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错误--06-27财年20200001633978P5D16000000P6MP12MP1YP30DP4Y0.0010.00199000000099000000076653478751006647665347875100664670000000.01649650.01007110.00502300000700000美国-GAAP：其他负债当前美国-GAAP：其他负债当前P4Y5400000363500000P2Y200000200000P1YP1YP1YP4YP3YP1YP1YP1YP5Y00016339782019-06-302020-06-2700016339782019-12-2800016339782020-08-1800016339782018-07-012019-06-2900016339782017-07-022018-06-3000016339782019-06-2900016339782020-06-2700016339782018-06-3000016339782017-07-010001633978Lite：ConvertibleSeniorNotesDue2026MemberUS-GAAP：可转换负债成员2020-06-270001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember2017-07-010001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-06-270001633978美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001633978美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-302020-06-270001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012019-06-290001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-06-290001633978美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302020-06-270001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302020-06-270001633978美国-GAAP：CommonStockMember2018-07-012019-06-290001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-010001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-022018-06-300001633978美国-GAAP：RetainedEarningsMember2017-07-022018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001633978美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-290001633978美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-270001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-07-012019-06-290001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-06-300001633978美国-GAAP：CommonStockMember2017-07-022018-06-300001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember2017-07-010001633978美国-GAAP：CommonStockMember2017-07-010001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember2018-06-300001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-022018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012019-06-290001633978美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012019-06-290001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-010001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2017-07-010001633978美国-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001633978美国-GAAP：RetainedEarningsMember2017-07-010001633978美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-010001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290001633978美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-2700016339782023-07-012020-06-2700016339782022-06-252020-06-2700016339782021-06-262020-06-270001633978SRT：最大成员数US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成员数美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2019-06-302020-06-270001633978美国-GAAP：SeriesAPferredStockMember2018-11-020001633978SRT：最小成员数美国-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerTwoMember美国-GAAP：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978美国-GAAP：CommonStockMember2018-11-022018-11-020001633978Lite：CustomerOneMember美国-GAAP：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978SRT：最小成员数2019-06-302020-06-270001633978Lite：ConvertibleSeniorNotesDue2024成员US-GAAP：可转换负债成员2020-06-270001633978SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定成员2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerThreeMember美国-GAAP：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978SRT：最大成员数美国-GAAP：家具和固定成员2019-06-302020-06-270001633978Lite：NewHireEmployeesMemberUS-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成员数美国-GAAP：RestrictedStockMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成员数2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerOneMember美国-GAAP：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-302020-06-270001633978US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最小成员数美国-GAAP：RestrictedStockMemberLite：Fiscal2015 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AndIndustrialMarketMemberLite：光纤通信细分市场成员2019-06-302020-06-270001633978Lite：TelecomMarketMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：ProductConcentationRiskMemberLite：光纤通信细分市场成员2019-06-302020-06-270001633978美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：ProductConcentationRiskMemberLite：光纤通信细分市场成员2018-07-012019-06-290001633978美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：ProductConcentationRiskMemberLite：LasersSegmentMember2018-07-012019-06-290001633978Lite：TelecomMarketMemberLite：光纤通信细分市场成员2019-06-302020-06-270001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978国家：JP2019-06-302020-06-270001633978SRT：美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978国家：香港美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978国家：香港2019-06-302020-06-270001633978美国-GAAP：EMEAMER成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978SRT：亚洲太平洋地区成员2018-07-012019-06-290001633978国家：美国2019-06-302020-06-270001633978国家：KR2017-07-022018-06-300001633978国家：KR2018-07-012019-06-290001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978SRT：美国成员2018-07-012019-06-290001633978SRT：美国成员2019-06-302020-06-270001633978国家：JP美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978国家：香港2018-07-012019-06-290001633978SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978国家：KR美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978国家：JP2017-07-022018-06-300001633978国家：JP美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978美国-GAAP：EMEAMER成员2017-07-022018-06-300001633978国家：MX2019-06-302020-06-270001633978国家：美国2018-07-012019-06-290001633978国家：JP美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978SRT：美国成员2017-07-022018-06-300001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember2019-06-302020-06-270001633978国家：KR美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978美国-GAAP：EMEAMER成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978SRT：亚洲太平洋地区成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978SRT：美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember2017-07-022018-06-300001633978SRT：美国成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978国家：香港美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember2018-07-012019-06-290001633978美国-GAAP：EMEAMER成员2019-06-302020-06-270001633978国家：MX美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember2019-06-302020-06-270001633978国家：KR2019-06-302020-06-270001633978国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978国家：美国2017-07-022018-06-300001633978SRT：亚洲太平洋地区成员2017-07-022018-06-300001633978美国-GAAP：EMEAMER成员2018-07-012019-06-290001633978国家：JP2018-07-012019-06-290001633978国家：MX美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978国家：香港美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978国家：KR美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978国家：香港2017-07-022018-06-300001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember2018-07-012019-06-290001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember2017-07-022018-06-300001633978国家：MX美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978SRT：亚洲太平洋地区成员2019-06-302020-06-270001633978国家：美国美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978国家：MX2017-07-022018-06-300001633978美国-GAAP：EMEAMER成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember美国-GAAP：地理集中度风险成员2017-07-022018-06-300001633978国家：MX2018-07-012019-06-290001633978Lite：CustomerBMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978Lite：CustomerAMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2018-07-012019-06-290001633978Lite：CustomerAMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerAMember美国-GAAP：SalesRevenueNet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目录

 
 
 
 
 

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
 
表格：10-K
 
 
 
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度2020年6月27日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
从开始的过渡期
 
 
至
 
 
                        
委员会文件编号001-36861
Lumentum控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
特拉华州
 
47-3108385
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
 
(I.R.S.雇主
标识号)
骑手公园径1001号, 圣何塞, 加利福尼亚 95131
(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(408) 546-5483
(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称
 
交易代码
 
注册的交易所名称
普通股，每股票面价值0.001美元
 
石英岩
 
纳斯达克全球精选市场

根据该法第12(G)节登记的证券：
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。
是o    不是的 x    

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)节提交报告。“是”o    不是的 x

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内一直遵守此类提交要求。他说：是 x*否o

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*否o


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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
x
加速文件管理器
o
非加速文件管理器
o
小型报表公司
☐
 
 
 
 
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o 
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*否x
截至2019年12月28日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为。$3,735百万*根据2019年12月27日纳斯达克证券市场报告的注册人普通股的收盘价计算，为每股79.01美元。超过5%的已发行普通股的高级管理人员、董事和持有者持有的普通股不包括在此计算中，因为这些人可能被认为是关联公司。
自.起2020年8月18日，注册人拥有75.2百万股已发行普通股。

以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分要求的表格10-K所要求的部分信息在此引用自注册人年度股东大会的最终委托书，该委托书将在注册人会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)2020年6月27日.
 
 
 
 
 



目录

目录
 
页
第一部分
 
 
第1项。
生意场
2
 
第1A项。
危险因素
10
 
第1B项。
未解决的员工意见
27
 
第二项。
特性
28
 
第三项。
法律程序
29
 
第四项。
矿场安全资料披露
30
 
 
 
 
第二部分
 
 
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
31
 
第六项。
选定的财务数据
33
 
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
35
 
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
53
 
第8项。
财务报表和补充数据
55
 
第9项。
会计与财务披露会计准则的变更与分歧
109
 
第9A项。
控制和程序
109
 
第9B项。
其他信息
111
 
 
 
 
第三部分
 
 
第10项。
董事、行政人员和公司治理
112
 
第11项。
高管薪酬
112
 
第12项。
若干实益拥有人的担保拥有权、管理层及有关股东事宜
112
 
第13项。
某些关系和相关交易与董事独立性
112
 
第14项。
主要会计费用及服务
112
 
 
 
 
第四部分
 
 
第15项。
展品、财务报表附表
113
 
第16项。
表格10-K摘要
117
 
 
 
 
签名
118



1
目录

前瞻性陈述
本Form 10-K年度报告(“年度报告”)包含符合“1933年证券法”(修订后)第27A节和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。这些陈述涉及但不限于我们的市场和行业、产品和战略、新冠肺炎疫情的影响以及企业和政府对大流行对我们的业务和运营结果的相关反应、销售额、毛利率、运营费用、资本支出和要求、流动性、产品开发和研发努力、制造计划、诉讼、有效税率和税收储备、我们的公司和财务报告结构、我们的增长和创新计划、我们停止某些业务和产品线的计划、我们对美中关系的预期。市场和监管条件，Oclaro业务(包括人员)的成功整合，以及我们预期的协同效应和我们从收购Oclaro获得的非GAAP收益增加，通常通过使用以下词语来标识，例如但不限于，“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”，“应该”、“目标”、“将会”、“将会”、“考虑”、“相信”、“预测”、“潜在”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达或变体。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，而这些信念和假设又是基于管理层目前可以获得的信息。此类前瞻性陈述具有一定的风险。, 可能导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同的不确定性和其他重要因素。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于标题为“#”一节所讨论的因素。危险因素“包括在下文第I部分第1A项下。此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
第一部分
第一项：商业银行业务
一般信息
概述
Lumentum控股公司我们“(”我们“、”Lumentum“或”公司“)是一家行业领先的光学和光子产品供应商，由收入和市场份额定义，服务于一系列终端市场应用，包括用于制造、检查和生命科学应用的光通信(OpComms)和商用激光器(”激光器“)。我们寻求利用我们的核心光学和光子技术，以及我们的批量制造能力，扩展到有吸引力的新兴市场，这些市场受益于基于光学或光子学的解决方案提供的优势，包括用于消费电子的3D传感和用于各种消费和工业应用的二极管光源。我们的大多数客户往往是原始设备制造商(“OEM”)，他们将我们的产品整合到他们的产品中，然后针对终端市场应用。例如，我们销售网络设备制造商(“NEM”)组装成通信网络系统的光纤组件，然后出售给拥有自己网络的网络服务提供商、运营商或企业。同样，我们的激光产品的许多客户将我们的产品整合到他们生产的工具中，供他们的客户在制造过程中使用。对于3D传感，我们向用于移动、个人计算、游戏和其他应用的消费电子产品制造商销售二极管激光器，这些制造商然后将我们的设备集成到他们的产品中，最终转售给消费者，并应用到其他工业应用中。此外，我们已经开始向汽车客户发运用于传感和LiDAR应用的二极管激光器和光学设备的原型单元。
我们相信，世界正变得越来越依赖流经光纤网络和数据中心的不断增长的数据量，这就需要新的网络和数据中心来满足这一需求。随着制造商要求更高水平的精度、新材料以及工厂和能源效率，全球制造工具供应商正在转向基于激光的方法，包括Lumentum供应的激光类型。基于激光的三维传感是一个快速发展的市场。这项技术使计算机视觉应用程序能够增强人们每天所依赖的电子设备的安全性和新功能。我们相信Lumentum参与的全球市场从根本上具有强劲的长期趋势，这增加了对我们的光电子产品和技术的需求。
我们在两个可报告的细分市场中运营：OpComms和激光器。
我们拥有全球营销和销售足迹，这使我们能够为我们的产品抓住全球市场机会。我们在北美、亚太地区和欧洲拥有制造能力和设施，员工从事研发(“R&D”)、管理、制造、支持以及销售和营销活动。我们的总部位于加利福尼亚州的圣何塞，我们雇佣了大约5,473截至日前，全球范围内的全职员工2020年6月27日.

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Lumentum于2015年2月10日在特拉华州注册成立，成为JDS Unival Corporation(“JDSU”)的全资子公司。2015年8月，我们从JDSU(“分离”)剥离出来，通过JDSU将我们的普通股分配给其股东(“分离”)，成为一家独立的上市公司。2015年，JDSU更名为Viavi Solutions Inc.(“维亚维”)。我们的业务可以追溯到1979年成立并于1992年上市的联合公司。UNIPHASE最初是一家商业激光器供应商，后来又成为光传输产品的领先供应商。1999年，成立于1981年的光纤联网产品先驱公司JDS Fitel Inc.与Unival合并，成为全球光纤联网领先者JDSU。JDSU随后的收购拓宽了OpComms和激光业务的深度和广度，以及现在的Lumentum的知识产权、技术和产品供应。在OpComms业务的这些收购中值得注意的是Agility Communications，Inc.2005年和Picolight，Inc.2007年，他们分别为城域和长途网络应用带来了可广泛调谐的长波长激光技术，为企业、数据中心网络和3D传感应用带来了短波长垂直腔面发射激光器(“VCSEL”)。我们通过这些收购获得的基本激光组件技术构成了今天光纤网络的基础，我们相信在可预见的未来将继续这样做。这些技术将使我们能够开发高度集成的产品，以满足我们的通信客户不断增长的对更小尺寸的需求。, 低功耗、低成本的光学产品。激光业务中值得注意的收购是2005年的Lightwave Electronics Corporation和时间带宽产品公司(Time-Bandwidth Products Inc.)。(“时间-带宽”)。这两笔收购都为我们的业务带来了高功率脉冲固态激光器产品和技术，满足了微激光加工市场的需求，并扩大了我们的潜在市场。2018年12月，我们完成了对长途、城域和数据中心市场的光组件和模块供应商奥克拉罗(Oclaro)的收购，Oclaro的产品为驱动下一波流媒体视频、云计算、应用虚拟化等带宽密集型和高速应用的光网络和高速互联提供差异化解决方案。此次收购加强了我们的产品组合，增加了Oclaro的磷化铟激光器和光子集成电路以及相干元件和模块功能，从而扩大了我们的收入组合；并使我们处于有利地位，能够满足客户未来的需求。
行业 趋势和业务风险
我们的业务由受益于光纤解决方案性能优势的终端市场应用推动。
我们服务的OpComms市场对更高的数据传输速度、光纤网络容量和网络灵活性的需求不断增加。这是由更高带宽的宽带应用(如高清视频、在线游戏、云计算)的数量以及需要光纤链路以实现提供高带宽视频和其他服务所需的更高速度和更大规模的数据中心的数量和规模的快速增长所推动的。我们的技术最初是为通信应用开发的，现在也在其他新兴市场机会中找到了用武之地，包括在移动设备、计算机、增强现实和虚拟现实以及其他消费电子设备中使用我们的激光技术的3D传感应用。此外，我们的产品还用于新兴的汽车、工业、安全、安全和监控应用。
在激光市场中，客户需求的驱动因素是实现更快、更高精度的批量制造技术，同时降低功耗、更环保、减少制造面积和提高生产率。随着各行各业开发更小、更轻的产品，提高生产率和产量并降低能耗，这些功能至关重要。
我们与OEM合作伙伴密切合作开发的光学和激光解决方案处于有利地位，能够满足这些趋势带来的需求。然而，我们确实预计会继续遇到一些行业和市场的风险和不确定因素。这些风险和不确定性可能会限制我们的可见性，从而限制我们预测未来收入、盈利能力和总体财务业绩的能力，并可能在我们的财务指标中造成季度间的变异性。例如，中国的需求环境近年来波动很大，给我们未来的需求带来了波动性和不确定性。我们无法预测这些不确定性将在何时或在多大程度上得到解决。我们的收入、盈利能力和总体财务业绩也可能受到以下因素的影响：(I)定价压力，特别是在我们的OpComms市场内，这主要是由于高度集中的客户基础、日益激烈的竞争，特别是来自亚太竞争对手的日益激烈的竞争，以及某些产品的普遍商品化趋势；(Ii)影响收入和毛利率的产品组合高度多变性；(Iii)客户购买模式的波动，这导致需求、收入和盈利能力的波动；(Iv)目前通信业整合和垂直整合的趋势(预计将持续)，这将直接影响我们的客户基础，并为我们的财务和业务预测增加额外的风险和不确定性；及(V)与新冠肺炎疫情对经济影响相关的持续风险。

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可报告的细分市场
我们有两个运营部门，OpComms和激光器。这两个运营部门主要是根据我们的首席运营决策者(“CODM”)对我们的运营的看法和评估而确定的。我们的CODM定期审查运营结果，以便就分配给各部门的资源做出决定，并评估其业绩。在决定这些运营部门的形成时，还考虑了其他因素，包括市场分离和客户特定应用、进入市场的渠道、产品和制造。我们不按运营部门跟踪我们的财产、厂房和设备。有关这些资产的地理标识以及有关我们运营部门的更多信息，请参阅“注20.运营区段和地理信息”.
OpComms
市场
我们的OpComms产品面向以下市场：电信(“电信”)、数据通信(“数据通信”)以及消费和工业(“消费和工业”)。
我们的OpComms产品包括广泛的组件、模块和子系统来支持客户，包括用于接入(本地)、地铁(市内)、长途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)应用的运营商网络。此外，我们的产品还面向企业、云和数据中心应用，包括存储访问网络(“SAN”)、局域网(“LAN”)和广域网(“WAN”)。这些产品能够通过大容量光纤电缆传输和传输视频、音频和数据。我们通过广泛的产品组合，包括可重新配置的光纤分插复用器(“ROADM”)、相干DWDM可插拔收发器和可调谐小型可插拔收发器，在这些快速增长的OpComms市场保持领先地位。我们还销售用于制造高速数据通信收发器的激光芯片。
在消费和工业市场，我们的OpComms产品包括激光光源，这些光源被集成到3D传感平台中，用于移动设备、游戏、支付亭、计算机和其他消费电子设备的应用。新的新兴应用包括虚拟和增强现实，以及汽车和工业领域。我们的产品包括用于3D传感深度成像系统的垂直腔面发射激光器(“VCSEL”)和边缘发射激光器。这些系统通过使用自然的用户界面简化了人们与技术交互的方式。在众多其他应用领域中，系统用于生物特征识别、监视和处理效率。这项技术的新兴应用包括各种移动设备应用、自动驾驶车辆、工业应用中的自动导航机器人和无人机，以及与3D打印相结合的3D对象捕获。此外，我们的工业二极管激光器主要用作脉冲和千瓦级光纤激光器的泵浦源。
在收购Oclaro之后，在我们的2019财年，我们对OpComms业务进行了几次战略调整，以更好地定位于增长和盈利。这些变化包括获得与冗余能力相关的收购成本协同效应，以及剥离电信铌酸锂调制器和数据通信收发器模块，因为它们的增长和盈利趋势不大。这些变化在2020财年基本完成。我们预计，随着时间的推移，我们的磷化铟光子集成电路将继续取代铌酸锂调制器，专注于数据通信芯片的开发和销售使我们能够参与数据通信和5G无线市场的增长。
顾客
我们的OpComms客户包括Alphabet、Apple、Ciena、思科系统公司(思科系统公司宣布收购我们的另一个客户Acacia Communications)、华为技术公司(包括HiSilicon)、英飞朗、InnoLight、诺基亚网络公司(包括阿尔卡特-朗讯国际公司)、O-Net和中兴通讯。在财年期间2020, 2019，及2018，单个客户产生的净收入占我们适用会计年度总净收入的10%或更多，汇总如下表：

截止的年数

2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
苹果
26.0
%
 
21.0
%
 
30.0
%
华为
13.2
%
 
15.2
%
 
11.0
%
西耶纳
*

 
13.7
%
 
11.0
%
*占总净收入的不到10%
 
 
 
 
 

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趋势
我们相信，光通信市场已经开始超越少数超大型服务提供商，并正在过渡到各种开放的专属网络，这些网络是为大型视频服务、搜索引擎和提供各种云计算服务的公司内部使用而创建的。我们认为，增加网络容量的光纤解决方案的需求增加的趋势，是对通过光通信网络增加视频、语音和数据传输所推动的带宽需求增长的响应。此外，服务提供商还寻求降低其网络的总拥有成本。为了保持竞争力，世界各地的网络运营商必须以具有竞争力的价格提供更广泛的数字服务套件。为了做到这一点，他们正在迁移到互联网协议(“IP”)网络，并扩展长途、城域和城域接入网络，这些网络有效地提供宽带服务，同时降低密集波分复用网络的资本和运营成本。
对容量不断增长的需求促使OpComms产品在整个数据通信和电信市场得到采用。数据通信市场对容量的需求是由局域网和广域网不断增长的需求推动的。数据通信的增长还受到网络和云服务公司的推动，这些公司正在扩展数据中心基础设施，从而增加了这些数据中心内部和之间对网络容量的需求。
电信市场的需求是由新的带宽密集型应用推动的，这些应用可能会导致网络上几乎任何地方的需求发生突然而严重的变化。通过采用ROADM、波长选择交换机、波长可调传输产品和其他灵活的光产品来提高光网络的灵活性，提供了响应不可预测的带宽需求和管理费用的有效方式。有了更灵活的光纤网络，网络运营商可以通过使用远程管理应用程序来增加容量，而不是派遣技术人员在现场执行手动操作。
此外，必须处理传统和互联网协议流量的高端路由器、交换机和交叉连接设备正变得越来越复杂，以满足更高的带宽、可扩展性、速度和可靠性需求。产品必须以紧凑的设计提供更高级别的功能和性能，同时还必须满足质量、可靠性和成本方面的要求。
我们认为，网络边缘速度的提高，包括5G移动网络速度的大幅提高，加上对包括流视频在内的高带宽应用和服务的需求不断增加，将导致对数据中心互联、城域和长途网络的额外容量的需求增加。当今网络的动态可重新配置特性能够降低运营成本和其他竞争优势，使通信服务提供商能够通过简单的点击式网络管理系统更灵活地使用和扩展网络容量，简化服务供应，加快故障点周围的重路由，并修改网络拓扑。
我们的光学产品能够很好地满足这些需求。我们的创新，特别是在光子集成领域的创新，使我们的产品比我们的传统产品具有更多的功能、更小的尺寸、更低的功耗和更高的成本效益。更高级别的集成还导致了我们的Super Transport Blade的开发，它在单个集成平台中提供所有传输功能(波长交换、前置放大、后置放大、光纤监控通道和监控)，基本上将三个刀片式服务器替换为一个。
供品
除了全系列的有源和无源元件外，我们还为传输、放大、波长管理等提供更高级别的模块、电路组件和子系统的功能和集成度。
在电信市场，我们为构成有线电信基础设施骨干的光网络提供传输和传输解决方案，从而实现互联网、云数据中心之间的连接以及来自无线移动网络的数据回程。传输产品，如我们的可调谐应答器、收发器和发射器模块，在网络的入口点和出口点发送和接收高速数据信号。这些产品采用密集波分复用技术，最大限度地提高光纤传输容量，同时降低每比特成本，以满足日益增长的互联网和云需求。我们还提供包括可调谐激光器、接收器和调制器在内的组件，以满足这些相同网络应用的高端需求。
我们的传输产品，如ROADM、放大器和光通道监视器，提供信号的交换、路由和调节。我们还制造用于传输的元件，包括用于光放大器的980 nm、多模和拉曼泵浦，以及无源元件。无源器件包括开关、衰减器、光电探测器、增益平坦滤波器、隔离器、波分复用(WDM)滤波器、阵列波导光栅(AWG)、复用/解复用器和集成无源模块。

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我们的创新催生了Super Transport Blade，它将所有主要的光传输功能集成到一个单槽刀片中。这一一体化解决方案降低了光学组件的尺寸、成本和功率要求，采用了纳米波长选择性开关技术，实现了更高的机箱密度和更小的占地面积。
在数据通信市场，光收发器用于连接服务器、交换机、路由器和其它对当今互联网应用、网络服务、视频流、企业网络和服务提供商解决方案至关重要的信息技术基础设施。新兴的数据中心和Web 2.0市场是光通信中增长最快的两个细分市场，无论是在资本网络设备投资方面，还是在高数据速率光纤收发器的增长方面都是如此。此外，5G无线应用增加的带宽需求将推动高速光模块的增长。过去，我们一直提供光收发器，但我们已将战略转向供应用于光收发器的底层光学元件、高速源激光器和接收器光电二极管，以满足这些细分市场的需求。
对于100G和更高的数据速率，我们提供多种源激光技术，以平衡技术和商业需求。对于大容量、短距离应用，我们开发了VCSEL。VCSEL是短距离应用的理想选择，因为它们支持低功耗、低成本、高度可扩展的光纤解决方案。对于高性能、更远距离的应用，我们的直接调制激光器(“DML”)和电吸收调制激光器(“EML”)芯片支持从10 Gb/s到800 Gb/s的模块应用，我们的单个激光器和紧凑型激光器阵列为局域网、SAN、宽带互联网、5G无线和城域网以及超大规模数据中心应用提供创新的解决方案。
我们的3D传感技术可为任何照片或视频图像提供实时深度信息。这代表着图像捕捉的根本转变，类似于从单色到彩色的转变，并使设备能够以三维方式看到周围的世界。直接的应用包括用于游戏的全身成像，用于空间制图的3D扫描和用于安全的面部识别。这项技术的新兴应用包括各种移动设备应用、自动驾驶车辆、工业应用中的自动导航机器人和无人机，以及与3D打印相结合的3D对象捕获。3D传感可以应用于任何有摄像头的设备。实现精确和稳定的3D传感的技术正在向基于激光的解决方案融合。我们是用于游戏、计算、移动设备和家庭娱乐应用的3D传感系统的关键激光照明源的领先供应商。
战略
在我们的OpComms部门，我们专注于通过与客户进行创新、成本领先和功能集成来实现技术领先。我们努力将最新技术与业界领先的、可扩展的制造和运营相结合，以推动面向电信和数据通信应用的下一阶段更快、更灵活和更可靠的光通信技术和产品，使我们成为NEM、消费电子公司、云服务提供商和数据中心运营商的宝贵业务和技术合作伙伴。
竞争
我们在我们服务的市场上与各种公司竞争，包括II-VI、Acacia Communications、Accelink、AMS AG、Broadcom Inc.、Furukawa Electric、Mitsubishi Electric、NeoPhotonics和Sumitomo Electric Industries，以及私营公司和公共公司的子公司，如富士通(Fujitsu)的子公司富士通(Fujitsu)光学元件、Molex的子公司Nistic a和O-Net。此外，思科还宣布了收购Acacia Communications的计划。
雷射
市场
我们的激光产品为我们的客户提供市场和应用服务，如钣金加工、一般制造、生物技术、图形和成像、遥感，以及精密加工，如印刷电路板钻孔、晶片分离、玻璃切割和太阳能电池划片。
我们的激光器产品用于各种OEM应用，包括二极管泵浦的固态激光器、光纤激光器、二极管激光器、直接二极管激光器和气体激光器，如氩离子激光器和氦-氖激光器。光纤激光器提供千瓦级输出功率和出色的光束质量，用于钣金加工和金属焊接应用。二极管泵浦的固态激光器具有优异的光束质量、低噪声和卓越的可靠性，广泛应用于生物技术、图形和成像、遥感、材料加工和精密加工应用。二极管和直接二极管激光器应用广泛，包括激光泵浦、热曝光、照明、眼科、图像记录、打印、塑料焊接和选择性焊接。氩离子激光器和氦-氖激光器等气体激光器在广泛的操作条件下提供稳定、低成本和可靠的解决方案，使其非常适合复杂、高分辨率的OEM应用，如流式细胞仪、DNA测序、图形和成像以及半导体检查。

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我们还为工业和科学市场提供高功率和超快激光器。制造商使用高功率、超快激光制造消费电子产品的微型部件，并加工半导体、LED和其他类型的芯片。超快激光在微机械应用中的使用主要是由于全球消费电子产品和连接设备的使用不断增加所推动的。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)
我们的激光产品组合包括各种OEM应用中使用的组件和子系统，输出功率范围从毫瓦到千瓦，包括紫外线、可见光和红外波长。我们支持客户在生物技术、图形和成像、遥感、材料加工和其他精密加工领域的应用。
顾客
我们的激光客户包括AMADA、ASML Holding、Beckman Coulter、DISCO、Electro Science Industries(最近被我们的竞争对手MKS Instruments收购)、韩氏激光技术、KLA-Tencor、Lasertec、Life Technologies和NR Electric。在财年期间2020, 2019，及2018，我们没有任何一个客户归因于我们的激光部门，在适用的会计年度产生的净收入占我们总净收入的10%或更多。
趋势
随着技术的进步，消费电子制造等行业在需要更高精度、更高生产率和更高能效的时候，越来越多地转向激光，或者说是“绿色”替代品，以解决那些无法通过机械、电子或其他手段解决的问题。例如，这些行业正在使用激光开发更小、更轻的产品，以提高生产率和产量，并降低能源消耗。多年来，激光一直被用来帮助实现半导体加工所需的规模和精度。在生物技术应用中，激光在细胞学、血液学、基因组测序和犯罪现场调查等方面的进步(和新的标准程序)起到了重要作用。我们相信，这些行业的长期趋势可能会导致对激光的需求增加。
板材加工和金属焊接应用越来越多地使用千瓦级光纤激光器，而不是千瓦级CO2激光器。在这种应用中，光纤激光器以较低的成本产生更高的生产率，因为它们表现出更低的功耗、更好的质量和通常更低的用户维护成本。
此外，对电子产品以及其他行业的产品和零部件的需求仍在继续，功能更强大，同时变得更小、更轻、更便宜。创新的下一代产品设计需要精密的微机械加工和材料加工，如微弯曲、焊接和焊接。在所需的规模和处理速度下，激光正在取代印刷电路板、锯子和硅片划线器等成熟的机械工具，如微孔钻头或“通孔”，从而提高了精度和生产率。随着这些趋势的继续，我们相信制造商和其他行业将增加对激光的依赖，以保持或增加自己的竞争力。
我们相信，我们在为这些行业提供激光解决方案的主要OEM供应商方面处于有利地位。我们继续开发我们的激光产品组合，以提供专为满足OEM客户的性能、集成、可靠性和支持需求而设计的更小、更具成本效益的产品。
供品
我们的激光产品范围广泛，包括二极管泵浦的固态激光器、光纤激光器、二极管激光器、直接二极管激光器和气体激光器，如氩离子激光器和氦氖激光器。二极管泵浦的固态和光纤激光器具有优异的光束质量、低噪声和卓越的可靠性，被用于生物技术、图形和成像、遥感、材料加工和精密加工应用。二极管和直接二极管激光器应用广泛，包括激光泵浦、热曝光、照明、眼科、图像记录、打印、塑料焊接和选择性焊接。氩离子激光器和氦-氖激光器等气体激光器在广泛的操作条件下提供稳定、低成本和可靠的解决方案，使其非常适合复杂、高分辨率的OEM应用，如流式细胞仪、DNA测序、图形和成像以及半导体检查。
战略
在我们的激光领域，我们利用与OEM客户的长期关系来推动商业激光创新。我们利用成熟的制造、工程、激光和光电子专业知识，在满足批量生产需求的同时，提供满足拥有成本和可靠性需求的产品。
竞争
在我们服务的商业激光市场上，我们与各种公共和私人公司竞争，包括Coherent、MKS Instruments和IPG Photonics。

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收购
我们定期评估战略机会，并在适当的情况下，可能会获得补充或拓宽我们产品市场的更多业务、产品或技术。我们相信，通过扩大我们的潜在市场、客户基础和专业知识，使我们的产品组合多样化，并通过收购和有机举措加强我们的核心业务，我们已经加强了我们的业务模式。
2018年12月10日，我们完成了与Oclaro的合并，Oclaro是一家为长途、城域和数据中心市场提供光学元件和模块的供应商。Oclaro的产品为光网络和高速互联提供差异化的解决方案，推动下一波流媒体视频、云计算、应用虚拟化和其他带宽密集型和高速应用。此次收购加强了我们的产品组合，包括获得Oclaro的磷化铟激光器和光子集成电路以及相干元件和模块的能力；扩大了我们的收入组合；并使我们处于有利地位，以满足客户未来的需求。请参阅“注4.业务合并“进一步讨论合并事宜。
研究与发展
我们投入大量资源进行研发，以开发新的和增强型产品，以服务于我们的市场。一旦产品设计完成，我们的工程努力将转移到提高产品性能和以更大的产量和更低的成本制造产品的能力上。
在我们的OpComms细分市场中,我们保持在整个网络中提供产品的能力，同时专注于几个重要的细分市场。我们继续在长途和城域市场所需的ROADM和可调器件等电信元件和模块以及用于数据通信收发器的高性能DML、EML和VCSEL芯片方面保持强劲投资。我们还响应客户对更高级别集成的要求，包括在我们的模块、子系统和电路组件中集成光学、电子和软件。我们正在为3D传感系统提供光学技术，以简化人们与技术交互的方式。这些解决方案最初用于计算、移动和工业应用，包括汽车应用。
在我们的激光器领域，我们继续开发固态和光纤激光器的新产品，利用我们开发的技术和组件。这些产品旨在为从事生物技术、图形和成像、遥感、材料加工和精密微机械市场的客户提供服务。
制造业
我们的重要制造设施位于美国、泰国、中国、英国、斯洛文尼亚、日本和瑞士。
在2020财年，作为我们停止开发和制造铌酸锂调制器计划的一部分，我们出售了与我们位于意大利圣多纳托的工厂生产的某些铌酸锂产品线相关的资产。未来几个季度内，我们在加利福尼亚州圣何塞的制造地点也将停止开发和制造，以促进我们的客户过渡到新产品。我们预计，随着时间的推移，我们的磷化铟光子集成电路将取代铌酸锂调制器。
在2019年财政年度，我们还宣布了停止开发和制造未来数据通信收发器模块的计划，这影响了加州和中国的数据通信模块团队。这也影响了我们泰国工厂的生产。虽然我们预计未来数据通信业务量将强劲增长，但由于激烈的竞争，收发器层面的市场毛利率面临挑战。在收购Oclaro之后，我们在数据通信、无线和接入市场严重依赖的一系列光子芯片上获得了差异化的领导地位。
在我们2019年第四财季，我们搬进了我们的斯洛文尼亚工厂，现在已经全面投入运营。
我们重要的合同制造合作伙伴主要位于泰国、台湾和马来西亚。我们依赖我们合同制造商的能力来采购组件并管理这些地点的库存。
原材料的来源和可获得性
我们使用不同的供应商和合同制造商提供零部件，以制造和支持多个产品线。虽然我们的目的是尽可能建立至少两个材料供应来源，但对于某些部件，我们有单独或有限的来源供应安排。我们可能无法在合理的时间内或根本无法以可接受的价格和质量从其他来源采购这些组件；因此，此类安排丢失或中断的风险可能会影响我们及时交付某些产品的能力。
知识产权
适用于我们各种产品的知识产权包括专利、商业秘密和商标。除非我们能获得足够的对价或签订可接受的专利交叉许可协议，否则我们不打算广泛许可我们的知识产权。自.起2020年6月27日，我们拥有966项美国专利和807项外国专利，有效期从2020年7月到2039年6月，全球有611项专利申请正在审批中。
季节性
我们的收入可能会受到客户需求模式和新产品推出的影响。我们的一些产品可能会被整合到消费电子产品中，这会受到季节性和需求波动的影响。
积压
积压订单包括我们已指定装运日期的产品的采购订单。
自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我们的积压是5.578亿美元和4.531亿美元分别为。由于产品交付计划的可能变化和产品订单的取消，而且我们的销售额通常反映收到订单的同一季度发运的订单，因此我们在任何特定日期的积压不一定表明后续任何时期的实际收入或订单水平。我们的部分收入来自供应商管理的库存安排，在这种安排下，客户利用率的时间和数量很难预测。

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雇员
自.起2020年6月27日，我们雇佣了大约5,473全职员工，包括大约3,981制造业的员工，831研发和管理部门的员工661SG&A的员工。
在美国以外，我们的业务受不同于美国的劳动法的约束。我们遵循我们开展业务的国家的法律要求。我们认为我们的员工关系很好。
环境
我们的研发、制造和分销业务涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。我们对美国境内和境外的地点实行严格的环境和职业健康安全保护标准，即使不受外国政府的监管。我们相信，我们设施中的物业和运营在所有重要方面都符合适用的环境法和职业健康安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证实施环境、健康和安全法律不会要求我们招致巨额支出。我们还受到许多关于回收、产品包装和产品内容要求的国际、联邦、州和地方法律的监管。环境、产品含量/处置和回收的法律正逐渐变得更加严格，这可能会导致我们未来的巨额支出。
与以下内容相关我们从JDSU分离出来，作为一家独立的上市公司进行交易，我们同意赔偿Viavi过去在从Viavi转移给我们的所有物业中与污染相关的任何责任，只要由此产生的问题主要与我们的业务有关。到目前为止，我们还没有收到任何索赔。
国际业务
在.期间2020财年, 2019和2018，根据我们产品最初发货的地理区域和国家，来自美国以外客户的净收入，代表91.1%，分别占净营收的93.6%和90.8%。在某些情况下，客户可能要求将我们的产品发货到一个国家的合同制造商，这可能与其最终客户的位置不同。我们的净收入主要以美元计价，包括我们根据上述客户发货地点从美国以外的客户那里获得的净收入。
请参阅“注20.运营区段和地理信息“在合并财务报表附注中。有关与我们的国际业务相关的风险的信息，请参阅“项目1A”。风险因素。“
可用的信息
我们的网站位于www.lumentum.com，我们的投资者关系网站位于www.investor.lumentum.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的交易法第13(A)或15(D)条提交或提供的对这些报告的修订，在我们以电子方式提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)或向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费提供。SEC还维护着一个网站，其中包含我们在www.sec.gov上提交的SEC文件。
投资者和其他人应该注意，我们经常使用我们网站的投资者部分向投资者和市场公布重要信息。虽然本公司在其公司网站上发布的信息并非全部是实质性的，但有些信息可能被认为是实质性的。因此，公司鼓励投资者、媒体和其他对公司感兴趣的人审查其在www.lumentum.com上分享的信息。我们网站中的信息或可以通过我们的网站访问的信息不会合并到本10-K表格中。

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第1A项。危险因素
我们证券的投资者应该仔细考虑我们披露的所有相关因素，包括以下可能影响我们的经营业绩、财务状况或股价的因素。
与我们的业务相关的风险
我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况和战略目标的实现可能会受到持续的新冠肺炎疫情的实质性不利影响。
在我们拥有业务或制造合作伙伴的许多国家和地区，我们的业务、运营结果和财务业绩受到新冠肺炎疫情和相关公共卫生应对措施的负面影响，如就地避难令、社会距离协议和旅行限制。
由于新冠肺炎在世界各地的爆发，Lumentum从2020年2月初开始实施了某些旅行限制，暂时关闭或限制了我们几个受影响严重地点的办公室和制造基地允许的员工数量，并在我们的大部分设施实施了在家工作的规定。由于新冠肺炎病例减少，一些地方政府放松限制的地方已经取消了这些限制，但我们会继续关注每个地点的变化，随着情况的发展，我们可能需要或选择再次实施限制。这些措施以及由于隔离、政府行为和/或社会疏远措施导致的额外劳动力中断，是我们为保护员工、客户、供应商和我们运营所在社区的健康和福祉而采取的旨在减轻新冠肺炎在世界各地某些地点的影响而采取的措施，这些措施已经并可能继续导致我们在内部设施(尤其是在加利福尼亚州、中国、泰国和英国)运营和制造、测试和组装产品的能力受到干扰和延迟。我们继续某些研究和开发活动的能力也受到限制，这可能会对我们按照先前预期的时间表开发新产品和技术的能力产生实质性的不利影响。
此外，我们的供应链以及与我们的制造合作伙伴(主要是2020年上半年在马来西亚)经历了中断和延误，这对企业可以运营的业务和允许执行制造操作的劳动力数量施加了限制，如果特定地区的新冠肺炎案例数量增加，这些限制可能会恢复。我们的供应链也受到这些措施的影响，我们的供应商可能没有材料、能力或能力向我们供应必要的零部件，使我们的制造业务或开发工作继续保持在我们的正常水平。物流方面也存在限制和延误，如航空货运公司，以及由于运力有限和对货运代理的高要求而增加的物流成本。这些中断、延误和限制对我们的收入和运营结果产生了不利影响，可能会延长或在其他地区实施进一步的限制，这将对我们的收入、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

