美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 从现在到现在 .
佣金档案号:
(注册人的确切姓名,详见其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 识别号码) |
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850 76西南大街 |
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(主要行政办事处地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一类的名称 |
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交易 符号 |
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每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)是否已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”以及“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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小型报表公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年8月11日,注册人拥有
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告、公司新闻稿以及公司网站上与分析师和投资者的电话会议中讨论的事项包括关于斯巴达纳什公司及其子公司(“斯巴达纳什”或“本公司”)的计划、战略、目标、目标或期望的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以通过以下词语或短语来识别:斯巴达纳什或管理层“预期”、“预期”、“计划”、“相信”或“估计”,或某一特定事件或事件“将”、“可能”、“可能”、“应该”或“很可能”导致、发生或追求或“继续”未来,“展望”或“趋势”朝向特定结果或事件,发展是“机遇”、“优先”、“战略,”或“可能”、“应该”或“很可能”导致、发生或追求或“继续”未来,“展望”或“趋势”是朝向特定结果或事件,发展是“机遇”、“优先”、“战略”,“焦点”,即公司对某一特定结果的“定位”,或类似陈述的期望。
除了本Form 10-Q季度报告、SpartanNash截至2019年12月28日的财务年度Form 10-K年度报告以及提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他定期报告中描述的其他风险和不确定性外,还有许多重要因素可能会导致实际结果大不相同。这些风险和不确定因素包括与新冠肺炎疫情有关的干扰、总体商业状况、影响消费者支出的整体经济状况的变化、公司整合收购资产的能力、竞争的影响以及其他往往超出公司控制范围的因素,以及公司在截至2019年12月28日的10-K表格年度报告和本10-Q表格季度报告的1A项“风险因素”讨论中列出的其他风险,以及公司目前不知道或本公司认为不重要的风险和不确定因素。
本节和公司截至2019年12月28日的财政年度Form 10-K年度报告第1A项“风险因素”和本Form 10-Q季度报告第I部分第2项“关键会计政策”中包含的讨论旨在为“1995年私人证券诉讼改革法案”的安全港条款提供有意义的警示声明。这不应被解释为可能对公司预期综合财务状况、经营结果或流动性产生不利影响的所有经济、竞争、政府、技术和其他因素的完整清单。SpartanNash目前不知道或SpartanNash目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害其业务、运营、流动性、财务状况和前景。公司没有义务更新或修改其前瞻性陈述,以反映本季度报告日期之后发生的事态发展或获得的信息。
2
目录
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第一部分: |
财务信息 |
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第1项 |
财务报表 |
4 |
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简明综合资产负债表 |
4 |
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简明合并操作报表 |
5 |
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简明综合全面收益(亏损)表 |
6 |
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股东权益简明合并报表 |
7 |
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简明现金流量表合并表 |
8 |
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简明合并财务报表附注 |
9 |
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第1A项 |
危险因素 |
18 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
18 |
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|
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
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|
|
项目4. |
管制和程序 |
30 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
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|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
|
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|
第6项 |
陈列品 |
32 |
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|
签名 |
33 |
3
第一部分
财务信息
第二项1.财务报表
SPARTANNASH公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(单位:千,未经审计)
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7月11日 |
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12月28日 |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款和票据净额 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售的财产和设备 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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经营性租赁资产 |
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其他资产,净额 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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应计工资总额和福利 |
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其他应计费用 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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长期债务和融资租赁负债的流动部分 |
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流动负债总额 |
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长期负债 |
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递延所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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长期债务和融资租赁负债 |
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长期负债总额 |
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承担和或有事项(附注8) |
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股东权益 |
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普通股,投票权, **未获授权;* |
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优先股, |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
4
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并操作报表
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
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12周结束 |
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28周结束 |
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2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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销售、一般和行政 |
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兼并/收购和整合 |
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重组费用和资产减值 |
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业务费用共计 |
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营业收益 |
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其他费用和(收入) |
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利息支出 |
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退休后福利支出(收入) |
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其他,净 |
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其他费用合计(净额) |
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所得税和非持续经营前的收益(亏损) |
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所得税费用(福利) |
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持续经营的收益(亏损) |
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非持续经营亏损,扣除税款后的净额 |
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净收益(亏损) |
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每股基本收益和稀释后收益(亏损): |
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持续经营的收益(亏损) |
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停产损失 |
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净收益(亏损) |
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见简明合并财务报表附注。
5
SPARTANNASH公司及其子公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:千,未经审计)
|
12周结束 |
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28周结束 |
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2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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净收益(亏损) |
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其他综合收益,税前 |
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养老金和退休后负债调整 |
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与其他综合所得项目相关的所得税费用 |
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税后其他综合收入总额 |
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综合收益(亏损) |
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见简明合并财务报表附注。
6
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并股东权益表
(单位:千,未经审计)
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累积 |
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其他 |
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股份 |
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普普通通 |
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综合 |
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留用 |
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出类拔萃 |
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股票 |
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损失 |
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收益 |
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总计 |
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2019年12月28日的余额 |
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采用新的信用损失标准的影响(ASU 2016-13) |
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( |
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净收益 |
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其他综合收益 |
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股息-$ |
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股份回购 |
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基于股票的员工薪酬 |
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发行普通股用于股票分红计划 执行和关联股票购买计划 |
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发行限制性股票 |
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取消股票奖励 |
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2020年4月18日的余额 |
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净收益 |
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其他综合收益 |
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股息-$ |
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基于股票的员工薪酬 |
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|
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— |
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|
— |
|
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为联营购股计划发行普通股 |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
取消股票奖励 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
2020年7月11日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
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|
|
|
|
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|
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累积 |
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其他 |
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股份 |
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|
普普通通 |
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综合 |
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留用 |
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|
出类拔萃 |
|
|
股票 |
|
|
损失 |
|
|
收益 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
2018年12月29日的余额 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
采用新租赁标准的影响(ASU 2016-02) |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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( |
) |
净收益 |
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— |
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|
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— |
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— |
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其他综合收益 |
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— |
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— |
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— |
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股息-$ |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的员工薪酬 |
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— |
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基于股票期权的普通股发行 *演习和股票红利计划以及 **联营公司购股计划 |
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— |
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— |
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发行限制性股票 |
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— |
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
取消股票奖励 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
2019年4月20日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
净损失 |
|
— |
|
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
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( |
) |
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( |
) |
其他综合收益 |
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— |
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|
— |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股息-$ |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
基于股票的员工薪酬 |
|
— |
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|
|
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
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|
为联营购股计划发行普通股 |
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|
|
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
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|
发行限制性股票 |
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|
— |
|
|
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
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|
— |
|
取消股票奖励 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
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|
( |
) |
2019年7月13日的余额 |
|
|
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$ |
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
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|
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$ |
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|
|
|
|
|
见简明合并财务报表附注。
7
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并现金流量表
(单位:千,未经审计)
|
28周结束 |
|
|||||||
|
2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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经营活动现金流 |
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|
净收益 |
$ |
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|
$ |
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|
非持续经营亏损,扣除税金后的净额 |
|
|
— |
|
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|
持续经营收益 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
将净收益与经营活动提供的净现金进行调整: |
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|
非现金重组、资产减值和其他费用 |
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|
折旧摊销 |
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非现金租金 |
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( |
) |
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( |
) |
后进先出费用 |
|
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|
|
|
|
|
|
养老金结算费 |
|
|
— |
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|
|
|
|
|
退休后福利(收入)支出 |
|
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|
( |
) |
所得税递延税金 |
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( |
) |
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|
基于股票的薪酬费用 |
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|
|
|
|
退休后福利计划缴费 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
处置资产的损失(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
摊销融资费和其他费用 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
营业资产和负债的变化: |
|
|
|
|
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|
|
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|
应收帐款 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
盘存 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计工资总额和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他应计费用和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
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|
|
|
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|
|
投资活动的现金流 |
|
|
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|
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|
购买财产和设备 |
|
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( |
) |
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( |
) |
出售资产的净收益 |
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|
|
|
|
|
|
收购,扣除收购的现金后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
借给客户的贷款 |
|
|
( |
) |
|
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|
( |
) |
客户的贷款付款 |
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|
|
|
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|
其他 |
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|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
投资活动所用现金净额 |
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|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
融资活动的现金流 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
优先担保循环信贷融资的收益 |
|
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|
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|
|
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|
优先担保循环信贷安排的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他长期债务收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
偿还其他长期债务和融资租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
已支付的融资费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
解决收购或有事项的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股份回购 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
与股票奖励活动有关的付款净额 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
停产业务使用的净现金 |
|
|
|
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|
( |
) |
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
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|
期初现金及现金等价物 |
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|
期末现金和现金等价物 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
见简明合并财务报表附注。
8
SPARTANNASH公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-主要会计政策摘要和列报依据
随附的未经审计的简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,其中包括斯巴达纳什公司及其子公司(“斯巴达纳什”或“本公司”)的账目。公司间账户和交易已被取消。欲了解更多信息,请参阅公司截至年度的Form 10-K年报中包含的合并财务报表和脚注2019年12月28日。
在我看来根据管理层的要求,随附的简明综合财务报表作为一个整体,包含了所有必要的调整,包括正常经常性项目,以便公平地展示斯巴达纳什截至2020年7月11日的财务状况,并展示其中期运营和现金流量的结果。简明综合财务报表及财务报表相关附注的编制需要管理层作出估计。估计是基于历史经验(如适用)和管理层认为在这种情况下合理的对未来结果的预期,包括但不限于新冠肺炎大流行带来的潜在影响。由于新冠肺炎大流行影响的规模和持续时间的不确定性,这些估计本身就受到判断,实际结果可能与这些估计不同。中期业绩不一定代表全年的业绩。
2020年和2019年第二季度和年初至今的简明综合财务报表中的未经审计信息分别包括本公司截至2020年7月11日和2019年7月13日止12周和28周期间的经营业绩。
注2-采纳新会计准则及近期发布的会计准则指引。
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-13年度会计准则更新(“ASU”),“金融工具-信贷损失”。ASU改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模型。该标准要求实体使用前瞻性的“预期损失”模型,取代之前的“已发生损失”模型,这通常会导致较早确认信用损失.
