Enter MERGEROFUALS ANNOUNCEM THE TOWER TOWER城市第一次团队成员会议-2020年8月26日1

关于City First和百老汇价值联盟的声明为什么现在实现战略目标使利益相关者受益集成商业模式NorthStar下一步是什么o联邦一起更强大2议程

史无前例的愿景|扩大使命史无前例的EQUALS合并一家全国性特许使命银行，服务于具有最高需求和潜力的城市市场美国最大的非裔美国人领导的MDI是全国最大的非裔美国人领导的MDI，也是行业中的领导榜样保留使命并计划保留少数族裔存托机构(MDI)和社区发展金融机构(CDFI)的传统领导地位合并后的新公司的董事会和管理层将来自City First和百老汇的领导层董事会副主席、总裁兼首席执行官韦恩·布拉德沙舍特(Wayne Bradshatt)将担任董事会副主席、总裁兼首席执行官韦恩·布拉德沙舍特(Wayne Bradshatt)董事会主席合并后的9人董事会将由5名现任CFBanc董事和4名现任百老汇董事组成，实力更强3家控股公司总部将是洛杉矶银行总部将在华盛顿特区宣布

更强大的4个数据截至2020年6月30日城市第一银行/CFBanc公司百老汇联邦银行/百老汇金融公司成立于1998年1946年地点华盛顿特区洛杉矶，加利福尼亚州上市私人持股上市公司-纳斯达克BYFC监管机构OCC，FRB里士满OCC，FRB旧金山认证CDFI，Benefit Corporation，BCorp CDFI，MDI分行1 3类型商业银行储蓄/储蓄资产$367,039美元491,304美元存款$283,590美元315

百老汇联邦银行影响了自成立以来在整个City First Bank及其附属公司部署的超过13亿美元的关键任务资本，占LMI社区总贷款的77%(1)。(1)基于2019年CDFI认证，5 City First Bank成立于1946年，由三名非裔美国企业家创立，旨在应对二战成立目的归来的士兵缺乏拥有住房的资金。First Purpose成立于1998年，由经济正义倡导者以及社区和商业领袖创立，以应对中低收入(LMI)的撤资和歧视影响自2013年以来资助负担得起的多户住宅(MFR)单元的贷款超过8亿美元，占LMI社区贷款总额的67%(1)文化强有力的风险管理，以客户为中心的运营模式，产品交付速度快、效率高文化强大的风险管理、关系银行、合作伙伴履行使命、组织交易以满足目标价值一致性

扩大规模和能力优秀的资产负债表适合多样化的贷款组合(4)增强足迹(3)以彼此独特的专业知识瞄准各自市场的能力8.5亿+总资产106%贷款/存款59%多户房地产15%商业房地产6.3亿+总贷款2/6在最大的6家MSA中的2/6市场占有率77%核心存款5.9亿+总存款11%1-4家庭在华盛顿最大的市场份额第35位华盛顿特区MSA在洛杉矶MSA的第66大市场份额MSA 9.0%+TCE/TA(2)8800万美元+总股本10%C&I 17.0%+基于风险的总资本比率(2)1200万美元+100万法定贷款限额4%C&D(1)根据报告的数字显示截至2020年6月30日的简化形式；不包括采购会计调整(2)为说明性目的，截至2020年12月31日的形式显示；包括采购会计调整(3)美国人口普查局(4)在银行一级显示的数据；有关更多详细信息，请参阅附录；消费贷款未显示更强，一起显示6更强(1)

*转向经济周期低迷增加了社区银行和使命贷款模式的压力。COVID和Black Lives Matter运动迫使全国关注黑人和LMI社区面临的令人震惊的不同社会和经济影响，为CDFI、MDI领导和银行业务的利润率压缩创造了增强的平台。银行驱动需要规模经济来保持相关性，共同在市场上更强大地交付和竞争7为什么现在：利润率，使命，时刻

这笔交易帮助我们实现了2017-2021 City First Strategy在成交时将存托资产增加一倍多至约8.5亿美元的目标合并资本基础从3900万美元增加到8800万美元在成交时立即将贷款组合从约2亿美元增加到约6.3亿美元客户关系风险敞口限制从约500万美元关键增加到约1200万美元+将银行的贷存比从约73%提高到~106%部署扩展扩展和多样化地理和产品线将City First的使命扩展到另一个前六名效率和效率通过发行可自由流通的股票提高City First股本的流动性提高及时利用机会筹集额外股本的能力资本创造强大的员工股权机会将City First与CDFI结合起来，使命、创立原则和焦点文化更加强大8个战略目标的实现

