美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
|
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
|
|
|
|
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
|
(I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据交易法第12(B)条登记的证券：
|
每一类的名称 |
|
商品代号 |
|
每间交易所的注册名称 |
|
|
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
|
加速的文件管理器 |
☒ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
|
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
|
|
|
新兴市场成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截止到2020年8月7日，
VERITONE，INC.
表格10-Q季度报告
2020年6月30日
目录
|
关于前瞻性陈述的特别说明 |
|
|
||
|
第一部分：第一部分。 |
|
财务信息 |
|
2 |
|
第1项 |
|
财务报表(未经审计) |
|
2 |
|
|
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
|
2 |
|
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表和全面亏损 |
|
3 |
|
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表 |
|
4 |
|
|
|
截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 |
|
6 |
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
7 |
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
|
19 |
|
项目3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
25 |
|
项目4. |
|
管制和程序 |
|
25 |
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
27 |
|
第1项 |
|
法律程序 |
|
27 |
|
项目71A。 |
|
危险因素 |
|
27 |
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
27 |
|
项目3. |
|
高级证券违约 |
|
27 |
|
项目4. |
|
矿场安全资料披露 |
|
27 |
|
第五项。 |
|
其他资料 |
|
27 |
|
第6项 |
|
陈列品 |
|
28 |
|
签名 |
|
29 |
||
关于前瞻性陈述的特别说明
本Form 10-Q季度报告包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第227A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节(“交易法”)含义的某些前瞻性陈述，我们打算使该等前瞻性陈述受到由此产生的安全港的约束。为此，本季度报告中关于Form 10-Q的任何非历史或当前事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。在不限制前述一般性的情况下，诸如“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“期望”、“打算”、“继续”、“可以”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”或类似的表述，这些表述的否定是为了识别前瞻性表述。这些陈述包括但不限于提及对我们未来财务状况和经营结果的预测、资本需求和融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长和市场机会、收购计划和战略、薪酬计划、治理结构和政策和/或我们普通股价格的任何陈述。
本文中包含的前瞻性陈述代表了我们管理层基于截至本报告发表之日可获得的信息所作的当前预期和假设。这些陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于，在本季度报告10-Q表第I部分第2项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)和第II部分第1A项(风险因素)，以及我们截至2019年12月31日的10-K表年报第I部分第1项(业务)和第1A项(风险因素)中更详细讨论的因素。读者应该仔细查看这些风险，以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的其他风险。鉴于本文包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示一定会取得这样的结果，敬请读者不要过度依赖此类前瞻性信息，因为这些信息仅说明截至本报告日期。
此外，我们在不断发展的环境中运营。新的风险和不确定因素不时出现，我们的管理层不可能预测所有的风险和不确定因素，我们也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致未来实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的程度。
除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
1
第一部分财务信息
第二项1.财务报表
VERITONE，INC.
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股和共享数据除外)
(未经审计)
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应收账款，扣除坏账准备净额#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应向客户开具账单的支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、设备和装修，净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计媒体付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户预付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承担和或有事项(附注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
VERITONE，INC.
简明合并操作报表
和综合损失
(单位为千，每股和共享数据除外)
(未经审计)
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售及市场推广 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税拨备前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀释的 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀释的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合损失： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除所得税后的有价证券未实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外币折算收益，扣除所得税后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全面损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
VERITONE，INC.
股东权益简明合并报表
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
|
|
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
累积 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股发行，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据员工股票计划发行的普通股，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
认股权证的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
认股权证发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
累积 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股发行，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据员工股票计划发行的普通股，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
认股权证的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
认股权证发行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
