美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年6月30日的季度
或
|
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托档案编号：001-39394
蒙特罗斯环境集团有限公司
(注册人的确切姓名，详见其约章)
|
特拉华州 |
46-4195044 |
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 |
|
公园广场1号，1000套房 加利福尼亚州欧文 |
92614 |
|
(主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(949)988-3500
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
每一类的名称 |
|
交易 符号 |
|
每间交易所的注册名称 |
|
普通股，每股票面价值0.000004美元 |
|
梅格 |
|
纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。**是*
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件管理器 |
|
☐ |
|
加速的文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
|
非加速文件管理器 |
|
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。**是*
截至2020年8月28日，注册人拥有24,955,430股普通股，每股面值0.000004美元，已发行。
目录
|
|
|
页 |
|
第一部分： |
财务信息 |
|
|
第1项 |
财务报表(未经审计) |
1 |
|
|
未经审计的简明合并财务状况表 |
1 |
|
|
未经审计的简明合并经营报表和全面亏损 |
2 |
|
|
可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东(亏损)股权未经审计的简明合并报表 |
3 |
|
|
未经审计的现金流量表简明合并报表 |
4 |
|
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
5 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
29 |
|
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
44 |
|
项目4. |
管制和程序 |
44 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
第1项 |
法律程序 |
45 |
|
第1A项 |
危险因素 |
45 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
45 |
|
项目3. |
高级证券违约 |
46 |
|
项目4. |
矿场安全资料披露 |
46 |
|
第五项。 |
其他资料 |
46 |
|
第6项 |
陈列品 |
47 |
|
签名 |
48 |
|
i
第一部分-财务信息
第一项财务报表
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明综合财务状况表
(单位为千，共享数据除外)
|
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和限制性现金 |
|
$ |
44,814 |
|
|
$ |
6,884 |
|
|
应收账款-净额 |
|
|
43,255 |
|
|
|
45,927 |
|
|
合同资产 |
|
|
22,775 |
|
|
|
13,605 |
|
|
预付和其他流动资产 |
|
|
10,194 |
|
|
|
6,823 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
121,038 |
|
|
|
73,239 |
|
|
非流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备--网络 |
|
|
34,771 |
|
|
|
27,036 |
|
|
商誉 |
|
|
273,096 |
|
|
|
127,058 |
|
|
其他无形资产-净额 |
|
|
169,274 |
|
|
|
102,549 |
|
|
递延税项资产 |
|
|
1,465 |
|
|
|
— |
|
|
其他资产 |
|
|
3,132 |
|
|
|
1,956 |
|
|
复合嵌入选项 |
|
|
8,605 |
|
|
|
— |
|
|
总资产 |
|
$ |
611,381 |
|
|
$ |
331,838 |
|
|
负债，可赎回A-1系列优先股， 可转换和可赎回系列A-2优先股和 股东亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和其他应计负债 |
|
$ |
30,225 |
|
|
$ |
29,585 |
|
|
应计工资总额和福利 |
|
|
15,230 |
|
|
|
11,032 |
|
|
认股权证期权 |
|
|
46,978 |
|
|
|
16,878 |
|
|
业务收购或有对价 |
|
|
36,395 |
|
|
|
8,614 |
|
|
长期债务的当期部分 |
|
|
4,653 |
|
|
|
7,143 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
133,481 |
|
|
|
73,252 |
|
|
非流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
10,993 |
|
|
|
379 |
|
|
递延税项负债--净额 |
|
|
— |
|
|
|
3,530 |
|
|
或有看跌期权 |
|
|
14,125 |
|
|
|
7,100 |
|
|
长期债务--扣除递延融资费用后的净额 |
|
|
198,089 |
|
|
|
145,046 |
|
|
总负债 |
|
|
356,688 |
|
|
|
229,307 |
|
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回系列A-1优先股$0.0001面值- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授权、已发行和流通股：2020年6月30日和12月31日为12,000股， 2019年；截至2020年6月30日，清算优先权合计为152,199美元和141,898美元 和2019年12月31日 |
|
|
139,881 |
|
|
|
128,822 |
|
|
可转换和可赎回A-2系列优先股0.0001美元 面值- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授权、已发行和流通股：截至2020年6月30日的17,500股和0股 分别为2019年12月31日；总清算优先权为181,213美元和 2020年6月30日和2019年12月31日分别为0美元。 |
|
|
152,928 |
|
|
|
— |
|
|
股东赤字： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.000004美元；授权股份：25,000,000股；已发行和 流通股：截至2020年6月30日，流通股分别为9,164,746股和8,370,107股 分别于2019年12月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
额外实收资本 |
|
|
54,405 |
|
|
|
38,153 |
|
|
累积赤字 |
|
|
(92,428 |
) |
|
|
(64,404 |
) |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
股东亏损总额 |
|
|
(38,116 |
) |
|
|
(26,291 |
) |
|
总负债，可赎回系列A-1优先股， 可转换和可赎回系列A-2优先股 和股东亏损 |
|
$ |
611,381 |
|
|
$ |
331,838 |
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的简明合并经营报表和
综合损失
(单位为千，每股数据除外)
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
73,766 |
|
|
$ |
57,401 |
|
|
$ |
134,797 |
|
|
$ |
108,355 |
|
|
收入成本(不包括折旧和 摊销如下所示) |
|
|
45,889 |
|
|
|
39,349 |
|
|
|
90,287 |
|
|
|
76,444 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
23,301 |
|
|
|
11,156 |
|
|
|
44,232 |
|
|
|
21,603 |
|
|
关联方费用 |
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
|
|
119 |
|
|
|
279 |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
9,784 |
|
|
|
6,401 |
|
|
|
17,344 |
|
|
|
12,850 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
(5,208 |
) |
|
|
375 |
|
|
|
(17,185 |
) |
|
|
(2,821 |
) |
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
21,933 |
|
|
|
(1,228 |
) |
|
|
(7,897 |
) |
|
|
(1,179 |
) |
|
利息支出-净额 |
|
|
(5,260 |
) |
|
|
(1,181 |
) |
|
|
(7,853 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
其他费用合计-净额 |
|
|
16,673 |
|
|
|
(2,409 |
) |
|
|
(15,750 |
) |
|
|
(3,639 |
) |
|
所得税受益前的收益(亏损) |
|
|
11,465 |
|
|
|
(2,034 |
) |
|
|
(32,935 |
) |
|
|
(6,460 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
(1,759 |
) |
|
|
(1,712 |
) |
|
|
(4,911 |
) |
|
|
(896 |
) |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
13,224 |
|
|
$ |
(322 |
) |
|
$ |
(28,024 |
) |
|
$ |
(5,564 |
) |
|
外币权益调整 翻译 |
|
|
(90 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
23 |
|
|
综合损失 |
|
|
13,134 |
|
|
|
(299 |
) |
|
|
(28,077 |
) |
|
|
(5,541 |
) |
|
可赎回系列A-1的增值优先 股票 |
|
|
(5,644 |
) |
|
|
(4,777 |
) |
|
|
(11,059 |
) |
|
|
(9,311 |
) |
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
|
7,580 |
|
|
|
(5,099 |
) |
|
|
(39,083 |
) |
|
|
(14,875 |
) |
|
加权平均普通股 杰出-基本 |
|
|
10,649 |
|
|
|
8,647 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,602 |
|
|
每股可归因于普通股的净收益(亏损) 股东-基本信息 |
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
(4.02 |
) |
|
$ |
(1.73 |
) |
|
加权平均普通股 突出-稀释 |
|
|
19,139 |
|
|
|
8,647 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,602 |
|
|
每股可归因于普通股的净收益(亏损) 股东-稀释后的 |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
(4.02 |
) |
|
$ |
(1.73 |
) |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的可赎回A-1系列优先股、可转换和可赎回A-2系列优先股和股东(亏损)权益简明合并报表
(单位为千，共享数据除外)
|
|
|
可兑换 |
|
|
可兑换和 可兑换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注意事项 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
系列A-1 |
|
|
系列A-2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||
|
|
|
优先股 |
|
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
累积 |
|
|
从… |
|
|
综合 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
股东 |
|
|
(亏损)收入 |
|
|
(赤字) |
|
|||||||||||
|
余额-2019年12月31日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
128,822 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,370,107 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
38,153 |
|
|
$ |
(64,404 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(40 |
) |
|
$ |
(26,291 |
) |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(41,248 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(41,248 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股至 可赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
5,415 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,415 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,415 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,150 |
|
|
累计其他综合 损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
|
|
37 |
|
|
余额-2020年3月31日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
134,237 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,370,107 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
33,888 |
|
|
$ |
(105,652 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(71,767 |
) |
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,224 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,224 |
|
|
可赎回的增值 系列A-1优先股至 可赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
5,644 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,644 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,644 |
) |
|
发行可转换债券和 可赎回系列A-2 优先股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,500 |
|
|
|
152,928 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,140 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,140 |
|
|
已发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
794,639 |
|
|
|
— |
|
|
|
25,021 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,021 |
|
|
累计其他综合 损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
余额-2020年6月30日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
139,881 |
|
|
|
17,500 |
|
|
$ |
152,928 |
|
|
|
|
9,164,746 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
54,405 |
|
|
$ |
(92,428 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(93 |
) |
|
$ |
(38,116 |
) |
|
|
|
可兑换 |
|
|
可兑换和 可兑换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注意事项 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
系列A-1 |
|
|
系列A-2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||
|
|
|
优先股 |
|
|
优先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
累积 |
|
|
从… |
|
|
综合 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
股东 |
|
|
(亏损)收入 |
|
|
权益(赤字) |
|
|||||||||||
|
余额-2018年12月31日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
109,206 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,137,771 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
47,869 |
|
|
$ |
(40,847 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,900 |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,242 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,242 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股至 可赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
4,534 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,534 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,534 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,228 |
|
|
已发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,775 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
余额-2019年3月31日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
113,740 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,139,546 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
44,569 |
|
|
$ |
(46,089 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1,642 |
) |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(322 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(322 |
) |
|
可赎回的增值 系列A-1优先股至 可赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
4,777 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,777 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,777 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,294 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,294 |
|
|
已发行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
138,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,452 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,452 |
|
|
累计其他综合 收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23 |
|
|
|
23 |
|
|
余额-2019年6月30日 |
|
|
12,000 |
|
|
$ |
118,517 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
8,278,327 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
44,538 |
|
|
$ |
(46,411 |
) |
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
23 |
|
|
$ |
(1,972 |
) |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
蒙特罗斯环境集团有限公司。
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位：千)
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
(28,024 |
) |
|
$ |
(5,564 |
) |
|
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账拨备 |
|
|
6,263 |
|
|
|
547 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
17,344 |
|
|
|
12,850 |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
2,290 |
|
|
|
2,522 |
|
|
或有看跌期权的公允价值变动 |
|
|
7,025 |
|
|
|
— |
|
|
复合嵌入期权中的公允价值变动 |
|
|
756 |
|
|
|
— |
|
|
或有负债的公允价值变动 |
|
|
3,983 |
|
|
|
(926 |
) |
|
递延所得税 |
|
|
(4,911 |
) |
|
|
(896 |
) |
|
云计算成本 |
|
|
(1,346 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
其他 |
|
|
983 |
|
|
|
