依据第424(B)(3)条提交的文件
注册号码333-248824

招股说明书

6,257,144股A类普通股，可于

认股权证的行使

本招股说明书 涉及不时转售总计6,257,144股我们的A类普通股，每股票面价值0.001美元(普通股)，可在行使停战资本主基金有限公司(停战认股权证)、萨比波动率认股权证主基金有限公司(萨比耶)和波特合伙公司(以及停战资本主基金有限公司和出售股东萨比)于2020年3月20日发行的某些已发行认股权证时发行。

我们不会根据本招股说明书出售任何证券，也不会从出售股东出售普通股中获得收益 。然而，我们可能会从认股权证的现金行使中获得收益，如果就所有6,257,144股普通股 全部6,257,144股普通股以现金行使，将产生约290万美元的总收益。我们根据日期为2020年3月18日的购买协议(购买协议)将认股权证出售给出售股东，总收益约为 2020年3月20日的220万美元。有关认股权证的更详细说明，请参见向出售股票的股东出售证券”.

我们将支付本招股说明书提供的普通股登记费用，但 每个出售股东发生的所有出售和其他费用将由该出售股东支付。出售股东可以通过普通经纪交易或通过本招股说明书中所述的任何其他方式，不时出售本招股说明书提供的普通股，出售条款将在出售时确定。 配送计划。？出售股东可以出售股票的价格将由我们 普通股的现行市场价格或协商交易确定。

我们的普通股在纳斯达克资本市场或纳斯达克上市，代码为 HSDT，在多伦多证券交易所或多伦多证券交易所上市，代码为HSM。在2020年9月24日，(A)纳斯达克报道的我们普通股的最后一次报告销售价为每股0.3931美元，(B)多伦多证券交易所 为每股0.54加元。请参见？关于普通股上市的资本股说明.”

投资 我们的普通股风险很高。在对我们的普通股进行任何投资之前，您应阅读并仔细考虑本招股说明书第4页题为风险 因素的本招股说明书部分中描述的风险。

证券交易委员会和任何州证券 委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有传递本招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2020年9月25日。

目录

		页
招股说明书摘要			1
危险因素			4
有关前瞻性陈述的警示说明			6
收益的使用			7
向出售股票的股东出售证券			8
股本说明			9
出售股东			13
配送计划			15
法律事务			17
专家			17
在那里您可以找到更多信息			18
以引用方式并入某些资料			18

本招股说明书是 我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的S-1表格注册声明的一部分。它省略了注册声明中包含的一些信息，并参考注册声明以了解有关我们、 出售股东和正在发售的证券的进一步信息。您应该查看注册说明书中的信息和证物，以了解有关我们、出售股东和在此提供的证券的更多信息。 本招股说明书中关于我们作为注册说明书证物提交的任何文件或我们以其他方式向SEC提交的任何文件的陈述都不是全面的，仅限于参考完整文件。您应查看 完整文档以评估这些声明。

您应该阅读本招股说明书、我们通过引用并入本 招股说明书中的任何文档，以及标题为？？的章节中描述的其他信息在那里您可以找到更多信息？和？以引用方式并入某些资料在做出投资决策之前 。您应仅依赖本招股说明书中包含的信息或以引用方式并入本招股说明书中的信息。我们和出售股东都没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您 提供其他、不同或不一致的信息，您不应依赖它。本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

您不应假设本招股说明书或我们在此引用的任何文件中的信息截至该文件正面日期以外的任何日期都是准确的 。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

对于美国以外的投资者：我们或任何出售股东均未做出任何允许 在美国以外的任何司法管辖区提供或拥有或分发本招股说明书或我们可能向您提供的与本次招股相关的任何免费书面招股说明书的行为。 拥有本招股说明书的美国境外人员必须告知自己，并遵守与发行我们普通股股票、分发本招股说明书以及在美国境外免费撰写任何此类招股说明书有关的任何限制。

