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业务性质

高级排放解决方案公司(“ADES”或“公司”)是特拉华州的一家公司，其主要办事处位于科罗拉多州格林伍德村，业务位于路易斯安那州。该公司主要从事消耗性汞控制方案，包括粉末活性炭(“PAC”)和化学技术。公司在发电和工业(“PGI”)市场的专有环境技术使客户能够减少汞和其他污染物的排放，最大限度地提高利用水平和运营效率，以应对现有和即将出台的排放控制法规的挑战。通过本公司于2018年12月7日(“收购日期”)收购的全资子公司ADA Carbon Solutions，LLC(“Carbon Solutions”)，本公司为燃煤电厂、工业和水处理市场生产和销售用于汞捕获的活性炭(“AC”)。Carbon Solutions还拥有一个相关的褐煤矿，为制造PAC提供主要原材料。

通过其在Tinuum Group，LLC(“Tinuum Group”)和Tinuum Services，LLC(“Tinuum Services”)的股权，本公司产生了可观的收益，这两家公司都是未合并的实体。Tinuum Group通过生产和销售精煤(RC)来减少选定燃煤发电机的汞和氮氧化物(NOx)排放，这些精煤有资格根据美国国税法(IRC)和第45条-生产税收抵免规定获得税收抵免。该公司还为获得Tinuum Group许可并在某些RC设施用于增强燃烧的技术赚取特许权使用费，并减少燃煤发电所产生的NOx和汞的排放。*Tinuum Group通过生产和销售精炼煤(RC)有资格获得税收抵免，并从燃烧用于发电的煤炭中减少NOx和汞的排放。该公司还为获得Tinuum Group许可并在某些RC设施使用的技术赚取特许权使用费，以加强燃烧，并减少燃煤发电时NOx和汞的排放Tinuum Services根据与Tinuum集团以及RC设施的所有者或承租人签订的运营和维护协议来运营和维护RC设施。

该公司的销售主要发生在美国。看见注15欲了解有关公司运营部门的更多信息，请访问。

陈述的基础

随附的ADS简明综合财务报表未经审核，并已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会S-X条例第10条编制。按照这些指示，按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。

本季度报告(“季度报告”)中未经审核的ADES简明综合财务报表(“季度报告”)是以综合基础列报的，包括ADES及其全资子公司(统称“本公司”)。未经审计的简明综合财务报表还包括公司的未合并股权投资：Tinuum Group、Tinuum Services和GWN Manager，LLC(“gwn Manager”)，它们按照权益会计方法核算；Highview Enterprise Limited(“Highview投资”)，它根据适用于不符合权益会计方法的股权投资的美国公认会计原则(U.S.GAAP)核算。

中期的经营业绩和现金流并不一定表明全年的预期结果。所有重要的公司间交易和账户在本季度报告中提出的所有时期的合并中都被剔除了。

管理层认为，这些简明综合财务报表包括所有被认为是公平列报中期运营结果、财务状况、股东权益和现金流量所必需的正常和经常性调整。这些ADS的简明综合财务报表应与公司截至年度的Form 10-K年度报告一并阅读2019年12月31日(“2019年10-K表格”)。除附注1稍后所述外，本文件所披露的重要会计政策并无改变。

每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)采用两级法计算，这是一种收益分配公式，根据股息和未分配收益(亏损)的参与权确定普通股和任何参与证券的每股收益(亏损)。本公司于2016年12月31日前授予的限制性股票奖励(“RSA”)包含不可没收的股息或股息等价物权利，并被视为参与证券。2016年12月31日之后授予的RSA不包含不可没收的股息权利，也不被视为参与证券。

在两类法下，期内净收益根据期内已发行普通股的加权平均数量在普通股股东和参与证券的持有者之间分配，不包括

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参股、未归属RSA(“普通股”)，以及期内参与、未归属RSA已发行股票的加权平均数。然后，将该期间分配的未分配收入除以该期间普通股的加权平均数和参与、未授予RSA的已发行股票的加权平均数，分别得出该期间的每股普通股基本收益和参与证券。根据美国公认会计原则，该公司已选择不在简明综合经营报表中单独列报可归因于参与证券的基本或稀释后每股收益。

稀释每股收益(亏损)的计算方式与基本每股收益一致，同时考虑其他潜在的稀释证券。潜在摊薄证券包括未归属的、参与的和非参与的RSA，以及购买普通股(“股票期权”)和或有业绩股票单位(“PSU”)的未偿还期权(统称为“潜在稀释股”)。非参股RSA、股票期权及PSU之摊薄效果(如有)，以按库藏股或两类法计算之摊薄幅度较大者为准。当潜在稀释股票的影响是反稀释时，潜在稀释股票被排除在稀释后每股收益之外。当一段时间内出现净亏损时，所有潜在的稀释股票都是反稀释的，不包括在该期间每股稀释亏损的计算之外。

下表列出了每股基本收益和摊薄(亏损)收益的计算方法：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(以千为单位，每股金额除外)		2020				2019				2020				2019
净(亏损)收入		$	(23,814	)		$	8,114			$	(25,707	)		$	22,516
减去：分配给参与证券的股息和未分配(亏损)收入		(17		)		11				(19		)		31
普通股股东应占收入(亏损)		$	(23,797	)		$	8,103			$	(25,688	)		$	22,485
基本加权平均已发行普通股		18,014				18,172				17,974				18,219
补充：股权工具的稀释效应		—				205				—				193
稀释加权平均流通股		18,014				18,377				17,974				18,412
(亏损)每股收益-基本		$	(1.32	)		$	0.45			$	(1.43	)		$	1.23
(亏损)每股收益-稀释后		$	(1.32	)		$	0.44			$	(1.43	)		$	1.22

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019、RSA和股票期权可转换为0.7百万和0.7百万，及0.3百万和0.3百万普通股分别是流通股，但不包括在每股稀释净(亏损)收入的计算中，因为这将是反稀释的影响。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。本公司的关键会计估计与在本报告中披露的估计相比没有任何变化。2019表格10-K，但有关长期资产减值的假设除外。实际结果可能与这些估计不同。

由于冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行，全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。此外，由于新冠肺炎的影响，整体发电量和燃煤电力需求可能会发生变化，这也可能对本公司产生重大不利影响。本公司并不知悉由新冠肺炎引起的任何具体事件或情况需要更新其估计或判断或修订截至本季度报告日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

风险和不确定性

该公司的收益受到从Tinuum集团获得的股本收益的重大影响。自.起2020年6月30日，Tinuum Group已经20他们投资了RC设施，其中8这些都是租给一个客户的。这些租约中的大部分都是定期续签的。此外，产生与Tinuum的CRC设施相关的第45条税收抵免的能力将于2021年到期。Tinuum集团失去一个客户或第45条税收抵免到期将对Tinuum集团的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，进而对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

