美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年6月30日的季度
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托档案编号:000-53131
中国XD塑料有限责任公司
(注册人的确切名称与其 章程中指定的名称相同)
内华达州 | 04-3836208 |
(注册成立的州或其他司法管辖区 或 组织) |
(国际税务局雇主识别号码) |
大连市北路9号夏平路集中式工业园
中国黑龙江省哈尔滨开发区, 150060
(主要执行机构地址)(邮编 代码)
86-451-84346600
(注册人电话号码,含区号 )
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度 ,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | CXDC | 纳斯达克全球市场 |
通过检查表明注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的 较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告 ,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求:Yes No☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T条例(本章232.405节)第405条规定需要提交的每个互动数据文件(如果有)
这样的文件)。是 否☐
用复选标记表示注册者是大型加速 文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司。请参阅交易法规则12b-2中“大型加速 申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义。
大型加速滤波器☐ | 加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器 | 小型报表公司 |
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司 (如交易法规则12b-2所定义)。是,☐否
截至2020年8月10日,注册人持有普通股66,948,841股,每股票面价值0.0001美元, 流通股。
|
目录
页 | ||
第一部分财务信息 | 3 | |
项目1.财务报表 | 3 | |
未经审计的简明综合资产负债表 | 3 | |
未经审计的全面收益(亏损)简明合并报表 | 4 | |
未经审计的现金流量表简明合并报表 | 5 | |
未经审计简明合并财务报表附注 | 6 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 25 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 39 | |
项目4.控制和程序 | 40 | |
第二部分:其他资料 | ||
项目1.法律诉讼 | 40 | |
第1A项危险因素 | 40 | |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 | |
第3项高级证券违约 | 40 | |
项目4.矿山安全披露 | 40 | |
项目5.其他信息 | 40 | |
项目6.展品 | 41 | |
签名 | 41 |
2 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
中国XD塑料有限公司及其子公司
未经审计的精简合并资产负债表
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | 3,167,943 | 17,201,775 | ||||||
限制性现金 | 164,738,656 | 211,231,244 | ||||||
定期存款 | 122,890,035 | — | ||||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额 | 184,384,982 | 222,072,053 | ||||||
盘存 | 678,543,004 | 642,509,534 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 405,418,146 | 171,848,122 | ||||||
流动资产总额 | 1,559,142,766 | 1,264,862,728 | ||||||
财产,厂房和设备,净额 | 813,776,106 | 830,319,716 | ||||||
对设备和建筑供应商的长期预付款 | 502,049,222 | 495,570,421 | ||||||
经营性租赁使用权资产净额 | 43,107,997 | 44,149,955 | ||||||
其他非流动资产 | 736,988 | 979,428 | ||||||
总资产 | 2,918,813,079 | 2,635,882,248 | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期银行贷款,包括银行长期贷款的当期部分 | 770,943,894 | 680,174,859 | ||||||
应付票据 | 331,110,954 | 400,671,063 | ||||||
应付帐款 | 48,199,950 | 57,458,673 | ||||||
应付关联方的款项 | 25,876,162 | 26,251,919 | ||||||
应付所得税 | 28,763,054 | 26,458,837 | ||||||
经营租赁负债,流动 | 1,413,018 | 1,388,555 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 76,017,727 | 86,550,388 | ||||||
流动负债总额 | 1,282,324,759 | 1,278,954,294 | ||||||
不包括本期部分的长期银行贷款 | 575,452,134 | 322,456,413 | ||||||
递延收入 | 88,298,695 | 92,639,620 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 14,250,090 | 14,429,434 | ||||||
其他非流动负债 | 81,846,026 | 91,028,376 | ||||||
总负债 | 2,042,171,704 | 1,799,508,137 | ||||||
股东权益: | ||||||||
B系列优先股 | 100 | 100 | ||||||
普通股,面值0.0001美元,授权500,000,000股,已发行66,969,841股,已发行66,948,841股,截至2019年12月31日分别为66,948,841股 | 6,697 | 6,697 | ||||||
库存股,按成本价计算为21,000股 | (92,694 | ) | (92,694 | ) | ||||
额外实收资本 | 184,208,447 | 184,208,447 | ||||||
留存收益 | 726,696,685 | 720,159,368 | ||||||
累计其他综合损失 | (80,085,057 | ) | (67,907,807 | ) | ||||
中国XD塑料股份有限公司应占总股本 | 830,734,178 | 836,374,111 | ||||||
非控股权益 | 45,907,197 | — | ||||||
股东权益总额 | 876,641,375 | 836,374,111 | ||||||
承诺和或有事项 | — | — | ||||||
总负债和股东权益 | 2,918,813,079 | 2,635,882,248 |
请参阅未经审计的精简 合并财务报表的附注。
3 |
中国XD塑料有限公司及其子公司
未经审计的全面收益(亏损)简明合并报表
三个月期末 六月三十日, | 六个月期末 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
营业收入 | 283,223,987 | 463,073,880 | 428,061,665 | 764,539,887 | ||||||||||||
收入成本 | (243,332,297 | ) | (397,813,194 | ) | (382,932,118 | ) | (648,949,533 | ) | ||||||||
毛利 | 39,891,690 | 65,260,686 | 45,129,547 | 115,590,354 | ||||||||||||
销售费用 | (46,149 | ) | (247,410 | ) | (162,060 | ) | (525,230 | ) | ||||||||
一般和行政费用 | (3,677,030 | ) | (5,764,593 | ) | (9,707,156 | ) | (14,539,978 | ) | ||||||||
研究开发费用 | (5,803,128 | ) | (9,551,721 | ) | (9,644,920 | ) | (19,613,907 | ) | ||||||||
业务费用共计 | (9,526,307 | ) | (15,563,724 | ) | (19,514,136 | ) | (34,679,115 | ) | ||||||||
营业收入 | 30,365,383 | 49,696,962 | 25,615,411 | 80,911,239 | ||||||||||||
利息收入 | 75,426 | 454,357 | 341,048 | 890,136 | ||||||||||||
利息支出 | (15,914,544 | ) | (12,059,242 | ) | (33,830,733 | ) | (29,559,519 | ) | ||||||||
外币汇兑损益 | (177,717 | ) | 3,050,612 | 2,190,422 | 909,747 | |||||||||||
出售子公司的收益 | — | — | — | 518,491 | ||||||||||||
政府拨款 | 1,342,273 | 1,611,216 | 11,255,210 | 3,706,153 | ||||||||||||
营业外费用合计(净额) | (14,674,562 | ) | (6,943,057 | ) | (20,074,053 | ) | (23,534,992 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 15,690,821 | 42,753,905 | 5,541,358 | 57,376,247 | ||||||||||||
所得税优惠(费用) | 1,884,990 | (2,642,588 | ) | 995,959 | (6,284,215 | ) | ||||||||||
净收入 | 17,575,811 | 40,111,317 | 6,537,317 | 51,092,032 | ||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | — | — | — | — | ||||||||||||
中国XD塑料有限公司应占净收益 | 17,575,811 | 40,111,317 | 6,537,317 | 51,092,032 | ||||||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 | 0.26 | 0.60 | 0.10 | 0.76 | ||||||||||||
净收入 | 17,575,811 | 40,111,317 | 6,537,317 | 51,092,032 | ||||||||||||
其他综合收益(亏损) | ||||||||||||||||
扣除零所得税后的外币换算调整 | 406,160 | (16,713,085 | ) | (12,177,250 | ) | (2,042,284 | ) | |||||||||
综合收益(亏损) | 17,981,971 | 23,398,232 | (5,639,933 | ) | 49,049,748 | |||||||||||
可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | — | — | — | — | ||||||||||||
中国XD塑料有限公司应占综合收益(亏损) | 17,981,971 | 23,398,232 | (5,639,933 | ) | 49,049,748 |
请参阅未经审计的精简 合并财务报表的附注。
4 |
中国XD塑料有限公司及其子公司
未经审计的现金流量简明合并报表
截至6月30日的6个月期间, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | (310,823,681 | ) | 92,864,032 | |||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购买定期存款 | (123,811,692 | ) | — | |||||
物业、厂房及设备的购买及按金 | (24,747,038 | ) | (52,396,204 | ) | ||||
出售子公司的收益 | — | 7,376,807 | ||||||
出售子公司时处置的现金 | — | (3,202 | ) | |||||
投资活动所用现金净额 | (148,558,730 | ) | (45,022,599 | ) | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
银行借款收益 | 638,701,758 | 1,400,043,299 | ||||||
偿还银行借款 | (283,097,285 | ) | (1,307,643,944 | ) | ||||
非控股权益的注资 | 46,251,494 | — | ||||||
关联方无息垫款所得 | 1,138,498 | 67,389,859 | ||||||
关联方无息垫款的偿还 | (1,138,498 | ) | (65,152,460 | ) | ||||
银团贷款发行成本的支付 | (126,012 | ) | — | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 401,729,955 | 94,636,754 | ||||||
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2,873,964 | ) | (2,597,145 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (60,526,420 | ) | 139,881,042 | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 228,433,019 | 366,991,840 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 167,906,599 | 506,872,882 | ||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
支付的利息,扣除资本化利息后的净额 | 33,303,914 | 29,586,602 | ||||||
已缴所得税 | 2,256,375 | 6,067,051 | ||||||
非现金投融资活动: | ||||||||
应计费用和其他流动负债中包括的购买设备和建筑的应计费用 | 5,890,438 | 1,721,729 | ||||||
将强制可赎回的非控制性权益 重新分类为非控制性权益 | 45,907,197 | — |
下表显示了简明合并资产负债表上的现金、现金等价物 和限制性现金与上述简明合并现金流量表 中显示的现金、现金等价物 和限制性现金的对账情况。
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
现金和现金等价物 | 3,167,943 | 194,763,132 | ||||||
限制性现金 | 164,738,656 | 312,109,750 | ||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | 167,906,599 | 506,872,882 |
见未经审计的精简合并财务报表附注
5 |
中国XD塑料有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-陈述的基础和重要的集中度 和风险
(A)提交依据
随附的未经审计的简明综合财务报表 是根据美国公认的会计原则 (“美国公认会计原则”)编制的。按照美国公认会计原则 编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和法规允许下被浓缩或省略。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表来源于中国XD塑料股份有限公司(“中国XD”)及其子公司(统称为“本公司”)经审计的综合财务报表 。 随附的未经审计的简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表 以及当时截至该年度的相关综合全面收益表、权益变动表和现金流量表一并阅读。
