美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(标记一)
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|
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。 |
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 标识号) |
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(邮政编码) |
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(主要行政机关地址) |
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(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件 在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截止到2020年8月4日，
1
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
表格10-Q的索引
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页 |
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第一部分 |
财务信息 |
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第(1)项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表 |
4 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益(亏损)表 |
5 |
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截至2020年和2019年6月30日止六个月的合并现金流量表 |
6 |
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|
合并财务报表附注 |
7 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
23 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
|
第四项。 |
管制和程序 |
34 |
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第II部 |
其他信息 |
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第1项 |
法律程序 |
35 |
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项目71A。 |
危险因素 |
35 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
35 |
|
项目3. |
高级证券违约 |
35 |
|
项目4. |
矿场安全资料披露 |
35 |
|
第五项。 |
其他资料 |
36 |
|
项目6. |
陈列品 |
36 |
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签名 |
37 |
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2
第一部分：
第二项1.财务报表
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
综合资产负债表
(以千为单位，除每股数据外，未经审计)
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6月30日， |
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十二月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款，扣除预期信贷损失准备金#美元 截止日期分别为2020年6月30日和2019年12月31日 |
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递延佣金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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长期债务的当期部分 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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长期债务，扣除递延融资费用后的净额 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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股东权益(附注12)： |
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优先股，$ |
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授权- |
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普通股，$ |
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授权- |
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发出- 分别为两个月和两个月。 |
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杰出的- 分别为2019年12月31日和31日 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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国库股- |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合并业务报表
(以千为单位，除每股数据外，未经审计)
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三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入： |
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研究 |
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$ |
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$ |
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咨询 |
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事件 |
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总收入 |
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业务费用： |
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服务和履行的成本 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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采购和整合成本 |
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业务费用共计 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出 |
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其他收入(费用)，净额 |
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投资收益(亏损)，净额 |
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( |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税费用 |
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净收益(损失) |
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$ |
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$ |
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每股普通股基本收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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每股普通股摊薄收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
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已发行基本加权平均普通股 |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
综合全面收益表(损益表)
(单位：千，未经审计)
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三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净收益(损失) |
$ |
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$ |
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$ |
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( |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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外币折算 |
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利率互换公允价值净变动 |
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— |
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( |
) |
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— |
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其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
综合现金流量表
(单位：千，未经审计)
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截至六个月 |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收益(损失) |
$ |
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$ |
( |
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将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧 |
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财产和设备的减值 |
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无形资产摊销 |
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投资净(收益)损失 |
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递延所得税 |
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以股票为基础的薪酬 |
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经营租赁、使用权、资产摊销和减值 |
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递延融资费摊销 |
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外币(收益)损失 |
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资产和负债变动，扣除收购后的净额： |
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应收帐款 |
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递延佣金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他负债 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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收购，扣除收购的现金后的净额 |
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购买财产和设备 |
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其他投资活动 |
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投资活动所用现金净额 |
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筹资活动的现金流量： |
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扣除成本后的借款收益 |
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偿还借款 |
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支付发债成本 |
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延期收购付款 |
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根据员工股权激励计划发行普通股所得款项 |
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与股票薪酬奖励的股票净额结算相关的税款 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金、现金等价物和受限现金，期末 |
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$ |
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补充披露现金流信息： |
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支付利息的现金 |
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缴纳所得税的现金(收到) |
$ |
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) |
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$ |
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截至2019年6月30日的6个月的非现金融资活动包括$
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-中期合并财务报表
陈述的基础
随附之未经审核中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料之公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)就Form 10-Q呈报之规则及规例编制。因此，完整财务报表所需的某些信息和脚注披露不包括在这里。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。建议将这些财务报表与Forrester Research，Inc.中的合并财务报表和相关注释一起阅读。(“Forrester”)截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告。管理层认为，对截至所列日期和期间的财务状况、经营结果、全面收益(亏损)和现金流量的公允报表而言，所有被认为是必要的调整(包括正常经常性调整)都已包括在内。截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营业绩可能不能指示截至2020年12月31日或任何其他时期的年度业绩。
由于公司在截至2020年6月30日的三个月中对运营部门进行了调整，综合运营报表中的收入项目进行了更新，将事件收入作为单独的财务报表项目列示。在先前的陈述中，活动收入合并在“咨询服务和活动收入”财务报表行中。以前的期间已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类对以前报告的总收入没有影响。
新冠肺炎疫情从2020年3月开始对公司产生了重大影响，主要是因为合同预订量下降，以及公司活动从面对面活动转变为虚拟活动所带来的收入减少。该公司还宣布，2020年下半年的活动将以虚拟活动的形式举行。虽然这场流行病的持续时间和严重程度尚不确定，但该公司目前预计，由于2020年3月开始的客户合同预订活动减少，订阅研究、连接和分析收入将在2020年下半年减少，预计这种情况至少会持续到2020年第三季度。新冠肺炎疫情对公司业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性的最终影响程度可能与公司目前的估计不同，原因是疫情的持续时间和进一步蔓延、其严重性、为控制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度等固有的不确定性。
该公司已经实施了几项降低成本的措施，包括减少差旅、新招聘和员工激励薪酬计划。本公司将继续积极应对这种情况，并可能根据政府当局的要求，或本公司认为符合其员工和客户最佳利益的进一步行动，改变本公司的业务运营。
于二零二零年六月三十日，本公司遵守其信贷协议下的财务契诺(请参阅附注4-债款)。本公司目前预测，在考虑上述措施后，自这些中期财务报表发布之日起至少一年内，公司将遵守其财务契约。若新冠肺炎的影响较目前预测严重，则可能影响本公司遵守其财务契诺的能力，从而可能对本公司产生重大不利影响。
本公司评估了某些会计估计，这些估计一般需要根据其合理掌握的信息和新冠肺炎截至2020年6月30日至本报告日期的未知未来影响来考虑预测的财务信息。评估的会计事项包括但不限于预期信贷损失拨备、商誉及其他长期资产的账面价值、税务资产估值免税额及收入确认。虽然本公司截至2020年6月30日止三个月及六个月的评估对合并财务报表并无重大影响，但本公司未来对新冠肺炎规模及任期的预期评估，以及其他因素，可能会对未来报告期的合并财务报表造成重大影响。
7
出示受限现金
下表汇总了公司综合资产负债表中的期末现金和现金等价物，以及随附的合并现金流量表中所列的总现金、现金等价物和限制性现金(以千为单位)。
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截至6月30日的6个月， |
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2020 |
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2019 |
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现金和现金等价物 |
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分类在(1)中的受限现金： |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
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$ |
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(1) |
限制性现金主要由信用证所需的抵押品组成。短期或长期分类是根据基础租约到期时确定的，因为信用证在租约有效期间是不可撤销的。 |
采用新的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量(“主题326”)。该准则修订了现有的金融工具已发生损失减值模型，要求实体使用基于预期损失的前瞻性方法，并考虑更广泛的合理和可支持的信息来估计某些类型的金融工具(包括应收贸易账款)的信贷损失。2020年1月1日，公司采用修改后的追溯法，不对前期进行调整，并记录了累计效果调整$
截至2020年6月30日的6个月应收账款预期信用损失拨备汇总如下(单位：千)：
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总计 津贴 |
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2019年12月31日的余额 |
$ |
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采用主题326的累积效应调整 |
