我们提供A类普通股股票。我们的A类普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司交易，代码为“LEU”。2020年8月20日，我们的A类普通股最近一次公布的销售价格为每股10.90美元。

此次发行是在坚定承诺的基础上承销的。我们已授予承销商从其购买至多352,500股A类普通股的选择权，以弥补超额配售。承销商可以在本招股说明书附录日期起的30天期间内随时随时行使此选择权。

我们的一名董事和现有股东已同意在此次发售中以公开发行价和与发售股票相同的条款购买约500万美元的A类普通股。

投资我们的证券涉及高度风险。请参阅本招股说明书增刊的S-8页和本招股说明书附录的其他部分以及随附的基本招股说明书中标题为“风险因素”的部分，以讨论在投资我们的证券时应考虑的信息。

证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书补充材料的充分性或准确性进行判断。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本文档分为两个部分。第一部分是本招股说明书附录，其中包含有关我们提供和出售A类普通股的条款的具体信息以及有关我们的重要业务信息。第二部分是随附的招股说明书，其中包含并引用了有关我们的重要业务和财务信息以及有关此次发行的其他信息。本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们根据修订后的1933年证券法(“证券法”)向证券交易委员会提交的搁置登记声明的一部分。

在作出投资决定时，您应仅依赖本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们向证券交易委员会提交的任何免费撰写的招股说明书中包含或通过引用合并的信息。我们对本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的信息负责，包括此处和此处所述的通过引用并入的信息，以及我们准备和分发的任何免费编写的招股说明书。我们和承销商均未授权任何人向您提供与本招股说明书附录、随附的招股说明书或任何此类免费撰写的招股说明书中包含或通过引用并入的信息不同的信息。我们和承销商都不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售或征求购买这些证券的要约。本招股说明书附录、随附的招股说明书或我们准备的任何相关免费撰写的招股说明书中包含的或通过引用方式并入的信息仅在适用文档的日期是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化。

本招股说明书附录和随附的招股说明书并不包含SEC规则和法规允许的注册说明书中包含的所有信息。欲了解更多信息，请参阅S-3表格的注册声明，包括其展品，本招股说明书副刊和随附的招股说明书是其中的一部分。我们遵守修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)的信息要求，因此向证券交易委员会提交报告和其他信息。本招股说明书附录及随附的招股说明书中有关任何协议或其他文件的条款或内容的陈述仅为摘要。如果SEC规则要求将任何协议或文件作为注册声明的证物存档，您应参考该协议或文件了解其完整内容。

在您投资我们的A类普通股之前，您应该阅读本文档和本文档所包含的注册说明书，其中包括本招股说明书附录中通过引用方式并入的文档和随附的招股说明书，这些文档在本招股说明书附录和随附的招股说明书中 “在哪里可以找到更多信息”的标题下描述。

如果本招股说明书附录和随附的招股说明书对此产品和我们业务的描述不同，您应依赖本招股说明书附录中的信息。本招股说明书附录或通过引用并入或视为通过引用并入本招股说明书附录的文件中所作的任何陈述，对于本招股说明书附录或任何其他随后提交的文件(也通过引用并入或被视为并入本招股说明书附录中)中的陈述修改或取代该陈述，将被视为修改或取代了本招股说明书附录或随后提交的任何其他文件中包含的陈述。任何如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不会被视为本招股说明书附录的一部分。

除非另有明确的说明或上下文另有要求，否则我们使用术语“Centrus”、“公司”、“我们”、“ ”、“我们”或类似的引用来指代Centrus Energy Corp.及其子公司。

我们已根据证券法向证券交易委员会提交了表格S-3的注册声明。我们还向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以阅读并复制我们向证券交易委员会提交的任何文件，包括注册声明和注册声明中的证物，地点是位于华盛顿州哥伦比亚特区20549，西北地区F街100F街的证券交易委员会公共资料室。您可以拨打证券交易委员会的电话1-800-SEC-0330获取有关公共资料室运作的更多信息。我们的证券交易委员会文件也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上向公众查阅。也可以在我们的网站www.centusenergy.com上访问这些文档。本招股说明书中不包含我们网站上包含的信息作为参考，您不应将本网站上包含的信息视为本招股说明书的一部分。

本招股说明书附录和随附的招股说明书是提交给SEC的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可以从美国证券交易委员会或我们那里获得，如上所述。表格确定所发行证券条款的任何契约或其他文件均作为注册说明书的证物提交，或将通过修改我们的注册说明书在表格S-3或在表格8-K的当前报告的封面下提交，并通过引用并入本招股说明书中。

SEC允许我们通过引用将我们向其提交的信息补充到此招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书附录的一部分。本文中包含的或通过引用并入或被视为并入本文档的文档中包含的任何陈述，在本文档或任何其他随后提交的被视为通过引用并入本文档的文档中包含的陈述修改或取代该陈述的范围内，将被视为修改或取代了本文档中包含的语句。在此情况下，本文档或随后提交的任何被视为通过引用并入本文档的文档中包含的语句将被视为修改或取代了该陈述。我们在本招股说明书中通过引用补充了以下信息(在每种情况下，除被视为已提供且未根据SEC规则存档的文件或信息外，其他信息)：

我们还在本招股说明书日期或之后、本招股说明书补充条款下的发行终止之前，将我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给证券交易委员会的每一份文件通过引用并入。我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的每一份文件均作为参考。这些文件包括定期报告，如Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告，以及委托书。但是，我们不会在本招股说明书中引用补充任何未被视为“提交”给证券交易委员会的文件或其部分，包括在本招股说明书日期之后根据我们当前的Form 8-K报告第2.02项或第7.01项提供的任何信息，除非和在该等当前报告中指定的范围之外。

我们将免费向收到招股说明书(或代替招股说明书的注册通知)的每个人(包括任何受益所有人)提供一份任何这些备案文件(这些备案文件的证物除外，除非该证物通过引用明确合并为本招股说明书的证物)的副本，并通过以下地址和电话向我们提出请求：

本招股说明书附录，包括通过引用并入本文的文件，可能包含或并入“交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。在此上下文中，前瞻性陈述是指与未来事件相关的陈述，可能涉及我们预期的未来业务和财务业绩，通常包含个词，如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、 “相信”、“将”、“应该”、“可能”、“将”或 “可能”等含义相似的词。前瞻性陈述从本质上讲涉及不同程度上不确定的事项。对于Centrus Energy Corp.来说，可能导致我们的实际未来结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同的特别风险和不确定性包括但不限于以下可能被新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行放大的风险：与我们重大的长期负债相关的风险，包括重大的无资金来源的固定收益养老金计划义务和退休后的健康和生命福利义务；与我们8.25%的票据(“8.25%票据”)到期相关的风险使用我们的净营业亏损(“NOL”)结转和净未实现的内置亏损(“Nubils”)来抵消未来的应税收入的风险，以及使用“权利协议”(如本文定义的 )来防止1986年“国税法”第382节定义的“所有权变更”的风险, 经修订的(“守则”)和我们在到期前利用全部或部分NOL和Nubils的应税收入的能力；与我们证券有限的交易市场相关的风险；与我们保持我们的A类普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司(“NYSE American”)上市的能力相关的风险；与我们的B类股东和我们的B系列高级优先股东就其投资做出的决定有关的风险与公司资本集中相关的风险；与自然灾害和其他灾害相关的风险，包括2011年3月日本地震和海啸对核工业和我们的业务、运营结果和前景的持续影响；当前低浓缩铀市场供需失衡的影响和可能延长的持续时间 (“低浓缩铀”)；我们对他人交付低浓缩铀的依赖，包括俄罗斯政府拥有的实体TENEX股份公司(“TENEX”)根据与TENEX的商业供应协议的交付，以及与Orano Cycle(“Orano”)的长期供应协议下的交付；与现有或新的贸易壁垒相关的风险，以及限制我们向客户交付低浓缩铀能力的合同条款；与美国政府、俄罗斯政府或其他政府可能采取的行动有关的风险，包括政府审查、可能影响我们履行合同义务的能力或我们的货源履行对我们的合同义务的能力，包括实施制裁、限制或其他要求, 与可能 1992年俄罗斯暂停协议(“RSA”)到期和/或以不利于我们的条款续签RSA有关的风险，或对进口俄罗斯低浓缩铀实施新的或增加的限制的立法；与我们根据我们在供应协议下的购买义务采购的低浓缩铀的销售能力有关的风险；与我们的销售订单有关的风险，包括由于市场状况和缺乏当前生产能力而导致的关于当前合同下的客户行为和未来签约的不确定性；, 破产或任何其他无力为我们的产品或服务付款或延迟付款的风险；铀和浓缩市场的定价趋势和需求及其对我们盈利能力的影响；客户订单的移动和时间安排；与我们的无形资产价值相关的与销售订单和客户关系相关的风险；与我们依赖第三方供应商向我们提供基本产品和服务相关的风险；包括美国能源部(DOD)在内的政府监管的影响有关我们商业部署竞争性浓缩技术的能力的不确定性；有关为部署美国离心机技术提供资金的风险和不确定性，以及我们根据与美国能源部达成的协议展示生产高化验低浓缩铀 (“HALEU”)的能力以及我们根据其他协议获得和/或执行的能力的成本的风险和政府或商业对HALEU的需求是否或何时会实现的风险；我们进一步复员或终止的可能性与我们根据与能源部或其他政府机构的协议履行并及时收到付款的能力相关的风险，包括与政府持续资金和潜在的审计相关的风险和不确定性；与获得联邦合同相关的竞争性投标过程；与我们履行固定价格和成本分享合同的能力相关的风险, 包括成本可能高于预期的风险；我们无法获得新的商机或使我们的产品和服务获得市场认可的风险，或者其他人提供的产品或服务将使我们的产品或服务过时或缺乏竞争力的风险；我们无法及时完成我们有义务执行的工作的风险；我们的信息技术系统出现故障或安全漏洞的风险；与流行病和其他健康危机相关的风险，如全球新冠肺炎大流行；潜在的战略性交易，可能难以实施、扰乱我们的业务或大幅改变我们的业务形象；法律诉讼和其他意外情况(包括诉讼和政府调查或审计)的结果；我们产品和服务的竞争环境；核能行业的变化；金融市场状况对我们的业务、流动性、前景、养老金资产和保险设施的影响收入和运营的风险业绩随季度、在某些情况下从一年到另一季度大幅波动以及本文件和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的其他风险和不确定性，包括在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的第1部分1A- “风险因素”项下。

这些因素可能不会构成可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中讨论的结果不同的所有因素。归因于我们或代表我们行事的人员的所有书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均受“第1A项”中披露的警示声明的明确限定。风险因素：“在我们截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)和截至2020年6月30日的季度报告(Form 10-Q)中，此类风险因素可能会不时被我们提交给美国证券交易委员会的其他报告修订、补充或取代。包括后续的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，以及任何后续的招股说明书补充。因此-请读者仔细审阅并考虑本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的各种披露，这些披露试图就可能影响我们业务的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。除法律另有要求外，我们不承诺更新我们的前瞻性陈述，以反映本招股说明书附录日期后可能发生的事件或情况。

招股说明书补充摘要

本摘要重点介绍了本招股说明书附录中其他地方包含的信息、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的文件，并通过参考本招股说明书附录中其他地方出现的更详细的信息和财务报表来对其全文进行限定。由于这只是一个摘要，因此不包含可能对您重要的所有信息。在投资我们的A类普通股、每股面值0.10美元的A类普通股或A类普通股之前，您应仔细阅读本完整的招股说明书附录、随附的招股说明书和任何相关的自由撰写招股说明书，以及通过引用并入本文和其中的所有文件，包括本招股说明书附录中的“风险因素”部分，在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K和截至6月30日的季度报告Form 10-Q中在做出投资决策之前。

我公司

森特勒斯能源公司(Centrus Energy Corp.)

我们是核电行业值得信赖的核燃料和服务供应商。Centrus经营两个业务部门：(A)向公用事业公司供应各种核燃料组件的低浓缩铀(“LEU”)，以及(B)向政府和私营部门客户提供先进工程、设计和制造服务的技术解决方案。

我们的低浓缩铀部门提供公司的大部分收入，涉及向运营商业核电站的公用事业公司销售低浓缩铀及其部件、分离工作装置(“SWU”) 和天然铀。该公司还向其他核燃料相关公司销售天然铀。

在为发电反应堆生产核燃料的过程中，浓缩铀是一个关键成分。我们向国内和国际公用事业公司供应低浓缩铀，用于世界各地的核反应堆。我们从多种来源提供低浓缩铀，包括库存、中长期供应合同和现货采购。作为我们客户的长期低浓缩铀供应商，我们的目标是通过供应来源的可靠性和多样性来提供价值。我们的长期目标是恢复商业浓缩生产，我们正在探索实现这一目标的方法。

我们的技术解决方案部门利用了我们近20年来开发的独特技术专长、运营经验和专门设施，作为我们铀浓缩技术计划的一部分。我们正在利用这些能力将我们的业务扩展和多样化超越铀浓缩，为互补市场中的现有和新客户提供新服务。

凭借我们位于田纳西州橡树岭的技术和制造中心的专业能力和员工队伍，我们正在为一系列商业和政府客户提供技术、工程和制造服务，并积极争取新客户。我们的开发、许可、制造和运营先进的核部件和系统的经验使我们能够为范围广泛的潜在客户提供关键的设计、工程、制造和其他服务，包括涉及敏感或机密技术的客户。这项工作包括先进反应堆和燃料制造项目的设计、工程、制造和许可服务支持，以及去污和退役(“D&D”)工作。

