Form 10-Q

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速文件服务器、？加速文件服务器、？较小报告公司？和新兴成长型公司的定义。(勾选一项)：


大型加速滤波器				加速文件服务器☐

非加速文件服务器☐				规模较小的报告公司☐

				新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则中所定义交易所法案12b-2)。是的☐否。

根据该法第12(B)条登记的证券。

每一类的名称

交易

符号

每个交易所的名称

在其上注册的

普通股，面值0.001美元

FSK

纽约证券交易所

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

截至2020年8月7日，注册人的普通股流通股为123,755,965股。


		页
第一部分--财务信息
第1项。	财务报表	1
	截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表	1
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月未经审计的综合经营报表	2
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月未经审计的净资产变动表	3
	截至2020年6月30日和2019年6月30日止六个月未经审计的现金流量表	4
	截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的综合投资时间表	5
	未经审计的合并财务报表附注	34
第二项。	管理人员对财务状况和经营结果进行讨论和分析	73
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	87
第四项。	控制和程序	89

第II部分-其他资料
第1项。	法律程序	90
第1A项。	危险因素	90
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	90
第三项。	高级证券违约	91
第四项。	矿场安全资料披露	91
第五项。	其他信息	91
第六项。	展品	92
	签名	94


	2020年6月30日 (未经审计)			2019年12月31日
资产
按公允价值计算的投资
非控制/非关联投资(摊销成本分别为5785美元和6,006美元， )	$	5,065		$	5,661
非控制/关联投资(摊销成本分别为618美元和686美元， )		484			717
受控/附属投资(摊销成本分别为1425美元和1117美元)		1,075			979

按公允价值计算的总投资(摊余成本分别为7828美元和7809美元)		6,624			7,357
现金		87			93
外币，按公允价值计算(费用分别为8美元和13美元)		8			13
出售并偿还投资的应收账款		137			657
应收收入		78			82
外币远期合约未实现升值		3			1
递延融资成本		13			10
预付费用和其他资产		6			3

总资产	$	6,956		$	8,216

负债
购买投资的应付金额	$	21		$	15
债务(分别扣除递延融资成本14美元和9美元后的净额)⁽¹⁾		3,903			4,173
外币远期合约未实现折旧		—			0
应付股东分红		75			96
应付管理费		26			30
应付附属收入奖励费用⁽²⁾		—			—
应付行政服务费		3			3
应付利息		34			23
其他应计费用和负债		3			10

总负债		4,065			4,350

承诺和或有事项⁽³⁾
股东权益
优先股，面值0.001美元，授权股份50,000,000股，未发行和已发行		—			—
普通股，面值0.001美元，授权股份7.5亿股，已发行和已发行股票分别为123,755,965股和126,581,766股 ⁽⁴⁾		—			1
超出票面价值的资本		3,995			4,041
留存收益(累计亏损)⁽⁵⁾		(1,104	)		(176	)

总股东权益		2,891			3,866

总负债和股东权益	$	6,956		$	8,216

期末普通股每股资产净值⁽⁴⁾	$	23.37		$	30.54

(1)	有关本公司融资安排的讨论，请参阅附注9。

(2)	关于本公司计算附属收入奖励费用的方法，见附注2。

(3)	有关公司承诺和或有事项的讨论，请参见附注10。

(4)	如附注3所述，该公司完成了反向股票拆分，自2020年6月15日起生效。流通股和每股普通股资产净值反映追溯基础上的反向股票拆分。

(5)	关于公司支付的分配来源的讨论见附注5。

见未经审计的合并财务报表附注。


	三个月六月三十日，						截至6月30日的六个月，
	2020			2019			2020			2019
投资收益
利息收入	$	109		$	145		$	234		$	298
实物支付利息收入		9			8			20			16
手续费收入		6			8			18			19
股息和其他收入		1			3			3			4
从…非控制/关联投资：
利息收入		2			9			5			11
实物支付利息收入		4			4			9			8
手续费收入		—			—			0			—
来自受控/附属投资：
利息收入		1			2			4			5
实物支付利息收入		2			—			2			4
股息和其他收入		16			20			34			29

总投资收益		150			199			329			394

运营费用
管理费		26			28			56			57
附属收入奖励费⁽¹⁾		—			25			—			49
行政服务费		3			2			5			3
会计费和行政费		0			1			1			1
利息支出⁽²⁾		42			41			88			84
其他一般和行政费用		2			1			4			4

业务费用共计		73			98			154			198

净投资收益		77			101			175			196

已实现和未实现损益
投资已实现净收益(亏损)：
非控制/非附属投资		(48	)		(51	)		(140	)		(66	)
非控制/关联投资		(5	)		(8	)		(39	)		(8	)
受控/附属投资		(17	)		—			(17	)		(3	)
掉期合约已实现净收益(亏损)		—			(11	)		—			(10	)
外币远期合约已实现净收益(亏损)		—			—			—			4
外币净已实现损益		1			3			(3	)		1
投资未实现增值(折旧)净变化：
非控制/非附属投资		(8	)		49			(375	)		19
非控制/关联投资		(28	)		24			(165	)		77
受控/附属投资		(21	)		(12	)		(212	)		(19	)
掉期合约未实现升值(贬值)净变化		—			10			—			14
外币远期合约未实现升值(贬值)净变化		—			(2	)		2			(1	)
外币未实现损益净变动		(6	)		(2	)		16			(2	)

已实现和未实现净收益(亏损)合计	$	(132	)	$	—		$	(933	)	$	6

经营所致净资产净增(减)	$	(55	)	$	101		$	(758	)	$	202

每股信息：基本信息和稀释信息
经营净资产净增加(减少)(每股收益)	$	(0.44	)	$	0.77		$	(6.07	)	$	1.54

加权平均流通股⁽³⁾		123,806,337			130,549,922			124,831,125			131,209,687

(1)	关于公司计算附属收入奖励费用的方法，见附注2。

(2)	有关本公司融资安排的讨论，请参阅附注9。

(3)	如附注3所述，公司完成了反向股票拆分，自2020年6月15日起生效。运营导致的净资产净增加(减少)的每股计算中使用的加权平均股份反映了追溯基础上的反向股票拆分。

见未经审计的合并财务报表附注。


	三个月六月三十日，						截至六个月六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
运筹学
净投资收益(亏损)	$	77		$	101		$	175		$	196
投资、掉期合同和外币的已实现净收益(亏损)		(69	)		(67	)		(199	)		(82	)
投资、掉期合约和外币远期合约未实现升值(贬值)净变化⁽¹⁾		(57	)		69			(750	)		90
外币未实现损益净变动		(6	)		(2	)		16			(2	)

经营所致净资产净增(减)		(55	)		101			(758	)		202

股东分配⁽²⁾
对股东的分配		(75	)		(99	)		(170	)		(199	)

股东分配导致的净资产净减少		(75	)		(99	)		(170	)		(199	)

股本交易⁽³⁾
普通股回购		(7	)		(24	)		(47	)		(71	)

股本交易导致的净资产净增加(减少)		(7	)		(24	)		(47	)		(71	)

净资产合计增加(减少)		(137	)		(22	)		(975	)		(68	)
期初净资产		3,028			4,120			3,866			4,166

期末净资产	$	2,891		$	4,098		$	2,891		$	4,098

(1)	有关这些金融工具的讨论，请参见注释7。

(2)	关于公司支付的分配来源的讨论见附注5。

(3)	有关本公司股本交易的讨论，请参阅附注3。

见未经审计的合并财务报表附注。


	截至六个月六月三十日，
	2020			2019
经营活动现金流
经营所致净资产净增(减)	$	(758	)	$	202
调整以将运营导致的净资产净增加(减少)与运营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
购买投资		(1,549	)		(1,062	)
实物支付利息		(43	)		(28	)
出售和偿还投资的收益		1,384			1,202
投资已实现(收益)净亏损		196			77
投资未实现(增值)折旧净变化		752			(77	)
掉期合约未实现(升值)折旧净变化		—			(14	)
外币远期合约未实现(升值)贬值净变化		(2	)		1
增加折扣		(7	)		(8	)
递延融资成本和贴现摊销		3			3
未实现(损益)外币借款		(26	)		0
(增加)出售和偿还投资的应收账款减少		520			58
应收收入(增加)减少		4			(17	)
(增加)预付费用和其他资产减少		(3	)		(1	)
增加(减少)购买投资的应付金额		6			11
增加(减少)应付管理费		(4	)		8
增加(减少)应支付的附属收入奖励费用		—			11
行政服务费用增加(减少)		0			0
应付利息增加(减少)		11			(2	)
其他应计费用和负债增加(减少)		(7	)		(13	)

经营活动提供(用于)的现金净额		477			351

融资活动的现金流
普通股回购		(47	)		(71	)
股东分配		(191	)		(144	)
融资安排下的借款⁽¹⁾		1,155			1,372
偿还融资安排⁽¹⁾		(1,396	)		(1,318	)
已支付的递延融资成本		(9	)		(6	)

融资活动提供的现金净额		(488	)		(167	)

现金合计增加(减少)		(11	)		184
期初的现金和外币		106			104

期末现金和外币	$	95		$	288

补充披露
非现金购买投资	$	(81	)	$	77

投资的非现金销售	$	81		$	(77	)

已缴纳的地方税和消费税	$	7		$	8

(1)	有关本公司融资安排的讨论，请参阅附注9。于截至2020年及2019年6月30日止六个月内，本公司分别就融资安排支付了74美元及83美元的利息开支。

请参阅未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
优先担保贷款：第一留置权：119.9%
5 Arch Income Fund 2，LLC	(L)(N)(Q)(W)	多元化的金融机构	9.0%		11/18/23	$	29.9	$	29.9	$	26.1
5 Arch Income Fund 2，LLC	(L)(N)(Q)(V)(W)	多元化的金融机构	9.0%		11/18/23		3.4		3.4		2.9
A10 Capital LLC	(G)(H)	多元化的金融机构	L+650	1.0%	5/1/23		30.3		30.1		29.3
A10 Capital LLC	(v)	多元化的金融机构	L+650	1.0%	5/1/23		14.1		14.0		13.7
Abaco系统公司	(E)(G)(H)(I)	资本品	L+600	1.0%	12/7/21		60.9		60.1		60.6
ABB简明光学集团有限责任公司	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		0.7		0.7		0.6
Accuride公司	(G)(H)(I)(X)	资本品	L+525	1.0%	11/17/23		17.8		17.6		11.4
Acproducts Inc.	(G)(H)	耐用消费品和服装	L+650	1.0%	8/18/25		42.4		40.1		40.9
先进照明技术公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+750	1.0%	10/4/22		19.9		17.3		15.8
Advantage Sales&Marketing Inc.	(G)(H)(X)	商业及专业服务	L+325	1.0%	7/23/21		11.1		10.8		10.2
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(H)(X)	资本品	L+450	1.0%	8/19/21		2.5		2.5		2.5
所有系统控股有限责任公司	(E)(F)(G)(H)	商业及专业服务	L+625	1.0%	10/31/23		85.0		84.9		82.8
所有系统控股有限责任公司	(g)	商业及专业服务	L+625	1.0%	10/31/23		27.8		27.8		27.1
所有系统控股有限责任公司	(v)	商业及专业服务	L+625	1.0%	10/31/23		7.2		7.2		7.0
AM General LLC	(G)(H)(I)	资本品	L+725	1.0%	12/28/21		111.8		111.6		111.8
美国轮胎经销商公司	(G)(K)(X)	汽车及零部件	L+650，1.5%PIK(1.5%最大PIK)	1.0%	9/2/24		23.1		21.8		15.4
安泰环球科技私人有限公司	(J)(L)(Z)	汽车及零部件	E+500		4/4/24	€	49.2		60.5		43.1
顶峰集团有限公司	(G)(L)	多元化的金融机构	L+700	1.3%	6/15/23	$	0.9		0.9		0.9
顶峰集团有限公司	(L)(V)	多元化的金融机构	L+700	1.3%	6/15/23		0.9		0.9		0.9
顶峰集团有限公司	(G)(H)(L)	多元化的金融机构	L+700	1.3%	6/15/25		18.6		18.3		18.6
顶峰集团有限公司	(G)(L)	多元化的金融机构	L+700	1.5%	6/15/25	£	31.5		39.9		39.0
Aspect Software Inc.	(g)	软件及服务	8.0%PIK(8.0%最大PIK)		6/30/20	$	0.0		—		0.0
Aspect Software Inc.	(v)	软件及服务	L+500	1.0%	7/15/23		0.7		0.7		0.7
Aspect Software Inc.	(g)	软件及服务	L+500	1.0%	1/15/24		3.0		2.7		2.7
伯纳餐饮有限责任公司	(G)(I)	食品与主食零售业	L+875	1.0%	3/16/22		79.5		79.2		81.7
博登乳业公司	(G)(N)(W)	食品、饮料和烟草	L+825	1.0%	7/6/23		70.0		67.4		10.9
品牌能源和基础设施服务公司	(H)(X)	资本品	L+425	1.0%	6/21/24		3.0		2.9		2.7
查尔斯·泰勒公司(Charles Taylor PLC)	(G)(L)	多元化的金融机构	L+575		1/24/27	£	33.6		42.8		37.4
CSafe全球	(g)	资本品	L+650		11/1/21	$	5.9		5.9		5.8
CSafe全球	(G)(H)	资本品	L+650	1.0%	10/31/23		42.4		42.4		41.8
CSafe全球	(v)	资本品	L+650	1.0%	10/31/23		3.9		3.9		3.9
CSM面包店产品	(G)(X)	食品、饮料和烟草	L+625	1.0%	1/4/22		1.1		1.1		1.1
CTI食品控股有限责任公司	(g)	食品、饮料和烟草	L+577，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	1.0%	5/3/24		3.0		3.0		2.4
国际分销公司	(G)(H)(X)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		27.7		25.0		22.7
鹰牌家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(g)	食品、饮料和烟草	L+675	1.0%	6/14/23		2.5		2.5		2.4
鹰牌家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(v)	食品、饮料和烟草	L+675	1.0%	6/14/23		4.6		4.6		4.4
鹰牌家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(G)(H)(I)	食品、饮料和烟草	L+675	1.0%	6/14/24		46.7		46.3		44.3
电子成像公司	(G)(X)	技术硬件与设备	L+500		7/23/26		24.6		23.4		19.3
今日帝国有限责任公司	(E)(G)(H)	零售	L+650	1.0%	11/17/22		75.6		75.6		73.3
娱乐福利集团有限责任公司	(g)	媒体与娱乐	L+575	1.0%	9/30/24		4.3		4.3		3.9
娱乐福利集团有限责任公司	(v)	媒体与娱乐	L+575	1.0%	9/30/24		0.8		0.8		0.7
娱乐福利集团有限责任公司	(G)(H)	媒体与娱乐	L+575	1.0%	9/30/25		29.7		29.4		27.1
前线科技集团有限责任公司	(G)(H)(I)	软件及服务	L+575	1.0%	9/18/23		94.6		94.0		92.0

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
Greystone&Co Inc.	(E)(G)(H)	多元化的金融机构	L+800	1.0%	4/17/24	$	37.0	$	36.8	$	37.4
灰石股权会员公司	(G)(L)	多元化的金融机构	L+725	3.8%	4/1/26		60.8		60.8		59.3
亨利夫运输系统有限责任公司	(g)	交通运输	L+575	1.0%	12/3/24		3.4		3.4		3.3
亨利夫运输系统有限责任公司	(v)	交通运输	L+575	1.0%	12/3/24		4.8		4.8		4.7
亨利夫运输系统有限责任公司	(G)(H)(I)	交通运输	L+575	1.0%	12/3/26		64.7		64.4		63.0
希尔顿环球金融有限责任公司	(H)(L)(X)	消费者服务	L+175		6/22/26		5.0		4.8		4.7
HM Dunn Co Inc.	(G)(N)(W)(Y)	资本品	L+875 PIK(L+875最大PIK)	1.0%	6/30/21		0.9		0.6		0.2
HM Dunn Co Inc.	(G)(Y)	资本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		6/30/21		0.1		0.1		0.1
HM Dunn Co Inc.	(V)(Y)	资本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		6/30/21		0.0		0.0		0.0
哈德逊技术公司	(G)(L)	商业及专业服务	L+1,025	1.0%	10/10/23		33.1		32.9		17.3
ID佛得角	(G)(L)	商业及专业服务	E+700		3/29/24	€	30.0		32.9		33.1
ID佛得角	(G)(L)	商业及专业服务	L+725		3/29/24	£	4.2		5.0		5.2
金合欢树(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	制药、生物技术与生命科学	E+650		6/30/26	€	19.3		20.7		20.9
金合欢树(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(L)(V)	制药、生物技术与生命科学	E+650		6/30/26		11.6		12.7		12.5
工业城TI出租人LP	(g)	消费者服务	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	25.4		25.4		27.6
J S Holding LLC	(g)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		1.1		1.1		1.1
J S Holding LLC	(v)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		5.1		5.1		5.0
J S Holding LLC	(E)(G)(H)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		60.5		60.0		59.6
J S Holding LLC	(v)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		6.8		6.8		6.7
JHT控股公司	(E)(H)(I)	资本品	L+850	1.0%	5/4/22		18.9		18.8		19.1
Jo-Ann Stores Inc.	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	10/20/23		8.7		8.7		5.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(G)(H)(I)	商业及专业服务	L+650	1.0%	11/7/26		111.7		110.9		108.4
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商业及专业服务	L+650	1.0%	11/7/26		35.0		35.0		34.0
科迪亚克BP有限责任公司	(G)(H)	资本品	L+725	1.0%	12/1/24		71.4		71.3		71.4
科迪亚克BP有限责任公司	(v)	资本品	L+725	1.0%	12/1/24		64.0		63.9		64.0
Koosharem LLC	(G)(X)	商业及专业服务	L+450	1.0%	4/18/25		0.0		0.0		0.0
莱尔德PLC	(H)(L)(X)	技术硬件与设备	L+450		7/9/25		1.9		1.8		1.8
Lexitas Inc.	(G)(H)(I)	商业及专业服务	L+575	1.0%	11/14/25		23.2		22.9		22.4
Lexitas Inc.	(v)	商业及专业服务	L+575	1.0%	11/14/25		3.7		3.7		3.6
Lexitas Inc.	(v)	商业及专业服务	L+575	1.0%	11/14/25		2.5		2.5		2.4
Lionbridge Technologies Inc.	(G)(H)(I)	消费者服务	L+625	1.0%	12/29/25		69.0		68.7		68.4
利帕里食品有限责任公司	(E)(I)	食品与主食零售业	L+588	1.0%	1/6/25		85.1		84.4		82.6
利帕里食品有限责任公司	(g)	食品与主食零售业	L+588	1.0%	1/6/25		19.3		19.3		18.8
MatchesFashion Ltd	(H)(L)	耐用消费品和服装	L+463，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		10/11/24		12.7		12.0		10.8
MB Precision Holdings LLC	(G)(Y)	资本品	L+725，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	1.3%	7/23/22		4.7		4.7		4.1
Microronics Filtration Holdings Inc.	(G)(N)(W)(Y)	资本品	L+800，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	12/11/20		45.6		45.0		32.6
Move Recruiting Partners LLC	(G)(H)	商业及专业服务	L+600	1.0%	12/20/25		37.7		37.4		33.5
Move Recruiting Partners LLC	(v)	商业及专业服务	L+600	1.0%	12/20/25		29.8		29.8		26.5
NBG主页	(G)(H)(I)(X)	耐用消费品和服装	L+550	1.0%	4/26/24		70.1		69.8		32.3
NCI公司	(G)(H)(I)	软件及服务	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	8/15/24		82.4		81.8		74.3
One Call Care Management Inc.	(G)(X)(Y)	保险	L+525	1.0%	11/27/22		4.9		4.2		4.3
P2能源解决方案公司	(g)	软件及服务	L+675	1.0%	1/31/25		2.3		2.3		2.3
P2能源解决方案公司	(v)	软件及服务	L+675	1.0%	1/31/25		4.7		4.7		4.5
P2能源解决方案公司	(G)(H)(I)	软件及服务	L+675	1.0%	1/31/26		117.1		115.7		112.9
Petroplex酸化公司	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+725，1.8%PIK(最大PIK为1.8%)	1.0%	12/30/21		23.4		22.8		7.9

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
优享信贷有限公司	(G)(L)	多元化的金融机构	L+650		1/16/26	£	50.6	$	64.6	$	60.1
普瑞包装有限责任公司	(G)(H)(I)	家居用品和个人用品	L+625	1.0%	1/15/27	$	20.4		20.2		19.9
普瑞包装有限责任公司	(v)	家居用品和个人用品	L+625	1.0%	1/15/27		19.5		19.4		19.1
马龙项目	(G)(L)	消费者服务	B+625		7/3/25	A$	1.5		1.0		0.9
PSKW有限责任公司	(E)(G)	医疗设备和服务	L+625	1.0%	3/9/26	$	138.0		136.3		134.4
Qdoba餐饮公司	(H)(X)	消费者服务	L+700	1.0%	3/21/25		11.1		10.9		9.9
辛辛那提依赖康复医院有限责任公司	(E)(G)(H)(I)	医疗设备和服务	L+675		9/2/24		102.7		101.9		96.6
RoadRunner Intermediate Acquisition Co LLC	(h)	医疗设备和服务	L+675	1.0%	3/15/23		10.9		10.9		10.8
RSC保险经纪公司	(E)(G)(H)(I)	保险	L+550	1.0%	11/1/26		81.2		80.5		79.8
RSC保险经纪公司	(v)	保险	L+550	1.0%	11/1/26		15.7		15.5		15.4
RSC保险经纪公司	(v)	保险	L+550	1.0%	11/1/26		3.2		3.1		3.1
国际安全卫士产品有限责任公司	(E)(I)	多元化的金融机构	L+575		1/27/27		65.5		64.9		61.7
Savers Inc.	(E)(H)	零售	L+650，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24		44.8		44.3		42.4
Savers Inc.	(g)	零售	L+700，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24	C$	62.2		45.8		44.2
Sequa公司	(H)(X)	资本品	L+500	1.0%	11/28/21	$	11.6		11.6		10.6
续集青少年与家庭服务有限责任公司	(g)	医疗设备和服务	L+700	1.0%	9/1/23		13.8		13.8		13.0
续集青少年与家庭服务有限责任公司	(E)(G)(H)	医疗设备和服务	L+800	1.0%	9/1/23		80.0		80.0		75.5
顺序品牌集团(Sequence Brands Group Inc.)	(G)(H)	耐用消费品和服装	L+875		2/7/24		59.4		58.6		53.6
索伦森通信有限责任公司	(G)(H)(X)	电讯服务	L+650		4/29/24		12.6		12.2		12.5
斯台普斯加拿大	(G)(L)	零售	C+700	1.0%	9/12/24	C$	9.3		7.2		6.9
SunGard可用性服务资本公司	(g)	软件及服务	L+750	1.0%	2/3/22	$	0.7		0.6		0.7
SunGard可用性服务资本公司	(v)	软件及服务	L+750	1.0%	2/3/22		0.4		0.3		0.4
萨瑟兰全球服务公司	(H)(L)(X)	软件及服务	L+538	1.0%	4/23/21		4.5		4.5		3.9
甜蜜丰收食品管理公司	(G)(I)	食品与主食零售业	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		24.3		24.2		25.0
甜蜜丰收食品管理公司	(g)	食品与主食零售业	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		0.8		0.8		0.8
Tangoe LLC	(E)(G)(H)(I)	软件及服务	L+650	1.0%	11/28/25		89.4		88.7		83.9
ThermaSys公司	(G)(Y)	资本品	L+600，11.0%PIK(11.0%最大PIK)		12/28/23		7.1		7.5		5.0
360集团	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		50.6		50.2		43.4
360集团	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		50.9		50.5		43.7
TORRID INC	(G)(H)	零售	L+650	1.0%	12/14/24		31.2		30.9		29.8
Trace3公司	(E)(G)(H)	软件及服务	L+675	1.0%	8/3/24		89.0		89.0		87.4
交易服务集团有限公司	(G)(L)	消费者服务	B+600		10/15/26	A$	7.6		5.0		4.8
交易服务集团有限公司	(G)(L)	消费者服务	L+600		10/15/26	$	15.9		15.9		14.6
交易服务集团有限公司	(G)(L)	消费者服务	L+600		10/15/26	£	6.1		7.8		7.0
Truck-Lite Co LLC	(g)	资本品	L+625	1.0%	12/13/24	$	4.2		4.2		4.1
Truck-Lite Co LLC	(v)	资本品	L+625	1.0%	12/13/24		7.6		7.5		7.3
Truck-Lite Co LLC	(G)(H)(I)	资本品	L+625	1.0%	12/13/26		109.8		108.5		105.9
Truck-Lite Co LLC	(v)	资本品	L+625	1.0%	12/13/26		16.2		16.1		15.6
联合租赁北美公司	(H)(K)(L)(X)	资本品	L+175		10/31/25		5.0		4.9		4.9
公用事业单源LP	(H)(X)	资本品	L+425		4/18/25		0.0		0.0		0.0
维珍脉搏公司(Virgin Pulse Inc.)	(E)(G)(H)(I)	软件及服务	L+650	1.0%	5/22/25		136.2		135.4		135.3
沃伦资源公司	(h)	能量	L+1,000，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/21/21		0.7		0.7		0.7
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+855	1.0%	10/15/21		9.2		9.2		9.2
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+855	1.0%	7/15/22		5.2		5.2		5.2
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	6/30/24		18.2		18.2		18.2

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本			公平价值^(d)
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	11/1/24	$	7.5	$	7.5		$	7.5
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	12/21/24		3.9		3.9			3.9
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	12/21/24		12.5		12.4			12.4
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	12/21/24		12.1		12.1			12.1
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售	L+650	1.0%	12/31/21		1.1		0.8			1.0
泽塔互动控股公司	(E)(G)(H)	软件及服务	L+750	1.0%	7/29/22		15.8		15.8			15.8
泽塔互动控股公司	(v)	软件及服务	L+750	1.0%	7/29/22		0.6		0.6			0.6

高级担保贷款总额：第一留置权									4,020.2			3,732.4
资金不足的贷款承诺									(267.0	)		(267.0	)

净高级担保贷款=第一留置权									3,753.2			3,465.4

优先担保贷款：第二留置权：29.3%
Abaco系统公司	(E)(G)	资本品	L+1,050	1.0%	6/7/22		63.4		62.8			63.3
农商环球有限责任公司	(g)	交通运输	L+800	1.0%	11/30/25		13.4		13.2			13.0
安泰环球科技私人有限公司	(G)(J)(L)(N)(W)(Z)	汽车及零部件	E+500		4/4/24	€	43.8		51.3			—
Arena Energy LP	(G)(N)(W)	能量	L+1,200，4.0%PIK(最大PIK为4.0%)	1.0%	1/24/21	$	9.2		8.9			1.2
AthenaHealth Inc.	(g)	医疗设备和服务	L+850		2/11/27		112.9		111.9			114.0
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		6/12/23		19.5		15.0			5.0
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		10/29/25		99.6		95.9			25.7
拜瑞德金融有限责任公司	(F)(G)	汽车及零部件	L+1,000，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	6/7/22		18.0		18.0			17.7
奇泽姆油气运营有限责任公司	(G)(N)(W)	能量	L+550，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	1.3%	3/21/24		16.4		16.0			0.8
CommerceHub Inc.	(G)(H)	软件及服务	L+775		5/21/26		69.3		67.6			68.1
卡利根国际公司	(G)(H)	家居用品和个人用品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.4			82.5
翡翠高性能材料有限责任公司	(G)(X)	材料	L+775	1.0%	8/1/22		2.2		2.2			2.1
格鲁登收购公司	(G)(X)	交通运输	L+850	1.0%	8/18/23		10.0		9.7			8.9
MedAssets Inc.	(E)(G)	医疗设备和服务	L+975	1.0%	4/20/23		63.0		62.0			45.9
NBG主页	(G)(N)(W)	耐用消费品和服装	11.8%PIK(11.8%最大PIK)	1.0%	9/30/24		25.9		24.7			4.9
NEP广播有限责任公司	(G)(X)	媒体与娱乐	L+700		10/19/26		1.0		1.0			0.8
OEConnection LLC	(g)	软件及服务	L+825		9/25/27		34.1		33.7			32.6
范型收购公司	(G)(X)	医疗设备和服务	L+750		10/26/26		2.4		2.4			2.1
匹克10控股公司	(G)(N)(W)(X)	电讯服务	L+725		8/1/25		0.2		0.2			0.1
PetroChoice控股公司	(E)(G)	资本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		64.0			60.5
PolyConcept北美公司	(g)	家居用品和个人用品	L+1,000	1.0%	2/16/24		29.4		28.9			25.5
PURE FILING INC	(g)	耐用消费品和服装	L+838	1.0%	12/31/26		81.1		80.3			59.8
瑞星烘焙公司	(G)(H)	食品、饮料和烟草	L+800	1.0%	8/9/26		31.1		30.9			30.2
Sequa公司	(H)(X)	资本品	L+900	1.0%	4/28/22		3.4		3.4			2.5
索伦森通信有限责任公司	(f)	电讯服务	11.5%PIK(最大11.5%PIK)		4/30/25		17.3		16.9			17.3
斯巴达系统公司	(g)	软件及服务	L+825	1.0%	8/21/25		35.1		34.7			30.2
SunGard可用性服务资本公司	(g)	软件及服务	L+400，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	11/3/22		2.0		2.0			2.0
维斯特康国际公司(Vestcom International Inc.)	(G)(H)	消费者服务	L+800	1.0%	12/19/24		70.5		70.1			69.6
WireCo Worldgroup Inc.	(H)(X)	资本品	L+900	1.0%	9/30/24		3.4		3.4			2.6
Witturl Holding GmbH	(G)(L)	资本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)		9/23/27	€	56.5		60.3			57.4
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售	12.0%		6/20/21	$	2.9		2.9			1.0

高级担保贷款总额=第二留置权									1,078.7			847.3

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
其他高级担保债务44.6%
先进照明技术公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+1,700 PIK(L+1,700最大PIK)	1.0%	10/4/23	$	35.0	$	23.6	$	—
安吉丽卡公司	(N)(T)(W)	医疗设备和服务	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		12/30/22		46.0		42.2		29.2
黑天鹅能源有限公司	(E)(L)	能量	9.0%		1/20/24		6.0		6.0		5.8
企业发展局(Enterprise Development Authority)	(G)(X)	消费者服务	12.0%		7/15/24		3.6		3.7		3.6
FourPoint Energy LLC	(E)(F)(G)(N)(W)	能量	9.0%		12/31/21		74.8		73.9		41.0
JW铝业公司	(E)(G)(X)(Y)	材料	10.3%		6/1/26		36.5		36.5		38.1
莱卡	(G)(L)(X)	耐用消费品和服装	7.5%		5/1/25		5.4		5.4		3.8
情绪媒体公司(Mod Media Corp)	(F)(G)(N)(W)(Y)	媒体与娱乐	14.0%PIK(最大PIK为14.0%)		12/31/23		41.5		40.4		1.0
TruckPro LLC	(G)(X)	资本品	11.0%		10/15/24		2.9		2.8		2.8
天鹅绒能源有限公司	(G)(L)	能量	9.0%		10/5/23		7.5		7.5		6.7
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售	L+650	1.0%	12/31/21		0.4		—		—
Z Gallie LLC	(G)(N)(W)(Y)	零售	L+650	1.0%	6/20/22		1.8		1.5		—

其他高级担保债务总额									243.5		132.0

次级债务=8.8%
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(E)(G)	资本品	11.0%		8/1/22		68.6		68.2		68.6
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(g)	资本品	11.0%		8/31/22		22.2		21.9		22.2
所有系统控股有限责任公司	(g)	商业及专业服务	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		10/31/22		0.1		0.1		0.1
AthenaHealth Inc.	(g)	医疗设备和服务	L+1,125 PIK(L+1,125最大PIK)		2/11/27		67.3		67.3		66.8
拜瑞德金融有限责任公司	(g)	汽车及零部件	20.0%PIK(20.0%最大PIK)		3/31/22		1.3		1.3		1.3
ClubCorp Club Operations Inc.	(G)(X)	消费者服务	8.5%		9/15/25		23.4		23.1		18.8
Craftworks Rest&Breweries Group Inc.	(G)(N)(W)	消费者服务	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		11/1/24		7.3		7.2		—
Dei Sales Inc.	(E)(G)(N)(W)	耐用消费品和服装	16.0%PIK(16.0%最大PIK)		2/28/23		84.8		82.1		21.0
希尔丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消费品和服装	13.0%PIK(最大PIK为13.0%)		6/30/21	€	110.9		99.4		26.3
希尔丁·安德斯	(G)(L)(Z)	耐用消费品和服装					110.5		—		—
希尔丁·安德斯	(G)(L)(Z)	耐用消费品和服装					24.8		26.9		27.8
PLY Gem控股公司	(G)(X)	资本品	8.0%		4/15/26	$	0.2		0.2		0.2
Quorum Health Corp	(G)(N)(W)(X)	医疗设备和服务	11.6%		4/15/23		3.3		3.3		0.5

次级债务总额									401.0		253.6


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性	校长金额^(c)/ 共享		摊销成本		公平价值^(d)
基于资产的财务(30.6%)
西雅图第五大道801号，私募股权	(G)(L)(N)(Z)	房地产					8,799,177	$	8.8	$	15.1
西雅图第五大道801号，Structure Mezzanine	(G)(L)(Z)	房地产	8.0%，3.0%PIK(3.0%最大PIK)		12/19/29	$	53.0		53.0		53.0
Abacus合资公司，私募股权公司	(G)(L)	保险					27,083,946		27.1		30.3
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股权	(G)(L)(N)	多元化的金融机构					3,303,010		3.8		3.0
Altavair AirFinance，私募股权	(G)(L)	资本品					43,028,663		43.0		44.6
AMPLIT合资有限责任公司，有限合伙权益	(G)(L)(N)	多元化的金融机构					不适用		4.0		0.4
南洋海运，普通股	(G)(L)(N)	交通运输					17,332,793		17.3		17.7
Avida Holding AB，普通股	(G)(L)(N)(Z)	多元化的金融机构					2,223,731		0.2		0.2
爱尔兰银行，B类信用挂钩浮动利率票据	(J)(L)	银行	L+1,185		12/4/27	$	15.1		15.1		14.5