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预期信贷损失拨备 |
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净注销 |
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( |
) |
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翻译调整 |
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( |
) |
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2020年6月30日的余额 |
$ |
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|
本公司采用ASU 2017-04号文件中的指导意见，无形资产-商誉和其他：简化商誉减损测试2020年1月1日。新准则将第二步从商誉减值测试中剔除，简化了随后的商誉计量，并要求实体通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行商誉减值测试。采用这一标准并没有影响公司的财务状况或经营结果。
本公司采用ASU第2018-13号文件中的指导意见。公允价值计量披露框架--公允价值计量披露要求的变化2020年1月1日. 新标准修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求，公允价值计量，包括公允价值转移和第3级公允价值计量的变化。采用本标准时所需的更改包括在附注8中-公允价值计量且不影响本公司的财务状况或经营业绩。
本公司采用ASU第2018-15号文件中的指导意见。无形-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算2020年1月1日.新标准将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。采用这一标准并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
8
近期会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税--简化所得税的会计核算。新准则为简化某些领域的所得税会计提供了指导，改变了部分所得税交易的会计处理，并做出了其他一些小的改进。新标准将于2021年1月1日起对本公司生效。该公司目前正在评估这一标准可能对其财务状况和经营结果产生的潜在影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响。新标准在一段有限的时间内提供可选的指导，以减轻由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险而对财务报告进行会计或承认参考汇率改革的影响的潜在负担。这些更新适用于引用LIBOR或其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易，这些交易预计将因参考汇率改革而停止，因此需要进行修改。实体可以选择立即或在2022年12月31日之前的任何时候实施修正案。该公司目前正在评估这一标准可能对其财务状况和经营结果产生的潜在影响，包括该标准对未来参考汇率改革可能导致的任何合同变化的潜在影响。
注2-收购
Forrester根据会计准则编纂(“ASC”)主题805规定的会计收购法对企业合并进行会计核算。企业合并(“主题805”)。“收购会计方法要求本公司按其截至收购日的估计公允价值记录所收购的资产和负债，任何超出所收购净资产(包括可识别无形资产)的估计公允价值的对价应计入商誉。在截至2020年6月30日的六个月内，本公司没有任何业务合并。
天狼星决策公司
2019年1月3日，Forrester收购了
根据合并协议的条款，公司支付了$
天狼星决策公司的经营结果在公司的研究、咨询和活动部门进行报告。截至2019年12月31日止年度，本公司就收购事项敲定收购价格分配及相关会计处理。
公司确认了$
附注3-商誉和其他无形资产
商誉
商誉账面价值的变化截至2020年6月30日的6个月摘要如下(以千为单位)：
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总计 |
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2019年12月31日的余额 |
$ |
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翻译调整 |
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( |
) |
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2020年6月30日的余额 |
$ |
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|
该公司每年在11月30日评估商誉减值，如果事件表明可能存在特定减值，则临时评估商誉减值。由于本公司于截至2020年6月30日止三个月内进行分部调整(请参阅附注14-运营区段更多信息)，公司在紧接报告单位变更之前和之后对所有报告单位进行了商誉的定性评估。该公司的结论是不存在减值。
截至2020年6月30日，公司有
9
有限寿命无形资产
寿命有限的无形资产账面价值如下(单位：千)：
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2020年6月30日 |
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毛 |
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网 |
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携载 |
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累积 |
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携载 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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应摊销无形资产 |
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客户关系 |
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技术 |
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积压 |
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商标 |
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总计 |
$ |
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$ |
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$ |
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2019年12月31日 |
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毛 |
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网 |
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携载 |
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累积 |
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携载 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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应摊销无形资产 |
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客户关系 |
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$ |
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技术 |
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积压 |
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商标 |
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总计 |
$ |
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$ |
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$ |
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随后五年每年的无形资产摊销估计费用如下(单位：千)：
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2020(剩余) |
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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总计 |
$ |
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附注4-债务
关于收购SiriusDecisions，本公司于2019年1月3日(“成交日期”)签订了一项$
信贷协议允许本公司借入增量定期贷款和/或增加循环信贷融资项下的承诺，本金总额最高可达#美元。
定期贷款和循环信贷安排可以提前、部分或全部、随时和不时偿还，没有溢价或罚款，但基于LIBOR的贷款的惯例违约偿还要求除外。定期贷款必须用以下净现金收益预付：(I)由Forrester及其受限制的子公司产生或发行的某些债务，以及(Ii)某些资产出售和谴责或伤亡事件，但须受某些再投资权的限制。
10
根据信贷协议借入的金额根据Forrester的选择计入利息，年利率等于(I)适用利息期的LIBOR加上介于以下两者之间的利差
定期贷款要求每年按季度分期偿还未偿还本金余额，余额在到期日偿还，但惯例例外。
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2020(剩余) |
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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|
剩余本金支付总额 |
$ |
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|
循环信贷安排不要求在到期前还款，但符合惯例的例外情况。除了为收购提供资金外，循环信贷融资的收益还可用于营运资金和一般企业用途。最高可达$
Forrester招致$
未偿还借款
下表汇总了公司截至所示日期的未偿还借款总额(以千为单位)：
|
说明： |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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定期贷款安排(1) |
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$ |
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$ |
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循环信贷安排(2) |
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— |
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未偿还本金(3) |
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减去：递延融资费 |
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( |
) |
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( |
) |
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净账面金额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
合同年化利率截至2020年6月30日在定期贷款安排上 |
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(2) |
该公司已经支付了美元。 |
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(3) |
年公司未偿债务总额的加权平均年实现率截至2020年6月30日的3个月和6个月，曾经是 |
信贷协议包含一些惯常的限制性贷款契约，其中包括适用最高杠杆率和最低固定费用覆盖率的金融契约。最高杠杆率基于计量日未偿还债务总额除以EBITDA(定义见信贷协议)，固定费用覆盖比率基于EBITDA(定义见信贷协议)减去资本支出，作为某些固定费用(包括定期贷款摊销、现金利息支出和现金税)的比率。除各种例外情况外，负面契诺限制了本公司产生额外债务、设立资产留置权、合并、合并、清算或解散本公司任何部分、出售资产、支付股息或与股本有关的其他付款、改变会计年度或与联属公司和子公司进行某些交易的能力。信贷协议还包含违约、陈述和担保的惯例事件。
11
自.起2020年6月30日，本公司遵守其财务公约及急诊室这个信用协议书。公司目前预测，在考虑到成本后，自这些中期财务报表发布起，公司将至少在一年内遵守其财务契约。-减少今年第一季度实施的措施。如果新冠肺炎的影响比目前预测的更严重，这可能会影响公司遵守财务契约的能力，是不确定公司是否能够重新协商信用证条款协议书以提供与金融契约相关的救济。如果公司无法履行其财务契约，然后又无法重新谈判其财务契约的条款，所有未清偿的债项信贷协议可能会立即到期并支付.
信贷协议项下的所有债务均由本公司现有及未来的直接及间接重大全资境内附属公司(若干被排除的附属公司除外)无条件担保，并以实质上所有有形及无形资产(包括知识产权及本公司及其附属公司的所有股本)的优先留置权作抵押。
附注5-租契
该公司的所有租约都是经营性租约，其中大部分是办公空间。经营租赁使用权(“ROU”)资产和非流动经营租赁负债作为单独项目计入综合资产负债表，而短期经营租赁负债计入应计费用和其他流动负债。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在综合资产负债表上，因此不是重大租约。
租赁费用的构成如下(以千计)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
$ |
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$ |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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转租收入 |
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( |
) |
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— |
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总租赁成本 |
$ |
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$ |
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截至6月30日的6个月， |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
$ |
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$ |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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转租收入 |
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( |
) |
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— |
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总租赁成本 |
$ |
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$ |
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下表汇总了其他租赁信息(单位为千，租期和贴现率除外)：
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截至六个月 |
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截至六个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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为包括在经营计量中的金额支付的现金 **租赁负债 |
$ |
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$ |
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以租赁换取的经营性使用权资产 三个国家的义务 |
$ |
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$ |
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加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) |
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加权平均贴现率-营业租赁 |
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% |
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% |
12
不可取消租约下的未来最低租约付款自.起2020年6月30日 具体如下(以千为单位)：
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2020(剩余) |
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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扣除的计入利息 |
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( |
) |
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租赁负债现值 |
$ |
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截至2020年6月30日的租赁余额如下(单位：千)：
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经营性租赁使用权资产 |
$ |
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短期经营租赁负债(1) |
$ |
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非流动经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
$ |
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(1) |
计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。 |
本公司的租约并不包含剩余价值保证、重大限制或契诺，所有转租交易均不属重大。该公司产生了$
于截至二零二零年六月三十日止三个月内，本公司并无订立任何新租约。截至2020年6月30日，只有一份在上一季度签订的经营租赁尚未开始。本经营租约由美元组成。
此外，本公司可从其其中一名业主收取可变奖励款项，以提早终止相关的写字楼租约。可能的奖励付款范围为
附注6--合同资产和负债
应收帐款
应收账款包括客户开出的和当前到期的金额。由于支付公司发票的唯一条件是时间流逝，因此应收账款在发票开具之日入账。应收账款中还包括因收入超过向客户开出的金额而产生的未开单金额，在这种情况下，获得付款的权利是无条件的。如果所提供服务的付款权是以时间流逝以外的其他条件为条件的，则未开单的金额将作为单独的合同资产入账。有
该公司的大部分合同是不可取消的。然而，对于客户可以取消的合同，公司在开具发票时不记录应收账款。本公司在这些合同上记录的应收账款仅限于已赚取但尚未收回的收入。
此外，由于本公司的大部分合同期限为
递延收入
公司在合并资产负债表中将合同负债称为递延收入。公司客户合同中的付款条款各不相同，但通常要求在完全履行履约义务之前付款。递延收入包括超过确认收入的账单。与应收账款类似，本公司不记录可取消合同开具的发票的递延收入。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，公司确认收入为
13
每一个这样的时期的开始。要确定已确认的收入，请执行以下操作每一个这样的从期初递延收入开始的期间，公司首先将收入分配给期初未偿还的个人递延收入余额，直到收入等于该余额.
