美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(马克一)
x | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2020年6月30日的 季度
¨ | 过渡 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的报告 |
从_的过渡 期间
佣金 文件号001-39043
百老汇金融 公司
(注册人的确切姓名见 其章程)
特拉华州 | 95-4547287 |
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
威尔郡大道5055号,500套房 加州洛杉矶 |
90036 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(323) 634-1700
(注册人电话号码,含 区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的题目: | 交易代码 | 在其注册的每个交易所的名称: | ||
普通股,每股面值0.01美元(包括附带的优先股购买权) | BYFC | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人 (1)是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是x否-
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T规则405要求提交和发布的每个交互数据文件。 是x否
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ¨ | 加速文件管理器 | ¨ | |||
非加速文件管理器 | x | 小型报表公司 | x | |||
新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。艾尔
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。
是- 否x
注明发行人 各类普通股截至最后可行日期的流通股数量:截至2020年8月12日,注册人 有表决权普通股流通股19,282,571股,注册人无表决权普通股流通股8,756,396股。
目录 | ||||
页 | ||||
第一部分: | 财务报表 | |||
第1项 | 合并财务报表(未经审计) | |||
截至2020年6月30日和2019年12月31日的合并财务状况报表 | 1 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合营业和全面收益(亏损)报表 | 2 | |||
截至2020年和2019年6月30日止六个月的合并现金流量表 | 3 | |||
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月股东权益变动表 | 4 | |||
合并财务报表附注 | 6 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 | ||
项目4. | 管制和程序 | 36 | ||
第二部分。 | 其他信息 | |||
第1项 | 法律程序 | 37 | ||
第1A项 | 危险因素 | 37 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 | ||
项目3. | 高级证券违约 | 37 | ||
项目4. | 矿场安全资料披露 | 37 | ||
第五项。 | 其他资料 | 37 | ||
第6项 | 陈列品 | 37 | ||
签名 | 38 |
百老汇金融公司及其子公司
合并财务报表 条件
(以千为单位,不包括每股和每股 金额)
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产: | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | 14,700 | $ | 3,016 | ||||
其他银行的有息存款 | 25,148 | 12,550 | ||||||
现金和现金等价物 | 39,848 | 15,566 | ||||||
可供出售的证券,按公允价值计算 | 10,192 | 11,006 | ||||||
持有待售的应收贷款,以较低的成本或公允价值 | 49,719 | - | ||||||
为投资而持有的应收贷款,扣除3215美元和3182美元的津贴后的净额 | 374,417 | 397,847 | ||||||
应计应收利息 | 1,291 | 1,223 | ||||||
联邦住房贷款银行(FHLB)股票,按成本计算 | 3,586 | 2,916 | ||||||
办公物业和设备,净值 | 2,730 | 2,783 | ||||||
银行自营人寿保险 | 3,123 | 3,100 | ||||||
递延税项资产,净额 | 5,393 | 5,220 | ||||||
保障性住房投资有限合伙企业 | 111 | 163 | ||||||
其他资产 | 894 | 545 | ||||||
总资产 | $ | 491,304 | $ | 440,369 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债: | ||||||||
存款 | $ | 315,778 | $ | 297,724 | ||||
FHLB预付款 | 116,500 | 84,000 | ||||||
次级债券 | 3,825 | 4,335 | ||||||
借款人预付税款和保险费 | 1,076 | 1,033 | ||||||
应计费用和其他负债 | 4,605 | 4,429 | ||||||
总负债 | 441,784 | $ | 391,521 | |||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.01美元,授权1,000,000股;未发行或未发行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.01美元,投票,于2020年6月30日和2019年12月31日授权发行50,000,000股;于2020年6月30日发行21,900,397股,于2019年12月31日发行21,729,249股;于2020年6月30日发行19,282,571股,于2019年12月31日发行19,111,423股 | 219 | 218 | ||||||
普通股,面值0.01美元,无投票权,于2020年6月30日和2019年12月31日授权发行25,000,000股;于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行8,756,396股 | 87 | 87 | ||||||
额外实收资本 | 46,650 | 46,426 | ||||||
留存收益 | 8,608 | 8,425 | ||||||
未赚取员工持股计划(ESOP)股票 | (927 | ) | (959 | ) | ||||
累计其他综合损益(税后净额) | 209 | (23 | ) | |||||
库存股-按成本计算,截至2020年6月30日和2019年12月31日的2,617,826股 | (5,326 | ) | (5,326 | ) | ||||
股东权益总额 | 49,520 | 48,848 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 491,304 | $ | 440,369 |
见未经审计的合并财务报表附注。
1 |
百老汇金融公司和 子公司
合并营业报表 和全面收益(亏损)
(未经审计)
三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(单位为千,每股除外) | ||||||||||||||||
利息收入: | ||||||||||||||||
应收贷款利息和手续费 | $ | 4,429 | $ | 3,841 | $ | 8,788 | $ | 7,956 | ||||||||
抵押贷款支持证券和其他证券的利息 | 65 | 95 | 135 | 193 | ||||||||||||
其他利息收入 | 74 | 149 | 216 | 309 | ||||||||||||
利息收入总额 | 4,568 | 4,085 | 9,139 | 8,458 | ||||||||||||
利息支出: | ||||||||||||||||
存款利息 | 967 | 1,097 | 2,022 | 2,124 | ||||||||||||
借款利息 | 570 | 526 | 1,188 | 1,059 | ||||||||||||
利息支出总额 | 1,537 | 1,623 | 3,210 | 3,183 | ||||||||||||
净利息收入 | 3,031 | 2,462 | 5,929 | 5,275 | ||||||||||||
贷款损失准备金(收回) | - | (158 | ) | 29 | (348 | ) | ||||||||||
扣除贷款损失准备金后的净利息收入(收回) | 3,031 | 2,620 | 5,900 | 5,623 | ||||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||
服务费 | 94 | 115 | 238 | 237 | ||||||||||||
出售贷款的收益 | 116 | - | 123 | - | ||||||||||||
CDFI赠款 | - | - | - | 233 | ||||||||||||
其他 | 32 | 24 | 78 | 45 | ||||||||||||
非利息收入总额 | 242 | 139 | 439 | 515 | ||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬和福利 | 1,983 | 1,875 | 4,038 | 3,757 | ||||||||||||
入住费 | 320 | 312 | 635 | 620 | ||||||||||||
信息服务 | 221 | 218 | 458 | 426 | ||||||||||||
专业服务 | 571 | 235 | 835 | 574 | ||||||||||||
办公室服务和用品 | 87 | 67 | 163 | 135 | ||||||||||||
贷款相关费用 | 20 | 47 | 21 | 58 | ||||||||||||
公司保险 | 32 | 34 | 64 | 69 | ||||||||||||
摊销对保障性住房有限合伙企业的投资 | 8 | 49 | 53 | 98 | ||||||||||||
其他 | 160 | 185 | 284 | 345 | ||||||||||||
非利息支出总额 | 3,402 | 3,022 | 6,551 | 6,082 | ||||||||||||
所得税前收入(亏损) | (129 | ) | (263 | ) | (212 | ) | 56 | |||||||||
所得税优惠 | (345 | ) | (128 | ) | (395 | ) | (86 | ) | ||||||||
净收益(损失) | $ | 216 | $ | (135 | ) | $ | 183 | $ | 142 | |||||||
其他综合收入,扣除税后: | ||||||||||||||||
期内产生的可供出售证券的未实现收益 | $ | 155 | $ | 157 | $ | 330 | $ | 353 | ||||||||
所得税费用 | 46 | 46 | 98 | 104 | ||||||||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 | 109 | 111 | 232 | 249 | ||||||||||||
综合收益(亏损) | $ | 325 | $ | (24 | ) | $ | 415 | $ | 391 | |||||||
普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | |||||||
每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 |
见未经审计的合并财务报表附注。
2 |
百老汇金融公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 183 | $ | 142 | ||||
将净收入与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
贷款损失准备金(收回) | 29 | (348 | ) | |||||
REO损失准备金 | - | 13 | ||||||
折旧 | 115 | 115 | ||||||
递延贷款发放成本的净摊销 | 136 | 95 | ||||||
抵押贷款支持证券保费净摊销 | 19 | 13 | ||||||
摊销对保障性住房有限合伙企业的投资 | 53 | 98 | ||||||
董事薪酬费用-普通股 | 45 | 52 | ||||||
基于股票的薪酬费用 | 179 | 109 | ||||||
员工持股薪酬费用 | 32 | 28 | ||||||
银行自营人寿保险收益 | (23 | ) | (26 | ) | ||||
持有待售的应收贷款的来源 | (110,908 | ) | (10,280 | ) | ||||
出售持有待售的应收贷款所得款项 | 60,997 | - | ||||||
持有待售的应收贷款的偿还 | 315 | 46 | ||||||
出售持有以待出售的应收贷款所得 | (123 | ) | - | |||||
资产负债变动情况: | ||||||||
递延税金净变动 | (271 | ) | (31 | ) | ||||
应计应收利息净变动 | (68 | ) | (111 | ) | ||||
其他资产净变动 | (349 | ) | 107 | |||||
借款人的税收和保险预付款净变化 | 43 | 29 | ||||||
应计费用和其他负债净变化 | 442 | (281 | ) | |||||
经营活动中使用的现金净额 | (49,154 | ) | (10,230 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
为投资而持有的应收贷款净变化 | 23,265 | (7,153 | ) | |||||
可供出售证券的本金支付 | 1,125 | 952 | ||||||
出售REO的收益 | - | 820 | ||||||
购买FHLB股票 | (670 | ) | - | |||||
购买办公物业和设备 | (328 | ) | (23 | ) | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 23,392 | (5,404 | ) | |||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
存款净变动 | 18,054 | 14,384 | ||||||
FHLB预付款的收益 | 66,000 | 10,000 | ||||||
偿还FHLB预付款 | (33,500 | ) | (5,000 | ) | ||||
次级次级债权证的偿还 | (510 | ) | (255 | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | 50,044 | 19,129 | ||||||
现金和现金等价物净变化 | 24,282 | 3,495 | ||||||
期初现金及现金等价物 | 15,566 | 16,651 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 39,848 | $ | 20,146 | ||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 3,290 | $ | 2,971 | ||||
缴纳所得税的现金 | 3 | 13 | ||||||
非现金投融资的补充披露: | ||||||||
