美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

(马克一)

截至2020年6月30日的季度

或

在从中国到日本的过渡期内，中国将从中国过渡到中国。

委托档案第001-32587号

ALTIMMUNE，Inc.

(注册人的确切姓名，详见其约章)

(240) 654-1450

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90个月内，注册人一直受到此类提交要求的约束。**是，*☐。--否。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☐：是，不是：

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。注册人是空壳公司，☐是空壳公司，不是空壳公司。

截至2020年8月7日，已发行的注册人普通股有32,904,333股，每股票面价值0.0001美元。

ALTIMMUNE，Inc.

目录

第一部分财务信息

第二项1.财务报表

ALTIMMUNE，Inc.

综合资产负债表

附注是未经审计综合财务报表的组成部分。

1

ALTIMMUNE，Inc.

合并经营报表和全面亏损

(未经审计)

附注是未经审计综合财务报表的组成部分。

2

ALTIMMUNE，Inc.

合并股东权益变动表

(未经审计)

附注是未经审计综合财务报表的组成部分。

3

ALTIMMUNE，Inc.

综合现金流量表

(未经审计)

附注是未经审计综合财务报表的组成部分。

4

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

1.业务性质及呈报依据

业务性质

总部设在马里兰州盖瑟斯堡的Altimmune公司及其子公司(统称为“公司”或“Altimmune”)是一家根据特拉华州法律注册成立的临床阶段生物制药公司。

该公司专注于开发鼻腔疫苗、免疫调节疗法和肝病治疗。该公司的多样化产品线包括针对新冠肺炎、炭疽(NASOSHIELD)和流感(NASOVAX)的专利鼻内疫苗；针对新冠肺炎的鼻内免疫调节疗法(T-COVID)；以及针对非酒精性肝炎(ALT-801)和慢性乙型肝炎(HepT细胞)的下一代肽疗法。自成立以来，该公司将其几乎所有的努力都投入到业务规划、研究和开发、招聘管理和技术人员以及筹集资金上，并通过发行普通股和优先股、长期债务以及研究拨款和政府合同收益来为其运营提供资金。到目前为止，该公司还没有从销售任何产品中获得任何收入，也不能保证未来从产品销售中获得任何收入。

陈述的基础

随附的未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务报告的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整合并财务报表所要求的所有信息和披露，应与2020年3月27日提交给SEC的Form 10-K年度报告中包括的截至2019年12月31日的经审计综合财务报表一并阅读。管理层认为，本公司已按与经审核综合财务报表相同的基准编制随附的未经审核综合财务报表，该等综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整，仅包括正常经常性调整。列报的中期经营业绩不一定代表2020年全年或未来任何年份或期间的预期业绩。

未经审计的综合财务报表是根据正常业务过程中的经营连续性、资产变现和负债清偿情况编制的。财务报表不包括任何与记录资产和负债的可回收性和分类有关的调整，如果我们无法继续作为持续经营的企业，这些调整可能是必要的。

2.重要会计政策摘要

截至2020年6月30日止六个月内，除最近采纳的投资会计准则外，本公司在提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中所载的重大会计政策摘要并无重大变动。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。新冠肺炎疫情可能直接或间接影响公司的业务、财务状况和经营业绩的程度高度不确定，可能会发生变化。本公司考虑新冠肺炎疫情对本公司估计及假设的潜在影响，并确定截至2020年6月30日止三个月及六个月之本公司综合财务报表并无重大影响。然而，实际结果可能与这些估计不同，公司的估计在未来可能会发生变化。

最近发布的会计公告-通过

2018年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2018-13号，公允价值计量(第820主题)-披露框架-对公允价值计量的披露要求的修改(“美国会计准则委员会20218-13号”)。发布ASU第2018-13号是为了修改和加强公允价值计量的披露要求，并取消某些披露要求，如公允价值层次结构的第1级和第2级之间的转移金额和原因。本ASU为3级测量增加了新的披露要求，并在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效。公司从2020年1月1日起采用这一指导方针，导致在附注15中扩大了关于公司经常性第3级公允价值计量的披露。