大约$
取得合约的成本
公司将支付给内部销售代表的佣金和相关的附带福利成本资本化，这些成本是获得客户合同的增量。这些成本包括在综合资产负债表的递延佣金中。公司按资产组合水平核算这些成本，因为公司的合同性质相似，所使用的摊销模式与将在逐个合同基础上确认的摊销费用非常匹配。当相关收入在最初的合同期限内确认时，获得合同的成本就摊销到运营中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，与递延佣金相关的摊销费用为#美元。
附注7-衍生工具及对冲
本公司订立衍生工具合约(利率掉期及外币远期)，以减低与其浮动利率债务利率变动有关的现金流风险(见附注4-债款)和预测外币交易的汇率变动。本公司根据FASB ASC主题815对其衍生合同进行会计处理-衍生工具与套期保值(“话题815”),这要求所有衍生品，包括被指定为会计对冲的衍生品，都必须按公允价值记录在资产负债表上。
利率互换
于2020年6月30日，本公司有一份单一利率掉期合约，于
该掉期已被指定为该公司债务的预期利息支付的现金流对冲。只要掉期继续作为对指定利率风险的高效对冲，掉期的公允价值变动将计入权益组成部分累计其他综合损失。套期保值公允价值变动的任何无效部分都计入收益。
根据主题815的要求，掉期的有效性每季度进行一次评估。自利率互换成立以来，一直到2020年6月30日，利率互换被认为是非常有效的。因此，整个$
外币远期
本公司订立外币远期外汇合约，以减轻外币汇率波动对正常业务过程中以不同于当地功能货币的外币计价的交易的影响。这些合同通常期限较短，并以公允价值记录，已实现和未实现的收益和损失都记录在合并经营报表的其他收入(费用)净额中，因为公司没有将这些合同指定为会计目的的套期。
在截至2020年6月30日的三个月内，本公司签订了三份外币远期外汇合约，均于2020年6月30日前交割。因此，截至2020年6月30日，合并资产负债表中没有记录这些合同的金额。
14
该公司的衍生品交易对手IES 是投资级金融机构s。本公司与其衍生交易对手并无任何抵押品安排IES以及衍生品合约s不包含与信用风险相关的或有功能。
|
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三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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记录在以下位置的金额： |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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利息支出(1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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其他收入(费用)，净额(2) |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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总计 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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(1) |
包括利率掉期合约的利息支出。 |
|
(2) |
包括外币远期合约的已实现净收益和净亏损。 |
“公司”做到了
附注8-公允价值计量
综合资产负债表中反映的现金、应收账款、应付账款及应计开支(不包括下文讨论的或有对价)的账面金额因其短期到期日而接近公允价值。本公司的金融工具亦包括其未偿还的浮动利率借款(请参阅附注4-债款)。本公司相信其浮动利率借款的账面金额合理地接近其公允价值，因为这些借款的利率反映了当前的市场利率。
此外，该公司在经常性基础上按公允价值计量某些金融资产和负债，包括现金等价物、与收购有关的或有购买价格及其衍生合同。这些金融资产和负债的公允价值按照公允价值计量会计准则的描述，在公允价值等级中被归类为1、2或3级：
第1级-基于相同资产或负债在活跃市场的报价的公允价值。
第2级-公允价值基于直接或间接可观察到的第1级投入以外的投入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以由可观察到的市场数据证实的其他投入。
第3级-基于很少或没有市场活动支持的不可观察的投入的公允价值，这些投入对资产或负债的公允价值具有重要意义。
|
|
|
截至2020年6月30日 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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总计 |
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资产 |
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货币市场基金(1) |
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总资产 |
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负债 |
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或有购买价格(2) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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利率互换(3) |
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— |
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$ |
( |
) |
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— |
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( |
) |
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负债共计 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
15
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|
|
截至2019年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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总计 |
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资产 |
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货币市场基金(1) |
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总资产 |
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负债 |
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或有购买价格(2) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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利率互换(3) |
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— |
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$ |
( |
) |
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— |
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( |
) |
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负债共计 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
(1) |
包括在综合资产负债表的现金和现金等价物中。 |
|
(2) |
2018年7月6日收购FeedbackNow包括一项或有对价安排，需要高达$ |
|
(3) |
本公司拥有一份利率掉期合约，以对冲其借款利息支付带来的波动风险(见附注4-)债款表格和附注7-8衍生工具与套期保值)。利率互换的公允价值基于第三方经纪商准备的估值。这些估值是基于可观察到的利率和其他可观察到的市场数据，该公司认为这些数据是二级投入。 |
截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月内，本公司并无在公允价值层级之间转移资产或负债。此外，2级或3级负债的估值技术没有变化。
截至2020年6月30日的3级负债全部由与收购FeedbackNow相关的或有购买价格组成。
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或有条件 |
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|
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|
考虑 |
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2019年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
|
或有收购价格的公允价值调整(1) |
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( |
) |
|
支付或有购买价款 |
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— |
|
|
外汇效应 |
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( |
) |
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2020年6月30日的余额 |
$ |
( |
) |
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(1) |
这一数额在合并业务报表中确认为购置和整合成本。截至2020年6月30日，根据此安排可以支付的未贴现金额的剩余范围为$ |
附注9--所得税
Forrester根据管理层对预期适用于整个会计年度的实际税率的估计，在临时基础上规定所得税。某些项目，如税率、与股票支付奖励结算相关的税收优惠或费用的变化，以及外币损益，均作为独立项目处理，并计入产生这些项目的期间。
截至2020年6月30日的6个月的所得税支出为1美元
公司预计2020年全年的实际税率约为
2020年3月27日，国会颁布了《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称CARE)，对新冠肺炎疫情的爆发提供一定的救济。该公司目前正在评估CARE中的规定可能对其财务状况和经营结果产生的潜在影响。
16
2015年7月，美国税务法院在Altera Corp.诉Commission一案中发布了一份意见，涉及在公司间成本分摊安排中如何处理基于股票的薪酬支出，该意见使财政部一项要求在任何合格的公司间成本分担安排中包括基于股票的薪酬的规定部分无效，因为该公司之前根据该案的意见记录了一项税收优惠。2019年6月，美国第九巡回上诉法院推翻了美国税务法院的裁决。Altera Corp.向美国第九巡回上诉法院提交了EN BANC重审的上诉，随后被驳回。2020年间，Altera Corp.向最高法院提交了接受此案复审的请求，但也被驳回，导致任何法律追索权的终局。公司坚持认为它的根据美国税务法院的裁决，以前记录的税收优惠。
附注10-累计其他全面损失
累计其他综合亏损的构成如下(税后净额，单位：千)：
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累计总额 |
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利率，利率 |
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翻译 |
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其他综合信息 |
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|||
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互换 |
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调整，调整 |
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损失 |
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|||
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2020年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
期内其他全面收益(亏损)活动： |
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外币折算 |
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— |
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重新分类前的未实现亏损 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
已实现亏损重新分类为收益 |
|
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— |
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|
|
|
本期其他综合收益(亏损) |
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2020年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
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|
|
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|
累计总额 |
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|
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|
翻译 |
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|
其他综合信息 |
|
||
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|
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|
调整，调整 |
|
|
损失 |
|
||
|
2019年3月31日的余额 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期内其他全面收益(亏损)活动： |
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|
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外币折算 |
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本期其他综合收益(亏损) |
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2019年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
累计总额 |
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|
利率，利率 |
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翻译 |
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|
其他综合信息 |
|
|||
|
|
|
互换 |
|
|
调整，调整 |
|
|
损失 |
|
|||
|
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期内其他全面收益(亏损)活动： |
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|
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|
|
|
|
外币折算 |
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|
— |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
重新分类前的未实现亏损 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
已实现亏损重新分类为收益 |
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|
— |
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|
本期其他综合收益(亏损) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
累计总额 |
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|
|
|
|
|
|
翻译 |
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|
其他综合信息 |
|
||
|
|
|
|
|
调整，调整 |
|
|
损失 |
|
||
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期内其他全面收益(亏损)活动： |
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|
|
|
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|
外币折算 |
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|
本期其他综合收益(亏损) |
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|
2019年6月30日的余额 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注11-每股普通股净收益(亏损)
每股普通股基本净收入(亏损)的计算方法是将净收入(亏损)除以期内已发行普通股的基本加权平均数。每股普通股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股和普通股等价股的摊薄加权平均数。这个
17
已发行普通股的加权平均数已按照金库确定Y-STOCK法。普通股等价股由行使已发行股票期权和归属限制性股票单位而发行的普通股组成。
基本普通股和稀释加权平均普通股如下(单位：千)：
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|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
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||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
已发行基本加权平均普通股 |
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
加权平均普通股等值股份 |
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|
— |
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|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括在摊薄范围内的期权和限制性股票单位 *加权平均股份计算将产生的影响 它一直是反稀释的 |
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
附注12-股东权益
股东权益的构成如下(以千计)：
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|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
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|
普通股 |
|
|
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|
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|
|
库房股票 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
数 的 股份 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
数 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 综合 收入(亏损) |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||
|
2020年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
项下普通股的发行 *股票计划，净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
