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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式10-Q
(马克一)
 
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
 
关于截至的季度期间2020年6月30日
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
 
由_
 
佣金档案编号001-08568
 
泰利根公司
(前身为IGI实验室公司)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州01-0355758
(述明或其他司法管辖权(国际税务局雇主识别号码)
公司或组织)
林肯大道105号
布埃纳, 新泽西
08310
(主要行政办事处地址)(邮政编码)

 
(856) 697-1441
(注册人电话号码，包括区号)

根据交易法第12(B)条登记的证券： 

每一类的名称交易代码上的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元TLGT纳斯达克股票市场


用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 þ*号¨
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 þ*号¨
 
1

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
大型加速滤波器
¨
加速文件管理器
¨
非加速文件管理器☑小型报表公司☑
新兴成长型公司
¨
 
用复选标记表示注册人是否为1933年“证券法”第405条(本章230.405节)或1934年“证券交易法”第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是¨*号þ

发行人普通股的流通股数量为5,391,569截至2020年8月7日的股票。






2

其他信息
 
在本报告中使用的术语“我们”、“公司”、“我们”和“我们”是指泰利根公司、特拉华州的一家公司(前身为IGI实验室公司)及其合并的子公司。
3

第一部分
财务信息
项目1.财务报表
TELIGENT，Inc.及附属公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
2020年6月30日(未经审计)2019年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$5,851 $15,508 
限制性现金206 206 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元2,444及$2,208，分别截至2020年6月30日和2019年12月31日
13,555 20,374 
盘存32,110 23,031 
预付费用和其他应收款2,251 2,525 
流动资产总额53,973 61,644 
财产，厂房和设备，净额96,970 96,349 
无形资产，净额34,666 44,645 
商誉469 491 
其他资产4,197 3,776 
总资产$190,275 $206,905 
负债和股东赤字
流动负债：
应付帐款$10,561 $6,875 
应计费用9,325 9,285 
资本租赁义务，流动477 446 
政府助学金预付款3,378 — 
流动负债总额23,741 16,606 
敞篷车4.75优先票据百分比，扣除债务贴现和债务发行成本后的净额(面值为$66,090分别截至2020年6月30日和2019年12月31日)
54,730 53,093 
左轮手枪，扣除债务发行成本(面值为#美元)25,000分别截至2020年6月30日和2019年12月31日)
25,000 25,000 
B系列高级可转换票据，扣除债务贴现和债务发行成本后的净额(面值为#美元35,789及$34,405分别截至2020年6月30日和2019年12月31日)
24,364 21,824 
2023年定期贷款，扣除债务发行成本后的净额(面值为#美元95,665及$88,464分别截至2020年6月30日和2019年12月31日)
91,714 86,452 
衍生负债5,571 6,776 
递延税项负债193 205 
其他长期负债2,742 2,256 
总负债228,055 212,212 
承诺和或有事项
股东赤字：
普通股，$0.01面值，100,000,000授权股份；5,391,569和5,385,043分别截至2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的股票
56 56 
额外实收资本127,596 118,469 
累积赤字(162,642)(121,474)
累计其他综合损失(2,790)(2,358)
股东亏损总额(37,780)(5,307)
总负债和股东赤字$190,275 $206,905 
*附注为简明综合财务报表的组成部分。




4


TELIGENT，Inc.及附属公司
简明合并操作报表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
(未经审计)
 
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
收入，净额$13,586 $18,341 $21,033 $31,463 
成本和费用：
收入成本11,084 9,800 19,694 17,160 
销售、一般和行政费用4,989 5,187 11,706 10,700 
减损费用— — 8,373 — 
产品开发和研究费用1,880 2,668 3,680 5,657 
总成本和费用17,953 17,655 43,453 33,517 
营业收入/(亏损)(4,367)686 (22,420)(2,054)
其他费用：
外币汇兑损益2,125 553 528 (291)
2019年票据债务部分清偿— — — (185)
利息和其他费用，净额(7,520)(5,155)(13,396)(10,102)
*衍生负债公允价值变动(4,591)— (5,849)— 
所得税(福利)/费用前亏损(14,353)(3,916)(41,137)(12,632)
所得税(福利)/费用(21)73 31 81 
普通股股东应占净亏损$(14,332)$(3,989)$(41,168)$(12,713)
每股基本和摊薄亏损$(2.56)$(0.74)$(7.50)$(2.36)
已发行普通股加权平均股份：
基本股份和稀释股份5,593,557 5,384,909 5,491,554 5,382,764 


*附注为简明综合财务报表的组成部分

.
5


TELIGENT，Inc.及附属公司
简明综合全面损失表
(千)
(未经审计) 
 
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
净损失$(14,332)$(3,989)$(41,168)$(12,713)
其他综合收益/(亏损)，税后净额：
外币折算调整(233)148 (432)295 
其他综合收益/(亏损)，税后净额(233)148 (432)295 
综合损失$(14,565)$(3,841)$(41,600)$(12,418)

附注是简明综合财务报表的组成部分。
6


TELIGENT，Inc.及附属公司
简明合并股东权益变动表
(单位为千，共享信息除外)

 
附加累积
其他		总计
普通股实缴累积综合股东的
股份(*)金额(*)大写(*)赤字损失赤字
余额，2019年12月31日(经审计)5,385,043 $56 $118,469 $(121,474)$(2,358)$(5,307)
基于股票的薪酬费用— — 667 — — 667 
为既得限制性股票单位发行股票4,906 — — — — — 
将衍生负债重新分类为权益— — 8,460 — — 8,460 
累计平移调整— — — — (432)(432)
净损失— — — (41,168)— (41,168)
反向股票拆分导致的股票舍入1,620 — — — — — 
余额，2020年6月30日(未经审计)5,391,569 $56 $127,596 $(162,642)$(2,790)$(37,780)

(*) 调整以反映上午12：01实施的10股1股反向股票拆分。东部时间2020年5月28日。

附注是简明综合财务报表的组成部分。
7

TELIGENT，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)

截至6月30日的六个月，
20202019
来自经营活动的现金流：
净损失$(41,168)$(12,713)
将净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行对账：
固定资产和租赁折旧1,972 1,778 
坏账拨备236 51 
存货减记准备1,931 (270)
基于股票的薪酬658 684 
债务成本摊销和债务贴现3,871 3,082 
无形资产摊销1,368 1,514 
非现金租赁费用209 199 
外币汇兑损失(528)291 
敞篷车的部分灭火3.75高级注释百分比
— 185 
无形资产减值损失8,373 — 
非现金利息支出6,171 4,228 
衍生负债公允价值变动5,849 — 
营业资产和负债的变化：
应收帐款6,510 (3,170)
盘存(11,130)(5,537)
预付费用、其他流动应收账款和资产294 1,183 
应付账款和应计费用4,447 (512)
经营负债(206)(172)
递延收入— (1,109)
经营活动中使用的现金净额(11,143)(10,288)
投资活动的现金流量：
资本支出(2,369)(5,101)
投资活动所用现金净额(2,369)(5,101)
筹资活动的现金流量：
来自Revolver的收益— 10,000 
发债成本— (109)
回购3.75%高级票据
— (2,686)
政府拨款预付款3,378 — 
按租赁义务支付的本金(7)(6)
融资活动提供的现金净额(用于)3,371 7,199 
汇率对现金及现金等价物的影响484 (80)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(9,657)(8,270)
期初现金、现金等价物和限制性现金16,182 13,069 
期末现金、现金等价物和限制性现金$6,525 $4,799 
补充现金流信息：
现金支付利息$2,352 $2,689 
所得税的现金支付34 53 
非现金经营、投资和融资交易：
购置应付账款和应计费用中的资本支出215 642 
资本支出中的资本化股票补偿9 16 
 附注是简明综合财务报表的组成部分。
8

TELIGENT，Inc.及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注

随附的未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务资料的美国公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第8-03条的指示编制。因此，它们不包括GAAP要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。该等简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格(“原始表格10-K”)所包括的经审核综合财务报表一并阅读，该等表格由我们不时向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他报告予以更新。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表是从那些经审计的综合财务报表中衍生出来的。该公司向原来的10-K表格提交了第1号修正表格10-K/A，仅包括第III部分第10至14项所要求的信息。截至2020年6月30日的3个月和6个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度可能预期的结果。





9

1. 业务性质和持续经营业务

业务性质

泰利根公司其子公司(统称为“公司”)是一家专业仿制药公司。泰利根的使命是成为替代剂型专业仿制药市场的领先者。该公司以自己的品牌在美国和加拿大营销和销售仿制药、品牌仿制药和仿制药注射产品。三十八岁非专利局部药物和四品牌仿制药。在加拿大，该公司销售三十六岁仿制和品牌仿制注射产品和医疗器械。仿制药产品与其品牌产品具有生物等价性。该公司还为药品、非处方药(“OTC”)和化妆品市场提供合同制造服务。本公司在以下条件下经营其业务一片段。其普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“TLGT”。公司的主要执行办公室、实验室和制造设施位于新泽西州布埃纳市林肯大道105号。它在新泽西州的伊塞林、加拿大的密西索加和爱沙尼亚的塔林设有额外的办事处。

与新冠肺炎大流行相关的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)爆发为大流行，随着病毒继续扩散，公司预计其在所有地点的运营都将受到影响。与新泽西州的指令一致，作为一家制药制造工厂，泰利金特被认为是“必不可少的”，该公司一直对其业务开放。只要允许，只要条件安全，该公司将继续营业，让其员工继续向需要的患者供应其产品。

泰利金特的首要任务是员工的健康和安全，同时将其业务定位为在这场流行病期间进行管理。此次疫情爆发以及泰利根、其客户、供应商或与其有业务关系的其他第三方或政府可能就新冠肺炎疫情采取的任何预防或保护行动都可能扰乱其业务及其客户的业务。全球健康问题，如新冠肺炎，也可能导致本公司或与其合作的第三方所在国家的社会、经济和劳动力不稳定。此外，新冠肺炎疫情可能导致严重的经济低迷，已经对许多国家的金融市场造成重大影响。严重或长期的经济低迷或政治混乱可能会给其业务带来各种风险，包括其在需要时以可接受的条件筹集资金的能力(如果有的话)。疲软或下滑的经济或政治动荡也可能给其供应商或第三方CMO带来压力，可能导致供应中断，或导致其客户推迟购买或支付其产品。新冠肺炎疫情还可能延误对其提交的监管文件的审查和批准，以及与公司警告信相关的等待复查，以及食品和药物管理局对公司新泽西州工厂新安装的可注射生产线的商业生产进行的批准前检查。鉴于这些不确定性，本公司无法预测截至本文件提交之日新冠肺炎疫情对其业务的整体影响。

公司已采取预防措施，在确保业务连续性的同时，保持安全稳定的运营。该公司已指示所有非生产员工根据州和地方指导方针在家工作，并在其制造设施现场实施社会距离措施，以保护员工及其产品。该公司的员工在到达工厂时每天都会获得个人防护装备，公司已经在新设立的单一入口点实施了温度监测服务。该公司还对该设施实施了例行的消毒程序。它已经调整了生产计划，将重点放在高需求或低库存产品上，以帮助降低员工集中度，同时继续专注于满足客户需求所需的生产水平。

根据ASC 360-10-55的规定，每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，本公司就其长期资产进行减值审查。由于新冠肺炎事件，本公司第一季度财务业绩和预期未来业绩受到负面影响，本公司对截至2020年3月31日的季度进行了减值分析，将资产的预期未来现金流与相关长期资产的账面价值进行了比较。因此，公司记录的减值费用为#美元。8.42020年第一季度为100万美元，与商标和技术相关的金额为4.9百万美元和产品采购成本3.5百万元(注9)。今年第一季度做出的假设没有任何变化，这意味着进一步的减值。本公司于2020年第二季度并无与长期资产相关的减值触发因素。

10


公司的财务业绩受到史无前例的新冠肺炎疫情的不利影响。2020年第一季度，鉴于新冠肺炎对业务的影响，本公司在全公司范围内发起了一项降低成本的举措，旨在消除可自由支配的支出，并确保剩余支出按照对其产品的较低需求进行削减。自2020年5月4日起，公司的执行领导班子和所有年薪超过美元的员工100,000已接受的20%和15分别为减薪八周%。在同样的8周期间，该公司解雇了新泽西州布埃纳制造工厂的一部分员工。自2020年6月19日起，本公司发起减持，终止53员工和额外的休假15因此减少了新泽西州布埃纳工厂的员工基础。被解雇的员工得到了遣散费，公司将为被暂时解雇的员工支付员工和雇主部分的健康福利。

2020年5月15日，公司收到美元3.4该公司从美国小企业管理局工资支票保护计划(“政府助学金预付款”)中获得了数百万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动与业务需求，以确保很大一部分贷款将被免除。预付款2年后到期，应计利息年利率为1.00%，延期至宽恕之日或自本公司收到资金之日起24周后付款。根据ASC450-30，获得意外情况，公司记录了$3.4截至2020年6月30日，其简明综合资产负债表上的政府赠款预付款项目中的收益为100万美元。公司将在预付款附带的相关条件得到合理保证的期间，记录对其简明综合营业报表的相关收益影响。

2020年5月，本公司修改了一在这场大流行期间，该公司履行了办公室租赁协议，并获得了推迟2个月的租金支付。根据财务会计准则委员会职员就议题842及841所作的问答，由于根据经修订租赁协议支付的总代价金额与原协议大致相同，除延迟支付租赁款项只影响付款时间外，本公司将特许权视作租赁合约没有更改而继续确认延期期间的开支。

为了保存现金，并使制造相关资源与我们生产计划的下调保持一致，该公司从2020年6月19日起开始减少我们位于新泽西州布埃纳的制造设施的效力。关于减持，本公司终止了53并解雇了另一名员工15员工。在这些行动和全公司减少招聘的努力之后，公司的员工基础已经减少31%从年初算起。相关的一次性员工遣散费总计为#美元。0.3在截至2020年6月30日止三个月及六个月的本公司简明综合经营报表中，主要反映于收入成本及产品开发及研究费用。

该公司营销FDA批准的一系列药物，包括在美国的几种仿制药替代品。这些产品既包括注射用处方药，也包括外用处方药。从2020年3月下旬到4月底，几个数据来源表明，与就地避难指南之前实现的皮肤科医生典型就诊次数相比，美国患者去看皮肤科医生的次数下降了50%以上。由于新冠肺炎的影响，皮肤科就诊人数与大流行前相比仍在下降。但是，随着全国各地的就地避难指南的放松，几个数据来源反映了皮肤科就诊人数的增加，因此患者对局部药物的需求也有所增加。尽管估计各不相同，从5月底到6月初，有积极的迹象表明，皮肤科药物产品的市场正在反弹，这得益于药房福利经理批准的90天处方补充量的增加以及更强大的远程医疗网络的出现。事实上，自6月中旬以来，数据来源显示，这一类别恢复到大流行前水平的80%。泰利金特的销售额大多反映了这些增长，尽管百分比因产品而异。鉴于新冠肺炎在一些地区的后果已被证明变化迅速，本公司仍持谨慎乐观态度。由于不确定性水平和不那么严格的指导方针的潜在后果，预测预期坡道的速度以及是否可能出现第二波下降仍然是极具挑战性的。

持续经营的企业

ASU 205-40-财务报表的列报-持续经营要求管理层在财务报表可供发布之日起一年内评估一个实体作为持续经营企业继续经营的能力。具体地说，管理层需要评估负面条件或事件的存在，当单独和总体考虑时，是否会对一个实体作为持续经营的企业继续存在的能力产生重大怀疑。如果实体很可能无法履行其债务，因为这些债务在财务报表可供印发之日起一年内到期，则存在重大疑问。管理层已经确定了以下内容
11

负面条件和事件，这些情况和事件使人对公司截至2020年6月30日继续经营的能力产生了极大的怀疑：

•该公司近年来在运营中出现了重大亏损和负现金流，预计在可预见的未来将继续亏损并产生负现金流。因此，该公司累计亏损#美元。162.6百万，未偿还借款本金总额为$195.8到2020年6月30日，为持续运营提供资金的资本资源有限。这些资本资源包括现金和等价物#美元。6.52020年6月30日的100万美元，以及营运资本产生的现金流入。如果公司不能改善经营业绩或增加运营现金流入，公司的可用资本资源可能不足以继续履行其在未来12个月到期的义务。在这些资本资源不足的情况下，公司可能需要通过出售股权或债务证券来筹集额外资本，与其他公司签订战略业务合作协议，寻求其他融资安排，或出售资产。然而，该公司不能保证将以可接受的条件或根本不能提供额外的资本。此外，如果公司无法在未来12个月内通过其可用的资本资源履行到期债务，或在需要时获得新的资本来源，公司可能不得不推迟支出，缩小制造业务的范围，减少或取消一个或多个开发计划，对运营计划进行重大修改或停止运营。所附财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。

