截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月

(千)(未经审计)	2020		2019

净收入	$	480	$	4,192

其他全面收入：
可供出售的投资证券的未实现持有净收益
在此期间产生的税后净额分别为209美元和675美元		663		2,135

总综合收益，净额	$	1,143	$	6,327

请参阅合并财务报表附注。

Riverview Bancorp，Inc.和子公司

合并股东权益报表

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月

	普通股				附加实缴		留用			累积其他综合
(千，不包括每股和每股数据)(未经审计)	股份		金额		资本		收益			收入(亏损)			总计

余额2019年4月1日		22,607,712	$	226	$	65,094	$	70,428		$	(2,626	)	$	133,122

净收入		-		-		-		4,192			-			4,192
普通股现金股息(每股0.045美元)		-		-		-		(1,018	)		-			(1,018	)
股票期权的行使		15,000		-		52		-			-			52
限制性股票授予		82,673		-		-		-			-			-
基于股票的薪酬费用		-		-		180		-			-			180
其他全面收益，净额		-		-		-		-			2,135			2,135
余额2019年6月30日		22,705,385	$	226	$	65,326	$	73,602		$	(491	)	$	138,663


余额2020年4月1日	22,544,285		$	225		$	64,649		$	81,870		$	2,099	$	148,843

净收入										480					480
普通股现金股息(每股0.05美元)	-			-			-			(1,110	)		-		(1,110	)
股票期权的行使	5,000			-			9			-			-		9
回购股票	(295,900	)		(3	)		(1,444	)		-			-		(1,447	)
被取消的限制性股票	(7,913	)		-			-			-			-		-
基于股票的薪酬费用	-			-			40			-			-		40
其他全面收益，净额	-			-			-			-			663		663
余额2020年6月30日	22,245,472		$	222		$	63,254		$	81,240		$	2,762	$	147,478

请参阅合并财务报表附注。

Riverview Bancorp，Inc.和子公司

综合现金流量表

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月

(千)(未经审计)	2020			2019

*来自经营活动的现金流：
净收入	$	480		$	4,192
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销		732			767
购入贷款摊销(增值)净额		95			(41	)
贷款损失准备金		4,500			-
基于股票的薪酬费用		40			180
递延贷款发放费增加，扣除摊销后的净额		2,987			110
持有以供出售的贷款的来源		(913	)		(2,627	)
出售持有以供出售的贷款所得收益		1,214			3,598
为出售和出售房舍和设备而持有的贷款的净收益		(28	)		(91	)
BOLI收入		(190	)		(193	)
某些其他资产和负债的变动：
预付费用和其他资产		(842	)		1,459
应计应收利息		(1,498	)		(70	)
应计费用和其他负债		(1,039	)		(735	)
经营活动提供的净现金		5,538			6,549

*投资活动的现金流：
贷款发放量，净额		(91,351	)		(8,327	)
购买应收贷款		(2,989	)		(3,594	)
可供出售的投资证券的本金偿还		8,065			6,863
催缴可供出售的投资证券所得款项		3,000			3,000
持有至到期的投资证券的本金偿还		2			2
购置房舍和设备以及资本化软件		(847	)		(82	)
购买FHLB股票，净额		(1,200	)		(14	)
投资活动所用现金净额		(85,320	)		(2,152	)

融资活动的现金流：
存款净增(减)		168,301			(2,788	)
支付的股息		(1,133	)		(904	)
借款收益		30,000			130,947
偿还借款		-			(130,592	)
借款人预付税金和保险费净增加(减少)		(71	)		58
融资租赁负债的本金支付		(10	)		(8	)
行使股票期权所得收益		9			52
普通股回购		(1,447	)		-
融资活动提供的现金净额		195,649			(3,235	)

现金及现金等价物净增加情况		115,867			1,162
期初现金和现金等价物		41,968			22,950
期末现金和现金等价物	$	157,835		$	24,112

*补充披露现金流信息：
期内支付的现金用于：
利息	$	1,001		$	1,065

非现金投融资活动：
在其他负债中宣布和应计的股息	$	1,112		$	1,018
可供出售的投资证券的未实现持有净收益		872			2,810
与其他综合所得相关的所得税效应		(209	)		(675	)
以经营租赁负债换取的ROU租赁资产		785			5,603

请参阅合并财务报表附注。

Riverview Bancorp，Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

陈述的基础

随附的未经审计综合财务报表是根据Form 10-Q季度报告说明编制的，因此不包括按照美国公认会计原则(“公认会计原则”或“GAAP”)完整列报财务状况、经营结果和现金流量所需的所有披露。然而，管理层认为公平列报中期未经审计综合财务报表所需的所有调整都已包括在内。所有这些调整都是正常的经常性调整。

随附的未经审计的综合财务报表应与Riverview Bancorp，Inc.中包括的经审计的综合财务报表一起阅读。截至2020年3月31日的Form 10-K年度报告 (“2020 Form 10-K”)。截至2020年6月30日的三个月的未经审计的综合运营结果不一定表明截至2021年3月31日的整个财政年度可能预期的结果。

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响报告资产和负债报告金额的估计和假设，并披露合并财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。

某些前期金额已重新分类，以符合本期列报；此类重新分类对以前报告的净收入或股东权益总额没有影响。

巩固原则

随附的综合财务报表包括Riverview Bancorp，Inc.、其全资子公司Riverview Community Bank(“银行”)、银行的全资子公司Riverview Services，Inc.和银行的多数股权子公司Riverview Trust Company(“信托公司”)(统称为“公司”)的账户。在合并中已取消所有公司间交易和余额。从2017年4月1日至2019年12月，信托公司是银行的全资子公司。2019年12月，信托公司发行了1500股信托公司股票，同时信托公司总裁兼首席执行官行使了 1500股信托公司股票期权。由于这笔交易，银行在信托公司的所有权从100%下降到98%，从而产生了非控制性权益。截至2020年6月30日，非控股权益为11万美元，截至2020年6月30日的三个月，非控股权益的净收入为3000美元。由于这些金额不重要，因此未在随附的合并财务报表中单独列示。

3.	股票计划和基于股票的薪酬

股票期权计划-2003年7月，公司股东批准通过2003年股票期权计划(“2003计划”)。 2003计划于2003年7月生效，2013年7月到期。因此，根据2003年计划，不能再授予任何期权奖励；但是，在它们各自的到期日之前授予的任何奖励仍未完成，这取决于它们的条款。根据2003年计划授予的每一份期权的行使价格都等于授予日该公司普通股的公平市场价值，最长期限为10年，归属期限为0至5年。根据2003年计划授予的每一份期权的行权价等于授予日公司普通股的公平市场价值，最长期限为10年，归属期限为0至5年。

2017年7月，公司股东批准Riverview Bancorp，Inc.2017年股权激励计划(《2017计划》)。2017年计划规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票和限制性股票单位。根据2017年计划，公司已预留180万股普通股供发行。2003计划和2017计划统称为“股票期权计划”。

授予的每个股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes股票期权估值模型进行估计。所有奖励的公允价值都是在必要的服务期(通常是归属期间)内按直线摊销的。授予的期权的预期寿命代表它们预期未偿还的时间段。预期寿命根据具有类似选项的历史经验确定，并考虑合同条款和归属时间表。预期波动率是根据公司普通股的历史波动率在授予之日估计的。预期股息基于股息趋势和授予时公司普通股的市值。期权合约期内的无风险利率基于授予时生效的美国国债收益率曲线。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，没有根据2017年股票期权计划授予的股票期权。

截至2020年6月30日，所有未偿还的股票期权已全部归属，根据股票期权计划授予的股票期权没有剩余的未确认补偿费用。根据股票期权计划，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，没有与股票期权相关的基于股票的薪酬支出。

下表列出了所示期间股票期权计划下与股票期权相关的活动：

	三个月 2020年6月30日					三个月 2019年6月30日
	数量股份			加权平均值锻炼价格		数量股份			加权平均值锻炼价格
期初余额		43,332		$	2.69		101,332		$	3.26
行使的选项		(5,000	)		1.97		(15,000	)		3.27
期末余额		38,332		$	2.78		86,332		$	3.26

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的未偿还股票期权减去估计没收的信息：

	2020		2019
完全授予并预计将授予的股票期权：
数		38,332		86,332
加权平均行权价	$	2.78	$	3.26
聚合内在价值⁽¹⁾	$	110,000	$	456,000
期权加权平均合约期限(年)		2.85		1.90
完全授予且当前可行使的股票期权：
数		38,332		86,332
加权平均行权价	$	2.78	$	3.26
聚合内在价值⁽¹⁾	$	110,000	$	456,000
期权加权平均合约期限(年)		2.85		1.90

⁽¹⁾

上表中股票期权的总内在价值代表了如果所有期权持有人都行使了期权持有人本应收到的税前内在价值总额( 标的股票的当前市值超过行权价格的金额)。这一数额根据公司股票市值的变化而变化。

根据股票期权计划，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，行使的股票期权的内在价值总额分别为17,000美元和64,000美元。

在截至2019年6月30日的三个月内，本公司根据2017年计划授予82,673股限制性股票，其中49,298股限制性股票的归属基于时间，33,375股限制性股票的归属基于业绩，但须达到某些业绩指标。公司在截至2020年6月30日的季度内取消了7913股基于业绩的限制性股票，原因是未能达到某些业绩指标

限制性股票奖励的公允价值等于授予日公司股票的公允价值。相关的股票薪酬费用记录在必要的服务期间。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，与限制性股票授予相关的股票薪酬分别为2.9万美元和16.9万美元。截至2020年6月30日，与限制性股票相关的未确认股票薪酬为252,000美元。截至2020年6月30日，限制性股票的加权平均归属期限为1.43年。

下表显示了截至2020年6月30日与限制性股票相关的活动：

	基于时间的					基于性能的					总计
	数量未归属的股份			加权平均值市场价格		数量未归属的股份			加权平均值市场价格		数量未归属的股份			加权平均值市场价格
期初余额		49,298		$	8.35		33,375		$	8.35		82,673		$	8.35
授与		-			-		-			-		-			-
没收		-			-		-			-		-			-
既得		(23,135	)		8.35		-			-		(23,135	)		8.35
取消		-			-		(7,913	)		8.35		(7,913	)		8.35
期末余额		26,163		$	8.35		25,462		$	8.35		51,625		$	8.35

信托公司股票期权-截至2020年6月30日和2019年6月30日，已授予信托公司总裁兼首席执行官的未偿还信托公司股票期权分别为1,000和2,500份。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，信托公司产生了与这些选项相关的11,000美元基于股票的薪酬支出。在截至2020年和2019年6月30日的三个月内，没有行使信托公司股票期权。在截至2020年和2019年6月30日的三个月内，没有授予信托公司股票期权。未确认的补偿与信托公司股票期权相关的费用总计33,000美元。

每股收益

每股基本收益(“EPS”)是按适用于普通股的净收益或亏损除以期内已发行普通股的加权平均数计算的，不考虑任何稀释项目。稀释每股收益的计算方法是，将适用于普通股的净收益或亏损除以稀释项目的普通股和普通股等价物的加权平均数，扣除假定为按本公司普通股在此期间的平均股价使用库存股方法回购的股净额后的普通股和普通股等价物的加权平均数。普通股等价物产生于假设行使已发行股票期权和假设归属限制性股票。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，在计算稀释每股收益时没有排除股票期权。

2020年2月，公司董事会通过了股票回购计划(“回购计划”)。根据回购计划，公司可以在2020年3月12日至50万股公司普通股回购完成之前或未来六个月内，根据当时的市场价格，在公开市场或私下协商的交易中回购最多50万股公司流通股。截至2020年4月17日，公司已根据回购计划以每股4.89美元的平均价格回购了50万股票。在截至2019年3月31日的财政年度或该财政年度内的任何中期内，本公司没有回购任何普通股。

下表显示了用于计算指定期间基本每股收益和稀释每股收益的各组成部分的对账情况：

	三个月六月三十日，
	2020		2019
基本EPS计算：
分子-净收入	$	480,000	$	4,192,000
分母加权平均已发行普通股		22,178,427		22,619,580
基本每股收益	$	0.02	$	0.19
稀释EPS计算：
分子-净收入	$	480,000	$	4,192,000
分母加权平均已发行普通股		22,178,427		22,619,580
稀释性股票期权和限制性股票的作用		19,638		65,763
加权平均普通股和普通股
股票等价物		22,198,065		22,685,343
稀释每股收益	$	0.02	$	0.18

投资证券

在所示日期，投资证券的摊余成本和大约公允价值包括以下内容(以千为单位)：

	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失			估计数公允价值
2020年6月30日
可供销售的产品有：
市政证券	$	4,737	$	279	$	-		$	5,016
代理证券		3,008		9		(9	)		3,008
房地产抵押投资渠道⁽¹⁾		40,308		952		-			41,260
住房贷款抵押证券⁽¹⁾		54,184		1,481		-			55,665
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾		31,878		1,023		(101	)		32,800
可供出售的总数量	$	134,115	$	3,744	$	(110	)	$	137,749

持有至到期：
住房贷款抵押证券⁽³⁾	$	26	$	-	$	-		$	26

	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失			估计数公允价值
2020年3月31日
可供销售的产品有：
市政证券	$	4,740	$	137	$	-		$	4,877
代理证券		6,009		17		(10	)		6,016
房地产抵押投资渠道⁽¹⁾		42,663		1,128		-			43,791
住房贷款抵押证券⁽¹⁾		58,700		1,415		(30	)		60,085
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾		33,417		256		(151	)		33,522
可供出售的总数量	$	145,529	$	2,953	$	(191	)	$	148,291

持有至到期：
住房贷款抵押证券⁽³⁾	$	28	$	-	$	-		$	28

⁽¹⁾由联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”)、联邦全国抵押协会(“FNMA”)和Ginnie Mae(“GNMA”)发行证券。
⁽²⁾由美国小企业管理局(“SBA”)发行的证券和FNMA发行的商业房地产(“CRE”)担保证券组成。
⁽³⁾由FHLMC和FNMA发行的证券组成。

截至2020年6月30日的投资证券合约到期日如下(单位：千)：

	可供出售				持有至到期
	摊销成本		估计数公允价值		摊销成本		估计数公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	1,001	$	1,010	$	-	$	-
在一年到五年后到期		5,103		5,149		23		23
在五年到十年后到期		29,637		30,531		3		3
十年后到期		98,374		101,059		-		-
总计	$	134,115	$	137,749	$	26	$	26

投资证券的预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务。

临时减值投资证券的公允价值、未实现亏损金额以及这些未实现亏损存在的时间长度如下(单位：千)：

	少于12个月					12个月或更长时间					总计
	估计数公允价值		未实现损失			估计数公允价值		未实现损失			估计数公允价值		未实现损失
2020年6月30日

可供销售的产品有：
代理证券	$	1,998	$	(9	)	$	-	$	-		$	1,998	$	(9	)
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾		-		-			4,787		(101	)		4,787		(101	)
可供出售的总数量	$	1,998	$	(9	)	$	4,787	$	(101	)	$	6,785	$	(110	)

