nTAP-10q_20200731.htm
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RestructuringMember2019-04-260001002047NTAP：MayTwentyTwentyRestructuringMember2020-04-252020-07-310001002047NTAP：MayTwentyN9eteenRestructuringMember2020-04-252020-07-310001002047NTAP：4月二十九日重组成员2020-04-252020-07-310001002047NTAP：MayTwentyN9eteenRestructuringMember2019-04-272019-07-260001002047NTAP：4月二十九日重组成员2019-04-272019-07-260001002047NTAP：11月20日Sixteen RestructuringMember2019-04-272019-07-260001002047NTAP：MayTwentyTwentyRestructuringMember2020-07-310001002047NTAP：MayTwentyN9eteenRestructuringMember2019-07-260001002047NTAP：4月二十九日重组成员2019-07-260001002047NTAP：11月20日Sixteen RestructuringMember2019-07-260001002047SRT：最大成员数2019-04-272019-07-26NTAP：线段0001002047SRT：美国成员2020-04-252020-07-310001002047SRT：美国成员2019-04-272019-07-260001002047美国-GAAP：EMEAMER成员2020-04-252020-07-310001002047美国-GAAP：EMEAMER成员2019-04-272019-07-260001002047SRT：亚洲太平洋地区成员2020-04-252020-07-310001002047SRT：亚洲太平洋地区成员2019-04-272019-07-260001002047国家：美国2020-04-252020-07-310001002047国家：美国2019-04-272019-07-260001002047国家：美国2020-07-310001002047国家：美国2020-04-240001002047NTAP：国际会员2020-07-310001002047NTAP：国际会员2020-04-240001002047美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员NTAP：ArrowElectronicsIncMember2020-04-252020-07-310001002047美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员NTAP：ArrowElectronicsIncMember2019-04-272019-07-260001002047美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员NTAP：TechDataCorporation ationMember2020-04-252020-07-310001002047美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员NTAP：TechDataCorporation ationMember2019-04-272019-07-260001002047美国-GAAP：应收账款成员NTAP：ArrowElectronicsIncMemberUS-GAAP：信用集中度风险成员2020-04-252020-07-310001002047美国-GAAP：应收账款成员NTAP：ArrowElectronicsIncMemberUS-GAAP：信用集中度风险成员2019-04-272020-04-240001002047美国-GAAP：应收账款成员NTAP：TechDataCorporation ationMemberUS-GAAP：信用集中度风险成员2020-04-252020-07-310001002047美国-GAAP：应收账款成员NTAP：TechDataCorporation ationMemberUS-GAAP：信用集中度风险成员2019-04-272020-04-240001002047美国-GAAP：库存成员2020-07-310001002047NTAP：其他成员2020-07-310001002047US-GAAP：SubequentEventMember2020-08-252020-08-250001002047US-GAAP：SubequentEventMemberSRT：最小成员数2020-08-250001002047US-GAAP：SubequentEventMemberSRT：最大成员数2020-08-25

a 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

 

表格：10-Q

(马克一)

☒

根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间7月31日，2020

或

☐

根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节提交的过渡季度报告

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本的过渡期，从中国到日本的过渡期。

佣金档案编号000-27130

NetApp，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

特拉华州

 

77-0307520

(州或其他司法管辖区)

 

(I.R.S.雇主

公司或组织)

 

识别号码)

克罗斯曼大道1395号,

桑尼维尔, 加利福尼亚94089

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(408) 822-6000

(登记人的电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每一类的名称

交易代码

 

注册的交易所名称

普通股，面值0.001美元

NTAP

 

纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件管理器

 

☑

 

加速的文件管理器

 

☐

 

 

 

 

非加速文件管理器

 

☐

 

规模较小的新闻报道公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

新兴市场成长型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

截至2020年8月26日，有222,005,088登记人普通股的已发行股票，面值0.001美元。

 

 

 

 

 

目录

 

第一部分-财务信息

 

 

 

 

 

项目1

  

简明合并财务报表(未经审计)

  

3

 

  

截至2020年7月31日和2020年4月24日的简明合并资产负债表

  

3

 

  

截至2020年7月31日和2019年7月26日止三个月的简明综合经营报表

  

4

 

  

截至2020年7月31日和2019年7月26日止三个月简明综合全面收益表

  

5

 

  

截至2020年7月31日和2019年7月26日止三个月的简明现金流量表

  

6

 

 

截至2020年7月31日和2019年7月26日的三个月股东权益简明合并报表

 

7

 

  

简明合并财务报表附注

  

8

项目2

  

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

  

26

项目3

  

关于市场风险的定量和定性披露

  

40

项目4

  

管制和程序

  

41

 

 

 

第II部分-其他资料

  

 

 

 

 

 

 

项目1

  

法律程序

  

42

项目11A

  

危险因素

  

42

项目2

  

未登记的股权证券销售和收益的使用

  

56

项目3

  

高级证券违约

  

56

项目4

  

矿场安全资料披露

  

56

项目5

  

其他资料

  

56

项目6

  

陈列品

  

57

签名

  

58

 

 

商标

©2020 NetApp，Inc.版权所有。未经NetApp，Inc.事先书面同意，不得复制本文档的任何部分。NetApp、NetApp徽标和下列标记Http://www.netapp.com/TM是NetApp，Inc.的商标其他公司和产品名称可能是其各自所有者的商标。

 

 

 

2

P艺术一-财务信息

 

 

第二项1.简明合并财务报表(未经审计)

NetApp，Inc.

压缩合并资产负债表

(单位：百万，面值除外)

(未经审计)

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

资产

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

3,633

 

 

$

2,658

 

短期投资

 

 

140

 

 

 

224

 

应收帐款

 

 

604

 

 

 

973

 

盘存

 

 

136

 

 

 

145

 

其他流动资产

 

 

304

 

 

 

274

 

流动资产总额

 

 

4,817

 

 

 

4,274

 

财产和设备，净额

 

 

737

 

 

 

727

 

商誉

 

 

2,038

 

 

 

1,778

 

其他无形资产，净额

 

 

140

 

 

 

44

 

其他非流动资产

 

 

684

 

 

 

699

 

总资产

 

$

8,416

 

 

$

7,522

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

396

 

 

$

426

 

应计费用

 

 

616

 

 

 

774

 

商业票据

 

 

150

 

 

 

522

 

短期递延收入和融资未赚取服务收入

 

 

1,814

 

 

 

1,894

 

流动负债总额

 

 

2,976

 

 

 

3,616

 

长期债务

 

 

2,630

 

 

 

1,146

 

其他长期负债

 

 

720

 

 

 

714

 

长期递延收入和融资未赚取的服务收入

 

 

1,806

 

 

 

1,804

 

总负债

 

 

8,132

 

 

 

7,280

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

承担和或有事项(附注16)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股和额外实收资本，$0.001票面价值；222和219分别截至2020年7月31日和2020年4月24日发行和发行的股票

 

 

323

 

 

 

284

 

留存收益

 

 

—

 

 

 

—

 

累计其他综合损失

 

 

(39

)

 

 

(42

)

股东权益总额

 

 

284

 

 

 

242

 

总负债和股东权益

 

$

8,416

 

 

$

7,522

 

 

见简明合并财务报表附注。

 

 

 

3

NetApp，Inc.

简明合并操作报表

(单位为百万，不包括每股金额)

(未经审计)

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

$

627

 

 

$

644

 

软件维护

 

 

301

 

 

 

250

 

硬件维护和其他服务

 

 

375

 

 

 

342

 

净收入

 

 

1,303

 

 

 

1,236

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

产品成本

 

 

316

 

 

 

312

 

软件维护成本

 

 

15

 

 

 

10

 

硬件维护和其他服务的成本

 

 

100

 

 

 

98

 

收入总成本

 

 

431

 

 

 

420

 

毛利

 

 

872

 

 

 

816

 

业务费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

销售及市场推广

 

 

429

 

 

 

405

 

研究与发展

 

 

233

 

 

 

215

 

一般和行政

 

 

61

 

 

 

71

 

重组费用

 

 

5

 

 

 

21

 

收购相关费用

 

 

8

 

 

 

—

 

业务费用共计

 

 

736

 

 

 

712

 

经营收入

 

 

136

 

 

 

104

 

其他收入(费用)，净额

 

 

(32

)

 

 

15

 

所得税前收入

 

 

104

 

 

 

119

 

所得税拨备

 

 

27

 

 

 

16

 

净收入

 

$

77

 

 

$

103

 

每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

0.35

 

 

$

0.43

 

稀释

 

$

0.35

 

 

$

0.42

 

计算每股净收益时使用的股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

221

 

 

 

239

 

稀释

 

 

222

 

 

 

243

 

见简明合并财务报表附注。

 

 

 

4

NetApp，Inc.

简明综合全面收益表

(单位：百万)

(未经审计)

 

.

 

三个月

 

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

净收入

 

$

77

 

 

$

103

 

 

其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算调整

 

 

9

 

 

 

(1

)

 

可供出售证券的未实现收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期内产生的未实现持有收益

 

 

2

 

 

 

20

 

 

净收入中所列收益的重新分类调整

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

现金流对冲的未实现亏损：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期内产生的未实现持有亏损

 

 

(9

)

 

 

(1

)

 

计入净收入的亏损的重新分类调整

 

 

1

 

 

 

—

 

 

其他综合收益

 

 

3

 

 

 

4

 

 

综合收益

 

$

80

 

 

$

107

 

 

 

见简明合并财务报表附注。

 

 

 

5

NetApp，Inc.

简明合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

77

 

 

$

103

 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

49

 

 

 

49

 

非现金经营租赁成本

 

 

13

 

 

 

13

 

以股票为基础的薪酬

 

 

54

 

 

 

42

 

递延所得税

 

 

—

 

 

 

(7

)

其他项目，净值

 

 

25

 

 

 

(7

)

资产和负债变动，扣除业务收购后的净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款

 

 

391

 

 

 

672

 

盘存

 

 

9

 

 

 

15

 

其他经营性资产

 

 

7

 

 

 

59

 

应付帐款

 

 

(29

)

 

 

(195

)

应计费用

 

 

(186

)

 

 

(277

)

递延收入和融资未赚取服务收入

 

 

(158

)

 

 

(154

)

长期应缴税款

 

 

6

 

 

 

(3

)

其他经营负债

 

 

(18

)

 

 

—

 

经营活动提供的净现金

 

 

240

 

 

 

310

 

投资活动的现金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

 

(2

)

 

 

(4

)

投资的到期日、销售和收款

 

 

87

 

 

 

1,031

 

购买财产和设备

 

 

(52

)

 

 

(32

)

出售物业所得收益

 

 

6

 

 

 

—

 

收购业务，扣除收购的现金后的净额

 

 

(350

)

 

 

(56

)

其他投资活动，净额

 

 

—

 

 

 

(1

)

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(311

)

 

 

938

 

筹资活动的现金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

发行员工股项下普通股所得款项

三个奖项计划

 

 

48

 

 

 

54

 

支付与股票奖励的股票净结算相关的税款

 

 

(33

)

 

 

(71

)

普通股回购

 

 

—

 

 

 

(250

)

原始到期日为三个月或以下的商业票据净额偿还

 

 

(370

)

 

 

(219

)

债务发行，扣除发行成本后的净额

 

 

2,057

 

 

 

—

 

债务的偿还和清偿

 

 

(589

)

 

 

—

 

支付的股息

 

 

(107

)

 

 

(115

)

其他融资活动，净额

 

 

(3

)

 

 

(2

)

融资活动提供的现金净额

 

 

1,003

 

 

 

(603

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

43

 

 

 

(3

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

 

975

 

 

 

642

 

现金、现金等价物和限制性现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

期初

 

 

2,666

 

 

 

2,331

 

期末

 

$

3,641

 

 

$

2,973

 

见简明合并财务报表附注。


6

 

NetApp，Inc.

股东权益简明合并报表

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

截至2020年7月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

普通股和

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

额外实收资本

 

 

留用

 

 

综合

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

收益

 

 

损失

 

 

总计

 

 

 

(单位为百万，不包括每股金额)

 

余额，2020年4月24日

 

 

219

 

 

$

284

 

 

$

—

 

 

$

(42

)

 

$

242

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77

 

 

 

—

 

 

 

77

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

3

 

在员工项下发行普通股

**股票奖励计划，扣除税收后的净额

 

 

3

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

54

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

54

 

宣布的现金股息($0.48每

(完)(普通股)

 

 

—

 

 

 

(30

)

 

 

(77

)

 

 

—

 

 

 

(107

)

余额，2020年7月31日

 

 

222

 

 

$

323

 

 

$

—

 

 

$

(39

)

 

$

284

 

 

 

 

 

截至2019年7月26日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

普通股和

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

额外实收资本

 

 

留用

 

 

综合

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

收益

 

 

损失

 

 

总计

 

 

 

(单位为百万，不包括每股金额)

 

余额，2019年4月26日

 

 

240

 

 

$

1,133

 

 

$

—

 

 

$

(43

)

 

$

1,090

 

采用ASC 842的累积效果

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

6

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

103

 

 

 

—

 

 

 

103

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

在员工项下发行普通股

**股票奖励计划，扣除税收后的净额

 

 

3

 

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17

)

普通股回购

 

 

(4

)

 

 

(141

)

 

 

(109

)

 

 

—

 

 

 

(250

)

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

宣布的现金股息($0.48每

(完)(普通股)

 

 

—

 

 

 

(115

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(115

)

余额，2019年7月26日

 

 

239

 

 

$

902

 

 

$

—

 

 

$

(39

)

 

$

863

 

 

 

 

 

 

 

见简明合并财务报表附注。

 

 

 

7

NetApp，Inc.

简明合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

1.业务说明和重大会计政策

NetApp，Inc.(我们、我们或公司)为全球组织提供跨内部、私有和公共云管理和共享数据的能力。我们与我们的合作伙伴一起提供全方位的企业级软件、系统和服务解决方案，客户可以使用这些解决方案来实现基础设施现代化、构建下一代数据中心和利用混合云的强大功能。

陈述和准备的基础

我们的财政年度是52周或53周的年度，截止日期是4月份的最后一个星期五。第一财季大约每六年增加一周，以将财政月与日历月重新调整。截至2021年4月30日的2021财年是53周的一年，第一季度包括14周，随后的每个季度都包括13周。2020财年于2020年4月24日结束，为52周的一年，每个季度为13周。

随附的未经审核简明综合财务报表由本公司编制，反映所有调整，仅包括管理层认为为公平列报中期财务状况、经营业绩、全面收益、现金流量及股东权益所必需的正常经常性调整。这些报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。因此，这些报表不包括GAAP要求的年度合并财务报表所需的所有信息和脚注，应与我们的Form 10-K年度报告中包含的截至2020年4月24日的财年和截至2020年4月24日的经审计的合并财务报表一起阅读。截至2020年7月31日的三个月的运营结果不一定表明整个会计年度或未来运营期间预期的运营结果。

根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。此类估计包括但不限于收入确认、准备金和津贴、存货估值、商誉和无形资产估值、重组准备金、产品担保、员工薪酬和福利应计、股票薪酬、或有损失、投资减值、所得税和公允价值计量。实际结果可能与这些估计大不相同。管理层的估计在适用的情况下包括新冠肺炎事件的预期影响

 

2. 最近采用的会计准则

2016年6月，FASB发布了关于金融工具信贷损失计量的会计准则更新。该标准引入了一种新的金融工具信用损失计量和确认模式，要求按摊余成本基础计量的金融资产以预期收取的净额列报。它还要求通过信贷损失拨备来记录信贷损失。在……上面2020年4月25日，我们采用了该准则，对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。

与我们在截至2020年4月24日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的重大会计政策相比，截至2020年7月31日的三个月，我们的重大会计政策没有其他重大变化。

最近尚未讨论的会计声明要么不适用，要么不会或不会对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响，也不会或预计不会对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。

 

8

 

3. 业务合并

 

收购Cloud Jumper公司

 

2020年4月28日，我们以大约5美元的价格收购了私有的Cloud Jumper Corporation(Cloud Jumper)的全部流通股，Cloud Jumper是一家总部位于北卡罗来纳州的虚拟桌面基础架构和远程桌面服务解决方案提供商34一百万现金。

 

初步收购日期、收购资产和承担的负债的公允价值如下(单位：百万)：

 

发达的技术

 

$

16

 

客户合同/关系

 

 

6

 

商誉

 

 

12

 

其他资产

 

 

1

 

收购的总资产

 

 

35

 

承担的负债

 

 

(1

)

购买总价

 

$

34

 

 

 

Spot，Inc.采办

 

2020年7月9日，我们收购了私人持股Spot，Inc.的全部流通股。(Spot)，一家总部位于以色列的公共云计算管理成本优化服务提供商，价格为$340一百万现金。 收购Spot将使我们能够建立一个应用驱动的基础设施，用于计算和存储的持续优化，我们相信这将促进客户将更多的应用部署到云中。

 

初步收购日期、收购资产和承担的负债的公允价值如下(单位：百万)：

 

现金

 

 

24

 

无形资产

 

 

84

 

商誉

 

 

248

 

其他资产

 

 

7

 

收购的总资产

 

 

363

 

承担的负债

 

 

(23

)

购买总价

 

$

340

 

 

取得的现货无形资产构成如下(单位：百万，使用年限除外)：

 

 

 

 

 

 

 

预计使用寿命

(年)

发达的技术

 

$

53

 

 

5

客户合同/关系

 

 

28

 

 

5

商品名称

 

 

3

 

 

3

无形资产总额

 

$

84

 

 

 

 

收购的资产和承担的负债按其估计公允价值入账。我们在第三方专家进行的估值和评估以及管理层的估计的帮助下确定了估计公允价值。我们希望实现收入协同效应，利用和扩大现有的现货销售渠道和产品开发资源，并利用现有的劳动力。我们还通过利用更多未来产品和功能的能力来预测增长机会。除其他因素外，这些因素导致收购价格超过现货收购的可识别净资产的估计公允价值，因此，我们记录了与此次收购相关的商誉。商誉不能从所得税中扣除。

9

 

 

与收购Spot和Cloud Jumper相关的运营结果已包含在我们从各自收购日期开始的精简综合运营报表中。没有公布形式上的运营结果，因为这些收购对我们截至2020年7月31日和2019年7月26日的三个月的综合运营结果不会有实质性影响。

 

 

4.商誉和购买的无形资产，净额

商誉活动摘要如下(单位：百万)：

 

截至2020年4月24日的余额

 

$

1,778

 

加法

 

 

260

 

截至2020年7月31日的余额

 

$

2,038

 

 

购进的无形资产净额汇总如下(单位：百万)：

 

 

 

2020年7月31日

 

 

2020年4月24日

 

 

 

毛

 

 

累积

 

 

网

 

 

毛

 

 

累积

 

 

网

 

 

 

资产

 

 

摊销

 

 

资产

 

 

资产

 

 

摊销

 

 

资产

 

发达的技术

 

$

215

 

 

$

(116

)

 

$

99

 

 

$

192

 

 

$

(152

)

 

$

40

 

客户合同/关系

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

4

 

其他购入的无形资产

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

购买的无形资产总额

 

