发行人免费发行招股说明书
根据第433条提交
注册说明书第333-247958号
2020年8月19日
汉诺威保险集团有限公司
定价条款单
价值300,000,000美元的债券，利率2.500%，2030年到期
| 发行人： | 汉诺威保险集团(Hanover Insurance Group，Inc.)(《发行者报》) | |
| 评级*： | Baa2(穆迪评级)/BBB(标准普尔) | |
| 本金金额： | $300,000,000 | |
| 安全类型： | 高级注释 | |
| 公开发行价格： | 本金的99.868% | |
| 净收益(未计费用)： | $297,654,000 | |
| 交易日期： | 2020年8月19日 | |
| 结算日**： | 2020年8月24日(T+3) | |
| 到期日： | 2030年9月1日 | |
| 优惠券： | 2.500% | |
| 基准财政部： | 0.625%将于2030年8月15日到期 | |
| 利差至基准国库券： | +185个基点 | |
| 基准国库券价格/收益率： | 99-19+ / 0.665% | |
| 到期收益率： | 2.515% | |
| 付息日期： | 从2021年3月1日开始，每半年3月1日和9月1日举行一次 | |
| 计息日期： | 2月15日和8月15日 | |
| 可选兑换： | 在2030年6月1日之前的任何时间，债券将可由发行人选择全部或部分赎回 ，赎回价格相当于将赎回的票据本金的100%以上，加上赎回日期的应计和未付利息，但不包括赎回日期和初步招股说明书补充说明中描述的以 计算的完整赎回金额，赎回利率为T+30个基点，但不包括赎回日期和完整赎回金额(以T+30个基点的利率计算)，全部或部分赎回价格相当于将赎回的债券本金金额的100%加上赎回日期的应计和未付利息，但不包括赎回日期和完整赎回金额(以T+30个基点的利率计算)。
在2030年6月1日或之后的任何时间及不时，债券将可由发行人选择全部或部分赎回，赎回价格 相等于将赎回的债券本金的100%，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息。 | |
| 面额： | $2,000及超出$1,000的整数倍 | |
| 联合簿记管理经理： | 摩根士丹利有限责任公司 富国银行 证券有限责任公司 摩根大通证券有限责任公司 | |
| 联席经理： | 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) PNC Capital Markets LLC Scotia Capital(USA)Inc. Truist证券， Inc. | |
| CUSIP： | 410867年前0 | |
| ISIN： | US410867AG05 | |
*注：证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能会随时进行修订或 撤回。
**注：预计债券将于2020年8月24日或左右，也就是本协议日期后的第三个工作日(该结算周期被称为BT+3)交割或支付。 也就是本协议日期后的第三个营业日(该结算周期称为3T+3)。根据1934年证券交易法(经 修订)下的规则15c6-1，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确协议。因此，由于债券最初将以T+3结算，因此希望在交割日之前交易债券的购买者可能需要 规定在任何此类交易时的替代结算周期，以防止无法结算。债券购买者如欲在交收前 第二个营业日前交易该等债券，应征询其顾问的意见。
发行人已向美国证券交易委员会(SEC)提交了此次发行的注册声明(包括招股说明书) 。在您投资之前，您应该阅读注册说明书中的招股说明书和其他文件。
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发行人已向SEC提交了有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些文件。 或者，如果您通过致电或通过电子邮件发送给摩根士丹利有限责任公司(Morgan Stanley&Co.LLC)要求招股说明书，联合簿记管理人将安排将招股说明书发送给您1-866-718-1649或prospectus@mganstanley.com，致电或发送电子邮件给富国银行证券有限责任公司，免费电话：1-800-645-3751或wfscustomerservice@well sfargo.com或致电摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities LLC)，电话： 212-834-4533.
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