2020年第一季度,公司通过修改后的追溯法采用该标准,并在会计年度初进行累计效果调整。作为采用的结果,本公司已经建立了修订的程序和控制,以根据新标准估计贸易和其他应收账款的预期损失。该公司估计贸易和其他应收账款损失的过程包括根据几个客户和环境因素对历史收集经验和对当前信用风险的预期进行评估。
采用该标准导致向年初的过渡调整留存收益为#美元。
|
|
|
|
坏账准备 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
往来账户 |
|
|
长期 |
|
|
|
|
||||||
(单位:千) |
|
|
|
和应收票据 |
|
|
应收票据 |
|
|
总计 |
|
||||||
2019年12月28日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
采用新的信用损失标准的影响(ASU 2016-13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预期信贷损失拨备 |
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|
|
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|
— |
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|
|
|
从津贴中扣除的冲销 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
2020年7月11日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
该公司在执行其季度评估津贴充分性的过程中,评估了新冠肺炎疫情的影响坏账。虽然这些影响的持续时间和影响尚不确定,但公司认为没有必要记录增加坏账准备因为没有发现额外的信用风险敞口。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14年度的“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般:披露框架-对定义福利计划披露要求的更改。”本ASU中的修正案删除了不再被认为具有成本效益的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了被确定为相关的披露要求。ASU 2018-14年度的修正案在截至2020年12月15日的财年有效,并将在追溯的基础上适用于提交的所有期间。本指南的采用预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
9
NOTE 3–营业收入
收入的分类
下表提供了公司每个可报告部门按产品类型和客户分类的收入信息:
|
截至2020年7月11日的12周 |
|
|
截至2020年7月11日的28周 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
食品配送 |
|
|
零售 |
|
|
军事 |
|
|
总计 |
|
|
食品配送 |
|
|
零售 |
|
|
军事 |
|
|
总计 |
|
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产品类型: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
中心商店(A) |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
新鲜(B) |
|
|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
非食品类(C) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
燃料 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
客户类型: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
个体 |
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
制造商、经纪商和分销商 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
零售商 |
|
|
|
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|
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|
— |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
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|
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|
总计 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
截至2019年7月13日的12周 |
|
|
截至2019年7月13日的28周 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
食品配送 |
|
|
零售 |
|
|
军事 |
|
|
总计 |
|
|
食品配送 |
|
|
零售 |
|
|
军事 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||
产品类型: |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
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|
中心商店(A) |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
新鲜(B) |
|
|
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|
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|
非食品类(C) |
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|
燃料 |
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|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
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(A)中心商店包括干杂货、冷冻食品和饮料。 |
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(B)新鲜食品包括农产品、肉类、奶类、熟食店、面包店、蛋白制品、海鲜及花卉。 |
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(C)非食品包括一般商品、保健和美容护理、烟草制品和药房。 |
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10
合同资产负债
在正常业务过程中,公司可向某些独立零售商预付资金,这些资金主要由零售商通过达到其与公司的供应协议中概述的特定采购量要求而赚取,或在有限情况下,在特定时间段内保持SpartanNash客户身份。如果未满足采购量要求或零售商在指定时间段内不再是客户,则必须偿还这些预付款。对于基于数量的安排,公司根据零售商的预期采购量估计零售商赚取的预付款金额,并将预付款摊销为减少交易价和赚取的收入。预付款的可变现能力或违约情况下的可收回能力不能得到保证,并取决于客户的财务状况、经济和行业因素以及相关抵押品的质量。截至2020年7月11日,不需要与客户预付款的变现或可收款相关的准备金。*这些预付款不被视为ASC 606项下的合同资产,因为它们不是通过向零售商转让商品或服务而产生的。这些预付款包括在公司资产负债表上的“预付费用和其它流动资产”或“其它资产,净额”中。
当公司将商品或服务转让给客户时,付款是到期的-符合正常条款-除了时间流逝之外没有任何条件。典型的付款条件从收到后到期到
该公司通常不会因获得合同而产生增量成本,这取决于合同的成功执行,因此将被资本化。
NOTE 4–收购
2018年12月31日,公司收购了马丁超级市场公司的全部流通股。(“Martin‘s”)$
马丁的经营 印第安纳州北部和密歇根州西南部的超市。在收购之前,马丁百货是该公司食品分销部门的独立零售商和客户。
附注5-商誉和其他无形资产
本公司拥有
该公司在每年第四季度每年审查商誉和其他无限期无形资产的减值情况,如果情况表明存在减值风险,则更频繁地审查商誉和其他无限期无形资产的减值情况。测试商誉和其他无限期无形资产的减值要求管理层对公司未来的业绩、现金流和其他假设做出重大估计,这些假设可能会受到经济、行业或市场条件、业务运营、竞争或公司股价和市值潜在变化的影响。
该公司拥有未摊销的无限期无形资产,主要包括无限期的商品名称和酒精饮料的销售许可证。无限期无形资产的账面价值为#美元。
11
附注6-重组费用和资产减值
下表提供了截至2020年7月11日的28周期间已关闭物业的准备金活动。负债包括自关闭之日起至剩余租赁期结束时与租赁相关的附属成本。在简明综合资产负债表中记录的已关闭物业的准备金根据预期偿还债务的时间计入流动负债中的“其他应计费用”和长期负债中的“其他长期负债”。遣散费准备金记入“应计工资和福利”。
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已关闭物业的预留 |
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租赁 |
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辅助的 |
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(单位:千) |
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费用 |
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遣散费 |
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总计 |
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2019年12月28日的余额 |
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关于遣散费的规定 |
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预算的更改 |
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增值费用 |
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付款 |
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2020年7月11日的余额 |
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简明综合经营报表中包括的重组和资产减值活动包括以下内容:
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12周结束 |
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28周结束 |
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7月11日 |
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7月13日 |
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7月11日 |
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7月13日 |
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(单位:千) |
2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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资产减值费用(A) |
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客户预付款收费(B) |
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结算押记的拨备 |
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出售与关闭设施有关的资产的亏损(收益)(C) |
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遣散费拨备(D) |
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与站点关闭相关的其他成本(E) |
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预算的更改(F) |
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租赁终止调整 |
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(A)*本年度的资产减值费用主要发生在食品分销部门,与退出新鲜切割业务和出售之前关闭的Fresh Kitchen设施的某些设备资产有关,总额为#美元
(B)客户垫款的费用是否与向独立零售商客户垫付的费用有关,而该笔垫款是不能全数收回的。
(C)上一年出售资产的收益主要与出售食品分销部门以前关闭的配送中心有关。
(D)本年度的Severance与鲜切业务的退出有关。
(E)其他费用主要涉及本年度的新鲜切割和门店关闭,以及前一年的食品分销仓库和门店关闭。
(F)估计的变化主要与修订营业额估计数和与之前关闭的地点相关的其他租赁辅助费用有关,原因是某些物业的状况恶化。巴塞罗那
长期资产使用第3级投入,在非经常性基础上按公允价值计量。主要由于本公司退出新鲜切割业务,并计划在本年度出售某些新鲜厨房设备资产,对长期资产和确定寿命的无形资产进行了回收测试。账面价值为$的长期资产
12
2019年第二季度,该公司宣布了一项计划,重新定位菜藤生鲜生产业务,并关闭生鲜厨房。作为这一计划的结果,本公司对相关的无限期商号和长期资产进行了潜在减值评估。账面价值为$的无限活生生的商号
附注7-公允价值计量
ASC 820将用于测量公允价值的估值技术的输入按优先顺序排列到以下层次:
级别1:相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级:第1级中包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。
第3级:资产或负债的不可观察的输入,反映报告实体自己对市场参与者将在定价中使用的假设的假设。
金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和长期债务。由于这些金融工具的短期到期日,现金和现金等价物、应收账款和票据以及应付账款的账面价值接近公允价值。有关与长期或无限期资产减值费用有关的公允价值计量的讨论,请参阅附注6。
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7月11日 |
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12月28日 |