$

256

 

 

$

(116

)

 

$

140

 

 

$

196

 

 

$

(152

)

 

$

44

 

购入无形资产摊销费用汇总如下(单位：百万)：

 

 

 

三个月

 

 

的声明

 

 

2020年7月31日

 

 

2019年7月26日

 

 

运筹学

分类

发达的技术

 

$

10

 

 

$

11

 

 

收入成本

截至2020年7月31日，与购置无形资产相关的未来摊销费用如下(单位：百万)：

 

财政年度

 

金额

 

2021年余下时间

 

 

38

 

2022

 

 

37

 

2023

 

 

29

 

2024

 

 

17

 

2025

 

 

16

 

2026

 

 

3

 

总计

 

$

140

 

 

 

 

5.补充财务信息

现金、现金等价物和限制性现金(百万)：

 

下表显示了我们的简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物，以及我们简明综合现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的总和：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

现金和现金等价物

 

$

3,633

 

 

$

2,658

 

限制性现金

 

 

8

 

 

 

8

 

现金、现金等价物和限制性现金

 

$

3,641

 

 

$

2,666

 

 

10

库存(百万)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

购买的组件

 

$

25

 

 

$

28

 

成品

 

 

111

 

 

 

117

 

盘存

 

$

136

 

 

$

145

 

 

财产和设备，净额(百万)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

土地

 

$

103

 

 

$

103

 

建筑物及改善工程

 

 

598

 

 

 

597

 

租赁权的改进

 

 

91

 

 

 

89

 

计算机、生产、工程和其他设备

 

 

834

 

 

 

802

 

计算机软件

 

 

359

 

 

 

359

 

家具和固定装置

 

 

107

 

 

 

106

 

在建工程

 

 

38

 

 

 

32

 

 

 

 

2,130

 

 

 

2,088

 

累计折旧和摊销

 

 

(1,393

)

 

 

(1,361

)

财产和设备，净额

 

$

737

 

 

$

727

 

 

其他非流动资产(百万)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

递延税项资产

 

$

208

 

 

$

220

 

经营租赁ROU资产

 

 

135

 

 

 

137

 

其他资产

 

 

341

 

 

 

342

 

其他非流动资产

 

$

684

 

 

$

699

 

 

截至2020年7月31日和2020年4月24日的其他非流动资产为68百万美元和$67百万美元，分别用于我们的49联想NetApp Technology Limited的非控股股权，这是我们与联想(北京)信息技术有限公司在2019财年成立的一家总部位于中国的实体。

 

应计费用(百万)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

应计薪酬和福利

 

$

254

 

 

$

322

 

产品保修责任

 

 

24

 

 

 

26

 

经营租赁负债

 

 

52

 

 

 

51

 

其他流动负债

 

 

286

 

 

 

375

 

应计费用

 

$

616

 

 

$

774

 

 

 

产品保修责任：

设备和软件系统销售包括标准产品保修。下表汇总了我们的精简合并资产负债表中报告的与产品保修责任相关的活动及其余额(以百万为单位)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

期初余额

 

$

41

 

 

$

40

 

期间应计费用

 

 

1

 

 

 

5

 

产生的保修成本

 

 

(5

)

 

 

(6

)

期末余额

 

$

37

 

 

$

39

 

11

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

应计费用

 

$

24

 

 

$

26

 

其他长期负债

 

 

13

 

 

 

15

 

保修责任总额

 

$

37

 

 

$

41

 

 

在此期间应计的保修费用包括系统在发货时应计的金额、对在此期间发货的系统保修的估计成本变化的调整以及对前期发货的系统保修估计成本的变化的调整。

 

 

其他长期负债(百万)：

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

不确定税收头寸的责任

 

$

142

 

 

$

136

 

应付所得税

 

 

399

 

 

 

399

 

产品保修责任

 

 

13

 

 

 

15

 

经营租赁负债

 

 

90

 

 

 

93

 

其他负债

 

 

76

 

 

 

71

 

其他长期负债

 

$

720

 

 

$

714

 

 

其他收入(费用)，净额(百万)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

利息收入

 

$

3

 

 

$

19

 

利息支出

 

 

(18

)

 

 

(15

)

其他收入(费用)，净额

 

 

(17

)

 

 

11

 

其他收入(费用)合计(净额)

 

$

(32

)

 

$

15

 

 

现金流量表附加信息(单位：百万)：

 

与我们的经营租赁相关的补充现金流信息包括在附注9─租赁中。非现金投资活动和其他补充现金流量信息如下：

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

非现金投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

已发生但未支付的资本支出

 

$

10

 

 

$

10

 

补充现金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

已缴纳所得税，扣除退款后的净额

 

$

136

 

 

$

55

 

已付利息

 

$

16

 

 

$

14

 

 

 

6.收入

    

拆分收入

  

12

下表描述了按我们的产品和服务划分的收入(单位：百万)：

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

产品收入

 

$

627

 

 

$

644

 

软件维护收入

 

301

 

 

250

 

硬件维护和其他服务收入

 

 

375

 

 

 

342

 

硬件维护支持合同

 

307

 

 

 

284

 

专业及其他服务

 

68

 

 

 

58

 

净收入

 

$

1,303

 

 

$

1,236

 

 

按地理区域划分的收入显示在附注15-细分、地理和重要客户信息中。

 

递延收入和融资未赚取服务收入

 

下表汇总了我们的简明综合资产负债表中报告的递延收入和融资未赚取服务余额的组成部分(以百万为单位)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

递延产品收入

 

$

49

 

 

$

75

 

递延服务收入

 

 

3,520

 

 

 

3,567

 

融资的不劳而获的服务收入

 

 

51

 

 

 

56

 

总计

 

$

3,620

 

 

$

3,698

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

报告为：

 

 

 

 

 

 

 

 

短期

 

$

1,814

 

 

$

1,894

 

长期

 

 

1,806

 

 

 

1,804

 

总计

 

$

3,620

 

 

$

3,698

 

 

递延产品收入是指与未交付产品承诺和其他未满足所有收入确认标准的产品交付相关的未确认收入。递延服务收入是指客户为服务预先支付的款项，其中包括软件和硬件维护合同以及其他服务。融资未赚取服务收入是指根据某些第三方融资安排收到现金的未交付服务。有关这些安排的更多信息，见附注16--承付款和或有事项。

下表汇总了与递延收入和融资未赚取服务收入相关的活动(单位：百万)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

期初余额

 

$

3,698

 

 

$

3,668

 

加法

 

 

644

 

 

 

447

 

期内确认的收入

 

 

(722

)

 

 

(605

)

期末余额

 

$

3,620

 

 

$

3,510

 

 

在截至2020年7月31日和2019年7月26日的三个月内，我们确认了661百万美元和$552在各自期间开始时，已分别计入递延收入和为未赚取的服务收入提供资金的余额为600万美元。

 

截至2020年7月31日，分配给与未履行或部分未履行的客户合同相关的剩余履约义务的交易价格总额为1美元。3,620100万美元，这相当于我们的递延收入和未赚取的服务收入余额。由于客户订单通常是根据需要下的，并且可以在发货前取消而不会受到惩罚，因此积压的订单可能不是未来收入的有意义的指标，因此没有包括在此金额中。我们预计将确认为收入约为50我们递延收入的%，并为下一年未赚取的服务收入余额提供资金12月份，大约25%，在接下来的13至24个月内，其余部分在此之后。

 

13

递延佣金

下表汇总了我们的简明合并资产负债表中报告的与递延佣金相关的活动及其余额(单位：百万)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

期初余额

 

$

156

 

 

$

172

 

加法

 

 

21

 

 

 

16

 

期内确认的费用

 

 

(25

)

 

 

(25

)

期末余额

 

$

152

 

 

$

163

 

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

其他流动资产

 

$

64

 

 

$

67

 

其他非流动资产

 

 

88

 

 

 

89

 

递延佣金总额

 

$

152

 

 

$

156

 

 

 

7.金融工具和公允价值计量

公允价值计量的会计准则提供了以经常性或非经常性为基础计量公允价值的框架，从而为估值技术中使用的投入分配了一个层次。以下是衡量公允价值的三个投入水平：

1级：反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。

第2级：反映不太活跃市场中相同资产或负债的报价的投入；活跃市场中类似资产或负债的报价；基准收益率、报告的交易、经纪/交易商报价、可观察到的资产或负债的报价以外的投入；或主要来自可观察到的市场数据或以相关或其他方式证实的投入。

第3级：反映我们在用于计量公允价值的估值技术中纳入的我们自己的假设的不可观察的输入。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。

我们认为活跃的市场是指资产或负债的交易以足够的频率和交易量发生，以提供持续的定价信息，而非活跃的市场是指资产或负债的交易不频繁或很少，价格不是当前的，或者价格随时间或市场庄家之间的报价有很大差异。在适当的情况下，在计量负债和资产的公允价值时，分别考虑我们自己或交易对手的不履行风险。

投资

以下是我们的投资摘要(单位：百万)：

 

 

 

2020年7月31日

 

 

2020年4月24日

 

 

 

成本或

 

 

 

 

 

估计数

 

 

成本或

 

 

 

 

 

估计数

 

 

 

摊销

 

 

未实现总额

 

 

公平

 

 

摊销

 

 

未实现总额

 

 

公平

 

 

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

公司债券

 

$

111

 

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

113

 

 

$

155

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

156

 

美国财政部和政府债务

中国证券公司(Securities)

 

 

26

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

27

 

 

 

68

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

68

 

存单

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116

 

 

 

158

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

158

 

共同基金

 

 

37

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33

 

债务和股权证券总额

 

$

290

 

 

$

3

 

 

$

—

 

 

$

293

 

 

$

414

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

415

 

 

14

下表列出了截至2020年7月31日我们债务投资的合同到期日(单位：百万)：

 

 

 

摊销成本

 

 

公允价值

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

194

 

 

$

195

 

在一年到五年后到期

 

 

54

 

 

 

56

 

在五年到十年后到期

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

$

253

 

 

$

256

 

实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付某些债务。

金融工具的公允价值

下表汇总了我们按公允价值经常性计量的金融资产和负债(单位：百万)：

 

 

 

2020年7月31日

 

 

 

 

 

 

 

报告日的公允价值计量使用

 

 

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

现金

 

$

3,517

 

 

$

3,517

 

 

$

—

 

公司债券

 

 

113

 

 

 

—

 

 

 

113

 

美国国债和政府债务证券

 

 

27

 

 

 

14

 

 

 

13

 

存单

 

 

116

 

 

 

—

 

 

 

116

 

现金、现金等价物和短期投资总额

 

$

3,773

 

 

$

3,531

 

 

$

242

 

其他项目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同基金 (1)

 

$

7

 

 

$

7

 

 

$

—

 

共同基金 (2)

 

$

30

 

 

$

30

 

 

$

—

 

外币兑换合同资产 (1)

 

$

16

 

 

$

—

 

 

$

16

 

外币兑换合同负债 (3)

 

$

(8

)

 

$

—

 

 

$

(8

)

 

 

(1)

在简明综合资产负债表中作为其他流动资产列报

(2)

在简明综合资产负债表中作为其他非流动资产列报  

(3)

在简明综合资产负债表中列报应计费用

 

我们的二级债务工具由托管人持有，该托管人使用各种资产价格模型中的标准投入为部分投资定价，或从将标准投入纳入各种资产价格模型的第三方定价提供商那里获得投资价格。这些定价提供商利用最新的可观察到的市场信息为这些证券定价，或者，如果没有这些证券的具体价格，则使用其他可观察到的信息，如涉及相同或可比较证券的市场交易。我们审查第2级投入和公允价值的合理性，这些价值可能会通过与多个独立定价来源的比较进一步得到验证。此外，我们审查第三方定价提供商模型、关键输入和假设，并了解我们第三方提供商的定价流程，以确定我们二级债务工具的公允价值的总体合理性。截至2020年7月31日和2020年4月24日，我们没有对从我们的第三方定价提供商那里获得的价格进行任何调整。

债务公允价值

截至2020年7月31日和2020年4月24日，我们长期债务的公允价值约为2,783百万美元和$1,176分别为百万美元。我们长期债务的公允价值是基于较不活跃的市场中可观察到的市场价格。我们商业票据的公允价值接近其账面价值。我们所有的债务都被归类为二级工具。

 

 

15

8.政府融资安排

长期债务

下表汇总了与我们的长期债务相关的信息，我们统称为我们的高级票据(单位为百万，不包括利率)：

 

 

 

 

 

 

 

2020年7月31日

 

 

2020年4月24日

 

 

 

实际利率

 

 

金额

 

 

金额

 

3.375厘优先债券，2021年6月到期

 

3.54%

 

 

$

—

 

 

$

500

 

3.25厘优先债券，2022年12月到期

 

3.43%

 

 

 

250

 

 

 

250

 

3.30厘优先债券，2024年9月到期

 

3.42%

 

 

 

400

 

 

 

400

 

1.875厘优先债券，2025年6月到期

 

2.03%

 

 

 

750

 

 

 

—

 

2.375厘优先债券，2027年6月到期

 

2.51%

 

 

 

550

 

 

 

—

 

优先债券2030年6月到期，息率2.70%

 

2.81%

 

 

 

700

 

 

 

—

 

本金总额

 

 

 

 

 

 

2,650

 

 

 

1,150

 

未摊销折价和发行成本

 

 

 

 

 

 

(20

)

 

 

(4

)

长期债务总额

 

 

 

 

 

$

2,630

 

 

$

1,146

 

 

高级注释

2020年6月，我们发行了$750本金总额为百万美元1.8752025年到期的优先债券百分比，$550本金总额为百万美元2.3752027年到期的高级债券百分比和$700本金总额为百万美元2.702030年到期的高级票据百分比，我们收到的总收益约为$2.010亿美元，扣除贴现和发行成本后的净额。这些高级债券的利息每半年支付一次，分别在六月和十二月支付。2020年7月27日，我们熄灭了我们的3.3752021年6月到期的优先债券，总现金赎回价格为$513百万美元，外加应计和未付利息。作为清偿债务的一部分，我们确认了一笔#美元的损失。14百万美元，其中包括现金赎回溢价$13100万美元，注销未摊销贴现和发行费用共计#美元1百万债务清偿损失包括在截至2020年7月31日的三个月的其他收入(费用)净额中。

我们的3.30%高级债券，本金为$4002017年9月发行，每半年支付一次利息，3月和9月支付利息。我们的3.25%高级债券，本金为$250于二零一二年十二月发行，每半年于六月及十二月支付利息。我们的优先债券是无抵押、无从属债务，与任何现有和未来的优先无担保债务具有同等的偿付权。

吾等可随时按指定赎回价格选择全部或部分赎回优先债券。此外，当发生某些控制权变更触发事件时，我们可能需要按指定条款回购高级债券。高级票据还包括限制我们产生以我们子公司的资产或股票或债务的留置权担保的债务；从事某些出售和回租交易；以及合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产的能力的契诺。截至2020年7月31日，我们遵守了与高级票据相关的所有公约。

截至2020年7月31日，我们未来的总本金债务到期日如下(单位：百万)：

 

财政年度

 

金额

 

2023

 

 

250

 

2025

 

 

400

 

2026

 

 

750

 

此后

 

 

1,250

 

总计

 

$

2,650

 

商业票据计划和信贷安排

我们有一个商业票据计划(该计划)，根据该计划，我们可以发行无担保商业票据。经2017年7月修订的该计划下的可用金额可以借入、偿还和再借入，任何时候该计划下未偿还票据的总面值或本金不得超过$1.0十亿。票据的到期日可以不同，但不能超过397自签发之日起算的天数。票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按面值折价发行，或按面值出售并按发行时市场情况决定的利率计息。发行票据所得款项作一般企业用途。截至2020年7月31日和2020年4月24日，我们有未偿还的商业票据，本金总额为$150百万美元和$523百万美元，加权平均利率分别为1.29%和2.01%，到期日主要小于三个月.

16

在2021财年第一季度，我们收到了$75从发行中获得100万美元，并偿还了$76用于结算原始到期日超过三个月的商业票据。

 

关于该计划，我们有与贷款机构组成的辛迪加集团签订的高级无担保信贷协议，该协议将于2021年12月10日。2017年7月修订的信贷协议提供了$1.010亿美元的循环无担保信贷安排，50百万信用证子设施，作为本计划的后备。融资所得款项亦可用作一般公司用途。在信贷安排超过根据本计划发行的未偿债务的范围内。信贷协议包括允许我们请求增加高达$的额外贷款的选项。300百万美元，并将其到期日延长至二附加一年期期间，两者都受某些条件的制约。截至2020年7月31日，我们遵守了本协议中的所有相关公约。不是的在提交的任何期间内，都有从这项贷款中提取的金额。

 

 

9.土地租契

 

我们在美国和国际上租赁房地产、设备和汽车。我们的房地产租赁占我们总ROU资产和负债余额的大部分，包括办公空间、数据中心和其他设施的租赁，截至2020年7月31日，剩余租赁条款最高可达15好多年了。其中一些租赁包含允许我们延长或终止租赁协议的选项。我们的设备租赁主要针对服务器和网络设备，截至2020年7月31日，剩余租赁期限最长可达4好多年了。截至2020年7月31日，我们的汽车租赁剩余租期最长可达5好多年了。除某些非实质性设备融资租赁外，我们所有的租赁都被归类为经营性租赁。

 

2020年6月，我们签订了一座写字楼的按套建造租赁协议，未来的不打折付款约为$67百万由于本公司在建设期内不控制标的资产，因此从会计角度而言，本公司不被视为在建资产的所有者。租赁将在写字楼建设完成后开始，预计将于2021财年完成。租约的初始期限为二十年有权在租赁期内续签租约。ROU资产和相关租赁负债将在租赁开始期间在我们的财务报表中计量和确认。

 

与我们的经营租赁相关的租赁成本构成如下(以百万为单位)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

经营租赁成本

 

$

14

 

 

$

14

 

可变租赁成本

 

 

3

 

 

 

4

 

总租赁成本

 

$

17

 

 

$

18

 

 

可变租赁成本主要归因于根据我们的房地产租赁支付给出租人的公用区域维护和公用事业费用的金额。

 

与我们的经营租赁相关的补充现金流信息如下(单位：百万)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

为计入经营租赁负债的金额支付的现金

 

$

14

 

 

$

13

 

以新的经营租赁义务换取的使用权资产

 

$

10

 

 

$

6

 

 

与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位：百万，不包括租期和贴现率)：

 

17

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他非流动资产

 

$

135

 

 

$

137

 

经营租赁ROU资产总额

 

$

135

 

 

$

137

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应计费用

 

$

52

 

 

$

51

 

其他长期负债

 

 

90

 

 

 

93

 

经营租赁负债总额

 

$

142

 

 

$

144

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均剩余租期

 

3.7年份

 

 

3.9年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均贴现率

 

 

2.7

%

 

 

2.7

%

 

截至2020年7月31日的未来最低运营租赁付款(不包括预计将于2021财年开始的套装租赁的未折扣付款)如下(以百万为单位)：

 

 

 

经营租约

 

 

 

 

 

 

2021财年(剩余部分)

 

$

43

 

