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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
或者 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
在从到的过渡期间 |
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | |
规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
2020 年 8 月 26 日,注册人有
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贾姆夫控股公司
索引
| 页面 | |
第一部分。 | 财务信息 | |
第 1 项. | 财务报表(未经审计) | 3 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 3 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表 | 4 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益合并报表 | 5 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月合并现金流量表 | 6 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第 4 项. | 控制和程序 | 44 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项. | 法律诉讼 | 45 |
第 1A 项. | 风险因素 | 45 |
第 2 项. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
第 3 项. | 优先证券违约 | 45 |
第 4 项. | 矿山安全披露 | 45 |
第 5 项. | 其他信息 | 46 |
第 6 项. | 展品 | 46 |
2
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第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
JAMF 控股公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | |||
(未经审计) | ||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
贸易应收账款,净额 |
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应收所得税 |
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递延合同费用 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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设备和租赁权改进,净额 |
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善意 |
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其他无形资产,净额 |
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递延合同费用 |
| |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
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应缴所得税 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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递延收入,非流动收入 |
| |
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递延所得税负债 |
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债务 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
JAMF 控股公司
合并运营报表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入: |
|
|
|
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|
|
| |||||
订阅 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服务 |
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执照 |
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总收入 |
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收入成本: |
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订阅成本(不包括如下所示的摊销) |
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服务成本(不包括如下所示的摊销) |
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摊销费用 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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摊销费用 |
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运营费用总额 |
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运营收入(亏损) |
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| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
外币交易损失 |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
其他收入,净额 |
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所得税优惠前的亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
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所得税优惠 |
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净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
用于计算每股净亏损的加权平均股数,基本亏损和摊薄后净亏损 |
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| |
| |
| |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
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JAMF 控股公司
股东权益合并报表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
股票类别 | 额外 | ||||||||||||||
常见 | 已付款 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
截至 2020 年 6 月 30 日的三个月: | |||||||||||||||
余额,2020 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
普通股的发行 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
基于股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
余额,2020 年 6 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至 2019 年 6 月 30 日的三个月:
余额,2019 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股的发行 | | — | | — | | ||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | | ||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
余额,2019 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至 2020 年 6 月 30 日的六个月:
余额,2019 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
普通股的发行 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
基于股份的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
余额,2020 年 6 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至 2019 年 6 月 30 日的六个月:
余额,2018 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股的发行 | | — | | — | | ||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | | ||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
余额,2019 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
JAMF 控股公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
六个月已结束 | |||||||
6月30日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
来自经营活动的现金流 | |||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
为将净亏损与(用于)经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: |
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折旧和摊销费用 |
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递延合同成本的摊销 |
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债务发行成本的摊销 |
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| | |||
坏账支出和回报准备金 |
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| — | |||
处置设备和租赁权改善方面的损失 (收益) |
| |
| ( | |||
基于股份的薪酬 |
| |
| | |||
递延税 |
| ( |
| ( | |||
对或有对价的调整 |
| ( |
| — | |||
运营资产和负债的变化: |
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贸易应收账款 |
| ( |
| ( | |||
应收/应付所得税 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( | |||
递延合同费用 |
| ( |
| ( | |||
应付账款 |
| |
| ( | |||
应计负债 |
| ( |
| ( | |||
递延收入 |
| |
| | |||
其他负债 |
| |
| ( | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
| |||
收购,扣除获得的现金 |
| — |
| ( | |||
购买设备和改善租赁权 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
| |||
信贷协议的收益 |
| — |
| | |||
债务发行成本 |
| — |
| ( | |||
为发行成本支付的现金 |
| ( |
| — | |||
行使股票期权的收益 |
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| | |||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
| ( |
| | |||
现金净增加(减少) |
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| ( | |||
现金,期初 |
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现金,期末 | $ | | $ | | |||
现金流信息的补充披露: |
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支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
为所得税支付的现金,扣除退款 |
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应计但尚未支付的报价成本 |
| |
| — |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录
JAMF 控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。业务陈述和描述的基础
业务描述
Jamf Holding Corp. 及其全资子公司统称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”。我们是 Apple 企业管理的标准,我们的云软件平台是世界上唯一一个以垂直为重点的 Apple 基础设施和规模安全平台。我们帮助组织在云端连接、管理和保护 Apple 产品、应用程序和企业资源,无需触摸设备。借助我们的产品,可以将 Apple 设备部署到采用收缩包装盒的全新员工手中,在首次开机时自动设置和进行个性化设置,并在设备的整个生命周期内持续进行管理。我们的客户遍布世界各地。
新兴成长型公司地位
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS 法案”)的定义,我们是一家新兴成长型公司。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。
我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直至其 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定和不可逆转地选择退出《就业法》中规定的延长过渡期之日之前,以较早者为准。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日遵守新的或修订后的会计公告的公司相提并论。
