解释性注释

本11-K/A表格第1号修正案(“表格11-K/A”)修订了2020年8月13日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的HomeTrust Bank KSOP计划(“计划”)表格11-K年度报告(“原始表格11-K”)，其唯一目的是根据美国证券交易委员会(SEC)“根据1934年”证券交易法“第36条命令修改报告和委托书豁免”的要求，在本说明性说明中包括这些信息。这项修订是对2020年8月13日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的HomeTrust Bank KSOP计划(“该计划”)的表格11-K年度报告(“原始表格11-K”)进行修订的。2020年(第34-88465号发布)(“命令”)。

由于与冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行有关的情况，根据订单，HomeTrust Bancshare，Inc.该计划的计划管理人(“公司”)于2020年6月29日提交了8-K表格(“8-K表格”)，以利用延期提交原始的11-K表格，最长可在2020年6月29日原始表格11-K的截止日期后45天内提交。(“8-K表格”)是该计划的计划管理人，他于2020年6月29日提交了8-K表格(“8-K表格”)，以利用延期提交原始的11-K表格。

正如在8-K表格中报告的那样，由于新冠肺炎大流行，该公司的内部运营受到了干扰。它的许多员工，包括人力资源人员，一直在远程工作。2020年3月1日，所有人力资源人员被转移到应对疫情，并专注于对公司员工的影响，修订公司的员工福利计划，以遵守冠状病毒援助、救济和经济安全法，并支持公司的业务部门在开展重要业务的同时，为员工和客户制定安全协议。随着公司运营所在的州修改与大流行相关的商业活动限制，这些协议继续发展。

正如在表格8-K中报告的那样，该计划的第三方管理人(“计划管理人”)也同样经历了新冠肺炎疫情对其业务和运作造成的干扰。公司从TPA收到的许多关于年终合规、雇主可自由支配缴费和审计测试领域的标准报告都被推迟了。该计划的独立注册会计师事务所从TPA收到的标准报告也被推迟，推迟了截至2019年12月31日的计划年度的审计完成。在审查TPA关于雇主可自由支配供款的报告过程中，发现了这些供款入账方面的错误。虽然这些错误并不重要，并已得到纠正，但它们进一步推迟了原始表格11-K的完成。

未对原始表格11-K进行任何其他更改，本表格11-K/A不会修改、更新或更改原始表格11-K中包含的任何其他披露内容，此处将对其进行整体重述。

HOMETUST BANK KSOP计划

所需资料

HomeTrust Bank KSOP计划受1974年修订的“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)的条款约束，并且为了满足表格11-K的要求，现随附HomeTrust Bank KSOP计划的财务报表和根据ERISA的财务报告要求编制的明细表。本报告附件作为证据23是Dixon Hughes Goodman LLP的同意。

HOMETUST BANK KSOP计划

目录

独立注册会计师事务所报告书

住房信托银行KSOP计划的计划管理员和计划参与者

北卡罗来纳州阿什维尔

对财务报表的意见

我们审计了截至2019年12月31日和2019年6月30日的HomeTrust Bank KSOP计划(“计划”)随附的可用于福利的净资产报表，以及截至2019年12月31日的六个月期间的相关可用于福利的净资产变动表，以及相关的附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地呈现了截至2019年12月31日和2019年6月30日可用于该计划福利的净资产，以及截至2019年12月31日的六个月期间可用于福利的净资产的变化，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与该计划保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，也不要求我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充资料

截至2019年12月31日所附资产明细表(截至年底)中的补充信息已接受与审计计划财务报表同时执行的审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录相符(视情况而定)，并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部1974年“雇员退休收入保障法”下的报告和披露规则和规定。在我们看来，补充信息在与整个财务报表相关的所有重要方面都是公平陈述的。

/s/Dixon Hughes Goodman LLP

自2005年以来，我们一直担任该计划的审计师。

北卡罗来纳州阿什维尔的马萨诸塞州。

2020年8月13日

 

