证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格10-Q

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至2020年6月30日的季度

☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委员会档案第001-36245号
米糠科技(RiceBran Technologies)
(注册人的确切姓名，详见其约章)

加利福尼亚
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
  
87-0673375
(国际税务局雇主识别号码)
罗宾斯湖大道1330号，套房250
德克萨斯州伍德兰
*(主要行政办公室地址)
  
77380
(邮政编码)

(281) 675-2421
(登记人的电话号码，包括区号)
 
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生更改

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的 较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*是否☐

用复选标记表示注册人是否已在 前12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章§232.405)要求提交的每个交互数据文件。*是，否☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者或较小的报告公司，还是新兴公司。请参阅交易法规则12b-2中的 “大型加速申请者”、“加速申请者”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(请参阅“交易法”第12b-2条中的 “大型加速申请者”、“加速申请者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义)。

大型加速文件服务器☐
加速文件服务器☐
非加速文件管理器
小型报表公司

   
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。-☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则l2b-2所定义)。是，否

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称
  
商品代号
  
每间交易所的注册名称
普通股，每股无面值
  
RIBT
  
纳斯达克资本市场

截至2020年7月28日，注册人已发行普通股总数为40,207,398股。

米糠科技(RiceBran Technologies)
指数
表格10-Q

第一部分财务信息
页
 
第1项
财务报表(未经审计)
3
   
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表
 3
   
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面损失表
 4
   
截至2020年6月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表
 5
   
截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表
  6
   
未经审计的简明合并财务报表附注
  7
 
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
18
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
20
 
项目4.
管制和程序
20
第二部分：其他资料
  
 
第1项
法律程序
 20
 
第1A项
危险因素
20
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
20
 
项目3.
高级证券违约
21
 
项目4.
矿场安全资料披露
21
 
第五项。
其他资料
21
 
第6项
陈列品
21
签名
22

关于前瞻性陈述的注意事项

本10-Q表格季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述均为 联邦和州证券法规定的“前瞻性陈述”，包括但不限于对收益、收入、流动性或其他财务项目的任何预测； 管理层对未来运营的计划、战略和目标的任何陈述；任何有关建议的新服务、产品或发展的陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述。以及 任何前述假设的表述。前瞻性表述可能包括“可能”、“可能”、“将会”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“预期”或“预期”或其他类似词语。本文中包含的前瞻性表述反映了我们对未来事件的当前看法，可能会受到一定风险的影响。不确定因素和假设。由于许多因素、风险和 不确定因素，实际结果可能与此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同，包括可能影响本公司在截至2019年12月31日的10-Q表格年度报告和10-K表格年度报告中陈述的未来结果的因素。我们不承担任何由于本季度报告日期之后发生的事态发展而更新任何前瞻性 陈述的义务。

除文意另有所指外，凡提及“我们”、“我们”、“我们”和“本公司”时，均指RiceBran技术公司及其合并子公司。

2
指数
第一部分财务信息

第1项
财务报表。

米糠科技(RiceBran Technologies)
简明合并操作报表
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)(以千为单位，不包括每股和每股金额)

   
三个月
    
截至六个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
                         
营业收入
  
$
5,903
    
$
6,219
    
$
14,233
    
$
12,583
  
销货成本
    
7,127
      
6,463
      
15,862
      
12,484
  
毛利(亏损)
    
(1,224
)
    
(244
)
    
(1,629
)
    
99
  
销售、一般和行政费用
    
2,615
      
3,422
      
5,165
      
6,763
  
营业亏损
    
(3,839
)
    
(3,666
)
    
(6,794
)
    
(6,664
)
其他收入(费用)：
                                
利息收入
    
8
      
23
      
19
      
23
  
利息支出
    
(76
)
    
(19
)
    
(125
)
    
(31
)
其他费用
    
(42
)
    
(3
)
    
(87
)
    
(4
)
其他收入
    
-
      
6
      
5
      
6
  
其他收入(费用)合计(净额)
    
(110
)
    
7
      
(188
)
    
(6
)
所得税前亏损
    
(3,949
)
    
(3,659
)
    
(6,982
)
    
(6,670
)
所得税优惠
    
-
      
-
      
-
      
-
  
持续经营亏损
    
(3,949
)
    
(3,659
)
    
(6,982
)
    
(6,670
)
停产损失
    
-
      
-
      
-
      
(216
)
净损失
  
$
(3,949
)
  
$
(3,659
)
  
$
(6,982
)
  
$
(6,886
)
                                 
每股普通股基本亏损：
                                
持续运营
  
$
(0.10
)
  
$
(0.11
)
  
$
(0.17
)
  
$
(0.21
)
停产经营
    
-
      
-
      
-
      
(0.01
)
每股普通股基本亏损
  
$
(0.10
)
  
$
(0.11
)
  
$
(0.17
)
  
$
(0.22
)
                                 
普通股稀释亏损：
                                
持续运营
  
$
(0.10
)
  
$
(0.11
)
  
$
(0.17
)
  
$
(0.21
)
停产经营
    
-
      
-
      
-
      
(0.01
)
每股普通股摊薄亏损
  
$
(0.10
)
  
$
(0.11
)
  
$
(0.17
)
  
$
(0.22
)
                                 
加权平均流通股数量：
          
基本型
    
40,052,163
      
33,204,332
      
40,007,660
      
31,382,927
  
稀释
    
40,052,163
      
33,204,332
      
40,007,660
      
31,382,927
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

3
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
简明综合全面损失表
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)(以千为单位，不包括每股和每股金额)

   
三个月
    
截至六个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
                         
净损失
  
$
(3,949
)
  
$
(3,659
)
  
$
(6,982
)
  
$
(6,886
)
                                 
指定为现金流对冲的衍生金融工具：
  
在此期间发生的损失
    
(100
)
    
-
      
(100
)
    
-
  
销货成本已实现损失的重新分类
     52
       -
      
52
      
-
  
净其他综合亏损
    
(48
)
    
-
      
(48
)
    
-
  
                                 
综合损失
  
$
(3,997
)
  
$
(3,659
)
  
$
(7,030
)
  
$
(6,886
)

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

4
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
简明综合资产负债表
(未经审计)(以千为单位，不包括股份金额)