我们将继续是一家新兴成长型公司,最早直到(i)发行完成五周年之后的第一个财年的最后一天,(b)我们的年总收入至少为10.7亿美元,或者(c)当我们被视为大型加速申报者时,这意味着截至上一个6月30日,非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元,以及(ii)我们在前三年中发行超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
列报依据
随附的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,包括公允列报公司合并财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整。
收购 Vista 股票合伙
2017年11月13日,Vista Equity Partners(“Vista”)以收购价收购了公司所有已发行和流通股票的多数股份
未经审计的中期合并财务信息
随附的截至2020年6月30日的中期合并资产负债表、截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表和股东权益表以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的合并现金流量表以及相关的脚注披露未经审计。这些未经审计的中期合并财务报表的编制基础与年度合并财务报表相同,管理层认为,包括公允列报公司合并财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整。的结果
7
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JAMF 控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年6月30日的三个月和六个月不一定代表截至2020年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。
估计数的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、截至报告日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估算基于管理层对时事和公司未来可能采取的行动的最佳了解,包括但不限于收入确认、股票薪酬、佣金、商誉和所得税会计。实际结果可能与这些估计有所不同。
细分和地理信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,负责审查合并提交的财务信息,以便做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。我们的业务运营方式为
根据最终用户客户地址确定的按地理区域划分的收入如下:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
收入: | ||||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲、中东、印度和非洲 |
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亚太地区 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
注意事项 2。重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在截至2020年7月21日的首次公开募股(“IPO 招股说明书”)的最终招股说明书(“IPO 招股说明书”)中包含的合并财务报表附注2中讨论,该招股说明书是根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)下第424(b)(4)条向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,这些政策没有对公司的合并财务报表和相关附注产生重大影响。以下描述了某些政策的影响。
延期发行成本
发行成本是资本化的,包括在我们的首次公开募股中出售普通股所产生的费用,包括法律、会计、印刷和其他与首次公开募股相关的成本。截至2020年6月30日和2019年12月31日,包含在其他流动资产中的递延发行成本余额为美元
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JAMF 控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
基于股份的薪酬
公司在股票薪酬的会计和报告中适用了ASC主题718 “薪酬——股票薪酬”(“ASC 718”)的规定。ASC 718要求根据员工的公允价值在损益表中确认向员工支付的所有股票付款,包括授予员工的股票期权。公司期权计划下所有未偿还的服务类期权的行使价等于授予日公司股票的公允价值。这些服务选项的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。基于服务的奖励的估计公允价值被确认为适用归属期内的薪酬支出。所有奖励将在之后过期
限制性股票单位的补偿成本根据授予当日公司股票的公允市场价值确定。股票薪酬支出通常在规定的服务期内予以确认。没收行为在发生时予以核算。
公司还向某些高管发放基于绩效的奖励,这些高管在我们的股权赞助商 Vista Equity Partners(“Vista”)实现对公司的投资的现金回报率等于或超过美元时授予并可以行使
在首次公开募股的同时,基于绩效的奖励的归属条件也被修改为在Vista进行首次公开募股以及注册和出售股票后归属,因此Vista仍必须获得等于或超过美元的股权投资的现金回报
收入确认
本公司采用了 ASC 主题 606, 与客户签订合同的收入(“ASC 606”),并遵循五步模型来确定根据ASC 606确认的适当收入金额。
9
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JAMF 控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收入分解
公司将收入分为经常性和非经常性两类,将那些一次性收入与基于期限和可再生的收入区分开来。经常性和非经常性合同安排的收入如下:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
SaaS 订阅、支持和维护 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
本地订阅 |
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经常性收入 |
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永久许可证 |
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专业服务 |
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非经常性收入 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合约余额
合同负债包括确认收入之前的客户账单。公司会提前向客户开具订阅、支持、维护和服务的账单。
合同负债的变化如下:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
赚取的收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
收入递延 |
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余额,期末 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月中,除销售活动外,我们的合同资产和负债没有发生重大变化。
剩余的履约义务
分配给剩余履约义务的收入是尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和需要开具发票的不可取消金额。截至2020年6月30日和2019年12月31日,该公司的股价为美元
递延合同成本
当确定福利期超过一年时,销售佣金以及相关的工资税和退休计划缴款(合计为合同成本)在收购客户合同时使用投资组合方法作为递延合同成本资本化,列为合并资产负债表上的递延合同成本。
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JAMF 控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,合同成本的摊销总额为美元
公司定期审查这些递延成本,以确定是否发生了可能影响这些递延合同成本受益期的事件或情况变化。曾经有
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,公司有
最近发布的会计公告尚未通过
自指定的生效日期起,财务会计准则委员会或其他标准制定机构会不时发布新的会计公告,并由我们通过。除非另有讨论,否则最近发布的尚未生效的标准在通过后不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
金融工具—信用损失
2016年6月,财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计准则更新(“ASU”), 金融工具—信用损失(主题326):衡量金融工具的信用损失(“ASU 2016-13”),它引入了一种基于预期损失的模型,用于估计大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失。2019 年 11 月,FASB 发布了 ASU 第 2019-10 号 金融工具——信用损失(主题 326)、衍生品和套期保值(主题 815)和租赁(主题 842):生效日期(“ASU 2019-10”)。该更新允许延长尚未采用ASU编号2016-02的实体的初始生效日期, 租赁(主题 842)(“ASU 2016-02”)。该标准对2022年12月15日之后开始的年度报告期有效,允许在2018年12月15日之后开始的年度报告期提前采用。各实体将通过记录留存收益的累积效应调整来适用该标准的规定。该公司尚未采用ASU 2016-13,目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
公允价值衡量——披露框架
2018 年 8 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2018-13 号, 公允价值计量(主题 820):披露框架——公允价值计量披露要求的变更(“ASU 2018-13”),它修订了ASC主题820, 公允价值测量。ASU 2018-13通过删除、修改或增加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。生效日期为2021财年的第一季度,允许提前采用已删除的披露,允许将新的披露推迟到2021财年。删除和修改后的披露将在追溯基础上通过,新的披露将在预期的基础上采用。该公司尚未采用ASU 2018-13,目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
租赁
2016年2月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-02。该更新要求承租人将大部分租赁列入资产负债表,同时以类似于当前公认会计原则的方式在损益表中确认支出。该指南还取消了针对所有实体的现行房地产特定条款。对于出租人,该指南修改了销售类型和直接融资租赁的分类标准和核算。2020年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2020-05号 来自客户合同(主题 606)和租赁(主题 842)的收入:某些合同的生效日期
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JAMF 控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
实体. 该更新将私营公司和私人非营利组织ASU 2016-02的初始生效日期推迟了一年。对于这些实体,生效日期为2021年12月15日之后开始的财政年度和2022年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许提前采用,并将适用经修改的追溯方法。公司目前正在评估通过更新条款的时机和影响。
所得税
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU第2019-12号《所得税(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”),它简化了所得税的会计,取消了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清了当前指南的某些方面,以提高申报实体之间的一致适用性。亚利桑那州立大学2019-12年度对2021年12月15日之后开始的财政年度和2022年12月15日之后开始的年度内的过渡期有效。允许提前收养。更新中的条款采用的方法各不相同。该公司目前正在评估该准则将对其合并财务报表产生的影响。
参考利率改革
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》(“ASU 2020-04”),它为各实体提供了临时可选财务报告替代方案,以减轻参考利率改革的潜在会计负担,并包括一项条款,允许实体将修改后的合同作为现有合同的延续。ASU 2020-04 自发行之日起生效,有效期至 2022 年 12 月 31 日。该公司目前正在评估该准则将对其合并财务报表产生的影响。
采用新的会计公告
客户对云计算安排(即服务合同)产生的实施成本的核算
2018 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2018-15 号, 无形资产 — 商誉及其他 — 内部使用软件(副题 350-40):客户对作为服务合同的云计算安排产生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”),它将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本的会计与根据ASC Subtopic 350-40开发或获取内部使用软件所产生的实施成本的核算相一致,以确定哪些成本应资本化并确认为资产。ASU 2018-15在年度报告期和这些年度内的过渡期内有效,从2019年12月15日之后开始,可以前瞻性地适用于通过之日之后产生的实施成本,也可以追溯适用于所有安排。公司在2020财年第一季度采用了新标准。该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生影响,因为公司没有任何此类安排。
对基于非员工股份的支付会计的改进
2018 年 6 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2018-07 号, 薪酬 — 股票薪酬(主题 718):对基于非员工股份的支付会计的改进(“ASU 2018-07”),旨在降低成本和复杂性,改善向非雇员发放的基于股份的付款的财务报告。亚利桑那州立大学2018-07年的修正案规定简化对从非雇员那里购买商品和服务的基于股份的支付交易的衡量。目前,非雇员和员工基于股份的支付交易的会计要求有很大不同。该标准扩大了ASC Topic 718的范围,将向非雇员发放的商品或服务基于股份的付款包括在内,从而统一了向非雇员和雇员支付的基于股份的付款的会计核算。ASU 2018-07 在从之后开始的年度报告期内有效
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2019 年 12 月 15 日,包括这些期限内的过渡期,允许提前收养。公司在2020财年第一季度采用了新标准。该收购并未对公司的合并财务报表产生影响,因为公司没有任何基于非员工股份的付款奖励。
注意事项 3。金融工具公允价值
