EB-20200630Q2假象2020--12-310001475115 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括基于股票的薪酬,具体如下(单位:千): | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
净收入成本 | 207 | | | 325 | | | 630 | | | 569 | |
| | | | | | | |
产品开发 | 3,366 | | | 2,187 | | | 7,055 | | | 4,225 | |
| | | | | | | |
销售、市场营销和支持 | 901 | | | 1,246 | | | 2,332 | | | 2,469 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 5,137 | | | 4,948 | | | 10,416 | | | 9,570 | |
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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形式10-Q
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| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-38658
_______________________________________________________________________________
Eventbrite,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
________________________________________________________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 14-1888467 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 标识号) |
第5街155号,7楼 旧金山, 钙94103 (主要行政办公室地址)(邮政编码)
(415) 692-7779 (注册人电话号码,包括区号)
不适用 (前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
| |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,面值0.00001美元 | 电子束 | 纽约证券交易所有限责任公司 |
_________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。巴塞罗那☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年7月15日,67,466,394注册人的A类普通股和23,383,917注册人的B类普通股已发行。
Eventbrite,Inc.
表格10-Q季度报告
在截至的期间内
2020年6月30日
目录
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| | 页 |
有关前瞻性陈述的特别说明 | | 1 |
| | |
第一部分财务信息 | | |
第1项 | 未经审计的中期简明合并财务报表 | 4 |
| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 | 6 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表 | 7 |
| 截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 | 9 |
| 未经审计的中期简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 34 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
项目4. | 管制和程序 | 54 |
| | |
第二部分:其他资料 | | |
第1项 | 法律程序 | 55 |
第1A项 | 危险因素 | 57 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 90 |
第6项 | 陈列品 | 91 |
签名 | | 93 |
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关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1933年证券法”(“证券法”)第27A节和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“出现”、“应该”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语。“或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表述的负面影响。本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于与新冠肺炎全球健康大流行的影响有关的陈述,包括它对我们、我们的运营或我们未来财务或经营业绩的影响;我们对因应新冠肺炎全球健康大流行而实施的裁员的重组费用的预期;有关我们的信贷协议和我们的可转换优先票据的陈述,包括净收益的预期用途;有关我们未来财务业绩的陈述,包括我们的收入、收入成本和运营费用;我们预期的增长和增长战略以及我们有效管理增长的能力;我们实现和提高盈利的能力;我们现金的充足程度, 这些风险和不确定性包括:我们为满足我们的流动性需求而进行的现金等价物及投资的能力;我们维持我们平台安全性和可用性的能力;我们对行业和市场趋势的预测;我们吸引和留住创作者的能力;我们成功开展国际运营的能力;我们维护、保护和提升我们知识产权的能力;我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;我们遵守适用于我们业务的修订或新的法律法规的能力;以及我们成功抗辩针对我们的诉讼的能力。
这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响,包括“风险因素”一节和本季度报告10-Q表中其他部分所描述的那些风险、不确定因素和其他因素。我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。
所有前瞻性陈述都是基于公司在本季度报告10-Q表格时可获得的信息和估计,并不是对未来业绩的保证。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。
第一部分:财务信息
项目1.未经审计的中期合并财务报表
Eventbrite,Inc.
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
*现金及现金等价物 | $ | 546,863 | | | $ | 420,712 | |
*应收款项 | 5,659 | | | 54,896 | |
*净额 | 829 | | | 2,932 | |
*创作者签约费,净额 | 1,511 | | | 9,597 | |
*Creator Advance,Net | 10,532 | | | 22,282 | |
*预付费用及其他流动资产 | 11,702 | | | 14,157 | |
*总流动资产 | 577,096 | | | 524,576 | |
财产,厂房和设备,净额 | 15,083 | | | 19,735 | |
经营性租赁使用权资产 | 18,342 | | | 22,160 | |
商誉 | 170,560 | | | 170,560 | |
收购的无形资产,净额 | 43,948 | | | 49,158 | |
限制性现金 | 2,230 | | | 2,228 | |
创建者签约费,非流动 | 15,239 | | | 16,710 | |
创建者前进,非当前 | 886 | | | 922 | |
其他资产 | 12,291 | | | 1,966 | |
* | $ | 855,675 | | | $ | 808,015 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
*应付账款,创建者 | $ | 203,222 | | | $ | 307,871 | |
*贸易 | 4,144 | | | 1,870 | |
按存储容量使用计费和退款准备金 | 65,907 | | | 2,699 | |
* | 7,068 | | | 6,347 | |
*应计税 | 1,489 | | | 5,409 | |
*经营租赁负债 | 7,538 | | | 9,115 | |
*其他应计负债 | 13,110 | | | 16,997 | |
* | 302,478 | | | 350,308 | |
应计税金,非流动 | 14,444 | | | 15,173 | |
非流动经营租赁负债 | 12,998 | | | 16,162 | |
长期债务 | 196,581 | | | — | |
其他负债 | 155 | | | 557 | |
* | 526,656 | | | 382,200 | |
承担和或有事项(附注11) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.00001票面价值;100,000,000授权股份,不是的截至2020年6月30日和2019年12月31日已发行或已发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.00001票面价值;1,100,000,000授权股份;90,811,061截至2020年6月30日发行和发行的股票;85,718,860截至2019年12月31日已发行和已发行的股票 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 886,904 | | | 798,640 | |
累积赤字 | (557,886) | | | (372,826) | |
* | 329,019 | | | 425,815 | |
* | $ | 855,675 | | | $ | 808,015 | |
(见未经审计中期简明财务报表附注)
Eventbrite,Inc.
