美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

委托档案编号：001-34499

海湾资源公司

(注册人的确切姓名见 其章程)

注册人电话号码，包括区号：+86 (536)5670008

根据该法第 12(B)节登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了 1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告(或 在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是x否o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了 根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是x否

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见《交易法》第12b-2条规则中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司” 和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

用复选标记表示注册人是否为壳 公司(如交易法规则12b-2所定义)。是，o，否，x

截至2020年8月15日，注册人拥有已发行普通股 9,517,427股。

目录

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

请参阅简明合并财务报表的附注 。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并损失表 和全面损失表

(以美元表示)

(未经审计)

请参阅简明合并财务报表的附注 。

请参阅简明合并财务报表的附注 。

请参阅简明合并财务报表的附注 。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注1-重要会计政策的列报和汇总依据

(A)列报和合并的基础

随附的简明财务报表 由海湾资源公司编制。(“海湾资源”)。内华达州的一家公司及其子公司(统称为“公司”)未经审计就按照10-Q表的说明进行审计，因此不一定 包括根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)对其财务状况、经营成果和现金流量进行公允陈述所需的所有信息和脚注 。

管理层认为，提交的截至2020年6月30日的三个月和六个月的未经审计的财务信息反映了公平陈述经营结果、财务状况和现金流量所需的所有调整， 这些调整只是正常的和经常性的。 这些简明财务报表应与 公司截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)中包含的财务报表一起阅读。。 中期的经营业绩不一定代表整个会计年度的经营业绩。

根据美国公认会计原则 编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响 财务报表和随附的披露中报告的金额。虽然这些估计是基于管理层对当前 公司未来可能采取的事件和行动的最佳了解，但实际结果可能与估计有所不同。公司 还在某些领域的这些简明财务报表的编制过程中做出判断，包括对租赁和关联方交易进行分类 。


合并财务报表包括 海湾资源公司的账户。及其全资附属公司--在英属维尔京群岛注册成立的上层集团有限公司，后者拥有在香港注册成立的香港嘉兴实业有限公司(以下简称“HKJI”)的100%股权。 HKJI拥有寿光市浩源化工有限公司(“SCHC”)100%股权，后者拥有寿光市裕信化工 实业有限公司(“SYCI”)和大英县浩源化工有限公司(“大英县浩源化工有限公司”)100%股权。 香港嘉兴实业有限公司拥有在香港注册成立的公司香港嘉兴实业有限公司(“香港嘉兴实业有限公司”)100%股权。 香港嘉兴实业有限公司拥有寿光市浩源化工有限公司(“SCHC”)100%股权。合并时已取消所有 物料公司间交易。

(B) 业务性质

本公司通过其全资子公司寿光市浩源化工有限公司(“SCHC”)生产和交易溴 和原盐，该公司 还计划在国家允许的范围内从事海水淡化技术研究和服务，以及处理货物和 技术的进出口。本公司亦透过其于中华人民共和国(“中国”)的全资附属公司寿光裕信 化学工业有限公司(“SYCI”)生产用于石油工业、杀虫剂、造纸业及人类及动物抗生素的化工产品。DCHC成立 是为了进一步勘探和开发中国的天然气和卤水资源(包括溴和原盐)。DCHC于2019年1月开始试运行 ，但根据政府的要求于2019年5月暂时停产，以获得项目批准 (见下文注释1(B)(Iii))。

2020年3月11日，世界卫生组织正式 宣布新冠肺炎为大流行，指出全球一百一十多个国家和地区有十一万八千多例新冠肺炎病例，并持续存在全球进一步蔓延的风险。2020年5月8日，世界卫生组织报告说，全球有1800多万例新冠肺炎确诊病例，其中包括702,642例死亡。鉴于此事实， 新冠肺炎事件影响的持续时间和强度以及由此对本公司运营造成的干扰尚不确定。虽然我们的行动目前没有受到实质性的 影响，但如果这种大流行持续很长一段时间，我们不知道它们是否或如何受到影响。虽然尚不能量化，但 本公司相信这一情况对其2020年前六个月的经营业绩没有重大不利影响，并将继续评估今年剩余时间的财务影响。 病毒爆发稍微推迟了一厂，四厂，七厂，九厂的开工时间，还可能推迟 其余三家厂二厂，八厂，十厂的审批。

(I)溴和粗盐部分

2019年11月25日，寿光市政府发布通知，责令寿光市所有溴设施，包括公司一厂、七厂在内的所有溴设施，自2019年12月16日至2020年2月10日临时停产。随后， 由于中国爆发冠状病毒，当地政府责令那些溴厂推迟投产 。随后，本公司获得当地政府当局于2020年2月27日颁发的批准 ，允许本公司在冬季临时关闭后恢复生产。此外，本公司于2020年3月5日获得寿光市阳口市人民政府的另一项批准 ，允许本公司恢复其溴一厂、四厂(由分厂一厂更名)、七厂和九厂的生产，以满足防疫用溴 产品的需要(“2020年3月批准”)。公司一厂、七厂于2020年3月中旬开始试生产，2020年4月3日开始商业化生产，四厂、九厂于2020年5月6日开始商业化生产。

(Ii)化学分部

2017年11月24日，本公司收到寿光市阳口县政府的函，通知本公司将其位于清河采油第二生活区的两个化工生产工厂 搬迁至渤海海洋精细化工工业园(“渤海 园区”)。这是因为这两家工厂位于居民区，他们的生产活动会影响到居民的 生活环境。这是国家大力发展化工 产业，有效治理安全生产，遏制环境污染事故，保障居民生活环境质量 的结果。对不符合安全环保法规要求的化工企业，一律责令关闭 。

2017年12月，公司从 政府获得其位于渤海公园的化工厂的土地使用权，并于2018年6月，公司向地方当局提交了 完成的建筑设计草案和其他相关文件供批准。2020年1月，公司 获得山东省寿光市政府对拟建豫新化工厂的环境保护评估批复 。获得批准后，公司获准建设新的化工厂， 于2020年第二季度开工建设。