根据ASC Topic 820,我们定期报告合并财务报表中按公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债。ASC 820将公允价值定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定必须按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,我们会考虑我们将在其中进行交易的主要市场或最具优势的市场,以及市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的基于市场的风险衡量标准或假设,例如固有风险、转移限制和信用风险。
ASC 820还建立了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的估值技术的投入分为三个层次。公允价值代表在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。GAAP建立了一个等级框架,根据衡量标准重要投入的可观测性对公允价值进行分类。公允价值层次结构的级别如下:
级别1:公允价值是使用活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价确定的。
级别2:公允价值是使用第 1 级所包含的报价以外的可直接或间接观察的投入估算的。
级别3:公允价值是使用对资产或负债公允价值至关重要的不可观察的投入估算的。
现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的债务公允价值为美元
注意事项 4。收购
ZuluDesk B.V.
2019 年 2 月 1 日,公司购买了 ZuluDesk B.V. 的所有优秀会员设备,其产品旨在为当今的现代数字课堂提供具有成本效益的移动设备管理系统。ZuluDesk B.V 的软件补充了公司现有的产品。公司根据ASC Topic 805采用业务合并会计的收购方法对收购进行了核算。最终的总购买价格约为美元
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收购的包括商标、客户关系和已开发技术在内的可单独识别的无形资产的公允价值是采用收入方法估算的。在收益方法下,无形资产的公允价值等于资产所有权所产生的未来经济利益的现值。价值指标是通过按市场回报率将未来的净现金流量折现为现值来得出的。收购的无形资产的加权平均经济寿命为
与收购相关的费用在发生时记为支出,总额为美元
公司根据收购时各自的公允价值,将净收购对价分配给收购的净资产,包括终身无形资产,如下所示(以千计):
| |||
收购的资产: |
|
| |
现金 | $ | | |
其他流动资产 |
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长期资产 |
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假设的负债: |
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应付账款和应计负债 |
| ( | |
递延收入 |
| ( | |
递延所得税负债 |
| ( | |
收购的无形资产 |
| | |
善意 |
| | |
总购买对价 | $ | |
Digita 安全有限责任公司
2019年7月26日,公司收购了Digita Security LLC(“Digita”)的所有未偿会员权益。通过此次收购,Digita收购的技术将通过安全产品补充公司现有的苹果管理、身份验证和账户管理解决方案,为苹果企业市场提供更强大的功能和服务套件。公司根据ASC Topic 805采用业务合并会计的收购方法对收购进行了核算。收购总收购对价为美元
最大或有对价为 $
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2020年6月30日,或有对价的公允价值减少了美元
此外,收购协议的条款规定未来向Digita股东支付额外款项,金额不超过美元
收购的已开发技术的公允价值是通过按市场回报率(收益法)将未来的净现金流量折现为现值来估算的。所获得的已开发技术的估计使用寿命估计为
下表汇总了转让对价的公允价值以及收购之日收购资产和承担的负债的估计公允价值(以千计):
| |||
收购的资产: |
|
| |
现金 | $ | | |
其他流动资产 |
| | |
长期资产 |
| | |
假设的负债: |
|
| |
应付账款和应计负债 |
| ( | |
收购的无形资产 |
| | |
善意 |
| | |
总购买对价 | $ | |
注意事项 5。商誉和其他无形资产
商誉账面金额的变化如下:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
善意,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收购商誉 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
商誉,期末 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
商誉以外的无形资产的账面总额和累计摊销额如下:
|
|
|
|
| 加权—— | ||||||||
|
|
| 平均值 | ||||||||||
累积的 | 净携带 |
| 剩余的 | ||||||||||
有用生活 | 总价值 | 摊销 | 价值 |
| 有用生活 | ||||||||
(以千计) | |||||||||||||
商标 |
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| |
| |
| ||||||
客户关系 |
| |
| |
| |
| ||||||
开发的技术 |
| |
| |
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非竞争 |
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| ||||||
余额,2019 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | |
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| |||||
商标 |
| |
| |
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客户关系 |
| |
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| |
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开发的技术 |
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非竞争 |
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| ||||||
余额,2020 年 6 月 30 日 | $ | | $ | | $ | |
|
|
摊销费用为 $
有
注意事项 6。承诺和意外开支
经营租赁
公司根据运营租约租赁办公设施和办公设备,运营租约将在不同日期到期,截至 2030 年 2 月。办公设施租赁需要年度基本租金,外加房地产税、水电费、保险和维护费用。总租金支出,包括公司在出租人运营费用中所占的份额,为美元
托管服务和其他支持软件协议
公司有各种托管服务和其他支持软件的合同协议。2020年3月,公司与一家非关联方签订了新的托管服务合同协议。截至2020年6月30日,与该合同相关的未来付款为美元
突发事件
公司可能会不时受到各种索赔、指控和诉讼。如果既有可能产生了负债,又可以合理地记录损失金额,则公司会记录负债
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(未经审计)
估计的。公司为某些行为提供保险,并认为此类索赔、指控或诉讼的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。公司已记录
注意事项 7。每股净亏损
下表列出了基本和摊薄后的每股净亏损的计算方法:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计,股票和每股数据除外) | ||||||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
| ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
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|
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用于计算每股净亏损的加权平均股数,基本亏损和摊薄后净亏损 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。由于我们已经报告了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净亏损,因此用于计算摊薄后每股普通股净亏损的股票数量与用于计算每股普通股基本净亏损的股票数量相同,因为如果将潜在摊薄的股票包括在计算中,本来会具有反稀释作用。
以下可能具有摊薄效应的已发行证券被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算范围之外,因为此类证券会因报告的亏损而产生反摊薄影响:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
未偿还的股票期权 |
| |
| |
| | | |
未归属的限制性股票单位 |
| |
| |
| | | |
潜在稀释性证券总额 |
| |
| |
| | |
注意事项 8。长期激励计划
2018年,公司为某些员工制定了长期激励计划。根据该计划,员工在达到前面讨论的公司回报目标选项的相同条件后,将获得现金补助。在首次公开募股的同时,对长期激励计划的条件进行了修改,在Vista进行首次公开募股以及注册和出售股票后也归属,因此Vista仍必须获得等于或超过美元的股权投资的现金回报
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(未经审计)
注意事项 9。基于股份的薪酬
2017年股票期权计划(“2017年期权计划”)经董事会批准后于2017年11月13日生效,是公司针对其高管和其他符合条件的员工的股票和现金激励性薪酬计划的总括计划。根据2017年期权计划可能发行的普通股总数不得超过
下表汇总了截至2020年6月30日的六个月的回报目标期权活动:
加权—— | ||||||||||
加权—— | 平均值 | 聚合 | ||||||||
平均值 | 剩余的 | 固有的 | ||||||||
运动 | 合同的 | 价值 | ||||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 期限(年) |
| (以千计) | |||
杰出,2019 年 12 月 31 日 |
| | $ | |
| $ | | |||
已授予 |
| — |
| — |
|
| ||||
已锻炼 |
| — |
| — |
|
| — | |||
没收 |
| — |
| — |
|
| ||||
已发行,2020 年 6 月 30 日 |
| | $ | |
| $ | | |||
2020年6月30日可行使的期权 |
| — | $ | — |
| — | $ | — | ||
已归属或预计将在2020年6月30日归属 |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
大约有 $
截至2020年6月30日的六个月中,限制性股票单位(“RSU”)活动如下:
每单位 | |||||
| 单位 |
| 公允价值 | ||
杰出,2019 年 12 月 31 日 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
限制已失效 |
| — |
| — | |
被没收 |
| — |
| — | |
已发行,2020 年 6 月 30 日 |
| | $ | |
RSU 背心
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(未经审计)
下表汇总了截至2020年6月30日的六个月中基于服务的期权活动:
加权—— | ||||||||||
加权—— | 平均值 | 聚合 | ||||||||
平均值 | 剩余的 | 固有的 | ||||||||
运动 | 合同的 | 价值 | ||||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 期限(年) |
| (以千计) | |||
杰出,2019 年 12 月 31 日 |
| | $ | |
| $ | | |||
已授予 |
| — |
| — |
|
| ||||
已锻炼 |
| ( |
| |
|
| | |||
没收 |
| — |
| — |
|
| ||||
已发行,2020 年 6 月 30 日 |
| | $ | |
| $ | | |||
2020年6月30日可行使的期权 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属或预计将在2020年6月30日归属 |
| | $ | |
| $ | |
上表中的总内在价值表示如果所有期权持有人在期限的最后一天行使期权,则期权持有人本应获得的总内在价值。在截至2020年6月30日的六个月中,归属的服务类期权的公允价值总额为美元
公司确认的服务型股票期权的股票薪酬支出如下:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
订阅 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
销售和营销 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究和开发 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
有 $
注意 10。所得税
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,该公司的有效税率为
2020年3月27日,CARES法案签署成为法律。CARES法案提供了许多税收条款和其他刺激措施,包括对净运营先前和未来使用情况的临时修改
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(未经审计)
损失、暂时修改先前和未来的利息扣除限制、暂时暂停对社会保障税中雇主部分的某些付款要求、设立某些可退还的员工留用抵免额,以及对先前税收立法中对某些符合条件的改善财产进行税收折旧的技术更正。公司预计,它将受益于先前和未来的净营业亏损和利息扣除的利息扣除。从2020年4月17日及之后的发薪日期开始,公司已选择推迟缴纳雇主缴纳的社会保障税部分。
注意 11。关联方交易
该公司向JAMF Nation全球基金会(“JNGF”)认捐了美元
公司与一家关联方为少数股东的实体签订了位于威斯康星州欧克莱尔的办公空间的持续租赁协议。有关本租赁协议的进一步讨论,请参阅注释6。
Vista是一家总部位于美国的投资公司,控制着拥有公司大部分股份的基金。公司已支付了与Vista和Vista关联公司提供的服务相关的咨询服务和其他费用。公司为Vista提供这些服务所产生的总支出为美元
该公司还与Vista关联公司有收入安排。公司确认与这些安排相关的收入为 $
此外,公司在正常业务过程中向Vista关联公司支付服务费用。公司为Vista关联公司提供服务所产生的总费用为美元
在2020年7月27日终止并全额还款之前,公司拥有定期贷款额度,根据公司先前的信贷协议,还有一笔美元
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(未经审计)
注意 12。随后发生的事件
2020 年 7 月 10 日,公司实施了
2020年7月21日,公司通过了Jamf Holding Corp. 综合激励计划(“2020 年计划”)。2020年计划规定向符合条件的员工、非雇员董事和顾问发放(i)股票期权、(ii)股票增值权、(iii)限制性股票、(iv)业绩奖励、(v)其他基于股票的奖励和(vi)其他基于现金的奖励。根据2020年计划,可供发行的最大普通股数量为
2020年7月24日,公司完成了发行和出售的首次公开募股
此外,在完成首次公开募股的同时,我们的董事会根据2020年计划向我们的某些员工颁发了奖励,这些奖励总额为
