brbs-10q_20200630.htm

规模较小的新闻报道公司

关于从中国到日本的过渡期，从日本到日本的过渡期，从中国到日本的过渡期。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。**是*

截至2020年8月14日，注册人拥有5718,621股普通股，每股无面值，已发行。

第I部分	财务信息

第1项	财务报表	3

	截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表	3

	截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月合并收益表(未经审计)	4

	截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月综合全面收益表(未经审计)	5

	截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月股东权益简明综合变动表(未经审计)	6

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月合并现金流量表(未经审计)	7

	合并财务报表附注(未经审计)	8

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	32

项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	48

项目4.	管制和程序	48

第II部	其他信息	49

第1项	法律程序	49

项目71A。	危险因素	49

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	53

项目3.	高级证券违约	53

项目4.	矿场安全资料披露	53

第五项。	其他资料	53

第6项	陈列品	53

签名		54

	6月30日， 2020			12月31日， 2019
	(未经审计)			(已审核)
资产
现金和银行到期款项	$	241,136		$	60,026
出售的联邦基金		452			480
可供出售的证券，按公允价值计算		104,481			108,571
持有至到期日的证券，按成本计算		-			12,192
按成本计算的受限股权证券		9,522			8,134
持有待售贷款		127,796			55,646
贷款，扣除非劳动收入后的净额		1,021,465			646,834
减少贷款损失拨备		(8,206	)		(4,572	)
贷款，净额		1,013,259			642,262
房舍和设备，净值		15,411			13,651
人寿保险现金退保额		14,919			14,734
商誉		19,892			19,915
其他无形资产		3,372			3,718
其他资产		35,558			21,482
总资产	$	1,585,798		$	960,811

负债与股东权益
存款：
不计息	$	285,232		$	177,819
计息		680,625			544,211
总存款		965,857			722,030
其他借款		478,411			124,800
次级债券，扣除发行成本		24,472			9,800
其他负债		21,898			11,844
总负债		1,490,638			868,474
股东权益：
普通股，无面值；授权发行的25,000,000股和10,000,000股 2020年6月30日和2019年12月31日；分别为5,653,621和5,658,585 于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的股票，分别		66,353			66,204
额外实收资本		252			252
留存收益		31,675			25,428
累计其他综合收益(亏损)		(3,349	)		229
		94,931			92,113
非控股权益		229			224
股东权益总额		95,160			92,337
总负债和股东权益	$	1,585,798		$	960,811

	三个月 6月30日，					截至六个月 6月30日，
	2020		2019			2020			2019
利息收入：
贷款利息及费用	$	12,443	$	6,599		$	21,987		$	12,713
应税证券利息		683		977			1,513			1,468
免税证券利息		40		62			89			127
出售联邦基金的利息		1		3			1			4
利息收入总额		13,167		7,641			23,590			14,312
利息支出：
存款利息		1,650		1,542			3,375			2,728
次级债权证的利息		266		177			443			354
其他借款的利息		606		719			1,104			1,179
利息支出总额		2,522		2,438			4,922			4,261
净利息收入		10,645		5,203			18,668			10,051
贷款损失准备金		3,500		600			4,075			895
计提贷款损失拨备后的净利息收入		7,145		4,603			14,593			9,156
非利息收入：
存款账户手续费		183		153			454			288
按揭经纪收入		4,210		738			5,030			1,863
出售按揭的收益		9,498		3,194			12,539			5,161
按揭还本付息收入		1,596		-			1,596			-
人寿保险合同投资收益		92		760			185			815
其他收入		946		538			1,718			1,155
其他收入总额		16,525		5,383			21,522			9,282
非利息支出：
薪金和员工福利		10,920		4,824			18,261			9,070
入住率和设备		875		639			1,732			1,241
数据处理费		658		306			1,125			656
法律、发行人和监管备案费用		339		589			537			635
广告费		129		220			353			415
通信		187		101			322			212
借记卡		171		78			328			160
审计和会计费		149		52			192			88
FDIC保险		230		95			381			170
其他订约承办事务		179		105			354			180
其他税项及评税		245		258			469			319
其他操作		1,726		896			3,090			1,865
其他费用合计		15,808		8,163			27,144			15,011
所得税前收入		7,862		1,823			8,971			3,427
所得税费用		1,644		288			1,912			610
净收入	$	6,218	$	1,535		$	7,059		$	2,817
可归因于非控股权益的净(收益)亏损		4		(5	)		(5	)		(18	)
可归因于Blue Ridge BankShares，Inc.的净收入。	$	6,222	$	1,530		$	7,054		$	2,799
普通股股东可获得的净收入	$	6,222	$	1,530		$	7,054		$	2,799
普通股基本每股收益	$	1.10	$	0.35		$	1.25		$	0.73
稀释后每股普通股收益	$	1.10	$	0.35		$	1.25		$	0.73

	三个月 6月30日，						截至六个月 6月30日，
	2020			2019			2020			2019
净收入	$	6,218		$	1,535		$	7,059		$	2,817
其他全面收入：
期内可供出售证券的未实现收益(亏损)总额		(59	)		666			(671	)		854
所得税(费用)福利		12			(140	)		141			(148	)
		(47	)		526			(530	)		706

利率掉期未实现亏损		(694	)		—			(3,858	)		—
所得税优惠		146			—			810			—
		(548	)		—			(3,048	)		—

其他综合收益(亏损)，税后净额		(595	)		526			(3,578	)		706
综合收益	$	5,623		$	2,061		$	3,481		$	3,523
可归因于非控股权益的综合(收益)损失	$	4		$	(5	)	$	(5	)	$	(18	)
蓝岭银行股份有限公司的全面收入。	$	5,627		$	2,056		$	3,476		$	3,505

	普通股相关(&R) 盈馀		贡献权益		留用收益			累积其他综合收入(亏损)			非控制性利息			总计
余额，2019年3月31日	$	38,659	$	252	$	23,973		$	(438	)	$	221		$	62,667
净收入		—		—		1,530			—			5			1,535
其他综合收益		—		—		—			526			—			526
普通股股息(每股0.1425美元)		—		—		(617	)		—			—			(617	)
发行受限制普通股，净额为没收		31		—		—			—			—			31
非控制性权益资本分配		—		—		—			—			(8	)		(8	)
余额，2019年6月30日	$	38,690	$	252	$	24,886		$	88		$	218		$	64,134

平衡，2020年3月31日	$	66,283	$	252	$	26,260		$	(2,754	)	$	233		$	90,274
净收入		—		—		6,222			—			(4	)		6,218
其他综合损失		—		—		—			(595	)		—			(595	)
普通股股息(每股0.1425美元)		—		—		(807	)		—			—			(807	)
发行受限制普通股，净额为没收		70		—		—			—			—			70
平衡，2020年6月30日	$	66,353	$	252	$	31,675		$	(3,349	)	$	229		$	95,160

	普通股相关(&R) 盈馀		贡献权益		留用收益			累积其他综合收入(亏损)			非控制性利息			总计
余额，2018年12月31日	$	16,453	$	252	$	23,321		$	(618	)	$	213		$	39,621
净收入		—		—		2,799			—			18			2,817
其他综合收益		—		—		—			706			—			706
普通股股息(每股0.2850美元)		—		—		(1,234	)		—			—			(1,234	)
非控制性权益资本分配		—		—		—			—			(13	)		(13	)
发行受限制普通股，净额为没收		92		—		—			—			—			92
普通股发行(1,536,731股)，净额资本筹集费用的百分比		22,145		—		—			—			—			22,145
余额，2019年6月30日	$	38,690	$	252	$	24,886		$	88		$	218		$	64,134

余额，2019年12月31日	$	66,204	$	252	$	25,428		$	229		$	224		$	92,337
净收入		—		—		7,054			—			5			7,059
其他综合损失		—		—		—			(3,578	)		—			(3,578	)
普通股股息(每股0.1425美元)		—		—		(807	)		—			—			(807	)
发行受限制普通股，净额为没收		149		—		—			—			—			149
平衡，2020年6月30日	$	66,353	$	252	$	31,675		$	(3,349	)	$	229		$	95,160

	2020			2019
来自经营活动的现金流：
净收入	$	7,059		$	2,817
将净收入与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧、摊销和增值		443			250
递延所得税		85			8
贷款损失准备金		4,075			895
出售持有以供出售的贷款所得收益，来源		315,200			143,623
出售为出售而持有的贷款的收益，来源		(12,539	)		(5,161	)
持有待售贷款，起源于		(392,926	)		(159,240	)
处置房舍和设备的损失		4			2
所拥有的其他房地产的销售损失		—			33
非现金股权薪酬，净额		149			92
投资摊销费用净额		559			161
次级债发行成本摊销		20			16
其他无形资产摊销		347			233
人寿保险收益		(185	)		(815	)
商誉下降		23			—
其他资产增加		(16,863	)		(11,254	)
应计费用增加		10,057			8,608
经营活动中使用的现金净额		(84,492	)		(19,732	)
投资活动中使用的现金流：
出售的联邦基金净(增加)减少		28			64
购买可供出售的证券		(8,434	)		(95,743	)
可供出售的证券所得收益		22,276			4,523
为投资而持有的证券收益		1,210			300
购买保险单		—			(600	)
赎回保险单		—			1,058
受限制股权证券的净变动		(1,389	)		(3,138	)
为投资而持有的贷款净增加		(375,073	)		(37,783	)
持有待售贷款净(增加)减少，参贷		18,115			(11,964	)
购置房舍和设备		(2,212	)		(285	)
出售房舍和设备的收益		6			13
SBIC基金和其他投资的资本金募集		(211	)		(235	)
有限责任公司的非收益分配		2			106
投资活动所用现金净额		(345,682	)		(143,684	)
筹资活动的现金流量：
存款净增量		243,826			83,956
支付的普通股股息		(806	)		(1,247	)
联邦住房贷款银行预付款		311,900			171,100
联邦住房贷款银行偿还贷款		(312,700	)		(106,000	)
美联储PPPLF预付款		354,412			—
发行次级债券		15,000			—
支付次级债券发行费用		(348	)		—
发行普通股		—			22,145
筹资活动提供的现金净额		611,284			169,954
现金净增长和银行到期净额		181,110			6,538
期初银行的现金和到期款项		60,026			15,026
期末现金和银行到期款项	$	241,136		$	21,564
现金流量信息的补充披露：
期内支付的利息现金	$	5,056		$	3,796
非现金项目-将持有至到期日的证券转让给可供出售的证券		10,980			—

随附的蓝岭银行股份有限公司未经审计的合并财务报表。(“公司”或“蓝岭”)包括Blue Ridge Bank，N.A.(“该银行”)、PVB Properties，LLC、VCB Services，LLC和MoneyWise Payroll Solutions，Inc.的账户。(扣除非控股权益净额)，并根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)为中期财务资料编制。因此，这些财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。截至2020年6月30日的季度和6个月的运营业绩不一定表明截至2020年12月31日的年度可能预期的业绩。这些中期综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。

随附的未经审计的综合财务报表包括本公司、本行及其附属公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

本公司在美国联邦储备委员会(美联储)理事会和弗吉尼亚州公司委员会金融机构局的监督和监管下运营，而本银行在国家宪章下运营，受货币监理署(OCC)的监督和监管。*本银行向主要位于弗吉尼亚州联邦的皮德蒙特、南区和申南多山谷地区的客户提供商业银行服务，并以格雷格的卡罗莱纳州立银行的名义运营在这些地区也提供抵押贷款服务，并在北弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州设立额外的抵押贷款办事处。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。近期特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备、商誉和无形资产、公允价值、递延税项资产和负债的估值以及丧失抵押品赎回权的房地产的估值。管理层认为，所有仅由正常经常性调整组成的调整都已完成，这些调整对于在这些财务报表中公平列报经营结果是必要的。

已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报。所有这些重新分类都不被认为是实质性的，对净收入没有影响。

会计指引规定了持有公开普通股或潜在普通股(如期权、认股权证、可转换证券或或有股票协议)的实体的每股收益(“EPS”)的计算、列报和披露要求，如果这些证券在公开市场交易的话。员工持股计划(“ESOP”)股票在此计算中被视为已发行股票。基本每股收益的计算方法是将净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算类似于基本每股收益的计算，不同之处在于分母增加，以包括如果稀释普通股已经发行，将会发行的额外普通股的数量。截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司没有已发行的稀释普通股。下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的基本和稀释后每股收益的计算。

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度，《金融工具--信用损失(议题：326)：金融工具信用损失计量》。除其他事项外，本ASU中的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量报告日持有的所有金融资产的预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的输入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。根据美国证券交易委员会(SEC)的规定，作为一家“较小的报告公司”，本公司将被要求从2022年12月15日之后开始，在会计年度和这些年度内的过渡期内应用指导意见。本公司已指定第三方供应商协助衡量本标准下的预期信贷损失。由于较小报告公司的实施日期发生变化，本公司目前正在评估ASU 2016-13年度的实施情况。

自2019年11月25日起，SEC通过了“工作人员会计公告”(“SAB”)119。SAB 119更新了证券交易委员会解释性指南的部分内容，以与FASB会计准则编纂(ASC)326“金融工具-信贷损失”保持一致。它涵盖的主题包括(1)衡量当前预期的信贷损失；(2)开发、治理和记录系统方法；(3)记录系统方法的结果；以及(4)验证系统方法。该公司目前正在评估影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税(主题740)-简化所得税的会计处理”。预计美国会计协会将通过取消第740主题中一般原则的具体例外(使组织无需分析某些例外是否适用于特定时期)以及改进财务报表编制者对某些所得税相关指导的应用，来降低与所得税会计相关的成本和复杂性。这个ASU是FASB简化计划的一部分，目的是通过一系列短期项目对会计准则进行窄范围的简化和改进。对于公共商业实体，如本公司，修正案在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。允许提前收养。公司目前正在评估ASU 2019-12年度将对其合并财务报表产生的影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321，主题323和主题815之间的相互作用。”亚利桑那州立大学是以新出现问题工作队的共识为基础的，预计将提高这些交易的会计可比性。ASU 2016-01对金融工具的会计进行了有针对性的改进，包括为实体提供计量某些股权证券的能力，这些证券没有随时可确定的公允成本价值，减去任何减值，加上或减去同一发行人的相同或类似投资的有序交易中因可观察到的价格变化而产生的变化。在其他主题中，修正案澄清了实体应考虑要求其应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。对于公共业务实体，ASU中的修正案在2020年12月31日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期内有效。公司目前正在评估亚利桑那州立大学2020-01年度将对其合并财务报表产生的影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但须满足某些标准，即参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或预计将被终止的另一参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考汇率过渡期内帮助利益相关者。该指南自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。为促进从银行同业拆借利率(“IBOR”)和其他基准利率向替代参考利率(“ARR”)的有序过渡，本公司成立了一个由高级管理层领导的企业范围内的计划。这项计划的目标是识别、评估和监测与预期停止或无法获得基准(包括伦敦银行同业拆借利率)相关的风险，实现运营就绪，并吸引受影响的客户参与向ARRS的过渡。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响，以获得贷款和其他金融工具。

2020年3月12日，美国证券交易委员会(SEC)最终敲定了对其“加速申请者”和“大型加速申请者”定义的修订。修正案提高了符合这些申报分类的门槛标准，并于2020年4月27日生效。申请者身份的任何变化都将从申请者在生效日期后向SEC提交的第一份年度报告开始实施。规则的改变扩大了“较小的报告公司”的定义，包括公众流通股低于7亿美元、年收入低于1亿美元的实体。如果公司符合这一扩大的小型报告公司的类别。如果公司的年收入超过1亿美元，它的类别将改为“加速申报者”。“加速申报者”和“大型加速申报者”的分类要求上市公司获得关于财务报告内部控制有效性(“ICFR”)的审计师证明，并在其10-K表格的年度报告中包括对ICFR的意见。较小的报告公司也有额外的时间来提交季度和年度财务报表。所有上市公司都被要求获取和提交年度财务报表审计，并提供管理层对ICFR有效性的断言，但外部审计