将为出售而持有的应收贷款转移到为投资而持有的应收贷款 | $ | - | $ | 1,064 | ||||
将为投资而持有的应收贷款转移到为出售而持有的应收贷款 | - | 10,684 | ||||||
经营性租赁使用权资产的初步确认 | - | 1,120 | ||||||
经营租赁负债的初步确认 | - | 1,120 |
见未经审计的合并财务报表附注。
3 |
百老汇金融 公司及其子公司
股东权益变动合并报表
(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 投票 | 普普通通 股票 无投票权 | 附加 实缴 资本 | 累积 其他 全面 收入 | 留用 收益 (基本上 受限) | 不劳而获 员工持股计划 个共享 | 财务处 股票 | 总计 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年4月1日的余额 | $ | 219 | $ | 87 | $ | 46,550 | $ | 100 | $ | 8,392 | $ | (942 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,080 | ||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月的净收入 | - | - | - | - | 216 | - | - | 216 | ||||||||||||||||||||||||
释放未赚取的员工持股计划股票 | - | - | - | - | - | 15 | - | 15 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿费用 | - | - | 90 | - | - | - | - | 90 | ||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿费用 | - | - | 10 | - | - | - | - | 10 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 | - | - | - | 109 | - | - | - | 109 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | 219 | $ | 87 | $ | 46,650 | $ | 209 | $ | 8,608 | $ | (927 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,520 | ||||||||||||||
2019年4月1日的余额 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,219 | $ | (145 | ) | $ | 8,908 | $ | (1,010 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 48,951 | |||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月的净收入 | - | - | - | - | (135 | ) | - | - | (135 | ) | ||||||||||||||||||||||
释放未赚取的员工持股计划股票 | - | - | (2 | ) | - | - | 16 | - | 14 | |||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿费用 | - | - | 65 | - | - | - | - | 65 | ||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿费用 | - | - | 10 | - | - | - | - | 10 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 | - | - | - | 111 | - | - | - | 111 | ||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,292 | $ | (34 | ) | $ | 8,773 | $ | (994 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,016 |
见未经审计的合并财务报表附注。
4 |
截至2020和2019年6月30日的6个月期间 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 股票 投票 | 普普通通 股票 无投票权 | 附加 实缴 资本 | 累积 其他 全面 收入 | 留用 收益 (基本上 受限) | 不劳而获 员工持股计划 个共享 | 财务处 股票 | 总计 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,426 | $ | (23 | ) | $ | 8,425 | $ | (959 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 48,848 | |||||||||||||
截至2020年6月30日的6个月的净收入 | - | - | - | - | 183 | - | - | 183 | ||||||||||||||||||||||||
释放未赚取的员工持股计划股票 | - | - | - | - | - | 32 | - | 32 | ||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿费用 | 1 | - | 160 | - | - | - | - | 161 | ||||||||||||||||||||||||
授予董事的股票 | - | - | 45 | - | - | - | - | 45 | ||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿费用 | - | - | 19 | - | - | - | - | 19 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | - | - | - | 232 | - | - | - | 232 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | 219 | $ | 87 | $ | 46,650 | $ | 209 | $ | 8,608 | $ | (927 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,520 | ||||||||||||||
2019年1月1日的余额 | $ | 213 | $ | 87 | $ | 46,141 | $ | (283 | ) | $ | 8,631 | $ | (1,027 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 48,436 | |||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月的净收入 | - | - | - | - | 142 | - | - | 142 | ||||||||||||||||||||||||
释放未赚取的员工持股计划股票 | - | - | (5 | ) | - | - | 33 | - | 28 | |||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿费用 | 5 | - | 85 | - | - | - | - | 90 | ||||||||||||||||||||||||
授予董事的股票 | - | - | 52 | - | - | - | - | 52 | ||||||||||||||||||||||||
股票期权补偿费用 | - | - | 19 | - | - | - | - | 19 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | - | - | - | 249 | - | - | - | 249 | ||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,292 | $ | (34 | ) | $ | 8,773 | $ | (994 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,016 |
见未经审计的合并财务报表附注。
5 |
百老汇金融公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
2020年6月30日
附注(1)-财务报表列报基础
随附的未经审计的 合并财务报表包括百老汇金融公司(“本公司”)及其全资子公司百老汇联邦银行。 百老汇联邦银行,F.S.B.(“银行”,与公司一起,“百老汇”)。银行的全资子公司百老汇服务公司也包括在 未经审计的合并财务报表中。所有重要的 公司间余额和交易均已在合并中消除。
未经审计的综合财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计原则 和Form 10-Q季度报告说明编制的。这些未经审计的综合财务 报表不包括与本公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表格中包含的综合年度财务报表相关的所有披露,因此,应与该等经审计的 综合财务报表一并阅读。管理层认为,所有调整(所有这些调整都是正常的和经常性的) 都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度的预期业绩。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13, 《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13将已发生损失模型替换为预期损失模型,该模型称为当前预期信用损失 (CECL)模型。CECL模型适用于按摊销成本计量的金融资产信贷损失, 包括贷款应收账款、持有至到期债务证券和再保险应收账款。它还适用于资产负债表外 未计入保险的信用风险(如贷款承诺、备用信用证、财务担保和 其他类似工具)和出租人确认的租赁净投资。对于非暂时性 减值的债务证券,本指导意见将前瞻性适用。现有购买的信用减值(PCI)资产将在采用之日起保留,并 分类为购买的信用恶化(PCD)资产。资产的总收入将计入所有PCD资产在采用之日的预期信用损失拨备 ,并将继续根据此类资产截至采用日的收益率确认 利息收入中的非信用折扣。预期信贷损失的后续变化将通过津贴记录 。对于CECL范围内的所有其他资产,自指导意见生效的第一个报告期开始,累计影响调整将在留存收益中确认 。
2019年10月16日,FASB投票 确认了 SEC定义的针对较小报告公司(SRC)的ASU 2016-13拟议修订生效日期。最终ASU于2019年11月发布,将ASU 2016-13财年的实施日期推迟到2022年12月15日之后的财年。SRC被定义为上一年公开发行股票少于2.5亿美元或年收入低于1亿美元的公司,并且没有公开发行股票或公开发行股票低于7亿美元的公司。该公司符合SRC资格, 管理层将在2023年第一季度实施ASU 2016-13。估计的财务影响尚未确定。
2019年4月,FASB发布了ASU No. 2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲的编纂改进,以及 主题825,金融工具。本ASU于2020年1月1日生效,并澄清了信用损失标准的范围, 解决了与应计应收利息余额、回收、可变利率和预付款等相关的问题 。对主题326的修订与ASU 2016-13年度的生效日期相同。本指导对公司的合并财务报表没有重大影响 。
2019年5月,FASB发布了ASU No.2019-05, 金融工具-信贷损失(主题326):定向过渡救济。本ASU允许实体在采用信用损失标准 后,对于按摊余成本计量的合格金融资产,不可撤销地逐个工具选择 公允价值选项。此ASU的生效日期与ASU 2016-13年度的生效日期相同。我们将结合 亚利桑那州立大学2016-13年度对该亚利桑那州立大学进行评估,以确定其对我们财务状况和运营结果的影响。
6 |
百老汇金融公司及其子公司
未经审计的合并财务报表附注 (续)
2018年8月,FASB发布了ASU No. 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。 发布ASU是为了提高围绕公允价值计量的披露有效性。ASU从主题820中删除了大量披露 ,包括公允价值层次结构的1级和2级之间的转移、 级之间转移的时间政策,以及3级公允价值计量的估值过程。ASU还修改和增加了关于包括在其他全面收益中的未实现损益变化的披露要求 ,以及第三级公允价值计量的不可观察到的投入的范围和加权平均 。ASU在财政年度和这些 财政年度(从2019年12月15日之后开始)的过渡期内有效,允许提前采用。该指导对公司的合并财务报表没有重大影响 。
2019年12月,FASB发布了ASU No. 2019-12,所得税(主题740),简化了所得税的会计处理。此ASU在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的中期 期间有效。本ASU中的修订旨在通过删除主题740中一般原则的某些例外来简化所得税的会计 。这些修订还旨在通过澄清和修改现有指南, 改进主题740其他领域公认会计原则的一致应用,并简化其应用。我们目前正在 评估此ASU对公司合并财务报表的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU No. 2020-04,参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响。此ASU 提供与修改某些合同、关系 以及受参考利率改革影响的其他交易相关的会计处理的可选权宜之计和例外,这些交易涉及参考LIBOR的合同或可能因参考汇率改革而停止的其他参考 利率。本指导立即生效,修订可能 应用至2022年12月31日。本指导对公司截至2020年3月31日的合并 财务报表没有重大影响。
注(2)- 普通股每股收益
普通股每股基本收益按两类法计算,即普通股股东可获得的净收入减去参与证券支付的 股息(限制性普通股的未归属股份)和参与证券应占的任何未分配收益 除以期内已发行的加权平均普通股。加权平均已发行普通股 包括已发行普通股的加权平均数量减去未归属限制普通股的加权平均数量 。员工持股计划的股票在此计算中被认为是流通股,除非是未赚取的。普通股每股摊薄收益 包括未归属股票奖励和根据股票期权可发行的额外潜在普通股 的摊薄效应。
下表 显示了该公司如何计算所指时期普通股的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损):
截至 六月三十号的三个月, | 截至
个月的
| |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(千美元,每股除外) | ||||||||||||||||
净收益(损失) | $ | 216 | $ | (135 | ) | $ | 183 | $ | 142 | |||||||
减去可归因于参与证券的净收益(亏损) | 2 | (2 | ) | 2 | 2 | |||||||||||
普通股股东可得收益(亏损) | $ | 214 | $ | (133 | ) | $ | 181 | $ | 140 | |||||||
每股普通股基本收益(亏损)的加权平均已发行普通股 | 27,143,340 | 26,858,018 | 27,055,750 | 26,711,043 | ||||||||||||
补充:未获授权的限制性股票奖励的稀释效应 | 307,376 | - | 337,097 | 396,331 | ||||||||||||
每股普通股摊薄收益(亏损)的加权平均已发行普通股 | 27,450,716 | 26,858,018 | 27,392,847 | 27,107,374 | ||||||||||||
普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | |||||||
