美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿, 华盛顿特区20549

时间表 14C信息

信息 根据第14(C)节的声明

1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)

选中 相应的框:

初步 信息声明
保密,仅供 委员会使用(规则14c-5(D)(2)允许)
最终信息 声明

代码 链家新洲有限公司
(章程中规定的注册人姓名 )

支付 申请费(勾选相应的框):

不需要任何费用 。
根据交易法规则14c-5(G)和0-11,根据下面的 表计算费用。

1) 交易适用的每类证券的标题 :
2) 交易适用的证券合计数量 :
3) 根据交易法规则0-11计算的每单价或 交易的其他基础价值(说明计算申请费的金额并说明如何确定):
4) 建议的最大事务聚合值 :
5) 已支付的总费用:

费用 之前与初步材料一起支付。
如果有任何 部分费用按照Exchange Act规则0-11(A)(2)的规定被抵销,请选中此复选框,并标识之前支付抵销费的申请 。通过注册声明编号或表格或时间表以及 其提交日期识别以前的提交。

1) 之前支付的金额 :
2) 表格、明细表或 注册声明编号:
3) 提交方:
4) 提交日期:

代码 链家新洲有限公司

青年西路180

虹桥 西楼4号地板

中国江苏省南通市 226001

经持证人书面同意采取行动的通知

码链新大陆有限公司已发行有表决权股票的多数

根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第14节及其第14C条和附表14C,向代码链新大陆有限公司(内华达州的一家公司,“我们”,“我们”或“公司”)普通股持有人提供本 通知和附带的信息声明,每股面值$0.0001。 本通知和附带的信息声明是根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第14节及其第14C条和附表14C向代码链新大陆有限公司(以下简称“我们”、“我们”或“公司”)普通股的持有者提供的,每股面值为$0.0001美元的普通股,该公司是内华达州的一家公司(“我们”、“我们”或“我们的”或“公司”)。

于2020年6月30日,持有合共15,491,952股普通股的 董事会(“董事会”)及大股东(“同意股东”),占截至2020年6月30日已发行及已发行普通股总数的54.32%,经 书面同意批准订立购股协议(“协议”,协议副本作为附件A附于本文件 ),该协议于2020年6月30日与李佳珍、廖龙、郑春勇签署。向于2018年10月4日至2019年4月15日期间担任本公司行政总裁的中国孙龙环境科技股份有限公司(“中国孙龙”)(开曼群岛公司及本公司附属公司 )出售全部股权 予李嘉珍(“买方”),以注销龙廖及郑春勇(“受款人”)持有的1,012,932股本公司普通股 总代价1,732,114美元(“处置中国Sunlong ”)。中国顺隆的处置包括出售中国顺龙的 附属公司的全部股权,包括英属维尔京群岛公司圣荣环保控股有限公司(“圣荣BVI”)、香港公司圣荣环保股份有限公司(“圣荣香港”)、中国公司圣荣环保科技(武汉)有限公司及中国武汉主机涂层材料有限公司(“武汉主机”)。

2020年6月30日收盘时登记在册的股东 有权收到此通知。由于此操作已获得我们有表决权股票所需多数投票权的持有者批准 ,因此未征集或正在征集任何委托书。截至 2020年6月30日,我们有28,514,520股普通股已发行和流通。

附加于此以供 您审阅的是一份与其中描述的操作相关的信息声明。请仔细阅读本信息声明。 它描述了操作的基本条款。有关公司的更多信息包含在提交给 的报告中或提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)。

顺隆的业务已于本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格年报、截至2020年3月31日止中期的10-Q表格季度报告及截至2020年6月30日中期的10-Q表格季度报告 及其所载财务报表及附注中披露为停产业务 ,统称为“报告”。由于处置Sunlong ,除取消受款人持有的公司股票外,截至2020年8月13日提交给SEC的10-Q表格中包含的截至2020年6月30日期间的财务报表没有实质性变化。因此,本信息声明 应与报告一起阅读,特别是截至2020年6月30日的中期10-Q表季度报告 。提交给证券交易委员会的这些报告、随附的证物和其他文件可在证券交易委员会的公共参考科免费查阅,地址为华盛顿特区20549,东北F街100F号。此类材料的副本也可以 以规定的价格从SEC获得。SEC还维护一个网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及 有关向SEC提交报告的上市公司的其他信息。这些报告的副本可以在证券交易委员会的 网站www.sec.gov上获得。

我们 不要求您提供同意或代理,请您不要向我们发送同意或代理。这不是股东大会的通知 ,也不会召开股东大会来审议本文所述的任何事项。本信息声明 仅用于通知您此处描述的事项。

根据 董事会的命令,
九月[*], 2020 /s/ 金益民
金益民
首席执行官兼董事长

代码 链家新洲有限公司

青年西路180

虹桥 西楼4号地板

中国江苏省南通市 226001

信息 语句

我们 不要求您同意或委托,而您

要求 不要向我们发送同意或代理。

引言

根据经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第14(C)节 及其颁布的第14C条 的规定,本通知和本信息声明(“信息声明”)将于 年9月9日左右发出或提交。[*]本信息声明于2020年6月30日(“记录日期”)致内华达州一家公司CodeChain New Continent Limited(以下简称“我们”、“我们”或“本公司”)登记在册的股东。 本信息声明旨在通知股东某些未经 会议批准和采取的行动,这些行动未经持有我们有表决权股票的多数投票权的股东的书面同意而批准和采取。 本信息声明旨在向持有我们有表决权股票的股东(以下简称“我们”、“我们”或“本公司”) 有限公司的股东分发本信息声明,以告知股东在未经 会议的书面同意下已经批准和采取的某些行动。

于2020年6月30日,本公司董事会(“董事会”)(由我们的审计委员会成员、 和大股东(“同意股东”)组成的特别委员会)共持有15,491,952股普通股, 每股面值0.0001美元,占本公司截至记录日期已发行和未发行股票的54.32%,已批准并 书面同意签订购股协议(“协议”,副本作为附件A附于本协议)。与李嘉珍、廖龙及郑春勇于二零二零年十月四日至二零一九年四月十五日与李嘉珍、廖龙及郑春勇订立出售开曼群岛公司及本公司附属公司中国孙龙环境科技有限公司(“中国孙龙”)全部股权 予于2018年10月4日至2019年4月15日担任本公司行政总裁的李嘉珍(“买方”),以注销龙辽及郑春勇(“受款人”)持有的1,012,932股本公司普通股 的总代价1,732,114美元。每股价值1.71美元(“中国森龙的处置 ”)。中国顺隆的处置包括出售中国顺龙的 附属公司的全部股权,包括英属维尔京群岛公司圣荣环保控股有限公司(“圣荣BVI”)、香港公司圣荣环保股份有限公司(“圣荣香港”)、中国公司圣荣环保科技(武汉)有限公司及中国武汉主机涂层材料有限公司(“武汉主机”)。

