目录
根据2020年8月10日提交给美国证券交易委员会的文件
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节规定的季度报告 | |
截至本季度的季度报告2020年6月30日
或
根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节提交的过渡报告 | |
对于_ | |
佣金档案号：A001-38220
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) | |
(注册人主要执行办公室地址)
(303 ) 963-7200
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||||
每一类的名称 | 商品代号 | 注册的交易所名称 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年7月1日的证券交易法第F13节或第15条(D)项要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天内，注册人是否一直遵守这样的提交要求。是 ☒不是，不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | 新兴成长型公司 | |||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐ *☒
自.起2020年8月7日，以下是注册人普通股的流通股：
A类普通股 | ||
B类普通股 | ||
C类普通股 | ||
已发行普通股合计 | 495,905,765 | |
目录
页 数 | ||
第一部分 | ||
第(1)项。 | 合并财务报表 | 3 |
合并资产负债表 | 3 | |
合并运营报表 | 4 | |
综合业务表 | 5 | |
合并股东权益报表 | 6 | |
合并现金流量表 | 8 | |
注1-本公司及主要会计政策摘要 | 9 | |
附注2--所得税 | 13 | |
附注3-金融工具和公允价值计量 | 14 | |
附注4--长期债务 | 16 | |
附注5-累计其他全面损失 | 16 | |
注6-每股收益 | 18 | |
注7-细分市场信息 | 19 | |
附注8-合并财务报表明细 | 23 | |
附注9--或有事项 | 24 | |
附注10-与IAC的关联方交易 | 24 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第四项。 | 管制和程序 | 43 |
第二部分 | ||
第1项 | 法律程序 | 44 |
第1A项 | 危险因素 | 45 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
第6项 | 陈列品 | 48 |
签名 | 49 | |
2
目录
第一部分
财务信息
项目1.调查结果。合并财务报表
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
(单位为千，面值除外) | |||||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款，扣除拨备和准备金后的净额分别为27991美元和20293美元 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
资本化的软件、租赁改进和设备，扣除累计折旧和摊销后的净额 | |||||||
商誉 | |||||||
无形资产，扣除累计摊销后的净额 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益 | |||||||
负债： | |||||||
长期债务的当期部分 | $ | $ | |||||
应付帐款 | |||||||
递延收入 | |||||||
应计费用和其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务，净额 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
可赎回的非控股权益 | |||||||
承诺和或有事项 | |||||||
股东权益： | |||||||
A类普通股，面值0.001美元；授权2,000,000股；分别发行89,076股和87,007股，已发行股票分别为73,953股和79,681股 | |||||||
B类可转换普通股，面值0.001美元；授权1,500,000股；已发行和已发行股票分别为421,757股和421,570股 | |||||||
C类普通股，面值0.001美元；授权1,500,000股；无已发行和已发行股票 | |||||||
额外实收资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
库存股，分别为15,123股和7,326股 | ( | ) | ( | ) | |||
Total ANGI HomeServices Inc.股东权益 | |||||||
非控制性利益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | |||||
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
3
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并经营报表
(未经审计)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | |||||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
运营成本和费用： | |||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | |||||||||||||||
销售和营销费用 | |||||||||||||||
一般和行政费用 | |||||||||||||||
产品开发费用 | |||||||||||||||
折旧 | |||||||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||||||
总运营成本和费用 | |||||||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他收入，净额 | |||||||||||||||
所得税前收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||||
所得税(拨备)优惠 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于ANGI HomeServices Inc.的每股收益信息。股东： | |||||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按功能划分的存量薪酬费用： | |||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
一般和行政费用 | |||||||||||||||
产品开发费用 | |||||||||||||||
基于股票的薪酬总费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
4
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
综合业务综合报表
(未经审计)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他全面收益(亏损)： | |||||||||||||||
外币换算调整变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可供出售债务证券未实现损益变动 | ( | ) | |||||||||||||
其他全面收益(亏损)合计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
综合收益 | |||||||||||||||
可归因于非控股权益的综合(收益)亏损的组成部分： | |||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可归因于非控股权益的外币换算调整变动 | |||||||||||||||
可归因于非控股权益的综合损失 | |||||||||||||||
可归因于ANGI HomeServices Inc.的全面收入。股东 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
5
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并股东权益表
截至2020年和2019年6月30日的三个月
(未经审计)
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
甲类 普通股 $0.001 面值 | 乙类 可转换普通股 $0.001 面值 | C类 普通股 $0.001 面值 | 总计 安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累积 其他 综合损失 | 总计 股东的 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可兑换 非控制性 利益 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 财务处 股票 | 非控制性 利益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 股份 | $ | 股份 | $ | 股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据基于股票的奖励发行普通股，扣除预扣税后的净额 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为公允价值 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据基于股票的奖励发行普通股，扣除预扣税后的净额 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为公允价值 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
6
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并股东权益表
截至2020年和2019年6月30日的6个月
(未经审计)
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
甲类 普通股 $0.001 面值 | 乙类 可转换普通股 $0.001 面值 | C类 普通股 $0.001 面值 | 总计 安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累积 其他 综合 损失 | 总计 股东的 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可兑换 非控制性 利益 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 财务处 股票 | 非控制性 利益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 股份 | $ | 股份 | $ | 股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净(亏损)收益 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据基于股票的奖励发行普通股，扣除预扣税后的净额 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买可赎回的非控股权益 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为公允价值 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据分税协议进行调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据基于股票的奖励发行普通股，扣除预扣税后的净额 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据雇员事宜协议向IAC发行普通股 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
将可赎回的非控股权益调整为公允价值 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
7
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(单位：千) | |||||||
来自经营活动的现金流： | |||||||
净收益 | $ | $ | |||||
将净收益与经营活动提供的净现金进行调整： | |||||||
基于股票的薪酬费用 | |||||||
无形资产摊销 | |||||||
坏账费用 | |||||||
折旧 | |||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
其他调整，净额 | |||||||
资产和负债变动，扣除收购和处置的影响： | |||||||
应收帐款 | ( | ) | ( | ) | |||
其他资产 | |||||||
应付帐款和其他负债 | |||||||
应付和应收所得税 | ( | ) | |||||
递延收入 | ( | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | |||||||
投资活动的现金流量： | |||||||
收购，扣除收购的现金后的净额 | ( | ) | |||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
有价证券到期日收益 | — | ||||||
出售企业的净收益 | |||||||
其他，净 | — | ( | ) | ||||
投资活动所用现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
筹资活动的现金流量： | |||||||
定期贷款本金支付 | ( | ) | ( | ) | |||
关联方债务本金支付 | ( | ) | |||||
购买库存股 | ( | ) | |||||
行使股票期权所得收益 | |||||||
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税款 | ( | ) | ( | ) | |||
根据分税协议从(向)IAC分配 | ( | ) | |||||
购买非控股权益 | ( | ) | |||||
其他，净 | ( | ) | |||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||
提供的现金总额 | |||||||
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | |||||
现金及现金等价物和限制性现金净增加 | |||||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | |||||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
8
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-公司与重要会计政策摘要
业务性质
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)连接各地的优质家庭服务专业人员500 不同的品类，从维修和改建到清洁和美化，都与消费者产生了共鸣。完毕230,000 家政服务专业人士积极通过ANGI HomeServices的平台寻找消费者匹配、完成工作或广告工作，消费者转向至少一个我们的品牌寻找专业人士，价格超过25 百万每年都有项目。我们已经与HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy和Fixd Repair等品牌建立了品类转换产品。
本公司拥有二 运营部门(I)北美(美国和加拿大)，包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars和Fixd Repair；(Ii)欧洲，包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro。
如本文所使用的，“ANGI HomeServices”、“Company”、“ANGI”、“We”、“Our”或“Us”以及类似术语指的是ANGI HomeServices Inc.。及其附属公司(除非文意另有所指外)。
在…2020年6月30日，IAC/InterActiveCorp(“IAC”)拥有85.1 %和98.3 %ANGI HomeServices的经济权益和投票权权益。
新冠肺炎更新
被世界卫生组织宣布为“大流行”的新冠肺炎疫情对本公司的影响各不相同。与新冠肺炎疫情相关的事态发展和旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上继续影响本公司的业务、财务状况和运营结果，将取决于未来的事态发展，所有这些事态发展都具有高度的不确定性，许多情况不是本公司所能控制的，包括传染的速度、有效预防措施和可能的治疗方法的制定和实施、政府和其他旅行限制的范围、酌情服务(包括由我们某些服务专业人员提供的服务)和其他活动，以及公众对这些事态发展的反应。例如，这些发展和措施导致我们开展业务的经营环境发生了迅速和不利的变化，以及新冠肺炎疫情对短期和长期经济影响的重大不确定性，这些都对我们预测业绩和及时有效应对与新冠肺炎疫情相关的趋势的能力产生了不利影响。全球爆发和旨在遏制病毒传播的措施继续对消费者信心、可自由支配支出水平和消费者与其他消费者、销售商和服务提供商面对面互动的意愿产生不利影响的时间越长(进而对公司各种产品和服务的需求产生不利影响)，对公司的业务、财务状况和经营结果的不利影响可能就越大，公司试图弥补延迟或损失的收入的能力就越有限。
2020年3月，公司的服务请求需求下降，主要原因是某些类别的工作(特别是可自由选择的室内项目)的需求减少。于2020年第二季度，本公司服务需求出现反弹，超过新冠肺炎之前的增长水平，原因是由于采取措施减少新冠肺炎的蔓延，导致居家时间更长的房主需求增加。然而，许多服务专业人员的业务受到劳动力和物质限制的不利影响，这对公司将增加的服务请求货币化的能力产生了负面影响。另外，代表美国的94 %在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，本公司营收的一半以上都出现了新冠肺炎病毒的卷土重来，从2020年6月开始。这种复苏可能会导致服务请求减少和/或由于服务专业限制而降低我们将服务请求货币化的能力，其中一个或两个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。
列报和整理的基础
该公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。
9
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
综合财务报表包括本公司的账目、本公司全资拥有的所有实体以及本公司拥有控股权的所有实体。公司间交易和账户已被取消。
管理层认为，未经审核的中期综合财务报表按与年度综合财务报表相同的基准编制，反映为公平列报本公司综合财务状况、综合经营业绩和综合现金流量所必需的所有调整，包括正常和经常性调整。中期业绩不一定代表全年的预期结果。随附的未经审计的中期综合财务报表应与已审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包括在公司截至该年度的Form 10-K年度报告中2019年12月31日.
会计估计
根据公认会计原则，公司管理层在编制合并财务报表时必须做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。
本公司持续评估其估计及判断，包括有关现金等价物的公允价值；应收账款的账面价值，包括信贷损失拨备的厘定；收入储备的厘定；使用权资产(“ROU资产”)的账面价值；定期无形资产及资本化软件、租赁改进及设备的使用年限及可回收性；商誉及无限期无形资产的可回收性；未确认的税项优惠；本公司根据历史经验、预测和预算以及本公司认为相关的其他因素作出估计和判断。
政府一般收入确认
收入在承诺的服务或商品的控制权转移给公司的客户时确认，金额反映了公司预期有权用来交换这些服务或商品的对价。
本公司的收入分类披露载于“注7-细分市场信息."