该公司认为，此搬迁过程 总共将耗资约6000万美元。本公司产生的搬迁成本包括预付土地租约、与新化工厂设计相关的专业 费用，以及新工厂建筑的进度付款和保证金 ，金额分别为16,538,768美元和10,320,017美元，于2020年6月30日和2019年12月31日的综合资产负债表的预付土地租约和物业、厂房及设备 中计入。

(Iii)天然气管段

2017年1月，公司在四川大营完成了第一个卤水和天然气井田建设，并于2019年1月开始试采 。2019年5月29日，本公司收到四川省大英县天宝镇政府的口头通知，要求本公司在大营的油井项目，包括整个天然气和盐水项目 必须获得项目批准，并获得安全生产检查和环境保护评估的批准，并解决相关的土地问题 。在获得这些批准之前，该公司不得不暂时停止其位于大营的天然气井的试生产。根据中国政府的新政策，该公司还必须分别获得溴和天然气的勘探许可证和开采许可证。根据中华人民共和国自然资源部于2020年1月9日颁布并于2020年5月1日起施行的“自然资源部关于推进矿产资源管理改革若干问题的意见(试行)”，允许民营企业参与天然气生产。公司计划在政府规划定案后，向 相关政府部门申请天然气和卤水项目审批。

(C)坏账拨备

截至2020年6月30日和2019年12月31日， 没有坏账拨备。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的简明综合损益表 不计入可疑账户拨备。

从2020年7月1日至2020年8月7日，公司从其应收账款 中收取了1,933,814美元。

(D)信用风险集中

本公司在 正常业务过程中面临信用风险，主要涉及应收账款以及现金和现金等价物。本公司几乎所有的现金及现金等价物均由中国境内的金融机构保存，即中国工商银行有限公司、招商银行股份有限公司和四川省农村信用社，这些金融机构均未投保或以其他方式受到保护 。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别向这些机构配售了89,972,591美元和100,301,986美元。 公司在中国的此类账户未出现任何亏损。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注1-陈述依据和 重要会计政策摘要-续

(E)财产、 厂房和设备

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和任何减值损失列报 。用于新设施或设备的支出和用于改善现有设施或设备的主要支出 在可供预期使用时使用 直线法进行资本化和折旧，折旧率足以在预计生产寿命内折旧此类成本减去5%的剩余价值。所有 其他普通维修和维护费用均在发生时计入费用。

采矿权按成本减去 累计折旧和任何减值损失入账。矿业权在租赁期内或按生产方式计算的等值 年限内按比例摊销，以较短的时间为准。

在建工程主要是指 建造物业、厂房和设备的直接成本。所发生的成本在完工时被资本化并转移到物业、厂房和设备，当完工的资产投入使用时，将开始折旧。

除矿业权和在建工程外，公司关于财产、厂房和设备的折旧和摊销政策 如下：

融资租赁项下的物业、厂房及设备按其预期使用年限按与自有资产相同的基准折旧，或按租期较短的 租赁期(即20年)折旧。

生产油气属性在已探明的已开发储量基础上按单位产量折旧 。专门为生产服务而建造的公共设施 直接归因于指定的石油和天然气属性，根据各自 石油和天然气属性的已探明开发储量按比例折旧。不是专门为确定的石油和天然气资产服务而建造的公共设施 在其预计使用年限内使用直线法进行折旧。与重大开发项目相关的成本在商业生产开始之前不会折旧，与这些成本相关的储备不包括在折旧计算中 。

(F)退休福利

根据中国相关法律法规 ，本公司参加由政府机构为其员工安排的固定供款退休计划。 本公司根据员工工资按适用费率向退休计划供款。退休计划所需的 缴费在 到期时按权责发生制计入简明综合损益表。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间，本公司的捐款总额分别为43,838美元和292,800美元 ，截至2020年和2019年6月30日的六个月期间，本公司的捐款总额分别为183,946美元和603,737美元。

(G)收入 确认

净收入是扣除折扣和增值税的净额 ，包括溴、原盐和化工产品的销售。收入在承诺的 货物控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期从 客户那里收到的用于交换这些货物的对价。当产品控制权 被视为转移时，客户确认收到货物。开具发票是在顾客确认收到货物后开具的。客户没有 在确认收到货物后退货的权利。与客户的合同收入在 附注15中进行了分类。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注1-陈述依据和 重要会计政策摘要-续

(H)长期资产的可回收性

根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码(“ASC”)360-10-35“长期资产的减值或处置 ”，只要 环境中的事件或变化表明资产的账面价值可能无法完全收回或该等资产的使用年限不再合适，将分析将持有和使用的长期资产的减值。 情况下的事件或变化表明资产的账面价值可能无法完全收回或该等资产的使用年限不再合适 。本公司在每个资产负债表日评估是否发生 表明可能出现减值的事件和情况。

本公司通过计量预期未来现金流量(未贴现且不计利息费用)并将该金额 与资产的账面金额进行比较来确定 此类减值的存在。如果存在减值损失，则以资产的账面金额 超过贴现的估计未来现金流的金额来计量。待处置资产按该等资产的账面金额或公允价值减去出售成本中的较低者报告。记录资产减值费用是为了减少将出售或处置的长期资产的账面金额，使其达到其估计公允价值。资产减值费用使长期资产的账面价值降至与决定处置该等资产相关的估计残值。

于截至 2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月期间，本公司确定并无任何事件或情况显示其 长期资产可能减值。

(I)普通股基本 和稀释后每股收益

普通股每股基本收益是根据所述期间内已发行的加权平均股数 计算的。稀释后每股收益采用加权平均普通股数量加上期内已发行稀释普通股等价物计算 。具有增加稀释每股收益效果的潜在 普通股被认为是反摊薄的，即已发行股票期权的 行权价高于普通股的市场价格。截至2020年和2019年6月30日止三个月期间，未计入稀释普通股等价物数目的反稀释普通股 等价物分别为74,781股和33,981股 股，截至2020年和2019年6月30日止六个月期间的反稀释普通股 等价物分别为94,075股和50,790股。如果普通股的市场价格上升并高于这些奖励的行权价格，这些奖励在未来可能会稀释。 如果普通股的市场价格增加，并且高于这些奖励的行权价格，这些奖励可能会稀释。