简明合并操作报表
(以千元为单位,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 8,394 | | | $ | 80,758 | | | $ | 57,480 | | | $ | 162,084 | |
净收入成本(1) | 10,094 | | | 31,119 | | | 38,099 | | | 61,684 | |
* | (1,700) | | | 49,639 | | | 19,381 | | | 100,400 | |
运营费用(1) | | | | | | | |
*产品开发 | 15,047 | | | 16,628 | | | 31,218 | | | 31,225 | |
* | (3,073) | | | 26,053 | | | 96,842 | | | 47,778 | |
* | 22,472 | | | 22,287 | | | 64,581 | | | 47,667 | |
* | 34,446 | | | 64,968 | | | 192,641 | | | 126,670 | |
* | (36,146) | | | (15,329) | | | (173,260) | | | (26,270) | |
利息支出 | (3,625) | | | (1,033) | | | (3,637) | | | (2,125) | |
其他收入(费用),净额 | 1,186 | | | 375 | | | (8,099) | | | 2,555 | |
* | (38,585) | | | (15,987) | | | (184,996) | | | (25,840) | |
所得税拨备(福利) | (1) | | | (1,193) | | | 64 | | | (1,093) | |
净损失 | $ | (38,584) | | | $ | (14,794) | | | $ | (185,060) | | | $ | (24,747) | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.44) | | | $ | (0.18) | | | $ | (2.12) | | | $ | (0.31) | |
加权-用于计算每股基本和摊薄净亏损的流通股平均数 | 88,410 | | | 81,369 | | | 87,174 | | | 80,049 | |
| | | | | | | |
(1) 包括基于股票的薪酬,如下所示(以千为单位): | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入成本 | $ | 207 | | | $ | 325 | | | $ | 630 | | | $ | 569 | |
产品开发 | 3,366 | | | 2,187 | | | 7,055 | | | 4,225 | |
销售、市场营销和支持 | 901 | | | 1,246 | | | 2,332 | | | 2,469 | |
一般和行政 | 5,137 | | | 4,948 | | | 10,416 | | | 9,570 | |
(见未经审计中期简明财务报表附注)
Eventbrite,Inc.
股东权益简明合并报表
(以千人为单位,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股-A类 | | | | 普通股-B类 | | | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 股东权益总额 |
| | | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | | | | | 61,863,617 | | | $ | 1 | | | 23,855,243 | | | $ | — | | | $ | 798,640 | | | $ | (372,826) | | | $ | 425,815 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | 738,410 | | | — | | | — | | | — | | | 4,654 | | | — | | | 4,654 | |
发行限制性股票奖励 | | | | | 480 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股用于结算RSU | | | | | 304,600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股票净结算相关的扣缴股份 | | | | | (110,411) | | | — | | | — | | | — | | | (1,713) | | | — | | | (1,713) | |
普通股从B类转换为A类 | | | | | 262,483 | | | — | | | (262,483) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使的股票期权的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | 61 | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,201 | | | — | | | 11,201 | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (146,476) | | | (146,476) | |
2020年3月31日的余额 | | | | | 63,059,179 | | | 1 | | | 23,592,760 | | | $ | — | | | 812,843 | | | (519,302) | | | 293,542 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | 1,290,333 | | | — | | | 13,004 | | | — | | | 6,837 | | | — | | | 6,837 | |
发行限制性股票奖励 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股用于结算RSU | | | | | 228,233 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股票净结算相关的扣缴股份 | | | | | (70,098) | | | — | | | — | | | — | | | (616) | | | — | | | (616) | |
普通股从B类转换为A类 | | | | | 221,847 | | | — | | | (221,847) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使的股票期权的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180 | | | — | | | 180 | |
可转换票据的权益部分,扣除发行成本 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,452 | | | — | | | 45,452 | |
购买可转换优先票据,上限为看涨期权 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,600) | | | — | | | (15,600) | |
发行普通股以供ESPP购买 | | | | | 98,476 | | | — | | | — | | | — | | | 721 | | | — | | | 721 | |
与定期贷款股票购买协议相关而发行的股票 | | | | | 2,599,174 | | | — | | | — | | | — | | | 27,369 | | | — | | | 27,369 | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,718 | | | — | | | 9,718 | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,584) | | | (38,584) | |
2020年6月30日的余额 | | | | | 67,427,144 | | | $ | 1 | | | 23,383,917 | | | $ | — | | | $ | 886,904 | | | $ | (557,886) | | | $ | 329,019 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(见未经审计中期简明财务报表附注)
Eventbrite,Inc.
