美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) |
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(I.R.S.雇主 |
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公司或组织) |
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识别号码) |
(主要行政办公室地址)地址(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
☐ |
加速的文件管理器 |
☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。他说：
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每一类的名称 |
交易 符号 |
每间交易所的注册名称 |
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在2020年9月1日，有
祖米兹公司(Zumiez Inc.)
表格310-Q
目录
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第一部分：第一部分。 |
财务信息 |
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第1项 |
简明合并财务报表 |
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截至2020年8月1日(未经审计)和2020年2月1日的简明合并资产负债表 |
3 |
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截至2020年8月1日和2019年8月3日的三个月和六个月未经审计的合并经营报表 |
4 |
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截至2020年8月1日和2019年8月3日的前三个月和六个月未经审计的简明综合全面收益表 |
5 |
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截至2020年8月1日和2019年8月3日的三个月和六个月未经审计的股东权益综合变动表 |
6 |
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截至2020年8月1日和2019年8月3日止六个月未经审计的现金流量表简并报表 |
7 |
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简明合并财务报表附注 |
8 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
18 |
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
32 |
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项目4. |
管制和程序 |
32 |
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第二部分。 |
其他资料 |
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第1项 |
法律程序 |
33 |
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第1A项 |
危险因素 |
33 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
33 |
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项目3. |
高级证券违约 |
33 |
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项目4. |
矿场安全资料披露 |
33 |
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第五项。 |
其他资料 |
33 |
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第6项 |
陈列品 |
34 |
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签名 |
35 |
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2
祖米兹公司(Zumiez Inc.)
压缩合并资产负债表
(单位：千)
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2020年8月1日 |
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2020年2月1日 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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有价证券 |
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应收账款 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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固定资产，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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递延税项资产，净额 |
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其他长期资产 |
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长期资产总额 |
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总资产 |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付贸易账款 |
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应计工资和工资税 |
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应付所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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流动负债总额 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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总负债 |
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承担和或有事项(附注5) |
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股东权益 |
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优先股，面值， |
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普通股，面值， |
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累计其他综合损失 |
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) |
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( |
) |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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|
总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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见简明合并财务报表附注
3
祖米兹科技公司(Zumiez Group Inc.)
简明合并操作报表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计)
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三个月后结束 |
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截至六个月 |
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||||||||||||||
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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销货成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业利润 |
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利息收入，净额 |
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其他收入，净额 |
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所得税前收益 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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计算每股收益时使用的加权平均股份： |
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基本型 |
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稀释 |
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|
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|
见简明合并财务报表附注
4
祖米兹科技公司(Zumiez Group Inc.)
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
|
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三个月后结束 |
|
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|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
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2020年8月1日 |
|
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2019年8月3日 |
|
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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||||
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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扣除税收和重新分类调整后的其他全面收益(亏损)： |
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外币折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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可供出售债务证券未实现收益净变化 |
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其他全面收益(亏损)，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益 |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明合并财务报表附注
5
祖米兹科技公司(Zumiez Group Inc.)
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)
|
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|
普通股 |
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|
累积 其他 综合 |
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留用 |
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|||||||
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股份 |
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|
金额 |
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损失 |
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|
收益 |
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总计 |
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|||||
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2020年5月2日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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|
其他全面收益，净额 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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|
股票奖励的发行和行使 |
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— |
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|
— |
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|
基于股票的薪酬费用 |
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|
— |
|
|
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|
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
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2020年8月1日的余额 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
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$ |
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普通股 |
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累积 其他 综合 |
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留用 |
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|||||||
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股份 |
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金额 |
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|
损失 |
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收益 |
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总计 |
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2019年5月4日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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其他综合亏损，净额 |
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( |
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股票奖励的发行和行使 |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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2019年8月3日的余额 |
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( |
) |
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$ |
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普通股 |
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累积 其他 综合 |
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留用 |
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|||||||
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股份 |
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金额 |
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损失 |
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收益 |
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总计 |
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|||||
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2020年2月1日的余额 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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— |
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— |
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其他全面收益，净额 |
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— |
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股票奖励的发行和行使 |
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基于股票的薪酬费用 |
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普通股回购 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2020年8月1日的余额 |
|
|
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
累积 其他 综合 |
|
|
留用 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