3.或有代价

5

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

该公司达成了一项最终协议，收购喷火制药公司的所有股权。(《喷火》)，2019年7月8日。Spitfire是一家私人持股的临床前制药公司，开发一种用于治疗非酒精性脂肪性肝炎的新型双重GLP-1/胰高血糖素受体激动剂。

交易于2019年7月12日完成。该公司发行了1,887,250股普通股的未登记股份(“股份”)，作为对喷火某些前证券持有人(统称“喷火股权持有人”)的预付代价，金额相当于协议定义的营运资本和交易费用调整金额减少500万美元。

合并协议还包括未来最高可达8800万美元的现金和公司普通股股票的未来或有付款如下(每一项都是“里程碑事件”)：

监管里程碑将以公司普通股的股票支付，与每个里程碑金额相关的将发行的公司普通股的股票数量(如果有)取决于实现时的股价。作为IND里程碑对价金额的对价而发行的任何股票的数量将根据(A)在IND参考日期前二十(20)个连续交易日在纳斯达克全球市场报告的我们普通股的平均收盘价或(B)2.95美元中的较低者来确定。作为第二阶段里程碑对价金额而发行的任何股票的价值将根据(A)在紧接第二阶段里程碑事件发生日期之前连续二十(20)个交易日在纳斯达克全球市场上报告的我们普通股的收盘价的平均值或(B)3.54美元中的较低者来确定。(A)根据紧接第二阶段里程碑事件发生日期前二十(20)个连续交易日在纳斯达克全球市场报告的我们普通股的收盘价的平均值或(B)3.54美元。

收购Spitfire被视为资产收购，而不是业务合并，因为收购的总资产的公允价值几乎全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中，因此，该资产不被视为企业。截至收购日，该公司将收购的知识产权作为正在进行的研究和开发支出，未来没有其他用途。公司在2019年第三季度记录了用于预付费用的正在进行的研发费用。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内，交易成本60万美元记录在公司综合经营表和全面亏损的研发费用中。

与监管里程碑相关的未来或有付款是基于股票的付款，根据FASB会计准则编纂主题480，区分负债和股权。这种以股票为基础的支付受到锁定，即50%的股票在3个月内释放，50%的股票在6个月内释放。截至收购日期，本公司基于蒙特卡洛模拟估计未来或有对价280万美元，该模拟根据实现里程碑的可能性和缺乏市场适销性的折扣进行了风险调整，并在2019年第三季度支出为正在进行的研发费用。该公司重新计量了截至2020年6月30日的或有对价的公允价值，并从2020年3月31日起将负债增加到1640万美元，这主要是由于截至2020年6月30日的6个月内股价上涨和取得里程碑成就的可能性增加。负债增加的1,190万美元和1,360万美元分别用于截至2020年6月30日的三个月和六个月的研发费用。

与销售里程碑相关的未来或有付款主要是基于现金的付款，根据FASB会计准则编码主题450“或有事项”进行核算。因此，当意外情况得到解决并支付或应付金额时，公司将确认销售里程碑。

4.每股净亏损

由于公司报告了所有呈报期间普通股股东应占净亏损，普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在呈报的所有期间都是相同的。在本报告所述期间，所有未归属的限制性股票、普通股认股权证和股票期权都被排除在稀释加权平均流通股的计算之外，因为这些证券将产生反稀释影响。

6

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

转换、归属或行使未归属的限制性股票、普通股认股权证和股票期权的潜在普通股，由于它们是反稀释的，因此不包括在稀释加权平均流通股的计算中，如下所示：

5.无形资产

该公司的无形资产包括：

截至2020年和2019年6月30日的三个月，无形资产的摊销费用分别为12,025美元和14,836美元，截至2019年6月30日的6个月，无形资产的摊销费用分别为25,876美元和107,580美元。摊销费用在随附的未经审计的综合经营报表和全面亏损中被归类为研究和开发费用。

