每一类的名称
证券须予注册
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金额
成为
已注册
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发行价
每股
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集料
提供最低价格
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总金额为
注册
费用(1)
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A类普通股,每股面值0.01美元
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1,000,000
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$50.79
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$50,790,000
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$6,593
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(1)
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根据修订后的1933年证券法下的第457(F)条和第457(R)条计算。
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招股说明书副刊
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关于本招股章程副刊
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S-1
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招股说明书补充摘要
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S-2
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互动经纪集团(Interactive Brokers Group,Inc.)简介
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S-2
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组织结构
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S-6
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供品
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S-8
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危险因素
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S-9
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通过引用合并的信息
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S-20
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有关前瞻性陈述的注意事项
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S-21
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收益的使用
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S-22
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稀释
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S-22
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配送计划
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S-22
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法律事项
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S-22
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专家
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S-22
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招股说明书
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关于本招股说明书
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1
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互动经纪集团(Interactive Brokers Group,Inc.)简介
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1
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危险因素
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2
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有关前瞻性陈述的注意事项
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3
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收益的使用
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4
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资本存量说明
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4
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配送计划
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9
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在那里您可以找到更多信息
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9
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以引用方式成立为法团
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10
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法律事项
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10
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专家
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10
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IBKR ProSM是传统的IBKR服务,专为老练的投资者设计。IBKR ProSM在33个国家/地区的135多个电子交易所和市场中心提供最低成本的股票、期权、期货、外汇、债券、共同基金和ETF。
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•
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IBKR LiteSM是一项新产品,为在美国交易所上市的股票和ETF提供无限制的免佣金交易,并提供进入全球市场的低
成本,而无需向参与的美国客户支付所需的账户最低限额或不活跃费用。IBKR LiteSM旨在满足以下投资者的需求:他们正在寻求一种简单、免佣金的方式交易美国交易所上市的股票和ETF,而不希望考虑我们通过IB SmartRouting获得更大价格提升的努力SM系统。
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•
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IBKR综合投资账户-从一个IBKR综合投资账户的单一入口点,我们的客户能够以25种货币进行交易,跨越
多种类型的可交易、主要在交易所上市的产品,这些产品在全球33个国家和地区的135多个电子交易所和市场中心进行交易。我们的产品提供一整套现金管理服务,
包括:
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o
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Interactive Brokers借记卡®A-互动经纪商借记卡® 允许
客户以低于信用卡、个人贷款和房屋净值信用额度的利率直接在其账户上消费和借款,没有每月最低还款额和滞纳金。客户可以在任何地方使用借记卡进行购物和自动柜员机取款
®1 在世界各地都是被接受的。
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o
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账单支付-我们的账单支付计划允许客户向美国几乎任何公司或个人进行电子或支票付款。它可以配置为一次性或