10
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在2020年1月1日之前，Handy在净基础上记录了收入。自2020年1月1日起，本公司修改了随手服务条款和条件，使随手提供服务的合同关系由随手而不是服务专业人员与消费者建立合同关系，随手与服务专业人员之间的合同关系由消费者承担。消费者直接通过轻便平台请求服务并为这些服务付费，然后轻便通过独立建立的家庭服务提供商来满足请求，这些家庭服务提供商从事通常提供这种服务的贸易、职业和/或企业。合同条款的这种变化要求毛收入会计处理从2020年1月1日起生效。此外，在某些任务的情况下，HomeAdvisor提供预定价的产品，根据该产品，消费者可以通过HomeAdvisor平台请求服务，并直接向HomeAdvisor支付服务费用。然后，HomeAdvisor与从事通常提供此类服务的行业、职业和/或企业的独立建立的家庭服务提供商一起满足该请求。HomeAdvisor预定价产品提供的收入也以毛计记录，从2020年1月1日起生效。除了将收入从净额改为毛收入外，HomeAdvisor预定价工作的收入确认时间也发生了变化，将晚于消费者连接收入，因为公司通常在服务专业人员代表公司完成工作之前无法记录收入。自2020年1月1日起，Handy和HomeAdvisor预定价产品的毛收入报告发生了变化，导致收入增长了$15.3 百万和$30.5 百万在截至以下日期的三个月及六个月内2020年6月30日分别为。
递延收入
递延收入包括在公司业绩之前收到的或合同规定到期的付款。公司的递延收入在每个报告期结束时按合同报告。当适用认购期或预期完成公司履约义务的期限为一年或更短时，公司将递延收入归类为当期收入。当期和非当期递延收入余额为2019年12月31日是$58.2 百万和$0.2 百万分别为。在截至以下六个月的期间内2020年6月30日，公司认可$49.5 百万包括在递延收入余额中的收入的百分比2019年12月31日。在截至以下六个月的期间内2019年6月30日，公司认可$50.5 百万包括在递延收入余额中的收入的百分比2018年12月31日。当期和非当期递延收入余额为2020年6月30日是$58.1 百万和$0.1 百万分别为。非流动递延收入计入随附的综合资产负债表中的“其他长期负债”。
切实可行的权宜之计和豁免
如会计准则更新(“ASU”)第2014-09号可用的实际权宜之计所允许的，从与客户的合同中获得的收入，对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同，(Ii)完全分配给未履行的履约义务或根据系列指导核算的完全未履行的承诺的可变对价合同，以及(Iii)公司按公司有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同，本公司不披露未履行的履约义务的价值。
11
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
信贷损失拨备和收入准备金
下表列出截至今年头六个月的信贷损失拨备变动情况。2020年6月30日:
2020年6月30日 | |||
(单位：千) | |||
1月1日的余额 | $ | ||
本期信贷损失准备金 | |||
从津贴中扣除的冲销 | ( | ) | |
已收集的追讨款项 | |||
6月30日的余额 | $ | ||
收入储备是$2.0 百万和$1.2 百万在…2020年6月30日和2019年12月31日分别为。信贷损失拨备和收入准备金总额为$28.0 百万和$20.3 百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
采用新的会计公告
通过ASU No.2016-13，“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”
本公司采用ASU No.2016-13 自2020年1月1日起生效。ASU 2016-13号用“预期损失”模式取代了“已发生损失”方法，在这种模式下，公司将根据预期损失而不是已发生损失来确认津贴。公司采用修改后的回溯法采用ASU 2016-13号，并有不是的 收养产生的累积效果。采用ASU No.2016-13并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
通过ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计
本公司采用ASU No.2019年-12年自2020年1月1日起生效，简化了所得税的会计处理，消除了ASC 740中的某些例外情况，所得税, 并澄清了当前指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU No.2019-12中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。本公司于2020年1月1日通过了ASU No.2019-12，对那些不具有前瞻性的修订采用了修改后的追溯基础。ASU No.2019-12的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
重新分类
上一年度的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
12
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注2-所得税
为了提交联邦和合并的州所得税申报单，该公司被纳入IAC的税组。在呈列的所有期间，本公司的当期及递延所得税优惠/拨备均按独立、独立的回报基础计算，而根据此基础计算的本公司在IAC综合联邦及州纳税申报负债/应收账款中所占份额对IAC的付款及退款已反映在随附的综合现金流量表的经营活动现金流量内。本公司与IAC之间的分税协议规管双方在税务事宜上各自的权利、责任及义务，包括对本公司应占税项的责任、退款权利、税项属性的分配及其他事宜，因此最终规管应付予IAC或应收自IAC的所得税金额。根据分税协议目前应付予IAC或应收自IAC的税项与现行税项拨备之间的任何差额，在综合现金流量表内的综合股东权益及融资活动表中反映为对额外实收资本的调整，犹如GAAP的独立独立回报基础计算。
在每个过渡期结束时，该公司估计年度预期有效所得税税率，并将该税率应用于年初至今的普通收益或亏损。与重大、非常或非常项目(如适用)相关的所得税拨备或利益，将在扣除相关税收影响后单独报告或报告，并在其发生的过渡期单独计算和确认。此外，已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或未确认的税收优惠的变化的影响在发生变化的过渡期确认。
在计算每个中期的年度预期有效所得税税率时，需要某些估计和假设，包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、在外国司法管辖区赚取和纳税的收入(和/或亏损)比例的预测、永久性和临时性差异，以及本年度产生的递延税项资产变现的可能性。用于计算所得税拨备或收益的会计估计可能会随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息或公司税务环境的变化而发生变化。只要预期的年度有效所得税税率在一个季度内发生变化，这种变化对前几个季度的影响就包括在发生变化的那个季度的所得税拨备中。
对于截至三个月 2020年6月30日，本公司记录的所得税拨备为$3.0 百万，代表实际所得税率为19 %。实际所得税率低于法定税率21%，主要原因是受益(以前未受益)国外净营业亏损结转。对于截至六个月 2020年6月30日，公司记录的所得税优惠为#美元。5.9 百万主要是由于$5.7 百万由于无限期无形资产的国家税率真实上调而减少递延税额，并使结转的外国净营业亏损受益。对于截至三个月 2019年6月30日，本公司记录的所得税拨备为$2.3 百万，代表实际所得税率为24 %并且高于法定利率21%这主要是由于未受益的外国损失和国家税收，部分被行使和授予基于股票的奖励产生的超额税收利益所抵消。对于截至六个月 2019年6月30日，公司记录的所得税优惠为$12.0 百万主要由于行使和授予基于股票的奖励而产生的超额税收优惠。
该公司在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。利息和罚金的应计费用不是实质性的。
13
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
由于之前向IAC提交了单独的公司和综合纳税申报单，该公司在所得税领域定期接受联邦、州、地方和外国当局的审计。这些审计包括质疑收入和扣除额的时间和数额，以及收入和扣除额在不同税收管辖区之间的分配情况。美国国税局(Internal Revenue Service)已基本完成了对截至2010年12月31日至2016年12月31日的IAC联邦所得税申报单的审计，其中包括HomeAdvisor业务的运营。美国国税局于2020年第二季度开始对截至2017年12月31日的年度进行审计。2010年至2012年和2013年至2016年的诉讼时效分别延长至2021年5月31日和2021年3月31日。从2009年开始，在其他不同司法管辖区提交的报税表可以在不同的纳税年度进行审查。应付所得税包括被认为足以支付审查上一年度纳税申报表可能产生的评估的未确认税收优惠。本公司在评估和估计其税务状况和税收优惠时会考虑许多因素，这些因素可能无法准确预测实际结果，因此可能需要定期调整。虽然管理层目前认为，未确认税收利益的期间变化以及在解决审计中提出的问题后支付的金额与以前拨备的金额之间的差异(如果有)不会对公司的流动资金、经营业绩或财务状况产生实质性影响，但这些事项受到固有不确定性的影响，管理层对这些事项的看法未来可能会发生变化。
在…2020年6月30日和2019年12月31日，未确认的税收优惠，包括$3.9 百万和$4.1 百万分别包括在IAC综合报税表文件中的未确认税务头寸中。如果未确认的税收优惠在2020年6月30日如果其后确认，所得税拨备将减少$3.7 百万。截至的可比金额2019年12月31日是$4.0 百万。该公司认为，其未确认的税收优惠有合理可能减少$0.5 百万到2021年6月30日，由于和解，所有这些都将减少所得税拨备。
本公司定期评估递延税项资产的变现能力，并考虑所有现有证据，包括(在适用范围内)先前累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来应课税收入的预测、报税状况、法定结转期的期限、现有的税务筹划和历史经验。自.起2020年6月30日，公司在美国联邦和州的递延税金总额为$178.2 百万公司预计将在更有可能的基础上充分利用。在这个数量中，$65.0 百万将用于未来冲销递延税项负债和剩余的递延税项净资产$113.2 百万将根据对未来应纳税所得额的预测加以利用。
注3-金融工具与公允价值计量
公允价值计量
该公司将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中，该层次结构优先考虑在为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是：
• | 一级：从独立来源获得的可观察到的投入，例如活跃市场中相同资产和负债的报价。 |
• | 第二级：可直接或间接观察的其他投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价以及主要源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。本公司二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据源的不同市场价格，在这种情况下使用平均市场价格。 |
• | 第三级：不可观察到的输入，几乎没有或没有市场数据，要求公司根据当时可用的最佳信息，就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。 |
14
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具：
2020年6月30日 | |||||||||||||||
相同资产活跃市场报价(一级) | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | 不可观测的重要输入 (第三级) | 总计 公允价值 量测 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金等价物： | |||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
国库券贴现票据 | |||||||||||||||
定期存款 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
相同资产活跃市场报价(一级) | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | 不可观测的重要输入 (第三级) | 总计 公允价值 量测 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金等价物： | |||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
定期存款 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
公司的非金融资产，如商誉、无形资产、ROU资产、资本化软件、租赁改进和设备，只有在确认减值时才调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第3级投入。
仅为披露目的而按公允价值计量的金融工具
下表列出了按公允价值计量的金融工具的账面价值和公允价值，仅供披露之用：
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
长期债务的当期部分 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
长期债务，净额(a) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
(a) | 在…2020年6月30日和2019年12月31日，长期债务的账面价值，净额包括未摊销债务发行成本$ |
在…2020年6月30日和2019年12月31日此外，长期债务(包括当前部分)的公允价值是使用可观察到的市场价格或类似负债的指数(属于第2级投入)来估计的。
15
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注4-长期债务
长期债务包括：
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
2023年11月5日到期的定期贷款 | $ | $ | |||||
减去：定期贷款的当前部分 | |||||||
减去：未摊销债务发行成本 | |||||||
长期债务总额，净额 | $ | $ | |||||
定期贷款和信贷安排
定期贷款(“定期贷款”)的未偿还余额为。$240.6 百万和$247.5 百万在…2020年6月30日和2019年12月31日分别为。每季度支付的本金为$3.4 百万穿过2021年12月31日, $6.9 百万在结束的一年期间内2022年12月31日和$10.3 百万通过贷款到期日的最终金额$161.6 百万已经到期了。此外，在贷款期限内至少每季度支付一次利息。在这两个地方2020年6月30日和2019年12月31日，定期贷款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码计息1.50 %，或1.70 %和3.25 %分别为。与伦敦银行间同业拆借利率的利差可能会根据公司的综合净杠杆率在未来期间发生变化。
定期贷款条款要求公司保持综合净杠杆率不超过4.5至1.0以及最低利息覆盖率不低于2.0至1.0(在每种情况下，均按信贷协议中的定义)。定期贷款还包含限制公司在发生违约或其综合净杠杆率超过时支付股息、进行分配或回购股票的能力的契诺。4.25设置为1.0。在…2020年6月30日，因此没有任何限制。定期贷款项下有额外的契诺，限制本公司及其附属公司产生债务、支付股息或作出分派的能力。
这个$250 百万循环信贷安排(“信贷安排”)于2023年11月5日。在…2020年6月30日和2019年12月31日，这里有不是的 信贷安排项下的未偿还借款。未提取资金的年度承诺费是根据最近报告的综合净杠杆率计算的，25两者均为基点2020年6月30日和2019年12月31日。信贷安排下的任何未来借款将根据本公司的选择，按基本利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，每种情况下均加基于本公司综合净杠杆率的适用保证金。财务和其他契约与定期贷款的契约相同。
