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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度2020年6月30日
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
从开始的过渡期 至 .
委托文件编号：001-39375
II-VI成立为法团
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 宾州 | | 25-1214948 |
(州或其他司法管辖区)
公司或组织) | | (I.R.S.雇主
识别号码) |
| 萨克森堡大道375号 | | |
萨克森堡, 帕 | | 16056 |
| (主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：724-352-4455
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，无面值 | 活着 | 纳斯达克全球精选市场 |
| A系列强制性可转换优先股，无面值 | IIVIP | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。.是 ☒*☐
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是的 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定需要提交的每个互动数据文件。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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| 大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
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如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2019年12月31日，注册人的非关联公司持有的已发行普通股(无面值)的总市值约为$3,031,733,938根据纳斯达克全球精选市场报告的收盘价。仅就此计算而言，注册人的董事和高管及其配偶被视为注册人的关联公司。
截至2020年8月20日，普通股流通股数量，无面值，为103,668,355.
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书的部分内容将与2020年II-VI公司股东年会一起发布，并以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告(包括本文引用的某些信息)包含根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)安全港条款作出的前瞻性陈述。本年度报告Form 10-K中的陈述不是纯粹的历史陈述，而是前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对未来的期望、假设、信念、意图或战略的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”等术语来识别。“潜在的”或“继续”或这些术语或其他类似术语的否定。前瞻性陈述涉及但不限于我们的假设、预期、对我们市场规模和增长率的评估、我们的增长战略、我们增加预订量、销售额和收入的努力、对我们未来盈利能力的预测、现金的产生、我们的研究、开发和工程投资的成功、运营结果、资本支出、我们的财务状况、我们整合收购业务的能力或其他“前瞻性”信息，包括有关收入、成本、投资、收益、利润率或我们的预测、行动、计划或战略的陈述。
本年度报告(Form 10-K)中的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能会导致实际结果、表现或趋势与本文或之前披露的前瞻性陈述中所表达的大不相同。我们相信，我们所作的所有前瞻性陈述都有合理的基础，但不能保证这些预期、信念或预测真的会发生或被证明是正确的，至少在我们的预期时间表上是这样。实际结果可能大不相同。我们要求保护PSLRA中包含的前瞻性陈述的安全港。
除其他因素外，以下风险因素在某些情况下已经并在未来可能影响我们的财务业绩和实际结果，并可能导致2021财年及以后的实际结果与本10-K表格年度报告中包含的任何前瞻性陈述中或我们管理层以其他方式作出的陈述中明示或暗示的结果大不相同：
•对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
•我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
•广泛的健康危机，包括全球新型冠状病毒(新冠肺炎)的大流行，可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
•全球经济下滑，包括任何与新冠肺炎有关的下滑，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•使用我们产品的一些系统在设计上很复杂，而且我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷，这可能会增加我们的成本，减少我们的收入，导致我们失去关键客户，并可能使我们面临与产品相关的诉讼。
•外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率产生负面影响，并可能导致外汇损失。
•我们的竞争地位可能仍需要大量投资。
•我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合起来。
•尽管II-VI公司继续预计它对Finisar的收购将带来成本节约、协同效应和其他好处，但合并后的公司可能无法实现这些好处，或者即使实现了也能够保留这些好处。
•我们未来的成功有赖于持续的国际销售，而我们的全球运营是复杂的，面临着多重管理挑战。
•我们受到复杂和瞬息万变的进出口法规的约束，这可能会限制我们的销售，降低我们的盈利能力。
•贸易政策的变化，比如提高进口关税，可能会增加进口到美国或中国的商品成本。将华为等公司列入美国实体名单可能会减少我们进入客户和市场的机会，并对我们的总收入产生实质性影响。
•无法不时进入金融市场筹集所需资本，为我们的营运资本要求或收购战略融资，或以其他方式支持我们的流动性
需求可能会对我们为运营融资、履行某些义务或实施增长战略的能力产生负面影响。
•我们可能无法根据可转换优先票据的条款以现金结算转换或回购票据。
•我们的信贷协议限制了我们的运营，特别是我们对业务变化做出反应或采取某些行动的能力。
•我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长以及客户的需求。
•我们可能会遇到日益激烈的竞争，我们可能无法准确估计我们的竞争对手或客户的意愿和能力，从而向后融入我们的能力，从而取代我们。
•保护我们的知识产权是有限度的，我们可能会不时卷入昂贵的知识产权诉讼或赔偿。
•我们很大一部分业务依赖于周期性行业。
•我们的全球业务受到复杂的法律和监管要求的约束。
•管理数据隐私和数据保护的法律法规的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•数据泄露事件和信息和通信技术故障可能会扰乱我们的运营并影响我们的财务业绩。
•我们已签订供货协议，承诺按特定条件供应产品。
•我们依赖于高度复杂的制造流程，这些流程需要来自有限供应来源的馈线材料、组件和产品。
•商品价格的上涨可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们使用并产生受严格环境法规约束的潜在危险物质。
•我们有大量的债务，这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响，并使我们无法履行与债务相关的义务。
•税率、税收负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
•自然灾害或其他全球性或地区性灾难性事件可能会扰乱我们的运营，导致重大环境危害，并对我们的业绩产生不利影响。
•我们的成功取决于我们吸引、留住和发展关键人员的能力，需要与员工保持良好的关系。
•我们与许多拥有相当议价能力的大型最终用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
•我们可能会受到气候变化法规的不利影响。
•我们依赖于少数几个重要客户的大量采购，这些客户的任何损失、取消、减少或延迟采购都可能损害我们的业务。
•如果我们不能在我们的生产设施中生产某些产品，我们的产品的制造可能会受到不利影响。
•如果不能准确预测我们的收入，可能会导致对陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。
•如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统，我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
•我们的股价过去一直不稳定，未来可能也会波动。
•我们经修订及重新修订的公司章程(“公司章程”)及经修订及重新修订的附例(“章程”)及宾夕法尼亚州商业公司法(“BCL”)中的规定可能会延迟或阻止我们被第三方收购，这也可能会降低我们股本的市场价格。
•由于我们目前不打算支付股息，只有当我们的普通股增值，并通过我们的股票回购计划计划的反稀释行动，持有者才能从对我们普通股的投资中受益。
•我们申报和支付股本股息的能力可能受到限制，包括受到我们现有信贷协议条款的限制。
•强制性可转换优先股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
•我们的普通股从属于我们现有和未来的债务；发行时的强制性可转换优先股；以及我们未来可能发行的任何其他优先股。我们的强制性可转换优先股的排名低于我们和我们所有子公司的合并负债。
•我们的董事会可以在没有我们普通股持有人批准的情况下发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权、我们股本持有者的权利或我们股本的市场价格产生不利影响。
•证券或行业分析师、自由博客作者和信用评级机构发布的报告，包括这些报告中超出我们实际结果的预测，可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
•监管行动可能会对强制性可转换优先股的交易价格和流动性产生不利影响。
•除非在有限的情况下，强制性可转换优先股的持有人对强制性可转换优先股没有投票权。
•我们依赖子公司的现金为我们的运营和开支提供资金，包括与强制性可转换优先股有关的未来股息支付。
本文在第1A项下更详细地描述了上述和其他风险因素。“风险因素”。所有这些因素，以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件中描述或提到的因素，在评估我们的业务和前景时都应该被考虑在内。其中许多因素都超出了我们合理的控制范围。此外，我们在竞争激烈和瞬息万变的环境中运营，因此，在很长一段时间过去之前，可能会出现新的风险因素，并在我们这样的市场参与者不知道的情况下存在。管理层不可能预测所有这些风险因素，评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或估计任何单个风险因素或风险因素组合可能影响我们业务的程度。管理层也不可能降低所有这些风险，因此任何这样的风险因素都可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述仅表示截至本Form 10-K年度报告的日期。我们不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或发展，还是其他原因，除非证券法可能要求我们这样做。我们告诫您不要过度依赖它们。
II-VI公司不定期与证券分析师沟通，这些沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假设II-VI公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论声明或报告的内容如何。
第一部分
第(1)项：商业银行业务
定义
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们”)于1971年在宾夕法尼亚州注册成立。我们的总部位于宾夕法尼亚州萨克森堡市萨克森堡大道375号，邮编16056。我们的电话号码是724-352-4455。除文意另有所指外，本10-K表格年度报告中提及的“II-VI”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指II-VI公司及其全资子公司。该公司的名称发音为“二六公司”。名称II-VI指的是元素周期表中的II和VI族，II-VI最初从其设计和生产用于高功率CO的红外光学元件2用于材料加工的激光器。我们的大部分收入来自为光通信、工业材料加工、航空航天和国防以及消费电子市场销售工程材料和光电元件、设备和子系统。所指的“财政”或“财政年度”是指我们所指年度截至6月30日的财政年度。
定义以下术语以供参考：碲化铋(“Bi2特3“)；碲化镉(”CdTe“)；二氧化碳(”CO“)2“)；一氧化碳(”CO“)；包括钻石的化学气相沉积(”CVD“)；深紫外(”DUV“)光刻；密集波分复用(”DWDM“)；极紫外(”EUV“)光刻；第五代(”5G“)无线；第四代(”4G“)无线；砷化镓(”GaAs“)；氮化镓(”GaN“)；千兆以太网(”GbE“)磷化铟(InP)；红外线(IR)；知识产权(IP)；光探测和测距(LiDAR)；液晶(LC)；硅上液晶(LCOS)；纳米(Nm)；近红外(NIR)；光学通道监视器(OCM)；有机发光二极管(OLED)；原始设备制造商(OEM)；光时域反射仪(OEM可重构光分插复用器(ROADM)；研发(R&D)；研发与工程(RD&E)；碳化硅(SiC)；每秒太比特(Tbps)；三维(3D)；紫外线(UV)；垂直腔面发射激光器(VCSEL)；波分复用(WDM)；波长选择开关(WSS)；锌
收购Finisar公司
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了对全球光纤通信子系统和组件技术领先者Finisar Corporation(“Finisar”)的收购。有关公司收购Finisar的其他信息载于下文和附注3.我们合并财务报表的收购在本年度报告Form 10-K的第8项中列出。由于收购的时机，Finisar截至2019年9月30日的三个月的业绩尚未分配到运营部门，并在附注14中以未分配和其他的形式列报。本年度报告的第8项Form 10-K中的部门和地理报告显示在我们的综合财务报表中。从2019年10月1日开始，Finisar的成果已分配给光子解决方案和化合物半导体部门。
业务概述
我们开发、制造和销售用于光通信、工业材料加工、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学以及汽车应用和市场的工程材料、光电子元件和器件。我们使用先进的工程材料生长技术和专有的高精度制造、微组装、光学薄膜镀膜和电子集成来制造复杂的光电器件和模块。我们的产品部署在各种应用中，包括(I)光学、数据和无线通信产品；(Ii)激光切割、焊接和标记操作；(Iii)3D传感消费应用；(Iv)航空航天和国防应用，包括情报、监视和侦察；(V)半导体加工工具；以及(Vi)热电冷却和发电解决方案。
通过研发投资和战略收购，II-VI扩大了材料和产品平台的组合。我们相信，我们生长和制造的材料具有独特的光学、电学、热学和机械性能中的一种或一种组合。II-VI的光学元件通过精密表面处理技术成形，以满足平面或曲面、光滑或结构化表面功能化或图案化金属化的最严格要求。我们的全球光学镀膜中心开发的专有工艺使我们的产品在高能激光和极端工作环境下的耐用性脱颖而出。光学涂层还提供所需的光谱特性，范围从紫外线到远红外。II-VI利用这些能力提供从小型到大型的精密光学组件，包括与热管理组件、集成电子设备和/或软件相结合的组件。
II-VI还提供广泛的化合物半导体激光器产品组合，用于我们终端市场的各种应用。这些化合物半导体激光器可实现陆地和海底通信网络中的光信号传输、接收和放大；数据中心之间和数据中心内的高比特率服务器连接；光通信网络监控；材料处理；以及生物医学仪器和消费电子产品中的快速准确测量。
II-VI继续提高运营能力，开发下一代产品，并投资于新技术平台，以推动我们在短期内实现增长，同时着眼于长远。以快速增长和可持续的市场为战略重点，II-VI追求使世界变得更安全、更健康、更紧密和更高效的使命，并努力实现其愿景，即通过对当今更好的生活和子孙后代的可持续发展至关重要的创新材料改变世界。
有关细分市场和国外业务的信息
关于我们截至2020年6月30日的三年的收入、经营业绩、行业部门和国际销售额的财务数据，载于综合收益(亏损)表和附注14。本年度报告10-K表格的第8项中的部门和地理报告综合财务报表，并在此引用以供参考。我们还讨论了与我们的海外业务有关的本年度报告10-K表第1a项-风险因素中所列的某些风险因素，这些因素在此并入作为参考。
自2019年7月1日起，公司将其组织结构重新调整为两个报告部门，以做出运营决策和评估财务业绩：(I)光子解决方案和(Ii)化合物半导体。有关报告段的详细信息，请参阅附注14.细分和地理报告。
预订量和积压
我们将我们的预订量定义为收到的客户订单，这些订单预计将在未来12个月内转化为收入。该公司只报告那些预期在报告期结束后12个月内转化为收入的订单作为预订量。如果客户需求或生产计划的变化导致预期交付时间超过12个月，则会调整预订。在截至2020年6月30日的财年，我们的预订量约为27亿美元，而截至2019年6月30日的财年的预订量约为14亿美元。
我们将我们的积压订单定义为截至报告期末尚未转换为收入的预订。截至2020年6月30日，我们的积压金额约为9.57亿美元，而截至2019年6月30日的积压金额约为5亿美元。
全球业务
II-VI总部设在宾夕法尼亚州萨克森堡，在全球拥有研发、制造和销售设施。我们在美国的生产和研发业务位于亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、密歇根州、密西西比州、新泽西州、纽约、俄亥俄州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州和得克萨斯州，我们的非美国生产和研发业务位于澳大利亚、中国、德国、马来西亚、菲律宾、新加坡、瑞典、瑞士、英国和越南。我们还利用合同制造商和战略供应商。除了在我们的大部分生产基地设有销售办事处外，我们还在比利时、加拿大、中国、德国、香港、意大利、日本、韩国、瑞士、台湾和英国设有销售和营销子公司。
雇员
下表汇总了截至2020年6月30日，我们在主要职能部门的员工人数。长期以来，我们一直鼓励员工积极参与运营和质量管理领域。我们相信我们与员工的关系很好。根据绩效目标的实现，我们基本上奖励所有员工某种形式的可变薪酬。在美国和菲律宾大约有161名员工受到集体谈判协议的保护。公司在美国的五年集体谈判协议将于2021年1月续签，公司在菲律宾的两年集体谈判协议将于2021年6月续签。在中国，有450名II-VI公司的员工根据合同制造安排为该公司的客户康宁公司工作。
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| | 数量
雇员 | | 百分比：
总计 |
| 直接生产 | | 15,101 | | 66% |
| 研究、开发、工程、销售和营销 | | 4,058 | | 16% |
| 一般行政管理 | | 3,810 | | 18% |
| 共计： | | 22,969 | | 100% |
制造工艺
我们在开发和制造许多产品方面的成功取决于我们制造和定制具有技术挑战性的材料和组件的光学和物理性能的能力。生产、加工和提炼这些复杂材料并控制其质量和制程产量的能力是公司的专长，对我们客户的子系统和系统的性能至关重要。在我们服务的市场上，我们制造的许多零部件的优质供应商数量有限，行业标准的产品也很少。
我们的全球制造基地网络使我们能够在具有成本效益和风险管理优势的地区生产我们的产品。我们在我们的制造设施中采用了许多先进的制造技术和系统。这些产品包括金属-有机化学气相沉积和分子束外延反应器、自动化计算机数控光学制造、高通量薄膜镀膜机、纳米精密计量，以及用于晶体生长过程的定制自动化熔炉控制。制造跨电磁频谱使用的产品需要能够重复制造符合原子公差的高成品率的产品。II-VI不断更新其以制造质量最佳实践为特色的综合质量管理体系。II-VI致力于按规格、按时、高质量交付产品，以充分满足客户需求和持续改进为目标。
供应来源
我们使用的原料有锌、硒、硒化锌、硫化锌、硒化氢、硫化氢、砷化氢、磷化氢、氢、硅烷、碲、氧化钇、氧化铝、铱、铂、铋、硅、氟化钍、锑、石墨、砷化镓、氮化镓、磷化铟、铜、金、镍、锗、钼、石英、光学玻璃、碳化硅和碳。
我们在流程中使用大量的光学、电气和机械部件，通常也称为原材料，包括来自第三方供应商的集成电路、机械外壳和光学部件。
这些原材料的持续高质量和可获得性对于我们制造业产量的稳定性和可预测性至关重要。我们在生产过程开始时和整个生产过程中指定和测试这些原材料。为了更好地定义未来的原材料规格，可能需要额外的研究和资本投资。由于新冠肺炎的原因，我们经历了一些由于原材料短缺而导致的生产延迟，我们正在推动战略性第二来源的开发，作为我们整体业务连续性计划的一部分。我们偶尔也会遇到供应商提供的原材料质量或纯度不符合合同要求的问题。正如本年度报告(Form 10-K)第1a项-风险因素中更详细地讨论的那样，如果我们的供应商严重不能及时按照我们的规格提供足够数量的必要优质原材料，可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
业务单位
为了做出经营决策和评估财务业绩，公司的组织结构分为两个报告部门：(I)光子解决方案公司和(Ii)化合物半导体公司。这些部门以及部门内的业务部门反映在公司当前的组织结构图中，如下所示：
光子解决方案部门利用II-VI的复合半导体技术平台为我们的关键终端市场提供基于对终端用户应用的深入了解而与众不同的组件和子系统。
化合物半导体部门是差异化材料和器件(如基于GaAs、InP、GaN和SiC的材料和器件)的市场领先者，通过独立推动投资来推进其技术路线图。我们可能会不时重组给定部门或公司中心的部分部门，以推动CEO确定的某些优先事项的重点。
II-VI部门按集团或事业部级别的业务单位进行组织。这些业务部门中的每一个都开发和营销产品，如下所述。
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线段 | 业务股 | 我们的产品 |
光子解决方案 | ROADM | •支持数据中心和通信服务提供商、数据中心互连、ROADM系统和海底光纤传输的高比特率互连的产品和解决方案 |
| 相干光学 | •电信网络中用于光通信的高速光电子设备和模块，包括数据中心互连和城域、区域、长途和超长距离网络 |
| 收发信机 | •可插拔收发器，适用于云和企业数据中心应用中的以太网和光纤通道应用 |
| 高级光学 | •投影显示器用光纤和精密光学；光通信用晶体材料和元件；工业激光器用高功率紫外、可见光和近红外光学器件；生命科学以及传感器、仪器和半导体设备用滤光片和组件 |
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线段 | 业务股 | 我们的产品 |
化合物半导体 | 工程材料与激光光学 | •用于材料加工、半导体和生命科学的CO2激光器的激光光学和附件 •高功率光纤和直接半导体激光器光学 •红外热成像光学器件和组件 •多晶材料生产，包括ZnSe、ZnS和CVD金刚石 •航空航天和国防、医疗、工业、汽车、消费、电信和能源生产市场中用于加热、冷却、温度调节、热循环和发电的热电元件、组件和系统 •为高纯度稀有金属(如硒和碲)以及相关化学产品(如用于光学、光伏、半导体、热电制冷器、冶金、农业和工业应用的二氧化碲)提供专业精炼、回收和材料回收服务。 •先进的陶瓷和金属基复合产品，用于半导体资本设备、平板显示器、工业和光学设备以及国防应用 |
| 激光设备与系统 | •高功率半导体激光器和激光棒，使光纤和直接二极管激光器能够用于材料加工、医疗、国防、消费和打印应用 •激光头和激光模组；调Q激光模组；大功率非致冷泵浦激光模组；超硬材料加工激光解决方案；高亮度直接二极管激光发动机 •用工业激光器加工激光材料的激光加工头和光束输送系统 •用于光通信的高速VCSEL •放大器和光通信用大功率泵浦 |
| 航空航天与国防 | •精密光学组件、物镜、红外光学器件、薄膜涂层和光学材料 •针对国防和航空航天领域关键且复杂的设计、工程和生产挑战的光学解决方案 |
| 宽带隙半导体 | •用于国防、电信、汽车和工业市场高频大功率电子器件的碳化硅和先进半导体材料 |
| 光电子器件和射频器件 | •用于传感的VCSEL，包括消费电子和汽车应用中的3D传感 •GaAs基射频电子器件 •用于光通信收发机的集成电路 •III-V外延片，可为消费、通信、网络和移动应用提供更高性能的光子和射频组件 |
| INP器件 | •用于光学互连和传感应用的半导体激光器和探测器 |
我们的市场
我们以市场为中心的业务目前是按技术和产品组织的。我们的业务面向以下主要市场：光学和无线通信、工业材料加工、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车。随着我们的发展，我们可能会增加新的一级市场。
通信市场
II-VI的光通信和无线产品和技术能够实现下一代高速光传输系统、网络和数据中心解决方案的数字化转型，这是满足不断增长的全球带宽需求所必需的。
对我们产品的需求在很大程度上是由不断增长的额外网络带宽需求推动的，这些额外网络带宽是由于来自视频下载和流媒体、直播电视、社交网络、在线游戏、文件共享、企业IP/互联网流量、云计算和数据中心虚拟化的数据和视频流量的持续激增而产生的，这些都必须由有线和无线网络处理。由于智能手机、平板电脑和其他移动设备的激增，移动流量正在增加。
我们是光通信领域的全球技术领先者，为光学元件和模块制造商、网络设备制造商、数据中心运营商和电信服务提供商提供材料、组件、模块和子系统。我们设计的产品能够满足日益增长的网络带宽和数据存储需求。
我们的光通信产品可以分为两大类，光传输和光传输。
我们的光传输产品主要由发射器、接收器、收发器、转发器和有源光缆组成，为这些网络中使用的电子设备提供基本的光电或光电接口。此设备包括有线网络中使用的交换机、路由器和服务器，以及无线网络中使用的天线和基站。这些产品依靠先进的元器件，如半导体激光器和光电探测器，结合集成电路和新颖的光电封装，提供一种经济高效的方式，利用各种网络协议和物理配置，通过光缆以不到1 Gbps到400 Gbps的速度，在不到10米到超过5000公里的距离内发送和接收数字信号。
我们的光传输产品是陆地和海底光网络的核心；我们市场领先的980 nm泵浦激光器是我们的掺铒光纤放大器的关键推动因素，这些放大器以通常80公里的间隔提高光缆中的光信号功率，从而允许高速信号在更长距离上传输。我们用于相干收发器的最新一代组件对于运行速度从100 Gbps到1 Tbps甚至更高的新一代小尺寸、长距离DWDM传输模块至关重要。
客户继续依赖我们为其下一代ROADM系统提供业界领先的光纤放大和嵌入式监控解决方案，以补偿固有的信号丢失并监控信号完整性。我们专有的OTDR模块允许系统实时自动检测和定位传输路径上的问题。与我们的OCM解决方案(监控光纤链路中传输的通道的光功率)配合使用，可实现实时智能执行预防性维护，从而保护数据传输。此外，我们还提供WSS产品组合，并将其集成到ROADM线卡和子系统中。
云计算等应用的加速采用正在推动数据中心建设者的快速增长。我们的高速25 Gbps VCSEL支持数据中心内通信的收发器。我们的微型WDM薄膜滤波器组件用于增加100 GbE收发器内的带宽，方法是在发射端组合波长，在接收端分离波长。
在移动无线市场，II-VI是用于最新的4G和5G基站基础设施的材料和设备的战略供应链的全球领先企业。5G无线在全球范围内的部署正在加速，这推动了对射频功率放大器的需求，这些放大器可以在新的高频频段高效运行，并在可以扩展以满足不断增长的需求的技术平台上制造。与基于硅的器件相比，碳化镓(GaN-on-SiC)射频功率放大器在千兆赫兹范围内(包括毫米波段)的5G工作频率范围内具有优越的性能。
我们在100 mm和150 mm半绝缘SiC基板的开发和制造方面处于市场领先地位。这些衬底被世界各地的客户用于制造GaN-on-SiC HEMT射频功率放大器器件，这些器件嵌入到4G/5G无线基站的远程射频头中。在高带宽需求领域，具有波束成形技术的5G天线预计将得到密集部署，与之前的4G天线相比，对GaN-on-SiC功率放大器的需求将增加约一个数量级或更多。展望未来，II-VI将继续推进SiC基板领域的最先进技术，拥有30项活跃专利的强大技术组合，采用高度差异化和专有的制造平台和技术，包括晶体生长、基板制造和抛光。我们最近展示了世界上第一个200 mm半绝缘SiC基板原型，这将使射频功率放大器市场继续扩大规模，越来越多地取代基于硅的器件所执行的功能，并实现新的应用。
利用这些材料专业知识，II-VI积极投资于世界级150 mm化合物半导体制造平台，并正在开发完全垂直集成的150 mm晶圆制造平台，以制造支持这些下一代无线网络的最先进的GaN-on-SiC HEMT器件。
材料加工市场
我们的工业激光光学和材料加工市场解决方案仍然处于有利地位，尽管我们受到了与新冠肺炎有关的全球工业放缓的影响。我们的垂直集成和市场领先的ZnSe光学器件和组件，由于其在大约10微米波长下固有的低损耗，已经实现了高功率CO2激光系统已有数十年的历史，对于稳定的新部署和持续运营仍至关重要，可作为CO客户群的替代光学设备2激光。II-VI继续推出满足新的和不断增长的低功耗CO应用的产品2激光，如切割塑料、纺织品、皮革、木材和其他有机材料，CO2激光器的10微米波长非常合适。公司2激光器也是EUV光刻系统的核心，该系统目前正在市场上出现，以实现更小、更强大的新一代集成电路。
以脉冲或连续模式工作在约1微米波长的光纤激光器在许多材料加工应用中发挥了核心作用，特别是在标记和微钻孔等精密加工中。II-VI提供广泛的激光光学元件和熔融光纤产品，可在这些光纤激光器中实现多种功能，从产生输入光功率的激光芯片到将输出光功率引导到目标的光束传输系统。同一套II-VI产品是现有和新兴的直接二极管激光系统的核心。II-VI也在推动创新，其直接二极管激光引擎足够小，可以安装在机械臂上，这样最终用户就可以在针对加工特定金属或合金而优化的波长将方形光束直接照射到工件上。
II-VI广泛的镀膜光学和晶体材料产品组合服务于所有这些不断增长的激光市场。
航空航天和国防市场
II-VI的航空航天和国防解决方案为高能激光(HELs)、竞争空间以及情报、监视和侦察(ISR)应用提供了关键任务能力。从独特生长的单晶和先进的陶瓷，到完全设计的万向节子系统，II-VI解决方案几乎嵌入到该领域以及正在开发的所有平台上。最近获得的相干激光光束合成(CBC)和先进的轻型万向架技术，以及国产高功率光纤激光泵浦和放大器，使下一代HEL系统和天基激光通信应用成为可能。随着纳米加工单晶硅和光栅技术的加入，再加上II-VI先进的HEL涂层能力，我们实现了先进的光谱光束组合和新颖的微结构表面能力，这在航空航天和国防工业中非常重要。
我们先进的导弹预警、光电瞄准和成像系统几乎部署在每一个美国固定翼和旋转平台上。我们先进的蓝宝石、锗和多光谱穹顶为其背后封装的先进成像、导引头和激光解决方案提供独特的保护。 它们为机载、海军和陆基系统提供半球覆盖。
我们为月球勘测轨道器(LRO)提供的解决方案提供了第一批图像，证明月球上的足迹仍然存在。LRO继续围绕月球运行，并为未来的月球着陆点提供丰富的信息。LRO相机和更先进的衍生产品是我们客户追求的许多先进空间成像应用的基础。我们为OSIRIS-REX任务提供的解决方案使NASA卫星首次能够降落在小行星(Bennu)上，并取回样本并将其送回地球。我们先进的成像镜头和窗口确保我们的客户的飞行器能够安全和准确地与空间站对接。我们先进的地球同步闪电测绘仪望远镜解决方案使GOES卫星能够比以前的技术提前整整20分钟探测到早期的闪电并预测龙卷风。它构成了我们许多客户先进的多光谱成像解决方案的基础。
II-VI的航空航天和国防(A&D)部门在美国拥有独立的业务开发、会计、财务、工程和制造设施，访问权限受到严格控制；它们致力于我们的美国政府支持的合同。
半导体资本设备市场
半导体资本设备需要先进的材料来满足更严格的公差、更高的热稳定性、更快的晶片传输速度和更短的阶段建立时间的需要。我们的金属基复合材料和反应粘结陶瓷能够实现这些应用，这要归功于它们轻质、强度、硬度和热膨胀系数的最佳组合。我们的反应结合碳化硅材料用于制造晶圆卡盘、轻型扫描工作台和耐高温、耐腐蚀的晶圆支撑系统。我们的冷却碳化硅反射镜和精密图案掩模用于光刻工具的照明系统。
我们的产品支持广泛部署在半导体工厂中的传统DUV光刻设备。在新兴的EUV光刻系统市场，CO2激光是用来产生极紫外光的。这些CO2激光和光束传输系统利用我们广泛的CO产品组合2激光光学器件、CdTe调制器和高功率抗损伤多晶CVD金刚石窗口，可将强大的激光束传送到发射EUV光的TiN液滴。由于其非常高的机械和热性能特性，我们的反应粘结SiC被用于EUV光刻光学元件不可或缺的结构支撑系统中，以满足光学系统稳定性的关键要求。
生命科学市场
在生命科学终端市场，II-VI侧重于现代生物技术实验室中的光基分析仪器。应用程序包括 流式细胞术、基因组测序、聚合酶链反应、分子诊断、成像和光谱学，仅举几例。我们广泛的产品组合提供涵盖照明、光管理和热控制的解决方案。 可见光波长“QOMO”激光器和多色激光引擎提供低噪音、高性能、可靠的光源。 光学部件和子组件(如滤光片、透镜、流体池、光栅、物镜和图案化掩模)被嵌入到这些仪器中，以管理从样品到样品的光传输。 我们最先进的热机精确控制大面积区域的温度和均匀性，例如板和块组件，甚至延伸到试剂或样品冷却。
医疗和临床程序越来越多地使用集成了我们的激光、光学和热解决方案的系统来执行。 这些应用是在患者或患者附近进行的，要求极高的精度，通常设计复杂，通常可触及近红外和红外波长。应用是多种多样的，从基于激光的治疗和手术到医学成像，甚至是医疗点。 II-VI的半导体激光棒和激光堆用于脱毛和除皱程序等应用中。 晶体和激光腔以及定制设计的透镜组件集成在一起，可用于眼科、牙科和皮肤科手术。最后，热部件和子组件为基于医疗的应用提供解决方案，例如为人体提供加热和冷却以及医用激光温度控制。
II-VI解决方案是科学分子光谱学和基于成像的平台的基石。这些工具通常针对水、空气、食品/饮料、制药和农业测试和监测等环境应用。II-VI继续利用其核心的激光、光学和温度控制专业知识提供定制组件和子装配级解决方案。
消费电子市场
II-VI为消费电子市场生产VCSEL、VCSEL阵列和滤波器。我们的VCSEL产品利用我们世界级的6英寸GaAs平台，结合了我们的外延晶圆生长和晶圆制造能力。我们的VCSEL与市场上的许多VCSELs不同，已经被设计成消费产品，如电脑鼠标和手机，以及车辆方向盘。我们的VCSEL还广泛部署在数据中心和新兴的HDMI光缆市场。VCSEL技术的这种专业知识已被用于新兴的3D传感市场。3D传感是推动对相对大的二维VCSEL阵列的需求的第一个应用。3D传感的典型设计需要每个芯片数十个VCSEL，以便放大例如面部识别应用所需的光功率。因此，3D传感应用推动了一种全新的制造基础设施，使6英寸晶圆加工成为可能。今天，II-VI是为数不多的垂直集成6英寸VCSEL制造商之一，在为3D传感设计的高可靠性大型多发射极VCSEL芯片的大批量制造方面拥有良好的业绩记录。越来越多的带有嵌入式VCSEL的消费设备上市，包括多部智能手机和增强现实耳机。
汽车市场
II-VI是提高电动和混合动力汽车能效的电力电子用SiC基板领域的全球领先企业。基于SIC的电力电子使系统能够显著提高功率利用率和转换效率，降低工作温度，减少热负荷。这反过来可以增加行驶里程或减少给定里程所需的电池容量，从而显著降低成本。我们对晶体生长和材料加工的全面了解是在数十年的持续研发和制造过程中获得的，使我们能够不断发展我们的技术和知识产权组合。我们提供全系列的基板直径，包括世界上第一个200 mm基板。
我们业界领先的半导体激光器、光学器件和材料是嵌入高级驾驶员辅助系统(ADA)和自动驾驶汽车的LiDAR系统的核心。激光雷达传感器使ADAS能够执行紧急制动和自适应巡航控制等功能。激光雷达传感器也有望嵌入到自动驾驶汽车中。
II-VI使LiDAR传感器具有广泛的组件和模块组合，包括大功率激光二极管、光纤放大器、调频连续波检测(FMCW)解决方案、用于检测的滤光片、用于扫描的反射镜和用于温度控制的热电制冷器。我们的产品包括能够为直接照明和成像提供高峰值功率的边缘发射器和VCSEL。LiDAR系统上的发射窗口和返回窗口可用于超硬块状材料，如SiC和钻石，并且具有防水和耐油的光学涂层。我们的热电制冷器符合汽车标准，使LiDAR系统能够以最佳性能和效率运行。
新一代车辆将配备更多的传感器，这些传感器可以监控司机的警觉，并让乘员使用触摸传感或手势识别与控制台互动。在发生碰撞时，传感器可以帮助提供有关乘员位置和注意力的关键信息，以激活约束并以最佳方式展开安全气囊。II-VI的产品支持最先进的舱内控制和监控系统，用于人与车交互的最新应用。我们的VCSEL是集成在仪表盘或方向盘中的光学触摸传感器的理想选择。我们的VCSEL阵列可以提供红外舱照明和结构光投影，以实现手势识别。
汽车制造商继续以舒适的功能(如温控汽车座椅和杯架)区分他们的产品，所有这些都需要热电设备。II-VI提供符合严格汽车行业标准并为各种应用量身定做的热管理解决方案。
销售及市场推广
我们通过直销队伍和世界各地的代表和分销商销售我们的产品。我们的市场战略重点是了解客户的需求，建立市场对我们产品的认知度和接受度。新产品正在不断开发，并向我们在所有市场的新老客户推出。
该公司集中了其全球销售和战略营销职能。销售办事处已经进行了战略调整，以便为我们的全球客户群提供最好的服务和分销产品。我们的业务部门之间有着重要的合作、协调和协同效应，它们利用最有效和最合适的营销渠道来解决我们市场中的各种应用。
我们的销售团队与世界各地的OEM和最终用户客户建立了有效的沟通。产品通过大客户关系、个人销售、精选广告、参加贸易展会和客户合作伙伴关系积极营销。我们的销售队伍包括一支训练有素的技术销售支持团队，协助客户设计、测试和鉴定我们的产品，使其成为客户系统的关键组件。截至2020年6月30日，我们在销售、营销和支持方面雇佣了大约336名员工。
我们与航空航天和国防行业的许多客户做生意，这些客户通常与政府实体签订合同，通常是美国政府机构。大多数政府项目都需要获得资金批准，立法或行政机构可以在没有警告的情况下修改或终止这些项目。
顾客
按细分市场划分的代表性客户群如下：
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| 细分市场： | 业务部门： | 我们的客户包括： | 代表客户： |
| 光子解决方案 | ROADM | 电信、数据通信和有线电视的全球网络系统和子系统提供商 | •西耶纳公司 •富士通网络通信 •诺基亚解决方案和网络 •日本电气株式会社。(NEC公司)
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| 相干光学 | | |
| 收发信机 | 云服务提供商、电信服务提供商、拥有内部数据通信网络的企业、数据通信OEM、电信OEM | •思科系统公司 |
| 高级光学 | 全球工业和医疗激光光学和晶体制造商，包括用于各种仪器、传感器、光纤激光器、显示器和投影设备的商用和消费类产品 | •康宁公司 •Coherent Inc. •韩氏激光科技实业集团有限公司。 |
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| 化合物半导体 | 工程材料与激光光学 | 工业、医疗、个人舒适、航空航天和国防激光系统的OEM和系统集成商；需要更换现有激光系统光学元件的激光最终用户 | •Trumpf GmbH+Co.Kg •Bystronic激光器股份公司 •Coherent Inc. |