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该公司的收入、销售量、收益和现金流受到天然气和可再生能源等竞争发电来源价格的重大影响。较低的天然气价格使其成为替代燃煤发电的一种有竞争力的选择，因此，煤炭消耗可能会减少，这就减少了对我们产品的需求。此外，煤炭消费和对我们产品的需求也受到电力需求的影响，一年中较暖和较冷的月份用电需求较高。夏季和冬季的异常温度可能会显著减少煤炭消耗，从而降低对本公司产品的需求。

重新分类

某些余额已从上一年重新分类，以符合本年度的列报方式。这种重新分类对本公司在所述任何时期的经营结果或财务状况都没有影响。

新会计准则

尚未被收养

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)金融工具信用损失的测量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)。ASU 2016-13年的主要目标是向财务报表使用者提供更多决策有用的信息，涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。为了实现这一目标，ASU 2016-13年度的修正案用反映预期信贷损失的方法取代了当前美国GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信贷损失估计。ASU 2016-13年度对2022年12月15日之后开始的财年(包括这些年度内的过渡期)的“较小报告公司”(根据美国证券交易委员会(SEC)的定义)有效，必须在修改后的追溯方法下采用。实体可以从2018年12月15日之后开始的财年(包括这些年内的过渡期)提前采用ASU 2016-13。本公司目前正在评估本指南的规定，并评估其对本公司财务报表和披露的影响，不认为该标准会对本公司的财务报表和披露产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)简化所得税核算(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年的修正案通过删除主题740中包含的某些例外，简化了与所得税会计相关的各个方面，并澄清和修订了主题740中的现有指南，以提高一致性应用。ASU 2019-12从2020年12月15日之后开始对公共业务实体有效，包括这些年内的过渡期，并允许提前采用。本公司目前正在评估本指南的规定，并评估其对本公司财务报表和披露的影响，不认为该标准会对本公司的财务报表和披露产生实质性影响。

作为其定期审查长期资产账面价值的一部分，本公司评估其长期资产的潜在减值。在评估发电及工业(“PGI”)分部及若干其他长期资产组别的减值时，本公司已考虑的因素包括PGI的往绩12个月收入及本及未来数年的预测收入均大幅下降，这主要是由于自2019年开始燃煤发电量大幅下降，并预期近期将持续，主要原因是目前及预测的天然气等替代发电来源的价格处于历史低位，以及其他竞争能源的供应量增加。

本公司完成对其PGI分部及若干其他长期资产(“资产集团”)(包括其制造厂房及相关资产及褐煤矿山资产)的未贴现现金流分析，并估计资产集团的未贴现现金流为$54.7百万，低于资产组的账面价值$58.3百万。因此，本公司完成了对资产集团公允价值的评估，并估计资产集团的公允价值为$32.2百万。这导致了以下资产组的减值和减记$26.1百万在截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合营业报表中反映为“减值”。总减值费用被分配给PGI部门和其他部门，金额为$23.2百万和$2.9百万分别为。

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下表汇总了资产减值和减记的分配情况$26.1百万至截至三个月的资产组组成部分2020年6月30日:

(千)
财产，厂房和设备，净额		$	18,986
无形资产，净额		1,445
其他长期资产，净额		5,672
总减损		$	26,103

本公司委托独立第三方对资产集团进行估值，以确定资产集团的估计公允价值。这一估值基于几个已建立的估值模型的使用，包括使用ASC 820项下的3级投入的预期未来贴现现金流模型。公允价值计量。现金流是那些预计将由市场参与者以无风险利率贴现产生的现金流。由于围绕燃煤调度水平的未来不确定性持续存在，天然气价格处于历史低位的影响以及其他影响预期未来现金流的估计，预期未来现金流可能在短期内发生变化，并可能导致本公司记录资产集团的额外减值。

为应对新冠肺炎疫情，2020年3月，联邦政府通过了《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称《CARE法案》)。CARE法案规定，除其他事项外，创建由美国小企业管理局(SBA)发起和管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)。

2020年4月20日，公司根据购买力平价签订了一笔贷款(“PPP贷款”)，由俄克拉荷马州NA dba银行(“BOK”)提供本票证明，BOK，NA dba Bank of Oklahoma(“BOK”)提供$3.3百万在收益中，于2020年4月21日向公司提供资金。购买力平价贷款将于2022年4月21日到期，并规定18从2020年11月21日开始每月支付本金和利息。购买力平价贷款的利率是1.00%。PPP贷款是无担保的，包含与付款违约、向SBA或BOK作出重大虚假和误导性陈述，或违反PPP贷款条款等相关的惯例违约事件。违约事件的发生可能导致偿还所有未清偿的金额，收回所有欠本公司的款项，或提起诉讼，获得对本公司不利的判决。购买力平价贷款本金可根据购买力平价条款和小企业管理局的批准予以免除。

在ASC 470的指导下，公司将PPP贷款记录为债务义务-债款并将在2020年11月21日开始的18个月PPP贷款期限内计息。

CARE法案还规定，在2020年12月31日之前发生的所有工资税都可以推迟支付工资税。公司已选择在CARE法案允许的期限内推迟支付工资税，并将偿还50%到2021年12月31日和50%到2022年12月31日。对于截至2020年6月30日的三个月，根据CARE法案推迟支付的工资税总额为$0.1百万.

如下文所述附注1，于收购日，本公司完成对Carbon Solutions的收购(“Carbon Solutions收购”)，收购总价为$75.0百万(“购买价格”)。购买对价的公允价值总计$66.5百万，获得的现金较少$3.3百万，以及承担债务和承担$11.8百万。该公司还支付了$4.5百万在与收购相关的成本(或交易成本)中。本公司以手头现金及定期贷款及担保协议所得款项(“高级定期贷款”)为现金代价提供资金，本金为#。$70.0百万，如中更全面地描述的注7.