本招股说明书中所指的$？或？美元指的是美元 美元。加元由符号？CAD$？表示。

在本招股说明书中，我们依赖并参考有关本行业的信息和 统计数据。我们从公开的信息中获得了这些统计、市场和其他行业数据和预测。

-i-

1

2

3

危险因素

对我们普通股的投资是投机性的，涉及很高的风险，包括您全部投资的损失风险。 您应该仔细考虑以下风险因素，以及我们截至2019年12月31日的年度报告 10-K表和截至2020年6月30日的季度报告10-Q表中的风险因素标题下列出的风险因素，每一项都通过引用并入本招股说明书，并可能进行修订。由我们在本招股说明书日期后提交并并入本招股说明书的其他文件中类似标题中描述的风险和不确定性 补充或取代。

其他目前未知或我们认为截至本协议日期并不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利的 影响。有关前瞻性陈述，请参阅告诫说明。

新冠肺炎疫情和采取的控制措施已经并可能继续对我们的业务、经营业绩、财务状况、 现金流、流动性和股价产生重大不利影响。

我们面临着与卫生大流行和传染病暴发有关的风险，特别是最近在世界各地爆发的高传染性和致病性新冠肺炎冠状病毒。新冠肺炎大流行最初导致加拿大各地的庞氏症授权诊所关闭。虽然诊所已经重新开放，但目前它们都在减少运力，患者一直并可能继续不太愿意回到这些诊所 。我们已经将我们的服务扩展到包括远程培训和治疗，但这些远程项目的长期可行性仍在评估中。此外，虽然我们目前没有任何正在进行的临床试验，但由于大流行，试验 参与者的出席率普遍下降，诊所和临床研究地点在招聘和重新雇用临床现场工作人员方面遇到了延误和困难。

新冠肺炎疫情和其他疫情可能会导致我们的业务 合作伙伴制造运营、我们的研究和产品开发活动、我们的监管工作流程、我们的研发活动和其他重要的商业职能延迟或暂停。我们的PONS设备的 制造也依赖于我们的供应商，在2020年第二季度，我们的两个业务合作伙伴将资源转移到与新冠肺炎相关的其他活动上，导致我们产品的开发和 制造延迟。这种对供应商资源的转移在未来可能会再次发生，大流行可能会限制我们的供应商旅行或运输材料的能力，或者迫使我们所依赖的设施暂时关闭。

随着新冠肺炎疫情的持续，我们可能会遇到其他中断，这些中断可能会严重 影响我们的业务和计划的临床试验，包括：

•

将医疗资源从进行临床试验中转移出去，包括转移作为临床试验地点的医院和支持进行临床试验的医院工作人员；

•

由于联邦或州政府、雇主和其他方面强加或建议的旅行限制，中断了关键临床试验活动，如临床试验地点监测；

•

延迟获得当地监管部门的批准以启动我们计划的临床试验；

•

作为对新冠肺炎事件的回应，当地法规的变化 可能要求我们改变进行临床试验的方式，并可能导致意想不到的成本；

•

由于员工资源有限或政府员工被迫休假，与当地监管机构、道德委员会和其他重要机构以及承包商的必要互动出现延误；以及

4

•

由于联邦雇员旷工或 他们的努力和注意力转移到批准其他疗法或与新冠肺炎相关的其他活动，与食品和药物管理局互动的时间延迟。

此外，在我们作为一家上市公司的运营中，长期的政府中断、全球流行病和其他自然灾害或地缘政治 行动，包括与新冠肺炎疫情相关的事件，可能会影响我们进入公开市场并获得必要资本的能力，以便适当地资本化和继续我们的运营。在 新冠肺炎大流行之前，我们的期望是我们将推进我们的TBI002试验的启动，我们预计将于2020年4月开始登记 完成试验并于2021年第二季度提交给美国食品和药物管理局。但是，TBI-002试验的启动已暂停，我们正在评估 资金和开始试验的选项和时间。

除了上述具体描述的风险之外， 新冠肺炎疫情加剧和加剧了我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中描述的其他风险，并可能 以我们目前无法预测的方式继续存在，其中任何一种风险都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、流动性或股票价格产生重大不利影响。

5

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书，包括我们通过引用并入的文件，包含符合“证券法” 第27A条和经修订的“1934年证券交易法”(“证券交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。由于上一段提到的因素可能导致实际结果或结果与我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同，因此您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。此外，任何前瞻性陈述仅表示截至其作出之日， 我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述之日后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。 我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。时不时会有新的因素出现，我们无法预测会出现哪些因素。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度 。