定期贷款及信贷安排由本公司全资拥有的重要国内附属公司担保，并由本公司及担保人的几乎所有资产作抵押，惟若干例外情况除外。
注5-累计其他综合损失
下表列出了累计其他综合亏损的组成部分：
截至2020年6月30日的三个月 | |||||||
外方 通货 翻译 调整，调整 | 累积 其他 综合损失 | ||||||
(单位：千) | |||||||
4月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
其他综合收益 | |||||||
6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
16
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||
外方 通货 翻译 调整，调整 | 累积 其他 综合 损失 | ||||||
(单位：千) | |||||||
4月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||
外方 通货 翻译 调整，调整 | 累积 其他 综合损失 | ||||||||
(单位：千) | |||||||||
1月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||||
6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||
外方 通货 翻译 调整，调整 | 可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | 累积 其他 综合 损失 | |||||||||
(单位：千) | |||||||||||
1月1日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
其他综合收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
6月30日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
在这两个地方2020年6月30日和2019，那里有不是的 累计其他综合亏损的税收优惠或者拨备。
17
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注6-每股收益
下表列出了ANGI和HomeServices股东应占基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
截至6月30日的三个月， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
基本型 | 稀释 | 基本型 | 稀释 | ||||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | |||||||||||||||
分子： | |||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分母： | |||||||||||||||
加权平均已发行基本股票 | |||||||||||||||
稀释证券(A)(B) | — | — | |||||||||||||
每股收益的分母-加权平均股票 | |||||||||||||||
可归因于ANGI HomeServices Inc.的每股收益。股东： | |||||||||||||||
每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
基本型 | 稀释 | 基本型 | 稀释 | ||||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | |||||||||||||||
分子： | |||||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分母： | |||||||||||||||
加权平均已发行基本股票 | |||||||||||||||
稀释证券(A)(B) | — | — | |||||||||||||
每股收益的分母-加权平均股票 | |||||||||||||||
可归因于ANGI HomeServices Inc.的每股收益。股东： | |||||||||||||||
每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
________________________
18
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
(a) | 如果影响是稀释的，已发行的加权平均普通股包括假定行使股票期权、子公司计价股本和归属限制性股票单位(“RSU”)时将发行的增量股票。对于截至三个月和六个月 2020年6月30日, |
(b) |
注7-细分市场信息
本公司在确定其经营部门时采用的总体概念是以与以下内容一致的方式呈现财务信息：首席运营决策者如何看待业务；业务在部门管理方面是如何组织的；以及业务在目标市场方面的重点。
下表列出了按可报告部门划分的收入：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表列出了按服务类型分类的公司各部门的收入：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
北美 | |||||||||||||||
市场： | |||||||||||||||
消费者连接收入(a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务专业会员制订阅收入 | |||||||||||||||
其他收入 | |||||||||||||||
市场总收入 | |||||||||||||||
广告和其他收入(b) | |||||||||||||||
北美总收入 | |||||||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||
消费者连接收入(c) | |||||||||||||||
服务专业会员制订阅收入 | |||||||||||||||
广告和其他收入 | |||||||||||||||
欧洲总收入 | |||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
________________________
19
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
(a) | 包括服务专业人员为消费者匹配支付的费用，以及通过HomeAdvisor和Handy平台获得的预定价工作的收入。 |
(b) | 包括Angie‘s List从签订广告合同的服务专业人员那里获得的收入，从消费者那里获得的Angie’s List会员订阅费，以及来自mHelpDesk和HomeStars的收入。 |
(c) | 包括服务专业人员为消费者配对支付的费用。 |
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
所有其他国家 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
(单位：千) | |||||||
长期资产(不包括商誉、无形资产和ROU资产)： | |||||||
美国 | $ | $ | |||||
所有其他国家 | |||||||
总计 | $ | $ | |||||
下表按可报告部门列出营业收入(亏损)和调整后的EBITDA：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
营业收入(亏损)： | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
调整后的EBITDA(d): | |||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
________________________
(d) | 该公司的主要财务衡量标准是调整后的EBITDA，它被定义为营业收入，不包括：(1)基于股票的补偿支出；(2)折旧；(3)与收购相关的项目，包括无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用)。本公司相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的，因为这一衡量标准使本公司的业绩与其竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。上述项目不包括在本公司调整后的EBITDA指标中，因为这些项目本质上是非现金项目。调整后的EBITDA有一定的局限性，因为它排除了这些费用的影响。 |
下表对公司可报告部门的营业收入(亏损)与调整后的EBITDA进行了核对：
20
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||
操作 收入 | 基于股票的 补偿费用 | 折旧 | 摊销 无形的 | 调整后 EBITDA | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入，净额 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | |||||||||||||||||||
所得税拨备 | ( | ) | |||||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | ||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||
操作 收入(亏损) | 基于股票的 补偿费用 | 折旧 | 摊销 无形的 | 调整后 EBITDA | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入，净额 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | |||||||||||||||||||
所得税拨备 | ( | ) | |||||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | ||||||||||||||||||
21
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||
操作 收入(亏损) | 基于股票的 补偿费用 | 折旧 | 摊销 无形的 | 调整后 EBITDA | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入，净额 | |||||||||||||||||||
所得税前亏损 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税优惠 | |||||||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | ||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||
操作 收入(亏损) | 基于股票的 补偿费用 | 折旧 | 摊销 无形的 | 调整后 EBITDA | |||||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
欧洲 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他收入，净额 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | |||||||||||||||||||
所得税优惠 | |||||||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | ||||||||||||||||||
22
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注8-合并财务报表明细
现金及现金等价物和限制性现金
下表将合并资产负债表内报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中显示的总额进行对账：
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
(单位：千) | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
包括在其他流动资产中的受限现金 | |||||||||||||||
包括在其他非流动资产中的限制性现金 | |||||||||||||||
现金和现金等价物总额，以及合并现金流量表上显示的限制性现金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
受限制的现金位于2020年6月30日和2019年12月31日主要包括与公司信用卡相关的押金。
受限制的现金位于2019年6月30日和2018年12月31日主要由现金担保信用证和与公司信用卡相关的押金组成。
累计摊销和折旧
下表提供了合并资产负债表内的累计摊销和折旧：
资产类别 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||
(单位：千) | |||||||
使用权资产(计入“其他非流动资产”) | $ | $ | |||||
资本化的软件、租赁改进和设备 | $ | $ | |||||
无形资产 | $ | $ | |||||
其他收入，净额
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
(单位：千) | |||||||||||
其他收入，净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
其他收入，净额2020主要包括利息收入$0.2 百万.
其他收入，净额2019主要包括利息收入$2.2 百万，部分偏移一个$1.1 百万与2020年第一季度以ANGI股票结算的便捷收购相关的赔偿要求的按市值计价的费用。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
其他收入，净额2020主要包括利息收入$1.4 百万，部分由以下净外币汇兑损失所抵销$0.3 百万和一个$0.2 百万与2020年第一季度以ANGI股票结算的便捷收购相关的赔偿要求的按市值计价的费用。
23
目录
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
其他收入，净额2019主要包括利息收入$4.3 百万和净外币兑换收益为$0.3 百万，部分偏移一个$1.1 百万与2020年第一季度以ANGI股票结算的便捷收购相关的赔偿要求的按市值计价的费用。
注9-或有事件
在正常业务过程中，本公司是各种诉讼的当事人。本公司在确定可能出现不利结果并且损失可合理估计时，为特定的法律事项建立准备金。管理层还确定了公司认为不可能出现不利结果的某些其他法律问题，因此，不是的 预备队已经建立。虽然管理层目前认为解决针对本公司的索赔(包括合理可能出现不利结果的索赔)不会对本公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响，但这些事项会受到固有不确定性的影响，管理层对这些事项的看法未来可能会改变。该公司还评估其他或有事项，包括所得税和非所得税或有事项，以评估不利结果的可能性和估计的潜在亏损程度。有可能会有一个不利的结果一 或更多此类诉讼或其他意外情况可能会对公司的流动性、运营结果或财务状况产生实质性影响。见“附注2--所得税了解与所得税或有事项相关的更多信息。
注10-与IAC的关联方交易
在IAC的HomeAdvisor业务和Angie‘s List，Inc.合并之后，公司和IAC达成了某些协议来管理我们与IAC的关系。2017年9月29日(“组合”)。这些协议包括：出资协议；投资者权利协议；服务协议；税收分享协议；以及员工事务协议。
对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019，该公司被起诉$1.2 百万和$2.4 百万及$1.3 百万和$2.7 百万分别由IAC就根据服务协议提供的服务支付。有不是的 截至，服务协议规定的未付应收账款或应付账款2020年6月30日或2019年12月31日.