1,506 |
|
|
营业资产和负债变动-扣除收购后的净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和合同资产 |
|
|
7,427 |
|
|
|
(5,642 |
) |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(789 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
应付账款和其他应计负债 |
|
|
(8,296 |
) |
|
|
130 |
|
|
应计工资总额和福利 |
|
|
1,886 |
|
|
|
51 |
|
|
支付或有对价和承担的其他购价债务 |
|
|
(6,175 |
) |
|
|
— |
|
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(1,584 |
) |
|
|
4,391 |
|
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买财产和设备 |
|
|
(3,160 |
) |
|
|
(1,179 |
) |
|
专有软件开发 |
|
|
(155 |
) |
|
|
(63 |
) |
|
与收购相关的净营运资本调整收益 |
|
|
2,819 |
|
|
|
— |
|
|
为收购支付的现金-扣除获得的现金 |
|
|
(173,473 |
) |
|
|
(26,699 |
) |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(173,969 |
) |
|
|
(27,941 |
) |
|
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷额度收益 |
|
|
104,390 |
|
|
|
64,628 |
|
|
按信用额度付款 |
|
|
(176,980 |
) |
|
|
(40,628 |
) |
|
定期贷款收益 |
|
|
175,000 |
|
|
|
— |
|
|
偿还定期贷款 |
|
|
(48,750 |
) |
|
|
— |
|
|
支付或有对价和承担的其他购价债务 |
|
|
(6,005 |
) |
|
|
(532 |
) |
|
偿还资本租约 |
|
|
(1,249 |
) |
|
|
(821 |
) |
|
延期发行成本的支付 |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
— |
|
|
发债成本 |
|
|
(4,866 |
) |
|
|
— |
|
|
清偿债务成本 |
|
|
(351 |
) |
|
|
— |
|
|
发行普通股所得款项 |
|
|
21 |
|
|
|
95 |
|
|
发行可转换及可赎回A-2系列优先股及认股权证 |
|
|
173,664 |
|
|
|
— |
|
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
213,412 |
|
|
|
22,742 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的变动 |
|
|
37,859 |
|
|
|
(808 |
) |
|
外汇对现金余额的影响 |
|
|
71 |
|
|
|
(4 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初 |
|
|
6,884 |
|
|
|
2,489 |
|
|
期末 |
|
$ |
44,814 |
|
|
$ |
1,677 |
|
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
6,539 |
|
|
$ |
2,025 |
|
|
缴纳所得税的现金 |
|
$ |
72 |
|
|
$ |
859 |
|
|
非现金投融资的补充披露 活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备的应计购置额 |
|
$ |
814 |
|
|
$ |
555 |
|
|
根据资本租赁购买的财产和设备 |
|
$ |
1,704 |
|
|
$ |
2,136 |
|
|
可赎回系列A-1优先股增值为可赎回价值 |
|
$ |
11,059 |
|
|
$ |
9,311 |
|
|
收购未偿或有负债 |
|
$ |
44,994 |
|
|
$ |
5,388 |
|
|
为收购新业务而发行的普通股 |
|
$ |
25,000 |
|
|
$ |
3,363 |
|
|
计入应付账款和其他应计负债的要约成本 |
|
$ |
941 |
|
|
$ |
— |
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
蒙特罗斯环境集团有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(单位为千，共享数据除外)
1.业务说明及呈报依据
业务描述-Montrose环境集团，Inc.Montrose(“Montrose”或“公司”)是根据特拉华州法律于2013年11月成立的公司。该公司在美国、加拿大和澳大利亚拥有大约70个办事处，拥有1700多名员工。Montrose的收购欲望很强，截至2020年6月30日，自成立以来已经完成了54笔收购。
Montrose是一家环境服务公司，通过以下三个细分市场为包括财富500强公司以及联邦、州和地方政府在内的不同客户群的经常性环境需求提供服务：
评估、许可和响应--通过其评估、许可和响应部门，Montrose提供科学咨询和咨询服务，以支持环境评估、环境应急响应和环境审计，并为当前运营、设施升级、新项目、退役项目和开发项目提供许可。蒙特罗斯公司的技术咨询和咨询服务包括法规遵从性支持和规划、环境、生态系统和毒理学评估，以及在应对环境破坏期间提供的支持。Montrose帮助客户了解地方、州、省和联邦各级的法规。
测量和分析-Montrose的团队通过其测量和分析部门对空气、水和土壤进行测试和分析，以确定污染物的浓度以及污染物对动植物和人体健康的毒理影响。蒙特罗斯公司提供的服务包括源和环境空气测试和监测、泄漏检测和修复(“LDAR”)以及先进的分析实验室服务，如空气、暴雨水、废水和饮用水分析。
补救和再利用--通过其补救和再利用部门，Montrose向客户提供工程、设计、实施以及运营和维护(“O&M”)服务，主要用于处理受污染的水、去除土壤中的污染物或从废物中产生沼气。本公司并不拥有实施这些项目的物业或设施或相关负债，也不拥有项目中使用的大量设备；相反，本公司协助客户设计解决方案、管理项目并减轻其所在地的环境风险和责任。
首次公开发售-于2020年7月27日，公司完成了首次公开发行普通股，出售了11,500,000股普通股，其中包括根据承销商于2020年7月24日全面行使承销商购买额外股份选择权而发行的1,500,000股，向公众公布的价格为每股15.00美元，扣除承销折扣和佣金以及估计公司应支付的发售费用后，公司获得的净收益约为1.613亿美元。该公司的普通股于2020年7月23日在纽约证券交易所开始交易。
列报基准-未经审核的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的经营情况。这些简明综合财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)，并且是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的，该规则和条例允许在中期内减少披露。未经审计的简明综合财务报表包括本公司的所有账目，管理层认为，包括所有经常性调整和正常应计项目，以公平反映本公司在所列日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量。这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日止年度及截至该年度的经审计财务报表一并阅读。中期的结果不一定表明本年度剩余时间或任何未来期间的预期结果。所有公司间交易、账户和利润都已在简明合并财务报表中冲销。
2.新会计公告摘要
最近通过的会计声明-本公司符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)定义的新兴成长型公司的资格，因此打算利用各种上市公司报告要求的某些豁免，包括推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。根据“就业法案”，公司已选择使用这一延长的过渡期。下面显示的生效日期反映了选择使用延长的过渡期。
2018年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-07年度会计准则更新(ASU)-薪酬-股票薪酬：对非员工股份支付会计的改进。根据经修订的
5
在指导意见中，发放给非员工的奖励的核算将类似于员工奖励的核算。新的指导方针在2019年12月15日之后开始的财年有效。该准则自2020年1月1日起采用，并未对本公司的精简综合财务报表产生实质性影响。
2017年1月，FASB发布了ASU-2017-04，无形资产-商誉和其他(主题为350)：简化商誉减值会计。修订后的指引取消了当前商誉减值分析测试的第二步，该测试要求假设收购价格分配来衡量商誉减值。商誉减值损失将以报告单位的账面金额超过其公允价值，而不超过商誉账面金额计量。经修订的指引于2020年1月1日采纳，对本公司的精简综合财务报表并无重大影响。
最近发布的尚未通过的会计公告-2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-带转换的债务和其他期权(子主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(子主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU通过取消当前GAAP要求的主要分离模型，简化了可转换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将作为单一负债工具报告，没有单独核算嵌入式转换功能。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多的股权合同有资格获得例外。ASU还简化了某些领域的稀释后每股净收入的计算。新的指导方针适用于2023年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期，并允许提前采用。本公司目前正在评估采用该准则对简明综合财务报表的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU-2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04号决议为将GAAP应用于合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，这些交易受到预期从预计将停止的参考利率(如LIBOR)过渡的影响。亚利桑那州立大学2020-04年度合同自发布之日起生效。公司可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地应用该指南。该公司正在评估该准则对其简明综合财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU-2019-12年度所得税(主题740)：简化所得税会计。ASU在2019-12年度删除了ASC 740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了某些指导方针，以促进一致的应用。ASU 2019年-12年的规定从2021年1月1日开始对公司的年度和中期有效，允许提前采用。根据修正案的不同，可以在追溯、修改后的追溯或未来的基础上采用。该公司正在评估该准则对其简明综合财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了2016-13年的ASU，其中包括金融工具-信贷损失(话题326)。该标准引入了一种基于对当前预期信用损失的估计来确认金融工具信用损失的新模型，并将适用于应收贸易账款。新的指导方针将在2022年12月15日之后开始的公司年度和中期有效。本公司目前正在评估采用该准则对简明综合财务报表的影响。
2016年2月，FASB发布了2016-2年度美国会计准则(ASU)-租赁(主题842)，以改善有关租赁交易的财务报告。ASU主要影响承租人的会计，因为它要求承租人在资产负债表上确认租赁资产和负债，这些资产和负债最初以租赁付款的现值计量，根据以前的指导被归类为经营租赁。新的租赁标准在2021年12月15日之后开始的公司年度和中期有效。新的租赁标准要求修改后的追溯过渡期。本公司目前正在评估采用最新准则对简明综合财务报表的影响。
3.收入和应收账款
该公司的主要收入来源来自以下收入来源：
评估、许可和响应收入-评估、许可和响应收入来自多学科环境咨询服务。大多数合同都是固定价格或基于时间和材料的。
测量和分析收入-测量和分析收入来自排放采样、测试和报告服务、泄漏检测服务、环境空气监测服务和实验室测试服务。大多数合同都是固定价格或以时间和材料为基础的。
补救和再利用收入-补救和再利用收入来自运营与维护服务(沼气和水处理设施)，以及补救、监测和环境合规服务。为大多数运营部提供服务
6
合同是根据长期和固定费用合同提供的。大多数补救、监测和环境合规合同都是以固定价格或时间和材料为基础的。
收入分类-公司按其经营部门分解收入。公司相信，将收入分类到这些类别实现了披露目标，以描述收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素的影响。分类收入披露在附注20，分部信息中提供。
合同余额-公司在简明的综合财务状况报表上分别列报合同资产和应付帐款及应计费用中的未开账单应收账款(合同资产)、客户预付款、存款和递延收入(合同负债)的合同余额。根据商定的合同条款，随着工作的进展，金额通常按定期间隔(例如，每周、每两周或每月)计费。本公司利用实际权宜之计，不就重大融资部分的影响调整承诺对价金额，因为本公司向客户转让服务与客户支付该等服务之间的期间为一年或更短时间。记录为未开票应收账款的金额通常是本公司无权根据时间推移开具账单的服务。在某些合同下，在收入确认之后进行记账，从而产生合同资产。公司有时会在确认收入之前从客户那里收到预付款或押金，从而产生合同债务。
下表显示了公司的合同余额：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
||
|
合同资产 |
|
$ |
22,775 |
|
|
$ |
13,605 |
|
|
合同责任 |
|
|
7,736 |
|
|
|
3,314 |
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日，通过业务收购获得的合同资产分别为650万美元和70万美元。截至2019年12月31日，通过业务收购获得的合同负债达220万美元。截至2020年6月30日，通过业务收购获得的合同负债并不重要。截至2020年6月30日的三个月和六个月确认的收入，包括在年初合同负债余额中的收入分别为30万美元和160万美元。从合同负债确认的收入包括公司在正常业务过程中履行履约义务。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，从与先前期间履行的履约义务相关的交易价格变化中确认的收入金额并不重要。
未履行的履约余额--未履行的履约债务是指已授予的和正在进行的合同上要完成的工作的总美元价值。剩余的未履行履约金额随着新合同或现有合同的增加而增加，随着收入在现有合同上确认而减少。当达成可强制执行的协议时，合同包括在剩余未履行的履约义务金额中。截至2020年6月30日和2019年12月31日，与未履行的履约义务相关的未来预计确认收入分别约为1,530万美元和1,300万美元。截至2020年6月30日，公司预计明年将确认其中约1400万美元为收入，后年确认为130万美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的应收账款净额-应收账款净额包括以下内容：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
||
|
应收账款，开票 |
|
$ |
50,359 |
|
|
$ |
46,643 |
|
|
应收账款，其他 |
|
|
1,402 |
|
|
|
611 |
|
|
坏账准备 |
|
|
(8,506 |
) |
|
|
(1,327 |
) |
|
应收账款-净额 |
|
$ |
43,255 |
|
|
$ |
45,927 |
|
本公司在正常业务过程中向客户提供无息商业信贷。应收账款在简明的综合财务状况表上显示，扣除坏账准备后的净额。在确定坏账准备时，公司分析了应收账款的账龄、历史坏账、客户信誉和当前的经济趋势。2019年12月31日之后，一种新的冠状病毒株新冠肺炎在全球范围内爆发，新冠肺炎疫情给某些应收账款的收款增加了不确定性，尤其是在受疫情重创的行业。因此，该公司在2020年第一季度记录了630万美元的坏账准备金。坏账调整包括为一个客户预留550万美元，用于公司的补救和再利用
7
截至2020年3月31日，管理层结束停止部分服务线路的细分市场(注：20)。在报告的所有期间，没有客户的收入或应收账款占净额的10%以上。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的坏账准备包括以下内容：
|
|
|
起头 天平 |
|
|
坏账 费用 |
|
|
收费至 津贴 |
|
|
其他(1) |
|
|
收尾 天平 |
|
|||||
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
$ |
1,327 |
|
|
$ |
6,263 |
|
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
1,038 |
|
|
$ |
8,506 |
|
|
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
453 |
|
|
|
1,246 |
|
|
|
(556 |
) |
|
|
184 |
|
|
|
1,327 |
|
|
(1) |
这一数额包括因业务收购而增加的津贴。 |
4.预付及其他流动资产
截至2020年6月30日和2019年12月31日的预付和其他流动资产包括以下内容：
|
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
存款 |
|
$ |
662 |
|
|
$ |
605 |
|
|
预付费用 |
|
|
1,288 |
|
|
|
1,235 |
|
|
预付保险 |
|
|
2,539 |
|
|
|
170 |
|
|
供应品 |
|
|
2,313 |
|
|
|
2,368 |
|
|
报价成本 |
|
|
2,403 |
|
|
|
1,240 |
|
|
应收所得税 |
|
|
989 |
|
|
|
1,205 |
|
|
预付和其他流动资产 |
|
$ |
10,194 |
|
|
$ |
6,823 |
|
5.财产和设备
财产和设备按通过企业合并获得的资产的成本或估计公允价值列报。折旧和摊销是在资产的估计使用年限内使用直线方法计提的。租赁改进使用直线法在剩余租赁期(包括被视为合理保证的期权或改进的估计使用年限)中较短的时间内摊销。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的财产和设备净额包括以下内容：
|
|
|
估计数 使用寿命 |
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
实验室和测试设备 |
|
7年 |
|
$ |
17,219 |
|
|
$ |
14,810 |
|
|
车辆 |
|
5年 |
|
|
12,658 |
|
|
|
11,073 |
|
|
装备 |
|
3-7年 |
|
|
30,747 |
|
|
|
29,922 |
|
|
家具和固定装置 |
|
7年 |
|
|
2,798 |
|
|
|
1,119 |
|
|
租赁权的改进 |
|
7年 |
|
|
6,633 |
|
|
|
5,954 |
|
|
飞机 |
|
10年 |
|
|
834 |
|
|
|
— |
|
|
建房 |
|
39岁 |
|
|
2,975 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
73,864 |
|
|
|
62,878 |
|
|
土地 |
|
|
|
|
725 |
|
|
|
— |
|
|
在建 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
796 |
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
(39,818 |
) |
|
|
(36,638 |
) |
|
财产和设备合计-净额 |
|
|
|
$ |
34,771 |
|
|
$ |
27,036 |
|
截至2020年6月30日的3个月和6个月，简明综合经营报表中包括的总折旧费用分别为200万美元和400万美元。截至2019年6月30日的三个月和六个月，简明综合经营报表中包括的总折旧费用分别为190万美元和380万美元。
6.业务收购
根据公司的战略增长举措，公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内收购了几项业务。收购的每一项业务的结果都包括在压缩的综合财务中。
8
从各自收购日期开始的声明。每笔交易都有资格作为一项业务收购，并作为一项业务合并入账。所有的收购都导致了商誉的确认。该公司支付了这些溢价，从而产生了这样的商誉，原因有很多，包括预期的协同效应，即被收购方与本公司的业务合并，同时还扩大了本公司的客户基础，收购了集结的劳动力，扩大了其在某些市场的存在，以及扩大和推进了其产品和服务供应。本公司于收购日期将收购的资产及承担的负债计入公允价值，收购净资产的公允价值与收购代价之间的差额反映为商誉。
用于收购的可识别无形资产采用客户关系的超额收益法贴现现金流量法、商号、专利和外部专有软件的特许权使用费减免方法、契约不竞争的“有无”方法以及内部专有软件的重置成本法进行估值，方法为纳入ASC 820公允价值层次结构下描述的第3级投入。这些不可观察到的输入反映了公司自己对市场参与者在非经常性基础上为资产定价时将使用哪些假设的假设。这些资产将在其各自的估计使用寿命内摊销。
其他采购价格债务(主要是递延购买价格负债和目标营运资本负债)和收购未偿还的或有对价计入任何营运资本赤字应收余额的简明综合财务状况表中的应付账款和其他应计负债、其他非流动负债和应收账款净额。如果达到一定的业绩门槛，这些义务将按计划清偿。
本公司在厘定或有代价负债是否为收购价的一部分时，会考虑若干因素，包括：(I)其收购的估值并非完全由支付的初步代价支持，(Ii)与本公司其他主要雇员的薪酬相比，仍担任关键雇员的被收购公司的前股东是否获得或有代价以外的合理水平的补偿，及(Iii)或有代价款项不受雇佣终止影响。本公司于各报告期审核及评估或有对价的估计公允价值。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，与业务合并相关的外部交易成本分别为380万美元和110万美元，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为250万美元和90万美元。这些成本在随附的简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中支出。
收购毒理学和环境健康中心有限责任公司(“CTEH”)的现金支付通过发行可转换和可赎回A-2系列优先股(附注17)筹集资金，收购价格的普通股部分通过发行791,139股普通股筹集资金。在截至2019年6月30日的六个月内，为收购业务而支付的现金通过本公司先前的优先担保信贷安排提供资金(附注13)。
在截至2020年6月30日的6个月内完成收购
毒理学和环境健康中心，LLC-2020年4月，该公司通过收购其100%的会员权益完成了对CTEH的收购。CTEH是一家总部位于阿肯色州的环境咨询公司，专门从事环境响应和毒理学研究，该交易符合收购一项业务的资格，并作为一项业务合并入账。下表汇总了CTEH购进价格的构成要素：
|
|
|
现金 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他 购进 价格 组分 |
|
|
或有条件 考虑 电流 |
|
|
或有条件 考虑 长期 |
|
|
总计 购进 价格 |
|
||||||
|
CTEH |
|
$ |
175,000 |
|
|
$ |
25,000 |
|
|
$ |
(2,884 |
) |
|
$ |
34,451 |
|
|
$ |
10,543 |
|
|
$ |
242,110 |
|
CTEH收购的收购价中的或有对价因素与收益相关，收益是基于截至收购之日预期实现的收入或收益门槛，其最大潜在金额是有限的。第一年的派息将计算为CTEH 2020年EBITDA(根据购买协议的定义)的12倍，超过1830万美元，第一年的最高派息和付款为5000万美元。第二年的盈利成本将按CTEH 2021年EBITDA超过2020年实际EBITDA的10倍计算(2020年实际EBITDA最低为1,830万美元，最高为2,250万美元)，第二年最高盈利支付金额为3,000万美元。2020年派息最初100%以普通股支付，但由于本公司首次公开招股(附注23)完成，2020年任何派息款项的50%将以现金支付，50%将由本公司选择以现金或普通股支付。这个
9
2021年的收入，如果有的话，100%以现金支付。或有对价的当前部分记入应付账款和其他应计负债。或有对价的长期部分记录在其他非流动资产负债中。
可归因于此次收购的初步收购价格分配如下：
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
1,527 |
|
|
应收帐款 |
|
|
17,059 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
1,265 |
|
|