HOMETUST BANK KSOP计划

可用于福利的净资产报表

2019年12月31日和2019年6月30日

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

HOMETUST BANK KSOP计划

可用于福利的净资产变动表

截至2019年12月31日的6个月期间

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

1.图则说明

以下对HomeTrust Bank KSOP计划(“KSOP”或“计划”)的描述仅提供一般信息。与会者应参考KSOP的计划文件，了解KSOP条款的更完整描述。

计划合并

在2015年7月1日之前，金融控股公司HomeTrust Bancshare，Inc.(以下简称“公司”)的全资子公司HomeTrust Bank(“银行”)发起了一项涵盖本行合资格员工的固定供款计划，名为HomeTrust Bank 401(K)计划(“401(K)计划”)，本公司发起了一项名为HomeTrust BancShares，Inc.的员工持股计划。员工持股计划(“员工持股计划”)。自2015年7月1日起，员工持股计划被合并到401(K)计划中，形成KSOP。员工持股计划的所有参与者于2015年7月1日成为KSOP计划的参与者。

HomeTrust BancShares，Inc.的所有股份分配给员工持股计划参与者的普通股被转移到该参与者的KSOP中的一个单独的个人账户，而所有未分配的股票都被记录为KSOP中的资产和来自HomeTrust Bancshare，Inc.的贷款。对员工持股计划的负债被记录为员工持股计划的负债。在KSOP中修改了某些影响参与者计划资格和与转让资产相关的多样化的401(K)计划条款。

计划年度更改

自2019年7月1日起，该计划的年终从6月30日改为12月31日，导致2019年7月1日至2019年12月31日的过渡期或短计划年。

一般信息

KSOP由两个组成部分组成。其中一个组成部分是根据“国内税法”(“IRC”)第401(K)条制定的利润分享计划。另一个组成部分是IRC 401(A)项下的合格股票红利计划和IRC 4975(E)(7)项下的员工持股计划。KSOP受ERISA的规定约束。

KSOP持有通过从本公司获得的贷款收益获得的本公司普通股(附注8)，并以信托形式持有该股票。这笔借款将用世行对信托基金的捐款在20年内偿还。当KSOP支付每笔本金和利息时，根据IRC的适用规定，适当比例的股票将分配到符合条件的员工的账户中。这笔借款以未分配的股票为抵押。一旦股份根据KSOP分配，公司就没有权利购买这些股份。因此，KSOP的财务报表分别列报了与对已分配股票(“已分配”)和尚未分配给员工的股票(“未分配”)拥有既得权利的员工的账户有关的资产和负债及其变动。委托人信托公司(“委托人”或“受托人”)担任KSOP的受托人。

资格

公司和银行的员工一般都有资格参加KSOP，只要他们受雇30天，就可以选择性地延期并接受公司的等额缴费。计划录入日期为每个月的第一天。员工在计划年度内服务满1,000小时后，有资格获得公司酌情缴费(包括员工持股酌情缴费)。

捐款

每年，参加者的供款上限为IRC所允许的最高金额。在计划年度结束前年满50岁的参与者有资格做出追赶贡献。参与者还可以从其他符合条件的固定福利或固定缴款计划(展期)中贡献代表分配的金额。KSOP包括自动注册条款，根据该条款，所有新符合条件的员工都会自动注册到计划中，除非他们肯定地选择不参加。自动登记的参与者将其延期费率设置为合格薪酬的6%，并将其缴款投资于指定的平衡基金，直到参与者更改为止。参与者可以随时更改他们的延期。

公司匹配参与者向KSOP贡献的前6%薪酬的50%。本公司可额外酌情供款。参与者必须工作至少1,000小时，并在计划年度的最后一天受雇，才有资格获得额外的酌情缴费。根据KSOP的定义，残疾或退休员工也有资格获得额外的酌情缴费。截至2019年12月31日的六个月期间没有可自由支配的缴费。投稿受到IRC的某些限制。

不包括利润分享供款，银行可以向员工持股部分提供现金，金额由董事会决定，但前提是该金额足以支付每年向本公司支付的贷款。在截至2019年12月31日的六个月期间，银行没有对员工持股部分做出贡献。