| | 半导体资本设备行业集成电路资本设备制造商和开发商 | •ASML Holding NV •卡尔·蔡司股份公司 •尼康公司 •KLA-Tencore公司 |
| | 初级矿物加工商、精炼商和专业材料供应商，用于激光光学、光伏、半导体、热电制冷器、冶金和工业产品。 | •奥鲁比斯股份公司 |
| 激光设备与系统 | 工业激光元件、光通信设备和消费技术应用的制造商；汽车制造商 | •福特汽车公司 •Laserline GmbH •武汉雷库斯光纤激光器技术有限公司。 •海信宽带 |
| | 瞄准、机器视觉、生物医学仪器和光纤激光器的原始设备制造商和子系统集成商；超硬材料的激光切割机 | •华大基因完整基因组学深圳有限公司。 •Trumpf GmbH+Co.Kg |
| 航空航天与国防 | 航空航天、国防和商业市场的设备和设备制造商 | •洛克希德·马丁公司 |
| 宽带隙半导体 | 制造和开发用于商业、航空航天和国防应用的大功率射频电子和大功率、电压开关和电源转换系统的设备和器件 | •住友电气设备创新公司。 •昭和电工KK •ST微电子 •IQE PLC •英飞凌科技公司 •戴纳克斯半导体公司(Dynax Semiconductor Inc.) |
| 光电子器件和射频器件 | 消费电子产品和收发器制造商 | •住友电气设备 |
| INP器件 | 收发信机制造商 | |
竞争
II-VI在其许多产品系列中处于全球领先地位。我们的竞争在一定程度上是基于我们提供高度工程化的产品、产品和技术路线图、知识产权、规模能力、质量、按时交货、技术支持和定价的声誉。我们相信，我们在这些因素方面的竞争是有利的，我们的垂直整合、制造设施和设备、经验丰富的技术和制造员工以及全球营销和分销渠道为我们提供了竞争优势。我们的竞争对手按细分市场划分的代表性群体如下：
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| 细分市场： | 竞争领域： | 竞争对手： |
| 光子解决方案 | 用于光通信的光学器件、光学组件、模块和子系统 | ·美国银行-莫莱克斯有限责任公司(Molex LLC) ·加拿大卢门塔姆运营有限责任公司(Lumentum Operations LLC) |
| 激光和计量仪器用光学和晶体元件、薄膜涂层和组件 | ·中国收购了卡西姆公司(CaSix Inc.)。 ·收购CASTECH Inc.。 ·收购Hellma GmbH&Co.KG。 ·谷歌研究电光公司(Research Electro-Optics Inc.) ·中国国际数据交换公司(IDEX Corporation) |
| 化合物半导体 | 红外激光光学 | ·收购了住友电气工业有限公司(Sumitomo Electric Industries Ltd.)。 ·收购MKS仪器公司(MKS Instruments Inc.)。 ·使用更多波长的光电私人有限公司(Opto-Electronics Pte)。有限公司 ·领导西格玛·科基有限公司(Sigma Koki Co.Ltd.)。 |
| 提供高功率1微米激光系统的自动化设备和激光材料加工工具 | ·Optoskand AB ·Precitec GmbH&Co.KG ·收购三菱电缆工业有限公司(Mitsubishi Cable Industries Ltd.)。 |
| 用于流式细胞术、DNA测序和荧光显微镜的生物医学仪器 | ·Coherent Inc.的首席执行官(Coherent Inc.) ·上海世博会展馆一体化公司 ·收购岛津公司(Shimadzu Corporation) |
| 工业和消费市场用半导体激光二极管 | ·加拿大卢门塔姆运营有限责任公司(Lumentum Operations LLC) ·中国移动博通有限公司(Broadcom Ltd.)。 ·德国汉莎航空公司(AMS AG) ·德国联合航空公司Jenoptik AG ·德国欧司朗许可证股份公司(OSRAM Licht AG) ·索尼公司(Sony Corporation)首席执行官 ·哈马松光子学KK公司的首席执行官哈马松(Hamamatsu Photonics) |
| 航空航天和国防用红外光学 | •主要航空航天和国防客户的内部制造和薄膜涂层能力 |
| 热电元件、组件和系统 | ·日本小松有限公司(Komatsu Ltd.)。 ·英国航空公司-莱尔德公司(Laird PLC) ·收购法国费罗泰克公司(Ferrotec Corporation) |
| 金属基复合材料与反应结合陶瓷制品 | ·德国人柏林人Glas KGaA ·首席执行官赫伯特·库巴茨有限公司(Herbert Kubatz GmbH&Co.) ·收购库尔斯泰克公司(CoorsTek Inc.)。 ·成立日本精细陶瓷有限公司(Japan Fine Ceramics Co.Ltd.)。 |
| 单晶SiC衬底 | ·收购了克里公司(Cree Inc.)。 ·美国道康宁公司(Dow Corning Corporation)首席执行官 ·收购中国中金股份有限公司(SICC Co.Ltd.)。 ·收购美国坦克蓝半导体有限公司(TankeBlue Semiconductor Co.Ltd.)。 ·中国成立了ROHM有限公司(ROHM Co.Ltd.)。 |
| 高纯稀有金属的精炼和物料回收服务 | ·中国重工生命材料有限公司(Variable Material Co.Ltd.)。 ·美国航空公司()5N Plus Inc. ·加拿大RETORTE GmbH硒化学品和金属公司 |
除了生产与我们相似的产品的竞争对手外，还有其他技术和产品可以与我们的技术和产品竞争。
我们的战略
我们的战略是发展具有世界级工程材料能力的业务，以推进我们当前客户的战略，通过创新技术和平台渗透新市场，并在巨大和不断增长的市场中实现新的应用。我们的一个关键战略是开发和制造高性能材料，在某些情况下，用这些材料制造与我们竞争对手生产的材料不同的零部件。我们专注于提供对客户产品核心至关重要的组件，为上述应用提供服务。
我们的主要客户数量和规模都大幅增长。我们的很大一部分业务是基于与市场领导者的销售订单，这使得我们能够提前计划和提高生产效率。我们打算继续利用和执行这一久经考验的模式，有效参与上述市场的增长，并在执行我们的主要业务战略时继续专注于卓越的运营：
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| 主要业务战略： | 我们要执行的计划： |
| 确定新产品和市场 | 识别新技术、新产品和新市场，以满足客户对高性能工程材料不断发展的需求，通过我们的专用研发和开发计划来增加新产品收入并最大限度地提高投资回报 |
| 研究和开发的平衡方法 | 内部和外部资助的研发和设备支出，目标是总体投资占收入的7%-11%，这取决于技术平台或产品方面的投资性质 |
| 利用垂直集成 | 将研发和制造专业知识结合起来，侧重于零部件和生产设备的运营；降低成本和交货期，以提高竞争力、上市时间、盈利能力和质量；并使我们的客户能够提供有竞争力的产品 |
| 对可扩展制造的投资 | 战略性投资、评估和确定整合和自动化全球制造运营的机会，以提高生产能力、能力和成本效益 |
| 提升我们作为质量和客户服务领导者的业绩和声誉 | 继续提高我们作为客户产品中内置的工程材料和光电元件的始终如一的高质量供应商的声誉 |
| 执行我们的全球质量转换流程，消除不合格材料和工艺的成本 |
| 确定并完成战略收购和联盟 | 识别收购机会，以加速进入我们服务的新兴、高增长细分市场，并进一步利用我们的能力和规模经济 |
研究、开发和工程
在截至2020年6月30日的财年中，公司继续识别、投资于新产品和平台技术，并将研发重点放在新产品和平台技术上，以努力加快我们的有机增长。这种方法是在一个有纪律的创新计划下进行管理的，我们称之为“II-VI阶段关口流程”(II-VI阶段Gate Process)。
我们投入大量资源用于研发项目，旨在持续改进我们现有的产品和工艺，并及时开发新材料、新技术和新产品。我们相信，我们的研发活动对于在我们服务的每个市场建立和保持领先地位至关重要。此外，某些制造人员会持续支持或参与我们的研发工作。我们相信，开发和制造职能之间的这种互动增强了我们项目的方向，降低了成本，加快了技术转让。
在截至2020年6月30日的财年中，我们将研发投资集中在以下领域：
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| 细分市场： | 发展范围： | 我们的RD&E投资： |
光子解决方案 | 光子学设计 | 继续开发和改进用于光子学应用的晶体材料、精密光学部件和激光器件组件 |
| 数据通信收发器 | 继续降低10G-100G产品的成本，利用我们的工程资源和制造规模；继续开发高端200G/400G产品，包括射频和封装设计；通过硅光电子探索高密度、高带宽的联合封装设计；继续开发垂直集成设计，包括与激光器和IC的设计 |
| 相干光学 | 推动进一步集成以降低尺寸和功耗；通过新的设计架构和更高效的制造流程优化产品成本 |
| 泵浦激光器 | 继续投资于我们的下一代GaAs泵浦激光器产品组合和灵活的制造版图，以满足不断发展的陆地和海底市场 |
| | 与相关封装技术一起开发InP生长和加工能力 |
| 光放大器和子系统 | 投资和扩大放大器和集成子系统的范围，包括ROADM |
| 波长选择切换 | 为WSS开发LC和LCOS技术及相关模块设计；投资制造设备和自动化平台 |
| 光学监测 | 持续的光通道监控投资 |
| | 开发OTDR来监控纤维厂的健康状况 |
| 微光学制造 | 转向更小、更紧凑的光学设备和自动化组装平台和封装 |
| | 投资于计算机化过程的制造设备 |
| 化合物半导体 | 大功率激光二极管、半导体激光器、光通信和传感器件以及大批量制造 | 着眼于提高多发射器模块的光纤耦合光输出功率 |
| | 开发用于消费类设备的大功率VCSEL，以及用于3D传感和数据通信应用的下一代高速VCSEL |
| | 开发用于光通信的高功率和高速InP激光器、探测器和组件 |
| 高功率光束传输 | 开发多千瓦光束输送系统和焊接和切割电缆 |
| CVD金刚石技术 | EUV用CVD金刚石的研制 |
| | 将我们的产品组合扩展到红外线窗口应用之外 |
| 碳化硅技术 | 开发先进的SiC衬底生长技术以支持GaN射频和SiC电力电子的新兴市场 |
| | 持续改进以保持世界级、高质量、大直径的衬底和外延片 |
| 热电材料和器件 | 继续发展领先的Bi2特3热电制冷/加热材料 |
| | 以热电发电能力为重点向市场推介新产品 |
| 金属基复合材料与反应结合陶瓷 | 支持行业客户开发特定应用的磨损和热管理解决方案 |
| 光纤激光器技术 | 开发用于航空航天、国防和商业应用的高功率光纤激光器技术 |
我们的产品和制造工艺的开发在很大程度上是基于专有的技术诀窍和专业知识。我们依靠合同条款、商业秘密法律、发明披露和专利的组合来保护我们的专有权利。我们已经签订了选择性的知识产权许可协议。我们过去一直坚持我们的知识产权，并预期我们会继续维护我们的知识产权，同时也会大力保护我们的知识产权。我们在全球总共拥有约2450项专利。
2020财年、2019年和2018财年，内部资助的研发支出分别为3.391亿美元、1.392亿美元和1.169亿美元。在同一时期，外部资助的研究和开发支出分别为1640万美元、1470万美元和1270万美元，并计入综合损益表中的销售货物成本。
进出口合规性
我们必须遵守各种进出口和经济制裁法律法规，包括：
•由美国海关和边境保护局管理的进口法规；
•由美国国务院、国防贸易管制总局管理的“国际武器贩运条例”，除其他事项外，对从美国出口某些国防物品和国防服务施加许可要求，一般包括特别设计或改装用于军事用途和/或列在美国弹药清单上的物品；
•由美国商务部、工业和安全局管理的出口管理条例，其中包括对某些两用商品、技术和软件(即可能具有商业和军事用途的物品)实施许可要求；以及
•由美国财政部、外国资产控制办公室执行的法规，基于美国外交政策和国家安全考虑，对指定的国家、政府和个人实施经济制裁。
外国政府也实施了类似的进出口管制法律法规。有关我们进出口合规性的更多讨论，请参阅本年度报告表格10-K中第(1A)项-风险因素中的讨论。
商业秘密、专利和商标
我们对商业秘密、专有技术、商标、版权、专利、合同保密性和知识产权所有权条款的使用，有助于我们在产品和制造工艺方面发展和保持我们的竞争地位。我们在我们业务的某些领域和全球某些司法管辖区积极申请工艺和产品专利。我们已经签订了选择性的知识产权许可协议。我们与某些人员有保密和竞业禁止协议。我们要求我们的美国员工在开始受雇于我们时签署保密和竞业禁止协议。
注册人的行政人员
本公司高级管理人员及其截至2020年6月30日的各自年龄和职位如下。名单中的每一位高管都已由董事会任命，任职至被免职或其继任者被任命并具备资格为止。
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| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 文森特·D·马特拉(Vincent D.D.Mattera Jr.) | | 64 | | 首席执行官；董事 |
沃尔特·R·巴肖二世 | | 55 | | 总统 |
| 玛丽·简·雷蒙德 | | 59 | | 首席财务官兼财务主管兼助理秘书 |
| 乔瓦尼·巴巴罗萨(Giovanni Barbarossa) | | 58 | | 化合物半导体首席战略官兼总裁 |
| 乔·安妮·施温丁格 | | 64 | | 首席法务官兼合规官兼秘书 |
| 克里斯托弗·科彭 | | 49 | | 首席技术官 |
小文森特·D·马特拉(Vincent D.Mattera，Jr.)马特拉博士最初在2000年至2002年担任II-VI董事会成员。马特拉博士于2004年加入公司担任副总裁，并于2010年1月至2013年11月担任执行副总裁，之后成为首席运营官。2014年11月，马特拉博士出任总裁兼首席运营官，并再次被任命为董事会成员。2015年11月，他成为II-VI主席。2016年9月，马特拉博士成为公司45年来的第三任总裁兼首席执行官。在他在II-VI的职业生涯中，他先后担任了更广泛的管理职务，包括担任公司多元化战略的首席架构师。他为公司的增长计划提供了远见、精力和调度，包括监督美国、欧洲和亚洲(特别是中国)与收购相关的整合活动，从而建立了更多的平台。这些都有助于公司在大型和变革性的全球增长市场中的新定位，同时显著增加公司的全球影响力，深化技术和知识产权组合，扩大产品路线图和客户基础，并增加II-VI的潜力。
在加入II-VI公司担任高管之前，Mattera博士在AT&T贝尔实验室、朗讯技术公司和Agere系统公司的光电设备部门连续工作了20年，在此期间，他领导了用于光和数据通信网络的基于半导体激光的材料和设备的开发和制造。马特拉博士在化合物半导体材料、器件技术、运营和市场方面拥有34年的领导经验，这些领域是II-VI公司业务和战略的核心。Mattera博士拥有罗德岛大学化学学士学位(1979年)和布朗大学化学博士学位(1984年)。他完成了斯坦福大学高管课程(1996)。
沃尔特·R·巴肖二世自2019年7月以来一直担任公司总裁。巴肖先生于2018年10月至2019年7月担任公司企业战略与发展、行政高级副总裁。此前，巴肖先生于2015年12月至2017年3月期间担任公司临时总法律顾问兼秘书。巴肖先生以前还是谢拉德律师事务所的常务董事和董事，德国凯利律师事务所，P.C.。(SGK)，宾夕法尼亚州匹兹堡，至2018年10月，SGK律师，从2018年10月至2019年6月。Bashaw先生毕业于宾夕法尼亚州立大学，拥有物流学士学位，并拥有匹兹堡大学法学院的法学博士学位。
玛丽·简·雷蒙德自2014年3月起担任本公司首席财务官兼财务主管。在此之前，雷蒙德女士是哈德逊全球公司的执行副总裁兼首席财务官。(纳斯达克股票代码：HSON)从2005年到2013年。雷蒙德女士是邓布拉德斯特里特公司的首席风险官兼副总裁兼公司总监。从2002年到2005年。此外，她于1997年至2002年担任朗讯技术公司兼并整合副总裁，并于1988年至1997年在康明斯发动机公司担任多个管理职位。雷蒙德女士拥有圣约瑟夫大学公共管理学士学位和斯坦福大学工商管理硕士学位。
乔瓦尼·巴巴罗萨(Giovanni Barbarossa)于2012年10月加入II-VI，自2019年7月以来一直担任本公司首席战略官和化合物半导体部门总裁。在此之前，他是该公司的首席技术官和激光解决方案部门的总裁。Barbarossa博士于2000年至2009年受雇于Avanex Corporation，在产品开发和一般管理方面担任过各种高管职位，最终担任总裁兼首席执行官。当Avanex与Bookham Technology合并，成立Oclaro时，Barbarossa博士成为Oclaro的董事会成员，并在2009年至2012年担任董事会成员。此前，他曾在安捷伦技术公司的光纤网络事业部和朗讯技术公司的网络产品部担任高级管理职务。他之前是技术人员，当时是AT&T贝尔实验室的技术经理，以及英国电信实验室的研究助理。Barbarossa博士毕业于意大利巴里大学，拥有电气工程学士学位，并拥有英国格拉斯哥大学光子学博士学位。
乔·安妮·施温丁格自2017年11月起担任公司首席法律和合规官兼秘书。施文丁格女士从2017年3月加入本公司至2017年11月，一直担任本公司的总法律顾问和秘书。在受雇于该公司之前，施温丁格女士于2016年8月至2017年2月在Blank Roman LLP律师事务所从事法律工作。此前，施温丁格女士于2000年至2016年8月在Deere&Company担任各种法律职务，包括亚太和撒哈拉以南非洲地区总法律顾问和助理总法律顾问。施温丁格女士拥有阿维尼翁和沃克卢兹大学的学士学位、斯特拉斯堡大学的硕士学位和匹兹堡大学法学院的法学博士学位。
克里斯托弗·科彭在收购Aegis Lightwave，Inc.之后，他于2011年加入公司，在那里他担任Aegis-NJ的总经理。他于2012年被任命为II-VI敏捷网络产品部总经理，并于2015年被任命为企业战略技术规划总监。随后，他从2017年起担任工业激光集团和企业战略技术规划副总裁，直到2019年被任命为首席技术官。此前，在CardinalPoint Optics被Aegis Lightwave收购之前，科彭博士是该公司的联合创始人兼首席执行官。他拥有二十多年在高科技公司逐渐增加的综合和技术管理经验，包括在Meriton Networks、Mahi Networks、Photuris和Lucent Technologies任职。科彭博士拥有宾夕法尼亚大学的物理学博士学位，在那里他是AT&T贝尔实验室学者，并拥有宾夕法尼亚州立大学的物理和数学学士学位。
信息的可用性
我们的网址是www.ii-vi.com。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分，也不应被解读为以引用方式并入本年度报告。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交以下报告后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上发布以下报告：我们的年度报告Form 10-K、我们的季度报告Form 10-Q、我们当前的Form 8-K报告，以及根据“交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告或声明的任何修订。此外，我们在附表14A上发布与我们的年度股东大会相关的委托书，以及我们的董事、高级管理人员和10%的实益所有者根据交易所法案第2916节提交的报告。此外，所有文件都可以通过证券交易委员会的网站(www.sec.gov)查阅。我们还在我们的网站上提供我们的公司治理文件，包括公司的商业行为和道德准则、治理指南和我们董事会委员会的章程。所有这些文件都位于我们网站的投资者页面上，可以免费获得。
项目11A.各种风险因素
以下是可能影响我们的业务、经营结果、财务状况或现金流的某些风险因素。这些风险因素应与本年度报告(Form 10-K)中包含的前瞻性陈述一起考虑，因为这些因素可能导致我们的实际结果或财务状况与前瞻性陈述中预测的结果或财务状况大不相同。下面的讨论并不是一个包罗万象的风险清单，尽管我们认为这些是我们面临的更实质性的风险。如果发生下列情况之一，我们的业务、经营结果、财务状况或现金流可能会受到不利影响。在评估对我们证券的投资时，您应该仔细考虑这些因素，以及本10-K表格年度报告中包含的其他信息。
与我们的业务和行业相关的风险
对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
我们继续投资于项目，目标是使用半导体激光器和其他组件，包括用于3D传感和新兴5G技术的组件，获得更大的终端市场份额。我们不能保证我们在资本和能力方面的投资是足够的。潜在的终端市场，以及我们在这些市场获得市场份额的能力，可能不会在预期的时间表上实现，甚至根本不会实现。我们不能确定采用我们技术的产品的最终市场价格、规格或产量。我们的技术可能无法部分或完全满足我们目标客户的规格。我们不能保证终端市场客户接受我们的技术。此外，我们可能无法履行与目标客户的合同条款，这可能会导致实质性的处罚，包括损害、市场份额损失和声誉损失。
我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
为了实现我们的战略目标，我们必须开发、制造和营销新产品，并继续更新我们现有的产品和流程，以跟上市场发展的步伐，以满足日益复杂的客户需求。我们在开发和销售新的和改进的产品和工艺方面的成功取决于多种因素，包括战略性的产品选择、高效地完成产品设计和开发、及时实施制造和组装工艺、有效的销售和营销，以及高质量和成功的产品在市场上的表现。
我们的竞争对手使用比我们更好或更快的新开发推出的产品或工艺可能会使我们的产品或工艺过时或无法销售。我们打算继续在研究、开发和工程方面进行大量投资，以实现我们的目标。不能保证我们能够以满足客户需求或获得市场认可的方式开发和推出新产品或对现有产品和流程进行增强。如果做不到这一点，可能会对我们发展业务和保持竞争地位的能力以及我们的运营结果和/或财务状况产生实质性的不利影响。
广泛的健康危机，包括全球新型冠状病毒(新冠肺炎)的大流行，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，疫情继续在美国和世界范围内蔓延。我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响，包括对我们的供应商、客户和员工的影响，以及对我们开展业务的国家和市场的影响。在新冠肺炎疫情爆发之初，我们就开始高度关注减轻新冠肺炎对我们国内外业务的不利影响，从保护我们的员工、供应商和客户开始。
对我们一个或多个产品的需求大幅减少或削减我们的一个或多个产品线可能是由于客户因停工订单或财务困难而暂时无法在下一阶段生产中购买和使用我们的产品。
停工订单和居家政策引发的劳动力限制可能会给我们履行对客户的义务以及实现成本和运营目标带来挑战。例如，我们全球大约45%的设施受到政府命令的约束，其中包括目前关闭的大约10%，其中大部分是员工远程工作的行政设施。我们预计，在可预见的将来，这些设施将继续受到类似的政府命令的约束。
我们可能会面对我们的第三方制造和原材料供应安排的中断，因为他们的劳动能力受到限制，或者他们自己的财政或经营困难。其他重要的第三方服务提供商(包括运输服务、合同制造、营销和分销服务)的损失或中断也增加了风险和不确定性。
政府和监管部门对大流行的应对措施可能包括隔离、进出口限制、价格控制或其他政府或监管行动，包括关闭或关闭我们的运营和制造设施，限制我们的员工出差或履行必要的业务职能，或以其他方式影响我们的供应商或客户，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
这种确保员工、客户和供应商安全的努力可能会导致运营费用增加，并可能危及运营效率。这些影响可能会进一步增加业务规划的难度，并可能对我们的业绩产生不利影响。
我们已努力识别、管理和减轻新冠肺炎疫情对本公司造成的经济中断影响；然而，仍有一些我们不知道或无法控制的因素，包括本次疫情或任何类似疫情的持续时间和严重程度，以及进一步的政府和监管行动。
全球经济低迷，包括任何与新冠肺炎有关的低迷，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
当前和未来的全球经济状况具有内在的不确定性。因此，很难估计全球经济整体的增长或收缩水平。我们所参与的工业、航空航天、国防、光通信、电信、半导体、消费、医疗、生命科学等各个领域、各个领域、各个领域的增长或收缩，更是难以估计。我们公司预测的所有方面都取决于对我们服务的市场的增长或收缩的估计。因此，普遍存在的全球经济不确定性使得对未来收入和支出的估计非常困难。
全球经济低迷可能会影响我们的客户所在的行业。这些变化可能包括降低我们客户产品的消费或使用率。这种情况可能会对我们客户的产品需求产生实质性的不利影响，进而影响对我们产品的需求。
由于全球或地区经济状况下降或持平、货币和大宗商品价格波动、信心动摇、资本开支削减、失业、股市下跌、信贷供应收缩或其他影响经济状况的因素，未来可能会出现不利的变化。例如，可能影响我们经营业绩的因素包括美国、欧洲和其他地区的信贷和金融市场中断，美国、欧洲或中国经济放缓的不利影响，消费者支出或消费信贷的减少或有限增长，全球贸易关税，以及其他可能特定于互联网、电子商务和支付行业的不利经济状况。
不利的变化也可能因经济上行而发生，例如增加工资和稀缺的劳动力池，以及提高利率。
这些变化可能会对产品的销售产生负面影响，并增加坏账和大宗商品价格、融资成本和可获得性以及与制造和分销产品相关的成本造成的损失。任何经济衰退都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
使用我们产品的一些系统在设计上很复杂，而且我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷，这可能会增加我们的成本，减少我们的收入，导致我们失去关键客户，并可能使我们面临与产品相关的诉讼。
一些使用我们产品的系统设计本身就很复杂，需要持续维护。我们的客户可能会在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。此外，我们的一些产品与其他供应商的产品结合在一起，可能存在缺陷。如果出现问题，可能很难确定问题的根源。如果我们不能纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或无法获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。
上述任何一个或多个因素的发生都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率造成负面影响，并可能导致外汇损失。
我们以我们业务所在的大多数国家的当地货币开展业务并产生成本。在过去三个会计年度中，我们在美国以外的净销售额占我们总销售额的大部分。每当我们的一家运营子公司使用与其运营货币不同的货币进行购买或销售交易，或以与其功能货币不同的货币持有资产或负债时，我们都会招致货币交易风险。当外国子公司的销售额和费用换算成美元时，汇率的变化也会影响我们的运营结果。我们无法准确预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。此外，考虑到汇率的波动性，我们可能无法有效地管理我们的货币风险，货币汇率的任何波动都可能提高我们向外国客户提供的本币产品价格或增加我们产品的制造成本，这两种情况都可能对我们的财务状况、现金流和盈利能力产生不利影响。
我们的竞争地位可能仍需要大量投资。
我们不断关注市场的战略机会，我们的业务战略包括通过内部产品开发和收购来扩大我们的产品线和市场。因此，我们预计将继续考虑战略性收购与我们业务互补的业务、产品或技术。这可能需要大量的管理时间和财力投入。如果市场需求超出我们的有机能力范围，如果需要进行战略性收购而我们无法确定或执行，和/或如果我们进行的财务投资分散了管理层的注意力，没有产生预期的投资回报，使我们承担不可预见的债务，或者由于无法整合业务，调整到运营一个更大和更复杂的组织，适应与被收购业务相关的额外政治和其他要求，留住员工，或与客户合作，从而危及我们遵守信贷安排契约的能力，我们可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合起来。
我们过去曾收购过几家公司，包括在2019年9月完成对Finisar Corporation(“Finisar”)的收购。我们可能会通过更多的收购来继续扩大我们的业务并使其多样化。由于许多原因，我们可能无法确定或完成预期的收购，包括来自其他潜在收购者的日益激烈的竞争、我们行业整合的影响，以及对收购候选者的潜在高估值。此外，适用的反垄断法和其他法规可能会限制我们收购目标的能力，或迫使我们剥离收购的业务线。如果我们不能确定合适的目标或完成收购，我们的增长前景可能会受到影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场进行有效竞争。
就我们成功进行收购而言，我们可能在将被收购的公司或产品线与现有业务整合方面不成功，或者整合可能比预期的更困难或成本更高。可能影响我们整合或实现被收购公司、业务或资产预期收益的能力的一些风险包括与以下方面相关的风险：
•被收购公司关键员工意外损失；
•使被收购公司的标准、流程、程序和控制符合我们的运营，包括整合企业资源规划系统和其他关键业务应用程序；
•协调新产品和工艺开发；
•合并操作带来的复杂性增加；
•增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性；
•在整合设施和转让工序和技术方面遇到困难；以及
•把管理层的注意力从其他业务上转移开。
在收购方面，我们可能会：
•使用我们可用现金的重要部分；
•发行股权证券，稀释现有股东的股权比例；
•招致巨额债务；
•招致或承担已知或未知的或有负债，包括潜在的诉讼、侵权诉讼或类似责任；
•产生与商誉或其他无形资产有关的减值费用；以及
•面临反垄断或其他监管调查或行动。
此外，如果任何收购对我们综合财务业绩的影响是稀释的，或者低于市场或财务分析师的预期，或者如果被收购或合并后的公司的业务或财务业绩出现意想不到的变化，我们普通股或我们6.00%的A系列强制性可转换优先股(“强制性可转换优先股”)的市场价格可能会受到不利影响。任何未能成功整合收购的业务都可能扰乱我们的业务，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
尽管II-VI公司继续预计它对Finisar的收购将带来成本节约、协同效应和其他好处，但合并后的公司可能无法实现这些好处，或者即使实现了也能够保留这些好处。
II-VI收购Finisar的成功将在很大程度上继续取决于合并后的公司管理层在整合两家公司的业务、战略、技术和人员方面的成功。如果整合过程花费的时间比预期的长或成本比预期的高，合并后的公司可能无法实现合并的部分或全部预期好处。如果合并后的公司未能应对成功整合两家公司的业务所涉及的挑战，或未能以其他方式实现合并的任何预期好处，包括额外的成本节约和协同效应，可能会损害合并后公司的运营。此外，II-VI仍然认为，Finisar的全面整合将是一个耗时和昂贵的过程，如果没有适当的规划和有效和及时的实施，可能会严重扰乱合并后的公司的业务。
合并后的公司在整合过程中可能遇到的潜在困难包括：
•管理团队、战略、技术和运营、产品和服务的整合；
•扰乱正在进行的业务，分散各自管理团队对正在进行的业务的注意力；
•保留和可能减少两家公司现有客户的业务；
•建立统一的标准、控制、程序、政策和信息系统；
•降低与每家公司运营相关的成本；
•整合企业文化，维护员工士气；
•保留主要员工；以及
•与合并相关的潜在未知负债。
收购Finisar的预期成本节约、协同效应和其他好处假设两家公司成功整合，并基于预测和其他假设，而这些假设本身就是不确定的。即使集成成功，也可能无法实现预期的成本节约、协同效应和其他好处。
我们未来的成功有赖于持续的国际销售，而我们的全球运营是复杂的，面临着多重管理挑战。
我们预计，在可预见的未来，国际销售将继续占我们收入的很大一部分。如果不能保持我们目前的国际销售量，可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和/或现金流产生重大影响。
我们在澳大利亚、中国、德国、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、瑞典、瑞士、英国、美国和越南生产产品，并通过泰国的合同制造商生产。我们还在比利时、加拿大、中国、德国、香港、意大利、日本、韩国、瑞士、台湾和英国设有直销办事处。我们的业务因地点而异，并受当地风俗习惯、语言和工作惯例以及当地不同的天气条件、管理风格和教育制度的影响。此外，多个复杂的问题可能会在不同的国家同时出现，这可能会阻碍我们的管理层以有效和及时的方式做出反应的能力。任何不能以有效和及时的方式作出回应的情况
我们在全球运营中遇到的问题可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到复杂和瞬息万变的进出口法规的约束，这可能会限制我们的销售，降低我们的盈利能力。
我们受制于美国联邦、州和地方各级政府实体以及非美国机构对法规解释的通过和更改，包括但不限于以下内容：
•我们必须遵守进口法、出口管制和经济制裁法，这可能会影响我们与某些客户、商业伙伴和其他人进行或完成交易的能力。在某些情况下，出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口。在出口受管制项目之前，我们可能需要获得出口许可证，而不能保证授予所需的许可证。遵守适用于我们业务的进口法可能会限制我们获得某些产品，并可能增加获得某些产品的成本，并可能中断我们进口库存的供应。
•开发和制造某些产品所需的出口技术受美国出口管制法律和其他司法管辖区的类似法律的约束。我们可能会受到不利的监管后果，包括政府对设施和出口交易的监管，罚款，以及违反这些法律的其他制裁。在某些情况下，这些规定可能禁止我们为美国以外的特定应用开发或制造我们的某些产品。如果不遵守这些法律法规中的任何一项，可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱处罚；中断我们的业务；限制我们进出口产品和服务的能力；以及损害我们的声誉。
贸易政策的变化，例如提高进口关税，可能会增加进口到美国或中国的商品的成本。
2018年3月，特朗普总统宣布新的钢铝关税。然后，2018年7月，美国提高了中国原产产品的关税，中国的回应是提高了美国原产商品的关税。在出口方面，拒绝订单和将公司列入美国实体名单可能会减少我们进入客户和市场的机会，并对我们的总收入产生实质性影响。例如，2018年4月，美国商务部发布了针对电信市场两家公司的拒绝令。2019年和2020年，美国商务部将包括华为在内的多家实体列入美国实体名单。如果我们不能获得这些额外关税、限制和关税的减免，或采取其他行动来减轻这些额外关税和限制和关税的影响，我们的业务和利润可能会受到重大和不利的影响。美国或与我们有跨境业务的其他国家贸易政策的进一步变化，或额外的制裁，可能会导致其他国家的报复性行动，这可能会对美国或全球的经济活动量产生实质性的负面影响，这反过来可能会减少我们进入客户和市场的机会，减少我们的收入，并增加我们的运营成本。
我们与正在或将要受到美国监管审查或出口限制的客户的关系可能会对我们的业务产生负面影响，并给我们的运营带来不稳定。这样的政府行为可能会使我们在当前或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，从而损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。
我们某些产品的出口受到美国政府实施的出口管制，并由美国国务院和商务部管理。在某些情况下，这些规定可能需要管理部门的装运前授权。对于受商务部工业和安全局管理的“出口管理条例”(EAR)约束的产品，对许可证的要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地、最终用户的身份，以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受“国际武器贸易条例”(ITAR)约束的产品出口都需要许可证。ITAR由国务院的国防贸易管制总局负责管理。我们的某些产品需要耳机控制。此外，我们销售的某些其他产品，包括某些由政府资助开发的产品，都受到ITAR的约束。在我们的外国地点开发和制造的产品受适用外国的出口管制。考虑到当前的全球政治气候，获得出口许可证可能既困难又耗时。未能获得这些货物的出口许可证，或限制我们的一个或多个客户接受我们的出口，可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。遵守美国和其他国家政府的规定也会使我们承担额外的费用和成本。如果其他国家对竞争对手没有类似的限制，可能会对我们的竞争地位造成不利影响。
任何无法不时进入金融市场筹集所需资本、为我们的营运资本要求或收购战略融资，或以其他方式支持我们的流动性需求，都可能对我们的运营融资、履行某些义务或实施我们的增长战略的能力造成负面影响。
我们根据现有的信贷安排借款或发行股本，为运营提供资金，包括营运资本投资，并为我们的收购战略提供资金。过去，美国和国外经历的市场混乱对信贷和债务市场的流动性产生了重大影响，降低了借款人的融资条件的吸引力，在某些情况下，还导致某些类型的融资无法获得。金融市场的不确定性可能会对我们以有利条件获得额外融资或为我们现有的信贷安排或现有债务安排进行再融资的能力产生负面影响，这可能会对我们为当前和未来的扩张以及未来的收购和发展提供资金的能力产生负面影响。这些干扰可能包括金融服务业的动荡、我们的未偿还证券交易市场的波动，以及我们开展业务的地区总体经济状况的变化。如果我们无法以有竞争力的利率获得资金，或者如果我们的短期或长期借款成本增加，我们为我们的运营融资、履行短期义务和实施我们的运营战略的能力可能会受到不利影响。
将来，我们可能需要通过公共或私人融资或其他安排筹集更多资金。这样的融资可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得，而且我们如果在需要时未能筹集资金，可能会损害我们的业务和前景。额外的股权融资可能会稀释我们普通股的持有者，如果有的话，债务融资可能会涉及限制性契约，这些契约可能会限制我们进行某些我们认为是可取的活动的能力。此外，与任何债务融资相关的偿债义务可能会降低我们的盈利能力。如果我们不能以可接受的条件筹集资金，我们可能无法发展我们的业务，也无法应对竞争压力。
我们可能无法根据可转换优先票据的条款以现金结算转换或回购票据。
我们未偿还的2022年到期的0.25%可转换优先票据和Finisar的2036年到期的0.50%可转换优先票据(我们统称为我们的可转换优先票据)的持有人，有权要求我们在发生根本变化(如管理该等票据的契约中定义的那样)时，以相当于将回购票据本金的100%的回购价格，外加应计和未付利息，回购全部或部分票据。此外，在转换该等票据时，除非我们选择只交付我们普通股的股份来结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份)，否则我们将被要求就正在转换的该等票据支付现金。然而，我们可能没有足够的可用现金，或在我们被要求回购已交回的票据或就正在转换的票据支付现金时，能够获得融资。
此外，我们在转换票据时回购或支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们未能在管理契约要求回购票据时回购票据，或未能按要求在票据转换时支付任何现金，将构成契约项下的违约。适用契约下的违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们的信贷安排和任何未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快支付相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购票据，或在转换任何此类票据时支付现金。
我们的信贷协议限制了我们的运营，特别是我们对业务变化做出反应或采取某些行动的能力。