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
3,347
    
$
8,444
  
应收账款，扣除坏账准备净额24美元和347美元
    
2,718
      
3,738
  
盘存
    
2,009
      
898
  
其他流动资产
    
1,392
      
691
  
流动资产总额
    
9,466
      
13,771
  
财产和设备，净额
    
18,523
      
19,077
  
经营性租赁使用权资产
    
2,604
      
2,752
  
商誉
    
3,915
      
3,915
  
无形资产
    
833
      
950
  
其他长期资产
    
-
      
27
  
总资产
  
$
35,341
    
$
40,492
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
949
    
$
833
  
应付商品
    
198
      
829
  
应计薪金、工资和福利
    
1,051
      
877
  
应计费用
    
473
      
884
  
客户预付款
    
-
      
12
  
经营租赁负债，流动部分
    
325
      
309
  
根据保险费融资协议到期
    
307
      
116
  
根据保理协议到期
    
2,053
      
1,823
  
融资租赁负债，流动部分
    
96
      
101
  
长期债务，流动部分
    
29
      
28
  
流动负债总额
    
5,481
      
5,812
  
经营租赁负债，减去流动部分
    
2,474
      
2,674
  
融资租赁负债，减去流动部分
    
150
      
190
  
长期债务，减少流动部分
    
1,847
      
73
  
总负债
    
9,952
      
8,749
  
承诺和或有事项
                
股东权益：
                
优先股，20,000,000股授权：G系列，可转换，3,000股，声明价值225美元，225股，已发行和已发行
    
112
      
112
  
普通股，无面值，授权发行150,000,000股，40,207,398股和40,074,483股，已发行和已发行
    
319,487
      
318,811
  
累积赤字
    
(294,162
)
    
(287,180
)
累计其他综合损失
    
(48
)
    
-
  
股东权益总额
    
25,389
      
31,743
  
总负债和股东权益
  
$
35,341
    
$
40,492
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

5
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
简明现金流量表合并表
截至2020年和2019年6月30日的6个月
(未经审计)(单位：千)

   
2020
    
2019
  
经营活动的现金流：
            
净损失
  
$
(6,982
)
  
$
(6,886
)
停产损失
    
-
      
216
  
持续经营亏损
    
(6,982
)
    
(6,670
)
对持续经营净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整
                
折旧
    
1,157
      
853
  
摊销
    
117
      
20
  
股票和基于股份的薪酬
    
664
      
643
  
财产和设备处置损失
    
308
      
-
  
其他
    
(107
)
    
(2
)
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
                
应收帐款
    
1,090
      
(774
)
盘存
    
(1,111
)
    
(5
)
应付账款和应计费用
    
(201
)
    
(348
)
应付商品
    
(631
)
    
(768
)
其他
    
(675
)
    
(398
)
经营活动中使用的现金净额
    
(6,371
)
    
(7,449
)
投资活动的现金流量：
                
购买财产和设备
    
(843
)
    
(2,319
)
收购MGI
    
-
      
(3,795
)
投资活动所用现金净额
    
(843
)
    
(6,114
)
筹资活动的现金流量：
                
保理协议付款
    
(14,946
)
    
-
  
保理协议研究进展
    
15,131
      
-
  
保险费融资协议预付款
    
506
      
418
  
保险费融资协议的付款
    
(316
)
    
(138
)
债务预付款和融资租赁负债
    
1,792
      
-
  
支付债务和融资租赁负债
    
(62
)
    
(302
)
行使普通股认股权证所得收益
    
12
      
1,990
  
行使普通股期权所得收益
    
-
      
147
  
发行普通股和预先出资权证的收益，扣除发行成本
    
-
      
11,593
  
筹资活动提供的现金净额
    
2,117
      
13,708
  
现金及现金等价物和限制性现金净变化
  
$
(5,097
)
  
$
145
  
                 
期初现金和现金等价物及限制性现金
                
现金和现金等价物
  
$
8,444
    
$
7,044
  
限制性现金
    
-
      
225
  
期初现金和现金等价物及限制性现金
    
8,444
      
7,269
  
期末现金和现金等价物及限制性现金
                
现金和现金等价物
    
3,347
      
7,189
  
限制性现金
    
-
      
225
  
期末现金和现金等价物及限制性现金
    
3,347
      
7,414
  
现金及现金等价物和限制性现金净变化
  
$
(5,097
)
  
$
145
  
                 
补充披露：
                
支付利息的现金
  
$
79
    
$
43
  
缴纳所得税的现金
  
$
-
    
$
-
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

6
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

注1.呈报基础

管理层认为，随附的RiceBran Technologies及其子公司未经审计的简明合并财务报表(中期财务报表)是根据美国公认的会计原则(GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)关于Form 10-Q报告的规则和规定于 编制的；因此，中期财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有 信息和附注。中期财务报表包含公平列报中期运营结果、财务状况和现金流量所需的所有调整， 列报期间的运营中期结果、财务状况和现金流量具有正常和经常性的性质，以公平列报列示期间的中期运营结果、财务状况和现金流量。

这些中期财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)中的综合经审计财务报表及其附注一并阅读，其中包括公认会计原则要求的所有披露。 这些中期财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)中的合并审计财务报表及其附注一并阅读。

这些中期财务报表中报告的结果不一定表明整个会计年度或任何其他未来期间的预期结果，并根据正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况 编制。

注2.业务

我们是一家专业配料公司，专注于生产从大米和其他小谷物中提取的健康、天然和营养丰富的产品，以及这些谷物碾磨过程中产生的副产品的增值加工和营销。值得一提的是，我们应用专有技术将米糠转化为稳定的米糠，并生产出高价值的衍生产品，包括：RiBalance，源于SRB的米糠营养包 ；RiSoluble，RiBalance的富含营养、碳水化合物和脂肪的部分；RiFiber，米糠蛋白型产品富含纤维的不溶性衍生物 ；以及从这些核心产品中萃取的一系列其他贵重衍生物 。

在颗粒状，SRB是一种食品添加剂，用于生产供人和动物消费的产品。我们相信SRB具有某些固有的特性，这使得它比基于玉米和大豆等其他农产品副产品的食品添加剂更具吸引力。我们的SRB和精制SRB产品和衍生品支持生产健康、天然、低过敏、无麸质和 非转基因成分和补充剂，用于肉类、烘焙食品、谷物、涂层、保健食品和高端动物营养。我们的目标客户是天然食品、食品和动物营养。

我们在四个地点以不同的颗粒制造和分销SRB：位于加利福尼亚州Arbacle和West Sacramento的供应商所有的大米厂内的两个租赁设施；路易斯安那州 Mermentau的一个公司所有的设施；以及我们在阿肯色州永恩的公司所有的大米厂。在我们位于蒙大拿州狄龙的工厂，我们生产基于SRB的产品和衍生品，这些产品和衍生品通过我们的专有工艺进一步精炼。我们还在明尼苏达州的东大福克斯拥有一家谷物加工厂，我们在那里碾磨各种谷物，供应给市场。

