美国
证券交易委员会
华盛顿， 华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度 报告
截至2020年6月30日的季度
☐根据1934年《交换法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，从_到_的过渡期
委托 文件号：001-32501
Reed‘s， Inc.
(注册人在其章程中规定的确切名称 )
| 特拉华州 | ||
(状态 为 成立为法团) |
(I.R.S. 雇主 标识 编号) |
201
梅里特7,
(主要执行机构地址 )(邮编)
(800)
(注册人电话号码 ，含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
显示 截至最后可行日期发行人所属各类普通股的已发行股数：截至2020年7月31日，已发行普通股总数为62,933,070股。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件都是以电子方式提交的。是 ☒无☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器☐ | 非加速文件管理器(不检查是否较小的报告公司) ☐ | |
| 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示发行人是否是空壳公司(如交易所 法案规则12b-2所定义)。是，☐否☒
有关前瞻性陈述的特别 说明
这份10-Q表格的 季度报告，包括本报告第一部分第二项中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，包括前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和 未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就 与前瞻性 陈述中明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。
在 某些情况下，您可以通过“可能”、“应该”、“预期”、“ ”计划、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“建议”、“打算”或“继续”或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。 您应该仔细阅读包含这些词语的声明，因为它们讨论了我们对未来经营业绩的预期 或我们未来的财务状况，或者陈述了其他“前瞻性”信息。未来 可能会发生我们无法准确预测或控制的事件。在您投资我们的证券之前，您应该意识到，本季度报告中描述的任何事件的发生 都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大损害，并且一旦发生这些事件，我们证券的交易价格可能会下跌 ，您可能会损失全部或部分投资。虽然我们认为前瞻性 陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、增长率、活动水平、业绩或成就。 我们没有义务在本季度报告日期之后更新任何前瞻性陈述，以使这些 陈述与实际结果相符。
| i |
目录表
| 第 部分i-财务信息 | F-1 |
| 第 项1.简明财务报表 | F-1 |
| 浓缩 资产负债表-2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日 | F-1 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明 运营报表(未经审计) | F-2 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益(赤字)简明变动表 (未经审计) | F-3 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的简明 现金流量表(未经审计) | F-4 |
| 简明财务报表附注 (未经审计) | F-5 |
| 项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 1 |
| 第 项3.关于市场风险的定量和定性披露 | 11 |
| 第 项4.控制和程序 | 11 |
| 第 第二部分-其他信息 | 12 |
| 第 项1.法律诉讼 | 12 |
| 项目 1A。危险因素 | 12 |
| 第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 14 |
| 第 项3.高级证券违约 | 14 |
| 第 项4.矿山安全信息披露 | 14 |
| 项目 5.其他信息 | 14 |
| 物品 6.展品 | 14 |
| II |
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表
里德 公司。
压缩的 资产负债表
(以千为单位的金额 ，不包括股份金额)
六月 三十号， 2020 | 十二月 三十一， 2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备
，退货和折扣为$ | ||||||||
| 关联方应收账款 | ||||||||
| 库存，扣除报废准备金
$ | ||||||||
| 预付费用 和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，扣除累计折旧
$ | ||||||||
| 持有待售设备，减值净额
准备金为$ | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 循环信贷额度 | ||||||||
| 应付票据的当期部分 | - | |||||||
| 给关联方的可转换票据 | - | |||||||
| 应付租赁的当前部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付租赁，减去当前部分 | ||||||||
| 给关联方的可转换票据 | - | |||||||
| 应付票据 | - | |||||||
| 认股权证法律责任 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 ： | ||||||||
| A系列可转换优先股， $ 票面 值， 已授权的股票 ， 已发行和已发行的股票 | ||||||||
| 普通股，$面值，和分别授权股份；和分别发行和发行的股份 | ||||||||
| 普通股可发行，2020年6月30日的股票 | - | |||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||||
附注 是这些简明财务报表的组成部分。
| F-1 |
Reed‘s， Inc.
精简的 操作报表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(金额 千，不包括每股和每股金额)
| 截至6月30日的三个月 个月， | 截至6月30日的六个月 个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 业务费用： | ||||||||||||||||
| 送货和搬运费用 | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 出售资产收益 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 运营费用合计 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损 -基本摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股数量-基本和 稀释 | ||||||||||||||||
附注 是这些简明财务报表的组成部分。
| F-2 |
Reed‘s， Inc.
简明 股东权益变动表(亏损)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(除股份金额外，以千计的金额 )
| 普通股 股 | 优先股 股 | 普通股 可发行股票 | 额外缴入 | 累积 | 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | $ | $ | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据配股发行 发行的普通股，扣除发行成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 优先股 股 | 普通股 可发行股票 | 额外缴入 | 累积 | 股东合计
权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级职员的既有限制性股票的公允价值 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据配股发行 发行的普通股，扣除发行成本 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 优先股 股 | 普通股
股 可发行的 | 额外缴入 | 累积 | 股东合计
权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予董事作为服务的股份 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级职员服务的既有限制性股票的公允价值 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 优先股 股 | 普通股
股 可发行的 | 额外缴入 | 累积 | 股东合计
权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予董事作为服务的股份 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级职员服务的既有限制性股票的公允价值 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列可转换优先股的股息 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根据配股发行 发行的普通股，扣除发行成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年06月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
附注 是这些简明财务报表的组成部分。
| F-3 |
Reed‘s， Inc.
简明的 现金流量表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月
(未经审计)
(金额 (千))
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整以将 净亏损调整为经营活动中使用的净现金： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 财产和设备的(损益)/销售损失 | - | ( | ) | |||||
| 租赁终止时的(收益)/损失 | ( | ) | ||||||
| 摊销债务贴现 | ||||||||
| 摊销 使用权资产 | ||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||
| 授予高级职员的既有限制性股票的公允价值 | - | |||||||
| 为服务发行普通股 | - | |||||||
| 减少坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存准备减少(增加) | ( | ) | ||||||
| 认股权证负债公允价值变动 | ||||||||
| 可转换票据对关联方的应计利息 | ||||||||
| 租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业资产和负债的变化 ： | ||||||||
| 应收帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用 和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计 费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净额 经营活动中使用的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 商标费 | ( | ) | - | |||||
| 出售财产和设备的收益 | - | |||||||
| 购买 房产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净额 用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 贷方第 行上的借款 | ||||||||
| 偿还信贷额度 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据收益 | - | |||||||
| 偿还欠/欠人员的款项 | - | |||||||
| 资本租赁义务本金偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 认股权证的行使 | - | |||||||
| 出售普通股所得收益 | ||||||||
| 净额 融资活动提供的现金 | ||||||||
| 现金净增 | ||||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流信息 ： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资 和融资活动 | ||||||||
| 系列 A可转换优先股的股息 | $ | $ | ||||||
附注 是这些简明财务报表的组成部分。
| F-4 |
Reed‘s， Inc.