凭借几十年的浓缩铀经验，我们在开发美国先进的铀浓缩技术方面继续处于领先地位，我们相信这项技术将在为先进反应堆提供燃料、满足美国国家和能源安全需求以及实现我国的防扩散目标方面发挥关键作用。根据与美国能源部签订的成本分摊合同 (“HALEU合同”)，我们目前正在建设美国唯一的设施，该设施将获得生产高含量低浓缩铀(“HALEU”)的许可。目前正在为商业和政府部门开发的一些先进的反应堆使用HALEU作为其燃料的一种成分。这些基于HALEU的新燃料可以改善核反应堆的经济性和固有的安全特性，同时增加现有反应堆的发电量。根据HALEU合同，能源部同意向公司偿还履行合同所产生费用的80%，最高限额为1.15亿美元。我们目前预计我们的HALEU 生产设施将于2021年完工并开始生产。我们目前还预计，到那时，它将是唯一获得美国核管理委员会(“NRC”)许可的浓缩设施，可以将铀浓缩到20%。根据HALEU合同，我们预期产量的初始产能是示范规模- 足以为1-2个小型反应堆提供燃料-但我们预计这一产量可以模块化扩大，以满足增加的需求。现在投资HALEU技术，目前是国内唯一拥有未来HALEU浓缩能力的公司, 我们相信，随着先进反应堆的发展，对基于HALEU的燃料的需求不断增加，该公司可以很好地利用潜在的新市场。

我们的主要执行办公室位于马里兰州贝塞斯达20817号Rockledge Drive 6901Rockledge Drive800 Suite800，我们的电话号码是(301)5643200。我们的网站是www.centusenergy.com。但是，位于我们网站上或可从我们网站访问的信息不是也不应该被视为本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或任何免费撰写的招股说明书的一部分，或者并入我们提交给SEC的任何其他文件中。

我们的优势

全球公认的低浓缩铀(LEU)燃料供应商

我们将低浓缩铀及其组件-浓缩铀和天然铀-出售给运营商业核电站的公用事业公司。我们为国内和国际公用事业公司提供低浓缩铀。截至2020年6月30日，我们的订单金额约为10亿美元(包括3亿美元的递延收入)，交货截止日期为2028年。我们的订单提供了2020-2022年收入的高度可见性。

铀供应多样化，销售成本低

我们从多种渠道获得LEU ，包括库存、中长期供应合同和现货采购。我们与TENEX签订的其中一份重要的长期供应合同，即我们与TENEX的俄罗斯供应协议，规定在2018年重新设定价格，这大大降低了我们在合同剩余时间(将于2028年到期)的销售成本。

投资于新的和新兴的浓缩技术

我们目前正在建设根据与美国能源部签订的1.15亿美元成本分摊的HALEU合同，获得生产HALEU的唯一美国铀浓缩工厂。我们预计现有和下一代反应堆未来对HALEU的巨大需求，以及美国国家安全对铀浓缩的要求。

项目管理专业知识

我们拥有丰富的项目管理专业知识。2014年以来，我们完成了一批大型复杂资本项目。所有这些项目都是按时、按预算完成的。

丰富的经验和工程技术诀窍。

通过我们的私营部门客户，我们寻求利用我们在国内的浓缩经验、工程技术诀窍和精密制造设施来帮助客户进行一系列工程、设计和先进制造项目，包括为下一代核反应堆生产燃料和开发相关设施。

投资于先进技术

我们继续在先进技术方面进行投资是因为公司在新业务领域的未来增长潜力，同时也保留了我们位于田纳西州橡树岭的技术和制造中心的独特员工。

我们的生意

我们打算通过以下业务部门利用核电行业的机遇：

SWU和铀销售

我们 LEU部门的收入约占我们2019年总收入的81%。我们的大多数客户是运营核电站的国内和国际公用事业公司，近年来，国际销售额约占我们LEU部门收入的三分之一。我们与电力公司的协议主要是固定承诺合同，根据该合同，我们的客户有义务向我们购买特定数量的低浓缩铀的SWU组件。我们将低浓缩铀的SWU和铀组件同时出售给公用事业公司或将天然铀出售给公用事业公司和其他核燃料相关公司的合同通常是较短期的固定承诺合同。

收入在根据我们的合同条款交付低浓缩铀或铀时确认。客户交付的时间受电力市场、反应堆运行、维护和加油中断以及客户库存等因素的影响。在当前市场环境下，一些客户正在积累库存，并可能选择在今年晚些时候根据年度采购义务提货。客户为LEU的SWU部分支付的费用平均约为每个订单1000万美元。因此，LEU的客户订单时间发生相对较小的变化可能会导致运营结果发生重大变化。

公用事业客户通常可以选择将从Centrus购买的SWU和铀产品推迟到合同销售期之后收到，这会导致延迟成本和收入确认。

随着时间的推移，我们的财务业绩可能会受到SWU和铀价格变化的重大影响。自2011年以来，SWU和铀的市场价格大幅下降，直到2018年年中才开始呈上升趋势。由于我们的销售订单包括前几年授予我们的合同，因此向客户开出的SWU平均价格通常比公布的价格指标晚几年。虽然较新的销售反映了近年来普遍存在的低价，但我们订单中包含的某些较旧的合同的销售价格明显高于当前市场价格。

我们拥有多样化的供应基础，包括现有的低浓缩铀库存、与浓缩生产商签订的中长期合同、从二级来源(包括库存过剩的核电站的制造商和公用事业运营商)购买和贷款，以及现货购买SWU和铀。

我们已经实现了多样化，并将继续寻求进一步使这一供应基础多样化，并利用机会获得额外的低浓缩铀的短期和长期供应。目前，我们最大的SWU供应商是俄罗斯政府实体TENEX、股份制公司(“TENEX”)和法国国有公司Orano Cycle(“Orano”)。

SWU的市场价格在2011年日本福岛核事件后大幅下跌，最近购买SWU和我们与Orano签订的长期合同反映了这种市场价格的下降。我们在2011年与TENEX 签署了大型长期供应协议。俄罗斯供应协议下的价格也进行了调整，以反映较低的市场价格，这是基于我们在2011年签署合同时达成的与市场相关的一次性价格重置。重置发生在2018年，降低了我们在2019年采购的每个 SWU的单位成本，并将在合同期限内实现。

由于长期合同和我们的订单的性质，我们可以在 LEU细分市场中了解2020-2022年的很大一部分收入。由于客户需求，我们预计截至2020年9月30日的第三季度的收入将低于截至 2020年6月30日的第二季度。不包括2020年第二季度的一次性理赔，我们预计我们在LEU细分市场的第四季度的收入和毛利率将高于我们的第二季度，因为我们通常在第四季度有更多的交付。根据我们目前的订单，在当前市场条件下，我们预计 2021财年和2022财年LEU部门收入将略高，毛利率与2020年相似，不包括一次性索赔回收。

进口到美国的低浓缩铀和俄罗斯联邦生产的其他铀产品，包括Centrus根据我们的俄罗斯供应协议进口的低浓缩铀，在2020年12月31日之前，受根据2008年9月生效的法律和经2008年修订的1992年俄罗斯暂停协议(“RSA”)实施的配额限制。这些配额限制了可以进口到美国供美国消费的俄罗斯低浓缩铀的数量。立法和RSA目前都没有对2020年后进口到美国的低浓缩铀实施配额。

美国商务部(“DOC”)目前正在对RSA的当前状态和遵守情况进行行政审查。在2020年6月17日发布的初步裁定中，DOC初步发现RSA 不符合法定要求。如果DOC在其最终裁决中确定：(I)有证据表明不遵守RSA，和/或(Ii)RSA确实符合法定要求，DOC可以终止RSA，重新启动RSA暂停的反倾销调查，并开始收取现金保证金，以支付超过俄罗斯铀产品进口价值的115%的适用关税，包括公司根据俄罗斯供应协议进口到美国的LEU。此外，这些现金保证金可以追溯到最终确定之前的期间，要求Centrus在该期间存放相当于根据 “俄罗斯供应协议”进口的俄罗斯LEU价值115%的现金。提交现金保证金的要求以及反倾销调查结束后到期的潜在关税将使包含我们根据俄罗斯供应协议购买的SWU的LEU过于昂贵，无法投放到美国市场，而且我们将俄罗斯LEU放在美国以外的能力也受到限制。此外，如果追溯申请现金保证金，公司将无法通过从替代供应购买来减轻这些损失。<br}<sup>r</sup> <foreign language=“English”>SWU</foreign> <foreign language=“English”>SWU</foreign></foreign> </foreign>因为：(I)我们现在与美国客户签订的现有合同中的大部分低浓缩铀都是根据俄罗斯供应协议从俄罗斯采购的，以及(Ii)我们预计未来将继续在我们的美国合同中订购大量俄罗斯低浓缩铀 , 我们在美国的LEU业务的大部分收入是通过交付俄罗斯LEU赚取的。因此，DOC做出的任何导致重新启动反倾销调查并要求现金保证金的决定，无论这些保证金是否具有追溯力，都可能导致公司遭受重大财务损失，并可能导致我们的业务不再可行。

2019年2月，DOC正式与俄罗斯联邦国家原子能公司(Rosatom)就可能延长RSA的期限展开谈判。在这些谈判中，DOC正在寻求大幅延长RSA。我们正在与行业利益相关者和其他人合作，以确保延长将包括足够的配额，以使俄罗斯供应协议得以全面实施，但延期条款可能不会明确保护我们根据俄罗斯供应协议进口低浓缩铀的能力，也不要求为这些进口分配足够或任何可用的配额。DOC和俄罗斯原子能公司之间的谈判正在进行中，各方尚未达成协议。

除非RSA延期提供足够的配额或其他减免，允许Centrus在美国交付我们根据俄罗斯供应协议采购的几乎所有俄罗斯LEU(考虑到我们可以进行的不需要俄罗斯LEU交付配额的海外销售)，(I)我们履行订单中所有承诺和获得新销售承诺的能力将受到严重威胁，以及(Ii)我们与俄罗斯LEU赚取收入的能力因此，我们在美国的大部分收入和市场份额将被我们的竞争对手抢走，同时还需要根据俄罗斯供应协议继续购买SWU，并为其交付天然铀。根据俄罗斯供应协议交付给我们的LEU 。供应和收入的损失，以及继续购买我们无法在美国销售的俄罗斯材料的成本，将对我们的财务状况、运营业绩和现金不足产生不利影响，并可能导致我们的业务不再可行。关于进一步讨论，请参阅第一部分，项目1A，风险因素-限制我们从俄罗斯供应商购买的SWU或铀的进口或销售可能会对我们的盈利能力和业务生存能力产生不利影响，包括由于RSA到期或RSA修正案以对我们不利的条款而产生的新限制在我们截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q中。

技术解决方案

我们的技术解决方案部分反映了我们为公共和私营部门客户提供的技术、制造、工程和运营服务，包括我们作为UT-Battelle承包商进行的美国离心机工程和测试活动，以及根据HALEU合同提供的工程、采购、施工、制造和运营服务。通过我们的私营部门客户，我们寻求利用我们的国内浓缩经验、工程技术诀窍和精密制造设施来帮助客户进行一系列工程、设计和先进制造项目，包括为下一代核反应堆生产燃料和开发相关设施。

政府承包

2019年10月31日，我们与美国能源部签署了成本分摊HALEU合同，部署了一系列离心机，以演示先进反应堆 HALEU的生产。这项为期三年的计划自2019年5月31日以来一直在进行，当时公司和美国能源部签署了一项临时HALEU信函协议，允许在敲定完整合同期间开始工作。我们继续投资先进技术，因为公司未来有可能发展到新的业务领域，同时还保留了我们位于田纳西州橡树岭的技术和制造中心的独特员工队伍。公司与能源部签订了这份成本分摊合同，这是重回商业生产浓缩铀之路上的关键第一步，公司已于2013年随着帕迪尤卡气体扩散设施的关闭而终止了浓缩铀的商业化生产。我们预计， HALEU合同一旦全面实施，本公司将证明有能力将铀浓缩到铀-235同位素中19.75%的浓度，这是目前正在开发的许多先进反应堆概念所需的。此外，到2022年，该公司预计将获得NRC许可证，生产19.75%的HALEU，从而为向商业和政府客户大量销售HALEU打开了大门。在后一类中，公司正密切关注贝利项目的实施，该项目正在支持微型核电厂的发展，这一项目最终可能为基于HALEU的核燃料提供一个重要的需求来源。

根据HALEU合同，能源部同意偿还公司80%的履行合同费用，最高限额为1.15亿美元。公司的成本份额为相应的20%，以及超出这些金额的任何费用。HALEU合同下的成本包括计划成本，包括直接人工和材料以及相关的间接成本，归类为销售成本 ，以及支持该计划的公司成本分配，这些成本被分类为销售、一般和管理费用 。在为期三年的合同中提供的服务包括建造和组装离心机和相关基础设施，以级联方式形成和生产少量HALEU。当对此类集成式施工合同将发生的剩余项目成本的估计超过对要赚取的总收入的估计时，合同剩余损失的拨备将记录到销售成本在此期间，损失已确定。我们支持该计划的公司成本确认为合同期限内发生的费用。截至2019年12月31日，根据HALEU合同，我们的预期成本份额代表我们在剩余预计计划成本中的份额已确认销售成本应计亏损1830万美元。合同的累计损失将根据实际结果和剩余计划成本预测在剩余合同期限内进行调整。截至2020年6月30日，累计合同亏损余额为1,300万美元，销售成本在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，分别因截至2020年6月30日的三个月和六个月的工作而应计的合同损失分别受益300万美元和530万美元。

自2019年6月1日起随着HALEU工作的开始，Piketon设施的持续成本包括在高级技术成本关于2019年6月1日之前的综合经营报表，包括在销售成本技术解决方案部分的成本，但根据之前与美国能源部达成的协议维修的两个次要项目的成本除外。

在过去年中，我们与UT-Battelle签订的政府合同在我们位于田纳西州橡树岭的设施中提供了美国离心机技术的工程和测试工作。2020年2月，与UT-Battelle签订了另外一份价值440万美元的固定价格协议。本公司已于2019年开始这一范围的工作，并于2020年第二季度完成了工作。截至2020年6月30日的6个月的收入为440万美元，2019年确认的关联成本约为58% ，截至2020年6月30日的6个月为42%。

此外，我们还与美国能源部、其他机构及其承包商签订了其他合同，以提供工程、设计和制造服务。

商业合同

2018年3月，我们与X Energy，LLC(“X-Energy”)签订了一项服务协议，为X-Energy提供技术和资源支持，用于加工设备的临界安全评估、新燃料运输包装设计以及核燃料生产设施的概念模型。2018年11月，我们与X-Energy签订了第二份服务协议，为其核燃料生产设施的设计和许可证申请开发提供技术和资源支持。根据这两项协议，我们根据X-Energy与美国政府之间的合作协议向X-Energy提供非现金实物捐助。2020年6月，双方将履约期延长至2020年10月31日。