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下表汇总了最终的采购价格分配。在收购日期之后，公司完成了额外的分析，并对初步采购价格分配进行了调整，如下表所示：

收购资产的公允价值：		与最初报道的一样				调整数				作为调整后的
现金		$	3,284			$	—			$	3,284
应收账款		6,409				—				6,409
盘存		22,100				(356		)		21,744
预付费用和其他流动资产		2,992				61				3,053
备件		3,359				—				3,359
不动产、厂场和设备		43,033				(377		)		42,656
矿山租赁与开发		2,500				200				2,700
矿山复垦资产		—				2,402				2,402
无形资产		4,000				100				4,100
其他资产		168				—				168
可归因于购置资产的金额		87,845				2,030				89,875
承担负债的公允价值：
应付帐款		4,771				—				4,771
应计负债		7,354				254				7,608
设备租赁负债		8,211				—				8,211
矿山复垦责任		626				1,776				2,402
其他负债		437				—				437
可归因于承担的负债的数额		21,399				2,030				23,429
取得的净资产		$	66,446			$	—			$	66,446

对初步收购价分配的调整主要涉及分配给物业、厂房和设备、无形资产、矿山复垦负债和相关矿山复垦资产的公允价值因本公司第三方估值公司于2019年5月发布的最终估值报告而发生的变化。在截至2019年6月30日的三个月内，根据截至收购日存在的新事实和情况信息，本公司修订了截至收购日使用的与某些产成品库存项目的可变现净值以及分配给某些预付和应计费用项目的价值有关的估计。

下表列出了经上述购买价格调整后确定为Carbon Solutions收购的一部分的无形资产：

(千)		金额				加权平均使用寿命(年)
客户关系		$	2,200			5
发达的技术		1,600				5
商品名称		300				2
收购的无形资产总额		$	4,100

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下表汇总了截至公司按平均成本或可变现净值中较低者记录的存货2020年6月30日和2019年12月31日:

		自.起
(千)		2020年6月30日				2019年12月31日
产品库存		$	14,081			$	13,515
原材料库存		2,003				1,945
		$	16,084			$	15,460

Tinuum Group，LLC

公司在Tinuum Group的所有权权益为42.5%自.起2020年6月30日和2019年12月31日。Tinuum集团为选定的燃煤发电机提供技术设备和技术服务，但其主要目的是将生产和销售RC的设施投入运营，这些设施可以降低排放，并有资格获得第45条的税收抵免。Tinuum Group已被确定为可变利益实体(“VIE”)；然而，本公司无权指导对Tinuum Group经济业绩影响最大的活动，因此已根据权益会计方法计入投资。本公司确定Tinuum集团的投票权伙伴拥有相同的投票权、股权控制权益和董事会控制权益，因此得出结论，指导对Tinuum集团经济业绩影响最大的活动的权力是共享的。

下表汇总了Tinuum集团的运营结果：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
毛利		$	6,868			$	38,180			$	11,878			$	79,380
经营、销售、一般和行政费用		11,919				5,763				24,695				12,345
营业收入(亏损)		(5,051		)		32,417				(12,817		)		67,035
其他收入(费用)		2,144				(28		)		5,787				23
可归因于非控股权益的损失		18,823				12,891				38,094				28,667
会员可获得的净收入		$	15,916			$	45,280			$	31,064			$	95,725
来自Tinuum集团的ADS股权收益		$	6,764			$	19,244			$	13,202			$	39,011

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日而截至2019年6月30日的三个月在此期间，本公司按比例确认其在Tinuum Group各期间可供其成员使用的净收入中按比例分摊的份额。对于截至2019年6月30日的6个月在此期间，本公司按比例确认了Tinuum Group当期可供其成员使用的净收入份额，减去截至上一期间(即2018年12月31日)末收回累计收益差额所需的金额。对于截至2019年6月30日的6个月，公司在Tinuum Group可供成员使用的净收入中的比例份额(按其股权计算)之间的差额42.5%)和本公司从Tinuum Group权益法投资中获得的收益(如简明合并操作报表涉及本公司收到超过股权投资账面价值的分派，因此将该等超额分派确认为发生分派期间的权益法收益。

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日，本公司确认来自Tinuum Group of$6.8百万和$13.2百万分别为。对于截至三个月和六个月 2019年6月30日，本公司确认来自Tinuum Group of$19.2百万和$39.0百万分别为。

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下表列出了公司的投资余额、股权收益和超出投资余额的现金分配(如果有)。截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019 (以千计):

描述		日期		投资余额				EADS股权收益				现金分配				备忘账户：投资余额(超额)的现金分配和权益收益
期初余额		12/31/2019		$	32,280			$	—			$	—			$	—
ADS Tinuum集团收入的比例份额		第一季度		6,438				6,438				—				—
Tinuum集团的现金分配		第一季度		(13,764		)		—				13,764				—
总投资余额、权益收益(亏损)和现金分配		3/31/2020		$	24,954			$	6,438			$	13,764			$	—
ADS Tinuum集团收入的比例份额		第二季度		$	6,764			$	6,764			$	—			$	—
Tinuum集团的现金分配		第二季度		(13,600		)		—				13,600				—
总投资余额、权益收益和现金分配		6/30/2020		$	18,118			$	6,764			$	13,600			$	—

描述		日期		投资余额				ADES股权收益(亏损)				现金分配				备忘账户：投资余额(超额)的现金分配和权益收益
期初余额		12/31/2018		$	—			$	—			$	—			$	(1,672	)
采用会计准则的影响(1)		第一季度		37,232				—				—				—
ADS Tinuum集团收入的比例份额		第一季度		21,439				21,439				—				—
收回超出投资余额的先前现金分配(在现金分配之前)		第一季度		(1,672		)		(1,672		)		—				1,672
Tinuum集团的现金分配		第一季度		(16,788		)		—				16,788				—
总投资余额、权益收益和现金分配		3/31/2019		$	40,211			$	19,767			$	16,788			$	—
ADS Tinuum集团收入的比例份额		第二季度		$	19,244			$	19,244			$	—			$	—
Tinuum集团的现金分配		第二季度		(17,000		)		—				17,000				—
总投资余额、权益收益和现金分配		6/30/2019		$	42,455			$	19,244			$	17,000			$	—

(1)Tinuum集团通过会计准则编码专题(“ASC”)606-与客户签订合同的收入和ASC 842-租约截至2019年1月1日。由于Tinuum集团采用这些标准，本公司记录了累计调整。$27.4百万扣除所得税影响后，与公司提努姆集团累计效果调整百分比相关，提努姆集团截至2019年1月1日的留存收益增加。

Tinuum Services，LLC

本公司有一家50%Tinuum Services的投票权和经济利益。本公司已确定Tinuum Services不是VIE，并已根据有表决权的权益模式评估其合并分析。因为公司拥有的股份不超过50%在已发行的有表决权股份中，无论是直接或间接，其在Tinuum Services的投资均按权益会计方法入账。截至，公司对Tinuum Services的投资2020年6月30日和2019年12月31日曾经是$4.9百万和$6.8百万分别为。

