美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
 
☑
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节发布的季度报告
 
 
截至2020年6月30日的季度
 
或
 
☐
 
根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的过渡报告
 
 
从_
 
 
委托 档号：001-33035
 
WidePoint公司
(注册人的确切名称见其章程)
 
特拉华州
 
52-2040275
(州或其他司法管辖区
 
(税务局雇主
成立公司或组织)
 
标识号)
 
弗吉尼亚州费尔法克斯市南塔210号磨坊路11250号邮编：22030
(主要执行机构地址)(邮编)
 
(703) 349-2577
(注册人电话号码，含区号 )
 
根据该法第12(B)条 登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的Exchange名称
普通股，每股面值0.001美元
所见即所得
纽约证券交易所 美国证券交易所
 
勾选 标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了 1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求 提交的所有报告；以及(2) 在过去90天内 是否符合这样的提交要求：是 ☑No⬜
 
勾选 标记表示注册人在过去12个月内(或注册人 被要求提交此类文件的较短期限)内，是否已按照S-T条例(本章§232.405)第405条 要求提交的每个 交互数据文件以电子方式提交：YES☑No ⬜
 
用复选标记 标记注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅Exchange 法案规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速 申报公司”、“较小的报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
 
大型 加速文件服务器☐
 
加速的 文件服务器☐
非加速 文件服务器☐
 
 
较小的 报告公司☑
新兴 成长型公司☐
 
如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。是☐否 ☐
 
用复选标记表示 注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条规定的 )。是☐否☑
 
截至2020年8月13日，注册人共有84,418,523股普通股已发行， 已发行。
 

 
 
 
WidePoint公司
 
索引
 
第一部分
财务信息
第 页第 页
 
精简 合并财务报表
 2
 
精简 合并操作报表截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月 期间 (未经审计)。
 2
 
压缩 综合报表 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的收益(亏损) (未经审计)
 3
 
已压缩 合并余额截至2020年6月30日和2019年12月31日的表格(未经审计)
 4
 
压缩 现金合并表截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月 期间的流量 (未经审计)
 5
 
精简 股东变更合并报表 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的权益 (未经审计)
 7
 
简明 合并财务报表附注(未经审计)
 8

 

项目 2.
管理层对财务状况和经营业绩的 讨论分析
 18
 
 
 
第 项3.
关于市场风险的定量和 定性披露
 23
 
 
 
第 项4.
控制和 程序
 24
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
项目 1。
法律诉讼 诉讼
 24
  
 
 
项目 1A。
风险 因素
 24
  
 
 
项目 2.
股权证券的未登记销售 和收益的使用
 24
  
 
 
项目 3.
高级证券违约
 24
  
 
 
第 项4.
矿山安全 披露
 24
  
 
 
第 项5.
其他 信息
 25
    
  
 
第 项6.
陈列品
 25
    
  
 
签名
  
 26
      
  
 
证书
27

 
 
1
 
 
第一部分。
财务信息
 
第1项。
精简合并财务报表。
 
WidePoint公司及其子公司
精简合并操作报表
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
收入
 $54,783,790 
 $22,093,153 
 $94,449,146 
 $44,010,055 
收入成本 (包括摊销和折旧
    
    
    
    
分别为142,150美元、232,968美元、 301,768美元和465,159美元)
  49,726,210 
  18,036,409 
  84,426,234 
  35,699,468 
 
    
    
    
    
毛利
  5,057,580 
  4,056,744 
  10,022,912 
  8,310,587 
 
    
    
    
    
运营费用
    
    
    
    
销售和 市场营销
  439,684 
  415,462 
  931,915 
  808,873 
一般费用和 管理费用(包括基于股份的费用
    
    
    
    
薪酬 分别为209,427美元、284,111美元、490,868美元和373,377美元， )
  3,733,516 
  3,563,405 
  7,203,608 
  6,698,114 
折旧和摊销
  266,404 
  244,064 
  529,632 
  484,612 
 
    
    
    
    
总运营费用
  4,439,604 
  4,222,931 
  8,665,155 
  7,991,599 
 
    
    
    
    
运营收益(亏损)
  617,976 
  (166,187)
  1,357,757 
  318,988 
 
    
    
    
    
其他(费用) 收入
    
    
    
    
利息 收入
  (68)
  259 
  3,025 
  4,721 
利息 费用
  (76,190)
  (75,372)
  (158,307)
  (152,917)
其他 收入
  9 
  (9)
  340 
  - 
 
    
    
    
    
其他 费用合计
  (76,249)
  (75,122)
  (154,942)
  (148,196)
 
    
    
    
    
所得税拨备前收入(亏损)
  541,727 
  (241,309)
  1,202,815 
  170,792 
所得税 拨备
  53,100 
  66,452 
  230,300 
  94,452 
 
    
    
    
    
净收入 (亏损)
 $488,627 
 $(307,761)
 $972,515 
 $76,340 
 
    
    
    
    
每股基本收益
 $0.01 
 $0.00 
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
    
    
基本 加权平均流通股
  83,920,314 
  83,990,722 
  83,880,197 
  83,902,077 
 
    
    
    
    
稀释后每股收益
 $0.01 
 $0.00 
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
    
    
稀释 加权平均流通股
  84,964,261 
  83,990,722 
  84,664,395 
  83,965,994 
 
    
    
    
    
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
2
 
 
WidePoint公司及其子公司
全面收益(亏损)精简合并报表
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未经审计)
 
净收入 (亏损)
 $488,627 
 $(307,761)
 $972,515 
 $76,340 
 
    
    
    
    
其他 综合收益(亏损)：
    
    
    
    
国外 货币换算调整，税后净额
  27,599 
  13,995 
  (9,731)
  (15,287)
 
    
    
    
    
其他 综合收益(亏损)
  27,599 
  13,995 
  (9,731)
  (15,287)
 
    
    
    
    
综合 收益(亏损)
 $516,226 
 $(293,766)
 $962,784 
 $61,053 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
3
 
 
WidePoint公司及其子公司
压缩合并资产负债表 表
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
 
资产
 
当前 资产
 
 
 
 
 
 
现金 和现金等价物
 $7,520,725 
 $6,879,627 
应收账款 扣除坏账准备后的净额
    
    
2020和2019年分别为116,898美元和126,235美元
  22,092,308 
  14,580,928 
未开单 应收账款
  26,698,793 
  13,976,958 
其他 流动资产
  1,397,958 
  1,094,847 
 
    
    
流动资产合计
  57,709,784 
  36,532,360 
 
    
    
非流动资产
    
    
财产 和设备，净额
  589,664 
  681,575 
经营 租赁使用权资产，净额
  5,606,082 
  5,932,769 
无形资产， 净额
  2,196,878 
  2,450,770 
商誉
  18,555,578 
  18,555,578 
其他 长期资产
  641,381 
  140,403 
 
    
    
总资产
 $85,299,367 
 $64,293,455 
 
    
    
 
负债和股东权益
 
 
    
    
流动负债
    
    
应付帐款
 $20,107,933 
 $13,581,822 
应计 费用
  28,534,306 
  14,947,981 
递延 收入
  1,892,243 
  2,265,067 
经营租赁负债的当期 部分
  566,881 
  599,619 
其他定期债务的当前 部分
  31,887 
  133,777 
 
    
    
流动负债合计
  51,133,250 
  31,528,266 
 
    
    
