美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
☑ 第13或15(D)条规定的季度报告
1934年“证券交易法”
截至2020年6月30日的季度
佣金档案编号000-51726
Magyar Bancorp，Inc.
(注册人的确切名称见其 章程)
| 特拉华州 | 20-4154978 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| 新泽西州新不伦瑞克萨默塞特街400号 | 08901 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(732) 342-7600
(发行人电话号码含 区号)
根据该法第12(B)条 登记的证券：
| 每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，每股0.01美元 | MGYR | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交 要求。
是☑ 否☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405发布的每个需要提交的互动数据文件。
是☑ 否☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司” 和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☑ | 小型报表公司 | ☑ |
| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用 复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务 会计准则。☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。
是☐ 否☑
截至2020年8月1日，发行人 普通股的流通股数量为5810,746股。
Magyar Bancorp，Inc.
表格10-Q季度报告
目录
第一部分财务信息
| 页码 | ||
| 第1项 | 财务报表 | 1 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| 项目4. | 管制和程序 | 36 |
| 第二部分：其他资料 | ||
| 第1项 | 法律程序 | 37 |
| 第1A项 | 危险因素 | 37 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 37 |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 37 |
| 第五项。 | 其他资料 | 37 |
| 第6项 | 陈列品 | 37 |
| 签名页 | 38 | |
目录
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合并资产负债表
(以千为单位， 共享和每股数据除外)
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金 | $ | 1,643 | $ | 825 | ||||
| 银行存款生息存款 | 60,350 | 20,644 | ||||||
| 现金和现金等价物合计 | 61,993 | 21,469 | ||||||
| 投资证券-可供出售，公允价值 | 16,340 | 16,703 | ||||||
| 投资证券-持有至到期日，按摊销成本(公允价值为 | ||||||||
| 截至2020年6月30日和2019年9月30日，分别为28,538美元和29,344美元) | 28,070 | 29,481 | ||||||
| 纽约联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | 1,960 | 2,222 | ||||||
| 应收贷款，扣除贷款损失拨备6000美元和4888美元后的净额 | ||||||||
| 分别于2020年6月30日和2019年9月30日 | 604,550 | 518,217 | ||||||
| 银行自营人寿保险 | 13,887 | 13,647 | ||||||
| 应计应收利息 | 3,686 | 2,133 | ||||||
| 房舍和设备，净值 | 14,936 | 16,172 | ||||||
| 拥有的其他房地产(“OREO”) | 6,169 | 7,528 | ||||||
| 其他资产 | 6,821 | 2,756 | ||||||
| 总资产 | $ | 758,412 | $ | 630,328 | ||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 存款 | $ | 623,789 | $ | 530,075 | ||||
| 代管资金 | 2,534 | 2,399 | ||||||
| 借款 | 66,941 | 36,189 | ||||||
| 应计应付利息 | 161 | 191 | ||||||
| 应付帐款和其他负债 | 8,898 | 6,823 | ||||||
| 总负债 | 702,323 | 575,677 | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股：面值0.01美元，授权1,000,000股；未发行 | — | — | ||||||
| 普通股：面值0.01美元，授权800万股； | ||||||||
| 5,923,742股已发行；5,810,746股和5,820,746股已发行 | ||||||||
| 分别于2020年6月30日和2019年9月30日，按成本计算 | 59 | 59 | ||||||
| 额外实收资本 | 26,306 | 26,317 | ||||||
| 库存股：截至2020年6月30日的112,996股和102,996股 | ||||||||
| 分别为2019年9月30日，按成本计算 | (1,242 | ) | (1,152 | ) | ||||
| 未赚取的员工持股计划股份 | (102 | ) | (214 | ) | ||||
| 留存收益 | 32,338 | 30,971 | ||||||
| 累计其他综合损失 | (1,270 | ) | (1,330 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 56,089 | 54,651 | ||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 758,412 | $ | 630,328 | ||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
目录
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合并运营报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| 在这三个月里 | 在这九个月里 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | ||||||||||||||||
| 贷款，包括手续费 | $ | 6,498 | $ | 6,442 | $ | 19,119 | $ | 18,794 | ||||||||
| 投资证券 | ||||||||||||||||
| 应税 | 263 | 432 | 942 | 1,466 | ||||||||||||
| 免税 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 纽约联邦住房贷款银行股票 | 29 | 32 | 100 | 114 | ||||||||||||
| 利息和股息收入总额 | 6,790 | 6,906 | 20,161 | 20,374 | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 存款 | 1,038 | 1,482 | 3,883 | 4,427 | ||||||||||||
| 借款 | 182 | 200 | 547 | 570 | ||||||||||||
| 利息支出总额 | 1,220 | 1,682 | 4,430 | 4,997 | ||||||||||||
| 净利息和股息收入 | 5,570 | 5,224 | 15,731 | 15,377 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金 | 438 | 194 | 1,069 | 501 | ||||||||||||
| 扣除利息和股息后的净收益 | ||||||||||||||||
| 贷款损失准备金 | 5,132 | 5,030 | 14,662 | 14,876 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 服务费 | 221 | 285 | 683 | 886 | ||||||||||||
| 银行自营人寿保险收入 | 79 | 75 | 240 | 222 | ||||||||||||
| 其他营业收入 | 19 | 35 | 79 | 96 | ||||||||||||
| 贷款销售收益 | 55 | — | 81 | 151 | ||||||||||||
| 出售投资证券的收益 | — | 27 | 68 | 59 | ||||||||||||
| 其他收入总额 | 374 | 422 | 1,151 | 1,414 | ||||||||||||
| 其他费用 | ||||||||||||||||
| 薪酬和员工福利 | 2,538 | 2,581 | 7,709 | 7,541 | ||||||||||||
| 入住费 | 748 | 749 | 2,234 | 2,233 | ||||||||||||
| 专业费用 | 412 | 258 | 1,190 | 827 | ||||||||||||
| 数据处理费用 | 153 | 165 | 454 | 472 | ||||||||||||
| 奥利奥费用 | 335 | 12 | 467 | 273 | ||||||||||||
| FDIC存款保险费 | 142 | 114 | 358 | 330 | ||||||||||||
| 贷款还本付息费用 | 75 | 65 | 212 | 171 | ||||||||||||
| 保险费 | 49 | 51 | 148 | 153 | ||||||||||||
| 其他费用 | 331 | 430 | 1,102 | 1,207 | ||||||||||||
| 其他费用合计 | 4,783 | 4,425 | 13,874 | 13,207 | ||||||||||||
| 所得税前收入费用 | 723 | 1,027 | 1,939 | 3,083 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 214 | 301 | 572 | 905 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 509 | $ | 726 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||||||
| 每股净收益-基本收益和稀释后收益 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.37 | ||||||||
| 加权平均基本和稀释已发行股票 | 5,814,646 | 5,820,746 | 5,820,746 | 5,820,746 | ||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
目录
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
综合全面收益表
(单位：千)
| 在这三个月里 | 在这九个月里 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 509 | $ | 726 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||
| 未实现收益打开 | ||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 60 | 239 | 151 | 878 | ||||||||||||
| 减少以下方面的重新定级调整： | ||||||||||||||||
| 在证券上实现的净收益 | ||||||||||||||||
| 可供出售 | — | (27 | ) | (68 | ) | (59 | ) | |||||||||
| 其他税前综合收益 | 60 | 212 | 83 | 819 | ||||||||||||
| 递延所得税效应 | (16 | ) | (59 | ) | (23 | ) | (229 | ) | ||||||||
| 其他综合收益合计 | 44 | 153 | 60 | 590 | ||||||||||||
| 综合收益总额 | $ | 553 | $ | 879 | $ | 1,427 | $ | 2,768 | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合并股东权益变动表
截至2020年和2019年6月30日的 三个月和九个月
(以千为单位， 股份金额除外)
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 | 不劳而获 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕尔 | 实缴 | 财务处 | 员工持股计划 | 留用 | 综合 | ||||||||||||||||||||||||||
| 出类拔萃 | 价值 | 资本 | 股票 | 股份 | 收益 | 损失 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年9月30日 | 5,820,746 | 59 | $ | 26,317 | $ | (1,152 | ) | $ | (214 | ) | $ | 30,971 | $ | (1,330 | ) | $ | 54,651 | |||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | 553 | — | 553 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | (10 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分配的员工持股计划股份 | — | — | 2 | — | 36 | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 | 5,820,746 | 59 | $ | 26,319 | $ | (1,152 | ) | $ | (178 | ) | $ | 31,524 | $ | (1,340 | ) | $ | 55,232 | |||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | 305 | — | 305 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | 26 | 26 | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | (10,000 | ) | — | — | (90 | ) | — | — | — | (90 | ) | |||||||||||||||||||||
| 分配的员工持股计划股份 | — | — | (3 | ) | — | 38 | — | — | 35 | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | 5,810,746 | 59 | 26,316 | (1,242 | ) | (140 | ) | 31,829 | (1,314 | ) | $ | 55,508 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | 509 | — | 509 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的员工持股计划股份 | — | — | (10 | ) | — | 38 | — | — | 28 | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | 5,810,746 | 59 | 26,306 | (1,242 | ) | (102 | ) | 32,338 | (1,270 | ) | $ | 56,089 | ||||||||||||||||||||
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 | 不劳而获 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕尔 | 实缴 | 财务处 | 员工持股计划 | 留用 | 综合 | ||||||||||||||||||||||||||