7
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

注3.重要会计政策摘要

近期会计准则

尚未采用的最新会计准则

下面讨论尚未采用的会计准则，这些准则将会或预计会导致实践中的重大变化。

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2016-13金融工具-信用损失(主题326)的指导意见：金融工具信用损失的计量，将某些工具(包括应收贸易账款)的信用损失的会计处理从已发生损失法改为当前预期损失法。 预期信用损失的测量基于过去事件的相关信息，包括历史经验、现状和合理且可支持的预测。该指导意见以及与该主题相关的后续指导。 从2023年开始的年度和中期有效，必须通过对截至2023年1月1日的留存收益进行累积效果调整，采用修改的追溯方法。根据我们当前应收账款的性质 和我们的信用损失历史，我们预计该指导意见的采用不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。

最近采用的会计准则

2019年12月，FASB发布了指导意见ASU No.2019-12-所得税(主题740)：简化 所得税会计，其中删除了指导意见中的一个例外，即当持续经营和收入出现亏损，或从停产经营等其他项目获得收益时，期间税收分配的增量法指导意见中的例外情况。*我们很早就通过了指导意见，从2020年1月1日起生效。该指导意见的采用对我们的经营结果、财务状况或现金流没有任何影响

重新分类-对上期报告的金额进行了某些重新分类，以实现与本期一致的 列报。这种重新分类对以前报告的净亏损或股东权益没有影响。

衍生金融工具

2020年5月，我们开始使用衍生金融工具来管理与大宗商品价格相关的部分风险。“我们不使用衍生金融工具进行交易或投机。衍生金融工具公允价值的变化 在销售商品成本或股东权益中确认为其他全面收益(损失)(OCI)的组成部分，这取决于衍生金融工具是 未指定的还是有资格进行对冲会计的。*衍生金融工具被指定并符合条件，以对冲预期未来的可变性风险敞口。 被认为是现金流对冲。被指定为现金流对冲的衍生品的损益，只要它们包括在有效性评估中，都会记录在OCI中，然后重新分类为销售商品的成本，以抵消对冲项目发生时的影响。如果与现金流对冲相关的预测交易很可能不会发生，衍生品将终止，累计OCI中的金额 将在收益中确认。*与衍生产品相关的所有现金流都将抵消它们的影响。如果与现金流对冲相关的预测交易可能不会发生，衍生品将终止，累计OCI中的金额 将在收益中确认。*所有与衍生产品相关的现金流

注4.获取

2019年4月4日，我们收购了明尼苏达州有限责任公司MGI谷物加工有限责任公司(MGI Grain Processing，LLC)的几乎所有资产，该公司目前以MGI 谷物公司(MGI)的名称开展业务。MGI的运营结果包含在我们从2019年4月4日开始的合并财务报表中。下表提供了截至2019年6月30日的 三个月和六个月的未经审计的备考信息，就像MGI收购发生在2019年1月1日一样。

   
三个月
2019年6月30日
    
截至六个月
2019年6月30日
  
收入(以千为单位)
  
$
6,277
    
$
13,783
  
持续运营损失(千)
  
$
(3,803
)
  
$
(6,539
)
每股亏损-持续运营
  
$
(0.11
)
  
$
(0.21
)
已发行普通股加权平均数-基本和稀释
    
33,204,332
      
31,382,927
  

8
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

对于收购MGI产生或计划产生的协同效应，预计信息中没有进行任何调整。未经审计的预计信息并不表明 截至2018年1月1日两家公司合并后可能取得的结果，也不代表我们未来的运营结果。

附注5.现金及现金等价物

截至2020年6月30日，我们有200万美元的现金和现金等价物投资于货币市场基金，净资产投资于国内外发行人的美元计价货币市场证券、美国 政府证券和回购协议。“我们将购买时原始到期日为三个月或更短的所有流动性投资视为现金等价物。

我们在银行的存款超过了联邦保险的限额。“我们不认为将几乎所有此类资产都存放在银行或投资于流动性好的货币市场基金代表着重大风险 。

附注6.应收账款和收入

我们客户的账单和到期金额在我们的综合资产负债表上被归类为应收账款，需要在短期基础上付款。发票通常 在控制转移点开具，我们几乎所有的发票都在30天或更短时间内到期，但某些客户的期限长达120天。对于我们几乎所有的合同， 在我们所在地控制订购的产品转移。我们定期要求在确认收入的时间点之前付款。在合同确认收入之前，我们从客户那里收到的金额是合同 负债，在我们的合并资产负债表上被归类为客户预付款负债，通常在预付款后30天内开具发票。截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入包括截至2019年12月31日的不到10万美元的未赚取收入。

我们的应收账款可能会使我们面临严重的信用风险。来自重要客户(其收入或应收账款超过合并总额的10% 的客户)的收入和应收账款如下所示，占合并总额的百分比。

   
顾客
  
      A

    B

    C

占收入的%，截至2020年6月30日的三个月
    
10
%
    
8
%
    
3
%
收入的%，截至2019年6月30日的三个月
    
10
%
    
14
%
    
1
%
                         
占收入的%，截至2020年6月30日的6个月
    
9
%
    
13
%
    
2
%
占收入的%，截至2019年6月30日的6个月
    
10
%
    
16
%
    
1
%
                         
应收账款的百分比，截至2020年6月30日
    
14
%
    
32
%
    
8
%
应收账款的百分比，截至2019年12月31日
    
10
%
    
31
%
    
10
%

在所示的所有期间，我们收入中只有不到10%与向美国以外的地点发货有关。下表按产品线列出了收入(以 千为单位)。

   
截至6月30日的三个月
    
截至6月30日的六个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
食物
  
$
3,967
    
$
4,365
    
$
10,159
    
$
9,112
  
动物营养学
  

1,936
      
1,854
      
4,074
      
3,471
  
营业收入
  
$
5,903
    
$
6,219
    
$
14,233
    
$
12,583
  

9
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

注7.库存

下表详细说明了库存的组成部分(以千为单位)。

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
成品
  
$
1,799
    
$
698
  
原料
    
80
      
90
  
包装
    
130
      
110
  
盘存
  
$
2,009
    
$
898
  

注8.租约

租赁费用和租赁现金流的组成部分(以千计)如下。

   
截至6月30日的三个月，
    
截至6月30日的六个月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
融资租赁成本：
                        
包括在售出货物成本中的使用权资产摊销
  
$
20
    
$
14
    
$
41
    
$
18
  
租赁负债利息
    
4
      
2
      
8
      
4
  
营业租赁成本，包括销售费用、一般费用和行政费用：
                                
固定租赁成本
    
131
      
131
      
261
      
261
  
可变租赁成本
    
33
      
32
      
48
      
64
  
短期租赁成本
    
-
      
7
      
3
      
16
  
总租赁成本
  
$
188
    
$
186
    
$
361
    
$
363
  
                                 
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
                                
融资租赁的营业现金流
  
$
4
    
$
3
    
$
8
    
$
5
  
来自营业租赁的营业现金流
  
$
131
    
$
131
    
$
261
    
$
261
  
融资租赁带来的现金流融资
  
$
20
    
$
20
    
$
46
    
$
31
  

截至2020年6月30日，可变租赁支付不依赖于费率或指数。截至2020年6月30日，物业和设备净额包括30万美元的融资租赁使用权资产，原始成本为40万美元。

截至2020年6月30日，我们不确定是否会行使任何续订选择权。以下是我们的租约剩余条款和在计算 截至2020年6月30日的租约公允价值时使用的贴现率。

   
操作
租约
    
金融
租约
  
剩余租约期限(年)
    