管理我们修订和重述信用协议的文件(日期为2019年9月24日)由我们、作为行政代理、摇摆线贷款人和信用证发行方的美国银行(N.A.)和其他贷款人组成(“信贷协议”)，其中包含一些限制性契约，这些契约可能会对我们施加经营和财务限制，并限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，包括对产生债务、授予留置权、履行某些基本义务的能力的限制。“信贷协议”包含许多限制性条款，可能会对我们施加经营和财务限制，并限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为，包括对产生债务的能力的限制、授予留置权、接受某些基本的限制。在每种情况下，均受信贷协议中规定的限制和例外的约束。
信贷协议还包含常规违约事件，其中包括(除其他事项外)某些付款违约、契约违约、与其他债务的交叉违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和无力偿债违约。此类违约事件可能允许债权人加速相关债务，并可能导致交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务加速，这可能对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。此外，如果我们无法偿还信贷协议下的到期和应付金额，这些贷款人可以针对授予他们的抵押品进行担保，以确保债务，这可能会迫使我们破产或清算。如果我们的贷款人加速偿还借款，我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务。根据信贷协议，任何加速到期金额都可能对我们产生实质性的不利影响。由于这些限制，我们的经营方式可能受到限制，无法筹集额外的债务或股权融资以在一般经济或商业低迷时运营，或者无法有效竞争或把握新的商机。
我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长以及客户的需求。
我们根据对客户需求的估计做出重大决策。我们使用我们的估计来确定我们寻求和接受的业务级别、生产计划、人员需求和其他资源要求。
客户可能会在短时间内要求迅速增加产量。我们可能无法购买足够的供应或分配足够的生产能力来满足这种增加的需求。客户的快速增长和需求的大幅增加可能会使我们的资源紧张或对我们的利润率产生负面影响。不能及时满足客户需求可能会损害我们的声誉，减少我们的其他机会，损害我们与客户的关系，降低收入增长，和/或导致我们招致合同处罚。
或者，我们竞争的行业的低迷可能会导致我们的客户显著减少他们的需求。对于我们与供应商发起的订单，以满足客户的预期需求，某些供应商可能要求我们做出不可取消的采购承诺或预付款，这些义务和承诺可能会降低我们调整库存或费用水平以反映市场需求下降的能力。客户需求的意外下降可能会导致库存过剩或陈旧以及额外费用。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用相对固定，客户需求的减少可能会降低我们的毛利率和运营收入。
我们可能会遇到日益激烈的竞争，我们可能无法准确估计我们的竞争对手或客户的意愿和能力，从而向后融入我们的能力，从而取代我们。
我们可能会遇到来自同一市场其他公司的激烈竞争，包括拥有大量资源的老牌公司。我们的一些竞争对手可能拥有比我们更广泛的财务、技术、营销或其他能力。他们也许能够比我们更快地对新技术或新兴技术以及其他竞争压力做出反应。我们可能无法成功地与现在或未来的竞争对手竞争。我们未能有效竞争可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
保护我们的知识产权是有限度的，我们可能会不时卷入昂贵的知识产权诉讼或赔偿。
我们依靠商业秘密、专利、版权和商标法的组合，以及员工保密、竞业禁止和保密协议来保护我们的知识产权。不能保证我们采取的步骤足以防止我们的技术或知识产权被盗用。此外，不能保证第三方将来不会对我们提出侵权索赔。
维护我们的知识产权或针对第三方索赔进行辩护可能涉及巨额费用。如果第三方成功索赔我们的某个进程侵犯了其专有权，我们可能会被要求支付大量损害赔偿或版税，或花费大量资金来获得许可证或修改进程，使其不再侵犯此类专有权。任何此类事件都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的工程材料、先进部件和子系统中使用的设计、工艺和专用设备都是创新、复杂且难以复制的。然而，不能保证其他国家不会开发或申请类似技术的专利，也不能保证我们专有技术的所有方面都会受到保护。其他人已经获得了涵盖各种材料、器件、设备、配置和工艺的专利，其他人也可以获得与我们类似的技术专利。我们可能被要求获得此类专利下的许可，并且不能保证我们能够在需要时以商业合理的条款获得此类许可，或者不能保证不会断言有关技术权利的主张可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们与美国政府机构签订的研发合同存在这样的风险，即在满足合同报告要求时，特定项目的技术可能会被披露给竞争对手。我们还不时地参与开发项目，这些项目可能会导致在项目期间开发的知识产权被转让给另一方，而我们没有保留该知识产权的权利或与另一方共同拥有该知识产权。
我们很大一部分业务依赖于周期性行业。
我们的业务依赖于工业激光器、光通信产品、半导体资本设备的组件和3D传感组件的最终用户生产的产品的需求。这些最终用户中的许多人所在的行业历史上经历了对其产品的高度周期性需求。因此，对我们产品的需求受到这些周期性波动的影响。需求的波动可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的全球业务受到复杂的法律和监管要求的约束。
我们在澳大利亚、中国、德国、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、瑞典、瑞士、英国、美国和越南生产产品，并通过泰国的一家合同制造商生产。我们还在比利时、加拿大、中国、德国、香港、意大利、日本、韩国、瑞士、台湾和英国设有直销办事处。美国境内和境外的运营受到许多法律和监管要求的约束，其中一些要求与其他要求不一致。这些包括关税、配额、税收和其他市场壁垒、技术出口或进口限制、潜在有限的知识产权保护、进出口要求和限制、反腐败和反贿赂法律、外汇管制和现金汇回限制、外国投资规则和法规、数据隐私要求、竞争法、就业和劳动法、养老金和社会保险，以及环境健康和安全法律法规。
遵守这些法律和法规可能是繁重和昂贵的，不同司法管辖区的要求也不同。新的法律、现有法律的变化以及国家法律废除地方性法规可能会导致如何解释和执行这些法规的重大不确定性。如果不遵守这些外国法律法规中的任何一项，可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
管理数据隐私和数据保护的法律法规的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们受到许多数据隐私、数据保护和数据泄露通知法律的约束，包括2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)。虽然我们已采取措施评估和遵守GDPR的要求，以及其他司法管辖区新的和现有的与数据有关的法律和法规，但这些措施可能会受到挑战，包括监管与数据有关的合规的当局。我们在协助和应对调查方面可能会产生巨额费用，如果我们采取的措施被证明是不充分的，我们可能会面临罚款、处罚或损害，并招致声誉损害，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
数据泄露事件和信息和通信技术故障可能会扰乱我们的运营并影响我们的财务业绩。
在我们的业务过程中，我们收集和存储敏感数据，包括知识产权(包括我们自己和我们客户的知识产权)，以及专有业务信息。我们可能会受到服务中断或安全系统被破坏的影响，这可能会导致这些信息的中断、未经授权的访问、挪用或损坏。我们网络或数据的安全漏洞，包括物理或电子入侵、供应商服务中断、计算机病毒、黑客攻击或类似漏洞，都可能造成系统中断、关闭和未经授权泄露机密信息。如果我们不能防止或遏制此类安全或隐私侵犯行为，我们的运营可能会中断，或者我们可能遭受法律索赔、声誉损失、财务损失、财产损失或监管处罚。
我们已签订供货协议，承诺按特定条件供应产品。
我们与一些客户签订了供应协议，要求我们供应产品并分配足够的产能来制造这些产品。我们还同意定价时间表和方法，如果我们不能实现开发、供应、产能和质量承诺，可能会受到惩罚。如果做不到这一点，可能会导致我们无法从这些安排中产生我们预期的收入或盈利水平。我们根据其中一些协议实现利润的能力将取决于客户需求水平、维护设施和制造能力的成本以及供应链能力。
如果我们不能履行我们在这些供应协议下的承诺，我们的业务在使用了所有可用的补救措施、财务状况和经营结果后，可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖于高度复杂的制造流程，这些流程需要来自有限供应来源的馈线材料、组件和产品。
我们的运营依赖于难以制造或难以提炼的产品和材料的供应链。我们的一些产品流入会受到增长或制造损失导致的产量下降的影响，因此我们可能收到的数量并不是始终如一的可预测的。客户还可以更改我们的供应商无法满足的产品规格。
我们还生产该公司是世界上最大的供应商之一的产品。我们在许多红外光学产品的生产中使用高质量的光学级ZnSe。我们是一家领先的锌硒生产商，供我们内部使用和外部销售。ZnSe的生产是一个复杂的过程，需要高度可控的环境。许多因素，包括有缺陷或受污染的材料，可能会对我们实现高质量ZnSe的可接受制造产量的能力产生不利影响。缺乏足够的高质量ZnSe供应可能会对我们的业务产生重大不利影响。不能保证我们不会经历可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响的生产效率低下的情况。
我们生产硒化氢气体，用于生产硒化锌。这类材料的生产和处理存在固有的风险。我们缺乏对硒化氢的适当处理，可能需要我们减少这种气体的生产。我们可能无法在内部生产硒化氢，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们生产和使用其他高纯度和相对罕见的材料和化合物来制造我们的产品，包括但不限于ZnS，GaAs，钇铝石榴石，钇锂氟化物，氟化钙，锗，硒，碲化物，铋2特3、和SIC。如果我们的内部生产流程或供应商未能及时交付足够数量的这些必要材料，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
商品价格的上涨可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临各种市场风险，包括大宗商品价格上涨的影响。我们的业务以小型金属交易所的市场报价为基础，采购、生产和销售高纯度硒和其他原材料。商品价格上涨带来的负面影响可能无法通过我们的产品销售来弥补，这可能会对我们的净收益和财务状况产生重大不利影响。
我们使用并产生受严格环境法规约束的潜在危险物质。
在我们的一些研究和制造设施中使用或产生的危险物质受到严格的环境监管。我们相信，我们对这类物质的处理在实质上符合每个作业地点适用的环境、安全和健康法规。我们大量投资于适当的个人防护设备和过程控制，包括监控和专门培训，以将存在和处理此类危险物质可能给员工、周围社区和环境带来的风险降至最低。当暴露问题或潜在的暴露问题已被发现时，已实施纠正措施，并且再次发生的情况已降至最低或根本不存在。
我们已经制定了关于我们的危险物质硒化氢、硫化氢、砷化氢和磷化氢的产生和使用的应急响应计划。已经特别注意与这些气体材料有关的所有程序，以最大限度地减少其意外释放到大气中的机会。
关于低放射性物质氟化钍的制造、使用、储存和处置，我们的设施和程序已经通过了核管理委员会的检查和许可。含钍的副产品被收集起来，作为固体废物运往犹他州克莱夫的一个政府批准的低水平放射性废物处置场。
我们相信，所有其他有害副产品的产生、使用、收集、储存和处置，如含有重金属的悬浮固体或空气中的颗粒，都符合规定。我们相信我们已经获得了经营我们业务所需的所有许可证和执照。
虽然我们不知道我们的物业、工艺或产品中存在任何实质性的环境、安全或健康问题，但不能保证将来不会出现可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响的问题。
我们有大量的债务，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，并阻止我们履行与债务相关的义务。
截至2020年6月30日，我们的未偿债务约为23亿美元(包括我们的未偿债务证券和我们信贷协议下的借款)。我们的负债可能会对我们产生重要后果，包括：
•使我们更难履行关于我们的债务的义务，或对我们的贸易或其他债权人的义务；
•增加我们在不利经济或行业条件下的脆弱性；
•限制我们获得额外融资为资本支出和收购提供资金的能力，特别是在资本市场融资有限的情况下；
•要求我们在再融资时支付更高的利率，或者在利率上升时为我们的浮动利率债务支付更高的利率；
•要求我们的运营现金流的很大一部分和任何资本市场发行或贷款的收益用于支付我们债务的利息，并降低我们使用现金流为营运资本、资本支出、收购和一般公司要求提供资金的能力；
•限制了我们在规划或应对业务和业务所处行业的变化方面的灵活性；以及
•与杠杆率较低的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。
我们可能无法从运营中产生足够的现金流，连同任何未来的借款，使我们能够偿还我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金。在债务到期或到期之前，我们可能需要对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款或根本不能为我们的任何债务进行再融资。此外，我们可能会产生额外的债务，以便为我们的运营提供资金，为收购提供资金，或偿还现有的债务。如果我们不能偿还债务，我们可能不得不采取行动，如出售资产；寻求额外的债务或股权；或者减少或推迟资本支出、战略收购、投资和联盟。如有必要，任何此类行动可能无法按商业上合理的条款或根本无法实施，或按对我们的股东有利的条款，或按不要求我们违反现有或未来债务协议条款和条件的条款实施。
税率、税收负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
作为一家全球性公司，我们在美国和其他各个国家和司法管辖区都要纳税。因此，我们在决定我们在全球范围内的纳税义务时，必须作出一定程度的判断。我们未来的税率可能会受到不同税率国家收入构成变化或税法变化的影响。税法或税收规则的改变可能会对我们的有效税率产生重大不利影响。
2017年12月颁布的《减税和就业法案》(简称《税法》)改变了美国对跨国公司征税的方式，对美国税法产生了重大影响。根据税法，美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力。我们已经应用了可用的指导来估计我们的纳税义务，但美国财政部发布的新指导可能会导致我们在未来一段时间内对我们的纳税估计进行调整。
此外，我们还接受美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的定期审查。我们定期评估这些检查产生有利或不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证任何最终决定不会与我们的历史所得税拨备和应计项目所反映的处理方式有实质性的不同，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
自然灾害或其他全球性或地区性灾难性事件可能会扰乱我们的运营，导致重大环境危害，并对我们的业绩产生不利影响。
由于气候变化和森林砍伐造成的极端天气、不可抗力灾难、自然灾害、大流行、恐怖主义或我们无法控制的战争行为，我们可能会受到业务中断的影响。我们的设施或系统或我们的主要供应商的设施或系统的中断也可能中断运营流程，并对我们制造产品和向客户提供服务和支持的能力产生不利影响。因此，我们的业务、经营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们吸引、留住和发展关键人员的能力，需要与员工保持良好的关系。
我们高度依赖某些科学家、工程师、生产和管理人员的经验和持续服务。对这些人员服务的竞争非常激烈。不能保证我们能够留住或吸引成功所需的人员。失去我们主要人员的服务可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们与许多拥有相当议价能力的大型最终用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
大型终端用户服务提供商和产品公司构成了我们客户基础的重要组成部分。这些客户通常比规模较小的实体有更大的购买力，因此，他们经常要求供应商(包括我们)提供更优惠的条款，并从供应商那里获得更优惠的条款。当我们寻求扩大对现有客户的销售并获得新客户时，我们可能会被要求同意对我们的客户有利的条款和条件，这些条款和条件可能会影响我们确认收入、增加成本的时间，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，大客户增加了购买力，并有能力在我们与他们的合同中要求苛刻的条款，
包括价格、保修和赔偿条款。如果我们不能满足这些合同的条款，可能会导致实质性的责任，包括诉讼、损害赔偿、额外费用、市场份额的损失和声誉的损失。此外，这些大客户要求的条款，如最惠国客户或排他性条款，可能会影响我们与其他客户做生意并从这些客户那里获得收入的能力。
我们可能会受到气候变化法规的不利影响。
在我们开展业务的许多国家，政府机构越来越多地制定立法和法规，以应对气候变化的潜在影响。这些法律法规可能是强制性的。它们有可能直接或间接地影响我们的运营，因为我们的客户或我们的供应链要求遵守这些规定。法规的不一致也可能影响遵守此类法律法规的成本。考虑到我们开展业务的国家潜在监管变化的广泛范围，对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协议的潜在影响的评估是不确定的。
我们可能会因要求遵守修订或新的法律或法规、原材料采购成本增加、产品销售利润下降、“限额交易”制度下的津贴或信用额度下降、开发新的精算表以重塑覆盖范围而增加保险费和免赔额、相对于行业同行的竞争地位发生变化、由于对我们生产的商品的需求增加或减少而产生的损益变化，或销售商品成本的变化而导致资本支出增加。
我们依赖于少数几个重要客户的大量采购，这些客户的任何损失、取消、减少或延迟采购都可能损害我们的业务。
少数客户一直占我们收入的很大一部分，尽管没有一个客户占总收入的10%以上。我们的成功将取决于我们与主要客户发展和管理关系的持续能力。虽然我们正在努力扩大我们的客户基础，但我们预计在可预见的未来，客户将继续保持相当大的集中度。我们可能无法用新客户的收入抵消现有主要客户收入的任何下降，我们的季度业绩可能不稳定，因为我们依赖这些客户的大订单，这些订单可能会减少、推迟或取消。我们历史上销售光学子系统和组件产品的市场由相对较少的系统制造商主导，因此限制了我们的潜在客户数量。
我们依赖于数量相对较少的客户的大额订单，这使得我们与每个客户的关系对我们的业务至关重要。我们不能确保我们能够留住我们的主要客户，吸引更多的客户，或者我们的客户能够成功地销售包含我们产品的产品。此外，政府的贸易行动或经济制裁可能会限制或排除我们与某些客户做生意的能力。我们过去经历过一些主要客户订单的延误和减少。此外，我们的客户过去曾向我们寻求价格优惠，我们预计他们未来还会继续这样做。我们在过去几年中实施的费用削减措施，以及我们正在采取的降低成本的额外行动，可能会对我们推出新的和改进的产品的能力产生不利影响，这反过来可能会对我们与一些关键客户的关系产生不利影响。此外，我们的一些客户将来可能会将他们的产品采购从我们的竞争对手转移到我们的竞争对手，或者这些客户和我们的竞争对手之间的合资企业，或者在某些情况下自己生产有竞争力的产品。失去一个或多个主要客户、向这些客户销售的任何减少或延迟、我们无法成功发展与其他客户的关系，或者我们未来可能做出的价格让步都可能严重损害我们的业务。
如果我们不能在我们的生产设施中生产某些产品，我们的产品的制造可能会受到不利影响。
我们制造一些合并到我们的子系统产品中的组件；在其他情况下，我们向合同制造商提供组件以生产成品。对于一些零部件和成品，我们是独家制造商。我们的制造流程非常复杂，问题往往很难发现和纠正。我们经常遇到在我们的制造设施中实现可接受的产量的问题，导致我们的产品延迟上市。此外，如果我们的制造设施出现问题，将这些部件和成品转移到不同的设施或合同制造商生产将是昂贵的，需要很长一段时间，这可能导致供应中断，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。此外，由于各种原因，包括我们合同制造商的情况变化或我们自己的商业策略，我们可能会自愿或被要求将某些产品的生产转移到其他制造地点。
由于产品规格的变化、客户需求的变化以及新产品的推出，通常需要更改制造工艺。这些变化可能会降低我们合同制造商和我们自己的制造设施的制造产量，导致这些产品的利润率下降。另外，我们的很多产品都是从
总部设在美国以外，主要在亚洲的供应商。最近，影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府法规方面的不确定性有所增加。税收政策或贸易关系的重大发展，如对进口产品征收关税，可能会增加我们的产品和产品相关成本，或者要求我们寻找替代供应商，这两种情况都可能导致销售额下降或产品和产品相关成本增加。
如果不能准确预测我们的收入，可能会导致对陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。
我们的许多经营决策和购买承诺都是基于高度不可预测的预期收入趋势。我们的一些采购承诺是不可取消的，在某些情况下，我们需要确认一笔费用，该费用相当于购买或订购的材料或资本设备的数量超过了我们的实际需求。如果未来时期的收入大幅低于我们的预期，或者我们未能准确预测需求组合的变化，我们可能需要为陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺记录大量费用。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统，我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们必须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)、2002年经修订的“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)和纳斯达克上市要求的报告要求。萨班斯-奥克斯利法案要求我们保持有效的披露控制和程序，以及财务报告的内部控制。为了保持和提高我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性，我们扩大了
任何未能开发或维持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能延误我们财务结果的报告，或导致我们受到监管机构的调查、执法行动、股东诉讼或其他要求我们招致辩护费用或支付罚款、和解或判决的不利行动的影响。任何这样的失败或困难也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们不能继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克股票市场上市。
与我们的股本相关的风险
我们的股价过去一直不稳定，未来可能也会波动。
在截至2020年6月30日的财年中，我们在纳斯达克全球精选市场综合指数(Nasdaq Global Select Market Composite)上普通股的市场价格在51.90美元的高点和19.00美元的低点之间波动。我们普通股的市场价格可能会因为许多原因而大幅波动，包括以下原因：
•关于我们或我们的竞争对手的未来公告；
•股票市场的整体表现；
•我们普通股的交易量；
•董事会、管理层或关键人员的增加或变更；
•涉及制造、开发、营销或销售的监管行动(包括但不限于国际贸易政策的发展)和执法行动；
•诉讼的开始或结果；
•分析师的报告和建议，以及我们是否达到此类报告中提出的里程碑、指标和其他预期；
•获得或流失大客户；
•新产品或者新服务的推出和市场接受度；
•新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、经营结果或前景或我们的客户和供应商的影响；
•收购或失去重要的制造商、分销商或供应商，或无法获得提供我们服务所需的足够数量的材料；
•发行普通股或其他证券(包括但不限于强制性可转换优先股转换后发行的普通股和转换已发行可转换票据后发行的普通股)；
•产生债务；
•经营业绩的季度变化；
•我们准确预测未来业绩的能力；
•业务收购或资产剥离；
•经济、政治事件或一般市场状况的波动；以及
•我们经营行业的总体变化。
此外，近年来股市经历了极端的价格和成交量波动，受新冠肺炎疫情的影响，股市正在经历异常波动。此外，这些波动往往与受影响公司的经营业绩或基本基本面无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这些波动可能与我们的业绩无关或超出我们的控制，并可能导致证券集体诉讼，可能导致巨额费用以及管理层注意力和公司资源的转移，任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，我们预计强制性可转换优先股的市场价格将受资本市场的收益率和利率、距离强制性转换日期的剩余时间、我们的信誉以及影响我们的某些事件的发生的影响，这些事件不需要调整强制性可转换优先股的固定转换率。特别是收益率的波动可能会根据强制性可转换优先股和我们的普通股的相对价值的变化而产生套利机会。任何此类套利行为都可能反过来影响我们普通股和强制性可转换优先股的市场价格。我们普通股的市场价格也可能受到以下因素的影响：投资者可能出售我们的普通股，他们认为强制性可转换优先股是参与我们股权的更具吸引力的手段，以及我们预计将发展的涉及我们普通股的对冲或套利交易活动。这一交易活动反过来可能影响强制性可转换优先股的市场价格。
我们经修订及重新修订的公司章程(“公司章程”)及经修订及重新修订的附例(“章程”)及宾夕法尼亚州商业公司法(“BCL”)中的规定可能会延迟或阻止我们被第三方收购，这也可能会降低我们股本的市场价格。
我们的公司章程和章程包含的条款可能会使我们成为敌意收购的吸引力较低的目标，并可能使合并提案、收购要约或代理权竞争变得更加困难或不受欢迎。这些规定包括：
•要求股东提名的董事必须在选举董事的会议之前提名，并提供与提名有关的具体信息；
•董事会在未经股东批准的情况下增发普通股或优先股的能力；
•需要绝对多数批准的某些条款(所有有权投票的股东至少有三分之二的投票权，作为一个类别一起投票)。
此外，BCL包含的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。除某些例外情况外，如果任何人士或团体取得或披露有意取得法团20%或以上的投票权，便会触发其中很多条文。这些条文包括：
•向公司的其他股东提供针对收购集团或个人的某些权利；
•禁止公司与收购集团或个人进行广泛的业务合并；
•限制收购集团或个人的投票权和其他权利；以及
•规定收购集团或个人从出售我们的股权证券中实现的某些利润属于我们，并且可以由我们收回。
不论一名人士持有多少股份，如股东或股东团体(包括联属人士)将成为与吾等进行的某些建议交易的一方，或在某些建议交易中与吾等的其他股东受到不同对待，则除非交易获独立董事批准或符合其他准则，否则BCL须获得利益股东或关联集团以外的所有股东有权投下的多数票批准。此外，根据“基本法”，未经我们的董事局同意，不能进行II和VI的“短式”合并。
此外，在宾夕法尼亚州法律允许的情况下，经股东批准的对我们的公司章程或其他公司行动的修正案可能会为同一类别的特定群体的非同意股东提供强制性的特殊待遇。例如，对我们的公司章程或其他公司行动的修订可能规定，指定股东持有的普通股必须以公司确定的价格兑现，但须符合适用的持不同政见者的权利。
此外，“公司条例”规定，董事在履行职责时，可在其认为适当的范围内，考虑任何行动对股东、雇员、供应商、客户及公司办事处所在社区的影响。董事无须比其他界别的利益更多地考虑股东的利益。BCL明确规定，董事不能仅仅依靠BCL的“毒丸”或反收购条款来违反其受托责任。我们目前没有“毒丸”。
所有这些规定可能会限制投资者可能愿意为我们的股本股票支付的价格。
此外，强制性可转换优先股持有人的某些权利可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，如果在2023年7月1日或之前发生根本变化，强制性可转换优先股的持有者可能有权以提高的转换率全部或部分转换他们的强制性可转换优先股，还将有权获得相当于其强制性可转换优先股的所有剩余股息支付现值的补足金额，这在管理强制性可转换优先股的适用声明中有描述。强制性可转换优先股的这些特征可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或罢免现任管理层。
由于我们目前不打算支付股息，只有当我们的普通股增值，并通过我们的股票回购计划计划的反稀释行动，持有者才能从对我们普通股的投资中受益。
我们从未宣布或支付我们的普通股股息，也不指望在可预见的未来支付现金股息。我们目前预计，我们将保留未来的任何收益，以支持运营并为我们的业务发展提供资金。因此，我们的股本投资能否成功，将完全视乎其未来的增值情况。不能保证我们的普通股会保值或升值。
我们申报和支付股本股息的能力可能受到限制，包括受到我们现有信贷协议条款的限制。
我们未来宣布和支付股本股息将由我们的董事会(或其授权的委员会)自行决定，并将取决于我们的财务状况、收益、增长前景、现金的其他用途、资金要求、适用的宾夕法尼亚州法律以及我们的董事会认为相关的其他因素。
信贷协议的条款对我们支付股本现金股息的能力有限制。如果信贷协议的条款限制我们支付强制性可转换优先股的现金股息，我们将以普通股的形式支付董事会(或其授权委员会)宣布的强制性可转换优先股的任何股息。此外，我们未来签订的信贷安排、契约或其他融资协议可能包含限制或禁止我们支付股本现金股息的条款。
此外，根据宾夕法尼亚州法律，倘于相关股息支付生效后，吾等(I)将无法偿还在我们正常业务过程中到期的债务，或(Ii)吾等的总资产不会大于或等于吾等的总负债加计算股息时解散时所需的金额，以满足其优先权利优于收取股息的股东解散时所需的优先权利，则吾等的董事会不得支付股息。即使我们的合同义务和宾夕法尼亚州法律允许我们支付强制性可转换优先股的现金股息，我们也可能没有足够的现金支付强制性可转换优先股的现金股息。
强制性可转换优先股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的市场价格可能会受到强制性可转换优先股的影响。例如，我们普通股的市场价格可能会变得更加不稳定，并可能压低我们普通股的可能销售到
将强制性可转换优先股视为比拥有我们普通股更具吸引力的股权参与方式的股东。
我们的普通股从属于我们现有和未来的债务；发行时的强制性可转换优先股；以及我们未来可能发行的任何其他优先股。我们的强制性可转换优先股的排名低于我们和我们所有子公司的合并负债。
我们普通股的股票是股权权益，在可用于满足我们债权(包括在公司清算中)的资产方面，它排在对我们的所有债务和其他非股权债权之后。此外，我们普通股的持有者可能享有我们的优先股或存托股份的任何持有者的优先股息和清算权，这些优先股或存托股份代表当时已发行的优先股。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于我们的强制性可转换优先股。这意味着，除非在最近完成的股息期内对当时已发行的所有强制性可转换优先股支付了累计股息，否则不得宣布或支付我们的普通股的股息，除有限的例外情况外，我们将不被允许回购任何我们的普通股。同样，在我们自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务的情况下，在我们向当时未偿还的强制性可转换优先股持有人支付相当于每股200.00美元的清算优先权加上累计和未支付的股息之前，不得向普通股持有人分配我们的资产。
在破产、清算、解散或结束我们的事务的情况下，我们的资产只有在我们所有的合并债务支付完毕后才能用于支付强制性可转换优先股的债务。此外，强制性可转换优先股在结构上低于我们子公司的所有现有和未来负债。在破产、清算、解散或结束我们的事务的情况下，在支付我们和我们子公司的债务后，可能没有足够的资产来支付任何或所有当时未偿还的强制性可转换优先股的到期金额。
截至2020年6月30日，我们的合并债务总额约为23亿美元，其中约19亿美元是我们的担保债务，强制性可转换优先股将隶属于该债务。此外，我们有能力，也可能在未来承担更多债务。
我们的董事会可以在没有我们普通股持有人批准的情况下发行具有投票权和转换权的优先股，这些投票权和转换权可能会对我们普通股持有人的投票权、我们股本持有人的权利或我们股本的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程授权我们的董事会发行一个或多个额外的优先股系列，并设定优先股的条款，而无需寻求我们股东的任何进一步批准。在股息和清算权方面，任何发行的优先股都将排在我们普通股的前面。如果我们增发优先股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们的董事会还有权在没有股东批准的情况下，根据适用的法律，设定可能发行的任何此类优先股系列的条款，包括投票权、股息权、相对于我们普通股的股息优先权和其他条款，或者在我们清算、解散或结束我们的事务时。如果我们在未来发行优先于我们普通股的优先股，在支付股息或清算、解散或结束我们的事务时，或者如果我们额外发行具有投票权的优先股，稀释我们普通股的投票权，我们股本持有者的权利或我们股本的市场价格可能会受到不利影响。发行优先股，甚至发行优先股的能力，也可能具有延迟、威慑或防止控制权变更或其他公司行动的效果。
证券或行业分析师、自由博客作者和信用评级机构发布的报告，包括这些报告中超出我们实际结果的预测，可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
研究分析师和自由撰稿人发布了他们自己对我们运营业绩的季度预测。这些预测可能大相径庭，可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们不能达到证券研究分析师的预测，我们的股价可能会下跌。同样，如果跟踪我们的一位或多位分析师改变了对我们普通股的建议，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们的股价或交易量可能会下降。
监管行动可能会对强制性可转换优先股的交易价格和流动性产生不利影响。
对强制性可转换优先股采用或寻求采用可转换套利策略的强制性可转换优先股持有人可能会受到可能限制或限制此类策略的监管事态发展的不利影响。美国证券交易委员会和其他监管和自律机构已经实施了各种规则，并可能在未来采用额外的规则来限制和以其他方式监管卖空、场外掉期和基于证券的掉期，这些限制和监管可能会对强制性可转换优先股的投资者或潜在购买者就强制性可转换优先股进行可转换套利策略的能力产生不利影响。这反过来可能对强制性可转换优先股的交易价格和流动性产生不利影响。
除非在有限的情况下，强制性可转换优先股的持有人对强制性可转换优先股没有投票权。
强制性可转换优先股持有人没有关于强制性可转换优先股的投票权，除非对强制性可转换优先股条款进行某些修订，在某些股息拖欠的情况下，在某些其他有限的情况下，并且除非宾夕法尼亚州适用法律或我们修订和重述的公司章程有明确要求。强制性可转换优先股的持有者无权投票选举我们董事会的任何成员，除非出现某些股息拖欠的情况。
如果任何强制性可转换优先股的股息没有在相当于六个或六个以上股息期的时间内宣布和支付(为免生疑问，包括从强制性可转换优先股的初始发行日期开始并包括在2020年10月1日结束但不包括在内的股息期)，无论是否为连续的股息期，该强制性可转换优先股的持有人与与强制性可转换优先股同等排名的所有其他优先股系列的持有人作为一个单一类别一起投票，并具有类似的投票权，将有权在我们的下一次特别或年度股东大会上投票选举总共两名额外的董事会成员，但受某些限制。
我们依赖子公司的现金为我们的运营和开支提供资金，包括与强制性可转换优先股有关的未来股息支付。
我们的很大一部分业务是通过我们的子公司进行的，我们产生现金以履行我们的偿债义务或就强制性可转换优先股支付未来股息的能力高度依赖于我们的收益和从我们子公司获得的资金。我们的子公司是独立的法人实体，没有义务向我们提供任何资金，无论是通过股息、贷款或其他付款。
项目1B：未解决的工作人员意见
没有。
第二项：其他财产
关于我们截至2020年6月30日在美国的主要物业的信息如下：
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| 定位 | | 主要用途 | | 主要业务部门 | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 德克萨斯州谢尔曼 | | 制造业 | | 化合物半导体 | | 700,000 | | | 拥有 |
| 宾夕法尼亚州伊斯顿* | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 281,000 | | | 租赁 |
| 宾夕法尼亚州萨克森堡 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 235,000 | | | 自有和租赁 |
| 新泽西州沃伦 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 159,000 | | | 租赁 |
| 纽瓦克 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 135,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州桑尼维尔 | | 制造、研发和公司行政办公室 | | 光子解决方案 | | 112,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州穆列塔 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 108,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州弗里蒙特 | | 制造与研发 | | 化合物半导体 | | 107,000 | | | 租赁 |
*目前约有4.8万平方英尺用于该公司的制造业务。其余部分转租给第三方。
关于我们在2020年6月30日的主要外国物业的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定位 | | 主要用途 | | 主要业务部门 | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 中国 | | 制造、研发和分销 | | 化合物半导体与光子解决方案 | | 3,232,363 | | | 自有和租赁 |
| 马来西亚 | | 制造业 | | 光子解决方案 | | 640,000 | | | 拥有 |
| 英国 | | 制造、研究和开发 | | 化合物半导体与光子解决方案 | | 319,000 | | | 自有和租赁 |
| 菲律宾 | | 制造业 | | 化合物半导体 | | 318,000 | | | 租赁 |
| 越南 | | 制造业 | | 化合物半导体与光子解决方案 | | 189,000 | | | 自有和租赁 |
| 11.瑞士 | | 制造、研发和分销 | | 化合物半导体 | | 118,000 | | | 租赁 |
上面列出的每一处物业的面积代表设施面积，菲律宾地点除外，其中包括土地。
第三项：其他法律程序
本公司及其子公司涉及与其业务相关的各种索赔和诉讼。上述事项的解决均受各种不确定因素的影响，这些事项可能会对本公司不利。管理层在咨询法律顾问后相信，该等法律程序所导致的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大影响。