此类 批准和同意构成已发行普通股总数的大多数 的批准和同意 ,并且根据内华达州修订法令(“NRS”)以及我们的公司章程和章程,足以批准 这些行动。因此,这些行动不会提交给本公司的其他股东进行表决,本信息 声明将根据 经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的要求以及根据该法案颁布的 条例(包括第14C条)向股东提供有关该行动的某些信息。(br}本信息 将提供给股东,以便根据修订后的“1934年证券交易法”(下称“交易法”)及其颁布的条例(包括第14C条)的要求,向他们提供有关行动的某些信息。

1

董事会和同意股东的行动

2020年6月30日,董事会、由我们的审计委员会成员组成的特别委员会和同意的股东批准了 中国顺隆的处置。截至2020年6月30日,根据我们的章程,构成多数投票权的同意股东及其对我们有表决权股票的大致所有权百分比如下:

实益持有人姓名或名称 实益持有的股份 百分比:
总股份数
出类拔萃(1)
金益民 4,334,705 15.20%
魏旭 3,755,000 13.17%
黄盛华 1,263,732 4.43%
碧波线 1,200,000 4.21%
王启海 1,036,000 3.36%
BZ实业有限公司(2) 1,000,000 3.51%
张玉国 805,000 2.82%
黄继荣 790,000 2.77%
Havesuccess Investments Limited(3) 707,516 2.48%
邵逸磊 600,000 2.10%
总计 15,491,953 54.32%

(1) 根据截至2020年6月30日已发行和已发行的28,514,520股普通股计算 。

(2) BZ实业有限公司 由韩学远控股。

(3) Havesuccess Investments 有限公司由华振凌控股。

证券持有人的建议书

董事会所知,除本资料声明所述行动外,并无其他事项或建议已获本公司普通股多数股份持有人批准 或考虑。

持不同政见者的 权利

对于本信息声明中描述的任何事项, 没有任何评估权或持不同政见者的类似权利。 内华达州修订后的法规没有规定持不同政见者在资产出售交易中的评估权,除非公司的 公司注册证书明确规定了这些权利。在这种情况下,我们的公司章程不提供评估权 。

记录 日期和有投票权的证券

只有 在记录日期收盘时登记的股东有权通知本 信息声明中披露的信息。截至记录日期,我们的授权证券包括200,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及20,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。截至记录日期, 共有28,514,520股普通股已发行和流通。普通股每股享有一票投票权。 截至记录日期,没有已发行和已发行的优先股。

费用

本信息声明的准备、打印和邮寄的 费用将由公司承担。

本 不是股东大会通知,不会召开股东大会审议本文所述事项 。向您提供此信息声明仅用于通知您此处描述的事项 。

股东的 权利

内华达州修订法规(“NRS”)78.320(2)节授权取消召开股东特别会议批准本信息声明中描述的行动 。NRS 78.320(2)规定,要求或允许在公司股东大会上采取的任何行动 可在 行动之前或之后在没有开会的情况下采取,前提是持有至少多数投票权的股东签署了书面同意。为了 消除召开特别会议所涉及的成本和管理时间,并为了尽快实施此处披露的行动以实现我们公司的目的,我们选择获得我们多数投票权 的书面同意来批准本信息声明中描述的行动。

2

中国顺隆的处置

一般信息

为 协助评估向本公司股东出售Sunlong的公平性,由我们的董事会审核委员会(“特别委员会”)成员 组成的特别委员会审议了协议的条款及条件 ,并就出售Sunlong向董事会提出建议。特别委员会一致决定 该协议及出售Sunlong为合宜,并符合本公司全体股东的最佳利益, 批准该协议及出售Sunlong,并向董事会建议批准该协议及出售Sunlong 。根据特别委员会的一致建议,董事会一致认为该协议及 出售Sunlong是可取的,且符合本公司所有股东的最佳利益,并批准该协议 及完成Sunlong的出售。

在 董事会和特别委员会作出决定时,其中考虑到:作为预防和控制 传播的措施之一,中国顺龙及其子公司自2019年第四季度以来没有收入和负营业收入,2020年第一季度和第二季度也没有收入或营业收入 ,原因是中国湖北省武汉市的封锁造成了中断, 中国顺龙及其子公司的所有运营都在武汉市,作为预防和控制 传播的措施之一,这是一场新颖的冠状病毒爆发,现在称为新冠肺炎;中国融龙及其附属公司的业务前景;中国融龙及其子公司的当前 及未来经济及竞争环境;中国融龙及其附属公司较弱的财务生存能力;以及吾等为编制向董事会提交的公平 意见(“公平性意见”,其副本见附件B)而委托的Boustead Securities LLC的分析,截至该意见的日期 ,并基于并受制于其中所载的各种假设及条件,即从财务角度而言,处置中国融龙是公平的 ,并须受该等意见日期 及未来经济及竞争环境的规限而作出的分析显示,于该等意见的日期 ,中国融龙的处置 从财务角度而言属公平 ,并受该等意见所载的各种假设及约束所规限,即中国融龙的处置 从财务角度而言属公平 。请参阅下面标题为“公平意见”的章节。

中国森龙环境科技股份有限公司业务介绍

中国顺隆是根据开曼群岛法律注册成立的控股公司。中国融龙没有实质性业务。

胜荣BVI是根据英属维尔京群岛法律注册成立的控股公司。它是中国顺隆100%拥有的直接子公司 Sunlong。盛融BVI为控股公司,并无实质业务。

胜荣香港是根据香港法律注册成立的控股公司。它是盛荣英属维尔京群岛100%拥有的直接子公司。胜荣 香港也是控股公司,没有实质性业务。

胜荣WFOE是一家根据中国法律注册成立的公司。它是盛荣香港100%拥有的直接子公司。胜荣WFOE 从事固体废物回收系统业务,为工业固体废物提供分类、回收和净化系统 。盛荣WFOE的主要办事处设在中国武汉。

武汉 主办公司是根据中国法律注册成立的公司。它是盛荣WFOE 100%拥有的直接子公司。武汉东道主从事生产和销售自己的防腐防腐涂料,适用于混凝土和钢构件的 表面防腐、防水和装饰,广泛应用于船舶、桥梁、水利水电工程、风力发电、矿山机械制造、石油石化 和冶金、港口建设、轻工、机车车辆等领域。

中国顺隆处置的背景和原因

2019年12月份,在胜荣WFOE和武汉东道主所在的中国湖北省武汉市,从 开始,爆发了一场新的冠状病毒 疫情,现称新冠肺炎,很快就蔓延到了中国和世界各地。中国政府在武汉采取了各种 措施,包括减少旅行,取消2019年12月的会议和活动。升荣 WFOE和武汉东道主的管理层于2019年12月下旬决定暂停大部分运营,以响应当地法规,并确保员工的健康和安全 。