| 出类拔萃 | 价值 | 资本 | 股票 | 股份 | 收益 | 损失 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2018年9月30日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,310 | $ | (1,152 | ) | $ | (356 | ) | $ | 27,975 | $ | (1,474 | ) | $ | 51,362 | ||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | 685 | — | 685 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的员工持股计划股份 | — | — | 4 | — | 35 | — | — | 39 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2018年12月31日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,314 | $ | (1,152 | ) | $ | (321 | ) | $ | 28,660 | $ | (1,228 | ) | $ | 52,332 | ||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | 767 | — | 767 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | 191 | 191 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的员工持股计划股份 | — | — | — | — | 36 | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年3月31日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,314 | $ | (1,152 | ) | $ | (285 | ) | $ | 29,427 | $ | (1,037 | ) | $ | 53,326 | ||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | 726 | — | 726 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | 153 | 153 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的员工持股计划股份 | — | — | 2 | — | 35 | — | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年6月30日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,316 | $ | (1,152 | ) | $ | (250 | ) | $ | 30,153 | $ | (884 | ) | $ | 54,242 | ||||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合并现金流量表
(单位：千)
| 在结束的9个月里 | ||||||||
| 六月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||
| 将净收入调整为经营活动提供的净现金(用于) | ||||||||
| 折旧费 | 456 | 686 | ||||||
| 投资证券溢价摊销净额 | 78 | 80 | ||||||
| 贷款损失准备金 | 1,069 | 501 | ||||||
| 对拥有的其他房地产计提损失准备金 | 371 | 212 | ||||||
| 持有待售的小型企业管理局贷款的来源 | (806 | ) | (2,170 | ) | ||||
| 出售小企业协会贷款的收益 | 887 | 2,321 | ||||||
| 出售应收贷款收益 | (81 | ) | (151 | ) | ||||
| 出售投资证券的收益 | (68 | ) | (59 | ) | ||||
| 出售所拥有的其他房地产的收益 | (34 | ) | (57 | ) | ||||
| 出售房舍和设备的损失 | 16 | — | ||||||
| 员工持股薪酬费用 | 101 | 112 | ||||||
| 递延所得税优惠 | (548 | ) | (171 | ) | ||||
| 应计应收利息增加 | (1,553 | ) | (204 | ) | ||||
| 增加银行拥有的人寿保险的退保价值 | (240 | ) | (222 | ) | ||||
| 其他资产减少(增加) | 295 | (453 | ) | |||||
| 应计应付利息减少 | (30 | ) | (31 | ) | ||||
| (减少)应付帐款和其他负债增加 | (1,760 | ) | 618 | |||||
| 经营活动提供的净收入与净现金之比(用于) | (480 | ) | 3,190 | |||||
| 投资活动 | ||||||||
| 应收贷款净增长 | (73,973 | ) | (28,305 | ) | ||||
| 购买应收贷款 | (13,429 | ) | — | |||||
| 出售应收贷款的收益 | — | 9,452 | ||||||
| 购买持有至到期的投资证券 | (5,726 | ) | (1,645 | ) | ||||
| 购买可供出售的投资证券 | (9,557 | ) | (3,088 | ) | ||||
| 出售可供出售的投资证券 | 6,073 | 3,921 | ||||||
| 持有至到期的投资证券的本金偿还 | 7,094 | 3,229 | ||||||
| 可供出售的投资证券的本金偿还 | 3,963 | 1,540 | ||||||
| 购买银行拥有的人寿保险 | — | (1,500 | ) | |||||
| 房屋和设备的销售(购买) | 780 | (65 | ) | |||||
| 对拥有的其他房地产的投资 | (1 | ) | (11 | ) | ||||
| 从拥有的其他房地产中获得的收益 | 1,023 | 1,411 | ||||||
| 赎回(购买)联邦住房贷款银行股票 | 262 | (697 | ) | |||||
| 投资活动所用现金净额 | (83,507 | ) | (15,758 | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 存款净增(减) | 93,714 | (10,098 | ) | |||||
| 代管资金净增加 | 135 | 372 | ||||||
| 长期预付款收益 | 39,515 | 9,605 | ||||||
| 偿还长期预付款 | (8,763 | ) | (6,940 | ) | ||||
| 短期预付款净变化 | — | 12,200 | ||||||
| 购买库存股 | (90 | ) | — | |||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 124,511 | 5,139 | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减)额 | 40,524 | (7,429 | ) | |||||
| 现金和现金等价物，年初 | 21,469 | 15,368 | ||||||
| 现金和现金等价物，年终 | $ | 61,993 | $ | 7,939 | ||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 支付的现金 | ||||||||
| 利息 | $ | 4,460 | $ | 5,028 | ||||
| 所得税 | $ | 1,450 | $ | 774 | ||||
| 非现金经营活动 | ||||||||
| 在丧失抵押品赎回权的情况下全额偿还贷款而获得的房地产 | $ | — | $ | 503 | ||||
| 租赁负债和使用权资产的初步确认 | $ | 3,835 | $ | — | ||||
随附的 附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注A--陈述的基础
合并财务报表 包括Magyar Bancorp，Inc.的账户。(“公司”)，其全资子公司Magyar银行(“银行”)， 以及银行的全资子公司Magyar服务公司、匈牙利城市更新有限责任公司和MagBank投资公司 。所有重要的公司间交易和余额都已冲销。本公司以权责发生制为基础，按照美国公认的会计原则(“US GAAP”)编制财务报表 。本文提供的未经审核资料反映管理层认为 为公平陈述中期业绩所必需的所有调整(包括正常经常性应计项目)。
截至2020年6月30日的三个 和九个月的运营业绩不一定代表截至2020年9月30日的年度的预期结果。2019年9月30日的信息来自于该日期的经审计的合并财务报表，但 不包括美国公认会计准则要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。
根据美国公认会计原则编制合并 财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务 报表日期报告的 资产和负债额以及披露的或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些 估计值不同。短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定 、所拥有的其他房地产的估值以及递延收入 纳税资产的变现评估。
本公司对资产负债表日期2020年6月30日之后发生的事件 和交易进行了评估，以确定这些合并财务报表中可能需要确认或披露的项目 。评估一直持续到这些合并财务报表 发布之日。
附注B--最近的会计声明
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失。ASU 2016-13要求实体报告“预期”的信贷损失 金融工具和其他承诺的信贷损失，而不是目前的“已发生的损失” 模式。在报告日期持有的这些金融资产的预期信贷损失将基于历史经验、当前 条件以及合理和可支持的预测。本ASU还将要求加强披露，以帮助投资者和其他 财务报表用户更好地了解用于估计信用损失的重大估计和判断，以及实体投资组合的 信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录金额的附加信息的定性和定量 要求。
2019年10月，FASB投票 将较小报告公司的ASU 2016-13生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年(公司为2023年10月1日)，以及这些财年内的过渡期。根据当前SEC的定义，本公司目前预计将继续符合 一家较小的报告公司的资格，因此，很可能会将新标准的实施推迟一段时间 。截至2020年1月1日，公司未提前采用，但将继续审查可能表明不应使用完整延期时间段的因素 。公司将继续评估新的 标准将对信贷损失会计产生的影响，但公司可能会确认自新标准生效的第一个报告期开始对贷款损失准备进行一次性累积影响调整，与2016年底发布的机构间指导中提出的监管预期保持一致 。本公司尚不能确定任何此类一次性累计调整的 幅度，或新准则对其综合财务状况或运营结果的整体影响 。
2018年8月，FASB发布了 ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-将 更改为定义福利计划的披露要求。ASU剔除了以下披露：1)实体期望在下一会计年度在净定期福利成本中确认的累计 其他全面收益中的金额，2)预计返还给雇主的计划资产的金额和时间，以及3)某些关联方披露。ASU澄清了 对于计划资产超过 个PBO的计划的预计福利义务(“PBO”)和计划资产的公允价值的披露要求，以及对于ABO超过计划资产的计划 的计划资产的累计福利义务(“ABO”)和公允价值的披露要求。ASU增加了对 现金余额计划和具有承诺利率的其他计划的加权平均利率的披露要求，并解释了与该期间福利义务变化相关的重大 损益的原因。ASU 2018-14在截至2020年12月15日(公司从2021年10月1日开始)的财年中对公共业务实体有效 。允许提前收养。公司 目前正在评估此ASU将对其综合财务状况或运营结果产生的影响。
6
目录
注C- 意外事件
本公司不时 是正常业务过程中出现的例行诉讼的一方。管理层认为， 此诉讼的解决(如果有)不会对公司的综合财务状况或运营结果 产生重大不利影响。
注D- 每股收益
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的基本和稀释每股收益 是通过将净收入除以该期间的加权平均流通股数量 来计算的，同时考虑了稀释股权期权和股票奖励对稀释每股收益计算的影响 。
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (除每股数据外，以千为单位) | ||||||||||||||||
| 适用于普通股的收入 | $ | 509 | $ | 726 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||||||
| 普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
| 杰出-基本 | 5,815 | 5,821 | 5,821 | 5,821 | ||||||||||||
| 股票期权和限制性股票 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
| 和普通股等价物-稀释后 | 5,815 | 5,821 | 5,821 | 5,821 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.37 | ||||||||
| 稀释后每股收益 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.37 | ||||||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日，没有购买普通股的流通股 奖励或期权。
注意基于电子股票的薪酬和 股票回购计划
公司遵循FASB会计 准则编纂(“ASC”)第718条“薪酬-股票薪酬”，其中涵盖广泛的基于股票的 薪酬安排，包括股票期权、限制性股票计划、基于业绩的奖励、股票增值权 和员工购股计划。ASC 718要求在合并财务报表中确认与股票支付交易相关的补偿成本 。成本按已发行权益或负债工具的公允价值计量。
股票期权通常授予 五年服务期，自发行之日起十年到期。所有期权授予的公允价值都是使用Black-Scholes 期权定价模型估算的。管理层确认这些奖励的公允价值的补偿费用，这些奖励具有分级归属， 在奖励的授权期内以直线为基础确认补偿费用。一旦授予，这些奖励是不可撤销的。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月，没有授予、既得股份 或没收非既得限制性股票奖励。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的薪酬费用中不包括股票期权和股票 奖励费用。
7
目录
公司于 2007年11月宣布了其第二次股票回购计划，最高可回购其公开持有的已发行普通股的5%，即129,924股。 截至2020年6月30日，公司根据该计划共回购了91,000股普通股，平均成本为每股8.41美元，其中包括在截至2020年6月30日的9个月内以平均价格每股9.03美元购买的10,000股普通股。根据股票回购计划，截至2020年6月30日，129,924股授权股票中仍有38,924股可供回购 。本公司拟将回购的股份用于一般公司用途。截至2020年6月30日，公司 共持有112,996股库存股。
公司有员工持股 所有权计划(“员工持股计划”)，用于满足计划中定义的资格要求的公司和银行员工的利益 。2006年，员工持股信托利用从该公司获得的 贷款收益，在公开市场购买了217,863股普通股。员工持股信托购买的股票总成本为230万美元，反映出平均每股成本 为10.58美元。本行每年向员工持股计划提供现金，足以让员工持股计划向本公司支付所需的 贷款。这笔贷款的利率是浮动的，每年1月1日调整一次。ST向 随后公布的最优惠利率(2020年1月1日为4.75%)支付本金和利息，本金和利息在30 年内等额分期付款。这笔贷款是以公司股票作担保的。
偿还债务后，股票将 作为抵押品发放，并分配给符合条件的员工。因此，质押作为抵押品的股票在合并资产负债表中报告为未赚取的员工持股 股。公司根据FASB ASC主题718“雇主对员工持股计划的会计处理”对其员工持股计划进行会计处理。当股票从抵押品中解脱出来时，公司报告的补偿 费用等于股票的当前市场价格，并且股票在计算每股收益时成为流通股。
截至2020年6月30日，分配给参与者的股份总数为190,661股。暂停持有的未分配员工持股总数为27,202股，公平市值为245,458美元。 截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月，公司对员工持股计划的缴费分别为101,000美元和112,000美元。
附注F- 其他综合收益
其他综合 所得的构成及相关所得税影响如下：
| 截至6月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 税收 | 净额，净额 | 税收 | 净额，净额 | |||||||||||||||||||||
| 税前 | 效益 | 税收 | 税前 | 效益 | 税收 | |||||||||||||||||||
| 金额 | (费用) | 金额 | 金额 | (费用) | 金额 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 产生的未实现持有收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 在以下时间段内： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投资 | $ | 60 | $ | (16 | ) | $ | 44 | $ | 239 | $ | (67 | ) | $ | 172 | ||||||||||
| 减少以下方面的重新定级调整： | ||||||||||||||||||||||||
| 在证券上实现的净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售(A)(B) | — | — | — | (27 | ) | 8 | (19 | ) | ||||||||||||||||
| 其他全面收益，净额 | $ | 60 | $ | (16 | ) | $ | 44 | $ | 212 | $ | (59 | ) | $ | 153 | ||||||||||
8
目录
| 截至6月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 税收 | 净额，净额 | 税收 | 净额，净额 | |||||||||||||||||||||