新冠肺炎疫情在世界各地的金融市场造成了经济不确定性和波动性，导致经济低迷，已经并可能继续影响对我们产品的需求，并影响我们的经营业绩。新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于：政府、企业和个人为应对这一大流行病已经并将继续采取的行动(包括对旅行和运输以及劳动力压力的限制)；这一大流行病的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动；联邦、州、地方或非美国资金计划的可用性；全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场波动；全球经济状况和经济水平。当新冠肺炎大流行消退时，恢复的速度也会加快。此外，全球经济波动对外汇市场产生了重大影响，我们开展业务并拥有大量本币费用的各国货币都出现了大幅波动。虽然新冠肺炎对我们业务运营的影响程度仍然不确定和难以预测，形势仍然是高度动态的，但我们已经并将继续经历我们的业务中断，这些中断将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
 
不断变化的技术和激烈的竞争要求我们在控制产品成本的同时不断创新，如果我们做不到这一点，可能会导致收入和盈利能力下降。

我们经营的市场是动态和复杂的，我们的成功取决于我们有能力按时以可接受的价格向客户提供我们现有的产品和新产品和技术。我们产品的市场特点是快速的技术变革、频繁的新产品推出、大量的资本投资、客户需求的变化、持续的价格压力和不断发展的行业。从历史上看，这些定价压力导致我们整个业务的平均售价持续下降。新的、技术先进的产品的开发是一个复杂和不确定的过程，需要高水平的创新和对技术和技术的准确预测

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我们不了解市场趋势，并进一步受到新冠肺炎对我们继续研发活动能力的干扰的影响。新产品的推出往往也需要大量的投资来提高生产能力，如果我们不能成功地生产这些产品，或者如果客户的需求没有像预期的那样发展，那么这种投资的好处就可能得不到体现。产能的提升还会带来延误的风险，这可能会限制我们实现新产品推出的全部好处的能力。我们不能向您保证，我们将能够成功地识别、开发、制造、营销或支持新的或增强的产品(如果有的话)，或者能够及时识别、开发、制造、营销或支持新的或增强的产品。我们也不能保证我们新产品的潜在市场将在我们预期的时间内实现，或者根本不能保证，或者我们的技术将满足我们客户的规格。我们未来的业绩将取决于满足我们客户当前和未来需求的新的和增强的功能和产品的成功开发、推出、部署和市场接受程度。

特别是光通信产品的市场已经随着时间的推移而成熟，这些产品越来越受到商品化的影响。无论是传统竞争对手还是新进入者，主要是总部位于亚洲的竞争对手，近年来都加剧了市场竞争，导致了定价压力。为了保持我们的收入和产品利润率结构，我们仍然依赖于一种集成的客户和市场方法，这种方法可以随着电信和数据通信需求的发展而预测最终客户的需求。我们还必须继续开发更先进、差异化的产品，以赢得客户的青睐，而反过来，我们必须继续专注于简化现有传统产品的产品成本。如果我们不能继续开发改进的或新的产品，或者随着时间的推移，我们的成本结构无法调整，以继续以更具竞争力的价格为更成熟的产品定价，我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们很大一部分销售额依赖于有限数量的客户；而且我们的大多数客户没有合同购买承诺。
我们的很大一部分销售额一直依赖于少数客户，在我们的某些市场，如3D传感和商用激光，这种客户集中度尤其严重。我们预计，未来这种客户集中度将持续下去，我们预计我们的增长前景将继续依赖于少数客户。我们的许多客户根据采购订单或不包含数量或长期采购承诺的合同购买产品。“一些客户提前几个月向我们提供了他们对我们产品的预期预测，但这些客户可能会减少、取消或推迟已经到位的采购订单，包括在短时间内通知，特别是考虑到新冠肺炎对他们的业务和市场的影响，鉴于我们对有限数量的大客户的依赖，任何此类行动的影响可能会加剧。此外，我们的主要客户的业务要求、供应商选择、项目优先顺序、财务前景、资本资源和支出，或购买行为(包括购买的产品组合或购买时间)的变化，或与我们向此类客户销售的产品相关的任何实际或感知的质量问题的变化，可能会显著减少我们对此类客户的销售额，或者可能导致对我们产品或服务的计划采购的延迟或取消，这将增加我们收入和经营业绩季度波动的风险。我们与大客户的关系也可能受到损害，以至于新冠肺炎疫情的影响使我们无法及时满足他们的订单。在美国和亚洲国家，也存在持续的贸易紧张局势，包括不确定的监管环境，这可能会对我们对这些地区关键客户的销售产生实质性影响。进一步, 为了适应某些大客户，我们可能需要购买原材料、提高生产能力或对我们的业务进行其他改变。如果预测的订单没有实现，我们可能需要减少研发活动的投资，我们可能无法优化我们的制造能力，我们可能会与供应商发生偿还资本支出的负债，或者我们可能有过剩的库存。此外，如果我们因应预测的需求而产生费用，而收入没有相应的增长，我们的盈利能力可能会受到影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们向重要客户销售产品的能力受到了限制。
2019年5月16日，华为技术有限公司和68家指定的非美国关联公司(统称“华为”)被添加到美国商务部工业和安全局的实体名单中，该名单对向华为供应某些美国产品和产品支持施加限制。我们暂停了对华为的所有产品发货，直到我们能够审查我们的产品组合，并确定我们的产品是否受出口管理条例(EAR)的约束，因此在实体名单限制的范围内。在确定某些产品不受耳朵影响后，我们在截至2019年6月29日的季度恢复向华为发货。在2020年5月和2020年8月，对以下产品的销售施加了额外的监管限制具有某些内容的项目美国控制的技术或软件至华为及相关实体。我们继续审查工业和安全局实施的这些限制和其他变化对我们销售产品能力的适用性。
尽管我们在2019年确定我们能够按照适用的法律发运某些产品，但我们相信，在当前的监管制度下，我们与华为的业务并将继续成为比过去更加有限。例如，我们可能无法供应某些附加当华为仍在实体名单上时，可能会限制或无法与华为在未来的产品开发上进行合作，这可能会对我们的财务状况产生负面影响

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以及手术结果。华为可能寻求从我们的竞争对手那里获得不受这些限制的类似或替代产品，或者自行开发类似或替代产品。
美中两国政府之间的紧张关系持续升级。我们无法确定美国政府可能会对华为采取哪些额外行动，包括改变实体名单限制、出口法规、关税或其他贸易限制。我们无法预测2019年5月颁布的限制或额外行动的持续时间，例如2020年5月至8月公布的变化，或最近对华为使用使用美国技术制造的外国制造芯片的限制，这可能会对我们的业务产生长期不利影响。美国政府已将我们的其他客户添加到实体名单中，如FiberHome Technologies Group于2020年5月加入，并可能继续这样做或以其他方式限制我们发运可能损害我们的业务、财务状况和运营结果的产品的能力。
我们还为华为制造定制产品，因此可能无法将某些成品库存出售给替代客户，或者可能无法将此类制造能力用于替代客户的产品，这可能会导致未来出现过多和过时的变化。如果美国政府将我们为其他客户生产的定制产品添加到实体列表或以其他方式限制我们向此类客户销售的能力，也可能会发生此类费用。
我们市场的持续竞争可能会导致我们的价格、收入和市场份额加速下降。
在过去的几年中，光学产品的终端市场经历了重大的行业整合。因此，光学子系统、组件和激光二极管的市场竞争非常激烈。我们目前的竞争对手包括一些国内和国际的公共和私人公司，其中许多公司可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和分销资源以及品牌认知度。我们的竞争对手包括II-VI(2019年9月收购Finisar)、Acacia Communications(已签订协议将被思科收购)、AMS(2019年12月收购OSRAM)、Broadcom、Coherent、富士通光学元件、古川电机、IPG Photonics、MACOM、三菱电机、Molex、NeoPhotonics、nLight、O-Net Communications、住友电工和Trumpf。我们的竞争对手可能会通过推出新的或改进的产品或积极的低价策略继续进入市场或获得或保持市场份额，这可能会影响我们的方法的有效性。此外，主要竞争对手的合并或合并，例如，II-VI在2019年9月收购Finisar，思科即将收购Acacia Communications，以及AMS在2019年12月收购OSRAM，可能使我们的竞争对手能够通过规模经济或其他效率提供不同的市场方法，或通过我们可能无法匹敌的其他效率来降低成本结构，这可能会加剧各个市场的竞争。日益激烈的竞争可能会导致价格大幅下降、收入减少、利润率下降或失去市场份额，任何这一切都会严重损害我们的业务。
如果我们无法在我们的制造设施中生产某些产品，或者如果我们的合同制造商和供应商不能满足我们的生产要求，我们产品的制造可能会受到不利影响。
我们在中国、日本、泰国、英国和加利福尼亚州圣何塞的制造工厂生产我们的一些成品以及我们提供给我们的合同制造商的一些零部件。对于一些零部件和成品，我们是独家制造商。我们的制造流程非常复杂，问题往往很难发现和纠正。我们经常遇到在我们的制造设施中实现可接受的产量的问题，导致我们的产品延迟供应，无法满足客户需求。此外，如果我们的制造设施出现问题或无法在这些地点继续运营，包括由于新冠肺炎的影响，将这些零部件和成品转移到不同的设施或合同制造商生产将成本高昂且需要很长一段时间，这可能会导致供应中断，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们的制造业高度集中在中亚，如果新冠肺炎在该地区进一步升级，我们将受到严重影响。
我们还依赖几家独立的合同制造商向我们供应某些产品。对于许多产品，某个特定的合同制造商可能是成品的唯一来源。我们依赖这些制造商来满足我们的生产和产能要求，并向我们的客户提供高质量的产品。如果这些代工厂的运营受到不利影响，例如新冠肺炎的限制或由此对其业务造成的任何经济影响，这可能会对我们的财务状况和运营业绩造成重大影响。
此外，尽管我们和我们销售产品的合同制造商对质量进行了严格的测试，但我们可能会接收和发运有缺陷的产品。我们可能会因纠正缺陷产品而产生巨额成本，这可能会导致未来销售和收入的损失、更换或修复缺陷产品的赔偿成本或成本、诉讼以及对我们的声誉和客户关系的损害。有缺陷的产品也可能导致管理层将注意力从我们的业务和产品开发工作上转移开。

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此外，我们满足客户需求的能力，或我们合同制造商履行义务的能力，可能会受到自然灾害的影响，包括新冠肺炎等全球大流行、法律要求的变化、劳工罢工和其他劳工骚乱，以及我们无法控制的经济、政治或其他力量。例如，在过去，我们的一家合同制造商经历了一次劳工罢工，威胁到合同制造商履行对我们的产品承诺的能力，进而威胁到我们履行对客户义务的能力。此外，我们的某些合同制造商位于中国，这使我们面临与中国法律法规和美国与中国有关的法律、法规和政策相关的风险，如与进出口政策、关税、税收和知识产权相关的风险。中国的法律和法规经常发生变化，如果我们的合同制造商无法获得或保留必要的法律许可，或者无法以其他方式遵守中国的法律要求，我们可能会被迫从其他制造商那里获得产品或进行其他运营改变，包括将我们的生产转移到另一家制造商或我们自己的制造设施。任何这样的发展都可能对我们满足客户期望的能力产生实质性影响，并可能对我们的经营业绩产生实质性影响。美国已经对中国制造的某些产品的进口征收关税，并可能在未来提出进一步的关税，这可能会增加与我们产品在中国以及可能在其他国家制造相关的成本，并对我们的销售水平和利润率产生负面影响。
此外，由于各种原因，包括我们合同制造商的情况变化或我们自己的商业战略，我们可能会选择或被要求将某些产品的生产转移到其他制造地点，包括我们自己的制造设施。例如，2019年，我们与中国的一家合同制造商将我们产品的制造转移到我们的深圳和泰国制造设施以及其他合同制造商。由于此类转移，我们的合同制造商可能会优先考虑其他客户，或者无法或不愿意满足我们的需求。在转移制造设备和在转移地点成功安装该设备以及培训新操作员方面也可能会有延误。如果这类转移不成功或需要比预期更长的时间，可能会导致供应中断，并可能影响我们的财务状况和运营结果。
我们与合同制造商的一些采购承诺是不可取消的，如果推动这些采购承诺的客户预测不能实现，并且我们无法向其他客户销售产品，这可能会影响我们的运营结果。或者，我们的合同制造商可能无法满足我们的需求，这将抑制我们满足客户需求和维持或增长收入的能力。此外，将产品从一家合同制造商转移到另一家制造商的成本可能很高，而且需要很长时间，这可能会导致供应中断，并对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
此外，我们的许多产品都来自美国以外的供应商，主要是亚洲的供应商。由于新冠肺炎的影响、税收和贸易政策、关税和影响美国与其他国家之间贸易的政府法规，我们供应商能力方面的不确定性最近有所增加。税收政策或贸易关系的重大发展，如对进口产品征收关税，可能会增加我们的产品和产品相关成本，或者要求我们寻找替代供应商，这两种情况都可能导致销售额下降或产品和产品相关成本增加。
如果我们的客户不符合我们的生产线或我们分包商的生产线批量发货的资格，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的某些客户在获得批量生产的生产线资格之前，除了有限数量的评估单元外，不会购买其他产品。我们现有的生产线，以及每条新的生产线，都必须通过某些客户的不同级别的资格认证。我们的一些客户要求我们的生产线通过特定的资格标准，我们以及我们可能使用的任何分包商都必须按照国际质量标准注册。我们可能会因为在设施中建立新的生产线、搬迁生产线或引入新产品来满足生产需要而遇到质量控制问题。我们可能无法获得我们生产线的客户资格，或者在获得客户资格方面可能会遇到延误。如果我们引入新的合同制造伙伴，并将任何生产线从现有的内部或外部设施转移出去，新的生产线很可能需要与我们的客户重新认证。任何延误或未能获得资质都会损害我们的经营业绩和客户关系。
我们依赖数量有限的供应商提供原材料、包装和部件，这些供应商在满足我们的要求方面的任何失败或延误都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们从数量有限的供应商那里购买原材料、包装和零部件，这些供应商通常规模很小，而且很专业。此外，我们的一些供应商是我们某些材料、设备和部件的唯一来源。我们依赖于供应商提供给我们的材料、包装和部件的及时和持续的供应和质量。我们还没有与这些供应商中的许多人签订长期协议。因此，这些供应商可能随时停止向我们供应材料和设备。我们的业务和经营业绩一直受到这种依赖的不利影响，而且可能会继续受到影响。我们定期与我们的独家供应商或数量有限的供应商遇到的具体问题包括收到有缺陷的部件或受污染的材料、供应中断或延迟、没有足够的资源来满足我们的要求、用更昂贵或更不可靠的材料替代、供应价格上涨，以及无法从我们的

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供应商应对竞争压力。此外，由于新冠肺炎或由此对其业务和继续运营能力造成的任何经济影响，这些供应商可能无法在限制下运营，原材料的供应和成本可能受到新冠肺炎疫情、关税等贸易保护政策或不断升级的贸易紧张局势(特别是与亚洲国家的贸易紧张局势)的负面影响。制造和交付我们产品所使用的原材料、包装或组件的任何供应中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们与许多拥有相当议价能力的大型OEM和最终用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
大型OEM和终端用户服务提供商和产品公司构成了我们客户基础的重要组成部分。这些客户通常比较小的实体具有更大的购买力，因此，通常会要求并从包括我们在内的供应商那里获得更优惠的条款。当我们寻求扩大对现有客户的销售并获得新客户时，我们可能会被要求同意对我们的客户有利的条款和条件，这些条款和条件可能会影响我们确认收入的时间，增加我们的成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，大客户增加了购买力，并有能力在我们与他们的合同中要求苛刻的条款，包括定价、保修和赔偿条款。如果我们不能满足这些合同的条款，可能会导致实质性的责任，包括诉讼、损害赔偿、额外费用、市场份额的损失和声誉的损失。此外，这些大客户要求的条款，如最惠国条款或排他性条款，可能会影响我们与其他客户做生意并从这些客户那里获得收入的能力。
我们的产品可能包含缺陷，这些缺陷可能会导致我们招致巨额成本，转移我们对产品开发工作的注意力，并导致客户流失。
我们的产品很复杂，可能会不时发现缺陷。尤其是，网络产品在首次推出或发布新版本时经常包含未检测到的软件或硬件缺陷。此外，我们的产品经常嵌入客户的产品中或与客户的产品一起部署，这些产品包含由第三方生产的各种组件。因此，当问题发生时，可能很难确定问题的根源。这些问题可能会导致我们招致重大损害或保修和维修费用，转移我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致严重的客户关系问题或客户流失，所有这些都会损害我们的业务。
我们的国际业务存在风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的大部分收入来自我们的国际业务，我们计划在未来继续扩大我们在国际市场的业务。此外，我们通过第三方合同制造商以及我们自己的国际设施拥有广泛的国际制造能力，员工从事研发、管理、制造、支持以及销售和营销活动。
作为我们国际业务的结果，除了我们在美国业务面临的类似风险外，我们还受到外国经济、商业、监管、社会和政治状况的影响，包括以下情况：
•
与新冠肺炎有关的业务中断和限制相关的影响；
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一般资讯科技开支的变动；
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实施政府管制，包括保护关键基础设施；
•
美国或其他国家的贸易保护法或其他监管命令或要求施加的变化或限制，包括关税、制裁或其他成本或要求，这些成本或要求可能会影响我们从不同国家进出口产品的能力，或增加这样做的成本，包括政府采取行动限制我们向可能需要出口许可证的外国客户销售产品的能力(例如，美国商务部于2019年5月将华为添加到实体名单中，2020年5月将烽火公司添加到实体名单中，2020年8月修改外国生产的直接产品规则，2018年初禁止向中兴通讯出口和销售某些产品)，以及提高美国政府和其他非美国政府提出的各种产品的关税；
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对中国客户实施制裁可能会导致这些客户寻求我们产品的国内替代品，包括内部开发替代品；
•
多种多样且可能相互冲突的法律法规；

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•
新冠肺炎疫情可能导致的全球或区域经济衰退以及个人、政府、私营企业的相关应对措施；
•
工资上涨或劳动力市场紧缩；
•
外国的政治发展，包括英国脱欧和香港近期的政治发展，以及该等发展或进一步行动可能对我们在香港的客户造成的潜在影响；及
•
以下因素对服务提供商和政府支出模式以及我们的合同和内部制造的影响：政治考虑、税收条约或法律的不利变化、影响外币的不利事件、自然灾害、流行病、劳工骚乱、收入外派限制、挪用知识产权、军事行动、恐怖主义行为、政治和社会动荡，以及人员配备和管理国际业务的困难。
此外，我们的业务受到当地经济和货币波动的影响。COVID 19大流行和由此引发的全球经济波动对外汇市场产生了重大影响，我们开展业务并拥有大量本币计价费用的不同国家的货币出现了重大波动。我们预计这种波动将持续下去，这可能会使我们的非美国业务在以美元报告时变得更加昂贵，主要是由于工资成本，从而对我们的业绩产生负面影响。
此外，许多国家的当地法律和习俗与美国或我们经营业务的其他国家的法律和习俗有很大的不同或冲突。在许多外国，特别是在那些发展中经济体，其他国家从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法规所禁止的商业行为是很常见的。不能保证我们的员工、承包商、渠道合作伙伴和代理不会采取违反我们的政策和程序的行动，这些政策和程序旨在确保遵守美国和外国的法律和政策。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理违反法律或关键控制政策，可能会导致我们终止与客户和供应商的关系、财务报告问题、对我们的罚款和/或处罚，或者禁止我们产品的进出口，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
除了上述与我们国际业务相关的风险外，我们还面临着与卫生流行病相关的风险，比如新冠肺炎大流行。一种传染病的爆发，以及其他不利的公共卫生发展，特别是在亚洲，可能会对我们的商业运作产生重大和不利的影响。其影响可能包括我们为支持我们在亚洲的网站或位于那里的客户而出差的能力受到限制，我们分销产品的能力中断，和/或我们在亚洲的设施或我们的供应商或客户及其合同制造商的设施暂时关闭。新冠肺炎给我们的供应商或客户及其合同制造商造成的运营中断已经并可能继续影响我们的销售和经营业绩。有关新冠肺炎对我们业务影响的更多信息，请参阅上面标题的风险因素“我们的业务运营、财务业绩、经营结果、财务状况以及我们战略目标的实现可能会受到持续的新冠肺炎疫情的实质性不利影响。”
任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
增加关税的威胁，特别是对美中之间贸易的商品，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
自2018年初以来，几位美国和外国领导人关于对外国进口某些材料征收关税的言论越来越多，在某些情况下还伴随着立法或行政行动。更具体地说，自2018年以来，美国和中国申请或提议对对方的某些出口产品征收关税，我们预计这些行动将在可预见的未来继续下去。无论是在全球范围内还是在美国和中国之间实施贸易关税，都有可能对整体经济状况产生负面影响的风险，这可能会对我们的行业和业务产生负面影响。此外，征收关税或新的或修订的出口、进口或经商法规，包括贸易制裁，可能会导致我们产品对中国客户或向中国最终用户销售的其他客户的销售减少，这将直接影响我们的业务和运营业绩。
我们面临着许多与我们的战略交易相关的风险。
我们过去曾进行过几次收购，包括2018年12月收购Oclaro。我们可能会通过更多的收购来继续扩大我们的业务并使其多样化。由于许多原因，我们可能无法确定或完成预期的收购，包括来自其他潜在收购者的日益激烈的竞争，我们行业整合的影响，以及对收购候选者的潜在高估值。此外，适用的反垄断法和其他法规可能会限制我们收购目标的能力或迫使我们剥离收购的业务。如果我们不能确定合适的目标或完成收购，我们的增长前景可能会受到影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场进行有效竞争。

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在收购方面，我们和我们的业务面临的风险包括：
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转移管理层对业务正常日常运营的注意力；报道称。
•
对收购或交易施加的不可预见的费用、延迟或条件，包括因需要监管部门批准或同意而造成的费用、延误或条件；
•
由于潜在的资产剥离或反垄断监管机构提出的其他要求，合并后的业务发生了意想不到的变化；
•
被收购业务的意外变化，包括由于监管行动或业务经营业绩或财务状况的变化；
•
无法保留和获得所需的监管批准、许可证和许可；
•
整合被收购企业的业务、技术、产品、IT等系统、资产、设施和人员的困难和成本；
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客户、供应商或合作伙伴的流失；
•
完成与正在进行的研发相关的项目的潜在困难；以及
•
收购或战略交易可能不会像我们预期的那样推进我们的业务战略，或者我们可能会为我们的投资支付过高的价格，或者无法实现预期的投资回报。
我们在过去和将来也可能会不时地剥离或减少对某些业务或产品线的投资。例如，在2019年第四季度，我们完成了对日本数据通信模块业务的剥离，并在2020财年第二季度出售了与我们位于意大利圣多纳托的工厂生产的某些铌酸锂产品线相关的资产。此类资产剥离涉及风险，例如难以分离部分或全部业务、分散员工注意力、潜在的收入损失、对利润率的负面影响以及潜在的客户关系中断。我们还可能产生与退出或处置活动相关的重大成本、相关减损费用，或两者兼而有之。
如果我们不能成功管理任何与未来收购或资产剥离相关的风险，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合起来。
就我们成功进行收购而言，我们可能在实施收购战略方面不成功，或者将被收购的公司或产品线和人员与现有业务整合在一起，或者整合可能比预期的更困难或成本更高。可能影响我们整合或实现所收购公司、业务或资产的任何预期收益的能力的一些风险包括与以下方面相关的风险：
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客户、供应商或合作伙伴的流失；
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完成与正在进行的研发相关的项目的潜在困难；
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收购或战略交易可能不会像我们预期的那样推进我们的业务战略，或者我们可能会为我们的投资支付过高的价格，或者以其他方式无法实现预期的投资回报；
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我们可能面临意想不到的负债，或者我们对已知或有事项和负债的风险敞口可能超过我们的估计；
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净收入不足以抵消与收购相关的增加费用；
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被收购公司关键员工意外流失，或无法维护公司文化；
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使被收购公司的标准、流程、程序和控制符合我们的运营，包括整合企业资源计划(“ERP”)系统和其他关键业务应用程序；
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协调新产品和工艺开发；
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合并操作带来的复杂性增加；
•
增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性；

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•
在整合设施和转让工艺和专门知识方面遇到困难；
•
将管理层的注意力从其他业务上转移；
•
因发行股权证券作为收购对价而稀释我们现有股东的权益；
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支出原本可用于经营我们业务的现金；以及
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以对我们不利的条款招致债务，限制我们的经营灵活性或我们无法偿还。
此外，在收购之后，我们可能很难预测合并后公司的财务结果，如果任何收购对我们综合财务结果的影响是稀释的，或者低于市场或财务分析师的预期，或者如果目标公司或合并后公司的业务或财务业绩出现意想不到的变化，我们的普通股市场价格可能会受到不利影响。任何未能成功整合收购的业务都可能扰乱我们的业务，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
对我们产品的需求和客户要求的变化可能会降低制造产量，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
制造产量取决于许多因素，包括由于客户需求而产生的生产量，以及我们为其进行设计工作的客户所要求的规格更改的性质和程度。由于产品规格的变化、客户需求的变化、新产品线的引入和合同制造商的变化而要求的制造工艺的变化可能会降低制造产量，导致这些产品的利润率较低或为负值。此外，在生产前、生产期间或生产后的质量控制过程中，产品废品率的增加会导致更低的产量和额外的返工成本，从而导致毛利率降低。我们制造产量的任何降低都将对我们的毛利率产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生实质性影响。
我们可能无法从我们的国际税制结构中节省税款，这可能会对我们的经营业绩造成重大和不利的影响。
2018财年第三季度，我们启动了新的国际公司结构，使其与我们的国际业务更加紧密地结合在一起。新的公司结构旨在通过我们的全资子公司改变我们如何使用我们的知识产权，以及我们如何构建我们的国际采购和销售业务，来降低我们的整体有效税率。新的结构包括位于所得税税率低于美国法定税率的司法管辖区的法人实体。公司间安排旨在使该等实体根据公平原则赚取收入，并与履行的职能、承担的风险及拥有有价值的公司资产相称。由于包括2019财年第二季度收购Oclaro在内的各种因素，我们尚未将新结构全面投入运营。我们目前正在评估Oclaro交易对我们税收结构的影响，根据结果，我们可能会对新结构进行修改，以实现更好的税收和运营效率。如果我们不能完全采用新的国际结构，如果新的国际结构或我们的经营方式因收购Oclaro或其他原因而作出重大修改，如果国内和国际税法的变化对结构产生负面影响，如果我们的业务不符合新的结构和适用的税收条款，如果我们未能实现我们的收入和利润目标，或者如果我们受到美国或外国税务当局的成功挑战，我们可能无法实现预期的节税，这可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
税法的变化可能会对我们的业务、现金流、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
作为一家跨国公司，我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和基于非所得税的税收。我们的税负金额存在很大的不确定性，包括我们开展业务的国家可能发生的法律变化以及在适用现有法律方面做出不利裁决的可能性。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时，需要做出许多判断，我们正在接受各种税务机关的审计，这些审计往往与我们在纳税申报单上所持的立场不一致。任何对这些不确定因素的不利解决都可能对我们的税率产生重大不利影响。
世界各国越来越多地在积极考虑或已经颁布了对有关税收、会计等法律、法规和解释的修改。特别是，“减税和就业法案”(“税法”)包含了对美国税法的许多重大修改，这些修改影响了我们截至的财政年度。2020年6月27日，这将继续影响我们的财政年度

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之后。有关税法和税法对我们税务概况的影响的信息包括在我们截至2019年6月29日的财年的Form 10-K年度报告中。
美国联邦法定税率的降低预计将对我们的联邦现金税负产生积极影响。然而，最终的影响取决于税法中其他复杂条款(包括BEAT和GILTI)的影响，BEAT、GILTI或税法的其他条款的任何影响都可能显著降低或超过美国联邦法定税率降低的好处。美国财政部和美国国税局(IRS)以及其他标准制定机构已经发布了并可能继续发布关于如何应用税法条款的指导意见，这可能与我们的解释不同。税法要求进行以前没有要求或产生的复杂计算，在产生我们的临时估计时，在法律解释中做出了重要的判断和假设。我们还预计，税法适用于我们正在进行的业务的不确定性，以及由于美国政治环境变化而可能导致的未来不利法律变化，可能会对我们未来的税率产生不利影响。其他国家也在继续制定和考虑制定新的法律，这可能会对我们造成不利影响。上述项目可能会增加我们未来的税费，可能会改变我们未来对外国收益再投资的意图，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们受制于或在其下运作的所得税和非所得税制度不稳定，可能会发生重大变化。税法或税务规定的改变，或现行法律解释的改变，都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。欧洲许多国家，以及其他一些国家和组织，最近都提出或建议修改现有税法，或颁布了新的法律，可能会增加我们在做生意的地方的纳税义务，或要求我们改变经营业务的方式。经济合作与发展组织(OECD)一直在制定一套国际公认的税收规则，作为旨在避税的基础侵蚀和利润分享(BEPS)项目的一部分，不同司法管辖区推出BEPS行动步骤可能会改变我们在许多开展业务的国家确定纳税义务的现有框架的某些方面。
2020年6月22日，美国最高法院拒绝了对以下案件的移审令Altera公司诉专员案质疑第九巡回上诉法院(该法院本身推翻了美国税务法院之前的一项裁决)的一项裁决，该裁决认为，美国财政部要求在纳税人的成本分摊计算中包括基于股票的补偿费用的规定是有效的。我们与我们的一家外国子公司有研发费用分摊安排。我们的财务报表是根据这一结果编制的。
我们在泰国的子公司目前在免税期下运营，该免税期将于2025财年到期，除非泰国政府批准延期，并且我们继续满足其要求。如果我们不符合免税期要求，如果我们没有得到泰国政府的批准，或者如果我们决定不申请延长免税期，在泰国赚取的收入将被征收更高的法定所得税税率，这可能会导致我们的实际税率增加和减少我们的流动性和现金流。
我们的经营业绩可能会受到外币波动的影响。
我们的国际业务面临外汇风险，这可能会影响我们的经营业绩。由于我们以美元以外的货币开展业务，但以美元报告财务业绩，因此我们面临货币汇率波动的风险。虽然我们的产品主要以美元计价，但我们的部分运营费用是以外币计价的。例如，我们的一部分费用是以英镑、人民币和泰铢计价的。这些货币与我们收取收入和/或支付费用的其他货币之间的汇率波动可能会对我们未来的经营业绩产生实质性影响。最近，随着我们非美国制造业足迹的扩大，我们对外币的敞口也有所增加。除了收购Oclaro增加了我们的非美国制造足迹外，我们还继续寻找机会，利用包括英国、泰国和日本在内的非美国制造的较低成本。虽然这些地区的成本比美国低，而且这种集中度通常会降低我们的总制造成本，但非美国制造业的集中度增加也会增加我们结果的波动性。如果美元相对于某些其他外币贬值，就会增加我们以美元表示的成本。相反，如果美元相对于其他货币走强，这种走强可能会提高我们产品对非美国客户的相对成本，特别是与外国竞争对手相比，并可能减少需求。COVID 19大流行对外汇市场产生了重大影响，这在最近几个月加剧了这种风险，我们预计外汇市场的这种更高水平的波动性可能会继续下去。

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如果我们不能留住或聘用关键人员，我们开发、营销和销售产品的能力可能会受到损害。
我们未来的成功取决于我们招聘和留住管理人员、工程人员、销售和营销人员以及支持人员的能力。高素质人员的供应有限，特别是非常专业技术领域的工程师，或服务提供商、企业和商业激光市场的销售人员，对这些人员的竞争非常激烈。我们的任何官员或主要员工都不受任何特定任期的雇佣协议的约束。失去任何关键员工的服务，未来无法吸引或留住人员，或延迟招聘所需人员，以及更换或培训新员工所涉及的复杂性和时间，都可能延误新产品的开发和推出，并对我们的产品营销、销售或支持能力造成负面影响。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条件(如果有的话)获得。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括支持新产品的开发和推出、面向新市场、进行战略交易和合作、改善或扩大我们的运营基础设施或收购互补的业务和技术。2017年3月，我们发行和出售了本金总额为4.5亿美元的2024年债券，2019年12月，我们发行和出售了本金总额为10.5亿美元的2026年债券。我们未来可能会进行额外的股权或债务融资，以获得更多资金。如果我们通过未来发行股权、股权挂钩或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新的股权证券都可能拥有比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。我们日后可能获得的任何债务融资，都可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款，这可能会令我们更难获得额外资金和寻求商业机会，包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条件获得额外的融资(如果有的话)。如果我们不能在我们需要的时候获得足够的融资或以我们满意的条件获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到损害。
我们雇用和留住员工的能力可能会受到移民法律、法规和程序变化的负面影响。
非美国公民或永久居民的外国公民构成了我们美国劳动力的重要组成部分，特别是在工程和产品开发领域。我们雇用和留住这些工人的能力以及他们留在美国和工作的能力受到法律和法规的影响，也受到各种政府机构的程序和执法做法的影响。移民法律、法规或程序的变化，包括美国现任总统政府以及英国或欧盟已经并可能在未来制定的与英国退欧相关的法律、法规或程序的变化，可能会对我们雇用或留住这些工人的能力产生不利影响，增加我们的运营费用，并对我们提供产品和服务的能力产生负面影响。
我们的信息技术基础设施或信息管理系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能对我们的业务和运营产生不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖有效和高效的信息管理系统，而我们的信息技术基础设施的可靠性和安全性对我们的业务的健康和扩展至关重要。例如，我们的信息管理系统收集和处理的信息可帮助我们管理供应链、监控客户帐户以及保护我们的专有和机密业务信息、计划、商业秘密和知识产权等。此外，这些系统还可能包含有关我们的员工、我们客户的员工或其他人的个人数据或其他受保护的信息。我们必须继续扩大和更新这一基础设施，以应对我们不断变化的要求以及不断发展的安全标准和风险。
在某些情况下，我们可能依赖托管、支持和其他服务的第三方提供商来满足我们的信息技术要求。任何未能管理、扩展和更新我们的信息技术基础设施(包括我们的ERP系统和其他应用程序)、此基础设施的扩展实施或操作失败，或者我们的托管和支持合作伙伴或其他第三方服务提供商在履行其服务时出现的任何失败，都可能对我们的业务造成重大损害。此外，我们还与第三方合作，支持我们的信息技术系统，并帮助设计、建造、测试、实施和维护我们的信息管理系统。我们的合并、收购和剥离活动还可能需要转换到我们整个企业架构内的各种信息管理系统(包括我们的ERP系统和其他应用程序)，或从这些系统转换出来，并将其集成到我们的整体企业架构中。我们获得的那些系统也可能带来我们没有意识到或无法缓解的安全风险，特别是在这些系统的过渡期间。

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与其他公司一样，我们也不断受到恶意行为者的攻击，包括黑客攻击、恶意软件、勒索软件、拒绝服务攻击、社会工程、利用互联网连接设备和其他攻击，以获取未经授权访问或获取机密信息或以其他方式影响服务可靠性并威胁我们系统上信息的机密性、完整性和可用性。我们过去和将来都会遭受社会工程和其他网络安全攻击，当我们的劳动力按照就地避难所的命令进行分配时，这些攻击可能会变得更加普遍。此外，我们的第三方服务供应商过去或将来可能会受到这类攻击。此外，我们的员工、服务提供商、合作伙伴、承包商或其他人的行为，无论是恶意的还是错误的，都可能影响我们系统的安全。再者，如果我们的资讯科技基础设施遭破坏，可能会导致盗用知识产权、商业计划或商业秘密。我们的系统或我们的第三方服务提供商的任何故障都可能导致未经授权访问或获取此类专有信息，任何实际或感知的安全漏洞都可能对我们的声誉造成重大损害，并对我们与客户的关系造成不利影响。此外，虽然我们的安全系统旨在维护我们的设施和信息系统的物理安全，但第三方意外或故意违反安全规定或以其他未经授权的方式访问我们的设施或信息系统可能会导致专有和机密信息被盗用。
尽管我们实施了安全措施，我们的系统和我们的第三方服务提供商的系统仍然容易受到这些类型的攻击或错误的破坏。此外，我们的系统可能会受到自然灾害、恐怖主义或其他类似破坏的影响。影响我们或我们的第三方提供商的任何系统故障、事故或安全漏洞都可能导致我们的运营中断，丢失或未经授权访问或损坏我们的数据，或导致机密信息的不当披露。影响我们或第三方合作伙伴系统的任何实际或据称的中断或安全漏洞都可能对我们的声誉造成重大损害，导致我们受保护的知识产权和商业机密被盗，导致法律义务或责任，影响我们与客户的关系，并最终损害我们的业务。此外，我们可能需要承担巨额费用，以防止或减轻这些中断或安全漏洞在未来造成的损害。
我们的收入、经营业绩和现金流可能会因多种因素而波动，包括不利的经济和市场条件，这使得预测财务业绩变得困难。
光通信和激光产品的支出会受到周期性和不均衡波动的影响，这可能会导致我们的财务业绩出现不可预测的波动。很难预测最终客户需求以及我们的OEM合作伙伴或其他客户的季节性和不均衡销售模式对我们未来业务的影响程度，特别是在我们或他们发布新产品或增强型产品的时候。虽然我们的第四财季通常表现强劲，但未来的购买模式可能不同于历史上的季节性。此外，如果我们的收入组合发生变化，也可能导致结果与历史季节性不同。因此，我们的季度和年度收入、经营业绩、现金流和其他财务和经营指标在未来可能会有很大变化，不应依赖之前任何时期的业绩作为未来业绩的指标。
全球经济的不利变化和不确定性，特别是考虑到新冠肺炎的影响和由此可能导致的全球经济衰退，可能会导致对我们产品的需求减少，收入波动，以及对我们产品的价格竞争加剧，并可能增加库存过剩和陈旧的风险，以及间接费用占收入的比例上升。中国或欧洲等特定地理区域的下滑或不确定性可能会影响与IT相关的支出，从而可能导致我们市场的增长放缓或下降。来自我们任何重要客户的订单的损失或延迟都可能导致我们的收入和盈利能力受到影响。经济挑战对全球金融市场的影响可能会影响我们客户的偿付能力、我们主要供应商的偿付能力或我们客户获得信贷购买我们产品的能力，从而进一步负面影响我们的运营。如果经济情况恶化或仍然不明朗，我们的财政状况和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。
如果我们没有足够的所有权，或者如果我们不能保护我们的权利，我们的业务就会受到实质性的损害。
我们寻求通过开发和/或获得与这些产品相关的所有权(包括专利、商业秘密、技术诀窍和持续的技术创新)来部分保护我们的产品和产品路线图。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止挪用，也不能确保其他国家不会开发有竞争力的技术或产品。其他公司可能正在研究或开发类似于我们自己的技术。我们的任何待决申请或我们将来可能提交的申请可能不会颁发专利，如果颁发了专利，允许的索赔范围可能不足以阻止或禁止其他人制造、使用或销售与我们类似的产品，或者此类专利可能被宣布无效或无法强制执行。我们并不是在我们销售或分销产品的每个国家都拥有专利，因此其他国家可能能够在我们没有知识产权保护的国家提供相同的产品。此外，我们产品开发、制造或销售的一些地区(包括欧洲、亚太地区或拉丁美洲)的法律可能不会像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。颁发给我们的任何专利都可能受到挑战、无效或规避。此外，我们目前是许多第三方技术的许可证获得者，包括学术组织的软件和知识产权。

