美国 个国家

证券交易委员会

华盛顿， 华盛顿特区20549

表格 10-Q

截至2020年6月30日的季度。

或

对于 ，过渡期从_。

佣金 档号：001-33899

Digital Ally，Inc.

(注册人在其章程中规定的确切名称 )

15612 科罗拉多州列内萨市学院大道，邮编：66219

(主要执行机构地址 )(邮编)

(913) 814-7774

(注册人电话号码 ，含区号)

KS 66219列内萨Loiret大道9705

(前 名称、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是的[]

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。

是 [X]不是的[]

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅Exchange Act规则12b-2中的“大型加速文件服务器”、“加速文件服务器” 和“较小的报告公司”的定义。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。

是 []不是的[X]

说明 截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：

表格 10-Q

Digital Ally，Inc.

2020年6月30日

第 部分i-财务信息

项目 1--财务报表。

Digital Ally，Inc.

压缩 合并资产负债表

2020年6月30日和2019年12月31日

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

Digital Ally，Inc.

精简 合并操作报表

截至 三个月和六个月

2020年和2019年6月30日

(未经审计)

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

Digital Ally，Inc.

精简 合并股东权益报表(亏损)

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月

(未经审计)

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

Digital Ally，Inc.

精简 合并现金流量表

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月

(未经审计)

见 未经审计的简明合并财务报表附注。

Digital Ally，Inc.

精简合并财务报表附注

(未经审计)

注 1.业务性质和重要会计政策摘要

运营性质 ：

Digital Ally，Inc.其全资子公司Digital Ally International，Inc.LLC(统称为“Digital Ally”、“Digital”、“本公司”)生产数字视频成像、存储产品和消毒剂及相关安全产品，用于执法、安全和商业应用。该公司的产品包括 安装在执法和商业车队后视镜中的车载数字视频/音频录像机；为执法客户提供多个有利位置的音频/视频监控和免提自动激活车载摄像机和车载视频系统的系统 ；专为佩戴在个人 身体上的微型数字视频系统而设计的微型数字视频系统；以及云存储解决方案。本公司最近新增了两个品牌产品系列：(1)ThermoVu™系列， 这是一系列独立的温度监测站，可在个人 体温超过预设阈值时提供警报并控制设施访问；(2)盾牌™消毒剂和清洁剂系列，用于对抗病毒 和细菌，我们从2020年第二季度末开始向公司执法部门和商业客户提供该系列产品。这两个产品线都是由第三方制造的。此外，该公司有积极的 研发计划，以使其技术适用于其他应用。它可以集成电子、无线电、计算机、 机械和多媒体技术来创建独特的解决方案，以满足各种其他行业和市场的需求， 包括公共交通、校车、出租车和军事。该公司将其产品销售给执法机构, 私人 安全客户和组织以及消费者和商业车队运营商，通过国内直销和国际第三方分销商 。

公司最初于2000年12月13日作为拉斯维加斯佩特拉公司在内华达州注册成立。直到2004年才开始手术。2004年11月30日，拉斯维加斯佩特拉公司。与Digital Ally，Inc.签订合并计划，合并后的实体将更名为 Digital Ally，Inc.

演示基础 ：

简明综合财务报表乃根据 美国中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及条例S-X第8条的指示编制。因此， 它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注 。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已包括在内。截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的运营业绩 不一定表明截至2020年12月31日的年度可能预期的业绩。

截至2019年12月31日的 资产负债表取自该日经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务 报表所需的全部 信息和脚注。

有关 更多信息，请参阅本公司截至2019年12月31日的 Form 10-K年度报告中包含的经审计财务报表和脚注，以及本公司截至2020年3月31日季度的 Form 10-Q季度报告中包含的未经审计财务报表和脚注。

新冠肺炎 大流行：

世界卫生组织宣布始于2019年12月的新冠肺炎或冠状病毒的爆发为大流行， 美国联邦政府已宣布其为全国紧急状态。新冠肺炎疫情在2020年第一季度和第二季度对我们的收入产生了负面影响 ，我们预计它将在2020年剩余时间对我们的业务 和运营产生不利影响。虽然目前无法确定其全部和持续的影响，但我们预计 它将对我们未来的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。 新冠肺炎的全球传播已经在我们运营的市场造成了重大的波动、不确定性和经济混乱。 发现新冠肺炎病例的国家和地区的政府，事业单位和其他组织正在采取一些紧急措施来减缓其蔓延，包括实施旅行限制，关闭 工厂，学校，公共建筑和企业。我们正在密切关注新冠肺炎的传播情况，持续评估其对我们业务的潜在影响。针对新冠肺炎疫情和其他未来大流行可能对公司客户和遗留产品造成的影响 ，本公司最近增加了两个新的品牌产品系列：(1) ThermoVu™，这是一系列独立的温度监测站，在个人体温超过预设阈值时提供警报并控制设施访问 ；(2)盾牌™消毒剂和清洁剂系列， 用于抗病毒和细菌，我们从2020年第二季度末开始向公司的执法部门和商业客户提供 。

我们未来的业绩受新冠肺炎影响的程度将在很大程度上取决于无法准确 预测的未来事态发展，包括疫情的持续时间和范围、政府和企业对疫情的反应以及对全球经济的影响 我们客户对我们产品和服务的需求，以及我们提供产品和服务的能力，特别是由于我们的员工远程工作和/或关闭某些办事处和设施。

管理层的 流动性计划和持续经营：

随附的 未经审核简明综合财务报表乃按持续经营原则编制，该等报表考虑了 正常业务过程中的资产变现及负债清偿情况。本公司于截至2020年6月30日止六个月及截至2019年12月31日止年度出现营业亏损 ，主要原因是多种因素(包括新冠肺炎疫情及其对我们客户及供应链的相关影响)导致收入及毛利率下降，以及竞争对手推出功能更先进的更新产品及大幅降价 。本公司在截至2020年6月30日的6个月内净亏损约280万美元，截至2019年12月31日的年度净亏损约1,000万美元，截至2020年6月30日的累计亏损为9020万美元。于 2019年，本公司就其中一宗专利侵权案件达成和解，并收到一笔600万美元的一次性付款，该笔款项 用于支付其收益投资协议项下的义务，详情见附注4-“收益 投资协议义务”。近年来，该公司已进入公共和私人资本市场 ，通过发行债券和股票筹集资金。在这方面，该公司通过承销的公开发行普通股 筹集了1280万美元，通过行使普通股认购权证和期权筹集了520万美元，通过小企业管理局(SBA)的Paycheck 保护计划(“PPP”)和经济伤害灾难贷款(“EIDL”)计划发行本票筹集了160万美元，通过发行有担保的可转换票据筹集了150万美元 ，筹集了419美元, 在截至2020年6月30日的6个月内，无担保本票和可拆卸认股权证的金额为1,000美元。 截至2020年6月30日的6个月内。此外，本公司在截至2019年12月31日的年度通过行使权证 筹集了1,564,000美元，本公司根据2019年12月23日到期的短期期票借入300,000美元，购买了107,000股普通股，并于2019年8月5日发行了278万美元的有担保可转换票据本金余额，购买了571股，248股普通股，净收益 用于营运资本目的，如附注3-“债务义务”中更全面地描述。 这些债务和股本募集用于为其运营提供资金，管理层预计将继续这种模式，直到 从运营中实现正现金流，尽管它不能在这方面提供保证。

公司必须在明年恢复正运营现金流和盈利能力，和/或筹集额外资本 为其运营计划提供资金，履行惯例付款义务，并以其他方式执行其业务计划。不能 保证它将成功恢复正现金流和盈利能力，也不能保证它能在需要时筹集额外资金 并以公司可以接受或有利的条款获得融资。

公司增加了对非执法客户的潜在市场，并在 2020和2019年获得了新的非执法合同，这些合同包括2020至2023年期间的经常性收入。此外，它增加了两个新的产品 线，以应对新冠肺炎疫情。本公司相信，其质量控制和成本削减举措、向非执法销售渠道扩展 以及推出新产品最终将恢复正运营现金流 和盈利能力，尽管它不能在这方面提供保证。其未来经营业绩受新冠肺炎影响的程度 将在很大程度上取决于无法准确预测的未来发展，包括疫情持续时间 和范围、政府和企业对疫情的反应以及对全球经济的影响、客户对我们产品和服务的 需求，以及我们提供产品和服务的能力，特别是我们的员工 远程工作和/或关闭某些办事处和设施。虽然这些因素的影响程度 尚不确定，但我们相信，新冠肺炎疫情或对其影响的认知将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流 产生实质性的不利影响。

基于上述不确定性，本公司相信其业务计划并不能缓解外界对其是否有能力在这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去的重大怀疑 。随附的未经审核简明综合财务报表不包括任何与资产金额的可回收性和分类或负债分类相关的调整，这些调整可能需要本公司在 公司无法继续经营的情况下进行。 本公司不包括与资产金额的可回收性和分类或负债分类相关的 任何调整。

合并依据 ：

随附的财务报表包括Digital Ally及其全资子公司Digital Ally International，Inc.的合并账目。和盾牌产品有限责任公司。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已冲销。

公司成立了Digital Ally International，Inc.在2009年8月期间，为其产品的出口销售提供便利。公司 于2020年5月成立了盾牌产品有限责任公司，以促进其盾牌™系列消毒剂/清洁剂产品和 ThermoVu™系列温度监测设备的销售。

收入 确认：

公司执行会计准则编纂(ASC)606-10的规定。与客户签订合同的收入、 和所有相关的适当指导。该公司根据核心原则确认收入，以反映其预期有权获得的对价，以描述将控制权 转让给客户的金额 。为了实现这一核心原则， 公司采用以下五步方法：(1)确定与客户签订的合同，(2)确定合同中的履约义务 ，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配到合同中的履约义务 ，以及(5)在履行履约义务时确认收入。