由于公司报告截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净亏损 ，包括股票期权和认股权证在内的普通股等价物是反稀释的。因此，报告的每股基本亏损和稀释亏损的 金额是相同的。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注1-陈述依据和 重要会计政策摘要-续

(J)报告货币和换算

本公司 境外子公司的财务报表以当地货币人民币(“人民币”)为本位币计量，而本公司的 本位币和报告货币为美元(“USD”或“$”)。

因此，根据FASB ASC 830“外币事项”的要求，本公司使用“现行 汇率法”将其中国业务从人民币折算为美元。 其中国业务的资产和负债使用资产负债表日期的现行汇率折算为美元 。资本项目按历史汇率折算。因折算本公司中国子公司资产负债表而产生的调整 计入股东权益，作为累计其他全面亏损的一部分。 损失表和全面亏损表按报告期内的平均比率折算。以本位币以外的货币进行交易产生的损益 在报告期的净亏损中确认为一般和行政费用的一部分 。现金流量表在报告期内按平均汇率折算， 收购业务支付的对价按历史汇率折算除外。

(K)国外业务

本公司的所有业务和 资产均位于中国境内。本公司可能受到该国可能发生的政治或经济事件的不利影响。无法准确预测这些因素的 影响。

(L)存货。

存货按按先进先出成本或可变现净值确定的 成本中较低者列报。在制品和产成品的成本包括 直接材料、直接人工和制造间接费用的可归属部分。可变现净值是基于估计的 销售价格减去完成成本和销售费用。

(M)租契

公司在开始时确定安排 是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营 租赁负债。融资租赁计入综合资产负债表中的融资租赁ROU资产和融资租赁负债 。

ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的 权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁 款项的义务。经营租赁和融资租赁ROU资产和负债于2019年1月1日确认 基于租赁期限内使用租赁隐含利率贴现的租赁付款现值。在 隐含利率不容易确定的情况下，本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率 来确定租赁付款的现值。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线 确认。

本公司不确认因租赁期限为12个月或以下的租赁安排而产生的经营性 租赁ROU资产和负债。

(N)基于股票的薪酬

发放给员工的股票奖励 按照授予日估计的公允价值使用Black-Scholes模型进行记录，最终预期 授予的部分将确认为必要服务期内的薪酬成本。与员工 基于股票的奖励的会计要求一致，非员工基于股票的奖励是在 公司有义务在货物已交付或服务已提供且获得从该工具中获益的权利所需的任何其他条件已满足的情况下，按授予日股权工具的公允价值计量的。

本公司已选择在股票奖励发生时说明 股票奖励被没收的原因。

(O) 或有事件

本公司应计 与诉讼相关的费用，包括诉讼辩护费用、索赔和其他或有事项，包括违约金责任。 当此类责任成为可能且可合理评估时。此类估计可能基于第三方的建议或管理层的判断(视情况而定)。应计项目的修订反映在不同 事实或信息已知或环境变化影响本公司先前关于可能性或亏损金额的假设的期间的收益(亏损)中。在最终解决这类债务时支付的金额可能与以前的估计有很大不同。

(P)所得税 税

公司按照FASB ASC的所得税主题 核算所得税，该主题要求使用负债法核算递延 所得税。根据这种方法，递延所得税被记录下来，以反映资产和负债的计税基础与其在每个期末的报告金额之间的暂时性 差异对未来年度的税收影响。递延税项资产 和负债采用预期适用于这些税项资产 和负债预期变现或结算年度的应税收入的税率计量。税率变动的递延所得税影响在制定期间确认 。如果递延税项资产的部分或全部很可能无法变现， 确认估值津贴。本指南还提供了确认、计量、列报和披露不确定税收头寸的标准 。如果仅基于其技术优点，“更有可能” 该位置是可持续的，则可以确认来自不确定税收位置的税收优惠。与未确认税收相关的利息和罚金 福利包括在综合损益表的所得税拨备(收益)中。

(Q)新的 会计声明

最近通过的会计公告

在截至2020年6月30日的六个月中， 没有采用最近的会计声明。

最近发布的会计公告 尚未采用

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13， 金融工具-信贷损失(主题326)，金融工具信用损失的衡量。本更新中的修订 会影响贷款、债务证券、贸易应收账款和任何其他具有接收现金的合同权利 的金融资产。ASU要求实体确认预期的信贷损失，而不是已发生的金融资产损失。 对于公共实体，修正案在2019年12月15日之后的会计年度生效，包括这些会计年度内的过渡期 。对于规模较小的报告公司，ASU No.2019-10将生效日期延长了 两年。本公司目前正在评估这对简明合并财务报表和相关 披露的影响。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注2-库存

库存包括：

附注3-预付土地契约

于二零一七年十二月，本公司一次性支付8,982,369美元，租用渤海海洋精细化工工业园(“渤海”)的一幅土地，租期50年 以兴建新化工厂。租期结束时没有购买选择权。这被归类为2019年1月1日之前和之前的运营 租赁。土地使用证于2019年10月25日颁发。租赁期将于2069年8月12日到期。支付的金额记录为预付土地租约，扣除截至2020年6月30日和2019年12月31日的综合资产负债表中的当前部分。截至2020年6月30日，由于额外支付了印花税和相关的土地使用权费用，预付土地租赁增加到9,349,625美元。这份预付土地租约的摊销将在化工厂 建成并投入使用后开始。

2020年6月，新的 化工厂开工建设，预计2021年5月竣工。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

附注4--财产、厂房和设备、净额

财产、厂房和设备、净值包括以下内容：

本公司在位于中国寿光的地块上竖立若干建筑物及盐田，该等地块由当地乡镇或 政府当局集体拥有。 本公司位于中国寿光的地块上竖立有若干建筑物及盐田，该等地块由当地乡镇或 政府当局集体所有。该公司未能获得这些建筑和盐锅的产权证 。截至2020年6月30日和2019年12月31日，位于该地块上的这些物业的账面价值合计分别为18,725,141美元和19,894,947美元。