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机构、我们的竞争对手和其他人，我们需要为使用它向这些许可人支付版税。将来，如果无法获得此类许可，或者如果我们无法以商业合理的条款获得此类许可，我们可能无法依赖此类第三方技术，这些技术可能会抑制我们的新产品开发，阻碍我们一些现有产品的销售，大幅增加向客户提供这些产品的成本，并可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们还试图通过努力在某些国家注册我们的重要商标来保护它们。我们没有在我们销售或分销产品的每个国家/地区注册我们的商标，因此其他人可能会在我们没有商标注册的国家/地区使用相同或令人困惑的相似商标。我们已经采用Lumentum作为我们公司的内部商标和商品名称，并正在建立该名称和品牌的权利。我们还采用Lumentum徽标作为我们公司的内部商标，并正在建立该品牌的权利。与Lumentum品牌相关的商标已在美国或其他司法管辖区注册，但是，我们为维护注册和保护商标(包括Lumentum品牌)所做的努力可能并不充分或有效。虽然我们已经注册了与Lumentum品牌相关的商标，但第三方可能会试图反对或以其他方式挑战这些注册。尽管做出了努力，但我们的商标(包括Lumentum品牌)获得的保护范围仍有可能不足，或者注册可能在全球一个或多个司法管辖区被视为无效或不可强制执行。
再者，如果我们的资讯科技基础设施遭破坏，可能会导致盗用知识产权、商业计划或商业秘密。我们的系统或我们的第三方服务提供商的任何故障都可能导致未经授权访问或获取此类专有信息，任何实际或感知的安全漏洞都可能对我们的声誉造成重大损害，并对我们与客户的关系造成不利影响。
我们的产品可能会受到侵犯他人知识产权的指控，解决这些问题可能既耗时又昂贵，而且需要大量资源才能起诉、辩护或使我们的产品不侵权。
在我们的行业中，侵犯专利和侵犯其他知识产权的诉讼和指控时有发生。我们过去曾收到并预计将来会收到来自第三方的通知，声称我们的产品侵犯了他们的专有权，这类索赔的两个不同来源变得越来越普遍。首先，大型技术公司，包括我们的一些客户和竞争对手，正在寻求将他们的专利组合货币化，并发展了大型内部组织，这些组织可能会向我们提出签订许可协议的要求。其次，不生产或销售产品的专利持有公司(通常被称为“专利流氓”)可能会声称我们的产品侵犯了他们的专有权。我们在业务运营过程中对这些索赔作出回应。无论索赔的是非曲直，诉讼或解决这些问题都可能导致巨额费用，并分散我们的技术和管理人员的精力，无论我们是否成功。如果我们不成功，我们可能需要花费大量资源来开发非侵权技术或获得诉讼标的技术的许可证。我们在这样的开发上可能不会成功，或者这样的许可证可能没有商业上合理的条款，或者根本就没有。如果没有这样的许可证，或者如果我们是排他性订单的对象，我们制造产品的能力可能会受到限制，我们可能会被禁止未来销售侵权产品，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。另外, 我们经常赔偿客户与我们的产品相关的侵权索赔，并可能产生巨额费用来抗辩此类索赔。如果我们对此类索赔的抗辩不成功，我们可能会被要求赔偿我们的客户所判给的任何损害。
我们还面临第三方可能在全球一个或多个司法管辖区对我们提出与我们的Lumentum和Oclaro品牌和/或其他商标相关的商标侵权索赔的风险。无论索赔的是非曲直，诉讼或解决这些问题都可能导致巨额费用，并分散我们的技术和管理人员的精力，无论我们是否成功。如果我们不成功，针对我们的商标侵权索赔可能导致重大的金钱责任，或者阻止我们以受质疑的商标销售我们的部分或全部产品或服务。此外，索赔的解决可能需要我们更改我们的产品、标签或包装、第三方的许可权，或者完全停止使用受质疑的商标，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。

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我们面临着某些诉讼风险，这些风险可能会损害我们的业务。
我们现在是，将来也可能会受到各种法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔是在正常业务过程中或之外产生的。法律诉讼的结果很难预测。此外，很多针对我们的投诉可能没有列明原告要求的赔偿金额，因此，如果这些诉讼获得解决，我们可能无法估计可能招致的损害赔偿范围。虽然我们可能无法估计这类诉讼可能造成的损害，但其中某些诉讼声称，如果针对我们的索赔得到解决，可能会导致重大损害赔偿。因此，这些诉讼中的一个或多个的不利结果或和解可能会对我们的财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响。即使这些针对我们的诉讼得不到解决，与悬而未决的诉讼相关的不确定性和费用也可能严重损害我们的业务、财务状况和声誉。诉讼通常费用高昂、耗时长，而且会扰乱正常的商业运营。过去，为这些诉讼辩护的费用一直很高，而且将继续代价高昂，可能不在我们的保单覆盖范围内。对这些诉讼的辩护也可能导致我们管理层的时间和注意力继续从业务运营上转移，这可能会损害我们的业务。关于诉讼的其他讨论，见“第二部分，第1项：法律诉讼”。
我们的产品采用并依赖授权的第三方技术，如果第三方技术的许可不能继续向我们提供或不能以我们可以接受的条款提供，我们的收入以及开发和推出新产品的能力可能会受到不利影响。
我们将授权的第三方技术集成到我们的某些产品中。有时，我们可能需要从第三方获得额外的技术许可，以开发新产品或增强产品。第三方许可可能无法以商业合理的条款提供给我们，也可能不会继续以商业合理的条款提供给我们。如果不遵守任何许可证(包括免费开源软件)的条款，可能会导致我们无法继续使用此类许可证。我们无法维护或重新许可我们的产品所需的任何第三方许可，或者我们无法获得开发新产品和产品增强所需的第三方许可，都可能需要我们开发替代技术或获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术，其中任何一项都可能延迟或阻止产品发货，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受到世界各地的法律和其他法规的约束，包括与环境问题、证券法、隐私和数据保护有关的法律和法规，遵守这些法律和法规可能会增加我们的费用并损害我们的经营业绩。
我们的运营和我们的产品受各种联邦、州和外国法律和法规的约束，包括在我们经营或销售产品的司法管辖区内管理污染和保护人类健康和环境的法律和法规。这些法律和法规除其他事项外，还管辖我们产品中的废水排放和危险材料的处理和处置。如果我们不遵守当前和未来的环境或健康或安全要求，可能会导致我们为遵守此类环境法律法规和清理我们拥有或运营的受污染财产而招致巨额成本，包括巨额资本支出。这种清理或合规义务可能会导致我们的运营中断。此外，如果我们被发现违反了这些法律，我们可能会受到政府罚款或因此类违规行为而造成的损害的民事责任。这些成本可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
不时会有新的规定出台，很难预测这些规定将如何实施和执行。我们继续在法规颁布时评估遵守法规的必要步骤。例如，这些规例包括“化学品注册、评估、授权及限制”(“REACH”)、“限制在电气及电子设备中使用某些危险物质的指令”(“RoHS”)及由欧盟制定的“废旧电气及电子设备指令”(“WEEE”)，该等指令规管在我们制造的某些产品中使用某些有害物质，并规定收集、再用及循环再造该等废物。这些法规和类似的法律可能要求我们重新设计我们的产品，以确保符合适用的标准，例如，要求使用不同类型的材料，这可能会对我们的产品性能产生不利影响，增加产品推出的测试提前期或其他类似效果。我们相信，我们在销售产品的地方遵守所有此类法律，并不断监测这些法律和根据这些法律和法规通过的法规，以确定我们的责任。
此外，根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1502条，美国证券交易委员会颁布了规则，要求披露从刚果民主共和国和邻近国家开采的某些“冲突矿物”的使用情况，以及制造商努力阻止此类矿物采购的程序。遵守这些披露要求涉及大量的尽职调查工作，以确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源，并可能需要第三方对我们的尽职调查过程进行审计。这些努力可能需要用于业务活动的内部资源。
由于我们的供应链很复杂，如果我们不能充分核实我们产品中使用的冲突矿物的来源，我们可能会面临声誉方面的挑战。此外，如果我们无法满足那些要求所有

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如果我们的产品组件被确定为无冲突，他们可能会选择可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响的竞争对手的产品。
关于我们从员工、客户和其他人那里收集的个人数据，我们也受到法律和法规的约束。这些法律法规会经常修改和更新，需要持续的监督。例如，欧盟通过了2018年5月生效的一般数据保护条例(GDPR)，并在欧洲建立了新的、在某些情况下更严格的数据保护要求，其中规定了对不遵守规定的实质性处罚。我们已经对我们的做法进行了某些修改，以符合这些或其他要求，并可能需要进行额外的修改，以便在将来符合这些或其他与隐私和数据保护有关的要求，而每一项要求都可能要求我们招致巨额成本和开支。此外，加州于2018年6月颁布了立法-加州消费者隐私法(CCPA)，该法案于2020年1月1日生效，其中要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露。其他州也提出或通过了类似的立法。CCPA和其他州法律法规的各个方面，以及它们的执行情况仍不清楚。然而，CCPA和其他州法律法规的影响是潜在的，可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策，并产生大量的成本和费用来努力遵守。与隐私和数据保护有关的法律法规在不同的司法管辖区继续发展, 现行法律法规有新的和不同的解释，新的法律法规正在提出和通过。我们的做法可能会被认为不符合现在或将来适用于我们的隐私和数据保护法律要求。
此外，2016年6月，英国通过了脱欧公投，也就是俗称的“脱欧”。英国于2020年1月31日正式脱离欧盟，过渡期将于2020年12月31日结束。英国脱欧在英国和其他欧盟国家造成了不确定的政治和经济环境。例如，尽管英国已经颁布了一项数据保护法案，实质上实施了GDPR，该法案于2018年5月成为法律，并于2019年进行了法定修订，进一步使其与GDPR保持一致，但在英国退欧后，英国与欧盟之间的数据传输将如何监管仍然存在不确定性。
我们未能或被认为未能遵守任何前述法律和法规要求，可能会导致产品成本增加、罚款、损害我们的声誉、政府查询和调查，以及法律行动。此外，适用于我们业务的法律和法规要求可能会不时发生变化，这增加了我们的监控和合规成本，并增加了我们可能不合规的风险。此外，我们可能需要确保我们的供应商遵守适用的法律和法规。如果我们或我们的供应商不遵守这些法律或法规，我们可能会因这种不遵守而面临制裁，我们的客户可能会拒绝购买我们的产品，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们无法获得政府授权出口我们的某些产品，我们的销售额可能会下降，如果我们不遵守适用的出口管制法律和法规，我们可能会受到法律和监管方面的后果。
我们某些产品的出口受到美国政府实施的出口管制，并由美国国务院和商务部管理。在某些情况下，这些规定可能需要管理部门的装运前授权。对于受商务部工业和安全局管理的“出口管理条例”(“EAR”)约束的产品，对许可证的要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地、最终用户的身份以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受国务院国防贸易管制局管理的“国际武器贸易条例”(“ITAR”)约束的产品出口都需要许可证。我们的某些光纤产品受到EAR的约束，我们的某些射频光纤产品以及某些产品和技术数据都是由政府资助开发的，目前正受到ITAR的约束。在我们的外国地点开发和制造的产品和相关技术数据受适用外国的出口管制。
考虑到当前的全球政治气候，获得出口许可证可能既困难又耗时。如果不能获得这些货物的出口许可证，可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。遵守美国政府法规也会使我们承担额外的费用和成本。如果其他国家对竞争对手没有类似的限制，可能会对我们的竞争地位造成不利影响。
此外，政府和媒体越来越关注与某些外国实体，特别是中国实体有关的对美国国家安全和外交政策的潜在威胁，对我们的产品或特定外国实体的出口实施更严格的限制或制裁，可能会限制他们与美国公司做生意的能力，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如，2019年5月16日，华为被列入美国商务部工业和安全局的实体名单，并于2020年5月和8月对外国生产的直销产品规则施加了额外的监管限制，这些规则对某些产品的供应进行了限制。

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美国对华为的项目和产品支持，烽火技术于2020年5月22日被添加到实体名单中。我们无法预测美国政府可能会对华为或我们的其他客户采取哪些额外行动，包括修改或解释实体名单限制、出口限制、关税或其他贸易限制或壁垒。
我们与正在或即将受到美国监管审查或出口限制的客户的关系可能会对我们的业务产生负面影响。这样的政府行为可能会使我们在当前或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，从而损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。
此外，我们的某些重要客户和供应商的产品受美国出口管制，因此，如果这些客户和供应商不遵守适用的出口管制法律和法规，他们也可能面临法律和监管后果。这样的监管后果可能会扰乱我们从供应商那里获得组件或向主要客户销售产品的能力，这可能会大幅增加我们的成本，减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统，我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们必须遵守1934年证券交易法(修订后)或交易法、2002年萨班斯-奥克斯利法案(修订后)或萨班斯-奥克斯利法案以及纳斯达克上市要求的报告要求。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
任何未能开发或保持有效控制，或在实施或改进过程中遇到的任何困难，都可能导致我们延迟报告我们的财务结果，可能会受到州或联邦监管机构的一项或多项调查或执法行动的影响，股东诉讼或其他要求我们招致辩护费用、支付罚款、和解或判决的不利行动。任何这样的失败也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们不能继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克股票市场上市。
与我们普通股相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们的股价可能会波动，可能会下跌。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市，代码为“LITE”。自2015年8月我们普通股在纳斯达克股票市场开始交易以来，据报道，我们普通股在纳斯达克的收盘价从14.12美元到92.85美元不等，通过2020年6月27日。由于许多因素，我们普通股的市场价格可能会大幅波动，其中一些因素可能超出我们的控制范围，包括：
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一般经济和市场状况等外部因素，特别是针对新冠肺炎所带动的市场波动的影响；
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本公司季度或年度经营业绩的实际或预期波动；
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证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力；
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其他可比公司的经营业绩和股价表现；
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我们投资者基础的转变；
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本行业其他公司和我们客户的财务业绩；
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经营战略的成败；
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信贷市场波动，可能会对我们按需获得融资的能力产生负面影响；
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改变我们和我们的客户所处的监管和法律环境；
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我们、竞争对手、客户或我们的合同制造商宣布重大收购或处置；
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投资者对我们和我们的行业的看法；

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会计准则、政策、指引、解释或者原则的变更；
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我们可能卷入的诉讼或纠纷；
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整体市场波动；
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我们的高级管理人员、董事或大股东出售我们的股票；以及
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分红和股份回购的时间和金额(如有)。
此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响到许多科技公司的股权证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，在市场波动期间，股东曾提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额费用，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
为我们的2024年票据和2026年票据提供服务可能需要大量现金，我们可能没有足够的现金流或能力筹集必要的资金来履行我们在2024年票据或2026年票据下的义务，我们目前和未来的债务可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式影响我们的业务。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括2024年票据和2026年票据)进行再融资，或就2024年票据、2026年票据的任何转换进行现金支付，或在适用票据系列的持有人要求我们回购其票据以换取现金的情况下进行任何根本改变，这取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。此外，我们现有和未来的债务可能会对我们的股东产生重要后果，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：
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使我们更难履行债务义务，包括2024年债券和2026年债券；
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增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；
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要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们的债务，从而减少了我们现金流用于营运资本和其他一般公司用途的可获得性；
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限制我们在计划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
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限制我们开拓商机；
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与负债较少的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势；以及
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限制我们借入额外资金用于营运资金、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般目的。
与我们的2024年票据和2026年票据相关的交易可能稀释现有股东的所有权权益，或者可能压低我们普通股的价格。
如果2024年票据或2026年票据由该系列的持有人转换，我们有能力根据适用的契约，在转换适用的可转换票据系列后，根据我们的选择交付现金、股权、普通股或现金或普通股的任何组合。如果我们选择在转换2024年债券或2026年债券时交付普通股，这将稀释现有股东的所有权利益。在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，2024年债券或2026年债券的某些持有人可能会进行卖空，以对冲他们在可转换票据中的头寸。预期未来将2024年票据或2026年票据转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。

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我们不期望为我们的普通股支付股息。
我们目前预计不会为我们的普通股支付股息。将来向我们的股东支付任何股息，以及时间和金额(如果有)都由我们的董事会酌情决定。我们的董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素，如我们的财务状况、收益、资本要求、潜在的偿债义务或限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及我们的董事会认为相关的其他因素。
此外，由于我们是一家控股公司，没有实质性的直接业务，我们依赖运营子公司的贷款、股息和其他付款来产生为我们的普通股支付股息所需的资金。然而，我们的运营子公司进行此类分配的能力将取决于它们的经营业绩、现金需求和财务状况，以及特拉华州法律的适用条款，这些条款可能会限制可供分配的资金数量。我们支付现金股息的能力也可能受到与现有或未来债务有关的契约和财务比率，以及与第三方的其他协议的制约。
我们的美国宪章条款和特拉华州公司法条款中的某些条款可能不会阻碍我们的收购和尝试。
我们必须遵守DGCL第203节的规定，该条款在某些情况下，禁止我们在未经我们几乎所有已发行有表决权股票的持有人批准的情况下，在指定的一段时间内与一些股东进行业务合并。这些规定可能会推迟或阻碍现任董事的罢免，并可能使涉及我们的合并、收购要约或代理权竞争变得更加困难，即使此类事件在短期内可能有利于我们股东的利益。此外，这样的规定可能会限制一些投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。本公司的公司注册证书及附例载有条文，规定本公司董事及高级职员的责任限制及赔偿，容许本公司董事会由其余董事的过半数投票填补空缺，授权本公司董事会设立额外的优先股系列，并指定该等股份的权利、优惠及特权(俗称“空白支票优先股”)，以及规定本公司股东只可在正式召开的股东年会或特别会议上采取行动，而该会议只可由董事会主席召开。这些规定还可能起到阻止敌意收购或延迟控制权变更或管理层变动的作用。
我们的章程指定特拉华州法院为我们的股东可能发起的某些类型的行动和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会阻止针对我们或我们的董事和高级管理人员的诉讼。
我们的章程规定，除非我们书面同意另一个论坛，否则特拉华州或联邦法院是代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼的唯一和独家论坛；我们的董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东违反受托责任或其他不当行为的任何诉讼；根据特拉华州公司法或我们的公司注册证书或章程对Lumentum提出索赔的任何诉讼；根据内部事务原则对Lumentum提出索赔的任何诉讼；或任何解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或章程有效性的行动。这一排他性论坛条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出此类股东认为有利于与我们或我们的董事或高级管理人员发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们或我们的董事和高级管理人员的此类诉讼。
或者，如果特拉华州以外的法院发现本排他性法院条款不适用于或不能强制执行上述一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。


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项目1B.提供未解决的工作人员意见。
没有。

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项目2.管理所有财产。
我们在美国和世界其他11个国家拥有和租赁各种物业。我们将物业用于行政和行政办公室、数据中心、产品开发办公室、客户服务办公室和制造设施。我们目前的公司总部约为238,000平方英尺，位于我们拥有的加利福尼亚州圣何塞。自.起2020年6月27日，我们的租赁和自有物业总面积约为210万平方英尺，其中我们拥有约90万平方英尺，包括泰国的56万平方英尺的制造基地，圣何塞园区的23.8万平方英尺，以及位于圣何塞的8万平方英尺的制造工厂。较大的租赁地点包括位于加拿大、中国、日本的物业，英国还有美国。我们相信，我们现有的物业，包括自有和租赁的土地，状况良好，适合开展我们的业务。
我们会不时考虑各种与长远设施需要有关的选择。虽然我们相信我们现有的设施足以满足我们当前的需求，但可能需要租赁、收购或出售额外的或替代空间来满足未来的业务需求。

28
目录

项目3.开展法律诉讼程序。
在我们的正常业务过程中，我们不时会遇到各种各样的索赔和诉讼。虽然管理层目前认为，单独或整体解决针对我们的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，但这些问题受到固有不确定性的影响，管理层对这些问题的看法未来可能会改变。如果我们遇到不利的最终结果，可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响，因为在这段时间内，这种影响变得可以合理评估。
合并诉讼
关于我们对Oclaro的收购，据称Oclaro的股东提起了七起诉讼，挑战拟议中的合并(“合并”)。七起诉讼中有两起是针对Oclaro，其董事Lumentum，Prota Merge Sub，Inc.可能提起的集体诉讼。和Prota Merge，LLC：Nicholas Neinast诉Oclaro，Inc.等人，编号3：18-cv-03112-vc，美国加州北区地区法院(2018年5月24日提起)(“Neinast诉讼”)；亚当·弗兰奇诉Oclaro，Inc.等人，第1号：18-cv-00817-Gms，美国特拉华州地区法院(2018年6月9日提起)(Neinast诉讼和Franchi诉讼都被自愿驳回，并带有偏见。
其他五起诉讼，分别是杰拉尔德·F·沃德霍夫诉奥克拉罗公司等人案，第5：18-cv-03148-nc号(“沃德霍夫诉讼”)，沃尔特·瑞安诉奥克拉罗公司等人案，第3：18-cv-03174-vc号(“瑞安诉讼”)，杰米·沃克诉奥克拉罗公司案，第5号：18-cv-03203-EJd号(“沃克诉讼”No.5：18-cv-03262-vkd(“加西亚诉讼”)和SaiSravan B.Karri诉Oclaro，Inc.，等人，No.3：18-cv-03435-jd(“Karri诉讼”和其他6起诉讼，“诉讼”)分别于2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日和6月9日在美国加利福尼亚州北区地区法院提起诉讼。这五起诉讼只将Oclaro及其董事列为被告，没有提到Lumentum。沃德霍夫、瑞安、沃克和加西亚的诉讼已被自愿驳回，沃德霍夫、瑞安和沃克的解雇带有偏见。卡里的诉讼尚未被驳回。瑞安的诉讼是一起推定的集体诉讼，卡里的诉讼也是如此。
诉讼一般指控，除其他事项外，Oclaro及其董事违反了1934年“证券交易法”(“交易法”)第14(A)节和根据该法颁布的规则14a-9，散布了不完整和误导性的S-4表格，包括委托书/招股说明书。诉讼还指控Oclaro的董事未能对违反交易所法第14(A)条的人进行适当的控制，从而违反了交易所法第20(A)条。
剩余的诉讼(卡里诉讼)目前声称，除其他事项外，要求赔偿原告和任何类别(如果某个类别获得认证)的损害赔偿，以及诉讼费用，包括律师费。已经选择了主要原告和律师，并于2019年4月15日提交了修改后的起诉书，起诉书还将Lumentum列为被告。驳回修改后的申诉的动议已经做了充分的简报，目前正在等待，被告打算积极为卡里的诉讼辩护。

29
目录

第四项：披露煤矿安全信息。
没有。

30
目录

第二部分
第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为“LITE”。根据我们转会代理的记录，我们有2,708截至记录在案的股东2020年8月18日我们相信，受益的持有者数量要多得多。
我们预计在可预见的将来不会为我们的普通股支付现金股息。
股票表现图表
对于修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第18节，本绩效图表不应被视为“存档”，也不应通过引用将其并入Lumentum Holdings Inc.的任何文件中。根据修订后的“1933年证券法”或“交易法”，除非在该申请中通过具体引用明确规定。
下图将我们普通股的累计总回报与纳斯达克综合指数(“IXIC”)和纳斯达克100科技板块指数(“NDXT”)从2015年8月4日至2020年6月27日。下图中的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1633978/000163397820000011/chart-953959b0e02d51c7b10.jpg
最近出售的未注册股权证券
没有。

31
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发行人购买股票证券
2019年12月，我们购买了大约2亿美元或290万在通过2026年债券的初始购买者或其联属公司作为其代理进行的私人谈判交易中，我们普通股的股票与2026年债券的定价同时进行。

32
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第六项：精选财务数据。
本表列出了Lumentum精选的财务数据(以百万计，但不包括股票和每股金额)。本数据应与本年度报告第(7)项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”以及本年度报告(第(8)项)经审计的综合财务报表中的讨论一并阅读。本部分所选数据并不是为了取代本年度报告中包含的合并财务报表。
截至2016年7月2日的财年，我们的历史综合财务报表包括Viavi向我们提供的共享服务和基础设施产生的费用分配，包括信息技术、人力资源、会计、法律、房地产和设施、公司营销、保险、国库和其他公司和基础设施服务的成本。这里包括的财务信息不一定反映我们的财务状况和经营结果，或者如果我们在整个陈述期间是一家独立的上市公司，我们的财务状况和经营结果会是什么，或者表明我们作为一家独立公司的未来表现。Viavi没有为下面列出的其他会计年度分配费用。
 
截止的年数
 
2020年6月27日(1)

2019年6月29日(2)

2018年6月30日(3)

2017年7月1日(4)

2016年7月2日
综合运营报表数据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
$
1,678.6

 
$
1,565.3

 
$
1,247.7

 
$
1,001.6

 
$
903.0

毛利
650.2

 
425.9

 
432.1

 
318.1

 
277.3

营业收入(亏损)
204.1

 
(21.6
)
 
139.9

 
47.6

 
11.5

净收益(损失)
135.5

 
(36.4
)
 
248.1

 
(102.5
)
 
9.3

A系列优先股的累计股息
—

 
(0.3
)
 
(0.9
)
 
(0.9
)
 
(0.8
)
A系列优先股的增值
—

 
—

 
—

 
—

 
(11.7
)
分配给A系列优先股的收益
—

 
(1.2
)
 
(5.7
)
 
—

 
—

普通股股东应占净收益(亏损)
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5

 
$
(103.4
)
 
$
(3.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东每股净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基础版
$
1.79

 
$
(0.54
)
 
$
3.88

 
$
(1.71
)
 
$
(0.05
)
*稀释后的*
$
1.75

 
$
(0.54
)
 
$
3.82

 
$
(1.71
)
 
$
(0.05
)
用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基础版
75.9

 
70.7

 
62.3

 
60.6

 
59.1

*稀释后的*
77.6

 
70.7

 
63.3

 
60.6

 
59.1


33
目录

 
截止日期的余额
 
2020年6月27日(1)
 
2019年6月29日(2)
 
2018年6月30日(3)
 
2017年7月1日(4)
 
2016年7月2日
合并资产负债表数据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
298.0

 
$
432.6

 
$
397.3

 
$
272.9

 
$
157.1

短期投资
1,255.8

 
335.9

 
314.2

 
282.4

 
—

总资产
3,292.6

 
2,716.6

 
1,581.5

 
1,232.9

 
726.3

可转换票据
1,120.3

 
351.9

 
334.2

 
317.5

 
—

定期贷款，非流动贷款
—

 
484.0

 
—

 
—

 
—

衍生负债
—

 
—

 
52.4

 
51.6

 
10.3

其他非流动负债
36.0

 
33.7

 
19.0

 
25.0

 
9.1

可赎回可转换优先股总额
—

 
—

 
35.8

 
35.8

 
35.8

股东权益总额
1,749.2

 
1,497.1

 
926.1

 
618.8

 
497.4

(1)
在……里面2020财年，我们全额偿还了定期贷款安排下的所有未偿还金额。2019年12月，我们发布了。10.5亿美元2026年债券中的一部分在非公开发行中发行。我们使用了大约1.96亿美元全部偿还我们定期贷款安排项下的所有未偿还款项，以及发售净收益的一部分，用于购买约1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002亿美元在私下协商的交易中，我们普通股的价格与发行定价同时进行。
(2)
2018年12月10日，我们完成了对Oclaro的收购，Oclaro是一家为长途、地铁和数据中心市场提供光学元件和模块的供应商，收购的资金来自于发行Lumentum普通股、新债务和合并后公司的现金余额。请参阅“注4.业务合并“在综合财务报表附注中，作进一步讨论合并事宜之用。收购业务的经营结果和财务状况已包括在收购日之后的综合财务报表中。
(3)
在2018财年第二季度，我们获得了2.07亿美元的抵免，主要与美国估值津贴的发放有关，但由于2017年《减税和就业法案》改革颁布的较低企业税率，8300万美元的递延税资产减记抵消了这一减记。
(4)
在2017财年第三季度，我们完成了对一家私人持股公司的收购。收购业务的经营结果和财务状况已包括在收购日之后的综合财务报表中。


34
目录

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应阅读以下讨论以及本年度报告中其他地方包含的经审计的综合财务报表和相应的附注。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述中讨论的事项会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中做出、预测或暗示的结果大不相同。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“风险因素”和“前瞻性陈述”。
概述
我们是业界领先的光学和光子产品供应商，由收入和市场份额定义，面向一系列终端市场应用，包括我们称为OpComms的光通信，以及用于制造、检测和生命科学应用的激光器。我们寻求利用我们的核心光学和光子技术以及我们的批量制造能力，向有吸引力的新兴市场扩张，这些市场受益于基于光学或光子学的解决方案所提供的优势，包括用于消费电子产品的3D传感和用于各种消费和工业应用的二极管光源。我们有两个运营部门，OpComms和激光器。这两个业务部门主要是根据首席运营决策者(“CODM”)对我们业务的看法和评估而确定的。CODM定期审查经营结果，以便就分配给各部门的资源作出决定，并评估其业绩。在决定这些运营部门的形成时，还考虑了其他因素，包括市场分离和客户特定应用、进入市场的渠道、产品和制造。
我们相信，世界正变得越来越依赖流经光纤网络和数据中心的不断增长的数据量，这就需要新的网络和数据中心来满足这一需求。随着制造商要求更高水平的精度、新材料以及工厂和能源效率，全球制造工具供应商正在转向基于激光的方法，包括Lumentum供应的激光类型。基于激光的三维传感是一个快速发展的市场。这项技术使计算机视觉应用程序能够增强人们每天所依赖的电子设备的安全性和新功能。我们相信Lumentum参与的全球市场从根本上具有强劲的长期趋势，这增加了对我们的光电子产品和技术的需求。
2018年12月10日，我们完成了对Oclaro的收购，Oclaro是一家为长途、城域和数据中心市场提供光学元件和模块的供应商。请参阅“注4.业务合并“在综合财务报表附注中，作进一步讨论合并事宜之用。
OpComms
我们的OpComms产品面向以下市场：电信、数据通信以及消费和工业市场。
我们的OpComms产品包括广泛的组件、模块和子系统来支持客户，包括用于接入(本地)、地铁(市内)、长途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)应用的运营商网络。此外，我们的产品还面向企业、云和数据中心应用，包括存储访问网络(“SAN”)、局域网(“LAN”)和广域网(“WAN”)。这些产品能够通过大容量光纤电缆传输和传输视频、音频和数据。我们通过广泛的产品组合，包括可重新配置的光纤分插复用器(“ROADM”)、相干DWDM可插拔收发器和可调谐小型可插拔收发器，在这些快速增长的OpComms市场保持领先地位。我们还销售用于制造高速数据通信收发器的激光芯片。
在消费和工业市场，我们的OpComms产品包括激光光源，这些光源被集成到3D传感平台中，用于移动设备、游戏、计算机和其他消费电子设备的应用。新的新兴应用包括虚拟和增强现实，以及汽车和工业领域。我们的产品包括用于3D传感深度成像系统的垂直腔面发射激光器(“VCSEL”)和边缘发射激光器。这些系统通过使用自然的用户界面简化了人们与技术交互的方式。在众多其他应用领域中，系统用于生物特征识别、监视和处理效率。这项技术的新兴应用包括各种移动设备应用、自动驾驶车辆、工业应用中的自动导航机器人和无人机，以及与3D打印相结合的3D对象捕获。此外，我们的工业二极管激光器主要用作脉冲和千瓦级光纤激光器的泵浦源。
我们的OpComms客户包括Alphabet、Apple、Ciena、思科系统公司(思科系统公司宣布收购我们的另一个客户Acacia Communications)、华为技术公司(包括HiSilicon)、英飞朗、InnoLight、诺基亚网络公司(包括阿尔卡特-朗讯国际公司)、O-Net和中兴通讯。

35
目录

在收购Oclaro之后，在我们的2019财年，我们对OpComms业务进行了几次战略调整，以更好地定位于增长和盈利。这些变化包括获得与冗余能力相关的收购成本协同效应，以及剥离电信铌酸锂调制器和数据通信收发器模块，因为它们的增长和盈利趋势不大。这些变化在2020财年基本完成。我们预计，随着时间的推移，我们的磷化铟光子集成电路将继续取代铌酸锂调制器，专注于数据通信芯片的开发和销售使我们能够参与数据通信和5G无线市场的增长。
与我们OpComms业务的战略变化有关，我们达成了两项战略交易，出售一些停产的产品线。在2020财年第二季度，我们与高级纤维资源(珠海)有限公司达成协议。我们与领先的无源光学元件供应商AFR(“AFR”)达成协议，以1700万美元的价格出售与我们圣多纳托工厂生产的某些铌酸锂产品线相关的资产。这笔交易是在2020财年第三季度完成的。欲了解有关这项交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的“附注5.持有待售资产和负债”。2019年4月18日，我们完成了一项交易，将我们的许多数据通信收发器模块产品线出售给剑桥工业集团(CIG)。欲了解有关这项交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的“附注4.业务合并”。
雷射
我们的激光产品为我们的客户提供市场和应用服务，如钣金加工、一般制造、生物技术、图形和成像、遥感，以及精密加工，如印刷电路板钻孔、晶片分离、玻璃切割和太阳能电池划片。
我们的激光器产品用于各种OEM应用，包括二极管泵浦的固态激光器、光纤激光器、二极管激光器、直接二极管激光器和气体激光器，如氩离子激光器和氦-氖激光器。光纤激光器提供千瓦级输出功率和出色的光束质量，用于钣金加工和金属焊接应用。二极管泵浦的固态激光器具有优异的光束质量、低噪声和卓越的可靠性，广泛应用于生物技术、图形和成像、遥感、材料加工和精密加工应用。二极管和直接二极管激光器应用广泛，包括激光泵浦、热曝光、照明、眼科、图像记录、打印、塑料焊接和选择性焊接。氩离子激光器和氦-氖激光器等气体激光器在广泛的操作条件下提供稳定、低成本和可靠的解决方案，使其非常适合复杂、高分辨率的OEM应用，如流式细胞仪、DNA测序、图形和成像以及半导体检查。
我们还为工业和科学市场提供高功率和超快激光器。制造商使用高功率、超快激光制造消费电子产品的微型部件，并加工半导体、LED和其他类型的芯片。超快激光在微机械应用中的使用主要是由于全球消费电子产品和连接设备的使用不断增加所推动的。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)
我们的激光客户包括AMADA、ASML Holding、Beckman Coulter、DISCO、Electro Science Industries(最近被我们的竞争对手MKS Instruments收购)、韩氏激光技术、KLA-Tencor、Lasertec、Life Technologies和NR Electric。
新冠肺炎对我们企业的影响
新冠肺炎的爆发已被世界卫生组织宣布为大流行，并继续在全球范围内蔓延。新冠肺炎的传播促使公共卫生官员建议，各国政府制定预防措施，以缓解病毒的传播，包括旅行限制和禁令、广泛的社会距离指导方针，以及在世界许多地区发布“原地避难”令。这一大流行病和这些相关应对措施已经造成并预计将继续造成全球经济活动放缓(包括对各种商品和服务的需求减少)、全球供应链中断以及金融市场的大幅波动和中断。为了应对新冠肺炎疫情，我们采取了几项措施，包括遵守当地、州或联邦要求员工在家工作的命令，在某些司法管辖区指导员工在家工作，限制导致我们在某些国家的制造业务放缓的现场员工数量，加强个人防护设备的使用，以及限制我们员工的非关键商务旅行。
在我们有业务的地区，我们通常被认为是基本业务，并被允许在大流行期间以更有限的能力继续生产和新产品开发业务。这源于我们在全球通信和医疗保健系统的全球供应链中扮演的关键角色。鉴于形势瞬息万变，很难准确预测我们的产品供应能力何时会提高，也很难准确预测新冠肺炎疫情对我们市场的影响的规模和持续时间。我们将继续积极监测情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求，采取我们认为最符合员工、客户、社区、业务合作伙伴、供应商和股东最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。目前还不清楚这样做的潜在影响是什么

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目录

变更或修改可能会对我们的业务产生影响，包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响，或者对我们2021财年的财务业绩的影响。
虽然最近爆发的新冠肺炎疫情并没有对我们第三和第四季度的报告业绩造成实质性的不利影响，但我们正在积极监测冠状病毒爆发的影响。我们的运作将受到疫情影响的程度主要取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法准确预测，包括可能出现的有关疫情严重程度的新信息，以及政府当局和私营企业为控制疫情或从其影响中恢复所采取的行动等。
几年来，我们的主要战略重点一直是技术和产品领先地位，以及在长期、健康和不断增长的市场中保持密切的客户关系。我们相信这个策略更贴切，我们的长期机会不减，跟新冠肺炎在一起。我们相信可能会有长期的机会，因为世界与新冠肺炎的经验可能会推动一个日益数字化和虚拟的世界，触及生活和工作的方方面面，越来越强调通信系统、云服务、增强和虚拟现实以及增强的安全性。此外，消费、生产和通信数字和虚拟内容需要不断进步的电子设备。所有这些趋势都可能推动对我们可以供应的更高容量的更高性能光学设备的需求。因此，我们预计将继续大力投资于新产品、新技术和新客户计划。
关于与新冠肺炎疫情有关的风险的更多信息，见第一部分项目1A中题为“风险因素”的一节。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据财务会计准则委员会的会计准则编纂(“ASC”)中规定的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，我们考虑美国证券交易委员会(“SEC”)发布的各种工作人员会计公告和其他适用的指导意见。美国会计准则(ASC)中规定的GAAP要求我们做出一定的估计、判断和假设。我们相信，我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在做出这些估计、判断和假设时获得的信息而是合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期报告的资产和负债金额，以及列报期间报告的收入和费用金额。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在差异，我们的财务报表将受到影响。反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策，以及我们认为对全面理解和评估我们报告的财务结果最关键的会计政策包括：
·存货计价
·收入确认
·所得税
·长期资产估值
·善意
除了采用ASU 2016-02租赁(主题842)以及由此导致的我们的会计政策和租赁会计披露的变化外，截至2020年6月27日的年度，我们的重大会计政策没有重大变化。请参阅“注1.业务说明及主要会计政策摘要“有关采用ASU 2016-02(主题842)的详细信息。