公司将客户采购订单(在某些情况下受主销售协议管辖)视为与 客户签订的合同。在销售给分销商的情况下，公司与分销商签订了合同 ，因为公司持有的合同仅与分销商具有可强制执行的权利和义务。作为合同考虑的一部分 ，公司评估某些因素，包括客户的支付能力(或信用风险)。对于每个 合同，公司将转让产品的承诺视为确定的履约 义务，每个承诺都是不同的。在确定交易价格时，公司评估价格是否需要退款或调整 以确定其预期有权获得的净对价。由于本公司的标准付款期限不到 一年，因此选择了ASC 606-10-32-18项下的实际权宜之计，不评估合同是否有重要的 融资部分。该公司根据其相对独立销售价格将交易价格分配给每个不同的产品 。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格，因为它是一个可观察的 输入，它描述的价格就好像在类似情况下卖给了类似的客户。收入在 产品控制权转移给客户时确认(即当公司履行履行义务时)，通常 发生在发货时。此外，在确定控制权是否已转让时，公司会考虑是否存在付款和法定所有权的现有权利 , 以及所有权的风险和回报已经转移到客户身上。除保修原因外，客户无权 退还产品，因为他们只能获得维修服务或更换 产品。本公司亦已选择ASC 340-40-25-4项下的实际权宜之计，当 作为本公司本应确认之佣金资产之摊销期限少于一年时产生之产品销售佣金。

公司通过以下方式向执法和商业客户销售其产品和服务：

销售 销售产品征收的税款不包括在收入中，并在相应的资产负债表中报告为应计费用 ，直到汇款为止。

服务 和其他收入包括延长保修、维修服务、云收入和软件收入。收入 在最终客户发货并接受维修服务的服务或材料时确认。 延长保修、云服务或其他基于软件的产品的收入超过合同保修或服务的期限 。由于公司在合同期内平均移交控制权，因此使用经过时间法来衡量进度。 因此，只要满足其他收入确认标准，与这些收入相关的固定对价通常在合同期限内以直线方式确认 。

与公司某些客户签订的合同 包含多个不同的、单独核算的履约义务。 交易价格按相对独立销售价格(“SSP”)分配给单独的履约义务。 公司使用可观察的输入(如独立销售额和历史定价)确定所有履约义务的SSP。 交易价格按相对独立销售价格(“SSP”)分配给单独的履约义务。 公司使用可观察的输入(如独立销售额和历史定价)确定所有履约义务的SSP。考虑到所提供的服务类型 ，SSP与公司的整体定价目标是一致的。SSP还反映了如果单独销售，公司将为履行义务收取的金额 。多项性能义务包括产品、软件、云订阅和延长保修。

公司的多重履约义务可能包括未来在多年期合同中规定的 点交付的车载或车载摄像设备，在这些安排中，公司使用管理层对销售价格的最佳估计，将多年期合同有效期内的总安排对价分配给未来交付的产品。

合同 负债由递延收入组成，包括合同履行之前收到的付款，在简明综合资产负债表中分别作为流动负债和非流动负债报告 。此类金额包括 延长保修合同、预付费云服务和预付费安装服务，通常确认为履行了各自的 履行义务。合同负债总额包括以下内容：合同负债由递延 收入组成，包括合同履行之前收到的付款，并在简明综合资产负债表中分别报告为流动负债 和非流动负债。此类金额包括延长保修合同、 预付费云服务和预付费安装服务，通常确认为履行了各自的履约义务 。

应收账款 ：

应收账款 按原始发票金额减去基于每周审核所有未付金额 对可疑应收账款进行的估算后入账。公司通过定期评估单个客户 应收账款，并考虑客户的财务状况、信用记录和当前经济状况来确定坏账准备。应收贸易账款 在被认为无法收回时予以核销。以前注销的贸易应收账款的收回在收到时记录。

如果应收账款余额的任何部分超出期限超过三十(30) 天，则认为应收账款已逾期。逾期的贸易应收账款不收取利息。

业务细分 ：

管理层 已确定其运营包括一个需要报告的部分：销售数字音频和视频录制以及速度检测 设备。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，按地理区域划分的销售额如下：

面向美国以外客户的销售额 以美元计价。所有公司资产实际位于 美国境内。

最近 会计声明：

2016年2月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-02，租约(“主题842”)。 指导意见要求承租人将大多数租赁记录在资产负债表上，但在损益表上以类似于今天会计的方式确认费用。承租人最初确认支付租赁付款义务的租赁责任 和在租赁期内使用标的资产的使用权资产。租赁负债按租赁期内租赁付款的 现值计量。使用权资产按租赁负债额、租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本调整后的 计量。该标准适用于公共 业务实体，从2018年12月15日之后的年度报告期开始，以及该报告期内的过渡期(即公司2019年第一季度) 。

公司于2019年1月1日采用了使用可选过渡方法的新指导，并选择使用由三个 实用权宜之计组成的一揽子方案，该方案允许公司不重新评估合同是否为租赁或包含租赁、租赁分类以及 初始直接成本是否符合资本化条件。本公司已完成对标准 影响的评估，并确定本公司持有的唯一租约是办公和仓库空间的运营租约。采用该标准 后，公司记录了约501,000美元的使用权(ROU)资产和约582,000美元的与办公和仓库空间运营租赁相关的租赁负债。在采用新指引时，公司还取消了约81,000美元的递延租金 。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信贷损失》，以改善有关未通过净收入按公允价值核算的金融资产信贷损失和租赁净投资的信息 。ASU 2016-13 用反映预期信贷损失的方法取代了当前发生的损失减值方法。2019年4月 和2019年5月，FASB发布了ASU No.2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失， 主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具”和ASU No.2019-05，“金融工具-信用 损失(主题326)：有针对性的过渡救济”，为之前发布的 ASU提供了额外的实施指导。2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10“金融工具-信用损失(主题326)、衍生品和对冲 (主题815)和租赁(主题842)”，将被美国证券交易委员会(SEC)定义为小型报告 公司(“SRC”)的公共申请者的生效日期推迟到2022年12月15日之后的 财年，包括这些财年内的过渡期由于公司是SRC， 在2023年1月1日之前不需要实施。本公司将继续评估采用ASU 2016-13年度对 公司合并财务报表的影响。

2018年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU No.2018-13，公允价值计量(主题 820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化，以提高披露的有效性 。修正案删除、修改和增加了主题820“公允价值计量”中的某些披露要求。 关于未实现损益变化、重大不可观察投入的范围和加权平均值的修正案 使用 来制定第3级公允价值计量，对计量不确定性的叙述性描述应仅适用于采用最初会计年度的最近中期或年度 。所有其他修订应 追溯适用于在生效日期提交的所有期间。修正案在2019年12月15日之后 开始的财年生效。允许提前收养，包括在过渡期内收养。此外，允许实体 在发布更新后提前采用任何删除或修改的披露，并将附加披露的采用推迟到生效日期 。本公司在采用ASU 2018-13年度后实施了修订后的披露要求。

在 2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，无形商誉和其他内部使用软件(小主题350-40)，或 ASU 2018-15。ASU 2018-15更新了与作为服务合同的云计算安排相关的实施成本核算指南 。ASU 2018-15项下的修正案在2019年12月15日之后的中期和年度会计期间生效，并允许提前采用。采用本标准并未对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。

2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税-简化所得税会计(主题740)， 旨在通过删除主题740，所得税 税中一般原则的某些例外，来简化所得税会计。修正案还通过澄清和修订现有指南，改进了对主题740其他领域的GAAP的一致性应用，并简化了GAAP。采用本标准并未对公司的财务状况和 经营业绩产生重大影响。

注 2.库存

截至2020年6月30日和2019年12月31日的库存 包括以下内容：

成品 货物库存包括潜在客户和销售代理出于测试和评估目的持有的部件。截至2020年6月30日和2019年12月31日，此类 单元的总成本分别为140,158美元和80,711美元。

注 3.债务义务

债务 义务由以下内容组成：

债务 债务截止日期为2020年6月30日：

2020 小企业管理说明.

2020年4月4日，公司根据CARE法案收到了SBA PPP计划项下1,418,900美元的PPP贷款，并开具了本票。PPP贷款期限为两年，年利率为1.0%。每月本金 和利息的支付推迟到付款日期后的6个月，此后每月总计79,850.57美元。 PPP贷款可以在到期日之前的任何时间预付，无需支付预付款罚金。本票包含违约事件 和此类贷款习惯的其他拨备。PPP规定，如果资金用于CARE法案中描述的某些符合条件的费用，则PPP贷款可以部分或全部免除 。公司打算将 PPP贷款金额的大部分用于符合条件的费用，并根据CARE 法案的条款申请免除PPP贷款。

2020年5月12日，公司根据SBA管理的EIDL计划从SBA获得150,000美元的贷款资金，该计划 根据最近颁布的CARE法案进行了扩展。EIDL由贷款人SBA签发的日期为2020年5月8日的本票证明 原始本金为150,000美元。

根据EIDL计划发行的票据的条款，未偿还本金的利息按3.75%的年利率累加。 该票据的期限为30年，但在该票据发生违约事件时可能会更早支付。每月本金 和利息的支付推迟到付款日期后的12个月，此后每月总计731.00美元。此类 票据可随时部分或全部预付，无需罚款。

2019年 有担保的可转换票据.

