由Netfin Holdco根据规则425提交
根据1933年证券法
并视为根据规则14a-12提交
根据1934年证券交易法

主题公司：Netfin Acquisition Corp.(档案编号001-39008)
委托档案号有关注册声明：333-248486

的文字记录

Netfin 收购公司和Triterras金融科技私人有限公司。

第九届 网关年会

2020年9月9日

参与者

Cody Slach-网关投资者关系高级董事总经理

Marat Rosenberg-Netfin Acquisition Corp.总裁

吉姆 格罗-三菱金融科技私人有限公司执行副总裁

介绍

Cody Slach-网关投资者关系高级董事总经理

下午好 因此，在我们的下一场演讲中，我们很高兴有Triterras和Netfin Acquisition Corp.今天的嘉宾是Netfin Acquisition的Marat Rosenberg。我们还有Jim Groh，Netfin将从Triterras收购并展示的 将是Jim Groh。但我想我们还是从马拉特开始吧。

Marat Rosenberg-Netfin Acquisition Corp.总裁

太好了。 谢谢你，科迪。很高兴来到这里。我们感谢大家今天下午参加我们的会议，感谢你们对我们 公司的兴趣，当然，也感谢网翅空间和金融科技的业务结合。

因此 我们的投资者资料是通过Form 8-K提交的。对于第一次收听的听众，我们现在要回顾一下甲板。我们将 尝试以一种简短的方式来做这件事，真正达到高潮，但在结束时留出一些时间来提问。

因此， 如果您可以从幻灯片3开始关注我们的幻灯片，我想首先介绍一下我们最终决定将Triterras的哪些 资产纳入业务合并的具体情况及其背后的原因。

在 签署意向书收购Triterras的两家子公司后，我们决定只与其 Kratos商品贸易和贸易融资平台业务完成绑定业务合并，而不与Rhodium完成绑定业务，Rhodium是Kratos 平台的大宗商品交易商和用户。虽然我们最初喜欢Rhodium业务，但我们最终认为，只有Kratos会给我们带来更高的收益倍数 。对于分析师来说，这将是一个更容易讲述的故事。

我们 认为可以避免任何资产负债表风险敞口。同样，合并后的公司90%的业务增长将来自Kratos。因此，最终这是一个很容易的决定，最终剔除了铑 ，创建了一个100%收费的高利润率快速增长的金融科技纯剧。

现在， 转到幻灯片4，金融科技在每个框中检查我们在开始此过程时要获取的资产类型。在 我们的首次公开募股展示期间-在首次公开募股路演期间，我们与其他一般金融科技SPAC不同，在这些SPAC中，我们实际上将 我们的任务重点放在贸易和贸易融资领域的技术颠覆机会上。

而且 Triterras确实是引领这场运动的领先的、变革性的金融科技公司。要了解我们 为什么喜欢这家公司，首先，让我快速地为那些不知道的人介绍一下贸易和贸易金融是什么。因此 这不是您的CBOE期货商品交易。这是一项商品交易业务，方便了 实物商品的买卖。

所以 举个例子，让我们使用小麦，这个例子是这个行业促进了小麦从麦农 到面粉制造商的移动。这是通过中间人商品交易商完成的，他从农民那里购买小麦，然后背靠背 安排销售和所有物流到制造商。

他们这样做不会承担任何价格风险。当然，他们在这个过程中也在传播。同样的中间商或 贸易商也可以根据产生的应收账款安排债务融资，他们可以为 农民或制造商这样做。这种债务融资过程被称为贸易融资。

而且 它允许农民在发货前预付款项。这是在小麦运输过程中。而中间商 贸易商最终会去向制造商/买家收取付款，当然是在交货之后。

因此， 对于离线环境中的交易员来说，这个领域多年来一直存在两个关键问题。首先是贸易融资短缺 ，因为这一过程历来效率极低、纸张密集、复杂且存在文档错误 ，而且可能存在欺诈行为。无论贷款规模如何，贷款人都必须使用等量的管理员来基本上保护 免受这些情况的影响。

所以 做500万美元贷款或1亿美元贷款的成本总是一样的。因此，当然，贷款人倾向于更大规模、更有利可图的贷款。正因为如此，它造成了一个有充分记录的大问题，即这些1000万美元以下的贷款每年可获得的贸易融资贷款短缺1.5万亿美元 这些贷款通常是中小企业或中小型企业。 这是第一个问题。