3.3-12.7
      
0.6-4.0
  
加权平均剩余租期(年)
    
7.3
      
2.9
  
贴现率
    
6.3%-9.0
%
    
4.3%-7.3
%
加权平均贴现率
    
7.6
%
    
5.8
%

10
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

截至2020年6月30日的租赁负债到期日如下(以千为单位)。

   
操作
租约
    
金融
租约
  
2020年(截至2020年12月31日的六个月)
   $
232
     $
62
  
2021
    
536
      
91
  
2022
    
548
      
68
  
2023
    
528
      
38
  
2024
    
428
      
11
  
此后
    
1,469
      
-
  
租赁付款总额
    
3,741
      
270
  
相当于利息的数额
    
(942
)
    
(24
)
租赁义务的现值
  
$
2,799
    
$
246
  

注9.债务

在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，我们为融资协议项下的年度保险费提供了资金，截至2021年1月，以每月本金和利息分期付款的形式到期，利率为每年4.7%至5.5%。

2019年10月，我们与贷款人签订了一项保理协议，规定提供700万美元的信贷安排。*我们只能在 协议中定义的符合条件的应收账款范围内借款。*该安排的初始期限为两年，除非发出适当的终止通知，否则会自动续订连续的年度期间。*我们在协议开始时支付了20万美元的手续费，该费用将在两年内按直线摊销至 利息支出。*我们产生了经常性费用包括任何垫款在最优惠利率之上0.5%的融资费用，在任何情况下不得低于5.5%，以及按平均净借款 收取的手续费。*在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，我们根据协议支出了10万美元和20万美元的利息和费用，产生的费用平均为4.4%(不包括递延成本摊销)，利息平均为贷款项下未偿还金额的3.2%。*在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，根据该协议，未偿还借款平均为每天290万美元和200万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月 个月的债务发行成本摊销不到10万美元。贷款人有权随时要求偿还预付款。贷款人对我们的个人房地产资产拥有担保权益。

保理协议项下的到期日包括以下内容(以千计)。

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
未偿还借款
  
$
2,174
    
$
1,989
  
债券发行成本，净额
    
(121
)
    
(166
)
根据保理协议到期
  
$
2,053
    
$
1,823
  

11
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

长期债务由以下部分组成(以千为单位)。

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
工资保护计划票据-日期为2020年4月。利息按年率1.0%累加。
            
按月分期付款，从2020年11月至2022年4月，除非按下文所述予以宽恕。
  
$
1,792
     $
-
  
设备票据-在收购Golden Ridge时，最初记录于2018年11月，使用每年4.8%的 贴现率，以未来付款的现值计算，我们确定的贴现率与截至收购日类似到期日的类似债务的市场利率大致相同，按月分期付款。到期日期从2022年到2022年不等。
    
47
      
62
  
设备票据-日期为2019年12月。按月分期付款，至2024年12月到期。
                
利息按每年9.3%的实际贴现率计算。
    
37
      
39
  
长期债务总额
  
$
1,876
    
$
101
  

2020年4月，我们收到了SBA工资保护计划贷款180万美元，这是2020年3月美国法律颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)的规定。*在某些 条件下，只要我们将贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和公用事业，八周后贷款和应计利息就可以免除，并维持工资水平。*如果我们在八周期间解雇员工或降低工资，贷款免赔额将减少 。*贷款中未免除的部分将在两年内支付，利率为1.0%，前六个月延期付款。*我们打算将收益 用于与该计划一致的目的。*虽然我们目前相信我们对贷款收益的使用将满足贷款免除的条件，但我们不能保证我们是否有资格获得贷款豁免。*虽然我们目前认为我们对贷款收益的使用将满足贷款免除的条件，但我们不能保证我们将有资格获得贷款豁免。*我们打算将 贷款收益用于与计划一致的目的。*虽然我们目前相信我们使用贷款收益将满足贷款免除的条件，但我们不能保证我们将有资格获得贷款豁免全部或部分 。

2020年7月，我们根据一张期票与贷款人签订了抵押协议。根据本期票，我们最多可借入(I)200万美元或(Ii)我们位于阿肯色州永恩的大米厂评估价值的65%(以较小者为准) 该大米厂为我们在本票项下的义务提供担保。利息的年利率高于贷款人最优惠利率11.0%和14.3%，两者以较大者为准。此外，我们还将收取相当于本票项下每笔 预付款金额的1.0%的手续费。我们可以根据协议要求预付款至2020年10月。本金预付款必须按月偿还，截止日期为2022年6月。我们在本票项下承担的任何义务将 由某些不动产和动产资产担保。

注10.股权、基于股份的薪酬和认股权证

2020年6月，股东批准，我们提交了公司章程修正案，将我们的普通股授权股份从50,000,000股增加到150,000,000股。

股权活动摘要如下(除股票金额外，以千计)。

   
股份
                      
累积
其他
        
   
择优
G系列
    
普普通通
    
择优
库存
    
普普通通
库存
    
累积
赤字
    
综合
损失
    
权益
  
余额，2019年12月31日
    
225
      
40,074,483
    
$
112
    
$
318,811
    
$
(287,180
)
  
$
-
    
$
31,743
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
17,534
      
-
      
312
      
-
      
-
      
312
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,033
)
    
-
      
(3,033
)
平衡，2020年3月31日
    
225
      
40,092,017
    
$
112
    
$
319,123
    
$
(290,213
)
  
$
-
    
$
29,022
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
16,500
      
-
      
316
      
-
      
-
      
316
  
发行给供应商的普通股
    
-
      
31,304
      
-
      
36
      
-
      
-
      
36
  
普通股认股权证的行使
    
-
      
67,577
      
-
      
12
      
-
      
-
      
12
  
其他综合损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(48
)
    
(48
)
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,949
)
    
-
      
(3,949
)
平衡，2020年6月30日
    
225
      
40,207,398
    
$
112
    
$
319,487
    
$
(294,162
)
  
$
(48
)
  
$
25,389
  

12
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

   
股份
                    
   
择优
G系列
    
普普通通
    
择优
库存
    
普普通通
库存
    
累积
赤字
    
权益
  
余额，2018年12月31日
    
405
      
29,098,207
    
$
201
    
$
296,739
    
$
(273,229
)
  