2020年3月，包括美联储和海外监理局在内的各监管机构(The Agency)发布了一份关于金融机构与受新冠肺炎影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明。机构间声明立即生效，并影响了贷款修改的会计。根据ASC 310-40“应收款-债权人的问题债务重组”，如果债权人出于与债务人的财务困难相关的经济或法律原因，向债务人提供了它本来不会考虑的特许权，债务重组就构成了问题债务重组(“TDR”)。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认，为回应新冠肺炎对任何救济之前在任的借款人所做的善意短期修改，将不被视为TDR。这包括短期(例如，6个月)修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。*根据客户已证明的需求，本公司一般将全额偿还贷款或偿还贷款的主要部分推迟90天。*截至2020年8月7日，本公司已对1.048亿美元的未偿还贷款余额执行了545次延期。*这种跨部门指导预计将对本公司的财务报表产生实质性影响；然而，这种影响不能量化。*该部门间的指导意见预计将对本公司的财务报表产生实质性影响；然而，这种影响不能量化。*截至2020年8月7日，本公司已对1.048亿美元的未偿还贷款余额执行了545次延期。*这种跨部门指导预计将对本公司的财务报表产生实质性影响；然而，这种影响不能量化

2019年12月15日，公司完成对弗吉尼亚社区银行股份有限公司的收购。根据本公司与弗吉尼亚社区银行于2019年5月13日订立的重组协议及计划的条款，弗吉尼亚社区银行的控股公司(“VCB”)。根据协议，VCB的股东有权在持有者的选择下，根据协议规定的分配和按比例分配程序，获得每股58.00美元的现金或3.05股公司普通股，外加代替零股的现金。


资产	由弗吉尼亚社区银行股份有限公司记录。		调整数				由Blue Ridge BankShares，Inc.记录。
现金和银行到期款项	$	9,678,700	$	—			$	9,678,700
可供出售的投资证券		43,419,481		(470,191	)	(1)		42,949,290
受限股权证券		302,700		—				302,700
为投资而持有的贷款		173,871,523		(900,020	)	(2)		172,971,503
家具、固定装置和设备		6,435,695		3,296,872		(3)		9,732,567
拥有的其他房地产		87,427		(87,427	)	(4)		-
应计应收利息		864,154		-				864,154
岩心矿床无形资产		-		1,690,000		(5)		1,690,000
其他资产		8,069,497		549,976		(6)		8,619,473
收购的总资产	$	242,729,177	$	4,079,210			$	246,808,387

负债
存款	$	217,953,153	$	118,621		(7)	$	218,071,774
其他负债		1,296,520		-				1,296,520
承担的总负债	$	219,249,673	$	118,621			$	219,368,294

取得的净资产								27,440,093
已支付的总代价								44,048,371
商誉							$	16,608,278

可供出售的投资证券按公允价值计入综合资产负债表，持有至到期的投资证券按摊余成本计入综合资产负债表。投资性证券在2020年6月30日和2019年12月31日的摊余成本和公允价值如下：

	2020年6月30日
(单位：千)	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失		公平价值
可供出售
州和市	$	12,150	$	115	$	—	$	12,265
抵押贷款支持证券		80,713		1,254		1,366		80,601
公司债券		11,754		79		218		11,615

	$	104,617	$	1,448	$	1,584	$	104,481

	2019年12月31日
(单位：千)	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失		公平价值
可供出售
美国财政部和机构	$	2,500	$	—	$	51	$	2,449
抵押贷款支持证券		94,983		654		152		95,485
公司债券		10,554		87		4		10,637
	$	108,037	$	741	$	207	$	108,571
持有至到期
州和市	$	12,192	$	464	$	2	$	12,654
总投资证券	$	120,229	$	1,205	$	209	$	121,225

按合同到期日计算，证券在2020年6月30日的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，有没有催缴或预付罚款。

2020年6月30日和2019年12月31日按证券类型划分的未实现亏损(以千计)和持续亏损头寸的时间长度摘要如下：

2020年6月30日	少于12个月					12个月或更长时间					总计
	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
抵押贷款支持	$	27,815	$	(1,349	)	$	936	$	(17	)	$	28,751	$	(1,366	)
公司债券		5,284		(216	)		398		(2	)		5,682		(218	)
总计	$	33,099	$	(1,565	)	$	1,334	$	(19	)	$	34,433	$	(1,584	)

2019年12月31日	少于12个月					12个月或更长时间					总计
	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
州和市	$	333	$	(2	)	$	—	$	—		$	333	$	(2	)
美国财政部和机构		—		—			1,949		(51	)		1,949		(51	)
抵押贷款支持		27,901		(82	)		5,348		(70	)		33,249		(152	)
公司债券		—		—			896		(4	)		896		(4	)
总计	$	28,234	$	(84	)	$	8,193	$	(125	)	$	36,427	$	(209	)

截至2020年6月30日的其他投资(以千计)包括亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)的股票(账面基数为6,134美元)、里士满联邦储备银行(“FRB”)的股票(账面基数为2,145美元)和各种其他投资(账面基数为1,243美元)。这些投资在综合资产负债表上被归类为受限股权证券。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，该公司已将58,971美元和68,255美元的证券(以千计)分别质押给社区银行家银行的FHLB和弗吉尼亚州财政部委员会，以确保公众存款的安全。

截至2020年6月30日和2019年12月31日持有的投资未偿还贷款摘要如下：

该公司已将持有的投资贷款(以千计)作为借款抵押品，截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB总额分别为166,932美元和146,075美元。

2019年12月，由于本公司收购VCB，所收购的贷款组合最初按公允价值计量，随后计入ASC主题310-30或ASC 310-20。截至2020年6月30日和2019年12月31日，综合条件表中包括的这些收购贷款的未偿还本金余额和相关账面金额如下：

下表分别列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的六个月和年度内，公司申请ASC 310-30的VCB购买的信用减值贷款的可增加收益率的变化：

下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日记录的逾期贷款投资账龄情况：

	2020年6月30日
(千)	30-59 过去的几天到期		60-89 过去的几天到期		大于 90天前到期& 应计		非权责发生制		过去总计到期非应计项目(&T)		电流贷款			贷款总额
工商业	$	449	$	52	$	58	$	414	$	973	$	436,187		$	437,160
房地产-建筑、商业		—		—		—		908		908		44,869			45,777
房地产-建筑，住宅		—		—		—		—		—		23,406			23,406
房地产-抵押贷款，商业		211		965		387		1,375		2,938		260,855			263,793
房地产-抵押贷款，住宅		931		41		1,858		477		3,307		208,695			212,002
房地产-抵押贷款，农田		—		—		—		—		—		4,803			4,803
消费分期付款贷款		556		53		17		678		1,304		43,593			44,897
减去：非劳动收入		—		—		—		—		—		(10,373	)		(10,373	)
	$	2,147	$	1,111	$	2,320	$	3,852	$	9,430	$	1,012,035		$	1,021,465

	2019年12月31日
(千)	30-59 过去的几天到期		60-89 过去的几天到期		大于 90天前到期& 应计		非权责发生制		过去总计到期非应计项目(&T)		电流贷款			贷款总额
工商业	$	1,652	$	—	$	—	$	441	$	2,093	$	75,635		$	77,728
房地产-建筑、商业		820		—		—		929		1,749		36,290			38,039
房地产-建筑，住宅		241		—		—		—		241		26,537			26,778
房地产-抵押贷款，商业		3,194		—		—		1,931		5,125		246,699			251,824
房地产-抵押贷款，住宅		319		217		369		713		1,618		206,876			208,494
房地产-抵押贷款，农田		—		—		—		—		—		5,507			5,507
消费分期付款贷款		894		408		—		776		2,078		37,124			39,202
减去：非劳动收入		—		—		—		—		—		(738	)		(738	)
	$	7,120	$	625	$	369	$	4,790	$	12,904	$	633,930		$	646,834

截至2020年6月30日的6个月和截至2019年12月31日的年度贷款损失准备变动摘要如下：

(千)	单独地评估对象为损损		集体地评估对象为损损			总计
2020年6月30日
工商业	$	259	$	436,901		$	437,160
房地产-建筑、商业		—		45,777			45,777
房地产-建筑、住宅		—		23,406			23,406
房地产-抵押贷款，商业		338		263,455			263,793
房地产-抵押贷款，住宅		767		211,235			212,002
房地产-抵押贷款，农田		—		4,803			4,803
消费分期付款贷款		—		44,897			44,897
总贷款		1,364		1,030,474			1,031,838
减去：非劳动收入		—		(10,373	)		(10,373	)
总计	$	1,364	$	1,020,101		$	1,021,465

(千)	单独地评估对象为损损		集体地评估对象为损损			总计
2019年12月31日
工商业	$	280	$	77,448		$	77,728
房地产-建筑、商业		—		38,039			38,039
房地产-建筑、住宅		—		26,778			26,778
房地产-抵押贷款，商业		733		251,091			251,824
房地产-抵押住宅		395		208,099			208,494
房地产-抵押贷款，农田		—		5,507			5,507
消费分期付款贷款		—		39,202			39,202
总贷款		1,408		646,164			647,572
减去：非劳动收入		—		(738	)		(738	)
总计	$	1,408	$	645,426		$	646,834

从2016 River Bancorp，Inc.购买贷款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，收购的剩余余额(以千计)分别为14,910美元和19,686美元。在这些馀额中，有三种贷款关系被认为是特别减值的购入信用减值贷款。其中一个关系在2018年得到解决，公司收回了之前注销的余额中的200美元。2019年第一季度，解决了另一项贷款关系，公司收回了之前注销的余额中的200美元。截至2020年6月30日，剩余的特定减值购买信用减值(PCI)贷款总额为2191美元，特定减值为190美元。下表列出了对River Bancorp，Inc.各部分的记录投资。截至2020年6月30日和2019年12月31日购买的贷款(单位：千)：

下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日按内部贷款等级划分的公司贷款组合(单位为千)：

	2020年6月30日
	职等 1 素数		职等 2 合意		职等 3 好的		职等 4 可接受		职等 5 通过/值班		职等 6 特殊提一下		职等 7 不合标准		总计
工商业	$	351,175	$	1,264	$	35,962	$	39,454	$	7,636	$	876	$	793	$	437,160
房地产-建筑、商业		—		2,027		25,410		17,295		101		—		944		45,777
房地产-建筑、住宅		—		—		6,730		13,043		3,633		—		—		23,406
房地产-抵押贷款，商业		—		3,897		132,939		113,272		9,421		1,777		2,487		263,793
房地产-抵押住宅		—		3,394		103,560		99,957		3,073		246		1,772		212,002
房地产-抵押贷款，农田		933		50		1,674		2,146		—		—		—		4,803
消费分期付款贷款		285		43		17,746		25,970		157		4		692		44,897
总贷款		352,393		10,675		324,021		311,137		24,021		2,903		6,688		1,031,838
减去：非劳动收入																(10,373	)
总计															$	1,021,465

	2019年12月31日
	职等 1 素数		职等 2 合意		职等 3 好的		职等 4 可接受		职等 5 通过/值班		职等 6 特殊提一下		职等 7 不合标准		总计
工商业	$	1,509	$	1,042	$	35,180	$	37,458	$	568	$	1,488	$	483	$	77,728
房地产-建筑、商业		—		1,454		24,667		10,850		102		—		966		38,039
房地产-建筑、住宅		—		139		9,355		14,331		2,953		—		—		26,778
房地产-抵押贷款，商业		—		4,971		118,488		114,598		9,273		1,935		2,559		251,824
房地产-抵押住宅		—		4,611		100,665		98,116		3,470		130		1,502		208,494
房地产-抵押贷款，农田		1,467		134		1,736		2,170		—		—		—		5,507
消费分期付款贷款		293		72		17,872		20,067		116		—		782		39,202
总贷款		3,269		12,423		307,963		297,590		16,482		3,553		6,292		647,572
减去：非劳动收入																(738	)
总计															$	646,834

本公司还使用8级(可疑)和9级(损失)。截至2020年6月30日和2019年12月31日，没有分类在这些类别的贷款。

该公司根据有关借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、抵押品充足率、信用文件和当前经济趋势等，将贷款分类为风险类别。该公司通过将贷款按信用风险分类，对贷款进行单独分析。这种分析通常包括规模较大的非同质贷款，如商业房地产以及商业和工业贷款。随着新信息的获得，这种分析会持续进行。本公司使用以下风险评级定义：

风险等级1-优质贷款：此等级仅保留给最强的贷款。这些贷款是向银行熟知的个人或公司发放的，而且总是以几乎有保证的还款来源作为担保，例如银行存单或储蓄账户的留置权。个人或公司负责人的品格、信用记录和能力都是优秀的，毋庸置疑的。借款人收入来源和行业稳定。流动性高，风险最小，比率好，处理成本低。

风险2级-理想贷款：这个等级是为在指导方针内的新贷款保留的，并且借款人已经记录了显着的整体财务实力。流动财务报表通常是指拥有大量流动资产的财务报表，特别是相对于债务而言。这些贷款有很好的还款来源，没有重大的可识别的收取风险，并且在所有方面都符合政策、指导方针、承保标准以及联邦和州的规定(没有任何类型的例外)。

风险等级3-优质贷款：该等级是为信用风险令人满意的贷款预留的。这些贷款有充足的还款来源，几乎没有可识别的催收风险。一般而言，被指定此风险等级的贷款将表现出以下特征：(1)在所有方面都符合政策、指导方针、承保标准以及联邦和州法规(没有任何例外)；(2)有文件记录的历史现金流达到或超过要求的最低蓝岭银行准则，或可以由其他来源的可核实现金流补充；(3)有足够的二级来源来清算债务，包括流动性、抵押品清算或清算价值与借款人或担保人的净资产的组合。

风险4级-可接受的贷款：这个级别是指风险大于风险3级的令人满意的贷款。这些贷款有充足的还款来源，几乎没有可识别的催收风险。指定此风险等级的贷款将表现出以下特征：(1)总体上符合蓝岭银行的承保要求，但政策、产品或承保准则除外。所有提到的例外情况都记录了抵消与注意到的例外情况相关的任何额外风险的缓解因素，(2)记录的历史现金流量符合或超过要求的最低指导方针，或可以由来自其他来源的可核实现金流量补充，以及(3)有足够的二级来源来清算债务，包括流动性、抵押品清算或清算价值与借款人或担保人的净资产的组合。

风险等级5-通行证/观察贷款：此等级适用于包含可接受但较高风险的令人满意的贷款。这些贷款的特点是借款人拥有边际现金流、边际盈利能力，或者经历了无利可图的一年和财务状况下降。借款人过去在银行处理债务的情况令人满意，但最近几个月要么迟到、拖欠还款，要么零星地还款。虽然银行继续得到充分的担保，但尽管借款人的状况仍然令人满意，但利润率已经或正在下降。由于以下特点，这些贷款需要更严格的监测：(1)蓝岭银行的政策要求、产品指南或承销标准的额外例外，这些例外表现出更高的风险；(2)目前看来足以偿还债务的未经证明的、不足的或边际的主要偿还来源，以及(3)用于清算债务的边际或未经证实的二级来源，包括将抵押品的清算和清算价值与借款人或担保人的净资产相结合。