第二大问题是信任交易对手，这也是因为文档错误和流程的复杂性 ，以及欺诈的可能性，除非这些交易员知道对方。他们很难信任对方 。因此，Triterras和Kratos平台的转型之处在于，通过使用区块链和其他 技术来减少文书工作、消除错误和欺诈、提高速度，Triterras正在为这些用户提供转型优势 并解决关键问题。

这些 是它在业务中产生的根本区别。对于交易员来说，它让他们有更多的机会获得贸易融资，成本比线下选择低得多 ，如果他们甚至可以在线下找到的话。它还允许交易对手信任。有了更快的交易， 它允许每年更多的交易周期，实际上推动交易员的收入更高。

对于 贷款人来说，同样具有变革性的是，它使这些收益率在9%至13%的1000万美元以下的贷款在经济上更具可行性 ，因为它们最终会随着时间的推移削减管理成本，还提供了一个预合格 和预打包借款人的市场，这些借款人必须通过银行级别的KYC和AML，才能首先进入平台。

因此， 基于这些根本原因，Triterras的Kratos数字市场正在改变整个行业。它是世界上交易量最大的大宗商品交易和贸易融资平台之一。它允许大宗商品交易员在网上进行这些 交易。它还允许这些贷款人向这些在线交易者提供贸易融资。

那么 未来业务的主要亮点是什么？该公司规模可观。它远远超出了2020年的预测 ，2021年的可见度很高。自成立以来，它的利润一直很高，本年度的EBITDA 为4000万美元，2021年的EBITDA为8400万美元。这是一个非常忠诚和粘性的用户群，每笔交易的平均交易量 几乎是最初预测的两倍。

有非常好的用户和客户分布。您基本上已经看到巨大的网络效应已经发生 ，因为您跟踪客户的进展情况，这些客户曾经占业务的较高比例，现在仅占业务总收入的11% 。

而 这是唯一一个极具吸引力的非竞争格局，因为这是唯一一个有一定规模的非石油商品 平台。任何开始并试图复制这种模式的人，至少需要2到3年的时间。 该公司拥有巨大的领导地位和巨大的先发优势。

但 话虽如此，该公司并没有固步自封，而是通过在桌面和移动应用程序上提供一站式购物功能 进一步领先，他们正在添加信用保险、物流、供应链金融模块等功能， 还拥有巨大的低悬念和增值并购机会，可以收购其他交易员和廉价的线下资产。

顺便说一句，其中没有一个 在2021年或2020年的预测中进行了建模。因此，基于所有这些原因，我们相信Triterras金融科技 将为Netfin股东带来非常强劲的财务业绩。我们希望在第四季度初 初，也就是十月下旬的某个时候，完成业务合并。

我们 与Triterras、创始人和经验丰富的管理团队有着非常良好的密切工作关系， 他们将继续经营这个业务岗位业务组合，我们期待着作为一家上市公司支持他们和 增长计划，并继续发布帮助他们继续这种增长的岗位。

所以 现在，我想把电话转给来自Triterras的Jim Groh。吉姆?

吉姆 格罗-三菱金融科技私人有限公司执行副总裁

好的。 谢谢你，马拉特。我是吉姆·格罗。我是特瑞特拉斯执行副总裁金融科技。很高兴来到这里 ，感谢大家的关注。在我们前往这里深入了解我们的投资者 平台之前，当我们解释一些事情时，通常需要30分钟的大部分时间，所以今天我们有一些时间限制。我希望确保在允许的时间内涵盖 重要内容，并留出一些时间提问。因此，我将把甲板的某些部分缩写 。我计划花大约15分钟带你穿过甲板，然后把它转回马拉特。

所以 我只是在放幻灯片5，我们的管理层，我们的创始人兼首席执行官Srinivas Koneru今天不能参加我们的活动，他向你们所有人表达了他的 歉意。我们是一家总部设在新加坡的公司。所以现在大约是凌晨3点40分。正如 你可以从他的履历中看到的那样，斯里尼瓦斯在技术初创和商业化方面有着长期的成功模式。Alvin Tan，我们的 首席财务官在新加坡总部与Srinivas一起工作。我们在伦敦的首席运营官John Galani办公室和我位于佐治亚州亚特兰大大都会 。