VERITONE，INC.
股东权益简明合并报表
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
累积 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
截至2019年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股发行，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据员工股票计划发行的普通股，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
机箱阻挡考虑因素 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为收购而发行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
普通股 |
|
|
实缴 |
|
|
累积 |
|
|
综合 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
截至2018年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股发行，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根据员工股票计划发行的普通股，净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
机箱阻挡考虑因素 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为收购而发行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
VERITONE，INC.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
|
|
|
截至六个月 |
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证的发行 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
坏账拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
资产负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应向客户开具账单的支出 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应计媒体付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户预付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动中使用的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售有价证券所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
出售设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
取得的无形资产 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
收购业务，扣除收购的现金后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
投资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股发行收益净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
偿还贷款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
行使认股权证所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
根据员工股票计划发行股票所得款项，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和受限现金，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
VERITONE，INC.
简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据和百分比)
(未经审计)
注1.业务描述
业务说明
Veritone，Inc.是特拉华州的一家公司(“Veritone”)(连同其全资子公司，统称为“公司”)，是人工智能(“AI”)计算解决方案的提供商。公司开发了AIWARETM，这是一款专有的AI操作系统，集成和协调了一个由顶级认知引擎组成的开放生态系统，与一套强大的应用程序一起，从海量的非结构化和结构化数据中揭示有价值的多元洞察力，并基于这些洞察力进行认知工作流。*公司的aiWARE平台整合了专有技术，集成和智能地编排了各种认知引擎能力，以模仿人类认知功能，如感知、预测和解决问题，以便快速、高效、经济高效地将非结构化数据转换为结构化数据。AiWARE将结果存储在与时间相关的数据库中，为非结构化和结构化数据创建一个丰富的、在线的、可搜索的索引，用户可以通过该平台的通用和特定于行业的应用程序套件近乎实时地使用和分析这些索引，以推动流程和洞察力。aiWARE基于开放式架构，可快速高效地添加新的认知引擎和应用程序，从而形成面向未来的、可扩展的、不断发展的解决方案，可轻松地用于捕获或使用音频、视频和其他内容的广泛行业以及其他垂直市场。
该公司还提供云原生数字内容管理解决方案和内容许可服务，主要面向媒体和娱乐市场的客户。这些产品充分利用了该公司的aiWARE技术，为客户提供了丰富其内容并扩大其收入机会的独特能力。
此外，该公司还经营着一家提供全方位服务的广告代理公司。该公司的广告服务包括媒体规划和战略、广告购买和投放、宣传信息、许可验证和归属，以及定制分析，主要是通过广播、播客、流媒体音频、社交媒体和其他数字媒体渠道，专门从事主持人认可和有影响力的广告。该公司的广告业务还包括其VeriAdsTM网络，由使广播公司、播客和社交媒体影响者产生增量广告收入的节目组成。
附注2.重要会计政策的列报和汇总
陈述和准备的基础
随附的简明综合财务报表乃根据美国中期财务报表公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此，它们不包含GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。该等未经审核的简明综合财务报表及附注乃以本公司管理层的陈述为基础，管理层对其完整性及客观性负责。本Form 10-Q中包含的信息应与公司于2020年3月11日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的信息一并阅读。截至2020年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定表明公司截至2020年12月31日的全年业绩。
随附的简明综合财务报表已按与年度财务报表相同的基准编制，管理层认为这些报表反映了所有正常、经常性和必要的调整，以公平陈述公司的财务状况、经营业绩和现金流量。所有重大的公司间交易都已在合并中消除。该等简明综合财务报表附注所披露的财务数据及其他资料，在呈列的三个月及六个月期间反映，均未经审计。本文包括的2019年12月31日资产负债表源自经审计的财务报表，但不包括GAAP为完成财务报表所需的所有披露或注释。
重新分类
为了与本年度的财务报表列报保持一致和可比性，对上一年的金额进行了某些重新分类。这些重新分类对报告的总资产和负债没有影响。
流动性与资本资源
2019至2018年间，公司运营产生的现金流为负
7
净收益$
2020年4月3日，公司申请贷款根据根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)设立的Paycheck保护计划(“PPP”)，在2020年4月14日和4月15日，公司签订了贷款协议和证明无担保贷款总额为#美元的本票。
该公司预计在可预见的未来将继续产生净亏损，因为它在开发和销售其aiWARE SaaS解决方案方面进行了大量投资。此外，该公司将继续评估对补充其业务的公司或技术的潜在收购或投资，这些收购可能需要使用现金。 管理层相信，公司现有的现金和现金等价物余额将足以满足自这些财务报表发布之日起至少12个月的预期现金需求。然而，该公司预计其目前的现金和现金等价物将不足以支持其业务的发展，使公司从运营中获得持续的正现金流，特别是如果它使用现金为未来的任何收购或投资提供资金的话。该公司计划通过股权和/或债务融资来满足其未来对额外资本的需求。股权融资可以包括根据公司的股权分配协议出售普通股，根据该协议，公司可以不时提供和出售其普通股的股份，可用总发行价最高可达$
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响
新冠肺炎疫情出现在2019年末，并于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行。新冠肺炎大流行，以及世界各国政府正在采取的行动，以减轻这一大流行对公共卫生的影响，对全球经济产生了重大影响。在2020年第一季度的大部分时间里，该公司的业绩反映了历史趋势和季节性。然而，在2020年3月和整个2020年第二季度，该公司对其某些产品和服务的需求开始下降。特别是，公司的aiWARE内容许可和媒体服务业务的净收入(通常由大型直播体育赛事推动)在2020年前六个月与2019年同期相比受到负面影响，原因是美国几乎所有大型直播体育赛事都被取消或推迟。即使重大体育赛事开始恢复，但体育联赛能否顺利度过新冠肺炎的健康顾虑，完成各自的赛季，以及推迟的赛事是否会改期，仍是个未知数。未来取消体育赛事直播将进一步减少对本公司服务的需求，并可能对本公司2020年第三季度的aiWARE内容许可和媒体服务业务产生的净收入产生重大不利影响，这种影响可能会在未来几个季度持续下去.