第四项：煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项：注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“IIVI”。截至2020年8月20日，我们普通股的记录持有者约为839人。该公司历来没有对其普通股支付过现金红利，目前也不预期未来会对其普通股支付现金红利。当我们的董事会或我们董事会的授权委员会宣布时，公司强制性可转换优先股的股息将按每股200.00美元的清算优先股的6.00%的年利率累计支付。公司可能在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，从2020年10月1日开始，到2023年7月1日(包括2023年7月1日)，以现金支付强制性可转换优先股的宣布股息，或在一定的限制下，以我们普通股的股票或现金和普通股的任何组合的形式支付已宣布的股息。
发行人购买股权证券
2017年8月，在公司发售和出售我们0.25%的未偿还可转换优先票据的同时，公司董事会授权公司用发行和出售该等可转换票据所得净收益的一部分购买最多5000万美元的普通股。本公司根据此授权购买的股票保留为库存股，可用于一般公司用途。根据这项授权，公司以大约4990万美元的价格购买了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事会授权公司通过股票回购计划(“计划”)购买最多5,000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。公司购买的股份作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的每个财年，根据这一计划，该公司以160万美元购买了5万股普通股。截至2020年6月30日，公司根据该计划累计购买了1,416,587股普通股，价格约为2230万美元。截至2020年6月30日，根据该计划可能购买的股票的美元价值约为2770万美元。
性能图表
下图将公司普通股的累计股东总回报与纳斯达克综合指数的累计股东总回报以及公司在2015年6月30日至2020年6月30日期间构建的同行公司集团进行了比较。该公司本会计年度的同行集团包括卡博特微电子公司、富兰克林电气公司、MKS仪器公司、硅实验室公司、Lumentum控股公司、Coherent公司。和康宁公司。
在我们截至2019年6月30日的财年Form 10-K年度报告中，我们的财年同行包括Finisar。由于我们在2019年9月收购了Finisar，Finisar已被排除在本财年同行小组之外。
第六项：精选财务数据
五年财务摘要
以下精选的五个会计年度的财务数据取自公司经审计的综合财务报表。这些数据应与本年度报告(Form 10-K)中其他地方包含的合并财务报表及其相关附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (除每股数据外，$000) | | | | | | | | | | |
| 损益表 | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | | | $ | 972,046 | | | $ | 827,216 | |
| 净收益(亏损) | | (67,029) | | | 107,517 | | | 88,002 | | | 95,274 | | | 65,486 | |
| 每股基本收益(亏损) | | (0.79) | | | 1.69 | | | 1.41 | | | 1.52 | | | 1.07 | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | (0.79) | | | 1.63 | | | 1.35 | | | 1.48 | | | 1.04 | |
| 稀释加权平均流通股 | | 84,828 | | | 65,804 | | | 65,133 | | | 64,507 | | | 62,909 | |
| | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 资产负债表 | | | | | | | | | | |
| 营运资金 | | $ | 1,116,076 | | | $ | 542,348 | | | $ | 525,370 | | | $ | 517,344 | | | $ | 411,721 | |
| 总资产 | | 5,234,714 | | | 1,953,773 | | | 1,761,661 | | | 1,477,297 | | | 1,211,981 | |
| 长期债务 | | 2,186,092 | | | 443,163 | | | 419,013 | | | 322,022 | | | 215,307 | |
| 债务总额 | | 2,255,342 | | | 466,997 | | | 439,013 | | | 342,022 | | | 235,307 | |
| 留存收益 | | 876,552 | | | 943,581 | | | 836,064 | | | 748,062 | | | 652,788 | |
| 股东权益 | | 2,076,803 | | | 1,133,209 | | | 1,024,311 | | | 900,563 | | | 782,338 | |
项目七、财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
前瞻性陈述
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层讨论和分析”)中包含的某些陈述是根据修订后的1934年“证券交易法”第21E节定义的前瞻性陈述，包括有关预计增长率、市场、产品开发、财务状况、资本支出和外汇风险的陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“项目”或类似的表述来识别。
虽然我们的管理层认为这些预期和假设有合理的基础，但不能保证前瞻性陈述中表达的管理层的预期、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济条件外，可能导致实际结果与本10-K年度报告中的前瞻性表述中讨论的结果大不相同的因素包括但不限于：(I)上述任何一个或多个假设未能被证明是正确的；(Ii)与前瞻性表述相关的风险和本文在第1A项中讨论的其他“风险因素”。无论是由于新信息、未来事件或发展或其他原因，公司都没有义务更新这些前瞻性陈述中包含的信息。
此外，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运营；可能会出现新的风险因素，管理层不可能预料到所有这些风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本年度报告(Form 10-K)中包含的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不打算因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述，除非证券法可能要求。然而，投资者应参考公司在随后的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告或提交给证券交易委员会的其他披露中可能作出的任何前瞻性披露。
投资者还应意识到，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但此类沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论该声明或报告的内容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们”)是工程材料和光电子元件的全球领先企业，是一家垂直整合的制造公司，为工业材料加工、通信、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车终端市场开发创新产品。该公司生产各种特定用途的光子和电子材料和组件，并以各种形式部署它们，包括与先进软件的集成。
该公司通过为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品组合来获得收入、收益和现金流。我们还从与开发和制造新技术、材料和产品有关的政府资助的研究和开发合同中产生收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商、激光终端用户、高功率激光系统集成商、工业、光学通信、消费电子、安全和监控应用的设备和设备制造商、美国政府主承包商以及各种美国政府机构。
2019年9月，本公司完成了对Finisar Corporation(“Finisar”)的收购，见本年度报告Form 10-K第8项所载合并财务报表附注3.收购。本次收购的经营结果已反映在公司自2019年10月1日开始的光子解决方案部门和化合物半导体部门的精选财务信息中，2019年9月24日至2019年9月30日的业绩反映在未分配和其他中。
Finisar是光通信领域的全球技术领先者，为网络设备制造商、数据中心运营商、电信服务提供商、消费电子和汽车公司提供零部件和子系统。Finisar总部位于加利福尼亚州森尼韦尔，设计的产品可满足日益增长的网络带宽、数据存储和3D传感子系统的需求。作为Finisar收购的一部分，本公司签订了一份新的修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年9月24日。这项协议获得了24.25亿美元的高级担保信贷安排的本金总额。见本年度报告第8项表格10-K所载本公司合并财务报表附注9.债务。
2020年6月30日，本公司宣布拟以同时包销公开发行的方式发售新发行的普通股和A系列强制性可转换优先股(以下简称“强制性可转换优先股”)新发行的普通股和新发行的A系列强制性可转换优先股(以下简称“强制性可转换优先股”)。此外，承销商还获得了30天的选择权，可以按适用的公开发行价购买额外的普通股，减去承销折扣和佣金，以适用的公开发行价购买A系列强制性可转换优先股的股票，减去承销折扣和佣金，并仅用于支付与优先股发行有关的超额配售。请参阅注释21。如欲进一步了解详情，请参阅本年度报告(Form 10-K)第8项所载的我们的综合财务报表。
随着我们的发展，我们专注于扩大我们的公司规模，并从垂直整合中获得持续的好处，因为我们努力成为我们所有竞争激烈的市场中最好的竞争者。公司未来可能会选择改变公司的运营或组织方式，以最有效地实施我们的战略。
关键会计政策和估算
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露，要求公司管理层作出影响其综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。注1.本10-K表格年度报告第8项所载本公司综合财务报表附注的业务性质及主要会计政策摘要描述了本公司编制综合财务报表时所使用的重要会计政策及会计方法。管理层根据历史经验及其认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
管理层已与董事会审计委员会讨论制定及选择下文所述的重要会计政策及估计，而审计委员会已审阅相关披露。此外，我们的合并财务报表中还有其他项目需要估计，但不被视为关键项目。这些项目和其他项目中使用的估计数的变化可能会影响合并财务报表。
企业合并
本公司根据收购会计方法核算业务收购，即总收购价格根据各自的公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。在确定收购的无形资产的公允价值时，公司必须对收购业务的未来表现做出假设，其中包括资产集团的预期收入增长和预计的运营开支，其中包括预期的协同效应，包括未来的成本节约，以及公司与Finisar合并预计将获得的其他好处。该公司的无形资产包括客户关系、商号和开发的技术。客户关系、商号和已开发技术的估计公允价值采用多期超额收益法和免征特许权使用费的方法确定。这两种方法都需要贴现的前瞻性估计，以使用风险调整贴现率来确定无形资产的公允价值，该贴现率反映了与可能受未来经济和市场状况影响的资产组相关的未来估计相关的风险水平。已开发技术的估计公允价值还取决于估值方法中使用的特许权使用费费率的选择。对某些无形资产的不同假设可能导致这些资产的价值大不相同，这将影响公司的财务状况和未来的经营业绩。
商誉
本公司每年对商誉进行减值测试，并在事件或环境变化表明商誉可能受损的情况下对商誉进行减值测试。要确定商誉是否受损，我们需要根据对未来业绩的长期预测做出判断。公允价值的估计是基于我们对每个报告单位的收入、运营成本和现金流的预测，考虑到历史和预期结果以及一般经济和市场状况及其预测。在2020财年，报告单位的公允价值是使用基于我们最近完成的长期战略规划流程的预测财务信息的贴现现金流分析来确定的，并考虑了与我们之前对报告单位的预测相比的当前财务表现。截至2020年6月30日，无申报单位存在减值风险。由于我们业务的周期性，以及本年度报告(Form 10-K)第1A项风险因素一节中描述的其他因素，我们个别报告单位的盈利能力可能会定期受到客户需求下滑、运营挑战和其他因素的影响。如果发生重大不利情况，影响我们的一个或两个报告单位，我们对未来公允价值的确定可能不支持我们的一个或两个报告单位的账面金额，相关商誉将需要减损。
所得税
本公司根据其对税收法律法规的解释编制和归档纳税申报单，并根据这些判断和解释记录估计。在正常业务过程中，本公司的报税表须经各税务机关审核，这可能会导致该等机关日后评估税项、利息及罚款。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税项利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大好处来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，现行税法的重大修改和税务机关发布法规或解释、税务审查期间获得的新信息或审查结果可能会导致调整。该公司相信，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付审查其纳税申报表后可能产生的评估。公司确认所得税费用中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
管理层评估其经营的每个司法管辖区的递延税项资产的变现能力。如果公司在一个特定司法管辖区经历了三年期间(包括本年度和前两年)的累计税前收入，管理层通常会得出结论，所得税资产更有可能变现，不会确认估值津贴，除非已知或计划中的经营发展或税法的变化会导致管理层得出不同的结论。然而，如果公司在某一司法管辖区在三年内出现累计税前亏损，管理层在确定递延税项资产是否可以变现时会考虑一系列因素。该公司已经为其某些递延税项资产记录了估值津贴，主要是那些在某些外国税务管辖区产生的净营业亏损和收购的美国结转资产。在评估本公司是否更有可能收回该等递延税项资产时，本公司并未假设与该等结转有关的司法管辖区的任何未来应课税收入或税务筹划策略，而历史并不支持该等假设。在这些司法管辖区实施税收筹划策略以收回这些递延税项资产或未来产生的收入可能会导致这些估值免税额的逆转和所得税支出的减少。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界卫生组织将被称为新冠肺炎的新型冠状病毒定为全球大流行。为应对新冠肺炎的全球传播，各级政府实施了前所未有的应对措施。总体而言，新冠肺炎疫情大大减少了全球经济活动，并造成了全球金融市场的显著波动和混乱。为应对新冠肺炎疫情而采取的一些措施已经对我们的业务、经营业绩、财务状况和股票价格产生了不利影响，而且未来可能会产生实质性的不利影响。
特别是，由于由此造成的供应链和生产中断、劳动力和旅行限制、隔离和就地避难订单、削减支出和许多公司实施的其他类似措施以及其他因素，新冠肺炎疫情正对全球市场产生重大影响。在新冠肺炎最初爆发后，我们在中国的业务经历了暂时的中断。当这些操作返回到活动服务时，我们全球大约45%的设施受到政府命令的约束，其中包括目前关闭的大约10%，其中大部分是员工远程工作的行政设施。我们的某些客户和供应商目前受到类似运营限制的影响。
我们的重点一直是保护我们员工和业务合作伙伴的健康和安全。在我们的设施内，我们采取了新的安全措施，包括指导员工有效的卫生和消毒、社交距离、在可行的情况下限制和远程进入工作场所，以及使用保护设备等事项。我们还根据适用于客户和供应商的限制，优先努力了解和支持客户和供应商不断变化的业务需求。
目前，我们相信，我们现有的现金和现金等价物余额，加上我们现有的承诺借款可用性和其他短期流动性安排，将足以满足我们的营运资金需求，进行必要的资本资产购买和债务偿还，并满足与我们现有业务相关的其他流动性要求。同样地，我们现时的预算显示，我们会继续遵守根据债务安排而适用的财务公约。
新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的全面影响和相关应对措施目前尚不确定，将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于大流行的持续时间和严重程度、公共安全保护性措施的实施，以及大流行对全球经济，尤其是对我们产品的需求的影响。由于这些不确定性，我们目前无法合理估计对我们的相关影响。
有关我们因新冠肺炎大流行而面临的风险的更多信息，请参阅本表格10-K第一部分中的项目1A，风险因素。此外，就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它还可能增加本10-K表1A项风险因素中描述的许多其他风险。
2020财年与2019财年的比较
为了做出经营决策和评估财务业绩，该公司将其组织结构调整为以下两个报告部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。公司在本年度报告中以Form 10-K的形式报告这些报告部门的财务信息(收入和营业收入)。
下表列出了我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度合并收益(亏损)表中的精选项目(除每股信息外，以百万美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | | | 截至2019年6月30日的年度 | | |
| | | | 所占百分比
营业收入 | | | | 所占百分比
营业收入 |
| 总收入 | | $ | 2,380.1 | | | 100.0 | % | | $ | 1,362.4 | | | 100.0 | % |
| 销货成本 | | 1,560.5 | | | 65.6 | % | | 841.1 | | | 61.7 | % |
| 毛利 | | 819.6 | | | 34.4 | | | 521.3 | | | 38.3 | |
| 业务费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 339.1 | | | 14.2 | | | 139.2 | | | 10.2 | |
| 销售、一般和行政 | | 441.0 | | | 18.5 | | | 233.5 | | | 17.1 | |
| 利息和其他，净额 | | 103.4 | | | 4.3 | | | 19.8 | | | 1.5 | |
| 所得税前收益(亏损) | | (63.9) | | | (2.7) | | | 128.8 | | | 9.5 | |
| 所得税 | | 3.1 | | | 0.1 | | | 21.3 | | | 1.6 | |
| 净收益(亏损) | | $ | (67.0) | | | (2.8) | % | | $ | 107.5 | | | 7.9 | % |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | (0.79) | | | | | $ | 1.63 | | | |
固形
收入。截至2020年6月30日的年度收入增额75%至23.801亿美元，而上一财年为13.624亿美元。收入的增长主要归功于收购Finisar，在截至2020年6月30日的财年中，Finisar贡献了9.384亿美元的收入。除了收购Finisar外，Photonic Solutions内部的收入增长还受到光通信市场、ROADM和其他解决5G光网络部署不断增长的光通信产品客户需求增加的推动。化合物半导体在本财年实现了13%的收入增长，这除了来自Finisar的收入之外，还受到针对射频电子和大功率开关系统的SiC基板产品需求增强的推动。这一部门还实现了航空航天和国防产品收入的增长，以满足情报、监视和侦察市场客户日益增长的需求。
毛利。截至该年度的毛利 2020年6月30日 是8.196亿美元，或 占总收入的34.4%，而去年同期为5.213亿美元，或 38.3% 在总收入中， 上一财年同期。毛利率占收入的百分比比上一会计年度下降了380个基点，尽管同期收入增长了75%。毛利率受到与收购的Finisar库存的公允价值调整相关的8770万美元的额外销售成本的负面影响，以及与Finisar的收发器产品系列相关的产品组合的结果，该产品的毛利率低于公司的历史利润率。
内部研发。截至2020年6月30日的财年，公司资助的内部研发(IR&D)费用为3.391亿美元，占收入的14.2%，而去年同期为1.392亿美元，占收入的10.2%。上一财年的收入。研发费用的增加主要是因为公司继续投资于其所有业务的新产品和工艺，包括对5G技术、3D传感、磷化铟、LIDAR和其他新兴市场趋势的投资。
销售，一般和行政。截至2020年6月30日的年度，销售、一般和行政(SG&A)费用为4.41亿美元，占收入的18.5%，而上一财年为2.335亿美元，占收入的17.1%。SG&A的增加主要是与收购Finisar以及收购Finisar产生的SG&A相关的交易成本的结果。
利息和其他，净额。截至2020年6月30日的一年，利息和其他净额为1.034亿美元，而上一财年的支出为1980万美元。扣除利息和其他，净额主要包括8940万美元的借款利息支出，1440万美元的外币亏损，以及280万美元的未合并投资股权收益。由于与收购Finisar相关的未偿债务水平较高，利息支出增加。此外，本公司在本会计年度支出了400万美元的债务清偿成本，并为一项未合并投资记录了500万美元的减值费用，因为其账面价值被确定为无法收回。
所得税。截至2020年6月30日，该公司今年迄今的有效所得税税率为(4.9%)%，而上一财年的有效税率为16.6%。本财年的有效税率受到美国颁布的与以下内容相关的税收立法的负面影响全球无形低税收(“GILTI”)某些司法管辖区的研发激励措施部分抵消了这一影响。
细分市场报告
该公司可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与营业收入的不同之处在于，营业收入不包括某些营业费用，如所报告的那样，包括在其他费用(收入)净额中。管理层认为营业收入对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关公司应报告分部的更多信息，以及营业收入与净收益的核对，请参阅本年度报告(Form 10-K)第8项中的“公司合并财务报表的分部和地理报告”，本文通过引用将其并入本文。
自2019年7月1日起，该公司重新调整了其运营部门的构成。该公司合并了II-VI激光解决方案和II-VI高性能产品，并将合并的细分化合物半导体重新命名。*所有适用的细分信息都已重述，以反映这一变化。此外，该公司将II-VI光子公司更名为光子解决方案公司。
光子解决方案(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年终的一年
六月三十日， | | | | %
增加/(减少) |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 营业收入 | | $ | 1,536.8 | | | $ | 638.9 | | | 141 | % |
| 营业收入 | | $ | 49.9 | | | $ | 81.9 | | | (39) | % |
上述截至2020年6月30日止年度的经营业绩包括本公司于2019年9月收购Finisar。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增长了141%，达到15.368亿美元，而上一财年为6.389亿美元。本年度的收入包括收购Finisar的9.035亿美元收入。不包括收购，收入的增长归因于中国宽带计划推动的对我们5G光纤网络的需求增加。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的营业收入下降了39%，降至4990万美元，而上一财年的营业收入为8190万美元。营业收入减少的主要原因是与收购无形资产摊销费用相关的收购相关费用，以及收购存货公允价值递增的支出，部分被年内增加收入实现的增量利润率所抵消。
化合物半导体(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年终的一年
六月三十日， | | | | %
增加/(减少) |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 营业收入 | | $ | 821.2 | | | $ | 723.6 | | | 13 | % |
| 营业收入 | | $ | 62.3 | | | $ | 82.4 | | | (24 | %) |
上述截至2020年6月30日止年度的经营业绩包括本公司于2019年9月收购Finisar。
截至2020年6月30日的财年，化合物半导体的收入增长了13%，达到8.212亿美元，而上一财年的收入为7.236亿美元。本财年收入的增长主要是由于针对3D传感商业市场的VCSEL产品出货量增加，以及航空航天和国防市场客户收入的增加。
截至2020年6月30日的财年，化合物半导体的营业收入下降了24%，降至6230万美元，而上一财年的营业收入为8240万美元。本会计年度营业收入减少的主要原因是收购Finisar，其中包括该部门位于德克萨斯州谢尔曼的水制造厂在资质阶段发生的未吸收的运营成本。此外，该分部产生了与公允价值存货减记费用和其他相关收购费用相关的收购相关费用。
2019财年与2018财年的比较
为了做出经营决策和评估财务业绩，该公司将其组织结构调整为以下两个报告部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。公司在本年度报告中以Form 10-K的形式报告这些报告部门的财务信息(收入和营业收入)。
下表列出了我们截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度合并收益表中的精选项目(除每股信息外，以百万美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年终的一年
2019年6月30日 | | | | 截至年终的一年
2018年6月30日 | | |
| | | | 所占百分比
营业收入 | | | | 所占百分比
营业收入 |
| 总收入 | | $ | 1,362.4 | | | 100.0 | % | | $ | 1,158.8 | | | 100.0 | % |
| 销货成本 | | 841.1 | | | 61.7 | | | 696.6 | | | 60.1 | |
| 毛利 | | 521.3 | | | 38.3 | | | 462.2 | | | 39.9 | |
| 业务费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 139.2 | | | 10.2 | | | 116.9 | | | 10.1 | |
| 销售、一般和行政 | | 233.5 | | | 17.1 | | | 208.6 | | | 18.0 | |
| 利息和其他，净额 | | 19.8 | | | 1.5 | | | 14.6 | | | 1.3 | |
| 所得税前收益 | | 128.8 | | | 9.5 | | | 122.2 | | | 10.5 | |
| 所得税 | | 21.3 | | | 1.6 | | | 34.2 | | | 3.0 | |
| 净收益 | | $ | 107.5 | | | 7.9 | % | | $ | 88.0 | | | 7.5 | % |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 1.63 | | | | | $ | 1.35 | | | |
固形
收入。截至2019年6月30日的一年中，收入增长了18%，达到13.624亿美元，而2018财年为11.588亿美元。*2019年收入的增长是由公司大部分业务部门客户的强劲需求推动的。特别是，与上一财年2018财年相比，Photonic Solutions的收入增长了31%，这主要是由于光纤通信市场客户需求的增加。具体地说，该细分市场对ROADM和其他光通信产品的需求增加，以满足5G光网络日益增长的部署。化合物半导体在本财年的收入增长了8%，这是由于对面向汽车和通信终端市场的射频电子和大功率开关和电力转换系统的SiC衬底产品的需求增强，此外，这一部门还实现了航空航天和国防产品的收入增长，以满足情报、监视和侦察市场客户日益增长的需求。
毛利。截至该年度的毛利 2019年6月30日 是521.3美元 百万，或 占总收入的38.3%，而这一比例为462.2美元 百万，或 39.9% 在总收入中， 2018财年。毛利率占收入的百分比比上一会计年度下降了160个基点，尽管同期收入增长了18%。该公司的光子解决方案公司的毛利率受到产品组合转变为 利润率较低的产品，而 经历过的化合物半导体 吸收不足 的制造成本 它的 3D 由于计划中的持续延迟而感测产品线 和未充分利用产能。
内部研发。截至2019年6月30日的财年，公司资助的IR&D费用为1.392亿美元，占收入的10.2%，而2018财年为1.169亿美元，占收入的10.1%。IR&D费用的增加主要是由于公司继续在其所有业务中投资于新产品和工艺，包括在5G技术、3D传感和其他非工程材料应用方面的投资。*IR&D费用占收入的百分比在两个财年保持一致，随着公司继续投资于新产品和工艺开发，公司预计这一百分比将继续在收入的10%至15%之间。
销售，一般和行政。截至2019年6月30日的一年，SG&A费用为2.335亿美元，占收入的17.1%，而2018财年为2.086亿美元，占收入的18.0%。*在2019年财年，该公司宣布有意收购Finisar，并产生了约1560万美元的相关交易费用。除了交易费用外，公司还发生了更高的SG&A费用，以支持其不断增长的收入基础。因此，公司成功地利用最近收购的协同效应来提高其运营杠杆。
利息和其他，净额。截至2019年6月30日的年度，利息和其他净额为1980万美元，而2018财年的支出为1460万美元。利息和其他净额包括长期借款利息支出、股权投资收益、超额现金储备的利息收入、公司递延补偿计划的未实现损益以及外币损益。利息和其他净额的增加主要是由于本会计年度由于未偿债务水平较高而增加了大约410万美元的利息支出。
所得税。截至2019年6月30日，公司年初至今的有效所得税税率为16.6%，而2018财年的有效税率为28.0%。2018财年的有效税率受到美国颁布的税法和新税法中记录过渡税条款的负面影响。
光子解决方案(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年终的一年
六月三十日， | | | | %
增加 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| 营业收入 | | 638.8 | | | 486.5 | | | 31 | % |
| 营业收入 | | 81.9 | | | 63.2 | | | 30 | % |
上述截至2019年6月30日的年度经营业绩包括本公司对CoAdna Holdings，Inc.的收购。2018年9月收购的产品线和2018年11月收购的产品线。
截至2019年6月30日的一年中，光子解决方案的收入增长了31%，达到6.388亿美元，而2018财年为4.865亿美元。包括在2019年财年的收入中，上述收购的收入为1240万美元，不包括通过我们的销售办公室向客户销售的收入。不包括这些收购，收入的增长主要归因于随着中国继续建设宽带网络，中国宽带倡议推动了对光通信产品的需求增加。具体地说，该细分市场对其ROADM和EDFA产品线的需求增加，以满足这一需求和其他市场需求，包括对5G技术的加速需求。
截至2019年6月30日的一年，Photonic Solutions的营业收入增长了30%，达到8190万美元，而2018财年的营业收入为6320万美元。营业收入的增加主要是由于收入增加而实现的利润增加。
化合物半导体(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年终的一年
六月三十日， | | | | %
增加 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| 营业收入 | | $ | 723.6 | | | $ | 672.3 | | | 8 | % |
| 营业收入 | | $ | 82.4 | | | $ | 73.6 | | | 12 | % |
截至2019年6月30日的财年，化合物半导体的收入增长了8%，达到7.236亿美元，而2018财年的收入为6.723亿美元。2019年收入的增长主要是由于对面向汽车和通信市场的射频电子以及大功率开关和电源转换系统的SIC产品的需求增加。此外，该细分市场对其热电、航空航天和国防市场的产品和零部件的需求也有所增加。
截至2019年6月30日的财年，化合物半导体的营业收入增长了12%，达到8240万美元，而2018财年的营业收入为7360万美元。2019年财年营业收入的增长主要是由于销售量增加实现的利润率增加，以及有利于利润率更高的产品组合。
流动性和资本资源
从历史上看，我们的主要现金来源来自运营、长期借款和客户的预付资金。其他现金来源包括行使股票期权和出售股权投资和业务所获得的收益。我们历史上的现金用途一直用于资本支出、研发投资、业务收购、支付未偿债务的本金和利息、支付债务发行成本以获得融资、支付员工最低纳税义务以及购买库存股。现将与我们在所示时期的现金来源和使用有关的补充信息提供如下：
现金来源(用途)(百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 297.3 | | | $ | 178.5 | | | $ | 161.0 | |
| 新的长期借款收益 | | 2,121.0 | | | — | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | | 13.5 | | | 8.7 | | | 10.5 | |
| 来自先前信贷安排和其他借款的收益 | | 10.0 | | | 150.0 | | | 445.0 | |
| 购买业务，扣除购入的现金后的净额 | | (1,036.6) | | | (83.1) | | | (80.5) | |
| Finisar票据的付款方式 | | (560.1) | | | — | | | — | |
| 优先定期贷款和信贷安排项下的付款 | | (176.6) | | | (135.0) | | | (292.0) | |
| 根据新的长期借款和信贷安排支付的款项 | | (137.9) | | | — | | | — | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (136.9) | | | (137.1) | | | (153.4) | |
| 发债成本 | | (63.5) | | | (5.6) | | | (10.1) | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (28.7) | | | (7.1) | | | (6.6) | |
| 普通股回购 | | (1.6) | | | (1.6) | | | (49.9) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物及其他项目的影响 | | (11.7) | | | (9.9) | | | (48.9) | |
经营活动提供的现金净额：
截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年，运营活动提供的净现金分别为2.973亿美元和1.785亿美元。与上一会计年度同期相比，截至本会计年度的本会计年度经营活动提供的现金流增加，主要是由于折旧和摊销的非现金费用增加，以及营运资本的总体有利变化被收购Finisar产生的与收购相关的开支导致的收益减少所抵消。与收购相关的费用包括交易费用、收购存货公允价值减记的费用以及收购财产、厂房和设备以及无形资产增加的折旧和摊销费用。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的财年，运营活动提供的净现金分别为1.785亿美元和1.61亿美元。业务部门提供的现金增加是由于净收益增加以及折旧、摊销和基于股份的薪酬支出等非现金项目以及对应付账款营运资本管理的改善所致。
投资活动中使用的净现金：
截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年，投资活动中使用的净现金分别为11.793亿美元和2.24亿美元。本期用于投资活动的现金净额主要包括收购Finisar支付的现金净额为10.366亿Ded，以及136.9美元支付百万现金购买物业、厂房和设备，以增加产能，以满足对公司产品组合日益增长的需求。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的财年，用于投资活动的净现金分别为2.24亿美元和2.85亿美元。用于投资活动的现金减少是由于公司继续战略配置资源而降低了对房地产、厂房和设备的投资水平。
融资活动提供的现金净额：
截至2020年6月30日的年度，融资活动提供的净现金为11.736亿美元，而截至2019年6月30日的年度，融资活动提供的净现金为490万美元。本财年融资活动提供的现金净额包括长期债务净借款12.564亿美元，主要用于为收购Finisar提供资金。ND$13.5-1通过行使股票期权获得的巨额现金融资活动提供的现金净额被与增加的借款相关的6350万美元的债务发行成本、2870万美元的现金支付(通过授予股权奖励来满足员工的最低纳税义务)和160万美元的通过公司的股票回购计划回购普通股的支付所抵消。
截至2019年6月30日的年度，融资活动提供的净现金为490万美元，而截至2018年6月30日的年度，融资活动提供的净现金为9700万美元。在截至2019年6月30日的年度内，本公司的净借款为1,500万美元。公司实现了870万美元的股票期权收益，抵消了710万美元的现金支付，以满足本会计年度员工对公司限制性股票和绩效股票的最低纳税义务。此外，公司还产生了大约160万美元的库存股购买和560万美元的债务发行成本，这些成本与其与收购Finisar相关的应付现金对价的未决融资有关。
高级信贷安排
2019年9月24日，关于Finisar收购，本公司与作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方的美国银行(北卡罗来纳州)以及其他贷款方签订了信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定高级担保融资总额为2.425美元，包括
(i)本金总额12.55亿美元，用于五年期优先担保第一留置权A期贷款安排(“A期贷款”)，
(Ii)本金总额7.2亿美元，用于7年期优先担保B期贷款安排(“B期贷款”，连同A期贷款，即“定期贷款安排”)和
(三)本金总额4.5亿美元，用于五年期优先担保的第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，称为“高级信贷安排”)。
信贷协议还规定信用证子安排不超过2,500万美元，循环贷款子安排最初不超过2,000万美元。
公司有义务按季度分期偿还期限A贷款的未偿还本金金额，相当于期限A贷款初始本金总额的1.25%，剩余的未偿还余额将于结算日五周年时到期支付。同样，本公司有义务按季度分期偿还期限B贷款的未偿还本金金额，相当于期限B贷款初始本金总额的0.25%，剩余的未偿还余额将于成交日期七周年时到期并支付。本公司有责任于结算日五周年时偿还根据循环信贷安排作出的所有未偿还循环贷款的本金总额。
