根据第433条提交
注册说明书第333-248587号
定价条款单
Brown&Brown,Inc.
定价条款单
发行人: | Brown&Brown,Inc. | |
预期评级/展望*: | BaA3/BBB-(阳性/稳定) | |
证券: | 2.375厘高级债券,2031年到期 | |
法定格式: | SEC已注册 | |
交易日期: | 2020年9月17日 | |
结算日**: | 2020年9月24日(T+5) | |
到期日: | 2031年3月15日 | |
本金金额: | $700,000,000 | |
面向公众的价格: | 本金的99.890% | |
付给发行人的净收益(报销前): | $694,680,000 | |
利差至国债基准: | +170个基点 | |
国债基准: | 0.625%将于2030年8月15日到期 | |
国库券收益率: | 0.687% | |
再报价收益率: | 2.387% | |
优惠券: | 2.375% | |
付息日期: | 每年3月15日和9月15日每半年一次,自2021年3月15日开始(首张短优惠券) | |
收益的使用: | 偿还本公司信贷安排下的部分未偿还借款,并作一般企业用途 |
可选兑换: | 这些票据可在任何时间全部赎回或随时赎回部分,由发行方选择赎回。
如果票据在2030年12月15日(即票据规定到期日之前3个月 )之前赎回,将赎回的票据的赎回价格将等于以下金额中的较大者,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息:(I)将赎回的票据本金金额的100%,或(Ii)将赎回票据的剩余预定本金和利息(不包括赎回日应计利息)的现值之和,按当时的国库利率加30个基点,每半年贴现至 赎回日(假设一年由12个30天月组成)。若 票据于2030年12月15日或之后赎回,将赎回的票据的赎回价格将相当于该票据本金的100%,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息。
有关国库率的定义和 其他规定,请参阅初步招股说明书附录。 | |
CUSIP: | 115236AC5 | |
ISIN: | US115236AC57 | |
联合簿记管理经理: | 摩根大通证券有限责任公司 美国银行证券, Inc. PNC资本市场有限责任公司 Truist证券公司 蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp.) 美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments,Inc.) 富国银行证券有限责任公司 | |
联席经理: | 第一资本证券公司 第五第三 证券公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
*注:证券评级不是建议买入、卖出或持有证券,可随时修订、暂停或 撤回。每个信用评级应独立于任何其他信用评级进行评估。
*根据交易法第15c6-1条,二级市场交易一般要求在两个工作日内结算,除非任何此类交易的当事人
贸易部门明确表示不同意。因此,有意在债券交割前交易债券的购买者须指明其他交收安排,以防止 交收失败。这样的购买者应该咨询他们自己的顾问。
无PRIIP KID:尚未准备PRIIP关键信息文档(KID) 因为无法在欧洲经济区零售。
发行人已就与本通信相关的发行向SEC提交了注册声明(包括招股说明书)和相关的 初步招股说明书附录。在投资之前,您应阅读初步招股说明书附录、注册说明书中的招股说明书以及发行人提交给证券交易委员会的其他文件,以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问证券交易委员会网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些文件。
或者,发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商将安排将招股说明书和初步招股说明书 附录发送给您,如果您提出要求,请致电J.P.Morgan Securities LLC Collect电话:(212)834-4533,BofA Securities,Inc.免费电话:(800)294-1322,PNC Capital Markets LLC 免费电话:(855)881-0697,或Truist Securities,Inc.免费电话:(800)685-4786。
本通讯应与初步招股说明书附录及随附的招股说明书一并阅读。本 通信中的信息取代初步招股说明书附录和随附的招股说明书中的信息,但与该初步招股说明书附录或随附的招股说明书中的信息不一致。
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