因此 我将跳到幻灯片7，即业务概述。所以我想说几点，首先，正如前面提到的， 我们的在线数字平台。它叫奎托斯。我们相信它会给我们的用户带来变革性的好处。它 通过专注于解决行业问题和真正重大的行业问题来做到这一点。我们通过交易交易额和2019年6月上线的平台上采购的贸易融资额产生费用 来赚钱，已经 取得了商业上的成功。事实上，在本财年的前4个月，即2020年3月至6月，我们产生了29亿美元 的交易额，每月7.2亿美元，使我们有望实现本财年78亿美元或4,000万美元的EBITDA 预测。

我们 是一个增长故事，它实际上是由三个因素推动的。我们有一个巨大的机会来解决中小企业贸易商面临的每年1.5万亿美元的贸易融资缺口。其次，我们拥有强大的有机增长模式。最后， 我们有一个详细的管理行动计划，将作为我们的增长催化剂。

我们的 行业重点是非石油商品的交易，我们有广泛的客户吸引力，但特别是该领域内的中小型企业。简而言之，我想为你们做一些贸易和贸易融资方面的工作。在国际贸易中，商品生产者需要与商品消费者进行跨境、跨洋的寻找和交易。

大宗商品 交易员填补了这一空白，他们进行了交易。他们为买家和卖家牵线搭桥，管理复杂的国际航运和物流，并为交易提供资金。也就是说，他们在装运时向卖方付款，并在交货时或交货后向买方收取 ，交易通常需要150至180天。这就是所谓的贸易融资。这是一项价值40万亿美元的业务。我们在幻灯片上显示了如此知名的国际贸易商，但据估计，该领域有超过100万名中小企业贸易商。

幻灯片 11显示，贸易和贸易融资是一个复杂且具有挑战性的过程，通常涉及平均27个相互关联的各方、 36份原始文档和240份文档副本，它们必须在正确的时间、正确的位置进行更新，不得篡改。 正如我们在幻灯片12中所示，贸易和贸易融资的离线管理流程相当陈旧、耗纸且成本高昂。

在幻灯片13上，我想谈一谈许多贸易商面临的一个巨大问题，那就是缺乏可用的贸易融资。银行 更喜欢向大型参与者发放大额贷款，原因很简单，1,000万美元的小额贷款的采购、审核和管理成本与1亿美元的贷款相同。为此，由于巴塞尔III关于资本储备的新规定，银行 已经退出了小额贸易融资贷款空间。

底线是世界贸易组织确认的一种情况，即较小规模的中小企业贷款每年有1.5万亿美元的贸易融资缺口 。对于数十万交易员来说，这是一个问题，但对我们公司来说，这 是一个机会，这将我们带到了Kratos平台。它服务于贸易商作为经营者，贸易商作为借款人和贸易融资的贷款人 。

幻灯片 15是我们的业务模式。今天我们的平台有3个模块。交易模块允许商品的买卖双方进行在线交易 。对于在该平台上进行的交易，Kratos对交易量收取30个基点的费用。贸易融资模块促进了贷款人和交易商之间在线贸易融资贷款的可用性、来源和管理。

对于平台上安排的贸易融资，我们收取130个基点，即融资额的1.3%。重要的是， 请注意，此定价低于线下经纪人收取的发起费。第三个模块是风险管理模块 ，它提供透明度和风险缓解工具，以促进在平台上开展业务的各方之间的信任 。

在 幻灯片16中，我们解释了我们的平台如何在最先进的区块链技术上运行，该技术为我们提供了领先的事务 管理能力，对于系统中系统地嵌入信任和透明度至关重要。

因此 幻灯片17是一张非常重要的幻灯片，我想花一些时间在这上面，因为任何技术开发的最终价值都是它为其用户社区带来的好处 。在幻灯片17中，我们详细解释了这些好处。请参阅幻灯片右侧的 出借人部分。Kratos为贷款人提供了强大的好处补充，它 吸引了他们社区准备好、愿意并能够发放较小规模的贷款，这是为我们平台上的 交易员提供资格的低于1000万美元的贷款。

较小规模的贸易融资贷款的毛利率可能在10%至13%之间，这对许多投资基金来说是一个有吸引力的收益率。 但正如您从幻灯片13中回忆的那样，这些基金面临的主要挑战以及市场上可用贸易融资总体短缺的原因一直是相对于贷款规模的高成本。

关键点是，Kratos现在使贷款人能够将其行政和后台成本降至最低，并将其贷款 投资组合淹没和管理到使这些贷款变得非常有吸引力的地步。如果平台上的贷款人决定寻找新的借款人 客户，Kratos平台将作为预审潜在客户的内置社区，这些潜在客户已将其KYC、AML和财务记录 上传到该平台进行审查。