于2019年8月5日，本公司与数名认可投资者订立证券购买协议，规定 发行(I)本公司于2020年8月4日到期、本金面值2,777,777.78美元的8%担保可换股票据， 该可换股票据可在一定条件下按每股1.40美元的价格转换为公司普通股1,984,126股(“2019年可换股票据”)；(Ii)购买合共571,428股普通股的五年期认股权证，行使价为1.8125美元，权证一经发行即可立即行使，如果权证在发行日期180日后仍未登记，则可在无现金基础上行使；及。(Iii)发行相当于可转换票据购买总价5%的普通股 ，总价值为125,000美元( “承诺股”)；及(Iii)发行相当于可转换票据购买总价5%的普通股 ，总价值125,000美元( “承诺股”)；及(Iii)发行相当于可转换票据购买总价5%的普通股 ，总价值125,000美元( “承诺股”)认可投资者购买了上述证券，现金购买总价 为2,500,000美元。

根据 购买协议，可换股票据及认股权证载有条款，禁止认可投资者 行使其转换票据或行使认股权证的权利，条件是该 持有人连同其联属公司在紧接行使该等权利后将拥有本公司已发行普通股股份总数的4.99%以上 。然而，投资者可将该百分比 增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，但该百分比的任何增加须在通知本公司后61 天才生效。

公司选择按公允价值对有担保的可转换票据进行会计处理。因此，本公司厘定了(1)有担保可换股票据、(2)承诺股及(3)普通股认购权证的公允价值(包括其嵌入衍生工具、承诺股及可拆卸的 普通股认购权证)的公允价值，从而产生有担保可换股票据的 估计公允价值。以下为2019年8月5日( 起始日期)确定的结果公允价值：

在截至2020年6月30日的六个月内，2019年可转换票据持有人行使了将总计1,259,074美元的本金余额 转换为股权的权利。此外，在截至2020年6月30日的六个月内，公司每月定期支付本金共计172,839美元，并于2020年3月3日行使了以现金预付剩余未偿还本金余额的权利， 本金余额总计574,341美元。由于这些转换和预付款，截至2020年6月30日，没有未偿还的2019年可转换票据。

根据公允价值基准，本公司确定有担保可转换票据的公允价值，并在每个报告日期调整 有担保可转换票据的账面价值，由此产生的费用或信贷反映在简明综合经营报表 中。以下是对截至2020年6月30日的6个月内有担保可转换票据活动的分析：

以下 是截至2019年12月31日用于确定有担保可转换票据公允价值的某些估计和假设范围 ：

2020 有担保的可转换票据.

于2020年4月17日，本公司与数名认可投资者订立证券购买协议，规定(I)发行 本公司于2021年4月16日到期、本金面值为1,666,666美元的8%有担保可转换票据，可转换 票据于一定条件下转换为公司普通股1,650,164股，每股价格为1.01美元(“2020可换股票据”)，及(Ii)权证一经发行即可立即行使，如果权证在发行之日起180天后仍未登记，则可在无现金基础上行使 。认可投资者购买了上述 证券，现金购买总价为1,500,000美元。

根据 购买协议，可换股票据及认股权证载有条款，禁止认可投资者 行使其转换票据或行使认股权证的权利，条件是该 持有人连同其联属公司在紧接行使该等权利后将拥有本公司已发行普通股股份总数的4.99%以上 。然而，投资者可将该百分比 增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，但该百分比的任何增加须在通知本公司后61 天才生效。

公司选择按公允价值对有担保的可转换票据进行会计处理。因此，本公司厘定有担保可换股票据及普通股认购权证的公允价值，从而产生有担保可换股票据(包括其嵌入衍生工具及可拆卸普通股购买权证)的估计公允价值 。以下为 在2020年4月17日(原始日期)确定的结果公允价值：

在截至2020年6月30日的六个月内，2020可转换票据持有人行使了将总计1,665,666美元的本金余额 转换为股权的权利。此外，于2020年6月12日，本公司行使了以现金预付剩余 未偿还本金余额共计1,000美元的权利。由于这些转换和预付款，截至2020年6月30日，没有未偿还的2020年可转换票据 。

根据公允价值基准，本公司确定有担保可转换票据的公允价值，并在每个报告日期调整 有担保可转换票据的账面价值，由此产生的费用或信贷反映在简明综合经营报表 中。以下是对截至2020年6月30日的6个月内有担保可转换票据活动的分析：

以下 是截至2020年4月17日发行日期用于确定 有担保可转换票据公允价值的某些估计和假设范围：

无担保 应付本票.

2019年12月23日，本公司以应付给私人第三方贷款人的无担保票据借款300,000美元。期票 年利率为8%，本金和应计利息应于2020年3月31日或之前到期(本票据已于2020年5月6日全额偿还)。该公司授予贷款人可行使的认股权证，可在2024年12月23日之前以每股1.40美元的行使价购买总计10.7万股普通股。公司将期票收益中的71,869美元 分配给额外的实收资本，这是向贷款人发行的权证的授予日期 的相对公允价值。贴现在本票期限内按比例摊销为利息支出 ，近似于实际利息法。折扣摊销导致66,061美元的折扣在截至2020年6月30日的六个月内摊销为 利息支出。

2020年1月17日，本公司以应付给私人第三方贷款人的无担保票据借款100,000美元。期票 年利率为8%，本金和应计利息应于2020年4月17日或之前到期日支付。公司授予贷款人可行使的认股权证，可在2025年1月17日之前以每股1.40美元的行使价购买总计35,750股普通股。公司将期票收益中的20,806美元分配给额外的 实收资本，这是向贷款人发行的权证的授予日期相对公允价值。票据已于2020年3月12日全额偿还 ，折扣在付款日之前摊销为利息支出。在截至2020年6月30日的六个月中， 折扣的摊销导致20,806美元的折扣摊销为利息支出。

无担保 应付本票-关联方

于2020年2月至4月期间，本公司在 项下向本公司主席、首席执行官兼总裁借款共319,000美元，利率为6%，至2020年5月28日到期日为止。票据收益用于一般公司用途 。本金余额及相关应计利息已于截至2020年6月30日止六个月内悉数支付。这张票据累计和支付的利息总额为5,236美元。

附注 4.收益投资协议义务

收益投资协议义务包括以下内容：

于2018年7月31日，本公司与Brickell Key Investments LP(“BKI”)订立收益投资协议(“PIA”)，据此，BKI提供合共500,000美元(“第一期”)，用以(I) 支付本公司与侵犯PIA所列若干专利资产有关的诉讼程序及 (Ii)偿还本公司现有债务及若干营运资金用途，而Brickell Key Investments LP(“BKI”)将提供合共500,000美元(“第一期”)资金，以支付与侵犯Brickell Key Investments 所列若干专利资产有关的诉讼，以及 (Ii)偿还本公司现有债务及若干营运资金用途根据 PIA，BKI被授予选择权，由BKI全权酌情向公司提供950万美元的额外资金( “第二批”)。2018年8月21日，BKI行使了第二批950万美元的选择权，完成了 1000万美元的融资。

根据 PIA并作为1,000万美元资金的对价，本公司同意将任何被告在和解协议中同意或在 判决中就专利资产支付给本公司或其附属公司的所有毛收入的100%税前货币回收，加上该被告支付的与此相关的任何利息(“专利 资产收益”)，至最低回报(定义见PIA)及(Ii)若BKI于流动性事件(定义见PIA)及2020年7月31日(以较早者为准)仍未收到其最低回报 ，则本公司同意将专利资产的100%转让予BKI，直至BKI收到相等于400万美元最低回报的金额为止。

根据PIA，公司授予BKI(I)专利资产、权利要求(定义见PIA)和 专利资产的优先担保权益，直至支付最低回报，在此情况下，专利资产的担保权益、权利要求和专利资产收益将被解除，以及(Ii)公司所有其他资产的优先担保权益 ，直至最低回报支付400万美元。

如果公司根据PIA违约，则BKI可强制执行担保权益，这将在以下情况下发生：(I)公司未能在五(5)天的书面通知后 支付根据PIA应支付给BKI的任何到期金额，(Ii)公司未能遵守PIA的任何条款或根据PIA协议预期的任何其他协议或文件，(Iii)公司变为 资不抵债或开始(且随后未解除)破产程序(Iv)本公司的 债权人对本公司提起影响本公司重大资产的诉讼(这些诉讼随后未予清偿)， (V)本公司未经BKI同意，产生不超过500,000美元的非实质性普通负债， (Vi)本公司在第二期交易结束后五(5)个工作日内违约，完全履行其对PIA所列本公司高级担保可转换本票持有人的义务 ，且未能从该等持有人获得有关本公司对该等持有人的义务及该等持有人持有的本公司担保权益的无条件豁免 ，或(Vii)本公司不履行本公司的义务或根据PIA作出失实陈述 。

根据PIA，公司发行了BKI认股权证，购买最多465,712股公司普通股(“PIA认股权证”)，行使价为每股2.60美元，前提是PIA认股权证持有人将被禁止行使PIA认股权证，条件是该持有人及其附属公司将拥有公司普通股总数的4.99%以上。 然而， 该持有人可将该百分比增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，但该百分比的任何增加 须在向本公司发出通知后61天方可生效。PIA认股权证自发行之日起可行使五年 年，如果没有有效的注册声明，则可在无现金行使的基础上行使。 未授予任何合同注册权。

公司选择按公允价值对PIA进行会计处理。因此，本公司确定了PIA和 PIA权证的公允价值，产生了PIA的估计公允价值，包括其嵌入的衍生品和可拆卸的PIA权证 如下：

公司在涉及Axon Enterprise，Inc.的诉讼中使用了预期专利资产收益的概率加权现值。(“Axon”前身为泰瑟国际公司)和WatchGuard(见附注9-“承诺 和或有事项”)，其中涉及对 被指控的专利侵权预期专利资产收益的金额和时间的估计。PIA的公允价值针对影响概率的实际和估计活动进行更新 每个报告日期的预期专利资产收益的加权现值以及计入/计入运营的变更。 以下是截至2020年6月30日和2019年12月31日使用的某些估计和假设的范围，以概率加权 涉及Axon和WatchGuard的诉讼的预期专利资产收益的现值：

2019年5月，本公司与WatchGuard就专利侵权诉讼达成和解，从而获得了600万美元的一次性付款 ，详情见附注9-“承诺和或有事项”。根据PIA的 条款，公司汇出了6.0美元作为其 PIA项下的最低返还付款义务的本金。

以下 代表PIA在截至2020年6月30日的六个月内的活动：

基于美国第十巡回上诉法院最近做出的不利裁决(见附注9-“承付款 和或有事项”)，根据PIA向BKI支付的估计未来款项已大幅减少， 导致截至2020年6月30日的六个月内公允价值(收入)发生重大变化。在2020年6月30日之后，公司 还与BKI签订了和解协议，这可能会进一步减少其在PIA项下的义务。(见附注14- “后续事件”)。

附注 5.公允价值计量

根据ASC主题820-公允价值计量和披露(“ASC 820”)，本公司采用市场法计量其金融资产和负债的公允价值。市场法使用涉及相同或可比资产、负债或一组资产或负债(如企业)的市场交易产生的价格和其他 相关信息。