您应该仔细阅读本招股说明书，包括我们 引用的文档，以及任何相关的免费写作招股说明书，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。

除非法律另有要求，否则前瞻性陈述仅在作出之日发表，我们没有义务公开更新任何 前瞻性陈述，或更新实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使有新的信息可用。

6

收益的使用

我们不会出售本招股说明书下的任何证券，也不会从出售股东出售 本招股说明书提供的普通股股票中获得任何收益。然而，我们可能会收到现金行使权证的收益，如果以所有认股权证的当前行使价以现金行使，我们将获得约290万美元的总收益 。此类认股权证的收益(如果有的话)将用于营运资金和一般公司用途。我们无法预测认股权证何时或是否会被行使，部分或全部 认股权证可能会在未行使的情况下到期。有关出售股东的信息，请参阅？出售股东.”

出售股东将支付出售股东因经纪或法律服务发生的任何承销折扣、佣金和费用，或出售股东处置特此发售的 普通股股份所发生的任何其他费用。我们将承担完成本招股说明书所涵盖的普通股股票登记所发生的所有其他费用、费用和开支，包括所有登记和备案费用以及我们的 律师和会计师的费用和开支。

7

向出售股票的股东出售证券

于2020年3月18日，吾等与出售股东订立购买协议，据此吾等同意以登记直接发售方式出售及发行合共6,257,144股本公司普通股，每股收购价0.35美元，总收益约220万美元，然后扣除配售代理费及 吾等应付的发售费用。

根据购买协议，在同时进行的私募中，本公司亦同意出售 ，并向出售股东发行认股权证，以购买最多6,257,144股普通股。认股权证将于2020年9月21日(初始行使日期)开始可行使，行权价为每股0.46美元 ，将于2025年9月22日到期。认股权证于2020年3月20日发行。如果认股权证持有人及其关联公司将实益拥有超过4.99%的 ，则认股权证持有人将无权行使其认股权证的任何部分；但是，如果事先通知我们，持有人可以增加其所有权，但在任何情况下，其所有权都不会超过9.99%。行使认股权证时我们可发行普通股的行使价和数量 认股权证将在发生股息分红和拆分、股票反向拆分、重新分类或类似交易时进行调整，如其中所述。

根据截至2020年3月18日的书面协议，我们聘请H.C.Wainwright&Co.，LLC(Wainwright) 作为我们与此次发行相关的独家配售代理。我们同意向Wainwright支付总发行总收益6.0%的现金费用，不包括行使认股权证的收益(如果有的话)。我们还同意 向Wainwright支付50,000美元的非责任费用和12,900美元的某些清算服务费用。

8

股本说明

以下是关于我们的股本和公司注册证书以及修订和重新修订的章程的规定的说明， 摘要。你亦应参阅公司注册证明书及经修订及重新修订的附例，该等附例作为本招股章程的一部分作为注册说明书的证物存档。

一般信息

我们的公司注册证书 授权我们发行最多150,000,000股A类普通股和10,000,000股优先股，每股票面价值0.001美元，所有优先股目前均未指定。我们的董事会可能会 不定期确定优先股的权利和优惠。

截至2020年8月31日，共有(I)45,114,506 股A类已发行普通股；(Ii)无已发行优先股；(Iii)234,936股已发行限制股全数归属股份；(Iv)3,929,945股可行使已发行认股权 的普通股；及(V)9,295,445股可行使已发行认股权证(包括认股权证)的普通股。

普通股

投票

我们 普通股的每位持有者在提交股东表决的所有事项上，包括董事选举，每股有权投一票。我们的股东没有累积投票权。正因为如此，有权在任何董事选举中投票的 股普通股过半数的持有者可以选举所有参选的董事，如果他们应该这样做的话。

分红

根据可能适用于任何当时发行的优先股的优惠 ，我们普通股的持有者有权按比例获得董事会可能不时宣布的从合法可用资金中支付的股息(如果有的话)。

清算

在我们 清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者将有权在支付我们的所有债务和其他债务并 满足授予任何当时已发行的任何优先股持有人的任何清算优先权后，按比例分享合法可供分配给股东的净资产。

