EX-(a)(1)(i)

AMC网络公司是特拉华州的一家公司(公司、AMC网络公司、我们公司或我们的公司)，邀请我们的股东以现金形式向卖方投标价值高达2.5亿美元的A类普通股，每股面值0.01美元(每股A类股)，由我们以不高于26.50美元也不低于22.50美元的价格向卖方支付现金，减去任何适用的预扣税根据本购买要约和相关递交函中描述的条款和条件(这些条款加在一起，可能会不时修改或补充，构成要约)。

根据条款，并受制于要约条件，吾等将根据投标股东指定或视为指定的价格，考虑到投标的股总数以及投标股东指定或被视为指定的价格，确定我们将为正式投标和未正式退出要约的A类股支付的每股A类股单一价格。我们将选择最低的单一收购价，不高于26.50美元，也不低于每股A类股22.50美元，这将允许我们购买价值2.5亿美元的A类股，或更低的金额，具体取决于正确投标和未正确撤回的A类股的数量(该收购价，即最终收购价)。根据条款及在要约条件下，如果根据最终收购价，总值低于2.5亿美元的A类股被适当投标而未被适当撤回，我们将购买所有被适当投标而未被适当撤回的A类股。本次要约收购的所有A股将按最终收购价收购，包括以低于最终收购价的价格投标的A股。只有以最终收购价或低于最终收购价的价格正确投标的A类股票才会被购买，而不会被适当撤回。如果根据最终购买价格价格，总价值超过2.5亿美元的A类股票被适当投标而没有适当撤回，因为本要约中描述的奇数批次优先权、按比例分配和有条件投标条款购买，我们可能不会购买以最终购买价格或低于最终购买价格投标的所有A类股票。未在要约中购买的A类股将在到期日后及时退还给投标股东。我们保留自行决定的权利。, 根据适用法律，更改每股A类股的收购价格范围和增加或降低要约中寻求的A类股的价值。根据美国证券交易委员会(SEC)的规则，我们可以在不延长要约的情况下，将要约中接受支付的A类股数量增加不超过已发行A类股的2%。请参见第1节。

要约收购不以收到融资或投标的任何最低数量的A股为条件。但是，此报价受某些其他条件的限制。请参阅第7节。

A类股票在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)(纳斯达克股票市场)上市交易，代码为AMCX。2020年9月15日，也就是要约开始前的最后一个完整交易日，A类股票的最后一次报告销售价为每股A类股票20.77美元。我们呼吁股东在决定是否及以何种收购价或收购价投标其A类股前，应先取得A类股的最新市场报价。请参阅第8节。

我们的董事会已授权我们提出报价。然而，没有一家公司，我们董事会的成员，美国银行证券公司。和花旗集团全球市场公司，要约的联合交易商经理(联合交易商经理)，D.F.King&Co.，Inc.，要约的信息代理( )，或Equiniti信托公司，要约的托管人(托管人)，就您是否应该投标或不投标您的A类股票，或者关于您可以选择投标您的A类股票的购买价格或购买价格向您提出任何建议。我们或我们董事会的任何成员、联合交易商经理、信息代理或托管机构都没有授权任何人就要约提出任何推荐。你必须自己决定是否投标你的A类股，如果是的话，投标多少A类股，以及你将投标的买入价或买入价。我们建议您咨询您自己的财务和税务顾问，仔细阅读并评估此报价中的信息以及相关传送函中的信息，包括我们提出报价的原因，然后再与就报价采取任何行动。请参见第2节。

收购要约尚未获得SEC或任何州证券委员会的批准，SEC 或任何州证券委员会也没有就要约的公平性或是非曲直或本要约中包含的信息的准确性和任何相关文件进行审核，任何相反的陈述都是非法的，可能是刑事犯罪。

如果您有问题或需要帮助，请通过联系信息代理或联合经销商经理，他们的地址和电话号码列在此优惠的封底上。如果您需要购买此报价、传送函、保证交货通知或其他相关材料的其他副本，您应联系信息代理。

此优惠的联合经销商经理包括：


美国银行证券		花旗集团

报价购买日期为2020年9月16日

如果您的A类股是以经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人的名义登记的，请联系被提名人，并要求被提名人为您投标您的A类股。受益所有人应该知道，他们的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人可能会提前确定参与要约的截止日期。因此，希望参与要约的受益所有人应尽快与其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人联系，以便在之前确定该所有者必须采取行动才能参与要约的时间；

•

如果您持有以您个人名义登记的证书，或者您的股票在托管人的记录中以簿记形式持有，请按照其说明填写并签署一份传送书，并将其连同任何所需的签名担保、您的A股类股票的证书以及传送函所要求的任何其他文件一起交付给要约的托管人Equiniti Trust Company；

•

如果您是参与存托信托公司(在本要约购买中称为账簿登记转让机制)的机构，请按照第节描述的账簿登记转让程序投标您的A类股票；

•

如果您持有既得和可行使的期权(？期权)，则您可以行使这些期权并投标在行使时发行的任何A类股票。您必须在到期日之前充分行使您的期权，以获得A类股票，以便在要约中投标。但是，如果在行使期权时收到并在要约中投标的A股因任何原因没有在要约中购买，则不能撤销期权的行使；或

•

如果您是限制性股票单位或绩效股票单位(统称为RSU)的持有者，则您只能投标您通过归属和结算RSU获得的A类股票。

•

如果您在AMC Networks退休储蓄计划(The AMC Networks Retiering Savings Plan)(The Savings Plan)内持有A类股票，您必须按照单独说明中描述的程序操作，您将在纽约市时间2020年10月7日(星期三)下午5：00之前收到并接受报价。

如果您想投标您的A类股票，但是：(A)您的A类股票的证书无法立即获得或无法在到期日之前交付给托管机构；(B)您无法在到期日期之前遵守簿记转让程序；或者(C)您的其他所需文件无法在到期日期之前交付给托管机构，如果您遵守第3节所述的保证交付程序，您仍然可以投标您的A类股票。

如果您希望最大限度地提高在要约中购买您的A类股票的机会，您应该选中以要约确定的价格投标的递送标题为3的A类股票部分中的复选框。如果您同意接受要约中确定的收购价，则您的A类股票将被视为以每股A类股票22.50美元的最低价格进行投标。您应该了解，此选择可能会降低最终购买价格，并可能导致您的A类股票以每股A类股票22.50美元的最低价格购买。

我们不会也不会接受来自任何司法管辖区或任何情况下股东的任何投标的 A类股票，前提是我们将遵守根据经修订的 1934年《证券交易法》(《交易法》)颁布的规则13e-4(F)(8)的要求。然而，我们可以酌情采取任何必要的行动，以向任何此类司法管辖区的股东提出要约。在证券或蓝天法律要求由持牌经纪人或交易商提出要约的任何司法管辖区内，要约由根据该司法管辖区法律许可的联合交易商经理或一个或多个注册经纪人或交易商代表我们提出。

在要约中，我们没有就你们是否应该投标你们的A类股提出任何建议。我们没有授权任何人代表我们就您是否应该在要约中投标您的A类股提出任何建议。我们没有授权任何人提供任何与要约相关的信息或陈述，但此要约或相关传送函中包含的信息除外。您不应依赖经美国、我们董事会任何成员、联合经销商经理、信息代理或托管机构授权的任何建议或任何此类陈述或信息。

本购买要约中的声明在封面上的日期作出，通过引用并入的声明是在通过引用并入的文件的日期作出的。在任何情况下，本采购报价和相关传送函的交付不应暗示此处包含的信息或通过引用并入的信息在以后的日期是正确的，或者该信息或我们的事务自该日期以来没有任何变化。


		页
摘要条款表			1
前瞻性陈述			11
引言			12
出价			14
1.	A类股数量；单手；按比例分配。		14
2.	要约的目的；要约的某些效果。		16
3.	A类股投标程序。		19
4.	提款权。		25
5.	购买A类股并支付收购价。		26
6.	A类股有条件投标。		27
7.	报价的条件。		27
8.	A类股的价格区间；分红。		30
9.	资金来源和金额。		30
10.	关于我们的某些信息。		30
11.	董事及高级管理人员的利益；与A类股有关的交易及安排。		32
12.	某些法律事务；监管批准。		47
13.	某些美国联邦所得税后果。		47
14.	要约延期；终止；修正。		52
15.	费用和开支。		53
16.	杂项。		54

-i-

为了您的方便，我们提供了这份摘要条款说明书。此摘要重点介绍了此购买优惠中的某些材料信息，但它没有描述此优惠购买中其他地方描述的所有详细信息。要全面了解要约并更完整地描述要约条款，我们建议您仔细阅读整个购买要约、传送函和构成要约一部分的其他文件。我们提供了对此购买优惠各部分的参考，您可以在这些部分找到有关此摘要中主题的更完整说明。

谁出价购买我的A类股？

A类股的发行人，特拉华州的AMC网络公司，提出购买A类股。参见第1节.

AMC Networks提供哪些购买服务？

我们提出购买价值高达2.5亿美元的A类股。参见第1节. 我们的B类普通股，每股面值0.01美元(每股，B类股)，不公开交易，也不是要约的标的。

优惠的目的是什么？

2020年9月15日，我们的董事会决定，根据我们的股票回购计划回购A类股票符合公司及其股东的最佳利益，我们的管理层认为，在这个时候，这是对我们财务资源的谨慎使用，也是为股东提供价值的有效方式。我们的董事会审查了管理层和公司财务顾问提供的有关公司和可比公司的交易市场表现以及股票回购对某些财务指标(包括每股自由现金流)的影响的材料，并与管理层讨论了有关公司财务状况、流动性、现金流和债务期限概况的信息。此次要约的联合交易商经理美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.) 还向董事会提供了一份书面演示文稿，内容涉及根据之前宣布的股票回购计划进行修改后的荷兰拍卖投标要约，包括对要约的潜在条款以及适用于要约的好处和考虑因素的描述。我们的董事会还考虑了公司A股最近的市场价格。基于上述情况，我们的董事会包括通过所有独立董事的赞成票，批准了本公司通过修改后的荷兰拍卖进行的股份回购。

然而，本公司、我们的董事会成员、联合交易商经理、托管机构或信息代理均不会就您是否应该投标您的A类股或您可以选择投标您的A类股的收购价或收购价向您提出任何建议。您必须自行决定是否投标您的A类股，如果是，您将投标多少A类股，以及您将投标的收购价或收购价。<foreign language=“English”>A</foreign>股<foreign language=“English”>A</foreign>股。我们建议您在对此报价采取任何行动之前，仔细阅读购买此报价和相关提交函中的信息，包括我们提出报价的原因。请参阅第2节。您应该与您的经纪人或其他财务或税务顾问讨论是否投标您的A类股票。

我们相信，本次收购要约中提出的经修改的荷兰拍卖投标要约代表了一种有效的机制，使我们的股东有机会投标全部或部分A类股票，从而获得部分或全部公司投资的资本回报(如果他们这样选择)。该要约为股东提供了获得全部或部分A类股票流动资金的机会，而不会潜在地扰乱A类股票的价格。该要约为股东提供了一个获得全部或部分A类股票流动资金的机会，而不会对A类股票价格造成潜在的影响。参见第2节.

-1-

该要约还为我们的股东提供了一种有效的方式来出售他们的A类股票，而不会产生与公开市场销售相关的经纪手续费或佣金。如果A类股票的登记所有者直接向保管人投标，要约中出售这些A类股票将允许投标股东避免与公开市场交易相关的通常交易成本。在经纪账户中或以其他方式通过经纪人持有A类股的股东可能需要支付交易费用。此外，持有以其名义登记的A类股票并将其A类股票直接投标给托管机构并在要约中购买其A类股票的奇数批持有人(定义见下文)将不仅可以避免支付经纪佣金，还可以避免在纳斯达克证券市场交易中出售其A类股票时可能需要支付的任何适用的零头折扣。请参见第1节和第2节。

如果我们完成要约，没有参与要约的股东将自动增加他们在公司和我们未来运营中的相对所有权百分比，而不会对他们造成额外成本。这些股东还将承担与拥有公司股权证券相关的风险和回报。请参见第2节。

我们将在要约中购买多少A类股？

根据要约条款和要约条件，我们将在要约中购买价值高达2.5亿美元的A类股，或购买较低的金额，具体取决于适当投标和未适当撤回的A类股的数量。由于最终收购价将在到期日之后确定，因此将购买的A类股的确切数量要等到到期日之后才能知道。

截至2020年9月11日，我们有40,557,330股已发行和已发行的A类股股和11,484,408股已发行和已发行的B类股。截至2020年9月11日，约有202,961股A类股票受到未偿还既有期权的约束，约3,508,066股A类股票受到根据AMC Networks Inc.授予的已发行RSU的约束。修改和重新修订了2016员工股票计划和AMC网络公司。修订并重新修订了2011年非雇员董事股票计划(修订后为激励计划)，假设在任何基于业绩的归属条件下的业绩都达到了目标水平。奖励计划在第11节中有进一步描述。

以每股A类股26.50美元的最高最终收购价计算，如果要约获得全额认购，我们可以购买9,433,962股A类股，这将占截至2020年9月11日已发行和已发行A类股的约23.3%。以每股A类股22.50美元的最低最终收购价，如果要约获得全额认购，我们可以购买11,111,111股A类股，这将占截至2020年9月11日已发行和已发行A类股的约27.4%。如果根据最终收购价，价值超过2.5亿美元的 A类股票被适当投标而未被适当撤回，我们将按比例购买所有投标的最终收购价或低于最终收购价的A类股票，受此处描述的零头优先和有条件投标条款的限制。

根据适用法律，我们明确保留在要约中购买额外A类股的权利。参见第1节. 要约收购不以获得融资或投标的任何最低数量的A类股为条件，但受某些其他条件的限制。见第7节。根据证券交易委员会的规则，我们可以在不延长要约的情况下，将要约中接受支付的A类股的数量增加不超过已发行A类股的2%。请参见第1节。

A类股的收购价是多少，支付方式是什么？

我们正在通过通常称为修改后的荷兰拍卖的程序进行要约。？此程序允许您在我们指定的价格范围内选择您愿意投标A类股的价格。此次要约的价格区间为每股A类股22.50美元至26.50美元。我们将选择单个最低购买价格(增量为 $0.10)，每个A类不超过26.50美元，也不低于22.50美元

-2-

股票，这将允许我们根据投标的A类股票数量，以该价格购买价值高达2.5亿美元的A类股票，或者，如果适当投标的A类股票较少，则根据此处描述的奇数批次优先权和有条件投标条款，购买所有正确投标和未正确退出的A类股票。我们将按最终收购价购买所有A股，即使您选择了低于最终收购价的收购价，但我们不会购买任何以高于最终收购价的价格投标的A股。

如果您希望最大限度地增加我们购买您的A类股的机会，您应该在投标A类股的传送函标题为每股A类股的价格(以美元为单位)部分的标题为您将接受最终买入价的部分中的以要约确定的价格投标的A类股中选中复选框。如果您同意接受要约中确定的收购价，您的A类股将被视为以每股A类股22.50美元的最低价格进行投标。您应该了解，此选择可能会降低最终购买价格，并可能导致您的A类股票被以每股A类股票22.50美元的最低价格购买，该价格可能低于上次报告的到期日期纳斯达克股票市场A类股票的销售价格。

如果我们在要约中购买您的A类股票，按照条款并受要约条件(包括零头优先、按比例分配和有条件投标条款)的限制，我们将在到期日期后立即以现金形式向您支付最终收购价，减去任何适用的预扣税，且不含利息。在任何情况下，我们都不会为最终购买价格支付利息，即使延迟付款也是如此。请参阅导言、第1节和第3节。

敦促股东在决定是否以及以什么价格投标其A类股之前，获得当前A类股的市场报价。请参见第8节。

报价的购买价格范围是如何确定的？

我们根据我们管理层、我们的专业顾问和我们的董事会之间的协商，以及在审查最近自我投标报价的结果后，确定了报价的收购价格范围。基于上述磋商和审核，我们将要约收购价格区间定为不高于26.50美元，也不低于22.5美元/股。我们相信，这是我们的股东根据要约出售其A类股的范围，我们可以在此范围内进行购买，这将构成对本公司财务资源的审慎使用，允许本公司以有利于本公司及其持续股东的价格回购 A类股，同时为决定在要约中投标其A类股的股东提供一种有效的方式出售其A类股，而不会产生与公开市场销售相关的经纪费用或佣金。本公司、董事会成员、联合交易商经理、托管机构或信息代理均未就A类股票的公允价值作出任何陈述。我们A类股票在纳斯达克股票市场的实际价值和交易价格可能低于或高于我们提供购买A类股票的范围和最终购买价格。我们呼吁股东在决定是否及以何种收购价或收购价投标其A类股前，应先取得A类股的最新市场报价。您必须自行决定是否投标您的A类股，如果是，您将投标多少A类股，以及您将投标的收购价或收购价。在执行此操作时，您应咨询您自己的财务和税务顾问, 并仔细阅读和评估本购买要约和相关意见书中的信息。

我们怎么支付A类股的钱呢？

要约中购买的A类股的最高价值将为2.5亿美元。我们打算用可用现金支付A类股以及适用于要约的所有手续费和开支。请参见第9节。

-3-

你们可以投标你们的A类股，直到要约期满。除非我们延长要约，否则要约将于2020年10月14日(星期三)结束时，纽约市时间午夜12：00(或以下关于储蓄计划内持有的A类股票的较早截止日期) 到期。请参阅第1节。我们可以随时选择出于任何原因延长优惠。然而，我们不能保证我们会延长报盘，或者，如果我们延长的话，延长多久。见第1节和第14节。如果经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人持有您的A类股票，接受要约的截止日期可能会更早。我们敦促您联系持有您的A类股票的经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人，以了解其截止日期。请参见第3节。

如果您希望投标您在储蓄计划中持有的A类股票，您将有一个更早的接受要约的截止日期。如果您希望投标这类股票，您必须遵循单独说明中描述的程序，您将在纽约市时间2020年10月7日(星期三)下午5点之前收到并接受要约。

通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人持有其A类股票的受益者应知道其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人可能会设定自己参与要约的较早截止日期。因此，希望参与要约的受益所有人应尽快与其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他指定人联系，以确定该所有者必须采取行动才能参与要约的时间。

是否可以延长、修改或终止要约？如果可以，在什么情况下？

是。我们可以自行决定延长或修改报盘。如果我们延长报价，我们可能会推迟接受任何已投标的A类股。见第14节。在某些情况下我们可以终止报价。请参见第7节。

如果您延长报价或修改报价条款，我将如何收到通知？

如果我们延长报价，我们将不晚于纽约市时间上午9：00发布新闻稿，时间是先前计划的到期日之后的第一个工作日。我们将以公告的方式公布对报价的任何修改。请参阅第14节。如果我们延长要约，您可以撤回您的A类股票，直到延长的到期日。

报盘有没有什么条件？

是。我们接受付款并支付您投标的A类股票的义务取决于我们合理判断必须满足或在到期日或之前放弃的若干条件，其中包括：

•

不得威胁、等待或采取任何可能对要约产生不利影响的法律行动；

•

没有在任何国家证券交易所或在国家证券交易所全面暂停证券交易非处方药美国市场或对美国境内银行宣布银行暂停或任何暂停付款应已发生；

•

A类股市场价格或美国股权证券或纽约证券交易所指数的一般市场价格跌幅不超过10% 美国股票市场价格或纽约证券交易所指数的市场价格总水平不超过10%的降幅美国股票或纽约证券交易所指数的市场价格降幅不超过10%，

-4-

直接或间接涉及美国的战争、武装敌对行动或其他类似的国家或国际灾难，包括但不限于恐怖主义行为或任何传染病的大流行或爆发，不应发生在2020年9月16日或之后，也不会发生2020年9月16日之前开始的任何实质性升级或恶化威胁，包括新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行，如果存在任何重大不利发展或任何政府当局或个人为应对新冠肺炎疫情而采取或发布的任何重大新的预防或紧急措施、建议或命令根据我们的合理判断，该措施或紧急措施、建议或命令对我们是或可能是实质性不利的，或在其他方面使我们不宜继续要约)；

•

任何政府、监管或行政机构或当局对美国境内银行或其他贷款机构的信贷扩展没有任何限制，无论是否强制性，或根据我们的合理判断，可能对其产生重大影响的任何事件；

•

国内或国际总体政治、市场、经济或金融状况不会发生合理可能对我们的业务或A类股交易产生重大不利影响的变化；

•

任何人不得提议、宣布或采取可能导致收购我们或控制权变更交易的某些行动；

•

在要约期间，我们的业务、状况(财务或其他)、资产、收入、运营或前景不会发生重大不利变化；

•

任何与要约相关的政府实体的批准、许可、授权、有利审查或同意，如在要约日期后已通知我们，则应以我们合理酌情权满意的条款获得；以及(br}与要约相关的任何政府实体的任何批准、许可、授权、有利审查或同意，且我们在要约日期后已收到通知)；以及