ASC 820采用公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个 宽泛级别。以下是对这三个级别的简要描述：

下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允价值按 经常性基础计量的公司金融资产和负债的层次结构：

下表表示3级层值度量的变化：

附注 6.应计费用

截至2020年6月30日和2019年12月31日的应计 费用包括：

截至2020年6月30日的6个月内，应计 保修费用包括以下各项：

注 7.所得税

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的有效税率与预期的法定税率不同，原因是公司 继续为递延税项净资产提供100%的估值津贴。本公司确定，主要由于本公司 运营亏损的历史，自2020年6月30日起继续对递延税项净资产实行全额估值津贴是合适的。

公司近年来出现营业亏损，截至2020年6月30日，公司仍处于三年累计亏损状态。因此，公司认定没有足够的积极证据表明其未来盈利的潜力 足以超过我们在ASC 740规定的指导下的三年累计亏损状况的负面证据。因此， 它决定继续对其递延税金净资产提供100%的估值津贴。本公司预计将继续 维持全额估值津贴，直至确定其能够维持显示其 变现这些资产能力的盈利水平。如果公司根据预期未来应税收入确定部分或全部收益更有可能实现，则部分或全部估值免税额将被冲销。 截至2020年6月30日，公司有大约66,925,000美元的净营业亏损结转，以及2019年12月31日确定的1,795,000美元的研究和 开发税结转抵免，可用于抵销未来的应税净收入。 截至2020年6月30日，公司有大约66,925,000美元的净营业亏损结转，以及1,795,000美元的研究和 开发税抵免结转，以抵消未来的净应税收入。

注 8.经营租赁

于2020年5月13日，公司签订了新仓库和办公空间的运营租赁，该仓库和办公空间将作为其 新的主要行政办公室和主要营业地点。租赁条款包括前六个月无基本租金，此后每月支付12,398美元至13,693美元，终止日期为2026年12月。公司 负责与其新位置相关的物业税、水电费、保险及其按比例分摊的公共区域成本。 公司于2020年6月15日接管租赁设施。截至2020年6月30日，公司办公室 和仓库运营租赁的剩余租赁期为78个月。本公司之前的办公及仓库租约 已于2020年4月到期，本公司在此期间支付暂缓租金，直至其于2020年6月15日迁入并开始占用新空间 。

公司于2019年10月与第三方签订了办公和仓库用复印机的运营租赁。 租赁条款包括48个月支付1,598美元，到期日为2023年10月。公司有权 在到期日以其当时的估计公平市场价值购买设备。 截至2020年6月30日，本公司复印机经营租赁的剩余租期为40个月。

租赁 与办公空间和复印机运营租赁相关的费用在各自的租赁期限内以直线方式记录 。截至2020年6月30日的6个月，总租赁费用为252,290美元。

本公司经营租约中隐含的 贴现率一般不能确定，因此其根据其在开业日可用信息上的递增借款利率确定了贴现率 。截至开始日期 ，经营租赁负债反映的加权平均贴现率为8%。

以下 阐述了截至2020年6月30日的经营性租赁使用权资产和负债：

截至2020年6月30日的6个月，租赁费用的 组成部分如下：

以下 是每年和总计的最低租赁费。

注 9.承付款和或有事项

新冠肺炎 大流行

世界卫生组织宣布始于2019年12月的新冠肺炎或冠状病毒的爆发为大流行， 美国联邦政府已宣布其为全国紧急状态。我们的业务、财务状况、经营业绩和 现金流可能会受到新冠肺炎影响的重大不利影响。新冠肺炎的全球传播已经在我们运营的市场造成了 重大的波动、不确定性和经济混乱。已经发现新冠肺炎病例的国家和地区的政府、事业单位和其他组织 正在采取一些紧急措施 以减缓其蔓延，包括实施旅行限制，关闭工厂、学校、公共建筑和企业。 虽然此次疫情的全面影响尚不清楚，但我们正在密切关注新冠肺炎的传播情况，并不断评估 其对我们业务的潜在影响。

我们的业绩受到新冠肺炎影响的程度在很大程度上将取决于无法准确预测的未来发展， 包括疫情的持续时间和范围、政府和企业对疫情的反应以及对全球经济的影响 我们的客户对我们产品和服务的需求，以及我们提供产品和服务的能力，特别是 由于我们的员工远程工作和/或关闭某些办事处和设施而导致的情况。

诉讼。

我们会不时收到通知，说我们可能是诉讼的一方，或者有人对我们提出索赔。我们的政策是，在传票和投诉实际送达我们之前， 不会披露任何索赔或威胁诉讼的细节。经过 仔细评估索赔，并假设我们确定我们没有过错或我们不同意要求的损害赔偿或救济， 我们将积极为针对我们提起的任何诉讼辩护。当损失被认为是可能的，并且可以合理估计时，我们记录责任。 当损失被认为是合理可能的，但不可能是可能的，我们决定是否有可能提供索赔的损失金额或可能损失范围的估计(如果是重要的披露信息)。为权责发生和 披露目的评估事项时，我们会考虑一些因素，例如我们处理类似性质事项的历史经验、所断言的 具体事实和情况、我们胜诉的可能性、保险的可用性以及 任何潜在损失的严重性。随着时间的推移，我们会重新评估和更新应计项目。

虽然 最终解决方案未知，但根据目前掌握的信息，我们预计这些诉讼不会单独、 或合计对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。但是， 任何诉讼的结果本质上都是不确定的，不能保证 最终可能因解决这些问题而产生的任何费用、责任或损害在我们的保险范围内，或者不会超过保险范围所确认或提供的金额 ，并且不会对我们的经营业绩、财务状况 或现金流产生实质性的不利影响。

轴突

公司拥有美国专利No.9,253,452(“‘452专利”)，该专利通常涵盖自动激活 和协调多个记录设备以响应触发事件，例如执法人员激活车辆上的灯条 。

公司于2016年1月15日向美国堪萨斯州地区法院(“美国地区法院”) (案件编号：2：16-cv-02032)对Axon提起诉讼，指控其故意侵犯Axon车载相机产品线和 信号自动激活产品的专利。该公司正在寻求金钱赔偿和针对Axon侵犯‘452专利的永久禁令 。

2016年12月和2017年1月，Axon提交了两份请愿书各方之间对照‘452 专利审查(“IPR”)。美国专利商标局(“USPTO”)驳回了Axon的两份请愿书。Axon现在被法律禁止提交任何针对‘452专利的知识产权请愿书。

美国地区法院的诉讼在提交知识产权请愿书后被暂时搁置。然而，在2017年11月17日， 美国堪萨斯州地区法院驳回了Axon关于维持暂缓执行的请求。有了这项裁决，双方进行了 审判，之后双方于2019年1月31日提出即决判决动议。

2019年6月17日，美国地区法院批准了Axon关于Axon没有侵犯本公司 专利的简易判决动议，并驳回了此案。美国地区法院的裁决没有发现‘452专利无效。 它也没有解决任何其他问题，例如公司请求的损害赔偿是否适当，也没有影响公司提起额外诉讼以追究其他竞争对手专利侵权责任的能力。 这项裁决仅涉及对公司索赔的解释，因为这些索赔与Axon有关，与公司就其损害索赔和WatchGuard和解提交的 补充简报无关这些问题是分开的，美国地区法院对简易判决动议的裁决与公司的损害赔偿请求无关。

公司于2019年8月26日向美国第十巡回上诉法院(“上诉法院”)提交了开庭上诉摘要，对美国地区法院批准Axon的简易判决动议提出上诉。Axon在2019年11月6日提交了回复简报作为回应 ，然后我们在2019年11月27日提交了回复Axon的回复简报。 上诉法院安排在2020年4月6日就我们对美国地区法院简易判决裁决的上诉进行口头辩论。此上诉旨在解决公司的立场，即美国地区法院错误地驳回了我们对Axon的索赔 。如果上诉法院推翻美国地区法院的裁决，案件将发回 美国地区法院，由新法官审理。2020年3月12日，上诉法院法官小组发布命令，取消此前定于2020年4月6日举行的口头辩论，确定上诉将完全根据双方的 案情摘要做出裁决。2020年4月22日，美国上诉法院的三名法官组成的陪审团驳回了我们的上诉，并确认了地区法院之前做出的给予Axon即决判决的决定。2020年5月22日，我们提交了陪审团重新审理的请愿书，请求 允许我们重新审理我们对美国地区法院简易判决裁决的上诉。此外，我们要求 给我们一个机会在上诉法院的三名法官组成的陪审团面前通过口头辩论来陈述我们的理由， 也被拒绝了。目前，该公司正在评估其替代方案。

WatchGuard

2016年5月27日，本公司对WatchGuard提起诉讼(案件编号2：16-cv-02349-jtm-jpo)，指控WatchGuard的Vista无线和4RE车载产品线侵犯专利。

2019年5月13日，双方以《发布与许可协议》的形式解决了纠纷，并签署了和解协议。 此和解导致诉讼被驳回。

版本和许可协议包含以下关键条款：

收到600万美元后，双方向法院提出了驳回诉讼的联合动议，并获得批准。

纳斯达克 上市。

2019年7月11日，我们正式接到纳斯达克股票市场有限责任公司的通知，在之前的 连续30个工作日，我们普通股的上市证券(MVLS)的最低市值 低于纳斯达克上市规则5550(B)(2)规定的继续在纳斯达克上市的3500万美元的最低MVLS要求。 根据纳斯达克上市规则5810(C)(3)(C)，我们有180个日历日，即到2020年1月7日，以重新遵守 MVLS规则，或者作为替代方案，最低股东权益要求为2,500,000美元。要重新遵守 MVLS规则，我们普通股的最低MVL必须在这180天内的任何时候至少连续10个工作日 天内至少为3,500万美元。如果我们未能在2020年1月7日之前重新遵守MVLS规则或最低股东权益要求 ，我们可能已经从纳斯达克退市。