截至2020年6月30日，未来预计摊销费用如下：

7

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

6.应累算开支

应计费用和其他流动负债包括以下各项：

7.应付票据

工资保障计划

2020年4月7日，本公司根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的Paycheck保护计划，向ServisFirst银行申请贷款。2020年4月13日，该贷款获得批准，公司获得了63.2万美元的贷款收益(“购买力平价贷款”)。

这笔购买力平价贷款以期票(“期票”)的形式，定于2022年4月7日到期，年利率为1%。每月的本金和利息支付，减去任何潜在的宽恕金额(下面讨论)，将于2020年11月7日开始。本公司并无为购买力平价贷款提供任何抵押品或担保，亦无支付任何融资手续费以取得购买力平价贷款。本票规定了惯例违约事件，其中包括与不付款、破产、违反陈述和重大不利影响有关的事件。本公司可随时预付购买力平价贷款本金，而不会招致任何预付费用。

小企业管理局和贷款人可根据小企业管理局的要求，在提交支出文件后提出申请，免除全部或部分贷款。在截至2020年6月30日的季度之后，该公司从行使认股权证、使用自动取款机和公开发行普通股中获得了约1.362亿美元的净收益，并决定以现金支付未偿还本金和应计利息，自愿在2020年7月21日清偿期票。

8.其他长期负债

公司的其他长期负债摘要如下：

9.在市场上提供服务

于二零二零年三月二十七日，本公司与JMP Securities LLC订立股权分派协议(“协议”)，就一项在市场发售计划担任配售代理(“配售代理”)，根据该计划，本公司可不时全权酌情透过配售代理(“发售”)发售每股面值0.0001美元之普通股股份(“普通股”)，总发行价最高为5,000,000美元(“股份”)；根据该协议，本公司可透过配售代理(“发售”)不时透过配售代理(“发售”)发售及出售每股面值0.0001美元之普通股股份(“普通股”)。

本次发售中发售的任何股份将根据公司于2019年4月4日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的S-3表格注册说明书(于2019年4月12日宣布生效)、于2020年3月27日提交给证券交易委员会的与此次发行有关的招股说明书补充文件以及与此次发行相关的任何适用的额外招股说明书补充文件进行发行。该说明书于2019年4月12日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)，并于2019年4月12日宣布生效。

8

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

形成注册声明的一部分。根据股权分派协议，有资格在发售中出售的股份的总市值将受S-3表格I.B.6一般指令的限制，但在该指令所要求的范围内。根据2020年3月27日提交给证券交易委员会的招股说明书补编，该公司发售的股票总发行价为1890万美元。

2020年6月1日，本公司提交了对该协议的修订，修订了日期为2020年3月27日的招股说明书补编，将总发行价提高到5000万美元。

截至2020年6月30日，该公司已根据该协议出售了2965,144股普通股，净收益为2280万美元，剩下2630万美元可根据修订后的协议出售。截至2020年6月30日，公司记录了大约30万美元的发售成本，这些成本抵消了截至2020年6月30日出售股票所收到的收益，并确认了大约20万美元的递延发行成本，这将抵消根据协议未来收到的收益。

在截至2020年6月30日的季度之后，该公司根据股权分配协议出售了234,856股普通股，净收益为250万美元，根据修订后的协议，剩余2370万美元可供出售。

10.手令

截至2020年6月30日的6个月权证活动摘要如下：

在截至2020年6月30日的6个月中，该公司从行使认股权证中获得净收益3130万美元。

对于归类为负债的权证，以下是截至2020年6月30日的六个月内其公允价值定期变化的摘要：

在截至2020年6月30日的季度之后，额外行使了1,983,110份认股权证，带来960万美元的净收益和1,630,436份与公开发行相关的预融资权证(见附注16)。

11.股票薪酬

股票期权

该公司的股票期权奖励一般在四年以上，合同期限通常为十年。截至2020年6月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为190万美元，预计将在3.06亿年的加权平均期间确认。在截至2020年6月30日的6个月内，公司授予了520,500份股票期权，加权平均行权价为2.31美元，每股加权平均授予日公允价值为1.83美元。