2022财年

 

 

45

 

2023财年

 

 

26

 

2024财年

 

 

16

 

2025财年

 

 

9

 

2026财年

 

 

7

 

此后

 

 

3

 

租赁付款总额

 

$

149

 

减去：利息

 

 

(7

)

总计

 

$

142

 

 

 

10.股东权益

股权激励奖

截至2020年7月31日，我们有某些股权激励奖励(奖励)未偿还，其中包括股票期权和限制性股票单位(RSU)，包括基于时间的RSU和基于业绩的RSU(PBRSU)。我们的员工股票购买计划(ESPP)下的购买权也是未解决的。

股票期权

少于1截至2020年7月31日和2020年4月24日，未偿还期权为100万份。 

限售股单位

在截至2020年7月31日的三个月里， 我们向我们的某些高管授予了PBRSU。除了基于服务的归属标准之外，PBRSU还具有基于性能的归属标准，使得PBRSU在近似结束时悬崖-归属三年履约期，从赠款协议中指定的日期开始，到赠款日期之后的第三个财政年度的最后一天结束。在履约和服务期结束时，为结算PBRSU而发行的普通股数量将在以下范围内0%至200最初授予的目标股数的%。发行的股票数量将取决于我们的总股东回报(TSR)，与截至业绩期末计算的特定基准同行公司组的总股东回报(TSR)(每个以增长率百分比表示)相比较。这些奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟模型确定的。本年度批出的所有PBRSU的合计批出日期公允价值为$20100万美元，将确认为剩余业绩/服务期间的补偿费用。

18

下表汇总了与我们的RSU相关的信息，包括PBRSU(单位为百万，公允价值除外)：

 

 

 

数量

股份

 

 

加权的-

平均值

授予日期

公允价值

 

截至2020年4月24日的未偿还款项

 

 

7

 

 

$

51.40

 

授与

 

 

4

 

 

$

39.95

 

既得

 

 

(2

)

 

$

43.77

 

截至2020年7月31日的未偿还款项

 

 

9

 

 

$

47.75

 

我们主要使用归属时的股份净结算法，其中一部分股份被扣留作为员工预扣税的结算，这将向员工发行的股票减少相应的价值。下表汇总了扣除员工税的股票数量和价值(单位：百万)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

扣缴税款的股票

 

 

1

 

 

 

1

 

扣留股份的公允价值

 

$

33

 

 

$

71

 

 员工购股计划

下表汇总了与根据ESPP发放的购买权相关的活动(单位：百万)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

根据ESPP发行的股票

 

 

1

 

 

 

1

 

发行股票所得款项

 

$

48

 

 

$

54

 

基于股票的薪酬费用

以股票为基础的薪酬费用包括在简明的综合经营报表中，具体如下(以百万为单位)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

产品收入成本

 

$

1

 

 

$

1

 

硬件维护和其他服务收入的成本

 

 

3

 

 

 

2

 

销售及市场推广

 

 

25

 

 

 

18

 

研究与发展

 

 

19

 

 

 

15

 

一般和行政

 

 

6

 

 

 

6

 

基于股票的薪酬总费用

 

$

54

 

 

$

42

 

基于股票的薪酬费用的所得税优惠

 

$

4

 

 

$

4

 

截至2020年7月31日，与我们的股权奖励相关的未确认薪酬支出总额为$435百万美元，预计将在加权平均剩余服务期内以直线方式确认2.7三年了。

股票回购计划

截至2020年7月31日，我们的董事会已授权回购高达$13.6我们普通股的10亿美元。根据这一计划，我们可以通过公开市场的主动或主动交易、私下协商的交易、加速股票回购计划、根据规则10b5-1计划或我们管理层认为合适的其他方式购买我们已发行普通股的股票。股票回购计划可能会随时暂停或中断，由于新冠肺炎疫情的经济影响，该计划于2020年3月暂停。因此，不是的股票回购是在截至2020年7月31日的三个月内执行的。

自2003年5月13日我们的股票回购计划开始至2020年7月31日，我们总共回购了338百万股我们的普通股，平均价格为$38.86每股，总购买价为$13.1十亿。截至2020年7月31日，该计划下用于股票回购的剩余授权金额为$477百万

19

分红

以下是我们与普通股分红相关的活动摘要(单位为百万，不包括每股金额)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

宣布的每股股息

 

$

0.48

 

 

$

0.48

 

分配给额外实收资本的股息

 

$

30

 

 

$

115

 

分配给留存收益的股息支付

 

$

77

 

 

$

—

 

 

2020年8月24日，我们宣布现金股息为$0.48每股普通股，于2020年10月28日致截至下列日期交易结束时的记录持有人2020年10月9日。未来派息的时间和金额将取决于市场状况、公司业务和财务考虑以及监管要求。宣布的所有股息已由我们确定为根据我们注册所在州的法律获得合法授权。

 

累计其他综合收益(亏损)

按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)(AOCI)变动汇总如下(单位：百万)：

 

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

定义

效益

义务

调整数

 

 

未实现

收益

(亏损)在

可用-

待售

有价证券

 

 

未实现

收益

(亏损)在

导数

仪器

 

 

总计

 

截至2020年4月24日的余额

 

$

(42

)

 

$

(1

)

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

(42

)

其他综合收益(亏损)，税后净额

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(9

)

 

 

2

 

从AOCI重新分类的税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1

 

其他全面收益(亏损)合计

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(8

)

 

 

3

 

截至2020年7月31日的余额

 

$

(33

)

 

$

(1

)

 

$

3

 

 

$

(8

)

 

$

(39

)

 

 

从AOCI重新分类的金额如下(以百万为单位)：

 

 

 

三个月

 

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

 

 

从AOCI重新分类的金额

 

的声明

运营分类

可供出售证券的已实现收益

 

 

—

 

 

 

(14

)

其他收入(费用)，净额

现金流套期保值已实现亏损

 

 

1

 

 

 

—

 

净收入

重新分类总数

 

$

1

 

 

$

(14

)

 

 

 

11.金融衍生工具和对冲活动

我们使用衍生工具来管理外币风险敞口。我们持有衍生品的主要目标是降低与外币汇率变化相关的收益和现金流的波动性。对预测的外币收入进行对冲的最长期限为12个月。该计划不是指定用于交易或投机目的。我们的衍生品使我们面临信用风险，以至于交易对手可能无法满足我们与他们达成的协议条款。我们寻求通过将我们的交易对手限制在主要金融机构来减轻此类风险。此外，由这类信用风险导致的与任何一个交易对手的潜在损失风险也会持续监测。我们还制定了主要的净额结算安排，以减轻我们交易对手的信用风险，并潜在地减少我们因交易对手不履行义务而造成的损失。我们在简明合并资产负债表中以净额列报衍生工具。截至2020年7月31日或2020年4月24日，此类工具的公允价值总额和净值并不重要。所有合约的到期日都在12个月以内。

20

我们未偿还的美元等值外币远期合约的名义金额包括以下内容(以百万为单位)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

现金流对冲

 

 

 

 

 

 

 

 

购买的远期合约

 

$

123

 

 

$

124

 

资产负债表合约

 

 

 

 

 

 

 

 

售出的远期合约

 

$

339

 

 

$

254

 

购买的远期合约

 

$

94

 

 

$

108

 

在净收入中确认的现金流量对冲的影响在简明综合全面收益表和附注10-股东权益表中列示。

未被指定为在其他收入(费用)净额中确认的对冲工具的衍生工具对我们的压缩综合经营报表的影响如下(以百万为单位)：

 

 

三个月

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

在收入中确认的损益

 

外币兑换合约

$

24

 

 

$

(3

)

 

 

12.债务重组费用

在2021财年第一季度，我们执行了一项重组计划(2020年5月计划)，以降低成本并将资源重新定向到我们回报最高的活动上，其中包括我们全球员工的裁员不到1%。与该计划有关的费用主要包括与雇员遣散费有关的费用。该计划下的几乎所有活动都已完成。

管理层之前已经批准了几项重组行动，包括2019年5月计划和2019年4月计划，根据这些计划，我们在全球范围内裁员约2%，大约1%。与我们的重组计划相关的费用主要包括与员工遣散费相关的成本。截至2020财年第二季度末，2019年5月计划下的几乎所有活动都已完成，截至2020财年末，2019年4月计划下的几乎所有活动都已完成。

与我们的重组计划相关的活动摘要如下(以百万为单位)：

 

 

 

三个月

 

 

三个月

 

 

 

2020年7月31日

 

 

2019年7月26日

 

 

 

2020年5月

平面图

 

 

2019年5月

平面图

 

 

2019年4月

平面图

 

 

总计

 

 

2019年5月

平面图

 

 

2019年4月

平面图

 

 

2016年11月计划

 

 

总计

 

期初余额

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

15

 

 

$

4

 

 

$

19

 

净收费

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

现金支付

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(11

)

 

 

(9

)

 

 

—

 

 

 

(20

)

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

(4

)

期末余额

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

10

 

 

$

6

 

 

$

—

 

 

$

16

 

 

在2020财年第一季度采用新的租赁会计准则后，与2016年11月计划相关的剩余租赁相关负债确认为在过渡时记录的租赁使用权资产的减值。

 

 

13.缴纳个人所得税

我们在所列期间的实际税率如下：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

实际税率

 

 

26.0

%

 

 

13.4

%

 

我们截至2020年7月31日的三个月的有效税率反映了被收购公司整合产生的税收的影响。不包括这些与收购整合相关的税收，我们2021财年第一季度的有效税率为

21

大致16%，低于美国(美国)法定税率由于我们的收入中有相当大的一部分 在外国司法管辖区以低于美国法定税率的税率征税. 这个剩馀不同国家之间的实际税率差异三月份告一段落七月三十一日, 2020 和七月二十六日, 2019主要是由于某些离散税费用, 包括国外审计结果和2021财年股票薪酬离散税收优惠的差异。

截至2020年7月31日，我们拥有220未确认的税收优惠总额为百万美元，其中142100万美元已记录在其他长期负债中。包括罚款、利息和某些所得税优惠，$142如果确认，100万美元将影响我们的所得税拨备。

我们目前正在美国接受各种所得税审计，并在几个外国税务管辖区进行审计。转让定价计算是这些审计的关键问题，经常受到争议和上诉。

我们继续监察与税务机关正在进行的讨论的进展，以及各税务管辖区诉讼时效预期届满的影响(如有)。我们与多个司法管辖区的税务机关就税务事宜进行持续的讨论和谈判。我们相信，在未来12个月内，合理的可能性是，某些审计将结束，某些诉讼法规将失效，或两者兼而有之。由于税务审计及其可能结果的不确定性，目前无法估计未来12个月对未确认税收优惠的可能影响范围。

 

 

14.实现每股净收益

以下是每股基本净收入和稀释后净收入的计算(单位为百万，不包括每股金额)：

 

 

三个月

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

净收入

$

77

 

 

$

103

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

基本计算中使用的份额

 

221

 

 

 

239

 

员工股权奖励计划的稀释影响

 

1

 

 

 

4

 

稀释计算中使用的股份

 

222

 

 

 

243

 

每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

基本型

$

0.35

 

 

$

0.43

 

稀释

$

0.35

 

 

$

0.42

 

六在截至2020年7月31日的三个月的稀释后每股净收益计算中，不包括来自已发行员工股权奖励的100万股潜在股票，而不到一在截至2019年7月26日的三个月中，100万股潜在股票被排除在计算之外，因为它们的纳入将是反稀释的。

 

 

15.客户细分、地理位置和重要客户信息

我们在一行业细分：高性能存储和数据管理解决方案的设计、制造、营销和技术支持。我们在全球开展业务，我们的销售和支持活动按地理位置进行管理。我们的管理层根据管理客户关系的地点，审查综合基础上提交的财务信息，以及从我们的内部管理系统收到的关于按地理区域划分的收入的分类信息，以便分配资源和评估财务业绩。在这份内部管理报告中，我们没有将收入、研发、销售和营销或一般和行政费用的成本分配给我们的地理区域，因为管理层不会审查低于合并实体级别的运营或运营结果，也不会做出规划决策。

22

根据我们内部管理系统中的信息按地理区域汇总的收入，并由我们的首席运营决策者(被认为是我们的首席运营决策者)使用，如下所示(以百万为单位)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

美国、加拿大和拉丁美洲(美洲)

 

$

709

 

 

$

635

 

欧洲、中东和非洲(EMEA)

 

 

383

 

 

 

402

 

亚太地区(APAC)

 

 

211

 

 

 

199

 

净收入

 

$

1,303

 

 

$

1,236

 

美洲的收入包括对美洲商业和美国公共部门市场的销售。面向美国国内客户的销售额为$637百万美元和$574分别在截至2020年7月31日和2019年7月26日的三个月内达到100万。

我们的大部分资产，不包括现金、现金等价物、短期投资和应收账款，可归因于我们的国内金融业务。下表列出了在美国和国际上持有的各种外国子公司的现金、现金等价物和短期投资(单位：百万)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

美国

 

$

1,339

 

 

$

385

 

国际

 

 

2,434

 

 

 

2,497

 

总计

 

$

3,773

 

 

$

2,882

 

除财产和设备外，我们不按地理区域识别或分配我们的长期资产。下表根据资产的物理位置提供了地理区域的财产和设备信息(以百万为单位)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

美国

 

$

548

 

 

$

540

 

国际

 

 

189

 

 

 

187

 

总计

 

$

737

 

 

$

727

 

以下客户(每个客户都是分销商)占我们净收入的10%或更多：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

Arrow Electronics，Inc.

 

 

23

%

 

 

25

%

技术数据公司

 

 

20

%

 

 

20

%

以下客户在至少一个提交的期间内占应收账款的10%或更多：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

Arrow Electronics，Inc.

 

 

8

%

 

 

13

%

技术数据公司

 

 

19

%

 

 

19

%

 

 

16.政府的承担和或有事项

采购订单和其他承诺

在正常业务过程中，我们向第三方合同制造商承诺管理制造商交货期并满足产品预测，并向其他方承诺购买我们产品制造过程中使用的各种关键部件。我们报告的由这些协议产生的购买承诺中，有很大一部分是坚定的、不可取消的和无条件的承诺。截至2020年7月31日，我们拥有614库存的不可取消采购承诺额为100万美元。我们记录了超过我们未来需求预测数量的坚定的、不可取消的和无条件的采购承诺的负债，这与我们过剩和陈旧库存的估值一致。截至2020年7月31日和2020年4月24日，此类负债总额为$7百万美元和$6分别为600万美元，并计入我们简明综合资产负债表的应计费用中。如果这些预测不能实现，我们的承诺和相关的应计项目可能会发生变化。

23

除了与合同制造商和零部件供应商的库存承诺外，我们还有与我们的正常业务过程相关的未结采购订单和合同义务，但我们尚未收到货物或服务。截至2020年7月31日，我们拥有205百万美元的其他购买义务。

融资担保

虽然我们的大部分销售安排都包括短期付款条款，但我们也会不时向信誉良好的客户提供长期融资。我们一般在合同签署之日起10天内将通过这些安排融资的应收账款以无追索权的基础出售给第三方融资机构，我们将这些销售所得在我们的简明综合现金流量表中归类为经营活动的现金流。我们将这些应收账款的销售计入金融资产转让会计准则中定义的“真实销售”，因为我们被认为已经交出了对这些融资应收账款的控制权。只要所有其他收入确认标准均已满足，我们将在产品验收后确认这些安排的产品收入，扣除融资交易的任何支付折扣。我们卖出了$13百万美元和$14分别在截至2020年7月31日和2019年7月26日的三个月内实现应收账款100万美元。

此外，我们还与租赁公司就销售我们的硬件系统产品达成协议。这些租赁公司反过来将我们的产品出租给最终用户。在最终用户违约的情况下，租赁公司通常对我们没有追索权，如果所有其他收入确认标准都已满足，我们将在交付给最终用户客户时确认收入。

上述一些租赁安排是通过第三方融资机构在追索权基础上融资的。根据追索权租赁条款，这些条款通常是三年在最终用户客户违约的情况下，我们仍有责任向第三方租赁公司支付总计未付的剩余租赁款。这些安排通常以标的资产的担保权益为抵押。凡我们为追索权租赁提供担保且有可能收回的情况下，我们将这些交易作为销售型租赁进行会计处理。如果不可能收回，收到的现金被记录为存款负债，收入被推迟，直到该安排被认为是可以收回的。对于我们没有参与的租赁，除了提供追索权外，我们在控制权转让时确认收入。截至2020年7月31日和2020年4月24日，此类或有事项超出关联负债的总额并不显著。到目前为止，我们在租赁融资计划或其他融资安排下没有出现重大亏损。

我们已经与我们的某些最终用户客户签订了服务合同，这些合同得到了第三方融资安排的支持。如果服务合约因我们未能履行合约或未能遵守融资安排的条款而被终止，在某些情况下，我们可能会被要求购买与服务合约有关的某些资产，或根据该等安排支付未偿还的融资款项总额。截至2020年7月31日，我们尚未被要求根据这些安排支付任何款项，我们认为必须根据这些安排收购大量资产或支付款项的可能性微乎其微。财务安排中代表未赚取服务收入的部分计入递延收入，并在我们的压缩综合资产负债表中提供融资的未赚取服务收入。.