| 税前 | 效益 | 税收 | 税前 | 效益 | 税收 | |||||||||||||||||||
| 金额 | (费用) | 金额 | 金额 | (费用) | 金额 | |||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 产生的未实现持有收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 在以下时间段内： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投资 | $ | 151 | $ | (42 | ) | $ | 109 | $ | 878 | $ | (246 | ) | $ | 632 | ||||||||||
| 减少以下方面的重新定级调整： | ||||||||||||||||||||||||
| 在证券上实现的净收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售(A)(B) | (68 | ) | 19 | (49 | ) | (59 | ) | 17 | (42 | ) | ||||||||||||||
| 其他全面收益，净额 | $ | 83 | $ | (23 | ) | $ | 60 | $ | 819 | $ | (229 | ) | $ | 590 | ||||||||||
| (a) | 证券交易已实现收益包括在随附的综合经营报表中的投资证券销售收益中 |
| (b) | 合并经营报表中所得税费用计入的税收影响 |
附注G-公允价值披露
本公司使用公允价值计量 记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的证券 按公允价值经常性记录。此外，公司可能需要不时以公允价值 记录非经常性基础上的其他资产或负债，例如持有至到期的证券、抵押贷款服务权、应收贷款和拥有的其他房地产，或OREO。这些非经常性公允价值调整涉及应用成本或市场较低 会计核算或个别资产减记。
根据ASC 820， 公司根据资产交易市场和 用于确定公允价值的假设的可靠性，将其资产和负债按公允价值分为三个级别。这些级别是：
| 1级- | 估值基于在活跃市场交易的相同工具的报价。 | |
| 2级- | 估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。 | |
| 3级- | 估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些不可观察到的假设反映了市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。这些结果不能精确地确定，并且可能不会在资产或负债的实际出售或立即结算中实现。 |
本公司的公允价值 基于在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债将收到的价格 。ASC 820要求公司在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察的 投入。
以下是对按公允价值经常性计量的资产所使用的估值方法的说明 。
可供出售的证券
可供出售证券组合 按估计公允价值经常性列账，任何扣除税项的未实现损益报告 为累计的其他股东权益综合收益/亏损。可供出售的证券组合包括 美国政府支持的抵押贷款支持证券和自有品牌的抵押贷款支持证券。这些证券的公允价值 从独立的国家认可的定价服务中获得。独立定价服务为本公司提供 分类为2级的价格，因为相同资产在活跃市场的报价通常不适用于本公司投资组合中的证券 。各种建模技术用于确定公司 抵押贷款支持证券的定价，包括期权定价和贴现现金流模型。这些模型的输入包括基准 收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和参考 数据。
9
目录
下表提供了用于确定按公允价值经常性计量的本公司资产账面价值的 估值假设水平 。
| 2020年6月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | $ | 432 | $ | — | $ | 432 | $ | — | ||||||||
| 美国政府资助企业的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 10,907 | — | 10,907 | — | ||||||||||||
| 债务证券 | 5,001 | — | 5,001 | — | ||||||||||||
| 可供出售的证券总额 | $ | 16,340 | $ | — | $ | 16,340 | $ | — | ||||||||
| 2019年9月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | $ | 495 | $ | — | $ | 495 | $ | — | ||||||||
| 美国政府资助企业的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 14,708 | — | 14,708 | — | ||||||||||||
| 债务证券 | 1,500 | — | 1,500 | — | ||||||||||||
| 可供出售的证券总额 | $ | 16,703 | $ | — | $ | 16,703 | $ | — | ||||||||
以下是非经常性基础上按公允价值计量的资产所使用的估值方法的说明 。
抵押贷款服务权，净额
抵押贷款服务权(MSR) 以成本或估计公允价值中较低者为准。MSR的估计公允价值是通过计算 未来现金流来确定的，其中纳入了市场参与者在确定公允价值时将使用的假设的估计，其中包括市场 贴现率、预付款速度、服务收入、服务成本、违约率和其他市场驱动的数据，包括 市场对未来利率变动的看法，因此被归类为3级。截至2020年6月30日和2019年9月30日，该公司的MSR总计 $16,000和$26,000。
减值贷款
符合特定标准的贷款将单独评估减值情况 。如果根据当前信息和事件， 公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则贷款为减值。根据合同条款到期的所有金额 意味着贷款的合同利息和本金付款都将按贷款协议中的计划收取 。根据担保资产的抵押品，使用三种减值计量方法： 1)按贷款的实际利率(贷款中隐含的收益率 )贴现的预期未来现金流的现值；2)资产的可观察市场价格；或3)抵押品的公允价值、较少预期的销售和 处置成本(如果资产依赖抵押品)。监管机构要求贷款采用最后一种方法，预计其还款 将仅由基础抵押品提供。本公司的减值贷款一般依赖抵押品 ，因此，按抵押品的估计公允价值减去估计销售成本列账。公允价值通过 当前评估进行估计，并由管理层根据需要进行调整，以反映当前市场状况，因此，通常将 归类为3级。
担保不良贷款的抵押品评估由经批准、合格和独立的第三方评估师进行。如上段所述，一旦贷款被视为 减值，此类评估将通过 公司的信用管理部门进行，独立于发起贷款的贷款人。不良贷款通常会在上次评估后 年内使用更新的评估进行重新评估。该公司对抵押品的评估“原样”价值进行贴现，用于估计销售 和处置成本，并将由此产生的抵押品公允价值与未偿还贷款金额进行比较。如果未偿还贷款 金额大于贴现公允价值，则在考虑延长贷款期限之前，公司要求减少未偿还贷款余额或额外的 抵押品。如果借款人不愿意或无法减少贷款余额或增加担保贷款的抵押品 ，则被视为减值，贷款金额与抵押品公允价值之间的差额(扣除估计的销售和处置成本)将通过减少贷款损失拨备来冲销。
10
目录
拥有的其他房地产
拥有的其他房地产 的公允价值通过当前评估确定，并由管理层根据需要进行调整，以反映当前的市场状况 以及预期的销售和处置成本。因此，拥有的其他房地产通常被归类为3级。
下表提供了用于确定本公司资产在2020年6月30日和2019年9月30日按公允价值按非经常性 计量的账面价值的 估值假设水平。
| 2020年6月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 减值贷款 | $ | 9,298 | $ | — | $ | — | $ | 9,298 | ||||||||
| 拥有的其他房地产 | 6,169 | — | — | 6,169 | ||||||||||||
| 总计 | $ | 15,467 | $ | — | $ | — | $ | 15,467 | ||||||||
| 2019年9月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
| 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 减值贷款 | $ | 6,835 | $ | — | $ | — | $ | 6,835 | ||||||||
| 拥有的其他房地产 | 7,528 | — | — | 7,528 | ||||||||||||
| 总计 | $ | 14,363 | $ | — | $ | — | $ | 14,363 | ||||||||
下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他 量化信息，公司已对这些资产使用第3级 投入来确定公允价值：
| 有关第3级公允价值计量的量化信息 | ||||
| (千美元) | ||||
| 公允价值 | 估价 | |||
| 2020年6月30日 | 估计数 | 技法 | 不可观察的输入 | 范围(加权平均) |
| 减值贷款 | $ 9,298 | 抵押品的评估(1) | 评估调整(2) | 0%至-13.8%(-8.8%) |
| 拥有的其他房地产 | $ 6,169 | 抵押品的评估(1) | 清算费用(2) | -1.3%至-42.2%(-15.8%) |
| 有关第3级公允价值计量的量化信息 | ||||
| (千美元) | ||||
| 公允价值 | 估价 | |||
| 2019年9月30日 | 估计数 | 技法 | 不可观察的输入 | 范围(加权平均) |
| 减值贷款 | $ 6,835 | 抵押品评估(1) | 评估调整(2) | -1.9%至-67.2%(-25.0%) |
| 拥有的其他房地产 | $ 7,528 | 抵押品评估(1) | 清算费用(2) | -9.2%至-48.5%(-19.4%) |
| (1) | 公允价值通常通过对相关抵押品的独立评估来确定， 这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。 |
11
目录
| (2) | 管理层可以根据经济状况、预计清算费用等定性因素对评估进行调整。清算费用和其他评估调整的范围和加权平均显示为评估的百分比 。 |
以下 显示了截至2020年6月30日和2019年9月30日，本公司按成本或摊销成本列账的金融工具的账面金额、公允价值和在公允价值层次中的配置 。对于现金 、现金等价物和应计应收利息等短期金融资产，由于票据的产生和预期实现之间的时间较短，账面金额是公允价值的合理估计。对于有息 活期和货币市场储蓄存款等金融负债，账面金额是公允价值的合理估计，因为这些产品 是按需支付的，并且没有规定的到期日。
| 携载 | 公平 | 公允价值计量定位 | ||||||||||||||||||
| 价值 | 价值 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 金融工具--资产 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投资证券 | $ | 28,070 | $ | 28,538 | $ | — | $ | 28,538 | $ | — | ||||||||||
| 贷款 | 604,550 | 623,094 | — | — | 623,094 | |||||||||||||||
| 金融工具-负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款证(包括退休存款证) | 129,463 | 131,894 | — | 131,894 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 66,941 | 67,884 | — | 67,884 | — | |||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 金融工具--资产 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投资证券 | $ | 29,481 | $ | 29,344 | $ | — | $ | 29,344 | $ | — | ||||||||||
| 贷款 | 518,217 | 527,088 | — | — | 527,088 | |||||||||||||||
| 金融工具-负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款证(包括退休存款证) | 116,776 | 117,730 | — | 117,730 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 36,189 | 36,583 | — | 36,583 | — | |||||||||||||||
截至2020年6月30日的9个月，公允价值计量存款之间没有转移 。
附注H-租契
公司 采用会计准则更新(“ASU”)第2016-02号，租赁(主题842)，2019年10月1日。主题842要求 承租人在租赁开始日确认租赁负债和使用权(“ROU”)资产，以未来 最低租赁付款的现值计量。公司于2019年10月1日采纳了本指导意见，选择了修改后的 回溯过渡方法，该方法不调整之前的期间。本公司还选择不将短期 租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)或设备租赁(被视为非实质性租赁)计入指南规定的合并条件报表 。
公司 拥有五个分支机构地点的运营租约。我们的租约的剩余租期最长为11年，其中一些租约包括 延长租约最多10年的选项。经营租赁被记录为ROU资产和租赁负债， 分别计入我们综合资产负债表中的其他资产和应付账款以及其他负债。
运营 租赁ROU资产代表我们在租赁期内使用基础资产的权利，运营租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。ROU资产和租赁负债在租赁开始时确认 使用代表我们递增借款利率的贴现率根据剩余租赁付款的现值确认。 本公司从2019年10月1日开始记录了380万美元的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。 本公司用于评估其经营租赁价值的递增借款利率基于纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)提供的内插期限预付款利率 ，基于截至2019年10月1日的剩余租赁期限。 本公司用于评估其经营租赁价值的递增借款利率基于纽约联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of New York)提供的内插期限预付款利率 ，基于截至2019年10月1日的剩余租赁期限
截至2020年6月30日，公司的经营租赁使用权资产总额为340万美元，经营租赁负债总额为380万美元。
12
目录
下表 显示了与我们的租赁相关的资产负债表信息：
| 2020年6月30日 | ||||
| (千美元) | ||||
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 3,389 | ||
| 经营租赁负债 | $ | 3,787 | ||
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 7.5 | |||
| 加权平均贴现率 | 2.2% | |||
下表 按年汇总了我们剩余租赁负债的到期日：
| 2020年6月30日 | ||||
| (单位：千) | ||||
| 截至本年度： | ||||
| 2020 | $ | 175 | ||
| 2021 | 705 | |||
| 2022 | 595 | |||
| 2023 | 602 | |||
| 2024 | 602 | |||
| 2025年及其后 | 1,528 | |||
| 租赁付款总额 | 4,207 | |||
| 扣除的计入利息 | (420 | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ | 3,787 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月，在综合收益表中记录的占用费用中的租赁费用总额 分别为606,000美元和593,000美元。
附注I-投资证券
下表汇总了在2020年6月30日和2019年9月30日可供出售的证券的摊余成本和公允价值：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | $ | 415 | $ | 17 | $ | — | $ | 432 | ||||||||
| 美国政府资助企业的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 10,782 | 128 | (3 | ) | 10,907 | |||||||||||
| 债务证券 | 5,000 | 1 | — | 5,001 | ||||||||||||
| 可供出售的证券总额 | $ | 16,197 | $ | 146 | $ | (3 | ) | $ | 16,340 | |||||||
13
目录
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | $ | 480 | $ | 15 | $ | — | $ | 495 | ||||||||
| 美国政府资助企业的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 14,663 | 80 | (35 | ) | 14,708 | |||||||||||
| 债务证券 | 1,500 | — | — | 1,500 | ||||||||||||
| 可供出售的证券总额 | $ | 16,643 | $ | 95 | $ | (35 | ) | $ | 16,703 | |||||||
下表汇总了截至2020年6月30日可供出售的债务证券的到期日 和有关抵押贷款支持证券的某些信息：
