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根据第433条提交

注册说明书第333-224993号

2020年9月8日

瓦莱罗 能源公司

定价条款单

575,000,000美元浮息优先债券，2023年到期

$925,000,000 1.200厘优先债券，2024年到期

$400,000,000 2.850厘优先债券，2025年到期

$600,000,000 2.150厘优先债券，2027年到期

发行人：

 瓦莱罗能源公司(The Valero Energy Corporation)

评级*：

 Baa2(负面)(穆迪评级)/BBB(负面)(标普)/BBB(负面)(惠誉)

定价 日期：

 2020年9月8日

结算日期：

 2020年9月10日(T+2)

面额：

 $2,000 x $1,000

标题：

 2023年到期的浮息优先债券 1.200厘高级债券，2024年到期 2.850厘高级债券，2025年到期 高级债券2027年到期，利率2.150厘

本金 金额：

 $575,000,000 $925,000,000

$400,000,000

在此发行的票据(2025年债券)将构成本公司2025年到期的2.850%优先债券的额外发行，其中 于2020年4月16日发行的本金总额为6.5亿美元(现有的2025年债券)。兹发售的2025年债券将与现有的2025年债券组成单一系列，并具有与现有2025年债券相同的条款(除 首次发行价和发行日期外)。结算后，本协议提供的2025年票据将具有相同的CUSIP和ISIN编号，并将与现有的2025年票据互换交易。紧随在此发售的 额外2025年债券的发行生效后，我们将有1050,000,000美元的本金总额为2025年到期的2.850%优先债券未偿还。

 $600,000,000

到期日：

 2023年9月15日 2024年3月15日 2025年4月15日 2027年9月15日

基准 财政部：

 三个月期美元LIBOR UST 0.125%将于2023年8月15日到期 UST 0.250%将于2025年8月31日到期 UST 0.500%将于2027年8月31日到期

基准 国债价格和收益率：

 不适用 99-27 3⁄4; 0.170% 99-28 1⁄4; 0.274% 100-06+; 0.470%

利差至 基准国库：

 三个月期美元LIBOR+115个基点 T+105 bps T+125 bps T+170 bps

收益率至 到期日：

 三个月期美元伦敦银行同业拆息加1.150厘 1.220% 1.524% 2.170%

面向 公众的价格：

 本金的100.000% 本金的99.931% 自2020年4月16日起，本金的105.763%外加总计4,560,000美元的累算利息。 本金的99.870%

优惠券：

 三个月期美元伦敦银行同业拆借利率加1.150%的年利率。？请参阅为本通信相关的发售向SEC提交的 招股说明书附录中包含的基准过渡事件的影响 招股说明书附录中包含的票据说明/浮动利率票据/基准过渡事件的影响，其中描述了在基准 过渡事件发生后，将如何通过参考与LIBOR不同的基本利率来确定息票支付，如招股说明书附录中所定义的那样。 招股说明书附录中定义的 招股说明书附录中包含的基准过渡事件的影响。 1.200% 2.850% 2.150%

利息 付款日期：

每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，自2020年12月15日起

初始利息期的定息日为2020年9月8日。初始付息期为 2020年9月10日至2020年12月15日。

 3月15日和9月15日，从2021年3月15日开始 4月15日和10月15日，从2020年10月15日开始 3月15日和9月15日，从2021年3月15日开始

完整呼叫：

 不适用 T+15 bps T+40 bps T+30 bps

PAR 呼叫：

 2021年9月10日及之后 不适用 2025年3月15日及该日后(即到期日前一个月的日期) 2027年7月15日及该日后(即到期日之前两个月的日期)

CUSIP/ISIN：

 91913Y AZ3/US91913YAZ34 91913Y BA7/US91913YBA73 91913Y AY6/US91913YAY68 91913Y BB5/US91913YBB56

联合 账簿管理经理：

摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC) 花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)

三菱UFG证券美洲公司

Scotia Capital(USA)Inc.
美国银行证券公司

瑞穗证券美国有限责任公司

SMBC日兴证券美国公司

美国 Bancorp Investments，Inc.

联席经理：

巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)

法国巴黎银行证券公司

瑞士信贷证券(美国) 有限责任公司

PNC资本市场有限责任公司

加拿大皇家银行资本市场有限责任公司

道明证券(美国)有限责任公司

Truist证券公司

富国银行证券有限责任公司

*注：证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能会随时进行修订或 撤回。

发行人已向SEC提交了与此 通信相关的发行的注册声明(包括招股说明书)。在投资之前，您应该阅读注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些 文档。或者，如果您要求发行招股说明书，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商都将安排向您发送招股说明书，方法是致电摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC Collect)1(212)834-4533，花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)。免费电话：1(800)831-9146，三菱UFG证券美洲公司。免费电话：1(877)649-6848或Scotia Capital(USA)Inc.免费电话：1(800)372-3930。

此 定价条款说明书补充了Valero Energy Corporation于2020年9月8日提交的初步招股说明书附录，该初步招股说明书与日期为2018年5月17日的招股说明书有关。

以下可能出现的任何免责声明或其他通知不适用于本通信，应不予理会。此类免责声明是由于通过Bloomberg或其他电子邮件系统发送此通信而自动 生成的。