发行人自由写作招股说明书

根据规则433 提交

与日期为2020年8月20日的初步招股说明书补编有关

至2018年8月8日的招股说明书

注册号码333-226674

定价条款表

8.250%系列 A累计可赎回优先股

(清算优先股每股25.00美元)

2020年8月20日

发行人：	马里兰州的一家公司DiamondRock酒店公司

安保：	8.250%A系列累计可赎回优先股

股份数量：	4,400,000股(如果承销商购买额外股份的超额配售选择权全部行使，则为5,000,000股)

公开发行价格：	每股25.00美元；总计1.1亿美元(不包括承销商购买额外股票的超额配售选择权)

承保折扣：	每股0.7875美元；总计3465,000美元(不包括承销商购买额外股票的超额配售选择权)

到期日：	永久性的(除非发行人在2025年8月31日或之后或依据其特别的选择性赎回权赎回，或由持有人因下述“控制权变更”项下所述的控制权变更而转换)

交易日期：	2020年8月20日

结算日期：	2020年8月31日(T+7)

清算优先权：	25.00美元，外加应计和未付股息

股息率：	自2020年8月31日起，每股25元的清盘优惠(相等于每股每年2.0625元)的年利率为8.250%

股息支付日期：	从2020年9月30日开始，每季度在每年的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日左右

可选兑换：	发行人不得在2025年8月31日之前赎回A系列优先股，除非在有限情况下为了保持其作为房地产投资信托基金的地位，并符合下文“特别可选赎回”项下描述的特别可选赎回条款。

	在2025年8月31日及之后，发行人可根据其选择权，随时或不时赎回全部或部分A系列优先股，以每股25.00美元的赎回价格换取现金，外加截至但不包括赎回日期的任何应计和未支付股息(受下文所述的特别可选赎回权的约束)。

特殊可选兑换：	一旦发生控制权变更(定义如下)，发行人可以选择在控制权变更发生后120天内全部或部分赎回A系列优先股，支付每股25.00美元，外加赎回日(但不包括赎回日)的任何应计和未支付股息。如果在控制权变更转换日期(定义如下)之前，发行人行使与A系列优先股相关的任何赎回权(无论是可选赎回权还是特别可选赎回权)，A系列优先股持有人将不拥有下述转换权利。

控制变更：

“控制权变更” 是指在最初发行A系列优先股之后，下列情况已经发生并仍在继续：

· 任何人，包括根据修订后的1934年证券交易法第13(D)(3)条被视为“个人”的任何辛迪加或集团，通过购买、合并或其他收购交易或一系列购买，直接或间接获得实益所有权。发行人股票的合并或其他收购交易，使该人有权行使一般有权在发行人董事选举中投票的发行人所有股票总投票权的50%以上(但该人将被视为对该人有权获得的所有证券拥有实益所有权，无论该权利是当前可行使的，还是仅在随后的条件出现时才可行使)；和

· 以上项目符号提及的任何交易完成后，发行人和收购或尚存实体均未在纽约证券交易所或纽约证券交易所、纽约证券交易所MKT LLC、纽约证券交易所MKT、纳斯达克证券市场或纳斯达克股票市场或纳斯达克上市或报价系统上市或报价某类普通股证券(或代表此类证券的美国存托凭证)，或在纽约证券交易所、纽约证券交易所MKT LLC、纽约证券交易所MKT LLC、纽约证券交易所MKT、纳斯达克证券市场或纳斯达克股票市场或纳斯达克上市或报价系统上市或报价任何一类普通股证券(或代表此类证券的美国存托凭证

转换权：

一旦发生控制权变更，A系列优先股的每位持有人将有权(除非在控制权变更转换日期之前，发行人已提供或提供其选择赎回A系列优先股的通知)，以在控制权变更转换日期将该持有人持有的部分或全部 A系列优先股(“控制权变更转换权”)转换为发行者每股A系列优先股普通股的股份数量，该数量将转换为等于以下值的：