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(单位:千) |
2020 |
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2019 |
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债务工具的账面价值,不包括债务融资成本: |
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长期债务和融资租赁负债的当期到期日 |
$ |
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$ |
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长期债务和融资租赁负债 |
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债务工具的账面总价值 |
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债务工具的公允价值,不包括债务融资成本 |
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公允价值超过账面价值 |
$ |
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$ |
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债务的估计公允价值是基于类似期限和剩余期限的工具的市场报价(第2级投入和估值技术)。
附注8--承付款和或有事项
本公司不时参与与其业务相关的例行法律程序。本公司不相信这些例行法律程序整体而言会对其业务或财务状况产生重大影响。虽然该等行动的最终影响无法确切预测,但管理层相信其结果不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金造成不利影响。
13
该公司根据其在俄亥俄州贝尔方丹、利马、俄亥俄州和密歇根州大急流城的集体谈判协议(“CBA”)产生的义务,向中部各州东南和西南养老基金(“中部各州计划”或“该计划”)捐款,该基金是一项多雇主养老金计划,涵盖其在这些地点的供应链伙伴。本计划根据参与者对缴费雇主的服务情况向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产中支付的。受托人是由缴费雇主和工会任命的;然而,SpartanNash不是受托人。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平,以及资产投资和计划管理等事项。该公司目前根据中部各州康复计划“主要时间表”中概述的条款或“默认时间表”中概述的条款向中部各州计划提供资金。主要日程表和默认日程表都要求雇主缴费比上一年的缴费有所增加。加薪是在CBAS内设定的,并因地点而异。该计划继续处于红区状态,根据“养老金保护法”(“PPA”),被认为处于“危急和下降”区域状态。在其他因素中,“关键和下降”区域的计划通常少于
附注9-联营退休计划
在截至2020年7月11日的12周和28周期间,公司确认退休后定期福利净成本为 $
该公司预计将提供总额约为#美元的捐款。
多雇主计划
除上述计划外,本公司还参与中部各州东南和西南养老基金、密歇根州卡车司机会议和俄亥俄州卡车司机健康和福利计划会议(统称为“多雇主计划”),以及集体谈判协议涵盖的大多数员工的其他公司赞助的固定缴款计划。
关于公司参与中部各州计划,费用被确认为应支付的缴款。在截至2020年7月11日至2019年7月13日的12周期间,公司的捐款为$
附注10-所得税
实际所得税税率为
2020年3月27日,美国政府颁布税收立法,在新冠肺炎大流行期间提供经济刺激和支持企业和个人,简称CARE法案。关于CARE法案影响的初步分析,公司记录了净离散所得税收益#美元。
14
制定减税和就业法案(“税制改革”),其中联邦法定所得税税率为
注11-基于股票的薪酬
本公司此前曾发起股东批准的股票激励计划(“2015计划”),规定向董事、高级管理人员和其他主要联系人授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票奖励和其他基于股票和与股票相关的奖励。2020年5月20日,公司股东批准了新的股权激励计划(《2020计划》)。2020年计划规定由董事会薪酬委员会决定向公司董事、员工或承包商授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效股份单位、股息等价权以及其他以股票为基础和与股票相关的奖励。2020年计划规定
在简明综合经营报表中确认并包括在“销售、一般和行政费用”中的基于股票的补偿费用以及相关的税收影响如下:
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12周结束 |
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28周结束 |
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(单位:千) |
2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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||||||||
限制性股票 |
$ |
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$ |
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$ |
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所得税费用(福利) |
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基于股票的薪酬费用,扣除税收后的净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表汇总了截至2020年7月11日的28周计划中的活动:
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加权 |
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受限 |
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平均值 |
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股票 |
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授予日期 |
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奖项 |
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公允价值 |
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在2019年12月28日未偿还 |
$ |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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取消/没收 |
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( |
) |
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在2020年7月11日未偿还 |
$ |
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$ |
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|
截至2020年7月11日,根据公司的股票激励计划授予的非既得性限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额为$
15
注12-每股收益(亏损)
根据2015年计划,未授予的限制性股票奖励包含不可没收的股息或股息等价物权利,这些权利与普通股一起参与未分配收益。这些奖励被归类为参与证券,并计入基本每股收益的计算中。2020计划下的奖励不包含不可没收的股息或股息等价物权利,因此不被归类为参与证券。如果适用,这些奖励的稀释影响如下所示。
|
12周结束 |
|
|
28周结束 |
|
||||||||||||||
(以千为单位,每股金额除外) |
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
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||||||||
分子: |
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持续经营的收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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参与证券应占收益(亏损)调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
用于计算每股收益的持续经营收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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分母: |
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加权平均流通股,包括参与证券 |
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参与证券的调整 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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用于计算基本每股收益的股票 |
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稀释性限制性股票奖励的效果 |
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— |
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— |
|
用于计算稀释后每股收益的股票 |
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持续经营的基本每股收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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持续经营的稀释后每股收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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附注13-补充现金流量资料
补充现金流信息如下:
|
28周结束 |
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|||||||
(单位:千) |
2020年7月11日 |
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2019年7月13日 |
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非现金融资活动: |
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经营租赁负债的确认 |
$ |
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$ |
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融资租赁负债的确认 |
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— |
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非现金投资活动: |
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资本支出计入应付账款 |
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经营租赁资产增加 |
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融资租赁资产增加 |
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— |
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非现金融资活动: |
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已宣布但未支付的股息 |
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其他补充现金流信息: |
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支付利息的现金 |
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16
注14-报告段信息
下表按报告部门列出了有关公司的信息:
(单位:千) |
食品配送 |
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零售 |
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军事 |
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总计 |
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截至2020年7月11日的12周 |
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对外部客户的净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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细分市场间销售额 |
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— |
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重组费用和资产减值 |
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折旧摊销 |
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营业收益(亏损) |
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资本支出 |
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截至2019年7月13日的12周 |
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对外部客户的净销售额 |
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$ |