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注		行业	率^(b)		地板^(b)		成熟性		校长金额^(c)/ 共享		摊销成本			公平价值^(d)
Byrider Finance LLC，Subnote		(G)(K)	汽车及零部件		8.7%				2/17/25	$	2.1	$	2.0		$	2.0
Global Jet Capital LLC，优先股		(F)(G)(N)	商业及专业服务								69,429,554		69.4			—
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(g)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				1/30/25	$	1.2		1.1			1.1
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(g)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				4/30/25	$	7.8		7.1			7.2
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(g)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				9/3/25	$	1.6		1.5			1.5
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(g)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				9/29/25	$	1.5		1.4			1.4
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(F)(G)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				12/4/25	$	92.1		83.6			84.9
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(F)(G)(L)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				12/4/25	$	20.5		18.6			18.9
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(F)(G)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				12/9/25	$	2.1		1.9			2.0
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(F)(G)(L)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				12/9/25	$	16.3		14.8			15.0
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(f)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				1/29/26	$	7.9		7.2			7.3
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(F)(L)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				1/29/26	$	1.8		1.6			1.6
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(g)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				4/14/26	$	19.7		17.9			18.2
Global Jet Capital LLC，结构化夹层		(g)	商业及专业服务		15.0%PIK(15.0%最大PIK)				12/2/26	$	19.3		17.6			17.9
全球贷款服务有限责任公司，私募股权		(G)(L)(N)	多元化的金融机构								5,919,982		5.9			6.2
Home Partners合资企业，普通股		(G)(L)(N)(Y)	房地产								13,628,604		13.6			15.7
Home Partners合资企业，私募股权		(G)(L)(N)(X)(Y)	房地产								585,960		0.6			0.0
Home Partners合资企业，结构化夹层		(G)(L)(Y)	房地产		11.0%PIK(11.0%最大PIK)				3/25/29	$	30.5		30.5			30.5
Home Partners合资企业，结构化夹层		(L)(V)(Y)	房地产		11.0%PIK(11.0%最大PIK)				3/25/29	$	16.2		16.2			16.2
科特尔金融、私募股权投资		(G)(L)(N)(Z)	保险								247,441		0.2			0.2
KKR中央公园租赁聚合器L.P.，合伙权益		(G)(L)	资本品		12.0%				5/31/23		不适用		42.9			42.6
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴权益		(G)(L)	资本品								18,232,157		18.2			21.0
联想集团有限公司，结构化夹层		(G)(L)	技术硬件与设备		8.0%				6/22/22	€	7.4		8.4			8.3
联想集团有限公司，结构化夹层		(G)(L)	技术硬件与设备		12.0%				6/22/22	€	4.7		5.3			5.3
卢森堡人寿基金？绝对回报基金I，1L定期贷款		(G)(L)	保险		L+750		1.5%		2/27/25	$	34.2		34.1			33.8
OpenDoor Labs Inc.，2L定期贷款		(G)(L)	房地产		10.0%				1/23/26	$	23.6		23.6			23.6
OpenDoor Labs Inc.，2L定期贷款		(L)(V)	房地产		10.0%				1/23/26	$	47.1		47.1			47.1
果园海运有限公司，B类普通股		(G)(L)(N)(Y)	交通运输								1,964		3.1			—
果园海运有限公司，A系列优先股		(G)(L)(N)(Y)	交通运输								62,976		62.0			20.3
Prime ST LLC，私募股权		(G)(L)(N)(Z)	房地产								5,676,244		5.7			2.1
Prime St LLC，结构化夹层		(G)(L)(Z)	房地产		5.0%、6.0%PIK(最大PIK为6.0%)				3/12/30	$	40.3		40.3			40.3
堡垒CLO 2007 1A类子订单。		(G)(L)(N)	多元化的金融机构						10/25/21	$	10.0		—			—
SOFI Lending Corp，购买设施		(G)(L)	多元化的金融机构								32,231,687		32.2			32.6
星山多元化信贷收益基金III，LP，私募股权		(L)(P)	多元化的金融机构								5,000,000		5.0			4.6
Toorak Capital Funding LLC，会员兴趣		(G)(L)(Z)	房地产								不适用		7.9			9.5
Toorak Capital Partners LLC，私募股权		(G)(Z)	房地产								不适用		191.3			229.6
风河CLO有限公司2012 1A类子订单。B类		(G)(L)(N)	多元化的金融机构						1/15/26	$	42.5		17.5			1.3

基于总资产的财务													1,029.6			948.6
资金不足的承付款													(63.3	)		(63.3	)

基于净资产的财务													966.3			885.3

见未经审计的合并财务报表附注。



投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性		数量股份		摊销成本		公平价值^(d)
股权/其他占14.8%^(m)
高级照明技术公司，普通股	(G)(N)(Z)	材料						587,637	$	16.5	$	—
高级照明技术公司，担保	(G)(N)(Z)	材料				10/4/27		9,262		0.1		—
Alion科技公司，A类会员权益	(G)(N)	资本品						7,350,267		7.4		11.9
所有系统控股有限责任公司，普通股	(G)(N)	商业及专业服务						586,763		0.6		0.7
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股	(J)(L)(N)(Z)	汽车及零部件						5,735,804,056		30.7		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股权投资公司	(J)(L)(N)(Z)	汽车及零部件						4,097		—		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，贸易索赔	(J)(L)(N)(Z)	汽车及零部件						1,190,759		1.0		—
Angelica Corp，有限合伙权益	(N)(T)	医疗设备和服务						877,044		47.6		—
AP PLALEMAN Inc.，授权	(G)(L)(N)	资本品				5/25/26		6,985		2.5		—
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股	(N)(O)	能量						10,193		9.7		2.4
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claim	(o)	能量						86,607,143		19.4		20.4
ASG技术，普通股	(G)(N)(Y)	软件及服务						1,149,421		23.4		40.8
ASG Technologies，担保	(G)(N)(Y)	软件及服务				6/27/22		229,541		6.5		3.2
Aspect Software Inc，普通股	(G)(N)	软件及服务						161,261		0.3		0.3
Aspect Software Inc.，授权	(G)(N)	软件及服务				1/15/24		161,008		—		—
AVF母有限责任公司，贸易索赔	(G)(N)	零售						56,969		—		0.8
Belk Inc，Units	(G)(N)	零售						1,642		7.8		—
Byrider Finance LLC，普通股	(G)(N)	汽车及零部件						833		—		—
CEngage Learning，Inc，普通股	(G)(N)	媒体与娱乐						227,802		7.5		2.4
夏洛特·鲁斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股	(G)(N)(Y)	零售						22,575		12.5		—
奇泽姆油气运营有限责任公司，A系列装置	(N)(P)	能量						75,000		0.1		—
CSafe Global，普通股	(G)(N)	资本品						391,300		0.4		0.6
CTI食品控股有限公司，普通股	(G)(N)	食品、饮料和烟草						5,836		0.7		0.1
Dei Sales Inc.，A类单位	(G)(N)	耐用消费品和服装						649,538		1.1		—
Dei Sales Inc.，系列I单元	(G)(N)	耐用消费品和服装						308,948		0.5		—
Dei Sales Inc.，系列II单元	(N)(P)	耐用消费品和服装						316,770		0.5		—
Directed LLC，授权	(G)(N)	耐用消费品和服装				12/31/25		649,538		—		—
今日帝国有限责任公司，普通股	(G)(N)	零售						375		1.1		1.5
FourPoint Energy LLC，普通股，C类？II？A单位	(N)(P)	能量						21,000		21.0		0.1
FourPoint Energy LLC，普通股，D类单位	(N)(P)	能量						3,937		2.6		0.0
FourPoint Energy LLC，普通股，E类12台	(N)(P)	能量						48,025		12.0		0.2
FourPoint Energy LLC，普通股，E类-III单位	(N)(P)	能量						70,875		17.7		0.3
Fronton BV，普通股	(N)(P)(Y)	消费者服务						14,943		—		0.9
Genesys电信实验室公司，A类股	(G)(N)	技术硬件与设备						40,529		—		—
Genesys电信实验室公司普通股	(G)(N)	技术硬件与设备						41,339		—		—

见未经审计的合并财务报表附注。



投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性		数量股份		摊销成本		公平价值^(d)
Genesys电信实验室公司，优先股	(G)(N)	技术硬件与设备						1,050,465	$	—	$	—
哈维工业公司普通股	(G)(N)	资本品						2,333,333		—		2.0
希尔丁·安德斯，A类普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装						4,503,411		0.1		—
希尔丁·安德斯，B类普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装						574,791		0.0		—
希尔丁·安德斯，C类普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装						213,201		—		—
希尔丁·安德斯，股票期权	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装				12/31/20		236,160,807		15.0		—
HM Dunn Co Inc，优先股，A系列	(G)(N)(Y)	资本品						214		—		—
HM Dunn Co Inc，优先股，B系列	(G)(N)(Y)	资本品						214		—		—
Home Partners of America Inc，普通股	(G)(N)(Y)	房地产						81,625		83.6		129.3
Home Partners of America Inc，授权	(G)(N)(Y)	房地产				8/7/24		2,675		0.3		1.9
想象通信公司，普通股	(G)(N)	媒体与娱乐						33,034		3.8		2.9
JHC收购有限责任公司，普通股	(G)(N)	资本品						483		0.5		0.3
琼斯服饰控股公司普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装						5,451		0.9		—
JSS控股有限公司，净利润利息	(G)(N)	资本品						40		—		0.4
JW铝业公司，普通股	(F)(G)(N)(Y)	材料						1,474		0.0		—
JW铝业公司，优先股	(F)(G)(Y)	材料	12.5%PIK(12.5%最大PIK)			2/15/28		8,404		98.6		92.8
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，会员兴趣	(G)(L)(N)(Z)	多元化的金融机构						不适用		17.6		—
MB Precision Holdings LLC，A类，2台	(N)(P)(Y)	资本品						1,426,110		0.5		—
MB Precision Holdings LLC，优先股	(N)(P)(Y)	资本品						8,952,623		1.9		—
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股	(G)(N)(Y)	资本品						53,073		0.6		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，A系列	(G)(N)(Y)	资本品						55		0.6		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，B系列	(G)(N)(Y)	资本品						23		0.2		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，B系列PIK	(E)(G)(Y)	资本品	3.0%PIK(3.0%最大PIK)			3/31/24		112,780		—		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，C系列PIK	(E)(G)(Y)	资本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)			3/31/24		54,000		—		—
情绪媒体公司，普通股	(G)(N)(Y)	媒体与娱乐						16,243,967		11.8		—
NBG Home，普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装						1,903		2.6		—
九西控股公司，普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装						5,451		6.5		—
One Call Care Management Inc，普通股	(G)(N)(Y)	保险						4,370,566,806		3.0		2.0
One Call Care Management Inc，优先股A	(G)(N)(Y)	保险						466,194		32.3		22.8
One Call Care Management Inc，优先股B	(G)(Y)	保险	9.0%PIK(9.0%最大PIK)			10/25/29		9,615,247		9.8		10.2
Petroplex酸化公司，优先股A	(G)(Y)	能量	2.0%、0.0%PIK(2.0%最大PIK)					24,398,755		4.3		—
Petroplex Acidizing Inc.，认股权证	(G)(N)(Y)	能量				12/15/26		8		—		—
PolyConcept北美公司，A类，1台	(G)(N)	家居用品和个人用品						29,376		2.9		2.1
Proserv Acquisition LLC，A类公共单元	(G)(L)(N)(Y)	能量						2,635,005		33.5		8.8
Proserv Acquisition LLC，A类首选设备	(G)(L)(N)(Y)	能量						837,780		5.4		9.5
Ridgeback Resources Inc，普通股	(F)(L)(N)	能量						324,954		2.0		1.1
顺序品牌集团公司，普通股	(G)(X)	耐用消费品和服装						206,664		2.8		0.0
索伦森通信有限责任公司，普通股	(F)(N)	电讯服务						46,163		—		34.0
SSC(Lux)Limited S.A.R.L.，普通股	(G)(L)(N)	医疗设备和服务						113,636		2.3		3.5
斯图尔特·魏茨曼公司(Stuart Weitzman Inc)，普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装						5,451		—		—
SunGard Availability Services Capital Inc，普通股	(F)(G)(N)	软件及服务						44,857		3.1		1.6
甜蜜丰收食品管理公司，认股权证	(G)(I)(N)	食品与主食零售业						2,883,007		—		0.7
ThermaSys公司，普通股	(E)(F)(G)(N)(Y)	资本品						17,383,026		10.2		—
ThermaSys公司，优先股	(G)(N)(Y)	资本品						1,529		1.7		—

见未经审计的合并财务报表附注。



投资组合公司^(a)	脚注		行业	率^(b)	地板^(b)	成熟性		数量股份		摊销成本		公平价值^(d)
塔门，普通股		(G)(L)(N)	保险						16,450	$	—	$	—
塔门，普通股		(G)(L)(N)	保险						116,814		0.2		0.2
Towergate，优先股		(G)(L)(N)	保险						6,113,719		9.1		9.3
Trace3公司，普通股		(G)(N)	软件及服务						19,312		0.2		0.7
Versatile Processing Group Inc，A类，2台		(F)(N)	材料						3,637,500		3.6		0.1
沃伦资源公司普通股		(G)(N)	能量						113,515		0.5		0.2
Z Gallie LLC，普通股		(G)(N)(Y)	零售						1,862,460		0.7		—
Zeta Interactive Holdings Corp，优先股，E系列1		(G)(N)	软件及服务						215,662		1.7		2.2
Zeta Interactive Holdings Corp，优先股，F系列		(G)(N)	软件及服务						196,151		1.7		3.2
Zeta Interactive Holdings Corp，认股权证		(G)(N)	软件及服务				4/20/27		29,422		—		0.0

总股本/其他											627.3		428.4

总投资为229.1%										$	7,827.8		6,623.7

负债超过其他资产(129.1%)													(3,732.7	)

净资产为100%												$	2,891.0

外币远期合约


外币	沉降量日期		交易对手	金额和交易		美元价值在结算日		美元价值在六月三十号， 2020		未实现的增值 (折旧)
英镑		10/13/2021	摩根大通银行	£	3.4售出	$	4.6	$	4.2	$	0.4
澳元		10/17/2022	摩根大通银行	A$	3.0已售出		2.1		2.1		0.0
英镑		1/11/2023	摩根大通银行	£	7.0已售出		9.4		8.7		0.7
英镑		1/11/2023	摩根大通银行	£	售出1.9台		2.9		2.4		0.5
英镑		1/11/2023	摩根大通银行	£	售出1.7件		2.6		2.1		0.5
英镑		1/11/2023	摩根大通银行	£	3.4售出		4.8		4.2		0.6
英镑		1/11/2023	摩根大通银行	£	1.4售出		1.9		1.7		0.2
欧元		7/17/2023	摩根大通银行	€	售出1.3件		1.7		1.5		0.2

总计						$	30.0	$	26.9	$	3.1

(a)	安全可能是与指定公司有关联的一个或多个实体的义务。

(b)	本公司投资组合中的某些浮动利率证券的利息由公开披露的基本利率加上个基点的利差决定。截至2020年6月30日，三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0.30%，欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)为(0.42%)，加元同业拆借利率(CDOR)为0.56%，美国优惠贷款利率(Prime)为3.25%。PIK意味着实物支付。PIK收益应计项目可能会根据基础投资的公允价值进行调整。浮动利率没有下限利率的证券在所有情况下都使用各自的基准利率。

(c)	除非另有说明，否则以美元计价。

(d)	公允价值由本公司董事会确定(见附注8)。

见未经审计的合并财务报表附注。

(l)	根据修订后的1940年“投资公司法”，该投资不是符合条件的资产。业务发展公司不得收购符合条件的资产以外的任何资产，除非在进行收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2020年6月30日，公司总资产的75.4%代表符合条件的资产。

(m)	出于公认会计原则或税收的目的，上市投资可能被视为债务。

(n)	安全是非收益性生产。

(o)	本公司的全资子公司IC美国能源投资公司持有的证券。

(p)	本公司的全资子公司FSIC Investments，Inc.持有的证券。

(q)	本公司的全资子公司IC Arches Investments，LLC持有的证券。

(r)

没有用过。

(s)	证券由本公司的全资子公司CCT Holdings，LLC持有。

(t)	证券由本公司的全资子公司CCT Holdings II，LLC持有。

(u)

没有用过。

(v)	安全是一项资金不足的承诺。声明的汇率反映的是承诺时披露的价差，可能不表示融资时收到的实际汇率。

(w)	资源处于打开状态非应计状态。

(x)	在公司的公允价值层次结构中，证券被归类为1级或2级(见附注8)。

见未经审计的合并财务报表附注。

根据修订后的1940年投资公司法，如果公司拥有投资组合公司5%或更多的有表决权证券，通常被视为投资组合公司的关联人，如果公司拥有投资组合公司超过25%的有表决权证券，或者它有权对投资组合公司的管理或政策进行控制，则通常被认为是投资组合公司的控制权。如果公司拥有投资组合公司5%或更多的有表决权证券，则公司通常被视为投资组合公司的附属公司，如果公司拥有投资组合公司的有表决权证券的比例超过25%，则通常被视为控制投资组合公司的管理或政策。截至2020年6月30日，该公司持有投资组合公司的投资，该公司被视为其关联人，但不被视为控制。下表显示了截至2020年6月30日的6个月内，本公司被视为关联人的投资组合公司的某些投资信息：


投资组合公司	公允价值在十二月三十一号， 2019		毛加法⁽¹⁾		毛减量⁽²⁾			Net已实现得(损)			净变动率未实现赏识 (折旧)			公允价值在六月三十日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收费收入⁽²⁾		分红收入⁽¹⁾
优先担保贷款：第一留置权
Alten，LLC	$	1.5	$	—	$	—		$	(2.7	)	$	1.2		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
HM Dunn Co Inc.		0.4		—		—			—			(0.2	)		0.2		—		—		—		—
HM Dunn Co Inc.		0.1		—		—			—			—			0.1		—		—		—		—
MB Precision Holdings LLC		4.6		0.2		—			—			(0.7	)		4.1		0.3		—		—		—
Microronics Filtration Holdings Inc.⁽⁴⁾		—		61.6		—			(16.6	)		(12.4	)		32.6		—		—		—		—
One Call Care Management Inc.		4.6		—		—			—			(0.3	)		4.3		0.3		—		—		—
Petroplex酸化公司		22.2		0.6		—			—			(14.9	)		7.9		—		—		—		—
萨法里兰有限责任公司		2.6		—		(2.5	)		(0.3	)		0.2			—		—		—		—		—
萨法里兰有限责任公司		116.2		8.8		(117.4	)		(14.7	)		7.1			—		—		—		—		—
ThermaSys公司		6.4		0.4		—			—			(1.8	)		5.0		0.1		0.2		—		—
Z Gallie LLC		—		0.8		—			—			0.2			1.0		—		—		—		—
优先担保贷款，第二留置权
Z Gallie LLC		2.8		—		—			—			(1.8	)		1.0		0.1		—		—		—
其他高级担保债务
JW铝业公司		38.3		—		—			—			(0.2	)		38.1		1.9		—		—		—
情绪媒体公司(Mod Media Corp)		36.4		3.5		—			—			(38.9	)		1.0		0.4		—		—		—
Z Gallie LLC		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
Z Gallie LLC		1.4		—		—			—			(1.4	)		—		—		—		0.1		—
基于资产的财务
Home Partners合资企业，结构化夹层		25.0		5.5		—			—			—			30.5		—		1.7		—		—
Home Partners合资企业，私募股权		13.2		1.1		—			—			1.4			15.7		—		—		—		—
Home Partners合资企业，普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
果园海运有限公司，B类普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
果园海运有限公司，A系列优先股		22.7		—		—			—			(2.4	)		20.3		—		—		—		—
股权/其他
Alten，LLC，会员单位		—		—		—			(3.0	)		3.0			—		—		—		—		—
ASG技术，普通股		56.5		—		—			—			(15.7	)		40.8		—		—		—		—
ASG Technologies，担保		6.3		—		—			—			(3.1	)		3.2		—		—		—		—
夏洛特·鲁斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
Fronton BV，普通股		1.4		—		—			—			(0.5	)		0.9		—		—		—		—
HM Dunn Co Inc，优先股，A系列		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
HM Dunn Co Inc，优先股，B系列		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
Home Partners of America Inc，普通股		134.1		—		—			—			(4.8	)		129.3		—		—		—		—
Home Partners of America Inc，授权		2.0		—		—			—			(0.1	)		1.9		—		—		—		—
JW铝业公司，普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
JW铝业公司，优先股		127.2		8.2		—			—			(42.6	)		92.8		1.7		6.6		—		—

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司	公允价值在十二月三十一号， 2019		毛加法⁽¹⁾		毛减量⁽²⁾			Net已实现得(损)			净变动率未实现赏识 (折旧)			公允价值在六月三十日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收费收入⁽²⁾		分红收入⁽¹⁾
MB Precision Holdings LLC，A类，2台	$	—	$	—	$	—		$	—		$	—		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
MB Precision Holdings LLC，优先股		1.2		—		—			—			(1.2	)		—		—		—		—		—
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股 ⁽⁴⁾		—		0.6		—			—			(0.6	)		—		—		—		—		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，系列 A⁽⁴⁾		—		0.6		—			—			(0.6	)		—		—		—		—		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，B系列 ⁽⁴⁾		—		0.2		—			—			(0.2	)		—		—		—		—		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，C系列PIK⁽⁴⁾		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，B系列PIK⁽⁴⁾		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
情绪媒体公司，普通股		0.9		—		—			—			(0.9	)		—		—		—		—		—
One Call Care Management Inc，普通股		3.0		—		—			—			(1.0	)		2.0		—		—		—		—
One Call Care Management Inc，优先股A		32.3		—		—			—			(9.5	)		22.8		—		—		—		—
One Call Care Management Inc，优先股B		9.8		—		—			—			0.4			10.2		—		0.4		—		—
Petroplex酸化公司，优先股A		4.2		0.1		—			—			(4.3	)		—		—		—		—		0.1
Petroplex Acidizing Inc.，认股权证		—		—		—			—			—			—		—		—		—		—
Proserv Acquisition LLC，A类公共单元		14.4		—		—			—			(5.6	)		8.8		—		—		—		—
Proserv Acquisition LLC，A类首选设备		9.5		—		—			—			—			9.5		—		—		—		—
Safarland LLC，普通股		6.4		—		(1.0	)		(2.0	)		(3.4	)		—		—		—		—		—
ThermaSys公司，普通股		6.9		—		—			—			(6.9	)		—		—		—		—		—
ThermaSys公司，优先股		1.5		—		—			—			(1.5	)		—		—		—		—		—
Z Gallie LLC，普通股		0.7		—		—			—			(0.7	)		—		—		—		—		—

总计	$	716.7	$	92.2	$	(120.9	)	$	(39.3	)	$	(164.7	)	$	484.0	$	4.8	$	8.9	$	0.1	$	0.1

(1)	总增加额包括新的有价证券投资产生的投资成本基础的增加、PIK利息、非劳动收入的摊销、将一种或多种现有证券交换为一种或多种新证券，以及将现有的投资组合公司从不同的类别转移到这一类别。

(2)	毛减包括因与投资偿还或销售有关的本金收取、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及将现有投资组合公司移出这一类别而导致的投资成本基础的减少。

(3)	截至2020年6月30日的整个6个月的利息、PIK、手续费和股息收入。

(4)	本公司截至2019年12月31日持有这项投资，但截至2019年12月31日，该投资不被视为投资组合公司的关联人。转入或转出均按摊销成本列示。

(z)	根据修订后的1940年投资公司法，如果公司拥有投资组合公司的有表决权证券的比例超过25%，或者它有权控制投资组合公司的管理或政策，则公司通常被视为控制投资组合公司。截至2020年6月30日，公司持有投资组合公司的投资，公司被视为其中的关联人，并被视为控制公司。在截至2020年6月30日的六个月内，该公司处置了投资组合公司的投资，该公司被视为与其有关联的人，并被视为控制该公司。下表列出了在截至2020年6月30日的6个月内，本公司被视为关联人并被视为控制的投资组合公司的某些投资信息：

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司	公允价值在十二月三十一号， 2019		毛加法⁽¹⁾		毛减量⁽²⁾			Net已实现得(损)			净变动率未实现赏识 (折旧)			公允价值在六月三十日，2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		分红收入⁽³⁾
优先担保贷款：第一留置权
先进照明技术公司	$	13.1	$	—	$	(0.6	)	$	—		$	3.3		$	15.8	$	—	$	—	$	—
安泰环球科技私人有限公司		55.3		—		—			—			(12.2	)		43.1		1.3		—		—
优先担保贷款，第二留置权
安泰环球科技私人有限公司		36.3		6.5		(0.1	)		—			(42.7	)		—		—		—		—
其他高级担保债务
先进照明技术公司		—		—		—			—			—			—		—		—		—
次级债务
希尔丁·安德斯		76.8		—		(26.9	)		(3.0	)		(20.6	)		26.3		—		—		—
希尔丁·安德斯		0.2		—		—			(0.5	)		0.3			—		—		—		—
希尔丁·安德斯		—		—		—			(0.9	)		0.9			—		—		—		—
希尔丁·安德斯		3.6		—		—			(12.9	)		9.3			—		—		—		—
希尔丁·安德斯		—		—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯		—		26.9		—			—			0.9			27.8		—		—		—
基于资产的财务
西雅图第五大道801号，Structure Mezzanine		52.9		0.1		—			—			—			53.0		2.1		0.8		—
西雅图第五大道801号，私募股权		8.8		—		—			—			6.3			15.1		—		—		—
Avida Holding AB，普通股		—		0.2		—			—			—			0.2		—		—		—
科特尔金融、私募股权投资		—		0.2		—			—			—			0.2		—		—		—
Prime ST LLC，私募股权		—		5.7		—			—			(3.6	)		2.1		—		—		—
Prime St LLC，结构化夹层		—		40.3		—			—			—			40.3		0.8		0.7		—
Toorak Capital Funding LLC，会员兴趣		5.3		3.7		—			—			0.5			9.5		—		—		—
Toorak Capital LLC，会员权益		240.5		7.0		(4.4	)		—			(13.5	)		229.6		—		—		—
战略信用机会合作伙伴有限责任公司
战略信用机会合作伙伴有限责任公司		479.0		266.9		—			—			(134.2	)		611.7		—		—		34.1
股权/其他
高级照明技术公司，普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—
高级照明技术公司，担保		—		—		—			—			—			—		—		—		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		5.2		—		—			—			(5.2	)		—		—		—		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，贸易索赔		0.6		—		—			—			(0.6	)		—		—		—		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股权投资公司		—		—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，A类普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，B类普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，C类普通股		—		—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，股票期权		1.3		—		—			—			(1.3	)		—		—		—		—
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，会员兴趣		—		—		—			—			—			—		—		—		—

总计	$	978.9	$	357.5	$	(32.0	)	$	(17.3	)	$	(212.4	)	$	1,074.7	$	4.2	$	1.5	$	34.1

(1)	总增加额包括新的有价证券投资产生的投资成本基础的增加、PIK利息、非劳动收入的摊销、将一种或多种现有证券交换为一种或多种新证券，以及将现有的投资组合公司从不同的类别转移到这一类别。

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板		成熟性		校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
优先担保贷款：第一留置权：96.3%
5 Arch Income Fund 2，LLC	(L)(Q)	多元化的金融机构	10.5%				11/18/23	$	32.1	$	32.1	$	31.0
5 Arch Income Fund 2，LLC	(L)(Q)(V)	多元化的金融机构	10.5%				11/18/23		45.5		45.5		44.0
A10 Capital LLC	(G)(H)	多元化的金融机构	L+650		1.0%		5/1/23		30.3		30.0		29.9
A10 Capital LLC	(v)	多元化的金融机构	L+650		1.0%		5/1/23		14.1		14.0		13.9
Abaco系统公司	(E)(G)(H)(I)	资本品	L+600		1.0%		12/7/21		61.2		60.1		61.2
ABB简明光学集团有限责任公司	(G)(H)(X)	零售	L+500		1.0%		6/15/23		12.9		13.0		12.3
Accuride公司	(G)(H)(I)(X)	资本品	L+525		1.0%		11/17/23		17.9		17.7		14.3
先进照明技术公司	(G)(Z)	材料	L+750		1.0%		10/4/22		20.0		17.9		13.1
Advantage Sales&Marketing Inc.	(G)(H)(X)	商业及专业服务	L+325		1.0%		7/23/21		12.3		11.9		11.9
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(H)(X)	资本品	L+450		1.0%		8/19/21		2.7		2.7		2.7
所有系统控股有限责任公司	(E)(F)(G)(H)	商业及专业服务	L+625		1.0%		10/31/23		97.0		97.0		98.0
所有系统控股有限责任公司	(v)	商业及专业服务	L+625		1.0%		10/31/23		24.8		24.8		25.0
Alten，LLC	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+400 PIK(L+400最大PIK)		0.0%		9/12/21		35.8		2.7		1.5
AM General LLC	(E)(G)(H)(I)	资本品	L+725		1.0%		12/28/21		147.6		147.1		148.9
美国轮胎经销商公司	(G)(K)(X)	汽车及零部件	L+750		1.0%		9/2/24		23.2		21.9		20.8
Ammeraal Beltech Holding BV	(G)(L)(X)	资本品	E+375				7/30/25	€	2.0		2.3		2.2
安泰环球科技私人有限公司	(J)(L)(Z)	汽车及零部件	E+500				4/4/24		49.2		60.5		55.3
顶峰集团有限公司	(L)(V)	多元化的金融机构	L+700		1.3%		6/15/23	$	1.9		1.8		1.9
顶峰集团有限公司	(G)(H)(L)	多元化的金融机构	L+700		1.3%		6/15/25		18.7		18.4		18.8
顶峰集团有限公司	(G)(L)	多元化的金融机构	L+700		1.5%		6/15/25	£	31.6		40.2		42.1
Aspect Software Inc.	(v)	软件及服务	L+500		1.0%		7/15/23	$	0.7		0.7		0.7
Aspect Software Inc.	(g)	软件及服务	L+500		1.0%		1/15/24		3.0		2.7		2.7
AthenaHealth Inc.	(G)(X)	医疗设备和服务	L+450		0.0%		2/11/26		24.8		25.0		25.0
AVF母有限责任公司	(G)(N)(W)	零售	L+925 PIK(L+925最大PIK)		1.3%		3/1/24		56.0		54.3		17.6
贝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)	能量	10.0%				3/31/20		0.7		0.7		0.7
贝拉特里克斯勘探有限公司	(L)(V)	能量	10.0%				3/31/20		0.3		0.3		0.3
伯纳餐饮有限责任公司	(G)(I)	食品与主食零售业	L+875		1.0%		2/2/23		75.8		75.4		76.4
博登乳业公司	(G)(N)(W)	食品、饮料和烟草	L+750		1.0%		7/6/23		70.0		67.5		36.2
品牌能源和基础设施服务公司	(G)(H)(X)	资本品	L+425		1.0%		6/21/24		7.5		7.3		7.5
露营世界好萨姆	(G)(K)(X)	耐用消费品和服装	L+275		0.8%		11/8/23		1.0		0.9		0.9
塞普萨·霍尔德科(斗牛士比科)	(G)(L)(X)	能量	L+475		0.0%		10/15/26		2.0		2.0		2.0
社区卫生服务/社区卫生系统公司(CHS/Community Health Systems，Inc.)	(G)(L)(X)	医疗设备和服务	8.0%				3/15/26		2.6		2.6		2.7
商用驳船公司	(G)(X)	交通运输	L+875		1.0%		11/12/20		4.4		4.2		2.3
Compassus LLC	(G)(K)(X)	医疗设备和服务	L+500		1.0%		12/31/26		3.5		3.4		3.4
CSafe全球	(g)	资本品	L+650		1.0%		11/1/21		3.8		3.8		3.8
CSafe全球	(v)	资本品	L+650		1.0%		11/1/21		2.1		2.1		2.0
CSafe全球	(G)(H)	资本品	L+650		1.0%		10/31/23		55.5		55.5		55.1
CSafe全球	(v)	资本品	L+650		1.0%		10/31/23		11.7		11.7		11.7
CSM面包店产品	(G)(H)(X)	食品、饮料和烟草	L+400		1.0%		7/3/20		2.4		2.4		2.4
CTI食品控股有限责任公司	(g)	食品、饮料和烟草	L+700		1.0%		5/3/24		3.0		3.0		2.9
国际分销公司	(G)(H)(X)	零售	L+575		1.0%		12/15/23		27.9		24.8		26.9
鹰牌家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(G)(H)(I)	食品、饮料和烟草	L+650		1.0%		6/14/23		48.2		47.7		46.7