•如附注7所披露，本公司须遵守2020年4月6日高级信贷安排修订所载的若干财务契诺。这些金融契约包括从2020年3月31日到2020年12月31日每个季度都需要满足的往绩12个月(TTM)最低收入契约，从2021年3月31日到到期日每个季度都需要满足的TTM最低调整后EBITDA，以及在协议期限内任何时候都要进行测试的最低流动性契约。这些修订取代了附注7所披露的原有及经修订协议所包括的财务契诺。 如果公司不能遵守这些公约，或无法从贷款人那里获得豁免，贷款人有权但没有义务永久减少全部或部分承诺，或宣布全部或部分未偿还余额到期和应支付。此外，如果Ares信贷协议下的未偿还余额被贷款人宣布为到期和应付，2023年A系列和B系列无担保可转换票据的贷款人也有权但没有义务声明所有到期和应付的未偿还余额。如果公司无法筹集额外资本来履行这些义务，公司可能不得不寻求其他战略选择，包括停止运营。随附的财务报表不包括这些不确定性结果可能导致的任何调整。

•截至2020年6月30日，该公司遵守了其财务契约。然而，由于新冠肺炎疫情的影响，本公司有可能无法履行2021年第一季度的往后12个月调整后息税前利润摊销前利润公约。于二零二零年七月二十日，本公司订立(I)第一留置权循环信贷协议(“第一留置权修订”)同意及修订第3号(“第一留置权修订”)及(Ii)第二留置权信贷协议(“第二留置权修订”)同意及修订第5号(“第二留置权修订”)。第一项留置权修订修订第一留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行新2023年票据(“新2023年票据”)及契约拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修改若干负面契诺及(Iv)修改若干金融契诺。第二留置权修订修订第二留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行新2023年票据及本公司拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修订若干负面契诺，(Iv)修订若干金融契诺及(V)延长本公司可选择支付实物利息的期限。2020年7月20日，公司结束了C系列高级可转换票据的发行，本金总额为$13.8百万新发行的2023年债券的利息最初按9.5%，以实物形式支付，发行额外的2023年债券本金，从2020年9月1日开始，每半年支付一次，于每年3月1日和9月1日支付一次。新的2023年债券将于2023年3月到期。在计入原来发行的折扣和其他交易费(包括以额外的2023年新纸币形式支付给购买者的费用)后，公司收到约$10.0净现金收益为100万美元，将用于一般公司和营运资本用途。

•倘本公司未能遵守其财务契诺，信贷协议项下的违约事件将会触发，而其在高级信贷安排(定义见附注7)或其他协议(包括因交叉失责条款而产生)下的责任可能会加快。与以下各项相关的衍生责任
12

某些强制性提前还款罚款，以及由于预计到2020年6月30日其高级信贷安排未来可能违约而确认未来利息支付的金额为$5.6百万元(注8)。该公司预计在2020年7月20日签订C系列高级可转换票据发售的基础上，在2020年第三季度扭转违约责任事件，这将终止先前在高级信贷安排下的收入契约。修订后的财务契约取代了以前的财务契约，预计公司将在2020年底之前达到新契约，但预计2021年第一季度调整后的EBITDA契约将失败。

•2019年6月，公司因股价连续30个交易日低于1.00美元，收到纳斯达克退市通知。通知明确，公司股价必须在2019年12月2日前连续十个交易日在每股1.00美元以上交易，以防止其普通股退市。在2019年12月2日之前的180天里，该公司的股价一直保持在1.00美元以下。该公司要求第二次延长180天。纳斯达克拒绝了它的请求，该公司选择提出上诉。本公司获准于2020年1月底举行聆讯。在上诉听证会后，纳斯达克将公司重新遵守纳斯达克持续上市要求的截止日期定为2020年4月17日。2020年3月初，新冠肺炎全球大流行引发包括纳斯达克在内的全球资本市场明显下跌。鉴于这一显著下降，该公司要求纳斯达克重新考虑2020年4月17日的最后期限。纳斯达克同意了该公司的要求，并设定了新的截止日期，要求在2020年6月1日之前重新获得合规。为应对新冠肺炎疫情和相关的特殊市场状况，纳斯达克提供了额外的临时救济(“救济”)，免除了截至2020年8月17日的公开持股上市要求的持续上市出价和市值。根据这项减免，该公司将有更多时间在2020年8月17日之前重新遵守纳斯达克指数。2020年1月，公司董事会和股东批准了在五(5)到十(10)到一(1)之间的任意整数范围内的反向股票拆分。2020年5月28日，公司实施了十股一股的反向股票拆分(注2)。2020年6月18日，公司收到纳斯达克的书面通知，称其已重新遵守投标价格要求。

于二零二零年七月二十八日，本公司收到纳斯达克证券市场之新通知(“该通知”)，指本公司未遵守纳斯达克上市规则第5450(B)(3)(C)条有关公开持有股份最低市值之规定(“MVPHS规则”)。公告指出，本公司于公告日期前连续30日未能将公开持有的股份最低市值维持在1,500万美元。该通知对公司在纳斯达克的上市或公司普通股的交易没有立竿见影的效果。本公司对MVPHS规则有180个历日的合规期，即到2021年1月25日，在此期间重新获得合规性。为了重新获得合规，公司公开持有的股票的最低市值必须在至少连续10个工作日内等于或超过1500万美元，纳斯达克将通知公司它已经遵守了这一规则。如果公司在2021年1月25日之前没有重新获得合规，那么纳斯达克将通知公司，公司的普通股将从纳斯达克全球市场退市，除非公司要求在纳斯达克听证会小组举行听证会。所附财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。

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2. 重要会计政策摘要
 
陈述的基础

本报告所载的简明综合财务报表未经审计。管理层认为，简明综合财务报表包括公平列报截至2020年12月31日及2019年12月31日会计年度中期业绩所需的所有属正常经常性性质的调整。按照公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被浓缩或省略。因此，随附的未经审计的简明综合财务报表应与本公司于2020年4月13日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格中包含的经审计综合财务报表的附注一并阅读。

反向股票拆分

2020年5月28日，该公司对其普通股流通股实施了十分之一的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。反向股票拆分减少了公司已发行普通股和股票期权的股份。由反向股票拆分产生的普通股零碎股份被四舍五入为最接近的整数股。随附的简明综合财务报表及相关披露中所列所有期间的所有股票和每股数据均已追溯调整，以反映反向股票拆分。普通股授权股数和每股面值不变。

巩固原则

简明合并财务报表包括泰利金特公司的账目。及其全资和控股子公司。该公司合并了以下实体：iGen公司、泰利根制药公司。公司、泰利金特卢森堡公司、泰利格特OÜ和泰利格特加拿大公司，以及以下非活跃实体：微突发能源公司、血细胞公司。和香精股份有限公司。所有公司间的账户和交易都已注销。

预算的使用
 
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。重大估计包括与若干票据及高级信贷安排有关的衍生负债估值、销售退回及拨备、超额及陈旧存货拨备、呆账拨备、所得税拨备及相关估值免税额、股票补偿、长期资产(包括无形资产、商誉及物业、厂房及设备)减值评估、物业、厂房及设备，以及环境清理及修复费用的法定应计项目。该公司的估计和假设基于历史经验、已知或预期的趋势以及它认为合理的各种其他假设。由于未来事件及其影响不能精确确定，实际结果可能与这些估计大不相同。

现金等价物
 
本公司认为购买的原始到期日为3个月或更短的所有高流动性票据均为现金等价物，只要这些资金不是为投资目的而持有的。现金和现金等价物包括公司现金管理计划中使用的手头现金和银行活期存款。

该公司限制现金，包括代管账户和信用证，这些现金包括在简明综合资产负债表上的其他长期资产中。根据新信贷安排协议，2023年定期贷款的收益存入一个被冻结的银行账户，并被限制仅用于回购2019年未偿还票据。2019年初，本公司共使用美元2.7限制现金中的100万美元用于回购剩余的2019年票据的一部分。本公司于2019年12月到期时结算余下的2019年票据(附注7)。

下表提供了合并合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中的总额的对账，如下所示：

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2020年6月30日2019年6月30日
现金和现金等价物$5,851 $4,121 
限制性现金206 206 
其他资产中的限制性现金468 472 
现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金$6,525 $4,799 

金融工具的公允价值
 
截至2020年6月30日，现金和现金等价物、应收贸易账款、限制性现金、应付账款和其他应计负债的账面价值接近其在所有列报期间的公允价值。公司根据ASC 820-10“公允价值计量和披露”计量公允价值。ASC 820-10澄清，公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，ASC 820-10建立了一个三级价值层次结构，该层次结构在计量公允价值时对评估方法中使用的输入进行了优先排序：
 
第1级投入：报告实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
 
第2级投入：除包括在第1级投入中的报价外，资产或负债在基本上整个资产或负债期限内可直接或间接观察到的投入。
 
第3级投入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，在没有可观察的投入的情况下，从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

截至2020年6月30日，公司2023年A系列票据的公允价值为1美元。26.3百万美元，而其账面价值为$54.7百万美元，公司2023年B系列债券的公允价值为$24.7百万美元，而其账面价值为$24.4百万

截至2020年6月30日，根据第3级投入，公司与某些强制性提前还款处罚相关的衍生负债的公允价值为美元，并在预期其高级信贷安排未来可能违约的情况下确认未来的利息支付。5.6百万元(注8)。

普通股每股亏损
 
普通股每股基本亏损是根据期内已发行普通股的加权平均股数计算的。普通股每股摊薄亏损采用当期已发行普通股和潜在稀释性普通股等价物的加权平均数计算。潜在的稀释性普通股等价物包括在转换票据以及行使期权和认股权证时可发行的股票。在截至2020年6月30日的三个月和六个月，潜在的稀释普通股等价物已从每股稀释亏损的计算中剔除，因为它们的影响将是反稀释的。

根据ASC 260-10-45-13，本公司包括向其定期贷款贷款人发放的认股权证，以供购买538,995公司普通股，行使价为$。0.01每股(注7)，从2020年5月28日至2020年6月30日，用于计算截至2020年6月30日的三个月和六个月的每股基本亏损和稀释亏损的流通股数量。

(除股份和每股数据外，以千为单位) 

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截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
每股基本亏损计算：
净亏损--基本亏损和摊薄亏损$(14,332)$(3,989)$(41,168)$(12,713)
加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股5,593,557 5,384,909 5,491,554 5,382,764 
每股基本和摊薄亏损$(2.56)$(0.74)$(7.50)$(2.36)

信用风险集中
 
本公司的主要客户是指占本公司总收入10%以上的客户。在截至2020年6月30日的三个月中，一个客户27公司收入的%。在截至2019年6月30日的三个月中，公司的两个客户占53公司收入的%，包括22%和31%。截至2020年6月30日的6个月，公司的两个客户占30公司收入的%，包括19%和11%。截至2019年6月30日的六个月，公司的两个客户占50公司收入的%，包括25分别为%。与公司主要客户相关的应收账款包括45截至2020年6月30日的所有应收账款的百分比，以及64分别截至2019年6月30日的百分比。失去这些大客户中的一个或多个可能会对我们的收入、业务和运营结果产生重大影响。
 
截至2020年6月30日的三个月，国内净收入为9.5百万美元和国外净收入为4.1百万截至2020年6月30日的6个月，国内净收入为美元15.1百万美元和国外净收入为5.9百万截至2020年6月30日，国内资产为美元145.6百万美元和外国资产为44.7百万截至2019年6月30日的三个月，国内净收入为美元13.4百万美元和国外净收入为4.9百万截至2019年6月30日的6个月，国内净收入为1美元23.1百万美元和国外净收入为8.4百万截至2019年6月30日，国内资产为138.4百万美元和外国资产为56.7百万

最近采用的会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU No.2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU No.2020-04”)。这一更新提供了有限时期的可选指导，以减轻参考汇率改革造成的会计(或认识到)合同修改对财务报告的影响的潜在负担。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司在2020年第二季度采纳了这一指导方针。采纳这一指导方针对公司的简明综合财务报表或相关披露没有影响。

近期发布的尚未采纳的会计公告

2019年12月，FASB发布了会计准则更新，以简化所得税的会计处理。该标准的修订包括所得税会计的各个小主题的变化，包括但不限于“混合”税制的会计、在非企业合并的交易中获得的商誉的税基增加、递增方法的期间内税收分配例外、投资的所有权变化、税法制定变化的中期会计以及中期税务会计的年初至今损失限制。“标准”的修订包括：“混合”税制的会计、在非企业合并的交易中获得的商誉的税基递增、递增方法的期内税收分配例外、税法制定变化的中期会计以及中期税务会计的年初至今亏损限制。该指南在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用，包括这些年内的过渡期。公司正在评估这一指导方针将对公司的简明综合财务报表和相关披露产生的影响。

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量(ASU No.2016-13)，其中要求按摊余成本基础计量的一项金融资产(或一组金融资产)按预计收取的净额列报。这种估计信贷损失的方法适用于大多数按摊销成本计量的金融资产和某些其他工具，包括但不限于贸易和其他应收账款。此更新中的修订最初适用于2019年12月15日之后开始的财年的公共业务实体。财务会计准则委员会随后将小型报告公司的生效日期推迟到2023年1月，对该公司来说，这意味着2023年1月1日。根据目前的评估状况，公司认为采用该指南不会对
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对其简明综合财务报表和相关披露的重大影响。本公司期望在采用时按照指南的要求继续并最终确定其评估和评估。


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3. 收入、认可和津贴

收入确认

该公司的收入来自三交易类型：销售自己的医药产品(公司产品销售)，为客户销售制成品(合同制造销售)，以及为第三方提供研究和产品开发服务。

当客户获得对承诺商品或服务的控制权时，收入被确认，其金额反映了实体预期收到的以换取这些商品或服务的对价。在交易价格包括可变对价的情况下，本公司根据历史经验和目前可获得的适用信息，使用预期值法估计交易价格中应包括的可变对价金额。

公司产品销售

公司产品销售收入在某个时间点将产品控制权转让给客户时确认，这通常是因为公司产品是以离岸价格目的地销售的，而且由于库存风险和所有权风险在交付时转嫁给客户。

公司产品销售额是扣除估计的退款、回扣、现金折扣、其他津贴和退货的应计项目后记录的。
 
代工销售

随着里程碑的实现，公司将长期确认合同制造销售的收入。发货是根据公司与客户以口头或书面形式签订的销售承诺和相关销售订单进行的。

合同制造销售额是在销售时确定的现金折扣应计费用后确认的净额，并包括在公司的简明综合经营报表的收入净额中。

研发服务和其他收入

该公司与其客户建立商定的产品开发协议，以执行产品开发服务。收入根据协议在开发阶段完成时确认，并且在公司没有与该开发阶段相关的未来业绩义务时确认。其他类型的收入包括特许权使用费或许可收入，这些收入将随着时间的推移、在某个时间点或在收益过程完成后根据合同条款确认。需要做出判断以评估意外情况，如时间表或成本中的潜在差异、变更单、责任索赔、合同纠纷或合同履约标准的实现情况。

按交易类型列出的收入

本公司在以下条件下运营一因此，本公司的经营业绩以综合基础报告，这与首席决策者使用的内部管理报告是一致的。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净收入如下：

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
公司产品销售$13,025 $17,868 $20,164 $30,363 
代工销售310 388 507 930 
研发服务和其他收入251 85 $362 $170 
收入，净额$13,586 $18,341 $21,033 $31,463 
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公司产品销售收入的分类信息已在随附的未经审计的中期综合经营报表中确认，并按产品类型列示如下：

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
公司产品销售2020201920202019
专题性$8,776 $12,937 $14,156 $21,969 
注射剂4,249 4,931 6,008 8,394 
总计$13,025 $17,868 $20,164 $30,363 

在截至2020年6月30日的六个月内，本公司没有产生任何重大增量成本，因此也没有推迟获得合同。

销售退货单和折扣

按照制药行业的惯例，该公司的产品销售要经过各种扣除，包括退款、回扣、现金折扣、其他津贴和退货。产品销售记录的净额是在销售时确定的退货和津贴的应计项目。该公司每季度分析其退货和津贴应计项目的充分性。当趋势或重大事件表明调整是适当的时，将调整销售扣减的应计金额。应计项目也会进行调整，以反映实际结果。这些拨备是基于历史付款经验、与收入的历史关系、估计的客户库存水平以及与直接和间接客户的当前合同销售条款而估计的。本公司采用多种方法评估其回报和津贴储备的充分性，以确保其财务报表的公允陈述。这些包括定期审查客户库存数据、客户合同计划、随后的实际付款体验以及产品定价趋势，以分析和验证退货和津贴储备。

公司简明综合财务报表中的净收入和应收账款余额是在扣除销售退回和津贴(SRA)后列报的。应收账款在扣除特别储备金账户估计数#美元后列报。26.8百万美元和$30.5分别于2020年6月30日和2019年12月31日达到100万。某些特别储备金余额包括在应付账款和应计费用中。

坏账拨备是$。2.4300万美元和300万美元2.2分别于2020年6月30日和2019年12月31日达到100万。坏账准备主要与某一特定客户有关，金额为#美元。1.72000万。