•

吾等将不会因完成要约及购买A类股而确定A类股有合理可能性(1)由少于300人登记持有，或(2)将从纳斯达克证券市场退市或根据交易所法案有资格撤销注册。(2)本公司并不会因完成要约及购买A类股份而确定A类股份有合理可能性(1)由少于300人持有，或(2)将从纳斯达克证券市场退市或根据交易所法案有资格撤销注册。

有关优惠的这些条件和其他条件的更详细讨论，请参阅第7节。

我如何投标我的A类股？

如果您想要投标全部或部分A类股票，您必须在纽约市时间午夜12：00之前， 2020年10月14日(星期三)结束(或以下关于储蓄计划内持有的A类股票的较早截止日期)，或任何可能延长要约的较晚时间和日期，进行以下任一操作：

•

如果您持有以您个人名义登记的证书，或者您的股票在托管人的记录中以簿记形式持有，请按照托管人的说明填写并签署一份提交书，以及

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如果您是既得和可行使期权的持有者，则您可以行使这些期权，并投标在行使期权时发行的任何 A类股票。您必须在到期日之前充分行使您的期权，以获得A类股票，以便在要约中投标。但是，如果在行使期权时收到并在要约中投标的 A类股票因任何原因没有在要约中购买，则不能撤销期权的行使；

•

如果您是RSU的持有者，您只能投标您通过RSU的归属和结算而获得的A类股票；或

•

如果您在储蓄计划内持有A类股票，您必须按照单独的说明中描述的程序进行操作，您将在纽约市时间2020年10月7日(星期三)下午5：00之前收到并接受要约。

我们不会向任何司法管辖区或任何情况下的股东提出要约，也不会接受股东的任何投标A类股，前提是我们将遵守根据交易所法案颁布的规则13E-4(F)(8)的要求。但是，我们可以自行决定采取任何必要的行动向任何此类司法管辖区的股东提出要约。在证券或蓝天法律要求由持牌经纪人或交易商提出要约的任何司法管辖区内，要约由根据该司法管辖区法律获得许可的联合交易商经理或一个或多个注册经纪人或交易商代表我们提出。

您可以联系信息代理、联合经销商经理或您的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人寻求帮助。信息代理和联合经销商经理的联系信息列在此购买要约的封底上。请参见第3节和传送函说明。

我可以只投标我持有的部分A类股吗？

是。您无需投标您拥有的全部或任何最低数量的A类股票即可参与要约。然而，在按比例分配的情况下，要有资格获得优先权，奇数批次持有人(定义见第1节)必须按照第1节所述，投标任何该等奇数批次持有人拥有的所有A类股票。此外，如果由于按比例分配的结果，公司以随机整批方式接受有条件投标，则进行有条件投标的持有人必须已投标其所有A类股票，才有资格获得这种随机选择。

如果我持有少于100股A类股，并且我将我持有的所有A类股全部投标，我是否会受到按比例分配的影响？

如果您实益拥有或登记在册的A类股票总数少于100股，您将以最终购买价格或低于最终购买价的价格有效投标所有这些A类股票，并且不在到期日之前有效撤回它们，并且您在传送函和保证交付通知(如果适用)中填写标题为δ奇数部分，我们将购买您的所有A类股票，而不会经历按股分配程序。请参见第1节。

-6-

是。您可以在纽约市时间午夜12：00之前的任何时间撤回您投标的任何A类股票，时间为2020年10月14日(星期三) 结束时(或以下针对储蓄计划内持有的A类股票设定的较早截止日期)，或任何较晚的到期日(如果报价被延长)。如果在纽约市时间午夜12点之后，在2020年11月12日(星期四)结束时我们还没有接受您向我们提交的A类股的付款，您也可以在此后的任何时间撤回您的A类股。请参见第4节。

我如何撤回我先前投标的A类股？

要正确退出A类股票，您必须及时将您退出的书面通知送达存托管理人，地址为本要约购买封底上的地址之一。您的退出通知必须注明您的姓名、拟退出的A股数量和A股注册持有人的姓名。如果要撤回的A类股证书已交付给托管机构，或者您的A类股已根据第3节规定的入账转让程序进行投标，则需要满足其他要求。

您将按什么顺序购买投标的A类股？

我们将按照以下基础购买A类股：

•

第一,我们将以最终收购价从股东手中以最终收购价购买所有低于100股A类股的奇数批股票，这些股东以最终收购价或低于最终收购价的价格有效投标所有A类股，并且在到期日之前没有有效撤回(投标少于该奇批持有者(如第1节定义)实益拥有的或记录的所有A类股的投标将不符合这一优惠条件)，我们将以最终收购价从股东手中购买所有低于最终收购价的A股。

•

第二，在购买了所有以最终收购价或低于最终收购价有效投标的零星地块后，根据第6节描述的有条件投标条款(根据该条款，持有人可指定如果购买任何此类A类股票，必须购买的此类持有人的A类股票的最低数量)，我们将按适当的比例购买所有以最终收购价或低于最终收购价进行适当投标的所有A类股票，并进行适当调整，以避免购买零星的A类股票；以及

•

第三，只有在有必要允许我们购买价值2.5亿美元的A类股票(或我们可能选择支付的更大金额，取决于适用的法律)时，我们才会在可行的范围内，以随机抽签的方式，以最终购买价格或低于最终购买价格的有条件投标(如第6节所述)(最初未满足条件)的方式购买A类股票。有条件投标A类股的股东，必须将其持有的全部A类股全部投标，才有资格随机购买。

因此，即使您以最终收购价或低于最终收购价投标，我们也可能不会全部购买您投标的A类股。参见第1节和第6节。

董事会对这项要约有什么看法？

我们的董事会已授权我们提出报价。然而，本公司、我们的董事会成员、联合交易商经理、托管机构或信息代理均不会就您是否应该投标您的A类股或您可以选择投标您的A类股的买入价或收购价向您提供任何建议。你必须自己决定是否投标你的A类股，如果是的话，投标多少A类股，以及你将投标的买入价或买入价。我们建议您在对报价采取任何行动之前，仔细阅读此报价和相关提交函中的信息，包括我们报价的原因。请参阅第2节。您应与您的经纪人或其他财务或税务顾问讨论是否投标您的A类股票。

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Dolan家族，包括为拥有所有B类股票的Dolan家族成员(统称为Dolan家族集团)成员(统称为Dolan Family Group)的利益而设立的信托基金，已通知我们，他们不打算将其任何B类股票交换为A类股票，以便在要约中投标这些A类股票。假设要约完成，多兰家族集团于本公司的相对所有权权益将会增加。

AMC Networks董事或高管是否打算在要约中投标他们的A类股？

我们的董事和高管有权在与所有其他股东相同的基础上参与要约，但须遵守内部合规要求。我们所有的董事和高管都已通知我们，他们不打算在要约中出售他们的任何股份。此外，我们预计内部合规要求将阻止我们的董事和高管在到期日前不久或在到期日投标其在要约中的任何股份。假设要约完成，我们董事和高管在本公司的相对所有权权益将增加。我们的其他员工(包括高管以外的高级管理人员)可以与其他股东相同的条款参与要约，并可根据适用法律和本公司的内部合规要求自行决定参与要约。

如果我决定不投标，要约将如何影响我的A类股？

在要约完成之后，决定不投标的股东将在已发行的A类股中拥有更大百分比的权益。请参见第2节。

在此要约之后，您会继续作为一家上市公司吗？

是。我们相信，A类股将继续被授权在纳斯达克股票市场报价，我们将继续遵守交易所法案的定期报告要求。请参见第2节。

我投标的A类股，你们什么时候付给我，怎么付钱？

对于我们在到期日后立即购买的 A类股票，我们将以现金、减去适用的预扣税和无息的方式向卖方支付最终购买价格。我们将在到期日后的第二个工作日公布要约的初步结果，包括价格和任何预期配售的初步信息。然而，我们预计至少要在到期日后三个工作日才会公布任何配售的最终结果或最终收购价，并开始支付投标的A类股。我们将在到期日之后立即将购买总价存入托管机构，以支付接受购买的A类股票。托管人将作为您的代理人，并将您接受的所有A类股票的付款转账给您。参见第1节和第5节。

如果我是既得期权的持有者，我如何参与报价？

如果您是既得和可行使期权的持有者，您可以行使这些期权，并投标因行使这些期权而发行的任何A类股票。您必须在到期日之前充分行使您的期权，才能获得您的A类股票以进行投标。然而，如果在行使期权时收到并在要约中投标的A类股票由于任何原因没有在要约中购买，则期权的行使不能被撤销。请参见第3节。

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2020年9月15日，也就是要约开始前的最后一个完整交易日，纳斯达克股票市场上报告的A类股最后一次出售价格为每股A类股20.77美元。在决定是否以及以什么收购价或收购价投标您的A类股票之前，请先获取当前A类股票的市场报价。请参见第8节。

如果我投标我的A类股，我需要支付经纪佣金吗？

如果您是注册股东，并且您将您的A类股票直接提交给托管机构，您将不会产生任何经纪佣金。如果您通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代理人持有A类股票，我们敦促您咨询您的经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代理人，以确定是否需要支付任何交易费用。请参阅简介和第3节。

如果我投标我的A类股，我需要缴纳股票转让税吗？

如果您在意向书中指示托管人向注册持有人支付A类股票，您将不会产生任何股票转让税。如果您在投标A类股时向托管机构发出特别指示，则可能会征收股票转让税。请参见第5节。

如果我投标我的A类股票，美国联邦所得税的后果是什么？

通常，如果您是美国持有者(如第13节所定义)，您收到我们的现金以换取您投标的A类股票，对于美国联邦所得税而言，这将是一项应税交易。就美国联邦所得税而言，您因投标的A类股票而收到的现金一般将被视为因出售或交换我们购买的A类股票而收到的代价，或被视为我们就A类股票进行的分派。有关要约的税务处理的更详细讨论，请参见第13节。我们敦促您咨询您自己的税务顾问，了解此优惠给您带来的特殊税收后果。如果您是非美国持有人(根据第13条的定义)，由于不清楚您在要约中收到的现金是否会被视为(I)出售或交换的收益或(Ii)作为分配，托管机构或其他适用的扣缴代理人可能会将此类支付视为用于扣缴目的的股息分配。因此，如果您是非美国持有人，除非您通过及时在伪证罪处罚下填写适用的W-8表格来确立降低扣款率的权利，否则您可能会被扣缴支付给您的总收益的30%。有关要约的税务处理的更详细讨论，请参见第13节。敦促非美国持有人就美国联邦所得税预扣和备用预扣的申请咨询其税务顾问，包括享受预扣税减免的资格和退款程序。

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本收购要约和我们提交给证券交易委员会的其他文件包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前的预期、估计、预测和预测，以及我们管理层对我们、我们未来的经营业绩和未来财务表现的信念和假设。此外，我们或代表我们的其他人可能会在新闻新闻稿或书面声明中发表前瞻性声明，或者在正常业务过程中通过会议、网络广播、电话和电话会议与投资者和分析师进行沟通和讨论。预计、？？预计、？相信、？估计、？可能、？将、？应该、？可能、？潜在、？继续、？意图、？计划和类似的词语以及在讨论未来经营业绩和未来财务业绩时使用的术语均为前瞻性陈述，如？预期、？相信、？估计、？将、？应该、？可能、？潜在、？继续、？意图、？计划和类似的词语以及用于讨论未来经营业绩和未来财务业绩的术语识别前瞻性陈述。本新闻稿并不包含任何此类关于未来业绩或结果的前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素，由于各种因素，实际结果或发展可能与前瞻性陈述大不相同。我们在截至2019年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告和截至2020年6月30日的财务季度报告的Form 10-K年度报告的风险因素部分描述了我们各自可能影响运营结果或结果的风险、不确定性和假设。我们的预期和预测的准确性还受到以下风险和不确定因素的影响：

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我们完成报价的能力；

•

在要约完成后，我们可以进行任何额外的A类股回购的价格和时间，在该等回购中获得的A类股的数量；以及

•

总体经济、商业和政治条件的变化，包括大流行的可能性(包括新冠肺炎大流行的持续影响)、加剧的国际敌对行动、恐怖主义行为以及美国或国际贷款、资本和金融市场状况的变化。

我们的前瞻性陈述以管理层的信念和假设为基础，基于作出陈述时管理层可获得的信息。我们提醒您，实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同。

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我们邀请我们的股东以不高于 $26.50美元也不低于$22.50美元的价格向卖方投标价值高达2.5亿美元的A类股，以现金形式，减去任何适用的预扣税，不计利息，按照本次收购要约和相关递交函中描述的条款和条件进行收购，这些条款和条件一起可能会不时被修订或补充，构成了要约收购要约的条款和条件，我们邀请股东以不高于 $26.50美元也不低于22.5美元的价格向卖方支付现金，减去任何适用的预扣税，并且不计利息，这些条款和条件共同构成了要约收购要约。

根据条款，并受制于要约条件，吾等将根据投标股东指定或视为指定的价格，考虑到投标的股总数以及投标股东指定或被视为指定的价格，确定我们将为正式投标和未正式退出要约的A类股支付的每股A类股单一价格。我们将选择最低的单次收购价，不高于26.50美元，也不低于每股A类股22.50美元，这将允许我们购买价值2.5亿美元的A类股，或者更低的金额，具体取决于正确投标和未正确撤回的A类股的数量。我们指的是我们将选择作为最终收购价的价格。？我们将根据要约条款和要约条件(包括按比例分配条款)，以最终收购价收购要约中的A类股票。

我们只会以最终买入价或低于最终买入价的价格买入适当投标的A股，而不会适当撤回。我们可能不会购买以最终收购价或低于最终收购价投标的所有A类股票，原因是奇数批次优先权、按比例分配(因为总价值大于我们寻求的价值的A类股票正确投标) 以及本次要约收购中描述的有条件投标条款。根据要约条款及受制于要约条件，若根据最终收购价，合计价值低于2.5亿美元的A类股被适当投标而未被适当撤回，吾等将买入所有被正式投标而未被适当撤回的A类股。要约中未购买的A类股，包括以高于最终收购价的价格投标的A类股，以及因奇数批次优先权、按比例分配或有条件投标条款而未购买的A类股，将在到期日后立即退还给投标股东。请参见第1节。

我们明确保留根据适用法律改变每股A类股收购价区间以及增加或减少要约中寻求的A类股价值的权利。根据适用的法律，我们可能会将要约中寻求的A类股票的价值提高到2.5亿美元以上。请参见第1节。

如果您是既得和可行使期权的持有者，您可以行使这些期权，并投标在行使时发行的任何A类股票。您必须在到期日之前充分行使您的期权，才能获得您的A类股票以进行投标。然而，如果在行使期权时收到并在要约中投标的A类股票由于任何原因没有在要约中购买，则期权的行使不能被撤销。

要约不以收到融资或投标的任何最低数量的A类股为条件。然而，这一报价受到某些其他条件的限制。请参阅第7节。

我们的董事会已授权我们提出报价。然而，公司、我们的董事会成员、联合交易商经理、信息代理或托管机构都没有就您是否应该投标或不投标您的A类股，或者您可以选择投标您的A类股的收购价或收购价向您提出任何建议。无论是我们还是我们董事会的任何成员，联合经销商经理，

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信息代理或保管人已授权任何人就要约提出任何推荐。您必须自行决定是否投标您的A类股，如果是，投标多少A类股，以及您将投标的收购价或收购价。在执行此操作时，您应咨询您自己的财务和税务顾问，并仔细阅读和评估此报价中的信息以及相关传送函中的信息，包括我们提出报价的原因。

我们将支付一切合理的费用自掏腰包信息代理人和保管人与要约有关的费用和开支。请参见第15节。

截至2020年9月11日，我们有40,557,330股已发行和已发行的A类股，11,484,408股已发行和已发行的B类股。截至2020年9月11日，约有202,961股A类股票受到未偿还既有期权的约束，约3,508,066股A类股票受到激励计划下授予的未偿还RSU的约束。假设在任何基于业绩的归属条件下的业绩都达到了目标水平。

以每股A类股26.50美元的最高最终购买价格，如果要约获得全额认购，我们可以购买9,433,962股A类股，这将相当于截至2020年9月11日已发行和已发行的A类股的约23.3%。以每股A类股22.50美元的最低最终收购价，如果要约获得全额认购，我们可以购买11,111,111股A类股，这约占截至2020年9月11日已发行和已发行A类股的27.4%。A类股票在纳斯达克证券市场上市交易，代码为AMCX。2020年9月15日，也就是要约开始前的最后一个完整交易日，最后一次报告的A类股票出售价格为每股A类股票20.77美元。呼吁股东在决定是否以及以什么收购价或收购价投标他们的 A类股之前，先获得当前A类股的市场报价。参见第8节和第11节。

我们的主要执行办公室位于纽约宾夕法尼亚广场11号，邮编：10001，电话号码是(212)3248500。

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根据要约条款并受制于要约条件，我们将向卖方购买最多2.5亿美元的A类股价值，或较低的金额，具体取决于在到期日之前根据第4节适当投标和撤回的A类股的数量，价格不高于每股26.50美元，也不低于22.50美元，以现金形式向卖方购买，减去任何适用的预扣税，并且不加利息(该购买价，即最终购买价格)。根据要约条款及在要约条件的规限下，如果根据最终收购价，总值少于2.5亿美元的A类股份被适当投标而没有适当撤回，我们将购买所有适当投标而没有适当撤回的A类股票。

到期日是指纽约市时间2020年10月14日(星期三)结束时的午夜12：00，除非和，直到我们自行决定延长要约有效期，在此情况下，术语到期日是指由我们延长的要约到期的最晚时间和日期。(#xA0；；。有关我方延长、推迟、终止或修改报价的权利，请参阅第14节。

根据意向书指示5，希望投标A类股的股东必须(1)指定他们愿意以最终收购价将其A类股出售给我们(这可能导致投标股东获得每股A类股低至22.50美元的收购价)，或(2)指定他们愿意出售其类股的一个或多个价格，不高于26.50美元，也不低于22.50美元价格可以规定为0.10美元的倍数。在到期日之后，我们将根据投标的A股数量和投标股东指定或视为指定的价格，及时确定我们将为正确投标和未正确撤回的A类股支付的最终收购价。我们将选择最低单次收购价，不高于26.50美元，也不低于22.5美元/股 A类股，允许我们购买价值2.5亿美元的A类股，或较低的金额，具体取决于正确投标和未正确撤回的A类股的数量。我们将为要约中购买的所有A类股票支付最终收购价 (减去任何适用的预扣税，不含利息)。

如果您指定您愿意以最终收购价将您的A类股出售给我们(这可能导致您获得低至22.50美元的每股A类股收购价)，您的A类股将被视为以每股A类股22.50美元的最低价格进行投标，以确定最终收购价。您应该了解，此选择可能会有效地降低最终购买价格，并可能导致您的A类股票以每股A类股票22.50美元的最低价格购买。

确定最终购买价格后，我们将在可行的情况下尽快发布新闻稿。然而，我们预计至少在到期日之后的三个工作日之前，不会宣布任何按比例分配的最终结果或最终收购价，并开始支付投标的A类股。我们只会以最终买入价或低于最终买入价的价格买入适当投标的A股，而不会适当撤回。如果根据最终收购价，相当于2.5亿美元以上(或我们可能选择在不延长要约的情况下购买的更多数量的A股)的A股正确投标，而没有适当撤回，则我们可能不会购买以最终收购价或低于最终收购价投标的所有A类股。因为要约的奇数批次优先、按比例分配和有条件投标条款，我们可能不会购买所有投标的A类股。我们将在到期日之后立即将根据要约投标和未购买的所有A类股票，包括以超过最终收购价的价格投标的A类股票，以及因按比例分配或零星批量或有条件投标而未购买的A类股票，立即退还给投标股东，费用由我们承担。

通过遵循递交函的说明，股东可以为其 A类股票的指定部分指定不同的最低价格，但必须提交单独的递交函

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每个价格投标的A类股。如果根据要约购买了部分但不是全部投标的A类股票，股东还可以指定在按比例分配或其他原因导致的情况下购买指定部分的顺序。如果股东没有指定这样的顺序，并且由于按比例分配而购买的A类股少于所有A类股，则托管人将选择购买的A类股的顺序。