| 2020年6月30日 | ||||||||
| 摊销 | 公平 | |||||||
| 成本 | 价值 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 在1年内到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 应在%1之后但在5年内到期 | 5,000 | 5,001 | ||||||
| 在5年后但在10年内到期 | — | — | ||||||
| 10年后到期 | — | — | ||||||
| 债务证券总额 | 5,000 | 5,001 | ||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||
| 住宅 | 11,197 | 11,339 | ||||||
| 商品化 | — | — | ||||||
| 总计 | $ | 16,197 | $ | 16,340 | ||||
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年9月30日持有的证券的摊余成本和公允价值：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期日的证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | $ | 1,822 | $ | 19 | $ | (35 | ) | $ | 1,806 | |||||||
| 抵押贷款支持证券-商业 | 793 | — | (8 | ) | 785 | |||||||||||
| 美国政府资助企业的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 22,192 | 759 | — | 22,951 | ||||||||||||
| 自有品牌抵押贷款支持证券-住宅 | 263 | — | (12 | ) | 251 | |||||||||||
| 公司证券 | 3,000 | — | (255 | ) | 2,745 | |||||||||||
| 持有至到期的证券总额 | $ | 28,070 | $ | 778 | $ | (310 | ) | $ | 28,538 | |||||||
14
目录
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期日的证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | $ | 445 | $ | — | $ | (54 | ) | $ | 391 | |||||||
| 抵押贷款支持证券-商业 | 842 | — | (6 | ) | 836 | |||||||||||
| 美国政府资助企业的义务： | ||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 22,363 | 276 | (47 | ) | 22,592 | |||||||||||
| 债务证券 | 2,468 | 10 | — | 2,478 | ||||||||||||
| 自有品牌抵押贷款支持证券-住宅 | 363 | 7 | — | 370 | ||||||||||||
| 公司证券 | 3,000 | — | (323 | ) | 2,677 | |||||||||||
| 持有至到期的证券总额 | $ | 29,481 | $ | 293 | $ | (430 | ) | $ | 29,344 | |||||||
下表汇总了债务证券的到期日 和截至2020年6月30日持有的抵押贷款支持证券的某些信息：
| 2020年6月30日 | ||||||||
| 摊销 | 公平 | |||||||
| 成本 | 价值 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 在1年内到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 应在%1之后但在5年内到期 | — | — | ||||||
| 在5年后但在10年内到期 | 3,000 | 2,745 | ||||||
| 10年后到期 | — | — | ||||||
| 债务证券总额 | 3,000 | 2,745 | ||||||
| 抵押贷款支持证券： | ||||||||
| 住宅 | 24,277 | 25,008 | ||||||
| 商品化 | 793 | 785 | ||||||
| 总计 | $ | 28,070 | $ | 28,538 | ||||
附注J-投资证券减值
公司在收益中确认 债务证券的信用相关非临时性减值，而预计不会出售的债务证券的非信用相关非临时性减值 在其他全面收益中确认。
本公司按季度审查其投资组合，以确定是否存在减值迹象。该审查包括分析时间长度 和公允价值低于发行人的成本、财务状况和近期前景的程度， 包括可能影响发行人运营的任何特定事件，以及持有投资的意图和能力 在足够长的时间内允许市场出现任何预期的复苏。本公司根据其针对特定证券类别的投资策略及其现金流需求、流动性 状况、资本充足率及利率风险状况，评估其持有债务证券的意向及能力 。此外，未来非暂时性减值的风险可能 受到美国经济长期衰退、房地产价值变化和利息延期的影响。
投资 公允价值低于摊销成本的证券包含未实现亏损。下表按投资类别和时间范围列出了可供出售和持有至到期证券在2020年6月30日和2019年9月30日的未实现亏损总额 和公允价值 亏损尚未解决的类别和时间框架：
15
目录
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||
| 有价证券 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 2 | $ | — | $ | — | $ | 336 | $ | (35 | ) | $ | 336 | $ | (35 | ) | |||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-商业 | 1 | — | — | 784 | (8 | ) | 784 | (8 | ) | |||||||||||||||||||
| 美国政府资助企业的义务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 2 | 1,206 | (1 | ) | 653 | (2 | ) | 1,859 | (3 | ) | ||||||||||||||||||
| 自有品牌抵押贷款支持证券住宅 | 1 | 252 | (12 | ) | — | — | 252 | (12 | ) | |||||||||||||||||||
| 公司证券 | 1 | — | — | 2,745 | (255 | ) | 2,745 | (255 | ) | |||||||||||||||||||
| 总计 | 7 | $ | 1,458 | $ | (13 | ) | $ | 4,518 | $ | (300 | ) | $ | 5,976 | $ | (313 | ) | ||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||
| 有价证券 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 2 | $ | — | $ | — | $ | 392 | $ | (54 | ) | $ | 392 | $ | (54 | ) | |||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-商业 | 1 | — | — | 836 | (6 | ) | 836 | (6 | ) | |||||||||||||||||||
| 美国政府资助企业的义务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-住宅 | 13 | 1,219 | (4 | ) | 14,429 | (78 | ) | 15,648 | (82 | ) | ||||||||||||||||||
| 公司证券 | 1 | — | — | 2,678 | (323 | ) | 2,678 | (323 | ) | |||||||||||||||||||
| 总计 | 17 | $ | 1,219 | $ | (4 | ) | $ | 18,335 | $ | (461 | ) | $ | 19,554 | $ | (465 | ) | ||||||||||||
本公司对这些证券进行了评估 ，并确定价值下降主要与利率环境的波动有关 ，与任何公司或行业特定事件无关。截至2020年6月30日和2019年9月30日，分别有7只和17只投资证券出现未实现亏损 。
公司预计 将全额收回与这些证券相关的摊销成本。本公司不打算出售该等证券，并已 确定本公司不太可能被要求在到期或 市场价格回升之前出售该等证券。管理层已考虑了除临时减值证券以外的其他因素，并确定 截至2020年6月30日和2019年9月30日，没有非临时性减值证券。
附注K-应收贷款、贷款损失净额及相关拨备
应收贷款， 净额由以下各项组成：
16
目录
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 213,415 | $ | 190,415 | ||||
| 商业地产 | 249,148 | 232,544 | ||||||
| 施工 | 23,350 | 28,451 | ||||||
| 房屋净值信用额度 | 20,821 | 17,832 | ||||||
| 商业业务 | 101,081 | 48,769 | ||||||
| 其他 | 4,654 | 4,990 | ||||||
| 应收贷款总额 | 612,469 | 523,001 | ||||||
| 递延贷款净成本 | (1,919 | ) | 104 | |||||
| 贷款损失拨备 | (6,000 | ) | (4,888 | ) | ||||
| 应收贷款总额，净额 | $ | 604,550 | $ | 518,217 | ||||
本银行 参与了薪资支票保护计划(“PPP”)，该计划由美国财政部设计，旨在利用小企业管理局的平台向小企业和个体户提供流动性，以在新冠肺炎疫情期间维持其员工和运营。 该计划由美国财政部设计，目的是利用小企业管理局的平台向小企业和个体户提供流动性，以维持其员工和运营，以度过新冠肺炎疫情 。这种流动性是以贷款的形式提供的，100%由SBA担保，只要资金用于 符合条件的工资成本，在较小程度上用于符合条件的抵押贷款支付的租金、公用事业和利息，则可以免除贷款。PPP贷款 包含在上表商业贷款中，固定利率为1.0%，前6个月贷款延期 。截至2020年6月30日，该公司为总计5590万美元的341笔贷款提供了资金，其中它从SBA获得了200万美元的发起费 。这些费用将在贷款的预期寿命内摊销，期限从两年到 五年不等。
世行贷款组合的 部分被细分到允许管理层监控风险和业绩的水平。 住宅抵押贷款部分进一步分为两类：摊销定期贷款，主要是第一留置权， 和房屋净值信用额度，通常是第二留置权。商业房地产贷款部分进一步 分为三类：由多户建筑担保的贷款、业主自住的商业建筑和非业主 自住的非住宅物业。建设贷款部分主要包括向开发商或投资者 提供的贷款，用于收购、开发和建设住宅或商业建筑，其次是向个人发放一至四笔 家庭住宅建设贷款，用于收购和/或建设将在其上建造住宅的地段 。向开发商和投资者提供的建筑贷款风险较高，因为 一旦开发完成，贷款时通常不知道最终买家是谁。商业业务贷款部分 由为商业客户活动融资而发放的贷款组成，主要由循环信贷额度 组成。其他贷款部分主要包括股票担保分期消费贷款，但也包括与客户存款账户相关的无担保个人贷款和透支信用额度。
如果贷款处于非权责发生状态或风险评级不达标且逾期90天或更长时间，管理层将评估所有细分市场中的 个别贷款是否可能减值。如果根据当前信息和事件，本公司很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收取预定的本金或利息，则认为贷款已减值。 管理层在评估减值时考虑的因素包括支付状况 、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。管理层 根据具体情况确定延迟付款和付款不足的重要性，同时考虑贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人的 以前的付款记录以及欠款本金和利息的不足金额。
一旦确定贷款已减值 ，将使用以下三种方法中的一种 将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较：(A)按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值； (B)贷款的可观察市场价格；或(C)担保贷款的抵押品的公允价值，减去预期销售 和处置成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的，管理主要使用抵押品方法的公允价值 。如果贷款的公允价值与记录的贷款投资之间存在差额， 公司将差额计入贷款损失拨备作为冲销，并按 公允价值将减值贷款计入账面。公司的政策是每年评估减值贷款，以确保 贷款的记录投资不超过其公允价值。
以下 表按类别列出减值贷款，并按需要特定拨备并注销的贷款和在所示日期不需要特定拨备的贷款 分开：
17
目录
| 受损的 | ||||||||||||||||||||
| 具有以下条件的贷款 | ||||||||||||||||||||
| 不良贷款与 | 没有具体说明 | |||||||||||||||||||
| 特定免税额 | 津贴 | 减值贷款总额 | ||||||||||||||||||
| 未付 | ||||||||||||||||||||
| 录下来 | 相关 | 录下来 | 录下来 | 校长 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 投资 | 津贴 | 投资 | 投资 | 天平 | |||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | — | $ | — | $ | 2,170 | $ | 2,170 | $ | 2,170 | ||||||||||
| 商业地产 | 599 | 46 | 2,723 | 3,322 | 3,322 | |||||||||||||||
| 施工 | 2,306 | 175 | 2,835 | 5,141 | 5,206 | |||||||||||||||
| 商业业务 | — | — | 1,326 | 1,326 | 1,326 | |||||||||||||||
| 减值贷款总额 | $ | 2,905 | $ | 221 | $ | 9,054 | $ | 11,959 | $ | 12,024 | ||||||||||
| 受损的 | ||||||||||||||||||||
| 具有以下条件的贷款 | ||||||||||||||||||||
| 不良贷款与 | 没有具体说明 | |||||||||||||||||||
| 特定免税额 | 津贴 | 减值贷款总额 | ||||||||||||||||||
| 未付 | ||||||||||||||||||||
| 录下来 | 相关 | 录下来 | 录下来 | 校长 | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | 投资 | 津贴 | 投资 | 投资 | 天平 | |||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | — | $ | — | $ | 1,405 | $ | 1,405 | $ | 1,405 | ||||||||||
| 商业地产 | — | — | 4,593 | 4,593 | 4,593 | |||||||||||||||
| 施工 | — | — | 2,900 | 2,900 | 2,900 | |||||||||||||||
| 商业业务 | — | — | 1,456 | 1,456 | 1,456 | |||||||||||||||
| 减值贷款总额 | $ | — | $ | — | $ | 10,354 | $ | 10,354 | $ | 10,354 | ||||||||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月，平均 记录的减值贷款投资分别为1,080万美元和890万美元。 本公司的减值贷款包括拖欠的非应计贷款和执行问题债务重组(TDR)， 因为TDR在全部偿还之前仍是减值贷款。在截至2020年6月30日的9个月里，没有TDR。在截至2019年6月30日的9个月内，有一笔总计365,000美元的TDR，这是由于重组了之前减值的非应计贷款 。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月内，TDR贷款确认的利息收入分别为104,000美元和179,000美元，而拖欠的非应计贷款没有确认任何利息收入。
以下 表显示了所示时期内记录的平均减值贷款投资。本报告期内未确认减值贷款的利息收入 。
| 三个月 | 九个月 | |||||||
| 截至2020年6月30日 | 截至2020年6月30日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 2,174 | $ | 1,914 | ||||
| 商业地产 | 3,345 | 3,104 | ||||||
| 施工 | 5,174 | 4,416 | ||||||
| 商业业务 | 1,365 | 1,402 | ||||||
| 不良贷款的平均投资 | $ | 12,058 | $ | 10,836 | ||||
18
目录
| 三个月 | 九个月 | |||||||
| 截至2019年6月30日 | 截至2019年6月30日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 1,344 | $ | 1,273 | ||||
| 商业地产 | 4,133 | 4,067 | ||||||
| 施工 | 2,900 | 2,900 | ||||||
| 房屋净值信用额度 | 20 | 32 | ||||||
| 商业业务 | 533 | 591 | ||||||