权利和首选项

我们普通股的持有者没有优先购买权、转换权或认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金 条款。我们普通股持有者的权利、优先权和特权受我们未来可能 指定的任何系列优先股的持有者的权利制约，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股

根据我们的公司注册证书，我们的董事会有权在我们的股东不采取进一步行动的情况下，以一个或多个系列发行最多 1000万股优先股，以不时设立

9

确定每个该等系列将包括的股份数目，以确定每个完全未发行系列股份的权利、优惠和特权及其任何资格、限制或 限制，并增加或减少任何该等系列的股份数目，但不得低于当时已发行的该等系列的股份数目。

我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响 。授权我们的董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是消除与股东对特定 发行进行投票相关的延迟。优先股的发行在为可能的收购和其他公司目的提供灵活性的同时，除其他外，可能具有推迟、推迟或阻止美国控制权变更的效果 并可能对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。在董事会确定优先股附带的具体权利之前，无法说明发行任何优先股对普通股持有人权利的实际影响 。

反收购条款

特拉华州公司法第203条

我们受特拉华州公司法第203条的约束，该条款禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与任何利益股东进行任何 业务合并，但以下情况除外：

•

在此日期之前，公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或 交易；

•

在导致股东成为利益股东的交易完成后， 利益股东在交易开始时至少拥有公司已发行表决权股票的85%，不包括确定已发行表决权股票，但不包括 利益股东拥有的未偿还表决权股票、(1)由董事和高级管理人员拥有的那些股份，以及(2)员工股票计划，在该计划中，员工参与者无权秘密决定是否将按照 计划持有的股票以投标或交换要约的方式进行投标；或(2)员工股票计划，在该计划中，员工参与者无权秘密决定是否将按照 计划持有的股票进行投标或交换要约；或(2)员工股票计划中，员工参与者无权秘密决定是否将按照 计划持有的股票进行投标或交换要约；或

•

在该日或之后，企业合并由董事会批准，并在年度 或股东特别会议上批准，而不是经书面同意，由至少662/3%的非相关股东拥有的已发行有表决权股票的赞成票批准。

一般而言，第203节定义了业务组合，包括以下内容：

•

涉及公司或公司的任何直接或间接控股子公司与利益相关股东的合并或合并；

•

涉及 有利害关系的股东(在一次或一系列交易中)出售、转让、质押或以其他方式处置公司10%或以上资产的行为；

•

除某些例外情况外，任何导致法团或法团的任何直接或间接持有多数股权的附属公司将法团或该附属公司的任何股票发行或转让予有利害关系的股东的交易；

•

涉及该公司或该公司的任何直接或间接持有多数股权的附属公司的任何交易 ，而该交易的效果是增加该公司的股份比例，或该公司的任何类别或系列的公司由有利害关系的股东实益拥有；或

•

有利害关系的股东通过或通过公司获得任何贷款、垫款、担保、质押或其他 财务利益的利益。

10

一般而言，第203条将利益股东定义为与此人的关联公司和联营公司一起实益拥有或在确定利益股东身份之前三年内确实拥有 公司15%或更多已发行有表决权股票的实体或 个人。

公司注册证书及修订和重新制定的附例

我们的公司注册证书规定，授权的董事人数必须通过董事会决议才能改变， 除法律另有要求或董事会决定的情况外，董事会空缺和新设的董事职位只能由当时在董事会任职的董事的多数票填补，即使 不足法定人数也是如此。

我们修订和重新修订的章程规定，所有股东行动必须在正式召开的股东会议 上进行，并取消股东在没有开会的情况下经书面同意采取行动的权利。我们修订和重新修订的章程还规定，只有我们的董事会主席、首席执行官或董事会 根据授权董事总数的过半数通过的决议，才可以召开股东特别会议。

我们修订和重新修订的章程还规定，寻求在股东大会上提交提名 名董事候选人的股东必须及时提前提供书面通知，并对股东通知的形式和内容提出要求。在任何选举 董事的股东大会上，如果有法定人数出席，选举将由有权在选举中投票的股东以多数票决定。