2019年2月2日的余额 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
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净收入 |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
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其他综合亏损，净额 |
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( |
) |
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( |
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股票奖励的发行和行使 |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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— |
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— |
|
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根据ASC 842规定的会计变更的累积影响 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2019年8月3日的余额 |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明合并财务报表附注
6
祖米兹科技公司(Zumiez Group Inc.)
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
|
截至六个月 |
|
|||||
|
|
|
2020年8月1日 |
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|
2019年8月3日 |
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来自经营活动的现金流： |
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|
净收入 |
|
$ |
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$ |
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|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧、摊销和增值 |
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非现金租赁费用 |
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递延税金 |
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基于股票的薪酬费用 |
|
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长期资产减值 |
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|
|
其他 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
营业资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盘存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
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应付贸易账款 |
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应计工资和工资税 |
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应付所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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固定资产增加额 |
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购买有价证券和其他投资 |
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有价证券和其他投资的销售和到期日 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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筹资活动的现金流量： |
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发行和行使股票奖励的收益 |
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支付股权奖励的预扣税款 |
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回购普通股 |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金、现金等价物和受限现金，期末 |
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补充披露现金流信息： |
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在此期间支付的所得税现金 |
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固定资产购置应计项目 |
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见简明合并财务报表附注
7
祖米兹公司(Zumiez Inc.)
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.业务性质及呈报依据
业务性质-Zumiez Inc.，包括其全资子公司(“公司”、“我们”、“我们”、“ITS”和“Our”)是一家领先的服装、鞋类、配饰和硬商品专业零售商，面向希望通过动作运动、街头服饰和其他独特生活方式的时尚、音乐、艺术和文化来表达个性的年轻男女。
本财年-我们使用零售业广泛使用的会计日历，该日历的财年由52周或53周的期间组成，在最接近1月31日的周六结束。*每个财年由四个13周的季度组成，第四季度每五年或六年增加一周。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的三个月中，每三个月为13周的期间。截至2020年8月1日和2019年8月3日的六个月为26周。
陈述的基础-随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)中期财务报告的规则和规定编制的，因此不包括美国GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。未经审计的简明综合财务报表包括Zumiez Inc.的账目。以及其全资子公司。因此，所有重大的公司间交易和余额都在合并中消除。
我们认为，未经审计的简明综合财务报表包含为公平列报简明综合资产负债表、经营业绩和现金流量所必需的所有调整，包括正常经常性调整。
2020年2月1日的财务数据来源于经审计的综合财务报表，这些数据包括在我们截至2020年2月1日的年度报告Form 10-K中，应与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。由于季节性和其他因素，中期业绩不一定指示整个会计年度的业绩。
新冠肺炎-2019年12月，首次确认新冠肺炎，2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎列为大流行。为了帮助控制病毒的传播并保护我们员工和客户的健康和安全，我们开始关闭我们在2020年3月16日至2020年3月19日期间运营的所有市场的零售店。我们在第一财季末和第二财季开始逐步重新开张门店，
新冠肺炎大流行仍然是一个快速发展的局势。疫情的持续可能会导致长时间的门店关闭和运营时间表的修改，并可能导致客户行为的变化，包括可能减少消费者在我们门店的可自由支配支出。这些可能导致资产回收和估值风险增加，例如我们的商店和其他资产减值，以及由于某些司法管辖区的持续亏损而无法实现递延税项资产。全球经济中的不确定性可能会影响我们的供应商、供应商和其他业务伙伴的财务可行性，这可能会中断
8
我们的供应链，限制了我们的能力向我们的消费者销售产品并要求对我们的业务进行其他改变。这些因素和其他因素可能会对我们的网络产生不利影响T收入，营业收入，每股收益及其他财政措施。
受限现金-根据某些合同协议的条款限制提取或使用的现金和现金等价物在我们的压缩综合资产负债表中作为限制现金记录在其他长期资产中。
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2020年8月1日 |
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2020年2月1日 |
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现金和现金等价物 |
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包括在其他长期资产中的限制性现金 |
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现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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包括在其他长期资产中的限制性现金是指作为保险抵押品和某些商店经营租赁的银行担保抵押品持有的金额。
Zumiez每季度或当事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时，评估其长期资产的减值指标。鉴于新冠肺炎疫情导致的门店关闭导致我们的销售额大幅下降和现金流预测减少，我们确定发生了触发事件，需要对某些门店进行减值评估。这一分析导致公司记录了#美元。
我们每年在第四季度评估商誉和无限期无形资产的减值，如果出现减值指标，我们会更频繁地评估。我们在报告单位层面通过确定报告单位的公允价值是否小于其账面价值来进行这一分析。考虑到新冠肺炎的上述情况，我们确定实际上已经发生了触发事件。基于我们上一年第四季度的减值分析，其中所有报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值，我们得出的结论是不需要减值。目前，我们不认为有理由对截至2020年8月1日的六个月的商誉进行额外减值；然而，我们目前正在监测新冠肺炎的持续负面影响，如果我们的业绩从目前的估计下降，我们可能会产生未来的潜在减值。
商品库存按成本或可变现净值中较低者列报。我们记录了陈旧和移动缓慢的库存以及实物库存盘点之间的估计缩水的储备。在截至2020年8月1日的3个月和6个月内，我们记录了
最新会计准则-2020年4月，财务会计准则委员会发布了解释性指导意见，指出各实体可以根据第842号专题下如何解释与新冠肺炎大流行的影响有关的租赁特许权，选择对这些特许权进行核算，就好像这些特许权的可执行权利和义务存在(无论特许权的那些可强制执行的权利和义务是否明确存在于合同中)。财务会计准则委员会还表示，可以接受在合同没有实质性变化的情况下推迟租赁付款，就好像合同没有变化一样。本公司已选择将新冠肺炎相关租赁优惠视作可变租赁开支，并将新冠肺炎相关租赁延期，因假设该等租赁属短期性质，故不会对合约作出任何更改，但对于预期租金优惠将延续至本会计年度之后或更改租赁其他条款的租赁，则视为租赁修订。(B)本公司已选择将新冠肺炎相关租赁优惠视为可变租赁开支及新冠肺炎相关租赁延期，因为假设该等租赁优惠属短期性质，则该等租赁将被视为租赁修订。我们已经在2020年2月2日开始的下一财年前瞻性地采用了这一标准。
9
2019年12月，FASB 发布了最新情况，通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。该标准适用于财年，以及这些财年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。从2020年2月2日开始的本财年和过渡期，我们很早就采用了这一更新。T这对我们的简明综合财务报表的影响并不大。
2017年1月，FASB发布了简化商誉减值测试的新标准，该标准取消了商誉减值测试中的第二步。该标准要求各单位通过比较报告单位的公允价值与其账面金额进行商誉减值测试，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，不得超过分配给该报告单位的商誉总额。新标准适用于2019年12月15日之后开始的财年的年度或中期商誉减值测试，并允许提前采用。*我们确实预计该标准将对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
2.收入
下表按地理区域分解净销售额(以千为单位)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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美国 |
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加拿大 |
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欧洲 |
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澳大利亚 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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截至2020年8月1日的三个月的净销售额包括
我们的合同负债包括与我们的客户忠诚度计划和礼品卡相关的递延收入。礼品卡目前的负债为#美元。
3.现金、现金等价物和有价证券
下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券的估计公允价值以及未实现的持股损益总额(以千为单位)。
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2020年8月1日 |
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摊销 成本 |
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毛 未实现 抱着 收益 |
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毛 未实现 抱着 损失 |
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估计数 公允价值 |
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现金和现金等价物： |
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现金 |
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货币市场基金 |
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公司债务证券 |
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现金和现金等价物合计 |
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有价证券： |
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美国财政部和政府机构证券 |
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公司债务证券 |
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州和地方政府证券 |
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总有价证券 |
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( |
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10
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2020年2月1日 |
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摊销 成本 |
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毛 未实现 抱着 收益 |
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毛 未实现 抱着 损失 |
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估计数 公允价值 |
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现金和现金等价物： |
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现金 |
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货币市场基金 |
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公司债务证券 |
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现金和现金等价物合计 |
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有价证券： |
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美国财政部和政府机构证券 |
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公司债务证券 |
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州和地方政府证券 |
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可变利率缴费票据 |
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总有价证券 |
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( |
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$ |
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我们所有的有价证券的有效到期日为
下表汇总了处于未实现亏损状态的投资的未实现持有损失总额和公允价值，以及单个证券处于持续亏损状态的时间长度(以千为单位)：
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2020年8月1日 |
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现 损失 |
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公允价值 |
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未实现 损失 |
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公允价值 |
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未实现 损失 |
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现金和现金等价物： |
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公司债务证券 |
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$ |
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$ |
( |
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现金和现金等价物合计 |
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— |
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$ |
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有价证券： |
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公司债务证券 |