流动资产 |
|
|
19,851 |
|
|
物业厂房和设备 |
|
|
7,042 |
|
|
客户关系 |
|
|
56,000 |
|
|
商品名称 |
|
|
4,200 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
|
4,000 |
|
|
专有软件 |
|
|
14,700 |
|
|
商誉 |
|
|
146,038 |
|
|
总资产 |
|
|
251,831 |
|
|
流动负债 |
|
|
9,721 |
|
|
总负债 |
|
|
9,721 |
|
|
购货价格 |
|
$ |
242,110 |
|
自收购之日起，CTEH的运营结果已与本公司的结果合并。该公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合营业报表包括与收购CTEH相关的收入和税前净收入分别为1,460万美元和120万美元。CTEH包括在公司的评估、许可和响应部分。
此次收购的客户关系和内部专有软件的加权平均使用寿命分别为15年和3年。此次收购的商标、不竞争契约和外部专有软件的加权平均使用寿命为5年。
与收购CTEH相关的商誉可以从所得税中扣除。
截至2019年6月30日的6个月内完成的收购
Golden Specialty，Inc.-2019年3月，公司收购了Golden Specialty，Inc.的所有资产和业务。(“黄金”)，德克萨斯州的一家空气测试实验室。戈尔登公司扩大了该公司在墨西哥湾沿岸地区的空气测量和分析能力。
Target Emission Services Inc.-2019年4月，公司收购了Target Emission Services，Inc.已发行和已发行股本的100%。加拿大排放检测公司(“TES”)。TES扩大了公司的激光雷达业务，增加了在加拿大的地理足迹，并启动了对国际市场的增长。
10
Target Emission Services USA LP-2019年4月，本公司收购了美国排放检测公司Target Emission Services USA LP(现为Target Emission Services USA LLC)100%的已发行和已发行股本。TESUS将公司的激光雷达业务扩展到美国各地。
空气水土实验室，Inc.-2019年6月，公司收购了空气水土实验室，Inc.已发行和已发行股本的100%。(“AWS”)，一家大西洋中部地区的空气、水和土壤测试提供商。AWS扩大了公司在东海岸的空气、水和土壤环境实验室服务。
下表汇总了截至2019年6月30日的六个月内完成的收购的收购价格要素：
|
|
|
现金 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他 购进 价格 部件 |
|
|
或有条件 考虑 |
|
|
总计 购进 价格 |
|
|||||
|
金黄 |
|
$ |
1,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
477 |
|
|
$ |
1,977 |
|
|
TES |
|
|
2,359 |
|
|
|
322 |
|
|
|
25 |
|
|
|
4,911 |
|
|
|
7,617 |
|
|
TESUS |
|
|
18,683 |
|
|
|
3,041 |
|
|
|
1,495 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,219 |
|
|
AWS |
|
|
6,020 |
|
|
|
— |
|
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,170 |
|
|
|
|
$ |
28,562 |
|
|
$ |
3,363 |
|
|
$ |
1,670 |
|
|
$ |
5,388 |
|
|
$ |
38,983 |
|
该等收购的收购价之或然对价元素与盈利有关，该等盈利乃基于适用业务于收购日期预期达致之收入或盈利门槛，而可赚取之最高潜在金额一般不受限制。
可归因于收购的收购价格分配如下：
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
1,863 |
|
|
应收帐款 |
|
|
2,670 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
31 |
|
|
流动资产 |
|
|
4,564 |
|
|
财产和设备 |
|
|
2,450 |
|
|
客户关系 |
|
|
11,823 |
|
|
商品名称 |
|
|
463 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
|
1,661 |
|
|
专有软件 |
|
|
2,560 |
|
|
商誉 |
|
|
17,893 |
|
|
总资产 |
|
|
41,414 |
|
|
流动负债 |
|
|
748 |
|
|
非流动负债 |
|
|
1,683 |
|
|
总负债 |
|
|
2,431 |
|
|
购货价格 |
|
$ |
38,983 |
|
这些收购的客户关系、商号、不竞争契约和专有软件的加权平均使用寿命分别为10年、1.5年、4年和3年。
于截至2019年6月30日止六个月内完成的收购，自收购日期起的经营业绩已与本公司的经营业绩合并。本公司截至2019年6月30日止三个月及六个月的简明综合经营报表，分别包括与该等收购相关的收入160万美元及税前净收入80万美元。TES、TESUS和AWS收购包括在公司的测量和分析部门。
在截至2019年6月30日的六个月内完成的收购相关商誉不得在所得税方面扣除。
11
补充未经审计的预计财务信息-下表中汇总的未经审计的简明合并财务信息使CTEH收购和上文讨论的2019年收购生效，假设它们发生在2019年1月1日。这些未经审计的合并预计经营业绩不会受到预期的收入、成本或其他经营协同效应的任何影响。这些未经审计的合并预计经营业绩仅供说明之用，并不表明如果收购发生在2019年1月1日将实现的经营业绩，该信息也不旨在反映任何未来时期的业绩。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
73,766 |
|
|
$ |
31,253 |
|
|
$ |
105,019 |
|
|
$ |
57,401 |
|
|
$ |
59,565 |
|
|
$ |
116,966 |
|
|
净收益(亏损) |
|
|
13,224 |
|
|
|
10,288 |
|
|
|
23,512 |
|
|
|
(322 |
) |
|
|
19,971 |
|
|
|
19,649 |
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
|
据报 |
|
|
收购 形式上的 (未经审计) |
|
|
固形 形式上的 (未经审计) |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
134,797 |
|
|
$ |
31,253 |
|
|
$ |
166,050 |
|
|
$ |
108,355 |
|
|
$ |
88,908 |
|
|
$ |
197,263 |
|
|
净(亏损)收入 |
|
|
(28,024 |
) |
|
|
10,288 |
|
|
|
(17,736 |
) |
|
|
(5,564 |
) |
|
|
25,959 |
|
|
|
20,395 |
|
7.商誉及无形资产
截至2020年6月30日和2019年12月31日的商誉相关金额如下：
|
|
|
评估， 允许的 和响应 |
|
|
量测 和 分析 |
|
|
补救 和 再利用 |
|
|
总计 |
|
||||
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
15,173 |
|
|
$ |
68,628 |
|
|
$ |
43,257 |
|
|
$ |
127,058 |
|
|
期内取得的商誉 |
|
|
146,038 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
146,038 |
|
|
截至2020年6月30日的余额 |
|
$ |
161,211 |
|
|
$ |
68,628 |
|
|
$ |
43,257 |
|
|
$ |
273,096 |
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日的有限寿命无形资产相关金额如下：
|
2020年6月30日 |
|
估计数 使用寿命 |
|
毛 天平 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
总计 无形的 资产-净额 |
|
|||
|
有限活无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
7-15年 |
|
$ |
164,782 |
|
|
$ |
44,665 |
|
|
$ |
120,117 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
4-5年 |
|
|
29,832 |
|
|
|
19,424 |
|
|
|
10,408 |
|
|
商品名称 |
|
1-5年 |
|
|
16,943 |
|
|
|
11,518 |
|
|
|
5,425 |
|
|
专有软件 |
|
3-5年 |
|
|
19,561 |
|
|
|
2,865 |
|
|
|
16,696 |
|
|
专利 |
|
16岁 |
|
|
17,479 |
|
|
|
851 |
|
|
|
16,628 |
|
|
其他无形资产总额-净额 |
|
|
|
$ |
248,597 |
|
|
$ |
79,323 |
|
|
$ |
169,274 |
|
|
2019年12月31日 |
|
估计数 使用寿命 |
|
毛 天平 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
总计 无形的 资产-净额 |
|
|||
|
有限活无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
7-10年 |
|
$ |
108,782 |
|
|
$ |
36,700 |
|
|
$ |
72,082 |
|
|
不竞争的契诺 |
|
4-5年 |
|
|
25,832 |
|
|
|
17,572 |
|
|
|
8,260 |
|
|
商品名称 |
|
1-5年 |
|
|
12,738 |
|
|
|
10,230 |
|
|
|
2,508 |
|
|
专有软件 |
|
3年 |
|
|
3,885 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
2,526 |
|
|
专利 |
|
16岁 |
|
|
17,479 |
|
|
|
306 |
|
|
|
17,173 |
|
|
其他无形资产总额-净额 |
|
|
|
$ |
168,716 |
|
|
$ |
66,167 |
|
|
$ |
102,549 |
|
12
寿命有限的无形资产按成本减去累计摊销和减值损失(如果有的话)列报。这些无形资产在资产的预计使用年限内采用直线法摊销。
截至2020年6月30日的前三个月和前六个月的摊销费用分别为780万美元和1330万美元，截至2019年6月30日的前三个月和前六个月的摊销费用分别为450万美元和910万美元。
今后五年及以后每年的摊销费用估计如下：
|
十二月三十一号， |
|
|
|
|
|
2020(剩余) |
|
$ |
15,106 |
|
|
2021 |
|
|
28,043 |
|
|
2022 |
|
|
23,958 |
|
|
2023 |
|
|
20,005 |
|
|
2024 |
|
|
16,929 |
|
|
此后 |
|
|
65,233 |
|
|
|
|
$ |
169,274 |
|
8.应付账款及其他应计负债
截至2020年6月30日和2019年12月31日，应付账款和其他应计负债包括以下内容：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
||
|
应付帐款 |
|
$ |
12,255 |
|
|
$ |
15,034 |
|
|
应计费用 |
|
|
9,931 |
|
|
|
10,733 |
|
|
合同责任 |
|
|
7,736 |
|
|
|
3,314 |
|
|
其他流动负债 |
|
|
303 |
|
|
|
504 |
|
|
应付账款总额和其他应计负债 |
|
$ |
30,225 |
|
|
$ |
29,585 |
|
9.应计薪金及福利
截至2020年6月30日和2019年12月31日，应计工资和福利包括以下内容：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
||
|
应计奖金 |
|
$ |
3,810 |
|
|
$ |
3,449 |
|
|
应计带薪休假 |
|
|
2,206 |
|
|
|
2,154 |
|
|
应计工资总额 |
|
|
7,174 |
|
|
|
4,470 |
|
|
应计其他 |
|
|
2,040 |
|
|
|
959 |
|
|
应计工资总额和福利总额 |
|
$ |
15,230 |
|
|
$ |
11,032 |
|
10.入息税
该公司根据会计准则汇编主题270、中期报告(“ASC 270”)和ASC 740计算其中期所得税拨备。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月，本公司持续经营业务的有效税率(“ETR”)分别为(15.3%)%及84.2%，截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月分别为14.9%及14.0%，本公司于截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月分别录得180万美元及170万美元的所得税优惠，截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月的所得税优惠分别为490万美元及90万美元。ETR与联邦法定税率21%之间的差异主要归因于GAAP记录的项目，但由于美国联邦所得税、州和外国所得税条款以及全球无形低税收入(“GILTI”)的目的，这些项目是永久不允许的。
当公司的一些递延税项资产可能无法变现时，计入估值津贴。在评估是否需要估值免税额时，本公司会作出重大判断，而本公司在作出评估时会考虑未来应课税收入、现有递延税项资产及负债的冲销，以及持续审慎及可行的税务筹划策略。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司预计其递延税净资产更有可能实现，没有记录估值津贴。
13
本公司根据ASC 740，所得税，记录不确定的税务头寸，依据一个分两步走的过程，在此过程中，(I)本公司根据该头寸的技术优点确定是否更有可能维持该税收头寸，以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸，本公司将确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的50.0%以上的最大税收优惠金额。(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸，本公司将确认最终与相关税务机关结算时可能实现的50.0%以上的最大税收优惠金额。该公司已确定，截至2020年6月30日，它没有不确定的税收状况。该公司将不确定税收状况下确认的利息和罚款归类为所得税费用的一个组成部分。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)颁布。CARE法案包括几项针对公司的重要条款，包括与净运营亏损、利息扣除和工资税优惠有关的条款。根据ASC 740，新法例的效力在制定时即予确认。因此，CARE法案的影响已纳入截至2020年6月30日的六个月的所得税拨备计算。这些规定对所得税规定没有实质性影响。本公司预计，在CARE法案允许的情况下，2020年剩余时间支付的工资将推迟雇主方的社会保障付款。
11.认股权证期权
2018年10月，关于发行可赎回系列A-1优先股，本公司发行了一份可拆卸认股权证，自该工具发行之日起十年内，在任何给定时间以每股0.01美元的价格收购534,240股普通股。截至2020年6月30日和2019年12月31日，该权证的公允价值被确定为1,690万美元。认股权证期权将在每个报告期内进行公允估值，直到行使为止。截至2020年6月30日的三个月和截至2019年6月30日的六个月，在简明合并报表的其他收入(费用)中记录的公允价值调整分别为150万美元，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的公允价值调整分别为150万美元。认股权证已于2020年7月30日全面行使，以换取现金(注23)。
2020年4月，在发行可转换和可赎回的A-2系列优先股方面，公司发行了一份可拆卸的认股权证，在符合条件的首次公开募股(IPO)、出售公司或全额赎回A-1系列优先股(每个都是“调整事件”)发生后的任何时间，以每股0.01美元的价格收购1,351,960股普通股(每个都是“调整事件”)，到期日自票据发行之日起十年。认股权证相关并可在行使时发行的股票数量可能会根据调整事件发生时普通股的每股价格进行调整(附注17)，以反映总计价值3000万美元。截至2020年6月30日，该权证的公允价值被确定为3010万美元。认股权证期权将在每个报告期内进行公允估值，直到行使为止。在截至2020年6月30日的三个月中，在简明综合报表的其他收益(费用)中记录的公允价值调整并不重要。认股权证已于2020年7月30日全面行使，以换取现金(注23)。
12.或有看跌期权
截至2019年6月30日，本公司确定与可赎回系列A-1优先股相关的或有看跌期权的公允价值无关紧要，因为行使该功能的可能性被认为微乎其微。截至2020年6月30日和2019年12月31日，与可赎回系列A-1优先股相关发行的或有看跌期权的公允价值分别为1410万美元和710万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月的价值变化2260万美元和700万美元计入其他收入(费用)。或有认沽期权于2020年7月赎回(附注23)。
13.债项
截至2020年6月30日和2019年12月31日的债务包括以下内容：
|
|
|
六月三十日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
定期贷款安排 |
|
$ |
175,000 |
|
|
$ |
48,750 |
|
|
循环信贷额度 |
|
|
25,000 |
|
|
|
97,590 |
|
|
资本租赁 |
|
|
3,899 |
|
|
|
3,765 |
|
|
其他租约 |
|
|
5 |
|
|
|
12 |
|
|
设备信用额度 |
|
|
3,420 |
|
|
|
3,124 |
|
|
减少递延债务发行成本 |
|
|
(4,582 |
) |
|
|
(1,052 |
) |
|
债务总额 |
|
|
202,742 |
|
|
|
152,189 |
|
|
长期债务的较少流动部分 |
|
|
(4,653 |
) |
|
|
(7,143 |
) |
|
长期债务，减少流动部分 |
|
$ |
198,089 |
|
|
$ |
145,046 |
|
14
递延融资成本-与债务发行相关的成本已递延，并以相对于相关债务工具的贴现方式列示。这些成本按相关债务工具的条款摊销为利息支出。
循环信贷额度和定期贷款安排-于2020年4月13日，公司签订了Unitranche信贷协议(“新信贷安排”)，规定提供225.0美元的新信贷安排，其中包括175.0美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷安排，并偿还了先前优先担保信贷安排下的所有未偿还金额。由于与公司首次公开募股相关的公司可赎回A-1系列优先股已全部赎回，该贷款将于2025年4月到期(附注23)。定期贷款和左轮手枪的利息分别为LIBOR加5.0%，LIBOR下限为1.0%或基本利率加4.0%，LIBOR加3.5%或基本利率加2.5%。左轮手枪还需缴纳0.35%的未使用承诺费。这笔定期贷款从2020年9月30日开始季度偿还50万美元，2021年9月30日增加到110万美元，2022年9月30日进一步增加到160万美元，剩余的未偿还本金将在到期日到期。在某些条件(包括借款人形式上遵守新信贷安排下的金融契约)得到满足的情况下，本公司可以选择借入本金总额高达100.0美元的增量定期贷款。在实施任何此类增量定期贷款后，单位贷款机构必须共同持有信贷安排下所有贷款机构所有同等债务的至少70%。现有的贷款人没有义务参与任何增量定期贷款安排。
新信贷安排包括多项对本公司业务施加若干限制的契诺，包括(其中包括)对本公司产生债务、预付或修订其他债务、设立留置权、作出若干基本改变(包括合并或解散)、就股本支付股息及其他付款、作出若干投资、出售资产、改变本公司业务范围、与联属公司订立交易及其他公司行动的限制。新的信贷安排还包含金融契约，要求公司保持在4.25倍的最高综合总杠杆率以下，从2021年12月31日起降至4.00倍，然后从2022年12月31日起降至3.75倍，最低综合固定费用覆盖率为1.25倍。新信贷安排包含在发生若干事件时的强制性预付款特征，包括某些资产出售的收益、发行任何债务的收益以及为解决财务契约违约而贡献的出资额的收益。新信贷安排还包括超额现金流减去定期贷款自愿预付款的50.0%的强制性预付款，如果公司截至2020年12月31日的年度的综合总杠杆率大于或等于3.25倍，则仅在伴随循环承诺永久减少的范围内，左轮手枪，以及在此后的任何年度，如果杠杆率低于3.00倍，任何此类强制性预付款的金额应降至超额现金流的25.0%。
截至2020年6月30日的新信贷安排加权平均利率为5.91%。
新信贷安排载有多项惯常的违约事件，当中包括不支付本金、利息或费用、违反契诺、陈述或保证不准确、某些破产事件、其他债务违约或加速付款，以及某些控制权变更事件。在发生违约的情况下，根据某些违约事件的不同救治期限和权利，所需的贷款人可以根据自己的选择，宣布终止为信贷安排提供资金的承诺。
本公司在信贷安排下的债务由本公司若干现有及未来的直接及间接附属公司担保，而该等债务以本公司几乎所有资产(包括该等附属公司的股本或其他股权)作抵押。
优先优先担保信贷安排-截至2019年12月31日，公司的优先优先担保信贷安排(“优先高级信贷安排”)由5,000万美元定期贷款和130.0美元循环信贷安排组成。
信贷安排下的借款按(I)LIBOR加适用保证金或(Ii)基本利率(等于(A)联邦基金利率加0.5%，(B)贷款人A的最优惠利率和(C)基于LIBOR的欧洲美元利率(使用一个月期加1.0%)加上适用保证金中的最高者)计息，由公司选择。适用保证金是指截至2019年12月31日，根据下表确定的每年百分比：
15
|
定价层 |
|
固形 杠杆率 |
|
承诺 收费 |
|
|
欧洲美元 利率贷款 和LIBOR 信件地址： 信用费 |
|
|
每日 漂浮 利率贷款 |
|
|
率 贷款 |
|
||||
|
1 |
|
>3.75至1.0 |
|
|
0.50 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
3.00 |
% |
|
2 |
|
≤3.75to1.0，但>3.00to1.0 |
|
|
0.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
3 |
|
≤3.00to1.0，但>2.25to1.0 |
|
|
0.40 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
2.00 |
|
|
4 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
1.50 |
|
|
截至2019年12月31日，本公司属于定价二级以内，固定费用覆盖率大于1.25，综合总杠杆率低于4.00。截至2020年3月31日，优先高级信贷安排的加权平均利率为4.95%。
优先高级担保信贷安排于2020年4月13日通过发行新信贷安排的收益全额偿还。由此产生的清偿损失为140万美元，其中40万美元与已支付的费用有关，100万美元与未摊销债务发行费用有关。灭火损失总额计入截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表内的利息支出净额。
设备信用额度-2019年3月12日，公司提高了设备信用额度，用于购买设备和相关运费、安装费和额外支付的税款，金额不超过200万美元。2019年5月16日，本公司签订了一项加拿大设备信贷额度，金额不超过100万加元。信贷额度的利息是根据融资时的三年期掉期利率确定的。
资本租赁义务-资本租赁协议项下的资产和负债按最低租赁付款现值或资产公允价值中的较低者入账。这些资产将在其相关租赁期限或其估计使用寿命中较短的一段时间内摊销，期限从四年到六年不等。截至2020年6月30日和2019年12月31日的资本租赁资产总额分别为730万美元和690万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月的资本租赁资产摊销分别为60万美元和110万美元，截至2019年6月30日的三个月和六个月的摊销分别为30万美元和60万美元，并计入简明综合经营报表的折旧和摊销。所有资本租赁(包括通过公司的设备信贷额度购买的资本租赁)将于2025年到期，具体如下：
|
六月三十日， |
|
付款 |
|
|
利息 |
|
|
校长 |
|
|||
|
2021 |
|
$ |
2,863 |
|
|
$ |
397 |
|
|
$ |
2,466 |
|
|
2022 |
|
|
2,424 |
|
|
|
300 |
|
|
|
2,124 |
|
|
2023 |
|
|
1,872 |
|
|
|
182 |
|
|
|
1,690 |
|
|
2024 |
|
|
940 |
|
|
|
57 |
|
|
|
883 |
|
|
2025 |
|
|
158 |
|
|
|
2 |
|
|
|
156 |
|
|
|
|
$ |
8,257 |
|
|
$ |
938 |
|
|
$ |
7,319 |
|