法律或有事项

当损失被认为是可能的并可合理估计时，我们将以我们对最终损失的最佳估计金额记录负债。然而，关于某一特定意外事件的损失可能性往往很难预测，根据现有信息和未来事件的潜在影响以及将决定意外事件最终解决方案的第三方决定，对损失或损失范围进行有意义的估计可能是不可行的。

在……上面2019年8月14日，一宗据称的证券集体诉讼在美国加利福尼亚州北区地区法院，指名为被告NetApp和我们的某些高管. 起诉书称，被告违反了修订后的1934年证券交易法第10(B)和20(A)条以及SEC规则10b-5，根据2019年5月22日的规定，就我们2020财年的财务指导做出了重大虚假或误导性陈述。所谓类别的成员是在2019年5月22日至2019年8月1日期间购买该公司股票的人，这一天是我们提供2020财年修订财务指导的日期。起诉书基于我们的股票在2019年8月1日修订后的指导意见发布后的市场价格下跌而指控未指明的损害赔偿，我们认为投诉没有根据，并打算对此案进行有力的辩护。

我们还面临正常业务过程中出现的各种其他法律程序和索赔。我们可能会不时收到关于我们侵犯第三方知识产权的索赔，包括非执业实体提出的涉嫌专利侵权的索赔。我们目前参与了非执业实体和其他第三人提起的专利诉讼。我们相信我们有强有力的论据证明我们的产品没有侵权和/或声称的专利是无效的，我们打算对原告的索赔进行有力的辩护。然而，不能保证我们会在庭审中获胜，如果陪审团发现我们的产品侵权，我们可能会被要求支付巨额金钱损失，并可能导致产品发货延迟，要求我们重新设计产品，或者要求我们签订特许权使用费或许可协议。

24

尽管管理层目前认为这些诉讼的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不会对我们的财务状况、经营结果、现金流或整体趋势造成实质性的损害，但法律诉讼受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决或其他事件。不利的决议可能包括重大的金钱损害。此外，在寻求禁令救济或其他行为补救措施的事项中，不利的决议可能包括禁止我们以任何方式或以特定方式销售一个或多个产品或要求其他补救措施的禁令或其他命令。不利的结果可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和整体趋势造成实质性的不利影响。 不是的 材料应计项目已记录为截至七月三十一日, 2020与这类事情有关的。

 

17.后续活动

2020年8月25日，我们承诺实施重组计划，以优化我们的业务并为我们最大的机会提供资金。关于重组计划，我们预计将在全球范围内裁员约5%。此次裁员将在整个2021财年实施。我们预计产生的总费用为#美元。35百万至$40百万美元用于员工离职和与重组计划相关的其他成本。我们预计这些费用中的大部分将是现金支出，我们将在2021财年第二季度确认这些费用中的大部分。

 

 

 

 

25

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

 

本节和本10-Q表格的其他部分包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。前瞻性陈述基于某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“将会”、“将会”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。前瞻性陈述不是对NetApp公司未来业绩和实际结果的保证。(“我们”、“我们”或“公司”)可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于在本表格10-Q的第II部分第1A项中讨论的、标题为“风险因素”的因素，这些因素通过引用结合于此。以下讨论应与我们截至2020年4月24日的财政年度的合并财务报表及其附注(包含在我们的Form 10-K年度报告中)以及本Form 10-Q其他部分包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。除法律要求外，我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

 

 

 

 

 

26

概述

我公司

NetApp是混合云数据服务领域的领先者。在一个日益复杂的世界里，我们简化了。我们帮助我们的客户确保他们的数据和应用程序在正确的时间处于正确的位置，具有正确的特性和功能，以获得新的见解并加速创新。只有NetApp提供IT组织构建自己独特的数据结构所需的一切。

NetApp帮助客户从构建数据中心转移到构建数据交换矩阵。数据交换矩阵简化了跨云和内部部署的数据服务的集成和协调，以加速数字转型。只有NetApp才能提供组织的数据结构所需的全部功能：发现资源、集成不同的数据服务、自动化操作、随时间推移进行优化，以及保护和保护随处可见的数据的能力。

我们与我们的合作伙伴一起，使组织能够充分释放其数据的潜力，以扩大客户接触点、促进更大的创新并优化其运营。

我们专注于提供卓越的客户体验，以成为客户首选的数据合作伙伴。NetApp独特的数据服务方法使组织能够利用云推动数据驱动型创新，构建云以提高速度和敏捷性，并实现IT现代化和简化以加速关键业务应用。

借助NetApp产品和解决方案，客户可以：

 

•

通过为其业务利用最佳云资源来采用新的基于云的功能，并简化跨多个公共云和内部部署管理数据的复杂性

 

•

通过更快地交付新的应用程序和服务，为其当前环境添加新功能，并借助能够带来本地云数据服务的强大功能的基础，更高效地运行现有工作负载

 

•

通过高性能的云集成技术和融合基础设施优化并面向未来的基础设施，更高效地运行其当前的IT应用环境。

我们采用多渠道分销战略，通过直销队伍和渠道合作伙伴(包括增值经销商、系统集成商、原始设备制造商(OEM)和分销商)向终端用户和服务提供商销售产品和服务。

随着我们产品组合的演变，市场动态的变化，以及管理层继续评估我们最大的机会，我们定期改变我们对产品收入进行分组的方式。为了更好地了解我们的软件创新和研发投资所创造的价值，从2021财年开始，我们不再按“战略”和“成熟”解决方案对我们的产品进行分组，而是披露我们产品收入中的“软件”和“硬件”部分。NetApp的工程DNA和我们为客户提供的价值植根于软件(特别是我们的ONTAP操作系统)，我们将继续寻找机会突出这一创新引擎并对其进行再投资。软件产品收入包括操作系统软件和附加到我们整个产品集中系统的可选附加软件解决方案：A系列阵列(AFF)、SolidFire、EF系列、混合FAS、E系列、NetApp HCI和StorageGrid。硬件产品收入包括我们整个产品系列中系统的非软件组件。

除了我们的产品和解决方案，我们还为客户提供各种服务，包括软件维护、硬件维护和其他服务，包括专业服务、全球支持解决方案以及客户教育和培训，以帮助客户最有效地构建其独特的数据结构并高效地管理其数据。我们的公共云服务(以前称为云数据服务)产品产生的收入包括在软件维护收入中。

新冠肺炎

新型冠状病毒，或称新冠肺炎，及其控制其传播的努力，大大减少了全球范围内的人员、货物和服务的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务的大部分或所有地区。我们已经采取了预防措施，旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在的社区的风险降至最低。自2020年3月以来，我们的绝大多数员工一直在远程工作，我们暂停了商务旅行。

在2021年财年第一季度，由于新冠肺炎造成的宏观经济不确定性，我们继续观察到某些客户推迟购买我们的产品和服务，而其他客户则加快或下新订单，以满足远程工作和数字业务的需求，尽管从净值来看，这对产品收入的影响是不利的。在向某些地区的客户交付我们的产品和服务时，我们还继续面临一定的物流挑战，以及较小的供应链限制。

 

我们相信，我们现有的现金、现金等价物和投资余额、运营产生的现金、进入资本市场的能力和承诺的信贷额度将足以满足我们的营运资本需求、资本支出、股息、所需债务偿还和与我们运营相关的其他流动性要求。2020年3月，我们暂停了股票回购计划。

27

 

新冠肺炎疫情对我们业务造成的干扰的程度和持续时间，以及对我们的运营和财务业绩的影响尚不确定。请参阅第1A项。-我们已经确定的新冠肺炎大流行造成的重大风险的风险因素。

 

财务结果和关键绩效指标概述

下表概述了我们的一些关键财务指标(单位为百万，每股金额和百分比除外)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

净收入

 

$

1,303

 

 

$

1,236

 

毛利

 

$

872

 

 

$

816

 

毛利率百分比

 

 

67

%

 

 

66

%

经营收入

 

$

136

 

 

$

104

 

运营收入占净收入的百分比

 

 

10

%

 

 

8

%

净收入

 

$

77

 

 

$

103

 

稀释后每股净收益

 

$

0.35

 

 

$

0.42

 

经营活动提供的净现金

 

$

240

 

 

$

310

 

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

递延收入和融资未赚取服务收入

 

$

3,620

 

 

$

3,698

 

 

分红活动

在2021财年的前三个月，我们宣布同期总现金股息为每股0.48美元，我们为此支付的总股息为1.07亿美元。

优先债券的发行和赎回

在2020年6月，我们发行了7.5亿美元的本金总额为1.875的2025年到期的优先债券，5.5亿美元的本金总额为2.375的2027年到期的优先债券，以及7亿美元的本金总额2.70%的2030年到期的债券，扣除贴现和发行成本后，我们获得的总收益约为20亿美元。2020年7月27日，我们取消了2021年6月到期的3.375%优先债券，现金赎回总价为5.13亿美元，外加应计和未支付的利息和费用。

收购

2020年4月28日，我们以大约3,400万美元的现金收购了私有的Cloud Jumper Corporation的全部流通股，Cloud Jumper Corporation是一家虚拟桌面基础设施和远程桌面服务解决方案提供商。

2020年7月9日，我们以大约3.4亿美元的现金收购了私有的Spot Corporation的全部流通股，Spot Corporation是一家在公共云上提供计算管理成本优化服务的提供商。

后续事件

2020年8月25日，我们承诺实施重组计划，以优化我们的业务并为我们最大的机会提供资金。在重组计划方面，我们预计我们的全球员工人数将减少约5%。此次裁员将在整个2021财年实施。我们预计员工离职和与重组计划相关的其他成本总计将产生3500万至4000万美元的费用。我们预计这些费用中的大部分将是现金支出，我们将在2021财年第二季度确认这些费用中的大部分。

28

关键会计政策和估算

我们的简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的，该原则要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响资产、负债、净收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的披露。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。吾等相信所采用的会计估计及由此产生的结余是合理的，但实际结果可能与该等估计有所不同，而该等差异可能是重大的。如果适用，管理层的估计包括新冠肺炎大流行的预期影响。

我们重要会计政策的摘要包含在项目7-管理层对我们2020财年财务状况和运营结果的讨论和分析表格10-K中。如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设进行会计估计，如果合理地使用了不同的估计，或估计的合理可能的变化可能对财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为关键。该报告所载的重要会计政策及估计并无重大变动。

新会计准则

有关新会计声明的完整说明，包括各自的预期采用日期和对我们财务报表的影响，请参阅附注2-最近通过的合并财务报表附注的会计准则。

运营结果

据报道，我们的财政年度为52周或53周，在4月份的最后一个星期五结束。截至2021年4月30日的2021财年是53周的一年，第一季度包括14周，随后的每个季度都包括13周。2020财年于2020年4月24日结束，为52周的一年，每个季度为13周。除另有说明外，所指的特定年份、季度、月份和期间是指本公司截至4月份的会计年度及其相关季度、月份和期间.

下表列出了某些简明综合经营报表数据在所指时期的净收入中所占的百分比：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

产品

 

 

48

%

 

 

52

%

软件维护

 

 

23

 

 

 

20

 

硬件维护和其他服务

 

 

29

 

 

 

28

 

净收入

 

 

100

 

 

 

100

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

产品成本

 

 

24

 

 

 

25

 

软件维护成本

 

 

1

 

 

 

1

 

硬件维护和其他服务的成本

 

 

8

 

 

 

8

 

毛利

 

 

67

 

 

 

66

 

业务费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

销售及市场推广

 

 

33

 

 

 

33

 

研究与发展

 

 

18

 

 

 

17

 

一般和行政

 

 

5

 

 

 

6

 

重组费用

 

 

—

 

 

 

2

 

收购相关费用

 

 

1

 

 

 

—

 

业务费用共计

 

 

56

 

 

 

58

 

经营收入

 

 

10

 

 

 

8

 

其他收入(费用)，净额

 

 

(2

)

 

 

1

 

所得税前收入

 

 

8

 

 

 

10

 

所得税拨备

 

 

2

 

 

 

1

 

净收入

 

 

6

%

 

 

8

%

29

 

由于四舍五入，百分比可能无法相加

关于经营效果的讨论与分析

概述

2021财年第一季度的净收入为13.03亿美元，与上一年同期相比增加了6700万美元，增幅为5%，主要反映了软件维护收入和硬件维护以及其他服务收入的增长，这得益于2021财年的额外一周，但被产品收入的下降所抵消。

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的毛利润占净收入的百分比增加了1个百分点，这主要是由于2021财年软件和硬件维护收入占总收入的比例更高。与2020财年同期相比，2021财年第一季度产品收入的毛利率下降了两个百分点，这主要是由于我们产品的平均销售价格下降。

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的销售和营销、研发以及一般和行政费用总计7.23亿美元，占净收入的55%，大致持平。

净收入(百万，不包括百分比)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

净收入

 

$

1,303

 

 

$

1,236

 

 

 

5

%

 

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的净收入有所增加，主要是因为这一时期增加了一周，以及来自硬件和软件维护的额外收入。与2020财年同期相比，2021财年第一季度产品收入占净收入的百分比下降了约4个百分点。

以下客户(每个客户都是总代理商)占净收入的10%或更多：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

Arrow Electronics，Inc.

 

 

23

%

 

 

25

%

技术数据公司

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

产品收入(百万，不包括百分比)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

产品收入

 

$

627

 

 

$

644

 

 

 

(3

)%

 

产品收入来自销售我们的数据解决方案，包括销售配置的全闪存阵列和混合系统(捆绑硬件和软件产品)，以及附加闪存、磁盘和/或混合存储和相关操作系统。NetApp HCI、StorageGrid、OEM产品和附加可选软件。

与上一年同期相比，2021年第一财季的产品总收入有所下降，主要原因是本年度宏观经济状况不太有利，部分原因是新冠肺炎疫情造成的经济不确定性。虽然全闪存阵列系统的销售额在本年度有所增长，但这一增长被我们其他产品的销售额下降所抵消。

如概述部分所述，从2021财年开始，我们将披露产品收入中的软件和硬件组件。因为我们在g项下的收入确认政策美国的公认会计原则(GAAP)将配置的存储系统(包括对其功能至关重要的操作系统软件)定义为单一的性能义务，我们产品收入的硬件和软件组件被视为非GAAP衡量标准。我们产品收入中的硬件和软件组件是从我们与客户的合同交易价格的估计公允价值分配中得出的，一直到产品硬件和软件组件的水平。此分配主要基于NetApp以往向客户收取的此类组件的合同价格。我们相信，

30

软件和硬件组件演示在我们的产品收入中对投资者和管理层都有意义，因为它说明了公司软件的重要性，并提高了对我们的软件创新和研发投资所创造的价值的可见性.

R每晚来自产品硬件部分的收入总计3.16亿美元，2021财年第一季度占产品收入的50%，而上一年同期为3.38亿美元，占产品收入的52%。2021财年第一季度，产品收入中的软件部分总计3.11亿美元，占产品收入的50%，而上一年同期为3.06亿美元，占产品收入的48%。2021财年软件组件百分比的增加主要是因为全闪存阵列系统收入的比例更高，与其他产品相比，全闪存阵列系统包含更高比例的软件组件。

软件维护收入(百万，不包括百分比)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

软件维护收入

 

$

301

 

 

$

250

 

 

 

20

%

 

软件维护收入与合同相关，这些合同使客户有权在可用时间和条件下获得未指明的产品升级和增强功能、错误修复和补丁发布，以及与我们全球支持中心的技术支持人员进行互联网和电话联系。

软件维护收入的波动反映了软件维护合同项下安装基础的合同总价值的波动，这在基础合同条款中按比例确认为收入。软件维护收入受到2021财年第一季度额外一周递延收入摊销的有利影响，这贡献了大约2000万美元的额外收入。

硬件维护和其他服务收入(百万，不包括百分比)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

硬件维护和其他服务收入

 

$

375

 

 

$

342

 

 

 

10

%

 

硬件维护和其他服务收入包括硬件维护、专业服务以及教育和培训服务收入。

2021财年第一季度的硬件维护合同收入为3.07亿美元，而2020财年第一季度为2.84亿美元，增长了8%，这主要是因为2021财年第一季度增加了一周，贡献了大约2000万美元的额外收入。

2021财年第一季度，专业服务以及教育和培训服务的收入为6800万美元，而上一年同期为5800万美元。

按地理区域划分的收入：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

美国、加拿大和拉丁美洲(美洲)

 

 

54

%

 

 

51

%

欧洲、中东和非洲(EMEA)

 

 

29

%

 

 

33

%

亚太地区(APAC)

 

 

16

%

 

 

16

%

 

由于四舍五入，百分比可能无法相加

美洲的收入包括对美洲商业和美国公共部门市场的销售。与上一年同期相比，2021财年第一季度各地区的需求更加稳定，在上一年同期，美国的收入受到该地区总体宏观经济状况以及我们一些最大客户客户的上市执行问题的负面影响。

收入成本

我们的收入成本由三个要素组成：(1)产品收入成本，包括制造和运输我们的存储产品的成本、购买无形资产的摊销成本、库存减记和保修成本；(2)软件维护成本，包括提供软件维护的成本和第三方版税成本；以及(3)

31

硬件维护和其他服务收入，包括与为硬件维护、全球支持合作伙伴计划、专业服务以及教育和培训服务提供支持活动相关的成本。

产品收入成本(单位为百万，不包括百分比)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

产品收入成本

 

$

316

 

 

$

312

 

 

 

1

%

 

产品收入成本的变化包括以下内容(占总变化的百分比)：

 

 

 

 

三个月

 

 

 

 

2021财年至2020财年

 

 

 

 

百分比变化点

 

材料成本

 

 

 

7

 

过剩和陈旧库存

 

 

 

(1

)

保修

 

 

 

(1

)

其他

 

 

 

(4

)

总变化量

 

 

 

1

 

2021财年第一季度，产品收入成本占产品收入的50%，而2020财年第一季度为48%。材料成本占2021财年第一季度产品成本的88%，而2020财年同期为82%。

与上一年同期相比，2021财年第一季度的材料成本增加了约2200万美元。虽然与2020财年同期相比，2021财年第一季度所有闪存阵列和FAS混合系统的平均单位材料成本相对持平，但产品组合的变化导致总材料成本上升。与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的过剩和陈旧库存储备、保修费用和产品收入的其他成本都有所下降。

2021财年第一季度，由于我们大多数产品的平均售价下降，产品利润率受到了不利影响。

软件维护收入的成本(百万，不包括百分比)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

软件维护收入成本

 

$

15

 

 

$

10

 

 

 

50

%

 

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的软件维护收入成本增加，占2021财年第一季度软件维护收入的5%，占2020财年同期的4%。

 

硬件维护和其他服务收入的成本(除百分比外，以百万计)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

硬件维护和其他服务收入的成本

 

$

100

 

 

$

98

 

 

 

2

%

 

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的硬件维护成本和其他服务收入相对持平。2021财年第一季度，成本占硬件维护和其他服务收入的27%，而2020财年第一季度为29%。

 

营业费用

销售和市场营销、研究和开发以及一般和管理费用

薪酬成本是运营费用中最大的组成部分。薪酬成本包括工资、福利、其他薪酬相关成本、基于股票的薪酬费用和员工激励性薪酬计划成本。

32

包括在运营费用中的总薪酬成本在……里面折痕 通过$58 百万，或8% 在……里面这个第一季，与上年同期相比,主要是由于2021财年第一季度额外一周的影响.