管理层认为,对截至2020年6月30日的财务状况进行公允陈述所需的所有调整 (包括正常经常性调整) 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间的运营结果和现金流已经完成。
根据美国公认会计原则 编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响简明合并财务 报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些 估计值不同。受该等估计及假设影响的重要项目包括物业、 厂房及设备账面值的可回收性、存货的变现能力、物业、厂房及设备的使用年限、 应收账款的可回收性、税务不确定性及其他或有事项的应计项目,以及用以厘定租赁付款现值 的贴现率。当前的经济环境增加了这些估计和假设中固有的不确定性 。
(B)2020年通过的会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13, 公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化(“ASU 2018-13”),修改了公允价值计量的披露要求。本公司已于2020年1月1日采用该准则,并未因采用该准则而对其合并财务报表产生实质性影响。
6 |
(C)重大集中度和风险
销售集中度
本公司主要通过中华人民共和国(“中华人民共和国”)的 批准分销商销售其产品。该公司的销售高度集中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间,对总代理商的销售额 分别超过公司收入的10%如下:
截至6月30日的三个月期间, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
总代理商A,位于中国 | 41,857,743 | 14.8 | % | 58,501,659 | 12.6 | % | ||||||||||
总代理商B,位于中国 | 33,149,907 | 11.7 | % | 36,906,778 | * | |||||||||||
总代理商C,位于中国 | 32,613,997 | 11.5 | % | 33,077,889 | * | |||||||||||
总代理商D,位于中国 | 30,205,164 | 10.7 | % | 27,263,818 | * |
*低于10%
截至6月30日的6个月期间, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||
总代理商A,位于中国 | 67,770,607 | 15.8 | % | 115,001,391 | 15.0 | % | ||||||||||
总代理商B,位于中国 | 47,135,094 | 11.0 | % | 74,605,665 | * | |||||||||||
总代理商C,位于中国 | 46,073,857 | 10.8 | % | 55,046,388 | * | |||||||||||
总代理商D,位于中国 | 45,647,181 | 10.7 | % | 54,588,405 | * |
*低于10%
该公司预计 来自这些分销商的收入在未来将继续占其收入的很大一部分。任何不利 影响中国汽车行业或这些客户的业务运营的因素都将对本公司的 业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
原材料采购集中
该公司 生产改性塑料产品的主要原材料是聚丙烯、ABS和尼龙等塑料树脂。该公司基本上 所有原材料都是通过有限数量的分销商购买的。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间,这些分销商的原材料采购量 分别超过了本公司原材料采购量总额的10%,分别约占本公司原材料采购量的35.5%(三个分销商) 和31.7%(三个分销商),分别占本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月原材料采购量的32.0%(三个分销商) 和33.2%(三个分销商)。管理层认为,其他供应商可以在可比条件下提供类似的原材料。但是,供应商变更 可能会导致生产延迟和可能的销售损失,这将对公司的 业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
7 |
现金集中
在银行维护的现金和现金等价物、受限现金和定期存款 包括以下内容:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
以人民币(“人民币”)计价的银行存款: | ||||||||
中国境内的金融机构 | 288,607,567 | 226,488,069 | ||||||
香港特别行政区(“香港特别行政区”)的金融机构 | 8,360 | 8,134 | ||||||
阿联酋迪拜的金融机构 | 329 | — | ||||||
以美元计价的银行存款: | ||||||||
美国的金融机构 | 5,848 | 3,057 | ||||||
中国境内的金融机构 | 16,784 | 16,868 | ||||||
香港特别行政区的金融机构 | 483,590 | 590,131 | ||||||
澳门特别行政区(“澳门特别行政区”)的金融机构 | 1,290,068 | 1,288,792 | ||||||
阿联酋迪拜的金融机构 | 166,837 | 4,549 | ||||||
以港元计价的银行存款: | ||||||||
香港特别行政区的金融机构 | 156 | 156 | ||||||
迪拉姆计价的银行存款有: | ||||||||
阿联酋迪拜的金融机构 | 217,095 | 33,263 |
银行在中国金融机构的存款 由政府当局承保,最高可达人民币500,000元。香港特别行政区 金融机构的银行存款由政府当局承保,最高可达50万港元。澳门特别行政区金融机构的银行存款 由政府当局承保,最高可达澳门币50万元。在阿联酋迪拜金融机构的银行存款不受政府当局的保险。截至2020年6月30日和2019年12月31日,银行存款总额分别为1,034,565美元 和1,063,709美元。本公司并未因未投保的银行存款而蒙受任何损失 ,亦不相信本公司在银行账户持有的现金有任何重大风险。为限制 信用风险敞口,本公司主要在中国、香港特别行政区、澳门特别行政区和阿联酋迪拜等信用评级可接受的大型金融机构存放银行存款。
限制为 取款或使用最长12个月的银行现金存款在综合资产负债表中报告为限制性现金。
质押 作为与购买原材料相关的应付票据抵押品的短期银行存款报告为限制性现金,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为105,763,684美元 和151,498,873美元。应付票据通常在6个月内到期并偿还后,现金即可供本公司使用。
与政府拨款相关的短期银行存款报告为限制性现金,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为68,909美元和69,879美元。
为 从中国工商银行(澳门)有限公司牵头的银行财团获得的1.35亿美元银团贷款而质押的短期银行存款报告为限制性现金,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为57,493,534美元和58,229,047美元。 银团贷款详情请参阅附注7。
质押作为抵押品以结算从中国邮政储蓄银行获得的1410万美元短期银行贷款的短期银行存款 报告为限制性现金,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为1,412,529美元和1,433,445美元。
8 |
附注2- 应收账款
应收账款包括以下内容:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
应收帐款 | 247,233,447 | 284,921,071 | ||||||
坏账准备 | (62,848,465 | ) | (62,849,018 | ) | ||||
应收帐款,净额 | 184,384,982 | 222,072,053 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日, 应收账款余额还包括应收票据金额分别为35,313美元和107,845美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别质押了201,224,940美元和92,198,221美元的应收账款用于 短期银行贷款和应付票据。
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月期间,没有额外拨备 或核销应收账款。
截至2019年12月31日,本公司阿联酋客户的应收账款 6280万美元已逾期,客户未能根据商定的 延期还款计划付款。根据对客户应付款项是否可收回的评估,本公司于截至2019年12月31日止年度计提6,280万美元的可疑账款拨备 。
下表分析了截至2020年6月30日和2019年12月31日的应收账款账龄:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
老化: | ||||||||
-当前 | 164,687,690 | 189,180,366 | ||||||
-逾期1-3个月 | 2,251,085 | 45,363,405 | ||||||
-逾期4-6个月 | 24,774,501 | 28,865,350 | ||||||
-逾期7-12个月 | 41,495,498 | 5,703,612 | ||||||
-逾期一年以上 | 14,024,673 | 15,808,338 | ||||||
应收账款总额 | 247,233,447 | 284,921,071 |
注3-库存
库存包括以下内容:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
原材料和半成品 | 622,002,570 | 637,278,817 | ||||||
成品 | 56,540,434 | 5,230,717 | ||||||
总库存 | 678,543,004 | 642,509,534 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司分别质押存货约3960万美元和4010万美元,用于一年期短期贷款和应付票据,详情见附注7。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间, 没有减记库存。
9 |
附注4--预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
向供应商垫款(一) | 91,593,394 | 118,166,925 | ||||||
第三方应付金额(二) | 308,491,066 | — | ||||||
增值税应收账款(三) | 3,072,424 | 6,239,719 | ||||||
香港皇家贸易有限公司应收账款(四) | — | 42,566,949 | ||||||
应收利息(V) | 491,601 | 615,049 | ||||||
其他(Vi) | 1,769,661 | 4,259,480 | ||||||
预付费用和其他流动资产总额 | 405,418,146 | 171,848,122 |
(I)对供应商的预付款是指购买原材料的预付款 。
(Ii) 截至2020年6月30日止三个月内,本公司向黑龙江信达企业集团上海新材料销售有限公司(“上海销售”)贷款人民币12.848亿元(等值1.815亿美元) 本公司原拥有并于2018年12月处置的公司 向黑龙江信达高分子复合材料有限公司(“高分子复合材料”)贷款人民币6.122亿元(等值8,650万美元), 向黑龙江信达高分子复合材料有限公司(“高分子复合材料”)借出 人民币6,1220万元(等值8,650万美元), 向黑龙江信达高分子复合材料有限公司(“高分子复合材料”)借出 元人民币(等值8,650万美元), 及向本公司供应商、香港皇家贸易有限公司关联方 广州培渠国际贸易有限责任公司提供人民币2.867亿元(等值4,050万美元)作为免息预付款。本公司其后于2020年7月及8月向上述第三方收取人民币21.837亿元(折合308.5 百万美元)。
(Iii)应收增值税主要 指黑龙江信达企业集团有限公司(“HLJ信达集团”) 及四川信达企业集团有限公司(“四川信达”)购买设备的进项税项,将与销项税净额抵销。增值 应收增值税在合并现金流量表的经营活动中确认。
(Iv)香港皇家贸易有限公司 有限公司。迪拜信达(“Hong Kong Grand Royal”)是AL复合材料材料FZE(“迪拜信达”)的原材料供应商。 迪拜信达已于2017年预付4,820万美元予香港皇家大酒店采购原材料。由于原材料价格波动 ,香港皇家大酒店无法向迪拜信达采购和交付原材料。2019年7月,双方 签订补充协议,取消原有购买协议,由香港皇家大酒店支付预付款 。截至2019年12月31日的4,260万美元预付款在截至2020年6月30日的六个月期间结算。
(V)应收利息主要是指 定期存款和限制性现金应计的利息收入。
(Vi)其他主要包括预付杂费 服务费、预付员工预付款和预付租赁费。
10 |
附注5--财产、厂房和设备、净额
物业、厂房和设备包括以下内容:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
机器、设备和家具 | 518,520,814 | 575,317,840 | ||||||
机动车辆 | 1,799,529 | 1,709,182 | ||||||
工场及建筑物 | 154,518,665 | 156,256,761 | ||||||
在建 | 361,737,754 | 335,245,525 | ||||||
财产、厂房和设备合计 | 1,036,576,762 | 1,068,529,308 | ||||||
减去累计折旧 | (222,800,656 | ) | (238,209,592 | ) | ||||
财产,厂房和设备,净额 | 813,776,106 | 830,319,716 |
在截至2020年6月30日 和2019年6月30日的三个月期间,公司将1,304,561美元和357,175美元的利息成本作为在建工程成本的组成部分 。截至2020年和2019年6月30日止六个月期间,本公司将2,641,600美元和744,499美元的利息成本 作为在建工程成本的组成部分。将房产、厂房、设备折旧费用 计入下列费用项目:
三个月期末 六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
收入成本 | 11,731,493 | 13,522,087 | ||||||
一般和行政费用 | 603,849 | 519,248 | ||||||
研究开发费用 | 614,016 | 946,164 | ||||||
销售费用 | 726 | 454 | ||||||
折旧费用总额 | 12,950,084 | 14,987,953 |
六个月期末 六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
收入成本 | 23,988,269 | 26,981,070 | ||||||
一般和行政费用 | 1,214,452 | 1,205,771 | ||||||
研究开发费用 | 1,326,745 | 1,968,287 | ||||||
销售费用 | 5,222 | 2,277 | ||||||
折旧费用总额 | 26,534,688 | 30,157,405 |
附注6--向设备和建筑供应商预付款项
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
海乐子(一) | 455,858,879 | 468,529,714 | ||||||
北京建设(二) | 6,863,810 | 6,795,439 | ||||||
和平宝藏有限公司(Iii) | 21,776,143 | 19,967,014 | ||||||
信达高科技(四) | 16,992,725 | — | ||||||
其他 | 557,665 | 278,254 | ||||||
对设备和建筑供应商的预付款总额 | 502,049,222 | 495,570,421 |
11 |
(I)于二零一六年九月二十六日及二零一七年二月二十八日,HLJ信达集团与海乐子订立设备采购合同,总代价为人民币7.822亿元(折合 至1.105亿美元),以购买仓储设施及其他设备,用于升级位于中国哈尔滨的仓库 的仓储系统。根据与海乐子的合同,HLJ信达集团于2017年第一季度预付人民币6.216亿元(相当于8780万美元 )。由于2017年6月重新设计户外仓储设施,HLJ信达集团与海乐子签订了 补充协议,将原合同金额降至2.837亿元人民币(折合4010万美元 )。2017年6月22日,海乐子向HLJ信达集团退还3.691亿元人民币(等值5210万美元)。2019年9月25日,HLJ信达集团与海乐子签订补充协议,据此,合同总金额增加 至3.325亿元人民币(等值4700万美元)。截至2020年6月30日,HLJ信达集团已为上述合同预付人民币2.55亿元人民币(等值 至3600万美元),其中440万元人民币(等值60万美元)转入在建工程 。