2020年3月31日

可供销售的产品有：
代理证券	$	1,998	$	(10	)	$	-	$	-		$	1,998	$	(10	)
住房贷款抵押证券⁽¹⁾		2,509		(22	)		409		(8	)		2,918		(30	)
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾		11,726		(58	)		4,911		(93	)		16,637		(151	)
可供出售的总数量	$	16,233	$	(90	)	$	5,320	$	(101	)	$	21,553	$	(191	)

⁽¹⁾由FHLMC和FNMA发行的证券组成。
⁽²⁾由FNMA发行的SBA和CRE担保证券组成。

本公司投资证券的未实现亏损主要是由于本公司购买这些证券后市场利率上升所致。本公司预计这些证券的公允价值将随着证券接近到期日而恢复，或者如果此类证券的市场收益率下降，则恢复得更快。本公司不认为这些证券因其信用质量或与任何发行人或行业特定事件有关而非暂时受损。公司有能力和意图持有这些投资，直到公允价值恢复。根据管理层的评估和意图，以上表格中与投资证券相关的未实现亏损被视为暂时性亏损。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，公司没有销售投资证券，也没有实现任何收益或亏损。截至2020年6月30日和2020年3月31日，可供出售的摊销成本分别为640万美元和660万美元的投资证券和估计公允价值分别为650万美元和680万美元的投资证券被质押为银行持有的政府公共资金的抵押品。截至2020年6月30日和2020年3月31日，银行持有的政府公共资金没有作为抵押品的持有至到期证券。

应收贷款

应收贷款是报告扣除递延贷款费用后的净额。截至2020年6月，递延贷款手续费总额为710万美元，其中320万美元与SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款相关。截至2020年3月31日，递延贷款手续费总额为410万美元，其中不存在与SBA PPP贷款相关的递延贷款手续费。截至2020年6月30日，应收贷款还报告扣除总计994,000美元和140万美元的折扣和保费后的净额，而截至2020年3月31日的折扣和保费总额分别为110万美元和150万美元。应收贷款，不包括持有的待售贷款，在所示日期包括以下内容(以千为单位)：

	2020年6月30日		2020年3月31日
商业和建筑业
商业业务⁽¹⁾	$	281,832	$	179,029
商业地产		527,576		507,871
土地		14,404		14,026
多家庭		58,113		58,374
房地产建设		37,824		64,843
商业和建筑业合计		919,749		824,143

消费者
房地产一家四口		79,582		83,150
其他分期付款		3,389		4,216
总消费者		82,971		87,366

贷款总额		1,002,720		911,509

减去：贷款损失拨备		17,076		12,624
应收贷款净额	$	985,644	$	898,885
⁽¹⁾截至2020年6月30日和2020年3月31日，SBA PPP贷款总额分别为1.103亿美元和零。

该公司认为其贷款组合对次级抵押贷款的风险敞口很小，因为该公司历史上没有从事过这种类型的贷款。截至2020年6月30日，根据借款协议，价值5.133亿美元的贷款被质押给得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)和旧金山联邦储备银行(“FRB”)。

该银行几乎所有的业务活动都是与华盛顿州和俄勒冈州的客户进行的。联邦法规一般将一次向一个借款人发放的贷款和未偿还信贷限制在银行股东权益的15%以内，不包括累计的其他综合收益(亏损)。通常情况下，联邦法规将未偿还贷款和信贷延期限制在银行股东权益的15%以内。截至2020年6月30日和2020年3月31日，银行向任何一个借款人提供的贷款均未超过监管限制。

贷款损失拨备

在评估贷款组合中的已知风险和固有风险的基础上，将贷款损失拨备维持在足以计提估计贷款损失的水平。津贴是根据管理层对贷款组合质量背后的相关因素进行的持续季度评估而提供的。这些因素包括贷款组合的规模和构成的变化、拖欠水平、实际贷款损失经验、当前经济状况以及对可能不能保证全部收回的个别贷款的详细分析。详细的分析包括估计贷款抵押品的公允价值的技术，以及是否存在潜在的替代还款来源。津贴由具体的、一般的和未分配的部分组成。

具体部分涉及被认为是减值的贷款。对于分类为减值的贷款，当减值贷款的贴现现金流或抵押品价值(减去估计销售成本，如果适用)低于该贷款的账面价值时，将建立拨备。

一般部分包括基于公司的风险评级系统和经定性因素调整后的历史亏损经验的非减值贷款。该公司使用过去四个季度24个月期间的平均值计算其历史损失率。本公司在其贷款组合中按个别贷款类型计算并应用其历史损失率。这些历史损失率根据定性因素和环境因素进行了调整。

维持未分配部分，以涵盖本公司认为已导致尚未分配给贷款损失拨备的一般和特定部分特定部分的亏损的不确定因素。这些因素包括经济状况的不确定性、确定与后续损失率直接相关的触发事件的不确定性、标的抵押品评估价值的变化、尚未体现在损失分摊系数中的风险因素以及可能与当前贷款组合或经济状况不完全对应的历史损失经验数据。津贴的未分配部分反映了估算贷款组合中具体和一般损失的方法中使用的基本假设所固有的不精确边际。适当的拨备水平是根据本公司截至提交综合财务报表之日确定的因素和趋势估算的。

当现有信息确认特定贷款或其部分无法收回时，确定的金额将从贷款损失拨备中扣除。存在以下部分或全部通常会确认发生了损失：贷款严重拖欠，且借款人没有证明有能力或意图将贷款转为现款；公司对借款人没有追索权，或者如果有，借款人没有足够的资产偿还债务；和/或贷款抵押品的估计公允价值明显低于当前贷款余额，近期几乎没有改善的前景。

管理层对贷款损失拨备的评估是基于对贷款组合中已知和固有风险的持续季度评估。亏损系数基于公司的历史亏损经验，并根据经济状况的变化、贷款组合的金额和组成的变化、拖欠率、抵押品价值的变化、贷款组合的调整、当前业务周期的持续时间、减值贷款的详细分析以及认为合适的其他因素进行额外的考虑和调整。这些因素每季度评估一次。随着这些因素的变化逐季增加或减少，公司使用的损失率也会受到影响。此外，作为审查过程中不可或缺的一部分，监管机构会定期审查公司的贷款损失拨备，并可能要求公司根据其对审查时可获得的信息的判断来增加拨备。

下表列出了所示期间贷款损失拨备的对账情况(以千计)：

截至三个月 2020年6月30日	商业业务			商品化房地产		土地		多头家庭		房地产建设			消费者			未分配		总计

期初余额	$	2,008		$	6,421	$	230	$	854	$	1,149		$	1,363		$	599	$	12,624
贷款损失准备金(收回)		(7	)		4,902		13		25		(457	)		(24	)		48		4,500
冲销		-			-		-		-		-			(65	)		-		(65	)
恢复		10			-		-		-		-			7			-		17
期末余额	$	2,011		$	11,323	$	243	$	879	$	692		$	1,281		$	647	$	17,076

截至三个月 2019年6月30日

期初余额	$	1,808		$	5,053		$	254		$	728		$	1,457	$	1,447		$	710		$	11,457
贷款损失准备金(收回)		308			(164	)		(10	)		(29	)		49		(89	)		(65	)		-
冲销		(3	)		-			-			-			-		(41	)		-			(44	)
恢复		-			-			-			-			-		29			-			29
期末余额	$	2,113		$	4,889		$	244		$	699		$	1,506	$	1,346		$	645		$	11,442

下表根据减值方法对所示日期的应收贷款和贷款损失准备进行了分析(以千为单位)：

	贷款损失拨备						记录在案的贷款投资
2020年6月30日	单独地评估对象为损损		集体地评估对象为损损		总计		单独地评估损害情况		集体地评估对象为损损		总计

商业业务	$	-	$	2,011	$	2,011	$	135	$	281,697	$	281,832
商业地产		-		11,323		11,323		2,363		525,213		527,576
土地		-		243		243		714		13,690		14,404
多家庭		-		879		879		1,551		56,562		58,113
房地产建设		-		692		692		-		37,824		37,824
消费者		11		1,270		1,281		424		82,547		82,971
未分配		-		647		647		-		-		-
总计	$	11	$	17,065	$	17,076	$	5,187	$	997,533	$	1,002,720

2020年3月31日

商业业务	$	-	$	2,008	$	2,008	$	139	$	178,890	$	179,029
商业地产		-		6,421		6,421		2,378		505,493		507,871
土地		-		230		230		714		13,312		14,026
多家庭		-		854		854		1,549		56,825		58,374
房地产建设		-		1,149		1,149		-		64,843		64,843
消费者		12		1,351		1,363		432		86,934		87,366
未分配		-		599		599		-		-		-
总计	$	12	$	12,612	$	12,624	$	5,212	$	906,297	$	911,509

非权责发生制贷款：定期审查这些贷款，公司的一般政策是，贷款在拖欠30至89天时逾期。一般来说，当一笔贷款拖欠90天或本金或利息的收取出现问题时，该贷款被置于非权责发生状态，此时停止计息，并建立不可收回的应计利息准备金并计入运营费用。作为一般做法，非应计贷款收到的付款用于按成本回收方法减少未偿还本金余额。此外，通常情况下，在所有拖欠的本金、利息和滞纳金全部清偿且借款人根据票据的合同条款证明履约历史之前，不会取消贷款的非权责发生状态。偿还业绩的历史通常至少为6个月。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，放弃的非权责发生贷款的利息收入分别为17,000美元和18,000美元。

下表提供了在指定日期按账龄类别划分的贷款分析(以千为单位)：

2020年6月30日	30-89天逾期		90天内和更伟大的过去到期		非应计项目		过去总计到期和非应计项目		电流		贷款总额应收账款

商业业务	$	413	$	-	$	197	$	610	$	281,222	$	281,832
商业地产		-		-		1,009		1,009		526,567		527,576
土地		-		-		-		-		14,404		14,404
多家庭		-		6		-		6		58,107		58,113
房地产建设		-		-		-		-		37,824		37,824
消费者		241		5		71		317		82,654		82,971
总计	$	654	$	11	$	1,277	$	1,942	$	1,000,778	$	1,002,720


2020年3月31日

商业业务	$	-	$	-	$	201	$	201	$	178,828	$	179,029
商业地产		-		-		1,014		1,014		506,857		507,871
土地		-		-		-		-		14,026		14,026
多家庭		-		-		-		-		58,374		58,374
房地产建设		-		-		-		-		64,843		64,843
消费者		271		-		180		451		86,915		87,366
总计	$	271	$	-	$	1,395	$	1,666	$	909,843	$	911,509

信用质量指标：该公司对所有商业(非消费者)贷款使用风险评级系统(1至9级)来监测其贷款组合中的信用风险。风险评级系统是基于借款人的历史、当前和预期的未来财务特征来衡量借款人的信用风险。公司在发放时为每笔商业贷款分配风险评级，然后根据需要更新这些评级，以便风险评级继续反映贷款的适当风险特征。合理运用风险评级是贷款组合风险管理的关键。在确定适当的风险评级时，公司会考虑以下因素：拖欠、支付历史、管理质量、流动性、杠杆率、收益趋势、替代资金来源、地理风险、行业风险、现金流充足性、账户惯例、资产保护和非常风险。消费贷款，包括定制建筑贷款，不会被赋予风险评级，而是被分组到具有类似风险特征的同质池中。当消费贷款拖欠90天时，它将被置于非应计状态，并被分配不符合标准的风险评级。根据类似贷款的历史损失经验，将损失因子分配给每个风险评级和同质池。此历史损失经验根据可能导致估计信贷损失与公司历史损失经验不同的定性因素进行了调整。该公司使用这些损失系数来估计其贷款损失拨备的一般组成部分。

通行证-这些贷款的风险评级在1到4之间，面向符合正常信用标准的借款人。令人满意的资产质量、流动性、偿债能力和覆盖范围方面的任何不足都被其他领域的优势所抵消。借款人目前有能力根据贷款条款履行义务。对利润率稳定、现金流稳定、流动性、对单一产品/供应商/客户的依赖、管理深度等风险因素的任何担忧都被其他领域的优势所抵消。通常，这些贷款由借款人的运营资产和/或房地产担保。借款人的管理层被认为是称职的。借款人有能力在正常经营过程中偿还债务。

观察-这些贷款的风险评级为5，并包括在“通过”评级中。但是，通常会有一些额外管理监督的原因，例如借款人最近的财务挫折和/或财务状况恶化、行业担忧以及未能履行其他借款义务。此评级的贷款将受到密切监控，以努力纠正不足之处。

特别说明--这些贷款的风险评级为6，并根据监管指引进行评级。这些贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致信贷状况恶化。这些贷款具有较高的风险，但它们的弱点还不能证明“不合格”分类是合理的。

不合标准-这些贷款的风险评级为7，并根据监管指南进行评级，其利息应计可能会停止，也可能不会停止。根据监管指导方针的定义，“不合格”贷款定义了一些弱点，这些弱点可能会导致付款违约或本金风险敞口，但目前还不确定。此类贷款的偿还可能取决于抵押品清算、次要还款来源或正常业务过程之外的事件。

可疑-这些贷款的风险评级为8，并根据监管准则进行评级。此类贷款处于非权责发生状态，偿还可能依赖于价值难以确定的抵押品，或依赖于某些缺乏确定性的近期事件。

损失-这些贷款的风险评级为9，并根据监管准则进行评级。当确认付款不确定或无法确定付款时间或金额时，此类贷款将被注销或减记。“损失”并不意味着贷款或部分贷款永远不会得到偿还，也不意味着已经免除了债务。

下表提供了在指定日期按信用质量指标对贷款进行的分析(以千为单位)：

2020年6月30日	经过		特殊提一下		不合标准		疑团		损失		贷款总额应收账款

商业业务	$	280,809	$	704	$	319	$	-	$	-	$	281,832
商业地产		509,338		13,665		4,573		-		-		527,576
土地		14,404		-		-		-		-		14,404
多家庭		58,034		45		34		-		-		58,113
房地产建设		37,824		-		-		-		-		37,824
消费者		82,900		-		71		-		-		82,971
总计	$	983,309	$	14,414	$	4,997	$	-	$	-	$	1,002,720


2020年3月31日

商业业务	$	177,399	$	1,282	$	348	$	-	$	-	$	179,029
商业地产		506,794		63		1,014		-		-		507,871
土地		14,026		-		-		-		-		14,026
多家庭		58,295		45		34		-		-		58,374
房地产建设		64,843		-		-		-		-		64,843
消费者		87,186		-		180		-		-		87,366
总计	$	908,543	$	1,390	$	1,576	$	-	$	-	$	911,509