销售和营销(百万，不包括百分比)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

销售和营销费用

 

$

429

 

 

$

405

 

 

 

6

%

销售和营销费用主要包括薪酬费用、佣金、外部服务、分配的设施和信息技术(IT)费用、广告和营销推广费用以及旅行和娱乐费用。

 

 

 

 

三个月

 

 

 

 

2021财年至2020财年

 

 

 

 

百分比变化点

 

补偿费用

 

 

 

8

 

佣金

 

 

 

4

 

旅游和娱乐

 

 

 

(4

)

广告和营销促销费

 

 

 

(2

)

总变化量

 

 

 

6

 

与上一年同期相比，2021财年第一季度的薪酬成本增加反映了2021财年第一季度增加一周的影响。佣金费用的增加主要是因为相对于销售目标表现更好。与上一年同期相比，2021年财年第一季度的广告和营销促销费用有所下降，主要是由于受新冠肺炎大流行的影响，某些项目和营销活动的支出水平下降。由于持续的新冠肺炎大流行，旅游和娱乐支出大幅下降。

研究与开发(百万，百分比除外)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

研究开发费用

 

$

233

 

 

$

215

 

 

 

8

%

研发费用主要包括补偿成本、分配的设施和IT成本、折旧、与设备和软件相关的成本、原型、非经常性工程费用和其他外部服务成本。研究与开发费用的变化包括以下几个方面：

 

 

 

 

三个月

 

 

 

 

2021财年至2020财年

 

 

 

 

百分比变化点

 

补偿费用

 

 

 

10

 

设施和IT支持成本

 

 

 

(1

)

旅游和娱乐

 

 

 

(1

)

总变化量

 

 

 

8

 

与上一年同期相比，2021财年第一季度的薪酬成本增加是由于2021财年第一季度增加了一周的影响，平均员工人数增加了6%，导致工资、激励性薪酬支出和基于股票的薪酬支出增加，但部分被较低的福利支出所抵消。员工人数的增加反映了我们对额外工程资源的投资，以支持针对我们最重要的客户和市场机会的产品和解决方案的扩展和增强。设施和IT支持费用的减少主要是由于成本控制努力。由于持续的新冠肺炎大流行的影响，旅行和娱乐支出减少。

一般和管理(百万，百分比除外)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

一般和行政费用

 

$

61

 

 

$

71

 

 

 

(14

)%

33

一般和行政费用主要包括薪酬成本、专业和公司法律费用、外部服务以及分配的设施和IT支持成本。一般费用和行政费用的变化包括以下方面：

 

 

 

 

三个月

 

 

 

 

2021财年至2020财年

 

 

 

 

百分比变化点

 

补偿费用

 

 

 

4

 

专业和律师费以及外部服务

 

 

 

(19

)

其他

 

 

 

1

 

总变化量

 

 

 

(14

)

与上一年同期相比，2021财年第一季度薪酬成本增加的主要原因是激励性薪酬支出增加，但福利支出和基于股票的薪酬支出下降部分抵消了这一增长。2021财年第一季度专业和法律费用以及外部服务费用的波动主要是由于我们在业务转型项目上的支出时机。

重组费用(百万，百分比除外)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

重组费用

 

$

5

 

 

$

21

 

 

 

(76

)%

 

 

在2021财年第一季度，我们执行了一项重组计划(2020年5月计划)，以降低成本并将资源重新定向到我们回报最高的活动上，其中包括我们的全球员工裁员不到1%。与该计划有关的费用主要包括与雇员遣散费有关的费用。该计划下的几乎所有活动都已完成。详情见附注12-简明综合财务报表附注的重组费用。

 

与收购相关的费用(百万，百分比除外)：

 

 

三个月

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

收购相关费用

 

$

8

 

 

 

—

 

 

NM

 

NM-没有意义

在2021财年第一季度，我们产生了800万美元的收购相关成本，主要是与我们收购Spot Inc.相关的法律和咨询费。

 

其他收入(费用)，净额(百万，百分比除外)

其他收入(费用)净额构成如下：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

利息收入

 

$

3

 

 

$

19

 

 

 

(84

)%

利息支出

 

 

(18

)

 

 

(15

)

 

 

20

%

其他收入(费用)，净额

 

 

(17

)

 

 

11

 

 

 

(255

)%

总计

 

$

(32

)

 

$

15

 

 

 

(313

)%

与上一年同期相比，2021财年第一季度的利息收入有所下降，原因是我们的投资组合规模减少，投资收益下降。其他收入(支出)，2021财年第一季度的净额包括我们确认的1400万美元的损失，这些损失来自我们2021年6月到期的高级票据的清偿。2020财年第一季度的其他收入(费用)净额包括我们通过出售可供出售的债务证券实现的1400万美元的收益。其他收入(费用)、净额的剩余差额是由于汇兑损益。与上一年同期相比，2021财年第一季度的利息支出有所增加，因为我们在2021财年第一季度发行了本金总额为20亿美元的高级票据。发行这些高级票据的影响被我们2021年6月到期的高级票据的清偿以及2021财年第一季度平均未偿还商业票据余额低于2020财年同期所部分抵消。

34

备抵 所得税(单位为百万，百分比除外)：

 

 

 

三个月

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

 

%变化

 

所得税拨备

 

$

27

 

 

$

16

 

 

 

69

%

我们2021财年第一季度的有效税率为26.0%，而2020财年第一季度为13.4%。我们2021财年第一季度的有效税率反映了被收购公司整合产生的税收的影响。剔除这些与收购整合相关的税收，我们在2021财年第一季度的有效税率约为16%，低于美国(美国)法定税率是由于我们的大量收入在外国司法管辖区以低于美国法定税率的税率征税。2021财年第一季度的有效税率与上一年同期相比的剩余差异是由于离散的税收费用，包括外国税务审计结果和基于股票的薪酬的离散税收优惠/费用的差异。

截止到2020年7月31日，我们有2.2亿美元的未确认税收优惠总额，其中1.42亿美元记录在其他长期负债中。包括罚款、利息及若干入息税优惠在内，1.42亿元如获确认，将会影响我们的入息税拨备。

我们继续监察与税务机关正在进行的讨论的进展，以及各税务管辖区诉讼时效预期届满的影响(如有)。我们与多个司法管辖区的税务机关就税务事宜进行持续的讨论和谈判。我们相信，在未来12个月内，合理的可能性是，某些审计将结束，某些诉讼法规将失效，或两者兼而有之。由于税务审计及其可能结果的不确定性，目前无法估计未来12个月对未确认税收优惠的可能影响范围。

 

 

流动性、资本资源和现金需求

 

(单位：百万，百分比除外)

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

现金、现金等价物和短期投资

 

$

3,773

 

 

$

2,882

 

债务本金

 

$

2,800

 

 

$

1,673

 

 

以下是我们现金流活动的摘要：

 

 

 

三个月

 

(单位：百万)

 

7月31日，

2020

 

 

七月二十六日，

2019

 

经营活动提供的净现金

 

$

240

 

 

$

310

 

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(311

)

 

 

938

 

融资活动提供的现金净额

 

 

1,003

 

 

 

(603

)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

43

 

 

 

(3

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

$

975

 

 

$

642

 

现金流

截至2020年7月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资为38亿美元，比2020年4月24日增加了9亿美元。这一增长主要是由于发行长期债务的净收益20亿美元和经营活动提供的2.4亿美元现金，但部分抵消了5.13亿美元用于清偿2021年6月到期的优先票据，3.7亿美元用于净偿还原始到期日为3个月或更短的商业票据，3.5亿美元用于收购两家私人持股公司，1.07亿美元用于支付股息，5200万美元用于购买房地产和设备。截至2020年7月31日，营运资本比2020年4月24日增加了12亿美元，达到18亿美元，主要是由于上文讨论的现金、现金等价物和短期投资增加，以及商业票据的净偿还。

经营活动的现金流

在2021财年前三个月，我们从运营活动中产生的现金为2.4亿美元，净收入为7700万美元，经非现金折旧和摊销调整后为4900万美元，基于股票的薪酬为5400万美元，而2020财年前三个月的运营活动产生的现金为3.1亿美元。

35

资产和负债的变动在……里面这个第一三月份 的财税2021 包括以下内容：

 

•

应收帐款减少了3.91亿美元，反映了更有利的航运线性和更低的账单。

 

•

应计费用减少了1.86亿美元，主要是由于与2020财年佣金和激励性薪酬计划相关的员工薪酬支出。

 

•

递延收入和融资未赚取服务收入 减少了1.58亿美元，主要原因是递延的软件和硬件维护合同收入减少，反映了维护合同续签活动的季节性。

我们预计，由于多种因素，经营活动提供的现金在未来可能会大幅波动，这些因素包括我们的经营业绩波动、发货直线度、应收账款表现、库存和供应链管理、供应商付款计划、税收优惠以及赔偿和其他付款的时间和金额。

投资活动的现金流

在2021财年前三个月，我们通过投资到期和销售(扣除购买)产生了8500万美元，支付了5200万美元的资本支出，而在2020财年的前三个月，我们通过投资到期和销售(扣除购买)产生了10亿美元，支付了3200万美元的资本支出。此外，在2021财年第一季度，我们支付了3.5亿美元，扣除为两家私人持股公司收购的现金，相比之下，我们在2020财年第一季度为一家私人持股公司支付的现金净额为5600万美元。

融资活动的现金流

在2021财政年度的前三个月，融资活动提供的现金流总计10亿美元，主要原因是发行高级票据的现金净收益为20亿美元，但被已使用的5.13亿美元部分抵消用于2021年6月到期的高级票据的清偿，以及3.7亿美元用于净偿还原始到期日为3个月或更短的商业票据。在2020财年的前三个月，我们使用2.5亿美元回购了400万股普通股，1.15亿美元用于支付股息，2.19亿美元用于偿还商业票据，净额。

可能影响我们现金流的关键因素包括收入组合和盈利能力的变化，我们有效管理营运资本的能力，特别是应收账款、应付账款和库存，股票回购和现金股息支付的时间和金额，外汇汇率变化的影响，我们有效整合收购的产品、业务和技术的能力，以及偿还债务的时间。基于过去的业绩和我们目前的业务前景，我们相信我们的流动性来源，包括未来可能发行的债务、股权或其他证券，将满足我们的营运资金需求、资本支出、投资要求、股票回购、现金股息、合同义务、承诺、债务本金和利息支付以及与运营相关的其他流动性需求，并满足至少未来12个月的现金需求。然而，如果我们的流动资金不足，我们可能会被要求削减开支，并实施额外的节约成本措施和重组行动，或进行新的融资安排。我们不能确定我们将继续产生与当前水平或更高的现金流，或者我们是否能够在必要时以令人满意的条件获得额外的融资(如果有的话)。关于可能影响我们现金流和流动性需求的因素的进一步讨论，包括新冠肺炎疫情的影响，见项目1A。风险因素。

流动资金

截至2020年7月31日，我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资，我们预计从运营中产生的现金，以及我们的商业票据计划和相关信贷安排。

现金、现金等价物和短期投资包括以下内容(百万)：

 

 

 

7月31日，

2020

 

 

4月24日

2020

 

现金和现金等价物

 

$

3,633

 

 

$

2,658

 

短期投资

 

 

140

 

 

 

224

 

总计

 

$

3,773

 

 

$

2,882

 

截至2020年7月31日和2020年4月24日，各外国子公司分别持有24亿美元和25亿美元的现金、现金等价物和短期投资，通常以美元计价持有，而美国分别有14亿美元和4亿美元可用。TCJA对截至2017年12月31日的几乎所有累积外国收益征收一次性过渡税，通常允许公司在不招致额外联邦税的情况下分配外国收益。作为认识到TCJA影响的一部分，我们审查了我们预计的全球现金需求，并决定某些历史和未来的外国收益将不再无限期地再投资。

36

我们的主要流动资金要求是主要至满足我们的营运资金需求，支持持续的业务活动，为研发提供资金，满足资本支出需求，投资于关键或补充技术，支付债务的利息和本金，为我们的股票回购计划提供资金，并在宣布时支付股息.

我们的投资政策的主要目标是保本和保持流动性。我们试图通过投资高质量的投资级证券、限制到期时间以及密切监控交易对手和标的义务人来降低违约风险。我们相信我们的现金等价物和短期投资是流动的和可获得的。我们没有发现我们的现金等价物或投资的公允价值与截至2020年7月31日报告的价值相比有任何重大恶化。

由于信贷和资本市场的趋势，我们的投资组合已经并将继续面临市场风险。我们继续密切关注当前的经济和市场事件，以将我们投资组合的市场风险降至最低。我们定期监测我们对主权和非主权借款人和交易对手的财务敞口。我们利用各种计划和融资策略，努力确保我们的全球现金随时随地都可以使用。根据过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的现金和现金等价物、投资、运营产生的现金、进入资本市场的能力和承诺的信贷额度至少在未来12个月内将满足我们的总体和国内流动性需求，包括以下需求：营运资金需求、资本支出、股票回购、现金股息、合同义务、承诺、债务本息支付，以及与我们运营相关的其他流动性需求。我们还向美国证券交易委员会(SEC)备案了一份自动货架登记声明。我们未来可能会提供额外的债务、股权和其他证券，数额不详。

高级注释

下表汇总了截至2020年7月31日我们的高级债券的本金金额(单位：百万)：

 

3.25厘优先债券，2022年12月到期

 

$

250

 

3.30厘优先债券，2024年9月到期

 

 

400

 

1.875厘优先债券，2025年6月到期

 

 

750

 

2.375厘优先债券，2027年6月到期

 

 

550

 

优先债券2030年6月到期，息率2.70%

 

 

700

 

总计

 

$

2,650

 

高级债券的利息每半年支付一次。有关相关条款的进一步资料，请参阅附注8-简明综合财务报表附注的融资安排。

商业票据计划和信贷安排

我们有一个商业票据计划(该计划)，根据该计划，我们可以发行无担保商业票据。该计划下的可用金额可以借入、偿还和再借入，该计划下未偿还票据的总面值或本金在任何时候都不超过10亿美元. 票据的到期日可以有所不同，但不能超过自发行之日起的397天。票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按面值折价发行，或按面值出售并按发行时市场情况决定的利率计息。发行票据所得款项作一般企业用途。截至2020年7月31日，我们有未偿还的商业票据，本金总额为1.5亿美元，加权平均利率为1.29%，到期日主要不到3个月。

关于该计划，我们有一项高级无担保信贷协议，该协议将于2021年12月10日到期。信贷协议提供了10亿美元的循环无担保信贷安排，作为该计划的后备。该贷款的收益也可用于一般企业用途，在信贷贷款超过根据该计划发行的未偿债务的范围内，提供另一个潜在的流动性来源。信贷协议还包括一些选项，允许我们要求增加至多3亿美元的贷款，并将其到期日再延长两个一年期，这两个选项都受到某些条件的限制。截至2020年7月31日，我们遵守了本协议中的所有相关公约。在提交的任何期间内，没有从这项贷款中提取任何金额。

非经常开支规定

我们预计将在未来几年通过现有现金、现金等价物、投资和运营产生的现金为我们的资本支出提供资金，包括与设施、设备、运营租赁和内部使用软件开发项目相关的承诺。我们资本要求的时间和金额不能准确确定，将取决于许多因素，包括未来对产品的需求、网络存储行业的变化、招聘计划以及我们与设施和设备要求融资相关的决定。我们预计2021财年剩余时间的资本支出在1.25亿至1.75亿美元之间。

37

股息和股票回购计划

2020年8月24日，我们宣布普通股每股0.48美元的现金股息，于2020年10月28日支付给截至2020年10月9日收盘时登记在册的持有人。

截至2020年7月31日，我们的董事会已授权根据我们的股票回购计划回购最多136亿美元的普通股.在这个计划下，根据规则10b5-1计划，我们可以通过公开市场上的主动或主动交易、私下协商的交易、加速的股票回购计划或我们管理层认为合适的其他方式购买我们已发行普通股的股票。股票回购计划可随时暂停或终止。自2003年5月13日该计划开始至2020年7月31日，我们以每股38.86美元的平均价格回购了3.38亿股普通股，总购买价为131亿美元。截至2020年7月31日，该计划下股票回购的剩余授权金额为5亿美元。

在2021年财年第一季度，考虑到围绕正在进行的新冠肺炎疫情整体影响的不确定性，我们宣布暂停股票回购，以加强我们的流动性状况。股票回购交易和未来派息的时间和金额将取决于市场状况、公司业务和财务考虑以及监管要求。

合同义务

采购订单和其他承诺

在正常业务过程中，我们向我们的第三方合同制造商承诺管理制造商交货期并满足产品预测，并向其他方承诺购买我们产品制造过程中使用的各种关键部件。我们报告的由这些协议产生的购买承诺中，有很大一部分是坚定的、不可取消的和无条件的承诺。截至2020年7月31日，我们有6.14亿美元的不可取消库存采购承诺。我们记录了超过我们未来需求预测数量的坚定的、不可取消的和无条件的采购承诺的负债，这与我们过剩和陈旧库存的估值一致。如果这些预测不能实现，我们的承诺和相关的应计项目可能会发生变化。

除了与合同制造商和零部件供应商的库存承诺外，我们还有与我们的正常业务过程相关的未结采购订单和与建筑相关的义务，我们没有收到货物或服务。截至2020年7月31日，我们有2.05亿美元的其他购买义务。

未确认的税收优惠

截至2020年7月31日，我们对不确定税收头寸的负债为1.42亿美元，包括利息、罚款和某些所得税优惠。由于税务审计及其可能结果的不确定性，我们无法对与税务机关的现金结算期做出合理可靠的估计。

融资担保

虽然我们的大部分销售安排都包括短期付款条款，但我们也会不时向信誉良好的客户提供长期融资。我们一般在合同签署之日起10天内将通过这些安排融资的应收账款以无追索权的基础出售给第三方融资机构，我们将这些销售所得在我们的简明综合现金流量表中归类为经营活动的现金流。我们将这些应收账款的销售计入金融资产转让会计准则中定义的“真实销售”，因为我们被认为已经交出了对这些融资应收账款的控制权。只要所有其他收入确认标准均已满足，我们将在产品验收后确认这些安排的产品收入，扣除融资交易的任何支付折扣。我们在2021财年和2020财年前三个月分别销售了1300万美元和1400万美元的应收账款。

此外，我们还与租赁公司就销售我们的硬件系统产品达成协议。这些租赁公司反过来将我们的产品出租给最终用户。在最终用户违约的情况下，租赁公司通常对我们没有追索权，如果所有其他收入确认标准都已满足，我们将在交付给最终用户客户时确认收入。

上述一些租赁安排是通过第三方融资机构在追索权基础上融资的。根据追索权租约的条款(一般为三年或以下)，如最终用户客户违约，我们仍有责任向第三方租赁公司支付未支付的剩余租赁款总额。这些安排通常以标的资产的担保权益为抵押。凡我们为追索权租赁提供担保且有可能收回的情况下，我们将这些交易作为销售型租赁进行会计处理。如果不可能收回，收到的现金被记录为存款负债，收入被推迟，直到该安排被认为是可以收回的。对于我们没有参与的租赁，除了提供追索权外，我们在控制权转让时确认收入。截至2020年7月31日和2020年4月24日，此类或有事项超出关联负债的总额并不显著。到目前为止，我们在租赁融资计划或其他融资安排下没有出现重大亏损。

38

我们已经与我们的某些最终用户客户签订了服务合同，这些合同得到了第三方融资安排的支持。如果服务合同因我们不履行合同而终止，或者我们的如果我们不遵守融资安排的条款，在某些情况下，我们可能会被要求购买某些与服务合同有关的资产，或支付根据该等安排而未支付的款项总额。自.起七月三十一日, 2020，我们没有被要求做任何 根据这些安排支付款项,我们认为，根据这些安排购买大量资产或支付款项的可能性微乎其微。财务安排中代表未赚取服务收入的部分包括在递延收入中，并未赚取融资。服务我们浓缩综合资产负债表中的收入.