我们明确保留根据适用法律改变每股A类股收购价范围以及增加或降低要约中寻求的A类股价值的权利。根据适用法律，我们可能会将要约中寻求的A类股票的价值提高到2.5亿美元以上。根据美国证券交易委员会的规则，我们可以在不延长要约的情况下，将要约中接受支付的A类股数量增加不超过已发行A类股的2%。但是，如果我们购买超过已发行A类股票2%的额外数量的A类股票，我们将在适用法律要求的范围内修改和延长要约。请参见第14节。

如果超额认购如下所述的要约，在到期日之前以最终收购价或低于最终收购价投标的A类股票将按比例分配，但单手除外。除此处所述外，按比例计分期和提款权也在到期日到期。

要约收购不以获得融资或投标的任何最低数量的A类股为条件。但是，此报价受某些其他条件的限制。请参见第7节。

优先购买权。根据要约条款并受要约条件的约束，如果根据最终收购价，总值超过2.5亿美元(或我们可能选择支付的更高金额，取决于适用法律)的A类股票已按最终收购价或低于最终收购价的价格进行了适当投标，并且没有在到期日之前适当撤回，我们将按照以下规定的基础购买经过适当投标的A类股票：

•

第一,我们将以最终收购价从股东手中以最终收购价购买所有低于100股A类股的奇数批股票，这些股东以最终收购价或低于最终收购价有效投标所有A类股，并且在到期日之前没有有效撤回(投标少于该奇批持有者(定义如下)实益拥有的或记录的所有A类股的投标将不符合这一优惠条件)，我们将以最终收购价从股东手中购买所有低于最终收购价的A股。

•

由于上述优先次序适用于购买投标的A类股，有可能会购买少于股东投标的所有股A类股，或者，如果投标的条件是购买指定数量的A类股，则即使该等A类股是以最终收购价或低于最终收购价的价格投标的，也不会购买任何该等A类股。

如上所述，根据适用的法律，我们可能会选择在要约中购买价值超过 $2.5亿的A类股票。如果我们这样做，前面的规定将适用于更大的价值。

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奇怪的地段。术语奇数批是指任何人投标的所有A类股，该人实益拥有或记录在案的A类股总数少于100股(奇数批持有人)，并在传送函和保证交付通知(如果适用)上的适当位置进行证明。在按比例购买其他投标的A类股票之前，将接受单手交易。这一优先权不适用于部分投标，也不适用于总共100股或更多A类股的实益或记录持有人，即使这些持有人拥有代表少于100股A类股的单独账户或证书。要获得此优先权，奇数批次持有人必须按照第3节中描述的程序投标奇数批次持有人拥有的所有A类股票。通过在要约中投标，以其名义持有A类股票并将其A类股票直接投标给托管机构的奇数批次持有人在出售其A类股票时也将避免任何适用的奇数折扣。任何希望根据要约投标其所有A类股票的奇数批持有人应在传送函和(如果适用的话)保证交付通知中填写标题为？奇数批的部分。

按比例分配。如果投标的A类股需要按比例分配，我们将在到期日之后立即确定按比例分配系数。投标A类股(不包括奇数批持有人)的每名股东按比例将基于该股东以最终收购价或低于最终收购价适当投标但未适当撤回的A类股数量与所有股东(不包括单批持有人)正确投标且未适当撤回的A类股总数的比率，但须受第6节所述的有条件投标的条款以及为避免购买零星的A类股而进行的调整所规限。(br}=由于难以确定适当投标及未撤回的A类股数目、第6节所述的有条件投标程序及第3节所述的保证交付程序，吾等预期吾等至少要在到期日后三个营业日后才能公布根据要约购买的任何A类股的最终比例分配系数或开始付款。任何按比例分配的初步结果将在期满日期后在切实可行的情况下尽快以新闻稿形式公布。在截止日期之后，股东可以从信息代理获取初步比例信息，也可以从其经纪人那里获取信息。

如第13节所述，我们根据要约从股东手中购买的A类股票数量可能会影响购买股票的股东的美国联邦所得税后果，因此可能与股东是否出售A类股票的决定相关。递交函使直接向托管人投标登记在该股东名下的A类股票的每个股东有机会指定投标的A类股票在按比例分配时的优先顺序，以及有能力以购买的A类股票的最低数量为条件进行投标。

此购买要约和相关的递交函将邮寄给A类股票的记录持有人，并将提供给经纪人、交易商、商业银行、信托公司和其他被指定人以及其姓名出现在我们的股东名单上的类似人士，或者，如果适用，被列为结算机构证券头寸上市参与者的人，以便随后传递给A类股票的实益拥有人。这份要约和相关的意向书将邮寄给A类股的记录持有人，并将提供给其姓名出现在我们的股东名单上的经纪商、交易商、商业银行、信托公司和其他被指定人以及类似的人。

2.	要约的目的；要约的某些效果。

要约的目的。2020年9月15日，我们的董事会决定，根据我们的股票回购计划回购A类股票符合公司及其股东的最佳利益，我们的管理层认为，在这个时候，这是对我们财务资源的谨慎使用，也是为我们的股东提供价值的有效方式。我们的董事会审查了管理层和公司财务顾问提供的有关公司和可比公司交易市场表现的材料，以及股票回购对某些财务指标(包括每股自由现金流)的影响，并与管理层讨论了有关公司财务状况、流动性、现金流和债务期限概况的信息。此次要约的联合交易商经理美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.) 也提供了书面

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向董事会介绍根据之前宣布的股票回购计划进行修改后的荷兰拍卖投标要约的情况，包括对要约的潜在条款以及适用于要约的好处和考虑因素的描述。我们的董事会还考虑了公司A股最近的市场价格。基于上述情况，我们的董事会批准了本公司通过修改后的荷兰拍卖进行的股份回购，包括通过所有独立董事的赞成票。

然而，本公司、我们的董事会成员、联合交易商经理、托管机构或信息代理均不会就您是否应该投标您的A类股或您可以选择投标您的A类股的收购价或收购价向您提出任何建议。您必须自行决定是否投标您的A类股，如果是，您将投标多少A类股，以及您将投标的收购价或收购价。<foreign language=“English”>A</foreign>股<foreign language=“English”>A</foreign>股。我们建议您在对要约采取任何行动之前，仔细阅读购买要约和相关提交函中的信息，包括我们提出本节2中所述要约的原因。您应与您的经纪人或其他财务或税务顾问讨论是否投标您的A类股。

我们相信，本次要约购买中提出的修改后的荷兰拍卖投标要约代表了一种有效的机制，为我们的股东提供了投标全部或部分A类股票的机会，从而获得他们在公司的部分或全部投资的资本回报(如果他们选择这样做的话)。此次要约为股东提供了获得全部或部分A类股票流动性的机会，而不会对A类股票价格造成潜在影响。参见第2节.

该要约还为我们的股东提供了一种有效的方式来出售他们的A类股，而不会产生与公开市场销售相关的经纪手续费或佣金。如果A类股票由A类股票的登记所有者直接向托管机构投标，要约中这些A类股票的出售将允许投标股东避免与公开市场交易相关的通常交易成本。如果这些A类股票的登记所有人直接向保管人投标，则要约中这些A类股票的出售将允许投标的股东避免与公开市场交易相关的通常交易成本。在经纪账户中或以其他方式通过经纪人持有A类股的股东可能会受到交易费用的影响。此外，持有以其名义登记的A类股票并将其A类股票直接投标给托管机构并在要约中购买其A类股票的奇数批次持有人不仅可以避免支付经纪佣金，还可以避免在纳斯达克股票市场交易中出售其A类股票时可能需要支付的任何适用的零头折扣。

如果我们完成要约，未参与要约的股东将自动增加他们在公司和我们未来运营中的相对所有权权益百分比，而不会对他们造成额外成本。这些股东还将承担与拥有公司股权证券相关的风险和回报。

在要约完成或终止后，我们打算不时继续回购A类股票。我们购买的A类股票的数量和任何此类回购的时间取决于许多因素，包括我们的股价、可接受条款下的现金和/或融资的可用性、股息支付的金额和时间(如果有)、限制我们回购A类股票的封闭期以及将现金用于其他战略目标的任何决定。根据我们的经验，我们目前相信我们应该能够通过私人大宗购买和市场交易实现额外的回购目标。交易法规则13e-4 一般禁止我们及其关联公司购买要约以外的任何A类股票，直至到期日后至少十个工作日，除非交易法规则14e-5中规定的某些有限例外。

报盘的某些效果。如果我们完成要约，未参与要约的股东将自动增加他们在我们和我们未来业务中的相对所有权权益百分比。这些股东还将继续承担与持有A类股相关的风险。股东未来可能能够在纳斯达克股票市场或其他地方以明显高于或低于要约最终收购价的净价出售未投标的A类股票。但是，我们不能保证股东未来能够以多高的价格出售他或她的A类股。// 但是，我们不能保证股东将来能够以多高的价格出售他或她的A类股。

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我们预计在要约完成后将有足够数量的A股流通股和公开交易，以确保A股的持续交易市场。根据已公布的纳斯达克股票市场指引，我们不认为我们根据要约购买A类股票会导致我们剩余的已发行A类股票从纳斯达克股票市场退市。我们还相信，我们根据要约购买的A类股不会导致A类股根据交易所法案有资格注销。

我们由多兰家族控制，此次要约将进一步增加多兰家族的投票权，他们已通知我们，他们不打算根据要约投标其任何A类股票。截至2020年9月11日，多兰家族集团共同拥有我们所有已发行的B类股票。我们的 B类股票为持有者提供每股10票的投票权，并有权集体选举最多75%的董事会成员，而我们的A类股票为持有者提供每股一票的投票权和集体选举25%的董事会成员的权利。 B类股票也可以在一对一基数转换为A类股。截至2020年9月11日，多兰家族集团还共同拥有我们约2.67%的已发行A类股票，因此持有我们所有已发行普通股总投票权的约74.60%。多兰家族集团的相对投票权增加的幅度将取决于我们在要约中购买的A类股的数量。如果在要约中以每股A类股22.50美元的最低最终购买价购买最多11,111,111股A类股，多兰家族集团的总投票权将约占我们总投票权的80.34%。

截至2019年12月31日的年度和截至2020年6月30日的六个月，我们归属于AMC Networks股东的每股基本净收入分别为6.77美元和1.55美元。要约的完成将减少用于计算AMC网络股东应占每股净收益的股数量。具体地说，假设要约在2019年1月初完成，并由2.5亿美元的可用现金提供资金，截至2019年12月31日的年度和截至2020年6月30日的6个月，我们归属于AMC Networks股东的每股基本净收入将分别约为8.14美元和1.88美元 (基于以最高最终收购价全额认购投标要约)和约8.44美元和1.95美元(基于高于我们在适用期间归属于AMC Networks股东的实际每股基本净收入6.77美元和1.55美元。

我们的董事会已授权美国提出报价。然而，本公司、我们的董事会成员、联合交易商经理、信息代理或托管机构都没有就您是否应该投标或不投标您的A股，或者您可以选择投标您的A股的收购价或收购价向您提出任何建议。本公司或本公司董事会任何成员、联合交易商经理、信息代理或保管人均未授权任何人就要约作出任何推荐。您必须自己决定是否投标您的A类股，如果是，投标多少A类股，以及您将投标的收购价或收购价。在执行此操作时，您应咨询您自己的财务和税务顾问，并仔细阅读和评估本购买要约和相关附函中的信息，包括我们提出要约的原因。

我们打算根据要约收购的A类股不会退役，将存放在本公司的金库中，并可供本公司转售或以其他方式分派。

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任何人收购或处置我们的证券，但以下情况除外：(I)根据我们的A类股票回购计划，(Ii)在正常业务过程中向员工授予和结算RSU，以及(Iii)在正常业务过程中向员工授予和行使期权；或(Iii)根据我们的A类股票回购计划，(Ii)在正常业务过程中向员工授予和结算RSU，以及(Iii)向员工授予和行使期权；或

•

我们的章程、章程或其他管理文书或其他行动中可能阻碍获得对我们的控制权的任何更改。

要约中的任何内容都不会阻止我们考虑任何前述事件或从事、制定或参与与一个或多个前述事件相关或将导致一个或多个前述事件的未来计划、建议或谈判，并且我们保留这样做的权利。尽管我们目前可能没有任何计划，除了通过引用在本收购要约中披露或并入的计划，该计划与上述任何事件相关或将导致上述任何事件，但我们会不时考虑，并可能采取或计划与一个或多个此类事件相关或可能导致导致的行动。在要约中提供A类股票的股东可能面临放弃此类潜在未来事件导致的A类股票市场价格任何升值的好处的风险。

A类股投标程序。

班级的正确招标A股。对于根据要约进行适当投标的A类股票，此类A类股票的证书(或根据以下记账转让程序收到此类A类股票的确认)，连同正确填写并正式签署的传送函(或传送函的手动签署传真)，包括任何所需的签名担保，或代理人的信息(定义如下)，以及传送函要求的任何其他文件，必须为 2020年(或储蓄计划内持有的A类股票的较早截止日期)由托管机构在本要约的封底上列出的其中一个地址购买。实益所有人应该意识到，他们的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人可能会提前设定参与要约的最后期限。因此，希望参与要约的受益所有者应尽快与其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他指定人联系，以确定该所有者必须在什么时间之前采取行动才能参与要约。

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根据递交函的指示5，希望投标要约下的A类股的股东必须填写标题为投标A类股的每股A类股价格(美元)一节，方法是：(1)勾选以要约确定的价格投标的A类股部分中的复选框，或(2)勾选以股东决定的价格投标的A类股部分中的一个方框，表明投标A类股的价格(以股东决定的价格投标，标明价格为 )，以表明投标A类股的价格(以美元为单位)，方法是：(1)勾选以要约确定的价格投标的A类股部分中的复选框；或(2)勾选以股东决定的价格投标的A类股部分中的一个复选框。

希望以一个以上价格投标A类股的股东必须为投标A类股的每个价格分别填写一份单独的传送函，前提是同一A类股不能以一个以上的价格投标(除非之前根据第4节适当撤回)。要正确投标A类股，必须在传送函中标题为“每股A类股的价格(美元)”一节中勾选且仅勾选一个复选框，A类股的投标价格(以美元为单位)在投标函中为每股A类股的价格(以美元为单位)。如果不能以一个以上的价格投标(除非先前根据第4节适当撤回)，则必须在投标A类股的每股A类股价格(美元)一节中勾选一个且仅选中一个复选框。

如果投标股东希望最大限度地增加我们购买其A类股的机会，他们应在递交函标题为投标A类股的每股A类股价格(以美元为单位)部分的要约确定的价格中勾选复选框。如果您同意接受要约中确定的收购价，则您的A类股将被视为以每股A类股22.50美元的最低价格进行投标。(注：如果您同意接受要约中确定的收购价，则您的A类股将被视为以每股A类股22.50美元的最低价格进行投标。/br}如果您同意接受要约中确定的收购价，则您的A类股将被视为以每股A类股22.50美元的最低价格进行投标。请注意，这一选择可能会降低最终收购价，并可能导致投标的A类股以每股22.5美元的最低价格购买。如果投标股东希望指明其 A类股投标的具体价格(以0.10美元的倍数表示)，他们必须勾选递交函中标题为每股A类股价格(以美元为单位)的章节中题为以股东决定的价格投标的A类股中的相应复选框。投标股东应意识到，此选择可能意味着，如果他们勾选代表最终收购价或更低价格的框以外的复选框，则不会购买他们的任何A类股票。

通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人持有其A类股的股东必须与被指定人联系，才能投标其A类股。敦促通过被指定人持有A类股的股东咨询其被指定人，以确定如果股东通过被指定人而不是直接向托管人提供A类股，交易费用是否可以适用。

股东可以认购A类股，条件是购买全部或指定最低数量的A类股。任何希望进行此类有条件投标的股东应在递交函中标题为有条件投标的方框中注明。投标股东有责任确定要购买的最低A类股数量。股东应咨询他们自己的财务和税务顾问，以了解要约的按比例分配的效果以及是否适宜进行有条件收购。参见第6节和第13节。

投标所有A类股票的奇数批次持有者还必须在递交函和保证交付通知(如果适用)中填写标题为奇数批次的部分，才有资格享受第1节规定的奇数批次持有人可获得的优先待遇。

签字担保和交付方式。如果满足以下情况，则不需要签名担保：

•

传送书由投标的A类股票的登记持有人签署(就本第3节而言，该术语将包括其姓名出现在证券头寸清单上的任何账簿转让设施的参与者，作为A类股票的所有者)，并且该持有人没有完成传送函中题为节的第节--特别付款指示；或(br}

•

A类股票由银行、经纪商、交易商、信用社、储蓄会或其他信誉良好的证券转让代理公司会员进行投标。

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如果A类股票是以人的名义登记的，而不是签立传送函的人，或者如果要向登记持有人以外的人付款，或者要向登记持有人以外的人发行新的A类股票，则必须在股票上背书或附上适当的股票权力，在任何一种情况下，都必须与登记持有人的姓名完全相同地在证书上签名，并由合格机构担保签名。

根据要约投标并接受付款的A类股票，只有在托管机构及时收到以下款项后才能支付：

•

(A)A类股证书或(B)及时确认将A类股转入以下账簿转让机构的存托账户的账簿之一；(B)如下所述的账簿分录将A类股转入存托机构账户的及时确认书之一；

•

(A)一份填妥并签署妥当的传送函或传送函的手签传真，包括任何所需的签名保证，或(B)代理人的报文(定义见下文)(在账簿条目转移的情况下)；以及

•

提交函要求的其他文件。

所有文件的交付方式，包括A类股票证书、传送函和任何其他所需的文件，均由投标股东自行选择并承担风险。如果是邮递，则建议使用挂号邮件，并要求退回收据，并适当投保。A类股票仅在托管机构实际收到时才被视为已交付(包括在账簿录入转让的情况下，通过账簿录入确认)。在任何情况下，都应该留出足够的时间来确保及时交货。

所有与要约相关的交付，包括A类股的传送函和证书，都必须提交给托管机构，而不是我们、联合交易商经理、信息代理或账簿录入转移机构。任何交付给美国、联合交易商经理、信息代理或图书录入转移设施的文件都不会转发给保管人，也不会被视为正确投标。

图书分录递送. 托管人将在本次要约购买之日起两个工作日内，在账簿转让机构为要约的目的在账簿转让机构设立A类股票账户，任何参与账簿转让机构系统的金融机构都可以通过账簿转让的方式通过账簿转让的方式进行A类股票的账面交割，方法是使账簿转让机构根据账簿转让工具将A类股票转移到托管机构的账户虽然A类股票的交付可以通过账面转账转移到存托机构的账户来实现，但在任何情况下，在展会之前，必须按本要约购买要约封底上规定的地址之一向存托机构发送并由存托机构接收正确填写并正式签署的递送函或递送函的手动签名传真，包括任何所需的签名保证，或代理人的报文和任何其他所需的文件，并由托管机构按照本要约购买要约封底上规定的地址之一发送给托管机构，并由其在展会前收到。在任何情况下，都必须将其发送给托管机构，并由托管机构在本要约封底上列出的地址之一接收，其中包括任何所需的签名保证或者，投标股东必须遵守以下所述的保证交付程序。将传递函和任何其他所需文件交付给图书录入转移设施并不构成向保管人交付。

术语代理的消息是指由图书条目转移机构发送给保管人并由其接收的消息，该消息声明图书条目转移机构已收到快递

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托管机构在购买要约封底上列出的地址，在纽约时间下午5：00之前，在到期日之后的两个纳斯达克证券市场交易日内收到：(I)以适当的转让形式提交的代表A类股票的证书，以及所有其他所需文件和一封递交函，已正确填写并正式签立，并包括所有所需的签名担保；(I)已提交的所有其他文件和提交函已正确填写和正式签立，并包括所有所需的签名担保：(I)以适当的转让形式提交的代表A类股票的证书，以及所有其他所需的文件和一封递交函，已正确填写并正式签立，并包括所有所需的签名担保；或(Ii)确认将A类股票转入账簿转让机构的托管账户，连同所有其他所需的文件，以及已正确填写和正式签署并包括所有所需签名担保的提交函或代理人的消息。(B)确认将A类股票转入账簿转让设施的托管账户，连同所有其他所需文件，以及已正确填写和正式签署并包括所需所有签名担保的提交函，或代理人的消息。

保证送达通知必须在到期日之前以专人、隔夜快递、传真或邮寄方式送达保管人。

期权的程序。作为报价的一部分，我们不提供购买任何未偿还期权，并且不接受期权投标。既得和可行使期权的持有人可以行使这些期权，并将行使时收到的A类股票投标到要约中。必须在到期日之前充分行使期权，以便在行使期权时收到的A类股可以投标之前有时间进行结算。即使在行使期权时收到并在要约中投标的 A类股票因任何原因没有在要约中购买，也不能撤销期权的行使。如果您持有既得和可行使期权，您应仔细评估此购买要约，以确定根据您期权的行权价格、期权授予日期、您可以行使期权的剩余期限以及第1节所述的按比例购买的条款，参与购买是否对您有利。