每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 |
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截至2020年6月30日的三个月和六个月的450,000股普通股的股票期权以及截至2019年6月30日的三个月和六个月的455,000股普通股的股票期权 不在计算稀释后每股普通股收益时考虑,因为 它们是反稀释的。
注(3)- 证券
下表 汇总了截至所示期间的可供出售投资证券组合的摊余成本和公允价值,以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应的未实现损益金额:
摊销成本 | 毛 未实现 收益 | 毛 未实现 损失 | 公允价值 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
2020年6月30日: | ||||||||||||||||
联邦机构抵押贷款支持证券 | $ | 6,812 | $ | 326 | $ | - | $ | 7,138 | ||||||||
联邦机构债务 | 2,850 | 204 | - | 3,054 | ||||||||||||
可供出售证券总额 | $ | 9,662 | $ | 530 | $ | - | $ | 10,192 | ||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||
联邦机构抵押贷款支持证券 | $ | 7,792 | $ | 164 | $ | - | $ | 7,956 | ||||||||
联邦机构债务 | 3,014 | 36 | - | 3,050 | ||||||||||||
可供出售证券总额 | $ | 10,806 | $ | 200 | $ | - | $ | 11,006 |
截至2020年6月30日,该银行拥有两种联邦机构债务证券,总摊销成本为290万美元,估计总公允价值为310万美元 ,估计平均剩余寿命为5.5年。该银行还拥有22种联邦机构抵押贷款支持证券,总摊销成本为680万美元,估计总公允价值为710万美元,估计平均剩余寿命为3.1年。 如果借款人有权在有或没有 催缴或预付罚款的情况下赎回或预付债务,则预期到期日可能不同于合同到期日。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,没有任何证券 承诺保护公众存款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,除美国政府及其机构外,没有任何一个发行人 持有的证券金额超过股东 股本的10%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内,没有出售证券 。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,该行持有24只未实现收益的证券 。银行的所有证券都是由联邦政府或其机构发行的。截至2020年6月30日,我们的可供出售证券的未实现收益主要是由于购买此类证券后市场利率的变动 造成的。
附注(4)- 持有待售的应收贷款
截至2020年6月30日待售的应收贷款总额为4970万美元,其中包括多户贷款。截至2019年12月31日,银行没有任何待售贷款 。在2020年前六个月,世行发起了1.109亿美元的多家庭待售贷款, 出售了6090万美元的待售贷款。在2019年前六个月,世行发起了1030万美元的多家庭 贷款用于销售。截至2019年6月30日的六个月内没有贷款销售。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,贷款偿还总额分别为31.5万美元和4.6万美元。
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附注(5)- 持有用于投资的应收贷款
截至所示日期,持有 用于投资的应收贷款如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
房地产: | ||||||||
单户家庭 | $ | 58,826 | $ | 72,883 | ||||
多家庭 | 277,758 | 287,378 | ||||||
商业地产 | 18,672 | 14,728 | ||||||
教堂 | 19,489 | 21,301 | ||||||
施工 | 1,409 | 3,128 | ||||||
商业广告-其他 | 277 | 262 | ||||||
消费者 | 10 | 21 | ||||||
递延贷款成本和保费前的应收贷款总额 | 376,441 | 399,701 | ||||||
未摊销递延贷款净成本和保费 | 1,191 | 1,328 | ||||||
应收贷款总额 | 377,632 | 401,029 | ||||||
贷款损失拨备 | (3,215 | ) | (3,182 | ) | ||||
应收贷款净额 | $ | 374,417 | $ | 397,847 |
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下表 按贷款类型列出了所示期间的贷款损失准备中的活动:
截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | 多家庭 | 商业地产 | 教堂 | 施工 | 商业广告-其他 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 308 | $ | 2,408 | $ | 140 | $ | 323 | $ | 24 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 3,211 | ||||||||||||||||
贷款损失准备金(收回) | - | 16 | 29 | (41 | ) | (2 | ) | (1 | ) | (1 | ) | - | ||||||||||||||||||||
恢复 | 4 | - | - | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||
已注销的贷款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | 312 | $ | 2,424 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 22 | $ | 6 | $ | - | $ | 3,215 |
截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | 多家庭 | 商业地产 | 教堂 | 施工 | 商业广告-其他 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 347 | $ | 1,990 | $ | 62 | $ | 507 | $ | 18 | $ | 5 | $ | - | $ | 2,929 | ||||||||||||||||
贷款损失准备金(收回) | (19 | ) | (58 | ) | (4 | ) | (106 | ) | 26 | - | 3 | (158 | ) | |||||||||||||||||||
恢复 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
已注销的贷款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | 328 | $ | 1,932 | $ | 58 | $ | 401 | $ | 44 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 2,771 |
截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | 多家庭 | 商业地产 | 教堂 | 施工 | 商业广告-其他 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 312 | $ | 2,319 | $ | 133 | $ | 362 | $ | 48 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 3,182 | ||||||||||||||||
贷款损失准备金(收回) | (4 | ) | 105 | 36 | (80 | ) | (26 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 29 | |||||||||||||||||||
恢复 | 4 | - | - | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||
已注销的贷款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | 312 | $ | 2,424 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 22 | $ | 6 | $ | - | $ | 3,215 |
截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | 多家庭 | 商业地产 | 教堂 | 施工 | 商业广告-其他 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 369 | $ | 1,880 | $ | 52 | $ | 603 | $ | 19 | $ | 6 | $ | - | $ | 2,929 | ||||||||||||||||
贷款损失准备金(收回) | (41 | ) | 52 | 6 | (392 | ) | 25 | (1 | ) | 3 | (348 | ) | ||||||||||||||||||||
恢复 | - | - | - | 190 | - | - | - | 190 | ||||||||||||||||||||||||
已注销的贷款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | 328 | $ | 1,932 | $ | 58 | $ | 401 | $ | 44 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 2,771 |
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下表 按贷款类型和基于减值方法列出了截至所示日期 的贷款损失准备余额和记录的投资(未付合同本金余额减去冲销、本金利息减去利息加上未摊销递延成本和保费):
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单个 家庭 | 多家庭 | 商业地产 | 教堂 | 施工 | 商业广告- 其他 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可归因于贷款的期末津贴余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | 71 | $ | - | $ | - | $ | 72 | $ | - | $ | 1 | $ | - | $ | 144 | ||||||||||||||||
集体评估 减损 | 241 | 2,424 | 169 | 210 | 22 | 5 | - | 3,071 | ||||||||||||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | 312 | $ | 2,424 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 22 | $ | 6 | $ | - | $ | 3,215 | ||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款 | $ | 592 | $ | 307 | $ | - | $ | 4,135 | $ | - | $ | 50 | $ | - | $ | 5,084 | ||||||||||||||||
贷款集体评估减值 | 58,409 | 279,017 | 18,742 | 14,733 | 1,409 | 228 | 10 | 372,548 | ||||||||||||||||||||||||
总期末贷款余额 | $ | 59,001 | $ | 279,324 | $ | 18,742 | $ | 18,868 | $ | 1,409 | $ | 278 | $ | 10 | $ | 377,632 |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单个 家庭 | 多家庭 | 商业地产 | 教堂 | 施工 | 商业广告- 其他 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可归因于贷款的期末津贴余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | 60 | $ | - | $ | - | $ | 85 | $ | - | $ | 2 | $ | - | $ | 147 | ||||||||||||||||
集体评估 减损 | 252 | 2,319 | 133 | 277 | 48 | 5 | 1 | 3,035 | ||||||||||||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | 312 | $ | 2,319 | $ | 133 | $ | 362 | $ | 48 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 3,182 | ||||||||||||||||
贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款 | $ | 611 | $ | 313 | $ | - | $ | 4,356 | $ | - | $ | 63 | $ | - | $ | 5,343 | ||||||||||||||||
贷款集体评估减值 | 72,501 | 288,730 | 14,818 | 16,292 | 3,125 | 199 | 21 | 395,686 | ||||||||||||||||||||||||
总期末贷款余额 | $ | 73,112 | $ | 289,043 | $ | 14,818 | $ | 20,648 | $ | 3,125 | $ | 262 | $ | 21 | $ | 401,029 |
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下表 提供了截至所示期间按贷款类型单独评估减值的贷款的相关信息:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
未付本金余额 | 记录的投资 | 已分配的贷款损失拨备 | 未付本金余额 | 记录的投资 | 已分配的贷款损失拨备 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | $ | 10 | $ | 9 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||
多家庭 | $ | 307 | $ | 307 | $ | - | 313 | 313 | - | |||||||||||||||
教堂 | $ | 3,048 | $ | 2,259 | $ | - | 3,491 | 2,446 | - | |||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | 583 | 583 | 71 | 593 | 593 | 60 | ||||||||||||||||||
教堂 | 1,876 | 1,876 | 72 | 1,928 | 1,928 | 85 | ||||||||||||||||||