根据 X-Energy协议，服务根据单独发布的任务订单执行，并提供基于时间和材料的定价。发出的任务订单累计价值为1,190万美元，我们将向提供650万美元的实物捐助。截至2020年6月30日，已收或待付款项的收入总计1130万美元，我们提供的实物捐助总计620万美元。

此外，我们还与其他商业实体签订了工程、设计和高级制造服务的其他合同。

以前的站点服务工作

我们以前根据与美国能源部及其承包商的合同，在前朴茨茅斯(俄亥俄州)和帕迪尤卡(肯塔基州)气态扩散厂执行现场服务工作。公司和能源部尚未完全解决公司对某些养老金和退休后福利费用的报销要求，这些费用与过去在朴茨茅斯和帕迪尤卡工厂现场进行的合同工作有关。在与公司的付款索赔相关的法律诉讼结果出来之前，可能会确认这项工作的额外收入，并且可能会释放先前确立的应收账款估值津贴。

雇员

截至2020年6月30日，我们雇佣了大约 230人，其中包括在田纳西州橡树岭雇佣的104人，在俄亥俄州皮克顿雇佣的69人，在马里兰州贝塞斯达雇佣的53人，以及其他地点的4人。

新冠肺炎更新

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。该公司已采取措施保护其员工并维持关键业务。美国和外国政府实施的旅行、运营和其他限制可能会影响我们未来销售的能力并可能影响我们的供应商(包括我们的低浓缩铀供应商)履行合同的能力。截至本文件提交日期，我们的低浓缩铀部门业务尚未受到疫情的实质性影响，我们正在与供应商、制造商和客户合作密切监控情况。

此外，我们运营的州和县的政府已经发布命令，禁止举行集会和关闭不必要的企业。其中许多限制仍然存在，我们将继续根据需要进行监测和调整。因此，公司制定了扩大远程办公等措施，以保护我们的员工、遵守政府命令并维护关键操作。然而，并非所有工作都可以远程执行。因此，我们为从事 HALEU计划的人员制定了有限的操作，以维护关键系统和安全。此外，我们的供应商和政府监管机构为保护其员工而采取的行动可能会影响我们获得必要的供应和政府审批以及时完成项目的能力。目前，除了对我们员工数量有限的限制外，我们的技术解决方案部门的运营没有受到重大影响。

我们正在与能源部密切合作，我们正在继续努力取得进展，同时实施保护我们劳动力的措施。到目前为止，对我们的财务业绩的影响微乎其微；但是，我们目前无法合理地估计这场流行病的持续时间或严重程度，或者目前中断可能对我们的综合财务状况、综合运营结果、和2020财年的综合现金流造成的实质性影响的程度。

有关进一步讨论，请参阅第一部分第1A项，风险因素-新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务、运营、财务状况和运营结果产生不利影响，而大流行的影响对我们的业务、运营、财务状况和运营结果的影响程度仍不确定，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K 。

供品

我们提供的A类普通股	235万股。

购买我们提供的额外A类普通股的选择权	352,500股。

发行后发行的A类普通股	11,133,189股(如果承销商全额行使购买额外A类普通股的选择权，则为11,485,689股)。

收益的使用	我们估计，在扣除承销折扣和我们应支付的估计发售费用后，本次发行给我们带来的净收益约为2150万美元(如果承销商全额行使购买额外A类普通股的选择权，则为2480万美元)。我们打算将净收益用于一般营运资本目的，投资于技术开发，偿还我们B系列高级优先股的未偿债务或注销股票，包括同意在此次发售中购买A类普通股的现有股东的B系列高级优先股的股票。请参阅“收益的使用”。

上市	我们的A类普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司上市，代码为“LEU”。

危险因素	投资我们的A类普通股风险很高。在购买任何股票之前，您应该阅读本招股说明书增刊S-8页开始的“风险因素”中关于投资我们的A类普通股的重大风险的讨论，以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中以参考方式并入的文件中包含的风险因素，以了解您在购买我们的A类普通股之前应该考虑的某些因素。

利益表示	我们的一名董事和现有股东已同意购买我们A类普通股约500万美元的股票，这些股票将在此次发售中以公开发行价和与其他发售股票相同的条件出售。

在本招股说明书增刊中，除非另有说明，否则截至2020年8月21日，已发行的A类普通股的数量和基于的其他信息并不反映(I)352,500股A类普通股在行使承销商向我们额外购买352,500股A类普通股的选择权后可发行的A类普通股，以及(Ii)根据Centrus Energy Corp.2014股权激励计划可供奖励的2,014,478股A类普通股。

投资我们的A类普通股风险很高。您应仔细考虑以下风险因素，以及本招股说明书附录中的其他信息随附的招股说明书和本招股说明书附录中以引用方式并入的文件，包括我们随后提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告中“风险因素”标题下讨论的因素，以及我们根据第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给证券交易委员会的其他文件中所列的任何风险因素。根据第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给证券交易委员会的其他文件中列出的任何风险因素。在决定是否投资A类普通股之前。请参阅“在哪里可以找到更多信息”和“我们通过引用合并的信息”。发生以下任何事件都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景。在这种情况下，我们A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

我们的股票价格可能会波动，您可能无法以发行价或高于发行价出售您的股票。

我们的A类普通股的市场价格可能会因本节列出的许多风险因素以及我们无法控制的其他因素而出现大幅波动，包括：

此外，股票市场可能会经历极端的价格和成交量波动，这可能会影响股权证券的市场价格。这些波动可能与发行此类证券的公司的经营业绩无关或不成比例。这些广阔的市场和行业波动，以及新冠肺炎疫情、经济衰退、利率变化或国际货币波动等一般的经济、政治和市场状况，都可能损害我们A类普通股的市场价格。

如果本次发行后我们A类普通股的市场价格没有超过发行价，您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。在过去，经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们可能是未来此类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务问题上转移开，这可能会损害我们的业务。

如果证券或行业分析师不开始发布有关我们业务的研究或报告，或最终发布有关我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。

本公司的A类普通股目前不在行业分析师的覆盖范围内，我们A类普通股的交易市场可能取决于证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果一位或多位分析师开始报道我们，并公开有关我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。

我们的<foreign language=“English”>A</foreign>类普通股未来在公开市场上的销售可能会导致我们的股价下跌。

在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们A类普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本筹集资金的能力证券。本次发行结束后，假设承销商没有行使购买额外股份的选择权，我们将拥有A类普通股的流通股。

本次发售的所有A类普通股都可以自由交易，不受限制，也可以根据证券法进一步注册。本次发行后，由于证券法、锁定协议或在本招股说明书附录日期后至少90天内限制转让的其他合同限制，已发行的A类普通股股票将受到限制，但必须经过一定的延期。

我们的管理文件和特拉华州法律可以阻止股东认为有利的收购，还可能降低我们股票的市场价格。

我们的公司证书和章程包含可能延迟或阻止控制权变更的某些条款。这些规定还可能使股东选举董事和采取其他公司行动变得更加困难。这些规定包括但不限于：

此外，我们必须遵守特拉华州公司法第203节的规定。这些规定可能禁止大股东，尤其是那些持有我们已发行A类普通股15%或以上的股东，在一段时间内在未经我们几乎所有股东批准的情况下从事某些业务合并。

我们的公司证书、章程和特拉华州法律中的这些条款和其他条款可能会阻止潜在的收购尝试，降低投资者未来可能愿意购买我们A类普通股的价格，并导致市场价格低于没有这些条款时的价格。有关详细信息，请参阅随附的招股说明书中的“股本说明-公司注册证书、章程和特拉华州法律中可能具有反收购效力的条款 ”。

我们目前不打算为我们的A类普通股支付股息，因此，我们目前不能宣布或支付此类股息。您实现投资回报的唯一机会是如果我们A类普通股的价格升值。

我们目前不打算在可预见的将来宣布或支付A类普通股股票的股息，根据我们已发行的优先证券的条款，我们目前被禁止宣布或支付股息。因此，如果我们A类普通股的市场价格升值，并且您出售您的股票赚取利润，您在此次发行中购买的股票将获得回报的唯一机会。我们不能向您保证，本次发行后我们的A类普通股在市场上的价格永远不会超过您支付的价格。

我们将在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，尽管我们做出了努力，但我们可能会以不会增加您的投资价值的方式使用净收益。

我们打算使用出售本次发售中我们普通股的净收益作为一般营运资金，投资于技术开发，并偿还我们B系列高级优先股的未偿债务或注销股票，包括已同意在此次发售中购买A类普通股的现有股东的B系列高级优先股的股票。我们对出售A类普通股的净收益的使用保留广泛的酌处权，因此，您将需要依赖我们董事会和管理层对收益使用的判断，可能关于我们具体意图的信息有限。这些收益可以用于不会改善我们的运营结果或增加您的投资价值的方式。

您可能会立即感受到您购买的普通股的每股账面价值被稀释。

由于我们提供的普通股的每股价格可能大大高于我们普通股的每股账面价值，因此您在此次发行中购买的A类普通股的有形账面净值可能会大幅稀释。假设根据本招股说明书以每股10.00美元的价格出售总计股A类普通股，这是我们的A类普通股在2020年8月20日在纽约证券交易所美国交易所最后一次报告的出售价格，并根据截至2020年6月30日的 A类普通股的有形账面净值每股40.77美元计算，如果您在本次发行中购买普通股，您将在以下时间经历每股40.23美元的稀释

我们估计，在扣除承销折扣和我们应支付的预计发售费用后，我们从此次发行中获得的净收益约为2150万美元(如果承销商行使选择权全额购买A类普通股，则约为2480万美元)。我们打算将净收益用于一般营运资金用途，投资于技术开发，并偿还我们B系列高级优先股的未偿债务或注销股票，包括已同意在此次发行中购买A类普通股的现有股东的B系列高级优先股的股票。见 “收益的使用”。

在此次发行中购买我们A类普通股的投资者将立即感受到其所持A类普通股的有形账面净值立即大幅稀释。我们计算每股有形账面净值的方法是，将我们的有形净资产 (有形资产减去总负债)除以截至2020年6月30日我们发行和发行的A类普通股的股数，根据我们的B类普通股的未转换基础计算每股有形账面净值。相对于每股有形账面净值的摊薄是指在本次发行中购买A类普通股的投资者支付的每股金额与紧接本次发行后我们的A类普通股的调整后每股有形账面净值之间的差额。

我们在2020年6月30日的有形账面净值约为358.1,000,000美元，或A类普通股每股40.77美元，基于我们已发行的8,783,189股A类普通股。在实施以A类普通股每股10美元的公开发行价发行和出售本次发行的所有股票后，减去承销折扣和佣金以及我们估计应支付的发售费用后，我们在2020年6月30的调整后有形账面净值约为336.6美元，或每股30.23美元。这意味着对现有股东来说，A类普通股的每股有形账面净值立即增加10.54美元，对购买我们此次发售的A类普通股的投资者来说，A类普通股的有形账面净值立即稀释40.23美元。

如果承销商全面行使选择权，以每股10美元的公开发行价购买至多352,500股A类普通股，则本次发行后调整后的有形账面净值约为(333.3)美元，或每股A类普通股约(29.02美元) 。对现有股东来说，这意味着A类普通股的每股有形账面净值立即增加11.75美元，对于购买我们此次发售的A类普通股的投资者来说， A类普通股的有形账面净值立即稀释39.02美元。

如果截至2020年6月30日的已发行股票期权已经或可能被行使，或者可能发行其他股票，在此次发行中购买我们的A类普通股的投资者可能会遭受进一步稀释。此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使我们认为我们当前或未来的运营计划有足够的资金。就通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本而言，这些证券的发行可能导致我们的股东进一步稀释。

下表列出了我们截至2020年6月30日的资本总额(单位为百万，不包括股票和每股数据)：

您应该将此表与本招股说明书附录中其他地方的“收益的使用” 一起阅读。

Centrus从未宣布或支付其A类普通股的任何现金股息，根据我们B系列优先股的条款，我们目前不能宣布或支付A类普通股的股息。我们B系列优先股的持有者有权以1.046亿美元的初始金额获得总计清算优先股每年7.5%的累计股息。我们没有满足截至2020年6月30日的三个月和2019年同期的股息支付义务标准，而且自2017年2月14日发行以来，我们没有申报、累计或支付B系列优先股的股息。 B系列优先股的股息在任何季度末都是累计的，无论是否声明以及是否有合法的公司资产可用于全部或部分支付此类股息。我们目前预计我们将保留所有未来收益用于业务扩展和运营，并且预计在可预见的将来不会支付任何现金股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情根据适用的法律做出，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况和我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外，信贷工具在某些情况下会限制我们支付股本股息的能力。

以下是关于A类普通股的受益所有权和处置通常适用于非美国持有者(定义如下)的美国联邦所得税重大后果的摘要，但并不是对与此相关的所有潜在税收考虑因素的完整分析。本摘要基于守则的当前条款、最终的、临时的或根据其颁布的拟议的美国财政部条例、行政裁决和司法意见，所有这些都可能发生更改，可能具有追溯力。我们没有要求国税局就以下摘要中的声明和结论做出任何裁决，也不能保证国税局会同意此类声明和结论。

本摘要仅限于购买根据本次发行发行的我们的A类普通股，并将我们的A类普通股作为资本资产持有的非美国持有者 (符合守则第1221节的含义)。

本讨论不涉及根据特定非美国持有者的个人情况可能对该特定非美国持有者重要的美国联邦所得税的所有方面，也不涉及根据任何非美国、州或地方司法管辖区的法律产生的美国联邦遗产税或赠与税法律或税收的任何方面。本讨论也不涉及适用于根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的非美国持有者的税务考虑，包括但不限于：

因此，我们敦促潜在投资者就收购、持有和处置我们A类普通股的美国联邦、州、地方和非美国收入以及其他税务考虑事项咨询他们自己的税务顾问。

如果合伙企业(或根据美国联邦所得税分类为合伙企业的其他实体)持有我们A类普通股的股份，则合伙企业中的合伙人(或此类其他实体中的成员)的税收待遇通常取决于合伙人的状态和合伙企业的活动。合伙企业(或此类其他实体)中持有我们A类普通股股票的任何合伙人应咨询其自己的税务顾问。