非流动负债
    
    
营业 租赁负债，扣除当期部分
  5,332,139 
  5,593,649 
递延 收入，扣除当前部分
  354,385 
  363,560 
递延 纳税义务
  2,096,636 
  1,868,562 
 
    
    
总负债
  58,916,410 
  39,354,037 
 
    
    
承付款 和或有事项
  - 
  - 
 
    
    
股东权益
    
    
优先股 ，面值0.001美元；1000万股
    
    
授权； 2,045,714股已发行，无流通股
  - 
  - 
普通股 ，面值0.001美元；1.1亿股
    
    
授权； 84,418,523股和83,861,453股
    
    
分别发行 和未偿还
  84,418 
  83,861 
追加 实收资本
  95,759,312 
  95,279,114 
累计 其他综合亏损
  (252,325)
  (242,594)
累计 赤字
  (69,208,448)
  (70,180,963)
 
    
    
股东权益合计
  26,382,957 
  24,939,418 
 
    
    
负债和股东权益合计
 $85,299,367 
 $64,293,455 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
4
 
 
WidePoint公司及其子公司
简明合并现金流量表
 
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
经营活动的现金流
 
 
 
 
 
 
净收入
 $972,515 
 $76,340 
调整 将净收入与以下公司提供的净现金进行调整
    
    
(用于)操作 活动：
    
    
递延所得税 费用
  228,185 
  58,444 
折旧 费用
  580,089 
  552,140 
计提 坏账准备
  571 
  11,190 
无形资产摊销
  251,311 
  397,631 
摊销 递延融资成本
  1,667 
  2,500 
基于股份的 薪酬费用
  490,868 
  373,377 
资产和负债的变化 ：
    
    
应收账款 和未开票应收账款
  (20,204,950)
  1,457,869 
盘存
  (295,057)
  (276,256)
预付费用 和其他流动资产
  (9,251)
  77,759 
其他 资产
  18,334 
  60,411 
应付账款 和应计费用
  19,998,926 
  810,590 
应付所得税
  (16,784)
  (2,442)
递延收入 和其他负债
  (385,520)
  (89,365)
 
    
    
经营活动提供的净现金
  1,630,904 
  3,510,188 
 
    
    
投资活动的现金流
    
    
购买 财产和设备
  (165,377)
  (140,052)
资本化 软件开发成本
  (519,312)
  (125,725)
 
    
    
投资活动中使用的净现金
  (684,689)
  (265,777)
 
    
    
融资活动的现金流
    
    
银行信贷额度预付款
  1,895,659 
  6,258,000 
银行信用额度预付款的偿还
  (1,895,659)
  (6,258,000)
融资租赁义务项下的本金 偿还
  (291,315)
  (238,675)
债务 发行成本
  - 
  (5,000)
普通股 回购
  (10,113)
  - 
 
    
    
用于 融资活动的现金净额
  (301,428)
  (243,675)
 
    
    
汇率对现金及等价物的净影响
  (3,689)
  (10,563)
 
    
    
现金和现金等价物净增长
  641,098 
  2,990,173 
 
    
    
期初现金和现金等价物
  6,879,627 
  2,431,892 
 
    
    
现金和现金 等价物，期末
 $7,520,725 
 $5,422,065 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
5
 
 
WidePoint公司及其子公司
现金流量表简明合并报表 (续)
 
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
补充现金 流量信息
 
 
 
 
 
 
支付 利息的现金
 $153,609 
 $127,583 
支付所得税的现金
 $- 
 $8,904 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
6
 
 
WidePoint公司及其子公司
股东权益变动简明合并报表

 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
 
实缴
 
 
累积
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
已发布
 
 
金额
 
 
资本
 
 
保监处
 
 
赤字
 
 
总计
 
 
 
*(未经审计)
 
余额，2019年1月1日
  84,112,446 
 $84,113 
 $94,926,560 
 $(186,485)
 $(70,407,218)
 $24,416,970 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  16,737 
  - 
  - 
  16,737 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
不合格股票 期权
  - 
  - 
  72,529 
  - 
  - 
  72,529 
 
    
    
    
    
    
    
外币折算 -
    
    
    
    
    
    
(亏损)
  - 
  - 
  - 
  (29,282)
  - 
  (29,282)
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  384,101 
  384,101 
 
    
    
    
    
    
    
余额，2019年3月31日
  84,112,446 
 $84,113 
 $95,015,826 
 $(215,767)
 $(70,023,117)
 $24,861,055 
普通股发行 -
    
    
    
    
    
    
受限
  662,740 
  663 
  (663)
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  180,863 
  - 
  - 
  180,863 
 
    
    
    
    
    
    
股票薪酬费用 -
    
    
    
    
    
    
不合格股票 期权
  - 
  - 
  103,248 
  - 
  - 
  103,248 
 
    
    
    
    
    
    
外币折算 -
    
    
    
    
    
    
利得
  - 
  - 
  - 
  13,995 
  - 
  13,995 
 
    
    
    
    
    
    
净损失
  - 
  - 
  - 
  - 
  (307,761)
  (307,761)
 
    
    
    
    
    
    
余额，2019年6月30日
  84,775,186 
 $84,776 
 $95,299,274 
 $(201,772)
 $(70,330,878)
 $24,851,400 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附加
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股 股
 
 
实缴
 
 
累积
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
已发布
 
 
金额
 
 
资本
 
 
保监处
 
 
赤字
 
 
总计
 
 
 
报告(未经审计)
 
平衡， 2020年1月1日
  83,861,453 
 $83,861 
 $95,279,114 
 $(242,594)
 $(70,180,963)
 $24,939,418 
 
    
    
    
    
    
    
回购普通股
  (24,164)
  (24)
  (10,089)
    
    
  (10,113)
 
    
    
    
    
    
    
库存 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  254,499 
  - 
  - 
  254,499 
 
    
    
    
    
    
    
库存 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
不合格的 股票期权
  - 
  - 
  26,942 
  - 
  - 
  26,942 
 
    
    
    
    
    
    
外币 折算-
    
    
    
    
    
    
(亏损)
  - 
  - 
  - 
  (37,330)
  - 
  (37,330)
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
  - 
  483,888 
  483,888 
 
    
    
    
    
    
    
平衡，2020年3月31日
  83,837,289 
 $83,837 
 $95,550,466 
 $(279,924)
 $(69,697,075)
 $25,657,304 
 
    
    
    
    
    
    
发行 普通股-
    
    
    
    
    
    
受限
  581,234 
  581 
  (581)
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
库存 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
    
  182,928 
  - 
  - 
  182,928 
 
    
    
    
    
    
    
库存 薪酬费用-
    
    
    
    
    
    
不合格的 股票期权
  - 
  - 
  26,499 
  - 
  - 
  26,499 
 
    
    
    
    
    
    
外币 折算-
    
    
    
    
    
    
利得
  - 
  - 
  - 
  27,599 
  - 
  27,599 
 
    
    
    
    
    
    
净收入
  - 
  - 
  - 
    
  488,627 
  488,627 
 
    
    
    
    
    
    
平衡，2020年6月30日
  84,418,523 
 $84,418 
 $95,759,312 
 $(252,325)
 $(69,208,448)
 $26,382,957 
 
附注 是这些精简的 合并财务报表的组成部分。
 
 
7
 
 
WidePoint公司及其子公司
精简合并财务报表附注
(未审核)
 
1. 
组织 和运营性质
 
组织
 
WidePoint 公司(“WidePoint”或“公司”) 于1997年5月30日在特拉华州注册成立，通过其全资运营子公司 在美国大陆、爱尔兰、荷兰 和英国开展业务。该公司的主要高管和 行政总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯 。
 