| 不良贷款的平均投资 | $ | 8,930 | $ | 8,863 | ||||
管理层使用 一个十分制的内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六个类别被认为 未被批评，并被汇总为“通过”评级。管理层使用的批评评级类别 通常遵循银行监管定义。特别提及类别包括当前受保护但 潜在薄弱的资产，这些资产会导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款 有明确的弱点，会危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失 。分类为可疑的贷款 具有分类为不合格的贷款所固有的所有弱点，并增加了一个特点，即根据目前的条件和事实，完全收回或清算 是非常不可能的。所有逾期三个月以上的贷款均被视为不合标准 。贷款中已注销的任何部分都归入损失类别。
为帮助确保 风险评级是准确的，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，世行 有一个有多层内部和外部监督的结构化贷款评级流程。通常，消费者和住宅 抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生严重拖欠、破产、收回、 或死亡等特定行动，以提高人们对可能的信用事件的认识。本行商业信贷员负责 对其投资组合中的贷款在发起时和持续的基础上进行及时和准确的风险评级。资产审查 委员会每月对内部评级为6(“观察”)或更高级别的所有商业关系进行审查。适当风险等级的确认 由外部贷款审查公司执行，该公司每半年审查和评估投资组合内的贷款 。通常，外部顾问审查大于500,000美元的商业关系和/或批评大于250,000美元的 关系。每月对分类为 不合格的贷款进行详细审查，包括解决计划。
以下 表按汇总通行证和银行内部风险评级系统中的特别提及、不合格和可疑等批评类别列出了截至所示日期的贷款组合类别：
| 特殊 | ||||||||||||||||||||
| 经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 212,150 | $ | — | $ | 1,265 | $ | — | $ | 213,415 | ||||||||||
| 商业地产 | 246,804 | 611 | 1,733 | — | 249,148 | |||||||||||||||
| 施工 | 18,209 | — | 5,141 | — | 23,350 | |||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | 20,821 | — | — | — | 20,821 | |||||||||||||||
| 商业业务 | 99,909 | 13 | 1,159 | — | 101,081 | |||||||||||||||
| 其他 | 4,654 | — | — | — | 4,654 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 602,547 | $ | 624 | $ | 9,298 | $ | — | $ | 612,469 | ||||||||||
19
目录
| 特殊 | ||||||||||||||||||||
| 经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 189,938 | $ | — | $ | 477 | $ | — | $ | 190,415 | ||||||||||
| 商业地产 | 228,156 | 1,409 | 2,979 | — | 232,544 | |||||||||||||||
| 施工 | 25,551 | — | 2,900 | — | 28,451 | |||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | 17,832 | — | — | — | 17,832 | |||||||||||||||
| 商业业务 | 47,541 | — | 1,228 | — | 48,769 | |||||||||||||||
| 其他 | 4,990 | — | — | — | 4,990 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 514,008 | $ | 1,409 | $ | 7,584 | $ | — | $ | 523,001 | ||||||||||
管理层 进一步监控贷款组合的业绩和信用质量，方法是分析由记录的付款逾期时间 确定的贷款组合的年龄 。下表列出了在所示日期按账龄 不良贷款和非应计贷款类别汇总的贷款组合类别：
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 日数 | 日数 | 90天+ | 总计 | 非 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 电流 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 应计项目 | 贷款 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 212,510 | $ | — | $ | — | $ | 905 | $ | 905 | $ | 905 | $ | 213,415 | ||||||||||||||
| 商业地产 | 246,527 | — | 888 | 1,733 | 2,621 | 1,733 | 249,148 | |||||||||||||||||||||
| 施工 | 18,209 | — | — | 5,141 | 5,141 | 5,141 | 23,350 | |||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | 20,821 | — | — | — | — | — | 20,821 | |||||||||||||||||||||
| 商业业务 | 99,655 | 167 | 134 | 1,125 | 1,426 | 1,125 | 101,081 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 4,651 | — | 3 | — | 3 | — | 4,654 | |||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 602,373 | $ | 167 | $ | 1,025 | $ | 8,904 | $ | 10,096 | $ | 8,904 | $ | 612,469 | ||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 日数 | 日数 | 90天+ | 总计 | 非 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
| 电流 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 应计项目 | 贷款 | ||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 190,301 | $ | — | $ | — | $ | 114 | $ | 114 | $ | 114 | $ | 190,415 | ||||||||||||||
| 商业地产 | 229,331 | 503 | 58 | 2,652 | 3,213 | 2,652 | 232,544 | |||||||||||||||||||||
| 施工 | 25,551 | — | — | 2,900 | 2,900 | 2,900 | 28,451 | |||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | 17,832 | — | — | — | — | — | 17,832 | |||||||||||||||||||||
| 商业业务 | 47,541 | — | — | 1,228 | 1,228 | 1,228 | 48,769 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 4,990 | — | — | — | — | — | 4,990 | |||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 515,546 | $ | 503 | $ | 58 | $ | 6,894 | $ | 7,455 | $ | 6,894 | $ | 523,001 | ||||||||||||||
维持贷款损失拨备 (“全部”)，以吸收贷款组合的损失。所有这些都是基于管理层 对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、 投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款(“不良贷款”)的数量。
世行确定ALL的 方法基于ASC第310-10-35条(针对单独评估减值的贷款)和ASC子主题450-20(针对集体评估减值的贷款)的要求，以及关于贷款和租赁损失拨备的机构间 政策声明和其他银行监管指导。
20
目录
对 集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般免税额。对于一般津贴， 在估计当前投资组合的损失时使用了历史损失趋势。这些历史损失额受其他定性和经济因素的影响 。
如上所述，根据贷款固有的不同风险程度将贷款 划分为不同的类别。管理层按分部跟踪历史 净冲销活动，并将此数字用作分部的百分比，作为尚未被视为减值的集合同质贷款的一般准备金百分比 。通常，使用定义的连续历史年数 内发生的平均亏损。
未减损的 积分是分开的，用于定性因素的应用。管理层已经确定了一些额外的定性 因素，用于补充历史冲销因素，因为这些因素可能会导致与现有贷款池相关的估计信贷 损失与历史损失经验不同。使用从内部、监管和政府来源获得的信息进行季度评估和更新的其他因素包括：国家 和当地经济趋势和条件；拖欠率和非应计贷款的水平和趋势；贷款额和 条款的趋势；贷款政策变化的影响；贷款人员的经验、能力和深度；基础抵押品的价值； 从贷款类型、行业和/或地理角度看的信贷集中度。
管理层使用定义的、一致应用的流程按季度审查贷款组合，以便对所有贷款进行适当和及时的调整 。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额将立即 从全部冲销。由于单独评估减值的贷款会迅速减记到其公允价值，因此通常 没有单独评估减值的贷款的全部部分。
下表 汇总了截至2020年6月30日的9个月的贷款类别及相关活动：
| 一比四 | 房屋资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地产 | 施工 | 信用 | 业务 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年9月30日 | $ | 731 | $ | 2,066 | $ | 511 | $ | 138 | $ | 1,184 | $ | 8 | $ | 250 | $ | 4,888 | ||||||||||||||||
| 冲销 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢复 | 2 | — | — | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备(贷方) | (26 | ) | (147 | ) | 63 | 2 | 311 | (6 | ) | 13 | 210 | |||||||||||||||||||||
| 余额-2019年12月31日 | $ | 707 | $ | 1,919 | $ | 574 | $ | 140 | $ | 1,495 | $ | 2 | $ | 263 | $ | 5,100 | ||||||||||||||||
| 冲销 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢复 | 5 | — | — | — | — | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备(贷方) | 227 | 457 | 70 | 42 | (287 | ) | (2 | ) | (87 | ) | 420 | |||||||||||||||||||||
| 余额-2020年3月31日 | $ | 939 | $ | 2,376 | $ | 644 | $ | 182 | $ | 1,208 | $ | — | $ | 176 | $ | 5,525 | ||||||||||||||||
| 冲销 | — | — | (65 | ) | — | — | — | — | (65 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 恢复 | 2 | — | — | 0 | 100 | — | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备(贷方) | 128 | 241 | 108 | 0 | (47 | ) | 1 | 7 | 438 | |||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年6月30日 | $ | 1,069 | $ | 2,617 | $ | 687 | $ | 182 | $ | 1,261 | $ | 1 | $ | 183 | $ | 6,000 | ||||||||||||||||
以下 表汇总了截至2019年6月30日的9个月的贷款类别和相关活动：
21
目录
| 一比四 | 房屋资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地产 | 施工 | 信用 | 业务 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2018年9月30日 | $ | 687 | $ | 1,540 | $ | 493 | $ | 109 | $ | 1,151 | $ | 25 | $ | 195 | $ | 4,200 | ||||||||||||||||
| 冲销 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢复 | — | — | — | 1 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备(贷方) | 11 | 50 | 181 | 11 | 31 | (21 | ) | (62 | ) | 201 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2018年12月31日 | $ | 698 | $ | 1,590 | $ | 674 | $ | 121 | $ | 1,182 | $ | 4 | $ | 133 | $ | 4,402 | ||||||||||||||||
| 冲销 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢复 | 92 | — | — | — | — | — | — | 92 | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备(贷方) | (80 | ) | 95 | 142 | 17 | (78 | ) | (1 | ) | 11 | 106 | |||||||||||||||||||||
| 余额-2019年3月31日 | $ | 710 | $ | 1,685 | $ | 816 | $ | 138 | $ | 1,104 | $ | 3 | $ | 144 | $ | 4,600 | ||||||||||||||||
| 冲销 | — | (1 | ) | — | — | (100 | ) | — | — | (101 | ) | |||||||||||||||||||||
| 恢复 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备(贷方) | 3 | 219 | (52 | ) | 1 | 26 | 1 | (4 | ) | 194 | ||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年6月30日 | $ | 713 | $ | 1,903 | $ | 764 | $ | 139 | $ | 1,030 | $ | 4 | $ | 140 | $ | 4,693 | ||||||||||||||||
以下 表汇总了截至2020年6月30日和2019年9月30日按贷款类别划分的所有贷款减值评估所需金额 和集体评估减值贷款所需金额：
| 一比四 | 房屋资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地产 | 施工 | 信用 | 业务 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失拨备： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年6月30日 | $ | 1,069 | $ | 2,617 | $ | 687 | $ | 182 | $ | 1,261 | $ | 1 | $ | 183 | $ | 6,000 | ||||||||||||||||
| 单独评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | — | 46 | 175 | — | — | — | — | 221 | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | 1,069 | 2,571 | 512 | 182 | 1,261 | 1 | 183 | 5,779 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2020年6月30日 | $ | 213,415 | $ | 249,148 | $ | 23,350 | $ | 20,821 | $ | 101,081 | $ | 4,654 | $ | — | $ | 612,469 | ||||||||||||||||