风险等级6-特别说明：此等级适用于分类为特别说明的贷款。他们有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致机构的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类，也不会使机构面临足够的风险，不足以保证进行不利分类。特别提到的积分通常显示承保准则容限和/或例外，没有缓解因素，或随着时间的推移可能会或可能不会治愈的新出现的弱点。

风险等级7-不合格：不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前稳健净值和支付能力的充分保护。被归类为不合格的贷款必须有一个或多个明确的弱点，这些弱点会危及债务的清算；它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，机构将遭受一些损失的可能性很明显。持续不符合还款时间表的贷款应降级至不合格。这类贷款的特点是质量下降，表现为许多明确的弱点需要采取纠正措施。这些弱点可能包括但不限于：(1)高负债价值比，(2)盈利趋势下降或负面，(3)流动性下降或不足，(4)贷款结构不当，(5)还款来源有问题，(6)缺乏明确的二次还款来源，以及(7)不利的竞争性比较。由于借款人净资产下降、盈利能力不足、抵押品利润率下降和/或抵押品头寸不完善，这类贷款不再被认为得到足够的保护。不能排除损失一部分贷款余额的可能性。借款人的还款能力是边际的或较弱的，贷款可能表现出过多的逾期状态或延期和/或续签。

风险8级-可疑：分类可疑的贷款具有分类不合格贷款的所有固有弱点，加上这些弱点使收集或清算完全基于当前存在的事实、条件和价值高度可疑和不太可能的附加特征。然而，这些贷款尚未被评为损失，因为某些事件可能会发生，从而挽救债务。这些事件包括：(1)注资，(2)另类融资，(3)资产清算或质押额外抵押品，(4)借款人偿债能力极弱，逾期状态不变，债务被置于非权责发生状态，没有确定的还款时间表。可疑是一种暂时性的等级，预计会出现损失，但目前还没有以任何程度的准确性进行量化。一旦确定了损失位置，金额就会被冲销。

风险等级9-损失：分类损失的贷款被认为是无法收回的，价值很小，因此不能保证其作为资产继续存在。这种分类并不意味着资产完全没有回收或残值，而是意味着即使将来可能会部分收回，推迟注销这笔毫无价值的贷款也是不切实际或不可取的。不良资产的可能损失部分，应当从贷款损失准备金中扣除。出于管理目的，贷款可以驻留在此分类中，期限不得超过较早的三十(30)天或日历季度末。

商誉余额是2011年收购弗吉尼亚州夏洛茨维尔分行收购River Bancorp，Inc.的结果。2016年，2018年收购抵押贷款业务线，2019年收购哈蒙德保险代理公司35%，收购弗吉尼亚社区银行股份公司。2019年。这些收购的目的是通过瞄准具有潜力的有吸引力的市场来扩大地理服务领域，为公司提供持续的资产负债表增长和新的机会。管理层至少每年评估一次商誉的记录价值。商誉不是摊销的无形资产。如果根据管理会计准则确立的标准，资产价值下降，则将计入减值。

有关资产负债表上其他资产所列可摊销无形资产的信息如下：

从2020年第二季度开始，公司开始记录抵押贷款服务权。截至2020年6月30日，该公司正在为抵押部门发放并出售给二级市场的约2.135亿美元贷款提供服务。抵押贷款偿还权的初始记录是以公允价值进行的，发生在2020年6月，产生了160万美元的资产和抵押贷款偿还收入。随后，抵押贷款服务资产将使用摊销方法进行计量，并在每个季度末进行减值评估。

于2019年第一季，本公司订立利率互换协议(“互换协议”)，以促进所需的风险管理策略，以配合其银行客户的需要。该公司通过与一家评级较高的第三方金融机构签订平等和抵消的互换协议，降低了签订这些贷款协议的风险。本次背靠背互换协议为独立衍生品，于2020年6月30日止公司综合资产负债表(资产头寸计入其他资产，负债头寸计入其他负债)按公允价值计入。

本公司在2019年至2020年期间达成了ASC 815-20定义的各种现金流对冲。这一利率掉期的目的是对冲其现金流因FHLB预测的3个月固定利率预付款中3个月LIBOR基准利率部分的变化而出现变化的风险。套期保值的目标是降低与公司从指定日期到到期日的固定利率预付款相关的利率风险。已标识的树篱图层摘要如下(以千为单位)：

上表中确定的每一对冲层有3个月期LIBOR的可变接收段和1.80%的固定支付段。

在上表中确定的对冲到期时，新的对冲将开始汇总如下(以千计)：

上表中确定的每一对冲层都有3个月期LIBOR的可变接收支路和0.92%至0.95%的固定支付线。

从2020年开始，该公司增加了三个套期保值，概述如下(以千计)：

上表中确定的每一对冲层都有3个月期LIBOR的可变接收支路和0.83%至0.86%的固定支付线。

截至2020年6月30日，该公司与这些对冲交易对手的现金抵押品为500万美元。

该银行还为其持有的待售政府担保和常规抵押贷款参与了一项“强制性”交付计划。在强制性交付系统下，利率锁定的贷款与出售具有类似属性的抵押贷款支持证券(MBS)是配套的。根据强制性交付计划，世行承诺在贷款结束前以商定的价格向投资者交付贷款。这与“尽力”交割不同，“尽力”交割是在每笔贷款被锁定时，在逐笔贷款的基础上与投资者设定销售价格。

该公司有一项401(K)利润分享计划，涵盖符合条件的员工。根据联邦税法，员工可以在一定的限制下进行自愿捐款。银行将员工在连续服务一年后的供款100%与其工资的5%进行匹配，并立即获得福利。公司董事会可酌情追加出资。雇员在连续服务一年后，便有资格参加酌情供款，并在五年内享有福利。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月里，该计划的总支出分别为163,919美元和139,181美元。在截至2020年和2019年6月30日的6个月里，该计划的总支出分别为329,649美元和272,348美元。

2013年，该公司设立了一项员工持股计划，涵盖符合条件的员工。员工持股计划背心中的福利为期五年。对该计划的贡献由董事会酌情决定，可能包括员工选择性推迟到401(K)计划的匹配部分和可自由支配的利润贡献。截至2020年6月30日和2019年12月31日，员工持股计划分别持有104,058股和79,800股公司普通股。在计算每股收益时，向员工持股计划发行和持有的所有股票均被视为已发行股票。该计划或公司必须以既定证券市场确定的价格从分离的员工手中购买股票，否则需要第三方估值。

该公司已根据蓝岭银行股份有限公司向员工授予限制性股票奖励。股权激励计划。限制性股票奖励被视为固定奖励，因为股份数量和公允价值在授予日已知，而授予日的公允价值在归属期间摊销。在截至2020年和2019年6月30日的三个月，与限制性股票奖励相关的综合收益表中确认的扣除没收的非现金薪酬支出分别为7万美元和3.1万美元，截至2020年和2019年6月30日的六个月分别为149美元和92美元。2020年6月30日和2019年12月31日未偿还的限制性股票奖励的公允价值分别为110万美元和130万美元。

金融工具的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中，在本金或最有利的市场上愿意交换资产或负债的当期金额。公允价值最好根据所报的市场价格确定。然而，在许多情况下，公司的各种金融工具没有报价的市场价格。在无法获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。

这些技术受到使用的假设的重大影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。

该公司记录对某些资产和负债的公允价值调整，并利用资产和负债的公允价值定义确定公允价值披露，该定义规定公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额。在确定非活跃市场中金融资产的公允价值时，还涉及其他考虑因素。

本公司根据这些估值技术的投入是可观察的还是不可观察的，使用评估技术的层次结构。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。基于这两类投入的公允价值层次结构的三个级别如下：

以下介绍公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些金融资产和负债的估值技术：

在活跃的市场上有报价的情况下，证券被归类在估值层次的第1级。一级证券将包括流动性高的政府债券、抵押贷款产品和交易所交易的股票。如果没有报价的市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。二级证券将包括美国机构证券、抵押贷款支持机构证券、州和政治部门的义务以及某些公司、资产支持和其他证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，证券被归类在估值层次结构的第3级。受限FRB和FHLB股票的账面价值根据每个实体的赎回条款接近公允价值，因此不包括在下表中。

	2020年6月30日
(千)	总计		1级		2级		第3级
可供出售的证券
州和市	$	12,265	$	—	$	12,265	$	—
抵押贷款支持证券		80,601		—		80,601		—
公司债券		11,615		—		11,615		—
可供出售的证券总额	$	104,481	$	—	$	104,481	$	—

	2019年12月31日
(千)	总计		1级		2级		第3级
可供出售的证券
美国财政部和机构	$	2,449	$	—	$	2,449	$	—
抵押贷款支持证券		95,485		—		95,485		—
公司债券		10,637		—		10,637		—
可供出售的证券总额	$	108,571	$	—	$	108,571	$	—

根据美国公认会计原则，某些金融资产在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常是由于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

以下介绍本公司用来计量某些在财务报表中按公允价值记录的非经常性金融资产的估值技术。

在二手市场发放或购买并拟出售的按揭贷款，以总成本或估计市值较低者为准。商定的销售价格被认为是公允价值，因为所有这些贷款都是根据协议在发起时出售给投资者的。这个金额通常是贷款的本金金额。公允价值变动在综合损益表的抵押贷款销售收益中确认。

某些资产，如OREO，是按公允价值减去出售成本计量的。OREO的估值是使用来自独立各方的当前评估确定的，这是一种二级输入。如果在报告日期之前无法获得当前评估，或者如果在收到最近的评估之后发现价值下降，则评估价值将被贴现，从而产生3级估计。如果公司与房地产经纪人一起营销物业，估计的销售成本会减少公允价值，从而导致基于第3级投入的估值。

该公司独立营销OREO，也与当地房地产经纪人合作销售OREO。房地产经纪人销售的房产是通过销售成本打折的。公司独立销售的物业不会因销售成本而打折。

本公司金融工具在公布日期的估计公允价值和相关账面金额如下：

			2020年6月30日的公允价值计量
	携载金额			引自价格在主动型市场：雷同资产管理(一级)		意义重大可观测输入量 (2级)		意义重大看不见的输入量 (3级)		公允价值
(千)
金融资产
现金和短期投资	$	241,136		$	241,136	$	—	$	—	$	241,136
出售的联邦基金		452			452		—		—		452
投资证券		114,003			—		114,003		—		114,003
持有待售贷款		127,796			—		127,796		—		127,796
为投资而持有的净贷款		1,013,259			—		—		1,013,388		1,013,388
应计应收利息		4,119			—		4,119		—		4,119
银行拥有的人寿保险		14,919			—		14,919		—		14,919
金融负债
存款		965,857			—		690,229		283,368		973,597
其他借款资金		478,411			—		476,750		—		476,750
次级债务净额		24,472			—		—		24,472		24,472
应计应付利息		678			—		678		—		678

			2019年12月31日的公允价值计量
	携载金额			引自价格在主动型市场：雷同资产管理(一级)		意义重大可观测输入量 (2级)		意义重大看不见的输入量 (3级)		公允价值
(千)
金融资产
现金和短期投资	$	60,026		$	60,026	$	—	$	—	$	60,026
出售的联邦基金		480			480		—		—		480
投资证券		128,897			—		129,359		—		129,359
持有待售贷款		55,646			—		55,646		—		55,646
为投资而持有的净贷款		642,262			—		—		643,878		643,878
应计应收利息		2,590			—		2,590		—		2,590
银行拥有的人寿保险		14,734			—		14,734		—		14,734
金融负债
存款		722,030			—		542,805		168,736		711,541
其他借款资金		124,800			—		124,971		—		124,971
次级债务净额		9,800			—		—		9,784		9,784
应计应付利息		706			—		706		—		706

该公司利用其子公司和部门提供多个业务部门，包括零售银行业务、抵押银行业务和工资处理服务。零售银行业务的收入主要包括贷款和投资利息、证券和存款账户手续费。按揭银行业务收入主要包括在二手市场出售贷款的收益、贷款发放手续费收入及持有作出售用途的按揭贷款所赚取的利息。工资单服务的收入包括向客户收取的工资单服务费用。

下表按部门列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的收入和费用。

	截至2020年6月30日的三个月
(千)	蓝岭银行		蓝色海脊银行抵押贷款师		在金钱方面工资单解决方案公司			仅限父级			淘汰			蓝岭 BankShares，公司固形
收入：
利息收入	$	12,433	$	733	$	—		$	1		$	—		$	13,167
存款账户手续费		183		—		—			—			—			183
抵押贷款银行收入，净额		—		15,304		—			—			—			15,304
薪资处理收入		—		—		212			—			—			212
其他营业收入		832		—		—			—			(6	)		826
总收入		13,448		16,037		212			1			(6	)		29,692
费用：
利息支出		2,187		69		—			266			—			2,522
贷款损失准备金		3,500		—		—			—			—			3,500
薪金和福利		2,955		7,858		107			—			—			10,920
其他运营费用		3,088		1,676		130			—			(6	)		4,888
总费用		11,730		9,603		237			266			(6	)		21,830
所得税前收入(亏损)		1,718		6,434		(25	)		(265	)		—			7,862
所得税费用(福利)		516		1,352		(6	)		(218	)		—			1,644
净收益(损失)	$	1,202	$	5,082	$	(19	)	$	(47	)	$	—		$	6,218
可归因于非控制性的净(收益)损失利息	$	—	$	—	$	4		$	—		$	—		$	4
可归因于Blue Ridge的净收益(亏损) 银行股	$	1,202	$	5,082	$	(15	)	$	(47	)	$	—		$	6,222

	截至2020年6月30日的6个月
(千)	蓝岭银行		蓝色海脊银行抵押贷款师		在金钱方面工资单解决方案公司			仅限父级			淘汰			蓝岭 BankShares，公司固形
收入：
利息收入	$	22,490	$	1,095	$	—		$	5		$	—		$	23,590
存款账户手续费		454		—		—			—			—			454
抵押贷款银行收入，净额		—		19,165		—			—			—			19,165
薪资处理收入		—		—		515			—			—			515
其他营业收入		1,400		—		—			—			(12	)		1,388
总收入		24,344		20,260		515			5			(12	)		45,112
费用：
利息支出		4,308		171		—			443			—			4,922
贷款损失准备金		4,075		—		—			—			—			4,075
薪金和福利		6,275		11,766		220			—			—			18,261
其他运营费用		5,399		2,781		260			455			(12	)		8,883
总费用		20,057		14,718		480			898			(12	)		36,141
所得税前收入(亏损)		4,287		5,542		35			(893	)		—			8,971
所得税费用(福利)		916		1,164		7			(175	)		—			1,912
净收益(损失)	$	3,371	$	4,378	$	28		$	(718	)	$	—		$	7,059
可归因于非控制性的净(收益)损失利息	$	—	$	—	$	(5	)	$	—		$	—		$	(5	)
可归因于Blue Ridge的净收益(亏损) BankShares，Inc.	$	3,371	$	4,378	$	23		$	(718	)	$	—		$	7,054