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总有价证券 |
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2020年2月1日 |
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现 损失 |
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公允价值 |
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未实现 损失 |
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公允价值 |
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未实现 损失 |
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有价证券： |
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美国财政部和政府机构证券 |
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总有价证券 |
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( |
) |
我们做到了
11
4.租契
截至2020年8月1日，我们拥有零售店、某些配送和履行设施、车辆和设备的运营租约。我们剩余的租赁条款不同于
下表列出了租赁费用的组成部分(以千为单位)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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经营租赁费用 |
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可变租赁费用 |
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租赁费用合计(1) |
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(1) |
租赁费用总额包括对公司无关紧要的短期租赁费用和转租收入。租赁费用总额不包括使用权资产减值费用、公共区域维护费和其他非租赁组成部分。 |
与租赁相关的补充现金流信息如下(单位：千)：
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截至六个月 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
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来自营业租赁的营业现金流 |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
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截至2020年8月1日，我们的经营租赁负债到期日如下(单位：千)：
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2020财年 |
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2021财年 |
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2022财年 |
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2023财年 |
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2024财年 |
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此后 |
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最低租赁付款总额 |
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减去：利息 |
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租赁义务的现值 |
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减：当前部分 |
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长期租赁义务(1) |
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$ |
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(1) |
表中金额不包括或有租金、公共区域维修费和其他非租赁部分。 |
在2020年8月1日，我们已将以上$
12
5.承担及或有事项
采购承诺-截至2020年8月1日，我们收到了从供应商那里采购商品的未完成采购订单，金额为$
诉讼-我们不时涉及正常业务过程中产生的索赔、法律程序和诉讼。*我们已在适当情况下就这些事项进行应计，这些事项反映在我们的简明综合财务报表中。*对于某些事项，负债金额不可能或无法合理估计，因此没有进行应计。*如果我们认为和解符合股东的最佳利益，我们可能会就解决这些问题进行讨论，并可能达成和解协议。
可能是一起集体诉讼，亚历克西娅·赫雷拉(Alexia Herrera)，代表她自己和所有其他类似的情况，诉祖米兹公司(Zumiez Inc.)。2016年8月，我们在萨克拉门托分部加利福尼亚州东区控诉，案件编号2：16-cv-01802-sb。亚历山德拉·伯纳尔提起了最初的诉讼，然后在2016年10月增加了亚历克西亚·赫雷拉作为被点名的原告，亚历山德拉·伯纳尔离开了该案。在针对我们的可能的集体诉讼中，除了其他指控外，还指控我们违反了加州的工资和工时法，包括涉嫌违反未支付报告时间的行为。2017年5月，我们动议对该原告的报告计时工资诉讼理由中的抗辩做出判决，因为根据法律规定，由于原告和其他假定的班级成员没有就原告索赔所基于的某些班次“上班”，我们请求对该原告的报告时间工资诉讼中的抗辩做出判决。*2017年8月，法院驳回了这项动议。2017年10月，地区法院认证了驳回美国第九巡回上诉法院立即中间复审诉状的判决动议的命令。我们随后向美国第九巡回上诉法院提交了允许上诉的请愿书，驳回了美国第九巡回上诉法院的抗辩判决动议，该请愿书随后于2018年1月获得批准。我们的开庭上诉案情摘要于2018年6月6日提交，原告的答辩上诉案情摘要于2018年8月6日提交。以下是我们的答复。2018年和口头辩论于2019年2月4日完成。2019年5月20日，美国第九巡回上诉法院批准了我们提交补充案情摘要的动议，以解决新的授权问题。2019年6月10日, 原告的补充答辩状已提交给美国第九巡回上诉法院。我们随后于2019年6月24日向美国第九巡回上诉法院提交了我们对原告补充答辩状的补充答复摘要。2020年3月19日，美国第九巡回上诉法院发表意见：(一)确认地区法院对原告报告计时工资和最低工资要求抗辩的驳回判决，(二)推翻地区法院对原告费用报销要求抗辩的驳回判决，(三)拒绝向加州最高法院证明报告计时工资问题。(三)2020年4月2日，我们向加州最高法院提交了重审EN BANC的请愿书，要求证明报告时间工资问题的真实性。(三)美国第九巡回上诉法院于2020年3月19日发表意见(I)确认地区法院驳回对原告报时工资和最低工资要求的抗辩，(Ii)推翻地区法院对原告费用报销要求抗辩的驳回判决，以及(Iii)拒绝向加州最高法院证明报告时间工资问题。2020年，原告对我们要求重审EN BANC的请愿书提出了回应。我们反过来提交了回复，支持我们在2020年5月1日重审EN BANC的申请。2020年5月14日，美国第九巡回上诉法院驳回了我们要求重审EN BANC的请求。此案已发回萨克拉门托加利福尼亚州东区进行进一步审理。法院暂定原告提交等级认证动议的截止日期为2021年4月15日，被告提交反对动议的截止日期暂定为2021年6月15日。鉴于本案目前的状况，我们无法对最终结果发表看法，如果结果是不利的，我们也无法估计合理可能的损失金额或范围。我们已经对此案进行了有力的辩护，并将继续这样做。“
保险准备金-我们使用第三方保险和自我保险相结合的方式进行多项风险管理活动，包括工人补偿、一般责任和与员工相关的医疗福利。*我们为自我保险损失保留准备金，这些准备金是根据历史索赔经验和精算等假设估计的。*2020年8月1日和2020年2月1日的自我保险准备金为美元。*我们将第三方保险和自我保险相结合用于许多风险管理活动，包括工人补偿、一般责任和与员工相关的医疗福利。*我们为自我保险损失保留准备金，这是根据历史索赔经验和精算等假设估计的。
6.循环信贷安排及债务
2018年12月7日，本公司与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)签订了一项担保信贷协议，富国银行向我们提供了高达$的高级担保信贷安排(“信贷安排”)
信贷安排包含各种陈述、担保和限制性契诺，除其他事项外，在特定情况和例外情况下，限制我们招致债务(包括担保)、授予留置权、
13
投资、支付股本股息或分配、提前偿还其他债务、进行兼并、处置某些资产或者改变业务性质。“
信贷安排包含某些财务维护契约，这些契约一般要求我们的税后净收入至少为$。
有
7.公允价值计量
我们应用以下公允价值层次结构，该层次结构将用于计量公允价值的输入划分为三个级别，并根据对公允价值计量具有重要意义的可用最低级别的输入进行分类：
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• |
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价； |
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• |
第2级-活跃市场或可观察到的投入中类似资产或负债的报价；以及 |
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• |
级别3-无法观察到的输入。 |
下表汇总了按公允价值经常性计量的资产(以千计)：
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2020年8月1日 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
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公司债务证券 |
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有价证券： |
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美国财政部和政府机构证券 |
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公司债务证券 |
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州和地方政府证券 |
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其他长期资产： |
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货币市场基金 |
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总计 |
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2020年2月1日 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
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$ |
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公司债务证券 |
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有价证券： |
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国债和机构证券 |
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公司债务证券 |
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州和地方政府证券 |
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可变利率缴费票据 |
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其他长期资产： |
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货币市场基金 |
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总计 |
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14
二级有价证券包括美国国债和政府机构证券、公司债务证券、州和地方市政证券以及可变利率即期票据公允价值基于类似资产或负债的报价市场价格，或使用使用容易观察到的市场数据确定的投入，这些市场数据被积极报价，并可以通过外部来源(包括第三方定价服务、经纪人和市场交易)进行验证。*我们审查了针对二级投资的独立定价服务的定价技术和方法，并相信其政策充分考虑了市场活动，无论是基于所估值证券的具体交易，还是基于具有类似信用质量、存续期、我们监控证券特定的估值趋势，并向定价服务询问重大变化或没有预期变化的情况，以了解潜在因素和投入，并验证定价的合理性。
在合并财务报表非经常性基础上按公允价值确认或披露的资产和负债包括固定资产、经营租赁使用权资产、商誉、其他无形资产和其他资产等项目。如果这些资产被确定为减值，则按公允价值计量。在截至2020年8月1日的三个月和六个月内，我们确认了
8.股东权益
股份回购-2019年12月4日，我们的董事会批准了总额高达$
有
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回购股份数量 |
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每股回购股份平均价(含佣金) |
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回购股份的总成本 |
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累计其他综合亏损-
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外方 通货 翻译 调整数 |
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净资产未变现 利得 在……上面 可供-用于- 销售 债务证券 |
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累积和其他 全面 损失 |
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截至2020年8月1日的三个月： |
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2020年5月2日的余额 |
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其他综合收益，净额(1) |
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2020年8月1日的余额 |
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( |
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$ |
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$ |
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) |
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截至2019年8月3日的三个月： |
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2019年5月4日的余额 |
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$ |
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$ |
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) |
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其他综合亏损净额(1) |
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( |
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( |
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2019年8月3日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
15
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外币 翻译 调整数 |
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净资产未变现 利得 在……上面 可供-用于- 销售 投资 |
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累积和其他 全面 损失 |
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截至2020年8月1日的6个月： |
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2020年2月1日的余额 |
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其他综合收益，净额(1) |
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2020年8月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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截至2019年8月3日的6个月： |
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2019年2月2日的余额 |
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$ |
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其他综合亏损净额(1) |
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2019年8月3日的余额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
其他全面收益(亏损)是扣除截至2020年8月1日和2019年8月3日的三个月和六个月的无形税金后的可供出售投资的未实现净收益。其他外币换算调整不会根据所得税进行调整，因为它们与我们国际子公司的永久投资有关。 |
9.股权奖励
我们维持多个股权激励计划，根据这些计划，我们可以向员工(包括高级管理人员)、非员工董事和顾问授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票奖金、限制性股票奖励、限制性股票单位和股票增值权。
我们通过记录授权期内作为补偿费用授予的基于股票的奖励的估计公允价值，扣除估计的没收，来核算基于股票的补偿。基于股票的补偿费用使用直线法归因于收益。*我们基于历史经验和预期的未来活动来估计基于股票的奖励的没收。
限制性股票奖励和单位的公允价值是根据我们普通股在授予日的收盘价计量的，而股票期权授予的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。
基于股票的总薪酬费用在我们的精简合并运营报表上确认如下(以千计)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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销货成本 |
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$ |
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$ |
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销售、一般和行政费用 |
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基于股票的薪酬总费用 |
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$ |