$
23,711
  
出售普通股和预付资金权证的收益，扣除成本
    
-
      
3,046,668
      
-
      
11,593
      
-
      
11,593
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
36,881
      
-
      
364
      
-
      
364
  
普通股认股权证的行使
    
-
      
600,000
      
-
      
1,980
      
-
      
1,980
  
将优先股转换为普通股
    
(180
)
    
170,818
      
(89
)
    
89
      
-
      
-
  
普通股期权的行使
    
-
      
77,078
      
-
      
60
      
-
      
60
  
其他
    
-
      
-
      
-
      
28
      
-
      
28
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,227
)
    
(3,227
)
余额，2019年3月31日
    
225
      
33,029,652
      
112
      
310,853
      
(276,456
)
    
34,509
  
预付款项认股权证的行使
    
-
      
1,003,344
      
-
      
10
      
-
      
10
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
134,984
      
-
      
219
      
-
      
219
  
普通股期权的行使
    
-
      
78,734
      
-
      
87
      
-
      
87
  
其他
    
-
      
-
      
-
      
32
      
-
      
32
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,659
)
    
(3,659
)
余额，2019年6月30日
    
225
      
34,246,714
    
$
112
    
$
311,201
    
$
(280,115
)
  
$
31,198
  

2020年3月30日，我们就市场发售计划达成了一项市场发行销售协议，根据该协议，我们可以通过B.Riley FBR，Inc.作为销售代理，发行和出售总发行价高达600万美元的普通股。根据协议，我们普通股的发行和销售(如果有)将根据我们在S-3表格中有效的“搁置”登记声明进行。到目前为止，未根据本协议进行 销售。截至2020年6月30日，我们已经递延了与此次发行相关的10万美元的法律费用和其他成本，这些费用包括在我们综合资产负债表的其他流动资产中。

按奖励类型列出的基于股份的薪酬紧随其后(以千为单位)。

   
三个月
  
   
2020年6月30日
    
2020年3月31日
  
普通股，发行时归属，发行时未归属
  
$
95
    
$
105
  
股票期权
    
99
      
85
  
限制性股票单位
    
122
      
122
  
与股权激励计划下发行的普通股奖励相关的薪酬费用
  
$
316
    
$
312
  

在截至2020年3月31日的三个月里，我们向一位顾问发行了17,534股普通股，在发行时归属，公允价值为每股1.11美元，并在此期间确认了普通股归属费用 10万美元。

在截至2020年6月30日的三个月里，根据股权激励计划，我们发行了16,500股普通股，归属于2020年6月30日，公允价值为每股1.16美元，(Ii) 在此期间确认了普通股归属费用10万美元。截至2020年6月30日，没有已发行的非既有普通股。*在截至2020年6月30日的三个月里，我们向供应商vvate发行了31,304股普通股 在授予日，公允价值或每股1.14美元。

以下是截至2020年6月30日的6个月的股票期权活动。

   
股份
在……下面
选项
      
加权
平均值
锻炼
价格
    
加权
平均值
格兰特
约会集市
价值
    
加权
平均值
剩馀
合同
寿命(年)
  
在2019年12月31日未偿还
    
996,009
    
$
3.23
            
8.1
  
授与
    
653,004
      
1.22
    
$
0.73
      
10.0
  
没收
    
(125,173
)
    
4.74
              
7.2
  
在2020年3月31日未偿还
    
1,523,840
      
2.24
              
8.8
  
没收
    
(77,357
)
    
4.28
              
7.2
  
在2020年6月30日未偿还
    
1,446,483
    
$
2.13
              
8.6
  

13
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

在截至2020年3月31日的三个月内授予的股票期权，每个授予并在授予之日起四年结束的年度分期付款中可行使，并使用与我们2019年股票期权授予类似的方法和 假设进行估值。

以下是截至2020年6月30日的6个月的限制性股票单位(RSU)活动。

   
RSU共享
颁发给
雇员
和
董事
    
无法识别
股票
补偿
(千)
    
加权
平均值
费用
期间
(年)
  
2019年12月31日未归属
    
1,148,062
    
$
377
      
1.4
  
取消
    
(625,000
)
    
-
          
没收(%1)
    
(175,000
)
    
(142
)
        
已支出(2)
    
-
      
(122
)
        
2020年3月31日未归属
    
348,062
      
113
      
1.2
  
授予董事(3)
    
477,018
      
426
          
没收
    
(30,000
)
    
(24
)
        
既得(4)
    
(115,904
)
    
-
          
已支出
    
-
      
(122
)
        
2020年6月30日未归属(5)(6)
    
679,176
    
$
393
      
0.8
  


(1)
在截至2020年3月31日的三个月里，我们逆转了2020年1月1日之前确认的没收RSU股票的10万美元费用。

(2)
我们支出了10万美元，用于确认与被注销的RSU股票相关的未确认补偿。

(3)
受RSU约束的普通股股票在授予时或授予后一年内归属，据此发行的股票将推迟到持有人不再向 RiceBran Technologies提供服务的日期。

(4)
代表受RSU约束的普通股股份，这些股份在授予时被授予。

(5)
RSU在2021年6月归属总计361,114股普通股，受这些RSU限制的普通股股票的发行将推迟到持有人不再向 RiceBran Technologies提供服务的日期。

(6)
受RSU约束的总计318,062股普通股，其归属价格等于我们普通股在连续65个交易日的成交量加权平均交易价。 受最短服务期的限制，如下一句所述，(I)归属价格等于或超过每股5.00美元的31,806股；(Ii)归属价格等于或 超过每股10.00美元的95,419股；以及(Iii)归属价格等于或超过每股15.00美元的190,837股。归属于RSU股份的时间以授予一周年和股份达到下述归属价格的日期较晚者为准 在每笔赠款的五周年纪念日，截止日期为2024年8月。

截至2020年6月30日的6个月的权证活动如下。

   
股份
在……下面
权证
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
加权
平均值
剩馀
合同
平均寿命(年)
  
                   
出色，2019年12月31日
    
7,532,280
    
$
1.32
      
1.9
  
过期
    
(265,000
)
    
5.25
      
-
  
杰出，2020年3月31日
    
7,267,280
      
1.18
      
1.7
  
已行使现金
    
(12,948
)
    
0.96
      
-
  
无现金行使(1)
    
(215,740
)
    
0.96
      
-
  
过期
    
(392,676
)
    
4.60
      
-
  
未偿还，2020年6月30日(2)
    