减值贷款和问题债务重组(“TDR”)：当公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额(本金和利息)时，该贷款被视为减值。通常，用于确定贷款是否减值的因素包括但不限于，贷款是否拖欠90天或更长时间，内部指定为不合格或更差，处于非应计状态或代表TDR。该公司的大部分减值贷款被认为是依赖抵押品的。当贷款被认为依赖抵押品时，减值是使用基础抵押品的估计价值减去任何先前的留置权，并在适用的情况下减去估计的销售成本来衡量的。对于不依赖抵押品的减值贷款，减值是使用预期未来现金流的现值来衡量的，按贷款的原始有效利率贴现。当减值贷款的估计可变现净值小于记录的贷款投资(包括应计利息、递延贷款净费用或成本以及未摊销溢价或折扣)时，通过调整贷款损失拨备的分配确认减值。在最初向个人贷款分配津贴后，公司可能会得出结论，将贷款的减值部分记录下来是合适的。当记录冲销时，贷款余额会减少，特定津贴也会取消。一般而言，当抵押品依赖型贷款最初就减值进行计量，并且在过去六个月内没有对抵押品进行评估时，本公司将获得最新的市场估值。随后, 本公司通常每年获得抵押品的最新市场估值。如果公司确定有迹象表明市场价值可能已经下降，则抵押品估值可能会更频繁。

下表列出了在所示日期和期间记录的减值贷款总投资和平均记录投资(以千为单位)：

2020年6月30日	录下来通过以下方式进行投资没有具体说明估价津贴		录下来投资具有特定估值津贴		总计录下来投资		未付校长天平		相关特指估价津贴

商业业务	$	135	$	-	$	135	$	173	$	-
商业地产		2,363		-		2,363		3,456		-
土地		714		-		714		753		-
多家庭		1,551		-		1,551		1,671		-
消费者		290		134		424		538		11
总计	$	5,053	$	134	$	5,187	$	6,591	$	11
2020年3月31日

商业业务	$	139	$	-	$	139	$	170	$	-
商业地产		2,378		-		2,378		3,405		-
土地		714		-		714		748		-
多家庭		1,549		-		1,549		1,662		-
消费者		295		137		432		543		12
总计	$	5,075	$	137	$	5,212	$	6,528	$	12

	截至2020年6月30日的三个月				截至2019年6月30日的三个月
	平均值录下来投资		利息识别日期为减值贷款		平均值录下来投资		利息识别日期为减值贷款

商业业务	$	137	$	-	$	157	$	-
商业地产		2,370		15		2,462		16
土地		714		10		726		10
多家庭		1,550		22		1,591		23
消费者		428		6		575		7
总计	$	5,199	$	53	$	5,511	$	56

如上表所示，减值贷款的现金收付制利息收入与确认的减值贷款利息并无重大差异。

TDR是指由于与借款人的财务状况相关的经济或法律原因，公司已向借款人授予其否则不会考虑的特许权的贷款。对于具有类似风险的新贷款， TDR通常涉及修改条款，例如降低贷款的声明利率或面值、减少应计利息和/或以低于当前市场利率的声明利率延长到期日。TDR被认为是减值贷款，因此，减值是按照上文描述的减值贷款计量的。

下表显示了在指定日期按利息应计状态列出的TDR(以千为单位)：

	2020年6月30日						2020年3月31日
	应计项目		非权责发生制		总计		应计项目		非权责发生制		总计

商业业务	$	-	$	135	$	135	$	-	$	139	$	139
商业地产		1,354		1,009		2,363		1,364		1,014		2,378
土地		714		-		714		714		-		714
多家庭		1,551		-		1,551		1,549		-		1,549
消费者		424		-		424		432		-		432
总计	$	4,043	$	1,144	$	5,187	$	4,059	$	1,153	$	5,212

截至2020年6月30日，公司没有承诺为TDR贷款提供额外资金。截至2020年6月30日，除一笔851,000美元的商业房地产贷款外，公司所有TDR均按协议支付。

截至2020年6月30日的三个月没有新的TDR。截至2019年6月30日的三个月有一项新的TDR，其中包括一笔由位于华盛顿西南部的1-4 家庭物业担保的消费房地产贷款，根据该贷款，本公司批准降低市场利率并将到期日延长10年。在修改之前和2019年6月30日，贷款的记录投资为 $27,000。

2020年3月，本公司开始在新冠肺炎疫情期间提供短期贷款修改，以帮助借款人。CARE法案规定，响应新冠肺炎并符合特定标准的短期修改不需要计入TDR。因此，本公司不考虑TDR等贷款修改。见附注12--新会计声明。

根据本公司的政策指引，除非另有行动计划生效，否则无担保贷款一般会在连续三个月未收到付款时予以注销。拖欠6个月或以上的消费分期付款贷款，如果在过去90天内没有收到每月要求还款额的75%以上，则予以注销。此外，在破产程序中解除的贷款将被注销。连续四个月没有收到付款的破产保护贷款被注销。如果连续4至5个月没有收到付款，超过可变现净值的担保贷款的未偿还余额通常会被注销。然而，如果重组、获得额外担保人、获得额外资产作为抵押品或可能出售基础抵押品的替代建议将导致全额偿还未偿还贷款余额，则推迟冲销。一旦用尽了任何其他潜在的还款来源，贷款的减值部分就会被注销。无论贷款是无担保的还是抵押的，一旦确定金额为确认的贷款损失，都会立即冲销。

商誉

商誉和某些其他无形资产一般产生于按照购买会计法核算的企业合并。企业合并产生的商誉和其他无形资产被认为具有不确定的寿命，不需要摊销，而是不少于每年一次的减值测试。本公司有两个报告单位，即银行和信托公司，用于评估减值的商誉。本公司的所有商誉均已分配给银行报告单位。

本公司于2019年10月31日进行减值评估，并确定不存在商誉减值。商誉减值测试包括两个步骤。第一步是将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，公司将被要求进入第二步。在第二步中，公司计算商誉的隐含公允价值，并将商誉的隐含公允价值与公司综合资产负债表中的商誉账面价值进行比较。如果商誉的账面价值大于该商誉的隐含公允价值，则必须确认等同于超出的金额的减值损失。商誉的隐含公允价值的确定方式与企业合并中确认的商誉相同。本公司第一步测试的结果显示，报告单位的公允价值大于其账面价值，因此不需要进行第二步分析；但不能保证本公司的商誉在未来期间不会减记。

由于新冠肺炎疫情的影响及其对金融市场和经济的影响，截至2020年6月30日，本公司完成了商誉的定性评估，得出结论，本行(报告单位)的公允价值极有可能超过其账面价值。如果不利的经济状况或最近新冠肺炎疫情导致的本公司普通股价格和市值的下降是持续的，而不是暂时的，可能会对报告单位的公允价值产生重大影响，并可能引发未来的商誉减值费用。任何减值费用都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

9.	联邦住房贷款银行预付款

FHLB预付款汇总在指定的日期(以千美元为单位)：

	六月三十日， 2020			三月三十一号， 2020
FHLB预付款	$	30,000		$	-
FHLB预付款加权平均利率⁽¹⁾		0.31	%		2.54	%

⁽¹⁾分别基于截至2020年6月30日的三个月和截至2020年3月31日的财年的借款活动计算。

银行在FHLB的信贷额度相当于总资产的45%，受可用抵押品的限制。截至2020年6月30日，根据抵押品价值，银行从FHLB获得了额外的借款能力 2.042亿美元。

FHLB的垫款以某些投资和抵押支持证券、银行拥有的FHLB股票、在FHLB的存款以及以与FHLB的协议中规定的财产为担保的某些信托契约抵押作为FHLB的抵押品。截至2020年6月30日，3.944亿美元的贷款被质押给FHLB作为抵押品。

10.

次级债券

本公司设有全资附属设保人信托，为发行信托、优先证券和普通股而设立。信托优先证券按每份信托协议规定的规定年率定期支付分配和应计优先证券。这些信托利用每次发行的净收益购买了等额的本公司次级债券(“债券”)。债券是信托的唯一资产。本公司根据债券和相关文件承担的义务加在一起，构成本公司对信托义务的全面和无条件担保。信托优先证券在债券到期或契约规定的较早赎回时强制赎回。本公司有权在特定日期或之后，按管理债券的契约中指定的赎回价格，赎回全部或部分债券，另加赎回日的任何应计但未偿还的利息。只要延期期限不超过规定的到期日，本公司还有权推迟支付每份债券的利息，期限不得超过连续20个季度。在该延期期间，相应信托优先证券的分配也将延期，本公司不得向持有本公司普通股股票的持有人支付现金股息。

本公司于2020年6月30日和2020年3月31日向授予人信托发行的债券总额为2670万美元，在综合资产负债表中报告为“次级债券” 。授予人信托发行的普通股证券由本公司购买，本公司在2020年6月30日和2020年3月31日对普通股证券的投资836,000美元计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产。公司在合并损益表中记录了债券的利息支出。

下表是截至2020年6月30日的债券条款和未偿还金额摘要(以千美元为单位)：

发行信托基金	发行日期		金额出类拔萃			率类型	首字母率			电流率			成熟性日期

Riverview Bancorp法定信托I		12/2005	$	7,217		变量⁽¹⁾		5.88	%		1.67	%		3/2036
Riverview Bancorp法定信托II		06/2007		15,464		变量⁽²⁾		7.03	%		1.66	%		9/2037
商户银行一级法定信托基金⁽⁴⁾		06/2003		5,155		变量⁽³⁾		4.16	%		3.38	%		6/2033
				27,836
公允价值调整⁽⁴⁾				(1,152	)
债务总额			$	26,684

⁽¹⁾该信托优先证券以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.36%为基础，按季度重新定价。

⁽²⁾*信托优先证券按季度重新定价，以3个月期LIBOR加1.35%为基础。

⁽³⁾该信托优先证券以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.10%为基础，按季度重新定价。

⁽⁴⁾可归因于上一年业务合并的净增值金额。

11.

公允价值计量

根据公认会计原则，公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)时将收到的交换价格或支付的交换价格，公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而支付的交换价格。GAAP要求估值技术最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。GAAP还建立了公允价值层次结构，将估值输入划分为三个大的级别。i根据基础输入，每个公允价值计量的整体在三个级别中的一个中报告。这些级别是：

相同资产的活跃市场报价(级别1)：公司在计量日期有能力访问的相同资产或负债的活跃市场报价未调整价格的投入。活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

其他可观察到的投入(第2级)：反映市场参与者将根据独立于报告实体的市场数据制定的资产或负债定价的假设，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及主要通过相关或其他方式从可观察市场数据中得出或得到可观察市场数据证实的投入。

重大不可观察的输入(第3级)：反映报告实体自己对市场参与者将使用的假设的假设的输入，这些假设是根据在相关情况下可获得的最佳信息制定的资产或负债的定价。

下表列出了金融工具的经常性或非经常性计量状况。经常性资产最初按公允价值计量，并要求于每个报告日在合并财务报表中按公允价值重新计量。按非经常性基础计量的资产是指在报告期内的某个时间，由于事件或情况需要在合并财务报表中初始确认后按公允价值重新计量的资产。

下表列出了在指定日期按经常性基础上按估计公允价值计量的资产(以千计)：

			估计公允价值计量使用
2020年6月30日	估计总数公允价值		1级		2级		第3级

可供出售的投资证券：
市政证券	$	5,016	$	-	$	5,016	$	-
代理证券		3,008		-		3,008		-
房地产抵押投资渠道		41,260		-		41,260		-
住房贷款抵押证券		55,665		-		55,665		-
其他抵押贷款支持证券		32,800		-		32,800		-
按公允价值经常性计量的总资产	$	137,749	$	-	$	137,749	$	-

2020年3月31日

可供出售的投资证券：
市政证券	$	4,877	$	-	$	4,877	$	-
代理证券		6,016		-		6,016		-
房地产抵押投资渠道		43,791		-		43,791		-
住房贷款抵押证券		60,085		-		60,085		-
其他抵押贷款支持证券		33,522		-		33,522		-
按公允价值经常性计量的总资产	$	148,291	$	-	$	148,291	$	-

在截至2020年6月30日的三个月和截至2020年3月31日的一年中，没有资产移入或移出1级、2级或3级。

上述金融工具的公允价值估计采用以下方法：

当相同资产的活跃市场报价可用时，投资证券包括在层次结构的第一级。本公司使用第三方定价服务来协助本公司确定其第2级证券的公允价值，其中包含具有类似特征的投资证券的定价模型和/或报价。当存在重要的不可观察到的输入时，投资证券包括在层次结构的第三级中。

对于二级证券，独立定价服务利用市场数据信息支持的评估定价模型提供定价信息。标准输入包括基准收益率、报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和来自市场研究出版物的参考数据。公司的第三方定价服务已经为公司建立了提交关于估计公允价值的查询的流程。在这种情况下，公司的第三方定价服务将根据公司提交的任何新的市场数据审查对评估的投入。然后，公司的第三方定价服务可能会确认最初的估计公允价值，也可能会在未来的基础上更新评估。

管理层通过一系列程序审查从第三方定价服务收到的定价信息，这些程序包括评估定价服务使用的方法、根据统计数据和趋势对价格进行分析性审查和绩效分析。根据此审查，管理层确定证券在公允价值层次结构中的当前位置是否合适，或者是否可以保证进行转移。必要时，管理层会将从定价服务收到的价格与贴现现金流模型进行比较，或通过对与定价服务使用的投入和假设类似的投入和假设执行独立估值，以帮助确保价格代表公允价值的合理估计。

下表列出了在指定日期按估计公允价值在非经常性基础上计量的资产(以千计)：

			估计公允价值计量使用
2020年6月30日	估计总数公允价值		1级		2级		第3级

减值贷款	$	123	$	-	$	-	$	123


2020年3月31日

减值贷款	$	125	$	-	$	-	$	125

下表提供了有关2020年6月30日和2020年3月31日在非经常性基础上按公允价值计量的金融工具3级投入的定量信息：

	估价技术	不可观测的重要输入	量程

减值贷款	评估值贴现现金流	根据市场状况进行调整贴现率	不适用⁽¹⁾ 8.00%

⁽¹⁾截至2020年6月30日和2020年3月31日，不良贷款的评估值没有调整。

有关本公司估计减值贷款公允价值的方法，请参阅附注7-贷款损失拨备。

在确定标的抵押品的估计可变现净值时，本公司主要使用第三方评估，该评估可能使用单一估值方法或方法(包括可比销售额和收益法)的组合。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异，并包括考虑物业位置、大小和收入生产能力的变化。此外，公司会根据管理层的历史知识、业务因素的变化和市场状况的变化，考虑在丧失抵押品赎回权的情况下可能产生的费用，定期对评估进行进一步调整。

减值贷款按季度进行审核和评估，以确定是否存在额外减值，并根据上述相同因素进行相应调整。由于估计不良贷款相关抵押品的公允价值需要高度的判断力，并且由于公允价值与一般经济状况之间的关系，本公司认为不良贷款的公允价值对市场状况的变化高度敏感。

以下金融工具估计公允价值的披露是根据公认会计准则进行的。本公司利用现有的市场信息和适当的估值方法确定了估计的公允价值金额。然而，在公允价值估计的制定过程中，需要相当大的判断力来解读市场数据。因此，此处提出的估计不一定表明公司未来可能实现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。

金融工具的账面金额和估计公允价值如下(单位：千)：

2020年6月30日	携载金额		1级		2级		第3级		估计数公允价值
资产：
现金和现金等价物	$	157,835	$	157,835	$	-	$	-	$	157,835
为投资而持有的存单		249		-		265		-		265
可供出售的投资证券		137,749		-		137,749		-		137,749
持有至到期的投资证券		26		-		26		-		26
应收贷款净额		985,644		-		-		975,176		975,176
FHLB股票		2,620		-		2,620		-		2,620

负债：
存单		136,042		-		138,106		-		138,106
FHLB预付款		30,000		-		30,000		-		30,000
次级债券		26,684		-		-		12,006		12,006

	携载金额		1级		2级		第3级		估计数公允价值
2020年3月31日
资产：
现金和现金等价物	$	41,968	$	41,968	$	-	$	-	$	41,968
为投资而持有的存单		249		-		258		-		258
持有待售贷款		275		-		275		-		275
可供出售的投资证券		148,291		-		148,291		-		148,291
持有至到期的投资证券		28		-		28		-		28
应收贷款净额		898,885		-		-		889,398		889,398
FHLB股票		1,420		-		1,420		-		1,420

负债：
存单		134,941		-		136,997		-		136,997
次级债券		26,662		-		-		12,127		12,127

公允价值估计基于现有金融工具，没有试图估计预期未来业务的价值。公允价值未被估计为不被视为金融工具的资产和负债。

12.