	截至2019年6月30日的三个月
(千)	蓝岭银行		蓝色海脊银行抵押贷款师		在金钱方面工资单解决方案公司			仅限父级			淘汰			蓝岭 BankShares，公司固形
收入：
利息收入	$	7,333	$	307	$	—		$	1		$	—		$	7,641
存款账户手续费		153		—		—			—			—			153
抵押贷款银行收入，净额		—		3,932		—			—			—			3,932
薪资处理收入		—		—		231			—			—			231
其他营业收入		1,049		—		—			24			(6	)		1,067
总收入		8,535		4,239		231			25			(6	)		13,024
费用：
利息支出		2,081		180		—			177			—			2,438
贷款损失准备金		600		—		—			—			—			600
薪金和福利		2,024		2,710		90			—			—			4,824
其他运营费用		1,575		1,090		115			565			(6	)		3,339
总费用		6,280		3,980		205			742			(6	)		11,201
所得税前收入(亏损)		2,255		259		26			(717	)		—			1,823
所得税费用		306		54		5			(77	)		—			288
净收益(损失)	$	1,949	$	205	$	21		$	(640	)	$	—		$	1,535
可归因于非控制性的净(收益)损失利息	$	—	$	—	$	(5	)	$	—		$	—		$	(5	)
可归因于Blue Ridge的净收益(亏损) 银行股	$	1,949	$	205	$	16		$	(640	)	$	—		$	1,530

	截至2019年6月30日的6个月
(千)	蓝岭银行		蓝色海脊银行抵押贷款师		在金钱方面工资单解决方案公司			仅限父级			淘汰			蓝岭 BankShares，公司固形
收入：
利息收入	$	13,825	$	485	$	—		$	2		$	—		$	14,312
存款账户手续费		288		—		—			—			—			288
抵押贷款银行收入，净额		—		7,024		—			—			—			7,024
薪资处理收入		—		—		511			—			—			511
其他营业收入		1,446		—		—			25			(12	)		1,459
总收入		15,559		7,509		511			27			(12	)		23,594
费用：
利息支出		3,632		275		—			354			—			4,261
贷款损失准备金		895		—		—			—			—			895
薪金和福利		4,041		4,853		176			—			—			9,070
其他运营费用		3,410		1,742		225			576			(12	)		5,941
总费用		11,978		6,870		401			930			(12	)		20,167
所得税前收入(亏损)		3,581		639		110			(903	)		—			3,427
所得税费用(福利)		588		113		23			(114	)		—			610
净收益(损失)	$	2,993	$	526	$	87		$	(789	)	$	—		$	2,817
可归因于非控制性的净(收益)损失利息	$	—	$	—	$	(18	)	$	—		$	—		$	(18	)
可归因于Blue Ridge的净收益(亏损) BankShares，Inc.	$	2,993	$	526	$	69		$	(789	)	$	—		$	2,799

综合资产负债表上的其他借款包括截至2020年6月30日的1.24亿美元，由FHLB的预付款组成。该公司利用FHLB预付款计划为贷款增长提供资金，并提供流动性。FHLB借款从2019年12月31日的124.8美元减少了80万美元。

合并资产负债表上的其他借款还包括从联邦储备委员会(Federal Reserve)支付保护计划(Paycheck Protection Program)流动性工具借入的3.544亿美元资金。这些资金仅用于提供Paycheck Protection Program项下的资金，利率为0.35%。根据该计划，随着对世行借款人的贷款得到免除，预计这些资金将得到偿还。

于二零一五年十一月二十日，本公司与14名机构认可投资者订立附属票据购买协议(“购买协议”)，根据该协议，本公司向机构认可投资者发行合共10,000,000美元的附属票据(“票据”)。2015年票据到期日为2025年12月1日。债券附有利息，于每年6月1日及12月1日支付，自2016年6月1日起生效，首五年固定息率为年息6.75厘，其后将承担伦敦银行同业拆息加512.8个基点的浮动利率。2015年票据不能转换为普通股或优先股，持有人也不能赎回。本公司有权于2020年12月1日或之后以及到期日之前的任何付息日期赎回2015年票据的全部或部分，而无需支付溢价或罚款，但在任何情况下，本金均为1,000美元的整数倍，另加截至赎回日为止的应计利息和未支付的利息。如果发生违约事件，如公司破产，票据持有人可以宣布票据本金到期并立即支付。2015年的票据是本公司的无抵押次级债务，其偿付权将低于本公司现有和未来的优先债务。2015年债券有资格成为监管报告的二级资本。

于2020年5月28日，本公司订立附属票据购买协议，根据该协议，本公司发行本金为15,000,000美元的附属票据(“2020年票据”)。2020年票据的到期日为2030年6月1日。2020年发行的票据有利息，将于1日支付^ST自2020年12月1日起，每年6月和12月的利率为前五年每年6.00%的固定利率，此后将承担SOFR加587个基点的浮动利率。2020年票据不能转换为普通股或优先股，持有人也不能赎回。公司有权在2025年6月1日或之后以及到期日之前的任何付息日期赎回2020年票据的全部或部分，而无需支付溢价或罚款，但在任何情况下，本金均为1,000美元的整数倍，另加截至赎回日为止的应计利息和未支付的利息。如果发生违约事件，如本公司破产，2020年票据的持有人可以宣布2020年票据的本金到期并立即支付。2020年票据是本公司的一项无抵押次级债务，在偿付权方面将排在本公司现有和未来优先债务的次要地位。2020年票据有资格作为监管报告的二级资本。

作为这些交易的一部分，该公司产生了总计68.75万美元的发行成本。这些成本将在票据的有效期内摊销。下表汇总了票据在2020年6月30日和2019年12月31日的余额及相关发行成本：

2014年5月，FASB发布了ASU No.2014-09，与客户签订合同的收入(主题606)。ASU 2014-09是一种全面的收入确认模型，要求公司确认收入，以描述向客户转移商品或服务的金额，该金额反映了公司预期从这些商品或服务中获得的对价。

利息收入、贷款手续费、已实现证券损益、银行自营寿险收入、小企业投资公司收入、抵押银行收入不在ASC主题606的范围内。公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在综合损益表的非利息收入中确认。当摊销期限为一年或一年以下时，获得合同的增量成本将计入费用。

存款账户手续费是向存款客户收取的基于交易、账户维护和透支服务的费用。基于交易的费用是根据客户存款账户内的特定交易或客户活动赚取的，在相关交易或活动发生时确认，就像在客户请求得到满足时一样。账户维护费主要与每月维护有关，是在一个月内赚取的，代表履行履行义务的期限。透支费用在透支发生时确认。存款账户的手续费是通过直接向客户账户收费的方式支付的。

银行卡收入由交换收入和自动柜员机“自动取款机”手续费组成。交换收入是当银行借记卡和信用卡持卡人通过VISA、万事达卡和其他支付网络进行交易时赚取的。交换费代表基本持卡人交易价值的一个百分比，通常每天确认，与提供给持卡人的交易处理服务同时进行。当非银行持卡人使用银行自动取款机时，就会赚取自动取款机手续费。自动取款机费用每天确认，因为相关的自动取款机交易已经结算。

工资处理收入包括通过MoneyWise工资解决方案公司向客户收取的工资服务费用，北卡罗来纳州蓝岭银行拥有该公司的控股权。

下表(以千为单位)说明了我们的非利息收入总额，按ASC主题606范围内的收入和其他ASC主题范围内的收入划分：

2019年1月1日，本公司通过ASU No.2016-02《租赁(主题842)》及后续所有修改主题842的华硕。本公司选择了ASU 2018-11年度提供的预期应用方法，没有调整ASC 842的前期。本公司亦在该标准范围内选择若干实际权宜之计，并与该等选择一致，并无重新评估任何过期或现有合约是否为租约或包含租约，没有重新评估任何过期或现有租约的租约分类，亦没有重新评估现有租约的任何初步直接成本。新标准的实施导致在通过之日确认了700万美元的使用权资产和租赁负债，这与公司租赁运营中使用的房产有关。使用权资产和租赁负债分别计入综合资产负债表中的其他资产和其他负债。

租赁负债代表公司支付租赁款项的义务，并在每个报告日期作为剩余合同现金流的净现值列报。现金流按租赁开始之日有效的公司递增借款利率贴现。使用权资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利，并按租赁负债、预付租金、初始直接成本和从出租人获得的任何激励(如适用)的总和计算。

本公司的长期租赁协议被归类为经营租赁。其中若干租约提供延长租赁期的选择权，本公司在合理保证行使选择权的情况下，已将该等延长计入计算租赁负债。租赁协议没有规定剩余价值担保，也没有影响股息或需要产生额外财务义务的限制或契诺。

经营租赁负债的到期日分析和未贴现现金流量与经营租赁负债总额的对账如下：

2020年7月6日，该公司宣布于2020年7月31日向截至2020年7月24日登记在册的股东支付季度股息每股0.1425美元。

2020年8月13日，该公司宣布与弗吉尼亚州海湾银行公司签署最终合并协议。(“海湾银行”)，据此，两家公司将以全股票合并方式与本公司合并，成为尚存的公司。在合并完成时或紧随合并完成后，海湾银行的全资商业银行子公司弗吉尼亚联邦银行将与[银行]，银行是幸存的银行。根据合并协议条款，海湾银行股东每持有一股海湾银行普通股，将获得0.5000股公司股票。海湾银行的股东将拥有大约54%的股份，蓝岭银行的股东将拥有合并后公司约46%的股份。合并后的公司和银行将以Blue Ridge的名称运营，并将在纽约证券交易所(NYSE American Stock Exchange)以股票代码“BRBS”进行交易。有关合并的更多信息可在Blue Ridge于2020年8月13日提交的8-K文件中找到。

以下是管理层对我们的综合财务状况和我们的运营结果的讨论和分析。*本讨论应与本Form 10-Q表中包括的未经审计的综合财务报表及其附注以及我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。截至2020年6月30日的3个月和6个月期间的运营结果不一定表明2020年剩余时间或任何其他时期的运营结果。本报告中使用的术语“Blue Ridge”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”指的是Blue Ridge BankShares，Inc.及其合并的子公司。术语“银行”指的是蓝岭银行，全国协会。

我们以10-Q的形式做出某些前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述代表我们对未来事件、业务计划、目标、预期经营结果和这些陈述所依据的假设的计划、估计、目的、目标、指导方针、期望、意图、预测和陈述。前瞻性表述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩或成就的表述，并且通常与诸如“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“计划”或类似含义的词语或阶段相联系。我们告诫，前瞻性陈述主要是基于我们的预期，会受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会基于在许多情况下超出我们控制范围的因素而发生变化。实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预期、明示或暗示的结果大不相同。

除其他因素外，以下因素可能导致我们的财务表现与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同：

2019年12月15日，公司完成对弗吉尼亚社区银行股份有限公司的收购。(“VCB”)。除上述因素外，公司的运营、业绩、经营战略和业绩可能受到以下因素的影响：

新冠肺炎的大流行正在对经济产生迅速而震撼的影响。认识到这一影响后，该公司在2020年3月迅速转向积极的借款人外联活动，讨论对其市场区域的业务产生的直接和可预见的影响，这些努力在2020年第二季度持续进行。围绕停工持续时间和恢复正常消费者和企业行为的重大不确定性使得最终结果难以预测，但该公司正在管理其努力，以应对最坏的情况。在可行的情况下，该公司已作出重大努力来降低非利息支出水平，包括人员成本。该公司还在对市场和部门线的盈利能力进行深入审查。本公司利用新冠肺炎引发的利率下降，降低资金成本，重组和延长负债定价。3月中旬，分行业务被重新定向到全银行的得来速和数字渠道，并在2020年7月初按照适当的卫生和距离指导方针恢复了正常化的分行业务。贷款重点从贷款来源转向投资组合维护和保护，其中包括与借款人合作推迟贷款。

本公司正在评估对新冠肺炎的回应对其运营和整个金融服务业可能产生的长期影响。该公司相信，银行业务的开展从分行地点突然而持续地转移，将加速金融服务用户向数字渠道的转移。这一消费者行为的潜在方向可能会对公司的战略规划产生实质性影响，在一个受到社会距离影响的世界里，随着偏好的变化，可以合理地预期实体店的价值可能会下降。

2020年4月，公司获得小企业管理局(“SBA”)的批准，可以管理Paycheck Protection Program(“PPP”)中的贷款，预计将获得约1,100万美元的SBA手续费。

上述因素不应被视为详尽无遗，应与本Form 10-Q和我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的其他警示性声明一起阅读。我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。我们不会更新前瞻性陈述，以反映实际结果或影响前瞻性陈述的因素的变化。新的风险和不确定因素可能会不时出现，我们无法预测它们的发生或对我们的影响。

Blue Ridge根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)实施的会计原则非常复杂，需要管理层对各种会计、报告和披露事项作出重大判断。在不可能或不可行的情况下应用这些原则时，管理层必须使用假设、判断和估计。这些政策至关重要，因为它们高度依赖主观或复杂的判断、假设和估计。此类判断、假设和估计的变化可能会对合并财务报表产生重大影响。事实上，实际结果可能与最初的估计不同。

Blue Ridge认为关键的会计政策是与确定贷款损失拨备、某些资产和负债的公允价值计量以及对所拥有的其他房地产进行会计核算有关的判断、假设和估计。

贷款损失拨备维持在Blue Ridge认为足以吸收投资组合中固有的可能损失的水平，并基于贷款组合的规模和当前风险特征、对个别问题贷款和实际损失经验的评估、特定行业的当前经济事件以及监管指导和总体经济状况等其他相关因素。这项津贴是通过计入收益的贷款损失准备金设立的。被确认为损失的贷款和管理层认为无法收回的贷款将计入津贴。随后的追回(如果有的话)将计入津贴。贷款损失拨备由管理层定期评估。

津贴由具体的、一般的和未分配的部分组成。具体部分涉及分类为减值的贷款，当贷款的公允价值低于其账面价值时，将为其设立拨备。一般部分包括非减值贷款，并基于经定性因素调整后的历史损失经验。历史损失被归类到风险相似的贷款池中，并对每组的贷款余额应用一个损失率系数来确定分配。

定性和环境因素包括Blue Ridge认为影响其整体贷款环境的外部风险因素。Blue Ridge例行分析的环境因素包括拖欠和不良贷款的水平和趋势、注销和收回的水平和趋势、贷款数量和条款的趋势、风险选择和承保做法变化的影响、经验、能力、贷款管理和工作人员的深度、国家和地方经济趋势、失业率、住房统计数据、银行业状况以及信贷集中变化的影响等条件。拨备的确定本质上是主观的，因为它需要重大估计，包括减值贷款预期未来现金流的金额和时间，基于历史损失经验的同质贷款池估计损失，以及对当前经济趋势的考虑，所有这些都可能受到重大变化的影响。

信贷损失是本公司业务的固有部分，虽然蓝岭认为确定贷款损失拨备的方法和目前的拨备水平是适当的，但投资组合中可能在任何特定时间存在不明亏损，根据额外的内部分析或监管意见，这些亏损可能在未来某个日期变得明显，包括新冠肺炎可能对贷款组合造成的不利影响，目前难以评估。如有必要，将计入此类损失的额外拨备，这将对收益产生负面影响。

对于我们收购的贷款，如果我们在收购贷款后遇到借款人信用质量恶化导致我们的预期现金流减少的情况，将根据我们之前描述的拨备方法建立贷款损失拨备。

收购日期后，我们通过贷款损失准备金建立贷款损失拨备，评估过程与我们对原始贷款使用的评估过程类似。本次评估包括对可能无法合理保证全部收回的贷款的审查，除其他因素外，还考虑了相关抵押品的估计公允价值、经济状况、历史净贷款损失经验、贷款的账面价值(包括剩余的净购买折扣或溢价)，以及在确定我们的贷款损失拨备时需要确认的其他因素。