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目录

存货计价
存货按标准成本计价，标准成本近似于在先进先出的基础上计算的实际成本，不超过可变现净值。我们每季度评估库存的价值，并将那些过时或超过我们预测需求的库存减记到成本或估计可变现净值的较低者。我们对预测需求的估计基于我们的分析和假设，包括但不限于预期的产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况。我们的产品线管理人员通过提供最新的销售预测、管理产品过渡以及与制造部门合作将过剩库存降至最低，在我们的过剩审查过程中发挥了关键作用。如果实际市场状况不如我们的预期，或者我们客户的实际需求低于我们的估计，我们可能需要记录额外的库存减记。如果实际市场状况比预期更为有利，先前减记的库存可能会被出售，从而导致同期销售成本低于预期，运营收入高于预期。
收入确认
主题606的采用
根据主题606，我们的收入在应用以下步骤时确认：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•合同中履行义务的认定；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•在履行合同履行义务时或作为合同履行义务时确认收入。
我们的大部分收入来自产品销售，包括向客户销售激光器和OpComms硬件产品。我们的收入合同一般只包括一项履约义务。收入在承诺的商品或服务的控制权在装运或交付时转移给我们的客户的时间点确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们已经与客户签订了供应商管理库存(“VMI”)计划。在这些安排下，我们收到客户的采购订单，库存在收到采购订单后运往VMI地点。然后，客户根据其生产需求从VMI中心提取库存。VMI计划下的收入在控制权转移给客户时确认，这通常是在客户从中心提取库存之后。
所有销售类型的收入都按交易价确认。交易价格是根据我们在向客户转让商品或服务的交换中有权获得的对价确定的，如果有估计的可变对价，则进行调整。我们通常估计提前支付应收账款或扣除估计销售退货的应计项目后向客户提供的折扣对交易价格的影响。这些预估是基于历史回报、对贷方备忘录数据的分析以及其他已知因素。实际回报可能与这些估计值不同。“我们根据每种不同产品的相对独立售价将交易价格分配给每种不同的产品。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格，因为它是一个可观察的输入，它描述的价格就像在类似情况下卖给了类似的客户一样。
我们向客户收取并存入相关政府当局的由政府当局评估的税款，如果是在特定创收交易中征收并与之同时征收的，则不包括在收入中。我们的收入安排不包含重要的融资部分，因为我们的标准付款期限不到一年。
如果客户支付对价，或者如果我们在将货物或服务转让给客户之前有权获得无条件的对价金额，则该等金额将被归类为递延收入或从客户收到的存款，这些收入或存款在付款或到期时(以较早者为准)计入其他流动负债或其他长期负债。
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余履约是指在报告期末分配给未履行或部分未履行的履约的交易价格。未履行和部分未履行的履约义务包括合同负债和不可取消的积压。不可取消积压包括已接受客户采购订单、已计划或正在计划发货的商品和服务。我们的部分收入来自供应商管理的库存安排，在这种安排下，客户利用率的时间和数量很难预测。

38
目录

下表包括预计在未来确认的未履行的与积压相关的履约义务的估计收入2020年6月27日 (以百万计):
 
不足1年
1-2岁
超过2年
总计
履行义务
$525.5
$32.3
$—
$557.8
保修
硬件产品通常包括对最终客户的保修，以便产品继续按照公布的规范运行。我们通常为我们的大多数产品提供12个月的保修期。但是，在某些情况下，根据我们运营的产品、特定市场、产品线和地理位置以及该行业的普遍情况，我们的保修可能会有所不同，从6个月到5年不等。这些标准保修是保证型保修，除了保证产品将按规定继续工作外，不提供任何服务。因此，在安排中，保修不被视为单独的履行义务。取而代之的是，根据权威指导，保修的预期成本应计为费用。
我们在确认收入时为产品保修的估计成本预留了准备金。我们根据已知产品故障率、使用材料维修或更换缺陷产品以及纠正产品故障所产生的服务交付成本的历史经验，估算我们保修义务的成本。此外，如果出现不可预见的技术问题，可能会不时产生特定的保修应计费用。
运费和搬运费
我们将与收入交易有关的运输和搬运成本记录在销售成本内，作为期间成本。
合同费用
我们认识到获得合同的增量直接成本，其中包括销售佣金，当他们对与之相关的产品的控制权转移到客户手中时。运用实际的权宜之计，我们确认佣金是发生时的费用，因为我们本来会确认的佣金资产的摊销期限不到一年。
合同余额
当我们有无条件的对价权利时，我们就记录应收账款。合同负债在履约前收到或到期的现金付款时记录。合同负债包括预付款和递延收入，我们有未履行的履约义务。合同负债分为递延收入和客户存款，并计入我们综合资产负债表中的其他流动负债。付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。
下表反映了截至的合同余额变化2020年6月27日 (以百万为单位，但百分比除外):
合同余额
资产负债表位置
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
变化
 
百分比变化
应收帐款，净额
应收帐款，净额
$233.5
 
$238.0
 
$(4.5)
 
(1.9)%
递延收入和客户存款
其他*流动负债
$1.9
 
$2.9
 
$(1.0)
 
(34.5)%
收入的分类
我们按地理位置和产品分类收入。请参阅“注20.运营区段和地理信息“用于列报分类收入。我们不提供其他级别的分类，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移时间和销售渠道分类，因为我们的CODM不使用这些信息来管理业务。
所得税
根据权威性的所得税会计准则，我们采用资产负债法确认所得税。这一方法要求确认本年度的应付或可退还税款，以及已在合并财务报表中确认的事件的未来税收后果的递延税收负债和资产。

39
目录

或者纳税申报单。本期和递延税额的计量基于已颁布税法的规定，税法或税率未来变化的影响不在预期之列。
权威指引规定，如果基于对正面和负面证据的评估以及证据的相对权重，该等递延税项资产更有可能实现，则可确认递延税项资产。我们在决定是否需要估值免税额时，会考虑未来增长、预期收益、未来应课税收入、在我们经营的司法管辖区的收益组合、历史收益、前几年的应税收入(如果法律允许结转)，以及审慎和可行的税务筹划策略。倘若吾等决定日后无法全部或部分变现我们的递延税项净资产，对递延税项资产估值拨备的调整将计入吾等作出该厘定期间的收益，或商誉将于吾等最终厘定与计量期间内的收购有关的估值拨备时作出调整，而递延税项资产估值拨备的调整将计入吾等作出该厘定期间的收益，或商誉将于吾等最终厘定与计量期间内的收购有关的估值拨备时作出调整。如果我们稍后确定递延税项净资产更有可能变现，我们将拨回先前拨备的估值拨备的适用部分，作为对当时收益的调整。
我们接受我们所在司法管辖区各自税务机关的所得税审计。在这些司法管辖区确定我们的所得税负债，需要解释和应用复杂的、有时是不确定的税收法律和法规。权威性的所得税会计准则规定了确认和计量标准，这些标准必须符合税务状况才能在财务报表中确认。如果在纳税申报表中采取的或预期采取的税收立场不符合该确认或衡量标准，则记录未确认的税收优惠负债。如果我们最终确定不再需要未确认的税收优惠负债，我们将转回负债，并在确定不再需要未确认的税收优惠负债的期间确认税收优惠。
确认和计量当期应缴或可退税和递延税项资产和负债需要我们做出一定的估计和判断。这些预算的改变或判断的改变，可能会对我们未来一段时期的税收拨备产生重大影响。
长期资产评估
当事件或环境变化表明长期资产的账面金额可能无法收回时，我们会在资产组层面测试长期资产的可恢复性。可能引发审核的情况包括但不限于：资产市价大幅下跌、商业环境或法律因素的重大不利变化、成本的累积大大超过收购或建造资产的最初预期金额、本期现金流或营业亏损加上与资产使用相关的历史亏损或持续亏损预测，或目前预期资产很有可能在其估计使用年限结束前被出售或出售的可能性较大。这类情况包括但不限于：资产的市价大幅下跌、商业环境或法律因素的重大不利变化、成本的积累大大超过资产收购或建造的最初预期金额、本期现金流量或营业亏损加上与资产使用相关的历史亏损或持续亏损预测、或目前预期资产很可能在其估计使用年限结束前被出售或处置。
可收回程度乃根据资产账面值与预期因使用及最终处置资产而产生之未贴现现金流量总和之间的差额进行评估。当账面金额无法收回并超过公允价值时，确认减值损失。
商誉
商誉是指被收购企业的购买价格超过所收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。我们于第四季度及任何其他发生事件或情况显示商誉账面值可能无法收回之时间进行商誉减值测试。
我们可以选择首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值，以及公司具体事件。意想不到的事件和情况可能会影响我们的假设、估计和判断的准确性。例如，如果我们的普通股价格大幅下降，再加上市场状况的其他不利变化，从而表明我们报告单位的基本公允价值可能已经下降，我们可能需要重新评估在这种情况下确定的期间的商誉价值。
如果我们通过定性评估确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大(即大于50%的可能性)，则需要进行定量测试。否则，不需要进一步测试。量化商誉减值测试要求我们估计报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则该报告单位的商誉可能会减值，我们记录的减值损失相当于报告单位商誉的账面价值超过其公允价值，不超过商誉的账面金额。我们每个商誉报告单位的公允价值一般采用上市公司倍数和贴现现金流相结合的方法进行估计。

40
目录

根据每年第四季度的减值分析，我们报告单位的公允价值大大超过账面价值；因此，我们的年度定性评估并未表明需要进行更详细的定量分析。
在许多情况下，特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的，在其应用中不需要管理层的判断。还有一些领域，管理层在选择可选方案时的判断不会产生实质性的不同结果。我们的高级管理层已经与我们董事会的审计委员会一起审查了我们的关键会计政策和相关披露。
最近发布的会计公告
请参阅“附注2.最近发布的会计公告“在合并财务报表附注中。
运营结果
本报告所列期间的业务结果不一定表明未来各期间的预期结果。下表汇总了选定的合并经营报表项目占净收入的百分比：

41
目录

 
截止的年数
 
2020年6月27日

2019年6月29日
 
2018年6月30日
部门净收入：
 
 
 
 
 
OpComms
90.3
 %
 
87.5
 %
 
84.9
 %
雷射
9.7

 
12.5

 
15.1

净收入
100.0

 
100.0

 
100.0

销售成本
58.1

 
69.8

 
65.1

收购的已开发无形资产的摊销
3.2

 
3.0

 
0.3

毛利
38.7

 
27.2

 
34.6

业务费用：
 
 
 
 
 
研究与发展
11.8

 
11.8

 
12.6

销售、一般和行政
14.0

 
12.8

 
10.3

重组及相关费用
0.5

 
2.0

 
0.6

减损费用
0.3

 
2.0

 
—

业务费用共计
26.6

 
28.6

 
23.4

营业收入(亏损)
12.2

 
(1.4
)
 
11.2

衍生负债未实现损益
—

 
0.6

 
(0.1
)
利息支出
(3.6
)
 
(2.3
)
 
(1.5
)
其他收入(费用)，净额
1.9

 
1.0

 
0.7

所得税前收入(亏损)
10.4

 
(2.1
)
 
10.4

所得税拨备(受益于)
2.3

 
0.2

 
(9.5
)
净收益(损失)
8.1
 %
 
(2.3
)%
 
19.9
 %

42
目录

2020财年、2019财年和2018财年财务数据
下表汇总了选定的合并操作报表项目(以百万为单位，但百分比除外):

2020
 
2019
 
变化
 
百分比变化
 
2019
 
2018
 
变化
 
百分比变化
部门净收入：

 

 

 

 

 

 

 

OpComms
$
1,515.1

 
$
1,370.2

 
$
144.9

 
10.6
 %
 
$
1,370.2

 
$
1,059.2

 
$
311.0

 
29.4
 %
雷射
163.5

 
195.1

 
(31.6
)
 
(16.2
)
 
195.1

 
188.5

 
6.6

 
3.5

净收入
$
1,678.6

 
$
1,565.3

 
$
113.3

 
7.2
 %
 
$
1,565.3

 
$
1,247.7

 
$
317.6

 
25.5
 %

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
$
650.2

 
$
425.9

 
$
224.3

 
52.7
 %
 
$
425.9

 
$
432.1

 
$
(6.2
)
 
(1.4
)%
毛利
38.7
%
 
27.2
%
 
 
 
 
 
27.2
%
 
34.6
%
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
研究与发展
$
198.6

 
$
184.6

 
$
14.0

 
7.6
 %
 
$
184.6

 
$
156.8

 
$
27.8

 
17.7
 %
净收入百分比
11.8
%
 
11.8
%
 
 
 
 
 
11.8
%
 
12.6
%
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售、一般和行政
$
235.2

 
$
200.3

 
$
34.9

 
17.4
 %
 
$
200.3

 
$
128.2

 
$
72.1

 
56.2
 %
净收入百分比
14.0
%
 
12.8
%
 
 
 
 
 
12.8
%
 
10.3
%
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重组及相关费用
$
8.0

 
$
31.9

 
$
(23.9
)
 
(74.9
)%
 
$
31.9

 
$
7.2

 
$
24.7

 
343.1
 %
净收入百分比
0.5
%
 
2.0
%
 
 
 
 
 
2.0
%
 
0.6
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
减损费用
$
4.3

 
$
30.7

 
$
(26.4
)
 
(86.0
)%
 
$
30.7

 
$
—

 
$
30.7

 
100.0
 %
净收入百分比
0.3
%
 
2.0
%
 

 

 
2.0
%
 
—
%
 

 

净收入
净收入增额通过1.133亿美元，或7.2%，与2019年相比，在2020财年期间。这一增长主要是由于#年电信和数据通信的销售增加所致。6890万美元的消费者和工业7600万美元，被以下产品的激光销售下降所抵消3160万美元.
OpComms净收入增额通过1.449亿美元，或10.6%与2019财年相比，2020财年的增长主要是由于收购Oclaro导致电信和数据通信产品的销售额增加，以及移动设备3D传感产品的销售额增加。
激光净收入减少通过3160万美元，或16.2%，与2019财年相比，这主要是由于我们千瓦级光纤激光器的销量下降。
与2018财年相比，2019财年的净收入增加了3.176亿美元，增幅为25.5%。这一增长主要是由于收购了2018年12月完成的Oclaro，以及我们电信业务的有机增长。
与2018财年相比，OpComms在2019财年的净收入增加了3.11亿美元，增幅为29.4%，主要是由于电信产品的销售额增加了3.102亿美元，特别是ROADM产品。OpComms在2019财年的净收入包括从交易完成之日起收购Oclaro的2.501亿美元。

43
目录

与2018财年相比，2019财年激光器净收入增加了660万美元，增幅为3.5%，这主要是由于我们千瓦级光纤激光器的销售额增加，但被我们固态激光器产品销售额的下降所抵消。
在我们的2020财年、2019财年和2018财年，单个客户产生的占总净收入10%或更多的净收入汇总如下：

截止的年数

2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
苹果
26.0
%
 
21.0
%
 
30.0
%
华为
13.2
%
 
15.2
%
 
11.0
%
西耶纳
*

 
13.7
%
 
11.0
%
*占总净收入的不到10%
 
 
 
 
 
按地区划分的收入
我们在三个地理区域开展业务：美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。净收入分配给我们产品最初发货的地理区域和国家。例如，某些客户可能要求将我们的产品发货给一个国家的合同制造商，但是，最终客户的位置可能会有所不同。下表列出了我们运营的三个地理区域的净收入，以及这些地区内占我们总净收入10%或更多的国家/地区的净收入(以百万为单位，但百分比除外):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
净收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国
$
149.8

 
8.9
%
 
$
100.9

 
6.4
%
 
$
115.1

 
9.2
%
墨西哥
122.8

 
7.3

 
214.9

 
13.7

 
145.8

 
11.7

其他美洲
5.5

 
0.3

 
4.3

 
0.3

 
7.0

 
0.6

总美洲
$
278.1

 
16.5
%
 
$
320.1

 
20.4
%
 
$
267.9

 
21.5
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
亚太地区：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
香港
$
532.0

 
31.8
%
 
$
387.9

 
24.8
%
 
$
183.0

 
14.7
%
韩国
260.9

 
15.5

 
162.4

 
10.4

 
146.1

 
11.7

日本
137.9

 
8.2

 
176.0

 
11.2

 
194.7

 
15.6

其他亚太地区
346.0

 
20.6

 
356.1

 
22.7

 
354.2

 
28.3

亚太地区总计
$
1,276.8

 
76.1
%
 
$
1,082.4

 
69.1
%
 
$
878.0

 
70.3
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EMEA
$
123.7

 
7.4
%
 
$
162.8

 
10.5
%
 
$
101.8

 
8.2
%


 

 

 

 

 

总净收入
$
1,678.6

 

 
$
1,565.3

 

 
$
1,247.7

 

在.期间2020财年, 2019和2018，根据客户发货地点，来自美国以外客户的净收入表示91.1%, 93.6%和90.8%分别占净收入的1/3。

44
目录

毛利率和部门毛利率
下表汇总了以下部门的毛利：2020财年, 2019和2018 (以百万为单位，但百分比除外):
 
毛利
 
毛利
 
截止的年数
 
截止的年数
 
2020
 
2019
 
2018
 
2020
 
2019
 
2018
OpComms
$
704.0

 
$
534.1

 
$
402.3

 
46.5
%
 
39.0
%
 
38.0
%
雷射
76.2

 
84.4

 
82.8

 
46.6
%
 
43.3
%
 
43.9
%
细分市场合计
$
780.2

 
$
618.5

 
$
485.1

 
46.5
%
 
39.5
%
 
38.9
%
未分配的公司项目：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
以股票为基础的薪酬
(16.1
)
 
(15.1
)
 
(12.6
)
 
 
 
 
 
 
已获得无形资产的摊销
(53.8
)
 
(46.6
)
 
(3.2
)
 
 
 
 
 
 
公允价值调整摊销
(5.8
)
 
(54.6
)
 
—

 
 
 
 
 
 
存货和固定资产减记，原因是
产品线退出(1)
(7.0
)
 
(20.8
)
 
—

 
 
 
 
 
 
与集成相关的成本
(4.9
)
 
(6.6
)
 
—

 
 
 
 
 
 
新冠肺炎暴发相关费用
(6.6
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
其他收费(2)
(35.8
)
 
(48.9
)
 
(37.2
)
 
 
 
 
 
 
总计
$
650.2

 
$
425.9

 
$
432.1

 
38.7
%
 
27.2
%
 
34.6
%
(1)2020财年和2019年，我们记录库存和固定资产减记费用700万美元和2080万美元与退出数据通信模块和铌酸锂产品线的决定有关。
(2)截至该年度未分配公司项目的“其他费用”2020年6月27日主要包括将生产线转移到新生产设施的成本，包括泰国的1150万美元。由于华为的需求下降，我们还产生了过剩和过时的库存费用1280万美元于截至该年度止年度内2020年6月27日。此外，截至本年度末，2020年6月27日，我们招致了620万美元与我们的光纤激光器业务相关的与产能过剩相关的减损费用。截至2019年6月29日和2018年6月30日的年度的其他费用，主要包括将产品线转移到泰国的成本4580万美元和2,700万美元分别为。
此外，还有净费用为660万美元与截至年终年度内爆发的新冠肺炎疫情有关2020年6月27日其中包括工资支出的增量成本，如加班费、不工作员工的工资、手套、口罩和温度计等设施成本，以及影响制造业产出的某些设施的未充分利用的产能。这些与新冠肺炎相关的成本被政府抵免雇主工资税带来的好处所抵消。
本报告所述期间的未分配公司项目包括所收购的开发技术和其他无形资产的摊销、基于股份的补偿和某些其他费用的影响。我们没有将这些项目分配到每个部门的毛利率，因为管理层在衡量运营部门的业绩时没有包括这些信息。
毛利
2020财年的毛利率增额至38.7%从…27.2%在2019财年。这一增长主要是由于收购Oclaro导致电信内部的毛利率提高，由于我们的数据通信收发模块业务的出售和退出(该业务在历史上产生的利润率较低)，以及我们的数据通信芯片产品(利润率较高)的收入增加，以及用于移动设备的3D传感产品的收入增加，从而提高了数据通信内部的毛利率，它们的利润率更高。此外，就本年度而言，2020年6月27日，我们与收购Oclaro相关的4880万美元的公允价值调整摊销较低，以及由于产品线退出1380万美元而导致的库存和固定资产减记费用减少。
2019财年毛利率从2018财年的34.6%下降到27.2%。减少主要是由于无形资产摊销及与收购Oclaro有关的存货摊销增加所致的5460万美元，以及库存减记费用约2,080万美元，原因是我们退出了数据通信模块和铌酸锂产品线。
我们在某些市场销售产品，这些市场正在进行整合，正在经历产品、架构和业务模式的转变，客户集中度高，竞争力强，对价格敏感，和/或受客户季节性和混合变量购买模式的影响。我们预计这些因素将继续导致我们毛利率的变化。

45
目录

虽然新冠肺炎对我们业务运营的影响程度仍然不确定，很难预测，而且这仍然是一个高度动态的局面，但我们已经经历了我们希望我们可以在接下来的时间里，我们和我们客户的业务将继续遭受中断，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
部门毛利
OpComms
OpComms 2020财年的毛利率增额至46.5%从…39.0%在2019财年。这一增长主要是由于收购Oclaro导致电信内部毛利率提高，出售我们利润率较低的数据通信收发模块业务带来的数据通信内部毛利率提高，以及利润率较高的数据通信芯片产品收入增加，以及用于移动设备的3D传感产品收入增加。
OpComms 2019财年毛利率从2018财年的38.0%增长至39.0%。这一增长主要是由于我们的ROADM产品的销售额增加，这些产品的毛利率高于该部门的平均水平，以及由于收购了毛利率高于传统变速器产品的Oclaro公司，我们的变速器产品的销售额增加了。这部分被我们3D传感产品销售额的下降所抵消，这些产品的毛利率高于这一细分市场的平均水平。
雷射
2020财年激光器毛利率增额至46.6%从…43.3%在2019财年。这一增长主要是由于我们与千瓦级纤维产品相关的制造供应链的精简。
2019年激光毛利率从2018财年的43.9%降至43.3%。这一下降主要是由于我们的固态产品的销售额下降，这些产品的毛利率高于该部门的平均水平，这部分被我们千瓦级光纤产品的收入和制造利用率的增加所抵消。
研究与开发(“R&D”)
研发费用增额通过1400万美元，或7.6%，与2019财年相比。研发费用的增加主要是由于工资相关费用增加了1070万美元，主要是因为收购了Oclaro，但部分抵消了出售我们的数据通信收发器模块业务的影响。此外，重点产品线和研发材料投入增加760万美元。这些增长被客户增加的280万美元非经常性工程信贷和政府拨款所抵消。
与2018财年相比，2019财年的研发费用增加了2780万美元，增幅为17.7%。研发费用增加的主要原因是关键产品线和研发材料的投入增加。此外，由于收购了Oclaro，我们的工资相关费用增加了1010万美元。
我们相信，继续我们在研发方面的投资对实现我们的战略目标至关重要，尽管新冠肺炎和全球经济前景存在不确定性，但我们计划继续投资于研发和新产品，我们相信这些产品将使我们在市场上进一步脱颖而出，并预计未来几个季度我们在研发方面的投资将以绝对美元计算增加。
销售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A费用增额通过3490万美元，或17.4%，与2019财年相比。SG&A费用增加的主要原因是无形资产摊销增加。1680万美元以及与集成相关的成本920万美元*由于收购Oclaro，以及与薪酬相关的费用增加1620万美元，被260万美元的可自由支配旅行和贸易展会减少所抵消，部分原因是新冠肺炎在2020财年第三季度和第四季度的限制。
SG&A费用增加了7210万美元，或56.2%，与2018财年相比。增加的主要原因是我们收购Oclaro带来的额外成本，包括1460万美元工资相关费用，240万美元与设施相关的费用，1,330万美元在与某些Oclaro高管离职和留任协议下加快股权奖励相关的指控中，900万美元与完成Oclaro交易的成功费用有关，800万美元与收购的无形资产摊销有关，以及310万美元与Oclaro奖励的增量基于股票的薪酬支出有关。增长的其余部分主要是由更高的工资相关费用和基于股票的薪酬推动的。

46
目录

我们预计不时会发生非核心费用，如与合并和收购相关的费用和诉讼费用，这可能会增加我们的SG&A费用，并可能影响我们在任何特定季度的盈利预期。
重组及相关费用
我们启动了各种战略重组活动，主要是为了降低成本，整合我们的业务，合理化我们的产品制造，并根据市场状况以及我们在2019年第二季度收购Oclaro的结果调整我们的业务。
在2020财年，我们记录了800万美元这些费用主要归因于与决定将某些制造从加利福尼亚州圣何塞转移到我们在泰国的工厂相关的遣散费。
在2019财年，我们记录了3190万美元在我们的综合运营报表中的重组和相关费用中，主要归因于与铌酸锂调制器和数据通信模块的运营逐步结束相关的遣散费和员工相关福利2,110万美元。在2019财年，我们也记录了160万美元 oF前Oclaro公司总部的租赁重组费用和主要与收购相关的协同效应相关的重组费用。此外，这些费用还包括与Oclaro的高管遣散费和留任协议相关的遣散费和员工相关福利。在某些情况下，这些留用协议规定了非自愿终止雇佣时的付款和福利。
请参阅“附注14.重组及相关费用“在合并财务报表附注中。
减损费用
在2019财年第三季度，我们宣布了停止开发和制造未来数据通信收发器模块的计划，这影响了总部设在加州和中国数据通信模块团队。由于这些行动，我们记录了5%的减值费用。430万美元和3070万美元在2020财年和2019年，分别增加了我们被认为没有用处的长期资产。虽然我们预计未来数据通信销量将强劲增长，但由于激烈的竞争，收发器市场层面的毛利率较低。在收购Oclaro之后，我们在数据通信、无线和接入市场严重依赖的一系列光子芯片上拥有差异化的领导地位。

47
目录

利息支出
各年度的利息开支构成如下(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
利息支出
$
(61.2
)
 
$
(36.3
)
 
$
(18.2
)
在2020财年，我们记录的利息支出为6120万美元。与2019财年相比，2020财年的利息支出增加，主要是由于发行我们于2026年到期的0.50%可转换票据(“2026年票据”)导致的债务贴现和合同利息支出的摊销增加，以及提前清偿债务亏损800万美元，这是与2020财年第二季度偿还我们的定期贷款安排一起冲销发行成本所致。
2019财年，我们记录的利息支出为3630万美元。与2018财年相比，2019财年利息支出的增长主要是由我们定期贷款的利息支出和滴答费用推动的。
其他收入，净额
其他收入(费用)、净额的构成如下(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
净汇兑收益(亏损)
$
(1.4
)
 
$
(0.6
)
 
$
(0.3
)
利息收入
15.8

 
13.9

 
8.5

其他收入，净额
17.0

 
2.5

 
0.3

其他收入(费用)合计(净额)
$
31.4

 
$
15.8

 
$
8.5

在2020财年，其他收入，净增长1,560万美元与2019财年相比，主要是由于销售铌酸锂调制器业务的收益。1380万美元，将于2020财年完成。
在2019财年，其他收入，净增长730万美元与2018财年相比，主要是由于我们投资组合的利率上升导致利息收入增加。
衍生负债未实现损益
2019财年和2018财年，A系列优先股衍生品债务的未实现收益(亏损)分别为880万美元和80万美元。2018年11月2日，所有人35,805我们A系列优先股的股票被转换为普通股，嵌入的衍生负债的未偿还余额重新归类为额外的实收资本。由于这一转换，“衍生产品负债的未实现收益(亏损)”将不会有进一步的调整。
有关我们衍生品责任的进一步讨论，请参阅“注11.非控股权益可赎回可转换优先股及衍生负债“在合并财务报表附注中。
所得税拨备(受益于)(单位：百万)：
 
 
截止的年数
 
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2017年7月1日
所得税拨备(受益于)
 
$
38.8

 
$
3.1

 
$
(118.7
)
我们2020财年的所得税拨备不同于美国法定税率的21%，这主要是由于全球无形低税收入(“GILTI”)和F分部的计入以及估值免税额的增加，因为某些递延税项资产不太可能实现，这部分被我们外国子公司的收益按与美国法定税率不同的税率征税的所得税优惠以及美国联邦研发税收抵免所抵消。
我们在2019财年的所得税拨备不同于美国法定税率的21%，主要是因为GILTI和F分部包括在内，以及来自不可抵扣的基于股票的薪酬和增加的估值免税额的所得税费用

48
目录

这部分抵消了我们外国子公司收益的所得税优惠，税率与美国法定税率以及美国联邦研发税收抵免不同。
我们2018财年的所得税拨备不同于基于美国法定联邦所得税税率约28%的税收拨备，这是由于我们的美国联邦和某些州递延税资产获得了2.072亿美元的所得税优惠，部分抵消了与由于美国联邦公司税率降低而重新计量我们的递延税净资产相关的8050万美元的所得税支出。我们的所得税拨备也受到了我们的外国收入税率低于美国法定税率的好处以及研发税收抵免的好处的影响。
我们2019财年的运营结果与上一财年的可比性受到了美国2017年减税和就业法案(Ta)的影响X法案“)，于2017年12月22日颁布。税法对美国所得税法进行了重大修改，包括将美国联邦法定税率从35%降至21%，并对某些外国来源的收益和某些公司间付款征收新税。由于颁布的时间和应用税法条款所涉及的复杂性，我们根据SEC工作人员会计公告第118号(“SAB 118”)对影响进行了合理估计，并在截至2018财年的财务报表中记录了临时金额。在截至2018年12月29日的期间，我们完成了税法的会计核算，没有对我们记录的临时估计进行实质性调整。
合同义务
下表汇总了截至以下日期我们的合同义务2020年6月27日，以及预计该等债务在未来五年对我们的流动资金及现金流有何影响(以百万计):
 
按期到期付款
 
总计
 
不足1年
 
1-3年
 
3-5年
 
5年以上
合同义务
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产报废义务
$
4.9

 
$
0.3

 
$
1.0

 
$
1.4

 
$
2.2

融资租赁负债，包括推定利息
0.6

 
0.6

 
—

 
—

 
—

经营租赁负债，包括推定利息(1)
77.8

 
13.1

 
23.6

 
15.8

 
25.3

养老金计划缴费(2)
0.5

 
0.5

 
—

 
—

 
—

购买义务(3)
261.5

 
251.1

 
10.1

 
0.3

 
—

可转换票据-本金(4)
1,500.0

 
—

 
—

 
450.0

 
1,050.0

可转换票据-利息(4)
38.6

 
6.3

 
12.7

 
11.7

 
7.9

总计
$
1,883.9

 
$
271.9

 
$
47.4

 
$
479.2

 
$
1,085.4

(1)上表所列经营租赁负债额不包括任何分租收入金额，亦不包括短期租赁付款或变动租赁付款。自.起2020年6月27日，我们预计将获得大约的转租收入。540万美元在接下来的三年里。请参阅“注9.租约“在合并财务报表附注中。
(2)上表中的金额代表对我们的定义福利计划的计划供款。虽然未来将需要额外的捐款，但这些捐款的金额和时间将受到精算假设、计划资产的实际回报率、市场利率水平、立法变化以及对计划的自愿捐款金额的影响。下一财年及以后的任何缴费都将取决于计划资产在未来的价值，因此是不确定的。因此，我们没有将超过一年的任何金额包括在上表中。请参阅“注18.雇员退休计划“在合并财务报表附注中。
(三)采购义务是指在正常经营过程中为满足经营要求而作出的具有法律约束力的采购库存承诺和其他承诺。请参阅“附注19.承付款和或有事项“在合并财务报表附注中。
(4)包括我们2024年到期的0.25%可转换票据的本金和利息(“2024年注解”及“2026年注解”)到2024年3月，我们0.5%的2026年票据的本金和利息到2026年12月。我们有权分别在2024年3月15日或之后和2026年12月15日或之后的任何时间全部或部分赎回2024年债券和2026年债券。注12.债务“在合并财务报表附注中。

49
目录

自.起2020年6月27日，我们的其他非流动负债还包括1,730万美元为不确定的税收状况提供未确认的税收优惠。我们无法可靠地估计与不确定的税收状况相关的未来付款时间，因此将它们排除在上表之外。
表外安排
根据美国证券交易委员会颁布的规则，我们没有任何表外安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况产生当前或未来的影响，而这些对投资者来说是重要的。
固定福利计划
该公司发起了覆盖日本、瑞士和泰国员工的固定福利养老金计划。养恤金计划福利主要基于每个国家计划条款所规定的参与人补偿和服务年限。雇员在退休时或在某些情况下被解雇时，有权获得一次性福利。资金政策与每个国家的当地要求是一致的。自.起2020年6月27日，瑞士的固定福利计划得到了部分资金，而日本和泰国的固定福利计划没有资金。自.起2020年6月27日，我们在日本、瑞士和泰国的预计福利义务净额为290万美元, 640万美元，及250万美元分别为。它们在我们的综合资产负债表中作为其他非流动负债入账，代表预计福利负债总额(“PBO”)减去计划资产的公允价值。
计算净周期成本和PBO的一个关键精算假设是贴现率。贴现率的变化影响净定期收益成本计算和PBO的利息成本部分，因为PBO是以净现值为基础计算的。降低贴现率通常会增加税前成本、确认费用和PBO。提高贴现率往往会产生相反的效果。我们估计贴现率每下降50个基点或增加50个基点，将分别导致以下的PBO相应增加或减少190万美元或(170万美元)，基于截至以下日期的数据2020年6月27日.
我们预计在2021财年将为我们的固定收益养老金计划贡献50万美元。
财务状况
流动性与资本资源
自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我们的现金和现金等价物2.98亿美元和4.326亿美元分别在美国举行。自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我们的短期投资12.558亿美元和3.359亿美元分别在美国举行。现金等价物和短期投资主要由货币市场基金、国债和高流动性的投资级固定收益证券组成。我们的投资政策和战略的重点是保存资本和支持我们的流动性要求。
截至目前在美国以外的现金总额2020年6月27日曾经是8130万美元主要由在英属维尔京群岛、中国、香港、日本、泰国和联合王国注册成立的实体持有。虽然目前在美国持有的现金以及未来运营在美国产生的现金预计将满足我们的正常运营需求，但可能需要大量额外现金用于其他目的，如支持我们的业务和增长的资本支出，包括与提高内部制造能力(特别是我们在泰国的设施)、战略交易和合作伙伴关系以及未来收购相关的成本。
我们的意图是将美国境外持有的资金无限期再投资，开曼群岛、日本和香港持有的基金除外，我们目前的计划并未表明有必要将这些资金汇回国内，为我们的国内业务提供资金。然而，如果在未来，我们遇到国内或特定地点对流动性的重大需求，而我们无法通过借款、股票发行或其他内部或外部来源来满足这些需求，或者从税收角度来看，将资金带回国内的成本微不足道，我们可能会确定现金汇回是必要的或可取的。遣返可能会导致额外的物质税。这些因素可能会导致我们的整体税率高于其他公司，或高于我们过去的税率。如果条件允许，我们可能会寻求通过债务或股权来源获得额外融资。如果我们增发股份，我们现有的股东可能会被稀释。然而，任何此类融资可能不会以对我们有利的条款提供，或者可能根本不会提供。
在2020财年和2019年期间，我们2024年票据的债务部分记录在长期负债中。然而，如果我们的股价超过$78.80为20最后一位的30在2021财年第一季度的交易日，2024年债券将由持有人选择赎回。

50
目录

2020财年
自.起2020年6月27日，我们的现金和现金等价物的合并余额减少了1.346亿美元vt.向，向.2.98亿美元从…4.326亿美元自.起2019年6月29日。现金及现金等价物减少，主要是由于投资活动中使用的现金。9.877亿美元，由以下经营活动提供的现金抵消5.243亿美元和由以下融资活动提供的现金3.288亿美元于截至该年度止年度内2020年6月27日.
经营活动提供的现金5.243亿美元在.期间截至2020年6月27日的年度，主要原因是3.234亿美元在非现金项目(如折旧、股票补偿、无形资产摊销、债务折价摊销、债务发行成本摊销、定期贷款和票据的债务发行成本，以及其他非现金项目)中，净收益为1.355亿美元，及6540万美元我们的营业资产和负债的变化情况。
用于投资活动的现金9.877亿美元在.期间截至2020年6月27日的年度，主要归因于购买短期投资，扣除销售额和到期日9.178亿美元。此外，我们的资本支出为8,600万美元，购买资产的付款400万美元，被以下产品线的销售收益所抵消2010万美元.
融资活动提供的现金3.288亿美元在.期间截至2020年6月27日的年度，主要来自发行2026年债券的收益。10.422亿美元，扣除发行成本后，由偿还我们的定期贷款融资抵销。4.975亿美元以及回购我们的普通股2亿美元.
2019财年
截至2019年6月29日，我们的现金和现金等价物合并余额增加了3530万美元，从截至2018年6月30日的3.973亿美元增加到4.326亿美元。现金和现金等价物的增加主要是由于融资活动提供的现金4.851亿美元，主要涉及用于为收购Oclaro提供资金的定期贷款收益(扣除债务发行成本后)4.908亿美元，以及截至2019年6月29日的年度内运营活动提供的现金3.301亿美元；被用于投资活动的现金7.797亿美元抵销，主要与收购Oclaro支付的6.198亿美元现金净额有关。
在截至2019年6月29日的年度内，经营活动提供的现金为3.301亿美元，主要来自3.144亿美元的非现金项目(如折旧、基于股票的薪酬、无形资产的摊销、2024年票据折价的摊销、定期贷款的债务发行成本摊销、与收购Oclaro有关的公允价值调整摊销、减值费用、扣除衍生负债和其他非现金项目的未实现收益后的净额)和3.144亿美元的非现金项目(如折旧、股票薪酬、无形资产摊销、2024年票据折价摊销、定期贷款的债务发行成本摊销、与收购Oclaro有关的公允价值调整摊销、减值费用、扣除衍生负债和其他非现金项目的未实现收益后的净额)和3.144亿美元。
截至2019年6月29日的年度内，投资活动中使用的现金约7.797亿美元，主要归因于为收购Oclaro的所有已发行普通股支付的6.198亿美元，扣除通过收购Oclaro收到的现金。此外，我们的资本支出为1.66亿美元(主要归因于以5460万美元购买物业)，资产收购付款为130万美元，购买短期投资的净额为1810万美元，被2550万美元的产品线销售收益所抵消。
在截至2019年6月29日的一年中，融资活动提供的现金约为4.851亿美元，主要来自用于为收购Oclaro提供部分资金的4.908亿美元定期贷款收益(扣除债务发行成本)，但被偿还250万美元定期贷款所抵消。此外，根据我们的员工股票计划，我们从发行普通股中获得了930万美元，由偿还880万美元的融资租赁义务，240万美元与限制性股票相关的税款，100万美元的收购相关预留资金，以及70万美元的A系列优先股股息支付所抵消。
2018财年
截至2018年6月30日，我们的现金和现金等价物合并余额增加了1.244亿美元，从截至2017年7月1日的2.729亿美元增加到3.973亿美元。现金和现金等价物增加的主要原因是2018财年经营活动提供的现金2.475亿美元，被购买短期投资、净销售额3380万美元和资本支出9320万美元所抵消。
截至2018年6月30日的年度，经营活动提供的现金为2.475亿美元，主要来自2.481亿美元的净收入和1850万美元的非现金项目(如折旧、基于股票的薪酬、无形资产的摊销、2024年票据折扣的摊销，扣除估值津贴后的净额)，被我们运营资产和负债的1910万美元的变化所抵消。我们营业资产和负债的变化主要与应收账款增加3080万美元有关，但被应计费用以及其他流动和非流动负债1190万美元的增加所抵消。

51
目录

截至2018年6月30日的年度，投资活动中使用的现金为1.27亿美元，主要归因于9320万美元的资本支出和购买短期投资，扣除3380万美元的销售额。
截至2018年6月30日的年度，融资活动提供的现金为380万美元，主要原因是根据2015年员工购股计划发行普通股920万美元由偿还融资租赁债务640万美元抵销。
流动性和资本资源要求
我们相信我们的现金和现金等价物2020年6月27日，我们经营活动的现金流将足以满足我们至少未来12个月的流动性和资本支出要求。然而，如果市场条件有利，我们可能会评估其他选择，以机会主义地寻求额外的融资。
有许多因素可能会对我们的流动性状况产生积极或消极的影响，包括：
•
全球经济状况影响对我们产品和服务的需求，影响我们供应商和客户的财务稳定，包括新冠肺炎的影响；
•
由于法规、关税或其他贸易壁垒以及总体贸易关系的变化，对我们产品的需求波动；
•
影响营运资金的应收账款、存货或其他经营性资产和负债的变化；
•
增加资本支出以支持我们的业务和增长；
•
客户倾向于延迟付款或协商有利的付款条件来管理自己的流动性头寸；
•
向我们的供应商付款的时间；
•
保理或者出售应收账款；
•
固定收益和信贷波动，影响我们投资组合的流动性和估值；
•
外汇市场波动，影响我们的财务业绩；
•
可能投资或收购互补业务、产品或技术，或其他战略交易或伙伴关系；
•
发行债务或股权证券，或包括银行债务在内的其他融资交易；
•
自愿或根据法律或法规的要求，为养老金负债提供潜在资金；以及
•
以现金结算2024年债券及2026年债券的任何转换或赎回。