净收入 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库房股票 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
数 的 股份 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
数 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 综合 收入(亏损) |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||
|
2019年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
项下普通股的发行 *股票计划，净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
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|
— |
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|
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|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
净收入 |
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
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|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
— |
|
|
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|
|
|
其他综合收益 |
|
— |
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|
— |
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|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
|
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|
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|
2019年6月30日的余额 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库房股票 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
数 的 股份 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
数 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 综合 收入(亏损) |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
项下普通股的发行 *股票计划，净额 |
|
|
|
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|
|
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|
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|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
— |
|
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|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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|
|
— |
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— |
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|
— |
|
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|
累计效果调整到期 关于采用新会计的建议 *宣布，扣除税后净额为$ |
|
— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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|
— |
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|
( |
) |
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净收入 |
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— |
|
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|
— |
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|
— |
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— |
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|
— |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
18
|
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库房股票 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
数 的 股份 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
数 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 综合 收入(亏损) |
|
|
总计 权益 |
|
||||||||
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
项下普通股的发行 *股票计划，净额 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
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|
— |
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|
基于股票的薪酬费用 |
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— |
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— |
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|
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年6月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
股权计划
截至2020年6月30日的6个月的限制性股票单位活动如下(单位为千，每股数据除外)：
|
|
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|
加权的- |
|
|
|
|
|
|
|
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|
平均值 |
|
|
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|
数量 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
|
股份 |
|
|
公允价值 |
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||
|
未授权日期为2019年12月31日 |
|
|
|
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|
$ |
|
|
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授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
在2020年6月30日未授权 |
|
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|
|
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日的6个月的股票期权活动如下(单位为千，不包括每股数据和合同条款)：
|
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|
|
|
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|
加权的- |
|
|
加权的- |
|
|
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平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
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|
|
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锻炼 |
|
|
剩馀 |
|
|
集料 |
|
|||
|
|
|
数 |
|
|
单价 |
|
|
合同 |
|
|
内在性 |
|
||||
|
|
|
的股份 |
|
|
分享 |
|
|
任期三年(以五年为单位) |
|
|
价值 |
|
||||
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
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$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
可于2020年6月30日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
已归属，预计将于2020年6月30日归属 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
基于股票的薪酬
Forrester确认以股票为基础的薪酬在单个受让人必需的服务期内的公允价值，该服务期通常等于授权期。. 基于股票的报酬记录在合并操作报表中的以下费用类别中(以千为单位)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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服务和履行的成本 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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总计 |
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19
Forrester利用Black-Scholes估值模型来估计员工股票购买计划中需要购买的股票的公允价值，这些股票的估值使用了以下假设：
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三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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平均无风险利率 |
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预期股息收益率 |
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预期寿命 |
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加权平均公允价值 |
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分红
由于于2019年1月3日收购SiriusDecisions(见注2-收购)，以及为收购提供资金而招致的相关债项(见附注4-债款)，公司于2019年暂停派息计划。“公司”做到了在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，我们不会宣布或支付任何股息。
库房股票
截至2020年6月30日，Forrester董事会已批准的总金额为
附注13--非流通性投资
于2020年6月30日及2019年12月31日，本公司由科技相关私募股权基金权益组成的非流通投资账面价值为1美元。
公司的非市场投资采用权益法核算，因为这些投资是有限合伙企业，并且公司拥有的所有权权益超过
在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月内，
注14-操作段
正如公司在2020年4月2日提交的8-K表格中所描述的那样，Forrester的首席产品官从2020年4月17日起从公司辞职。随后，取消了首席产品官职位，公司重组了业务，以反映
研究部门包括Research、Connect和Analytics产品的收入以及负责开发和交付这些产品的组织的成本。此外，这一部分还包括公司研究和分析分析师提供的咨询服务(如研讨会、演讲和咨询日)带来的咨询收入。这部分包括负责产品定价和包装以及新产品发布的产品管理组织的成本。
咨询部分包括公司项目咨询机构的收入和相关成本。项目咨询机构提供公司大部分项目咨询收入和某些咨询服务。
活动部分包括负责开发和主办面对面和虚拟活动的组织的收入和成本。
20
该公司评估可报告的部门业绩，并根据部门收入和费用分配资源。分部费用包括各分部组织的直接费用，不包括s销售和营销费用、一般和行政费用、基于股票的薪酬费用、折旧费用、从目标额调整激励奖金薪酬、无形资产摊销、利息和其他费用，以及收益(损失)在投资方面。各分部使用的会计政策与合并财务报表中使用的会计政策相同。
该公司在下面的分部表格中提供按产品分类的收入(以千为单位)：
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研究 |
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咨询 |
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事件 |
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固形 |
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截至2020年6月30日的三个月 |
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研究收入 |
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研究 |
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连接 |
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分析学 |
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研究总收入 |
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咨询 |
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事件 |
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部门总收入 |
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分部费用 |
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销售、市场营销、行政和其他费用 |
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无形资产摊销 |
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采购和整合成本 |
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利息费用、其他费用和投资收益 |
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所得税前收入 |
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研究 |
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咨询 |
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事件 |
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固形 |
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截至2019年6月30日的三个月 |
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研究收入 |
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研究 |
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连接 |
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分析学 |
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研究总收入 |
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咨询 |
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事件 |
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部门总收入 |
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分部费用 |
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销售、市场营销、行政和其他费用 |
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无形资产摊销 |
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采购和整合成本 |
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利息费用、其他费用和投资损失 |
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所得税前收入 |
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$ |
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21
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|
研究 |
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咨询 |
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事件 |
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|
固形 |
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截至2020年6月30日的6个月 |
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研究收入 |
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研究 |
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连接 |
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分析学 |
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研究总收入 |
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咨询 |
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事件 |
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部门总收入 |
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分部费用 |
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销售、市场营销、行政和其他费用 |
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无形资产摊销 |
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采购和整合成本 |
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利息支出、其他收入和投资收益 |
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所得税前收入 |
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研究 |
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咨询 |