定期付款,并允许客户计划未来付款。
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o
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直接存款-我们的直接存款计划允许客户自动将工资支票、养老金分配和其他经常性付款存入我们的
(非退休)经纪账户。
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•
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投保银行存款清扫计划-我们的投保银行存款清扫计划为符合条件的客户提供最高2,500,000美元的联邦存款保险公司(“FDIC”)保险,除现有的250,000美元证券投资者保护公司(“SIPC”)保险总承保金额为2,750,000美元外,还为符合条件的客户提供高达2,500,000美元的联邦存款保险公司(FDIC)保险。客户继续赚取与目前适用于其经纪账户中的现金的竞争利息相同的利率
。我们每天将每个参与客户的合格现金余额扫到一家或多家银行,每家银行最高可达246,500美元,允许累计利息,并将
保持在FDIC保护的门槛之内。超过2,750,000美元的现金余额仍需根据SEC的客户保护规则15c3-3进行保护。
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•
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投资者市场SM-投资者市场SM是我们
货币经理市场和对冲基金资本介绍计划的扩展。该项目是第一个将个人投资者、财务顾问、基金经理、基金经理、研究分析师、
技术提供商、业务开发人员和管理人员聚集在一起的电子会议场所,使他们能够互动以形成联系并开展业务。
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•
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共同基金市场-共同基金市场为我们的客户提供全球超过25,000只共同基金,其中包括来自290多个基金系列的21,000多只免费基金和8,000多只
无交易费基金。
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•
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分数交易-分数交易允许客户使用现金数量或分数股票进行买卖,这些股票单位总计少于1股
全部股份。这一新功能允许客户只需购买1美元的几乎任何美国股票,在不投入大量资金的情况下尝试交易和投资,并了解如何构建和重新平衡多元化投资组合
。
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•
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低成本-我们通过两种方式为我们的客户提供行业内总体交易成本最低的服务。首先,我们提供业内最低的执行、佣金和
融资成本。第二,我们的IBKR ProSM客户从我们先进的订单路由中受益,我们的设计旨在实现最好的交易价格。
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•
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IB智能路由SM-IB智能路由SM保持对客户订单的控制,
持续搜索最佳可用价格,并与大多数其他路由器不同,动态路由和重新路由客户订单的全部或部分,以实现最佳执行,并在
行业中实现最低的执行和佣金成本。为了突出我们价格执行的质量,我们在我们的网站上发布由第三方交易分析提供商执行的独立测量,以说明我们对佣金交易的净价格改进
相对于行业。我们还提供交易成本分析报告,允许客户使用多种标准跟踪执行情况。我们的IBKR ProSM客户可从我们针对所有
交易的高级订单传送技术中获益,而我们的IBKR LiteSM客户在其不符合IBKR Lite资格的产品交易中受益于此技术SM.
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自动风险控制-在整个交易日,我们实时计算所有产品类别的每位客户的保证金要求,并
计算所有货币的保证金要求。我们的客户会收到即将发生的违反保证金规定的警报,如果客户的资产低于支持该客户保证金所需的水平,我们会尝试实时
自动平仓,使客户的账户达到保证金合规性。这样做是为了保护我们和客户免受过度损失。
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•
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灵活且可定制的系统-我们的平台旨在提供高效的客户体验,从高度自动化的开户流程开始,以快速的交易执行和报告
结束。我们复杂的界面提供帐户余额、头寸、盈亏、购买力和假设情景的交互式实时视图,使我们的客户能够
更轻松地做出明智的投资决策并有效地进行交易。我们的系统被配置为记住用户的首选项,并且是专门为多屏幕系统设计的。当客户离开其主工作站时,
可以通过我们的IB WebTrader访问其帐户SM或MobileTraderSM提供无缝体验的界面。
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•
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证券融资服务-我们提供一套自动化的股票借入和借出工具,包括我们的可用性深度、透明的利率、全球覆盖范围和
专门的服务代表。我们的股票收益提升计划允许我们的客户将其全额支付的股票借给我们,以换取现金抵押品。反过来,我们将这些股票出借以换取抵押品,并赚取股票出借费
。我们向客户支付现金抵押品的回扣,通常相当于我们出借股票所得收入的50%。这使得持有全额支付的股票多头头寸的客户能够提高回报。
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•
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交易柜台-我们通过大宗交易柜台提供经纪人辅助交易,这是客户离开计算机时的理想选择;当大客户订单需要获得比目前电子方式更多的流动性时,我们还可以通过公司债券
柜台提供经纪人辅助交易。
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•
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IB Risk NavigatorSM-我们免费向所有客户提供我们的实时市场风险管理
平台,该平台统一了全球多个资产类别的风险敞口。该系统能够通过从投资组合级别开始并在多个
报告视图中逐次深入到更详细的详细信息来识别过度风险敞口。报告数据每十秒更新一次,或者在项目组合发生更改时更新。预定义的报告允许从不同的风险角度汇总投资组合,并允许查看不同投资组合视图的风险敞口、在险价值(“VaR”)、
Delta、Gamma、Vega和Theta、损益和仓位数量指标。该系统还为客户提供了通过“假设”方案修改头寸的能力,该方案显示了对风险摘要的假设更改
。
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•
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PortfolioAnalyst-我们的PortfolioAnalyst报告工具旨在允许客户评估其投资组合的性能,方法是根据一组衡量标准创建和保存报告,并可选择将其数据与选定的行业基准进行比较。
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•
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Portfolio Builder-Portfolio Builder允许我们的客户根据顶级买方提供商的研究和排名以及基本面
数据来设置投资策略;使用过滤器定义将构成其策略的股票范围,并使用最多三年的历史业绩对其策略进行反向测试;在假设模式下工作以调整策略,直到历史
业绩符合其标准;只需单击按钮,系统即可创建投资于策略的订单,并跟踪其在其投资组合中的表现。
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•
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共同基金/ETF解析器-解析器对共同基金和ETF中的单个成份股进行分类。客户可以
准确、细致地了解他们对资产类别、行业部门和公司的总体风险敞口。
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•
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交互式分析SM和IB选项分析SM-我们为客户提供最先进的工具,其中包括可定制的交易平台、先进的分析工具和100多种复杂的订单类型和算法。我们还提供了一个
实时期权分析窗口,其中显示的值反映了期权价格相对于多个风险维度中每个维度的单位变化的变化率。
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•
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概率实验® (正在申请专利)-概率实验室®为客户
提供直观、直观的方法,根据当前期权价格分析市场参与者的未来股价预测。此工具将客户的股价预测与市场预测进行比较,并扫描整个期权
领域,以寻找利用客户预测的最高夏普比率多分支期权策略。
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•
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格林威治合规-格林威治合规顾问服务公司(“Greenwich Compliance”)提供直接的专家注册和启动合规服务,并为希望开办自己的投资顾问公司的有经验的投资者和交易员提供基本日常合规问题的
解答。格林威治合规专业人员具有监管和行业经验,可以帮助在我们经纪平台上交易的投资
顾问满足他们的注册和合规需求。
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•
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模型投资组合-模型投资组合为顾问提供了一种高效、省时的客户资产投资方法。它们允许顾问根据特定的投资主题创建