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$ |
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在2020年8月1日，
下表汇总了限制性股票奖励和限制性股票单位活动(以千为单位，授予日期加权-平均公允价值除外)：
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受限 股票 奖项/单位 |
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授予日期 加权的- 平均交易会 价值 |
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内在性 价值 |
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在2020年2月1日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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没收 |
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在2020年8月1日未偿还 |
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$ |
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$ |
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16
我们有
10.基本每股收益和稀释后每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，每股金额除外)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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净收入 |
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基本每股收益的加权平均普通股： |
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股票期权和限制性股票的稀释效应 |
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稀释后每股收益的加权平均普通股： |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
有
17
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第二项： |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们在本文件其他地方包括的精简合并财务报表和相关注释一起阅读。*本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。*由于某些因素，包括在我们提交给SEC的2020年3月16日提交给SEC的10-K表格和10-Q表格中讨论的“第1A项风险因素”中讨论的那些因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
前瞻性表述与我们对未来事件和未来财务表现的预期有关。一般而言，“预期”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续”以及类似的表述标识了前瞻性表述。这些前瞻性表述涉及风险和不确定因素，未来事件和情况可能与前瞻性表述中预期的大不相同。这些陈述只是预测。考虑到与新冠肺炎有关的无数考虑，不确定性进一步加剧。结果和趋势可能因各种因素而存在实质性差异，这些因素包括但不限于：新冠肺炎的进一步传播；为限制新冠肺炎的传播而采取的监管措施或建议(包括对业务运营和社会距离的要求的限制)；此类限制的持续时间和严重程度；特定地理区域内新冠肺炎感染死灰复燃的可能性；以及美国和国际经济的波动。实际事件或结果可能大相径庭。可能影响我们财务结果的因素在下文的“风险因素”标题下和上一段所指的10-K表格的“第1A项风险因素”中描述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，它们只反映了截至本文发布之日的情况。*尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。, 我们或任何其他人对前瞻性陈述的准确性和完整性概不负责。*我们没有义务在本报告日期之后更新任何前瞻性陈述，使其与实际结果或我们预期的变化保持一致。
2020财年是截至2021年1月30日的52周期间。2019财年是截至2020年2月1日的52周期间。2020财年的前六个月是截至2020年8月1日的26周期间。2019财年前6个月是截至2019年8月3日的26周期间。
“Zumiez”、“Company”、“We”、“Us”、“ITS”、“Our”和类似的提法指的是Zumiez公司。及其全资子公司。
一般信息
净销售额构成总销售额(扣除促销的实际和估计退货和扣除额)和运输收入。净销售额包括我们的门店销售额和我们的电子商务销售额。*我们将礼品卡的销售记录为流动负债，并在客户兑换礼品卡时确认收入。*此外，礼品卡不兑换的部分(“礼品卡损坏”)根据我们的历史兑现率按客户行使的权利模式按比例确认。
我们从新商店或电子商务业务运营第一天的第一周年开始，根据净销售额报告“可比销售额”。*我们的销售策略将我们的商店与我们的电子商务平台相结合。“我们的商店销售额和我们的电子商务销售渠道之间存在显著的互动，我们相信它们被同步利用来为我们的客户服务。因此，我们的可比销售额也包括我们的电子商务销售额。我们两个时期之间的可比销售额的变化是基于商店或电子商务的净销售额。因此，我们的可比销售额也包括我们的电子商务销售额。我们在两个时期之间的可比销售额的变化是基于商店或电子商务的净销售额。因此，我们的可比销售额也包括我们的电子商务销售额。我们在两个时期之间的可比销售额的变化是基于商店或电子商务平台的净销售额如果一家门店或电子商务业务仅包括在被比较的两个时期之一的可比销售额的计算中，那么该门店或电子商务业务仅包括在另一个时期的可比部分的计算中。*现有可比门店的面积增加或减少小于25%，包括同一购物中心内的改建和搬迁, 或暂时关闭不到七天并不排除该门店计入可比销售额。*我们收购的任何门店或电商业务都将在收购日一周年后计入可比销售额。本年度外汇汇率适用于当年和上年可比销售额，以实现一致的比较基础。由于新冠肺炎的影响而关闭的门店，如果关闭超过7天，就不包括在我们的可比销售额计算中。我们的电子商务业务在新冠肺炎疫情期间一直保持开放，因此仍在我们的可比销售额计算中报告。我们的一些竞争对手和其他服装零售商计算可比销售额的方式可能会有所不同。因此，本文中有关我们可比销售额的数据可能无法与我们的竞争对手或其他零售商提供的类似数据相比较。
售出商品成本包括品牌商品成本和我们的自有品牌商品成本，包括设计、采购、进口和入站运费。*我们售出商品的成本还包括收缩、购买、占用、分销和仓储成本(包括相关折旧)以及商店商品转移的运费。*这可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算其售出商品成本的方式相比较。*从供应商收到的现金对价报告为
18
如果存货已经售出，则减少售出货物的成本；如果存货仍在手中，则减少存货的账面价值；如果金额是对销售供应商产品的具体、递增和可识别的成本的补偿，则减少销售、一般和行政费用。
关于我们电子商务销售的运费部分，向我们的客户开出的金额包括在净销售额中，相关的运费成本计入销售商品的成本。
销售、一般和行政费用主要包括商店人员工资和福利、行政人员和基础设施费用、商品从配送中心运往商店的运费、商店用品、我们总部和商店的固定资产折旧、设施费用、培训费用以及广告和营销费用。销售、一般和管理费用中还包括信用卡费用、保险、上市公司费用、法律费用、激励薪酬、基于股票的薪酬和其他杂项运营成本。*这可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算销售额、一般费用和其他零售商的方式相比
主要业绩指标
我们的管理层在评估我们的业绩时会评估以下项目，我们认为这些项目是关键的绩效指标：
净销售额。净销售额构成总销售额、销售退货和促销扣除以及运输收入。净销售额包括我们所有门店和电子商务业务的可比销售额和新店销售额。*我们认为净销售额是我们当前业绩的重要指标。净销售额对于实现我们的成本杠杆(包括门店工资和门店占有率)非常重要。净销售额也直接影响我们的运营利润、现金和营运资本。
毛利。毛利润衡量我们是否在优化我们商品的价格和库存水平。毛利润是净销售额和销售商品成本之间的差额。*任何无法获得可接受的初始加价水平或我们降价使用的任何大幅增加都可能对我们的毛利润和运营结果产生不利影响。
营业利润。*我们视营业利润为我们成功的关键指标，营业利润是毛利与销售、一般及行政费用的差额，而营业利润的关键驱动因素是净销售额、毛利、我们控制销售、一般及行政费用的能力，以及我们影响折旧费用的资本支出水平。
稀释后的每股收益。稀释每股收益以期内已发行普通股和普通股等价物的加权平均数为基础。*我们将稀释每股收益视为我们成功增加股东价值的关键指标。
我们认为，我们的现金和当前有价证券余额是业务的一项关键资产，对于推动我们的短期和长期举措以及平衡我们持续运营的流动性非常重要。“我们一直努力保持强劲的资产负债表，以抵御经济低迷的风暴，支持业务的长期生存能力。”
运营结果
2019年12月，首次鉴定出一株冠状病毒(新冠肺炎)。此后，新冠肺炎几乎出现在全球所有地区。为了客户和员工的最佳利益，并符合政府规定，所有门店在2020年3月19日之前都关闭了，大部分门店在2020年5月底之前仍然关闭。我们在第一财季末开始逐步重新开设实体零售店，并进入第二财季。自最初关闭门店以来，我们一直在逐个门店仔细监控我们的位置，并在州、县或地方法规允许这样做的城市以及我们确定这样做是安全的城市逐步重新开业。新冠肺炎的影响对我们第一季度和第二季度的业务财务业绩产生了重大影响，预计通过今年的剩余时间，我们的业绩将继续波动。“
19
下表显示了压缩c++上的选定项。非合并经营报表占净销售额的百分比：
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三个月 |
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截至六个月 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
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净销售额 |
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100.0 |
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% |
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
|
销货成本 |
|
|
63.7 |
|
|
|
66.2 |
|
|
|
70.5 |
|
|
|
67.5 |
|
|
|
毛利 |
|
|
36.3 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
32.5 |
|
|
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销售、一般和行政费用 |
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23.1 |
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28.7 |
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28.1 |
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29.6 |
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营业利润 |
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13.2 |
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5.1 |
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1.4 |
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2.9 |
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利息和其他收入，净额 |
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0.5 |
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0.6 |
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0.6 |
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0.5 |
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所得税前收益 |
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13.7 |
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5.7 |
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2.0 |
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3.4 |
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所得税拨备 |
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3.6 |
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1.7 |
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0.9 |
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1.2 |
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净收入 |
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10.1 |
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% |
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4.0 |
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% |
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1.1 |
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% |
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2.2 |
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% |
作为新冠肺炎回应的一部分，本公司降低了运营成本，包括通过降低营业时间、政府援助和大幅降低激励应计项目来降低工资成本、与业主谈判减免租金、减少差旅、营销和其他非必要项目、通过推迟或取消选定的项目来减少资本支出、暂停全国培训活动、延长商品和非商品供应商发票的付款期限，以及实际上暂停了股票回购。本季度末，该公司有2.991亿美元的现金和短期投资，没有债务。
截至2020年8月1日的3个月(13周)与截至2019年8月3日的3个月(13周)
净销售额
截至2020年8月1日的三个月的净销售额为2.504亿美元，而截至2019年8月3日的三个月的净销售额为2.284亿美元，增长了2200万美元或9.6%。销售额的增长主要是由于实体零售店的重新开业和我们电子商务需求的持续强劲，但由于新冠肺炎疫情的持续关闭，部分抵消了这一增长。在本季度，我们的商店在可能的天数中有73.4%是营业的。第二季度开业的零售店和我们的电子商务业务的可比销售额增长了37.3%，即6640万美元。这一增长被截至2020年8月1日的三个月因门店关闭而减少的4620万美元部分抵消。
可比销售额增加6,640万美元，增幅为37.3%，主要是由于可比交易和每笔交易的美元增加，每笔交易增加美元，原因是每笔交易的单位和平均单位零售额都增加了。按渠道划分，可比门店销售额增长了20.1%，可比电子商务销售额增长了122.2%。按类别划分，可比销售额主要由硬商品的增长推动，其次是男装、配饰、女装和鞋类。
按Re与截至2019年8月3日的三个月相比，截至2020年8月1日的三个月，北美Gion的销售额增长了1650万美元，增幅为8.0%，其他国际销售额(包括欧洲和澳大利亚的销售额)增长了550万美元，增幅为25.4%。剔除汇率变化的影响，与截至2019年8月3日的三个月相比，截至2020年8月1日的三个月，北美销售额增加了1690万美元，增幅为8.2%，其他国际销售额增加了550万美元，增幅为25.8%。
毛利
截至2020年8月1日的三个月，毛利润为9090万美元，而截至2019年8月3日的三个月为7720万美元，增长1370万美元，增幅为17.7%。作为净销售额的百分比，截至2020年8月1日的三个月，毛利润增长了250个基点，达到36.3%。 这一增长主要是由于产品利润率增加了170个基点，商店占用成本减少了160个基点，分销成本减少了50个基点，库存减少了20个基点。这部分被网络运输成本增加160个基点所抵消。由于新冠肺炎相关门店关闭导致网络活跃度增加，但与前一年相比，与网络总销售额相比具有杠杆作用.
销售、一般和行政费用
截至2020年8月1日的三个月的销售、一般和行政(SG&A)费用为5770万美元，而截至2019年8月3日的三个月为6550万美元，减少了780万美元，降幅为11.9%。在截至2020年8月1日的三个月里，SG&A费用占净销售额的百分比下降了560个基点，降至23.1%。下降的主要原因是我们的门店工资下降了240个基点，其他门店成本下降了100个基点，政府工资抵免导致下降了70个基点，企业成本下降了70个基点，企业工资下降了40个基点，年度激励薪酬下降了30个基点，全国培训和表彰活动减少了20个基点。
20
网收入
截至2020年8月1日的三个月的净收入为2540万美元，或每股稀释后收益1.01美元，而截至2019年8月3日的三个月的净收入为900万美元，或每股稀释后收益为0.36美元。截至2020年8月1日的三个月，我们的有效所得税税率为26.0%，而截至2019年8月3日的三个月的所得税拨备为30.7%。 减少的主要原因是司法管辖区收入组合的变化，以及由于递延税项资产变现的不确定性而被排除在我们估计的年度有效税率之外的某些司法管辖区损失的影响。
截至2019年8月3日的6个月(26周)与截至2018年8月4日的6个月(26周)
净销售额
截至2020年8月1日的6个月的净销售额为3.882亿美元，而截至2019年8月3日的6个月的净销售额为4.414亿美元，减少了5320万美元，降幅为12.1%。销售额下降的主要原因是由于新冠肺炎的影响，我们在世界各地的实体零售关闭。由于电子商务销售额的增长以及我们实体店重新开业后的表现，可比销售额增加了8170万美元，部分抵消了这一降幅。
可比销售额增加8170万美元或27.6%，主要受可比交易和每笔交易的美元增加推动，每笔交易的单位数和平均单位零售额都增加了美元。按渠道划分，可比门店销售额增长13.2%，可比电子商务销售额增长80.5%。 按类别划分，可比销售额主要由硬商品增加推动，其次是男装、配饰和女装，但部分被鞋类减少所抵消。
按地区划分，与截至2019年8月3日的六个月相比，截至2020年8月1日的六个月，北美销售额减少了5490万美元，降幅为13.9%，其他国际销售额(包括欧洲和澳大利亚的销售额)增加了170万美元，增幅为3.7%。剔除汇率变化的影响，与截至2019年8月3日的六个月相比，截至2020年8月1日的六个月，北美销售额下降了5430万美元，降幅为13.8%，其他国际销售额增加了260万美元，增幅为5.6%。
毛利
截至2020年8月1日的6个月的毛利润为1.146亿美元，而截至2019年8月3日的6个月的毛利润为1.437亿美元，减少了2910万美元，降幅为20.2%。在截至2020年8月1日的6个月里，毛利润占净销售额的百分比下降了300个基点，降至29.5%因为我们在关闭期间对我们的固定成本结构进行了有意义的去杠杆化。这一下降主要是由于在我们的门店关闭期间，由于在没有关联销售的情况下继续收取租金，我们的门店占用成本增加了200个基点，以及由于新冠肺炎的网络活跃度增加，网络交付和运输成本增加了210个基点，但与前一年的网络总销售额相比，这一点是有杠杆作用的。这产品利润率增加70个基点，库存减少30个基点，部分抵消了这一影响。
销售、一般和行政费用
截至2020年8月1日的6个月的销售、一般和行政(SG&A)费用为1.093亿美元，而截至2019年8月3日的6个月为1.31亿美元，减少了2170万美元，降幅为16.6%。截至2020年8月1日的6个月，SG&A费用占净销售额的百分比下降了150个基点，降至28.1%。下降的主要原因是政府工资抵免导致下降120个基点，年度激励薪酬下降60个基点，以及国家培训和表彰活动减少30个基点。这部分被企业工资增加30个基点和商店成本增加20个基点所抵消因去杠杆导致销售下滑因新冠肺炎.