我们的公司注册证书以及修订和重新修订的章程规定，股东不能修改上面描述的许多条款 ，除非以我们已发行普通股的662/3%或更多的票数投票。如上所述，我们的公司注册证书授权我们的董事会在我们的股东不采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的最多10,000,000股 优先股。

这些规定的结合将使我们的现有股东 更难更换我们的董事会，以及另一方通过更换我们的董事会来获得对我们的控制权。由于我们的董事会有权保留和解雇我们的高级管理人员，这些规定也可能使现有股东或另一方更难 实现管理层变动。此外，非指定优先股的授权使我们的董事会有可能发行带有投票权或其他权利或优先股的优先股 或优先股，这可能会阻碍任何改变我们控制权的尝试的成功。

这些规定旨在提高我们董事会的组成及其政策持续稳定的可能性，并阻止强制性收购行为和不充分的收购出价。这些规定还旨在降低我们对敌意收购 的脆弱性，并阻止可能在代理权争夺战中使用的某些策略。然而，这些条款可能会阻止其他人对我们的股票提出收购要约，并可能延迟我们控制权或管理层的变更 。因此，这些条款还可能抑制我们股票市场价格的波动，因为实际或传言中的收购企图可能会导致这种波动。我们相信这些条款的好处，包括增加了 对我们与收购或重组我们公司的不友好或主动提议的提倡者进行谈判的潜在能力的保护，超过了阻止收购提议的缺点，因为收购提议的谈判可能会导致其条款的改善。

论坛的选择

我们的公司注册证书规定特拉华州衡平法院将作为以下事项的独家论坛：

•

代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；

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•

主张违反受托责任的任何行为；

•

根据特拉华州公司法、我们的公司注册证书或我们修订和重新修订的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或

•

任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。

该条款不适用于为执行“交易法”规定的义务或责任而提起的诉讼。

在其他公司的公司注册证书中选择类似的法院条款的可执行性已在法律 程序中受到质疑，在任何诉讼中，法院可能会发现我们的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。我们的公司注册证书 进一步规定，美国联邦地区法院将是解决根据“证券法”提出诉因的任何投诉的独家论坛，这取决于特拉华州 对此类独家论坛条款的可执行性的最终裁决。

A&B的注册权

根据2015年10月及2015年12月发行予A&B(HK)Company Limited的可换股票据条款，吾等应A&B(HK)Company Limited的要求，同意登记因转换该等可换股票据而发行的任何 股票。截至2020年8月31日，A&B(HK)Company Limited实益拥有2,699,828股普通股，这些普通股是在该等可转换票据 转换时发行的。

转让代理和注册处

该公司的转让代理和登记处是Computershare Investor Services Inc.，位于安大略省多伦多大学大道100号8楼，邮编：M5J 2Y1，地址是不列颠哥伦比亚省温哥华2楼伯拉德街510号，邮编：V6C 3B4。

普通股上市

我们的普通股在纳斯达克上市，代码为HSDT？，在多伦多证交所上市，代码为？HSM。

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出售股东

出售股东发行的普通股是指在行使 认股权证后可向出售股东发行的普通股。有关这些权证发行的更多信息，请参见向出售股票的股东出售证券？？我们正在对普通股进行登记，以便允许出售股东不定期提供 股转售。

此表基于出售股东提供给我们的信息，其受益所有权和百分比所有权是根据SEC的规则和规定确定的，并包括有关股票投票权或投资权的信息。此信息不一定 表明受益所有权用于任何其他目的。

每个出售股东的所有权百分比是基于截至2020年8月31日的45,114,506股已发行普通股 。在计算出售股东实益拥有的股份数量和该出售股东的所有权百分比时，该出售股东持有的认股权证 中可于2020年8月31日行使或在2020年8月31日后60天内可行使的普通股被视为已发行股票。然而，就计算任何其他人的 百分比所有权而言，此类股票不被视为已发行股票。本次发行后的实益所有权百分比以2020年8月31日发行的股份为基础，还包括本次发行中登记的我们普通股的股份。