在截至2020年6月30日的三个月内，折旧和摊销费用总计4,103,026美元，其中1,167,114美元，198,413美元和2,737,500美元计入 工厂关闭期间产生的直接人工和工厂管理费用， 管理费用和净收入成本。在截至2020年6月30日的6个月期间，折旧和摊销费用 总计7,556,589美元，其中3,745,884美元、399,819美元和3,410,886美元记录在工厂关闭期间产生的直接人工和工厂管理费用、行政费用和净收入成本中。

在截至2019年6月30日的三个月期间，折旧和摊销费用总计3,586,272美元，其中2,019,128美元，222,444美元和1,344,700美元计入 工厂关闭期间产生的直接人工和工厂管理费用， 管理费用和净收入成本。在截至2019年6月30日的六个月 期间，折旧和摊销费用 总计6898,179美元，其中5,086,024美元、447,274美元和1,364,881美元计入工厂关闭期间产生的直接人工和工厂管理费用、行政费用和净收入成本。

附注5--融资租赁使用权资产

融资租赁项下的财产、厂房和设备，净额包括 以下各项：

上述建筑建于位于中国寿光的 块土地上，由当地乡镇集体所有。由于本公司无法获得底层 地块的土地使用权证书，因此本公司未能获得这些建筑物的 份产权证书。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，折旧和摊销费用合计分别为1,308美元和2,635美元，计入工厂关闭期间产生的直接人工和工厂管理费用 。

在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，折旧和摊销费用分别为1,360美元和66,701美元，计入工厂关闭期间产生的直接人工和工厂管理费用 。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注6-经营租赁权- 使用资产

截至2020年6月30日，总运营 租赁ROU资产为8,429,714美元。截至2020和2019年6月30日的三个月期间，运营租赁总成本为216,422美元和 225,022美元。

截至2020和2019年6月30日的 六个月期间的总运营租赁成本分别为436,109美元和452,241美元。

本公司有权透过与当地乡镇或政府当局签订的租赁协议 使用位于中国寿光的若干地块 (见附注3)。对于由当地乡镇集体所有的地块，公司无法获得土地使用权证书。 截至2020年6月30日，公司无法获得土地使用权证书的地块总面积约为38.6平方公里 ，账面总价值为7,946,227美元。 本公司无法获得土地使用权证书的地块，截至2020年6月30日，本公司无法获得土地使用权证书的地块总面积约为38.6平方公里 千米，账面总价值为7,946,227美元。

附注7-应付帐款、其他 应付和应计费用

应付账款、其他应付和应计费用 包括以下各项：

截至2020年6月30日，认购子公司股份的保证金141,250美元 与出售DCHC的非控股权益有关。

附注8-关联方交易

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，本公司分别向一家关联公司借款0美元和6万美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，此相关 公司没有余额。

于二零一二年九月二十五日，本公司透过SYCI向山东寿光蔬菜种业集团有限公司(“卖方”)购买中国一幢商业大厦五层楼，代价约为5.7百万美元现金，其中本公司主席杨明扬先生 拥有卖方99%股权。于2018年第一季度，本公司与卖方(关联方) 签订了一项协议，从2018年1月1日至2022年12月31日，每年提供约88,121美元的物业管理服务，为期五年。截至2020年6月30日的三个月和六个月的相关费用约为 22,030美元和44,043美元。截至2019年6月30日的三个月和六个月的相关费用约为 22,687美元和45,849美元。

附注9-应付税款

附注10-租赁负债-融资 和经营租赁

融资租赁负债的构成 如下：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间，资本租赁义务的利息支出 分别为34,747美元和38,281美元，已计入 简明综合损益表(亏损)。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间，资本租赁义务的利息支出分别为70,009美元和76,940美元 ，分别计入简明合并损益表 。截至2020年6月30日的剩余融资租赁期限为11年。

经营租赁负债的构成 如下：

截至2020年6月30日的加权平均剩余 经营租期为22年， 加权平均折扣率为4.89%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间的租赁付款分别为522,636美元和543,405美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间的租赁付款分别为704,301美元和724,144美元。

租赁负债的到期日如下 ：

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

附注11--权益

反向股票拆分和授权股份

2020年1月27日，本公司完成了对公司普通股的5股1股反向股票拆分，即股票拆分前每5股流通股中就有1股在反向股票拆分后流通股。本报告中引用的所有普通股已 进行调整，以反映股票拆分数字。

本公司普通股的法定股份 保持在80,000,000股不变。

留存收益--拨付

根据中华人民共和国有关规定 和中国子公司章程，本公司中国子公司应将其税后利润 拨入以下准备金：

法定公积金

SCHC、SYCI和DCHC必须每年 将根据中国法定财务报表报告的税后利润的至少10%转入法定共同储备基金，直至余额达到注册股本的50%。此准备金可用于弥补任何 损失或增加股本。除减少损失外，任何其他申请不得 导致该准备金余额低于注册资本的25%。截至2020年6月30日，SCHC、SYCI和DCHC的法定公积金分别为注册资本的16%、14%和0%。

注12-TREASURYSTOCK

2019年1月，公司从库存股向其一名顾问发行了4,000股 普通股。该等股份于协议日期 按收市价估值，并在截至2019年12月31日止年度的综合损失表及综合 损失表中记为一般及行政费用。已发行股份按加权平均成本从库存股中扣除，超出成本超过收盘价的部分计入额外实收资本。

2019年9月13日，公司收到来自纳斯达克证券市场的 员工短缺通知，通知公司未能遵守与向该顾问发行的股票有关的纳斯达克股东 批准要求。从国库中向该顾问发行的总共8000股限制性股票 被取消。2020年1月14日，本公司于2019年12月18日召开的年度股东大会上通过了 本公司董事会通过并经股东批准的2019年综合股权激励计划中的股份。

于二零二零年一月二十三日，本公司收到纳斯达克证券市场上市资格人员(“职员”)发出的 封函件，通知本公司已根据职员审阅本公司提交的材料，重新 遵守纳斯达克上市规则第5635(C)条所载有关向顾问发行股份的股东批准要求 。