6,645,916
    
$
0.98
      
1.7
  


(1)
在截至2020年6月30日的三个月内，我们根据认股权证的无现金行使发行了54,629股普通股。

(2)
根据某些已发行权证的条款，持有人可以选择在无现金行权功能下行使权证。从2020年6月30日起，权证持有人可以选择以每股0.96美元的行权价行使3484,675股普通股 股，以平均每股5.25美元的行权价行使2.5万股普通股。*如果我们登记转售受权证约束的股票，某些认股权证的持有人可能不再拥有 选择无现金行使的权利。*如果我们未能维护根据某些其他认股权证转售股票的登记声明，则这些认股权证下的股票可能再次可以使用无现金行使功能行使。

14
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

注11.所得税

我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的税费不同于通过将美国法定税率应用于持续运营的所得税前净亏损而计算的税费，因为在美国产生的税收损失没有记录 税收优惠。截至2020年6月30日，我们已经递延了主要与美国联邦和州税收损失结转相关的税收资产。我们为我们的递延税收 资产提供了全额估值津贴，因为此类资产未来实现的可能性不大。

根据对提交的所得税申报单上的纳税立场的分析，我们确定不存在与不确定的所得税立场相关的重大负债。尽管我们认为我们的纳税 申报单中反映的金额基本上符合适用的美国联邦、州和外国税收法规，但相应的税务机关可能会根据其对法律的解释而采取相反的立场。税务 当局成功挑战的税务立场可能会导致我们在最终裁决期间调整所得税拨备或福利。

CARE除其他事项外，还包括与可退还工资税抵免、推迟雇主社保支付、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款 和修改净利息扣除限制相关的条款。其中一些税收条款预计在颁布日期之前的几年内具有追溯力。*除了我们根据该法案获得的贷款的影响(见附注 9)外，我们预计该法案不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

注12.每股亏损(EPS)

基本每股收益是在两级法下计算的，在这种方法下，所有收益(已分配和未分配)根据各自获得股息的权利分配给每一类普通股和参与证券。我们的已发行可转换优先股被视为参与证券，因为持有人可以与普通股持有人分享未分配的收益，没有义务分担我们的净亏损。

稀释每股收益的计算方法是，将RiceBran Technologies普通股股东应占净收益除以在此期间已发行的加权平均普通股数量除以 假设行使和转换的影响是稀释的情况下本应发行的额外普通股数量。*仅根据服务条件授予的未偿还期权、认股权证、普通股的非既得股份和非既得限制性股票单位的稀释效应是使用库存股方法计算的。此外，还使用库存股方法计算未偿还期权、认股权证、普通股的非既得股和非既得限制性股票单位的稀释效应。

下面是EPS计算中分子和分母的对账。

   
截至6月30日的三个月
    
截至6月30日的六个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
分子(千)：
                        
持续运营的基本亏损和摊薄亏损
  
$
(3,949
)
  
$
(3,659
)
  
$
(6,982
)
  
$
(6,670
)
                                 
分母：
                                
已发行普通股加权平均股数
    
40,041,888
      
33,204,332
      
40,002,522
      
31,382,927
  
既得限制性股票单位基础普通股加权平均股数
    
10,275
      
-
      
5,138
      
-
  
基本每股收益-加权平均流通股数量
    
40,052,163
      
33,204,332
      
40,007,660
      
31,382,927
  
未偿还稀释性证券的影响
    
-
      
-
      
-
      
-
  
稀释每股收益加权平均流通股数量
    
40,052,163
      
33,204,332
      
40,007,660
      
31,382,927
  

15
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间未偿还的潜在稀释证券的影响不包括在截至2020年6月30日的三个月和六个月 和2019年6月30日 和2019年6月30日的六个月的稀释每股收益的计算中，因为这样做将是反稀释的，因为我们在持续运营中的亏损将是反稀释的。这些期间未偿还的潜在稀释证券包括我们的未偿还可转换优先股、期权、认股权证、未既得性 限制性股票单位和非既有股票。这些潜在稀释证券在

注13.衍生金融工具

截至2020年6月30日，我们的未偿还衍生品金融工具由在主要交易所交易的商品期货组成。截至2020年6月30日，其他流动资产包括代表我们在经纪商的保证金账户的50万美元 应收账款。*我们在期货下有潜在的信用风险敞口，但不是名义金额。*只要未平仓期货处于资产头寸，我们就会面临信用风险。在2020年6月30日，未平仓期货的公允价值为负4.8万美元(记录在累积的OCI中我们没有与这些开放的衍生品金融工具相关的信用风险。

附注14.公允价值计量

衍生金融工具按公允价值在累积保险金中经常性列账，公允价值基于金融工具的报价(1级计量)。 现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和其他应收账款、应付账款、应付商品和短期债务的公允价值因期限较短而接近账面价值。截至2020年6月30日，我们运营 租赁负债的公允价值比账面价值高出约10万美元。基于类似债务和租赁的当前市场利率(3级衡量)。*截至2020年6月30日，我们的长期债务 和融资租赁负债的公允价值接近其账面价值，这是基于类似债务和租赁的当前市场利率(3级衡量)。

附注15.承付款和或有事项

雇佣合约及遣散费

在正常业务过程中，我们会定期签订包含赔偿条款的雇佣协议。“虽然无法 合理估计我们在此类协议下可能面临的最高金额，但我们维持保险范围，我们相信这将有效减轻我们在这些赔偿条款下的义务。”我们的财务报表中没有记录与 此类协议下的任何义务相关的金额。

我们与某些高级管理人员和关键管理层签订了雇佣合同，其中包括在控制权变更后在某些情况下发生无故终止或终止的情况下可能支付的遣散费的条款。此外， 此外，控制权变更后，未偿还的非既有股权赠款的归属速度将加快。

法律事项

我们会不时卷入与业务活动相关的诉讼。*这些事项可能涉及雇佣和劳工索赔、专利和知识产权索赔、涉嫌违反合同 条款的索赔以及与涉嫌违反法律法规相关的索赔。如果适用，我们会在可能发生责任且损失金额可以合理估计的情况下记录或有事项的应计费用。辩护 费用按发生的费用计入专业费用中。虽然针对我们的诉讼和其他诉讼的结果无法确切预测，但管理层认为，无论是单独还是整体，此类 诉讼预计不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响，除非在2020年7月以20万美元了结的合同纠纷除外。在截至2020年6月30日的三个月中，我们计入了销售的 货物成本20万美元，截至2020年6月30日，我们在合并财务报表中计入了这一事项的20万美元负债。该负债是根据抵销权从应收账款中扣除的净额。