运营性质
 
公司是可信移动管理(TM 2)的领先提供商。 公司的可信移动管理平台和服务解决方案使其 客户能够通过其 符合联邦标准的平台智能电信 管理系统(ITMS™)有效地保护、管理和分析其移动通信资产的整个 生命周期。本公司的ITMSTM2平台符合SSAE18标准，并获得美国国土安全部授予的 运营权限。 此外，本公司还获得了总务署关于其™平台的身份认证组件的运营权限 。公司的 TM2平台由内部托管，并可通过 专门为每个 客户配置的安全客户门户按需访问。该公司可以通过多种 配置交付这些解决方案，范围从将平台作为服务使用到 全方位服务解决方案，其中包括对 所有最终用户和组织的全生命周期支持。
 
公司很大一部分收入来自由联邦政府机构资助的合同 ，WidePoint的 子公司以主承包商或分包商的身份履行这些合同。本公司相信，与联邦 政府机构签订的合同将是 可预见未来的主要收入来源。公司 控制之外的外部因素，如政府 管理、预算和其他政治事项的延误和/或变更，可能会 影响此类工作的时间和开始，可能会导致 经营结果出现 变化，并直接影响 公司的财务业绩。成功的合同 任一季度内开工或完成的合同数量 的业绩和业务量以及 合同数量的变化可能会导致各季度的运营结果出现重大差异 。
 
公司的很大一部分费用(如 人员和设施成本)在短期内是固定的， 可能无法通过 公司市场的变化进行管理，这可能会对定价 和/或提供其服务的成本造成压力。
 
公司有定期的资本支出要求来维护和 升级与其托管的 解决方案相关的内部技术基础设施，在 任何给定季度发生的其他此类成本可能会很高。
 
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行已造成 重大宏观经济不确定性、波动性和中断。 对新冠肺炎将如何影响我们业务的评估正在进行 ，涵盖我们业务的方方面面，包括新冠肺炎 将如何影响我们的客户、员工、分包商、业务 合作伙伴和资本市场。虽然在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，公司没有 经历重大中断 ，但我们无法完全预测 新冠肺炎疫情对我们未来财务状况、 经营业绩或现金流的影响。
 
**此外， 支出政策、预算优先级和资金水平的变化是影响政府客户采购水平的关键 因素。 由于当前的新冠肺炎疫情，这些客户未来的预算优先级和 资金水平可能会受到不利影响 。
 
8
 
 
 
 
2. 
列报和会计政策依据
 
演示基础
 
此处包括的截至2020年6月30日的 未经审计的简明合并财务报表，以及截至 2020年和2019年6月30日的三个月和六个月期间的每个月的财务报表均由本公司根据 美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规章制度 编制。 根据该等规定，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注 已被精简或省略。管理层认为，公允 财务业绩报表所需的所有调整 (包括正常经常性调整)均反映在列报的中期财务 报表中。截至2019年12月31日的精简 综合资产负债表来自 公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表。截至2020年6月30日的三个月和六个月 期间的运营结果不一定代表 全年的运营结果。
 
合并原则
 
随附的 简明综合财务报表包括 本公司、其全资子公司和 被收购实体自各自收购日期以来的账目。所有 重要的公司间金额在 合并中都已消除。
 
外币
 
以外币计价的资产 和负债根据每个报告期末的汇率 换算为美元。由此产生的换算调整， 连同任何相关的税收影响都包括在累计的 其他综合收益中，这是股东权益的一个组成部分。折算调整在 出售或大量清算海外业务投资时重新分类为收益 。收入和支出按年内平均 月末汇率换算。与以本位币以外的货币进行的交易相关的 损益， 包括以美元为本位币 的美国境外业务，根据活动的 性质，在公司的 简明综合运营报表中进行净报告。
 
使用预估
 
按照美国公认的会计原则 编制简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设，即 会影响 财务报表日期的资产和负债报告金额，以及报告期内的或有资产和负债以及报告的收入和 费用金额。需要使用估计和判断的较重要领域 涉及收入 确认、应收账款估值准备金、实现无形资产和商誉的能力、实现递延 所得税资产的能力、某些金融工具的公允价值以及 或有事项和诉讼的评估。管理层基于 历史经验和在 情况下认为合理的各种其他 假设进行估计。实际结果可能与这些估计值不同。 本季度 管理层使用的会计估计值没有重大变化。
 
细分市场报告
 
我们的TM2 解决方案产品包括整体单一业务， 公司从中赚取收入并产生成本。公司的 TM2解决方案产品是集中管理的，并在此 基础上向其首席运营决策者报告，后者将其 业务作为单个部门进行评估。有关收入构成的详细信息，请参阅附注13 。
 
重要会计政策
 
与公司于2020年3月24日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中披露的 相比，公司2020年前六个月的重大会计政策 没有重大变化。
 
 
9
 
 
 
 
 
评估中的会计准则
 
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13， “金融工具-信贷损失(主题 326)：金融工具信用损失的计量 ” (“主题326”)。主题326修订了关于报告 按摊余成本持有的资产和可用于出售债务证券的信贷损失的指南 。对于以摊余成本为基础持有的资产， 主题326取消了 当前GAAP中可能的初始确认阈值，而是要求实体反映其对所有预期信贷损失的 当前估计。 信贷损失准备是从金融资产的 摊销成本基础上扣除的计价账户，以显示预计应收回的净额 。对于可供出售的债务 证券，信用损失的计量方式应类似于当前的GAAP，但主题326将要求将信用损失 作为津贴而不是减记进行列报。此ASU 更新会影响持有金融资产和租赁净投资的实体 ，这些实体未通过 净收益按公允价值入账。此更新适用于公司2022年12月15日之后的 财年，包括 这些财年内的过渡期。公司目前正在评估即将采用的这一新标准对其合并财务报表的影响 。
 
3. 
应收账款和重大集中账款
 
本公司的大部分应收账款 根据与美国联邦 政府机构签订的固定价格合同以及与多家 公司签订的类似定价结构开具账单。截至显示的期间 ，下表中的应收账款由 客户类型组成：
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
政府 (1)
 $20,319,761 
 $12,604,582 
商业广告 (2)
  1,889,445 
  2,102,581 
应收账款总额
  22,209,206 
  14,707,163 
减去：有疑问的免税额
    
    
帐户 (3)
  116,898 
  126,235 
 
    
    
应收账款 净额
 $22,092,308 
 $14,580,928 
 
(1) 政府合同通常固定价格不超过 安排，期限为五(5)年，包括 个基准年和四(4)个年度选项年续订。政府 应收账款在一张合并的月度发票 下开具，自发货之日起 以大约三十(30)至六十(60)天的欠款开具账单，付款一般在发票开具之日起三十(30)天内到期 。政府帐户 由于政府机构的行政处理延迟 、可能延迟合同资金可用性的持续预算 决议和/或 签约人员可能延迟我们政府 客户的付款处理的仅行政发票更正请求，可能会延迟应收款项的支付。
 
(2) 商业合同通常是固定价格安排， 合同期限从两(2)年到三(3)年不等。商业 应收账款根据基础合同 条款和条件计费，这些条款和条件的还款期限通常为 三十(30)至九十(90)天。商业应收账款 在必要时按客户应付金额扣除坏账准备 列示。
 