另外，公司将办公空间转租给IAC并向IAC收取费用$0.4 百万和$0.9 百万的租金截至三个月和六个月 2020年6月30日、和$0.5 百万这两个项目的租金都有很高的涨幅截至三个月和六个月 2019年6月30日。这些款项已由IAC全额支付，地址为2020年6月30日和2019分别为。
在…2020年6月30日和2019年12月31日，本公司有下列未付应付款项：$0.7 百万和$0.2 百万根据分税协议分别欠IAC的款项，该等款项计入随附的综合资产负债表中的“应计费用及其他流动负债”内。有$3.1 百万根据本协议从IAC收到的退款截至三个月和六个月 2020年6月30日。在2019年第一季度，$11.4 百万已根据本协议支付给IAC。
对于截至六个月 2020年6月30日, 0.2 百万根据雇员事宜协议向IAC发行ANGI HomeServices B类普通股，作为ANGI HomeServices员工行使和归属IAC股权奖励而发行的IAC普通股股份的报销。有不是的 根据雇员事宜协议发行予独立非执行董事截至该三个月之股份2020年6月30日。对于截至三个月和六个月 2019年6月30日，小于0.1 百万和0.3 百万根据员工事宜协议，ANGI HomeServices B类普通股分别向IAC发行。
24
目录
第二项：第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
管理概述
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.)(“ANGI HomeServices”、“公司”、“ANGI”、“WE”、“Our”或“US”)连接各地的优质家庭服务专业人员500不同的品类，从维修和改建到清洁和美化，都与消费者产生了共鸣。完毕230,000家政服务专业人士积极通过ANGI HomeServices的平台寻找消费者匹配、完成工作或广告，消费者转向至少一个我们的品牌寻找专业人士，价格超过2500万每年都有项目。我们已经建立了品类转变的产品，如家庭顾问，安琪的名单，方便和修复等品牌。
该公司有两个经营部门：(I)北美(美国和加拿大)，包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars和Fixd Repair；(Ii)欧洲，包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、Werkpot和Instapro。
有关公司经营业务的更详细说明，请参阅公司截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日.
定义的术语和运营指标：
除非另有说明或上下文另有要求，否则本季度报告中使用的某些术语(包括我们用于管理业务的主要运营指标)定义如下：
• | 市场收入包括来自HomeAdvisor、Handy和Fixd Repair国内市场的收入，包括消费者匹配的消费者连接收入、通过HomeAdvisor、Handy和Fixd Repair平台采购的工作收入以及服务专业会员订阅收入。它排除了Angie‘s List、mHelpDesk和HomeStars的收入。从2020年1月1日起，Fixd Repair已从广告业务转移到Marketplace，其他金额和前一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。 |
• | 广告和其他 营业收入包括Angie‘s List的收入(根据合同从服务专业人员那里获得的广告收入和消费者的会员订阅费)，以及来自mHelpDesk和HomeStars的收入。 |
• | Marketplace服务请求已完全完成并向HomeAdvisor提交了国内客户服务请求，以及通过HomeAdvisor、Handy和Fixd Repair平台采购的作业。 |
• | 市场货币化交易-完全完成并向HomeAdvisor提交国内客户服务请求，这些请求与服务专业人员以及在此期间通过HomeAdvisor、Handy和Fixd Repair平台采购的工作相匹配并支付费用。 |
• | 市场交易服务专业人员(“市场交易服务专业人员”)是本季度支付消费者匹配费用或执行通过HomeAdvisor、Handy和Fixd Repair平台采购的工作的HomeAdvisor、Handy和Fixd Repair家政服务专业人员的数量。 |
• | 广告服务专业人员(“广告服务提供商”)是指在期末签订广告合同的Angie名单上的服务专业人员总数。 |
• | 定期贷款-截止日期为2023年11月5日。截至的定期贷款未偿还余额2020年6月30日是2.406亿美元并且要求每季度支付本金。在这两个地方2020年6月30日和2019年12月31日，定期贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加1.50%。利率是1.70%和3.25%在…2020年6月30日和2019年12月31日分别为。 |
• | 信贷安排 - 2.5亿美元循环信贷安排将于2023年11月5日。在…2020年6月30日和2019年12月31日，这里有不是的信贷安排项下的未偿还借款。 |
25
目录
经营成果的构成要素
营业收入
Marketplace收入主要来自(I)消费者连接收入，其中包括HomeAdvisor服务专业人员为消费者配对支付的费用(无论服务专业人员最终是否提供所要求的服务)，以及通过HomeAdvisor、Handy和Fixd Repair平台获得的工作费用，以及(Ii)HomeAdvisor服务专业会员订阅费。消费者连接收入因多种因素而异，包括请求的服务、提供的产品体验和服务的地理位置。广告和其他收入主要来自(I)向服务专业人员销售基于时间的网站、移动和呼叫中心广告，(Ii)来自消费者的会员订阅费和(Iii)服务保修订阅和其他服务。
在2020年1月1日之前，Handy在净基础上记录了收入。从2020年1月1日起，我们修改了随手条款和条件，使随手而不是服务专业人员与消费者具有交付服务的合同关系，随手而不是消费者与服务专业人员具有合同关系。消费者直接通过轻便平台请求服务并为这些服务付费，然后轻便通过独立建立的家庭服务提供商来满足请求，这些家庭服务提供商从事通常提供这种服务的贸易、职业和/或企业。合同条款的这种变化要求毛收入会计处理从2020年1月1日起生效。此外，在某些任务的情况下，HomeAdvisor提供预定价的产品，根据该产品，消费者可以通过HomeAdvisor平台请求服务，并直接向HomeAdvisor支付服务费用。然后，HomeAdvisor与从事通常提供此类服务的行业、职业和/或企业的独立建立的家庭服务提供商一起满足该请求。HomeAdvisor预定价产品提供的收入也以毛计记录，从2020年1月1日起生效。除了将收入的列报从净额更改为毛收入外，HomeAdvisor预定价工作的收入确认时间也发生了变化，将晚于消费者连接收入，因为通常在服务专业人员代表我们完成工作之前，我们无法记录收入。自2020年1月1日起，Handy和HomeAdvisor预定价产品的毛收入报告发生了变化，导致收入增长了1,530万美元和3050万美元在截至以下日期的三个月及六个月内2020年6月30日分别为。
运营成本和费用：
• | 收入成本-主要包括向独立服务专业人员支付款项，这些专业人员通过HomeAdvisor和Handy平台执行根据预定价安排签约的工作，信用卡处理费、补偿费用和Fixd Repair执行的服务工作的其他与员工相关的成本，以及托管费。 |
• | 销售和营销费用-主要包括广告支出，其中包括支付给搜索引擎的在线营销费用，主要是电视广告的线下营销，以及向那些将流量定向到我们品牌的人支付的与合作伙伴相关的付款，我们销售人员和营销人员的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本，以及设施成本。 |
• | 一般和行政费用-主要包括从事行政管理、财务、法律、税务、人力资源和客户服务职能的人员的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本，专业服务费(包括与收购相关的交易相关成本)、坏账支出、软件许可和维护成本以及设施成本。我们的客户服务职能包括为我们的服务专业人员和消费者提供支持的人员。 |
• | 产品开发费用-主要包括薪酬费用(包括基于股票的薪酬费用)和其他与员工相关的成本，这些成本没有资本化，用于从事产品供应和相关技术的设计、开发、测试和增强的人员，软件许可和维护成本以及设施成本。 |
非GAAP财务衡量标准
调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非GAAP财务指标。参见“财务报告原则“调整后EBITDA的定义和可归因于ANGI和HomeServices Inc.的净收益的对账。股东将营业收入计入综合调整后EBITDA截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019.
26
目录
概述-综合结果
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(美元/美元，单位：万美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 357,417 | $ | 33,017 | 10 | % | $ | 324,400 | $ | 681,549 | $ | 75,155 | 12 | % | $ | 606,394 | |||||||||||||
欧洲 | 17,644 | (1,852 | ) | (10 | )% | 19,496 | 37,162 | (3,783 | ) | (9 | )% | 40,945 | |||||||||||||||||
总计 | $ | 375,061 | $ | 31,165 | 9 | % | $ | 343,896 | $ | 718,711 | $ | 71,372 | 11 | % | $ | 647,339 | |||||||||||||
营业收入(亏损)： | |||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 16,190 | $ | 3,717 | 30 | % | $ | 12,473 | $ | 8,082 | $ | (5,133 | ) | (39 | )% | $ | 13,215 | ||||||||||||
欧洲 | 1,454 | 2,524 | NM | (1,070 | ) | (6,734 | ) | (1,281 | ) | (23 | )% | (5,453 | ) | ||||||||||||||||
总计 | $ | 17,644 | $ | 6,241 | 55 | % | $ | 11,403 | $ | 1,348 | $ | (6,414 | ) | (83 | )% | $ | 7,762 | ||||||||||||
调整后的EBITDA： | |||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 55,041 | $ | 3,435 | 7 | % | $ | 51,606 | $ | 96,432 | $ | 5,137 | 6 | % | $ | 91,295 | |||||||||||||
欧洲 | 2,895 | 3,069 | NM | (174 | ) | (4,099 | ) | (1,415 | ) | (53 | )% | (2,684 | ) | ||||||||||||||||
总计 | $ | 57,936 | $ | 6,504 | 13 | % | $ | 51,432 | $ | 92,333 | $ | 3,722 | 4 | % | $ | 88,611 | |||||||||||||
________________________
NM=没有意义。
在截至的三个月内2020年6月30日:
• | 收入增加3120万美元，或9%，在北美增长的推动下3300万美元，或10%，部分被欧洲的下降所抵消190万美元，或10%。北美收入增长受到以下市场收入增长的推动3190万美元，或12%，以及广告和其他收入110万美元，或2%. |
• | 营业收入增加620万美元，或55%vt.向，向.$17.6百万美元，主要是由于调整后的EBITDA增加了650万美元，如下所述，并减少280万美元在基于股票的薪酬费用中70万美元在无形资产摊销中，通过增加380万美元折旧。基于股票的薪酬费用减少的主要原因是470万美元在与合并相关的修改费用中，部分抵消了自2019年以来发行的新股权奖励。无形资产摊销减少的主要原因是某些无形资产的费用较低，这些资产于2019年完全摊销。折旧增加的主要原因是开发资本化软件以支持我们的产品和服务，以及与增加办公空间相关的租赁改进。 |
• | 调整后的EBITDA增加13%至5790万美元主要原因是收入增加，销售和营销费用占收入的百分比下降，但部分被收入成本增加和由于Marketplace收入增加和广告公司SPS预期亏损导致的坏账支出增加370万美元所抵消。 |
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日:
• | 收入增加7140万美元，或11%，在北美增长的推动下7520万美元，或12%，部分被欧洲的下降所抵消380万美元，或9%。北美收入增长受到以下市场收入增长的推动7020万美元，或15%，以及广告和其他收入500万美元，或4%. |
27
目录
• | 营业收入下降640万美元，或83%vt.向，向.130万美元，主要是由于890万美元在折旧和折旧中350万美元以股票为基础的薪酬支出，部分被调整后EBITDA增加370万美元，如下所述，并减少230万美元在无形资产的摊销中。无形资产折旧的增加和摊销的减少主要是由于在为期三个月的讨论中上述因素造成的。股票薪酬支出增加的主要原因是自2019年以来发行了新的股权奖励，但减少了280万美元在与组合相关的改装费用中。 |
在2020年第一季度，公司记录了额外的基于股票的薪酬支出590万美元，与之前发布的HomeAdvisor未归属奖励有关，这些奖励因合并而进行了修改。与这些裁决有关的初步改装费用为1.399亿美元。累计590万美元的调整包括增加340万美元，以调整剩余未归属赔偿的没收，并增加250万美元，以更正按期间划分的费用归属。调整主要影响一般和行政费用。对前期的影响无关紧要。