在行使认股权证时登记可向出售股东发行的普通股，并不意味着 出售股东将出售或以其他方式处置所有或任何该等证券。出售股份的股东可以随时出售或以其他方式处置全部、部分或不出售该等股份。我们不知道本招股说明书中任何出售股东将出售或以其他方式处置的股份数量(如果有的话) 。此外，自我们提交本招股说明书之日起，出售股东可能已经在交易 中出售、转让或处置了本招股说明书涵盖的普通股股票，这些交易免除了证券法的登记要求。

据吾等所知及 除以下注明外，出售股东在过去三年内与吾等或吾等的任何前身或附属公司并无任何职位、职位或其他重大关系，亦不会在过去三年内与吾等或吾等的任何前身或附属公司有任何职位、职务或其他重大关系。除以下说明外，出售股东均不是 经纪自营商或经纪自营商的附属公司。在本招股说明书的约束下，出售股东可以出售普通股的全部、部分或全部股份。请参见？配送计划.”

		以前的受益所有权 此产品												在此之后的实益所有权 此产品
出售股东(1)		数量 拥有的股份				百分比 出类拔萃 股份(2)				股份 提供 特此				数量 拥有的股份				百分比 出类拔萃 股份(2)
停战资本总基金有限公司(3)			2,857,143				4.99	%			2,857,143				—				—
Sabby波动率权证大师基金有限公司(4)			2,887,143				4.99	%			2,857,143				30,000				*
Porter Partners，LP(5)			3,274,035				6.1	%			542,858				2,732,177				6.1	%

*	代表实益持有我们普通股流通股不到1%(1%)的股份。

(1)	此表和下面注释中的信息基于出售 股东提供的信息，并基于截至2020年8月31日的已发行普通股。根据本登记声明，只有那些在行使认股权证时可发行的股票才登记转售，而不是出售股东持有的任何其他 证券。

(2)	出售股东持有的所有本公司认股权证均受实益所有权限制 ，在转换或行使该等证券时可发行的股份不得转换

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如果会导致持有人超过受益所有权限制，则应分别行使。每个出售股东的受益所有权限制为4.99%或9.99% 股东。上文第(2)和(5)栏中列出的数字不适用于任何此类受益所有权限制，但上文第(3)和(6)栏中列出的百分比确实适用于此类受益所有权限制 。

(3)	停战资本公司(Armistice Capital Master Fund Ltd)的投资经理Armistice Capital，LLC和停战资本公司的管理成员史蒂文·博伊德(Steven Boyd)对停战资本持有的证券拥有共同投票权和处置权。Armistice Capital、LLC和Steven Boyd均放弃对上市证券的实益所有权，但在其金钱利益的 范围内除外。停战资本有限责任公司的主要营业地址是纽约麦迪逊大道510号7楼c/o停战资本有限责任公司，邮编：10022。

(4)

Sabby Management，LLC担任Sabby波动率权证主基金有限公司的投资经理。Hal Mintz 是Sabby Management，LLC的经理，并对Sabby波动率权证主基金有限公司持有的证券拥有投票权和投资控制权。Sabby Management、LLC和Hal Mintz各自放弃对Sabby波动率权证主基金有限公司实益拥有的证券 的实益所有权，但他们各自拥有的金钱权益除外。Sabby的地址是C/o Ogier信托服务(开曼)有限公司，地址是开曼群岛大开曼群岛KY1-9007大开曼群岛卡马纳湾Nexus Way 89号。萨比管理有限责任公司和明茨先生的地址是新泽西州上马鞍河205号山景路10号，邮编07458。

(5)	Porter Capital Management(PCMC)是一家普通合伙企业，是Porter Partners，L.P.的普通合伙人和EDJ Limited的投资经理。杰弗里·H·波特是电讯盈科的管理合伙人，波特先生对电讯盈科持有的证券拥有投票权和投资控制权。波特伙伴公司的地址是加利福尼亚州格林布雷，格林布雷，171Suit171，Drakes 登陆路300号，邮编：94904。