Kratos 只需使贷款人更轻松、更有利可图地增长和管理其贷款组合，同时满足遵守国际组织的要求 。我们的目标不仅是继续吸引传统的贸易融资贷款人， 还希望吸引希望进入贸易融资业务的另类贷款人的新社区。显然，我们关注的是每年1.5万亿美元的缺口。

我们将注意力转向幻灯片左侧的交易员。首先，也是最重要的是，他们的好处是该平台上的贸易融资增加了 。缺乏贸易融资经常被交易员们认为是他们 拥有的最大增长限制，而这也是奎托斯设计来解决的一个问题。在我们的数字环境中运营的交易员发现，平台 为他们提供了额外的欺诈保护和风险缓解工具，增强了报告和分析，基本上，他们 通过增加交易量赚取了更多利润。

在 幻灯片18中，我们谈到了竞争格局，我只会提到几个外卖。显然，这个空间数字化的时机已经成熟 ，行业非常需要平台。第二，区块链是杀手级应用。第三，也是最重要的 在网络领域，我们的平台奎托斯是唯一有规模的非石油贸易和贸易融资商品。我们的 前线人员会告诉您，他们根本听不到我们的中小企业客户提到我们在大宗商品交易和贸易融资领域的任何竞争平台 。

在 幻灯片19中，我们概述了我们强大的竞争形势，我们将多年在贸易和贸易融资方面的运营专业知识与首席执行官的技术开发能力相结合，在我们的行业中创造了非常独特的东西。我们拥有先发优势 ，并且拥有规模庞大且不断增长的网络。正如我们都知道的那样，在数字业务中，规模化的网络很难被取代。在近期内，我们将在他们的平台上提供新的模块，这将极大地扩展其实用性和客户吸引力。

在 到幻灯片21(此幻灯片右侧的图表)上，此幻灯片右侧的图表介绍了我们如何建立起我们在上一张幻灯片中谈到的领先地位 ，我们用Rhodium Resources的交易业务量启动了平台，Rhodium Resources是一家实物商品 交易商，我们的CEO投资了该交易商，它提供了运行 可行平台所需的交易员和交易量。

然后我们 在2020年2月结束了贸易融资模块。到目前为止，我们估计管理着170亿美元资产的贷款人准备好了，愿意也有能力为我们的贸易商社区提供贸易融资。这些贷款机构反过来又吸引了更多的新交易员，给了我们增长动力。我们想指出的是，虽然最初的Rhodium音量刺激启动了平台 ，但我们看到独立第三方的采用率非常高。

我们 所有Rhodium子公司的总收入贡献预计只占我们2020年收入的15%，而且比以后几年更少。 回想2019年6月，Rhodium是我们100%的业务，我们相信这是第三方采用的证明 幻灯片22基本上说明了这一点，即所谓的网络效应。随着交易商/贷款人加入该平台， 我们发现他们自己经常致力于将其交易对手带到该平台上。例如，如果您是 卖家，则希望您的买家注册，反之亦然。基本上，当某人在该平台上时，他们将其视为利用现有关系开展业务的更好系统 。

正如我们在幻灯片23中概述的那样，将 与这一强劲的有机增长模式相结合，我们有许多管理计划计划来推动 增长，增强我们在吸引客户方面的竞争地位，以及更多的目标，即他们在开展业务时永远不需要离开 平台。我们今年计划推出信用保险和物流两个新模块，我们相信这两个模块都将为我们的客户带来巨大的价值。我们还计划推出一款移动应用程序。另外， 我们想提一下，我们正在设计供应链融资的试点项目，这是一种新的贸易融资形式，具有非常大的上行潜力。

幻灯片 25对话新冠肺炎。正如我已经谈到我们在本财年前4个月产生的业务量一样，我们观察到许多国家/地区实施的居家订单中有29亿美元 实际上加速了许多用户 采用我们的平台 ，并且他们很快将更多的业务在线转移到了Kratos。对于许多交易员来说，Kratos是应对大流行挑战的无价工具。我们认为，这场大流行正在导致贸易融资市场的流动性减少， 这使得我们从新的贷款来源获得替代贸易融资解决方案变得更加有说服力。

所以， 到数字，幻灯片27。好的，我们预计今年的交易额是七十七亿美元。在今年 的前4个月，我们平均每月运行7.2亿美元。因此，我们至少在跟踪，或者我们在跟踪比预测更好的情况。 您可以看到，我们将预测分为两个部分，贸易交易量和贸易融资额。