• | 调整后的EBITDA增加4%至9230万美元主要原因是欧洲亏损增加，收入成本增加，市场收入增加，坏账支出增加720万美元，新冠肺炎对预期的信贷损失和广告公司的预期亏损的影响。 |
新冠肺炎更新
被世界卫生组织宣布为“大流行”的新冠肺炎疫情对本公司的影响各不相同。与新冠肺炎疫情相关的事态发展和旨在遏制其蔓延的措施在多大程度上继续影响本公司的业务、财务状况和运营结果，将取决于未来的事态发展，所有这些事态发展都具有高度的不确定性，许多情况不是本公司所能控制的，包括传染的速度、有效预防措施和可能的治疗方法的制定和实施、政府和其他旅行限制的范围、酌情服务(包括由我们某些服务专业人员提供的服务)和其他活动，以及公众对这些事态发展的反应。例如，这些发展和措施导致我们开展业务的经营环境发生了迅速和不利的变化，以及新冠肺炎疫情对短期和长期经济影响的重大不确定性，这些都对我们预测业绩和及时有效应对与新冠肺炎疫情相关的趋势的能力产生了不利影响。全球爆发和旨在遏制病毒传播的措施继续对消费者信心、可自由支配支出水平和消费者与其他消费者、销售商和服务提供商面对面互动的意愿产生不利影响的时间越长(进而对公司各种产品和服务的需求产生不利影响)，对公司的业务、财务状况和经营结果的不利影响可能就越大，公司试图弥补延迟或损失的收入的能力就越有限。
2020年3月，公司的服务请求需求下降，主要原因是某些类别的工作(特别是可自由选择的室内项目)的需求减少。于2020年第二季度，本公司服务需求出现反弹，超过新冠肺炎之前的增长水平，原因是由于采取措施减少新冠肺炎的蔓延，导致居家时间更长的房主需求增加。然而，许多服务专业人员的业务受到劳动力和物质限制的不利影响，这对公司将增加的服务请求货币化的能力产生了负面影响。另外，代表美国的94%在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，本公司营收的一半以上都出现了新冠肺炎病毒的卷土重来，从2020年6月开始。这种复苏可能会导致服务请求减少和/或由于服务专业限制而降低我们将服务请求货币化的能力，其中一个或两个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。
28
目录
截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营结果与截至2019年6月30日的三个月和六个月的运营结果相比
营业收入
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
市场： | |||||||||||||||||||||||||||||
消费者连接收入 | $ | 272,649 | $ | 31,413 | 13 | % | $ | 241,236 | $ | 512,479 | $ | 69,661 | 16 | % | $ | 442,818 | |||||||||||||
服务专业会员制订阅收入 | 13,017 | (3,285 | ) | (20 | )% | 16,302 | 26,794 | (5,908 | ) | (18 | )% | 32,702 | |||||||||||||||||
其他收入 | 7,507 | 3,754 | 100 | % | 3,753 | 12,676 | 6,405 | 102 | % | 6,271 | |||||||||||||||||||
市场总收入 | 293,173 | 31,882 | 12 | % | 261,291 | 551,949 | 70,158 | 15 | % | 481,791 | |||||||||||||||||||
广告和其他收入 | 64,244 | 1,135 | 2 | % | 63,109 | 129,600 | 4,997 | 4 | % | 124,603 | |||||||||||||||||||
北美 | 357,417 | 33,017 | 10 | % | 324,400 | 681,549 | 75,155 | 12 | % | 606,394 | |||||||||||||||||||
欧洲 | 17,644 | (1,852 | ) | (10 | )% | 19,496 | 37,162 | (3,783 | ) | (9 | )% | 40,945 | |||||||||||||||||
总收入 | $ | 375,061 | $ | 31,165 | 9 | % | $ | 343,896 | $ | 718,711 | $ | 71,372 | 11 | % | $ | 647,339 | |||||||||||||
占总收入的百分比： | |||||||||||||||||||||||||||||
北美 | 95 | % | 94 | % | 95 | % | 94 | % | |||||||||||||||||||||
欧洲 | 5 | % | 6 | % | 5 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||
总收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 变化 | %变化 | 2019 | 2020 | 变化 | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(金额以千为单位) | |||||||||||||||||||||||||||||
运营指标： | |||||||||||||||||||||||||||||
Marketplace服务请求 | 9,381 | 1,417 | 18 | % | 7,964 | 15,349 | 1,558 | 11 | % | 13,791 | |||||||||||||||||||
市场货币化交易 | 4,514 | 93 | 2 | % | 4,421 | 8,105 | 109 | 1 | % | 7,996 | |||||||||||||||||||
Marketplace交易SPS | 194 | 6 | 3 | % | 188 | ||||||||||||||||||||||||
广告SPS | 37 | 1 | 4 | % | 36 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美收入增加3300万美元，或10%，受以下市场收入增长的推动3190万美元或12%，以及广告和其他收入110万美元，或2%。Marketplace营收增长归因于消费者连接营收增长3140万美元，或13%，这主要是由于增加了2%在Marketplace货币化交易中450万，这是由增长的18%在Marketplace中将服务请求发送至940万，而且，在较小程度上，收入增加了1,530万美元由于Handy和HomeAdvisor的预定价产品提供的毛收入报告发生了变化，从2020年1月1日起生效。广告和其他收入的增长主要是由于安吉的榜单收入增加，这是由4%增加广告SPS。
欧洲收入下降190万美元，或10%，主要由于新冠肺炎的影响，从2020年2月初开始将法国的业务过渡到与荷兰和意大利的业务共同的欧洲技术平台的货币化程度较低，以及美元相对于欧元和英镑走强的不利影响。
29
目录
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美收入增加7520万美元，或12%，受以下市场收入增长的推动7020万美元或15%，以及广告和其他收入500万美元，或4%。Marketplace营收增长归因于消费者连接营收增长6970万美元，或16%，这主要是由于增加了1%在Marketplace货币化交易中810万，这是由增长的11%在Marketplace中将服务请求发送至1530万，而且，在较小程度上，收入增加了3050万美元由于Handy和HomeAdvisor的预定价产品提供的毛收入报告发生了变化，从2020年1月1日起生效。广告和其他收入的增长主要是由于Angie的名单收入增加。
欧洲收入下降380万美元，或9%，主要由于新冠肺炎的影响，从2020年2月初开始将法国的业务过渡到与荷兰和意大利的业务共同的欧洲技术平台的货币化程度较低，以及美元相对于欧元和英镑走强的不利影响。
收入成本(不包括下面单独显示的折旧)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | $ | 41,042 | $ | 30,320 | 283 | % | $ | 10,722 | $ | 74,271 | $ | 53,538 | 258 | % | $ | 20,733 | |||||||||||||
作为收入的百分比 | 11 | % | 3 | % | 10 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美收入成本增加3030万美元，或294%，主要是由于Handy和HomeAdvisor的预定价产品报告从净收入报告改为毛收入报告，从2020年1月1日起生效。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美收入成本增加5340万美元，或269%，主要是由于Handy和HomeAdvisor的预定价产品报告从净收入报告改为毛收入报告，从2020年1月1日起生效。
销售和营销费用
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 189,984 | $ | (6,183 | ) | (3 | )% | $ | 196,167 | $ | 379,943 | $ | 8,474 | 2 | % | $ | 371,469 | ||||||||||||
作为收入的百分比 | 51 | % | 57 | % | 53 | % | 57 | % | |||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美销售和营销费用下降290万美元，或2%，这是由下降的650万美元在广告费用中，部分被增加的补偿费用所抵消。350万美元。广告费用的减少主要是由于新冠肺炎的影响下的成本削减举措导致电视支出减少，部分被在线营销增加所抵消，部分原因是每个付费市场服务请求的在线成本上升。从2019年年中开始，通过谷歌免费流量的服务请求比例下降，而通过谷歌付费流量的服务请求比例上升。此外，付费服务请求的平均价格比2019年上半年高出很多。为了应对这一持续的趋势，我们在2019年下半年实施了新流程，因此，我们预计2020年下半年每个付费服务请求的成本同比增长将较为温和。薪酬费用的增加主要是由于销售队伍的增加。
30
目录
欧洲销售和营销费用下降330万美元，或35%，受广告费用下降的推动220万美元和补偿费用90万美元。广告费用的减少，部分是因为减轻了新冠肺炎对收入的负面影响。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美销售和营销费用增加1030万美元，或3%，这是由以下方面的补偿费用增加所推动的1190万美元，外包的人员成本230万美元和设施成本110万美元，部分被广告费用减少所抵消430万美元。薪酬费用的增加主要是由于销售队伍的增加。外包人员成本的增加主要是由于手头的各种销售活动。广告费用的减少主要是由于电视支出的减少，但部分被网络营销的增加所抵消。正如上面在为期三个月的讨论中所描述的那样，在线营销支出受到来自谷歌的流量的负面影响。
欧洲销售和营销费用下降190万美元，或8%，这是由于薪酬费用减少了150万美元主要原因是与法国的平台迁移相关的销售人员人数减少。
一般和行政费用
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 85,451 | $ | (2,562 | ) | (3 | )% | $ | 88,013 | $ | 180,007 | $ | 7,565 | 4 | % | $ | 172,442 | ||||||||||||
作为收入的百分比 | 23 | % | 26 | % | 25 | % | 27 | % | |||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美地区一般和行政费用减少110万美元，或1%，主要是由于380万美元在补偿费用中，100万美元在因新冠肺炎的影响而产生的差旅相关费用中，70万美元软件许可和维护成本增加，部分抵消了380万美元坏账支出，原因是Marketplace收入增加，以及广告SPS和140万美元在专业费用中。薪酬费用减少的主要原因是裁员和裁员170万美元股票薪酬支出减少，主要是由于与合并相关的修改费用减少了350万美元，但自2019年以来发行新的股权奖励部分抵消了这一影响。专业费用的增加主要是由于律师费的增加。
欧洲一般和行政费用下降140万美元，或20%，主要是由于60万美元在补偿费用和20万美元在差旅相关费用方面受到新冠肺炎的影响。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美综合和行政费用增加800万美元，或5%，主要是由于680万美元在市场收入增加导致的坏账支出中，新冠肺炎对预期信用损失和广告公司预期损失的影响250万美元在薪酬费用中，由减少130万美元在软件许可和维护成本方面。补偿费用增加的主要原因是增加了510万美元这主要是由于在2020年第一季度记录的与上述“概述”中所述组合相关的修改费用的累计调整所导致的基于股票的补偿支出。
欧洲一般和行政费用下降40万美元，或3%，主要是由于减少了70万美元在薪酬支出中，部分抵消为增加40万美元在应付坏账费用方面，部分来自新冠肺炎对预期信贷损失的影响。
31
目录
产品开发费用
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
产品开发费用 | $ | 15,407 | $ | 325 | 2 | % | $ | 15,082 | $ | 32,491 | $ | 1,605 | 5 | % | $ | 30,886 | |||||||||||||
作为收入的百分比 | 4 | % | 4 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美产品开发费用增加40万美元，或3%，主要是由于补偿费用增加了30万美元.