适用于RSU的程序。作为要约的一部分，我们不提供购买尚未归属并结算为A类股票的RSU，并且此类股权奖励的投标将不被接受。如果您持有通过RSU归属和结算而获得的A类股，则可以在要约中投标此类A类股。

储蓄计划参与者的程序。要投标您在储蓄计划中持有的A类股票，您必须按照单独说明中描述的程序进行操作，您将在纽约市时间2020年10月7日(星期三)下午5：00之前收到并接受报价。

未购买的班级退货A股. 如果任何投标的A类股票没有根据要约购买或在到期日之前被适当地撤回，或者如果投标的A类股票少于股东证书证明的所有A类股票，则在要约到期或终止后，将立即为未购买的 A类股票发出直接登记声明，或者，如果是通过簿记转让方式投标的A类股票，则A类股票将贷记到由

有效性的测定；拒收类别A股；放弃瑕疵；没有义务就瑕疵发出通知 . 所有关于接受的A类股的数量，最终支付的收购价的问题

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A类股是否被接受以及任何A类股投标的有效性、形式、资格(包括收到时间)和接受付款将由我们自行决定，我们的决定将是最终的，对所有各方都有约束力，除非有管辖权的法院做出相反裁决，但股东有权在有管辖权的法院对我们的决定提出质疑。吾等保留绝对权利拒绝任何A类股份的任何或所有投标，如吾等认为该投标形式不当或接受付款或付款，而吾等的律师认为该等付款或付款可能是非法的，则吾等保留绝对权利拒绝任何A类股份的任何或全部投标。我们还保留绝对权利在到期日或之前放弃要约的任何条件，或放弃与任何特定A股或任何特定股东有关的任何投标中的任何缺陷或不规范(无论我们是否放弃其他股东的类似缺陷或不规范)，我们对要约条款的解释将是最终的，在没有有管辖权的法院做出相反裁决的情况下，对所有各方都具有约束力，受股东权利的限制。如果没有有管辖权的法院做出相反的裁决，我们将保留绝对权利放弃要约的任何条件，或放弃关于任何特定A股或任何特定股东的任何投标中的任何缺陷或违规行为(无论我们是否放弃其他股东的类似缺陷或违规行为)如果对任何特定股东免除条件，将对所有股东免除相同条件。在投标股东纠正所有缺陷或违规行为或吾等放弃之前，A类股的投标不会被视为已正式进行。对于未能放弃要约的任何条件，或A类股投标中的任何缺陷或不规范，我们不承担任何责任。没有一家公司，也没有联合交易商经理，托管人, 信息代理或任何其他人员将有义务就投标中的任何缺陷或不规范之处发出通知，上述任何人也不会因未能发出任何此类通知而承担任何责任。

招标股东代表和担保；我方接受即构成协议. 任何人直接或间接为其自己的账户投标A类股票是违反交易法第14e-4条的，除非在投标时以及在按比例分配期限或A类股票被批次接受的期限结束时(包括该期限的任何延长)，如此出价的人拥有等于或大于(A)A类股票或(B)其他可转换为以下证券的A类股票金额的净多头头寸 (1)。否则，该人直接或间接地将A类股票股票投标给该人自己的账户，除非在投标时以及在按比例分配期限或A类股票被批次接受的期限结束时(包括该期限的任何延长)，如此出价的人的净多仓等于或大于(A)A类股票或(B)可转换为将以转换、交换或行使方式收购A类股，及(2)将根据要约条款交付或安排交付A类股。规则第14e-4条也规定了适用于代表另一人投标的类似限制。

按照上述任何程序投标 A类股票将构成投标股东接受要约的条款和条件，以及投标股东对我们的陈述和保证：(1)股东在A类股票或等值证券中至少持有至少等于所投标的A类股票的净多头头寸，符合根据交易法颁布的规则14e-4的含义。我们接受根据要约投标的A类股付款将构成投标股东与我们就要约条款和条件达成的具有约束力的协议，该协议将受特拉华州法律管辖并根据特拉华州法律进行解释。

按照本文规定的任何交付方式进行的A类股投标，也将构成对我们的声明和保证，即投标股东完全有权投标、出售、转让和转让所投标的A类股，当A类股被我们接受购买时，我们将获得良好的、可销售的和未设押的所有权，而不受与出售或转让A类股有关的所有担保权益、留置权、限制、债权、产权负担和其他义务的限制和约束。我们将获得与出售或转让A类股有关的所有担保权益、留置权、限制、债权、产权负担和其他义务，并且不受任何担保权益、留置权、限制、债权、产权负担和与出售或转让A类股有关的其他义务的影响。任何该等投标股东将应托管人或吾等的要求，按照要约条款签署并交付托管人或吾等认为完成所投标的A类股的出售、转让和转让所必需或适宜的任何额外文件。

所有通过递交提交函授予或同意授予的授权对投标股东的继任人、受让人、继承人、遗产代理人、遗嘱执行人、管理人和其他法定代表人具有约束力，不受投标股东死亡或丧失工作能力的影响，并将继续存在。该投标股东的死亡或丧失工作能力不受该投标股东死亡或丧失工作能力的影响，也不会因该股东的死亡或丧失工作能力而继续存在。

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证书遗失或销毁. 股东如其部分或全部A类股票的证书已遗失、销毁或被盗，可致电免费电话(800) 468-9716或本要约封底上的地址联系Equiniti Trust Company、A类股票的托管和转让代理机构购买，以获取补发证书的说明。然后，该证书将被要求与传送函一起提交，以便收到投标并接受付款的A类股票的付款。股东可能需要张贴保证金，以防范证书随后可能再次流通的风险。在按照更换遗失或销毁证书的程序之前，不能处理传送函和相关文件。请股东立即联系保管人，以便允许及时处理此文档。A类股票的证书，连同一份填写妥当的提交函和提交函要求的任何其他文件，必须交付给托管机构，而不是交付给我们、联合交易商经理或信息代理。任何交付给我们、联合交易商经理或信息代理的证书将不会被转发给托管机构，也不会被视为正确投标。

信息报告和备份扣缴. 在要约中向股东支付的款项可能会报告给国内税务局(美国国税局)。此外，根据美国联邦所得税法，按法定税率(目前为24%)预扣的备份可能适用于根据要约支付给某些股东(不是免税收款人)的金额。为防止此类备用美国联邦所得税扣缴，每个非公司股东如果是美国持有人(见第13节的定义)且未以其他方式确立备用扣缴豁免，则必须将股东的纳税人识别号(雇主识别号或社会保险号)通知托管机构或其他适用的扣缴代理人，并通过填写美国国税局表格W-9(在伪证罪处罚下)提供某些其他信息，该表格的副本包含在递交函中。如果未能及时在美国国税局W-9表格上提供正确的纳税人识别号码，股东可能会被美国国税局处以50美元的罚款。

？某些豁免收件人(除其他外，通常包括所有公司和某些非美国持有者(如第13条所定义))不受这些备用扣缴要求的约束。要使非美国持有人有资格获得此类豁免，该非美国持有人必须提交一份声明(通常为美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E或其他适用的表格W-8)，在伪证处罚下签署，证明该非美国持有者的豁免地位。适当的国税局表格W-8的副本可从国税局网站(www.irs.gov)获得。拥有外国所有者的被忽视的国内实体必须使用适当的IRS表W-8，而不是IRS表W-9。请参阅传送函的说明10。

备份预扣不是附加税。纳税人可以使用预扣金额抵扣其美国联邦所得税义务，或者如果他们及时向美国国税局提供某些所需信息，也可以要求退还此类金额。

股东应就适用备用预扣的具体情况和获得备用预扣豁免的可行性和程序咨询其自己的税务顾问。

支付给非美国持有者的美国联邦预扣税 . 由于尚不清楚非美国持有者(定义见第13节)与要约相关的现金是否将被视为(I)出售或交换收益或(Ii)作为分配，因此托管机构或其他适用的扣缴代理人可将此类支付视为股息分配，用于扣缴目的。因此，向非美国持有者支付的款项可能按支付的总收益的30%扣缴，除非非美国持有者通过及时填写适用的美国国税局表格W-8(在伪证处罚下)确定有权享受降低的扣除率。为了根据适用的所得税条约获得降低的预扣税率，非美国持有人必须在付款之前向托管或其他适用的扣缴代理人提交一份正确填写和签署的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E要求这样的减价。以根据支付的毛收入为理由申请免扣

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如果股东满足完全终止、基本不成比例或本质上不等同于第13节中描述的股息测试，或者如果股东根据任何适用的所得税条约有权享受降低的扣缴税率并且扣缴了更高的税率，则非美国持有人可能有资格获得任何预扣税款的全部或部分退款。

敦促非美国持有者就美国联邦所得税预扣的申请(包括是否有资格享受预扣税减免)以及退税程序咨询其税务顾问。

提款权。

除本节第四款另有规定外，根据要约进行的A股投标是不可撤销的。根据要约投标的A类股可以在到期日之前的任何时间撤回。如果在纽约市时间午夜12点之后，也就是2020年11月12日(星期四)结束时，我们还没有接受您向我们提交的A类股的付款，您也可以在此后的任何时间撤回您的A类股。

为使提款生效，提款通知必须采用书面形式，并且必须由托管机构及时收到，地址之一位于本购买要约的封底上所列地址之一。任何退出通知必须载明投标股东的姓名；拟退出的A类股的数量；以及A类股的登记持有人的姓名。<br}<foreign language=“English”>A</foreign>股<foreign language=“English”>A</foreign>股。如果拟撤回的A股股票已交付或以其他方式识别给托管机构，则在证书发行之前，投标股东还必须提交要撤回的A类股票的特定证书上显示的序列号。如果A股已按照第3节所述的账面转让程序进行投标，则退出通知还必须明确账面转让机构的账户名称和编号，并必须在其他方面遵守账簿转让机构的程序。如果一名股东使用了一封以上的递交函，或以其他方式在一组以上的A类股中投标了A类股，只要包含上述信息，该股东可以使用单独的退出通知或合并的退出通知退出 A类股。

我们将自行自行决定任何退出通知的形式和有效性(包括收到时间)的所有问题，如果没有有管辖权的法院做出相反的裁决，该决定将是最终的，对所有各方都具有约束力，但股东有权在有管辖权的法院对我们的决定提出质疑。吾等或联席交易商经理、保管人、资讯代理或任何其他人士均无义务就任何撤回通知中的任何瑕疵或不符合规定作出通知，亦不会因上述任何人未能发出任何该等通知而招致责任。撤回可能不会被撤销，任何适当撤回的A类股票将被视为没有就要约的目的进行适当的投标。然而，被撤回的A类股票可以在到期日之前再次按照第3节所述程序之一重新投标。

如果我们延长要约，延迟购买A类股，或因任何原因无法根据要约购买A类股，则在不损害我们在要约下的权利的情况下，托管机构可以在符合适用法律的情况下，代表我们保留投标的A类股，并且A类股不得撤回，除非投标股东有权享有本第4节所述的撤销权。我们对我们接受付款的A类股延期付款的权利的保留是有限的这要求我们必须支付要约的对价，或者在要约终止或撤回后立即退还投标的A类股。

-25-

接受付款，并支付(从而购买)以最终收购价或低于最终收购价的价格适当投标的A类股票，而不是适当地撤回。我们打算购买总值2.5亿美元的A类股，并可能在不延长要约的情况下，将要约中接受支付的A类股的数量增加不超过已发行A类股的2%。

就要约而言，吾等将被视为已接受付款(因此已购买)，但须受要约的零碎批次优先权、按比例分配及有条件投标条款所规限，即只有当吾等向托管银行口头或书面通知吾等接受根据要约付款的A类股份时，才按最终收购价或低于最终收购价作出适当投标，而并非适当撤回的A类股份。

根据要约条款及受制于要约条件，吾等将于到期日后立即接受付款，并就根据要约接受付款的所有A类股按股收购价支付单一价格。在所有情况下，根据要约投标并接受付款的A类股票的付款将迅速支付，但可能会因按比例分配而延迟，但只有在托管机构及时收到以下各项后才能支付：

•

A类股票凭证或及时确认将A类股票转入账簿转让机构的托管账户；

•

一份填妥并签署妥当的传送函(或传送函的人工签署的传真件)或代理人的报文(如果是账簿登记转移)；以及

•

提交函要求的其他文件。

我们将支付根据要约购买的A类股票，将A类股票的总购买价格存入托管机构，托管机构将作为投标股东的代理，以接收我们的付款并将付款转给投标股东。在按比例分配的情况下，托管机构将确定按比例分配系数，并在到期日后立即支付被投标接受支付的A类股票。所有已投标和未购买的A类股票的证书，包括所有以超过最终收购价的价格投标的A类股票和由于按比例分配或有条件投标而未购买的A类股票，将退还给投标股东，或者，如果是通过簿记转让方式投标的A类股票，将在要约到期或终止要约后由交付A类股票的参与者立即贷记到投标股东的账簿转让工具账户中，费用由我方承担。

在任何情况下，无论是否延迟支付，都不会在A股的最终收购价上支付利息。此外，如果发生某些事件，我们可能没有义务根据要约购买A类股。请参见第7节。

我们将支付根据要约购买的A类股票转让给我们而支付的所有股票转让税(如果有)；但是，但是，如果向登记持有人以外的任何人支付最终收购价，或者(在要约允许的情况下)未购买的A类股票登记在登记持有人的名下，或者如果投标的股票登记在签署递交书的人以外的任何人的名下，则所有股票转让税的金额(无论是向登记持有人或其他人征收的)，除非提交令我们满意的股票转让税或股票转让税豁免证明，否则转让给该人的账户的应付金额将从最终购买价格中扣除。参见传送函的说明7。

-26-

在超额认购要约的情况下，在到期日之前以最终收购价或低于最终收购价投标的A类股票将按比例分配(奇数持有者除外)。见第1节。如第13节所述，从特定股东手中购买的A类股票数量可能会影响向该股东购买的税收待遇以及股东是否投标的决定。因此，股东可以投标A类股，但条件是，如果购买了任何投标的A类股，则必须购买根据传送函投标的指定最低数量的股东的A类股。任何希望进行有条件投标的股东必须在递交函和保证交付通知(如果适用)的标题为有条件投标的方框中注明这一点。我们敦促每个股东与他或她自己的财务或税务顾问就是否适宜进行有条件投标进行磋商。

任何希望进行有条件投标的投标股东必须计算并适当说明必须从该股东手中购买的最低A类股票数量(如果要购买的话)。在到期日之后，如果根据要约中确定的最终购买价格，相当于2.5亿美元以上的A类股(或我们可能选择在不延长要约的情况下购买的更多股A类股)被正确投标而没有适当撤回，因此我们必须按比例接受投标的A类股并支付款项，我们将根据所有正确投标、有条件或无条件且没有适当撤回的A类股计算初步比例百分比。如果此初步比例分配的效果将减少从任何股东手中购买的A类股数量低于指定的最低数量，则有条件投标将自动视为撤回(下一段规定除外)。根据递交函接受有条件投标的股东投标的所有A类股票，由于按比例分配而被视为撤回，将在到期日后立即退还。

在实施这些撤回后，我们将有条件地或无条件地接受剩余的适当投标的A类股，价格或低于最终买入价。按比例如有必要，请提供基本信息。如果有条件投标否则将被视为撤回，并将导致购买的A类股票总价值低于2.5亿美元(或我们可能选择支付的更大金额，取决于适用法律)，那么，在可行的范围内，我们将在否则将被视为撤回的条件投标中选择足够的数量，以允许我们购买价值2.5亿美元的A类股票(或我们可能选择支付的更大金额，取决于适用法律)，则我们将在可行的范围内选择足够的条件投标，以允许我们购买价值2.5亿美元的A类股票(或我们可能选择支付的更大金额，取决于适用法律)。在选择有条件的投标时，我们将随机抽取，将特定纳税人的所有投标视为一批，并将在每种情况下将我们的购买限制在指定的最低A股购买数量。

报价的条件。

要约收购不以获得融资或投标的任何最低数量的A类股为条件。尽管要约有任何其他条款，吾等将不会被要求接受支付、购买或支付投标的任何A类股，并可终止或修改要约，或可推迟接受或支付投标的A类股，但须遵守交易法规则13e-4(F)(5)，该规则要求吾等必须在终止或撤回要约后立即支付要约的对价或退还投标的A类股。如果在要约开始之日或之后且在到期日之前的任何时间，根据我们的合理判断，无论导致该一个或多个事件的情况如何(我们采取的任何行动或不作为除外)，发生以下任何事件(或我们确定已经发生)，使得不宜继续要约或接受支付或支付要约中的A类股票：

•

存在任何威胁、等待或采取的行动，包括任何和解，或任何被扣留的批准，或任何法院、政府或政府威胁、援引、提议、寻求、颁布、制定、进入、修订、强制执行或被视为适用于要约或我们或我们的任何子公司的任何法规、规则、法规、判决、命令或禁令，包括任何和解，

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A类股票的市场价格或美国股权证券的一般市场水平下跌超过10% 纽约证券交易所指数、道琼斯工业平均指数、纳斯达克全球市场综合指数或标准普尔500工业公司综合指数，在每种情况下，从2020年9月15日(要约开始前最后一个交易日)收盘时计算；

•

战争、武装敌对行动或其他类似的国家或国际灾难的开始，包括但不限于在2020年9月16日或之后直接或间接涉及美国的恐怖主义行为或任何传染病大流行或爆发，或在至2020年9月16日之前开始的任何实质性升级或恶化威胁(包括新冠肺炎大流行，如果在2020年9月16日或之后与其相关的任何实质性不利发展，如任何显著放缓任何政府机构或个人为回应新冠肺炎大流行而采取或发出的建议或命令，根据我们的合理判断，该建议或命令对我们是或可能是实质性不利的，或以其他方式使我们不宜继续要约)；

•

任何政府、监管或行政机构或当局对美国境内银行或其他贷款机构的信贷扩展的任何限制，或根据我们的合理判断，可能对其产生重大影响的任何事件，无论是否强制；

•

国内或国际总体政治、市场、经济或金融状况的任何变化，合理地可能对我们的业务或A类股的交易产生重大不利影响的任何变化；或

•

在要约开始时存在前述任何一项的情况下，其加速或恶化的实质性；

•

对任何或全部A类股(要约除外)的投标或交换要约，或与我们或任何子公司或涉及我们或任何子公司的任何合并、收购、业务合并或其他类似交易，已由任何人提出、宣布或作出，或已公开披露；

•

我们了解到：

•

任何实体、集团或个人(该术语在交易法第13(D)(3)节中使用)已获得或提议获得5%以上未偿还A类股票的实益所有权

-28-

在2020年9月15日或之前向证券交易委员会提交附表13D或附表13G的任何实体、集团或个人，无论是通过收购股票、组建集团、授予任何选择权或权利，还是通过其他方式(不是凭借此处提出的要约)，已经或提议收购额外2%或更多已发行A类股票的实益所有权；

•

任何个人、实体或团体已根据修订后的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》(Hart-Scott-Rodino) 提交通知和报告表，反映收购我们或任何A类股票的意图，或已发布公告反映收购我们或我们的任何子公司或我们或其各自的任何资产或证券的意图；或

•

根据我们的合理判断，我们或我们的子公司或关联公司的业务、状况(财务或其他)、物业、资产、收入、运营或前景已经或可能对我们或我们的任何子公司或关联公司产生或可能产生重大不利影响的任何变更或变更，或向我们提供的要约的好处；

•

任何政府实体的任何批准、许可、授权、有利审查或同意都必须与要约相关获得，并且在要约日期之后通知我们，不得以我们合理的酌情决定权获得我们满意的条款；或

•

吾等确定，完成要约收购及购买A类股可能(1)导致 A类股由少于300人登记持有，或(2)导致A类股从纳斯达克证券市场退市或根据交易所法案有资格注销注册。(2)完成要约及购买A类股可能(1)导致 A类股由少于300人持有，或(2)导致A类股从纳斯达克证券市场退市或有资格根据交易所法案注销注册。

上述条件仅对我们有利，无论在何种情况下导致任何此类条件(我们采取的任何行动或不作为除外)，我们都可以主张这些条件，并且我们可以在到期日或之前的任何时间，根据我们的合理酌情决定权放弃全部或部分条件。我们在任何时候未能行使任何前述权利都不会被视为放弃任何权利，每项此类权利都将被视为一项持续的权利，可以随时、不时地主张。如果我们放弃上述任何条件，我们将披露由此导致的任何重大变化，如果适用法律要求，我们将修改报价以延长到期日。我们就上述事件所作的任何决定均为最终决定，对各方均具有约束力，但受股东有权在有管辖权的法院对我们的决定提出质疑的限制。请参见第14节。