购买的信用减值(“PCI”)贷款是我们在收购弗吉尼亚社区银行时获得的贷款，是以折扣价获得的贷款(部分是由于信用质量)。这些贷款最初按公允价值(由预期未来现金流的现值确定)记录，不计贷款损失。我们根据收购贷款的预期现金流，对所有以折扣价收购的贷款的利息收入进行核算(部分原因是由于信用质量)。如果被汇总的贷款具有共同的风险特征，则所获得的贷款可以被汇总并作为贷款池进行会计处理。资金池被视为单一资产，具有单一的综合利率和对现金流的综合预期。收购时预期的现金流和贷款投资之间的差额，或“可增加收益”，在每个池的使用期限内被确认为使用水平收益率法的利息收入。收购后预期现金流的增加将通过调整水池剩余寿命的收益率来确认，而预期现金流的减少则通过损失拨备和贷款损失拨备的增加确认为减值。因此，这些减值池的贷款损失拨备仅反映收购后发生的损失(代表收购时预期但目前预计不会收到的所有现金流的现值)。

我们定期评估剩余的合同规定的到期付款和预计将收取的现金流估计。这些评估每季度进行一次，需要继续使用与公允价值初始估计类似的关键假设和估计。合同规定的到期付款和预计将收取的估计现金流的变化可能导致可增值收益率和不可增值收益率之间的变化或可增值收益率和不可增值差额之间的重新分类。总体而言，如果收购的PCI贷款池的表现好于最初的预期，我们预计将收到比收购日最初建模的更多的未来现金流。对于现金流好于预期的池，预测的增长将被记录为额外的可增加收益，这将被确认为我们贷款利息收入的预期增长。

Blue Ridge根据公允价值层次确定金融工具的公允价值，这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于计量公允价值的三个级别的投入。根据可观察到的投入和价格的可获得性，不同的估值模型可能会产生截然不同的公允价值估计。呈现的价值可能不代表未来的公允价值，也可能无法实现。

可供出售的投资证券由全行业估值服务机构使用可靠和公正的评估以公允价值记录。此服务使用评估的定价模型，该模型根据资产类别的不同而有所不同，并包括可用的交易、出价和其他市场信息。一般来说，这种方法包括经纪人报价、专有模型、庞大的描述性条款和条件数据库，以及广泛的质量控制程序。

通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的不动产被持有出售，并以财产的公允价值减去估计的处置成本(如果有的话)表示。任何超出公允价值的成本减去收购时的销售成本，都将计入贷款损失拨备。公允价值由管理层定期审查，任何减记都将计入当前收益。

根据联邦证券法的定义，Blue Ridge有资格成为“新兴成长型公司”。只要蓝岭公司继续是一家新兴成长型公司，它就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的豁免，包括不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求，减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准任何以前未获批准的黄金降落伞付款的要求。此外，作为一家新兴成长型公司，Blue Ridge已经选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，直到这些准则原本适用于非发行人的公司(如萨班斯-奥克斯利法案第2(A)节所定义)，如果该等标准适用于非发行人的公司，这可能会使公司的财务报表无法与其他非新兴成长型公司的上市公司或因潜在的潜在原因而选择退出延长过渡期的新兴成长型公司进行比较。Blue Ridge可能会在长达五年的时间内成为一家新兴成长型公司，尽管如果毛收入超过10.7亿美元，如果它在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券，或者如果在此之前的任何6月30日，非附属公司持有的普通股市值超过7亿美元，蓝岭可能会更早失去这一地位，在这种情况下，从次年12月31日起，Blue Ridge将不再是一家新兴成长型公司。

2019年6月30日的总资产为16亿美元，比2019年12月31日的960.8美元增加了624.6美元，增幅为65.1%.资产增加主要是由于持有的待售贷款和投资组合贷款的增长，以及来自银行和其他资产的现金和到期贷款的增加。截至2020年6月30日，持有的待售贷款总额为127.8美元，比2019年12月31日的5,560万美元增加了7,220万美元，增幅为129.7。这一增长是由于按揭部门的发放量增加所推动的。截至2019年6月30日，持有的投资贷款总额为10.2亿美元，比2019年12月31日的646.8美元增加了374.6美元，增幅为57.9%.这一增长是由于2020年第二季度作为PPP的一部分发放的贷款，截至2020年6月30日，贷款总额为3.5亿美元。截至2020年6月30日，银行的现金和到期金额增加了1.811亿美元，达到2.411亿美元，而2019年12月31日为6000万美元。这一增加与购买力平价计划从新客户那里保留的资金有关，此外，在围绕新冠肺炎的不确定性期间，通过经纪存款来源获得的流动性增加。截至2020年6月30日，其他资产总额为3560万美元，与截至2019年12月31日的2150万美元相比，增加了1410万美元，增幅为65.5%。截至2020年6月30日，投资证券减少了1,490万美元，降幅为11.6%，与2019年12月31日的1.289亿美元相比，减少了11.14亿美元。这一减少可归因于债券投资组合的偿还。

2020年前六个月的贷款损失拨备增加了360万美元，达到820万美元，占截至2020年6月30日投资贷款总额的0.80%，而截至2019年12月31日，贷款损失拨备为460万美元，占投资贷款总额的0.71%。作为收购会计的一部分，VCB贷款组合上的信用标记嵌入到为投资余额而持有的贷款中。截至2020年6月30日和2019年12月31日，这一信用额度分别为150万美元和220万美元。

截至2019年6月30日，总负债为15亿美元，与2019年12月31日的868.5美元相比，增加了622.2美元，增幅为71.6%.负债的增加集中在截至2019年6月30日的存款总额增长243.8美元，即33.8%，达到965.9美元，而截至2019年12月31日，存款总额为722.0美元。这一存款增长包括作为购买力平价的一部分从客户那里保留的资金。此外，截至2020年6月30日，与2019年12月31日的1.248亿美元相比，其他借款增加了3.536亿美元，增幅为283.3%，达到4.784亿美元。这一增长是由于从美联储Paycheck Protection Program流动性工具借款，为PPP下的贷款提供资金。截至2020年6月30日，其他负债总额为2190万美元，与2019年12月31日的1180万美元相比，增加了1010万美元，增幅为84.9%。

截至2020年6月30日，总股东权益增加280万美元，至9520万美元，而2019年12月31日为9230万美元。这一增长归因于2020年前六个月的净收入，部分被与证券投资组合未实现亏损相关的其他全面收益变化以及与利率掉期相关的未实现亏损所抵消。

在截至2020年6月30日的三个月里，Blue Ridge公布的净收入为620万美元，相当于每股普通股的基本和稀释后收入1.10美元。截至2019年6月30日的三个月，净收入为150万美元，基本和稀释后每股收益均为0.35美元。

在截至2020年6月30日的6个月里，Blue Ridge公布的净收入为710万美元，相当于每股普通股的基本和稀释后收入1.25美元。截至2019年6月30日的6个月，净收入为280万美元，相当于每股普通股基本和稀释后收入0.73美元。

净利息收入.净利息收入是指从资产赚取的利息超过计息负债支付的利息的金额，是Blue Ridge的主要营收来源.因此，净利息收入受到整体资产负债表增长、利率变化以及投资、贷款、存款和借款组合变化的影响。Blue Ridge的主要利息资产是向个人、企业和房地产投资者提供的贷款，以及其投资证券组合。计息负债主要包括可转让的提款单和储蓄账户、货币市场账户、存单和FHLB预付款。一般来说，净利息收入的变化是通过净息差和净息差来衡量的。净利差等于从生息资产赚取的平均利率与有息负债产生的平均利率之间的差额。净利差代表利息收入和利息支出之间的差额，以平均盈利资产的百分比计算。

下表显示了截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的平均资产负债表。表内亦列出赚取利息的资产所赚取的利息金额及相关收益率，以及有息负债的利息开支及相关利率。

	三个月 2020年6月30日								三个月 2019年6月30日
(千美元)	平均值天平			利息收入- 费用		平均值收益率/ 差饷(1)			平均值天平			利息收入- 费用		平均值收益率/ 差饷(1)
资产
应税投资(2)	$	100,785		$	646		2.57	%	$	103,937		$	904		3.48	%
免税投资(2)		6,313			50		3.14	%		8,442			76		3.58	%
总证券		107,098			696		2.60	%		112,379			980		3.49	%
其他银行的有息存款		169,384			37		0.09	%		17,299			73		1.68	%
出售的联邦基金		267			1		0.07	%		323			3		3.53	%
持有待售贷款		128,857			868		2.70	%		50,481			488		3.87	%
为投资而持有的贷款(3)		927,833			11,574		4.99	%		440,580			6,111		5.55	%
生息资产总额		1,333,439			13,176		3.95	%		621,062			7,655		4.93	%
减少贷款损失拨备		(5,112	)							(3,965	)
无息资产总额		106,166								43,220
总资产	$	1,434,493							$	660,317
负债与股东权益
有息活期存款和储蓄存款	$	378,371		$	377		0.40	%	$	149,410		$	387		1.04	%
定期存款		276,364			1,273		1.84	%		218,161			1,155		2.12	%
有息存款总额		654,735			1,650		1.01	%		367,571			1,542		1.68	%
FHLB预付款和其他借款		358,306			872		0.97	%		122,264			896		2.93	%
有息负债总额		1,013,041			2,522		1.00	%		489,835			2,438		1.99	%
活期存款和其他负债		329,270								107,456
总负债		1,342,311								597,291
股东权益		92,182								63,026
总负债和股东权益	$	1,434,493							$	660,317
利差							2.95	%							2.94	%
净利息收入和利润率				$	10,654		3.19	%				$	5,217		3.35	%

下表显示了截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的平均资产负债表。表内亦列出赚取利息的资产所赚取的利息金额及相关收益率，以及有息负债的利息开支及相关利率。

	截至六个月 2020年6月30日								截至六个月 2019年6月30日
(千美元)	平均值天平			利息收入- 费用		平均值收益率/ 差饷(1)			平均值天平			利息收入- 费用		平均值收益率/ 差饷(1)
资产
应税投资(2)	$	106,180		$	1,406		2.65	%	$	80,254		$	1,344		3.35	%
免税投资(2)		6,306			108		3.42	%		8,600			153		3.57	%
总证券		112,486			1,514		2.69	%		88,854			1,497		3.37	%
其他银行的有息存款		103,587			107		0.21	%		14,465			124		1.71	%
出售的联邦基金		190			2		1.74	%		331			4		2.41	%
持有待售贷款		91,361			1,308		2.86	%		39,260			770		3.92	%
为投资而持有的贷款(3)		791,752			20,678		5.22	%		432,878			11,943		5.52	%
生息资产总额		1,099,376			23,609		4.29	%		575,788			14,338		4.98	%
减少贷款损失拨备		(4,860	)							(3,811	)
无息资产总额		97,143								32,384
总资产	$	1,191,659							$	604,361
负债与股东权益
有息活期存款和储蓄存款	$	337,054		$	867		0.51	%	$	154,389		$	737		0.95	%
定期存款		261,324			2,508		1.92	%		197,819			1,991		2.01	%
有息存款总额		598,378			3,375		1.13	%		352,208			2,728		1.55	%
FHLB预付款和其他借款		244,211			1,547		1.27	%		102,525			1,533		2.99	%
有息负债总额		842,589			4,922		1.16	%		454,733			4,261		1.87	%
活期存款和其他负债		256,734								98,793
总负债		1,099,323								553,526
股东权益		92,336								50,835
总负债和股东权益	$	1,191,659							$	604,361
利差							3.13	%							3.11	%
净利息收入和利润率				$	18,687		3.40	%				$	10,077		3.49	%

平均生息资产增加的主要原因是，除了2020年第二季度作为购买力平价的一部分发放的贷款外，2019年第四季度后期收购VCB用于投资的平均贷款也有所增加。此外，其他银行的有息存款大幅增加，原因是在围绕新冠肺炎的不确定性期间获得了额外的流动性，以及购买力平价从客户那里保留的资金。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的总利息收入增加了550万美元，增幅为72.3%；与2019年同期相比，截至2020年6月30日的六个月的利息收入增加了930万美元，增幅为64.8%。

截至2020年6月30日的三个月，利息支出增加了8.4万美元，增幅为3.4%，达到250万美元，而截至2019年6月30日的三个月，利息支出为240万美元。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的利息支出增加了66.1万美元，增幅为15.5%。与2019年同期相比，截至2019年6月30日的三个月期间，平均有息负债增长了106.8。这一增长主要是由于获得了与围绕新冠肺炎的不确定性相关的额外经纪和上市服务资金，以及美联储支付宝保护计划流动性工具下的借款，这些借款用于为购买力平价下的贷款提供资金。与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月期间，平均有息负债增长了82.3%。

截至2020年6月30日止三个月的净利息收入为1,060万美元，较2019年同期的5，20万美元增加5,400万美元，增幅为104.6。截至2020年6月30日的六个月期间，净利息收入为1870万美元，而2019年同期为1010万美元，增加了860万美元，增幅为85.7%。期内净利息收入增加主要是由于2019年末收购VCB的平均收益资产增加，以及2020年发生的利率下行导致资产负债表重新调整的重大努力。截至2020年6月30日，平均收益资产增加7.123亿美元，至13亿美元，而2019年6月30日为6.211亿美元。利息收入和费用是

受利率变化、盈利资产和有息负债数量变化以及这些资产和负债组合变化的影响。以下利率-交易量方差分析显示了截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比，今年迄今净利息收入组成部分的变化。

	截至六个月 6月30日，
	2020与2019年
	增加/ (减少) 由于						总计增加/
(千美元)	体积			率			(减少)
利息收入
应税投资	$	434		$	(373	)	$	61
免税投资		(40	)		(5	)		(45	)
在其他银行的有息存款		762			(778	)		(16	)
出售的联邦基金		(1	)		(1	)		(2	)
可供出售的贷款		1,022			(485	)		537
为投资而持有的贷款		9,902			(1,166	)		8,736
利息收入总额	$	12,079		$	(2,808	)	$	9,271
利息支出
有息活期存款和储蓄存款：	$	871		$	(742	)	$	129
定期存款		639			(122	)		517
FHLB预付款和其他借款		2,119			(2,104	)		15
利息支出总额		3,629			(2,968	)		661
净利息收入变动情况	$	8,450		$	160		$	8,610

贷款损失准备金。截至2020年6月30日的3个月和6个月期间的贷款损失准备金分别为350万美元和410万美元。相比之下，截至2019年6月30日的三个月和六个月期间，贷款损失拨备分别为60万美元和89万5千美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月的净冲销分别为19.1万美元和441000美元，截至2019年6月30日的三个月和六个月的净冲销分别为291.1万美元和42.1万美元。2020年拨备的增加与围绕新冠肺炎递延贷款的持续不确定性以及延迟期结束后借款人恢复偿还的能力有关。

非利息收入。Blue Ridge的非利息收入来源包括存款服务费和其他费用、出售抵押贷款的损益、出售美国农业部担保贷款的收益，以及银行拥有的人寿保险收入。截至2020年6月30日的三个月，非利息收入总计1,650万美元，而2019年同期为530万美元，增长1,120万美元，增幅为207.0。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2019年6月30日的6个月，非利息收入增加了1,220万美元，增幅为131.9%。非利息收入的增加主要是由于抵押贷款部门的交易量增加，导致截至2020年6月30的三个月确认了1,370万美元与发起和销售持有待售抵押贷款相关的收入，而截至2019年6月30日的三个月为390万美元，增加了9,800,000美元，增幅为248.6%。截至2019年6月30日止六个月，本公司确认与发起及销售持有待售按揭有关的收入为1,760万美元，较截至2019年6月30日止六个月的7,000,000美元增加1,060万美元，增幅为150.1%。此外，从2020年第二季度开始，该公司开始保留抵押贷款服务权，这带来了2019年没有的额外160万美元的收入。