敦促潜在投资者就美国联邦所得税法适用于他们的特定情况，以及根据美国联邦遗产税或赠与税规则或根据任何州、地方、非美国或其他税收管辖区的法律或根据任何适用的税收条约购买、拥有和处置我们的A类普通股所产生的任何税收后果，咨询他们的税务顾问。

通常，“非美国持有人”是指非美国人的A类普通股的任何受益所有者。“美国人”是以下任何项：

正如标题为“股息政策”的部分所述，我们目前预计在可预见的未来不会为我们的A类普通股支付股息。但是，如果我们在A类普通股上进行现金或其他财产分配，则此类分配将构成美国联邦所得税用途的股息，根据美国联邦所得税原则从我们该纳税年度的当前收益和利润或累计收益和利润中支付。对于美国联邦所得税而言，未被视为股息的金额将构成资本返还，并将首先在我们的A类普通股中应用并降低持有者的调整后的计税基准，但不低于零。任何超出的部分将被视为A类普通股出售或其他处置时实现的收益，并将按以下“-A类普通股出售或其他处置收益”项下所述处理。

向我们A类普通股的非美国持有者支付的任何股息通常将按股息总额的30%或适用所得税条约规定的较低税率缴纳美国联邦预扣税。要获得降低的条约费率的好处，非美国持有人必须向我们或我们的支付代理人提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他适用的表格)，证明该持有人在伪证的处罚下有资格享受降低的汇率。此认证必须在支付股息之前提供给我们或我们的支付代理，并且必须定期更新。非美国持有者没有及时向我们或我们的付款代理提供所需的证明，但有资格享受降低的条约费率，通过及时向美国国税局提交适当的退款申请，可以获得任何扣缴的超额金额的退款。鼓励非美国持有者咨询他们的税务顾问，了解根据税收条约可能享有的福利。

如果非美国持有者提供美国国税表W-8ECI，证明股息与该持有者在美国境内开展贸易或业务有效相关，股息将不需要缴纳上述美国联邦预扣税。取而代之的是，股息通常将按照以下“-有效的关联收入”中描述的方式缴纳美国联邦所得税。

除非另有下面讨论的情况，否则非美国持有者在出售、交换或其他应税处置我们的A类普通股时实现的任何收益通常不需要缴纳美国联邦所得税，除非：

以上第一个项目符号中描述的收益将按照以下“-有效的关联收入”中描述的方式缴纳美国联邦所得税。上述第二个要点中描述的非美国持有人将按30%的税率(或适用的所得税条约可能指定的较低税率)缴纳美国联邦所得税，税率为销售、交换或其他应税处置所获得的净收益，该税率可由非美国持有人的美国来源资本损失抵消。

与我们的A类普通股的出售、交换或其他应税处置有关的任何股息或收益，如果与非美国持有者在美国境内开展的贸易或业务(或者，如果适用所得税条约，即归因于该非美国持有者在美国经营的永久机构)有实际联系，将根据非美国持有者的净收入缴纳美国联邦所得税，一般而言，就美国联邦所得税而言，其方式与非美国持有者是美国个人的方式相同。如果股息或收益与非美国持有者(公司)在美国的贸易或业务有效相关，则该非美国持有者可能需要按30%的税率(或适用的所得税条约指定的较低税率)缴纳额外的“分支机构利得税” ，但需进行某些调整。非美国持有者应就任何可能规定不同规则的适用税收条约咨询其税务顾问。

通常，需要向美国国税局和每个非美国持有人提交年度报告，说明支付给该非美国持有人的股息金额以及就此类股息扣缴的税款(如果有)。此信息也可提供给非美国持有者居住或设立的国家/地区的税务机关。如果我们A类普通股的非美国持有者在适用的 IRS Form W-8(如IRS Form W-8BEN、W-8BEN-E或W-8ECI)上正确证明了其非美国身份，则备份预扣通常不适用于该非美国持有者的分配。

信息报告将适用于在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构出售A类普通股的收益。根据具体情况，备份预扣也可能适用，除非受益所有人向我们或我们的付款代理提供关于其非美国身份的所需证明，例如通过提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E 或IRS表格W-8ECI(付款人并不实际知道或没有理由知道受益拥有人是守则中定义的所定义的美国人)，或者该拥有人以其他方式确立豁免。

备份预扣不是附加税。如果及时向美国国税局提供所需信息，根据备份预扣规则预扣的任何金额都可以作为非美国持有者的美国联邦所得税义务的退款或抵免。

根据外国账户税收合规法(FATCA)，可以对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体地说，除某些例外情况外，守则第1471节一般对我们的A类普通股支付的股息和出售或其他处置的毛收入征收30%的预扣税，在每种情况下，这些红利都支付给(I)“外国金融机构”(如守则中定义的 )，或FFI，除非FFI与美国财政部达成协议，进行尽职调查，并收集和报告有关其美国账户及其持有人(包括是拥有美国所有者的外国实体的某些账户持有人)的详细信息，并满足某些其他要求，以及(Ii)“非金融外国实体”(如本守则所定义)，或NFFE，除非NFFE证明其没有任何“实质性的美国所有者”(如本守则所定义)并符合某些其他要求。在美国和适用的非美国司法管辖区之间实施FATCA的政府间协议可以修改这些要求。

FATCA下的预扣适用于2014年7月1日或之后支付的A类普通股股息，并计划将应用于2019年1月1日或之后出售或以其他方式处置此类股票的毛收入。在某些情况下，持有我们A类普通股的非美国持有者可能有资格获得退税或抵税。鼓励潜在投资者就其在我们A类普通股的投资可能适用FATCA预扣的可能性咨询他们的税务顾问，包括但不限于FATCA预扣与上文讨论的其他预扣规则的相互作用。

我们已与下表中列出的几家承销商签订了承销协议。Roth Capital Partners，LLC是承销商的代表。我们将下表中列出的几家承销商称为“承销商”。根据承销协议的条款和条件，我们已同意向承销商出售A类普通股，承销商已同意向我们购买A类普通股。我们的A类普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)交易，代码为“LEU”。

根据条款并遵守承销协议中包含的条件，我们已同意将A类普通股的相应数量出售给以下指定的承销商，并且各承销商分别同意从我们手中购买，A类普通股的相应数量在其名称的后面列出：

承销协议规定，承销商购买本招股说明书副刊及随附的招股说明书提供的A类普通股股票的义务受一定条件的约束。承销商有义务购买在此发售的所有A类普通股，如果有任何股份被购买的话。

我们已向承销商授予选择权，可以按公开发行价(减去承销折扣和佣金)从我们手中额外购买最多352,500股A类普通股，以弥补超额配售(如果有)。承销商可以在本招股说明书补充之日起30天内的随时、全部或部分行使该选择权，但承销商只能行使一次该选择权。

我们的一名董事和现有股东已同意购买约500万美元的A类普通股，将在此次发售中以公开发行价和与其他发售的股票相同的条款出售。

承销商建议按本招股说明书附录封面所载的公开发售价格向公众发售根据承销协议购买的A类普通股股份，并以该价格减去不超过每股0.30美元的优惠向某些交易商提供优惠。本次发行后，公开发行价格和特许权可由承销商变更。此类更改不会改变本招股说明书附录封面上列出的我们将收到的收益金额。

对于承销商将购买的A类普通股的出售，承销商将被视为已获得承销佣金和折扣形式的补偿。承销商佣金和折扣最高为本次发行总收益的6%，或每股A类普通股0.60美元，基于本招股说明书附录封面上公布的每股公开发行价。然而，向上述任何人士及若干其他人士的高级职员、董事、本公司任何类别股权证券5%或以上的拥有人及联属公司交付的股份将不会收取承销商佣金及折扣。

我们还同意在成交时报销Roth Capital Partners与此次发售相关的自付费用，包括律师费和支出，最高可达150,000美元。

下表显示了我们就此次发行向承销商支付的承销折扣和佣金(假设行使和不行使超额配售选择权以购买我们授予承销商的额外A类普通股 )：

(1)向高级职员、董事、本公司任何类别股权证券的5%或以上拥有者、任何前述人士的联属公司或若干相关人士及若干其他人士交付的股份，将不会有承销折扣。

根据承销协议，我们同意赔偿承销商的某些责任，包括证券法项下的责任，或支付承销商或其他受保障方可能被要求就这些债务支付的款项。

我们已同意不(I)直接或间接提供、质押、发行、出售、签约出售或以其他方式转让或处置我们A类普通股的任何股票，或任何可转换为我们A类普通股或可行使或可交换为我们A类普通股的证券；(Ii)订立任何掉期或其他安排，以全部或部分转让拥有A类普通股的任何经济后果，不论任何该等交易是以交付A类普通股或该等其他证券、现金或其他方式结算；或(Iii)在没有 Roth Capital Partners事先书面同意的情况下，在本招股说明书补充日期(“禁售期”)之后90天内，向证券交易委员会提交与发售我们A类普通股的任何股票或任何可转换为我们A类普通股或可行使或可交换的A类普通股有关的任何注册声明 (“禁售期”)。本同意书可随时给予，恕不另行通知。对未来发行的这些限制受以下例外情况的限制：(I)发行本次发行中出售的A类普通股股票，(Ii)在行使未偿还期权或认股权证或转换已发行优先股或其他未偿还可转换证券时发行我们A类普通股股票，(Iii)根据现有股权激励计划发行员工股票期权和授予限制性股票奖励或限制性股票单位或A类普通股股票或根据股权激励计划可交换或可行使或可转换为A类普通股的证券，应按合同禁止出售、发售, 在90天限制期的剩余时间内处置或以其他方式转让任何此类股票或证券， (Iv)采用新的股权激励计划，并根据证券法提交表格S-8的登记声明，以登记将根据该新股权激励计划发行的证券的发售和出售，以及根据该新股权激励计划发行证券，条件是A类普通股或可交换或可行使的证券的每位接受者根据该新的股权激励计划，合同禁止在 90天限制期的剩余时间内出售、提供、处置或以其他方式转让任何此类股票或证券，以及(V)签订协议，规定发行可转换为或可行使的A类普通股与任何交换要约、重组或类似的交易相关的A类普通股或证券，以及根据任何此类协议发行任何此类证券；但是，在90天限制期内任何此类A类普通股或证券的接受者应签订协议，禁止其在90天限制期的剩余时间内出售、发售、处置或以其他方式转让任何此类股票或证券。

此外，我们的每一位董事和指定的高管都与承销商签订了锁定协议。根据锁定协议，董事和高管不得直接或间接(I)提出、质押、宣布出售、出售、合同出售、或以其他方式转让或处置任何A类普通股或可转换为或可行使或可交换为A类普通股的任何证券(包括但不限于根据证券交易委员会的规章制度可被视为实益拥有的A类普通股) (Ii)订立任何互换或其他协议，将股份所有权的任何经济后果全部或部分转让，不论上文第(I)或 (Ii)款所述的任何此类交易将以现金或其他方式交付A类普通股或此类其他证券，或(Iii) 未经 Roth Capital Partners事先书面同意，公开宣布有意实施第(I)或(Ii)款具体规定的任何交易本同意书可在任何时候而不作公开通知。对我们董事和高管未来处置的这些限制受某些惯例例外情况的约束，以及根据雇佣协议条款向本公司转移的例外情况以及履行预扣税款义务的例外情况。

本招股说明书附录和随附的招股说明书可能会以电子格式在网站上提供，或通过承销商或其关联公司维护的其他在线服务提供。在这些情况下，潜在投资者可以在线查看报价条款，并且可能允许潜在投资者在线下单。除本招股说明书附录和随附的电子格式的招股说明书外，承销商网站或本公司网站上的信息以及承销商或本公司保存的任何其他网站中包含的任何信息不属于本招股说明书附录、随附的招股说明书或注册声明 (本招股说明书附录和随附的招股说明书是其中的一部分)，未经吾等或承销商以承销商身份批准和/或背书，投资者不应依赖。

对于发行，承销商可以根据交易法下的M规则从事稳定交易、超额配售交易、银团回补交易和惩罚性出价：

这些稳定的交易、覆盖交易的辛迪加和惩罚性投标可能会提高或维持我们A类普通股的市场价格，或者防止或延缓A类普通股的市场价格下跌。因此，我们 A类普通股的价格可能会高于公开市场中可能存在的价格。这些交易可能随时停止。

我们和承销商都不会就上述交易可能对我们的A类普通股价格产生的任何影响的方向或大小做出任何陈述或预测。此外，我们和承销商都不会表示承销商将参与这些交易，或者任何交易如果开始，将不会在没有通知的情况下停止。

除美国以外，我们或承销商尚未采取任何行动，允许本招股说明书提供的证券在任何需要为此采取行动的司法管辖区公开发行。本招股说明书提供的证券不得直接或间接发售或出售，本招股说明书或与发售和销售任何此类证券相关的任何其他发售材料或广告也不得在任何司法管辖区分发或发布，除非符合该司法管辖区适用的规则和规定。建议拥有本招股说明书的人告知自己，并遵守与本次发售和分发本招股说明书有关的任何限制。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书提供的任何证券的要约或要约购买此类要约或要约是非法的。

本招股说明书不是“澳大利亚公司法”第6D章规定的披露文件，也没有提交给澳大利亚证券和投资委员会，也没有声称包括 “澳大利亚公司法”第6D章规定的披露文件所要求的信息。因此，(I)本招股说明书下的证券要约仅向根据澳大利亚公司法第6D章根据澳大利亚公司法第708条规定的一个或多个豁免而合法提供证券而不披露的人作出，(Ii)本招股说明书仅在澳大利亚向上文第(I)款所述的那些人提供，以及(Iii)必须向受要约人发送通知，通知实质上表明接受本要约，此外，除非《澳大利亚公司法》允许，否则同意在根据本招股说明书欧洲经济区将出售给受要约人的任何证券转让给受要约人后的12个月内，不在澳大利亚境内出售或要约出售任何证券

本文件中的信息并不构成在中华人民共和国(就本段而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)以出售或认购方式公开要约出售证券。本文件中的信息并不构成以出售或认购方式在中华人民共和国(本段不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)公开发售证券。证券不得在中国境内直接或间接向以外的法人或自然人发售或出售，除非直接向“合格境内机构投资者”出售。