简明财务报表附注
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月 零六个月(未经审计)
(以 千为单位，不包括每股和每股金额)
1. 列报基础和流动性
随附的Reed‘s，Inc.中期简明财务报表 。(“公司”，“我们”，“我们”， 或“我们”)，未经审计，但管理层认为包含所有调整，包括正常的经常性调整， 公平呈现我们于2020年6月30日的财务状况以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月 和六个月的运营和现金流结果。截至2019年12月31日的资产负债表来源于公司经审计的 财务报表。
按照美国公认的会计 原则编制的财务报表中通常包含的某些 信息和脚注披露，已根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定 予以精简或省略。我们相信， 这些简明财务报表中包含的披露足以使本文提供的信息不具误导性。欲了解更多信息， 请参阅公司于2020年3月18日提交给美国证券交易委员会并于2020年4月8日修订的截至2019年12月31日的公司年度报告Form 10-K中包含的财务报表及其附注。
截至2020年6月30日的6个月的运营结果 不一定代表截至2020年12月31日的整个财年 预期的运营结果。
新冠肺炎 思考
截至2020年6月30日的季度，新冠肺炎疫情对我们的经营业绩没有产生实质性的净影响。未来， 大流行可能导致对我们产品的需求减少，例如，如果大流行导致经济衰退 ，这将对购买我们产品的消费者造成负面影响。根据最近对我们产品的需求增加，我们 相信从长远来看，我们的产品将继续有强劲的需求。
我们 能否在不受新冠肺炎疫情影响的情况下运营，在一定程度上取决于我们保护员工和供应链的能力 。公司努力遵循政府和 卫生当局的建议行动来保护我们的员工。在截至2020年6月30日的三个月里，我们在新冠肺炎疫情爆发期间保持了运营的一致性 。我们将继续创新我们的业务管理，与我们的员工 和供应商协调，在感染预防方面尽我们的一份力，并在应对客户和供应商方面保持灵活性。但是， 大流行带来的不确定性可能会对我们的员工队伍和供应链造成意想不到的中断(例如， 关键供应商或运输供应商无法采购和运输材料)，这可能会对我们的 运营产生负面影响。
截至2020年6月30日，新冠肺炎疫情尚未对本公司的流动资金状况造成负面影响。第二季度面向客户的出货量 比今年第一季度增长了16%。到2020年6月30日，我们将继续产生 现金流，以满足我们的短期流动性需求，我们预计将保持进入资本市场的机会。我们也没有观察到 我们的资产因新冠肺炎疫情造成的任何实质性减值或资产公允价值的重大变化。
有关与大流行相关的风险因素或可能影响我们结果的其他风险的 其他信息，请参阅本表格10-Q第II部分第1A项中的“风险 因素”。
| F-5 |
流动资金
随附的 财务报表是在假设本公司将继续经营的前提下编制的。这种 假设考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。
截至2020年6月30日的6个月，公司录得净亏损4,330美元在运营中使用的现金为$
于二0二0年四月，本公司按每股0.375美元公开发售15,333,334股普通股，为本公司带来净收益5,310美元。
2020年4月20日，公司获得贷款收益770美元根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“关怀法案”) 项下的Paycheck保护计划 (见附注8)。
从历史上看， 我们通过公开和私人出售普通股、发行优先股和普通股、可转换债务工具、来自金融机构的定期贷款和信用额度以及运营产生的现金来为我们的运营提供资金。我们已采取果断的 行动来提高我们的利润率，包括全面外包我们的制造流程、精简我们的产品组合、谈判 改进的供应商合同以及调整我们的销售价格。
2. 重要会计政策
使用预估的
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计 和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果 可能与这些估计值不同。这些估计和假设包括对坏账准备金、存货 陈旧、财产和设备折旧寿命的估计、记录的长期有形和无形资产减值分析 、递延税项资产的变现、潜在负债的应计项目以及对为服务发行的存量工具进行估值时作出的假设 。
收入 确认
公司根据ASU 2014-09，与客户的合同收入(主题606)(“ASC 606”)确认收入。 ASC 606的基本原则是确认收入，以描述向客户转让货物或服务的预计收入额 。ASC 606创建了一个五步模型，该模型要求实体在考虑合同条款 时进行判断，其中包括(1)确定与客户的合同或协议，(2)确定合同或协议中的我们的履约义务 ，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配给单独的履约 义务，以及(5)在履行每项履约义务时确认收入。
公司与客户没有签订任何要求交付后业绩的重要合同，与客户的合同 不包含可能导致收入随时间分配或调整的奖励或折扣。发货和搬运活动 是在客户获得货物控制权之前执行的，因此代表的是履行活动，而不是向客户承诺的 服务。销售收入和销售成本在产品控制权移交给我们的客户时确认， 通常发生在从我们的设施发货时。届时，公司的履约义务即告履行。
本公司所有 产品仅作为成品出售，发货后不需要履行义务 客户可从中获得预期价值。
| F-6 |
公司不允许退货，但在交货前发生损坏时损坏的产品除外。损坏的产品退货 历来微不足道。因此，由于我们产品的独立性质，以及我们对销售合同的履行 义务和交易定价的评估，我们目前不维护义务的合同资产或负债余额 。我们每季度评估我们的合同和我们结论的合理性。
基本 每股收益(亏损)的计算方法是将适用于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数 。每股摊薄收益(亏损)的计算方法为：采用库存股 法，将适用于普通股股东的净收入除以已发行普通股的加权平均数量加上如果所有稀释性潜在普通股均已发行则将发行的额外 普通股数量。如果潜在普通股的影响是反稀释的，那么潜在的普通股就不在计算之列。
潜在稀释性证券市场明细表
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 给关联方的可转换票据 | ||||||||
| 权证 | ||||||||
| A系列可转换优先股的普通股等价物 | ||||||||
| 可发行普通股 | ||||||||
| 未归属限制性普通股 | ||||||||
| 选项 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
A系列可转换优先股按1：4的比例转换为普通股。
公司定期向非融资交易中的员工和非员工发放股票期权和限制性股票奖励 以支付服务和融资成本。本公司根据ASC 718对发放和归属的此类赠款进行会计处理，据此，奖励的价值 在授予之日进行计量，并在归属 期间以直线方式确认为补偿费用。公司在其运营报表中确认股票薪酬的公允价值，分类为 ，具体取决于所提供服务的性质。
本公司股票期权的 公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算的，该模型使用了与无风险利率、预期波动率、股票期权或限制性股票的预期寿命、 和未来股息相关的某些 假设。薪酬费用根据Black-Scholes-Merton期权定价 模型得出的值和实际经验进行记录。Black-Scholes-Merton期权定价模型中使用的假设可能会对未来期间记录的 补偿费用产生重大影响。
广告费用
广告 成本在发生时计入销售和营销费用。截至 2020和2019年6月30日的三个月的广告成本合计分别为303美元和1227美元。截至2020年6月30日和截至2019年6月30日的6个月的广告成本合计分别为606美元和1,533美元。
浓度值
总销售额 。在截至2020年6月30日的三个月中，两个客户分别占总销售额的26%和13%， 在截至2020年6月30日的六个月中，两个客户分别占总销售额的25%和14%。在截至2019年6月30日的 三个月内，两个客户分别占总销售额的29%和14%，在截至2019年6月30日的六个月中，两个客户分别占总销售额的28%和12%。在这两个时期内，没有其他客户超过 销售额的10%。
| F-7 |
应收账款 。截至2020年6月30日，该公司从一个客户那里获得的应收账款占其应收账款总额的23% 。截至2019年12月31日，该公司从一个客户那里获得的应收账款占其应收账款总额的14% 。
从供应商处购买 。在截至2020年6月30日的三个月内，没有供应商超过所有购买量的10%。在截至2020年6月30日的6个月内，一家供应商占所有购买量的11%。在截至2019年6月30日的三个月内，公司 两家最大的供应商各自约占所有购买量的10%。在截至2019年6月30日的6个月内，一家供应商占所有采购的13%，另一家占所有采购的10%。在这两个 期间，没有其他供应商超过所有购买量的10%。
应付帐款 。截至2020年6月30日，在公司最大的三家供应商中，两家各占应付账款总额的12%，第三家占11%。截至2019年12月31日，在公司最大的三家供应商中，一家占 应付账款总额的19%，第二家占15%，第三家占14%。
金融工具的公允价值
公司使用各种投入来确定其金融资产和负债的公允价值，并在 经常性基础上计量这些资产。按公允价值记录的金融资产按与用于计量其公允价值的投入相关的主观程度进行分类 。ASC 820定义了与输入相关联的以下主观性级别：
级别 1-相同资产或负债的活跃市场报价。
第 2级-除活跃市场的报价外，可直接或间接观察的投入。
第 3级-根据公司的假设无法观察到的输入。
由于这些 工具的到期日较短，金融资产和负债(如现金和现金等价物、应收账款、短期银行贷款、应付账款、应付票据和其他应付款项)的账面金额与其公允价值相近。资本租赁债务和长期融资债务的账面价值接近其公允价值 ，因为这些债务的利率是基于当时的市场利率。
截至2020年6月30日和2019年12月31日 ，本公司的资产负债表包括2级负债，分别由权证负债的公允 价值合计15美元和8美元组成(见附注10)。
最近 会计声明
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失衡量。ASU 2016-13要求实体 使用基于当前预期信用损失(“CECL”)的前瞻性方法来估计某些 类型的金融工具的信用损失，包括应收贸易账款。这可能会导致提前确认损失拨备。 ASU 2016-13从2023年1月1日起对公司生效，并允许提前采用。本公司不认为 新指南和相关编码改进的潜在影响会对其财务状况、运营业绩和现金流产生重大影响 。
其他 财务会计准则委员会、其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会和证券交易委员会最近发布的会计声明没有或不被管理层认为会对公司当前或未来的财务报表产生实质性影响 。
3. 存货
存货 按成本(先进先出)或可变现净值中较低者估值，扣除准备金后的净额由以下 组成(单位：千)：
库存明细表
| F-8 |
| 2020年6月30日 | 十二月
三十一， 2019 | |||||||
| 原材料和包装 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
公司已为缓慢移动和可能过时的库存记录了储备。截至2020年6月30日和2019年12月31日的准备金分别为437美元和646美元。
4. 财产和设备
属性 和设备由以下内容组成(以千为单位)：
物业和设备明细表
| 2020年6月30日 | 十二月
三十一， 2019 | |||||||
| 经营租赁项下的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁项下的使用权资产 | ||||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||
| 机器和 设备 | ||||||||
| 总成本 | ||||||||
| 累计折旧 和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 账面净值 | $ | $ | ||||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的折旧费用分别为12美元和12美元。前六个月 2020年6月30日和2019年6月的折旧费用分别为24美元和25美元。于截至2020年6月30日止六个月内，本公司处置了账面净值为45美元的融资租赁项下的使用权资产，并终止了51美元的相关融资租赁(见附注 9)，从而获得6美元的资产出售收益。