按存储容量使用计费是该公司确认产品销售的最重要的估计之一。按存储容量使用计费是指将来应支付给批发商的金额，用于支付批发客户为特定产品向公司支付的发票价格与批发商客户为该产品支付的协商合同价格之间的差额。该公司的退款拨备和相关准备金随着产品组合的变化、客户定价的变化以及估计的批发商库存的变化而变化。退款条款估计了以合同价格向间接客户出售批发商的预期水平。该公司通过审查从其最大批发客户那里获得的库存报告，每季度确认按存储容量使用计费应计项目。此客户库存信息用于根据历史按存储容量使用计费和合同费率确定未来按存储容量使用计费索赔的估计负债。这些大型批发商代表了公司退款的大部分。该公司持续监测当前的价格趋势和批发商库存水平，以确保公平陈述未来退款的责任。

返点用于各种折扣，这些折扣可以是计划或一次性活动。该公司通过审核按存储容量使用计费数据来审核通过这些计划销售的产品的百分比，并使用适当的百分比来计算返点应计金额。返点按月、季度或每年开具发票，并根据应计项目进行审查。其他可以包括在应计回扣中的项目包括价格保护费、货架库存调整(SSA)或其他各种金额，这些金额将作为特定产品的一次性折扣。

本公司对生产总值销售额扣除项目的调整如下：

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截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
生产总值销售总额$36,717 $39,322 $59,883 $66,736 
扣除生产总值销售额：
按存储容量使用计费和计费17,551 11,826 29,506 22,712 
批发商服务费1,604 2,182 2,746 3,948 
销售折扣和其他津贴4,537 7,446 7,467 9,713 
生产总值销售总额减少总额$23,692 $21,454 $39,719 $36,373 
公司产品销售，净额$13,025 $17,868 $20,164 $30,363 

融资和付款

本公司的付款条件因客户类型和所提供的产品或服务而异。开发票和到期付款之间的期限并不重要。一般来说，该公司不会产生获得合同的增量成本。公司不会针对重大融资部分的影响调整收入，因为公司的客户通常在100几天。

获得或履行客户合同的成本

与运输和搬运相关的成本包括出境运费和相关的劳动力。该公司将与客户合同有关的运输和搬运活动作为履行成本计入简明综合经营报表中的销售成本。

本公司须支付一笔40对医药合作伙伴的某些产品净销售额的版税百分比。目前有4在美国以本公司标签制造和分销的受本协议约束的产品。每季度付款一次。版税费用$0.1300万美元和300万美元0.32000万美元分别计入截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的简明综合运营报表的销售成本。版税费用$0.2300万美元和300万美元0.62000万美元分别计入截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明综合经营报表的销售成本。


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4. 盘存

存货按成本或可变现净值中较低者计价，并采用先进先出的方法。截至2020年6月30日和2019年12月31日的库存包括：

2020年6月30日2019年12月31日
原料$14,071 $14,117 
正在进行的工作188 133 
成品21,987 10,989 
库存储备(4,136)(2,208)
库存，净额$32,110 $23,031 


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5. 物业、厂房及设备
 
物业、厂房和设备包括以下内容：
2020年6月30日2019年12月31日
土地$401 $401 
建筑和改善58,983 58,959 
机器设备15,109 14,897 
计算机硬件和软件4,842 4,771 
家具和固定装置703 705 
在建33,052 30,759 
113,090 110,492 
减去累计折旧和摊销(16,120)(14,143)
财产，厂房和设备，净额$96,970 $96,349 
 
公司记录的折旧费用为#美元。1.0百万美元和$0.9截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元。公司记录的折旧费用为#美元。2.0百万美元和$1.8截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为600万美元。

公司于2018年第四季度收到大楼竣工证书。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，0.2百万美元和$0.3百万美元的工资成本，分别资本化为在建工程。截至2020年和2019年6月30日的6个月，0.4百万美元和$0.6百万美元的工资成本，分别资本化为在建工程。
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6. 租约

根据ASC主题842，租约，公司确认所有租期超过12个月的租约的使用权(“ROU”)资产和租赁负债。本公司在协议开始时确定协议是否为租赁。该公司为其公司、制造和国际设施以及某些设备提供运营和融资租赁。其租约的剩余期限为1一年到最多9几年，包括可供选择的将一些租赁期限延长至5好多年了。它的一份租赁协议有一年内提前终止的选择权。由于本公司租约中隐含的利率通常不容易确定，本公司已选择采用递增借款利率作为贴现率，该贴现率是根据预期租约期限、本公司的信用风险和现有借款确定的。

2020年5月，该公司修改了一份写字楼租赁协议，并在疫情期间获得了推迟2个月的租金支付。根据财务会计准则委员会职员就议题842及841所作的问答，由于根据经修订租赁协议支付的总代价金额与原协议大致相同，除延迟支付租赁款项只影响付款时间外，本公司将特许权视作租赁合约没有更改而继续确认延期期间的开支。

使用的贴现率范围为4.86%至8.60%，并用于确定租赁负债的现值。租赁费用的构成如下：

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020201920202019
经营租赁成本$158 $158 $316 $317 
融资租赁成本：
*4 3 7 6 
*租赁负债利息*1 2 3 4 
融资租赁总成本$5 $5 $10 $10 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产零及$1.0截至2020年6月30日和2019年6月30日，分别为2.5亿美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，计入经营租赁负债计量的金额支付的现金为#美元。0.1300万美元和300万美元0.2分别为2000万人。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，计入经营租赁负债计量的金额支付的现金为#美元。0.3300万美元和300万美元0.3分别为2000万人。分别为截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的融资租赁负债计量中包括的金额支付的现金并不重要。
截至所列期间，与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

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2020年6月30日2019年12月31日
经营租约
其他资产$2,226 $2,453 
其他流动负债464 434 
其他长期负债1,942 2,199 
经营租赁负债总额2,406 2,633 
融资租赁
物业、厂房和设备82 81 
累计折旧(22)(12)
财产、厂房和设备、净值60 69 
其他流动负债13 12 
其他长期负债50 57 
融资租赁负债总额$63 $69 

截至2020年6月30日，经营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限为6.0年和4.2分别是几年。截至2020年6月30日的营业和融资租赁加权平均贴现率为8.3%和8.0%。

截至2020年6月30日，租赁负债到期日如下：

操作融资
截至十二月三十一日止的年度：租约租约
2020年(不包括截至2020年6月30日的六个月)$319 $9 
2021606 18 
2022547 18 
2023546 18 
2024233 11 
2025205 — 
此后630 — 
租赁付款总额3,086 74 
扣除的计入利息680 11 
总计$2,406 $63 



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7. 债款

可转换票据

2019年票据、2023年票据和2023年B系列票据

2014年12月16日，公司发行了美元125.0百万可转换本金总额3.752019年到期的优先债券百分比(“2019年债券”)。2014年12月22日，本公司宣布结束初始购买者的行使，完全行使他们额外购买美元的选择权。18.752019年债券本金总额为百万美元。2019年债券的固定息率为3.75每年%，每半年支付一次，于每年6月15日和12月15日拖欠，从2015年6月15日开始，2019年12月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。2019年票据可转换为公司普通股、现金或两者的组合。2015年5月20日，本公司获得股东批准，可在2019年票据可能转换时增加授权和可供发行的普通股股份数量。

2018年4月27日，本公司与2019年票据的某些持有人签订了单独的交换协议。协议赋予持有者兑换总计#美元的权利。75.12019年发行的债券中的800万美元75.1百万辆新敞篷车4.752023年到期的优先债券百分比(“2023年债券”)。2023年发行的债券固定息率为4.75每年支付%，每半年支付一次，本金于2023年5月支付。根据持有者的选择，2023年的票据可以转换为公司普通股、现金或两者的组合。最初的转换率是$。44.50根据本公司的股票价格波动，或本公司宣布的股票股息、股票分配、股票合并或股票拆分预期股息或其他反摊薄活动，每股收益(须经某些调整)均不适用于预期股息或其他反摊薄活动。此外，在某些情况下，持有者将有权根据完整条款获得额外的普通股，这可能会将每股转换率降至低至#美元。35.60每股。该公司产生的债务发行成本为#美元。1.62023年债券发行时，票面利率为100万英镑。

根据ASC 470-20现金转换指导下的可转换债务会计，公司将2023年票据的本金分配给其负债和股权部分。负债部分的账面值是通过计量类似信用质量和期限的类似债务工具(没有转换特征)的公允价值来确定的。代表嵌入转换选择权的权益部分的账面金额，是通过从整体2023年票据的本金中减去负债部分的公允价值来确定的。权益部分计入额外的实收资本，只要其继续符合权益分类的条件，就不会重新计量。2023年票据本金金额超过负债部分账面金额的差额记为债务贴现#美元。19.0于到期日前，按实际利息方法摊销至利息开支。该公司使用与2023年债券收益相同的比例，将发生的债务发行成本总额分配给负债和股权部分。应占负债部分的债务发行成本被记录为直接从2023年票据的负债部分扣除，并在到期日之前使用实际利息方法摊销为利息支出。应占权益部分的交易成本与2023年票据的权益部分以额外实收资本净额计算。2023年债券的实际利率(包括债务贴现和发行成本)为11.90%.

美元的兑换75.1根据ASC 470-50,2019年2023年债券中的100万被认为是债务清偿。2019年票据根据现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求本公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据前述指导意见，本公司拨出了美元的一部分。75.1用于清偿等于紧接清偿前该负债部分公允价值的负债部分，并确认#美元。2.5本集团于简明综合经营报表内列载百万元清偿亏损，以计量(I)负债组成部分的公允价值与(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额，以计量负债组成部分的公允价值及(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。此外，该公司还记录了一美元7.6与清偿#美元有关的额外实缴资本减少100万美元75.12019年发行的百万张钞票。

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2018年12月，公司使用了$52.8从高级信贷安排(见下文)回购部分2019年债券的百万美元收益也使用了$0.3百万美元的收益来支付交易费用。根据ASC 470-50,2019年债券的回购被认为是债务的清偿。2019年票据根据现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求本公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据上述指导意见，公司拨出了美元的一部分。52.8用于清偿等于紧接清偿前该负债部分公允价值的负债部分，并确认#美元。1.7本集团于简明综合经营报表内列载百万元清偿亏损，以计量(I)负债组成部分的公允价值与(Ii)负债组成部分的账面净值金额(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。此外，该公司还记录了一美元2.9与2019年票据清偿相关的额外实缴资本减少100万美元。

2019年初，本公司共使用美元2.7从高级信贷安排中提取100万美元的收益，用于回购剩余的2019年债券的一部分。根据ASC 470-50,2019年债券的回购被认为是债务的清偿。2019年票据根据现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求本公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据上述指导意见，公司拨出了美元的一部分。2.7用于清偿等于紧接清偿前该负债部分公允价值的负债部分，并确认#美元。0.2本集团于简明综合经营报表内列载百万元清偿亏损，以计量(I)负债组成部分的公允价值与(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。与这项清偿有关的额外实收资本的减少并不重要。本公司结算余下的2019年票据为$13.02019年12月到期时本金为100万美元。

2023年B系列票据

2019年10月31日，公司完成了2023年B系列债券的发售，本金总额为$34.4(“2023年B系列票据”，与“2023年票据”一起称为“票据”)。2023年B系列债券将于2023年5月到期，并可在到期前的任何时间由持有人选择转换。最初的转换价格是$。7.20每股，在某些情况下可能会进行调整。2023年B系列债券和2023年B系列债券转换后可发行的任何普通股(“转换股份”)尚未根据1933年证券法(经修订的“证券法”)或任何州或其他司法管辖区的证券法进行注册，如果没有注册或获得适用于证券法和适用州或其他司法管辖区证券法注册要求的豁免，2023年债券和转换股份不得在美国发售或出售。本公司不打算提交转售2023年B系列票据或任何转换股份的登记声明。

作为发售的一部分，该公司与其现有2023年票据的某些持有人签订了协议，以交换$9.02023年发行的百万元债券5.12023年B系列债券中的100万美元。现金收益总额约为$29.3融资所得款项于2019年12月用于清偿本公司现有的2019年票据，并打算支付与其他债务有关的欠款，并为一般公司和营运资金需求提供资金。融资的净收益为#美元。26.9在扣除总计$后的百万美元2.3最初购买者的折扣和与交易相关的专业费用的数百万美元。2023年B系列债券的息率为7.00如果以现金支付，年利率为%，从2020年5月1日开始，每半年拖欠一次，时间为每年的5月1日和11月1日。该公司亦有选择权，并已与其高级贷款人达成协议，以8.00每年%，以推迟现金付款。截至2020年6月30日，公司已选择实物支付利息选项，并将2023年B系列债券的本金余额增加了1美元。1.4百万

根据ASC 470-60，债务人的问题债务重组，美元的交换9.02023年发行的债券中的百万元5.12023年B系列债券中的100万美元代表了问题债务重组(“TDR”)。TDR没有获得认可。因此，在美元的基础上制定了新的有效利率。7.2原始债务的账面价值为百万美元，扣除$2.0与TDR发行的新债务相关的嵌入衍生负债的公允价值为百万美元和#美元0.2百万发行成本，增加到$6.8百万美元，代表与美元相关的未来未贴现现金流的总额5.12023年B系列债券中的100万美元。

根据ASC 815-15，衍生工具和对冲，嵌入衍生工具，嵌入转换选择权应该被分成两部分，并作为衍生工具单独核算，因为公司没有足够的可用授权股份来分享结算转换选择权。该等衍生工具最初及其后均按公允价值计量，公允价值变动于盈利中确认(附注7)。于发行日录得的衍生负债为#元。13.5百万美元，包括$2.0在TDR中占了100万以上，这是
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其后重新计量至$2.8截至2020年3月31日的百万美元，其中4.0在本公司的综合综合经营报表中确认的衍生工具公允价值变动收益为百万美元，主要是由于2020年第一季度股价下跌所致。2020年5月28日，本公司对其普通股流通股(附注2)实施了十分之一的反向股票拆分，使本公司有足够的授权股份对嵌入的可转换期权进行股份结算。衍生负债的公允价值为#美元。6.3截至反向股票拆分日期的百万美元，其中$3.5截至2020年6月30日的三个月和六个月，在简明综合经营报表上确认的按市值计价的亏损为100万英镑。同样在反向股票拆分日期，$6.3衍生负债公允价值之百万元已重新分类至股东权益，而毋须其后进一步重新计量。

$0.9与票据中嵌入的分叉转换功能相关的已分配发行成本中的100万美元在截至2019年12月31日的年度运营报表中确认为债务重组亏损。根据ASC 470-20,2023年B系列票据负债部分的初始账面金额，不包括美元5.1以上百万元计为TDR，于发行时为交易所得款项总额与衍生负债扣除分配发行成本后的剩余额。$1.4可归因于负债组成部分的100万债务发行成本被记录为从2023年B系列票据的负债组成部分中直接扣除，并正在使用有效利息方法摊销至到期日的利息支出。2023年B系列债券面值的折扣将在从发行日到2023年5月的债券期限内利用实际利率法增加到面值。2023年B系列票据的实际利率(包括债务贴现和发行成本)为27.4%.