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$ |
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细分市场间销售额 |
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— |
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— |
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兼并/收购和整合 |
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— |
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— |
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重组费用(收益)和资产减值 |
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( |
) |
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折旧摊销 |
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营业收益(亏损) |
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( |
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资本支出 |
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截至2020年7月11日的28周 |
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对外部客户的净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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细分市场间销售额 |
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— |
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— |
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重组费用和资产减值 |
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— |
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折旧摊销 |
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营业收益(亏损) |
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( |
) |
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资本支出 |
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截至2019年7月13日的28周 |
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对外部客户的净销售额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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细分市场间销售额 |
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— |
|
|
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|
— |
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兼并/收购和整合 |
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( |
) |
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|
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|
— |
|
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|
|
|
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重组费用(收益)和资产减值 |
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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营业收益(亏损) |
|
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( |
) |
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资本支出 |
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|
|
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7月11日 |
|
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12月28日 |
|
||||
(单位:千) |
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
||||
总资产 |
|
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食品配送 |
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$ |
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$ |
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零售 |
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军事 |
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停产经营 |
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— |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
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17
第1A项。危险因素
公司的风险因素与公司截至2019年12月28日的10-K表格年度报告中列出的风险因素相比没有发生实质性变化,但以下风险因素应与之前披露的风险因素一起考虑:
疾病爆发,如新冠肺炎大流行,可能会对公司的运营和财务业绩产生不利影响。
2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行,2020年3月13日,美国总统宣布与该疾病相关的全国进入紧急状态。除了总统的声明外,州和地方当局还建议社会疏远,并对大部分人口实施隔离和隔离措施,包括强制关闭企业。虽然这些措施旨在保护整体公众健康,但它们对国内外经济产生了实质性的不利影响,并导致美国进入衰退期。
虽然该公司是一项基本业务,在大流行期间销售量大幅增加,但它的业务可能会受到与疾病爆发相关的几个因素以及对零售食品杂货和批发分销行业的相关影响的负面影响。这些影响可能包括:
|
• |
由于顾客流量和对杂货产品的需求大幅增加,以及相应的现有劳动力或其他资产无法满足需求而增加的成本; |
|
• |
公司所依赖的第三方,包括其客户、供应商、承包商、商业银行和其他业务伙伴未能履行对公司的义务,这可能是由于其自身的财务或经营挑战造成的; |
|
• |
需求大幅增加带来的供应链风险,包括仓库和运输人员和服务供应商的可用性,或无法采购足够数量的某些货物; |
|
• |
因公司员工中存在新冠肺炎感染而导致的员工减少或临时商店和配送中心关闭;或 |
|
• |
无法准确预测财务结果,原因是与对美国经济的短期和长期影响、消费者行为相关的不确定性,以及社会疏远、隔离或隔离措施的未知持续时间,或取消此类授权后可能产生的持久影响。 |
|
• |
增加并加速由于消费者行为的变化和持续的社会距离,来自包括电子商务零售商在内的替代渠道的竞争。 |
任何前述因素或目前无法预见的其他大流行影响可能会大幅增加成本,对销售造成负面影响,并损害公司的财务状况、经营业绩、现金流和流动性状况。由于与新冠肺炎大流行相关的总体不确定性,任何此类影响的重要性和持续时间都无法预测。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表、本报告开头的“前瞻性报表”标题下包含的信息以及公司截至2019年12月28日的Form 10-K年度报告中的信息一并阅读。
概述
总部设在密歇根州大急流城的SpartanNash是一家领先的多地区杂货分销商和杂货零售商,其核心业务包括向一系列独立和连锁零售商分销杂货产品,其在美国的企业所有零售店、军事小卖部和交易所,以及运营一个主要的生鲜农产品分销网络。该公司经营三个可报告的业务部门:食品分销、零售和军事。该公司为所有50个州的客户提供服务。
该公司的食品分销部门向独立杂货商、公司所有的零售店、全国零售商、食品服务分销商和其他客户提供各种国家品牌和自有品牌的食品杂货和易腐烂食品。食品分销部门主要在美国中西部和东南部地区开展业务。
18
自.起世界末日的结束第二 季度,公司的零售部门作剧边155 公司在中西部地区拥有的零售店,主要打着家庭票价,马丁超市,VG的杂货,D&W生鲜市场和 丹的超市.该公司还报盘边 中国的药房服务97 其公司拥有的零售店和操作d 37 燃料,燃料中心。零售店有一个“邻里市场”的焦点来区分它们。从超市和有限的杂货店买来的。该公司的客户至上战略侧重于通过基于数据的决策过程满足不断变化的客户需求和偏好,同时还通过优质服务和便利性提高客户满意度。
该公司的军事部门与制造商签订了合同,主要向位于美国、哥伦比亚特区、欧洲、古巴、波多黎各、洪都拉斯、巴林、吉布提和埃及的军事小卖部和交易所分销各种杂货产品。该公司向160个军事小卖部和400多个交易所分销食品杂货,并与其第三方合作伙伴--海岸太平洋食品分销商一起,代表着为全球国防小卖部(“DECA”)提供服务的唯一配送解决方案。该公司是美国军事小卖部自有品牌产品的全球独家供应商,并将继续与德卡合作,从2017财年第二季度开始向军事小卖部推出自有品牌产品。
除公司第一季度为16周,一般将包括复活节假期外,所有会计季度均为12周。2020财年将包含53周;因此,2020财年第四季度将包含13周。第四季度包括感恩节和圣诞节假期,根据财年结束的情况,可能包括新年假期。
在某些地理区域,公司的销售和经营业绩可能会因季节性而有所不同。许多商店依赖旅游业,因此最受季节和天气模式的影响,包括但不限于冬季月份的降雪量和时间,以及夏季月份的温度范围。新冠肺炎疫情的旅行限制和其他影响也可能影响这些商店的业绩。
2020年第二季度亮点
在新冠肺炎疫情期间,公司的首要任务仍然是其员工家庭、客户和社区的福祉和安全。SpartanNash为其同事家族在这一前所未有的需求时期致力于服务当地客户和社区,并对食品、药品、家用和个人护理产品需求的急剧增长做出回应,感到难以置信的自豪。整个组织的协作及其员工的力量和弹性推动了在动态运营环境中的执行,因为斯巴达纳什支持了与新冠肺炎疫情相关的消费者需求激增,也导致了第二季度盈利能力的提高。
本季度和会计年度迄今的主要财务和运营重点包括:
|
• |
净销售额增长9.4%,从去年同期的20.亿美元增至21.8亿美元,这是连续第17个季度增长。 |
|
• |
第二季度零售可比门店销售额为17.1%,连续第四个季度呈正增长,代表着新冠肺炎疫情相关影响所推动的趋势的延续。在本季度,该公司的电子商务增长超过300%,自有品牌销售额增长超过24%,这一趋势在新冠肺炎疫情爆发后的第一季度继续保持。 |
|
• |
本季度食品分销部门销售额增长16.5%,原因是新冠肺炎的影响导致需求增加,以及与现有客户的销售额增长。 |
|
• |
第二季度的营业收益为3,400万美元,而去年同期为740万美元,反映出与新冠肺炎疫情相关的需求大幅增加。 |
|
• |
今年到目前为止,该公司的经营活动产生了1.982亿美元的现金,导致净长期债务减少了1.413亿美元。这些削减,再加上盈利能力的提高,导致净长期债务与调整后EBITDA的比率从2019年底的3.7倍提高到2020年第二季度末的2.5倍,按往绩13个期间计算。 |
|
• |
该公司最近决定退出彩藤鲜切业务。业务的逐步结束于2020年3月开始,截至第一季度末完成。在清盘期间,该公司产生了1060万美元的资产减值费用、遣散费和运营亏损。 |
|
• |
在第一季度,该公司执行了节约成本的举措,其中包括一项自愿提前退休计划,以及一项有效的裁员。这些行动预计将带来较长期的成本节约,但在今年迄今却增加了520万美元的支出。 |
19
在截至2021年1月2日的53周财年,本公司继续预计将受益于与新冠肺炎效应相关的更高的家庭消费食品消费,然而,影响的持续时间和幅度仍不确定。鉴于这一不确定性,本公司无法完全估计新冠肺炎将对2020年剩余时间的销售产生的影响,尽管其相信销售额将大幅超过其最初的2020年指引。该公司正在更新其年度展望,以反映今年到目前为止的实际财务业绩,以及与收益趋势相关的对本财年剩余时间的预期,而不是之前在2020年5月27日提供的展望。具体地说,这些更新包括到目前为止受到新冠肺炎影响的持续运营带来的增量调整后每股收益,以及对2020财年剩余时间的估计。
运营结果
下表列出了简明综合经营报表中的项目,作为净销售额的百分比和美元金额的同比百分比变化:
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净销售额百分比 |
|
|
百分比变化 |
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|
12周结束 |
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28周结束 |
|
|
12周结束 |
|
|
28周结束 |
|
||||||||||||
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2020年7月11日 |
|
||||||
净销售额 |
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
11.1 |
|
毛利 |
|
15.5 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
15.1 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
14.3 |
|
销售、一般和行政 |
|
13.8 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
10.4 |
|
重组费用和资产减值 |
|
0.2 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(74.8 |
) |
|
|
56.0 |
|
营业收益 |
|
1.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
360.9 |
|
|
|
89.3 |
|
其他费用和收入 |
|
0.2 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
(79.0 |
) |
|
|
(65.1 |
) |