以下是根据截至2020年6月30日的信贷安排、资本租赁义务和设备信用额度的条款，在简明综合财务状况表上呈现的长期债务年度总到期日的时间表：
|
六月三十日， |
|
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
4,653 |
|
|
2022 |
|
|
2,130 |
|
|
2023 |
|
|
1,690 |
|
|
2024 |
|
|
883 |
|
|
2025 |
|
|
197,968 |
|
|
总计 |
|
$ |
207,324 |
|
16
14.金融工具的公允价值
截至2020年6月30日和2019年12月31日，以下金融资产和负债使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量。
|
|
|
六月三十日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
3级资产 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
复合嵌入选项 |
|
$ |
8,605 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第3级负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付或有对价，当期 |
|
$ |
36,395 |
|
|
$ |
8,614 |
|
|
长期应付或有对价 |
|
|
9,117 |
|
|
|
379 |
|
|
或有看跌期权 |
|
|
14,125 |
|
|
|
7,100 |
|
|
认股权证期权 |
|
|
46,978 |
|
|
|
16,878 |
|
|
总计 |
|
$ |
98,010 |
|
|
$ |
32,971 |
|
上文所示的估计公允价值金额不一定表明本公司在出售时将变现的金额，也不表明本公司处置该金融工具的意图或能力。
下表列出了本公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中按公允价值经常性计量的金融工具：
|
|
第3级 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
复合 嵌入式 选择权 |
|
|
或有条件 考虑 电流(1) |
|
|
或有条件 考虑 长期(2) |
|
|
或有条件 看跌期权 |
|
|
搜查令 选项 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
余额-2018年12月31日 |
$ |
— |
|
|
$ |
2,754 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,818 |
|
|
$ |
15,572 |
|
|
收购 |
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
计入收益的公允价值变动 |
|
— |
|
|
|
(926 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,549 |
|
|
|
623 |
|
|
余额-2019年6月30日 |
$ |
— |
|
|
$ |
1,859 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,367 |
|
|
$ |
16,226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额-在2019年12月31日 |
$ |
— |
|
|
$ |
8,614 |
|
|
$ |
379 |
|
|
$ |
7,100 |
|
|
$ |
16,878 |
|
|
$ |
32,971 |
|
|
支付或有代价 应付 |
|
— |
|
|
|
(12,250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,250 |
) |
|
应急外币折算 代价付款 |
|
— |
|
|
|
(208 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(208 |
) |
|
收购 |
|
|
|
|
|
34,451 |
|
|
|
10,543 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,994 |
|
|
系列A-2复合嵌入式选件 |
|
9,361 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,361 |
) |
|
发行认股权证选择权 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,099 |
|
|
|
30,099 |
|
|
将长期应急措施重新分类为短期应急措施 负债 |
|
— |
|
|
|
180 |
|
|
|
(180 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
计入收益的公允价值变动 |
|
(756 |
) |
|
|
5,608 |
|
|
|
(1,625 |
) |
|
|
7,025 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11,765 |
|
|
余额-在2020年6月30日 |
$ |
8,605 |
|
|
$ |
36,395 |
|
|
$ |
9,117 |
|
|
$ |
14,125 |
|
|
$ |
46,978 |
|
|
$ |
98,010 |
|
|
(1) |
或有对价的当前部分记入应付账款和其他应计负债。 |
|
(2) |
或有对价的长期部分记录在其他非流动资产负债中。 |
关于使用重大不可观察投入以公允价值经常性计量的资产和负债的量化信息(第3级)：
应付或有对价-CTEH的或有对价应付公允价值在假设波动性、无风险利率和股息率的情况下，在风险中性框架下使用蒙特卡洛模拟分析进行估值。其他收购的或有对价应付账款的公允价值是根据预期目标实现金额计算的，该预期目标实现金额按季度计量，然后根据目标计量日期的实际情况进行调整。
由于用于确定公允价值的不可观察投入的主观性质，用于为这些负债定价的方法被认为是第3级。投入是盈利门槛的预期实现。
17
复合嵌入期权--与发行可转换和可赎回A-2系列优先股相关的复合嵌入期权的公允价值是用“有无”方法估计的。“有无”方法包括按原样对整个工具进行估值，然后在没有嵌入衍生功能的情况下对工具进行估值。与没有嵌入衍生特征的工具相比，具有嵌入衍生特征的整个仪器之间的差异是衍生的公允价值。无法观察到的输入是基于IPO事件和IPO日期的100%概率。复合嵌入期权的相当大的可量化投入包括：(I)复合嵌入期权的未来价值；(Ii)可转换和可赎回A-2系列优先股的公允价值；(Iii)总工具的现值，以及复合嵌入特征的现值加上工具的公允价值；以及(Iv)无风险、贴现率、转换日期和最高转换金额。
或有看跌期权-与发行可赎回A-1系列优先股相关的或有看跌期权的公允价值是使用“有和没有”方法估计的。“有无”方法包括按现状对整个工具进行估值，然后在没有个别嵌入的或有看跌期权的情况下对该工具进行估值。包含或有看跌期权的整个工具与没有嵌入或有看跌期权的工具之间的差异是衍生品的公允价值，记录为或有看跌期权负债。无法观察到的输入是基于IPO事件和IPO日期的100%概率。或有认沽期权负债中相当大的可量化投入是：(I)认沽期权的未来价值，(Ii)可赎回A-1系列优先股的公允价值，(Iii)总工具的现值，以及或有认沽期权特征的现值加上工具的公允价值，以及(Iv)无风险和贴现率。或有认沽期权于2020年7月赎回(附注22)。
权证期权-与发行可赎回系列A-1优先股相关的权证期权的公允价值是根据Black-Sholes定价模型使用以下假设计算的：
|
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
普通股价值(每股) |
|
$ |
31.60 |
|
|
$ |
26.90 |
|
|
预期波动率 |
|
|
43.64 |
% |
|
|
49.17 |
% |
|
无风险利率 |
|
|
0.66 |
% |
|
|
2.00 |
% |
|
预期寿命(年) |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
与发行可转换和可赎回A-2系列优先股相关的权证期权的公允价值是根据蒙特卡洛模拟分析计算的，该分析假设了(I)股价、(Ii)基于公开上市可比公司股价回报历史波动性中值的波动性、(Iii)基于美国国债收益率的无风险利率和(Iv)股息率。
由于用于确定公允价值的不可观察投入(普通股价值和预期波动率)的主观性质，用于为这些负债定价的方法被认为是第三级。
15.承担及或有事项
经营租赁-公司按不同期限租赁办公设施，租期至2028年。其中一些经营租约包含租金上升条款。该公司还有到2025年到期的办公设备租约。以下为截至2020年6月30日租约项下按年计算的未来最低租金额时间表：
|
六月三十日， |
|
租金 |
|
|
办公室 装备 |
|
|
总计 |
|
|||
|
2021 |
|
$ |
6,095 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
6,439 |
|
|
2022 |
|
|
4,846 |
|
|
|
311 |
|
|
|
5,157 |
|
|
2023 |
|
|
3,513 |
|
|
|
201 |
|
|
|
3,714 |
|
|
2024 |
|
|
2,030 |
|
|
|
62 |
|
|
|
2,092 |
|
|
2025年及其后 |
|
|
1,573 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,576 |
|
|
|
|
$ |
18,057 |
|
|
$ |
921 |
|
|
$ |
18,978 |
|
截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营租赁总租金支出分别为2.1美元和4.2美元，截至2019年6月30日的三个月和六个月的租金总支出分别为1.8美元和3.6美元
其他承诺-本公司在新信贷安排、其设备信贷额度和资本租赁义务下有承诺(附注14)。
18
或有事项--公司受到与某些收购相关的收益相关的或有收购价格的影响(附注6)。
法律-在正常的业务过程中，公司有时会受到未决和威胁的法律行动的影响。管理层认为，因解决该等事宜而导致的任何潜在亏损预计不会对本公司的浓缩综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
16.可赎回系列A-1优先股
2018年10月19日，公司发行了12,000股可赎回A-1系列A-1优先股，每股票面价值0.0001美元，以及购买534,240股本公司普通股的可拆卸权证。每股优先股都是作为一个单位的一部分发行的，该单位由可赎回系列A-1优先股的一股组成，每股价格为10万美元。
2020年4月13日，公司对本公司可赎回系列A-1优先股指定证书进行了修改和重述。修订中最重大的变化包括(I)可赎回系列A-1优先股与可转换和可赎回系列A-2优先股成为同等优先股(注17)，(Ii)到期日延长至2024年10月；(Iii)*本公司可动用最多5,000万美元的债务或手头现金赎回可赎回A-1系列A-1优先股，及(Iv)于首次公开招股时，最多50.0%的累计股息可以普通股支付，及(V)若与发行A-1系列A-1优先股有关而发行的认股权证悉数赎回，本公司可选择将三年整笔罚款减至两年整笔罚款在部分赎回未赎回的A-1系列优先股后，剩余的可赎回A-1系列A-1优先股的股息率将相对于可赎回A-1系列优先股的比例按比例降低(在15.0%至9.0%之间)，应计股息与现金支付的股息的股息率将额外增加1.0%。根据本公司进行的定性评估，可赎回A-1系列优先股修订并不代表对该工具原有条款的重大长期变化，因此，该工具的会计没有变化。
可赎回系列A-1优先股包含限制性契约。截至2020年6月30日和2019年12月31日，截至截至到期日的任何财季末，本公司的综合总杠杆率(包括可赎回系列A-1优先股的未偿还本金和应计股息)限制在10.0倍以下。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司遵守了公约。可赎回系列A-1优先股的清算优先权为每股10万美元。
可赎回系列A-1优先股每季度应计股息，对于任何以现金支付的股息，年率为15.0%，对于应计股息，年率为14.2%。在首次公开募股发生时赎回的情况下，持有人将获得最少两年的股息保证，或者如果发生与IPO相关的可选赎回事件，持有人将获得最少三年的股息保证。在首次公开募股发生时，持有人将获得至少两年的股息保证，或者如果发生与IPO相关的可选赎回事件，持有人将获得最少三年的股息保证。截至2020年6月30日和2019年12月31日，应计和未支付股息总额分别为3220万美元和2190万美元。
截至2020年6月30日，总增加额为3430万美元。发行时，本公司决定可拆卸认股权证及或有认沽期权须分别入账(附注11及12)。包括保证最低股息在内的可赎回A-1系列优先股已于2020年7月27日全部赎回(注23)。
17.可转换和可赎回系列A-2优先股
2020年4月13日，本公司达成协议，发行17,500股可转换和可赎回A-2系列优先股，每股票面价值0.0001美元，以及购买寿命为10年的本公司普通股股票的可拆卸认股权证，以换取1.75亿美元的毛收入，扣除130万美元的债务发行成本。每股可转换和可赎回A-2系列优先股每年以15.0%的速度应计股息，对于现金支付的股息，每年以14.2%的速度应计红利，对于应计的红利，每股优先股的应计股息为每年14.2%。可转换和可赎回A-2系列优先股包含限制性契约，其中包括：(I)最高4.0倍的债务发生测试和(Ii)总杠杆上限的10.0倍(包括可转换和可赎回A-2系列优先股的未偿还余额)。
公司可以在任何一个或多个日期根据其选择权，以现金赎回全部或最低部分((I)可转换和可赎回A-2系列优先股的声明价值总计5000万美元和(Ii)当时已发行的所有可转换和可赎回A-2系列优先股)。如果公司在发行日三年前赎回全部或部分可转换和可赎回的A-2系列优先股，赎回金额应包括本金、应计但未支付的利息和支付全部款项，以使赎回总额反映三年的股息。
19
当(I)(X)在导致可赎回A-1系列优先股全部赎回的非公开发行之前、截止日期的四年半周年或(Y)导致可赎回A-1系列优先股全部赎回的非公开发行之后、(Ii)控制权变更、(Iii)出售本公司、(Iv)不符合资格的首次公开募股后发生：(I)(X)导致可赎回A-1系列优先股全部赎回的非公开发行；(Ii)控制权变更；(Iii)出售本公司；(Iv)不符合资格的首次公开募股，(V)公司的任何资本重组(可赎回A-1系列优先股除外)或(Vi)A-2系列指定证书定义的不合规事件(每个，“强制性赎回事件”)，公司应在可转换和可赎回A-2系列优先股的多数持有人的选择下，以现金方式赎回所有可转换和可赎回A-2系列优先股的股份，以现金形式赎回A-2系列优先股
在符合条件的首次公开募股(随后可赎回A-1系列优先股全部赎回)后，可转换和可赎回A-2系列优先股条款自动更新为以下内容：(I)不强制赎回，(Ii)除非发生某些明确的清算事件，否则不承担本金现金偿还义务，(Iii)只能由公司选择赎回。(Iv)该工具自发行四周年起可转换为普通股，较普通股市场价格有15.0%的折扣(可转换和可赎回A-2系列优先股的陈述价值上限为6,000万美元，有资格在发行七周年前的任何60天期间转换)，以及符合转换资格的可转换和可赎回A-2系列优先股的陈述价值金额在第5年至12,000万美元之间不得超过6,000万美元(包括5年内符合转换资格的可转换和可赎回A-2系列优先股的陈述价值上限为6,000万美元和12,2000万美元)(其中包括有资格在发行7周年前的任何60天期间转换的可转换和可赎回系列A-2优先股的陈述价值上限为6,000万美元和12,2000万美元)优先股和任何可转换和可赎回系列A系列优先股的本金中增加的任何应计但未支付的股息)在-2\f25 6-2\f6年内转换为-2\f25-2\f25 5-2\f6年-2\f6。(V)股息率降至每年9.0%，并要求每季度支付现金；(Vi)债务发生测试比率增加至4.5倍(除非可赎回A-1系列优先股部分以债务偿还，但仅在该等债务仍未偿还的情况下)及(Vii)取消总杠杆上限契约。就可转换及可赎回A-2系列优先股(附注23)的条款而言，本公司于2020年7月的首次公开发售(IPO)构成合资格首次公开发售。
关于在三年前赎回任何可转换和可赎回A-2系列优先股的任何股份，本公司将被处以全额罚款，保证可转换和可赎回A-2系列优先股的持有人获得相当于未偿还本金加上三年应计或应计股息的最低还款。
在非公开发行之后，可赎回A-1系列优先股被全部赎回，可转换和可赎回A-2系列优先股条款自动更新为以下内容：(I)强制性赎回日期自发行之日起延长至5年，(Ii)股息率降至每年9.0%(仅以现金支付)，并要求每季度支付现金，(Iii)总杠杆上限契约被取消，以及(Iv)债务发生测试比率增加至4.5倍(除非可赎回系列除外
在部分赎回已发行的可赎回A-1系列优先股之后，可转换和可赎回A-2系列优先股的股息率相对于可赎回A-1系列优先股的比例降低(在15.0%至9.0%之间)，股息率额外增加1.0%，因为股息是应计股息，而不是现金支付。本公司于2020年7月27日完成首次公开发售及赎回A-1系列优先股后，A-2系列优先股股息率改为每年9.0%，该等股息按日累算，按季复利(注23)。
该公司将可转换和可赎回的A-2系列优先股归类为夹层股权，因为该工具不符合“ASC 480-区分负债与股权”对负债的定义，并且该工具可在发生不完全在公司控制范围内的事件时赎回。鉴于本公司已确定该票据不可能成为可赎回票据(该票据只可于清盘/或控制权变更时赎回)，则无须其后调整该票据的账面价值。截至2020年6月30日，可转换和可赎回系列A-2优先股的总清算优先级为181.2美元。
可转换和可赎回系列A-2优先股包含需要分开的嵌入式特征，并且需要与工具本身分开进行会计处理。这些嵌入式特征包括(I)与首次公开发行(IPO)时股息率降低相关的或有股息特征，以及(Ii)优先股自发行日四周年起转换为普通股的选择权。截至2020年6月30日，这些嵌入式功能的公允净值为860万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月的价值变化80万美元计入了其他收入(费用)。或有股息率特征和转换期权被捆绑在一起，作为一项资产或负债，作为单一的复合嵌入衍生品。
在发行时，公司确定可转换和可赎回A-2系列优先股和可拆卸权证也需要单独核算(附注11)。
20
18.股东赤字
法定股本-公司获授权发行25,000,000股普通股，截至2020年6月30日和2019年12月31日每股面值0.000004美元。
认股权证-2015年5月，本公司向配售代理发行认股权证，以每股约17.19美元的价格收购116,350股普通股，作为支持2015年5月完成融资的对价。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内，这些权证没有相关变化。
普通股发行和回购-在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，公司发行了791,139股普通股，平均每股价格为31.60美元，与CTEH业务收购有关，并发行了3,500股普通股，平均价格为每股6.03美元，与行使某些员工股票期权有关。在截至2019年6月30日的三个月内，公司发行了125,031股普通股，平均每股价格为26.90美元，与TES和TESUS业务收购有关，发行了13,750股普通股，平均价格为每股7.38美元，与行使某些员工股票期权有关。在截至2019年6月30日的六个月内，公司发行了125,031股普通股，平均每股价格为26.90美元，用于TES和TESUS业务收购，以及15,000股普通股，平均价格为每股6.71美元，与行使某些员工股票期权有关。
员工股权激励计划-公司有两个计划，根据这两个计划发放了基于股票的奖励：(I)Montrose修订和重新启动的2017年股票激励计划(“2017计划”)和(Ii)Montrose修订后的和重新启动的2013年股票期权计划(“2013计划”)(统称为“计划”)。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，与计划授予的未归属期权和限制性股票相关的未确认股票薪酬支出总额分别为650万美元和680万美元。这种未确认的费用预计将在未来两年内确认。截至2020年6月30日和2019年6月30日，以下数量的股票被授权发行并可供授予：
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|||||
|
|
|
2017年计划 |
|
|
2013年计划 |
|
||
|
获授权发行的股份 |
|
|
1,066,160 |
|
|
|
2,050,244 |
|
|
可供授予的股份 |
|
|
20,817 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日 |
|
|||||
|
|
|
2017年计划 |
|
|
2013年计划 |
|
||
|
获授权发行的股份 |
|
|
981,800 |
|
|
|
2,074,604 |
|
|
可供授予的股份 |
|
|
201,183 |
|
|
|
— |
|
这些计划的股票薪酬费用总额如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
342 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
61 |
|
|
$ |
403 |
|
|
$ |
205 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
147 |
|
|
$ |
352 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
299 |
|
|
|
370 |
|
|
|
68 |
|
|
|
737 |
|
|
|
145 |
|
|
|
110 |
|
|
|
687 |
|
|
|
942 |
|
|
|
|
$ |
641 |
|
|
$ |
370 |
|
|
$ |
129 |
|
|
$ |
1,140 |
|
|
$ |
350 |
|
|
$ |
110 |
|
|
$ |
834 |
|
|
$ |
1,294 |
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
|
2017年度计划 |
|
|
2013年度计划 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
|
选项 |
|
|
限制性股票 |
|
|
选项 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
697 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
131 |
|
|
$ |
828 |
|
|
$ |
345 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
293 |
|
|
$ |
638 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
586 |
|
|
|
740 |
|
|
|
136 |
|
|
|
1,462 |
|
|
|
272 |
|
|
|
212 |
|
|
|
1,400 |
|
|
|
1,884 |
|
|
|
|
$ |
1,283 |
|
|
$ |
740 |
|
|
$ |
267 |
|
|
$ |
2,290 |
|
|
$ |
617 |
|
|
$ |
212 |
|
|
$ |
1,693 |
|
|
$ |
2,522 |
|
21
Montrose修订并重新制定的2017年股票激励计划
限制性股票-在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，公司向某些2017计划参与者发行了33,229股和30,000股限制性股票，公平市值分别为每股31.60美元和24.00美元，作为董事薪酬。该等于截至2020年6月30日止六个月授出的限制性股票归属于授出日期起计一年，而于截至2019年6月30日止六个月授出的限制性股票归属于三年以上，或在每种情况下于控制权变更时全数归属，惟须受参与者在该日期期间继续担任董事的规限，或于退任时归属。从会计角度看，获得股票薪酬的董事会成员被视为雇员。截至2020年6月30日至2019年6月30日的六个月内，没有限制性股票归属，并作为普通股的非限制性股票释放。截至2020年6月30日和2019年6月30日，已发行的限制性股票分别为273,122股和242,025股。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月和三个月内，没有没收、取消或到期限售股。
期权-根据2017年计划授予的所有期权，自发行日期(或董事会确定的更早的归属开始日期)起计四年内发放给所有期权受让人的期权如下：一半在授予日期的两周年，其余一半在授予日期的四周年，但某些高管的某些年度授予除外，这些高管在3年内每年授予一次。以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月2017计划的期权活动摘要：
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|
|
选项至 购进 普普通通 股票 |
|
|
加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 |
|
|
加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
|
|
加权 平均值 剩馀 合同期限 (以年为单位) |
|
|
集料 内在性 价值 在- 钱币 选项(在 千人) |
|
|||||
|
截至2018年12月31日的未偿还金额 |
|
|
257,762 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,151 |