-29-


	高		低
截至2018年12月31日的财年：
第一季度	$	55.26	$	48.91
第二季度	$	67.82	$	50.59
第三季度	$	66.34	$	58.48
第四季度	$	67.26	$	51.76
截至2019年12月31日的财年：
第一季度	$	66.39	$	55.97
第二季度	$	60.73	$	52.77
第三季度	$	56.70	$	46.74
第四季度	$	48.67	$	35.91
截至2020年12月31日的财年：
第一季度	$	42.35	$	22.29
第二季度	$	34.23	$	20.58
第三季度(截至2020年9月15日)	$	26.32	$	20.77

2020年9月15日，也就是要约开始前的最后一个完整交易日，纳斯达克股票市场上A类股的最后收盘价为每股A类股20.77美元。呼吁股东获取A股的当前市场报价。

我们在2019和2018财年没有为我们的普通股支付任何股息，目前也没有任何计划在可预见的未来对我们的普通股支付现金股息。我们(I)由AMC Networks Inc.、AMC Network Entertainment LLC、本公司的某些子公司、其贷款方、作为信用证发行人的美国银行(Bank of America，N.A.)和作为行政代理、抵押品代理和信用证发行人的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署的日期为2017年7月28日的第二次修订和重新签署的信用协议，(Ii)日期为 3月30日的契约，其担保方和作为受托人的美国银行全国协会，以及(Iii)由AMC Networks Inc.、其担保方和作为受托人的美国银行全国协会在某些情况下各自限制我们宣布股息的能力，其日期为2012年12月17日(并在本合同日期之前进行了修订、补充和修改)，且在AMC Networks Inc.、AMC Networks Inc.、其担保方和作为受托人的美国银行全国协会之间均限制了我们宣布股息的能力。

资金来源和金额。

假设要约全部认购，A类股票的总购买价将约为250,000,000美元。我们预计将用可用现金为购买要约中的A类股提供资金，包括相关费用和支出。该要约不受融资条件的限制。

10.	关于我们的某些信息。

AMC Networks是一家全球娱乐公司，以其开创性和获奖的原创内容而闻名。我们拥有并运营一套有针对性的视频娱乐产品，这些产品在不断扩大的平台上交付给观众。其中包括：我们由传统和虚拟多频道视频节目(MVPD)分销商提供的线性电视频道；我们的目标订阅视频点播(SVOD)服务；我们的数字平台；以及各种社交媒体平台。

-30-

在美国，我们的节目网络有AMC、WE TV、BBC America(通过与BBC Studios的合资企业运营)、IFC和SundanceTV。我们在行业中深厚而成熟的存在，以及我们的品牌通过行业奖项、评论界赞誉和其他荣誉获得的认可，使我们在内容创作者和制片人中获得了高度的可信度，为我们提供了与顶级创作者的牢固关系，以及对我们自己的节目在第三方平台上发布的需求。我们的网络主要通过MVPD分发，可在美国所有主要分发平台上使用。通过我们AMC工作室的运营，我们越来越多地拥有我们的原创节目。今天，通过AMC Studios，我们拥有并控制着我们在线性和流媒体平台上向观众提供的原创脚本系列的很大一部分内容。

我们制作和拥有高质量内容的能力为我们提供了在国内网络以外的平台上发布我们自己的内容的机会。我们拥有的内容以及我们许可的内容在国内和国际以及多个平台上发布，包括线性电视、公司所有和第三方SVOD服务、数字服务、家庭视频和辛迪加。

我们还拥有并运营四个有针对性的SVOD服务，这些服务提供精心策划的内容目的地，为不同的受众提供独特的收视体验。这四项服务是：橡子电视，我们最大的SVOD服务，专门提供来自英国和其他国家的世界级神秘和电视剧；颤抖，服务于恐怖和悬疑的粉丝；Sundance Now，以神秘、威望的电视剧和真正的犯罪为特色；以及城市电影频道(UMC)，第一个专门面向黑人观众的流媒体目的地，提供最好的黑人电视和电影。

在国际上，我们提供的节目覆盖全球125多个国家和地区的订户。本公司的国际部门AMC Networks International(AMCNIü)由电影和娱乐节目类型的AMC和SundanceTV等全球品牌以及其他几种节目类型的当地知名流行频道组成。该公司的国际分部AMC Networks International(AMCNIü)由电影和娱乐节目类型的AMC和SundanceTV等全球品牌组成。其他几种节目类型的受当地认可的流行频道。

AMC Networks还运营国际金融公司电影公司(IFC Films)，这是一家电影发行公司，以国际金融公司电影公司(IFC Films)和国际金融公司午夜电影公司(IFC Midnight)的发行标签发行独立的叙事片和纪录片。IFC电影公司以吸引知名人才和发行经常获得评论界好评和行业荣誉的电影而闻名，包括众多奥斯卡、金球奖和戛纳电影节获奖影片。IFC电影公司还运营IFC电影无限公司，这是一个订阅视频点播流媒体频道，由其发行标签在影院发行和获奖的影片组成。

AMC网络公司成立于2011年3月9日，是一家特拉华州的公司，我们的首席执行官办事处位于纽约宾夕法尼亚广场11号，NY，10001。我们的电话号码是212-324-8500,我们的网站是https://www.amcnetworks.com，我们网站的投资者关系部分是https://www.invesors.amcnetworks.com.我们网站上的信息不是优惠的一部分。

报告和其他信息的可用性。我们受交易法的信息备案要求的约束，该要求要求我们向证券交易委员会提交与我们的业务、财务状况和其他事项有关的报告、报表和其他信息。截至特定日期，关于我们的董事和高级管理人员、他们的薪酬、授予他们的基于股权的奖励、我们证券的主要持有人以及这些人在与我们的交易中的任何重大利益的信息，必须在分发给我们的股东并提交给SEC的委托书中披露。根据交易法规则13e-4(C)(2)的要求，我们还向证券交易委员会提交了的时间表，其中包括与要约相关的其他信息。

这些报告、声明和其他信息，包括的时间表和以引用方式并入的文件，可在证券交易委员会的网站上向公众查阅，网址为：https://www.sec.gov.。此网站地址不打算用作超级链接，SEC网站上包含的信息不会通过引用并入此购买要约中，因此不应将其视为此要约购买的一部分。

有关截至2020年6月30日的财政季度的基于股票的高管薪酬和关联方交易的信息可在截至2020年6月30日的财政季度的Form 10-Q财务报表的附注15和17以及本公司的委托书中找到。

-31-


SEC备案		日期文件
截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告		2020年2月27日
截至2020年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告		2020年5月5日
截至2020年6月30日的财政季度Form 10-Q季度报告		2020年8月5日
关于Form 8-K的最新报告		2020年3月27日、2020年6月17日、2020年7月2日和2020年9月15日

以引用方式并入本购买要约的任何文件中包含的任何声明均应视为在本购买要约或任何随后提交的文件中做出不一致声明的范围内被修改或取代。任何如此修改或取代的陈述不应被视为构成本购买要约的一部分，除非经如此修改或取代。

您可以从我们或 SEC网站(www.sec.gov)获取本文档中引用的任何文档。通过引用合并的文件可从我们位于纽约宾夕法尼亚广场11号的主要执行办公室免费获得，不包括这些文件的任何证物， NY，10001。请务必在您的申请中包括您的完整姓名和地址。如果您要求任何公司文件，我们将立即通过第一类邮件或其他同等迅速的方式邮寄给您。您还可以通过访问我们的网站https://www.amcnetworks.com.找到更多信息我们网站上的信息不构成优惠的一部分，也不会通过引用将其并入本购买优惠中。

11.	董事和高级管理人员的利益；与A类股有关的交易和安排。

受益所有权。截至2020年9月11日，我们有40,557,330股已发行和已发行的A股和11,484,408股已发行和已发行的B类股。截至2020年9月11日，假设在任何业绩归属条件下的业绩都达到了目标水平，约有202,961股A类股票受到未偿还既有期权的约束，约3,508,066股A类股票受到根据激励计划授予的未偿还RSU的约束。

我们提出购买价值高达2.5亿美元的A类股。以每股 A类股26.50美元的最高最终收购价计算，如果要约获得全额认购，我们可以购买9,433,962股A类股，这将占截至2020年9月11日已发行和已发行A类股的约23.3%。以每股A类股22.50美元的最低最终收购价，如果要约获得全额认购，我们可以购买11,111,111股A类股，这约占截至2020年9月11日已发行和已发行A类股的27.4%。

截至2020年9月11日，我们的董事和高管作为一个集团(18人)实益拥有总计 1,983,114股A类股票(这一数字包括150,798股A类股票，取决于在本要约购买日期后60天内授予的RSU，但不包括绩效股票期权，如果薪酬委员会批准实现绩效目标，则可能在2020年9月11日后60天内授予的绩效股票期权)，约占已发行A类股票总数的4.87%。

我们的董事和高管有权在与所有其他股东相同的基础上参与要约。我们所有的董事和高管都已通知我们，他们不打算在要约中提供任何股份。此外，我们预计内部合规要求将阻止我们的董事和高管在到期日前不久或在到期日投标要约中的任何股份。

-32-

下表列出了截至2020年9月11日公司A类普通股和B类普通股的实益拥有权的某些信息：(I)仅根据公司对证券交易委员会文件的审查，公司相信的每个人实益持有超过5%的公司任何类别流通股，(Ii)公司的每名董事或董事被提名人，以及(Iii)每名指定的公司高管。


名称和地址	股票类别名称(1)	有益所有权(1)(2)		百分比：班级			联合投票权在所有的班级中库存数量有益的拥有(1)(2)
多兰家族集团(3)	A类普通股		1,232,939		3.03	%		74.60	%
多兰家族理财室C/o	B类普通股		11,484,408		100	%		—
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
查尔斯·F·多兰(3)(4)(5)(18)(26)(27)(28)	A类普通股		520,948		1.28	%		33.91	%
多兰家族理财室C/o	B类普通股		5,217,217		45.43	%		—
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
海伦·A·多兰(3)(4)(5)(18)(26)(27)(28)	A类普通股		520,948		1.28	%		33.91	%
多兰家族理财室C/o	B类普通股		5,217,217		45.43	%		—
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
约书亚·W·萨潘(26岁)	A类普通股		458,696		1.13	%			*
	B类普通股		—			*		—
爱德华·A·卡罗尔(25)(26)	A类普通股		109,056			*			*
	B类普通股		—			*		—
肖恩·S·沙利文(26岁)	A类普通股		67,879			*			*
	B类普通股		—			*		—
詹姆斯·G·加拉格尔(26岁)	A类普通股		30,706			*			*
	B类普通股		—			*		—
威廉·J·贝尔(6)	A类普通股		25,133			*			*
	B类普通股		—			*		—
詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)(3)(6)(7)(9)(24)	A类普通股		166,267			*		7.30	%
邮政信箱420号	B类普通股		1,123,547		9.78	%		—
邮编：11771，纽约州牡蛎湾
克里斯汀·A·多兰(Kristin A.Dolan)(6)(7)(9)(24)	A类普通股		166,267			*		7.30	%
邮政信箱420号	B类普通股		1,123,547		9.78	%		—
邮编：11771，纽约州牡蛎湾
帕特里克·F·多兰(3)(6)(10)(22)	A类普通股		34,568			*		6.52	%
多兰家族理财室C/o	B类普通股		1,012,491		8.82	%		—
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
托马斯·C·多兰(3)(6)(11)(23)	A类普通股		82,247			*		6.19	%
多兰家族理财室C/o	B类普通股		956,029		8.32	%		—
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
布莱恩·G·斯威尼(3)(6)(11)(12)(20)	A类普通股		229,316			*		12.92	%
多兰家族理财室C/o 奥德丽大道20号，1号^ST地板	B类普通股		1,988,108		17.31	%		—
邮编：11771，纽约州牡蛎湾

-33-


名称和地址	股票类别名称(1)	有益所有权(1)(2)		百分比：班级			联合投票权在所有的班级中库存数量有益的拥有(1)(2)
玛丽安·E·多兰·韦伯(Marianne E.Dolan Weber)(3)(6)(14)(21)	A类普通股		171,958			*		5.88	%
MLC Ventures LLC	B类普通股		899,161		7.83	%		—
邮政信箱1014号纽约州约克敦高地，邮编：10598
文森特·特斯(6)	A类普通股		13,596			*			*
	B类普通股		—		—			—
伦纳德·托(6)	A类普通股		33,080			*			*
	B类普通股		—		—			—
大卫·E·范·赞特(6)	A类普通股		15,339			*			*
	B类普通股		—		—			—
卡尔·E·沃格尔(6)	A类普通股		18,829			*			*
	B类普通股		—		—			—
所有高管和董事分组(4)(5)(6)(7)(9)(10)(11)(12)(13)(14) (20)(21)(22)(23)(24)(25)(26)(27)(28)	A类普通股		1,983,114		4.87	%		73.23	%
	B类普通股		11,196,553		97.49	%		—
凯瑟琳·M·多兰(3)(8)(19)(20)(21) (22)(23)(24)	A类普通股		323,985			*		36.27	%
MLC Ventures，LLC	B类普通股		5,603,448		48.79	%		—
邮政信箱1014号纽约州约克敦高地，邮编：10598
黛博拉·A·多兰-斯威尼(Deborah A.Dolan-Sweeney)(3)(6)(12) (13)(20)	A类普通股		229,316			*		12.92	%
多兰家族理财室C/o	B类普通股		1,988,108		17.31	%		—
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
保罗·J·多兰(3)(15)(19)(24)	A类普通股		185,099			*		12.64	%
进步球场，安大略省圣彼得堡2401号。	B类普通股		1,945,899		16.94	%		—
俄亥俄州克利夫兰，邮编：44115
玛丽·S·多兰(3)(16)(20)(22)	A类普通股		62,933			*		40.96	%
三百左右。滨河广场，1480套房	B类普通股		6,358,366		55.37	%		—
芝加哥，IL 60606
马修·J·多兰(Matthew J.Dolan)(3)(17)(21)(23)	A类普通股		90,887			*		11.76	%
公司广场，第7大道100号，150号套房	B类普通股		1,817,760		15.83	%		—
俄亥俄州查尔顿，邮编：44024
科比·多兰·莱诺尔(3)(18)(27)(28)	A类普通股		4,492			*		28.66	%
多兰家族理财室C/o 十字路口公园径340号邮编：11797，邮编：伍德伯里	B类普通股		4,453,410		38.78	%		—
查尔斯·F·多兰儿童信托基金(3)(19)	A类普通股		47,864			*		5.94	%
联邦调查局局长凯瑟琳·M·多兰	B类普通股		918,981		8.00	%		—
MLC Ventures，LLC 邮政信箱1014号
纽约州约克敦高地，邮编：10598

-34-


名称和地址	股票类别名称(1)	有益所有权(1)(2)		百分比：班级			联合投票权在所有的班级中库存数量有益的拥有(1)(2)
查尔斯·F·多兰儿童信托基金(3)(20)	A类普通股		47,864			*		5.94	%
联邦调查局局长黛博拉·多兰-斯威尼	B类普通股		918,981		8/00	%		—
多兰家族理财室C/o
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
查尔斯·F·多兰儿童信托基金(3)(21)	A类普通股		47,864			*		5.76	%
联邦调查局局长玛丽安·多兰·韦伯	B类普通股		890,802		7.76	%		—
MLC Ventures LLC
邮政信箱1014号纽约州约克敦高地，邮编：10598
查尔斯·F·多兰儿童信托基金(3)(22)	A类普通股		—		—			5.70	%
联邦调查局局长帕特里克·F·多兰	B类普通股		886,015		7.71	%		—
多兰家族理财室C/o
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
查尔斯·F·多兰儿童信托基金(3)(23)	A类普通股		39,886			*		5.99	%
联邦调查局局长托马斯·C·多兰	B类普通股		926,958		8.07	%		—
多兰家族理财室C/o
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
查尔斯·F·多兰儿童信托基金(3)(24)	A类普通股		39,886			*		5.99	%
联邦调查局局长詹姆斯·L·多兰	B类普通股		926,958		8.07	%		—
邮政信箱420号
邮编：11771，纽约州牡蛎湾
查尔斯·F·多兰2009家族信托FBO(3)(27)	A类普通股		—		—			5.93	%
托马斯·C·多兰(Thomas C.Dolan)	B类普通股		921,125		8.02	%		—
多兰家族理财室C/o
十字路口公园径340号
邮编：11797，邮编：伍德伯里
查尔斯·F·多兰(Charles F.Dolan)2009年家族信托FBO(3)(28)	A类普通股		—		—			5.71	%
詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)	B类普通股		887,064		7.72	%		—
邮政信箱420号
邮编：11771，纽约州牡蛎湾
ClearBridge Investments，LLC(29家)	A类普通股		5,349,452		12.25	%		3.37	%
第8大道620号	B类普通股		—		—			—
纽约，纽约，10018
贝莱德公司(BlackRock Inc.)(30)	A类普通股		5,339,752		12.23	%		3.37	%
东52街55号	B类普通股		—		—			—
纽约，纽约，10055
先锋集团(31)	A类普通股		4,055,605		10.00	%		2.53	%
先锋大道100号	B类普通股		—		—			—
宾夕法尼亚州马尔文，邮编19355
LSV资产管理(32)	A类普通股		2,819,906		6.46	%		1.78	%
155 N.Wacker Drive，套房460	B类普通股		—		—			—
芝加哥，IL 60606

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名称和地址	股票类别名称(1)		有益所有权(1)(2)		百分比：班级			联合投票权在所有的班级中库存数量有益的拥有(1)(2)
AQR Capital Management，LLC/AQR Capital Management Holdings，LLC(33)		A类普通股		2,854,005		6.54	%		1.80	%
AQR资本管理公司，LLC/AQR资本管理控股公司两间格林威治广场酒店
康涅狄格州格林威治，邮编06830
夏皮罗资本管理有限责任公司(Shapiro Capital Management LLC)(34)		A类普通股		2,753,055		6.30	%		1.74	%
桃树路3060号，西北1555号套房		B类普通股		—		—			—
亚特兰大，GA 30305

不到1%。

(1)

就此表而言，？受益所有权？根据“交易法”下的规则13d-3确定，根据该规则，一个人或一组人被视为拥有？该人有权在确定之日起60天内收购的任何普通股的实益所有权。鉴于既有RSU的性质，我们还将A类普通股相关既有RSU的股份计入本表。就计算上述人士或团体持有的普通股已发行股份百分比而言，就计算该人士或团体的已发行普通股类别百分比而言，已归属RSU的普通股股份被视为已发行股份，但就计算任何其他人士或团体的类别百分比而言，则不被视为已发行股份。就计算所有实益拥有的所有类别股票的综合投票权而言，相关既有RSU的股份不被视为已发行。受益 A类普通股的所有权不包括B类普通股转换后可发行的A类普通股。请参阅下面的脚注6了解上表中已包括的A类普通股股票相关既得RSU的股份数量。

(2)	B类普通股可根据持股人以股份为基础的选择权转换为A类普通股。持有一股A类普通股的股东在我们的股东大会上有每股一票的投票权，持有一股B类普通股的股东在我们的股东会议上有每股10票的投票权，但在单独的董事选举中除外。A类普通股持有人有权选举25%的董事会成员，四舍五入至最接近的全体董事；B类普通股持有人有权选举剩余的董事会成员。

(3)

根据1934年《证券交易法》(br})第13(D)节的规定，多兰家族成员组成了一个集团。本小组(集团成员)的成员是：查尔斯·F·多兰，个人和作为查尔斯·F·多兰2009可撤销信托的受托人(C，CFD 2009信托)；海伦·A·多兰，个人和作为海伦·A·多兰2009可撤销信托的受托人(J有2009年的信托)；詹姆斯·L·多兰；托马斯·C·多兰；帕特里克·F·多兰；凯瑟琳·M·多兰，作为查尔斯·F·多兰儿童信托FBO凯瑟琳·M·多兰、查尔斯·F·多兰儿童信托FBO黛博拉·多兰-斯威尼、查尔斯·F·多兰儿童信托FBO玛丽安·多兰·韦伯、查尔斯·F·多兰儿童信托FBO帕特里克·F·多兰、查尔斯·F·多兰儿童信托FBO托马斯·C·多兰和查尔斯·F·多兰儿童基金会的受托人A多兰儿童信托基金(Dolan Children Trust)，瑞安·多兰1989信托基金和塔拉·多兰1989信托基金的唯一受托人；玛丽安·E·多兰·韦伯(Marianne E.Dolan Weber)；黛博拉·A·多兰-斯威尼(Deborah A.Dolan-Sweeney)，个人，作为帕特里克·F·多兰2012后代信托基金的受托人；Corby Dolan Leinauer，作为查尔斯·F·多兰2009家庭信托FBO帕特里克·F·多兰、查尔斯·F·多兰2009家庭信托FBO托马斯·C·多兰、查尔斯·F·多兰2009家庭信托FBO詹姆斯·L·多兰、查尔斯·F·多兰2009家庭信托FBO玛丽安·E·多兰·韦伯、查尔斯·F·多兰2009家庭信托FBO凯瑟琳·M·多兰和查尔斯·F·多兰的受托人