本公司在高级信贷融资项下的责任由本公司现有或未来的直接及间接境内附属公司，包括Finisar及其境内附属公司(统称为“担保人”)担保。高级信贷安排下的借款以本公司和担保人几乎所有资产的优先留置权为抵押，但没有房地产是高级信贷安排下的抵押品。
在以下情况下，高级信贷安排下的所有未偿还金额将在本公司目前未偿还的0.25%2022年到期的可转换优先票据(“II-VI票据”)到期前120天到期和应付，条件是：(I)II-VI票据仍未偿还，以及(Ii)本公司没有足够的现金和借款可用来偿还II-VI票据的本金。
本公司可自愿在任何时间或不时预付全部或部分高级信贷安排下未偿还的任何金额，而无需支付溢价或罚款；除条款B融资外，根据该条款，如果(A)在2020年9月24日之前偿还，(B)发生重新定价事件，或(C)贷款人发生变更，本公司将支付相当于以下百分之一的预付款溢价：(I)条款B融资因重新定价事件而根据可选或强制性预付款预付的本金金额，(Ii)因修改信贷协议而导致的条款B融资的未偿还本金总额，以及在某些情况下，包括与某些资产出售或其他财产和债务发行相关的情况下，本公司可能需要强制预付高级信贷安排下的未偿还金额。
本公司亦可能被要求根据本公司自截至2020年6月30日的财政年度开始的上一财政年度的超额现金流(根据信贷协议的条款计算)，以及本公司截至该财政年度结束的综合担保净杠杆率(根据信贷协议的条款计算)，预付条款B融资项下的金额。
高级信贷融资项下的未偿还金额将按年利率计息，利率等于欧洲货币利率的适用保证金或基本利率的适用保证金，基准利率是参考(A)联邦基金利率加0.50%、(B)美国银行的最优惠利率和(C)欧洲货币利率加1.00%中的最高者确定的，每种情况都是按照信贷协议的条款计算的。在与违约事件相关的某些情况下，适用利率将会增加。*本公司已订立利率掉期合约，以对冲其在高级信贷安排下的浮动利率借款的利率风险敞口。有关此利率掉期的进一步资料，请参阅附注15。
信贷协议载有有关高级信贷安排的惯常正面及负面契诺，包括对留置权、投资、负债、股息、合并及收购、资产处置及与联属公司的交易等方面的限制。本公司将有义务在每个会计季度末保持不低于3.00：1.00的综合利息覆盖比率(根据信贷协议的条款计算)。本公司将有义务将综合总净杠杆率(根据信贷协议的条款计算)维持在(I)截止日期后的前四个会计季度(从截止日期后的第一个完整会计季度开始)不超过5.00至1.00，(Ii)第五会计季度(包括截止日期后的第八个会计季度)的4.50至1.00，以及(Iii)随后每个会计季度的4.00至1.00。截至2020年6月30日，本公司遵守信贷协议项下的所有财务契诺。
该公司与高级信贷安排相关的债务发行成本为6980万美元。该公司对这些成本进行了评估，以根据会计准则汇编470、债务核算、债务修改和清偿确定适当的费用确认。作为公司评估的结果，6,580万美元已在综合资产负债表中资本化，400万美元的债务清偿成本在截至2020年6月30日的12个月的综合收益表(亏损)中的其他费用(收益)中支出，净额为290万美元和880万美元。 截至2020年6月30日的3个月和12个月的资本化债券发行成本分别计入综合收益表(亏损)的利息支出。资本化成本将使用有效利率法从2019年9月24日的发行日期到每项贷款结束时摊销为利息支出。截至2020年6月30日，5690万美元的未摊销债务发行成本将分别在5年和7年内摊销，期限为A贷款和循环信贷贷款，期限为B贷款。
2020年6月30日，该公司宣布，它打算以同时包销的公开发行方式发售新发行的普通股和新发行的A系列强制性可转换优先股。2020年7月7日，公司用公开发行所得资金偿还了B期贷款余额7.152亿美元。有关更多详细信息，请参见注释21。
0.50%Finisar可转换票据
Finisar公司2036年到期的0.50%未偿还可转换优先债券(“Finisar债券”)可由公司选择在2021年12月22日或之后的任何时间全部或部分赎回，赎回价格相当于此类Finisar债券本金的100%(100%)加上应计未付利息。Finisar票据的每位持有人还可以要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日回购该持有人的全部或部分未偿还Finisar票据，回购价格相当于该等Finisar票据本金的100%(100%)加上应计和未付利息。Finisar债券将於二零三六年十二月十五日期满。Finisar票据的利息为年息0.50%，每半年支付一次，于每年的6月15日和12月15日拖欠。
关于收购Finisar，本公司、Finisar和Wells Fargo Bank，National Association作为受托人，签订了日期为2019年9月24日的第一份补充契约(“第一份补充契约”)。第一补充压痕补充了管理Finisar票据的基础压痕(如补充的“Finisar压痕”)。根据第一份补充契约的条款，本公司已按优先无抵押基准全面及无条件担保Finisar向Finisar票据持有人支付及履行Finisar的所有债务。第一补充契约还规定，根据Finisar契约的条款，Finisar票据持有人将Finisar票据转换为现金和/或Finisar普通股的权利改为将Finisar票据转换为现金和/或公司普通股的权利。
根据Finisar契约的条款，合并在截止日期的完成和生效构成了根本变化(定义见Finisar契约)和整体的根本变化(定义见Finisar契约)。因此，根据Finisar契约的条款，Finisar票据的每个持有人有权(I)根据Finisar的选择将其Finisar票据转换为现金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回购该持有人的Finisar票据，现金金额相当于该Finisar票据本金的100%(100%)加上应计和未付利息。
总计约560.1美元本金的Finisar票据持有人行使了回购权。公司于2019年10月23日回购了这些Finisar票据，总代价约为561.1美元现金，包括应计利息。Finisar Notes的持有者均未行使相关转换权。该公司在延迟提取其定期贷款A的情况下借入了561.0美元，为向行使回购权的Finisar票据持有人支付款项提供资金。截至2020年6月30日，Finisar票据的本金总额约为1490万美元。
聚合可用性
截至2020年6月30日，该公司在其循环信贷安排下的可用资金总额为3.746亿美元。
加权平均利率
截至2020年和2019年6月30日止年度的总借款加权平均利率分别为3.4%和1.6%。
共享回购计划
2017年8月，在公司发售和出售我们0.25%的未偿还可转换优先票据的同时，公司董事会授权公司用发行和出售该等可转换票据所得净收益的一部分购买最多5000万美元的普通股。本公司根据此授权购买的股票保留为库存股，可用于一般公司用途。根据这项授权，公司以大约4990万美元的价格购买了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事会授权公司通过股票回购计划(“计划”)购买最多5,000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。本公司购买的股票将作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2020和2020年6月30日的每个财政年度内2019年6月30日根据这一计划，E公司以160万美元的价格购买了5万股普通股。截至2020年6月30日，公司根据该计划累计购买了1,416,587股普通股，价格约为2230万美元。截至2020年6月30日，根据该计划可能购买的股票的美元价值约为2770万美元。
我们的现金状况、借款能力和债务义务如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 493.0 | | | $ | 204.9 | |
| 可用借款能力 | | 374.6 | | | 211.9 | |
| 债务总额 | | 2,255.3 | | | 467.0 | |
该公司相信，运营的现金流、现有的现金储备和从其信贷安排以及最近筹集的股本中可用的借款能力，将足以满足至少到2021财年的营运资本、资本支出、偿还预定的长期借款和租赁义务、内部研究和开发投资、股票回购以及内部和外部增长目标的需要。参见公司合并财务报表附注21有关2020年7月承销公开发行所得资金的使用及其对现有债务义务的影响的后续事件信息。
该公司的现金和现金等价物余额在世界各地产生和持有，包括在美国境外持有的金额。截至2020年6月30日，公司持有约3.508亿美元现金以及美国境外的现金等价物。在美国境外持有的现金余额可以汇回美国。
表外安排
公司的表外安排包括下表合同债务表中披露的购买义务。该公司订立这些表外安排，以收购其业务中使用的商品和服务。
合同义务的表格披露
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 | | | | | | | | |
| | | | 少于1 | | 1-3 | | 3-5 | | 多于5个 |
| 合同义务 | | 总计 | | 年 | | 年数 | | 年数 | | 年数 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
长期债务义务(4) | | $ | 2,342,951 | | | $ | 69,250 | | | $ | 498,388 | | | $ | 1,096,713 | | | $ | 678,600 | |
利息支付(1) (4) | | $ | 262,554 | | | $ | 53,549 | | | $ | 101,431 | | | $ | 77,574 | | | $ | 30,000 | |
| 经营租赁义务，包括推定利息 | | $ | 161,288 | | | $ | 31,100 | | | $ | 44,585 | | | $ | 33,287 | | | $ | 52,316 | |
| 融资租赁义务，包括推定利息 | | $ | 32,199 | | | $ | 2,419 | | | $ | 5,040 | | | $ | 5,321 | | | $ | 19,419 | |
购买和赞助义务 (2) (3) | | $ | 199,660 | | | $ | 196,937 | | | $ | 2,723 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 总计 | | $ | 2,998,651 | | | $ | 353,255 | | | $ | 652,167 | | | $ | 1,212,895 | | | $ | 780,335 | |
(1)利息支付代表可变和固定利率义务，基于2020年6月30日与高级信贷安排相关的有效利率，Finisar收购中承担的当前未偿还的0.50%可转换优先票据，以及目前未偿还的0.25%可转换优先票据，2022年到期。这些利息支付并不反映利率互换的影响，该利率掉期将我们的可变利息支付对冲为固定利息支付。
(2)购买义务被定义为购买商品或服务的协议，该协议对公司具有强制执行力和法律约束力，并规定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量、最低或可变价格规定以及交易的大致时间。这些数额主要包括对供应商的未结采购订单承付款，用于购买用品和材料。
(3)包括基于某些收购实现商定的财务、运营和技术目标的现金赚取机会，以及本公司在私人持股公司的股权投资的净购买选择权的价值。
(4)请参阅注释21。有关2020年7月承销公开发行所得资金使用的更多信息，请参加后续活动。
养老金义务不包括在上表中。估计的筹资义务由资产表现、劳动力和退休人员人口统计、税收和就业法律以及其他可能改变年度筹资义务的精算假设确定。我们的固定收益计划的资金状况在公司合并财务报表的附注16中披露，该报表包括在本年度报告的第8项表格10-K中。
本公司于2020年6月30日的未确认所得税毛利已从上表中剔除，因为本公司目前无法合理估计负债随时间增加或减少的金额。
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
本公司面临外币汇率和利率不利变化带来的市场风险。在正常业务过程中，公司使用各种技术和衍生金融工具作为其整体风险管理战略的一部分，该战略主要关注其对日元、人民币、瑞士法郎和欧元的风险敞口。还有马来西亚林吉特。所使用的技术和仪器没有发生重大变化。
利率风险
截至2020年6月30日，公司的总借款包括浮动利率借款，这使公司面临利率变化的风险。2019年11月，本公司订立利率互换合同，通过将部分付息有效转换为固定利率债务，限制其浮动利率债务的风险敞口。如果该公司没有对其可变利率债务进行对冲，这些可变利率借款100个基点的利率变化将导致截至2020年6月30日的年度额外利息支出1580万美元。
第八项：财务报表及补充数据
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层编制财务报表的责任
管理层负责编制包含在本年度报告中的10-K表格的合并财务报表。综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，其中包括基于管理层最佳估计和判断的金额。本年度报告Form 10-K中包含的其他财务信息与合并财务报表一致。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司的内部控制系统旨在为编制公司综合财务报表时使用的财务数据的可靠性提供合理保证，并为保护公司资产免受未经授权的使用或处置提供合理保证。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能对这些系统的财务报表列报和其他结果提供合理的保证。
管理层对截至2020年6月30日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)内部控制-综合框架(2013年)。管理层的评估包括审查其控制措施的文档，评估控制措施的设计有效性，并测试其操作有效性。管理层将Finisar Corporation的内部控制排除在其财务报告内部控制评估的范围之外，Finisar Corporation于2019年9月被收购。最近的收购被排除在管理层对财务报告内部控制的评估之外，这大约代表了总资产和净资产分别为31亿美元和28亿美元，截至2020年6月30日，约为938.4百万美元和$94.6在随后结束的财年中，总收入和净亏损分别为100万美元。根据评估，管理层得出结论，截至2020年6月30日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了截至2020年6月30日我们对财务报告的内部控制有效性的报告。它的报告包括在这里。
独立注册会计师事务所报告书
致II-VI公司的股东和董事会
对财务报表的意见
本公司已审核所附II-VI公司及其附属公司(本公司)于2020年6月30日及2019年6月30日的综合资产负债表，截至2020年6月30日止三个年度各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年6月30日和2019年6月30日的财务状况，以及截至2020年6月30日的三年中每一年的运营结果和现金流，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年框架)”中确立的标准，对公司截至2020年6月30日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2020年8月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | |
| 收购Finisar公司的客户关系和技术无形资产价值评估 |
对该事项的描述 | 如综合财务报表附注3所述，于截至2020年6月30日止年度，本公司完成对Finisar Corporation(“Finisar”)的收购，总收购价约为29.085亿美元。此次收购被视为一项业务合并。在收购中支付的对价必须分配给收购的资产和负债，这些资产和负债一般根据其公允价值假设，并超过购买价格分配给商誉的公允价值。
由于在估计某些客户关系和技术无形资产的公允价值时涉及重大的估计不确定性，对该公司收购Finisar的会计进行审计是复杂的。归属于客户关系和技术无形资产的公允价值总额分别为3.238亿美元和3.347亿美元。公司分别采用多期超额收益法和特许权使用费减免法对客户关系和技术无形资产进行价值评估。用于估计客户关系的公允价值的重要假设包括预测的收入增长和预计的运营开支，其中包括预期的协同效应，包括未来的成本节约，以及预期通过公司和Finisar合并将实现的其他好处。用于估计技术公允价值的重要假设包括预测的收入增长和估计的特许权使用费。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解，评估了设计，并测试了公司对收购Finisar的会计控制的操作有效性。例如,我们测试了解决与客户关系和技术无形资产估值相关的重大错报风险的控制措施，包括管理层对用于制定此类估计的方法和重要假设的审查。
为测试已收购客户关系及技术无形资产的估计公允价值，我们的审核程序包括(其中包括)评估所用估值方法的适当性、评估上述重大假设，以及评估支持重大假设及估计的基础数据的完整性及准确性。对于预期的收入增长和预计的运营开支，包括预期的协同效应(包括未来的成本节约)和预期通过公司与Finisar合并将实现的其他好处，我们将财务预测与当前的行业和经济趋势、被收购业务的历史财务业绩、公司与其他收购的历史以及指导方针上市公司的预测业绩进行了比较。我们还进行了敏感性分析，以评估因重大假设的变化而导致的无形资产公允价值的变化。我们请我们的估值专家协助评估用于评估客户关系和技术无形资产公允价值的方法，并测试某些重要假设，包括特许权使用费比率，其中包括将选定的特许权使用费比率与我们通过独立搜索可比许可协议确定的一系列特许权使用费比率进行比较。 |
/s/安永律师事务所
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2020年8月26日
独立注册会计师事务所报告书
致II-VI公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，审计了II-VI公司及其子公司截至2020年6月30日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2020年6月30日，II-VI公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Finisar Corporation(“Finisar”)的内部控制，Finisar Corporation(“Finisar”)包含在本公司2020年6月30日的综合财务报表中，截至2020年6月30日，Finisar Corporation(“Finisar”)的总资产和净资产分别为31亿美元和28亿美元，截至当时的财年，收入和净亏损分别为9.384亿美元和9460万美元。我们对本公司财务报告内部控制的审计也不包括对Finisar财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的综合资产负债表，截至2020年6月30日期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量表，以及指数中第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表附表，我们于2020年8月26日的报告就此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的“管理层财务报告内部控制报告”中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持记录，合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2020年8月26日
II-VI法团及其附属公司
合并资产负债表
($000)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 493,046 | | | $ | 204,872 | |
应收账款--减去#美元可疑账款拨备1,698在2020年6月30日和20美元1,2922019年6月30日 | | 598,124 | | | 269,642 | |
| 盘存 | | 619,810 | | | 296,282 | |
| 预缴和可退还的所得税 | | 12,279 | | | 11,778 | |
| 预付和其他流动资产 | | 65,710 | | | 30,337 | |
| 流动资产总额 | | 1,788,969 | | | 812,911 | |
| 物业、厂房和设备、净值 | | 1,214,772 | | | 582,790 | |
| 商誉 | | 1,239,009 | | | 319,778 | |
| 其他无形资产，净额 | | 758,368 | | | 139,324 | |
| 投资 | | 73,767 | | | 76,208 | |
| 递延所得税 | | 22,938 | | | 8,524 | |
| 其他资产 | | 136,891 | | | 14,238 | |
| 总资产 | | $ | 5,234,714 | | | $ | 1,953,773 | |
| | | | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | $ | 69,250 | | | $ | 23,834 | |
| 应付帐款 | | 268,773 | | | 104,462 | |
| 应计薪酬和福利 | | 157,557 | | | 71,847 | |
| 经营租赁流动负债 | | 24,634 | | | — | |
| 应计应付所得税 | | 33,341 | | | 20,476 | |
| 其他应计负债 | | 119,338 | | | 49,944 | |
| 流动负债总额 | | 672,893 | | | 270,563 | |
| 长期债务 | | 2,186,092 | | | 443,163 | |
| 递延所得税 | | 45,551 | | | 23,913 | |
| 经营租赁负债 | | 94,701 | | | — | |
| 其他负债 | | 158,674 | | | 82,925 | |
| 负债共计 | | 3,157,911 | | | 820,564 | |
| 股东权益 | | | | |
优先股，不是的面值；授权-5,000,000股份；不是的NE已发布 | | — | | | — | |
普通股，不是的面值；授权-300,000,000股份；已发行-105,916,068股票于2020年6月30日；76,315,3372019年6月30日的股票 | | 1,486,947 | | | 382,423 | |
| 累计其他综合损失 | | (87,383) | | | (24,221) | |
| 留存收益 | | 876,552 | | | 943,581 | |
| | 2,276,116 | | | 1,301,783 | |
库存股，按成本计算-13,356,447股票在2020年6月30日和12,603,7812019年6月30日的股票 | | (199,313) | | | (168,574) | |
| 总股东权益 | | 2,076,803 | | | 1,133,209 | |
| 总负债与股东权益 | | $ | 5,234,714 | | | $ | 1,953,773 | |
请参阅：合并财务报表附注
II-VI法团及其附属公司
合并损益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000，不包括每股数据) | | | | | | |
| 营业收入 | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | |
| | | | | | |
| 成本、费用和其他费用(收入) | | | | | | |
| 销货成本 | | 1,560,521 | | | 841,147 | | | 696,591 | |
| 内部研发 | | 339,073 | | | 139,163 | | | 116,875 | |
| 销售、一般和行政 | | 440,998 | | | 233,518 | | | 208,565 | |
| 利息支出 | | 89,409 | | | 22,417 | | | 18,352 | |
| 其他费用(收入)，净额 | | 13,998 | | | (2,562) | | | (3,783) | |
| 总成本、费用和其他费用(收入) | | 2,443,999 | | | 1,233,683 | | | 1,036,600 | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(亏损) | | (63,928) | | | 128,813 | | | 122,194 | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | | 3,101 | | | 21,296 | | | 34,192 | |
| | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.41 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.35 | |
请参阅：合并财务报表附注
II-VI法团及其附属公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币换算调整 | | (15,969) | | | (14,319) | | | 7,152 | |
| 利率互换公允价值变动 | | (44,085) | | | — | | | — | |
养恤金调整，税后净额($851), ($1,642)及$763截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度 | | (3,108) | | | (6,122) | | | 2,846 | |
| 其他综合收益(亏损) | | (63,162) | | | (20,441) | | | 9,998 | |
| 综合收益(亏损) | | $ | (130,191) | | | $ | 87,076 | | | $ | 98,000 | |
请参阅：合并财务报表附注
II-VI法团及其附属公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 累积
其他 | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 综合 | | 留用 | | 库房股票 | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | 收入(亏损) | | 收益 | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
| ($000，包括股份金额) | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额-2017年6月30日 | | 74,081 | | | $ | 269,638 | | | $ | (13,778) | | | $ | 748,062 | | | (10,940) | | | $ | (103,359) | | | $ | 900,563 | |
| 基于股份的和递延薪酬活动 | | 1,612 | | | 25,717 | | | — | | | — | | | (41) | | | (6,500) | | | 19,217 | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | 88,002 | | | — | | | — | | | 88,002 | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,415) | | | (49,875) | | | (49,875) | |
| 外币换算调整 | | — | | | — | | | 7,152 | | | — | | | — | | | — | | | 7,152 | |
可转换债券的权益部分，扣除发行成本$1,694 | | — | | | 56,406 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,406 | |
养恤金调整，扣除税后净额为#美元763 | | — | | | — | | | 2,846 | | | — | | | — | | | — | | | 2,846 | |
| 余额-2018年6月30日 | | 75,693 | | | $ | 351,761 | | | $ | (3,780) | | | $ | 836,064 | | | (12,396) | | | $ | (159,734) | | | $ | 1,024,311 | |
| 基于股份的和递延薪酬活动 | | 622 | | | 30,662 | | | — | | | — | | | (158) | | | (7,224) | | | 23,438 | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | | | — | | | — | | | 107,517 | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,616) | | | (1,616) | |
| 外币换算调整 | | — | | | — | | | (14,319) | | | — | | | — | | | — | | | (14,319) | |
养恤金调整，税后净额($1,642) | | — | | | — | | | (6,122) | | | — | | | — | | | — | | | (6,122) | |
| 余额-2019年6月30日 | | 76,315 | | | $ | 382,423 | | | $ | (24,221) | | | $ | 943,581 | | | (12,604) | | | $ | (168,574) | | | $ | 1,133,209 | |
| 基于股份的和递延薪酬活动 | | 2,888 | | | 116,817 | | | — | | | — | | | (702) | | | (29,114) | | | 87,703 | |
| 购买库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,625) | | | (1,625) | |
| 与Finisar收购相关的已发行股票 | | 26,713 | | | 987,707 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 987,707 | |
| 净损失 | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | | | (67,029) | |
| 外币换算调整 | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | |
| 利率互换公允价值变动 | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | |
养恤金调整，税后净额($851) | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | | | — | | | (3,108) | |
| 余额-2020年6月30日 | | 105,916 | | | $ | 1,486,947 | | | $ | (87,383) | | | $ | 876,552 | | | (13,356) | | | $ | (199,313) | | | $ | 2,076,803 | |
请参阅：合并财务报表附注
II-VI法团及其附属公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | | |
| 折旧 | | 156,690 | | | 75,745 | | | 66,202 | |
| 摊销 | | 64,192 | | | 16,620 | | | 14,568 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 68,480 | | | 21,946 | | | 15,312 | |
| 可转债折价摊销及发债成本 | | 22,150 | | | 12,550 | | | 10,057 | |
| 清偿债务费用 | | 3,960 | | | — | | | — | |
| 处置财产、厂房和设备的收益 | | (1,461) | | | — | | | — | |
| 外币重新计量和交易的损失 | | 14,442 | | | 3,155 | | | 850 | |
| 股权投资收益 | | (2,775) | | | (3,214) | | | (3,594) | |
| 递延所得税 | | (42,454) | | | (10,462) | | | 945 | |
| 投资减值 | | 4,980 | | | — | | | — | |
| 现金因以下方面的变化而增加(减少)(扣除收购影响)： | | | | | | |
| 应收帐款 | | (91,981) | | | (50,764) | | | (21,044) | |
| 盘存 | | 112,572 | | | (36,392) | | | (38,732) | |
| 应付帐款 | | 45,026 | | | 15,999 | | | 17,436 | |
| 所得税 | | 40,061 | | | 366 | | | 7,380 | |
| 其他营业净资产 | | (29,561) | | | 25,409 | | | 3,632 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 297,292 | | | 178,475 | | | 161,014 | |
| 投资活动的现金流 | | | | | | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (136,877) | | | (137,122) | | | (153,438) | |
| 购买业务，扣除购入的现金后的净额 | | (1,036,609) | | | (83,067) | | | (80,503) | |
| 购买技术无形资产 | | (3,750) | | | — | | | — | |
| 购买股权投资和其他投资活动 | | (2,054) | | | (3,787) | | | (51,009) | |
| 投资活动所用现金净额 | | (1,179,290) | | | (223,976) | | | (284,950) | |
| 融资活动的现金流 | | | | | | |
| A期贷款的借款收益 | | 1,241,000 | | | — | | | — | |
| 借入B期贷款所得款项 | | 720,000 | | | — | | | — | |
| 循环信贷贷款的借款收益 | | 160,000 | | | — | | | — | |
| 优先信贷安排下的借款收益 | | 10,000 | | | 150,000 | | | 100,000 | |
发行债券的收益0.252022年到期的可转换优先票据百分比 | | — | | | — | | | 345,000 | |
| 支付Finisar票据 | | (560,112) | | | — | | | — | |
| 优先定期贷款、信贷安排和其他贷款项下借款的付款 | | (176,618) | | | (135,000) | | | (292,000) | |
| A期贷款项下借款的付款 | | (46,538) | | | — | | | — | |
| B期贷款项下的借款付款 | | (5,400) | | | — | | | — | |
| 循环信贷安排下的借款付款 | | (86,000) | | | — | | | — | |
| 发债成本 | | (63,510) | | | (5,589) | | | (10,061) | |
| 行使股票期权所得收益 | | 13,467 | | | 8,698 | | | 10,469 | |
| 普通股回购 | | (1,625) | | | (1,616) | | | (49,875) | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (28,700) | | | (7,092) | | | (6,564) | |
| 其他融资活动 | | (2,339) | | | (4,524) | | | — | |
| 筹资活动提供的现金净额 | | 1,173,625 | | | 4,877 | | | 96,969 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (3,453) | | | (1,542) | | | 2,117 | |
| 现金及现金等价物净增(减)额 | | 288,174 | | | (42,166) | | | (24,850) | |
| 期初现金及现金等价物 | | 204,872 | | | 247,038 | | | 271,888 | |
| 期末现金和现金等价物 | | $ | 493,046 | | | $ | 204,872 | | | $ | 247,038 | |
| 支付利息的现金 | | $ | 62,190 | | | $ | 8,680 | | | $ | 6,555 | |
| 非现金交易： | | | | | | |
| 应计负债中记录的业务购买-收益对价 | | $ | 900 | | | $ | 4,397 | | | $ | — | |
| 应付账款中包括的财产、厂房和设备的附加费用 | | $ | 21,801 | | | $ | 10,986 | | | $ | 12,313 | |
请参阅：合并财务报表附注
II-VI法团及其附属公司
合并财务报表附注
注1：1。业务性质和重要会计政策摘要
业务性质。II-VI公司及其子公司(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是工程材料和光电子元件及器件的全球领先企业，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销用于工业材料加工、光学通信、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车应用的工程材料和光电元件及器件。该公司通过其直销队伍以及分销商和代理商销售其产品。
该公司使用某些不常见的材料和化合物来制造其产品。其中一些材料只能从一个经过验证的外部来源获得。这些材料的持续高质量对公司制造产量的稳定至关重要。该公司没有因材料短缺而出现重大生产延误。然而，该公司偶尔也会遇到与供应商提供的材料不符合质量或纯度规格的问题。如果公司的供应商严重未能及时交付足够数量的必要高质量材料，可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，疫情仍在继续蔓延
遍布美国和全世界。我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们各方面的影响。
业务，包括对我们的供应商和客户的影响，以及对我们所在的国家和市场的影响
做手术吧。新冠肺炎疫情爆发之初，我们就开始集中精力减轻新冠肺炎的不良影响。
从保护我们的员工、供应商和客户开始，关注我们的国内外业务。
巩固原则。*合并财务报表包括本公司的账目。所有公司间交易和余额均已取消。
业务细分。自2019年7月1日起，公司组织结构调整为二为制定运营决策和评估财务业绩而报告部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。有关报告分段的详细信息，请参阅附注14.