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事件 |
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固形 |
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截至2019年6月30日的6个月 |
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研究收入 |
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研究 |
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连接 |
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分析学 |
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研究总收入 |
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咨询 |
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事件 |
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部门总收入 |
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分部费用 |
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销售、市场营销、行政和其他费用 |
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无形资产摊销 |
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采购和整合成本 |
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利息费用、其他费用和投资损失 |
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所得税前亏损 |
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22
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”等词语或类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述。请特别参考我们有关可能的收购、根据现有收购协议支付的款项、收购和整合成本、未来股息、未来股票回购、未来增长率和营业收入、未来遵守我们信贷安排下的财务契约、我们销售队伍和员工的预期增长和生产率，以及我们的现金和现金流是否足以满足我们的营运资本和资本支出的陈述。这些陈述基于我们目前的计划和预期，涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致未来的实际活动和经营结果与前瞻性陈述中陈述的大不相同。可能导致未来实际活动和结果不同的重要因素包括但不限于我们保留和丰富我们的研究、连接和分析产品的订阅和许可证的能力，我们履行现有或产生新的咨询和咨询活动的能力，我们对我们主办的活动产生和增加需求的能力，技术支出，我们缓解新冠肺炎大范围爆发的不利影响的能力，这可能会扰乱或限制我们销售或履行或减少对我们的产品、服务和活动的需求。国际商业活动中固有的风险和挑战，包括英国退欧的任何影响，我们提供新产品和服务的能力，我们对关键人员的依赖, 这些因素包括：我们吸引和留住合格专业员工的能力；我们对业务、经济状况和市场趋势做出反应的能力；我们整合被收购公司运营的能力；我们未偿债务的影响；网络中断和安全漏洞的可能性；竞争和行业整合；我们执行和保护我们知识产权的能力；隐私法的遵守情况；我们季度经营业绩可能出现的变化；税收风险；我们的股权集中；以及我们的内部控制体系中发现的任何弱点。这些风险在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年6月30日的季度Form 10-Q的本季度报告第二部分的第1A项中有更完整的描述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
新冠肺炎疫情从2020年3月开始对我们产生了重大影响，主要是因为合同预订量下降，以及我们的活动从面对面活动转变为虚拟活动所带来的收入减少。我们还宣布，2020年下半年的活动将以虚拟活动的形式举行。虽然这场流行病的持续时间和严重程度尚不确定，但我们目前预计，由于2020年3月开始的客户合同预订活动减少，我们的Subscription Research、Connect和Analytics收入在2020年下半年将会减少，预计这种情况至少会持续到2020年第三季度。新冠肺炎大流行最终对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性的影响程度可能与我们目前的估计不同，原因是疫情的持续时间和进一步蔓延、其严重性、为控制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度等固有的不确定性。
我们已经实施了几项降低成本的措施，包括减少差旅、新招聘和员工激励性薪酬计划。我们将继续积极应对这种情况，并可能根据政府当局的要求或我们认为符合我们员工和客户最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
如前所述，2019年1月3日，我们收购了SiriusDecisions，Inc.的100%已发行和流通股，SiriusDecisions，Inc.是一家总部位于康涅狄格州威尔顿的私人持股公司，在全球拥有约350名员工。SiriusDecisions为企业对企业(B2B)销售、营销和产品领导者提供可操作的研究、框架、工具、运营基准和专家建议，以最大限度地提高绩效和推动一致性。根据合并协议的条款，我们在交易时支付了2.468亿美元。支付的现金净额为2.377亿美元，占获得的现金790万美元和随后的周转金调整的原因。我们用手头1.75亿美元的债务和现金支付了这笔收购。见注2-收购及注4-债款关于收购和相关债务的更多信息，请参阅合并财务报表附注。
23
我们的收入来自订阅我们的Research、Connect和Analytics产品和服务，许可我们的研究的电子“重印”，执行咨询服务和咨询项目，以及举办活动。我们为我们的研究、连接和分析产品提供合同，这些合同通常每年续签并预先支付。订阅产品在合同期限内按比例确认为收入。因此，我们账单的很大一部分最初记录为递延收入。重印包括交付客户选择的研究文档和通过在线平台提供的某些使用数据的义务，这代表了两项履行义务。我们在许可期限内按比例确认重印数据部分的履约义务收入。我们在提供对研究文档的访问权限时确认研究文档的履行义务的收入。转载许可的账单最初记录为递延收入。客户独立购买咨询和咨询服务，和/或补充他们对我们基于订阅的产品的访问。咨询项目收入通常是短期的，基于固定费用协议，在提供服务时确认。咨询服务收入，如研讨会、演讲和咨询天数，在服务完成或客户收到商定的交付内容时确认。可归因于咨询服务和咨询项目的账单最初记录为递延收入。活动收入包括Forrester主办的活动的门票或赞助销售。活动的账单最初也记录为递延收入，并在每个活动完成后确认为收入。
我们的主要运营费用包括服务和履行成本、销售和营销费用以及一般和管理费用。服务和履行成本是指与我们的产品和服务的生产和交付相关的成本，包括所有生产和交付我们的产品和服务的人员的工资、奖金、员工福利和基于股票的薪酬费用，包括所有相关的编辑、差旅和支持服务。销售和营销费用包括工资、销售佣金、奖金、员工福利、基于股票的薪酬费用、差旅费用、促销费用以及在营销和销售我们的产品和服务时发生的其他成本。一般费用和行政费用包括技术、运营、财务和人力资源小组的成本以及我们的其他行政职能，包括工资、奖金、员工福利和基于股票的薪酬费用。基于云的信息技术系统的设施和年费等间接成本根据每个组的员工数量分配给这些类别。
递延收入、协议价值、客户保留率、美元保留率、增收和客户数量是我们认为对理解我们的业务非常重要的指标。我们相信，递延收入的数额，以及合同的协议价值，是我们业务活动的重要衡量标准。我们将这些指标定义如下：
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• |
递延收入：-截至计量日期的收入确认之前的账单。 |
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• |
协议价值：— 在给定时间有效的所有购买我们服务的合同可确认的总收入(不包括仅由咨询服务组成的合同和所有合同中包括的活动赞助价值)，而不考虑已确认的收入有多少。 |
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|
• |
客户端保留率— 上一年测量日期的客户公司(定义为所有客户，只购买个别报告、研讨会和活动门票等基于网络的产品的公司除外)在本年度测量日期具有有效合同的百分比。 |
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|
• |
美元保留率-客户公司在上一年度衡量日期的有效合同中，在本年度衡量日期具有有效合同的总美元价值的百分比。 |
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• |
浓缩铀。—-客户公司在本年度衡量日期的有效合同的美元价值与相应客户公司在上一年度衡量日期的有效合同的美元价值的比较。 |
|
|
• |
客户：— 我们将母公司的不同部门和子公司合并为单一客户，我们还将联邦、州和省级政府的不同工具合并为单一客户。在我们的客户定义中，我们只包括购买基于订阅的产品的客户。 |
客户保留率、美元保留率和增收不一定代表我们未来收入基础的保留率。我们的关键指标摘要如下(百万美元)：
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自.起 |
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绝对的 |
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百分比 |
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|||||||
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6月30日， |
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增加 |
|
|
增加 |
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|||||||
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2020 |
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|
2019 |
|
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(减少) |
|
|
(减少) |
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递延收入 |
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$ |
170.8 |
|
|
$ |
180.9 |
|
|
$ |
(10.1 |
) |
|
|
(6 |
%) |
|
协议值 |
|
$ |
339.4 |
|
|
$ |
348.9 |
|
|
$ |
(9.5 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
客户端保留 |
|
|
66 |
% |
|
|
73 |
% |
|
|
(7 |
) |
|
|
(10 |
%) |
|
美元留存 |
|
|
88 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
富集 |
|
|
98 |
% |
|
|
108 |
% |
|
|
(10 |
) |
|
|
(9 |
%) |
|
客户端数量 |
|
|
2,679 |
|
|
|
2,875 |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
(7 |
%) |
24
递延收入和协议值 减少 6% 和3%，分别vt.在，在.2020年6月30日 相比较到上一年,主要由于合同账单的减少s在.期间截至2020年6月30日的6个月随着新冠肺炎的经济效应在欧洲和北美广为流传. R注意事项和浓缩率s与前一年相比有所下降受到2020年合同预订量下降的负面影响。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，该综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的政策和估计，包括但不限于与我们的收入确认、租赁、商誉、无形资产和其他长期资产以及所得税相关的政策和估计。管理层根据过往经验、作出估计时可得的数据及各种相信在当时情况下属合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面值并不容易从其他来源显现。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。我们的关键会计政策和估计在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中进行了描述。
运营结果
下表列出了我们的营业报表，以所示时期总收入的百分比表示：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
|
64.8 |
% |
|
|
59.5 |
% |
|
|
66.6 |
% |
|
|
63.3 |
% |
|
咨询 |
|
|
30.7 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
28.8 |
|
|
事件 |
|
|
4.5 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
7.9 |
|
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务和履行的成本 |
|
|
38.7 |
|
|
|
44.1 |
|
|
|
39.7 |
|
|
|
44.4 |
|
|
销售和营销 |
|
|
34.5 |
|
|
|
34.3 |
|
|
|
36.1 |
|
|
|
37.6 |
|
|
一般和行政 |
|
|
10.1 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
11.5 |
|
|
折旧 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
无形资产摊销 |
|
|
4.2 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
4.9 |
|
|
采购和整合成本 |
|
|
0.4 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2.4 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
9.9 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
(2.7 |
) |
|
利息支出 |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
投资收益(亏损)，净额 |
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
10.6 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
所得税费用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
净收益(损失) |
|
|
10.4 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
(5.1 |
%) |
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月
营业收入
|
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
营业收入 |
|
$ |
113.5 |
|
|
$ |
128.2 |
|
|
$ |
(14.7 |
) |
|
|
(11 |
%) |
|
研究 |
|
$ |
73.6 |
|
|
$ |
76.3 |
|
|
$ |
(2.7 |
) |
|
|
(4 |
%) |
|
咨询 |
|
$ |
34.9 |
|
|
$ |
34.0 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
|
3 |
% |
|
事件 |
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
17.9 |
|
|
$ |
(12.9 |
) |
|
|
(72 |
%) |
|
可归因于美国以外客户的收入 |
|
$ |
22.0 |
|
|
$ |
25.1 |
|
|
$ |
(3.1 |
) |
|
|
(12 |
%) |
|
可归因于客户的收入百分比 美国以外的国家。 |
|
|
19 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
事件数量 |
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(57 |
%) |
25
|
|
|
截至六个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
营业收入 |
|
$ |
219.9 |
|
|
$ |
228.8 |
|
|
$ |
(8.9 |
) |
|
|
(4 |
%) |
|
研究 |
|
$ |
146.4 |
|
|
$ |
144.9 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
|
1 |
% |
|
咨询 |
|
$ |
68.4 |
|
|
$ |
65.8 |
|
|
$ |
2.6 |
|
|
|
4 |
% |
|
事件 |
|
$ |
5.1 |
|
|
$ |
18.1 |
|
|
$ |
(13.0 |
) |
|
|
(72 |
%) |
|
可归因于美国以外客户的收入 |
|
$ |
43.4 |
|
|
$ |
46.9 |
|
|
$ |
(3.5 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
可归因于外部客户的收入百分比 包括美国。 |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
事件数量 |
|
|
3 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(67 |
%) |
截至2020年6月30日的三个月和六个月，总收入分别比去年同期下降11%和4%，经收购前递延收入的公允价值调整后分别下降15%和8%，这导致截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入减少。来自美国以外客户的收入下降截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为12%和7%，这主要是由于加拿大和英国的收入下降。
研究收入主要根据合同期限确认为收入，合同期限通常为12个月。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，研究收入分别比去年同期下降了4%和增长了1%，经收购前递延收入的公允价值调整后分别下降了7%和3%，这导致截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入减少。在对递延收入公允价值调整进行调整后，研究收入的减少是由研究、连接和分析产品的收入减少推动的。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，咨询收入分别增长了3%和4%，这主要是由于项目咨询的增长。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的活动收入下降了72%，经收购前递延收入的公允价值调整调整后，这两个时期的活动收入都下降了85%。收购前递延收入的公允价值调整导致截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入减少。赛事收入下降的原因是，与前一年相比，2020年的赞助收入有所下降，这主要是因为新冠肺炎大流行导致虚拟赛事的变化，在较小程度上，2020年期间的赛事减少了6场。
有关收入和支出的讨论，请参阅下面的“部门结果”部分。
服务成本和履行成本
|
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
服务和履行成本(百万美元) |
|
$ |
44.0 |
|
|
$ |
56.6 |
|
|
$ |
(12.6 |
) |
|
|
(22 |
%) |
|
服务和履行成本占 *总收入** |
|
|
38.7 |
% |
|
|
44.1 |
% |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(12 |
%) |
|
服务和履行员工 **(期末) |
|
|
800 |
|
|
|
761 |
|
|
|
39 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
|
截至六个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
服务和履行成本(百万美元) |
|
$ |
87.3 |
|
|
$ |
101.7 |
|
|
$ |
(14.4 |
) |
|
|
(14 |
%) |
|
服务和履行成本占总成本的百分比 **收入增加 |
|
|
39.7 |
% |
|
|
44.4 |
% |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(11 |
%) |
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月内，服务成本和履行费用下降了22%。减少的主要原因是：(1)由于将我们的两个旗舰活动改为虚拟交付以及两个较小的活动被取消，活动费用减少了760万美元，这都是由于新冠肺炎大流行；(2)薪酬和福利成本减少了290万美元，这主要是由于新冠肺炎大流行的影响导致奖励奖金和其他相关降低成本措施的实施，但这一减少被员工人数增加和功绩增加部分抵消了。(3)由于差旅减少，旅行和娱乐费用减少了260万美元
26
大流行,和(4)股票薪酬费用减少30万美元。这些减少被1美元部分抵消。1专业服务成本增加百万主要原因是与收入交付相关的外包服务增加.