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(br}信托)，作为Charles F.Dolan 2010孙子信托FBO Deborah A.Dolan-Sweeney后裔、Charles F.Dolan 2010孙子信托FBO Kathleen M.Dolan、Charles F.Dolan 2010孙子信托FBO Marianne E.Dolan Weber和Charles F.Dolan 2010孙子信托FBO的受托人(保罗·J·多兰(Paul J.Dolan)，作为多兰儿童信托FBO凯瑟琳·M·多兰(Kathleen M.Dolan)和联邦调查局詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)的受托人，以及凯瑟琳·M·多兰2012年后代信托的受托人；马修·J·多兰(Matthew J.Dolan)，作为多兰儿童信托的受托人，FBO玛丽安·多兰·韦伯(Marianne Dolan Weber)和联邦调查局的托马斯·C·多兰(Thomas C.Dolan)；玛丽·S·多兰(Mary S.Dolan)，作为多兰儿童信托的受托人布莱恩·G·斯威尼(Brian G.Sweeney)，作为黛博拉·A·多兰-斯威尼2012后代信托(Deborah A.Dolan-Sweeney 2012 Descendants Trust)、2009年CFD信托和HAD 2009信托的受托人；克里斯汀·A·多兰(Kristin A.Dolan), 作为查尔斯·F·多兰2010孙子信托FBO艾丹·多兰和查尔斯·F·多兰2010孙子信托FBO的受托人昆汀·多兰；多兰儿童信托FBO凯瑟琳·M·多兰；多兰儿童信托FBO玛丽安·多兰·韦伯；多兰儿童信托FBO黛博拉·多兰-斯威尼；多兰儿童信托FBO詹姆斯·L·多兰；多兰儿童信托FBO托马斯·C·多兰2009年家庭信托FBO Marianne E.Dolan Weber；2009年家庭信托FBO Deborah A.Dolan-Sweeney；Ryan Dolan 1989 Trust；Tara Dolan 1989 Trust；CFD 2010孙子信托FBO Deborah A.Dolan-Sweeney；CFD 2010孙子信托FBO Kathleen M.Dolan；CFD 2010孙子信托FBO Marianne E.Dolan帕特里克·F·多兰2012后代信托、查尔斯·F·多兰2010孙子信托、FBO艾丹·多兰和查尔斯·F·多兰2010孙子信托。集团成员实益拥有(I)1,232,939股A类普通股及(Ii)11,484,408股B类普通股及转换后可发行同等数目的A类普通股，可被视为实益拥有合共12,717,347股A类普通股。仅以集团成员信托受托人的身份成为集团成员的个人实益拥有额外的120,047股A类普通股。包括150, 798股A类普通股，基础既得RSU。见脚注(4)至(24)、(27)和(28)。

(4)

Charles F.Dolan可被视为拥有(I)投票或指示投票和处置的唯一权力，或指示处置个人拥有的15,690股A类普通股；以及(Ii)投票或指示投票、处置或指示处置由他担任共同受托人的CFD 2009信托拥有的120,850股A类普通股的共同权力；以及(Ii)由CFD 2009信托拥有的384,408股A类普通股他担任共同受托人的CFD 2009信托拥有的637,557股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股；其配偶担任共同受托人的HAD 2009信托拥有的126,250股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股；2,842,880股B类普通股和相等数量的A类股票 1,501,208股B类普通股和同等数量的A类普通股，由 CFD 2010孙子信托拥有；以及109,322股B类普通股和同等数量的A类普通股，由Charles F.Dolan 2012 Dolan子孙信托拥有。包括2009家族信托拥有的2,842,880股B类普通股；CFD 2010孙子信托拥有的1,501,208股B类普通股；以及查尔斯·F·多兰2012后代信托拥有的109,322股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股，Charles F.Dolan可能被视为有权收购，因为他有权用该信托替代资产, 在受托人合理满意的情况下

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信托收到的资产与由此交换的信托财产等值。他拒绝实益拥有杜兰家族基金会拥有的384,408股A类普通股；他的配偶担任共同受托人的HAD 2009信托拥有的126,250股B类普通股以及同等数量的转换后可发行的A类普通股；2009年家族信托拥有的2,842,880股B类普通股及其转换后可发行的同等数量的A类普通股；1,501,208股和109,322股B类普通股和相等数量的转换后可发行的A类普通股由Charles F.Dolan 2012 Dolan子孙信托拥有。见脚注(5)、(18)、(27)和(28)。

(5)

海伦·A·多兰(Helen A.Dolan)可被视为拥有投票权或指导投票权，并有权处置或指示处置其配偶查尔斯·F·多兰(Charles F.Dolan)个人拥有的15,690股A类普通股；由其配偶担任共同受托人的CFD 2009信托拥有的120,850股A类普通股；由多兰家族基金会(Dolan Family Foundation)拥有的384,408股A类普通股；126,250股B类普通股及转换后同等数量的A类普通股由她担任共同受托人的HAD 2009信托拥有；637,557股B类普通股及同等数量的A类普通股转换后由其配偶担任共同受托人的CFD 2009信托拥有；2,842,880股B类普通股及同等数量的A类普通股可发行股票1,501,208股B类普通股和同等数量的A类普通股，由CFD 2010孙子信托拥有； 109,322股B类普通股和同等数量的A类普通股转换后可发行，由Charles F.Dolan 2012 Dolan子孙信托拥有。包括2009家族信托拥有的2,842,880股B类普通股和转换后可发行的等量A类普通股；CFD 2010孙子信托拥有的1,501,208股B类普通股和转换后可发行的等值A类普通股；以及查尔斯·F·多兰2012拥有的109,322股B类普通股和转换后可发行的等值A类普通股, 可被视为有权取得，因为他有权以信托代替资产，但受托人须合理信纳信托收到的替代资产与为此交换的信托财产具有同等价值。她拒绝实益拥有其配偶查尔斯·F·多兰个人拥有的15,690股A类普通股；她的配偶担任共同受托人的CFD 2009信托拥有的120,850股A类普通股；多兰家族基金会拥有的384,408股A类普通股；637,557股B类普通股以及转换后可发行的同等数量的A类普通股由CFD 2009信托拥有2009年家族信托拥有的2,842,880股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股；CFD 2010孙子信托拥有的1,501,208股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股；查尔斯·F·多兰2012拥有的109,322股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股

(6)

根据本公司2011年股票计划授予非雇员董事的A类普通股基础股票，即在董事停止担任董事会成员90天后获得一股A类普通股的权利，包括在上表中如下：詹姆斯·L·多兰，25,133；克里斯汀·A·多兰，25,133；托马斯·C·多兰，25,133；布莱恩·G·斯威尼，25,133；帕特里克·F·多兰，25,133；克里斯汀·A·多兰，25,133；托马斯·C·多兰，25,133；布莱恩·G·斯威尼，25,133；帕特里克·F·多兰大卫·范·赞特(David E.Van Zandt)，15,339人；卡尔·E·沃格尔(Carl E.Vogel)，18,829人；以及所有非雇员董事，作为一个整体，244,633人。上表中的James L.Dolan先生、Kristin Dolan先生和Deborah Dolan-Sweeney女士实益所有权还包括分别由Kristin Dolan女士、James L.Dolan先生和Brian G.Sweeney先生各自直接持有的25,133个RSU。

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James L.Dolan可被视为拥有(I)投票或指示投票和处置或指示处置66,719股A类普通股和162,529股B类普通股以及转换后可发行的等量A类普通股的唯一权力；以及作为一个或多个未成年子女的托管人持有的总计1,925股A类普通股；以及(Ii)投票或指示投票的共同权力，以及处置或指示处置其配偶克里斯汀·A·多兰个人拥有的6221股A类普通股；与其配偶共同拥有的1250股A类普通股的共同权力；(Ii)投票或指示投票以及处置或指示处置其配偶个人拥有的6221股A类普通股与其配偶共同拥有的1250股A类普通股的共同权力；多兰儿童信托为他的利益持有的39,886股A类普通股和926,958股B类普通股以及相等数量的转换后可发行的A类普通股股，以及由其配偶服务的CFD 2010孙子信托FBO Aidan Dolan和FBO Quentin Dolan记录拥有的总计34,060股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股他拒绝实益拥有总计1,925股A类普通股作为一个或多个未成年子女的托管人持有的股份；6,221股由他的配偶个人拥有的A类普通股；39,886股A类普通股和926,958股B类普通股，以及多兰儿童信托为他的利益持有的转换后可发行的同等数量的A类普通股；以及总计34股, 060股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股由其配偶担任唯一受托人的CFD 2010孙子信托FBO Aidan Dolan和FBO Quentin Dolan登记拥有。请参阅脚注6了解上表中已包括的 A类普通股基础既得RSU的股份数量。

(8)

凯瑟琳·M·多兰可被视为拥有(I)投票或指示投票和处置的唯一权力，或指示处置2220股A类普通股和4481股B类普通股，以及转换后可发行的等量A类普通股的个人所有；作为一个或多个未成年子女的托管人持有的总计2300股A类普通股；以及总计30,312股B类普通股以及转换后可发行的等量A类普通股由Ryan Dolan 1989信托和她担任唯一受托人的Tara Dolan 1989信托拥有；以及(Ii)投票或指导投票的共同权力，以及处置或直接处置由Dolan Children信托拥有的总计223,364股A类普通股 (其中47,864股以及合计5,468,695股B类普通股及转换后可发行的等值A类普通股，由多兰儿童信托(其中918,981股为她的利益持有)并由她担任共同受托人；96,101股A类普通股由绿山基金会公司拥有；以及99,960股B类普通股及转换后可发行的等值A类普通股她拒绝实益拥有作为一个或多个未成年子女托管人持有的总计2,300股A类普通股，总计30,312股B类普通股，以及她担任受托人的Ryan Dolan 1989信托和Tara Dolan 1989信托所拥有的转换后可发行的同等数量的A类普通股股；总计223股, 杜兰儿童信托拥有的364股A类普通股(其中47,864股是为她的利益持有的)，以及Dolan 儿童信托拥有的总计5,468,695股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股(其中918,981股是为她的利益持有的)；绿山基金会公司拥有的96,101股A类普通股；以及99,960股B类普通股和相等数量的A类普通股转换后可发行的普通股由凯瑟琳·M·多兰2012后代信托拥有。

(9)

克里斯汀·A·多兰(Kristin A.Dolan)可能被认为拥有(I)投票或指导投票和处置的唯一权力，或指导处置个人拥有的6,221股A类普通股，以及总计34,060股B类普通股，以及她担任唯一受托人的CFD 2010孙子信托FBO Aidan Dolan和FBO Quentin Dolan在转换后可发行的同等数量的A类普通股股份( 由CFD 2010孙子信托FBO Aidan Dolan和FBO Quentin Dolan担任唯一受托人(Ii)投票或指示投票的共同权力，以及处置或指示处置总计66,719股A类普通股的共同权力；以及(Ii)投票或指示表决、处置或指示处置总计66,719股A类普通股的共同权力，以及

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162,529股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股，由她的配偶詹姆斯·L·多兰个人拥有；与她的配偶共同拥有的1,250股A类普通股；她的配偶作为一个或多个未成年子女的托管人持有的总计1,925股A类普通股；以及39,886股A类普通股和926,958股B类普通股以及相等数量的股票她拒绝实益拥有合计 1,925股由其配偶作为一个或多个未成年子女的托管人持有的A类普通股；66,719股由其配偶个人持有的A类普通股；162,529股B类普通股以及同等数量的A类普通股转换后可发行的股；39,886股A类普通股和926,958股B类普通股以及相等数量的A类普通股以及她担任受托人的CFD 2010孙子信托FBO Aidan Dolan和FBO Quentin Dolan所拥有的总计34,060股B类普通股和同等数量的A类普通股转换后可发行的股份(br}由CFD 2010孙子信托FBO Aidan Dolan和FBO Quentin Dolan担任受托人)。请参见脚注6，了解已包括在上表中的A类普通股相关既有RSU的股份数量。

(10)

帕特里克·F·多兰可被视为拥有(I)投票或指示投票和处置的唯一权力，或指示处置4,067股A类普通股和24,444股B类普通股，以及转换后可发行的同等数量的A类普通股的唯一权力；以及 (Ii)投票或指示投票、处置或指示处置与其配偶共同拥有的4,256股A类普通股的共同权力； (I)与其配偶共同拥有的4,256股A类普通股的投票或指示处置的共同权力； (I)与其配偶共同拥有的4,067股A类普通股和24,444股B类普通股以及转换后可发行的同等数量的A类普通股的共同投票权；他担任受托人的Daniel P.Mucci信托(Mucci信托)持有的587股；多兰儿童信托为他的利益持有的886,015股B类普通股和同等数量的A类普通股；帕特里克·F·多兰2012后代信托拥有的102,032股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股。他拒绝实益拥有其配偶个人拥有的525股A类普通股；Mucci信托持有的587股A类普通股；多兰儿童信托为他的利益转换后可发行的886,015股B类普通股和等值数量的A类普通股；以及帕特里克·F·多兰2012后裔持有的102,032股B类普通股和转换后可发行的等值A类普通股。已包括在上表中的A类普通股相关既得RSU的股份数量请参见脚注6。

(11)	托马斯·C·多兰可被视为(I)唯一有权投票或指示投票和处置，或指示处置17,228股A类普通股和29,071股B类普通股，以及转换后可发行的同等数量的A类普通股由个人所有；及 (Ii)投票或指示投票及处置或指示处置39,886股A类普通股及926,958股B类普通股及相等数目的A类普通股转换后可发行的普通股的共同权力多兰儿童信托基金为其拥有。他拒绝实益拥有39,886股A类普通股和926,958股B类普通股，以及多兰儿童信托为他的利益拥有的同等股转换后可发行的A类普通股。请参见脚注6，了解已包括在上表中的A类普通股相关既有RSU的股份数量。

(12)

布莱恩·G·斯威尼可以被认为拥有(I)投票或指导投票和处置的唯一权力，或者指示处置27,794股个人拥有的A类普通股和197,645股B类普通股，以及他担任受托人的Deborah A.Dolan-Sweeney 2012 Descendants Trust拥有的转换后可发行的A类普通股的同等数量的股票；他担任受托人的Deborah A.Dolan-Sweeney 2012后代信托基金 A.Dolan-Sweeney 2012 Descendants Trust拥有的同等数量的A类普通股转换后可发行的股票；以及(Ii)投票或指示投票的共同权力，以及处置或指示处置由他担任共同受托人的子女的信托基金持有的总计7675股A类普通股；5643股B类普通股以及转换后可发行的同等数量的A类普通股由其配偶Deborah A.Dolan-Sweeney个人拥有股；47,864股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股由其配偶Deborah A.Dolan-Sweeney个人拥有股；47,864股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股

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多兰儿童信托为其配偶的利益拥有的A类普通股和918,981股B类普通股以及转换后可发行的等额A类普通股；2009年CFD信托拥有的120,850股A类普通股，以及2009年CFD信托和HAD 2009信托拥有的总计763,807股B类普通股和转换后可发行的等额A类普通股和102,032股B类普通股，以及转换后可发行的同等数量的A类普通股由Patrick F.Dolan 2012 Dolan子孙信托拥有，他的配偶担任该信托的唯一受托人。他拒绝实益拥有5,643股B类普通股和转换后可发行的等量A类普通股由其配偶个人拥有；他作为共同受托人以信托方式为其子女持有的总计7,675股A类普通股；47,864股A类普通股和918,981股B类普通股以及转换后可发行的等额A类普通股 2009年CFD信托拥有的120,850股A类普通股和总计763,807股B类普通股以及转换后可发行的A类普通股由CFD 2009信托和他担任共同受托人的HAD 2009信托拥有的相等数量的A类普通股；197,645股B类普通股和同等数量的A类普通股转换后可发行的普通股由Deborah A.Dolan-Sweeney 2012 D拥有, 032股B类普通股和同等数量的A类普通股转换后可发行由Patrick F.Dolan 2012后代信托拥有。已包括在上表中的A类普通股相关既得RSU的股份数量请参见脚注6。

(13)

Deborah A.Dolan-Sweeney可被视为拥有(I)投票或指示投票的唯一权力，以及处置或指示处置5,643股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股的个人所有；和102,032股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股由Patrick F.Dolan 2012 Dolan 2012子孙信托(她担任受托人)拥有的登记在案的A类普通股，以及(Ii)有投票权或指示投票权和处置或指示处置由她的配偶Brian G.Sweeney个人拥有的27,794股A类普通股；合计持有的A类普通股总数为7,675股，由帕特里克·F·多兰2012 Dolan 2012 Dolan Dolan 2012 Dolan信托基金持有；(Ii)有投票权或指示投票权，处置或指示处置其配偶Brian G.Sweeney个人拥有的27,794股A类普通股；多兰儿童信托为她的利益持有47,864股A类普通股和918,981股B类普通股以及转换后可发行的等额A类普通股；CFD 2009信托拥有的120,850股A类普通股和总计763,807股B类普通股以及转换后可发行的等额A类普通股由CFD 2009信托和HAD 2009信托拥有以及197,645股B类普通股和相等股转换后可发行的A类普通股，该A类普通股由Deborah A.Dolan-Sweeney 2012 Dolan-Sweeney 2012后代信托(其配偶担任受托人)拥有。她放弃她配偶个人拥有的27,794股A类普通股的实益所有权，总计7,675股A类普通股，这些A类普通股是以信托形式为她的子女持有的，她的配偶担任共同受托人；47, 多兰儿童信托为其拥有的864股A类普通股和918,981股B类普通股以及同等数量的转换后可发行的A类普通股；由CFD 2009信托拥有的120,850股A类普通股，以及由CFD 2009信托和HAD 2009信托拥有的总计763,807股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股，她{由Deborah A.Dolan-Sweeney 2012后代信托拥有的197,645股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股，以及由Patrick F.Dolan 2012后代信托拥有的102,032股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股。请参阅脚注6了解上表中已包括的A类普通股相关既得RSU的股份数量。

(14)	玛丽安·E·多兰·韦伯(Marianne E.Dolan Weber)可被视为(I)唯一有权投票或指示投票，并处置或指示处置个人拥有的810股A类普通股；

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8,359股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股，由个人所有；以及(Ii) 投票或指示投票、处置或直接处置其配偶个人拥有的900股A类普通股、其家庭成员拥有的1,150股A类普通股、发自真心的Wings Foundation Inc.拥有的96,101股A类普通股的共享权；以及(Ii)由其配偶个人拥有的900股A类普通股、由其家庭成员拥有的1,150股A类普通股、由发自内心的Wings Foundation Inc.拥有的96,101股A类普通股的共享权；以及47,864股A类普通股和890,802股B类普通股，以及多兰儿童信托为她的利益拥有的转换后可发行的等额A类普通股。她拒绝实益拥有她配偶个人拥有的900股A类普通股、她的家庭成员拥有的1150股A类普通股、发自内心的Wings Foundation Inc.拥有的96,101股A类普通股、47,864股A类普通股和890,802股B类普通股，以及由多兰儿童信托基金为她的利益转换后可发行的同等数量的A类普通股。上表中已包括的A类普通股基础既有RSU的股份数量请参见脚注6。

(15)

Paul J.Dolan可被视为具有(I)投票或指示投票及处置或指示处置由CFD第10号信托拥有的91,442股A类普通股的唯一权力；及(Ii)投票或指示表决以及处置或指示处置与其配偶共同拥有的5,907股A类普通股的共同权力；；(I)仅有权投票或指示投票及处置或指示处置CFD第10号信托所拥有的91,442股A类普通股；及(Ii)与其配偶共同拥有的5,907股A类普通股的共同投票权；总计87,750股A类普通股和1,845,939股B类普通股，以及相等数量的A类普通股转换后可发行的股份由多兰儿童信托基金为凯瑟琳·M·多兰和詹姆斯·L·多兰拥有的，以及99,960股B类普通股和同等数量的A类普通股转换后可发行的股份由凯瑟琳·M·多兰2012后代信托拥有。他拒绝实益拥有CFD第10号信托拥有的91,442股A类普通股；总计87,750股A类普通股和1,845,939股 B类普通股，以及多兰儿童信托公司为凯瑟琳·M·多兰和詹姆斯·L·多兰拥有的转换后可发行的同等数量的A类普通股；以及99,960股B类普通股和同等数量的B类普通股