(3)截至2020年6月30日的6个月内，本公司未确认任何坏账拨备、注销或收回现有坏账拨备 。本公司历来没有为其政府客户保留坏账准备金 ，因为本公司没有经历过 重大或经常性坏账费用，而且 合同的性质和规模并不需要本公司 建立这样的坏账准备金。
 
 
10
 
 

显著浓度
 
下表显示截至下面列出的期间 占综合贸易应收账款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
客户 名称
 
应收账款
 
 
应收账款
 
 
 
(未审核)
 
国家航空航天局
  16% 
  21% 
美国人口普查局
  50% 
  18% 
 
下表显示了占当前和/或比较 期间合并收入的百分之十(10%) 或更多的客户：
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
客户名称
 
营业收入
 
 
营业收入
 
 
营业收入
 
 
营业收入
 
 
 
(未审核)
 
美国移民和海关执法部门
  -- 
  15% 
  10% 
  15% 
美国海关边境巡逻
  -- 
  -- 
  -- 
  11% 
美国海岸警卫队
  -- 
  11% 
  -- 
  10% 
美国人口普查局
  60% 
  -- 
  51% 
  -- 
 
4. 
未开单 应收账款
 
未开单账户 应收账款是指在资产负债表日期，由于发票 处理时间或固定合同开单时间表造成的延迟，获得但未向 客户开具发票的收入。我们的未开单应收账款中有很大一部分是 运营商服务以及交付的硬件和软件产品，但 在报告期末没有开具发票。
 
下表显示截至以下 期间占合并未开单应收账款百分之十(10%)或更多的客户：
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
作为% 的
 
 
作为% 的
 
客户 名称
 
应收账款
 
 
应收账款
 
 
 
(未审核)
 
美国 移民和海关执法局
  19% 
  24% 
美国人口普查局
  61% 
  23% 
 
 
 
 
11
 
 
 
 
5. 
其他 流动资产和应计费用
 
截至下面列出的期间 ，其他 流动资产由以下内容组成：
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
盘存
 $508,826 
 $213,713 
预付租金、 保险和其他资产
  889,132 
  881,134 
 
    
    
其他流动资产合计
 $1,397,958 
 $1,094,847 
 
截至下面列出的期间，应计费用 包括以下内容 ：
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
运营商服务 成本
 $25,379,290 
 $12,274,440 
工资和 工资税
  2,243,588 
  1,781,628 
库存 采购、顾问和其他成本
  870,606 
  834,131 
遣散费 成本
  7,612 
  7,612 
应缴美国所得税
  3,670 
  8,850 
应付外国所得税
  29,540 
  41,320 
 
    
    
应计费用总额
 $28,534,306 
 $14,947,981 
 
6.        
物业 和设备
 
主要财产和设备类别 截至 以下列出的时间段包括：
 
 
 
六月三十号，
 
 
十二月 三十一，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
计算机硬件 和软件
 $2,148,624 
 $2,041,978 
家具和 固定装置
  420,705 
  399,521 
租赁改进
  285,903 
  299,340 
汽车
  54,783 
  56,800 
总资产和 设备
  2,910,015 
  2,797,639 
减去：累计折旧和
    
    
摊销
  2,320,351 
  2,116,064 
 
    
    
物业和 设备，净值
 $589,664 
 $681,575 
 
在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，财产和 设备折旧费用分别约为130,000美元和 美元，而截至2019年6月30日的三个月和六个月期间分别为140,000美元和275,000美元 。
 
 
12
 
 
 
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间，未 对自有财产和设备进行任何物质处置。
 
在截至 2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，用于折旧财产和设备的估计使用寿命 没有变化 。
 
7. 
商誉 与无形资产
 
截至2020年6月30日， 公司记录的商誉金额为18,555,578美元。 在截至2020年6月30日的 六个月期间，商誉账面金额没有变化。
 
无形资产 由以下各项组成：
 
 
 
毛重 承运量
 
 
累积
 
 
净额 账簿
 
 
 
金额
 
 
摊销
 
 
价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户 关系
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道 关系
  2,628,080 
  (1,080,433)
  1,547,647 
内部开发的软件
  1,623,298 
  (1,145,122)
  478,176 
行业 名称和商标
  290,472 
  (119,417)
  171,055 
 
    
    
    
 
 $6,521,850 
 $(4,324,972)
 $2,196,878 
 
 
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛重 承运量
 
 
累积
 
 
净额 账簿
 
 
 
金额
 
 
摊销
 
 
价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户 关系
 $1,980,000 
 $(1,980,000)
 $- 
渠道 关系
  2,628,080 
  (992,830)
  1,635,250 
内部开发的软件
  1,623,122 
  (988,340)
  634,782 
行业 名称和商标
  290,472 
  (109,734)
  180,738 
 
    
    
    
 
 $6,521,674 
 $(4,070,904)
 $2,450,770 
 
在截至2020年6月30日的 三个月和六个月期间，公司 分别资本化了178,000美元和519,000美元的内部开发软件成本，主要用于升级我们的 安全身份管理技术和网络运营 中心。在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间 公司将内部开发的软件成本分别资本化约67,225美元和125,725美元，与我们的下一代TDI Optimiser™应用程序相关的成本 。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间， 没有处置无形资产。
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间记录的 总摊销费用分别约为125,700美元和 198,800美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日止的六个月期间，累计摊销费用 分别约为251,300美元和397,600美元，截至2020年6月30日，所有购买的无形资产和内部开发的软件成本的加权平均剩余寿命合计分别约为4.5年 和2.5年。
 
 
13
 
 
 
 
截至2020年6月30日，我们无形资产 未来五年每年的预计摊销金额约为 ：
 
2020年的剩余时间
 $202,924 
2021
  333,714 
2022
  273,937 
2023
  194,570 
2024
  194,570 
此后
  997,163 
总计
 $2,196,878 
 
8.        
贷方第 行
 
2017年6月15日，本公司与大西洋联合银行(前身为Access National Bank) 签订了贷款和担保协议 (“贷款协议”)。贷款协议规定 500万美元的营运资金循环额度 信贷。
 
自2020年4月30日起，本公司与大西洋联合银行签订了第五份修订协议 (“修订协议”)，以 修订现有贷款协议。修改协议 将贷款的到期日从2020年4月30日 延长至2021年4月30日，并将可变利率从 华尔街日报最优惠利率加0.50%更改为华尔街日报最优惠利率加0.25%。
 
贷款协议要求公司每季度满足以下 财务契约：(I)保持最低 调整后有形净资产至少200万美元，(Ii)保持 最低综合EBITDA至少为利息支出的两倍 ，以及(Iii)保持1.10：1的流动比率。
 
营运资金信用额度下的 可用金额 取决于借款基数，借款基数等于(I) 500万美元或(Ii) 公司合格应收账款净未付余额的70%，两者以较小者为准。该设施由 公司所有个人财产的第一留置权担保，包括在美国维护的 应收账款、一般无形资产、库存和设备 。截至2020年6月30日，根据借款基数公式，该公司有资格 借款最多490万美元。
 
9. 
所得税 税
 
在应对新冠肺炎疫情的 中，美国联邦、州和 地方政府制定了与税收相关的减免计划， 以税收 补贴、免税、延期和抵免的形式提供直接和间接税收援助。 公司正在持续分析 推出的这些计划，以确定我们的资格以及参与的风险和 好处。
 