本公司预计此次大流行将影响其部分客户，这可能会进一步减少或推迟购买本公司产品和服务的决定，并可能额外影响客户的信誉。*本公司已评估其客户因宏观经济环境变化而可能出现的信用恶化，并已确定截至2020年6月30日不需要额外计入因信用恶化而产生的可疑账户拨备。**
新冠肺炎疫情和相关的宏观经济状况可能在多大程度上继续影响本公司的财务状况或经营业绩尚不确定。虽然公司的广告和aiWARE SaaS解决方案业务在2020年前六个月的净收入与2019年同期相比没有下降，但疫情的严重程度和持续时间以及由此带来的宏观经济状况很难预测，公司的收入和经营业绩在未来可能会受到负面影响。对该公司经营和财务业绩的影响程度将取决于各种因素，包括疫情的持续时间和蔓延；检测、治疗和预防方面的进展；政府控制病毒的措施的影响；以及相关的政府刺激行动。由于本公司的业务性质，新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在其经营业绩中。第二部分讨论了新冠肺炎疫情对本公司业务和经营业绩带来的最重大风险。项目71A。(风险因素)公司截至2020年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告。
为应对新冠肺炎疫情，公司已采取行动削减开支，包括停止非必要服务，并对差旅、娱乐和其他费用进行控制。*公司将继续评估进一步的成本削减措施，以及是否可以提高员工的效率。此外，根据政府的规定，公司已暂时关闭办事处，并启动在家工作的政策。*此外，公司已采取行动，包括停止提供非必要服务，并对旅行、娱乐和其他费用进行控制。*公司将继续评估进一步的成本削减措施，以及是否可以提高员工的工作效率。
8
会计估计的使用
根据公认会计原则编制随附的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至随附的简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。主要估计涉及收入确认、坏账准备、股票奖励和认股权证的估值以及所得税。实际结果可能与这些估计不同。
重要客户
公司的最高层
剩余履约义务
截至2020年6月30日，根据本公司合同分配给本公司剩余履约义务的交易价格总额为$
重大会计政策
与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的会计政策相比，公司的重大会计政策没有重大变化。
最近采用的会计公告
自本公司截至2019年12月31日的财政年度起，本公司采用ASU 2014-09中所述的规定并扩大披露要求。来自与客户的合同的收入(主题606)(“主题606”)，其年度财务报表。公司采用修改后的追溯法采用该标准。因此，前几个可比期间的结果没有进行调整，以符合本年度对结果的计量和确认。截至2019年初，采用话题606的影响并不大。然而，在采用主题606时，公司对其收入确认政策进行了以下方面的修改：
|
|
• |
一些多年期合同包括固定的年度涨价。从历史上看，该公司根据每年分配的价格确认收入。现在，该公司在整个合同期限内按比例确认总固定价格为收入。 |
|
|
• |
从历史上看，某些可变对价是在知道数额后的一个月内确认的。这些收入现在在提供服务的月份根据公司预计有权从服务中获得的金额的估计来确认。这些收入并不代表该公司总净收入的重要部分。 |
于截至2019年12月31日止年度内，本公司的季度财务报表乃根据先前的收入确认标准(主题605)编制。收入确认。从2020年第一季度开始，公司的季度财务报表使用主题606来呈现。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，。公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化，作为其披露框架项目的一部分，该项目旨在通过更新与公允价值计量相关的某些披露要求，提高财务报表附注中披露的有效性。该标准从2020财年第一季度开始对公司生效。采用这一标准并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
9
最近发布的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，租赁(主题842)。这项声明所作的修订，将会改变所有为期一年或以上的契约的处理方式。根据这一指导方针，承租人将被要求将资产负债表上的几乎所有租赁资本化为使用权资产和相关的融资租赁负债或资本租赁负债。使用权资产代表承租人在指定租赁期内使用或控制指定资产使用的权利。租赁责任是指承租人有义务支付租赁产生的租赁款项，以贴现方式计量。根据某些特征，租赁可分为融资租赁或经营性租赁。融资租赁负债包含与资本化租赁类似的拨备，其摊销方式与资本租赁在现行会计规则下的摊销方式相同，在经营报表中作为摊销费用和利息支出。经营性租赁负债在经营性报表中作为租赁费用在租赁期内按直线摊销。该标准将从2022财年第一季度开始对公司生效。该公司目前正在评估这一标准将对其现有和未来租赁安排、披露要求和综合财务报表方面的政策和程序产生的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具--信贷损失(主题326)。 这要求对所持金融资产的预期信贷损失进行衡量和确认。本标准自本会计年度第一季度起对本公司生效2023.该公司目前正在评估这一标准对其综合财务报表和相关披露的影响，以及采用的时机。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，以简化ASC 740的会计处理。所得税。本标准剔除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。本指南还澄清和简化了ASC 740的其他方面。该标准将从2022财年第一季度开始对公司生效。该公司目前正在评估这一标准对其综合财务报表和相关披露的影响，以及采用的时机。
附注3.每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：可回购的加权平均股票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
每股基本净亏损和稀释后净亏损的分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本和摊薄净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
该公司报告了所有期间的净亏损，因此，所有可能稀释的普通股在这些时期都是反稀释的。下表列出了本报告期间已发行的加权平均证券(普通股等值股票)，由于它们的影响将是反稀释的，因此这些证券已被排除在稀释后每股净亏损的计算之外：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
普通股期权和限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买普通股的认股权证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注4.金融工具
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构基于三个级别的投入，前两个被认为是可观察的，最后一个是不可观察的，可用于计量公允价值，如下所示：
|
|
• |
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)； |
10
|
|
• |
第2级-直接或间接可观察到的第1级以外的输入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可观察到的市场数据证实的其他输入；或 |
|
|
• |
第3级-很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。 |
现金和现金等价物
该公司的货币市场基金在公允价值层次中被归类为1级。
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
现金和 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
现金 |
|
|||
|
|
|
成本 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
等价物 |
|
||||
|
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物余额如下：
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
现金和 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
现金 |
|
|||
|
|
|
成本 |
|
|
损失 |
|
|
价值 |
|
|
等价物 |
|
||||
|
现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
认股权证
在公允价值等级中，该公司所有已发行的认股权证都被归类为第三级。认股权证已经使用概率加权预期收益模型、蒙特卡罗模拟模型或Black-Scholes期权定价模型按其公允价值记录。这些模型包括合约条款、到期日、无风险利率和波动率。如果使用较高的无风险利率，公司认股权证的价值将增加，如果使用较低的无风险利率，则会减少。同样，较高的波动率假设会增加认股权证的价值，而较低的波动率假设会降低认股权证的价值。制定和确定第三级公允价值计量和公允价值计算的不可观察投入由公司管理层在第三方估值专家的协助下负责。
*2020年4月，就本公司与一家咨询公司之间的咨询协议，本公司向该公司发出认股权证，最多购买
2018年4月，关于本公司与一家财务顾问公司之间的咨询协议，本公司向该公司发出认股权证，以购买最多
11
下表汇总了截至2020年6月30日的6个月内用于评估2020认股权证价值的重大不可观察投入的量化信息：
|
|
赔偿授权书 |
|
|
性能保证 |
|
||
|
波动率 |
|
|
% |
|
|
|
% |
|
无风险费率 |