与去年同期相比，截至2020年6月30日的6个月内，服务成本和履行费用下降了14%。减少的主要原因是：(1)由于将我们的两个旗舰活动改为虚拟交付以及两个较小的活动被取消，活动费用减少了780万美元，这都是由于新冠肺炎大流行造成的。(2)薪酬和福利成本减少了560万美元，这主要是由于新冠肺炎大流行的影响导致奖励奖金和其他相关降低成本措施的实施，但这一减少被员工人数增加和功绩增加部分抵消了。(3)由于差旅减少，旅行和娱乐费用减少了320万美元。(4)股票薪酬费用减少20万美元。这些减少被专业服务成本增加260万美元部分抵消，这主要是由于与收入交付、调查成本和产品增强相关的外包服务增加.
销售和市场营销
|
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
销售和营销费用(百万美元) |
|
$ |
39.1 |
|
|
$ |
44.0 |
|
|
$ |
(4.9 |
) |
|
|
(11 |
%) |
|
销售和营销费用占 *总收入** |
|
|
34.5 |
% |
|
|
34.3 |
% |
|
|
0.2 |
|
|
|
1 |
% |
|
销售和营销员工(期末) |
|
|
806 |
|
|
|
772 |
|
|
|
34 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
截至六个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
销售和营销费用(百万美元) |
|
$ |
79.4 |
|
|
$ |
86.1 |
|
|
$ |
(6.7 |
) |
|
|
(8 |
%) |
|
销售和营销费用占总费用的百分比 **收入增加 |
|
|
36.1 |
% |
|
|
37.6 |
% |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(4 |
%) |
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月内，销售和营销费用下降了11%。减少的主要原因是：(1)由于新冠肺炎疫情导致差旅减少，旅行和娱乐费用减少了250万美元；(2)补偿和福利费用减少了170万美元，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致奖励奖金和其他相关成本削减措施的实施，以及佣金费用的减少，但被员工人数增加和功绩增加部分抵消了；(3)坏账费用减少了30万美元。(4)将我们的活动转移到虚拟交付后，营销成本减少了20万美元。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的6个月内，销售和营销费用下降了8%。减少的主要原因是：(1)由于新冠肺炎疫情的影响，差旅和娱乐费用减少了360万美元，(2)薪酬和福利费用减少了240万美元，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致奖励奖金和其他相关的成本削减措施的实施，以及佣金费用的减少，但被员工人数增加和绩效增加部分抵消，以及(3)由于搬家，营销和培训费用减少了40万美元
一般事务和行政事务
|
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
一般和行政费用(百万美元) |
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
(1.7 |
) |
|
|
(13 |
%) |
|
一般费用和行政费用占总费用的百分比 *总收入** |
|
|
10.1 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
一般和行政雇员(期末) |
|
|
237 |
|
|
|
245 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
截至六个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
一般和行政费用(百万美元) |
|
$ |
23.5 |
|
|
$ |
26.4 |
|
|
$ |
(2.9 |
) |
|
|
(11 |
%) |
|
一般费用和行政费用占总费用的百分比 *总收入** |
|
|
10.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(7 |
%) |
27
一般和行政性费用减少 13% 在.期间这个截至2020年6月30日的三个月与上年同期相比. 这个减少量 主要是因为至 (1) a $1.2百万减少量在补偿和福利费用中，主要原因是奖励奖金减少和其他相关的由于以下原因而实施的降低成本措施经济衰退的影响新冠肺炎大流行，以及(2)差旅和娱乐费用减少30万美元由于新冠肺炎大流行导致旅行减少.
与去年同期相比，截至2020年6月30日的6个月内，一般和行政费用下降了11%。减少的主要原因是(1)薪酬和福利成本减少260万美元，这主要是由于新冠肺炎大流行的影响导致奖励奖金和其他相关成本削减措施的实施，以及(2)由于新冠肺炎大流行导致差旅减少，旅行和招待费用减少了30万美元。(2)减少的主要原因是：(1)薪酬和福利成本减少，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致奖励奖金和其他相关削减成本措施的实施，以及(2)由于新冠肺炎疫情导致差旅减少，旅行和娱乐费用减少了30万美元。
折旧
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的折旧费用分别增加了30万美元和70万美元，这主要是由于额外的租赁改进投入使用。
无形资产摊销
在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，由于某些技术无形资产完全摊销，摊销费用分别比去年同期减少了40万美元和190万美元。
采购和整合成本
该公司在2020年没有任何收购，在2019年初进行了一次收购，名为SiriusDecisions。收购和整合成本包括收购和整合被收购公司的直接和增量成本，主要包括某些公允价值调整、咨询、遣散费、会计和税务专业费用以及未使用设施的租赁费用。
在截至2020年6月30日的三个月里，收购和整合成本比去年同期减少了190万美元，这主要是由于专业服务费的减少，但被收购当年记录SiriusDecisions递延佣金带来的好处部分抵消。
在截至2020年6月30日的6个月中，收购和整合成本比去年同期减少了200万美元，主要是因为(1)专业服务费和交易成本减少了410万美元，(2)遣散费减少了140万美元。这些减少被(1)在2020年期间确认的190万美元的净资产减值(ROU)和(2)与在收购当年记录SiriusDecisions递延佣金的好处相关的180万美元的增加所抵消。
我们预计在截至2020年12月31日的一年中，整合成本将在430万至470万美元之间。
利息支出
利息支出包括我们用于为之前收购Sirius Decisions融资的借款利息和相关利率掉期的已实现收益(亏损)。与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别减少了80万美元和160万美元。这些减少是由于平均未偿还借款减少和实际利率降低所致。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额主要包括外币收益(亏损)、外币远期合约收益(亏损)和利息收入。其他收入(费用)，净额与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月基本保持不变。其他收入(费用)增加，截至2020年6月30日的6个月净增加50万美元与去年同期相比，主要是由于减少外币损失。
投资收益(亏损)，净额
投资收益(亏损)，净额主要代表我们从我们的技术相关投资基金中分享的权益法投资收益和亏损。投资收益(亏损)，在这两年中净增加240万美元截至2020年6月30日的3个月和6个月与上年同期相比由于标的基金产生的投资收益增加。
28
所得税 费用
|
|
|
三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
所得税拨备(百万美元) |
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
(78 |
%) |
|
实际税率 |
|
|
2.0 |
% |
|
|
36.3 |
% |
|
|
(34.3 |
) |
|
|
(94 |
%) |
|
|
|
截至六个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
所得税拨备(百万美元) |
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
(0.4 |
) |
|
|
(57 |
%) |
|
实际税率 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
(6.0 |
%) |
|
|
8.2 |
|
|
|
137 |
% |
在截至2020年6月30日的6个月里，所得税支出比去年同期减少了40万美元，这是因为美国释放了资本损失结转的估值津贴。对于2020年全年，我们预计我们的有效税率约为1%。
细分结果
如2020年4月2日提交的Form 8-K中所述，我们的首席产品官已于2020年4月17日辞职。随后，首席产品官职位被取消，我们重组了我们的运营，以反映三个业务线：研究、咨询和活动。由于这些变化，在截至2020年6月30日的三个月中，我们将内部报告重新调整为研究、咨询和事件。重组取消了产品部门，因为支持相关收入的产品线和组织开始在独立的管理结构下运营。已对上期金额进行了修订，以符合当前的列报方式。
研究部门包括Research、Connect和Analytics产品的收入以及负责开发和交付我们的Research、Connect和Analytics产品的组织的成本。此外，这一部分还包括我们的研究和分析分析师提供的咨询服务(如研讨会、演讲和咨询日)带来的咨询收入。负责产品定价和包装以及新产品发布的产品管理组织的成本包括在这一部分。
咨询部分包括我们项目咨询组织的收入和相关成本。项目咨询组织提供了我们大部分的项目咨询收入和某些咨询服务。
活动部分包括负责开发和主办面对面和虚拟活动的组织的收入和成本。
我们评估可报告的部门业绩，并根据部门收入和费用分配资源。分部费用包括每个分部组织的直接费用，不包括销售和营销费用、一般和行政费用、基于股票的薪酬费用、折旧费用、从目标金额中调整激励奖金薪酬、无形资产摊销、利息和其他费用以及投资收益(亏损)。各分部使用的会计政策与合并财务报表中使用的会计政策相同。
|
|
|
研究 |
|
|
咨询 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
55,358 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
55,358 |
|
|
连接 |
|
|
13,078 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,078 |
|
|
分析学 |
|
|
5,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,185 |
|
|
研究总收入 |
|
|
73,621 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
73,621 |
|
|
咨询 |
|
|
13,351 |
|
|
|
21,537 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,888 |
|
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,032 |
|
|
|
5,032 |
|
|
部门总收入 |
|
|
86,972 |
|
|
|
21,537 |
|
|
|
5,032 |
|
|
|
113,541 |
|
|
分部费用 |
|
|
(25,870 |
) |
|
|
(10,099 |
) |
|
|
(3,206 |
) |
|
|
(39,175 |
) |
|