截至2020年6月30日未偿还股票期权相关信息如下：

9

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

限制性股票

截至2020年6月30日，公司有195,161股未归属限制性股票，未确认补偿费用总额为70万美元，公司预计将在约2.42亿年的加权平均期间确认这些股票。在截至2020年6月30日的六个月内，公司因归属限制性股票而解除了40,505股普通股的限制。

限售股单位

在截至2020年6月30日的三个月内，公司授予了109,525股限制性股票单位，这些股票于2020年第三季度归属。截至2020年6月30日，公司有109,525股未归属的限制性股票单位，未确认的补偿费用总额为90万美元，公司预计将在大约0.25年的加权平均期间内确认这些股票。

2019年员工购股计划

根据员工购股计划(ESPP)，在截至2020年6月30日的6个月里，员工以56,739美元的价格购买了38,809股票。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，公司确认的补偿费用分别为20,372美元和35,084美元。

基于股票的薪酬费用

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的未经审计的合并经营报表和综合亏损中，股票补偿费用分类如下：

12.经营租契

该公司在美国租用办公和实验室空间。该公司还根据一项不可取消的设备租赁协议租赁办公设备，租期至2022年12月。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，根据本公司所有经营租赁，租金支出分别为86,295美元和173,894美元。截至2019年6月30日的三个月和六个月的租金支出分别为83,903美元和174,079美元。租金费用包括不包括在租赁义务中的短期租赁和可变租赁成本。

短期租约是指期限不超过12个月的租约。本公司以直线法确认短期租约，并不记录该等租约的相关租赁资产或负债。

写字楼租赁规定增加租赁协议中规定的未来最低年度租金支付。本公司已确定租约续期选项并不合理确定。

截至2020年6月30日的三个月和六个月，为经营租赁负债支付的现金分别为64,193美元和126,073美元。

与经营租赁资产负债表信息相关的补充其他信息如下：

租赁负债期限如下：

10

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

13.入息税

为了应对与新冠肺炎有关的全球流行病，唐纳德·特朗普总统于2020年3月27日签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，使之成为法律。CARE法案提供了刺激措施和一些税收条款，包括：关于净营业亏损的利用和结转的临时改变，对以前和未来的利息扣除限制的暂时改变，对合格装修房产的税收折旧的先前税收立法的技术更正，以及某些可退还的员工留任抵免。CARE法案使公司能够提交退款申请，以反映其2016年纳税义务的退款，方法是结转2018、2019年和2020年的亏损，以完全抵消这一责任。可归因于2018和2019年纳税年度的退税申请已作为一个独立项目记录在截至2020年3月31日的三个月的所得税优惠中，金额为290万美元。此外，该公司目前估计，截至年底，它将能够结转一部分当前和预测的2020年净营业亏损，并已将截至2020年6月30日的年度有效税率计算中的估计包括在内，这导致在截至2020年6月30日的6个月中额外记录了100万美元的所得税优惠。

2020年6月12日，马里兰州审计长发布了一份报告，宣布该州仅与CARE法案2020年的亏损结转条款脱钩，但表示不确定大会是否会通过一项措施，将CARE法案中的所有年份与CARE法案中的所有年份脱钩，并在此期间不处理修订后的文件。因此，在截至2020年6月30日的三个月中，确认了100万美元的所得税优惠中的一个额外离散项目，该项目与释放与亏损相关的估值免税额有关，根据现行法律，这些亏损可能会结转到2016纳税年度。

因此，该公司已确认截至2020年6月30日的6个月的总税收优惠为480万美元。

14.承担及或有事项

喷火收购

如附注3所披露的那样，该公司有义务在所有使用从喷火制药公司收购的技术开发的产品实现规定的全球净销售额后支付最高8000万美元。在向FDA提交的新药申请获得批准后的十年内。