商业广告-其他 | 50 | 50 | 1 | 63 | 63 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 5,874 | $ | 5,084 | $ | 144 | $ | 6,388 | $ | 5,343 | $ | 147 |
记录的贷款投资 不包括因无形而应计的应收利息。就本披露而言,未付本金余额 不会因净冲销而减少。
下表 按贷款类型和所示 期间的相关利息收入显示了每月单独评估减值贷款的平均值:
截至2020年6月30日的三个月 | 截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
平均记录
投资 | 现金
基础 | 平均记录
投资 | 现金
基础 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
单户家庭 | $ | 597 | $ | 7 | $ | 638 | $ | 5 | ||||||||
多家庭 | 308 | 5 | 320 | 5 | ||||||||||||
教堂 | 4,160 | 74 | 4,741 | 402 | ||||||||||||
商业广告-其他 | 59 | 1 | 63 | - | ||||||||||||
总计 | $ | 5,124 | $ | 87 | $ | 5,762 | $ | 412 |
截至2020年6月30日的6个月 | 截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||
平均记录
投资 | 现金
基础 | 平均记录
投资 | 现金
基础 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
单户家庭 | $ | 599 | $ | 14 | $ | 640 | $ | 15 | ||||||||
多家庭 | 309 | 11 | 321 | 11 | ||||||||||||
教堂 | 4,190 | 309 | 5,383 | 517 | ||||||||||||
商业广告-其他 | 60 | 2 | 64 | 2 | ||||||||||||
总计 | $ | 5,158 | $ | 336 | $ | 6,408 | $ | 545 |
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现金收付制利息 确认的收入是指收到的现金,用于支付应计减值贷款的利息和收回已偿还的非应计贷款的利息 。非应计贷款收取的利息支付的特征是支付本金,而不是支付未偿还的应计贷款利息,直到非应计贷款的剩余本金被认为 完全可收回或偿还为止。当贷款返回权责发生制状态时,以前应用于本金的利息支付将延期并在贷款的剩余期限内摊销。于截至2020年及2019年6月30日止三个月分别为22,000美元及40,000美元,截至2020年及2019年6月30日止六个月分别为45,000美元及80,000美元 ,且未计入综合经营业绩 ,则本应确认的已放弃利息收入 为22,000美元及40,000美元(截至2019年6月30日止三个月分别为22,000美元及40,000美元)。
截至2020年6月30日,没有拖欠贷款 。下表按贷款类型 列出了截至所示期间记录的逾期贷款投资的账龄:
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
30-59 日数 逾期 | 60-89 日数 逾期 | 更大 90天 逾期 | 总计 逾期 | 电流 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
为投资而持有的应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 59,001 | $ | 59,001 | ||||||||||||
多家庭 | - | - | - | - | 279,324 | 279,324 | ||||||||||||||||||
商业地产 | - | - | - | - | 18,742 | 18,742 | ||||||||||||||||||
教堂 | - | - | - | - | 18,868 | 18,868 | ||||||||||||||||||
施工 | - | - | - | - | 1,409 | 1,409 | ||||||||||||||||||
商业广告-其他 | - | - | - | - | 278 | 278 | ||||||||||||||||||
消费者 | - | - | - | - | 10 | 10 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 377,632 | $ | 377,632 |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
30-59 日数 逾期 | 60-89 日数 逾期 | 更大 90天 逾期 | 总计 逾期 | 电流 | 总计 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
为投资而持有的应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | $ | 18 | $ | - | $ | - | $ | 18 | $ | 73,094 | $ | 73,112 | ||||||||||||
多家庭 | - | - | - | - | 289,043 | 289,043 | ||||||||||||||||||
商业地产 | - | - | - | - | 14,818 | 14,818 | ||||||||||||||||||
教堂 | - | - | - | - | 20,648 | 20,648 | ||||||||||||||||||
施工 | - | - | - | - | 3,125 | 3,125 | ||||||||||||||||||
商业广告-其他 | - | - | - | - | 262 | 262 | ||||||||||||||||||
消费者 | - | - | - | - | 21 | 21 | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 18 | $ | - | $ | - | $ | 18 | $ | 401,011 | $ | 401,029 |
下表 按贷款类型列出了截至所示期间记录的非权责发生制贷款投资:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
为投资而持有的应收贷款: | ||||||||
独户住宅 | $ | 9 | $ | 18 | ||||
教堂 | $ | 837 | 406 | |||||
非权责发生制贷款总额 | $ | 846 | $ | 424 |
截至2020年6月30日或2019年12月31日,没有拖欠90天或更长时间的贷款产生利息。教会非应计贷款 没有拖欠,但截至所示期间没有符合应计状态的贷款。
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问题债务重组
2020年3月,联邦和州监管机构在与财务会计准则委员会协商后发布了一份联合 声明,澄清短期贷款 修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他微不足道的付款延迟,如果是出于诚意对新冠肺炎做出的回应,并不是TDR,这些修改在任何救济之前是当期的借款人。在本指南中, 提供6个月或更短时间作为短期示例,电流定义为在实施 修改计划时逾期少于30天。指导意见还规定,在修改期间,这些修改后的贷款一般不会被归类为非权责发生制贷款 。
针对新冠肺炎对借款人的影响,该行实施了 贷款修改计划。截至本申请之日,已有两个借款人请求 修改贷款。在实施修改计划时,两个借款人都是当前借款人。到目前为止,尚未授予任何修改 。
截至2020年6月30日, 分类为问题债务重组(TDR)的贷款总额为450万美元,其中254,000美元属于非权责发生制贷款 ,420万美元属于权责发生制贷款。截至2019年12月31日,归类为TDR的贷款总额为470万美元,其中40.6万美元属于非权责发生制贷款,430万美元属于权责发生制贷款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司已分别拨出14.4万美元和14.7万美元的特定准备金用于应计TDR。应计状态TDR 包括在重组时应计的贷款,或在令人满意的一段时间内符合重组协议条款 的贷款,且本行预计将全额偿还本金 和利息。处于非应计状态的TDR可以在持续业绩期间(通常 确定为6个月的按时付款,修改后)恢复为应计状态。还需要文档齐全的信用分析,支持根据修订后的条款根据借款人的财务状况和还款前景恢复应计 状态。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司未承诺向拥有分类为TDR的未偿还贷款 的客户提供额外金额的贷款。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月或六个月内,没有修改任何贷款。
信用质量指标
公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前 财务信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等 其他因素。对于单户住宅、消费和其他余额较小的同质贷款,信用等级在开始时就建立了 ,通常只根据业绩进行调整。有关付款状态的信息在本文其他地方披露。 本公司通过将贷款按信用风险分类,对所有其他贷款进行单独分析。此分析至少每季度执行一次 。本公司使用以下风险评级定义:
§ | 观看。被归类为手表的贷款表现出弱点,可能威胁到债务人目前的净资产和支付能力。手表分级贷款通常表现良好,逾期不超过59天。 如果存在重大短缺,但预计会在可接受的时间范围内进行修正,则使用手表评级。 |
§ | 特别提一下。被归类为特别提及的贷款有一个潜在的弱点, 值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致未来某个日期贷款或机构信用状况的偿还前景恶化 。 |
§ | 不合标准。被归类为不合格的贷款没有受到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款具有明确的弱点 或危及债务清算的弱点。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构 可能会蒙受一些损失。 |
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§ | 令人怀疑。分类为可疑的贷款具有那些 分类为不合格的贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,根据当前存在的事实、条件和价值 ,这些弱点会使收集或清算变得非常可疑和不可能。 |
§ | 损失。被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,价值如此之小 以至于不再保证将贷款作为活跃资产继续持有。 |
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不符合上述标准的贷款(作为上述流程的一部分进行单独分析)被认为是合格贷款。 合格评级贷款通常受到债务人当前净值和支付能力和/或标的抵押品价值的良好保护。合格评级贷款逾期不超过59天,通常符合贷款条款 。根据执行的最新分析,截至所示期间,按贷款类型划分的贷款风险类别如下 :
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | 观看 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | $ | 58,992 | $ | - | $ | - | $ | 9 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
多家庭 | 278,551 | 401 | - | 372 | - | - | ||||||||||||||||||
商业地产 | 17,242 | 1,500 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
教堂 | 14,741 | 1,302 | - | 2,825 | - | - | ||||||||||||||||||
施工 | 1,409 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
商业广告-其他 | 228 | - | - | 50 | - | - | ||||||||||||||||||
消费者 | 10 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 371,173 | $ | 3,203 | $ | - | $ | 3,256 | $ | - | $ | - |
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | 观看 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | |||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
单户家庭 | $ | 73,094 | $ | - | $ | - | $ | 18 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
多家庭 | 288,251 | 411 | - | 381 | - | - | ||||||||||||||||||
商业地产 | 14,818 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
教堂 | 16,546 | 411 | - | 3,691 | - | - | ||||||||||||||||||
施工 | 3,125 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
商业广告-其他 | 199 | - | - | 63 | - | - | ||||||||||||||||||
消费者 | 21 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
总计 | $ | 396,054 | $ | 822 | $ | - | $ | 4,153 | $ | - | $ | - |
注(6)- 租约
银行对其公司总部和主要零售分行有 综合经营租赁,并有一台复印机租赁。在 财务状况合并报表中,ROU资产和经营租赁 负债分别计入办公物业设备和其他负债。
我们的ROU资产代表 我们在租赁期内使用基础资产的权利。经营租赁负债代表我们有义务支付租赁 因租赁而产生的款项。ROU资产和租赁负债是根据剩余租赁付款的现值 使用折现率确认的,该贴现率代表我们在实施新会计准则之日的增量借款利率 。
我们公司总部和主要零售分支机构的运营租赁以当时公平的市场价格提供一个5年延期选项。由于此延期 选项不能合理确定是否可以行使,因此不包括在租赁期限中。截至2020年6月30日,该银行的净资产为46万美元, 经营租赁负债为46.8万美元。银行没有融资租赁。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度,银行记录的运营 租赁费用成本分别为12.1万美元和12.3万美元, 2020年前六个月和2019年前六个月分别为24.2万美元和24.5万美元。
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下面汇总了截至2020年6月30日或截至2020年6月30日期间有关我们的运营 租赁的其他信息(以千美元为单位):
截至的季度 | 截至六个月 | |||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
为 经营性租赁的租赁负债计量中包含的金额支付的现金: | $ | 88 | $ | 174 | ||||
加权平均剩余租期(月) | 10 | |||||||
加权平均贴现率 | 2.75 | % |
截至2020年6月30日,剩余期限为一年或一年以上的运营租赁的未来最低 付款如下(以千为单位):