在截至2020年6月30日的季度内，公司选择 参加其有资格参加的多个新冠肺炎税收减免计划。 例如，根据冠状病毒援助、救济和经济 保障法案，公司行使了 延期支付社会保障税雇主部分的 选择权，50%的社会保障税在2021年12月31日之前偿还，其余的 在12月3日之前偿还2022年。在截至2020年6月30日的季度中，公司推迟 支付约166,200美元的雇主社会保障税 。
 
该公司向美国国税局(“IRS”)提交美国联邦所得税申报单 以及各州和某些外国的所得税申报单 。本公司可能 接受美国国税局(IRS)或各州征税辖区对2003及以后纳税年度的审查。从2014纳税年度起，本公司可能会 接受多个国家/地区的审查 。截至2020年6月30日，本公司未接受美国国税局、任何州或外国税务管辖区的 审查。在2020年6月30日或2019年12月31日， 公司没有任何未确认的税收优惠。将来，如果适用，任何与不确定纳税状况相关的 利息和罚款都将 确认在所得税费用中。
 
截至2020年6月30日，公司约有3,750万美元的净营业亏损(NOL)结转可用于抵销未来 联邦所得税用途的应税收入(扣除 第382条潜在限制)。这些联邦NOL结转 将在2020至2037年间到期。包括在记录的递延税 资产中，公司有大约3950万美元的收益 可用于抵消未来用于州所得税 目的的应税收入。这些状态NOL结转在2024到 2036之间到期。由于1986年税制改革法案中的所有权变更条款 ，我们国内的部分NOL的使用在未来可能会受到 限制。此外，结转的一部分 可能会在应用于减少未来所得税 负债之前过期。
 
 
14
 
 
 
 
管理层评估 可用的正面和负面证据，以估计 是否会产生足够的未来应纳税所得额来使用 现有递延税项资产。根据现行所得税会计准则 ，与我们对 未来增长的预测、税务筹划和其他税收战略等其他主观证据相比，此类客观证据在 中的权重更大。在 管理层评估其递延 纳税资产的变现能力时，考虑的一个重要的 客观负面证据是最近 三年期间存在累计亏损。管理层预测了未来的应税收入，但 得出的结论是，在本财年结束 之前可能没有足够的复苏来克服 三年累计亏损的负面客观证据。在此评估的基础上， 管理层对所有递延 纳税资产记录了估值津贴。如果管理层的假设发生变化，并且我们 确定我们将能够实现这些递延税项资产，则与 递延税项资产估值免税额的任何冲销相关的 税收优惠将计入收入 税费的减少。
 
10.              
股东权益
 
普通股
 
公司被授权发行1.1亿股普通股， 每股面值.001美元。截至2020年6月30日，共发行流通股84,418,523股。在截至2020年6月30日的6个月 期间，公司共授予2,355,039 份限制性股票奖励(RSA)，其中1,737,415份尚未授予。 在截至2019年6月30日的 六个月期间，由于RSA的归属部分，公司发行了238,572股 普通股。
 
11.              
基于股份的薪酬
 
基于股票的 薪酬(包括限制性股票奖励)代表 基于股票期权的费用和股票授予费用。以下 表列出了 截止的期间股票薪酬费用 包含在一般费用和管理费用中的构成：
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
6月 30
 
 
6月 30
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
限制性股票 薪酬费用
 $182,928 
 $180,863 
 $437,427 
 $197,600 
不合格 期权股票薪酬费用
  26,499 
  103,248 
  53,441 
  175,777 
 
    
    
    
    
基于股份的税前总薪酬
 $209,427 
 $284,111 
 $490,868 
 $373,377 
 
截至2020年6月30日，公司的未确认基于股票的薪酬支出总额约为772,498美元，扣除估计的 没收金额后，将在1.0 年的加权平均剩余时间内确认 基于共享的薪酬。
 
12.              
每股普通股收益 (EPS)
 
以下所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益的计算 如下：
 
 
15
 
 
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
基本 每股收益计算：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入 (亏损)
 $488,627 
 $(307,761)
 $972,515 
 $76,340 
加权平均普通股数量
  83,920,314 
  83,990,722 
  83,880,197 
  83,902,077 
每股基本收益
 $0.01 
 $0.00 
 $0.01 
 $0.00 
 
    
    
    
    
稀释后 每股收益计算：
    
    
    
    
净收入 (亏损)
 $488,627 
 $(307,761)
 $972,515 
 $76,340 
 
    
    
    
    
加权平均普通股数量
  83,920,314 
  83,990,722 
  83,880,197 
  83,902,077 
假设转换产生的增量共享
    
    
    
    
稀释性 证券
  1,043,947 
  - 
  784,198 
  63,917 
调整后的加权平均数
    
    
    
    
普通股 股
  84,964,261 
  83,990,722 
  84,664,395 
  83,965,994 
 
    
    
    
    
稀释后每股收益
 $0.01 
 $0.00 
 $0.01 
 $0.00 
 
截至2019年6月30日的三个月期间的未行使股票 期权和限制性股票奖励4,632,501已从每股亏损的 计算中剔除，因为计入这些证券 将是反稀释的。
 
13.              
与客户的合同收入
 
下表旨在提供有关 所示期间与客户的合同收入构成的附加信息 ：
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
承运商 服务
 $44,944,155 
 $14,023,930 
 $73,087,424 
 $28,366,941 
托管 服务
  9,839,635 
  8,069,223 
  21,361,722 
  15,643,114 
 
    
    
    
    
 
 $54,783,790 
 $22,093,153 
 $94,449,146 
 $44,010,055 
 
公司确认与以下客户类型的 客户签订的合同收入如下：
 
 
16
 
 
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
美国 联邦政府
 $51,338,765 
 $18,441,671 
 $84,874,450 
 $36,604,169 
美国 州和地方政府
  25,773 
  126,342 
  51,286 
  242,181 
外国 政府
  59,737 
  24,353 
  65,906 
  68,897 
商业 企业
  3,359,515 
  3,500,787 
  9,457,504 
  7,094,808 
 
    
    
    
    
 
 $54,783,790 
 $22,093,153 
 $94,449,146 
 $44,010,055 
 
公司确认与以下地理区域 客户签订的合同收入：
 
 
 
三个月 结束
 
 
六个月 结束
 
 
 
六月 三十号，
 
 
六月 三十号，
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
2020
 
 
2019
 
 
 
(未审核)
 
北美洲
 $53,706,367 
 $20,950,816 
 $92,248,748 
 $41,731,127 
欧洲
  1,077,423 
  1,142,337 
  2,200,398 
  2,278,928 
 
    
    
    
    
 
 $54,783,790 
 $22,093,153 
 $94,449,146 
 $44,010,055 
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的前三个月中，我们确认了 分别约492,600美元和391,612美元的收入，其中 与截至2019年12月31日的递延收入 和截至2018年12月31日的 分别确认了约492,600美元和391,612美元。
 
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六个月中，我们确认了 分别约130万美元和996,639美元的收入，其中 与截至2019年12月31日的递延收入 和截至2018年12月31日的 分别确认了约130万美元和996,639美元。
 
14.              
承付款 和或有事项
 
公司与某些高级管理人员签订了雇佣协议 ，其中规定了薪酬水平，并规定在某些情况下支付遣散费 。
 
 
17
 
 
 