2020年7月27日,公司签订了新的担保信贷协议(“新信贷协议”),初始循环信贷额度为美元
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前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。您可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实不严格相关来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“可能” 等词语以及与讨论未来运营或财务业绩或其他事件的时间或性质相关的其他词语和术语。例如,我们所作的所有与我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务业绩或未来运营、增长计划或战略的计划和目标有关的陈述均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异,包括:
● | 当前 COVID-19 疫情的影响对我们的运营和财务状况的影响; |
● | 客户对苹果的不满或其他影响 Apple 服务和设备的负面事件的潜在影响,以及企业未能采用 Apple 产品的潜在影响; |
● | Apple 更改特性和功能对我们的工程重点或产品开发工作的潜在不利影响; |
● | 我们与苹果的持续关系发生了变化; |
● | 我们未与苹果签订任何独家协议或安排的事实; |
● | 我们在销售和分销产品方面部分依赖渠道合作伙伴; |
● | 与网络安全事件相关的风险; |
● | 如果用户将我们的产品视为设备故障的原因,则声誉损害的影响; |
● | 我们通过研发工作成功开发新产品或对现有产品进行实质性改进的能力; |
● | 我们继续吸引新客户的能力; |
● | 我们留住现有客户的能力; |
● | 我们向现有客户销售额外功能的能力; |
● | 我们履行订阅协议下的服务级别承诺的能力; |
● | 我们正确估计市场机会和预测市场增长的能力; |
● | 与未能延续我们最近的增长率相关的风险; |
● | 我们收入的很大一部分依赖我们的产品; |
● | 我们扩展业务和管理支出的能力; |
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● | 如有必要,我们有能力改变我们的定价模式以成功竞争; |
● | 托管我们的云服务(包括 Amazon Web Services 或 AWS)的第三方数据中心的任何中断、容量限制或干扰对我们的云服务延迟或中断的影响; |
● | 我们维护、增强和保护我们品牌的能力; |
● | 我们维护企业文化的能力; |
● | 随着业务的扩大,Jamf Nation 有能力蓬勃发展; |
● | 在 Jamf Nation 上发布的不准确、不完整或误导性内容的潜在影响; |
● | 我们提供高质量支持的能力; |
● | 与潜在收购和资产剥离相关的风险和不确定性,包括但不限于持续运营中断;管理层偏离日常职责;对我们财务状况的不利影响;收购业务未能推进我们的战略;协同效应的不确定性;人事问题;由此产生的诉讼和尽职调查过程中未发现的问题; |
● | 我们预测和应对快速发展的技术趋势和客户不断变化的需求的能力; |
● | 我们与现有和新公司竞争的能力; |
● | 不利的总体和行业特定的经济和市场条件的影响; |
● | 削减信息技术开支的影响; |
● | 我们产品中实际或感知的错误、故障或错误的影响; |
● | 与我们的技术或基础设施相关的中断或性能问题的影响; |
● | 我们吸引和留住高素质人才的能力; |
● | 与我们的客户面临的竞争挑战相关的风险; |
● | 法定和监管决定对我们向政府实体提供的产品的影响; |
● | 与严格和不断变化的隐私法律、法规和标准以及与数据隐私和安全相关的信息安全政策和合同义务相关的风险; |
● | 任何灾难性事件的影响; |
● | 与我们的财务业绩相关的风险或由于我们的收入确认而难以预测我们的财务业绩;以及 |
● | 在标题为 “风险因素” 的部分以及我们的首次公开募股招股说明书和本10-Q表季度报告中披露的其他因素。 |
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测,这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的,但我们警告说,很难预测已知因素的影响,而且我们不可能预测所有可能影响我们实际情况的因素
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目录
结果。本招股说明书中的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 下披露了可能导致实际业绩与我们的预期或警示声明存在重大差异的重要因素。所有归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受这些警示性陈述以及我们在美国证券交易委员会其他文件和公共传播中不时发表的其他警示性陈述的全部明确限定。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本招股说明书中作出的所有前瞻性陈述。
我们提醒您,上面提到的重要因素可能不包含对您来说很重要的所有因素。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,即使已基本实现,也无法向您保证,它们将以我们预期的方式造成后果或影响我们或我们的运营。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析总结了影响我们公司截至下文所述期间合并经营业绩、财务状况、流动性和现金流的重要因素。以下讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本10-Q表季度报告其他地方以及合并财务报表和首次公开募股招股说明书中的相关附注一起阅读。讨论包含基于管理信念的前瞻性陈述,以及我们管理层做出的假设和目前可用的信息。由于各种因素,包括下文和首次公开募股招股说明书中讨论的因素,尤其是标题为 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 的部分,实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异。
概述
我们是 Apple 企业管理的标准,我们的云软件平台是世界上唯一一个以垂直为重点的 Apple 基础设施和规模安全平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织在云端连接、管理和保护 Apple 产品、应用程序和企业资源,无需触摸设备。借助 Jamf 的软件,可以将 Apple 设备部署到采用收缩包装盒的全新员工手中,在首次开机时自动进行个性化设置,并在设备的整个生命周期内持续管理。
Jamf 成立于 2002 年,大约在苹果领导行业转型的同一时间。苹果专注于创造卓越的消费者体验,从而改变了人们获得和使用技术的方式。随着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性产品的发布,苹果建立了世界上最有价值的品牌,并在日常生活中无处不在。
我们通过专注于成为 Apple 在企业中的主要解决方案来建立公司。通过与 Apple 的长期合作关系,我们积累了丰富的 Apple 技术经验和专业知识,使我们能够充分、快速地利用和扩展 Apple 产品、操作系统和服务的功能。这种专业知识使我们能够在 Apple 推出新的创新和操作系统后立即为其提供全力支持。这种专注使我们能够在企业中为 Apple 创造一流的用户体验。
我们通过订阅模式、直接销售队伍、在线销售我们的 SaaS 解决方案,以及通过包括 Apple 在内的渠道合作伙伴间接销售我们的 SaaS 解决方案。我们的多维市场进入模式和云部署产品使我们能够通过我们的软件解决方案覆盖全球所有大大小小的组织。因此,随着苹果在企业中的发展势头持续增强,我们的客户群继续快速增长和扩大。
对 COVID-19 的回应
随着社交距离措施的实施以遏制 COVID-19 的传播,我们制定了一项强有力的业务连续性计划,包括针对所有员工的全球在家办公政策。我们相信,我们的内部云优先技术平台允许无缝过渡到远程工作环境,而不会对我们的业务产生任何实质性影响,这凸显了我们商业模式的弹性。我们的产品组合和平台使我们的商业客户能够继续努力远程办公,使我们的K-12和高等教育客户能够提供远程学习,使我们的医疗保健客户能够通过远程医疗模式提供优质的护理,该解决方案已概念化和发布期间当前的大流行。我们认为,像我们这样的企业非常适合在当前的环境中驾驶,在这种环境中,客户专注于有效地开展远程业务,而对我们核心产品的潜在需求却相对没有变化。
COVID-19 疫情在多大程度上影响我们的业务将取决于美国和世界各地的未来发展,这些事态发展高度不确定且无法预测,包括可能出现的有关冠状病毒严重程度以及遏制和治疗冠状病毒所需措施的新信息。尽管 COVID-19 疫情对我们的业务和财务业绩的最终影响仍然存在
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不确定,像 COVID-19 疫情这样的持续和长期的公共卫生危机可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大的负面影响。有关更多信息,请参阅我们的 IPO 招股说明书中的 “风险因素——与我们的业务相关的风险 — COVID-19 疫情可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响”。
影响我们绩效的关键因素
我们的历史财务业绩一直如此,我们预计未来的财务业绩也将如此,这要归因于我们的以下能力:
吸引新客户。我们吸引新客户的能力取决于多种因素,包括我们的定价和解决方案的有效性、竞争对手产品的功能和定价、我们的营销工作的有效性、我们的渠道合作伙伴在销售、营销和部署我们的软件解决方案方面的有效性,以及面向中小型企业和企业的苹果设备和服务市场的增长。维持我们的增长需要新客户持续采用我们的平台。随着我们进一步渗透潜在市场,我们打算继续投资于建立品牌知名度。我们打算继续在直销和营销方面进行大量有针对性的投资,以吸引新客户并提高人们对我们软件解决方案的更广泛认识,从而扩大我们的客户群。
扩大我们的客户群。我们在现有客户群中增加收入的能力取决于许多因素,包括他们对我们的软件解决方案和支持的满意度、竞争对手产品的功能和定价,以及我们通过开发新产品和功能以及解决其他用例来有效增强平台的能力。通常,我们的客户会从小规模部署开始,然后在意识到我们平台的好处后,在企业内更广泛地扩展其使用范围。我们相信,我们的 “土地和扩张” 业务模式使我们能够有效地增加现有客户群的收入。我们打算继续投资以提高人们对我们软件解决方案的认识,创建更多用例,开发更多的产品、特性和功能,我们认为这是扩大现有客户群对我们软件解决方案的使用的重要因素。我们相信,我们以美元为基础的净留存率证明了我们有能力保留和扩大现有客户群对软件解决方案的使用。
保持产品创新和技术领先地位。我们的成功取决于我们维持产品创新和技术领先地位的能力,以保持我们的竞争优势。我们相信我们已经建立了一个高度差异化的平台,我们打算通过更多创新进一步扩大我们平台的采用范围。虽然 Jamf Pro 产品的订阅销售占我们收入的大部分,但我们打算继续投资开发更多产品、特性和功能,以扩展我们的能力并促进我们的平台向新用例的扩展。我们未来的成功取决于我们成功开发、营销和向新老客户销售其他产品的能力。例如,2018 年,我们推出了 Jamf Connect,使用单一身份为用户提供与企业资源的无缝连接;2019 年,我们推出了 Jamf Protect,通过定制的远程监控、威胁检测和预防,为 macOS 舰队创造了前所未有的可见性,从而将 Apple 的安全和隐私模式扩展到企业团队。
继续投资增长。我们有效投资促进增长的能力取决于许多因素,包括我们通过收入增长抵消预期的运营支出增长的能力、我们高效或有效地将研发预算用于引人注目的创新和技术的能力、我们准确预测成本的能力以及随着员工人数的增加而维持企业文化的能力。我们计划继续投资我们的业务,以便我们能够抓住市场机会。我们打算扩大我们的销售团队,以在中端市场和企业客户中扩张目标并吸引新客户。我们预计将继续在营销方面进行有针对性的投资,以提高品牌知名度并提高我们的客户获取模式的有效性。我们还打算继续为我们的研发团队增加员工,以开发新的和改进的产品、特性和功能。尽管这些投资可能会增加我们的运营支出,从而对我们的短期经营业绩产生不利影响,但我们认为它们将为我们的长期增长做出贡献。
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继续国际扩张。我们在任何地区的国际增长都将取决于我们有效实施业务流程和进入市场战略的能力、我们适应市场或文化差异的能力、总体竞争格局、我们投资销售和营销渠道的能力、按地区划分的 Apple 设备和服务的成熟度和增长轨迹以及我们的品牌知名度和认知度。我们计划继续投资我们的国际销售和营销渠道,以利用这一市场机会,同时根据当地市场动态完善我们的市场进入方法。尽管我们相信,随着国际市场对 Jamf 的认知度提高,全球对我们平台的需求将增加,但我们在国际上开展业务的能力将需要管理层的大量关注和资源,并且面临着在多种语言、文化、习俗、法律和监管体系(包括数据传输和隐私方面)、替代性争议系统和商业市场的环境中支持不断增长的业务的特殊挑战。此外,全球对我们平台的需求以及我们国际业务的增长取决于苹果产品在国际市场上的市场采用率。
通过我们的合作伙伴网络增强我们的产品和服务。我们的成功不仅取决于我们在创新、扩大规模和直接接触更多客户方面的独立努力,还取决于我们的合作伙伴在继续获得企业份额方面的成功。以用户为中心,是关键技术之间的桥梁(以 Apple 和 Microsoft 为两个例子),我们认为我们可以利用 Jamf 的力量帮助其他市场参与者向企业用户提供更多服务。我们将继续投资于与现有关键合作伙伴的关系,培育和发展新的关系,并在全球范围内这样做。我们将继续投资开发 “plus one” 解决方案和工作流程,以帮助将我们的软件解决方案与其他人提供的解决方案联系在一起。
关键业务指标
除了我们的公认会计原则财务信息外,我们还审查了多个运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。
设备数量
我们相信,我们在软件平台上增加设备数量的能力是衡量我们业务增长和未来商业机会的关键指标。我们将任何特定期限结束时的设备定义为截至测量日期拥有至少一份有效的订阅或支持和维护协议或具有合理续订可能性的客户。单个客户可能在单个设备上拥有多个 Jamf 产品,但我们仍然会将其视为一台设备。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,设备数量分别为1720万台和1450万台,同比增长19%。2020 年第二季度,我们看到医疗保健和教育垂直领域的设备增长率特别强劲,因为 COVID-19 加快了组织对远程连接、管理和保护其 Apple 设备的需求。
年度经常性收入
ARR 代表截至期末所有订阅、支持和维护合同的年化价值。ARR 可缓解因季节性、合同期限以及基于期限的许可证和 SaaS 订阅的销售组合而产生的波动。ARR没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。应将ARR与收入和递延收入分开查看,不得与这些项目合并或取代其中任何一项。ARR 不是预测,我们的客户可能会也可能不会延长或续订报告期末用于计算 ARR 的有效合约。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,我们的年度收益率分别为2.410亿美元和1.771亿美元,同比增长36%。ARR 的增长主要是由我们的高设备扩张率、收购新徽标以及向我们的客户群中增加销售和交叉销售产品的机会所推动的。
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目录
基于美元的净留存率
为了进一步说明我们客户关系的 “拓展和扩展” 经济效益,我们研究了客户增加我们软件解决方案订阅量的速度。我们以美元为基础的净留存率衡量了我们通过扩大软件解决方案使用范围来增加现有客户群收入的能力,但与我们订阅合同未续订或以较低金额续订的客户所抵消。