2017年7月21日,HLJ信达集团与哈尔滨经济技术开发区管委会就30万吨生物复合材料产业项目 、10万吨工程塑料现有设备升级产业项目 、3D打印智能制造示范工厂和3D打印展示体验云工厂产业项目 签订了 三项投资协议(“HLJ项目”)。为履行协议,HLJ信达集团于2017年11月与海乐子签订了设备采购合同,购买生产设备 将用于位于哈尔滨的10万吨工程塑料,代价为人民币9.397亿元(折合 至1.327亿美元)。根据与海乐子签订的合同,截至2018年12月31日,HLJ信达集团已累计预付人民币9.209亿元(折合130.1 百万美元)。2019年,HLJ信达集团与海乐子订立补充协议,据此,合同金额增至人民币9.587亿元(等值1.354亿美元)。2019年至2020年第一季度 期间,所有设备均已交付,预付款转入在建项目。
关于 HLJ项目,2018年6月和7月,HLJ信达集团分别与海乐子签订了两份设备采购合同,购买位于哈尔滨的生产设备 ,用于生产30万吨生物基复合材料,代价为人民币19.068亿元(折合2.693亿美元)。根据与海乐子的合同,截至2020年6月30日,HLJ信达集团 已预付人民币5.4亿元人民币(等值7630万美元)。
2017年3月17日, 四川信达与四川省南充市顺庆区人民政府达成最终协议,生产30万吨生物复合材料和添加剂制造,以及2万吨塑料制造高端着色添加剂工艺功能性母粒 (“南充项目”)。南充项目 将占地250亩(相当于41.2英亩),其中215亩用于生物复合材料和添加剂 制造生产,35亩用于功能性母粒生产。预计该项目的总资本支出约为25亿元人民币(相当于3.531亿美元)。
针对南充项目,四川 信达与海乐子签订了设备采购合同,采购生产设备和检测设备。根据与海乐子的合同 ,四川信达于2017年第一季度预付人民币17.289亿元(等值2.442亿美元) 。2017年,为保证产品可追溯性和供应链管理,四川信达期望 上线集成ERP系统,导致与海乐子原合同下采购的设备不能 满足生产要求。海乐子同意于2018年3月底前退还预付款17.049亿元人民币(等值 美元),剩余未注销金额2,400万元人民币(等值340万美元)。 截至2017年12月31日,四川信达与海乐子签订补充协议,根据协议,四川信达 同意向海乐子支付1,240万元人民币(等值180万美元)。2018年1月,海乐子退还了上述预付款。本公司于2018年11月收到检测 设备320万元人民币(等值50万美元),截至2020年6月30日未注销的 预付款余额为2080万元人民币(等值290万美元)。
关于南充项目, 2018年6月21日,四川信达与海乐子签订了另一项设备采购合同,以19亿元人民币(折合2.684亿美元)的对价购买生产设备 和检测设备。根据与海乐子的合同,截至2020年6月30日,四川信达已预付17.1亿元人民币(等值2.416亿美元)。
12 |
2019年12月3日,HLJ信达集团与海乐子签订了 两份设备采购合同,采购用于升级改造的哈尔滨秦岭路厂(“秦岭 路工程”)和江南路厂(“江南路工程”)的生产设备。秦岭路项目总对价为人民币1.62亿元(等值2290万美元),江南道路项目总对价为人民币7.136亿元(等值1.08亿美元)。根据与海乐子的合同,截至2020年6月30日,HLJ信达已就秦岭路项目和江南路项目分别预付人民币1.296亿元(等值1830万美元 )和人民币5.709亿元(等值8060万美元)。
在截至2020年6月30日的6个月内,本公司与海乐子签订了多份设备采购合同。截至2020年6月30日,这些合同的预付款余额 为80万美元。
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年12月31日每个项目对Hailezi的预付款余额 ,以及预付款的变动情况:
(百万美元) | ||||||||||||||||||||||||
年 | 项目 |
截止日期的余额 2019年12月31日 |
2020年预付费 |
2020年转入CIP | 外币汇率变动的影响 |
截止日期的余额 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
2017 | 存储系统 | 36.7 | - | (0.6 | ) | (0.7 | ) | 35.4 | ||||||||||||||||
2017 | HLJ项目 | 5.9 | - | (5.9 | ) | - | - | |||||||||||||||||
2018 | HLJ项目 | 77.4 | - | - | (1.1 | ) | 76.3 | |||||||||||||||||
2017 | 南充工程 | 3.0 | - | - | (0.1 | ) | 2.9 | |||||||||||||||||
2018 | 南充工程 | 245.1 | - | - | (3.5 | ) | 241.6 | |||||||||||||||||
2019 | 秦岭公路项目 | 18.6 | - | - | (0.3 | ) | 18.3 | |||||||||||||||||
2019 | 江南公路工程 | 81.8 | - | - | (1.2 | ) | 80.6 | |||||||||||||||||
2020 | 其他 | - | 2.6 | (1.8 | ) | - | 0.8 | |||||||||||||||||
总计 | 468.5 | 2.6 | (8.3 | ) | (6.9 | ) | 455.9 |
(Ii)自二零一六年十一月十五日起,四川信达与四川北京建设工程有限公司(“北京建设”)订立装修合约,以代价人民币2.643亿元(折合3730万美元)进行室内外装修工程。根据与北京金建的合同,截至2020年6月30日,四川信达已预付人民币1.228亿元人民币(等值1,730万美元 万美元),其中7,400万元人民币(等值1,040万美元)转入在建工程。
(Iii)于二零一六年十月二十日,四川信达 与和平宝藏有限公司(“和平”)订立设备采购协议采购合同,总代价为人民币8980万元(相当于1270万美元),以购买若干生产及测试设备。截至2020年6月30日,公司 预付3390万元人民币(折合480万美元)。
2019年5月31日,迪拜信达与和平签订了 设备采购合同,总代价为1880万美元,购买仓储和测试设备。 截至2020年6月30日,公司已预付1700万美元。
(Iv)2020年1月10日,黑龙江信达新材料有限公司 (“HLJ新材料”),公司的子公司,与哈尔滨信达高科技有限公司签订了采购协议。 哈尔滨信达高科技有限公司(“HLJ新材料”),公司的子公司,与哈尔滨信达高科技有限公司签订了采购协议。信达高科技(“信达高科技”)以人民币1203百万元(相当于1700万美元)的代价向信达高科技购买大连 路工厂的土地使用权、建筑物和设施。2020年1月23日, HLJ新材料向信达高科支付对价。截至2020年6月30日,调剂手续未办完 ,预计2020年第四季度办结。
13 |
附注7-借款
本公司与几家 银行有信贷安排,根据这些信贷安排,他们可以提取短期和长期银行贷款,如下所述。
(A)电流
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
无担保贷款 | 460,785,297 | 407,657,464 | ||||||
以应收账款作担保的贷款(一) | 63,563,811 | 64,505,031 | ||||||
担保贷款(二) | 35,313,228 | — | ||||||
以限制性现金担保的贷款(三) | 14,125,291 | 14,334,451 | ||||||
银团贷款(Iv) | 121,638,806 | 128,020,559 | ||||||
以存货作担保的贷款(五) | 5,650,117 | 5,733,781 | ||||||
银行长期贷款的当期部分(附注b) | 69,867,344 | 59,923,573 | ||||||
短期贷款总额,包括银行长期贷款的当期部分 | 770,943,894 | 680,174,859 |
截至2019年6月30日、 2020年和2019年12月31日,本公司短期银行贷款(含本期长期银行贷款部分)加权平均年利率分别为5.2%和5.0%。所有短期银行贷款均在 一年内不同时间到期,不含续期条款。
(I)截至2020年6月30日及2019年12月31日,本公司分别以应收账款8,080万美元及9,220万美元从龙江银行取得5,650万美元及6,450万美元短期银行贷款。
2020年3月,本公司获得四川天府银行5,000万元人民币(等值710万美元)一年期 短期贷款。截至2020年6月30日,上述贷款 连同四川天府银行发行的4.88亿元人民币(等值6890万美元)应付票据以1.204亿美元应收账款作担保 。
(Ii)2019年1月,四川信达从南充农村商业银行获得一笔为期一年的短期无担保 银行贷款2.5亿元人民币(等值3,530万美元)。根据日期为2020年1月的延期协议 ,贷款到期日延长至2020年7月,贷款到期日由南充顺投发展集团有限公司提供第三方担保 。(“顺头”)。根据贷款合同,四川信达的负债与资产比率不得超过55%。 信达。截至2020年6月30日,四川信达资产负债率高于55%, 导致贷款违约,南充农村商业银行有权宣布上述贷款立即到期应付。这笔贷款随后于2020年7月偿还。
(Iii)截至2020年6月30日及2019年12月31日,本公司分别拥有1410万美元 百万美元及1430万美元以限制性现金担保的短期银行贷款140万美元及140万美元。
(Iv)于2019年10月2日,本公司全资附属公司信达控股 (香港)有限公司(“信达控股(香港)”)与中国工商银行(澳门)有限公司牵头的银行及金融机构财团 订立一项总额为1.35亿美元的一年期贷款融资协议 。该公司于2019年12月18日进行了缩水。贷款利率 为2.0%加三个月期LIBOR。本公司产生的代理费和安排费用为720万美元 ,其中截至2020年6月30日的未摊销余额为340万美元。贷款发放成本在 综合资产负债表中列示,直接从贷款账面金额中扣除,并使用截至2020年6月30日的10.29%的实际利率 摊销为利息支出。信达控股(香港)在截至2020年6月30日的六个月内预付1,000万美元贷款 。
截至2020年6月30日,这笔贷款由5750万美元的限制性现金担保 。银团贷款融资的契诺包括但不限于:本公司的综合有形 资产净值在任何时候均不得少于6.5亿美元(或其等值),综合总负债与本公司综合总资产的比率在任何时候均不得超过0.70:1.00,且 各有关期间的利息覆盖不得低于2.50:1.00,因此,本公司在任何时间的综合有形资产净值不得低于6.5亿美元(或其等值), 综合总负债与本公司综合总资产的比率在任何时候均不得超过0.70:1.00,且与 各有关期间的利息覆盖不得低于2.50:1.00。截至2020年6月30日,利息覆盖率低于2.5%,导致 违反贷款契约,银行联合体有权宣布上述贷款立即到期并 支付。
14 |
(V)2019年11月,本公司从内蒙古银行获得 人民币4,000万元人民币(等值570万美元)一年期短期贷款。于2020年6月30日, 本公司为上述贷款及内蒙古银行发行的应付票据人民币1.42亿元 百万元(等值2,010万美元)质押存货约3,960万美元。
(B)非电流
六月三十日, | 十二月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
有担保贷款(一) | 1,742,389 | 1,742,389 | ||||||
无担保贷款(Ii)) | 643,577,089 | 380,637,597 | ||||||
减:当前部分 | (69,867,344 | ) | (59,923,573 | ) | ||||
银行长期贷款总额,不包括当期部分 | 575,452,134 | 322,456,413 |
截至2020年6月30日 和2019年12月31日,公司的长期银行贷款(不包括当前部分的长期银行贷款)的加权 平均年利率分别为5.2%和5.4%。
(I)于2018年12月26日,本公司从Umm Al Qaiwain国民银行获得一笔800万澳元(等值220万美元)的五年期担保贷款,利率为3个月期Ebor(截至2020年6月30日为0.72%)加3.75%。这笔长期贷款是以迪拜信达提供的银行为受益人的一张880万澳元(240万美元)的 未注明日期的支票作为担保的。除非迪拜信达违约,否则 银行不会兑现支票。本金将分十期每半年偿还80万澳元(相当于 20万美元)。公司于2019年偿还160万澳元(等值50万美元)。受新冠肺炎疫情影响, 乌姆盖温国家银行允许本公司申请将2020年6月到期的80万澳元(相当于20万美元)的半年分期付款延长6个月。截至2020年6月30日,延期申请仍在银行审批 流程中。
(Ii) 截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司的长期无担保银行贷款(不包括当前部分的长期银行贷款)的加权平均年利率分别为5.2%和5.5%。 公司的长期无担保银行贷款(不包括当前部分的长期银行贷款)将于 2021年至2027年连续到期。
2016年和 2017年,四川信达从中国银行 获得长期无担保贷款1.35亿元人民币(等值1,910万美元),年利率为4.75%,截至2020年6月30日的贷款余额为7,500万元人民币(等值1,060万美元 万美元),将于2020年到期。截至2020年6月30日, 四川信达截至2020年6月30日止六个月期间的存货周转率、应收账款周转率及收入低于贷款 合同中财务契约的要求,导致贷款契约违约。根据贷款合同,中国银行有权 宣布上述贷款立即到期应付。截至2020年6月30日,贷款余额7,500万元人民币(等值1,060万美元) 在简明综合资产负债表中归类为短期银行贷款。
银行长期贷款(包括当期部分)的到期日如下:
2020年6月30日 | ||||||
美元 | ||||||
截至2020年12月31日的6个月 | 24,448,606 | |||||
2021 | 83,774,812 | |||||
2022 | 208,896,642 | |||||
2023 | 160,051,385 | |||||
2024 | 41,020,411 | |||||
2024年之后 | 127,127,622 | |||||
总计 | 645,319,478 |
15 |
附注8--应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
购置房产、厂房和设备的应付款项 | 16,905,908 | 12,445,494 | ||||||
应计运费 | 21,193,634 | 17,665,998 | ||||||
应计利息支出 | 15,351,917 | 15,650,965 | ||||||
合同责任(一) | 2,195,421 | 17,922,160 | ||||||
非所得税应付账款 | 4,282,890 | 6,056,024 | ||||||
其他(二) | 16,087,957 | 16,809,747 | ||||||
应计费用和其他流动负债总额 | 76,017,727 | 86,550,388 |
(I)合同负债主要指从中国客户收到的用于购买制成品和原材料的 预付款。合同负债的变化 主要是收到的现金减去当期确认为收入的金额。
(Ii)其他主要是 应计工资和员工福利、应计审计和咨询费、电费和其他应计杂项运营费用 。
附注9-关联方交易
关联方交易汇总 如下:
截至6月30日的三个月期间, | 六个月期末 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
与关联方的交易: | ||||||||||||||||
与关联方交易产生的收入: | ||||||||||||||||
高分子复合材料的销售(一) | — | 308,800 | — | 308,800 | ||||||||||||
与关联方的融资交易: | ||||||||||||||||
韩杰先生的无息预付款 | — | 2,950,723 | — | 2,950,723 | ||||||||||||
HLJ信达集团一名高级管理人员的无息贷款 | — | — | — | 284,008 | ||||||||||||
HLJ信达集团和四川信达管理人员免息垫款的偿还 | — | (4,439,451 | ) | — | (4,439,451 | ) | ||||||||||
高分子复合材料的无息化进展(一) | — | 64,155,128 | — | 64,155,128 | ||||||||||||
高分子复合材料无息垫款的偿还(一) | — | (60,713,009 | ) | — | (60,713,009 | ) | ||||||||||
马庆伟先生的无息预付款 | 1,138,498 | — | 1,138,498 | — | ||||||||||||
偿还马庆伟先生的无息预付款 | (1,138,498 | ) | — | (1,138,498 | ) | — | ||||||||||
与关联方的融资交易总额 | — | 1,953,391 | — | 2,237,399 |
(I)2018年12月26日, 上海销售成立黑龙江信达高分子复合材料有限公司(简称“高分子复合材料 材料”)。2019年4月22日,上海销售将高分子复合材料97.5%股权转让给 哈尔滨盛通工程塑料有限公司。(“哈尔滨盛通”)。陈锡刚先生是四川信达的总经理,也是哈尔滨盛通的总经理和主要股东。
自 陈锡刚先生于2019年8月5日辞任四川信达以来,高分子复合材料已不再为本公司关联方 。
16 |
关联方余额汇总 如下:
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
应付关联方的金额: | ||||||||
韩洁先生(董事长兼首席执行官) | 12,317,254 | 12,499,642 | ||||||
韩杰先生的妻子 | 3,099,054 | 3,137,539 | ||||||
韩杰先生的儿子 | 9,181,439 | 9,317,393 | ||||||
马庆伟先生(首席运营官) | 1,130,023 | 1,146,756 | ||||||