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美产品开发费用增加160万美元，或6%，主要是由于100万美元以及软件许可和维护成本70万美元.
折旧
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧 | $ | 12,555 | $ | 3,759 | 43 | % | $ | 8,796 | $ | 24,693 | $ | 8,898 | 56 | % | $ | 15,795 | |||||||||||||
作为收入的百分比 | 3 | % | 3 | % | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美折旧增加320万美元，或39%，主要是由于开发资本化的软件来支持我们的产品和服务，以及与额外办公空间相关的租赁改进。欧洲贬值增加50万美元.
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美折旧增加830万美元，或58%，主要是由于在为期三个月的讨论中上述因素。
营业收入(亏损)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 16,190 | $ | 3,717 | 30 | % | $ | 12,473 | $ | 8,082 | $ | (5,133 | ) | (39 | )% | $ | 13,215 | ||||||||||||
欧洲 | 1,454 | 2,524 | NM | (1,070 | ) | (6,734 | ) | (1,281 | ) | (23 | )% | (5,453 | ) | ||||||||||||||||
总计 | $ | 17,644 | $ | 6,241 | 55 | % | $ | 11,403 | $ | 1,348 | $ | (6,414 | ) | (83 | )% | $ | 7,762 | ||||||||||||
作为收入的百分比 | 5 | % | 3 | % | — | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||
________________________
NM=没有意义
32
目录
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美营业收入增加370万美元，或30%，由于调整后的EBITDA增加了340万美元，如下所述，并减少290万美元在基于股票的薪酬费用中60万美元在无形资产摊销中，通过增加320万美元折旧。基于股票的薪酬费用减少的主要原因是470万美元在与合并相关的修改费用中，部分抵消了自2019年以来发行的新股权奖励。无形资产摊销减少的主要原因是某些无形资产的费用较低，这些资产于2019年完全摊销。折旧增加的主要原因是开发资本化软件以支持我们的产品和服务，以及与增加办公空间相关的租赁改进。
欧洲营业收入增加到150万美元因为损失了110万美元，主要是由于调整后的EBITDA增加了310万美元，如下所述，并减少10万美元在无形资产摊销中，部分被增加的50万美元在折旧和折旧中10万美元在基于股票的薪酬费用中。
在…2020年6月30日，这里有1.004亿美元与所有基于股权的奖励有关的未确认补偿费用，扣除估计没收款项后的净额，预计将在加权平均期间确认，加权平均期约为2.3好多年了。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美营业收入下降510万美元，或39%，主要是由于830万美元在折旧和折旧中330万美元以股票为基础的薪酬支出，部分被调整后EBITDA增加510万美元，如下所述，并减少140万美元在无形资产的摊销中。无形资产折旧的增加和摊销的减少主要是由于在为期三个月的讨论中上述因素造成的。股票薪酬支出增加的主要原因是自2019年以来发行了新的股权奖励，但减少了280万美元在与组合相关的改装费用中。
欧洲运营亏损增加130万美元，或23%，损失了670万美元主要原因是调整后EBITDA亏损增加140万美元，如下所述，并增加60万美元在折旧和折旧中20万美元在以股票为基础的薪酬费用中，部分抵消为减少90万美元在无形资产的摊销中。
调整后的EBITDA
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 55,041 | $ | 3,435 | 7 | % | $ | 51,606 | $ | 96,432 | $ | 5,137 | 6 | % | $ | 91,295 | |||||||||||||
欧洲 | 2,895 | 3,069 | NM | (174 | ) | (4,099 | ) | (1,415 | ) | (53 | )% | (2,684 | ) | ||||||||||||||||
总计 | $ | 57,936 | $ | 6,504 | 13 | % | $ | 51,432 | $ | 92,333 | $ | 3,722 | 4 | % | $ | 88,611 | |||||||||||||
占收入的百分比 | 15 | % | 15 | % | 13 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||
对ANGI HomeServices Inc.的净收益进行对账。股东将营业收入计入综合调整后EBITDA，见“财务报告原则有关公司应报告部门的营业收入(亏损)与调整后EBITDA的对账，请参阅注7-细分市场信息“列入的合并财务报表”项目1.合并财务报表."
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
北美调整后EBITDA增加340万美元，或7%vt.向，向.5500万美元，增长慢于收入增长，主要是由于收入成本增加和380万美元由于Marketplace收入增加和广告SPS预期亏损，坏账支出增加。
欧洲调整后的EBITDA增加310万美元vt.向，向.290万美元，因为损失了20万美元，尽管减少了190万美元收入减少的主要原因是220万美元在广告费用方面，部分原因是缓解了新冠肺炎对收入的负面影响，以及薪酬费用的减少。
33
目录
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
北美调整后EBITDA增加510万美元，或6%vt.向，向.9640万美元，增长慢于收入增长，主要是由于收入成本增加和680万美元在坏账费用方面，由于上述因素，在为期三个月的讨论中，并来自新冠肺炎对预期信贷损失的影响。
欧洲调整后EBITDA亏损增加140万美元，或53%，损失了410万美元，主要是由于380万美元收入和坏账费用增加了40万美元部分原因是新冠肺炎对预期信贷损失的影响，但被薪酬支出的减少部分抵消，薪酬支出的减少主要是由于与法国平台迁移相关的销售人员人数的减少。
利息支出
利息支出涉及定期贷款的利息和未支取的承诺费。信贷安排。
有关长期债务(净额)的详细说明，请参阅“附注4--长期债务“列入的合并财务报表”第一项：合并财务报表."
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | $ | 1,620 | $ | (1,343 | ) | (45 | )% | $ | 2,963 | $ | 3,894 | $ | (2,063 | ) | (35 | )% | $ | 5,957 | |||||||||||
截至2020年6月30日的三个月和六个月与截至2019年6月30日的三个月和六个月的比较
2020年的利息支出比2019年有所下降，主要原因是利率较低，与上年同期相比，定期贷款的平均未偿还余额减少。
其他收入，净额
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他收入，净额 | $ | 212 | $ | (835 | ) | (80 | )% | $ | 1,047 | $ | 633 | $ | (2,685 | ) | (81 | )% | $ | 3,318 | |||||||||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月
其他收入，净额2020主要包括利息收入20万美元.
其他收入，净额2019主要包括利息收入220万美元，部分偏移一个110万美元与2020年第一季度以ANGI股票结算的便捷收购相关的赔偿要求的按市值计价的费用。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月
其他收入，净额2020主要包括利息收入140万美元，部分由以下净外币汇兑损失所抵销30万美元和一个20万美元与2020年第一季度以ANGI股票结算的便捷收购相关的赔偿要求的按市值计价的费用。
其他收入，净额2019主要包括利息收入430万美元和净外币兑换收益为30万美元，部分偏移一个110万美元与2020年第一季度以ANGI股票结算的便捷收购相关的赔偿要求的按市值计价的费用。
34
目录
所得税(拨备)优惠
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | 2020 | $CHANGE | %变化 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税(拨备)优惠 | $ | (3,025 | ) | $ | (772 | ) | (34 | )% | $ | (2,253 | ) | $ | 5,940 | $ | (6,022 | ) | (50 | )% | $ | 11,962 | |||||||||
有效所得税率 | 19 | % | 24 | % | NM | NM | |||||||||||||||||||||||
有关所得税事宜的进一步详情，请参阅“附注2--所得税“列入的合并财务报表”项目1.合并财务报表."
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较
在……里面2020，实际所得税率低于法定税率。21%主要由于受益(以前未受益)国外净营业亏损结转。
在……里面2019，实际所得税率高于法定税率。21%这主要是由于未受益的外国损失和国家税收，部分被行使和授予基于股票的奖励产生的超额税收利益所抵消。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较
在……里面2020，公司记录的所得税优惠为590万美元。所得税优惠主要是由于真实地调整了一项无限期无形资产的国家税率，减少了570万美元的递延税款，并使结转的外国净营业亏损受益。
在……里面2019，公司记录的所得税优惠为1200万美元，尽管有税前收入。所得税优惠主要是由于行使和授予基于股票的奖励而产生的超额税收优惠。
35
目录
财务报告原则
我们报告调整后的EBITDA是对美国公认会计原则(“GAAP”)的补充措施。这一衡量标准是我们评估业务绩效的主要指标之一，我们的内部预算也是基于这一指标，管理层也是根据这一指标进行补偿的。我们认为，投资者应该能够使用，而且我们有义务提供一套与我们分析业绩时使用的工具相同的工具。除了根据GAAP编制的结果之外，还应考虑这种非GAAP衡量标准，但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。我们努力弥补非GAAP衡量标准的局限性，提供具有同等或更高重要性的可比GAAP衡量标准和协调项目的描述，包括对这些项目进行量化，以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和非GAAP指标之间的协调调整，我们将在下面讨论这一点。
非GAAP计量的定义
调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)营业收入定义为营业收入，不包括：(1)基于股票的薪酬支出；(2)折旧；以及(3)与收购相关的项目，包括无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用)。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的，因为这一衡量标准使我们与竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。上述项目不包括在我们调整后的EBITDA指标中，因为这些项目本质上是非现金的。调整后的EBITDA有一定的局限性，因为它排除了这些费用的影响。
下表核对了ANGI HomeServices Inc.的净收益。股东对合并调整后EBITDA的营业收入：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(单位：万人) | |||||||||||||||
ANGI HomeServices Inc.的净收益股东 | $ | 12,667 | $ | 6,968 | $ | 3,709 | $ | 16,937 | |||||||
向后添加： | |||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益 | 544 | 266 | 318 | 148 | |||||||||||
所得税拨备(福利) | 3,025 | 2,253 | (5,940 | ) | (11,962 | ) | |||||||||
其他收入，净额 | (212 | ) | (1,047 | ) | (633 | ) | (3,318 | ) | |||||||
利息支出 | 1,620 | 2,963 | 3,894 | 5,957 | |||||||||||
营业收入 | 17,644 | 11,403 | 1,348 | 7,762 | |||||||||||
基于股票的薪酬费用 | 14,759 | 17,520 | 40,334 | 36,802 | |||||||||||
折旧 | 12,555 | 8,796 | 24,693 | 15,795 | |||||||||||
无形资产摊销 | 12,978 | 13,713 | 25,958 | 28,252 | |||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 57,936 | $ | 51,432 | $ | 92,333 | $ | 88,611 | |||||||
有关公司可报告部门的营业收入与调整后EBITDA的对账，请参阅“注7-细分市场信息“列入的合并财务报表”项目1.合并财务报表."