所得税和非持续经营前的收益(亏损) |
|
1.4 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
413.0 |
|
|
** |
|
|
所得税费用(福利) |
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(165.2 |
) |
|
** |
|
|
持续经营的收益(亏损) |
|
1.3 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
520.7 |
|
|
** |
|
|
非持续经营亏损,扣除税款后的净额 |
|
— |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
100.0 |
|
|
** |
|
|
净收益(亏损) |
|
1.3 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
517.8 |
|
|
** |
|
注:由于四舍五入,某些合计并不合计。
**没有意义
净销售额– 下表显示了按细分市场划分的净销售额和净销售额差异:
|
12周结束 |
|
|
28周结束 |
|
||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
方差 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
方差 |
|
||||||||||||
食品配送 |
$ |
|
1,089,861 |
|
|
$ |
|
935,383 |
|
|
$ |
|
154,478 |
|
|
$ |
|
2,459,357 |
|
|
$ |
|
2,104,621 |
|
|
$ |
|
354,736 |
|
零售 |
|
|
631,257 |
|
|
|
|
569,975 |
|
|
|
|
61,282 |
|
|
|
|
1,413,824 |
|
|
|
|
1,271,742 |
|
|
|
|
142,082 |
|
军事 |
|
|
462,983 |
|
|
|
|
490,571 |
|
|
|
|
(27,588 |
) |
|
|
|
1,167,376 |
|
|
|
|
1,161,941 |
|
|
|
|
5,435 |
|
总净销售额 |
$ |
|
2,184,101 |
|
|
$ |
|
1,995,929 |
|
|
$ |
|
188,172 |
|
|
$ |
|
5,040,557 |
|
|
$ |
|
4,538,304 |
|
|
$ |
|
502,253 |
|
截至2020年7月11日的季度(“第二季度”)的净销售额从截至2019年7月13日的季度(“上一年季度”)的20.亿美元增加了1.882亿美元,增幅为9.4%,达到21.8亿美元。截至2020年7月11日的年初至今(“年初至今”)的净销售额从截至2019年7月13日的年初至今的45.4亿美元(“年初至今”)增加了5.023亿美元,增幅为11.1%,达到50.4亿美元。(注:截至2019年7月13日的年初至今),今年至今的净销售额为5.023亿美元,增幅为11.1%,从截至2019年7月13日的45.4亿美元增至50.4亿美元。增长主要是由与新冠肺炎大流行相关的消费者行为相关的增量销售推动的,从第一季度开始,以及食品分销部门现有客户的增长。
第二季度食品分销净销售额增加1.545亿美元,增幅16.5%,从去年同期的9.4亿美元增至10.9亿美元。今年迄今的净销售额增加了3.547亿美元,增幅为16.9%,从去年同期的21.亿美元增至24.6亿美元。这一增长是由于与新冠肺炎相关的消费者需求增加带来的销量增加,以及与现有客户的销售增长。
20
零售净销售额 增额$61.3百万,或10.8%vt.向,向.$631.3第二季度从$570.06亿美元,比上一年同期增长300万美元。 今年到目前为止的净销售额增加了$142.1百万,或11.2%自$1.27前一年到目前为止的10亿美元$1.41十亿。 这个在……里面折痕s在净销售额中是 主要由于增量销货与以下内容相关联的卷 与以下相关的消费者需求增加 新冠肺炎,如上所述。可比门店销售额是17.1%本季度的 以及16.3%的年初至今期间 和部分被较低的燃料价格和售出的加仑,以及商店关闭. 本公司将经营14个会计期间(一个期间相当于四周)的零售店定义为可比零售店,无论其是否改建、扩建或搬迁。收购的门店计入收购日期后13个期间的可比销售额计算。由于价格波动,燃料不包括在可比销售额计算中。 可比门店销售额是零售商广泛使用的一项指标,对管理层和投资者评估业绩很有用。本公司对可比门店销售额的定义可能不同于其他公司类似名称的衡量标准。
第二季度军事净销售额下降2760万美元,降幅5.6%,从去年同期的4.906亿美元降至4.63亿美元。今年到目前为止,净销售额增加了540万美元,从去年同期的11.6亿美元增加到11.7亿美元,增幅为0.5%。本季度,出口销售额的增长被国内基地准入和新冠肺炎预防措施相关的小商品购物限制的影响所抵消。今年迄今的增长主要是由于第一季度受新冠肺炎大流行的影响导致销量增加,但被第二季度小卖部和基地关闭的影响以及大流行爆发前国防小卖局(“DECA”)运营地点的可比销售额下降所部分抵消。
毛利-毛利润代表净销售额减去销售成本,对于所有非生产业务,销售成本包括采购成本、进货运费、实物库存调整、降价和促销津贴,不包括仓储成本、折旧和其他行政费用。对于公司的食品加工业务,销售成本包括直接产品和生产成本、入境运费、采购和接收成本、水电费、折旧和其他间接生产成本,不包括出境运费和其他行政费用。本公司的毛利定义可能与其他公司报告的同名指标不同。与购买和销售活动相关的供应商津贴主要包括促销津贴,通常是采购数量的津贴,其次是空档津贴,这些津贴向供应商收取公司的促销费用,如建立仓库基础设施。当产品销售时,供应商津贴被确认为销售成本的降低。多年期合同收到的一次性付款将根据合同条款在合同有效期内摊销。分销部门包括综合营业报表中营业费用的销售、一般和行政部分的运输和搬运成本。
第二季度毛利润增加4940万美元,增幅17.1%,从去年同期的2.89亿美元增至3.384亿美元。毛利润占净销售额的百分比为15.5%,而去年同期为14.5%。今年到目前为止,毛利润增加了9520万美元,增幅为14.3%,从去年同期的6.667亿美元增加到本年度的7.619亿美元。今年到目前为止,毛利润占净销售额的百分比为15.1%,而去年同期为14.7%。第二季度毛利率的变化是由于零售部门销售额与公司总销售额的比例增加,这传统上产生更高的利润率,以及零售部门库存缩小率的降低。今年到目前为止的改善是由零售部门销售比例的增加以及零售和军事部门利润率的提高推动的。
销售、一般和行政费用-销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括薪金及工资、员工福利、设施成本、运输及搬运、设备租金、折旧(不包括在销售成本内)、外运运费及其他行政开支。
第二季度的SG&A费用增加了3420万美元,增幅为12.9%,从去年同期的2.665亿美元增至3.007亿美元,占第二季度净销售额的13.8%,而去年同期为13.4%。今年到目前为止,SG&A费用增加了6510万美元,或10.4%,从去年到目前为止的6.269亿美元增加到6.92亿美元,占净销售额的比例从去年到现在的13.8%下降到本年度到现在的13.7%。与去年同期相比,费用占销售额的比例增加,主要是由于公司整体业绩改善导致激励性薪酬增加,以及供应链费用占销售额的比例增加,部分抵消了 增加销售量带来的费用杠杆,特别是门店劳动力和某些固定成本。今年到目前为止,费用占销售额的下降主要是由于与商店劳动力和其他运营费用相关的运营杠杆的改善,以及医疗成本的降低,但部分被增量激励薪酬支出(包括一线员工的增量薪酬)和与成本节约计划相关的遣散费所抵消。
兼并/收购和整合-前一年季度业绩包括60万美元的合并/收购和整合费用。今年到目前为止的前一段时间包括140万美元的合并/收购和整合费用。这些费用主要与马丁旗下超市的收购和整合有关。
21
重组 费用和资产减值- 第二季度和上年同期业绩包括以下费用$3.7百万元及1元4.6重组和资产减值活动分别为100万美元。年初至今期间和上一年迄今期间包括以下费用:$13.9百万和$8.9重组和资产减值活动分别为百万美元. 这个本年度 活动组成s主要的 资产减值费用和遣散费与重组政府架构公司的新鲜度生产业务,以及门店关门费. ThE前一年季 和在先年初至今的金额主要包括与决定退出Fresh Kitchen业务相关的资产减值费用. T他在先今年到目前为止的费用被出售之前关闭的配送中心的收益部分抵消。
营业收益– 下表按部门列出营业收益(亏损)和营业收益(亏损)差异:
|
12周结束 |
|
|
28周结束 |
|
||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
方差 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
方差 |
|
||||||||||||
食品配送 |
$ |
|
14,409 |
|
|
$ |
|
272 |
|
|
$ |
|
14,137 |
|
|
$ |
|
25,799 |
|
|
$ |
|
24,864 |
|
|
$ |
|
935 |
|
零售 |
|
|
24,453 |
|
|
|
|
8,701 |
|
|
|
|
15,752 |
|
|
|
|
37,098 |
|
|
|
|
7,875 |
|
|
|
|
29,223 |
|
军事 |
|
|
(4,890 |
) |
|
|
|
(1,603 |
) |
|
|
|
(3,287 |
) |
|
|
|
(6,895 |
) |
|
|
|
(3,160 |
) |
|
|
|
(3,735 |
) |
总营业收益 |
$ |
|
33,972 |
|
|
$ |
|
7,370 |
|
|
$ |
|
26,602 |
|
|
$ |
|
56,002 |
|
|
$ |
|
29,579 |
|
|
$ |
|
26,423 |
|
第二季度营业收益增加了2,660万美元,增幅为360.9%,从去年同期的740万美元增至3,400万美元。今年迄今的营业收益增加了2640万美元,增幅为89.3%,从去年同期的2960万美元增至5600万美元。第二季度的增长主要是由于销售额的增加,以及利润率的提高和重组费用的降低,但部分被激励性薪酬和更高的供应链费用占销售额的比例所抵消。今年到目前为止的增长主要是由于销售额的增加,部分被更高的激励薪酬和重组费用所抵消。
食品配送公司第二季度的营业收入增加了1410万美元,增幅为5197.4%,从去年同期的30万美元增至1440万美元。今年迄今的营业收益增加了90万美元,增幅为3.8%,从去年同期的2490万美元增至2580万美元。第二季度的增长是由于与上一年同期新鲜生产业务变化相关的资产减值费用、与新冠肺炎影响相关的本年度季度销售额的增长,以及新鲜生产业务上一年的循环运营亏损,但这部分被更高的激励薪酬支出和作为销售额比率的供应链费用增加所抵消。今年到目前为止,新鲜生产业务销售量的增加和上一年运营亏损的循环被更高的奖励补偿和资产减值费用所抵消。
第二季度零售营业收益增加了1,580万美元,增幅为181.0%,从去年同期的870万美元增至2,450万美元。今年迄今的营业收益增加了2,920万美元,增幅为371.1%,从去年同期的790万美元增至3,710万美元。营业利润的增长主要归因于销售量的增加,劳动力和利润率的提高, 包括库存缩减和较低的医疗成本,但部分被更高的激励性薪酬支出和一线员工薪酬所抵消。
第二季度军事运营亏损增加了330万美元,增幅为205.1%,从去年同期的160万美元增至490万美元。今年迄今的营业亏损增加了370万美元,增幅为118.2%,从去年同期的320万美元增至690万美元。增加的主要原因是供应链费用增加,包括对一线工人的额外补偿和额外的环卫措施,但利润率的提高部分抵消了这一增长。
利息支出-第二季度的利息支出减少了510万美元,降幅为58.0%,从去年同期的870万美元降至370万美元。今年迄今的利息支出减少了930万美元,降幅为45.1%,从去年同期的2060万美元降至1130万美元。 利息支出的下降是由于美联储(Federal Reserve)在2019年和2020财年第一季度执行的降息,以及平均债务余额的下降。
所得税-第二季度和上年同期的有效所得税税率分别为6.3%和30.3%,今年迄今和上年同期的有效所得税税率分别为4.3%和-72.5%。本年度与联邦法定税率的差异主要是由于“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)和相关的税收规划,以及联邦税收抵免,部分被州税收和基于股票的薪酬所抵消。上一年,与联邦法定税率的差异主要是由于本季度发生的重大离散账面亏损和减值以及相应的税收影响,并改变了年初至今的税率。
2020年3月27日,美国政府颁布税收立法,在新冠肺炎大流行期间提供经济刺激和支持企业和个人,简称CARE法案。关于CARE法案影响的初步分析,本公司在2020年第一季度录得净离散所得税收益430万美元,这与某些费用的额外扣除以及使公司能够将税收损失转回至“减税和就业法案”(“税制改革”)颁布前几年的条款相关,当时联邦法定所得税税率为35%。对某些费用扣除时间的进一步分析,也可能追溯到税制改革之前的几年,导致2020年第二季度额外录得520万美元的离散所得税优惠。
22
非GAAP财务指标
除了根据GAAP报告财务业绩外,该公司还提供有关调整后的营业收益、持续业务的调整后收益以及调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)的信息。这些都是非GAAP财务衡量标准,定义如下,管理层用来分配资源,对照同行评估业绩,以及评估整体业绩。该公司相信,这些措施为管理层和投资者提供了有用的信息。该公司相信,这些非GAAP措施对投资者是有用的,因为它们提供了对影响其业务的趋势和特殊情况的进一步了解。这些措施提供了有用的补充信息,帮助投资者建立预期业绩的基础,并有能力根据预期评估实际业绩。这些衡量标准在与GAAP结果一起考虑时,可以用来评估公司的整体表现,以及评估公司相对于同行的表现。这些措施也被用作公司赞助的某些补偿计划的基础。此外,证券分析师、基金经理和与公司沟通的其他股东和利益相关者要求以这些调整后的格式公布财务业绩。
本年度调整后的营业收益、持续经营的调整收益和调整后的EBITDA不包括在第一季度决定退出这些业务后的“新削减的营业亏损”、与降低成本计划相关的遣散费以及支付给与Project One Team相关的第三方咨询公司的费用,这是公司在提高效率和降低成本的同时推动增长的计划。与参与者数据最终对账相关的年金提供商退款相关的养老金终止收入不包括在持续运营的调整后收益中。这些项目在性质上被认为是“非业务”或“非核心”的。 上一年调整后的营业收益、持续经营的调整后收益和调整后的EBITDA不包括与组织重组相关的成本,其中包括公司管理团队的重大变动。支付给与Project One Team相关的第三方咨询公司的费用也不包括在内,Project One Team是该公司在提高效率和降低成本的同时推动增长的举措。养老金终止成本主要与与养老金资产分配相关的非营业结算费用有关,不包括在持续经营的调整收益中,在较小程度上也不包括调整后的营业收益。
调整后营业收益
调整后的营业收益是一种非GAAP营业财务衡量标准,公司将其定义为营业收益加上或减去不反映公司正在进行的经营活动和与关闭营业地点相关的成本的项目的调整。
公司认为,调整后的营业收益对公司整体和其经营部门的经营业绩提供了有意义的表现。*公司认为调整后的营业收益是衡量持续经营业绩的另一种方式。*调整后的营业收益旨在反映其所有分销和零售业务的持续经营业绩;因此,它排除了性质上可能被认为是“非运营”或“非核心”的项目的影响,也排除了被归类为非持续运营的活动的贡献。由于调整后的营业收益和按部门划分的调整后的营业收益是管理层用来分配资源、对照同行和评估整体业绩的业绩衡量标准,本公司相信它为管理层和投资者提供了有用的信息。此外,与本公司沟通的证券分析师、基金经理和其他股东和利益相关者要求以调整后的营业收益格式获得其经营财务结果。
根据美国公认的会计原则(“GAAP”),调整后的营业收益不是衡量业绩的指标,不应被视为营业收益、经营活动现金流量和其他收入或现金流量表数据的替代品。公司对调整后营业收益的定义可能与其他公司报告的同名计量不同。
23
以下是营业收益的对账(亏损)调整后的营业收益(亏损)为.12和28 已结束的周数七月十一日, 2020和7月13日, 2019.