14

配送计划

每个出售证券的股东及其任何质权人、受让人和利益继承人可不时在交易证券的主要交易市场或任何其他证券交易所、市场或交易设施 上或以非公开交易方式出售其在本协议涵盖的任何或全部证券。这些销售可以是固定的，也可以是当时流行的价格，或者与当时的市场价格相关的价格，或者是协商价格。股票的发行价将不时由出售 股东确定，在确定时，可能高于或低于我们普通股的市场价格。出售股票的股东可以采用下列方式之一或者多种方式出售证券：

•

普通经纪交易和经纪自营商招揽买家的交易；

•

大宗交易，经纪交易商将试图作为代理出售证券，但可能会将大宗证券的一部分作为委托人进行头寸和转售，以促进交易；

•

经纪自营商作为本金买入，由经纪自营商代为转售；

•

根据适用交易所的规则进行的交易所分配；

•

私下协商的交易；

•

卖空结算；

•

通过经纪自营商进行的交易，与卖出股东约定以每种证券约定的价格出售一定数量的此类证券 ；

•

通过撰写或结算期权或其他套期保值交易，无论是否通过期权交易所 或其他方式；

•

任何该等销售方法的组合；或

•

依照适用法律允许的任何其他方法。

如果 可用，出售股东还可以根据规则144或根据证券法获得的任何其他注册豁免出售证券，而不是根据本招股说明书。

销售股东聘请的经纪公司可以安排其他经纪公司 参与销售。经纪-交易商可以从卖方股东(或如果任何经纪-交易商充当证券购买者的代理人，则从购买者)收取佣金或折扣，金额待协商，但除本招股说明书附录中规定的外，在代理交易不超过FINRA规则2440规定的惯例经纪佣金的情况下，以及在主体交易的情况下，按照 FINRA IM-2440的规定加价或降价。

在出售证券或其权益时， 股东可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易，经纪自营商或其他金融机构可以在对其持有的头寸进行套期保值的过程中卖空证券。出售股票的股东还可以 卖空证券并交割这些证券，以平仓，或者将这些证券出借或质押给经纪自营商，经纪自营商又可以出售这些证券。出售股东亦可与经纪自营商或其他金融机构订立期权或其他 交易，或创建一种或多项衍生证券，要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的证券， 该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书转售这些证券(经补充或修订以反映该等交易)。

销售股东和参与销售证券的任何经纪自营商或代理人可能被视为与此类销售相关的证券法意义上的承销商。在这种情况下，此类经纪自营商或代理人收取的任何佣金以及转售其购买的证券的任何利润均可被视为 证券法规定的承销佣金或折扣。每个出售股票的股东均已通知本公司，其与任何人没有直接或间接的书面或口头协议或谅解来分销 证券。

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我们需要支付与证券注册 相关的手续费和开支。我们已同意赔偿出售股东的某些损失、索赔、损害和责任，包括证券法下的责任。

吾等同意尽我们商业上合理的努力，使本招股说明书所包含的注册声明有效，直至 没有买家拥有任何可在行使认股权证时发行的认股权证或认股权证股份。根据适用的州证券法的要求，转售证券将仅通过注册或持牌经纪人或交易商进行销售。此外，在 某些州，此处涵盖的转售证券不得出售，除非它们已在适用的州注册或获得销售资格，或者可以获得注册或资格要求的豁免并得到遵守。

根据“交易法”的适用规则和条例，任何从事经销回售证券的人员不得在经销开始之前 同时在规则M所定义的适用限制期间内从事与普通股有关的做市活动。此外，出售股东将 受制于交易法及其下的规则和条例的适用条款，包括可能限制出售股东或任何其他人购买和出售普通股的时间的规则M。我们将向销售股东提供本招股说明书的副本 ，并已通知他们需要在出售时或之前将本招股说明书的副本交付给每位买家(包括遵守证券法第172条的规定)。

我们将不会从出售股份的股东出售股份中获得任何收益。

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法律事务

此处提供的普通股发行的有效性将由密歇根州卡拉马祖的Honigman LLP为我们传递。

专家

截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合财务报表以及当时通过引用并入本 招股说明书和注册说明书的年度的综合财务报表是根据BDO USA，LLP的报告合并的，BDO USA，LLP是一家独立注册会计师事务所，通过引用在此注册，并获得该事务所作为 审计和会计专家的授权。关于合并财务报表的报告包含一个关于公司作为持续经营企业继续经营的能力的说明性段落。