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
鹰牌家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(v)	食品、饮料和烟草	L+650	1.0%	6/14/23	$	5.9	$	5.8	$	5.7
电子成像公司	(G)(X)	技术硬件与设备	L+500	0.0%	7/23/26		24.7		23.5		23.1
今日帝国有限责任公司	(E)(G)(H)	零售	L+650	1.0%	11/17/22		79.5		79.5		79.4
娱乐福利集团有限责任公司	(g)	媒体与娱乐	L+575	1.0%	9/30/24		1.0		1.0		1.0
娱乐福利集团有限责任公司	(v)	媒体与娱乐	L+575	1.0%	9/30/24		4.1		4.1		4.0
娱乐福利集团有限责任公司	(g)	媒体与娱乐	L+575	1.0%	9/30/25		30.3		30.0		30.0
前线科技集团有限责任公司	(G)(H)(I)	软件及服务	L+575	1.0%	9/18/23		95.1		94.4		95.4
Greystone&Co Inc.	(E)(G)(H)	多元化的金融机构	L+800	1.0%	4/17/24		37.2		36.9		37.8
灰石股权会员公司	(G)(L)	多元化的金融机构	L+725	3.8%	4/1/26		58.6		58.6		57.1
灰石股权会员公司	(L)(V)	多元化的金融机构	L+725	3.8%	4/1/26		2.2		2.2		2.1
亨利夫运输系统有限责任公司	(g)	交通运输	L+575	1.0%	12/3/24		0.7		0.7		0.7
亨利夫运输系统有限责任公司	(v)	交通运输	L+575	1.0%	12/3/24		7.6		7.6		7.6
亨利夫运输系统有限责任公司	(i)	交通运输	L+575	1.0%	12/3/26		26.0		25.7		25.7
亨利夫运输系统有限责任公司	(g)	交通运输	L+575	1.0%	12/3/26		38.9		38.9		38.9
HM Dunn Co Inc.	(G)(N)(W)(Y)	资本品	L+875 PIK(L+875最大PIK)	1.0%	6/30/21		0.8		0.6		0.4
HM Dunn Co Inc.	(G)(Y)	资本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		6/30/21		0.1		0.1		0.1
哈德逊技术公司	(G)(L)	商业及专业服务	L+1,025	1.0%	10/10/23		33.5		33.3		19.1
亨特抵押贷款(Hunt Mortgage)	(E)(G)(H)	多元化的金融机构	L+600	1.0%	2/14/23		79.2		78.6		80.7
Icynene集团有限公司	(E)(G)(H)	材料	L+700	1.0%	11/30/24		29.4		29.4		29.7
ID佛得角	(L)(V)	商业及专业服务	L+700	0.0%	3/29/24	€	30.0		32.9		33.7
ID佛得角	(G)(L)	商业及专业服务	L+725	0.0%	3/29/25	£	4.2		5.0		5.6
想象通信公司	(G)(H)	媒体与娱乐	L+750	1.0%	4/29/20	$	16.1		16.1		16.1
金合欢树(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	制药、生物技术与生命科学	L+650	0.0%	6/30/26	€	19.3		20.6		21.2
金合欢树(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(L)(V)	制药、生物技术与生命科学	E+650	0.0%	6/30/26	€	11.6		12.7		12.7
工业城TI出租人LP	(g)	消费者服务	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	26.6		26.6		28.9
J S Holding LLC	(E)(G)(H)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		54.6		54.0		54.6
J S Holding LLC	(v)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		13.0		13.0		13.0
J S Holding LLC	(g)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		1.1		1.1		1.1
J S Holding LLC	(v)	保险	L+600	1.0%	7/1/25		5.1		5.1		5.1
JHT控股公司	(E)(H)(I)	资本品	L+850	1.0%	5/4/22		18.9		18.8		19.5
Jo-Ann Stores Inc.	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	10/20/23		8.8		8.7		6.2
Jostens Inc.	(G)(X)	消费者服务	L+550	0.0%	12/19/25		7.8		7.8		7.8
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商业及专业服务	L+650	1.0%	2/5/20		26.8		26.8		26.6
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(G)(I)	商业及专业服务	L+650	1.0%	11/7/26		116.7		115.5		115.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商业及专业服务	L+650	1.0%	11/7/26		35.0		35.0		34.6
科迪亚克BP有限责任公司	(G)(H)	资本品	L+725	1.0%	12/1/24		57.5		57.3		57.5
科迪亚克BP有限责任公司	(v)	资本品	L+725	1.0%	12/1/24		28.1		28.0		28.1
Koosharem LLC	(G)(K)(X)	商业及专业服务	L+450	1.0%	4/18/25		—		—		—
莱尔德PLC	(G)(L)(X)	技术硬件与设备	L+450	0.0%	7/9/25		1.9		1.8		1.9
Lexitas Inc.	(i)	商业及专业服务	L+575	1.0%	11/14/25		19.0		18.8		18.8
Lexitas Inc.	(v)	商业及专业服务	L+575	1.0%	11/14/25		8.0		8.0		7.9
Lexitas Inc.	(v)	商业及专业服务	L+575	1.0%	11/14/25		2.5		2.5		2.5
Lionbridge Technologies Inc.	(G)(I)	消费者服务	L+625	1.0%	12/27/25		99.4		98.9		98.9

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
利帕里食品有限责任公司	(g)	食品与主食零售业	L+588	1.0%	1/6/25	$	19.4	$	19.4	$	19.4
利帕里食品有限责任公司	(v)	食品与主食零售业	L+588	1.0%	1/6/25		21.8		21.8		21.8
利帕里食品有限责任公司	(E)(I)	食品与主食零售业	L+588	1.0%	1/6/25		85.3		84.5		85.2
MatchesFashion Ltd	(H)(L)	耐用消费品和服装	L+463	0.0%	10/16/24		12.7		12.0		11.5
MB Precision Holdings LLC	(G)(Y)	资本品	L+725，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	1.3%	1/23/21		4.6		4.5		4.6
MI门窗公司	(G)(X)	资本品	L+550	1.0%	11/6/26		9.0		8.5		9.0
Microronics Filtration Holdings Inc.	(E)(G)(N)(W)	资本品	L+800，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	12/11/20		61.7		61.6		38.2
Move Recruiting Partners LLC	(g)	商业及专业服务	L+600	1.0%	12/20/25		37.9		37.5		37.5
Move Recruiting Partners LLC	(v)	商业及专业服务	L+600	1.0%	12/20/25		6.8		6.8		6.8
Move Recruiting Partners LLC	(v)	商业及专业服务	L+600	1.0%	12/20/25		29.8		29.8		29.8
多色公司	(G)(L)(X)	商业及专业服务	6.8%		7/15/26		4.3		4.3		4.5
NBG主页	(G)(H)(I)(X)	耐用消费品和服装	L+550	1.0%	4/26/24		58.6		58.3		45.5
NCI公司	(G)(H)(I)	软件及服务	L+750	1.0%	8/15/24		81.9		81.2		79.2
North Haven Cadence Buyer Inc.	(v)	消费者服务	L+500	0.0%	9/2/21		0.9		0.9		0.9
North Haven Cadence Buyer Inc.	(g)	消费者服务	L+650	1.0%	9/2/22		12.4		12.4		12.4
North Haven Cadence Buyer Inc.	(v)	消费者服务	L+650	1.0%	9/2/22		2.8		2.8		2.8
North Haven Cadence Buyer Inc.	(E)(G)(H)	消费者服务	L+793	1.0%	9/2/22		18.3		18.3		18.3
One Call Care Management Inc.	(G)(X)(Y)	保险	L+525	1.0%	11/27/22		4.9		4.2		4.6
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(G)(X)	资本品	L+475	0.0%	10/30/26		1.6		1.6		1.6
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(V)(X)	资本品	L+238	0.0%	10/31/26		0.3		0.3		0.3
奥沃伊有限责任公司	(G)(X)	电讯服务	L+450	1.0%	2/10/24		1.1		1.1		1.0
PAE控股公司	(G)(X)	资本品	L+550	1.0%	10/20/22		2.9		2.9		2.9
匹克10控股公司	(G)(X)	电讯服务	L+350	0.0%	8/1/24		4.6		4.3		3.8
Petroplex酸化公司	(G)(Y)	能量	L+725，1.8%PIK(最大PIK为1.8%)	1.0%	12/30/21		22.2		22.2		22.2
配电公司	(G)(H)	资本品	L+725	1.3%	1/25/23		27.9		27.9		26.0
马龙项目	(G)(L)	消费者服务	B+625	0.0%	7/3/25	A$	1.5		1.0		1.0
PSKW有限责任公司	(E)(G)(H)	医疗设备和服务	L+768	1.0%	11/25/21	$	36.2		36.2		36.2
PSKW有限责任公司	(e)	医疗设备和服务	L+768	1.0%	11/25/21		8.8		8.8		8.8
PSKW有限责任公司	(e)	医疗设备和服务	L+768	1.0%	11/25/21		4.4		4.4		4.4
Qdoba餐饮公司	(G)(H)(X)	消费者服务	L+700	0.0%	3/21/25		12.8		12.6		12.9
Quorum Health Corp	(G)(X)	医疗设备和服务	L+675	0.0%	4/29/22		—		—		—
辛辛那提依赖康复医院有限责任公司	(E)(G)(H)(I)	医疗设备和服务	L+675	0.0%	9/2/24		103.1		102.3		101.1
RoadRunner Intermediate Acquisition Co LLC	(E)(G)(H)	医疗设备和服务	L+675	0.0%	3/15/23		31.6		31.6		31.0
RSC保险经纪公司	(G)(I)	保险	L+550	1.0%	11/1/26		77.7		76.9		76.9
RSC保险经纪公司	(v)	保险	L+550	1.0%	11/1/26		19.6		19.4		19.4
RSC保险经纪公司	(v)	保险	L+550	1.0%	11/1/26		3.2		3.1		3.1
萨法里兰有限责任公司	(G)(Y)	资本品	L+775	1.1%	11/18/23		2.8		2.8		2.6
萨法里兰有限责任公司	(G)(H)(Y)	资本品	L+775	1.1%	11/18/23		123.3		123.3		116.2
Savers Inc.	(E)(G)(H)	零售	L+650，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24		43.7		43.2		43.3
Savers Inc.	(g)	零售	L+700，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24	C$	60.6		44.7		47.6
Sequa公司	(G)(H)(K)(X)	材料	L+500	1.0%	11/28/21	$	24.2		24.1		24.2
续集青少年与家庭服务有限责任公司	(g)	医疗设备和服务	L+700	1.0%	9/1/23		13.8		13.8		13.9
续集青少年与家庭服务有限责任公司	(E)(G)(H)	医疗设备和服务	L+800	0.0%	9/1/23		80.0		80.0		80.1
顺序品牌集团(Sequence Brands Group Inc.)	(G)(H)	耐用消费品和服装	L+875	0.0%	2/7/24		59.4		58.5		58.4

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本			公平价值^(d)
智能餐饮服务	(G)(X)	食品与主食零售业	L+475	0.0%	6/20/26	$	2.7	$	2.6		$	2.7
Smart Global Holdings Inc.	(G)(H)(L)	半导体与半导体设备	L+625	1.0%	8/9/22		19.2		19.2			19.2
索伦森通信有限责任公司	(G)(H)(X)	电讯服务	L+650	0.0%	4/29/24		14.2		13.7			14.1
斯台普斯加拿大	(G)(L)	零售	L+700	1.0%	9/12/24	C$	9.8		7.6			7.7
SunGard可用性服务资本公司	(g)	软件及服务	L+750	1.0%	2/3/22	$	0.5		0.5			0.5
SunGard可用性服务资本公司	(v)	软件及服务	L+750	1.0%	2/3/22		0.5		0.5			0.5
萨瑟兰全球服务公司	(H)(L)(X)	软件及服务	L+538	1.0%	4/23/21		4.5		4.5			4.5
甜蜜丰收食品管理公司	(G)(I)	食品与主食零售业	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	0.0%	5/30/23		26.6		26.5			25.1
SyncSort Inc.	(G)(X)	软件及服务	L+600	1.0%	8/16/24		4.8		4.4			4.6
Tangoe LLC	(E)(G)(H)	软件及服务	L+650	1.0%	11/28/25		89.7		88.9			89.8
Team Health Inc.	(G)(H)(X)	医疗设备和服务	L+275	1.0%	2/6/24		12.5		12.2			10.2
ThermaSys公司	(G)(Y)	资本品	L+600	1.0%	12/28/23		6.7		7.1			6.4
360集团	(G)(H)(I)	零售	L+700	1.0%	3/1/23		50.2		49.8			45.5
360集团	(G)(H)(I)	零售	L+700	1.0%	3/1/23		49.9		49.4			45.2
TORRID INC	(G)(H)	零售	L+675	1.0%	12/14/24		31.7		31.4			31.9
Total Safety美国公司	(G)(X)	资本品	L+600	1.0%	8/16/25		4.1		3.7			3.9
Trace3公司	(E)(G)(H)	软件及服务	L+675	1.0%	8/3/24		92.8		92.8			92.0
交易服务集团有限公司	(L)(V)	消费者服务	L+600	0.0%	10/15/26		21.1		21.1			20.7
交易服务集团有限公司	(G)(L)	消费者服务	L+600	0.0%	10/15/26	£	6.1		7.8			8.0
Truck-Lite Co LLC	(v)	汽车及零部件	L+625	1.0%	12/13/24	$	11.8		11.7			11.7
Truck-Lite Co LLC	(G)(I)	汽车及零部件	L+625	1.0%	12/13/26		110.3		109.2			109.2
Truck-Lite Co LLC	(v)	汽车及零部件	L+625	1.0%	12/13/26		16.2		16.1			16.1
公用事业单源LP	(H)(X)	资本品	L+550	1.0%	4/18/23		—		—			—
Vertiv集团公司	(G)(H)(X)	技术硬件与设备	L+400	1.0%	11/30/23		15.6		15.0			15.6
维珍脉搏公司(Virgin Pulse Inc.)	(E)(G)(H)(I)	软件及服务	L+650	1.0%	5/22/25		136.9		136.0			137.0
Vivint Inc.	(G)(H)(X)	商业及专业服务	L+500	0.0%	4/1/24		23.6		23.4			23.6
沃伦资源公司	(h)	能量	L+1,000，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/22/20		0.7		0.7			0.7
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+855	1.0%	1/26/21		10.5		10.5			10.5
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+855	1.0%	8/26/21		5.7		5.7			5.7
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	6/30/24		19.5		19.5			19.5
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	11/1/24		8.1		8.1			8.1
车轮向上合作伙伴有限责任公司	(g)	交通运输	L+710	1.0%	12/21/24		30.2		30.1			30.2
牦牛接入有限责任公司	(G)(K)(X)	资本品	L+500	0.0%	7/11/25		0.9		0.8			0.9
泽塔互动控股公司	(E)(G)(H)	软件及服务	L+750	1.0%	7/29/22		15.8		15.8			15.8
泽塔互动控股公司	(v)	软件及服务	L+750	1.0%	7/29/22		0.6		0.6			0.6

高级担保贷款总额：第一留置权									4,288.2			4,143.6
资金不足的贷款承诺									(419.5	)		(419.5	)

净高级担保贷款=第一留置权									3,868.7			3,724.1

高级担保贷款：第二留置权：30.9%
Abaco系统公司	(E)(G)	资本品	L+1,050	1.0%	6/7/22		63.4		62.7			63.4
访问CIG LLC	(G)(X)	软件及服务	L+775	0.0%	2/27/26		0.6		0.6			0.6
Advantage Sales&Marketing Inc.	(G)(X)	商业及专业服务	L+650	1.0%	7/25/22		3.9		3.5			3.5

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
农商环球有限责任公司	(g)	交通运输	L+800	1.0%	11/30/25	$	13.4	$	13.1	$	13.5
奥尔巴尼分子研究公司	(G)(X)	制药、生物技术与生命科学	L+700	1.0%	8/30/25		8.3		8.3		8.3
安泰环球科技私人有限公司	(J)(L)(Z)	汽车及零部件	E+500	0.0%	4/4/24	€	32.8		40.3		32.2
安泰环球科技私人有限公司	(G)(J)(L)(Z)	汽车及零部件	E+500	0.0%	4/4/24		4.2		4.6		4.1
Arena Energy LP	(g)	能量	L+900，4.0%PIK(最大PIK为4.0%)	1.0%	1/24/21	$	9.0		9.0		8.7
AthenaHealth Inc.	(g)	医疗设备和服务	L+850	0.0%	2/11/27		112.9		111.9		115.2
Belk Inc.	(g)	零售	10.5%		6/12/23		19.5		15.5		15.5
Belk Inc.	(g)	零售	10.5%		6/12/25		99.6		98.5		67.7
贝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)	能量	8.5%		9/11/23		1.9		1.9		1.9
贝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)(N)(W)	能量	8.5%		9/11/23		4.5		4.1		1.4
拜瑞德金融有限责任公司	(F)(G)	汽车及零部件	L+1,000，0.5%PIK(最大PIK为4.0%)	1.3%	6/7/22		17.9		17.9		17.9
奇泽姆油气运营有限责任公司	(g)	能量	L+550，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	1.3%	3/21/24		16.1		16.0		12.2
CommerceHub Inc.	(G)(H)	软件及服务	L+775	0.0%	5/21/26		69.3		67.5		69.0
卡利根国际公司	(G)(H)	家居用品和个人用品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.4		84.3
EaglePicher Technologies LLC	(G)(X)	资本品	L+725	0.0%	3/8/26		3.0		3.0		2.9
电子成像公司	(G)(X)	技术硬件与设备	L+900	0.0%	7/23/27		6.2		5.9		5.9
翡翠高性能材料有限责任公司	(G)(X)	材料	L+775	1.0%	8/1/22		3.0		3.0		2.9
埃克塞利塔斯技术公司	(G)(X)	技术硬件与设备	L+750	1.0%	12/1/25		8.4		8.6		8.2
格鲁登收购公司	(G)(X)	交通运输	L+850	1.0%	8/18/23		10.0		9.8		9.9
坚不可摧	(G)(X)	材料	L+675	0.0%	3/30/26		0.6		0.6		0.5
LBM借款人有限责任公司	(G)(X)	资本品	L+925	1.0%	8/20/23		21.3		21.2		21.0
MedAssets Inc.	(E)(G)	医疗设备和服务	L+975	1.0%	4/20/23		63.0		61.9		53.1
Misys有限公司	(G)(L)(X)	软件及服务	L+725	1.0%	6/13/25		6.2		6.2		6.1
NBG主页	(g)	耐用消费品和服装	L+975	1.0%	9/30/24		34.2		33.8		20.5
NEP广播有限责任公司	(G)(X)	媒体与娱乐	L+700	0.0%	10/19/26		1.0		1.0		0.9
OEConnection LLC	(g)	软件及服务	L+825	0.0%	9/25/27		34.1		33.7		33.8
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(g)	资本品	L+850	0.0%	10/29/27		23.2		22.7		22.7
P2能源解决方案公司	(G)(X)	软件及服务	L+800	1.0%	4/30/21		71.3		70.8		69.6
范型收购公司	(G)(X)	医疗设备和服务	L+750	0.0%	10/26/26		2.4		2.4		2.4
匹克10控股公司	(G)(X)	电讯服务	L+725	1.0%	8/1/25		0.2		0.2		0.1
PetroChoice控股公司	(E)(G)	资本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		63.9		64.2
PolyConcept北美公司	(g)	家居用品和个人用品	L+1,000	1.0%	2/16/24		29.4		28.9		29.7
PURE FILING INC	(g)	耐用消费品和服装	L+838	1.0%	12/31/26		81.1		80.3		69.9
瑞星烘焙公司	(G)(H)	食品、饮料和烟草	L+800	1.0%	8/9/26		31.1		30.9		30.6
Sequa公司	(G)(H)(X)	材料	L+900	1.0%	4/28/22		22.0		21.9		21.7
SIRVA全球公司	(G)(X)	商业及专业服务	L+950	0.0%	8/3/26		3.8		3.5		3.7
索伦森通信有限责任公司	(f)	电讯服务	11.5%PIK(最大11.5%PIK)		4/30/25		16.2		15.7		16.2
斯巴达系统公司	(g)	软件及服务	L+825	1.0%	7/27/25		35.1		34.6		30.9
SunGard可用性服务资本公司	(g)	软件及服务	L+400，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	11/3/22		2.0		2.0		2.0
维斯特康国际公司(Vestcom International Inc.)	(G)(H)	消费者服务	L+800	1.0%	12/19/24		70.5		70.0		70.5
WireCo Worldgroup Inc.	(G)(H)(X)	资本品	L+900	1.0%	9/30/24		13.7		13.7		12.5
Witturl Holding GmbH	(G)(L)	资本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	0.0%	9/23/27	€	56.3		59.9		61.3
Z Gallie LLC	(G)(Y)	零售	12.0%		6/20/21	$	2.9		2.9		2.8

高级担保贷款总额=第二留置权									1,272.8		1,195.9

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
其他高级担保债务=6.2%
先进照明技术公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+1,700 PIK(L+1,700最大PIK)	1.0%	10/4/23	$	31.9	$	23.6	$	—
安吉丽卡公司	(N)(T)(W)	医疗设备和服务	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		12/30/22		43.8		42.3		29.8
黑天鹅能源有限公司	(E)(L)	能量	9.0%		1/20/24		6.0		6.0		6.1
Cleaver-Brooks Inc.	(G)(X)	资本品	7.9%		3/1/23		9.4		9.5		9.4
企业发展局(Enterprise Development Authority)	(G)(X)	消费者服务	12.0%		7/15/24		3.6		3.7		4.1
FourPoint Energy LLC	(E)(F)(G)	能量	9.0%		12/31/21		74.8		73.8		71.1
JW铝业公司	(E)(G)(Y)	材料	10.3%		6/1/26		36.5		36.5		38.3
莱卡	(G)(L)(X)	耐用消费品和服装	7.5%		5/1/25		5.4		5.4		4.4
Maxim Crane Works LP/Maxim金融公司	(G)(X)	资本品	10.1%		8/1/24		0.1		0.1		0.1
情绪媒体公司(Mod Media Corp)	(F)(G)(Y)	媒体与娱乐	L+1,400 PIK(L+1,400最大PIK)	0.0%	12/31/23		37.9		36.9		36.4
MultiPlan Inc.	(G)(X)	医疗设备和服务	7.1%		6/1/24		1.7		1.8		1.7
百东航空控股有限公司	(G)(L)(X)	资本品	9.0%		11/1/22		8.3		8.4		8.7
Rockport(中继)	(G)(N)(W)	耐用消费品和服装	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		7/31/22		25.8		22.0		0.1
TruckPro LLC	(G)(X)	资本品	11.0%		10/15/24		3.5		3.3		3.6
天鹅绒能源有限公司	(G)(L)	能量	9.0%		10/5/23		7.5		7.5		7.7
Vivint Inc.	(G)(X)	商业及专业服务	7.9%		12/1/22		4.2		4.0		4.2
Vivint Inc.	(G)(X)	商业及专业服务	7.6%		9/1/23		12.6		12.9		11.9
Z Gallie LLC	(G)(Y)	零售	L+650	1.0%	6/20/22		1.8		1.5		1.4

其他高级担保债务总额									299.2		239.0

次级债务=10.6%
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(E)(G)	资本品	11.0%		8/1/22		68.6		68.1		68.6
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp)	(g)	资本品	11.0%		8/31/22		22.2		21.9		22.2
所有系统控股有限责任公司	(g)	商业及专业服务	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		10/31/22		0.1		0.1		0.1
AthenaHealth Inc.	(g)	医疗设备和服务	L+1,125 PIK(L+1,125最大PIK)	0.0%	2/11/27		63.4		63.4		63.9
拜瑞德金融有限责任公司	(g)	汽车及零部件	20.0%PIK(20.0%最大PIK)		3/31/22		1.2		1.2		1.2
ClubCorp Club Operations Inc.	(G)(X)	消费者服务	8.5%		9/15/25		23.4		23.1		20.5
Craftworks Rest&Breweries Group Inc.	(g)	消费者服务	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		11/1/24		7.3		7.2		5.5
Dei Sales Inc.	(E)(G)	耐用消费品和服装	13.0%PIK(最大PIK为13.0%)		2/28/23		77.1		76.6		69.6
钻石度假村国际公司	(G)(X)	消费者服务	10.8%		9/1/24		1.7		1.7		1.8
GFL环境公司	(G)(L)(X)	商业及专业服务	8.5%		5/1/27		6.1		6.2		6.7
希尔丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消费品和服装	13.0%PIK(最大PIK为13.0%)		6/30/21	€	128.8		129.3		76.8
希尔丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消费品和服装	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		12/31/22		3.8		0.5		0.2
希尔丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消费品和服装	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		12/31/23		44.3		0.9		—
希尔丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消费品和服装	18.0%PIK(18.0%最大PIK)		12/31/24		57.6		12.9		3.6
想象通信公司	(g)	媒体与娱乐	12.5%PIK(12.5%最大PIK)		10/29/20	$	0.8		0.8		0.8
凯南优势集团公司	(G)(X)	交通运输	7.9%		7/31/23		5.1		5.1		5.0
LifePoint医院公司	(G)(X)	医疗设备和服务	9.8%		12/1/26		8.4		8.4		9.6
Nouryon(FKA阿克苏诺贝尔特种化学品)	(G)(L)(X)	材料	8.0%		10/1/26		1.5		1.5		1.6
PAREXEL国际公司	(G)(X)	制药、生物技术与生命科学	6.4%		9/1/25		0.1		0.1		0.1
Plattipak控股公司	(G)(X)	材料	6.3%		10/15/25		1.0		1.0		0.9
PLY Gem控股公司	(G)(X)	资本品	8.0%		4/15/26		7.7		7.6		8.1
Quorum Health Corp	(G)(X)	医疗设备和服务	11.6%		4/15/23		4.0		4.0		3.4
SRS分销公司	(G)(X)	资本品	8.3%		7/1/26		7.0		6.9		7.2

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)		摊销成本		公平价值^(d)
Team Health Inc.	(G)(X)	医疗设备和服务	6.4%		2/1/25	$	2.8	$	2.6	$	1.9
Vertiv集团公司	(G)(X)	技术硬件与设备	9.3%		10/15/24		22.8		22.9		24.5
Vivint Inc.	(G)(X)	商业及专业服务	8.8%		12/1/20		4.9		4.9		4.9

次级债务总额									478.9		408.7


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)/ 共享		摊销成本		公平价值^(d)
基于资产的财务调整19.1%
西雅图第五大道801号，Structure Mezzanine	(G)(L)(Z)	房地产				$	52.9	$	52.9	$	52.9
西雅图第五大道801号，私募股权	(G)(L)(N)(Z)	房地产					8,799,177		8.8		8.8
Abacus合资公司，私募股权公司	(G)(L)	保险					24,826,951		24.8		24.8
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股权	(G)(L)(N)	多元化的金融机构					3,303,010		3.8		3.7
Altavair AirFinance，私募股权	(G)(L)	资本品					9,582,223		9.6		9.8
AMPLIT合资有限责任公司，有限合伙权益	(G)(L)(N)	多元化的金融机构					不适用		4.4		0.9
南洋海运，普通股	(G)(L)(N)	交通运输					9,430,576		9.4		9.4
爱尔兰银行，B类信用挂钩浮动利率票据	(J)(L)	银行	L+1,185	0.0%	12/4/27	$	15.1		15.1		15.4
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(g)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	1.1		1.1		1.1
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(g)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	7.3		6.8		7.3
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(g)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	1.5		1.4		1.5
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(g)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	1.4		1.3		1.4
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(F)(G)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	85.4		79.6		85.4
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(F)(G)(L)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	19.0		17.7		19.0
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(F)(G)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	2.0		1.8		2.0
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(F)(G)(L)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	15.1		14.1		15.1
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(f)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	7.3		6.8		7.3
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(F)(L)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	1.6		1.5		1.6
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(g)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	18.3		17.0		18.3
Global Jet Capital LLC，结构化夹层	(g)	商业及专业服务	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	18.0		16.7		18.0
Global Jet Capital LLC，优先股	(F)(G)(N)	商业及专业服务					66,297,064		66.3		8.3
Home Partners合资企业，结构化夹层	(G)(L)(Y)	房地产	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	25.0		25.0		25.0
Home Partners合资企业，结构化夹层	(L)(V)(Y)	房地产	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	18.5		18.5		18.5
Home Partners合资企业，普通股	(G)(L)(N)(Y)	房地产					12,488,362		12.5		13.2
Home Partners合资企业，私募股权	(G)(L)(N)(X)(Y)	房地产					585,960		0.6		—
KKR中央公园租赁聚合器L.P.，合伙权益	(G)(L)	资本品	29.9%		5/31/23		不适用		42.9		54.8
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴权益	(G)(L)	资本品					18,232,157		18.2		21.5
联想集团有限公司，结构化夹层	(G)(L)	技术硬件与设备	8.0%		6/22/22	€	7.4		8.4		8.3
联想集团有限公司，结构化夹层	(G)(L)	技术硬件与设备	12.0%		6/22/22	€	4.7		5.3		5.3
果园海运有限公司，B类普通股	(G)(L)(N)(Y)	交通运输					1,964		3.1		—
果园海运有限公司，A系列优先股	(G)(L)(N)(Y)	交通运输					62,976		62.0		22.7
堡垒CLO 2007 1A类子订单。	(G)(L)(N)	多元化的金融机构			10/25/21	$	10.0		—		0.1
索菲贷款公司，2019-C R1	(G)(L)	多元化的金融机构			11/16/48	$	21.2		12.0		12.1
星山多元化信贷收益基金III，LP，私募股权	(L)(P)	多元化的金融机构					5,000,000		5.0		8.1

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	校长金额^(c)/ 共享		摊销成本			公平价值^(d)
Toorak Capital Funding LLC，会员兴趣	(G)(L)(Z)	多元化的金融机构				$	不适用	$	4.2		$	5.3
Toorak Capital LLC，会员权益	(G)(Z)	多元化的金融机构					不适用		188.7			240.5
风河CLO有限公司2012 1A类子订单。B类	(G)(L)(N)	多元化的金融机构			1/15/26		42.5		12.0			8.1

基于总资产的财务									779.3			755.5
无资金来源的基于资产的融资承诺									(18.5	)		(18.5	)

基于净资产的财务									760.8			737.0

战略信贷机会，有限责任公司(LLC)：12.4%
战略信用机会合作伙伴有限责任公司	(G)(L)(Z)	多元化的金融机构					490.9		490.9			479.0

战略信用机会合作伙伴总数									490.9			479.0


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	数量股份		摊销成本		公平价值^(d)
股权/其他占14.8%^(k)
高级照明技术公司，普通股	(G)(N)(Z)	材料					587,637	$	16.5	$	—
高级照明技术公司，担保	(G)(N)(Z)	材料			10/4/27		9,262		0.1		—
Alion科技公司，A类会员权益	(G)(N)	资本品					不适用		7.4		10.7
所有系统控股有限责任公司，普通股	(G)(N)	商业及专业服务					586,763		0.6		0.8
Alten，LLC，会员单位	(N)(S)(Y)	能量					2,384		3.0		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股	(J)(L)(N)(Z)	汽车及零部件					5,735,799,959		30.7		5.2
Amtek Global Technology Pte Ltd，贸易索赔	(J)(L)(N)(Z)	汽车及零部件					1,190,759		1.0		0.6
Angelica Corp，有限合伙权益	(N)(T)	医疗设备和服务					877,044		47.6		—
AP PLALEMAN Inc.，授权	(G)(L)(N)	资本品			5/25/26		6,985		2.5		1.5
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股	(N)(O)	能量					10,193		9.7		2.7
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claim	(o)	能量					86,607,143		19.4		23.0
ASG技术，普通股	(G)(N)(Y)	软件及服务					1,149,421		23.4		56.5
ASG Technologies，担保	(G)(N)(Y)	软件及服务			6/27/22		229,541		6.5		6.3
Aspect Software Inc，普通股	(G)(N)	软件及服务					161,261		0.3		0.3
Aspect Software Inc.，授权	(G)(N)	软件及服务			1/15/24		161,008		—		—
Belk Inc，Units	(G)(N)	零售					1,642		7.8		3.1
Bellatrix Explore Ltd，认股权证	(G)(L)(N)	能量			9/11/23		127,489		—		—
Byrider Finance LLC，普通股	(G)(N)	汽车及零部件					833		—		—
CEngage Learning，Inc，普通股	(G)(N)	媒体与娱乐					227,802		7.5		4.2
夏洛特·鲁斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股	(G)(N)(Y)	零售					22,575		12.5		—
奇泽姆油气运营有限责任公司，A系列装置	(N)(P)	能量					75,000		0.1		—
CSafe Global，普通股	(G)(N)	资本品					391,300		0.4		0.6
CTI食品控股有限公司，普通股	(G)(N)	食品、饮料和烟草					5,836		0.7		0.5
Dei Sales Inc.，A类单位	(G)(N)	耐用消费品和服装					649,538		1.1		0.1
Dei Sales Inc.，系列I单元	(G)(N)	耐用消费品和服装					308,948		0.5		0.1

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	数量股份		摊销成本		公平价值^(d)
Dei Sales Inc.，系列II单元	(N)(P)	耐用消费品和服装				$	316,770	$	0.5	$	0.1
Directed LLC，授权	(G)(N)	耐用消费品和服装			12/31/25		649,538		—		—
今日帝国有限责任公司，普通股	(G)(N)	零售					375		1.1		2.1
FourPoint Energy LLC，普通股，C类？II？A单位	(N)(P)	能量					21,000		21.0		2.2
FourPoint Energy LLC，普通股，D类单位	(N)(P)	能量					3,937		2.6		0.4
FourPoint Energy LLC，普通股，E类12台	(N)(P)	能量					48,025		12.0		5.0
FourPoint Energy LLC，普通股，E类-III单位	(N)(P)	能量					70,875		17.7		7.4
Fronton BV，普通股	(N)(P)(Y)	消费者服务					14,943		—		1.4
Genesys电信实验室公司，A类股	(G)(N)	技术硬件与设备					40,529		—		—
Genesys电信实验室公司，A1类A5股票	(G)(N)	技术硬件与设备					3,463,150		0.1		1.0
Genesys电信实验室公司普通股	(G)(N)	技术硬件与设备					41,339		—		—
Genesys电信实验室公司普通股	(G)(N)	技术硬件与设备					2,768,806		—		—
Genesys电信实验室公司，优先股	(G)(N)	技术硬件与设备					1,050,465		—		—
哈维工业公司普通股	(G)(N)	资本品					2,333,333		2.3		5.8
希尔丁·安德斯，Arle PIK兴趣	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消费品和服装	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		12/31/22		4,826,149		—		—
希尔丁·安德斯，A类普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装					4,503,411		0.1		—
希尔丁·安德斯，B类普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装					574,791		—		—
希尔丁·安德斯，C类普通股	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装					213,201		—		—
希尔丁·安德斯，股票期权	(G)(L)(N)(Z)	耐用消费品和服装			12/31/20		236,160,807		15.0		1.3
HM Dunn Co Inc，优先股，A系列	(G)(N)(Y)	资本品					214		—		—
HM Dunn Co Inc，优先股，B系列	(G)(N)(Y)	资本品					214		—		—
Home Partners of America Inc，普通股	(G)(N)(Y)	房地产					81,625		83.6		134.1
Home Partners of America Inc，授权	(G)(N)(Y)	房地产			8/7/24		2,675		0.3		2.0
想象通信公司，普通股	(G)(N)	媒体与娱乐					33,034		3.8		4.1
JHC收购有限责任公司，普通股	(G)(N)	资本品					483		0.5		0.8
琼斯服饰控股公司普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装					5,451		0.9		—
JSS控股有限公司，净利润利息	(G)(N)	资本品					40		—		1.2
JW铝业公司，普通股	(F)(G)(N)(Y)	材料					1,474		—		—
JW铝业公司，优先股	(F)(G)(Y)	材料	12.5%PIK		2/15/28		8,404		90.4		127.2
Keystone Australia Holdings Pty Limited，剩余索取权	(G)(L)(N)	消费者服务					不适用		6.5		0.1
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，会员兴趣	(G)(L)(N)(Z)	多元化的金融机构					不适用		17.6		—
MB Precision Holdings LLC，优先股	(G)(N)(P)(Y)	资本品					8,952,623		1.9		1.2
MB Precision Holdings LLC，A类，2台	(G)(N)(P)(Y)	资本品					1,426,110		0.5		—
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股	(G)(N)	资本品					53,073		0.6		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，A系列	(G)(N)	资本品					55		0.6		—
Microronics Filtration Holdings Inc，优先股，B系列	(G)(N)	资本品					23		0.2		—
情绪媒体公司，普通股	(G)(N)(Y)	媒体与娱乐					16,243,967		11.8		0.9