高级信贷安排

于2018年12月13日，本公司订立：(I)由本公司作为借款人、若干附属公司作为担保人、贷款人不时与ACF Finco I LP订立的第一留置权循环信贷协议，以及ACF Finco I LP作为行政代理(“第一留置权代理”)(于2019年10月31日修订的“第一留置权信贷协议”)及(Ii)由吾等作为借款人、吾等若干附属公司作为借款人并于吾等之间订立的第二留置权信贷协议。作为行政代理(“第二留置权代理”)(于2019年2月8日、2019年6月29日和2019年10月31日修订的“第二留置权信贷协议”，以及与第一信贷协议一起修订的“高级信贷安排”)。高级信贷安排包括以第一留置权资产为基础的循环信贷安排，金额最高可达$25.02000万美元(“革命者”)和总计$80.02000万美元的第二留置权定期贷款的原始本金，由#美元组成50.02000万美元的初始定期贷款和1美元的30.01,000万延期支取定期贷款A(统称为“定期贷款”).高级信贷安排还包括$15.01.5亿延迟提取定期贷款B承诺，该贷款仍未提取，已于2019年10月31日到期。截至2020年6月30日，25.0在左轮车下提取了百万美元和$95.7有1.8亿笔定期贷款未偿还。《左轮车》是在2019年画满的。根据公司于2019年7月18日与第二留置权代理达成的修正案，公司将与延迟提取定期贷款A的未提取金额相关的承诺从2019年6月30日延长至2019年12月13日。延长的延迟提取定期贷款A随后由本公司于2019年12月提取。延期提取定期贷款项下的提取金额与初始定期贷款同时到期。定期贷款在2024年6月23日到期，最早的日期是(X)2023年债券和(Y)2023年B系列债券的到期日之前181天。转换债券将于2024年6月23日中最早的一个到期，该日期比(X)2023年债券和(Y)2023年B系列债券各自的到期日早91天。本公司根据转换机制借款的能力取决于基于符合条件的库存、符合条件的设备、符合条件的房地产和符合条件的应收账款确定的借款基数。高级信贷安排以本公司几乎所有资产作抵押。本公司的所有债务均从属于高级信贷安排。担保定期贷款的留置权从属于担保转债的留置权。高级信贷安排有惯常的金融和非金融契约，包括肯定、否定和报告契约、陈述和担保、违约事件，包括其他重大债务的交叉违约，以及由FDA发起的控制权变更和某些行动引发的违约事件，这些事件已被下文所述的修订所取代。金融契约包括最低收入测试、最低调整后EBITDA测试和最高总净杠杆率。

Revolver的利息浮动利率等于一个、两个月、三个月或六个月的LIBOR加上3.75%或基于最优惠利率加利润率的利率2.75%。定期贷款的利息浮动利率相当于一个月、两个月、三个月或六个月的伦敦银行同业拆借利率加上8.75%或基于最优惠利率加利润率的利率7.75%。高级信贷贷款的利息每季度以现金支付(或更频繁地与惯常的LIBOR利息条款相关)，前提是公司可以选择(并已根据其第一份留置权信贷协议与贷款人约定)支付定期贷款的实物利息，直至公司提供财务报表证明12个月收入至少为$的日期中较早的日期发生为止，前提是公司可以选择(并已根据其第一份留置权信贷协议与贷款人约定)支付定期贷款的利息125.0百万和(Ii)2020年12月28日。

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根据换股计划提取的款项可由本公司选择预付，无须支付溢价或罚款，惟在加速换股计划或终止或减少根据换股计划作出的循环信贷承诺的情况下，须受若干催缴保障所规限，该等催缴保障会因预付款项的时间而有所不同。在发生某些事件和条件时，包括非正常过程资产处置、收到某些保险收益和发放某些债务义务，根据“转债计划”提取的款项必须强制预付，条件是根据“转账计划”延长的总金额超过当时有效的循环信贷承诺额和当时有效的借款基数中的较小者。定期贷款项下的未偿还金额可由本公司选择预付，但须视乎适用的保费(包括全额保费)及若干催缴保障(视乎预付时间而定)而有所不同。在因任何相应的强制性提前还款要求而支付转化器项下的未偿还义务的情况下，定期贷款项下的未偿还金额必须在发生某些事件和条件时强制提前偿还，这些事件和条件包括非正常过程资产处置、收到某些保险收益和谴责赔偿、某些债务义务的发行以及控制权变更交易。

与左轮车有关，该公司产生了#美元的债务贴现。0.5百万美元，债务发行成本为$0.3百万债务贴现是由于最初提款#美元时支付的年费和贷款人手续费。15.0百万债务发行成本和债务贴现在综合资产负债表中作为资产入账，并在预计转账到期日之前采用直线法摊销至利息支出。与转盘和初始定期贷款相关的年费在其相关的年度期间采用直线法摊销为利息支出。关于初始定期贷款和延迟支取定期贷款A，公司产生了#美元的债务贴现。1.8百万美元和债券发行成本为$0.8百万债务贴现是由于为首期贷款支付的贷款费#美元所致。50.0百万美元和提款延迟支取定期贷款A#20.0百万债务发行成本和债务贴现成本采用实际利率法摊销至预计到期日的利息支出。此外，该公司产生了#美元。0.5债务发行成本中有100万美元与就延迟提取定期贷款的未提取金额支付给贷款人的承诺费有关。这些债务发行成本作为资产记录在资产负债表上，并在截至2019年6月30日的延迟提取定期贷款的访问期内按直线摊销。

最初的定期贷款为#美元。50.0百万美元和$15.02018年12月13日，公司抽出了100万辆左轮车。2018年12月21日，公司提取了$20.0延迟支取定期贷款A的百万美元。2019年1月，本公司支取了$5.0百万美元，随后是剩余的$5.02019年4月，本公司在Revolver下提取了100万美元。于2019年9月18日，根据第一留置权信贷协议的条款，本公司借入本金总额为#美元的预付款。2.5百万美元(“保护性预付款”)。保护性垫款是第一留置权信贷协议下的担保债务，按适用于转让人的利率计息。保护性预付款随后于2019年11月偿还，还款费为#美元。0.1百万公司提取了剩余的$10.0在2019年12月到期之前，其延迟提取定期贷款A的借款能力为100万美元。$15.0百万延迟提取定期贷款B在公司提取任何款项之前，于2023年B系列票据发行时到期。

定期贷款受第二留置权信贷协议管辖。定期贷款包括一笔24如果公司选择推迟现金支付，以保持继续推出新产品所需的流动性，并准备接受FDA事先批准的对其新的注射制造设施的检查，则公司可选择每月支付实物利息选项。该公司选择了实物支付利息选项，并将定期贷款的本金余额增加了#美元。4.8百万美元和$15.7截至2020年6月30日的三个月和自成立以来分别为100万美元。

于2020年4月6日(“修订结算日”)，公司进入(一)转换机第2号修正案和定期贷款第4号修正案，自2019年12月31日起生效。共同修订包括(I)提高利率，(Ii)重置某些预付保费并修改某些强制性预付款的条款，以及(Iii)修改某些财务契约水平，包括于2019年12月31日止期间及截至该期间对先前契约的处置。这两项修正案对财务契约的增加和更改是：(I)增加了一个新的最低净收入契约，在2020年3月31日至2020年12月31日的每个财政季度的最后一天进行测试；(Ii)重置在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约；(Iii)取消总净杠杆契约；以及(Iv)增加在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低流动资金契约；以及(Iv)增加一个在截至2021年3月31日至到期日期间在每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约

相关的利率上调自修订截止日期起生效。Revolver的利息浮动利率等于一个、两个月、三个月或六个月的LIBOR加上5.5%或基于最优惠利率加利润率的利率4.5%，LIBOR下限为1.5%。定期贷款的利息浮动利率等于一个月、两个月、三个月或六个月的伦敦银行同业拆借利率加上13.0%或基于最优惠利率加a的利率
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边距12.0%，LIBOR下限为1.5%。高级信贷安排的利息按季以现金支付(或更频繁地与惯常的LIBOR利息规定相关)，前提是公司可选择(并已根据其高级信贷安排及其后续修正案与贷款人订立契约)支付截至12月13日的定期贷款的实物利息，(1)公司收到联邦药品管理局发出的“警告函结案函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的整改行动；(2)公司收到联邦药品管理局的书面建议，说明其批准决定，对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线进行商业生产的审批前检查。(1)公司自2019年11月收到警告信以来采取的纠正措施，公司收到了联邦药品管理局的书面建议，说明了其对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线的商业生产进行批准前检查的决定。如果这些项目中只有一项在2020年12月13日之前发生，则公司仍可选择在2021年期间支付实物利息，但仅限于从满足第二个条件之时起至2021年12月13日。此后，贷款利息的一部分应按4.25年息%可继续以实物支付。

两项修订均规定，如收到触发强制性预付的出售所得款项净额，该项出售所得款项净额将按以下方式运用：(I)首先，由本公司保留或运用于根据第一留置权信贷协议未偿还的款项，直至本公司及其附属公司的流动资金相等於#美元为止10.0第一留置权管理代理人有权免除预付款，在这种情况下，收益净额将用于第二留置权信贷协议项下的未偿还金额；(Iii)最后，用于定期贷款项下的未偿还金额；(Iii)定期贷款项下的未偿还金额(贷款人循环贷款承诺没有永久减少的情况下)，直到这些金额全部付清(第一留置权行政代理人有权免除这种预付款，在这种情况下，这些净收益将用于第二留置权信贷协议下的未偿还金额)，以及(Iii)最后，用于定期贷款项下的未偿还金额。此外，根据Revolver，公司已同意在任何时候保持公司及其子公司的账面现金不超过$10.0任何超出的部分都需要提前偿还“革命者”项下的未偿债务。

截至2020年6月30日，该公司遵守了其财务契约。倘本公司未能遵守其过去十二个月收入契约，将会触发信贷协议项下的违约事件，而其在高级信贷安排或其他协议(包括因交叉失责条款所致)下的责任可能会加快。因此，该公司记录了一美元5.6与若干强制性提前还款罚金相关的衍生负债百万美元，以及在预期其高级信贷安排未来可能违约的情况下确认未来利息支付(附注8)。

修改后，包括初始定期贷款和延期提取定期贷款A的债务贴现和发行成本在内的实际利率介于16.6%和17.7%，而对于Revolver的各种借款部分，在9.6%和10.9%.

关于日期为2020年4月6日的定期贷款修订，本公司向定期贷款贷款人发行了若干认股权证，以购买总计最多538,995后反向股票拆分公司普通股，行使价为#美元0.01每股。由于本公司没有足够的授权未发行股份可供行使认股权证，该等认股权证最初于发行时按公允价值入账，并归类为负债。认股权证在反向股票拆分日之前重新计量为公允价值，任何公允价值调整均在精简综合经营报表中确认。该等认股权证于反向股票分拆日期按其公平价值重新分类为权益，其后将不会重新计量。权证于发行日的估计公允价值为$1.4一百万美元被记录为债务贴现。这些认股权证的公允价值为$。2.2百万，截至反向股票拆分日期，重新分类为股权。认股权证可在2020年5月28日发生的反向股票拆分后的任何时间行使，并在一段时间内全部或部分可行使。5自发行之日起数年。截至2020年6月30日，所有538,995认股权证仍未清偿(注8)。

在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)对公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。(Iii)向持有公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)对公司普通股进行拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。

于二零二零年七月二十日，本公司订立(I)第一留置权循环信贷协议(“第一留置权修订”)同意及修订第3号(“第一留置权修订”)及(Ii)第二留置权信贷协议(“第二留置权修订”)同意及修订第5号(“第二留置权修订”)。第一留置权修正案修订第一留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行新2023年票据及契约拟进行的其他交易，(Ii)修改若干强制性预付款项的条款，(Iii)修改若干负面契诺及(Iv)修改若干金融契诺。第二留置权修订修订第二留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行新2023年票据及本公司拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修订若干负面契诺，(Iv)修订若干金融契诺及(V)延长本公司可选择支付实物利息的期限。

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就第二留置权修正案所拟进行的交易而言，本公司于2020年7月20日向第二留置权信贷协议的贷款方发行若干认股权证，以购买本公司普通股股份。认股权证可行使的总金额最高可达134,667公司普通股，行使价为$。0.01每股普通股。认股权证一经发行即可行使，并自原发行日期起计五年内全部或部分仍可行使。在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)对公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。(Iii)向持有公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)对公司普通股进行拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。

于2020年6月30日及2019年12月31日，债务账面净值及剩余未摊销债务贴现及发债成本如下：
2020年6月30日2019年12月31日
2023年债券面额(2023年5月到期)$66,090 $66,090 
转轨信贷安排的面值(2022年12月到期)25,000 25,000 
2023年B系列债券面额(2023年5月到期)35,789 34,405 
2023年贷款面值(2023年2月到期)95,665 88,464 
总账面价值(当前)222,544 213,959 
减少未摊销折扣和发债成本(26,736)(27,589)
总账面净值(现值)$195,808 $186,370 

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8. 衍生物

该公司根据ASC 815-10“衍生工具和套期保值”对其衍生工具进行会计核算。ASC815-10建立了会计和报告准则，要求衍生工具(包括嵌入在其他合同中的衍生工具)在资产负债表上作为资产或负债记录，以其公允价值计量。ASC 815-10还要求，除非满足特定的对冲会计准则，否则衍生工具公允价值的变化应在当前的经营业绩中确认。

到目前为止，公司还没有进行套期保值活动。本公司与某些强制性提前还款处罚相关的衍生负债，以及在预期其高级信贷安排未来可能违约的情况下确认未来利息支付的衍生负债，从#美元重新计量。5.3在2020年3月31日达到100万美元5.6在2020年6月30日，并确认了$0.3截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表的衍生负债额度公允价值变动亏损100万美元。

公司于2020年3月31日的衍生负债包括于2019年10月31日发行的2023年B系列票据的嵌入可转换期权。于发行日录得的衍生负债为#元。13.5百万美元，包括$2.0100万美元计入TDR，随后重新计量为#美元2.8截至2020年3月31日的百万美元，其中4.0在本公司经营报表中确认的衍生工具公允价值变动收益为百万美元，主要原因是2020年第一季度股价下跌(附注7)。2020年5月28日，本公司对其普通股流通股(附注2)实施了十分之一的反向股票拆分，使本公司有足够的授权股份对嵌入的可转换期权进行股份结算。衍生负债的公允价值为#美元。6.3截至反向股票拆分日期的百万美元，其中$3.5截至2020年6月30日的三个月和六个月，在简明综合经营报表上确认的按市值计价的亏损为100万英镑。在反向股票拆分日期，$6.3衍生负债公允价值的百万美元重新归类为股东权益，而无需随后重新计量。

与2023年B系列票据的可转换期权估值有关的条款和假设如下：

12/31/20193/31/20205/28/2020
发行日期10/31/201910/31/201910/31/2019
到期日5/1/20235/1/20235/1/2023
期限(年)3.333.082.92
校长$34,405 $34,405 $34,405 
资历高级无担保高级无担保高级无担保
折算价格$7.20 $7.20 $7.20 
股票价格$4.30 $2.80 $4.03 
无风险利率1.6 %0.3 %0.2 %
波动率47.3 %55.0 %62.5 %

关于日期为2020年4月6日的定期贷款修订，本公司向定期贷款贷款人发行了若干认股权证，以购买总计最多538,995后反向股票拆分公司普通股，行使价为#美元0.01每股。由于本公司没有足够的授权未发行股份可供行使认股权证，该等认股权证最初于发行时按公允价值入账，并归类为负债。认股权证在反向股票拆分日之前重新计量为公允价值，任何公允价值调整均在精简综合经营报表中确认。该等认股权证于反向股票分拆日期按其公平价值重新分类为权益，其后将不会重新计量。权证于发行日的估计公允价值为$1.4一百万美元被记录为债务贴现。这些认股权证的公允价值为$。2.2百万，截至反向股票拆分日期，重新分类为股权。截至2020年6月30日，所有538,995认股权证仍未清偿(注7)。

31

用于确定认股权证公允价值的条款和假设如下：

测量日期4/6/20205/28/2020
股票价格$2.70 $4.03 
预期寿命(以年为单位)5.004.86
年化波动率77.6 %79.0 %
贴现率-债券等值收益率0.4 %0.3 %

下表载列本公司于2019年12月31日及2020年6月30日按公允价值经常性分类的按公允价值计量及确认的衍生负债。

报价
在活跃的市场上
相同的资产
和负债		意义重大
其他
可观测
输入量		意义重大
看不见的
输入量		天平
自.起		年活跃市场的报价
相同的资产和负债		重要的其他人
可观测输入		重大不可观测
输入量		天平
自.起
描述(1级)(2级)(3级)2019年12月31日(1级)(2级)(3级)2020年6月30日
与B系列可转换票据相关的衍生负债— — $6,776 $6,776 — $— $— $— 
与高级信贷安排有关的衍生负债— — — — — — 5,571 5,571 
与权证有关的衍生法律责任— — $— $— — $— $— $— 
截至2020年6月30日的衍生负债— — $6,776 $6,776 — $— $5,571 $5,571 


下表分别概述了截至2020年3月31日和2020年6月30日的三个月公司3级负债的公允价值变动情况。衍生债务的任何未实现收益或亏损在公司的营业报表中记为营业外收入或费用。


描述截止日期的余额
12/31/2019		(收益)或在收益中确认的损失
来自公允价值的变化		截止日期的余额
3/31/2020		初始测量在收益中确认的亏损
来自公允价值的变化		重新分类为股东权益截止日期的余额
6/30/2020
B系列可转换票据可转换特征的公允价值$6,776 $(3,995)$2,781 $— $3,513 $(6,294)$— 
与高级信贷安排相关的衍生负债的公允价值— 5,253 5,253 — 318 — 5,571 
与权证有关的衍生法律责任— — — 1,406 760 (2,166)— 
截至2020年6月30日的季度衍生负债公允价值变动$6,776 $1,258 $8,034 $1,406 $4,591 $(8,460)$5,571 



32

9. 商誉与无形资产

商誉
 
每当事件发生或情况变化显示商誉账面价值可能无法收回时，本公司以报告单位为基础评估商誉账面价值的可回收性。没有任何事件或情况变化表明商誉的账面价值在2020年6月30日之前可能无法收回。
 
截至2020年6月30日的6个月和截至2019年12月31日的年度商誉变动情况如下：

商誉
2018年12月31日的商誉余额$470 
外币折算21 
2019年12月31日的商誉余额$491 
外币折算(22)
2020年6月30日的商誉余额$469 

无形资产
 
以下列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司无形资产的主要类别和加权平均剩余摊销期限。


2020年6月30日
毛重运输
金额		累积
摊销		净载客量
金额		加权平均
剩余摊销
期间(年)
商标和技术$33,167 $(10,056)$23,111 10.3
产品购置成本9,372 — 9,372 不适用-无限期居住
正在进行的研究和开发(“IPR&D”)297 — 297 不适用-请参阅下面的说明
客户关系3,563 (1,677)1,886 5.4
总计$46,399 $(11,733)$34,666 