|
|
授与 |
|
|
308,990 |
|
|
|
24 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收/取消 |
|
|
(14,800 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日未偿还 |
|
|
551,952 |
|
|
|
23 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,136 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2019年12月31日未偿还 |
|
|
617,852 |
|
|
|
24 |
|
|
|
12 |
|
|
|
7.82 |
|
|
|
4,696 |
|
|
授与 |
|
|
160,712 |
|
|
|
32 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收/取消 |
|
|
(5,500 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2020年6月30日未偿还 |
|
|
773,064 |
|
|
|
26 |
|
|
|
12 |
|
|
|
8.03 |
|
|
|
4,651 |
|
|
已归属和预期归属的期权 |
|
|
773,064 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
|
|
|
|
8.57 |
|
|
$ |
4,651 |
|
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的Black-Sholes期权定价模型计算中使用了以下加权平均假设：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
||
|
普通股价值(每股) |
|
$ |
31.60 |
|
|
$ |
26.90 |
|
|
预期波动率 |
|
|
45.26 |
% |
|
|
48.42 |
% |
|
无风险利率 |
|
|
0.49 |
% |
|
|
2.19 |
% |
|
预期寿命(年) |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
罚没率 |
|
无 |
|
|
无 |
|
||
|
股息率 |
|
无 |
|
|
无 |
|
||
22
Montrose修订和重新调整的2013年股票期权计划-以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月2013年计划的活动摘要：
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|
|
选项至 购进 普普通通 股票 |
|
|
加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 |
|
|
加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
|
|
加权 平均值 剩馀 合同期限 (以年为单位) |
|
|
集料 内在性 价值 在- 钱币 选项(在 千人) |
|
|||||
|
截至2018年12月31日的未偿还金额 |
|
|
1,900,404 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
7.30 |
|
|
|
33,290 |
|
|
没收/取消 |
|
|
(12,600 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
过期 |
|
|
(4,475 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
(11,385 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
283 |
|
|
截至2019年6月30日未偿还 |
|
|
1,871,944 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6.87 |
|
|
|
38,235 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2019年12月31日未偿还 |
|
|
1,855,469 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6.40 |
|
|
|
46,617 |
|
|
没收/取消 |
|
|
(1,250 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
过期 |
|
|
(8,550 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
(3,500 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
89 |
|
|
在2020年6月30日未偿还 |
|
|
1,842,169 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5.91 |
|
|
|
46,276 |
|
|
已归属和预期归属的期权 |
|
|
1,842,169 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
5.43 |
|
|
|
46,276 |
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日，已行使期权的流通股总数为205,100股和201,600股。
预留给未来发行的普通股-在2020年6月30日和2019年6月30日，公司已预留了某些授权但未发行的普通股，以备未来可能发行，涉及以下方面：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
十二月三十一号， 2019 |
|
||
|
权证 |
|
|
2,002,550 |
|
|
|
650,590 |
|
|
Montrose 2013股票激励计划 |
|
|
2,050,244 |
|
|
|
2,058,619 |
|
|
Montrose 2017股票激励计划 |
|
|
1,066,160 |
|
|
|
997,785 |
|
|
预留供未来发行的普通股 |
|
|
5,118,954 |
|
|
|
3,706,994 |
|
19.每股净收益(亏损)
每股基本净收入(亏损)的计算方法是将普通股股东应占的净收入(亏损)除以每个期间已发行普通股的加权平均数量。
每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是，将普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股和稀释性普通股等价股的加权平均数，采用库存股法或折算后普通股法计算。与认股权证有关的可发行股份(附注11)在计算每股净收益(亏损)时被视为已发行普通股，因为它们不包含持有人必须满足的任何条件才能行使认股权证。潜在摊薄股票由限制性股票和普通股股份组成，根据购买普通股的计划和认股权证(认股权证除外)，已发行的股票期权和认股权证(认股权证除外)。
23
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月公司普通股股东应占基本和稀释后每股净收益(亏损)的计算：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
以千计，每股净亏损除外 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
13,224 |
|
|
$ |
(322 |
) |
|
$ |
(28,024 |
) |
|
$ |
(5,564 |
) |
|
可赎回优先股的增值 |
|
|
(5,644 |
) |
|
|
(4,777 |
) |
|
|
(11,059 |
) |
|
|
(9,311 |
) |
|
普通股股东应占净收益(亏损)-基本 然后稀释 |
|
|
7,580 |
|
|
|
(5,099 |
) |
|
|
(39,083 |
) |
|
|
(14,875 |
) |
|
加权平均已发行普通股- 基本型 |
|
|
10,649 |
|
|
|
8,647 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,602 |
|
|
普通股股东每股净收益(亏损)- 基本型 |
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
(4.02 |
) |
|
$ |
(1.73 |
) |
|
加权平均已发行普通股- 稀释 |
|
|
19,139 |
|
|
|
8,647 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
8,602 |
|
|
普通股股东每股净收益(亏损)- 稀释 |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
$ |
(4.02 |
) |
|
$ |
(1.73 |
) |
以下股权不包括在普通股股东应占稀释后每股净亏损的计算范围内，因为在记录净亏损的期间，它们的影响将是反稀释的：
|
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
股票期权 |
|
|
2,685,439 |
|
|
|
1,960,887 |
|
|
限制性股票 |
|
|
24,362 |
|
|
|
168,001 |
|
|
权证 |
|
|
116,350 |
|
|
|
116,350 |
|
20.细分市场信息
该公司有三个运营和报告部门：评估、许可和响应、测量和分析以及补救和再利用。这些部门分别由管理层根据预算和前一年的业绩进行监测，并与内部财务报告保持一致。该公司的经营部门是根据提供的主要服务、生产过程的性质、客户类型、销售产品的方法和监管环境的性质来组织的。
部门调整后的EBITDA是衡量所有三个经营部门经营业绩的主要指标。分部调整后EBITDA是计算后的公司扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)，调整后不包括某些交易，如基于股票的薪酬、收购成本和金融工具的公允价值变化等。首席运营决策者(“CODM”)不会将分部资产作为衡量分部业绩的指标。
公司及其他包括与一般公司管理费用相关的成本(包括行政、法律、财务、安全、人力资源、营销和IT相关成本)，这些成本与支持运营没有直接关系。与支持业务(如保险、软件、许可证、共享服务和工资处理成本)直接相关的管理费用在合理近似这些服务使用估计的基础上分配给运营部门。
24
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的部门收入和调整后的EBITDA如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
|
|
|
|
|
线段 |
|
||||
|
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
|
线段 |
|
|
调整后 |
|
||||||||
|
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
|
营业收入 |
|
|
EBITDA |
|
||||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
18,631 |
|
|
$ |
4,989 |
|
|
$ |
5,028 |
|
|
$ |
2,002 |
|
|
$ |
23,161 |
|
|
$ |
6,431 |
|
|
$ |
9,603 |
|
|
$ |
3,996 |
|
|
测量与分析 |
|
|
37,036 |
|
|
|
11,615 |
|
|
|
34,617 |
|
|
|
7,979 |
|
|
|
73,476 |
|
|
|
19,176 |
|
|
|
62,948 |
|
|
|
12,112 |
|
|
修复和再利用 |
|
|
18,099 |
|
|
|
2,375 |
|
|
|
17,756 |
|
|
|
2,399 |
|
|
|
38,160 |
|
|
|
4,481 |
|
|
|
35,804 |
|
|
|
4,875 |
|
|
总运营细分市场 |
|
|
73,766 |
|
|
|
18,979 |
|
|
|
57,401 |
|
|
|
12,380 |
|
|
|
134,797 |
|
|
|
30,088 |
|
|
|
108,355 |
|
|
|
20,983 |
|
|
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
(5,084 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,842 |
) |
|
|
|
|
|
|
(10,640 |
) |
|
|
|
|
|
|
(7,373 |
) |
|
总计 |
|
$ |
73,766 |
|
|
$ |
13,895 |
|
|
$ |
57,401 |
|
|
$ |
8,538 |
|
|
$ |
134,797 |
|
|
$ |
19,448 |
|
|
$ |
108,355 |
|
|
$ |
13,610 |
|
以下是公司部门指标与截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月所得税收益(亏损)的对账：
|
|
|
在截至的三个月内 六月三十日， |
|
|
在截至以下日期的六个月内 六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
总计 |
|
$ |
13,895 |
|
|
$ |
8,538 |
|
|
$ |
19,448 |
|
|
$ |
13,610 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(5,260 |
) |
|
|
(1,181 |
) |
|
|
(7,853 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
1,759 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
4,911 |
|
|
|
896 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
(9,784 |
) |
|
|
(6,401 |
) |
|
|
(17,344 |
) |
|
|
(12,850 |
) |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
(1,140 |
) |
|
|
(1,294 |
) |
|
|
(2,290 |
) |
|
|
(2,522 |
) |
|
创业亏损和对新服务的投资 |
|
|
(296 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
(675 |
) |
|
|
(457 |
) |
|
采购成本 |
|
|
(2,454 |
) |
|
|
(857 |
) |
|
|
(3,761 |
) |
|
|
(1,072 |
) |
|
或有看跌期权的公允价值变动 |
|
|
22,602 |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,025 |
) |
|
|
— |
|
|
认股权证的公允价值变动 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(1,549 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1,549 |
) |
|
复合嵌入期权中的公允价值变动 |
|
|
(756 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(756 |
) |
|
|
— |
|
|
或有负债的公允价值变动 |
|
|
(3,983 |
) |
|
|
926 |
|
|
|
(3,983 |
) |
|
|
926 |
|
|
短期购进会计公允价值调整 递延收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(243 |
) |
|
|
— |
|
|
IPO准备成本 |
|
|
— |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
(531 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
中断的服务 (i) |
|
|
(1,078 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7,496 |
) |
|
|
— |
|
|
其他费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(147 |
) |
|
|
— |
|
|
与融资交易相关的费用 |
|
|
(277 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(277 |
) |
|
|
— |
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
13,224 |
|
|
$ |
(322 |
) |
|
$ |
(28,024 |
) |
|
$ |
(5,564 |
) |
(I)于2020年第一季度，本公司决定减少其位于加利福尼亚州伯克利的环境实验室的占地面积，并退出其非专业市政供水工程服务线和餐厨垃圾沼气工程服务线。作为停止服务项目的一部分，该公司决定计入额外的坏账准备金，这与与这些服务项目相关的应收账款收款能力的不确定性有关(注3)。现已确定，停止这些服务项目并不代表对本公司的运营产生(或将会产生)重大影响的战略转变，因此，财务结果不符合被归类为非持续运营的要求。
21.关联方交易
本公司聘请关联方就收购目标提供高质量的收益报告。本公司在截至2020年6月30日的六个月内向该关联方支付了约10万美元，在截至2020年6月30日的三个月内没有支付任何款项，在截至2019年6月30日的三个月和六个月内都没有就其服务支付10万美元。这项费用包括在精简合并经营报表的关联方费用中。截至2020年6月30日及2019年12月31日，本公司并无付予该关联方的重大未付发票，该等发票将/会计入简明综合财务状况表上的应付账款及其他应计负债。本公司使用的关联方由本公司董事会若干成员控制的投资工具部分拥有。
25
22.固定缴款计划
2014年1月1日，公司成立蒙特罗斯环境集团401(K)储蓄计划。截至2020年6月30日和2019年12月31日，计划参与者最高可推迟支付当年符合条件的工资的85.0%，最高可达美国国税局(IRS)的美元限额，并追赶法律允许的缴费。截至2020年5月22日，公司向雇主提供相当于参赛者薪酬前3.0%的100.0%和参赛者选择性延期的50.0%的等额供款，超过参赛者薪酬的3.0%，但不超过参赛者薪酬的4.0%。自2020年5月22日起，本公司暂时停止向雇主供款。截至2020年6月30日的三个月和六个月的雇主缴费分别为40万美元和120万美元，截至2019年6月30日的三个月和六个月的雇主缴费分别为70万美元和130万美元，并包括在精简综合运营报表的销售、一般和行政费用中。
23.后续事件
2020年7月14日，本公司修订并重述了其公司注册证书，其中包括将本公司授权发行的普通股数量增加到1.9亿股。
2020年7月27日，公司完成首次公开募股。在首次公开招股中，公司发行和出售了11,500,000股普通股，包括根据承销商于2020年7月24日全面行使其增发股份选择权而发行的1,500,000股，向公众公布的价格为每股15美元，扣除承销折扣和佣金以及公司应支付的约980万美元的发售费用后，公司获得的收益净额约为1.613亿美元。所有发行和出售的股票均根据证监会于2020年7月22日宣布生效的S-1表格登记声明(文件第333-239542号)进行登记。
该公司使用1.318亿美元的收益和1,786,739股普通股全额赎回了公司可赎回A-1系列优先股的所有流通股。
由于首次公开招股价格为每股15.00美元，与发行可转换和可赎回系列A-2优先股相关的认股权证根据其条款进行了调整，在首次公开募股完成时，相当于购买1,999,999股普通股的权证(增加了648,039股)。2020年7月30日，与可赎回A-1系列和可转换和可赎回A-2系列优先股相关的权证持有人全面行使了认股权证，并以现金向公司支付了总计0.03万美元的现金，以换取2534239股普通股。
26
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含修订后的1933年“证券法”第27A节或修订后的“证券法”和修订后的1934年“证券交易法”第21E节或交易法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及我们的行业、业务战略、目标和预期，涉及我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、资本支出、流动性、资本资源以及其他财务和运营信息。我们使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“位置”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”“将”和类似的术语和短语，以识别本文件中的前瞻性陈述。我们的所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，包括：
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我们有限的经营历史； |
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我们的亏损历史和实现盈利的能力； |
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全球总体经济、商业和其他条件，我们行业的周期性，以及影响我们业务的事件的重大波动； |
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新冠肺炎疫情对我们的商业运作以及对本地、国家和全球经济的影响； |
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我们的业务部分依赖于难以预测的自然或人为事件，以及由此导致的我们收入和客户集中度的波动； |
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我们业务的高度竞争性； |
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我们有能力执行我们的收购战略，并成功整合和实现我们收购的好处； |
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我们有能力推广和发展我们的品牌； |
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我们维持和扩大客户基础的能力； |
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我们有能力在不同的司法管辖区保持必要的认证和其他授权； |
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重大的环境政府管制； |
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吸引和留住合格的管理和技术人才的能力； |
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与安全有关的问题； |
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关于遵守专业标准、职责和法定义务以及我们提供准确结果的能力的指控； |
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与我们的许多客户缺乏正式的长期协议； |
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我们成功实施新的企业资源规划系统的能力； |
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我们适应不断变化的技术、行业标准或法规要求的能力； |
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政府客户和合同； |
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我们维持价格和管理成本的能力；> |
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我们保护自己知识产权的能力或声称我们侵犯了他人的知识产权； |
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处理机密信息的法律法规； |
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我们的网络和系统中的任何故障或破坏； |
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我们的国际业务； |
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产品相关风险； |