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司^(a)	脚注	行业	率^(b)	地板	成熟性	数量股份		摊销成本		公平价值^(d)
NBG Home，普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装				$	1,903	$	2.6	$	—
九西控股公司，普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装					5,451		6.5		—
North Haven Cadence Buyer Inc，普通股	(G)(N)	消费者服务					1,041,667		1.0		2.3
One Call Care Management Inc，普通股	(G)(N)(Y)	保险					4,370,566,806		3.0		3.0
One Call Care Management Inc，优先股A	(G)(N)(Y)	保险					466,194		32.3		32.3
One Call Care Management Inc，优先股B	(G)(Y)	保险	9.0%PIK(9.0%最大PIK)		10/25/29		9,615,247		9.8		9.8
Petroplex酸化公司，优先股A	(G)(Y)	能量	2.0%、0.0%PIK(2.0%最大PIK)				24,258,500		4.2		4.2
Petroplex Acidizing Inc.，认股权证	(G)(N)(Y)	能量			12/15/26		8		—		—
PolyConcept北美公司，A类，1台	(G)(N)	家居用品和个人用品					29,376		2.9		5.9
配电公司，普通股	(G)(N)	资本品					1,941,431		1.7		0.8
Proserv Acquisition LLC，A类公共单元	(G)(L)(N)(Y)	能量					2,635,005		33.5		14.4
Proserv Acquisition LLC，A类首选设备	(G)(L)(N)(Y)	能量					837,780		5.4		9.5
Ridgeback Resources Inc，普通股	(F)(L)(N)	能量					324,954		2.0		1.7
Rockport(中继)，保修	(G)(N)	耐用消费品和服装			8/2/28		1,215,682		—		—
Safarland LLC，普通股	(F)(N)(Y)	资本品					29,536		3.0		6.4
顺序品牌集团公司，普通股	(G)(X)	耐用消费品和服装					206,664		2.8		0.1
索伦森通信有限责任公司，普通股	(F)(N)	电讯服务					46,163		—		35.5
SSC(Lux)Limited S.A.R.L.，普通股	(G)(L)(N)	医疗设备和服务					113,636		2.3		3.5
斯图尔特·魏茨曼公司(Stuart Weitzman Inc)，普通股	(G)(N)	耐用消费品和服装					5,451		—		—
SunGard Availability Services Capital Inc，普通股	(F)(G)(N)	软件及服务					44,857		3.1		2.9
Sunnova能源国际公司普通股	(G)(N)(X)	能量					97,515		1.1		1.1
ThermaSys公司，普通股	(E)(F)(G)(N)(Y)	资本品					17,383,026		10.2		6.9
ThermaSys公司，优先股	(G)(N)(Y)	资本品					1,529		1.7		1.5
Towergate，优先股	(G)(L)(N)	保险					6,113,719		9.1		9.6
塔门，普通股	(G)(L)(N)	保险					16,450		—		—
塔门，普通股	(G)(L)(N)	保险					116,814		0.2		0.2
Trace3公司，普通股	(G)(N)	软件及服务					19,312		0.2		0.7
Versatile Processing Group Inc，A类，2台	(F)(N)	材料					3,637,500		3.6		0.3
沃伦资源公司普通股	(G)(N)	能量					113,515		0.5		0.3
Z Gallie LLC，普通股	(G)(N)(Y)	零售					1,862,460		0.7		0.7
Zeta Interactive Holdings Corp，优先股，E系列1	(G)(N)	软件及服务					215,662		1.7		2.5
Zeta Interactive Holdings Corp，优先股，F系列	(G)(N)	软件及服务					196,151		1.7		2.2
Zeta Interactive Holdings Corp，认股权证	(G)(N)	软件及服务			4/20/27		29,422		—		0.1

总股本/其他									637.7		572.9

总投资为190.3%								$	7,809.0		7,356.6

负债超过其他资产(90.3%)										$	(3,490.6	)

净资产为100%										$	3,866.0

见未经审计的合并财务报表附注。


外币	沉降量日期	交易对手	金额和交易		美元价值在结算日		美元价值在 2019年12月31日		未实现的增值 (折旧)
英镑	1/11/2023	摩根大通银行	£	7.0已售出		9.4		9.5		(0.1	)
英镑	1/11/2023	摩根大通银行	£	售出1.9台		2.9		2.6		0.3
英镑	1/11/2023	摩根大通银行	£	售出1.7件		2.6		2.3		0.3
英镑	1/11/2023	摩根大通银行	£	3.4售出		4.8		4.6		0.2
英镑	1/11/2023	摩根大通银行	£	1.4售出		1.9		1.9		—
英镑	10/13/2021	摩根大通银行	£	3.4售出		4.6		4.6		—
欧元	7/17/2023	摩根大通银行	€	售出1.3件		1.7		1.6		0.1

总计					$	27.9	$	27.1	$	0.8

(a)	安全可能是与指定公司有关联的一个或多个实体的义务。

(b)	本公司投资组合中的某些浮动利率证券的利息由公开披露的基本利率加上个基点的利差决定。截至2019年12月31日，三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为1.91%，欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)为(0.38)%，美国优惠贷款利率(Prime)为4.75%。PIK 表示实物支付。PIK收益应计项目可能会根据基础投资的公允价值进行调整。

(c)	除非另有说明，否则以美元计价。

(d)	公允价值由本公司董事会确定(见附注8)。

(e)	证券或其部分由Locust Street Funding LLC持有，并被质押为抵押品，以支持与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的定期贷款安排下的未偿还金额(见附注9)。

(f)	由Race Street Funding LLC持有的证券或其部分，并作为抵押品，支持与荷兰国际集团资本有限责任公司(ING Capital LLC)的循环信贷安排下的未偿还金额(见附注9)。

(g)	抵押证券或其部分作为抵押品支持高级担保循环信贷安排下的未偿还金额 (见附注9)。

(h)	由FS KKR MM CLO 1 LLC持有的证券或其部分(见注9)。

(i)	证券或其部分由CCT Tokyo Funding LLC持有，并被质押为抵押品，以支持与三井住友银行的循环信贷安排项下的未偿还金额(见附注9)。

(j)	证券或其部分由CCT Dublin Funding Limited持有

(k)	截至2019年12月31日，其头寸或部分未结清。

(l)	根据修订后的1940年“投资公司法”，该投资不是符合条件的资产。业务发展公司不得收购符合条件的资产以外的任何资产，除非在进行收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2019年12月31日，公司总资产的82.8%代表符合条件的资产。

(m)	出于公认会计原则或税收的目的，上市投资可能被视为债务。

(n)	安全是非收益性生产。

见未经审计的合并财务报表附注。

根据修订后的1940年投资公司法，如果公司拥有投资组合公司5%或更多的有表决权证券，通常被视为投资组合公司的关联人，如果公司拥有投资组合公司超过25%的有表决权证券，或者它有权对投资组合公司的管理或政策进行控制，则通常被认为是投资组合公司的控制权。如果公司拥有投资组合公司5%或更多的有表决权证券，则公司通常被视为投资组合公司的附属公司，如果公司拥有投资组合公司的有表决权证券的比例超过25%，则通常被视为控制投资组合公司的管理或政策。截至2019年12月31日，该公司持有投资组合公司的投资，该公司被视为？关联人，但不被视为？控制？下表显示了截至2019年12月31日的年度中，本公司被视为关联人的投资组合公司的某些投资情况：


投资组合公司	公允价值在十二月三十一号， 2018		毛加法⁽¹⁾		毛减量⁽²⁾			Net已实现得(损)			净变动率未实现赏识 (折旧)			公允价值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾
优先担保贷款：第一留置权
Alten，LLC	$	2.9	$	—	$	—		$	—		$	(1.4	)	$	1.5	$	—	$	—
Aspect Software Inc.⁽⁴⁾		2.7		—		(3.7	)		—			1.0			—		—		—
Aspect Software Inc.⁽⁴⁾		0.5		—		(0.7	)		—			0.2			—		—		—
夏洛特鲁斯公司		3.5		—		(1.2	)		(8.2	)		5.9			—		—		—
HM Dunn Co Inc.		0.1		—		—			—			0.3			0.4		—		—
HM Dunn Co Inc.		—		0.1		—			—			—			0.1		—		—
MB Precision Holdings LLC		4.6		0.3		(0.1	)		—			(0.2	)		4.6		0.6		0.1
One Call Care Management Inc.		—		12.1		(19.6	)		11.7			0.4			4.6		0.7		—
Petroplex酸化公司		—		23.1		(0.9	)		—			—			22.2		2.2		0.4
萨法里兰有限责任公司⁽⁶⁾		—		2.8		—			—			(0.2	)		2.6		0.2		—
萨法里兰有限责任公司⁽⁶⁾		—		123.3		—			—			(7.1	)		116.2		12.6		—
ThermaSys公司		6.7		0.5		(0.1	)		—			(0.7	)		6.4		0.5		—
优先担保贷款，第二留置权
Z Gallie LLC		—		2.9		—			—			(0.1	)		2.8		0.2		—

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司	公允价值在十二月三十一号， 2018		毛加法⁽¹⁾		毛减量⁽²⁾			Net已实现得(损)		净变动率未实现赏识 (折旧)			公允价值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾
其他高级担保债务
JW铝业公司⁽⁵⁾	$	—	$	36.5	$	—		$	—	$	1.8		$	38.3	$	3.7	$	—
情绪媒体公司(Mod Media Corp)		26.6		44.3		(33.9	)		—		(0.6	)		36.4		4.1		1.1
Rockport(中继)⁽⁴⁾		9.9		—		(30.9	)		—		21.0			—		—		—
次级债务
Z Gallie LLC		—		1.5		—			—		(0.1	)		1.4		0.1		—
基于资产的财务
Home Partners合资企业，结构化夹层		—		25.0		—			—		—			25.0		1.9		—
Home Partners合资企业，普通股		—		12.5		—			—		0.7			13.2		—		—
Home Partners合资企业，私募股权		—		0.6		—			—		(0.6	)		—		—		—
果园海运有限公司，B类普通股		—		—		—			—		—			—		—		—
果园海运有限公司，A系列优先股		32.1		4.0		—			—		(13.4	)		22.7		—		—
股权/其他
Alten，LLC，会员单位		—		—		—			—		—			—		—		—
ASG技术，普通股		85.8		—		(30.0	)		17.0		(16.3	)		56.5		—		—
ASG技术，认股权证		6.7		—		—			—		(0.4	)		6.3		—		—
Aspect Software Inc，普通股⁽⁴⁾		—		—		(10.5	)		—		10.5			—		—
夏洛特·鲁斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股		—		—		—			—		—			—		—		—
Fronton BV，普通股		—		—		—			—		1.4			1.4		—		—
HM Dunn Co Inc，优先股，A系列		—		—		—			—		—			—		—		—
HM Dunn Co Inc，优先股，B系列		—		—		—			—		—			—		—		—
Home Partners of America Inc，普通股		129.8		—		(30.0	)		11.7		22.6			134.1		—		—
Home Partners of America Inc，授权		1.1		—		—			—		0.9			2.0		—		—
JW铝业公司，普通股⁽⁵⁾		—		—		—			—		—			—		—		—
JW铝业公司，优先股⁽⁵⁾		—		90.4		—			—		36.8			127.2		0.9		14.0
MB Precision Holdings LLC，A类，2台		—		—		—			—		—			—		—		—
MB Precision Holdings LLC，优先股		1.2		0.1		—			—		(0.1	)		1.2		—		—
情绪媒体公司，普通股		14.8		—		—			—		(13.9	)		0.9		—		—
One Call Care Management Inc，普通股		—		3.0		—			—		—			3.0		—		—
One Call Care Management Inc，优先股A		—		32.3		—			—		—			32.3		—		—
One Call Care Management Inc，优先股B		—		9.8		—			—		—			9.8		0.2		—
Petroplex酸化公司，优先股A		—		4.2		—			—		—			4.2		—		—
Petroplex Acidizing Inc.，认股权证		—		—		—			—		—			—		—		—
Proserv Acquisition LLC，A类公共单元		8.8		—		—			—		5.6			14.4		—		—
Proserv Acquisition LLC，A类首选设备		9.5		—		—			—		—			9.5		—		—
摇臂端口(继电器)，A类装置⁽⁴⁾		—		—		—			—		—			—		—		—
Safarland LLC，普通股⁽⁶⁾		—		3.0		—			—		3.4			6.4		—		—
ThermaSys公司，普通股		9.4		0.8		—			—		(3.3	)		6.9		—		—
ThermaSys公司，优先股		1.5		0.2		—			—		(0.2	)		1.5		—		—
Z Gallie LLC，普通股		—		0.7		—			—		—			0.7		—		—

总计	$	358.2	$	434.0	$	(161.6	)	$	32.2	$	53.9		$	716.7	$	27.9	$	15.6

见未经审计的合并财务报表附注。

(z)	根据修订后的1940年投资公司法，如果公司拥有投资组合公司的有表决权证券的比例超过25%，或者它有权控制投资组合公司的管理或政策，则公司通常被视为控制投资组合公司。截至2019年12月31日，该公司持有一家投资组合公司的投资，该公司被视为关联人，并被视为控制该公司。在截至2019年12月31日的年度内，本公司处置了一个投资组合中的投资，该投资组合被视为与其有关联的个人，并被视为控制该投资组合。下表列出了在截至2019年12月31日的年度内，本公司被视为关联人并被视为控制的投资组合公司的某些投资信息：


投资组合公司	公允价值在十二月三十一号， 2018		毛加法⁽¹⁾		毛减量⁽²⁾			Net已实现得(损)		净变动率未实现赏识 (折旧)			公允价值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		分红收入⁽³⁾
优先担保贷款：第一留置权
先进照明技术公司	$	20.2	$	0.6	$	(0.2	)	$	—	$	(7.5	)	$	13.1	$	2.5	$	—	$	—
安泰环球科技私人有限公司		56.4		—		—			—		(1.1	)		55.3		2.8		—		—
优先担保贷款，第二留置权
安泰环球科技私人有限公司		37.6		—		—			—		(5.4	)		32.2		1.9		—		—
安泰环球科技私人有限公司		—		4.6		—			—		(0.5	)		4.1		—		—		—
其他高级担保债务
先进照明技术公司		8.0		—		—			—		(8.0	)		—		—		—		—
JW铝业公司⁽⁴⁾		36.4		—		(36.5	)		—		0.1			—		—		—		—
次级债务
希尔丁·安德斯		81.0		4.3		—			—		(8.5	)		76.8		—		4.2		—
希尔丁·安德斯		0.5		—		—			—		(0.3	)		0.2		—		—		—
希尔丁·安德斯		—		—		—			—		—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯		7.2		—		—			—		(3.6	)		3.6		—		—		—
基于资产的财务
西雅图第五大道801号，Structure Mezzanine		—		52.9		—			—		—			52.9		0.2		—		—
西雅图第五大道801号，私募股权		—		8.8		—			—		—			8.8		—		—		—
彗星飞机公司普通股		32.4		—		(36.0	)		1.5		2.1			—		3.3		—		—
Toorak Capital LLC，会员权益		—		4.2		—			—		1.1			5.3		—		—		—
Toorak Capital LLC，会员权益		127.4		103.5		(28.6	)		—		38.2			240.5		—		—		11.8

见未经审计的合并财务报表附注。


投资组合公司	公允价值在十二月三十一号， 2018			毛加法⁽¹⁾		毛减量⁽²⁾			Net已实现得(损)			净变动率未实现赏识 (折旧)			公允价值在 2019年12月31日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		分红收入⁽³⁾
战略信用机会合作伙伴有限责任公司
战略信用机会合作伙伴有限责任公司	$	299.3		$	196.9	$	—		$	—		$	(17.2	)	$	479.0	$	—	$	—	$	45.4
股权/其他
高级照明技术公司，普通股 ⁽⁴⁾		—			—		—			—			—			—		—		—		—
Advanced Lighting Technologies Inc，保修⁽⁴⁾		—			—		—			—			—			—		—		—		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		26.4			—		—			—			(21.2	)		5.2		—		—		—
Amtek Global Technology Pte Ltd，贸易索赔		2.6			—		(1.8	)		(0.2	)		—			0.6		—		—		—
希尔丁·安德斯，Arle PIK兴趣		—			—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，A类普通股		—			—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，B类普通股		—			—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，C类普通股		—			—		—			—			—			—		—		—		—
希尔丁·安德斯，股票期权		2.6			—		—			—			(1.3	)		1.3		—		—		—
JW铝业公司，普通股⁽⁴⁾		—			—		—			—			—			—		—		—		—
JW铝业公司，优先股⁽⁴⁾		75.8			—		(75.7	)		—			(0.1	)		—		—		—		—
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，会员兴趣		(1.4	)		1.4		—			—			—			—		—		—		—

总计	$	812.4		$	377.2	$	(178.8	)	$	1.3		$	(33.2	)	$	978.9	$	10.7	$	4.2	$	57.2

(1)	总增加额包括新的有价证券投资产生的投资成本基础的增加、PIK利息、非劳动收入的摊销、将一种或多种现有证券交换为一种或多种新证券，以及将现有的投资组合公司从不同的类别转移到这一类别。

(2)	毛减包括因与投资偿还或销售有关的本金收取、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及将现有投资组合公司移出这一类别而导致的投资成本基础的减少。

(3)	截至2019年12月31日的全年利息、PIK和股息收入。

(4)	该公司截至2019年12月31日持有这项投资，但截至2019年12月31日，该公司并未被视为控制投资组合公司。转入或转出均按摊销成本列示。

见未经审计的合并财务报表附注。

FS KKR Capital Corp.(纽约证券交易所股票代码：FSK)或本公司于2007年12月21日根据马里兰州一般公司法注册成立，并于2009年1月2日正式开始投资运营。本公司是一家由外部管理的根据修订后的“1940年投资公司法”或“1940年法案”选择作为业务发展公司或BDC进行监管的非多元化、封闭式管理投资公司。此外，公司已选择接受美国联邦所得税的待遇，并打算每年获得受监管投资公司(RIC)的资格，该资格由修订后的1986年国内税法M分章或该法规定义。截至2020年6月30日，本公司拥有各种全资子公司，包括特殊目的融资子公司和通过其持有投资组合公司权益的子公司。未经审计的综合财务报表包括本公司截至2020年6月30日的账目及其全资子公司的账目。所有重大的公司间交易都已在合并中消除。本公司的某些合并子公司需缴纳美国联邦和州所得税。

本公司的投资目标是创造当期收入，并在较小程度上实现长期资本增值。该公司的投资组合主要包括对美国私营中端市场公司的优先担保贷款和第二留置权担保贷款的投资，以及较少程度的美国私营公司的次级贷款和某些基于资产的融资贷款。此外，公司投资组合的一部分可能包括股权和股权相关证券、公司债券、结构性产品、其他债务证券和衍生品，包括总回报掉期和信用违约掉期。

根据截至2018年12月20日的投资咨询协议或投资咨询协议，本公司由FS/KKR Advisor，LLC或Advisor进行外部管理。2018年4月9日，GSO/Blackstone Debt Funds Management LLC(简称GDFM)辞去投资职务并终止FB Income Advisor，LLC或FB Advisor与GDFM之间的投资分咨询协议或投资分咨询协议，自2018年4月9日起生效。关于GDFM辞去本公司投资子顾问一职，本公司于2018年4月9日与顾问订立投资顾问协议，或先前的投资顾问协议。之前的投资咨询协议取代了本公司与FB Advisor之间于2014年7月17日修订并重述的投资咨询协议或FB Advisor投资咨询协议。

2020年6月15日，公司向马里兰州评估和税务局提交了公司章程修正案条款，即反向股票拆分修正案，以实施公司普通股的4比1反向拆分，即反向股票拆分。反向股票拆分根据反向股票拆分修正案的条款于2020年6月15日生效。

反向股票拆分统一影响所有股东，没有改变任何股东在本公司股本中的百分比权益，除非反向股票拆分导致一些股东拥有零碎股份。在这方面，没有发行与反向股票拆分相关的零碎股票。登记在册的股东本来有权获得零头股份，但根据截至2020年6月15日纽约证券交易所报告的公司普通股收盘价获得现金支付。经反向股票拆分调整后的公司普通股加权平均流通股数和每股股收益摘要如下：


	三个月告一段落2019年6月30日		六个月告一段落2019年6月30日
已发行普通股加权平均股数(如先前报告)		522,199,688		524,838,748
已发行普通股加权平均股数(调整后)		130,549,922		131,209,687
每股净投资收益(如之前报告的那样)	$	0.19	$	0.37
每股净投资收益(调整后)	$	0.77	$	1.49
每股收益(与之前报道的一样)	$	0.19	$	0.38
每股收益(广告调整后)	$	0.77	$	1.54

演示基础：随附的本公司未经审计的综合财务报表是根据按照美国中期财务信息公认会计原则(GAAP)和表格说明编制的10-Q和S-X条例第10条。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有认为公平列报所需的调整(由正常经常性应计项目组成) 都已包括在内。为了更完整地讨论重要的会计政策和某些其他信息，本公司截至2019年12月31日的中期未经审计综合财务报表应与截至2019年12月31日的经审计综合财务报表一并阅读，该报表应包括在本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的业绩。2019年12月31日综合资产负债表和综合投资时间表来源于本公司截至2019年12月31日及截至2019年12月31日年度的经审计综合财务报表。本公司被视为GAAP下的投资公司，遵循会计准则编纂主题946下适用于投资公司的会计和报告指南。金融服务业：投资公司.

预算的使用：根据公认会计原则编制未经审核的综合财务报表要求管理层作出影响已报告资产和负债额的估计和假设，并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。

资本利得激励费： 根据投资咨询协议的条款，资本利得奖励费用的确定日期为每个日历年结束时(或投资咨询协议终止时)，并以拖欠形式支付。此费用等于公司奖励费用资本收益的20.0%，资本收益应等于公司资本信托公司(CCT)和公司自成立以来的已实现资本收益(无重复)，自成立以来(截至每个日历年末计算)，以累计方式计算，扣除所有已实现资本损失和未实现资本折旧(无重复)，减去CCT和公司之前支付的任何资本利得奖励费用的总和。在季度基础上，公司通过计算资本利得激励费来累算资本利得激励费，如同该费用在该期间结束时已到期并应支付一样。

本公司将未实现收益计入资本利得激励费、费用及相关应计资本利得激励费。此应计费用反映了如果公司的整个投资组合在资产负债表日以公允价值清算，则应支付给顾问的奖励费用，即使顾问无权获得有关未实现收益的奖励费用，除非且直到此类收益实际实现。

附属收入奖励费用：根据投资咨询协议的条款，顾问还可能有权获得收入的从属奖励费用。投资咨询协议项下收入的附属激励费按季计算并按季拖欠，相当于公司上一季度的激励前费用净投资收入，并受门槛利率的限制，表示为公司净资产价值的回报率，等于每季度1.75%，或年化门槛利率7.0%。因此，在公司该季度的奖励前费用净投资收入超过1.75%的门槛费率之前，顾问不会在该季度赚取此奖励费用。一旦公司在任何季度的激励前费用净投资收入超过门槛费率，顾问将有权获得相当于超过门槛费率的激励前费用净投资收入的金额的追补费，直到公司该季度的激励前费用净投资收入等于净资产的2.1875%，或每年8.75%。此后，顾问将有权获得奖励前费用净投资收入的20.0%。

收入的从属奖励费用的上限为：(I)每个当时本日历季度和之前11个日历季度的股票激励费用回报？减去前11个日历季度累计的每股激励费用，乘以(Ii)正在计算收入附属激励费用的日历季度(或其中任何部分)的加权平均流通股数量。投资咨询协议下的每股激励前费用回报和每股激励费用的定义考虑了本公司和CCT的历史每股激励费用回报，以及历史每股激励费用回报

重新分类：截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的三个月及六个月的未经审核综合财务报表以及截至2019年12月31日及截至该年度的经审核综合财务报表中的某些金额可能已重新分类，以符合截至2020年6月30日及截至 2020年6月30日的三个月及六个月的未经审核综合财务报表的编制分类。

收入确认：证券交易在交易日入账。本公司根据预期收取的金额，按权责发生制记录利息收入。本公司将股息收入记录在除息日期。对从有限责任公司 (LLC)和有限合伙企业(LP)投资收到的分配进行评估，以确定分配是否应记录为股息收入或资本回报。如果公司有理由怀疑其收取贷款和证券收入的能力，则不应计为贷款和证券的应收利息或股息。本公司的政策是，当有合理怀疑利息收入将被收取时，将投资置于非权责发生状态。本公司在将某项投资置于非权责发生状态或将其从非应计状态中剔除时，会考虑许多与该投资相关的因素，包括但不限于该投资的拖欠状况、经济和商业状况、标的投资的整体财务状况、标的抵押品的价值、破产状况(如有)以及与该投资相关的任何其他事实或情况。如果有理由怀疑本公司将收到任何以前应计的利息，则应计的利息将被注销。根据剩余本金和利息的可收回性，非应计投资收到的付款可确认为收入或计入本金。当本金和利息变为流动并根据本公司的判断可能保持流动时，非应计投资可恢复为应计状态。

贷款发放费资本化、原始发行贴现和市场贴现，公司在贷款或证券的相应期限内摊销利息收入等金额。在提前支付贷款或担保时，任何未摊销的贷款发放费和原始发行折扣均记为利息收入。结构化和其他非经常性前期费用在赚取时记为手续费收入。在截至2020年6月30日的6个月中，公司确认了9美元的结构性费用收入。本公司在收到贷款和证券的预付保费时，将其记为手续费收入。

衍生工具：公司的衍生工具包括外币远期合约和交叉货币掉期。本公司在其综合财务报表中按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。本公司订立的衍生工具合约并未指定为对冲工具，因此，本公司在综合经营报表中透过衍生工具的未实现增值(折旧)净变动呈列公允价值变动。衍生工具的已实现损益计入合并经营报表中衍生工具的已实现净收益(亏损)。

最近的会计声明：2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新2018-13年度，公允价值计量(主题820)？披露框架—更改公允价值计量的披露要求 ，或ASU 2018-13。ASU 2018-13引入了新的公允价值披露要求，并取消和修改了某些现有的公允价值披露要求。ASU 2018-13财年以及这些财年内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。本公司在截至2020年6月30日的六个月内实施了ASU 2018-13，对本公司的公允价值以上披露没有重大影响。

在截至2020年6月30日的六个月内，本公司分销再投资计划(DRP)的管理人根据DRP在公开市场以每股16.35美元(总计13美元)的平均价格购买了818,573股普通股，并将这些股票分发给DRP的参与者。在截至2019年6月30日的6个月内，DRP的管理人根据DRP在公开市场以每股24.09美元(总计11美元)的平均价格购买了451,406股普通股，并将这些股票分发给了DRP的参与者。 DRP的管理人根据DRP以每股平均价格24.09美元(总计11美元)的价格在公开市场购买了451,406股普通股，并将这些股票分发给了DRP的参与者。在2020年7月1日至2020年8月7日期间，DRP管理人根据DRP以每股14.30美元(总计5美元)的平均价格在公开市场购买了378,300股普通股，并将这些股票分发给DRP的参与者。有关DRP条款的更多信息，请参见注释5。

2018年12月股票回购计划

2018年12月，公司董事会批准了一项股票回购计划。根据该计划，公司获准以低于当时每股资产净值的价格在公开市场回购最多200美元的已发行普通股。由于公司董事会批准的总回购金额已用完，该计划已终止。

在截至2020年6月30日的三个月内，本公司根据股份回购计划，以每股平均价格(包括支付的佣金)12.63美元(总计7美元)回购了588,342股普通股。在截至2020年6月30日的6个月内，本公司根据股份回购计划，以每股平均价格16.71美元(包括支付的佣金)回购了2,823,750股普通股，总金额为47美元。

回购的股份数量和每股平均价格金额已进行追溯调整，以反映如下所述的反向股票拆分。

反向股票拆分与零碎股份

作为2020年6月15日生效的反向股票拆分的结果，本公司已发行和已发行普通股中每四股自动合并为一股本公司普通股，截至2020年6月15日，本公司普通股已发行流通股数量从约4.95亿股减少至约 1.2375亿股。截至2020年6月15日，本公司已发行和已发行普通股每四股自动合并为一股，本公司普通股已发行流通股数量从约4.95亿股减少至约 1.2375亿股。反向股票拆分没有修改公司普通股的权利或优先选项。该公司还向马里兰州评估和税务局提交了单独的公司章程修订条款，规定每股0.001美元的面值不会因反向股票拆分而发生变化。

反向股票拆分统一影响所有股东，没有改变任何股东在公司股本中的百分比权益，除非反向股票拆分导致一些股东拥有零碎股份。在这方面，没有发行与反向股票拆分相关的零碎股票。登记在册的股东本来有权获得零头股份，但却获得了基于截至2020年6月15日纽约证券交易所报告的公司普通股收盘价的现金支付。

根据投资咨询协议，顾问有权获得基本管理费，按不包括现金和现金等价物的本公司每周平均总资产价值的1.50%计算(总资产等于本公司综合资产负债表中所列的本公司总资产 )和基于本公司业绩的奖励费用。自2019年6月15日起，由于股东批准将适用于优先证券的资产覆盖范围要求从200%修改为150%，顾问将根据投资咨询协议应支付的基础管理费从1.5%降至1.0%(以永久豁免的方式)，所有使用1.0x以上杠杆融资的资产应支付的年度基础管理费从1.5%降至1.0%债转股。基地管理费每季度拖欠一次。未就任何季度收取的基本管理费的全部或任何部分将延期支付，不含利息，并可在顾问决定的其他季度收取。之前的投资咨询协议条款基本相似，只是现金和现金等价物没有被排除在总资产之外。有关顾问根据投资咨询协议可能有权获得的资本利得和附属收入奖励费用的讨论，请参阅附注2。

2018年4月9日，本公司与顾问订立管理协议，即管理协议。根据管理协议，顾问负责监督公司的日复一日业务，包括提供总账会计、基金会计、法律服务、投资者关系、某些政府和监管事务活动，以及其他行政服务。顾问还执行或监督公司的公司运营和所需行政服务的绩效，包括负责公司需要维护的财务记录以及为公司股东准备报告和提交给证券交易委员会的报告。此外，顾问协助本公司计算其资产净值，监督报税表的编制及存档，以及向本公司股东印制及分发报告，以及全面监督本公司开支的支付及其他人士向本公司提供的行政及专业服务的表现。

根据管理协议，本公司向Advisor偿还执行与其管理和运营相关服务所需的费用，包括代表Advisor向本公司提供行政服务的Franklin Square Holdings，L.P.(经营FS Investments或FS Investments业务 )和KKR Credit Advisors(US)，LLC或KKR Credit的某些人员的薪酬和相关费用的可分配部分。公司不少于每季度向顾问报销顾问在履行管理协议项下的义务以及提供人员和设施时发生的所有成本和开支。顾问根据总资产、收入、时间分配和/或其他合理指标等因素将此类服务的成本分配给公司。本公司董事会审查决定如何将费用分配给本公司所采用的方法，以及建议在本公司和顾问的某些关联公司之间分配行政费用。然后，公司董事会根据此类服务的广度、深度和质量与公司从已知的第三方服务提供商获得类似服务的估计成本进行比较，评估此类报销分配给它的费用是否合理。此外，公司董事会还会考虑是否有任何第三方服务提供商能够以可比的成本和质量提供所有此类服务。最后，公司董事会将支付给顾问的此类服务的总金额作为公司净资产的百分比与其他可比BDC报告的相同比率进行比较。

下表说明了在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，根据投资咨询协议和管理协议(视情况适用)应计的费用和开支：


			三个月六月三十日，		截至六个月六月三十日，
关联方	源协议	描述	2020	2019	2020	2019
顾问	投资咨询协议	基地管理费⁽¹⁾	$26	$28	$56	$57
顾问	投资咨询协议	收入的从属奖励费用⁽²⁾	$—	$25	$—	$49
顾问	管理协议	行政服务费⁽³⁾	$3	$2	$5	$3

(3)	在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，分别有3美元和2美元的行政服务费用与为顾问向公司提供的服务的行政人员成本分配有关，其余与其他可报销费用有关，包括报销与预期投资的交易费用相关的费用，例如与对未完成的投资进行尽职调查审查相关的费用和费用，通常称为破裂交易成本。截至2020年6月30日的6个月，交易破裂成本为0.3美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内，公司分别向顾问支付了5美元和3美元的行政服务费用。

潜在的利益冲突

顾问的高级管理层和投资团队成员担任或可能担任与本公司经营相同或相关业务的实体的高级管理人员、董事或负责人，或由相同人员管理的投资工具的高级管理人员、董事或负责人。例如，顾问是FS KKR Capital Corp.II的投资顾问，顾问的高级管理人员、经理和其他人员可能以类似或其他身份担任与FS Investments或KKR Credit附属的未来投资工具的投资顾问。在以这些多重身份和其他身份服务时，他们可能对这些实体中的其他客户或投资者负有义务，履行这些义务可能不符合本公司的最佳利益或本公司股东的最佳利益。本公司的投资目标可能与该等投资基金、账户或其他投资工具的投资目标重叠。有关潜在利益冲突的更多信息，请参阅公司年报表格截至2019年12月31日的年度10-K。

豁免救济

作为BDC，本公司在进行投资时受到一定的监管限制。例如，BDC通常是不允许的在没有SEC豁免命令的情况下，与某些关联实体共同投资于BDC或其关联公司发起的交易。但是，BDC被允许并且可以同时共同投资于价格是唯一的谈判条款的交易。