新会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了经ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11修订的会计准则更新(ASU)2016-13年度“金融工具-信贷损失：金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度就大多数以摊余成本计量的金融资产和某些其他工具(包括贸易和其他应收账款、贷款、持有至到期的投资证券和表外承诺)而言，用当前的预期信贷损失方法取代了现有的用于估计津贴的已发生损失方法。此外，ASU 2016-13要求与可供出售的债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备记录，而不是作为账面金额的减少记录。ASU 2016-13还更改了购买的信用减值债务证券和贷款的会计处理。ASU 2016-13保留了GAAP中目前的许多披露要求，并扩大了某些披露要求。作为SEC“较小的报告公司”申请者，ASU 2016-13在2022年12月15日之后开始的财年(包括这些财年内的过渡期)对本公司有效。一旦采用，本公司预计计算贷款损失准备的流程和程序将发生变化，包括考虑贷款有效期内预期信贷损失的假设和估计的变化，而不是使用已发生损失模型的当前会计惯例。此外, 可供出售的投资证券非临时性减值的现行会计政策和程序将由备抵方式取代。公司正在审查ASU 2016-13的要求，并已开始制定和实施流程和程序，以确保其在采用日期完全符合修正案的要求。目前，管理层预计贷款损失拨备将因实施ASU 2016-13年度而增加；然而，在管理层完成评估之前，增加的幅度将不得而知。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，“无形资产-商誉和其他：简化商誉减值测试”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04简化了后续的商誉测量，并取消了商誉减值测试中的步骤2。在根据步骤2计算商誉的隐含公允价值时，实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序，在减值测试日确定其资产和负债(包括未确认的资产和负债)的公允价值。根据ASU 2017-04，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。单位应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，实体在计量商誉减值损失时，应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响(如果适用)。ASU 2017-04对2022年12月15日之后开始的财年的年度或中期商誉减值测试有效。允许在2017年1月1日之后的测试日期进行中期商誉减值测试或年度商誉减值测试，提前应用ASU 2017-04。预计采用ASU 2017-04不会对公司未来的合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税(主题740)，简化所得税会计”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12通过以下方式简化所得税的会计处理：除其他事项外，(1)当持续经营和收入出现亏损或从其他项目获得收益时，取消期间内税收分配的增量方法的例外情况，以及(2)在年初至今亏损超过本年度预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。ASU 2019-12还要求实体在包括颁布日期的过渡期的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。ASU 2019-12财年在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。采用ASU 2019-12预计不会对公司未来的合并财务报表产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04适用于引用LIBOR或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易，这些参考预计将因参考汇率改革而停止。ASU 2020-04允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需重新计量合同或重新评估以前的会计确定。该公司目前的次级债券利率是以3个月期伦敦银行同业拆借利率加利差为基础的。ASU 2020-04 自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。截至2020年6月30日，公司尚未采用ASU 2020-04。ASU 2020-04的采用预计不会对公司未来的合并财务报表产生实质性影响。

CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，修订了公认会计准则，修改了对受新冠肺炎疫情影响的借款人的贷款。在其他标准中，该指导规定在善意的基础上对在任何救济之前根据CARE法案定义的借款人进行的短期贷款修改不是TDR。这包括短期(例如六个月)修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。要符合CARE法案的资格，贷款修改必须(1)与新冠肺炎有关；(2)对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款执行；以及(3)在2020年3月1日与(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2020年12月31日之间执行，以较早者为准。截至2020年6月30日，本公司已批准与新冠肺炎疫情有关的此类贷款修改，未偿还贷款余额(扣除递延费用)总计1.717亿美元。根据CARE法案进行的贷款修改仍需进行评估，以确定贷款是否被视为减值。

13、增加与客户的合同收入

根据会计准则编纂(“ASC”)主题606“与客户的合同收入”(“ASC 606”)，收入在货物或服务转让给客户以换取公司预期有权获得的对价时确认。公司收入的最大部分来自利息收入，这不在ASC 606的范围内。公司与ASC 606范围内的客户签订的所有合同收入均在非利息收入中确认。

如果合同被确定在ASC 606的范围内，公司将在履行履约义务时确认收入。客户的付款通常在提供服务时收取，按月或按季收取。对于与ASC 606范围内的客户签订的合同，收入或者在某个时间点赚取，或者随着时间的推移赚取收入。在某个时间点获得的收入示例有自动柜员机(“ATM”)交易费、电汇费用、透支费和交换费。在某个时间点获得的收入主要基于交易的数量和类型，这些交易通常来自公司系统积累的交易信息，并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认。在这些合同中，公司通常是委托人，但交换费除外，在这种情况下，公司充当代理人，记录扣除支付给委托人的费用后的收入。随时间推移获得的收入通常按月发生，例如存款账户维护费、投资咨询费、商家收入、信托和投资管理费以及保险箱费用。收入通常来自公司系统或第三方系统积累的交易信息，并在发生相关交易或向客户提供服务时确认。

收入的分类

下表包括公司在所示时期内按服务类型分列的非利息收入净额(以千为单位)：

	截至三个月 2020年6月30日		截至三个月 2019年6月30日

资产管理费	$	974	$	1,143
借记卡和自动取款机费用		700		820
与存款有关的费用		353		559
贷款相关费用		235		92
博利⁽¹⁾		190		193
出售持有待售贷款的净收益⁽¹⁾		28		96
FHLMC贷款服务费⁽¹⁾		28		43
其他，净		115		190
非利息收入合计(净额)	$	2,623	$	3,136

⁽¹⁾不在ASC 606的范围内

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，公司在ASC 606范围内的几乎所有收入都是在某个时间点履行的绩效义务。

在ASC 606范围内确认的收入

资产管理费：资产管理费是可变的，因为它们基于基础投资组合价值，而基础投资组合价值取决于市场状况和客户通过信托公司投资的金额。资产管理费在提供服务的时间段内确认，当投资组合价值已知或可以在每个季度末估计时。

借记卡和自动柜员机手续费：借记卡和自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡所赚取的费用。银行通过MasterCard®支付网络从借记卡持卡人交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费是基础交易额的一个百分比，每天与提供给持卡人的交易处理服务同时确认。当交易费用计入持卡人的借记卡时，履行义务就履行了，费用就赚了。与借记卡直接相关的某些费用按净额计入交换收入。

与存款相关的费用：从银行存款账户上赚取的费用用于向银行的客户提供各种产品或服务。手续费包括营业账户手续费、资金不足手续费、止付手续费、电汇服务、保险箱等。这些费用按日、月或季确认，具体取决于服务类型。

贷款相关费用：非利息贷款手续费收入是从银行服务的贷款中赚取的，不包括为FHLMC服务的不在ASC 606范围内的贷款。贷款相关费用包括预付费、滞纳金、中间费、维护费等。这些费用按日、月、季或年确认，具体取决于服务类型。

其他：从其他服务赚取的费用，例如商户服务或偶尔的非重复性服务，在活动或适用的计费周期时确认。

合同余额

截至2020年6月30日，在本公司有义务转让本公司已收到对价的商品或服务的情况下，本公司没有重大合同责任。此外，本公司截至该日期没有重大未履行的履约义务。

14.

承诺和或有事项

表外安排-在正常业务过程中，公司是具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具通常包括发起抵押贷款、商业贷款和消费贷款的承诺。这些工具在不同程度上涉及超出综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。在借款人不履行债务的情况下，公司面临的信用损失的最大风险由这些票据的合同金额表示。该公司在作出承诺时使用与资产负债表内工具相同的信贷政策。发起贷款的承诺是有条件的，根据公司通常的条款和条件，承诺的兑现期限最长为45天。不需要抵押品即可支持承诺。

备用信用证是公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要用于支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品各不相同，在公司认为必要的情况下需要。

截至2020年6月30日的重大表外承诺如下(以千为单位)：

	合同或名义金额
发起贷款的承诺：
*可调利率	$	2,752
*固定利率		5,569
备用信用证		2,045
未支付的贷款资金和未使用的信贷额度		128,890
总计	$	139,256

于2020年6月30日，本公司并无向FHLMC出售住宅贷款的承诺。通常情况下，这些协议是短期固定利率承诺，不太可能有实质性的收益或损失。

其他合同义务-对于某些资产出售，公司通常会对符合指定准则的基础资产进行陈述和担保。标的资产不符合规格的，公司有义务回购或者赔偿购买人损失。截至2020年6月30日，保修贷款总额为9260万美元，相当于本公司为FHLMC提供的贷款的未偿还本金余额。本公司相信，在这些安排下出现亏损的可能性微乎其微。截至2020年6月30日，公司有 FHLMC贷款津贴12,000美元。

银行是一个公共存放处，因此接受属于华盛顿州和俄勒冈州、其政治分支机构和市政公司的存款和其他公共资金，或为华盛顿州和俄勒冈州及其政治分支机构和市政公司的利益而持有的存款和其他公共资金。根据适用的州法律，在一家参加银行违约的情况下，该州所有其他参加银行共同保证任何公众储户不会遭受资金损失。一般情况下，在公共托管机构违约的情况下，所有公共托管机构的评估都是按照每个托管机构在损失之日存在的最高负债按比例分配的。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月，本公司并无任何与公共存托基金有关的亏损。

银行已经与某些关键员工签订了雇佣合同，其中规定根据未来的情况支付或有款项。

诉讼-本公司定期成为在正常业务过程中发生的诉讼的一方。管理层认为，这些行动不会对公司未来的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响(如果有的话)。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本报告包含某些财务信息，这些信息是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)以外的方法确定的。这些衡量标准包括在全额税额等值基础上的净利息收入和在全额税额等值基础上的净利差。管理层在分析公司业绩时使用这些非GAAP衡量标准。净利息收入的税额等值调整在比较应税资产和免税资产时确认节省的所得税。管理层认为，在全额纳税等值基础上列报净利息收入和净息差是银行业的标准做法，因此认为提供这些衡量标准可能有助于同业比较。这些披露不应被视为确定符合GAAP的结果的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。

关于新冠肺炎的最新进展

2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的传播和随之而来的大流行在全球经济中造成了重大的经济混乱，包括构成本公司市场区域的州和直辖市。目前尚不清楚未来潜在的财务影响。长期的经济中断可能会影响公司客户及时偿还贷款的能力。它还可能对担保客户贷款义务的抵押品价值产生不利影响。这可能会对公司未来的运营、运营结果和财务状况产生负面影响。为应对当前围绕新冠肺炎大流行的全球形势，本公司提供多种救助方案，旨在支持我们的客户和我们所服务的社区。

薪资保护计划(“PPP”)参与-2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律，并授权小企业管理局(“SBA”)临时担保PPP下的贷款，这是一项新的贷款计划。PPP的目标是避免尽可能多的裁员，并鼓励小型企业维持工资单。作为一家合格的SBA贷款人，该公司在2020年4月计划开始时自动获得发起PPP贷款的授权。根据购买力平价条款，所有购买力平价贷款都有：(A)利率为1.0%，(B) 两年或五年期贷款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推迟六个月，自贷款融资之日起计算。小企业管理局为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。只要保持借款人业务的员工和薪酬水平，并且60%的贷款收益用于工资支出，其余40%的贷款收益用于其他符合条件的支出，借款人的PPP贷款的全部本金，包括任何应计利息，都有资格由SBA免除和偿还。购买力平价贷款主要由现有的中小型企业客户以及购买力平价指导允许的独立承包商、独资业主、合伙企业和非营利性组织组成。向小企业管理局申请PPP贷款的截止日期已延长至2020年8月8日。

截至2020年6月30日，我们已经为790笔PPP贷款提供了资金，总额为1.164亿美元，平均贷款额为14.7万美元。截至2020年6月30日，与SBA PPP贷款相关的未偿还贷款余额和未摊销费用总额分别为1.135亿美元和320万美元。截至2020年6月30日，没有批准的PPP贷款等待融资。除了这些贷款赚取的1%利息外，SBA还向我们支付以下金额的PPP 贷款处理费用：(I)不超过350,000美元的贷款为5%；(Ii)超过350,000美元且低于2,000,000美元的贷款为3%；以及至少为2,000,000美元的贷款为1%。我们可能不会向贷款申请人收取任何费用。

我们可以利用FRB的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)，据此，公司将按面值质押其PPP贷款作为抵押品，以获得FRB无追索权借款。有关更多信息，请参阅下面的“流动性和资本资源”。

贷款修改-

截至2020年6月30日，该行对受新冠肺炎疫情影响最大行业的贷款组合敞口如下(单位：千美元)：

	天平		百分比总计贷款			加权平均按揭成数			加权平均债务-还本付息- 覆盖率

酒店/汽车旅馆	$	108,064		10.8	%		53.03	%		1.84
零售连锁店中心		82,091		8.2			53.49			1.77
多家庭		58,110		5.8			52.56			1.92
加油站/汽车维修		41,327		4.1			51.63			3.18
餐厅/快餐		17,194		1.6			56.91			1.45

本公司已向所有受新冠肺炎影响的借款人提供以下短期纾困方案：

•	只支付利息，期限最长为90天；

•	应要求全额延期付款最多90天，提交具体文件和恢复计划后再延期90天；

•	贷款再摊销，特别是在已发生重大本金预付款的情况下，并规定在180天延期期间结束时继续减少付款；

•	公约豁免和重置；以及

•	2020年12月31日之前到期的贷款最多延长6个月。

所有因新冠肺炎而修改的贷款将被单独监控，届时将重新评估在最初修改之后继续减免的任何请求，以确定是否应批准进一步修改，以及是否适当下调风险评级。

截至2020年6月30日，本公司已批准延期支付受新冠肺炎疫情影响的98笔商业贷款，总额为1.616亿美元，其中包括推迟定期计划的本金和利息支付。一般来说，这些贷款的延期还款期为90天。根据经济状况，可能有必要延长初始付款延期期限。在2020年6月30日之后，公司批准了总额3350万美元的7笔商业贷款的额外90天延期付款，并批准了两笔总额210万美元的90天新延期付款。截至7月31日，银行已收到另外15笔总金额为3690万美元的商业贷款90天延期付款请求，这些请求正在完成中。截至2020年6月30日，43笔总计1010万美元的消费和抵押贷款获准延期付款。此外，为FHLMC提供服务的19笔抵押贷款总计330万美元被批准延期付款。根据CARE法案的指导和随后的银行监管指导，这些修改没有被归类为TDR。