非利息支出。截至2020年6月30日的三个月和六个月的非利息支出总额分别为1,580万美元和2,710万美元，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的非利息支出分别为820万美元和1,500万美元，分别增长760万美元或93.7%和1,210万美元或80.8%。这些增长主要是由于截至2019年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比，工资和员工福利增加了610万美元，增幅为126.4%；与截至2019年6月30日的六个月相比，截至6月30日的六个月的工资和员工福利增加了920万美元，增幅为101.3%。这些增长的主要驱动因素与2019年底收购VCB和LenderSelect Mortgage Group时保留的员工有关，此外还需要额外招聘以跟上增长的抵押贷款需求。与2019年同期相比，抵押贷款量的增加也导致2020年确认的佣金支出增加。截至2020年6月30日的三个月，入住费增加了2.36万美元，达到87.5万美元，而截至2019年6月30日的三个月，入住费为63.9万美元，增长了37.0%。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的入住费增加了491000美元，增幅为39.6%。入住费增加的主要原因是为了支持抵押贷款部门而增加了租赁地点。在截至2019年6月30日的三个月里，数据处理成本增加了352000美元，达到65.8万美元，与2019年同期的306千美元相比，增长了115.0%。在截至6月30日的6个月期间，数据处理费用增加了46万9千美元，达到110万美元。, 2020年为65.6万美元，而2019年同期为65.6万美元。这些数据处理成本的增加是由于额外的核心处理费用

与合并中的VCB客户基础相关，结转与收购VCB相关的核心整合费用，以及与抵押贷款部门业务量增加相关的额外数据处理成本。

所得税费用。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，Blue Ridge确认所得税拨备分别为160万美元和190万美元，有效税率为21%，而截至2019年6月30日的三个月和六个月的拨备分别为288万美元和61万美元，有效税率分别为15.8%和17.8%。2019年税率较低是由于2019年第二季度收到的银行拥有的人寿保险单的非应税收益。

贷款组合。蓝岭向个人和商业实体提供贷款。具体的贷款条件根据申请的贷款类型和潜在借款人的信誉，在利率、还款和抵押品要求方面有所不同。信用风险往往在地理上集中，因为大多数贷款客户位于Blue Ridge服务的市场。所有贷款都是在特定的贷款政策指导方针下承保的，这些指导方针旨在使Blue Ridge在可接受的业务风险水平内最大限度地提高盈利能力。

下表列出了Blue Ridge的贷款组合在贷款类别指定的日期的分布情况，以及每个类别的贷款占总贷款的百分比。

	6月30日，						十二月三十一号，
	2020						2019
(千美元)	金额			百分比			金额			百分比
商业和金融	$	437,160			42.37	%	$	77,728			12.00	%
房地产-建筑、商业		45,777			4.44	%		38,039			5.87	%
房地产-建筑，住宅		23,406			2.27	%		26,778			4.14	%
房地产-抵押贷款，商业		263,793			25.55	%		251,824			38.89	%
房地产-抵押贷款，住宅		212,002			20.55	%		208,494			32.20	%
房地产-抵押贷款，农田		4,803			0.47	%		5,507			0.85	%
消费分期付款贷款		44,897			4.35	%		39,202			6.05	%
总贷款		1,031,838			100.00	%		647,572			100.00	%
减去：非劳动收入		(10,373	)					(738	)
总贷款，扣除非劳动收入后的净额		1,021,465						646,834
减去：贷款损失拨备		(8,206	)					(4,572	)
净贷款	$	1,013,259					$	642,262
持有以供出售的贷款及租赁 (不包括在上面的合计中)	$	127,796					$	55,646

下表列出了我们的贷款组合在2020年6月30日和2019年12月31日的重新定价特征和对利率变化的敏感性(以千美元为单位)。

2020年6月30日	一年或一年较少		介于一加五年		五年后		总计
商业和金融	$	286,864	$	113,095	$	37,201	$	437,160
房地产-建筑、商业		14,494		21,312		9,971		45,777
房地产-建筑，住宅		22,951		455		—		23,406
房地产-抵押贷款，商业		17,666		139,662		106,465		263,793
房地产-抵押贷款，住宅		9,672		41,907		160,423		212,002
房地产-抵押贷款，农田		152		2,263		2,388		4,803
消费分期付款贷款		7,580		29,296		8,021		44,897
总贷款	$	359,379	$	347,990	$	324,469	$	1,031,838
固定利率贷款	$	318,993	$	324,305	$	150,154	$	793,452
浮动利率贷款		40,386		23,685		174,315		238,386
总贷款	$	359,379	$	347,990	$	324,469	$	1,031,838

2019年12月31日	一年或一年较少		介于一加五年		五年后		总计
商业和金融	$	22,807	$	28,022	$	26,899	$	77,728
房地产-建筑、商业		14,133		18,160		5,746		38,039
房地产-建筑，住宅		26,279		499		—		26,778
房地产-抵押贷款，商业		28,085		125,687		98,052		251,824
房地产-抵押贷款，住宅		11,237		41,062		156,195		208,494
房地产-抵押贷款，农田		445		1,453		3,609		5,507
消费分期付款贷款		3,154		30,870		5,178		39,202
总贷款	$	106,140	$	245,753	$	295,679	$	647,572
固定利率贷款	$	70,659	$	223,941	$	133,914	$	428,514
浮动利率贷款		35,481		21,812		161,765		219,058
总贷款	$	106,140	$	245,753	$	295,679	$	647,572

Blue Ridge准备每季度对贷款损失拨备进行分析，目的是将投资组合风险量化为美元的内在损失。贷款损失拨备是由于估计损失是通过从收入中扣除贷款损失拨备并减去贷款冲销(如有收回净额)而产生的，因此确定了贷款损失拨备。管理层对津贴充足性的定期评估是基于过去的贷款损失经验、投资组合中的已知和固有风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何基础抵押品的估计价值以及当前的经济状况。虽然管理层使用现有的最佳信息进行评估，但如果经济或其他条件与使用的假设有很大不同，则未来的调整可能是必要的。津贴由具体部分和一般部分组成。具体组成部分涉及被确定为减值的贷款。对于分类为减值的贷款，当减值贷款的贴现现金流或可变现净值(等于估计公允价值减去估计销售成本)低于该贷款的账面价值时，建立拨备。一般部分包括非分类贷款和未减值的分类贷款，并基于历史损失经验进行调整，以扣除历史数据中未充分反映的其他内部或外部对信用质量的影响。

Blue Ridge遵循FASB发布的适用指南。本指导意见要求在损失可能发生且可以估计的情况下应计损失。它还要求在其范围内的减值贷款基于按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值进行计量，但作为实际的权宜之计，债权人可以基于贷款的可观察到的市场价格来计量减值，或者如果贷款是依赖抵押品的，则可以基于抵押品的公允价值来计量减值。

当本金或利息拖欠90天或更长时间时，贷款被评估为非应计状态，当贷款被明确确定为减值时，贷款被置于非应计状态。这些贷款以前应计的任何未付利息将从收入中冲销。随后收到的任何利息付款将根据具体情况确认为收入或在贷款期限内摊销。管理层认为仍有可能亏损的贷款利息支付将作为减少贷款本金余额使用。

管理层认为贷款损失拨备是足够的。然而，不能保证将来不需要调整贷款损失拨备。管理层估计和判断所依据的经济假设的变化；全国或本公司市场领域的经济不利发展；新冠肺炎的影响；或特定借款人情况的变化是可能改变贷款损失拨备并对其进行必要调整的标准。

贷款损失拨备包括特定及额外减值贷款拨备，以及适用于所有贷款类别的一般拨备；然而，管理层已按贷款类别分配拨备，以显示贷款组合的相对风险特征。这是一种估计，不应被解释为表明这些金额将发生冲销，或表明分配表明未来的趋势，并且不限制任何特定贷款或类别的免税额的使用。2020年6月30日和2019年12月31日的津贴分配情况以及占适用贷款部分的百分比如下：

不良资产。不良资产包括非应计贷款；逾期90天仍在应计利息的贷款，以及其他拥有的房地产(丧失抵押品赎回权的财产)。截至2020年6月30日，不良资产水平在2020年前六个月增加了100万美元，达到620万美元，而截至2019年12月31日，不良资产水平为520万美元。Blue Ridge已为减值贷款设立了具体的贷款损失准备金，相当于估计的抵押品短缺(如果有)加上标的抵押品的销售成本(如适用)。

如果管理层认为不太可能收取额外利息，或者某笔特定贷款符合监管当局确定的非应计状态标准，则贷款被置于非应计状态。非应计贷款的收入不计入利息。贷款保持非权责发生制状态，直到贷款的本金和利息都是流动的，或者借款人证明有能力支付并保持流动，或者两者兼而有之。

丧失抵押品赎回权的不动产包括为全部或部分清偿债务而实质上收回或取得的财产。该等物业为转售而持有，按公允价值列账，包括扣除估计销售费用。

投资证券。投资组合被用作利息收入、信用风险分散和流动性的来源，以及管理利率敏感性和为短期借款提供抵押品。投资组合中分类为可供出售证券的证券可以根据市场利率的变化、证券提前还款风险的变化、贷款需求的增加、一般流动性需求和其他类似因素进行出售，并按估计公允价值列账。截至2019年6月30日，蓝岭可供出售的投资证券的公允价值为104.5美元，较2019年12月31日的108.6美元减少410万美元，降幅为3.8%.截至2019年12月31日，持有至到期的投资证券总额为1220万美元。截至2020年6月30日，公司没有持有至到期的投资证券，因为所有此类证券都在2020年第二季度转移到可供出售。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，大部分投资证券组合由一家领先评级机构评级为A至AAA的证券组成。拥有AAA评级的投资证券被认为是质量最好的，投资风险程度最小。截至2020年6月30日和2019年12月31日，承诺获得公共存款的投资证券总额分别为1370万美元和1180万美元。

Blue Ridge至少每季度完成一次非临时性减值的审查。截至2020年6月30日和2019年12月31日，只有投资级证券处于未实现亏损状态。未实现亏损的投资证券是由于当前市场环境中最近的负面情况导致的价格变化，而不是永久信用减值的结果。该机构抵押贷款支持证券的合同现金流由美国政府担保和/或提供资金。市政证券没有迹象表明，合同现金流将不会在到期时收到。Blue Ridge不打算出售，也不认为在摊销成本收回之前，它将被要求出售任何暂时受损的证券。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，Blue Ridge投资组合中的证券没有确认其他暂时性减值。

Blue Ridge持有里士满联邦储备银行(FRB)、FHLB及其代理银行社区银行家银行(CBB)对股票的有限投资。截至2020年6月30日，Blue Ridge拥有610万美元的FHLB股票，210万美元的FRB股票和2.48亿美元的CBB股票。截至2019年12月31日，Blue Ridge拥有600万美元的FHLB股票，9.63亿美元的FRB股票和2.48亿美元的CBB股票。

下表反映了Blue Ridge在2020年6月30日和2019年12月31日按摊销成本计算的投资组合构成。

	2020年6月30日					2019年12月31日
(千美元)	天平		百分比占总数的百分比			天平		百分比占总数的百分比
持有至到期
州和市	$	—		—		$	12,192		10.1	%
可供出售
州和市		12,150		11.6	%		—		—
美国财政部和机构		—		—			2,500		2.1	%
抵押贷款支持证券		80,713		77.2	%		94,983		79.0	%
公司债券		11,754		11.2	%		10,554		8.8	%
股权证券		—		—			—		—
总投资	$	104,617		100.0	%	$	120,229		100.0	%

下表显示了Blue Ridge按声明到期日划分的投资组合的摊销成本，以及2020年6月30日和2019年12月31日每个到期日范围的加权平均收益率。

	2020年6月30日
	一年内					一到五年					五到十年					十多年来
(千美元)	摊销成本		加权平均值产率			摊销成本		加权平均值产率			摊销成本		加权平均值产率			摊销成本		加权平均值产率
可供出售
州和市		596		1.0	%		1,278		1.4	%		5,302		2.0	%		4,974		1.9	%
抵押贷款支持证券		—		—			—		—			12,318		2.4	%		68,395		2.4	%
公司债券		—					3,350		5.9	%		7,675		5.0	%		729		6.3	%
总投资	$	596				$	4,628				$	25,295				$	74,098

	2019年12月31日
	一年内					一到五年					五到十年					十多年来
(千美元)	摊销成本		加权平均值产率			摊销成本		加权平均值产率			摊销成本		加权平均值产率			摊销成本		加权平均值产率
持有至到期
州和市	$	461		2.7	%	$	2,584		3.3	%	$	3,764		3.5	%	$	5,385		3.5	%
可供出售
州和市		—		—			—		—			—		—			—		—
美国财政部和机构		—		—			1,000		2.0	%		1,500		2.1	%		—		—
抵押贷款支持证券		—		—			—		—			8,417		3.5	%		86,639		2.9	%
公司债券		—					1,500		6.5	%		8,750		4.5	%		229		6.3	%
总投资	$	461				$	5,084				$	22,431				$	92,253

存款。蓝岭的主要资金来源是核心存款(活期存款、计息交易账户、货币市场账户、储蓄存款和存单)，主要来自其市场领域。Blue Ridge的存款基础包括交易账户、定期和储蓄账户以及客户用于现金管理目的的其他账户，这些账户为Blue Ridge提供了手续费收入和交叉营销机会的来源，以及低成本的资金来源。定期和储蓄账户，包括货币市场存款账户，也提供了相对稳定的低成本资金来源。有关平均存款余额及支付的平均利率的资料，请参阅“净利息收入”项下的平均余额表。

截至2020年6月30日，Blue Ridge的存款中约有28.4%由定期存款组成，由于其固定利率和期限，定期存款通常是最昂贵的存款形式，而2019年12月31日的这一比例为36.1%。

下表汇总了蓝岭在2020年6月30日和2019年12月31日的存单基数，以及截至2020年6月30日和2019年12月31日的10万美元及以上存单到期量分布情况：

截至2020年6月30日，由存单和货币市场活期账户组成的经纪和上市服务存款总额为9750万美元，比2019年12月31日的4980万美元增加4770万美元。

借款：*下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日的总借款余额和利率信息：

FHLB预付款由抵押品担保，抵押品包括对Blue Ridge的住宅、多户和商业房地产抵押贷款组合中符合条件的贷款以及选定的投资组合证券的全面留置权。

美联储通过Paycheck Protection Program流动性工具借款是由银行根据PPP发起的贷款担保的。

流动性。银行业的流动性被定义为满足存款人和借款人对资金需求的能力。Blue Ridge必须能够通过从储户或其他贷款人获得资金，或者通过将非现金项目转换为现金来满足这些需求。Blue Ridge流动性管理计划的目标是确保其始终有足够的资源来满足储户和借款人的需求。稳定的核心存款和雄厚的资金头寸为蓝岭的流动性头寸提供了基础。Blue Ridge认为，它已经展示了吸引存款的能力，因为Blue Ridge的分支机构位置、个人服务、技术和定价都很方便。

除了存款，Blue Ridge还可以进入不同的批发融资市场。这些市场包括经纪存单市场、上市服务存款市场和联邦基金市场。Blue Ridge是海角金融同业网络(“海角”)的成员，该网络允许银行客户通过蓝岭获得联邦存款保险公司(“FDIC”)对超过FDIC保险限额的存款的保险保障。Blue Ridge还对Promonary拥有单向授权，提供存单账户注册服务和有保险的现金清扫产品，这为Blue Ridge提供了根据需要获得额外批发资金的能力。Blue Ridge还与FRB和