3

随着 传播变得更快、更致命,2020年1月23日,湖北省政府宣布武汉和其他四个邻近城市将被封锁,直到另行通知。火车站、机场和高速公路开始关闭。进出城市 受到限制。此后不久,中国各地更多的城市采取了强制封锁和其他限制措施 ,如检疫和旅行限制。2020年2月11日,武汉市政府加倍封锁,居民被要求呆在家里,几乎没有例外。封锁几乎停止了实施这些措施的所有生产, 对经济造成了重大破坏。盛荣WFOE和武汉HOST等严重依赖制造和分销的公司的性质不支持远程工作。由于旅行限制,分发也被中断 。胜荣WFOE和武汉东道主的大多数供应商和客户都在震中或震中附近,也受到了不利影响 。

虽然武汉的封锁已于2020年4月解除,但新冠肺炎造成的破坏对盛荣WFOE和武汉垃圾管理行业的东道主 来说是灾难性的。这两家公司失去了员工、供应商和客户,此后一直无法恢复 。

在 中国融龙及其子公司于2019年财政年度第四季度有效停止运营和 我们决定终止中国融龙及其子公司开展的业务之前,截至2019年9月30日止九个月,中国融龙及其子公司合并后的所有收入、营业收入和资产均归因于武汉市和湖北省的业务。 中国融龙及其子公司的所有收入、营业收入和资产均归因于武汉市和湖北省的业务。

截至2018年12月31日止财政年度的 ,中国融龙及其子公司 合并的所有收入、营业收入和资产均归因于武汉市和湖北省的业务。

胜荣 WFOE和武汉东道主在2019年12月至2020年6月期间没有任何收入。中国顺龙、 顺龙BVI、顺龙香港、胜荣WFOE和武汉东道主的合并财务报表显示,截至2019年12月31日,股东权益为(9931,567美元),截至2020年6月30日,股东权益为(9,293,979美元)。

因此,CCNC于2020年6月30日决定处置其在中国顺龙的所有股权,并因此处置中国顺龙、顺龙英属维尔京群岛、顺龙香港、胜荣WFOE和武汉东道主的所有资产和负债。 因此,CCNC决定处置其在中国顺龙的所有股权,并因此处置中国顺龙、顺龙BVI、顺龙香港、胜荣WFOE和武汉东道主的所有资产和负债。

公平 意见

董事会聘请 Boustead Securities LLC(“Boustead”)从 财务角度就本公司出售中国顺隆所收取代价的公平性向董事会提出意见。Boustead是一家独立的投资银行 公司。作为其投资银行服务的一部分,定期从事与上市和非上市证券的合并、收购、承销、销售和分销、私募 以及房地产、公司和其他目的估值相关的业务和证券的独立估值 。董事会根据Boustead在类似交易中的经验 及其在投资界的声誉选择Boustead。

Boustead于2020年9月2日发表的书面意见全文(其中陈述了Boustead提出其 意见时所做的假设、遵循的程序、考虑的事项和对审查范围的限制)作为本信息声明的附件B,并通过引用将其全文并入本信息声明。以下 Boustead的意见摘要通过参考意见全文进行了保留。本公司的 股东应仔细阅读Boustead的全部书面意见。

4

在与其意见有关的 方面,Boustead除其他事项外,还有:

该协议日期为2020年6月30日;

审查了公司截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度经审计的财务报表,其中将神龙的业务 并入其前身提交给证券交易委员会的10-K表格中;

审查公司及其前身提交给证券交易委员会的2019年3月31日至2020年6月30日中期未经审计的季度财务报表;

审核与神龙公司有关的某些运营和财务信息,以及CCNC的业务和前景,但不能独立核实;

审查了公司自2018年1月1日以来提交给证券交易委员会的 其他文件,以及其前身公司的文件;

注意到公司 向Boustead提出的陈述,即中国顺隆2018、2019年和截至2020年6月30日的六个月 期间的所有收入、收益和资产均可归因于位于中国湖北省武汉市及其邻近地区的业务;

注意到公司 表示,2019年末中国湖北武汉新冠肺炎疫情的影响导致公司决定 将中国迅龙的业务归类为截至2019年12月31日停止运营;

与卖方审计委员会主席(同时也是董事会成员)进行电话 交谈,讨论中国顺隆的业务、 运营、历史和预期财务业绩以及未来前景;

注意到买方 是本公司前首席执行官;

注意到,根据卖方注册成立的内华达州法律 允许的,截至2020年6月30日,股东合计持有本公司 普通股54.32%的股权,其中一些是本公司的高级管理人员和董事,经股东书面同意,批准了对中国Sunlong的处置 ; 股东合计持有本公司普通股54.32%的股权,其中一些股东是本公司的高级管理人员和董事;

注意到,买方控制的实体 在其辞去本公司首席执行官职务后,于2018年12月收购了卖方的另一家子公司(湖北圣荣)的100%股权。Boustead未对该 交易提供公平意见,未担任该交易任何一方的财务顾问,也未获得 该交易产生的任何赔偿;

公开审查了Boustead认为与Sunlong大致相当的公司的可获得财务数据和交易倍数,包括 仅在中国大陆和香港运营的上市危险废物处理器,以及股权市值在1亿美元或以下的上市危险废物公司 ;

审查和分析某些可公开获得的信息,这些信息涉及Boustead认为与其分析相关的某些并购交易的条款;

认为 买方或收款人未向公司提供现金;鉴于这是买方购买股权,因此将公司的净负债 转移给买方;

进行了Boustead认为合适的其他 研究、分析、查询和调查。

5

在 得出其意见时,Boustead未经独立验证,假定并依赖 向其提供的或以其他方式提供的、与其讨论或审查的或公开获得的 所有数据、材料和其他信息的准确性和完整性,并且不对该等数据、材料和其他信息承担任何责任。

Boustead 假设双方的资产、负债、财务状况、经营结果、业务或 前景自中国Sunlong及其子公司向Boustead提供最后财务业绩之日起没有发生重大变化。 Boustead 假设双方的资产、负债、财务状况、经营结果、业务或 前景自中国Sunlong及其子公司向Boustead提供最后财务业绩之日起没有实质性变化。Boustead没有也没有得到对中国融龙或任何其他实体的 资产或负债(或有、衍生、表外或其他)的任何独立评估、评估或实物检查。

意见仅限于从财务角度看对价是否对CCNC公平,并不涉及交易的任何其他 条款、方面或影响,包括但不限于交易的形式或结构、交易对公司的任何 后果、对双方各自成员、股东、债权人或其他方面的影响 或任何预期或与交易相关或其他方面达成的投票、支持、股东或其他协议、安排或谅解的任何条款、方面或影响 。该意见也不考虑、解决或包括:(I)本公司或其董事会目前(或已经或可能)考虑的任何其他战略或财务选择;(Ii) 交易对公司或有关成员或 方股东的法律、税务或会计后果;以及(Iii)向任何一方的高级管理人员、董事或员工 或此类人士支付的任何补偿金额或性质相对于对本公司证券持有人的补偿的公平性。