截至2020年12月31日的6个月 | $ | 279 | ||
截至2021年12月31日止的年度 | 195 | |||
未来最低租赁付款总额 | 474 | |||
相当于利息的数额 | (6 | ) | ||
未来最低租赁付款净值 | $ | 468 |
注(7)- 借款
截至2020年6月30日和2019年12月31日,银行从旧金山联邦住房贷款银行(FHLB)获得的未偿还预付款总额分别为1.165亿美元和8400万美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,加权利率分别为1.84%和2.32%。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,加权平均合同到期日分别为31个月和18个月 31。截至2020年6月30日和2019年12月31日,预付款分别抵押了2.104亿美元和1.561亿美元的第一抵押贷款。
2004年3月17日,公司以私募方式向一家信托发行了600万美元的浮动利率次级债券(“债券”),该信托被资本化,用于购买多家社区银行的次级债务和优先股。 债券的利息按季度支付,年利率相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.54%。利率确定为截至每年3月17日、6月17日、9月17日和12月17日的 ,2020年6月30日为2.86%。2014年10月16日,本公司支付了90万美元的债券本金,签署了债券补充契约,将债券的到期日延长至2024年3月17日,并修改了剩余510万美元本金的支付条款。修改后的 债券条款仅要求在2019年3月之前每季度支付一次利息,原始利率为3个月期LIBOR加 2.54%。从2019年6月开始,公司开始按季度支付等额本金加利息,并将 持续到2024年3月17日债券全部摊销为止。截至2020年6月30日,公司已偿还预定本金共计130万美元 。公司可随时要求赎回债券。
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注(8)- 公允价值
公司使用 以下方法和重要假设来估计公允价值:
可供出售的证券的公允价值是通过获取国家认可证券交易所的报价(级别1 输入)或矩阵定价来确定的,矩阵定价是一种数学技术,用于对债务证券进行估值,而不是完全依赖于特定证券的报价 ,而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(级别 2输入)。
依赖抵押品的 不良贷款的公允价值一般以抵押品的公允价值为基础,抵押品的公允价值是从最近的房地产评估中获得的 。这些评估可以使用单一的估值方法,也可以使用多种方法的组合,包括可比 销售额和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以调整 现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大,通常 导致对确定公允价值的投入进行3级分类。减值贷款按季度进行评估 以确定是否存在额外减值,并进行相应调整。
通过 或通过转让代替贷款止赎获得的资产最初按公允价值减去收购时的出售成本进行记录,从而建立了 新的成本基础。这些资产随后按成本或公允价值减去出售估计成本中的较低者入账。 公允价值通常基于每九个月更新一次的最近房地产评估。这些评估可能使用 单一估值方法或多种方法的组合,包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行 调整,以调整可用的可比销售额和 收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类 。房地产自有物业按季度评估额外减值,并进行相应调整 。
抵押品依赖型 减值贷款的评估由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对 住宅物业)进行,其资质和许可证已由本公司审核和核实。收到后,独立的 第三方许可评估师审查评估的准确性和合理性,审查评估中使用的假设和方法 ,以及与独立数据来源(如最近的 市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。
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按经常性基础计量的资产
按 公允价值经常性计量的资产摘要如下:
公允价值计量 | ||||||||||||||||
报价 (1级) | 意义重大 其他 (2级) | 重大不可观测 (3级) | 总计 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
2020年6月30日: | ||||||||||||||||
可供出售的证券-联邦机构抵押贷款支持 | $ | - | $ | 7,138 | $ | - | $ | 7,138 | ||||||||
可供出售的证券-联邦机构债务 | - | 3,054 | - | 3,054 | ||||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||
可供出售的证券-联邦机构抵押贷款支持 | $ | - | $ | 7,956 | $ | - | $ | 7,956 | ||||||||
可供出售的证券-联邦机构债务 | - | 3,050 | - | 3,050 |
在截至2020年6月30日和2019年6月的三个月和六个月内,级别1、级别2或级别3之间没有转移 。
按非经常性基础计量的资产
如果该工具的公允价值计量不一定导致财务状况表上记录的金额发生变化,则资产被视为 按公允价值在非经常性基础上反映。一般而言,非经常性估值是应用其他会计声明的结果 ,这些会计声明要求对资产进行减值评估或按成本或公允价值中较低的 记录。
下表 提供了截至所示期间 按公允价值在非经常性基础上计量的资产账面价值的相关信息。所有这些资产的公允价值计量都属于公允价值层次的第三级。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
按抵押品公允价值列账的减值贷款 | $ | - | $ | 130 |
金融工具的公允价值
下表 列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司未按公允价值经常性记录的金融工具的账面金额、公允价值和在公允价值层次中的配置 。此表不包括账面金额接近公允价值的金融工具 。对于现金和银行到期、其他银行有息 存款、应计应收/应付利息等短期金融资产,账面金额是对票据产生与预期变现之间相对较短的时间 到期的公允价值的合理估计。对于非流通股本 证券(如联邦住房贷款银行股票),账面金额是对公允价值的合理估计,因为这些证券 只能按其面值赎回或出售,并且只能赎回或出售给各自发行的政府支持机构或其他 成员机构。对于无息活期、有息活期、储蓄存款等金融负债, 由于这些产品没有规定到期日,账面金额是对公允价值的合理估计。
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2020年6月30日的公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
携带 值 | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
持有待售的应收贷款 | $ | 49,719 | $ | - | $ | 49,735 | $ | - | $ | 49,735 | ||||||||||
为投资而持有的应收贷款 | 374,417 | - | - | 377,618 | 377,618 | |||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
定期存款 | $ | 153,406 | $ | - | $ | 154,448 | $ | - | $ | 154,448 | ||||||||||
联邦住房贷款银行预付款 | 116,500 | - | 120,788 | - | 120,788 | |||||||||||||||
次级债券 | 3,825 | - | - | 3,261 | 3,261 |
2019年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
携载 值 | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
持有待售的应收贷款 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
为投资而持有的应收贷款 | $ | 397,847 | - | - | $ | 404,923 | $ | 404,923 | ||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
定期存款 | $ | 190,235 | $ | - | $ | 190,353 | $ | - | $ | 190,353 | ||||||||||
联邦住房贷款银行预付款 | 84,000 | - | 84,997 | - | 84,997 | |||||||||||||||
次级债券 | 4,335 | - | - | 3,734 | 3,734 |
根据ASU No.2016-01,某些金融资产和负债的公允价值,包括贷款、定期存款和次级债券,截至2020年6月30日和2019年12月31日使用退出价格概念计量。虽然退出价格概念表示 出售资产将收到的价值或支付转移负债的价值,但出售资产收到的实际价格 或转移负债支付的实际价格可能与披露的退出价格不同。
附注(9)--基于股票的薪酬
2018年7月25日, 股东批准了2018年度长期激励计划(“2018 LTIP”)。2018年LTIP允许授予非合格 和激励性股票期权、股票增值权、全价值奖励和现金激励奖励。该计划的有效期为 十年。根据该计划,可以授予的最高股票数量为1,293,109股普通股。截至2020年6月30日,已授予630,080股,2018年LTIP下有663,029股可用。
2020年2月和2019年1月,本公司根据2018年LTIP分别向董事授予30,930股和42,168股普通股, 全部归属。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度分别记录了45,000美元和52,000美元的薪酬支出,这是基于股票的公允价值,该公允价值是根据奖励日期股票的 最高和最低价格的平均值确定的。
2020年2月和 2019年,公司根据2018年LTIP分别向高级管理人员和员工授予140,218股和428,797股限制性股票。 每个限制性股票奖励都是基于股票的公允价值进行估值的,公允价值是根据股票在奖励日期的最高和最低价格的平均值 来确定的。这些授予的限制性股票从其各自的授予日期起在两年内完全归属 。基于股票的补偿费用在归属期间按直线 确认。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,公司分别记录了与这些奖励相关的基于股票的薪酬支出9万美元和16.1万美元 。截至2020年6月30日,与非既得性限制性股票奖励相关的未确认补偿成本 为32万美元,预计将在20个月内确认。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内,没有 授予任何股票期权。
下表 汇总了截至2020年6月和2019年6月的六个月内的股票期权活动:
截至六个月 2020年6月30日 | 截至六个月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
数量 未完成 | 加权 锻炼 价格 | 数量 未完成 | 加权 锻炼 价格 | |||||||||||||
期初未清偿款项 | 455,000 | $ | 1.67 | 537,500 | $ | 2.19 | ||||||||||
在此期间授予的 | - | - | - | - | ||||||||||||
在此期间进行锻炼 | - | - | - | - | ||||||||||||
在此期间被没收或过期 | (5,000 | ) | 6.00 | (82,500 | ) | 4.89 | ||||||||||
期末未清偿款项 | 450,000 | $ | 1.62 | 455,000 | $ | 1.67 | ||||||||||
可在期末行使 | 360,000 | $ | 1.62 | 275,000 | $ | 1.70 |
在截至2019年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内,公司分别记录了与股票期权相关的基于股票的薪酬支出 10,000美元和19,000美元。截至2020年6月30日,根据该计划授予的与非既得性股票期权 相关的未确认补偿成本为2.6万美元。这笔费用预计将在8个月内确认。
截至2020年6月30日,未偿还期权和 可行使期权如下:
出类拔萃 | 可操练的 | |||||||||||||||||||||||||
授予日期 | 数量 未完成 | 加权 平均值 | 加权
平均值 锻炼 价格 | 集料 | 数量 未完成 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 集料 本征 值 | |||||||||||||||||||
2016年2月24日 | 450,000 | 5.65年 | $ | 1.62 | 360,000 | $ | 1.62 | |||||||||||||||||||
450,000 | 5.65年 | $ | 1.62 | $ | 176 | 360,000 | $ | 1.62 | $ | 176 |
注(10)-员工持股计划
员工在达到一定年龄和服务要求后参加员工股票期权计划(“ESOP”)。2016年12月,员工持股计划以每股1.59美元的价格购买了1,493,679股本公司普通股,总成本为240万美元,其中120万美元由本公司贷款 提供资金。这笔贷款将在20年内从银行对员工持股计划的年度可自由支配缴款(扣除股息 )中偿还。员工持股计划购买的公司普通股股票将保留在暂记 账户中,直到释放供分配给参与者为止。在支付贷款时,将根据员工持股计划中定义的每个此类参与者的薪酬与所有符合条件的 计划参与者的总薪酬的比率,将股票分配给每个符合条件的参与者 。随着未赚取股份从暂记账中释放,本公司确认补偿费用等于员工持股计划股票在承诺释放期间的公允价值 。如果已发行的员工持股的公允价值 与该等股票的成本不同,差额将作为额外的 实收资本计入或计入股本。分配的股票的任何股息都会增加参与者的账户。未分配股份的任何股息都将用于偿还贷款 。参与者将在受雇结束时获得其既得余额的股票。截至2020年和2019年6月30日的三个月,与员工持股计划相关的薪酬支出 分别为15,000美元和14,000美元,截至2020年和2019年6月30日的六个月,与员工持股计划相关的薪酬支出分别为32,000美元和28,000美元。
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员工持股 持有的股份如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(千美元) | ||||||||
分配给参与者 | 1,024,429 | 1,024,429 | ||||||
承诺将被释放 | 31,248 | 10,416 | ||||||
暂记股 | 583,044 | 603,876 | ||||||
员工持股总股份 | 1,638,721 | 1,638,721 | ||||||
未赚取股份的公允价值 | $ | 1,230 | $ | 930 | ||||
截至2020年6月30日和2019年12月31日,未赚取的股票(在合并财务状况表的权益部分报告为 未赚取的员工持股)分别为92.7万美元和95.9万美元 。
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附注(11)-规管事宜
银行的资本要求 由货币监理署(“OCC”)管理,涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化措施 。资本额和 分类也由OCC进行定性判断。未能满足资本要求可能会导致监管 行动。