本文件中的信息是根据欧洲经济区成员国(每个成员国均为“相关成员国”)实施的指令 2003/71/EC(“招股说明书指令”)下的豁免要求编制证券要约的基础上编制的。

相关成员国尚未且不得向公众发出证券要约，除非符合在该相关成员国实施的招股说明书指令下的下列豁免之一：

本文档不是在法国公开发行金融证券(Offre Au Public De Tires Finiers)的情况下分发的法国货币和金融法(Code Monétaire et Financer)第L.411-1条和第 211-1条及以下条款的含义。根据“法国金融监管机构总条例”(“AMF”)的规定。证券尚未提供或出售，也不会直接或间接向法国公众提供或出售。

本文档和任何与证券相关的其他发售材料尚未、也不会提交给AMF在法国审批，因此，不得直接或间接向法国公众分发或安排分发。

此类要约、销售和分配已经并且只能在法国向(I)合格投资者(合格投资人)进行，按照“法国货币和金融法”第L.411-2-II-2条和D.411-1至D.411-3、D.744-1、D.754-1和D.764-1条以及任何实施条例和/或(Ii)有限数量的非按照“法国货币和金融法”第 L.411-2-II-2°和D.411-4、D.744-1、D.754-1和D.764-1条以及任何实施条例的规定。

根据AMF一般规则第 211-3条，法国投资者被告知，除非根据法国货币和金融法第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8 至L.621-8-3条款，否则投资者不能(直接或间接)向公众分销证券。

根据任何爱尔兰法律或法规，本文档中的信息不构成招股说明书，本文档也未向任何爱尔兰监管机构提交或批准，因为这些信息不是在爱尔兰公开发行证券的情况下按照2005年爱尔兰招股说明书(指令2003/71/EC)(“招股说明书条例”)的含义准备的。这些证券没有被发售或出售，也不会由以下公司直接或间接在爱尔兰提供、出售或交付除(I)招股章程规例第2(L)条所界定的合资格投资者及(Ii)少于100名非合资格投资者的自然人或法人外。

本招股说明书提供的证券尚未获得以色列证券管理局(ISA)或ISA的批准或拒绝，也未在以色列注册销售。除非刊登招股说明书，否则不得直接或间接向以色列公众提供或出售股票。ISA未颁发与本次发行或发布招股说明书相关的许可、批准或许可证；也未验证本文中包含的详细信息，确认其可靠性或完整性，或对所发行证券的质量发表意见。在以色列直接或间接向公众转售本招股说明书提供的证券，均受转让限制，且只能在遵守以色列证券法律和法规的情况下进行。

意大利共和国的证券发行未经意大利证券交易委员会(Commissione Nazionale per le Societàe la Borsa，“CONSOB”)根据意大利证券法授权，因此，不得在意大利分销与证券有关的发售材料，也不得在意大利以1998年2月24日第58号法令(“第58号法令”)第1.1(T)条(“第58号法令”)所指的公开发售方式发售或出售此类证券。

根据以上段落进行的任何要约、出售或交付证券或分发与意大利证券有关的任何要约文件(不包括合格投资者向发行人征求要约的配售)必须：

随后在意大利进行的任何证券分销必须符合第58号法令和修订后的11971号法规规定的公开要约和招股说明书要求规则，除非这些规则有例外情况。不遵守此类规则可能会导致此类证券的出售被宣布为无效，并导致转让证券的实体对投资者遭受的任何损害承担责任。

根据豁免适用于向合格机构投资者私募配售证券的注册要求(定义见并符合日本金融工具及交易法第2条第3款及其下公布的条例)，该等证券没有亦不会根据经修订的日本金融工具及交易法(1948年第25号法律)第4条第1款注册(下称“FIEL”)，亦不会根据修订后的“日本金融工具及交易法”(FIEL)第4条第1款注册(FIEL)豁免适用于向合格机构投资者(FIEL)私募配售证券的注册要求(定义见并符合FIEL第2条第3款及其下公布的条例)。因此，证券不得在日本直接或间接向合格机构投资者以外的任何日本居民发售或出售，或为其利益而发售或出售。任何购买证券的合格机构投资者不得将其转售给日本境内任何非合格机构投资者的个人，任何此类人士购买证券的条件是签署相关协议。

本文档不是在葡萄牙公开发售金融证券(oferta pública de valore mobiliários) 《葡萄牙证券法》(Código dos Valore Mobilários)第109条所指的范围内分发的。这些证券尚未发售或出售，也不会直接或间接地向葡萄牙公众发售。本文件和任何其他与证券相关的发售材料尚未在葡萄牙公开发售或出售。本文件和与证券相关的任何其他发售材料均未在葡萄牙公开发售。本文件和任何其他与证券相关的发售材料尚未发售或出售。本文件和任何其他与证券相关的发售材料尚未发售或出售给葡萄牙公众。不得直接或间接向葡萄牙公众分发或导致其分发，但根据葡萄牙证券法被视为不符合公开要约的情况除外。在葡萄牙的此类报价、销售和分销证券仅限于“合格投资者”(定义见葡萄牙证券代码)。只有这样的投资者才能收到本文件，他们不得将其或其中包含的信息分发给任何其他人员。

本文档没有也不会在Finansinspektionen(瑞典金融监督管理局)注册或批准。因此，除非根据瑞典金融工具交易法(1991：980)(SW) 被认为不需要招股说明书，否则不得提供本文档，也不得在瑞典出售证券。落后于Handel med Finansiella仪器(1991：980)。瑞典的任何证券发行仅限于“合格投资者” (根据“金融工具交易法”的定义)。只有这样的投资者才能收到本文档，并且他们不能将其或其中包含的信息分发给任何其他人。

证券不得在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所(“Six”)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件的编制未考虑ART项下发行招股说明书的披露标准。652A或ART。根据“瑞士债法”的1156条或上市招股说明书的披露标准。从27岁起。六个上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文档或与证券相关的任何其他发售材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

本文件或与证券相关的任何其他发售材料都没有或将提交给任何瑞士监管机构机构，也没有得到任何瑞士监管机构的批准。特别是，本文件不会提交给瑞士金融市场监督管理局(FINMA)，证券报价也不会受到瑞士金融市场监督管理局(FINMA)的监管。

本文档和证券均未获得阿拉伯联合酋长国中央银行或阿拉伯联合酋长国任何其他政府机构的批准、拒绝或以任何方式传递，我们也未获得阿拉伯联合酋长国中央银行或阿拉伯联合酋长国任何其他政府机构的授权或许可，可以在阿拉伯联合酋长国境内营销或销售证券。本文档不构成也不得用于要约或邀请的目的。我们可能不提供与阿联酋境内证券相关的服务，包括接收申请和/或配发或赎回此类股票。

在迪拜国际金融中心，任何认购证券的要约或邀请均无效或不允许。

本文件中的信息或与要约有关的任何其他文件均未提交英国金融服务管理局审批，也没有发布或打算发布有关证券的招股说明书(符合2000年金融服务和市场法案第85条的含义，经修订 (“FSMA”))。本文件在基础上向英国的“合格投资者”(符合FSMA第86(7)条的含义)发布，不得通过本文件、任何随附信件或任何其他文件在英国发售或出售证券，除非在根据FSMA第86(1)条不需要发布招股说明书的情况下。本文档不应全部或部分分发、发布或复制，收件人也不得将其内容披露给英国的任何其他人。

任何与证券发行或销售相关的参与投资活动(符合FSMA第21条的含义)的邀请或诱因仅被传达或导致传达，并且仅在FSMA第21(1)条不适用于我们的情况下，才会在英国传达或促使传达。

在英国，本文档仅分发给(I)在与“2000年金融服务和市场法案2005年(金融推广)令”(“FPO”)第19(5)条(投资专业人员)相关事项方面具有专业经验的人员，(Ii)属于第49(2)(A)至(D) 条(高净值公司、未注册的协会等)所述类别的人员。本文档仅面向(I)在与属于“金融服务和市场法案2005”(金融推广)令(“FPO”)第19(5)条(投资专业人员)相关事项方面具有专业经验的人员分发。或(Iii)以其他方式可合法传达给谁 (统称“相关人员”)。与本文档相关的投资仅对相关人员开放，任何邀请、购买要约或购买协议都只能与相关人员进行。任何非相关人员都不应采取或依赖本文档或其任何内容。

根据National Instrument 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款的定义，证券在加拿大只能出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，并且是被允许的客户，如National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续注册义务所定义。证券的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求约束的交易中进行。如果本招股说明书(包括对本招股说明书的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可为购买者提供撤销或损害赔偿，前提是买方在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿。有关这些权利的详细信息，买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款或咨询法律顾问。根据National Instrument 33-105承保冲突(NI 33-105)第 3A.3节的规定，承销商无需遵守NI33-105的披露要求

将在本次发行中发行的A类普通股的有效性以及与此次发行相关的某些其他法律事宜将由O‘Melveny &Myers LLP为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由Sinhenzia Ross Ference LLP传递给承销商。

本招股说明书参考Form 10-K截至2019年12月31日的年度报告而纳入的财务报表已如此并入依赖独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的报告，该报告是根据普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作为审计和会计专家的授权提供的。

我们可能会不时单独或以任意组合、一个或多个类别或系列发售和出售本招股说明书中描述的证券，合计最高可达100,000，00美元，其金额、价格和条款将由我们在发售时确定。

本招股说明书提供了我们可能提供的证券的一般说明。我们可能会在本招股说明书的一个或多个附录中提供具体的证券发行条款。我们也可能会为招股说明书附录中提供的任何证券提供具体的分销计划。招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。在您投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录，以及本文引用的任何文件。

我们的普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)或纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上市，代码为“LEU”。2020年7月30日，我们普通股的最新报告售价为每股15.10美元。适用的招股说明书附录将在适用的情况下包含有关招股说明书附录涵盖的除我们在纽约证券交易所美国证券交易所或任何其他证券交易所的普通股以外的任何其他证券的上市信息。

投资我们的任何证券都有很高的风险。请仔细阅读本招股说明书第5页标题为“风险因素”的部分、适用的招股说明书附录中包含的 “风险因素”部分以及本招股说明书中包含的信息，以供参考。

证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的表格S-3注册声明的一部分，该声明使用“搁置”注册或连续发售流程。根据此搁置注册流程，我们可以不时在一个或多个产品中出售本招股说明书中描述的证券的任何组合，总发行价最高可达100,000,000美元。

本招股说明书提供了我们可能提供的证券的一般说明。我们可能会在本招股说明书的一个或多个附录中提供具体的证券发行条款。我们也可能会为招股说明书附录中提供的任何证券提供具体的分销计划。招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。如果本招股说明书与随附的招股说明书附录中的信息不同，您应以随附的招股说明书附录中的信息为准。

在购买任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书附录，以及标题“我们通过引用合并的信息”下描述的其他信息。您应仅依赖本招股说明书、任何招股说明书附录以及由我们或代表我们编制的任何免费撰写的招股说明书中包含或通过引用并入的信息，或我们向您推荐的。我们或任何承销商均未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。我们对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。除非我们另有说明，否则您应假定本招股说明书、任何招股说明书附录或任何免费编写的招股说明书中包含的信息仅在其各自封面上的日期是准确的，任何通过引用并入的信息仅在通过引用并入的文档的日期是准确的。除非我们另有说明。自这日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。本招股说明书包含本文描述的部分文件中包含的某些条款的摘要，但仅参考实际文件以获取完整信息。所有摘要均由实际文档进行完整限定。本文中提及的某些文档的副本已归档、将归档或将以引用方式并入本招股说明书所属的注册声明中作为证物，您可以按照以下标题获得这些文档的副本，标题为“您可以找到更多信息”。

本招股说明书和任何适用的招股说明书附录不构成出售要约或要约购买除与其相关的注册证券以外的任何证券的要约。我们不会在任何未经授权或我们没有资格出售普通股或本招股说明书中描述的任何其他证券的司法管辖区，或向向其提出要约或招揽是非法的任何人提出出售普通股或本招股说明书中描述的任何其他证券的要约。

除非另有明确说明或上下文另有要求，否则我们使用术语“Centrus”、“公司”、“我们”、“我们”、 “我们”或类似的引用来指代Centrus Energy Corp.及其子公司。

我们已根据修订后的1933年证券法或证券法向证券交易委员会提交了表格S-3的注册声明。我们还向SEC提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读并复制我们向证券交易委员会提交的任何文件，包括注册声明和注册声明中的证物，地址为华盛顿特区20549。您可以致电SEC(电话：1-800-SEC-0330)获取有关公共参考资料室运作的更多信息。请拨打SEC电话1-800-SEC-0330。公众也可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅我们的证券交易委员会文件。这些文件也可以在我们的网站www.centusenergy.com上查阅。我们网站上包含的信息未通过引用并入本招股说明书，您不应将我们网站上包含的信息视为本招股说明书的一部分。

本招股说明书和任何招股说明书附录是提交给SEC的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可以从SEC或我们那里获得，如上所述。确定所发行证券条款的任何契约或其他文件的表格作为注册说明书的证物提交，或将通过修订我们的注册说明书在表格S-3或在表格8-K的当前报告的封面下提交，并通过引用并入本招股说明书。

SEC允许我们将向其提交的信息通过引用合并到此招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分。此处包含的任何陈述或通过引用并入或视为并入本文档的文档中的任何陈述，在本文档中包含的陈述或被视为通过引用并入本文档的任何其他后续提交的文档修改或取代陈述的范围内，将被视为修改或取代该陈述。我们在本招股说明书中引用了以下信息(在每种情况下，视为已提供且未根据SEC规则存档的文件或信息除外)：

我们还将我们根据修订后的1934年证券交易法或交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条或交易法提交给证券交易委员会的每一份文件作为参考，(I)在本招股说明书日期之后、本注册生效之前，表格S-3声明生效之前，以及(Ii)在本招股说明书日期或之后、根据本招股说明书和任何招股说明书补充条款终止发售之前提交给证券交易委员会的每一份文件。这些文件包括定期报告，如Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及委托书。但是，我们不会在本招股说明书中引用未被视为“存档”给SEC的任何文件或其部分，包括在本招股说明书日期之后按照我们当前的Form 8-K报告第2.02项或第7.01项提供的任何信息，除非和在该等当前报告中指定的范围内的任何信息，否则我们不会将其合并到本招股说明书中，包括根据本招股说明书日期后的Form 8-K表第2.02项或第7.01项提供的任何信息。