我们计算截至期末的净留存率,从截至该期末前 12 个月的所有客户群的 ARR 或上一时期 ARR 开始,计算出截至该期末的净留存率。然后,我们计算截至本期末来自这些相同客户的ARR或本期ARR。本期ARR包括任何扩张,扣除过去12个月的收缩或流失,但不包括本期来自新客户的ARR。然后,我们将本期 ARR 总额除以上一时期 ARR 总额,得出基于美元的净留存率。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的过去十二个月中,我们基于美元的净留存率分别为117%和120%。我们以美元计算的高净留存率主要归因于设备的扩展。我们相信,我们向客户群交叉销售新解决方案的能力,特别是 Jamf Connect 和 Jamf Protect,将继续支持我们基于美元计算的高净留存率。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外,我们还认为非公认会计准则毛利、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益和调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则指标可用于评估我们的经营业绩。我们认为,综合来看,非公认会计准则财务信息可能对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计准则信息来补充其公认会计原则业绩。非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品,并且可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标不同。下文提供了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
非公认会计准则毛利
非公认会计准则毛利是衡量经营业绩的补充指标,不是根据公认会计原则编制的,也不代表根据公认会计原则确定的毛利的替代品,也不应将其视为毛利的替代方案。我们将非公认会计准则毛利定义为毛利,经股票薪酬支出和摊销费用调整后。
我们使用非公认会计准则毛利来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,并准备和批准我们的年度预算。我们认为,非公认会计准则毛利是帮助我们和投资者评估核心经营业绩的有用指标,因为它可以与我们过去的财务业绩和各财政期之间保持一致性和直接可比性,因为该指标消除了股票薪酬支出和收购的开发技术摊销波动的影响,后者是非现金支出,可能因与整体经营业绩无关的原因而波动。虽然收购的开发技术的摊销费用不包括在非公认会计准则毛利润中,但与收购的开发技术相关的收入反映在非公认会计准则毛利中,因为这些资产为我们的创收做出了贡献。
作为分析工具,非公认会计准则毛利存在局限性,您不应将其单独考虑,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于这些限制,不应将非公认会计准则毛利润视为毛利的替代品,也不应将其视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依赖我们的公认会计准则业绩,仅将非公认会计准则指标用于补充目的,从而弥补这些限制。
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目录
非公认会计准则毛利与毛利的对账情况如下,这是最直接可比的GAAP指标:
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(以千计) | |||||||||||||
毛利 | $ | 48,584 | $ | 34,825 | $ | 93,963 | $ | 65,912 | |||||
摊销费用 |
| 2,678 |
| 2,513 |
| 5,355 |
| 4,954 | |||||
基于股票的薪酬 |
| 38 |
| 55 |
| 76 |
| 118 | |||||
非公认会计准则毛利 | $ | 51,300 | $ | 37,393 | $ | 99,394 | $ | 70,984 | |||||
非公认会计准则毛利率 | 82 | % | 77 | % | 81 | % | 77 | % |
非公认会计准则营业收入
非公认会计准则营业收入是衡量经营业绩的补充指标,不是根据公认会计原则编制的,也不代表根据公认会计原则确定的营业亏损的替代方案,也不应将其视为营业亏损的替代方案。我们将非公认会计准则营业收入定义为营业亏损,经股票薪酬、摊销、收购相关费用和收购相关收益进行调整。
我们使用非公认会计准则营业收入来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,编制和批准我们的年度预算,并制定短期和长期运营计划。我们认为,非公认会计准则营业收入有助于在不同时期内持续比较我们的经营业绩,结合我们根据公认会计原则编制的业绩来看,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。虽然收购的商标、客户关系和开发技术的摊销费用不包括在非公认会计准则营业收入中,但与收购的商标、客户关系和开发的技术相关的收入反映在非公认会计准则的营业收入中,因为这些资产为我们的创收做出了贡献。
作为分析工具,非公认会计准则营业收入存在局限性,您不应将其单独考虑,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于这些限制,不应将非公认会计准则营业收入视为营业亏损的替代品,也不应将其视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依赖我们的公认会计准则业绩,仅将非公认会计准则指标用于补充目的,从而弥补这些限制。
非公认会计准则营业收入与营业亏损的对账情况如下,这是最直接可比的GAAP指标:
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(以千计) | |||||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 4,216 | $ | (4,438) | $ | (2,267) | $ | (10,566) | |||||
基于股票的薪酬 |
| 764 |
| 649 |
| 1,575 |
| 1,218 | |||||
与收购相关的费用 |
| 1,636 |
| — |
| 3,236 |
| 904 | |||||
摊销费用 |
| 8,312 |
| 8,139 |
| 16,663 |
| 16,213 | |||||
与收购相关的收益 |
| (3,700) |
| — |
| (3,700) |
| — | |||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 11,228 | $ | 4,350 | $ | 15,507 | $ | 7,769 | |||||
非公认会计准则营业收入利润率 | 18 | % | 9 | % | 13 | % | 8 | % |
非公认会计准则净收益
非公认会计准则净收益是衡量经营业绩的补充指标,不是根据公认会计原则编制的,也不代表根据公认会计原则确定的净亏损的替代方案,也不应将其视为净亏损的替代方案。我们将非公认会计准则净收益定义为经股票薪酬调整后的净亏损,
29
目录
摊销、收购相关费用、收购相关收益、外币交易损失、离散税项和所得税准备金。
我们使用非公认会计准则净收益来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,编制和批准我们的年度预算,并制定短期和长期运营计划。我们认为,非公认会计准则净收益有助于在不同时期内持续比较我们的经营业绩,结合我们根据公认会计原则编制的业绩来看,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。虽然收购的商标、客户关系和已开发技术的摊销费用不包括在非公认会计准则净收益中,但与收购的商标、客户关系和开发技术相关的收入反映在非公认会计准则净收益中,因为这些资产为我们的创收做出了贡献。
作为分析工具,非公认会计准则净收益存在局限性,您不应将其单独考虑,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于这些限制,不应将非公认会计准则净收益视为净亏损的替代品,也不应将其视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依赖我们的公认会计准则业绩,仅将非公认会计准则指标用于补充目的,从而弥补这些限制。
非公认会计准则净收益(亏损)与净亏损(最直接可比的GAAP指标)的对账如下:
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(以千计) | |||||||||||||
净亏损 | $ | (423) | $ | (7,671) | $ | (8,713) | $ | (16,681) | |||||
基于股票的薪酬 |
| 764 |
| 649 |
| 1,575 |
| 1,218 | |||||
收购相关费用 |
| 1,636 |
| — |
| 3,236 |
| 904 | |||||
摊销费用 | 8,312 | 8,139 | 16,663 | 16,213 | |||||||||
与收购相关的收益 | (3,700) | — | (3,700) | — | |||||||||
外币交易损失 | 13 | 197 | 317 | 450 | |||||||||
离散税项 |
| 108 |
| 5 |
| (210) |
| 24 | |||||
所得税优惠(1) |
| (1,716) |
| (2,195) |
| (4,420) |
| (4,589) | |||||
非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 4,994 | $ | (876) | $ | 4,748 | $ | (2,461) |
(1) 调整非公认会计准则净收益(亏损)的相关税收影响是使用适用司法管辖区各自的法定税率计算得出的,这与我们约25%的年度有效税率没有实质性差异。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的补充指标,不是根据公认会计原则编制的,也不应被视为根据公认会计原则确定的净亏损的替代方案。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损,经利息支出、净额、所得税收益、折旧和摊销、股票薪酬、收购相关费用、收购相关收益和外币交易亏损进行调整。
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,编制和批准我们的年度预算,并制定短期和长期运营计划。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于在不同时期内持续比较我们的经营业绩,结合我们根据公认会计原则编制的业绩来看,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。
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调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,您不应将其单独考虑,也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。由于这些限制,调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净亏损的替代品,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依赖我们的公认会计准则业绩,仅将非公认会计准则指标用于补充目的,从而弥补这些限制。
调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损(最直接可比的GAAP指标)的对账情况如下:
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(以千计) | |||||||||||||
净亏损 | $ | (423) | $ | (7,671) | $ | (8,713) | $ | (16,681) | |||||
利息支出,净额 | 4,690 | 5,481 | 9,468 | 10,952 | |||||||||
所得税优惠 | (28) | (2,390) | (3,248) | (5,177) | |||||||||
折旧费用 | 1,104 | 999 | 2,339 | 1,872 | |||||||||
摊销费用 | 8,312 | 8,139 | 16,663 | 16,213 | |||||||||
基于股票的薪酬 |
| 764 |
| 649 |
| 1,575 |
| 1,218 | |||||
与收购相关的费用 |
| 1,636 |
| — |
| 3,236 |
| 904 | |||||
与收购相关的收益 |
| (3,700) |
| — |
| (3,700) |
| — | |||||
外币交易损失 |
| 13 |
| 197 |
| 317 |
| 450 | |||||
调整后 EBITDA | $ | 12,368 | $ | 5,404 | $ | 17,937 | $ | 9,751 |
运营结果的组成部分
收入
当履约义务得到履行或履行时,我们会根据ASC 606确认收入。我们的收入主要来自SaaS订阅以及支持和维护合同的销售,在较小程度上来自本地许可证和服务的销售。
订阅。 订阅收入包括SaaS订阅以及支持和维护合同的销售。我们销售软件解决方案的合同期限主要为一年。我们通常每年提前开具SaaS订阅费以及支持和维护费的发票,并在适用协议期限内按比例确认收入,前提是所有其他收入确认标准都得到满足。有关更多信息,请参阅我们的IPO招股说明书中的 “—关键会计政策”。我们预计,随着我们扩大客户群,订阅收入将随着时间的推移而增加,因为预计对新客户的销售将主要是SaaS订阅。
许可证。 许可证收入包括来自本地永久许可证的收入以及主要向现有客户销售的 Jamf Pro 产品的本地订阅的许可证部分。假设所有收入确认标准都得到满足,我们会预先确认所有许可证收入。我们预计许可证收入将减少,因为对新客户的销售主要是基于云的订阅安排,因此反映在订阅收入中。
服务。 服务收入主要包括为我们的客户提供的专业服务,以配置和优化我们的软件解决方案的使用,以及与我们的软件解决方案运营相关的培训服务。我们的服务按固定费用定价,通常在服务交付之前开具发票。收入在提供服务时予以确认。我们预计服务收入占总收入的百分比将下降,因为对我们服务的需求预计不会以与订阅解决方案需求的增长速度相同。
收入成本
订阅费用。 订阅成本收入主要包括与支持我们的订阅、支持和维护安排、我们的客户成功相关的员工薪酬成本
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功能和与我们的云服务相关的第三方托管费用。员工薪酬和相关成本包括现金补偿和员工福利以及相关的管理费用。我们预计,以绝对美元计算,订阅收入的成本将增加,但相对于我们业务的增长程度,其占订阅收入的百分比将保持相对稳定。
服务成本。 服务成本收入主要包括与提供专业服务和培训直接相关的员工薪酬成本、第三方集成商的成本和其他相关的管理费用。我们预计,相对于服务业务的减少,以绝对美元计算的服务成本收入将下降。
毛利和毛利率
毛利润,即收入减去收入成本,已经并将继续受到各种因素的影响,包括基于云的订阅客户的组合、与支持我们的云解决方案相关的成本、我们在多大程度上扩大客户支持团队以及我们可以在多大程度上通过技术改进提高技术和基础设施的效率。我们预计,按绝对美元计算,我们的毛利润将增加。我们预计,随着经常性收入在收入中所占比例的增加,以及每台设备的平均年利率的提高,我们的毛利率将随着时间的推移而增加。
运营费用
销售和市场营销。 销售和营销费用主要包括员工薪酬成本、销售佣金、一般营销和促销活动成本、差旅相关费用和分配的管理费用。我们的销售人员赚取的销售佣金将在福利期内(估计为5年)内递延和摊销。我们预计,随着销售人员和营销工作的扩大,按绝对美元计算,我们的销售和营销费用将增加。
研究和开发。 研发费用主要由人员成本和分配的管理费用组成。我们将继续投资于创新,以便我们可以为客户提供新的解决方案并增强我们现有的解决方案。有关更多信息,请参阅我们的 IPO 招股说明书中的 “业务——研发”。我们预计,随着我们业务的增长,按绝对美元计算,此类投资将增加。