估计。“按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
外币折算。*对于所有本位币不是美元的外国子公司，本位币为当地货币。这些业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元，而收入和费用则使用报告期的平均汇率换算。换算调整在随附的综合资产负债表中记为股东权益内的累计其他全面收益(亏损)。
现金和现金等价物。*本公司认为原始到期日为三个月或以下的高流动性投资工具为现金等价物。我们将我们的现金和现金等价物放在高信用质量的金融机构，到目前为止还没有在这些工具中经历过信用损失。
应收账款。该公司对其坏账拨备进行评估。该公司持续监测其客户的收款和付款情况，并根据其历史经验、当前市场状况和它发现的任何特定客户收款问题，为估计的信贷损失保留准备金。
库存。存货按成本或可变现净值中较低者估值，成本按先进先出方式确定。库存成本包括材料、人工和制造费用。在评估存货的可变现净值时，如果适用，管理层还考虑其他因素，包括已知趋势、市场状况、货币汇率和其他此类问题。该公司通常将存货账面价值的减少记录为超过12至24个月的手头所有产品的收益的费用，这取决于尚未销售给客户或不能进一步制造以销售给替代客户的产品的性质。手头产品超过上述同期销售给客户的产品，可能会收取额外费用。
财产、厂房和设备。所有财产、厂房和设备在收购时按成本或公允价值计价。主要的改进是资本化的，而维护和维修通常是按发生的费用计算的。每当事件或情况显示账面值可能无法收回时，本公司便会检讨其物业、厂房及设备及其他长期资产的减值情况。物业、厂房及设备折旧及融资租赁使用权资产摊销作财务报告之用，主要以直线法计算楼宇、楼宇改善及土地改善之估计使用年限。10至20年和3至20机器和设备的使用年限。
租约。租约在ASC 842租约项下确认。公司在合同开始时确定合同是否包含租赁。如果存在已确定的资产，并且公司有权控制该资产，则合同包含租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和租赁负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。公司使用递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。如果租赁条款包括延长或终止租赁的选择权，ROU资产和租赁负债将根据合理确定的决定进行计量。本公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这些租赁组成部分作为本公司作为承租人的所有类别租赁资产的单一租赁组成部分入账。此外，对于某些设备租赁，应用组合方法来核算运营租赁ROU资产和租赁负债。在综合收益(亏损)表中，经营租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于融资租赁，利息支出在租赁负债中确认，ROU资产在租赁期内摊销。一些租赁安排需要根据使用或产量而变化的付款，或者可能因为其他原因而变化，如保险或纳税。可变租赁付款确认为已发生，不作为ROU资产或租赁负债的一部分列示。有关其他信息，请参阅注释2和12.
企业合并。本公司负责营业。 通过将收购日期公允价值确定为对所有收购的资产和承担的负债的计量，进行收购。美国公认会计原则的某些条款规定，除其他事项外，确定在企业合并中支付的对价的收购日期公允价值(包括或有对价)，并将交易和与收购相关的重组成本排除在收购会计之外。
2019年9月24日，本公司完成对Finisar Corporation(“Finisar”)的收购。该公司的综合财务报表包括Finisar公司自收购之日起的经营业绩。有关Finisar收购的更多信息，请参阅注释3。
善意。超过分配给所收购企业可识别有形和无形净资产的公允价值的超额收购价在随附的合并资产负债表中报告为商誉。截至4月1日，公司至少每年一次对商誉进行减值测试，或者当事件或环境变化表明商誉可能受损时。减值评估涉及将公司报告单位的当前公允价值与记录价值(包括商誉)进行比较。该公司使用贴现现金流(“DCF”)模型和/或市场分析来确定其报告单位的公允价值。估计贴现现金流模型中使用的预测现金流涉及许多假设和估计，包括市场和市场份额、销售量和定价、生产成本、营运资本变化和所得税税率。管理层在估计报告单位的公允价值时会考虑历史经验和所有可获得的信息。商誉减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值，但不超过商誉账面价值的金额。
本公司可以选择在完成上述量化评估之前对商誉进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉和其他无形资产。如果公司得出结论认为是这样的话，它必须进行定量评估。否则，公司将放弃定量评估，不需要进行任何进一步的测试。截至2020财年和2019年4月1日，本公司使用量化评估完成了对其报告单位的年度减值测试。根据这些分析的结果，公司的商誉没有受到损害。
无形的东西。*无形资产在收购时最初按其成本或公允价值入账。有限年限的无形资产在财务报告中使用直线法在资产的估计使用年限内摊销，范围为3至20好多年了。无限期无形资产不摊销，但每年在4月1日进行减值测试，或者当事件或情况变化表明无限期居住的无形资产可能减值时。
对其他实体的投资。*在正常业务过程中，本公司订立各类投资安排，每项安排均有独特的条款及条件。这些投资可能包括公司在商业实体中持有的股权，包括普通或有限合伙企业、合作企业或其他形式的股权参与。本公司根据主体实体的特点确定该等投资是否涉及可变利益实体(“VIE”)。如果确定该实体为VIE，则管理层确定本公司是否为该实体的主要受益人，以及是否需要合并VIE。合并VIE的主要受益者通常必须同时拥有(I)指导VIE活动的权力，这些活动对VIE的经济表现有最大影响，以及(Ii)承担VIE损失的义务或从VIE获得利益的权利，在这两种情况下，这两种情况都可能对VIE产生重大影响。当本公司被视为主要受益人时，VIE被合并，另一方在VIE中的股权被计入非控制性权益。
本公司一般会就其于VIE作出的投资入账，而本公司已确定其不拥有控股权，但使用权益法对至少20%的所有权权益有重大影响并持有至少20%的所有权权益。不符合权益法核算参数的任何此类投资都将在ASU 2016-01年度“金融工具--总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”项下核算。
如果一个实体不符合VIE的特征，管理层就会在投票模式下对该实体进行评估。在投票模式下，如果管理层确定本公司直接或间接拥有超过50%的有表决权股份，并确定其他股权持有人没有实质性的参与权，则合并实体。
承诺和或有事项。索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已发生责任并且评估和/或补救的金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。这些应计项目会随着进一步的信息发展或情况变化而进行调整。我们的客户可能会在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。如果我们不能纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或无法获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。公司有不是的2020年6月30日的重大损失或有负债与承诺和或有事项有关。
所得税。递延所得税资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的税基之间的差额，采用预期差额将会逆转的年度生效税率厘定。估值免税额在必要时设立，以将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。该公司的会计政策是，在评估是否需要为收购的递延税项资产预留估值之前，将收购的递延税项负债应用于先前存在的递延税项资产。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税项利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大好处来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，现行税法的重大修改和税务机关发布法规或解释、税务审查期间获得的新信息或审查结果可能会导致调整。该公司相信，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付审查其纳税申报表后可能产生的评估。公司确认所得税费用中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
收入确认。*收入根据会计准则编码606，与客户的合同收入(ASC 606)确认，当与公司客户的合同条款下的义务或义务已经履行，控制权转移到客户手中时。本公司选择了切实可行的权宜之计，将所有税项从交易价格的计量中剔除。
对于与商业客户签订的合同，这些合同构成了本公司的大部分履约义务，货物的所有权和相关收入在某个时间点转移给客户，通常是在产品(“直接发货部件”)发货给客户或客户收到产品时，而没有做出重大判断。大多数合同通常要求在所有权转让给客户后30至90天内付款。
通过主承包商与美国政府签订的合同通常是针对产品或服务的，未来对公司没有替代用途，并有权强制执行迄今完成的业绩付款，而商业合同通常有替代用途。目前为止完成的绩效付款具有可强制执行权的公司未来没有替代用途的定制产品将利用交付单位的产出方法随着时间的推移进行记录。本公司认为这是对由于短周期时间和非实质性在制品余额而随着时间的推移将收入转移给客户的真实描述。大多数合同通常要求在所有权转让给客户后30至90天内付款。
服务收入包括维修、非经常性工程、收费安排和安装。维修、收费和安装活动通常会在短时间内(通常少于一个月)完成，因此会在服务完成时记录下来。非经常性工程安排通常在时间和材料实际权宜之计下随着时间的推移而确认，因为实体有权获得客户的考虑，金额直接与实体迄今完成的业绩对客户的价值相对应。大多数合同通常要求在90天内付款。
公司的收入确认政策一直适用于公司的各个部门、产品线和地理位置。在本文所述期间，该公司根据其预期有权用来交换产品的对价金额减去与预期退还的产品相关的可变对价金额来计量收入。该公司根据对此类活动的历史分析，通过估计此类降价的影响，确定可变对价，主要包括产品退货和价格保护协议导致的分销商销售降价。
根据ASC 606，公司在发生销售佣金时支出销售佣金，因为摊销期限为一年或者更少。这些成本记录在销售费用、一般费用和行政费用中。当产品控制权转移到客户手中时，本公司已选择将运费和运输成本确认为销售商品成本中的一项费用。
该公司监控和跟踪产品退货金额，并根据历史经验在发货时减少估计的未来退货金额的收入。
本公司提供保证式有限保修，保证产品不存在材料和工艺缺陷。公司在确认收入时为预计的保修费用建立应计项目。保修期通常为一年，但某些产品的保修期可能会更长，并且仅限于(1)产品的更换或维修或(2)以后购买时的信用额度。
研究和开发。内部研发成本在发生时计入费用。
基于股份的薪酬。基于股票的薪酬安排要求在授予日期的净收益(亏损)中确认股票薪酬的公允价值(对于股权分类奖励)。本公司确认个别承授人所需服务期(一般等于归属期间)的股份补偿开支。
累计其他全面亏损。累计其他综合亏损是衡量期内除与所有者的交易以外，因交易和其他经济事件导致的股东权益的所有变化。累计其他综合亏损是股东权益的组成部分，包括累计外币换算调整、利率互换衍生工具公允价值变动和养老金调整。
公允价值计量。本公司对合并财务报表中要求按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债实行公允价值会计。公允价值被定义为在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在确定资产和负债的公允价值计量时，本公司将考虑本公司将进行交易的主要或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设，如固有风险、转让限制和信用风险。
注2.调查结果。近期发布的财务会计准则
租约
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)租赁(主题842)。本ASU修改了承租人的租赁会计，通过记录经营租赁的租赁资产和负债并披露有关租赁安排的关键信息，增加了透明度和可比性。本公司于2019年7月1日采用本标准，并选择采用可选过渡方式。请参阅注释12。
衍生工具与套期保值
2017年8月，FASB发布了ASU 2017-12，衍生品和对冲(主题815)：有针对性地改进对冲活动的会计处理(“ASU 2017-12”)，通过改变合格对冲关系的指定和衡量指南以及对冲结果的列报，更紧密地协调实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告。本公司于2019年7月1日采用本标准。采用这一准则并未对合并财务报表产生实质性影响。
目前正在评估的声明
2016年7月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)，其中要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。ASU 2016-13适用于2019年12月15日之后的年度期间，以及这些财年内的过渡期。本公司已完成2016-13年ASU影响评估。这一声明预计不会对合并财务报表产生实质性影响。
2018年10月，FASB发布了ASU 2018-16，衍生品和对冲(主题815)：将有担保隔夜融资利率(SOFR)隔夜指数掉期(OIS)利率纳入为对冲会计目的基准利率(“ASU 2018-16”)，允许将基于SOFR的OIS利率用作符合对冲会计条件的美国基准利率。对于已经采用ASU 2017-12中的修正案的公共业务实体，ASU 2018-16中的修正案在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。如果实体已采用ASU 2017-12，则允许在发布此更新后的任何过渡期内及早采用。该公司正在评估更新的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，其中提供了可选的权宜之计，以减轻对参考汇率改革影响的潜在会计负担，因为它涉及到在套期保值关系中确定的债务和租赁合同以及衍生品合同的合同修改。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前订立或评估的合同修改和套期保值关系。该公司正在评估这一声明的影响。
注：3：00。收购
Finisar公司
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了对全球光纤通信子系统和组件技术领先者Finisar的收购。
根据日期为2018年11月8日的协议及合并计划条款(“合并协议”)，本公司全资附属公司突变合并子公司(“合并子公司”)与Finisar合并并并入Finisar(“合并”)，而Finisar在合并后继续存在。Finisar公司普通股的每一股已发行和流通股自动
取消并转换为在Finisar普通股股份持有人选举中获得以下对价(统称为“合并对价”)的权利：
•$26.00现金，不计利息(“现金对价”)，
•0.5546公司普通股的一部分(“股票对价”)，或
•$的组合15.60现金，不带利息，而且0.2218公司普通股的一部分(“混合对价”)。
每股现金代价及股票代价可根据合并协议的条款作出调整，使合并代价合计包括约60.0%现金，大约40.0公司普通股的百分比(假设公司普通股的每股价格等于截至2018年11月8日的收盘价，即$46.88所有Finisar普通股(“按比例调整”)。*在按比例调整后，由此产生的现金对价调整为#美元。15.94现金和0.2146公司普通股的股份。股票对价和混合对价没有进行调整。
与收购Finisar有关而支付的总代价公允价值包括以下内容(单位：000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 每股 | | 总对价 |
| 为Finisar普通股流通股支付的现金 | | | | | $ | 1,879,086 | |
| 向Finisar股东发行的II-VI普通股 | 26,712,822 | | | $ | 36.98 | | | 987,707 | |
| 可归因于合并前服务的重置股权奖励 | | | | | 41,710 | |
| | | | | $ | 2,908,503 | |
该公司记录了$44.4截至2020年6月30日的一年中，收购相关成本为100万美元，代表专业和其他直接收购成本。这些成本记录在我们的综合损益表中的销售费用、一般费用和行政费用中。
于截止日期，本公司与本公司、美国银行、N.A.(作为行政代理、摆动额度贷款人及信用证发行人)及其他贷款方订立一份日期为2019年9月24日的经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，并由本公司、美国银行(N.A.)作为行政代理、摆动额度贷款方及信用证发行人与其其他贷款方订立修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。有关信贷安排的其他信息，请参阅注释9。
从截止日期起，Finisar贡献了#美元。938.4在截至2020年6月30日的一年中，我们的综合收入为100万美元。Finisar在截至2020年6月30日的年度中对我们综合净亏损的贡献为亏损$94.6百万Finisar的贡献包括#美元的摊销费用。47.4截至2020年6月30日的一年为100万美元。Finisar对我们合并净亏损的贡献包括$26.1截至2020年6月30日的年度遣散费、重组及相关费用为100万美元。此外，A$87.7在截至2020年6月30日的年度内，对库存的公允价值调整通过销售商品成本支出。
本公司以估计公允价值为基础，将收购价格对价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。我们对收购资产和假定负债的估值假设需要对无形资产进行大量估计。在确定收购的无形资产的公允价值时，公司必须对收购业务的未来表现做出假设，其中包括资产集团的预期收入增长和预计的运营开支，其中包括预期的协同效应、未来的成本节约以及预期通过公司和Finisar合并将实现的其他好处。该公司的无形资产包括客户关系、商号和开发的技术。客户关系、商号和已开发技术的估计公允价值采用多期超额收益法和免征特许权使用费的方法确定。这两种方法都需要贴现的前瞻性估计，以使用风险调整贴现率来确定无形资产的公允价值，该贴现率反映了与可能受未来经济和市场状况影响的资产组相关的未来估计相关的风险水平。已开发技术的估计公允价值还取决于估值方法中使用的特许权使用费费率的选择。
完成购买价格分配所需的某些数据仍然是初步的，包括但不限于某些所得税计算和其他承担的负债的最终确定。本公司预计自结算日起12个月内完成收购价分配，届时本协议规定的收购价分配可能会有所修改。任何此类修订或更改都可能是实质性的。该公司利用被广泛接受的基于收入、基于市场和基于成本的估值方法进行初步的采购价格分配。以收入为基础的估值方法包括对某些收购的无形资产使用多期超额收益和特许权使用费减免方法。
我们根据截至成交日收购的资产和承担的负债的估计公允价值初步分配Finisar的收购价如下(单位：000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步购进价格分配 | | | | | | |
| | 先前 | | | | 量测 | | |
| | 报道 | | 重新分类 | | 期间 | | 作为调整后的 |
| | 2019年9月30日 | | 调整数 | | 调整数 (a) | | (初稿) |
| 现金和现金等价物 | | $ | 842,764 | | | $ | (287) | | | $ | — | | | $ | 842,477 | |
| 应收帐款 | | 260,864 | | | — | | | (1,523) | | | 259,341 | |
| 盘存 | | 437,867 | | | — | | | 1,841 | | | 439,708 | |
物业、厂房和设备(b) | | 748,858 | | | — | | | (91,145) | | | 657,713 | |
无形资产(c) | | 827,689 | | | — | | | (162,489) | | | 665,200 | |
其他资产(D)(H) | | 82,624 | | | 287 | | | (6,443) | | | 76,468 | |
递延税项资产 (e) | | — | | | — | | | 16,267 | | | 16,267 | |
| 应付帐款 | | (123,707) | | | — | | | — | | | (123,707) | |
其他应计负债(D)(F)(H) | | (148,425) | | | (43,964) | | | (9,727) | | | (202,116) | |
递延税项负债 (e) | | (197,809) | | | 43,964 | | | 86,805 | | | (67,040) | |
| 债款 | | (575,000) | | | — | | | — | | | (575,000) | |
| 商誉 | | 759,239 | | | — | | | 159,953 | | | 919,192 | |
购买总价(g) | | $ | 2,914,964 | | | $ | — | | | $ | (6,461) | | | $ | 2,908,503 | |
(A)由于估值模型、假设和投入的改进，本公司记录了对其初步收购日期公允价值的计量期调整。以下计量期调整是根据收购日期已存在的事实和情况所获得的信息作出的，如果知道这些事实和情况，将会影响在该日期确认的金额的计量。
(B)公司估计作为Finisar收购的一部分而获得的财产、厂房和设备的公允价值为#美元657.7百万在最终确定估值后，不动产、厂房和设备的公允价值减少了#美元。91.1截至2020年6月30日的600万美元，商誉相应增加。
(C)公司估计作为Finisar收购的一部分而收购的无形资产的公允价值为#美元665.2百万在最终确定估值后，无形资产的公允价值减少了#美元。162.5截至2020年6月30日的600万美元，商誉相应增加。
(D)本公司重新评估作为Finisar收购的一部分而收购的使用权资产的租赁期和贴现率。因此，取得的使用权资产的初步公允价值减少了#美元。16.0于计量期内，租赁负债相应减少，而租赁负债亦相应减少。
(E)公司已将截至2020年6月30日的递延税项资产和负债头寸调整为$16.3百万美元和$67.0由于计价期间的调整，分别为600万美元和600万美元。
(F)除$16.0上文第(D)项所述的租赁负债减少百万元，该公司录得约$11.5数百万个不确定的税收头寸,大约$13.4百万美元的保修准备金负债，以及大约300万美元5.5其他负债增加百万美元，作为测算期调整。
(G)采购总价下降#美元6.5百万美元，用于与Finisar员工合并前服务的重置股权奖励相关的购买价格部分的递延税收影响。
(H)其他资产和其他应计负债增加#美元6.8一百万美元用于诉讼和相关的保险追偿。
截至2020年6月30日，商誉已记录在光子解决方案报告单位内。截至2020年6月30日，其他无形资产已记录在光子解决方案和化合物半导体部门。初步商誉为$。919.2此次收购产生的3.6亿美元归因于预期的协同效应，包括未来的成本节约，以及预计II-VI和Finisar合并将产生的其他好处。几乎所有确认的商誉预计都不能在税收方面扣除。硒e 注意事项8 f或有关商誉和无形资产的其他信息。
补充备考资料(未经审核)
以下提供的补充性备考财务信息仅供说明之用，不一定表明如果收购在指定日期完成将会实现的财务状况或运营结果，不反映可能实现的协同效应，也不表明未来的经营业绩或财务状况。*备考调整基于目前可获得的信息和我们认为在这种情况下是合理的某些假设。
以下未经审计的补充备考信息显示了截至2018年6月30日、2020年和2019年6月30日止年度的综合运营结果，就好像Finisar已于2018年7月1日被收购一样。补充备考信息包括对收购的无形资产、物业、厂房和设备的摊销和折旧的调整、基于股份的补偿费用的调整、对收购的库存的公允价值调整、交易成本以及与定义为I的高级信贷安排相关的利息支出和债务发行成本的摊销n 注意事项9.
本报告所述期间的未经审计的补充备考财务资料如下(单位：000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | 截至2019年6月30日的年度 |
| 营业收入 | | $ | 2,638,278 | | | $ | 2,625,714 | |
| 净收益(亏损) | | $ | 12,902 | | | $ | (138,452) | |
注：4：00。其他投资
购买股权投资
该公司持有一家私人持股公司的股权投资(“股权投资”)，并以#美元收购。51.5百万该公司从这项投资中按比例分配的收益为#美元。1.1百万美元和$1.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度分别为100万美元，并计入其他费用(收入)，净额计入综合收益表(亏损)。
这项投资按照权益会计法核算。下表汇总了该公司在这项非合并投资中的股本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定位 | | 利息类型 | | 截至2020年6月30日的所有权百分比 | | 截至2020年6月30日的股本(000美元) |
| 美国 | | 股权投资 | | 93.8% | | $ | 58,751 | |
股权投资已被确定为可变权益实体，因为公司总体上93.8%的经济头寸，占其资本的很大一部分，但只有25%的投票权权益。该公司接受奖励和吸收预期损失的义务与其投票权利益不成比例。该公司不是主要受益者，因为它没有权力指导对其经济表现影响最大的股权投资活动。某些业务决策，包括关于运营预算、物质资本支出、负债、重大收购或处置的决策，以及战略决策，都需要获得持有股权投资多数百分比的所有者的批准。自收购之日起，由于本公司有能力对股权投资的经营及财务政策施加重大影响，本公司将其权益计入权益法投资。
截至2020年6月30日，公司与股权投资相关的最大财务报表风险敞口约为$58.8100万美元，截至2020年6月30日，包括在综合资产负债表上的投资中。
2020年8月，公司同意购买剩余股份6.2从少数股东手中获得%的所有权。
注5.交易记录。与客户签订合同的收入
下表汇总了截至2020年6月30日的年度按市场和产品分类的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配(&O)其他 | | 总计 |
| 商品化 | | | | | | | | |
| 直达船舶零部件 | | $ | 1,524,799 | | | $ | 607,318 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,154,168 | |
| 服务 | | 11,991 | | | 36,224 | | | — | | | 48,215 | |
| | | | | | | | |
| 美国政府 | | | | | | | | |
| 直达船舶零部件 | | — | | | 158,790 | | | — | | | 158,790 | |
| 服务 | | — | | | 18,898 | | | — | | | 18,898 | |
| | | | | | | | |
| 总收入 | | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
下表汇总了截至2019年6月30日的年度按市场和产品分类的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度 | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配(&O)其他 | | 总计 |
| 商品化 | | | | | | | | |
| 直达船舶零部件 | | $ | 631,407 | | | $ | 563,102 | | | $ | — | | | $ | 1,194,509 | |
| 服务 | | 7,482 | | | 14,164 | | | — | | | 21,646 | |
| | | | | | | | |
| 美国政府 | | | | | | | | |
| 直达船舶零部件 | | — | | | 130,313 | | | — | | | 130,313 | |
| 服务 | | — | | | 16,028 | | | — | | | 16,028 | |
| | | | | | | | |
| 总收入 | | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | — | | | $ | 1,362,496 | |
上面披露的与美国政府的合同是通过美国政府的主承包商签订的。
合同责任
从客户处收到的付款基于与客户签订的合同中确定的发票或计费计划。合同责任涉及合同项下履行之前的账单。合同负债在履行履约义务后确认为收入。在截至2020年6月30日的年度内，公司确认收入为9.4截至2019年7月1日，与合并资产负债表中包括的客户付款相关的百万美元。截至2020年6月30日，公司拥有38.7在合并资产负债表中记录的合同负债为百万美元。
注：6：00。盘存
库存的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 原料 | | $ | 190,237 | | | $ | 119,917 | |
| 正在进行的工作 | | 298,577 | | | 101,091 | |
| 成品 | | 130,996 | | | 75,274 | |
| 总库存 | | $ | 619,810 | | | $ | 296,282 | |
注：7：00。物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 土地及土地改善工程 | | $ | 18,396 | | | $ | 9,001 | |
| 建筑物及改善工程 | | 345,736 | | | 249,238 | |
| 机器设备 | | 1,352,835 | | | 739,330 | |
| 在建 | | 111,394 | | | 71,425 | |
| 融资租赁使用权资产 | | 25,000 | | | — | |
| | 1,853,361 | | | 1,068,994 | |
| 减去累计折旧 | | (638,589) | | | (486,204) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 1,214,772 | | | $ | 582,790 | |
上表包括一栋根据融资租赁购得的楼房。截至2020年6月30日和2019年6月30日，融资租赁使用权资产累计折旧为美元。5.8百万美元和$4.2分别为百万美元。
注：8：00。商誉和其他无形资产
自2019年7月1日起，公司组织结构调整为二用于以下目的的报告分段
做出运营决策和评估财务业绩：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案。
所有适用信息均已重述，以反映此更改。有关此段重新对齐的详细信息，请参见注释14。
商誉是指成本超过被收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。在企业合并中取得的可识别无形资产按照收购之日的公允价值入账。
商誉账面金额变动情况如下($000)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 总计 |
| 余额-期初 | | $ | 134,057 | | | $ | 185,721 | | | $ | 319,778 | |
| 取得的商誉 | | 919,192 | | | — | | | 919,192 | |
| 外币折算 | | (755) | | | 794 | | | 39 | |
| 余额-期末 | | $ | 1,052,494 | | | $ | 186,515 | | | $ | 1,239,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度 | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 总计 |
| 余额-期初 | | $ | 109,670 | | | $ | 161,008 | | | $ | 270,678 | |
| 取得的商誉 | | 26,069 | | | 25,569 | | | 51,638 | |
| 外币折算 | | (1,682) | | | (856) | | | (2,538) | |
| 余额-期末 | | $ | 134,057 | | | $ | 185,721 | | | $ | 319,778 | |
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，公司除商誉外的无形资产账面金额和累计摊销情况如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | | | 2019年6月30日 | | | | |
| | 毛
携载
金额 | | 累积
摊销 | | 网
书
价值 | | 毛
携载
金额 | | 累积
摊销 | | 网
书
价值 |
| 技术 | | $ | 444,315 | | | $ | (68,048) | | | $ | 376,267 | | | $ | 91,637 | | | $ | (39,679) | | | $ | 51,958 | |
| 商号 | | 22,369 | | | (3,669) | | | 18,700 | | | 15,759 | | | (1,601) | | | 14,158 | |
| 客户列表 | | 456,223 | | | (92,822) | | | 363,401 | | | 132,872 | | | (59,664) | | | 73,208 | |
| 其他 | | 1,570 | | | (1,570) | | | — | | | 1,572 | | | (1,572) | | | — | |
| 总计 | | $ | 924,477 | | | $ | (166,109) | | | $ | 758,368 | | | $ | 241,840 | | | $ | (102,516) | | | $ | 139,324 | |
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财年，无形资产上记录的摊销费用为1美元。64.2百万，$16.6百万美元，以及$14.6分别为百万美元。这些技术无形资产将在一系列项目中摊销60至240加权平均剩余寿命约为133月份。客户名单正在摊销。60至240加权平均剩余寿命约为134月份。
在收购Finisar的同时，该公司记录了以下无形资产(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | | | | | 加权平均指定使用寿命(年) |
| 技术 | $ | 334,700 | | | | | | | 12.5 |
| 商号 | 6,700 | | | | | | | 3.0 |
| 客户列表 | 323,800 | | | | | | | 10.2 |
| $ | 665,200 | | | | | | | |
在过去的收购中，该公司收购了寿命不定的商号。这些商品名称的账面价值为$14.3截至2020年6月30日的100万美元不摊销，但每年进行减值测试。本公司在2020财年第四季度和2019年财年第四季度完成了对这些寿命不确定的商号的减值测试。根据这些测试的结果，商号没有受到损害。
随后五年每年现有无形资产的摊销费用估计如下(000美元)：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2021 | $ | 77,011 | |
| 2022 | 74,252 | |
| 2023 | 73,380 | |
| 2024 | 64,394 | |
| 2025 | 62,334 | |
注：9：00。债款
所示期间的债务构成如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
A期贷款，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加2.00% | $ | 1,194,463 | | | $ | — | |
循环信贷安排，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，定义为外加2.00% | 74,000 | | | — | |
| 债务发行成本、A期融资和循环信贷融资 | (32,174) | | | — | |
B期贷款，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加3.50% | 714,600 | | | — | |
| 债券发行成本，B期贷款 | (24,747) | | | — | |
0.50%可转换优先票据，在Finisar收购中承担 | 14,888 | | | — | |
0.25%可转换优先票据 | 345,000 | | | 345,000 | |
0.25%可转换优先票据未摊销折扣可归因于现金转换选择权和债务发行成本，包括初始购买者折扣 | (30,688) | | | (43,859) | |
定期贷款，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加1.75% | — | | | 45,000 | |
信用额度，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加1.75% | — | | | 115,000 | |
| 信贷安排未摊销债务发行成本 | — | | | (761) | |
日元计价的信贷额度，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利息，根据定义，外加1.75% | — | | | 2,783 | |
| IPI收购中假设的应付票据 | — | | | 3,834 | |
| | | |
| 债务总额 | 2,255,342 | | | 466,997 | |
| 长期债务的当期部分 | (69,250) | | | (23,834) | |
| 长期债务，减少流动部分 | $ | 2,186,092 | | | $ | 443,163 | |
未来五年及以后债务本金的预定到期日如下(000美元)：
| | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 六月三十日， |
| 2021 | | $ | 69,250 | |
| 2022 | | 84,138 | |
| 2023 | | 414,250 | |
| 2024 | | 69,250 | |
| 2025 | | 1,027,463 | |
| 此后 | | 678,600 | |
| 总计 | | $ | 2,342,951 | |
高级信贷安排
2019年9月24日，关于Finisar收购，本公司与作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方的美国银行(北卡罗来纳州)以及其他贷款方签订了信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定优先担保融资#美元。2.425总计1000亿美元，包括