16
指数
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

附注16.关联方交易

我们的董事Ari Gendason是大陆谷物公司(CGC)的一名员工和高级副总裁兼首席投资官。截至本文件提交之日，CGC拥有我们已发行普通股的约26.5%。我们已同意，对于我们将在其上选举董事会成员的每一次股东年度会议或特别会议，或根据其选举董事会成员的股东的任何书面同意，CGC都有权指定 我们以私募方式向CGC发行并出售了666,667股普通股，收购价 为每股3.00美元，以及可以每股2.99美元的价格行使为1,003,344股普通股的预资金权证。预资权证的行权价为每股0.01美元， 可立即行使；然而，我们必须先获得我们股东的批准，然后CGC才能行使预融资认股权证，以使持有人拥有超过19.99%的已发行普通股。当我们的股东在2019年6月批准行使权证时，CGC自动行使了整个预融资认股权证。

注17.与员工的交易记录

在截至2019年6月30日的六个月和截至2019年3月31日的三个月期间，我们向我们的前员工韦恩·威尔基森拥有的实体支付了140万美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们没有欠这些实体任何金额 。

注18.未遵守纳斯达克上市要求

2020年7月27日，我们收到纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq)的通知函，表明我们未能遵守纳斯达克上市规则5550(A)(2)的最低买入价要求。纳斯达克 上市规则5550(A)(2)要求在纳斯达克资本市场上市的公司维持1.00美元的最低买入价。为了重新遵守这一上市规则，我们普通股的收盘价必须在连续10个工作日内至少为1.00美元。纳斯达克规则允许180个历日的合规期，或直到2021年1月25日，才能重新获得合规性。如果随着2021年1月25日的临近，这似乎不太可能，我们将致力于采取行动 ，使我们能够重新获得合规性，包括(如有必要)完成普通股的反向拆分，以将其股价提高到1.00美元的最低出价之上。

注19.后续事件

2020年8月11日，RiceBran Technologies和Brent Rystrom先生签订了一项离职协议，协议规定，从2020年8月14日起，Rystrom先生辞去我们员工、首席执行官和董事的职务。“我们 将保留Rystrom先生担任顾问，直至2020年12月31日，在此期间，Rystrom先生将获得医疗和保险福利。

2020年8月11日，我们的董事会任命彼得·G·布拉德利(Peter G.Bradley)担任执行主席，从2020年8月14日起生效。在这一职位上，布拉德利先生将监督我们的日常运营，并协调 战略替代方案的审查。布拉德利先生是一位全球商业领袖，拥有超过23年的各种食品和配料业务高管经验。最近，布拉德利先生一直是Fatient Insights的负责人，该公司是一家专注于食品配料的战略 顾问公司，目前是一家全球商业领袖，拥有超过23年的各种食品和配料业务高管经验。最近，布拉德利先生一直担任Fundient Insights公司的负责人，该公司是一家专注于食品配料的战略 顾问公司，目前是一家专注于收购食品、饮料和相关行业顶级公司的私募股权公司。

2020年8月11日，我们的董事会任命布伦特·罗森塔尔(Brent Rosenthal)为首席独立董事，自2020年8月14日起生效。

17
指数
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

运营结果

除非另有说明，下面讨论的所有期间的金额和百分比都反映了我们持续运营的运营结果和财务状况。

截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月

与2019年第二季度相比，2020年第二季度的收入减少了30万美元。*收入同比下降的原因是，我们RiceBran业务的收入下降，部分被MGI Grain(MGI)的收入增加所抵消。*Golden Ridge大米厂(Golden Ridge)的收入也比去年同期略有下降，因为较高的日产量水平被第二季度磨坊 生产放缓六周所抵消动物饲料产品收入增长了4%，而食品收入下降了9%。动物饲料产品收入的增长是RBT的 产品收入从食品转向动物饲料产品。食品收入的下降反映了RBT的产品组合以及Golden Ridge设施收入的下降。

我们在2020年第二季度经历了120万美元的总亏损，而2019年第二季度的总亏损为20万美元。*总亏损的增加主要是由于与去年同期相比，我们的RiceBran业务的运营杠杆为负 。*Golden Ridge的总亏损也比去年同期有所增加，原因是投入商品价格上涨，以及第二季度工厂生产 放缓六周导致的运营杠杆为负。

2020年第二季度的销售、一般和行政(SG&A)费用为260万美元，而2019年第二季度为340万美元，减少了80万美元。SG&A 费用的下降主要与2020年第一季度实施的降低整体SG&A成本的举措带来的好处有关。

与2019年第二季度相比，2020年第二季度的其他费用增加了10万美元。*这一增长主要是因为与我们保理设施(2019年第四季度进入的一项新设施)的平均未偿还余额增加相关的费用和利息支出增加。

截至2020年6月30日的6个月，而截至2019年6月30日的6个月

与2019年上半年相比，2020年上半年的收入增加了160万美元，即13.1%。收入同比增长的原因是来自Golden Ridge和MGI的收入增加，但被我们的RiceBran业务收入的下降 所抵消。KMGI于2019年4月被收购，因此，我们的收入在2019年第一季度不包括MGI收入。按类型划分，动物饲料产品收入增长了17%，而食品产品收入增长了 11以及2020年前三个月来自MGI的额外收入。在2020年前六个月，RBT业务提供了更高的动物性食品收入； 然而，这被人类食品收入的下降所抵消。

我们在2020年上半年经历了160万美元的毛亏损，而2019年上半年的毛利润为10万美元。毛利润下降的主要原因是 Golden Ridge的亏损较高，原因是铣削产量低于标准，某些合同的利差不利，原因是延迟交货导致投入商品价格上涨，第二季度工厂生产放缓六周导致的负运营杠杆 。*毛利润也受到第二季度我们RiceBran业务负运营杠杆的负面影响。*这种下降在一定程度上被MGI更高的毛利润贡献所抵消。

2020年前六个月的SG&A费用为520万美元，而2019年前六个月为680万美元，减少了160万美元。SG&A费用的下降主要是因为 我们在去年同期收购Golden Ridge时缺少约30万美元的相关成本，较低的法律和外部会计费用，以及降低整体SG&A成本的举措带来的初步好处 。

与2019年前六个月相比，2020年前六个月的其他费用增加了20万美元。*这一增长主要是由于我们的保理设施(2019年第四季度进入的一项新设施)的平均未偿还余额增加，导致费用和利息支出增加。

新冠肺炎考核

美国正在经历一场新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发，该病毒已被世界卫生组织宣布为“大流行”。

18
指数
新冠肺炎大流行已经成为一场世界性的健康危机，正在对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，我们预计这可能会对我们 产品的需求产生不利影响。*这场大流行也带来了我们或我们的客户、供应商和其他业务伙伴在一定时期内可能被中断或阻止开展业务活动的风险，持续时间尚不确定。( 然而，我们无法估计此类事态发展对我们业务的确切影响程度。“新冠肺炎对我们业务和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情在我们运营的市场内的持续时间和 蔓延，以及对我们客户支出的相关影响，所有这些都是高度不确定的。