|
|
% |
|
|
|
% |
|
术语 |
|
|
|
|
|
||
附注5.商誉和无形资产，净额
商誉
商誉的账面价值为$。
无形资产
下表列出了公司因业务收购和其他购买而产生的有限寿命无形资产，这些资产将继续摊销：
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
加权 平均值 剩馀 使用寿命 |
|
|
毛 携载 |
|
|
累积 |
|
|
网 携载 |
|
|
毛 携载 |
|
|
累积 |
|
|
网 携载 |
|
|||||||
|
|
|
(以年为单位) |
|
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
|||||||
|
软件和技术 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
获得许可的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
发达的技术 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
商标和商号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表列出了与公司有限寿命无形资产相关的摊销费用，这些费用包括在综合经营表和综合损失表中，如下所示：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
销售及市场推广 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合并经营报表中收入和研发成本中的有限寿命无形资产摊销和全面亏损主要与收购的开发技术有关。
下表显示了公司截至2020年6月30日的有限寿命无形资产的未来摊销情况：
|
2020(六个月) |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
12
附注6.合并财务报表明细
合并资产负债表明细
应收账款净额
应收账款包括以下内容：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应收帐款—广告 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应收帐款—AIWARE SaaS解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款—AIWARE内容许可和媒体服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：坏账准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应收帐款，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司向广告客户开具发票和收取的金额包括向广播公司投放广告的费用和公司赚取的佣金金额。公司的平均佣金收入低于
财产、设备和装修，净值
财产、设备和装修，净额由以下部分组成：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
财产和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁权的改进 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财产、设备和装修，净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折旧费用为$
应付帐款
应付账款包括以下内容：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应付帐款—广告 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款—其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付帐款-广告反映了代表本公司广告客户投放的广告应付给广播公司的金额。
13
合并经营表和全面亏损明细
净收入
所列各时期的净收入包括以下内容：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
广告 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
AIWARE SaaS解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AIWARE内容许可和媒体服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，公司赚取了$
在截至2019年6月30日的三个月和六个月内，公司赚取了$
分类收入
归类的净收入如下：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
广告(按服务类型)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
代理处 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
VeriAds |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AiWARE SaaS解决方案(按市场划分)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
媒体和娱乐 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府、法律和合规 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
其他市场 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AiWARE内容许可和媒体服务(按服务类型)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
内容许可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
媒体服务 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他收入(费用)，净额
所列各期间的其他收入(费用)净额包括：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
利息收入，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注7.承付款和或有事项
租约
14
本公司根据期满的经营租赁安排租赁设施在……上面五花八门日期通过财政年2024年。该公司的某些租约载有标准租金上升及续期条款。根据某些租约，该公司除支付基本租金外，还须支付营运费用。租赁付款的租金费用在租赁期内以直线方式确认。
截至2020年6月30日，未来最低租赁付款如下：
|
2020(六个月) |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
最低付款总额 |
|
$ |
|
|
所有经营租约的租金费用总额为#美元。
其他或有事项
该公司可能不时涉及与其正常业务运作所引起的索偿有关的诉讼。本公司目前并无参与任何法律诉讼，而管理层认为个别或整体的不利结果会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
附注8.股东权益(亏损)
普通股发行
于2018年6月，本公司与JMP证券订立股权分派协议，作为销售代理，据此，本公司可不时透过JMP证券发售合共发行价最高达$的普通股股份。
在截至2020年6月30日的六个月内，本公司共发行了
在……上面
在……上面
15
在截至2020年6月30日及2019年6月30日的六个月内，本公司共发行了
普通股认股权证
于二零二零年第二季，本公司发行认股权证，购买合共
注9.库存计划
基于股票的薪酬
于截至2020年6月30日止六个月内，本公司授予购买合共
该公司使用Black-Scholes Merton期权定价模型对这些股票期权进行估值。
|
预期期限(以年为单位) |
|
|
|
|
|
|
|
预期波动率 |
|
|
|
68% - 73% |
|
|
|
无风险利率 |
|
|
|
0.4% - 1.2% |
|
|
|
预期股息收益率 |
|
|
|
|
— |
|
在计算截至2020年6月30日的6个月期间根据ESPP授予的购买权的公允价值时使用的假设如下表所示：
|
预期期限(以年为单位) |
|
|
|
|
|
预期波动率 |
|
65% - 81% |
|
|
|
无风险利率 |
|
1.3% - 1.5% |
|
|
|
预期股息收益率 |
|
|
— |
|
本公司在本报告期间确认的基于股票的薪酬支出如下：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
按奖励类型划分的股票薪酬费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票单位 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
限制性股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机器盒子或有普通股发行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于业绩的股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工购股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
按营业费用分组的存量薪酬费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售及市场推广 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