在2013年6月4日的命令或FS命令中，SEC授予豁免救济，允许公司在满足某些条件的情况下，与其前投资顾问的某些联属公司(包括FS Energy and Power Fund、FS KKR Capital Corp.II和由其前投资顾问或其联属投资顾问提供建议的任何未来BDC)共同投资于某些私人谈判的投资交易。然而，就与顾问的投资顾问关系而言，为了努力缓解未来潜在的利益冲突，本公司董事会授权并指示本公司(I)退出FS订单，但本公司在2018年4月9日之前依赖FS订单参与的任何交易除外，以及(Ii)依赖日期为2018年4月3日的豁免救济令，该命令允许本公司在满足某些条件的情况下共同投资于包括由顾问或KKR Credit发起并与顾问的某些附属公司直接协商的投资。

关联购买者计划

正如之前披露的那样，Advisor所有者的某些附属公司承诺向一个350美元的投资工具承诺100美元，该投资工具可能会不时投资于本公司的股票。2020年6月，该投资工具根据交易法颁布的规则10b5-1和规则10b-18与第三方经纪商签订了一份书面交易计划，以便根据该计划的条款和条件购买本公司普通股股票。该公司不是该计划或与该投资工具的任何交易的一方。

就根据“股份发行计划”作出的每次分派而言，本公司保留就实施“股份发行计划”发行新普通股或在公开市场购买普通股的权利。除非本公司单独酌情指示计划管理人：(A)如果每股市场价格(见DRP定义)等于或大于本公司普通股在分派付款日的估计每股资产净值(四舍五入至最接近的整数%)，则本公司将以较大的 (I)普通股每股资产净值或(Ii)市价的95%的较大者发行普通股；(2)如果(I)普通股每股资产净值或(Ii)市价的95%较大者，则本公司将以较大者(I)普通股每股资产净值或(Ii)市价的95%的较大者发行普通股；或(B)如市价低于每股资产净值，则本公司可全权酌情(I)在实际可行范围内，(I)在公开市场交易中为参与者的账户购买普通股股份，或(Ii)本公司将按每股资产净值发行普通股股份。根据DRP的条款，将向参与者发行普通股的数量将通过向参与者支付的分派总额除以本公司发行该等股票的每股价格来确定；但前提是，计划管理人在公开市场交易中购买的普通股将根据在公开市场购买的所有普通股的平均购买价格(不包括任何经纪费用或其他费用)分配给参与者。

如果股东根据DRP收到普通股形式的分配，则该股东通常将受到相同的联邦、州和地方税后果的影响，如同其选择接受现金分配一样。如果公司的普通股交易净值等于或低于资产净值，则以额外普通股的形式接受分配的股东将被视为接受了现金分配，如果他们选择接受现金分配，他们将收到现金金额的分配。如果公司普通股的交易价格高于资产净值，则以额外普通股的形式收到分配的股东将被视为收到公司普通股公平市值金额的分配。股东确定销售在分销中收到的普通股的损益的基础将等于应付给股东的分销的总金额。分配中收到的任何股票将有一个持有期，从普通股股票记入股东账户的次日次日开始计税。

公司可从任何合法的资金来源为其向股东分配现金提供资金，包括出售公司普通股的收益、借款、运营净投资收入、出售资产的资本利得收益，出售资产所得的非资本收益，以及因投资组合公司的优先股和普通股投资而支付给公司的股息或其他分配。本公司尚未对其可用于分发的可用来源的资金额度进行限制。在某些期间，公司的分配可能超过其收益。因此，公司进行的部分分配可能代表资本返还。资本返还通常是股东投资的返还，而不是公司投资活动的收益或收益返还。每年都会向公司股东邮寄一份表格1099-DIV的声明，说明分配的来源(即从普通收入支付、从证券销售净资本收益支付和/或资本返还，这是免税的分配)。不能保证公司将能够以特定的比率或根本不支付分配。

下表反映了公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中在税收基础上为普通股支付的现金分配来源：


	截至6月30日的六个月，
	2020					2019
分销来源	分布金额		百分比			分布金额		百分比
资本返还	$	—		—		$	—		—
净投资收益⁽¹⁾		170		100	%		199		100	%
出售资产所得的短期资本利得收益		—		—			—		—
出售资产所得的长期资本利得		—		—			—		—

总计	$	170		100	%	$	199		100	%

(1)	于截至2020年及2019年6月30日止六个月内，本公司总投资收入的88.8%及90.9%分别为现金收入，分别为1.8%及2.0%，分别归因于折扣和9.4%和7.1%的非现金增值分别归因于PIK利息。

本公司分配的税务属性是根据本公司全年的应纳税所得额和全年支付的分配，在公司会计年度末每年确定一次。因此，按季度进行的确定可能不能代表公司全年分配的实际税务属性。分配给股东的实际税收特征每年以表格形式报告给股东。1099-DIV。

净资本损失可以无限期结转，其性质保留为短期或长期损失。截至2020年6月30日，本公司拥有短期和长期资本亏损结转，分别用于抵消未来已实现资本收益30美元和599美元。其中85美元的亏损是由于合并而从CCT结转的，而177美元的亏损是从公司在合并前产生的亏损结转的。由于“准则”的损失限制规则，一些税基损失在使用上可能受到限制。由于这些限制而产生的任何未使用余额可能会无限期结转到未来几年。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的税基未实现增值总额分别为961美元和1,087美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司在税收基础上的未实现折旧总额分别为1,672美元和1,002美元。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司用于美国联邦所得税的投资总成本分别为8,055美元和7,973美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，在税收基础上的投资未实现净增值(折旧)总额分别为1,431美元和616美元。按税基计算的投资未实现净增值(折旧)总额不包括合并会计、外币远期合同和外币交易中的未实现净增值(折旧)。

截至2020年6月30日，公司有11美元的递延税项负债，原因是公司的全资应税子公司持有的投资未实现增值，以及60美元的递延税项资产，这是由于以下原因造成的净营业亏损：

本公司全资应税子公司持有的投资未实现折旧及本公司全资应税子公司持有的投资未实现折旧。截至2020年6月30日，某些全资应税子公司预计将无法充分利用其产生的净营业亏损和资本亏损，因此递延税项资产由49美元的估值津贴抵消。截至2020年6月30日止六个月，本公司并无记录与全资应税子公司相关的税项拨备。

注6.投资组合

下表汇总了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司按成本和公允价值计算的投资组合构成：


	2020年6月30日 (未经审计)							2019年12月31日
	摊销成本⁽¹⁾		公平价值		百分比属于个产品组合			摊销成本⁽¹⁾		公平价值		百分比属于个产品组合
优先担保贷款：第一留置权	$	3,753	$	3,466		52.3	%	$	3,868	$	3,724		50.6	%
优先担保贷款，第二留置权		1,079		847		12.8	%		1,273		1,196		16.3	%
其他高级担保债务		244		132		2.0	%		299		239		3.2	%
次级债务		401		254		3.8	%		479		409		5.6	%
基于资产的财务		966		885		13.4	%		761		737		10.0	%
战略信用机会合作伙伴有限责任公司		758		612		9.2	%		491		479		6.5	%
股权/其他		627		428		6.5	%		638		573		7.8	%

总计	$	7,828	$	6,624		100.0	%	$	7,809	$	7,357		100.0	%

(1)	摊销成本是指根据投资的溢价摊销和/或折扣增加(视情况而定)调整的原始成本。

一般来说，根据1940年法案，如果公司拥有投资组合公司25%以上的投票权证券，或者它有权控制投资组合公司的管理或政策，则公司将被推定控制投资组合公司，如果公司拥有投资组合公司5%或更多的投票权证券，将被推定为投资组合公司的关联人。

截至2020年6月30日，公司持有其认为控制的 10家投资组合公司的投资。截至2020年6月30日，公司持有15家投资组合公司的投资，公司被视为这些公司的关联人，但不被视为控制。有关这些投资组合公司的更多信息，请参阅本季度报告中截至2020年6月30日的未经审计的综合投资计划的脚注(Y)和(z10-Q.

截至2019年12月31日，公司持有7家投资组合公司的投资，被视为控制这些公司。截至2019年12月31日，公司持有16家投资组合公司的投资，被认为是其中的关联人，但不被视为控制。有关这些投资组合公司的更多信息，请参阅本季度报告中截至2019年12月31日的综合投资时间表的脚注(Y)和(Z)，其中与有关这些投资组合公司的更多信息请参阅本季度报告中截至2019年12月31日的综合投资时间表的脚注(Y)和(z10-Q.

本公司的投资组合可能包含贷款和其他无资金安排，其形式为信用额度、循环信贷安排、延迟提取信贷安排或其他投资，这些安排要求本公司在投资组合公司根据基础协议条款提出要求时提供资金。截至2020年6月30日，本公司有无资金支持的债务投资，无资金支持的承诺总额为330.3美元，无资金支持的股权/其他承诺为261.0美元，战略信用机会合作伙伴有限责任公司的无资金支持的承诺为118.3美元。截至2019年12月31日，本公司有无资金支持的债务投资，无资金支持的承诺总额为438.0美元，无资金支持的股权承诺为240.1美元，战略信用机会合作伙伴有限责任公司的无资金支持的承诺为385.2美元。公司手头有足够的现金和可用借款，以便在需要时为此类资金不足的承诺提供资金。有关公司无资金支持的债务投资的更多详细信息，请参阅截至2020年6月30日的公司未经审计的综合投资计划和截至2019年12月31日的公司经审计的综合投资计划。


	2020年6月30日 (未经审计)					2019年12月31日
行业分类	公平价值		百分比投资组合			公平价值		百分比投资组合
汽车及零部件	$	79		1.2	%	$	247		1.9	%
银行		14		0.2	%		15		0.2	%
资本品		897		13.5	%		1,085		21.5	%
商业及专业服务		513		7.8	%		557		6.1	%
耐用消费品和服装		281		4.2	%		363		5.9	%
消费者服务		231		3.5	%		294		3.0	%
多元化的金融机构		417		6.3	%		575		8.9	%
能量		107		1.6	%		208		3.8	%
食品与主食零售业		210		3.2	%		209		1.1	%
食品、饮料和烟草		91		1.4	%		119		2.0	%
医疗设备和服务		592		8.9	%		601		6.7	%
家居用品和个人用品		130		2.0	%		120		0.9	%
保险		253		3.8	%		217		1.2	%
材料		149		2.3	%		260		5.1	%
媒体与娱乐		38		0.6	%		94		1.3	%
制药、生物技术与生命科学		21		0.3	%		30		0.1	%
房地产		551		8.3	%		236		2.4	%
零售		348		5.3	%		457		6.1	%
半导体与半导体设备		—		—			19		0.3	%
软件及服务		796		12.0	%		805		12.8	%
战略信用机会合作伙伴有限责任公司		612		9.2	%		479		4.0	%
技术硬件与设备		35		0.5	%		94		1.0	%
电讯服务		64		1.0	%		71		1.4	%
交通运输		195		2.9	%		202		2.3	%

总计	$	6,624		100.0	%	$	7,357		100.0	%

战略信用机会合作伙伴有限责任公司

战略信用机会合作伙伴公司(Strategic Credit Opportunities Partners，LLC)或SCJV是本公司与南卡罗来纳州退休系统集团信托公司(SCR)的合资企业。SCR于2019年6月从Conway Capital，LLC购买了其在SCJV的权益，Conway Capital，LLC是古根海姆人寿和年金公司以及特拉华州人寿保险公司的附属公司，除了增加对SCJV的总资本承诺(但不影响每个成员承诺的总资本的百分比)外，这对管理SCJV的重要条款没有影响。SCJV经修订及重述的有限责任公司协议(或SCJV协议)要求公司及SCRS向SCJV提供合共最多1,000美元的资本，其中本公司及SCR将分别提供承诺资本的87.5%及12.5%。根据合营协议的条款，本公司及合营公司各拥有合营公司50%的投票权，并须就合营公司的所有投资决定及若干其他重大行动达成协议。SCJV将其资本投资于一系列投资，包括向中端市场公司提供的优先担保贷款(包括第一留置权和第二留置权)、广泛的银团贷款、股权、认股权证和其他投资。作为华中合资公司的行政代理，公司履行一定的日复一日代表SCJV承担管理责任，并有权获得SCJV所管理资产的0.25%的费用，该费用按季度计算并支付欠款。截至2020年6月30日，本公司和SCR已向华为合资公司提供了约864.8美元的资金，其中756.7美元来自本公司。

2017年9月29日，SCJV的全资子公司泽西城融资有限责任公司(Jersey City Funding LLC)或泽西城融资(Jersey City Funding)签订了一项循环信贷安排，或经随后修订和重述，泽西城融资信贷安排(Jersey City Funding Credit Facility)由高盛银行(Goldman Sachs Bank)担任唯一牵头安排人、辛迪加代理和行政代理，每个贷款人不时担任贷款机构、道富银行和信托公司(State Street Bank And Trust Company)作为抵押品管理人和抵押品代理，以及科特兰资本市场服务有限责任公司(Cortland Capital Market Services LLC)作为抵押品托管人泽西城融资信贷安排规定以美元和某些商定的外币借款，承诺的本金总额最高可达350美元。泽西城融资信贷安排的到期日是2021年9月29日。美元借款的利息为三个月期伦敦银行同业拆借利率(下限为0%)加2.25%的年利率。外币借款按相关参考利率(以0%为下限)加适用于指定货币的利差计息。泽西城的资金每年最高可按承诺贷款金额的平均每日未借部分收取0.50%的未使用费用。泽西城融资信贷机制下的借款由泽西城融资几乎所有资产(包括其资产组合)的优先担保权益担保。截至2020年6月30日，泽西城融资信贷机制下的未偿还借款总额为345.4美元。

2020年2月18日，根据泽西城融资、SCJV、高盛银行和其他各方之间的承诺减少和第4号修正案，泽西城融资信贷安排的最高融资金额从400美元降至350美元。

2019年9月18日，SCJV的全资子公司栗子街融资有限责任公司或栗子街融资签订了一项循环信贷安排，或随后修订的栗子街融资信贷安排，由北卡罗来纳州花旗银行或花旗银行作为行政代理，每一方贷款人不时担任其当事人，SCJV作为抵押品经理，富国银行作为抵押品代理、账户银行和抵押品托管人(Wells Fargo Bank，National Association，Wells Fargo Bank)作为抵押品代理、账户银行和抵押品保管人，并于2019年9月18日签订了一项循环信贷安排，或通过随后的修订，由花旗银行或花旗银行担任行政代理，SCJV作为抵押品管理人，富国银行作为抵押品代理、账户银行和抵押品保管栗子街融资信贷基金提供美元和某些商定的外币借款，本金总额在承诺的基础上最高可达400美元。栗子街融资信贷安排的再投资期结束和到期日分别为2022年9月18日和2024年9月18日。根据栗子街融资信贷安排，借款的利息为三个月期伦敦银行同业拆息(或任何外币借款的相关参考利率)(以0%为下限)加2.25厘的年利率。在再投资期间，栗子街基金须按承诺贷款金额的日均未借部分收取每年0.50%的未使用费用。栗子街融资信贷机制下的借款以栗子街融资几乎所有资产(包括其资产组合)的优先担保权益为担保。截至2020年6月30日，栗子街融资信贷机制下的未偿还借款总额为345.9美元。

2020年2月21日，根据栗子街融资、SCJV、花旗银行和其他各方之间的贷款和服务协议第一修正案，栗子街融资信贷融资最高额度从300美元提高到400美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，SCJV遵守了其融资安排要求的所有公约。

2020年4月15日，SCJV的全资特殊用途融资子公司Boxwood Drive Funding LLC(或称Boxwood Drive Funding LLC) 与法国巴黎银行(BNP Paribas)作为贷款人和行政代理签订了循环信贷安排(或称黄木驱动融资信贷安排)，每个贷款人不时作为贷款人，SCJV作为股权持有人和服务商，富国银行(Wells Fargo) 作为抵押品代理。黄杨路融资信贷安排规定以美元和某些商定的外币借款，本金总额在承诺的基础上最高可达300美元。黄杨路融资信贷安排的再投资期结束和到期日分别为2023年4月15日和2025年4月15日。根据黄杨路融资信贷安排，借款按伦敦银行同业拆息(或任何外币借款的相关参考利率 )(以0%为下限)加(I)再投资期内的年利率2.05%至3.15%及(Ii)再投资期后的年利率2.15%至3.25%的利差计息，每种情况均根据借款的货币及抵押品组合的构成而厘定。在再投资期内，黄杨道资金按贷款金额低于贷款金额85%的平均每日未借部分收取每年0.375%至1.00%不等的未使用费用。Boxwood Drive Funding Credit Facility下的借款以几乎所有Boxwood Drive Funding资产(包括其资产组合)的优先担保权益为担保。截至2020年6月30日，黄杨路融资信贷安排下的未偿还借款总额为25.0美元。

在截至2020年6月30日的6个月内，本公司向华为出售了成本为 261.5美元的投资，收益为228.4美元，并确认了与交易相关的已实现净收益(亏损)33.1美元。截至2020年6月30日，向华中合资公司出售的这些销售中的127.9美元包括在合并资产和负债表中出售的投资的应收账款中。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，SCJV的总投资为，公允价值分别为1,447.4美元和1,438.5美元。截至2020年6月30日，SCJV在以下方面有7项投资非应计状态。截至2019年12月31日，SCJV没有非权责发生状态的投资。

以下是SCJV的投资组合摘要，后面是截至2020年6月30日和2019年12月31日SCJV投资组合中的个人贷款列表：


	自.起
	六月三十日， 2020			十二月三十一号， 2019
债务投资总额⁽¹⁾	$	1,510.9		$	1,346.3
债务投资的加权平均当期利率⁽²⁾		8.5	%		9.4	%
SCJV中的投资组合公司数量		81			59
对单个投资组合公司的最大投资⁽¹⁾	$	72.6		$	72.5
资金不足的承付款⁽¹⁾	$	36.4		$	45.2

(1)

按成本价。

(2)	计算方法为：(A)应计债务的年利率除以(B)面值债务总额。

战略信用机会合作伙伴、有限责任公司投资组合

截至2020年6月30日(单位：百万)

(未经审计)


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校长金额 ^(c)		成本		公平价值
优先担保贷款：第一留置权：138.4%
1A智能启动有限责任公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	11/19/21	$	2.0	$	2.0	$	2.0
1A智能启动有限责任公司	(E)(F)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	11/19/21		0.0		0.0		0.0
1A智能启动有限责任公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	2/21/22		21.4		21.3		21.1
ABB简明光学集团有限责任公司	(i)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		12.2		9.8		10.2
顶峰集团有限公司	(E)(H)	多元化的金融机构	L+700	1.3%	6/15/23		1.0		1.0		1.0
顶峰集团有限公司	(E)(F)	多元化的金融机构	L+700	1.3%	6/15/23		1.0		0.9		1.0
顶峰集团有限公司	(E)(H)(I)	多元化的金融机构	L+700	1.3%	6/15/25		67.8		67.7		67.8
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(H)(I)	制药、生物技术与生命科学	B+525	1.0%	7/10/24	A$	75.4		50.3		51.9
BearCom收购公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	1/5/24	C$	1.3		0.9		0.9


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校长金额 ^(c)		成本		公平价值
BearCom收购公司	(E)(F)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	1/5/24	$	0.0	$	0.0	$	0.0
BearCom收购公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	7/5/24		14.6		10.6		10.4
BearCom收购公司	(E)(F)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	7/5/24		7.2		5.3		5.2
BearCom收购公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450	1.0%	7/5/24		2.3		2.2		2.2
Belk Inc.	(h)	零售	L+675	1.0%	7/31/25		3.9		3.5		1.4
大巴旅游有限公司	(E)(I)	消费者服务	L+850 PIK(L+850最大 PIK)	1.0%	3/18/24		14.2		14.2		11.8
大巴旅游有限公司	(E)(I)	消费者服务	E+850 PIK (E+850，最大 PIK)	1.0%	3/18/24	€	10.0		11.1		9.7
品牌能源和基础设施服务公司	(H)(I)	资本品	L+425	1.0%	6/21/24	$	11.8		10.7		10.8
布加布国际公司	(E)(H)	耐用消费品和服装	E+775 PIK (E+775，最大 PIK)		3/20/25	€	33.6		39.0		36.2
Cambium学习集团(Cambium Learning Group Inc.)	(H)(I)	消费者服务	L+450		12/18/25	$	45.3		43.6		43.4
露营世界好萨姆	(i)	耐用消费品和服装	L+275	0.8%	11/8/23	$	0.9		0.8		0.9
休闲餐饮集团有限公司	(E)(G)(H)(L)	消费者服务	L+725, 0.8% PIK(0.8% 最大PIK)		12/10/22	£	22.4		24.1		—
休闲餐饮集团有限公司	(E)(G)(H)(L)	消费者服务	L+1,200像素 (L+1,200 最大 PIK)		12/10/22		4.2		5.6		3.1
休闲餐饮集团有限公司	(E)(F)(G)(L)	消费者服务	L+1,200像素 (L+1,200 最大PIK)		12/10/22		6.2		8.2		5.2
弹射学习有限责任公司	(E)(F)	消费者服务	L+475	1.0%	4/24/23	$	4.4		4.4		4.2
弹射学习有限责任公司	(E)(I)	消费者服务	L+635	1.0%	4/24/23		14.4		14.4		13.7
弹射学习有限责任公司	(E)(I)	消费者服务	L+635	1.0%	4/24/23		1.3		1.3		1.2
弹射学习有限责任公司	(E)(F)	消费者服务	L+635	1.0%	4/24/23		1.5		1.5		1.5
弹射学习有限责任公司	(E)(I)	消费者服务	L+635	1.0%	4/24/23		0.4		0.4		0.4
弹射学习有限责任公司	(E)(F)	消费者服务	L+635	1.0%	4/24/23		0.5		0.5		0.5


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校长金额 ^(c)		成本		公平价值
弹射学习有限责任公司	(E)(I)	消费者服务	L+635	1.0%	4/24/23	$	4.7	$	4.7	$	4.5
儿童发展学校公司	(E)(I)	消费者服务	L+425	1.0%	5/21/23		9.6		9.6		9.2
儿童发展学校公司	(E)(F)	消费者服务	L+425	1.0%	5/21/23		2.5		2.5		2.5
CommerceHub Inc.	(h)	软件及服务	L+350		5/21/25		2.1		2.1		2.0
CSafe全球	(E)(I)(K)	资本品	L+650		10/31/23		19.9		19.5		19.6
CSM面包店产品	(h)	食品、饮料和烟草	L+625	1.0%	1/4/22		1.3		1.2		1.3
Dentix	(E)(G)(H)(L)	医疗设备和服务	E+825，1.8%PIK(最大PIK为1.8%)		4/7/20	€	3.0		3.4		—
Dentix	(E)(G)(H)(L)	医疗设备和服务	E+825，1.8%PIK (1.8%最大PIK)		12/1/22		21.0		24.8		—
钻石度假村国际公司	(h)	消费者服务	L+375	1.0%	9/2/23	$	6.7		6.6		6.0
Eacom木材公司	(E)(H)(K)	材料	L+650	1.0%	11/20/23		64.1		64.1		60.0
HealthChannels LLC	(i)	医疗设备和服务	L+450		4/3/25		24.4		24.2		20.4
Highline售后市场收购有限责任公司	(E)(F)	汽车及零部件	L+350	1.0%	4/26/23		2.8		2.8		2.5
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+550	0.5%	4/11/25	£	21.7		28.7		25.3
休斯·格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+550	0.5%	4/11/25		6.7		8.8		8.4
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	E+700		3/29/24	€	3.1		3.6		3.4
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	L+725		3/29/24	£	1.3		1.7		1.6
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	E+700		3/29/25	€	15.9		18.5		17.5
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	L+725		3/29/25	£	5.8		7.7		7.1
想象一下！打印解决方案公司	(G)(I)(L)	媒体与娱乐	L+475	1.0%	6/21/22	$	13.5		11.0		3.2
金合欢树(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(H)(I)	制药、生物技术与生命科学	E+650		6/30/26	€	62.5		68.4		67.5
Jostens Inc.	(i)	消费者服务	L+550		12/19/25	$	1.6		1.3		1.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(I)(K)	商业及专业服务	L+650	1.0%	11/7/26		29.9		28.3		29.1
水壶料理有限责任公司	(i)	食品、饮料和烟草	L+375	1.0%	8/25/25		16.7		16.6		13.6
Koosharem LLC	(h)	商业及专业服务	L+450	1.0%	4/18/25		17.2		17.1		14.6


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校长金额 ^(c)		成本			公平价值
Lionbridge Technologies Inc.	(E)(I)(K)	消费者服务	L+625	1.0%	12/29/25	$	30.0	$	29.2		$	29.7
MedAssets Inc.	(h)	医疗设备和服务	L+450	1.0%	10/20/22		6.8		6.9			5.7
MI门窗公司	(i)	资本品	L+550	1.0%	11/6/26		8.9		7.7			8.6
奥沃伊有限责任公司	(i)	电讯服务	L+450	1.0%	2/10/24		1.1		0.9			1.1
Parts Authority Inc.	(E)(I)	汽车及零部件	L+425		1/5/24		5.2		5.2			5.0
Parts Authority Inc.	(E)(F)	汽车及零部件	L+425		1/5/24		0.9		0.9			0.9
Parts Authority Inc.	(E)(I)	汽车及零部件	L+425	1.0%	1/5/25		17.2		17.1			16.5
Parts City LLC	(E)(H)	零售	L+550	1.0%	10/15/25		24.9		24.8			23.7
Precision Global公司	(E)(I)	材料	L+475	1.0%	8/3/24		9.1		8.7			7.9
普瑞包装有限责任公司	(E)(I)(K)	家居用品和个人用品	L+625	1.0%	1/15/27		29.9		29.0			29.3
马龙项目	(E)(I)	消费者服务	L+625		7/2/25	C$	23.8		18.0			16.2
马龙项目	(E)(I)	消费者服务	B+625		7/3/25	A$	28.8		19.5			18.0
Qdoba餐饮公司	(i)	消费者服务	L+700	1.0%	3/21/25	$	1.6		1.4			1.4
Quirch食品公司	(i)	食品与主食零售业	L+600		12/19/25		14.8		14.8			14.6
RoadRunner Intermediate Acquisition Co LLC	(E)(I)(K)	医疗设备和服务	L+675	1.0%	3/15/23		20.2		19.9			20.2
哨兵数据系统公司	(E)(I)	医疗设备和服务	L+675	1.0%	5/7/21		10.2		10.1			10.2
Sequa公司	(i)	资本品	L+500	1.0%	11/28/21		12.5		9.5			11.5
Smart&Final Stores LLC	(h)	食品与主食零售业	L+675		6/20/25		18.7		17.3			18.4
斯台普斯加拿大	(E)(H)	零售	C+700	1.0%	9/12/24	C$	36.9		27.9			27.3
技术商标有限责任公司	(i)	材料	L+375		8/8/25	$	18.5		18.3			17.3
Total Safety美国公司	(h)	资本品	L+600	1.0%	8/16/25		4.0		3.3			3.5
交易服务集团有限公司	(E)(H)(I)	消费者服务	B+600		10/15/26	A$	99.5		68.5			63.0
焊接北方教育有限责任公司	(i)	软件及服务	L+425		2/15/25	$	14.7		14.7			14.4
牦牛接入有限责任公司	(i)	资本品	L+500		7/11/25		0.9		0.6			0.7

高级担保贷款总额：第一留置权									1,106.7			1,003.6
资金不足的贷款承诺									(36.4	)		(36.4	)

净高级担保贷款=第一留置权									1,070.3			967.2


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)			成熟性日期	不是的。股份/ 校长金额 ^(c)		成本		公平价值
优先担保贷款：第二留置权：31.1%
访问CIG LLC	(k)	商业及专业服务	L+775				2/27/26	$	0.6	$	0.5	$	0.5
奥尔巴尼分子研究公司	(i)	制药、生物技术与生命科学	L+700		1.0%		8/30/25		8.3		6.7		7.9
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(H)	资本品	L+800		1.0%		9/12/26		40.7		40.0		37.8
BCA Marketplace PLC	(E)(H)(I)	零售	L+825				11/22/27	£	47.7		62.4		55.1
休闲餐饮集团有限公司	(E)(G)(H)(L)	消费者服务	11.5%PIK(最大11.5%PIK)				12/10/22		16.1		19.8		—
埃克塞利塔斯技术公司	(k)	技术硬件与设备	L+750		1.0%		12/1/25	$	8.4		6.5		8.1
坚不可摧	(i)	材料	L+675				3/30/26		0.6		0.5		0.5
Misys有限公司	(i)	软件及服务	L+725		1.0%		6/13/25		6.2		4.8		5.4
资源标签组有限责任公司	(E)(I)	材料	L+850		1.0%		11/26/23		15.0		13.1		13.0
Sequa公司	(h)	资本品	L+900		1.0%		4/28/22		18.6		14.1		13.6
SIRVA全球公司	(i)	商业及专业服务	L+950				8/3/26		3.8		3.0		2.4
Watchfire企业公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+800		1.0%		10/2/21		9.3		6.9		9.2
WireCo Worldgroup Inc.	(h)	资本品	L+900		1.0%		9/30/24		10.3		8.4		8.0
Witturl Holding GmbH	(E)(H)(I)	资本品	E+850, 0.5% PIK(最大0.5% PIK)				9/23/27	€	55.1		60.1		56.0

高级担保贷款总额=第二留置权											246.8		217.5

其他高级担保债务：1.1%
Cleaver-Brooks Inc.	(h)	资本品	7.9%				3/1/23	$	9.3		7.6		7.9

高级担保债务总额											7.6		7.9

次级债务=10.3%
钻石度假村国际公司	(h)	消费者服务	10.8%				9/1/24		1.7		1.1		1.5
美国家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)	(E)(H)	房地产	L+625		1.0	%	10/8/22		42.9		42.6		42.6


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校长金额 ^(c)		成本		公平价值
凯南优势集团公司	(h)	交通运输	7.9%		7/31/23	$	7.7	$	7.6	$	6.8
MultiPlan Inc.	(h)	医疗设备和服务	7.1%		6/1/24		1.7		1.4		1.6
Plattipak控股公司	(h)	材料	6.3%		10/15/25		1.0		0.7		1.0
索莱拉有限责任公司	(h)	软件及服务	10.5%		3/1/24		6.8		7.2		7.0
Vivint Inc.	(h)	商业及专业服务	7.6%		9/1/23		12.6		9.0		11.6

次级债务总额									69.6		72.1

基于资产的财务=19.2%
彗星飞机公司普通股	(E)(G)(H)(L)	资本品	11.8%		2/28/22		26.0		26.3		11.3
GA Capital专业贷款基金，有限合伙权益	(E)(H)	多元化的金融机构					不适用		—		10.5
全球贷款服务有限责任公司，私募股权	(E)(H)(L)	多元化的金融机构					6,981,478		7.0		7.3
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴权益	(E)(H)	资本品					19,642,734		24.4		22.7
联想集团有限公司，结构化夹层	(E)(H)	技术硬件与设备	8.0%		6/22/22		15.5		15.5		15.5
联想集团有限公司，结构化夹层	(E)(H)	技术硬件与设备	12.0%		6/22/22		9.8		9.8		9.8
MP42013-2A类子订单。B类	(E)(H)(L)	多元化的金融机构			7/25/29		21.0		4.6		0.4
新星克拉伦登2014-1A D类	(E)(H)(L)	多元化的金融机构			1/25/27		17.9		7.1		4.6
Pretium Partners LLC P1，结构化夹层	(E)(H)	房地产	2.8%、5.3%PIK(5.3%最大PIK)		10/22/26		11.7		11.7		11.4


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板^(b)			成熟性日期	不是的。股份/ 校长金额 ^(c)		成本		公平价值
Pretium Partners LLC P2，结构化夹层	(E)(H)	房地产	2.0%、7.5%PIK(7.5%最大PIK)				5/29/25	$	24.4	$	24.6	$	24.6
海豹贸易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(J)	银行	L+375		1.0	%	5/8/23	$	5.0		5.0		4.9
海豹贸易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(J)	银行	L+963		1.0	%	5/8/23	$	12.0		12.0		11.3

基于总资产的财务											148.0		134.3

股权/其他(%)=6.9%
ASG技术，普通股	(E)(I)(L)	软件及服务							540,346		30.0		19.2
休闲餐饮集团有限公司，普通股	(E)(H)(L)	消费者服务							12,670,634		15.9		—
Home Partners of America Inc，普通股	(E)(I)(L)	房地产							18,419		30.0		29.2

总股本/其他											75.9		48.4

总投资为207.0%										$	1,618.2	$	1,447.4

衍生工具<0.0%

外币远期合约												$	(0.2	)

(a)	安全可能是与指定公司有关联的一个或多个实体的义务。

(b)	本公司投资组合中的某些浮动利率证券的利息由公开披露的基本利率加上个基点的利差决定。截至2020年6月30日，三个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0.30%，欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)为(0.42%)，澳大利亚银行票据互换投标利率(BBSY)为0.15%，加元同业拆借利率(CDOR)为0.56%。PIK意味着实物支付。PIK收益应计项目可能会根据基础投资的公允价值进行调整。没有下限利率的可变利率证券在所有情况下都使用各自的基准利率。