我们将免费向每个收到招股说明书(或代替招股说明书的注册通知)的个人(包括任何受益所有人)提供一份这些备案文件的副本 (这些备案文件的证物除外，除非该证物特别作为本招股说明书的证物并入) 应我们的请求，通过以下地址和电话写信或打电话给我们：

本招股说明书，包括在此引用的文件，可能包含或并入1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。在此上下文中，前瞻性陈述是指与未来事件相关的陈述，可能涉及我们预期的未来业务和财务表现，通常包含“预期”、“预期”、 “打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、 “将”或“可能”等含义相似的词语。前瞻性陈述的性质涉及在不同程度上存在不确定性的事项。对于Centrus Energy Corp.来说，可能导致我们的实际未来结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同的特别风险和不确定性包括但不限于以下风险，这些风险可能会被新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行放大：与我们重大的长期负债相关的风险，包括重大的无资金来源的固定收益养老金计划义务以及退休后的健康和终身福利义务；与我们8.25%的票据(“8.25%票据”)到期相关的风险使用我们的净营业亏损(“NOL”)结转和未实现的内部净亏损(“Nubils”)来抵消未来应税收入的风险以及使用权利协议(在此定义)以防止1986年“国税法”第382节定义的“所有权变更” 的风险, 经修订(“守则”)和我们在到期前产生应纳税所得额以利用全部或部分NOL和Nubils的能力；与我们证券有限的交易市场相关的风险；与我们维持A类普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司(“纽约证券交易所美国人”)上市的能力相关的风险；与我们的B类股东和我们的B系列高级股东就他们在本公司的投资做出的决定有关的风险与自然灾害和其他灾害相关的风险，包括2011年3月日本地震和海啸对核工业和我们的业务、运营结果和前景的持续影响；当前低浓缩铀市场供需失衡的影响和可能延长的持续时间 (“低浓缩铀”)；我们对他人交付LEU的依赖，包括根据与TENEX的商业供应协议从俄罗斯政府所有的实体TENEX(“TENEX”)交付，以及根据与Orano Cycle(“Orano”)的长期供应协议交付；与现有或新的贸易壁垒相关的风险，以及限制我们向客户交付LEU的能力的合同条款；与美国政府、俄罗斯政府或其他政府可能采取的行动(包括政府审查)有关的风险，这些行动可能会影响我们履行合同义务的能力我们的供货来源履行合同义务的能力，包括实施制裁、限制或其他要求, 与1992年俄罗斯暂停协议(“RSA”)和/或以对我们不利的条款续签RSA有关的风险，或立法对俄罗斯LEU进口实施新的或增加的限制；与我们根据供应协议根据我们的购买义务销售我们采购的LEU的能力有关的风险；与我们的销售订单有关的风险，包括当前合同项下客户行动的不确定性以及由于市场状况和当前生产能力不足而导致的未来合同的不确定性；与财务相关的风险, 破产或任何其他无力为我们的产品或服务付款或延迟付款；铀和浓缩市场的定价趋势和需求及其对我们盈利能力的影响；客户订单的移动和时间安排；与我们的无形资产价值相关的与销售订单和客户关系相关的风险；与我们依赖第三方供应商向我们提供基本产品和服务相关的风险；政府监管的影响，包括美国能源部(“能源部”)的监管有关我们商业部署竞争性浓缩技术的能力的不确定性；有关部署美国离心机技术的资金以及我们根据与美国能源部达成的协议展示生产高化验低浓缩铀(“HALEU”)的能力以及我们获得和/或根据其他协议执行的能力的成本的风险和不确定性；与政府或商业对HALEU的需求是否或何时将成为现实有关的风险；我们的美国离心机工作进一步复员或终止的可能性；与我们根据与能源部或其他政府机构达成的协议履行并及时收到付款的能力相关的风险，包括与政府持续资金和潜在审计相关的风险和不确定性；与获得联邦合同相关的竞争性投标过程；与我们执行固定价格和成本分享合同的能力相关的风险, 包括成本可能高于预期的风险；我们无法获得新的商机或获得市场认可的风险我们的产品和服务被接受或他人提供的产品或服务将使我们的产品或服务过时或失去竞争力的风险我们将无法及时完成我们有义务执行的工作的风险；我们的信息技术系统出现故障或安全漏洞；与流行病和其他健康危机相关的风险，如全球新冠肺炎大流行；潜在的战略交易，可能难以实施、扰乱我们的业务或显著改变我们的业务形象；法律诉讼和其他意外情况(包括诉讼和政府调查或审计)的结果；我们产品和服务的竞争环境；核能行业的变化；金融市场状况对我们的业务、流动性、前景、养老金资产和保险设施的影响；收入和运营业绩的风险每季度大幅波动，在某些情况下，每年都会波动；以及本文件和我们提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的其他风险和不确定性，包括我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的第1.Item1A-“风险因素” 。

这些因素可能并不构成可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中讨论的结果不同的所有因素。归因于我们或代表我们行事的人员的所有书面和口头前瞻性声明均由“第1A项”中披露的警示性声明明确限定其全部内容。风险因素“在我们截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中，因为此类风险因素可能会不时被我们提交给证券交易委员会的其他报告修订、补充或取代，包括后续的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，以及在任何招股说明书中补充。因此，不应依赖前瞻性陈述来预测实际结果。恳请读者仔细审阅和考虑本报告以及我们提交给证券和交易委员会的其他文件中的各种披露，这些文件试图就可能影响我们业务的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。除非法律另有要求，否则我们不承诺更新我们的前瞻性陈述，以反映本招股说明书日期之后可能发生的事件或情况。

Centrus Energy Corp.是特拉华州的一家公司 (“Centrus”或“公司”)，是核电行业值得信赖的核燃料和服务供应商。除非上下文另有说明，否则所提及的“Centrus”、“公司”、“我们”或“我们”包括Centrus Energy Corp.及其全资子公司以及Centrus的前身。

Centrus经营两个业务部门： (A)低浓缩铀(“LEU”)，向公用事业公司供应各种核燃料；和(B)技术解决方案，向政府和私营部门客户提供先进的工程、设计和制造服务。

我们的低浓缩铀部门提供了公司的大部分收入，涉及向运营商业核电站的公用事业公司出售独立工作单元(“SWU”)，偶尔也出售低浓缩铀。该公司还向其他核燃料相关公司出售天然铀。

在为发电反应堆生产核燃料的过程中，浓缩铀是一个关键成分。我们向国内和国际公用事业公司提供低浓缩铀，用于世界各地的核反应堆。我们从多种来源提供低浓缩铀，包括库存、中长期供应合同和现货采购。作为我们客户的长期低浓缩铀供应商，我们的目标是通过供应来源的可靠性和多样性提供价值。我们的长期目标是恢复商业浓缩生产，我们正在探索实现这一目标的方法。

我们的技术解决方案部门利用我们近二十年来开发的独特技术专长、运营经验和专门设施，作为我们铀浓缩技术计划的部分。我们正在利用这些能力将我们的业务扩展和多样化，使我们的业务超越铀浓缩，向互补市场的现有客户和新客户提供新的服务。

凭借我们位于田纳西州橡树岭的技术和制造中心的专业能力和员工，我们正在为一系列商业和政府客户提供技术、工程和制造服务，并积极努力争取新客户。我们在开发、许可、制造和操作先进的核部件和系统方面的经验使我们有能力为广泛的潜在客户提供关键设计、工程、制造和其他服务，包括涉及敏感或机密技术的客户。这项工作包括为先进的反应堆和燃料制造项目提供设计、工程、制造和许可服务支持，以及净化和退役(“D&D”)工作。

凭借几十年的浓缩铀经验，我们在开发美国先进的铀浓缩技术方面继续处于领先地位，我们相信这项技术将在为先进反应堆提供燃料、满足美国国家和能源安全需求以及实现我国的防扩散目标方面发挥关键作用。

我们的主要执行办公室位于马里兰州贝塞斯达，邮编：20817，Rockledge Drive6901Rockledge Drive800Suite800，我们的电话号码是(301)5643200.我们的网站是www.centusenergy.com。但是，我们网站上的信息或从我们网站访问的信息不是也不应被视为本招股说明书的一部分，任何随附的招股说明书附录或任何免费编写的招股说明书，或并入我们提交给证券交易委员会的任何其他备案文件中。

投资我们的证券涉及高度风险。在做出投资决定之前，您应仔细考虑适用的招股说明书附录和本招股说明书中以引用方式并入的文件中列出的任何风险因素，包括我们最新的Form 10-K年度报告和随后提交的每个 Form 10-Q季度报告中 “风险因素”标题下讨论的因素，以及我们根据证券交易所第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交给SEC的其他文件中列出的任何风险因素请参阅“在哪里可以找到更多信息”和“我们通过引用合并的信息”。这些文档中描述的每个风险都可能对我们的业务、财务状况、运营和前景的结果产生重大不利影响，并可能导致您的投资部分或全部损失。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。此外，过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来期间的业绩或趋势。

我们将保留广泛的自由裁量权，使用出售特此提供的证券的净收益。除非招股说明书附录另有规定，我们目前打算将根据本招股说明书提供的证券出售所得款项净额用于营运资金和一般公司用途，包括但不限于资本支出、营运资金、偿还债务、潜在的收购和其他商业机会。在任何具体申请之前，我们可以将资金初步投资于短期有价证券，或将其用于减少债务。

Centrus Energy Corp.的法定股本包括：(A)1亿股普通股，每股面值0.10美元，其中7000万股股为A类普通股，3000万股为B类普通股；(B)2000万股股优先股，每股面值1.00美元，其中200万股被指定为A系列参与累计优先股，104,000股A类普通股根据修订后的1934年证券交易法第12节注册，并在纽约证券交易所美国平台上交易，代码为“LEU”。

以下对我们证券条款的描述并不完整，根据本公司经修订和重申的公司注册证书(“公司注册证书”)、本公司第三次修订和重新修订的章程(“章程”)和权利协议(定义见下文)进行了完整的描述，所有这些内容均作为我们10-K表格的年度报告的附件。

A类普通股的持有人有权就该股东持有的每股A类普通股的已发行股份就每一事项适当地提交股东表决，但公司注册证书的任何修订仅与一个或多个未发行优先股或B类普通股的条款有关的除外。一般而言，除董事选举外，所有由股东表决的事项均须经代表并有权投票的股票的多数表决权批准。但是，公司注册证书、章程、适用的证券交易所规则或适用法律明确规定的问题需要获得适用的管理文件、证券交易所规则或法律的批准。B类普通股的持有者目前有权选举最多一名董事，这一权利可根据某些持股要求进行更改。否则，董事由董事选举的多数票选出。

在任何时间任何系列已发行优先股持有人的权利的规限下，A类普通股和B类普通股的持有人将根据持有的股份数量，从该等股息和其他现金分派或董事会可能宣布的任何其他权利或财产中按比例分配该等股息或分派的资产或资金，并平均分享该等股息或分派。本公司不得在B系列优先股任何流通股流通股期间支付普通股股息。该公司目前有B系列优先股流通股。

如果公司事务发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘，A类普通股和B类普通股的持有者将有权根据持有的股份数量按比例分享在偿还债务后可合法分配给股东的资产。如果此时有任何未偿还的优先股，优先股的持有者可能有权获得分配和/或清算优先股。本公司目前有 B系列优先股流通股，具有清算优先权。

公司注册证书不规定A类普通股的任何转换、偿债基金、赎回、优先购买权或认购权。B类普通股的已发行和流通股在转让给当前B类股东及其各自关联公司以外的任何一方时转换为A类普通股。

公司注册证书、章程和特拉华州法律中可能具有反收购效力的条款

公司注册证书和章程。公司注册证书和章程规定，股东特别会议只能由董事长、总裁、董事会或董事会授权的委员会召集特别会议。股东不得召开或要求董事会召开股东特别会议。

如果超过公司注册证书确定的外资持有本公司股票的水平，董事会有权就该所有权采取某些行动。这些行动包括要求公司证券持有人 (或建议的持有人)提供信息、拒绝允许该等持有人转让证券、暂停或限制该等持有人的投票权、按照公司注册证书中规定的条款赎回或交换该持有人持有的本公司股票，以及采取其他认为必要或适当的行动以确保遵守外资所有权限制。

特拉华州接管法规。本公司受特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条的约束，除某些例外情况外，禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与任何“有利害关系的股东” (定义见下文)进行任何“业务合并”，除非：(I)在该日期之前，公司董事会批准了业务合并或交易 (Ii)在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%，不包括为确定流通股数量而持有的(X)由董事和高级管理人员拥有的股份，以及(Y)由雇员参与者无权秘密决定是否持有受该计划约束的股份的员工股票计划或(Iii)在该日或之后，企业合并由董事会批准，并在股东年会或特别会议上授权，而不是通过书面同意，以至少662/3%的已发行有表决权股票(并非由股东拥有)的赞成票批准。

DGCL第203条对“企业合并”的定义包括：(I)涉及公司和利益股东的任何合并或合并；(Ii)涉及利益股东的公司资产的10%或以上的任何出售、转让、质押或其他处置；(Iii)除某些例外情况外，导致公司向利益股东发行或转让任何公司股票的任何交易；(Iii)除某些例外情况外，任何导致公司向利益股东发行或转让公司股票的交易；(Ii)任何涉及利益股东的公司资产的出售、转让、质押或其他处置；(Iii)除某些例外情况外，导致公司向利益股东发行或转让公司任何股票的任何交易；(Iv)涉及法团的任何交易，而该交易的效果是增加由有利害关系的股东实益拥有的任何类别或系列法团的股份比例；或(V)有利害关系的股东收取由法团或透过法团提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益的利益。一般而言，DGCL第203条将“利益股东”定义为实益拥有公司已发行有表决权股票15%或以上的任何实体或个人，以及与该实体或个人有关联或由该实体或个人控制或控制的任何实体或个人。