收入同比变化 |
|
|
(5 |
%) |
|
|
13 |
% |
|
|
(72 |
%) |
|
|
(11 |
%) |
|
费用同比变动 |
|
|
(17 |
%) |
|
|
7 |
% |
|
|
(70 |
%) |
|
|
(24 |
%) |
29
|
|
|
研究 |
|
|
咨询 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2019年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
56,305 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
56,305 |
|
|
连接 |
|
|
14,067 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,067 |
|
|
分析学 |
|
|
5,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,907 |
|
|
研究总收入 |
|
|
76,279 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
76,279 |
|
|
咨询 |
|
|
15,024 |
|
|
|
18,993 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,017 |
|
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,887 |
|
|
|
17,887 |
|
|
部门总收入 |
|
|
91,303 |
|
|
|
18,993 |
|
|
|
17,887 |
|
|
|
128,183 |
|
|
分部费用 |
|
|
(31,209 |
) |
|
|
(9,474 |
) |
|
|
(10,693 |
) |
|
|
(51,376 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
|
咨询 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2020年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
108,964 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
108,964 |
|
|
连接 |
|
|
26,967 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,967 |
|
|
分析学 |
|
|
10,486 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,486 |
|
|
研究总收入 |
|
|
146,417 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
146,417 |
|
|
咨询 |
|
|
27,377 |
|
|
|
40,970 |
|
|
|
— |
|
|
|
68,347 |
|
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,122 |
|
|
|
5,122 |
|
|
部门总收入 |
|
|
173,794 |
|
|
|
40,970 |
|
|
|
5,122 |
|
|
|
219,886 |
|
|
分部费用 |
|
|
(53,334 |
) |
|
|
(20,120 |
) |
|
|
(3,883 |
) |
|
|
(77,337 |
) |
|
收入同比变化 |
|
|
— |
|
|
|
13 |
% |
|
|
(72 |
%) |
|
|
(4 |
%) |
|
费用同比变动 |
|
|
(13 |
%) |
|
|
6 |
% |
|
|
(67 |
%) |
|
|
(16 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
|
咨询 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2019年6月30日的6个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
106,085 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
106,085 |
|
|
连接 |
|
|
27,638 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
27,638 |
|
|
分析学 |
|
|
11,165 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,165 |
|
|
研究总收入 |
|
|
144,888 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
144,888 |
|
|
咨询 |
|
|
29,411 |
|
|
|
36,392 |
|
|
|
— |
|
|
|
65,803 |
|
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,141 |
|
|
|
18,141 |
|
|
部门总收入 |
|
|
174,299 |
|
|
|
36,392 |
|
|
|
18,141 |
|
|
|
228,832 |
|
|
分部费用 |
|
|
(61,148 |
) |
|
|
(18,908 |
) |
|
|
(11,665 |
) |
|
|
(91,721 |
) |
30
研究 细分市场收入下降5%基本保持一致在.期间与去年同期相比，分别截至2020年6月30日的3个月和6个月, 下降了7% 和4%，经减少收入的收购前递延收入的公允价值调整截至2019年6月30日的三个月和六个月内。经递延收入公允价值调整后的分部收入减少是由于(1)研究产品线收入的下降，原因是我们的订阅收入下降，但部分被转印产品收入的增加所抵消，(2)Connect产品收入的下降，主要是由于领导板产品的减少，以及(3)我们的分析产品的减少，以及(4)咨询产品收入的下降，原因是在此期间咨询服务的交付减少。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，研究部门费用分别下降了17%和13%。截至2020年6月30日的三个月内，费用减少的主要原因是：(1)主要由于减少，薪酬和福利成本减少了300万美元由于新冠肺炎疫情的影响而实施的激励性奖金和其他成本削减措施，但因员工人数增加和绩效增加而部分抵消；以及(2)由于新冠肺炎疫情导致的旅行减少，旅行和娱乐费用减少了190万美元。截至2020年6月30日的6个月内费用减少的主要原因是：(1)薪酬和福利成本减少590万美元，主要原因是由于新冠肺炎疫情的影响而实施的奖励奖金和其他相关降低成本措施的减少，但因员工人数增加和绩效增加而部分抵消；以及(2)由于新冠肺炎疫情导致的旅行减少，旅行和娱乐费用减少了180万美元。
咨询在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，在强劲的咨询交付的推动下，部门收入分别比去年同期增长了13%。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，咨询部门费用分别增长了7%和6%。在截至2020年6月30日的三个月内，费用增加的主要原因是(1) a $0.8 这些增加主要是由于与收入提供相关的外包服务增加以及调查费用的增加，(2)薪酬和福利费用因员工和绩效增加而增加，但因受到新冠肺炎疫情的影响而实施的削减成本措施导致激励奖金减少而被部分抵消，以及(3)由于新冠肺炎疫情的影响导致差旅和娱乐费用减少而减少了40万美元。截至2020年6月30日的6个月内，费用增加的主要原因是。(1) a $1.5 这些增加主要是由于与收入提供相关的外包服务增加以及调查费用的增加，(2)薪酬和福利费用因员工人数和绩效增加而增加，但因新冠肺炎疫情的影响而实施的成本削减措施导致的激励奖金减少，部分被抵销；(3)由于新冠肺炎疫情的影响导致旅行和娱乐费用减少，旅行和娱乐费用减少了60万美元。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的活动部门收入下降了72%，经收购前递延收入的公允价值调整调整后，这两个时期的收入下降了85%。收购前递延收入的公允价值调整导致截至2019年6月30日的三个月和六个月的收入减少。赛事收入下降的主要原因是，与前一年相比，2020年的赞助收入有所下降，这主要是因为新冠肺炎疫情导致虚拟赛事发生了变化，其次是2020年期间的赛事减少了6场。
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，活动部门费用分别下降了70%和67%。截至2020年6月30日的三个月期间费用减少的主要原因是：(1)主要由于新冠肺炎大流行而改为虚拟活动，活动费用减少了730万美元，在较小程度上，2020年期间减少了6个活动，以及(2)由于新冠肺炎大流行导致旅行减少，旅行和娱乐费用减少了20万美元。截至2020年6月30日的6个月期间，费用减少的主要原因是：(1)主要由于新冠肺炎大流行而改为虚拟活动，活动费用减少了740万美元，在较小程度上，2020年期间减少了6个活动，以及(2)由于新冠肺炎大流行导致旅行减少，旅行和娱乐费用减少了30万美元。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的运营资金主要来自运营产生的资金。在截至2020年6月30日的6个月里，研究收入约占我们收入的67%，通常每年可更新，通常提前支付。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月里，我们从运营活动中分别产生了2500万美元和3350万美元的现金。截至2020年6月30日的6个月，运营提供的现金减少了850万美元主要是因为一个由于该期间合同预订量减少，应收账款和递延收入产生的现金减少1820万美元，但被该期间净收入增加和用于营运资本的现金增加部分抵消。
在截至2020年6月30日的6个月里，我们使用现金进行了510万美元的投资活动，用于购买房产和设备，主要包括软件和租赁改进。在截至2019年6月30日的6个月内，我们用现金
31
24美元的投资活动3.6100万美元，主要包括2.389亿美元用于收购SiriusDecisions，扣除收购的现金后为#美元4.7购买房产和设备的百万美元, 组成英主要是软件和租赁方面的改进。
在截至2020年6月30日的6个月里，我们从融资活动中使用了1760万美元的现金，主要是因为偿还了1870万美元的债务，其中包括我们循环信贷安排的1400万美元的可自由支配付款和我们定期贷款的470万美元的必需偿还。在截至2019年6月30日的6个月里，我们在融资活动中产生了140.7美元的现金这主要是由于1.713亿美元的借款，这反映了1.75亿美元债务的面值减去从用于支付债务发行成本的收益中扣除的370万美元。这部分被3,310万美元的债务偿还所抵消，其中包括我们循环信贷安排的3,000万美元的可自由支配付款和我们定期贷款的310万美元的必需偿还。*在2020年剩余时间内，我们预计将支付约360万美元的递延收购价格(其中包括高达260万美元的或有对价协议(请参阅附注8-公允价值计量在合并财务报表附注中)和100万美元的赔偿预扣)，用于2018年发生的FeedbackNow收购。
关于收购SiriusDecisions，我们于2019年1月3日签订了2.0亿美元的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定：(1)优先担保定期贷款，本金总额125.0,000,000美元(“定期贷款“)及(2)本金总额为7,500万元的优先担保循环信贷安排(”循环信贷安排“)。吾等利用全部定期贷款1.25亿美元及循环信贷融资5,000万美元，为收购SiriusDecisions提供部分资金，并支付与定期贷款及循环信贷融资有关的若干费用、成本及开支。附注4提供更多资料-债款在……里面合并财务报表附注.