净收入
截至2020年8月1日的6个月的净收入为430万美元，或每股稀释后收益0.17美元，而截至2019年8月3日的6个月的净收入为980万美元，或每股稀释后亏损0.39美元。截至2020年8月1日的6个月，我们的有效所得税税率为43.8%，而截至2019年8月3日的6个月的所得税拨备为34.6%。这一增长主要是由于司法管辖区收入组合的变化以及某些司法管辖区亏损的影响，这些司法管辖区亏损由于递延税项资产变现的不确定性而被排除在我们估计的年度有效税率之外。
流动性与资本资源
我们现金的主要用途是运营支出、库存购买和资本投资，包括新建门店、门店改建、门店搬迁、门店固定设备和正在进行的基础设施改善。*此外，我们还可以使用现金回购普通股。但从历史上看，我们的主要流动性来源一直是运营现金流。
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我们营运资本的重要组成部分是库存和流动资产，如现金、现金等价物、当前可销售证券和应收账款，减去应付账款、应计工资和应计费用。*我们的营运资本状况得益于我们通常在相关销售的同一天或几天内从向客户销售中收取现金，而我们与供应商的付款期限通常更长。
我们的资本要求包括与新店开张相关的建设和固定设备成本，以及现有门店的改建和搬迁费用。*未来的资本要求将取决于许多因素，包括新店开张的速度、是否有合适的地点可供新店使用，以及与房东协商的安排的性质。*由于包括新店的地理位置和规模在内的多个因素，我们过去开设新店的净投资差异很大，未来可能会有很大差异。
在2020财年，我们预计在资本支出上的支出约为1,000万至1,100万美元，低于我们在2020年3月报告的1,800万至2,000万美元。我们的大部分资本支出将与2020财年我们仍将按计划开设的大约10家新店的租赁改善和固定设备有关，以及现有门店的改建或搬迁。*不能保证我们在2020财年实际开设的门店数量不会与我们计划开设的门店数量不同，也不能保证2020财年实际资本支出不会与我们的预期不同。
经营活动
截至2020年8月1日的六个月，经营活动提供的净现金增加了2680万美元，从截至2019年8月3日的六个月的经营活动提供的3520万美元增加到6200万美元。我们的运营现金流主要来自从客户那里收到的现金，被我们为库存、员工薪酬、商店占用费用和其他运营支出支付的现金所抵消。经营活动增加的净现金包括4150万美元的现金递延，包括房东付款、库存水平降低、延长的供应商付款期限和工资税支付，以及与减税、抵免和费用减少相关的净收入改善。我们从客户那里收到的现金通常相当于我们的净销售额。由于我们的客户主要使用信用卡或现金从我们这里购买，我们从客户那里获得的应收账款很快就会结清。然而，从历史上看，我们运营现金流的变化主要是由营业收入的变化推动的，营业收入的变化受到非现金项目(如折旧、摊销和增值、递延税金和营运资本组成部分变化)的影响。
投资活动
截至2020年8月1日的6个月，投资活动提供的现金净额为3060万美元，与3560万美元的有价证券净销售额相关，部分被500万美元所抵消主要用于新店开张和现有门店改建或搬迁的资本支出.截至2019年8月3日的6个月，用于投资活动的净现金为1,950万美元，与净购买1120万美元的有价证券，另外还有830万美元的资本支出，主要用于新店开张和现有店的改建或搬迁。
筹资活动
截至2020年8月1日的6个月，用于融资活动的净现金为1300万美元，与用于回购普通股和在归属限制性股票时支付10万美元的预扣税义务部分偏移发行和行使股票奖励所得收益50万美元.截至2019年8月3日的六个月，融资活动提供的净现金为30万美元，与发行和行使基于股票的奖励所得的50万美元相关，部分被归属限制性股票时支付的20万美元预扣税义务所抵消。
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流动资金的来源
我们最重要的流动性来源仍然是经营活动产生的资金以及可用现金、现金等价物和当前的有价证券。*我们预计这些流动性来源和我们循环信贷安排下的可用借款将足以满足我们至少在未来12个月内可预见的运营现金需求和计划资本支出。*在这一时间框架之后，如果运营现金流不足以满足我们的资本要求，那么我们将被要求在未来获得额外的股权或债务融资。*然而，不能保证股权或债务融资条款将令我们满意，不会稀释我们当时的股东。
我们与北卡罗来纳州富国银行维持有担保信贷协议，该银行为我们提供了高达3,500万美元的高级担保信贷安排(“信贷安排”)。此外，该信贷安排可用于营运资金和其他一般企业用途。信贷安排规定签发备用信用证，金额在任何时候都不超过1750万美元，期限不超过365天。商业信用额度规定开立的商业信用证金额不超过1,000万美元，期限不超过120天，信贷安排将于2021年12月7日到期。 信贷安排以借款人和担保人几乎所有动产(但不包括不动产)的优先担保权益作抵押，而根据信贷安排借入的款项，按经调整的LIBOR利率加上1.25%的保证金计息。截至2020年8月1日，在我们的担保循环信贷安排下，未偿还信用证为30万美元，截至2020年2月1日，没有借款或未偿还信用证。
关键会计估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制我们的简明合并财务报表时，我们需要对未来事件做出假设和估计，并应用影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的判断。*我们根据我们编制简明合并财务报表时的历史经验、当前趋势和其他我们认为相关的因素来做出假设、估计和判断。*我们定期审查会计政策、假设和其他因素。*我们会定期审查会计政策、假设和相关披露。*我们将根据历史经验、当前趋势和我们认为在编制简明合并财务报表时相关的其他因素进行假设、估计和判断。*在编制我们的简明合并财务报表时，我们被要求对未来事件做出假设和估计，并应用影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额的判断。但是，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同，这种差异可能是实质性的。
我们在截至2020年2月1日的财政年度的Form 10-K年度报告中讨论的关键会计估计没有重大变化。
合同义务和商业承诺
在截至2020年8月1日的六个月中，我们的合同义务在正常业务过程之外没有实质性变化。下表汇总了截至2020年8月1日根据我们的合同义务到期的未来付款总额(以千为单位)：
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总计 |
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2020财年 |
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2021财年：和 2022财年 |
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2023财年：和 2024财年 |
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此后 |
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经营租赁负债，包括推定利息(1) |
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$ |
363,030 |
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$ |
46,081 |
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|
$ |
139,733 |
|
|
$ |
101,479 |
|
|
$ |
75,737 |
|
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购买义务(2) |
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$ |
252,090 |
|
|
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252,090 |
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— |
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|
— |
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|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
615,120 |
|
|
$ |
298,171 |
|
|
$ |
139,733 |
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|
$ |
101,479 |
|
|
$ |
75,737 |
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(1) |
此金额代表不可撤销经营租赁项下的最低租赁付款(包括推算利息)。有关经营租赁的更多信息，请参阅本表格10-Q第1项“简明综合财务报表附注”中的附注4“租赁”。 |
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(2) |
我们可以选择取消这些承诺，装运前不另行通知，但某些私人标签、包装用品和国际采购订单除外，取消后我们有义务偿还合同金额。 |
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表外安排
截至2020年8月1日，我们没有任何表外安排。
通货膨胀/通缩的影响
我们不认为通胀对我们过去三个财年的净销售额或经营业绩有实质性影响，但成本大幅增加，包括用于生产我们商品的原材料、劳动力、能源和其他投入的价格，可能会在未来对我们的业务和行业产生重大影响。此外，虽然通缩可能对我们的商品成本产生积极影响，但它可能会对我们的平均单位零售价格产生不利影响，导致销售和经营业绩下降。
危险因素
投资我们的证券涉及很高的风险。在评估我们的未来前景时，应该考虑以下风险因素、问题和不确定因素。当你在本报告的其他地方阅读“前瞻性”陈述时，尤其要牢记这些风险因素。这些前瞻性陈述与我们对未来事件和时间段的预期有关。一般来说，“预期”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜在”、“预期”、“预期”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜在”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“预测”、“潜在”，“继续”和类似的表述标识前瞻性表述。前瞻性表述涉及风险和不确定因素，未来事件和情况可能与前瞻性表述中预期的情况大不相同。“下列任何风险都可能损害我们的业务、经营业绩或财务状况，并可能导致您的投资完全损失。”“尚未确定或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们未来的业务和财务状况。”(“继续”和“继续”是指“继续”和类似的表述。这些前瞻性表述涉及风险和不确定性，未来事件和情况可能与前瞻性表述中预期的大不相同。)以下任何风险都可能损害我们的业务、经营业绩或财务状况，并可能导致您的投资完全损失。
新型冠状病毒病(新冠肺炎)全球性大流行可能会继续对我们的业务产生不利影响。
自2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行以来，新冠肺炎对全球经济产生了负面影响，扰乱了消费者支出和全球供应链，并造成了金融市场的显著波动和混乱。新冠肺炎全球大流行可能会继续对我们的业务产生实质性影响，包括我们的运营结果、财务状况和流动性。新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度将决定其对我们业务的持续影响，包括我们在预期时间框架内执行业务战略和计划的能力，对我们供应商的影响和对全球供应链的中断，以及我们的客户为我们的服务和产品付费的能力。
新冠肺炎传播的复苏，可能会迫使我们在全球的零售店关闭，就像我们在2020年第一季度看到的那样。我们还可能经历地区性的门店关闭，就像我们在加州看到的那样，从2020年第二季度末开始。我们可能会因政府限制、公共卫生指令、检疫政策或社会疏远措施等因素，在很长一段时间内面临部分或全部实际位置的长期门店关闭要求和其他运营限制，从而对我们的财务业绩造成实质性的不利影响。
随着商店的关闭，消费者对感染病毒的担忧可能会持续下去，对我们商店的流量造成不利影响。消费者支出也可能受到经济普遍低迷和新冠肺炎全球大流行导致的消费者信心下降的负面影响。这可能会对我们商店和电子商务渠道的销售产生负面影响。新冠肺炎可能导致我们门店的消费者访问量减少，以及由于大流行后消费者信心不足和支出不足而导致零售店或在线支出的任何减少，都可能导致销售额和利润的损失。
如果我们产品的制造商、我们管理库存的配送中心或我们的物流和其他服务提供商的运营中断、暂时关闭或出现工人短缺，新冠肺炎的价差上升也有可能对我们的供应链产生重大影响。
新冠肺炎疫情对宏观经济状况的影响可能会改变金融和资本市场的功能、外币汇率、商品价格和利率。在新冠肺炎全球疫情平息后，我们可能会继续感受到已经发生或未来可能发生的任何经济衰退对我们业务的不利影响。
鉴于有关新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度的无数未知因素，新冠肺炎全球大流行对我们业务的影响程度是高度不确定和难以预测的。
未能预见、识别和应对不断变化的时尚趋势、客户偏好和其他与时尚相关的因素可能会对我们产生实质性的不利影响。
C我们市场的消费者品味和时尚趋势是不稳定的，而且往往变化很快。我们的成功取决于我们是否有能力有效地预测、识别和回应不断变化的时尚品味和消费者偏好，并及时将市场趋势转化为适当的、适销对路的产品。此外，如果我们无法成功预测、识别或回应不断变化的风格或趋势，并误判我们的产品或任何新产品线的市场，包括充分预测正确的组合，我们也不能成功地预测、识别或回应这些变化。*我们的成功取决于我们是否有能力有效地预测、识别和回应不断变化的时尚品味和消费者偏好，并及时将市场趋势转化为合适的、适销对路的产品
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考虑到我们自有品牌商品的销售情况和趋势，我们的销售额可能会低于预期，我们可能会面临大量未售出的库存或错失的机会。*为了应对这种情况，我们可能会被迫依靠降价或促销来处置过剩或移动缓慢的库存，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能无法在竞争激烈的零售业中进行有利的竞争，如果我们的客户被我们的竞争对手抢走，我们的销售额可能会下降。
青少年和青壮年服装、鞋类、配饰和硬件零售行业竞争激烈。我们与其他零售商竞争供应商、青少年和青壮年客户、合适的门店位置、合格的门店助理、管理人员、在线营销内容、社交媒体参与度和电子商务流量。*我们的一些竞争对手比我们大得多，拥有比我们大得多的财务和营销资源，包括先进的电子商务市场能力。*此外，我们的一些竞争对手可能会为电子商务销售提供更多免费和/或加急送货的选择。-直接竞争与这些和其他零售商的合作在未来可能会大幅增加，这可能需要我们降低价格，并可能导致客户流失。当前和日益激烈的竞争可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
美国和全球经济和政治的不确定性，加上零售业的周期性经济趋势，可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的零售市场历史上一直受到重大周期性的影响。但随着美国和全球经济和政治条件的变化，可自由支配消费者支出的趋势变得不可预测，可自由支配消费者支出可能会因未来的不确定性而减少。*当可支配收入下降或可自由支配消费者支出因消费者信心下降而减少时，服装及相关产品的购买量可能会下降。美国和全球经济和政治环境的不确定性可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
为了应对可支配收入和消费者信心的下降，我们认为“价值”信息对消费者来说变得更加重要。作为一家销售约85%品牌商品的零售商，这一趋势可能会对我们的业务产生负面影响，因为我们通常将不得不收取比垂直整合的自有品牌零售商或我们可能会被迫依靠促销来竞争我们的市场，这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。.