· 商，除以(I)25.00美元清算优先权之和加上(Y)至(但不包括)控制权变更转换日期的任何应计和未支付股息的金额(除非控制权变更转换日期在A系列优先股股息支付记录日期之后且在相应的A系列优先股股息支付日期之前)，在这种情况下，该金额中将不包括此类应计和未支付股息的任何额外金额，除非控制权变更转换日期在A系列优先股股息支付记录日期之后且在相应的A系列优先股股息支付日期之前，否则该应计未付股息的金额将不包括在此金额中

· 9.7466(即股份上限)，有一定调整；

在每种情况下，均须遵守初步招股说明书附录中所述的收取备选对价的规定。

如初步招股说明书附录所述，任何股份相对于发行人普通股的拆分(包括根据发行人普通股分配而进行的拆分)、拆分或组合均须按比例进行调整。

	在这样的转换后，持有者将被限制为发行人普通股的最大股数等于股份上限乘以转换后的A系列优先股的股数。如果普通股价格低于2.565美元( 约为发行人普通股2020年8月19日在纽约证券交易所报告的每股收盘价的50%)，根据调整，持有人将获得最多9.7466股发行人每股A系列优先股的普通股，这可能导致持有人获得的价值低于A系列优先股的清算优先股。如果在控制权变更转换日期之前，发行方已提供赎回通知，无论是根据其与控制权变更相关的特殊可选赎回权，还是其可选赎回权，A系列优先股持有人将无权转换与控制权变更转换权相关的A系列优先股，任何已选择进行赎回以进行转换的A系列优先股将在相关赎回日赎回，而不是在控制权变更转换日转换。 “控制权转换日期变更 ”是A系列优先股的转换日期，该日期将是发行人向A系列优先股持有人提供控制权变更所需通知之日后不少于20天也不超过35天的营业日。

	“普通股价格”为：(1)如果发行人普通股持有人在控制权变更中收到的代价仅为现金，则为发行人普通股每股现金对价金额，或(Ii)如果发行人普通股持有人在控制权变更中收到的代价不是纯现金，则为(X)发行人普通股每股收盘价的平均数(或，如果没有报告收盘价，则为收盘价的平均数)，以及(2)如果发行人普通股持有人在控制权变更中收到的对价不是纯现金，则为发行人普通股每股收盘价的平均数(如果没有报告收盘价，则为收盘价的平均值，如果没有报告收盘价，则为收盘价的平均数)。(Y)紧接(但不包括)发行人普通股在其上交易的主要美国证券交易所报告的控制权变更生效日期之前的连续十个交易日的平均收盘价和平均收盘价)，或(Y)场外交易市场集团(OTC Markets Group Inc.)报告的发行人普通股在场外交易市场上最后一次报价的平均出价。如果发行人的普通股当时未在美国证券交易所上市交易，则在紧接控制权变更生效日期(但不包括该日期)之前的连续十个交易日内，发行人的普通股不能在美国证券交易所上市交易。

CUSIP/ISIN：	252784 400/美国2527844003

联合簿记管理经理：	富国银行证券有限责任公司美国银行证券公司花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)

联合领导经理：	道明证券(美国)有限责任公司美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)

高级联席经理：	蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp.) KeyBanc资本市场公司 PNC资本市场有限责任公司地区证券有限责任公司

联席经理：	巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.) 德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)

列表：	发行人打算申请在纽约证券交易所上市A系列优先股，代码为“DRH PRA”。如果申请获得批准，预计在首次交付A系列优先股之日起30天内，A系列优先股将在纽约证券交易所开始交易。

本通信仅供发件人提供的人员使用。

发行人已向美国证券交易委员会 (“证券交易委员会”)提交了与本通信相关的发行的注册声明(包括招股说明书和招股说明书附录)。在您投资之前，您应阅读该注册声明中的基本招股说明书和招股说明书附录，以及发行人提交给SEC的其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更完整的信息。您可以通过访问证券交易委员会网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些文件。或者，如果您通过免费联系富国证券有限责任公司(Wells Fargo Securities，LLC)1-800-645-3751提出要求，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商将安排向您发送招股说明书和招股说明书附录。