项2.管理层讨论 财务状况和运营结果分析
 
有关前瞻性陈述的告诫
 
本 Form 10-Q季度报告包含有关我们的业务、运营和财务业绩和 状况的前瞻性陈述，以及我们对 业务运营和财务业绩的计划、目标和预期，以及 受风险和不确定因素影响的状况。本10-Q表中除 历史事实陈述外的所有陈述均为 前瞻性陈述。您可以通过 个单词来识别这些陈述，例如“目标”、“预期”、“ ”“假设”、“”相信“”、“”可能“”、“ ”“到期”、“”估计“”、“”预期“”、“ ”“目标”、“”打算“”、“”可能“”、“ ”“目标”、“”计划“”、“ ”“潜在”、“”定位“”、“ ”“预测”、“”应该“”、“”目标“”“ ”“will”“和其他类似的 表达式是对未来事件和 未来趋势的预测或指示。这些前瞻性陈述基于 当前对我们的业务和我们所在行业的预期、估计、预测和预测，以及我们 管理层的信念和假设。这些声明不是对未来性能或发展的 保证，涉及已知的 和未知的风险、不确定性以及在某些 情况下超出我们控制范围的其他因素。所有前瞻性陈述均 会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同， 包括：
 
●
新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响；
●
我们成功执行战略的能力 ；
●
我们 维持盈利能力和正现金流的能力；
●
我们的产品获得 市场认可的能力；
●
我们有能力赢得 份新合同，执行合同延期和扩展现有合同的 服务；
●
我们有能力 重新赢得与国土安全部的一揽子采购协议 ；
●
我们 与拥有比我们更多资源的公司竞争的能力 ；
●
我们有能力 渗透到商业领域，拓展我们的 业务；
●
我们有能力 根据我们的信贷安排借入资金，并以优惠条款或完全不以优惠条件续订或更换我们的 信贷安排；
●
我们有能力 以优惠条件或全部 筹集额外资本；
●
我们 留住关键人员的能力；以及
●
随着我们 进入2021年，我们有能力 妥善管理2020年人口普查项目的收尾工作。
●
风险因素 在我们于2020年3月24日提交给SEC的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中以及在我们于2020年5月14日提交给SEC的 截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中列出。
 
新型冠状病毒(“新冠肺炎”) 大流行的 全球传播继续造成重大的宏观经济不确定性、 波动和破坏。新冠肺炎大流行继续影响我们业务的程度、运营结果、 现金流、财务状况和流动性将取决于未来 高度不确定和无法预测的事态发展， 包括但不限于疫情的持续时间、严重程度和进一步蔓延，未来重新出现和重新实施 关闭，为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动， 以及多快和多大程度上正常的经济和运营 我们已调动资源以帮助 确保我们同事的福祉和安全、业务 连续性、强大的资本状况和充足的流动性。我们的 努力包括：
 
●
我们 继续关注我们 同事的福祉和安全，遵循公共卫生当局以及 州和地方政府的指导方针。在2020年第一季度，我们 实施了预防措施以帮助我们的同事保持健康和 安全，为非必要的办公室同事转移到远程工作， 并在我们的认证办公室、 后勤和呼叫中心实施安全协议，包括社会距离措施、 额外的个人防护设备、增强的设施 清洁，以及为进入我们 办公室和设施的任何人进行温度检测。我们的所有设施将继续 运行。
 
本表格10-Q中包含的 前瞻性陈述仅 截至本表格日期。我们不承担因新的 信息、未来事件或其他原因而公开 更新或修改任何前瞻性声明的义务，除非法律另有要求 。提醒读者不要过度依赖 前瞻性陈述。在这份 Form 10-Q季度报告中，除非上下文另有说明，否则术语 “公司”和“WidePoint”以及 “我们”、“我们的”和 “我们”统称为WidePoint Corporation及其合并子公司。
 
业务概述
 
我们是 领先的可信移动性管理(TM2)提供商， 由联邦认证的通信管理、身份 管理以及交互式账单提交和分析 解决方案组成。我们帮助我们的客户在这个 充满挑战和复杂的业务环境中实现其组织 移动性管理和安全目标的使命。
 
我们 通过灵活的托管服务模型 提供我们的TM2解决方案，该模型包括一组可扩展且全面的功能 功能，任何客户都可以使用这些功能来满足移动性 管理方面最常见的 功能、技术和安全要求 。我们的TM2解决方案在设计和实施时考虑到了 灵活性，因此它可以通过简单的配置设置(而不是通过昂贵的软件开发)满足各种 客户要求。我们 TM2解决方案的灵活性使我们的客户能够快速扩展或 收缩其移动性管理要求。我们的TM2解决方案 通过安全的联邦 政府认证的专有门户进行托管和按需访问，该门户使我们的客户 能够管理、分析和保护其宝贵的 通信资产，并部署身份管理解决方案 ，提供对受限 环境的安全虚拟和物理访问。
 
 
18
 
 
 
 
收入组合
 
我们的 收入组合因客户驱动的因素而波动，这些因素包括：i) 客户对技术和附件更新要求的时间安排；ii)需要运营商 服务的新客户加入；iii)运营商服务随后减少，因为我们 优化了他们的数据和语音使用；iv)延迟交付 产品或服务；以及v)我们客户的控制权或领导层发生变化，从而延长了我们的销售周期、法律变更或{因此，我们的 收入将因季度而异。
 
有关我们业务运营的 其他信息，请参阅公司于2020年3月24日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度10-K报表 中对我们业务的 描述。
 
战略重点和值得注意的事件
 
我们 相信，随着 公共和私营部门寻求满足支持移动员工的额外 要求，对我们的TM2解决方案的需求将继续增长。我们还相信 当前的新冠肺炎疫情和疫情后的环境 将增加对宽邦服务的需求，因为 我们的客户和潜在客户希望管理、保护和 获得对其移动资产的可见性，因为 远程工作的员工数量越来越多。我们的长期战略 重点和目标是我们需要扩大临界质量 ，以便我们有更大的灵活性为技术 解决方案的投资提供资金，并在 中引入新的销售和营销计划，以扩大我们的市场份额并增加 我们产品的广度，从而提高公司的可持续性和 增长。
 
在2020财年， 我们将继续专注于以下关键目标：
 
■
继续专注于 销售高利润率的托管服务，
■
通过投资于我们的业务开发和销售团队 资产来扩大我们的销售渠道
■
与我们的主要系统集成商 合作伙伴寻求更多 机会，
■
改进我们的 专有平台和产品，包括为ITMS™申请FedRAMP 认证，与我们的 联邦政府机构一起维护我们的ATOS，以及升级我们的安全身份 管理技术，
■
努力 成功续订我们现有的美国国土安全部 安全一揽子购买协议(DHS BPA)，以及
■
将我们的 解决方案产品扩展到商业领域。
 
我们的 长期目标包括：
 
■
寻求增值 和战略收购，以扩大我们的解决方案和客户群 ，
■
提供新的 增量产品以添加到我们现有的TM2 产品中，
■
开发和 测试创新的新产品，以增强我们的TM2产品， 和
■
将我们的 数据中心和支持基础设施过渡到更具成本效益的 且获得联邦政府批准的云环境，以符合预期的 未来合同要求。
 