我们的大部分商品是由外国制造商生产的；因此，我们商品的可用性、质量和成本可能不会受到与国际贸易和其他国际条件相关的风险的负面影响。
我们的大部分商品都是由世界各地的制造商生产的。其中一些设施位于可能受到自然灾害、公共卫生问题或紧急情况影响的地区，如冠状病毒和其他传染性疾病或病毒、政治不稳定或其他可能导致贸易中断的情况。贸易限制，如增加关税或配额，或两者兼而有之，也可能增加成本，减少我们可用的商品供应。*由于关税、配额或扰乱贸易的当地问题，我们可获得的商品的任何减少或成本的任何增加，都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。*这包括遵守有关使用“冲突矿物”的监管发展的成本。“冲突矿物”是某些原产于刚果民主共和国和邻国的矿物，这可能会影响制造商使用的原材料的来源和可用性，并使我们受到相关成本的增加我们投入的过程或来源。我们的业务可能会受到供应链中断的不利影响，如罢工、停工或港口关闭。
消费者流量的减少可能会导致我们的销售额低于预期。
我们在很大程度上依赖于为我们的商店和网站创造客户流量。这包括将我们的许多商店设在成功的购物中心内的显眼位置。这些商店的总销售额部分来自这些购物中心的流量。我们的商店受益于购物中心的“锚定”租户(通常是大型百货商店和其他地区景点)在我们商店附近产生消费者流量的能力，以及购物中心作为购物目的地的持续受欢迎程度。*此外，当我们开业时，一些位于显眼位置的购物中心也从中受益如果这一趋势继续下去，或者如果商场购物在客户中的受欢迎程度继续普遍下降，我们的销售额可能会下降，这将影响我们的运营业绩。此外，我们可能会遇到与经营租赁相关的其他风险，例如租赁终止或经营租赁使用权资产减值。这些风险可能包括我们无法控制的情况，例如公平市值租金的变动。此外，我们依赖于为我们的电子商务业务创造更多的流量，并将这些流量转化为销售。这要求我们通过营销和社交媒体活动、数据分析的准确性、我们网站、网络和交易处理的可靠性以及高质量的在线客户体验来实现预期结果。我们门店和网站的销售量和客户流量通常会受到经济衰退、来自其他电商零售商、非商场零售商和其他商场的竞争、汽油价格上涨、边境或以旅游为导向的地点汇率波动以及我们所在商场其他商店关闭或人气下降等不利因素的不利影响。在我们的商店和网站上，我们的销售额和客户流量通常会受到不利影响，其中包括经济衰退、来自其他电子商务零售商、非商场零售商和其他商场的竞争、汽油价格上涨、边境或旅游地点汇率波动以及我们所在商场其他商店人气的关闭或下降。另外，地缘政治事件, 包括恐怖主义的威胁，或广泛的卫生紧急情况，如冠状病毒和
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其他传染性疾病、病毒或流行病可能会导致人们避开我们购物中心的商店。不确定的经济前景可能会抑制新的购物中心发展，减少购物中心和电子商务的流量，减少购物中心运营商保持购物中心营业的小时数，或者迫使它们完全停止运营。*消费者到我们商店或网站的流量减少可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的增长战略取决于我们在当前市场增加客户参与度并扩展到新市场的能力，这可能会给我们的资源带来压力，并导致我们现有业务的业绩受到影响。
我们的增长在很大程度上取决于我们在当前贸易领域优化客户参与度并在新的地理市场成功运营的能力。*然而，我们在新的地理市场(包括国际地点)开设门店的能力受到各种风险和不确定性的影响，我们可能无法按计划开设新门店或获得理想的租赁空间，任何未能在新市场成功开设和运营的情况都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。*我们打算在未来几年继续开设新门店在改造我们现有门店基础的一部分，使我们在任何给定的贸易领域拥有最佳门店数量的同时，向新市场的扩张可能会带来与我们现有市场目前遇到的不同的竞争、销售、招聘和分销挑战。*此外，我们计划中的扩张将对我们的运营、管理和行政资源提出更高的要求。但是，这些增加的需求可能会导致我们的业务运营效率降低，这反过来又可能导致我们个别门店的财务业绩和我们整体业务的恶化。此外，成功地执行我们的业务还会增加我们的运营、管理和行政资源。*这些增加的需求可能会导致我们的业务运营效率降低，这反过来可能会导致我们个别门店的财务业绩和我们整体业务的恶化。此外，成功地执行我们的我们可能无法以可接受的条件获得融资，或者根本无法获得融资。
如果不能成功整合我们收购的任何业务，可能会对我们的运营结果和财务业绩产生不利影响。
我们可能会不时地收购业务，例如我们对Blue Tomato和Fast Times的收购。我们可能会在整合我们可能收购的任何业务(包括其门店、网站、设施、人员、财务系统、分销、运营和一般操作程序)时遇到困难，任何此类收购也可能导致我们的资本和管理层的注意力从其他业务问题和机会上分流。即使我们在整合收购时遇到困难，或者如果此类收购不能提供我们预期获得的好处，我们也可能会遇到成本增加和其他运营效率低下的情况。如果我们在整合收购时遇到困难，或者如果此类收购不能提供我们预期获得的好处，我们也可能会遇到成本增加和其他运营效率低下的情况这可能会对我们的运营结果和整体财务表现产生不利影响。
我们的国际扩张计划包括可能对我们的运营结果产生负面影响的风险。
我们计划继续在加拿大、欧洲和澳大利亚市场开设新店。我们可能会继续在国际上扩张到其他市场，要么是有机的，要么是通过额外的收购。国际市场可能与我们现有的美国市场有不同的竞争条件、消费者品味和可自由支配的支出模式。*因此，在国际市场的运营可能不如我们在美国的运营成功。此外，国际市场的消费者可能不熟悉我们或我们销售的品牌，我们可能需要在市场上建立品牌知名度。我们在新的国际市场的法律和监管环境和市场实践方面的经验有限，不能保证我们能够渗透到这些新的国际市场或在这些新的国际市场成功运营。*我们还预计在遵守适用的外国法律和法规方面会产生额外的成本，因为这些法律和法规与我们的产品和我们的运营都相关。因此，由于上述原因，我们的国际扩张计划包括可能对我们的运营结果产生负面影响的风险。
我们的销售和库存水平是季节性波动的。因此，我们的季度运营业绩是不稳定的，可能会出现大幅波动。
我们的季度运营业绩在过去曾出现过大幅波动，预计未来也将继续大幅波动。由于返校和寒假购物季的销售额增加，我们在每个财年的第三和第四财季的销售额和盈利能力通常都会不成比例地提高。这些时期的销售额不能作为年度业绩的准确指标。*由于这种季节性，任何在下半年对我们产生负面影响的因素，包括不利的经济状况、不利的天气或我们的获取能力，都不能被用作年度业绩的准确指标。*由于这种季节性，任何在下半年对我们产生负面影响的因素，包括不利的经济状况、不利的天气或我们获得商品的能力，都不能被用作年度业绩的准确指标。*由于这种季节性，我们在下半年的任何负面影响因素，包括不利的经济状况、不利的天气或我们的获取能力可能会对我们全年的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，为了为返校和冬季假期购物季做准备，我们必须订购和储存比一年中其他时间携带的商品多得多的商品，因为在这些购物旺季，对我们产品的需求出现任何意想不到的下降，都可能要求我们大幅降价出售过剩库存，这可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的季度运营业绩受到各种其他因素的影响，包括：
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新店开张的时间以及新店与成熟店的相对比例； |
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我们是否能够成功整合我们收购的任何新门店，以及与此相关的任何意想不到的负债的存在；我们将继续努力。 |
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时尚趋势和消费者偏好的变化； |
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节假日或季节性的日历轮班； |
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我们商品组合的变化； |
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促销活动的时间安排； |
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一般经济状况，特别是零售环境； |
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竞争者或商场主力租户的行为； |
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天气状况； |
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与我们的新店相关的开业前费用水平；以及 |
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库存缩水幅度超过了我们的历史平均水平。 |
如果我们的信息系统硬件或软件无法有效运行，或者规模不能跟上我们计划的增长步伐，我们的运营可能会中断，我们的财务业绩可能会受到损害。
如果我们的信息系统(包括软件)不能有效运行，可能会影响我们交易处理、财务会计和报告的及时性和准确性，以及我们管理业务和正确预测运营结果和现金需求的能力。*此外，我们还依赖第三方服务提供商来实现某些信息系统功能。*如果服务提供商未能提供我们所需的数据质量、通信容量或服务，故障可能会中断我们的服务，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们需要管理我们的预期增长我们可能需要继续改善我们的运营和财务系统、交易处理、程序和控制，这样做可能会产生大量额外费用，可能会影响我们的财务业绩。
如果我们的数据安全遭到破坏，我们可能会受到负面宣传、诉讼和巨额费用的影响。
信息系统容易受到不断演变的网络安全风险的日益增加的威胁。我们维护安全系统、设备和活动监控，以防止未经授权访问包含机密、专有和个人身份信息的我们的网络、系统和数据库。*然而，如果未经授权方访问我们的网络、系统或数据库，他们可能会窃取、发布、删除或修改机密信息。*在这种情况下，我们可能对客户或其他方负有责任，或者因违反隐私规则而受到监管或其他行动的影响，我们可能会面临声誉损害以及客户信任和业务丧失的风险。*这可能会导致代价高昂的调查和诉讼民事或刑事处罚以及可能对我们的财务状况、运营结果和声誉产生不利影响的负面宣传。任何实际或预期的攻击可能会导致我们招致不断增加的成本，包括部署额外资源、培训员工和聘用第三方的成本。此外，围绕信息安全、网络安全和隐私的监管环境要求越来越高。如果我们不能遵守新的和不断变化的安全标准，我们可能会受到罚款、限制和财务风险的影响，这可能会对我们的零售业务造成不利影响。
原材料成本、全球劳动力成本、运输成本和其他相关成本的大幅波动和波动我们商品的生产可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在我们商品的生产和运输中，原材料成本、全球劳动力成本、运费成本和其他运输成本的增加可能会导致这种商品的成本上升。*这些产品的成本受到天气、消费需求、政府监管、大宗商品市场投机和其他一般不可预测和我们无法控制的因素的影响。我们的毛利润和经营业绩可能会受到不利影响，以至于我们产品的销售价格没有随着原材料成本的增加而成比例地增长。此外，劳动力成本和与石油相关的产品成本也在不断增加还可能对毛利润产生不利影响。此外，承运人运力和托运人需求之间关系的重大变化可能会增加运输成本，这也可能对毛利润产生不利影响。
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外币汇率的波动可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
我们在以美元以外的货币计价的销售、利润、资产和负债方面面临外币汇率风险。因此，美元对其他货币价值的波动可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。换算后，经营结果可能与预期大相径庭。*随着我们继续扩大国际业务，我们对汇率波动的风险敞口将会增加。*旅游支出可能会受到货币汇率变化的影响，因此，旅游客流量较高的商店的销售可能会受到货币汇率波动的不利影响。此外，虽然供应商对我们购买的商品收取的价格主要是以美元计价，但美元对外币的相对价值下降可能会导致商品成本增加，这可能会对我们的竞争地位和我们的运营结果产生负面影响。