Blue Ridge可以为其借款的FHLB，最高可达质押抵押品的允许金额。拥有多样化的资金选择减少了Blue Ridge对任何一个资金来源的依赖。

摊销资产或到期资产的现金流提供资金以满足储户的需求，摊销资产或到期资产的现金流也提供资金以满足储户和借款人的需求。

蓝岭已经建立了正式的流动性应急计划，为流动性管理提供了指导方针。对于Blue Ridge的流动性管理计划，它首先确定当前的流动性状况，然后根据资产负债表中预期的变化预测流动性。在这一预测中，蓝岭预计将保持流动性缓冲。Blue Ridge还在几种不同的压力情景下对其流动性状况进行了压力测试，从中度到重度。已经为预测的流动性缓冲和每种压力情景的流动性缓冲制定了指导方针。Blue Ridge认为，它有足够的资源来满足其流动性需求。

截至2020年6月30日，Blue Ridge在FHLB的可用信贷额度为307.6美元，未偿还余额为139.0美元，其中包括1.24亿美元的预付款和1,500万美元的信用证，用于承诺向弗吉尼亚州联邦确保公共存款，截至2020年6月30日，剩余的信贷可用金额为168.6美元。截至2019年12月31日，与FHLB的未偿还借款余额总计124.8美元。

Blue Ridge利用美联储Paycheck Protection Program流动性工具为Paycheck Protection Program下发放的贷款提供全额资金，这些贷款用作流动性工具的抵押品。截至2020年6月30日，这些借款余额为3.544亿美元。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，Blue Ridge与代理银行有四条无担保联邦基金额度可供隔夜借款，总额分别为3800万美元和2100万美元。这些线没有在2020年6月30日和2019年12月31日划定。

流动性对Blue Ridge的业务至关重要。Blue Ridge的流动性可能会因为无法进入资本市场或包括存款在内的不可预见的现金外流而受到影响。出现这种情况的原因可能是蓝岭可能无法控制的情况，比如普遍的市场混乱、普遍对金融服务业的负面看法，或者影响到第三方或蓝岭的运营问题。Blue Ridge以优惠条件或根本不能从其他金融机构借款的能力，可能会受到资本市场中断或其他事件的不利影响。Blue Ridge每天通过现金流预测和每月针对最低政策比率进行测试来监控其流动性状况，并相信其流动性和资本水平足以开展Blue Ridge的业务。

资本。资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。Blue Ridge的目标是保持足以维持资产增长并促进储户和投资者信心的资本化水平。

监管机构使用考虑金融机构个人风险状况的公式来衡量资本充足率。该银行的最低资本要求为：(I)普通股一级资本比率为4.5%；(Ii)一级至风险资产资本比率为6%；(Iii)总风险资本比率为8%；及(Iv)一级杠杆率为4%。此外，2.5%的风险加权资产的资本保存缓冲要求旨在吸收经济压力时期的损失，适用于该行的CET1资本、一级资本和总资本比率。包括保护缓冲在内，该行的最低资本比率如下：CET1为7.00%；一级资本为8.50%；基于风险的总资本为10.50%。普通股一级资本与风险加权资产之比高于最低标准但低于保护缓冲的银行机构将面临股息、股权回购和薪酬方面的限制。就监管目的而言，该行在2020年6月30日和2019年12月31日被认为“资本充足”。

如上所述，世行的监管资本水平达到了为“资本充足”机构设立的资本水平。虽然银行目前被认为“资本充足”，但我们有时可能会发现有必要进入资本市场，以实现蓝岭银行的增长目标或利用特定的商业机会。

下表显示了该行在2020年6月30日和2019年12月31日的最低资本要求和资本状况。


	6月30日， 2020			12月31日， 2019			出于资本充足率的目的			根据及时纠正措施规定资本金充足
总资本(与风险加权资产之比)：
银行		12.33	%		11.96	%		10.50	%		10.00	%
第一级资本(相对于风险加权资产)：
银行		11.26	%		11.28	%		8.50	%		8.00	%
第一级资本(按平均资产计算)：
银行		7.39	%		8.08	%		6.50	%		5.00	%
普通股一级资本(按风险加权资产)：
银行		11.26	%		11.28	%		7.00	%		6.50	%

备用信用证是蓝岭公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排，通常期限为一年或更短。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险基本相同；Blue Ridge通常持有支持这些承诺的抵押品。如果客户没有按照与第三方的协议条款履行义务，蓝岭将被要求为承诺提供资金。Blue Ridge可能需要支付的未来最大潜在付款金额由承诺的合同金额表示。如果承诺获得资金，Blue Ridge将有权向客户寻求赔偿。在2020年6月30日和2019年12月31日，通过Blue Ridge可获得的备用信用证未来的最大潜在预付款总额分别为660万美元和64.1万美元。

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。Blue Ridge在个案的基础上评估每个客户的信用。如果蓝岭集团认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额以管理层对交易对手的信用评估为基础。持有的抵押品各不相同，但可能包括房地产和创收商业地产。批准的延长2020年6月30日和2019年12月31日可用但未使用的信贷的承诺总额分别为1.289亿美元和1.077亿美元。

蓝岭作为一家金融机构，面临着包括利率风险在内的各种业务风险。利率风险是指市场利率波动对收益和价值造成的风险。利率风险产生于生息资产和有息负债的重新定价和到期日的时间差，因嵌入期权而产生的资产和负债预期到期日的变化，例如借款人提前偿还贷款的能力和储户在到期前赎回存单的能力，利率以非平行方式增减的收益率曲线形状的变化，以及不同收益率曲线(如美国公债和LIBOR)之间利差关系的变化。Blue Ridge的目标是在不招致过高利率风险的情况下，实现净利息收入最大化。净利息收入和利率风险的管理必须与蓝岭保持的资本和流动性水平一致。Blue Ridge通过资产和负债委员会(“ALCO”)管理利率风险。美国铝业负责管理Blue Ridge的利率风险，同时负责流动性和资本管理。

Blue Ridge聘请了一家独立的咨询公司对其利率敏感度进行建模。Blue Ridge使用净利息收入模拟模型作为其衡量利率敏感性的主要工具。许多假设都是基于资产负债表中的预期活动而制定的。对于即将到期的资产，为这些资产的重新部署建立了假设。对于即将到期的负债，制定了替换这些资金来源的假设。还对可能在建模时间段内重新定价的资产和负债进行了假设。这些假设还包括Blue Ridge预计非到期存款的利率将如何变化，如利息检查、货币市场检查、储蓄账户以及存单。基于包括当前资产负债表、当前利率水平和发展的假设在内的输入，该模型然后在假设市场利率保持不变的情况下产生预期的净利息收入水平。这被认为是基本情况。接下来，该模型根据利率的具体变化来确定净利息收入是多少。速率模拟在两年的时间段内执行

并包括利率变化，下调100个基点至300个基点，上调100个基点至400个基点。在上行和下行两种情况下，该模型都假设收益率曲线平行移动。然后将这些模拟的结果与基本情况进行比较。

在100至400个基点的收益率曲线中使用瞬时平行震荡来测试资产负债表和净利息收入，这是监管机构和银行业的一种做法。不过，这些压力测试可能并不代表对收益率曲线中未来利率走势的现实预测。此外，瞬时平行利率冲击模型并不能预测盈利的实际未来表现。它是一种财务指标，用于管理利率风险，并跟踪Blue Ridge利率风险头寸在历史时间框架内的移动，以便进行比较。截至2020年6月30日，蓝岭的资产/负债头寸根据其利率敏感度模型被认为是资产敏感度。

该公司保持着披露控制和程序，旨在保证公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会要求的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。截至2020年6月30日，在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对公司披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据并截至评估日期，上述高级管理人员得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

在其正常运作过程中，该公司是各种法律诉讼的一方。截至本报告日期，除以下所述外，没有针对本公司的未决或威胁诉讼，如果判决不利，将对本公司的业务、运营结果或财务状况产生重大影响。

2019年8月12日，VCB的一名前雇员及其员工持股计划的参与者向美国弗吉尼亚州西区地区法院夏洛茨维尔分部提起集体诉讼，起诉VCB、弗吉尼亚社区银行和与员工持股计划相关的某些个人(案件编号3：19-cv-00045-gec)。起诉书称，除其他事项外，被告违反了他们对员工持股计划参与者的受托责任，违反了1974年修订的“雇员退休收入保障法”。起诉书称，员工持股计划造成的损害“接近或超过1200万美元”。由于公司对VCB的收购，本公司自动承担与此诉讼相关的VCB的任何责任。该公司认为这些索赔没有法律依据。

除了本10-Q表格中包含的其他信息外，以下风险因素更新和补充了我们先前在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素，并应与之一并阅读。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。另请参阅本表格10-Q第1部分第2项中包含的“关于前瞻性陈述的告诫说明”。

合并蓝岭银行和海湾银行可能比我们预期的更困难、更昂贵或更耗时。

合并的成功在一定程度上将取决于Blue Ridge能否通过合并Blue Ridge和Bay Banks的业务实现预期的收益和成本节约。为了实现这样的预期收益和成本节约，Blue Ridge必须成功地将Blue Ridge和Bay Banks的业务合并在一起，使增长机会和成本节约得以实现，而不会对Bay Bank或Blue Ridge现有的客户关系造成实质性干扰，也不会因为客户流失而减少收入。如果Blue Ridge无法实现这些目标，合并的预期收益和成本节约可能无法完全实现，甚至根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。

蓝岭银行和海湾银行已经运营，在合并完成之前，蓝岭银行将继续独立运营，合并完成后，蓝岭银行将把海湾银行的业务整合到自己的业务中。合并中的整合过程可能导致关键员工流失，双方正在进行的业务中断，标准、控制、程序和政策不一致，这可能会对任何一方维持与客户和员工关系或实现合并预期好处的能力产生不利影响。关键员工的流失可能会对Blue Ridge在Bay Banks目前运营的市场上成功开展业务的能力造成不利影响，这可能会对Blue Ridge的财务业绩及其普通股价值产生不利影响。如果Blue Ridge在整合过程中遇到困难，合并的预期好处可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。与任何金融机构合并一样，蓝岭银行和海湾银行也可能出现中断，导致蓝岭银行和海湾银行失去客户，或导致客户从蓝岭银行或海湾银行的银行子公司提取存款，或者其他意想不到的后果，可能对合并后蓝岭银行的运营业绩或财务状况产生实质性不利影响。这些整合事宜可能会在这一过渡期内以及合并完成后的一段不确定的时期内对蓝岭银行和海湾银行各自产生不利影响。

新冠肺炎在全美的蔓延，以及美国国家、州和地方政府当局试图遏制新冠肺炎蔓延和影响的措施，如旅行禁令和限制、隔离、就地命令和包括关闭在内的商业活动限制等，都限制了美国以及蓝岭银行和海湾银行经营的银行市场的经济活动。这些措施扰乱了国家和区域供应链，导致资产估值下降，失业率和就业不足水平上升，某些证券市场的流动性下降，金融市场的波动性和扰动期增加，未来可能会继续产生类似的影响。很难预测新冠肺炎疫情对蓝岭银行和海湾银行业务的影响，也不能保证蓝岭银行或海湾银行为应对新冠肺炎疫情的不利影响所做的努力

都会很有效。这种影响的程度将取决于未来的高度不确定和无法预测的事态发展，包括可能出现的关于新冠肺炎的持续严重程度的新信息，以及采取的遏制新冠肺炎或其影响的行动等。

新冠肺炎疫情可能会推迟并对合并的完成造成不利影响。蓝岭银行和海湾银行可能都需要承担额外的费用，以补救新冠肺炎大流行造成的破坏。可能需要额外的时间来处理Blue Ridge的监管申请，联邦银行监管机构可能会对Blue Ridge或Bay Bank提出在完成合并前必须满足的额外要求。

此外，一些经济学家和主要投资银行表达了对新冠肺炎疫情可能导致美国经济明显衰退的担忧。新冠肺炎疫情造成的这种经济衰退和其他经济和金融市场混乱，可能会在较长一段时间内对金融机构造成负面影响。若该等条件或中断在合并完成后持续，蓝岭作为合并中尚存公司的业务、经营业绩、财务状况、流动资金及前景可能会受到不利影响。

Blue Ridge可能无法有效地将Bay Banks的运营整合到Blue Ridge的运营中。

该银行与弗吉尼亚联邦银行作为银行合并后的持续银行，未来的经营表现将在一定程度上取决于银行合并的成功与否，预计合并后将在切实可行的范围内尽快完成合并。银行合并的成功将取决于多个因素，包括Blue Ridge有能力(I)整合Bay Bank和Blue Ridge的业务和分行，(Ii)保留Bay Bank和Blue Ridge的存款和客户，(Iii)控制合并产生的非利息支出增量，使作为持续经营的银行能够提高其整体运营效率，以及(Iv)将Bay Bank的适当人员保留和整合到Blue Ridge的业务中。弗吉尼亚联邦银行在银行合并后并入银行，将需要银行管理团队投入时间和资源，可能会暂时分散管理团队对银行日常业务的注意力。如果世行和弗吉尼亚联邦银行不能成功整合，Blue Ridge可能无法实现预期的运营效率并消除多余成本。

蓝岭银行和海湾银行将因合并而产生巨额交易和与合并相关的整合成本。

蓝岭银行和海湾银行预计将产生与完成合并和整合两家公司的业务相关的巨额成本。蓝岭银行和海湾银行正在继续评估这些成本的影响。尽管Blue Ridge和Bay Banks认为，消除重复成本，以及实现与业务整合相关的其他效率，将随着时间的推移抵消与交易和合并相关的增量成本，但这种净收益可能不会在短期内实现，或者根本不会实现。如果合并没有完成，各方将不得不确认这些费用，而没有实现合并的任何预期好处。

监管批准可能得不到批准，可能需要比预期更长的时间，或者可能会对蓝岭银行或海湾银行施加负担沉重的条件，目前没有预料到或无法满足。

在完成合并协议预期的交易之前，必须获得银行监管机构的各种批准或豁免，包括美联储、OCC和弗吉尼亚州金融机构局。在决定是否批准这些批准时，适用的监管机构会考虑各种因素，包括建议在相关地理和银行市场的竞争影响；各方的财务、管理和其他监管考虑因素；接受服务的社区的便利性和需求，以及根据1977年“社区再投资法”和相关条例(“社区再投资法”)，受保存款机构子公司的记录；以及各方在打击洗钱活动方面的有效性。这些监管机构可以在批准这类批准时施加条件，或者要求修改合并条款。这些条件或变化以及获得监管部门批准或豁免的过程可能会推迟合并的完成，或者在合并后对Blue Ridge施加额外的成本或限制。监管批准或豁免可能根本没有收到，可能没有及时收到，或者可能含有对蓝岭银行或海湾银行来说繁重的合并条件，没有预料到或无法满足。此外，这些条件或变更可能构成或合理地可能导致负担沉重的条件，从而可能允许Blue Ridge终止合并协议。如果必要的政府批准或豁免包含此类条件，合并后蓝岭的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。如果合并的完成被推迟, 包括延迟收到必要的监管批准或豁免，蓝岭银行和海湾银行的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

如果合并未能完成，合并协议终止，或完成合并的时间明显推迟，都可能对Blue Ridge和Bay Banks造成负面影响。

合并协议受若干条件约束，这些条件必须满足才能完成合并。合并完成的这些条件可能得不到满足，因此合并可能无法完成。此外，如果合并在2021年3月31日前仍未完成，蓝岭银行或海湾银行均可在该日期之后的任何时间终止合并协议，如果在该日期或之前未能发生生效时间不是由于选择终止合并协议的一方在股东批准之前或之后违反合并协议而造成的，则蓝岭银行或海湾银行均可在该日期之后的任何时间终止合并协议。