2019年12月31日
总运载量
金额		累积
摊销		净载客量
金额		加权平均
剩余摊销
期间(年)
商标和技术$39,943 $(10,885)$29,058 10.8
产品购置成本13,103 — 13,103 不适用-无限期居住
正在进行的研究和开发(“IPR&D”)327 — 327 不适用-无限期居住
客户关系3,658 (1,501)2,157 5.9
总计$57,031 $(12,386)$44,645 

33

截至2020年6月30日的三个月和六个月内，无形资产的变化情况如下(以千计)：


商标和技术产品购置成本知识产权研发客户关系
2019年12月31日的余额$29,058 $13,103 $327 $2,157 
摊销(652)— — (89)
知识产权研发投入使用
减值损失(4,861)(3,512)— — 
外币折算(238)(366)(72)(156)
2020年3月31日的余额$23,307 $9,225 $255 $1,912 
摊销(540)— — (87)
知识产权研发投入使用— — — — 
减值损失— — — — 
外币折算344 147 42 61 
2020年6月30日的余额$23,111 $9,372 $297 $1,886 


根据ASC 360-10-55的规定，每当发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，本公司就其无形资产进行减值审查。公司记录的减值费用为#美元。8.42020年第一季度与商标和技术相关的百万美元4.9百万美元和产品采购成本3.5百万该公司提交了$8.4相应地，在截至2020年3月31日的三个月的简明综合运营报表上，减值费用为100万英镑。今年第一季度做出的假设没有任何变化，这意味着进一步的减值。本公司于2020年第二季度并无与长期资产相关的减值触发因素。

本公司无形资产的使用年限如下：

无形资产类别可摊销寿命
产品购置成本10年份
商标和技术15年份
客户关系10年份

一旦产品商业化，知识产权研发和产品购置成本将在其预计使用寿命内摊销。
34

10. 基于股票的薪酬
 
股票期权
 
公司确认了$0.2300万美元和300万美元0.2在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，与股票期权相关的薪酬支出分别为4.5亿美元和0.6300万美元和300万美元0.5在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中，分别为3.6亿美元和1.8亿美元。

2016年5月25日，董事会批准了公司2016年度股权激励计划(《2016年度计划》)。2018年5月21日，董事会通过了2016年计划的修订和重述，该计划将该计划下可供授予的普通股数量增加到4,000,000通过添加2,000,000普通股股份(“修订2016年度计划”)。这个4,000,000根据修订后的2016年计划可供发行的普通股股份减少到400,000在2020年5月28日实施十分之一的反向股票拆分时的股票。2020年7月15日，董事会通过并经公司股东批准对其现有的2016年度股权激励计划进行修订(“2020年7月修订”)。2020年7月的修正案将根据2016年计划可授予的股票数量从400,000共享至4,400,000普通股，加上根据其1999年董事计划和2009年股权激励计划授予的奖励所代表的任何普通股，该等普通股在没有交付普通股的情况下被没收、到期或注销，或导致普通股于2016年5月25日或之后被没收退还给本公司。一般来说，根据2016年计划为奖励保留的普通股到期或被注销的普通股将重新加入可供未来奖励的股份储备。但是，为支付奖励而投标的普通股或因纳税而扣留的普通股将不能再次授予。2016年计划规定，参赛者获得的奖励不得超过1,000,000任何会计年度的普通股。

截至2020年6月30日，有1,362未完成的RSU，18,561已发行普通股和已发行普通股356,4292016年计划下的股票期权。截至2019年12月31日，有6,268未完成的RSU，13,655已发行普通股和已发行普通股283,559根据2016年计划，未偿还的股票期权。截至2020年6月30日和2019年12月31日，共有298,923和233,416本计划下的可用选项分别为。
 
为与本公司2016年股权激励计划保持一致，本公司于二零一七年三月十三日订立(I)修订适用于本公司二零零九年股权激励计划下目前尚未行使的各项购股权授予的购股权协议，及(Ii)修订适用于二零零九年计划下目前尚未行使的每项RSU授予的RSU协议。该等修订规定于本公司控制权变更时自动归属二零零九年计划下尚未行使的各项购股权授出及RSU授出(视何者适用而定)。截至2020年6月30日，这些修正案对持有人的价值是最低的，因此没有确认与修正案相关的额外股票补偿费用。

每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价公式估计的，该公式使用了下表中注明的假设。预期的波动性和无风险利率是以赠款的预期寿命为基础的。
截至6月30日的六个月，
假设20202019
预期股息— — 
无风险费率0.33%-1.60%1.68% - 2.47%
预期波动率78.56% - 83.07%64.3% - 74.5%
预期期限(以年为单位)3.2-3.3年3.2-3.3年
  
预期波动率是使用该公司股票在期权预期寿命内的历史波动率来计算的。期权的预期寿命是根据公司的历史数据估计的。无风险利率是基于美国国债收益率的证券，其条款近似于赠款的条款。没收在发生期间确认。Black-Scholes期权估值模型中使用的假设是高度主观的，可能会对由此产生的估值产生重大影响。

截至2020年6月30日，1999年董事股票期权计划、2009年股权激励计划和2016年股权激励计划下的期权活动摘要以及期间的变化如下：

35

数量：
选项
加权平均
行使价格
截至2020年1月1日的未偿还款项516,820 $33.40 
已发布306,287 4.10 
已行使— — 
没收(18,260)15.60 
过期(203,534)30.28 
截至2020年6月30日的未偿还款项
601,313 $20.07 
自2020年6月30日起可行使
214,952 $44.23 
 
下表汇总了有关2020年6月30日未偿还和可行使的期权的信息：
 
杰出的：
股票
选项		加权
平均值		加权
平均值
剩馀
行权价格区间出类拔萃锻炼价格合同期限
$0.00 - $7.80319,669 $4.22 9.60
$7.81 - $15.071,357 10.32 6.61
$15.1 - $55.0122,294 24.03 7.45
$55.1 - $106.787,993 80.07 5.55
总计601,313 $20.07 8.22

可行使的： 
行权价格区间可行使的股票期权加权平均行使价
$0.00 - $7.80455 $6.28 
$7.81 - $15.055,991 10.68 
$15.1 - $55.071,343 26.92 
$55.1 - $106.787,163 80.16 
总计214,952 $4.06 
 
截至2020年6月30日，未偿还期权的内在价值为零。截至2020年6月30日，有美元1.0与根据该计划授予的非既有股票为基础的薪酬安排有关的未确认薪酬支出总额的百万美元。这些成本将在2023年4月之前确认。
 
限制性股票和RSU
 
公司定期向某些高级管理人员和其他员工授予限制性股票和RSU奖励，这些高级管理人员和其他员工通常一至三年从授予之日起。公司确认了$10.31万5千美元84.5分别在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内支付1000美元的补偿费用，以及75.7一千美元152.5截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内，分别有数千笔薪酬支出与限制性股票和RSU奖励相关。股票补偿费用在限制性股票和RSU的归属期间确认。截至2020年6月30日，公司约有$25.7与RSU相关的未确认补偿成本总额的数千美元，所有这些成本都将在2021年3月之前确认。下表汇总了截至2020年6月30日的六个月的未归属RSU数量及其加权平均行使价格。
36

RSU数量加权平均授予日期公允价值
截至2020年1月1日的非既有余额6,268 $40.69 
在此期间发生的变化：
已授予的股份— — 
归属股份(4,906)43.58 
没收的股份— — 
截至2020年6月30日的非既有余额
1,362 $30.25 

37

11. 所得税

该公司的所得税支出为$(21.0)1,000,000美元73.0截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月为10万美元，有效税率为0.15%和(1.86)%。该公司的所得税支出为#美元。31.01万5千美元81.0截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月为1万美元，有效税率为(0.08)%和(0.64)%。

本公司在计算实际税率时，不包括任何预计将亏损、没有合理预期的税收优惠的实体，以及那些在零税率司法管辖区运营的实体。由于在美国的持续经营亏损，税收拨备是基于美国州最低所得税和某些在各自国家应纳税的外国附属公司的运营。

2020年3月27日，美国总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(CARE)，向受冠状病毒爆发影响的符合条件的企业提供近2万亿美元的经济救济。该公司目前正在研究其根据CARE法案的选择。CARE法案的税收影响包括将2019年和2020年的业务利息费用扣除从30%扩大到50%，并暂停使用2018年至2020年期间发生的净营业亏损的80%限制。

公司的净利息支出受第163(J)条的限制。这一限制用于减少净营业损失，并为不允许的净利息费用创建一个额外的属性。因此，这对收益没有影响。

该公司的外国实体预计将在2020年产生额外的运营亏损。因此，本公司没有在其财务报表中对潜在的GILTI税进行任何调整。

该公司根据其经营业绩的历史记录、对未来的预期以及包括营业亏损在内的属性的到期日，评估其递延税金净资产的可回收性。该公司得出的结论是，它更有可能在不久的将来无法实现递延税净资产，并已为所有美国和外国的递延税净资产设立了估值津贴。

截至2019年12月31日，公司美国联邦净营业亏损结转总额为$48.5百万根据修订后的1986年“国内税法”第382条的某些规定，公司使用净营业亏损结转的能力在未来一段时期受到限制，该条款限制在公司股票所有权变更超过50%时使用净营业亏损。本公司审查了第382条对2010年发生的所有权变更的适用情况，以及对净营业亏损结转应用的限制。本公司认为，2010年变更日期后的净营业亏损不受第382条的限制。如果未来发生额外的所有权变更，公司结转的净亏损可能会进一步受到限制。

本公司须遵守ASC 740-10-25的规定。“所得税“(ASC740)，它为不确定税收状况的财务报表确认规定了一个更有可能的门槛。ASC740通过规定对纳税申报表中所采取或预期采取的税收状况进行财务报表确认和计量的最低确认门槛和计量属性，澄清了所得税的会计处理。本公司每季度进行一次评估，以确定所得税应计项目是否符合美国会计准则740关于不确定税收状况的指导意见。出于联邦目的，1998年后的纳税年度由于净营业亏损结转，仍然可以进行审查。本公司目前正在接受适当的州所得税机关对2015至2018纳税年度的审计。本公司并未就不确定的税务状况记录任何责任。
 
12. 应计费用

应计费用是指公司的各种债务，包括某些营业费用和应付税款。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，应计费用的最大组成部分为：

38

2020年6月30日2019年12月31日
工资单$2,573 $1,789 
利息支出1,716 1,539 
医疗补助和医疗保险回扣1,286 987 
专业费用993 1,881 
回扣543 774 
批发商费用481 747 
库存和供应品428 250 
临床研究334 334 
版税217 377 
资本支出56 23 
其他698 584 
$9,325 $9,285 


39

13. 法律和美国监管程序

到目前为止，十三针对该公司的可能的集体诉讼反垄断诉讼已经与包括太郎制药美国公司在内的共同被告一起提起。和Perrigo New York Inc.，关于包括硝酸益康唑在内的仿制药的定价。类别原告寻求代表全国或州类别，这些类别由早在2009年7月1日开始直接购买、间接购买、支付和/或补偿患者购买仿制药的人组成，直到被告被指控的非法行为停止或将停止为止。在被指控的共谋期内，阶级原告寻求三倍的赔偿，某些阶级原告还寻求针对被告的禁制令救济。这些诉讼已由多区诉讼司法小组合并到宾夕法尼亚州东区的美国地区法院进行预审程序，作为重新仿制药定价反垄断诉讼事项的一部分。2018年10月16日，法院驳回了集团原告对本公司的诉讼请求，并获得了再辩的许可。2018年12月21日，集团原告提出修改后的申诉，本公司于2019年2月21日提出驳回。这项动议仍然悬而未决。2019年12月19日，某些类别的原告提出了进一步的申诉，其中包括根据本公司销售的氟喹诺酮丙酮对本公司提出的额外索赔。

许多原告还对该公司提起了“选择退出”反垄断诉讼，其中包括Humana公司、克罗格公司、联合医疗服务公司、Molina医疗保健公司、MSP Recovery Claims，Series LLC、医疗保健服务公司、得克萨斯州哈里斯县和Rite Aid公司。“选择退出”反垄断诉讼还包括Humana公司、克罗格公司、联合医疗服务公司、Molina医疗保健公司、MSP Recovery Claims，Series LLC、医疗保健服务公司、得克萨斯州哈里斯县和Rite Aid公司。这些投诉已被多地区诉讼司法委员会合并为宾夕法尼亚州东区美国地区法院的仿制药定价反垄断诉讼案件。每一份选择退出投诉的名称最高可达四十七岁本案涉及被告(包括本公司)，涉及对益康唑以及多达180种其他药品定价的指控，其中大部分药品在争议期间并非由本公司制造或销售。选择退出的原告要求赔偿三倍的赔偿，原因是在被指控的共谋期内，诉状中确认的药品涉嫌多收了三倍的费用，一些原告还寻求禁制令救济。一项解散Humana Inc.的动议。和克罗格公司等人。选择退出投诉于2019年2月21日提交。

州总检察长也根据局部药物的定价提出了申诉，并将该公司列为硝酸益康唑的被告。司法部长原告就被指控的共谋期内被指控的多收费用要求三倍的赔偿。这一诉讼已由多区诉讼司法委员会合并到宾夕法尼亚州东区的美国地区法院进行预审程序，作为重新仿制药定价反垄断诉讼事项的一部分。

由于这些案件还处于早期阶段，本公司目前无法判断不利结果是可能的还是遥不可及的，也无法提供潜在损失的金额或范围的估计。该公司认为这些案件没有根据，并打算对这些索赔进行有力的抗辩。

2017年10月20日，斯塔玛咨询服务公司向美国仲裁协会提交仲裁诉求。(“Stayma”)就公司为Stayma的开发和制造向本公司提起诉讼二仿制药产品，一种是洗剂，另一种是乳膏，含有0.05%的活性药物成分氟兰内酯(Flurandrenolide)。该公司开发了二然而，Stayma声称，该公司违反了双方之间的协议，开发了另一种不同的仿制药产品--一种含有氟烷内酯的软膏，未能满足某些合同要求。斯塔玛要求金钱赔偿。仲裁员发布了一项临时裁决，裁定公司对Stayma不承担任何责任二斯泰玛的三针对本公司的索赔。第三项索赔将进入损害赔偿阶段。该公司辩称，Stayma没有遭受与这项索赔有关的任何损害，并将积极争取完全驳回第三项索赔。此外，仲裁员将裁定Styma欠公司的与Stayma未能支付几张逾期发票约#美元有关的金钱损害赔偿。1.7百万

2018年12月13日，Valdepharm SA在美国新泽西州地区法院向美国新泽西州地区法院提起诉讼，指控该公司违反了二该公司曾试图让Valdepharm生产的药品。2019年2月12日，该公司回复了申诉并提出反诉，声称Valdepharm未能按照FDA规定和当前的良好制造规范进行工作，从而违反了合同。每一方都要求与所指控的违约和相关索赔相关的损害赔偿。2020年4月23日，法院在很大程度上驳回了Valdepharm提出的驳回泰利根反诉的动议。经过两次法院批准的调解，为了避免进一步旷日持久的诉讼的费用和不确定性，我们同意与Valdepharm达成一项有组织的和解协议，根据该协议，我们将向他们支付约$。0.3在规定的时间内支付100万美元，以换取有偏见的驳回行动和相互释放。

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2019年4月15日，俄克拉荷马州警察养老基金和退休系统在纽约南区美国地区法院对公司和某些个人被告提起联邦集体诉讼。这起诉讼是代表购买或以其他方式收购上市的泰利格特公司的个人或实体提起的。2017年3月7日至2017年11月6日期间的证券。起诉书称，被告违反了美国证券法，就公司的业务、运营和合规政策做出了虚假或误导性的陈述。原告寻求收回可赔偿的损害赔偿。2020年6月17日，法院将动议前的信件视为驳回动议，部分批准和部分驳回了公司的驳回动议。由于这些案件还处于早期阶段，本公司目前无法判断不利结果是可能的还是遥不可及的，也无法提供潜在损失的金额或范围的估计。该公司认为这些案件没有根据，并打算对这些索赔进行有力的抗辩。
 
2020年6月3日，加拿大联邦法院对该公司及其加拿大子公司泰利根加拿大公司以及其他50多家医药被告公司提起了可能的集体诉讼。加拿大诉讼称，仿制药制造商被告合谋分配加拿大市场和客户，操纵价格并维持在加拿大的仿制药供应，以人为维持市场份额和更高的仿制药价格，违反了加拿大的竞争法。就本公司和泰利根加拿大公司而言，在不限制关于仿制药市场普遍共谋的一般指控的情况下，诉讼特别断言了与econzaole有关的指控，这些指控可以追溯到2013年9月，一直持续到现在。代表性个人原告寻求代表一个类别，该类别由从2012年1月1日至今在加拿大购买私营部门仿制药(即个人自掏腰包购买以及个人和企业通过私人药物计划购买)的所有个人和实体组成。原告声称，由于所谓的共谋，给班级成员造成的伤害总计27.5亿加元，并被收取更高的价格。加拿大的诉讼还处于非常早期的阶段，公司目前无法就不利结果是可能的还是遥不可及的做出判断，也无法提供潜在损失的金额或范围的估计。该公司认为这起诉讼毫无根据，并打算对这一索赔进行有力的抗辩。