我们的业务可能会受到劳动力成本增加的不利影响，包括与提高最低工资和医疗保健相关的成本。
劳动力是我们业务运营成本的主要组成部分之一。劳动力成本的增加，无论是由于竞争、成立工会、提高最低工资、州失业率、医疗保健、强制安全协议或其他员工福利成本，都可能对我们的运营利润产生不利影响。*我们的相当一部分门店团队成员的薪酬与联邦或州最低工资相关，最低工资标准的任何变化都可能增加我们的运营费用。此外，州和市最低工资要求的不一致增加限制了我们在所有市场和渠道提高价格的能力。就我们在美国的医疗保险而言，我们是自我保险的，除了预定义的止损保险外，我们不会为提供给员工的医疗保险福利购买第三方保险，这有助于限制大额索赔的成本，但不能保证未来的医疗立法不会对我们的业绩或运营产生不利影响。
如果制造商不使用可接受的劳工和环境措施，我们的业务可能会受到影响。
我们不控制我们的供应商或制造商如果我们的任何供应商或这些制造商违反劳工、安全、环境和/或其他法律和标准，或我们的任何供应商或这些制造商遵循的劳工和环境做法与美国公认的道德规范不同，都可能中断或以其他方式扰乱向我们发运成品或损害我们的声誉。任何这些反过来都可能对我们的声誉产生实质性的不利影响。财务状况和运营结果。在这方面，我们销售的大多数产品都是在海外制造的，主要是在亚洲、墨西哥和中美洲，这可能会增加这些产品制造商遵循的劳工和环境做法可能与美国认为可以接受的做法不同的风险。
此外，我们的产品受各政府机构在质量和安全方面制定的监管和监管标准的约束。这些法规和标准可能会不时发生变化。如果我们不能及时遵守监管要求，可能会导致巨额罚款或处罚，这可能会对我们的声誉和销售产生不利影响。我们销售的商品的质量和安全问题，无论我们是否有过错，或者客户对此类问题的担忧，都可能导致我们的声誉受损、销售损失、未投保的产品责任索赔或损失、商品召回和增加成本。
如果我们不能与供应商发展和保持良好的关系，或者如果供应商不能或不愿意以可接受的价格向我们提供足够数量的产品，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的业务有赖于发展和保持与大量供应商的良好关系，为客户提供广泛的现有和相关品牌选择。*除了保持我们现有的大量供应商关系外，我们每年都会识别、吸引和推出新的供应商，以提供多样化和独特的产品分类。我们相信，我们通常能够从供应商那里获得有吸引力的价格和条款，因为我们被视为理想的客户，我们与供应商关系的恶化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。“
然而，不能保证我们现有的供应商或新的供应商将为我们提供足够的供应或产品质量或可接受的价格。我们的供应商可以停止向我们销售，提高他们收取的价格，通过直接渠道销售，或者允许他们的商品被其他零售商打折。*我们不能保证我们将来能够以我们可以接受的条件获得足够数量的所需商品。*此外，某些供应商直接向零售市场销售他们的产品，因此与我们直接竞争，其他供应商未来可能不会决定这样做。但不能保证这些供应商不会决定停止向我们供应他们的产品，只向我们供应不太受欢迎或质量较低的产品，提高他们向我们收取的价格，或者专注于直接销售他们的产品。
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此外，我们的一些供应商是规模较小、资本较少的公司，与规模较大、资本较好的公司相比，更有可能受到不利的总体经济和市场状况的影响。*这些较小的供应商在经济低迷期间可能没有足够的流动性为其业务提供适当的资金，他们向我们供应产品的能力可能会受到负面影响。*任何无法以可接受的价格获得合适的商品，或者失去一个或多个关键供应商，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务容易受到我们无法控制的天气条件的影响，包括不可预测的天气模式的潜在风险，以及与自然发生的全球气候变化相关的任何天气模式，由此产生的不合时宜的天气可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们的业务容易受到不合时宜的天气条件的影响。例如，冬季反常温暖的气温或夏季凉爽的天气(包括与全球变暖和降温相关的任何天气模式)的延长可能会使我们的部分库存与这些不合时宜的情况不相容。*这些长期的不合时宜的天气状况可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的全渠道战略可能没有我们预期的回报，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们正在执行全渠道战略，以使我们的客户能够随时随地以他们选择与我们打交道的方式购物。*我们的全渠道战略可能无法交付我们预期的结果，或者可能无法充分预见消费者趋势、偏好和预期的变化。*我们将继续开发其他方式来执行我们优越的全渠道体验并与客户互动，这需要对IT系统进行大量投资，并改变运营战略，包括本地化、在线和店内销售点系统、订单管理系统和运输管理系统。如果我们这样做，我们将继续开发更多的方式来执行我们卓越的全渠道体验并与客户互动，这需要对IT系统进行大量投资，并改变运营战略，包括本地化、在线和店内销售点系统、订单管理系统和运输管理系统。如果我们有效地扩展我们的IT结构，否则我们没有意识到我们预期的运营结果可能会受到不利影响的投资回报。*我们的竞争对手也在投资于全渠道计划。*如果我们的竞争对手能够在他们的战略中更有效，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。*如果我们的全渠道战略未能满足客户对功能、及时交付或客户体验的期望，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外，为了管理我们业务和人员的预期增长，我们将需要继续改善我们的运营和财务系统、交易处理、程序和控制，这样做可能会产生大量额外费用，可能会影响我们的财务业绩。“
如果我们失去了关键高管，或者无法吸引和留住我们业务所需的人才，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的业绩在很大程度上取决于我们主要高管的努力和能力。如果我们失去了一名或多名关键高管的服务，我们可能无法成功管理我们的业务或实现我们的增长目标。此外，随着我们的业务增长，我们将需要及时吸引和留住更多合格的人才，我们可能无法做到这一点。
如果不能满足我们的人员需求，可能会对我们实施增长战略的能力产生不利影响，并可能对我们的运营结果产生实质性影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们能否吸引、激励和留住足够数量的合格员工，他们了解和欣赏我们的文化和品牌，并能够充分代表这种文化，因此，具备填补这些职位所需的必要才干、技能和数量的合格人员在某些领域可能会供不应求，零售业的员工流失率很高。在这方面，我们的成功在一定程度上取决于我们能否吸引、激励和留住足够数量的合格员工，这些员工了解和欣赏我们的文化和品牌，并能够充分代表这种文化。我们的业务依赖于为采购、分销、电子商务和后台职能雇用和保留合格的技术和支持角色的能力。在这些领域争夺合格员工可能需要我们支付更高的工资，以吸引足够数量的合适员工。
如果我们无法招聘和留住能够持续提供高水平客户服务的门店经理和门店员工，就像他们对我们的文化和对我们商品的了解所表明的那样，我们开设新店的能力可能会受到削弱，我们现有门店和新店的业绩可能会受到实质性的不利影响。我们还依赖临时人员来为我们的运营配备足够的员工，特别是在返校和冬季假期这样的繁忙时期。我们不能保证我们的临时人员会提供足够的帮助，或者是否会有足够的帮助如果我们无法聘请到合格的临时人员，我们的运营结果可能会受到不利影响。
尽管我们的员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内，但我们不能保证我们的员工将来不会选择由工会代表，这可能会增加我们的劳动力成本，并可能使我们面临停工和罢工的风险。但是，任何此类未能满足我们的人员需求、员工流失率的任何实质性增加、劳动力成本的任何增加或任何停工、中断或罢工都可能对我们的业务或运营结果产生实质性的不利影响。
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运营现金流的下降可能会对我们的业务和增长计划产生实质性的不利影响。
我们依赖来自运营的现金流为我们目前的运营和我们的增长战略提供资金，包括支付我们的运营租赁、工资、门店运营成本和其他现金需求。*如果我们的业务没有从运营活动中产生足够的现金流，并且我们从我们的信贷安排或其他来源的借款中没有足够的资金可供我们使用，我们可能无法支付运营租赁费用、发展我们的业务、应对竞争挑战或为我们的其他流动性和资本需求提供资金，这可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
这个我们的担保信贷协议条款对我们施加了某些限制，这些限制可能会削弱我们应对不断变化的商业和经济状况的能力，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，如果我们获得融资的能力降低或消除，我们的业务可能会受到影响。
我们与富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)维持一份担保信贷协议，该银行向我们提供了高达3500万美元的高级担保信贷安排(“信贷安排”)。该信贷安排包含各种陈述、担保和限制性契约，除其他事项外，在特定情况和例外情况下，限制我们产生债务(包括担保)、授予留置权、就股本进行投资、支付股息或分配、预付其他债务、进行合并、处置某些资产或改变其业务性质。*信贷安排包含某些财务维护契约，通常要求我们在往绩四个季度的税后净收入至少为500万美元，每个财季末的快速比率为1.25：1.0。这些限制可能(1)限制我们计划或反应市场状况或满足资本需求的能力，或以其他方式限制我们的活动或业务计划；以及(2)会对我们的运营融资、战略收购、投资或其他资本需求或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。
信贷安排包含某些肯定契诺，包括报告要求，例如交付财务报表、某些事件的证书和通知、维持保险，以及在某些情况下提供额外的担保和抵押品。*信贷安排包括常规违约事件，包括不支付本金、利息或费用、违反契诺、陈述或担保不准确、其他重大债务的交叉违约、破产和资不抵债事件、担保或担保权益的无效或减损、重大判决和控制权变更。此外，我们不能保证我们与贷款人的借款关系会继续下去，或者我们的贷款人将来仍然能够支持他们对我们的承诺。“如果我们的贷款人不能这样做，那么我们可能无法以商业合理的条款获得替代融资，或者根本无法获得替代融资。
如果我们的总部或配送中心关闭或中断，我们的业务可能会受到影响。
在美国，我们依靠位于加利福尼亚州科罗纳的单一配送中心接收、存储我们的绝大多数商品，并将其分发到我们的国内门店。在国际上，我们在奥地利格拉茨运营着一个综合的配送和电子商务配送中心，支持我们在欧洲的蓝番茄电子商务和门店运营。我们在加拿大不列颠哥伦比亚省德尔塔市经营一个配送中心，将我们的商品配送到我们的加拿大门店。我们在澳大利亚墨尔本经营着一家配送和配送中心，将我们的商品分销到我们的澳大利亚门店。此外，我们的总部设在华盛顿州的林伍德。因此，不可预见的事件，包括战争、恐怖主义、其他政治不稳定或冲突、骚乱、公共卫生问题(包括广泛/大范围的疾病，如冠状病毒和其他传染性疾病或病毒)、自然灾害或其他影响我们运营这些中心或总部的地区的灾难性事件，都可能严重扰乱我们的运营，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
战争、恐怖主义行为、恐怖主义威胁或其他类型的商场暴力的影响可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的大多数商店都位于购物中心，任何恐怖袭击或实际恐怖事件的威胁，或其他类型的购物中心暴力事件，如枪击或骚乱，都可能导致购物中心的消费者流量下降。此外，地方当局或购物中心管理层可能会出于安全考虑关闭购物中心。购物中心关闭，以及由于安全考虑而导致的消费者流量下降，可能会导致销售额下降。*此外，其他地方战争或其他武装冲突的威胁、升级或开始，可能会显著减少消费者支出，导致销售额下降。销售额下降可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们不能或不能保护自己的知识产权或侵犯他人的知识产权可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们相信，我们的商标和域名是对我们的成功至关重要的宝贵资产。如果未经授权使用或以其他方式盗用我们的商标或域名，可能会降低Zumiez、Blue Tomato或Fast Times品牌、我们的商店概念、我们的自有品牌或我们的商誉的价值，并导致我们的净销售额下降。尽管我们已经或正在确保我们的商标和域名在美国以外的一些国家和地区受到保护，但仍有一些