2020年4月，我们申请并获得了一笔180万美元的小企业管理局薪俸保护计划贷款，这一点在未经审计的合并财务报表附注9中有进一步的讨论。“我们预计这笔贷款的资金将使我们能够在新冠肺炎疫情对我们的业务造成任何经济中断的情况下保持我们现有的员工队伍。

我们目前预计我们的任何设施都不会受到政府强制关闭的影响，我们已经通知我们的客户，目前我们预计在新冠肺炎 疫情爆发期间运营。到目前为止，我们的员工一直在远程或面对面报到上班，出勤率或工作效率都没有因为新冠肺炎事件的爆发而发生任何实质性的变化。

流动性与资本资源

我们在2020年上半年使用了640万美元的运营现金。在2020年上半年，我们使用运营现金来(I)增加我们的库存，因为预计我们的路易斯安那州工厂将在第二季度和第三季度的部分时间内季节性关闭 ，(Ii)为一个50万美元的保证金账户提供资金，该账户在我们的合并资产负债表中记入其他流动资产中，与我们于2020年第二季度开始的大宗商品对冲计划有关，以及 (Iii)偿还60万美元的应付商品，没有任何收入抵销我们在2020年第二季度末经历了与收入下降相关的应收账款减少110万美元 。我们在2020年上半年支付了80万美元的资本支出。我们在2020年上半年为我们的营运资金需求提供了资金，主要是通过减少我们的现金储备和PPP贷款的收益。

2020年3月30日，我们就市场发行计划达成了一项市场发行销售协议，根据该协议，我们可以发行和出售总发行价高达600万美元的普通股 。截至本文件提交之日，我们尚未根据本计划出售任何普通股。正如未经审计的简明合并财务报表附注9中进一步讨论的那样，在2020年4月，我们获得了180万美元的小型企业管理局工资保护计划贷款(购买力平价贷款)的批准，并在2020年7月，我们为我们位于阿肯色州永恩的大米厂提供了高达200万美元的抵押贷款。管理层 认为，新冠肺炎疫情造成了普遍的市场不确定性，这可能会限制公司为投资计划和/或一般运营寻求外部资金来源的能力。然而，与其他公司相比，管理层认为新冠肺炎疫情造成了普遍的市场不确定性，这可能会限制公司为投资计划和/或一般运营寻求外部资金来源的能力。截至本申请日期 ，管理层相信我们有足够的资本储备和借款能力来维持我们的员工队伍，并在新冠肺炎疫情剩余时间和市场 状况正常化之前为业务运营提供资金。

表外安排

除员工合同外，我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入、 费用、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的实质性影响。

关键会计政策

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于未经审计的简明合并财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则 编制的。财务报表的编制要求管理层做出估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表日期报告的资产和负债金额、 收入和费用以及披露。*我们会持续评估估计数，包括但不限于与收入确认相关的估计数。*我们使用 作者历史经验和其他假设作为判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。

近期会计公告

请参阅“未经审计简明合并财务报表附注”中的附注3以作进一步讨论。

19
指数
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露

不适用

项目4.
管制和程序

对披露控制和程序的评价

我们按照《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中对该术语的定义，维持披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且此类信息会被累积并传达给 我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关以下事项的决定

我们在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表格季度报告 所涵盖的期末我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期末是有效的。

财务报告内部控制的变化

在最近完成的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他资料

第1项
法律程序

在正常业务过程中，我们参与或受制于、可能参与或受制于例行诉讼、索赔、争议、法律程序和调查。虽然针对我们的诉讼和其他诉讼的结果无法确切预测，但管理层认为，无论是个别的还是总体的，此类诉讼都不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。 当可能发生负债和损失金额时，我们会记录或有事项的应计费用

第1A项
危险因素

除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。风险因素“在我们截至2019年12月31日的年度10-K表格年度报告中，可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。”我们的10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和 不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

在截至2020年6月30日的季度内，我们在未根据证券法注册的情况下发行了下列证券。除非下面另有说明，否则这些证券是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)节规定的私募豁免发行的。

在截至2020年6月30日的三个月里，我们在无现金行使认股权证的情况下发行了54,629股普通股，以每股0.96美元的行权价购买最多215,740股普通股。

在截至2020年6月30日的三个月中，我们通过现金行使认股权证发行了12,948股普通股，以每股0.96美元的行使价购买最多12,948股普通股。

2020年6月30日，我们向一家供应商发行了31,304股普通股，于2020年6月30日归属，授予日期为公允价值，即每股1.14美元。

20
指数
项目3.
高级证券违约

无

项目4.
矿场安全资料披露

无

第五项。
其他资料

无

第6项
陈列品

随函附上并存档下列证物：

 
 
 
 
通过引用并入本文
 
 
陈列品
数
 
展品说明
 
形式
 
文件编号
 
陈列品
数
 
备案/生效
日期
 
归档
这里-带上
                         
3.1
  
2020年6月18日向加利福尼亚州州务卿提交的公司章程修订证书
                  
X
10.1
  
日期为2020年4月15日的本票
  
8-K
  
001-36245
  
10.1
  
2020年4月16日
    
10.2
  
修订并重申2014年股权激励计划(2)
  
8-K
  
001-36245
  
10.2
  
2020年7月17日
    
10.3
  
2014年股权激励计划延期限售股奖励表格(二)
  
8-K
  
001-36245
  
10.3
  
2020年7月17日
    
31.1
 
首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证
 
              
 
X
31.2
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条由首席财务官认证。
 
              
 
X
32.1
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条由首席执行官和首席财务官认证。
 
              
 
X
101.INS(1)
 
XBRL实例文档
 
              
 
X
101.卫生署署长(1)
 
XBRL分类扩展架构文档
 
              
 
X
101.CAL(1)
 
XBRL分类扩展计算链接库文档
 
              
 
X
101.DEF(1)
 
XBRL分类扩展计算定义链接库文档
 
              
 
X
101.LAB(1)
 
XBRL分类扩展计算标签Linkbase文档
 
              
 
X
101.PRE(1)
 
XBRL分类扩展计算演示文稿Linkbase文档
 
              
 
X


(1)
XBRL(可扩展业务报告语言)信息是为1933年证券法(经 修订)第11或12节的目的而提供且未归档的，或注册声明或招股说明书的一部分被视为未根据1934年证券交易法(经修订)第18节的目的提交，否则不承担这些条款下的责任。

(2)
指管理合同或补偿计划、合同或安排。

21
指数
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

日期：2020年8月12日。
 
 
 
 
 
 
/s/Brent R.Rystrom
 
 
布伦特·R·里斯特罗姆
 
董事兼首席执行官

 
/s/托德·T·米切尔(Todd T.Mitchell)
  
 
托德·T·米切尔
 
首席财务官


22