2020年6月18日，新墨西哥州向新墨西哥州圣达菲县第一司法地区法院提起诉讼，起诉多家品牌药品制造商(葛兰素史克有限责任公司、辉瑞公司、勃林格-英格尔海姆制药公司、赛诺菲-安万特美国公司和赛诺菲美国服务公司)、仿制药制造商(Perrigo研发公司、Lannett公司、Novitium Pharma(美国，Appco Pharma LLC，ANI PharmPharmticals，Inc.，Sandoz Inc.，Apotex Corp.，Dr.Reddy‘s Laboratory，Inc.，Strides Pharma，Inc.和Tlicent，Inc.)和商店(CVS Health Corporation、CVS Pharmacy，Inc.、The Korger Co.、Smith‘s Food&Drug Center，Inc.、Fred Meyer，Inc.、Target Corporation、Walgreens Boots Alliance，Inc.、Walgreens Co.、Walmart Inc.和Costco Wholesale Corp.)向新墨西哥州居民生产、设计、分销、供应、营销、推广、广告和/或销售雷尼替丁和/或ZANTAC®的公司。诉讼称，这些产品对已知的致癌物N-亚硝基二甲胺(NDMA)含有不安全水平。它还声称，被告向美国食品和药物管理局(FDA)隐瞒了该产品的已知危险，并知道或应该知道各种研究表明，Zantac®/雷尼替丁产品含有和/或产生的NDMA含量远高于FDA每日可接受的90 ng限量。新墨西哥州争辩说，Zantac®/雷尼替丁的制造、营销和销售造成了公共滋扰，也违反了新墨西哥州的“不公平行为法”和“虚假广告法”。被告分为三类：品牌制造商被告；包括本公司在内的仿制药制造商被告；以及商店品牌被告。关于本公司的具体情况, 新墨西哥州声明，该公司在新墨西哥州保持有效的药品批发商许可证，并生产可注射处方药Zantac，通过前述许可证销售到新墨西哥州。它声称，该公司造成了公共滋扰，而且在销售该产品时也存在疏忽(只有品牌制造商被告被指控违反了新墨西哥州的“不公平行为法”和“虚假广告法”)。在新墨西哥州，公共滋扰包括在没有合法授权的情况下，故意制造、执行或维护任何影响到任何数量的公民的东西，损害公共健康、安全、道德或福利。至于公众妨害索赔，新墨西哥州为全州范围的医疗监测项目寻求未指明的资金。关于疏忽索赔，新墨西哥州要求未指明的金钱赔偿。由于此案尚处于早期阶段，本公司目前无法判断不利结果是可能的还是遥不可及的，也无法提供潜在损失的金额或范围的估计(如果有的话)。本公司认为此案毫无根据，并打算对这些索赔进行有力的抗辩。

2020年7月15日，据称是公司股东的乔治·冈萨雷斯(George Gonzalez)向纽约南区美国地区法院提起衍生品诉讼，指控公司的某些前任和现任高管和董事，将公司列为名义被告。这起诉讼声称，针对董事会成员的受托责任索赔违反了规定，对一名前高管涉嫌参与上文讨论的证券诉讼中被指控的失实陈述，提出了供款索赔。

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第二项：财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析

本季度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节以及本季度报告的10-Q表中的其他部分包含符合1933年“证券法”(经修订)第27A节、“1934年证券交易法”(经修订)第21E节和“1995年私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于目前对公司经营的行业和市场的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设。此外，构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述可能由公司或代表公司作出。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词汇和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期，并不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设很难预测。这些风险和不确定因素包括但不限于竞争因素、制药行业的外包趋势、公司运营市场的总体经济状况、行业研发支出水平、公司继续吸引和留住合格人员的能力、产品开发协议的固定价格性质或客户流失，以及公司提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素，包括截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中所述的“风险因素”部分。在本季度报告10-Q表格中更新如下。因此, 实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。本文中陈述的前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。除非适用法律要求，否则公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。该公司在一个可报告的部门下经营其业务。

公司概况
 
战略概述
 
泰利根公司其子公司(统称为“公司”)是一家专业仿制药公司。凡提及“泰利根”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指泰利根公司。我们的使命是成为专业仿制药市场的领导者。我们的增长平台以开发、制造和营销我们自己品牌的局部、注射、复杂和眼科剂型的仿制药产品组合为中心。我们相信，扩大我们的开发和商业基础，超越历史上我们专业知识的基石-局部仿制药，包括注射仿制药、复杂仿制药和眼科仿制药(我们称之为“TICO”战略“)，将利用我们现有的专业知识和能力，并拓宽我们的平台，实现更多元化的战略增长。

我们目前在美国和加拿大营销和销售仿制药、局部用药、仿制药和品牌仿制注射药品。在美国，我们目前销售38种非专利局部药物和4种品牌注射药物产品。“我们从内部开发的流水线中获得了FDA对36种局部非专利药物的批准，我们有17种缩写新药申请(”ANDA“)提交给FDA等待批准。在加拿大，我们销售36种仿制和品牌仿制注射产品和医疗器械。此外，我们还有45种候选产品处于我们开发管道的不同阶段。仿制药产品与其品牌产品具有生物等价性。我们还为制药、非处方药(“OTC”)和化妆品市场提供代工服务。“我们在一个细分市场下运营我们的业务。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“TLGT”。我们的主要执行办公室、实验室和制造设施位于新泽西州布埃纳市林肯大道105号。我们在新泽西州的伊塞林、加拿大的密西索加和爱沙尼亚的塔林设有更多办事处。
  
仿制药市场的生产和商业化竞争激烈，有成熟的制造商、供应商和分销商积极参与我们业务的各个阶段。我们目前以自己的品牌制造和销售局部仿制药。

这三家大型药品批发商分别是美国卑尔根公司(“ABC”)、红衣主教保健公司(Cardinal Health，Inc.)。(“红衣主教”)；和McKesson制药公司(“McKesson”)。ABC、Cardinal和McKesson是我们产品的主要分销商，也是许多其他公司的一系列保健产品。这些分销商都不是我们产品的最终用户。一般来说，如果对其中任何一家分销商的销售减少或停止，我们相信我们产品的最终用户很可能会发现直接从我们或从另一家分销商获得我们的产品没有什么困难。然而，失去一家或多家分销商，再加上延迟或无法为最终用户获得替代分销来源，可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。美国市场一般有三大谈判主体。沃尔格林靴子联盟公司由Walgreens，amerisource组成
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卑尔根的PRxO通用程序和Econdisk成员。红橡树采购由CVS和Cardinal的源程序组成。最后，ClarusOne由沃尔玛、Riteaid和McKesson的OneStop计划组成。这些主要实体中的任何一个的损失都可能导致收入的大幅减少。
 
我们认为我们与ABC、Cardinal和McKesson的业务关系良好，并对与它们各自签订的服务合同收取费用。然而，采购模式的改变、库存水平的下降、我们产品退货的增加、购买产品的延迟以及这些分销商中的一个或多个产品付款的延迟可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。我们继续通过内部研发来分析其他特种仿制药产品的市场。此外，我们还将继续探索业务发展机会，为我们现有的产品组合添加更多产品和/或功能。

截至2020年6月30日的三个月，一位客户占公司营收的27%。截至2019年6月30日止三个月，本公司的两名客户占本公司收入的53%，分别占22%及31%。截至2020年止六个月，本公司的两名客户占本公司收入的30%，分别占19%及11%。截至2019年止六个月，本公司的两名客户占本公司收入的50%，各占25%。截至2020年6月30日，与公司主要客户相关的应收账款分别占所有应收账款的45%，截至2019年6月30日，应收账款占64%。失去这些主要客户中的一个或多个可能会对我们的收入产生重大影响，并损害我们的业务和运营结果。
 
我们代工业务的客户通常包括制药公司，以及需要产品开发/制造支持的化妆品和非处方药产品营销者。在截至2020年6月30日的三个月中，我们约31%的合同制造收入来自制药项目，而截至2019年6月30日的三个月，这一比例为47%。在截至2020年6月30日的6个月中，我们约34%的合同制造收入来自制药项目，而截至2019年6月30日的6个月，这一比例为62%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月里，我们的代工服务客户都没有超过总收入的10%。

新冠肺炎疫情最新消息

由于新冠肺炎的影响，公司当前的财务业绩和预期的未来业绩都受到了负面影响。

本公司对截至2020年3月31日的季度进行了减值分析，将资产的预期未来现金流量与相关无形资产的账面价值进行了比较。因此，该公司记录了840万美元的减值费用，与490万美元的商标和技术以及350万美元的产品采购成本有关。今年第一季度做出的假设没有任何变化，这意味着进一步的减值。本公司于2020年第二季度并无与长期资产相关的减值触发因素。

鉴于新冠肺炎对业务的影响，本公司在全公司范围内发起了一项降低成本的计划，旨在消除可自由支配的支出，并确保根据对其产品的较低需求来减少剩余支出。自2020年5月4日起，公司高管领导班子和年薪超过10万美元的所有员工分别接受了为期8周的20%和15%的减薪。在同样的8周期间，该公司解雇了新泽西州布埃纳制造工厂的一部分员工。

2020年5月，该公司修改了一份写字楼租赁协议，并在疫情期间获得了推迟2个月的租金支付。根据财务会计准则委员会职员就议题842及841所作的问答，由于根据经修订租赁协议支付的总代价金额与原协议大致相同，除延迟支付租赁款项只影响付款时间外，本公司将特许权视作租赁合约没有更改而继续确认延期期间的开支。

2020年5月15日，该公司从美国小企业管理局薪资保护计划(“政府拨款预付款”)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需求，以确保很大一部分贷款将被免除。根据ASC 450-30的规定，这笔预付款将在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，延期付款，直到获得宽恕之日或自公司收到资金之日起24周。，获得意外情况，该公司将340万元的收益记入政府拨款垫款项目的合并综合结余内。
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截至2020年6月30日的表格。公司将在预付款附带的相关条件得到合理保证的期间，记录对其简明综合营业报表的相关收益影响。

为了保存现金并使制造相关资源与我们生产计划的下调保持一致，我们从2020年6月19日起在新泽西州布埃纳的制造设施开始裁员。在这次裁员行动中，该公司解雇了53名员工，并解雇了另外15名员工，在采取这些行动和全公司努力减少招聘之后，公司的员工基础比年初减少了31%。该公司向被解雇的员工提供遣散费，并将继续为被暂时解雇的员工提供医疗保险。相关的一次性员工遣散费总计30万美元，主要反映在公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表中的收入成本和产品开发和研究费用中。

该公司营销FDA批准的一系列药物，包括在美国的几种仿制药替代品。这些产品既包括注射用处方药，也包括外用处方药。从2020年3月下旬到4月底，几个数据来源表明，与就地避难指南之前实现的皮肤科医生典型就诊次数相比，美国患者去看皮肤科医生的次数下降了50%以上。由于新冠肺炎的影响，皮肤科就诊人数与大流行前相比仍在下降。但是，随着全国各地的就地避难指南的放松，几个数据来源反映了皮肤科就诊人数的增加，因此患者对局部药物的需求也有所增加。尽管估计各不相同，从5月底到6月初，有积极的迹象表明，皮肤科药物产品的市场正在反弹，这得益于药房福利经理批准的90天处方补充量的增加以及更强大的远程医疗网络的出现。事实上，自6月中旬以来，数据来源显示，这一类别恢复到大流行前水平的80%。泰利金特的销售额大多反映了这些增长，尽管百分比因产品而异。鉴于新冠肺炎在一些地区的后果已被证明变化迅速，本公司仍持谨慎乐观态度。由于不确定性水平和不那么严格的指导方针的潜在后果，预测预期坡道的速度以及是否可能出现第二波下降仍然是极具挑战性的。

产品和管道审批

到目前为止，2020年还没有宣布重大批准。

2019年4月4日，我们宣布批准氟西奈德乳膏USP的ANDA，0.1%。这是我们2019年的第四次批准，也是我们从其内部开发的局部仿制药流水线获得的第36次批准。我们预计在2021年下半年推出这款产品。

运营结果

截至2020年6月30日的三个月与2019年6月30日相比
 
截至2020年6月30日的三个月(本期)，我们净亏损1430万美元，或每股亏损2.56美元，而截至2019年6月30日的三个月(上期)，我们净亏损400万美元，或每股亏损0.74美元。产品销售额，净额，包括公司产品销售额和合同制造销售额。

收入：
截至6月30日的三个月，增加/(减少)
收入构成：20202019$%
产品销售，净额$13,335 $18,256 $(4,921)(27)%
研发服务和其他收入251 85 166 195 %
总收入$13,586 $18,341 $(4,755)(26)%

本季度总收入从上一季度的1830万美元下降到1360万美元，降幅为26%。与上一季度相比减少了480万美元，这主要是由于我们在美国的销售额因合同数量损失和增量价格侵蚀而净减少390万美元，以及由于供应限制导致加拿大收入减少90万美元。

研发服务和其他收入不会是一致的，而且会根据每个开发项目和/或协议所需的时间表，在不同时期有所不同。

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成本和费用：成本
截至6月30日的三个月，增加/(减少)
20202019$%
收入成本$11,084 $9,800 $1,284 13 %
销售、一般和行政费用4,989 5,187 (198)(4)%
产品开发和研究费用1,880 2,668 (788)(30)%
成本和支出合计17,953 17,655 298 2 %

与上一季度的980万美元相比，本季度的收入成本增加了13%，达到1110万美元。毛利率从上一季度的47%下降到本期的18%。 与上一季度相比，本期毛利润下降的原因是库存储备增加，合同量下降，价格自今年第一季度以来继续下降。

与上一季度的520万美元相比，本季度的销售、一般和行政费用减少了20万美元，降至500万美元。减少的主要原因是i)专业和法律费用减少20万美元，ii)由于今年第一季度发生的减值费用加上2019年的供款支出10万美元与2020年的零相比，摊销费用减少了10万美元，并被iii)人员成本增加了30万美元所部分抵消。
 
产品开发和研究费用减少了80万美元，降至190万美元，而上一季度为270万美元。产品开发和研究费用的减少主要是由于(I)人员成本减少了60万美元，(Ii)外部测试减少了20万美元，(Iii)GDUFA费用和相关的简化新药申请申请减少了20万美元，(Iv)入住率和商业保险减少了10万美元，但被v)临床研究增加了20万美元，以及(Vi)展示和试点批次成本增加了20万美元所抵消。

其他(费用)收入，净额： 
截至6月30日的三个月，(增加)/减少
20202019$%
利息和其他费用，净额$(7,520)$(5,155)$(2,365)(46)%
外汇兑换收益2,124 553 1,572 284 %
衍生负债公允价值变动(4,591)— (4,591)(100)%
$(9,987)$(4,602)$(5,385)(117)%

本期利息和其他费用净增加主要是由于总债务增加和资本成本上升导致利息支出增加240万美元。

当期外汇收益210万美元，主要与我们向外国子公司以美元计价的公司间贷款进行外币换算有关，将于2022年11月偿还。根据外币汇率的变化，我们将继续在这些贷款的剩余期限内记录非现金折算收益或亏损。

衍生品公允价值460万美元的变化与2023年B系列票据的350万美元亏损、高级信贷安排的30万美元亏损和本期认股权证的80万美元亏损有关(注8)。

普通股股东应占净亏损(单位为千，每股除外)：

截至6月30日的三个月，增加/(减少)
20202019$%
普通股股东应占净亏损$(14,332)$(3,989)$10,343 259 %
每股基本和摊薄亏损$(2.56)$(0.74)$1.82 (246)%

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本季度净亏损为1430万美元，而上一季度净亏损为400万美元。这主要是由于收入减少了480万美元，利息支出增加了240万美元，衍生负债增加了460万美元，成本和开支增加了30万美元，但如上所述，部分被外币兑换收益增加了160万美元所抵消。

截至2020年6月30日的6个月与2019年6月30日相比
 
截至2020年6月30日的6个月(本年度)，我们净亏损4120万美元，或每股亏损7.50美元，而截至2019年6月30日的6个月(上一年)，我们净亏损1270万美元，或每股亏损2.36美元。产品销售额，净额，包括公司产品销售额和合同制造销售额。

收入：
截至6月30日的六个月，增加/(减少)
收入构成：20202019$%
产品销售，净额$20,671 $31,293 $(10,622)(34)%
研发服务和其他收入362 170 192 113 %
总收入$21,033 $31,463 $(10,430)(33)%

本年度的总收入从上一年的3150万美元下降到2100万美元，降幅为33%。1040万美元的减少主要是由于合同量损失和递增的价格侵蚀导致美国销售额净减少800万美元，以及由于供应限制导致加拿大收入减少240万美元。

研发服务和其他收入不会是一致的，而且会根据每个开发项目和/或协议所需的时间表，在不同时期有所不同。

成本和费用：成本
截至6月30日的六个月，增加/(减少)
20202019$%
收入成本$19,694 $17,160 $2,534 15 %
销售、一般和行政费用11,706 10,700 1,006 9 %
减损费用8,373 — 8,373 100 %
产品开发和研究费用3,680 5,657 (1,977)(35)%
成本和支出合计$43,453 $33,517 $9,936 30 %