Boustead和 其任何附属公司均未担任CCNC、买方或收款人(统称为“双方”)的财务顾问, 未从各方获得任何其他赔偿。Boustead及其任何附属公司都不会因此公平意见从各方获得任何补偿 ,这取决于CCNC成功完成将神龙出售给买方的交易 ,如果交易成功完成,将不会获得任何其他或有补偿。在此情况下,Boustead及其任何附属公司都不会因此公平意见而获得任何补偿,这取决于CCNC成功完成将神龙出售给买方的交易 。在过去两年中,Boustead及其附属公司和各方之间没有任何实质性的 关系,Boustead与其任何附属公司之间也没有任何相互理解的 因Boustead与各方之间的关系而已经或将会提供任何赔偿的 。

中国顺隆资产处置的效果

紧接着 在本协议之前,CCNC的公司结构如下:

6

签订本协议后,公司结构如下:

顺隆的业务已于本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格年报、截至2020年3月31日止中期的10-Q表格季度报告及截至2020年6月30日中期的10-Q表格季度报告 及其所载财务报表及附注中披露为停产业务 ,统称为“报告”。由于处置Sunlong ,除取消受款人持有的公司股票外,截至2020年8月13日提交给SEC的10-Q表格中包含的截至2020年6月30日期间的财务报表没有实质性变化。因此,本信息声明 应与报告一起阅读,特别是截至2020年6月30日的中期10-Q表季度报告 。

中国顺龙资产处置生效程序

于2020年8月31日, 收款人持有的本公司股份已根据协议正式注销。中国阳光正在 向开曼群岛的监管机构提交必要的修订。

需要投票

根据NRS 78.385 和78.390,批准处置神龙需要我们已发行的多数有表决权的股本。如上所述 ,同意股东已同意出售Sunlong股份。

有关前瞻性陈述的风险因素和注意事项

请 注意,根据适用的证券法,本信息声明包含或引用了“前瞻性声明”和“前瞻性 信息”。这些前瞻性陈述包括但不限于有关转换的陈述 ,以及我们对未来运营的计划、目标、预期和意图,包括本委托书中描述的利益 或我们期望通过转换而实现的影响。通过在本代理声明 或通过引用并入的文档中查找诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“ ”继续、“”可能“”、“打算”、“计划”或类似表述,您可以找到许多这样的 陈述。本委托书中的任何前瞻性陈述仅反映截至本委托书发表日期或本文档中通过引用并入的任何文档的当前预期 , 视具体情况而定,不是对业绩的保证,固有地会受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多不确定性和意外事件很难预测,而且通常超出我们的控制能力。此外, 这些前瞻性陈述基于有关可能发生 更改的业务战略和决策的假设。实际结果或表现可能与我们在前瞻性陈述中所表达的大不相同。除非适用的证券法可能要求 ,否则我们不承担任何义务或承诺发布对我们声明的任何更新或修订 ,以反映我们预期的变化或任何此类声明所基于的事件、条件或 环境的变化。

7

如下所述,我们 已确定某些风险,这些风险可能会导致我们的实际计划或结果与本文包含或通过引用并入的前瞻性 陈述中包含的内容大不相同。此外,您还应仔细审查影响我们 业务的总体风险,这些风险也可能导致我们的实际计划或结果与本文包含的或通过引用并入的前瞻性 陈述中包含的内容大不相同。

我们 可能会受到证券诉讼,费用很高,可能会转移我们的注意力。

我们 可能会因处置神龙而受到证券集体诉讼。针对我们的证券诉讼 可能会导致巨额成本,并分散我们管理层对我们运营的注意力,这可能会损害我们的业务 并增加我们的费用。

某些人对须采取行动的事宜的权益或反对意见

买方李嘉珍于2018年10月4日至2019年4月15日李先生辞职期间担任本公司首席执行官。

除上述 外,以下任何人士均无直接或间接因持有证券或以其他方式在任何待采取行动的事项中享有任何重大利益 :

我们公司的任何董事或 高级管理人员,
自上一财年开始以来, 曾任我公司董事或高级管理人员的任何人
任何提名候选人 参加我公司董事选举,以及
上述任何人的任何联系人或 附属公司。

我们董事和高级管理人员的持股情况列在下面标题为“某些受益所有者的担保所有权和 管理层”的部分中。没有董事通知我们,他打算反对出售中国顺隆。

8

安全 某些受益所有者和管理层的所有权

下表列出了以下人员截至2020年6月30日对我们普通股和优先股的实益所有权的某些信息:

公司已知 实益拥有公司已发行普通股5%以上的每个人;

每位被点名的 名高管(如S-K条例第402项所定义);
我们每一位导演, 和
本公司所有 名高管和董事组成一个团队。

受益 所有权根据SEC的规章制度确定。上述每个个人实益持有的股份数量和百分比 包括受该个人持有的可立即 在2020年6月30日起60天内行使或行使的期权约束的股票; 所有高级管理人员和董事作为一个集团实益拥有的股份数量和百分比包括受所有高级管理人员和董事作为一个集团持有的可立即行使或可在2020年6月30日起60天内行使的 期权约束的股份。

实益拥有人姓名或名称及地址

金额和

性质:

有益

所有权

百分比:

班级(1)

董事及指定的行政人员
金益民,首席执行官兼董事会联席主席 4,334,705 15.20%
魏旭,董事会联席主席 3,755,000 12.17%
张玉国,总统 805,000 2.82%
易丽,首席财务官 0 -
林碧波,美国副总统 1,200,000 4.21%
张小年,美国副总统 0 -
王启海,导演 1,036,000 3.63%
蔡明月,导演 0 -
曼利龙,导演 0 -
尹明泽,导演 0 -
民珠,导演 0 -
全体高级职员和董事(11人): 11,130,705 39.04%
5%实益拥有人
- -

(1) 根据截至2020年6月30日的28,514,520股已发行和已发行普通股计算。普通股每股使 股东有权就提交公司股东表决的所有事项投一票。

控件中的更改

我们 不知道有任何其他安排的合同,这些合同的操作可能会在随后的日期导致本公司控制权的变更 。

9

其他 信息

我们 须遵守“交易法”的披露要求,并据此向证券交易委员会提交报告、信息报表 和其他信息,包括分别以Form 10-K和10-Q格式提交的年度报告和季度报告。我们提交的报告和其他 信息可在证券交易委员会维护的公共参考设施进行检查和复制,地址为华盛顿特区20549。如有书面请求,也可向证券交易委员会索取此类材料的副本,邮编:20549,邮编:华盛顿特区20549,地址:100F Street,Public Reference 部分。此外,证交会还维护一个网站(http://www.sec.gov) that包含有关发行人的报告、信息声明和其他信息,这些发行人通过 EDGAR系统以电子方式向证交会提交文件。您可以免费向美国证券交易委员会索取提交给证券交易委员会的文件副本,方法是致函中国江苏南通青年西路180号虹桥大厦西4楼代码 Chain New Continental Limited,邮编226001,收信人: 首席执行官金益民,或致电本公司:+86051389123630.

我们的主要执行办公室位于中国江苏省南通市虹桥大厦西4楼青年西路180号,邮编226001。 我们的公司网站是http://www.tmsrholding.com,电话号码是+86051389123630.

