| 发行人： | Level One Bancorp，Inc.(“公司”) | ||||
| 安保： | 存托股份(“存托股份”)，每股相当于公司7.50%非累积永久优先股B系列(“优先股”)股份的1/100权益 | ||||
| 清算额合计： | 25,000,000美元(1,000,000股存托股份) | ||||
| 超额配售选择权： | 承销商有权以公开发行价减去承销折扣向本公司额外购买至多3,750,000美元(150,000股存托股份)。他们可以在30天内行使这一选择权。 | ||||
| 评级： | BB+由Kroll债券评级机构，Inc. 评级并不是建议买入、卖出或持有证券。评级机构可随时修订或撤销评级。每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。 | ||||
| 清算优先权： | 每股存托股份25.00美元(相当于每股优先股2500美元) | ||||
| 股息支付日期： | 如果宣布，股息将于每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付，从2020年11月15日开始。 | ||||
| 股息率(非累积)： | 7.50% | ||||
| 天数惯例： | 30/360 | ||||
| 任期： | 永续 | ||||
| 交易日期： | 2020年8月10日 | ||||
| 结算日期： | 2020年8月13日(T+3) | ||||
| 可选兑换： | 本公司可按其选择权(I)于2025年8月15日或之后的任何派息日期全部或部分赎回优先股，或(Ii)于“监管资本处理事项”(定义见日期为2020年8月4日的初步招股说明书补充文件)后90天内的任何时间全部或部分赎回优先股，每种情况下赎回价格均相等于每股优先股2,500美元(相等于每股存托股份25.00美元)，另加任何已宣布的 | ||||
| 公开发行价格： | 每股存托股份25.00美元(相当于每股优先股2500美元) | ||||
| 承保折扣和佣金： | 4.00%/每股存托股份1.00美元 | ||||
| 估计给发行人的净收益： | 2,350万美元，或约2,710万美元，如果承销商全面行使其超额配售选择权，则在扣除承销折扣和公司应支付的估计发售费用后，每种情况下约为2,710万美元。 | ||||
| 收益的使用： | 本公司拟将出售存托股份所得款项净额用于一般公司用途，包括但不限于控股公司层面的投资、提供资本以支持其增长、收购或其他业务合并，以及减少现有债务。 | ||||
| 唯一承销商： | 派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.) | ||||
| 寄存人： | 大陆股票转让信托公司 | ||||
| 列表： | 本公司已申请将存托股份在纳斯达克全球精选证券市场挂牌上市，代码为“LEVLP”。 | ||||
| CUSIP/ISIN： | 52730F 203/US52730F2039 | ||||
| 截至2020年6月30日 | |||||||||||
| (千美元) | 实际 | 作为调整后的 | |||||||||
(未经审计) | |||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||
| 2022年到期的担保借款 | $ | 1,340 | $ | 1,340 | |||||||
| FHLB预付款(1) | 183,229 | 183,229 | |||||||||
| FRB借用(2) | 270,437 | 270,437 | |||||||||
| 2025年和2029年到期的次级票据(3) | 44,457 | 44,457 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 优先股，无面值；授权50,000股： | |||||||||||
B系列优先股，每股2,500美元清算优先股，无流通股(实际)和10,000股流通股(调整后) | — | 23,535 | |||||||||
| 普通股，无面值；20,000,000股授权股票；7,734,322股已发行股票 | 89,175 | 89,175 | |||||||||
| 留存收益 | 83,824 | 83,824 | |||||||||
| 累计其他综合收益，税后净额 | 7,260 | 7,260 | |||||||||
| 股东权益总额 | $ | 180,259 | $ | 203,794 | |||||||
| 资本比率 | |||||||||||
| 普通股1级至风险加权资产 | 8.76 | % | 8.76 | % | |||||||
| 一级资本与风险加权资产之比 | 8.76 | 10.30 | |||||||||
| 总资本与风险加权资产之比 | 12.81 | 14.35 | |||||||||
| 一级资本对平均资产的比率(杠杆率) | 6.21 | 7.30 | |||||||||
| 总股东权益与总资产之比 | 7.09 | 7.94 | |||||||||
| 有形权益与有形资产之比(4) | 5.59 | 6.47 | |||||||||