联邦银行监管机构于2013年7月批准了最终资本规则(“巴塞尔III资本规则”),实施了巴塞尔III框架 以及“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)的某些条款。巴塞尔III资本规则规定了计算 风险加权资产的标准化方法,并修订了一级资本和总资本的定义和计算,并包括新的普通股一级资本(“CET1”)衡量标准。根据巴塞尔III资本规则,目前有效的最低资本充足率 为:
• | 风险加权资产的CET1为4.5%; |
• | 风险加权资产的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)的6.0%; |
• | 总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%;以及 |
• | 4.0%的一级资本与平均合并资产之比(称为“杠杆率”)。 |
资本节约 缓冲也需要保持在监管最低资本要求之上。这一资本节约缓冲是 按照计划分阶段实施的,从2016年1月1日开始,占风险加权资产的0.625,随后每年再增加0.625%,直到2019年1月1日达到2.5%的最终水平。
巴塞尔III资本规则 还修订了之前存在的及时纠正措施监管框架,该框架旨在对投保的存款机构进行限制 ,如果它们的资本水平开始显示出疲软迹象。根据补充资本保护缓冲的迅速纠正措施 要求,受保存款机构必须满足以下 提高的资本水平要求才有资格成为“资本充足”:(I)CET1资本比率为6.5%;(Ii) 一级资本比率为8%(从6%提高);(Iii)总资本比率为10%(与以前的规则持平);以及(Iv) 一级杠杆率为5%(保持不变
截至2020年6月30日和2019年12月31日,银行的资本水平超过了所有监管资本要求,监管资本比率 高于监管目的所要求的资本充足的最低水平。截至所示期间的实际和所需资本金额 和比率如下所示。
实际 | 最低资本要求 | 满足以下条件的最低要求 资本充足 在提示下 纠正措施 供应 | ||||||||||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日: | ||||||||||||||||||||||||
第1级(杠杆) | $ | 48,275 | 9.71 | % | $ | 19,887 | 4.00 | % | $ | 24,859 | 5.00 | % | ||||||||||||
普通股一级股权 | $ | 48,275 | 16.07 | % | $ | 13,518 | 4.50 | % | $ | 19,526 | 6.50 | % | ||||||||||||
第1层 | $ | 48,275 | 16.07 | % | $ | 18,024 | 6.00 | % | $ | 24,032 | 8.00 | % | ||||||||||||
总资本 | $ | 51,526 | 17.15 | % | $ | 24,032 | 8.00 | % | $ | 30,040 | 10.00 | % | ||||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
第1级(杠杆) | $ | 48,541 | 11.56 | % | $ | 16,798 | 4.00 | % | $ | 20,997 | 5.00 | % | ||||||||||||
普通股一级股权 | $ | 48,541 | 17.14 | % | $ | 12,743 | 4.50 | % | $ | 18,406 | 6.50 | % | ||||||||||||
第1层 | $ | 48,541 | 17.14 | % | $ | 16,990 | 6.00 | % | $ | 22,654 | 8.00 | % | ||||||||||||
总资本 | $ | 51,790 | 18.29 | % | $ | 22,654 | 8.00 | % | $ | 28,318 | 10.00 | % |
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注(12)-所得税
所得税费用或 福利是通过对应税 收入或损失应用21%的法定联邦所得税税率和10.84%的加州所得税税率来计算的。本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月分别录得345,000美元和39.5万美元的所得税优惠,而截至2019年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠分别为128,000美元和86,000美元。2020年第二季度和前六个月所得税优惠的增加主要是由于2009至2013纳税年度加州特许经营税务局的未决审计问题得到解决后进行了27.3万美元的税收调整 。此外,在截至2020年6月30日的第二季度和六个月期间,公司记录的低收入住房税收抵免为29,000美元和58,000美元,而截至2019年6月30日的第二季度和六个月为50,000美元和 六个月。
本公司及其子公司 需缴纳美国联邦和州所得税。所得税费用是指本年度应缴或可退还的所得税 和递延所得税资产负债变动的总和。递延税项资产和负债确认为未来税项影响 可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自计税基础之间的差异,以及营业亏损和税收抵免结转。递延税项资产及负债采用制定税 预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入的税率计量。 税率变动对递延税项资产及负债的影响在包括制定日期 的期间的收入中确认。
当管理层认为递延税项资产的部分或全部 更有可能无法变现时,递延税项资产 减去估值津贴。在评估递延税项资产的实现时,管理层评估 正面和负面证据,包括本年度和前两年是否存在累计亏损、可用结转年度的纳税金额 、对未来收入的预测和税务筹划策略。基于此分析, 本公司确定,截至2020年6月30日,其总计540万美元的递延税项资产不需要任何估值津贴。
附注(13)-信贷风险集中
截至2020年6月30日,银行与长期客户的存款显著 集中,约占其存款的13%。 银行希望与客户保持这种关系。
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项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析
管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析 旨在从我们对财务状况、经营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些 其他因素的管理角度为我们的财务报表读者 提供一个叙述。我们的MD&A应与本Form 10-Q季度报告第I部分“财务报表第1项”中包含的综合财务报表 和相关注释以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 一起阅读。本新闻稿中的某些陈述属于 修订后的“1934年美国证券交易法”(“交易法”)第21E节和修订后的“1933年美国证券法”第 27A节的含义范围内的前瞻性陈述,它们反映了我们目前对未来事件和财务表现的看法 。前瞻性表述通常包括“预期”、“相信”、“估计”、“ ”预期、“项目”、“计划”、“预测”、“打算”以及其他类似表述。 这些前瞻性表述会受到风险和不确定性的影响,这可能会导致未来的实际结果与历史结果或此类表述中预期或暗示的结果大不相同。读者不应过度依赖这些 前瞻性声明,这些前瞻性声明仅说明截止日期,如果没有提供日期,则截至本表格10-Q的日期。 除非法律要求,否则我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务,无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策 对于理解管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析至关重要, 在截至2019年12月31日的年度报告 Form 10-K中的“合并财务报表附注”和管理层关于财务状况和运营结果的讨论和分析的“关键会计政策” 部分进行了说明。自那以后,我们的关键会计政策没有实质性的变化。
概述
自2020年3月初以来, 新冠肺炎病毒(“新冠肺炎大流行”)的传播几乎渗透到社会的方方面面,要求 管理层迅速规划和实施百老汇业务的多重变革,以保护 银行员工和客户的健康和福利,同时将对银行提供基本服务能力的中断降至最低。这些 变化基于包括疾病控制和预防中心在内的各种政府机构的指导。在 银行实施的变化中包括:加强分行的清洁和维护,向员工分发个人防护设备 ,在分行和所有工作区域内建立安全距离措施,向所有员工提供有关其他安全做法的指导 ,修订福利政策以减轻家中有孩子的员工的负担, 或那些出现疾病症状的员工,为某些员工或部门在家工作制定计划,以及为潜在的进一步运营变化制定 应急计划。百老汇没有对我们的任何 员工实施裁员或休假。
此外,百老汇还制定了计划 和政策,为可能在履行贷款条款方面遇到困难的借款人提供财务救济, 使用反映新冠肺炎疫情和相关政府居家订单潜在重大影响的新假设对银行的贷款组合进行了最新的压力测试,制定了应对 信贷市场各个方面停止正常运行的应急计划,并实施了旨在缓和银行 贷款集中度和增强流动性的新贷款指导方针。管理层一直就这些新计划和政策与银行监管机构进行定期沟通。
百老汇决定不以贷款人身份参与小企业管理局(“SBA”)的Paycheck保护计划(“PPP”),因为 管理层认为,保持银行对现有客户、市场、 和贷款产品的关注更为重要和合适。此外,世行历史上没有提供SBA贷款,也没有重大的客户基础或商业和工业贷款组合 ,PPP将代表其产品线的延伸。
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截至2020年6月30日,总资产增加了5090万美元 ,从2019年12月31日的4.404亿美元增加到4.913亿美元。总资产的增加主要包括 持有出售的应收贷款增加4970万美元,以及现金和现金等价物增加2430万美元,但因持有的投资贷款减少2340万美元而被抵销。
截至2020年6月30日,总负债增加了5030万美元 ,从2019年12月31日的3.915亿美元增加到4.418亿美元。负债总额的增加主要包括来自FHLB的预付款增加3,250万美元,存款增加1,810万美元,借款人预付税款和保险费43,000美元,以及应计费用和其他负债增加176,000美元。这些被次级债券减少510000美元 部分抵消。
截至2020年6月30日的三个月和六个月,我们分别录得净收益21.6万美元 和18.3万美元,而截至2019年6月30日的三个月和六个月分别净亏损13.5万美元和净收益14.2万美元。
与2019年第二季度相比,我们在2020年第二季度的净收入增加了351000美元 ,这主要是由于加州特许经营税务局解决了一个悬而未决的审计问题,记录了27.3万美元的所得税调整 。此外,与2019年第二季度 相比,2020年第二季度净利息收入增加了56.9万美元,贷款销售收益增加了11.6万美元。与2019年第二季度相比,2020年第二季度的非利息支出增加了38万美元,其中包括为应对前股东的行动而产生的152 000美元的非利息支出,部分抵消了这一增长。此外,在2019年第二季度,银行记录了15.8万美元的净贷款损失拨备收回 ,但在2020年第二季度没有记录任何净贷款损失拨备收回。
截至2020年6月30日的6个月,我们的净收入比截至2019年6月30日的6个月增加了41,000美元,这主要是由于2020年第二季度273,000美元的所得税调整 。此外,2020年前6个月,与2019年前6个月相比,净利息收入增加了65.4万美元,贷款销售收入增加了12.3万美元,杂项贷款收入增加了3.3万美元 。这些增加被46万9千美元的较高非利息支出所抵消,其中包括在2020年前六个月因应一名前股东的行动而产生的20万美元的费用,此外,在2019年前六个月,世行记录的贷款损失弥补为34.8万美元,而2020年前六个月的贷款损失拨备为2.9万美元 ,世行从美国财政部的 社区发展部获得了23.3万美元的赠款它在 2020年前六个月没有收到。
运营结果
净利息收入
2020年第二季度 的净利息收入总计300万美元,而2019年第二季度为250万美元。这一增长主要是由于2020年第二季度利息收入增加了48.3万美元,而应收贷款的利息收入和手续费增加了58.8万美元,但部分被证券利息收入减少30000美元和 其他利息收入减少75000美元所抵消。此外,利息支出减少8.6万美元,原因是存款利息支出减少了13万美元,但借款利息支出增加了44000美元,部分抵消了减少的利息支出。2020年第二季度平均生息 资产余额比去年第二季度增加了8800万美元,2020年第二季度的净息差 增加了3个基点,达到2.43%,而2019年第二季度为2.40%。净息差增加是因为有息负债的平均利率比生息资产的平均利率下降了 。
应收贷款利息收入和手续费 从2019年第二季度到期的380万美元增加到2020年第二季度的440万美元,应收贷款(包括待售贷款)的平均余额增加了6660万美元,这使利息 收入增加了66.5万美元。这部分被贷款平均收益率下降8个基点所抵消,这使 利息收入减少了7.7万美元。
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与2019年第二季度相比,2020年第二季度证券利息收入减少了 3万美元。2020年第二季度证券利息收入下降 主要原因是证券平均余额减少380万美元, 利息收入减少2.4万美元,证券平均收益率下降18个基点, 利息收入减少6000美元。
与2019年第二季度相比,2020年第二季度其他利息收入减少了7.5万美元 000美元。减少的主要原因是,2020年第二季度,其他银行的生息存款平均收益率下降了 202个基点,利息收入减少了12.3万美元,但其他银行的生息存款平均余额增加了2460万美元 ,利息收入增加了7.1万美元,部分抵消了这一下降。此外,与2019年第二季度相比,2020年第二季度FHLB股票的股息 减少了2.3万美元。
与2019年第二季度相比,2020年第二季度的存款利息支出减少了 13万美元。减少的原因是存款平均成本下降 37个基点,导致存款利息支出减少17.3万美元,但总存款平均余额增加4570万美元,导致利息支出增加 4.3万美元,部分抵消了这一影响。
与2019年第二季度相比,2020年第二季度的借款利息支出增加了 4.4万美元。2020年第二季度借款利息支出增加 反映平均借款净增加4,150万美元,这是因为FHLB预付款平均余额增加了4,260万美元 ,这增加了18.9万美元的利息支出,但部分被公司次级债券平均余额减少 110万美元,这减少了利息支出 12,000美元所抵消。此外,FHLB垫款的平均成本在2020年第二季度下降了59个基点, 这减少了利息支出11.1万美元,公司次级债券的平均成本在2020年第二季度下降了189个基点,这减少了利息支出2.1万美元。
截至2020年6月30日的6个月,净利息收入增加65.4万美元至590万美元,而截至2019年6月30日的6个月净利息收入为530万美元。 截至2020年6月30日的6个月,净利息收入的增加主要是由于应收贷款利息收入增加83.2万美元,利息收入增加68.1万美元,但部分被证券利息收入减少5.8万美元和其他利息收入减少所抵消。 证券利息收入减少5.8万美元,其他利息收入减少68.1万美元。 证券利息收入减少5.8万美元,其他利息收入减少83.2万美元,部分抵消了利息收入增加的影响。 截至2019年6月30日的6个月,净利息收入增加65.4万美元,达到590万美元在截至2020年6月30日的6个月中,由于借款利息支出增加了129,000美元,利息支出增加了27 000美元,但存款利息支出减少了102,000美元,这部分抵消了利息支出增加的影响。
应收贷款的利息收入和手续费 在2020年前六个月增加了83.2万美元,这是由于应收贷款(包括持有的待售贷款)的平均余额增加了5900万美元,这增加了120万美元的利息收入,但部分被贷款平均收益率下降 19个基点所抵消,这使利息收入减少了372000美元。在2020年上半年, 银行在偿还一笔非应计教会贷款时记录的利息回收为162,000美元,而在2019年上半年,偿还两笔非应计教会贷款的利息回收 为351,000美元。
与2019年上半年相比,2020年上半年的证券利息收入减少了 5.8万美元。2020年上半年证券利息收入减少的主要原因是证券平均余额减少了370万美元, 利息收入减少了4.8万美元,证券平均收益率减少了15个基点,利息 收入减少了1万美元。