2020年1月8日，我们收到了Nasdaq Stock Market LLC声明我们尚未重新遵守MVLS标准，因为根据MLVS规则，我们的普通股低于继续在纳斯达克上市所需的最低 MVLS$3,500万美元，并且在给予我们的180天宽限期内的任何时候，至少连续10个工作日的MVLS美元都不少于$3,500万美元。根据这封信，除非我们要求 在2020年1月15日之前举行听证会对这一决定提出上诉，否则我们的普通股将从纳斯达克退市， 我们的普通股将在2020年1月17日开盘时暂停交易，并且将向SEC提交25-NSE表格 ，这将使我们的普通股从纳斯达克的上市和注册中删除。

2020年1月13日，我们要求在纳斯达克听证会小组举行听证会为了对 信提出上诉，并于2020年2月20日举行了听证会，当时我们在委员会面前讨论了我们恢复合规的计划， 包括但不限于遵守纳斯达克上市规则5550(B)(1)，这是继续上市的最低股东权益标准，该标准要求在纳斯达克上市的公司保持 至少2500,000美元的股东权益(“规则5550(B)(1)”){根据我们在此类听证会上提交的合规计划 ，委员会批准了我们继续将我们的普通股在纳斯达克上市的请求，其中 条件是让我们的员工随时了解我们合规计划的最新进展，并最终能够根据规则5550(B)(1)在2020年6月30日之前证明股东 股权的金额大于或等于2,500,000美元。在 期间，我们的普通股仍然在纳斯达克挂牌交易。

于 2020年6月4日和2020年6月10日，我们根据承销协议完成了承销的公开发行，在承销此类 发行的折扣和佣金以及其他预计费用之前，我们总共筹集了约1,130万美元的毛收入。作为此类产品的结果，我们达到了规则 5550(B)(1)的合规性而在2020年6月18日，我们收到了工作人员的书面通知，称我们 已经重新遵守了这一规定，事情现在已经了结。

在 2020年4月22日，我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司的书面通知，指出我们没有遵守纳斯达克上市规则5550(A)(2)，因为我们普通股的收盘价在过去30个 (30)个工作日中连续低于每股1.00美元。根据纳斯达克上市规则5810(C)(3)(A)，我们获得180个历日的合规期 ，以重新遵守最低出价要求。随后，由于新冠肺炎造成的全球市场影响 ，根据适用的纳斯达克股票市场有限责任公司规则，恢复遵守 此类最低投标价格要求的180日宽限期被延长。更具体地说，纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)表示，之前 接到违规通知的任何公司的合规期将从2020年4月16日起暂停，至2020年6月30日。2020年7月1日，未遵守 的公司将收到任何未决合规期例外的余额，以重新遵守 最低投标价格要求。此次延期的结果是，我们必须在2020年12月28日之前重新遵守最低投标价格要求 。在合规期内，我们的普通股仍将继续在纳斯达克上市和交易。 要重新获得合规性，普通股的收盘价必须在2020年12月28日之前至少连续十(10)个工作日达到或超过每股1.00美元。六月十一号，2020年， 我们的普通股达到了最低投标价格要求，因为自2020年5月29日以来，我们普通股在纳斯达克每个交易日的收盘价都等于或超过了 每股1.00美元，我们收到了员工的书面通知，声明 公司重新遵守了这一要求，事件现已结束。

注 10.股票薪酬

公司在截至2020年和2019年6月30日的三个月记录了与授予股票期权和发行限制性股票相关的税前补偿支出376,738美元和 585,195美元，在截至2020年和2019年6月30日的六个月分别记录了688,415美元和1,310,393美元。

截至2020年6月30日，公司采用了七个独立的股票期权和限制性股票计划：(I)2005年股票期权和 限制性股票计划(“2005计划”)，(Ii)2006年股票期权和限制性股票计划(“2006计划”)， (Iii)2007年股票期权和限制性股票计划(“2007计划”)，(Iv)2008年股票期权和限制性 股票计划(“2008计划”)，(V)2011年股票期权和限制性股票计划(“2008计划”)。(Vi) 2013年购股权及限制性股票计划(“2013计划”)、(Vii)2015年购股权及限制性股票 计划(“2015计划”)及(Vii)2018年购股权及限制性股票计划(“2018计划”)。 2005年计划、2006年计划、2007年计划、2008年计划、2011年计划、2013年计划、2015年计划和2018年计划称为“计划”。

这些 计划允许向其员工、非员工董事和其他人授予股票期权或限制性股票，共计最多 4,175,000股普通股。2005计划在2015年终止，有19,678股未授予或基础期权， 这些股票现在无法发行。截至2020年6月30日，根据2005年计划授予的未行使和未偿还的股票期权总数为7563份。2006计划在2016年终止，有25,849股未授予或基础期权，其中 股票现在无法发行。截至2020年6月30日，根据2006计划授予的未行使和未偿还的股票期权总数为39,750份。2007计划在2017年终止，有89,651股未授予或基础期权，其中 股票现在无法发行。截至2020年6月30日，根据2007计划授予的未行使和未偿还的股票期权总数为5,000份。2008计划在2018年终止，有9,249股未授予或基础期权，这些 股票现在无法发行。截至2020年6月30日，根据2008计划授予的未行使和未偿还的股票期权总数为31,250份。

我们 董事会在2020年6月30日通过了2020年股票期权和限制性股票计划(“2020计划”)。在将于2020年9月9日召开的公司股东年会(“年会”)上， 公司要求股东批准2020年计划，并保留根据 2020年计划可发行的普通股1,500,000股。2020年计划将授权我们在行使期权并授予 限制性股票奖励后发行1,500,000股普通股。到目前为止，2020年计划下还没有授予任何选项。2020计划还将授权我们授予 (I)主要员工购买普通股股票的激励股票期权和购买 普通股和限制性股票奖励的非限制性股票期权，以及(Ii)授予非雇员董事和顾问的非限制性股票期权 和限制性股票。截至2020年6月30日，约有78名员工、2名高管和3名非员工董事 有资格参与2020计划。

公司认为这样的奖励能更好地使我们员工的利益与股东的利益保持一致。期权奖励 被授予的行使价等于其股票在授予之日的市场价格，该等期权奖励通常 基于完成连续服务并具有十年合同条款而授予。如果控制权发生变更(如计划中所定义)，这些期权奖励通常会提供 加速授予。公司已向证券交易委员会登记了根据其计划可发行的所有普通股 股票，但根据2020计划可发行的普通股除外，如果2020计划获得公司股东的批准， 公司预计将在年会后登记。截至2020年6月30日，根据各项计划(2020计划除外)，共有 股可供奖励；截至2020年6月30日，根据2020计划，共有1,500,000股普通股可供奖励，这些奖励在2020计划经本公司股东年度大会批准之前不能 授予，或者哪些奖励 在未获得批准的情况下可以终止，具体取决于2020计划下可供奖励的类型。

每个期权奖励的 公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型进行估算。

截至2020年6月30日的六个月内各种计划中的活动 ：

每个期权奖励的 公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型进行估算。在截至2020年6月30日的六个月内，估计 授予日期公允价值股票期权发行总额为-0美元，因为在此 期间没有授予。

计划允许无现金行使股票期权。该条款允许期权持有人交出/取消期权，其内在价值等于所行使的其他期权的购买/行权价格。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，没有 根据无现金演习交出股票。

截至2020年6月30日，未偿还期权的内在价值合计约为187,800美元，可行使期权的内在价值合计约为187,800美元。截至2019年6月30日的六个月内没有行使任何期权。

截至2020年6月30日 ，所有现有股票期权的股票薪酬费用中未确认的部分为-0-。

下表汇总了截至2020年6月30日，公司期权计划下未偿还和可行使期权的行权价格范围和加权平均剩余合同期限。 以下表格汇总了截至2020年6月30日公司期权计划下未偿还和可行使期权的行权价格范围和加权平均剩余合同期：

受限 股票授予。董事会已经根据该计划授予了限制性股票奖励。限制性股票奖励在授予之日进行 估值，收件人没有购买价格。限制性股票奖励通常根据授予日的周年纪念日授予一到四年 年。根据该计划，限制性股票奖励的未归属股份可能会在终止对本公司的服务或雇用时被没收 ，具体取决于终止的情况。除 对限制性股票可转让性的限制外，未归属限制性股票的持有者享有股东的全部权利 ，包括投票权和获得现金股利的权利。

截至2020年6月30日的6个月，股权薪酬计划下的所有限制性股票活动摘要如下：

公司根据授予日的收盘价估计了这些限制性股票授予的公平市场价值。 截至2020年6月30日，与所有剩余的非既得性限制性股票授予相关的未确认补偿成本总额为505271美元，这些成本将在未来18个月内根据各自的归属规模摊销。

限制性股票的非既得余额归属如下：

注 11.普通股认购权证

公司在发行各种债券和股权的同时发行了普通股认购权证。认股权证可以 立即行使，也可以推迟初始行使日期，从各自的发行日期起不超过六个月， 允许持有人从2020年6月30日起以每股1.40美元至16.50美元的价格购买最多3393,364股普通股。认股权证 从2020年7月15日至2025年1月17日到期，允许无现金行使。

下表汇总了截至2020年6月30日的6个月内根据已发行认股权证可发行股票的信息：

截至2020年6月30日，所有未偿还权证的总内在价值总计295,836美元，加权平均剩余期限 为21.8个月。

在截至2020年6月30日的六个月内，通过没收10,715股普通股 ，以现金收益5,203,122美元行使了购买2,686,582股普通股的认股权证，并以无现金方式行使了购买18,000股普通股的认股权证 。

下表汇总了截至2020年6月30日已发行和可行使的认股权证的行权价格范围和加权平均剩余合同期限 购买普通股的权证：

附注 12.股东权益(亏损)

承销 公开发行

于2020年3月3日，本公司作为承销商代表及唯一簿记管理人与宙斯盾资本公司订立承销协议，据此，本公司同意以承销 公开发售(“发售”)方式向承销商出售合共2,521,740股本公司普通股，公开 价格为每股1.15美元。该公司还授予承销商四十五(45)天的选择权，最多可额外购买378,261股普通股，以弥补超额配售(如果有)。根据公司S-3表格的有效搁置登记声明(第333-225227号文件) 于2018年5月25日首次提交给证券交易委员会，并于2018年6月6日宣布生效，此次发行进行了注册，普通股也于 发行。