从非GAAP计量中排除的非现金费用
基于股票的薪酬费用主要包括与授予有关的费用，包括收购股票增值权、限制性股票单位(“RSU”)、股票期权、基于业绩的RSU和基于市场的奖励的未归属授予。这些费用不是以现金支付的，我们使用库存股的方法将相关股份包括在我们完全稀释的流通股中。基于业绩的RSU和基于市场的奖励只有在符合适用的业绩或市场条件的情况下才包括在内(假设报告期结束是应变期的结束)。如果基于股票的奖励是在净额基础上结算的，公司将从其现有资金中汇出所需的预扣税额。
折旧是一项与我们资本化的软件、租赁改进和设备有关的非现金费用，使用直线法计算，在估计的使用寿命内将折旧资产的成本分配给运营，如果是租赁改进，则分配租赁期限(如果较短)。
36
目录
无形资产摊销及商誉和无形资产减值非现金费用主要与收购有关吗？在收购时，被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产，如服务专业关系、技术、会员资格、客户名单和用户基础以及商号，在其估计寿命内进行估值和摊销。价值也被分配给收购的无限期无形资产，包括商号和商标，以及不受摊销影响的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时，计入减值。我们认为，无形资产代表被收购公司在收购前为建立价值而发生的成本，相关无形资产或商誉的摊销和减值(如果适用)不是持续经营成本。
37
目录
财务状况、流动资金和资金来源
财务状况
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(单位：千) | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
美国 | $ | 404,845 | $ | 377,648 | ||||
所有其他国家(a) | 16,140 | 12,917 | ||||||
现金和现金等价物合计 | $ | 420,985 | $ | 390,565 | ||||
长期债务 | ||||||||
2023年11月5日到期的定期贷款 | $ | 240,625 | $ | 247,500 | ||||
减去：定期贷款的当前部分 | 13,750 | 13,750 | ||||||
减去：未摊销债务发行成本 | 1,539 | 1,804 | ||||||
长期债务总额，净额 | $ | 225,336 | $ | 231,946 | ||||
________________________
(a) | 如果美国业务需要，公司海外子公司持有的现金和现金等价物可以汇回国内，而不会产生重大的税收后果。 |
有关长期债务的详细说明，请参阅“附注4--长期债务“列入的合并财务报表”第一项：合并财务报表."
现金流信息
总而言之，公司的现金流如下：
截至6月30日的六个月， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(单位：千) | |||||||
现金净额由(用于)： | |||||||
经营活动 | $ | 127,797 | $ | 103,024 | |||
投资活动 | $ | (23,934 | ) | $ | (10,958 | ) | |
融资活动 | $ | (72,863 | ) | $ | (48,642 | ) | |
经营活动提供的现金净额包括经非现金项目调整后的收益和营运资金变化的影响。非现金调整包括基于股票的薪酬费用、坏账费用、无形资产摊销、折旧和递延所得税。
2020
对收益的调整主要包括4030万美元以股票为基础的薪酬费用，3930万美元坏账支出，2,600万美元无形资产摊销，以及2470万美元折旧，部分抵消630万美元递延所得税。递延所得税优惠主要涉及因真实调整国家税率而对递延税金进行的调整。营运资金变动带来的减少额主要包括应收账款增加4820万美元，由应付账款和其他负债增加部分抵消3590万美元。应收账款增加的主要原因是北美地区的收入增长。应付账款和其他负债增加的主要原因是应计广告和相关应付账款增加。
38
目录
投资活动提供的现金净额包括#年的资本支出2470万美元，主要与开发资本化软件以支持公司的产品和服务以及租赁改进有关。
用于融资活动的现金净额包括5440万美元用于回购770万ANGI普通股，以结算日为基础，平均价格为$7.02每股，1150万美元对于净结算的股票奖励，代员工缴纳预扣税，690万美元定期贷款的本金支付，以及320万美元购买可赎回的非控股权益，部分由310万美元IAC根据分税协议支付的款项。
2019
对收益的调整主要包括3680万美元以股票为基础的薪酬费用，3210万美元坏账支出，2,830万美元无形资产摊销，以及1,580万美元折旧，部分抵消1240万美元递延所得税。递延所得税利益主要涉及行使和归属基于股票的奖励而产生的净营业亏损。营运资金变动带来的减少额主要包括应收账款增加6190万美元，由应付账款和其他负债增加部分抵消2960万美元其他资产减少1060万美元。应收账款增加的主要原因是北美地区的收入增长和现金收入的时间安排。应付账款和其他负债增加的主要原因是应计广告和相关应付账款增加。其他资产减少的部分原因是预付费营销的减少。
投资活动中使用的净现金包括以下资本支出：3910万美元，主要与开发资本化软件以支持公司的产品和服务以及租赁改进有关。2,030万美元主要与收购Fixd Repair有关的现金，部分抵消2,500万美元在可交易债务证券到期的收益中，2018年12月31日出售Felix的净收益为2360万美元。
用于融资活动的现金净额包括2620万美元对于代表雇员为净结算的股票奖励支付预扣税，a1140万美元根据分税协议向IAC支付的款项以及690万美元定期贷款的本金支付。
流动性和资本资源
截至的定期贷款未偿还余额2020年6月30日是2.406亿美元。每季度支付的本金为340万美元一直到2021年12月31日，690万美元截至2022年12月31日止的一年期及1030万美元通过贷款到期日的最终金额1.616亿美元已经到期了。此外，在贷款期限内至少每季度支付一次利息。在…2020年6月30日，定期贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加1.50%，或1.70%。与伦敦银行间同业拆借利率的利差可能会根据公司的综合净杠杆率在未来期间发生变化。
的信贷安排2.5亿美元将于2023年11月5日到期。在…2020年6月30日和2019年12月31日，信贷安排下没有未偿还的借款。未提取资金的年度承诺费目前为25基点，并基于最新报告的综合净杠杆率。信贷安排项下的借款按基本利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，由本公司选择，每种情况下均加基于本公司综合净杠杆率确定的适用保证金。
定期贷款及信贷安排借款均由本公司全资拥有的重大国内附属公司担保，并由本公司及担保人的几乎所有资产作抵押，惟若干例外情况除外。信贷安排和定期贷款的条款要求ANGI保持综合净杠杆率不超过4.5至1.0以及最低利息覆盖率不低于2.0至1.0。定期贷款及信贷安排项下还有额外的契诺，限制本公司及其附属公司产生债务、支付股息或作出分派(其中包括)的能力。
在截至以下六个月的期间内2020年6月30日，公司回购760万按交易日计算，其A类普通股的平均价格为$7.00每股，或5340万美元总而言之。在…2020年6月30日，该公司拥有2010万其股份回购授权中剩余的股份。本公司可根据ANGI管理层认为在任何特定时间相关但不限于市场状况、股价和未来前景的因素，在公开市场和私下协商的交易中无限期购买股票。
39
目录
本公司目前以净额结算所有股权奖励。假设所有未偿还的ANGI股权奖励都在2020年8月7日如果在那一天进行净结算，包括股票期权、RSU和子公司计价的股权，ANGI就会发行1280万A类股，并会汇出2.012亿美元以现金预扣税款(假设50%扣缴率)。
该公司相信，在可预见的未来，其现有的现金、现金等价物、信贷机制下的可用借款以及运营产生的预期正现金流量将足以满足其正常的运营需求，包括资本支出、偿债、代表员工为净结算的股票奖励支付预扣税，以及投资和其他承诺。本公司的2020资本支出预计将低于2019资本支出6880万美元，大约25%至30%，主要是由于与租赁改善相关的资本支出减少。本公司的流动资金可能会因新冠肺炎或其他因素导致对其产品和服务的需求减少而受到负面影响。正如上文“新冠肺炎动态”一节所述，截至目前，新冠肺炎疫情及其遏制蔓延的措施已经对本公司的业务产生了影响。全球爆发和旨在遏制病毒传播的措施对总体经济状况产生不利影响的时间越长，对公司的业务、财务状况和经营业绩的不利影响可能就越大。该公司相信，它有充足的渠道获得资本，以驾驭当前和即将到来的经济压力。
公司的负债可能会限制其能力：(I)获得额外融资，以满足营运资金需求、收购、资本支出或偿债或其他要求；以及(Ii)在发生违约或在某些情况下，如果其杠杆率(如信贷安排和定期贷款中的定义)超过定期贷款中规定的比率时，使用运营现金流进行某些收购或投资。当时没有这样的限制。2020年6月30日。本公司获得额外融资的能力也可能受到新冠肺炎或其他原因造成的金融市场中断的影响。
在…2020年6月30日，IAC持有ANGI的所有B类股，代表85.1%经济利益和98.3%ANGI的投票权权益。因此，IAC有能力控制ANGI的融资活动，包括ANGI或其任何子公司发行额外的债务和股权证券，或一般情况下发生的其他债务。虽然ANGI预计将有能力在必要时进入债务和股票市场，但由于ANGI控制着ANGI股本的大部分未偿还投票权及其在ANGI董事会的代表，此类交易可能需要IAC的批准。可能无法以对公司有利的条款或根本不提供额外的融资。
40
目录
合同义务
在…2020年6月30日，自我们在截至年度的Form 10-K年报中披露以来，公司的合同义务没有实质性变化2019年12月31日.
41
目录
第三项。第二项：。*关于市场风险的定量和定性披露
在.期间截至六个月2020年6月30日，自我们的年度报告Form 10-K披露以来，公司对市场风险敏感的工具或头寸没有重大变化2019年12月31日.