(c)	除非另有说明，否则以美元计价。

(d)	公允价值由公司董事会确定。

(e)	被归类为3级的投资。

(f)	安全是一项资金不足的承诺。声明的汇率反映的是承诺时披露的价差，可能不表示融资时收到的实际汇率。

(g)	资源处于打开状态非应计状态。


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股份/校长金额^(c)		成本		公平价值
优先担保贷款：第一留置权：175.6%
1A智能启动有限责任公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450		1.0	%		2/21/2022	$	26.8	$	26.7	$	26.7
1A智能启动有限责任公司	(E)(F)	技术硬件与设备	L+450		1.0	%		2/21/2022		1.7		1.7		1.6
顶峰集团有限公司	(E)(F)	多元化的金融机构	L+700		1.3	%		6/15/2023		2.1		1.9		2.1
顶峰集团有限公司	(E)(H)(I)	多元化的金融机构	L+700		1.3	%		6/15/2025		68.1		67.9		68.2
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(H)(I)	制药、生物技术与生命科学	B+525		1.0	%		7/10/2024	A$	75.4		50.2		52.0
BearCom收购公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450		1.0	%		7/5/2024	C$	1.3		0.9		1.0
BearCom收购公司	(E)(F)	技术硬件与设备	L+450		1.0	%		7/5/2024		—		—		—
BearCom收购公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+450		1.0	%		7/5/2024		17.0		12.8		13.6
BearCom收购公司	(E)(F)	技术硬件与设备	L+450		1.0	%		7/5/2024		7.2		5.3		5.4
Belk Inc.	(h)	零售	L+675		1.0	%		7/31/2025	$	4.0		3.6		2.8
大巴旅游有限公司	(E)(I)	消费者服务	E+700					3/18/2024	€	9.8		10.9		11.0
大巴旅游有限公司	(E)(I)	消费者服务	L+700					3/18/2024	$	13.9		13.9		13.8
品牌能源和基础设施服务公司	(h)	资本品	L+425		1.0	%		6/21/2024		7.3		7.3		7.3
布加布国际公司	(E)(H)	耐用消费品和服装	7.8%PIK(7.8%最大PIK)					3/20/2025	€	32.4		37.5		36.0
休闲餐饮集团有限公司	(E)(H)	消费者服务	L+725, 0.8% PIK(最大0.8% PIK)					12/10/2022	£	22.3		24.0		29.6
休闲餐饮集团有限公司	(E)(H)	消费者服务	L+1,200像素 (l+1,200最大PIK)					12/10/2022		1.3		1.7		1.7
休闲餐饮集团有限公司	(E)(F)	消费者服务	L+1,200 PIK(L+1,200 最大PIK)					12/10/2022		9.1		12.0		12.2


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股份/校长金额^(c)		成本		公平价值
弹射学习有限责任公司	(E)(I)	消费者服务	L+475		1.0	%		4/24/2023	$	3.2	$	3.2	$	3.2
弹射学习有限责任公司	(E)(F)	消费者服务	L+475		1.0	%		4/24/2023		1.2		1.2		1.2
弹射学习有限责任公司	(E)(I)	消费者服务	L+635		1.0	%		4/24/2023		15.8		15.8		15.7
弹射学习有限责任公司	(E)(F)	消费者服务	L+635		1.0	%		4/24/2023		1.5		1.5		1.5
弹射学习有限责任公司	(E)(I)	消费者服务	L+635		1.0	%		4/24/2023		5.2		5.2		5.1
弹射学习有限责任公司	(E)(F)	消费者服务	L+635		1.0	%		4/24/2023		0.5		0.5		0.5
儿童发展学校公司	(E)(I)	消费者服务	L+425					5/21/2023		9.9		9.9		9.9
儿童发展学校公司	(E)(F)	消费者服务	L+425					5/21/2023		2.5		2.5		2.5
CommerceHub Inc.	(h)	软件及服务	L+350					5/21/2025		2.1		2.1		2.1
商用驳船公司	(h)	交通运输	L+875		1.0	%		11/12/2020		4.1		4.0		2.1
DB Datacenter Holdings Inc.	(i)	软件及服务	L+425		1.0	%		10/3/2024		25.5		25.2		25.1
Dentix	(E)(H)	医疗设备和服务	E+825，1.8%PIK(最高1.8% PIK)					4/7/2020	€	3.0		3.4		3.0
Dentix	(E)(H)	医疗设备和服务	E+825, 1.8% PIK(最大1.8% PIK)					12/1/2022		21.0		24.8		20.9
钻石度假村国际公司	(h)	消费者服务	L+375		1.0	%		9/2/2023	$	6.8		6.6		6.6
Eacom木材公司	(E)(H)	材料	L+650		1.0	%		11/30/2023		65.9		65.9		62.3
HealthChannels LLC	(i)	医疗设备和服务	L+450					4/3/2025		24.6		24.3		24.2
Highline售后市场收购有限责任公司	(E)(F)	汽车及零部件	L+350		1.0	%		4/26/2023		2.8		2.6		2.6
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525		0.5	%		4/11/2025	£	20.2		26.7		26.7
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525		0.5	%		4/11/2025		0.7		1.0		1.0
休斯·格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+525		0.5	%		4/11/2025		7.4		9.7		9.8
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	E+700					3/29/2024	€	3.1		3.6		3.5
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	E+700					3/29/2024	£	1.3		1.7		1.7
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	E+700					3/29/2025	€	15.9		18.5		17.8
ID佛得角	(E)(H)	商业及专业服务	L+725					3/29/2025	£	5.8		7.7		7.7
想象通信公司	(E)(I)	媒体与娱乐	L+750		1.0	%		4/29/2020	$	11.6		11.6		11.6


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股份/校长金额^(c)		成本		公平价值
想象通信公司	(E)(I)	媒体与娱乐	L+750		1.0	%		4/29/2020	$	19.5	$	19.5	$	19.5
想象一下！打印解决方案公司	(i)	媒体与娱乐	L+475		1.0	%		6/21/2022		13.6		10.9		5.1
金合欢树(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(H)(I)	制药、生物技术与生命科学	L+650					6/30/2026	€	62.5		68.4		68.4
水壶料理有限责任公司	(i)	食品、饮料和烟草	L+375		1.0	%		8/25/2025	$	16.8		16.7		16.6
Koosharem LLC	(h)	商业及专业服务	L+450		1.0	%		4/18/2025		17.7		17.6		17.4
马歇尔零售集团有限责任公司	(E)(H)	零售	L+600		1.0	%		8/25/2020		—		—		—
MedAssets Inc.	(h)	医疗设备和服务	L+450		1.0	%		10/20/2022		6.9		6.9		5.7
P2能源解决方案公司	(h)	软件及服务	L+375		1.0	%		10/30/2020		2.9		2.9		2.9
Parts Authority Inc.	(E)(I)	汽车及零部件	L+425					1/5/2024		2.1		2.1		2.1
Parts Authority Inc.	(E)(F)	汽车及零部件	L+425					1/5/2024		4.0		4.0		4.0
Parts Authority Inc.	(E)(I)	汽车及零部件	L+425					1/5/2025		17.3		17.1		17.2
Parts City LLC	(E)(H)	零售	L+550		1.0	%		10/15/2025		25.0		24.9		24.9
Precision Global公司	(E)(I)	材料	L+475		1.0	%		8/3/2024		9.2		8.7		8.8
Precision Global公司	(E)(F)	材料	L+475		1.0	%		8/3/2024		1.2		1.2		1.2
马龙项目	(E)(I)	消费者服务	B+625					7/3/2025	A$	28.8		19.5		20.3
马龙项目	(E)(I)	消费者服务	L+625					7/2/2025	C$	23.8		18.0		18.5
Quirch食品公司	(i)	食品与主食零售业	L+600					12/19/2025	$	14.8		14.9		14.8
哨兵数据系统公司	(E)(I)	医疗设备和服务	L+675		1.0	%		5/7/2021	$	0.2		0.2		0.2
哨兵数据系统公司	(E)(F)	医疗设备和服务	L+675		1.0	%		5/7/2021		0.5		0.5		0.5
哨兵数据系统公司	(E)(I)	医疗设备和服务	L+675		1.0	%		5/7/2021		9.6		9.5		9.5
Smart&Final Stores LLC	(h)	食品与主食零售业	L+675					6/20/2025		18.8		17.2		18.2
Smart Global Holdings Inc.	(E)(F)	半导体与半导体设备	L+400					2/9/2021		0.6		0.6		0.6
Smart Global Holdings Inc.	(E)(H)	半导体与半导体设备	L+625		1.0	%		8/9/2022		37.7		38.0		37.8
斯台普斯加拿大	(E)(H)	零售	L+700		1.0	%		9/12/2024	C$	38.9		29.4		30.6
技术商标有限责任公司	(i)	材料	L+375					8/8/2025	$	18.5		18.4		18.2
交易服务集团有限公司	(E)(H)(I)	消费者服务	L+600					10/15/2026	A$	99.5		68.4		68.4


公司^(a)	脚注	行业	利率，利率^(b)	基座率地板			成熟性日期		不是的。股份/校长金额^(c)		成本			公平价值
公用事业单源LP	(h)	资本品	L+550		1.0	%		4/18/2023	$	—	$	—		$	—
焊接北方教育有限责任公司	(i)	软件及服务	L+425					2/15/2025		14.8		14.8			14.8

高级担保贷款总额：第一留置权												1,007.8			999.5
资金不足的贷款承诺												(46.1	)		(46.1	)

净高级担保贷款=第一留置权												961.7			953.4

高级担保贷款：第二留置权：37.5%
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(H)	资本品	L+800					7/27/2026		40.7		39.9			39.3
Asurion LLC	(i)	软件及服务	L+650					8/4/2025		—		—			—
BCA Marketplace PLC	(E)(H)(I)	零售	L+825					9/24/2027	£	47.7		62.7			62.3
休闲餐饮集团有限公司	(E)(H)	消费者服务	11.5%PIK(最大11.5%PIK)					12/10/2022		15.3		19.8			20.2
资源标签组有限责任公司	(E)(I)	材料	L+850		1.0	%		11/26/2023	$	15.0		12.9			13.0
Watchfire企业公司	(E)(I)	技术硬件与设备	L+800		1.0	%		10/2/2021		9.3		6.3			9.3
Witturl Holding GmbH	(E)(H)(I)	资本品	E+850, 0.5% PIK(最大0.5% PIK)					9/23/2027	€	55.0		59.8			59.8

高级担保贷款总额=第二留置权												201.4			203.9

次级债务=10.6%
美国家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)	(E)(I)	房地产	L+625		1.0	%		10/8/2022	$	42.9		42.5			42.9
凯南优势集团公司	(h)	交通运输	7.9%					7/31/2023		7.7		7.6			7.5
索莱拉有限责任公司	(h)	软件及服务	10.5%					3/1/2024		6.8		7.2			7.2

次级债务总额												57.3			57.6

基于资产的财务(30.2%)
彗星飞机公司普通股	(E)(H)	资本品	14.0%					2/28/2022		29,557,191		33.8			32.2


公司^(a)	脚注		行业	利息利率^(b)		基座率地板			成熟性日期		不是的。股份/校长金额^(c)		成本		公平价值
GA Capital专业贷款基金，有限合伙权益		(E)(H)	多元化的金融机构								$	不适用	$	—	$	11.0
全球贷款服务有限责任公司，私募股权		(E)(H)	多元化的金融机构									6,981,478		7.0		7.0
KKR Zeno聚合器LP(K2航空)		(E)(H)	资本品									19,642,734		24.4		23.2
联想集团有限公司，结构化夹层		(E)(H)	技术硬件与设备		8.0%					6/22/2022		15.5		15.5		15.5
联想集团有限公司，结构化夹层		(E)(H)	技术硬件与设备		12.0%					6/22/2022		9.8		9.8		9.8
MP42013-2A类子订单。B类		(E)(H)	多元化的金融机构							7/25/2029		21.0		5.5		6.5
新星克拉伦登2014-1A D类		(E)(H)	多元化的金融机构							1/25/2027		17.9		7.9		7.0
Pretium Partners LLC P1，结构化夹层		(E)(H)	房地产		2.8%、5.3%PIK (5.3%最大PIK)					10/22/2026		11.7		11.7		11.7
Pretium Partners LLC P2，结构化夹层		(E)(H)	房地产		2.0%, 7.5% PIK(7.5%) 最大PIK)					5/29/2025		23.5		23.8		23.8
海豹贸易金融(Sealane Trade Finance)		(e)	银行		L+375		1.0	%		5/8/2023		5.0		5.0		5.0
海豹贸易金融(Sealane Trade Finance)		(e)	银行		L+963		1.0	%		5/8/2023		12.0		12.0		11.8

基于总资产的财务														156.4		164.5

股权/其他占10.9%
ASG技术，普通股		(E)(I)	软件及服务									540,346		30.0		26.6
休闲餐饮集团有限公司，普通股		(E)(H)	消费者服务									12,670,634		15.9		2.2
Home Partners of America Inc，普通股		(E)(I)	房地产									18,419		30.0		30.3

总股本/其他														75.9		59.1

总投资为264.8%													$	1,452.7	$	1,438.5

(b)	本公司投资组合中的某些浮动利率证券的利息由公开披露的基本利率加上个基点的利差决定。截至2019年12月31日，3个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为1.91%，欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)为(0.38)%，澳大利亚银行间同业拆借利率(BBSY)为0.92%。PIK意味着实物支付。PIK收益应计项目可能会根据基础投资的公允价值进行调整。

(c)	除非另有说明，否则以美元计价。

(d)	公允价值由公司董事会确定。

(e)	被归类为3级的投资。

(f)	安全是一项资金不足的承诺。声明的汇率反映的是承诺时披露的价差，可能不表示融资时收到的实际汇率。

(g)

没有用过。

(h)	由Jersey City Funding LLC持有的证券或部分证券，并作为抵押品支持与高盛的循环信贷安排下的未偿还金额。

(i)	由栗子街融资有限责任公司持有的证券或其部分，并作为抵押品，支持与北卡罗来纳州花旗银行循环信贷安排项下的未偿还金额。

以下是SCJV截至2020年6月30日和2019年12月31日的精选资产负债表信息：


	自.起
	六月三十日， 2020		十二月三十一号， 2019
选定的资产负债表信息
按公允价值计算的总投资	$	1,447.4	$	1,438.5
现金和其他资产		123.6		220.9

总资产		1,571.0		1,659.4

债款		716.3		466.1
其他负债		155.6		645.9

总负债		871.9		1,112.0

会员权益	$	699.1	$	547.4


	三个月六月三十号，						六个月结束六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
选定的操作报表信息
总投资收益	$	24.8		$	12.7		$	48.5		$	25.6
费用
利息支出		5.5			3.5			11.1			6.8
托管费和会计费		0.1			0.0			0.2			0.1
行政服务		1.0			0.0			2.0			0.1
专业服务		0.1			0.1			0.4			0.3
其他		0.0			0.0			0.0			0.0

总费用		6.7			3.6			13.7			7.3

净投资收益		18.1			9.1			34.8			18.3
已实现和未实现净亏损		(19.4	)		(0.8	)		(149.5	)		1.0

经营所致净资产净增长	$	(1.3	)	$	8.3		$	(114.7	)	$	19.3

注7.金融工具

以下为截至2020年6月30日和2019年12月31日持有的综合资产负债表中本公司衍生工具的公允价值和位置摘要：


		公允价值
衍生工具	语句位置	六月三十日， 2020		十二月三十一号， 2019
外币远期合约	外币远期合约未实现升值	$	3	$	1
外币远期合约	外币远期合约未实现折旧		—		0

总计		$	3	$	1

本公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中记录的衍生工具已实现和未实现净损益在综合营业报表中位于以下位置：


		已实现净收益(亏损)
		截至六个月2020年6月30日
衍生工具	语句位置	2020		2019
交叉货币掉期	掉期合约已实现净收益(亏损)	$	—	$	(10	)
外币远期合约	外币远期合约已实现净收益(亏损)		—		—

总计		$	—	$	(10	)

该公司拥有受总净额结算协议约束的衍生工具。这些协议包括在其中一方违约的情况下与同一交易对手进行头寸抵消的条款。本公司衍生工具的未实现增值和未实现折旧在简明综合资产负债表中分别报告为总资产和总负债。下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与交易对手衍生品相关的资产和负债，扣除总净额安排下的可抵销金额，以及公司为此类资产和负债收到或质押的任何抵押品的净额：


	截至2020年6月30日
交易对手	导数受以下条件限制的资产主网协议书		衍生物可用于偏移量		非现金抵押品收到⁽¹⁾		现金抵押品收到⁽¹⁾		净额导数资产⁽²⁾
摩根大通银行	$	3	$	—	$	—	$	—	$	3

总计	$	3	$	—	$	—	$	—	$	3


交易对手	导数负债受制于主网协议书		衍生物可用于偏移量		非现金抵押品已承诺的⁽¹⁾		现金抵押品已承诺的⁽¹⁾		净额导数负债⁽³⁾
摩根大通银行	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

总计	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


	截至2019年12月31日
交易对手	导数受以下条件限制的资产主网协议书		衍生物可用于偏移量		非现金抵押品收到⁽¹⁾		现金抵押品收到⁽¹⁾		净额导数资产⁽²⁾
摩根大通银行	$	1	$	—	$	—	$	—	$	1

总计	$	1	$	—	$	—	$	—	$	1


交易对手	导数负债受制于主网协议书		衍生物可用于偏移量		非现金抵押品已承诺的⁽¹⁾		现金抵押品已承诺的⁽¹⁾		净额导数负债⁽³⁾
摩根大通银行	$	0	$	1	$	—	$	—	$	1

总计	$	0	$	1	$	—	$	—	$	1

本公司可不时订立外币远期合约及交叉货币掉期合约，以促进外币投资买卖结算，并在经济上对冲外汇汇率不利变动对本公司外币投资价值的影响。外币远期合同是承诺在未来日期以协商的远期汇率购买或出售一种外币。这些合同是按市值计价通过确认合约远期汇率与期内最后一天的远期市场汇率之间的差异，将其表示为未实现升值或贬值。已实现的损益在远期合约结算时确认。风险是由于交易对手可能无法满足其合同条款而产生的。本公司试图通过只与知名交易对手交易来限制交易对手风险。

交叉货币互换是指根据两种不同货币的名义金额在双方之间交换利息现金流的利率互换。这些掉期是按市值计价通过确认每段掉期的现金流现值之间的差异作为未实现的升值或贬值。当收到或支付定期付款并终止掉期交易时，确认已实现收益或亏损。交叉货币掉期的全部名义价值都有掉期交易对手违约的风险。本公司试图通过只与知名交易对手交易来限制交易对手风险。该公司不时利用交叉货币互换来对冲其部分外币投资。

截至2019年6月30日和2019年6月30日的6个月内，外币远期合约的平均名义余额分别为2830万美元和222.5美元。


截至2020年6月30日
外方通货	沉降量日期		交易对手		金额和交易		美元价值在结算日		美元价值在 2020年6月30日		未实现赏识 (折旧)
英镑		10/13/2021		摩根大通银行	£	3.4售出	$	4.6	$	4.2	$	0.4
澳元		10/17/2022		摩根大通银行	A$	3.0已售出		2.1		2.1		0.0
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	7.0已售出		9.4		8.7		0.7
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	售出1.9台		2.9		2.4		0.5
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	售出1.7件		2.6		2.1		0.5
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	3.4售出		4.8		4.2		0.6
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	1.4售出		1.9		1.7		0.2
欧元		7/17/2023		摩根大通银行	€	售出1.3件		1.7		1.5		0.2

总计							$	30.0	$	26.9	$	3.1

截至2019年12月31日
外方通货	沉降量日期		交易对手		金额和交易		美元价值在结算日		美元价值在 2019年12月31日		未实现赏识 (折旧)
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	7.0已售出	$	9.4	$	9.5	$	(0.1	)
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	售出1.9台		2.9		2.6		0.3
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	售出1.7件		2.6		2.3		0.3
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	3.4售出		4.8		4.6		0.2
英镑		1/11/2023		摩根大通银行	£	1.4售出		1.9		1.9		—
英镑		10/13/2021		摩根大通银行	£	3.4售出		4.6		4.6		—
欧元		7/17/2023		摩根大通银行	€	售出1.3件		1.7		1.6		0.1

总计							$	27.9	$	27.1	$	0.8

附注8.金融工具的公允价值

根据现行会计指引，公允价值定义为本公司在出售一项投资或支付以有序交易方式将负债转移至该投资的本金或最有利市场的市场参与者时所收取的价格。本会计准则强调最大限度地利用可观察到的市场投入和最大限度地减少使用不可观察到的投入的估值技术。投入广义上指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，包括对风险的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的投入是反映市场参与者将使用的假设来为资产或负债定价，该假设是根据从独立于本公司的来源获得的市场数据制定的。不可观察的输入是反映市场参与者在定价时将使用的假设的输入，该假设是根据在该情况下可获得的最佳信息制定的。本公司将用于衡量这些公允价值的投入分类为当前会计准则定义的以下层次：

水平 1：相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)的投入。

水平 2：在活跃市场中为类似资产或负债报价的投入。

水平 3：资产或负债无法观察到的输入。

评估层次结构内的金融工具分类基于对公允价值计量重要的最低投入水平。

本公司的投资主要包括直接从发行人获得的债务投资。没有经纪人报价的债务投资由独立评估公司估值，这些公司通过考虑借款人充分偿还债务的能力、类似投资的现行利率、预期现金流、赎回特征、预期偿还和投资的其他相关条款等因素来确定此类投资的公允价值。除下文所述外，本公司的所有股权/其他投资也由独立评估公司估值，这些公司通过考虑(除其他因素外)归属于该等投资的合同权利，以及各种收入情景和利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)、现金流、净收入、收入或(在有限情况下)账面价值或清算价值的倍数来确定该等投资的公允价值。如果本公司董事会认为新发行和在财务报表日期附近购买的投资的成本是其公允价值的最佳指示，则该投资按成本计价。上述此类投资通常被归类为公允价值层次结构中的第3级。在活跃的公开市场交易的投资以其截至财务报表日期的收盘价估值，并在公允价值层次中被归类为1级。除如上所述外，公司通常使用相关期间结束之日交易商的当前出价和要价的中点对其其他投资进行估值，该中点由独立的第三方定价服务提供，并由此类服务筛选有效性，通常被归类为公允价值层次结构中的第2级。

本公司定期将其从第三方定价服务和/或交易商和独立评估公司(视情况而定)收到的出价和要价与本公司购买和出售其投资的实际价格进行基准比较。根据基准分析的结果和本公司管理层买卖这些投资的经验，本公司认为这些价格是公允价值的可靠指标。本公司董事会估值委员会(或称估值委员会)和董事会以符合本公司估值政策的方式审核并批准了有关这些投资的估值决定。


	截至2020年6月30日的6个月
	高级安全贷款优先留置权			高级安全贷款(秒)留置权			其他高年级安稳债款			从属的债款			资产基座金融			股本/ 其他			总计
期初公允价值	$	3,358		$	1,015		$	152		$	313		$	737		$	572		$	6,147
增加折扣(摊销保费)		3			1			—			—			—			—			4
已实现净收益(亏损)		(99	)		(8	)		(22	)		(17	)		(1	)		(6	)		(153	)
未实现升值(折旧)净变化		(100	)		(154	)		(50	)		(70	)		(58	)		(134	)		(566	)
购货		1,000			5			—			—			237			—			1,242
实物支付利息		7			3			4			9			12			8			43
销售和还款		(880	)		(34	)		—			(1	)		(42	)		(11	)		(968	)
净转入或转出3级		—			—			—			—			—			—			—

期末公允价值	$	3,289		$	828		$	84		$	234		$	885		$	429		$	5,749

可归因于报告日期仍持有的投资的未实现损益的变化而引起的净资产变动中所包括的本期损益总额。截至报告日，与投资有关的未实现损益总额。	$	(144	)	$	(149	)	$	(71	)	$	(80	)	$	(10	)	$	(140	)	$	(594	)
	$	(144	)	$	(149	)	$	(71	)	$	(80	)	$	(10	)	$	(140	)	$	(594	)


	截至2019年6月30日的6个月
	高级安全贷款优先留置权			高级安全贷款(秒)留置权			其他高年级安稳债款			从属的债款			资产基座金融			股本/ 其他			总计
期初公允价值	$	3,689		$	884		$	165		$	300		$	667		$	537		$	6,242
增加折扣(摊销保费)		2			1			—			—			2			—			5
已实现净收益(亏损)		(36	)		—			—			—			7			(13	)		(42	)
未实现升值(折旧)净变化		22			(5	)		(12	)		(15	)		(16	)		68			42
购货		545			158			46			57			138			8			952
实物支付利息		1			2			5			6			7			7			28
销售和还款		(701	)		(70	)		(43	)		(42	)		(83	)		(1	)		(940	)
净转入或转出3级		—			—			—			—			—			—			—

期末公允价值	$	3,522		$	970		$	161		$	306		$	722		$	606		$	6,287

可归因于报告日期仍持有的投资的未实现损益的变化而引起的净资产变动中所包括的本期损益总额。截至报告日，与投资有关的未实现损益总额。	$	(4	)	$	(5	)	$	(11	)	$	(16	)	$	(10	)	$	55		$	9
	$	(4	)	$	(5	)	$	(11	)	$	(16	)	$	(10	)	$	55		$	9

(1)	使用市场报价估值技术的投资主要通过使用相关期间结束日交易商的当前出价和要价的中点进行估值，该中点由独立的第三方定价服务提供，并由该等服务筛选有效性。根据市场可比估值技术使用EBITDA倍数或收入倍数进行估值的投资可以使用企业估值瀑布分析进行。

(2)	表示由于相应的不可观察到的投入增加而导致的3级投资公允价值的方向性变化。减少投入会产生相反的效果。孤立的这些投入的重大变化可能导致公允价值计量显著提高或降低。

(3)	公允价值基于拟议公司交易的预期结果和/或其他因素。

投资类型

公允价值为2019年12月31日

估价

技法⁽¹⁾

看不见的

输入

量程

对以下方面的影响
估值自
增加……
输入⁽²⁾

优先债

3,802

贴现现金流

贴现率

6.30% - 19.10% (9.79%)

减少量

380

瀑布

EBITDA倍数

2.05x-21.05x(6.98x)

增加

311

成本

其他⁽³⁾

次级债务

232

贴现现金流

贴现率

11.20% - 20.80% (14.80%)

减少量

瀑布

EBITDA倍数

8.15x-10.40x(8.89x)

增加

期权定价模型

股权非流动性折价

25.00% - 25.00% (25.00%)

减少量

基于资产的财务

455

瀑布

EBITDA倍数

1.00x-13.00x(4.37x)

增加

128

贴现现金流

贴现率

7.80% - 16.00% (12.16%)

减少量

100

成本

其他⁽³⁾

指示性交易商报价

4.73% - 32.70% (32.36%)

增加

股权/其他

408

瀑布

EBITDA倍数

0.18x-15.60x(7.77x)

增加

139

期权定价模型

股权非流动性折价

20.00% - 30.00% (20.13%)

减少量

其他⁽³⁾

总计

6,147

(1)	使用市场报价估值技术的投资主要通过使用相关期间结束日交易商的当前出价和要价的中点进行估值，该中点由独立的第三方定价服务提供，并由该等服务筛选有效性。根据市场可比估值技术使用EBITDA倍数或收入倍数进行估值的投资可以使用企业估值瀑布分析进行。

(2)	表示由于相应的不可观察到的投入增加而导致的3级投资公允价值的方向性变化。减少投入会产生相反的效果。孤立的这些投入的重大变化可能导致公允价值计量显著提高或降低。

(3)	公允价值基于拟议公司交易的预期结果和/或其他因素。

在2019年6月14日之前，根据1940年法案，公司获准借款金额，以便在借款后，根据1940年法案计算的资产覆盖率至少为200%。自2019年6月15日起，本公司适用于高级证券的资产覆盖要求从200%降至150%。截至2020年6月30日，本公司发行的优先证券未偿还总额为3928美元。截至2020年6月30日，公司资产覆盖率为174%。

下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司未偿还融资安排的汇总信息。欲了解有关这些融资安排的更多信息，请参阅本公司年报表格中所载的经审计综合财务报表附注。截至2019年12月31日的年度10-K。在截至2020年6月30日的六个月内，本公司融资安排的任何重大变化将在下面讨论。


	截至2020年6月30日(未经审计)
布置	安排类型	率	金额出类拔萃			金额可用		到期日
CCT东京融资信贷安排⁽²⁾	循环信贷安排	L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾	$	266		$	34		2023年6月2日
蝗虫街信贷机构⁽²⁾	循环信贷安排	L+2.50%⁽¹⁾		371			29		2022年9月28日
优先担保循环信贷安排⁽²⁾	循环信贷安排	L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾		1,124	⁽⁵⁾		1,091		2024年11月7日
2022年到期的4.750厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.75%		450			—		2022年5月15日
2022年到期的5.000厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	5.00%		245			—		2022年6月28日
2024年到期的4.625厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.63%		400			—		2024年7月15日
2025年到期的4.125厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.13%		470			—		2025年2月1日
2025年到期的8.625厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	8.63%		250			—		2025年5月15日
2019-1注⁽²⁾⁽⁷⁾	抵押贷款债券	L+1.70% - 2.50%⁽¹⁾		352			—		2030年7月15日

总计			$	3,928		$	1,154

(1)	伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的下限为0%。

(2)	贷款项下的未偿还账面金额接近其公允价值。

(3)	与伦敦银行同业拆借利率的利差是根据贷款项下的未偿还金额确定的。

(4)	与伦敦银行同业拆借利率的利差是参考借款基础价值与公司某些未偿债务总额的比率来确定的。

(5)	金额包括欧元、加元、英镑和澳元借款。截至2020年6月30日，欧元余额206澳元已按1.00澳元至1.12美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2020年6月30日，加元余额66加元已折算为美元，汇率为1.00加元至0.73美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2020年6月30日，GB 121的英镑余额已按GB 1.00至1.24美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2020年6月30日，7澳元的未偿还澳元余额已按1.00澳元至0.69美元的汇率转换为美元，以反映以美元美元计算的未偿还总额。

(6)	截至2020年6月30日，4.750%债券、5.000%债券、4.625%债券、4.125%债券和8.625%债券的公允价值分别约为449美元、236美元、399美元、456美元和286美元。这些估值被认为是公允价值层次结构中的二级估值。

(7)	截至2020年6月30日，有299.4美元的A-1类未偿还票据，L+1.70%；A-2类未偿还票据，L+2.50%，52.3 美元。


	截至2019年12月31日
布置	安排类型	率	金额出类拔萃			金额可用		到期日
CCT东京融资信贷安排⁽²⁾	循环信贷安排	L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾	$	265		$	35		2023年6月2日
蝗虫街信贷机构⁽²⁾	循环信贷安排	L+2.50%⁽¹⁾		400			—		2022年9月28日
优先担保循环信贷安排⁽²⁾	循环信贷安排	L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾		1,613	⁽⁵⁾		602		2024年11月7日
2022年到期的4.750厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.75%		450			—		2022年5月15日
2022年到期的5.000厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	5.00%		245			—		2022年6月28日
2024年到期的4.625厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.63%		400			—		2024年7月15日
2025年到期的4.125厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.13%		470			—		2025年2月1日
2019-1注⁽²⁾⁽⁷⁾	抵押贷款债券	L+1.70% - 2.50%⁽¹⁾		352			—		2030年7月15日

总计			$	4,195		$	637

(1)	伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的下限为0%。

(2)	贷款项下的未偿还账面金额接近其公允价值。

(3)	与伦敦银行同业拆借利率的利差是根据贷款项下的未偿还金额确定的。

(4)	与伦敦银行同业拆借利率的利差是参考借款基础价值与公司某些未偿债务总额的比率来确定的。

(5)	金额包括欧元、加元、英镑和澳元借款。截至2019年12月31日，欧元余额291欧元已按1.00欧元至1.12美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2019年12月31日，加元余额69加元已兑换成美元，汇率为1.00加元至0.77美元，以反映美元未偿还总额。截至2019年12月31日，GB 100的英镑余额已按GB 1.00至1.33美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2019年12月31日，173澳元的未偿还澳元余额已按1.00澳元至0.70美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。

(6)	截至2019年12月31日，4.750%债券、5.000%债券、4.625%债券和4.125%债券的公允价值分别约为467美元、250美元、416美元和478美元。这些估值被认为是公允价值层次结构中的二级估值。

(7)	截至2019年12月31日，有299.4美元的A-1类未偿还票据的未偿还利率为L+1.70%， 52.3美元的A-2类未偿还票据的未偿还利率为L+2.50%。


	截至6月30日的三个月，
	2020						2019
布置⁽¹⁾	直接利息费用		摊销递延融资成本和折扣		总利息费用		直接利息费用		摊销递延融资成本和折扣		总利息费用
CCT纽约融资信贷安排⁽²⁾	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
CCT东京融资信贷安排⁽²⁾		1		0		1		2		—		2
蝗虫街信贷机构⁽²⁾		4		0		4		8		1		9
优先担保循环信贷安排⁽²⁾		10		1		11		15		—		15
债券2019年到期，利率4.000		—		—		—		4		0		4
债券利率4.250,2020年到期		—		—		—		4		0		4
2022年到期的4.750厘债券		6		0		6		4		0		4
2022年到期的5.000厘债券		3		—		3		3		0		3
2024年到期的4.625厘债券		4		1		5		—		—		—
2025年到期的4.125厘债券		5		0		5		—		—		—
2025年到期的8.625厘债券		4		0		4		—		—		—
2019-1注		3		0		3		0		0		0

总计	$	40	$	2	$	42	$	40	$	1	$	41


	截至6月30日的六个月，
	2020						2019
布置⁽¹⁾	直接利息费用		摊销递延融资成本和折扣		总利息费用		直接利息费用		摊销递延融资成本和折扣		总利息费用
CCT纽约融资信贷安排⁽²⁾	$	—	$	—	$	—	$	2	$	—	$	2
CCT东京融资信贷安排⁽²⁾		4		0		4		4		—		4
蝗虫街融资信贷机制		9		—		9		15		1		16
优先担保循环信贷安排		26		1		27		30		1		31
债券2019年到期，利率4.000		—		—		—		8		1		9
债券利率4.250,2020年到期		—		—		—		9		0		9
2022年到期的4.750厘债券		11		0		11		7		0		7
2022年到期的5.000厘债券		6		—		6		6		0		6
2024年到期的4.625厘债券		9		1		10		—		—		—
2025年到期的4.125厘债券		10		1		11		—		—		—
2025年到期的8.625厘债券		4		0		4		—		—		—
2019-1注		6		0		6		0		0		0

总计	$	85	$	3	$	88	$	81	$	3	$	84

(1)	本公司各全资特殊用途融资子公司的借款被视为本公司的借款，以遵守1940年法案适用于BDC的资产覆盖范围要求。

(2)	直接利息支出包括非使用费。

公司的平均借款和加权平均利率，包括影响在截至2020年6月30日的6个月中，非使用费分别为4415美元和3.76%。截至2020年6月30日，公司借款的加权平均有效利率(包括非使用费的影响)为3.86%。

公司的平均借款和加权平均利率，包括影响在非使用费中，截至2019年6月30日的6个月分别为3503美元和4.59%。截至2019年6月30日，包括非使用费影响在内，公司借款加权平均实际利率为4.60%。

2020年5月14日，公司的全资特殊目的融资子公司CCT Tokyo Funding LLC或CCT Tokyo Funding选择将其循环信贷安排或CCT东京资金信用安排的再投资期再延长6个月，由三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)担任行政代理、抵押品代理和贷款人，至2020年12月2日。