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下表总结了Tinuum Services的运营结果：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
毛损		$	(20,418	)		$	(25,192	)		$	(42,677	)		$	(49,927	)
经营、销售、一般和行政费用		43,515				50,412				89,268				99,862
运营损失		(63,933		)		(75,604		)		(131,945		)		(149,789		)
其他收入(费用)		(330		)		(316		)		(615		)		(558		)
可归因于非控股权益的损失		67,071				79,307				139,043				157,577
净收入		$	2,808			$	3,387			$	6,483			$	7,230
从Tinuum Services获得的EADS股权收益		$	1,404			$	1,693			$	3,242			$	3,615

包括在Tinuum服务的综合运营报表中截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019分别是与Tinuum Services的VIE有关的亏损。这些亏损不会影响公司从Tinuum Services获得的权益收益，因为100%其中的损失可归因于一项非控制性权益，并在计算Tinuum服务公司应占该公司权益的净收入时扣除。

下表详细说明了本公司各自权益法投资的组成部分，这些投资包括在权益法投资收益上的行项目简明合并操作报表:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
Tinuum集团的收益		$	6,764			$	19,244			$	13,202			$	39,011
来自Tinuum服务的收益		1,404				1,693				3,242				3,615
因其他原因造成的损失		—				(2		)		(3		)		(1		)
权益法投资收益		$	8,168			$	20,935			$	16,441			$	42,625

下表详细说明了本公司包括在以下项目中的各自权益法投资的现金分配组成部分简明现金流量表合并表。权益法被投资人的分配在简明现金流量表合并表作为“权益法被投资人的分配、投资回报“在营运现金流内。

		截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019
权益法被投资人的分配、投资回报
提努姆集团		$	27,364			$	33,788
Tinuum服务		5,152				4,300
		$	32,516			$	38,088

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		自.起
(千)		2020年6月30日				2019年12月31日
2021年12月到期的优先定期贷款，关联方		$	28,000			$	40,000
减去：未摊销债务净发行成本		(815		)		(1,163		)
减去：未摊销债务净贴现		(840		)		(1,200		)
2021年12月到期的高级定期贷款，净额		26,345				37,637
融资租赁义务		6,053				6,729
PPP贷款		3,305				—
		35,703				44,366
减去：当前到期日		(25,583		)		(23,932		)
长期债务总额		$	10,120			$	20,434

高级定期贷款

2018年12月7日，本公司和ADA-ES，Inc.全资附属公司(“ADA”)及本公司若干其他附属公司作为担保人，纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为行政代理，以及Apollo Credit Strategy Master Fund Ltd和Apollo A-N Credit Fund(Delware)L.P.(统称“Apollo”)，均为大于五%的公司普通股和关联方，签订了金额为#的高级定期贷款$70.0百万原发行折扣减少$2.1百万。高级贷款所得款项用于资助Carbon Solutions收购，如附注4。公司还支付了以下债务发行成本：$2.0百万与高级定期贷款有关。高级贷款的期限为36利率为3个月期伦敦银行同业拆息(以1.5%楼层)+4.75%年息，根据当前3个月期伦敦银行同业拆借利率每季度调整一次，利息每季度支付一次。每季度支付的本金为$6.0百万从2019年3月开始需要，公司可以随时预付高级定期贷款，而不会受到惩罚。高级贷款以本公司几乎所有资产作抵押，包括Tinuum Group和Tinuum Services(统称为“Tinuum实体”)的现金流，但不包括本公司在Tinuum实体的股权。

除其他外，高级贷款包括以下条款：(1)自2018年12月31日起至此后每个会计季度末，公司必须保持最低现金余额为$5.0百万并不得允许“精炼煤业务的预期未来净现金流”(定义见高级贷款)低于1.75乘以高级定期贷款的未偿还本金；(2)自2019年1月起，每年集体分红和公司股票回购总额不超过$30.0百万，只要(A)高级定期贷款下不存在违约或违约事件，以及(B)截至最近一个财政季度末精炼煤炭业务的预期未来净现金流超过$100.0百万.

豁免高级定期贷款

根据签订购买力平价贷款的规定，于2020年4月20日，本公司与阿波罗签署了高级定期贷款第一修正案，允许本公司签订购买力平价贷款。

信用额度

2018年12月7日，ADA-ES，Inc.本公司全资附属公司(“ADA”)作为借款人、本公司作为担保人和一家银行(“贷款人”)就二零一三年贷款及担保协议(“信贷额度”)订立修订。这项修正案规定，除其他事项外，只要高级定期贷款的本金金额不超过，ADA就可以作为担保人进入高级定期贷款$70.0百万。此外，对信贷额度中的财务契约进行了修订和重述，以与高级定期贷款契约保持一致，包括将最低现金余额维持在#。$5.0百万。该授信额度到期日为2020年9月30日。

自.起2020年6月30日，这里有不是的信用额度下的未偿还借款。

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自.起2020年6月30日，公司根据融资和经营租赁承担的义务金额为$6.1百万和$4.0百万分别为。自.起2020年6月30日，公司拥有融资租赁和经营租赁项下的累计摊销净额的使用权(“ROU”)资产。$2.8百万和$2.5百万分别为。

融资租赁

融资租赁项下的净收益资产及融资租赁负债分别计入物业、厂房及设备及于截至日的简明综合资产负债表中借款的当期部分及长期部分。2020年6月30日。与融资租赁负债和融资租赁项下ROU资产摊销有关的利息支出分别计入年内的利息支出和折旧、摊销、损耗和增值。截至三个月和六个月 2020年6月30日.

经营租赁

经营租赁项下的ROU资产及经营租赁负债分别计入其他长期资产及其他负债及其他长期负债，分别计入截至2020年6月30日.

经营租赁的租赁费用截至三个月和六个月 2020年6月30日曾经是$1.1百万和$2.4百万分别在其中$1.0百万和$2.0百万分别计入消耗品-收入成本，不包括折旧和摊销，以及$0.2百万和$0.4百万分别包含在简明综合业务报表的一般报表和行政报表中。经营租赁的租赁费用截至三个月和六个月 2019年6月30日曾经是$1.2百万和$2.4百万分别在其中$1.0百万和$2.1百万分别计入消耗品-收入成本，不包括折旧和摊销，以及$0.2百万和$0.3百万分别包含在简明综合业务报表的一般报表和行政报表中。