客户社区员工股东扩展产品套件和服务能力，创建以任务为重点的全国性CDFI和MDI在前六大MSA/城市市场中的两个市场扩展和深化使命(2)增加资金和资源，以创造就业机会，经济适用房，重要的社区服务改善了在LMI社区内获得金融产品和服务的机会，加强了对服务LMI社区使命的承诺，通过一个更强大的组织创造了新的个人增长机会。两位数的收入增长提供了巨大的潜在价值创造，通过规模和协同效应提高了特许经营价值，因为领先的非裔美国人MDI公司使公司能够进一步投资于技术和人才。该公司将法定贷款限额从5 mm/7 mm(1)提高到12+mm，提供员工所有权机会和有吸引力的福利通过对组织进行更多投资来扩大机会。潜在股东为使命资本聚合和收购创建有吸引力的平台，通过更强大的资本基础加强客户关系，通过采用最佳实践提高服务质量，从而扩大强大的、保守的风险管理(1)分别针对City First和百老汇(2)美国人口普查局更加强大9使所有利益相关者受益

一个集成团队将利用City First和百老汇的人才和工具来建立一个更强大的联合团队，在合并后的公司执行，这将是协作的，支持职能看起来就像两条业务线，其中大部分前端将是平行的和不同的，但非常将被整合。跨市场的目标客户细分：小企业金融(设施和企业)多家庭经济适用房(投资和开发)不是为了盈利金融(设施和企业)更强大的10个业务线支持功能市场开发主管SoCal商业银行多家庭住宅DM

价值和成功驱动因素提高了资产利用率。1.2.通过改进产品来扩大收入。3.增强资源聚集(资金和存款)。4.整合的效率和成本节约。5.融合了使命和价值驱动因素的经营文化6.通过影响力、领导力和文化实现规模化的经济公正。团结起来，11我们的北极星走向成功

监管和股东批准正式整合时间2021年第1季度至第4季度正式公告结束第一天时间：2021年第1季度时间：2021年第1季度团结起来12现在到2021年第1季度初整合规划组建整合团队，双方领导，与员工举行后续会议，提供最新信息和参与机会下一步：整合规划

更多信息以及在哪里找到该信息本通讯不构成买卖要约或征求买卖任何证券的要约，也不构成征求任何投票或批准。本沟通涉及特拉华州百老汇金融公司(百老汇)和哥伦比亚特区福利公司(城市第一公司)之间拟议的业务合并(拟议交易)。关于拟议的交易，百老汇打算向美国证券交易委员会(SEC)提交一份S-4表格的注册声明(注册声明)，其中将包括百老汇和City First的联合代理声明和百老汇的招股说明书(联合代理/招股说明书)。百老汇还计划向SEC提交有关拟议交易的其他相关文件。除非通过符合修订后的1933年美国证券法第10节要求的招股说明书，否则不得进行证券要约发售，在任何此类要约、招揽或出售将是非法的司法管辖区内，不得进行出售要约或征求买入要约。任何最终的联合委托书/招股说明书(如果有)将邮寄或以其他方式提供给百老汇和City First的股东。我们敦促公司和城市的投资者和证券持有人首先阅读注册声明、联合委托书/招股说明书和其他可能提交给证券交易委员会的文件，以及对这些文件的任何修改或补充。, 如果它们可用，请谨慎并完整地使用它们，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。投资者和证券持有人将能够免费获得这些文件的副本(如果有)以及其他包含有关百老汇和伦敦金融城的重要信息的文件，一旦这些文件通过证券交易委员会在http://www.sec.gov.Copies维护的网站提交给证券交易委员会，百老汇公司提交给证券交易委员会的文件也可以在百老汇公司的网站https://www.broadwayfederalbank.com/financial-highlights.上免费获得。当获得注册声明和联合委托书/招股说明书时，还可以通过以下方式免费获得注册声明和联合委托书/招股说明书的副本：向百老汇金融公司提出请求，5055Wilshire Boulevard Suite500，California 90036，关注：投资者关系部，电话：(323)556-3264，或通过电子邮件发送至Investor.Relationship@BroadwayFederal albank，或发往CFBanc公司，邮编：1432U Street，NW DC 20009，电子邮件：CFBanc Corporation，邮编：NW DC 20009，公司秘书奥德丽·菲利普斯，电话：(2023)243，电子邮件：cfbanc Corporation，1432U Street，NW DC 20009。有关参与者百老汇、City First及其各自的某些董事和高管的某些信息可能被视为就建议的交易征集委托书的参与者。有关百老汇董事和高管的信息载于百老汇2020年年度股东大会的委托书中，该委托书于2020年5月20日提交给美国证券交易委员会(SEC)。根据美国证券交易委员会的规则，所有可能被视为委托书征集参与者的人的信息，以及他们通过持有证券或其他方式直接和间接利益的描述, 将包含在联合委托书/招股说明书和其他相关材料中，这些材料将在可用时提交给证券交易委员会。如果有这些文件，可以从上述来源免费获得。投资者在作出任何投票或投资决定前，应仔细阅读联合委托书/招股说明书。一起变得更强大13个免责声明