表外安排

我们在正常业务过程中与第三方签订赔偿协议。一般来说，这些赔偿协议要求我们赔偿第三者因各种事件而蒙受的损失，例如专利或版权侵权的诉讼。这些赔偿义务在会计准则下被视为表外安排。

法律或有事项

我们会受到正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔的影响。有关这些事项的进一步详情见附注16--简明合并财务报表附注的承担和或有事项。

39

第三项：关于市场风险的定量和定性披露。

我们面临着与市场价格、利率和外币汇率波动相关的市场风险。我们使用某些衍生金融工具来管理外汇兑换风险。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。所有金融工具的使用都符合管理层批准的政策。

利率风险

固定收益投资-截至2020年7月31日，我们的固定收益债务投资为1.4亿美元。我们的投资组合主要包括在购买之日原始到期日超过三个月的投资，这些投资被归类为可供出售投资。这些投资主要由公司债券、美国国债和政府债务证券以及存单组成，受到利率和利息收入风险的影响，如果市场利率上升，这些投资的价值将会下降。相反，利率下降，包括信用利差下降的影响，可能会对我们投资组合的利息收入产生实质性的不利影响。假设市场利率比2020年7月31日的水平提高100个基点，将导致我们固定收益证券的公允价值减少约100万美元。随着时间的推移，市场利率的波动将导致我们的利息收入出现波动。我们在投资组合中不使用衍生金融工具。

我们的投资政策是通过分散投资和投资高评级证券来限制信贷敞口。我们通过限制对单一发行人的债务证券的投资，并通过分散不同地理位置和类型的发行人的风险，进一步缓解了我们投资中的信用风险集中。我们与我们的投资顾问一起，积极审查当前的投资评级、公司特定事件和一般经济状况，以管理我们的投资，并确定公允价值是否大幅下降，需要减值。我们每季度监测和评估我们的投资组合是否有任何减值，并评估公允价值的下降是由于信用损失还是其他因素。

债款*-截至2020年7月31日，我们有27亿美元的未偿还高级债券本金总额。我们在压缩的综合资产负债表上以面值减去未摊销折价的价格持有这些工具。由于这些工具按固定利率计息，我们没有与利率变化相关的财务报表风险。然而，这些工具的公允价值会随着利率的变化而波动。有关详情，请参阅附注8-简明综合财务报表附注的融资安排。

信贷安排*-我们面临着与我们10亿美元的五年期循环信贷安排相关的利率变化的影响。该融资机制下的借款应计利息，利率根据某些市场利率和我们对高级债券的信用评级而变化。因此，如果我们在信贷安排下借入任何金额，我们的利息支出将随着这些市场利率或我们信用评级的任何变化而波动。截至2020年7月31日，信贷安排下没有未偿还的金额。

外币汇率风险

我们对冲与某些外币交易相关的风险，以将外币汇率变化对收益的影响降至最低。我们利用外币外汇远期合约和期权合约来对冲外币波动对某些外币计价货币资产和负债的短期影响。我们还使用外币远期合约来对冲与某些外币计价的预期销售交易相关的外币风险。这些衍生品在衍生品和套期保值的会计指导下被指定并符合现金流量对冲的条件。

我们不会为投机或交易目的而订立外币兑换合约。在订立外汇远期及期权合约时，我们已承担交易对手可能无法履行合约条款所可能产生的风险。我们试图通过与信誉良好的跨国商业银行签订外汇兑换合同来限制我们的信用风险敞口。所有合约的到期日都在12个月以内。有关我们的衍生工具和对冲活动的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注的注释11-衍生工具和套期保值活动。

 

 

40

第(4)项：安全控制和程序。

披露控制和程序

术语“披露控制和程序”是指旨在确保我们根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告(如本Form 10-Q季度报告)中需要披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。信息披露控制和程序的设计也是为了确保这些信息被积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，我们根据交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义，对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估，截至2020年7月31日，也就是本季度报告所涵盖的10-Q表(评估日期)所涵盖的财期结束时。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官在评估日得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，这样我们的证券交易委员会报告中需要披露的信息(I)在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生变化，这与我们在2021财年第一季度进行的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

 

 

 

41

P第二条--其他资料

 

 

关于法律程序的讨论，见附注16--简明合并财务报表附注的承担和或有事项。

 

 

项目71A。风险因素。

 

以下对风险因素的描述包括对公司业务的任何重大变化，并取代之前在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年4月24日的10-K表格年度报告(“2020表格10-K”)中“风险因素”标题下的第I部分第1A项披露的与该公司业务相关的风险因素的描述，这些风险因素的描述取代了之前在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格(“2020表格10-K”)的第I部分第1A项中披露的与该公司业务相关的风险因素的描述。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到许多因素的影响，无论是目前已知的还是未知的，包括但不限于以下描述的因素，其中任何一个或多个因素都可能直接或间接导致我们的实际经营业绩和财务状况与过去或预期未来的经营结果和财务状况发生重大差异。这些因素中的任何一个，全部或部分，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和普通股价格产生实质性的不利影响。

以下关于风险因素的讨论包含前瞻性陈述。这些风险因素对于理解本10-Q表格或其他表格中的任何陈述可能很重要。以下信息应与简明合并财务报表及第I部分第1项-财务报表和第I部分第2项-管理层对本表格10-Q财务状况和经营成果的讨论和分析中的相关说明一并阅读。

以下讨论反映了我们目前对面临的最重大风险的判断。这些风险可以而且将在未来发生变化。

我们无法预测全球新冠肺炎疫情可能在多大程度上对我们的业务运营、财务状况、运营业绩或现金流造成不利影响。

新型冠状病毒，或称新冠肺炎，及其控制其传播的努力，大大减少了全球范围内的人员、货物和服务的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务的大部分或所有地区。虽然我们目前被认为是我们开展业务的许多关键地区(包括美国)的基本业务，但不能保证我们将继续被归类为此类业务。我们已采取预防措施，旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在社区的风险降至最低，包括关闭办公室和为绝大多数员工远程工作，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。中断的程度和持续时间以及由此导致的业务活动下降是不确定的，并限制了我们预测未来对我们产品和服务的需求的能力。新冠肺炎疫情已经并将继续以各种方式对我们的业务产生不利影响，包括对我们的产品和服务的需求，以及我们建立和转换销售渠道的能力(包括延迟和推迟采购)；限制了我们的销售、营销和分销努力；扰乱了我们的供应链和向客户交付产品的能力；以及限制了业务运营、客户的研发能力、工程、设计和制造流程以及其他重要的业务活动。此外，新冠肺炎疫情已经无限期扰乱了我们的供应商、客户和合作伙伴的运营，包括由于旅行限制和/或业务关闭以及进入资本市场的限制，所有这些都已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生负面影响。, 包括现金流。因此，我们预计新冠肺炎疫情将对我们未来的销售和运营业绩产生负面影响，其规模和持续时间我们无法预测。此外，对新冠肺炎疫情经济影响的担忧已经导致金融和其他资本市场的极度波动，这种波动已经并可能继续对我们的股价产生不利影响，并可能影响我们进入资本市场的能力。更广泛地说，新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场造成了不利影响，可能导致经济长期低迷，这可能会减少技术支出，对我们产品的需求产生不利影响，并在较长一段时间内损害我们的业务和运营业绩。在新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩造成不利影响的程度上，它可能还会增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险以及通过引用纳入此处的风险，例如与我们的产品和服务、财务业绩、信用评级和债务义务相关的风险。

 

 

 

 

 

42

 

 

 

 

我们的业务可能会受到我们市场的技术趋势的损害，或者如果我们无法跟上行业、技术和市场的快速变化。

由于世界各地的消费者、企业和政府机构对存储和数据管理解决方案的需求增加，以及因此而购买存储和数据管理解决方案以满足这一需求，我们的行业和我们竞争的市场历来经历了显著的增长。然而，尽管数据持续增长，我们的传统市场(网络存储硬件市场)在过去三个历年中每年都出现下滑，原因是客户面对技术转型而推迟购买、越来越多地采用基于商用硬件的云环境、提高存储效率以及不断变化的经济和业务环境。当客户在利用现代架构和混合云环境的信息技术(IT)转型中导航的同时，他们也在减少IT预算，寻找更简单的解决方案，并重新考虑他们使用IT的方式。这一演变正在将支出转向闪存、混合云、IT即服务、融合基础设施和软件定义存储等转型项目和架构。我们无法预测新冠肺炎疫情的影响是否会加速我们传统市场的衰落，增加对我们云产品的需求。如果我们跟不上快速的行业、技术或市场变化，或者如果我们的数据交换矩阵策略未被市场接受，我们的业务可能会受到不利影响。由于本报告讨论的这些和其他因素，我们的收入可能会同比下降，就像2016财年、2017财年和2020财年一样。这些趋势对短期和长期增长模式的未来影响都是不确定的。如果行业总历史增长率下降, 如果我们竞争的特定市场的增长率下降，和/或如果存储的消费模式发生变化，我们新的和现有的产品、服务和解决方案得不到客户的接受，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到影响。

如果我们在管理从旧产品和服务过渡的同时，不能开发、推出新产品和服务并获得市场认可，或者如果我们不能为我们的新产品和服务提供预期水平的质量和支持，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。

我们未来的增长有赖于成功开发和推出新的硬件和软件产品和服务。由于存储软件、子系统和设备的复杂性，以及难以衡量生产新产品和服务所需的工程工作量，此类产品和服务面临重大的技术和质量控制风险。

如果我们因技术、客户不情愿或其他原因，不能按市场和客户的要求开发、推出新产品和服务并获得市场认可，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大和不利的影响。

这些新的或额外的产品推出，包括新的硬件和软件产品，如NetApp HCI、Cloud Volume ONTAP和新的全闪存产品，使我们面临额外的财务和运营风险，包括我们预测客户偏好和/或需求的能力、成功管理从旧产品和解决方案过渡的能力、预测客户对新产品、服务和解决方案或要更换的产品的需求的影响，以及我们管理产能以满足对新产品和服务的需求的能力。此外，随着新的或增强的产品和服务的推出，我们也必须避免过多的旧产品和相关部件的库存，并确保能够交付新的产品和服务，以满足客户的需求。推出新产品、服务和解决方案所固有的其他风险包括相对于竞争对手产品的性价比的不确定性、竞争对手对推出的反应、由于客户希望在较长时间内评估新产品而导致的销售延迟，以及我们的合作伙伴在销售我们的新产品和解决方案方面的投资。如果这些风险得不到有效管理，我们的运营、财务状况和商业模式都可能面临重大风险。

随着我们进入新的或新兴市场，我们可能会增加对服务和支持运营的需求，并可能面临额外的竞争。我们可能无法提供产品、服务和支持来有效地竞争这些市场机会。

43

我们的销售和分销结构使预测收入变得困难，如果中断，可能会损害我们的经营业绩。

我们的业务和销售模式使得收入很难预测。我们直接和通过各种渠道向各种客户销售，具有相应的各种销售周期，我们最近重组了我们的销售资源，以改善这些资源与客户和市场机会的一致性。我们销售资源的重组可能会导致我们销售周期的短期或长期中断，并损害我们的经营业绩。我们的大部分销售是通过渠道合作伙伴间接完成的，包括增值经销商、系统集成商、分销商、原始设备制造商(OEM)和战略业务合作伙伴(现在包括超大规模供应商)。这种结构大大增加了我们预测未来收入的能力，特别是在任何特定的财政季度或年度内。此外，我们与间接渠道合作伙伴和战略业务合作伙伴的关系对我们的成功至关重要。在特定地理区域失去一个或多个我们的关键间接渠道合作伙伴，或者我们的渠道或战略合作伙伴未能推广我们的产品，都可能损害我们的经营业绩。鉴定和开发新的间接渠道合作伙伴通常需要投入大量时间和资源，才能达到可接受的生产力水平。如果我们未能保持与间接渠道合作伙伴和战略合作伙伴的关系，如果他们的财务状况、业务或客户关系减弱，如果他们未能遵守法律或法规要求，或者如果我们因为这些或其他原因而停止与他们做生意，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。

日益激烈的竞争和行业整合可能会损害我们的业务和经营业绩。

存储和数据管理市场竞争激烈，以快速变化的技术和碎片化为特征。我们在我们服务的市场上与许多公司竞争，包括老牌上市公司、高度关注闪存的较新上市公司，以及应对超融合系统日益增长的机会的新市场进入者。有些公司提供范围广泛的IT产品和服务(全栈供应商)，而其他公司则提供更有限的存储和数据管理产品或服务。技术趋势(如托管或公共云存储、SaaS和闪存的出现)正在推动存储架构和解决方案需求的重大变化。云服务提供商按需为客户的数据中心提供存储，而不需要资本支出，从而满足了快速发展的业务需求，并改变了竞争格局。新冠肺炎疫情的影响，包括远程工作员工数量的增加，可能会加速客户采用云解决方案，并加剧市场竞争。

竞争对手可能会在我们之前开发新技术或产品，或建立新的商业模式、更灵活的承包模式或对我们具有颠覆性的新技术。通过扩展我们的闪存、云存储和融合基础设施产品，我们正在与传统竞争对手和新竞争对手(特别是较小的新兴存储供应商)在新的细分市场展开竞争。这些新兴供应商的长期潜力和竞争力仍有待确定。在云和融合基础设施领域，我们还与成熟的大型竞争对手竞争。

有关我们竞争对手的更多信息，请参阅我们的2020 Form 10-K表第I部分第1项-业务中标题为“竞争”的部分。可能会出现新的竞争者或竞争者之间的联盟，并迅速获得巨大的市场份额或购买力。行业整合的增加可能会导致更强大的竞争对手，这些竞争对手能够更好地作为全栈供应商争夺客户，并在供应链中实现更大的规模经济。例如，2017年4月，惠普企业完成了对Nimble Storage的收购。此外，现有和潜在的竞争对手已经或可能在他们之间或与第三方(包括我们的一些合作伙伴或供应商)建立合作关系。

持续不确定的经济和政治条件限制了我们的知名度，并可能损害我们的经营业绩，包括我们的收入增长和盈利能力。

持续的全球经济不确定性、政治状况以及美国和国外的财政挑战限制了我们预测未来对我们产品需求的能力，导致整个计算机、存储和网络行业以及IT市场的周期性波动增加，并可能限制我们的供应商、客户和合作伙伴未来获得资金的机会。这些情况的影响是全球性的和普遍的，这些问题的任何最终解决的时间和性质仍然非常不确定。例如，我们无法预测正在进行的新冠肺炎大流行对我们或我们的员工、供应商、客户和合作伙伴的经济影响，因此我们撤回了2020财年第四季度的指导，并将2021财年的指导限制为仅涵盖2021财年上半年。我们也无法预测在新冠肺炎疫情期间和之后，客户在我们的云产品和虚拟桌面基础设施上的支出是否会继续增加。因此，我们预计在可预见的未来，这些担忧将对我们的业务构成挑战，这可能会对我们的经营业绩造成损害。这些情况已导致，将来亦可能再次导致未能达到我们预测的财政预期，以及达不到历来的收入增长水平。

过渡到以消费为基础的商业模式可能会对我们在其他业务领域的收入和盈利能力产生不利影响。

44

我们为客户提供全方位的消费模式，包括通过我们的订阅和基于云的软件即服务(SaaS)部署我们的软件，以及我们硬件和软件系统的实用程序定价和托管服务产品。这些商业模式还在继续发展，我们可能无法有效竞争，无法产生可观的收入，也无法保持我们基于消费的产品的盈利能力。此外，我们和我们的竞争对手提供的云和SaaS交付模式的日益流行可能会对我们内部硬件和软件产品的定价产生不利影响，并可能对我们内部硬件和软件产品和服务的总体需求产生抑制影响，这可能会降低我们的收入和盈利能力，至少在短期内是这样。如果我们不能成功地执行我们的消费模式战略或预测客户的需求，我们的收入和盈利能力可能会下降。

随着客户对我们消费模式产品的需求增加，我们将在传统硬件和软件许可安排(包括企业软件许可协议的软件许可部分(其收入通常在交付时全额确认))与我们的消费模式产品(其收入通常在协议期限内按比例确认)之间的收入确认时间上存在差异。在我们有能力确认与这些产品相关的收入之前，我们会产生与我们的消费模式产品的基础设施和营销相关的某些费用。

我们的季度经营业绩可能会大幅波动，这可能会损害我们的普通股价格。

我们的经营业绩在过去一直波动，并将继续波动，有时会有实质性的波动。本风险因素部分讨论的所有事项都可能影响我们在任何一个会计季度或年度的经营业绩。除了这些问题外，我们还面临以下问题，这些问题可能会影响我们的季度业绩：

 

 

•

季节性，例如我们财年第一季度的收入出现历史性的季节性下降，而我们财年第二季度的收入出现季节性增长，后者的部分原因是美国联邦政府9-30财年结束对其订单时间的影响；

 

 

•

线性，例如我们历史的季度内预订量和收入模式，其中每个季度的总预订量和相关收入的不成比例的百分比发生在本季度的最后一个月；以及

 

 

•

与更大规模的企业软件许可协议相关的不可预测性，这些协议通常需要更长的谈判时间，并且与其他类型的合同相比不那么一致，并且软件许可部分的收入通常在交付时得到全额确认。

如果我们的经营业绩低于我们的预测以及公开市场分析师和投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会下降。


45

如果我们不能保持和发展与战略合作伙伴的关系，我们的收入可能会受到损害。

我们的增长战略包括发展和维护与主要第三方软件和硬件供应商的战略合作伙伴关系，将我们的产品整合到他们的产品中，并与他们共同营销我们的产品。我们的许多战略合作伙伴都是行业领先者，为我们提供了更多进入存储和数据管理市场的机会。特别是，与超缩放器和云服务供应商的战略合作伙伴关系对于我们基于云的业务的成功至关重要。然而，对有吸引力的战略合作伙伴的竞争非常激烈，这些关系可能不是排他性的，可能不会产生显著的收入，可能会在短时间内终止。例如，我们的一些合作伙伴也在与我们的竞争对手合作，这可能会增加竞争解决方案的可用性，并损害我们与这些合作伙伴发展关系的能力。此外，我们的一些合作伙伴，特别是大型、更多元化的技术公司，也是竞争对手，从而使我们的关系变得复杂。如果我们无法建立新的合作伙伴关系或保持现有的合作伙伴关系，如果我们的战略合作伙伴倾向于与存储行业的其他供应商建立关系，或者如果我们的战略合作伙伴越来越多地与我们竞争，我们可能会遇到收入低于预期、产品开发延迟或对我们的业务、运营结果和财务状况造成其他损害的情况。

我们收入的一部分来自从各种客户、经销商和分销商那里进行的大量经常性购买。其中任何一方的损失、取消或延迟采购在过去都对我们的收入产生了负面影响，并可能对我们未来的收入产生负面影响。

我们很大一部分净收入是通过向有限数量的客户和分销商销售而产生的。我们通常不会在较长时间内与客户、经销商和分销商签订具有约束力的采购承诺，因此不能保证我们会继续收到来自这些客户、经销商或分销商的大量经常性订单。例如，我们的经销商协议通常不要求最低购买量，我们的客户、经销商和分销商可以随时停止购买和营销我们的产品。此外，不利的经济状况可能会对我们的客户、经销商和分销商的偿付能力或这些客户、经销商和分销商获得信贷为购买我们的产品提供资金的能力产生负面影响。如果我们的任何主要客户、经销商或分销商改变其定价做法，减少对我们产品的订单规模或频率，或者完全停止购买我们的产品，我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

如果我们在任何一个季度都没有达到预期的预订量，我们的财务业绩可能会受到损害。

在任何给定的季度，我们的大部分收入都来自同一季度的订单。预订量通常遵循季度内季节性模式，向季度末加权。如果我们没有达到与我们的季度目标和历史模式一致的预订水平、时间和组合，或者如果我们遇到了重大订单的取消，我们的财务业绩可能会受到损害。