附注13-基于股票的薪酬

根据本公司于2019年通过并批准的2019年综合股权激励计划(“2019年计划”)，2019年计划下的奖励总额限制为我们普通股的2,068,398股，包括根据本公司经修订的 2007年股权激励计划(“2007年计划”)之前已发行和已发行的奖励。在通过和批准2019年计划后，2007计划被冻结 ，2007计划不会授予新的奖励，2007计划下的未完成奖励将继续受2007计划和适用奖励协议的条款和条件管辖 。截至2020年6月30日，根据2019年计划，公司 普通股可供授予股票期权和发行的普通股数量为989,698股。

每个期权奖励的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行 估计。无风险利率基于持续复合的美国政府债券的到期收益率 ，到期时间与授予的期权的预期期限相似， 波动率基于公司的年化历史股价波动率，预期寿命基于历史 期权行使模式。

截至 2020年和2019年6月30日的三个月和六个月，综合损失表中记录的授予期权的总补偿成本分别为0美元和45,900美元。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月内， 没有授予员工或非员工的期权。

下表汇总了2020年1月1日至2020年6月30日期间的所有 公司股票期权交易。

截至2020年6月30日，未偿还和可行使期权的总内在价值为10,710美元。

在截至2019年6月30日、 2020和2019年6月30日的三个月内，根据0和330,400份期权的无现金行使发行了0股和132,462股普通股。

在截至2020年6月30日 和2019年6月30日的6个月内，通过无现金行使0和379,400份期权发行了0股和151,856股普通股。

截至2020年6月30日的三个月内行使的期权 的总内在价值为0美元。截至2019年6月30日的三个月内行使的期权的内在价值总计为808,014美元。

截至2020年6月30日的6个月内行使的期权 的总内在价值为0美元。截至2019年6月30日的6个月内行使的期权的内在价值总计为922,429美元。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

附注14--所得税

本公司根据FASB ASC 740-10采用资产负债 所得税核算方法。

(A)美国 个州(“美国”)

海湾资源公司可能受 美国税法的约束，税率为21%。由于本公司 于截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月期间并无美国应课税收入，管理层相信其 收益永久投资于中国，故并无就美国联邦所得税作出拨备。

(B)英属维尔京群岛(“英属维尔京群岛”)

Super Class Group Limited是海湾资源公司的子公司 ，在英属维尔京群岛注册成立，根据英属维尔京群岛的现行法律，其在英属维尔京群岛的收入 或资本利得无需征税。上层集团有限公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间没有产生应评税利润 。

(C)香港 香港

HKJI为上流集团 Limited的附属公司，于香港注册成立，其在香港进行的活动及在香港产生或得自香港的收入 须缴纳香港税项。没有为所得税拨备，因为它在截至2020年6月30日和2019年6月30日的 三个月和六个月期间没有应税收入。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月 和六个月期间的适用法定税率为16.5%。香港没有预扣股息税。

(D)中华人民共和国

中国的SCHC、SYCI及DCHC的企业所得税(“EIT”) 按应评税溢利的25%征收。

经营子公司SCHC、SYCI和DCHC均为在中国注册成立的外商独资企业(“外商独资企业”)，受中国地方所得税法管辖。 高科技企业和科技型中小企业可结转中国税收亏损用于未来十年的应纳税所得额 ，其他公司可结转用于未来五年的应税利润。本公司经营中的 子公司的税损可以结转五年。

2008年2月22日，财政部(“财政部”)和国家税务总局(“国家税务总局”)联合发布了“财税”。[2008]通告1(“通告 1”)。根据第1号通函第4条的规定，外商投资企业2008年1月1日之前的累计利润分配给外国投资者将免征预扣税(“WHT”)，而2008年1月1日以后外商投资企业赚取的利润 分配给其外国投资者将按5%的实际税率征收WHT。

截至2020年6月30日和2019年12月31日， 根据中国公认会计原则(GAAP)应缴纳WHT的累计可分配收益分别为114,295,118美元和124,616,722美元。由于本公司打算将其收益再投资于进一步扩大其在中国大陆的业务 ，其外商投资企业在可预见的将来不打算向其直接外资控股的 公司宣布分红。因此，截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司未就其在中国境内实施WHT的外商投资企业的累计可分配留存收益记录任何WHT 。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，未确认的WHT分别为4,752,714美元和5,254,560美元。

本公司所得税申报单 须经各税务机关审核。美国联邦、州和地方当局可以 检查本公司在美国提交的所得税申报单，期限为自提交之日起三年。本公司自2016年以来的 美国所得税申报单目前正在接受审查。

香港税务局 (“IRD”)可于提交日期起计七年内审核本公司在香港提交的所得税报税表。 于2012至2019年期间，HKJI并无申报任何应纳税所得额。除2014年和2018年外，该公司在这几年没有提交任何所得税申报单 。对于没有应税收入的公司，税务局通常会向公司发出通知，要求它们每四年提交一次所得税申报单。2014年和2018年的纳税申报单已经过审核，没有征收香港利得税 。

持续经营带来的所得税优惠 的组成部分包括：

有效所得税率与 25%的中华人民共和国法定所得税率与在中国的持续经营不同，具体如下：

本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的 递延税项资产和负债的重要组成部分如下：

截至2020年6月30日的三个月期间， 估值津贴减少了60,279美元。

截至2019年6月30日的三个月期间的估值津贴增加330,005美元。

截至2020年6月30日的6个月期间， 估值津贴减少了189,147美元。

截至2019年6月30日的6个月期间， 估值津贴的增加额为344,946美元。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，不确定税收头寸没有未确认的税收优惠 和应计金额，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月没有应计罚款和利息 。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注15-业务分类

运营部门的业绩 主要根据部门运营收入进行评估，其中不包括基于股份的薪酬支出、某些公司成本 以及与该部门运营无关的其他收入。这些公司成本(收入)在下面 单独列出，还包括与会计、财务、信息技术、法律、人力资源和内部审计等职能领域相关的成本。本公司认为，上文定义的分部营业收入是评估分部经营业绩的合适指标 。所有客户均位于中国。

*SCHC的溴和粗盐部分的某些常见生产管理费用、 运营和行政费用以及资产项目(主要是现金和某些办公设备) 参考各自部分的平均售价和产量进行了拆分。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注15-业务分类-续