研究与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
股权奖励活动
限制性股票奖
本公司截至2020年6月30日的6个月的限制性股票奖励活动如下：
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资助金 |
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
日期公允价值 |
|
||
|
未授权日期为2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
在2020年6月30日未授权 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日，与限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为$
限售股单位
本公司截至2020年6月30日的6个月的限制性股票单位活动如下：
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资助金 |
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
日期公允价值 |
|
||
|
未授权日期为2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
在2020年6月30日未授权 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日，与限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为$
基于业绩的股票期权
截至2020年6月30日的6个月内，与股票期权有关的活动如下：股票期权受与公司未来实现股价目标相关的基于业绩的归属条件的约束：
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剩馀 |
|
|
集料 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
锻炼 |
|
|
合同 |
|
|
内在性 |
|
|||
|
|
|
选项 |
|
|
价格 |
|
|
术语 |
|
|
价值 |
|
||||
|
在2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
可于2020年6月30日行使 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2019年6月30日止六个月内已授出之业绩股票期权之加权平均授出日期公允价值为$
17
股票期权
截至2020年6月30日的6个月内，与所有其他股票期权相关的活动如下：
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剩馀 |
|
集料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
锻炼 |
|
|
合同 |
|
内在性 |
|
||
|
|
|
选项 |
|
|
价格 |
|
|
术语 |
|
价值 |
|
|||
|
在2019年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
过期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
可于2020年6月30日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
在截至2020年和2019年6月30日的6个月内授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$。
上表中的合计内在价值代表公司普通股的公平市场价值与现金期权的平均期权行权价格之间的差额乘以此类期权的数量。
员工购股计划
在截至2020年6月30日的6个月内，共有
18
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他地方的Form 10-Q和我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表和相关注释一起阅读。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。由于各种因素，包括本季度报告截至2019年12月31日的Form 10-Q第II部分第1A项和我们的Form 10-K年度报告第I部分第1A项所述的“风险因素”中讨论的那些因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在实质性差异。见上文第1页“有关前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Veritone，Inc. (与我们的子公司统称为“VERITONE”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)是人工智能(AI)解决方案的提供商，包括我们专有的AI平台、AIWARE™、数字内容管理解决方案和内容许可服务。我们还经营着一家提供全方位服务的媒体广告代理公司和我们的VeriAds网络™。
以下是对随附的简明综合财务报表所包含期间影响我们经营结果和财务状况的某些因素的讨论和分析。在本次讨论中，我们将我们的媒体广告代理和VeriAds网络称为我们的广告业务，将我们的内容许可和现场活动服务称为我们的aiWARE内容许可和媒体服务，将我们的aiWARE平台和数字内容管理产品称为我们的aiWARE SaaS解决方案。
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响
新冠肺炎疫情出现于2019年末，并于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为全球大流行。新冠肺炎大流行以及世界各国政府为减轻大流行对公共卫生造成的影响而采取的行动，对全球经济产生了重大影响。在2020年第一季度的大部分时间里，我们的业绩反映了历史趋势和季节性。然而，在2020年3月和整个2020年第二季度，我们开始经历对我们某些产品和服务的需求减少。特别是，我们的aiWARE内容许可和媒体服务业务的净收入(通常由大型直播体育赛事推动)在2020年前六个月与2019年同期相比受到负面影响，原因是美国几乎所有大型直播体育赛事都被取消或推迟。即使重大体育赛事开始恢复，但体育联赛是否能够度过新冠肺炎的健康顾虑，完成各自的赛季，以及推迟的赛事是否会重新安排，仍是个未知数。未来体育直播赛事的取消将进一步减少对我们服务的需求，这可能会对我们2020年第三季度来自aiWARE内容许可和媒体服务业务的净收入产生重大不利影响，这种影响可能会在未来几个季度持续下去。
我们预计大流行将影响我们的一些客户，这可能会进一步减少对我们产品和服务的需求和/或推迟购买决定，并可能额外影响客户的信誉。*我们已经评估了客户因宏观经济环境变化而可能出现的信用恶化，并已确定，截至2020年6月30日，由于信用恶化，不需要额外拨备可疑账户。
新冠肺炎疫情和相关的宏观经济状况对我们的财务状况或经营业绩的影响程度尚不确定。虽然我们的广告和aiWARE SaaS解决方案业务在2020年前六个月的净收入与2019年同期相比没有下降，但大流行的严重性和持续时间以及由此导致的宏观经济状况很难预测，我们的收入和运营业绩可能会在未来一段时间受到负面影响。对我们的运作和财政表现的影响程度，将视乎各种因素而定，包括爆发的持续时间和蔓延；测试、治疗和预防方面的进展；政府控制病毒的措施的影响；以及相关的政府刺激行动。由于我们的业务性质，新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能在其运营结果中充分反映出来。第二部分讨论了新冠肺炎疫情给我们的业务和运营带来的最大风险，我们截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中的第1a项(风险因素)。
为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了削减开支的行动，包括停止提供非必要的服务，并对旅行、娱乐和其他费用进行控制。“我们将继续评估进一步的成本削减措施，以及是否可以提高我们的员工效率。”此外，根据政府的规定，我们暂时关闭了办公室，并启动了在家工作的政策。
19
普通股销售情况
在截至2020年和2019年6月30日的三个月内，根据我们于2018年6月与JMP Securities LLC签订的股权分配协议(“股权分配协议”)，我们分别出售了总计199,109股和1,006,663股普通股。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，我们分别从此类销售中获得了约300万美元和810万美元的净收益，扣除了分别支付给JMP Securities LLC的10万美元和20万美元的佣金。股权分派协议的条款在下文“资本资源”标题下讨论。
主要业绩指标
我们跟踪我们的广告代理业务和aiWARE SaaS解决方案业务的关键绩效指标(“KPI”)。我们目前没有跟踪aiWARE内容许可和媒体服务业务的KPI，超出了我们报告的该业务的净收入。我们定期评估与我们的业务最相关的KPI，从2020年第一季度开始，我们对跟踪每个业务的KPI进行了更改。
我们广告代理业务的关键绩效指标包括：(I)每个活跃客户的平均毛账单，(Ii)净收入。我们aiWARE SaaS解决方案业务的关键业绩指标包括：(I)平台上的总账户数，(Ii)新预订量，(Iii)新预订量合同额，以及(Iv)净收入。
在下表中，2019年期间的“季度净收入”金额反映了使用主题605的收入确认指导报告的金额，收入确认，2020年期间的“本季度净收入”金额反映了使用主题606中的收入指导报告的金额，与客户签订合同的收入，在我们采用主题606之后。有关我们的收入确认会计政策的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注2中最近通过的会计声明，包括本季度报告中的Form 10-Q。