合并延迟完成可能会对Blue Ridge和Bay Banks在合并悬而未决期间的业务以及合并后Blue Ridge的业务和经营业绩产生重大不利影响，原因是管理层可能将注意力从其他机会上转移、合并协议中对Bay Banks和Blue Ridge各自业务在合并悬而未决期间的限制、与合并相关的额外费用的产生，以及市场和客户的负面反应。如果合并没有完成，双方正在进行的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响，双方普通股的市场价格可能会大幅下降，特别是在当前市场价格反映了市场对合并将完成的假设的情况下。

此外，Blue Ridge或Bay Banks的业务可能因管理层将重点放在合并上而未能寻求其他有利机会而受到不利影响，没有实现完成合并的任何预期好处。如果合并协议终止，一方的董事会寻求另一次合并或业务合并，该方的股东不能确定该方是否能够找到另一家愿意以比合并更具吸引力的条件进行合并或业务合并的公司。

在合并悬而未决期间，Blue Ridge和Bay Bank将受到业务不确定性和合同限制的影响。

合并对员工、客户(包括存款人和借款人)、供应商和卖家的影响的不确定性可能会对蓝岭银行和海湾银行的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。这些不确定性可能会削弱Blue Ridge或Bay Bank在合并完成之前吸引、保留和激励关键人员和客户(包括储户和借款人)的能力，因为这些人员和客户在合并和银行合并后，可能会对他们未来与Blue Ridge或银行的角色和关系感到不确定。此外，这些不确定性可能导致客户(包括储户和借款人)寻求改变与Bay Bank或Blue Ridge的现有业务关系，或无法延长与Bay Bank或Blue Ridge的现有关系。此外，竞争对手可能会通过强调合并和银行合并可能导致的潜在不确定性和整合困难，来瞄准每一方的现有客户。

合并协议限制Blue Ridge和Bay Banks在合并悬而未决期间，在未经对方同意的情况下采取某些行动。这些限制可能会对双方的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响，包括限制Blue Ridge或Bay Bank在合并悬而未决期间为解决业务不确定性而可能采取的行动。

Raymond James和Piper Sandler在合并协议修正案签署前分别提交给蓝岭银行和海湾银行董事会的意见，不会反映意见日期后的情况变化。

在执行合并协议之前，蓝岭董事会和海湾银行董事会各自收到了一份日期为2020年8月12日的关于从财务角度对合并考虑的公平性的意见。该等意见以其各自的日期为准，并须受其中所载的限制和假设所规限。随后蓝岭银行或海湾银行的经营和前景、一般市场和经济状况以及蓝岭银行或海湾银行无法控制的其他因素的后续变化，可能会大幅改变蓝岭银行或海湾银行的价值，包括双方普通股的市场价格，或合并生效时的合并对价价值。该意见未说明生效时间或除该意见的日期以外的任何日期。

合并协议限制了Bay Banks和Blue Ridge寻求合并替代方案的能力，并可能阻止竞争对手提出更高价格或溢价的报价。

合并协议包含“无店铺”条款，除有限的例外情况外，这些条款限制了Bay Banks和Blue Ridge各自讨论、征求、促进或承诺收购Bay Banks或Blue Ridge全部或大部分股权的竞争性第三方提案的能力。此外，在某些情况下，如果终止合并协议，而任何一方在受到某些限制的情况下，完成合并以外的类似交易，则该方必须向另一方支付400万元的终止费。

Blue Ridge董事会和Bay Banks董事会的每名成员分别以Blue Ridge或Bay Banks股东的身份订立关联协议，并同意视情况投票他们持有的Blue Ridge普通股和Bay Banks普通股，支持Blue Ridge合并建议(对于Blue Ridge)，支持Bay Bank合并建议(对于Bay Banks)，在每种情况下都反对另类交易。截至2020年8月14日，蓝岭银行普通股的11.89%和海湾银行普通股的3.74%的股份受关联协议的约束。

针对Bay Banks或Blue Ridge，或者Bay Banks或Blue Ridge董事会成员的诉讼，可能会阻止或推迟合并的完成。

所谓的股东原告可以主张与合并有关的法律索赔。任何这类潜在法律程序的结果将很难预测，而且此类法律程序可能会延误或阻止合并及时完成。与合并相关的诉讼的存在可能会影响获得Blue Ridge‘s和Bay Banks股东所需批准的可能性。此外，任何诉讼都可能既耗时又昂贵，并可能转移蓝岭银行和海湾银行各自管理团队对公司日常业务的注意力。任何针对Bay Banks、Blue Ridge或Bay Banks或Blue Ridge董事会成员的不利解决诉讼，都可能对双方的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

完成合并的条件之一是没有任何法律、命令、法令或禁令(无论是临时的、初步的还是永久性的)或政府主管当局采取的限制、禁止或禁止完成包括合并在内的交易或使之非法的其他行动。因此，如果在提起的任何诉讼或任何监管程序中没有达成和解或其他决议，而索赔人获得禁令或其他救济，或政府当局发布命令或其他指令，限制、禁止或非法完成合并协议预期的交易，包括合并，则此类禁令或其他救济可能会阻止合并及时完成或根本无法完成。

如果合并完成，与合并前相比，合并后Blue Ridge股东对Blue Ridge管理层和政策的影响将会减少。

合并完成后，预计Blue Ridge普通股约56%的股份将由Bay Banks的前股东持有。此外，合并完成后，Blue Ridge将拥有13名董事，其中6名将是海湾银行的前董事。因此，合并后，Blue Ridge的股东对Blue Ridge的管理层和政策的影响力将小于他们现在对Blue Ridge的管理层和政策的影响力。

正在发生的新冠肺炎大流行和旨在防止其蔓延的措施可能会对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响，影响的程度高度不确定，难以预测。

与新冠肺炎疫情有关的全球健康和经济担忧，以及政府采取的减少病毒传播的行动，对宏观经济环境产生了实质性的不利影响，疫情明显增加了经济的不确定性。这场大流行导致联邦、州和地方当局，包括那些管理我们经营的市场的当局，采取了许多措施试图遏制病毒。这些措施，包括就位避难所订单和商业限制以及关闭，极大地加剧了失业率上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。

新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的员工和运营以及我们客户和业务合作伙伴的运营产生负面影响。特别是，由于影响我们或我们的客户或业务合作伙伴的许多运营因素，我们可能会遇到不利影响，包括但不限于：

这场大流行对我们的业务、流动性、财务状况和运营的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，很难预测，包括但不限于其持续时间和严重程度，遏制它或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。此外，新冠肺炎的瞬息万变和史无前例的性质增加了预测未来经济状况的内在不确定性及其对我们贷款组合的影响，从而增加了用于确定贷款损失拨备和其他估计的假设、判断和估计不正确的风险。此外，我们的贷款延期计划可能会推迟或使我们难以确定90天延期期间资产质量恶化的程度。由于这些和其他情况，大流行的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化，我们无法预测对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响的全部程度。如果上述任何风险或因新冠肺炎事件而发展的其他因素成为现实，可能会加剧我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中讨论的风险因素，或以其他方式对我们的业务、流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

维吉尼亚	54-1470908
(述明或其他司法管辖权公司或组织)	(I.R.S.雇主识别号码)
1807年塞米诺尔小道弗吉尼亚州夏洛茨维尔	22835
(主要行政机关地址)	(邮政编码)

	在截至的三个月内 6月30日，					截至6月30日的6个月，
	2020		2019			2020			2019
净收入	$	6,218,000	$	1,535,000		$	7,059,000		$	2,817,000
可归因于非控股权益的净(收益)亏损		4,000		(5,000	)		(5,000	)		(18,000	)
普通股股东可获得的净收入	$	6,222,000	$	1,530,000		$	7,054,000		$	2,799,000
加权平均普通股		5,659,367		4,329,113			5,661,877			3,821,079
稀释证券的影响		—		—			—			—
稀释平均普通股		5,659,367		4,329,113			5,661,877			3,821,079
普通股每股收益	$	1.10	$	0.35		$	1.25		$	0.73
稀释后每股普通股收益	$	1.10	$	0.35		$	1.25		$	0.73


已发行普通股(1,312,919股)	$	27,401,831
向普通股股东支付现金		16,646,540
已支付的总代价	$	44,048,371

	2020年6月30日
	可供选择的证券销售
(单位：千)	摊销成本		公平价值
在一年或更短的时间内到期	$	595	$	596
在一年到五年后到期		4,629		4,551
在五年到十年后到期		24,492		23,448
十年后到期		74,901		75,886
总计	$	104,617	$	104,481

	6月30日， 2020			十二月三十一号， 2019
(千)
期初津贴	$	4,572		$	3,580
冲销
工商业	$	—		$	(43	)
房地产、抵押贷款		—			(4	)
消费贷款和其他贷款		(574	)		(914	)
总冲销		(574	)		(961	)
恢复
工商业	$	1		$	—
房地产、抵押贷款		—			6
消费贷款和其他贷款		132			205
总回收率		133			211
净冲销		(441	)		(750	)
贷款损失准备金		4,075			1,742
期限结束时的免税额	$	8,206		$	4,572

	2020年6月30日
(千)	录下来投资		未付校长天平		相关津贴		平均值录下来投资		利息收入公认
在没有记录具体津贴的情况下：
房地产-抵押贷款，住宅	$	767	$	767	$	—	$	581	$	—
在记录了津贴的情况下：
工商业		259		259		81		265		1
房地产-抵押贷款，商业		338		338		98		376		2
	$	1,364	$	1,364	$	179	$	1,222	$	3

	6月30日， 2020		12月31日， 2019
房地产
建设贷款及所有土地开发和其他土地贷款	$	908	$	1,397
由1-4个家庭住宅担保的循环、开放式贷款财产和信贷额度下的展期		2,631		2,709
以第一留置权作担保		5,896		6,971
由初级留置权担保		385		394
由多户(五户或五户以上)住宅物业担保		58		63
由业主自住的、非农业的、非住宅的贷款担保特性		4,046		4,459
由其他非农非住宅物业担保的贷款		—		2,322
工商业		906		1,272
其他
其他循环信贷计划		19		26
汽车贷款		8		10
其他消费贷款		53		63
总计	$	14,910	$	19,686

	2020年6月30日		2019年12月31日
可摊销无形资产
基于客户的无形-MoneyWise工资单	$	443	$	541
以客户为基础的无形-哈蒙德保险公司		358		375
基于客户的无形资产-列德选择抵押贷款组		679		720
核心存款无形-河流社区银行		133		211
核心存款无形-弗吉尼亚社区银行		1,552		1,690
其他		207		181
	$	3,372	$	3,718

	2020年6月30日
	名义金额		公允价值
(千)
利率互换协议
接收固定/支付可变掉期	$	2,123	$	399
支付固定/接收可变掉期		2,123		(399	)

3个月期伦敦银行同业拆息		现金与证券		期间套期保值
套期保值概念		曝光模糊处理		从…	至
$	15,000	$	15,000	2019年7月1日	2022年7月1日
	25,000		25,000	2019年8月2日	2023年2月2日
	10,000		10,000	2019年8月29日	2023年8月29日

1级-1级		估值基于相同资产和负债在活跃市场的报价。
第2级-		估值基于可观察的投入，包括活跃市场上类似资产和负债的报价、相同或类似资产和负债在不太活跃市场上的报价，以及基于模型的估值技术，其重大假设可主要从市场上的可观察数据得出或得到市场可观察数据的证实。
第三级-第三级		估值基于基于模型的技术，这些技术使用一个或多个在市场上看不到的重要输入或假设。

	6月30日，			12月31日，
(千)	2020			2019
次级债务	$	25,000		$	10,000
未摊销发行成本		(528	)		(200	)
次级债务净额	$	24,472		$	9,800

	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的6个月，
	2020		2019		2020		2019
存款账户的手续费	$	183	$	153	$	454	$	288
银行卡收入		310		156		599		292
薪资处理收入		212		231		515		511
与客户签订合同的收入		705		540		1,568		1,091
其他ASC主题范围内的非利息收入		15,820		4,843		19,954		8,191
非利息收入总额	$	16,525	$	5,383	$	21,522	$	9,282

(千美元)	2020年6月30日
租赁负债	$	6,100
使用权资产	$	5,948
加权平均剩余租期	5.86年
加权平均贴现率		2.76	%

	6月30日， 2020		12月31日， 2019
(千)
购买的信用减值收购的VCB贷款单独评估未来的信用损失
未偿还本金余额	$	1,352	$	1,504
账面金额		1,183		1,315

其他收购的VCB贷款
未偿还本金余额		121,958		172,279
账面金额		120,621		170,151

收购的VCB贷款总额
未偿还本金余额		123,310		173,783
账面金额		121,804		171,466

	6月30日， 2020			12月31日， 2019
(千)
期初余额	$	188		$	—
收购日的可增加收益率		—			190
加法		(22	)		—
吸积		(36	)		(3	)
其他更改，净额		39			1
期末余额		169			188

	2020年6月30日		2019年12月31日
商誉
收购夏洛茨维尔分行	$	366	$	366
River Bancorp，Inc.采办		1,728		1,728
抵押贷款业务收购		600		600
哈蒙德保险代理收购		613		613
弗吉尼亚社区银行股份有限公司采办		16,585		16,608
	$	19,892	$	19,915

	在截至的三个月内 6月30日，				在过去的六个月里截至6月30日，
租赁费(千)	2020		2019		2020		2019
经营租赁成本	$	458	$	387	$	889	$	735
总租赁成本	$	458	$	387	$	889	$	735
为计入租赁的金额支付的现金负债	$	445	$	348	$	859	$	656

	自.起
到期租赁付款(以千为单位)	2020年6月30日
截至2020年12月31日的6个月	$	675
截至2021年12月31日的12个月		1,316
截至2022年12月31日的12个月		1,114
截至2023年12月31日的12个月		991
截至2024年12月31日的12个月		654
截至2025年12月31日的12个月		492
此后		1,487
未贴现现金流合计		6,729
折扣		(629	)
租赁负债	$	6,100

	截至六个月 6月30日，			截至年终的一年十二月三十一号，
(千美元)	2020			2019
期初津贴	$	4,572		$	3,580
冲销
工商业	$	—		$	(43	)
房地产、抵押贷款		—			(4	)
消费贷款和其他贷款		(574	)		(914	)
总冲销		(574	)		(961	)
恢复
工商业		1			—
房地产、抵押贷款		—			6
消费贷款和其他贷款		132			205
总回收率		133			211
净冲销		(441	)		(750	)
贷款损失准备金		4,075			1,742
期限结束时的免税额	$	8,206		$	4,572
期内净撇账与平均未偿还贷款总额的比率		0.05	%		0.02	%

3.1		蓝岭银行股份有限公司的修订条款，日期为2020年7月7日(通过引用蓝岭银行股份有限公司于2020年7月8日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)。

4.1		附属票据格式(通过参考Blue Ridge BankShares，Inc.于2020年5月29日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。

10.1		附属票据购买协议表(通过参考Blue Ridge BankShares，Inc.于2020年5月29日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。

31.1		规则15(D)-14(A)首席执行官的认证。

31.2		规则15(D)-14(A)首席财务官的证明。

32.1		根据“美国法典”第18编第1350节首席执行官和首席财务官的声明。

101		蓝岭银行股份有限公司以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下材料包括：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益变动表，(V)合并现金流量表和(Vi)相关附注(在此存档


	蓝岭银行股份有限公司(Blue Ridge BankShares，Inc.)

日期：2020年8月14日	依据：	/s/Brian K.Plum
		布莱恩·K·普鲁姆
		总裁兼首席执行官

	依据：	/s/Amanda G.Story
		阿曼达·G·斯图尔特
		首席财务官