本公司批准的主要救济方法是允许借款人将其贷款延期最多90天，并有可能在批准额外的90天延期之前，根据本公司的评估再推迟其贷款付款 90天。延迟期过后，正常的贷款付款将继续，但是，付款将首先应用于利息，直到延迟利息得到偿还，然后同时应用于本金和利息，到期日到期的气球付款中如有任何摊销本金支付的不足，将会添加到气球付款中。我们相信，我们正在采取的步骤对于有效管理我们的投资组合并帮助我们的客户度过围绕新冠肺炎大流行的持续时间、影响和政府应对措施的持续不确定性是必要的。

分支机构运营和额外的客户支持-我们已采取各种措施来确保客户和人员的安全。我们的许多员工都是远程工作或工作时间灵活，我们已经在办公室内制定了措施，以帮助确保必须在现场工作的员工的安全。家庭优先冠状病毒应对法案还为我们的员工提供了额外的灵活性，以帮助他们应对个人挑战。

新冠肺炎疫情对我们的分支机构运营造成了重大中断，导致公司实施了各种社交疏远措施，以满足客户和社区的需求，包括关闭分支机构大堂。为了确保客户和员工的安全，我们通过驱动设施、自动取款机、网上银行、我们的呼叫中心运营和/或预约提供服务。

关键会计政策

关键会计政策和估计在我们的2020 Form 10-K项目7“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策 ”下进行了讨论。这一讨论突出了该公司做出的涉及不确定性或可能发生重大变化的估计。与公司2020年10-K报表中包含的披露相比，公司的关键会计政策和估计没有任何重大变化。

高管概述

作为一家进步的、以社区为导向的金融服务公司，该公司强调为其主要市场区域的居民提供当地的个性化服务。该公司将华盛顿州的克拉克县、克里克塔县和斯卡马尼亚州，以及俄勒冈州的马尔特诺马县、华盛顿州和马里恩县作为其主要市场区域。本公司主要从事吸引公众存款的业务，并在其一级市场区域利用该等资金发起商业业务、商业房地产、多户房地产、土地、房地产建设、住宅房地产和其他消费贷款。截至2020年6月30日，该公司的应收贷款净额为9.856亿美元，而截至2020年3月31日，该公司的应收贷款净额为8.989亿美元。

该银行的子公司Riverview Trust Company(“信托公司”)是一家信托和金融服务公司，在华盛顿州温哥华市中心设有办事处，在俄勒冈州奥斯威戈湖设有办事处，提供全方位服务经纪活动、信托和资产管理服务。银行的商业和专业银行部在温哥华和波特兰分别设有两个贷款办事处和一个贷款办事处，提供商业和商业银行服务。

该公司的战略计划包括瞄准其主要市场领域的商业银行客户群，以进行贷款发放和存款增长，特别是中小型企业、专业人士和财富积累个人。为了实现这些目标，本公司将寻求增加符合其战略计划以及资产/负债和监管资本目标的贷款组合，其中包括在其贷款组合中保持大量的商业业务和商业房地产贷款。我们的大部分新贷款-主要集中在商业商业和商业房地产贷款 -与传统的固定利率消费房地产一对四家庭抵押贷款相比，具有可调整的利率、更高的收益率或更短的期限，以及更高的信用风险。

我们的战略计划还强调更加重视非利息收入，包括增加通过信托公司进行资产管理的费用和存款服务费。战略计划旨在提高收益，降低利率风险，并为客户和公司服务的当地社区提供更全面的金融服务。我们相信，通过我们的18个分支机构(包括克拉克县的10个分支机构、波特兰大都市区的4个分支机构和3个贷款中心)，我们能够很好地吸引新客户并增加我们的市场份额。

温哥华位于华盛顿州克拉克县，就在俄勒冈州波特兰以北。许多企业位于温哥华地区，因为与俄勒冈州相比，华盛顿的税收结构有利，能源成本更低。位于温哥华地区的公司包括：夏普微电子公司、惠普公司、佐治亚太平洋公司、保险商实验室、WaferTech公司、鹦鹉螺公司、巴雷特商业服务公司、和平健康公司和班菲尔德宠物医院，以及几个支持行业。除了这个工业基地，哥伦比亚河峡谷风景区和波特兰大都会地区也是旅游业的来源，这有助于该地区摆脱过去对木材工业的依赖。

由于新冠肺炎疫情的影响，公司所在市场地区的经济状况已经恶化。根据华盛顿州就业保障部的数据，克拉克县的失业率在2020年5月31日增至14.3%，而2020年3月31日和2019年6月30日的失业率分别为4.3%和4.9%。根据俄勒冈州就业部的数据，2020年5月31日，俄勒冈州波特兰的失业率增至15.5%，而2020年3月31日和2019年6月30日的失业率分别为3.4%和3.3%。根据地区多重上市服务(“RMLS”)的数据，截至2020年6月30日，俄勒冈州波特兰的住宅库存水平已降至1.5个月，而2020年3月31日为1.8个月，2019年6月30日为2.4个月。截至2020年6月30日，克拉克县的住宅库存水平从2020年3月31日的2.1个月和2019年6月30日的2.4个月降至1.6个月。根据RMLS的数据，与2019年6月相比，克拉克县2020年6月的成交房屋销售额下降了9.0%。与2019年6月相比，俄勒冈州波特兰2020年6月的成交房屋销售下降了1.7%。

运营战略

2021财年标志着98这是世行1923年开始运营以来的周年纪念日。公司的主要业务战略是在其主要市场范围内提供全面的银行和相关金融服务。历史上的重点一直是住宅房地产贷款。然而，自1998年以来，该公司一直在通过扩大其商业和建筑贷款组合来实现贷款组合的多元化。截至2020年6月30日，商业和建筑贷款占总贷款的91.7%，而2020年3月31日为90.4%。商业贷款，包括商业房地产贷款，通常比住宅贷款具有更高的信用风险、更高的利润率和更短的期限，这可以增加贷款组合的盈利能力。

公司的目标是通过增加较高收益的资产(特别是商业房地产和商业贷款)、增加核心存款余额、管理问题资产、降低费用、聘用专注于商业贷款的有经验的员工以及探索扩张机会来向股东提供回报。公司致力于通过专注于以下目标来实现这些结果：

执行我们的业务计划。该公司专注于通过扩大其主要市场地区的客户基础来增加其贷款组合，特别是高收益的商业和建筑贷款，及其核心存款。通过强调全面关系银行业务，公司打算通过交叉营销计划加深与客户的关系并提高单个客户的盈利能力，从而使公司能够更好地识别客户的贷款机会和服务。为了建立其核心存款基础，公司将继续利用更多的产品、技术和对客户服务的关注来努力实现这一目标。该公司还将继续寻求通过从头成立分支机构、选择性收购个别分支机构、贷款购买和整家银行交易来扩大其特许经营权，以满足其投资和市场目标。在这方面，公司于2020年6月迁往卡马斯一家新的、更现代化的分支机构，并将再开设两家分支机构。位于温哥华瀑布公园附近的新门店计划于今年秋天晚些时候开业。由于新冠肺炎的延误，里奇菲尔德新分店的开业时间推迟到了2021年初。

保持良好的资产质量。公司相信，强大的资产质量是取得长期财务成功的关键。本公司积极管理拖欠贷款和不良资产，积极追索消费者债务，在丧失抵押品赎回权或收回时销售可出售的物业，并通过编制分类资产和贷款冲销来管理拖欠贷款和不良资产。本公司的信用管理方法使用定义明确的政策和程序以及纪律严明的承保标准，因此我们拥有强大的资产质量和信用指标。虽然公司打算谨慎地增加其资产的百分比，包括收益较高的商业房地产、房地产建设和商业商业贷款，这些贷款提供更高的风险调整回报、更短的期限和对利率波动更敏感，但公司打算通过使用这些领域的经验丰富的银行家和保守的放贷方式来管理信贷敞口。

实施利润改善计划(“PIP”)。公司的PIP委员会由几名管理层成员和董事会成员组成，目的是采取若干举措减少非利息支出，并继续努力在公司运营的各个方面寻找节约成本的机会。PIP委员会的任务不仅是寻找额外的成本节约机会，而且还寻找和实施收入增加和其他需要改进的领域。因此，公司在过去几年中提高了效率比率，从2014年3月31日的98.0%提高到2020年6月30日的63.2%。

推出新产品和服务。“公司不断审核新产品和服务，为客户提供更多财务选择。出于业务发展和节约成本的目的，通常会审查所有新技术和服务。本公司的网上银行服务客户使用量持续增长，本行提供全方位的传统现金管理产品，以及包括手机银行、手机存款、账单支付、电子对账单和文本银行在内的网上银行产品。这些产品专为满足我们所服务市场中的中小型企业和家庭的需求而量身定做。本公司于2019年6月推出新的网上抵押贷款发放平台。公司打算有选择地增加其他产品，以进一步扩大收入来源，并通过交叉销售贷款和存款产品以及其他服务(包括通过信托公司提供的服务)来获取更多的每位客户的银行关系，以增加其手续费收入。截至2020年6月30日和2020年3月31日，信托公司管理的资产总额分别为 13亿美元和12亿美元。该公司还提供第三方身份盗窃产品，以帮助我们的客户监控他们的信用，其中包括身份盗窃恢复服务。

吸引核心存款和其他存款产品。该公司提供个人支票、储蓄和货币市场账户，这些账户通常是比存单成本更低的资金来源，并且在利率波动时提取的可能性较小。为了建立其核心存款基础，该公司寻求减少对传统高成本存款的依赖，转而使用稳定的低成本核心存款为贷款增长提供资金，并减少对其他批发资金来源的依赖，包括FHLB和FRB预付款。本公司相信，继续致力于建立客户关系将有助于提高核心存款和本地零售存单的水平。此外，公司还打算通过扩展产品线来扩大业务银行关系，以满足其目标业务客户的需求，从而增加活期存款。公司维持以技术为基础的产品，以鼓励低成本存款的增长，如个人财务管理、业务现金管理和业务远程存款产品，使其能够满足客户的现金管理需求，并有效地与各种规模的银行竞争。截至2020年6月30日，核心分支机构存款比2020年3月31日增加了1.566亿美元，反映出公司承诺增加核心存款，而不是依赖批发融资。这项增加亦是由於小型企业管理局购买力平价贷款所产生的存款所致。

招聘和留住高能力人才，重点是商业贷款。该公司是否有能力继续吸引和留住具有强大社区关系和对其市场的大量了解的银行专业人员将是其成功的关键。该公司相信，通过专注于招聘和留住专注于自有商业房地产和商业贷款以及伴随这些关系的存款余额的经验丰富的银行家，该公司增强了市场地位，并增加了有利可图的增长机会。公司向员工强调提供模范客户服务并寻求与客户建立进一步关系的机会的重要性。我们的目标是依靠公司的客户服务和关系银行方法与其他金融服务提供商竞争。该公司认为，其优势之一是通过公司的员工持股(“ESOP”)和401(K)计划，其员工也是股东。

商业和建设贷款构成

下表列出了该公司商业和建筑贷款组合的组成，这些贷款组合是根据贷款目的在指定日期(以千为单位)确定的：

	商品化业务		其他真实地产抵押贷款		房地产施工		商业与建筑总计
2020年6月30日

商业业务	$	171,491	$	-	$	-	$	171,491
SBA PPP		110,341		-		-		110,341
商业性建筑		-		-		27,459		27,459
办公楼		-		131,846		-		131,846
仓库/工业		-		81,705		-		81,705
零售/购物中心/露天商场		-		75,351		-		75,351
辅助生活设施		-		990		-		990
单一用途设施		-		237,684		-		237,684
土地		-		14,404		-		14,404
多家庭		-		58,113		-		58,113
一比四家庭建设		-		-		10,365		10,365
总计	$	281,832	$	600,093	$	37,824	$	919,749


2020年3月31日

商业业务	$	179,029	$	-	$	-	$	179,029
商业性建筑		-		-		52,608		52,608
办公楼		-		113,433		-		113,433
仓库/工业		-		91,764		-		91,764
零售/购物中心/露天商场		-		76,802		-		76,802
辅助生活设施		-		1,033		-		1,033
单一用途设施		-		224,839		-		224,839
土地		-		14,026		-		14,026
多家庭		-		58,374		-		58,374
一比四家庭建设		-		-		12,235		12,235
总计	$	179,029	$	580,271	$	64,843	$	824,143

2020年6月30日与2020年3月31日财务状况对比

截至2020年6月30日，现金和现金等价物(包括利息账户)总额为1.578亿美元，而2020年3月31日为4200万美元。公司的现金余额根据资金需求波动，公司将根据公司的资产/负债管理计划和流动性目标，将部分超额现金余额用于购买投资证券，以赚取比利息账户持有的现金的名义收益率更高的收益，以实现收益最大化。作为这一战略的一部分，该公司还将其多余现金的一部分投资于为投资而持有的短期存单。所有为投资而持有的存单均由FDIC全额投保。截至2020年6月30日和2020年3月31日，持有的投资存单总额为24.9万美元。

截至2020年6月30日和2020年3月31日，投资证券总额分别为1.378亿美元和1.483亿美元。减少的原因是使用了还款、催缴和到期日的现金收益来补充贷款增长所需的现金。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，没有购买投资证券。该公司主要购买由政府机构(FHLMC、FNMA、SBA或GNMA)支持的证券组合。于2020年6月30日，本公司认定其所有投资证券均不需要临时减值(“OTTI”)费用。有关本公司投资证券的更多信息，请参阅本表格10-Q第1项所载合并财务报表附注附注5。

截至2020年6月30日，应收贷款净额为9.856亿美元，而2020年3月31日为8.989亿美元，增加了8680万美元。增加的主要原因是小型企业管理局购买力平价贷款的发放。截至2020年6月30日，SBA PPP贷款总额为1.103亿美元，包括在商业商业贷款类别中。此外，商业地产贷款增加1,970万美元或3.88%。房地产建设贷款减少了2,700万美元，降幅为41.67%，抵消了这些增加。房地产建设贷款减少了2,700万美元，降幅为41.67%。由于这些房地产建设项目的完工时间，这些类别的余额可能会波动。一旦这些项目完成，这些贷款将滚动到永久融资，并归入其他房地产抵押类别。此外，消费贷款减少440万美元，减幅为5.03%。本公司还购买SBA贷款的担保部分，作为补充贷款来源的一种方式，进一步分散其贷款组合，并赚取高于现金或短期投资的收益。这些SBA贷款是通过位于公司主要市场区域以外的另一家金融机构发放的。这些贷款是购买的，服务由卖方保留。截至2020年6月30日，公司购买的SBA贷款组合为7090万美元，而截至2020年3月31日为7480万美元。在截至2020年6月30日的三个月内，世行购买了170万美元的SBA贷款，包括保费。