PER.C6许可协议扩展

2020年4月2日，公司与Janssen疫苗和预防公司(前身为Crucell Holland B.V.)签订了第二份重新授权协议(“修订”)的第3号修正案。(经“第二重订许可协议”第1号修订及“第二重订许可协议”第2号修订连同该修订一并修订)。根据修订，根据许可协议授予本公司使用PER.C6细胞系的许可范围扩大至包括由SARS-CoV-2(严重急性呼吸综合征冠状病毒2号)引起的新冠肺炎，以及与炭疽芽孢杆菌和流感病毒有关的现有许可。此处未定义的所有大写术语应具有修正案或许可协议(视适用情况而定)中赋予它们的含义。

根据该修订，本公司同意透过食品及药物管理局批准许可产品，支付若干额外的以发展为基础的里程碑付款，以治疗或预防新冠肺炎，总额最高为1,200,000美元。本公司还同意支付特许权使用费支付，作为产品净销售额的百分比，以减少特许权使用费堆叠和最低年度特许权使用费支付，直至经修订的许可协议期限届满。截至2020年6月30日，根据许可协议支付的款项是最低限度的。

诉讼

11

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

2019年12月，德楚·克里斯托弗·唐博士(“原告”)向美国德克萨斯州东区地区法院对本公司提起诉讼。原告在2020年2月修改了起诉书，将维平·K·加格(Vipin K.Garg)和大卫·J·德鲁茨(David J.Drutz)列为被告，此外还包括公司(加格博士、德鲁茨博士和公司统称为“被告”)。2020年3月，被告提交了驳回申诉的动议。法院在没有偏见的情况下驳回了这项动议，并允许原告有机会提出修改后的申诉。原告的第二份修改后的起诉书于2020年4月17日提交，被告于2020年5月1日提出驳回该起诉书的动议。原告为自己辩护，声称有五项诉讼理由如下：(1)被告涉嫌保留原告的实验室笔记本；(2)涉嫌抄袭，原因是发表了一篇文章，但没有指明原告为作者；(3)使用Adhigh系统，原告声称这是他开发的；(4)指控被告操纵公司的股票并导致价值下降；以及(5)指控被告“浪费”。[边]政府给予金钱和毒药[边]通过任由数据腐烂来进行科学研究。“被告驳回动议的听证会于2020年5月20日举行，目前动议悬而未决。公司认为诉状中的指控毫无根据，并打算积极为诉讼辩护。然而，这一法律诉讼的结果目前还不确定，公司无法合理估计损失范围(如果有的话)。因此，本公司并未累积任何与此行动相关的责任。本公司是正常业务过程中产生的各种其他合同纠纷、诉讼和潜在索赔的当事人，目前这些纠纷、诉讼和潜在索赔均不可能或可能造成重大损失。

15.公允价值计量

截至2020年6月30日，公司按公允价值经常性计量的资产和负债包括：

本公司于2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债包括：

在非经常性基础上按公允价值记录的资产，如财产和设备以及无形资产，在其减值时按公允价值确认。

现金等价物和短期投资最初按交易价估值，随后在每个报告期结束时利用第三方定价服务或其他市场可观察数据进行估值。定价服务利用行业标准估值模型，包括基于收入和基于市场的方法以及可观察到的市场投入来确定价值。短期投资在2020年6月30日的报价如下：

分类为负债的或有付款的公允价值以附注3所述的监管里程碑为基础，并使用带有第3级投入的蒙特卡罗模拟估值模型进行估计。下表是或有对价负债期初和期末余额的对账：

12

ALTIMMUNE，Inc.