(16)

Mary S.Dolan可被视为拥有(I)投票或指示投票以及处置或指示处置作为一个或多个未成年子女托管人持有的6810股A类普通股的唯一权力；以及(Ii)与其配偶共同拥有的8,259股A类普通股的投票权或指示投票权以及处置或指示处置的共同权力；(I)玛丽·S·多兰(Mary S.Dolan)可被视为拥有(I)唯一投票权或指导投票权，以及处置或指示处置作为一个或多个未成年子女托管人持有的6810股A类普通股；总计47,864股A类普通股和1,804,996股B类普通股，以及相等数量的A类普通股，由多兰儿童信托基金(Dolan Children Trust)为黛博拉·多兰-斯威尼(Deborah Dolan-Sweeney)和帕特里克·F·多兰(Patrick F.Dolan)拥有，由Kathleen M.Dolan 2012 Descan拥有的99,960股B类普通股和同等数量的A类普通股转换后可发行 2009年家族信托拥有的总计2,842,880股B类普通股和转换后可发行的等值A类普通股股份；CFD 2010孙子信托拥有的总计1,501,208股B类普通股和转换后可发行的等值A类普通股股份；以及由CFD 2010孙子信托拥有的109,322股B类普通股股票和转换后可发行的同等数量的A类普通股她拒绝实益拥有6810股A类普通股，作为一个或多个未成年子女的托管人持有；总计47,864股A类普通股和1,804,996股B类普通股，以及同等数量的A类普通股转换后可发行的股票由Dolan Children Trust为Deborah Dolan-Sweeney和Patrick F.Dolan拥有；以及99, 凯瑟琳·M·多兰2012后代信托拥有的960股B类普通股和转换后可发行的等值A类普通股；2009年家族信托拥有的总计2,842,880股B类普通股和转换后可发行的A类普通股； 1,501,208股B类普通股和等值数量的A类普通股

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Matthew J.Dolan可被视为拥有(I)投票或指示投票和处置的唯一权力，或指示处置个人拥有的1,750股A类普通股和作为未成年子女托管人持有的1,387股A类普通股的唯一权力；及(Ii)投票或直接投票及处置合共87,750股A类普通股及1,817,760股B类普通股的共同权力，以及多兰儿童信托基金为Marianne Dolan Weber及Thomas C.Dolan的利益而拥有的转换后可发行的同等数目的A类普通股。他放弃对作为一名未成年子女托管人持有的1,387股A类普通股、总计87,750股A类普通股和1,817,760股B类普通股的实益所有权，以及多兰儿童信托基金为Marianne Dolan Weber和Thomas C. Dolan拥有的转换后可发行的同等数量的A类普通股。

(18)

Corby Dolan Leinauer可被视为拥有(I)投票或指示投票和处置367股A类普通股或指示处置367股A类普通股作为一个或多个未成年子女托管人的唯一权力；以及(Ii)共同投票权或指示投票以及处置或指示处置与其配偶共同拥有的1,302股A类普通股；以及(B)共同拥有的1,302股与其配偶共同拥有的A类普通股；由Lein拥有的2,823股A类普通股2009年家族信托拥有的总计2,842,880股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股；CFD 2010孙子信托拥有的总计1,501,208股B类普通股和转换后可发行的等量A类普通股；查尔斯·F·D·F·F·查尔斯信托拥有的109,322股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股。她拒绝实益拥有作为一个或多个未成年子女托管人持有的367股A类普通股；Leinauer家庭教育信托登记在册的2,823股A类普通股；2009年家族信托持有的总计2,842,880股B类普通股和转换后可发行的同等数量的A类普通股；总计1,501,208股B类普通股和相等数量的类股和109,322股B类普通股和同等数量的A类普通股转换后可发行的股份由Charles F.Dolan 2012 Dolan子孙信托拥有。

(19)	凯瑟琳·M·多兰(Kathleen M.Dolan)和保罗·J·多兰(Paul J.Dolan)担任共同受托人，对查尔斯·F·多兰儿童信托FBO凯瑟琳·M·多兰拥有的47,864股A类普通股和918,981股B类普通股以及转换后可发行的同等数量的A类普通股拥有共同投票权和处置权。

(20)	凯瑟琳·M·多兰和玛丽·S·多兰担任共同受托人，对查尔斯·F·多兰儿童信托FBO Deborah A.Dolan-Sweeney拥有的47,864股A类普通股和918,981股B类普通股以及转换后可发行的同等数量的A类普通股拥有投票权和处置权。

(21)	凯瑟琳·M·多兰(Kathleen M.Dolan)和马修·J·多兰(Matthew J.Dolan)担任共同受托人，拥有由Charles F.Dolan Children Trust FBO Marianne Dolan Weber拥有的47,864股A类普通股和890,802股B类普通股的投票权和处置权，以及转换后可发行的同等数量的A类普通股。

(22)	凯瑟琳·M·多兰和玛丽·S·多兰担任共同受托人，对查尔斯·F·多兰儿童信托FBO帕特里克·F·多兰拥有的886,015股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股拥有投票权和处置权。

(23)	凯瑟琳·M·多兰(Kathleen M.Dolan)和马修·J·多兰(Matthew J.Dolan)担任共同受托人，拥有投票和处置39,886股A类普通股和926,958股B类普通股的共享权力，以及查尔斯·F·多兰儿童信托FBO托马斯·C·多兰(Thomas C.Dolan)拥有的转换后可发行的同等数量的A类普通股。

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(24)	凯瑟琳·M·多兰(Kathleen M.Dolan)和保罗·J·多兰(Paul J.Dolan)担任共同受托人，对查尔斯·F·多兰儿童信托FBO詹姆斯·L·多兰(James L.Dolan)拥有的39,886股A类普通股和926,958股B类普通股以及转换后可发行的同等数量的A类普通股拥有共同投票权和处置权。

(25)	包括卡罗尔先生通过401(K)间接持有的1,337股。

(26)	不包括根据公司2011年员工股票计划和2016年员工股票计划授予的RSU和PSU，这表示有权获得一股A类普通股或其现金等价物。以下个人的RSU和PSU被排除的数量为：Joshua W.Sapan 948,103；Edward A.Carroll 393,300；Sean S.Sullivan 220,431；Charles F.Dolan 63,682；以及James G.Gallagher 128,264。

(27)	Mary S.Dolan和Corby Dolan Leinauer担任共同受托人，并拥有投票和处置921,125股B类普通股和转换后可发行的同等数量A类普通股的共同权力，该A类普通股由Charles F.Dolan 2009家族信托FBO Thomas C.Dolan拥有。 Charles F.Dolan可被视为分享指示处置信托持有的股份的权力，因为他有权用信托替代资产，

(28)	Mary S.Dolan和Corby Dolan Leinauer担任共同受托人，并对查尔斯·F·多兰2009家族信托FBO詹姆斯·L·多兰拥有的887,064股B类普通股和同等数量的转换后可发行的A类普通股拥有共同投票权和处置权。查尔斯·F·多兰可以被视为分享指示处置信托持有的股份的权力，因为他有权用信托替代资产，

(29)	根据2020年2月14日提交给证券交易委员会的最新时间表13G，投资顾问Clearbridge Investments， LLC对5,257,772股A类普通股拥有唯一投票权，对5,349,452股A类普通股拥有唯一处置权。

(30)	根据2020年2月4日提交给证券交易委员会的最新时间表13G，母公司控股公司贝莱德公司对4,897,645股A类普通股拥有唯一投票权，对5,339,752股A类普通股拥有唯一处置权。

(31)	根据2020年5月8日提交给证券交易委员会的最新时间表13G，投资顾问先锋集团对0股A类普通股拥有唯一投票权，对38,182股A类普通股拥有共享投票权，对3,985,535股A类普通股拥有唯一处分权，对70,070股A类普通股拥有共享处分权。

(32)	根据2020年2月11日提交给SEC的最新时间表13G，投资顾问LSV Asset Management对1,834,426股A类普通股拥有唯一投票权，对2819,906股A类普通股拥有唯一处置权。

(33)	根据2020年2月14日提交给证券交易委员会的最新时间表13G，AQR Capital Management， LLC和投资顾问及其母公司AQR Capital Management Holdings，LLC分别对2,854,005股A类普通股共享投票权，对2,854,005股A类普通股共享处置权。

(34)	根据2020年2月14日提交给SEC的最新时间表13G，投资顾问Shapiro Capital Management LLC对2,375,651股A类普通股拥有唯一投票权，对377,404股A类普通股拥有共享投票权，对2,753,055股A类普通股拥有唯一处置权。

证券交易。根据吾等的记录及吾等董事、高管、联属公司及附属公司向吾等提供的资料，吾等或吾等任何董事、吾等高管、吾等联属公司或附属公司，或据吾等所知，任何控制本公司的人士或任何该等控股实体或吾等附属公司的高管或董事，于本通告日期前60天内并无进行任何涉及A类股的交易。

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由于拥有B类普通股，Charles F.Dolan的家族成员和相关家族实体能够共同控制股东对A类普通股和B类普通股持有人作为一个类别一起投票的事项的决策，并选举至多75%的公司董事会成员。Charles F.Dolan、 Dolan家族成员和相关家族实体是股东协议的各方，该协议的效力是导致这些B类股东的投票权在所有事项上被否决，由B类普通股持有人投票表决。根据股东协议，多兰家族集团成员拥有的B类普通股股份将根据多兰家族委员会的决定就所有事项进行表决，但多兰家族委员会的决定对于某些多兰家族信托拥有的B类普通股不具约束力，该等信托基金合计拥有约47.9%的已发行B类普通股。多兰家庭委员会由查尔斯·F·多兰和他的六个孩子组成，分别是詹姆斯·L·多兰、帕特里克·F·多兰、托马斯·C·多兰、凯瑟琳·M·多兰、玛丽安·E·多兰·韦伯和黛博拉·A·多兰-斯威尼(统称为多兰兄弟姐妹)。多兰家庭委员会通常由多兰兄弟姐妹投票决定，每个多兰兄弟姐妹有权投一票。提交到多兰家庭委员会的事项通常需要多数票批准，但私有化交易必须获得三分之二的票数和控制变更交易必须以不少于票(除一票外)全部通过。股东协议亦载有若干转让限制、首次要约权、优先购买权、随行权及拖尾权，所有这些均为B类股东而非本公司的利益，并可由B类股东而非本公司豁免及强制执行。

注册权协议

查尔斯·F·多兰、B类普通股的所有其他持有者(查尔斯·F·多兰儿童信托基金除外)、多兰家族基金会和本公司已签订注册权协议(多兰注册权协议)。根据这项协议，公司将向多兰登记权协议各方(多兰各方)(在某些情况下，包括这些各方拥有的B类普通股的受让人和质押人)提供关于其A类普通股股份(包括B类普通股转换后发行的股份)的一定需求和附带登记权。( 多兰登记权协议各方)(在某些情况下，这些各方拥有的B类普通股的受让人和质押人)将就其持有的A类普通股股份(包括B类普通股转换后发行的股份)提供一定的需求和附带登记权。截至2020年9月11日，多兰各方拥有约600万股B类普通股(多兰股份)，约占我们B类普通股的52.4%，以及约90万股A类普通股，约占我们A类普通股的2.1%。此类B类普通股和A类普通股合计约占我们普通股的13.2%，约占我们普通股总投票权的39.3%。

查尔斯·F·多兰儿童信托基金(儿童信托基金)与本公司签订了注册权协议( 儿童信托注册权协议)。根据这项协议，公司将向儿童信托公司(以及在某些情况下，这些各方拥有的B类普通股的受让人和质押人)提供有关其A类普通股(包括B类普通股转换后发行的股票)的某些需求和附带登记权。截至2020年9月11日，儿童信托拥有约550万股B类普通股(儿童信托股份)，约占我们B类普通股的47.6%，以及约20万股A类普通股，占我们A类普通股的不到1%。此类B类普通股和A类普通股合计约占我们普通股的10.9%，约占我们普通股总投票权的35.3%。

在儿童信托登记权协议中，每个儿童信托同意在儿童信托将其持有的B类普通股股份(查尔斯·F·多兰或其他多兰家族权益除外)或任何其他多兰家族权益出售或处置的情况下

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AMC网络公司修订后的2016年员工股票计划(员工股票计划)最近一次于2020年6月11日由公司股东批准。根据员工股票计划，本公司有权授予本公司及其关联公司员工激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股权的奖励。本公司可授予最多12,000,000股A类普通股股票奖励(视某些调整而定)。根据员工股票计划授予的奖励的条款和条件，包括归属和可行使性，由董事会薪酬委员会决定，可能包括基于业绩标准的条款或条件。

我们对高管的年度奖励历来由时间授予的RSU或绩效授予的RSU组成。时间归属奖励通常在授予日期后的前三年内以大致相等的年度分期付款方式授予，绩效归属奖励通常在授予日期的三周年时授予适用的绩效目标实现程度。员工股票计划下的股票期权必须以不低于授予日A类股票公平市值的行使价授予，并且必须在授予之日起不晚于授予日起到期(如果持有人死亡，则最多额外一年到期)。根据员工股票计划授予的RSU将以A类股票结算，或根据薪酬委员会的选择以现金结算。奖励通常在死亡事件中授予，在某些情况下，还包括残疾、退休或即将进行的私人交易。绩效奖励归属于本公司控制权变更时的目标级别，时间归属奖励归属于在控制权变更后某些合格终止雇佣的情况下。根据他们的雇佣协议，我们的某些员工持有的奖励授予公司无故终止雇佣或员工以正当理由(当时存在原因除外)终止雇佣，但如果是基于绩效的RSU，则必须满足适用的绩效标准。

AMC网络公司修订并重新制定2011年非雇员董事股票计划

AMC网络公司修订后的2011年度非雇员董事股票计划(非雇员董事计划)最近一次由公司股东于2020年6月11日批准。根据非员工董事计划，公司有权授予非限制性股票期权、限制性股票单位和其他基于股权的奖励。公司可授予最多665,000股A类普通股奖励(取决于某些调整)。非雇员董事计划下的股票期权必须以不低于授予日A类普通股的公平市值的行使价授予，并且必须在授予之日起不晚于10年内到期。根据非雇员董事计划授予的奖励的条款和条件，包括归属和可行使性，由薪酬委员会决定。除非适用的授予协议另有规定，根据非雇员董事计划授予的股票期权将于授予日全部归属并可行使，根据本计划授予的限制性股票单位将于授予日全部归属，并将以公司A类普通股(来自库房或以新发行的股票)结算，或根据薪酬委员会的选择，在董事停止在董事会任职之日起90天后的第一个工作日以现金结算。或者，根据薪酬委员会的选择，自董事停止在董事会任职之日起90天后的第一个工作日以现金结算。

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我们不知道有任何许可证或监管许可合理地可能对我们的业务产生重大影响我们收购要约中预期的A类股票，或者任何政府或政府、行政或监管机构或机构(国内、国外或超国家)的任何批准或其他行动可能会对我们的业务产生不利影响我们收购或拥有要约中预期的A类股票所需的这些许可或监管许可可能会对我们的业务产生重大影响，或者任何政府或政府、行政或监管机构或机构(国内、国外或超国家)的批准或其他行动可能会对我们的业务产生不利影响。如果需要任何批准或其他行动，我们目前考虑我们将寻求批准或其他行动，但我们目前无意推迟购买根据要约投标的A类股票，直到任何该等事项的结果，但如果第7节中的任何条件已经发生或我们认为已经发生或尚未放弃，我们有权拒绝购买A股。我们不能预测我们是否需要延迟接受根据要约投标的A类股票的付款或付款，直到任何该等事项的结果。我们不能向您保证，如果需要，任何批准或其他行动将在没有大量成本或条件的情况下获得或将获得，或者未能获得批准或其他行动可能不会对我们的业务和财务状况造成不良后果。如果就上述事项采取某些类型的不利行动，或未获得上述某些批准、同意、许可证或许可，我们可以拒绝接受付款或为投标的任何A类股票付款。请参见第7节。

13.	某些美国联邦所得税后果。

下面的讨论描述了美国持有者和非美国持有者(各自定义如下)参与要约的某些美国联邦所得税后果。本摘要基于修订后的1986年国税法(法典)、根据其发布的美国财政部条例、美国国税局的裁决和公告以及司法裁决，截至本协议日期，所有这些内容都会受到不同的解释或更改，这些解释或更改可能会影响本购买要约中描述的税收后果(可能具有追溯力)。本讨论仅供一般信息，并不涉及可能与特定股东或受特殊规则约束的股东(包括但不限于金融机构、经纪人、证券或商品交易商或交易商、选择适用特殊规则的交易商)有关的美国联邦所得税的所有方面。按市值计价会计方法、保险公司、S公司、合伙企业或其他直通实体、受控外国公司、被动外国投资公司、美国侨民、免税组织、符合纳税条件的退休计划、持有A股作为跨境交易或对冲的一部分的人、转换或综合交易或其他降低风险策略的人、董事、雇员、前雇员或其他获得A股作为补偿的人，包括在以及拥有美元以外的功能性货币的美国持有者)。特别是，本摘要不涉及医疗保险税对净投资收入、出售根据任何员工福利计划获得的A类股票或替代最低税额产生的任何税收后果。此摘要

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也不涉及根据任何州、当地或外国法律，或根据美国联邦遗产税或赠与税法律产生的税收考虑因素。本摘要假定股东持有 A类股票作为守则含义内的资本资产(通常是为投资而持有的财产)。对于这里讨论的任何问题，美国国税局都没有或将寻求任何裁决。

如本文所用，术语“美国持有者”指的是A类股票的实益所有者，就美国联邦所得税而言是：

•

是美国公民或居民的个人；

•

国内公司；

•

其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•

信托，如果美国境内的法院能够对该信托的管理进行主要监督，并且一个或多个美国人有权控制该信托的所有实质性决定，或者，如果该信托在1996年8月20日存在，并且它已选择继续被视为美国人。

如本文所用，术语“非美国持有人”是指既不是美国持有人也不是合伙企业的A类股票的受益所有者 (包括为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的任何实体或安排)。

如果合伙企业(包括在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的任何实体或安排)持有 A类股票，则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。持有A股的合伙企业以及该合伙企业中的每个合伙人应就参与要约的税收后果咨询其税务顾问。

敦促每位股东就参与或不参与要约对该股东产生的特定美国联邦所得税后果，以及任何州、当地和外国税法的适用性和效力以及与要约有关的其他税收后果咨询其税务顾问。

不参与报价. 对于要约中没有出价任何A类股的股东，要约一般不会提高任何出于美国联邦所得税目的的应税交易。

向美国持有者提出的要约的后果。

采购、销售分配与销售待遇的特征。根据要约将A类股票交换为现金，对于美国联邦所得税而言，这将是一项应税交易。根据美国股东的特殊情况，参与要约的美国股东将被视为确认出售A类股的收益或损失，或被视为接受我们的分配，如下文更详细描述的那样。

根据守则第302节的股票赎回规则，在以下情况下，美国持有人将确认A类股票兑换现金的损益：(A)导致美国持有人完全终止在公司的所有此类股权，(B)导致对该美国持有人的大幅不成比例的赎回，或(C) 本质上不等于关于美国持有人的股息 (在应用第302条测试时，美国持有人必须考虑该美国持有人根据某些归属规则建设性地拥有的股票，根据该规则，美国持有人将被视为拥有由某些家族成员拥有的公司股份(除非在某些情况下，美国持有人可以放弃从家族成员那里获得的归属)和相关实体，以及美国持有人有权通过行使期权收购的公司股份。vbl.一种

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一般情况下，如果(X)紧随赎回后由美国持有人持有的公司有表决权股票与当时公司所有有表决权股票的比率，与美国持有人相比，A类股票换取现金通常将是相当不成比例的赎回，(X)在赎回之后，美国持有者拥有的公司有表决权股票与公司所有有表决权股票的比率是：(X)在赎回之后，美国持有者拥有的公司有表决权股票与当时公司所有有表决权股票的比率，(Y)美国持有人在赎回后及赎回前对本公司普通股(不论有表决权或无表决权)的拥有权亦符合上文第(X)项的80% 要求。紧接赎回前美国持有人所拥有的本公司有表决权股份与当时本公司所有有表决权股份的比率少于80%。(Y)美国持有人在赎回后及赎回前对本公司普通股(不论有表决权或无表决权)的所有权亦符合上文第(X)项的80% 要求。对于像我们这样发行和发行具有不同投票权的不同类别普通股的公司来说，如何确定这一实质上不成比例的测试将如何适用是复杂的。因此，敦促美国持有者就在他们的特定情况下应用极不成比例的测试咨询他们的税务顾问。如果将A类股票换成现金未能满足实质上不成比例的测试, 尽管如此，美国持有者可能会满足本质上并不等同于股息测试的要求。如果A类股票换取现金导致美国持有人在公司的股权有意义地减少，则通常将满足本质上不等同于股息测试的。以A类股票换取现金导致美国股东持有的公司比例股权任何减少，其相对股权微乎其微，且不对公司管理层行使任何控制权或参与公司管理，一般应视为本质上不等同于股息。敦促美国持有人就其特定情况下第302条规则的应用咨询其税务顾问。