金融工具分组,然后将客户资金投资到这些模型中。
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•
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IBKR客户风险概况-IBKR的客户风险概况旨在帮助顾问根据每个客户的风险承受能力确定最适合其客户的投资
。此信息是通过定制的调查问卷收集的。顾问可以通过Advisor门户查看分数,并在TWS中创建自定义交易前分配组和配置文件,以便为具有类似风险配置文件的客户下单和分配交易
。
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•
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白色品牌-我们的大型财务顾问和经纪自营商客户可能会将我们的交易界面、账户管理和报告与
他们公司的身份“白牌化”。经纪-交易商客户还可以从我们的模块化功能中进行选择,例如在他们可能没有最新技术的特定产品或交易所上进行订单传送、交易报告或清算,以便
为其客户提供全面的全球服务和产品。
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•
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Interactive Advisors(以前称为IBKR Asset Management)-Interactive Advisors招聘注册财务顾问,对他们进行审查,分析他们的投资跟踪记录,并根据他们的风险状况对他们进行分组。对个人账户进行ROBO交易感兴趣的散户投资者会按他们的风险和回报偏好进行分组。散户投资者可以指定其账户由
一名或多名顾问进行交易。Interactive Advisors还为我们的客户提供Smart Beta投资组合,将主动管理的基金股票选择技术的优势与被动式ETF的低成本自动化相结合,以提供广泛的市场敞口
和潜在的更高回报,以及对社会负责的投资。
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(1)
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控股公司在2018年根据交易法第10b5-1条执行了几项交易计划,目的是出售我们在2018年赎回中收到的普通股。截至2020年6月30日,控股
仍持有869,135股我们待售的普通股,占IBG,Inc.额外0.21%的投票权权益。
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我们提供的是普通股
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*发行100万股
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本次发行后紧随其后发行并发行的普通股
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*79,052,470股
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我们普通股的纳斯达克代码
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我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)上市,代码为“IBKR”。
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收益的使用
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根据本招股说明书附录提供的所有普通股将向Holdings发行,以换取IBG LLC的会员权益,其数量与我们发行的普通股数量相等
。因此,我们将不会从发行这类普通股中获得任何现金收益。
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危险因素
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投资我们的普通股涉及很高的风险。建议投资者阅读并考虑本
招股说明书附录中“风险因素”项下列出的与投资我们普通股相关的风险因素,以及我们在本招股说明书附录和随附的招股说明书中通过引用包括或合并的其他信息。
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•
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技术变革日新月异;
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•
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不断变化的客户需求;
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•
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有需要改善现有服务和产品,或推出新服务和产品;以及
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•
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不断发展的行业标准。
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•
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大宗经纪商为了满足客户对实际操作的电子交易设施、普遍的市场准入、智能路线、更好的交易工具、更低的佣金和融资利率的需求,已着手建造此类设施和产品改进;
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•
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直接市场准入和在线期权和期货公司;
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•
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直接市场准入和网上股票经纪人;
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•
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创建全球交易网络和分析工具并将其提供给经纪人的软件开发公司和供应商;以及
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•
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传统的经纪人。
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•
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证券价格变动;
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•
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我们持有头寸的证券缺乏流动性;以及
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•
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要求我们履行做市义务。
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•
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市场环境的变化;
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•
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我们经营业绩的季度变化;
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•
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经营结果与管理层、证券分析师和投资者的预期不一致;
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•
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对我们未来财务业绩的预期发生变化;
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•
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宣布我们或我们的竞争对手的战略发展、重大合同、收购和其他重大事件;
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•
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投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和证券价格表现;
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•
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未来出售我们的股权或与股权相关的证券;
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•
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经济和金融市场的变化;
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•
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关键人员离任;