我们 相信这些行动可以推动我们的 TM2产品的战略重新定位，并可能包括销售不结盟产品 ，再加上收购补充和补充的 产品，从而可能产生更有针对性的核心TM2产品 。
 
在截至2020年6月30日的6个月内，我们完成了 以下工作：
 
●
在截至2020年6月30的6个月中，与去年同期相比，收入和GAAP净收入实现了强劲的 三位数百分比增长 $290万美元。
●
从国土安全部获得了唯一的 来源CWMS合同， 基准期为12个月。如果行使所有选项 ，则总履约期 可能为30个月。
●
由弗吉尼亚州酒精饮料控制机构(VA ABC)授予 移动性管理合同。
●
根据支持2020年人口普查项目的合同继续执行 ，并管理 近70万台移动设备。
●
与领先的业务流程服务 公司签署战略 供应商协议。
●
我们的大多数 员工在3月中旬无缝过渡到了在家工作环境。
●
在 虚拟LD Micro投资者大会上展示。
●
与SYNEX启动IdM服务的销售和 营销计划。
 
 
19
 
 
运营结果
 
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
 
收入。截至2020年6月30日的三个月 期间的收入约为5480万美元，与2019年的约2210万美元相比， 增长了约3270万美元(或148%)。我们提供的 个期间的收入组合如下：
 
 
 
三个月 结束
 
 
 
 
 
 
六月 三十号，
 
 
美元
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
方差
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
 
承运商 服务
 $44,944,149 
 $14,023,930 
 $30,920,219 
托管 服务：
    
    
    
托管 服务费
  7,866,533 
  6,446,268 
  1,420,265 
收费 服务费
  1,704,869 
  1,243,098 
  461,771 
转售 和其他服务
  268,239 
  379,857 
  (111,618)
 
  9,839,641 
  8,069,223 
  1,770,418 
 
    
    
    
 
 $54,783,790 
 $22,093,153 
 $32,690,637 
 
我们的 运营商服务增加的原因主要是美国商务部 支持2020年人口普查合同的活动，但被 美国国土安全部机构的减少略有抵消。 支持2020年人口普查的活动计划 在2020年第四季度结束，这将导致未来 期间运营商服务收入 减少。
 
我们的 托管服务费增加，原因是为现有政府和商业客户扩展托管服务 ，以及 向我们的政府客户销售的附件比去年增加 。
 
收费服务 费用收入与去年相比有所增加，原因是随着我们完成一个政府项目，我们通过与大型系统集成商的合作伙伴关系提供的服务增加了 。
 
由于前一年大量 产品转售的时间安排，转售和其他 服务与上一年相比有所下降。转售和其他服务本质上是 交易性质的，因此， 收入的金额和时间将因季度而异。
 
收入成本。 截至2020年6月30日的三个月期间的收入成本约为4970万美元(占收入的91%)，而2019年的收入成本约为1800万美元(占收入的82%)。这一增长是由于与美国商务部合同相关的运营商服务 、配件销售成本和产品转售成本 与去年相比有所上升 。
 
毛利。截至2020年6月30日的三个月期间的毛利润约为510万美元(或收入的9%)，而2019年的毛利润约为410万美元(或收入的18% )。毛利百分比的下降 是由较低利润率的运营商服务收入的增加推动的。 我们的毛利百分比将因季度而异， 由于确认低利润率 转售交易和扩展与我们的 美国联邦政府客户的运营商服务， 可能会受到负面影响。
 
 
20
 
 
 
 
销售部和市场部。截至2020年6月30日的三个月期间的销售和营销费用 约为40万美元(占收入的1%)，而 2019年的销售和营销费用约为40万美元(或收入的2%)。
 
一般和管理。截至2020年6月30日的三个月期间的一般和 管理费用约为370万美元(或收入的7%)， 而在 2019年约为360万美元(或收入的16%)。一般和行政费用的增加反映了 支持增加的业务的管理费用和管理成本 ，以及与去年相比 基于股份的薪酬费用的增加。
 
折旧和摊销。 截至2020年6月30日的三个月期间的折旧和摊销费用约为266,400美元，而2019年的折旧和摊销费用约为244,100美元。 折旧和摊销费用的增加反映了我们 折旧资产基础的增加。
 
其他(费用)收入。截至2020年6月30日的三个月期间，净其他 费用约为76,200美元，而2019年的净其他费用约为75,100美元。净费用的增长实质上反映了与租赁负债增加相关的 利息支出 较上年增加。
 
所得税。截至2020年6月30日的三个月期间的所得税支出约为53,100美元，而2019年为66,500美元。截至2020年6月30日的三个月的所得税 的估计实际税率为约19.1% ，而截至2019年6月30日的三个月的实际税率为 55%。
 
净收益(亏损)。由于上文注释的累积 因素，截至2020年6月30日的三个月期间的净收益约为488,600美元，而去年同期的净亏损约为307,761美元。
 
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
 
收入。截至2020年6月30日的六个月 期间的收入约为9440万美元，与2019年的约4400万美元相比， 增长了约5040万美元(或115%)。我们提供的 个期间的收入组合如下：
 
 
 
六个月 结束
 
 
 
 
 
 
六月 三十号，
 
 
美元
 
 
 
2020
 
 
2019
 
 
方差
 
 
 
(未审核)
 
 
 
 
承运商 服务
 $73,087,419 
 $28,366,941 
 $44,720,478 
托管 服务：
    
    
    
托管 服务费
  15,341,665 
  12,654,227 
  2,687,438 
收费 服务费
  3,009,717 
  2,323,716 
  686,001 
转售 和其他服务
  3,010,345 
  665,171 
  2,345,174 
 
  21,361,727 
  15,643,114 
  5,718,613 
 
    
    
    
 
 $94,449,146 
 $44,010,055 
 $50,439,091 
 
我们的 运营商服务增加的原因主要是美国商务部 支持2020年人口普查合同的活动，但被 美国国土安全部机构的减少略有抵消。 支持2020年人口普查的活动计划 在2020年第四季度结束，这将导致#年运营商服务收入 减少未来 期间。
 
 
21
 
 
 
我们的 托管服务费增加，原因是为现有政府和商业客户扩展托管服务 ，以及 向我们的政府客户销售的附件比去年增加 。
 
收费服务 费用收入与去年相比有所增加，原因是随着我们完成一个政府项目，我们通过与大型系统集成商的合作伙伴关系提供的服务增加了 。
 
由于大型 产品转售的时间安排，转售和其他 服务比上一次有所增加。转售和其他服务具有交易性 性质，因此收入金额和时间将因季度而异 。
 
收入成本。 截至2020年6月30日的六个月期间的收入成本约为8440万美元(占收入的89%)，而2019年的收入成本约为3570万美元(占收入的81%)。这一增长是由于与美国商务部合同相关的运营商服务 、配件销售成本和产品转售成本 与去年相比有所上升 。
 
毛利。截至2020年6月30日的6个月期间，毛利润约为1000万美元 (占收入的11%)，而2019年的毛利润约为830万美元(或收入的19%)。毛利率百分比的下降 是由本季度低利润率运营商服务的增加和 低利润率转售推动的。我们的毛利润 百分比将因季度而异，可能会受到 负面影响，这是因为确认了低利润率的转售交易 ，并扩展了与我们的美国 联邦政府客户的运营商服务。
 
销售部和市场部。截至2020年6月30日的六个月期间的销售和营销费用 约为90万美元(或收入的1%)，而2019年的销售和营销费用约为80万美元(或收入的2%)， 由于 加大了业务开发力度。
 
一般和管理。截至2020年6月30日的六个月期间的一般和 管理费用约为720万美元(或收入的8%)， 而在 2019年约为670万美元(或收入的15%)。一般和行政费用的增加反映了 支持增加的业务的管理费用和管理成本 ，以及与去年相比 基于股份的薪酬费用的增加。
 