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环境法规和责任；以及 |
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我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中讨论了其他因素。 |
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本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述基于历史业绩和管理层根据我们目前掌握的信息制定的当前计划、估计和预期，可能会受到不确定性和环境变化的影响。不能保证影响我们的未来事态发展会是我们预期的情况。由于全球、地区或地方政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化(其中许多因素是我们无法控制的)，以及我们在2020年7月22日的最终招股说明书中的“风险因素”中描述的其他因素，实际结果可能与这些预期大不相同。此外，这些因素中的许多都被新冠肺炎大流行放大了，而且可能会继续放大。
可能导致我们实际结果不同的其他因素或事件也可能不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们在任何前瞻性表述中所表达或暗示的内容存在实质性差异，因此，您不应将任何前瞻性表述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内成功实现此类前瞻性表述中所表达的预期、计划或目标的陈述或保证，或者根本不应将其视为前瞻性表述中所表达的预期、计划或目标。我们告诫您，您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。我们所作的任何前瞻性陈述仅限于我们发表声明之日。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非适用的证券法可能要求我们这样做。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与我们历史上已审计和未审计的综合财务报表和相关附注以及本文件中其他地方以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中包括的其他信息一起阅读，包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明综合财务报表和附带的附注，包括第一部分第1项中所列的未经审计的合并财务报表和相关附注。本季度报告中的“财务报表”为Form 10-Q。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素和在题为“前瞻性陈述”的章节中讨论的因素，以及本文件和我们提交给证券交易委员会的其他文件中的其他部分。
概述
自2012年成立以来，我们的使命一直是帮助客户和社区实现他们的环境目标和需求。今天，在一个价值1.25万亿美元的高度分散和不断增长的全球环境产业中，我们已经成为增长最快的公司之一。
我们的细分市场
我们通过评估、许可和响应、测量和分析以及修复和再利用三个业务部门为客户提供环境服务。
评估、许可和回应
通过我们的评估、许可和响应部门，我们提供科学咨询和咨询服务，为当前运营、设施升级、新项目、退役项目和开发项目提供环境评估、环境应急响应、环境审计和许可。我们的技术咨询和咨询服务包括法规遵从性支持和规划、环境、生态系统和毒理学评估，以及在应对环境破坏期间的支持。我们帮助客户了解地方、州、省和联邦各级的法规。除环境毒理学外，截至2020年6月30日，我们的科学家和响应团队已帮助客户解决了约200多个独立项目中与新冠肺炎相关的需求，并继续帮助客户导航新冠肺炎感染的准备和应对。
测量与分析
通过我们的测量和分析部门，我们的高资质团队对空气、水和土壤进行测试和分析，以确定污染物的浓度以及污染物对动植物和人类健康的毒理影响。我们提供的服务包括源和环境空气测试和监测、泄漏检测以及先进的分析实验室服务，如空气、暴雨水、废水和饮用水分析。
修复和再利用
通过我们的修复和再利用部门，我们为客户提供工程、设计、实施以及运营和维护服务，主要用于处理受污染的水、去除土壤中的污染物或从废物中创建沼气。我们不拥有实施这些项目的物业或设施，也不拥有项目中使用的大量设备；相反，我们帮助我们的客户设计解决方案、管理项目并减轻他们的环境风险和责任。
这些运营部门的结构和组织方式与我们看待和管理业务的方式保持一致，同时考虑到客户目标环境问题和需求的整个生命周期。在每个细分市场中，我们涵盖类似的服务产品、监管框架、内部运营结构和客户类型。与部门业绩没有直接关系的公司活动，包括一般公司费用、利息和税款，单独报告。
29
新冠肺炎
我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务的影响，包括对我们客户、员工和供应商的影响。虽然新冠肺炎没有对我们2020年上半年的报告业绩产生实质性的不利影响，但我们确实经历了一些业务运营的变化。这些变化主要包括客户推迟现场环境符合性测试，推迟项目开始日期，推迟或重新安排科学报告和销售访问的格式。我们认为这些影响是暂时的，因此，我们已经制定了临时成本缓解措施，如有限的休假和减少部分受影响员工的不可计费时间。我们暴露在商业厨余和非专业市政供水工程项目中的业务也出现了或正在经历更多的重大中断，因此，我们在第一季度退出了这些服务线，如下所述。另一方面，考虑到客户对其毒理学和反应服务的需求，我们最近收购CTEH已经从新冠肺炎那里受益。总体而言，到目前为止，我们的大部分业务和我们对2020年的展望基本上没有受到影响。我们的现金收入并没有大幅下降，因此，来自运营的现金流没有受到实质性的不利影响。此外，在第二季度，我们加入了一项新的信贷安排，取代了以前的高级担保信贷安排，因此增加了手头现金和借款能力。我们预计我们的流动资金来源将足以满足我们未来12个月的运营需求。请参阅“流动性和资本资源”。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”或“CARE法案”颁布。CARE法案包括几项针对公司的重要条款，包括与净运营亏损、利息扣除和工资税优惠有关的条款。我们预计将利用其中的某些条款，包括推迟雇主方为2020年剩余时间支付的工资支付社会保障，我们预计这将推迟到2021年和2022年支付约500万美元。
很难预测新冠肺炎未来可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生什么影响。我们可能受到影响的程度将在很大程度上取决于未来和迅速发展的事态发展，包括关于大流行严重程度的新信息，病毒的潜在测试、治疗或疫苗，以及各政府当局为遏制大流行和减轻其影响而采取的行动。我们打算密切关注新冠肺炎对我们业务的影响，并将在我们认为合适的情况下做出回应。
影响我们业务和业绩的关键因素
我们的经营业绩和财务业绩受到各种内外部趋势等因素的影响。下面将简要讨论一些更重要的因素。
收购
我们一直是，并预计将继续是一家有收购意识的公司。自2017年1月1日以来，我们已经收购了22项业务(最近三个财年每年7项业务，2020年第二季度1项)。
收购扩大了我们在所有三个细分市场的环境服务能力，我们获得技术的机会，以及我们在美国、加拿大和澳大利亚的地理覆盖范围。2020年4月，我们收购了CTEH，2019年第二季度我们收购了三项业务。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，约2650万美元和190万美元，或分别占我们收入的19.7%和1.8%，是在适用期间进行的收购产生的。我们在2020年第一季度没有收购任何公司。见我们未经审计的简明综合财务报表附注6。来自被收购公司的收入不包括公司间收入，因为这些收入在合并部门和公司层面上被剔除，因此不包括运营部门内业务线之间实现的收入协同效应。我们预计我们的收入增长将继续在很大程度上受到收购的推动，特别是我们最近对CTEH的收购。
由于我们的收购，商誉和其他无形资产占我们总资产的很大比例，无形资产的摊销在历史上一直是一项重要的费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，摊销费用分别为780万美元和450万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，摊销费用分别为1330万美元和910万美元。我们的历史财务报表还包括其他与收购相关的成本，包括与外部法律支持、尽职调查和估值服务以及其他交易和整合相关事宜相关的成本。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，与收购相关的总成本分别为250万美元和90万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，与收购相关的总成本分别为380万美元和110万美元。此外，在任何一年，与或有对价相关的赚取公允价值变化的损益都可能是巨大的。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，或有对价公允价值的变化导致净费用为400万美元。截至2019年6月30日的三个月和六个月，或有对价公允价值的变化导致净收益90万美元。此外，我们可能需要在未来两年内支付与我们最近收购CTEH相关的高达8000万美元的赚取款项，其中一部分将在
30
我们普通股的股份形式。请参阅“流动性和资本资源”。我们预计，假设我们继续收购，可识别无形资产的摊销和其他与收购相关的成本将继续大幅增加。
有机生长
我们已经实现了有机增长，并预计将继续这样做。我们将有机增长定义为收购之日后前12个月不包括收购收入的收入变化。管理层将有机增长作为评估我们运营结果的手段之一。然而，有机增长不是根据GAAP计算的收入衡量标准，应该与根据GAAP计算的收入增长一起考虑。
停产服务线
我们定期或在情况允许的情况下评估业务服务的性能，以确保性能和前景与预期一致。在2020年第一季度，作为评估的一部分，我们决定缩减我们在加利福尼亚州伯克利的环境实验室的运营，并退出我们的非专业市政水工程服务线和我们的餐厨垃圾沼气工程服务线，统称为停产服务线。这些决定背后的因素被新冠肺炎病毒大流行加速和放大，例如，这使得收集用于生物消化器的商业食物垃圾变得不那么一致，并推迟了某些依赖市政或国家资金的项目的批准或启动。作为停止这些服务项目的一部分，这一过程已于2020年第二季度完成，我们取消了选定的人员，并在2020年第一季度计入了额外的坏账准备金，原因是与这些服务项目相关的应收账款收款能力的不确定性增加。我们的非专业市政供水工程服务线路和餐厨垃圾沼气工程的收入，包括在我们的补救和再利用部门的结果中，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为40万美元和390万美元，截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为130万美元和740万美元。我们伯克利实验室的收入(包括在我们的测量和分析部门的结果中)在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中分别为90万美元和190万美元，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中分别为250万美元和360万美元, 分别。在截至2020年6月30日的三个月后，我们将不会从停产服务线中产生任何收入。
收入组合
我们的部门产生不同水平的盈利能力，因此，部门之间收入组合的变化可能会影响我们每年的综合报告净收入、营业利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。见我们未经审计的简明综合财务报表附注20。各部门内业务线之间的公司间收入已被消除。
融资成本
融资成本，主要与我们债务的利息支出有关，继续是我们经营业绩的重要组成部分。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，我们分别产生了530万美元和120万美元的利息支出。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，我们分别产生了790万美元和250万美元的利息支出。于2020年4月13日，我们签订了Unitranche信贷协议，提供了一项225.0美元的新信贷安排，其中包括175.0美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷安排，并用由此获得的收益全额偿还了我们之前的优先担保信贷安排下的所有未偿还金额。我们在这次再融资交易中产生了140万美元的债务清偿成本。我们预计，与2019年相比，由于我们新的信贷安排下的利率更高，利息支出将增加，随着我们继续利用我们的信贷安排来支持我们的运营和未来的收购，这仍将是一项重大成本。
企业和运营基础设施投资
我们的历史经营业绩反映了我们对公司基础设施的持续投资的影响，以支持我们的增长。我们已经并预计将继续对我们的业务平台进行投资，我们相信这些投资已经为持续增长奠定了基础。在物流、质量、风险管理、销售和营销、安全、人力资源、研发、金融和信息技术等领域的投资使我们能够支持持续增长。这些投资使我们能够提高营业利润率。
季节性
由于一个或多个财季对环境服务的需求不是由特定或可预测的模式驱动的，因此我们的业务根据年度结果进行了更好的评估。此外，我们的经营业绩还经历了一些季度波动。剔除来自新收购的收入和收益的影响，我们通常会产生略低的收入和较低的收益
31
第一季度和第四季度，第二季度和第三季度的整体收入和收益较高。从历史上看，季度变化是由天气模式驱动的，天气模式通常会影响我们的实地团队在冬季月份的行动能力。随着我们不断发展和扩展到新的地域和服务线，季度变异性可能会偏离历史趋势。
收益波动性
我们预计，由于我们的补救和再利用部门赢得大笔合同的时机安排，我们的年度和季度收入和收益波动性将会增加。此外，收购CTEH使我们面临潜在的重大收入和收益波动，这些波动与事件或自然灾害后大型环境应急项目的时间安排有关。因此，我们在一个季度或一年中的收入和收益可能不能预示未来的业绩。
运营结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
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在这三个月里 |
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截至6月30日， |
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(单位为千，每股数据除外) |
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2020 |
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2019 |
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运营报表数据： |
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营业收入 |
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$ |
73,766 |
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$ |
57,401 |
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收入成本(不包括折旧和摊销) |
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45,889 |
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39,349 |
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销售、一般和行政费用 |
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23,301 |
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11,156 |
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关联方费用 |
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— |
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120 |
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折旧摊销 |
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9,784 |
|
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6,401 |
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营业收入(亏损) |
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$ |
(5,208 |
) |
|
$ |
375 |
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其他收入(费用) |
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21,933 |
|
|
|
(1,228 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
(5,260 |
) |
|
|
(1,181 |
) |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
11,465 |
|
|
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(2,034 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
(1,759 |
) |
|
|
(1,712 |
) |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
13,224 |
|
|
$ |
(322 |
) |
|
可赎回优先股的增值 |
|
|
(5,644 |
) |
|
|
(4,777 |
) |
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
7,580 |
|
|
$ |
(5,099 |
) |
|
每股收益(亏损) |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
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其他财务数据： |
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调整后的EBITDA(1) |
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$ |
13,895 |
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|
$ |
7,979 |
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调整后的EBITDA利润率(1) |
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18.8 |
% |
|
|
13.9 |
% |
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(1) |
非GAAP衡量标准。有关非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参阅题为“非GAAP财务信息”的小节。 |
营业收入
截至2020年6月30日的三个月，我们的收入为7380万美元，比截至2019年6月30日的三个月增加了1640万美元，增幅为28.5%。收入的增长是由2019年第二季度末及之后完成的收购推动的，这些收购在截至2020年6月30日的三个月中为收入贡献了2040万美元，以及不包括停产服务线的影响的有机增长。这一增长部分被来自非持续服务线的收入下降450万美元所抵消。所有部门都受到新冠肺炎的影响，主要表现为项目开工日期延误。
在截至2020年6月30日的三个月里，我们的评估、许可和响应部门产生了1860万美元，占总收入的25.3%，我们的测量和分析部门产生了3700万美元，占总收入的50.2%，我们的补救和再利用部门产生了1810万美元，占总收入的24.5%。截至2019年6月30日的三个月，我们的收入为5740万美元，其中我们的评估、许可和响应部门产生了500万美元，占总收入的8.8%，我们的测量和分析部门产生了3460万美元，占总收入的60.3%，我们的补救和再利用部门产生了1780万美元，占总收入的30.9%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，来自停产服务线的收入分别为130万美元和580万美元，其中90万美元和190万美元分别属于我们的测量和分析部门，40万美元和390万美元分别属于我们的补救和再利用部门。
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收入成本
收入成本包括提供服务所需的所有直接成本，包括固定和可变直接劳动力成本、设备租赁和其他外部服务、实地和实验室用品、车辆成本和与旅行相关的费用。
截至2020年6月30日的三个月，收入成本为4590万美元，占收入的62.2%，而截至2019年6月30日的三个月，收入成本为3930万美元，占收入的68.6%。收入成本占收入百分比的下降主要是由于设备成本降低，这是受2020年第一季度末决定退出停产服务线的推动，以及为应对围绕新冠肺炎的不确定性而采取的临时成本控制措施的结果，这些措施主要与我们测量和分析部门的直接劳动力成本有关。
在截至2020年6月30日的三个月里，收入成本包括直接劳动力3020万美元，外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运和其他外部服务)650万美元，现场用品、测试用品和设备租金510万美元，与项目相关的差旅费220万美元和其他直接成本190万美元。
在截至2019年6月30日的三个月里，收入成本包括直接劳动力2260万美元，外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运和其他外部服务)880万美元，现场用品、测试用品和设备租金440万美元，与项目相关的差旅费210万美元和其他直接成本140万美元。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括一般公司管理费用，包括行政、法律、财务、安全、风险管理、人力资源、营销和信息技术相关成本，以及人工、租金、保险和基于股票的薪酬等间接运营成本。
截至2020年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用为2,330万美元，比截至2019年6月30日的三个月增加1,210万美元或108.9，其中690万美元来自我们在2019年第二季度末及之后收购的公司的现有销售、一般和行政费用。增加的原因还包括与或有对价公允价值调整有关的费用增加490万美元。
在截至2020年6月30日的三个月里，销售、一般和行政费用包括900万美元的间接劳动力，290万美元的设施成本，70万美元的股票薪酬，400万美元的或有对价的公允价值调整相关费用，250万美元的收购相关成本，以及420万美元的其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)。
截至2019年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用为1,120万美元，其中包括间接劳动力400万美元，设施成本260万美元，基于股票的薪酬90万美元，坏账费用50万美元，与收购相关的成本90万美元，以及其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)320万美元。截至2019年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用还包括与或有对价公允价值调整相关的90万美元信贷。
我们预计，由于额外的保险、法律、会计、投资者关系和其他与上市公司相关的成本，我们的一般和行政费用将会增加。
关联方费用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的关联方费用分别为零和10万美元，代表向关联方支付的收购相关尽职支持费用。见我们未经审计的简明综合财务报表附注21。
折旧及摊销
截至2020年6月30日的三个月的折旧和摊销费用为980万美元，其中包括因我们的收购活动而产生的780万美元的有限寿命无形资产摊销，以及200万美元的财产和设备折旧。截至2019年6月30日的三个月的折旧和摊销费用为640万美元，其中包括450万美元的有限寿命无形资产摊销以及190万美元的财产和设备折旧。截至2020年6月30日的三个月的折旧和摊销比截至2019年6月30日的三个月都有所增加，这主要是收购的结果。
其他收入(费用)
截至2020年6月30日的三个月的其他收入为2190万美元，主要是由与A系列A-1优先股或有看跌期权相关的公允价值调整推动的。截至2019年6月30日的三个月的120万美元的其他费用是
33
主要受与A-1系列优先股权证期权相关的公允价值调整推动。见我们未经审计的简明合并财务报表附注11和16。
利息支出，净额