向共享地址的证券持有人交付文档

如果要求 材料的硬拷贝,我们将只向共享单个地址的股东 发送一份信息声明和其他公司邮件,除非我们收到该地址的任何股东的相反指示。这种做法被称为“居家服务”,旨在降低我们的印刷和邮费成本。但是,公司将根据书面或口头请求迅速 将信息声明的单独副本交付给共享地址的股东,该股东将收到一份信息声明的副本 。您可以通过以下方式提出书面或口头请求:(A)发送书面通知 ,说明(I)您的姓名、(Ii)您的共享地址和(Iii)本公司应将额外的信息声明副本发送到的地址,地址为CodeChain New Continental Limited,邮编:226001江苏省南通市青年西路180号虹桥大厦西4楼,收信人:金益民,或致电本公司:+86-0513-89123630.

如果 多个共享地址的股东已收到本信息声明的一份副本或任何其他公司邮件,并且 希望公司向每位股东分别邮寄一份未来邮件的副本,您可以向 公司的主要执行办公室邮寄通知,或致电 公司。此外,如果共享地址的当前股东收到本信息声明或其他公司邮件的多份副本 ,并且希望公司向共享地址的 股东邮寄一份未来邮件的副本,也可以通过邮件或电话向公司的 主要执行办公室发出此类请求的通知。

我们的股东不需要 与这些操作相关的其他操作。但是,交易所法案第14C条要求 在公司可能采取行动的最早 日期前至少20天将本信息声明中规定的信息邮寄给我们的股东。

代码 链家新洲有限公司
九月[*], 2020 /s/ 金益民
金益民
首席执行官

10

附件A

购股协议

本股份购买 协议(以下简称“协议”)日期为2020年6月30日,由CodeChain New Continent Limited、 a Nevada Corporation(“卖方”)、嘉振李(“买方”)以及龙辽和郑春勇(“收款人”)签订。 本协议中使用的大写术语具有此处赋予该等术语的含义。

独奏会

鉴于卖方 拥有卖方(“本公司”)的子公司、开曼群岛公司中国森龙环境 科技有限公司的全部已发行和已发行普通股(“Sunlong股份”);以及

鉴于卖方 希望将顺龙股份出售给买方,并且买方希望向卖方购买,符合本协议规定的条款和条件 ;

鉴于 收款人与买受人有优先关系,同意在符合本协议规定的条件下,代表买受人支付 顺龙股份的收购价;

因此,现在 考虑到以下列出的相互契诺和协议,并出于其他善意和有价值的对价,在此确认 这些契约和协议已收到并充分履行,本合同双方同意如下:

第一条

采购 并销售

第 1.01节购买和销售。根据本协议规定的条款和 条件,在成交时(如第2.01节所定义),卖方应向买方出售,买方应向卖方购买顺龙股份,不受任何抵押、质押、留置权、费用、担保权益、债权、集体财产 权益、选择权、衡平法权益、任何形式的限制(包括对使用、投票、转让、收入接收、 或行使任何其他所有权属性的任何限制)或其他限制产权负担 (每个“产权负担”)。

1.02节收购价。 孙龙股份的总收购价为1,732,114美元(“收购价”), 因取消收款人持有的卖方1,012,932股股份(“CCNC股份”)而支付的对价。 根据卖方普通股在2020年6月30日的收盘价,CCNC股票的估值为每股1.71美元。 卖方和收款人应促使CCNC股票在成交时被注销。

第 1.03节买方应是本协议的第三方受益人,并有 有权在其认为有必要或适宜的范围内直接执行该协议,以保护其权利。

第二篇文章 闭幕

第 2.01节正在关闭。 本协议预期的交易的结束(“结束”)应在双方在本协议日期(“结束日期”)后30天内共同商定的日期 进行。

附件A-1

第 2.02节卖方结算交付成果。 在结算时,卖方应交付至买家 以下:

(A)证明顺隆股份的股票 ,无任何产权负担,以空白方式正式批注或附有正式以空白方式签立的股票 权力或其他转让文书,并贴上所有规定的股份过户税章。

(B) 授权签署、交付和履行本协议的董事会和卖方股东的所有决议的副本 ,以及与本协议相关或卖方是其中一方的成交时要求交付的其他协议、文书和文件的副本 ,以及据此和据此预期的交易的完成情况 ;

(C)公司董事和高级管理人员的辞职 (如果适用),自截止日期起生效。

第 2.03节买方结束交付成果。 在结束时,买方应向卖方交付以下内容:

(A)每个收款人就取消 CCNC股票向卖方转让代理签署的不可撤销的 股权书。

(B) 卖方转让代理关于取消CCNC股份的确认 。

第三条 卖方的陈述和保证

卖方声明并 向买方保证,截至本合同日期,本第三条所载陈述真实无误。就本条第三条而言,“卖方知情”、“卖方知情”及任何类似用语应指卖方任何董事或高级管理人员经适当查询后的实际知情或推定知情。

第 3.01节卖方的组织和权威。卖方 是根据内华达州 法律(定义见第3.05节)正式组织、有效存在且信誉良好的公司。卖方拥有完全的法人权力和授权,可以订立本协议和 卖方为其中一方的其他交易文件,履行本协议和本协议项下的义务,并据此完成预期的交易 。卖方签署和交付本协议以及卖方为其中一方的任何其他交易文件, 卖方履行本协议项下和本协议项下的义务,以及卖方完成本协议和本协议项下的交易 均已获得卖方所有必要的公司行动的正式授权。本协议和卖方作为参与方的每笔交易 文件构成卖方的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其各自的条款对卖方强制执行 。

附件A-2

第 3.02节公司的组织、权限和资格。 公司是根据内华达州法律正式成立、有效存在和信誉良好的公司,并拥有完全的 公司权力和授权,拥有、运营或租赁其目前拥有、运营或租赁的财产和资产,并按照其过去和目前的经营方式经营其业务。披露附表第3.02节列出了本公司获得许可或有资格开展业务的每个司法管辖区 ,本公司获得正式许可或有资格开展业务,并且 在其拥有或租赁的物业或其当前 进行的业务运营需要此类许可或资格的每个司法管辖区内信誉良好。

第 3.03节没有冲突或异议。卖方签署、交付、 履行本协议及其参与的其他交易文件,以及完成 在此拟进行的交易,不会也不会:(A)违反或与卖方或公司的公司注册证书、章程或其他管理文件的任何规定 相冲突;(B)违反或违反 任何法规、法律、条例、法规、规则、法规、条约或任何政府当局的其他要求(统称为 “法律”)的任何规定,或任何适用于卖方或公司的 政府当局(“政府命令”)输入的任何命令、令状、判决、禁令、判决、处罚或裁决;(C)要求任何人同意、通知、 或向任何人提交文件或采取其他行动,或要求任何许可、许可证或政府命令;(D)违反或冲突 导致任何一方加速、终止或修改任何合同、租赁、契据、 抵押、许可、文书、票据、契约、合资企业或任何其他协议、承诺或具有法律约束力的安排的权利, 无论是书面或口头的(统称为“合同”),卖方或本公司是当事一方,或卖方 或本公司受其约束,或其各自的任何财产和资产均受其约束, 任何其他协议、承诺或具有法律约束力的安排, 均不违反或与其相冲突,或导致任何一方加速、终止或修改任何合同、租赁、契据、 抵押、许可、文书、票据、契约、合资企业或任何其他协议、承诺或具有法律约束力的安排;或(E)导致对本公司的任何财产或资产产生或 施加任何产权负担。