截至2020年6月30日，存款增加了1.683亿美元，达到12亿美元，而2020年3月31日为9.904亿美元。这是由于小企业管理局购买力平价贷款直接存入客户账户的收益增加，以及由于新冠肺炎改变了消费习惯而减少了从存款账户中提取的资金。截至2020年6月30日和2020年3月31日，该公司没有批发经纪存款。截至2020年6月30日，核心分支机构存款占总存款的97.0%，而截至2020年3月31日，这一比例为97.6%。该公司计划继续将重点放在核心存款和建立客户关系上，而不是通过批发市场获得存款。

截至2020年6月30日，FHLB预付款增加到3000万美元，而2020年3月31日没有预付款。这些预付款用于补充小企业管理局购买力平价贷款的资金来源。

截至2020年6月30日，股东权益从2020年3月31日的1.488亿美元减少到1.475亿美元，减少了140万美元。减少的主要原因是回购了295,900股普通股，总额为140万美元，以及支付了总计110万美元的现金股息。这一减少被截至2020年6月30日的三个月的当期净收入48万美元和与未实现的持有可出售证券收益相关的累计其他全面收入增加663,000美元所抵消。

资本资源

银行须遵守由货币监理署(“OCC”)管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会导致监管机构启动某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

监管为确保资本充足率而制定的量化措施要求银行保持总资本和一级资本与风险加权资产、核心资本与总资产和有形资本与有形资产的最低金额和比率(如下表所述)。银行管理层认为，银行满足了截至2020年6月30日必须遵守的所有资本充足率要求。

截至2020年6月30日，OCC的最新通知将该行归类为监管框架下的“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。在指定日期，银行的实际和要求最低资本金金额和比率如下(以千美元为单位)：

	实际					对于资本充分性目的					“资本充足” 在提示下纠正措施
	金额		比率			金额		比率			金额		比率
2020年6月30日
总资本：
(至风险加权资产)	$	146,521		17.40	%	$	67,352		8.0	%	$	84,190		10.0	%
第1级资本：
(至风险加权资产)		135,910		16.14			50,514		6.0			67,352		8.0
普通股一级资本：
(至风险加权资产)		135,910		16.14			37,885		4.5			54,723		6.5
一级资本(杠杆)：
(将有形资产平均化)		135,910		10.55			51,529		4.0			64,411		5.0


2020年3月31日
总资本：
(至风险加权资产)	$	145,949	17.01	%	$	68,630	8.0	%	$	85,787	10.0	%
第1级资本：
(至风险加权资产)		135,196	15.76			51,472	6.0			68,630	8.0
普通股一级资本：
(至风险加权资产)		135,196	15.76			38,604	4.5			55,762	6.5
一级资本(杠杆)：
(将有形资产平均化)		135,196	11.79			45,851	4.0			57,313	5.0

除了最低普通股一级资本比率(“CET1”)、一级资本比率和总资本比率外，银行还必须维持由额外的CET1资本组成的资本保护缓冲，以避免对支付股息、进行股票回购和根据可用于此类行动的合格留存收入百分比支付酌情奖金的限制。资本保护缓冲要求大于风险加权资产的2.5%。截至2020年6月30日，该行CET1资本超过要求的保本缓冲金额超过2.5%。

对于储蓄和贷款控股公司，如本公司，资本准则仅适用于银行。美联储预计，控股公司的子公司银行将根据迅速纠正措施的规定获得充足的资本。如果本公司于2020年6月30日受到银行控股公司监管指引的约束，本公司将超过所有监管资本要求。

作为法律规定的监督的一部分，OCC和FDIC定期检查银行的财务状况和风险管理流程。根据他们的检查，这些监管机构可以指示公司的合并财务报表根据他们的调查结果进行调整。OCC或FDIC未来的审查可能包括审查公司 2021年合并财务报表中报告的某些交易或其他金额。

流动性与资本资源

流动性对我们的业务至关重要。银行流动性管理的目标是保持充足的现金流，以履行储户提款的义务，为贷款客户的借款需求提供资金，并为持续运营提供资金。核心关系存款是银行流动性的主要来源。因此，本行专注于与在本行拥有多个账户和服务的本地消费者和企业客户建立存款关系。

流动性管理既是公司管理层的短期责任，也是长期责任。该公司根据管理层对(I) 预期贷款需求、(Ii)预计贷款销售、(Iii)预期存款流量、(Iv)有息存款收益和(V)资产/负债管理计划目标的评估，调整对流动资产的投资。过剩的流动性通常投资于有息隔夜存款和其他短期政府和机构债务。如果公司需要超出其内部能力的资金，它可以通过FHLB、FRB和其他批发设施获得额外的多元化和可靠的资金来源。这些资金来源可以长期或短期用于补偿其他资金来源的减少，也可以长期用于支持贷款活动。

该公司的主要资金来源是客户存款、贷款本金和利息支付收益、出售贷款收益、到期证券、FHLB预付款和FRB 借款。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是一个可预测的资金来源，但抵押贷款和抵押贷款支持证券的存款流动和提前还款受到一般利率、经济状况和竞争的很大影响。管理层认为，其对核心关系存款的关注，加上通过可靠交易对手借款的机会，提供了可获得充足流动性的合理而审慎的保证。然而，储户或交易对手的行为可能会因竞争、经济或市场状况或其他不可预见的情况而发生变化，这可能会对流动性产生影响，可能需要采取不同的战略或运营行动。

公司必须保持充足的流动资金水平，以确保有足够的资金用于贷款发放、存款提取和持续运营，履行其他财务承诺，并利用投资机会。在截至2020年6月30日的三个月里，世行将其资金来源主要用于为贷款承诺提供资金。截至2020年6月30日，持有用于投资和可供出售的投资证券的现金和现金等价物、存单总计2.958亿美元，占总资产的21.5%。银行通常保持充足的现金和短期投资，以满足短期流动性需求；然而，其主要流动性管理做法是管理短期借款，包括符合其资产/负债目标的FRB借款和FHLB预付款。截至2020年6月30日，银行没有从FRB获得预付款，并与FRB 维持信贷安排，可用借款能力为5710万美元，但须有足够的抵押品。截至2020年6月30日，FHLB预付款总额为3000万美元，银行可用借款能力为2.042亿美元，前提是有足够的抵押品和股票投资。截至2020年6月30日，银行有足够的未抵押抵押品，使其能够利用其从FRB和FHLB的可用借款能力。然而，借款能力可能会根据贷款抵押品的可接受性和风险评级而波动交易对手可以自行调整适用于此类抵押品的贴现率。另外, 联邦储备系统理事会最近设立了PPPLF，以增强SBA PPP的有效性。银行可以根据FRB的批准利用PPPLF，银行将按面值向其质押SBA PPP贷款作为抵押品，以获得FRB无追索权。截至2020年6月30日，本银行并未根据购买力平价基金使用及寻求批准，因为本银行持有大量现金及现金等价物头寸，原因是SBA PPP支付的资金在借款人存款账户中仍未使用，以及存款客户因新冠肺炎而增加余额。

批发资金的另一个来源包括经纪存单。虽然本公司不时使用经纪存款，但本公司过去并未广泛依赖经纪存款为其营运提供资金。截至2020年6月30日和2020年3月31日，该行没有批发经纪存款。银行还参与CDARS和ICS存款产品，这两种产品允许本公司接受超过该储户的FDIC保险限额的存款，并获得总存款的“直通”保险。截至2020年6月30日和2020年3月31日，银行的CDARS和ICS余额分别为840万美元，占总存款的0.73%，530万美元，占总存款的0.01%。此外，本行亦登记了网上存款登记服务。根据这项上市服务，银行可以在机构投资者有能力存款的互联网网站上公布定期存款利率。

在银行的资金。于2020年6月30日及2020年3月31日，本公司并无透过此项上市服务存入任何存款。尽管本公司在截至2020年6月30日的三个月内没有发起任何基于互联网的存款，但本公司未来可能会根据其资产/负债目标发起任何基于互联网的存款。截至2020年6月30日，世行的所有资金来源加在一起，使世行的可用流动资金达到7.69亿美元，占总资产的55.8%。

截至2020年6月30日，该公司的总承诺额为1.393亿美元，其中包括830万美元的信贷承诺，总计1.128亿美元的未使用信用额度，总计1610万美元的未支付建设贷款，以及总计200万美元的备用信用证。该公司预计，它将有足够的资金来履行目前的贷款承诺。从2020年6月30日起，预定在年内到期的存单总额为8,020万美元。从历史上看，银行一直能够在存款到期时保留大量存款。抵消这些现金流出的是计划在2020年6月30日到期的不到一年的贷款，总额为4440万美元。

Riverview Bancorp，Inc.作为独立于银行的法人实体，必须提供自己的流动资金。Riverview Bancorp，Inc.的资金和流动性来源。包括银行的分配以及债务或股权证券的发行。银行的股息和其他资本分配以监管通知为准。2020年6月30日，Riverview Bancorp，Inc.有760万美元的现金来满足其流动性需求。

资产质量

截至2020年6月30日，由不良贷款组成的不良资产为130万美元，占总资产的0.09%，而截至2020年3月31日，不良资产为140万美元，占总资产的0.12%。

下表列出了该公司在指定日期的不良贷款信息(以千美元为单位)：

	2020年6月30日				2020年3月31日
	数量贷款		天平		数量贷款		天平

商业业务		2	$	197		2	$	201
商业地产		2		1,009		2		1,014
多家庭		1		6		-		-
消费者		11		76		9		180
总计		16	$	1,288		13	$	1,395

截至2020年6月30日，贷款损失拨备为1,710万美元，占总贷款的1.70%，而截至2020年3月31日，贷款损失拨备为1,260万美元，占总贷款的1.38%。该公司在截至2020年6月30日的三个月记录了 450万美元的贷款损失准备金。截至2019年6月30日的三个月没有贷款损失拨备。贷款损失拨备的增加主要是由于与新冠肺炎大流行相关的持续的经济不确定性，以及大流行对我们贷款组合中各个行业风险敞口的影响。贷款损失拨备是必要的，因为围绕新冠肺炎疫情的不确定性、未来的阶段性重新开放以及政府刺激支出将对经济产生的最终影响。截至2020年6月30日，SBA PPP贷款余额1.103亿美元已从贷款损失拨备中省略，因为这些贷款由SBA全额担保，管理层预计大多数SBA PPP借款人将寻求SBA全部或部分免除其贷款义务，而SBA将偿还银行免除的金额。

截至2020年6月30日，贷款损失拨备对不良贷款的覆盖率为1325.78%，而截至2020年3月31日，贷款损失拨备覆盖率为904.95%。截至2020年6月30日，本公司确认110万美元或其不良贷款的88.85%为减值贷款，并对每笔贷款进行了具体的估值分析，因此这些减值贷款不需要特定准备金。管理层根据对影响贷款组合的各种因素的评估，认为截至2020年6月30日的贷款损失拨备足以弥补贷款组合中固有的可能损失，公司相信已根据公认会计准则建立了现有的贷款损失拨备。然而，国家和地方经济状况的下降(包括新冠肺炎疫情造成的下降)、公司监管机构的审查结果、或其他因素可能导致贷款损失拨备大幅增加，并可能对公司未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，由于无法确切预测影响借款人和抵押品的未来事件，因此不能保证现有的贷款损失拨备是否足够，或者如果任何贷款质量恶化或抵押品价值因本文件其他部分讨论的因素而下降，则不需要大幅增加。有关公司减值贷款和贷款损失拨备的更多信息，请参阅本10-Q表第1项中包含的合并财务报表附注7。

问题债务重组(“TDR”)是指由于与借款人的财务状况相关的经济或法律原因，公司给予借款人特许权的贷款，否则公司不会考虑这些特许权。TDR通常涉及修改条款，例如降低贷款的声明利率或面值、减少应计利息和/或以低于具有类似风险的新贷款的当前市场利率的声明利率延长到期日。

TDR被视为减值贷款，因此，当贷款被视为减值时，减值金额使用贴现现金流和原始票据利率计量，除非贷款依赖抵押品。在这些情况下，使用抵押品的估计公允价值(如果适用，减去任何销售成本)。如果减值贷款的估计值小于记录的贷款投资，则减值被确认为贷款损失准备中的特定组成部分。当减值金额为确认损失时，从贷款损失准备中冲销。截至2020年6月30日，除一笔总计851,000美元的商业房地产贷款外，公司所有TDR均按协议支付。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，TDR确认的相关利息收入分别为53,000美元和56,000美元。

公司已决定，在某些情况下，将一笔贷款拆分成多张票据是合适的。这通常包括关系的现金流不支持的不良注销贷款和现金流支持的履约贷款。如果存在多个票据，也可以将这些票据分成多个票据，以使部分贷款余额与各种还款来源保持一致。一般来说，新贷款是根据惯例的承保标准进行重组的。在不是特许权的情况下，政策例外是一种让步，如果借款人遇到财务困难，贷款将被计入TDR。

CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，修订了公认会计准则，修改了对受新冠肺炎疫情影响的借款人的贷款。在其他标准中，该指导规定在善意的基础上对在任何救济之前根据CARE法案定义的借款人进行的短期贷款修改不是TDR。截至2020年6月30日，本公司已批准符合“关爱法案”( CARE Act)与新冠肺炎疫情相关的贷款修订，未偿还贷款余额共计1.717亿美元，其中包括将定期计划的本金和利息推迟三个月支付。根据CARE法案进行的贷款修改仍需进行评估，以确定贷款是否被视为减值。

贷款被归类为TDR后，其应计状态可能会发生变化。本公司与TDR相关的一般政策是根据修订后的条款对借款人的财务状况和还款前景进行信用评估。这项评估包括考虑借款人在一段合理时间内的持续历史还款表现。持续的还款履约期通常至少为 6个月，可能包括重组日期之前的还款。如果本金和利息的偿还出现问题，它将被置于非权责发生状态。

下表列出了公司在指定日期的不良资产信息(以千美元为单位)：

	2020年6月30日			2020年3月31日

按非权责发生制核算的贷款：
商业业务	$	197		$	201
其他房地产抵押贷款		1,009			1,014
消费者		71			180
总计		1,277			1,395
累计合同逾期90天或以上的贷款		11			-
不良资产总额	$	1,288		$	1,395

非权责发生贷款的放弃利息⁽¹⁾	$	17		$	75
不良贷款总额占贷款总额的比例		0.13	%		0.15	%
不良贷款总额与总资产之比		0.09	%		0.12	%
不良资产合计占总资产的比例		0.09	%		0.12	%

⁽¹⁾截至2020年6月30日的三个月和截至2020年3月31日的一年。

下表按贷款类型和地理区域列出了公司在指定日期的不良资产信息(以千为单位)：

	其他俄勒冈州		西南华盛顿		其他		总计
2020年6月30日

商业业务	$	-	$	197	$	-	$	197
商业地产		850		159		-		1,009
多家庭		-		6		-		6
消费者		-		57		19		76
不良资产总额	$	850	$	419	$	19	$	1,288