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•
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政府法规的变化;
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•
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地缘政治条件,如恐怖主义行为或威胁或军事冲突;
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•
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新冠肺炎大流行的影响和为遏制病毒传播而采取的措施。
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•
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我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(于2020年2月28日提交给SEC);
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•
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我们截至2020年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告(于2020年5月11日提交给SEC)
和2020年6月30日(于2020年8月10日提交给SEC);
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•
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通过引用从我们于2020年3月11日提交给SEC的最终委托书中明确纳入我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告中的信息;
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•
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我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告分别于2020年4月28日、2020年6月29日、2020年7月27日(已于2020年7月28日修订)和2020年8月20日提交;以及
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•
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2007年5月2日提交给证券交易委员会的8-A表格注册声明中包含的对我们普通股的说明,包括为更新说明而提交的任何修订或报告。
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•
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我们经营的市场的一般经济状况;
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•
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行业竞争加剧,电子经纪佣金和我们经营的剩余庄家业务的买卖价差面临下行压力;
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•
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电子庄家和经纪业务固有的风险;
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•
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我们继续做市的产品的隐含价格波动水平与实际价格波动水平;
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•
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利率总水平;
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•
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未能保护或执行我们专有技术的知识产权;
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•
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我们跟上快速技术变革的能力;
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•
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系统故障、网络安全威胁和其他中断;
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•
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第三方供应商不履行义务;
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•
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由于我们的所有权和控股公司结构导致的利益冲突和其他风险;
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•
|
关键管理人员流失,招不到、留不住人才的;
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•
|
与业务扩展相关的风险;
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•
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我们可能无法整合我们收购的任何业务;
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•
|
已发布但尚未采用的会计准则的影响;
|
•
|
遵守法律、法规,包括与证券行业有关的法律、法规;
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•
|
新冠肺炎疫情的影响,以及有何措施遏止病毒蔓延;及
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•
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在本招股说明书“风险因素”项下讨论的其他因素,作为补充或通过引用并入本招股说明书。
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*招股说明书: | ||
页
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关于本招股说明书 |
1
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关于互动经纪集团(Interactive Brokers Group,Inc.) |
1
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三个风险因素 |
2
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*有关前瞻性陈述的告诫说明 |
3
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*收益的使用 |
4
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中国资本存量说明书 |
4
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一种分销计划 |
9
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您可以在哪里找到更多信息 |
9
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|
*以引用方式成立为法团 |
10
|
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*法律事务 |
10
|
|
中国专家 |
10
|
•
|
我们经营的市场的一般经济状况;
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•
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行业竞争加剧,电子经纪佣金和我们经营的剩余庄家业务的买卖价差面临下行压力;
|
•
|
电子经纪和庄家业务固有的风险;
|
•
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我们继续做市的产品的隐含价格波动水平与实际价格波动水平;
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•
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利率总水平;
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•
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未能保护或执行我们专有技术的知识产权;
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•
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我们跟上快速技术变革的能力;
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•