HLJ信达集团高级管理人员 | 148,392 | 150,589 | ||||||
应付关联方的总金额 | 25,876,162 | 26,251,919 |
附注10-所得税 税
根据2013年7月当地税务机关的批准 ,中国XD的子公司四川信达成为位于中国西部地区的合格企业 ,自2013年1月1日至2020年12月31日可享受15%的优惠所得税税率。 根据迪拜现行法律,中国XD的子公司迪拜信达可免征所得税。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间的有效 所得税税率分别为负18.0%和11.0%。 有效所得税税率从截至2019年6月30日的六个月期间的11.0%降至截至2020年6月30日的六个月 期间的负18.0%,这主要是由于未确认税收优惠的冲销金额增加。截至二零二零年六月三十日止六个月期间的实际所得税率 与中国法定所得税率25%不同,主要原因是冲销了2014年的未确认税项优惠 、额外扣除中国主要经营实体的研发费用75%、 及四川信达的优惠所得税率。
2014年应计6,164,268美元以前未确认的税收优惠 ,相关应计利息5,021,444美元由于五年 纳税评估期限于2020年5月31日到期而冲销。截至2020年6月30日,未确认税收优惠为30,733,101美元,与未确认税收优惠相关的 利息为10,998,020美元,其中 年度的未确认税收优惠7,082,459美元和相关应计利息4,794,317美元被归类为流动负债 ,因为五年评税期限将于2021年5月31日到期。未记录与未确认税收 福利相关的处罚费用。本公司目前无法提供在未来12个月内合理可能发生重大变化的未确认税收福利总额的估计范围 。
附注11-递延收入
于2015年1月26日,本公司与四川省南充市顺庆区人民政府(“顺清政府”) 订立备忘录及基金支持协议(“协议”),根据该协议,顺清政府透过其投资工具,向本公司提供人民币3.5亿元人民币(等值4,940万美元),以支持四川工厂的建设,该笔款项 已以政府偿还银行款项的方式悉数收取。 本公司与四川省南充市顺庆区人民政府(“顺清政府”)订立了一份备忘录及基金支持协议(“协议”),根据该协议,顺清政府透过其投资工具,向本公司提供人民币3.5亿元(等值4,940万美元)的贷款,以支持四川工厂的建设。
此外,截至2020年6月30日,本公司已从顺庆市政府获得人民币333.2 百万元(等值4710万美元)、从中华人民共和国财政部 获得人民币640万元(等值900万美元)用于支持建设,以及从中国科技部获得750万元人民币(等值100万美元)的部级重点研究专项资金。
截至2020年6月30日,公司还从哈尔滨市财政局获得4500万元人民币 (折合640万美元),用于支持黑龙江30万吨生物 复合材料项目的建设。
由于资金与长期资产的建设 有关,该金额被确认为政府拨款,计入合并资产负债表 递延收入中,并在综合全面收益(亏损)表中按确认长期资产折旧费用的比例确认为其他收入 。
17 |
累计1.367亿元人民币(等值1,930万美元)的政府拨款已按相关资产折旧的比例作为其他收入摊销,其中2,120万元人民币(等值300万美元)在截至2020年6月30日的6个月内摊销。
本公司还从顺清市政府获得银行贷款利息补贴人民币3600万元(相当于 至510万美元)。累计1,640万元人民币(相当于 至230万美元)政府拨款已摊销为其他收入,与应计相关贷款利息金额一致。
附注12--其他非流动负债
六月三十日, | 十二月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
美元 | 美元 | |||||||
应付所得税--非流动所得税(一) | 78,110,645 | 86,414,852 | ||||||
递延所得税负债 | 3,735,381 | 4,613,524 | ||||||
其他非流动负债总额 | 81,846,026 | 91,028,376 |
(I)应付所得税-非流动指 汇回税、自2016年以来未确认的税收优惠累计余额和相关应计利息。 根据2017年12月22日颁布的减税和就业法案,管理层确认美国税收企业所得税金额为70,965,148美元,这是基于美国税制改革要求的累计收益被视为汇回美国,其中22,708,848美元在一年内到期,被归类为流动负债。
附注13-非控制性权益
于2020年1月22日,第三方投资者 以代价 人民币3.25亿元(相当于4590万美元)收购了本公司两家全资中国子公司36.21%和38.08%的股权。本公司应于2024年1月21日赎回非控股 股东拥有的50%股权,并于2025年1月21日赎回剩余50%股权,赎回总额为人民币3.25亿元。 非控股股东还有权获得年息1.5%的利息。本公司已将两间附属公司的63.79%及61.92%股权 质押予非控股股东,作为其赎回义务的担保。强制性 可赎回非控股权益于未经审核的简明综合资产负债表作为负债入账,最初 按公允价值45,900,000美元入账,其后按赎回价值现值入账。
于2020年4月,本公司向其中一间附属公司增资 ,由HLJ信达集团向该附属公司转让若干土地使用权,金额为人民币32,500,000元(相当于4,600,000美元),本公司拥有的股权由61.92%增至65.62%, 非控股股东拥有的股权由38.08%减至34.38%。
于2020年6月29日,本公司与非控股股东订立 补充协议,据此,取消原投资协议中的赎回条款、应付予非控股股东的年息1.5% 及担保条款。 对条款的重大修改被视为终止,没有确认任何终止收益或损失。非控股 权益被重新分类为股权工具。截至二零二零年六月三十日,非控股权益的账面价值为 四千五百九十万美元。
18 |
附注14-股东权益
截至2020年6月30日的6个月期间,股东权益 各标题的变化情况如下:
系列 B 优先股 股 | 普通股 股 | 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 共 个共享 | 金额 | 数 共 个共享 | 金额 | 库房 库存 | 附加 实缴 资本 | 留用 收益 | 其他 综合 损失 | 非控股 权益 | 总计 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 | 1,000,000 | 100 | 66,948,841 | 6,697 | (92,694 | ) | 184,208,447 | 720,159,368 | (67,907,807 | ) | — | 836,374,111 | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | 6,537,317 | — | — | 6,537,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | (12,177,250 | ) | — | (12,177,250 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益的贡献 | — | — | — | — | — | — | — | — | 45,907,197 | 45,907,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | 1,000,000 | 100 | 66,948,841 | 6,697 | (92,694 | ) | 184,208,447 | 726,696,685 | (80,085,057 | ) | 45,907,197 | 876,641,375 |
注15-基于股票的薪酬
2020年1月10日, 董事会批准通过2020年股票期权/股票发行计划(“2020计划”), 预留1300万股普通股供发行。2020计划规定向为本公司和/或其附属公司提供服务的员工、董事和独立承包商授予股票期权和股票发行 。
非既得股
于2020年2月20日, 本公司董事会批准向杰翰先生及一名履约员工授予3,000,000股非既得股。 条件是本公司或其子公司必须在2020年4月30日前获得一定数额的银行信贷,并在2020年6月30日前从该信贷额度中完成一定金额的提款 。如果未满足绩效条件 ,奖励将被没收。截至2020年6月30日,未达到演出条件,奖励被没收。
2020年2月20日,公司董事会批准向两名非员工顾问授予100万股非归属股份,为公司提供一定的 融资咨询服务。截至2020年6月30日,未提供服务,服务协议被取消 ,奖励被没收。
截至2020年6月30日的六个月期间的非既得性 股票活动摘要如下:
未归属的数量 股份 | 加权平均 授予日期公允价值 | |||||||||
美元 | ||||||||||
截至2019年12月31日的未偿还金额 | — | — | ||||||||
授与 | 4,000,000 | 1.5 | ||||||||
没收 | (4,000,000 | ) | 1.5 | |||||||
截至2020年6月30日的未偿还款项 | — | — |
本公司分别于截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月期间确认 无一般补偿开支及与非归属股份相关的行政开支 。截至2020年6月30日,与非既得股相关的 没有未确认的补偿成本。
19 |
附注16-每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益计算 如下:
截至6月30日的三个月期间, |
六个月期末 六月三十日, |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
中国XD塑料有限公司应占净收益 | 17,575,811 | 40,111,317 | 6,537,317 | 51,092,032 | ||||||||||||
更少: | ||||||||||||||||
分配给参与D系列可转换优先股的收益 | — | (9,586,142 | ) | — | (12,210,406 | ) | ||||||||||
基本和稀释后每股收益净收益 | 17,575,811 | 30,525,175 | 6,537,317 | 38,881,626 | ||||||||||||
分母 | ||||||||||||||||
基本每股收益和稀释后每股收益的分母 | 66,948,841 | 50,948,841 | 66,948,841 | 50,948,841 | ||||||||||||
每股收益: | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 | 0.26 | 0.60 | 0.1 | 0.76 |
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间,计算稀释后每股收益时排除的潜在 稀释证券 ,因为它们的影响是反稀释的:
三个月期末 六月三十日, |
六个月期末 六月三十日, |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
D系列可转换优先股转换后可发行的股票 | — | 16,000,000 | — | 16,000,000 | ||||||||||||
附注17--承付款和或有事项
(1)四川厂房建设及设备采购
于二零一三年三月八日,信达控股(香港)与顺清政府订立投资协议,据此,信达控股(香港)将投资人民币18亿元于物业、厂房及设备及约人民币6亿元营运资金,以兴建四川 工厂。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额3850万元人民币(等值550万美元),主要用于 设施建设。
2016年9月,四川信达与哈尔滨海乐子科技有限公司签订设备采购合同。(“海乐子”) ,代价1,700万元人民币(等值240万美元),用于购买储存设施和检测设备。之后, 四川信达以160万元人民币(折合20万美元)的对价取消了与海乐子的两份合同。截至2020年6月30日,四川信达的剩余承诺额为940万元人民币(相当于130万美元)。
2016年10月20日,四川信达与和平宝藏有限公司(“和平”) 订立设备采购协议采购合同,总代价为人民币8980万元(等值1270万美元),用于购买若干生产和测试设备。 截至2020年6月30日,公司剩余承诺额5590万元人民币(等值790万美元)。
2016年11月15日 和2017年2月20日,四川信达分别与北京金建签订装修合同,进行室内外装修 工作,对价2.405亿元人民币(折合3400万美元)。2017年6月10日,四川信达与北京金建签订另一份 装修合同,进行地面装修工程,对价2380万元(折合 至330万美元)。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额为1.415亿元人民币(等值2,000万美元)。
20 |
根据附注6(I)所述的南充 项目,四川信达于2017年3月与海乐子订立设备采购合同,代价为人民币22.428亿元(相当于3.168亿美元),以购买生产设备及测试设备。截至2017年6月底,四川信达即将上线MES、SAP、ERP、CRM系统,导致原与海乐子签约的设备 无法满足生产要求。因此,原合同已部分终止,未取消的 合同金额为1800万元人民币(折合250万美元)。截至2020年6月30日,四川信达的剩余承诺额 为190万元人民币(相当于30万美元)。
关于南充项目,2018年6月21日,四川信达与海乐子再次签订设备采购合同,购买生产设备和 检测设备,对价19亿元人民币(折合2.684亿美元)。截至2020年6月30日,四川信达的剩余承诺额为人民币1.9亿元(折合2680万美元)。
(2)黑龙江厂房建设和 设备采购
关于2016年9月26日、2017年2月28日和2019年9月25日分别与海乐子签订的购买附注6(I)中提及的仓储设施和其他设备的设备采购合同 ,截至2020年6月30日,HLJ信达集团的剩余承诺为人民币7,520万元(等值1,060万美元)。 截至2020年6月30日,HLJ信达集团剩余承诺额为人民币7,520万元(等值1,060万美元)。
关于 HLJ项目,2018年6月25日和2018年7月12日,HLJ信达集团分别与海乐子签订了两份设备采购合同, 购买位于哈尔滨的30万公吨生物基复合材料的生产设备 ,代价为人民币19.068亿元(折合2.693亿美元)。根据与海乐子的合同,截至2020年6月30日,HLJ信达集团 的剩余承诺为人民币13.668亿元(相当于1.931亿美元)。
关于附注6(I)所述与海乐子签订的秦岭路项目和江南路项目设备采购合同 ,截至2020年6月30日,本公司对秦岭 路项目和江南路项目的剩余 承诺分别为人民币3,240万元(等值460万美元)和人民币1.427亿元(等值2,020万美元)。
(3)迪拜设备采购
2019年5月31日,迪拜信达与和平签订了 设备采购合同,总对价1880万美元。截至2020年6月30日,公司还有 180万美元的剩余承诺。
(4)信达CI(北京)办公楼装修
2017年3月30日,信达CI(北京)投资 控股有限公司信达北京投资有限公司(“信达北京投资”)与北京方圆装饰工程 有限公司签订装修合同,总代价为人民币580万元(折合80万美元),用于装修办公楼。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额为380万元人民币(等值50万美元)。
2017年6月9日,信达CI(北京)与北京中红五方石材有限公司签订了 装修合同,总代价120万元人民币(折合 至20万美元)用于装修办公楼。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额为人民币60万元(相当于 至10万美元)。
(5)保证
2018年12月25日,HLJ信达集团、四川信达和杰翰先生为上海销售获得龙江银行哈尔滨分行一年期贷款5.0亿元人民币(等值70.6美元) 提供担保,年利率为6.09%,贷款期限为2018年12月25日至2019年12月24日。2019年12月24日,贷款延期至2020年10月23日。上海销售到期不偿还上述贷款的,HLJ信达集团、四川信达和解寒先生有义务偿还5.0亿元人民币贷款。这笔贷款已于2020年4月由上海销售提前偿还 。
21 |
2019年4月15日,四川信达向上海销售提供担保 ,于2019年4月15日至2020年4月14日从龙江银行哈尔滨分行获得人民币8.0亿元(等值1.13亿美元)一年期贷款,年利率6.09%。如果上海销售在 到期时不偿还上述贷款,四川信达有义务偿还这笔8.0亿元人民币的贷款。这笔贷款于2020年4月由上海销售公司偿还。
2019年12月3日,HLJ信达集团为高分子复合材料从 龙江银行哈尔滨分行获得6.122亿元人民币(等值8650万美元)一年期贷款提供了 担保,年利率为6.25%。高分子复合材料到期不偿还上述 贷款的,HLJ信达集团有义务偿还6.122亿元人民币贷款。这笔贷款已于2020年4月初偿还。
(6)法律诉讼
在2020年7月提起的与拟议的 私有化交易有关的四起诉讼中, 公司及其董事会被列为被告。可能已经发生了损失, 公司无法在案件的早期阶段估计可能的损失或损失范围,因此截至2020年6月30日没有应计的或有损失 。
附注18-收入
收入包括以下内容:
三个月期末 六月三十日, |
六个月期末 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
改性聚酰胺66(PA66) | 147,968,469 | 92,259,170 | 197,201,570 | 176,137,415 | ||||||||||||
改性聚酰胺6(PA6) | 96,196,177 | 105,421,049 | 116,495,139 | 171,589,143 | ||||||||||||
塑料合金 | 7,597,061 | 71,411,826 | 18,144,460 | 134,548,451 | ||||||||||||