本年度的收入成本从上一年的1720万美元增加到1970万美元，增幅为15%。本年度毛利率从上年的45%降至6%。 减少的原因是库存储备增加了190万美元，数量减少，降低了固定成本，吸收和产品结构从今年第一季度开始继续变化。

本季度的销售、一般和行政费用增加了100万美元，增至1170万美元，而上一季度为1070万美元。增加的主要原因是人员费用增加了110万美元，但专业和法律费用减少了20万美元，这部分抵消了增加的费用。

本年度录得的无形资产减值费用为840万美元，与商标和技术相关的费用为490万美元，产品采购成本为350万美元。上一年度没有减损费用。
 
产品开发和研究费用减少了200万美元，降至370万美元，而上一年的报告为570万美元。产品开发和研究费用的减少主要是由于(I)人员成本减少了90万美元，(Ii)外部测试和实验室供应减少了70万美元，(Iii)临床研究减少了10万美元，(Iv)GDUFA费用和相关的缩写新药申请申请减少了30万美元。

其他(费用)收入，净额： 
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截至6月30日的六个月，(增加)/减少
20202019$%
利息和其他费用，净额$(13,396)$(10,102)$(3,294)33 %
外币汇兑损益528 (291)819 (281)%
衍生负债公允价值变动(5,849)— (5,849)100 %
2019年票据债务部分清偿— (185)185 (100)%
$(18,717)$(10,578)$(8,139)77 %

除利息和其他费用外，本期净额增加的主要原因是与我们目前的债务结构相关的利息支出增加了330万美元。

本年度50万美元的外汇收益与我们向外国子公司提供的以美元计价的公司间贷款进行外币兑换有关，这些贷款将于2022年11月偿还。根据外币汇率的变化，我们将继续在这些贷款的剩余期限内记录非现金折算收益或亏损。

580万美元衍生品公允价值的变化包括与我们的高级信贷安排有关的衍生品负债亏损560万美元，认股权证亏损80万美元，并被本年度2023年B系列票据50万美元的收益部分抵消(注8)。

本年度2019年票据的债务部分清偿为零，而上一年为20万美元。

普通股股东应占净亏损(单位为千，每股除外)：

截至6月30日的六个月，增加/(减少)
20202019$%
普通股股东应占净亏损$(41,168)$(12,713)$28,455 224 %
每股基本和摊薄亏损$(7.50)$(2.36)$5.13 217 %

本年度的净亏损为4120万美元，而上一年报告的净亏损为1270万美元。如上所述，下降的主要原因是收入减少了1040万美元，成本和开支增加了990万美元，利息支出增加了330万美元，衍生负债增加了580万美元，外汇收益增加了80万美元。

流动性与资本资源

该公司近年来在运营中出现了重大亏损和负现金流，预计在可预见的未来将继续亏损并产生负现金流。因此，截至2020年6月30日，我们的累计赤字为1.626亿美元，未偿还借款本金总额为1.958亿美元，为持续运营提供资金的资本资源有限。这些资本资源包括截至2020年6月30日的650万美元的现金和等价物，以及营运资本产生的现金流入。如果公司不能改善经营业绩或增加运营现金流入，公司的可用资本资源可能不足以继续履行其在未来12个月到期的义务。在这些资本资源不足的情况下，公司可能需要通过出售股权或债务证券来筹集额外资本，与其他公司签订战略业务合作协议，寻求其他融资安排，或出售资产。然而，该公司不能保证将以可接受的条件或根本不能提供额外的资本。此外，如果公司无法在未来12个月内通过其可用的资本资源履行到期债务，或在需要时获得新的资本来源，公司可能不得不推迟支出，缩小制造业务的范围，减少或取消一个或多个开发计划，对运营计划进行重大修改或停止运营。

我们的流动性需求通常来自我们新制造设施的资金、产品制造成本、研发计划和新产品的推出。过去，我们通过运营现金流入、营运资金管理和附注7中讨论的借款收益来满足这些现金要求。虽然我们的新制造设施的建设在2018年10月基本完成，但我们进行了额外的投资，以使设施和我们的员工为FDA对我们的注射生产线进行事先批准检查做好准备。在……里面
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此外，我们预计在我们正在开发的新产品以及我们现有产品的制造、销售和营销方面将继续产生巨额支出。虽然我们在很大程度上依赖经营活动的现金流和外部来源的借款来执行我们的运营战略，满足我们的财务承诺和其他短期财务需求，但我们不能确定通过运营将产生足够的资本，或者公司将在所需的程度和可接受的条件下获得足够的资本。

在截至6个月的6个月中，我们的现金减少了970万美元2020年6月30日主要是支持我们的业务活动，其中包括910万美元的库存积累，以帮助避免供不应求的费用和营运资金余额的正常时间差异。此外，截至目前，我们的累计赤字为162.6美元。2020年6月30日，包括今年净亏损4120万美元。

2019年初，本公司使用高级信贷安排的总计270万美元的收益回购了剩余的2019年票据的一部分。根据ASC 470-50,2019年债券的回购被认为是债务的清偿。2019年票据根据现金转换指引ASC 470-20入账，该指引要求本公司将结算时转移的对价的公允价值分配给负债部分的清偿和终止确认后重新收购股权部分。根据上述指引，本公司拨出270万美元的一部分，用于清偿紧接清偿前该负债组成部分的公允价值，并在综合经营报表中确认20万美元的清偿亏损，以衡量(I)负债组成部分的公允价值和(Ii)负债组成部分的账面净值(已扣除任何未摊销债务发行成本)之间的差额。与这项清偿有关的额外实收资本的减少并不重要。2019年12月到期时，公司结算剩余的2019年票据本金1300万美元。

公司于2018年12月13日提取了5,000万美元的初始定期贷款和1,500万美元的Revolver。2018年12月21日，本公司提取了2000万美元的延迟提取定期贷款A。2019年1月，本公司提取了500万美元，随后本公司于2019年4月提取了左轮手枪项下的剩余500万美元。2019年9月18日，根据本公司与Ares Capital的首份留置权信贷协议中的保护性垫付条款，本公司从其现有循环信贷安排中增量借款250万美元。与循环信贷安排的条款一致，保护垫款由行政代理的留置权担保，根据第一留置权信贷协议构成债务，并按适用于未偿还循环信贷安排余额的利率计息，然而，保护垫款可按要求偿还。这笔债务随后于2019年11月还清，还款费为10万美元。本公司在2019年12月到期前，根据其延迟提取定期贷款A的借款能力提取了剩余的1000万美元。1500万美元的延迟提取定期贷款B在B系列票据发行后到期，当时公司还没有提取任何资金。

定期贷款受第二留置权信贷协议管辖。定期贷款包括24个月的实物支付利息选项，如果公司选择推迟现金支付，以保持继续推出新产品所需的流动性，并准备接受FDA对其新的可注射制造设施的事先批准检查，则可以选择24个月的实物支付利息选项。该公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年6月30日的三个月和自成立以来的定期贷款本金余额分别增加了480万美元和1570万美元。

于2020年4月6日(“修订截止日期”)，本公司订立(一)转向器第2号修正案(“第2号修正案”)及定期贷款第4号修正案(“第4号修正案”)，自2019年12月31日起生效。共同修订包括(I)提高利率，(Ii)重置某些预付保费并修改某些强制性预付款的条款，以及(Iii)修改某些财务契约水平，包括于2019年12月31日止期间及截至该期间对先前契约的处置。这两项修正案对财务契约的增加和更改是：(I)增加了一个新的最低净收入契约，在2020年3月31日至2020年12月31日的每个财政季度的最后一天进行测试；(Ii)重置在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约；(Iii)取消总净杠杆契约；以及(Iv)增加在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低流动资金契约；以及(Iv)增加一个在截至2021年3月31日至到期日期间在每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约

自2020年4月6日起生效，根据第2号修正案修订的Revolver计息，浮动利率相当于一个、两个月、三个月或六个月期LIBOR加5.5%的保证金，或基于最优惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限为1.5%。自2020年4月6日起生效，根据第4号修正案修订的定期贷款计息，浮动利率相当于一个、两个月、三个月或六个月期LIBOR加13.0%的保证金，或基于最优惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限为1.5%。高级信贷安排的利息每季度以现金支付(或更频繁地与习惯的LIBOR利息规定相关)，前提是公司可以选择(并已根据其高级信贷安排及其后续修正案向贷款人承诺)在2021年12月13日之前支付定期贷款的实物利息，但前提是发生以下情况：(1)公司收到联邦药品管理局针对公司采取的纠正行动的“警告信结清函”
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自2019年11月收到警告函以来，(2)本公司收到美国联邦药品监督管理局的书面建议，说明其对本公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线的商业生产进行审批前检查的批准决定。如果这些项目中只有一项在2020年12月13日之前发生，则公司仍可选择在2021年期间支付实物利息，但仅限于从满足第二个条件之时起至2021年12月13日。其后，按年息4.25厘累算的贷款利息的一部分，可继续以实物支付。

这两项修订都规定，如果从触发强制性预付款的处置中收到净收益，则该处置的净收益将按以下方式使用：(I)首先，由本公司保留或用于根据第一留置权信贷协议未偿还的金额，直到本公司及其附属公司的流动资金等于1,000万美元；(Ii)紧随根据旋转器未偿还的金额(贷款人的循环贷款承诺不会永久减少)，直到该等金额全额支付(第一留置权行政代理人具有该等净收益适用于(I)(I)根据第二留置权信贷协议未偿还的金额(I)；及(Iii)最后，用于定期贷款项下的未偿还金额。此外，根据Revolver，本公司已同意在任何时候保持本公司及其子公司的账面现金不超过1000万美元，任何超出的部分都需要预付Revolver项下的未偿还债务。

修改后，包括初始定期贷款和延迟提取定期贷款A的债务折扣和发行成本在内的实际利率在16.6%至17.7%之间，以及Revolver的各种借款部分的实际利率在9.6%至10.9%之间。

关于日期为2020年4月6日的定期贷款修订，公司向定期贷款贷款人发行了若干认股权证，以每股0.01美元的行使价购买公司普通股反向股票拆分后总计最多538,995股股票。由于本公司没有足够的授权未发行股份可供行使认股权证，该等认股权证最初于发行时按公允价值入账，并归类为负债。认股权证按公允价值重新计量，直至反向股票分拆日期，任何公允价值调整均在精简综合经营报表中确认。该等认股权证于反向股票分拆日期按其公平价值重新分类为权益，其后将不会重新计量。认股权证在发行当日的估计公允价值为140万美元，记为债务贴现。截至反向股票拆分日，认股权证的公允价值为220万美元，重新分类为股权。这些认股权证可在2020年5月28日发生反向股票拆分后的任何时间行使，并将在自发行日期起5年内全部或部分继续行使。截至2020年6月30日，所有538,995份认股权证仍未结清(注8)。

在行使认股权证时可发行的股票数量会在发生某些事件时进行惯例调整，这些事件包括：(I)向公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)对公司普通股的拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。(Iii)向持有公司普通股的持有者支付股息或分派，(Ii)对公司普通股进行拆分、资本重组或重新分类，或(Iii)合并、出售或其他控制权变更交易。

2019年10月31日，公司完成了本金总额为3440万美元的2023年B系列债券的发售(“2023年B系列债券”，与2023年债券一起称为“债券”)。2023年B系列债券将于2023年5月到期，并可在到期前的任何时间由持有人选择转换。初始转股价格为每股7.20美元，在某些情况下可能会进行调整。2023年B系列债券和2023年B系列债券转换后可发行的任何普通股(“转换股份”)尚未根据1933年证券法(经修订的“证券法”)或任何州或其他司法管辖区的证券法进行注册，如果没有注册或获得适用于证券法和适用州或其他司法管辖区证券法注册要求的豁免，2023年债券和转换股份不得在美国发售或出售。本公司不打算提交转售2023年B系列票据或任何转换股份的登记声明。

作为发售的一部分，该公司与其现有2023年债券的某些持有人达成协议，将2023年债券中的900万美元交换为2023年系列B债券中的510万美元。融资所得的现金收益总额约为2930万美元，于2019年12月用于清偿公司现有的2019年票据，并打算支付与其他债务有关的欠款，并为一般公司和营运资本需求提供资金。融资所得净额为2,690万美元，扣除与交易相关的初始购买者折扣和专业费用共计230万美元。2023年B系列债券如果以现金支付，利息年利率为7.00%，从2020年5月1日开始，每半年拖欠一次，时间为每年5月1日和11月1日。本公司亦有选择权，并已与其高级贷款人达成协议，按年息8.00%厘定利息，以延迟现金付款。截至2020年6月30日，公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年6月30日的2023年B系列票据本金余额增加了140万美元。2023年债券的实际利率为27.4%，包括债务贴现和发行成本。

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截至2020年6月30日，该公司遵守了其财务契约。于二零二零年七月二十日，本公司订立(I)第一留置权循环信贷协议(“第一留置权修订”)同意及修订第3号(“第一留置权修订”)及(Ii)第二留置权信贷协议(“第二留置权修订”)同意及修订第5号(“第二留置权修订”)。第一留置权修正案修订第一留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行新2023年票据及契约拟进行的其他交易，(Ii)修改若干强制性预付款项的条款，(Iii)修改若干负面契诺及(Iv)修改若干金融契诺。第二留置权修订修订第二留置权信贷协议，以(其中包括)(I)准许发行新2023年票据及本公司拟进行的其他交易，(Ii)修订若干强制性预付款项的条款，(Iii)修订若干负面契诺，(Iv)修订若干金融契诺及(V)延长本公司可选择支付实物利息的期限。2020年7月20日，该公司结束了C系列高级可转换票据的发售，本金总额为1380万美元。新2023年债券的利息最初按9.5厘计算，以实物形式支付，方法是额外发行2023年新债券的本金，并由2020年9月1日开始，每半年派息一次，日期为每年3月1日及9月1日。新的2023年债券将于2023年3月到期。在计入原始发行折扣和其他交易费(包括以额外的2023年新票据的形式支付给购买者的费用)后，公司收到了大约1000万美元的现金收益净额，这笔资金将用于一般公司和营运资本用途。如果该公司不遵守其公约, 信贷协议下的违约事件将被触发，其在高级信贷安排或其他协议(包括交叉违约条款的结果)下的义务可能会加快。与若干强制性预付罚款相关的衍生负债，以及在预期其高级信贷安排于2020年6月30日可能出现未来违约而确认未来利息支付的衍生负债为560万美元(附注8)。

2020年5月15日，该公司从美国小企业管理局薪资保护计划(“政府拨款预付款”)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需求，以确保很大一部分贷款将被免除。预付款将在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，将推迟到宽恕之日或公司收到资金之日起24周内支付。根据ASC 450-3010的规定，这笔预付款将在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，将推迟到宽恕之日或自公司收到资金之日起24周内支付。获得意外情况，截至2020年6月30日，该公司将340万美元的收益记录在其简明综合资产负债表的政府赠款预付款项目中。公司将在预付款附带的相关条件得到合理保证的期间，记录对其简明综合营业报表的相关收益影响。

2019年6月，公司因股价连续30个交易日低于1.00美元，收到纳斯达克退市通知。通知明确，公司股价必须在2019年12月2日前连续十个交易日在每股1.00美元以上交易，以防止其普通股退市。在2019年12月2日之前的180天里，该公司的股价一直保持在1.00美元以下。该公司要求第二次延长180天。纳斯达克拒绝了它的请求，该公司选择提出上诉。本公司获准于2020年1月底举行聆讯。在上诉听证会后，纳斯达克将公司重新遵守纳斯达克持续上市要求的截止日期定为2020年4月17日。2020年3月初，新冠肺炎全球大流行引发包括纳斯达克在内的全球资本市场大幅下跌。鉴于这一显著下降，该公司要求纳斯达克重新考虑2020年4月17日的最后期限。纳斯达克同意了该公司的要求，并设定了新的截止日期，要求在2020年6月1日之前重新获得合规。为应对新冠肺炎疫情和相关的特殊市场状况，纳斯达克提供了额外的临时救济(“救济”)，免除了截至2020年8月17日的公开持股上市要求的持续上市出价和市值。根据这项减免，该公司将有更多时间在2020年8月17日之前重新遵守纳斯达克指数。2020年1月，公司董事会和股东批准了在五(5)到十(10)到一(1)之间的任意整数范围内的反向股票拆分。虽然公司相信股票反向拆分最终将使其股价连续十个交易日升至1.00美元以上, 它不能保证其股票在所需的一段时间内将在每股1.00美元以上交易。从纳斯达克退市将是公司2023年A系列和B系列无担保可转换票据的“根本性变化”，这将触发持有人要求公司回购可转换票据的权利。在这种情况下，本公司将需要寻求融资来回购可转换票据，并且不能保证此类融资将可用或按本公司可接受的条款进行。如果票据持有人要求回购票据，而本公司无法为回购提供资金，则根据管理可转换票据的契约，该公司将违约，在这种情况下，Ares信贷协议的贷款人将有权(但没有义务)宣布该等协议下的所有未偿还余额也将到期和应付。因此，如果该公司的股票从纳斯达克市场退市，该公司很可能不得不向其贷款人和票据持有人寻求某种组合的豁免，并通过出售股权或债务证券寻求新的资本。如果该公司在这些债务到期时无法获得此类豁免或筹集新资本来履行这些义务，它可能不得不寻求其他战略选择，包括停止运营。2020年5月28日，公司实施了十股一股的反向股票拆分(注2)。2020年6月18日，公司收到纳斯达克的书面通知，称公司已重新遵守投标价格要求。虽然该公司相信它将遵守纳斯达克的上市要求，但它不能保证它将能够继续遵守。