我 提到了不同的费率。我们想指出的是，今年我们预测的贸易交易额为78亿美元 ，贸易融资交易额为25亿美元。人们要求我们对25亿美元的贸易融资提供一些看法。 我们希望人们理解，要实现这一目标，我们需要在平台上部署每年2.5 次的10亿美元贷款，因为这些贷款通常有150天的期限。

我们 在该平台上有10家贷款机构，估计管理着700亿美元的资产。因此，我们相信，2020财年和2021财年都有充足的干粉供应。我们也收到了很多关于并购的问题。我们相信有一些很好的并购机会将增加收益，但我们在预测中没有对这些机会进行建模。

我们相信这对我们来说是一个非常重要的好处。因此，我们2021财年的EBITDA预计收入为1.227亿美元 ，EBITDA为8430万美元，我知道这与Marat将与您就交易结构进行的对话非常相关 。马拉特？

Marat Rosenberg-Netfin Acquisition Corp.总裁

谢谢， 吉姆。我想用交易的细节来结束今天的演示，我们认为这很有说服力。 吉姆，如果你能帮我翻到幻灯片29，当我快速浏览这些幻灯片时。

在 29，我们注意到，由于公司没有债务，我们预计市值约为8.5亿美元，预计企业价值约为 6.75亿美元。在数字上，Jim刚刚走过，这相当于EV的8倍，相当于2021年EBITDA的倍数 ，相当于2021年收益的12倍，我们认为这是非常有吸引力的倍数，大约比公司有50%的折扣， 我稍后会谈到。

作为为投资者提供如此诱人的切入点的回报。我们已经制定了一项交易，允许管理层在2021年和2022年年底每年获得500万股额外的股票，因为他们达到了EBITDA数字，股票表现良好。

这种 结构符合我们的利益。随着大约90%的Triterras初始股东将他们的股权滚动到 交易中，我们拥有一个高度一致和激励的管理团队。

将 移至幻灯片30。另类交易系统、交易解决方案公司和金融市场都显示出与Triterras类似的业务 模式，具体地说，几乎所有这些都具有基于资产轻交易的收入模式以及 相似的属性。我们认为这些是唯一可能的薪酬组。交易所和另类交易系统以及 交易解决方案公司的相关性最高，因为它们像Triterras一样拥有最高的利润率和最快的增长。

在 下一张幻灯片31上，您可以看到Triterras在每项指标中与每组人相比是多么有利。它的增长速度明显更快 ，EBITDA利润率明显高于同类产品。

现在， 如果您翻到第32页，您可以看到交易定价的显著倍数折扣。这 实际上涵盖了所有3个估值基准。因此，看看EV到2021年的EBITDA，平均薪酬中值是20倍。

正如我提到的，Triterras 到2021年的价格是EV的8倍，这意味着对所有3个Comp组都有50%的折扣。因此，将这些 倍数应用于交易价值，将推算出25美元的股价。

现在， 让我们以PE为基础来看这个示例。如果价格到2021年收益，平均可比中位数是23.3x，Triterras 的出价是2021年收益的12倍，这也是对所有3个公司集团大约50%的折扣。因此，将这些 倍数应用于交易价值将导致大约20美元的股票价格。

因此， Triterras不仅表现更好、增长更快，而且还提供有意义的折扣。我们相信 目前每股10.65美元的交易价格为我们的股东提供了一个非常有吸引力的机会和切入点。 因此，在此，如果我们还有几分钟的时间，我想公开提问。谢谢。

Cody Slach-网关投资者关系高级董事总经理

好的， 谢谢，马拉特，谢谢。不幸的是，我们没有。在我们25分钟的时间里，我们已经没有时间了。但是 我们非常感谢大家的兴趣。如果您希望与管理层进行任何后续工作，请随时联系Gateway 。你可以发电子邮件给nfin@gatewayir。如果您今天没有一对一的会面，我们很乐意回答您的任何问题或将您与 管理层联系。再次谢谢你。非常感激。