|
12周结束 |
|
|
28周结束 |
|
||||||||||||||
(单位:千) |
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
||||||||
营业收益 |
$ |
|
33,972 |
|
|
$ |
|
7,370 |
|
|
$ |
|
56,002 |
|
|
$ |
|
29,579 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
582 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,364 |
|
重组、资产减值和其他 |
|
|
3,675 |
|
|
|
|
14,581 |
|
|
|
|
13,912 |
|
|
|
|
8,919 |
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
|
|
— |
|
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
810 |
|
|
|
|
493 |
|
|
|
|
5,428 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
877 |
|
与税务筹划相关的费用 |
|
|
97 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
97 |
|
|
|
|
— |
|
养老金终止 |
|
|
— |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
20 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(75 |
) |
|
|
|
80 |
|
|
|
|
5,081 |
|
|
|
|
442 |
|
调整后营业收益 |
$ |
|
37,669 |
|
|
$ |
|
23,462 |
|
|
$ |
|
77,847 |
|
|
$ |
|
46,629 |
|
按部门将营业收益(亏损)与调整后的营业收益(亏损)进行对账: |
|
||||||||||||||||||
食品配送: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
$ |
|
14,409 |
|
|
$ |
|
272 |
|
|
$ |
|
25,799 |
|
|
$ |
|
24,864 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(130 |
) |
重组、资产减值和其他 |
|
|
3,462 |
|
|
|
|
16,024 |
|
|
|
|
12,684 |
|
|
|
|
9,681 |
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
|
|
— |
|
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
429 |
|
|
|
|
265 |
|
|
|
|
2,877 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
465 |
|
与税务筹划相关的费用 |
|
|
52 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
— |
|
养老金终止 |
|
|
— |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
11 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(37 |
) |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
3,143 |
|
|
|
|
361 |
|
调整后营业收益 |
$ |
|
17,886 |
|
|
$ |
|
16,783 |
|
|
$ |
|
44,205 |
|
|
$ |
|
38,129 |
|
零售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
$ |
|
24,453 |
|
|
$ |
|
8,701 |
|
|
$ |
|
37,098 |
|
|
$ |
|
7,875 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
582 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,494 |
|
重组费用(收益)和资产减值 |
|
|
213 |
|
|
|
|
(1,443 |
) |
|
|
|
1,228 |
|
|
|
|
(762 |
) |
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
275 |
|
|
|
|
164 |
|
|
|
|
1,845 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
298 |
|
与税务筹划相关的费用 |
|
|
32 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
|
— |
|
养老金终止 |
|
|
— |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
7 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(19 |
) |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
1,432 |
|
|
|
|
72 |
|
调整后营业收益 |
$ |
|
24,679 |
|
|
$ |
|
8,171 |
|
|
$ |
|
39,954 |
|
|
$ |
|
10,829 |
|
军事: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
$ |
|
(4,890 |
) |
|
$ |
|
(1,603 |
) |
|
$ |
|
(6,895 |
) |
|
$ |
|
(3,160 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
106 |
|
|
|
|
64 |
|
|
|
|
706 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
114 |
|
与税务筹划相关的费用 |
|
|
13 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
— |
|
养老金终止 |
|
|
— |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(19 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
506 |
|
|
|
|
9 |
|
调整后的营业亏损 |
$ |
|
(4,896 |
) |
|
$ |
|
(1,492 |
) |
|
$ |
|
(6,312 |
) |
|
$ |
|
(2,329 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的持续运营收益
持续经营的调整后收益是一项非GAAP经营财务衡量标准,公司将其定义为持续经营收益加上或减去不反映公司正在进行的经营活动的项目的调整以及与关闭经营地点相关的成本。
24
该公司认为,持续经营的调整后收益为公司的经营业绩提供了有意义的表现。该公司认为调整后的持续经营收益是衡量持续经营业绩的另一种方式。持续经营的调整后收益旨在反映其所有分销和零售业务的持续经营业绩;因此,它排除了可被视为“非经营”或“非核心”性质的项目的影响。和不包括归类为非连续性业务的活动的贡献。由于持续经营的调整后收益是管理层用来分配资源、对照同行评估业绩和评估整体业绩的业绩衡量标准,该公司相信它为管理层和投资者提供了有用的信息。此外,证券分析师、基金经理和与本公司沟通的其他股东和利益相关者要求本公司以调整后的持续经营收益格式计算其经营财务业绩。
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,持续经营的调整后收益不是业绩的衡量标准,不应被视为净收益、经营活动现金流量和其他收入或现金流量表数据的替代品。该公司对持续经营的调整后收益的定义可能与其他公司报告的同名指标不同。
以下是截至2020年7月11日和2019年7月13日的12周和28周的持续运营收益(亏损)与持续运营调整后收益的对账。
|
12周结束 |
|
|
|||||||||||||||||
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
每稀释一次 |
|
|
|
|
|
每稀释一次 |
|
|
||||||||
(以千为单位,每股金额除外) |
收益 |
|
|
分享 |
|
|
收益 |
|
|
分享 |
|
|
||||||||
持续经营的收益(亏损) |
$ |
|
28,467 |
|
|
$ |
|
0.80 |
|
|
$ |
|
(6,767 |
) |
|
$ |
|
(0.19 |
) |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
582 |
|
|
|
|
|
|
|
重组、资产减值和其他 |
|
|
3,675 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,581 |
|
|
|
|
|
|
|
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
810 |
|
|
|
|
|
|
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(75 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
80 |
|
|
|
|
|
|
|
与税务筹划相关的费用 |
|
|
97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
养老金终止 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,998 |
|
|
|
|
|
|
|
调整总额 |
|
|
3,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,070 |
|
|
|
|
|
|
|
所得税对调整的影响(A) |
|
|
(903 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,112 |
) |
|
|
|
|
|
|
CARE法案的影响(B) |
|
|
(5,165 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
总调整,扣除税收后的净额 |
|
|
(2,371 |
) |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
|
18,958 |
|
|
|
|
0.53 |
|
* |
调整后的持续运营收益 |
$ |
|
26,096 |
|
|
$ |
|
0.73 |
|
|
$ |
|
12,191 |
|
|
$ |
|
0.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28周结束 |
|
|
|||||||||||||||||
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
每稀释一次 |
|
|
|
|
|
每稀释一次 |
|
|
||||||||
(以千为单位,每股金额除外) |
收益 |
|
|
分享 |
|
|
收益 |
|
|
分享 |
|
|
||||||||
持续经营收益 |
$ |
|
43,869 |
|
|
$ |
|
1.22 |
|
|
$ |
|
754 |
|
|
$ |
|
0.02 |
|
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,364 |
|
|
|
|
|
|
|
重组、资产减值和其他 |
|
|
13,912 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,919 |
|
|
|
|
|
|
|
新削减的营业亏损 |
|
|
2,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
与Project One团队相关的成本 |
|
|
493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,428 |
|
|
|
|
|
|
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
877 |
|
|
|
|
|
|
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
5,081 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
442 |
|
|
|
|
|
|
|
与税务筹划相关的费用 |
|
|
97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
养老金终止 |
|
|
(1,004 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
9,351 |
|
|
|
|
|
|
|
调整总额 |
|
|
20,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,381 |
|
|
|
|
|
|
|
所得税对调整的影响(A) |
|
|
(4,997 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,416 |
) |
|
|
|
|
|
|
CARE法案的影响(B) |
|
|
(9,510 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
总调整,扣除税收后的净额 |
|
|
6,334 |
|
|
|
|
0.18 |
|
|
|
|
19,965 |
|
|
|
|
0.55 |
|
|
调整后的持续运营收益 |
$ |
|
50,203 |
|
|
$ |
|
1.40 |
|
|
$ |
|
20,719 |
|
|
$ |
|
0.57 |
|
|
*包括四舍五入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25
|
(a) |
所得税对调整的影响是通过将离散税项之前的有效税率应用于该期间的总调整来计算的。 |
|
(b) |
指可归因于冠状病毒援助、救济及经济保障法案(“CARE”)的税务影响,以及相关的税务规划,主要与额外扣除及利用净营业亏损结转有关。 |
调整后的EBITDA
调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非GAAP经营财务衡量标准,公司将其定义为净收益加上利息、非持续经营、折旧和摊销,以及其他非现金项目,包括递延(股票)补偿、后进先出规定,以及对不反映公司持续经营活动和与关闭经营地点相关的成本的项目的调整。
该公司认为,调整后的EBITDA为公司及其经营部门的经营业绩提供了有意义的表述。该公司认为调整后的EBITDA是衡量持续经营业绩的另一种方式。调整后的EBITDA旨在反映其所有分销和零售业务的持续经营业绩;因此,它不包括可被视为“非经营”或“非核心”性质的项目的影响,也不包括归类为非持续经营的活动的贡献。由于调整后的EBITDA和按部门调整后的EBITDA是管理层用来分配资源、对照同行评估业绩和评估整体业绩的业绩衡量标准,该公司相信它为管理层和投资者提供了有用的信息。此外,证券分析师、基金经理和与公司沟通的其他股东和利益相关者要求以调整后的EBITDA格式公布其经营财务业绩。
调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA不是美利坚合众国普遍接受的会计原则下的业绩衡量标准,不应被视为净收益、经营活动现金流量和其他收入或现金流量表数据的替代品。公司对调整后的EBITDA和按部门划分的调整后EBITDA的定义可能与其他公司报告的同名指标不同。
以下是截至2020年7月11日和2019年7月13日的12周和28周的净收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账。
|
12周结束 |
|
|
28周结束 |
|
||||||||||||||
(单位:千) |