待售设备 包括以下内容(以千为单位)：
持有待售设备明细表
| 六月
三十号， 2020 | 十二月
三十一， 2019 | |||||||
| 持有待售设备 | $ | $ | ||||||
| 储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 账面净值 | $ | $ | ||||||
截至2020年6月30日和2019年12月31日的 余额由剩余制造设备组成，估计可实现净值为 ，管理层预计在2020年内出售这些设备。
5. 无形资产
无形资产 由收购的品牌名称(特别是Virgil的品牌名称)和与商标相关的成本组成。他们被分配了 无限期的生命，因为我们目前预计他们将永远为公司贡献现金流。这些无限期 无形资产不摊销，但每年进行减值评估和年度评估，以确定无限期 使用年限是否仍然合适。我们首先评估定性因素，以确定 资产是否更有可能受损。如果需要进一步测试，我们会将我们资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果 资产的账面金额超过其公允价值(由 资产预期产生的贴现现金流量确定)，则确认减值损失的金额等于该超出的金额。根据管理层的衡量，截至2020年6月30日，没有 减值迹象。
无形 资产由以下各项组成(以千为单位)：
无形资产汇总表
| F-9 |
六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| 品牌名称 | $ | $ | ||||||
| 商标 | - | |||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
6. 授信额度
本公司信贷安排下的未偿还金额 如下(以千为单位)：
信贷安排项下未清偿金额一览表。
| 2020年6月30日 | 十二月
三十一， 2019 | |||||||
| 信用额度 | $ | $ | ||||||
| 资本化财务 成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净余额 | $ | $ | ||||||
2018年10月4日，本公司与Rosenthal&Rosenthal，Inc.签订融资协议。融资协议规定
最高借款能力为13,000美元。
借款的基础是符合条件的应收账款和存货(“允许借款”)加上
笔垫款(“超额垫款”最高可达$)。
罗森塔尔融资协议下的借款 按最优惠利率或4.75%中较大者计息，外加2%至3.5%的额外利息，具体取决于借款是基于应收账款、库存还是超额垫款。截至2020年6月30日，未偿还借款的实际利率为6.8%。此外，信贷额度还需缴纳每月手续费和管理费 ，每月最低费用(包括利息)总额为4美元。
信贷额度基本上由
公司的所有资产(不包括知识产权)担保。超额预付款由里德的所有知识产权抵押品担保
。此外，任何超额预付款都由金额为1,500美元的不可撤销备用信用证担保，该信用证由丹尼尔·J·多尔蒂三世(Daniel J.Doherty III)和丹尼尔·J·多尔蒂(Daniel J.Doherty，III 2002)家族信托基金(Raptor/Harbor Reeds SPV
LLC(“Raptor”)的附属公司)签发。截至2020年6月30日，猛禽实益拥有
与罗森塔尔的 融资协议包括限制我们从事某些类型交易的能力的惯例限制， 包括我们利用有形和无形资产作为其他债务抵押品的能力。此外，协议 包含一项财务契约，要求我们在每个季度末达到一定的最低营运资本和有形净值门槛。截至2020年6月30日，我们遵守了与罗森塔尔达成的协议条款。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，债务贴现摊销 分别为193美元和150美元。
7. 可转换票据给关联方
关联方可转换票据包含以下内容(以千为单位)：
可转换票据明细表：
| 2020年6月30日 | 十二月
三十一， 2019 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 总债务 | $ | $ | ||||||
| F-10 |
2017年4月21日，公司发行了本金为3,400美元的有担保、
可转换、从属、不可赎回票据和认股权证
Raptor票据的年利率为
12%，按月复利，以公司资产为抵押，从属于Rosenthal&Rosenthal的优先担保
利息(见附注6)。票据可能不是预付的，到期日期为
权证将于2022年4月21日到期
，调整后的行权价为$
8. 应付票据
2020年4月20日，根据CARE法案下的Paycheck Protection 计划(“PPP”)，公司从城市国家银行获得总额为770美元的贷款(“PPP贷款”)。
购买力平价贷款协议日期为2020年4月20日，2022年4月20日到期，利率为
9. 应付租约
公司采用ASU 2016-02租赁，自2018年10月1日起生效。该标准要求承租人在租赁开始时记录使用权资产 和相应的租赁负债，最初以租赁付款的现值计量。 本公司租赁其诺沃克办公室 以及某些办公设备和汽车。公司在开始时分析所有租赁，以确定是否应确认使用权资产 和租赁负债。初始期限为12个月或以下的租赁不包括在精简合并资产负债表 中。租赁负债按租赁开始日未来租赁付款的现值计量。
ASU 2016-02要求在运营报表中确认单个租赁成本，该成本的计算方式是将租赁成本 分配到租赁期内，通常以直线为基础。在截至2020年6月30日的6个月内，公司处置了45美元的使用权资产，并反映了与这些租赁相关的62美元的使用权资产摊销，导致截至2020年6月30日的净资产余额为590美元。
截至2019年12月31日 ，融资租赁和经营租赁项下记录的负债分别为89美元和697美元。在截至2020年6月30日的6个月内，公司终止了51美元的融资租赁，并支付了5美元的融资租赁负债 和13美元的经营租赁负债。截至2020年6月30日，融资租赁项下的负债为33美元， 经营租赁项下的负债为684美元，其中56美元和33美元分别反映为融资租赁和经营租赁项下的当前到期债务 。
| F-11 |
截至2020年6月30日 ，经营性租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期分别为4.51年和0.50年， 。经营性租赁加权平均贴现率为12.6%，融资租赁为9.0%。
10. 保证责任
随着认股权证的发行，本公司为融资运营而进行的各种 普通股销售一直伴随着认股权证的发行。其中一些 认股权证协议包含基本交易条款，可能导致本公司有义务向认股权证持有人支付现金 。出于会计目的，根据ASC 480，区分负债和股权，具有基本交易条款的 权证作为负债入账，鉴于该条款可能导致 本公司对权证持有人的义务。这些负债在每个报告期按公允价值计量， 公允价值的变化在随附的营业报表的收益中确认。
权证负债的 公允价值是在2020年6月30日和2019年12月31日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型确定的，采用以下假设：
六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| 股票价格 | $ | $ | ||||||
| 无风险利率 | ||||||||
| 预期波动率 | ||||||||
| 预期寿命(以年为单位) | ||||||||
| 预期股息收益率 | ||||||||
| 包含基本交易条款的权证数量 | ||||||||
| 认股权证的公允价值 | $ | $ | ||||||
无风险利率基于联邦储备银行制定的利率。该公司使用其普通股的历史波动率 来估计其未来的波动性。认股权证的预期寿命基于其剩余的合同寿命 。预期股息率反映本公司过去没有向普通股股东支付股息， 预计在可预见的未来也不会这样做。
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内权证负债的估计公允价值变化情况：
认股权证责任明细表：
| 2020年6月30日 | 六月
三十号， 2019 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 公允价值变动 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
11. 普通股
普通 股票发行
2020年4月份，本公司公开发行15,333,334股普通股，公开发行价为每股0.375美元 。扣除承销折扣和佣金 和其他发售费用后，本次发行给公司带来的净收益为5310美元。发行所得将为营运资金和一般公司用途提供资金。
| F-12 |
受限 普通股
非既有限制性股票活动摘要：
| 未授权的 股票 | 可发行的 个共享 | 公允价值
在年月日 发行 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | ||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 | $ | ||||||||||||||||
| 授与 | |||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 已发布 | |||||||||||||||||
| 余额， 2020年6月30日 | $ | $ | |||||||||||||||
在截至2020年6月30日的6个月内，公司向一名董事和两名高管员工发行了500,000股限制性股票。 其中350,000股立即归属，75,000股将在授予之日起四年内以每股18,750股的增量归属，75,000股将根据董事会或薪酬委员会确定的业绩标准在四年内归属。 如果不满足归属条件，未归属股份仍可被没收。股票 奖励的总公允价值为418美元，基于我们普通股价格的市场价格，该价格在 授予日期从每股0.81美元到0.89美元不等，并作为股票背心摊销。在截至 2020年和2019年6月30日的六个月内，限制性普通股归属的公允价值总额分别为285美元和331美元，并包括在随附的 营业报表中的一般和行政费用中。截至2020年6月30日，与发行受限普通股相关的未归属补偿金额为133美元 ，这将在未来期间作为股票归属确认为费用。在计算每股基本亏损时， 这些股票从其归属之日起计入加权平均已发行普通股。在计算稀释后每股净收益 时，这些股票将计入截至授予日的已发行加权平均普通股。
股票 期权
股票期权活动日程表
| 股份 | 加权的- 平均值 锻炼价格 | 加权的- 平均值 剩馀 合同 条款 (年) | 聚合
内在性 价值 | |||||||||||||
| 在2019年12月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||||
| 已行使 | $ | |||||||||||||||
| 未归属、没收或过期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 既得利益被没收 或过期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 在2020年6月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2020年6月30日执行 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2020年6月30日的六个月内，本公司批准了根据Reed的 2017年激励薪酬计划发行的可行使为2,067,800股票的期权。向员工发放了1,732,800份期权，其中包括582,800份立即授予的期权， 在四年内每年授予的575,000份期权，以及将根据董事会将建立的业绩标准 授予的575,000份期权。此外，授予顾问、董事会成员和前员工的33.5万份期权将在不同时期授予 。
股票期权可以0.44美元不等的价格行使至$每股，十年后到期。
这些期权在授予日的总公允价值约为1,168美元，
，这是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型在以下平均假设下确定的：股价从每股0.44美元到0.89美元不等，预期期限为，波动率%，
股息率为0%，
，无风险利率从%
至1.63%.