42
目录
项目4.调查结果。管制和程序
本公司持续监控和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制，以提高其整体有效性。在这些评估过程中，公司会在条件允许的情况下修改和完善其内部流程。
根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条的要求，公司管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，或执行类似职能的人员，评估了交易法下第13a-15(E)条规定的公司披露控制和程序的有效性。在此评估的基础上，管理层得出结论，公司的披露控制和程序在本报告所涵盖的期限结束时是有效的，可以提供合理的保证，即根据交易法，我们必须在提交给证券交易委员会的文件中披露的信息在委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官的控制和程序。
在本报告所涵盖期间，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
43
目录
第二部分
其他信息
第1项法律程序
概述
在正常业务过程中，本公司及其子公司是(或可能成为)涉及财产、人身伤害、合同、知识产权和其他索赔的诉讼当事人，以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项的当事人。在这类事件中可以追回的金额可以投保。虽然法律诉讼和索赔的结果无法确切预测，但本公司及其任何子公司目前都不是任何法律诉讼的一方，我们相信，如果这些诉讼的结果对我们不利，将个别或整体对我们的业务、财务状况或运营业绩产生重大不利影响。
根据“证券及交易委员会规则”的规定，须描述待决的法律程序(注册人业务所涉及的普通、例行诉讼除外)，并建议如法律程序主要涉及不超过注册人及其附属公司综合现有资产10%的损害赔偿申索(不包括利息及讼费)，则一般无须描述该等法律程序。在公司管理层的判决中，我们正在抗辩的未决诉讼事项，包括下面描述的事项，都没有涉及或很可能涉及如此大的金额。以下描述的诉讼事项涉及我们的股东可能特别感兴趣的问题或索赔，无论该事项是否对我们的财务状况或基于证券交易委员会规则规定的标准的运营具有实质性影响。
服务专业人员针对HomeAdvisor的集体诉讼
这起据称在科罗拉多州悬而未决的集体诉讼在我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K的年度报告第24页上有详细描述。看见 AirQuip，Inc.等人。V.HomeAdvisor，Inc.等人。，编号：16-cv-1849及Costello等人。V.HomeAdvisor，Inc.等人。，No.1：18-cv-1802，两者都提交给科罗拉多州的美国地区法院，并在标题下合并在Re HomeAdvisor，Inc.诉讼。这起诉讼指控我们的HomeAdvisor业务从事某些欺骗性做法，影响加入其网络的服务专业人员，包括向他们收取不合标准的客户线索或未披露某些费用。自我们提交截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告以来，此案没有重大或其他值得注意的进展。本公司认为这起诉讼中的指控毫无根据，并将继续积极抗辩。
44
目录
项目1A.报告：危险因素
关于前瞻性信息的警示声明
这份Form 10-Q季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。使用诸如“预期”、“估计”、“预期”、“计划”和“相信”等词语通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与公司未来财务业绩、业务前景和战略、家居服务业的预期趋势和前景以及其它类似事项有关的陈述。这些前瞻性陈述是基于公司管理层目前对未来事件的预期和假设，这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。
这些前瞻性陈述包括与公司未来财务业绩、业务前景和战略、家庭服务行业的预期趋势和前景以及其它类似事项有关的陈述。由于各种原因，实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同，其中包括：(I)新冠肺炎事件对我们业务的影响，(Ii)我们的竞争能力，(Iii)家庭服务市场未能或延迟迁移到网上，(Iv)不利的经济事件或趋势(特别是那些对消费者信心和消费行为产生不利影响的事件或趋势)，(V)我们与优质服务专业人员建立和保持关系的能力，(Vi)我们建立、维护和/或提升我们各种品牌的能力，(Vii)我们以成功和具成本效益的方式营销我们的各种产品和服务的能力；(Viii)我们在搜索结果中继续以显著方式显示提供我们的产品和服务的网站的链接；(Ix)我们继续通过电子邮件(或其他足够的方式)与消费者和服务专业人员沟通的能力；(X)我们获取、共享和使用有关消费者的个人数据的能力；(Xi)我们为移动和其他数字设备开发产品和服务版本并将其货币化的能力；(Xii)对承包商分类或雇用的任何挑战(Xiii)我们保护我们的系统、技术和基础设施免受网络攻击以及保护个人和机密用户信息的能力，(Xiv)发生涉及或影响信用卡支付的数据安全漏洞、欺诈和/或附加法规，(Xv)我们的技术系统和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方的系统和基础设施)的完整性、效率和可扩展性。, (Xvi)与收购相关的运营和财务风险以及我们继续寻找合适的收购候选者的能力，(Xvii)我们成功经营(和拓展)国际市场的能力，(Xviii)我们充分保护我们的知识产权而不侵犯第三方知识产权的能力，(Xix)关键人员的变动，(Xx)与IAC关系相关的各种风险，以及(Xxi)与我们的未偿债务相关的各种风险。
其中某些风险和其他风险和不确定性在我们提交给证券交易委员会的文件中进行了讨论，包括我们截至财年的Form 10-K年度报告的第I项第1A项-风险因素2019年12月31日和第二部分-项目1a-我们截至2020年3月31日的财季10-Q季度报告的风险因素。其他未知或不可预测的因素也可能不时出现，这些因素也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性，本季度报告中讨论的前瞻性陈述可能被证明是不准确的。因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅反映了截至本季度报告日期公司管理层的观点。我们不承诺更新这些前瞻性陈述。
危险因素
除了本季报所载有关新冠肺炎冠状病毒爆发对本公司业务影响的风险因素及其他资料外，贵公司亦应仔细考虑本公司截至10-K年度年报第I项第1A项-风险因素所载的风险因素2019年12月31日以及第二部分-项目1a-我们截至2020年3月31日的财季10-Q季度报告的风险因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
全球爆发的新冠肺炎病毒和其他类似疫情可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
我们的业务可能会因爆发一场大范围的健康流行病或大流行，包括被世界卫生组织宣布为“大流行”的冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发而受到重大和不利的影响。到目前为止，新冠肺炎病毒的爆发已经造成了广泛的全球健康危机，受影响地区的政府已经实施了旨在遏制病毒传播的措施，如社会距离、政府强制隔离和封锁、旅行禁令和其他公共卫生安全措施。这些措施导致了
45
目录
这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并对整体经济状况以及消费者信心和支出产生不利影响，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如，在2020年3月，我们经历了服务请求需求的下降，这主要是由于某些类别的工作(特别是可自由支配的室内项目)的需求减少所致。在2020年第二季度，我们经历了服务请求的反弹，超过了COVID19之前的增长水平，原因是由于采取了减少新冠肺炎病毒传播的措施，导致房主的需求增加，他们在家里呆的时间更长。然而，许多服务专业人员的业务受到劳动力和物质限制的不利影响，这对我们将增加的服务请求货币化的能力产生了负面影响。此外，美国在截至2020年6月30日的三个月和六个月的营收中占94%，从2020年6月开始，美国经历了新冠肺炎病毒的卷土重来。这种复苏可能会导致服务请求减少和/或由于服务专业限制而降低我们将服务请求货币化的能力，其中一个或两个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。
此外，为了应对新冠肺炎病毒和政府采取的控制其传播的措施，我们进行正常课程业务活动的能力已经(并可能继续)在一段时间内受到损害。例如，我们采取了几项可能会对员工工作效率产生不利影响的预防措施，如要求员工在公司历史上首次远程工作，以及实施旅行限制和暂时关闭办公地点。虽然我们发现我们的员工(包括呼叫中心和销售员工)已经过渡到远程工作，到目前为止中断有限，但不能保证他们的生产力和效率将保持在大流行前的水平，特别是如果他们被要求在较长一段时间内继续远程工作的话。此外，远程工作可能会增加操作风险，例如“网络钓鱼”、其他网络安全攻击或未经授权传播个人身份信息或专有和机密信息的风险增加。最后，将员工调回办公室可能会分散注意力，这可能会对公司的生产率产生暂时的负面影响，进而影响公司的收入。随着我们逐渐恢复正常运营和加强预防措施，包括房地产、合规和保险相关费用，我们也可能遇到运营成本增加的情况。此外，如果我们的承包商、供应商或业务合作伙伴的正常课程运营受到不利影响，我们也可能遇到业务中断的情况。这些措施或减值中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与新冠肺炎病毒相关的事态发展和旨在遏制其传播的措施在多大程度上继续影响我们的业务、财务状况和运营结果，将取决于未来的事态发展，所有这些事态发展都具有高度的不确定性，许多都不是我们所能控制的，包括传染的速度、有效预防措施和可能的治疗方法的制定和实施、政府和其他旅行限制的范围、酌情服务(包括我们某些服务专业人员提供的服务)和其他活动，以及公众对这些事态发展的反应。例如，这些发展和措施导致我们开展业务的经营环境发生了迅速和不利的变化，以及新冠肺炎病毒对近期和长期经济影响的重大不确定性，这些都对我们预测业绩和及时有效应对与新冠肺炎病毒相关的趋势的能力产生了不利影响。全球爆发和旨在遏制新冠肺炎病毒传播的措施继续对消费者信心、可自由支配支出水平以及消费者与其他消费者、供应商和服务提供商面对面互动的意愿产生负面影响的时间越长(进而对我们的服务专业人员提供的家居服务以及我们的产品和服务的总体需求产生不利影响)，我们的业务、财务状况和运营业绩可能受到的不利影响就越大，我们试图弥补延迟或损失收入的能力就越有限。
新冠肺炎疫情还可能导致我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告的第I项-第1A项-风险因素和我们截至2020年3月31日的财季报告的第II项-第11A项-风险因素中描述的许多其他风险增加。在截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告的第I项-第1A项-风险因素，以及在我们截至2020年3月31日的财季报告的第II项-第1A项-风险因素中描述的许多其他风险。我们将继续评估新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响的性质和程度。
此外，由于新冠肺炎病毒直到2020年第一季度末才开始影响我们的业绩，目前或未来的任何影响可能无法直接与任何历史时期相比较，也不一定表明新冠肺炎病毒未来可能对我们2020年剩余时间或任何后续时期的业绩产生任何影响。新冠肺炎病毒对我们收入和支出的影响在大流行期间也可能有不同的波动。
46
目录
第二项：第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
在截至2020年6月30日的季度里，该公司没有根据未经登记的交易发行或出售其A类普通股的任何股票或任何其他股本证券。
发行人购买股票证券
下表列出了该公司在截至2020年6月30日的季度内购买的A类普通股：
期间 | (a) 购买的股份总数 | (b) 每股平均支付价格 | (c) 作为以下项目的一部分购买的股份总数 公开 宣布 平面图或 节目(1) | (d) 可公开购买的最高股份数目 宣布 平面图或 节目(2) | ||||||||||||||||
2020年4月 | 1,895,113 | $ | 5.97 | 1,895,113 | 20,718,845 | |||||||||||||||
2020年5月 | 665,315 | $ | 6.87 | 665,315 | 20,053,530 | |||||||||||||||
2020年6月 | - | - | - | 20,053,530 | ||||||||||||||||
**总计： | 2,560,428 | $ | 6.21 | 2,560,428 | 20,053,530 | |||||||||||||||
________________________________________
(1) | 反映根据先前于2019年2月宣布的股份回购授权进行的回购。 |
(2) | 代表根据2019年2月和2020年3月的股份回购授权，截至2020年6月30日剩余可供回购的A类普通股股份总数。本公司可根据ANGI管理层认为在任何特定时间相关但不限于市场状况、股价和未来前景的因素，在公开市场和私下协商的交易中无限期购买股票。 |
47
目录
项目6.合作伙伴关系。陈列品
下列文件按照S-K法规第601项进行编号，现将其归档，并入此处所示或提供的位置作为参考。
展品编号 | 描述 | 定位 | |||
3.1 | ANGI家居服务公司注册证书的修订和重新签署。 | 注册人于2017年10月2日提交的8-K表格当前报告的附件3.1. | |||
3.2 | 修订和重新制定ANGI家庭服务公司章程。 | 注册人于2017年10月2日提交的8-K表格当前报告的附件3.2. | |||
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席执行官进行认证。(1) | ||||
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官进行认证。(1) | ||||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证。(2) | ||||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证。(2) | ||||
101.INS | 内联XBRL实例(%1) | 实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | |||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构(%1) | ||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算(1) | ||||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义(1) | ||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签(1) | ||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿(1) | ||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | ||||
_______________________________________________________________________________
(1) | 谨此提交。 |
(2) | 随函提供。 |
48
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
日期： | 2020年8月10日 | |||
安吉家庭服务公司(Angi HomeServices Inc.) | ||||
依据： | /s/s杰米·科恩(Jamie Cohen) | |||
杰米·科恩 | ||||
首席财务官 | ||||
签名 | 标题 | 日期 | |
/s/s杰米·科恩(Jamie Cohen) | 首席财务官 | 2020年8月10日 | |
杰米·科恩 | |||
49