*SCHC中溴和粗盐部分的某些常见生产管理费用、 运营和行政费用以及资产项目(主要是现金和某些办公设备) 参考各自部分的平均售价和产量进行了拆分。

海湾资源公司

及附属公司

简明合并财务报表附注

2020年6月30日

(以美元表示)

(未经审计)

注15-业务分类-续

下表显示了截至2020年6月30日的三个月内的主要客户 (10%或更多)。

下表显示了截至2020年6月30日的六个月内的主要客户 (10%或更多)。

下表显示了截至2019年6月30日的三个月内的主要客户 (10%或更多)。

下表显示了截至2019年6月30日的六个月内的主要客户 (10%或更多)。

注16-客户集中度

在截至2020年6月30日的6个月内，该公司分别向前五大客户销售了82.4%的产品。截至2020年6月30日， 这些客户的到期金额为2,488,001美元。

在截至2019年6月30日的六个月内，该公司分别向前五大客户销售了84%的产品。截至2019年6月30日，这些 客户的到期金额为5,663,578美元。

附注17-主要供应商

在截至2020年6月30日的6个月内，公司100%从前五大供应商采购原材料。截至2020年6月30日，应支付给这些供应商的金额 为286,401美元。

在截至2019年6月30日的六个月期间，公司100%从前五大供应商采购原材料。截至2019年6月30日，欠这些供应商的金额 为389,780美元。

附注18-金融工具的公允价值

由现金、应收账款、应付账款及其他应付款项组成的金融工具 的账面价值因该等工具的短期性质而接近其公允价值 。截至2020年6月30日和2019年12月31日，没有重大未确认金融资产和负债 。

附注19-资本承诺和 其他服务合同义务

下表列出了截至2020年6月30日公司的 合同义务：

附注20--或有损失

2018年8月3日左右，行政处罚决定书 标题为《守国图字发高字》[2018]首国图子发高子291号[2018]寿国292号土子发高子[2018]首国图子发高子293号[2018]首国图子发高子294号[2018]295号和寿果图 字发高子[2018]寿光市自然资源和规划局(“局”)将第296号(合称“决定书”)送达寿光市浩源化工有限公司(“SCHC”)，分别指定SCHC为 答辩人。这些决定对工厂编号的土地使用提出了挑战。分别为2、9、7、4、8和10， 指控SCHC非法占用和使用总面积约52,674平方米的土地 ，其上的工厂编号为2、2、9、7、4、8和10，其中指控SCHC非法占用和使用总面积约52,674平方米的土地 。分别建成2座、9座、7座、4座、8座、10座。书面决定命令SCHC(其中包括) 将受书面决定约束的土地归还给其各自的合法所有者，恢复土地的原状，并 拆除或没收其上的所有建筑物和设施，并支付总计约130万元人民币(184,000美元)的罚款 。每项书面决定应在担任SCHC成员后15天内执行。如果SCHC未及时支付罚金，应按每日3%的利率加收利息罚金 。随后， 该局向山东省寿光市人民法院(“法院”)提起执行诉讼， 指定SCHC为执行答辩人，并指控SCHC未能在规定的期限内履行 各项书面决定项下的义务。执行程序寻求法院裁定强制执行判决。 2019年5月5日，标题为(2019)鲁0783兴深384号、(2019)鲁0783兴深385号、(2019)鲁0783兴深389号、(2019)鲁0783兴深390号、(2019)鲁0783兴深393号、(2019)鲁0783兴深393号、(2019)鲁0783兴深393号、(2019)鲁0783兴深393号、(2019)鲁0783兴深393号、(2019)鲁0783兴深393号、(2019)鲁0783兴深393号, 法院做出了有利于该局的裁决)。 法院除其他救济外，命令执行每项书面裁决，将每一块受影响的土地归还给其合法所有者 ，并拆除或没收其上的建筑物和设施，并在 法院对SCHC的裁决送达后10天内将土地恢复到原来的状态。 法院对SCHC的裁决送达后10天内，法院命令执行每项书面裁决，将每一块土地归还其合法所有者 ，并拆除或没收其上的建筑物和设施，并将土地恢复到原来的状态。法院裁决于2019年5月5日在SCHC送达后立即生效。

据本公司 了解，在过去二十年中，没有政府法规要求溴生产商取得土地使用和规划批准文件。 因此，本公司认为寿光市大多数溴制造商没有土地使用和规划批准文件 ，并向村委会出租地块。他们在土地使用和规划方面面临着与公司相同的问题 。

公司正在努力解决与SCHC土地利用和规划有关的问题。 本公司一直在寿光市溴协会的帮助下与 地方政府当局密切讨论寻求救济，并根据地方政府当局的口头确认 ，认为该局根据书面决定 作出的行政处罚正在由地方政府当局重新评估，并可能被撤销。本公司已获得当地 政府部门确认，正在撤销对七厂、八厂和十厂的行政处罚，目前正在等待法院正式批准，七厂已于2019年4月恢复生产。 本公司已获得当地 政府部门的确认，正在撤销对七厂、八厂和十厂的行政处罚，等待法院正式批准，并于2019年4月允许七厂恢复生产。此外， 2019年8月28日，山东省人民政府发布了题为《山东省化工企业投资项目管理要求》的规定，允许在溴制造及其他化工相关项目的现有场地或基础设施 上建设设施(第3节第11条)。公司认为， 政府的目标是规范和规范行业，而不是拆除设施或惩罚制造商。 截至目前，公司认为政府的目标是规范和规范行业，而不是拆除设施或惩罚制造商。 截至目前，公司认为政府的目标是规范和规范行业，而不是拆除设施或惩罚制造商。 截至目前，公司认为政府的目标是规范和规范行业，而不是拆除设施或惩罚制造商。 截至目前，允许在现有的地点或基础设施上建设设施当地政府未通知本公司将采取任何措施执行行政处罚 。根据迄今已知的信息，本公司认为，书面裁决 或法院裁决将在预期的时间范围内强制执行，并将导致对本公司的重大处罚或费用和费用 ，这是遥不可及的。然而，不能保证不会采取任何进一步的执法行动。, 如果发生这种情况， 可能会导致进一步的责任、处罚和运营中断。