预期期限代表授予的股票期权奖励预计未支付的加权平均时间段
考虑了归属时间表和历史参与者行使行为；预期波动率基于
公司普通股的历史波动性；预期股息率是基于公司过去没有分红且预计未来不会分红的事实；无风险利率基于
与股票期权奖励的预期期限相对应的计量时有效的美国国债收益率曲线。
1,168美元期权的公允价值将通过以下方式在未来期间作为期权归属摊销。
| F-13 |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，公司确认了与既得股票期权相关的459美元和854美元的补偿费用 。截至2020年6月30日，与股票期权相关的未归属补偿总额约为1,851美元 ，这将在未来期间作为期权归属记录为费用。
截至2020年6月30日，未偿还期权的内在价值为588美元。总内在价值计算为截至2020年6月30日的收盘价(0.96美元)与已发行股票 期权行权价之间的 差额。
13. 认股权证
截至2020年6月30日，本公司已发行认股权证，购买普通股共计6,413,782股。本公司在截至2020年6月30日的6个月内的 认股权证活动如下：
认股权证活动时间表：
| 股份 | 加权的- 平均 行使价 | 加权的- 平均 剩余合同条款(年) | 集料 内在性 价值 | |||||||||||||
| 在2019年12月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已行使 | ||||||||||||||||
| 没收或 过期 | ||||||||||||||||
| 在2020年6月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2020年6月30日执行 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2020年6月30日的六个月内，没有 认股权证交易。截至2020年6月30日，未偿还权证没有 内在价值。内在价值是根据截至2020年6月30日的收盘价( 为0.96美元)与公司认股权证购买普通股的行使价之间的差额计算的。
14. 相关党的活动
2018年12月31日，本公司完成将其洛杉矶制造厂出售给关联方Chris Reed拥有的实体建行，建行承担了我们对洛杉矶制造厂的租赁义务的每月付款。然而，我们解除出租人义务的条件是建行向出租人交1,200美元的保证金。截至2020年6月30日，已向出租人存入800美元，里德先生已将其持有的价值348美元的公司 普通股中的约363,000股托管给出租人。里德先生预计在2020年将出售股票的收益 存入出租人，届时我们预计将解除租赁义务。
从2019年 开始，我们将从建行向现有客户销售自有品牌收取5%的版税(为期三年)，并从建行向推荐客户销售自有品牌收取5%的转介费 为期三年。在截至2020年6月30日的6个月内，本公司 从建行获得的特许权使用费收入为5美元。在截至2019年6月30日的6个月内，本公司未从建行获得任何特许权使用费收入 。
截至2019年12月31日，本公司从建行获得的应收特许权使用费收入为128美元。此外，截至2019年12月31日，公司 有建行未收账款228美元，其中包括对建行的存货预付款。2019年12月31日建行应收账款总额为356美元。在截至2020年6月30日的6个月内，公司收到了126美元的付款，截至2020年6月30日，应收账款总额 余额为230美元。
15. 后续事件
2020年7月2日，公司向优先股东发行了4530股普通股作为股息。基于每股1.04美元的平均市场价格，已发行普通股的总公允价值为5美元。
| F-14 |
项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的 对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析应与我们的 财务报表和本报告其他部分的相关注释一起阅读。本讨论和分析可能包含基于对我们未来业务的假设的前瞻性 陈述。
概述
在 2020年第二季度，公司充分利用了其扩展的联合加工厂网络，并实施了一套升级的 质量协议。我们还推出了芦苇的“真正的姜汁麦片”和芦苇的健康饮品。除了我们的 传统销售渠道外，该公司还利用其电子商务平台(包括其品牌网站和亚马逊 )提供其罐装饮品、姜糖和饮料系列。
于2020年4月20日结束的 公开发行股票为公司提供了营运资金和一般公司 用途的资金。这些资金将为执行我们2020年的战略提供必要的支持，该战略包括在战略性降低运营成本的同时推动增长。
公司仍然专注于推动销售增长和提高利润率。销售增长的重点是渠道拓展、新产品的推出和销售执行力的提高。利润率提升计划是由共同包装器升级、更好地利用 采购和提高效率推动的。这些举措的基础是将重点放在从战略上降低运营成本上。
新冠肺炎 思考
截至2020年6月30日的季度，新冠肺炎疫情对我们的经营业绩没有产生实质性的净影响。未来， 大流行可能导致对我们产品的需求减少，例如，如果大流行导致经济衰退 ，这将对购买我们产品的消费者造成负面影响。根据最近对我们产品的需求增加，我们 相信从长远来看，我们的产品将继续有强劲的需求。
我们 能否在不受新冠肺炎疫情影响的情况下运营，在一定程度上取决于我们保护员工和供应链的能力 。公司努力遵循政府和 卫生当局的建议行动来保护我们的员工。在截至2020年6月30日的三个月里，我们在新冠肺炎疫情爆发期间保持了运营的一致性 。我们将继续创新我们的业务管理，与我们的员工 和供应商协调，在感染预防方面尽我们的一份力，并在应对客户和供应商方面保持灵活性。但是， 大流行带来的不确定性可能会对我们的员工队伍和供应链造成意想不到的中断(例如， 关键供应商或运输供应商无法采购和运输材料)，这可能会对我们的 运营产生负面影响。
截至2020年6月30日，新冠肺炎疫情尚未对本公司的流动资金状况造成负面影响。第二季度面向客户的出货量 比今年第一季度增长了16%。我们在2020年6月30日的营运资金增加 至7,576美元，而2020年3月31日为3,173美元。最后，我们信用额度下的未使用借款能力提高到 6,704美元，而2020年3月31日为2,961美元。到2020年6月30日，我们将继续产生现金流，以满足我们的短期 流动性需求，我们预计将保持进入资本市场的机会。我们也没有观察到 我们的资产有任何实质性的减值，或者我们的资产的公允价值因新冠肺炎疫情而发生了重大变化。
有关与大流行相关的风险因素或可能影响我们结果的其他风险的 其他信息，请参阅本表格10-Q第II部分第1A项中的“风险 因素”。
| 1 |
运营业绩 -截至2020年6月30日的三个月
下表 分别以千为单位列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的主要统计数据。
| 截至6月30日的三个月 个月， | %。 | |||||||||||
| 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||
| 销售总额(A) | $ | 12,229 | $ | 10,758 | 14 | % | ||||||
| 减去：促销 和其他津贴(B) | 1,376 | 1,278 | 8 | % | ||||||||
| 净销售额 | $ | 10,853 | $ | 9,480 | 14 | % | ||||||
| 产品成本 (C) | 7,865 | 7,048 | 12 | % | ||||||||
| 占总销售额的百分比 | 64 | % | 66 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 72 | % | 74 | % | ||||||||
| 销货成本 -闲置容量(D) | - | 159 | -100 | % | ||||||||
| 净销售额的% | - | % | 2 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 2,988 | $ | 2,273 | 31 | % | ||||||
| 净销售额的百分比 | 28 | % | 24 | % | ||||||||
| 费用 | ||||||||||||
| 送货和搬运 | $ | 1,480 | $ | 1,436 | 3 | % | ||||||
| 净销售额的百分比 | 14 | % | 15 | % | ||||||||
| 每箱美元 ($) | 2.3 | 2.4 | ||||||||||
| 销售和营销 | 1,585 | 3,194 | -50 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 15 | % | 34 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 1,348 | 1,749 | -23 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 12 | % | 18 | % | ||||||||
| 出售资产的(收益)/亏损 | 9 | - | 100 | % | ||||||||
| 总运营费用 | 4,422 | 6,379 | -31 | % | ||||||||
| 运营损失 | $ | (1,434 | ) | $ | (4,106 | ) | -65 | % | ||||
| 利息费用 和其他费用 | (316 | ) | (354 | ) | -11 | % | ||||||
| 净亏损 | $ | (1,750 | ) | $ | (4,460 | ) | -61 | % | ||||
| 每股亏损 -基本摊薄 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.13 | ) | -77 | % | ||||
| 加权平均流通股-基本和稀释 | 59,514,620 | 33,666,664 | 77 | % | ||||||||
(A) 管理层内部使用销售总额作为经营业绩的指标并进行监控，包括特定产品的销售业绩 、销售人员业绩、产品增长或下降以及公司整体业绩。使用总销售额 允许在任何促销项目生效之前评估销售业绩，这可能会掩盖某些业绩问题。 因此，我们认为总销售额的显示提供了对我们经营业绩的有用衡量标准。总销售额 不是根据GAAP确认的衡量标准，不应视为净销售额的替代指标，净销售额是根据GAAP确定的 ，不应单独用作净销售额的运营业绩指标。此外， 总销售额可能无法与其他公司使用的类似标题指标进行比较，因为总销售额已由我们的 内部报告实践定义。此外，销售总额可能不会以现金收据的形式实现，因为促销付款 和津贴可能会从从某些客户收到的付款中扣除。
| 2 |
(B) 虽然本行项目所述支出是根据公认会计准则确定的，并符合公认会计准则的要求，但其披露 不符合公认会计准则的列报要求。此外，我们对促销和其他津贴的定义可能无法 与其他公司提供的类似项目相比较。促销和其他津贴主要包括支付给公司分销商或零售客户的对价 ，包括但不限于：(I)向公司分销商偿还与零售商商定的部分促销费用，包括老虎机、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；(Ii)公司同意支付给分销商的费用份额 和/或直接支付给零售商的店内营销和促销活动费用；(Ii)公司同意支付给分销商和/或直接支付给零售商的店内营销和促销活动费用份额；(Ii)公司支付给分销商或零售客户的对价，包括但不限于：(I)向分销商支付的与零售商商定的部分促销费用，包括老虎机、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；(Iii)本公司商定的进货时段份额、 货架空间津贴及直接给予零售商的其他费用；(Iv)为本公司的分销商及/或 零售商提供的奖励，以达到或超过某些预定的销售目标；及(V)折扣或免费产品。促销和其他津贴的列报 有助于评估其对确定净销售额和产生或关联此类销售的支出 水平的影响。促销和其他津贴是我们营销活动的重要组成部分 。公司与众多分销商和/或零售商的促销津贴计划在正常业务过程中通过 单独的协议执行。这些协议通常规定上述一项或多项安排 ，期限从一周到一年不等。