与2019年上半年相比,2020年上半年的其他利息收入减少了9.3万美元 000美元。减少的主要原因是,2020年上半年,其他银行的生息存款平均收益率下降了176个基点 个基点,利息 收入减少了20.5万美元,但其他银行的生息存款平均余额增加了1780万美元,增加了13万美元的利息收入,部分抵消了这一下降。此外,与2019年上半年相比,2020年上半年FHLB股票赚取的股息减少了18,000美元 。
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2020年上半年,存款利息 减少10.2万美元,原因是存款平均成本下降23个基点,原因是所有存款类型的利率降低,导致存款利息支出减少20.1万美元,存款平均余额增加3600万美元,部分抵消了 存款利息支出增加9.9万美元的影响。
2020年上半年,与2019年上半年相比,借款利息 增加了12.9万美元。2020年上半年借款利息支出增加 反映了平均借款净增加3640万美元,这是因为FHLB预付款平均余额增加了3740万美元 ,这增加了37万美元的利息支出,但被公司次级债券平均余额减少93.2万美元 抵消了,这减少了2.2万美元的利息支出。 此外,FHLB预付款的平均成本降低了47 公司次级债券的平均成本降低了146个基点,利息支出 减少了3.3万美元。
截至2020年6月30日的6个月,净息差从2019年同期的2.57%下降了12 个基点至2.45%,这主要是由于平均 贷款收益率较低。
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下表列出了所示期间的平均 余额、平均收益率和成本以及某些其他信息。所有平均余额均为日均 余额。下面列出的收益包括递延贷款费用的影响,以及摊销或 增加到利息收入或费用的折扣和保费。我们对非权责发生状态的贷款不计利息,但这些贷款的余额 计入应收贷款的总平均余额,这具有降低平均贷款收益率的效果。
在截至的三个月内 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 平均余额 | 利息 | 平均值 产量/ 成本 | 平均值 天平 | 利息 | 平均值 产量/ 成本 | ||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||||||||
生息存款 | $ | 40,416 | $ | 46 | 0.46 | % | $ | 15,810 | $ | 98 | 2.48 | % | ||||||||||||
有价证券 | 10,431 | 65 | 2.49 | % | 14,242 | 95 | 2.67 | % | ||||||||||||||||
应收贷款(1) | 444,530 | 4,429 | 3.99 | % | 377,906 | 3,841 | 4.07 | % | ||||||||||||||||
FHLB股票 | 3,518 | 28 | 3.18 | % | 2,916 | 51 | 7.00 | % | ||||||||||||||||
生息资产总额 | 498,895 | $ | 4,568 | 3.66 | % | 410,874 | $ | 4,085 | 3.98 | % | ||||||||||||||
非息资产 | 10,466 | 11,058 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 509,361 | $ | 421,932 | ||||||||||||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
有息负债: | ||||||||||||||||||||||||
货币市场存款 | $ | 46,364 | $ | 112 | 0.97 | % | $ | 25,416 | $ | 56 | 0.88 | % | ||||||||||||
存折存款 | 53,167 | 81 | 0.61 | % | 45,346 | 69 | 0.61 | % | ||||||||||||||||
活期存款和其他活期存款 | 54,362 | 3 | 0.02 | % | 33,578 | 3 | 0.04 | % | ||||||||||||||||
证书帐户 | 177,392 | 771 | 1.74 | % | 181,280 | 969 | 2.14 | % | ||||||||||||||||
总存款 | 331,285 | 967 | 1.17 | % | 285,620 | 1,097 | 1.54 | % | ||||||||||||||||
FHLB预付款 | 119,315 | 536 | 1.80 | % | 76,747 | 459 | 2.39 | % | ||||||||||||||||
次级债券 | 4,038 | 34 | 3.37 | % | 5,091 | 67 | 5.26 | % | ||||||||||||||||
有息负债总额 | 454,638 | $ | 1,537 | 1.35 | % | 367,458 | $ | 1,623 | 1.77 | % | ||||||||||||||
无息负债 | 5,523 | 5,505 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 49,200 | 48,969 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 509,361 | $ | 421,932 | ||||||||||||||||||||
净息差(2) | $ | 3,031 | 2.31 | % | $ | 2,462 | 2.21 | % | ||||||||||||||||
净息差(3) | 2.43 | % | 2.40 | % | ||||||||||||||||||||
生息资产与有息负债的比率 | 109.73 | % | 111.82 | % |
(1) | 金额是扣除递延贷款费用、贷款贴现和正在办理的贷款后的净额,包括递延 发端成本、贷款溢价和持有待售的应收贷款。 |
(2) | 净息差表示平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。 |
(3) | 净利差代表净利息收入占平均生息资产的百分比。 |
29 |
在截至以下日期的六个月内 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 平均值 余额 | 利息 | 平均值 产量/ 成本 | 平均值 余额 | 利息 | 平均值 产量/ 成本 | ||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||||||||
生息存款 | $ | 34,250 | $ | 133 | 0.78 | % | $ | 16,417 | $ | 208 | 2.53 | % | ||||||||||||
出售的联邦基金 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
有价证券 | 10,689 | 135 | 2.53 | % | 14,417 | 193 | 2.68 | % | ||||||||||||||||
应收贷款(1) | 435,388 | 8,788 | 4.04 | % | 376,378 | 7,956 | 4.23 | % | ||||||||||||||||
FHLB股票 | 3,320 | 83 | 5.00 | % | 2,916 | 101 | 6.93 | % | ||||||||||||||||
生息资产总额 | 483,647 | $ | 9,139 | 3.78 | % | 410,128 | $ | 8,458 | 4.12 | % | ||||||||||||||
非息资产 | 10,464 | 10,862 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 494,111 | $ | 420,990 | ||||||||||||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
有息负债: | ||||||||||||||||||||||||
货币市场存款 | $ | 42,130 | $ | 217 | 1.03 | % | $ | 27,226 | $ | 120 | 0.88 | % | ||||||||||||
存折存款 | 50,936 | 169 | 0.66 | % | 45,390 | 134 | 0.59 | % | ||||||||||||||||
活期存款和其他活期存款 | 48,545 | 6 | 0.02 | % | 33,541 | 6 | 0.04 | % | ||||||||||||||||
证书帐户 | 180,106 | 1,630 | 1.81 | % | 179,567 | 1,864 | 2.08 | % | ||||||||||||||||
总存款 | 321,717 | 2,022 | 1.26 | % | 285,724 | 2,124 | 1.49 | % | ||||||||||||||||
FHLB预付款 | 113,595 | 1,108 | 1.95 | % | 76,232 | 924 | 2.42 | % | ||||||||||||||||
次级债券 | 4,164 | 80 | 3.84 | % | 5,096 | 135 | 5.30 | % | ||||||||||||||||
有息负债总额 | 439,476 | $ | 3,210 | 1.46 | % | 367,052 | $ | 3,183 | 1.73 | % | ||||||||||||||
无息负债 | 5,574 | 5,167 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 49,061 | 48,771 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 494,111 | $ | 420,990 | ||||||||||||||||||||
净息差(2) | $ | 5,929 | 2.32 | % | $ | 5,275 | 2.39 | % | ||||||||||||||||
净息差(3) | 2.45 | % | 2.57 | % | ||||||||||||||||||||
生息资产与有息负债的比率 | 110.05 | % | 111.74 | % |
(1) | 金额是扣除递延贷款费用、贷款贴现和 正在办理的贷款后的净额,包括递延发端成本、贷款溢价和持有待售的应收贷款。 |
(2) | 净息差表示 平均生息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。 |
(3) | 净利差表示净利息收入 占平均生息资产的百分比。 |
30 |
贷款损失准备金收回
该行在2020年第二季度没有记录贷款损失拨备 或重新收回,在 2020年前六个月记录了2.9万美元的贷款损失拨备。在2020年第一季度,世行记录了额外的拨备,以增加与新冠肺炎大流行相关的经济不确定性的全部贷款 。在2020年第二季度,银行在调整 以收回4000美元的贷款损失后,将其ALLL维持在320万美元,尽管在2020年第二季度为投资组合持有的贷款净减少了690万美元。 在2020年第二季度,投资组合持有的贷款净减少了690万美元。2020年第二季度或上半年没有记录贷款冲销。
银行记录的贷款损失拨备在2019年第二季度和前六个月分别收回了15.8万美元和34.8万美元。银行在2019年第二季度没有记录 现金回收,在2019年上半年记录了19万美元的现金回收。 2019年第二季度或上半年没有记录贷款冲销。
非利息收入
2020年第二季度 的非利息收入总计24.2万美元,而2019年第二季度的非利息收入为13.9万美元。非利息收入增加103 000美元,主要是因为银行在2020年第二季度记录了11.6万美元的贷款销售收益;银行 在2019年上半年没有记录任何贷款销售收益。与2019年第二季度相比,2020年第二季度非利息收入的其他组成部分净减少13,000美元,部分抵消了这一增长。
截至2020年6月30日的6个月, 非利息收入总计43.9万美元,而去年同期为51.5万美元。非利息收入减少7.6万美元 主要是由于2019年第一季度从CDFI基金收到的23.3万美元赠款, 被2020年上半年记录的12.3万美元贷款销售收益所抵消。
非利息支出
2020年第二季度 的非利息支出总额为340万美元,而2019年第二季度为300万美元。与2019年第二季度相比,2020年第二季度非利息支出增加38万美元 主要是由于专业服务费用增加33.6万美元 ,薪酬福利费用增加10.8万美元,办公服务和用品增加2万美元, 经济适用房有限合伙企业投资摊销减少4.1万美元,贷款 相关费用减少2.7万美元,其他非利息费用增加2.5万美元,这主要是由于拨备较低。专业服务费用增加33.6万美元,原因是律师费增加24.8万美元 ,咨询服务费增加10.9万美元,但审计费减少2.1万美元。第二季度增加的法律和咨询费 包括15.2万美元的费用,用于回应一名前股东针对公司进行的活动 。相关诉讼随后在第三季度初被前股东撤回 。
在截至2020年6月30日的6个月中, 非利息支出总额为660万美元,而去年同期为610万美元。非利息支出增加46万9千美元,主要是由于薪酬和福利费用增加28.1万美元,专业服务费用增加261万美元,信息服务费用增加32000美元,办公服务和用品费用增加28000美元,占用费用增加15000美元,被保障性住房有限合伙企业投资摊销减少45000美元,与贷款有关的费用增加37000美元,以及其他非利息支出减少61000美元所抵销。这主要是因为较低的利息支出。 增加46.9万美元的主要原因是薪酬和福利费用增加28.1万美元,专业服务费用增加26.1万美元,信息服务费用增加3.2万美元,办公服务和用品费用增加2.8万美元,占用费用增加 15000美元。专业服务费用增加26.1万美元,原因是律师费增加23.3万美元,咨询服务费增加14.2万美元,但审计费减少了11.4万美元 。2020年上半年增加的法律和咨询费包括20万美元的法律费用 ,用于应对一名前股东针对本公司的活动。
31 |
所得税
所得税费用或福利是通过对应税收入或亏损适用21%的法定联邦所得税税率和10.84%的加州所得税税率来计算的。 本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月分别记录了34.5万美元和39.5万美元的所得税优惠 而截至2019年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠分别为12.8万美元和8.6万美元。 2020年第二季度和前六个月所得税优惠的增加主要是由于加州特许经营税务局解决了2009至2013纳税年度的悬而未决的审计问题后进行了273,000美元的税收调整 。此外,在截至2020年6月30日的第二季度和六个月中,公司记录的低收入住房税收抵免为29,000美元和58,000美元,而截至2019年6月30日的第二季度和六个月为50,000美元和99,000美元。 截至2019年6月30日的六个月中,该公司记录的低收入住房税收抵免为50,000美元和99,000美元。该公司的递延税项资产没有估值津贴,截至2020年6月30日,递延税项资产总额为540万美元,截至2019年12月31日,递延税项资产总额为520万美元 。
财务状况
总资产
截至2020年6月30日,总资产增加了5090万美元 ,从2019年12月31日的4.404亿美元增加到4.913亿美元。总资产的增加主要包括 持有的待售应收贷款增加4970万美元,现金和现金等价物增加2430万美元,以及FHLB股票增加67万美元。这些增长被持有的投资贷款减少2340万美元和可供出售的证券减少81.4万美元所抵消。
持有待售的应收贷款
截至2020年6月30日,持有待售的应收贷款总额为4970万美元。截至2019年12月31日,没有持有待售贷款。在2020年上半年,世行 发起了1.109亿美元的多户待售贷款,并出售了6090万美元的待售贷款,获利12.3万美元。 2020年上半年,待售的应收贷款偿还总额为31.5万美元。
为投资而持有的应收贷款