鉴于上述事实和情况， 本公司认为，截至2020年6月30日，无需计入任何预计亏损或减值。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

有关前瞻性陈述的注意事项

以下讨论包含1995年“私人证券诉讼改革法案”、“证券法”第27A节、 和“交易法”第21E节定义的“前瞻性 声明”。我们使用了诸如“相信”、“打算”、“预期”、 “期望”等词语以及类似的表达来识别前瞻性陈述。这些陈述基于我们目前掌握的信息 ，会受到一些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际运营结果、 财务状况、现金流、业绩、业务前景和机会以及某些事件的时间与这些陈述中表达或暗示的情况大不相同 。除非联邦证券法明确要求， 我们没有义务更新这些因素或公开宣布本文中包含的任何前瞻性声明的结果 以反映未来的事件、发展或变化的情况，或出于任何其他原因。

概述

我们是一家控股公司，通过我们在中国的全资子公司进行 业务。我们的业务分为溴、原盐、化工产品和天然气四个细分市场 。

通过我们的全资子公司SCHC， 我们生产和交易溴和原盐。以产量衡量，我们是中国最大的溴生产商之一 。元素溴被用来制造各种工业和农业用的溴化合物。溴 也用于形成中间化合物，如四甲基联苯胺。溴通常用于溴化阻燃剂、熏蒸剂、净水化合物、染料、药品和消毒剂。原盐是制碱和氯碱生产的主要原料，广泛应用于化工、食品饮料等行业。SCHC还计划参与与海水淡化、海水淡化技术 研究和服务相关的活动，并在国家允许的范围内处理货物和技术的进出口。

通过我们的全资子公司SYCI， 我们生产和销售用于油气田勘探、油气分销、油田钻井的化工产品、 造纸化学剂、无机化学品以及用于人类和动物抗生素的材料。

我们的全资子公司DCHC是 成立的，目的是勘探和开发中国四川省的天然气和卤水资源(包括溴和原盐)。

最近的发展

2018年9月21日，本公司收到寿光市阳口镇人民政府的结业通知，通知其三家溴厂( 3号、4号、11号)。这些工厂不能恢复生产，因此该公司要拆卸这些工厂。这些工厂周围的原盐 油田被开垦为耕地或建设用地，不符合有关部门规定的溴盐联产 要求。

2017年1月，公司在四川大营完成了第一个卤水和天然气井田建设，并于2019年1月开始试采 。2019年5月29日，本公司收到四川省大英县天宝镇政府的口头通知，要求本公司在大营的油井项目，包括整个天然气和盐水项目 必须获得项目批准，并获得安全生产检查和环境保护评估的批准，并解决相关的土地问题 。在获得这些批准之前，该公司不得不暂时停止其位于大营的天然气井的试生产。根据中国政府的新政策，该公司还必须分别获得溴天然气勘探许可证和开采许可证。根据中华人民共和国自然资源部于2020年1月9日颁布并于2020年5月1日起施行的“自然资源部关于推进矿产资源管理改革若干问题的意见(试行)”，允许民营企业参与天然气生产。公司计划向 相关政府部门申请天然气和盐水项目审批。

本公司于2020年3月5日获寿光市阳口市人民政府批准，为满足防疫用溴产品的需求，本公司所属溴厂 一厂、四厂(由分厂一厂更名)、七厂、九厂恢复生产。 本公司于2020年3月5日获得寿光市阳口市人民政府批准，允许本公司溴一厂、四厂(原分厂一厂更名)、七厂、九厂恢复生产，以满足防疫防控对溴化物产品的需求。截至本报告日期，这四家溴工厂均已开始商业生产溴和原盐 。一厂和七厂于2020年3月恢复运营，四厂和九厂于2020年5月恢复运营 。

目前，根据2017年11月24日的政府函，我们的化工厂 SYCI已经关闭。搬迁到寿光市渤海海洋精细化工工业园。到目前为止，我们已经为我们的新化工厂争取到了土地。该公司还获得了关于环境保护评估的最终 批准。公司预计在2020年第二季度内开工建设新的化工厂。

我们目前的公司结构图如下 图所示：

由于我们收购了SCHC 和SYCI，我们的历史财务报表和下面提供的信息反映了SCHC、SYCI和DCHC的账目。 下面的讨论应与本报告其他地方出现的精简合并财务报表及其注释 一起阅读。

行动结果

下表显示了某些信息 来自截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表、现金流和股东权益 。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间对比

净收入。以下 表显示了截至2020年6月30日的三个月期间，与2019年同期相比，本公司各部门的净收入变化情况。 以下表格显示了截至2019年6月30日的三个月期间，公司各个部门的净收入与2019年同期相比的变化：

溴段

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间，溴部门的 净收入分别为4,487,017美元和5,751,164美元，这主要是由于产量较低和 销售价格较低。

原盐段

在截至 2020年和2019年6月30日的三个月期间，原盐的净收入分别为872,466美元和245,079美元，这主要是由于 产量较高。。

化工产品细分市场

在截至 2020和2019年6月30日的三个月期间，由于我们的化工厂自2017年9月1日起关闭，化工产品部门的净收入为0美元。由于关闭，截至2020年6月30日的三个月内没有任何化学产品可供销售。 我们正在渤海公园建一家新工厂。

天然气段

截至2020年6月30日的三个月期间，天然气的净收入为0美元。2019年5月29日，本公司收到四川省大英县 天宝镇政府的口头通知，要求本公司对其位于大营的油井 进行项目审批，包括整个天然气和盐水项目，以及安全生产检查和环境保护评估的审批，并解决相关的土地问题。 本公司于2010年5月29日收到四川省大英县天宝镇政府的口头通知，要求本公司就其位于大营的油井 取得项目批复，包括整个天然气和盐水项目，以及安全生产检查和环境保护评估批复，并解决相关的土地问题。在获得这些批准之前，该公司必须暂时 停止其位于大营的天然气井的试生产。根据政府的新政策，该公司还需要 分别获得溴和天然气的勘探许可证和开采许可证。