52
目录

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
新冠肺炎风险
有许多市场风险因素与新冠肺炎大流行及其相关的全球经济影响有关。我们继续积极评估这些风险，并已提取准备金和财务头寸，截至2020年6月27日根据目前掌握的信息，我们认为这是合理的。然而，新冠肺炎的大流行和区域避难所的到位是一个前所未有的现象，而且还在不断演变，未来可能会有重大的变化和/或费用。这些市场风险包括，例如：
•
应收账款可回收性-如果我们的客户遇到财务困难，可能会产生大量坏账费用。
•
应收账款收款时机-如果我们开始同意为客户提供更长的付款期限，我们的营运资金和现金流可能会受到影响。虽然我们没有这样做，但更广泛的市场转向更长的付款期限也可能推迟我们的收款时间。
•
库存(过剩和过时)-我们的客户可能无法购买我们为他们建立的库存，或者他们的需求可能会放缓到库存老化的地步。
•
短期投资价值-正如在过去的经济放缓中看到的那样，可能会出现信贷损失和违约，这会导致我们的投资组合出现亏损和/或流动性问题。
•
长期资产，如固定资产、商誉和无形资产-市场放缓可能会损害这些资产的价值。
•
税收估值-我们在美国有大量的NOL(净营业亏损)，这在我们的资产负债表上有相关的递延税项资产，这些资产在未来可能被认为是无法收回的。
此外，以下所有市场风险都是根据目前的市场情况而加剧的。外汇市场可能会受到影响，并导致我们未来支出的大幅波动。我们普通股的价格过去曾大幅波动，新冠肺炎事件爆发后，全球股市正在经历重大波动。自疫情爆发以来，利率已经大幅下降，我们未来从这些投资中获得的收入可能会在未来受到负面影响。
外汇风险
我们主要面向亚洲、欧洲和北美的客户开展业务并销售我们的产品。由于美元与外币之间外币汇率变动的影响，在截至的下一财年。2020年6月27日，2019年6月29日和2018年6月30日，我们记录了汇兑损失，净额140万美元, 60万美元，及30万美元分别计入其他收入(费用)，净额计入综合经营表。
虽然我们主要以美元销售，但与我们的费用相关的外币兑换风险与以美元以外的货币计价有关，主要是人民币、加拿大元、泰铢、日元、英镑、瑞士法郎和欧元。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。如果我们的外币资产、负债、销售额或支出增加，我们的经营业绩可能会受到业务所在货币汇率波动的更大影响。
股权价格风险
我们面临与我们的2026年票据和2024年票据中嵌入的转换期权相关的股权价格风险。
我们于2019年12月发行了2026年债券，并于2017年3月发行了2024年债券，本金总额分别为10.5亿美元和4.5亿美元。2026年债券和2024年债券都是在综合资产负债表上按面值减去摊销折价列账。2026年发行的债券及2024年发行的债券的息率分别为年息0.50厘及0.25厘。由于债券按固定利率计息，我们没有与利率变动相关的财务报表风险。然而，当我们股票的市场价格波动时，将分配给我们票据持有人的股票的潜在价值会发生变化。2026年发行的债券将于2026年12月15日到期，除非我们提前回购或根据其条款转换，换股价约为$99.29每股。2024年债券将于2024年3月15日到期，除非我们提前回购或根据其条款转换，转换价格约为每股60.62美元。

53
目录

利率波动风险指数k
自.起2020年6月27日，我们有现金、现金等价物和短期投资15.538亿美元。现金等价物和短期投资主要由货币市场基金、国债和高流动性的投资级固定收益证券组成。我们的投资政策和战略的重点是保存资本和支持我们的流动性要求。我们不以交易或投机为目的进行投资。自.起2020年6月27日，我们投资组合的加权平均寿命小于六个月.
我们的固定收益投资组合会受到利率波动的影响，这可能会影响我们的运营结果。基于我们截至的投资组合余额2020年6月27日，假设利率上升或下降1%(100个基点)将导致我们投资组合的公允价值减少或增加约540万美元，假设增加或减少0.50%(50个基点)将导致我们投资组合的公允价值减少或增加约270万美元.
银行流动性风险
自.起2020年6月27日，我们大约有1.142亿美元无限制现金(不包括货币市场基金和美国国债)在国内和国际金融机构持有的经营账户。如果基础金融机构倒闭，或者如果它们无法满足储户的流动性要求，如果它们没有得到该金融机构所在国家的中央政府的支持，这些现金余额可能会丢失或变得无法获得。尽管如此，到目前为止，我们没有发生任何亏损，并且已经完全访问了我们的运营账户。我们认为，国内和国际金融机构的任何倒闭都可能影响我们在短期内为我们的运营提供资金的能力。

54
目录

项目8.财务报表和汇总数据
独立注册会计师事务所报告

致Lumentum Holdings Inc.的股东和董事会。

对财务报表的意见

我们已经审计了随附的Lumentum控股公司的合并资产负债表。及附属公司(“本公司”)2020年6月27日截至2019年6月29日止三年内各年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、现金流量、可赎回可转换优先股及股东权益2020年6月27日，以及索引第15项所列的相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至以下日期的财务状况2020年6月27日和2019年6月29日，以及在截止到2019年6月29日的三年内每年的经营业绩和现金流2020年6月27日，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了截至以下日期的公司财务报告内部控制2020年6月27日，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准和我们#年#月#日的报告2020年8月25日，对公司财务报告的内部控制发表了无保留意见。

浅谈会计原则的变化

如财务报表附注1及2所述，由于采用会计准则更新第2016-02号租赁(主题842)，本公司于截至2020年6月27日止年度改变了租赁会计方法。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货、存货估值--参见财务报表附注1和8
关键审计事项说明
本公司评估存货价值，并将过时或超出预测需求的存货减记至其成本或估计可变现净值较低者。该公司对预测需求的估计基于分析和假设，包括但不限于预期的产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况。

55

我们认为存货估值是一项重要的审计事项，因为管理层在估计超额和过时的减记时做出了重大假设。这需要审计师高度的判断，并在执行审计程序以评估管理层对预测需求的估计的合理性时增加努力程度。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序与管理层在评估库存过剩和过时减记时对预测需求的估计有关，包括以下内容：
•
我们测试了对超额和过时减记的库存估值审查和批准的控制措施的有效性，包括旨在审查和批准预测需求以及有关预期产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况的基本假设的控制措施。
•
为了了解库存过剩和过时减记背后的假设，包括相关的预测需求，我们向业务部门经理以及高管、销售和运营人员询问了预期的产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况。
•
我们选择了库存产品样本，通过将内部和外部信息(例如，历史使用情况、合同、与客户的沟通、预期产品生命周期、产品开发计划和宏观经济状况)与公司的预测需求进行比较，对预测的需求进行了测试。
•
我们选择了库存产品样本，并通过将历史使用情况(按产品分类)与前几年的估计进行比较，评估了管理层准确估计预测需求的能力。
•
我们认为，根据对管理层和董事会的内部通信、公司新闻稿和分析师报告的阅读，以及我们对业务内部变化的观察和询问，存在相互矛盾的证据。
/s/德勤律师事务所

加利福尼亚州圣何塞(San Jose)
2020年8月25日  

我们自2017年以来一直担任本公司的审计师。

目录

LUMENTUM控股公司
合并业务报表
(单位为百万，每股数据除外)



 
截止的年数
 
2020年6月27日

2019年6月29日
 
2018年6月30日
净收入
$
1,678.6

 
$
1,565.3

 
$
1,247.7

销售成本
974.6

 
1,092.9

 
812.4

收购的已开发无形资产的摊销
53.8

 
46.5

 
3.2

毛利
650.2

 
425.9

 
432.1

业务费用：
 
 
 
 
 
-负责研发工作。
198.6

 
184.6

 
156.8

包括销售、一般和行政管理
235.2

 
200.3

 
128.2

*重组及相关费用
8.0

 
31.9

 
7.2

*扣除减值费用
4.3


30.7


—

业务费用共计
446.1

 
447.5

 
292.2

营业收入(亏损)
204.1

 
(21.6
)
 
139.9

衍生负债未实现损益
—

 
8.8

 
(0.8
)
利息支出
(61.2
)
 
(36.3
)
 
(18.2
)
其他收入(费用)，净额
31.4

 
15.8

 
8.5

所得税前收入(亏损)
174.3

 
(33.3
)
 
129.4

所得税拨备(受益于)
38.8


3.1

 
(118.7
)
净收益(损失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1


 
 
 
 
 
普通股股东应占净收益(亏损)与净收益(亏损)的对账项目：
 
 
 
 
 
减去：A系列优先股的累计股息
—

 
(0.3
)
 
(0.9
)
减去：分配给A系列优先股的收益
—

 
(1.2
)
 
(5.7
)
普通股股东应占净收益(亏损)-基本和摊薄
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5


 
 
 
 
 
普通股股东每股净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
*基础版
$
1.79

 
$
(0.54
)
 
$
3.88

*稀释后的*
$
1.75

 
$
(0.54
)
 
$
3.82


 
 
 
 
 
用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的股份：
 
 
 
 
 
*基础版
75.9

 
70.7

 
62.3

*稀释后的*
77.6

 
70.7

 
63.3



请参阅合并财务报表附注。

57
目录
LUMENTUM控股公司
综合全面收益表(损益表)
(百万)


 
截止的年数
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
净收益(损失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1

其他综合收益(亏损)，税后净额：
 
 
 
 
 
累计换算调整净变化
—

 
(0.6
)
 
(0.2
)
可供出售证券未实现收益(亏损)净变化
1.5

 
2.5

 
(1.6
)
固定福利义务净变化
(0.7
)
 
(1.2
)
 
0.8

其他综合收益(亏损)，税后净额
0.8

 
0.7

 
(1.0
)
综合收益(亏损)，税后净额
$
136.3

 
$
(35.7
)
 
$
247.1


请参阅合并财务报表附注。


58
目录
LUMENTUM控股公司
综合资产负债表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)








2020年6月27日

2019年6月29日
资产
 


 

流动资产：



 

现金和现金等价物
$
298.0

 
$
432.6

短期投资
1,255.8

 
335.9

应收帐款，净额
233.5


238.0

盘存
188.9

 
228.8

预付款和其他流动资产
73.8

 
97.5

流动资产总额
2,050.0

 
1,332.8

财产，厂房和设备，净额
393.0

 
433.3

经营性租赁使用权资产净额
78.7

 
—

商誉
368.9

 
368.9

其他无形资产，净额
316.8

 
395.4

递延所得税
81.2

 
169.6

其他非流动资产
4.0

 
16.6

总资产
$
3,292.6

 
$
2,716.6

负债和股东权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付帐款
$
150.8

 
$
160.8

应计工资总额和相关费用
53.4

 
42.3

应计费用
23.7

 
46.7

定期贷款，流动贷款
—

 
5.0

经营租赁负债，流动
10.8

 
—

其他流动负债
44.3

 
39.2

流动负债总额
283.0

 
294.0

可转换票据
1,120.3


351.9

定期贷款，非流动贷款
—

 
484.0

非流动经营租赁负债
57.6

 
—

递延税项负债
46.5

 
55.9

其他非流动负债
36.0

 
33.7

总负债
1,543.4

 
1,219.5

承付款和或有事项(附注19)

 

可赎回可转换优先股：
 
 
 
股东权益：
 
 
 
普通股，面值0.001美元，授权股份9.9亿股，已发行和已发行股份分别为75,100,664股和76,653,478股，分别截至2019年6月27日和6月29日
0.1

 
0.1

额外实收资本
1,676.6

 
1,360.8

留存收益
64.6

 
129.1

累计其他综合收入
7.9

 
7.1

股东权益总额
1,749.2

 
1,497.1

总负债和股东权益
$
3,292.6

 
$
2,716.6

 
请参阅合并财务报表附注。

59
目录
LUMENTUM控股公司
综合现金流量表
(百万)

 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
经营活动：
 
 
 
 
 
净收益(损失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1

将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
 
 
 
 
 
折旧费
113.3

 
102.9

 
74.0

以股票为基础的薪酬
73.2

 
60.7

 
46.8

提前清偿债务损失
8.0

 
—

 
—

衍生负债的未实现(收益)亏损
—

 
(8.8
)
 
0.8

产品线销售收益
(14.5
)
 
—

 
—

已获得无形资产的摊销
78.6

 
54.6

 
3.2

财产、厂房和设备的减值和其他损失
21.8

 
32.9

 
0.6

债务贴现摊销和债务发行成本
39.6

 
18.5

 
16.7

与收购Oclaro相关的存货公允价值调整摊销
5.8

 
54.6

 
—

发放估价免税额，净额
—

 
—

 
(124.0
)
其他非现金(收入)费用
(2.4
)
 
(1.0
)
 
0.4

营业资产和负债的变化：
 
 
 
 
 
应收帐款
5.0

 
27.7

 
(30.8
)
盘存
32.7

 
40.6

 
(7.7
)
经营性租赁使用权资产净额
11.6

 
—

 
—

预付款及其他流动和非流动资产
17.3

 
(10.8
)
 
6.1

所得税，净额
31.3

 
(5.6
)
 
(7.3
)
应付帐款
(11.7
)
 
(10.6
)
 
4.8

应计工资总额和相关费用
11.1

 
(0.1
)
 
3.9

经营租赁负债
(11.6
)
 
—

 
—

应计费用及其他流动和非流动负债
(20.3
)
 
10.9

 
11.9

经营活动提供的净现金
524.3

 
330.1

 
247.5

投资活动：
 
 
 
 
 
购置财产、厂房和设备的付款
(86.0
)
 
(166.0
)
 
(93.2
)
资产购置付款
(4.0
)
 
(1.3
)
 
—

收购Oclaro的付款，扣除收购的现金
—

 
(619.8
)
 
—

销售产品线所得收益
20.1

 
25.5

 
—

购买短期投资
(1,341.3
)
 
(269.7
)
 
(634.3
)
短期投资到期和出售所得收益
423.5

 
251.6

 
600.5

投资活动所用现金净额
(987.7
)
 
(779.7
)
 
(127.0
)
融资活动：
 
 
 
 
 
普通股回购
(200.0
)
 
—

 
—

发行2026年到期的0.50%可转换票据的收益，扣除发行成本
1,042.2

 
—

 
—

与限制性股票相关的税款支付
(14.0
)
 
(2.4
)
 
—

支付股息-A系列优先股
—

 
(0.7
)
 
(0.7
)
支付与收购有关的预扣款项
—

 
(1.0
)
 
—

员工股票计划的收益
9.9

 
9.3

 
9.2

定期贷款收益，扣除发行成本
—

 
490.8

 
—

融资租赁本金支付
(12.5
)
 
(8.8
)
 
(6.4
)
行使股票期权所得收益
0.7

 
0.4

 
1.7

偿还定期贷款
(497.5
)
 
(2.5
)
 
—

筹资活动提供的现金净额
328.8

 
485.1

 
3.8

汇率对现金和现金等价物的影响
—

 
(0.2
)
 
0.1


60
目录
LUMENTUM控股公司
综合现金流量表
(百万)

增加现金和现金等价物
(134.6
)
 
35.3

 
124.4

期初现金及现金等价物
432.6

 
397.3

 
272.9

期末现金和现金等价物
$
298.0

 
$
432.6

 
$
397.3

 
 
 
 
 
 
补充披露现金流信息：
 
 

 
 
缴税现金
$
7.6

 
$
8.7

 
$
12.7

支付利息的现金
13.4

 
15.1

 
1.3

 
 
 
 
 
 
非现金交易的补充披露：
 
 
 
 
 
应付账款和应计费用中未付的财产、厂房和设备
$
12.3

 
$
14.3

 
$
17.2

根据融资租赁购置的设备
—

 
—

 
15.6

以新的经营租赁负债换取的使用权资产
2.2

 
—

 
—

转换A系列优先股时发行普通股
—

 
79.4

 
—

将财产、厂房和设备的资产净额转移到待售资产
3.1

 
4.9

 
—

与收购Oclaro相关的普通股和替换奖励的发布
—

 
460.1

 
—

请参阅合并财务报表附注。

61
目录
LUMENTUM控股公司
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表
(百万)

 
非控股权益可赎回可转换股票
A系列优先股
 
普通股
 
额外实收资本
 
留存收益(累计亏损)
 
累积
*其他全面的
收入(亏损)
 
股东权益总额
 
股份
 
金额
 
股份
 
金额
 
 
 
 
截至2017年7月1日的余额
—

 
$
35.8

 
61.5

 
$
0.1

 
$
694.5

 
$
(83.2
)
 
$
7.4

 
$
618.8

净收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
248.1

 
—

 
248.1

其他综合损失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.0
)
 
(1.0
)
宣布派发优先股股息
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.9
)
 
—

 
(0.9
)
根据股权计划发行股票，扣除预扣税款后的净额
—

 
—

 
1.1

 
—

 
1.7

 
—

 
—

 
1.7

已发行的ESPP股票
—

 
—

 
0.2

 
—

 
9.2

 
—

 
—

 
9.2

以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
47.6

 
—

 
—

 
47.6

股票薪酬会计变更的累积效应
—

 
—

 
—

 
—

 
0.2

 
2.4

 
—

 
2.6

截至2018年6月30日的余额
—

 
$
35.8

 
62.8

 
$
0.1

 
$
753.2

 
$
166.4

 
$
6.4

 
$
926.1

净损失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(36.4
)
 
—

 
(36.4
)
其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.7

 
0.7

宣布派发优先股股息
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.3
)
 
—

 
(0.3
)
根据股权计划发行股票，扣除预扣税款后的净额
—

 
—

 
1.1

 
—

 
(0.4
)
 
—

 
—

 
(0.4
)
根据合并协议发行股票，扣除预扣税款后的净额
—

 
—

 
11.0

 
—

 
460.1

 
—

 
—

 
460.1

已发行的ESPP股票
—

 
—

 
0.3

 
—

 
9.3

 
—

 
—

 
9.3

以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
59.2

 
—

 
—

 
59.2

采用主题606的累积效果调整
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.6
)
 
—

 
(0.6
)
将优先股转换为普通股
—

 
(35.8
)
 
1.5

 
—

 
79.4

 
—

 
—

 
79.4

截至2019年6月29日的余额
—

 
$
—

 
76.7

 
$
0.1

 
$
1,360.8

 
$
129.1

 
$
7.1

 
$
1,497.1

净收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
135.5

 
—

 
135.5

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.8

 
0.8

根据股权计划发行股票，扣除预扣税款后的净额
—

 
—

 
1.1

 
—

 
(14.0
)
 
—

 
—

 
(14.0
)
股票期权的行使
—

 
—

 
—

 
—

 
0.7

 
—

 
—

 
0.7

2026年债券的股本部分，扣除6700万美元的税款和230万美元的发行成本后的净额
—

 
—

 
—

 
—

 
245.9

 
—

 
—

 
245.9

已发行的ESPP股票
—

 
—

 
0.2

 
—

 
9.9

 
—

 
—

 
9.9

普通股回购
—

 
—

 
(2.9
)
 
—

 
—

 
(200.0
)
 
—

 
(200.0
)
以股票为基础的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
73.3

 
—

 
—

 
73.3

截至2020年6月27日的余额
—

 
$
—

 
75.1

 
$
0.1

 
$
1,676.6

 
$
64.6

 
$
7.9

 
$
1,749.2

请参阅合并财务报表附注。

62
目录
LUMENTUM控股公司
合并财务报表附注

注1.业务说明及主要会计政策摘要
业务说明
Lumentum控股公司我们“(”我们“、”Lumentum“或”公司“)是一家行业领先的光学和光子产品供应商，由收入和市场份额定义，服务于一系列终端市场应用，包括用于制造、检查和生命科学应用的光通信(OpComms)和商用激光器(”激光器“)。我们寻求利用我们的核心光学和光子技术，以及我们的批量制造能力，扩展到有吸引力的新兴市场，这些市场受益于基于光学或光子学的解决方案提供的优势，包括用于消费电子的3D传感和用于各种消费和工业应用的二极管光源。我们的大多数客户往往是原始设备制造商(“OEM”)，他们将我们的产品整合到他们的产品中，然后针对终端市场应用。例如，我们销售网络设备制造商(“NEM”)组装成通信网络系统的光纤组件，然后出售给拥有自己网络的网络服务提供商、运营商或企业。同样，我们的激光产品的许多客户将我们的产品整合到他们生产的工具中，供他们的客户在制造过程中使用。对于3D传感，我们向用于移动、个人计算、游戏和其他应用的消费电子产品制造商销售二极管激光器，这些制造商然后将我们的设备集成到他们的产品中，最终转售给消费者，并应用到其他工业应用中。
陈述的基础
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的综合财务报表和附注中报告的金额。管理层根据历史经验和各种其他被认为合理的假设进行估计。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能影响公司的行动的最佳了解，但实际结果可能与估计有所不同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表有重大影响的政策，涉及管理层困难、主观或复杂的判断。这些政策是库存估值、收入确认、所得税、长期资产估值、业务合并和商誉。
2018年12月10日，我们完成了与Oclaro，Inc.的合并。Oclaro)是一家为长途、城域和数据中心市场提供光学元件和模块的供应商。我们的合并财务报表包括Oclaro从收购之日起的经营业绩。请参阅“注4.业务合并“进一步讨论合并事宜。
新冠肺炎疫情已经并可能继续在全球金融市场造成重大不确定性，这已经并可能继续扰乱和损害本公司的业务、财务状况和经营业绩，并可能继续扰乱和损害本公司的业务、财务状况和经营业绩。新冠肺炎对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括但不限于疫情爆发的持续时间和蔓延范围，在我们运营的或我们的客户和供应商运营的每个司法管辖区发布的地方、州和联邦公共卫生命令的持续时间，对我们客户和我们的销售周期的影响，对我们供应链和制造合作伙伴的影响，对我们员工的影响，以及对整个地区和全球经济和金融市场的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。
财政年度
我们利用52-53周的财政年度，在最接近6月30日的周六结束。每第五或第六财年将有53周的期限。53周的一年中额外的一周被添加到第三季度，使得这样的季度由14周组成。我们的2021财年将是53周的一年。我们的2020财年, 2019，及2018结束于2020年6月27日, 2019年6月29日和2018年6月30日，分别为52周和52周。
巩固原则
根据美国公认会计原则编制综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的综合财务报表和附注中报告的金额。管理层根据历史经验和各种其他被认为合理的假设进行估计。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能影响公司的行动的最佳了解，但实际结果可能与估计有所不同。
由于采用了新的租赁会计准则，某些前期金额已重新分类，以符合本期列报，包括对截至2019年6月29日存在的资本租赁义务进行重新分类，以在我们的综合资产负债表中为其他流动负债和其他非流动负债内的租赁负债融资。请参阅“附注2.最近发布的会计公告“有关详情，请参阅。对上一季度金额的重新分类并没有影响之前报告的合并财务报表。

63
目录
LUMENTUM控股公司
合并财务报表附注(续)


重要会计政策摘要
我们的重要会计政策是那些对我们的财务报表有重大影响的政策，涉及管理层困难、主观或复杂的判断。我们相信，在下文所述的重要会计政策中，某些会计政策涉及更大程度的判断和复杂性，对于全面理解和评估我们的综合财务报表是最关键的。这些政策是库存评估、收入确认、所得税、长期资产评估和商誉。有关我们的重要会计政策的说明，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。，关键会计政策和估计。
租约
我们在2019年6月30日，也就是2020财年的第一天，采用了修改后的追溯过渡方法，采用了主题842。请参阅“附注2.最近发布的会计公告“关于收养的影响。
我们决定一项安排在开始时是否为初始期限超过12个月的安排的租赁，并将其归类为融资或运营。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的预计使用年限内大量使用或支付全部资产的租赁。融资租赁计入我们综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债中的物业、厂房和设备、净额和融资租赁负债。我们有租赁和非租赁部分的租赁安排，我们的融资租赁的非租赁部分根据估计的独立价值单独核算，不包括在我们的融资租赁资产和相应负债的初始计量中。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的时间按直线法摊销于营业费用中，利息部分计入利息支出，并在租赁期内采用实际利息法确认。
经营租赁记录在经营租赁、使用权资产、净负债和经营租赁负债(流动和非流动)的综合资产负债表中。对于建筑物的经营性租赁，我们将公共区域维修等非租赁组成部分作为租赁的组成部分进行核算，并将其计入我们的经营性租赁资产和相应负债的初始计量。经营性租赁资产在租赁期内的经营性费用中按直线摊销。
我们的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用我们可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使选择权时延长的选择权。我们的租赁资产还包括支付的任何租赁款项，不包括在开始之前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产以与运营中使用的长期资产相同的方式进行减值测试。我们一般在转租期限内按直线原则确认转租收入。
现金和现金等价物
我们将购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性固定收益证券视为现金等价物。截至财年结束时2020年6月27日，我们的现金等价物包括货币市场基金和美国国债。截至财年结束时2020年6月27日，我们的现金和现金等价物不包括任何原始到期日为三个月或更短的投资。

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短期投资
我们将我们的债务投资归类为可供出售，并按公允价值记录这些投资。在购买之日原始到期日为三个月或更短的投资被视为现金等价物，而所有其他投资根据管理层在当前业务中使用资金的意图和能力被归类为短期投资。未实现损益被报告为其他全面损失的组成部分。已实现损益是根据具体的确认方法确定的，并在我们的合并经营报表中反映为利息和其他收入(费用)净额。我们定期审查我们的投资组合，以确定和评估具有可能减值指标的投资。在确定亏损是否是暂时性损失时考虑的因素包括但不限于：证券的公允价值低于其成本的时间和程度、被投资人的财务状况和近期前景、证券发行人的信用质量、收回的可能性以及我们持有证券的意图和能力，这段时间足以实现任何预期的价值恢复。至于我们的债务工具，我们亦会评估我们是否有出售证券的意向，或更有可能要求我们在收回其成本基础之前出售证券。
金融工具的公允价值
我们将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间进行有序交易时出售资产或支付转移负债所获得的价格。在厘定须按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时，吾等会考虑交易的本金或最有利市场及基于市场的风险。我们对财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。由于现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债的短期性质，综合财务报表中报告的账面金额接近公允价值。
普通股基本和稀释后净收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数量。加权平均股数是通过计算已发行股票的数量，并用它们的发行时间对其进行加权来计算的。稀释后的每股收益反映了如果行使股票期权、优先股和其他发行普通股的承诺或授予股权奖励，导致发行可以在公司收益中分享的普通股，可能会发生的稀释。
每股摊薄亏损与发生净亏损期间的每股基本亏损相同，因为计入潜在普通股等价物将因净亏损而反摊薄。
我们的A系列优先股被认为是一种参与型证券，A系列优先股的持有者有权与普通股持有者一起分享未分配的收益。2018年11月2日，剩下的35,805我们A系列优先股的股票被转换为1.5百万我们普通股的股份。请参阅“注11.非控股权益可赎回可转换优先股及衍生负债“以作进一步讨论。在转换之前，如果我们普通股的持有者获得红利，我们A系列优先股的持有者有权在转换后的基础上分享红利。在转换日期之前，我们使用两类法来计算每股收益。两级法是一种收益分配公式，根据宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股收益。在确定分配给普通股股东的净收益金额时，收益根据普通股和参股证券在该期间各自的加权平均流通股进行分配。稀释后每股普通股收益的计算方法与普通股基本收益相似，不同之处在于它采用库存股方法计算当期所有潜在摊薄普通股等价物。
潜在摊薄普通股产生于假设行使已发行股票期权、假设归属已发行股票奖励、假设根据员工购股计划发行股票以及假设转换我们的已发行股票。$450百万合计本金金额0.25%2024年到期的可转换票据(“2024年票据”)和$1,050百万合计本金金额0.50%于2026年到期的可换股票据(“2026年票据”及连同2024年票据，“可换股票据”)均采用库存股方法，因为吾等有能力及意向以现金结算可换股票据的面值。
2015年股权激励计划中证券的摊薄效应反映在运用库藏股方法稀释后的每股收益中，其中包括考虑未摊销的基于股份的补偿费用以及现金期权和非既得限制性股票单位的摊薄效应。在库存股方法下，员工

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行使股票期权必须支付的费用和未摊销的股份补偿费用金额共同假设用于回购虚拟股票。我们普通股公允价值的增加可能会从潜在的稀释奖励中产生更大的稀释效应。
若二零一五年股权激励计划之反摊薄潜在股份之行权价超过期内平均市价或基于库藏股方法被确定为反摊薄之股份奖励，则该等股份将不计入每股摊薄盈利之计算。
存货计价
存货按标准成本计价，标准成本近似于在先进先出的基础上计算的实际成本，不超过可变现净值。我们每季度评估库存的价值，并将那些过时或超过我们预测需求的库存减记到成本或估计可变现净值的较低者。我们对预测需求的估计基于我们的分析和假设，包括但不限于预期的产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况。我们的产品线管理人员通过提供最新的销售预测、管理产品过渡以及与制造部门合作将过剩库存降至最低，在我们的过剩审查过程中发挥了关键作用。如果实际市场状况不如我们的预期，或者我们客户的实际需求低于我们的估计，我们可能需要记录额外的库存减记。如果实际市场状况比预期更为有利，先前减记的库存可能会被出售，从而导致同期销售成本低于预期，运营收入高于预期。
收入确认
主题606的采用
根据主题606，我们的收入在应用以下步骤时确认：
•
与客户签订的一份或多份合同的标识；
•
合同中履行义务的认定；
•
交易价格的确定；
•
将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•
在履行合同履行义务时或作为合同履行义务时确认收入。
我们的大部分收入来自产品销售，包括向客户销售激光器和OpComms硬件产品。我们的收入合同一般只包括一项履约义务。收入在承诺的商品或服务的控制权在装运或交付时转移给我们的客户的时间点确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们已经与客户签订了供应商管理库存(“VMI”)计划。在这些安排下，我们收到客户的采购订单，库存在收到采购订单后运往VMI地点。然后，客户根据其生产需求从VMI中心提取库存。VMI计划下的收入在控制权转移给客户时确认，这通常是在客户从中心提取库存之后。
所有销售类型的收入都按交易价确认。交易价格是根据我们将有权向客户转让商品或服务的对价确定的，如果有的话，根据估计的可变对价进行调整。我们通常估计提前支付应收账款或扣除估计销售退货的应计项目后向客户提供的折扣对交易价格的影响。这些预估是基于历史回报、对贷方备忘录数据的分析以及其他已知因素。实际回报可能与这些估计值不同。“我们根据每种不同产品的相对独立售价将交易价格分配给每种不同的产品。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格，因为它是一个可观察的输入，它描述的价格就像在类似情况下卖给了类似的客户一样。
我们向客户收取并存入相关政府当局的由政府当局评估的税款，如果是在特定创收交易中征收并与之同时征收的，则不包括在收入中。我们的收入安排不包含重要的融资部分，因为我们的标准付款期限不到一年。

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如果客户支付对价，或本公司有权在我们将货物或服务转让给客户之前获得无条件的对价金额，则这些金额将被归类为递延收入或从客户收到的存款，这些收入或存款在支付或到期时包括在其他流动负债或其他长期负债中，以较早者为准。
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余的履约债务是指在报告期末分配给未履行或部分未履行的履约债务的交易价格。未履行和部分未履行的履约义务包括合同负债和不可取消的积压。不可取消积压包括已接受客户采购订单、已计划或正在计划发货的商品和服务。我们的部分收入来自供应商管理的库存安排，其中客户利用率的时间和数量很难预测。
下表包括预计在未来确认的未履行的与积压相关的履约义务的估计收入2020年6月27日 (以百万计):
 
不足1年
1-2岁
超过2年
总计
履行义务
$525.5
$32.3
$—
$557.8

保修
硬件产品通常包括对最终客户的保修，以便产品继续按照公布的规范运行。我们通常会提供十二我们的大部分产品都有一个月的保修期。然而，在某些情况下，根据我们经营的产品、特定市场、产品线和地理位置，以及行业中的普遍情况，我们的保修范围可能会有所不同，范围从六个月至五年。这些标准保修是保证型保修，除了保证产品将按规定继续工作外，不提供任何服务。因此，在安排中，保修不被视为单独的履行义务。取而代之的是，根据权威的指导，预期的保修成本应计为费用。
我们在确认收入时为产品保修的估计成本预留了准备金。我们根据已知产品故障率、使用材料维修或更换缺陷产品以及纠正产品故障所产生的服务交付成本的历史经验，估算我们保修义务的成本。此外，如果出现不可预见的技术问题，可能会不时产生特定的保修应计费用。
运费和搬运费
我们将与收入交易有关的运输和搬运成本记录在销售成本内，作为期间成本。
合同费用
当对与合同有关的产品的控制权转移给客户时，公司确认获得合同的增量直接成本，其中包括销售佣金。运用实际的权宜之计，公司在发生佣金时将佣金确认为费用，因为公司本来会确认的佣金资产的摊销期限不到一年。
合同余额
公司在拥有无条件对价权利的情况下记录应收账款。合同负债在履约前收到或到期的现金付款时记录。合同负债包括预付款和递延收入，其中公司有未履行的履约义务。合同负债分为递延收入和客户存款，并计入我们综合资产负债表中的其他流动负债。付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。
下表反映了截至的合同余额变化2020年6月27日 (以百万为单位，但百分比除外):

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合同余额
资产负债表位置
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
变化
 
百分比变化
应收帐款，净额
应收帐款，净额
$233.5
 
$238.0
 
$(4.5)
 
(1.9)%
递延收入和客户存款
其他*流动负债
$1.9
 
$2.9
 
$(1.0)
 
(34.5)%

收入的分类
我们按地理位置和产品分类收入。请参阅“注20.运营区段和地理信息“用于列报分类收入。我们不提供其他级别的分类，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移时间和销售渠道分类，因为我们的首席运营决策者没有使用这些信息来管理业务。
所得税
根据权威性的所得税会计准则，我们采用资产负债法确认所得税。这一方法要求确认本年度的应付或可退还税款，以及在我们的综合财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税收负债和资产。本期和递延税额的计量基于已颁布税法的规定，税法或税率未来变化的影响不在预期之列。
权威指引规定，如果基于对正面和负面证据的评估以及证据的相对权重，该等递延税项资产更有可能实现，则可确认递延税项资产。我们在决定是否需要估值免税额时，会考虑未来增长、预期收益、未来应课税收入、在我们经营的司法管辖区的收益组合、历史收益、前几年的应税收入(如果法律允许结转)，以及审慎和可行的税务筹划策略。倘若吾等决定日后无法全部或部分变现我们的递延税项净资产，对递延税项资产估值拨备的调整将计入吾等作出该厘定期间的收益，或商誉将于吾等最终厘定与计量期间内的收购有关的估值拨备时作出调整，而递延税项资产估值拨备的调整将计入吾等作出该厘定期间的收益，或商誉将于吾等最终厘定与计量期间内的收购有关的估值拨备时作出调整。如果我们稍后确定递延税项净资产更有可能变现，我们将拨回先前拨备的估值拨备的适用部分，作为对当时收益的调整。
我们接受我们所在司法管辖区各自税务机关的所得税审计。在这些司法管辖区确定我们的所得税负债，需要解释和应用复杂的、有时是不确定的税收法律和法规。权威性的所得税会计准则规定了确认和计量标准，这些标准必须符合税务状况才能在财务报表中确认。如果在纳税申报表中采取的或预期采取的税收立场不符合该确认或衡量标准，则记录未确认的税收优惠负债。如果我们最终确定不再需要未确认的税收优惠负债，我们将转回负债，并在确定不再需要未确认的税收优惠负债的期间确认税收优惠。
确认和计量当期应缴或可退税和递延税项资产和负债需要我们做出一定的估计和判断。这些预算的改变或判断的改变，可能会对我们未来一段时期的税收拨备产生重大影响。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本列报。折旧一般在资产的下列估计使用年限内采用直线法计算：10至40年份为了建设和改进，3至5年份机器及设备，以及2至5年份购买家具、固定装置、软件和办公设备。租赁改进按资产的估计使用年限或租赁期限中较短的时间采用直线法摊销。
商誉
商誉是指被收购企业的购买价格超过所收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。我们于第四季度及任何其他发生事件或情况显示商誉账面值可能无法收回之时间进行商誉减值测试。

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我们可以选择首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值，以及公司具体事件。意想不到的事件和情况可能会影响我们的假设、估计和判断的准确性。例如，如果我们的普通股价格大幅下降，再加上市场状况的其他不利变化，从而表明我们报告单位的基本公允价值可能已经下降，我们可能需要重新评估在这种情况下确定的期间的商誉价值。
如果我们通过定性评估确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大(即大于50%的可能性)，则需要进行定量测试。否则，不需要进一步测试。量化商誉减值测试要求我们估计报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则该报告单位的商誉可能会减值，我们将记录相当于报告单位的账面价值超过其公允价值的减值损失，以不超过商誉的账面金额。我们每个商誉报告单位的公允价值一般采用上市公司倍数和贴现现金流相结合的方法进行估计。
根据每年第四季度进行的减值分析，我们各报告单位的公允价值大大超过账面价值；因此，我们的年度定性评估并未表明需要进行更详细的定量分析。
无形资产
无形资产主要由通过收购购买的无形资产组成。购买的无形资产包括收购的已开发技术(已开发和核心技术)、客户关系、正在进行的研发和积压订单。除客户关系和订单积压外，无形资产在资产的估计经济使用年限(预期现金流支持该等无形资产公允价值的期间)内采用直线法摊销。客户关系和订单积压使用加速摊销方法在预期客户寿命内摊销，这更准确地反映了预期获得的经济效益的实现模式。
长期资产评估
当事件或环境变化表明长期资产的账面金额可能无法收回时，我们会在资产组层面测试长期资产的可恢复性。可能引发审核的情况包括但不限于：资产市价大幅下跌、商业环境或法律因素的重大不利变化、成本的累积大大超过收购或建造资产的最初预期金额、本期现金流或营业亏损加上与资产使用相关的历史亏损或持续亏损预测，或目前预期资产很有可能在其估计使用年限结束前被出售或出售的可能性较大。这类情况包括但不限于：资产的市价大幅下跌、商业环境或法律因素的重大不利变化、成本的积累大大超过资产收购或建造的最初预期金额、本期现金流量或营业亏损加上与资产使用相关的历史亏损或持续亏损预测、或目前预期资产很可能在其估计使用年限结束前被出售或处置。
可收回程度乃根据资产账面值与预期因使用及最终处置资产而产生之未贴现现金流量总和之间的差额进行评估。当账面金额无法收回并超过公允价值时，确认减值损失。
养老金福利
我们退休相关福利计划的资金状况是以计划资产的公允价值与会计年度末(衡量日期)的福利义务之间的差额来衡量的。计划资产的公允价值小于福利义务的资金不足福利计划的资金状况在合并资产负债表中确认为非流动养老金净负债，除非计划资产的公允价值不足以支付自计量日期起下一年(或运营周期，如果更长)将支付的预期款项。对于固定收益养老金计划，收益义务是计划收益义务(“PBO”)，它 表示预计在退休时支付的福利的精算现值。
定期养老金净成本(收入)(“NPPC”)记录在综合经营报表中，包括服务成本、利息成本、计划资产的预期回报、先前服务成本的摊销和以前确认为累积其他综合收入组成部分的(收益)损失。服务成本是指员工在本年度提供的服务所带来的参与者福利的精算现值。利息成本表示与时间流逝相关的货币成本的时间价值。(收益)由于实际经验和假设之间的差异或由于精算假设的改变而产生损失。先前服务成本(积分)是指可归因于计划修订中授予先前服务的福利改善成本。(收益)本年度发生的损失和前期服务成本(信用)是第一位的