我们的毛利可能会有所不同。

我们的毛利率反映了多种因素，包括具有竞争力的定价、组件和产品设计，以及来自产品、软件维护、硬件维护和其他服务提供的收入的数量和相对组合。增加的组件成本，增加的定价和折扣压力，组件成本和产品价格的相对和不同的增减率，或者产品、软件维护、硬件维护和其他服务提供的收入组合的变化或数量的减少，都可能损害我们的收入、毛利率或收益。我们的毛利率还受到任何劣质材料的成本以及我们的销售和分销活动的影响，包括但不限于定价行动、回扣、销售计划和折扣水平，以及服务合同续签的时间。

第三方组件的成本占我们产品成本的很大一部分。虽然我们通常能够管理我们的组件和产品设计成本，但如果某些组件的供应变得有限或组件价格上涨，我们可能很难管理这些成本。任何此类限制都可能导致我们产品成本的增加。相对于我们的产品价格，组件或设计成本的增加可能会损害我们的毛利率和收益。

我们依赖数量有限的供应商提供关键产品部件。

我们依赖数量有限的供应商提供我们产品组装中使用的驱动器和其他组件，包括某些单一来源供应商，这些供应商已经并可能在未来使我们受到价格僵化、周期性供应限制以及无法按要求的质量和数量生产我们的产品的影响。供应商之间的整合，特别是半导体和磁盘驱动器行业内部的整合，导致了价格刚性，并可能在未来造成供应限制。当行业供应受到限制时，我们的供应商可能会将数量分配给我们和我们的竞争对手，而这些竞争对手都依赖于许多与我们相同的供应商。因此，我们的经营业绩可能会受到损害。

46

供应链的任何中断都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性的损害。

我们不生产我们的产品或其组件。相反，我们依赖第三方来生产我们的产品和关键组件，如磁盘驱动器，以及相关的物流。我们缺乏对这些业务要素的直接责任和控制，以及我们的制造合作伙伴和供应商位于不同的国际地理位置，这给我们带来了重大风险，其中包括：

 

•不利的公共卫生发展对我们供应链的影响，包括传染性疾病的爆发，如正在进行的新冠肺炎大流行；

 

•控制我们产品或其部件的质量、数量和成本的能力有限；

 

•以高于市场价格的价格与我们的供应商达成有约束力的价格或采购承诺的可能性；

 

•调整生产量以应对客户需求波动的能力有限；

 

•我们没有运营或拥有的设施的劳工和政治动荡；

 

•地缘政治争端扰乱了我们的供应链；

 

•影响我们的供应商或他们按我们要求的数量、质量和方式制造和运输我们的产品的能力的商业、法律合规、诉讼和财务问题；以及

 

•洪水、地震、风暴和其他自然灾害造成的破坏，特别是在基础设施和灾后恢复资源有限的国家。

这些风险已经使我们，并可能在未来使我们受到供应限制、价格上涨和最低购买量要求的影响，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。当我们将产品转移到新的设施或制造商，引入和增加新产品的数量，或者确定新的合同制造商或供应商的资格时，与我们的外包制造模式相关的风险尤其严重，在这些时候，我们管理我们、我们的制造合作伙伴和我们的零部件供应商之间的关系的能力变得至关重要。新的制造商、产品、部件或设施增加了成本，并增加了我们无法向客户交付所需数量的高质量产品的风险。任何制造商或零部件供应商未能以经济高效的方式满足我们的质量、数量或交货要求，都将损害我们的业务、经营结果和客户关系。

由于我们业务的全球性，我们的国际业务中固有的风险可能会对我们的业务造成实质性的损害。

我们很大一部分业务位于美国以外，我们收入的很大一部分来自美国以外。此外，我们的大部分产品都是在美国以外生产的，我们在海外设有研发、销售和服务中心。因此，我们的业务和未来的经营业绩可能会受到影响我们国际业务的因素的不利影响，这些因素包括，除其他外，当地政治或经济条件、贸易保护以及进出口要求、关税、当地劳动力条件、运输成本、政府支出模式、恐怖主义行为、国际冲突和基础设施有限地区的自然灾害以及不利的公共卫生发展。特别是，持续的新冠肺炎疫情，目前美中之间的贸易紧张局势，包括2019年新征收的关税，以及英国从2020年1月31日起退出欧盟，都可能影响我们的业务和运营业绩。对于我们在墨西哥生产的产品，美国和墨西哥之间因贸易和边境安全问题而产生的紧张关系可能会推迟我们向客户发货，或者影响定价或我们的业务和运营业绩。此外，由于我们业务的全球性，我们在美国和我们运营和销售产品的外国司法管辖区都受到复杂的法律和监管要求的约束，包括反垄断和反竞争法律、规则和法规，以及与数据隐私、数据保护和网络安全相关的法规。我们还可能因盗版、盗用或法律对我们的知识产权保护不如美国法律而丢失专有信息。这些因素可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

由于我们的国际业务，我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着业务实践的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化，它们可能会对我们的财务业绩和现金流产生实质性的不利影响。我们利用远期合约和期权合约，试图减少汇率波动对某些资产和负债的不利收益影响。我们的对冲策略可能不会成功，货币汇率波动可能会对我们的经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。此外，在美元相对于外币大幅波动的时期，我们没有对冲的资产、负债和现金流的外币敞口可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。

47

此外，在许多外国国家，特别是那些发展中经济体，从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法律和法规(如“反海外腐败法”)禁止的商业行为是很常见的。不能保证我们的所有员工、承包商和代理，以及我们将某些业务操作外包给的公司都会遵守这些政策、程序、法律和/或法规。任何此类违规行为都可能使我们受到罚款和其他处罚，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们经常在获得相关福利之前产生费用，如果需求下降，费用可能很难迅速减少。

我们的费用水平在一定程度上是基于未来的收入预期，我们很大一部分费用是固定的。很难迅速降低我们的固定成本，如果收入水平低于我们的预期，运营业绩可能会受到不利影响。在不均衡增长或下降期间，我们可能会在实现预期的相关收益之前产生成本，这也可能损害我们的经营业绩。我们已经并将继续在工程、销售、服务和支持、营销和其他职能方面进行重大投资，以支持和发展我们的业务。我们可能会比一些相关的预期收益(如收入增长)更早认识到与这些投资相关的成本，这些投资的回报可能低于我们的预期，或者发展速度可能比我们预期的更慢，这可能会损害我们的业务、运营业绩和财务状况。

我们可能要承担额外的所得税负担。

我们的实际税率受到多种因素的影响，其中许多因素都不是我们所能控制的。这些因素包括我们在开展业务的各个国家和州的收益和财务结果的波动、所得税审计的结果以及这些司法管辖区税法的变化。这些因素中的任何一个的变化都可能对我们的经营业绩产生重大影响。

我们从向非美国客户的销售中获得了巨大的税收优惠。这些优惠取决于美国和我们国际业务所在国家的现有税收法律法规。未来国内或国际税收法律法规的变化或我们管理国际业务方式的变化可能会对我们继续实现这些税收优惠的能力产生不利影响。

世界上许多国家都开始实施立法和其他指导，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(OECD)旨在标准化和现代化全球企业税收政策的基础侵蚀和利润转移建议和相关行动计划保持一致，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。因此，其中许多变化如果生效，可能会提高我们在全球的有效税率，并损害我们的财务状况和经营业绩。

我们经常在美国和几个外国税收管辖区接受所得税审计。如果根据这些审计评估的所得税或源头预扣税的最终确定结果超过了我们记录或预留的税款拨备，我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。

我们的有效税率也可能受到对现有法律或法规的不同和不断演变的解释的不利影响，这反过来又会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。此外，如果国际业务、我们的税收结构以及我们的业务的管理和结构发生变化，我们的有效税率也可能受到不利影响，因此，我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。通过2017年12月生效的减税和就业法案颁布的美国税法修改将取决于美国联邦和州政府以及监管组织(如财政部和/或国税局)的进一步解释。法律解释的改变可能会改变我们记录的与过渡税有关的费用的金额或会计处理方式。我们已经选择在八年内缴纳过渡税。因此，我们来自经营活动的现金流将受到不利影响，直到额外的税收拨备全部支付为止。

如果依赖我们产品的数据中心或其他第三方遭遇服务中断或数据丢失，这种中断可能会归因于我们产品的质量，从而对我们的业务造成财务或声誉损害。

我们的客户，包括数据中心、SaaS、云计算以及互联网基础设施和带宽提供商，都依赖我们的产品来满足他们的数据存储需求。我们的客户可能会授权第三方技术提供商访问他们在我们系统上的数据。由于我们不控制我们的客户、其客户和第三方技术提供商之间的传输，也不控制第三方技术提供商对此类数据的处理，因此我们无法确保此类传输或处理的完全完整性或安全性。客户、其客户或第三方技术提供商的错误或不当行为导致实际或感知的安全漏洞可能会导致此类实际或感知的漏洞归咎于我们。

48

如果这些第三方供应商提供的服务中断，或这些供应商存储的数据丢失或更改，从而未能或无法满足我们客户在安全性和保密性方面的期望，则可能会对我们的业务造成财务或声誉损害，因为此类中断或损失是由我们的产品缺陷造成的，或由我们的客户认为是由我们的产品缺陷造成的。此外，通过互联网(包括新闻文章、博客、社交媒体和其他在线交流论坛和服务)快速传播信息，可能会放大和/或扭曲声誉损害的风险。这可能会影响我们留住客户和吸引新业务的能力。

如果我们的系统或我们的最终用户客户系统发生网络安全或其他安全漏洞，或者如果存储的数据被不当访问，客户可能会减少或停止使用我们的解决方案，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会承担重大责任。

我们存储和传输与我们的产品、我们的员工、客户、客户和合作伙伴(包括第三方供应商，如数据中心和SaaS、云计算以及互联网基础设施和带宽提供商)以及他们各自的客户相关的个人、敏感和专有数据，包括知识产权、记录簿和个人信息。我们的基础设施、产品和服务保持安全，并被客户、客户和合作伙伴认为是安全的，这对我们的业务战略至关重要。网络安全和隐私面临许多不断变化的风险，包括犯罪黑客、国家支持的入侵、工业间谍活动、人为错误和技术漏洞。网络安全事件或其他安全漏洞可能导致(1)未经授权访问、丢失或未经授权使用、更改或披露此类信息；(2)诉讼、赔偿义务、政府调查和诉讼以及其他可能的责任；(3)负面宣传；以及(4)我们内部和外部运营的中断。其中任何一项都可能损害我们的声誉和公众对我们产品安全性和可靠性的认知，并损害我们的业务并导致我们承担重大责任。此外，网络安全事件或个人信息丢失或其他安全漏洞可能会导致其他负面后果，包括补救成本、内部运营中断、网络安全保护成本增加和收入损失。

我们的客户和客户使用我们的平台传输和存储敏感数据。我们不审查我们的客户及其客户上传和存储的信息或内容，因此，我们无法直接控制存储在我们平台内的信息或内容的实质。如果我们的员工或我们的客户、合作伙伴或他们各自的客户使用我们的平台传输或存储个人或其他敏感信息，并且我们的安全措施因第三方行为、员工错误、渎职、被盗或以欺诈方式获得的登录凭据或其他原因而被破坏，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到损害，我们可能会招致重大责任。

近年来，备受瞩目的网络攻击和安全漏洞事件有所增加，由于新冠肺炎的原因，远程工作的员工数量增加了此类行为的可能性。安全行业专家和政府官员警告称，针对IT产品和企业的黑客和网络攻击存在风险。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标启动之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。随着我们不断扩大客户基础和扩大我们的品牌，我们可能会更多地成为寻求破坏我们安全系统的第三方的目标，我们预计未来黑客企图和网络攻击将会增加。我们不能保证我们总是能成功阻止或击退对我们系统的未经授权的访问。我们在识别或以其他方式应对任何网络安全事件或任何其他违规行为的能力方面也可能面临延误。此外，我们使用第三方服务提供商向我们提供一些涉及数据存储或传输的服务，如SaaS、云计算、互联网基础设施和带宽，他们面临各种网络安全威胁，也可能遭受网络安全事件或其他安全漏洞。

许多司法管辖区已经或正在制定法律，要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全事件时通知监管机构或个人。这些关于安全事件的强制性披露往往会导致广泛的负面宣传。此外，通过互联网(包括新闻文章、博客、社交媒体和其他在线交流论坛和服务)快速传播信息，可能会放大和/或扭曲声誉损害的风险。任何安全事件、数据丢失或其他安全漏洞，无论是实际的还是感知的，或者是否影响到我们或我们的第三方服务提供商，都可能损害我们的声誉，削弱客户对我们数据安全措施有效性的信心，对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择不续签其支持合同或SaaS订阅，或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任，这些都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

49

不能保证我们合同中的责任限制将是可强制执行的或充分的，或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何此类责任或损害。我们现有的一般责任保险和错误和遗漏保险可能不会继续以可接受的条款提供，或者可能没有足够的金额来承保一个或多个大额索赔，或者我们的保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

如果不遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的新的和现有的法律法规，可能会损害我们的声誉，导致责任，并对我们的业务造成不利影响。

 

我们的业务受到各个联邦、州和国际政府机构越来越多的监管，这些机构负责制定和执行与隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规。这一领域迅速演变的监管框架在可预见的未来可能仍然不确定。*此外，现有法律和法规的解释和执行方面的变化可能会影响我们以及我们的合作伙伴、供应商和客户的业务运营。隐私权倡导者和行业团体也可能提出新的、不同的自律标准，这些标准可能在法律上或合同上适用于我们，这些标准可能会发生变化。这些因素带来不确定性，我们还不能确定这些未来的法律、法规和标准，或这些法律、法规或标准的变化，或它们的解释或执行，可能会对我们的业务或我们的合作伙伴、供应商和客户的业务产生什么影响。此外，现有法律法规解释的变化可能会影响我们以及我们的合作伙伴、供应商和客户的业务运营。

 

由于许多与隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规以及行业标准的解释和应用都不确定，因此相关法律、法规或标准的解释和应用可能会与我们的数据管理实践或我们产品的功能不一致，或可能被指控以不符合我们的数据管理实践或产品功能的方式进行解释和应用。我们或我们的业务合作伙伴未能或被视为未能遵守与隐私、数据保护和信息安全有关的联邦、州或国际法律和法规，我们的合同中包含的有关隐私、数据保护和信息安全的承诺，适用于我们或第三方声称的自律标准均适用于我们，或者我们张贴或提供的政策或通知可能导致我们面临索赔、调查、制裁、执法行动和其他诉讼，返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事责任、处罚或禁令。

 

此外，作为技术提供商，我们的客户希望我们能够证明我们遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规，而我们无法或被认为无法做到这一点可能会对我们的产品和服务的销售产生不利影响，特别是对高度监管行业的客户。我们已投入公司资源来遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的新法律、法规和其他义务，我们可能需要对我们的业务运营进行额外的重大更改，所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。由于不能或不能遵守这些法律法规，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们可能会招致重大成本，财务和经营业绩可能会受到重大不利影响，我们可能会被要求修改或改变我们的产品或业务做法，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。根据与隐私、数据保护和信息安全相关的新法律和法规的颁布，我们的业务可能会受到更严格的义务、更高的罚款和私人诉讼理由，包括但不限于2018年5月25日生效的欧盟一般数据保护条例，该条例规定罚款高达2000万欧元，占我们全球年收入的4%，以及2020年1月1日生效的加州消费者隐私法。

我们的成功取决于我们是否有能力有效地规划和管理我们的资源并重组我们的业务，以应对不断变化的市场条件和市场对我们产品的需求，而这些行动可能会对我们的财务和经营业绩产生不利影响。

我们在快速发展的市场中成功提供产品和服务的能力需要有效的规划、预测和管理流程，使我们能够有效地扩展和调整我们的业务，以应对不断变化的市场机会和条件。

50

因应市场情况和市场对我们产品需求的变化，我们过去曾采取节约成本的措施。例如，2018年5月，2019年4月，2019年5月，2020年5月和2020年8月我们实施了重组活动，旨在精简我们的业务，降低成本结构，并将我们的资源集中在关键的战略机遇上。因此，我们确认了大量的重组费用。在2018财年，我们转移到业务部门结构，以使我们能够开发组织和系统，以成功执行多产品业务。在2020财年，我们进一步重组了我们的入市组织，以简化运营并改进与客户和市场机会的一致性。我们在未来可能采取的举措可能包括重组我们的劳动力、重组、处置和/或以其他方式停产某些产品，或者这些行动的组合。我们员工的规模、调整或组织(包括我们的业务部门结构和销售客户覆盖范围)的快速变化可能会对我们按计划开发、销售和交付产品和服务的能力产生不利影响，或者削弱我们实现当前或未来业务和财务目标的能力。采取这些行动的任何决定都可能导致与库存或其他固定、无形或商誉资产减少(包括但不限于减损费用)、劳动力和设施减少以及第三方经销商或停产产品用户的罚款和索赔相关的收益发生费用。与这些活动相关的费用将损害我们的经营业绩。除了与这些活动相关的成本外，我们可能无法实现基本重组活动的任何预期收益。

如果我们的产品或服务有缺陷，或由于使用或维护不当而被认为有缺陷，我们的毛利率、经营业绩和客户关系可能会受到损害。

我们的产品和服务很复杂。我们在过去和未来都经历过影响某些产品的质量问题，在未来，我们提供的服务可能会遇到可靠性问题。例如，此类质量和可靠性问题可能是由于我们自己的设计或工艺、我们供应商的设计或工艺和/或我们产品中使用的第三方软件的缺陷造成的。这些类型的风险在我们推出新产品时最为严重。质量或可靠性问题已经并可能在未来再次导致客户经历服务中断或中断、数据丢失或数据损坏。如果我们不能修复产品缺陷或缺陷，我们可能会遇到产品线故障、暂时或永久退出产品或市场、我们的声誉受损、收入损失、库存成本或产品重组费用以及更高的持续保修和服务成本，这些情况可能会对我们的毛利率、业务和运营结果产生实质性影响。此外，我们很少控制客户如何使用或维护我们的产品和服务，在某些情况下，不适当的使用或维护可能会影响我们的产品和服务的性能，这可能会导致人们对质量或可靠性问题的看法。客户可能会因我们的产品和服务中的缺陷或缺陷而遭受损失，或被指控因此而遭受损失，这可能会使我们面临损害索赔，包括相应的损害赔偿。

如果我们不能吸引和留住人才，我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。

我们能否继续取得成功，在一定程度上有赖于我们是否有能力聘用和留住合格的人员，以及保护我们的企业文化的关键方面。因为我们未来的成功取决于我们继续增强和推出新产品的能力，我们尤其依赖于我们雇佣和留住合格工程师的能力，包括人工智能和机器学习等新兴技术领域的能力。此外，为了增加收入，我们将被要求提高我们销售队伍的生产力，并支持基础设施，以实现足够的客户覆盖。对合格员工的竞争非常激烈，特别是在硅谷。我们定期裁员，包括2019财年、2020财年和2021财年宣布的裁员，这些行动可能会增加吸引和留住合格员工的难度。我们无法聘用和留住合格的管理人员和熟练人员，特别是工程师、销售人员和主要执行管理层，这可能会扰乱我们的发展努力、销售结果、业务关系和/或我们及时执行业务计划和战略的能力，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