参与者帐户

为每个KSOP参与者维护个人帐户。每个参与者账户都贷记了参与者的贡献、受托人从未分配账户中释放的公司普通股的分配、公司贡献和计划收益的分配，并计入计划管理费用和计划损失。该公司普通股的股票分配是基于参与者的合格补偿相对于总合格补偿的基础上的。KSOP的收益和亏损根据参与者账户余额的比例分配到每个参与者的账户中。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既得账户中提供的利益。

投资选择

参与者可以将员工和公司的匹配缴费(包括任何可自由支配的缴费)引导到KSOP的任何投资选项。截至2019年12月31日，KSOP的投资选择包括自主式经纪账户、共同基金、共同集合信托基金、完全效益响应型投资合同和HomeTrust Bancshare，Inc.。普通股。参与者有权立即选择将其公司股票账户中可归因于公司贡献的任何公开交易的雇主证券多元化，并将收益再投资于KSOP下的任何其他可用投资。

应收参与者票据

参与者可以从他们的基金账户借款，最高限额为5万美元或其既有余额的50%，以较小的金额为准。贷款期限从一年到五年不等，但购买主要住宅的贷款期限可能会更长。贷款由参与者既得账户中的余额担保，并按计划管理人确定的与当地现行利率相称的利率计息。截至2019年12月31日，利率区间为4.25%至6.50%。本金和利息是通过工资扣减来支付的。

归属

参与者将立即获得参与者缴费加上实际收入。归入公司账户的等额和酌情缴费部分加上其实际收入，是基于连续服务年限的基础上的。参与者的雇主供款份额在2至6年内以20%的增量归属，根据参与者的入职日期，参与者在服务6年后100%获得归属。

看跌期权

如果分配给参与者的雇主证券不能随时在既定市场上交易，参与者有权要求雇主根据政府法规规定的公允估值公式回购这些证券。根据KSOP，价格是在最近的估值日期(每年12月31日)确定的。如果股票的公允市值超过计划文件中规定的限额，公司可以在五年内支付购买的利息。该公司的普通股目前很容易在一个成熟的市场上交易。

表决权

每个合格的参与者都有权指示受托人如何在任何需要股东投票的事项上投票表决参与者KSOP账户中持有的公司普通股股票。如果参与者未能就参与者KSOP账户中持有的公司普通股的投票及时向受托人发出投票指示，并且如果KSOP持有的股票未分配到任何参与者的账户，则受托人将按照指示受托人就每个事项投票KSOP账户中所持股票的方式的参与者所指示的相同比例来投票该等股票。(2)如果参与者未及时就参与者KSOP账户中持有的公司普通股进行投票，而KSOP账户持有的股票未分配到任何参与者的账户中，则受托人将按照指示受托人就每个事项对其KSOP账户中持有的股票进行投票的方式对该等股票进行投票。

被没收的帐户

没收参与者的非既得性账户用于支付KSOP费用或减少未来的雇主缴费。截至2019年12月31日和2019年6月30日，分别有40,640美元和14,362美元的没收非既有账户尚未使用。在截至2019年12月31日的6个月内，没收的非既有账户中的雇主缴费减少了132,476美元。

利益的支付

在因死亡、伤残、退休或其他雇佣终止而终止服务时，参与者或(如死亡，则为参与者的受益人)可选择领取一笔相当于参与者在其账户中既得权益价值的款项、年金，或将其既得权益转存至合资格计划或个人退休帐户(IRA)。分配可以以现金、公司普通股或两者相结合的形式进行。

行政费用

根据计划文件的规定，计划的管理费用由计划或公司支付。某些行政职能由公司员工履行。此类员工不会从“计划”中获得薪酬。

2.重要会计政策摘要

会计基础

所附财务报表按美国公认会计原则(“GAAP”)按权责发生制编制。

预算的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额及其变化，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。