广告KPI结果
下表列出了我们广告代理业务的每项关键绩效指标的结果。
|
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
六月三十日， |
|
|
九月三十号， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||||
|
每个活跃客户的平均毛账单(单位：000)(1) |
|
$ |
469 |
|
|
$ |
488 |
|
|
$ |
490 |
|
|
$ |
511 |
|
|
$ |
533 |
|
|
$ |
614 |
|
|
本季度净收入(单位：000) |
|
$ |
5,714 |
|
|
$ |
5,842 |
|
|
$ |
6,197 |
|
|
$ |
6,517 |
|
|
$ |
5,881 |
|
|
$ |
6,140 |
|
|
|
(1) |
对于每个季度，反映了在该季度内活跃的客户在截至该季度末的12个月期间每个客户的平均季度总账单。 |
由于许多因素，我们的广告业务已经并可能继续经历净收入的波动，这些因素包括：(I)新的大客户获胜的时机；(Ii)选择通过将广告投放放在内部来取代我们服务的客户的流失；(Iii)由于自己业务的问题而经历广告预算减少的客户；(Iv)主要基于定价不时更换供应商的客户的损失；以及(V)针对某些大客户的活动的季节性。我们的广告业务也依赖于某些大的关键客户，我们历史上很大一部分净收入来自几个主要客户。随着我们客户群的不断增长和多样化，我们预计我们对有限数量的大客户的依赖将会降至最低。
AiWARE SaaS解决方案KPI结果
下表列出了我们的aiWARE SaaS解决方案业务的每个KPI的结果。
|
|
|
截至的季度 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
六月三十日， |
|
|
九月三十号， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||||
|
季度末平台上的帐户总数 |
|
|
911 |
|
|
|
941 |
|
|
|
980 |
|
|
|
1,069 |
|
|
|
1,587 |
|
|
|
1,753 |
|
|
本季度收到的新预订量(单位：000)(1) |
|
$ |
1,316 |
|
|
$ |
1,351 |
|
|
$ |
1,384 |
|
|
$ |
2,522 |
|
|
$ |
1,397 |
|
|
$ |
2,319 |
|
|
本季度收到的新预订的合同总价值(单位：000)(2) |
|
$ |
2,092 |
|
|
$ |
1,351 |
|
|
$ |
1,724 |
|
|
$ |
12,872 |
|
|
$ |
2,312 |
|
|
$ |
2,502 |
|
|
本季度净收入(单位：000) |
|
$ |
2,754 |
|
|
$ |
2,677 |
|
|
$ |
2,350 |
|
|
$ |
2,872 |
|
|
$ |
3,108 |
|
|
$ |
3,002 |
|
|
|
(1) |
RE列出本季度收到的新合同在合同期的前12个月或合同期的不可撤销部分(如果较短)期间应支付的合同承诺费用，不包括合同项下的任何可变费用(即认知处理、存储、专业服务和其他可变服务的费用)。 |
|
|
(2) |
代表本季度收到的新合同在整个合同期内应支付的总费用(包括在任何可取消部分期间应支付的费用和在此期间可能波动的许可费估计数)，不包括合同下的任何可变费用(即认知处理、存储、专业服务和其他可变服务的费用)。 |
20
随着我们aiWARE SaaS解决方案业务的发展，我们预计我们的KPI结果将受到不同方式的影响，这取决于我们的客户概况以及他们在某些目标市场使用我们的aiWARE SaaS解决方案的性质。例如，在g政府、合法和合规市场s，我们的aiWARE SaaS解决方案的使用通常是基于项目的，因此，在给定的一段时间内，我们可能会经历净收入的显著增加或减少，而不会有任何显着性总帐目的变动或新的预订。*大型合同续签的时间以及某些合同的可变与固定费用性质将影响量新预订以及新预订的合同总价值从一个季度到另一个季度。因此，我们针对不同KPI的结果在同一时期内可能会有很大波动，而特定KPI在一个时期内的结果可能不能指示我们在未来时期将为该KPI实现的结果。
运营结果
下表列出了我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的精简合并运营报表和全面亏损中的项目，以收入的百分比表示：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
32.6 |
|
|
|
37.2 |
|
|
|
32.3 |
|
|
|
34.6 |
|
|
毛利 |
|
|
67.4 |
|
|
|
62.8 |
|
|
|
67.7 |
|
|
|
65.4 |
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售及市场推广 |
|
|
41.2 |
|
|
|
52.5 |
|
|
|
43.4 |
|
|
|
51.6 |
|
|
研究与发展 |
|
|
27.9 |
|
|
|
51.8 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
54.5 |
|
|
一般和行政 |
|
|
85.5 |
|
|
|
94.9 |
|
|
|
90.9 |
|
|
|
95.7 |
|
|
业务费用共计 |
|
|
154.6 |
|
|
|
199.2 |
|
|
|
164.5 |
|
|
|
201.8 |
|
|
运营损失 |
|
|
(87.2 |
) |
|
|
(136.4 |
) |
|
|
(96.8 |
) |
|
|
(136.4 |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.1 |
|
|
所得税拨备前亏损 |
|
|
(89.0 |
) |
|
|
(136.0 |
) |
|
|
(97.2 |
) |
|
|
(135.3 |
) |
|
所得税拨备 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
净损失 |
|
|
(89.0 |
) |
|
|
(136.0 |
) |
|
|
(97.2 |
) |
|
|
(135.3 |
) |
截至2020年6月30日的3个月和6个月与截至2019年6月30日的3个月和6个月相比
净收入
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||||||
|
广告 |
|
$ |
7,038 |
|
|
$ |
5,842 |
|
|
$ |
1,196 |
|
|
|
20.5 |
% |
|
$ |
13,039 |
|
|
$ |
11,556 |
|
|
$ |
1,483 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
AIWARE SaaS解决方案 |
|
|
3,002 |
|
|
|
2,677 |
|
|
|
325 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
6,110 |
|
|
|
5,431 |
|
|
|
679 |
|
|
|
12.5 |
% |
|
AIWARE内容许可和媒体服务 |
|
|
3,228 |
|
|
|
3,751 |
|
|
|
(523 |
) |
|
|
(13.9 |
)% |
|
|
6,023 |
|
|
|
7,408 |
|
|
|
(1,385 |
) |
|
|
(18.7 |
)% |
|
净收入 |
|
$ |
13,268 |
|
|
$ |
12,270 |
|
|
$ |
998 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
$ |
25,172 |
|
|
$ |
24,395 |
|
|
$ |
777 |
|
|
|
3 |
% |
与去年同期相比，2020年第二季度和前六个月广告净收入的增长主要是由于我们于2019年末推出的VeriAds网络产生的收入。截至2020年6月30日的三个月和六个月，我们VeriAds网络的收入总额分别为898美元和1,018美元，我们在2019年没有相应的收入。
与去年同期相比，aiWARE SaaS解决方案在2020年第二季度的净收入有所增长，这主要是因为我们在能源市场向客户首次销售了与专业aiWARE技术与客户的太阳能安装集成相关的服务。与去年同期相比，aiWARE SaaS解决方案在2020年前六个月的净收入有所增长，这主要是由于我们增加了新客户并将我们的服务扩展到一些现有客户，增加了媒体和娱乐市场的收入，以及我们在2020年第二季度首次向能源市场销售。
我们的aiWARE内容许可和媒体服务业务的净收入通常受到重大体育赛事的推动，但由于2020年3月至2020年6月期间几乎所有主要体育赛事的取消或推迟，2020年第二季度和前六个月的净收入与去年同期相比受到了负面影响。因为新冠肺炎的大流行。
21
我们广告业务的净收入受到我们主要客户特定广告活动时间的影响，在许多情况下是由于他们广告活动的季节性。在我们的aiWARE SaaS解决方案业务中，来自某些市场客户的收入，特别是政府、法律和合规市场，往往是以项目为基础的，并受项目时间安排的影响。 我们的aiWARE内容许可和媒体服务的净收入受到全年主要体育赛事时间的影响。因此，一般而言，我们预计我们来自这些业务和市场的净收入可能会在不同时期大幅波动。
此外，我们预计我们未来一段时间的收入可能会受到新冠肺炎疫情造成的宏观经济状况的重大影响。特别是，即使重大体育赛事开始恢复，但体育联赛是否能够度过新冠肺炎的健康顾虑，完成各自的赛季，以及推迟的赛事是否会重新安排，仍是个未知数。由于这种不确定性，我们对服务的需求可能会继续减少，这可能会对我们2020年第三季度的aiWare内容许可和媒体服务业务的净收入产生重大不利影响，这种影响可能会在未来几个季度继续下去。.