(i)本金总额为$1,255一百万美元五-一年期优先担保第一留置权期限A贷款安排(“A期限贷款”)，
(Ii)本金总额为$7201000万美元，七-一年期高级担保B期贷款安排(“B期贷款”，连同A期贷款，即“定期贷款安排”)和
(三)本金总额为$4501000万美元，五-一年期优先担保第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，“高级信贷安排”)。
信用证协议还规定信用证的分项贷款不得超过#美元。25.02000万美元和一项循环贷款子安排，最初不超过$20.02000万。
本公司有义务按季度分期偿还A期贷款的未偿还本金，金额相当于1.25A期贷款初始本金总额的%，剩余未偿还余额将于结算日五周年到期应付。同样，本公司有义务按季度分期偿还B期贷款的未偿还本金，金额相当于0.25B期贷款初始本金总额的%，剩余未偿还余额将于结算日七周年到期应付。本公司有责任于结算日五周年时偿还根据循环信贷安排作出的所有未偿还循环贷款的本金总额。
本公司在高级信贷融资项下的责任由本公司现有或未来的直接及间接境内附属公司，包括Finisar及其境内附属公司(统称为“担保人”)担保。高级信贷安排下的借款以本公司和担保人几乎所有资产的优先留置权为抵押，但没有房地产是高级信贷安排下的抵押品。
所有在高级信贷安排下的未偿还款项将到期并应支付120本公司目前未偿还债务到期前几天0.25%2022年到期的可转换优先票据(“II-VI票据”)，前提是(I)II-VI票据仍未偿还，以及(Ii)本公司没有足够的现金和借款来偿还II-VI票据的本金。
本公司可自愿在任何时间或不时预付全部或部分高级信贷安排下未偿还的任何金额，而无需支付溢价或罚款；除条款B融资外，根据该条款，如果(A)在2020年9月24日之前偿还，(B)发生重新定价事件，或(C)贷款人发生变更，本公司将支付相当于以下百分之一的预付款溢价：(I)条款B融资因重新定价事件而根据可选或强制性预付款预付的本金金额，(Ii)因修改信贷协议而导致的条款B融资的未偿还本金总额，以及在某些情况下，包括与某些资产出售或其他财产和债务发行相关的情况下，本公司可能需要强制预付高级信贷安排下的未偿还金额。
本公司亦可能被要求根据本公司自截至2020年6月30日的财政年度开始的上一财政年度的超额现金流(根据信贷协议的条款计算)，以及本公司截至该财政年度结束的综合担保净杠杆率(根据信贷协议的条款计算)，预付条款B融资项下的金额。
高级信贷安排下的未偿还金额将按年利率计息，利率等于欧洲货币利率的适用保证金，或参考(A)联邦基金利率加最高者确定的基本利率的适用保证金。0.50%，(B)美国银行，N.A.的最优惠利率和(C)欧洲货币利率加1.00%，每种情况都是按照信贷协议的条款计算的。在与违约事件相关的某些情况下，适用利率将会增加。*本公司已订立利率掉期合约，以对冲其在高级信贷安排下的浮动利率借款的利率风险敞口。有关此利率掉期的进一步资料，请参阅附注15。
信贷协议载有有关高级信贷安排的惯常正面及负面契诺，包括对留置权、投资、负债、股息、合并及收购、资产处置及与联属公司的交易等方面的限制。公司有义务在每个财政季度末保持综合利息覆盖率(按照信贷协议的条款计算)不低于3.00：1.00。本公司将有义务维持综合总净杠杆率(按照信贷协议的条款计算)不高于(I)5.00(Ii)截止日期后首四个财政季度，由截止日期后第一个完整财政季度开始计算至1.00元；4.50截至截止日期后的第五个财政季度(包括第八个财政季度)至1.00，以及(Iii)4.00至1.00，适用于随后的每个财季。截至2020年6月30日，本公司遵守信贷协议项下的所有财务契诺。
该公司产生了$69.8与高级信贷安排相关的债务发行成本为100万美元。该公司对这些成本进行了评估，以确定根据会计准则汇编470“债务”适当确认的费用，以说明债务的修改和清偿。根据该公司的评估，$65.8百万美元已在综合资产负债表中资本化。债务清偿成本为#美元4.0在截至2020年6月30日的年度内，在综合收益(亏损)表中净额为百万美元的其他费用(收入)。*公司支出$8.8百万 截至2020年6月30日的年度，资本化债券发行成本在合并收益表(亏损)中的利息支出。资本化成本将使用有效利率法从2019年9月24日的发行日期到每项贷款结束时摊销为利息支出。未摊销的折扣为$。56.9截至2020年6月30日，100,000,000,000,000,000,000,000,000美元，正在摊销五和七年了，分别用于期限A融资和循环信贷融资，以及期限B融资。
2020年6月30日，该公司宣布，它打算以同时包销的公开发行方式发售新发行的普通股和新发行的A系列强制性可转换优先股。2020年7月7日，本公司用公开发行所得款项偿还剩余余额$715B期贷款安排中的100万美元。有关更多详细信息，请参见注释21。
0.50%Finisar可转换票据
菲尼萨尔的杰出之处0.50%2036年到期的可转换优先票据(“Finisar票据”)可在2021年12月22日或之后的任何时间由公司选择全部或部分赎回，赎回价格相当于100%(100%)，该等Finisar票据的本金金额加上应计及未付利息。Finisar票据的每位持有人亦可要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日以相当于100%的回购价格回购该持有人的全部或部分未偿还Finisar票据，以换取现金(100)该等Finisar票据本金金额的%，另加应计及未付利息。Finisar债券将於二零三六年十二月十五日期满。Finisar票据的利息累算为0.50年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。
关于收购Finisar，本公司、Finisar和受托人签订了日期为2019年9月24日的第一份补充契约(“第一份补充契约”)。第一补充压痕补充了管理Finisar票据的基础压痕(如补充的“Finisar压痕”)。根据第一份补充契约的条款，本公司已按优先无抵押基准全面及无条件担保Finisar向Finisar票据持有人支付及履行Finisar的所有债务。第一补充契约还规定，根据Finisar契约的条款，Finisar票据持有人将Finisar票据转换为现金和/或Finisar普通股的权利改为将Finisar票据转换为现金和/或公司普通股的权利。
根据Finisar契约的条款，合并在截止日期的完成和生效构成了根本变化(定义见Finisar契约)和整体的根本变化(定义见Finisar契约)。因此，根据Finisar契约的条款，Finisar票据的每个持有人有权(I)根据Finisar的选择将其Finisar票据转换为现金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回购该持有人的Finisar票据，金额相当于100%(100)该等Finisar票据本金金额的%，另加应计及未付利息。
持有约$560.1Finisar债券的本金总额为2000万美元，行使了回购权。公司于2019年10月23日回购了这些Finisar票据，总代价约为$561.12000万现金，包括应计利息。Finisar Notes的持有者均未行使相关转换权。该公司借入了$561.0根据延迟提取的定期贷款A支付给行使回购权的Finisar票据持有人的资金。截至2020年6月30日，大约14.9Finisar债券的本金总额仍未偿还，总额为100万英镑。
0.25%可转换优先票据
2017年8月，公司发行并出售美元345根据修订的1933年证券法第144A条的含义，私募向合格机构买家配售II-VI票据的本金总额为100万美元。
作为我们现金转换选择权的结果，公司单独将嵌入转换选择权的价值作为债务折扣进行了会计处理。嵌入转换期权的价值是根据没有转换特征的债务的估计公允价值确定的，该公允价值是使用预期现值技术(收益法)估计类似不可转换债务的公允价值确定的；债务折价将使用实际利息法作为II-VI票据期限内的额外非现金利息支出摊销。
只要权益成分继续满足权益分类条件，就不会重新计量。初始转换率为每股21.25股普通股。1,000II-VI债券的本金金额，相当于初始 转换价格为$47.06每股普通股。在II-VI注释的整个期限内，转换率可能会在某些事件发生时进行调整。该批II至VI期债券的换算价值为$。346.2截至2020年6月30日的百万美元和268.0截至2019年6月30日(根据公司在当时结束的会计期间最后一个交易日的收盘价)。该批债券将于2022年9月1日到期，除非早前由本公司回购或由持有人根据债券条款转换。截至2020年6月30日，根据II-VI票据的转换特征，II-VI票据尚未可兑换。II-VI票据的持有人将不会收到任何现金支付，相当于II-VI票据转换时的应计和未付利息。应计但未付的利息将在转换时被视为全额支付，而不是被取消、终止或没收。
下表列出了截至2019年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度与II-VI票据相关的确认利息支出总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年终的一年
2020年6月30日 | | 截至年终的一年
2019年6月30日 | | 截至年终的一年
2018年6月30日 |
0.25%合同优惠券 | | $ | 876 | | | $ | 874 | | | $ | 731 | |
| 摊销债务贴现和债务发行成本，包括初始购买者贴现 | | 13,172 | | | 12,550 | | | 10,058 | |
| 利息支出 | | $ | 14,048 | | | $ | 13,424 | | | $ | 10,789 | |
所列期间负债部分的实际利率为4.5%。未摊销的折扣为$。26.8截至2020年6月30日，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，正在摊销3好多年了。
聚合可用性
该公司的可用资金总额为$374.6截至2020年6月30日，其信贷额度下有100万美元。
加权平均利率
总借款的加权平均利率为3.4%和1.6截至2020年和2019年6月30日的年度分别为%。
注：10：00。所得税
所得税前收益(亏损)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 美国的损失 | | $ | (302,027) | | | $ | (34,241) | | | $ | (15,207) | |
| 非美国收入 | | 238,099 | | | 163,054 | | | 137,401 | |
| 所得税前收益(亏损) | | $ | (63,928) | | | $ | 128,813 | | | $ | 122,194 | |
所得税费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 目前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 7 | | | $ | 1,755 | | | $ | 699 | |
| 状态 | | 496 | | | 472 | | | 401 | |
| 外方 | | 45,052 | | | 29,531 | | | 32,147 | |
| 总电流 | | $ | 45,555 | | | $ | 31,758 | | | $ | 33,247 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | (43,955) | | | $ | (3,764) | | | $ | (3,064) | |
| 状态 | | 1,007 | | | (2,010) | | | 1,615 | |
| 外方 | | 494 | | | (4,688) | | | 2,394 | |
| 总延迟时间 | | $ | (42,454) | | | $ | (10,462) | | | $ | 945 | |
| 所得税费用总额 | | $ | 3,101 | | | $ | 21,296 | | | $ | 34,192 | |
构成递延所得税的主要项目如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 递延所得税资产 | | | | |
| 库存资本化 | | $ | 19,372 | | | $ | 5,687 | |
| 利率互换 | | 9,847 | | | — | |
| 不可扣除的应计项目 | | 9,325 | | | 1,251 | |
| 应计员工福利 | | 11,095 | | | 9,797 | |
| 净营业亏损和信贷结转 | | 182,625 | | | 54,192 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 8,110 | | | 7,192 | |
| 其他 | | 9,736 | | | 5,488 | |
| 使用权资产 | | 31,573 | | | — | |
| 估值免税额 | | (54,559) | | | (16,558) | |
| 递延所得税资产总额 | | $ | 227,124 | | | $ | 67,049 | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 税额超过账面累计折旧 | | $ | (25,926) | | | $ | (28,184) | |
| 无形资产 | | (160,577) | | | (28,202) | |
| 对未汇出的收入征税 | | (21,785) | | | (11,662) | |
| 可转债 | | (6,006) | | | (8,662) | |
| 租赁责任 | | (29,768) | | | — | |
| 其他 | | (5,676) | | | (5,728) | |
| 递延所得税负债总额 | | $ | (249,738) | | | $ | (82,438) | |
| 递延所得税净额 | | $ | (22,614) | | | $ | (15,389) | |
按美国法定联邦税率计算的所得税费用与报告的所得税费用的对帐如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
| ($000) | | | | | | | | | | | | |
| 按法定税率征税 | | $ | (13,425) | | | 21 | | | $ | 27,051 | | | 21 | | | $ | 34,284 | | | 28 | |
| 由以下原因引起的税收增加(减少)： | | | | | | | | | | | | |
| 州所得税-扣除联邦福利后的净额 | | 1,194 | | | (2) | | | (1,212) | | | (1) | | | 1,426 | | | 1 | |
| 对非美国收入征税 | | (915) | | | 1 | | | (5,857) | | | (5) | | | (16,058) | | | (13) | |
| 估值免税额 | | (9,365) | | | 15 | | | (6,703) | | | (5) | | | (6,008) | | | (5) | |
| 研究和制造奖励扣除和学分 | | (15,836) | | | 25 | | | (11,756) | | | (9) | | | (7,024) | | | (6) | |
| 股票补偿 | | 4,334 | | | (7) | | | (1,914) | | | (1) | | | (4,103) | | | (3) | |
| 汇回税 | | — | | | — | | | 14,108 | | | 11 | | | 36,777 | | | 30 | |
| GILTI和FDII | | 36,067 | | | (56) | | | 6,437 | | | 5 | | | — | | | — | |
| 美国税率变化对递延余额的影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,209) | | | (3) | |
| 其他 | | 1,047 | | | (2) | | | 1,142 | | | 1 | | | (893) | | | (1) | |
| | | $ | 3,101 | | | (5) | | | $ | 21,296 | | | 17 | | | $ | 34,192 | | | 28 | |
美国的税制改革
2017年12月22日，《减税和就业法案》(简称《税法》)签署成为法律。税法包括对美国法定联邦税率的改变，并实施从全球税制向地区税制的迁移等。*截至2018年12月31日，公司根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号(SAB 118)完成了对税法影响的分析，金额不再被视为临时金额。公司的过渡税增加是由于最终计算和考虑美国财政部和国税局发布的通知和法规；然而，这一增长被目前具有估值拨备的可用净营业亏损和信贷结转所抵消，因此，报告的税费因美国递延税项资产的估值拨备的释放而减少，因此，由于最终确定，没有重大的财务报表影响。
该公司以前认为非美国子公司的收益可以无限期地再投资，并相应地进行了记录不是的递延所得税。由于该法案等原因，公司决定将现金超过营运资金需求的所有非美国子公司的收益汇回国内。此外，此类分配可能在某些州征收美国州税和外国预扣税。*与将之前征税的收益从本位币转换为美元相关的外币收益/损失在分配时也可能需要缴纳美国税。*公司估计相关的预扣税为$21.8百万
此外，“税法”包括一些变化，例如引入一种新的收入类别，称为全球无形低税收入(“GILTI”)，与没有重大固定资产基础的外国实体按低税率征税的收入相关，并对利息和官员薪酬的扣除施加了额外的限制。公司做出了最终的会计政策选择，将未来计入与GILTI相关的美国应纳税所得额的税款作为发生时的当期费用处理，但这些变化已计入公司2020财年的所得税支出。
在截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的财年中，公司支付的所得税净现金为$39.5百万，$26.3百万美元，以及$21.3分别为百万美元。
我们在各个税务管辖区的外国子公司在免税期的安排下运作。免税期对我们的有效税率的影响是降低(8.91)%, 0.25%和0.17分别为2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日止的财年，免税期对稀释后每股收益的影响微乎其微。
截至2020年6月30日，公司有以下总营业亏损结转和税收抵免结转：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 类型 | | 金额 | | 到期日 |
| ($000) | | | | |
| 税收抵免结转： | | | | |
| 联邦研发信用额度 | | $ | 71,694 | | | 2021年6月-2040年6月 |
| 外国税收抵免 | | 14,354 | | | 2022年6月至2030年6月 |
| 州税收抵免 | | 14,364 | | | 2021年6月至2035年6月 |
| 州税收抵免(无限期) | | 40,316 | | | 不定 |
| 营业亏损结转： | | | | |
| 亏损结转-联邦 | | $ | 166,643 | | | 2021年6月至2036年6月 |
| 亏损结转状态 | | 110,587 | | | 2021年6月至2039年6月 |
| 亏损结转-国外 | | 10,683 | | | 2021年6月-2040年6月 |
| 结转亏损-国外(无限期) | | 36,806 | | | 不定 |
本公司已就大部分亏损及信贷结转入账。根据“美国国税法”第382节的规定，公司收购产生的美国联邦亏损结转、联邦研发信贷结转和某些州税收抵免受到各种年度限制。
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财年，未确认税收优惠负债变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 期初余额 | | $ | 11,520 | | | $ | 9,892 | | | $ | 7,577 | |
| 本年度税收头寸的增加 | | 1,506 | | | 191 | | | 2,536 | |
| 上一年税收头寸的增加 | | — | | | 376 | | | 224 | |
| 上一年税收头寸的减少 | | — | | | — | | | (9) | |
| 收购的业务 | | 31,791 | | | 6,036 | | | — | |
| | | | | | |
| 诉讼时效届满 | | (2,014) | | | (4,975) | | | (436) | |
| 期末余额 | | $ | 42,803 | | | $ | 11,520 | | | $ | 9,892 | |
本公司将所有估计和实际利息和罚金归类为所得税费用。在2020财年、2019财年和2018财年，0.6百万，$(0.1)百万元及$0.3所得税支出中的利息和罚金分别为百万美元。公司有$3.8百万，$1.2百万美元和$0.6截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，累计利息和罚款分别为100万美元。公司已将不确定的纳税状况归类为非流动所得税负债，因为预计这些金额不会在一年内支付，但#美元除外。7.4这笔钱预计将在一年内支付。包括本公司根据税务机关根据该职位的技术价值进行审查而确定其税务职位不能达到较大可能性确认门槛的税务职位，如果确认将影响我们的实际税率，估计未确认的税收优惠总额约为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。24.3百万，$6.2百万美元和$1.6截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，分别为100万。该公司预计将减少#美元。4.9由于诉讼时效到期，在接下来的12个月内有100万未确认的税收优惠。
2017至2020财年仍可由国税局审查，2015至2020财年仍可由某些州司法管辖区审查，2009至2019年财政年度仍可由某些外国税收管辖区审查。本公司目前正在审查截至2010年4月30日至2014年4月30日的年度在澳大利亚的某些子公司；截至2016年3月31日的年度在印度；截至2018年6月30日的年度在菲律宾；截至2012年6月30日至2015年6月30日的年度在德国；以及在2015年6月30日至2016年6月30日的年度在越南。本公司相信其为该等税务事宜预留的所得税是足够的。
注：11：00。每股收益
下表列出了所示期间每股收益(亏损)的计算方法。每股基本收益(亏损)是用当期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益(亏损)的计算方法是：期内已发行普通股的加权平均数加上(1)股票期权、业绩和限制性股票(按库存股方法)和(2)可转换债务(按IF-转换法)在期内已发行的普通股稀释潜在股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (每股除外$000) | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 除以： | | | | | | |
| 加权平均股份 | | 84,828 | | | 63,584 | | | 62,499 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益(亏损) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.41 | |
| | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 除以： | | | | | | |
| 加权平均股份 | | 84,828 | | | 63,584 | | | 62,499 | |
| 普通股等价物的稀释效应 | | — | | | 2,220 | | | 2,634 | |
| 稀释加权平均普通股 | | 84,828 | | | 65,804 | | | 65,133 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股普通股收益(亏损) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.35 | |
下表列出了普通股的潜在股票，不包括在每股稀释净收入的计算中，因为它们的影响将是反稀释的(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期权和限制性股票 | | 2,345 | | | 115 | | | 135 | |
0.252022年到期的可转换优先票据百分比 | | 7,331 | | | 7,331 | | | 7,331 | |
0.50%Finisar可转换票据 | | 289 | | | — | | | — | |
| 总反摊薄股份 | | 9,965 | | | 7,446 | | | 7,466 | |
注：12：00。租约
2019年7月1日，公司采用修改后的追溯过渡法，采用课题842。截至2020年6月30日的年度报告结果反映了主题842的应用，而上期金额没有调整，继续按照我们在主题840下的历史会计进行报告。
该公司选择了过渡方法允许的实用的权宜之计方案。因此，本公司没有重新评估任何到期或现有的合同是否为租约或包含租约，没有重新评估历史租约分类，也没有重新评估2019年7月1日之前存在的任何租约的初始直接成本。
截至采用之日，公司确认的经营租赁资产和负债约为#美元。80.1综合资产负债表上的1.6亿美元。此外，我们还获得了大约$29通过收购Finisar获得3.8亿美元的经营租赁资产和负债。
在主题840下被分类为资本租赁的所有现有租赁在主题842下被分类为融资租赁。截至通过之日，公司确认融资租赁资产为#美元。25不动产、厂房和设备净额为1.6亿美元，相应的融资租赁负债为#美元24综合资产负债表上的1.6亿美元。
我们在开始时确定一项安排是否是租赁，并将其分类为融资或运营。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的预计使用年限内大量使用或支付全部资产的租赁。融资租赁计入我们综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债中的物业、厂房和设备、净额和融资租赁负债。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的时间直线摊销于营业费用中，租赁负债的利息部分计入利息支出，并在租赁期内采用实际利息法确认。
经营租赁记录在公司综合资产负债表上的其他资产和经营租赁负债中，包括流动和非流动资产。经营性租赁资产在租赁期内的经营性费用中按直线摊销。
公司的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用公司可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分进行核算，并将其包括在租赁资产和相应负债的初始计量中。该公司的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。当我们合理地确定我们将行使某一期权时，该期权即被承认。
本公司的租赁资产还包括支付的任何租赁款项，不包括在开工前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产以与运营中使用的长期资产相同的方式进行减值测试。
下表列出了租赁成本，其中包括短期租赁、租赁期限和贴现率(000美元)：
| | | | | | | | |
| | 截至年终的一年
2020年6月30日 |
| 融资租赁成本 | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 1,667 | |
| 租赁负债利息 | | 1,328 | |
| 融资租赁总成本 | | 2,995 | |
| 经营租赁成本 | | 32,466 | |
| 转租收入 | | 368 | |
| 总租赁成本 | | $ | 35,093 | |
| | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | |
| 融资租赁的营业现金流 | | 1,328 | |
| 来自营业租赁的营业现金流 | | 30,816 | |
| 融资租赁带来的现金流融资 | | 1,026 | |
| | |
| 以租赁负债交换获得的资产 | | |
| 收购Finisar获得的使用权资产 | | 29,247 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 29,458 | |
| 用来换取新的经营租赁负债的总资产 | | 58,705 | |
| | |
| 加权平均剩余租期(年) | | |
| 融资租赁 | | 11.5 |
| 经营租赁 | | 7.2 |
| | |
| 加权平均贴现率 | | |
| 融资租赁 | | 5.6 | % |
| 经营租赁 | | 7.3 | % |
下表列出了未来的最低租赁付款，其中包括短期租赁(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未来几年 | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 第1年 | $ | 31,100 | | | $ | 2,419 | | | $ | 33,519 | |
| 第2年 | 23,964 | | | 2,486 | | | 26,450 | |
| 第3年 | 20,621 | | | 2,554 | | | 23,175 | |
| 第4年 | 17,906 | | | 2,624 | | | 20,530 | |
| 第5年 | 15,381 | | | 2,697 | | | 18,078 | |
| 此后 | 52,316 | | | 19,419 | | | 71,735 | |
| 最低租赁付款总额 | $ | 161,288 | | | $ | 32,199 | | | $ | 193,487 | |
| 减去：代表利息的款额 | 41,953 | | | 8,752 | | | 50,705 | |
| 租赁负债总额的现值 | $ | 119,335 | | | $ | 23,447 | | | $ | 142,782 | |
注：13：00。基于股份的薪酬
本公司董事会于2018年11月股东周年大会上通过了II-VI公司2018年度综合激励计划(“II-VI计划”)。该计划规定向公司员工、高级管理人员和董事授予非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、递延股份、履约股份和绩效股份单位。根据本计划授权发行的公司普通股最高限额为3,550,000普通股，不包括根据前身计划没收的可能纳入本计划的任何剩余股份。该计划有以受赠人死亡、退休或残疾为前提的归属条款。
收购完成后，公司承担了大约6.6之前由Finisar根据修订和重新启动的Finisar Corporation 2005股票激励计划授予的100万个限制性股票单位(每个单位都是“假定的RSU”)。各假设RSU须遵守与紧接收购完成前适用于假设RSU的条款及条件大致相同的条款及条件，惟受各假设RSU规限的本公司普通股股份数目已根据合并协议的条款作出调整。除假定的RSU外，本公司不承担修订和重订的Finisar Corporation 2005股票激励计划(“Finisar计划”)下的任何其他奖励。截至截止日期，该公司还承担了Finisar 2005计划下的未使用产能。
截至2020年6月30日，大约有3.1根据II-VI计划和Finisar计划共同发行的可供发行的股票，包括从先前计划中没收的股票。
该公司记录了这些奖励的基于股票的薪酬支出，这要求在净收益中确认基于股票的薪酬在授予日期的公允价值。本公司确认个别承授人所需服务期(一般等于归属期间)的股份补偿开支。根据适用的会计标准，公司将以现金为基础的股票增值权、以现金为基础的限制性股票单位奖励和以现金为基础的绩效股票单位奖励作为责任奖励。
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财年，基于股份的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期权与现金股票制
*享有增值权 | | $ | 11,893 | | | $ | 6,801 | | | $ | 6,605 | |
限制性股票奖，限制性股票
以现金为基础的限售股单位和现金限售股单位 | | 49,957 | | | 9,242 | | | 7,850 | |
业绩分享奖励和现金
以数据为基础的业绩份额单位奖 | | 11,977 | | | 8,920 | | | 5,221 | |
| | $ | 73,827 | | | $ | 24,963 | | | $ | 19,676 | |
与责任奖励相关的基于股票的薪酬费用为#美元。5.3百万，$3.0百万美元，以及$4.4在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财年中，分别为100万美元。
股票期权和基于现金的股票增值权：
公司利用布莱克-斯科尔斯估值模型估算股票期权费用的公允价值。于截至2020年6月30日、2019年及2018年6月30日止财政年度内，根据股票期权计划授出的期权之加权平均公允价值为#美元。14.79, $20.66及$14.23每个选项分别使用以下假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 无风险利率 | | 1.50 | % | | 2.80 | % | | 2.00 | % |
| 预期波动率 | | 39 | % | | 37 | % | | 37 | % |
| 期权的预期寿命 | | 6.91年份 | | 6.96年份 | | 6.43年份 |
| 股息率 | | 无 | | 无 | | 无 |
无风险利率是从期内的平均美国国库券利率得出的，该利率近似于授予时与期权预期寿命相关的有效利率。上面显示的无风险利率是该会计年度内授予的所有期权的加权平均利率。预期波动率是基于
公司在该期间的普通股与期权的预期寿命相称。预期寿命的计算是基于我们的员工在归属后行使和/或丧失期权的观察时间。股息率为零是基于公司从未派发过现金股息，目前无意在未来派发现金股息。估计的年化没收是基于本公司在期权归属前取消期权的历史经验。如果实际罚没率低于预计，公司将在未来期间记录额外费用，如果实际罚没率高于估计，公司将在未来期间调整费用。
截至2020年6月30日的财年，股票期权和基于现金的股票增值权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | | | 基于现金的股票增值权 | | |
| | 数量
股份 | | 加权平均
锻炼价格 | | 数量
权利 | | 加权平均
锻炼价格 |
| 未偿还-2019年7月1日 | | 3,761,283 | | | $ | 23.74 | | | 227,496 | | | $ | 28.09 | |
| 授与 | | 774,116 | | | $ | 34.75 | | | 76,651 | | | $ | 34.95 | |
| 已行使 | | (774,382) | | | $ | 17.39 | | | (65,488) | | | $ | 21.25 | |
| 没收并过期 | | (39,216) | | | $ | 32.99 | | | (8,285) | | | $ | 33.76 | |
| 未偿还-2020年6月30日 | | 3,721,801 | | | $ | 26.99 | | | 230,374 | | | $ | 32.13 | |
| 可行使-2020年6月30日 | | 2,192,315 | | | $ | 21.53 | | | 79,459 | | | $ | 31.75 | |
截至2019年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，已发行和可行使的股票期权和现金股票增值权的内在价值合计为美元。79.8百万，$56.4百万美元和$96.1分别为百万美元。总内在价值代表期权持有人如果所有期权持有人在2020年6月30日行使期权时将收到的税前内在价值总额(公司在截至2020年6月30日的年度最后一个交易日的收盘价与期权的行权价格之间的差额，乘以现金期权的数量)。这一数额根据公司股票的公平市场价值而变化。截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的财年，行使的股票期权和基于现金的股票增值权的内在价值总计为美元。20.2百万，$14.7百万美元，以及$14.7分别为百万美元。截至2020年6月30日，与非既得性股票期权和基于现金的股票增值权相关的未确认薪酬成本总额为美元。15.4百万这一成本预计将在加权平均期内确认，加权平均期约为三年.
截至2020年6月30日的已发行和可行使股票期权如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权与现金股票制
尚未实现的增值权 | | | | | | 股票期权与现金股票制
可行使的增值权 | | | | |
| | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 | | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 |
| 范围： | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 |
| 行权价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 |
$13.34 - $17.69 | | 618,493 | | | 3.21 | | $ | 15.25 | | | 611,301 | | | 3.19 | | $ | 15.21 | |
$17.70 - $19.15 | | 763,173 | | | 4.18 | | $ | 18.62 | | | 635,346 | | | 3.88 | | $ | 18.43 | |
$19.16 - $26.46 | | 842,141 | | | 5.21 | | $ | 21.38 | | | 658,659 | | | 4.91 | | $ | 20.86 | |
$26.47 - $36.32 | | 799,316 | | | 8.09 | | $ | 33.77 | | | 226,693 | | | 6.88 | | $ | 34.56 | |
$36.33 - $49.90 | | 929,052 | | | 8.62 | | $ | 42.20 | | | 139,775 | | | 7.86 | | $ | 47.18 | |
| | 3,952,175 | | | 6.08 | | $ | 27.29 | | | 2,271,774 | | | 4.54 | | $ | 21.65 | |
限制性股票奖励、限制性股票单位和以现金为基础的限制性股票单位奖励：
限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和基于现金的限制性股票单位奖励补偿支出是根据受让人预期赚取的股份或单位数量乘以授予日期的股价(对于限制性股票奖励)或期末股价(对于基于现金的限制性股票单位奖励)计算的，并在归属期间确认。一般来说，限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和现金基础限制性股票单位奖励都有三-年度分批归属拨备和估计的没收率为4.6%.