信贷协议下的借款可以提前、部分或全部、随时和不时偿还，无需溢价或罚款，伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的惯例违约偿还要求除外(“Libor“)为基础的贷款。定期贷款必须用以下净现金收益预付：(I)我们和我们的受限制子公司发生或发行的某些债务，以及(Ii)某些资产出售和谴责或伤亡事件，但须受某些再投资权的限制。
根据信贷协议借入的款项，按吾等选择的年利率计息，利率等于(I)适用利息期间的LIBOR加上基于吾等综合总杠杆率的1.75%至2.50%的保证金，或(Ii)备用基本利率加上基于吾等的综合总杠杆率的0.75%至1.50%的保证金。此外，我们将根据我们的综合总杠杆率，每年就循环信贷安排的平均每日未使用部分支付0.25%至0.35%的承诺费，每季度支付一次。2019年期间，我们签订了利率互换合同，将大部分未偿还定期贷款本金余额的浮动基础利率有效转换为固定利率。附注7提供更多资料-衍生工具与套期保值在合并财务报表附注中。
信贷协议包含一些惯常的限制性贷款契约，其中包括适用最高杠杆率和最低固定费用覆盖率的金融契约。除各种例外情况外，负面契约限制了我们产生额外债务、创建资产留置权、合并、合并、清算或解散Forrester的任何部分、出售资产、支付股息或与股本有关的其他付款、改变会计年度或与关联公司和子公司进行某些交易的能力。信贷协议还包含违约、陈述和担保的惯例事件。
截至2020年6月30日，我们遵守了信贷协议下的财务契约。我们目前预测，在考虑到上半年实施的节流措施后，自这些中期财务报表发布起，我们将至少在一年内遵守我们的财务公约。如果新冠肺炎的影响比目前预测的更严重，这可能会影响我们遵守金融契约的能力，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
截至2020年6月30日，我们拥有6840万美元的现金和现金等价物。这一余额包括在美国境外持有的5240万美元。如果在美国的业务需要美国境外的现金，我们将被要求积累和支付美国的州税，并可能被要求向外国司法管辖区支付预扣税，以将这些资金汇回国内。然而，我们的意图是永久地将这些资金再投资到美国以外的地方，我们目前的计划并没有表明有必要将这些资金汇回我们的美国业务。我们相信，我们目前的现金余额和运营现金流将满足未来12个月的营运资金、融资活动和资本支出需求。
32
合同义务
我们截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告包括对截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的合同义务表的经营租赁付款和购买承诺额进行重大更改。截至2020年3月31日，我们有以下更新的合同义务(以千为单位)：
|
合同义务 |
|
|
|
总计 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
此后 |
|
|||||||
|
经营租赁付款(1) |
|
|
|
$ |
104,638 |
|
|
$ |
7,872 |
|
|
$ |
15,957 |
|
|
$ |
15,988 |
|
|
$ |
15,485 |
|
|
$ |
15,130 |
|
|
$ |
34,206 |
|
|
购买承诺(2) |
|
|
|
|
8,372 |
|
|
|
6,632 |
|
|
|
870 |
|
|
|
870 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
113,010 |
|
|
$ |
14,504 |
|
|
$ |
16,827 |
|
|
$ |
16,858 |
|
|
$ |
15,485 |
|
|
$ |
15,130 |
|
|
$ |
34,206 |
|
|
(1) |
我们主要根据不可取消的经营租赁协议租赁办公空间。在截至2020年3月31日的三个月内，我们签订了几份于2020年晚些时候开始的运营租约。这些租约要求我们在租约期限内支付1720万美元的租金，租期最长为10年。这一额外金额反映在上表中。请参阅注5-租约 在合并财务报表附注中。 |
|
(2) |
购买承诺主要包括软件、外包研究服务和活动场地的合同承诺。由于新冠肺炎的影响，我们在第二季度将我们的两个旗舰活动，天狼星决策峰会和CX北美，改为虚拟形式，我们取消了原定在同一时期举行的两个规模较小的Evert。由于这些变化，在截至2020年3月31日的三个月里，我们能够取消活动场馆的合同，使我们之前披露的购买承诺额总共减少了210万美元。 |
在截至2020年6月30日的三个月内，我们的合同义务没有额外的重大变化。
除上述外，我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合同义务部分在所有重要方面都保持最新。
表外安排
我们不维持任何表外融资安排。
近期会计公告
见注1-中期合并财务报表请参阅综合财务报表附注，全面说明最近的会计声明，包括预期采用日期以及对经营结果和财务状况的影响。
33
第三项关于市场风险的定量和定性披露
自我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提出以来，我们对市场风险敏感性的评估没有实质性变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据证券交易法规则13a-15(E)的定义，我们坚持“披露控制和程序”，旨在确保我们的交易法报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。在设计及评估披露控制及程序时，我们的管理层认识到，任何控制及程序，无论设计及运作如何完善，都只能为达致预期的控制目标提供合理保证，而我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制及程序的成本效益关系。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年6月30日我们的披露控制程序的有效性。根据彼等的评估，并在符合前述规定的情况下，主要行政总裁及主要财务官的结论是，截至该日，我们的披露控制及程序有效，可提供合理保证。
财务报告内部控制的变化
除以下所述外，在截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。作为对新冠肺炎的回应，我们已经采取措施保护我们的员工、合作伙伴和客户，包括鼓励员工远程工作。这些变化迫使我们修改了一些控制程序。然而，到目前为止，这些变化并不是实质性的。
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第二部分：其他资料
项目2.法律程序
我们在日常业务活动中可能会不时受到法律诉讼以及民事和监管索赔的影响。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源转移等因素，诉讼可能会对我们产生实质性的不利影响。
项目71A。危险因素
除了本Form 10-Q表中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分“项目1a：风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险因素仍然适用于我们的业务。此外，我们正在更新截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中包含的风险因素，其标题为“我们面临着与卫生流行病相关的风险，这可能会对我们的业务产生不利影响。“详情如下：
我们面临与卫生流行病相关的风险，这些风险可能会对我们的业务产生不利影响.*我们的业务一直受到并可能继续受到传染病大范围爆发的不利影响，包括首次在中国湖北省武汉市发现的新型冠状病毒或新冠肺炎引发的呼吸道疾病的爆发。任何传染病的爆发，以及其他不利的公共卫生发展，都可能对我们的商业运作产生重大和不利的影响。这可能包括中断或限制我们的员工或客户的旅行能力，以及全球经济放缓，这可能会对我们的销售或履行能力产生不利影响，以及对我们的产品、服务或活动的需求减少。我们的客户或第三方服务提供商的任何中断或延误都可能影响我们的运营业绩。新冠肺炎疫情从2020年3月开始对我们的业务产生了重大影响，主要是因为合同预订量下降，以及我们的活动从面对面活动转变为虚拟活动所带来的收入减少。我们通常在今年第二季度产生活动收入的很大一部分，包括我们的两个旗舰活动-天狼星决策峰会(SiriusDecisions Summit)和CX北美(CX North America)-的收入，这两个活动都是作为虚拟活动举办的，导致这两个活动的收入和利润大幅减少。此外，我们取消了原定于今年第二季度举行的两项小型活动。我们还计划在2020年下半年将我们的活动作为虚拟活动举办。虽然这场流行病的持续时间和严重程度尚不确定，但该公司目前预计，由于3月份开始的客户合同预订活动减少，2020年下半年的订阅研究、连接和分析收入将减少，预计这种情况至少会持续到2020年第三季度。新冠肺炎大流行最终影响我们业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性的程度可能与我们目前的估计不同，这是因为疫情持续时间和进一步蔓延、其严重性、为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度等固有不确定性。
我们已经实施了几项降低成本的措施，包括减少差旅、新招聘和员工激励性薪酬计划。我们将继续积极应对这种情况，并可能根据政府当局的要求或我们认为符合我们员工和客户最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
截至2020年6月30日，我们遵守了我们信贷协议下的财务契约(见附注4-债款在合并财务报表附注中)。我们目前预测，在考虑到上述措施后，自这些中期财务报表发布起，我们将至少在一年内遵守我们的财务公约。如果新冠肺炎的影响比目前预测的更严重，这可能会影响我们遵守金融契约的能力，这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中描述的风险，以及本Form 10-Q中的最新风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
截至2020年6月30日，我们的董事会根据我们的股票回购计划，批准了总计535.0美元的普通股购买。在截至2020年6月30日的季度内，我们没有根据股票回购计划购买任何普通股。正如之前披露的那样，在我们收购SiriusDecisions之后，我们预计在2020年继续大幅减少或取消我们普通股的回购。
第293项优先证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
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项目：5. 其他急诊室信息
不适用。
项目6.展品
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3.1 |
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Forrester Research，Inc.重述的注册证书。(见1996年11月5日提交的表格S-1A的注册说明书附件3.1) |
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3.2 |
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Forrester Research，Inc.公司注册证书修订证书(见截至1999年12月31日的10-K表格年报附件3.1) |
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3.3 |
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Forrester Research，Inc.重新注册证书的修订证书 |
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3.4 |
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修订和重新制定弗雷斯特研究公司章程。 |
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4.1 |
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Forrester Research，Inc.普通股股票样本证书，面值0.01美元。(见1996年11月5日提交的表格S-1A的注册说明书附件4) |
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31.1 |
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首席执行官的证书。(随函存档) |
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31.2 |
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首席财务官证书。(随函存档) |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节颁发首席执行官证书。(随函提供) |
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32.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节认证首席财务官。(随函提供) |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(随函存档) |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档。(随函存档) |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。(随函存档) |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(随函存档) |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(随函存档) |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(随函存档) |
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104 |
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封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。(随函存档) |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.) |
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依据： |
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/s/迈克尔·A·道尔(Michael A.Doyle) |
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迈克尔·A·道尔(Michael A.Doyle) |
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首席财务官 (首席财务官) |
日期：2020年8月10日
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