投资估值与收益确认

投资按公允价值报告，但完全利益反应型投资合同除外，这些合同要求按合同价值报告。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。合同价值是可用于固定缴款计划福利的净资产部分的相关衡量标准，可归因于完全反映福利的投资合同，因为合同价值是参与者如果根据KSOP条款发起允许的交易通常将获得的金额。KSOP管理层利用受托人提供的信息确定估值政策。有关公允价值和合同价值计量的进一步讨论，见附注4和5。

证券的买入和卖出是以交易日为基础进行记录的。利息收入按权责发生制入账。股息在除息日入账。净增值包括KSOP在本年度买入和卖出以及持有的投资的损益。

利益的支付

福利在支付时记录。

后续事件

在可供受益净资产报表公布之日之后，世界卫生组织宣布一种新的冠状病毒株新冠肺炎的爆发为大流行。这场传染病疫情继续在全球蔓延，并影响着全球的经济活动和金融市场。*财务报表没有反映随后经济不确定性增加带来的任何调整。

2020年3月27日，国会通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)。CARE法案，除其他外，包括几个可用于对合格的退休计划及其参与者征税的救济条款。计划管理层正在评估CARE法案对计划的影响。

应收参与者票据

应收参加者票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。拖欠的参与者票据将根据计划文档的条款重新分类为分配。

3.所得税状况

自2019年7月1日起，计划文件重新声明，以纳入之前通过的更改计划年份的修正案，并进行法律要求的某些其他更改，并取代2015年7月1日的计划文件，该计划文件在401(K)计划和员工持股计划合并创建KSOP时重新声明。美国国税局(“IRS”)已通过日期为2017年9月18日的信函确定并通知本公司，该计划和相关信托是根据IRC的适用规定设计的。自收到决定函以来，该计划已进行了修改。但是，计划管理员认为该计划是按照IRC的适用条款设计的，并且目前正在按照IRC的适用条款进行操作。因此，计划管理员认为计划是合格的，相关信托在财务报表日期是免税的。

GAAP要求计划管理层评估KSOP采取的税收头寸，并在KSOP采取了不确定的立场而国税局审查后更有可能无法维持的情况下确认税收负债(或资产)。计划管理员分析了KSOP采取的税收立场，并得出结论，截至2019年12月31日和2019年6月30日，没有采取或预计采取任何需要在财务报表中确认负债或披露的不确定立场。KSOP要接受税务辖区的例行审计；但是，目前没有对任何正在进行的税期进行审计。

4.公允价值计量

GAAP定义了公允价值，建立了公允价值计量框架，并建立了公允价值层次结构，对评估技术的输入进行了优先排序。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生。

在资产或负债的本金市场，或者在没有本金市场的情况下，指最有利的市场。公允价值计量采用与GAAP规定的市场、收益或成本法一致的估值技术。

该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

公允价值层次中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。以下是按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，包括根据估值层次对该等工具进行的一般分类。2019年12月31日或2019年6月30日使用的方法没有变化。

HomeTrust BancShares，Inc.普通股和共同基金

这些投资按计划年末个别证券交易活跃市场报告的收盘价估值。

共同集体信托基金

信托人提供的资产净值(“资产净值”)被用作估计公允价值的实际权宜之计。资产净值是基于基金持有的标的投资的公允价值减去其负债。参与者交易(购买和销售)可能每天都会发生。如果计划启动集体信托的全部赎回，投资顾问保留暂时推迟退出信托的权利，以确保证券清算将以有序的业务方式进行。

自营经纪账户

账户由货币市场基金、共同基金和各种股权证券组成，根据容易确定的市场价格进行估值。

下表列出了截至以下日期按公允价值经常性计量的金融资产：

该计划确认自本报告所述期间开始时各级之间的调动。截至2019年12月31日的6个月期间，水平之间没有转移。

下表显示了截至2019年12月31日公司普通股的更多详细信息：

本公司普通股于2019年12月31日和2019年6月30日的每股报价市值分别为26.83美元和25.14美元。

前面描述的方法可能产生公允价值计算，该公允价值计算可能不指示可变现净值或反映未来价值。此外，尽管该计划认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日期的公允价值计量有所不同。