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于二零二零年七月二十八日，本公司收到纳斯达克证券市场通知(“该通知”)，指本公司未遵守纳斯达克上市规则第5450(B)(3)(C)条有关公开持有股份最低市值的规定(“MVPHS规则”)。 公告指出，本公司于公告日期前连续30日未能将公开持有的股份最低市值维持在1,500万美元。该通知对公司在纳斯达克的上市或公司普通股的交易没有立竿见影的效果。本公司对MVPHS规则有180个历日的合规期，即到2021年1月25日，在此期间重新获得合规性。公司公开持有的股票的最低市值必须在至少连续10个工作日内等于或超过1500万美元，纳斯达克将通知公司它已经遵守了这一规则。如果公司在2021年1月25日之前没有重新获得合规，那么纳斯达克将通知公司，公司的普通股将从纳斯达克全球市场退市，除非公司要求在纳斯达克听证会小组举行听证会。所附财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。

上述负面的财务状况令人对我们截至2020年6月30日继续经营的能力产生了极大的怀疑。

我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量，如简明现金流量表中所反映，汇总如下：
*在截至6月30日的六个月内，*
20202019
提供的现金净额(用于)
经营活动$(11,143)$(10,288)
投资活动$(2,369)$(5,101)
筹资活动$3,371 $7,199 
  
经营活动
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，我们的运营活动分别使用了1110万美元和1030万美元的现金和现金等价物，主要用于支持我们的运营活动，其中包括910万美元的库存积累，以帮助避免供不应求的费用和营运资金余额的正常时间差异。

投资活动
 
在截至2020年6月30日的6个月中，我们的投资活动使用了240万美元的现金和等价物，而去年同期为510万美元，用于继续扩大新泽西州布埃纳的设施。

筹资活动

2020年5月15日，我们从美国小企业管理局Paycheck Protection Program获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动与业务需求，以确保很大一部分贷款将被免除(注1)。在截至2019年6月30日的6个月中，我们的融资活动提供了720万美元的现金和现金等价物，其中包括1,000万美元的Revolver收益。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的资本资源分别包括590万美元的现金和1550万美元的现金等价物。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的营运资本分别为3020万美元和4500万美元。

为继续正常业务运作及执行本公司的增长策略，本公司可能会行使其能力，大幅推迟或减少计划中的研发及资本项目投资，或寻求其他融资选择，或寻求其他融资选择，包括透过出售股权、与第三方结成战略联盟或取得债务等方式筹集额外资本。如果出现额外的收购和增长机会，将需要外部融资。

2018年11月12日，公司获得1.2亿美元的信贷协议。该贷款包括三批资金，2022年11月到期的2500万美元基于资产的循环信贷安排(“Revolver”)，2023年2月到期的8,000万美元定期贷款(“2023年定期贷款”)，以及同样于2023年2月到期的1,500万美元延迟提取定期贷款(“2023年延迟提取定期贷款”)。根据转换利率，本公司可选择按1、2、3或6个月伦敦银行同业拆息加3.75%或基本利率加2.75%计算。2023年定期贷款的利率和
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2023年延迟提取定期贷款计息，由公司选择，利率为一个月、两个月、三个月或六个月期伦敦银行同业拆借利率加8.75%或基本利率加7.75%，如果公司选择推迟现金支付，以保持继续推出新产品、建立库存和准备FDA事先批准检查所需的流动性，则可选择24个月的实物支付利息。

于2020年4月6日(“修订截止日期”)，本公司订立(一)转向器第2号修正案(“第2号修正案”)及定期贷款第4号修正案(“第4号修正案”)，自2019年12月31日起生效。共同修订包括(I)提高利率，(Ii)重置某些预付保费并修改某些强制性预付款的条款，以及(Iii)修改某些财务契约水平，包括于2019年12月31日止期间及截至该期间对先前契约的处置。这两项修正案对财务契约的增加和更改是：(I)增加了一个新的最低净收入契约，在2020年3月31日至2020年12月31日的每个财政季度的最后一天进行测试；(Ii)重置在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约；(Iii)取消总净杠杆契约；以及(Iv)增加在截至2021年3月31日至到期日的每个财政季度的最后一天进行测试的最低流动资金契约；以及(Iv)增加一个在截至2021年3月31日至到期日期间在每个财政季度的最后一天进行测试的最低综合调整EBITDA契约

自2020年4月6日起生效，根据第2号修正案修订的Revolver计息，浮动利率相当于一个、两个月、三个月或六个月期LIBOR加5.5%的保证金，或基于最优惠利率加4.5%的利率，LIBOR下限为1.5%。自2020年4月6日起生效，根据第4号修正案修订的定期贷款计息，浮动利率相当于一个、两个月、三个月或六个月期LIBOR加13.0%的保证金，或基于最优惠利率加12.0%的利率，LIBOR下限为1.5%。高级信贷安排的利息按季以现金支付(或更频繁地与惯常的LIBOR利息规定相关)，前提是公司可选择(并已根据其高级信贷安排及其后续修正案与贷款人订立契约)支付截至12月13日的定期贷款的实物利息，(1)公司收到联邦药品管理局发出的“警告函结案函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的整改行动；(2)公司收到联邦药品管理局的书面建议，说明其批准决定，对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线进行商业生产的审批前检查。(1)公司自2019年11月收到警告信以来采取的纠正措施，公司收到了联邦药品管理局的书面建议，说明了其对公司新泽西州工厂新安装的注射剂生产线的商业生产进行批准前检查的决定。如果这些项目中只有一项在2020年12月13日之前发生，则公司仍可选择在2021年期间支付实物利息，但仅限于从满足第二个条件之时起至2021年12月13日。此后, 按年息4.25厘累算的贷款利息的一部分，可继续以实物支付。该公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年6月30日的三个月和自成立以来的定期贷款本金余额分别增加了480万美元和1570万美元。

2019年10月31日，公司完成了本金总额为3440万美元的2023年B系列债券的发售(“2023年B系列债券”，与2023年债券一起称为“债券”)。2023年B系列债券将于2023年5月到期，并可在到期前的任何时间由持有人选择转换。初始转股价格为每股7.2美元，在某些情况下可能会进行调整。考虑删除之前的披露。2023年B系列债券和2023年B系列债券转换后可发行的任何普通股(“转换股份”)尚未根据1933年证券法(经修订的“证券法”)或任何州或其他司法管辖区的证券法进行注册，如果没有注册或获得适用于证券法和适用州或其他司法管辖区证券法注册要求的豁免，2023年债券和转换股份不得在美国发售或出售。本公司不打算提交转售2023年B系列票据或任何转换股份的登记声明。

作为发售的一部分，该公司与其现有2023年债券的某些持有人达成协议，将2023年债券中的900万美元交换为2023年系列B债券中的510万美元。融资所得的现金收益总额约为2930万美元，于2019年12月用于清偿公司现有的2019年票据，并打算支付与其他债务有关的欠款，并为一般公司和营运资本需求提供资金。融资所得净额为2,690万美元，扣除与交易相关的初始购买者折扣和专业费用共计230万美元。2023年B系列债券如果以现金支付，利息年利率为7.00%，从2020年5月1日开始，每半年拖欠一次，时间为每年5月1日和11月1日。本公司亦有选择权，并已与其高级贷款人达成协议，按年息8.00%厘定利息，以延迟现金付款。该公司选择了实物支付利息选项，并将截至2020年6月30日的2023年B系列债券的本金余额增加了140万美元。

2020年5月15日，该公司从美国小企业管理局薪资保护计划(“政府拨款预付款”)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔预付款来平衡之前采取的与员工相关的行动和业务需求，以确保很大一部分贷款将被免除。预付款将在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，将推迟到宽恕之日或公司收到资金之日起24周内支付。根据ASC 450-3010的规定，这笔预付款将在两年内到期，应计利息年利率为1.00%，将推迟到宽恕之日或自公司收到资金之日起24周内支付。获得意外情况，这个
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截至2020年6月30日，该公司在其简明综合资产负债表上将340万美元的收益记录在政府赠款预付款项目中。公司将在预付款附带的相关条件得到合理保证的期间，记录对其简明综合营业报表的相关收益影响。

表外安排
 
我们没有重大的表外安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源对我们的股东来说是重要的，对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出没有当前或未来的影响。

关键会计政策和估算
 
我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的，该原则要求管理层对影响财务报表和附注中报告的金额的未来事件作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
 
有关所有关键会计政策和估计的完整列表，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K。另请参阅项目1，了解我们的简明合并财务报表。
 

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
截至2020年6月30日，我们的主要债务义务包括我们的2023年票据、我们的2023年B系列票据、我们的高级信贷安排和我们的政府助学金预付款。

2018年4月27日，我们与当时未偿还2019年票据的某些持有人签订了单独的交换协议。协议赋予持有人将总计7510万美元的2019年债券兑换为7510万美元的2023年债券的权利。2023年债券的固定息率为年息4.75%，每半年以现金支付一次，本金于2023年5月支付。根据持有人的选择，2023年票据可转换为公司普通股、现金或两者的组合，初始转换价格为每股4.45美元，在某些情况下可进行调整。此外，在某些情况下，持有者将有权获得额外的普通股，以根据完整条款潜在地提高转换率。由于2023年债券的利率是固定的，我们没有相关的市场风险。

2019年10月31日，我们完成了2023年B系列债券本金总额2930万美元的现金出售，并额外发行了2023年B系列债券本金总额510万美元，以换取2023年债券本金总额900万美元。2023年B系列债券未偿还本金的利息为(X)7%的固定利率(如果公司选择以现金支付利息)或(Y)8%的固定利率(如果公司选择以实物支付利息)。无论如何，利息每半年到期一次(现金或实物，由公司选择)，每年5月1日和11月1日(从2020年5月1日开始)，直到2023年5月1日B系列债券到期。2023年B系列债券的持有者有权根据公司的选择，将2023年B系列债券的本金和应计未付利息转换为现金、普通股股票或两者的组合，普通股每股初始转换价格等于7.2美元，在某些情况下可以进行调整。本公司已根据高级信贷安排向其贷款人承诺，只要其有权选择以现金支付利息，该公司便不会选择以现金支付利息。由于2023年B系列债券的利率是固定的，我们没有与之相关的市场风险。

2018年12月13日，我们签订了高级信贷安排，包括转轨贷款和定期贷款。高级信贷安排还包括15.0美元的延迟提取定期贷款b承诺，该承诺仍未提取，已于2019年10月31日到期。截至2020年3月31日，根据Revolver提取的资金为2500万美元，未偿还的定期贷款为8850万美元。《左轮车》是在2019年画满的。2020年4月6日，我们进入了(一)转换机修正案2号和定期贷款修正案4号，自2019年12月31日起生效。共同修订包括(I)提高利率，(Ii)重置某些预付保费并修改某些强制性预付款的条款，以及(Iii)修改某些财务契约水平，包括于2019年12月31日止期间及截至该期间对先前契约的处置。相关的利率上调自修订截止日期起生效。Revolver的利息浮动利率等于一个月、两个月、三个月或六个月期LIBOR加5.50%的保证金，或以最优惠利率加4.50%的保证金为基础的利率，LIBOR下限为1.5%。定期贷款的利息浮动利率等于一个月、两个月、三个月或六个月期LIBOR加保证金13.0%，或基于最优惠利率加保证金12.0%的利率，LIBOR下限为1.5%。高级信贷贷款的利息每季度以现金支付(或更频繁地与惯常的LIBOR利息条款相关)，前提是公司可以选择(并具有
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根据其高级信贷安排及其后续修正案向贷款人承诺)在2021年12月13日之前支付定期实物贷款的利息，但前提是发生以下情况：(1)公司收到联邦药品管理局的“警告函结案函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的纠正行动，以及(2)公司收到联邦药品管理局的书面建议，说明其批准决定，对公司新安装的注射剂生产线进行商业生产的预批准检查。(2)公司收到联邦药品监督管理局的书面建议，说明其关于对公司新安装的注射剂生产线进行商业生产的预先批准检查的决定：(1)公司收到联邦药品管理局的“警告函结算函”，以回应公司自2019年11月收到警告信以来采取的纠正行动如果这些项目中只有一项在2020年12月13日之前发生，则公司仍可选择在2021年期间支付实物利息，但仅限于从满足第二个条件之时起至2021年12月13日。其后，按年息4.25厘累算的贷款利息的一部分，可继续以实物支付。由于适用于高级贷款的利率是浮动的，我们确实存在与之相关的市场风险。

我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和票据。由于这些工具到期日较短，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近账面价值。

2020年5月15日，我们从美国小企业管理局薪资保护计划(“政府助学金预付款”)获得了340万美元的收益，并一直在利用这笔资金平衡之前采取的与员工相关的行动与业务需求，以确保预付款的很大一部分将被免除。政府助学金预支在两年内到期，累积利息年利率为1.00%，延期至宽恕之日或自我们收到基金之日起24周后支付。由于预付款的利率是固定的，我们没有与之相关的市场风险。

截至2020年6月30日，公司2023年A系列票据的公允价值为2630万美元，而账面价值为5470万美元；公司2023年B系列票据的公允价值为2470万美元，账面价值为2440万美元。

截至2020年6月30日，根据第3级投入，在预期其高级信贷安排未来可能违约的情况下，与某些强制性预付罚款和确认未来利息支付相关的公司衍生负债的公允价值为560万美元(附注8)。

有关公允价值等级和公司公允价值方法的说明，请参阅附注2“重要会计政策摘要”。"

截至2020年6月30日，我们的大部分现金和现金等价物投资于隔夜工具，其利率可能每天都会变化。因此，这些隔夜投资受到市场风险的影响。.
 
项目4.安全控制和程序

对披露控制和程序的评价
 
在提交截至2020年6月30日的季度10-Q表格时，我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)对我们的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和操作的有效性进行了评估。作为这项评估的结果，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，以前在项目9A中发现的那些重大弱点。截至2020年6月30日(“评估日期”)，我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“控制和程序”仍然存在。基于这些重大弱点，以及对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序并不有效。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

补救计划和状态

我们先前在项目9A中确定的补救工作。截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“控制和程序”正在进行中，我们继续实施并记录政策、程序和内部控制。弥补已发现的重大缺陷，加强内部控制
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根据需要，在整个2020年及以后，环境将需要做出重大努力。我们将结合我们对财务报告内部控制有效性的年度评估，测试某些新的和现有控制的运行有效性；然而，在适用的控制运行了足够的一段时间并且管理层通过测试得出这些控制正在有效运行之前，不能认为重大弱点已经完全补救。虽然我们相信到目前为止采取的步骤和计划实施的步骤将改善我们对财务报告的内部控制的有效性，但我们尚未完成所有补救努力。因此，当我们继续在受重大弱点影响的地区监控财务报告内部控制的有效性时，我们已经并将继续执行管理层规定的额外程序，包括使用手动缓解控制程序和使用任何其他认为必要的工具和资源，以确保我们的综合财务报表在所有重大方面都是公平陈述的。项目9A中描述的计划的补救活动。截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的“控制和程序”突出显示我们致力于弥补已发现的重大弱点，并且在提交本Form 10-Q季度报告之日之前基本保持不变。

第二部分
其他信息
 
项目1.法律诉讼

有关法律程序的资料载于本表格10-Q的第1项“未经审计简明综合财务报表附注”内。

项目1A.各种风险因素
 
我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第一部分，项目1A，“风险因素”，包括对可能对我们未来业绩产生不利影响的风险和不确定性的详细讨论。我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的风险没有实质性变化。
 
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
 
没有。
 
项目3.高级证券违约
 
没有。
 
项目4.煤矿安全信息披露

没有。


项目5.其他信息

没有。

项目6.各种展品

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展品编号描述
31.1*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条对总裁和首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官。
32.1*
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对总裁和首席执行官的证明.
32.2*
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。
101*本季度报告中以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告中的以下财务信息：(I)简明综合经营报表；(Ii)简明综合资产负债表；(Iii)简明现金流量表；(Iv)简明综合全面收益表(亏损)；(V)简明综合权益表；以及(Vi)简明综合权益表。
 
*现送交存档。
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签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。


泰利根公司
日期：2020年8月20日依据：/s/蒂莫西·B·索耶(Timothy B.Sawyer)
蒂莫西·B·索耶
总裁兼首席执行官
日期：2020年8月20日依据：/s/Damian Finio
达米安·菲尼奥(Damian Finio)
首席财务会计官

 
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