租赁截至以下日期的财务信息截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019下表中提供了：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
融资租赁成本：
使用权资产摊销		$	465			$	558			$	979			$	1,094
租赁负债利息		93				57				187				188
经营租赁成本		676				927				1,529				1,856
短期租赁成本		424				189				706				360
可变租赁成本(1)		44				93				137				175
总租赁成本		$	1,702			$	1,824			$	3,538			$	3,673
其他资料：
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
融资租赁的营业现金流										$	187			$	187
来自营业租赁的营业现金流										$	1,213			$	1,901
融资租赁带来的现金流融资										$	676			$	681
以新的经营租赁负债换取的使用权资产										$	60			$	49
加权平均剩余租赁期限-融资租赁										3.8年份				4.7年份
加权平均剩余租赁期限-经营租赁										2.1年份				2.4年份
加权平均贴现率-融资租赁										6.1		%		6.1		%
加权平均贴现率-营业租赁										8.5		%		8.6		%

(1)主要包括应付出租人的公共区域维修费、物业税和保险费。

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应收贸易账款代表无条件的对价权利，以换取转让给客户的商品或服务。公司根据合同条款向客户开具发票。信用证条件一般是从发票开出之日起净额30英镑。履约义务的履行和客户何时应付款之间的时间通常并不重要。当余额很可能不会收回时，公司记录可疑贸易应收账款的备抵。

贸易应收账款净额

下表显示了贸易应收款净额的组件：

		自.起
(千)		2020年6月30日				2019年12月31日
贸易应收账款		$	5,922			$	8,057
减去：坏账准备		(603		)		(627		)
贸易应收账款净额		$	5,319			$	7,430

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019，公司认可零分别为坏账支出。

权益法投资的收入和收益的分类

在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019，所有与确认的收入相关的业绩义务在某个时间点都得到了履行。该公司将其收入按主要组成部分以及其二可报告的部分，将在中进一步讨论注15到简明合并财务报表。下表按主要组成部分分析了截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019(以千为单位)：

		截至2020年6月30日的三个月																截至2020年6月30日的6个月
		线段																线段
		PGI				钢筋混凝土				其他				总计				PGI				钢筋混凝土				其他				总计
收入构成部分
消耗品		$	7,070			$	—			$	1,100			$	8,170			$	15,545			$	—			$	1,842			$	17,387
许可使用费，关联方		—				3,313				—				3,313				—				6,359				—				6,359
来自客户的收入		7,070				3,313				1,100				11,483				15,545				6,359				1,842				23,746
权益法投资收益		—				8,168				—				8,168				—				16,441				—				16,441
客户总收入和权益法投资收益		$	7,070			$	11,481			$	1,100			$	19,651			$	15,545			$	22,800			$	1,842			$	40,187

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		截至2019年6月30日的三个月																截至2019年6月30日的6个月
		线段																线段
		PGI				钢筋混凝土				其他				总计				PGI				钢筋混凝土				其他				总计
收入构成部分
消耗品		$	11,049			$	—			$	337			$	11,386			$	25,602			$	—			$	893			$	26,495
许可使用费，关联方		—				4,191				—				4,191				—				8,411				—				8,411
来自客户的收入		11,049				4,191				337				15,577				25,602				8,411				893				34,906
权益法投资收益		—				20,935				—				20,935				—				42,625				—				42,625
客户总收入和权益法投资收益		$	11,049			$	25,126			$	337			$	36,512			$	25,602			$	51,036			$	893			$	77,531

法律程序

本公司不时受各种待决或受威胁的法律行动及法律程序(包括在其正常业务过程中出现的法律行动及法律程序)所规限，目前亦正参与该等法律行动及法律程序。这类事务受许多不确定因素和结果的影响，其财务影响无法有把握地预测，而且可能在很长一段时间内都不为人所知。本公司在其合并财务报表中记录了与索赔、和解和判决相关的费用的负债，而管理层已评估可能出现亏损，并且可以合理估计金额。截至目前，没有重大的法律程序。2020年6月30日.

受限现金

自.起2020年6月30日和2019年12月31日，公司有长期受限的现金$5.0百万和$5.0百万这主要包括高级贷款项下的最低现金余额要求。

其他承付款和或有事项

根据与Tinuum集团活动相关的未来事件，公司承担某些有限义务。NexGen精煤有限责任公司(“NexGen”)和二NexGen的附属实体提供了高盛集团(Goldman Sachs Group，Inc.)的附属公司。由于与某些损失有关的有限担保(“Tinuum Group Party担保”)，它可能会因不准确或违反陈述和契约而蒙受损失。本公司也是与NexGen的出资协议的一方，根据该协议，任何被要求支付Tinuum Group Party Guaranty的一方都有权从另一方获得等同于50%支付的金额。本公司拥有不是的T记录了与这项或有债务有关的负债或费用拨备，因为它认为Tinuum集团缔约方担保不太可能发生损失。

股票回购计划

于2018年11月，本公司董事会(“董事会”)授权本公司购买最多$20.0百万根据股票回购计划(“股票回购计划”)出售其已发行普通股，除非董事会另有修改，否则该计划将一直有效至2019年12月31日。截至2019年11月，$2.9百万与股票回购计划相关的未偿还债务仍未偿还。2019年11月，董事会批准了一项增量$7.1百万根据股票回购计划，在所有金额使用完毕或董事会以其他方式修改之前，该计划将一直有效。

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日，根据股票回购计划，公司购买了零和20,613分别以其普通股的股票换取现金零和$0.2百万分别包括佣金和手续费。对于截至三个月和六个月 2019年6月30日，根据股票回购计划，公司购买了184,715和248,591分别以其普通股的股票换取现金$2.1百万和$2.8百万分别包括佣金和手续费。截止日期：2020年6月30日，本公司曾有过。$7.0百万*仍在股票回购计划下。

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季度现金股息

本年度所有普通股流通股每季度宣布和支付的股息截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019具体情况如下：

		2020						2019
		每股				付款日期		每股				付款日期
截至季度宣布的股息：
三月三十一日		$	0.25			2020年3月10日		$	0.25			2019年3月7日
六月三十日		$	—					$	0.25			2019年6月7日
		$	0.25					$	0.50

宣布的部分股息在支付日期后仍应计，代表本公司员工和董事持有的普通股非既得股累积的股息，其中包含在普通股相关股票归属之前不应支付的可没收股息权。这些金额包括在简明综合资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债中，截至2020年6月30日.