优先担保循环信贷安排

2020年3月3日，本公司就其高级担保循环信贷安排或随后修订和重述的高级担保循环信贷安排签订了承诺增加协议，FS KKR Capital Corp.II作为额外借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，ING Capital LLC作为抵押品代理，贷款人将总金额从3,890美元增加到3,980美元，其中包括：FSKKR Capital Corp.II作为额外借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，ING Capital LLC作为抵押品代理，以及贷款人，其中包括将总金额从3,890美元增加到3,980美元。本公司可供借贷的贷款总额的上限并无改变。

于2020年5月5日，本公司与FS KKR Capital Corp.II，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，ING Capital LLC作为抵押品代理，以及(其中包括)的贷款方订立了修订和重新启动高级担保循环信贷协议的特定第1号修正案，或高级担保循环信贷融资的修正案贷款机构，其中，FSKKR Capital Corp.II，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，ING Capital LLC作为抵押品代理，将季度最低股东权益测试重置为较大的 (A)截至本财季最后一天的总资产的30%和(B)1,968.2美元加上2021年4月15日之后净股权收益的37.5%。

2025年到期的8.625厘债券

2020年4月30日，本公司与作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了本公司与美国银行之间日期为2014年7月14日的特定第六补充契约(第六补充契约)或基础契约，并与第六补充契约(Indenture)一起签订了第六补充契约(Indenture)，该契约的日期为2014年7月14日，日期为本公司与美国银行或基础契约，并与第六补充契约(Indenture)签订了日期为2014年7月14日的特定第六补充契约(第六补充契约)或基础契约(Base Indenture)。第六份补充契约涉及本公司发行2025年到期的8.625%债券的本金总额25万美元，或债券，以及此类债券的发行，此次发行。

债券将于2025年5月15日到期，并可随时或不时按契约规定的赎回价格按本公司的选择权赎回全部或部分债券。债券的利息年利率为8.625厘，如契约所述，可在任何降级期间进行调整，从2020年11月15日开始，每半年支付一次，时间为每年的5月15日和11月15日。债券是本公司的一般无抵押债务，其偿付权优先于本公司所有现有及未来的债务其偿付权明显从属于票据，排名平价通行证鉴于本公司发行的所有现有及未来无抵押无从属债务，在担保该等债务的资产价值范围内，实际排名低于本公司任何有担保债务(包括本公司稍后担保的无担保债务)，在结构上低于本公司附属公司、融资工具或类似融资产生的所有现有及未来债务(包括贸易应付账款)，而在结构上排名次于本公司附属公司、融资工具或类似融资工具产生的所有现有及未来债务(包括贸易应付账款)，且在结构上低于本公司任何有担保债务(包括本公司稍后担保的无担保债务)。本契约包含某些契约，包括要求本公司遵守经修订的1940年《投资公司法》第61(A)(1)和(2)条修改的第18(A)(1)(A)条的资产覆盖范围要求，无论是否遵守这些要求，如果本公司不再遵守修订后的1934年《证券交易法》的报告要求，则向票据持有人和美国银行提供财务信息。并在债券发行后两个月内，尽合理最大努力获得两家或两家以上评级机构对债券的评级(但不是具体评级) 。这些契约受到契约中描述的重要限制和例外的约束。

根据证券法下的第144A条规则，票据是向合理地相信是合格机构买家的人士发售的，并向某些人发售根据证券法下的S规则，在美国以外的非美国人。该票据尚未根据证券法或任何州证券法进行注册，如果没有注册或获得适用的豁免，不得在美国发售或销售此类注册要求。

注10. 承付款和或有事项

本公司签订了包含各种赔偿条款的合同。公司在这些安排下的最大风险敞口是未知的；但是，根据这些合同，公司之前没有索赔或损失。顾问审查了公司的现有合同，预计公司的损失风险很小。

本公司目前没有受到任何重大法律诉讼的影响，据本公司所知，本公司没有受到任何重大法律诉讼的威胁。本公司可能不时参与正常业务过程中的某些法律程序，包括与执行公司与其投资组合公司签订的合同项下的权利有关的程序。虽然这些法律诉讼的结果无法确切预测，但本公司预计任何此类诉讼都不会对其财务状况或经营业绩产生实质性影响。

向投资组合公司提供资金的无资金承诺不记录在公司的合并资产负债表中。由于这些承诺额可能到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。本公司有充足的流动资金为这些承诺提供资金。截至2020年6月30日，公司的无资金承诺包括以下内容：


类别/公司⁽¹⁾	承诺金额
优先担保贷款：第一留置权
5 Arch Income Fund 2，LLC	$	3.4
A10 Capital LLC		14.0
所有系统控股有限责任公司		7.2
顶峰集团有限公司		0.9
Aspect Software Inc.		0.7
CSafe全球		3.9
鹰牌家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)		4.6
娱乐福利集团有限责任公司		0.8
亨利夫运输系统有限责任公司		4.8
HM Dunn Co Inc.		—
金合欢树(Industria Chimica Emily Iana Srl)		12.7
J S Holding LLC		5.1
J S Holding LLC		6.8
Kellermeyer Bergensons Services LLC		35.0
科迪亚克BP有限责任公司		63.9
Lexitas Inc.		3.7
Lexitas Inc.		2.5
Move Recruiting Partners LLC		29.8
P2能源解决方案公司		4.7
普瑞包装有限责任公司		19.4
RSC保险经纪公司		15.5
RSC保险经纪公司		3.1
SunGard可用性服务资本公司		0.3
Truck-Lite Co LLC		7.5
Truck-Lite Co LLC		16.1
泽塔互动控股公司		0.6
基于资产的财务
Home Partners合资企业，结构化夹层		16.2
OpenDoor Labs Inc.，2L定期贷款		47.1

总计	$	330.3

无资金来源的基于资产的融资/其他承付款	$	261.0

(1)	可以是对与指定公司有关联的一个或多个实体的承诺。

截至2020年6月30日，本公司的债务承诺包括38.1美元的循环信贷安排、276.0美元的延迟提取期限贷款和16.2%的定期贷款，这些贷款通常用于收购或资本支出，并须接受某些业绩测试。此类无资金支持的债务承诺的公允价值为未实现升值(折旧) $(7.4)。公司的无资金支持的基于资产的融资/其他承诺通常要求在提供资金之前满足某些条件或获得顾问的实际批准。

截至2020年6月30日，该公司还有一项无资金支持的承诺，将向华为合资公司提供118.3美元的资本。资本承诺可以现金和/或投资的出资来履行。在没有本公司和SCRS在SCJV董事会中的代表投赞成票的情况下，不能提取资本承诺。


	截至六个月 2020年6月30日 (未经审计)			截至年终的一年 2019年12月31日
每股数据：⁽¹⁾
资产净值，期初	$	30.54		$	31.35
行动结果⁽²⁾
净投资收益(亏损)		1.40			3.16
投资和担保借款及外币损益的已实现和未实现净增值(折旧)		(7.44	)		(1.27	)

经营所致净资产净增(减)		(6.04	)		1.89

股东分配⁽³⁾
净投资收益分配		(1.36	)		(3.04	)
来自投资已实现净收益的分配		—			—

股东分配导致的净资产净减少		(1.36	)		(3.04	)

股本交易
发行普通股⁽⁴⁾		—			—
普通股回购⁽⁵⁾		0.23			0.34

股本交易导致的净资产净增加(减少)		0.23			0.34

资产净值，期末	$	23.37		$	30.54

每股市值，期末	$	14.00		$	24.52

流通股，期末		123,755,965			126,581,766

按资产净值计算的总回报⁽⁶⁾		(19.02	)%		7.14	%

按市值计算的总回报⁽⁷⁾		(36.74	)%		33.80	%

比率/补充数据：
净资产，期末	$	2,891		$	3,866
净投资收益与平均净资产之比⁽⁸⁾		10.35	%		10.09	%
营业总费用与平均净资产的比率⁽⁸⁾		9.11	%		9.09	%
净营业费用与平均净资产的比率⁽⁸⁾		9.11	%		9.09	%
投资组合周转率⁽⁹⁾		19.20	%		38.49	%
已发行的高级证券总额，不包括国库券	$	3,928		$	4,195
单位资产覆盖率⁽¹⁰⁾		1.74			1.92

(1)	用于确定每股数据的股票信息已进行追溯调整，以反映附注3中讨论的反向股票拆分。可能会对每股数据进行四舍五入，以便重新计算每股期末资产净值。

(2)	每股数据是通过使用适用期间的加权平均流通股得出的。

(6)	根据资产净值计算的每个期间的总回报是将截至适用期末的每股资产净值加上该期间申报的每股现金分配，然后将总收益除以期初的每股资产净值。基于资产净值的总回报不考虑与出售本公司普通股相关的任何销售佣金或费用的影响。根据表中资产净值计算的历史总回报不应视为公司基于资产净值的未来总回报的表示，这可能大于或低于表中显示的回报，原因有很多，包括本公司是否有能力投资于符合其投资标准的公司、本公司收购的债务证券的应付利率、本公司的费用水平、已实现和未实现收益或的确认时间或由于这些因素，不应依赖以前任何期间的结果来指示未来期间的表现。上述总回报计算代表本公司投资组合在适用期间的总回报，并不代表股东的实际回报。

(7)

根据所列各期间的市值计算的总回报是根据适用期间的市场价格变化计算的，其中包括根据本公司的DRP进行再投资的分派的影响。按市值计算的总回报不考虑与出售本公司普通股相关可能产生的任何销售佣金或费用的影响。根据表中市值计算的历史总回报不应被视为公司基于市值的未来总回报的表示，由于许多因素，包括公司是否有能力投资于符合其投资标准的公司、公司收购的债务证券的应付利率、公司费用水平、确认已实现和未实现损益的变化和时间、程度等因素，总回报可能会高于或低于表中所示的回报。表中的总回报的历史计算不应视为公司基于市值的未来总回报的表示，因为许多因素，包括公司是否有能力投资于符合其投资标准的公司、公司收购的债务证券的应付利率、公司费用水平、确认已实现和未实现损益的变动和时间、程度等，都不应被视为公司未来总回报的表示一般经济状况和每股市值的波动。由于这些因素，以往任何时期的业绩都不应被认为是未来时期业绩的指示性指标。

(8)	此计算采用适用期间内的加权平均净资产。截至2020年6月30日的6个月的比率按年率计算。截至2020年6月30日的6个月的年化比率不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的比率。以下是截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日的年度的补充比率时间表：


	截至六个月 2020年6月30日 (未经审计)			截至年终的一年 2019年12月31日
次级收益奖励费用与平均净资产之比		—			1.40	%
利息支出与平均净资产之比		5.21	%		4.19	%
消费税与平均净资产的比率		—			0.17	%

(9)	截至2020年6月30日的6个月的投资组合成交额不按年率计算。

(10)	单位资产覆盖率是指公司综合资产总额减去未由优先证券表示的负债和负债后的账面价值与代表负债的优先证券总额的比率。

此外，“预期”、“相信”、“预期”和“打算”等词语表示前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包括这些词语。本季度报告中包含的前瞻性陈述10-Q涉及风险和不确定性。由于任何原因，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中暗示或表达的结果大不相同。可能导致实际结果大相径庭的因素包括：

•

经济的变化；

•

通常由于恐怖主义、自然灾害或流行病可能导致我们的运营或经济中断的风险；

本季度报告中包含的前瞻性陈述是以表格为基础的。10-Q关于在本季度报告发布之日以Form 10-Q提供给我们的信息。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陈述。建议股东参考我们可能直接向股东作出的任何其他披露或我们未来可能向SEC提交的报告，包括 Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告。本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述和预测不受修订后的1933年证券法第27A节或证券法法和交易法第21E节提供的安全港保护。

概述

我们于2007年12月21日根据马里兰州的一般公司法注册成立，并于2009年1月2日正式开始投资业务。我们是外部管理的，非多元化封闭式管理投资公司，已根据1940年法案选择作为BDC进行监管，并已选择接受美国联邦所得税目的的处理，并打算每年获得守则M分节下的RIC资格。

根据投资咨询协议或投资咨询协议，我们由顾问进行外部管理，并由我们的董事会进行监督，董事会中的大多数人都是独立的。

我们的投资目标是创造当前收入，并在较小程度上实现长期资本增值。我们寻求通过以下方式实现我们的投资目标：

•

利用顾问管理团队的经验和专业知识；

•

采取防御性投资方式，注重长期信用业绩和本金保护；

•

主要关注广泛的美国私营公司的债务投资，包括中端市场公司，我们将这些公司定义为投资时年EBITDA在2500万美元至1亿美元之间的公司；

•

主要投资于现金流为正的老牌、稳定的企业；以及

•

保持严格的投资组合监控，以尝试预测和在我们的投资组合中先发制人负信用事件，例如投资组合公司的破产、清算、解散、重组或破产事件。

我们通过主要投资于美国中端市场公司的债务来追求我们的投资目标，重点关注通过Advisor及其附属公司的网络发起的交易。我们将直接发起定义为公司投资顾问的任何投资，子顾问或其附属公司就交易条款进行了谈判，而不仅仅是价格，例如，可能包括谈判财务契约、到期日或利率条款。这些直接发起的交易包括参与可能涉及第三方的其他发起交易，或充当非公开持股俱乐部的中间人的银行，或类似交易。这些直接来源包括我们的前投资顾问、我们的前投资副顾问或他们的附属公司发起的投资。

我们的投资组合主要包括对私人中端市场美国公司的优先担保贷款和第二留置权担保贷款的投资，其次是美国私人公司的次级贷款和某些基于资产的融资贷款。虽然我们预计我们的投资组合中不会有很大一部分由次级贷款组成，但我们可以投资的此类贷款的金额没有限制。我们可透过二手市场交易购买贷款权益或进行其他债务投资，包括投资于优先担保债券。？场外交易？作为一级市场或直接发起的投资，我们可以直接从目标公司获得投资。对于我们的债务投资，我们可能会偶尔获得认股权证或期权等股权作为额外对价。我们还可以购买或以其他方式获得普通股或优先股或股权相关证券形式的权益，如可转换或交换为普通股或其他股权或普通股或其他股权的现金价值的权利和认股权证，包括通过与财务赞助商共同投资或可能的投资重组。此外，我们投资组合的一部分可能包括公司债券、结构性产品、其他债务证券和衍生品，包括总回报掉期和信用违约掉期。顾问将寻求随着市场状况的发展调整我们的投资重点。根据市场情况，我们可能会增加或减少对我们投资组合公司资本结构中较低级别部分的敞口，或以其他方式进行机会性投资，例如贷款、债券或其他证券的市场价格反映的价值低于顾问的基本面分析认为的担保价值。这样的投资机会

我们投资的优先担保贷款、第二留置权担保贷款和优先担保债券一般有三至七年的规定期限，我们进行的次级债务投资一般有长达十年的规定期限，但此类证券的预期平均寿命一般为三至四年。但是，我们可以投资于任何期限或期限的贷款和证券。我们的债务投资可能会被NRSRO评级，在这种情况下，我们的评级通常将低于投资级(穆迪评级低于 Zbaa3或低于(BBB-由标准普尔提供)。我们可以无限制地投资于任何评级的债务或其他证券，以及未经NRSRO评级的债务或其他证券。

营业收入

我们财务业绩的主要衡量标准是经营净资产的净增长，包括净投资收入、投资已实现净损益、已实现外币净损益、投资未实现净增值或净折旧以及未实现外币净损益，这些净资产包括净投资收益、净已实现投资损益、净已实现外币损益、净已实现外币损益、净未实现外币损益和净未实现外币损益。净投资收入是我们的利息、股息、手续费和其他投资收入与我们的运营和其他费用之间的差额。投资净已实现损益是指处置有价证券投资所获得的收益与其摊销成本之间的差额，包括这些外币投资交易各自的已实现外币损益。外币净已实现损益是指可归因于外币波动的已实现损益部分。未实现净增值或投资折旧是我们投资组合公允价值的净变化，包括这些外币计价投资各自的未实现外币损益。外币未实现净损益指由于外币波动的影响，应收账款或应计项目价值的净变化。

我们主要以我们持有的债务投资的利息收入的形式产生收入。此外，我们还以以下形式产生收入非经常性承诺费、结束费、创办费、构造费或勤工费、监督费、提供管理援助的费用、咨询费、预付费和绩效费用。我们还可以通过我们持有的股权或其他证券以股息和其他分配的形式产生收入。

费用

我们的主要运营费用包括支付投资咨询协议和行政协议项下的管理费和激励费以及其他费用，融资安排和其他债务产生的利息支出，以及我们运营所需的其他费用。管理和奖励费用补偿顾问在确定、评估、谈判、执行、监控和服务我们的投资方面所做的工作。

顾问负责监督我们的日复一日业务，包括提供总账会计、基金会计、法律服务、投资者关系、某些政府和监管事务活动以及其他行政服务。顾问还执行或监督我们的公司运营和所需行政服务的绩效，包括负责我们需要维护和准备的财务记录，以及提交给SEC的报告。此外，顾问还协助我们计算我们的资产净值，监督纳税申报表的准备和归档、报告的打印和分发给我们的股东，以及一般监督我们的费用支付和其他人向我们提供的行政和专业服务的表现。

根据管理协议，我们向顾问报销执行与我们的管理和运营相关的服务所需的费用，包括代表顾问向我们提供行政服务的FS Investments和KKR Credit的某些人员的薪酬和相关费用的可分配部分。我们不少于每季度向顾问报销管理协议项下因履行其义务以及提供人员和设施而产生的所有成本和开支。顾问根据总资产、收入、时间分配和/或其他合理指标等因素将此类服务的成本分配给我们。我们的董事会审查决定如何将费用分配给我们所采用的方法，以及建议在我们和顾问的某些关联公司之间分配管理费用。然后，我们的董事会根据此类服务的广度、深度和质量与我们从已知可用的第三方服务提供商获得类似服务的估计成本进行比较，评估此类报销分配给我们的费用是否合理。此外，我们的董事会还会考虑是否有任何一家第三方服务提供商能够以同等的成本和质量提供所有此类服务。最后，我们的董事会将支付给顾问的此类服务的总金额占我们净资产的百分比与其他可比BDC报告的相同比例进行了比较。

此外，我们还与道富银行和信托公司签订了合同，提供各种会计和行政服务，包括但不限于准备供顾问审查的初步财务信息，准备和监控费用预算，维护会计和公司账簿和记录，处理我们提供的贸易信息，以及进行关于RIC合规性的测试。

新冠肺炎的发展

快速传播的新冠肺炎疫情及其对美国和全球经济的相关影响已经并可能继续对我们的一些投资组合公司的业务运营产生负面影响。目前我们无法完全预测新冠肺炎对我们的业务或我们投资组合公司的业务的影响、其持续时间或规模，或者它将在多大程度上对我们的投资组合公司的运营业绩、我们自己的运营业绩或财务状况产生负面影响。我们无法完全预测新冠肺炎对我们的业务或我们投资的公司的业务产生的影响、持续时间或规模，或者它将在多大程度上对我们的投资组合的公司的运营业绩或财务状况产生负面影响。我们预计，在可预见的未来，我们的某些投资组合公司将继续经历经济困境，如果遭受长期的经济困境，可能会严重限制业务运营。这些发展可能会导致我们投资的价值缩水。

新冠肺炎已经对我们的投资收益产生了不利影响，我们预计这种不利影响还会持续一段时间。这些不利影响可能要求我们对某些投资进行重组，这可能会导致我们的投资收入进一步减少或减值。此外，资本市场的中断导致某些市场领域的流动性不足。这些市场混乱和流动性不足可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。可以预计，新冠肺炎造成的不利经济条件也会增加我们的融资成本，限制我们进入资本市场的机会。这些事件限制了我们的投资来源，这种情况可能会持续不久的将来，也对我们的经营业绩产生了实质性的负面影响。

我们将继续密切关注新冠肺炎在我们的业务和我们投资组合公司的业务上大流行。因为目前还不能完全了解新冠肺炎疫情的全部影响，所以我们无法估计新冠肺炎对我们未来的财务状况，经营业绩或者现金流的影响。但是，我们确实预计这将继续对我们的业务和我们投资组合公司的财务状况产生负面影响。

截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年12月31日的年度的组合投资活动

总投资组合活动

下表提供了截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年12月31日的年度有关我们的证券投资活动的某些精选信息：


净投资活动	在截至的三个月内 2020年6月30日			在过去的六个月里 2020年6月30日
购货	$	253		$	1,549
销售和还款		(470	)		(1,384	)

净投资组合活动	$	(217	)	$	165


	在截至的三个月内 2020年6月30日					在过去的六个月里 2020年6月30日
按资产类别划分的新投资活动	购货		百分比			购货		百分比
优先担保贷款：第一留置权	$	131		51.8	%	$	1,038		67.0	%
优先担保贷款，第二留置权		—		—			5		0.3	%
其他高级担保债务		—		—			—		—
次级债务		1		0.4	%		3		0.2	%
基于资产的财务		29		11.4	%		236		15.2	%
战略信用机会合作伙伴有限责任公司		92		36.4	%		267		17.3	%
股权/其他		—		—			—		—

总计	$	253		100.0	%	$	1,549		100.0	%


	2020年6月30日(未经审计)							2019年12月31日
	摊销成本⁽¹⁾		公平价值		百分比投资组合的			摊销成本⁽¹⁾		公平价值		百分比投资组合的
优先担保贷款：第一留置权	$	3,753	$	3,466		52.3	%	$	3,868	$	3,724		50.6	%
优先担保贷款，第二留置权		1,079		847		12.8	%		1,273		1,196		16.3	%
其他高级担保债务		244		132		2.0	%		299		239		3.2	%
次级债务		401		254		3.8	%		479		409		5.6	%
基于资产的财务		966		885		13.4	%		761		737		10.0	%
战略信用机会合作伙伴有限责任公司		758		612		9.2	%		491		479		6.5	%
股权/其他		627		428		6.5	%		638		573		7.8	%

总计	$	7,828	$	6,624		100.0	%	$	7,809	$	7,357		100.0	%

(1)	摊销成本是指根据投资的溢价摊销和/或折扣增加(视情况而定)调整的原始成本。

下表提供了有关截至2020年6月30日和2019年12月31日我们的投资组合构成的某些精选信息：


	2020年6月30日			2019年12月31日
投资组合公司的数量		173			210
浮动利率债务投资百分比(基于公允价值)⁽¹⁾⁽²⁾		64.2	%		64.8	%
固定利率债务投资百分比(基于公允价值)⁽¹⁾⁽²⁾		10.6	%		14.6	%
其他创收投资的百分比(以公允价值为基础)⁽³⁾		15.6	%		11.2	%
% 非收益性投资(公允价值)⁽²⁾		5.8	%		6.6	%
在以下项目上的投资百分比非应计制(以公允价值为基础)		3.8	%		2.8	%
应计债务投资的加权平均年收益率⁽²⁾⁽⁴⁾		8.7	%		9.7	%
所有债务投资的加权平均年收益率⁽⁵⁾		7.4	%		8.8	%

(1)	？债务投资是指支付或预期支付规定的利率、规定的股息率或其他类似的规定的回报的投资。

(2)	不包括对以下项目的投资非应计状态。

(3)	？其他创收投资是指在持续的基础上向公司支付或预期向公司支付利息、股息或其他收入，但没有声明的利率、声明的股息率或其他类似的声明回报的投资。

(4)	应计债务投资的加权平均年收益率的计算方法为：(A)每项应计债务投资的声明年利率、股息率或其他类似声明回报乘以其票面金额(经调整为美元)，以及在必要时应计的任何部分收入，再加上 (B)每项应计债务投资的购买或原始发行折价或溢价的年度摊销；除以(Ii)应计债务投资的总摊销成本； (B)每项应计债务投资的购买或原始发行折价或溢价的年度摊销；除以(Ii)每项应计债务投资的总摊销成本

(5)	所有债务投资的加权平均年收益率的计算方法为：(A)每项债务投资的声明年利率、股息率或其他类似声明回报乘以其票面金额(经调整为美元)，以及在必要时应计的任何部分收入，截至适用报告期结束时，加上(B)每项债务投资的购买或原始发行折价或溢价的年度摊销；除以(Ii)包括在报告期末的债务投资的总摊销成本。

截至2020年6月30日的6个月，我们基于资产净值的总回报率为(19.02%)，基于市值的总回报率为(36.74)%。截至2019年12月31日止年度，我们以资产净值计算的总回报率为7.14%，以市值计算的总回报率为33.80%。有关根据资产净值计算总回报和基于市值计算总回报的信息，请参阅本公司未经审计的合并财务报表附注11中包含的表格脚注6和7。


投资组合中持有的所有直接来源的特征	2020年6月30日	2019年12月31日
投资组合公司的数量	130	133
在以下项目上的投资百分比非应计制(以公允价值为基础)	4.2%	3.1%
直接发起的总成本	$7,078.6	$6,923.9
直接来源公允价值总额	$5,986.5	$6,491.5
总投资的百分比，按公允价值计算	90.4%	88.2%
应计债务投资的加权平均年收益率⁽¹⁾	8.6%	9.7%
所有债务投资的加权平均年收益率⁽²⁾	7.5%	8.8%

(1)	应计债务投资的加权平均年收益率的计算方法为：(A)每项应计债务投资的声明年利率、股息率或其他类似声明回报乘以其票面金额(经调整为美元)，以及在必要时应计的任何部分收入，再加上 (B)每项应计债务投资的购买或原始发行折价或溢价的年度摊销；除以(Ii)应计债务投资的总摊销成本； (B)每项应计债务投资的购买或原始发行折价或溢价的年度摊销；除以(Ii)每项应计债务投资的总摊销成本不包括以下项目的债务投资非应计状态。

(2)	所有债务投资的加权平均年收益率的计算方法为：(A)每项债务投资的声明年利率、股息率或其他类似声明回报乘以其票面金额(经调整为美元)，以及在必要时应计的任何部分收入，截至适用报告期结束时，加上(B)每项债务投资的购买或原始发行折价或溢价的年度摊销；除以(Ii)包括在报告期末的债务投资的总摊销成本。


	2020年6月30日 (未经审计)					2019年12月31日
行业分类	公平价值		百分比投资组合			公平价值		百分比投资组合
汽车及零部件	$	79		1.2	%	$	247		1.9	%
银行		14		0.2	%		15		0.2	%
资本品		897		13.5	%		1,085		21.5	%
商业及专业服务		513		7.8	%		557		6.1	%
耐用消费品和服装		281		4.2	%		363		5.9	%
消费者服务		231		3.5	%		294		3.0	%
多元化的金融机构		417		6.3	%		575		8.9	%
能量		107		1.6	%		208		3.8	%
食品与主食零售业		210		3.2	%		209		1.1	%
食品、饮料和烟草		91		1.4	%		119		2.0	%
医疗设备和服务		592		8.9	%		601		6.7	%
家居用品和个人用品		130		2.0	%		120		0.9	%
保险		253		3.8	%		217		1.2	%
材料		149		2.3	%		260		5.1	%
媒体与娱乐		38		0.6	%		94		1.3	%
制药、生物技术与生命科学		21		0.3	%		30		0.1	%
房地产		551		8.3	%		236		2.4	%
零售		348		5.3	%		457		6.1	%
半导体与半导体设备		—		—			19		0.3	%
软件及服务		796		12.0	%		805		12.8	%
战略信用机会合作伙伴有限责任公司		612		9.2	%		479		4.0	%
技术硬件与设备		35		0.5	%		94		1.0	%
电讯服务		64		1.0	%		71		1.4	%
交通运输		195		2.9	%		202		2.3	%

总计	$	6,624		100.0	%	$	7,357		100.0	%

投资组合资产质量

除了各种风险管理和监控工具外，Advisor还使用投资评级系统来表征和监控我们投资组合中每项投资的预期回报水平。 Advisor使用1到4的投资评级等级。以下是与每个投资评级相关的条件说明：


投资额定值		摘要说明
1		执行投资？通常按照计划执行，并且不担心投资组合公司的业绩或满足公约要求的能力。

2		执行投资并不担心利息的偿还和我们的成本基础，但公司最近在该行业的表现或趋势需要更密切的监控。

3		表现不佳的投资弥补了一些可能的利息或股息损失，但仍期待着正的投资回报。

4		投资表现不佳引发了对本金或利息可回收性的担忧。


	截至6月30日的三个月，										截至6月30日的六个月，
	2020					2019					2020					2019
	金额		百分比总收入			金额		百分比总收入			金额		百分比总收入			金额		百分比总收入
利息收入	$	112		74.7	%	$	156		78.4	%	$	243		73.9	%	$	314		79.7	%
实物支付利息收入		15		10.0	%		12		6.0	%		31		9.4	%		28		7.1	%
手续费收入		6		4.0	%		8		4.0	%		18		5.5	%		19		4.8	%
股息收入		17		11.3	%		23		11.6	%		37		11.2	%		33		8.4	%

总投资收益⁽¹⁾	$	150		100.0	%	$	199		100.0	%	$	329		100.0	%	$	394		100.0	%

(1)	这些收入包括131美元和183美元的现金收入，以及1900美元和16000美元的现金收入截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的与增加折扣和PIK利息相关的非现金部分，分别代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月赚取的现金收入292美元和358美元，以及与增加折扣和PIK利息相关的非现金部分37美元和36美元。与此类非现金收入相关的现金流在确认此类收入后的若干报告期或年度内可能不会出现。

我们收到的利息收入水平通常与创收投资的余额乘以我们投资的加权平均收益率有关。手续费收入基于交易，通常由修改费和同意费、预付费、结构费和其他费用组成非经常性费用。因此，手续费收入通常取决于新的直接发起投资以及现有投资组合公司发生的导致此类费用的事件。

与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的利息收入减少，主要原因是偿还了高收益资产，以低收益资产取代了高收益资产，伦敦银行同业拆借利率下降对我们浮动利率投资的影响，以及本季度的非应计资产。这些因素中的每一个都受到当前新冠肺炎大流行的影响。

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的股息收入下降的主要原因是，与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2019年6月30日的三个月就某些精选投资支付的股息更高。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月的股息收入增加的主要原因是，与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月，我们对战略信用机会合作伙伴LLC的投资支付的股息有所增加。


	三个月六月三十日，						截至六个月六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
营业费用与平均净资产的比率		2.43	%		2.40	%		4.55	%		4.81	%
奖励费用和利息费用占平均净资产的比率⁽¹⁾		1.40	%		1.62	%		2.60	%		3.23	%

净营业费用(不包括某些费用)与平均净资产的比率		1.03	%		0.78	%		1.95	%		1.58	%

(1)	可以对比率数据进行四舍五入，以重新计算净运营费用与平均净资产的期末比率，或不包括某些费用的净运营费用与平均净资产的期末比率。

激励费和利息支出等，可能会根据投资组合业绩、我们融资安排下未偿还金额的变化以及基准利率(如LIBOR)等因素，提高或降低我们相对于比较期间的费用比率。

净投资收益

截至2020年和2019年6月30日的三个月，我们的净投资收入分别为77美元(每股0.62美元)和101美元(每股0.77美元)。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的净投资收入下降，主要原因是上文讨论的截至2020年6月30日的三个月的投资收入下降，但部分被费用下降所抵消。

在截至2020年和2019年6月30日的六个月里，我们的净投资收入分别为175美元(每股1.40美元)和196美元(每股1.49美元)。与截至2019年6月30日的六个月相比，截至2020年6月30日的六个月的净投资收入下降的主要原因是，如上所述，截至2020年6月30日的六个月的投资收入较低，但部分被较低的费用所抵消。


	三个月六月三十日，						截至六个月六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
投资已实现净收益(亏损)⁽¹⁾	$	(70	)	$	(59	)	$	(196	)	$	(77	)
掉期合约已实现净收益(亏损)		—			(11	)		—			(10	)
外币远期合约已实现净收益(亏损)		—			—			—			4
外币净已实现损益		1			3			(3	)		1

已实现净收益(亏损)合计	$	(69	)	$	(67	)	$	(199	)	$	(82	)

(1)	在截至2020年6月30日的三个月中，我们出售了投资并收到本金偿还，分别为384美元和86美元，在截至2019年6月30日的三个月中，我们分别出售了124美元和568美元。在截至2020年6月30日的6个月中，我们出售了投资并收到了541美元的本金偿还，在截至2019年6月30日的6个月中，我们出售了投资并收到了424美元和778美元的本金偿还。

未实现升值(折旧)净变化

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，我们的投资未实现升值(折旧)和外币未实现收益(亏损)的净变化如下：


	三个月六月三十日，						截至六个月六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
投资未实现增值(折旧)净变化	$	(57	)	$	61		$	(752	)	$	77
掉期合约未实现升值(贬值)净变化		—			10			—			14
外币远期合约未实现升值(贬值)净变化		—			(2	)		2			(1	)
外币未实现损益净变动		(6	)		(2	)		16			(2	)

未实现升值(折旧)净变化合计	$	(63	)	$	67		$	(734	)	$	88

在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，未实现增值 (折旧)的净变化主要是由于与当前资产相关的不确定性导致整个投资组合按市值计价下降所致。新冠肺炎大流行。

经营所致净资产净增(减)

截至2020年6月30日的三个月，运营导致的净资产净减少为55美元(每股0.44美元)，而截至2019年6月30日的三个月，运营导致的净资产净增加为101美元(每股0.77美元)。

截至2020年6月30日的6个月，运营导致的净资产净减少 $(758)(每股6.07美元)，而截至2019年6月30日的6个月，运营导致的净资产净增加202美元(每股1.54美元)。

？本操作结果一节应与以下内容一起阅读？新冠肺炎发展如上。

财务状况、流动性与资本来源

概述

截至2020年6月30日，我们有95美元的现金和外币，我们或我们的全资融资子公司在托管账户中持有，根据我们的融资安排，我们有1,154美元的借款，受借款基数和其他限制的限制。截至2020年6月30日，我们还持有广泛银团投资和机会主义投资，我们认为这些投资可以出售以创造额外的流动性。截至2020年6月30日，我们有无资金的债务投资，无资金承诺总额为330.3美元，无资金的股权/其他承诺为261.0美元，战略信用机会合作伙伴有限责任公司的无资金承诺为118.3美元。我们保持手头有足够的现金、可用借款和流动证券，以便在需要时为此类无资金支持的承诺提供资金。