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
||||||||
净收益(亏损) |
$ |
|
28,467 |
|
|
$ |
|
(6,814 |
) |
|
$ |
|
43,869 |
|
|
$ |
|
655 |
|
非持续经营亏损,扣除税金后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
99 |
|
所得税费用(福利) |
|
|
1,918 |
|
|
|
|
(2,941 |
) |
|
|
|
1,949 |
|
|
|
|
(317 |
) |
其他费用,净额 |
|
|
3,587 |
|
|
|
|
17,078 |
|
|
|
|
10,184 |
|
|
|
|
29,142 |
|
营业收益 |
|
|
33,972 |
|
|
|
|
7,370 |
|
|
|
|
56,002 |
|
|
|
|
29,579 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
1,187 |
|
|
|
|
1,068 |
|
|
|
|
2,771 |
|
|
|
|
2,493 |
|
折旧摊销 |
|
|
20,097 |
|
|
|
|
20,529 |
|
|
|
|
47,753 |
|
|
|
|
47,161 |
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
582 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,364 |
|
重组、资产减值和其他费用 |
|
|
3,675 |
|
|
|
|
14,581 |
|
|
|
|
13,912 |
|
|
|
|
8,919 |
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
|
|
— |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
1,905 |
|
|
|
|
715 |
|
|
|
|
4,148 |
|
|
|
|
6,098 |
|
非现金租金 |
|
|
(1,199 |
) |
|
|
|
(1,516 |
) |
|
|
|
(2,793 |
) |
|
|
|
(3,434 |
) |
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
810 |
|
|
|
|
493 |
|
|
|
|
5,428 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
877 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(75 |
) |
|
|
|
80 |
|
|
|
|
5,081 |
|
|
|
|
442 |
|
(收益)处置资产时的损失 |
|
|
(484 |
) |
|
|
|
63 |
|
|
|
|
3,427 |
|
|
|
|
61 |
|
其他非现金费用(收益) |
|
|
99 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
99 |
|
|
|
|
(7 |
) |
调整后的EBITDA |
$ |
|
59,177 |
|
|
$ |
|
44,312 |
|
|
$ |
|
133,155 |
|
|
$ |
|
98,981 |
|
26
以下是按部门划分的营业收益(亏损)与调整后EBITDA的对账12和28 已结束的周数七月十一日, 2020和7月13日, 2019.
|
12周结束 |
|
|
28周结束 |
|
||||||||||||||
(单位:千) |
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
||||||||
食品配送: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
$ |
|
14,409 |
|
|
$ |
|
272 |
|
|
$ |
|
25,799 |
|
|
$ |
|
24,864 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
595 |
|
|
|
|
527 |
|
|
|
|
1,389 |
|
|
|
|
1,230 |
|
折旧摊销 |
|
|
6,965 |
|
|
|
|
7,744 |
|
|
|
|
17,148 |
|
|
|
|
17,977 |
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(130 |
) |
重组、资产减值和其他费用 |
|
|
3,462 |
|
|
|
|
16,024 |
|
|
|
|
12,684 |
|
|
|
|
9,681 |
|
新削减的营业亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
|
|
— |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
997 |
|
|
|
|
341 |
|
|
|
|
2,002 |
|
|
|
|
3,017 |
|
非现金租金 |
|
|
36 |
|
|
|
|
149 |
|
|
|
|
94 |
|
|
|
|
206 |
|
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
429 |
|
|
|
|
265 |
|
|
|
|
2,877 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
465 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(37 |
) |
|
|
|
37 |
|
|
|
|
3,143 |
|
|
|
|
361 |
|
(收益)处置资产时的损失 |
|
|
(521 |
) |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
1,619 |
|
|
|
|
6 |
|
其他非现金收费 |
|
|
52 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
11 |
|
调整后的EBITDA |
$ |
|
25,958 |
|
|
$ |
|
25,555 |
|
|
$ |
|
66,456 |
|
|
$ |
|
60,565 |
|
零售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收益 |
$ |
|
24,453 |
|
|
$ |
|
8,701 |
|
|
$ |
|
37,098 |
|
|
$ |
|
7,875 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
258 |
|
|
|
|
257 |
|
|
|
|
601 |
|
|
|
|
601 |
|
折旧摊销 |
|
|
10,325 |
|
|
|
|
10,049 |
|
|
|
|
24,081 |
|
|
|
|
22,851 |
|
兼并/收购和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
582 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,494 |
|
重组费用(收益)和资产减值 |
|
|
213 |
|
|
|
|
(1,443 |
) |
|
|
|
1,228 |
|
|
|
|
(762 |
) |
以股票为基础的薪酬 |
|
|
642 |
|
|
|
|
250 |
|
|
|
|
1,392 |
|
|
|
|
2,103 |
|
非现金租金 |
|
|
(1,150 |
) |
|
|
|
(1,573 |
) |
|
|
|
(2,684 |
) |
|
|
|
(3,426 |
) |
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
275 |
|
|
|
|
164 |
|
|
|
|
1,845 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
298 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(19 |
) |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
1,432 |
|
|
|
|
72 |
|
处置资产损失 |
|
|
66 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
1,871 |
|
|
|
|
88 |
|
其他非现金费用(收益) |
|
|
34 |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
34 |
|
|
|
|
(31 |
) |
调整后的EBITDA |
$ |
|
34,822 |
|
|
$ |
|
17,190 |
|
|
$ |
|
65,217 |
|
|
$ |
|
33,008 |
|
军事: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
$ |
|
(4,890 |
) |
|
$ |
|
(1,603 |
) |
|
$ |
|
(6,895 |
) |
|
$ |
|
(3,160 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
后进先出费用 |
|
|
335 |
|
|
|
|
284 |
|
|
|
|
781 |
|
|
|
|
662 |
|
折旧摊销 |
|
|
2,807 |
|
|
|
|
2,736 |
|
|
|
|
6,524 |
|
|
|
|
6,333 |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
266 |
|
|
|
|
124 |
|
|
|
|
754 |
|
|
|
|
978 |
|
非现金租金 |
|
|
(85 |
) |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
|
(203 |
) |
|
|
|
(214 |
) |
与Project One团队相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
106 |
|
|
|
|
64 |
|
|
|
|
706 |
|
组织重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
114 |
|
与降低成本计划相关的遣散费 |
|
|
(19 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
506 |
|
|
|
|
9 |
|
(收益)处置资产时的损失 |
|
|
(29 |
) |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(63 |
) |
|
|
|
(33 |
) |
其他非现金收费 |
|
|
12 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
13 |
|
调整后的EBITDA |
$ |
|
(1,603 |
) |
|
$ |
|
1,567 |
|
|
$ |
|
1,482 |
|
|
$ |
|
5,408 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27
流动性与资本资源
现金流信息
下表汇总了公司的综合现金流量表:
|
|
|
|
28周结束 |
|
|||||||
(单位:千) |
|
|
|
2020年7月11日 |
|
|
2019年7月13日 |
|
||||
现金流活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
$ |
|
198,248 |
|
|
$ |
|
103,836 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
|
|
|
(21,844 |
) |
|
|
|
(102,609 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
|
|
|
(165,931 |
) |
|
|
|
267 |
|
停产业务使用的净现金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(130 |
) |
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
|
|
|
10,473 |
|
|
|
|
1,364 |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
24,172 |
|
|
|
|
18,585 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
|
|
$ |
|
34,645 |
|
|
$ |
|
19,949 |
|
经营活动提供的净现金。今年到目前为止,经营活动提供的净现金比去年同期增加了约9440万美元,这主要是由于营运资本减少和盈利能力提高所致。
用于投资活动的净现金。与上一年相比,本年度用于投资活动的净现金减少了8080万美元,这主要是由于上一年收购了Martin‘s公司。
本年度的资本支出为3060万美元,包括在运营活动中的云计算应用程序开发支出为500万美元,而前一年的资本支出为3180万美元。公司预计2020财年全年资本支出和云计算应用开发支出将从8,000万美元到9,000万美元不等。食品分销、零售和军事部门在本年度分别利用了资本支出的37.2%、49.6%和13.2%。
用于融资活动的净现金。与上一年相比,本年度用于融资活动的净现金增加了1.662亿美元,这主要是因为支付了本年度的债务余额,这些债务余额的资金来自经营活动提供的现金,以及上一年为马丁公司的收购提供资金的借款。
债务管理
截至2020年7月11日和2019年12月28日,包括融资租赁负债在内的总债务分别为5.577亿美元和6.886亿美元。总债务的减少是因为付款增加了。 从经营活动提供的现金中提取。
流动资金
该公司的主要流动资金来源是运营产生的现金流及其高级担保信贷安排。截至2020年7月11日,高级担保信贷安排的未偿还借款为5.131亿美元。本公司信贷安排下的额外可用借款是基于信贷协议中规定的符合条件的资产的预付款利率。信贷协议要求公司保持借款基础10%的超额可获得性,这一术语在信贷协议中定义。在2020年7月11日10%的契约3.33亿美元之后,公司有超额可获得性。允许支付股息和回购流通股,前提是保持一定水平的超额可获得性。信贷安排用于签发信用证,截至2020年7月11日,其中1420万美元未偿还。这项信贷安排将于2023年12月18日到期,并由该公司几乎所有资产作担保。
该公司相信,在可预见的未来,经营活动产生的现金和信贷安排下的可用借款将足以满足营运资本、资本支出、股息支付和偿债义务的预期需求。然而,不能保证业务将继续产生达到或高于当前水平的现金流,也不能保证本公司将保持其根据信贷协议借款的能力。
截至2020年7月11日,公司的流动比率(流动资产与流动负债)为1.56:1,而截至2019年12月28日为1.76:1;截至2020年7月11日,公司对营运资本的投资为3.813亿美元,而截至2019年12月28日为4.315亿美元。截至2020年7月11日,净债务与总资本之比为0.42:1,而2019年12月28日为0.49:1。
28
长期净额债务是一种非GAAP财务指标,定义为长期债务和金融学租赁负债,加上当前长期债务的到期日和金融学租赁负债,较少的现金和现金等价物。净债务与资本的比率是一种非公认会计准则的财务衡量标准,其计算方法是按照前面的定义,将净债务除以总资本(净债务加总股东权益)。该公司相信,管理层和投资者都认为这些信息很有用,因为它反映了可用现金和临时投资不能覆盖的长期债务数额。净债务总额不是GAAP财务指标的替代品,可能与其他公司的类似名称的指标不同。
以下是截至2020年7月11日和2019年12月28日,“长期债务和融资租赁负债”与长期净债务的对账情况.
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7月11日 |
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12月28日 |
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(单位:千) |
2020 |
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2019 |