关于前瞻性信息的警示性声明本通讯包括符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性声明。预计、？估计、？项目、？预算、？预测、？预期、？意图、？计划、？可能、？将、？可能、？应该、？稳妥、？相信、？预测、？潜在、？继续、？及类似表述旨在识别此类前瞻性表述；然而，没有这些词语并不意味着这些表述不具前瞻性。本新闻稿中的前瞻性陈述包括涉及已知和未知风险、不确定性和其他因素的事项，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与本新闻稿明示或暗示的结果大不相同。这些风险因素包括：新冠肺炎大流行的持续时间、范围和影响的不确定性；政治和经济的不确定性，包括全球经济状况的任何下降或信贷和金融市场的稳定；预期完成建议交易的时间及可能性，包括建议交易的任何所需政府及监管批准的时间、收据及条款及条件(可能会减少预期利益或导致各方放弃建议交易)、可能导致合并协议终止的任何事件、变更或其他情况的发生、百老汇或City First的股东可能不批准合并协议的可能性、各方可能不能及时或根本无法满足建议交易的条件的风险, 由于任何其他原因未能完成建议的交易、与建议的交易中断正在进行的业务运营的管理时间相关的风险、与建议的交易有关的任何公告可能对百老汇普通股的市场价格产生不利影响的风险、与在建议的交易中发行的公司普通股的潜在稀释效应有关的风险、由建议的交易产生的任何意外成本或费用的风险、与建议的交易相关的任何诉讼的风险、可能的不利裁决、判决的风险、与建议的交易有关的风险、与建议的交易相关的风险、与建议的交易相关的任何诉讼的风险、与建议的交易有关的任何公告可能对百老汇普通股的市场价格产生不利影响的风险、与将在建议的交易中发行的公司普通股的潜在稀释效应相关的风险提出的交易可能会对百老汇和City First留住客户、留住和聘用关键人员以及维持与客户的关系、运营结果和业务产生不利影响的风险，悬而未决的拟议交易可能会分散这两个实体的管理层的注意力，它们将产生巨额成本的风险，在成功整合两家公司的业务时可能出现问题的风险，这可能会导致合并后的公司不能像预期的那样有效和高效地运营，这可能会导致合并后的公司不能像预期的那样有效和高效地运营，这可能会对百老汇和City First保留客户和留住关键人员的能力产生不利影响，并对它们的运营业绩和业务产生总体上的影响，或者这些实体可能无法成功地整合业务, 合并后的公司可能无法实现拟议交易的协同效应或其他预期收益，或可能需要比预期更长的时间来实现这些协同效应或收益的风险，以及可能导致实际结果与预期大不相同的其他重要因素。所有这些因素都很难预测，也超出了百老汇的控制范围。其他可能导致结果与上述描述大不相同的因素可在百老汇的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K的当前报告或其他文件中找到，这些报告已提交给美国证券交易委员会，并可在百老汇的网站https://www.broadwayfederalbank.com/financial-highlights和美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上获得。实际结果可能与本新闻稿中的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。前瞻性声明仅在发布之日发表，百老汇不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性声明，以反映在本通讯日期之后发生的事件或情况。提醒您不要过度依赖这些前瞻性声明，因为它们仅在本通讯日期发表。更强大的14个免责声明(续)

大家一起坚强起来，谢谢！