收入成本；毛利和毛利率
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
4,325 |
|
|
$ |
4,562 |
|
|
$ |
(237 |
) |
|
|
-5.2 |
% |
|
$ |
8,136 |
|
|
$ |
8,434 |
|
|
$ |
(298 |
) |
|
|
(3.5 |
)% |
|
毛利 |
|
|
8,943 |
|
|
|
7,708 |
|
|
|
1,235 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
17,036 |
|
|
|
15,961 |
|
|
|
1,075 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
毛利 |
|
|
67 |
% |
|
|
63 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
68 |
% |
|
|
65 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的三个月和六个月的毛利率与上年同期相比有所增加，主要是由于毛利率下降所致。平台成本逐年下降。
营业费用
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||||||
|
销售及市场推广 |
|
$ |
5,460 |
|
|
$ |
6,448 |
|
|
|
(988 |
) |
|
|
(15.3 |
)% |
|
$ |
10,920 |
|
|
$ |
12,581 |
|
|
$ |
(1,661 |
) |
|
|
(13.2 |
)% |
|
研究与发展 |
|
|
3,696 |
|
|
|
6,351 |
|
|
|
(2,655 |
) |
|
|
(41.8 |
)% |
|
|
7,598 |
|
|
|
13,289 |
|
|
|
(5,691 |
) |
|
|
(42.8 |
)% |
|
一般和行政 |
|
|
11,343 |
|
|
|
11,645 |
|
|
|
(302 |
) |
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
22,886 |
|
|
|
23,335 |
|
|
|
(449 |
) |
|
|
(1.9 |
)% |
|
业务费用共计 |
|
$ |
20,499 |
|
|
$ |
24,444 |
|
|
|
(3,945 |
) |
|
|
(16.1 |
)% |
|
$ |
41,404 |
|
|
$ |
49,205 |
|
|
$ |
(7,801 |
) |
|
|
(15.9 |
)% |
销售及市场推广.与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的销售和营销费用下降的主要原因是我们集中削减开支导致薪酬成本下降。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，销售和营销费用占净收入的百分比分别从去年同期的53%和52%下降到41%和43%。
研究和开发。与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的研发费用下降，主要是由于我们集中削减开支导致薪酬成本下降。这些减少也是由于支付给截至2019年6月30日的三个月和六个月内，Machine Box的前股东，分别为60万美元和150万美元，这在本年度期间没有出现，以及平台和认知处理相关成本的降低。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，研发费用占净收入的百分比分别从去年同期的52%和54%下降到28%和30%。
一般和管理。与去年同期相比，截至2020年6月30日的3个月和6个月的一般和行政费用减少的主要原因是基于股票的补偿费用减少。
我们打算继续投资于开发我们的人工智能能力，增强我们的aiWARE SaaS解决方案和服务，以及我们的销售和营销努力，以提高人们对我们产品的认识，赢得新客户，并发展我们的业务。然而，我们计划审慎管理我们的运营费用，特别是考虑到目前新冠肺炎疫情带来的不明朗因素。2019年11月，我们重新调整了业务和职能团队，以实现运营效率，实施了计算成本降低，并完成了对我们的aiWARE操作系统的增强，我们预计这些增强将提高计算效率。我们相信，这些举措和我们正在进行的成本管理工作将支持我们下一阶段的增长战略，同时减少我们的费用，改善我们的财务业绩。
22
其他收入(费用)，NET
截至2020年6月30日的3个月和6个月，其他费用净额主要包括20万美元的认股权证费用。截至2019年6月30日的三个月和六个月，其他收入净额主要由货币市场基金投资的利息收入组成，分别为20万美元和30万美元。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物，截至2020年6月30日，我们的现金和现金等价物总计5010万美元，截至2019年12月31日，我们的现金和现金等价物总计4410万美元。截至2020年6月30日的6个月，我们现金和现金等价物的增加主要是由于从广告客户那里收取的现金增加了920万美元，普通股发行收益增加了650万美元，行使认股权证收益增加了210万美元，这抵消了我们1240万美元的非GAAP净亏损。
现金流
下表汇总了我们的经营、投资和融资活动的现金流。
|
|
|
截至六个月 |
|
|||||
|
(千) |
|
6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
用于经营活动的现金 |
|
$ |
(2,777 |
) |
|
$ |
(16,606 |
) |
|
投资活动提供的现金 |
|
|
26 |
|
|
|
7,048 |
|
|
融资活动提供的现金 |
|
|
8,767 |
|
|
|
12,192 |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
$ |
6,016 |
|
|
$ |
2,634 |
|
经营活动
在截至2020年6月30日的6个月里，我们的运营活动使用了280万美元的现金，主要由于我们净亏损2,450万美元，经1230万美元的非现金支出调整后，包括860万美元的股票薪酬支出，以及从广告客户那里收到的现金增加920万美元，用于未来向供应商付款。我们的业务战略包括降低运营成本，同时投资于开发我们的人工智能能力，并增强我们的aiWARE SaaS解决方案和服务，以增长我们的业务和未来的收入。我们使用非GAAP净亏损指标来衡量这些努力中使用的现金数量，如下所示，在标题“非GAAP财务措施”下。*我们以非GAAP净亏损衡量的现金使用量从截至2019年6月30日的6个月的1,850万美元减少到截至2020年6月30日的6个月的1,240万美元，这主要是因为我们在2019年第四季度开始了降低运营成本的计划，包括裁员和增强我们的软件架构，从而降低了云
在截至2019年6月30日的6个月中，我们的运营活动使用了1660万美元的现金，这主要是由于我们的净亏损3300万美元，经1400万美元的非现金支出调整后，包括1130万美元的股票薪酬支出。
投资活动
我们的投资活动包括截至2020年6月30日的6个月的最低设备销售金额和资本支出。
在截至2019年6月30日的6个月里，我们的投资活动提供了700万美元的现金。投资活动提供的净现金主要包括到期的有价证券收益，这些收益用于为我们经营活动中使用的部分现金提供资金，部分被支付给Performance Bridge前股东作为额外盈利对价的90万美元现金和支付给购买软件的50万美元现金所抵消。
筹资活动
在截至2020年6月30日的6个月里，我们的融资活动提供了880万美元的现金。融资活动提供的净现金包括我们出售普通股所收到的650万美元的净收益，行使认股权证所收到的210万美元，以及根据我们的ESPP行使股票期权和购买股票所收到的10万美元。从贷款中获得的收益根据2020年4月的Paycheck保护计划，已于2020年5月全额偿还。
在截至2019年6月30日的6个月里，我们的融资活动提供了1220万美元的现金。融资活动提供的净现金包括我们出售普通股所收到的1180万美元的净收益，以及根据我们的ESPP行使股票期权和购买股票所收到的40万美元。
23
资本资源
2018年6月，我们作为销售代理(“JMP证券”)与JMP Securities LLC签订了股权分配协议，根据该协议，我们可以不时通过JMP证券提供和出售我们的普通股股票，总发行价最高可达5,000万美元，其中1,850万美元截至本文件提交日期仍可供出售。根据股权分配协议的条款和条件以及某些条件的满足，JMP证券将根据我们的指示(包括我们指定的任何价格、时间或规模限制)，按照证券法第415(A)(4)条规定的“市场发售”的任何方式，按照其正常交易和销售惯例、适用的州和联邦法律、规则和法规以及纳斯达克全球市场规则，在商业上做出合理努力，出售我们普通股的股票。我们将向JMP证券支付每次出售股票所得毛收入总额的3.0%的佣金。
根据股权分配协议，我们没有义务出售任何股份。股权分派协议可由JMP证券或吾等在通知另一方后随时终止，或由JMP证券在某些情况下随时终止，包括我们的业务或财务状况发生重大不利变化，使我们不切实际或不宜销售我们的股票或执行出售股票的合同。
截至2020年6月30日，我们没有未偿债务义务。
我们目前没有关于任何重大业务或技术收购或任何其他重大资本支出的协议或承诺。
自成立以来，我们已经产生了重大亏损，并预计在可预见的未来将继续产生亏损。此外，我们将继续评估对补充我们业务的公司或技术的潜在收购或投资，这些收购可能需要使用现金。然而，我们相信，我们目前的现金和现金等价物余额将足以为我们在正常业务过程中的运营提供资金，至少在本文件提交之日起的未来12个月内。然而，我们预计我们目前的现金和现金等价物不足以支持我们业务的发展，以至于我们从运营中获得了正的现金流。我们计划通过股权和/或债务融资来满足我们未来对额外资本的需求，特别是如果我们使用现金为未来的任何收购或投资提供资金的话。股权融资可能包括根据股权分配协议出售普通股。我们目前没有可用于未来借款的信用额度。未来的股权或债务融资可能不会以优惠的条款提供，或者根本不会。如果我们不能在需要时获得足够的融资或以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持业务增长、扩大基础设施、开发产品增强功能和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害。如果我们能够获得额外的融资，在债务融资的情况下，可能会对我们的运营施加不适当的限制，或者在股权融资的情况下，可能会对我们的股东造成严重的稀释。