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在综合资产负债表中确认为累计其他综合收入的组成部分，扣除税项。以前的服务费用作为NPPC的一部分，从计划修正案通过之日起，在现行计划参与人的平均剩余服务期内摊销。如果递延精算(收益)损失超过PBO的10%或计划资产的公允价值，则递延精算(收益)损失随后被确认为NPPC的一个组成部分，超出的部分将在活跃计划参与者的平均剩余服务期内摊销。
福利义务和NPPC的衡量是基于我们的估计和精算估值，由第三方精算师提供，并得到管理层的批准。这些估值反映了计划的条款，并使用了特定于参与者的信息，如薪酬、年龄和服务年限，以及某些假设，包括对贴现率、计划资产预期回报率、薪酬增加率和死亡率的估计。我们每年至少对这些假设进行评估。在估计计划资产的预期回报时，我们考虑计划资产的历史回报，并根据前瞻性考虑、通胀假设和积极管理计划投资资产的影响进行调整。
信贷集中及其他风险
可能使我们的业务面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、短期投资和贸易应收账款。我们对客户的财务状况进行信用评估，通常不需要客户提供抵押品。这些评估需要重要的判断，并基于各种因素，包括但不限于当前经济趋势、支付历史、坏账注销经验和客户的财务审查。
虽然本公司将现金存入管理层认为具有高信用质量的金融机构，但其存款有时可能超过联邦保险的限额。该公司的投资组合由各种证券类型、行业和发行人多样化的投资级证券组成。公司的投资政策通过实施信用评级下限，并限制购买单一发行人、证券类型、地理位置和行业，从而限制投资组合中的信用风险，但国库券除外。公司认为这些投资不存在重大的集中风险。
我们对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的可疑帐目保留一定的备用金。当我们意识到某一特定客户无法履行其财务义务时，我们会在客户的未偿还应收账款余额中记录一笔特定的备付金，以反映信用风险水平。此外，我们根据账龄应收账款余额的一定百分比记录额外津贴。这些百分比考虑了各种因素，包括但不限于当前的经济趋势、支付历史和坏账注销经历。我们将坏账费用分为销售费用、一般费用和行政费用(“SG&A”)。
在财年期间2020, 2019，及2018，少数客户创造的净收入超过总净收入的10%。请参阅“注20.运营区段和地理信息“在合并财务报表附注中。
我们的应收账款集中在一客户截止日期2020年6月27日，谁代表14%应收账款总额的百分比，而截至2019年6月29日，谁代表17%, 17%和10%应收账款总额。
我们产品中包含的一些关键部件依赖于数量有限的供应商。我们还依赖数量有限的重要独立合同制造商来生产我们产品中包含的某些关键部件和子组件。
我们通常使用滚压。12个月根据预期的产品订单、客户预测、产品订单历史记录和积压进行预测，以确定我们的材料需求。我们订购的部件和组件的交货期差异很大，取决于特定供应商、合同条款和给定时间对组件的需求等因素。如果预测没有达到或超过实际需求，我们可能会有一些材料和零部件的过剩或短缺，以及过剩的库存采购承诺。我们可能会遇到产品出货量减少或延迟，或招致额外的库存减记和取消费用或罚款，这将增加成本，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
外币折算
在2018年12月10日收购Oclaro的同时，我们建立了我们全球业务的功能货币美元。我们功能货币的变化是经济事实和环境发生重大变化的结果，主要是收购了以美元计价的功能货币公司Oclaro。合并后的业务需要整合我们的供应链、制造运营和销售组织，将主要使用美元，包括在谈判客户和主要供应商合同时。

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在2018年12月10日之前报告的换算调整仍然是我们综合资产负债表中累积的其他全面收入的组成部分。截至2018年12月10日的任何非货币性资产和负债的折算价值成为这些资产的新会计基础。因此，以外币计价的货币资产和负债已使用资产负债表日的有效汇率重新计量为美元。外币重新计量收益(损失)计入利息和其他收入(费用)，净额。
基于股票的薪酬
与股票交易相关的补偿费用按授予日的公允价值在财务报表中计量和确认。
限制性股票单位(“RSU”)是授予我们普通股的股票，其归属是基于必要的服务要求。一般说来，我们的RSU会被没收，并有望转给一至四年了。对于新员工津贴，RSU通常按年按比例授予四年了。对于年度更新拨款，RSU通常按年或年度和季度相结合的方式按比例授予三年.
限制性股票奖励(“RSA”)是我们普通股股票的授予，受到各种限制，包括对可转让性和没收条款的限制。预计RSA将被授予一至四年了，而取得的股份不得由持有人转让，直至符合归属条件(如有的话)为止。
绩效股票单位(“PSU”)是我们普通股股票的授予，这些股票在达到一定的绩效和服务条件后授予。我们使用授予日我们普通股的收盘价来核算PSU的公允价值。当我们得出结论认为有可能达到绩效条件时，我们就开始确认补偿费用。我们在每个报告期重新评估归属的可能性，并在此概率评估的基础上调整我们的补偿成本。我们的PSU有被没收的风险，直到性能和服务条件得到满足并通常被授予三年.
我们使用Black-Scholes期权定价公式估计根据我们的2015员工股票购买计划(“2015购买计划”)收购股票的权利的公允价值。我们的2015年购买计划规定了连续六个月的优惠期限。我们在必要的服务期内以直线方式确认此类补偿费用。我们根据历史股价计算波动率系数。
重组应计项目
与重组活动相关的成本在计入债务时予以确认。然而，在租赁的情况下，费用是在房产腾出时估计和应计的。鉴于此类活动的重要性和实施时间，这一过程是复杂的，涉及定期重新评估自物业腾出时所作的估计，包括评估预期空置期和分租收入的房地产市场状况。当有可能支付且金额可合理估计时，我们确认与重组活动相关的裁员的离职后福利负债。我们不断评估我们重组计划下剩余负债的充分性。尽管我们认为这些估计准确地反映了我们重组计划的成本，但实际结果可能会有所不同，因此需要我们记录额外的拨备或冲销部分此类拨备。请参阅“附注14.重组及相关费用“在合并财务报表附注中。
企业合并
根据企业合并指导意见，我们确定一项交易或其他事件是否为企业合并，这要求收购的资产和承担的负债构成企业。然后，通过应用收购方法对每个业务组合进行核算。如果收购的资产不是企业，我们将该交易或其他事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，我们确认收购的可识别资产、承担的负债和收购实体中的任何非控制性权益。我们将与资产收购相关的与收购相关的成本和费用资本化，并立即支出与业务合并相关的与收购相关的成本和费用。
我们根据收购有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值，将购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时，我们做出重大估计和假设，特别是关于无形资产的估计和假设。评估某些无形资产的关键估计包括但不限于来自客户关系和收购的开发技术和贴现率的未来预期现金流。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计大不相同。其他相关估计

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随着有关收购的资产和承担的负债的更多信息可用，收购的会计处理可能会发生变化。截至收购日存在的任何事实和情况的变化并影响我们的初步估计，如果在计量期内发现，将计入商誉。在计价期或我们最终确定资产和负债的公允价值之后，以较早者为准，这些调整将影响我们的收益。
此外，我们估计某些收购资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会加速或放缓。
研发(R&D)费用
与研发有关的成本，主要包括劳动力和福利、用品、设施、咨询和外部服务费，在发生时计入费用。
或有损失
我们在正常业务过程中可能会发生各种或有损失。我们考虑资产损失或减值或产生负债的可能性，以及我们在确定或有损失时合理估计损失金额的能力。当一项资产很可能已经减值或发生了一项负债，并且损失金额可以合理估计时，就应计估计损失。我们定期评估现有信息，以确定是否应调整此类应计项目，以及是否需要新的应计项目。
资产报废债务(“ARO”)
我们的ARO是与租赁改进相关的长期资产报废相关的法律义务。这些负债最初按公允价值入账，相关资产报废成本通过将相关资产的账面价值增加与负债相同的金额来资本化。资产报废成本随后在相关资产的使用年限内折旧。在初步确认之后，我们记录了由于时间的推移以及对未贴现现金流的原始估计的时间或金额的修订而导致的ARO负债的期间间变化。当相关债务清偿后，我们将不再确认ARO债务。
附注2.最近发布的会计公告
最近采用的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)以及对初始指南的后续修订：ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(统称为主题842)。自2019年6月30日起，我们采用了主题842，使用经过修改的追溯过渡方法。我们将新的指导方针应用于截至通过之日的所有现有租约。我们从2020财年第一季度开始报告的结果反映了主题842的应用，而上期金额没有调整，并继续根据我们在主题840下的历史会计进行报告。
我们选择了过渡方法允许的实际的权宜之计。因此，我们没有重新评估任何到期或现有的合同是否为租赁或包含租赁，我们没有重新评估我们的历史租赁分类，我们也没有重新评估2019年6月30日之前存在的任何租赁的初始直接成本。我们还选择在我们的建筑物经营租赁的投资组合水平上合并租赁和非租赁组成部分，并且不在我们的资产负债表上报告初始期限为12个月或更短的租赁。
截至采纳之日，我们确认的经营租赁资产为$91.5百万，相应的经营租赁负债为$81.5百万在合并的资产负债表上。经营租赁使用权资产和经营租赁负债之间的差额主要是与通过业务合并获得的经营租赁的优惠条款相关确认的现有资产，并被我们的递延租金和ASC 420“停止使用”余额所抵消。
在新的指导方针下，所有在主题840下被归类为资本租赁的现有租赁都被归类为融资租赁。于采纳时，我们确认融资租赁资产为$12.4百万不动产、厂房和设备，净额，相应的融资租赁负债为$12.4百万在合并的资产负债表上。有关主题842采用的影响的更多信息，请参阅“注1.业务说明及主要会计政策摘要“和”注9.租约”.

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2018年2月，FASB发布了ASU 2018-02，损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响，该法案允许公司将2017年美国减税和就业法案(“税法”)造成的搁浅税收影响从累积的其他全面收入重新归类为留存收益。该指导方针还要求无论选举如何都要进行某些新的披露。ASU 2018-02中的修正案对2018年12月15日之后开始的财年以及这些财年内的过渡期内的所有实体都有效。我们在2020财年第一季度采用了ASU 2018-02，对我们的合并财务报表没有影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值的会计处理。ASU 2017-04取消了执行假设收购价格分配以衡量商誉减值的要求。商誉减值费用将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，但不超过商誉的账面金额。ASU 2017-04中包含的修正案在2019年12月15日之后的中期和年度期间有效，允许提前采用，应前瞻性地应用。我们在2020财年第一季度提前采用了ASU 2017-04。ASU 2017-04年度的实施对我们的综合财务报表没有影响。
会计公告尚未生效
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计通过取消(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式，简化了可转换工具的会计处理。因此，可转换债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账。这些变化将减少已发行可转换工具的实体的报告利息支出，并增加报告的净收入，这些可转换工具根据先前存在的规则被分成两部分。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换方法计算稀释后每股收益，库存股方法将不再适用。新的指导方针从2021年12月15日之后的财年开始生效，允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财年。ASU 2020-06对我们在2023财年第一季度有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度对我们合并财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化所得税核算(主题740)，它旨在通过消除专题740中一般原则的某些例外，简化与所得税会计有关的各个方面，并澄清和修订现有指导方针，以改进一致的适用。ASU 2019-12在2022财年开始时对我们有效，包括报告期内的过渡期，尽管允许提前采用。我们目前正在评估ASU 2019-12年度对我们合并财务报表的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求。ASU 2018-14修改了固定收益养老金计划和其他退休后福利计划的披露要求。新的指导方针在截至2020年12月15日的财年有效，允许提前采用。ASU 2018-14应追溯应用于提交的所有时期，并在2022财年第一季度对我们有效。我们目前正在评估ASU 2018-14年度对我们合并财务报表的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13修改了公允价值计量的披露要求。新的指导方针适用于财年以及这些财年内的过渡期，从2019年12月15日之后开始，允许提前采用。ASU 2018-13要求某些修正案具有前瞻性，而其他修正案应追溯适用于提交的所有时期。ASU 2018-13对我们在2021财年第一季度有效。采用这一标准预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。本标准要求资本化托管安排中发生的实施成本，该托管安排是一项服务合同，要求资本化开发或获取内部使用软件所产生的实施成本。此外，该标准还要求公司在托管安排的期限内支出托管安排的资本化实施成本。这一标准对我们在2021财年第一季度有效。允许提前收养。采用这一标准预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量以及随后的修正案，ASU 2018-19(统称为主题326)。主题326需要测量

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以及对所持金融资产的预期信贷损失的确认。主题326在2019年12月15日之后的年度期间有效，包括这些期间内的过渡期，允许提前采用。ASU 2016-13在我们的2021财年第一季度对我们有效。主题326的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3.每股收益
下表列出了普通股股东应占基本净收益(亏损)和稀释后每股净收益(亏损)的计算方法(以百万为单位，每股数据除外):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
普通股基本每股收益
 

 
 

 
 
净收益(损失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1

减去：A系列优先股的累计股息
—

 
(0.3
)
 
(0.9
)
减去：分配给A系列优先股的收益
—

 
(1.2
)
 
(5.7
)
普通股股东应占净收益(亏损)-基本
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5

 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股，包括A系列优先股
75.9

 
70.7

 
63.8

减去：加权平均A系列优先股
—

 
—

 
(1.5
)
已发行基本加权平均普通股
75.9

 
70.7

 
62.3

普通股股东每股净收益(亏损)-基本
$
1.79

 
$
(0.54
)
 
$
3.88

 
 
 
 
 
 
稀释后每股普通股收益
 
 
 
 
 
普通股股东应占净收益(亏损)-摊薄
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5

 
 
 
 
 
 
普通股基本收益的加权平均已发行普通股
75.9

 
70.7

 
62.3

2015年股权激励计划对稀释证券的影响
0.8

 
—

 
1.0

假设2024年债券转换为可发行股份
0.9

 
—

 
—

稀释加权平均已发行普通股
77.6

 
70.7

 
63.3

可归因于普通股股东的每股净收益(亏损)-稀释后的每股收益(亏损)
$
1.75

 
$
(0.54
)
 
$
3.82


在截至2019年6月29日的年度，我们应占普通股股东的稀释后每股收益与基本每股收益相同，因为我们处于净亏损状态。截至2018年6月30日止年度，我们的普通股股东应占摊薄每股收益采用“库藏股”法计算，因其摊薄程度较“IF-CONVERTED”法为高。
我们的A系列优先股被认为是参与型证券，这意味着它有权与我们的普通股一起参与未分配的收益。2018年11月2日，剩下的35,805我们A系列优先股的股票被转换为1.5百万我们普通股的股份。请参阅“注11.非控股权益可赎回可转换优先股及衍生负债“以作进一步讨论。在转换之前，如果我们普通股的持有者获得红利，我们A系列优先股的持有者有权在转换后的基础上分享红利。通过折算日期，我们采用两类法计算每股收益。两级法是一种收益分配公式，根据宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股收益。在确定分配给普通股股东的净收益金额时，收益根据普通股和参股证券在该期间各自的加权平均流通股进行分配。稀释后每股普通股收益的计算方法与普通股基本收益相似，但以下情况除外

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它使用库存股方法，对该期间所有潜在摊薄的普通股等价物生效。稀释后的每股普通股收益采用库存股方法或IF转换法中稀释程度较高的一种方法计算。
潜在稀释普通股产生于假定行使已发行股票期权、假定归属已发行股票奖励、假定根据员工购股计划发行股票以及假定转换我们的已发行可转换票据，所有这些都使用库存股方法。
我们有能力也有意愿用现金结算我们的可转换票据的面值。因此，我们使用库存股方法计算可转换票据的摊薄影响。*在我们普通股的平均价格超过可转换票据的转换价格之前，2026年票据不会对稀释后每股收益产生影响。$99.29。由2024年票据产生的潜在摊薄股份计入截至该年度的每股摊薄收益计算2020年6月27日，因为我们普通股的平均价格超过了$60.62。请参阅“注12.债务“以作进一步讨论。
如果2015年股权激励计划中的反摊薄潜在股份的行使价格超过期内平均市场价格，或基于股票的奖励基于库存股方法被确定为反摊薄，则该等潜在股份将不计入稀释每股收益的计算。不计入稀释每股收益计算的反摊薄股份在本年度并不重要。然而，在截至2019年6月29日的一年中，0.6百万由于该期间产生的净亏损，许多潜在摊薄证券被排除在每股摊薄收益的计算之外，因为其影响将是反摊薄的。
注4.业务合并
2018年12月10日，我们收购了Oclaro的全部已发行普通股，Oclaro是一家为长途、城域和数据中心市场提供光学元件和模块的供应商。Oclaro的产品为光网络和高速互联提供差异化的解决方案，推动下一波流媒体视频、云计算、应用虚拟化和其他带宽密集型和高速应用。此次收购加强了我们的产品组合，包括获得Oclaro的磷化铟激光器和光子集成电路以及相干元件和模块的能力；扩大了我们的收入组合；并使我们处于有利地位，以满足客户未来的需求。
根据合并协议，Prota Merge Sub，Inc.是特拉华州的一家公司，也是Lumentum的全资子公司(“合并子”)，与Oclaro合并并并入Oclaro(“合并”)，Oclaro在合并中幸存下来。Oclaro普通股每股流通股，面值$0.01每股，自动转换为收取以下对价的权利(统称为“合并对价”)，不计息：
•$5.60现金(“现金对价”)和；
•
0.0636一股Lumentum普通股的面值$0.001每股(“交换比率”)。
与收购Oclaro有关的总公允价值包括以下内容：
 
股份
每股
总对价
(百万)
为已发行的Oclaro普通股支付的现金
 
 
$
964.8

Lumentum普通股发行给Oclaro股东
10,941,436

$
41.80

457.4

Oclaro股权奖励的重置股权奖励
 
 
2.7

总对价
 
 
$
1,424.9


总交易对价为：$1.4十亿，资金来自发行Lumentum普通股、新债务和合并后公司的现金余额。我们还录制了$18.3百万在截至本年度的收购相关成本中2019年6月29日，代表专业和其他直接收购成本。这些成本记录在销售、一般和行政运营费用以及利息和其他收入(费用)中，净额计入我们的综合业务表。该公司还招致了$9.3百万债务融资成本已作为抵销负债入账。“请参阅注12.债务.”
最终买入价分配如下(以百万计):

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决赛
作为调整后的
2019年6月29日
现金和现金等价物
$
345.0

应收帐款，净额
68.0

盘存
155.0

预付款和其他流动资产
33.7

财产，厂房和设备，净额
134.7

无形资产
444.0

递延所得税资产
42.6

其他非流动资产
16.6

应付帐款
(57.8
)
应计工资总额和相关费用
(11.4
)
应计费用
(8.3
)
其他流动负债
(6.1
)
递延税项负债
(75.8
)
其他非流动负债
(12.9
)
商誉
357.6

购买总价
$
1,424.9


2019财年录得的测算期调整主要涉及出售我们位于日本相模原市的数据通信业务中的几个产品线，以及将相关员工转移到剑桥工业集团(“CIG”)。这项业务于2018年12月10日被收购，作为收购Oclaro的一部分。这些资产和负债按公允价值减去销售成本入账，对公允价值的调整计入计量期调整。2019财年记录的测算期调整还包括$31.5百万在完成涉及细化Oclaro未来可能可利用的税收属性的金额、递延税收资产估值免税额和税法的影响的额外分析后，Oclaro的资产估值免税额和税法的影响。
商誉和无形资产已分配给OpComms部门。的商誉$357.6百万收购产生的收益归因于预期的协同效应，包括未来的成本效益，以及预计Lumentum和Oclaro合并将产生的其他好处。几乎所有确认的商誉预计都不能在税收方面扣除。参见“附注10.商誉及其他无形资产有关商誉和知识产权研发的更多信息，请访问
收购Oclaro后，在2019年第三季度，我们完成了出售位于日本相模原市的数据通信收发器模块业务，并将相关员工转移到CIG，以便$25.5百万现金净额。这些产品线最初是我们通过收购Oclaro获得的。截至2018年12月10日，即我们收购Oclaro之日，在我们的收购价格分配中，这项业务不符合相关会计指导下持有待售资产的标准。转移到CIG的资产和负债是$33.5百万和$7.0百万分别为。
在收购Oclaro之后，我们宣布计划停止研发和制造铌酸锂调制器，并逐步结束意大利圣多纳托工厂的这些业务。在2020财年，我们出售了与我们圣多纳托工厂生产的某些铌酸锂产品线相关的资产，用于$17百万致高级纤维资源(珠海)有限公司。(“AFR”)。在2020财年，我们收到了$16.9百万，净额为$0.1百万来自AFR的定位器，并确认了$13.8百万，计入我们的其他收入(费用)，净额计入综合经营报表。请参阅“附注5.持有以供出售的资产及有关处置“以作进一步讨论。
补充形式信息
以下提供的补充性备考财务资料仅供说明之用，并不一定显示若收购于指定日期完成将会实现的财务状况或经营结果，亦不反映可能已取得的协同效应，亦不显示未来的经营业绩或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和我们认为在这种情况下合理的某些假设。

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以下备考补充资料列载本年度的综合经营业绩。2019年6月29日，就好像Oclaro在2018财年初就被收购了一样。补充的备考信息包括对收购的无形资产以及财产和设备的摊销和折旧的调整，对基于股份的补偿费用的调整，对收购的存货的公允价值调整，交易成本，利息支出和定期贷款债务发行成本的摊销。
本报告所列期间未经审计的补充备考财务资料如下(以百万计):
 
截止的年数
 
2019年6月29日
 
 
净收入
$
1,779.4

净收入
21.5


附注5.持有以供出售的资产及有关处置
我们不断评估我们现有的业务组合，以实现长期股东价值的最大化。“当管理层批准并承诺积极营销资产或一组待售资产的计划时，我们将资产和负债视为待售资产。持有待售资产最初按账面价值或估计公允价值减去估计出售成本中的较低者入账。一旦被指定为待售资产，我们将停止记录此类资产的折旧费用。
铌酸锂调制器的销售
在收购Oclaro之后，我们宣布计划停止研发和制造铌酸锂调制器，并逐步结束意大利圣多纳托工厂的这些业务。在2020财年，我们出售了与我们圣多纳托工厂生产的某些铌酸锂产品线相关的资产，用于$17.0百万致高级纤维资源(珠海)有限公司。(“AFR”)。在2020财年，我们收到了$16.9百万，净额为$0.1百万来自AFR的定位器，并确认了$13.8百万，计入我们的其他收入(费用)，净额计入综合经营报表。出售的资产$6.6百万主要包括财产、厂房和设备、净资产、存货和经营租赁使用权资产，净额由转让的负债抵销。$3.5百万主要归因于经营租赁负债。
在2020财年，我们还出售了某些没有任何账面价值的资产，包括生产特定铌酸锂产品的许可证，并确认了$0.7百万，计入我们的其他收入(费用)，净额计入综合经营报表。
随着这些交易的完成，我们的电信传输产品战略现在集中在磷化铟光子集成电路以及包含这些磷化铟光子集成电路的元件和模块上。
数据通信收发模块
截至2019年6月29日，我们拥有$4.9百万与我们停止开发未来数据通信收发器模块的计划相关的长期资产。由于这些资产被认为没有用处，我们将它们从活跃的使用中注销，并在我们的资产负债表上将它们归类为持有待售。这是我们在2019年财年第三季度做出战略变化的结果，当时我们宣布退出数据通信收发器模块，并投资于新的数据通信芯片开发。在2020财年，我们销售了$3.0百万和伤痕累累的人$1.6百万这些持有待售的数据通信资产。自.起2020年6月27日, $0.3百万预计将在下个季度处置。
持有待售的其他资产
自.起2020年6月27日，我们还有$0.4百万土地、建筑和装修作为我们在斯洛文尼亚的一个制造基地持有出售的资产。

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附注6.现金、现金等价物和短期投资
下表按类别汇总了我们在报告期间的现金、现金等价物和短期投资(以百万计):
 
摊销
成本
 
毛
未实现
收益
 
毛
未实现
损失
 
公允价值
2020年6月27日：
 
 
 
 
 
 
 
现金
$
114.2

 
$
—

 
$
—

 
$
114.2

现金等价物：
 
 
 
 
 
 
 
货币市场基金
159.6

 
—

 
—

 
159.6

美国国债
24.2

 
—

 
—

 
24.2

现金和现金等价物合计
$
298.0

 
$
—

 
$
—

 
$
298.0

短期投资：
 
 
 
 
 
 
 
存单
$
12.9

 
$
—

 
$
—

 
$
12.9

商业票据
179.9

 
0.3

 
—

 
180.2

公司债务证券
435.0

 
1.7

 
(0.1
)
 
436.6

外国政府债券
1.7

 
—

 
—

 
1.7

美国机构证券
59.5

 
—

 
—

 
59.5

美国国债
563.9

 
1.0

 
—

 
564.9

短期投资总额
$
1,252.9

 
$
3.0

 
$
(0.1
)
 
$
1,255.8

 
 
 
 
 
 
 
 
2019年6月29日：
 
 
 
 
 
 
 
现金
$
213.8

 
$
—

 
$
—

 
$
213.8

现金等价物：
 
 
 
 
 
 
 
商业票据
37.4

 
—

 
—

 
37.4

货币市场基金
168.1

 
—

 
—

 
168.1

美国国债
13.3

 
—

 
—

 
13.3

现金和现金等价物合计
$
432.6

 
$
—

 
$
—

 
$
432.6

短期投资：

 
 
 
 
 

存单
$
1.9

 
$
—

 
$
—

 
$
1.9

商业票据
22.3

 
—

 
—

 
22.3

资产支持证券
54.9

 
0.2

 
—

 
55.1

公司债务证券
207.6

 
0.9

 
(0.1
)
 
208.4

市政债券
1.3

 
—

 
—

 
1.3

抵押贷款支持证券
6.6

 
—

 
—

 
6.6

外国政府债券
6.2

 
—

 
—

 
6.2

美国机构证券
4.6

 
—

 
—

 
4.6

美国国债
29.4

 
0.1

 
—

 
29.5

短期投资总额
$
334.8

 
$
1.2

 
$
(0.1
)
 
$
335.9


我们使用特定识别方法来确定出售归类为可供出售的短期投资的任何已实现收益或损失。在.期间2020财年, 2019和2018，我们没有意识到出售归类为可供出售的短期投资在总水平上的重大损益。

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其他收入(费用)、净额的构成如下(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
净汇兑收益(亏损)
$
(1.4
)
 
$
(0.6
)
 
$
(0.3
)
利息收入
15.8

 
13.9

 
8.5

其他收入，净额
17.0

 
2.5

 
0.3

其他收入(费用)合计(净额)
$
31.4

 
$
15.8

 
$
8.5


其他收入，2020财年净额包括出售中国铌酸锂调制器业务的收益$13.8百万 以及将某些资产出售给 生产特种铌酸锂产品$0.7百万，这些项目于2020财年完成。请参阅“附注5.持有以供出售的资产及有关处置”.
下表汇总了我们的现金等价物和短期投资的未实现亏损，按类别和时间长短列出，截至所列期间，投资一直处于持续的未实现亏损状态。(百万):
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
总计
 
公允价值
 
未实现亏损
 
公允价值
 
未实现亏损
 
公允价值
 
未实现亏损
2020年6月27日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存单
$
3.1

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
3.1

 
$
—

商业票据
51.1

 
—

 
—

 
—

 
51.1

 
—

公司债务证券
96.5

 
(0.1
)
 
—

 
—

 
96.5

 
(0.1
)
外国政府债券
1.7

 
—

 
—

 
—

 
1.7

 
—

美国机构证券
47.0

 
—

 
—

 
—

 
47.0

 
—

美国政府债券
159.8

 
—

 
—

 
—

 
159.8

 
—

总计
$
359.2

 
$
(0.1
)
 
$
—

 
$
—

 
$
359.2

 
$
(0.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年6月29日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产支持证券
$
4.2

 
$
—

 
$
5.9

 
$
—

 
$
10.1

 
$
—

公司债务证券
9.6

 
—

 
35.9

 
(0.1
)
 
45.5

 
(0.1
)
外国政府债券
—

 
—

 
2.1

 
—

 
2.1

 
—

美国政府债券
6.9

 
—

 
—

 
—

 
6.9

 
—

总计
$
20.7

 
$
—

 
$
43.9

 
$
(0.1
)
 
$
64.6

 
$
(0.1
)
下表按合同到期日对我们的短期投资进行了分类(以百万计): 
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
摊销成本
 
公允价值
 
摊销成本
 
公允价值
1年后到期
$
1,237.4

 
$
1,239.9

 
$
178.9

 
$
179.1

应在1年至5年内到期
15.5

 
15.9

 
148.1

 
149.0

在5到10年内到期
—

 
—

 
6.0

 
6.0

10年后到期
—

 
—

 
1.8

 
1.8

 
$
1,252.9

 
$
1,255.8

 
$
334.8

 
$
335.9

根据管理层在当前业务中使用资金的意图和能力，所有可供出售的证券都被归类为当前证券。

79
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附注7.公允价值计量
我们根据公允价值等级来确定公允价值，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。公允价值假设出售资产或转让负债的交易发生在资产或负债的本金或最有利市场，并规定资产或负债的公允价值应根据市场参与者将用于为资产或负债定价的假设来确定。层次结构内的金融资产或负债的分类基于对公允价值计量重要的最低水平的输入。公允价值层次结构将输入划分为可用于衡量公允价值的三个级别： 
1级：
投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第2级：
投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价，或可直接或间接透过市场佐证观察到的资产或负债在金融工具的大部分完整期限内的投入价格。
第3级：
根据我们的假设，输入是不可观察的输入。
我们的一级金融工具，如货币市场基金，在活跃的市场交易，其公允价值是以相同工具的市场报价为基础的。我们2级固定收益证券的公允价值来自独立定价服务，该服务可能使用相同或可比较工具的市场报价，或使用可观察市场数据或由可观察市场数据证实的投入来进行模型驱动的估值。我们的有价证券由托管人持有，他们从第三方定价提供商那里获得投资价格，该提供商将标准投入纳入各种资产价格模型。我们的程序包括控制措施，以确保记录适当的公允价值，包括将从我们的定价服务获得的公允价值与从其他独立来源获得的公允价值进行比较。
我们的养老资产由多个机构基金(“养老基金”)组成，其中公允价值基于标的基金的报价。养老基金主要被归类为二级资产，因为此类基金不直接在活跃的市场交易。请参阅“注18.雇员退休计划.”
按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要如下(以百万计):
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
2020年6月27日(1)
 
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 

现金等价物：

 

 

 

货币市场基金
$
159.6

 
$
—

 
$
—

 
$
159.6

美国国债
24.2

 
—

 
—

 
24.2

短期投资：

 

 

 

存单
—

 
12.9

 
—

 
12.9

商业票据
—

 
180.2

 
—

 
180.2

公司债务证券
—

 
436.6

 
—

 
436.6

外国政府债券
—

 
1.7

 
—

 
1.7

美国机构证券
—

 
59.5

 
—

 
59.5

美国国债
564.9

 
—

 
—

 
564.9

总资产
$
748.7

 
$
690.9

 
$
—

 
$
1,439.6

(1)不包括$114.2百万在我们的银行账户中持有的现金，截至2020年6月27日.


80
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1级
 
2级
 
第3级
 
总计
2019年6月29日：(1)
 
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物：
 
 
 
 
 
 
 
商业票据
$
—

 
$
37.4

 
$
—

 
$
37.4

货币市场基金
168.1

 
—

 
—

 
168.1

美国国债
13.3

 
—

 
—

 
13.3

短期投资：

 

 

 

存单
—

 
1.9

 
—

 
1.9

商业票据
—

 
22.3

 
—

 
22.3

资产支持证券
—

 
55.1

 
—

 
55.1

公司债务证券
—

 
208.4

 
—

 
208.4

市政债券
—

 
1.3

 
—

 
1.3

抵押贷款支持证券
—

 
6.6

 
—

 
6.6

外国政府债券
—

 
6.2

 
—

 
6.2

美国机构证券
—

 
4.6

 
—

 
4.6

美国国债
29.5

 
—

 
—

 
29.5

总资产
$
210.9

 
$
343.8

 
$
—

 
$
554.7

其他应计负债：
 
 
 
 
 
 
 
采购或有事项
$
—

 
$
—

 
$
2.7

 
$
2.7

其他应计负债总额
$
—

 
$
—

 
$
2.7

 
$
2.7


(1)不包括$213.8百万截至2019年6月29日，我们银行账户中持有的现金。
未按公允价值经常性记录的金融工具
我们按公允价值报告我们的金融工具，但以下情况除外2026年债券及2024年债券(“注12.债务”)。票据的估计公允价值是根据票据在该期间最后一个交易日的交易价格确定的。我们认为票据的公允价值是二级衡量标准。因为它们在市场上交易不活跃.
的账面价值和估计公允价值2026年债券及2024年债券为现将列报期间的情况如下(以百万计):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
账面金额
 
估计公允价值
 
账面金额
 
估计公允价值
2026年票据
$
749.7

 
$
1,070.2

 
$
—

 
$
—

2024年笔记
370.6

 
620.0

 
351.9

 
527.0

 
$
1,120.3

 
$
1,690.2

 
$
351.9

 
$
527.0


在非经常性基础上按公允价值计量的资产
每当事件或环境变化显示我们的无形资产及其他长期资产的账面金额可能无法收回时，我们就定期审查该等资产的减值。可回收性的确定基于资产使用及其最终处置产生的可识别估计未贴现现金流的最低水平。如无法收回，减值亏损将按账面值超出公允价值计算。
管理层利用各种估值方法，包括收益法、市场法和成本法来估计无形资产和其他长期资产的公允价值。在2020财年第四季度进行的年度减值测试中，我们得出结论，我们的无形资产和其他长期资产没有减值。

81
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注8.资产负债表明细
帐目应收备用金
自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我们的应收账款备用金余额是$1.8百万和$4.5百万分别。在2020财年，我们注销了$2.8百万我们在收购Oclaro时承担的应收账款和相关应收账款备抵。
盘存
存货构成如下(以百万计):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
原材料和外购件
$
57.9

 
$
78.3

在制品
67.6

 
72.5

成品
63.4

 
78.0

盘存 (1)
$
188.9

 
$
228.8


(一)截至2019年6月29日的库存余额包括：$5.7百万，扣除摊销，这与收购Oclaro带来的库存上调调整有关。自.起2020年6月27日，收购Oclaro的库存递增调整已全部摊销。
经营性租赁使用权资产净额
经营租赁使用权资产净值如下(以百万计):
 
2020年6月27日
经营性租赁使用权资产
$
90.3

减去：累计摊销
(11.6
)
经营性租赁使用权资产净额
$
78.7


财产、厂房和设备、网络
物业、厂房和设备、净值的构成如下(以百万计):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
土地
$
44.1

 
$
44.2

建筑与改善
114.8

 
103.7

机器设备(1)
487.0

 
500.5

计算机设备和软件
27.5

 
25.4

家具和固定装置
7.2

 
4.9

租赁权的改进
27.8

 
31.2

融资租赁使用权资产(1)
28.1

 
16.0

在建
54.7

 
46.8

 
791.2

 
772.7

减去：累计折旧(1)
(398.2
)
 
(339.4
)
财产，厂房和设备，净额
$
393.0

 
$
433.3


(1)上表包括我们根据融资租赁购买的设备。截至，2020年6月27日和2019年6月29日，融资租赁使用权资产累计折旧为$27.5百万和$11.2百万分别为。根据主题842，我们对2019财年进行了重新分类$16.0百万根据从机器和设备到融资租赁的融资租赁购置的设备，其使用权资产必须符合当期列报。

82
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在.期间2020财年, 2019和2018，我们记录的折旧费用为$113.3百万, $102.9百万，及$74.0百万分别为。
我们正在进行的建设主要包括机器和设备，我们预计在未来12个月内投入使用。
其他流动负债
其他流动负债的组成部分如下(百万):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
保修应计费用(1)
$
5.0

 
$
7.5

重组应计费用及相关费用(2)
5.2

 
14.6

递延收入和客户存款
1.9


2.9

融资租赁负债，流动(3)
0.6

 
0.4

应付所得税(4)
28.8

 
8.7

其他流动负债
2.8

 
5.1

其他流动负债
$
44.3

 
$
39.2


(1)请参阅“附注19.承付款和或有事项.”
(2)请参阅“附注14.重组及相关费用.”
(3)根据主题842，我们已将2019年财政年度的金额从资本租赁义务重新分类为融资租赁负债，以符合本期列报。请参阅“注9.租约.”
(4)请参阅“注16.所得税.”