折旧和摊销。 截至2020年6月30日的六个月期间的折旧和摊销费用约为529,600美元，而2019年的折旧和摊销费用约为484,600美元。 折旧和摊销费用的增加反映了我们 折旧资产基础的增加
 
其他(费用)收入。截至2020年6月30日的六个月期间，净其他 费用约为155,000美元，而2019年的净其他费用约为148,200美元。净费用的增长实质上反映了与租赁负债增加相关的 利息支出 较上年增加。
 
所得税。截至2020年6月30日的6个月期间的所得税支出约为230,300美元，而2019年为94,500美元。截至2020年6月30日的6个月，所得税 的估计实际税率为约19.1% ，而截至2019年6月30日的6个月的实际税率为55%。
 
净收入。由于上文注释的累积 因素，截至2020年6月30日的六个月期间的净收入约为972,500美元，而去年同期的净收入 约为76,300美元。
 
流动资金 和资本资源
 
我们 自成立以来一直通过我们的运营、信贷安排和证券销售为运营和资本支出 提供资金。我们的直接流动资金来源包括现金和 现金等价物、应收账款、未开单的应收账款，以及 获得大西洋联盟银行的营运资金信贷安排，最高可达500万美元。此外，我们最近提交了表格 S-3搁置注册声明，允许我们出售其中所述的最多 $2500万美元的证券。不能保证 如果需要，我们将能够以优惠条款或完全不优惠的条件筹集资金。
 
 
截至2020年6月30日，我们的净营运资本约为660万美元 ，而截至2019年12月31日为500万美元。净营运资本增加 主要是由收入增加推动的 和临时支付时间差异 。我们利用我们的信贷工具来管理本季度的短期现金流需求。我们可能需要 筹集额外资金，为重大增长计划和/或 收购提供资金，并且不能保证额外资金 将以可接受的条款或根本不存在。
 
 
22
 
 
 
 
经营活动的现金流
 
经营活动提供的现金 表明我们 有能力从经常性 业务活动中产生足够的现金流。我们最大的现金运营费用是 劳动力成本和公司赞助的医疗福利计划 。我们的第二大现金运营费用是我们的设施 成本和相关技术通信成本，以支持 向客户交付我们的服务。我们根据不可取消的长期合同租赁我们的大部分设施，这可能会限制我们在短期内降低固定基础设施成本的能力。 对我们固定劳动力和/或基础设施成本的任何更改可能需要 大量时间才能生效，具体取决于 所做更改的性质以及终止任何尚未到期的 协议的现金支付。由于客户 发票处理延迟通常超出我们的 控制范围，我们不时会遇到暂时性的 收款时间差异。
 
在截至2020年6月30日的6个月中，运营部门提供的净现金约为160万美元，原因是应收账款收款和临时 应付时间差异，相比之下，截至2019年6月30日的六个月约为350万美元 。 在 2020年第二季度，我们从政府客户那里收取的天数 增加了 。
 
投资活动产生的现金流
 
投资活动中使用的现金 显示了我们的长期基础设施投资 。我们维护自己的技术 基础设施，可能需要额外购买 计算机硬件、软件和其他固定基础设施资产 以确保我们的环境得到适当维护，并能够支持 我们的客户义务。我们通常使用可用现金或资本租赁 融资协议为购买长期 基础设施资产提供资金。
 
截至2020年6月30日的 6个月，用于投资活动的现金约为685,000美元，包括计算机硬件和 软件采购以及资本化的内部开发软件 成本，主要用于升级我们的安全身份 管理技术和网络运营中心。
 
截至2019年6月30日的 六个月，用于投资活动的现金 约为266,000美元， 包括计算机硬件和软件采购以及资本化 与我们的TDI Optimiser™解决方案相关的内部开发软件成本。
 
融资活动的现金流
 
融资活动中使用的现金 指示我们的债务 融资以及融资交易和股票 期权行使的收益。
 
截至2020年6月30日的6个月，用于融资活动的现金约为301,400美元，反映了信贷额度预付款和 约190万美元的付款， 约10,100美元的普通股回购，以及约291,300美元的融资租赁本金偿还。
 
截至2019年6月30日的 六个月，用于融资活动的现金 约为233,700美元， 反映的信贷额度预付款和付款约为630万美元 ，融资租赁本金偿还约为 238,700美元。
 
汇率对现金及等价物的净影响
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的 六个月，与去年相比，欧元对美元的逐步贬值 使我们的外国现金余额的折算价值 减少了约3,700美元。
 
表外安排
 
根据SEC规定， 公司没有现有的表外安排 。
 
第3项。
关于市场风险的定量和定性披露
 
不需要 。
 
 
 
23
 
 
第4项：控制和 程序
 
评估 监管下的披露控制和程序，在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下，我们根据规则13a-15(E)和15d-15(E)(根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的规则) 对 我们的披露控制和程序进行了评估。基于 此评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，我们的披露控制和程序在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时 有效，以确保在SEC规则和表格中指定的 期限内， 记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息 。这些披露 控制程序包括旨在 确保我们在提交或提交的 报告中要求披露的信息被累积并传达给 管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定 。
 
财务报告内部控制变更
 
在截至2020年6月30日的三个月期间，本公司的财务报告内部控制 没有发生重大影响或有合理可能 对本公司的 财务报告内部控制产生重大影响的变化。
 
第二部分-其他 信息
 
第1项和第2项。
法律诉讼
 
公司目前未参与任何重大法律程序 。
 
项目1A风险因素
 
我们的 风险因素与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中披露的风险因素没有实质性变化 我们的年度报告Form 10-K中披露的风险因素 与截至2020年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生实质性变化。
 
第2项：
未登记的股权销售 证券和收益的使用
 
2019年10月7日，公司宣布董事会 批准了一项股票回购计划(“2019年回购 计划”)，购买至多250万美元的公司 普通股。任何回购都将遵守 SEC的规则10b-18(如果适用)，并且可以在公开 市场或私下协商的交易中进行，包括将 纳入衍生品交易。在截至2020年3月31日的三个月内，我们根据股票回购计划回购了24,174股票，总金额为10,100美元。为防患于未然，这项计划于二零二零年三月九号暂停 ，原因是新冠肺炎大流行。
 
第3项适用于此项目。
高级证券违约
 
无
 
第4项表示支持。
煤矿安全信息披露
 
无
 
 
24
 
 
第5项
其他信息
 
无
 
第6项。
个展品
 
证物编号：
  
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(现存档)第302节对首席执行官进行认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(兹提交)第302节对首席财务官进行认证。
32
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act) 第906节颁发 首席执行官和首席财务官证书(兹提交 )。
101.
交互数据 文件
101.INS+
XBRL实例 文档
101.SCH+
XBRL分类 扩展架构文档
101.CAL+
XBRL分类 扩展计算链接库文档
101.DEF+
XBRL分类 定义Linkbase文档
101.LAB+
XBRL分类 扩展标签Linkbase文档
101.PRE+
XBRL分类 扩展演示文稿Linkbase文档
 
 

 
 
 
25
 
 
签名
 
根据1934年《证券交易法》的 要求，注册人 已正式授权以下签署人 代表其签署本报告。
 
 
 
WidePoint 公司
 
 
 
 
 
日期：3月 2020年08月13日
发信人：
/s/ 金H 康
 
 
 
金华康 ：
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
 
日期：3月 2020年08月13日
发信人：
/s/Kellie H. Kim
 
 
 
凯莉·H·金
 
 
 
首席财务官 ：
 
 
 

 
 
 
 
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