改性聚丙烯(PP) | 21,929,333 | 40,795,250 | 26,270,108 | 77,852,304 | ||||||||||||
改性丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS) | 6,384,587 | 14,777,635 | 7,377,815 | 28,225,264 | ||||||||||||
聚氧亚甲基(POM) | 374,407 | 2,302,901 | 876,354 | 4,899,362 | ||||||||||||
聚苯醚(PPO) | — | 9,133,246 | — | 25,992,396 | ||||||||||||
聚乳酸(PLA) | 155,882 | 12,751,971 | 358,037 | 29,263,327 | ||||||||||||
聚乙烯(PE) | 851,805 | 1,831,333 | 1,437,050 | 3,604,077 | ||||||||||||
半成品 | — | 112,300,015 | 58,182,353 | 112,300,015 | ||||||||||||
其他 | 1,766,266 | 89,484 | 1,718,779 | 128,133 | ||||||||||||
总收入 | 283,223,987 | 463,073,880 | 428,061,665 | 764,539,887 |
下表按主要 客户群提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的销售额:
三个月期末 六月三十日, |
六个月期末 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
分销商 | 276,792,623 | 322,799,104 | 384,318,727 | 605,615,795 | ||||||||||||
直接客户 | 4,665,098 | 140,185,292 | 42,024,159 | 158,729,179 | ||||||||||||
其他 | 1,766,266 | 89,484 | 1,718,779 | 128,133 | ||||||||||||
总收入 | 283,223,987 | 463,073,880 | 428,061,665 | 764,539,887 |
22 |
附注19-出售附属公司的收益
2018年11月13日,HLJ信达集团与上海销售签订 协议,转让黑龙江信达企业集团(上海)新材料研发有限公司全资股权 。(“上海新材料研发”)从HLJ信达集团转移到上海销售 ,这是集团重组的结果,目的是精简资源和提高运营效率。
法定转让于2019年2月1日完成,公司于截至2019年3月31日止三个月期间处置上海新材料研发录得50万美元收益 。
附注20-租契
截至2020年6月30日,本公司拥有剩余期限为2022年至2085年的土地使用权和写字楼租约。于二零二零年六月三十日,不包括位于中国境内的土地使用权的加权平均剩余租期 为16.8年。计算租赁负债时使用的加权平均贴现率 为6.7%。贴现率反映估计的增量借款利率,其中包括对信用评级的评估 ,以确定在类似 期限的担保基础上,公司必须支付的借款利率,其金额相当于类似经济环境下的租赁付款。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月 期间的租赁成本如下:
三个月期 告一段落 六月三十日, |
六个月期 告一段落 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
经营租赁成本 | 572,691 | 423,657 | 1,147,788 | 847,228 | ||||||||||||
短期租赁成本 | 237,421 | 154,019 | 368,495 | 333,214 | ||||||||||||
总租赁成本 | 810,112 | 577,676 | 1,516,283 | 1,180,442 |
截至2020年6月30日, 经营租赁负债到期日如下:
剩余租赁付款 美元 |
||||
截至2020年12月31日的6个月 | 693,360 | |||
2021 | 1,407,825 | |||
2022 | 1,408,184 | |||
2023 | 1,424,003 | |||
2024 | 1,443,311 | |||
此后 | 20,567,357 | |||
剩余租赁付款总额 | 26,944,040 | |||
减去:推定利息 | (11,280,932 | ) | ||
经营租赁负债总额 | 15,663,108 | |||
减:当前部分 | (1,413,018 | ) | ||
非流动经营租赁负债 | 14,250,090 | |||
加权平均剩余租期 | 16.8年 | |||
加权平均贴现率 | 6.7 | % |
23 |
与租赁相关的 补充现金流信息如下:
三个月期末 六月三十日, |
六个月期末 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元 | 美元 | 美元 | 美元 | |||||||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||||||||||
来自营业租赁的营业现金流 | 301,873 | 1,550,512 | 666,063 | 1,679,029 |
注21-后续事件
2020年7月, 公司将账面金额为1.417亿美元的生产设备质押给南充顺头发展集团有限公司。 (“顺投”)作为对顺投为本公司于2020年7月从南充农村商业银行获得的人民币2.50亿元人民币(相当于 美元)贷款提供担保的反担保。
24 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
我们在这份 报告、我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)或以其他方式向 公众发布的其他材料中以及在我们的网站上做出前瞻性陈述。此外,我们的高级管理层可能会向分析师、投资者、 媒体和其他人口头发表前瞻性声明。有关我们未来运营、前景、战略、财务状况、未来经济表现(包括增长和收益)以及对我们产品和服务的需求的陈述,以及关于我们的计划、信念、 或预期的其他陈述,包括本条款2“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 ”中有关我们未来计划、战略和预期的陈述,均为前瞻性陈述。在某些 情况下,可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“ ”预期、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可以”、“ ”可能、“应该”、“将会”、“将会”等词语来识别这些陈述。我们打算将此类前瞻性 声明纳入修订后的“1933年证券法”( “证券法”)第27A节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节中包含的安全港条款。 敬请您不要过度依赖这些前瞻性声明,因为我们做出的这些前瞻性声明不能保证未来的业绩,受到各种假设、风险、以及其他可能导致实际 结果与这些前瞻性陈述建议的结果大不相同的因素。因此,我们预测结果或 未来计划或战略的实际效果的能力本质上是不确定的。可能对我们的运营和未来前景产生实质性不利影响的因素包括但不限于, 以下方面的变化:总体经济状况和汽车改性塑料市场 影响我们业务的法律或法规变化,包括法规的变化、营运资金的可用性、竞争产品的引入,以及此处描述的其他风险因素。评估前瞻性陈述时应考虑这些风险 和不确定性,以及我们在提交给证券交易委员会的报告和文件中不时描述的其他风险 ,不应过度依赖此类陈述。事实上, 我们的一些假设很可能会被证明是不正确的。我们的实际结果和财务状况将与前瞻性陈述中预测或暗示的 不同,差异可能是实质性的。我们明确表示,除法律要求的 外,我们不承担任何义务 更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
概述
中国XD是领先的特种化学品公司之一,主要在中国和阿联酋迪拜从事改性塑料的研究、开发、制造和销售,主要用于汽车应用,其次是在阿联酋的迪拜。通过我们在中国和阿联酋的全资子公司 ,我们使用我们的专有技术开发改性塑料,制造和销售我们的产品 主要用于制造汽车零部件。截至2020年6月30日,我们已获得汽车 行业制造商的636项认证。我们是黑龙江省唯一一家获得国家改性塑料企业技术中心认证的企业 。我们的研发(“R&D”)团队由139名专业人员 和6名顾问组成。作为我们学术和技术专业知识整合的结果,我们拥有521项专利组合,其中32项我们已经获得专利权,其余489项我们 截至2020年6月30日在中国的申请正在进行中。
我们的产品包括十二大类:改性聚丙烯(PP)、改性丙烯腈丁二烯苯乙烯(ABS)、改性聚酰胺66(PA66)、改性聚酰胺6(PA6)、改性聚氧亚甲基(POM)、改性聚苯醚(PPO)、塑料合金、改性聚苯硫醚(PPS)、改性聚酰亚胺(PI)、改性聚乳酸(PLA)、聚醚酮
25 |
公司产品主要用于 国内生产的奥迪、梅赛德斯-奔驰、宝马、丰田、别克、雪佛兰、马自达、沃尔沃、福特、雪铁龙、金杯、大众帕萨特、高尔夫、捷达等31个汽车品牌和111款车型的内外饰件和功能部件的生产 。我们的研究中心致力于改性塑料的研发,受益于其 我们在中国黑龙江哈尔滨经营着三家制造工厂 。2012年12月之前,我们使用德国双螺杆挤出系统、自动称重系统和台湾输送系统,在58条自动化生产线上拥有约255,000吨的年产能。 2012年12月,我们进一步扩大了在哈尔滨的第三个生产基地,增加了135,000吨的年产能 ,使我们三个生产基地的总装机能力达到39万吨,并增加了30条 生产线。2017年7月,我们哈尔滨校区启动了一个新的产业项目,对现有10万吨工程塑料进行设备升级。因此,我们在黑龙江哈尔滨的产能被降级到29万吨。 2019年,我们哈尔滨校区启动了秦岭路厂(“秦岭路项目”)和江南 路厂(“江南路项目”)两个设备项目,进行设备升级和大修进度,这进一步将我们的产能 降级到13.5万吨。预计2020年底完成现有10万吨工程塑料设备升级工业项目 ,预计2020年底完成秦岭路和江南路项目 , 从而使哈尔滨校区的生产能力恢复到39万公吨。此外,2017年7月,HLJ信达集团 启动了30万吨生物复合材料产业项目、3D打印 智能制造示范工厂产业项目和3D打印展示体验云工厂。此项目包含四个车间 ,于2019年12月正式破土动工。公司预计2022年底逐步试运行,2023年底投产 。
2013年12月,我们在四川省南充市的第四家生产工厂破土动工 ,新增年产能30万吨。 我们预计第四家生产工厂建成后,国内总装机产能将达到59万吨,新增生产线70条 。四川信达自2013年以来一直向客户供货 。2016年下半年,我们在四川工厂安装了50条生产线,2017年的生产能力为21.6万吨 吨,2018年7月又安装了10条生产线,使总产能达到259,200吨 吨。截至2020年6月30日,我们四川工厂的工地仍在建设中,预计将于2020年第四季度末 完工。
为开拓潜在的海外市场, 迪拜信达分别于2015年1月25日、2016年6月28日和2016年9月21日从阿联酋迪拜杰贝阿里自由区管理局(“JAFZA”)获得一处租赁物业和两处购买物业,共计约52,530平方米,包括1处租赁10,000平方米,2处购买20,206平方米和22,324平方米,已建成建筑包括仓库、办公室和服务大楼 个,包括仓库、写字楼和服务大楼 个,分别于2015年1月25日、2016年6月28日和2016年9月21日从阿联酋杰贝阿里自由区管理局(“JAFZA”)购得,共约52,530平方米,包括1个租赁10,000平方米和2个购买面积20,206和22,324平方米除了之前在迪拜信达的10条试产生产线外,截至2018年11月底,该公司完成了45条生产线的安装,年产能为11,250吨,另外 安装了30条生产线,年产能为7,500吨。该公司预计2021年第四季度将有22条生产线投产,2022年第二季度将有8条生产线投产, 迪拜信达的总装机能力将达到21250吨,目标是面向海外市场的高端产品。
由于新冠肺炎疫情,本公司在哈尔滨和四川的制造工厂于2020年2月初至2020年3月初暂时关闭,而我们的迪拜工厂则根据当地 政府的要求从2020年2月初暂停运营至今。本公司的业务在2020年2月至4月期间受到负面影响,并产生较低的收入和净收入 。新冠肺炎对本公司经营业绩和财务状况的影响程度 将取决于病毒未来的发展,包括爆发的持续时间和蔓延,以及对 公司客户的影响,这些情况目前仍不确定,无法合理估计。
26 |
最近的发展
2020年5月8日,董事会收到XD董事长兼首席执行官韩先生的初步非约束性建议书。于英属维尔京群岛注册成立并由韩先生全资拥有的工程塑料有限公司 Limited(连同韩先生,“买方集团”)建议以“私有化”交易收购买方集团尚未实益拥有的本公司全部已发行普通股 。董事会成立了一个特别委员会( “特别委员会”),由本公司下列独立董事组成:翟林源先生、陈慧仪 先生和黄官保先生,陈慧仪先生担任特别委员会主席。特别委员会负责 评估、谈判并向董事会推荐任何涉及公司与一个或多个第三方 进行战略交易的提案。2020年6月15日,本公司就拟进行的 私有化交易达成协议和合并计划。有关详情,请参阅公司于2020年6月15日提交的8-K表格。不能保证 合并协议或根据该协议考虑的交易或任何替代交易将获得我们股东的批准或完成 。
截至2020年6月30日的三个月期间的亮点 包括:
营收 为2.832亿美元,较2019年第二季度的4.631亿美元下降38.8%
毛利润 为3990万美元,比2019年第二季度的6530万美元下降38.9%
毛利率 为14.1%,与2019年第二季度持平
净收入 为1760万美元,而2019年第二季度为4010万美元
总出货量为56,510吨,比2019年第二季度的106,609吨下降了47.0%
运营结果
下表列出了所示期间的收入数据报表 ,单位为千美元:
(单位:百万,百分比除外) | 三个月期末 | 六个月期末 | ||||||||||||||||||||||
六月三十日, | 变化 | 六月三十日, | 变化 | |||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | % | 2020 | 2019 | % | |||||||||||||||||||
营业收入 | 283.2 | 463.1 | (38.8 | )% | 428.1 | 764.5 | (44.0 | )% | ||||||||||||||||
收入成本 | (243.3 | ) | (397.8 | ) | (38.8 | )% | (383.0 | ) | (648.9 | ) | (41.0 | )% | ||||||||||||
毛利 | 39.9 | 65.3 | (38.9 | )% | 45.1 | 115.6 | (61.0 | )% | ||||||||||||||||
业务费用共计 | (9.5 | ) | (15.6 | ) | (39.1 | )% | (19.5 | ) | (34.7 | ) | (43.8 | )% | ||||||||||||
营业收入 | 30.4 | 49.7 | (38.8 | )% | 25.6 | 80.9 | (68.4 | )% | ||||||||||||||||
所得税前收入 | 15.7 | 42.7 | (63.2 | )% | 5.5 | 57.4 | (90.4 | )% | ||||||||||||||||
所得税优惠(费用) | 1.9 | (2.6 | ) | (173.1 | )% | 1.0 | (6.3 | ) | (115.9 | )% | ||||||||||||||
净收入 | 17.6 | 40.1 | (56.1 | )% | 6.5 | 51.1 | (87.3 | )% |
截至2020年6月30日的三个月期间与截至2019年6月30日的三个月 期间相比
营业收入
截至2020年6月30日的第二季度收入为2.832亿美元,与去年同期的4.631亿美元相比,减少了1.799亿美元,降幅为38.8%。这是因为销量下降了百分之四十七点零,人民币对美元贬值带来的汇率负面影响 下降了百分之四点三,我们产品的人民币平均售价比去年同期上涨了百分之十九点七。
(一)国内市场
截至2020年6月30日的三个月 ,国内市场收入减少1.626亿美元或36.5%,这是 综合结果:(I)销售量下降46.1%;(Ii)人民币兑美元贬值4.3%;以及(Iii)我们产品的人民币平均售价与去年相比上涨22.1%,部分抵消了这一影响。
27 |
根据中国汽车工业协会 的数据,与2019年同期相比,2020年上半年中国汽车产销量分别下降了16.8%和16.9%。
自2020年1月新冠肺炎疫情爆发以来,宏观经济 状况的减弱继续加剧了汽车业的营商环境。本公司的 业务受到负面影响,在2020年2月至4月期间产生的收入较低。由于我们积极的 努力扩大我们的客户基础并满足他们的新需求,包括生产护目镜和口罩等个人防护用品的原材料,以帮助减轻对我们社区的流行病和减轻世界大流行对中国汽车业的负面影响 ,该公司在2020年5月后开始缓慢恢复。与2019年同期 相比,截至2020年6月30日的三个月期间,我们在东北地区的销售额下降了43.8%,华北地区下降了28.9%,华中地区下降了16.5%,而西南地区 中国地区的销售额增长了54.5%,华东地区的销售额增长了41.9%,华南地区的销售额增长了27.8%。
至于人民币售价 ,上涨百分之二十二点一,主要是由于在截至二零二零年六月三十日的三个月内,国内市场以高价原材料生产的PA66和PA6新品类高端产品销量增加 。
(Ii)海外市场