承保协议包含公司的惯例陈述、担保和协议、 成交的惯例条件、公司和承销商的赔偿义务。承销商获得的折扣和佣金为公司在此次发行中出售普通股所获得的现金收益总额的7%(7%)的折扣和佣金 。此外，公司同意向承销商支付(A)收到的毛收入的1%的非实报实销费用报销 和(B)“路演”费用、勤奋费用以及承销商法律顾问的费用和开支(不超过 )超过50,000美元。在扣除承保 折扣和佣金以及本公司预计应支付的费用后，本公司从此次发行中获得的净收益总额约为2,502,136美元。

于2020年6月2日，本公司作为承销商代表及唯一簿记管理人与宙斯盾资本公司订立承销协议，据此，本公司同意于 年6月2日以公开发售合共3,090,909股本公司普通股向承销商出售合共3,090,909股本公司普通股，公开价格为每股1.65美元( “6月2日^钕要约“)。公司还授予承销商四十五(45)天的选择权，可额外购买最多463,636股普通股，以弥补超额配售(“6月2日^钕期权股份“)。 6月2日^钕根据本公司S-3表格中的搁置登记 声明(第333-225227号文件)登记发售并发行普通股，该声明最初于2018年5月25日提交给证券交易委员会，并于2018年6月6日宣布生效 。

于2020年6月8日，承销商全面行使超额配售选择权，收购6月2日^钕期权股票价格为 每股1.65美元，6月2日的发售^钕期权股票于2020年6月10日收盘。行使这种超额配售选择权，在扣除承保折扣和佣金以及其他估计发售 费用之前，产生了765,000美元的额外毛收入，这不是公司打算将其用于一般公司用途， 包括为了遵守纳斯达克的某些持续上市要求以及继续投资于公司的商业化努力 。

承保协议包含公司的惯例陈述、担保和协议、 成交的惯例条件、公司和承销商的赔偿义务。承销商获得公司6月2日出售普通股所得现金收益总额百分之七(7%)的折扣和佣金 ^发送 献祭。此外，公司同意向承销商支付不超过30,000美元的“路演”费用、勤奋费用以及承销商法律顾问的 费用。公司从6月2日起的净收益 2^钕发售总额为5,350,413美元，包括行使承销商的超额配售选择权，并扣除 承销折扣和佣金以及公司预计应支付的费用。

于2020年6月8日，本公司作为承销商代表及唯一簿记管理人与宙斯盾资本公司订立承销协议，据此，本公司同意以承销 公开发售合共2,325,581股普通股的坚定承诺向承销商出售合共2,325,581股普通股，公开价格为每股2.15美元(“六月八日”)。^Th 要约“)。公司还授予承销商四十五(45)天的选择权，可额外购买最多213,953股普通股，以弥补超额配售(“6月8日期权股份“)。6月 8根据本公司S-3表格中的货架登记声明 (第333-225227号文件)登记发售并发行普通股，该声明最初于2018年5月25日提交给证券交易委员会，并于2018年6月6日宣布生效 。

于2020年6月10日，承销商全面行使超额配售选择权，收购6月8日期权股票价格为 每股2.15美元，6月8日的发售期权股票于2020年6月10日收盘。行使这种超额配售选择权，在扣除承保折扣和佣金以及其他估计发售 费用之前，产生了46万美元的额外毛收入，这不包括公司打算将其用于一般公司用途， 包括为了遵守纳斯达克的某些持续上市要求以及继续投资于公司的商业化努力 。

承保协议包含公司的惯例陈述、担保和协议、 成交的惯例条件、公司和承销商的赔偿义务。承销商获得公司6月8日出售普通股所得现金收益总额百分之七(7%)的折扣和佣金 ^Th 献祭。此外，公司同意向承销商支付不超过30,000美元的“路演”费用、勤奋费用以及承销商法律顾问的 费用。本公司从6月8日起的净收益 8发售总额为4,976,692美元，包括行使承销商的超额配售选择权，并扣除 承销折扣和佣金以及公司预计应支付的费用。

2020 发行限制性普通股.

2020年1月3日，董事会批准向公司高级管理人员和员工授予530,050股限制性普通股 。此类股票一般将在2021年1月2日授予一半，在2022年1月2日授予一半，前提是每个 受赠人在这些日期仍然是官员或员工。

2020年4月17日，公司董事会薪酬委员会决定，自2020年5月1日起，公司总裁兼首席执行官、首席财务官、财务主管和秘书的年度基本工资中的现金部分将减至每人15万美元的年薪。

委员会还决定，公司总裁兼首席执行官 以及公司首席财务官、财务主管和秘书2020年基本年薪的减少(截至2020年5月1日，总额分别为69,231美元和55,384美元) 通过根据2018年股票期权和限制性股票 计划发行限制性股票的方式支付，公司为该金额支付适用的联邦和州税。 委员会还决定，截至2020年5月1日，公司总裁兼首席执行官 和公司首席财务官、财务主管和秘书的基本年薪分别为69,231美元和55,384美元，通过发行2018年股票期权和限制性股票 计划下的限制性股票支付。据此，本公司发行了公司总裁兼首席执行官 和公司首席财务官、财务主管兼秘书75,250股 和60,200股，自2020年4月17日起生效，当日收盘价为每股0.92美元。

附注 13.每股净亏损

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的加权平均流通股数量和每股流通股亏损计算如下：

基本 每股亏损基于期内已发行普通股的加权平均数。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内，所有通过转换可转换债券以及行使流通股 期权和认股权证而发行的股票都是反稀释的，因此不包括在每股稀释收益(亏损)的计算中。

注 14.后续事件

仓库 建筑物购置。于2020年7月13日，本公司签订商业及工业地产销售合同 (“该合同”)，据此，本公司将购买新的仓库空间，用作公司的仓库和 新品牌温度筛选设备ThermoVU™及其Shield™消毒剂/清洁剂系列产品的分销地点 。合同条款包括总购买价格为420,000美元，预计在2020年8月21日或之前成交。该公司于2020年7月16日支付现金完成了对该大楼的购买。

收益 投资协议终止协议。-于二零二零年七月二十日，本公司与BKI签署终止协议及 相互发布(“终止协议”)。根据终止协议的条款，双方同意终止PIA 并免除对方在PIA义务下的任何进一步责任。(见附注4-“收益 投资协议义务”)。

根据终止协议的条款，在本公司向BKI支付1,250,000美元后，双方同意终止 PIA并免除对方在该协议下的任何进一步责任。这笔125万美元的款项是在2020年7月22日支付的。除1,250,000美元的付款 外，公司还同意向BKI支付以下款项：(A)在本公司与指定 第三方之间的资产购买、会员权益购买或类似交易(“购买交易”)完成后，向BKI支付2,750,000美元的或有付款(“购买交易”)，以及(B)从WatchGuard及其后继者 收到并由公司转让的WatchGuard使用美国专利N的任何和所有未来收益为清楚起见，本公司与 BKI进一步同意，或有付款仅于指定 购买交易及终止协议的相关或有付款部分完成后才到期支付，而由此产生的任何义务， 若指定购买交易在交易结束前被放弃，包括未能在终止协议日期起计三年内完成，则 将自动终止。指定的购买交易尚未发生，并且 没有完成此类购买交易的具有约束力的协议。

表格S-3上的货架 注册声明2020年7月2日，美国证券交易委员会宣布公司在 表格S-3上的货架注册声明(“货架注册声明”)生效。货架注册声明允许本公司以一个或多个产品形式不时提供和出售我们的普通股、债务证券、可转换为普通股或任何组合的其他证券的债务证券 的任何组合、以任何组合购买普通股或其他证券的权利 、以任何组合购买普通股或其他证券的认股权证或由普通股或其他证券以任何组合组成的单位 ，这些单位的初始发行价合计不超过

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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论分析

此 Digital Ally，Inc.的Form 10-Q季度报告。(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”) 包含符合1933年“证券法”第27A节和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“ ”、“计划”、“未来”、“继续”以及其他预测或指示未来 事件和趋势且与历史事项无关的表述属于前瞻性表述。这些前瞻性陈述 主要基于我们对未来事件的预期或预测，可能会受到不准确假设的影响， 会受到各种业务风险以及已知和未知不确定性的影响，其中许多不确定性是我们无法控制的。因此，实际结果 可能与本文档中包含的前瞻性陈述大不相同，敬请读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。

我们 不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来 事件还是其他原因。多种因素可能导致或促成此类差异，并可能对收入、盈利能力、现金流和资本需求产生不利影响。 不能保证本文档 中包含的前瞻性陈述确实会或被证明是准确的。