合并财务报表附注

(未经审计)

用于估计在2020年6月30日被归类为负债的或有付款的公允价值的假设包括以下重要的不可观察到的输入：

该公司的认股权证负债采用蒙特卡洛模拟估值模型进行估值。如果适用，本公司将在实际发生事件或情况变化的报告期结束时确认转入和转出公允价值层次内的水平。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，没有任何公允价值层次级别的资金转入和流出。

16.其后的事件

公开发行

于2020年7月16日，本公司向公众发售及出售(I)3,369,564股普通股，向公众出售的价格为每股23美元；及(Ii)本公司的预资资权证，按行使价相当于每股0.0001美元的行使价购买1,630,436股普通股(以下简称“预资资权证”)，向公众出售的价格为每股普通股22.9999美元(相当于普通股的每股公开发行价该等预资资权证可随时行使，惟各预资资权证持有人将被禁止行使该等预资资权证为本公司普通股股份，前提是该持有人连同其联属公司将拥有当时已发行及已发行的本公司普通股股份总数的4.99%以上，而该百分比可在持有人选择时在向本公司发出61天通知后更改为任何其他数字，而该百分比可能会更改为少于或等于19.99%的任何其他数字。此次发售的总收益约为1.322亿美元，其中包括在扣除承销折扣和佣金以及发售费用之前，全面行使承销商购买额外75万股普通股的选择权。扣除承销折扣和佣金以及估计公司应支付的发售费用后，此次发售的净收益约为1.24亿美元。

13

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他地方的综合财务报表和相关注释一起阅读，并将截至2019年12月31日的年度综合财务报表和相关注释包括在我们于2020年3月27日提交给美国证券交易委员会的10-K年度报告中。

这份Form 10-Q季度报告包含涉及重大风险和不确定因素的前瞻性陈述。词语“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“目标”、“战略”、“打算”、“项目”、“指导”、“可能”、“通常”、“潜在”或这些词语的否定或这些词语的变体、相似的表达方式，或类似的术语旨在识别此类前瞻性表述，尽管并非所有前瞻性表述都包含这些标识性词汇。有许多重要的风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。我们在本季度报告(Form 10-Q)中包含的警示性声明中，特别是在第II部分第21A项中题为“风险因素”的章节中，包含了可能导致实际结果或事件与我们所作的前瞻性声明大不相同的重要因素。我们的前瞻性陈述不反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

本季度报告中包含的前瞻性陈述基于本季度报告发布之日我们掌握的信息，除非法律要求，否则我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。虽然我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，但建议您参考我们可能直接向您作出的任何其他披露，或通过我们未来可能提交给证券交易委员会的报告，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告。

概述

Altimmune，Inc.是一家临床阶段的生物制药公司，专注于开发鼻腔疫苗、免疫调节疗法和肝病治疗。我们的多样化产品线包括针对新冠肺炎(AdCOVID)、炭疽(NasoShield)和流感(NasoVAX)的专利鼻腔疫苗；针对新冠肺炎的免疫调节疗法(T-COVID)；以及针对非酒精性肝炎(ALT-801)和慢性乙型肝炎(HepT细胞)的下一代多肽疗法。

新冠肺炎的影响

我们正在密切关注新冠肺炎病毒的传播对我们的员工、业务、临床前研究和临床试验的影响。为了应对新冠肺炎大流行，我们已经关闭了我们的执行办公室，某些员工继续在我们办公室之外工作，所有员工的旅行都受到了限制。必要的实验室工作人员继续在现场工作，并加强了安全措施。我们正在继续与美国食品和药物管理局和其他监管机构进行定期互动，根据目前的信息，我们预计新冠肺炎不会对我们的纳索盾牌、T-COVID、AdCOVID和ALT-801的监管时间表产生实质性影响。我们预计这场大流行将对我们HepTcell 2期试验的启动产生一些近期影响，因此，我们将推迟这项试验的启动。我们预计可以在2020年下半年提供启动这项研究的最新时间。

虽然截至2020年6月30日的3个月和6个月的运营还没有受到新冠肺炎大流行的实质性影响，但是目前，与大流行的轨迹和相关应对措施的影响相关的不确定性很大，新冠肺炎大流行造成的中断可能会导致在启动、招募、进行或完成我们计划中的和正在进行的试验方面出现困难或延误，以及由于临床供应中断或临床前研究或临床试验延迟而产生的不可预见的成本。新冠肺炎疫情对我们未来业绩的影响将在很大程度上取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，不能有信心地预测，例如疾病的最终地理传播、大流行的持续时间、美国和其他国家的旅行限制和社会距离、企业关闭或商业中断、对金融市场和全球经济的最终影响，以及美国和其他国家采取的遏制和治疗疾病的行动的有效性。见“风险因素-我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到疾病或任何其他传染性疾病的广泛爆发，或任何其他公共卫生危机，包括正在进行的冠状病毒病(新冠肺炎)大流行的不利影响。”在第II部分，本季度报告表格10-Q的第1A项。