截至2020年6月30日的三个月 期间,来自海外市场的收入为20万美元,而2019年同期为1750万美元 。迪拜工厂从2月下旬开始暂时关闭,直到本期才恢复运营 ,这对迪拜工厂的运营产生了负面影响。
下表 汇总了按类别划分的收入细目,单位为百万美元:
营业收入 截至6月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
(美元(百万美元,不包括百分比) | ||||||||||||||||||||||||
改性聚酰胺66(PA66) | 147.9 | 52.2 | % | 92.3 | 19.9 | % | 55.6 | 60.2 | % | |||||||||||||||
改性聚酰胺6(PA6) | 96.2 | 34.0 | % | 105.4 | 22.8 | % | (9.2 | ) | (8.7 | )% | ||||||||||||||
塑料合金 | 7.6 | 2.7 | % | 71.4 | 15.4 | % | (63.8 | ) | (89.4 | )% | ||||||||||||||
改性聚丙烯(PP) | 21.9 | 7.7 | % | 40.8 | 8.8 | % | (18.9 | ) | (46.3 | )% | ||||||||||||||
改性丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS) | 6.4 | 2.3 | % | 14.8 | 3.2 | % | (8.4 | ) | (56.8 | )% | ||||||||||||||
聚氧亚甲基(POM) | 0.4 | 0.1 | % | 2.3 | 0.5 | % | (1.9 | ) | (82.6 | )% | ||||||||||||||
聚苯醚(PPO) | — | — | 9.1 | 2.0 | % | (9.1 | ) | (100.0 | )% | |||||||||||||||
改性聚乳酸(PLA) | 0.2 | 0.1 | % | 12.8 | 2.8 | % | (12.6 | ) | (98.4 | )% | ||||||||||||||
聚乙烯(PE) | 0.8 | 0.3 | % | 1.8 | 0.4 | % | (1.0 | ) | (55.6 | )% | ||||||||||||||
半成品 | — | — | 112.3 | 24.2 | % | (112.3 | ) | (100.0 | )% | |||||||||||||||
其他 | 1.8 | 0.6 | % | 0.1 | 0.0 | % | 1.7 | 1700.0 | % | |||||||||||||||
总收入 | 283.2 | 100 | % | 463.1 | 100 | % | (179.9 | ) | (38.8 | )% |
28 |
下表汇总了按产品组合细分的公吨 (MT):
销售量 截至6月30日的三个月期间, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||||
大山 | % | 大山 | % | 大山 | % | |||||||||||||||||||
(MTS中,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
改性聚酰胺66(PA66) | 20,637 | 36.5 | % | 15,824 | 14.8 | % | 4,813 | 30.4 | % | |||||||||||||||
改性聚酰胺6(PA6) | 13,867 | 24.5 | % | 20,486 | 19.2 | % | (6,619 | ) | (32.3 | )% | ||||||||||||||
塑料合金 | 4,562 | 8.1 | % | 19,203 | 18.0 | % | (14,641 | ) | (76.2 | )% | ||||||||||||||
改性聚丙烯(PP) | 12,449 | 22.0 | % | 26,641 | 25.0 | % | (14,192 | ) | (53.3 | )% | ||||||||||||||
改性丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS) | 3,947 | 7.0 | % | 7,014 | 6.6 | % | (3,067 | ) | (43.7 | )% | ||||||||||||||
聚氧亚甲基(POM) | 145 | 0.3 | % | 677 | 0.6 | % | (532 | ) | (78.6 | )% | ||||||||||||||
聚苯醚(PPO) | — | — | 1,809 | 1.7 | % | (1,809 | ) | (100.0 | )% | |||||||||||||||
改性聚乳酸(PLA) | 37 | 0.1 | % | 1,238 | 1.2 | % | (1,201 | ) | (97.0 | )% | ||||||||||||||
聚乙烯(PE) | 866 | 1.5 | % | 1,385 | 1.3 | % | (519 | ) | (37.5 | )% | ||||||||||||||
半成品 | — | — | 12,332 | 11.6 | % | (12,332 | ) | (100.0 | )% | |||||||||||||||
总销量 | 56,510 | 100 | % | 106,609 | 100 | % | (50,099 | ) | (47.0 | )% |
公司继续将生产结构从传统的PP等低端产品转向PA66和PA6等高端产品,这主要是由于(I)中国豪华汽车车型中先进的改性塑料具有更大的增长潜力,(Ii)中国 政府推动清洁能源汽车的需求增强,以及(Iii)中德合资、中美和中日合资的 汽车制造商生产的高端汽车的质量需求和消费者认可度更高。在中国,哪些制造商倾向于每辆车使用更多更高端的改性塑料。
毛利和毛利率
截至6月30日的三个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
毛利 | $ | 39.9 | $ | 65.3 | $ | (25.4 | ) | (38.9 | )% | |||||||
毛利率 | 14.1 | % | 14.1 | % | 0.0 | % |
截至2020年6月30日的第二季度毛利润为3990万美元,而2019年同期为6530万美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的两个季度,我们的毛利率保持在14.1%,这主要是由于利润率 较低的半成品销售减少,并被停产导致的闲置产能成本增加部分抵消。
一般和行政费用
截至6月30日的三个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 3.7 | $ | 5.8 | $ | (2.1 | ) | (36.2 | )% | |||||||
作为收入的百分比 | 1.3 | % | 1.2 | % | 0.1 | % |
截至2020年6月30日的季度,一般和行政(G&A)费用 为370万美元,而2019年同期为580万美元,下降了 36.2%,即210万美元。减少的主要原因是管理层为应对新冠肺炎事件的影响而采取的降低成本措施导致工资和 福利及杂项费用减少。
研发费用
截至6月30日的三个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
研发费用 | $ | 5.8 | $ | 9.6 | $ | (3.8 | ) | (39.6 | )% | |||||||
作为收入的百分比 | 2.1 | % | 2.2 | % | (0.1 | )% |
截至2020年6月30日的季度,研发费用为580万美元,而2019年同期为960万美元,减少了380万美元,降幅为39.6%。这是由于(I)原材料消耗减少了340万美元;(Ii)折旧减少了30万美元;(Iii)研发人员的工资和福利减少了10万美元(br}),这是因为:(I)原材料消耗减少了340万美元;(Ii)折旧减少了30万美元;(Iii)研发人员的工资和福利减少了10万美元 。
29 |
截至2020年6月30日,正在进行的研发项目数量为356个。我们预计在短期内完成并开始实现约25%的项目的经济效益 。这些项目大部分在汽车应用中的改性塑料领域 ,其余的在船舶、飞机、高铁、医疗器械等先进领域。
营业收入
截至2020年6月30日的第二季度总营业收入为3040万美元 ,而2019年同期为4970万美元,减少了1930万美元 ,降幅为38.8%。这一下降主要是由于毛利润下降,部分 被运营费用下降所抵消。
利息收入(费用)
截至6月30日的三个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
利息收入 | $ | 0.1 | $ | 0.5 | $ | (0.4 | ) | (80.0 | )% | |||||||
利息支出 | (15.9 | ) | (12.1 | ) | (3.8 | ) | 31.4 | % | ||||||||
净利息支出 | (15.8 | ) | (11.6 | ) | (4.2 | ) | 36.2 | % | ||||||||
作为收入的百分比 | (5.6 | )% | (2.5 | )% | (3.1 | )% |
截至2019年6月30日的三个月,净利息支出为1,580万美元 ,而2019年同期为1,160万美元,增加 420万美元或36.2%,主要原因是(I)截至2019年6月30日的三个月,平均短期 和长期贷款余额增加12.198亿美元,而2019年同期为882.5美元 ;(Ii)截至2020年6月30日的三个月期间,平均贷款利率导致的利息支出增加 至5.4%,而2019年同期为5.2%。
所得税
截至6月30日的三个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | 15.7 | $ | 42.7 | $ | (27.0 | ) | (63.2 | )% | |||||||
所得税优惠(费用) | 1.9 | (2.6 | ) | 4.5 | (173.1 | )% | ||||||||||
有效所得税率 | (12.0 | )% | 6.2 | % | (18.2 | )% |
截至2020年和2019年6月30日的三个月 期间的有效所得税税率分别为负12.0%和6.2%。有效所得税税率从截至2019年6月30日的三个月的 6.2%降至截至2020年6月30日的三个月的负12.0%,这主要是由于未确认税收优惠的冲销金额增加。
截至2020年6月30日,我们的中国和迪拜子公司 拥有2.89亿美元的现金和现金等价物、限制性现金和定期存款,计划 在中国和迪拜进行无限期再投资。由于我们的政策是将我们的收益无限期地再投资于我们的中国业务, 我们没有为我们中国子公司的未分配收益计提与中国预扣所得税相关的递延所得税负债。 我们没有为中国子公司的未分配收益拨备与中国预扣所得税相关的递延所得税负债。此外,由于我们在阿联酋迪拜的收益进行无限期再投资的政策,我们没有为与阿联酋迪拜的迪拜信达相关的递延所得税负债在未分配收益上计提 。
净收入
由于上述因素,我们在2020年第二季度的净收入为1760万美元 ,而2019年同期的净收入为4010万美元。
30 |
截至2020年6月30日的6个月期间与截至2019年6月30日的6个月期间
营业收入
在截至2020年6月30日的6个月内,收入 为4.281亿美元,与去年同期的764.5美元 相比,减少了3.364亿美元,降幅为44.0%。这是由于销售量下降了百分之五十七点八,以及人民币对美元贬值汇率造成的百分之四点九的负面影响,部分被我们产品的人民币平均售价比去年同期上涨百分之三十七点六所抵消。
(一)国内市场
在截至2020年6月30日的六个月 期间,来自国内市场的收入减少了3.135亿美元 或42.3%,其综合结果是:(I)销售量减少57.3%;(Ii)人民币对美元贬值 4.9%;(Iii)与去年相比,我们产品的人民币平均售价上涨了40.0%。
根据中国汽车工业协会 的数据,与2019年同期相比,2020年上半年中国汽车产销量分别下降了16.8%和16.9%。
自2020年1月新冠肺炎疫情爆发以来,宏观经济 状况的减弱继续加剧了汽车业的营商环境。本公司的 业务受到负面影响,在2020年2月至4月期间产生的收入较低。由于我们积极的 努力扩大我们的客户基础并满足他们的新需求,包括生产护目镜和口罩等个人防护用品的原材料,以帮助减轻对我们社区的流行病和减轻世界大流行对中国汽车业的负面影响 ,该公司在2020年5月后开始缓慢恢复。与2019年同期相比,截至2019年6月30日的六个月期间,我们在东北地区的销售额下降了68.1%,华中地区下降了50.2%,华南地区下降了26.9%,西南地区下降了26.0%,华北地区下降了25.6%,华东地区下降了17.4%。
至于人民币售价, 上涨了40.0%,主要是由于在截至2020年6月30日的六个月内,国内市场上销售价格较高的高价 原材料生产的PA66和PA6高端新品类产品的销量有所增加。
(Ii)海外市场
截至2020年6月30日的6个月 期间,来自海外市场的收入为40万美元,而2019年同期为2330万美元 。迪拜工厂从2月下旬开始暂时关闭,直到本期才恢复运营 ,这对迪拜工厂的运营产生了负面影响。
营业收入 截至6月30日的6个月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
(美元(百万美元,不包括百分比) | ||||||||||||||||||||||||
改性聚酰胺66(PA66) | 197.2 | 46.1 | % | 176.1 | 23.0 | % | 21.1 | 12.0 | % | |||||||||||||||
改性聚酰胺6(PA6) | 116.5 | 27.3 | % | 171.6 | 22.5 | % | (55.1 | ) | (32.1 | )% | ||||||||||||||
塑料合金 | 18.1 | 4.2 | % | 134.5 | 17.6 | % | (116.4 | ) | (86.5 | )% | ||||||||||||||
改性聚丙烯(PP) | 26.3 | 6.1 | % | 77.9 | 10.2 | % | (51.6 | ) | (66.2 | )% | ||||||||||||||
改性丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS) | 7.4 | 1.7 | % | 28.2 | 3.7 | % | (20.8 | ) | (73.8 | )% | ||||||||||||||
聚氧亚甲基(POM) | 0.9 | 0.2 | % | 4.9 | 0.6 | % | (4.0 | ) | (81.6 | )% | ||||||||||||||
聚苯醚(PPO) | — | — | 26.0 | 3.4 | % | (26.0 | ) | (100.0 | )% | |||||||||||||||
改性聚乳酸(PLA) | 0.4 | 0.1 | % | 29.3 | 3.8 | % | (28.9 | ) | (98.6 | )% | ||||||||||||||
聚乙烯(PE) | 1.4 | 0.3 | % | 3.6 | 0.5 | % | (2.2 | ) | (61.1 | )% | ||||||||||||||
半成品 | 58.2 | 13.6 | % | 112.3 | 14.7 | % | (54.1 | ) | (48.2 | )% | ||||||||||||||
其他 | 1.7 | 0.4 | % | 0.1 | 0.0 | % | 1.6 | 1600.0 | % | |||||||||||||||
总收入 | 428.1 | 100 | % | 764.5 | 100 | % | (336.4 | ) | (44.0 | )% |
31 |
下表汇总了按产品组合细分的公吨 (MT):
销售量 截至6月30日的6个月期间, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||||
大山 | % | 大山 | % | 大山 | % | |||||||||||||||||||
(MTS中,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
改性聚酰胺66(PA66) | 27,608 | 32.5 | % | 32,810 | 16.3 | % | (5,202 | ) | (15.9 | )% | ||||||||||||||
改性聚酰胺6(PA6) | 16,672 | 19.7 | % | 37,830 | 18.8 | % | (21,158 | ) | (55.9 | )% | ||||||||||||||
塑料合金 | 11,484 | 13.5 | % | 40,861 | 20.5 | % | (29,377 | ) | (71.9 | )% | ||||||||||||||
改性聚丙烯(PP) | 15,945 | 18.8 | % | 51,549 | 25.6 | % | (35,604 | ) | (69.1 | )% | ||||||||||||||
改性丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS) | 4,423 | 5.2 | % | 13,646 | 6.8 | % | (9,223 | ) | (67.6 | )% | ||||||||||||||
聚氧亚甲基(POM) | 336 | 0.4 | % | 1,462 | 0.7 | % | (1,126 | ) | (77.0 | )% | ||||||||||||||