可能导致或导致我们的实际结果与本文讨论的结果大相径庭或导致我们的股价受到不利影响的因素 包括但不限于：(1)我们近年来的亏损，包括截至2020年6月30日的6个月和2019年财政年度的亏损；(2)新冠肺炎疫情对我们业务的经济和其他风险，包括 对我们的执法和商业客户、供应商和员工的影响，以及我们按要求筹集资金的能力。 (3)我们在当前经济和 竞争环境中增加收入、提高利润率和恢复持续盈利的能力；(4)我们在发展中市场的运营以及市场对我们的技术和新产品接受度的不确定性；(5)联邦、州和地方政府为促进执法机构预算而提供的资金的可用性 ，包括此类资金的时间、金额和限制；(6)我们在2020年如期交付新产品的能力 ，如盾牌™消毒剂/消毒剂产品和ThermoVU™温度筛查系统， 这些新产品是否按计划或广告表现，是否有助于增加我们的收入；(7)我们未来是否能够 增加我们产品在国内和国际的销量；(8)我们保持或 扩大我们产品在未来的市场份额的能力(9)我们以具成本效益的方式生产产品的能力；。(10)来自更大规模的竞争。, 拥有更多经济和人力资源的更成熟的公司；(11)我们吸引和留住优质员工的能力； (12)与将政府实体作为客户打交道有关的风险；(13)由于我们的销售周期较长，并且有可能得不到任何收入，我们预计会花费大量资源；(14)通过新产品和快速的技术变革来描述我们的市场 ；(15)我们对EVO-HD、DVM-800、First (16)如果我们无法在我们的市场上竞争并使 恢复盈利，股东可能会失去全部或部分投资的可能性；(17)我们产品中的缺陷可能会削弱我们销售产品的能力，或者可能导致诉讼 和其他重大成本；(18)我们对关键人员的依赖；(19)我们对第三方分销商和销售代表的部分营销能力的依赖；(20)我们对少数制造商和供应商的产品组件的依赖 (21)我们通过 专利保护技术的能力，以及将我们的专有技术和信息作为商业秘密和其他类似手段加以保护的能力；(22)我们 产生更多经常性云和服务收入的能力；(23)与我们的许可安排相关的风险；(24)我们的收入和运营 结果可能会在每个季度意外波动；(25)我们的几个较大的 股东(包括董事和高级管理人员)组成的联盟拥有足够的投票权，可以做出可能具有重大意义的公司治理决策(26)大量出售我们的普通股, 每股票面价值0.001美元，可能对我们普通股已发行股票的市场价格产生压低 影响；(27)可能发行普通股，但受期权 和认股权证的限制，可能稀释股东的利益；(28)我们不支付股息，并且没有未来支付股息的计划 ；(29)未来大量出售我们普通股的股票，这可能会压低我们普通股的交易价格，降低我们的价值和(30)我们可供发行的额外证券 ，如果发行，可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响；(31)由于多种因素，包括相对有限的公众流通股，我们的股价可能出现较大波动 ；(32)针对Axon的诉讼是否会实现其预期目标，并为我们带来金钱追回；(33)USPTO的裁决是否会减少、 取消或以其他方式影响Axon和 (34)我们的VuLink专利技术是否会成为事实对于从事部署最先进的穿戴式和车载摄像系统的机构来说，这是一项“标准”，(br}将增加我们的收入；(35)从长远来看，此类技术是否会对我们的收入产生 重大影响；(36)对我们的高级管理人员和主管的补偿。

公司当前 趋势和最新发展

概述

我们 生产数字视频成像、存储产品和 消毒剂及相关安全产品适用于执法、安全和商业应用 。我们目前的产品包括用于执法和商业车队的后视镜中的车载数字视频/音频录像机；为执法客户提供多个有利位置的音频/视频监控和免提自动激活穿戴式摄像机和车载视频系统的系统；专为佩戴在个人身上而设计的微型数字视频系统 ；以及云存储解决方案。我们有积极的研发计划 以使我们的技术适用于其他应用。我们通过国内直销和国际第三方分销商向执法机构、私人保安客户 和组织以及消费者和商业车队运营商销售我们的产品。

我们 利用我们的便携式数字视频和音频录制功能，为执法和安全行业以及商业车队和公共交通市场提供基于技术的产品。我们能够集成电子、无线电、 计算机、机械和多媒体技术，以创建独特的解决方案满足各种其他行业和市场的 需求，包括公共交通、校车、出租车和军队。我们的产品 包括供执法部门使用的DVM-800车载数字视频镜系统；FirstVu和FirstVu HD，这是我们的专利VuLink产品，它通过提供免提自动激活，将我们的车载摄像机与我们的车载系统集成在一起，我们向执法部门和商业市场供应；DVM-250和DVM-250 Plus，这是一种商用数字视频镜系列 以及基于云的证据管理系统FleetVU 和VuLink。我们在2019年6月下旬推出了EVO-HD产品，并于2019年第三季度开始全面交付 。它是在高度先进的新技术平台上设计和构建的，我们预计 将成为我们面向执法和商业市场的车载视频解决方案新系列产品的平台。 我们相信，这些新产品的推出将有助于重振我们的车载和穿戴系统收入，同时使我们的产品产品多样化 ，并随着后新冠肺炎经济形势的正常化而拓宽市场, 虽然我们在这方面 不能保证。该公司最近增加了两个新的品牌产品系列：(1)ThermoVu™，这是 一系列独立的温度监测站，在个人 体温超过预设阈值时提供警报并控制设施访问；(2)我们的盾牌™消毒剂和清洁剂，用于抗病毒 和细菌，并从2020年第二季度末开始向其执法和商业客户提供此类产品。我们正在加强这两条新产品线的供应链，这两条产品线都是由第三方制造的。

由于专利诉讼和解，我们 在2020和2019年的所有财季都出现了运营亏损，但2019年第二季度除外。以下是我们近期按季度公布的经营业绩摘要：

我们的 业务每季都会有大幅波动，这反映在上表中收入和 经营结果的显著变化中。这些差异是由各种因素造成的，包括但不限于：(1)个人大额订单的时间 ；(2)新产品获得的吸引力，如最近发布的EVO-HD、ThermoVU™ 和盾牌™系列；(3)影响我们销售商品成本的生产、质量和其他供应链问题；(4)运营费用的异常 增加，如商展和奖金补偿的时间安排；(3)影响我们销售商品成本的生产、质量和其他供应链问题；(4)运营费用的异常 增加，如展会和奖金补偿的时间安排；(5)专利侵权的时机 诉讼和解，例如我们在2019年第二季度从WatchGuard获得的6.0亿美元和解，以及(5)专利侵权和其他诉讼的影响，包括此类诉讼的所有相关义务和费用，以及 (6)最近新冠肺炎对经济和我们业务的影响。

表外安排 表内安排

我们 没有任何表外债务，也没有与任何未合并实体或其他个人的任何交易、安排、债务(包括或有债务) 或其他关系，这些关系可能会对我们的 财务状况、财务状况的变化、经营结果、流动性、资本支出、资本资源 或收入或支出的重要组成部分产生重大影响。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月

运营结果

下面是对截至2020年6月30日和2019年6月30日的 三个月的运营结果的分析，以各自年度总收入的百分比表示，并在随后的小节中进行了更详细的讨论。

营业收入

我们 通过以下方式向执法和商业客户销售我们的产品和服务：

我们 可以根据订单规模、特定客户和竞争格局对特定订单提供折扣。

2020和2019年第二季度的收入 来自以下来源：

新冠肺炎疫情在2020年第二季度对我们的收入产生了负面影响，我们预计它将在2020年剩余时间对我们的收入造成不利影响 。

产品 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月收入分别为1,053,581美元和1,945,724美元，减少892,143美元 (46%)，原因如下：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，服务 和其他收入分别为678,611美元和601,259美元，增长 77,352美元(13%)，原因如下：

由于上述原因，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的总收入 分别为1,732,192美元和2,546,983美元，减少了814,791美元 (32%)。

收入成本

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，销售单位的产品收入成本 分别为1,165,528美元和1,468,828美元， 减少303,300美元(21%)。产品销售成本的下降主要是由于产品 收入下降46%，但在截至2020年6月30日的三个月中，产品销售成本占产品收入的百分比增加到111%，而截至2019年6月30日的三个月为75%。在2020年第二季度，公司 搬到了新的和更小的仓库设施，并在搬家期间对其全部库存进行了分类，并处理了所有多余的 和陈旧库存，而不是将其移至新地点，这导致在截至2020年6月30的三个月中，为产品销售的商品成本 占产品收入的百分比增加到111%。此外， 搬迁到新工厂，再加上新冠肺炎疫情导致的制造放缓，导致2020年第二季度生产的管理费用和劳动力差异显著不利 ，管理层决定将其作为期间成本支出，而不是应用于产成品和在制品库存。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，服务和其他收入的成本 分别为173,906美元和127,343美元，增加了 46,563美元(37%)。销售商品的服务和其他成本增加的主要原因是，截至2020年6月30日的三个月，服务和其他 收入增长了13%，服务成本和其他产品销售收入占服务和其他 收入的百分比增加到26%，而截至2019年6月30日的三个月为21%。

截至2020年6月30日的三个月，销售总成本占收入的百分比为77%，而截至2019年6月30日的三个月为63% 。我们相信，如果我们能够根据新冠肺炎疫情增加收入(特别是 服务和其他收入)，并继续减少产品保修问题，我们的毛利率将在2020年剩余时间内有所改善。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们 分别有2,000,412美元和4,144,013美元的陈旧和过剩库存准备金。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，原材料和零部件总额分别为2,575,710美元和4,481,611美元， 减少了1,905,901美元(43%)。在2020年6月，公司搬到了一个新的更小的仓库设施，在搬家期间， 对其全部库存进行了分类，并处理了所有多余和陈旧的库存，而不是将其移到新的位置 ，这导致了成本的显着降低。在截至2020年6月30的三个月内，我们报废了大部分为 或全部保留的旧版本库存零部件，这是导致总原材料 和零部件减少的主要原因。截至2020年6月30日和2019年12月31日，产成品余额分别为4,146,308美元和4,906,956美元， 减少760,648美元(16%)。库存储备减少的主要原因是，在截至2020年6月30日的三个月内，由于搬迁了我们的仓库和 办公地点，报废了大部分或全部保留的旧版本旧式 产品。剩余的库存储备通常用于 旧版印刷电路板的组件级别，以及我们的DVM-750、DVM-500 Plus和LaserAlly传统产品的逐步淘汰。我们 认为，考虑到我们在2020年6月30日的库存水平，储备是适当的。

毛利

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的毛利润分别为392,758美元和950,812美元，减少了558,054美元(59%)。 在截至2020年6月30日的三个月中，总收入下降了32%，毛利率百分比从截至2019年6月30日的三个月的37%下降到了23%。我们的目标是基于我们的eVO-HD、DVM800、VuLink、FirstVu HD、ThermoVU™、Shield™消毒剂以及我们的云证据存储和管理产品的预期利润率，在较长期内将利润率提高到 60%，前提是它们在市场上获得吸引力，并受到 新冠肺炎疫情后经济正常化的影响。此外，如果这些产品的收入增加，我们将寻求 通过规模经济和更有效地利用固定制造管理费用组件来进一步提高我们的利润率 组件。我们计划继续我们的计划，通过外包生产、数量 采购和更有效的采购实践来更有效地管理我们的供应链。

销售， 一般和管理费用

销售， 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，一般和管理费用分别为2,535,912美元和1,616,830美元， 增加了4,152,742美元(257%)。显著增加的原因是我们在2019年第二季度收到了600万美元的专利诉讼和解 。不包括专利诉讼和解，2020年第二季度的总体销售、一般 和管理费用将比2019年同期下降42%。销售费用、一般费用和管理费用的重要 组成部分如下：