税务资产保障计划

如果公司发生“所有权变更”(根据“国内税法”的定义)，美国联邦所得税规则，特别是“国内税法”第382条可能会大大限制净营业亏损和其他税收资产的使用。一般来说，如果“5%的股东”在三年滚动期间内对公司所有权的累计变动超过50个百分点，就会发生所有权变更。

2017年5月5日，董事会批准宣布为每股已发行普通股派发B系列初级参与优先股的股息，作为旨在保护公司利用其净营业亏损和税收抵免能力的税收资产保护计划(“TAPP”)的一部分。TAPP的目的是对任何获得实益所有权的人起到威慑作用。4.99%一股或更多公司已发行普通股。

2020年4月9日，董事会批准了对TAPP进行修订的TAPP的第三修正案(“第三修正案”)，此前分别于2018年4月6日和2019年4月5日获得董事会批准的第一和第二修正案进行了修订。第三修正案修订了“临时采购协议”中“最终失效日期”的定义，以延长临时采购协议的期限，并就此作出相关的修改。在公司2020年年度股东大会上，公司股东通过了第二修正案，因此最终失效日期将是2021年12月31日营业结束。

公司向员工、非员工董事和顾问授予基于股权的奖励，这些奖励可能包括但不限于RSA、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和股票期权。与制造业员工和管理人员相关的基于股票的薪酬费用包括在销售商品的成本中，并薪金及福利行项目，分别位于简明合并操作报表。与非雇员董事和顾问有关的基于股票的薪酬费用包括在一般和行政中的行项目简明合并操作报表.

基于股票的薪酬费用总额截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019具体情况如下：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
RSA费用		$	975			$	541			$	1,481			$	858
PSU费用		163				—				163				—
基于股票的薪酬总费用		$	1,138			$	541			$	1,644			$	858

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截至的未确认补偿费用金额2020年6月30日，预计确认成本的加权平均期如下：

		截至2020年6月30日
(千)		未确认的补偿成本				预期加权- 平均周期为 认可(以年为单位)
RSA费用		$	2,173			2.18
PSU费用		146				2.69
未确认的基于股票的薪酬费用总额		$	2,319			2.21

限制性股票

限制性股票的授予条件通常为三好多年了。RSA和RSU的公允价值是根据公司普通股在授权日的收盘价乘以股票奖励的股票数量确定的。RSA的补偿费用通常在整个归属期间以直线方式确认。RSU的补偿费用一般在奖励的服务期内以直线方式确认。

年公司各种股票薪酬计划下的RSA活动摘要截至2020年6月30日的6个月如下所示：

		限制性股票			加权平均授予日期公允价值
截至2020年1月1日的未归属		451,344			$	10.65
授与		218,524			$	5.34
既得		(195,884	)		$	10.48
没收		(3,814	)		$	8.48
2020年6月30日未归属		470,170			$	8.27

股票期权

股票期权通常授予三年或在满足基于绩效的条件时，合同限制为五自授予之日起至行使之日起数年。授予的股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型确定，相关费用在整个归属期间以直线基础确认。

的股票期权活动摘要截至2020年6月30日的6个月如下所示：

		选项数量 杰出的工作人员和 可操练的			加权平均 锻炼价格				聚合内在价值(以千为单位)				加权平均 剩余合同 期限(以年为单位)
未偿还期权，2020年1月1日		300,000			$	13.87
授予的期权		—			—
行使的选项		—			—
期权已过期/被没收		(300,000	)		13.87
未偿还期权，2020年6月30日		—			$	—			$	—			0
已授予和可行使的期权，2020年6月30日		—			$	—			$	—			0

绩效共享单位

PSU奖励的补偿费用是根据授予之日的估计公允价值，使用蒙特卡洛模拟模型，在适用的服务期(通常为三年)内以直线方式确认的。本年度PSU活动摘要截至2020年6月30日的6个月具体内容如下：

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		单位			加权平均 授予日期 公允价值				聚合内在价值(以千为单位)				加权平均 剩馀 合同 期限(以年为单位)
PSU的杰出表现，2020年1月1日		—			$	—
授与		50,127			6.17
既得/结算		—			—
没收/取消		—			—
PSU的杰出表现，2020年6月30日		50,127			$	6.17			$	243			2.69

补充资产负债表信息

下表汇总了的组件预付费用和其他资产和其他长期资产，净额如简明综合资产负债表所示：

		自.起
(千)		6月30日， 2020				12月31日， 2019
预付费用和其他资产：
联邦和州所得税优惠		$	11,416			$	—
预缴的联邦和州所得税		4,215				4,228
预付费用		1,987				1,708
其他		1,341				1,896
		$	18,959			$	7,832
其他长期资产，净额：
使用权资产、经营租赁、净额		$	2,529			$	5,073
备件，净额		3,559				3,453
矿山开发费用，净额		4,139				7,084
矿山复垦资产净额		1,323				2,451
Highview投资		552				552
其他长期资产		1,779				1,718
		$	13,881			$	20,331

备件包括支持工厂运行所需的关键备件。零件和供应成本采用成本或估计重置成本中的较低者来确定。零件在消耗期间记为维护费用。

矿山开发成本包括收购成本、其他开发工作成本和与本公司采矿业务相关的缓解成本，并在相关矿山储量的估计寿命内耗尽，即。21三年了。本公司对矿山开发成本账面价值的可回收性进行评估，以确定事实和情况是否表明其账面价值可能减值，以及是否需要进行任何调整。减损指标存在于2020年6月30日。看见附注2以供进一步讨论。矿山复垦资产，净额代表资产报废义务资产，并在矿山的预计寿命内折旧。

本公司持有对Highview Enterprise Limited(“Highview”)的长期投资(“Highview Investment”)，Highview是一家总部位于英国伦敦的发展阶段公司，专门从事电力储存。本公司将Highview投资计入一项按成本减去减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的可观察到的价格变化的投资。

Highview Investment根据减值指标进行评估，例如可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化。Highview投资的账面价值没有变化截至三个月和六个月 2020年6月30日因为没有相同或类似投资的减值指标或可观察到的价格变化。

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下表详细说明了的组件其他流动负债和其他长期负债如简明综合资产负债表所示：

		自.起
(千)		6月30日， 2020				12月31日， 2019
其他流动负债：
经营租赁义务的本期部分		$	2,025			$	2,382
应计利息		116				213
应缴所得税和其他税款		708				678
其他		528				1,038
		$	3,377			$	4,311
其他长期负债：
长期经营租赁义务		$	1,954			$	2,810
矿山复垦责任		2,804				2,721
其他		58				229
		$	4,816			$	5,760

补充业务简明合并报表信息

下表详细说明了合并操作报表中的利息费用构成：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
高级贷款利息		$	484			$	1,134			$	1,114			$	2,404
债务贴现和债务发行成本		355				470				709				851
453A利息		28				326				160				648
其他		95				57				189				188
		$	962			$	1,987			$	2,172			$	4,091

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019根据预测的税前收入，公司的所得税支出和有效税率为：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(除利率外，以千为单位)		2020				2019				2020				2019
所得税费用		$	103			$	6,634			$	461			$	8,333
实际税率		—		%		45		%		(2		)%		27		%