聚苯醚(PPO) | — | — | 5,026 | 2.5 | % | (5,026 | ) | (100.0 | )% | |||||||||||||||
改性聚乳酸(PLA) | 95 | 0.1 | % | 2,832 | 1.4 | % | (2,737 | ) | (96.6 | )% | ||||||||||||||
聚乙烯(PE) | 1,493 | 1.8 | % | 2,705 | 1.3 | % | (1,212 | ) | (44.8 | )% | ||||||||||||||
半成品 | 6,780 | 8.0 | % | 12,332 | 6.1 | % | (5,552 | ) | (45.0 | )% | ||||||||||||||
总销量 | 84,836 | 100 | % | 201,053 | 100 | % | (116,217 | ) | (57.8 | )% |
公司继续将生产组合 从传统的PP等低端产品转向PA66和PA6等高端产品,主要是由于(I)中国豪华汽车车型中先进改性塑料的增长潜力更大,(Ii)中国政府对清洁能源汽车的推广 带来了更强劲的需求,以及(Iii)中德合资、中美和中日合资汽车制造商生产的高端汽车的质量需求和消费者认可度更高。 这主要是由于(I)中国豪华汽车车型中先进改性塑料的增长潜力更大,(Ii)中国政府对清洁能源汽车的推广 ,以及(Iii)中德合资、中美和中日合资汽车制造商生产的高端汽车的质量需求和消费者认可度更高。在中国,哪些 制造商倾向于每辆车使用更多更高端的改性塑料。
毛利和毛利率
截至6月30日的6个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
毛利 | $ | 45.1 | $ | 115.6 | $ | (70.5 | ) | (61.0 | )% | |||||||
毛利率 | 10.5 | % | 15.1 | % | (4.6 | )% |
截至2020年6月30日的6个月期间,毛利润为4510万美元,而2019年同期为1.156亿美元。在截至2020年6月30日的六个月期间,我们的毛利率从2019年同期的15.1%降至 10.5%,主要原因是停产导致闲置产能成本增加。
一般和行政费用
截至6月30日的6个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 9.7 | $ | 14.5 | $ | (4.8 | ) | (33.1 | )% | |||||||
作为收入的百分比 | 2.3 | % | 1.9 | % | 0.4 | % |
截至2020年6月30日的六个月内,一般和行政(G&A)费用 为970万美元,而2019年同期为1450万美元, 减少了480万美元,降幅为33.1%。减少的主要原因是管理层为应对新冠肺炎事件的影响而采取的降低成本措施导致工资和福利以及杂项 费用的减少。
32 |
研发费用
截至6月30日的6个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
研发费用 | $ | 9.6 | $ | 19.6 | $ | (10.0 | ) | (51.0 | )% | |||||||
作为收入的百分比 | 2.3 | % | 2.6 | % | (0.3 | )% |
截至2020年6月30日的六个月期间,研发(R&D)费用 为960万美元,而2019年同期为1,960万美元,减少了1,000万美元,降幅为51.0%。这是由于 (一)原材料消耗减少了九百二十万美元,(二)折旧减少了七十万美元,(三)研发人员的工资和福利减少了 十万美元。
截至2020年6月30日,正在进行的 研发项目数量为356个。我们预计在近期内完成并开工 ,从大约25%的项目中实现经济效益。其余项目预计将 进行更长时间。这些项目大部分在汽车应用中的改性塑料领域 ,其余的在先进领域,如船舶、飞机、高铁、医疗器械等。
营业收入
截至2020年6月30日的六个月期间,总营业收入为2560万美元 ,而2019年同期为8090万美元,减少了5530万美元,降幅为68.4%。这一下降主要是由于毛利率较低,并被较低的运营 费用部分抵消。
利息收入(费用)
六个月期末 六月三十日, |
变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
利息收入 | $ | 0.3 | $ | 0.9 | $ | (0.6 | ) | (66.7 | )% | |||||||
利息支出 | (33.8 | ) | (29.6 | ) | (4.2 | ) | 14.2 | % | ||||||||
净利息支出 | $ | (33.5 | ) | $ | (28.7 | ) | $ | (4.8 | ) | 16.7 | % | |||||
作为收入的百分比 | (7.8 | )% | (3.8 | )% | (4.0 | )% |
截至2020年6月30日的6个月期间,净利息 支出为3350万美元,而2019年同期为2870万美元, 增加了480万美元或16.7%,主要是由于(I)截至2020年6月30日的6个月的平均短期和长期贷款余额增加了11.449亿美元,而2019年同期为8.868亿美元; 截至2020年6月30日的6个月,净利息支出为3350万美元,而2019年同期为2870万美元,增加了480万美元,增幅为16.7%,这主要是因为(I)截至2020年6月30日的6个月的平均短期和长期贷款余额为11.449亿美元,而2019年同期为8.868亿美元;(Ii)平均存款余额和平均 存款利率下降导致利息收入减少;并被(Iii)截至2020年6月30日止六个月期间因平均贷款利率而减少的利息支出 由2019年同期的5.4%降至5.3%所部分抵销。
所得税
截至6月30日的6个月期间, | 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | 5.5 | $ | 57.4 | $ | (51.9 | ) | (90.4 | )% | |||||||
所得税优惠(费用) | 1.0 | (6.3 | ) | 7.3 | (115.9 | )% | ||||||||||
有效所得税率 | (18.0 | )% | 11.0 | % | (29.0 | )% |
截至2020年和2019年6月30日的6个月 期间的有效所得税税率分别为负18.0%和11.0%。有效所得税税率从截至2019年6月30日的六个月期间的11.0%降至截至2020年6月30日的六个月期间的负18.0%,这主要是由于未确认税收优惠的冲销金额增加。
33 |
净收入
由于上述因素,我们在截至2020年6月30日的六个月期间的净收入为650万美元,而2019年同期的净收入为5110万美元。
精选截至2020年6月30日和2019年12月31日的资产负债表数据 :
六月三十日, | 十二月三十一号, | 变化 | ||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | 2020 | 2019 | 金额 | % | ||||||||||||
现金和现金等价物 | 3.2 | 17.2 | (14.0 | ) | (81.4 | )% | ||||||||||
限制性现金 | 164.7 | 211.2 | (46.5 | ) | (22.0 | )% | ||||||||||
定期存款 | 122.9 | — | 122.9 | 不适用 | ||||||||||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额 | 184.4 | 222.1 | (37.7 | ) | (17.0 | )% | ||||||||||
盘存 | 678.5 | 642.5 | 36.0 | 5.6 | % | |||||||||||
预付费用和其他流动资产 | 405.4 | 171.8 | 233.6 | 136.0 | % | |||||||||||
财产,厂房和设备,净额 | 813.8 | 830.3 | (16.5 | ) | (2.0 | )% | ||||||||||
对设备和建筑供应商的长期预付款 | 502.0 | 495.6 | 6.4 | 1.3 | % | |||||||||||
经营性使用权资产净额 | 43.1 | 44.1 | (1.0 | ) | (2.3 | )% | ||||||||||
其他非流动资产 | 0.7 | 1.0 | (0.3 | ) | (30.0 | )% | ||||||||||
总资产 | 2,918.8 | 2,635.9 | 282.9 | 10.7 | % | |||||||||||
短期银行贷款,包括银行长期贷款的当期部分 | 770.9 | 680.2 | 90.7 | 13.3 | % | |||||||||||
应付票据 | 331.1 | 400.7 | (69.6 | ) | (17.4 | )% | ||||||||||
应付帐款 | 48.2 | 57.5 | (9.3 | ) | (16.2 | )% | ||||||||||
应付关联方的款项 | 25.9 | 26.3 | (0.4 | ) | (1.5 | )% | ||||||||||
应付所得税,包括非流动部分 | 100.7 | 103.8 | (3.1 | ) | (3.0 | )% | ||||||||||
应计费用和其他流动负债 | 76.0 | 86.6 | (10.6 | ) | (12.2 | )% | ||||||||||
不包括本期部分的长期银行贷款 | 575.5 | 322.5 | 253.0 | 78.4 | % | |||||||||||
递延收入 | 88.3 | 92.6 | (4.3 | ) | (4.6 | )% | ||||||||||
非流动经营租赁负债 | 14.3 | 14.4 | (0.1 | ) | (0.7 | )% | ||||||||||
非控制性利益 | 45.9 | — | 45.9 | 不适用 | ||||||||||||
股东权益 | 876.6 | 836.4 | 40.2 | 4.8 | % |
截至2020年6月30日的股东权益比2019年12月31日增加了4.8%,主要是由于非控股权益增加了4590万美元。现金 和现金等价物、限制性现金和定期存款增加6,240万美元或27.3%,主要是由于 融资活动现金流入。预付开支及其他流动资产增加2,33.6,000美元或136.0%,主要是由于(I)第三方应收账款增加3,085,000美元,但被(Ii)香港皇家贸易有限公司应收账款减少4,260万美元 部分抵销,及(Iii)因采购原材料而向供应商垫付的款项减少2,660,000美元(br}),而预付开支及其他流动资产增加2,336,000,000美元,主要是由于(I)第三方应收账款增加3,085,000美元,但由(Ii)香港皇家贸易有限公司减少4,260万美元 部分抵销。由于使用信贷额度 支持HLJ信达集团和四川信达的经营和投资活动,银行短期和长期贷款总额增加了34.3%。我们将可管理的债务水平定义为短期和长期贷款总额占总资产的 总和。
34 |
流动性和资本资源
从历史上看,我们现金的主要用途 一直是为新生产线的营运资金需求和资本支出提供资金。我们主要通过运营、银行借款以及发行可转换优先股和债务融资产生的现金 为这些需求提供资金。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们分别拥有2.908亿美元和2.284亿美元的现金 和现金等价物、限制性现金和定期存款,这些现金主要存放在中国(包括香港和澳门特区)、阿联酋和美国的银行。截至6月30日,我们分别拥有2.908亿美元和2.284亿美元的现金和现金等价物、限制性现金和定期存款,这些现金主要存放在中国(包括香港和澳门特区)、阿联酋和美国的银行。截至6月30日,我们分别拥有2.908亿美元和2.284亿美元的现金等价物、限制性现金和定期存款。我们有7.709亿美元的短期银行贷款(包括银行长期贷款的当前部分),包括4.608亿美元的无担保贷款和6360万美元的应收账款担保贷款, 3530万美元的担保贷款,1410万美元的限制性现金担保贷款,560万美元的库存担保贷款, 1.216亿美元的银团贷款,以及6990万美元的一年到期的长期银行贷款。截至2020年6月30日,公司 违反了1.216亿美元银团贷款的贷款约定,银行联合体有权宣布贷款立即到期应付。 我们还有5.755亿美元的长期贷款(不包括当前部分),包括由未注明日期的担保支票担保的110万美元贷款和5.744亿美元的无担保贷款。银行 短期和长期贷款合计加权平均年利率为5.2%,不包含任何续签条款。从历史上看,我们 能够在到期时还款。
截至2020年6月30日的信用额度 和剩余信用额度汇总如下:
(百万) | 2020年6月30日 | |||||||||||||
获得的信贷额度 |
剩馀 可用 | |||||||||||||
金融机构名称 | 批准日期 | 人民币 | 美元 | 美元 | ||||||||||
中国银行 | 2017年7月28日 | 194.9 | 27.5 | — | ||||||||||
龙江银行 | 2019年10月14日 | 2,552.2 | 360.4 | — | ||||||||||
中国工商银行 | 2019年3月19日 | 230.0 | 32.5 | — | ||||||||||
中国农业银行 | 2019年9月11日 | 400.0 | 56.5 | — | ||||||||||
中国邮政储蓄银行 | 2019年10月21日 | 100.0 | 14.1 | — | ||||||||||
四川天府银行 | 2020年6月5日 | 100.0 | 14.1 | 7.0 | ||||||||||
南充顺头发展集团有限公司。 | 2018年1月30日 | 125.0 | 17.7 | — | ||||||||||
中国工商银行(澳门)有限公司 | 2019年12月18日 | 861.1 | 121.6 | — | ||||||||||
南充农村商业银行 | 2019年1月31日 | 250.0 | 35.3 | — | ||||||||||
内蒙古银行 | 2019年11月7日 | 40.0 | 5.7 | — | ||||||||||
哈尔滨农村商业银行 | 2019年1月31日 | 260.0 | 36.7 | — | ||||||||||
建信金融资产投资有限公司。 | 2019年3月29日 | 390.0 | 55.1 | — | ||||||||||
乌姆盖温国家银行(National Bank Of Umm Al Qaiwain) | 2018年12月26日 | 4.6 | 0.7 | — | ||||||||||
小计(贷方期限 | 5,507.8 | 777.9 | 7.0 | |||||||||||
龙江银行 | 2019年6月17日 | 2,870.4 | 405.5 | — | ||||||||||
乌姆盖温国家银行(National Bank Of Umm Al Qaiwain) | 2018年12月26日 | 7.7 | 1.1 | — | ||||||||||
中国工商银行 | 2020年2月17日 | 945.8 | 133.6 | — | ||||||||||
南充顺头发展集团有限公司 | 2018年1月30日 | 250.0 | 35.3 | — | ||||||||||
小计(信用期限>1年) | 4,073.9 | 575.5 | — | |||||||||||
总计 | 9,581.7 | 1,353.4 | 7.0 |
截至2020年6月30日,我们有合同义务 支付(I)2690万美元的租赁承诺,包括一年140万美元的会费;(Ii)2.927亿美元的设备购置 和设施建设;(Iii)7.513亿美元的长期银行贷款(包括 本金和利息)。
35 |
我们预计,在未来12个月内,我们将能够主要通过现金和现金等价物、运营现金流和银行借款来满足运营、资本支出和其他承诺的 需求。
但是,由于业务条件的变化或其他未来发展,我们可能需要额外的现金资源 。如果这些来源不足以满足我们的现金需求, 我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券或获得信贷安排。出售额外的股本或与股本挂钩的 证券可能会导致股东的额外摊薄。债务的产生将导致偿债义务的增加 ,并可能导致将限制运营的运营和财务契约。可能无法 以我们可以接受的金额或条款获得融资,或者根本无法获得融资。
下表概述了我们在指定期间的现金流 。
截至6月30日的6个月期间, | ||||||||
(百万美元) | 2020 | 2019 | ||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | (310.8 | ) | 92.9 | |||||
投资活动所用现金净额 | (148.6 | ) | (45.0 | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | 401.7 | 94.6 | ||||||
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2.8 | ) | (2.6 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (60.5 | ) | 139.9 | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 228.4 | 367.0 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 167.9 | 506.9 |
经营活动