其他非流动负债
其他非流动负债的组成部分如下(以百万计):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
资产报废义务
$
4.6

 
$
4.5

养老金及相关应计项目(1)
11.8

 
7.9

递延租金
—

 
2.2

未确认的税收优惠
17.3

 
18.7

其他非流动负债
2.3

 
0.4

其他非流动负债
$
36.0

 
$
33.7


(1)我们在日本、瑞士和泰国都有固定收益养老金计划。自.起2020年6月27日，日本、瑞士和泰国的预计福利义务为$2.9百万, $6.4百万，及$2.5百万分别为。截至2019年6月29日，日本和瑞士的预计福利义务为$2.8百万和$5.0百万分别为。截至2019年6月29日的养老金和相关应计项目还包括$0.1百万归因于高管退休后福利。

83
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注9.租约
我们根据不可取消的经营租约从无关的第三方租赁某些不动产和动产，这些租约将在不同的日期到期，一直持续到2033财年。这些经营租约主要用于全球各国的行政办公室、研发和制造设施，以及销售办事处。某些租约要求我们支付财产税、保险和日常维护，并包括升级条款。许多租赁包括一个或多个续订选项。我们在确定租赁期限时不考虑续签，除非在租赁开始时认为续签是合理的保证。
我们还签订了各种融资租赁，为我们的运营购买服务器和某些其他设备。这些安排通常用于二至四年了.
自.起2020年6月27日，我们转租了我们在英国、美国、加拿大和日本的办公室的某些楼层。到2023财年，这些转租将在不同的日期到期。我们预计大约会收到$5.4百万转租收入在接下来的几年里下降三年.
租赁费、租期和贴现率的构成如下：
(以百万计)
2020年6月27日
融资租赁成本：
 
使用权资产摊销
$
16.3

利息
0.1

经营租赁成本
15.5

可变租赁成本
1.8

短期租赁成本
2.6

转租收入
(2.6
)
总租赁成本
$
33.7

 
 
加权平均剩余租期(以年为单位):
 
经营租赁
8.6

融资租赁
1.0

加权平均贴现率：
 
经营租赁
3.5
%
融资租赁
4.4
%

自.起2020年6月27日，我们的经营和融资租赁负债(不包括短期租赁和可变租赁付款)的到期日如下(以百万计):
财政年度
 
经营租约(1)
 
融资租赁
 
总计
2021
 
$
13.1

 
$
0.6

 
$
13.7

2022
 
12.4

 
—

 
12.4

2023
 
11.2

 
—

 
11.2

2024
 
9.5

 
—

 
9.5

2025
 
6.3

 
—

 
6.3

此后
 
25.3

 
—

 
25.3

最低租赁付款总额
 
$
77.8

 
$
0.6

 
$
78.4

减去：代表利息的数额
 
(9.4
)
 
—

 
(9.4
)
租赁负债总额的现值
 
$
68.4

 
$
0.6

 
$
69.0

(1)2021财年、2022财年和2023财年不可取消的转租收益$2.5百万, $2.3百万，及$0.6百万均未包括在上表中。

84
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在我们采用主题842之前，截至2019年6月29日的未来最低租赁付款(未贴现，扣除我们的转租收入金额，包括租赁和非租赁部分)如下(以百万计):
财政年度
 
经营租约
 
融资租赁
 
总计
2020
 
$
13.9

 
$
0.8

 
$
14.7

2021
 
12.1

 
—

 
12.1

2022
 
11.2

 
—

 
11.2

2023
 
11.3

 
—

 
11.3

2024
 
9.8

 
—

 
9.8

此后
 
31.7

 
—

 
31.7

最低经营租赁支付总额
 
$
90.0

 
$
0.8

 
$
90.8


附注10.商誉及其他无形资产
商誉
2018年12月10日，我们完成了对Oclaro的收购。我们确认的商誉金额为$357.6百万用于收购Oclaro并将其分配给我们的OpComms部门。下表按应报告分部列出截至本年度的商誉余额。2020年6月27日和2019年6月29日 ((以百万为单位):
 
 
光通信
 
商用激光器
 
总计
截至2018年6月30日的余额
$
5.9

 
$
5.4

 
$
11.3

 
2019财年收购Oclaro
357.6

 
—

 
357.6

截至2019年6月29日和2020年6月27日的余额
$
363.5

 
$
5.4

 
$
368.9


商誉减值
我们在每个会计年度的第四季度审查减值商誉，如果事件或情况表明减值损失可能已经发生，我们会更频繁地审查减值商誉。根据每年第四季度进行的减值分析，我们各报告单位的公允价值大大超过账面价值；因此，我们的年度定性评估并未表明需要进行更详细的定量分析。
其他无形资产
关于我们在2019财年收购Oclaro的情况，我们记录了$443.0百万作为收购的已开发技术和其他无形资产的公允价值。这一金额不包括。$1.0百万随后出售给CIG的正在进行的研究和开发资产。
除客户关系和订单积压外，无形资产在预计使用年限内按直线摊销，该等无形资产在预期客户年限内采用加速摊销法摊销，这更准确地反映了预期获得的经济利益的实现模式。已获得的开发技术和订单积压摊销至销售成本，客户关系摊销至销售、综合和管理。知识产权研发最初按公允价值资本化，作为无限期的无形资产，此后进行减值评估。当IPR&D项目完成时，IPR&D被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在资产的预计使用寿命范围内摊销。4从现在到现在9年份.
下表列出了我们其他无形资产的详细信息，包括与收购Oclaro相关的资产，截至所列期间(以百万为单位，加权平均剩余摊销期间除外):

85
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2020年6月27日
总账面金额
 
累计摊销
 
净账面金额
 
加权平均剩余摊销期限(年)
已获得的发达技术(1)
$
371.5

 
$
(176.9
)
 
$
194.6

 
3.7
客户关系
149.3

 
(37.1
)
 
112.2

 
6.5
正在进行的研究和开发(1)
10.0

 
—

 
10.0

 
不适用
订单积压
22.0

 
(22.0
)
 
—

 
—
其他无形资产
2.7

 
(2.7
)
 
—

 
—
无形资产总额
$
555.5

 
$
(238.7
)
 
$
316.8

 
 
(1)截至该年度2020年6月27日，我们完成了$84.0百万对知识产权研发项目进行分类，并将分配给这些项目的价值重新归类为所获得的开发技术。这笔款项将在资产的预计使用年限内摊销。4至7年份.
2019年6月29日
总账面金额
 
累计摊销
 
净账面金额
 
加权平均剩余摊销期限(年)
已获得的发达技术
$
287.5

 
$
(125.2
)
 
$
162.3

 
3.8
客户关系
149.3

 
(12.3
)
 
137.0

 
7.5
正在进行的研究和开发
94.0

 
—

 
94.0

 
不适用
订单积压
22.0

 
(19.9
)
 
2.1

 
0.5
其他无形资产
2.7

 
(2.7
)
 
—

 
—
无形资产总额
$
555.5

 
$
(160.1
)
 
$
395.4

 
 

在.期间2020财年, 2019和2018，我们录制了$78.6百万, $54.6百万、、和$3.2百万分别为与无形资产相关的摊销。
下表列出了所列期间的摊销细节。(单位：百万):
 
截止的年数
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
销售成本
$
53.8

 
$
46.6

 
$
3.2

销售、一般和行政
24.8

 
8.0

 
—

无形资产全摊销
$
78.6

 
$
54.6

 
$
3.2


基于我们收购的开发技术和其他无形资产的账面价值，不包括知识产权研发，截至2020年6月27日，并假设相关资产没有未来减值，则估计未来摊销如下(单位：百万)：
财政年度
 
2021
$
82.6

2022
80.1

2023
56.6

2024
36.8

2025
25.7

此后
25.0

总计
$
306.8


注11.非控股权益可赎回可转换优先股及衍生负债
2015年7月31日，我们的全资子公司Lumentum Inc.40,000将其A系列优先股出售给Viavi Solutions Inc.(“维亚维”)。根据我们之间的证券购买协议，Viavi和Amada控股有限公司。(“Amada”)，35,8052015年8月，Viavi将A系列优先股的股票出售给了Amada。其余4,195A系列优先股的股票被取消。A系列优先股被称为我们的非控股权可赎回可转换优先股$35.8百万截至2019年财年转换之日，我们的合并资产负债表上。
2018年10月15日，我们发布了一份30-向A系列优先股持有人发出意向通知，以等于发行价值除以发行价值的转换价转换A系列优先股的所有股票$24.63另加每股应计股息及未付股息，以及任何逾期股息，不论是否获授权或宣布。2018年11月2日，我们收到Amada的通知，他们打算转换A系列优先股，我们发行了1.5百万我们的普通股在转换为Amada时出售给Amada35,805A系列优先股的股份并记录在案$79.4百万在资产负债表中增加实收资本。
截至转换日期，A系列优先股的持有者优先于普通股或任何其他类别或系列的流通股持有人，在任何此类事件中，A系列优先股的级别低于A系列优先股，当董事会宣布时，有权获得按年率计算的季度累计现金股息。2.5%中的

86
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合并财务报表附注(续)


A系列优先股每股流通股的每股发行值。应计股息从2015年9月30日开始，分别于每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付。在截至以下各年度的每一年内2019年6月29日和2018年6月30日，我们付了钱$0.7百万向A系列优先股持有者派发股息。
截至转换日期，A系列优先股转换功能从A系列优先股中分离出来，并作为衍生负债单独入账。*衍生负债在每个报告期和转换日期按公允价值计量，公允价值变化记录在综合经营报表中。
下表提供了截至年度的A系列优先股嵌入衍生品的公允价值对账2019年6月29日和2018年6月30日(以百万计):
 
截止的年数
 
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
期初余额
 
$
52.4

 
$
51.6

截至转换日期的A系列优先股衍生工具负债的未实现(收益)亏损
 
(8.8
)
 
0.8

A系列优先股转换时衍生债务的清偿
 
(43.6
)
 
—

截至期末的余额
 
$
—

 
$
52.4


注12.债务
可转换票据
2026年票据
2019年12月，我们发布了。$1,050.0百万*根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144A条，向合格机构买家私募2026年债券的本金总额(“证券法”)。2026年的纸币由该公司和美国银行全国协会(“2026年契约”)之间的契约管理。我们使用了大约$196百万全部偿还我们定期贷款信贷安排项下的所有未偿还款项，以及发售净收益的一部分，用于购买约1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000$200百万在私下协商的交易中，我们普通股的价格与发行定价同时进行。2026年债券为无抵押债券，不包含任何财务契约、股息限制、优先债务或其他债务的产生，或我们发行或回购证券。
2026年笔记将我付利息的利率是0.50%每年，从2020年6月15日开始，每半年拖欠一次，分别为每年的6月15日和12月15日。2026年债券将于2026年12月15日到期，除非我们提前赎回、回购或根据其条款转换。
初始兑换率为2026年债券的本金每1,000美元持有10.0711股普通股(相当于初始兑换价格约为$99.29每股)。换算率会在某些特定事件发生时调整，但不会因应计和未付利息而调整。此外，当发生重大基本变更或吾等发出赎回通知时，在某些情况下，我们将为选择就该重大重大变更或赎回通知转换2026票据的持有人增加若干额外股份的换股比率。
在紧接2026年9月15日前一个营业日收市前，2026年债券持有人只有在以下情况下才可转换其2026年债券：
•
在财政季度结束后开始的任何财政季度内2020年3月28日(仅在本财季)，如果最近一次报告的普通股销售价格至少为20一段时间内的两个交易日(不论是否连续)30在上一财季最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于。130%2026年债券的转换价的一半，或$129.08在每个适用的交易日；
•
在任何连续五个交易日期间(“2026年测算期”)之后的五个营业日内，2026年票据本金每千美元的交易价低于2026年测算期的每个交易日。98%本公司普通股最近一次报告的销售价格的乘积，以及票据在每个该交易日的转换率；

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•
如吾等赎回任何或全部2026年债券，可于紧接有关赎回日期前的第二个营业日结束前的任何时间赎回；或
•
在发生管理2026年票据的每份契约中规定的特定公司事件时。
在2026年9月15日或之后，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换2026年债券。在转换时，我们可以选择现金、普通股或现金加普通股的组合来履行我们的转换义务。
我们可以选择在2023年12月20日或之后以现金、股票或两者的组合赎回全部或任何部分2026年债券，如果其普通股的最后报告销售价格至少为130%当时有效的转换价格至少在20在任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)，截至紧接吾等提供赎回通知日期的前一个交易日(包括该交易日在内)，赎回价格相等于100%将赎回的2026年期债券的本金金额，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。2026年债券没有提供偿债基金。一旦发生根本变化(如2026年契约所定义)，持有人可能要求我们以相当于以下价格的价格回购全部或部分2026年票据，以换取现金100%将购回的2026年债券的本金金额，另加基本变动购回日(但不包括)的任何应计及未付利息。
根据计入带有转换和其他期权的债务，我们将2026年票据的本金金额分为负债部分和权益部分。2026年票据的负债部分估值为$734.8百万*基于发行日按适当的可比市场不可转换债务借款利率贴现的合同现金流。5.8%*股权部分代表投资收益的剩余金额。$315.2百万，这被记录为债务贴现。
我们招致了大约$7.8百万与发行2026年票据相关的交易成本增加，这些成本根据负债和股权组成部分的相对账面价值按比例分配。可归因于李氏的债务贴现和债务发行成本能力部分将摊销为利息支出，实际利率为5.8%超过2026年票据的预期寿命。归属于权益部分的债务发行成本与股东权益中的权益部分相抵，只要权益部分继续满足股权分类条件，就不会重新计量。
2024年笔记
2017年3月，我们发布了$450.0百万根据证券法第144A条，以私募方式向合格机构买家出售2024年债券。2024年的票据由作为发行方的公司和作为受托人的美国银行全国协会(“2024年债券”)之间的契约管理。2024年债券为无抵押债券，不包含任何财务契约、股息限制、优先债务或其他债务的产生，或我们发行或回购证券。
2024年发行的债券的息率为0.25%每年。从2017年9月15日开始，2024年票据的利息每半年支付一次，分别于每年3月15日和9月15日拖欠。2024年债券将于2024年3月15日到期，除非我们提前回购或根据其条款转换。
2024年债券的初步兑换率为16.4965每股普通股股份$1,000本金为2024年债券，相当于初始转换价格约为$60.62每股，一股132.5%溢价高于发行当日的公允市价。在紧接2023年12月15日前一个营业日的营业结束前，2024年票据只有在以下情况下才可转换：
•
在任何财季(且仅在该财季)，如果我们普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130%适用的转换价格，或$78.80在每个适用的交易日；
•
在.期间五在以下任何时间段之后的连续工作日期间五连续交易日期间(“2024年测算期”)$1,000该2024个测算期内每个交易日的票据本金少于98%我们普通股最近一次报告的销售价格的乘积，以及在每个该交易日适用的换算率；
•
在特定的公司事件发生时。

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在2023年12月15日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换他们的2024年票据。此外，一旦发生彻底的根本改变(如2024年契约所界定)，在某些情况下，我们将为选择与该彻底的根本改变相关而选择转换2024年票据的持有人增加若干额外股份的转换率。
我们可能不会在2024年债券到期日之前赎回，也不会为2024年债券提供偿债基金。一旦发生根本变化，持有人可能要求我们以相当于以下价格的价格全部或部分回购他们的2024年票据100%将购回的2024年债券的本金金额，另加任何应计及未付利息。
我们考虑了2024年债券中除转换特征之外的其他特征，包括持有人的看跌期权特征、我们的看涨特征和完整特征，得出的结论是，它们不需要与宿主债务工具分开分开核算。
在税务协议结算条件(“TMA结算条件”)之前，由于我们只能以现金结算2024年票据，我们认定转换特征符合衍生负债的定义，我们根据衍生负债的公允价值将衍生负债与宿主债务工具分开。截至2017年3月8日发行日，衍生负债公允价值。$129.9百万它是使用二项式估值方法计算的。2024年发行的债券剩余本金金额$320.1百万在发行成本分配给债务部分之前。我们招致的费用大约是$7.7百万减少与发行2024年债券相关的交易成本。这些费用被分配到债务部分，并确认为债务贴现。我们使用实际利息法在2024年票据期限内摊销债务折价，包括衍生负债的初始值和交易成本。2024年期票据的实际利率为5.4%每年一次。
在截至2017年7月1日的财年，我们满足了TMA结算条件。因此，转换期权的价值将不再按市值计价，并在我们的综合资产负债表上重新分类为股东权益内的额外实收资本。为计入票据的债务部分，发行时转换选择权的价值将被视为原始发行折扣。在债务的预期期限内，债务部分将累加到本金。
截至所列期间，我们的可转换票据由以下组成部分组成(以百万计):
负债构成：
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2024年笔记
 
2026年票据
 
2024年笔记
校长
$
450.0

 
$
1,050.0

 
$
450.0

未摊销债务贴现和债务发行成本
(79.4
)
 
(300.3
)
 
(98.1
)
负债组成部分的账面净额
$
370.6

 
$
749.7

 
$
351.9

在所有呈列期间，我们的2024年票据的债务部分记录在长期负债中。然而，如果我们的股价超过$78.80为20最后一位的302021年财政年度第一季度的交易日，2024年票据将由持有人选择赎回。因此，我们2024年票据的债务部分(大约$371百万截至2020年6月27日)将在我们的精简合并资产负债表中重新分类为流动负债。
下表列出了与所列期间的可转换票据相关的利息支出信息。(单位：百万，百分比除外):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
合同利息支出
$
3.9

 
$
1.1

 
$
1.2

债务贴现和债务发行成本的摊销
39.1

 
17.7

 
16.7

利息支出总额
$
43.0

 
$
18.8

 
$
17.9



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与我们的可转换票据相关的未来利息和本金支付如下：2020年6月27日 (百万):
财政年度
2024年笔记
 
2026年票据
 
总计
2021
$
1.1

 
$
5.2

 
$
6.3

2022
1.1

 
5.3

 
6.4

2023
1.1

 
5.2

 
6.3

2024
451.2

 
5.3

 
456.5

2025
—

 
5.2

 
5.2

此后
—

 
1,057.9

 
1,057.9

可转换票据支付总额
$
454.5

 
$
1,084.1

 
$
1,538.6


定期贷款安排
于2018年12月10日(“完成日期”)，在完成Oclaro合并的同时，我们与我们的某些子公司(贷款人一方)以及德意志银行(作为贷款人的行政代理和抵押品代理)签订了信用和担保协议(“信贷协议”)。信贷协议规定优先担保定期贷款安排(“定期贷款安排”)本金总额为$500.0百万。定期贷款融资项下可供使用的定期贷款已于截止日期悉数提取，而定期贷款所得款项则用于完成合并，并支付与合并及定期贷款融资有关的费用及开支。
在2019财年，我们招致$9.3百万与定期贷款安排相关的债务发行成本已资本化，并作为抵销负债记录在我们的综合资产负债表中。这些成本自2018年12月10日发行日起使用有效利率法摊销至利息支出。
在……里面2020财年，我们全额偿还了定期贷款安排下的所有未偿还金额。在.期间截至的年度2020年6月27日，我们招致了$8.0百万本次全额偿还造成的未摊销债务发行成本损失。
下表列出了与所示期间的定期贷款相关的利息支出信息。(百万):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
合同利息支出
$
9.6

 
$
13.8

打卡费
—

 
2.7

债务发行成本的摊销
0.5

 
0.8

提前清偿债务损失
8.0

 
—

利息支出总额
$
18.1

 
$
17.3


在截至的每一年2020年6月27日和2019年6月29日，我们录制了$0.1百万和$0.2百万分别与我们的融资租赁相关的利息支出。
下表列出了截至所列期间与定期贷款相关的资产负债表信息(以百万计):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
校长
$
497.5

 
$
500.0

本金的偿还
(497.5
)
 
(2.5
)
发债成本未摊销价值
—

 
(8.5
)
账面净值
$
—

 
$
489.0

 
 
 
 
定期贷款，流动贷款
$
—

 
$
5.0

定期贷款，非流动贷款
$
—

 
$
484.0



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注13.累计其他综合收益(亏损)
我们累计的其他综合收益(亏损)包括累计的外币换算调整未实现净收益或亏损、确定的福利义务和可供出售的证券。
所列期间累计其他综合收益(亏损)的组成部分如下(以百万计):
 
外币换算调整，扣除税金后的净额(1)
 
确定的福利义务，扣除税负后的净额(2)
 
可供出售证券扣除税后的未实现收益(亏损)(3)
 
总计
截至2017年7月1日的期初余额
$
10.5

 
$
(3.1
)
 
$
—

 
$
7.4

其他综合收益(亏损)
(0.2
)
 
0.8

 
(1.6
)
 
(1.0
)
截至2018年6月30日的期末余额
10.3

 
(2.3
)
 
(1.6
)
 
6.4

其他综合收益(亏损)
(0.6
)
 
(1.2
)
 
2.5

 
0.7

截至2019年6月29日的期末余额
9.7

 
(3.5
)
 
0.9

 
7.1

其他综合收益(亏损)
—

 
(0.7
)
 
1.5

 
0.8

截至2020年6月27日的期末余额
$
9.7

 
$
(4.2
)
 
$
2.4

 
$
7.9


(1)在2019财年，由于经济事实和环境的重大变化，主要是由于收购Oclaro，我们将我们全球业务的功能货币确立为美元。在2018年12月10日之前报告的换算调整，在我们的合并资产负债表中仍作为累积的其他全面收入的一部分，直到出售或清算子公司的全部或部分投资。
(2)我们每年评估关于我们的固定收益义务的公允价值的假设，并在必要时做出改变。在2020财年、2019年和2018财年的每个财年，我们在定义的福利义务上的收入(亏损)是扣除税收后的净额$0.2百万.
(3)在2020财年和2019年，我们的可供出售证券的未实现收益扣除税后列报$0.3百万和$0.2百万分别为。
附注14.重组及相关费用
我们已经启动了各种战略重组行动，主要是为了降低成本，整合我们的业务，合理化我们的产品制造，并根据市场状况以及我们于2018年12月10日收购Oclaro的结果调整我们的业务。
下表汇总了报告期内的重组活动及相关费用(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
期初余额
$
14.6

 
$
1.9

 
$
3.8

收费
8.0

 
31.9

 
7.2

付款
(17.4
)
 
(19.2
)
 
(9.1
)
截至期末的余额
$
5.2

 
$
14.6

 
$
1.9


在2020财年，我们记录了$8.0百万这些费用主要归因于与决定将某些制造从加利福尼亚州圣何塞转移到我们在泰国的工厂相关的遣散费。
在2019财年，我们记录了$31.9百万在我们的综合运营报表中的重组和相关费用中，主要归因于与铌酸锂调制器和数据通信模块的运营逐步结束相关的遣散费和员工相关福利$21.1百万。此外，这些费用还包括与Oclaro的高管遣散费和留任协议相关的遣散费和员工相关福利。这些保留协议提供，

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在某些情况下，非自愿终止雇佣时的付款和福利。在2019财年，我们也记录了$1.6百万 oF前Oclaro公司总部的租赁重组费用和主要与收购相关的协同效应相关的重组费用。
在2018财年，我们记录了$7.2百万在合并经营报表中的重组和相关费用中，$3.4百万与遣散费和员工福利有关$3.8百万与2016财年之前批准的重组计划相关，主要与我们位于康涅狄格州布卢姆菲尔德的制造设施因某些生产流程转移到美国现有地点或与制造商签约而关闭有关。
执行我们重组活动的估计的任何变化都将反映在我们未来的经营结果中。
注15.减损及其他费用
与产品线退出相关的减损费用
下表汇总了所列期间的减值费用活动(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
减损费用
$
4.3

 
$
30.7

 
$
—


在2019财年第三季度，我们宣布了停止开发和制造未来数据通信收发器模块的计划，这影响了总部设在加州和中国数据通信模块团队。由于这些行动，我们记录了5%的减值费用。$4.3百万和$30.7百万在2020财年和2019年，分别增加了我们被认为没有用处的长期资产。虽然我们预计未来数据通信销量将强劲增长，但由于激烈的竞争，收发器市场层面的毛利率较低。在收购Oclaro之后，我们在数据通信、无线和接入市场严重依赖的一系列光子芯片上拥有差异化的领导地位。
在2020财年和2019年，我们还记录了库存和固定资产减记费用$7.0百万和$20.8百万与退出数据通信模块和铌酸锂产品线的决定有关，在我们的货物销售成本合并报表中。请参阅“附注5.持有以供出售的资产及有关处置“有关退出这些产品线的详情。
就披露而言，这些行动不符合终止经营的条件，因为它们并不代表对实体的经营和财务结果产生重大影响的战略转变。
财产、厂房和设备的其他损失
我们还有其他固定资产亏损，主要是由于固定资产的报废和处置，与产品线的退出无关。在本报告所述期间，此类亏损对我们按职能划分的运营结果的影响如下(百万):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
销售成本
$
16.1

 
$
2.2

 
$
0.4

研究与发展
0.8

 
—

 
0.1

销售、一般和行政
0.6

 
—

 
0.1

 
$
17.5

 
$
2.2

 
$
0.6



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注16.所得税
我们的所得税前收入(亏损)包括以下(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
国内
$
(33.1
)
 
$
(21.9
)
 
$
37.8

外方
207.4

 
(11.4
)
 
91.6

所得税前收入(亏损)
$
174.3

 
$
(33.3
)
 
$
129.4


我们的所得税(福利)支出包括以下(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
联邦政府：
 
 
 
 
 
*当前
$
2.9

 
$
13.8

 
$
1.2

*推迟
19.3

 
(0.1
)
 
(120.4
)
 
22.2

 
13.7

 
(119.2
)
国家：
 
 
 
 
 
*当前
0.1

 
0.1

 
1.0

*推迟
(0.4
)
 
0.4

 
(1.3
)
 
(0.3
)
 
0.5

 
(0.3
)
外国：
 
 
 
 
 
*当前
23.4

 
10.3

 
1.2

*推迟
(6.5
)
 
(21.4
)
 
(0.4
)
 
16.9

 
(11.1
)
 
0.8

所得税(福利)费用总额
$
38.8

 
$
3.1

 
$
(118.7
)

我们2019财年的运营结果与上一财年相比的可比性受到了2017年12月22日颁布的美国2017年减税和就业法案(以下简称税法)的影响。
所得税拨备不同于在所得税拨备前对我们的收入应用美国联邦法定所得税税率计算的金额，如下所示(单位：百万):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
按联邦法定税率计算的所得税(福利)费用
$
36.6

 
$
(7.0
)
 
$
36.3

国外利差
(24.6
)
 
(17.8
)
 
(24.3
)
更改估值免税额
13.4

 
7.4

 
(206.0
)
税法的修改
—

 
—

 
80.5

税收抵免
(10.2
)
 
(7.1
)
 
(11.0
)
以股票为基础的薪酬
4.8

 
5.9

 
(1.0
)
F分部和GILTI
22.9

 
13.4

 
2.0

未确认的税收优惠
(1.7
)
 
4.8

 
7.9

其他
(2.4
)
 
0.5

 
(3.1
)
审计结算
—

 
3.0

 
—

所得税(福利)费用总额
$
38.8

 
$
3.1

 
$
(118.7
)

我们2020财年的所得税拨备不同于美国法定税率的21%，这主要是由于GILTI和F分部的纳入以及估值免税额的增加，因为某些递延税资产不太可能实现，这些资产被我们外国子公司收益的所得税优惠部分抵消，这些收益将按与美国法定税率不同的税率征税，以及税收抵免。

93
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我们2019年财年的所得税拨备与美国法定税率21%的不同，主要是由于GILTI和F子项的纳入，部分抵消了我们外国子公司收益的所得税优惠，税率与美国法定税率不同，以及税收抵免。
我们2018财年的所得税拨备与基于美国法定联邦所得税税率约28%的税收拨备不同，原因是$207.2百万与对我们的美国联邦和某些州递延税项资产发放估值免税额相关的所得税优惠，部分抵消了$80.5百万由于美国联邦公司税率降低，与重新计量我们的递延税净资产相关的所得税支出。
我们的递延税金净额由以下部分组成(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
递延税项总资产：
 
 
 
*无形资产
$
101.1

 
$
111.7

*税收抵免结转。
67.8

 
66.5

*净营业亏损结转*净营业亏损结转
129.8

 
134.6

*库存
7.4

 
11.3

*应计项目和准备金。
13.1

 
19.6

*固定资产*
23.2

 
32.3

*资本亏损结转*资本亏损结转
11.5

 
12.1

*无人报销的研究和实验开发支出
33.4

 
25.6

*基于股票的薪酬
3.6

 
3.4

*负债
17.7

 
—

*其他
0.2

 
—

*总递延税项资产*
408.8

 
417.1

*估值津贴
(200.8
)
 
(190.3
)
递延税项资产
208.0

 
226.8

递延税项总负债：
 
 
 
*无形摊销
(68.5
)
 
(90.8
)
*可转换票据
(79.4
)
 
(20.1
)
*
(21.3
)
 
—

*其他
(4.1
)
 
(2.2
)
递延税项负债
(173.3
)
 
(113.1
)
递延税项净资产合计
$
34.7

 
$
113.7


我们评估我们按季度实现递延税项资产的能力，并在递延税项资产不太可能实现的情况下建立估值拨备。我们权衡所有可用的正面和负面证据，包括我们的收益历史和最近业务的结果、递延税项负债的冲销、预计的未来应税收入和此类收入的性质，以及税务筹划战略。
截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对递延税项资产未来变现的看法。在2020财年，我们确定美国联邦和各州的某些递延税项资产不太可能变现。因此，我们记录了针对某些美国联邦、州和外国延期的估值津贴，导致所得税支出为$10.5百万。我们估值免税额的大部分增加与某些外国税收抵免和外国递延税项资产有关。
由于负面证据的影响，我们继续对我们的加州、加拿大和英国的递延税项资产维持全额估值津贴，对我们的联邦递延税项资产和泰国递延税项资产保持部分估值津贴。倘本公司确定其日后可变现全部或部分递延税项资产，则估值免税额将于本公司作出该等厘定的期间内拨回。根据现有的信息，我们认为我们对英国、泰国、美国、加利福尼亚州和加拿大的估值津贴的很大一部分不会在未来12个月内释放。这样的释放将导致确认某些递延税项资产，并减少记录释放期间的所得税支出。

94
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合并财务报表附注(续)


由于满足了一定的资本资金、资本投资和招聘要求，在泰国运营的收入在2020财年和2019财年免征所得税。然而，在两个财年，总的美元和每股影响并不显著。
自.起2020年6月27日，本公司有联邦和国外净营业亏损结转$154.6百万和$498.3百万分别为。这些结转将分别在2022和2025财年开始到期。结转的联邦和外国税收属性受到各种规则的约束，这些规则对使用进行了限制。
此外，该公司还拥有联邦、州和外国研究及其他税收抵免结转$15.6百万, $39.3百万，及$43.8百万分别为。联邦信用将在截至2033年的财年开始到期，加州的信用可以无限期结转。外国税收抵免在截至2022年的财年开始到期。
税法总体上为我们提供了更大的灵活性，使我们可以访问和利用我们某些外国子公司持有的现金，我们打算将我们在开曼群岛、日本和香港的子公司的全部或部分收益汇回国内。至于所有其他外国子公司，我们打算将这些收益无限期地再投资到美国以外。因此，与汇回美国相关的美国所得税和外国预扣税$20.2百万外国子公司(开曼群岛、日本和香港子公司除外)的未分配收益没有拨备。我们估计还会有额外的$1.8百万如果这些收入汇回美国，就必须提供外国预扣税的部分，这样的预扣税可以作为外国税收抵免或扣除，以减少美国的纳税义务。
2018年6月30日至2018年6月30日期间我们未确认的税收优惠余额的累计变化2020年6月27日如下所示(百万):
2018年6月30日的余额
$
25.8

根据与上一年度相关的纳税状况增加的税额
3.7

与税务机关结算有关的减少额
(0.7
)
基于与本年度相关的纳税状况的增加
29.2

2019年6月29日的余额
$
58.0

基于与上一年度相关的税收状况的减少额
(8.2
)
与税务机关结算有关的减少额
(2.0
)
基于与本年度相关的纳税状况的增加
7.7

2020年6月27日的余额
$
55.5


自.起2020年6月27日，我们有过$26.8百万未确认的税收优惠，如果确认，将影响实际税率。我们要接受国内外各税务机关对所得税申报单的审核。税务审计决议和结案的时间非常不可预测。虽然某些税务审计可能会在未来12个月内结束，但我们无法合理估计可能在未来12个月内解决或关闭的税务考试对税费和净收入的影响。然而，我们相信我们已经根据GAAP为潜在的审计结果做了足够的准备。受审计时间和不确定性的制约，我们预计由于诉讼时效到期而被确认并影响实际税率的未确认税收优惠金额将为$9.8百万在接下来的12个月里。
我们的政策是在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。截至应累算的利息和罚款金额2020年6月27日2019年6月29日是$1.4百万和$1.0百万分别为。
我们提交纳税申报单的主要税务管辖区是美国联邦政府、加利福尼亚州、日本、英国、泰国、中国和加拿大。自.起2020年6月27日，我们2010至2020财年的纳税申报单可以在一个或多个司法管辖区进行潜在的审查。此外，某些净营业亏损和信用结转可能会扩大税务机关审查我们纳税申报单的能力，使其超出常规限制。
2020年6月22日，美国最高法院驳回了Altera公司诉专员一案的移审令，对第九巡回上诉法院(本身推翻了美国税务法院之前的一项裁决)的一项裁决提出质疑，该裁决认为，美国财政部要求在纳税人的成本分担计算中包括股票补偿费用的规定是有效的。我们的财务报表是根据这一结果编制的。
注17.权益
Lumentum基于股票的福利计划说明
股权激励计划
自.起2020年6月27日，我们有过2.2百万根据2015年股权激励计划(“2015计划”)发行和发行的受股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励和绩效股票单位约束的股票。
限制性股票单位、限制性股票奖励和绩效股票单位是基于业绩、基于时间或两者兼而有之的，预计将在一至四年了。这些赠款的公允价值是以收盘价为基础的。

95
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我们普通股在授予之日的价格。股票期权的行权价格等于授予日标的股票的公允价值。我们在行使股票期权时发行新的普通股。期权通常可以通过三-年份或四-年限，如果不行使，从五至十年在授予之日之后。
自.起2020年6月27日, 3.5百万2015年计划下的普通股可供授予。
更换奖
关于收购Oclaro，我们向Oclaro员工发放了股权奖励，包括股票期权和限制性股票单位(“替代奖励”)，以换取他们的Oclaro股权奖励。替换奖由不到0.1百万加权平均授予日公允价值为$34.34，及1.0百万加权平均授权日公允价值为$41.80。这些替代奖励的条款与最初的Oclaro股权奖励基本相似。截至2018年12月10日(收购日期)提供的服务的替换奖励的公允价值被确认为合并对价的组成部分，与合并后服务相关的替换奖励的剩余公允价值在剩余的归属期间记录为基于股票的补偿。
限售股单位
2015年计划下的限制性股票单位(“RSU”)是我们普通股股份的授予，其归属是基于必要的服务要求。一般说来，我们的RSU会被没收，并有望转给一至四年了。对于年度更新拨款，RSU通常按年或年度和季度相结合的方式按比例授予三年.
限制性股票奖
2015年计划下的限制性股票奖励(“RSA”)是授予受各种限制(包括对可转让性和没收条款的限制)的普通股股票。RSA通常会在一至四年了，而取得的股份不得由持有人转让，直至符合归属条件(如有的话)为止。
绩效股票单位
2015年计划下的绩效股票单位(“PSU”)是我们普通股的股票授予，这些股票在达到一定的绩效和服务条件后授予。当我们得出结论认为有可能达到绩效条件时，我们就开始确认补偿费用。我们在每个报告期重新评估归属的可能性，并在此概率评估的基础上调整我们的补偿成本。我们的PSU有被没收的风险，直到性能和服务条件得到满足并通常被授予三年.
员工购股计划
我们的2015员工购股计划(“2015购股计划”)为符合条件的员工提供了通过定期扣减工资获得公司所有权权益的机会，并提供了15%购买价格折扣以及六-一个月的回溯期。2015年采购计划是根据1986年国税法第423节规定的合格员工股票购买计划。2015年购买计划将于所有可供发行的股票售出之日终止。中的3.0百万根据2015年购买计划授权的股份，1.8百万截至时，股票仍可供发行2020年6月27日.
基于股票的薪酬
在本报告所述期间，按职能记录基于股票的薪酬对我们的运营结果的影响如下(百万):

截止的年数

2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
销售成本
$
16.1


$
15.1


$
12.6

研究与发展
15.9


13.8


14.2

销售、一般和行政
41.2

 
41.8

 
20.0

 
$
73.2

 
$
70.7

 
$
46.8


与股票薪酬相关的所得税优惠总额在本公司于本年度的综合经营报表中确认如下(百万):

96
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截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
与股票薪酬相关的所得税优惠
$
10.6

 
$
8.9

 
$
16.6


大致$3.6百万和$3.5百万的股票薪酬已资本化为存货，截至2020年6月27日和2019年6月29日。
在2019财年，在收购Oclaro方面，我们加快了对Oclaro员工的某些股权奖励。与股权奖励加速相关的基于股票的薪酬支出总额为$15.2百万，其中$10.0百万在我们2019财年第二季度以现金结算。请参阅“注4.业务合并.”
股票期权与股票奖励活动
我们没有批准任何2020财年、2019年或2018财年期间的股票期权，与Oclaro合并相关的假设除外。自.起2020年6月27日，数量不到0.05百万根据2015年计划未偿还的股票期权，所有这些都是与收购Oclaro相关的替代奖励。
下表总结了我们在2020财年、2019财年和2018财年的颁奖活动(单位为百万，不包括每股金额):
 
限售股单位
 
限制性股票奖
 
绩效股票单位
 
股份数
 
加权平均授予日期每股公允价值
 
股份数
 
加权平均授予日期每股公允价值
 
股份数
 
加权平均授予日期每股公允价值
截至2017年7月1日的余额
1.9

 
$
27.9

 
0.3

 
$
32.5

 
—

 
$
—

授与
1.1

 
54.5

 
—

 
—

 
0.1

 
52.0

既得/行使
(1.1
)
 
26.6

 
(0.2
)
 
32.5

 
—

 
—

取消
(0.2
)
 
38.8

 
—

 
—

 
—

 
—

截至2018年6月30日的余额
1.7

 
$
43.1

 
0.1

 
$
32.5

 
0.1

 
$
52.0

在Oclaro合并中承担
1.0

 
41.8

 
—

 
—

 
—

 
—

授与
1.0

 
60.3

 
—

 
—

 
0.2

 
55.9

既得/行使
(1.0
)
 
41.5

 
(0.1
)
 
32.5

 
(0.1
)
 
49.0

取消
(0.5
)
 
50.2

 
—

 
32.8

 
—

 
53.8

截至2019年6月29日的余额
2.2

 
$
52.4

 
—

 
$
32.5

 
0.2

 
$
56.0

授与
1.1

 
60.3

 
—

 
—

 
0.2

 
61.9

既得/行使
(1.2
)
 
52.1

 
—

 
32.4

 
(0.1
)
 
54.7

取消
(0.2
)
 
52.3

 
—

 
—

 
—

 
57.3

截至2020年6月27日的余额
1.9

 
$
56.6

 
—

 
$
—

 
0.3

 
$
60.6


自.起2020年6月27日, $98.0百万与发放给我们员工的奖励相关的基于股票的薪酬成本仍有待摊销。这一成本预计将在估计的摊销期内确认。1.8年份.