截至2020年6月30日,用于投资的应收贷款,扣除贷款损失拨备后的净额为3.744亿美元,而2019年12月31日为3.978亿美元。 在2020年上半年,世行发起了410万美元的商业房地产贷款和72.8万美元的建筑贷款 用于持有投资组合的贷款。2020年上半年偿还的贷款总额为2820万美元。
贷款损失拨备
作为一家小型银行机构,百老汇 在2023年之前不需要采用CECL会计准则;因此,银行的贷款和租赁损失拨备 (“ALLL”)是基于编制财务报表之日可获得的证据,而不是基于对贷款有效期内未来经济状况的预测 。在新冠肺炎疫情造成的当前 不确定性的背景下,在确定全部贷款的充分性时,管理层考虑了世行 投资组合的历史和当前表现,以及投资组合质量和安全性的各种衡量标准,如偿债和贷款与价值比率。 管理层继续监测贷款组合,并定期与借款人沟通,以确定全部贷款的持续充足性 。
我们将贷款损失拨备记录为 必要时计入收益的费用,以便将ALLL维持在管理层判断足以吸收贷款组合中可能发生的损失的水平。我们至少每季度对贷款组合的整体质量和当地市场的总体经济趋势进行评估。根据该审查确定适当的拨备水平 考虑的因素包括:每种贷款的历史损失经验、我们贷款组合的规模和构成、我们的贷款拖欠、不良贷款和净贷款冲销的水平和构成、问题贷款的基础 抵押品价值、监管政策、一般经济状况,以及与组合中贷款的可收回性 相关的其他因素。
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截至2020年6月30日,我们的ALLL为320万美元,占我们 投资应收贷款总额的0.85%,而截至2019年12月31日,我们持有的投资应收贷款总额为320万美元,占我们应收贷款总额的0.79%。2020年6月30日和2019年12月31日的ALLL水平反映了我们对ALLL充分性的季度 审查结果。在2020年第二季度,银行没有记录贷款损失拨备或重新收回 ,但在2020年前六个月记录了2.9万美元的贷款损失拨备。在2020年第一季度,世行 记录了额外的拨备,以增加与新冠肺炎大流行相关的经济不确定性的全部贷款。
截至2020年6月30日,我们未发生任何贷款拖欠 ,而截至2019年12月31日为18,000美元。不良贷款(“不良贷款”)包括 逾期90天或以上的拖欠贷款和其他贷款,包括不符合应计状态的问题债务重组 。截至2020年6月30日,不良贷款总额为84.6万美元,而截至2019年12月31日,不良贷款总额为42.4万美元。不良贷款增加42.2万美元 是由于增加了一笔非应计教会贷款,但部分被偿还现有不良贷款 所抵消。
在审查我们所有贷款的充分性 时,我们会跟踪当前正在支付的不良贷款的金额和百分比,但由于与付款无关的原因(例如,缺少当前财务信息以及没有足够的令人满意的业绩期限),我们仍必须将其归类为不良贷款 。 截至2020年6月30日,我们所有的不良贷款都是当期付款。此外,在确定全额贷款时,我们考虑了 全额贷款与不良贷款的比率,该比率从2019年12月31日的379.6%降至2019年6月30日的750.5%。
在审查ALLL的充分性时, 我们还会考虑冲销的影响,包括贷款冲销的变化和趋势。自2015年以来一直没有贷款冲销 。在确定冲销时,我们通过至少每12个月获得新的评估 来更新我们对不良贷款抵押品价值的估计。如果贷款抵押品的估计公允价值减去估计销售成本小于记录的贷款投资 ,则记录差额以将贷款减去估计公允价值减去估计 销售成本。因此,我们的不良贷款总额中固有的某些损失会定期通过冲销确认。 更新这些抵押品价值估计并确认任何必需的冲销的影响是增加冲销并减少 这些贷款所需的ALLL。由于抵押品价值的增加,截至2020年6月30日,不良贷款的平均记录投资仅为 估计公允价值减去估计销售成本的38%。
2020年上半年和2019年上半年的回收总额分别为4000美元和19万美元。2020年上半年的复苏源于之前部分冲销的一笔单户贷款的偿还 。2019年上半年的复苏源于 之前部分注销的两笔教堂贷款的偿还。
截至2020年6月30日,不良贷款为510万美元 ,而截至2019年12月31日为530万美元。减值贷款减少259,000美元,主要是由于 出售了一笔非应计教会贷款和偿还。截至2020年6月30日,不良贷款特定准备金为14.4万美元,占不良贷款总额的2.83%,而截至2019年12月31日,为14.7万美元,占2.75%。
2020年3月27日,“冠状病毒援助和经济安全法案”(“CARE法案”)由国会签署成为法律。CARE法案为金融机构提供了机会, 在特定情况下,有机会在有限的时间内暂停普遍接受的会计原则 中与问题债务重组(“TDR”)相关的某些要求,以说明 新冠肺炎的影响。2020年3月,联邦和州监管机构在与财务会计准则委员会协商后发布了一份联合声明, 澄清了短期贷款修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟,如果是出于善意对新冠肺炎做出的回应,则不属于TDR。 在本指导下,6个月或更短的时间作为短期的示例,并定义了当前指导意见还规定,在修改期间,这些修改后的贷款一般不会 被归类为非权责发生制贷款。
针对新冠肺炎对借款人的影响,世行实施了贷款修改 计划。截至本申请之日,已有两个借款人请求修改贷款。 在实施修改计划时,两个借款人都是当前借款人。到目前为止,还没有批准任何修改。
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2020年7月,自大流行开始以来向个人发放的每周600美元的联邦刺激付款被终止。因此,一些租户 可能无法支付每月租金。然而,由于截至2020年6月30日的多家庭贷款组合的低贷款价值比率(低于59%)和高偿债覆盖率(超过1.49%),银行多家庭贷款组合的风险得到了缓解 。此外,银行的借款人一般都有很高的现金储备和足够的净资产来偿还贷款 。
我们认为,截至2020年6月30日,全部贷款总额足以 覆盖贷款组合中可能发生的损失,但由于目前新冠肺炎疫情带来的不确定性,无法保证实际损失不会超过估计金额。此外,OCC和 联邦存款保险公司(“FDIC”)定期审查ALLL,将其作为其审查流程的组成部分 。这些机构可能会根据他们在考试 时对可获得的信息的判断,要求增加ALLL。
办公物业和设备
截至2020年6月30日,净办公物业和设备减少了53,000美元,从截至2019年12月31日的280万美元减少到270万美元。由于实施ASU 2016-02《租赁(主题842)》,截至2019年1月1日,银行记录的使用权(ROU)资产为120万美元。 摊销后,截至2020年6月30日的ROU为46万美元。
负债共计
截至2020年6月30日,总负债增加了5030万美元 ,从2019年12月31日的3.915亿美元增加到4.418亿美元。总负债的增加主要包括 FHLB预付款增加3250万美元和存款增加1810万美元。这些增加被公司次级债券减少51万美元 所抵消。
存款
存款从2019年12月31日的2.977亿美元增加到2020年6月30日的 3.158亿美元,其中流动存款增加5490万美元,存单减少3680万美元。流动存款(现在是活期、货币市场和存折账户) 从1.075亿美元(占总存款的36%) 增加到2020年6月30日的1.624亿美元,占总存款的51%。
存单(CDS) 从2019年12月31日的1.902亿美元(占总存款的64%)减少到2020年6月30日的1.534亿美元,降幅为3670万美元,占总存款的49%。存单减少主要是 由于存单净减少3,620万元,以及透过存款挂牌服务取得的账户净减少890万元,但被零售存单净增加840万元所抵销。CDARS是一项存款存入服务,允许我们将客户的资金 存入其他银行的FDIC保险存单,同时从CDARS网络中的其他银行的客户那里获得相等的 金额的资金(“CDARS互惠”)。当我们没有互惠存款时,我们也可以接受其他机构的存款 (“CDARS单向购买”)。截至2020年6月30日,我们的CDARS互惠约为1,140万美元,CDARS单向购买约为3,310万美元,而截至2019年12月31日,CDARS互惠约为3,930万美元,CDARS单向购买约为4,070万美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,一个客户关系分别约占我们存款的13%和10%。我们希望在可预见的将来与客户保持这种关系 。
借款
截至2020年6月30日,总借款增加3,200万美元 ,从2019年12月31日的8,830万美元增加到1.203亿美元,原因是FHLB的预付款增加了3,250万美元,但被我们的次级浮动利率债券减少了510,000美元所抵消。
截至2020年6月30日, FHLB垫款的加权平均利率从2019年12月31日的2.32%降至1.84%,主要是由于更换到期贷款的 新垫款的加权平均利率较低。附属浮动利率债券的加权平均利率 从2019年12月31日的4.44%下降到2020年6月30日的2.86%,这主要是由于LIBOR的下降。
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股东权益
截至2020年6月30日,股东权益为4950万美元,占公司总资产的10.08%,而截至2019年12月31日,股东权益为4880万美元,占公司总资产的11.09%。截至2020年6月30日,该公司的账面价值为每股1.77美元,而截至2019年12月31日的账面价值为每股1.75美元 。
流动资金
流动性管理的目标是 确保我们有持续的能力为运营提供资金,并在具有成本效益的基础上履行我们的义务。 银行的资金来源包括存款、FHLB的垫款、其他借款、出售贷款和投资证券的收益,以及支付贷款和投资证券的本金和利息。银行目前获得FHLB的批准 ,只要银行提供合格抵押品并持有足够的FHLB 股票,可以借入高达总资产的40%。这一批准的限额和抵押品要求将允许银行在2020年6月30日额外借款4450万美元。此外,世行在另一家金融机构有1100万美元的信贷额度。
银行资金的主要用途 包括提取存款和支付利息、发放贷款、购买投资证券和支付运营费用 。此外,当银行有超过准备金要求或短期流动性需要的资金时, 银行投资于联邦储备银行的联邦基金或其他金融机构的货币市场账户。 截至2020年6月30日,银行的流动资产包括3980万美元的现金和现金等价物以及1020万美元的可供出售证券 未质押的可供出售证券 相比之下,现金和现金等价物为1560万美元,可供出售的证券为1100万美元。 目前,我们相信,在可预见的未来,世行有足够的流动性 支持增长。
本公司的流动资金与本行分开 ,主要基于融资交易所得收益,例如于2013年8月、2014年10月及2016年12月完成的私募,以及于2020及2019年从本行收取的股息。银行目前没有禁止 支付股息,但根据正常的监管指导方针,股息金额受到限制。
在截至2020年6月30日的6个月中,公司记录的综合经营活动现金净流出 为4920万美元,而截至2019年6月30日的6个月,经营活动的综合现金净流出 为1020万美元。截至2020年6月30日的6个月经营 活动的现金净流出主要归因于持有待售应收贷款的来源 为1.109亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为1,030万美元,主要被截至2020年6月30日的6个月出售 持有待售的应收贷款的收益 所抵消。在截至2019年6月30日的六个月内,本公司并无记录任何出售持有待售的应收贷款所得款项 。
在截至2020年6月30日的6个月中,公司记录的投资活动的合并现金净流入 为2340万美元,而截至2019年6月30日的6个月的合并现金净流出 为540万美元。截至2020年6月30日的六个月内,投资活动的现金净流入 主要归因于持有用于投资的应收贷款的现金净流入2330万美元,而截至2019年6月30日的六个月的现金净流出为720万美元。截至2020年6月30日的6个月期间,投资活动的现金净流入 主要被购买FHLB股票的67万美元和购买办公物业和设备的32.8万美元的现金净流出所抵消。本公司在截至2019年6月30日的 六个月内没有购买FHLB股票,同期用于购买写字楼物业和设备的现金净流出为23,000美元 。此外,本公司于截至2019年6月30日的六个月录得820,000美元的REO销售收益,但在截至2020年6月30日的六个月内本公司并无记录任何REO的销售收益。
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在截至2020年6月30日的6个月中,公司记录的融资活动合并现金净流入为5,000万美元,而截至2019年6月30日的6个月,融资活动的合并现金净流出 为1,910万美元。截至2020年6月30日的六个月内,融资 活动的现金净流入主要归因于存款净增加1810万美元 和FHLB垫款收益6600万美元,但被FHLB垫款3350万美元的偿还和次级债券51万美元的偿还所抵消。在截至2019年6月30日的六个月内,本公司录得存款 净增加1,440万美元和FHLB垫款收益1,000万美元,但被FHLB垫款500万美元的偿还和次级债券的偿还 255,000美元所抵消。
资本来源与监管资本
我们的主要子公司百老汇联邦银行在开展业务时必须遵守OCC制定的资本标准。不遵守此类资本要求 可能会导致其业务受到重大限制或受到其他制裁。多德-弗兰克法案要求联邦 银行机构为保险存款机构、存款机构控股公司和某些非银行金融公司建立统一的基于风险和杠杆的资本要求,这些要求不低于保险存款机构 以前所受的要求。目前的监管资本要求在 合并财务报表附注11中进行了说明。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2020年6月30日,在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,对公司披露控制程序和程序的 设计和运行的有效性进行了评估。基于该 评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的 。在截至2020年6月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制 没有发生重大变化,这些变化已经或可能对公司对财务报告的内部 控制产生重大影响。
财务内部控制的变化 报告
在截至2020年6月30日的季度期间,本公司的财务报告内部控制 没有发生重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。(br}根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义) 在截至2020年6月30日的季度内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响,或有可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分:其他资料
第1项 | 法律程序 |
无
第1A项 | 危险因素 |
不适用
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
无
项目3. | 高级证券违约 |
无
项目4. | 矿场安全资料披露 |
不适用
第五项。 | 其他信息 |
无
第6项 | 展品 |
陈列品 号码* |
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3.1 | 注册人注册证书及其修订(注册人于2014年11月13日提交的表格10-Q附件3.1) | |
3.2 | 注册人章程(注册人于2016年3月28日提交的表格10-K附件3.2) | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官 | |
32.1 | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
*后跟括号 参考的证物在此引用自注册人向SEC提交的文件中所述的文件。除 另有说明外,SEC文件编号每份合并文件的费用是000-27464。
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签名
根据 《交易法》的要求,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
日期:2020年8月14日 | 依据: | /s/韦恩-肯特·A·布拉德肖 |
韦恩-肯特·A·布拉德肖 | ||
首席执行官 |
日期:2020年8月14日 | 依据: | /s/Brenda J.Battey |
布伦达·J·巴蒂 | ||
首席财务官 |
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