截至2019年6月30日的6个月期间,经营活动使用的现金净额为310.8美元 ,而截至2019年6月30日的6个月期间,经营活动提供的现金净额为9,290万美元,这主要是由于(I)从客户那里收取的现金减少了约4.697亿美元, (Ii)利息支付增加了370万美元,(Iii)收到的利息收入减少了40万美元,但被(Vi)部分 抵消了租金 和人员费用,(V)政府拨款增加680万美元,以及(Vi)所得税支付减少380万美元 。
投资活动
于截至二零二零年六月三十日止六个月期间,投资活动使用的现金净额为1.486亿美元,而去年同期则为4500万美元。 主要由于(I)购买定期存款增加1.238亿美元,(Ii)出售附属公司的 销售所得款项减少740万美元,并因(Iii)购买物业、厂房及设备减少2760万美元而部分抵销。
筹资活动
融资活动提供的现金净额 在截至2020年6月30日的6个月内为4.017亿美元,而去年同期为9460万美元。 主要原因是(I)银行借款偿还减少10.245亿美元,(Ii)相关方无息预付款偿还减少6410万美元 ,(Iii)非控股权益注资增加4620万美元 (V)关联方免息垫款收益减少 6630万美元,以及(Vi)银团贷款发行成本增加10万美元 。
截至2020年6月30日,我们的现金和现金等价物、 限制性现金和定期存款余额为2.908亿美元,而截至2019年12月31日为2.284亿美元。
由于从受新冠肺炎疫情影响的国内客户收取应收账款的速度减慢,截至2019年12月31日的年度未偿还天数 从截至2019年12月31日的年度的72天增加到截至2020年6月30日的6个月的112日。
36 |
行业标准客户和供应商付款期限(天数)如下 :
截至2020年6月30日的6个月期间 | 截至2019年12月31日的年度 | |
客户付款条件 | 预付款/最多90天 | 预付款/最多90天 |
供应商付款条件 | 预付款/最多90天 | 预付款/最多90天 |
库存周转天数 从截至2019年12月31日的年度的185日增加到截至2020年6月30日的6个月的310天,原因是 新冠肺炎疫情导致销售订单减少。应付款的周转天数已从截至2019年12月31日的年度 的21天增加到截至2020年6月30日的6个月期间的25天。
根据过去的业绩 和目前的预期,我们相信我们的运营活动和融资活动提供的现金和现金等价物将 至少在未来12个月内满足我们的营运资金需求、资本支出和与我们的运营相关的其他流动性要求。
公司的大部分收入和支出主要以中华人民共和国货币人民币(“人民币”)计价 。不能保证人民币对美元的汇率会保持稳定。通货膨胀 未对公司业务造成实质性影响。
承诺和或有事项
合同义务
截至2020年6月30日,我们的合同义务如下:
合同义务 | 总计 |
到期付款 不足1年 |
1-3年 | 3-5年 |
多于5个 年份 | |||||||||||||||
购买设备和在建工程的承诺额(2)(3)(4)(5) | 292,655,563 | 281,854,721 | 10,800,842 | — | — | |||||||||||||||
银行长期贷款(1) | 751,324,527 | 102,431,719 | 425,348,141 | 107,681,710 | 115,862,957 | |||||||||||||||
经营租赁 | 26,944,040 | 1,386,991 | 2,824,726 | 2,886,623 | 19,845,700 | |||||||||||||||
总计 | 1,070,924,130 | 385,673,431 | 438,973,709 | 110,568,333 | 135,708,657 |
(1)包括按贷款协议利率计算的1.06亿美元应计利息 。对于浮动利率的借款,采用截至2020年6月30日的最新利率 。
(2)四川厂房建设及设备采购
于二零一三年三月八日,信达控股(香港)与顺清政府订立投资协议,据此,信达控股(香港)将投资人民币18亿元于物业、厂房及设备及约人民币6亿元营运资金,以兴建四川 工厂。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额3850万元人民币(等值550万美元),主要用于 设施建设。
2016年9月,四川信达与海乐子签订设备采购合同,代价为人民币1700万元(折合240万美元 万美元),用于购买仓储设施和检测设备。随后,四川信达取消了与海乐子的两份合同,对价为人民币一百六十万元(折合二十万美元),对价为人民币一百六十万元(折合二十万美元)。截至2020年6月30日,四川信达的剩余承诺为 元人民币940万元(相当于130万美元)。
2016年10月20日,四川信达与和平宝藏有限公司(“和平”) 签订了设备采购协议采购合同,总代价为人民币8980万元(等值1270万美元),购买若干生产和测试设备。 截至2020年6月30日,公司已承诺5590万元人民币(等值790万美元)。
2016年11月15日 和2017年2月20日,四川信达分别与北京金建签订装修合同,进行室内外装修 工作,对价2.405亿元人民币(折合3400万美元)。2017年6月10日,四川信达与北京金建签订另一份 装修合同,进行地面装修工程,对价2380万元(折合 至330万美元)。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额为1.415亿元人民币(等值2,000万美元)。
37 |
根据附注6(I)所述的南充项目 ,四川信达于2017年3月与海乐子订立设备采购合同,代价为人民币22.428亿元(等值 至3.168亿美元),用于购买生产设备和测试设备。2017年6月底,四川信达 即将上线MES、SAP、ERP、CRM系统,导致原与海乐子签约的设备无法 满足生产要求。因此,原合同已部分终止,未取消的合同金额 为人民币1800万元(折合250万美元)。截至2020年6月30日,四川信达的剩余承诺为190万元人民币 (相当于30万美元)。
关于南充项目,2018年6月21日,四川信达与海乐子再次签订设备采购合同,购买生产设备和 检测设备,对价19亿元人民币(折合2.684亿美元)。截至2020年6月30日,四川信达的剩余承诺额为人民币1.9亿元(折合2680万美元)。
(3)黑龙江厂房建设和 设备采购
关于2016年9月26日、2017年2月28日和2019年9月25日分别与海乐子签订的购买附注6(I)中提及的仓储设施和其他设备的设备采购合同 ,截至2020年6月30日,HLJ信达集团的剩余承诺为人民币7,520万元(等值1,060万美元)。 截至2020年6月30日,HLJ信达集团剩余承诺额为人民币7,520万元(等值1,060万美元)。
关于 HLJ项目,2018年6月25日和2018年7月12日,HLJ信达集团分别与海乐子签订了两份设备采购合同, 购买位于哈尔滨的30万公吨生物基复合材料的生产设备 ,代价为人民币19.068亿元(折合2.693亿美元)。根据与海乐子的合同,截至2020年6月30日,HLJ信达集团 的剩余承诺为人民币13.668亿元(相当于1.931亿美元)。
关于附注6(I)所述与海乐子签订的秦岭路项目和江南路项目的设备采购合同 ,本公司对秦岭路项目 和江南路项目的剩余承诺分别为人民币3,240万元(等值4.6亿美元)和人民币1.427亿元(等值2,020万美元)。
(4)迪拜设备采购
2019年5月31日,迪拜信达与和平签订了 设备采购合同,总对价1880万美元。截至2020年6月30日,公司还有 180万美元的剩余承诺。
(5)信达CI(北京)办公楼装修
2017年3月30日,信达CI(北京)投资 控股有限公司信达北京投资有限公司(“信达北京投资”)与北京方圆装饰工程 有限公司签订装修合同,总代价为人民币580万元(折合80万美元),用于装修办公楼。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额为380万元人民币(等值50万美元)。
2017年6月9日,信达CI(北京)与北京中红五方石材有限公司签订了 装修合同,总代价120万元人民币(折合 至20万美元)用于装修办公楼。截至2020年6月30日,公司剩余承诺额为人民币60万元(相当于 至10万美元)。
表外安排
2018年12月25日,HLJ信达集团、四川信达和杰翰先生为上海销售获得龙江银行哈尔滨分行一年期贷款5.0亿元人民币(等值70.6美元) 提供担保,年利率为6.09%,贷款期限为2018年12月25日至2019年12月24日。2019年12月24日,贷款延期至2020年10月23日。上海销售到期不偿还上述贷款的,HLJ信达集团、四川信达和杰翰先生有义务偿还5.0亿元人民币贷款。这笔贷款已于2020年4月由上海销售提前偿还。
2019年4月15日,四川信达向上海销售提供担保 ,于2019年4月15日至2020年4月14日从龙江银行哈尔滨分行获得人民币8.0亿元(等值1.13亿美元)一年期贷款,年利率6.09%。如果上海销售在 到期时不偿还上述贷款,四川信达有义务偿还这笔8.0亿元人民币的贷款。这笔贷款于2020年4月由上海销售公司偿还。
38 |
2019年12月3日,HLJ信达集团为高分子复合材料从 龙江银行哈尔滨分行获得6.122亿元人民币(等值8650万美元)一年期贷款提供了 担保,年利率为6.25%。高分子复合材料到期不偿还上述 贷款的,HLJ信达集团有义务偿还6.122亿元人民币贷款。2020年4月,To高分子 复合材料提前偿还了这笔贷款。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临的利率风险主要是关于我们的短期贷款、长期银行贷款、现金和现金等价物、限制性现金和定期存款。 虽然基于银行最优惠利率的利率对于贷款和存款条款是固定的,但提高利率 将增加我们的利息支出。
假设我们截至2020年6月30日有未偿还借款的所有信贷安排的年利率 增加1.0%,将使2020年6月30日这六个月的所得税前收入 减少约670万美元。管理层结合我们的现金需求监控银行的最优惠 利率,以确定相对于其他 资金来源的适当债务余额水平。我们没有进行任何套期保值交易,以努力降低我们对利率风险的敞口。
外币汇率
我们的大部分收入都是在 中收取的,我们的费用都是用人民币支付的。当我们的业绩换算成美元时,我们面临外币汇率换算风险。
在2005年7月21日之前,人民币兑美元汇率相对稳定,约为8.28元人民币兑1美元,直到2005年7月21日,中国的汇率制度发生了变化,导致人民币兑美元汇率升值了2.1%。从二零零五年七月二十一号到二零一零年六月三十号,人民币汇率不再与 美元挂钩,而是与一篮子货币挂钩,浮动幅度为百分之零点三,人民币兑美元汇率 进一步升值。自2009年6月30日以来,人民币汇率一直稳定在6.8307元人民币兑1美元,直到2010年6月30日,中国人民银行允许人民币进一步升值0.43%,至6.798元人民币兑1美元。 中国人民银行于2012年4月16日和2014年3月17日分别允许人民币和美元汇率在1%和2%以内浮动。 2020年6月30日,人民币兑美元汇率为1美元兑7.0795元人民币。
中国政府仍面临国际压力,要求其采取更加灵活的货币政策,人民币汇率也会随着中国政府政策的变化而变化,这在很大程度上取决于国际和国内的经济和政治发展以及国内市场的人民币供求情况。在货币波动、全球化和近年来经济不稳定的情况下,不能保证这样的汇率在未来将继续保持稳定。 由于(I)我们中国经营实体的收入和净收入以人民币计价,以及(Ii)股息支付 如果有的话,将以美元计价,人民币对美元的任何贬值都将对以美元计价的 股票和支付给股东的股息产生不利影响。
项目4.控制和程序
(A)评估披露控制和程序
公司管理层在 公司首席执行官和首席财务官的参与下,在 监督下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司信息披露控制程序和程序(如证券交易法第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性 、 和 。基于该评估,公司首席执行官和首席财务官 得出结论,由于我们在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的对财务报告的内部控制存在重大缺陷,因此我们的披露控制和程序无效。
尽管管理层评估 截至2020年6月30日,我们对财务报告的内部控制无效。我们相信,本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表 在所有重要方面都公平地反映了我们截至2020年6月30日的六个月的财务状况、运营结果和现金流 。
39 |
(二)内部控制变更。
在截至2020年6月30日的六个月内,我们改进财务报告内部控制的努力(1)采用程序 来评估和评估公司董事、高级管理人员和员工的业绩,(2)定期召开内部会议、讨论、培训 和研讨会,以审查和改进我们的内部控制程序。我们计划在截至2020年12月31日的财年结束前改善上述弱点 。
除上述外, 在截至2020年6月30日的六个月期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F) 和15d-15(F)中定义)对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有理由 对财务报告内部控制产生了重大影响。
第二部分:其他资料
项目1.法律诉讼
公司、Faith Dawn Limited和Faith Horizon Inc.已就拟议中的交易 由公司、Faith Dawn Limited和Faith Horizon Inc.于2020年6月15日达成协议和合并计划, 针对公司和公司董事会成员提起了四起诉讼,其中包括(I)西尔斯诉中国XD塑料有限公司等人案。,案件编号1:20-cv-05156-at,可能于2020年7月7日左右向美国纽约南区地区法院提起集体诉讼,(Ii)波斯特诉中国 XD塑料有限公司等。,案件编号1:20-cv-00926-una,可能于2020年7月8日左右向美国特拉华州地区法院提起集体诉讼,该法院也将买家列为被告,(Iii)Goebert诉中国 XD塑料有限公司等人案。,案件编号1:20-cv-05312,于2020年7月10日左右提交给纽约南区美国地区法院,以及(Iv)Kothari诉中国XD塑料有限公司等人案。,案件编号2:20-cv-01330-apg-bnw, 2020年7月17日左右向美国内华达州地区法院提起的推定集体诉讼。这些 投诉对拟议的交易提出质疑,并指控公司和公司的 董事会未能在初步委托书 中披露与拟议的交易相关的重要信息,违反了美国证券法。西尔斯诉中国XD塑料有限公司等人案。还指控 公司董事会批准拟议交易的条款和批准存在重大缺陷的初步委托书,违反了其受托责任,并且公司协助和教唆了公司董事会 涉嫌违反受托责任。申诉寻求救济,包括禁令救济、撤销合并或撤销 损害赔偿、其他未指明的损害赔偿,以及裁决律师费和费用。本公司已审查投诉中包含的指控 ,认为这些指控毫无根据,并打算积极为这些行为辩护。鉴于诉讼的不确定性 、案件的初步阶段,以及除其他事项外,等级认证 和胜诉所必须符合的法律标准,公司无法合理估计这些行动可能导致的结果或损失范围。
第1A项危险因素
我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“第一部分项目1A风险因素”包括详细讨论可能对我们未来业绩产生不利影响的风险和不确定性 。我们在不断变化的环境中运营,其中涉及许多已知和未知的 风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的运营产生重大影响。我们的 Form 10-K年度报告中陈述的风险、不确定因素和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩和成就与我们的前瞻性陈述中所表达或暗示的结果、业绩和成就大不相同。如果发生上述任何风险或事件,我们的业务、财务状况或运营结果 可能会受到不利影响。在截至2020年6月30日的六个月内, “第一部分第1A项”中披露的风险因素没有发生重大变化。风险因素“是我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的”风险因素“ 。
第二项股权证券的未登记销售及收益使用情况
没有。
第3项高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
40 |
项目6.展品
陈列品 不是的。 |
文档说明 | |
2.1 | 公司、Faith Dawn Limited和Faith Horizon Inc.之间的合并协议和计划,日期为2020年6月15日。(参照附件2.1并入公司于2020年6月15日提交的Form 8-K) | |
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13A-14(A)/15D-14(A)规则认证首席执行官。 | |
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13A-14(A)/15D-14(A)规则认证首席财务官。 | |
32.1 | 根据“美国法典”第18编第1350条(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节)对首席执行官的认证。 | |
32.2 | 根据“美国法典”第18编第1350条(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节)认证首席财务官。 | |
101 | 根据S-T规则405的交互数据文件。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
中国XD塑料有限责任公司 | ||
日期:2020年8月14日 | 依据: | /s/韩洁 |
姓名:韩洁 | ||
职务:首席执行官 (首席行政主任) |
日期:2020年8月14日 | 依据: | /s/张泰勒 |
姓名:张泰勒(Taylor Zhang) | ||
职位:首席财务官 (首席财务官)
|
41 |