截至2020年6月30日的三个月净发生的利息支出为530万美元，而截至2019年6月30日的三个月为120万美元。利息支出的增加是由于设备信贷额度下的未偿还债务余额增加和借款增加，以及平均利率上升，这是因为我们使用Unitranche信贷安排的收益偿还了我们之前的优先担保信贷安排，而Unitranche信贷安排的收益带来了更高的利率。截至2020年6月30日的三个月的利息支出还包括与偿还我们之前的优先担保信贷安排相关的付款和递延债务发行成本注销的140万美元。见我们未经审计的简明综合财务报表附注13。
所得税优惠
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，所得税优惠分别为180万美元和170万美元。税收优惠的增加主要归因于我们在所得税前的累计亏损，但部分被美国联邦所得税用途永久不允许的减税增加所抵消，这些减税目的包括但不限于不可抵扣的按市场计价的调整和全球无形低税收入以及州和外国所得税规定。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
|
|
|
在过去的六个月里 |
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|||||
|
|
|
截至6月30日， |
|
|||||
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(单位为千，每股数据除外) |
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2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
运营报表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
134,797 |
|
|
$ |
108,355 |
|
|
收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
90,287 |
|
|
|
76,444 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
44,232 |
|
|
|
21,603 |
|
|
关联方费用 |
|
|
119 |
|
|
|
279 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
17,344 |
|
|
|
12,850 |
|
|
运营损失 |
|
$ |
(17,185 |
) |
|
$ |
(2,821 |
) |
|
其他费用 |
|
|
(7,897 |
) |
|
|
(1,179 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
(7,853 |
) |
|
|
(2,460 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(32,935 |
) |
|
|
(6,460 |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
(4,911 |
) |
|
|
(896 |
) |
|
净损失 |
|
$ |
(28,024 |
) |
|
$ |
(5,564 |
) |
|
可赎回优先股的增值 |
|
|
(11,059 |
) |
|
|
(9,311 |
) |
|
普通股股东应占净亏损 |
|
$ |
(39,083 |
) |
|
$ |
(14,875 |
) |
|
每股亏损 |
|
$ |
(4.02 |
) |
|
$ |
(1.73 |
) |
|
其他财务数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
19,448 |
|
|
$ |
12,653 |
|
|
调整后的EBITDA利润率(1) |
|
|
14.4 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
(1) |
非GAAP衡量标准。有关非GAAP衡量标准及其与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参阅题为“非GAAP财务信息”的小节。 |
34
营业收入
截至2020年6月30日的6个月，我们的收入为1.348亿美元，比截至2019年6月30日的6个月增加了2640万美元，增幅为24.4%。收入的增长是由2019年第二季度末及之后完成的收购推动的，在截至2020年6月30日的六个月中，这些收购为收入贡献了2650万美元，以及我们的测量和分析以及补救和再利用部门的增长。这些增长被来自非持续服务线的收入下降720万美元以及我们的评估、许可和响应部门的收入下降部分抵消。所有部门都受到新冠肺炎的影响，主要表现为项目开工日期的延误，从2020年3月开始。
在截至2020年6月30日的6个月中，我们的评估、许可和响应部门产生了2320万美元，占总收入的17.2%，我们的测量和分析部门产生了7350万美元，占总收入的54.5%，我们的补救和再利用部门产生了3820万美元，占总收入的28.3%。截至2019年6月30日的6个月，我们的收入为108.4美元，其中评估、许可和响应部门产生了960万美元，占总收入的8.9%，测量和分析部门产生了6,290万美元，占总收入的58.1%，我们的补救和再利用部门产生了3,580万美元，占总收入的33.0%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，来自停产服务线的收入分别为380万美元和1100万美元，其中250万美元和360万美元分别属于我们的测量和分析部门，130万美元和740万美元分别属于我们的补救和再利用部门。
收入成本
截至2020年6月30日的6个月，收入成本为9030万美元，占收入的67.0%，其中包括5720万美元的直接人工，1570万美元的外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运和其他外部服务)，930万美元的现场用品、测试用品和设备租金，380万美元的项目相关差旅费用和430万美元的其他直接成本。在截至2020年6月30日的六个月里，收入成本占收入的百分比比上年下降了3.5%，原因是劳动力和现场供应占收入的比例下降，但部分被外部服务成本上升所抵消。这些驱动因素主要是由于部门组合的变化，以及与新冠肺炎相关的临时成本缓解努力带来的与劳动力相关的节省。
截至2019年6月30日的6个月，收入成本为7640万美元，占收入的70.5%，其中包括直接人工4460万美元，外部服务(包括建筑、实验室、航运和货运和其他外部服务)1660万美元，现场用品、测试用品和设备租金850万美元，与项目相关的差旅费用380万美元和其他直接成本290万美元。
销售、一般和行政费用
截至2020年6月30日的六个月，销售、一般和行政费用为4,420万美元，比上年增加2,260万美元或104.7，其中850万美元来自与我们在2019年第二季度末及之后收购的公司有关的销售、一般和行政费用。其余1,410万美元的增长主要是由于坏账增加了570万美元，主要与非持续服务线有关，与或有对价的公允价值调整相关的费用增加了490万美元，与收购相关的成本增加了270万美元，准备首次公开募股的成本增加了50万美元，以及对企业基础设施的投资(主要是财务、销售和营销、安全、IT和人力资源)。
在截至2020年6月30日的6个月中，销售、一般和行政费用包括1500万美元的间接劳动力，580万美元的设施成本，150万美元的股票薪酬，250万美元的收购相关成本，630万美元的坏账支出，与或有负债公允价值变化相关的费用400万美元，与我们首次公开募股(IPO)准备相关的成本50万美元，以及其他成本(包括软件、旅行、保险、法律、咨询和审计服务)860万美元。
截至2019年6月30日的6个月，销售、一般和行政费用2160万美元，包括间接劳动力830万美元，设施成本520万美元，股票薪酬180万美元，收购相关成本110万美元，坏账支出50万美元，其他成本(包括软件、差旅、保险、法律、咨询和审计服务)560万美元。这些费用由因或有对价公允价值减少90万美元而记录的贷项部分抵消。
我们预计，由于额外的保险、法律、会计、投资者关系和其他与上市公司相关的成本，我们的一般和行政费用将会增加。
35
关联方费用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的关联方费用分别为10万美元和30万美元，代表向关联方支付的收购相关尽职支持费用。见我们未经审计的简明综合财务报表附注21。
折旧及摊销
截至2020年6月30日的6个月的折旧和摊销费用为1730万美元，其中包括因我们的收购活动而产生的1330万美元的有限寿命无形资产摊销，以及400万美元的财产和设备折旧。截至2019年6月30日的6个月的折旧和摊销费用为1290万美元，其中包括910万美元的有限寿命无形资产摊销以及380万美元的财产和设备折旧。截至2020年6月30日的6个月的折旧和摊销比截至2019年6月30日的6个月都有所增加，这主要是收购的结果。
其他费用
截至2020年6月30日的6个月的其他支出为790万美元，主要是由与A-1系列优先股或有看跌期权相关的公允价值调整推动的。截至2019年6月30日的6个月的120万美元其他费用主要与A-1系列权证期权的公允价值调整有关。见本公司未经审计简明综合财务报表附注12及附注16。
利息支出，净额
截至2020年6月30日的6个月期间发生的净利息支出为790万美元，而截至2019年6月30日的6个月为250万美元。利息支出的增加是由于设备信贷额度下的未偿还债务余额和借款增加，以及平均利率上升，这是由于我们于2020年4月使用Unitranche信贷安排的收益偿还了我们之前的优先担保信贷安排，该贷款的利率较高。截至2020年6月30日的6个月的利息支出还包括与偿还我们之前的优先担保信贷安排相关的付款和递延债务发行成本注销的140万美元。见我们未经审计的简明综合财务报表附注13。
所得税优惠
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，所得税优惠分别为490万美元和90万美元。税收优惠的增加主要归因于我们所得税前亏损的增加，但部分被美国联邦所得税、州和外国所得税条款以及全球无形低税收入的永久不允许减税增加所抵消。
细分市场的运营结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
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|
|
截至6月30日的三个月， |
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|
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2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千) |
|
营业收入 |
|
|
调整后 EBITDA(1) |
|
|
调整后 EBITDA 边距(2) |
|
|
营业收入 |
|
|
调整后 EBITDA(1)(3) |
|
|
调整后 EBITDA 边距(2) |
|
||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
18,631 |
|
|
$ |
4,989 |
|
|
|
26.8 |
% |
|
$ |
5,028 |
|
|
$ |
2,002 |
|
|
|
39.8 |
% |
|
测量与分析 |
|
|
37,036 |
|
|
|
11,615 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
|
34,617 |
|
|
|
7,979 |
|
|
|
23.0 |
% |
|
修复与再利用 |
|
|
18,099 |
|
|
|
2,375 |
|
|
|
13.1 |
% |
|
|
17,756 |
|
|
|
2,399 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
总运营细分市场 |
|
$ |
73,766 |
|
|
$ |
18,979 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
$ |
57,401 |
|
|
$ |
12,380 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
(5,084 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
(3,842 |
) |
|
不适用 |
|
||
|
(1) |
为了评估部门利润，公司首席运营决策者审查调整后的EBITDA，以此作为做出分配资源和评估业绩的决定的基础。见我们未经审计的简明合并财务报表附注20. |
|
(2) |
表示调整后的EBITDA占收入的百分比。 |
36
|
(3) |
由于综合水平的调整，不包括与非持续服务线相关的收益，因此总金额不符合本文件中其他地方披露的综合金额。请参阅“非GAAP财务信息”和我们未经审计的简明合并财务报表的附注20。 |
营业收入
截至2020年6月30日的三个月，评估、许可和响应部门的收入为1860万美元，而截至2019年6月30日的三个月为500万美元。这一增长是由2020年第二季度收购CTEH推动的，这扩大了我们的产品组合和我们的科技咨询服务足迹。
截至2020年6月30日的三个月，测量和分析部门收入为3700万美元，比截至2019年6月30日的三个月的收入3460万美元增加了240万美元，增幅为7.0%。这一增长主要是由2019年第二季度末及之后完成的收购推动的，这些收购为2020年第二季度的收入贡献了210万美元，以及不包括停产服务线的影响的有机增长。这一增长部分被来自非持续服务线的收入下降100万美元所抵消。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，测量和分析部门停产服务线的收入分别为90万美元和190万美元。
截至2020年6月30日的三个月，补救和再利用部门的收入为1810万美元，比截至2019年6月30日的三个月的收入1780万美元增加了30万美元，增幅为1.9%。这一增长是由2019年第二季度之后的收购推动的，这些收购为2020年第二季度的收入贡献了370万美元，但部分被停产服务线收入下降350万美元所抵消。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，来自停产服务线的收入分别为40万美元和390万美元。
调整后的EBITDA
截至2020年6月30日的三个月，评估、许可和响应部分调整后的EBITDA为500万美元，而截至2019年6月30日的三个月为200万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，调整后EBITDA利润率分别为26.8%和39.8%。调整后EBITDA的增加和较低的调整后EBITDA利润率主要是由于2020年第二季度收购了CTEH，CTEH的利润率通常低于我们的传统细分业务。
截至2020年6月30日的三个月，衡量和分析部门调整后的EBITDA为1,160万美元，比截至2019年6月30日的三个月的调整后EBITDA增加360万美元，为800万美元。截至2020年6月30日的三个月，调整后的EBITDA利润率为31.4%，而去年同期为23.0%。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的改善主要是由于收入增加、业务组合有利以及2020年第二季度为应对新冠肺炎而采取的临时成本缓解措施。
补救和再利用调整后的EBITDA在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中相对持平，为240万美元。截至2020年6月30日的三个月，调整后的EBITDA利润率为13.1%，而截至2019年6月30日的六个月为13.5%。调整后EBITDA利润率的下降是由于预期增长和地理扩张导致的固定成本增加，以及上一年来自停产服务线的收益为50万美元。
截至2020年6月30日的三个月，公司和其他成本为510万美元，占收入的6.9%，而截至2019年6月30日的三个月，公司成本为380万美元，占收入的6.7%。成本增加的推动因素是，在第二季度之后，2019年在销售和营销、人力资源、信息技术、安全和财务方面增加了员工人数，以支持更高的预期收入。
37
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||
|
(千) |
|
营业收入 |
|
|
调整后 EBITDA |
|
|
调整后 EBITDA 边距(1) |
|
|
营业收入 |
|
|
调整后 EBITDA(1)(3) |
|
|
调整后 EBITDA 边距(2) |
|
||||||
|
评估、许可和回应 |
|
$ |
23,161 |
|
|
$ |
6,431 |
|
|
|
27.8 |
% |
|
$ |
9,603 |
|
|
$ |
3,996 |
|
|
|
41.6 |
% |
|
测量与分析 |
|
$ |
73,476 |
|
|
|
19,176 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
|
62,948 |
|
|
|
12,112 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
修复与再利用 |
|
$ |
38,160 |
|
|
|
4,481 |
|
|
|
11.7 |
% |
|
|
35,804 |
|
|
|
4,875 |
|
|
|
13.6 |
% |
|
总运营细分市场 |
|
$ |
134,797 |
|
|
$ |
30,088 |
|
|
|
22.3 |
% |
|
$ |
108,355 |
|
|
$ |
20,983 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
公司和其他 |
|
|
|
|
|
|
(10,640 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
(7,373 |
) |
|
不适用 |
|
||
|
(1) |
为了评估部门利润，公司首席运营决策者审查部门调整后的EBITDA，以此作为做出分配资源和评估业绩的决定的基础。见我们未经审计的简明综合财务报表附注20，该附注包括在本文件的其他部分。 |
|
(2) |
表示调整后的EBITDA占收入的百分比。 |
|
(3) |
由于综合水平的调整，不包括与非持续服务线相关的收益，因此总金额不符合本文件中其他地方披露的综合金额。请参阅“非GAAP财务信息”和我们未经审计的简明合并财务报表的附注20。 |
营业收入
截至2020年6月30日的6个月，评估、许可和响应部门的收入为2320万美元，而截至2019年6月30日的6个月为960万美元。增长141.2%的原因是在2020年第二季度收购了长洲国际的业务。
截至2020年6月30日的6个月，测量和分析部门收入为7350万美元，比截至2019年6月30日的6个月的收入6290万美元增加了1060万美元，增幅16.7%。增长是由有机增长推动的，不包括停产的服务线的影响，我们持续的业务，以及在2019年第二季度末或之后完成的收购，为2020年的收入贡献了420万美元。这一增长被来自非持续服务线的收入下降了110万美元所部分抵消。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，测量和分析部门停产服务线的收入分别为250万美元和360万美元。
截至2020年6月30日的6个月，补救和再利用部门的收入为3,820万美元，与截至2019年6月30日的6个月的收入3,580万美元相比，增长了240万美元或6.6%。这一增长是由2019年第二季度之后完成的收购推动的，这些收购为2020年的收入贡献了770万美元，部分被停产服务线收入下降610万美元所抵消。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，停产服务线的收入分别为130万美元和740万美元。
调整后的EBITDA
截至2020年6月30日的6个月，评估、许可和响应部分调整后的EBITDA为640万美元，而截至2019年6月30日的6个月，在收入增长的推动下，调整后的EBITDA为400万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，调整后EBITDA利润率分别为27.8%和41.6%。调整后EBITDA利润率下降的主要原因是与2020年第二季度收购CTEH相关的一次性成本增加，以及CTEH通常以低于我们传统细分业务的利润率运营。
截至2020年6月30日的6个月，衡量和分析部门调整后的EBITDA为1920万美元，比截至2019年6月30日的6个月的调整后EBITDA 1210万美元增加了710万美元。截至2020年6月30日的6个月，调整后的EBITDA利润率为26.1%，而去年同期为19.2%。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的改善是由于收入增长、有利的业务组合以及2020年第二季度为应对新冠肺炎而采取的临时成本缓解举措。
截至2020年6月30日的6个月，修复和再利用部门调整后的EBITDA为450万美元，与截至2019年6月30日的6个月的调整后EBITDA 490万美元相比减少了40万美元。截至2020年6月30日的6个月，调整后的EBITDA利润率为11.7%，而截至2019年6月30日的6个月为13.6%。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的下降是由于预期进一步增长和地理扩张导致的固定成本增加，以及上一年来自非持续服务线的收益为70万美元，但部分被收入增长所抵消。
38
截至2020年6月30日的6个月，公司和其他成本为1,060万美元，占收入的7.9%，而截至2019年6月30日的6个月，公司成本为740万美元，占收入的6.8%。这一增长是由于销售和营销、人力资源、信息技术、安全和财务方面的劳动力成本上升，以及软件、保险、营销和不可资本化IPO相关成本的增加，这些成本是2019年为支持预期的收购和收入增长而做出的。
流动性与资本资源
流动性描述了一家公司产生足够现金流以满足其业务运营的现金需求的能力，包括营运资金需求、偿债、收购、其他承诺和合同义务。我们从运营和其他来源的现金流(包括我们信贷安排下的可用性)考虑流动性，以及它们是否足以为我们的运营和投资活动提供资金。
我们的主要流动资金来源一直是我们信贷安排下的借款、优先担保信贷安排和其他借款安排以及经营活动产生的现金。从历史上看，我们的运营和收购资金来自运营产生的现金、我们信贷安排下的定期借款、优先担保信贷安排以及其他先前有担保和无担保的借款以及发行普通股和优先股的收益。我们的主要现金需求是日常运营，为营运资金需求提供资金，为我们的收购战略提供资金，支付债务和A-2系列优先股的利息和本金，以及进行资本支出。此外，CTEH收购协议包括一项盈利条款，规定根据CTEH 2020年和2021年的结果支付或有对价，总金额不超过8000万美元，每笔付款相当于CTEH相关年度超过指定目标的EBITDA的指定倍数。2020财年和2021财年的任何盈利将分别上限为5,000万美元和3,000万美元，2020财年的任何付款将由我们酌情完全以普通股支付，或50%的现金和50%的普通股支付，以及2021财年的任何现金付款。见我们未经审计的简明综合财务报表附注6。
我们预计将继续通过我们信贷安排下运营和借款产生的现金，为我们的流动性需求提供资金，包括收购CTEH可能需要的任何现金收益支付。我们相信这些来源将足以满足我们未来12个月的现金需求。有关大流行对我们流动性的影响的讨论，请参见上面的“新冠肺炎”。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
|
|
|
截至六个月 六月三十日， |
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(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
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合并现金流量表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(1,584 |
) |
|
$ |
4,391 |
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(173,969 |
) |
|
|
(27,941 |
) |
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
213,412 |
|
|
|
22,742 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的变动 |
|
|
37,859 |
|
|
$ |
(808 |
) |
经营活动
经营活动的现金流可能会因收益、营运资本需求以及或有对价、税收、奖金支付和其他经营项目的支付时间影响报告的现金流而在不同时期波动。截至2020年6月30日的6个月，运营活动使用的净现金为160万美元，比截至2019年6月30日的6个月运营活动提供的净现金440万美元减少了600万美元。截至2020年6月30日的6个月经营活动现金流的减少主要反映了与上年相比，或有对价支付增加了620万美元，利息支付增加了450万美元，与收购相关的成本增加了270万美元，云计算成本增加了130万美元(与实施新的ERP(企业资源规划)和CRM(客户关系管理)系统有关)，这主要是因为与前一年相比，或有对价支付增加了620万美元，利息支付增加了450万美元，与收购相关的成本增加了270万美元，云计算成本增加了130万美元。这些较高的付款被营运资本减少660万美元部分抵消，这是由于应收账款减少，但由于供应商付款的时间安排，应付账款减少，与截至2019年6月30日的六个月相比，奖金支付增加，以及支付的税款减少90万美元，部分抵消了这些增加的支付。
39
投资活动
截至2020年6月30的6个月，投资活动中使用的现金净额为174.0美元，主要是由于收购华侨银行支付的现金(扣除收购的现金净额)1.707亿美元，以及以现金对价购买财产和设备320万美元。
截至2019年6月30日的6个月，用于投资活动的现金净额为2790万美元，主要原因是收购支付的现金(扣除收购的现金净额)2670万美元，以及以现金对价购买财产和设备120万美元。