截至2019年6月30日的三个月内，天然气的净收入为13,166美元。我们于2019年1月开始天然气试生产。

净收入成本

净收入成本主要反映 消耗的原材料、从事生产过程的员工的直接工资和福利、电力、制造厂房和机械的折旧和摊销以及其他制造成本。

我厂溴生产能力和利用率

下表显示了我们所有溴生产属性的年产能 和利用率：

(I)利用率是根据 所有七家工厂(包括尚未开始运营的工厂)的年化实际生产量(吨)除以所有七家工厂的年生产能力(吨)计算的。

我们在截至2020年6月30日的三个月 期间的利用率为15%，而截至2019年6月30日的三个月期间的利用率为18%，这主要是因为整体市场 环境尚未完全恢复，导致对我们产品的需求下降。

溴段

在截至2020年6月30日的三个月期间，溴部门的净收入成本为4,269,239美元。这1,551,431美元的增长主要是由于单位产量的工厂间接费用 增加，这主要是由于在截至2020年6月30日的三个月内恢复运营的工厂在2020年3月和5月投入使用的厂房和设备折旧费增加所致。

在截至2019年6月30日的三个月内，溴部门的净收入成本为2,717,808美元。

原盐段

在截至2020年6月30日的三个月期间，原盐部门的净收入成本为753,657美元。这495,016美元的增长主要是由于单位产量的工厂间接费用 增加，这主要是由于在截至2020年6月30日的三个月内恢复运营的工厂在2020年3月和5月投入使用的厂房和设备折旧费增加所致。

截至2019年6月30日的三个月期间，原盐部门的净收入成本为258,641美元。

化工产品细分市场

由于我们的化工厂自2017年9月1日起关闭，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间，我们化工产品部门 部门的净收入成本为0美元。由于关闭，截至2020年6月30日的三个月内没有化学产品出售。我们 正在渤海公园建新厂。

天然气段

截至2020年6月30日的三个月期间，我们天然气 部门的净收入成本为0美元。

截至2019年6月30日的三个月期间，我们天然气 部门的净收入成本为13,881美元。

毛利。截至2020年6月30日的三个月期间，毛利润 为336,587美元，占净收入的6%，与2019年同期的毛利润3,019,079美元，或净收入的50%相比，减少了2,682,492美元(或44%)。

溴段

在截至2020年6月30日的三个月期间，我们溴业务的毛利率为5%。这48%的下降主要是由于在截至2020年6月30日的三个月内恢复运营的工厂 在2020年3月和4月投入使用的工厂 的生产量减少、销售价格下降 以及2020年3月和4月投入使用的厂房和设备的折旧费用增加，导致工厂单位生产管理费用增加。

截至2019年6月30日的三个月内，我们溴部门的毛利率为53%。

原盐段

截至2020年6月30日的三个月期间，我们原盐部门的毛利率为14%。与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的产量增长了20% 主要是由于截至2020年6月30日的三个月的生产量比2019年同期的产量更高 。

在截至2019年6月30日的三个月期间，我们原盐部门的毛利率为6%

化工产品细分市场

在截至2020年6月30日的三个月内，由于我们的工厂和工厂在2017年关闭整改 ，我们化工部门的毛利率为0%。截至2019年6月30日，所有化工产品库存均已售出。因此，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间，没有任何化学产品 出售。

天然气段

在截至2020年6月30日的三个月期间，我们天然气部门的毛利率为0%。

工厂关闭期间产生的直接人工和工厂管理费用 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间发生的直接人工和工厂间接费用(包括厂房和机械折旧) 分别为1,737,599美元和2,875,285美元， 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间未恢复运营的工厂中的1,737,599美元和2,875,285美元。

一般和管理费用。 截至2020年6月30日的三个月期间，一般和行政费用为1,541,702美元，与2019年同期的1,335,347美元相比增加了206,355美元(或 15.5%)。

营业收入(亏损)截至2020年6月30日的三个月内，运营亏损 为2,953,552美元，而2019年同期的收入为1,198,166美元。

溴段

截至2020年6月30日的三个月内，我们溴部门的运营亏损 为1,479,084美元，而2019年同期的运营亏损为36,713美元。这一亏损的增加主要是由于在截至2020年6月30日的三个月内，四家工厂恢复运营时投入使用的厂房和设备的折旧 。

原盐段

截至2020年6月30日的三个月内，我们原油 盐段的运营亏损为611,472美元，而2019年同期的运营亏损为828,736美元。

化工产品细分市场

截至2020年6月30日的三个月内，我们化学 产品部门的运营亏损为654,652美元，而2019年同期的运营亏损为656,424美元。

天然气段

截至2020年6月30日的三个月内，我们天然气 部门的运营亏损为53,270美元，而2019年同期为亏损61,401美元。

其他收入，净额其他收入， 净额36,300美元为银行利息收入，扣除截至2020年6月30日的三个月期间的资本租赁利息支出 与2019年同期相比减少58,177美元(或约62%)。

净收益(亏损)截至2020年6月30日的三个月期间， 净亏损为2,244,619美元，而2019年同期净亏损为737,706美元。

实际税率我们的 截至2020年和2019年6月30日的三个月期间的有效所得税优惠率分别为23%和33%。 截至2020年6月30日止三个月期间的实际税率较中国法定所得税率 25%低2%，主要是由于非应税项目与不可抵扣的 费用为本公司带来的未实现汇兑收益相抵销。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间比较

净收入。下表 显示了截至2019年6月30日的6个月期间，公司各个部门的净收入与2019年同期相比的变化情况 ：

溴段

在截至2020年6月30日的六个月内，我们溴部门的净收入下降 至4949,863美元，而2019年同期分别为5751,164美元，原因是产量下降，销售价格下降。

原盐段

由于产量增加，截至2020年6月30日的六个月期间，我们原盐部门的净收入 增至967,290美元，而2019年同期分别为245,079美元。

化工产品细分市场

在截至2019年6月30日、 2020和2019年6月30日的6个月内，由于我们的化工厂自2017年9月1日起关闭，化工产品部门的净收入为0美元。 1

天然气段

截至2020年6月30日的6个月内，天然气的净收入为0美元。

截至2019年6月30日的6个月内，天然气的净收入为51,736美元。

净收入成本