股权赠款是我们当前薪酬计划的关键组成部分。如果我们减少、修改或取消我们的股权计划，我们可能难以吸引和留住关键员工。

此外，由于我们的销售、现金和股权激励薪酬计划的结构，我们在某些时候可能会增加流失员工的风险。例如，在定期支付奖金或授予股权奖励后，我们薪酬计划的留存价值会下降。


51

我们的收购可能达不到预期的效益，可能会增加我们的负债，扰乱我们现有的业务，损害我们的经营业绩。

作为我们战略的一部分，我们寻求收购其他业务和技术，以补充我们现有的产品，扩大我们的市场广度，或增强我们的技术能力。例如，在2021财年和2020财年，我们都收购了两家私人持股公司。我们从这些和其他收购中获得并预期获得的好处取决于我们成功进行尽职调查、谈判收购条款以及将收购的业务整合到我们的系统、程序和组织结构中的能力。我们收购假设的任何不准确，或未能发现与收购相关的负债或风险，以有利的条件进行收购，按预期整合收购的业务或资产，或留住被收购公司的关键员工，都可能减少或消除收购给我们带来的预期好处，增加我们的成本，扰乱我们的运营，导致额外的负债、调查和诉讼，还可能损害我们的战略、我们的业务和我们的经营业绩。未能实现预期的收购收益也可能导致商誉和购买的无形资产的减值费用。

美国政府需求的减少可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。此外，我们可能会因声称我们有或某一渠道合作伙伴未能遵守适用于向美国政府销售的监管和合同要求而受到损害。

美国政府是我们的重要客户。然而，政府需求是不确定的，因为它受到政治和预算波动和限制的影响。2018年12月至2019年1月美国联邦政府停摆等事件，以及美国预算和债务水平的持续不确定性增加了我们产品的需求不确定性。此外，与其他客户一样，面对存储行业正在发生的技术转型，美国政府可能会评估竞争对手的产品，并推迟采购。如果美国政府或单个机构或美国政府内部的多个机构继续减少或改变他们的IT支出模式，我们的收入和经营业绩可能会受到损害。

将我们的产品直接或通过渠道合作伙伴销售给美国政府，也会使我们受到某些监管和合同要求的约束。如果我们或我们的渠道合作伙伴未能遵守这些要求，我们可能会受到调查、罚款和其他处罚，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成实质性损害。例如，美国司法部(DOJ)和总务署(GSA)过去曾根据“虚假索赔法”和其他与定价和折扣实践以及遵守GSA向联邦政府销售合同的某些条款有关的法规，向IT供应商(包括我们和我们的几个竞争对手和渠道合作伙伴)提出索赔和财务和解。虽然司法部和GSA目前没有针对我们的索赔待决，但我们未来可能会面临索赔。违反某些法规和合同要求，包括数据安全方面的要求，也可能导致我们被暂停或禁止参与未来的政府合同。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

旨在使我们的成本结构、业务流程和系统更有效率的举措可能无法达到预期的效益，并可能在不经意间对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。

我们不断寻求提高我们的成本结构和业务流程的效率，包括将我们的业务活动从成本较高的地点转移到成本较低的地点，外包某些业务流程和功能，以及对我们的业务信息系统进行更改。这些努力涉及大量的财政和人力资源投资，以及对我们目前的业务流程的重大改变。此外，随着我们将业务转移到成本较低的司法管辖区并外包某些业务流程，我们将受到新的监管制度的约束，并失去对业务某些方面的控制，因此变得更加依赖第三方的系统和业务流程。如果我们不能以符合当地法律并保持适当标准、控制和程序的方式转移我们的业务、外包业务流程和实施新的业务信息系统，我们的产品和服务质量可能会受到影响，我们可能会面临更大的诉讼风险，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，我们可能无法实现这些和其他转型计划的预期收益，这可能会损害我们的业务、运营业绩和财务状况。


52

我们的未偿债务和未来债务存在风险。

截至2020年7月31日，我们的优先票据在2022年、2024年、2025年、2027年和2030年的特定日期到期的未偿债务本金总额为27亿美元，我们总共有1.5亿美元的未偿还商业票据，到期日主要不到3个月。根据现有的信贷安排和/或达成新的融资安排，我们可能会在未来产生额外的债务。如有需要，我们可能无法支付这些或额外的未来债务。具体地说，如果我们无法从运营中产生足够的现金流，或者未来无法借入足够的资金来偿还或再融资我们的债务，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到损害。穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)或标准普尔评级服务公司(Standard&Poor’s Rating Services)等信用评级机构的任何降级都可能对我们获得额外融资的能力或此类融资的条款产生不利影响，并降低我们的商业票据的市场容量。此外，如果现行利率或其他因素导致未来任何潜在融资的利率较高，那么与再融资债务相关的利息支出将会增加。新冠肺炎疫情导致的资本市场大幅波动，最近加剧了这些风险。

此外，我们所有的债务及信贷安排，均须继续遵守限制性及财务公约。如果我们不遵守这些公约或根据这些安排拖欠款项，我们可能会被要求偿还根据这些协议借入的任何未偿还款项。此外，遵守这些公约可能会限制我们未来的战略或运营灵活性，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们面临信用风险，我们的投资组合可能会经历市值或回报的波动。

我们拥有不同持有量、类型和期限的投资组合。我们投资的信用评级和定价可能会受到流动性、信用恶化、财务结果、经济风险、政治风险、主权风险或其他因素的负面影响。因此，我们投资的价值和流动性及其回报可能会有很大波动。此外，新冠肺炎疫情的影响可能会加剧经济放缓，并可能导致全球经济衰退。经济放缓或地区或全球经济不确定性增加可能导致交易对手(包括金融机构、政府和保险公司)倒闭，这可能导致我们投资组合的价值大幅下降，并大幅降低我们的投资回报。

我们未能根据存储和数据管理行业的新兴标准进行调整，这可能会损害我们的业务。

存储和数据管理市场的新兴标准可能会对UNIX产生不利影响®，Windows®以及我们所依赖的万维网服务器市场。例如，我们向金融服务、医疗保健、制药和政府细分市场中的客户提供我们的开放存取数据保留解决方案，这些行业在美国和我们开展业务的其他国家，在数据访问、可靠性和持久性方面受到各种不断变化的政府法规的约束。如果我们的产品不能满足并继续符合这方面不断发展的政府法规，这些市场和地区的客户将不会购买我们的产品，我们可能无法以我们预测的速度在这些市场和地区扩大产品供应。

我们的一些产品受美国出口管制法律和其他法律的约束，这些法律影响我们的产品和服务可能在哪些国家销售、分销或交付，任何违反这些法律的行为都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

由于我们业务的全球性，我们受到进出口限制和法规的约束，包括由商务部工业和安全局(BIS)实施的出口管理条例，以及由财政部外国资产管制办公室(OFAC)实施的贸易和经济制裁条例。美国通过国际清算银行和外国资产管制处限制向某些国家和个人出售或出口某些产品和服务。违反这些出口管制和制裁法律的人可能会受到重大处罚，其中可能包括巨额罚款，对他们及其官员和员工提起刑事诉讼，剥夺出口特权，以及暂停或禁止向联邦政府销售产品。尽管我们采取了预防措施，但我们的产品可能会由第三方(可能包括我们的渠道合作伙伴)运往这些目标。

如果我们被发现违反了美国出口管制法律，我们可能会受到法律规定的各种处罚，任何一种处罚都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。即使我们没有被发现违反了这些法律，围绕我们的任何政府调查的政治和媒体审查也可能给我们带来巨大的费用和声誉损害。这种附带后果可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

53

我们未能保护我们的知识产权可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们的成功在很大程度上取决于开发、维护和保护我们的专有技术。我们依靠与员工、经销商、战略合作伙伴和客户的专利、版权、商标、商业秘密、保密程序和合同条款的组合来保护我们的专有权利。我们目前有多项美国和国际专利申请待决，多项美国和国际专利已颁发。悬而未决的申请可能不会获得批准，我们现有的和未来的专利可能会受到挑战。如果带来这样的挑战，这些专利可能会被宣布无效。我们可能无法开发可申请专利的专有产品或技术，向我们颁发的专利可能不会为我们提供任何竞争优势，可能会受到第三方的挑战。此外，他人的专利可能会对我们的经商能力产生实质性的不利影响。此外，未能获得并捍卫我们的商标注册可能会阻碍我们的营销和品牌推广努力以及竞争状况。为了保护我们的专有技术，诉讼可能是必要的。任何此类诉讼都可能既耗时又昂贵。尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能会试图复制我们产品的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。此外，一些国家的法律对专有权的保护程度不如美国法律。我们保护我们专有权的手段可能不够充分，或者我们的竞争对手可能会独立开发类似的技术、复制我们的产品，或者围绕向我们颁发的专利或我们的其他知识产权进行设计。此外，虽然我们对员工进行保密实践培训，并在我们的员工和顾问协议中加入条款，以保护我们的知识产权, 持续存在的风险是，一些个人在终止与我们的雇佣或其他约定后，会不正当地夺取我们的知识产权，这可能会导致知识产权泄露给竞争对手，并失去我们的竞争优势。

我们可能会被发现侵犯了别人的知识产权。

我们在正常业务过程中出现知识产权侵权索赔的市场上竞争。第三方不时向我们提出与知识产权相关的索赔，包括非执业实体提起的专利侵权索赔。此类索赔可能针对我们的产品和服务、我们的客户使用我们的产品和服务，或我们的产品和第三方产品的组合。根据我们与客户和经销商之间的协议，我们还可能承担客户和经销商关于第三方知识产权的索赔和赔偿义务。如果我们拒绝赔偿或为此类索赔辩护，即使在第三方指控毫无根据的情况下，那么客户和经销商可能也会拒绝与我们做生意。

专利诉讼在我们的行业中尤其常见。我们一直并将继续积极地与非执业实体进行专利诉讼。虽然我们极力捍卫我们在市场上的竞争能力，不能保证，在专利或其他类型的知识产权诉讼中，我们将在审判中获胜或能够以合理的成本达成和解。如果法官或陪审团发现我们的产品侵权，我们可能被要求支付巨额金钱损害赔偿金，并可能被要求遵守禁令，这可能会导致产品发货延迟，要求我们重新设计产品，影响我们向客户供应或服务的能力，和/或要求我们签订强制性版税或许可协议。.  

我们预计，随着我们行业中产品和竞争对手的数量增加，以及不同行业中产品的功能重叠，网络存储和数据管理市场中的公司将越来越多地受到侵权索赔。任何此类索赔以及上述任何此类侵权索赔都可能耗费时间、导致代价高昂的诉讼、导致产品发货延迟、要求我们重新设计产品、或要求我们签订特许权使用费或许可协议，其中任何一项都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。如果需要，此类版税或许可协议可能不会以我们可以接受的条款提供，或者根本不能接受。

我们依赖来自第三方的软件，如果不能正确管理我们对第三方软件的使用，可能会导致成本增加或收入损失。

我们的许多产品都设计为包含从第三方授权的软件。此类第三方软件包括从商业供应商获得许可的软件和在公共开源许可下获得许可的软件。我们有内部流程来管理我们对此类第三方软件的使用。但是，如果我们不能充分管理我们对第三方软件的使用，那么我们可能会受到侵犯版权或其他第三方索赔的影响。如果我们不遵守商业软件的许可，那么根据许可协议，我们可能会被要求支付罚款或接受昂贵的审计。在某些“版权”许可下许可的开放源码软件的情况下，许可本身可能要求公开披露或许可我们自己软件的专有部分，或者法院可能要求对不遵守开放源码软件使用规定的情况采取补救措施。这可能导致知识产权损失、成本增加、声誉受损和/或收入损失。

我们面临着客户、经销商和分销商的信用和不付款风险，特别是在经济不确定和信贷市场紧缩的时期，这可能会导致重大损失。

 

我们对客户的大部分销售都是以开放式信用为基础的，典型的付款条件是30天。我们可能会经历更多的损失，因为可能会有更多的客户无法支付他们对我们的全部或部分债务，特别是在目前的环境下，由于全球新冠肺炎疫情的影响，获得流动性来源的渠道受到限制。除了我们的开放式信贷安排之外，我们的一些客户还通过第三方租赁签订了追索权和无追索权融资租赁安排。

54

公司。根据追索权租约的条款(一般为三年或以下)，如最终用户客户违约，我们仍有责任向第三方租赁公司支付未支付的剩余租赁款总额。在经济不确定时期，我们对客户信用风险的敞口会增加。此外，如果我们的客户及其客户或其租赁融资来源受到全球经济状况的不利影响，我们对客户信用风险的风险敞口可能会进一步增加。

我们的业务可能会因自然灾害、恐怖主义行为或其他灾难性事件而受到实质性的不利影响。

我们依赖于我们的人员、库存、设备和产品在世界各地合理畅通无阻地流动的能力。任何政治、军事、恐怖主义、全球贸易、世界卫生或其他阻碍这一运动或限制材料进出口的问题都可能导致严重的商业中断。例如，持续的新冠肺炎疫情阻碍了我们的人员、库存、设备和产品的流动，并扰乱了我们的业务运营。此外，由自然灾害(包括火灾、洪水、飓风、地震和火山)、断电或电力短缺、环境灾难、电信或商业信息系统故障或入侵及类似事件造成的任何经济失败或其他物质中断也可能对我们开展业务的能力产生不利影响。如果这些中断导致客户订单取消，或导致经济活动或企业在IT上的支出普遍减少，或直接影响我们的营销、制造、财务和物流职能，或削弱我们满足客户需求的能力，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。我们的总部位于加利福尼亚州北部，这是一个容易发生地震和野火的地区。如果那里发生任何重大灾难，我们的业务运营能力和财务状况可能会受到损害。

更改与我们的产品或其组件相关的法规，或更改其制造、采购、分销或使用，可能会损害我们的业务和经营结果。

随着时间的推移，管理我们产品的制造、采购、分销和使用的法律法规变得更加复杂和严格。例如，除了与碳排放、危险材料的使用和排放以及某些源自已确定的冲突地区的矿物的使用有关的各种环境法外，包括美国、英国和澳大利亚在内的许多国家的政府还通过了关于供应链中人口贩运风险的法规，这些法规管理着如何招聘和管理工人。我们为遵守这些法律的要求而招致费用。此外，由于我们的供应链很复杂，如果我们的客户或其他利益相关者断定我们无法充分核实我们销售的产品中使用的矿物的来源或我们的供应商对工人的行为，我们可能会面临声誉损害。随着管理我们产品的法律法规不断扩大和变化，我们的成本可能会上升，如果不遵守任何此类法律法规，我们可能会面临业务中断、诉讼风险和声誉损害。

我们的股票价格易受波动的影响。

我们的股票价格会受到以下因素的影响：财务分析师建议或收益预期的变化，投资者或分析师对我们股票估值标准的变化，我们资本结构的变化，包括发行额外债务，我们信用评级的变化，我们支付股息和继续按计划执行股票回购计划的能力，以及与我们的业绩无关的市场趋势。

我们是否有能力按计划支付季度股息并继续执行我们的股票回购计划，将受到我们的财务状况和经营业绩、美国的可用现金和现金流、资本要求和其他因素的影响。未来的股息将由我们的董事会宣布，我们的股票回购计划并不要求我们购买任何具体数量的股票。例如，考虑到围绕正在进行的新冠肺炎大流行总体影响的不确定性，在2021年财年第一季度，我们宣布暂停股票回购，以加强我们的流动性状况。然而，如果我们不能满足任何与股息和/或股票回购相关的预期，我们股票的市场价格可能会大幅下跌，并可能对投资者信心产生实质性的不利影响。此外，我们股票在给定时期内的价格波动可能会导致我们回购自己股票的平均价格在给定的时间点超过股票的市场价格。

此外，新闻界或投资界对我们的战略地位、财务状况、经营或业务结果的猜测可能会导致我们的股票价格发生变化。这些因素，以及我们的竞争对手或我们在公开市场上宣布新产品或服务、产品改进或技术进步的一般经济和政治条件，以及我们宣布的任何收购、重大交易或管理层变动，都可能对我们的股票价格产生不利影响。

 

 

55

第二项：股权证券的未登记销售和收益使用。

购买股权证券

下表提供了我们在截至2020年7月31日的三个月内回购的普通股股份的相关信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中国股票总数为股

 

 

近似美元值

 

 

 

总数

 

 

平均值

 

 

购买了，作为的一部分

 

 

5月份到目前为止，中国的股票数量还没有增加

 

 

 

的股份

 

 

支付的价格

 

 

公开宣布

 

 

在此项下可直接购买。

 

期间

 

购得

 

 

每股收益

 

 

程序

 

 

回购计划

 

 

 

(股价以10万股计)

 

 

 

 

 

 

(股价以10万股计)

 

 

(美元，单位：亿美元)

 

2020年4月25日-2020年5月22日

 

 

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338,297

 

 

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477

 

2020年5月23日-2020年6月26日

 

 

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$

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338,297

 

 

$

477

 

2020年6月27日-2020年7月31日

 

 

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338,297

 

 

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477

 

总计

 

 

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2003年5月，我们的董事会批准了一项股票回购计划。截至2020年7月31日，我们的董事会已授权回购最多136亿美元的普通股。从该计划开始到2020年7月31日，我们总共回购了3.38亿股普通股，总购买价为131亿美元。根据这一计划，我们可以通过公开市场的主动或主动交易、私下协商的交易、加速股票回购计划、根据规则10b5-1计划或我们管理层认为合适的其他方式购买我们已发行普通股的股票。股票回购计划可能会随时暂停或中断，由于新冠肺炎疫情的经济影响，该计划于2020年3月暂停。

 

 

第293项高级证券违约。

没有。

 

 

第294项矿山安全披露。

不适用。

 

 

第五项：其他资料。

没有。

 

 

56

ITEM有6个展品。

以下文件作为本报告的证物存档。

 

 

 

 

 

 

以引用方式成立为法团

陈列品
不是的

  

描述

  

形式

  

文件编号

  

陈列品

  

申报日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.1

 

致迈克尔·J·贝里的公司聘书，日期为2020年1月30日

 

 

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 31.1

  

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302(A)节颁发首席执行官证书。

  

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 31.2

  

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302(A)节认证首席财务官。

  

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 32.1

  

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18章第1350节对首席执行官的认证。

  

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 32.2

  

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18章第1350节对首席财务官的认证。

  

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101.INS

  

内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

  

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101.SCH

  

内联XBRL分类扩展架构文档

  

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101.CAL

  

内联XBRL分类计算链接库文档

  

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101.DEF

  

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

  

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101.LAB

  

内联XBRL分类标签Linkbase文档

  

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101.PRE

  

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

  

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    104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

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57

签名

根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 

NetApp，Inc.

(注册人)

 

/s/迈克尔·J·贝里(Michael J.Berry)

迈克尔·J·贝里

执行副总裁兼

首席财务官

日期：2020年8月28日

 

 

 

 

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