| 单独评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | 2,170 | 3,322 | 5,141 | — | 1,326 | — | — | 11,959 | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | 211,245 | 245,826 | 18,209 | 20,821 | 99,755 | 4,654 | — | 600,510 | ||||||||||||||||||||||||
22
目录
| 一比四 | 房屋资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地产 | 施工 | 信用 | 业务 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失拨备： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年9月30日 | $ | 731 | $ | 2,066 | $ | 511 | $ | 138 | $ | 1,184 | $ | 8 | $ | 250 | $ | 4,888 | ||||||||||||||||
| 单独评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | 731 | 2,066 | 511 | 138 | 1,184 | 8 | 250 | 4,888 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2019年9月30日 | $ | 190,415 | $ | 232,544 | $ | 28,451 | $ | 17,832 | $ | 48,769 | $ | 4,990 | $ | — | $ | 523,001 | ||||||||||||||||
| 单独评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | 1,405 | 4,593 | 2,900 | — | 1,456 | — | — | 10,354 | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对于减损 | 189,010 | 227,951 | 25,551 | 17,832 | 47,313 | 4,990 | — | 512,647 | ||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 是基于预估的，实际损失将与当前的预估有所不同。管理层认为，将贷款组合 划分为同质池以及相关的历史损失率和其他定性因素，以及在应用假设时的 一致性，将导致在任何给定日期代表在 投资组合各组成部分中发现的风险的所有风险。
问题 债务重组(TDR)是一种经过修改的贷款，根据该贷款，世行同意 向借款人做出某些让步，以满足借款人和世行的需求，从而最大限度地实现贷款的最终回收 。TDR在借款人遇到或预计会遇到财务困难时发生，并且贷款是使用否则不会授予借款人的修改进行修改的 。授予的优惠类型一般包括(但不限于)降息、收取的应计利息限制、期限延长和本金延期。
就本披露而言，问题债务重组 贷款的违约发生在借款人逾期90天或已发生止赎或收回适用的 抵押品的情况下。截至2020年6月30日的三个月和九个月没有TDR，而截至2019年6月30日的三个月和九个月的一对四 家庭住宅贷款有一个TDR。
| 截至2019年6月30日的9个月 | ||||||||||||
| 数量 | 之前的投资 | 事后投资 | ||||||||||
| 贷款 | TDR修改 | TDR修改 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | 1 | 260 | 365 | |||||||||
| 总计 | 1 | $ | 260 | $ | 365 | |||||||
注L- 存款
按帐户类型划分的 存款汇总如下：
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 活期账户 | $ | 159,910 | $ | 106,422 | ||||
| 储蓄账户 | 75,684 | 70,598 | ||||||
| 现在帐户 | 60,668 | 48,164 | ||||||
| 货币市场账户 | 198,064 | 188,115 | ||||||
| 存单 | 113,674 | 100,016 | ||||||
| 退休证书 | 15,789 | 16,760 | ||||||
| 总存款 | $ | 623,789 | $ | 530,075 | ||||
23
目录
附注M- 所得税
公司 使用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产和负债：(I)确认 已在财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果；(Ii) 可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自的 计税基础之间的差额；以及(Iii)使用预计将在预计收回或结算该等临时差额的年度适用的颁布税率进行计量 。
在适用的情况下，递延税项资产 对于被确定为不太可能变现的任何部分减去估值津贴。估值免税额由管理层按季度评估，并根据事实和情况的变化 通过计入或抵免所得税费用进行调整 。在评估部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现时， 管理层会考虑对未来应纳税所得额的预测、当前暂时性差异可扣除的预计期间、结转的可用性、可行且允许的税务筹划策略以及现有的税收法律法规。 本公司于2020年6月30日或2019年9月30日的递延税项净资产没有估值津贴。
根据公司联邦法定税率的税前收入计算的金额与 综合经营报表中反映的金额之间的所得税对帐如下：
| 在这三个月里 | 在这九个月里 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 按21%的法定联邦税率计算的所得税费用 | ||||||||||||||||
| 截至2020年和2019年6月30日的三个月和九个月 | $ | 186 | $ | 191 | $ | 407 | $ | 573 | ||||||||
| 国税支出 | 39 | 118 | 202 | 355 | ||||||||||||
| 其他 | (11 | ) | (8 | ) | (37 | ) | (23 | ) | ||||||||
| 所得税费用 | $ | 214 | $ | 301 | $ | 572 | $ | 905 | ||||||||
2018年7月1日，新泽西州议会签署了一项新法案，自2018年1月1日起生效，该法案对新泽西州分配收入超过100万美元的公司征收临时附加税。从2018年1月1日或之后的纳税年度至2019年12月31日的附加税税率定为2.5%，从2020年1月1日或之后的纳税年度至2021年12月31日的附加税税率定为1.5%。 因此，本公司使用11.5%的州税率来计算截至2020年6月30日的9个 个月的州所得税支出。
注N- 具有表外风险的金融工具
公司偶尔会使用衍生金融工具，如利率下限和利率下限，作为其利率风险管理的一部分。利率上限和下限是一方同意在达到特定市场利率门槛的情况下，在预定时间内支付或收取名义本金 的浮动利率的协议。本公司认为这些合同固有的信用风险 可以忽略不计。
截至2020年6月30日和2019年9月30日，本公司未持有任何利率下限或利率下限。
在正常的 业务过程中，本行是具有表外风险的金融工具的参与方，仅用于满足其客户的融资需求 。这些金融工具是提供信贷的承诺，摘要见下表。该等工具 在不同程度上涉及超过综合资产负债表 确认金额的信贷及利率风险因素。
24
目录
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 合同金额为1美元的金融工具 | ||||||||
| 表示信用风险 | ||||||||
| 信用证 | $ | 1,042 | $ | 1,315 | ||||
| 未使用的信贷额度 | 57,254 | 56,405 | ||||||
| 固定利率贷款承诺 | 22,296 | 3,362 | ||||||
| 浮动利率贷款承诺 | 117 | 12,141 | ||||||
| 总计 | $ | 80,709 | $ | 73,223 | ||||
项目2.管理层 对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性 声明
在本文件和公司未来提交给美国证券交易委员会的文件中、在公司新闻稿或其他 公开或股东通信中，或在经授权高管批准的口头声明中，使用 或短语“预期”、“将是”、“将允许”、“打算”、“可能 结果”、“预计将”、“将继续”、“预计”、“预计”、“将允许”、“打算”、“很可能 结果”、“预计将”、“将继续”、“预计”、“预计”、“将允许”、“打算”、“很可能 结果”、“预计将”、“将继续”、“预计”、“估计”。“ ”“预测”、“”相信“”或类似的表述旨在识别“前瞻性陈述”。 前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于公司以前在其10-K表格年度报告第1A项中披露的风险，这些风险可能由提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告 补充、一般经济状况、利率变化、监管考虑因素、竞争、技术发展、保留和招聘。 这些风险可能会在提交给证券交易委员会的10-Q表格 季度报告中补充本公司的定价、产品和服务以及关于本银行发放的贷款和所拥有的房地产的风险：与本银行经营的市场区域的经济 环境有关的风险，特别是与新泽西州的房地产市场相关的风险； 担保这些贷款的房地产价值可能贬值的风险；以及公司可能因解决这些贷款而产生重大费用的风险 。此外，新冠肺炎疫情正在对公司、客户和所服务的社区造成不利的 影响。新冠肺炎疫情对公司、客户和运营社区的不利影响可能会对公司业务造成不利影响, 无限期的运营结果和 财务状况。
本公司希望 提醒读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在作出之日发表， 建议读者，各种因素，包括地区和国家经济状况、市场利率水平的重大变化、借贷和投资活动的信贷和其他风险，以及竞争和监管因素，都可能影响公司的财务业绩，并可能导致公司未来的实际结果与预期或预测的结果大不相同 。
本公司 不承诺，也特别不承担任何义务，更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后发生的或意想不到的 事件或情况。
关键会计政策
关键会计 政策被定义为反映重大判断和不确定性的政策，并且在不同的假设和条件下可能导致 显著不同的结果。关键会计政策可能涉及复杂的主观决策 或评估。我们认为以下是我们的重要会计政策。
贷款损失拨备 。贷款损失拨备是管理层估计的必要金额，以弥补资产负债表日贷款组合中可能且可合理估计的信贷损失 。这项津贴是通过 从收入中扣除的贷款损失准备金确定的。在确定贷款损失拨备时，管理层做出了重要的 估计，并将该政策确定为我们最关键的政策之一。由于所涉及的高度判断、所用假设的主观性 以及可能导致记录的贷款损失拨备金额 发生变化的经济环境变化，管理层认为确定贷款损失拨备的方法是一项关键的 会计政策。
25
目录
由于我们的贷款组合中有相当数量的 是以房地产为抵押的，因此评估担保贷款的财产的潜在价值和 财产的贴现现金流估值在确定特定贷款所需的津贴金额时至关重要。 估价和贴现现金流估值的假设在确定财产价值时起着重要作用。过度 假设过于乐观或假设的负面更改可能会严重影响获得贷款的房产的估值 以及确定的相关津贴。管理层仔细 审阅支持该等评估及贴现现金流估值的假设 ，以确定所产生的价值合理地反映相关贷款的可变现金额。
管理层对贷款损失拨备的充分性进行季度评估 。我们在建立此 估计时考虑了各种因素，包括但不限于当前经济状况、拖欠统计数据、地理和行业集中度、 基础抵押品的充分性、借款人的财务实力、内部贷款审查结果以及其他相关 因素。此评估本质上是主观的，因为它需要管理层做出重大估计，而这些估计可能会受到基于经济和房地产市场状况变化的重大 变化的影响。
评估有 具体而一般的组成部分。具体组件涉及通过应用我们的贷款审查流程和贷款评级系统而拖欠或以其他方式识别为减值的贷款 。所有这类贷款都是单独评估的， 主要考虑的是担保贷款的抵押品的价值和贴现现金流。特殊减值准备 根据本分析的要求确定。一般组成部分通过按 贷款类型、风险权重(如果适用)和付款历史分隔剩余贷款来确定。我们还分析了历史损失经历、拖欠趋势、总体经济状况以及地理和行业集中度。此分析建立应用于贷款 组的因素，以确定贷款损失拨备的一般组成部分的金额。
实际贷款损失可能会 远远大于我们确定的津贴，这可能会对我们的财务 业绩产生实质性的负面影响。
拥有的其他房地产 。通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的房地产，在收购或转让之日以公允价值减去估计 销售成本，随后以其新成本或公允价值减去估计 销售成本中的较低者入账。收购或转让当日账面价值的调整将计入贷款损失拨备。 个别物业的账面价值随后调整至超过估计公允价值减去估计销售成本的程度，届时该等房地产的损失拨备将计入运营。
评估在确定其他房地产自有金额的公允价值时至关重要 。评估假设在确定 房产价值时起着重要作用。过于乐观的假设或假设的负面更改可能会显著影响物业的估值 。管理层仔细审查支持此类评估的假设，以确定所产生的 值合理地反映了可变现金额。
投资证券。 如果证券的公允价值低于其摊余成本，则该证券被视为减值。管理层每季度评估所有 有未实现损失的证券，以根据适用的会计准则确定此类减值是“暂时性”还是“非暂时性” 。根据证券分类 ，公司将临时减值记为可供出售、持有至到期或交易。“可供出售”证券的暂时性减值 在受税收影响的基础上通过累积的其他全面收益(“AOCI”)确认，抵销分录 调整证券的账面价值和递延税金余额。相反，本公司不会针对暂时性减值调整“持有至到期”证券的账面价值 ，尽管有关持有至到期证券减值金额和期限的信息一般会在定期财务报表中披露。交易组合中持有的证券 的账面价值通过每日收益调整为其公允价值。然而，本公司在这些财务报表所列期间的交易组合中并无任何证券 。
基于几个考虑因素，公司对 非临时性减值进行了核算。首先， 公司决定在会计期间结束时出售的证券的非临时性减值，或者更有可能被要求在 将其公允价值全部收回至与其摊销成本相等的水平之前出售的证券的非临时性减值在运营中确认。如果这两个 标准都不适用，则非暂时性减值被分为与信用相关的部分和与非信用相关的部分。 信用相关减值一般是指预计在非临时减值证券上收取的现金流的现值低于其摊销成本的金额，而非信用相关部分则表示 未指定为信用相关的减值的剩余部分的金额。(br}非信用相关的减值一般指预计在非临时减值证券上收取的现值低于其摊销成本的金额，而非信用相关的减值部分则代表 未指定为信用相关的减值的剩余部分。公司确认与信贷相关的非临时性 收益减值，而债务证券的非信贷相关非临时性减值在AOCI中扣除递延 税后确认。在这些 财务报表中列示的期间或期间，管理层没有考虑任何非临时性减值。
26
目录
公允价值。 我们使用公允价值计量记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。 我们可供出售的证券以公允价值经常性记录。此外，我们可能会不时被要求 按公允价值记录非经常性基础上的其他资产或负债，如持有至到期证券、抵押贷款服务权 权利、应收贷款和拥有的其他房地产。这些非经常性公允价值调整涉及应用成本或市场较低 会计核算或个别资产减记。
根据ASC 820，公允价值计量和披露，我们根据资产交易市场 和用于确定公允价值的假设的可靠性，将我们的资产和负债按公允价值分为三个级别。我们的公允价值基于 在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格 。ASC 820要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的输入，最大限度地减少使用不可观察到的输入 。
递延所得税。 本公司采用资产负债法记录所得税。因此，递延税项资产和负债： (I)确认财务报表 或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果；(Ii)可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差额；以及(Iii)使用预计将在预计收回或结算该等临时差额的年度 适用的颁布税率进行计量。
在适用的情况下，递延 纳税资产对于确定不太可能变现的任何部分都会减去估值免税额。税率变动对递延税金的影响 税率变动对资产和负债的影响在制定期间的所得税费用中确认。估值免税额 根据事实和情况的变化，通过计入或抵免所得税费用进行调整。
冠状病毒/新冠肺炎
冠状病毒/新冠肺炎(“新冠肺炎”)的非同寻常的影响 为消费者和企业创造了前所未有的环境。 为了保护员工和客户免受病毒的潜在影响，马扎尔银行的所有大堂从3月20日 到6月8日关闭。在此期间，银行继续通过其免下车通道、网上银行、移动服务和自动取款机为社区提供服务。运营人员在他们的主要办事处和我们的灾难恢复地点之间轮流工作 以限制他们对新冠肺炎的潜在风险，并继续为我们的客户提供银行服务。
为帮助客户， 马扎尔银行对受新冠肺炎影响无法还款的借款人提供延期还贷优惠。银行已收到大量要求修改贷款条款以推迟本金和/或利息支付的请求，并已同意此类延期 或正在这样做。银行业监管机构通过一份日期为2020年4月7日的跨部门声明，鼓励 金融机构与因新冠肺炎事件而要求修改或延期贷款的借款人合作。根据CARE法案第 4013节，截至2019年12月31日，逾期30天以下的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前贷款。 金融机构可以暂停对因新冠肺炎而修改的贷款作为问题债务重组(TDR)的任何确定，包括为会计目的确定减值的要求。同样， 财务会计准则委员会已确认，因应新冠肺炎 对任何救济前在任客户所做的基于诚信的短期修改不属于TDR。
贷款延期 请求将根据具体情况进行考虑，根据借款人的情况，最初批准的本金和利息付款期限为3个月 或仅限利息付款。对于在最初的3个月延迟期 之后仍无法向新冠肺炎支付预定贷款的客户，可再提供3个月的延迟期 。截至2020年6月30日，我们已修改了268笔贷款，总计1.585亿美元，主要包括将本金和/或利息延期90天 。实际贷款修改详情 如下：