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系统故障、网络安全威胁和其他中断;
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•
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第三方供应商不履行义务;
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•
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由于我们的所有权和控股公司结构导致的利益冲突和其他风险;
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•
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关键管理人员流失,招不到、留不住人才的;
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•
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与业务扩展相关的风险;
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•
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我们可能无法整合我们收购的任何业务;
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•
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已发布但尚未采用的会计准则的影响;
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•
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遵守法律、法规,包括与证券行业有关的法律、法规;
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•
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新冠肺炎疫情的影响,以及有何措施遏止病毒蔓延;及
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•
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在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分的“风险因素”项下讨论的其他因素,以及我们截至2020年3月31日的季度报告
的Form 10-Q季度报告第II部分的第1A项讨论的其他因素,这些因素通过引用并入本招股说明书。
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•
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有任何违反IBG LLC修订和重述的有限责任公司协议的行为;
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•
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明知而实施任何行为,使任何成员对IBG LLC在任何司法管辖区的债务或义务承担个人责任;
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•
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从事任何实质性改变IBG LLC业务性质的活动;
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•
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出售IBG有限责任公司的全部或相当一部分财产;
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•
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将IBG有限责任公司与另一实体合并或合并为另一实体;
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•
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以任何方式将IBG有限责任公司转变为公司或其他形式的商业实体;或
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•
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解散或清算IBG LLC。
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•
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在此日期之前,公司董事会批准了导致股东成为利害关系人的企业合并或者交易;
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•
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在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后,有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%,不包括为确定流通股数量而由董事和高级管理人员以及员工股票计划拥有的股份,在这些股票计划中,员工参与者无权
秘密决定根据该计划持有的股票是否将以投标或交换要约的形式进行投标;以及
|
•
|
在该日或之后,企业合并由董事会批准,并在股东年度会议或特别会议上批准,而不是经书面同意,由至少66票的赞成票
批准。2/3%的已发行有表决权股票不是由感兴趣的股东拥有的。
|
•
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涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并;
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•
|
涉及利害关系人的公司资产百分之十以上的出售、转让、质押或其他处置;
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•
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除某些例外情况外,任何导致公司向有利害关系的股东发行或转让公司股票的交易;
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•
|
任何涉及法团的交易,而该交易的效果是增加该有利害关系的股东实益拥有的证券或任何类别或系列的法团的比例份额;或
|
•
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利益相关股东通过或通过公司从任何损失、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益。
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•
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直接卖给一个或多个购买者;
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•
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通过代理商;
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•
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通过承销商、经纪人或交易商;或
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通过这些销售方式中的任何一种组合。
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我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(于2020年2月28日提交给SEC);
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•
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我们截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告(于2020年5月11日提交给SEC);
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•
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从我们于2020年3月11日提交给证券交易委员会的最终委托书中以引用方式具体并入我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的信息;
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•
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我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告分别于2020年4月28日、2020年6月29日和2020年7月27日提交;以及
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•
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2007年5月2日提交给证券交易委员会的8-A表格注册声明中包含的对我们普通股的说明,包括为更新说明而提交的任何修订或报告。
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