(C) 产品生产成本：产品生产成本包括产品生产中使用的原材料和包装成本 、联合包装费、分装费、入境运费、库存调整以及一定的内部转移 成本。(C) 产品生产成本包括产品生产过程中使用的原材料和包装成本、联合包装费、分装费、入境运费、库存调整以及一定的内部转移 成本。生产成本由管理层内部使用，用于衡量除未分配的 工厂成本之外的销售商品的直接成本。生产成本不是GAAP确认的衡量标准，不应视为销售成本的替代 ，销售成本是根据GAAP确定的，不应单独用作运营 绩效的指标来代替销售成本。
(D) 售出货物成本-闲置产能：售出货物成本-闲置产能包括超过分配给我们生产成品的费用的直接生产成本 。超出生产分配的工厂成本在发生的 期间支出，而不是加到所生产的产成品成本中。工厂成本包括人工成本、生产供应、 维修和维护以及库存核销。我们分配给成品的人工和间接费用是根据市场成本确定的 ，低于我们实际发生的成本。售出成本货物-闲置能力不是根据GAAP确认的衡量标准 ，不应被视为销售货物成本(根据GAAP确定)的替代方案，也不应单独用作衡量经营业绩的指标，而不应替代销售货物成本。
销售额、 销售成本和毛利率
下图 列出了公司营收活动从2019年第二季度过渡到2020年第二季度的主要统计数据 。
| 2020 | 2019 | 第二季度 每个案例 | H1 每个案例 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | H1 | 第二季度 与PY | H1 vs PY | Q1 | Q2 | H1 | 2020 | 2019 | VS PY | 2020 | 2019 | VS PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 案例： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 里德氏 | 288 | 335 | 623 | 19 | % | 20 | % | 238 | 281 | 519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维吉尔氏病 | 262 | 308 | 570 | 4 | % | 3 | % | 257 | 296 | 553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总核心数 | 550 | 643 | 1,193 | 12 | % | 11 | % | 495 | 577 | 1,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非核心 | 2 | - | 2 | -100 | % | -91 | % | 20 | 2 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 8 | 8 | 16 | -11 | % | -11 | % | 9 | 9 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 560 | 651 | 1,211 | 11 | % | 9 | % | 524 | 588 | 1,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总销售额 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 堆芯 | $ | 10,175 | $ | 11,940 | $ | 22,115 | 14 | % | 13 | % | $ | 9,098 | $ | 10,455 | $ | 19,553 | $ | 18.5 | $ | 18.1 | 2 | % | $ | 18.5 | $ | 18.2 | 2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非核心 | 102 | 33 | 136 | 14 | % | -36 | % | 181 | 29 | 211 | - | 14.5 | -100 | % | 67.5 | 9.5 | 607 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 274 | 256 | 530 | -7 | % | 3 | % | 241 | 274 | 515 | 32.0 | 30.4 | 5 | % | 33.1 | 28.6 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 10,551 | $ | 12,229 | $ | 22,781 | 14 | % | 12 | % | $ | 9,520 | $ | 10,758 | $ | 20,279 | $ | 18.8 | 18.3 | 3 | % | 18.8 | 18.2 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折扣： | 总计 | $ | (1,028 | ) | $ | (1,376 | ) | $ | (2,405 | ) | 8 | % | 2 | % | $ | (1,071 | ) | $ | (1,278 | ) | $ | (2,349 | ) | $ | (2.1 | ) | $ | (2.2 | ) | -3 | % | $ | (2.0 | ) | $ | (2.1 | ) | -6 | % | |||||||||||||||||||
| 齿轮： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 堆芯 | $ | (6,414 | ) | $ | (7,674 | ) | $ | (14,088 | ) | 12 | % | 14 | % | $ | (5,469 | ) | $ | (6,843 | ) | $ | (12,312 | ) | $ | (11.9 | ) | $ | (11.9 | ) | 2 | % | $ | (11.8 | ) | $ | (11.1 | ) | 7 | % | ||||||||||||||||||||
| 非核心 | (59 | ) | (15 | ) | (74 | ) | -46 | % | -62 | % | (167 | ) | (28 | ) | (195 | ) | - | (14.0 | ) | -100 | % | (37.0 | ) | (8.9 | ) | 317 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 糖果 | (180 | ) | (176 | ) | (356 | ) | -1 | % | 6 | % | (159 | ) | (177 | ) | (336 | ) | (22.0 | ) | (19.7 | ) | 12 | % | (22.3 | ) | (18.7 | ) | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 闲置 工厂 | - | - | - | -100 | % | 6 | % | (150 | ) | (159 | ) | (309 | ) | - | (0.3 | ) | -100 | % | - | (0.3 | ) | -100 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | (6,653 | ) | $ | (7,865 | ) | $ | (14,518 | ) | 9 | % | 10 | % | $ | (5,945 | ) | $ | (7,207 | ) | $ | (13,152 | ) | $ | (12.1 | ) | $ | (12.3 | ) | -3 | % | $ | (12.0 | ) | $ | (11.8 | ) | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 毛利 ： | $ | 2,870 | $ | 2,988 | $ | 5,858 | 31 | % | 23 | % | $ | 2,504 | $ | 2,273 | $ | 4,777 | $ | 4.6 | $ | 3.9 | 19 | % | $ | 4.8 | $ | 4.3 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 作为 %的净销售额 | 30 | % | 28 | % | 29 | % | 30 | % | 24 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3 |
作为公司通过减少SKU数量来简化和精简运营的持续计划的一部分，公司 确定了其战略重点所在的核心产品。这些核心产品包括Reed‘s和Virgil的 品牌饮料。从2020年开始，我们的健康照片被捕捉到非核心产品中。2019年的非核心产品主要包括销售速度较慢的停产芦苇和维吉尔的SKU。
销货
由于我们决定专注于核心芦苇和维吉尔的饮料品牌，并通过减少我们提供的SKU总数来简化运营 ，公司截至2020年6月30日的季度的核心饮料量占所有饮料量的 99%。
核心 品牌毛收入与去年同期相比增长了14%，达到11,940美元，受Reed销量增长 19%的推动。结果，总收入由去年同期的10,758元增至12,229元，增幅为14%。我们核心品牌的价格 每箱上涨0.40美元，同比上涨2%，销量同比增长12%。
折扣 占总销售额的百分比从去年同期的12%降至2020年第二季度的11%。因此， 2020年第二季度的净销售收入增长了14%，达到10,853美元，而去年同期为9,480美元。
销售和生产的商品成本
与去年同期相比，2020年第二季度销售的商品成本 增加了658美元。作为净销售额的百分比 ，2020年第二季度的商品销售成本从去年同期的76%提高到72%。
每箱货物总成本从去年同期的每箱12.25美元降至2020年第二季度的每箱12.06美元 。2020年第二季度，核心品牌每箱销售的商品成本从去年同期的11.86美元 增加到11.92美元。然后，核心品牌的增长是由与包装材料相关的198美元储备推动的，从过渡 到FDA强制的营养事实要求披露。我们将继续与供应商和联合包装商合作，以改进我们的流程 并最大限度地提高成本效益。
毛利
2020年第二季度毛利率增至28%，而去年同期为24%。
运营费用
送货 和手续费
交付 和搬运费用包括交付给客户的成本和在 生产后处理我们的成品所发生的仓储成本。在销量增加的推动下，2020年第二季度的送货和搬运费用从去年同期的1,436美元增加到1,480美元，增幅为44美元 。2020年第二季度的交付成本为净销售额的14%，每箱2.27美元， 而去年同期为净销售额的15%，每箱2.44美元。
销售 和营销费用
营销 费用包括直接营销、营销人工和营销支持成本。销售费用包括所有其他与销售相关的 费用，包括人员和承包商支持。