关键会计政策与重大判断和估计

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们未经审计的综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则和证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计和判断建立在历史经验、对当前条件的了解以及对未来可能发生的事情的预期(给定可用信息)的基础上。

14

我们的关键会计政策以及在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的重大判断和估计没有变化，但最近采用的会计准则除外(见本报告第1项中的合并财务报表附注2)。有关我们关键会计政策的更多信息，我们鼓励您阅读截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中合并财务报表附注中包含的题为“关键会计政策和重大判断和估计”下的项目7中的讨论，以及附注2中包含的“重要会计政策摘要”中所包含的讨论。在截至2019年12月31日的年度报告中，我们建议您阅读题为“关键会计政策和重大判断和估计”的讨论，以及附注2“重大会计政策摘要”。

运营结果

2020年和2019年6月30日止三个月比较：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月比较：

营业收入

收入主要来自生物医学高级研究和发展局(BARDA)的研究拨款，以及2019年美国国家过敏和传染病研究所(NIAID)为我们的炭疽疫苗候选产品提供的研究拨款。这些赠款包括费用偿还合同，根据成本或里程碑收取固定费用。

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月收入减少了90万美元，降幅为56%。减少的原因主要是：

15

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月收入减少了160万美元，降幅为36%。减少的原因主要是：

2020年6月，我们从美国陆军医学研究与开发司令部(“USAMRDC”)获得470万美元，用于资助我们的T-COVID 1/2期临床试验。该竞争性奖项是由USAMRDC与医疗技术企业联盟(MTEC)合作颁发的，MTEC是一个与国防部(DoD)合作的501(C)(3)生物医学技术联盟。根据合约，MTEC向我们支付固定费用，以达到某些里程碑，以便进行和完成复制缺陷型腺病毒5型(“RD-Ad5”)载体疫苗平台的第1/2期研究和研发工作。截至2020年6月30日，我们没有根据合同收到任何现金，也没有在运营报表中确认任何金额的赠款收入。

研究开发费用

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，研发运营费用增加了1360万美元，增幅为463%。增加的主要原因是：

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月，研发运营费用增加了1760万美元，增幅为286%。增加的主要原因是：

一般和行政费用

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了30万美元，或14%，截至2020年6月30日的六个月增加了60万美元，或13%，这主要是由于法律、专业和劳动力成本的增加。

其他(费用)收入合计(净额)

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，其他(费用)收入总额、净额分别减少了10万美元和10万美元。减少的主要原因是利息收入的变化。

所得税优惠

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，所得税优惠分别增加了160万美元和480万美元。这一增长是由于2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，该法案对净营业亏损的利用和结转做出了临时改变。截至2020年6月30日，该公司打算向美国国税局(Internal Revenue Service)提出290万美元的离散项目的退款申请，反映通过结转之前未申报的2019年和2018年亏损，部分退还了2016年的纳税义务，并估计将索赔290万美元，涉及截至2020年6月30日的6个月期间产生的净营业亏损。

2020年6月12日，马里兰州审计长发布了一份报告，宣布该州仅与CARE法案2020年的亏损结转条款脱钩，但表示不确定大会是否会通过一项措施，将CARE法案中的所有年份与CARE法案中的所有年份脱钩，并在此期间不处理修订后的文件。因此，在截至2020年6月30日的三个月中，确认了100万美元的所得税优惠中的一个额外离散项目，该项目与释放与亏损相关的估值免税额有关，根据现行法律，这些亏损可能会结转到2016纳税年度。

16

流动性与资本资源

概述