27
目录
| 贷款类型2020年6月30日 | 贷款数量 | 天平 | 加权平均利率 | |||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||
| 一至四户住宅地产(1) | 92 | $ | 24,196 | 4.07% | ||||||||
| 商业地产 | 139 | 113,265 | 4.79% | |||||||||
| 施工 | 4 | 2,630 | 3.97% | |||||||||
| 房屋净值信用额度 | 8 | 12,850 | 4.35% | |||||||||
| 商业业务 | 25 | 5,573 | 4.99% | |||||||||
| 总计 | 268 | $ | 158,514 | 4.64% | ||||||||
| (1)包括房屋净值贷款。 | ||||||||||||
CARE法案授权 小企业管理局(“SBA”)根据名为Paycheck 保护计划(“PPP”)的新7(A)贷款计划临时担保贷款。作为一家合格的SBA贷款人，Magyar银行自动获得发起PPP贷款的授权。 符合条件的企业可以申请PPP贷款，最高可达：(1)每月平均“工资成本”的2.5倍； 或(2)1,000万美元。购买力平价贷款有：(A)1.0%的利率；(B)2020年6月5日或之后发放的贷款的五年贷款期限至到期日(2020年6月5日之前发放的贷款期限为两年，但借款人和贷款人可以相互同意将此类贷款的期限延长至五年)；以及(C)本金和利息的支付推迟六个月，自支付日期 起计算。小企业管理局为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的 购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，有资格从购买力平价下的贷款免赔额中扣除。
截至2020年6月30日，世行为341笔PPP 贷款提供了总计5590万美元的资金，其中从SBA获得了200万美元的发起费。银行 根据购买力平价贷款的百分比向SBA收取手续费：350,000美元以下的贷款为5%，350,000美元至1,999,900美元的贷款 为3%，2,000,000美元或以上的贷款为1%。手续费将在贷款的预期 年限内摊销。
2020年4月9日，美联储理事委员会 宣布了根据《联邦储备法》第13(3)条授权 的Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)，以促进符合条件的金融机构根据《CARE法案》的Paycheck Protection Program向小企业放贷。根据PPPLF，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)以PPP贷款为抵押品，在无追索权的基础上向Magyar银行提供 0.35%的固定利率预付款。
根据 CARE法案第1102条，根据联邦银行机构基于风险的资本规则，PPP贷款的风险权重为零。 2020年4月9日，董事会、货币监理署和联邦存款保险公司发布了一项临时最终规则，允许银行组织中和根据PPPLF融资的PPP贷款对一级杠杆 资本比率的影响。截至2020年6月30日，世行已从美联储借入3690万美元的购买力平价垫款，承诺等额的购买力平价贷款作为抵押品。
银行业的健康状况 与经济的健康状况高度相关。关闭我们地方和国家经济中的非必要业务 增加了经济衰退的可能性，这通常会导致信贷损失水平增加。因此，我们的贷款损失拨备 已经增加，并将在整个大流行期间受到密切监测。除了利用定量损失因素 外，公司还考虑定性因素，例如承保政策的变化、当前的经济状况、拖欠情况 统计数据、基础抵押品的充足性以及借款人的财务实力。新冠肺炎疫情对本公司未来几个季度贷款组合业绩的影响尚不清楚，但所有这些因素都可能 受到新冠肺炎疫情的影响。
2020年6月30日与2019年9月30日财务状况对比
截至2020年6月30日，总资产增加 1.281亿美元，增幅20.3%，从2019年9月30日的6.303亿美元增至7.584亿美元。这一增长主要是由于银行的应收贷款总额和有息存款增加所致。
带现金和利息的银行存款 从2019年9月30日的2,150万美元增加到2019年6月30日的6,200万美元，增幅为4,050万美元，增幅为188.8% 因为存款流入超过了贷款来源。在2020年6月30日这个季度，银行的有息存款增加了3280万美元，反映了商业和消费者存款余额的增加。
28
目录
截至2020年6月30日，投资证券减少了 180万美元，从2019年9月30日的4620万美元降至4440万美元。该公司购买了1530万美元的美国政府支持的企业债券，出售了总计610万美元的证券，收到了总计1110万美元的催缴和本金偿还 ，其可供出售投资证券的市值增加了8.3万美元 。
截至2020年6月30日的投资证券包括由美国政府机构和美国政府支持的 企业发行的3610万美元的抵押贷款支持证券，500万美元的美国政府机构和美国政府支持的企业债务证券，300万美元的 公司票据，以及263,000美元的“自有品牌”抵押贷款支持证券。截至2020年6月30日的9个月内，公司的投资证券没有其他暂时性减值费用 。
在截至2020年6月30日的9个月中，应收贷款总额 从2019年9月30日的5.23亿美元增加到6.125亿美元，增幅为8950万美元，增幅为17.1%。 截至2019年9月30日，应收贷款总额为5.23亿美元。贷款组合包括2.492亿美元(40.7%)商业房地产贷款，2.134亿美元(34.8%)一对四 家庭住宅抵押贷款，1.011亿美元(16.5%)商业商业贷款，2340万美元(3.8%)建筑贷款，2080万美元(3.4%)房屋净值信用额度和460万美元(0.8%)其他贷款。在截至2020年6月30日的9个月中，投资组合的扩大出现在商业商业贷款中，增加了5,230万美元，增幅为107.3%，达到1.011亿美元(包括2020年6月30日季度发放的购买力平价贷款5,590万美元)，增加了1-4个家庭住宅房地产贷款(包括 房屋净值信用额度)，增加了2,600万美元，增幅为12.5%，达到2.342亿美元，商业房地产贷款增加了1,660万美元。 建筑贷款减少了510万美元，降幅为17.9%，至2340万美元，其他贷款减少了33.6万美元，降幅为6.7%，在 这九个月期间，其他贷款减少了33.6万美元，降幅为6.7%，部分抵消了这些增长。 建筑贷款减少了510万美元，降幅为17.9%。
在截至2020年6月30日的三个月里，不良贷款总额 减少了215,000美元，降至890万美元，支付总额为150,000美元，并进行了一次65,000美元的注销 。不良贷款总额从2019年9月30日的690万美元增加了200万美元，原因是在此期间新增不良贷款、扣除付款和注销无关不良贷款的净额。根据对担保贷款的房地产的最新评估 管理层认为，新增不良贷款由房地产提供了足够的担保。不良贷款占总贷款的比例从2019年9月30日的1.32%增加到2020年6月30日的1.45%。管理层为其中三笔贷款建立了221,000美元的具体准备金 。2020年。受新冠肺炎疫情影响，获得住宅房地产贷款的抵押品止赎已暂停 ，而商业地产的止赎程序预计将大幅放缓，因为法庭听证已推迟至另行通知。不良贷款占总贷款的比例 从2019年9月30日的1.32%增加到2020年6月30日的1.45%。今年到目前为止，有65,000美元的冲销 ，有108,000美元的以前冲销的不良贷款的收回。
在截至2020年6月30日的9个月中，贷款损失拨备增加了110万美元，达到600万美元。这一增长归因于 新冠肺炎疫情对世行当地经济的影响。管理层在2020年6月30日调整了其贷款组合所有部分的经济条件影响历史亏损的因素 。贷款损失拨备占不良贷款的百分比 从2019年9月30日的70.9%降至2020年6月30日的67.4%。截至2020年6月30日，公司的贷款损失拨备占总贷款的百分比为0.98%，而2019年9月30日为0.93%。
根据贷款组合的增长、贷款组合构成的变化、 未来可能增加的不良贷款和冲销，以及新冠肺炎疫情可能导致的当前经济环境的恶化，未来可能需要增加贷款损失拨备 。
截至2020年6月30日，拥有的其他房地产 减少了130万美元，降幅为18.1%，从2019年9月30日的750万美元降至620万美元。减少的原因是 出售了四处房产，总计100万美元，根据最新的评估或 已签署的销售合同，估值津贴总计371,000美元。售出的四个物业以高于账面价值的价格出售，总收益为3.4万美元。
截至2020年6月30日，总存款 增加了9370万美元，增幅为17.7%，达到6.238亿美元。存款增加出现在无息支票账户 ，增加5350万美元，即50.3%，至1.599亿美元；存款单(包括个人退休账户)增加1,270万美元，即10.9%，至1.294亿美元；有息支票账户增加1,250万美元，即26.0%，至6070万美元；货币市场账户增加990万美元， 至5.3%。增加510万美元，涨幅7.2%，至7570万美元。包括在 中的2020年6月30日和2019年9月30日的总存款分别为经纪存单940万美元和 690万美元。
29
目录
在截至2020年6月30日的三个月里，该银行的存款增加了 6290万美元。在持续的新冠肺炎疫情期间，由于购买力平价贷款支出、政府刺激计划、支出减少以及客户对流动性的偏好，商业和消费者存款流入异常 高。
截至2020年6月30日，借款增加3070万美元 ，增幅为85.0%，从2019年9月30日的3620万美元增至6690万美元。在截至2020年6月30日的三个月里，世行从联邦储备银行借入了3690万美元的PPPLF预付款，以抵消PPP贷款对流动性和资本的影响 。纽约联邦住房贷款银行预付款从2019年9月30日的3620万美元减少到2020年6月30日的3,000万美元 ，因为存款流入用于偿还到期的长期预付款。
截至2020年6月30日，股东权益 增加了140万美元，增幅为2.6%，从2019年9月30日的5470万美元增至5610万美元。公司的每股账面价值 从2019年9月30日的9.39美元增加到2020年6月30日的9.65美元。股东权益的增加 归因于公司的运营业绩和库藏股购买。
在截至2020年6月30日的9个月中，该公司以9.03美元的平均价格回购了 10,000股普通股。截至2020年6月30日， 本公司根据第二轮股票回购计划，以8.41美元的平均价格回购了91,000股股票，使 股流通股减少至5,810,746股。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和 九个月的平均资产负债表
下表提供了有关本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的财务状况和净利息收入的 某些信息。这些表格显示了年化平均生息资产收益率和有息负债的年化平均成本 。我们通过将年化收入或费用除以所示期间的有息资产和有息负债的平均余额 ，得出收益率和成本。我们根据指定期间的 日余额计算平均余额。利息收入包括我们认为对收益率进行调整的费用。
30
目录
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
比较平均资产负债表
(千美元)
| 截至6月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 | 利息 收入/ 费用 | 产量/成本 (年化) | 平均值 余额 | 利息 收入/ 费用 | 产量/成本 (年化) | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 50,342 | $ | 25 | 0.20% | $ | 18,375 | $ | 105 | 2.29% | ||||||||||||||
| 应收贷款净额 | 591,771 | 6,498 | 4.40% | 523,057 | 6,442 | 4.94% | ||||||||||||||||||
| 有价证券 | ||||||||||||||||||||||||
| 应税 | 42,099 | 238 | 2.27% | 56,133 | 327 | 2.34% | ||||||||||||||||||
| 纽约股票的FHLB | 1,988 | 29 | 5.84% | 2,161 | 32 | 5.95% | ||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 686,200 | 6,790 | 3.97% | 599,726 | 6,906 | 4.62% | ||||||||||||||||||
| 无息资产 | 46,901 | 42,426 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 733,101 | $ | 642,152 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 储蓄账户(1) | $ | 73,632 | 71 | 0.39% | $ | 73,207 | 120 | 0.66% | ||||||||||||||||
| 现在帐户(2) | 248,409 | 394 | 0.64% | 234,918 | 826 | 1.41% | ||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | 129,663 | 573 | 1.77% | 116,922 | 536 | 1.84% | ||||||||||||||||||
| 有息存款总额 | 451,704 | 1,038 | 0.92% | 425,047 | 1,482 | 1.40% | ||||||||||||||||||
| 借款 | 50,280 | 182 | 1.45% | 34,854 | 200 | 2.30% | ||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 501,984 | 1,220 | 0.97% | 459,901 | 1,682 | 1.47% | ||||||||||||||||||
| 无息负债 | 175,935 | 129,621 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 677,919 | 589,522 | ||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 55,182 | 52,630 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和留存收益 | $ | 733,101 | $ | 642,152 | ||||||||||||||||||||
| 净利息和股息收入 | $ | 5,570 | $ | 5,224 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.00% | 3.15% | ||||||||||||||||||||||
| 净生息资产 | $ | 184,216 | $ | 139,825 | ||||||||||||||||||||
| 净息差(4) | 3.26% | 3.49% | ||||||||||||||||||||||
| 平均可赚取利息的资产达到 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均有息负债 | 136.70% | 130.40% | ||||||||||||||||||||||
(1)包括存折储蓄、货币市场存折和俱乐部账户。
(2)包括计息支票和货币市场账户。
(3)包括存单和个人退休账户。
(4)计算方法为年化净利息收入除以平均总生息资产。
31
目录
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
比较平均资产负债表
(千美元)
| 截至6月30日的9个月内， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 | 利息 收入/ 费用 | 产量/成本 (年化) | 平均值 余额 | 利息 收入/ 费用 | 产量/成本 (年化) | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 31,904 | $ | 180 | 0.75% | $ | 29,126 | $ | 463 | 2.13% | ||||||||||||||
| 应收贷款净额 | 548,521 | 19,119 | 4.64% | 515,082 | 18,795 | 4.88% | ||||||||||||||||||
| 有价证券 | ||||||||||||||||||||||||
| 应税 | 44,867 | 762 | 2.26% | 56,658 | 1,002 | 2.37% | ||||||||||||||||||
| 纽约股票的FHLB | 2,036 | 100 | 6.57% | 2,110 | 114 | 7.25% | ||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 627,328 | 20,161 | 4.28% | 602,976 | 20,374 | 4.52% | ||||||||||||||||||
| 无息资产 | 46,888 | 42,363 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 674,216 | $ | 645,339 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 储蓄账户(1) | $ | 71,385 | $ | 291 | 0.54% | $ | 75,579 | $ | 371 | 0.66% | ||||||||||||||
| 现在帐户(2) | 239,984 | 1,811 | 1.01% | 235,987 | 2,415 | 1.37% | ||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | 127,210 | 1,781 | 1.86% | 123,740 | 1,641 | 1.77% | ||||||||||||||||||
| 有息存款总额 | 438,579 | 3,883 | 1.18% | 435,306 | 4,427 | 1.36% | ||||||||||||||||||