一般和行政。 一般和管理费用主要包括公司人员的员工薪酬成本,例如我们的高管、人力资源、设施、会计和财务、法律和合规以及信息技术部门的员工薪酬成本。此外,一般和管理费用包括与收购相关的费用,主要包括第三方费用,例如法律和会计费用以及或有对价的调整。我们预计,随着业务的增长,特别是随着我们继续投资技术基础设施和在全球扩展业务,我们的一般和管理费用将按美元计算。此外,我们预计,作为上市公司运营将产生额外的一般和管理费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规章制度的成本、与美国证券交易委员会规章制度规定的合规和报告义务相关的成本,以及保险、投资者关系和会计费用的增加。
摊销。 摊销费用主要包括收购的商标、客户关系和已开发技术的摊销。
利息支出,净额
净利息支出主要包括我们在信贷额度下未偿借款的利息以及相关递延融资成本的摊销。见 “—流动性和资本资源—信贷设施”。
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外币交易损失
我们的申报货币是美元。我们所有国际业务的功能货币是美元。根据ASC Topic 830,我们对外业务的资产、负债、收入和支出进行了重新计量, 外币问题。重新计量调整在合并运营报表中作为外币交易收益(亏损)入账。
所得税优惠
所得税优惠主要包括与美国联邦和州所得税相关的所得税,以及我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。
其他收入
其他收入主要包括转租租金收入。
运营结果
下表列出了我们在指定期间的合并运营报表数据:
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
合并运营报表数据: |
|
|
|
|
|
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
订阅 | $ | 52,978 | $ | 37,216 | $ | 103,056 | $ | 70,956 | ||||
服务 |
| 2,451 |
| 4,794 |
| 6,461 |
| 9,295 | ||||
执照 |
| 6,802 |
| 6,300 |
| 13,104 |
| 12,187 | ||||
总收入 |
| 62,231 |
| 48,310 |
| 122,621 |
| 92,438 | ||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
订阅费用(1)(2) (不包括如下所示的摊销费用) |
| 8,762 |
| 7,423 |
| 18,010 |
| 14,380 | ||||
服务成本(1)(2) (不包括如下所示的摊销费用) |
| 2,207 |
| 3,549 |
| 5,293 |
| 7,192 | ||||
摊销费用 |
| 2,678 |
| 2,513 |
| 5,355 |
| 4,954 | ||||
总收入成本 |
| 13,647 |
| 13,485 |
| 28,658 |
| 26,526 | ||||
毛利 |
| 48,584 |
| 34,825 |
| 93,963 |
| 65,912 | ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售和营销(1)(2) |
| 20,202 |
| 16,612 |
| 42,484 |
| 31,888 | ||||
研究和开发(1)(2) |
| 11,929 |
| 9,491 |
| 24,546 |
| 18,534 | ||||
一般和行政(1)(2)(3) |
| 6,603 |
| 7,534 |
| 17,892 |
| 14,797 | ||||
摊销费用 |
| 5,634 |
| 5,626 |
| 11,308 |
| 11,259 | ||||
运营费用总额 |
| 44,368 |
| 39,263 |
| 96,230 |
| 76,478 | ||||
运营收入(亏损) |
| 4,216 |
| (4,438) |
| (2,267) |
| (10,566) | ||||
利息支出 |
| (4,690) |
| (5,481) |
| (9,468) |
| (10,952) | ||||
外币交易损失 |
| (13) |
| (197) |
| (317) |
| (450) | ||||
其他收入,净额 |
| 36 |
| 55 |
| 91 |
| 110 | ||||
所得税优惠前的亏损 |
| (451) |
| (10,061) |
| (11,961) |
| (21,858) | ||||
所得税优惠 |
| 28 |
| 2,390 |
| 3,248 |
| 5,177 | ||||
净亏损 | $ | (423) | $ | (7,671) | $ | (8,713) | $ | (16,681) |
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(1) | 包括股票薪酬,如下所示: |
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
订阅 | $ | 38 | $ | 55 | $ | 76 | $ | 118 | ||||
服务 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
销售和营销 |
| 111 |
| 143 |
| 222 |
| 236 | ||||
研究和开发 |
| 141 |
| 95 |
| 298 |
| 185 | ||||
一般和行政 |
| 474 |
| 356 |
| 979 |
| 679 | ||||
$ | 764 | $ | 649 | $ | 1,575 | $ | 1,218 |
(2) | 包括折旧费用,如下所示: |
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||
订阅 | $ | 227 | $ | 214 | $ | 465 | $ | 397 | ||||
服务 |
| 47 |
| 62 |
| 100 |
| 121 | ||||
销售和营销 |
| 438 |
| 404 |
| 932 |
| 734 | ||||
研究和开发 |
| 260 |
| 263 |
| 552 |
| 490 | ||||
一般和行政 |
| 132 |
| 56 |
| 288 |
| 130 | ||||
$ | 1,104 | $ | 999 | $ | 2,337 | $ | 1,872 |
(3) | 包括与收购相关的费用,如下所示: |
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(以千计) | ||||||||||||
一般和行政 | $ | 1,636 | $ | — | $ | 3,236 | $ | 904 |
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,一般和行政部门还包括370万美元的Digita收益福利。
34
目录
下表列出了我们的合并运营报表数据,以所示期间总收入的百分比表示:
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||
(占总收入的百分比) | |||||||||
合并运营报表数据: |
|
|
|
|
|
| |||
收入: |
|
|
|
|
|
| |||
订阅 |
| 85 | % | 77 | % | 84 | % | 77 | % |
服务 |
| 4 | 10 | 5 | 10 | ||||
执照 |
| 11 | 13 | 11 | 13 | ||||
总收入 |
| 100 | 100 | 100 | 100 | ||||
收入成本: |
|
|
|
| |||||
订阅成本(不包括如下所示的摊销费用) |
| 14 | 15 | 15 | 16 | ||||
服务成本(不包括如下所示的摊销费用) |
| 4 | 7 | 4 | 8 | ||||
摊销费用 |
| 4 | 5 | 4 | 5 | ||||
总收入成本 |
| 22 | 28 | 23 | 29 | ||||
毛利 |
| 78 | 72 | 77 | 71 | ||||
运营费用: |
|
|
|
| |||||
销售和营销 |
| 32 | 34 | 35 | 34 | ||||
研究和开发 |
| 19 | 20 | 20 | 20 | ||||
一般和行政 |
| 11 | 16 | 15 | 16 | ||||
摊销费用 |
| 9 | 12 | 9 | 12 | ||||
运营费用总额 |
| 71 | 81 | 78 | 83 | ||||
运营收入(亏损) |
| 7 | (9) | (2) | (11) | ||||
利息支出 |
| (8) | (11) | (8) | (12) | ||||
外币交易损失 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
其他收入,净额 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
所得税优惠前的亏损 |
| (1) | (20) | (9) | (23) | ||||
所得税优惠 |
| 0 | 5 | 3 | 6 | ||||
净亏损 |
| (1) | % | (15) | % | (7) | % | (17) | % |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的比较
收入
截至6月30日的三个月 | 改变 | 截至6月30日的六个月 | 改变 |
| ||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
SaaS 订阅、支持和维护 | $ | 52,978 | $ | 37,216 | $ | 15,762 |
| 42 | % | $ | 103,056 | $ | 70,956 | $ | 32,100 |
| 45 | % | ||||||
本地订阅 |
| 5,770 |
| 4,048 |
| 1,722 |
| 43 |
| 10,310 |
| 7,089 |
| 3,221 |
| 45 | ||||||||
经常性收入 |
| 58,748 |
| 41,264 |
| 17,484 |
| 42 |
| 113,366 |
| 78,045 |
| 35,321 |
| 45 | ||||||||
永久许可 |
| 1,032 |
| 2,252 |
| (1,220) |
| (54) |
| 2,794 |
| 5,098 |
| (2,304) |
| (45) | ||||||||
专业服务 |
| 2,451 |
| 4,794 |
| (2,343) |
| (49) |
| 6,461 |
| 9,295 |
| (2,834) |
| (30) | ||||||||
非经常性收入 |
| 3,483 |
| 7,046 |
| (3,563) |
| (51) |
| 9,255 |
| 14,393 |
| (5,138) |
| (36) | ||||||||
总收入 | $ | 62,231 | $ | 48,310 | $ | 13,921 |
| 29 | % | $ | 122,621 | $ | 92,438 | $ | 30,183 |
| 33 | % |
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月中,总收入增加了1,390万美元,增长了29%。由于订阅收入的增加,总收入的增加部分被服务和许可收入的减少所抵消。在截至2020年6月30日的三个月中,经常性收入占总收入的94%,而截至2019年6月30日的三个月为85%。订阅收入的增长是由设备扩展、新客户的增加和交叉销售推动的。由于 COVID-19 影响了我们的面对面培训,服务收入减少了,而我们的产品增强减少了客户对面对面培训的依赖
35
目录
使用我们的服务以使用我们的产品。由于客户转向我们的SaaS模式,而不是本地永久许可证,许可证收入减少了。
与截至2019年6月30日的六个月相比,截至2020年6月30日的六个月中,总收入增加了3,020万美元,增长了33%。由于订阅收入的增加,总收入的增加部分被服务和许可收入的减少所抵消。在截至2020年6月30日的六个月中,经常性收入占总收入的92%,而截至2019年6月30日的六个月为84%。订阅收入的增长是由设备扩展、新客户的增加和交叉销售推动的。由于 COVID-19 影响了我们的面对面培训,服务收入减少了,我们的产品增强减少了客户为使用我们的产品而对我们服务的依赖。由于客户转向我们的SaaS模式,而不是本地永久许可证,许可证收入减少了。
收入成本和毛利率
截至6月30日的三个月 | 改变 |
| 截至6月30日的六个月 | 改变 |
| |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % |
| 2020 | 2019 | $ | % |
| |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
订阅成本(不包括如下所示的摊销) | $ | 8,762 | $ | 7,423 | $ | 1,339 | 18 | % | $ | 18,010 | $ | 14,380 | $ | 3,630 | 25 | % | ||||||||
服务成本(不包括摊销,如下所示) |
| 2,207 |
| 3,549 |
| (1,342) | (38) |
| 5,293 |
| 7,192 |
| (1,899) | (26) | ||||||||||
摊销费用 |
| 2,678 |
| 2,513 |
| 165 | 7 |
| 5,355 |
| 4,954 |
| 401 | 8 | ||||||||||
总收入成本 | $ | 13,647 | $ | 13,485 | $ | 162 | 1 | % | $ | 28,658 | $ | 26,526 | $ | 2,132 | 8 | % | ||||||||
毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
订阅(不包括摊销) |
| 85 | % |
| 82 | % |
|
|
|
| 84 | % |
| 82 | % |
|
|
| ||||||
服务(不包括摊销) |
| 37 | % |
| 50 | % |
|
|
|
| 43 | % |
| 50 | % |
|
|
| ||||||
总毛利率 |
| 78 | % |
| 72 | % |
|
|
|
| 77 | % |
| 71 | % |
|
|
|
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月中,收入成本增加了20万美元,增长了1%,这主要反映了订阅成本收入的增加被服务成本收入的降低所抵消。订阅成本收入增加了130万美元,原因是员工薪酬成本增加了100万美元,这与员工人数增加有关,以支持订阅客户群的增长;随着我们增加支持增长的容量,第三方托管费用增加了30万美元。由于服务收入减少,服务成本收入减少了130万美元。
与截至2019年6月30日的六个月相比,截至2020年6月30日的六个月中,收入成本增加了210万美元,增长了8%,这得益于订阅收入和摊销成本的增加,部分被服务收入成本的降低所抵消。订阅成本收入增加了360万美元,这主要是由于员工薪酬成本增加了210万美元,这与支持订阅客户群增长的员工人数有关;随着我们增加支持增长的容量,第三方托管费用增加了100万美元;支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加了30万美元。由于2019年收购使我们的资产负债表中增加了无形资产,摊销费用增加了40万美元。由于服务收入减少,服务成本收入减少了190万美元。
截至2020年6月30日的三个月,我们的订阅毛利率为85%,而截至2019年6月30日的三个月中,我们的订阅毛利率为82%。在截至2020年6月30日的六个月中,我们的订阅毛利率为84%,而截至2019年6月30日的六个月为82%。与去年同期相比,截至2020年6月30日的三个月和六个月的订阅毛利率有所提高,这是由于订阅收入的增长超过了提供订阅解决方案所需的支持和托管成本的增长。
36
目录