表外安排
我们没有达成任何表外安排，也没有在可变利息实体中持有任何股份。
24
非GAAP财务指标
在上面关于我们现金流的讨论中，我们提出了一个非GAAP净亏损的衡量标准。不包括在非GAAP净亏损中的项目在下面的对账中详述。非GAAP净亏损不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的财务指标，不应被视为净收益(亏损)、营业收入(亏损)或任何其他如此计算和列报的财务指标的替代指标，也不应被视为经营活动现金流量的替代指标作为流动资金的衡量标准。其他公司(包括我们的竞争对手)对非GAAP净亏损的定义可能有所不同。我们之所以公布非GAAP净亏损，是因为管理层认为它是证券分析师、投资者和其他相关方在评估我们行业的公司时通常使用的一种重要的业绩补充衡量标准，并认为它提供了我们当前财务业绩与我们历史和未来财务业绩的有用比较。管理层还在内部使用此信息进行预测和预算。这一非GAAP衡量标准可能不能表明我们过去的经营业绩，也不能预测我们未来的潜在业绩。投资者不应单独考虑非GAAP净亏损，也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
(千) |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净亏损与非GAAP净亏损的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(11,793 |
) |
|
$ |
(16,691 |
) |
|
$ |
(24,477 |
) |
|
$ |
(32,997 |
) |
|
所得税拨备 |
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
15 |
|
|
折旧摊销 |
|
|
1,602 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
3,206 |
|
|
|
2,719 |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
4,131 |
|
|
|
5,255 |
|
|
|
8,587 |
|
|
|
10,058 |
|
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
202 |
|
|
|
37 |
|
|
|
200 |
|
|
|
50 |
|
|
认股权证的发行 |
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
|
出售资产的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
机器箱或有付款 |
|
|
— |
|
|
|
530 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,447 |
|
|
机箱收益公允价值调整 |
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
绩效桥收益公允价值调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
139 |
|
|
非GAAP净亏损 |
|
$ |
(5,745 |
) |
|
$ |
(9,207 |
) |
|
$ |
(12,424 |
) |
|
$ |
(18,499 |
) |
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司，我们不需要提供S-K规则第305项所要求的信息。
第四项。 管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在SEC规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序并不有效由于我们之前在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中报告的与广告净收入会计相关的实质性疲软。我们已经启动了一些措施来弥补这一重大弱点，包括全面记录我们的流程，培训我们的人员，并监控我们与广告收入相关的控制；然而，截至2020年6月30日，它尚未得到补救。尽管如上所述，我们的管理层得出的结论是，本季度报告涵盖和包括在内的我们的简明综合财务报表是根据GAAP编制的，并且在所有重要方面都相当真实地反映了我们在本季度报告所涵盖的各个时期的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，除了为继续补救上面披露的2019年第四季度发现的重大弱点而启动的额外措施外，这些措施对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
25
对控制和程序有效性的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作得多么好，都是基于某些判断和假设，不能绝对保证其目标将会实现。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。同样，控制评估不能绝对保证由于错误或欺诈造成的错误陈述不会发生，或所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
26
第二部分：其他资料
项目2.法律诉讼
我们可能会不时涉及与我们在正常业务过程中运作所引起的索偿有关的诉讼。我们目前并未参与任何法律诉讼，管理层认为个别或整体的不利结果将对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，任何诉讼都可能因辩护和和解费用、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。
项目71A。危险因素
我们的年度报告截至2019年12月31日的Form 10-K和我们截至2020年3月31日的季度Form 10-Q包含与我们业务相关的最重大风险的讨论。这些报告中描述的风险没有实质性的变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
2020年4月，我们向一家咨询公司发行了认股权证，以换取某些服务：(I)购买最多50,000股我们的普通股的权证，行使价为每股3.01美元，在发行时已全部归属并可行使，于2021年12月31日到期；以及(Ii)认股权证，以购买最多400,000股我们的普通股，行使价为每股3.01美元，将在实现指定业绩后授予并可分三次基本相等地授予并可行使，共133,333股。
没有承销商参与这样的证券发行。这些证券是根据“证券法”第4(A)(2)节规定的“证券法”中关于发行人不涉及任何公开发行的交易的注册要求豁免向经认可的投资者发行的，只要需要豁免此类注册即可。
第293项高级证券的违约情况
无
第294项矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
无
27
项目6.展品
|
陈列品 不是的。 |
|
展品说明 |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
乍得·斯蒂尔伯格与注册人于2020年6月15日签署的雇佣协议(通过引用附件10.1并入2020年6月17日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
|
|
|
|
|
10.2 |
|
瑞安·斯蒂尔伯格与注册人之间的雇佣协议日期为2020年6月15日(通过引用附件10.2并入2020年6月17日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。
|
|
31.1 |
|
根据交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)进行的认证。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)进行的认证。 |
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根据“交易法”第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条进行的认证。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式。 |
|
|
|
|
|
* |
表32.1中提供的证明不应被视为就1934年证券交易法(经修订)第18节的目的进行了“存档”，或以其他方式受到该节的责任的约束，也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(包括本表格10-Q的本季度报告)提交的任何文件中，除非注册人通过引用明确地将前述信息纳入这些文件中。 |
28
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
|
|
|
|
Veritone，Inc. |
||
|
|
|
|
|
|
||
|
2020年8月10日 |
|
|
|
通过 |
|
/s/查德·斯蒂尔伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
查德·斯蒂尔伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
首席执行官兼董事会主席 |
|
|
|
|
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年8月10日 |
|
|
|
通过 |
|
/s/彼得·F·柯林斯 |
|
|
|
|
|
|
|
彼得·F·柯林斯 |
|
|
|
|
|
|
|
执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
|
|
|
(首席财务会计官) |
29