97
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可供颁奖的奖项摘要如下： (百万):
 
可供授予的奖项
截至2017年7月1日的余额
6.6

授与
(1.2
)
取消
0.2

截至2018年6月30日的余额
5.6

授与
(1.2
)
取消
0.3

截至2019年6月29日的余额
4.7

授与
(1.3
)
取消
0.1

截至2020年6月27日的余额
3.5


员工购股计划活动
的2015年采购计划费用2020财年, 2019和2018是$3.5百万, $3.6百万，及$3.3百万分别为。与2015年采购计划相关的费用在相关认购期内以直线方式记录。在2020财年、2019财年、2010年和2018财年期间，0.2百万, 0.3百万，及0.2百万通过2015年购买计划向员工发行的股票。
我们使用Black-Scholes期权定价模型估计2015年购买计划股票在授予日的公允价值。在本报告所述期间，用于估计2015年购买计划股票公允价值的假设如下：
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
预期期限(年)
0.5

 
0.5

预期波动率
56.0
%
 
60.1
%
无风险利率
0.87
%
 
2.47
%
股息率
—
%
 
—
%

普通股回购与退出
2019年12月，在发行2026年票据的同时，我们进行了回购。2.9百万年我们普通股的股份私下协商的交易平均价格为美元。$69.68每股，总收购价为美元$200百万。这些股票立即作废。
注18.雇员退休计划
固定缴款计划
在美国，该公司赞助Lumentum 401(K)退休计划(“401(K)计划”)，这是ERISA下的一个固定缴款计划，通过递延扣税为其符合条件的员工提供退休福利。401(K)计划允许员工缴纳最多50%他们的年薪，供款限制在$19,500按照美国国税局(IRS)的规定，在2020年历年。员工在完成后有资格获得等额缴费180服役天数。公司的匹配以每个支付期为基础，并基于员工在每个支付期的税前贡献和薪酬。*所有匹配的贡献都是以现金形式进行的，并立即根据401(K)计划进行归属。*在2020财年、2019年和2018财年，我们对401(K)计划的贡献费用是$3.8百万, $3.7百万，及$3.4百万分别为。
我们在美国以外也有明确的缴费计划，几乎在我们开展业务的每个国家/地区，无论是根据成文法的要求，还是根据公司的补充提供的规定。我们对美国以外所有固定缴款计划的缴费是$6.7百万, $4.8百万，及$2.9百万分别为2020财年、2019财年和2018财年。

98
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固定福利计划
该公司发起了覆盖日本、瑞士和泰国员工的固定福利养老金计划。养恤金计划福利主要基于每个国家计划条款所规定的参与人补偿和服务年限。雇员在退休时或在某些情况下被解雇时，有权获得一次性福利。资金政策与每个国家的当地要求是一致的。
我们根据要求我们记录对参与者的义务以及相应的定期净成本的权威指导，对我们的界定福利义务进行会计核算。我们主要使用第三方精算师提供的精算估值来确定我们对参与者的义务和我们的净定期成本。自.起2020年6月27日，我们在日本、瑞士和泰国的预计福利义务净额为$2.9百万, $6.4百万，及$2.5百万分别为。它们在我们的综合资产负债表中作为其他非流动负债入账，代表预计福利负债总额(“PBO”)减去计划资产的公允价值。
自.起2020年6月27日此外，瑞士的固定福利计划有部分资金，而日本和泰国的固定福利计划没有资金。
日本、瑞士和泰国养老金计划的福利义务的变化，以及瑞士的计划资产的变化如下(单位：百万)：
 
2020
 
2019
预计福利义务的变化：
 
 
 
年初的个人福利义务
$
16.1

 
$
12.1

*在日本承担与收购Oclaro有关的养老金责任
—

 
7.2

*服务成本
3.5

 
1.2

**降低利息成本
0.2

 
0.1

支持投资计划参与者的贡献
0.5

 
0.5

减少精算(收益)损失
0.9

 
1.2

**支付的福利不多
(0.7
)
 
(1.1
)
*允许与处置相关的利益义务的转让
—

 
(4.9
)
*计划修正案*
—

 
(0.6
)
*对外汇的影响
0.4

 
0.4

年终员工福利义务
$
20.9

 
$
16.1

 
 
 
 
计划资产变更：
 
 
 
*年初计划资产公允价值
$
8.3

 
$
8.6

**提高计划资产的实际回报率
—

 
(0.3
)
*雇主缴费。
0.6

 
0.4

支持投资计划参与者的贡献
0.6

 
0.4

**支付的福利不多
(0.7
)
 
(1.0
)
*对外汇的影响
0.3

 
0.2

*计划资产年末公允价值
$
9.1

 
$
8.3

 
 
 
 
资金状况(1)
$
(11.8
)
 
$
(7.8
)
 
 
 
 
在其他全面(收入)损失中确认的福利义务和计划资产的变化：
 
 
 
*服务成本
$
—

 
$
(0.6
)
**累计净精算收益(亏损)摊销
(0.3
)
 
(0.1
)
**预计净精算(收益)亏损
1.2

 
2.1

 
$
0.9

 
$
1.4

 
 
 
 
累积利益义务
$
17.8

 
$
14.4


99
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(1)截至2020年6月27日和2019年6月29日, $11.8百万和$7.8百万在我们的综合资产负债表上记录在其他非流动负债中，以计入PBO。请参阅“注8.资产负债表明细“在合并财务报表附注中。
日本、瑞士和泰国的定期养老金净成本包括本报告期间的以下组成部分：
 
2020
 
2019
 
2018
服务成本
$
3.5

 
$
1.2

 
$
0.9

利息成本
0.2

 
0.1

 
0.1

计划资产的预期收益
(0.3
)
 
(0.3
)
 
(0.2
)
净亏损摊销
0.3

 
0.1

 
0.2

定期养老金净成本
$
3.7

 
$
1.1

 
$
1.0


假设
PBO和定期净成本的计算都是以精算估值为基础的。这些估值使用特定于参与者的信息，如工资、年龄以及对利率、薪酬增加和其他因素的假设。至少，我们每年都会评估这些假设，并根据需要进行更改。
贴现率反映了养老金福利可以有效结算的估计比率。在制定贴现率时，我们考虑了适当的AA或AAA公司债券指数的可用收益率，并对其进行了调整，以反映计划的负债期限。
预期资产回报是根据目标资产组合，使用相关类别资产的实际预期长期回报(扣除通胀)的加权平均，并加上选定的通胀假设来估计的。
下表汇总了用于确定我们在日本、瑞士和泰国的固定福利计划的净定期成本和福利义务的加权平均假设：
 
固定福利计划
 
2020
 
2019
用于确定净定期成本的假设：
 
 
 
贴现率
0.8
%
 
0.4
%
计划资产的预期长期回报
3.2
%
 
3.2
%
加薪幅度
4.1
%
 
2.2
%
用于确定年终福利义务的假设：
 
 
 
贴现率
0.4
%
 
0.4
%
加薪幅度
2.7
%
 
2.2
%

计划资产的公允价值计量
下表列出了我们在瑞士的固定收益计划按公允价值计算的计划资产，以及截至2020年6月27日 (单位：百万，百分比数据除外):

100
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合并财务报表附注(续)


 
 
 
 
 
 
公允价值计量截止日期
2020年6月27日
 
目标分配
总计
 
计划资产百分比
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
 
重要的其他可观察到的输入
(2级)
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*全球股票
29
%
 
$
2.6

 
28
%
 
$
—

 
$
2.6

*固定收益
33
%
 
3.0

 
30
%
 
—

 
3.0

*另类投资(Alternative Investment)
16
%
 
1.5

 
21
%
 
—

 
1.5

*现金
2
%
 
0.2

 
1
%
 
0.2

 
—

*其他资产
20
%
 
1.8

 
20
%
 
—

 
1.8

**总资产
100
%
 
$
9.1

 
100
%
 
$
0.2

 
$
8.9

下表列出了该计划的公允价值资产和截至2019年6月29日 (单位：百万，百分比数据除外):
 
 
 
 
 
 
公允价值计量截止日期
2019年6月29日
 
目标分配
总计
 
计划资产百分比
 
相同资产在活跃市场的报价
 
重要的其他可观察到的输入(级别2)
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*全球股票
28
%
 
$
2.3

 
28
%
 
$
—

 
$
2.3

*固定收益
30
%
 
2.6

 
31
%
 
—

 
2.6

*另类投资(Alternative Investment)
21
%
 
1.3

 
16
%
 
—

 
1.3

*现金
1
%
 
0.3

 
3
%
 
0.3

 
—

*其他资产
20
%
 
1.8

 
22
%
 
—

 
1.8

**总资产
100
%
 
$
8.3

 
100
%
 
$
0.3

 
$
8.0


我们的养老资产由多个机构基金(“养老基金”)组成，其中公允价值基于标的基金的报价。养老基金被归类为二级资产，因为此类基金不直接在活跃的市场交易。全球股票由几只主要投资于瑞士和外国股票的基金组成；固定收益由几只主要投资于投资级国内和海外债券的基金组成；其他资产由几只主要投资于对冲基金、私募股权、全球房地产和基础设施基金的基金组成。
未来的福利支付
我们基于用于衡量年底PBO的相同假设来估计我们对固定收益养老金计划参与者的预期福利支付，其中包括可归因于估计未来薪酬增加的福利。
以下福利付款预计将从我们的固定福利养老金计划中支付：
财政年度
 
总计
2021
 
$
1.1

2022
 
0.5

2023
 
0.7

2024
 
0.6

2025
 
0.8

未来五年
 
4.6


我们期待着贡献自己的力量$0.5百万我们的固定收益养老金计划在2021财年。

101
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附注19.承付款和或有事项
购买义务
的购买义务$261.5百万自.起2020年6月27日，代表购买库存的具有法律约束力的承诺，以及在正常业务过程中为满足运营要求而做出的其他承诺。
虽然未结采购订单被认为是可强制执行和具有法律约束力的，但条款通常允许在交付货物或履行服务之前，根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整要求。购买库存的义务和其他承诺一般预计在#年内履行。一年.
我们依赖数量有限的合同制造商、分包商和供应商提供原材料、包装和标准件。我们通常通过标准采购订单或通过以下方式购买这些单一或有限来源的产品一-年供应协议，与此类供应商没有重大的长期保证供应协议。虽然我们寻求保持足够的安全库存，并与供应商保持持续的沟通，以防止供应中断或停止，但我们的业务和运营结果可能会受到供应中断或延迟、更换更昂贵或不太可靠的产品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、此类供应的价格上涨，或者我们无法在竞争压力下从供应商那里获得降价的不利影响。
产品保修
我们在确认收入时为产品保修的估计成本预留了准备金。我们通常会提供十二我们的大部分产品都有一个月的保修期。但是，在某些情况下，根据产品、产品组件或最终客户对我们产品的使用情况，我们的保修可能会有所不同，通常范围为六个月至五年。我们根据已知产品故障率、使用材料维修或更换缺陷产品以及纠正产品故障所产生的服务交付成本的历史经验，按年估算我们保修义务的成本。此外，如果特定产品出现不可预见的技术问题，可能会不时产生特定的保修应计费用。我们评估我们记录的保修负债的充分性，并根据需要调整金额。
下表列出了我们的保修准备金在所列期间的变化(以百万计):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
期初余额
$
7.5

 
$
6.6

收购Oclaro时承担的担保
—

 
1.8

关于保证的规定
2.9

 
5.9

储备利用情况
(5.4
)
 
(6.8
)
截至期末的余额
$
5.0

 
$
7.5


环境责任
我们的研发(R&D)、制造和分销业务涉及危险物质的使用，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。我们对美国境内和境外的地点实行严格的环境和职业健康安全保护标准，即使不受外国政府实施的规定的约束。我们相信，我们设施中的物业和运营在所有重要方面都符合适用的环境法和职业健康安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证实施环境、健康和安全法律不会要求我们招致巨额支出。我们还受到许多关于回收、产品包装和产品内容要求的国际、联邦、州和地方法律的监管。环境、产品含量/处置和回收的法律正逐渐变得更加严格，这可能会导致我们未来的巨额支出。
法律程序
在我们的正常业务过程中，我们不时会遇到各种各样的索赔和诉讼。虽然管理层目前相信，无论是个别或整体解决针对我们的索偿，不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量表造成重大不利影响，但这些事项会受到固有的不明朗因素影响。

102
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管理层对这些问题的看法未来可能会改变。当我们很可能会招致损失，并且我们可以合理估计损失金额或损失范围时，我们就应计或有损失。
合并诉讼
与我们收购Oclaro有关，七据称Oclaro的股东对拟议中的合并(“合并”)提起了诉讼。其中两个七诉讼是对Oclaro，其董事Lumentum，Prota Merge Sub，Inc.可能提起的集体诉讼。和Prota Merge，LLC：Nicholas Neinast诉Oclaro，Inc.等人，编号3：18-cv-03112-vc，美国加州北区地区法院(2018年5月24日提起)(“Neinast诉讼”)；亚当·弗兰奇诉Oclaro，Inc.等人，第1号：18-cv-00817-Gms，美国特拉华州地区法院(2018年6月9日提起)(Neinast诉讼和Franchi诉讼都被自愿驳回，并带有偏见。
其他五起诉讼，分别是杰拉尔德·F·沃德霍夫诉奥克拉罗公司等人案，第5：18-cv-03148-nc号(“沃德霍夫诉讼”)，沃尔特·瑞安诉奥克拉罗公司等人案，第3：18-cv-03174-vc号(“瑞安诉讼”)，杰米·沃克诉奥克拉罗公司案，第5号：18-cv-03203-EJd号(“沃克诉讼”No.5：18-cv-03262-vkd(“加西亚诉讼”)和SaiSravan B.Karri诉Oclaro，Inc.，等人，No.3：18-cv-03435-jd(“Karri诉讼”和其他6起诉讼，“诉讼”)分别于2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日和6月9日在美国加利福尼亚州北区地区法院提起诉讼。这五起诉讼只将Oclaro及其董事列为被告，没有提到Lumentum。沃德霍夫、瑞安、沃克和加西亚的诉讼已被自愿驳回，沃德霍夫、瑞安和沃克的解雇带有偏见。卡里的诉讼尚未被驳回。瑞安的诉讼是一起推定的集体诉讼，卡里的诉讼也是如此。
诉讼一般指控，除其他事项外，Oclaro及其董事违反了1934年“证券交易法”(“交易法”)第14(A)节和根据该法颁布的规则14a-9，散布了不完整和误导性的S-4表格，包括委托书/招股说明书。诉讼还指控Oclaro的董事未能对违反交易所法第14(A)条的人进行适当的控制，从而违反了交易所法第20(A)条。
剩余的诉讼(卡里诉讼)目前声称，除其他事项外，要求赔偿原告和任何类别(如果某个类别获得认证)的损害赔偿，以及诉讼费用，包括律师费。已经选择了主要原告和律师，并于2019年4月15日提交了修改后的起诉书，起诉书还将Lumentum列为被告。驳回修改后的申诉的动议已经做了充分的简报，目前正在等待，被告打算积极为卡里的诉讼辩护。
弥偿
在正常的业务过程中，我们签订了包含各种陈述和保证的协议，并规定了一般赔偿。这些协议下的风险暴露是未知的，因为未来可能会对我们提出索赔，我们可能会在未来因这些赔偿义务而记录费用。自.起2020年6月27日，我们没有任何可能或合理可能的实质性赔偿要求。
审计程序
我们正在接受国内外各税务机关关于所得税和间接税事宜的审计。在某些情况下(虽然并非所有情况)，我们保留了可能因这些税务机关的审查或司法程序的最终结果而对我们的所得税和间接税应计条款进行的可能调整，我们相信这些审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营结果产生实质性影响。如果发生表明不需要支付这些金额的事件，则负债的冲销将导致在我们确定不再需要负债的期间确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接税负债的估计低于最终评估，可能会导致进一步的费用支出。
关于我们对Oclaro的收购，在2019财年，我们记录了。$1.1百万在马来西亚，货物和服务税(“GST”)在我们的综合资产负债表中退还预付费用和其他流动资产内的索赔。退款索赔代表了最初的索赔。$2.5百万扣除储备后的商品及服务税，马来西亚税务当局此前在2016年否认了这一点。于截至该年度止年度内2020年6月27日，我们能够顺利解决这次审计，并收到了所有未解决的商品及服务税索赔的退款。
注20.运营区段和地理信息
我们的首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”)。CODM根据业务前景、竞争因素、净收入和毛利向各细分市场分配资源。我们不会按运营部门跟踪我们所有的财产、厂房和设备。这些资产的地理标识如下。
我们是业界领先的光学和光子产品供应商，由收入和市场份额定义，面向包括光通信和商用激光器在内的一系列终端市场应用。我们有二运营细分市场、光通信(我们称为OpComms)和商用激光器(我们称为激光器)。我们的OpComms产品面向以下市场：电信和数据通信(“电信和数据通信”)，以及消费和工业(“消费和工业”)，并包括收购Oclaro的产品系列。这个二运营部门主要是根据CODM如何看待和评估我们的运营来确定的。CODM定期审查经营结果，以便就分配给各部门的资源作出决定，并评估其业绩。在决定这些运营部门的形成时，还考虑了其他因素，包括市场分离和客户特定应用、进入市场的渠道、产品和制造。
OpComms
我们的OpComms产品面向以下市场：电信、数据通信以及消费和工业市场。
我们的OpComms产品包括广泛的组件、模块和子系统来支持客户，包括用于接入(本地)、地铁(市内)、长途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)应用的运营商网络。此外，我们的产品面向企业、云和数据中心应用，包括存储访问网络(SAN)、

103
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局域网(“LAN”)和广域网(“WAN”)。这些产品能够通过大容量光纤电缆传输和传输视频、音频和数据。我们通过广泛的产品组合，包括可重新配置的光纤分插复用器(“ROADM”)、相干DWDM可插拔收发器和可调谐小型可插拔收发器，在这些快速增长的OpComms市场保持领先地位。我们还销售用于制造高速数据通信收发器的激光芯片。
在消费和工业市场，我们的OpComms产品包括激光光源，这些光源被集成到3D传感平台中，用于移动设备、游戏、支付亭、计算机和其他消费电子设备的应用。新的新兴应用包括虚拟和增强现实，以及汽车和工业领域。我们的产品包括用于3D传感深度成像系统的垂直腔面发射激光器(“VCSEL”)和边缘发射激光器。这些系统通过使用自然的用户界面简化了人们与技术交互的方式。在众多其他应用领域中，系统用于生物特征识别、监视和处理效率。这项技术的新兴应用包括各种移动设备应用、自动驾驶车辆、工业应用中的自动导航机器人和无人机，以及与3D打印相结合的3D对象捕获。此外，我们的工业二极管激光器主要用作脉冲和千瓦级光纤激光器的泵浦源。
雷射
我们的激光产品为我们的客户提供市场和应用服务，如钣金加工、一般制造、生物技术、图形和成像、遥感，以及精密加工，如印刷电路板钻孔、晶片分离、玻璃切割和太阳能电池划片。
我们的激光器产品用于各种OEM应用，包括二极管泵浦的固态激光器、光纤激光器、二极管激光器、直接二极管激光器和气体激光器，如氩离子激光器和氦-氖激光器。光纤激光器提供千瓦级输出功率和出色的光束质量，用于钣金加工和金属焊接应用。二极管泵浦的固态激光器具有优异的光束质量、低噪声和卓越的可靠性，广泛应用于生物技术、图形和成像、遥感、材料加工和精密加工应用。二极管和直接二极管激光器应用广泛，包括激光泵浦、热曝光、照明、眼科、图像记录、打印、塑料焊接和选择性焊接。氩离子激光器和氦-氖激光器等气体激光器在广泛的操作条件下提供稳定、低成本和可靠的解决方案，使其非常适合复杂、高分辨率的OEM应用，如流式细胞仪、DNA测序、图形和成像以及半导体检查。
我们还为工业和科学市场提供高功率和超快激光器。制造商使用高功率、超快激光制造消费电子产品的微型部件，并加工半导体、LED和其他类型的芯片。超快激光在微机械应用中的使用主要是由于全球消费电子产品和连接设备的使用不断增加所推动的。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)
我们不将研发、销售和营销或一般和行政费用分配给我们的部门，因为管理层在衡量运营部门的业绩时没有包括这些信息。此外，我们没有分配与收购相关的无形资产的摊销和减值、基于股票的补偿以及影响每个部门毛利的某些其他费用，因为管理层在衡量运营部门的业绩时没有包括这些信息。

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我们的CODM使用的可报告细分市场的信息如下((以百万为单位):

截止的年数

2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
净收入：





OpComms
$
1,515.1


$
1,370.2


$
1,059.2

雷射
163.5


195.1


188.5

净收入
$
1,678.6


$
1,565.3


$
1,247.7

毛利：





OpComms
$
704.0


$
534.1


$
402.3

雷射
76.2


84.4


82.8

部门毛利总额
780.2


618.5


485.1

未分配的公司项目：





以股票为基础的薪酬
(16.1
)

(15.1
)

(12.6
)
已获得无形资产的摊销
(53.8
)

(46.6
)

(3.2
)
公允价值调整摊销
(5.8
)

(54.6
)

—

由于产品线退出，库存和固定资产减记(1)
(7.0
)

(20.8
)

—

与集成相关的成本
(4.9
)

(6.6
)

—

新冠肺炎暴发相关费用
(6.6
)
 
—

 
—

其他收费(2)
(35.8
)

(48.9
)

(37.2
)
毛利
$
650.2


$
425.9


$
432.1


(1)2020财年和2019年，我们记录库存和固定资产减记费用$7.0百万和$20.8百万与退出数据通信模块和铌酸锂产品线的决定有关。
(2)截至该年度未分配公司项目的“其他费用”2020年6月27日主要包括将生产线转移到新生产设施的成本，包括泰国的$11.5百万。我们还产生了超额和过时的库存费$12.8百万受华为截至本年度需求下降的推动2020年6月27日。此外，截至本年度末，2020年6月27日，我们招致了$6.2百万与我们的光纤激光器业务相关的与产能过剩相关的减损费用。截至2019年6月29日和2018年6月30日的年度的其他费用，主要包括将产品线转移到泰国的成本$45.8百万和$27.0百万分别为。
此外，我们记录的净费用为$6.6百万与截至年终年度内爆发的新冠肺炎疫情有关2020年6月27日其中包括工资支出的增量成本，如加班费、不工作员工的工资、手套、口罩和温度计等设施成本，以及影响制造业产出的某些设施的未充分利用的产能。这些与新冠肺炎相关的成本被政府抵免雇主工资税带来的好处所抵消。
收入的分类
我们按产品和地域分类收入。我们不提供其他级别的分类，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移时间和销售渠道分类，因为我们的CODM不使用这些信息来管理业务。

105
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下表列出了我们的净收入总额，可归因于我们的每一家公司二可报告的细分市场。此外，它还披露了在报告期内，服务于电信和数据通信以及消费和工业市场的产品占我们总净收入的10%或以上的可归因于我们的总净收入的百分比(以百万为单位，百分比数据除外):
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
OpComms：
 
 
 
 
 
 
 
 
电信和数据通信
$
1,021.8

60.9
%
 
$
952.9

60.8
%
 
$
626.7

50.2
%
消费者和工业
493.3

29.4
%
 
417.3

26.7
%
 
432.5

34.7
%
操作通信总数
$
1,515.1

90.3
%
 
$
1,370.2

87.5
%
 
$
1,059.2

84.9
%
雷射
163.5

9.7
%
 
195.1

12.5
%
 
188.5

15.1
%
总收入
$
1,678.6

 
 
$
1,565.3

 
 
$
1,247.7

 

我们在三地理区域：美洲、亚太地区和EMEA(欧洲、中东和非洲)。净收入分配给我们产品最初发货的地理区域和国家。例如，某些客户可能要求将我们的产品发货到一个国家/地区的合同制造商，这可能与其最终客户的位置不同。下表显示了按以下项目列出的净收入三我们运营的地理区域和来自占我们总净收入10%或更多的国家/地区的净收入(除百分比数据外，以百万为单位)：
 
截止的年数
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
净收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国
$
149.8

 
8.9
%
 
$
100.9

 
6.4
%
 
$
115.1

 
9.2
%
墨西哥
122.8

 
7.3

 
214.9

 
13.7

 
145.8

 
11.7

其他美洲
5.5

 
0.3

 
4.3

 
0.3

 
7.0

 
0.6

总美洲
$
278.1

 
16.5
%
 
$
320.1

 
20.4
%
 
$
267.9

 
21.5
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
亚太地区：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
香港
$
532.0

 
31.8
%
 
$
387.9

 
24.8
%
 
$
183.0

 
14.7
%
韩国
260.9

 
15.5

 
162.4

 
10.4

 
146.1

 
11.7

日本
137.9

 
8.2

 
176.0

 
11.2

 
194.7

 
15.6

其他亚太地区
346.0

 
20.6

 
356.1

 
22.7

 
354.2

 
28.3

亚太地区总计
$
1,276.8

 
76.1
%
 
$
1,082.4

 
69.1
%
 
$
878.0

 
70.3
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EMEA
$
123.7

 
7.4
%
 
$
162.8

 
10.5
%
 
$
101.8

 
8.2
%


 

 

 

 

 

总净收入
$
1,678.6

 

 
$
1,565.3

 

 
$
1,247.7

 


在.期间2020财年, 2019和2018，根据客户发货地点，来自美国以外客户的净收入表示91.1%, 93.6%和90.8%分别占净收入的1/3。

106
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在.期间截至2020年6月27日的年度, 2019年6月29日，及2018年6月30日，单个客户产生的占总净收入10%或更多的净收入汇总如下：

截止的年数

2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
客户A
26.0
%
 
21.0
%
 
30.0
%
客户B
13.2
%
 
15.2
%
 
11.0
%
客户C
*

 
13.7
%
 
11.0
%
*占总净收入的不到10%
 
 
 
 
 
我们的应收账款集中在一客户截止日期2020年6月27日，谁代表14%应收账款总额的百分比，而截至2019年6月29日，谁代表17%, 17%和10%应收账款总额。
长期资产，即净财产、厂房和设备净额，是根据资产截至所示期间在相应地理区域的实际位置确定的。(百万):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
财产、厂房和设备、净值
 
 
 
泰国
$
122.6

 
$
157.1

美国
139.1

 
156.2

中国
43.2

 
33.5

日本
32.3

 
28.3

其他国家
55.8

 
58.2

长期资产总额
$
393.0

 
$
433.3


我们很大一部分库存是从主要位于台湾、泰国和马来西亚的合同制造商和供应商那里购买的。在2020财年、2019财年和2018财年，我们从合同制造商购买的总库存净额约为39%, 46%，及54%分别占我们总销售成本的一半。在2020财年、2019财年和2018财年，我们的库存净购买量占总净购买量的10%或更多，集中在二, 三，及三分别是代工厂商。
注21。季度财务信息(未经审计)
下表显示了我们2020财年和2019年的季度综合运营报表(以百万为单位，每股数据除外):
 
2020年6月27日
 
2020年3月28日
 
2019年12月28日
 
2019年9月28日
 
2019年6月29日
 
2019年3月30日
 
2018年12月29日
 
2018年9月29日
净收入
$
368.1

 
$
402.8

 
$
457.8

 
$
449.9

 
$
404.6

 
$
432.9

 
$
373.7

 
$
354.1

销售成本
217.4

 
231.2

 
256.3

 
269.7

 
304.6

 
316.5

 
244.5

 
227.3

收购的已开发无形资产的摊销
15.0

 
13.9

 
12.4

 
12.5

 
13.2

 
28.1

 
4.4

 
0.8

毛利
135.7

 
157.7

 
189.1

 
167.7

 
86.8

 
88.3

 
124.8

 
126.0



107
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业务费用：

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-负责研发工作。
49.0

 
48.7

 
51.0

 
49.9

 
49.5

 
57.7

 
42.8

 
34.6

包括销售、一般和行政管理
54.8

 
61.3

 
62.4

 
56.7

 
49.4

 
55.2

 
62.7

 
33.0

*重组及相关费用
3.1

 
2.7

 
0.9

 
1.3

 
1.7

 
21.1

 
7.8

 
1.3

*扣除减值费用
1.8

 
2.5

 
—

 
—

 
—

 
30.7

 
—

 
—

业务费用共计
108.7

 
115.2

 
114.3

 
107.9

 
100.6

 
164.7

 
113.3

 
68.9

营业收入(亏损)
27.0

 
42.5

 
74.8

 
59.8

 
(13.8
)
 
(76.4
)
 
11.5

 
57.1

衍生负债未实现损益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
10.9

 
(2.1
)
利息支出
(15.9
)
 
(15.6
)
 
(18.3
)
 
(11.4
)
 
(11.4
)
 
(11.3
)
 
(8.5
)
 
(5.1
)
其他收入(费用)，净额
3.5

 
21.7

 
1.2

 
5.0

 
4.1

 
5.2

 
3.8

 
2.7

所得税前收入(亏损)
14.6

 
48.6

 
57.7

 
53.4

 
(21.1
)
 
(82.5
)
 
17.7

 
52.6

所得税拨备(受益于)
19.2

 
5.2

 
8.6

 
5.8

 
4.7

 
(8.2
)
 
1.4

 
5.2

净收益(损失)
$
(4.6
)
 
$
43.4

 
$
49.1

 
$
47.6

 
$
(25.8
)
 
$
(74.3
)
 
$
16.3

 
$
47.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东应占净收益(亏损)-基本
$
(4.6
)
 
$
43.4

 
$
49.1

 
$
47.6

 
(25.8
)
 
$
(74.3
)
 
$
16.1

 
$
46.1

普通股股东应占净收益(亏损)-摊薄
$
(4.6
)
 
$
43.4

 
$
49.1

 
$
47.6

 
(25.8
)
 
$
(74.3
)
 
$
5.4

 
$
46.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东每股净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基础版
$
(0.06
)
 
$
0.58

 
$
0.64

 
$
0.62

 
$
(0.34
)
 
$
(0.98
)
 
$
0.24

 
$
0.73

*稀释后的*
$
(0.06
)
 
$
0.56

 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
(0.34
)
 
$
(0.98
)
 
$
0.08

 
$
0.72

用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基础版
75.0

 
74.8

 
76.8

 
76.9

 
76.5

 
76.2

 
66.8

 
63.1

*稀释后的*
75.0

 
77.5

 
78.0

 
77.6

 
76.5

 
76.2

 
67.8

 
63.9



108
目录

第九项：报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项。控制和程序：
(A)评估披露控制和程序
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层在我们的行政总裁和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，截至2020年6月27日。“交易法”规则13a-15和15d-15中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理人员在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。基于对我们的信息披露控制和程序的评估，截至2020年6月27日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(B)管理层报告浅谈财务报告的内部控制
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如“交易法”第13a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中规定的标准，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估，管理层得出结论，其对财务报告的内部控制是有效的，截至2020年6月27日根据美国公认会计原则，对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证。
审计本10-K表中包含的合并财务报表的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)已发布了一份报告(包括在本报告中)，说明截至以下日期公司财务报告内部控制的有效性2020年6月27日.
(C)财务报告内部控制的变化
交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义的我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化是根据交易法规则13a-15(D)或15d-15(D)要求的评估而确定的，这些变化发生在我们最近完成的财政季度期间，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
(D)管制效力的内在限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，认识到我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制无法防止或检测所有可能的错误和所有欺诈情况。一个控制系统，无论设计和操作得多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于它们的成本来考虑。


109
目录

独立注册会计师事务所报告
致Lumentum Holdings Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Lumentum Holdings Inc.及其子公司(“本公司”)截至以下日期的财务报告内部控制2020年6月27日，基于在中建立的标准内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至以下日期，公司在所有重要方面都对财务报告保持了有效的内部控制2020年6月27日，基于在中建立的标准内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年6月27日及截至2020年6月27日年度的综合财务报表和我们2020年8月25日的报告，对该等财务报表发表了无保留意见，并包括一段关于本公司采用会计准则更新第2016-02号租赁(主题842)的说明性段落。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持记录，合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
 
加利福尼亚州圣何塞(San Jose)
2020年8月25日  

110
目录

项目9B.报告及其他资料
没有。

111
目录


第三部分
美国证券交易委员会允许我们通过参考我们已经提交或即将提交的其他文件或报告来包括本报告所需的信息。这就是所谓的“引用合并”。我们打算为我们的客户提交最终的委托书2020根据规例第14A条，股东周年大会(“委托书”)须于本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交(“委托书”)，其中所载的若干资料以参考方式并入本报告内。
项目10.包括董事、高管和公司治理机构的董事、高级管理人员和公司治理人员
该项目所需的信息在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目11.增加高管薪酬
该项目所需的信息在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
该项目所需的信息在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
第13项：建立某些关系和相关交易，以及董事独立性
该项目所需的信息在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目14.支付本金会计手续费和服务费
该项目所需的信息在委托书中陈述，并通过引用并入本文。

112
目录


第四部分
项目15.所有展品、财务报表明细表
1.财务报表
作为本报告一部分提交的财务报表列在本报告第二部分第8项下的“财务报表索引”中。
 
页
独立注册会计师事务所报告书
55
综合运营报表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
57
综合全面收益(亏损)表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
58
合并资产负债表-2020年6月27日和2019年6月29日
59
合并现金流量表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
60
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
62
合并财务报表附注
63
2.财务报表附表
以下附加财务报表时间表应与我们的合并财务报表一起考虑。所有其他财务报表附表均被省略，原因是所需资料的金额不足以要求提交该附表，或不适用，或因为所需资料已包括在综合财务报表或附注中。

113
目录

LUMENTUM控股公司

财务报表明细表

附表II-估值及合资格账目
 
(百万)
 
余额为
起头
期间的
 
在收购Oclaro时假定
 
增加(减少)到
收益表
 
写
停工和其他调整
 
天平
在结束时
期间
应收账款备抵：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月27日的财年
$
4.5

 
$
—

 
$
0.1

 
$
(2.8
)
 
$
1.8

截至2019年6月29日的财年
$
2.6

 
$
3.3

 
$
(0.2
)
 
$
(1.2
)
 
$
4.5

截至2018年6月30日的财年
$
1.8

 
$
—

 
$
0.9

 
$
(0.1
)
 
$
2.6

 
 
(百万)
描述
 
期初余额
 
已记入费用或其他账户的附加费*
 
已记入费用或其他账户的扣除**
 
期末余额
递延税额估值免税额：
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月27日的财年
 
$
190.3

 
$
16.3

 
$
(5.8
)
 
$
200.8

截至2019年6月29日的财年
 
$
99.4

 
$
153.9

 
$
(63.0
)
 
$
190.3

截至2018年6月30日的财年
 
$
296.4

 
$
234.1

 
$
(431.1
)
 
$
99.4

*潜在的增加包括由于递延税净资产增加而计入费用的本年度增加和本年度的建设，返回真实拨备，以及对递延税收的其他调整。
*实际扣除包括记入费用的本年度释放，以及由于递延税净资产减少而导致的本年度减少，恢复拨备实况，以及对递延税项的其他调整。
3.展品
以下证物在此存档，或通过参考先前提交给证券交易委员会的证物而并入。
 
 
 
 
以引用方式并入本文
 
 
 
 
 
归档
展品编号：
 
展品说明
 
形式
 
陈列品
 
提交日期：
 
特此声明
2.1
 
捐款协议
 
8-K
 
2.1
 
8/6/2015
 
 
2.1
 
合并协议和计划，日期为2018年3月11日，由Lumentum Holdings Inc.、Oclaro，Inc.、Prota Merge Sub，Inc.和Prota合并，LLC
 
8-K
 
2.1
 
3/12/2018
 
 
2.2
 
分居和分配协议
 
8-K
 
2.2
 
8/6/2015
 
 
3.1
 
经修订及重订的公司注册证书
 
8-K
 
3.1
 
8/6/2015
 
 
3.2
 
修订及重新制定附例
 
8-K
 
3.2
 
8/6/2015
 
 
4.1
 
Lumentum Holdings Inc.之间的契约，日期为2017年3月8日。和美国银行全国协会
 
8-K
 
4.1
 
3/9/2017
 
 
4.2
 
2024年到期的0.250厘可转换优先票据表格(载于附件4.2)
 
8-K
 
4.2
 
3/9/2017
 
 
4.3
 
股本说明
 
10-K
 
4.4
 
8/27/2019
 
 

114
目录

4.4
 
Lumentum Holdings Inc.之间的契约，日期为2019年12月12日。和美国银行全国协会。
 
8-K
 
4.1
 
12/12/2019
 
 
4.5
 
2026年到期的0.50%可转换优先票据格式(包括在附件4.4中)。
 
8-K
 
4.2
 
12/12/2019
 
 
10.1
 
税务协定
 
8-K
 
10.1
 
8/6/2015
 
 
10.2*
 
员工事务协议
 
8-K
 
10.2
 
8/6/2015
 
 
10.3
 
知识产权事务协议
 
8-K
 
10.3
 
8/6/2015
 
 
10.4
 
修订后的2015年股权激励计划
 
8-K
 
10.2
 
11/9/2016
 
 
10.5
 
2015年员工购股计划
 
S-8
 
99.2
 
7/29/2015
 
 
10.6*
 
高管绩效激励计划
 
8-K
 
10.3
 
11/9/2016
 
 
10.7
 
控制和福利计划变更，2018年5月8日生效
 
10-K
 
10.6
 
8/28/2018
 
 
10.8*
 
艾伦·洛的雇佣协议
 
8-K
 
10.4
 
8/6/2015
 
 
10.9*
 
弥偿协议的格式
 
10-K
 
10.8
 
9/25/2015
 
 
10.10*
 
注册人和瓦吉德·阿里之间的邀请函，日期为2019年1月11日
 
10-Q
 
10.1
 
5/7/2019
 
 
10.11
 
MNCVAD-Graymark Ridder Park LLC与Lumentum Operations LLC之间的房地产买卖协议，日期为2019年5月7日
 
10-K
 
10.15
 
8/27/2019
 
 
21.1
 
Lumentum Holdings Inc.的子公司。
 
 
 
 
 
 
 
X
23.1
 
独立注册会计师事务所(德勤律师事务所)的同意书
 
 
 
 
 
 
 
X
31.1
 
根据证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)的首席执行官认证，这些规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的。
 
 
 
 
 
 
 
X
31.2
 
根据证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证，这些规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的。
 
 
 
 
 
 
 
X
32.1†
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证。
 
 
 
 
 
 
 
X
32.2†
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。
 
 
 
 
 
 
 
X
101
 
Lumentum Holdings Inc.的Form 10-K年度报告中的以下财务信息以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式表示：(I)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的会计年度的合并经营报表；(Ii)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的会计年度的综合全面收益(亏损)报表；(Iii)合并余额(Iv)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日会计年度的合并现金流量表；(V)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的会计年度的可赎回可转换优先股和股东权益合并报表；(Vi)合并财务附注
 
 
 
 
 
 
 
X

115
目录

104
 
Lumentum控股公司截至2020年6月27日的财政年度Form 10-K年度报告的封面采用内联XBRL格式(包含在附件101中)。
 
 
 
 
 
 
 
X
*表示管理合同或补偿计划或安排。
†本10-K表格年度报告所附附件32.1和32.2中提供的证明，不被视为已提交给美国证券交易委员会(SEC)，并且不得通过引用的方式纳入注册人根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中，无论是在本10-K表格年度报告日期之前或之后进行的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言是什么，都不会被视为已提交给美国证券交易委员会(SEC)，并且不得通过引用的方式纳入注册人根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中。


116
目录

项目16、表格10-K总结。
没有。

117
目录

签名
*根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本10-K表格年度报告由正式授权的以下签名者代表注册人签署。
日期：
2020年8月25日
LUMENTUM控股公司
 
 
 
 
作者：/s/Wajid Ali
 
 
作者：瓦吉德·阿里(Wajid Ali)
 
 
执行副总裁兼首席财务官
 
 
(首席财务官)
 
 

授权书
通过这些陈述，我知道所有人，每个在下面签名的人在此组成并任命Wajid Ali和Judy Hamel，他们各自都有充分的替代权，以任何和所有的身份代表他或她签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案，并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，在此批准和确认所有上述事实上律师或他或她的替补律师的身份，并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，在此批准和确认所有上述事实上律师或他或她的替补律师的资格和资格，并向美国证券交易委员会提交表格10-K年度报告的任何和所有修正案，以及与此相关的证物和其他相关文件，在此批准和确认所有上述事实上代理人或其替代律师
根据1934年证券交易法的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。

118
目录

签名：
 
标题
 
日期
 
 
 
 
 
/s/*艾伦·洛(Alan Lowe)
 
总裁、首席执行官兼董事(首席执行官)
 
2020年8月25日
艾伦·洛(Alan Lowe)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/*瓦吉德·阿里(Wajid Ali)
 
执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)
 
2020年8月25日
瓦吉德·阿里
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/Matthew Sepe
 
首席会计官(首席会计官)
 
2020年8月25日
马修·塞佩
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s哈罗德·秘密
 
导演
 
2020年8月25日
哈罗德·科弗特
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s朱莉·约翰逊(Julie Johnson)
 
导演
 
2020年8月25日
朱莉·约翰逊
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s佩内洛普·赫舍尔(Penelope Herscher)
 
导演
 
2020年8月25日
佩内洛普·赫舍尔
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s布莱恩·莉莉(Brian Lillie)
 
导演
 
2020年8月25日
布莱恩·莉莉
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s塞缪尔·托马斯
 
导演
 
2020年8月25日
塞缪尔·托马斯
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/伊恩·斯莫尔
 
导演
 
2020年8月25日
伊恩·斯莫尔
 
 
 
 

119