截至2020年6月30日的三个月,服务毛利率为37%,而截至2019年6月30日的三个月为50%。截至2020年6月30日的六个月中,服务业毛利率为43%,而同期为50%截至2019年6月30日的六个月。与去年同期相比,截至2020年6月30日的三个月和六个月的服务毛利率下降主要反映了服务收入的下降幅度大于服务成本,这是由于 COVID-19 取消了面对面培训。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,总毛利率分别为78%和72%,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中,总毛利率分别为77%和71%,这是因为我们的收入增长速度快于提供收入所需的成本。
运营费用
截至6月30日的三个月 | 改变 |
| 截至6月30日的六个月 | 改变 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
销售和营销 | $ | 20,202 | $ | 16,612 | $ | 3,590 |
| 22 | % | $ | 42,484 | $ | 31,888 | $ | 10,596 |
| 33 | % | ||||||
研究和开发 |
| 11,929 |
| 9,491 |
| 2,438 |
| 26 |
| 24,546 |
| 18,534 |
| 6,012 |
| 32 | ||||||||
一般和行政 |
| 6,603 |
| 7,534 |
| (931) |
| (12) |
| 17,892 |
| 14,797 |
| 3,095 |
| 21 | ||||||||
摊销费用 |
| 5,634 |
| 5,626 |
| 8 |
| 0 |
| 11,308 |
| 11,259 |
| 49 |
| 0 | ||||||||
运营费用 | $ | 44,368 | $ | 39,263 | $ | 5,105 |
| 13 | % | $ | 96,230 | $ | 76,478 | $ | 19,752 |
| 26 | % |
销售和市场营销。 与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月中,销售和营销费用增加了360万美元,增长了22%。增长的主要原因是与员工人数增长相关的员工薪酬成本增加了410万美元,为支持业务增长而增加的计算机硬件和软件成本增加了30万美元,但部分被差旅相关费用减少的100万美元所抵消,这反映了 COVID-19 导致的差旅减少。
与截至2019年6月30日的六个月相比,截至2020年6月30日的六个月中,销售和营销费用增加了1,060万美元,增长了33%。增长的主要原因是与员工人数增长相关的员工薪酬成本增加了890万美元,以及支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加了110万美元,但部分被差旅相关费用减少的40万美元所抵消,这反映了 COVID-19 导致的差旅减少。营销成本增加了60万美元,这主要是由于以获取新客户为重点的需求生成计划、广告和品牌宣传活动的增加。
研究与开发。 与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月中,研发费用增加了240万美元,增长了26%。增长的主要原因是员工人数增加导致员工薪酬成本增加了210万美元,外部服务增加了30万美元。
与截至2019年6月30日的六个月相比,截至2020年6月30日的六个月中,研发费用增加了600万美元,增长了32%。增长的主要原因是员工人数增加导致员工薪酬成本增加了460万美元,外部服务增加了60万美元,支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加了50万美元。
一般和行政。 与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月中,一般和管理费用减少了90万美元,下降了12%。减少的主要原因是或有对价减少了370万美元,与流程改进有关的咨询服务减少了110万美元。员工薪酬成本增加170万美元,部分抵消了这一下降,这主要与员工人数增加有关,以支持我们的持续增长和向上市公司过渡,收购相关费用增加了160万美元,坏账补贴增加了50万美元。
与截至2019年6月30日的六个月相比,截至2020年6月30日的六个月中,一般和管理费用增加了310万美元,增长了21%。增长的主要原因是增加了400万美元
37
目录
员工薪酬成本主要与支持我们持续增长和向上市公司过渡的员工人数增加、收购相关支出增加230万美元、坏账和回报补贴增加80万美元以及差旅成本增加40万美元有关,差旅成本在第二季度因COVID-19 而放缓,但或有对价减少了370万美元,与流程改进相关的咨询服务减少了140万美元,部分抵消了这一增加。成本增加的其余部分与支持业务和员工人数增长约70万美元的成本有关。
利息支出,净额
截至6月30日的三个月 | 改变 |
| 截至6月30日的六个月 | 改变 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | $ | 4,690 | $ | 5,481 | $ | (791) |
| (14) | % | $ | 9,468 | $ | 10,952 | $ | (1,484) |
| (14) | % |
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月中,利息支出净减少了80万美元,下降了14%。下降是由2020年第二季度与2019年第二季度相比降低的利率以及平均债务余额减少所推动的。
在利率降低和平均债务余额减少的推动下,截至2020年6月30日的六个月中,与截至2019年6月30日的六个月相比,利息支出净减少了150万美元,下降了14%。
外币交易损失
截至6月30日的三个月 | 改变 |
| 截至6月30日的六个月 | 改变 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
外币交易损失 | $ | 13 | $ | 197 | $ | (184) |
| (93) | % | $ | 317 | $ | 450 | $ | (133) |
| (30) | % |
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月中,外汇交易损失减少了20万美元,下降了93%。与截至2019年6月30日的六个月相比,截至2020年6月30日的六个月中,外汇交易损失减少了10万美元,下降了30%。亏损的主要原因是用于为收购ZuluDesk提供资金的大量以欧元计价的公司间贷款,美元兑欧元贬值。
其他收入,净额
截至6月30日的三个月 | 改变 |
| 截至6月30日的六个月 | 改变 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
其他收入,净额 | $ | 36 | $ | 55 | $ | (19) |
| (35) | % | $ | 91 | $ | 110 | $ | (19) |
| (17) | % |
所得税优惠
截至6月30日的三个月 | 改变 |
| 截至6月30日的六个月 | 改变 |
| |||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
所得税优惠 | $ | 28 | $ | 2,390 | $ | (2,362) |
| (99) | % | $ | 3,248 | $ | 5,177 | $ | (1,929) |
| (37) | % |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,所得税优惠分别为2.8万美元和240万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,有效税率分别为6.2%和23.8%。公司所得税优惠的关键组成部分主要包括州和联邦所得税、联邦研发抵免以及全球无形低税收入条款。截至2020年6月30日的三个月的有效税率受到10.8万美元离散所得税支出的影响,这主要是由于与CARES法案相关的净营业亏损抵前变更的最终确定。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,该公司的年有效税率分别为25.4%和23.8%。
38
目录
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中,所得税优惠分别为320万美元和520万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的有效税率分别为27.2%和23.7%。公司所得税优惠的关键组成部分主要包括州和联邦所得税、联邦研发抵免以及全球无形低税收入条款。截至2020年6月30日的六个月的有效税率高于上一年同期,这是由于与CARES法案相关的净营业亏损结转和利息限额变更的影响,以及与子公司合并相关的外国递延所得税资产估值补贴的变化。截至2020年6月30日的六个月的有效税率受到210万美元离散所得税优惠的影响,这主要是由于与CARES法案相关的净营业亏损结转和利息限额变更的影响。
流动性和资本资源
普通的
截至2020年6月30日,我们的主要流动性来源是现金及现金等价物,总额为3,840万美元,用于营运资金目的,以及我们之前的循环信贷额度的可用余额,详见下文。我们的现金等价物在持有时由货币市场基金组成。我们的正运营现金流使我们能够持续投资以支持我们的业务增长。我们预计,除了现金和现金等价物外,我们的运营现金流将使我们能够在未来继续进行此类投资。
2020年7月24日,我们完成了首次公开募股,通过首次公开募股,我们以每股26.00美元的价格发行和出售了13,500,000股普通股。扣除我们应付的承保折扣和发行费用后,我们从首次公开募股中获得了约3.19亿美元的总收益。首次公开募股完成后,公司偿还了定期贷款机制的2.05亿美元本金,并支付了340万美元的应计利息和200万美元的预付款罚款。该公司还注销了偿还债务后剩余的320万美元债务发行成本。该公司在2020年第三季度因预还款罚款和注销债务发行成本而录得520万美元的债务清偿亏损。
我们相信,我们的现金和现金等价物、新的循环信贷额度以及销售我们的软件解决方案和服务所提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持开发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的扩大、新的和增强的产品和服务的推出以及我们产品的持续市场接受度。将来,我们可能会达成收购或投资补充业务、服务和技术,包括知识产权的安排。
我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外资金,我们可能无法按照我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资新技术,这可能会降低我们成功竞争的能力,损害我们的经营业绩。
我们的大多数客户都为订阅以及支持和维护合同提前付款,其中一部分记为递延收入。递延收入包括我们的订阅计费的未赚取部分,根据我们的收入确认政策,该部分随后被确认为收入。截至2020年6月30日,我们的递延收入为1.577亿美元,其中1.303亿美元记录为流动负债,预计将在未来12个月内记录为收入,前提是所有其他收入确认标准都得到满足。
信贷设施
2017年11月13日,我们与一个银团贷款机构签订了信贷协议,包括1.75亿美元的定期贷款额度和1,500万美元的先前循环信贷额度,每种贷款的到期日均为2022年11月13日。根据截至2019年1月30日的第1号修正协议,定期贷款额度增加到2.05亿美元。截至2020年6月30日,我们有2.05亿美元,没有未偿借款
39
目录
分别根据我们的定期贷款额度和先前的循环信贷额度,以及我们先前循环信贷额度下的120万美元未偿信用证。
先前信贷协议下的借款按年利率计息,由借款人选择,等于适用的保证金,加上(a)替代基准利率借款,即(i)《华尔街日报》最后一次报价为美国 “最优惠利率”、(ii)当天有效的联邦基金利率加上1.00%的1/2和(iii)调整后的LIBO利率中的最高值该日一个月的利息期加上欧元美元借款的1.00%和(b),调整后的LIBO利率由(i)相关借款的LIBO利率中较大者确定利息期除以1减去法定储备金(如果有)和(ii)1.00%。
先前信贷协议下的适用借款利润率为 (a) (1) 2020年6月30日之前和 (2) 2020年6月30日当天或之后(只要总杠杆率大于6.00至1.00),(i) 替代基准利率借款的7.00%和(ii)欧元美元借款的8.00%和(b)2020年6月30日当天或之后(只要总杠杆率)比率小于或等于6.00至1.00),但须下调至(i)替代基准利率借款的5.50%,(ii)欧元/美元借款的比率下调至6.50%。总杠杆率是根据先前信贷协议的条款确定的。
截至2020年6月30日,定期贷款机制的合同利率为每年8.00%。截至2020年6月30日,有效利率为每年8.70%。由于摊还了与定期贷款机制相关的债务发行成本,有效利率高于合同利率。定期贷款机制不要求定期支付本金。
截至2020年6月30日,先前的循环信贷额度的年利率为7%。截至2020年6月30日,公司已使用120万美元作为办公空间信用证的抵押品,这是一项资产负债表外安排。借款人还必须为先前循环信贷额度的平均每日未提取部分支付承诺费,为每年0.50%,信用证参与费等于根据信用证风险敞口的实际每日欧元循环贷款的适用保证金。
先前的信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定契约、报告义务、负面契约和违约事件。
2020年7月27日,我们签订了新的担保信贷协议,初始循环信贷额度为1.5亿美元,在特定情况下可能会增加或减少,包括2,500万美元的信用证次级限额和5000万美元的替代货币次级限额。此外,新信贷协议规定公司可以申请增量定期贷款额度,每项贷款的最低金额为500万美元。新信贷协议下的借款将于2025年7月27日到期。新信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定契约、报告义务、负面契约和违约事件。2020年第三季度,公司记录了与新信贷协议相关的120万美元债务发行成本。没有违反新信贷协议的借款。
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现金流
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的合并现金流:
六个月已结束 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(以千计) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 9,457 | $ | (9,719) | ||
用于投资活动的净现金 |
| (1,366) |
| (38,625) | ||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
| (2,100) |
| 39,106 | ||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
| 5,991 |
| (9,238) | ||
期初的现金和现金等价物 |
| 32,433 |
| 39,240 | ||
期末的现金和现金等价物 | $ | 38,424 | $ | 30,002 | ||
支付利息的现金 | $ | 9,262 | $ | 10,568 | ||
为购买设备和改善租赁地而支付的现金 |
| 1,366 |
| 3,319 |
经营活动
在截至2020年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为950万美元,反映了我们的净亏损870万美元,经非现金费用调整后为1,930万美元,运营资产和负债变动产生的净现金流出为110万美元。非现金费用主要包括不动产和设备及无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销、坏账支出和回报以及基于股份的薪酬准备金,部分被递延税款和对Digita收益的370万美元调整所抵消。运营资产和负债变动产生的净现金流出的主要驱动因素包括递延合同成本增加1,000万美元,贸易应收账款增加740万美元,应付账款和应计负债减少210万美元,但部分被递延收入增加1,700万美元和其他负债增加120万美元所抵消。