第四条 买方的陈述和保证

买方声明并 向卖方保证,本第四条所载陈述自本条款之日起真实无误。就本第四条而言,“买方知情”、“买方知情”及任何类似用语应指买方任何董事或高级管理人员经适当查询后的实际或推定知情。

第 4.01节授权;有约束力的协议。买方拥有所有必要的公司权力 ,有权签署和交付本协议,履行其在本协议项下的义务,并在此完成预期的交易 。本协议的签署和交付以及本协议拟进行的交易的完成(A)经 正式和有效授权,并且(B)除本协议其他部分所述外,不需要 进行其他公司程序来授权本协议的签署和交付或完成本协议拟进行的交易。本 协议已经并在交付时由买方正式有效地签署和交付,假设本协议的其他各方对本协议进行了适当的授权、 签署和交付,并且构成或在交付时构成买方的 有效和有约束力的义务,可根据其条款对买方强制执行,但 其可执行性可能受到适用的破产、资不抵债、重组和暂缓执行法律和其他法律 一般影响债权人权利执行的一般适用法律或任何适用的诉讼时效 或任何有效的抵销或反请求抗辩,以及衡平法救济或救济(包括特定 履行的救济)受可寻求此类救济的法院(统称为可执行性 例外”)

附件A-3

第 4.02节政府审批。买方的 部分与本协议的签署、交付或履行 或完成本协议预期的交易相关,不需要获得或与任何政府当局取得或作出同意,但以下情况除外:(A)在任何司法管辖区 可能需要提交的文件, 该当事人有资格或被授权作为外国公司开展业务以保持此类资格或授权,(B)本协议预期的文件,(C)与本协议预期的交易相关的任何需要向纳斯达克提交的文件, ,(C)与本协议预期的 交易有关的任何文件,(C)本协议预期的 交易需要向纳斯达克提交的任何文件, 除外, 买方有资格或被授权作为外国公司开展业务的任何司法管辖区,(B)本协议预期的文件,(C)与本协议预期的 交易有关的任何文件,或(D)经修订的1933年证券法的适用要求(如果有) (“证券法),经修订的1934年证券交易法(《交换法》“)、 和/或任何州的”蓝天“证券法及其下的规章制度。

第 4.03节不违反。买方签署和交付本协议,完成本协议计划的交易,并遵守本协议的任何规定,不会(A)与该方组织文件(如果有)的任何规定相冲突或违反,(B)与适用于该方或其任何财产或资产的任何法律、 命令或同意相冲突或违反,或(C)(I)违反、冲突或导致 违约,(Ii)构成违约(或在通知或过期或两者兼而有之的情况下,将构成违约)项下, (Iii)导致终止、撤回、暂停、取消或修改,(Iv)加速履行项下要求的 ,(V)导致项下的终止或加速的权利,(Vi)产生支付 项下的任何义务或提供赔偿的义务,(Vii)导致对项下的该方的任何财产或资产产生任何留置权, (Viii)产生获得任何第三方同意或向任何人提供任何通知的任何义务,或(Ix)给予任何人权利 宣布违约,行使任何补救措施,要求退款、退款、罚款或更改交货时间表,加速到期或履行,取消、终止或修改该方任何重要合同的任何条款、 条件或条款下的任何权利、福利、义务或其他条款。

第五条 其他

第 5.01节解释;标题本协议的解释应 不考虑要求对起草文书的一方进行解释或解释的任何推定或规则 或导致起草任何文书的任何推定或规则。本协议中的标题仅供参考,不影响本协议的解释 。

第 5.02节可分性。如果本 协议的任何条款或条款在任何司法管辖区无效、非法或不可执行,则此类无效、非法或不可执行不应 影响本协议的任何其他条款或条款。

第 5.03节整个协议。本协议和其他 交易文件构成本协议各方就此处和其中包含的标的 的唯一且完整的协议,并取代关于该标的的所有先前和当时的书面和口头谅解和协议 。如果本协议正文中的陈述与 其他交易文档、任何展品和披露明细表中的陈述不一致(披露明细表中明确规定的例外情况除外),则以本协议正文中的陈述为准。

第 5.04节继任者和受让人。本协议 对本协议双方及其各自的继承人和允许的受让人具有约束力,并符合其利益。未经另一方事先书面同意, 任何一方均不得转让其在本协议项下的权利或义务,该同意不得被 无理拒绝或拖延。任何转让均不解除出让方在本合同项下的任何义务。

附件A-4

第 5.05节修订和修改; 弃权。本协议可能仅限于经双方签署的书面协议修订、修改或补充。任何一方对本协议任何条款的放弃均无效 ,除非明确以书面形式规定并由放弃该条款的一方签署。未行使或 延迟行使本协议所产生的任何权利或补救措施,不得生效或解释为放弃该权利或补救措施。任何单项 或部分行使本协议项下的任何权利或补救措施均不妨碍任何其他权利或补救措施的进一步行使或任何 其他权利或补救措施的行使。

第 5.06节管辖法律;服从司法管辖。本 协议应受纽约州国内法律管辖并根据其解释,但不影响 任何选择或冲突法律条款或规则(无论是纽约州还是任何其他司法管辖区)。因本协议、其他交易文件或预期的交易而引起或相关的任何法律诉讼、 诉讼、诉讼或争议 均可在位于纽约市和纽约县的美利坚合众国联邦法院或纽约州法院提起,每一方在任何此类诉讼、诉讼、诉讼或争议中均不可撤销地服从此类法院的专属 管辖权。

第 节5.07对应者。本协议可以副本 签署,每个副本都应被视为正本,但所有副本加在一起应被视为一个相同的协议。 通过电子邮件或其他电子传输方式交付的本协议的签名副本应被视为与交付本协议的签名副本的正本具有相同的法律 效力。

[签名页 如下]

附件A-5

兹证明, 本协议双方已促使本协议由各自正式授权的高级职员自上文首次写明的日期起签署。

码链新大陆有限公司
通过

/s/ 金益民

金益民
首席执行官
买者

/完/李佳珍

李嘉珍

收款人

/秒/龙辽

龙辽

/s/郑春勇

郑春勇

附件A-6

附件B

2020年9月2日

通过 电子邮件

董事会

代码 Chain New Continental,Limited

青年西路180号

虹桥 西楼4号地板

中国江西省南通市226001

C/O: 首席执行官金一民

尊敬的金先生:

Boustead Securities,LLC(“BSL”,“WE”,“OUR”或“US”)获悉,代码链 新大陆有限公司(“CCNC”,“卖方”,或“您”)已将中国顺隆环境科技股份有限公司(“顺龙”,“公司”,或 “子公司”)的所有已发行和已发行普通股 出售给李嘉珍(“买方”),该公司是开曼群岛公司的全资子公司。 还有龙辽和郑春勇(收款人)。CCNC根据CCNC、买方及受款人于2020年6月30日(“协议日期”)订立的购股协议(“购股协议”) 向买方及收款人出售其持有的Sunlong普通股(“Sunlong 股份”)的协议在此定义为“交易” 。

2020年6月30日,购股协议获得持有CCNC当时已发行普通股多数(54.32%)的股东的书面同意、CCNC董事会的书面同意以及 CCNC董事会审计委员会的书面同意。根据内华达州法律,这些书面同意书在没有CCNC所有股东投票的情况下就足够了 。

随后, 贵公司(CCNC)要求我们向贵公司董事会提交我们对交易条款是否公平的意见, 从财务角度看,我们将把我们的意见提供给作为卖方的贵方。

就 毫无疑问,于完成日期,买方收购本公司所有未偿还股权,包括 本公司附属公司的全部未偿还股权,包括胜荣环保控股有限公司、 英属维尔京群岛公司(“胜荣BVI”)、香港胜荣环境有限公司、香港 公司(“胜荣香港”)以及胜荣环保科技(武汉)有限公司(一家在中华人民共和国注册成立的公司(“胜荣武汉”,或“wofe”))的全部未偿还股权,以及胜荣环保科技(武汉)有限公司(“胜荣武汉”,或“wofe”)的全部未偿还股权,该等附属公司包括胜荣环保控股有限公司(“胜荣环保控股有限公司”)、 英属维尔京群岛公司(“胜荣BVI”)、香港胜荣环境有限公司(“圣融香港”)以及在中华人民共和国注册成立的公司胜荣环保科技(武汉)有限公司(“胜荣武汉”或“wofe”)。此外,买方 收购了胜荣武汉的全资子公司武汉主机涂料材料有限公司(一家在中华人民共和国注册成立的公司(“武汉主机”))的全部未偿还股权。顺龙的所有资产、负债和或有事项均从卖方转移到买方。

根据股份购买协议 ,卖方向买方出售所有Sunlong股份 ,买方向卖方购买,没有其中第1.01节所界定的任何产权负担。作为交换,收款人代表买方向卖方提供了1,012,932股CCNC普通股 ;收款人或买方没有向卖方提供现金。根据 卖方转让代理-大陆股票转让和信托公司的代表,CCNC的受款人投标股票被取消 并执行了相关的股票权力。

在 为提出本意见而进行审查和分析的过程中,我们有:

审查了 卖方截至2018年12月31日和2019年12月31日的经审计的财务报表,其中并入了 Sunlong在其前身提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格中包含的业务。

审查了 卖方及其前身提交给SEC的2019年3月31日至2020年6月30日期间编制的未经审计的季度财务报表。

审查了 在我们的指导下准备的与Sunlong以及CCNC业务和前景相关的某些运营和财务信息 ,但这不能独立核实。

审查 卖方自2018年1月1日以来提交给SEC的其他文件,以及其前身公司的文件。

6 Venture,Suite395-加利福尼亚州欧文,邮编:92618|9495024408电话|3103018099传真

附件B-1

注意到 卖方向我们陈述,Sunlong于2018、2019年及截至2020年6月30日的第19个月期间的所有收入、收益及资产均可归因于位于中国湖北省武汉市及其邻近地区的业务。

注意到 卖方的陈述,即2019年末中国湖北武汉新冠肺炎疫情的影响导致其 决定将顺龙的业务归类为截至2019年12月31日的停产。

让 与卖方审计委员会主席(同时也是卖方董事会成员)进行电话交谈,讨论顺隆的业务、运营、历史和预测财务业绩以及未来前景。 顺隆是卖方董事会的成员之一, 与卖方的审计委员会主席进行了电话交谈,讨论了顺隆的业务、运营、历史和预期财务业绩,以及未来的前景。

注意到 买方是卖方的前首席执行官。

注意到 在卖方注册成立的内华达州法律允许的情况下,截至2020年6月30日,合计持有CCNC普通股54.32%股权的股东 以书面同意批准了出售,其中一些股东是卖方的高级管理人员和董事。

注意到 买方控制的一家实体在她辞去卖方首席执行官职务后,于2018年12月收购了卖方的另一家子公司(湖北圣荣)100%的股权。BSL没有对该交易提出公平的 意见,没有担任该交易的任何一方的财务顾问,也没有从该交易中获得任何赔偿 。

审查了 公开的财务数据和我们认为总体上可与迅龙相媲美的公司的交易倍数,包括仅在中华人民共和国和香港运营的上市危险废物处理器 ,以及股权市值在1亿美元或以下的上市 危险废物公司。

针对我们 认为与我们的分析相关的某些并购交易条款, 查看并分析了某些公开可用的信息。

考虑到 没有向买方提供现金,也没有向卖方提供收款人;鉴于这是买方购买股权,中国融龙的净负债 从卖方转移到了买方。

进行 我们认为合适的其他研究、分析、查询和调查。

在 陈述我们的意见时,我们在未经独立核实的情况下,依赖并假设本公司或其代表向BSL提供的所有 财务和其他信息的准确性和完整性,或BSL以其他方式审查的 财务和其他信息的准确性和完整性,并且不承担独立核实任何此类信息的任何责任。关于CCNC向我们提供的收入 和费用预测,我们也依赖并假设这些预测 是在没有独立核实的情况下合理编制的,反映了CCNC管理层目前可获得的对所示期间的最佳估计和判断 ,并且它们为我们可以形成我们的意见提供了合理的基础。这样的预测 不是在预期公开披露的情况下准备的。此类收入和费用预测基于众多变量和 固有的不确定假设,包括但不限于与一般经济和竞争 条件有关的因素,以及顺龙在武汉/湖北地区的业务集中以及 新冠肺炎在该地区爆发的影响。

吾等 亦假设,自本公司就其业务及顺隆业务向吾等提供上一份财务业绩之日起,双方的资产、负债、财务状况、经营业绩、业务 或前景并无重大变动。我们没有对公司的资产或负债进行或获得任何独立的评估、评估或实物检查 。对公司和资产价值的估计并不声称是评估,也不一定 反映公司或资产可能实际出售的价格。由于此类估计存在固有的不确定性, BSL对其准确性不承担任何责任。

我们 了解所有必要的监管或政府批准以及交易的所有条件均已满足 且未放弃。交易基本上是按照协议中描述的条款和条件完成的,卖方或任何其他方未 放弃任何重大条款或条件,也未对对价进行任何反稀释或其他调整 ,且获得任何必要的监管批准或满足完成交易的任何其他条件 不会对任何一方或交易的完成产生不利影响。我们进一步假设,CCNC在与本公司、协议、买方和交易有关的所有法律、财务报告、税务、会计和监管事宜上,都依赖 其律师、独立会计师和其他顾问(BSL除外)的建议。 我们还假设,CCNC在与本公司、协议、买方和交易有关的所有法律、财务报告、税务、会计和监管事宜上都依赖 其律师、独立会计师和其他顾问的建议。