我们无法预测任何特定的美国持有者是否会一方面受到出售或交换待遇，或者另一方面受到分销待遇。美国持有者或相关个人或实体同时出售或收购本公司股票(包括市场销售和购买)可被视为单一综合交易的一部分，在确定是否已满足第302条测试时可能会被考虑在内。每一位美国持股人都应该意识到，由于要约中可能会出现按比例分配的情况，即使美国持股人实际和建设性拥有的所有A类股票都是根据要约进行投标的，我们可能购买的A类股票也少于所有此类A类股票。因此，我们不能向您保证将购买足够数量的任何特定美国持有者的A类股票，以确保根据本文讨论的规则，此次购买将被视为针对美国联邦所得税目的的出售或交换，而不是分配。

销售或换货待遇。如果根据第302节测试，美国持有人被视为确认出售或交换A类股票以换取现金的损益，则此类收益或损失将等于收到的现金金额与该美国持有人在为此交换的A类股票中的计税基础之间的差额(如果有)。一般而言，美国持有人在A类股票中的计税基础将等于美国持有人持有的A类股票的成本减去之前的任何报税额。通常情况下，美国持有人在A类股票中的计税基础将等于美国股东持有的A类股票的成本减去以前的任何报税额后的差额。通常情况下，美国持有人在A类股票中的计税基础将等于A类股票给美国持有人的成本减去之前任何任何损益均为资本损益，若A类股截至兑换日持有期超过一年，则为长期资本损益。长期资本收益目前适用于非公司美国持有者(包括个人)的降低税率。资本损失的扣除额是有限制的。美国持有者必须分别计算每一块A类股票的收益或损失 (通常是在一次交易中以相同成本收购的A类股票)。美国持股人可能能够指定其希望投标的A类股票块，以及在少于其所有A类股票被投标的情况下购买不同块的顺序。

分配治疗。如果美国持有人没有根据第302条测试被视为确认出售或交换A类股票以换取现金的损益，则该美国持有人根据要约收到的全部现金将被视为公司就美国持有人的A类股票进行的分配。该分派将视作股息，以本公司可分配给该等A类股的当期及累积盈利及利润为准。这样的股息将包括在收入中，而不会因为美国持有者在交换的A类股票中的纳税基础而减少。目前，如果满足一定的持有期和其他要求，股息可按适用于非公司美国持有人(包括个人)长期资本收益的优惠税率征税。根据要约收到的被视为分配的金额超过美国持有者在我们当前和累计收益中的可分配份额

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和利润，分配将首先被视为免税资本返还，导致此类美国持有者 A类股票的计税基础降低，任何超过美国持有者计税基础的金额都将构成资本利得。投标的A类股票中的任何剩余税基应转移到该美国持有者持有的公司任何剩余股权中。如果该美国持有者在本公司没有剩余股权，则在某些情况下，其基础可能会转移到与该美国持有者相关的个人持有的任何剩余股权，否则基础可能会完全丧失。

如果以A类股换取的现金被视为美国公司股东的股息，(I)它一般将有资格获得股息扣除(受某些要求和限制的限制)，以及(Ii)它通常可能受到守则的非常股息条款的约束。美国公司持有人应就收到的股息扣除的可用性以及守则中非常股息条款在其特定情况下的应用咨询他们的税务顾问。

向非美国持有者提出要约的后果。

销售或换货待遇。非美国持有人根据要约出售A类股获得的收益根据要约出售现金一般不缴纳美国联邦所得税，如果出售被视为上述第302条测试下的出售或交换，则在要约向美国持有人提出要约的后果下被视为出售或交换，除非：

•

收益与非美国持有者在美国的贸易或业务行为有效相关(如果适用的所得税条约要求，非美国持有者维持可归因于该收益的美国常设机构)；

•

非美国持有人是指在处置的纳税年度内在美国停留183天或以上，并满足某些其他条件的个人；或

•

由于我们作为美国房地产控股公司(USRPHC)的身份，我们的A类股票在处置前的五年期间或我们A类股票的非美国持有者的持有期中较短的任何时间，出于美国联邦所得税的目的，构成了美国房地产权益。

上述第一个项目符号中描述的非美国持有人将被要求为处置所获得的净收益支付美国联邦所得税，其方式通常与该非美国持有人是美国持有人的方式相同，如果该非美国持有人是外国公司，则30%税率的额外分支机构利得税(如果适用的所得税条约指定为更低税率)可能适用于任何有效关联的收益和利润。

以上第二个项目符号中描述的非美国持有人将按处置收益的30%税率(或较低的条约税率)缴纳美国联邦所得税，即使该非美国持有人不被视为美国居民，这一税率也可能被某些美国来源资本损失所抵消。

关于上面的第三个要点，我们认为我们过去没有，现在也不是，我们预计也不会成为USRPHC。确定我们是否为USRPHC取决于我们在美国的房地产权益相对于我们其他贸易或业务资产的公平市场价值以及我们的非美国房地产权益的公平市场价值。我们的美国房地产权益相对于我们其他贸易或业务资产的公平市场价值和我们的非美国房地产权益的公平市场价值。如果我们是USRPHC，只要我们的A类股票定期在成熟的证券市场交易，A类股票将仅就实际或建设性持有我们A类股票超过5%的非美国持有人而言被视为美国不动产权益，且在(I)截至处置日期的五年期间或 (Ii)非美国持有人对此类A类股票的持有期中较短的时间内实际或以建设性方式持有超过5%的我们的A类股票。如果出售A类股票的收益根据上述第三个要点征税，非美国持有者将按照与美国人大致相同的方式，就此类收益缴纳常规的美国联邦所得税。本讨论的其余部分假设我们没有也不是USRPHC。

-50-

分配治疗。如果根据第302节测试，非美国持有人未被视为确认出售或交换A类股票的损益，则该非美国持有人根据要约收到的全部现金(包括扣留的任何金额，如下所述)将被视为我们就非美国持有人的A类股票进行的分配。为美国联邦所得税目的而进行的股息、免税资本返还或出售或交换A股收益等分配的处理方式，将按照第节中所述的方式确定。除以下段落所述外，如果非美国持有人收到的金额被视为股息，则此类股息将按30%(或更低的税率)的税率缴纳美国联邦预扣税。除以下段落所述外，非美国持有者收到的金额被视为股息，此类股息将按30%(或更低的税率)的税率缴纳美国联邦预扣税。在以下段落中描述的情况下，非美国持有人收到的金额被视为股息，此类股息将按30%(或更低的税率)的税率缴纳美国联邦预扣税要根据所得税条约获得降低的预扣税率，非美国持有者必须提供正确签署的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E根据伪证处罚，证明非美国持有者为非美国人，根据适用的所得税条约，股息的扣缴率可降低。敦促非美国持有者就其根据适用的所得税条约享有福利的权利和获得福利的程序咨询他们的税务顾问。

被非美国持有者视为与在美国境内进行贸易或业务有效相关的股息的金额不需要缴纳美国联邦预扣税，除非适用的税收条约另有规定，否则通常按照适用于美国持有者的方式缴纳美国联邦所得税，如上所述。要就与非美国持有者在美国境内进行贸易或业务有效相关的股息申请免除美国联邦预扣税，非美国持有者必须遵守适用的认证和披露要求，提供正确签署的美国国税局W-8ECI表格，证明非美国持有者是非美国人，并且股息与非美国持有者在美国境内进行贸易或业务有效相关此外，外国公司的非美国持有者可能需要缴纳30%的分行利得税(如果适用的所得税条约有此规定，则税率更低)，其股息与在美国境内进行贸易或业务有关，但须进行某些调整。

非美国持有者的预扣。如上所述，由于尚不清楚非美国持有者收到的与要约相关的现金是否会被视为(I)出售或交换的收益或(Ii)作为分配，因此托管机构或其他适用的扣缴义务人可以将此类支付视为用于扣缴目的的股息分配。因此，支付给非美国持有者的款项可能按支付的总收益的30%扣缴，除非非美国持有者通过及时填写适用的美国国税局表格W-8(如上所述)，在伪证罪的处罚下，确定有权享受减少率的扣缴。如果非美国持有人通过美国经纪账户或以其他方式通过美国经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人投标持有的A类股票，该等非美国持有人应咨询该美国经纪人或其他被指定人和他们自己的税务顾问，以确定适用于他们的特定预扣程序。

非美国持有者有资格获得全部或部分预扣美国联邦税的退款，如果该股东满足完全终止，？大大不成比例的连带或？？实质上不等同于上述股息测试(根据向美国持有人提出的要约的后果)，或者如果股东根据任何适用的所得税条约有权享受降低的预扣税率，并且扣缴了更高的税率，则该股东有资格获得全部或部分预扣税款的退款。(br}股东根据任何适用的所得税条约有权享受较低的预扣税率，并且扣缴了更高的税率。/或股东根据任何适用的所得税条约有权享受较低的预扣税率，并且扣缴了更高的税率。

敦促非美国持有者就参与优惠的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问，包括美国联邦所得税预扣规则的应用、减免预扣税的资格、退税程序以及州、地方、外国和其他税法的适用性和效力。

信息报告和备份扣留。在要约中向股东支付的款项可能会报告给美国国税局(IRS)。此外，根据美国联邦所得税法，在

-51-

法定费率(目前为24%)可能适用于根据要约支付给某些股东(不是免税收件人)的金额。为防止此类备份美国联邦所得税预扣，每个身为美国持有人且未以其他方式确立备份预扣豁免的非公司股东必须将股东的纳税人识别号(雇主识别号或社会保险号)通知托管机构或其他适用的预扣代理人，并通过填写IRS表格 W-9提供某些其他信息(伪证罪处罚)，该表格的副本包含在递交函中。未能及时在美国国税局W-9表格上提供正确的纳税人识别号码可能会使股东受到美国国税局50美元的罚款。

？某些豁免收件人(除其他外，通常包括所有公司和某些非美国持有者)不受这些备份扣缴要求的约束。要使非美国持有人有资格获得此类豁免，该非美国持有人必须提交一份声明(通常为美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E或其他适用的表格W-8)，在伪证处罚下签署，证明该非美国持有者的豁免地位。适当的国税局表格W-8的副本可从国税局网站(www.irs.gov)获得。拥有外国所有者的被忽视的国内实体必须使用适当的IRS表W-8，而不是IRS表W-9。请参阅传送函的说明10。

股东应就适用于其特定情况的备用预扣以及获得备用预扣豁免的可用性和程序咨询其税务顾问。

FATCA。根据守则第1471至1474节(通常称为FATCA)和相关行政指导，美国联邦政府一般将对支付给外国金融机构和非金融外国实体(如本规则具体定义)的股息征收30%的预扣税，无论这些机构或实体作为受益者还是中间人持有A类股票，除非符合具体的要求。由于如上所述，托管机构或其他适用的扣缴义务人可能会将要约中支付给非美国持有人的金额视为美国联邦所得税用途的股息，因此，如果不符合此类要求，也可能需要根据FATCA扣缴此类金额。在这种情况下，FATCA项下的任何预扣税都可以抵扣，因此可以减少上述股息分配的30%预扣税。非美国持有者应就这些规则对他们根据要约处置A类股可能产生的影响咨询他们的税务顾问。

上述税务讨论仅供一般参考，并非税务建议。建议您咨询您的税务顾问，以确定该优惠对您的特定税收后果，包括州、当地、外国和其他税法的适用性和效力。

14.	要约延期；终止；修正。

吾等明确保留延长要约开放期限及延迟接受任何 A类股份付款及付款的权利，方法是口头或书面通知托管人，并就该项延期作出公告。(B)本行明确保留延长要约有效期及延迟接受任何 A类股份付款的权利，方法是口头或书面通知托管人，并就该项延期作出公告。在任何该等延期期间，所有先前投标及未适当撤回的A类股将继续受要约及投标股东撤回该等股东A类股的权利所限。

根据适用法律，我们还明确保留不接受支付、不支付任何以前未接受支付或支付的任何A类股票的权利。我们有权自行决定不接受支付，也不支付以前未接受支付或支付的任何A类股票的支付。

-52-

在出现第7节规定的任何条件时终止要约或终止要约，方法是口头或书面通知保管人终止或推迟要约，并就终止或延期作出公告。(br}如果出现第7节规定的任何条件，则终止要约或终止要约) 保管人口头或书面通知终止或延期，并就终止或延期作出公告。我们对接受付款的A类股延迟付款的权利的保留受到交易法规则 13e-4(F)(5)的限制，该规则要求我们必须支付要约对价，或在要约终止或撤回后立即退还要约。

在遵守适用法律的情况下，吾等进一步保留在我们的合理酌情权下，不论第7节所载的任何事件是否已发生或吾等认为已发生的任何事件，在任何方面修订要约，包括但不限于更改每股A类股收购价范围或增加或减少要约中寻求的A类股的价值。对要约的修改可以在任何时间和不时通过公布修改的公告进行。在延期的情况下，修正案应不迟于纽约时间上午9：00(纽约时间)发布，时间为上次计划或宣布的到期日之后的下一个工作日上午9：00。根据要约做出的任何公告都将以合理设计的方式迅速传播给股东，以便将变更通知股东。在不限制我们可以选择发布公告的方式的情况下，除非适用法律要求，否则我们没有义务发布、广告或以其他方式传达任何公告除了向道琼斯新闻社或类似的服务。

如果我们实质性更改要约的条款或有关要约的信息，或者如果我们放弃要约的重要条件，我们将按照交易法规则13e-4(E)(3)和13e-4(F)(1)的要求延长要约。本规则以及美国证券交易委员会的相关新闻稿和解释规定，要约条款或有关要约的信息发生重大变化(价格变化或寻求的证券百分比变化除外)后，要约必须保持开放的最短期限将取决于事实和情况，包括条款或信息的相对重要性。如果：

•

我们增加或降低要约中寻求支付的A类股的价格范围，或者增减要约中寻求的 A类股的价值(从而增加或减少要约中可购买的A类股的数量)，如果要约中购买的A类股的价值增加，要约中接受支付的类A股的数量增加超过已发行A类股的2%，以及

•

要约预定在第十个营业日(包括首次以第14条规定的方式向证券持有人发布、发送或给予此类增减通知之日起计)届满之前的任何时间到期。

那么，在每种情况下，报价都将延长到至少十个工作日的期限届满。就报价而言，营业日是指周六、周日或联邦假日以外的任何一天，由纽约市时间上午12：01至午夜12：00这段时间组成。

如果我们提高要约中购买的A类股的价值，使要约中接受支付的额外A类股金额不超过已发行A类股的2%，这将不会被视为对要约条款的重大改变，我们也不会被要求延长要约。请参见第1节。

15.

费用和开支。

我们保留了美国银行证券公司。和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)。担任与要约有关的联合经销商经理。联合经纪管理人可以就要约事宜与经纪商、交易商、商业银行和信托公司进行沟通。联合经销商经理将收到这些服务的合理和惯例费用。我们还同意补偿联合经销商经理合理且有文件记录的费用自掏腰包与报价相关的费用(包括

-53-

联合交易商经理及其各自的关联公司已经并可能在未来向我们和味精网络公司、麦迪逊广场花园体育公司、麦迪逊广场花园娱乐公司和有线电视系统公司提供各种投资银行、商业银行和其他服务，这些公司以前或现在由多兰家族控制，联合交易商经理及其各自的关联公司已经从我们或这些其他公司获得或我们预计将从我们或这些其他公司获得常规补偿。美国银行证券公司(前身为美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司)是我们信用协议下的联合牵头安排人和联合簿记管理人，美国银行，N.A.，也是美国银行证券公司的附属公司，是我们信用协议下的辛迪加代理。花旗银行，N.A.，花旗集团全球市场公司的附属公司，是我们信用协议下的联合簿记管理人和共同文件代理。

在正常业务过程中，包括在他们的交易和经纪业务中，以及以受托身份，联合交易商经理及其各自的关联公司可以在我们的证券中为他们自己的账户和他们的客户持有多头和空头头寸。联合交易商经理可以不时在其专有的账户中持有A类股，并且，只要他们在要约时拥有这些账户中的A类股，联合交易商经理可以根据要约投标A类股。

我们保留了D.F.King&Co.，Inc.作为信息代理和Equiniti Trust Company作为与要约相关的托管。信息代理人可以通过邮寄、电话、电报和面谈等方式联系A股持有人，并可以要求经纪商、交易商、商业银行、信托公司和其他指定股东向实益所有者转发与要约有关的材料。信息代理人和托管人将各自获得合理的和惯例的服务补偿，我们将以合理的方式报销自掏腰包费用，并将就与要约有关的某些责任予以赔偿。

吾等不会根据要约向经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人支付任何费用或佣金(向联席交易商经理和信息代理收取的费用除外)。敦促通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人持有A类股的股东咨询经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人，以确定如果股东通过经纪、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人而不是直接向托管机构发行A类股，是否可以收取交易费用。然而，如有要求，吾等将向经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人偿还他们因将本要约转送给其作为被指定人或以受信人身份持有的A类股票的实益拥有人购买本要约、传送函及相关材料而产生的惯例邮寄和手续费。没有任何经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人被授权担任我方的代理或联合交易商经理、信息代理或托管机构的代理以进行要约。我们将支付或促使支付购买 A类股票的所有股票转让税(如果有)，除非本协议第5节和递交函中的说明7另有规定。

16.

杂项。

我们不知道有任何司法管辖区的报价不符合适用法律。如果我们知道有任何司法管辖区根据要约提出要约或接受A类股不符合任何适用法律，我们将真诚努力遵守适用法律。如果经过真诚的努力后，我们不能遵守适用的法律，我们将不会向居住在该司法管辖区的A类股票持有人发出要约。在提出报价时，我们将遵守根据交易法颁布的规则 13e-4(F)(8)的要求。在任何司法管辖区内

-54-

您应仅依赖本文档中包含的信息或我们向您推荐的信息。我们没有授权任何人为您提供与此报价相关的信息或代表我们进行任何陈述，但此报价和相关递交函中包含的除外。如果提供或作出该信息或陈述，您不应依赖我们、任何董事会成员、联合经销商经理、托管机构或信息代理授权的信息或陈述。

我们没有就您是否应该在要约中投标您的A类股票提出任何建议。我们没有授权任何人代表我们就您在要约中是否应该投标您的A类股提出任何建议。除本文档或传送函中包含的信息外，我们未授权任何人提供任何与要约相关的信息或作出任何陈述。任何其他人提出的任何建议或任何此类信息或陈述不得依赖于AMC网络公司、联合经销商管理人、托管机构或信息代理的授权。

AMC网络公司

2020年9月16日

-55-

每名股东或股东的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或被指定人应将A股传送书和 A类股票证书以及任何其他所需文件发送或交付给托管机构，地址如下。为确认A类股的交付，股东请与托管机构联系。提交代表被投标A股的股票的股东必须通过邮寄或隔夜快递的方式将该证书连同递送函和任何其他所需的文件一起交付。A类股票的传真副本恕不接受。

要约的保管人为：

Equiniti信托公司

邮寄：

Equiniti信托公司

共享者服务

自愿性企业行动

邮政信箱64858

明尼苏达州圣保罗 55164-0854

传真传送：

Equiniti信托公司

共享者服务

自愿性企业行动

(800)468-9716(电话)

(866)734-9952(传真)

亲手或隔夜快递：

Equiniti信托公司

共享所有者服务

自愿公司行动

1110中点曲线，101套房

明尼苏达州门多塔高地，邮编：55120

任何问题或协助请求均可直接向信息代理或联合经销商经理咨询，电话号码和地址如下。如需购买本要约、本传送函、保证交付通知或相关文件的额外副本，可通过以下电话号码或地址发送给信息代理。您也可以联系您的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人，以获得有关报价的帮助。

优惠的信息代理为：

D.F.King&Co.，Inc.

华尔街48号，22楼

纽约，邮编：10005

股东(免费)：(877)478-5043

所有其他免费电话：(212)269-5550

电子邮件：amcx@dfking.com

此优惠的联合经销商经理包括：

美国银行证券公司

美国银行大厦

一张布莱恩特公园

纽约，纽约10036

拨打通行费免费电话：(888)803-9655

花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)

格林威治街388

纽约，纽约10013

免费电话：(877)531-8365

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