的有效汇率截至三个月和六个月 2020年6月30日与联邦法定税率不同，主要是因为递延税项资产的估值免税额增加了$4.5百万和$5.4百万分别为。估值免税额的增加是由于以下日期的预测下调所致2020年6月30日本年度和未来年度的应纳税所得额。

本公司在每个报告日期评估针对递延税项资产记录的估值津贴。确定递延税项资产的估值免税额是否合适，需要评估可以客观核实的正面和负面证据。必须考虑实现递延税项资产的所有可用应税收入来源，包括(如适用)现有暂时性差异的未来冲销、不包括冲销暂时性差异和结转的未来应税收入预测、结转年度的应税收入以及税务筹划策略。在估算所得税时，本公司在考虑法律、司法和监管指导的情况下，评估对交易进行适当所得税处理的相对优点和风险。

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营运分部被定义为企业的组成部分，可获得由公司首席运营决策者(“CODM”)或决策小组定期评估的独立财务信息，以决定如何分配资源和评估财务业绩。自.起2020年6月30日，公司的首席运营官是公司的首席执行官。该公司的运营和可报告部门由提供的产品和服务确定。

自.起2020年6月30日，该公司拥有二须申报分类：(1)精煤(“RC”)；及(2)发电及工业(“PGI”)。

提供给CODM并由CODM评估的业务部门测量是根据以下列出的原则计算的：

•	经营分部的会计政策与《中国会计准则》中的重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。2019表格10-K

•	部门收入包括公司权益法投资的权益法收益和亏损。

•	分部营业收入(亏损)包括分部收入和某些“公司一般和行政费用”的分配，其中包括薪金及福利, 法律及专业费用和一般和行政.

•	RC分部营业收入包括RC分部直接应占的利息支出。

自.起2020年6月30日和2019年12月31日，该公司几乎所有的物质资产都位于美国，而且几乎所有的重要客户都是美国公司。下表列出了本公司年度的运营部门业绩。截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
收入：
精煤：
权益法投资收益		$	8,168			$	20,935			$	16,441			$	42,625
许可使用费，关联方		3,313				4,191				6,359				8,411
		11,481				25,126				22,800				51,036
发电和工业：
消耗品		7,070				11,049				15,545				25,602
		7,070				11,049				15,545				25,602
部门报告总收入		18,551				36,175				38,345				76,638
与报告收入相符的调整：
权益法投资收益		(8,168		)		(20,935		)		(16,441		)		(42,625		)
公司和其他		1,100				337				1,842				893
报告总收入		$	11,483			$	15,577			$	23,746			$	34,906
部门营业收入(亏损)：
精煤(1)		$	10,777			$	24,596			$	21,637			$	49,979
发电与工业(二)		(25,737		)		(3,862		)		(32,314		)		(7,324		)
部门总营业收入		$	(14,960	)		$	20,734			$	(10,677	)		$	42,655

(1)计入RC分部的营业收入截至三个月和六个月 2020年6月30日是453A的利息支出零和$0.2百万分别为。包括在RC分部的营业收入中截至三个月和六个月 2019年6月30日是453A的利息支出$0.3百万和$0.6百万分别为。

(2)计入PGI分部的营业亏损截至三个月和六个月 2020年6月30日是$23.2百万和$23.2百万分别计入资产组的减值费用，以及$0.4百万和$0.4百万与我们路易斯安那州制造厂某些员工的自动减支相关的费用。包括在PGI部门的运营亏损中截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019是$1.4百万和$3.4百万，及$0.7百万和$2.6百万分别为折旧、摊销和损耗

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矿山和工厂的长期资产费用。包括在本年度PGI部门的运营亏损中截至三个月和六个月 2019年6月30日是不是？$1.3百万和$4.7百万分别计入因收购Carbon Solutions记录的库存公允价值增加而确认的成本。

应报告部门营业收入与公司扣除所得税费用前的综合(亏损)收入的对账如下：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千)		2020				2019				2020				2019
报告的部门营业收入总额		$	(14,960	)		$	20,734			$	(10,677	)		$	42,655
其他营业亏损(1)		(4,262		)		(353		)		(5,055		)		(751		)
		(19,222		)		20,381				(15,732		)		41,904
对公司应占所得税前收入(亏损)的调整：
公司薪资和福利		(1,148		)		(804		)		(1,857		)		(1,236		)
公司法律及专业费用		(925		)		(1,556		)		(2,674		)		(3,517		)
公司总务处和行政部		(1,558		)		(1,715		)		(3,157		)		(3,149		)
企业折旧及摊销		(163		)		(7		)		(189		)		(20		)
公司利息(费用)收入，净额		(824		)		(1,604		)		(1,766		)		(3,255		)
其他收入(费用)，净额		129				53				129				122
所得税费用前收入(亏损)		$	(23,711	)		$	14,748			$	(25,246	)		$	30,849

(1)计入本公司的其他经营亏损截至三个月和六个月 2020年6月30日是不是？$2.9百万和$2.9百万分别计入资产组的减值费用。

公司一般和行政费用包括对整个业务有益的某些成本，但与公司的某个部门没有直接关系。此类成本包括但不限于会计和人力资源人员、信息系统成本、律师费、设施成本、审计费和公司治理费用。

可报告部门资产与公司合并资产的对账如下：

		自.起
(千)		6月30日， 2020				12月31日， 2019
资产：
精煤(1)		$	27,070			$	43,953
发电和工业		54,022				80,912
部门总资产		81,092				124,865
所有其他和公司(2)		52,238				48,934
固形		$	133,330			$	173,799

(1)包括$23.1百万和$39.2百万分别对权益法被投资人的投资进行分类。

(2)包括公司的递延税项资产。

金融工具的公允价值

金融工具之账面值，包括现金、现金等价物及限制性现金、应收账款、应付账款及应计费用，因该等票据到期日较短，故须按公允价值大致计算。因此，下表中没有列出这些工具。下表提供了其余金融工具的估计公允价值：

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		截至2020年6月30日								截至2019年12月31日
(千)		账面价值				公允价值				账面价值				公允价值
金融工具：
Highview投资		$	552			$	552			$	552			$	552
Highview义务		$	210			$	210			$	220			$	220

信用风险集中

该公司面临集中信用风险的金融工具主要由现金和现金等价物组成。截至，本公司在三家金融机构持有现金和现金等价物2020年6月30日。如果一家机构无法履行其义务，公司将面临超过联邦存款保险公司限额(目前)的现金和投资额风险$250千人)，并将其退还给本公司。

资产和负债按公允价值经常性计量

自.起2020年6月30日和2019年12月31日本公司并无按公允价值经常性列账及计量的金融工具。

非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

如附注4，公司完成了对Carbon Solutions的收购，购买对价为$66.5百万。购置的资产和承担的负债的估计公允价值是根据第三级投入确定的。

如附注2，本公司根据包括使用第3级投入的预期未来贴现现金流模型的估值模型，记录了与资产集团相关的减值费用.