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附件B-2

我们的 意见仅限于从财务角度看对价是否对CCNC公平,而不涉及交易的任何其他条款、方面或影响,包括但不限于交易的形式或结构、交易对CCNC或双方各自的成员、股东、债权人 或其他方面的任何后果,或与交易相关或其他方面预期或达成的任何投票、支持、股东或其他协议、安排或 谅解的任何条款、方面或影响。我们的意见也不 考虑、解决或包括:(I)CCNC或其董事会目前(或已经或可能) 考虑的任何其他战略或财务选择;(Ii)交易对CCNC或各方 各自成员或股东的法律、税收或会计后果;以及(Iii)相对于对本公司证券持有人 的补偿,向 任何当事人的高级管理人员、董事或员工或此类人员支付的任何补偿的金额或性质是否公平

我们的 意见必须基于现有的经济、市场、金融和其他条件,以及CCNC或代表CCNC向我们提供的信息或BSL以其他方式审阅的信息(截至本意见日期)。我们特别 考虑了2019年第四季度开始在湖北武汉地区爆发的不可预见和不可预见的新冠肺炎疫情的影响,以及此后可能对顺龙的运营、前景和前景产生的影响。 不言而喻,后续发展可能会影响本意见得出的结论,BSL没有任何义务 更新、修改或重申本意见。我们的意见是向CCNC董事会提供信息,并就其考虑交易的财务条款提供 信息和帮助。我们的意见并不 向CCNC的任何股东推荐任何该等股东应如何在稍后可能审议该交易的任何股东大会上投票,或行使每位该等股东可享有的任何持不同政见者或评价权 。此外,该意见未将交易的相对优点与CCNC可能已有的任何 其他替代交易或业务策略进行比较,也未涉及CCNC、其董事会或其股东进行或实施交易的基本 业务决策。

BSL 作为其投资银行服务的一部分,定期从事 与上市和非上市证券的合并、收购、承销、销售和分销、私募 以及房地产、公司和其他目的估值相关的业务和证券的独立估值。此外,CCNC还同意赔偿我们因参与而产生的某些责任 。BSL目前不向CCNC提供投资银行服务,但可能会在未来寻求向CCNC及其各自附属公司提供投资银行服务,我们将为此寻求惯例补偿。在正常的 业务过程中,BSL和我们的客户可以交易各方的证券,并可以随时持有此类证券的多头 或空头头寸。

据悉,本函旨在为中网集团董事会谋利和使用。本意见不涉及 CCNC进行交易的基本业务决策,也不涉及与 CCNC或Sunlong可能存在的任何替代业务战略相比,交易的相对优点,也不涉及CCNC 或Sunlong可能参与的任何其他交易的影响。未经我们事先书面同意,任何时候不得将本信件全部或部分用于任何其他目的,也不得复制、传播、引用或引用 。我们的意见受此处包含的假设和条件 的约束,并且必须基于经济、市场和其他条件以及截至本协议日期向我们提供的信息 。我们不承担根据本协议日期后 发生的情况或事件更新或修改我们的意见的责任。

BSL及其任何附属公司均未担任卖方、买方或收款人(统称为“双方”)的财务顾问, 也未从各方获得任何其他赔偿。 BSL及其任何附属公司均未担任卖方、买方或收款人(统称为“双方”)的财务顾问。 也未从各方获得任何其他赔偿。BSL及其任何附属公司都不会因卖方成功完成将Sunlong出售给买方而从各方获得的本公平意见 获得任何补偿 ,如果成功完成,也不会获得任何其他或有补偿。在过去两年中,BSL及其附属公司和各方之间没有任何实质性的 关系, BSL及其任何附属公司之间也没有任何相互理解,即由于BSL与各方之间的关系,已进行或将进行任何补偿的情况也不存在 。

此 意见由BSL公平委员会发布。本意见不就向卖方的高级管理人员、董事、员工或任何其他类别的此类人员 向卖方的公众股东或相对于CCNC的其他股东经书面同意批准出售Sunlong 的补偿的公平性、金额或 性质发表任何意见。

正如本文前面提到的,BSL无法独立核实 卖方提供给它的有关交易各方的大部分信息(构成本意见的实质性基础),卖方向我们 表示,由于新冠肺炎疫情的爆发和中华人民共和国政府从2019年12月开始采取的措施 ,此后湖北省政府和武汉市政府,它决定确认2019年第四季度因Sunlong暂停运营而亏损(11,448.459美元) ,导致截至2019年12月31日Sunlong股东赤字 为(9931,567美元)。卖方还向我们表示,顺龙在2019年12月 至2020年6月30日(由于本文前面提到的书面同意而批准出售顺龙)期间没有任何收入。

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附件B-3

我们 注意到,根据我们的指示,卖方自2018年12月31日起为顺龙 编制了每个季度的未经审计的季度损益表和财务状况表。这些声明证实了孙龙2019年第四季度没有 收入,以交易货币(人民币/人民币)计算的营业收入为负,2020年第一季度和第二季度没有收入或营业收入。由于交易性货币 相对于公司本位币(美元)在2019年第四季度贬值,该公司在此期间以美元表示的收入发生了逆转 。这种以美元计价的收入逆转完全是由于汇率波动,对 我们在此表达的观点并不重要。卖方提交给 SEC的截至2019年12月31日期间的经审计的10-K现金流量表确实表明,该期间因包括Sunlong及其子公司在内的 业务中断而产生的非现金减记和商誉费用为16,048,048美元。CCNC在截至2020年6月30日的未经审计的10-Q中确认为非现金 处置停产业务6,951,617美元 提交给SEC的 。

我们 认为中国湖北省武汉市作为新冠肺炎大流行的震中是确凿的事实。因此,尽管我们对可比公司的往绩倍数以及最近的并购交易倍数进行了审查, 鉴于顺龙的业务集中在湖北武汉,我们认为这些并不符合我们的意见。此外, 鉴于卖方已向我们确认,Sunlong没有未来的运营分红流,我们无法进行 贴现现金流估值分析,以在本意见的背景下进行考虑。卖方已向我们 表示,顺龙及其子公司无法从因武汉四个月的封锁(于2020年4月结束)而造成的客户、员工和供应商的损失中恢复过来;但是,我们没有独立核实,也无法独立 核实这一说法。

基于并受制于上述规定,我们认为,鉴于卖方就新冠肺炎病毒对顺龙于截至2019年12月31日止季度开始的运营造成的影响作出的 陈述,截至本函件日期,根据协议进行的交易 从财务角度看对中远通信(“卖方”)是公平的。 在此基础上,我们认为,截至本函件日期,根据协议进行的交易对中远通信(“卖方”)是公平的,因为卖方就截至2019年12月31日止季度开始的运营受到了 病毒的 陈述。

诚挚的 您的,

Boustead 证券有限责任公司

加州欧文,邮编:92618|949.5024408电话:|310301-8099Fax

附件 B-4