我们目前主要通过手续费、利息和从投资中赚取的股息以及本金偿还和出售投资所得的现金流来产生现金。为了寻求提高我们的回报，我们还在市场条件允许的情况下并在顾问的酌情决定下使用杠杆。 2019年6月14日之前，根据1940年法案，我们被允许借款金额，根据1940年法案计算，我们的资产覆盖率在此类借款后至少为200%。自2019年6月15日起，我们适用于高级证券的资产覆盖要求从200%降至150%。截至2020年6月30日，我们发行的高级证券的未偿还总额为39亿美元。截至2020年6月30日，我们的资产覆盖率为174%。参见—融资安排。

在投资于投资组合公司的证券之前，我们将从我们的投资中赚取的手续费、利息和股息以及本金偿还和销售所得的现金主要投资于现金、现金等价物，包括货币市场基金、美国政府证券、回购协议和自投资之日起一年或更短时间内到期的高质量债务工具，这与我们当选BDC和我们被选为RIC纳税是一致的。

？本“财务状况、流动性和资本资源”一节应与A新冠肺炎开发上述内容。

融资安排

下表提供了截至2020年6月30日我们未完成的融资安排的摘要信息：


	截至2020年6月30日 (未经审计)
布置	安排类型	率	金额出类拔萃			金额可用		到期日
CCT东京融资信贷安排⁽²⁾	循环信贷安排	L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾	$	266		$	34	2023年6月2日
蝗虫街信贷机构⁽²⁾	循环信贷安排	L+2.50%⁽¹⁾		371			29	2022年9月28日
优先担保循环信贷安排⁽²⁾	循环信贷安排	L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾		1,124	⁽⁵⁾		1,091	2024年11月7日
2022年到期的4.750厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.75%		450			—	2022年5月15日
2022年到期的5.000厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	5.00%		245			—	2022年6月28日
2024年到期的4.625厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.63%		400			—	2024年7月15日
2025年到期的4.125厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	4.13%		470			—	2025年2月1日
2025年到期的8.625厘债券⁽⁶⁾	无担保票据	8.63%		250			—	2025年5月15日
2019-1注⁽²⁾⁽⁷⁾	抵押贷款债券	L+1.70% - 2.50%⁽¹⁾		352			—	2030年7月15日

总计			$	3,928		$	1,154

(1)	伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的下限为0%。

(2)	贷款项下的未偿还账面金额接近其公允价值。

(3)	与伦敦银行同业拆借利率的利差是根据贷款项下的未偿还金额确定的。

(4)	与伦敦银行同业拆借利率的利差是参考借款基础价值与公司某些未偿债务总额的比率来确定的。

(5)	金额包括欧元、加元、英镑和澳元借款。截至2020年6月30日，欧元余额206澳元已按1.00澳元至1.12美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2020年6月30日，加元余额66加元已折算为美元，汇率为1.00加元至0.73美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2020年6月30日，GB 121的英镑余额已按GB 1.00至1.24美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2020年6月30日，7澳元的未偿还澳元余额已按1.00澳元至0.69美元的汇率转换为美元，以反映以美元美元计算的未偿还总额。

(6)	截至2020年6月30日，4.750%债券、5.000%债券、4.625%债券、4.125%债券和8.625%债券的公允价值分别约为449美元、236美元、399美元、456美元和286美元。这些估值被认为是公允价值层次结构中的二级估值。

(7)	截至2020年6月30日，有299.4美元的A-1类未偿还票据，L+1.70%；A-2类未偿还票据，L+2.50%，52.3 美元。

有关我们的融资安排的更多信息，请参阅此处包含的未经审计的合并财务报表的附注9。

根据“守则”第M分节，我们已选择以注册中心的身份缴税。为了有资格享受RIC税收待遇，除其他事项外，我们必须在每个纳税年度进行至少相当于我们投资公司应税收入90%的分配，而不考虑对已支付分配的任何扣除。只要在纳税年度结束后第九个月的第十五天或该纳税年度的纳税申报到期日(包括延期)之前申报分配，在本纳税年度后12个月内支付的分配可以结转到上一纳税年度，以确定该纳税年度支付的分配。我们打算在每个纳税年度向我们的股东进行足够的分配，以获得并保持我们的RIC税收地位。我们还须对某些未分配收入缴纳4%不可抵扣的联邦消费税，除非我们及时向我们的股东分配至少等于(1)本日历年普通净收入的98%(考虑某些延期和选择因素)，(2)资本收益净收入的98.2%，即资本收益超过资本损失的部分，或资本收益净收入的总和(经某些普通亏损调整)的总和，即资本利得超过资本损失的部分，或资本利得净收入的总和(经某些普通亏损调整后)，以支付以下金额的总和：(1)资本利得净收入(考虑到某些递延和选择)；(2)资本利得净收入的98.2%，即资本利得超过资本损失的部分；或(1)截至该历年10月31日的一年期，以及(3)前几年未分配且我们没有缴纳美国联邦所得税的任何普通净收入和资本利得净收入。我们在任何日历年的10月、11月或12月宣布的任何分派，在该月的指定日期支付给登记在册的股东，并在随后日历年的1月份实际支付，将被视为已在宣布分配的日历年的12月31日由我们支付，并由我们的股东收到。我们不能保证我们将取得允许我们支付任何现金分配的结果。如果我们发行优先证券，如果这样做导致我们无法维持1940法案规定的资产覆盖率，或者如果分发受到我们任何借款条款的限制，我们将被禁止进行分发。

根据适用的法律限制和我们董事会的单独决定权，我们打算按季度授权、申报和支付定期现金分配。我们将使用记录和申报日期计算每个股东在该期间的具体分配金额，每个股东的分配将从我们普通股的股票向该股东发行之日开始累计。我们还可以根据董事会的决定，不时以现金或普通股的形式支付特别中期分派。我们的董事会可以自行决定是否以现金或普通股的形式支付特别中期分派。

在某些时期，我们的分配可能会超过我们的收入。因此，我们分配的部分可能代表资本回报。资本回报通常是股东投资的回报，而不是从我们的投资活动中获得的收益或收益的回报。每年一份表格上的声明识别分发来源的1099-DIV将邮寄给我们的股东。在截至2020年6月30日或2019年6月30日的六个月内支付的分配没有任何部分代表资本返还。

我们打算继续从合法可供分配的资产中继续以现金形式定期分配，但根据DRP以普通股形式获得分配的股东除外。根据该计划再投资的任何分配仍将对美国股东征税。

下表反映了在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，我们在普通股上申报的每股现金分配：


	分布
在截至的三个月内	每个共享⁽¹⁾		金额
2019财年
2019年3月31日	$	0.76000	$	100
2019年6月30日		0.76000		99

总计	$	1.52000	$	199

2020财年
2020年3月31日	$	0.76000	$	95
2020年6月30日		0.60000		75

总计	$	1.36000	$	170

(1)	每股分派的金额已进行追溯调整，以反映本文所包括的未经审计综合财务报表附注3中讨论的反向股票拆分。

有关我们的分配的更多信息，请参阅本文中包含的未经审计的合并财务报表的附注5 。

我们的财务报表是根据公认会计准则编制的，这要求我们做出估计和假设，以影响财务报表日期的报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和费用金额。管理层已利用现有信息，包括我们过去的历史、行业标准和当前经济环境等因素，在形成估计和判断时充分考虑了重要性。实际结果可能与这些估计不同。此外，其他公司可能使用不同的估计，这可能会影响我们的运营结果与类似业务公司的可比性。了解我们的会计政策以及我们在应用这些政策时使用管理判断和估计的程度对于理解我们的财务报表是不可或缺的。我们在合并财务报表中的附注2.重要会计政策摘要中描述了我们最重要的会计政策。关键会计政策是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的政策，通常是因为需要对本质上不确定且可能在后续期间发生变化的事项的影响进行估计。我们会持续评估我们的政策要求的关键会计估计和判断，并根据不断变化的条件进行必要的更新。我们已确定我们的会计政策之一--投资组合投资估值至关重要，因为它涉及对高度复杂和内在不确定事项的重大判断和假设, 使用合理不同的估计和假设可能会对我们报告的运营结果或财务状况产生实质性影响。当我们执行我们的运营计划时，我们将在未来财务报表的附注中描述除了下面讨论的那些政策之外的其他关键会计政策。

证券组合投资的价值评估

我们每季度确定投资组合的资产净值。证券按本公司董事会真诚决定的公允价值进行估值。根据这一决定，顾问向我们的董事会提供基于相关输入的投资组合公司估值，包括但不限于指示性交易商报价、同类证券的价值、最近投资组合公司财务报表和预测，以及由独立第三方估值服务编制的估值。

会计准则编码主题820， 公允价值计量与披露，或ASC主题820，由财务会计准则委员会发布，澄清了公允价值的定义，并要求公司在初始确认后的中期和年度期间扩大使用公允价值计量资产和负债的披露范围。ASC主题820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或支付的转移负债的价格。ASC主题820还建立了一个三级公允价值层次结构，该层次结构对计量公允价值时使用的输入进行了优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，如活跃市场的报价；级别2，，包括输入，如活跃市场中类似证券的报价，以及在市场很少或没有活动的情况下相同证券的报价；以及级别3，定义为不可观察的输入，其市场数据很少或不存在，因此需要实体制定自己的假设。

对于没有现成市场报价的投资，我们每个季度都会进行一个多步骤的评估过程，如下所述：

•

我们的季度公平估值流程首先由Advisor向我们的独立第三方估值服务提供商提供有关每个投资组合公司或投资的财务和运营信息；

•

我们的独立第三方估值服务提供商审核此信息以及其他公共和私人信息，并向顾问提供每个投资组合公司或投资的估值范围；

•

然后，顾问讨论独立的第三方评估服务提供商的评估范围，并向董事会的评估委员会或评估委员会提供每项投资的评估建议以及支持材料；

•

然后与估价委员会讨论初步估价；

•

我们的评估委员会和顾问与我们的独立第三方评估服务提供商一起审查初步评估，如果适用，会补充初步评估以反映评估委员会提供的任何意见；

公允价值的确定涉及主观判断和估计。因此，我们合并财务报表的附注指的是有关该等估值的可能影响以及该等估值的任何变化对我们的合并财务报表可能产生的影响的不确定性。在确定公允价值时，我们的董事会可以使用任何经批准的独立第三方定价或估值服务。然而，我们的董事会不需要根据任何单一来源提供的估值来确定公允价值，并可以使用任何相关数据，包括从顾问或任何经批准的独立第三方估值或定价服务获得的信息，这些信息是我们的董事会认为在这种情况下在确定公允价值时是可靠的。以下是顾问、任何经批准的独立第三方评估服务机构和我们的董事会在确定我们投资的公允价值时可能考虑的因素的说明。

固定收益投资(如贷款和债务证券)的估值取决于许多因素，包括同类证券的现行利率、未来利率的预期波动、赎回特征、看跌期权特征和债务的其他相关条款。对于没有现成市场价格的投资，我们可以将这些因素纳入到贴现现金流模型中，以得出公允价值。可能被考虑的其他因素包括借款人充分偿还债务的能力、借款人相对于其未偿债务面值的公平市场价值以及担保我们的债务投资的抵押品的质量。

对于可转换债务证券，公允价值通常近似于债务的公允价值加上以转换价格购买标的证券(即债务可能转换为的证券)的期权的公允价值。为了对这样的期权进行估值，可以使用标准期权定价模型。

我们在没有流动性公开市场的投资组合公司的股权按公允价值估值。我们的董事会在确定公允价值时，可能会考虑各种因素，例如EBITDA的倍数、现金流、净收入、收入，在有限的情况下，也会考虑账面价值或清算价值。所有这些因素可能会根据投资组合公司的特定情况或我们的实际投资头寸进行调整。例如，对EBITDA的调整可能会考虑对以前所有者的补偿或收购、资本重组、重组或其他相关项目。

在确定公允价值时，顾问、任何经批准的独立第三方估值服务机构和我们的董事会还可以考虑私人合并和收购统计数据、由于流动性不足和其他因素而折现的公开交易倍数、第三方投资组合公司所隐含的估值或行业惯例。顾问、任何经批准的独立第三方评估服务机构和我们的董事会也可以考虑投资组合公司的规模和范围以及其特定的优势和劣势，并可能在适当的情况下应用折扣或溢价，原因是投资组合公司的财务风险较高(或较低)和/或投资组合公司的规模比可比公司小，以及我们的董事会在咨询顾问和任何经批准的独立第三方评估服务(如果适用)后可能认为与以下方面相关的其他因素一般来说，我们在上市公司的股权价值是根据最近的公开市场收盘价计算的，这些股票的市场报价很容易获得。带有一定销售限制的投资组合证券的估值通常低于证券的公开市场价值。

当我们收到与债务证券投资相关的象征性成本或无额外成本的认股权证或其他股本证券时，投资的成本基础将在债务证券和在发起时收到的任何此类认股权证或其他股本证券之间分配。我们的董事会随后以其公允价值对收到的这些权证或其他股权证券进行估值。

我们投资的公允价值是由我们的董事会真诚地决定的。我们的董事会负责根据我们的估值政策和一贯应用的估值程序，以公允价值对我们的组合投资进行估值。我们的董事会已经委托日复一日我们有责任向顾问执行我们的估值政策，并已授权顾问使用经我们董事会批准的独立第三方估值和定价服务。评估委员会负责监督顾问对评估过程的实施。

有关我们金融工具公允价值的更多信息，请参阅本公司未经审计的综合财务报表附注8。

我们已经与顾问签订了协议，为我们提供投资咨询和行政服务。根据投资咨询协议支付的投资咨询服务费用等于(A)基于我们的总资产(不包括现金和现金等价物)每周平均价值的年度基础管理费和(B)基于我们的业绩的激励费。顾问将报销代表我们发生的管理费用。有关这些协议的讨论以及截至 2020年和2019年6月30日的六个月期间根据这些协议应计的费用和支出金额，请参阅本文中包括的未经审计的合并财务报表的附注4。

截至2020年6月30日，我们偿还未偿债务的重大合同付款义务摘要如下：


		按期到期付款
	到期日⁽¹⁾	总计	少于1 年		1-3 年份		3-5 年份	多过5年
CCT东京融资信贷安排⁽²⁾	2023年6月2日	$266		—	$	266	—	—
蝗虫街信贷机构⁽³⁾	2022年9月28日	$371		—	$	371	—	—
优先担保循环信贷安排⁽⁴⁾	2024年11月7日	$1,124		—		—	$1,124	—
2022年到期的4.750厘债券	2022年5月15日	$450		—	$	450	—	—
2022年到期的5.000厘债券	2022年6月28日	$245		—	$	245	—	—
2024年到期的4.625厘债券	2024年7月15日	$400		—		—	$400	—
2025年到期的4.125厘债券	2025年2月1日	$470		—		—	$470	—
2025年到期的8.625厘债券	2025年5月15日	$250		—		—	$250	—
2019-1注	2030年7月15日	$352		—		—	—	$352

(1)	融资安排项下的未偿还金额将于到期日到期，所有应计和未付利息将于到期日到期并支付。

(2)	截至2020年6月30日，根据融资安排，仍有34美元未使用。

(3)	截至2020年6月30日，根据融资安排，仍有29美元未使用。

(4)

截至2020年6月30日，高级担保循环信贷机制下仍有1091美元未使用。金额包括欧元、加元、英镑和澳元借款。截至2020年6月30日，未偿还的欧元余额206澳元已按1.00澳元至1.12美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还金额。截至2020年6月30日，66加元的未偿还加元余额已按1.00加元至0.73美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总金额。截至2020年6月30日，GB 121 的英镑余额已按GB 1.00至1.24美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。截至2020年6月30日，7澳元的未偿还澳元余额已按1.00澳元至0.69美元的汇率转换为美元，以反映以美元计算的未偿还总额。

表外安排

我们目前没有表外安排，包括商品定价或其他套期保值做法的任何风险管理。

项目3.	关于市场风险的定量和定性披露。

利率风险

我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。截至2020年6月30日，64.2%的投资组合投资(基于公允价值)是支付浮动利率的债务投资，10.6%是支付固定利率的债务投资，11.6% 是其他创收投资，9.8%包括可以预期，一般利率水平的上升将导致适用于我们持有的任何浮动利率投资的利率上升，而我们持有的任何固定利率投资的价值将下降。可以预期，一般利率水平的上升将导致我们持有的任何可变利率投资的利率上升，而我们持有的任何固定利率投资的价值则会下降。但是，我们的许多可变利率投资提供了利率下限，这可能会阻止我们的利息收入增加，直到基准利率增加超过阈值。鉴于我们很大一部分投资可能是可变利率投资，超过这一门槛的利率上调将使我们更容易达到或超过适用于收入的附属激励费用的门槛费率，并可能

导致我们的净投资收入大幅增加，并因我们增加的投资而支付给顾问的奖励费用金额大幅增加预激费净投资收益。最近几周，美国联邦储备委员会和其他中央银行已经降低了一些利率，以应对新冠肺炎疫情和市场状况。长期降低利率可能会减少我们的净投资收入。

根据CCT东京融资信贷机制、Locust Street融资信贷机制、高级担保循环信贷机制和2019-1 票据，我们以基准利率为基础的浮动利率借款。根据管理4.750%票据、5.000%票据、4.625%票据、4.125%票据和8.625%票据的契约，我们按固定利率向这些票据的持有人支付利息。如果我们或我们的任何子公司目前或未来达成的任何信贷安排或其他融资安排是基于浮动利率，我们将受到与市场利率变化相关的风险的影响。在利率上升期间，当我们或我们的子公司有此类未偿债务或有效的融资安排时，我们的利息支出将会增加，这可能会减少我们的净投资收入，特别是在我们持有固定利率投资的程度上。

下表显示了利率在12个月内变化对我们的利息收入、利息支出和净利息收入的影响，假设我们的投资组合组成不变，包括我们投资的应计状态，以及我们截至2020年6月30日生效的融资安排(美元金额以百万为单位)：


利率调整基点	增加(减少)在利息方面收入⁽¹⁾			增加(减少)在利息方面费用			增加(减少) in净利息收入			百分比更改净额利息收入
下跌30个基点	$	(2	)	$	(7	)	$	5			1.5	%
无变动		—			—			—			—
上涨100个基点		18			22			(4	)		(1.1	)%
上涨300个基点		107			64			43			13.4	%
上涨500个基点		197			105			92			28.4	%

(1)	假设投资组合公司在未来12个月内不会违约或提前还款。

我们预计我们的长期投资将主要通过股权和债务融资。如果被认为是审慎的，我们可能会使用利率风险管理技术，以努力将我们对利率波动的风险敞口降至最低。在1940年法案允许的范围内，这些技术可能包括各种利率对冲活动。利率变化或套期保值交易导致的不利发展可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，我们没有从事利率对冲活动。

外币风险

我们可能会不时进行以外币计价的投资，这些投资会受到每项投资的外币与美元之间汇率变动的影响，这可能会影响未来的公允价值和现金流，以及换算为美元的金额，以便纳入我们的合并财务报表。

下表显示了在所有其他估值假设保持不变的情况下，外币汇率立即发生10%的不利变化(即美元走强)将对我们截至2020年6月30日以外币计价的投资的公允价值产生的影响。此外，下表显示了截至2020年6月30日我们以外币计价的投资的面值，以及为对冲外币风险而实施的本币远期合约的名义金额。


	以外币计价的投资截至2020年6月30日								经济套期保值截至2020年6月30日
	以当地为单位的成本通货		成本以美元为单位		公允价值		公平中的缩减截止日期的价值 2020年6月30日如果10% 不利 Exchange中的更改率⁽¹⁾		网络外来货币对冲金额(单位：当地货币		网络外来货币对冲以美国为单位的金额美元
澳元	A$	8.7	$	6.0	$	5.7	$	0.6	A$	3.0	$	2.1
英镑，英镑	£	136.9		169.4		158.2		15.8	£	18.8		26.2
加元	C$	74.9		55.0		52.2		5.2		—		—
欧元	€	357.0		401.2		225.0		22.5	€	1.3		1.7
挪威克朗	KR	1.9		0.2		0.2		0.0		—		—
瑞典克朗	KR	140.5		15.1		—		—		—		—

总计			$	646.9	$	441.3	$	44.1			$	30.0

(1)	排除任何外币套期保值的影响(如果有的话)。

如上表所示，我们不时使用衍生工具，包括外币远期合约和交叉货币掉期，以管理外币汇率波动的影响。此外，我们能够在高级担保循环信贷工具下借入外币，该工具为外币与美元之间的汇率变化提供了天然对冲，并降低了我们对汇率差异的风险敞口。我们通常是这些与我们的国际投资头寸相关的外币的净接受者，因此，我们以外币计价的投资(在一定程度上没有对冲)受益于美元走弱，并受到美元走强的不利影响。

截至2020年6月30日，我们的外币远期合约的合同净额总计30.0美元，所有这些都与我们的外币计价债务投资的套期保值有关。截至2020年6月30日，在我们的高级担保循环信贷安排下，我们有以外币计价的未偿还借款206澳元、66加元、121 GB和7澳元。

此外，我们可能存在投资组合估值方面的风险。见项目2.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析关键会计政策评估有价证券投资。

项目4.

控制和程序。

对披露控制和程序的评价

按照规则的要求13A-15(B)根据《交易法》，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对截至2020年6月30日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。

基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以为我们履行披露义务提供合理的保证。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制没有变化(如规则所定义在截至2020年6月30日的三个月期间发生的对我们财务报告的内部控制产生重大影响或合理地很可能对其产生重大影响的情况(如交易法13A-15(F) 或15d-15(F))。

我们目前没有受到任何重大法律程序的影响，据我们所知，也没有任何重大法律程序威胁到我们。在正常业务过程中，我们可能会不时参与某些法律诉讼，包括与执行我们与投资组合公司签订的合同项下的权利有关的诉讼。虽然任何法律诉讼的结果无法确切预测，但我们预计这些诉讼不会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

第1A项

风险因素。

除本表格季度报告中列出的其他信息外10-Q，您应该仔细考虑在1A项下出现的风险因素。我们最新的Form 10-K年度报告中的风险因素。除以下描述的风险外，我们最新的10-K表格年度报告中包含的风险因素没有实质性变化。

我们已获得我们股东的批准，以低于当时普通股每股资产净值的价格发行我们普通股的股票，任何此类发行都可能严重稀释我们的股东在我们普通股中的权益，并降低我们每股股票的资产净值。

我们已获得股东的批准，在截至2021年7月15日的12个月期间，在符合某些条件的情况下，以低于当时普通股资产净值的价格发行普通股。以低于每股资产净值的价格出售或以其他方式发行我们普通股的任何股票都将导致我们普通股的立即稀释，并导致我们每股资产净值的减少。这种摊薄将是由于股东对我们的收益和资产的权益以及我们的投票权权益的按比例更大的减少，而不是我们资产因此类发行而增加的结果。这种稀释效应可能是实质性的。

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用。

2018年12月，公司董事会批准了股票回购计划，或2018年12月股票回购计划。根据2018年12月的股票回购计划，该公司获准以低于当时每股资产净值的价格在公开市场回购最多200美元的已发行普通股。 2018年12月股票回购计划已经结束，因为公司董事会批准的总回购金额已经支出。

在截至2020年6月30日的六个月内，本公司根据2018年股份回购计划，以16.71美元(总计47美元)的平均每股价格(包括支付的佣金 )回购了2,823,750股普通股。

正如之前披露的那样，顾问所有者的某些附属公司承诺向一个价值350美元的投资工具承诺100美元，该投资工具可能会不时投资于本公司的股票。2020年6月，该投资工具根据交易法或附属买方计划颁布的规则10b5-1和规则10b-18与第三方经纪商签订了一项书面交易计划，以根据该计划的条款和条件促进购买我们普通股的股票。附属购买者计划允许购买价值高达100美元的普通股，但受其中规定的限制。

在截至2020年6月30日的6个月内，附属买家计划以每股平均价格14.02美元(总计4美元)购买了305,696股普通股(包括支付的佣金)。在2020年7月1日至2020年7月31日期间，关联买家计划以每股14.59美元(总计16美元)的平均价格购买了1101,130股普通股(包括支付的佣金)。

下表提供了在截至2020年6月30日的季度期间，由或代表公司或任何关联买家购买我们普通股的信息，这些信息由根据交易所法案颁布的第10b-18(A)(3)条规定。下表中的美元金额和除每股和每股金额外，相关注释均以百万美元表示。下表中的股票和每股金额已追溯调整，以反映反向股票拆分。


期间	总数的股份购得		平均值支付的价格每股⁽¹⁾		总人数作为以下方式购买的股份公开的一部分宣布的计划或节目⁽²⁾		最大数量 (或近似美元价值) 个，共个还没有到5月的股票在以下条件下购买计划或节目
2020年4月1日至2020年4月30日		588,342	$	12.6346		588,342	$	—
2020年5月1日至2020年5月31日		—		—		—		—
2020年6月1日至2020年6月30日		305,696		14.0212		305,696	$	346

		894,038	$	13.1087		894,038

(1)	金额包括支付的佣金。

(2)	包括根据2018年12月股票回购计划和附属购买者计划的金额。

项目3.

高级证券违约。

不适用。

项目4.

矿山安全信息披露。

不适用。

第五项。

其他信息。

不适用。


2.1		FS投资公司、IC Acquisition，Inc.、Corporation Capital Trust，Inc.之间的协议和合并计划。和FS/KKR Advisor，LLC，日期为2018年7月22日。(通过引用本公司于2018年7月23日提交的8-K表格当前报告的附件2.1并入。)

3.1		FS投资公司修订和重述第二条。(通过引用附件3.1将并入公司2014年4月16日提交的当前8-K表报告中。)

3.2		FS投资公司修订章程。(通过引用附件 3.1并入公司于2018年12月3日提交的当前8-K表报告。)

3.3		FS投资公司修订章程。(通过引用附件 3.1并入公司于2018年12月19日提交的当前8-K表报告。)

3.4		FS KKR Capital Corp.修订条款(通过引用附件3.1并入本公司于2020年6月15日提交的当前8-K表报告中。)

3.5		FS KKR Capital Corp.修订条款(通过引用附件3.2并入本公司于2020年6月15日提交的当前8-K表格报告中。)

3.6		第二，修订和重新制定FS投资公司章程。(通过引用并入公司2014年4月16日提交的8-K表格当前报告的附件3.2。)

3.7		对第二次修订和重新修订的FS投资公司附例的第1号修正案。(通过引用附件3.1将并入公司于2018年7月23日提交的当前8-K表格报告中。)

4.1		分销再投资计划，自2014年6月2日起生效。(通过引用并入本公司2014年5月23日提交的8-K表格当前报告的附件4.1。)

4.2		契约，日期为2014年7月14日，由公司和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association) 担任受托人。(参考2014年8月14日提交的公司截至2014年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件4.2。)

4.3		第三次补充契约，日期为2015年4月30日，与公司和作为受托人的美国银行全国协会之间2022年到期的4.750%票据有关。(通过引用本公司2015年4月30日提交的8-K表格当前报告的附件4.1并入。)

4.4		票面利率为4.750%的债券，2022年到期。(作为第三补充契约的附件A包含在附件4.3中 )(通过参考2015年4月30日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并。)

4.5		第四次补充契约，日期为2019年7月15日，与公司和作为受托人的美国银行全国协会之间2024年到期的4.625%票据有关。(通过引用本公司于2019年7月15日提交的8-K表格当前报告的附件4.1并入。)

4.6		票面利率为4.625%的债券，2024年到期。(作为附件4.5中的第四个补充契约的附件A 包含在附件A中)(通过引用本公司于2019年7月15日提交的8-K表格当前报告的附件4.1并入。)

4.7		第五次补充契约，日期为2019年11月20日，与公司和作为受托人的美国银行全国协会之间2025年到期的4.125%票据有关。(通过引用附件4.1并入本公司于2020年11月20日提交的当前8-K表格报告中。)

4.8		票面利率为4.125%的债券，2025年到期。(作为附件A包含在附件4.7中)(通过引用附件4.1并入本公司于2020年11月20日提交的当前8-K表格报告中。)

4.9		第六份补充契约，日期为2020年4月30日，与公司和美国银行全国协会作为受托人将于2025年到期的8.625%票据有关。(通过引用附件4.9并入本公司于2020年5月6日提交的Form 10-Q季度报告中截至2020年3月31日的季度报告。)

4.10		票面利率为8.625%的债券，2025年到期。(包含在附件4.9中，作为第六次补充契约的附件A )(根据2020年5月6日提交给公司的Form 10-Q季度报告附件4.9注册成立。)

4.11		契约，日期为2017年6月28日，由纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)和企业资本信托公司(Corporate Capital Trust，Inc.)之间签订。(通过引用附件4.1合并到Corporate Capital Trust Inc.于2017年7月5日提交的Form 8-K当前报告 5。)


4.12		5.00%债券表格，2022年到期。(作为附件4.9中的附件A包含在附件4.9中)(合并参考附件4.1提交给Corporation Capital Trust Inc.的当前表格8-K报告，该报告于2017年7月5日提交。)

10.1		投资咨询协议，日期为2018年12月20日，由FS KKR Capital Corp.和FS/KKR Advisor，LLC签署。(通过引用附件10.1并入注册人于2018年12月28日提交的8-K表格的当前报告中。)

10.2		管理协议，日期为2018年4月9日，由FS投资公司和FS/KKR Advisor，LLC签署。(通过引用附件10.2并入注册人于2018年4月9日提交的8-K表格的当前报告中。)

10.3		托管协议，日期为2011年11月14日，由本公司与道富银行及信托公司签订。 (引用附随公司于2011年11月14日提交的Form 10-Q季度报告(截至2011年9月30日的季度报告)的附件10.9。)

10.4		修订和重新签署了截至2019年3月4日的贷款和安全协议，由Locust Street Funding LLC、贷款人摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和富国银行(Wells Fargo Bank)全国协会签署。(引用本公司于2019年3月8日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。)

10.5		修订和重新签署的高级担保循环信贷协议，日期为2019年11月7日，由本公司、FS Investment Corporation II和FS Investment Corporation III作为借款人，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理，ING Capital LLC作为抵押品代理，以及贷款人、文件代理、联合账簿管理人和联合牵头安排人一方签署。(引用本公司于2019年11月13日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。)

10.6		BNP Paribas，ING Capital LLC， The Company，FS KKR Capital Corp.II和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理发出的承诺增加函，日期为2020年3月3日。(通过引用与本公司于2020年5月6日提交的Form 10-Q季度报告(截至2020年3月31日的季度报告 )一起提交的附件10.6合并。)

10.7†		修订项目编号 1修订并重新签署的高级担保循环信贷协议，日期为2020年5月5日，由本公司、作为行政代理的FS KKR Capital Corp.II、JPMorgan Chase Bank，N.A.、作为抵押品代理的ING Capital LLC及其贷款人之间签署。(通过引用向公司提交的附件10.7并入，截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告于2020年5月6日提交。)

10.8		CCT Tokyo Funding LLC之间的贷款和服务协议，日期为2015年12月2日， Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友银行。(通过引用附件10.42并入Corporation Capital Trust，Inc.于2016年3月21日提交的Form 10-K年度报告。)

10.9		贷款和服务协议第一修正案，日期为2017年9月20日，由CCT Tokyo Funding LLC，Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友银行。(通过引用附件10.3合并到Corporation Capital Trust，Inc.于2017年11月9日提交的Form 10-Q季度报告。)

10.10		贷款和服务协议第二修正案，日期为2017年11月28日，由CCT Tokyo Funding LLC，Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友银行。(通过引用附件10.1并入到Corporation Capital Trust Inc.的当前表格报告中8-K于2017年11月28日提交。)

10.11		贷款和服务协议第四修正案，日期为2018年11月30日，由 CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)共同签署。(通过引用附件10.18并入公司于2019年2月28日提交的Form 10-K年度报告。)

10.12		贷款和服务协议第五修正案，日期为2019年12月2日，由CCT东京 Funding LLC、本公司和三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)签署。(引用本公司于2019年12月5日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。)

10.13		契约，日期为2019年6月25日，由FS KKR MM CLO 1 LLC和美国银行全国协会之间签订。 (引用本公司于2019年7月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.1。)

31.1*		根据修订后的1934年证券交易法第13a-14条规则认证首席执行官。

31.2*		根据修订后的1934年证券交易法第13a-14条规则认证首席财务官。

32.1*		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18章第1350节第 63章对首席执行官和首席财务官的认证。

谨此提交。

†	根据S-K法规第601(A)(5)项，某些展品和附表已被省略。注册人特此同意应要求向SEC补充提供任何遗漏附件的副本。


马里兰州		26-1630040
(法团成立状态)		(国际税务局雇主识别号码)

劳斯大道201号宾夕法尼亚州费城		19112
(主要行政机关地址)		(邮政编码)


	分布
在截至的三个月内	每股⁽¹⁾		金额
2019财年
2019年3月31日	$	0.76000	$	100
2019年6月30日		0.76000		99

总计	$	1.52000	$	199

2020财年
2020年3月31日	$	0.76000	$	95
2020年6月30日		0.60000		75

总计	$	1.36000	$	170


		未实现净收益(亏损)
		六个月结束2020年6月30日
衍生工具	语句位置	2020		2019
交叉货币掉期	掉期合约未实现升值(贬值)净变化	$	—	$	14
外币远期合约	外币远期合约未实现升值(贬值)净变化		2		(1	)

总计		$	2	$	13


	2020年6月30日
估值投入	(未经审计)		2019年12月31日
级别1：活跃市场的报价	$	—	$	1
第2级？其他重要的可观察到的输入		263		730
第三级：重要的不可观察的输入		5,749		6,147
按资产净值计量的投资⁽¹⁾		612		479

	$	6,624	$	7,357


	2020年6月30日					2019年12月31日
投资评级	公平价值		百分比投资组合			公平价值		百分比投资组合
1		3,684		55	%	$	4,214		57	%
2		2,193		33	%		2,440		33	%
3		372		6	%		444		6	%
4		375		6	%		259		4	%

总计	$	6,624		100	%	$	7,357		100	%


FS KKR资本公司。

依据：		/秒/分冰晶C. F奥曼
		迈克尔·C·福尔曼首席执行官 (首席行政主任)

依据：		/s/S七个 L伊利
		史蒂文·礼来首席财务官 (首席财务官)

依据：		/S/ W伊利亚姆 GOEBEL
		威廉·戈贝尔
		查伊夫会计官

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录

目录