2020年3月31日

商业业务	$	-	$	201	$	-	$	201
商业地产		851		163		-		1,014
消费者		-		152		28		180
不良资产总额	$	851	$	516	$	28	$	1,395

按地理区域划分的土地征用及发展贷款和投机及海关/预售建筑贷款的构成如下(以千计)：

	西北俄勒冈州		其他俄勒冈州		西南华盛顿		总计
2020年6月30日

土地征用与开发	$	2,125	$	1,818	$	10,462	$	14,405
投机性和定制/预售建筑		390		-		9,202		9,592
总计	$	2,515	$	1,818	$	19,664	$	23,997


2020年3月31日

土地征用与开发	$	2,124	$	1,834	$	10,068	$	14,026
投机性和定制/预售建筑		282		-		11,745		12,027
总计	$	2,406	$	1,834	$	21,813	$	26,053

其他受关注的贷款被归类为不合标准的贷款，目前不包括在非应计制类别中，这些贷款包括借款人出现现金流问题的贷款，或者为相应贷款提供担保的抵押品可能不足。在这两种情况中的一种或两种情况下，借款人可能无法遵守目前的还贷条款，贷款随后可能被列入非应计项目。管理层认为贷款损失拨备足以弥补这些贷款和其他贷款可能固有的损失。

下表列出了有关该公司在指定日期的其他受关注贷款的信息(以千美元为单位)：

	2020年6月30日				2020年3月31日
	数贷款的比例		天平		数贷款的比例		天平

商业业务		2	$	122		3	$	147
商业地产		1		3,564		-		-
多家庭		3		34		3		34
总计		6	$	3,720		6	$	181

截至2020年6月30日，拖欠30-89天的贷款占总贷款的0.07%，而截至2020年3月31日为0.03%，主要由商业贷款和消费贷款组成。商业地产(“CRE”)投资组合中没有笔30-89天的拖欠贷款。综合商业工程贷款占贷款组合的最大部分，占贷款总额的52.61%，商业业务占贷款总额的28.11%。

表外安排和其他合同义务

在正常的经营过程中，公司履行一定的合同义务和其他承诺。债务一般涉及通过存款和借款以及房地租赁为业务提供资金。承诺通常与贷款业务有关。

该公司根据长期经营和资本租赁承担义务，主要用于建筑空间和土地。租赁期限通常为五年，可选择延长，并且不受取消的限制。

该公司承诺向客户提供固定和可变利率抵押贷款。由于某些承付款到期而未支取，因此总承付款金额不一定代表未来的现金需求。未支付的贷款资金和未使用的信用额度包括没有支付但承诺用于建设项目的资金以及房屋净值和商业信用额度。备用信用证是公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。

有关公司表外安排和其他合同义务的更多信息，请参阅本表格第1项中的合并财务报表附注14和15。

商誉评估

当为收购支付的购买价格超过所收购的已确认有形和无形资产净值的估计公允价值时，商誉最初被记录。商誉被推定为无限期使用年限，并至少每年在报告单位层面进行减值测试。本公司有两个报告单位，银行和信托公司，用于评估减值商誉。公司的所有商誉都已分配给银行报告单位。该公司在每个会计年度的第三季度进行年度审查，如果存在潜在减值迹象，则更频繁地进行年度审查，以确定记录的商誉是否受损。如果公允价值超过账面价值，报告单位层面的商誉不会被视为减值，也不需要进行额外分析。如果报告单位的账面价值大于其公允价值，则表明可能存在减值，必须进行额外分析以衡量减值损失金额(如果有的话)。减值金额是通过比较报告单位商誉的隐含公允价值与商誉的账面价值来确定的，其方式与报告单位在业务合并中被收购的方式相同。具体地说，公司将在计算商誉隐含公允价值的假设分析中，将公允价值分配给报告单位的所有资产和负债，包括未确认的无形资产。如果商誉的隐含公允价值低于记录的商誉，本公司将就差额计入减值费用。

在确定损害指标是否已经发生时涉及大量的判断。这些指标可能包括但不限于：我们预期的未来现金流大幅下降；我们的股票价格和市值持续大幅下降；法律因素或商业环境发生重大不利变化；监管机构的不利行动或评估；以及意想不到的竞争。这些因素的任何不利变化都可能对这些资产的可回收性产生重大影响，并可能对本公司的合并财务报表产生重大影响。

本公司于2019年10月31日进行年度商誉减值测试。商誉减值测试包括两个步骤。商誉减值测试的第一步采用公司价值分配法、收益法和市场法评估报告单位的公允价值，以得出本公司的企业价值。公司价值分配法采用公司的总市值，并将其分配给各报告单位。这种方法的一个关键假设是应用于总市值的控制溢价。控制权溢价是指从控股权益的角度来看，公司的价值一般高于广泛报价的每股市场价格。该公司使用的预期控制溢价为30%，这是基于可比交易历史得出的。收益法使用报告单位对估计的经营业绩和现金流的预测，这些预测和现金流使用反映当前市场状况的比率进行贴现。这一预测使用了管理层对预测期内经济和市场状况的最佳估计，包括贷款和存款的增长率，对未来净利差和现金支出预期变化的估计。该公司在其贴现现金流模型(收益法)中使用的假设包括年收入增长率约为 5.3%，净息差约为4.0%，资产回报率在1.24%至1.34%(平均1.29%)之间。除了利用上述对估计经营业绩的预测外, 根据收益法确定公允价值估计的主要假设是我们的现金流估计使用的贴现率为15.54%，最终价值估计为报告单位期末账面价值的1.43倍。本公司在制定贴现率时采用积累法，其中包括：评估无风险利率、上市股票的预期回报率、本公司经营的行业和本公司的规模。市场法通过将有形账面价值倍数应用于报告单位的经营业绩来估计公允价值。该倍数来自与报告单位经营和投资特征相似的可比上市公司。在应用市场法的过程中，本公司选择了四家上市的可比机构。在选择了可比较的机构后，本公司利用1.1倍有形账面价值的市场倍数，完成了对上述财务指标与其市值之间关系的比较分析，从而得出了报告单位的公允价值。该公司使用公司价值法计算其报告单位的公允价值为2.17亿美元，使用收益法计算1.7亿美元，使用市场法计算2.53亿美元，最终得出的最终价值为2.16亿美元，公司价值法和市场法的权重相等，收入法的权重略低。本公司第一步测试的结果表明，报告单位的公允价值大于其账面价值，因此不存在商誉减值。

即使本公司确定没有商誉减值，其股价和其他金融机构的价值持续下降，本公司的收入下降超过我们目前的预测，但金融业经营环境的重大不利变化或我们资产价值的增加而不增加报告单位的价值，可能会导致未来的减值费用。

在计量日期或未来其他时间存在的情况的变化，或与管理层在评估我们商誉公允价值时做出的判断、假设和估计相关的众多估计的变化，可能会导致部分或全部商誉的减值费用。如果本公司计入减值费用，其财务状况和经营业绩将受到不利影响；然而，此类减值费用不会对我们的流动资金、运营或监管资本造成影响。

由于新冠肺炎疫情的影响及其对金融市场和经济的影响，本公司完成了商誉的定性评估，并得出结论，截至2020年6月30日，本行(报告单位)的公允价值更有可能超过其账面价值。如果不利的经济状况或最近因新冠肺炎疫情导致的本公司普通股价格和市值下降是未来持续的，而不是暂时的，可能会对报告单位的公允价值产生重大影响，并可能引发未来的商誉减值费用。任何减值费用都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。然而，此类减值不会影响公司的流动资金、运营或监管资本。

截至2020年和2019年6月30日止三个月经营业绩对比

净收入。截至2020年6月30日的三个月，净收入为48万美元，或每股稀释后收益0.02美元，而去年同期为420万美元，或每股稀释后美元0.18美元。公司净收入减少的主要原因是贷款损失拨备增加了450万美元，以及非利息收入的减少，但这部分被非利息支出的减少所抵消。

净利息收入。公司的盈利能力主要取决于净利息收入，净利息收入是从生息资产获得的收入与存款和借款支付的利息之间的差额。当从生息资产赚取的利率等于或超过有息负债的利率时，这一正利差将产生净利息收入。该公司的经营业绩还受到一般经济和竞争状况的重大影响，特别是市场利率、政府立法和监管以及货币和财政政策的变化。

截至2020年6月30日的三个月的净利息收入为1110万美元，比去年同期的1150万美元减少了34.2万美元。截至2020年6月30日的三个月的净息差为3.65%，而截至2019年6月30日的三个月的净息差为4.33%。净息差的下降主要是由于生息资产的平均收益率下降，部分被计息负债的减少所抵消。

利息和股息收入。截至2020年6月30日的三个月的利息和股息收入减少了31.8万美元，降至1220万美元，而去年同期为1260万美元。小幅下降主要是由于截至2020年6月30日的三个月，生息资产下降了72个基点，降至4.02%，而截至2019年6月30日的三个月为4.74% 。利息和股息收入包括截至2020年6月30日的三个月与SBA PPP贷款相关的利息收入和手续费收入66.6万美元，而去年同期为零。

由于SBA PPP贷款，截至2020年6月30日的三个月的平均净贷款余额从上年同期的8.774亿美元增加到9.868亿美元。截至2020年6月30日的三个月，SBA PPP贷款的平均余额为8480万美元，平均收益率为3.15%。虽然贷款平均余额增加，但平均净贷款收益率下降，截至2020年6月30日的三个月为4.69%，与上年同期的5.30%相比，主要原因是短期利率较去年同期下降，主要原因是由于新冠肺炎疫情的影响， 2020年3月联邦基金目标利率紧急下调150个基点，其次是由于小企业管理局购买力平价贷款的影响。当满足特定标准时，SBA PPP贷款对贷款收益率的影响将根据SBA的预付额或免除金额在任何时期内发生变化。净贷款平均收益率的下降是利息和股息收入整体下降的主要原因。

利息支出。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，利息支出总计110万美元。截至2020年6月30日的三个月，存款利息支出增加了507,000美元，达到858,000美元，而去年同期为351,000美元。截至2020年6月30日的三个月，有息存款的加权平均利率上升23个基点，至0.45%，而去年同期为0.22%。定期储蓄账户和定期存单的加权平均利率上升，主要是与有息存款有关的支出整体增加的主要原因。过去一年，市场对降低存款定价以反映目标联邦基金利率下降的反应通常滞后于赚取利息的资产收益率的下降。截至2020年6月30日的三个月，有息存款的平均余额增加了1.161亿美元，达到7.586亿美元，而去年同期为6.425亿美元，这主要是由于小企业管理局PPP贷款直接存入客户账户的收益，以及由于新冠肺炎改变了消费习惯，减少了从存款账户中提取的资金。

截至2020年6月30日的三个月，借款利息支出减少了483,000美元，与上年同期的735,000美元相比，减少了483,000美元，至252,000美元，抵消了存款利息支出的增加。截至2020年6月30日的三个月，其他有息负债的加权平均利率下降了140个基点，至2.02%，而前一年同期为3.42%。截至2020年6月30日的三个月，其他有息负债的平均余额减少了3640万美元，降至5010万美元，而去年同期为8650万美元。总体而言，总利息支出保持可比，因为有息负债加权平均利率从0.60%下降到0.55%的5个基点的影响抵消了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，总平均有息负债分别从7.29亿美元增加到8.087亿美元的影响。

下表列出了所示期间的平均资产和负债余额以及平均赚取的利息收入的美元总额计息资产和平均计息负债支付的利息费用、综合收益率、利差、生息资产与计息负债的比率和净息差(以千美元为单位)的信息：

	截至6月30日的三个月，
	2020							2019
	平均值天平		利息和分红		产量/成本			平均值天平		利息和分红		产量/成本

生息资产：
按揭贷款	$	710,158	$	8,962		5.06	%	$	689,054	$	9,269		5.41	%
非按揭贷款		276,658		2,566		3.72			188,373		2,285		4.88
净贷款总额⁽¹⁾		986,816		11,528		4.69			877,427		11,554		5.30

投资证券⁽²⁾		139,585		679		1.95			177,644		927		2.10
每日生息资产		134		-		-			110		-		-
其他收益性资产		96,151		37		0.15			11,066		87		3.16
生息资产总额		1,222,686		12,244		4.02			1,066,247		12,568		4.74

无息资产：
办公物业和设备，净值		17,502							15,439
其他无息资产		78,702							69,689
总资产	$	1,318,890						$	1,151,375

有息负债：
定期储蓄账户	$	239,732		215		0.36		$	150,472		115		0.31
利息支票账户		201,891		27		0.05			182,094		25		0.06
货币市场账户		181,493		53		0.12			222,679		66		0.12
存单		135,465		563		1.67			87,215		145		0.67
有息存款总额		758,581		858		0.45			642,460		351		0.22

其他有息负债		50,134		252		2.02			86,516		735		3.42
有息负债总额		808,715		1,110		0.55			728,976		1,086		0.60

无息负债：
**无息存款；无息存款		346,959							278,098
**其他负债		12,509							7,709
总负债		1,168,183							1,014,783
股东权益		150,707							136,592
总负债和股东权益	$	1,318,890						$	1,151,375
净利息收入			$	11,134						$	11,482
利差						3.47	%						4.14	%
净息差						3.65	%						4.33	%
平均生息资产与平均生息资产的比率 *平均有息负债						151.19	%						146.27	%

税额调整⁽³⁾			$	6						$	12

⁽¹⁾包括非权责发生制贷款。
⁽²⁾为了计算可供出售的投资证券的平均收益率，使用了历史成本余额；因此，收益率信息不会影响作为股东权益组成部分反映的公允价值的变化。
⁽³⁾税等值调整涉及非应税投资利息收入和优先股权证券股利收入。

下表列出了截至2020年6月30日的季度与截至2019年6月30日的季度相比，利率和成交量的变化对公司净利息收入的影响。根据成交量和成交量的变化与总净变化的百分比关系分配了微不足道的差异(以千为单位)。

	截至2020年6月30日的三个月与2019年
	由于…而增加(减少)
							总计
							增加
	体积			率			(减少)

利息收入：
按揭贷款	$	288		$	(595	)	$	(307	)
非按揭贷款		909			(628	)		281
投资证券⁽¹⁾		(186	)		(62	)		(248	)
其他收益性资产		103			(153	)		(50	)
利息收入总额		1,114			(1,438	)		(324	)

利息支出：
定期储蓄账户		78			22			100
利息支票账户		4			(2	)		2
货币市场账户		(13	)		-			(13	)
存单		114			304			418
其他有息负债		(245	)		(238	)		(483	)
利息支出总额		(62	)		86			24
净利息收入	$	1,176		$	(1,524	)	$	(348	)

⁽¹⁾利息是在完全税额等值的基础上列示的。

贷款损失准备金。本公司保留贷款损失拨备，以根据 GAAP准则为贷款组合中可能固有的损失做准备。每月评估拨备的充足性，以将拨备维持在足以弥补资产负债表日存在的固有损失的水平。评估的关键组成部分是公司的内部贷款信用管理部门的审查职能，该职能负责审查和监控贷款组合的风险和质量；以及公司的外部贷款审查及其贷款分类系统。预计信贷员将监控他们的投资组合，并在需要更改时提出更改贷款等级的建议。信用管理部门批准贷款等级的任何更改，并监控贷款等级。