截至2020年6月30日的财年，限制性股票、限制性股票单位和以现金为基础的限制性股票单位活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股大奖 | | | | 限售股单位 | | | | | 以现金为基础的限制性股票单位 | | |
| | 数量
股份 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 | | 数量
股份 | | | 加权平均
授予日期为公允价值 | | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期为公允价值 |
| 非既得利益者-2019年6月30日 | | 183,429 | | | $ | 30.30 | | | 175,737 | | | | $ | 47.13 | | | 77,642 | | | $ | 37.19 | |
| 在Finisar收购中假定 | | — | | | $ | — | | | 3,652,191 | | | | $ | 36.98 | | | — | | | $ | — | |
| 授与 | | — | | | $ | — | | | 250,736 | | | | $ | 36.35 | | | 49,444 | | | $ | 34.84 | |
| 既得 | | (130,382) | | | $ | 28.03 | | | (1,475,663) | | | | $ | 37.49 | | | (43,699) | | | $ | 32.31 | |
| 没收 | | (2,520) | | | $ | 35.34 | | | (360,589) | | | | $ | 36.97 | | | (1,384) | | | $ | 40.99 | |
| 非既得利益者-2020年6月30日 | | 50,527 | | | $ | 35.92 | | | 2,242,412 | | | | $ | 39.46 | | | 82,003 | | | $ | 38.31 | |
截至2020年6月30日，与非既得性限售股、限售股单位和现金限售股单位奖励相关的未确认补偿成本总额为$63.2百万这一成本预计将在加权平均期内确认，加权平均期约为两年。限售股和限售股单位补偿费用是根据预期赚取的股份数量乘以授予日的股价计算的，并在归属期间确认。以现金为基础的限制性股票单位补偿费用是根据预期赚取的股份数量计算的，乘以期末股价，并在归属期间确认。截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日止年度，授予的限制性股份、限制性股份单位和以现金为基础的限制性股份单位奖励的公允价值总额为$10.9百万，$9.9百万美元和$7.5分别为百万美元。归属的限制性股份、限制性股份单位及以现金为基础的限制性股份单位奖励的公允价值合计为$。75.2百万，$19.9百万美元和$17.02020财年、2019年和2018财年分别为100万。
业绩份额奖和基于现金的业绩份额单位奖：
公司董事会薪酬委员会已根据本计划授予部分高管和员工业绩份额奖励和业绩份额单位奖励。截至2020年6月30日，公司有未偿还的赠款，涵盖的绩效期限包括12至36月份。这些奖励旨在继续强调公司认为对创造长期股东价值有重要贡献的特定财务业绩目标。只有当公司在业绩期间达到指定的财务业绩水平时，才能支付这些奖励。
绩效股票补偿费用是根据预期赚取的股票数量计算的，乘以授予日的股票价格，并在归属期间确认。以现金为基础的绩效股单位薪酬费用是根据预期赚取的股票数量计算的，乘以期末的股票价格，并在归属期间确认。截至2020年6月30日的年度内，与该计划有关的业绩份额和基于现金的业绩份额单位奖励活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 业绩分享奖 | | | | 以现金为基础的公司业绩和股票单位 | | |
| | 数量
股份 | | 加权平均
授予日期为公允价值 | | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期为公允价值 |
| 非既得利益者-2019年6月30日 | | 413,651 | | | $ | 36.80 | | | 24,224 | | | $ | 37.47 | |
| 授与 | | 414,464 | | | $ | 30.29 | | | 30,199 | | | $ | 31.79 | |
| 既得 | | (414,582) | | | $ | 26.21 | | | (17,200) | | | $ | 21.67 | |
| 没收 | | (4,287) | | | $ | 35.07 | | | (2,035) | | | $ | 29.50 | |
| 非既得利益者-2020年6月30日 | | 409,246 | | | $ | 40.96 | | | 35,188 | | | $ | 38.54 | |
截至2020年6月30日，与非既得性绩效股和基于现金的绩效股单位奖励相关的未确认薪酬成本总额为$13.0百万这一成本预计将在加权平均期内确认，加权平均期约为一年。已授予的业绩份额和以现金为基础的业绩份额单位奖励的总公允价值
在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财年中，15.4百万，$10.0百万美元和$3.8分别为百万美元。在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的财政年度内，归属的绩效股票的公允价值总额为1美元。6.2百万，$10.5百万美元和$3.6分别为百万美元。
就我们的相对股东总回报(“TSR”)业绩奖励而言，该奖励是基于我们股票相对于Russel 2000指数的市场表现，薪酬成本是在业绩期间按直线基础确认的，扣除罚金后，因为奖励仅在测量期结束时授予，而预期实际赚取股份的可能性在授予日估值中被考虑。因此，费用没有进行调整，以反映实际赚取的股份。我们使用蒙特卡罗模拟模型来估计TSR绩效奖励的公允价值。
注：14：00。细分市场和地理报告
该公司使用部门报告的“管理方法”模式报告其业务部门。这意味着公司根据首席运营决策者在公司内部组织业务部门的方式来确定其应报告的业务部门，以做出经营决策和评估业绩。
自2019年7月1日起，该公司重新调整了其运营部门的构成。该公司合并了II-VI激光解决方案和II-VI高性能产品，并将合并的分部化合物半导体重新命名。*所有适用的分部信息都已重述，以反映这一变化。此外，该公司将II-VI光子公司更名为光子解决方案公司。
公司于#年报告其财务业绩。二本公司根据各部门的营业收入(定义为所得税、利息和其他收入或费用前的收益)评估业务部门的业绩。
化合物半导体部门在美国、新加坡、中国、德国、瑞士、日本、比利时、英国、意大利、韩国、菲律宾、越南、瑞典和台湾设有办事处。这一细分市场设计、制造和营销：(I)以II-VI红外线品牌销售的光学和电光组件和材料，主要用于大功率CO2这些产品包括：(I)用于工业激光器的半导体激光器、光纤传输光束传输系统和处理工具以及直接二极管激光器，这些产品以II-VI HIGHYAG和II-VI激光企业品牌销售；(Ii)用于航空航天和国防、医疗和商业激光成像应用的红外光学元件和高精度光学组件；(Iii)用于InP光学互连和传感应用的半导体激光器和探测器；以及(Iv)服务于半导体、航空航天、国防和医疗市场的热电和碳化硅应用所用的独特工程材料。化合物半导体还生产用于光学元件、无线设备和高速通信系统应用的化合物半导体外延晶片，并生产6英寸GaAs晶片，以便大量生产以II-VI EpiWorks和II-VI光电设备事业部品牌销售的高性能激光器和集成电路。
光子解决方案部门在美国、中国、越南、德国、日本、英国、意大利、马来西亚、澳大利亚和香港设有办事处。该部门生产用于光通信网络和其他不同消费和商业应用的晶体材料、光学器件、微芯片激光器和光电子模块。此外，该部门还生产泵浦激光器、光隔离器、光放大器和用于光放大器的微型光学器件，用于光通信市场中的陆地和海底应用。
2019年9月，公司完成对Finisar的收购。见附注3.本次收购的经营结果已反映在公司自2019年10月1日开始的光子解决方案部门和化合物半导体部门的精选财务信息中，2019年9月24日至2019年9月30日的结果反映在未分配和其他中。
这两个细分市场的会计政策是一致的。在可能的范围内，公司的公司费用将分配给各部门。该公司根据报告的部门营业收入评估部门业绩，营业收入的定义是扣除所得税、利息和其它收入或支出前的持续业务收益。未分配和其他包括消除部门间销售和转移以及与即将进行的Finisar收购相关的交易成本。
下表按部门汇总了选定的公司运营财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 营业收入 | | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
| 部门间收入 | | 31,515 | | | 164,884 | | | (196,399) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 49,930 | | | 62,279 | | | (72,730) | | | 39,479 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (89,409) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | — | | | — | | | — | | | (13,998) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (3,101) | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | |
| 折旧摊销 | | 112,203 | | | 104,936 | | | 3,743 | | | 220,882 | |
| 物业、厂房和设备支出 | | 45,795 | | | 88,318 | | | 2,764 | | | 136,877 | |
| 细分资产 | | 3,502,467 | | | 1,732,247 | | | — | | | 5,234,714 | |
| 商誉 | | 1,052,494 | | | 186,515 | | | — | | | 1,239,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 营业收入 | | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | — | | | $ | 1,362,496 | |
| 部门间收入 | | 12,568 | | | 94,405 | | | (106,973) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 81,898 | | | 82,414 | | | (15,643) | | | 148,668 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (22,417) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | — | | | — | | | — | | | 2,562 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (21,296) | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | |
| 折旧摊销 | | 26,273 | | | 66,092 | | | — | | | 92,365 | |
| 物业、厂房和设备支出 | | 44,851 | | | 83,899 | | | — | | | 128,750 | |
| 细分资产 | | 681,610 | | | 1,272,163 | | | — | | | 1,953,773 | |
| 商誉 | | 134,057 | | | 185,721 | | | — | | | 319,778 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解决方案 | | 化合物半导体 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2018 | | | | | | | | |
| 营业收入 | | $ | 486,485 | | | $ | 672,309 | | | $ | — | | | $ | 1,158,794 | |
| 部门间收入 | | 24,867 | | | 37,723 | | | (62,591) | | | — | |
| 营业收入 | | 63,152 | | | 73,611 | | | — | | | 136,763 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (18,352) | |
| 其他收入，净额 | | — | | | — | | | — | | | 3,783 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (34,192) | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | 88,002 | |
| 折旧摊销 | | 23,242 | | | 57,528 | | | — | | | 80,770 | |
| 物业、厂房和设备支出 | | 36,122 | | | 125,201 | | | — | | | 161,323 | |
合法来源国的收入和来源国的长期资产(包括财产、厂房和设备、相关折旧净额和某些其他长期资产)的地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 美国 | | $ | 1,432,492 | | | $ | 405,404 | | | $ | 373,735 | |
| 非美国国家 | | | | | | |
| 香港 | | 299,359 | | | 319,601 | | | 186,978 | |
| 中国 | | 292,138 | | | 290,287 | | | 253,672 | |
| 日本 | | 146,325 | | | 109,670 | | | 89,153 | |
| 德国 | | 124,934 | | | 155,000 | | | 132,161 | |
| 11.瑞士 | | 35,895 | | | 32,770 | | | 49,557 | |
| 越南 | | 22,152 | | | 22,322 | | | 26,898 | |
| 韩国 | | 8,537 | | | 11,674 | | | 9,757 | |
| 新加坡 | | 5,791 | | | 6,868 | | | 5,941 | |
| 菲律宾 | | 4,479 | | | 4,179 | | | 3,909 | |
| 英国 | | 4,226 | | | 2,712 | | | 9,359 | |
| 台湾 | | 3,743 | | | 2,005 | | | 1,705 | |
| 比利时 | | — | | | 4 | | | 4,511 | |
| 意大利 | | — | | | — | | | 11,458 | |
| 非美国地区合计 | | 947,579 | | | 957,092 | | | 785,059 | |
| | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 长期资产 | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 美国 | | $ | 754,815 | | | $ | 345,866 | |
| 非美国国家 | | | | |
| 中国 | | 369,544 | | | 108,688 | |
| 英国 | | 55,028 | | | 60,369 | |
| 马来西亚 | | 46,162 | | | — | |
| 11.瑞士 | | 37,129 | | | 35,592 | |
| 瑞典 | | 24,270 | | | — | |
| 德国 | | 18,631 | | | 14,857 | |
| 澳大利亚 | | 12,321 | | | — | |
| 越南 | | 11,140 | | | 11,656 | |
| 菲律宾 | | 7,607 | | | 7,793 | |
| 韩国 | | 3,438 | | | — | |
| 香港 | | 2,870 | | | 5,032 | |
| 其他 | | 1,965 | | | 1,190 | |
| 非美国地区合计 | | 590,105 | | | 245,177 | |
| | $ | 1,344,920 | | | $ | 591,043 | |
注：15：00。金融工具的公允价值
财务会计准则委员会将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为资产和负债在本金或最有利的市场上转让负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)，FASB将公允价值定义为将收到的资产交换价格或支付的用于转移资产和负债的本金或最有利市场上的负债的退出价格。根据美国公认会计原则，该公司利用既定的三级体系估计其金融工具的公允价值。该层次结构基于截至计量日期的资产或负债估值的透明度，如下所示：
•第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•第2级-估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或该资产或负债在基本上整个金融工具期限内直接或间接可观察到的其他投入。
•第3级-估值基于对公允价值计量有重要意义的其他不可观察的输入。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量重要的最低投入水平。
该公司签订了一项名义金额为#美元的利率掉期。1,075通过有效地将其可变利率债务转换为固定利率，限制对其可变利率债务的敞口。该公司以一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)收取款项，并按以下固定利率付款1.52%。公司收到的付款下限为0.00%。利率互换协议的生效日期为2019年11月24日，到期日为2024年9月24日。利率互换的初始名义金额预定减少至#美元。8252022年6月将达到2000万美元，并将在到期日之前保持在这一数额。本公司将该工具指定为现金流对冲，并认为该套期保值关系在合同开始时有效。利率互换的公允价值为#美元。44.1百万美元在综合资产负债表中确认为其他负债。公允价值变动计入综合资产负债表中的其他全面收益(亏损)，并在基础交易影响收益的期间重新分类为综合收益(亏损)表中的利息费用。*套期保值活动的现金流量在合并现金流量表中报告的分类与被套期保值项目相同，通常作为运营现金流量的组成部分。利率互换的公允价值采用被广泛接受的估值技术确定，并反映利率互换的合同条款，包括到期日，虽然活跃市场没有报价，但它使用可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线。公允价值分析还考虑信用估值调整，以反映本公司和单一交易对手的不履行风险，利率互换被归类为公允价值层次中的二级项目。
本公司根据2020年6月30日前最后一个交易日的报价估计II-VI票据和Finisar票据的公允价值；然而，II-VI票据和Finisar票据的交易量有限，因此，这一公允价值估计不一定是II-VI票据和Finisar票据可以注销或转让的价值。该公司的结论是，这种公允价值计量应归入第2级。II-VI债券和Finisar债券的账面价值是扣除未摊销折价和发行成本后的净值。有关本公司债务安排的详情，请参阅附注9.债务。截至2020年6月30日，II-VI债券和Finisar债券的公允价值和账面价值如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 |
| II-VI注释 | | $ | 413,379 | | | $ | 314,312 | |
| Finisar注释 | | $ | 14,404 | | | $ | 14,888 | |
现金和现金等价物的公允价值在公允价值层次和近似公允价值中被视为第1级，因为这些工具的到期日很短。公司的借款，包括其租赁义务，不包括0.25%可转换票据和0.50%Finisar可转换票据被认为是公允价值层次中的第二级，其本金金额接近公允价值。此外，由于收购的购买会计等触发事件的发生，公司使用第3级计量将某些资产重新计量为公允价值。有关详细信息，请参阅注释3。
该公司不时购买外币远期外汇合同，允许其在指定日期以预先确定的美元金额出售预期从出口销售中获得的特定数量的这些外币。签订这些合同是为了限制对出口货币汇率变化的交易性风险敞口。
将在未来期间进行结算的销售交易，否则将使本公司根据其各自货币的现金净流量合计面临外币风险。
注：16：00。员工福利计划
符合条件的公司美国员工参加利润分享退休计划。该计划的应计捐款由公司董事会酌情决定，金额为#美元。6.1百万，$4.6百万美元，以及$5.0截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度分别为100万美元。
2018年8月18日，公司通过了《2018年员工购股计划》(《2018年计划》)，面向已完成购股计划的美国全职员工两年于2018年11月，公司股东在年度股东大会上通过了2018年计划。员工可以购买公司的普通股，以下列价格中的较小者为准90(I)在要约期的第一个交易日，或(Ii)在购买日。服务期为每年8月至1月和2月至7月。员工在每个会计年度内可以购买的股票数量限制为15员工基本工资的%。2018年计划将可供购买的普通股数量限制为2,000,000分享。截至2020年6月30日，已有80,469根据2018年计划代表员工购买的股份。
瑞士固定福利计划
该公司维持一个涵盖我们瑞士子公司员工的养老金计划(“瑞士计划”)。雇主和雇员根据工资和工资的不同百分比向瑞士计划缴费，这些百分比因雇员的年龄和其他因素而异。截至2020年6月30日和2019年6月30日的几年里，雇主对瑞士计划的缴费为$3.4百万美元和$3.0分别为百万美元。每一年度的定期养老金净成本都不是实质性的。
资金不足的养恤金负债为#美元。26.9百万美元和$20.8截至2020年6月30日和2019年6月30日，分别为100万。在累计其他综合收入中确认的养恤金调整金额为#美元。3.1百万美元和$11.8截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为100万美元。累计福利义务为#美元。84.9截至2020年6月30日，100万美元，相比之下，69.7截至2019年6月30日，100万。
根据瑞士计划，估计未来的福利支付如下：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| ($000) | |
| 2021 | $ | 4,100 | |
| 2022 | 3,400 | |
| 2023 | 3,700 | |
| 2024 | 4,300 | |
| 2025 | 5,300 | |
| 未来五年 | $ | 28,400 | |
注17.交易记录。其他应计负债
其他应计负债的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 合同责任 | | $ | 17,328 | | | $ | 10,390 | |
| 保修准备金 | | 27,620 | | | 4,478 | |
| 其他应计负债 | | 74,390 | | | 35,076 | |
| | $ | 119,338 | | | $ | 49,944 | |
注：18：00。承诺和或有事项
作为日常业务的一部分，公司有采购材料和用品的承诺。部分承诺是长期的，以最低购买要求为基础。某些短期原材料采购承诺有一个可变价格部分，该部分以购买时的市场定价为基础。由于公司某些材料和工艺的专有性质，某些合同可能包含提前终止的违约金条款。根据历史经验和目前的预期，本公司不认为根据这些承诺合理地可能发生大量违约金。该公司还承诺对其#美元的收购作出溢价安排。2.5百万截至2020年6月30日，II-VI持有的未来承诺总额为#美元196.92021财年为100万美元，2.7此后的百万美元。
注：19：00。共享回购计划
2014年8月，公司董事会授权公司购买至多$50该公司通过股票回购计划(“计划”)购买其普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。本公司购买的股票将作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2020和2020年6月30日的每个财政年度内2019年6月30日E公司购买50,000其普通股价格为$1.6在这项计划下有100万美元。截至2020年6月30日，公司累计采购1,416,587根据该计划，其普通股的价格约为$22.3百万截至2020年6月30日，根据该计划可能购买的股票的美元价值约为$27.7百万
注：20：00。累计其他综合收益(亏损)
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，按组成部分(扣除税收)划分的累计其他全面收入(AOCI)的变化如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外方
通货
翻译
调整，调整 | | 利息
率
互换 | | 定义
效益
养老金计划 | | 总计
累计其他
综合
收入(亏损) |
| AOCI-2017年6月30日 | | $ | (8,460) | | | $ | — | | | $ | (5,318) | | | $ | (13,778) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 7,152 | | | — | | | 2,643 | | | 9,795 | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | — | | | 203 | | | 203 | |
| 本期其他综合收益净额 | | 7,152 | | | — | | | 2,846 | | | 9,998 | |
| AOCI-2018年6月30日 | | $ | (1,308) | | | $ | — | | | $ | (2,472) | | | $ | (3,780) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (14,319) | | | — | | | (6,307) | | | (20,626) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | — | | | 185 | | | 185 | |
| 本期其他综合收益净额 | | (14,319) | | | — | | | (6,122) | | | (20,441) | |
| AOCI-2019年6月30日 | | $ | (15,627) | | | $ | — | | | $ | (8,594) | | | $ | (24,221) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (15,969) | | | (46,067) | | | (3,528) | | | (65,564) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 1,982 | | | 420 | | | 2,402 | |
| 本期其他综合收益净额 | | (15,969) | | | (44,085) | | | (3,108) | | | (63,162) | |
| AOCI-2020年6月30日 | | $ | (31,596) | | | $ | (44,085) | | | $ | (11,702) | | | $ | (87,383) | |
注：21：00。后续事件
2020年7月2日，II-VI公布(A)同时承销公开发行定价9,302,235其普通股的公开发行价为#美元。43.00每股收益为II-VI的毛收入，发行金额约为#美元400在扣除承销折扣和佣金以及II-VI应付的发售费用(“普通股发售”)之前，(B)2,000,000其A系列强制性可转换优先股的公开发行价为#美元。200.00每股从发售$中获得II-VI的毛收入400在扣除承销折扣和佣金以及II-VI应付的发售费用(“优先股发售”)之前，优先股发行额为600万欧元。此外，承销商还拥有30-天选项，最多可额外购买(A)1,395,335以适用的公开发行价出售普通股，减去承销折扣和佣金；及(B)300,000A系列强制性可转换优先股以适用的公开发行价出售，减去承销折扣和佣金，并仅用于支付与优先股发行有关的超额配售。2020年7月2日，承销商全面行使了普通股和优先股期权，额外筹集了约美元120毛收入为百万美元。
2020年7月7日，公开募股结束，公司共募集资金约美元。920毛收入为百万美元。公司用公开发售所得款项净额偿还剩余余额#美元。715B期贷款融资的剩余部分将用于开发、增强、投资或收购相关的、新兴的或互补的技术、产品或业务，并用于其他一般公司目的。
2020年8月12日，本公司宣布达成最终协议，收购阿斯卡特龙AB(“阿斯卡特龙”)的流通股，这将为本公司垂直整合的SIC技术平台增加必要的元素。2020年8月20日，公司完成了对阿斯卡隆的收购。
季度财务数据(未经审计)
2020财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 六月三十日，
2020 | | 三月三十一号，
2020 | | 十二月三十一号，
2019 | | 九月三十日，
2019 |
| (每股除外，$000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 746,290 | | | $ | 627,041 | | | $ | 666,331 | | | $ | 340,409 | |
| 销货成本 | | 444,153 | | | 381,108 | | | 517,991 | | | 217,269 | |
| 内部研发 | | 100,489 | | | 94,764 | | | 107,700 | | | 36,120 | |
| 销售、一般和行政 | | 134,152 | | | 82,133 | | | 119,218 | | | 105,495 | |
| 利息支出 | | 25,521 | | | 28,530 | | | 28,390 | | | 6,968 | |
| 其他费用(收入)-净额 | | 1,264 | | | 7,168 | | | 487 | | | 5,079 | |
| 所得税前收益(亏损) | | 40,711 | | | 33,338 | | | (107,455) | | | (30,522) | |
| 所得税 | | (10,550) | | | 27,417 | | | (9,242) | | | (4,524) | |
| 净收益(亏损) | | $ | 51,261 | | | $ | 5,921 | | | $ | (98,213) | | | $ | (25,998) | |
| | | | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | | $ | 0.56 | | | $ | 0.07 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | 0.53 | | | $ | 0.06 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
2019财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 六月三十日，
2019 | | 三月三十一号，
2019 | | 十二月三十一号，
2018 | | 九月三十日，
2018 |
| (每股除外，$000) | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 362,728 | | | $ | 342,496 | | | $ | 342,839 | | | $ | 314,433 | |
| 销货成本 | | 224,076 | | | 215,212 | | | 211,333 | | | 190,526 | |
| 内部研发 | | 36,202 | | | 36,026 | | | 33,764 | | | 33,171 | |
| 销售、一般和行政 | | 61,731 | | | 60,128 | | | 58,136 | | | 53,523 | |
| 利息支出 | | 5,606 | | | 5,647 | | | 5,580 | | | 5,584 | |
| 其他费用(收入)-净额 | | 384 | | | (1,532) | | | (701) | | | (713) | |
| 所得税前收益 | | 34,729 | | | 27,015 | | | 34,727 | | | 32,342 | |
| 所得税 | | 6,701 | | | 2,377 | | | 6,025 | | | 6,193 | |
| 净收益 | | $ | 28,028 | | | $ | 24,638 | | | $ | 28,702 | | | $ | 26,149 | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.41 | |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.40 | |
附表II
II-VI法团及附属公司
估值及合资格账目
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度
(单位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头
年份的 | 荷电
至
费用 | 荷电
给其他人
帐目 | | 演绎
从…
储量 | | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2020年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,292 | | $ | 956 | | $ | — | | | $ | (550) | | (3) | $ | 1,698 | |
| 保修准备金 | $ | 4,478 | | $ | 11,507 | | $ | 37,453 | | (1) | $ | (25,818) | | | $ | 27,620 | |
| 递延税项资产估值免税额 | $ | 20,190 | | $ | (2,186) | | $ | 36,555 | | (2) | $ | — | | | $ | 54,559 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 837 | | $ | 548 | | $ | — | | | $ | (93) | | (3) | $ | 1,292 | |
| 保修准备金 | $ | 4,679 | | $ | 4,185 | | $ | — | | | $ | (4,386) | | | $ | 4,478 | |
| 递延税项资产估值免税额 | $ | 21,797 | | $ | (1,607) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,190 | |
| | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,314 | | $ | (129) | | $ | — | | | $ | (348) | | (3) | $ | 837 | |
| 保修准备金 | $ | 4,546 | | $ | 3,821 | | $ | — | | | $ | (3,688) | | | $ | 4,679 | |
| 递延税项资产估值免税额 | $ | 42,562 | | $ | (4,602) | | $ | (16,163) | | (4) | $ | — | | | $ | 21,797 | |
(1)与收购Finisar所承担的金额有关。
(2)与收购Finisar所承担的金额有关。
(三)主要涉及应收账款的核销。
(4)主要涉及本公司可转换债务转换功能的递延税项。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目T9A.控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司管理层在公司首席执行官、公司首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至本Form 10-K年度报告所涵盖期间结束时，公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。本公司的披露控制旨在提供合理保证，确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。应该注意的是，任何控制系统的设计部分都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标，无论距离多么遥远。不过，这些管制措施的设计，是为达致管制措施所述的目标提供合理的保证。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
请参阅本10-K表格年度报告第8项中的“管理层财务报告内部控制报告”。
注册会计师事务所报告
安永会计师事务所(一家独立注册会计师事务所)关于我们财务报告内部控制的报告包含在本年度报告的Form 10-K第(8)项中。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个季度内，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项：其他资料
没有。
第三部分
第(10)项：注册人的董事和高级管理人员
本年度报告表格10-K第I部分中“注册人的行政人员”标题下的上述信息在此并入作为参考。本项目所要求的其他资料在此并入，参考本公司根据交易所法令第14A条提交的2020年股东周年大会最终委托书(“委托书”)中“选举董事及拖欠16(A)条报告”的标题所载资料。
审计委员会财务专家
关于审计委员会和审计委员会财务专家的信息在此并入，参考本公司委托书中的信息。
道德守则
公司通过了面向全体员工的商业行为和道德准则，以及面向高级财务官(包括首席执行官和首席财务官)的道德准则。“商业行为守则”和“高级财务官道德守则”可在该公司的互联网网站上查阅，网址为：Www.ii-vi.com在“投资者信息-公司治理文件”下。本公司将在其网站上及时披露(I)关于董事或高管遵守商业行为和道德守则的任何修订或豁免，以及(Ii)关于高级财务官道德守则任何条款的任何修订或豁免。任何人也可以免费获得商业行为和道德准则和/或高级财务官道德准则的副本，方法是将他们的请求提交给宾夕法尼亚州萨克森堡市萨克森堡大道375号II-VI公司的首席财务官和财务主管，或致电(16056)352-4455。
我们打算通过在我们的网站上张贴这些信息来满足表格8-K第5.05项中关于修改或豁免商业行为和道德准则条款的任何披露要求。
网站上包含或合并的网站和信息不打算包含在本10-K表格年度报告或提交给证券交易委员会的其他文件中。
第11项：高级管理人员薪酬
本项目所要求的信息参考本公司委托书中“2020财年董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“薪酬与风险”中的信息。
第二项12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息在此引用本公司委托书中“股权补偿计划信息”和“某些实益所有者和管理层的担保所有者”标题下的信息。
第(13)项：建立某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息在此通过参考公司委托书中“董事独立性和公司治理政策”一栏中的信息而并入本文。
项目14.总会计师费用和服务费
本项目所要求的信息，参照本公司委托书中“批准选择独立注册会计师事务所”一项所载信息并入本公司委托书。
第四部分
项目15.各种展品和财务报表明细表
(a)(一)内部财务报表
财务报表列在本年度报告表格10-K的项目8中。
(2)附表2
附表II-截至2020年6月30日的三个会计年度中每个会计年度的估值和合格账户列在本年度报告表格10-K的项目T8下。
如果要求的信息包括在合并财务报表或附注中，或不适用或不需要，则未列出的财务报表、财务报表明细表和证物已被省略。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 | | 定位 |
| 2.01 | | 协议和合并计划，日期为2018年11月8日，由II-VI Inc.，突变合并子公司Inc.和Finisar公司。 | | 通过引用附件2.1至II-VI于2018年11月9日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号：000-16195)合并于此。 |
| 3.01 | | 修订及重订II-VI法团的公司章程 | | 在此引用附件3.1至II-VI于2011年11月8日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)。 |
| 3.02 | | 修订及重订“第II-VI法团附例” | | 通过引用附件3.1至II-VI于2014年8月19日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| 3.03 | | 关于股票的声明，提交给宾夕法尼亚州州公司局部门，2020年7月6日生效。 | | 谨此提交。 |
| 4.01 | | 契约，日期为2017年8月29日，由II-IV Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank，National Association)之间签署 | | 通过引用附件4.1至II-VI于2017年11月14日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| 4.02 | | 2022年到期的0.25%可转换优先票据的格式。 | | 包括在表4.01中。 |
| 4.03 | | 根据1934年证券交易法第12节登记的II-VI证券说明。 | | 在此存档 |
| 4.04 | | 契约，日期为2016年12月21日，由Finisar Corporation和全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)作为受托人 | | 在此引用Finisar公司于2016年12月21日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号：No.000-27999)的附件4.1. |
| | | | |
| 4.05 | | 第一补充契约，日期为2019年9月24日，由II-VI Inc.、Finisar Corporation和Wells Fargo Bank，National Association作为受托人 | | 通过引用附件4.2至II-VI于2019年9月24日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号：000-16195)合并于此。 |
| 4.06 | | 2036年到期的0.50%可转换优先票据表格 | | 包含在表4.04中 |
| 4.07 | | 6.00%A系列强制性可转换优先股证书格式。 | | 包括在表3.04中。 |
| 10.01 | | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年9月24日，由II-VI Inc.，Bank of America，N.A.作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方及其其他贷款人之间签署 | | 通过引用于2019年9月24日提交的表格8-K(文件号：000-16195)的修正案1至II-VI的当前报告的附件10.1合并于此。 |
| 10.02 | | 由II-VI公司和文森特·D·马特拉，Jr.修订和重新签署的就业协议，自2020年1月26日起生效。* | | 通过引用附件10.1至II-VI于2020年1月30日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.03 | | II-VI法团与其董事及高级人员之间的弥偿协议格式 | | 在此引用附件10.15至II-VI于2018年8月28日提交的Form 10-K年度报告(文件号：000-16195)。 |
| 10.04 | | II-VI法团修订及重新订立经修订的雇员利润分享计划及信托协议(P) | | 在此引用表格S-1的II-VI注册声明的附件10.05(档案号：333-16389)。 |
| 10.05 | | 奖金激励计划说明** | | 通过引用附件10.14至II-VI的Form 10-K年度报告(档案号：20000-16195)将其合并于此，以备1996年6月30日止的财政年度使用。 |
| 10.06 | | 酌情激励计划说明(现称为目标/结果激励计划)* | | 通过引用附件10.27至II-VI的Form 10-K年度报告(档案号：2009年6月30-16195)合并于此。 |
| 10.07 | | 修订和重新调整II-VI公司延期补偿计划(适用于2015年1月1日之前的期间)* | | 通过引用附件10.17至II-VI截至2015年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(文件号：000-16195)合并于此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.08 | | 修订和重新调整II-VI公司延期补偿计划(适用于2015年1月1日之后的期间)* | | 通过引用附件10.18至II-VI截至2015年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(文件号：000-16195)合并于此。 |
| 10.09 | | II-VI公司递延补偿计划下的信托* | | 通过引用并入本文的是截至1996年6月30日的财政年度II-VI的Form 10-K年度报告的附件10.13(档案号：20000-16195)。 |
| 10.10 | | II-VI公司2009年综合奖励计划* | | 通过引用附件A至II-VI于2009年9月25日提交的关于附表14A(文件号：000-16195)的最终委托书合并于此。 |
| 10.11 | | II-VI公司2009年度综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式* | | 在此引用附件10.27至II-VI关于截至2011年12月31日的季度的Form 10-Q的当前报告(档案号：10000-16195)。 |
| 10.12 | | II-VI公司2012年综合激励计划* | | 通过引用附件10.01至II-VI于2012年11月5日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| 10.13 | | 2012年II-VI公司综合激励计划下的不合格股票期权表格* | | 通过引用并入本文的是截至2013年6月30日的财年II-VI的Form 10-K年度报告(档案号：10000-16195)的附件10.30。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.14 | | II-VI公司修订和重新制定2012年综合激励计划* | | 通过引用附件10.1至II-VI于2014年11月4日提交的表格S-8注册声明(文件编号333-199855)合并于此。 |
| 10.15 | | II-VI公司修订及重订的2012综合激励计划下的非限制性股票期权协议格式* | | 在此引用附件10.30至II-VI截至2013年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(文件号：000-16195)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划* | | 通过引用附件10.01至II-VI关于截至2015年12月31日的季度的Form 10-Q的当前报告(档案号：00000-16195)合并于此。 |
| 10.17 | | II-VI法团第二次修订及重订综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式* | | 通过引用附件10.03至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：00000-16195)将其合并于此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.18 | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划下的限制性股票奖励协议(3年)的格式* | | 通过引用附件10.05至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：00000-16195)，将其合并于此，截至2016年9月30的季度。 |
| 10.19 | | 根据II-VI法团2012年第二次修订及重订的综合激励计划的限制性股份单位奖励协议的格式* | | 通过引用附件10.07至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)将其合并于此。 |
| 10.20 | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划下的业绩分享奖励协议的格式* | | 谨此提交。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.21 | | II-VI公司2018年员工购股计划* | | 通过引用附件10.1至II-VI于2018年11月13日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| 10.22 | | II-VI公司2018年综合激励计划* | | 通过引用附件10.2至II-VI于2018年11月13日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-16195)合并于此。 |
| 10.23 | | II-VI公司2018年综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式* | | 通过引用附件10.01至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)，将其合并于此。 |
| 10.24 | | II-VI公司2018年综合激励计划股份奖励协议中确定的限售股单位格式* | | 在此引用附件10.02至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)截至2018年12月31日的季度报告。 |
| 10.25 | | II-VI公司2018年综合激励计划下现金奖励协议结算的限制性股票单位表格* | | 在此引用附件10.03至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)截至2018年12月31日的季度报告。 |
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| 10.26 | | II-VI公司2018年综合激励计划股份奖励协议中确定的限售股单位格式* | | 通过引用附件10.04至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)，将其合并于此，该季度截至2018年12月31日。 |
| 10.27 | | II-VI法团2018综合激励计划下的股票增值权协议格式* | | 通过引用附件10.05至II-VI的Form 10-Q季度报告(档案号：10000-16195)，将其合并于此，该季度截至2018年12月31日。 |
| 10.28 | | II-VI公司2018年综合激励计划下的业绩分享奖励协议的格式* | | 谨此提交。 |
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| 10.29 | | II-VI公司高管离职计划* | | 通过引用附件10.1至II-VI于2019年8月22日提交的关于Form 8-K的当前报告(文件号：000-16195)合并于此。 |
| 10.30 | | II-VI公司高管离职计划的参与协议格式* | | 通过引用附件10.2至II-VI于2019年8月22日提交的关于Form 8-K的当前报告(档案号：8000-016195)合并于此。 |
| 21.01 | | II-VI法团的附属公司名单 | | 谨此提交。 |
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| 23.01 | | 安永律师事务所同意 | | 谨此提交。 |
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| 31.01 | | 根据经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)条和2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官进行认证 | | 谨此提交。 |
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| 31.02 | | 根据经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)条和2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证 | | 谨此提交。 |
| | | | |
| 32.01 | | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证 | | 随函提供。 |
| | | | |
| 32.02 | | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节对首席财务官进行认证 | | 随函提供。 |
| | | | |
| 101 | | 交互式数据文件 | | |
| | | | |
| (101.INS) | | 内联XBRL实例文档 | | 谨此提交。 |
| | | | |
| (101.SCH) | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 谨此提交。 |
| | | | |
| (101.CAL) | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 谨此提交。 |
| | | | |
| (101.DEF) | | 内联XBRL分类定义链接库 | | 谨此提交。 |
| | | | |
| (101.LAB) | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 谨此提交。 |
| | | | |
| (101.PRE) | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 谨此提交。 |
*指管理合同或补偿计划、合同或安排。
(P)表示通过纸质副本归档。
注册人将应要求向委员会提供任何未提交本文件的文书的副本，这些文书授权注册人在合并的基础上发行不超过注册人总资产10%的长期债务。
第16项：表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | II-VI成立为法团 | | |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/小文森特·D·马特拉(Vincent D.Mattera Jr.) |
| | | | 小文森特·D·马特拉 |
| | | | 首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 首席执行官： | | |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/小文森特·D·马特拉(Vincent D.Mattera Jr.) |
| | | | 小文森特·D·马特拉 |
| | | | 首席执行官兼董事 |
| | 首席财务会计官： | | |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/玛丽·简·雷蒙德 |
| | | | 玛丽·简·雷蒙德 |
| | | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/弗朗西斯·J·克莱默 |
| | | | 弗朗西斯·J·克莱默 |
| | | | 董事局主席 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/约瑟夫·J·科拉桑蒂(Joseph J.Corasanti) |
| | | | 约瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 导演 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/RADM Marc Y.E.Pelaez(退役)： |
| | | | 马克·Y·E·佩莱斯(退役) |
| | | | 导演 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/霍华德·H·夏(Howard H.Xia) |
| | | | 夏华德(Howard H.Xia) |
| | | | 导演 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/Shaker Sadasivam |
| | | | 沙克尔·萨达西瓦姆 |
| | | | 导演 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/Enrico Digirolamo |
| | | | 恩里科·迪吉罗拉莫 |
| | | | 导演 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/迈克尔·L·德雷尔 |
| | | | 迈克尔·L·德雷尔 |
| | | | 导演 |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依据： | | /s/Patricia Hatter |
| | | | 帕特里夏·哈特(Patricia Hatter) |
| | | | 导演 |