Centrus已通过第382条股东权利计划，并于2016年4月6日向登记在册的股东宣布，我们普通股的每股流通股将获得一项权利的股息分配。在下述情况下，每项权利使其持有人有权向我们购买我们的A系列参与累计优先股的千分之一股，面值为每股1.00美元，行使价为每项权利18.00美元，可进行调整。权利条款载于我们与Computershare，Inc.之间的第382条权利协议。及经修订的Computershare Trust Company，N.A.(“配股协议”)。

权利计划旨在对成为或成为4.99%或以上普通股受益所有者的任何个人或团体及其附属公司和合伙人起到威慑作用，但某些例外情况除外。最初的权利与普通股一起交易，不可行使。在董事会未采取进一步行动的情况下，如果任何人士或集团收购4.99%或以上的本公司普通股已发行股份，或已拥有本公司类普通股4.99%或以上的个人或集团额外收购相当于本公司A类普通股已发行股份0.5%或以上的额外股份，则该等权利一般可予行使，并允许持有人收购新系列本公司优先股的股份。如果任何人士或集团收购4.99%或以上的本公司普通股已发行股，或已拥有本公司类普通股4.99%或以上的个人或集团额外收购相当于本公司A类普通股已发行股份0.5%或以上的股份，则可行使该等权利。收购人实益拥有的权利将变为无效，导致该收购人的所有权权益严重稀释。

如果董事会确定任何收购本公司普通股不会危害或危害本公司使用其税务资产或在其他方面符合本公司的最佳利益，则董事会可豁免任何收购本公司普通股而不受供股协议条文规限。董事会亦有权在触发事件前修订或终止权利协议。除非较早的根据权利协议终止或延期，否则根据权利协议颁发的权利将于2021年6月30日到期。

以下说明以及我们在任何适用的招股说明书附录中包含的附加信息汇总了本招股说明书下我们可能在一个或多个系列中提供的债务证券的某些一般条款和条款。当我们提出出售特定系列的债务证券时，我们将在本招股说明书的附录中介绍该系列的具体条款。我们还将在附录中说明本招股说明书中描述的一般条款和规定在多大程度上适用于特定系列的债务证券。

我们可以单独发行债务证券，也可以与本招股说明书中描述的其他证券一起发行，或者在转换、行使或交换时发行。债务证券可以是我们的优先、优先次级或次级债务，除非在本招股说明书的附录中另有规定，否则债务证券将是我们的直接无担保债务。

我们将根据我们将作为受托人与国家银行协会或其他合格方签订的契约发行债务证券。该契约将根据修订后的1939年“信托契约法”或“信托契约法”获得资格。我们已将契约表格作为本招股说明书的一部分提交给注册说明书作为证物，包含所提供债务证券条款的补充契据和债务证券表格将作为证物提交给注册说明书，本招股说明书是其中的一部分，或将从我们提交给证券交易委员会的报告中参考并入。

以下债务证券和债券的重要条款摘要受适用于特定系列债务证券的债券的所有条款的约束，并通过参考该债券的全部条款进行限定。摘要不完整。契约形式已作为注册声明的证物存档，您应阅读契约以了解可能对您重要的条款。我们敦促您阅读适用的招股说明书补充资料和任何与本招股说明书下我们可能提供的债务证券相关的免费撰写的招股说明书，以及包含债务证券条款的完整契约。

我们可以根据契约发行无限量的债务证券，这些证券可以是一个或多个系列，具有相同或不同的到期日，按面值、溢价或以折扣价发行。每一系列债务证券的条款将由或根据我们董事会的决议确定，并在高级职员证书或补充契约中阐明。每个债务证券系列的特定条款将在与该系列相关的招股说明书附录(包括任何定价附录或条款说明书)中说明，包括以下条款(如果适用)：

我们可能会根据契约条款发行债务证券，提供金额低于其规定的到期和应付本金的金额，或根据契约条款在违约事件发生后声明其加速到期。我们将在适用的招股说明书附录中向您提供适用于任何这些债务证券的联邦所得税考虑事项和其他特殊考虑事项的信息。

如果我们以一个或多个外币或一个或多个外币单位计价购买任何债务证券，或者如果任何系列债务证券的本金和利息是以一个或多个外币或一个或多个外币单位支付的，我们将向您提供有关该债务证券发行的限制、选举、一般税务考虑、具体条款和其他信息的信息单位或外币，如果该债务证券的本金和利息是以一个或多个外币或一个或多个外币单位支付的，则我们将向您提供有关该债务证券发行的限制、选举、一般税务考虑事项、具体条款以及与该等外币或外币单位或

如适用的招股说明书附录中所述，每个债务证券将由以托管信托公司或托管机构的名义注册的一个或多个全球证券或托管机构的代名人 (我们将此类债务担保称为“全球债务担保”)或以最终注册形式颁发的证书(我们将以证书表示的任何债务担保称为“认证债务担保”) 代表。在适用的招股说明书附录中，以托管信托公司或托管机构的名义注册的一个或多个全球证券(我们将把任何此类债务担保称为“全球债务担保”)或以最终注册形式颁发的证书表示。除以下规定外，全球债务证券将不能以认证形式发行。

您可以根据契约条款在我们为此目的设立的任何办事处转让或交换经证明的债务证券。凭证债务证券的任何转让或交换均不收取服务费，但我们可能要求支付足以支付与转让或交换相关的任何税或其他政府费用的金额。

您只有交出代表已证明的债务证券的证书，并由我们或证书的受托人向新持有人重新发行证书，或由我们或受托人向新持有人颁发新证书，才能转让证书债务证券以及获得证书证券的本金、溢价和利息的权利。您只需交出代表这些证书的证书，并由我们或证书的受托人向新的持有人重新发行证书，您才有权获得证书证券的本金、溢价和利息。

每种全球债务担保都将交存给托管人或代表托管人，并以托管人或托管人的名义登记。全球债务证券的实益权益不能以证书的形式发行，除非(I)托管机构已通知我们，它不愿意或无法继续作为此类全球债务证券的托管机构，或已不再具备作为该契约所要求的那样的资格，并且我们未能在此类事件发生后90天内指定继任托管机构，(Ii)我们根据我们的单独决定权，决定不以一种或多种全球证券来代表此类证券，或(Iii)任何其他证券如适用的招股说明书附录所述。除非在上一句所述的有限情况下将全球债务担保换成凭证债务证券，否则全球债务担保不得转让，除非作为一个整体由托管机构转让给其代名人或由代名人转让给托管机构，或由托管机构或其代名人转让给后续托管机构或继任托管机构的代名人。

我们将在适用的招股说明书中补充适用于任何债务证券发行的任何限制性契约。

除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则债务证券不会包含任何在我们发生控制权变更或发生可能对债务证券持有人造成不利影响的高杠杆交易(无论此类交易是否导致控制权变更)的情况下为债务证券持有人提供保护的条款。

Centrus不得与任何人(“继承人”)合并或合并，或将其全部或基本上所有资产转让、转让或租赁给任何人(“继承人”) ，除非：

尽管有上述规定，Centrus的任何子公司均可与Centrus合并、合并或将其全部或部分资产转让给Centrus。

“违约事件“指就任何一系列债务证券而言，指下列任何一项：

特定系列债务证券的违约事件(破产、资不抵债或重组的某些事件除外)不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。本契约项下发生的某些违约事件或加速事件可能会在我们或我们的子公司不时未偿债务的情况下构成违约事件。

如果关于任何系列未偿还债务证券的违约事件在当时发生并且仍在继续(某些破产、资不抵债或重组事件导致的违约事件除外)，则受托人或该系列未偿还债务证券本金不低于25%的持有人可以书面通知我们(如果持有人发出，则向受托人) 宣布该系列债务证券的本金已到期并立即支付(或者，如果该系列的债务证券是由持有人发出的，则可向受托人发出书面通知)，宣布该系列债务证券的本金已到期并立即支付(或者，如果该系列未偿还债务证券的本金不低于25%，则可向受托人发出书面通知)，宣布该系列债务证券的本金已到期并立即支付该系列条款中可能指定的本金部分)以及该系列所有债务证券的应计和未付利息(如有) 。如果某些破产、资不抵债或重组事件导致违约事件，则所有未偿还债务证券的本金(或该特定金额)以及所有未偿还债务证券的应计和未付利息(如果有)将立即到期和支付，而无需受托人或未偿还债务证券的任何持有人作出任何声明或采取任何其他行动。在就任何系列的债务证券作出加速声明后的任何时候，但在受托人获得支付到期款项的判决或判令之前，该系列未偿还债务证券的多数本金的持有人可以书面通知我们和受托人，可以撤销和撤销加速声明及其后果，除非就以下所有违约事件未支付加速本金和利息(如果有的话), 已按照契约中规定的治愈或放弃。我们建议您参阅与任何系列债务证券相关的招股说明书补充资料，以了解有关此类贴现证券在发生违约事件时加速偿还部分本金的具体规定。

契约规定，受托人将没有义务履行任何义务或行使契约项下的任何权利或权力，除非受托人就其履行该职责或行使该权力时可能招致的任何费用、责任或费用获得令其满意的赔偿。在受托人某些权利的约束下，持有任何系列未偿还债务证券的多数本金的持有者将有权指示进行任何诉讼的时间、方法和地点以获得受托人可用的任何补救措施，或就该系列的债务证券行使受托人授予的任何信托或权力。

任何系列债务担保的持有人均无权就该契约提起任何司法或其他诉讼，或就该契约指定接管人或受托人，或根据该契约进行任何补救，除非：

尽管契约中有任何其他规定，任何债务证券的持有人都有绝对和无条件的权利，在该债务证券所表达的到期日或之后(如果是赎回，则在赎回日)收到该债务证券的本金和任何利息的付款，并有权提起诉讼强制执行任何该等付款，未经该持有人同意，该等权利不得受到损害。

该契约要求我们在财政年度结束后120天内，向受托人提交一份由我们的主要执行官、主要财务官或主要会计官提交的关于遵守该契约的声明。对于任何系列的债务证券，如果违约或违约事件发生并仍在继续，如果受托人的责任人员实际上知道了这一情况，受托人应在违约或违约事件发生后60天内，或在受托人的责任人员知道违约或违约事件之后，将违约或违约事件的通知邮寄给该系列债务证券的每个持有者。如果违约或违约事件发生后，受托人的责任人员应在知道该违约或违约事件之后，向该系列债务证券的每个持有人邮寄违约或违约事件的通知。契约规定，如果受托人真诚地确定扣留通知符合债务证券持有人的利益，则受托人可以不向债务证券持有人发出关于该系列债务证券的任何违约或违约事件的通知(该系列的任何债务证券的付款除外)。契约规定，受托人可以不向债务证券持有人发出关于该系列债务证券的任何违约或违约事件的通知(该系列债务证券的付款除外)。

我们和受托人可以修改和修改或补充一个或多个系列的契约或债务证券，而无需任何债务证券持有人的同意：

我们还可以在征得受修改或修订影响的每个系列未偿还债务证券的至少多数本金持有人同意的情况下修改和修改契约。未经当时未偿还的每个受影响债务证券的持有人同意，我们不得进行任何修改或修改，如果该修改将：

除某些特定规定外，任何系列未偿还债务证券本金至少过半数的持有人可代表该系列所有债务证券持有人书面通知受托人放弃遵守关于该系列的契约或债务证券的规定。任何系列的未偿还债务证券的多数本金持有人可以代表该系列的所有债务证券的持有人放弃该系列债券及其后果过去的任何违约，但该系列的任何债务证券的本金或利息的违约除外；但是，任何系列的未偿还债务证券的多数本金持有人可以撤销加速及其后果，包括

契约规定，除非适用系列债务证券的条款另有规定，否则我们可以解除与任何系列债务证券有关的任何和所有义务(某些例外情况除外)。我们将在以信托形式向受托人存入资金和/或美国政府债务，或者，如果债务证券以美元以外的单一货币计价，则我们将被解除发行或导致发行此类货币的政府义务，从而通过按照其条款支付利息和本金，将提供国家认可的独立公共会计师事务所或投资银行认为足够的资金来支付和清偿每笔分期付款。我们将以信托形式向受托人缴存资金和/或美国政府债务，或者，如果债务证券以美元以外的单一货币计价，则我们将被解除发行或导致发行此类货币的政府债务，从而通过按照其条款支付利息和本金的方式提供足够的资金根据契约和该等债务证券的条款，在该系列债务证券规定的付款到期日，就该系列债务证券支付任何强制性偿债基金。

仅当除其他事项外，我们已向受托人提交律师意见，声明我们已收到美国国税局的裁决，或已由美国国税局公布裁决，或自契约签署之日起，适用的美国联邦所得税法发生变化，在这两种情况下，上述意见均应确认该系列债务证券的持有者将不会确认收入，这一情况下，才可能发生这种清偿。其他情况下，我们必须向受托人提交律师的意见，声明我们已收到或已由美国国税局公布裁决，或者，自契约签署之日起，适用的美国联邦所得税法发生了变化，大意是，该意见应确认该系列债务证券的持有者将不会确认收入，如果未发生存款、失败和解聘，则应缴纳美国联邦所得税，其数额、方式和时间与未发生的情况相同。

本契约规定，除非适用的债务证券系列条款另有规定，否则在遵守某些条件时：

契约和债务证券，包括因契约或证券引起或与之相关的任何索赔或争议，将受纽约州法律管辖(不考虑除一般义务法第5-1401节以外的法律条款的冲突) 。

以下说明以及我们在任何适用的招股说明书附录中包含的附加信息汇总了本招股说明书下我们可能提供的认股权证的主要条款和条款，其中包括按一个或多个系列购买普通股、优先股和/或债务证券的认股权证。认股权证可以独立发售，也可以与任何招股说明书附录提供的普通股、优先股和/或债务证券一起发售，并可以附加于这些证券或与这些证券分开发行。

虽然我们下面总结的条款一般适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何未来认股权证，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述我们可能提供的任何认股权证的特定条款。任何认股权证的具体条款可能与下面提供的描述不同，这是由于与第三方就发行该认股权证进行谈判的结果，以及以及其他原因。由于我们在招股说明书附录下提供的任何认股权证的条款可能与我们下面描述的条款不同，如果该摘要与本招股说明书中的摘要不同，您应仅依赖适用的招股说明书附录中的信息。