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我们目前没有或不打算为某些商标申请保护的国家/地区。此外，我们为保护我们的商标所做的努力可能不够或有效。*因此，我们可能无法阻止其他人在美国以外使用我们的商标或域名，这也可能对我们的业务产生不利影响。*我们还面临着可能侵犯第三方知识产权的风险。无论是针对我们的任何侵权行为或其他知识产权索赔，无论是对我们的侵权行为还是其他知识产权索赔，我们都会受到影响。*我们还面临着可能会侵犯第三方知识产权的风险。此外，无论是针对我们的任何侵权行为或其他知识产权索赔，无论是对我们的侵权行为还是其他知识产权索赔，我们都可能无法阻止导致产品延迟或要求我们支付版税或许可费。因此，任何此类索赔都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的运营使我们面临诉讼风险，这可能导致重大的潜在责任和成本，这可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
我们雇佣了大量的全职和兼职员工，其中大部分受雇于我们的门店。因此，我们受到大量与就业有关的联邦、州和外国法律法规的约束。*这产生了潜在的索赔风险，即我们违反了与歧视和骚扰、健康和安全、工资和工时法、刑事活动、人身伤害和其他索赔相关的法律。*我们在正常业务过程中还会受到其他类型的索赔的影响。这些索赔中的一些或全部可能会引起索赔这可能会耗费我们的管理团队的时间，代价高昂，对我们的业务也是有害的。
此外，我们还面临集体诉讼的风险。由于与集体诉讼相关的辩护成本和损失风险比单方诉讼索赔更大，但由于针对此类诉讼的辩护成本、可能判我们败诉的判决规模以及用于此类诉讼的大量管理时间的损失，我们不能保证此类诉讼不会扰乱我们的业务或影响我们的财务业绩。
我们不时卷入与我们的业务相关的诉讼，包括投资者提出的投诉。“这起诉讼可能会导致巨额成本，并可能分散管理层的注意力和资源，这可能会损害我们的业务。与法律责任相关的风险通常很难评估或量化，它们的存在和规模可能在很长一段时间内都是未知的。”
不遵守联邦、州、当地或外国法律法规，或这些法律法规的变更，可能会对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到一系列法律法规的约束，包括与就业、贸易、消费者保护、运输、占用法、医疗保健、工资法、员工健康和安全、税收、隐私、健康信息隐私、识别盗窃、海关、广告真实情况、证券法、未经请求的商业通信和环境问题相关的法律法规。我们的政策、程序和内部控制旨在遵守外国和国内法律法规，如2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和美国的《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)所要求的法律和法规。虽然我们有旨在确保法律和法规合规性的政策和程序，但我们的员工或供应商可能会采取违反这些法律和法规的行动。任何违反此类法律或法规的行为都可能对我们的声誉、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。此外，法规的改变、附加法规的实施或任何新立法的颁布，特别是在美国和欧洲，都可能对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。
我们的纳税义务和有效税率的波动可能会导致我们的经营业绩波动。
我们在许多国内和国外的司法管辖区都要缴纳所得税。此外，我们的产品在许多司法管辖区都要缴纳进口税、消费税和/或销售税、消费税或增值税。我们根据对未来付款的估计来记录税费，其中包括为估计国内和国外税务审计的可能结算而预留的准备金。在任何时候，许多纳税年度都要接受各个税务管辖区的审计。我们不能保证这些审计的结果可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们的实际税率可能会受到税率和关税的变化、征税司法管辖区的收益或亏损的组合和水平，或现有会计规则或法规的变化的重大影响。外国或国内税法的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
我们可能达不到分析师的预期，这可能会导致我们的股票价格下跌。
我们的普通股公开交易，各种证券分析师跟踪我们的财务业绩，发布关于我们的报告。这些报告包括关于我们历史财务业绩的信息，以及分析师对我们未来业绩的估计。*分析师的估计是基于他们自己的独立意见，可能与我们的估计或预期不同。*如果我们的经营业绩低于公开市场分析师和投资者的估计或预期，我们的股价可能会下跌。
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通过执行普通股股份回购计划来减少总流通股，可能会增加一群股东组成集团成为控股股东的风险。
股份回购计划可能会在我们董事会的授权下不时进行。“我们没有控股股东，也不知道有任何股东组成了一个”集团“(定义为两个或两个以上的人同意共同行动，以获取、持有、投票或以其他方式处置发行人的股权证券)。通过执行普通股股份回购计划减少总流通股可能会增加一群股东组成集团成为控股股东的风险。”
控股股东将对需要我们股东批准的事项有重大影响，也可能有能力控制，包括选举董事和批准合并、合并、出售资产、资本重组和修改我们的公司章程。此外，控股股东可能采取其他股东不同意的行动，包括推迟、推迟或阻止公司控制权变更的行动，这可能会导致投资者愿意为公司股票支付的价格下跌。
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第三项： |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们在2020年8月1日的市场风险状况自2020年2月1日以来没有明显变化。我们在2020年2月1日的市场风险概况在我们的Form 10-K年度报告中披露。
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第四项： |
管制和程序 |
对披露控制和程序的评价我们在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(定义见证券交易法规则13a-15(E))的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年8月1日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。在截至2020年8月1日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据证券交易法规则13a-15(F)的定义)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
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第二部分--其他信息
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第1项 |
法律程序 |
我们不时卷入与我们的业务相关的诉讼。*我们无法预测诉讼案件的结果。*法院对针对我们的任何诉讼行动的裁决可能导致重大责任，并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
见本表格第一部分第1项中的简明合并财务报表附注5：10-Q(列在“诉讼”项下的“承付款和或有事项”下)。
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第1A项 |
危险因素 |
请参阅本10-Q表格第I部分第2项所列风险因素，以及本公司截至2020年2月1日止年度年报第I部分第10-K表格第I部分第1A项所披露的风险因素，以及本公司截至2020年2月1日年度报告10-K表格所载风险因素并无任何重大变动，敬请参阅本表格10-Q表格第I部分第2项，以及本公司截至2020年2月1日止年度表格10-K年度报告第I部分第1A项所披露的风险因素。
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
在截至2020年8月1日的13周内，没有发行人购买普通股。
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项目3. |
高级证券违约 |
无
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项目4. |
矿场安全资料披露 |
不适用
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第五项。 |
其他资料 |
无
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第6项 |
陈列品 |
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展品编号： |
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展品的描述 |
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31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条规则对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节，“美国法典”第18编，第1350节，对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101 |
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以下材料摘自Zumiez Inc.截至2020年8月1日的季度Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：
(I)截至2020年8月1日(未经审计)和2020年2月1日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2020年8月1日和2019年8月3日的三个月和六个月的未经审计的简明综合经营表；(Iii)截至2020年8月1日和2019年8月3日的三个月和六个月的未经审计的简明全面收益表；(Iv)截至8月1日的三个月和六个月的未经审计的股东权益变动表。(V)截至2020年8月1日及2019年8月3日止六个月的未经审计简明综合现金流量表；及(Vi)简明综合财务报表附注。
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104 |
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公司季度报告10-Q表的封面已采用内联XBRL格式，并包含在附件101中 |
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签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的下列签名人代表其签署。
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祖米兹公司(Zumiez Inc.) |
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日期：2020年9月10日。 |
依据： |
/s/Christopher C.Work |
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克里斯托弗·C·沃克 |
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首席财务官 (首席财务官和 |
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