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长期债务和融资租赁负债的流动部分 |
$ |
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5,489 |
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$ |
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6,349 |
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长期债务和融资租赁负债 |
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552,206 |
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682,204 |
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债务总额 |
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557,695 |
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688,553 |
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现金和现金等价物 |
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(34,645 |
) |
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(24,172 |
) |
长期净负债 |
$ |
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523,050 |
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$ |
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664,381 |
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有关合同义务的信息,请参阅公司截至2019年12月28日的财年Form 10-K年度报告。截至2020年7月11日,公司在正常业务过程之外的重大合同义务没有发生重大变化。
现金股利
在截至2020年7月11日的季度里,该公司宣布了690万美元的股息,并宣布今年到目前为止的股息为1390万美元。董事会批准并于2020年2月27日宣布,将季度股息率从每股0.1美元提高到0.1925美元,增幅为1.3个百分点。虽然公司预计将继续支付季度现金股息,但采取股息政策并不意味着董事会将宣布未来的股息。未来的每一次股息将由董事会酌情考虑和宣布。董事会是否继续宣布分红取决于许多因素,包括公司未来的财务状况、预期的盈利能力和现金流以及对其信贷安排条款的遵守情况。
根据优先循环信贷安排,该公司一般可在任何财政年度支付不超过3500万美元的股息,所有现金股息,连同任何现金分配和股票回购,都不超过3500万美元。此外,本公司一般获准在任何财政年度派发现金股息及回购超过3,500万美元的股份,只要优先循环信贷安排所界定的超额可获得性在回购及派息生效前后超过优先循环信贷安排所界定的总借款基础的10%即可。
表外安排
该公司还做出了某些商业承诺,这些承诺将持续到2020年7月11日之后。这些承诺主要包括购买承诺(在公司截至2019年12月28日的年度报告Form 10-K中披露),截至2020年7月11日的1170万美元的备用信用证,以及长期债务和融资租赁负债的利息。
关键会计政策
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。管理层根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值可能不易从其他来源显现。根据本公司持续进行的检讨,本公司会根据事实及情况作出其认为适当的调整。对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的合并财务报表为基础的。本公司认为,应审查本公司截至2019年12月28日的财政年度Form 10-K年度报告中合并财务报表第7项中所述的这些会计政策和其他内容,因为它们对于了解本公司的财务状况和运营结果是不可或缺的。公司已经与董事会审计委员会讨论了这些会计政策的制定、选择和披露。所附财务报表采用本公司截至2019年12月28日的财政年度Form 10-K年度报告中讨论的相同关键会计政策编制。
29
近期发布的会计准则
详情请参阅简明综合财务报表附注2。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
与公司截至2019年12月28日的Form 10-K财年年报第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提供的信息相比,SpartanNash的市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
对SpartanNash公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)目前定义的)的设计和运行的有效性进行了截至2020年7月11日(“评估日期”)的评估。本次评估是在斯巴达纳什公司管理层的监督下进行的,包括临时首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和 首席会计官(“首席财务官”)。截至评估日期,SpartanNash公司管理层,包括首席执行官、首席财务官和首席财务官,得出结论认为,SpartanNash的披露控制和程序自评估日期起有效,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的重要信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。在2020年第二季度,SpartanNash对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对SpartanNash的财务报告内部控制产生重大影响的变化。为了应对新冠肺炎疫情,公司的许多员工在2020年第一季度开始在家工作。管理层已采取措施,确保公司对财务报告的内部控制保持有效,不受重大影响。
30
第二部分
其他信息
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了有关SpartanNash在截至的12周期间购买自己的普通股的信息2020年7月11日。这些股票可能包括:(1)行使期权的员工股票期权持有者为满足行使价和/或预扣税义务而交付的斯巴达·纳什普通股,以及(2)为履行限售股归属时发生的预扣税款义务而提交注销的股票。交付或扣留的股票价值由适用的股票补偿计划确定。对于2020年第二季度,所有与提交注销的股票相关的员工交易都是为了履行在归属受限股票时发生的预扣税款义务。
2017年第四季度,董事会批准了一项公开宣布的5000万美元的股票回购计划,该计划将于2022年到期。2020年第一季度,根据该计划进行了1000万美元的股票回购。截至2020年7月11日,该计划仍有3500万美元可用。
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平均值 |
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总数 |
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付出的代价 |
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财务期 |
所购股份的百分比 |
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每股 |
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2020年4月19日-5月16日 |
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员工交易记录 |
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— |
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$ |
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— |
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回购计划 |
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— |
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$ |
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— |
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2020年5月17日-6月13日 |
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员工交易记录 |
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1,901 |
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$ |
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18.99 |
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回购计划 |
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— |
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|
$ |
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— |
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2020年6月14日-7月11日 |
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员工交易记录 |
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— |
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$ |
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— |
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回购计划 |
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— |
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$ |
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— |
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截至2020年7月11日的季度总数 |
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员工交易记录 |
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1,901 |
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$ |
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18.99 |
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回购计划 |
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— |
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|
$ |
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— |
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31
项目6.展品
以下文件以10-Q表格的形式作为本季度报告的证物存档:
陈列品 |
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公文 |
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3.1 |
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经修订的斯巴达纳什公司重述公司章程。之前在截至2017年7月15日的季度10-Q表格中作为证据提交给公司的季度报告。在此引用作为参考。 |
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3.2 |
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经修订的斯巴达纳什公司章程。之前作为证据提交给公司于2017年3月1日提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告。在此引用作为参考。 |
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10.1 |
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非雇员董事限制性股票奖励表格。 |
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10.2 |
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发给高级管理人员的限制性股票奖励表格。 |
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31.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
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31.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
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31.3 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席会计官。 |
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32.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 |
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公司截至2020年7月11日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式。 |
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32
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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斯帕坦纳什公司 (注册人)
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日期:2020年8月13日下午 |
|
通过 |
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/s/Mark E.Shamber |
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马克·E·沙姆伯 执行副总裁兼首席财务官
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