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在那里您可以找到更多信息

我们已根据证券法向证券交易委员会提交了关于本招股说明书提供的普通股的S-1表格注册声明。本招股说明书是注册说明书的一部分，遗漏了注册说明书中规定的某些信息、证物、时间表和承诺。有关 与我们和我们的普通股有关的更多信息，请参阅我们提交给证券交易委员会的文件和注册声明，以及注册声明的证物和时间表。本招股说明书中包含的关于本招股说明书中提及的任何文件 的内容或规定的声明不一定完整，在每个已将该文件的副本作为注册声明的证物存档的情况下，请参考该证物以获取所涉及的 事项的更完整的描述。

此外，以电子方式向证券交易委员会提交的注册声明和某些其他文件可通过证券交易委员会的网站(网址：http://www.sec.gov.) 公开查阅。注册声明，包括所有证物和注册声明的修正案，已经以电子方式提交给证券交易委员会。

我们遵守“交易法”的信息和定期报告要求，并将根据此类要求 向证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息将在上述证券交易委员会的网站上供查阅和复制。我们还在http://www.heliusmedical.com，上维护 一个网站，在这些材料以电子方式提交给证券交易委员会或提供给证券交易委员会后，您可以在合理可行的情况下尽快免费访问该网站。我们网站中包含或可以 访问的信息不是本招股说明书的一部分，也不会合并到本招股说明书中。

通过引用将某些信息并入

SEC允许我们在此招股说明书中引用我们向SEC提交的大部分 信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些公开提供的文件来向您披露重要信息。我们在此招股说明书中引用的信息被视为 本招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用方式并入美国证券交易委员会的未来备案文件，因此本招股说明书会不断更新，这些未来的备案文件可能会修改或取代本招股说明书中包括或合并的部分信息。这 意味着您必须查看我们通过引用并入的所有SEC备案文件，以确定本招股说明书中的任何陈述或之前通过引用并入本文的任何文件是否已被修改或取代。

我们通过引用将我们已向SEC提交的下列信息或 文件以及我们将根据“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向SEC提交的任何未来备案(根据2.02项或Form 8-K或附表14A的7.01项提供的信息除外)并入本招股说明书及其构成其组成部分的注册说明书中，直至本招股说明书所涵盖证券的发售终止或完成为止：

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我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 于2020年3月12日提交给SEC，并于2020年9月8日修订；

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我们于2020年5月11日提交给SEC的截至2020年3月31日 季度的Form 10-Q季度报告，以及于2020年8月12日提交给SEC的截至2020年6月30日的季度报告；

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我们当前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告于2020年3月18日、2020年3月24日、2020年3月27日、2020年4月16日、2020年4月22日、2020年4月30日、2020年5月7日、2020年5月12日、2020年6月12日(已于2020年7月2日修订)、2020年7月14日、2020年8月6日和2020年8月25日提交给证券交易委员会；以及

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我们于2018年4月4日提交的8-A表格注册声明中包含的A类普通股说明 ，包括为更新此说明而提交的任何修订或报告。

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应书面或口头要求，我们将免费向您提供本招股说明书中引用的任何或全部 文件的副本，包括这些文件的证物。您应将任何文件请求直接发送至Helius医疗技术公司，收信人：宾夕法尼亚州纽敦亚德利路642号Suite100， 18940首席财务官，或通过电子邮件Query@heliusMedical al.com.我们的电话号码是(215)944-6104。

您也可以在我们的网站上访问这些文件，网址为http://www.heliusmedical.com.我们不会将我们网站上的信息合并到 本招股说明书或本招股说明书的任何附录中，您也不应考虑将我们网站上的任何信息或可通过本网站访问的任何信息作为本招股说明书或本招股说明书的任何补充的一部分(不包括我们通过引用明确并入本招股说明书或本招股说明书任何附录的提交给证券交易委员会的文件 )。

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行使认股权证时可发行的6257,144股A类普通股

招股说明书

2020年09月25日