2020年第二季度销售和营销费用总额为1,585美元，而去年同期为3,194美元。 2020年第二季度，销售和营销成本占净销售额的百分比降至15%，而去年同期为34% 。这一下降代表着2019年第二季度“愚弄你的妈妈”活动的重叠，以及较低的数字广告、活动抽样和代理费水平。此外，与人员和差旅相关的 成本下降。
| 4 |
一般 和管理费
一般 和行政费用主要由行政、行政和财务人员成本以及专业费用 组成。一般和行政费用从二零二零年第二季度的一千七百四十九美元下降到一千三百四十八美元，比去年同期减少了四百零一美元。减少的原因是期权没收/到期以及与人员和差旅相关的成本降低了365美元 。
运营亏损
2020年第二季度运营亏损为1,434美元，而去年同期亏损4,106美元，原因是上文讨论的毛利润增加和运营费用减少 。
利息 和其他费用
2020年第二季度的利息 和其他费用包括303美元的利息支出和与我们权证负债的 公允价值变化相关的费用13美元。去年同期，利息支出为294美元，与我们权证负债的公允价值变化相关的费用为60美元。
已修改 EBITDA
在 除了我们的GAAP结果之外，我们还提出了修改后的EBITDA，作为对我们业绩的补充衡量标准。然而，经修订的EBITDA 不是公认的GAAP计量，不应被视为净收益、运营收入 或根据GAAP衍生的任何其他业绩计量的替代指标，或作为衡量流动性的运营活动现金流 的替代指标。我们将修改后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、折旧和摊销、 基于股票的补偿、认股权证费用的公允价值变化以及与重组相关的一次性成本，包括员工 遣散费和资产减值。
管理层 认为，我们的核心运营业绩是指我们的经理在任何特定时期都可以通过管理 在该时期影响我们基本收入和盈利运营的资源来影响我们的核心经营业绩。根据GAAP编制的我们业绩的非GAAP调整 如下分项列出。鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充分析的原因 。在评估修改后的EBITDA时，您应该知道，未来 我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对修改后的 EBITDA的陈述不应被理解为我们未来的结果不会受到异常或非经常性项目的影响。
以下设置 是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月经修改的EBITDA的净亏损对账 (未经审计；单位为千)：
| 截至6月30日的三个月 个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 净损失 | $ | (1,750 | ) | $ | (4,460 | ) | ||
| 修改后的EBITDA调整： | ||||||||
| 折旧摊销 | 37 | 34 | ||||||
| 利息支出 | 303 | 294 | ||||||
| 股票期权和其他非现金薪酬 | (36 | ) | 623 | |||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 13 | 60 | ||||||
| 遣散费 | - | 6 | ||||||
| EBITDA调整合计 | $ | 317 | $ | 1,017 | ||||
| 改进的EBITDA | $ | (1,433 | ) | $ | (3,443 | ) | ||
| 5 |
我们 提交修改后的EBITDA，因为我们认为它通过排除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在报告期内的业绩 。此外， 我们使用修改后的EBITDA来制定内部预算、预测和战略计划，分析我们 业务战略在评估潜在收购、做出薪酬决定以及与我们的董事会 就我们的财务业绩进行沟通方面的有效性。修改后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，其中包括 以下内容：
| ● | 修改后的 EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求； | |
| ● | 修改后的 EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 修改后的 EBITDA不反映我们债务的未来利息支出，或支付利息或本金所需的现金需求 ；以及 | |
| ● | 虽然 折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来经常需要更换 ，修改后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求。 |
运营业绩 -截至2020年6月30日的6个月
下表 分别以千为单位列出了截至2020年6月30日和2019年6月的六个月的主要统计数据。
| 截至6月30日的六个月 个月， | %。 | |||||||||||
| 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||
| 销售总额(A) | $ | 22,781 | $ | 20,279 | 12 | % | ||||||
| 减去：促销 和其他津贴(B) | 2,405 | 2,350 | 2 | % | ||||||||
| 净销售额 | $ | 20,376 | $ | 17,929 | 14 | % | ||||||
| 产品成本 (C) | 14,518 | 12,843 | 13 | % | ||||||||
| 占总销售额的百分比 | 64 | % | 63 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 71 | % | 72 | % | ||||||||
| 销货成本 -闲置容量(D) | - | 309 | -100 | % | ||||||||
| 净销售额的% | - | % | 2 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 5,858 | $ | 4,777 | 23 | % | ||||||
| 净销售额的百分比 | 29 | % | 27 | % | ||||||||
| 费用 | ||||||||||||
| 送货和搬运 | $ | 2,743 | $ | 2,466 | 11 | % | ||||||
| 净销售额的百分比 | 13 | % | 14 | % | ||||||||
| 每箱美元 ($) | 2.3 | 2.2 | ||||||||||
| 销售和营销 | 3,510 | 5,208 | -33 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 17 | % | 29 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 3,295 | 4,120 | -20 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 16 | % | 23 | % | ||||||||
| 出售资产的(收益)/亏损 | (6 | ) | (30 | ) | -80 | % | ||||||
| 总运营费用 | 9,542 | 11,764 | -19 | % | ||||||||
| 运营损失 | $ | (3,684 | ) | $ | (6,987 | ) | -47 | % | ||||
| 利息费用 和其他费用 | (646 | ) | (737 | ) | -12 | % | ||||||
| 净亏损 | $ | (4,330 | ) | $ | (7,724 | ) | -44 | % | ||||
| 每股亏损 -基本摊薄 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.25 | ) | -68 | % | ||||
| 加权平均流通股-基本和稀释 | 53,554,913 | 31,397,760 | 71 | % | ||||||||
| 6 |
(A) 管理层内部使用销售总额作为经营业绩的指标并进行监控，包括特定产品的销售业绩 、销售人员业绩、产品增长或下降以及公司整体业绩。使用总销售额 允许在任何促销项目生效之前评估销售业绩，这可能会掩盖某些业绩问题。 因此，我们认为总销售额的显示提供了对我们经营业绩的有用衡量标准。总销售额 不是根据GAAP确认的衡量标准，不应视为净销售额的替代指标，净销售额是根据GAAP确定的 ，不应单独用作净销售额的运营业绩指标。此外， 总销售额可能无法与其他公司使用的类似标题指标进行比较，因为总销售额已由我们的 内部报告实践定义。此外，销售总额可能不会以现金收据的形式实现，因为促销付款 和津贴可能会从从某些客户收到的付款中扣除。
(B) 虽然本行项目所述支出是根据公认会计准则确定的，并符合公认会计准则的要求，但其披露 不符合公认会计准则的列报要求。此外，我们对促销和其他津贴的定义可能无法 与其他公司提供的类似项目相比较。促销和其他津贴主要包括支付给公司分销商或零售客户的对价 ，包括但不限于：(I)向公司分销商偿还与零售商商定的部分促销费用，包括老虎机、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；(Ii)公司同意支付给分销商的费用份额 和/或直接支付给零售商的店内营销和促销活动费用；(Ii)公司同意支付给分销商和/或直接支付给零售商的店内营销和促销活动费用份额；(Ii)公司支付给分销商或零售客户的对价，包括但不限于：(I)向分销商支付的与零售商商定的部分促销费用，包括老虎机、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；(Iii)本公司商定的进货时段份额、 货架空间津贴及直接给予零售商的其他费用；(Iv)为本公司的分销商及/或 零售商提供的奖励，以达到或超过某些预定的销售目标；及(V)折扣或免费产品。促销和其他津贴的列报 有助于评估其对确定净销售额和产生或关联此类销售的支出 水平的影响。促销和其他津贴是我们营销活动的重要组成部分 。公司与众多分销商和/或零售商的促销津贴计划在正常业务过程中通过 单独的协议执行。这些协议通常规定上述一项或多项安排 ，期限从一周到一年不等。
(C) 产品生产成本：产品生产成本包括产品生产中使用的原材料和包装成本 、联合包装费、分装费、入境运费、库存调整以及一定的内部转移 成本。(C) 产品生产成本包括产品生产过程中使用的原材料和包装成本、联合包装费、分装费、入境运费、库存调整以及一定的内部转移 成本。生产成本由管理层内部使用，用于衡量除未分配的 工厂成本之外的销售商品的直接成本。生产成本不是GAAP确认的衡量标准，不应视为销售成本的替代 ，销售成本是根据GAAP确定的，不应单独用作运营 绩效的指标来代替销售成本。
(D) 售出货物成本-闲置产能：售出货物成本-闲置产能包括超过分配给我们生产成品的费用的直接生产成本 。超出生产分配的工厂成本在发生的 期间支出，而不是加到所生产的产成品成本中。工厂成本包括人工成本、生产供应、 维修和维护以及库存核销。我们分配给成品的人工和间接费用是根据市场成本确定的 ，低于我们实际发生的成本。售出成本货物-闲置能力不是根据GAAP确认的衡量标准 ，不应被视为销售货物成本(根据GAAP确定)的替代方案，也不应单独用作衡量经营业绩的指标，而不应替代销售货物成本。
销售额、 销售成本和毛利率