| 借款 | 38,453 | 547 | 1.90% | 34,123 | 570 | 2.23% | ||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 477,032 | 4,430 | 1.24% | 469,429 | 4,997 | 1.42% | ||||||||||||||||||
| 无息负债 | 141,134 | 122,084 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 618,166 | 591,513 | ||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 56,050 | 53,826 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和留存收益 | $ | 674,216 | $ | 645,339 | ||||||||||||||||||||
| 净利息和股息收入 | $ | 15,731 | $ | 15,377 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.04% | 3.10% | ||||||||||||||||||||||
| 净生息资产 | $ | 150,296 | $ | 133,547 | ||||||||||||||||||||
| 净息差(4) | 3.34% | 3.41% | ||||||||||||||||||||||
| 平均可赚取利息的资产达到 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均有息负债 | 131.51% | 128.45% | ||||||||||||||||||||||
(1)包括存折储蓄、货币市场存折和俱乐部账户。
(2)包括有息支票账户和货币市场账户。
(3)包括存款证及个人退休账户。
(四)按年化净利息收入除以平均总生息资产计算。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的 三个月经营业绩对比
净收入。 与截至2019年6月30日的三个月 相比，截至2020年6月30日的三个月的净收入减少了217,000美元，降幅为29.9%，至509,000美元。较高的贷款损失和非利息费用拨备足以抵消较高的净利息和 股息收入。
净利息和 股息收入。截至2020年6月30日的三个月，净利息和股息收入增加了346,000美元，增幅为6.6%，从截至2019年6月30日的三个月的520万美元增至560万美元。
32
目录
平均净生息资产增加4440万美元 抵消了截至2020年6月30日的三个月公司净息差 下降23个基点至3.26%，而截至2019年6月30日的三个月为3.49%。较低的净息差 反映了较低的市场利率环境，以及在截至2020年6月30日的三个月内获得了5,590万美元的PPP贷款，收益为1.0%。 截至2020年6月30日的三个月内，PPP贷款的收益为1.0%。
利息和股息 收入。截至2020年6月30日的三个月，利息和股息收入减少11.6万美元，降幅1.7%，至680万美元 ，而截至2019年6月30日的三个月为690万美元。下降的原因是，截至2020年6月30日的三个月，生息资产收益率从截至2019年6月30日的三个月的4.62%下降了65个基点，降至3.97%，部分被两期之间平均生息资产增加8,650万美元所抵消。生息资产收益率 的下降是由于较低的市场利率环境，以及截至2020年6月30日的三个月内产生了5590万美元的PPP 贷款，收益率为1.0%。
截至2020年6月30日的三个月，平均5.918亿美元的应收贷款收益率 下降54个基点，至4.40%，而截至2019年6月30日的三个月，应收贷款收益率为5.231亿美元 ，收益率为4.94%。截至2020年6月30日的三个月，证券和有息存款平均为9240万美元， 收益率为1.14%，比截至2019年6月30日的三个月的7450万美元增加了1790万美元，或24.1%， 收益率为2.33%。较低的市场利率和购买力平价贷款的来源 是资产收益率整体下降的原因。
利息费用。 截至2020年6月30日的三个月，利息支出减少46.2万美元，降幅27.5%，至120万美元，而截至2019年6月30日的三个月为170万美元 。截至2020年6月30日的三个月，有息负债成本下降了50个基点，从截至2019年6月30日的三个月的1.47%降至0.97%。这是因为有息存款成本下降48个基点 至0.92%，借款成本下降85个基点至1.45%。此外，这两个时期的无息负债平均余额增加4630万美元至1.759亿美元。 货币市场和储蓄账户利率较低导致有息存款的平均成本较低，而PPPLF垫款导致平均借款成本较低。 货币市场和储蓄账户的利率较低导致有息存款的平均成本较低。 PPPLF垫款导致平均借款成本较低。
贷款损失准备金 。我们为贷款损失设立拨备，计入收益，拨备的金额为吸收财务报表日期可能且可合理估计的已知和 固有损失所必需的水平。在评估贷款损失拨备的水平 时，管理层会考虑历史损失经验、贷款组合中的贷款类型和金额、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、同业集团信息以及当前的经济状况。此评估本质上是主观的，因为它需要 评估，随着获得更多信息或未来事件的发生，这些评估可能会进行重大修订。
在评估了 这些因素后，管理层在截至2020年6月30日的三个月记录了438,000美元的拨备，而截至2019年6月30日的 三个月的拨备为194,000美元。由于持续的新冠肺炎疫情，本季度用于确定贷款损失拨备适当水平的几个损失因素 有所增加。在本季度，有一次总计65,000美元的冲销 和三次从之前冲销的不良贷款中收回总计102,000美元。
确定贷款损失拨备金额 必然涉及高度判断。管理层按季度审查拨备水平 ，并根据前款规定的因素建立贷款损失拨备。 随着管理层评估贷款损失拨备，与较大的非同质建筑、商业房地产和商业商业贷款相关的风险增加，可能会导致未来一段时间贷款损失拨备的增加幅度更大。 此外，新冠肺炎疫情对本公司贷款组合的持续影响也可能导致未来一段时间贷款损失拨备的增加 。
其他收入。截至2020年6月30日的三个月，非利息 收入减少48,000美元，降幅11.4%，至374,000美元，而截至2019年6月30日的三个月为422,000美元。减少的原因是服务费下降，由于新冠肺炎疫情导致零售费下降，服务费比上年 期间减少了64,000美元。
其他费用。与截至2019年6月30日的三个月相比，非利息 支出增加了35.8万美元，增幅为8.1%，达到480万美元。奥利奥费用增加了323,000美元，增至335,000美元，原因是该季度录得的估值津贴为311,000美元。此外，收回担保不良贷款的抵押品的法律费用 和丧失抵押品赎回权的法律费用占专业费用支出增加的15.4万美元。 由于新冠肺炎大流行的持续影响，薪酬和福利费用减少了43,000美元，降幅为1.7%，其他费用减少了99,000美元，降幅为23.0%，抵消了这些较高的费用。
所得税费用。 截至2020年6月30日的三个月，公司记录的税前收入为723,000美元，税费为214,000美元，而截至2019年6月30日的三个月，税前收入为100万美元，税前支出为301,000美元。这一下降是由于运营收入 较低所致。截至2020年6月30日的三个月的有效税率为29.6%，而截至2019年6月30日的三个月的有效税率为29.3% 。
33
目录
截至2020年6月30日和2019年6月30日的 9个月经营业绩对比
净收入。在截至2020年6月30日的9个月期间，净收入从截至2019年6月30日的9个月的220万美元下降到140万美元，降幅为811,000美元，降幅为37.2%，原因是贷款损失和非利息费用拨备增加，抵消了期间之间净利息和股息收入的增加。
净利息和 股息收入。与截至2019年6月30日的9个月相比，截至2020年6月30日的9个月，公司的净利息和股息收入增加了354,000美元，增幅为2.3%，达到1570万美元。
平均净生息资产增加 1,670万美元，抵消了截至2020年6月30日的9个月公司净息差 下降7个基点至3.34%，而截至2019年6月30日的9个月为3.41%。较低的净息差 反映了较低的市场利率环境，以及在截至2020年6月30日的9个月中，5590万美元的购买力平价贷款的收益为1.0%。
利息和股息 收入。截至2020年6月30日的9个月，利息和股息收入减少21.3万美元，降幅1.0%，至2020万美元 ，而截至2019年6月30日的9个月为2040万美元。下降的原因是，截至2020年6月30日的9个月，生息资产收益率下降了24个基点，从截至2019年6月30日的9个月的4.52%降至4.28%。 两期之间平均生息资产增加了2430万美元，部分抵消了这一下降。生息资产收益率下降 是由于较低的市场利率环境，以及截至2020年6月30日的9个月内产生了5590万美元的购买力平价贷款 ，收益率为1.0%。
截至2020年6月30日的9个月，平均5.485亿美元的应收贷款收益率 下降了24个基点，至4.64%，而截至2019年6月30日的9个月，应收贷款收益率为5.151亿美元 ，收益率为4.88%。截至2020年6月30日的9个月，证券和有息存款平均为7680万美元， 收益率为1.63%，比截至2019年6月30日的9个月的8580万美元下降了10.5%， 收益率为2.29%。虽然较低的市场利率和购买力平价贷款是资产收益率总体下降的 原因，但该公司使用其证券和有息存款的现金流 为这两个时期之间收益率较高的贷款提供资金。
利息费用。 截至2020年6月30日的9个月，利息支出减少了567,000美元，降幅为11.3%，从截至2019年6月30日的9个月的500万美元 降至440万美元。截至2020年6月30日的9个月，有息负债成本降低18个基点，从截至2019年6月30日的9个月的1.42%降至1.24%，抵消了两期有息负债平均余额增加760万美元或1.6%的影响。
截至2020年6月30日，计息存款的平均余额增加了330万美元，增幅为0.8%，从2019年6月30日的4.353亿美元增加到4.386亿美元。 而这类存款的平均成本在两个时期之间下降了18个基点，从1.36%降至1.18%。因此，截至2020年6月30日的9个月，存款利息 减少了544,000美元至390万美元，而截至2019年6月30日的9个月为440万美元。
截至2020年6月30日的9个月，借款支付的利息 从截至2019年6月30日的9个月的57万美元减少到547,000美元，减少了23,000美元。截至2020年6月30日的9个月，平均借款成本下降 33个基点，从截至2019年6月30日的9个月的2.23%降至1.90%，抵消了此类借款平均余额从两期之间的3410万美元增加到3840万美元 的430万美元。
贷款损失准备金 。我们为贷款损失设立拨备，计入收益，拨备的金额为吸收财务报表日期可能且可合理估计的已知和 固有损失所必需的水平。在评估贷款损失拨备的水平 时，管理层会考虑历史损失经验、贷款组合中的贷款类型和金额、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、同业集团信息以及当前的经济状况。此评估本质上是主观的，因为它需要 评估，随着获得更多信息或未来事件的发生，这些评估可能会进行重大修订。
在评估了 这些因素后，管理层在截至2020年6月30日的9个月记录了110万美元的拨备，而截至2019年6月30日的9个月的拨备为501,000美元。损失 由于持续的新冠肺炎疫情，在截至2020年6月30日的9个月中，用于确定贷款损失拨备适当水平的几个因素都有所增加 。
34
目录
截至2020年6月30日的9个月的回收金额为108,000美元 ，而截至2019年6月30日的9个月的回收金额为93,000美元。在截至2020年6月30日的9个月中，有一次贷款冲销 ，总额为65,000美元，而截至2019年6月30日的9个月为101,000美元。
确定贷款损失拨备金额 必然涉及高度判断。管理层按季度审查拨备水平 ，并根据前款规定的因素建立贷款损失拨备。 随着管理层评估贷款损失拨备，与较大的非同质建筑、商业房地产和商业商业贷款相关的风险增加，可能会导致未来一段时间贷款损失拨备的增加幅度更大。 此外，新冠肺炎疫情对本公司贷款组合的持续影响也可能导致未来一段时间贷款损失拨备的增加 。
其他收入。与去年同期相比，截至2020年6月30日的9个月，非利息收入减少了263,000美元，降幅为18.6%，降至120,000美元。 减少的原因是服务费比去年同期减少了203,000美元，原因是零售 和新冠肺炎疫情导致的贷款费用下降。
其他费用。与截至2019年6月30日的9个月相比，非利息 支出增加了667,000美元，增幅为5.1%，达到1390万美元。收回担保不良贷款的抵押品的法律费用 和丧失抵押品赎回权占专业费用支出的36.3万美元，而 由于估值津贴提高，OREO费用增加了19.4万美元，达到46.7万美元。薪酬和福利费用比去年同期增加了168,000美元， 或2.2%，原因是增加了合规职位以及员工的年度绩效增加。由于新冠肺炎大流行的持续影响，其他费用减少了105,000美元，降幅为8.7%，抵消了这些较高的费用 。
所得税费用。 截至2020年6月30日的9个月，公司记录的税前收入为200万美元，税前支出为572,000美元，而截至2019年6月30日的9个月，税前收入为310万美元，税前支出为905,000美元。所得税下降的原因是公司的运营业绩减少了110万美元 。本公司截至2020年6月30日的9个月的实际税率为29.5%，而截至2019年6月30日的9个月的实际税率为29.4%。
流动性和资本资源
流动资金
本公司的流动资金 是衡量其以高效、经济高效的方式为贷款、支付存款提款和其他现金流出提供资金的能力 。该公司的短期流动资金来源包括到期、偿还和出售资产、超额现金和 现金等价物、新存款、其他借款以及联邦住房贷款银行的新预付款。在截至2020年6月30日的9个月内，公司及其子公司为其运营提供资金的能力没有发生重大 不利变化。
无论是通过大幅 提取存款，降低贷款本息，还是通过收紧资本市场， 新冠肺炎疫情都有可能对公司的流动资金和资金来源产生负面影响。根据PPPLF， 纽约联邦储备银行以无追索权为基础向Magyar银行提供垫款，以PPP贷款作为抵押品。 截至2020年6月30日，纽约联邦储备银行已从美联储借入3690万美元的PPPLF预付款，并承诺同等金额的PPP 贷款作为抵押品。
截至2020年6月30日，公司 在信用证项下的未偿还承诺为100万美元，发起贷款的承诺为2240万美元， 为已结清贷款的未支付余额和未使用的信用额度提供资金的承诺为5730万美元。在截至2020年6月30日的9个月内，公司的任何其他合同义务或未来付款承诺均未发生实质性变化 。
资本要求
截至2020年6月30日，银行的 一级资本占银行总资产的百分比为8.22%，符合条件的总资本占风险加权资产的百分比为12.96%。
根据 CARE法案第1102条，根据联邦银行机构基于风险的资本规则，PPP贷款的风险权重为零。 2020年4月9日，董事会、货币监理署和联邦存款保险公司发布了一项临时最终规则，允许银行组织中和根据PPPLF融资的PPP贷款对一级杠杆 资本比率的影响。截至2020年6月30日，公司使用PPPLF借款中和了3690万美元的资产负债表增长对银行一级杠杆率计算的影响 。
35
目录
第3项-关于市场风险的定量 和定性披露
不 适用于较小的报告公司。
项目4--控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下和 参与下，我们评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)中定义的)设计和运行的有效性。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露 控制和程序是有效的。
截至2020年6月30日的九个月内，本公司财务报告内部控制并无 重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
36
目录
第II部分-其他资料
| 第1项 | 法律程序 |
没有。
| 第1A项 | 危险因素 |
不适用于较小的报告公司 。
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| a.) | 不适用。 |
| b.) | 不适用。 |
| c.) | 在截至2020年6月30日的9个月内，公司以9.03美元的平均价格回购了10,000股股票。截至2020年6月30日，根据公司的 股票回购计划，公司已以8.41美元的平均价格回购了91,000股股票，使流通股减少至5,810,746股。 |
| 项目3. | 高级证券违约 |
无
| 项目4. | 矿场安全资料披露 |
不适用。
| 第五项。 | 其他资料 |
| a.) | 不适用。 |
| b.) | 没有。 |
| 第6项 | 陈列品 |
陈列品
| 31.1 | 按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁 |
| 31.2 | 按照规则第13a-14(A)条核证首席财务官 |
| 32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
| 32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 |
| 101 | 包含以下XBRL(可扩展 商业报告语言)格式的财务报表的交互式数据文件：(I)截至2020年6月30日和2019年9月30日的综合资产负债表；(Ii)截至2020年和2019年6月30日的三个月和九个月的综合 经营报表；(Iii)截至2020年和2019年6月30日的三个月和九个月的综合 收益表；(Iv)综合股东变动表(V)截至2020年6月30日和2019年6月30日止九个月的合并现金流量表 ；及(Vi)合并财务报表附注，标记为文本块。 |
37
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求 ，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人 代表其签署。
| Magyar Bancorp，Inc. | |
| (注册人) | |
| 日期：2020年8月14日 | /s/约翰·S·菲茨杰拉德 |
| 约翰·S·菲茨杰拉德 | |
| 总裁兼首席执行官 | |
| 日期：2020年8月14日 | /s/Jon R.Ansari |
| 乔恩·R·安萨里 | |
| 执行副总裁兼首席财务官 | |