重组

2018年12月，公司记录了与Carbon Solutions的某些高管因收购Carbon Solutions而离职相关的重组费用。作为收购Carbon Solutions的一部分，公司还承担了Carbon Solutions额外一名高管的工资遣散费，金额为$0.6百万。有不是的年内的重大重组活动截至三个月和六个月 2020年6月30日.

重组应计项目包括在应计工资总额和相关负债中的行项目简明综合资产负债表。重组费用包括在薪金及福利中的行项目简明合并操作报表.

其他补偿

2020年3月27日，公司首席执行官从公司辞职，自2020年6月30日起生效。根据本公司与行政总裁签订的和解协议，本公司有责任向行政总裁支付遣散费补偿，形式为续薪、现金红利，视乎本公司是否达致业绩指标、医疗福利、RSA及PSU，合计为$1.4百万。自.起2020年6月30日，公司记录了总遣散费赔偿的责任和相应的费用截至三个月和六个月 2020年6月30日在简明综合业务报表“薪金和福利”标题下。

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下表汇总了公司在重组和其他薪酬应计项目中的变化截至2020年6月30日的6个月:

(千)		遣散费
截至2019年12月31日的剩余应计项目		$	254
费用拨备		1,403
现金支付和其他		(817		)
预算的更改		—
截至2020年6月30日的剩余应计项目		$	840

除非在简明合并财务报表附注内另有披露，否则以下是以下发生的重大事项2020年6月30日.

投资的RC设施

2020年7月2日，公司宣布Tinuum集团出售其49.9%将RC项目的所有权转让给新的第三方投资者。RC设施位于一座燃煤电厂，历史上燃烧的煤超过了30%。2.5百万每年生产吨煤。该设施是本公司承担特许权使用费的设施。

此外，2020年7月15日，本公司宣布，Tinuum集团完成了对额外RC设施的租赁，RC设施位于一家历史上燃烧超过20亿美元的燃煤电厂。2.0百万每年吨煤。有了这一补充，蒂努姆集团已经获得了21所有投资的设施都是全天候运营的。

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•	我们RC业务部门的持续业绩，主要与股权收益和许可使用费有关；

•	我们PGI业务部门的表现，主要与碳解决方案有关；

•	与我们的PGI部门和某些其他长期资产组相关的减值记录；以及

•	与所得税费用变化相关的影响。

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•	经营分部的会计政策与《中国会计准则》中的重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。2019表格10-K

•	分部收入包括权益法收益和权益法投资的亏损。

•	分部营业收入(亏损)包括分部收入和某些“公司一般和行政费用”的分配，其中包括薪金及福利, 租金和入住率, 法律及专业费用，及一般和行政.

•	RC分部营业收入包括RC分部直接应占的利息支出。

1.	RC-我们的RC部分的收益来自股权方法投资以及特许权使用费支付流和与增强燃烧和减少NO排放有关的其他收入X以及燃煤产生的汞。我们与RC分部相关的权益法投资包括Tinuum Group、Tinuum Services和其他非实质性权益法投资。分部收入包括我们的权益法收益(亏损)、权益法投资的收益(亏损)和Tinuum集团的特许权使用费收益。这些收益包括在权益法投资收益和许可使用费，关联方中的行项目简明合并操作报表。RC分部业绩的主要驱动因素是运营和保留RC设施生产和销售的RC、承担特许权使用费的吨位以及运营(租赁或出售)和保留RC设施的数量。这些关键驱动因素影响了我们从权益法投资中获得的收益和现金分配。

2.	PGI-我们的PGI部门包括销售使用PAC和化学技术的消费品的收入和相关费用。这些方案为燃煤公用事业公司和工业锅炉提供与污染控制设备系统协同工作的汞控制解决方案，通常不需要大量的持续资本支出。这些金额包括在简明合并操作报表.

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•	手头现金；

•	Tinuum集团和Tinuum服务公司的分销；

•	Tinuum集团支付的特许权使用费；以及

•	根据由美国小企业管理局(“SBA”)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)收到的现金收益。

•	支付股息；

•	支付债务本金和利息；

•	回购普通股；

•	我们的业务运营费用，包括联邦和州税款、现金遣散费和与新冠肺炎相关的费用。

•	20投资的设施(截至2020年6月30日并且包括所有净Tinuum现金流(分发和许可

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•	Tinuum集团继续不经营保留的设施；

•	Tinuum集团没有重大意外资本支出或非常运营费用；

•	所投资设施的税金股权租赁续期不终止或重新定价；

•	燃煤发电仍符合合同预期。

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(a)	汞和其他法规或污染控制要求的范围和影响，包括最终垫子的影响；

(b)	由符合第45条税收抵免条件的RC设施生产和销售RC；

(c)	我们目标市场的预期增长或收缩以及潜在规模；

(d)	我们产品和服务的预期供求情况；

(e)	PGI市场竞争加剧；

(f)	未来研发活动的水平；

(g)	我们技术的有效性和它们提供的好处；

(h)	Tinuum Group有利可图地出售和/或租赁额外的RC设施和/或可能返还给Tinuum Group的RC设施的能力，或确认生产和销售RC对保留的RC设施的税收优惠以及这些因素对Tinuum集团未来收益和分配的影响；

(i)	Tinuum集团作出的某些担保发生任何损失的可能性；

(j)	根据我们的合同和协议授予合同和协议的时间、工作和相关测试及其价值；

(k)	未来收入、赚取的特许权使用费、积压、我们业务和项目的资金、利润率、费用、收益、税率、现金流、特许权使用费支付义务、营运资金、流动性和其他财务和会计措施的时间和金额或变化；

(l)	当前法律诉讼的结果；

(m)	授予旨在保护我们在美国和其他国家的专有技术的专利；

(n)	任何法律挑战或EPA行动是否会对MATS或其他法规的执行以及我们正在进行的业务产生实质性影响；

(o)	新冠肺炎疫情对我们业务的不断变化的影响和持续时间；

(p)	购买力平价贷款下的任何金额是否会被免除；

(q)	在购买力平价贷款下收到或免除的资金的使用或免除对税收的影响；以及

(r)	燃煤发电调度的未来产量会影响我们PGI产品的需求和未来现金流，并可能导致资产集团未来的额外减值。

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*	-现送交存档。

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