研发费用 。我们将继续专注于将新产品推向市场，包括更新和改进 当前产品。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，我们的研发费用总额分别为359,697美元和582,905美元 ，减少了223,208美元(38%)。我们的大多数工程师都致力于新产品的研发活动 ，主要是2019年第二季度末推出的EVO-HD和基于非镜像的DVM-250，它可以 位于车辆的多个位置。我们预计未来几个季度我们的研发活动将减少 ，因为我们减少了工程人员，以反映我们的EVO-HD产品平台活动减少。我们认为我们的研究和 开发能力和新产品重点是一种竞争优势，并将继续以审慎的 基础和与我们的财务资源相一致的方式在这一领域进行投资。

销售， 广告和促销费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，销售、广告和促销费用分别为486,649美元和1,237,847美元，减少了751,198美元(61%)。显著减少的主要原因是 我们在2019年5月赞助了一场纳斯卡比赛，以及其他相关的赞助机会，这些机会在 2020年没有再次出现。销售人员工资和佣金是这些成本的主要组成部分，截至2020年6月30日和2019年6月30日的 三个月分别为374,882美元和727,155美元，减少了352,273美元(48%)。截至2020年6月30日的三个月的有效佣金率为21.6% ，而截至2019年6月30日的三个月的有效佣金率为28.5%。从2020年第一季度开始，我们减少了执法和商业渠道的 销售人员数量，这在2020年第二季度全面生效 。

在截至2020年6月30日的三个月中，促销 和广告费用总计111,767美元，而截至2019年6月30日的三个月为510,792美元，减少了399,025美元(78%)。减少的主要原因是我们在2019年5月赞助了纳斯卡比赛 ，2020年第一季度末暂停了2020年纳斯卡赛季，以及新冠肺炎疫情导致参加贸易展的人数减少 。

基于股票的 薪酬费用。截至2020年和2019年6月30日的三个月，基于股票的薪酬支出总额分别为376,738美元和585,195美元，减少了208,457美元(36%)。减少的主要原因是，在截至2020年6月30日的三个月内，由于在2020和2019年以较低的每股市场价格授予我们的高级管理人员、董事和其他员工的限制性股票导致摊销减少。 我们在2020和2019年更多地依赖基于股票的薪酬，因为出于流动性原因，我们减少了 现金支出。

专业费用和费用 。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，专业费用和支出总额分别为217,726美元和228,476美元 和2019年，减少了10,750美元(5%)。专业费用减少的主要原因是律师费 以及与Axon诉讼以及WatchGuard和PGA诉讼的解决相关的费用。我们于2019年4月17日解决了PGA诉讼，并于2019年5月13日解决了WatchGuard诉讼。2019年6月17日，美国地区法院批准了Axon的 即决判决动议，并接受了Axon关于其没有侵犯我们的第9,253,452号美国专利的立场，并驳回了 整个诉讼。我们对美国地区法院的裁决提出上诉，2020年4月22日， 美国第十巡回上诉法院的三名法官组成的陪审团驳回了我们的上诉，并确认了美国地区法院之前做出的给予Axon即决判决的决定。该公司向上诉法院提交了要求重审的动议， 动议也于2020年6月9日被驳回。

公司必须在2020年11月7日之前决定是否将美国地区法院和上诉法院的 裁决上诉至美国最高法院。我们在Axon案件上的律师费支出在2020年间有所放缓，因为我们正在等待上诉的审理 。公司关于是否向美国最高法院提出上诉的决定 将影响2020年剩余时间的法律费用趋势。

执行人员、 销售和行政人员工资单。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，行政、销售和行政人员的工资支出总额分别为510,872美元和1,090,868美元，减少了579,996美元(53%)。 高管、销售和行政人员工资减少的主要原因是我们为应对新冠肺炎疫情而减少了技术支持人员 ，公司预计这种削减将在2020年的 剩余时间内继续减少相关的员工开支。新冠肺炎疫情在2020年第二季度对本公司新的赛事安保业务渠道造成了重大影响，因为许多体育场馆关闭，包括这些服务技术人员服务的场馆。

其他。 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，其他销售、一般和行政费用分别为584,230美元和657,779美元，减少了73,549美元(11%)。与2019年同期相比，截至2019年6月30日的三个月内其他费用减少 主要是由于新冠肺炎疫情 导致合同员工费用和差旅成本降低。

专利 诉讼和解。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，我们专利诉讼和解的收入分别为-0美元和6,000,000美元。2019年5月13日，我们与WatchGuard就未决的专利侵权诉讼达成了解决方案，并签署了和解协议，导致此案被驳回。作为此类协议的一部分， 我们收到了6,000,000美元的一次性付款，并授予WatchGuard永久协议，如果WatchGuard的产品包含 约定的修改录制功能，则不起诉WatchGuard。此外，我们授予WatchGuard‘292专利和’452 专利的许可证，截止日期为2023年12月31日。作为和解协议的一部分，我们和WatchGuard同意WatchGuard不承认 它侵犯了我们的任何专利。有关结算详情，请参阅本季报10-Q表(“2020年6月30日财务报表”)第I部分第1项所载本公司 简明综合财务报表附注9-“承诺及或有事项”。

营业亏损

由于上述原因，截至2020年和2019年6月30日的三个月，我们的运营亏损为2,143,154美元，运营收入为2,567,642美元，恶化了4,710,796美元(183%)。

利息 收入

截至2020年6月30日的三个月，利息 收入从2019年的5628美元增加到15,609美元，这反映了我们2020年第二季度的现金和 现金等价物水平高于2019年第二季度。本公司于2020年6月期间通过完成两宗包销公开发行及行使已发行普通股认购权证 筹集了大量现金，这将在未来几个季度产生利息收入。

利息 费用

我们 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中分别产生了25,636美元和-0美元的利息支出。

公司于2020年4月17日发行了总计166.7万美元的本金 有担保可转换票据，未偿还本金余额的年息为8%。在截至2020年6月30日的三个月内，有担保可转换票据的持有人行使了将本金 余额总计166.6万美元转换为股权的权利。此外，公司还行使了以现金预付剩余 未偿还本金余额共计1,000美元的权利。由于这些转换和预付款，截至2020年6月30日，此类有担保的可转换票据不再未偿还 。

公司于2019年12月23日发行了本金总额为300,000美元的无担保本票，该票据的未偿还本金余额(br}已于2020年6月30日全额偿还)的年息为8%。此外，在2020年期间，我们与关联方发行了本金 $319,000的无担保应付票据，年利率为6%，于2020年6月30日已全额偿还。

2020年4月4日，本公司签订了一张本票，提供1,418,900美元的购买力平价贷款。PPP贷款期限为两年 ，年利率为1.0%。每月本金和利息支付延期至付款日期 之后六个月，此后每月总计79,850.57美元。2020年5月12日，根据SBA管理的EIDL计划，公司额外获得了150,000美元的 贷款资金。根据EIDL期票的条款， 未偿还本金按3.75%的年利率计息。EIDL期票的期限为30年，每月本金和利息的支付延期至付款日期后12个月，此后每月总计731.00美元。

担保 可转换票据发行费用

我们 选择按公允价值 核算并记录我们于2020年4月发行的2020年可转换票据本金166.7万美元。因此，我们需要将相关发行成本计入精简合并操作报表 中的其他费用。截至2020年6月30日的三个月，此类成本总计34,906美元。发行成本主要包括 相关的法律和会计费用。在截至2019年6月30日的三个月里，没有发生类似的债务发行。

变更 收益投资协议公允价值

我们 选择按公允价值计算我们于2018年7月与BKI签订的PIA。因此，我们确定 截至2020年6月30日和2020年3月31日的2018 PIA的公允价值分别为3,615,000美元和6,193,000美元。从2020年3月31日至2020年6月30日的公允价值变动 为2,578,000美元，这在截至2020年6月30日的三个月的简明综合运营报表中确认为收益。2019年3月31日至2019年6月30日的公允价值变动 为2,961,000美元，在截至2019年6月30日的三个月的简明综合运营报表中确认为亏损。

更改 有担保可转换票据的公允价值

我们 选择按公允价值计算2020年4月17日发行的有担保可转换票据。因此， 我们确定了有担保的可转换票据的公允价值截至2020年4月17日的发行日和到2020年6月12日全额支付为止的公允价值。从2020年4月17日的发行日期到支付日期的公允价值变化为 $887,807，这在截至2020年6月30日的三个月的简明综合运营报表中确认为费用 。

所得税优惠前亏损

由于以上原因，我们报告截至2020年和2019年6月30日的三个月所得税前亏损分别为497,894美元和387,730美元，恶化110,164美元(28%)。

收入 税收优惠

我们 在截至2020年6月30日的三个月没有记录与我们的亏损相关的所得税，因为我们的整体净运营亏损 可用结转。我们进一步决定，自2020年6月30日起继续为我们的递延税净资产提供全额估值准备金 。根据2019年12月31日的确定，我们有大约66,925,000美元的净营业亏损结转和1,795,000美元的研发 税收抵免结转，可用于抵消未来的应纳税净收入。

净亏损

由于上述原因，我们报告截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别净亏损497,894美元和387,730美元。 恶化110,164美元(28%)。

基本 和每股摊薄亏损

由于前面提到的原因，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，每股基本亏损和稀释亏损分别为(0.03美元)和(0.03美元)。所有未偿还的股票期权、认股权证和可转换证券均被视为反摊薄 ，因此不包括在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的稀释每股亏损的计算中，因为 这些期间报告的净亏损。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月

运营结果

下面是对截至2020年6月30日和2019年6个月的 六个月的运营结果的分析，以各自年度总收入的百分比表示，并在随后的小节中进行了更详细的讨论。

营业收入

我们 向执法部门和商业客户销售我们的产品和服务，如本季度报告 10-Q中前面所述。

我们 可以根据订单规模、特定客户和竞争格局对特定订单提供折扣。

截至2020年6月30日和2019年6月的每个月的收入 均来自以下来源：