下图 列出了公司营收活动从截至2019年6月30日的六个月期间 到截至2020年6月30日的六个月期间过渡的主要统计数据。
| 7 |
作为公司通过减少SKU数量来简化和精简运营的持续计划的一部分，公司 确定了其战略重点所在的核心产品。这些核心产品包括Reed‘s和Virgil的 品牌饮料。从2020年开始，我们的健康照片被捕捉到非核心产品中。2019年的非核心产品主要包括销售速度较慢的停产芦苇和维吉尔的SKU。
销货
由于我们决定专注于核心芦苇和维吉尔的饮料品牌，并通过减少我们提供的SKU总数来简化运营 ，公司2020年前六个月的核心饮料量占所有饮料量的 99%。
核心 品牌毛收入与去年同期相比增长了13%，达到22,115美元，受Reed销量增长 20%的推动。结果，总收入由去年同期的20,279元增至22,781元，增幅为12%。我们核心品牌的价格 每箱上涨0.28美元，同比上涨2%，销量同比增长11%。
折扣 占总销售额的百分比从去年同期的12%降至2020年前六个月的11%。我们促销活动的减少 主要是由于新冠肺炎的影响，导致促销活动减少，因为促销执行在零售业变得 不那么重要。因此，2020年前六个月的净销售收入增长了14%，达到20,376美元，而去年同期为17,929美元 。
销售和生产的商品成本
与去年同期相比，2020年前六个月销售的商品成本 增加了1,366美元。2020年前六个月的商品销售成本占净销售额的百分比从去年同期的73%提高到71%。
每箱货物总成本从去年同期的每箱11.83美元增加到2020年前六个月的每箱11.99美元 。这一增长是由于第一季度利用了2019年剩余的成本较高的库存，以及与过渡到FDA强制营养事实要求披露的包装材料相关的198美元储备。2020年前六个月，核心品牌的每箱销售成本 从去年同期的11.07美元增加到11.80美元。我们正在继续与供应商和联合包装商合作，以改进我们的流程，最大限度地提高成本效益。
毛利
毛利率 在2020年前六个月增至29%，而去年同期为27%。
运营费用
送货 和手续费
交付 和搬运费用包括交付给客户的成本和在 生产后处理我们的成品所发生的仓储成本。在销量增加的推动下，2020年前六个月的送货和搬运费用从去年同期的2,466美元增加到2,743美元，增加了277美元。2020年前六个月的交付成本为净销售额的13%，每箱2.27美元 ，而去年同期为净销售额的14%，每箱2.22美元。单发率上升是受新冠肺炎影响的市场力量推动 。
销售 和营销费用
营销 费用包括直接营销、营销人工和营销支持成本。销售费用包括所有其他与销售相关的 费用，包括人员和承包商支持。
2020年前六个月的销售和营销费用总额为3,510美元，而去年同期为5,208美元 。2020年前六个月，销售和营销成本占净销售额的百分比降至17%，而去年同期为29%。这一下降代表着“被愚弄”的人
| 8 |
您的 妈妈“活动在2019年第二季度开始，以及Catalina零售登记优惠券计划，该计划 尚未在2020年使用，并且数字广告、活动抽样和代理费水平较低。此外，与人员和差旅相关的成本也有所下降 。
一般 和管理费
一般 和行政费用主要由行政、行政和财务人员成本以及专业费用 组成。2020年前六个月的一般和行政费用从4,120美元减少到3,295美元，比去年同期减少了825美元 。减少的原因是365美元的期权被没收/到期，与我们工厂销售相关的2019年产生的220美元的一次性最终过渡成本 重叠 ，以及临时人员减少146美元，以及 人员和差旅相关成本降低。
运营亏损
2020年前六个月的运营亏损 为3,684美元，而去年同期为亏损6,987美元 这是由于上文讨论的毛利润增加和运营费用减少推动的。
利息 和其他费用
2020年前六个月的利息 和其他费用包括639美元的利息支出和与我们的权证负债的公允价值变动相关的费用7美元。去年同期，利息支出为629美元，与我们的权证负债的公允价值变动相关的费用为108美元。
已修改 EBITDA
在 除了我们的GAAP结果之外，我们还提出了修改后的EBITDA，作为对我们业绩的补充衡量标准。然而，经修订的EBITDA 不是公认的GAAP计量，不应被视为净收益、运营收入 或根据GAAP衍生的任何其他业绩计量的替代指标，或作为衡量流动性的运营活动现金流 的替代指标。我们将修改后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、折旧和摊销、 基于股票的补偿、认股权证费用的公允价值变化以及与重组相关的一次性成本，包括员工 遣散费和资产减值。
管理层 认为，我们的核心运营业绩是指我们的经理在任何特定时期都可以通过管理 在该时期影响我们基本收入和盈利运营的资源来影响我们的核心经营业绩。根据GAAP编制的我们业绩的非GAAP调整 如下分项列出。鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充分析的原因 。在评估修改后的EBITDA时，您应该知道，未来 我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对修改后的 EBITDA的陈述不应被理解为我们未来的结果不会受到异常或非经常性项目的影响。
以下设置 是截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月经修改的EBITDA的净亏损对账(未经审计；以 千为单位)：
| 截至6月30日的六个月 个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 净损失 | $ | (4,330 | ) | $ | (7,724 | ) | ||
| 修改后的EBITDA调整： | ||||||||
| 折旧摊销 | 86 | 70 | ||||||
| 利息支出 | 639 | 629 | ||||||
| 股票期权和其他非现金薪酬 | 744 | 1,229 | ||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 7 | 108 | ||||||
| 遣散费 | - | 39 | ||||||
| EBITDA调整合计 | $ | 1,476 | $ | 2,075 | ||||
| 改进的EBITDA | $ | (2,854 | ) | $ | (5,649 | ) | ||
| 9 |
我们 提交修改后的EBITDA，因为我们认为它通过排除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在报告期内的业绩 。此外， 我们使用修改后的EBITDA来制定内部预算、预测和战略计划，分析我们 业务战略在评估潜在收购、做出薪酬决定以及与我们的董事会 就我们的财务业绩进行沟通方面的有效性。修改后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，其中包括 以下内容：
| ● | 修改后的 EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求； | |
| ● | 修改后的 EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 修改后的 EBITDA不反映我们债务的未来利息支出，或支付利息或本金所需的现金需求 ；以及 | |
| ● | 虽然 折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来经常需要更换 ，修改后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求。 |
流动性 与资本资源
随附的 财务报表是在假设本公司将继续经营的前提下编制的。这种 假设考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。
截至2020年6月30日的6个月，公司录得净亏损4,330美元，运营中使用的现金为5,028美元。截至2020年6月30日，我们的现金余额为1,112美元，借款能力为6,704美元，股东权益为2,866美元，营运资本为2,257美元，而截至2019年12月31日，我们的现金余额为913美元，借款能力为3,235美元，股东权益为1,147美元，营运资本为4,885美元。
于二0二0年四月，本公司按每股0.375美元公开发售15,333,334股普通股，为本公司带来净收益5,310美元。
2020年4月20日，根据CARE法案下的Paycheck Protection 计划(“PPP”)，公司从城市国家银行获得总额为770美元的贷款(“PPP贷款”)。
PPP贷款协议日期为2020年4月20日 ，2022年4月20日到期，年利率为1%，前六个月的利息延期， 从2020年11月开始按月支付，无担保和由美国小企业管理局担保。如果公司和贷款人双方同意，贷款期限 可延长至2025年4月20日。我们应用了ASC470，债款，以帐户 支付PPP贷款。PPP贷款可以在到期日之前的任何时间预付，不会有提前还款的处罚。PPP贷款的资金 只能用于CARE法案中描述的合格费用，包括合格的工资成本、合格的团体医疗福利 、合格的租金和债务义务以及合格的公用事业。公司打算将全部贷款金额 用于符合条件的费用。根据PPP条款，如果某些金额的贷款用于符合条件的 费用，则可以免除这些贷款。本公司打算就这些符合条件的费用申请免除PPP贷款，但我们 不能保证PPP贷款的任何部分都会发生这种免除。至于潜在的贷款豁免，一旦部分或全部免除了 购买力平价贷款，并收到法律释放，债务将减少免除的金额 ，并将记录清偿收益。PPP贷款的条款规定了常规违约事件，其中包括付款违约、违反陈述和担保以及资不抵债事件。截至2020年6月30日，公司遵守PPP贷款条款 。
从历史上看， 我们通过公开和私人出售普通股、发行优先股和普通股、可转换债务工具、来自金融机构的定期贷款和信用额度以及运营产生的现金来为我们的运营提供资金。我们已采取果断的 行动来提高我们的利润率，包括全面外包我们的制造流程、精简我们的产品组合、谈判 改进的供应商合同以及调整我们的销售价格。
| 10 |
关键会计政策和估算
收入 确认
公司根据ASU 2014-09，与客户的合同收入(主题606)(“ASC 606”)确认收入。 ASC 606的基本原则是确认收入，以描述向客户转让货物或服务的预计收入额 。ASC 606创建了一个五步模型，该模型要求实体在考虑合同条款 时进行判断，其中包括(1)确定与客户的合同或协议，(2)确定合同或协议中的我们的履约义务 ，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配给单独的履约 义务，以及(5)在履行每项履约义务时确认收入。
公司与客户没有签订任何要求交付后业绩的重要合同，与客户的合同 不包含可能导致收入随时间分配或调整的奖励或折扣。发货和搬运活动 是在客户获得货物控制权之前执行的，因此代表的是履行活动，而不是向客户承诺的 服务。销售收入和销售成本在产品控制权移交给我们的客户时确认， 通常发生在从我们的设施发货时。届时，公司的履约义务即告履行。
本公司所有 产品仅作为成品出售，发货后不需要履行义务 客户可从中获得预期价值。
公司不允许退货，但在交货前发生损坏时损坏的产品除外。损坏的产品退货 历来微不足道。因此，由于我们产品的独立性质，以及我们对销售合同的履行 义务和交易定价的评估，我们目前不维护义务的合同资产或负债余额 。我们每季度评估我们的合同和我们结论的合理性。
最近 会计声明
有关最新会计声明的讨论，请参阅 精简财务报表附注2。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不要求 较小的报告公司提供本项目所需的信息。