根据GAAP，在截至2017年3月31日的财年从MBank获得的贷款按估计公允价值记录，这导致贷款的合同金额有净折扣，其中一部分反映了可能的信贷损失的折扣。信贷贴现计入公允价值的确定，因此，收购日的收购贷款不计入贷款损失拨备。购入贷款的折价不反映在贷款损失拨备或相关拨备覆盖率中。然而，我们认为，在将本公司在Mbank交易后期间计算的某些财务比率与Mbank交易之前本公司的相同财务比率进行比较时，应考虑这一点。截至2020年6月30日和2020年3月31日，这些收购贷款的净折扣分别为994,000美元和110万美元。

截至2020年6月30日的三个月的贷款损失拨备为450万美元，而截至2019年6月30日的三个月没有贷款损失拨备。截至2020年6月30日的三个月的贷款损失拨备主要是基于与新冠肺炎大流行相关的持续经济不确定性以及大流行对我们贷款组合中各自行业风险敞口的影响。贷款损失拨备是必要的，因为围绕新冠肺炎疫情的不确定性不断演变，未来分阶段重新开放，以及政府刺激支出对经济的最终影响。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，净冲销总额分别为4.8万美元和1.5万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，年化净冲销与平均净贷款之比分别为0.02%和0.01%。截至2020年6月30日，不良贷款为130万美元，而截至2019年6月30日，不良贷款为150万美元。截至2019年6月30日，贷款损失拨备与不良贷款的比率为1325.78%，而截至2019年6月30日，贷款损失拨备与不良贷款的比率为785.31%。有关管理层在确定贷款损失拨备时考虑的与资产质量相关的附加信息，请参阅上文“资产质量”。

对减值贷款进行减值分析，以确定针对每笔贷款应持有的适当准备金金额。截至2020年6月30日，公司已确定520万美元的减值贷款。由于大部分不良贷款依赖于抵押品，因此几乎所有的特定拨备都是根据抵押品的估计公允价值计算的。在这些减值贷款中，510万美元没有特定的估值拨备，因为它们的估计抵押品价值等于或超过了账面成本，在某些情况下，这是之前贷款冲销的结果。截至2020年6月30日，这些不良贷款的冲销总额为46万美元，来自其原始贷款余额。截至2020年6月30日，剩余的13.4万美元减值贷款的具体估值津贴总计1.1万美元。

非利息收入。截至2020年6月30日的三个月，非利息收入减少了51.3万美元，降至260万美元，而去年同期为310万美元。非利息收入减少的主要原因是截至2020年6月30日的三个月的手续费和服务费与前一年同期的160,000美元相比减少了239,000至140,000美元，这主要是由于新冠肺炎疫情期间客户消费习惯的改变导致交易减少所致。此外，非利息收入的减少主要是由于截至2020年6月30日的三个月的资产管理费减少了169,000美元至974,000美元，而去年同期为110万美元，反映了股市和经济的低迷。此外，与上年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，持有待售贷款的销售净收益分别减少了68,000美元至28,000美元和96,000美元。

非利息支出。截至2020年6月30日的三个月，非利息支出减少了50.9万美元，降至870万美元，而去年同期为920万美元。减少主要是由于薪金及员工福利减少523,000元，这主要是由于与发放小企业管理局购买力平价贷款有关的贷款发放成本抵销所致。此外，广告和营销费用减少81,000美元，主要原因是社区赞助机会减少，以及新冠肺炎的限制导致赞助活动取消。在截至2020年6月30日的三个月里，FDIC保险费下降了32,000美元，因为银行利用其剩余的FDIC信用来支付之前支付的44,000美元的存款保险费，以部分抵消截至2020年6月30日的三个月的当前分摊。与前一年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的入住率和折旧费用增加了130,000美元，这部分抵消了这些减少的影响，这是因为持续投资加强我们的信息技术基础设施和技术新冠肺炎疫情期间员工在家工作所产生的支出。

所得税。由于税前收入下降，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的所得税拨备分别为86,000美元和120万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，所得税前收入分别为56.6万美元和540万美元。本公司截至2020年和2019年6月30日止三个月的实际税率分别为15.2%和22.5%，。实际税率的降低主要是由于投资于免税的银行拥有的人寿保险。截至2020年6月30日，管理层认为不需要与本公司递延税项资产相关的估值津贴。截至2020年6月30日，该公司的递延税净资产为310万美元，而截至2020年3月31日的净递延税资产为330万美元。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

2020 Form 10-K中包含的市场风险披露没有任何实质性变化。

项目4.安全控制和程序

在公司首席执行官、首席财务官和其他几名公司高级管理层成员的参与下，对截至2020年6月30日的公司披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13(A)-15(E)条的定义)进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司于2020年6月30日生效的披露控制和程序有效地确保了公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I) 积累并及时传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)，以及(Ii)在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告在截至2020年6月30日的季度中，本公司对财务报告的内部控制没有做出任何对这些控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。

虽然本公司认为其目前的披露控制和程序设计有效地实现了其目标，但未来影响其业务的事件可能会导致本公司修改其披露控制和程序。该公司预计其披露控制和程序以及财务报告的内部控制不会防止所有错误和欺诈。无论控制程序的构思和操作有多好，它只能提供合理的、而不是绝对的控制程序目标实现的保证。由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证已检测到公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有)。这些固有的限制包括决策过程中的判断可能会出错，以及控制或程序的故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制程序的设计都部分基于关于未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制，可归因于错误或欺诈的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

Riverview Bancorp，Inc.和子公司

第二部分：其他资料

项目1.法律诉讼

本公司是在正常业务过程中引起的诉讼的一方。管理层认为，这些行动不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生实质性影响。

第1A项危险因素

截至2020年3月31日的年度，公司10-K表格第I部分第1A项中列出的风险因素没有实质性变化。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

(A)不适用。

(B)不适用。

(C)下表提供了公司在截至2020年6月30日的季度内回购普通股的信息：

期间	总计数量股份购得		平均值价格付费单位分享		总人数购买的股份作为公开活动的一部分已公布的股票回购程序	最大数量(或近似美元价值)的股份可能还会购买在股票下面回购计划
2020年4月1日						295,900
2020年4月1日-2020年4月30日		295,900	$	4.85	295,900	-
2020年5月1日-2020年5月31日		-		-	-	-
2020年6月1日-2020年6月30日		-		-	-	-
总计		295,900	$	4.85	295,900	-

2020年2月27日，公司宣布董事会通过股票回购方案。根据回购计划，公司可以根据当前市场价格在公开市场回购最多500,000股公司流通股普通股，或在私人谈判交易中回购，回购从2020年3月12日开始，持续到回购完成的较早时间或根据市场情况在接下来的六个月内。在截至2020年6月30日的季度内，公司根据回购授权回购了295,900股票，没有可用于未来回购的股票。截至2020年6月30日，本公司已以每股4.89美元的平均价格回购了授权回购的50万股票。

第3项高级证券违约

不适用

项目4.矿山安全披露

不适用

项目5.其他信息

不适用

项目6.展品

(a)

展品：

	3.1	注册人注册章程(一)
	3.2	注册人的附例(2)
	4.1	注册人普通股证书格式(1)
	10.1	本公司与本行及 Kevin J.Lycklama、David Lam、丹尼尔·D·考克斯，金·J·卡佩罗托和史蒂文·P·普拉贝克(3)
	10.2	本公司与银行及凯文·莱克拉马、大卫·林、丹尼尔·D·考克斯、金·J·卡佩罗托和史蒂文·P·普拉贝克各自签订的控制协议变更表格(3)
	10.3	公司与Chris P.Cline之间的雇佣协议格式(4)
	10.4	公司与Chris P.Cline之间的控制协议变更表格 (4)
	10.5	员工持股计划(5)
	10.6	2003年股票期权计划(6)
	10.7	2003年股票期权计划激励性股票期权奖励表格 (7)
	10.8	2003年股票期权计划不合格股票期权奖励表格(7)
	10.9	递延薪酬计划(8)
	10.10	2017年股权激励计划(9)
	10.11	Riverview下的激励性股票期权奖励协议格式 Bancorp，Inc.2017年股权激励计划(10)
	10.12	Riverview项下非限定股票期权奖励协议的格式 Bancorp，Inc.2017年股权激励计划(10)
	10.13	Riverview Bancorp， Inc.项下的限制性股票奖励协议格式2017年股权激励计划(10)
	10.14	Riverview下的限制性股票单位奖励协议格式 Bancorp，Inc.2017年股权激励计划(10)
	31.1	根据“萨班斯-奥克斯利法案”*第302条认证首席执行官
	31.2	根据萨班斯-奥克斯利法案*第302条认证首席财务官

	32	根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官
	101	Riverview Bancorp Inc.截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下材料，格式为可扩展业务报告语言(XBRL)(A)合并资产负债表；(B)合并损益表；(C)合并全面收益表；(D)合并股东权益表(E)合并现金流量表和 (F)合并财务报表附注

(1)	以表格S-1(注册号333-30203)作为注册人注册声明的证物存档，并通过引用并入本文。

(2)	作为注册人于2020年7月6日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的证物，并通过引用并入本文。

(3)	作为注册人截至2020年3月31日年度10-K表格年度报告的证物，并通过引用并入本文。

(4)	在截至2017年3月31日的年度10-K表格中作为证物提交给注册人年度报告，并通过引用并入本文。

(5)	作为截至1998年3月31日的10-K表格年度注册人年度报告的证物提交，并通过引用并入本文。

(6)	作为证物提交给注册人的最终年度会议委托书(000-22957)，于2003年6月5日提交给委员会，并通过引用并入本文。

(7)	作为注册人截至2005年9月30日季度的10-Q表格季度报告的证物，并通过引用并入本文。

(8)	在截至2009年3月31日的10-K表格年度报告中作为证物提交给注册人，并通过引用并入本文。

(9)	作为注册人最终年度会议委托书(22957-2000)的附录A提交，于2017年6月16日提交给委员会，并通过引用并入本文。

(10)	以表格S-8(注册号333-228099)作为注册人注册声明的证物存档，并通过引用并入本文。

在此存档

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

		Riverview Bancorp，Inc.(Riverview Bancorp，Inc.)

依据：	/S/Kevin J.Lycklama	依据：	/S/*林大伟
	凯文·J·莱克拉马(Kevin J.Lycklama)		林大卫：
	总裁兼首席执行官		执行副总裁兼
	导演		首席财务官
	(首席行政主任)		(首席财务会计官)

日期：	2020年8月14日	日期：	2020年8月14日：

华盛顿		91-1838969
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证号码)

华盛顿大街900号，圣彼得堡900，温哥华，华盛顿州		98660
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：		(360) 693-6650

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称		交易代码		每间交易所的注册名称
*普通股，每股票面价值0.01美元		RVSB		*纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market LLC)

大型加速滤波器[ ]	加速文件管理器[ ]	非加速文件管理器[X]
小型报表公司[X]	新兴成长型公司[ ]

第一部分。	财务信息	页

第一项：费用	财务报表(未经审计)

	截至以下日期的合并资产负债表 2020年6月30日和2020年3月31日	2

	年度综合收益表截至2020年和2019年6月30日的三个月	3

	年度综合全面收益表截至2020年和2019年6月30日的三个月	4

	年度股东权益综合报表截至2020年和2019年6月30日的三个月	5

	年度合并现金流量表截至2020年和2019年6月30日的三个月	6

	合并财务报表附注：	7

第二项：	管理学的探讨与分析财务状况和经营业绩。	24

第三项：	关于市场风险的定量和定性披露。	40

第四项：申请	控制和程序：	40

第二部分。	其他资料	41-42

第一项：	法律程序

第1A项：	危险因素

第二项：申请	未登记的股权证券销售和收益的使用

第三项：费用。	高级证券违约

第四项：申请	矿场安全资料披露

第五项：	其他资料

第六项：调查	陈列品

签名		43

认证：
	展览品31.1 展览品31.2。-展品31.2 附件32

(千，不包括每股和每股数据)(未经审计)	六月三十日， 2020		三月三十一号， 2020
资产
现金和现金等价物(包括143017美元和27866美元的生息账户)	$	157,835	$	41,968
为投资而持有的存单		249		249
持有待售贷款		-		275
投资证券：
可供出售，以估计公允价值计算		137,749		148,291
持有至到期，按摊销成本计算(估计公允价值为26美元和28美元)		26		28
应收贷款(扣除贷款损失准备金17076美元和12624美元)		985,644		898,885
预付费用和其他资产		9,062		7,452
应计应收利息		5,202		3,704
联邦住房贷款银行股票(“FHLB”)，按成本计算		2,620		1,420
房舍和设备，净值		16,124		15,570
融资租赁使用权资产(“ROU”)		1,489		1,508
递延所得税，净额		3,067		3,277
抵押贷款偿还权，净额		162		191
商誉		27,076		27,076
核心存款无形资产(“CDI”)，净额		724		759
银行拥有人寿保险(“BOLI”)		30,345		30,155
总资产	$	1,377,374	$	1,180,808

负债和股东权益

负债：
存款	$	1,158,749	$	990,448
应计费用和其他负债		11,472		11,783
借款人预付税款和保险费		632		703
FHLB预付款		30,000		-
次级债券		26,684		26,662
融资租赁负债		2,359		2,369
总负债		1,229,896		1,031,965

承付款和或有事项(见附注14)

股东权益：
系列优先股，面值0.01美元；授权股票250,000股；已发行和已发行股票：无		-		-
普通股，面值0.01美元；授权股份50,000,000股
2020年6月30日-22,245,472股已发行和已发行股票		222		225
2020年3月31日-已发行22,748,385股，已发行22,544,285股
额外实收资本		63,254		64,649
留存收益		81,240		81,870
累计其他综合收入		2,762		2,099
股东权益总额		147,478		148,843
总负债和股东权益	$	1,377,374	$	1,180,808

(千，不包括每股和每股数据)(未经审计)	2020		2019
利息和股息收入：
应收贷款利息和手续费	$	11,528	$	11,554
投资证券利息--应纳税		655		878
投资证券利息--免税		18		37
其他利息和股息		37		87
利息和股息收入总额		12,238		12,556

利息支出：
存款利息		858		351
借款利息		252		735
利息支出总额		1,110		1,086
净利息收入		11,128		11,470
贷款损失准备金		4,500		-
计提贷款损失拨备后的净利息收入		6,628		11,470

非利息收入：
费用及服务费		1,398		1,637
资产管理费		974		1,143
出售持有待售贷款的净收益		28		96
博利		190		193
其他，净		33		67
非利息收入合计(净额)		2,623		3,136

非利息支出：
薪金和员工福利		5,192		5,715
入住率和折旧		1,450		1,320
数据处理		661		680
CDI摊销		35		40
广告和营销		129		210
FDIC保险费		48		80
州税和地方税		204		195
电信		86		86
专业费用		320		325
其他		560		543
非利息支出总额		8,685		9,194

所得税前收入		566		5,412
所得税拨备		86		1,220
净收入	$	480	$	4,192