我们将根据认股权证协议发行认股权证，我们将与我们选择的认股权证代理签订该协议。我们使用术语“授权协议” 来指代这些授权协议中的任何一个。我们使用术语“认股权证代理”来指代这些认股权证协议中任何项下的认股权证代理。认股权证代理将仅作为我们与认股权证相关的代理，而不会作为认股权证持有人或实益拥有人的代理。

我们将在注册说明书(本招股说明书是该注册说明书的一部分)中引用认股权证协议的形式，包括认股权证证书的形式，该证书描述了我们在发行相关系列认股权证之前提供的一系列认股权证的条款。以下认股权证和认股权证协议的重要条款摘要受适用于特定系列认股权证的所有认股权证协议条款的约束，并通过参考其全部条款进行限定。我们建议您阅读与我们根据本招股说明书出售的认股权证相关的任何适用的招股说明书补充资料，以及包含认股权证条款并定义您作为认股权证持有人的权利的完整认股权证协议。

我们将在适用的招股说明书补充说明与一系列认股权证相关的条款。如果提供了购买债务证券的认股权证，招股说明书附录将在适用的范围内描述以下条款：

如果提供购买普通股或优先股股票的认股权证，招股说明书附录将在适用的范围内描述以下条款：

权证持有者可以兑换不同面值的新证书，凭其办理转让登记，并在权证代理人的法人信托办事处或适用的招股说明书副刊中注明的任何其他办事处行使。在购买债务证券的任何权证被行使之前，权证持有人将不拥有在行使时可购买的债务证券持有人的任何权利，包括接受标的债务证券的本金、溢价或利息付款或强制执行适用契约中的契诺的任何权利。在购买普通股或优先股票的任何认股权证行使之前，认股权证持有人将不享有普通股或优先相关股票持有人的任何权利，包括收取股息或行使任何投票权的任何权利，但以下“权证调整”中规定的范围除外。

认股权证的每位持有人有权按适用招股说明书附录中描述的行使价购买债务证券本金或普通股或优先股的股份数量(视情况而定)。在行使权利终止之日(如果我们延长行使时间，则为更晚的日期)交易结束后，未行使的认股权证将失效。

如果您遵守上述程序，当认股权证代理人收到行使价的付款时，您的认股权证将被视为已行使，但受制于在行使认股权证时可发行的证券的转让账簿，该转让账簿在该日期未成交。在您完成上述程序后，在符合上述规定的情况下，我们将在可行的情况下尽快向您发行和交付您在行使时购买的债务证券或普通股或优先股。如果您行使的认股权证少于认股权证证书所代表的所有认股权证，系统将为您颁发新的认股权证证书，以计算未行使的认股权证金额。权证持有人将被要求支付可能因转让与行使权证相关的标的证券而征收的任何税款或政府费用。

我们可以在未征得适用权证持有人同意的情况下修改或补充认股权证协议，以消除认股权证协议中的含糊之处、纠正或纠正认股权证协议中有缺陷的条款，或就认股权证协议下吾等和认股权证代理人认为必要或适宜的其他事项作出规定，只要在每种情况下，该等修订或补充均不会对权证持有人的利益造成重大不利影响。

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则如果我们细分或合并我们的普通股或优先股(视情况而定)，普通股或优先股的认股权证的行使价和所涵盖的证券数量将按比例进行调整。如果我们细分或合并我们的普通股或优先股，则认股权证的行权价和涵盖的证券数量将按比例进行调整。此外，除非招股说明书另有说明，否则如果我们不支付费用：

那么普通股权证或优先股权证的持有人将有权在认股权证行使时，除因行使认股权证而应收的证券外，在不支付任何额外代价的情况下，获得持有者如果持有根据认股权证可发行的普通股或优先股，在这些证券的持有人收到或有权获得该等额外股份和的日期，将有权获得的股份和其他证券及财产的金额。权证或优先股权证的持有人在行使认股权证时，将有权在该等证券持有人收到或有权收取该等额外股份及的日期收取该等额外股份及，而无须支付任何额外代价

除上述情况外，如果我们发行该等证券或任何可转换为该等证券或可交换该等证券的证券，或附有购买该等证券的权利的证券或可转换为或可交换该等证券的任何证券，则普通股或优先股权证所涵盖的行使价及证券数目，以及在行使该等认股权证时将收取的其他证券或财产的金额(如有)将不会调整或提供。

普通权证或优先股权证的持有者在下列情况下可享有额外权利：

如果上述交易之一发生，并且我们普通股或优先股的持有人有权获得与有关的股份、证券或其他财产，或以其证券作为交换条件，则当时未发行的普通股权证或优先股权证的持有人(视适用而定)将有权在行使认股权证时获得如果他们在紧接交易前行使认股权证的情况下在适用交易时收到的股份和其他证券或财产的种类和金额。

以下说明以及我们在任何适用的招股说明书附录中包含的其他信息汇总了我们在此招股说明书下可能提供的权利的一般功能。我们可以向我们的股东发放权利，以购买我们普通股的股票和/或在此提供的任何其他证券。每一系列权利将根据单独的权利协议发布，该协议将在我们与作为权利代理的银行或信托公司之间签订。在发行配股时，我们将在招股说明书附录中提供配股的具体条款和适用的配股协议。由于我们在招股说明书附录下提供的任何权利的条款可能与我们下面描述的条款不同，如果摘要与本招股说明书中的摘要不同，您应仅依赖适用的招股说明书附录中的信息。我们将通过引用将权利协议的形式并入注册说明书( 本招股说明书是注册说明书的一部分)，该权利协议描述了我们在发行相关系列权利之前提供的一系列权利的条款。与任何权利相关的适用招股说明书附录将描述要约权利的条款，如适用，包括以下内容：

持有人可以按照适用的招股说明书附录中所述行使权利。在收到付款以及权利代理人的公司信托办事处或招股说明书附录中指明的任何其他办事处填写妥当并正式签立的权利证书后，我们将在可行的情况下尽快交付行使权利时可购买的证券。如果在任何配股发售中发行的权利不足全部行使，我们可以直接向股东以外的其他人提供任何未认购的证券，或通过代理、承销商或交易商，或通过这些方法的组合，包括按照适用的招股说明书附录中所述的备用承销安排，将任何未认购的证券直接提供给股东以外的人，或通过代理、承销商或交易商组合提供任何未认购的证券。

我们可以任意组合的方式发行包含本招股说明书中描述的两种或两种以上证券的单位。例如，我们可能会发行由债务证券和认股权证组成的单位来购买普通股。以下说明阐述了我们根据本招股说明书可能提供的单位的某些一般条款和规定。将在适用的招股说明书附录中说明单位的具体条款以及一般条款和规定适用于如此提供的单位的范围(如果有)。

将发行每个单元，以便单元的持有人也是单元中包含的每个证券的持有人。因此，该单位将拥有每个包含的证券的持有人的权利和义务。单位将根据单位协议的条款发行，该协议可能规定，单位中包括的证券不得在指定日期之前的任何时间或任何时间单独持有或转让。每次我们发布单元时，都会向SEC提交与任何特定单元问题相关的单元协议表和单元证书的副本，您应该阅读这些文档，了解可能对您很重要的条款。有关如何获取单位协议表和相关单位证书副本的更多信息，请参阅“在哪里可以找到更多信息”。

与任何特定单位发行相关的招股说明书附录将描述这些单位的条款，在适用范围内包括以下内容：

我们可能会不时次出售证券，方式多种多样，包括以下几种：

购买本招股说明书提供的证券的要约可以直接征集。还可以指定代理不时征求购买证券的报价。参与要约或出售我们证券的任何代理将在招股说明书附录中注明。

如果交易商用于销售本招股说明书提供的证券，这些证券将作为本金出售给交易商。然后，交易商可以将证券以不同的价格转售给公众，具体价格由交易商在转售时确定。

如果使用承销商销售本招股说明书提供的证券，将在销售时与承销商签署承销协议，并将在招股说明书附录中提供任何承销商的名称，承销商将用来向公众转售证券。在出售证券时，我们或承销商可以代理的证券购买人可以承销折扣或佣金的形式补偿承销商。承销商可以将证券出售给或通过交易商出售，这些交易商可能会以折扣、优惠或承销商的佣金和/或他们可能代理的购买者的佣金的形式获得补偿。除非招股说明书附录中另有说明，否则代理商将尽最大努力行事，交易商将作为委托人购买证券，然后可以由交易商确定的不同价格转售证券。

向承销商、交易商或代理人支付的与证券发行相关的任何赔偿，以及承销商允许向参与交易商提供的任何折扣、优惠或佣金，将在适用的招股说明书附录中提供。参与证券分销的承销商、交易商和代理可能被视为证券法意义上的承销商，他们收到的任何折扣和佣金以及他们在转售证券时实现的任何利润都可能被视为承销折扣和佣金。根据金融行业监管机构(FINRA)的指导方针，根据本招股说明书进行的任何证券发行所支付的承销补偿(包括承销折扣和佣金)的最高金额不得超过所发行证券本金总额的8%。我们可以签订协议，以赔偿承销商、交易商和代理人的民事责任，包括证券法项下的责任，或支付他们可能被要求就此支付的款项，并偿还这些人的某些费用。

证券可能在国家证券交易所上市，也可能不在国家证券交易所上市。为方便证券发行，某些参与发行的人士可以进行稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括证券的超额配售或卖空，这涉及参与发售的人员出售的证券多于卖给他们的证券。在这种情况下，这些人将通过在公开市场购买或行使其超额配售选择权(如果有)来回补该等超额配售或空头头寸。此外，这些人可以通过在公开市场竞购或购买证券或实施惩罚性出价来稳定或维持证券的价格，因此，如果他们出售的证券在与稳定交易有关的中被回购，则可以收回允许参与发售的交易商出售的优惠。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的水平。这些交易可能会在任何时候中断。

如果在适用的招股说明书附录中注明，承销商或其他代理人员可被授权邀请机构或其他合适的购买者按照招股说明书附录中规定的公开发行价格购买证券，按照招股说明书附录中规定的一个或多个日期付款和交付的延迟交付合同。这些购买者可能包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司和教育以及慈善机构。延迟交付合同将受以下条件的约束：延迟交付合同所涵盖的证券在交付时不受买方管辖的美国任何司法管辖区法律的禁止。在交付时，买方所受的任何司法管辖区的法律将不禁止购买延迟交付合同所涵盖的证券。承销商和代理对这些合同的有效性或履行不承担任何责任。

根据证券法下的规则415(A)(4)，我们可以在市场上向现有交易市场提供产品。此外，我们可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书附录中有此说明，则第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书附录涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押的证券，或从我们或其他人借入的证券来结算这些销售或结算普通股的任何相关未平仓借款，并可以使用从我们收到的证券来结算这些衍生品，以平仓我们普通股的任何相关未平仓借款。此外，我们可以将证券出借或质押给金融机构或其他第三方，而金融机构或其他第三方可以使用本招股说明书和适用的招股说明书附录出售证券。该金融机构或其他方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券相关的投资者。

承销商、经销商和代理商可以在正常业务过程中与我们进行交易，或者为我们提供服务，并获得赔偿。

除非适用的招股说明书附录中另有说明，否则与本招股说明书及其任何附录提供的证券的发售和有效性相关的某些法律事项将由O‘Melveny&Myers LLP负责处理。

通过参考Form 10-K截至2019年12月31日的年度报告而纳入本招股说明书的财务报表是根据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的报告作为审计和会计方面的专家授权而纳入本招股说明书的。

	不得行使超额配售				充分行使过度- 分配
	每股		总计		每股		总计
公开发行价	$	10.00	$	23,500,000	$	10.00	$	27,025,000
承保折扣和佣金⁽¹⁾	$	0.60	$	975,000	$	0.60	$	1,186,500
扣除费用前的收益给我们	$	9.40	$	22,525,000	$	9.40	$	25,838,500

	页
招股说明书副刊
关于本招股说明书副刊	S-II
关于前瞻性陈述的特别说明	S-V
招股说明书补充摘要	S-1
危险因素	S-8
收益的使用	S-11
稀释	S-12
大写	S-13
股利政策	S-14
针对非美国持有者的重要美国联邦税收考虑因素	S-15
承保	S-19
法律事项	S-27
专家	S-27

	实际			实际调整后
现金和现金等价物	$	119.3		$	140.8
债务总额，包括当前到期日		117.1			117.1
股东亏损总额
A类普通股，每股面值0.10美元，授权发行7000万股；已发行和已发行8,783,189股，实际已发行和调整后已发行和已发行11,133,189股		0.8			1.0
B类普通股，每股面值0.10美元，授权发行3000万股；已发行和已发行股票71.92万股		0.1			0.1
B系列优先股，每股票面价值1.00美元，20,000,000股授权股票；104,574股已发行和已发行股票		4.6			4.6
累计其他综合收益，税后净额		0.9			0.9
超出面值的资本⁽¹⁾		61.9			84.2
累积赤字⁽²⁾		(360.0	)		(361.0	)
股东亏损总额	$	(291.7	)	$	(270.2	)
总市值	$	(174.6	)	$	(153.1	)

承销商	股份数
罗斯资本合伙公司(Roth Capital Partners，LLC)		1,645,000
莱克街资本市场有限责任公司		705,000
总计		2,350,000

	每股				总计
	在没有过多的情况下- 分配		使用过度- 分配		无过度- 分配		使用过度- 分配
公开发行价	$	10.00	$	10.00	$	23,500,000	$	27,025,000
我们支付的承保折扣和佣金⁽¹⁾	$	0.60	$	0.60	$	975,000	$	1,186,500

招股说明书
关于这份招股说明书	1
在那里您可以找到更多信息	2
我们通过引用合并的信息	2
关于前瞻性陈述的特别说明	3
森特勒斯能源公司。	5
危险因素	5
收益的使用	6
股本说明	7
债务证券说明	9
手令的说明	16
对权利的描述	19
单位说明	20
配送计划	21
法律事项	23
专家	23

	页

关于本招股说明书	1
在那里您可以找到更多信息	2
我们通过引用合并的信息	2
关于前瞻性陈述的特别说明	3
森特勒斯能源公司(Centrus Energy Corp.)	5
危险因素	5
收益的使用	6
股本说明	7
债务证券说明	9
手令的说明	16
关于权利的说明	19
单位说明	20
配送计划	21
法律事项	23
专家	23