筹资活动
截至2020年6月30日的六个月，融资活动提供的现金净额为213.4-600万美元。融资活动提供的现金是由Unitranche信贷机制下的借款推动的，其中包括定期贷款项下的1.75亿美元和左轮手枪项下的2500万美元，以及发行A-2系列优先股的1.737亿美元的净收益。Unitranche信贷安排的收益主要用于偿还先前优先信贷安排下未偿还的1.775亿美元，而发行A-2系列优先股的收益则用于为收购CTEH提供部分资金。融资活动的现金还用于支付与收购相关的或有对价600万美元，与我们先前优先担保信贷安排下的定期贷款相关的摊销130万美元，偿还资本租赁120万美元，以及支付债务发行和债务清偿成本670万美元。
截至2019年6月30日的六个月，融资活动提供的净现金为2,270万美元。融资活动提供的现金是由我们先前的优先担保信贷安排项下净借款增加2,400万美元推动的，但部分被支付与收购相关的或有对价50万美元和偿还资本租赁80万美元所抵消。
信贷安排
于2020年4月13日，我们签订了Unitranche信贷协议，规定了一项225.0美元的新信贷安排，其中包括175.0美元的定期贷款和5,000万美元的循环信贷安排，并用新信贷安排的一部分收益偿还了先前优先担保信贷安排下的所有未偿还金额。信贷安排将于(A)至2025年4月13日(B)中最早的日期到期，只要我们的A-1系列优先股尚未全部赎回或未转换为Montrose普通股，即A-1系列优先股强制赎回日期之前180天，除非在该日期之前，A-1系列优先股强制赎回日期已延长至不早于4月13日后180(180)天的日期，(C)只要我们的A-2系列优先股尚未全部赎回或未转换为Montrose普通股，则A-2系列优先股强制赎回日期为A-2系列优先股强制赎回日期之前180天，除非在该日期之前，A-2系列优先股强制赎回日期已延长至不早于2025年4月13日后一百八十(180)天。定期贷款的利息为伦敦银行同业拆息加5.0%(以1%的伦敦银行同业拆借利率下限为准)或基本利率加4.0%。左轮手枪的利息是伦敦银行同业拆借利率加3.5%或基本利率加2.5%。左轮手枪还需缴纳0.35%的未使用承诺费。定期贷款开始按季度摊销，截至2020年9月30日的财季，要求偿还(A)截至2020年9月30日的财季和截至2021年6月30日(包括2021年6月30日)的每个其他财季，(B)截至2021年9月30日的财季和截至2021年6月30日(包括2021年6月30日)的每个其他财季，需要偿还110万美元, 以及(C)在此之后结束的每个财政季度增加160万美元。我们可以选择借入本金总额不超过100.0美元的增量定期贷款，条件是满足某些条件，包括借款人形式上遵守信贷安排下的金融契约。在实施任何此类增量定期贷款后，单位贷款机构必须共同持有信贷安排下所有贷款机构所有同等债务的至少70%。现有的贷款人没有义务参与任何增量定期贷款安排。
我们在新信贷安排下的债务由我们现有和未来的某些直接和间接子公司担保，这些债务几乎由我们所有的资产担保。信贷安排包括多项对我们的业务施加某些限制的契诺，其中包括对我们产生债务、提前偿还或修订其他债务、设立留置权、进行某些根本性改变(包括合并或解散)、支付股息和支付与股本有关的其他付款、进行某些投资、出售资产、改变我们的业务线、与关联公司进行交易以及其他公司行动的限制。信贷安排还包含金融契约，要求我们将最高综合总杠杆率保持在4.25倍以下，从2021年12月31日起降至4.00倍，然后从2022年12月31日起降至3.75倍，最低综合固定费用覆盖率为1.25倍。
新的信贷安排包含在许多情况下的强制性预付款功能，包括某些资产出售的收益、发行任何债务的收益以及为治愈财务契约违约而贡献的出资额的收益。信贷安排还包括强制性预付超额现金流的50.0%减去定期贷款的自愿预付款，并在以下情况下仅在伴随循环承诺永久减少的范围内包括循环贷款。
40
我们截至2020年12月31日的年度的综合总杠杆率大于或等于3.25倍，此后任何一年，如果杠杆率低于3.00倍，任何此类强制性预付金额应降至超额现金流的25.0%。截至2020年6月30日，公司在新信贷安排下的杠杆率为2.73倍。截至2020年6月30日的新信贷安排加权平均利率为5.71%。
我们之前的优先担保信贷安排包括5,000万美元的定期贷款和130.0美元的循环信贷安排。
先前优先担保信贷安排下的借款按(I)LIBOR加适用保证金或(Ii)基本利率(等于(A)联邦基金利率加0.5%，(B)北卡罗来纳州美国银行的最优惠利率和(C)基于LIBOR的欧洲货币利率(使用一个月期加1.0%)加上适用保证金中的最高者)计息。适用保证金是指按照下表确定的每年百分比：
|
定价层 |
|
固形 杠杆率 |
|
承诺 收费 |
|
|
欧洲美元 利率贷款 和LIBOR 信件地址： 信用费 |
|
|
每日 漂浮 利率贷款 |
|
|
率 贷款 |
|
||||
|
1 |
|
>3.75至1.0 |
|
|
0.50 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
4.00 |
% |
|
|
3.00 |
% |
|
2 |
|
≤3.75to1.0，但>3.00to1.0 |
|
|
0.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
3 |
|
≤3.00to1.0，但>2.25to1.0 |
|
|
0.40 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
3.00 |
|
|
|
2.00 |
|
|
4 |
|
|
|
0.30 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
1.50 |
|
|
截至2020年3月31日，优先担保信贷安排的加权平均利率为4.95%。之前优先担保信贷安排下的所有未偿还金额已于2020年4月13日偿还。
见我们未经审计的简明综合财务报表附注13。
系列A-1优先股
2018年10月19日，我们发行了1.2万股A-1系列优先股。A-1系列优先股每季度应计股息，相对于任何以现金支付的股息，年率为15.0%，对于应计股息，年率为14.2%。在赎回的情况下，根据赎回的性质，持有者将获得至少两年或三年的股息保证。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，应计和未支付股息总额分别为2,700万美元、2,190万美元和340万美元。A-1系列优先股在任何时候都可以由我们的选择权赎回，在某些情况下，包括首次公开募股(IPO)，可以由A-1系列已发行优先股的大多数持有人选择赎回。A-1系列优先股还包含某些限制性契约。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们的最高合并总杠杆率，包括A-1系列优先股的未偿还本金和应计股息，在到期前的任何财季末均为10.0倍。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们遵守了公约。2020年7月27日，我们赎回了A-1系列优先股的全部已发行和流通股，赎回了公司首次公开发行(IPO)和发行普通股所得资金的一部分。
请参阅我们2020年6月30日未经审计的简明合并财务报表的附注16。
系列A-2优先股
2020年4月13日，公司发行了17,500股A-2系列优先股，每股票面价值0.0001美元，并发行了购买普通股的权证，换取1.75亿美元。在本公司首次公开募股生效之前，A-2系列优先股每股应计股息，对于以现金支付的股息，每年为15.0%，对于非公开发行前的应计和复利，每年为14.2%(在某些情况下)，导致年度股息率为15.0%，在首次公开募股或非公开发行之后(在某些情况下)，每年为9.0%。公司首次公开发行完成后，A-2系列优先股不到期或有现金偿还义务；但可由公司选择赎回。从A-2系列优先股发行四周年开始，A-2系列优先股就可以转换为我们的普通股。在发行四周年时，A-2系列优先股的持有人可以折扣率至成交量加权平均交易值的85.0%的转换率将高达6,000万美元的此类股票转换为我们的普通股，允许转换的A-2系列A-2优先股数量在发行后的每个周年日增加，直至六周年，之后所有A-2系列A-2优先股都可以由持有人选择转换。在完成本公司的
41
首次公开发行和赎回A-1系列优先股2020年7月27日，A-2系列优先股股息率改为每年9.0%，这样的股息每天累加，每季度复利。如果我们现有的债务安排允许，我们必须每季度以现金支付A-2系列优先股股息。
对于在2023年4月13日之前赎回任何A-2系列优先股的任何股票，本公司将受到全额罚款，其中持有人将被保证就赎回金额支付至少三年的股息。
见我们未经审计的简明综合财务报表附注17。
表外安排
在此期间，我们没有，目前也没有任何潜在的表外融资安排，也没有与未合并实体或金融合伙企业的任何关系，包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，这些实体是为了促进表外融资安排或其他合同上狭窄或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们于2020年7月22日提交给证券交易委员会的最终招股说明书包括我们认为对帮助理解我们的财务业绩最重要的关键会计政策的摘要。该等披露的重要会计政策并无重大变动。
就业法案会计选举
根据“就业法案”的定义，我们是一家新兴的成长型公司。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用在就业法案颁布后发布的新的或修订的会计准则，直到这些标准适用于私营公司。我们已选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
非GAAP财务信息
除了我们在GAAP下的业绩外，管理层还使用GAAP没有要求或根据GAAP呈报的其他财务业绩补充衡量标准，包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。我们将调整后的EBITDA计算为扣除利息费用、所得税费用(利益)和折旧及摊销前的净收益(亏损)，经某些其他项目的影响进行调整，包括基于股票的薪酬费用和与收购相关的成本，详见下表。调整后的EBITDA利润率是指调整后的EBITDA占给定时期收入的百分比。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是管理层用来评估我们的财务业绩并将其与我们的同行进行比较、评估我们业务战略的有效性、做出预算和资本分配决定以及与我们的高管激励薪酬相关的两个主要指标。这些衡量标准也经常被分析师、投资者和其他感兴趣的各方用来评估我们行业的公司。此外，我们认为，它们有助于突出我们经营业绩的趋势，因为它们允许对不同时期的财务业绩进行更一致的比较，因为它们排除了本质上属于非营业性质或管理层无法控制的损益，以及可能根据有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而存在重大差异的项目。
然而，这些非GAAP业绩衡量标准确实有一定的局限性，不应被视为净收益或根据GAAP得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案。我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到我们可能会进行调整的不寻常或非经常性项目的影响。此外，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率可能无法与本行业或跨不同行业的其他公司使用的同名衡量标准相比较，其他公司可能不会提出这些或类似的衡量标准。管理层通过使用这些衡量标准作为补充财务指标，并与我们根据公认会计原则准备的结果相结合，弥补了这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不依赖任何单一的衡量标准，并结合相关的GAAP衡量标准来查看调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
42
以下是我们的净收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账：
|
|
|
在这三个月里 截至6月30日 |
|
|
在过去的六个月里 截至6月30日 |
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||||||||||
|
(千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
13,224 |
|
|
$ |
(322 |
) |
|
$ |
(28,024 |
) |
|
$ |
(5,564 |
) |
|
利息支出 |
|
|
5,260 |
|
|
|
1,181 |
|
|
|
7,853 |
|
|
|
2,460 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
(1,759 |
) |
|
|
(1,712 |
) |
|
|
(4,911 |
) |
|
|
(896 |
) |
|
折旧摊销 |
|
|
9,784 |
|
|
|
6,401 |
|
|
|
17,344 |
|
|
|
12,850 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
26,509 |
|
|
$ |
5,548 |
|
|
$ |
(7,738 |
) |
|
$ |
8,850 |
|
|
以股票为基础的薪酬(1) |
|
|
1,140 |
|
|
|
1,294 |
|
|
|
2,290 |
|
|
|
2,522 |
|
|
创业亏损和对新服务的投资(2) |
|
|
296 |
|
|
|
48 |
|
|
|
675 |
|
|
|
169 |
|
|
采购成本(3) |
|
|
2,454 |
|
|
|
857 |
|
|
|
3,761 |
|
|
|
1,072 |
|
|
或有看跌期权的公允价值变动 (4) |
|
|
(22,602 |
) |
|
|
— |
|
|
|
7,025 |
|
|
|
— |
|
|
认股权证的公允价值变动(4) |
|
|
4 |
|
|
|
1,549 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,549 |
|
|
复合嵌入期权中的公允价值变动(5) |
|
|
756 |
|
|
|
— |
|
|
|
756 |
|
|
|
— |
|
|
或有负债的公允价值变动(6) |
|
|
3,983 |
|
|
|
(926 |
) |
|
|
3,983 |
|
|
|
(926 |
) |
|
短期购进会计公允价值调整 递延收入 (7) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
243 |
|
|
|
— |
|
|
IPO准备成本(8) |
|
|
— |
|
|
|
73 |
|
|
|
531 |
|
|
|
86 |
|
|
停产服务线(9) |
|
|
1,078 |
|
|
|
(464 |
) |
|
|
7,496 |
|
|
|
(669 |
) |
|
其他损失和费用(10) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
147 |
|
|
|
— |
|
|
与融资交易相关的费用(11) |
|
|
277 |
|
|
|
|
|
|
|
277 |
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
13,895 |
|
|
$ |
7,979 |
|
|
$ |
19,448 |
|
|
$ |
12,653 |
|
|
(1) |
代表与向员工发放的期权奖励和向董事发放的限制性股票授予相关的非现金和基于股票的薪酬支出。 |
|
(2) |
代表与以下方面有关的启动损失：(I)扩大实验室检测方法和实验室能力，包括进入新的地区，(Ii)在新法规出台之前扩大我们在加拿大的检测能力，以及(Iii)在新法规推动的项目之前向欧洲扩张。 |
|
(3) |
收购成本包括与我们的收购活动相关的财务和税务调查、咨询、法律、估值、会计和差旅成本以及与收购相关的激励措施。 |
|
(4) |
金额涉及A-1系列股票附带的或有看跌期权以及A-1系列和A-2系列优先股附带的权证期权的公允价值变化。 |
|
(5) |
金额与A-2系列复合嵌入衍生产品的公允价值变动有关。 |
|
(6) |
或有负债价值的公允价值变动，反映收购结束时与收购相关的收益支付的预期结算值与相关期末收益的预期(或实际)价值之间的差额。 |
|
(7) |
对递延收入的采购会计公允价值调整是指截至收购ECT2之日，公允价值调整对递延收入账面价值的影响。 |
|
(8) |
首次公开招股准备成本与我们为公司首次公开募股做准备而产生的费用有关。 |
|
(9) |
表示停产服务行的(收益)亏损。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们业务和结果的关键因素”一节。 |
|
(10) |
代表因放弃租赁而产生的非营业费用。 |
|
(11) |
与发行可转换和可赎回A-2系列优先股权证相关的不可资本化支出。 |
43
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们的信贷安排的利率变化带来的市场风险敞口，以伦敦银行同业拆借利率为基准计息。根据我们截至2020年6月30日未偿还可变利率债务的总体利率敞口，利率每提高1.0%，所得税前的年度收入(亏损)将增加约200万美元。由于定期贷款条款下的LIBOR下限为1.0%，以及2020年6月30日左轮手枪上生效的LIBOR利率为0.16%，LIBOR利率的任何降低对所得税前的年度收入(亏损)的好处都是微乎其微的。
通货膨胀的影响
我们的经营结果和财务状况是根据历史成本公布的。虽然由於所需预算的不准确性质，我们很难准确衡量通胀的影响，但我们相信，通胀对我们的经营业绩和财政状况的影响(如果有的话)是微不足道的。然而，我们不能向您保证，我们的经营业绩和财务状况在未来不会受到通货膨胀的实质性影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序(根据交易所法案第13a-15(E)条的定义)的设计和操作的有效性进行了评估，截至2020年6月30日，也就是本Form 10-Q季度报告涵盖的期限结束时。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，也就是本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告的内部控制
在截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对管制效力的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的财务报告内部控制系统能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计或操作如何完善，都只能提供合理的、但不是绝对的保证，确保内部控制系统的目标得以实现。我们管制系统的设计反映了资源的限制，而这种管制系统的效益必须与其成本相对来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制失败和欺诈(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，可以通过个人的故意行为、通过两个或更多人的串通或通过控制的管理超越来规避控制。任何管制制度的设计，在一定程度上也是基於对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何特定管制的设计，在所有潜在的未来情况下，都会成功达致其目标。
44
第II部分-其他资料
第1项法律诉讼
我们在正常的商业活动中不时会遇到各种法律诉讼，包括涉及劳动就业、反歧视、商业纠纷和其他事项的诉讼。我们不是任何诉讼的一方，如果诉讼结果对我们不利，有理由预计其结果将个别或总体上对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源分流等因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
第1A项风险因素。
与我们在2020年7月22日提交的与我们首次公开募股(IPO)相关的最终招股说明书中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生实质性变化。我们在最终招股说明书中描述的风险，以及本10-Q表格季度报告中列出的其他信息，并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
未登记的股权证券销售
A-2系列优先股
2020年4月13日，我们发行了总计17,500股A-2系列优先股，每股票面价值0.0001美元，以及一份可拆卸的认股权证，购买1,351,960股普通股，经调整，有效期为10年，总对价为1.75亿美元。本次发行所得款项用于支付收购CTEH时收购价的现金部分。见第I部第2项。《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析--流动性和资本资源--A-2系列优先股》，讨论A-2系列优先股的转换特征。认股权证的行使价为每股普通股0.01美元，在我们完成首次公开募股的同时，认股权证相关的普通股数量根据条款向上调整至1,999,999股。权证于2020年7月30日全面行使。根据证券法第4(A)(2)条的规定，A-2系列优先股和购买普通股的认股权证的发行不受证券法第4(A)(2)条的注册要求的限制，这是发行人的一项不涉及任何公开发行的交易。见我们未经审计的简明综合财务报表附注17。
CTEH收购
2020年4月13日，我们向一名认可投资者发行了总计791,139股普通股，作为收购CTEH所支付代价的一部分。根据证券法第4(A)(2)条的规定，此次发行作为发行人的一项不涉及任何公开发行的交易免除了证券法的注册要求。见我们未经审计的简明综合财务报表附注6。
收益的使用
关于我们的首次公开募股，我们于2020年6月29日提交了S-1表格(文件编号333-239542)的注册声明。经修订的注册说明书登记了最多11,500,000股我们将由我们发行和出售的普通股。SEC宣布注册声明于2020年7月22日生效。在首次公开发行中，我们以每股15.00美元的公开发行价出售了我们全部11,500,000股普通股，扣除承销折扣和佣金后，我们获得的毛收入总额为1.725亿美元，净收益总额约为1.613亿美元。我们用980万美元的净收益来支付发售费用和员工奖金，我们用1.318亿美元的净收益来支付我们A-1系列优先股所有流通股的部分赎回价格，所有这些股票都由橡树资本的附属公司OCM Montrose Holdings，L.P.持有，OCM Montrose Holdings，L.P.及其附属公司是我们普通股的超过10%的实益所有者。系列A-1优先股总赎回价格的剩余余额以普通股支付。此次发行于2020年7月27日结束。承销商是美国银行证券公司、威廉·布莱尔公司、法国巴黎银行证券公司、Capital One证券公司、Stifel、Nicolaus&Company和Needham&Company，LLC。
45
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全资料披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
46
第六项展品
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陈列品 数 |
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描述 |
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31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官认证。 |
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32.2** |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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XBRL实例文档 |
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101.SCH |
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XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
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谨此提交。 |
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证物是提供的，不应被视为根据交易法第18节的目的“存档”，或以其他方式承担该节的责任，也不应被视为通过引用将其纳入根据证券法或交易法提交的任何文件中，除非在该文件中通过具体引用明确规定的情况除外。 |
47
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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蒙特罗斯环境集团有限公司 |
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日期：2020年8月31日 |
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依据： |
/s/s艾伦·迪克斯 |
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艾伦·迪克斯 |
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首席财务官 |
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