第 项4.控制和程序
信息披露控制程序和程序的评估
在 监督下，在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下， 我们根据1934年证券交易法 第13a-15(F)条对我们的披露控制和程序进行了评估。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论： 截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序无效。截至2020年6月30日，管理层的 评估发现公司财务报告内部控制存在以下重大缺陷：
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外包 IT服务提供商-该公司依赖各种外包信息技术(IT)服务提供商提供影响其财务报告流程的技术基础架构的关键 要素。其中某些外包IT服务提供商 无法提供系统和组织控制(SOC)报告。在信赖期内，本公司没有旨在评估与这些外包IT服务提供商有关的内部控制的设计 和运行情况的控制措施。鉴于 管理层没有有效评估某些外包IT服务提供商的内部控制的设计和运行情况， 公司对IT系统和业务流程的某些控制也是无效的，以至于它们 依赖于受外包IT服务提供商控制环境影响的信息。
职责分离 -公司没有维护有效的政策，以确保其会计流程中的职责充分分工 。具体地说，由于公司的规模和部门团队的规模较小， 划分职责的机会有限，导致无法妥善管理职责划分。
财务报告内部控制变更
在截至2020年6月30日的三个月内，本公司的财务报告内部控制没有 发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化 。
补救 计划
正如 在本季度报告第II部分第1A项的“风险因素”一节中披露的那样，在高级管理层和我们的审计委员会的 监督下，我们已经开始实施措施，以补救发现的重大弱点。 我们补救措施的执行正在进行中，需要在持续的财务报告周期内验证和测试内部 控制的设计和运行有效性。管理层预计在截至2020年12月31日的 年度内完成其补救计划。
第 第二部分-其他信息
第 项1.法律诉讼
我们 在正常业务过程中不时受到各种法律程序的影响，根据本条款第一项，这些法律程序均不需要 披露。
项目 1A。危险因素
除了本Form 10-Q季度报告中列出的以下风险因素和其他信息外，您还应仔细 考虑我们截至2019年12月31日的Form 10-K(Form 10-K)年度报告第I部分第1A项以及在此日期之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的任何后续文件中讨论的风险因素，这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或未来业绩产生重大影响。下面讨论的风险和不确定性 在我们的10-K表格以及在此日期之前提交给证券交易委员会的任何后续文件中讨论的风险和不确定性并不是我们业务面临的唯一风险和不确定性 。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、现金流、财务状况和/或运营结果产生重大不利影响 。下面的风险因素更新， 应与我们的表格10-K第I部分第1A项中披露的风险因素一起阅读。还请阅读本季度报告第一部分第二项Form 10-Q中关于前瞻性陈述的告诫 通知，标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
新冠肺炎 和其他流行病、流行病或传染性疾病的爆发可能会对我们的经营业绩、现金流和 财务状况产生不利影响。
新冠肺炎 冠状病毒爆发和其他流行病、流行病或传染性疾病的爆发，以及类似事件可能对我们、我们的员工、我们的客户、我们的供应商和供应链合作伙伴以及金融机构造成伤害 ，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大 不利影响。影响可能包括但不限于 ：
| ● | 由于全球需求增加以及这些制造商和分销商的全球供应链中断，围绕食品和食品相关产品的需求增加， 供应减少，供应成本增加； | |
| ● | 由于员工生病、隔离、患病风险、旅行限制或限制我们现有或潜在劳动力的 因素而导致运营中断 ； | |
| ● | 员工流动率上升，这可能会增加工资支出和招聘相关费用；以及 | |
| ● | 严重的 全球金融市场中断，这可能会对我们或我们的客户未来获取资金的能力产生负面影响 。 |
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此外，我们已经并将继续采取临时预防措施，以帮助将新冠肺炎 对我们员工的风险降至最低，包括要求我们的行政和其他员工群体远程工作，暂停非必要的 差旅，以及限制参加行业活动和面对面的工作相关会议。此类措施可能会对我们的业务产生重大 不利影响。
新冠肺炎的 进一步传播，以及采取行动帮助限制病毒传播的要求，可能会影响我们照常开展业务所需的资源 ，并可能对我们的运营业绩、财务状况 和现金流产生实质性的不利影响。新冠肺炎将在多大程度上影响我们的业务和我们的财务业绩，将取决于未来的发展， 这些都是高度不确定的，无法预测的。此类事态发展可能包括病毒的持续地理传播、 疾病的严重程度、爆发的持续时间以及各政府 当局可能采取的行动类型和持续时间，以应对爆发及其对美国和全球经济的影响。这些发展中的任何一项，无论是单独的还是总体的，都可能对我们的业务以及我们的财务结果和状况产生重大影响。
我们 发现了我们在披露控制和程序以及财务报告内部控制方面的重大弱点。如果 得不到补救，我们未能建立和维护对财务 报告的有效披露控制和程序以及内部控制，可能会导致我们的财务报表中出现重大错报，无法履行我们的报告和财务 义务，这每一项都可能对我们的财务状况和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
保持 对财务报告的有效内部控制以及有效的披露控制和程序对于我们编制可靠的财务报表 是必要的。正如本季度报告(br}Form 10-Q)第I部分第4项-“控制和程序”中所讨论的，我们重新评估了我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序 ，并得出结论认为，这些控制和程序截至2020年6月30日无效。
重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合， 使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法 防止或及时发现。我们发现的主要弱点是(1)对外包IT 系统和业务流程的控制不力，(2)会计流程中的职责分工不足。
公司致力于尽快修复其重大缺陷。公司补救计划的实施已开始 ，并由高级管理层和审计委员会监督。但是，我们不能向您保证，我们 可以有效地补救我们报告的缺陷，或者将来不会发现我们在财务报告内部 控制中的其他重大缺陷或重大缺陷。未能维护或实施所需的新的或改进的 控制，或我们在实施过程中遇到的任何困难，都可能导致重大缺陷或重大弱点， 导致我们无法及时履行定期报告义务，或导致我们的财务报表出现重大错报。 任何此类失败还可能对有关披露控制的定期管理评估结果以及 根据第404条和SEC规则要求的财务报告内部控制的有效性产生不利影响。重大缺陷的存在 可能会导致我们的财务报表出现错误，从而可能导致重述财务报表， 导致我们无法及时履行报告义务，并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。 继续认定我们的内部控制存在重大缺陷还可能降低我们获得融资的能力 或增加我们获得的任何融资的成本，并需要额外的资金和管理层的时间 来遵守适用的要求。
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第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
项目 5.其他信息
没有。
物品 6.展品
陈列品 不是的。 |
描述 | |
| 10.1 | 里德公司和里德公司之间修订和重新签订的雇佣协议。和小诺曼·E·斯奈德(Norman E.Snyder，Jr.)日期为2020年6月24日，特此提交。 | |
| 10.2 | Reed‘s，Inc.的表格本票本金为769,816美元，以城市国民银行为收款人，日期为2020年4月20日，通过引用附件10.1并入2020年4月29日的表格8-K的当前报告中。 | |
| 4.1 | 随函存档的经理激励股票期权协议表格 | |
| 31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302条颁发首席执行官证书 。* | |
| 31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。* | |
| 32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书 。* | |
| 32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。* | |
| 101.INS | XBRL 实例文档* | |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档* | |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档* | |
| 101.DEF | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档* | |
| 101.LAB | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档* | |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
*在此提交
+ 管理层补偿协议
根据SEC版本33-8238，提供的是证物32.1和32.2，而不是存档。
在此提供的XBRL(Extended Business Reporting Language，扩展商业报告语言)信息是提供而不是归档的，或者根据修订的1933年证券法第11或12条的目的注册声明或招股说明书的一部分被视为没有根据修订的1934年证券交易法第18条的目的提交，否则不承担这些条款下的责任。在此，XBRL(Extended Business Reporting Language)信息是提供的而不是归档的，或者根据修订的1933年证券法第11或12节的一部分注册声明或招股说明书被视为没有提交。
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签名
根据 1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人代表其签署。
Reed‘s， Inc. (注册人) | |
| 日期： 2020年8月10日 | /s/ 小诺曼·E·斯奈德 |
| 小诺曼·E·斯奈德(Norman E.Snyder，Jr.) | |
| 首席执行官 | |
| (首席执行官 ) | |
| 日期： 2020年8月10日 | /s/ 托马斯·J·斯皮萨克 |
| 托马斯·J·斯皮萨克 | |
| 首席财务官 | |
| (负责人 财务官) |
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