在截至2019年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为970万美元,反映了我们的净亏损1,670万美元,经非现金费用调整后为1,730万美元,运营资产和负债变动产生的净现金流出为1,030万美元。非现金费用主要包括不动产和设备及无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销、坏账支出和回报准备以及基于股份的薪酬,部分被递延税所抵消。运营资产和负债变动产生的净现金流出的主要驱动因素包括应收账款增加1,060万美元,递延合同成本增加870万美元,预付费用和其他资产增加270万美元,应付账款和应计负债减少230万美元,但部分被递延收入增加1,420万美元所抵消。
投资活动
在截至2020年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为140万美元,这要归因于购买了设备和租赁权改进,通过增加办公空间以及硬件和软件来支持我们增加的员工。
在截至2019年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为3,860万美元,这得益于收购了3530万美元的ZuluDesk(扣除收购的现金),以及购买了330万美元的设备和租赁权改善措施,以通过增加办公空间和硬件和软件来支持我们增加的员工。
融资活动
在截至2020年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为210万美元,这归因于支付发行成本的现金,部分被行使股票期权的收益所抵消。
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在截至2019年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金为3,910万美元,这主要是由于收购ZuluDesk的信贷额度增加了4,000万美元。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括办公空间运营租赁下的债务以及长期债务的偿还和相应的利息支出。 在我们的首次公开募股招股说明书中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中,我们披露了截至2019年12月31日的合同义务总额以及2020年3月签订的新的托管服务合同协议。在2020年7月24日完成首次公开募股方面,我们使用首次公开募股的收益偿还了定期贷款机制的本金2.050亿美元。除上述交易和正常业务过程中进行的例行交易外,我们的首次公开募股招股说明书中披露的合同义务没有重大变化。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订的协议范围和条款各不相同,根据这些协议,我们同意就某些事项向客户、渠道合作伙伴、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方进行赔偿,包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权、挪用或其他违规索赔而造成的损失。请参阅我们的首次公开募股招股说明书中的 “风险因素——我们与客户、渠道合作伙伴和其他第三方的合同中有赔偿条款,这可能会对我们的业务产生重大不利影响”。此外,在完成首次公开募股方面,我们与董事和某些执行官签订了赔偿协议,除其他外,要求我们向他们赔偿因其作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。没有人要求我们根据此类协议提供赔偿,据我们所知,没有任何索赔可能对我们的合并资产负债表、合并运营报表和综合亏损表或合并现金流量表产生重大影响。
资产负债表外安排
截至2020年6月30日,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系(例如结构性融资或特殊目的实体)没有任何关系,这些关系本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同狭窄或有限的目的而建立的。
《就业法》
根据就业法案的规定,我们有资格成为 “新兴成长型公司”。只要我们是 “新兴成长型公司”,我们就可以利用适用于其他非 “新兴成长型公司” 的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务,免除持股要求关于高管的 “按工同酬” 的咨询性投票关于黄金降落伞薪酬的薪酬和股东咨询投票。
《就业法案》还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新或修订的会计准则。我们已选择使用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则,因此,我们不会像其他不延迟地遵守此类新或经修订的会计准则的上市公司一样受到相同的新会计准则或修订后的会计准则的约束。
关键会计政策
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础。根据公认会计原则编制财务报表要求我们进行估算
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以及影响所报告的资产, 负债, 收入和支出数额的假设.我们的估算基于经验和其他我们认为在当时情况下是合理的假设,我们会持续评估这些估计。实际业绩可能与这些估计有所不同,从而影响我们报告的经营业绩和财务状况。
我们在首次公开募股招股说明书中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。欲了解更多信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表的 “附注2——重要会计政策摘要”。
最近的会计公告
有关我们最近通过的会计声明和最近发布的尚未通过的会计准则的描述,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表的 “附注2——重要会计政策摘要”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是通货膨胀或利率的潜在变化造成的风险敞口的结果。我们不持有用于交易目的的金融工具。
外币兑换风险
我们的外国子公司的功能货币是美元。我们的大部分销售都以美元计价,因此我们的收入目前不受重大外汇风险的影响。我们的运营费用以我们业务所在国家的货币计价,这些国家的货币主要位于美国、波兰和荷兰。因此,由于外币汇率的变化,我们的合并经营业绩和现金流会受到波动的影响,未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。迄今为止,我们尚未就外汇风险或其他衍生金融工具达成任何套期保值安排。在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,适用于我们业务的假设外币汇率变动10%不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
利率风险
我们的主要市场风险敞口正在改变基于欧元的利率。由于许多因素,包括欧盟和美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素以及我们无法控制的其他因素,利率风险高度敏感。
截至2020年6月30日,定期贷款机制的合同利率为每年8.00%。截至2020年6月30日,有效利率为每年8.70%。由于摊还了与定期贷款机制相关的债务发行成本,有效利率高于合同利率。定期贷款机制不要求定期支付本金。
截至2020年6月30日,我们的未偿债务总额为2.05亿美元,我们的定期贷款额度和之前的循环信贷额度下没有未偿借款。根据未缴款额,在十二个月期间内市场利率上升或下降100个基点将导致利息支出每年变动210万美元。
有关我们的信贷额度下利率计算的更多信息,请参见 “—流动性和资本资源—信贷额度”。
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通货膨胀的影响
尽管通货膨胀可能会影响我们的净收入和收入成本,但我们认为通货膨胀(如果有的话)对我们的经营业绩和财务状况的影响并不显著。但是,无法保证我们的经营业绩和财务状况将来不会受到通货膨胀的重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持《交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条所定义的 “披露控制和程序”,旨在提供合理的保证,确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会酌情收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。根据此类评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年6月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度中,财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前不是任何诉讼的当事方,我们认为如果对我们作出不利的裁决,其结果将单独或共同对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
第 1A 项中披露的风险因素没有重大变化。我们的IPO招股说明书的风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
在截至2020年6月30日的三个月中,没有未注册的股权证券销售。
普通股首次公开发行所得款项的使用
2020年7月24日,我们完成了首次公开募股,以每股26.00美元的公开发行价格出售了13,500,000股普通股。根据经修订的公司在经修订的S-1表格注册声明(文件编号333-239535)(“初始注册声明”)(“初始注册声明”)以及公司根据第462(b)条于2020年7月21日提交的S-1表格(文件编号333-239991)上的注册声明,首次公开募股中所有股份的要约和出售均根据《证券法》登记根据《证券法》(“462(b)注册声明”,连同初始注册声明,“注册声明”)。首次公开募股的几家承销商的代表是高盛公司。有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、美国银行证券公司和巴克莱资本公司。本次发行于2020年7月21日开始,并未在注册声明中注册的所有证券被出售之前终止。
在扣除2470万美元的承保折扣和佣金以及730万美元的发行费用后,我们筹集了约3.190亿美元的净收益。如首次公开募股招股说明书所述,首次公开募股收益的用途没有实质性变化。2020年7月27日,首次公开募股的净收益用于偿还我们的2.050亿美元定期贷款额度,以及340万美元的应计利息和200万美元的预付款罚款。
在我们加入定期贷款机制方面,Vista的关联公司在定期贷款机制下共收购了4500万美元的定期贷款,在2020年7月27日还款之前,Vista的关联公司共拥有定期贷款机制的3,490万美元股份。因此,Vista从首次公开募股中获得了3,490万美元的净收益,用于偿还2.05亿美元的定期贷款额度。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
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第 5 项。其他信息
2020年9月1日,公司与其他签署人签订了经修订和重述的董事提名协议(“经修订和重述的董事提名协议”)。经修订和重述的董事提名协议修订并重申了2020年7月24日签订的与公司首次公开募股有关的董事提名协议。
第 6 项。展品
以下是作为本报告一部分提交或提供的所有证物清单:
展览数字 |
| 描述 |
3.1 |
| Jamf Holding Corp. 第二次修订和重述的公司注册证书,日期为2020年7月24日(参照公司于2020年7月27日提交的表格8-K附录3.1纳入)。 |
3.2 | 经修订和重述的 Jamf Holding Corp. 章程,日期为 2020 年 7 月 24 日(参照公司于 2020 年 7 月 27 日提交的 8-K 表附录 3.2 纳入其中)。 | |
4.1 | 公司与协议其他签署方签订的日期为2020年7月24日的注册权协议(参照公司于2020年7月27日提交的8-K表附录4.1纳入)。 | |
10.1 | 赔偿协议表格(参照 Jamf Holding Corp. 于 2020 年 6 月 29 日向美国证券交易委员会提交的 S-1 表格注册声明附录 10.13 纳入其中)。 | |
10.2+ | Jamf Holding Corp. Omnibus 激励计划(参照 Jamf Holding Corp. 于 2020 年 7 月 24 日向美国证券交易委员会提交的 S-8 表格注册声明附录 10.1 纳入其中)。 | |
10.3+ | 股票期权奖励协议表格(参照2020年6月29日向委员会提交的S-1表格(编号333-239535)注册声明附录10.9纳入)。 | |
10.4+ | 限制性股票奖励协议表格(参照2020年6月29日向委员会提交的注册人S-1表格(编号333-239535)的附录10.10纳入)。 | |
10.5+ | 股票增值权奖励协议表格(参照2020年6月29日向委员会提交的注册人S-1表格(编号333-239535)的附录10.11纳入)。 | |
10.6+ | 限制性股票单位奖励协议表格(参照2020年6月29日向委员会提交的S-1表格(编号333-239535)注册声明附录10.12纳入)。 | |
10.7+ | 修订并重述了Jamf Holding Corp 2017股票期权计划(参照Jamf Holding Corp. 于2020年7月24日向美国证券交易委员会提交的S-8表格注册声明附录10.6纳入其中)。 | |
10.8+ | 经修订和重述的Jamf Holding Corp. 股票期权计划补助协议表格(参照2020年6月29日向委员会提交的S-1表格(编号333-239535)注册声明附录10.16纳入)。 | |
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10.9 | 信贷协议,日期为2020年7月27日,由作为借款人的JAMF Holdings, Inc.、作为担保人的Juno Intermediate, Inc.、作为担保人的Juno Parent, LLC、其他贷款方、贷款方以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的信贷协议 (参照公司于2020年7月29日提交的8-K表附录10.1合并)。 | |
10.10 | 经修订并重述 本公司及其签署方于2020年9月1日签订的董事提名协议随函提交。 | |
31.1 | 根据已通过的《交易法规则》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证根据随函提交的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条。 | |
31.2 | 根据已通过的《交易法规则》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证根据随函提交的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条。 | |
32.1* | 特此根据《美国法典》第 18 条第 1350 节提交的首席执行官认证。 | |
32.2* | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 节提交的首席财务官认证,随函提交。 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL 并包含在附录 101 中) |
* 本附录32.1和附录32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告所附的认证,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人以引用方式特别将其纳入,否则不得被视为 “已提交”。
+ 表示管理合同或补偿计划或安排。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| Jamf Holding Corp.(注册人) | ||
日期:2020 年 9 月 2 日 | 来自: | /s/吉尔·普特曼 | |
吉尔·普特曼 | |||
首席财务官 (首席财务官) | |||
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