5.完全受益--响应性投资合同

KSOP与纽约人寿签订了一份完全符合福利要求的担保投资合同(“GIC”)，纽约人寿将供款保留在一个普通账户中。GIC没有分配特定的基础资产。根据合同，GIC发行人有义务偿还向该计划担保的本金和指定的利率。

政府投资公司按合同价值计入财务报表。受托人向KSOP报告的合同价值是指根据合同做出的贡献，加上收益，减去参与者的退出和行政费用。参与者通常可以指示按合同价值提取或转让其全部或部分投资。GIC确实有5%的退保费，如果KSOP终止其在合同中的权益，可能会收取这笔费用。截至2019年12月31日和2019年6月30日，政府投资公司的合同总价值分别为4,509,608美元和6,189,190美元。

某些事件限制了KSOP与发行人以合同价值进行交易的能力。此类事件包括：(1)修订计划文件(包括全部或部分计划终止或与另一计划合并)，(2)修改KSOP禁止竞争投资选择或删除股权清洗条款，(3)计划发起人破产或其他计划发起人事件(例如，剥离或剥离子公司)导致KSOP大幅退出，或(4)信托没有资格获得联邦所得税豁免或ERISA规定的任何必要的被禁止交易豁免。计划管理员不相信会限制计划以合同价值与参与者进行交易的能力的任何此类价值事件的发生。

对于合同发行人的信用风险或其他方面，没有针对合同价值的准备金。授信利率基于与发行人约定的公式，但不得低于0%。这些利率每半年进行一次审查，以进行重置。

6.豁免利害关系方交易

KSOP投资于由委托人管理的某些基金和账户。主体是KSOP的受托人和第三方管理员。CapTrust是KSOP的投资顾问。这类交易符合豁免利益方交易的条件。KSOP为投资管理服务支付的费用作为每份合同赚取的回报的减少额包括在内。

某些计划投资是HomeTrust Bancshare，Inc.的股票。普通股。HomeTrust银行是计划的发起人，因此，与该普通股相关的交易，包括该计划赚取的股息收入，都符合利益方交易的条件。

2012年7月，KSOP的员工持股部分以10,580,000美元的成本购买了1,058,000股公司普通股，并在每个计划年度向参与者分配52,900股。

7.计划终止

虽然本公司并未表示有此意向，但根据KSOP，本公司有权在符合ERISA规定的情况下，随时停止其供款及终止KSOP。在计划终止的情况下，参与者将100%归其账户所有。在KSOP终止后，KSOP的所有债务和费用将得到偿还，所持融资普通股的股份将在必要的程度上出售，以偿还贷款。

8.应付贷款/关联方

于二零一二年七月，员工持股计划与本公司订立10,580,000美元定期贷款协议。这笔贷款的收益用于购买105.8万股该公司的普通股。未分配的股份是这笔贷款的抵押品。协议规定，贷款将在20年内每年偿还667,618美元的本金和利息，利率为2.30%。未分配公司股票支付的股息用于减少年度本金支付。

贷款在未来五年及其后分期偿还的时间表如下：

9.风险及不明朗因素

KSOP利用各种投资证券。投资证券面临各种风险，如利率、信贷和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值有可能在短期内发生变化，这种变化可能会对参与者余额和财务报表中报告的金额产生重大影响。

10.将财务报表对账至表格5500

以下是截至2019年12月31日和2019年6月30日表格5500的财务报表附表H的可用于福利的净资产对账：

以下是对2019年12月31日终了的6个月期间每个财务报表可用于福利的净资产净增加的对账，见表格5500的附表H：

HOMETUST BANK KSOP计划

附表H，第4I行--资产明细表(年底持有)

EIN 56-0181785

图则编号002

2019年12月31日

签名

根据1934年证券交易法的要求，受托人(或管理员工福利计划的其他人员)已正式促使本年度报告由下列正式授权的签名人代表其签署。