前瞻性陈述

根据修订后的“1933年证券法”(“证券法”)规则425提交的这份 文件包括 “1995年私人证券法诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。 这份文件是根据“1933年证券法修正案”(“证券法”)第425条提交的。 “前瞻性陈述”符合1995年“私人证券法”的“安全港”条款。Netfin收购公司(“Netfin”)和Triterras金融科技私人有限公司(以下简称“Netfin”)。金融科技的实际结果可能与他们的预期、估计和预测有所不同，因此，您 不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。“预计”、“估计”、“ ”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“ ”可能、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“ ”、“潜在”、“继续”等类似表述旨在标识此类前瞻性表述。 这些前瞻性表述包括但不限于，Netfin和金融科技对 其业务合并的未来业绩和预期财务影响、对业务合并的结束条件 的满足程度以及业务合并完成的时间的期望。这些前瞻性陈述涉及 重大风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期结果大不相同。 这些因素大多不在NetFIN的控制范围之内，很难预测。可能导致这种差异的因素包括， 但不限于：(1)在企业合并公告 之后可能对网飞或金融科技提起的任何法律诉讼的结果；(2)无法完成企业合并, 包括未能 获得Netfin股东的批准或在与业务合并有关的最终协议(“业务合并协议”)中完成的其他条件；(3)发生任何可能导致终止业务合并协议或以其他方式导致其中预期的交易无法完成的事件、变更或其他情况 ；(4)业务合并后无法满足纳斯达克的上市要求；(5) 业务合并后无法满足纳斯达克的上市要求；(5) 业务合并后无法满足纳斯达克的上市要求；(5) 可能导致业务合并协议终止或以其他方式导致拟进行的交易无法完成的任何事件、变更或其他情况的发生；(4)业务合并后无法满足纳斯达克的上市要求；(5) 以下情况的影响(6)业务合并由于业务合并的宣布和完善而扰乱当前计划和运营的风险 ；(7)确认业务合并的预期收益的能力 ，可能受竞争以及合并后的公司实现盈利增长和管理增长并留住关键员工的能力 的影响；(8)与业务合并相关的成本；(9)适用法律或法规的变化 ；(10)Netfin、金融科技或合并后的公司受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性 ；以及(11)与业务合并相关的 委托书/招股说明书中不时指出的其他风险和不确定因素，包括注册 声明(定义如下)和Netfin提交给证券交易委员会的其他文件中“风险因素”项下的风险和不确定因素。Netfin警告说，上述因素列表 并不是排他性的。Netfin告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。, 它只说出了制作日期的 。Netfin不承担或接受任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订 以反映其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化 。

重要 有关业务组合的信息以及在哪里可以找到

关于拟议的业务合并，开曼群岛豁免公司Netfin Holdco(“Holdco”)已 向证券交易委员会提交了一份表格F-4的注册声明(“注册声明”)，其中包括一份委托书/招股说明书 和某些其他相关文件，这些文件将是 将分发给Netfin股东的 与Netfin征求委托书供Netfin股东投票的代理声明以及与将在业务合并中发行的Holdco证券的要约和出售有关的招股说明书。建议Netfin的股东和其他感兴趣的 人士阅读注册说明书中包含的初步委托书/招股说明书及其修正案 以及最终委托书/招股说明书，因为这些材料包含有关 业务合并协议、Netfin和业务合并各方的重要信息。注册声明宣布生效后， 最终的委托书/招股说明书将邮寄给Netfin的股东，截止日期为待设立的记录日期 ，以便就注册声明中所述的业务合并和其他事项进行投票。股东还可以 获得提交给证券交易委员会的委托书/招股说明书和其他文件的副本，这些文件将通过引用 纳入委托书/招股说明书中，一旦可以获得，可免费访问证券交易委员会网站www.sec.gov，或直接 请求：Netfin Acquisition Corp.，445Park Avenue，9 Floor，New York，NY 10022，注意：首席财务官格里·帕斯卡尔

无 邀请函或邀请函

根据证券法规则425提交的此 申请不构成就任何证券或企业合并 征求委托书、同意或授权 。根据证券 法案规则425提交的这份文件也不应构成出售或邀请购买任何证券的要约，在任何州或司法管辖区，在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格注册 或资格之前，也不得 在任何州或司法管辖区 进行此类证券的出售 。除 符合证券法第10节要求的招股说明书外，不得发行证券。

征集活动的参与者

Netfin 及其董事和高管可能被视为就业务合并向Netfin股东 征集委托书的参与者。这些董事和高管的名单以及他们在Netfin中的权益描述包含在Netfin于2019年7月19日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明中，可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获取，或直接向Netfin Acquisition Corp.提出请求，地址为New York Park Avenue，9 Floor，NY 10022，注意：首席财务官格里·帕斯卡尔有关此类参与者利益的其他 信息包含在注册声明中。

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