股东权益简明合并报表
(以千人为单位,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股-A类 | | | | 普通股-B类 | | | | 库房股票 | | | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 股东权益总额 |
| | | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
2019年1月1日的余额 | | | | | 11,502,993 | | | $ | — | | | 66,855,401 | | | $ | — | | | (188,480) | | | $ | (488) | | | $ | 718,405 | | | $ | (302,695) | | | $ | 415,222 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | 1,785,106 | | | — | | | 249,207 | | | — | | | — | | | — | | | 12,427 | | | — | | | 12,427 | |
发行限制性股票奖励 | | | | | 4,402 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股用于结算RSU | | | | | 62,263 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股票净结算相关的扣缴股份 | | | | | (24,249) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | — | | | (560) | |
普通股从B类转换为A类 | | | | | 21,095,075 | | | — | | | (21,095,075) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
库存股的报废 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 188,480 | | | 488 | | | (488) | | | — | | | — | |
早期行使的股票期权的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | — | | | 92 | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,330 | | | — | | | 8,330 | |
采用ASU后的累积效果调整 2014-09 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (600) | | | (600) | |
2016-02年度采用ASU后的累计效果调整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (771) | | | (771) | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,953) | | | (9,953) | |
2019年3月31日的余额 | | | | | 34,425,590 | | | — | | | 46,009,533 | | | — | | | — | | | — | | | 738,206 | | | (314,019) | | | 424,187 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | 1,785,361 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,526 | | | — | | | 10,526 | |
发行限制性股票奖励 | | | | | 21,016 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股用于结算RSU | | | | | 52,204 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股以供ESPP购买 | | | | | 167,706 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,234 | | | — | | | 2,234 | |
与股票净结算相关的扣缴股份 | | | | | (11,858) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (253) | | | — | | | (253) | |
普通股从B类转换为A类 | | | | | 11,491,455 | | | — | | | (11,491,455) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使的股票期权的归属 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | — | | | 92 | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,154 | | | — | | | 9,154 | |
净损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,794) | | | (14,794) | |
2019年6月30日的余额 | | | | | 47,931,474 | | | $ | — | | | 34,518,078 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 759,959 | | | $ | (328,813) | | | $ | 431,146 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(见未经审计中期简明财务报表附注)
| | | | | | | | | | | | | |
Eventbrite,Inc. | | | | | |
简明合并现金流量表 | | | | | |
(单位:万人) | | | | | |
(未经审计) | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
经营活动现金流 | | | | | |
净损失 | $ | (185,060) | | | $ | (24,747) | | | |
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
* | 11,909 | | | 11,969 | | | |
*创作者签约费摊销 | 5,301 | | | 4,915 | | | |
*非现金经营租赁费用 | 3,894 | | | 3,933 | | | |
*债券贴现和发行成本增加 | 2,688 | | | 223 | | | |
*基于股票的薪酬 | 20,433 | | | 16,833 | | | |
按存储容量使用计费和退款拨备 | 84,533 | | | 9,951 | | | |
*减值指控 | 8,227 | | | 1,899 | | | |
* | 16,224 | | | 2,380 | | | |
* | 2,159 | | | 58 | | | |
*递延所得税 | (82) | | | (745) | | | |
*: | | | | | |
* | (1,001) | | | (1,061) | | | |
*应收资金。 | 49,237 | | | 12,115 | | | |
* | (3,901) | | | (9,251) | | | |
* | (913) | | | (8,513) | | | |
*及其他流动资产 | 1,964 | | | 1,783 | | | |
*其他资产。 | 259 | | | (2) | | | |
*应付账款,创建者 | (104,649) | | | 50,769 | | | |
*应付账款、贸易 | 1,440 | | | 956 | | | |
* | (21,325) | | | (9,590) | | | |
*应计薪酬和福利。 | 721 | | | (308) | | | |
* | (3,920) | | | (3,525) | | | |
* | (4,876) | | | (4,105) | | | |
*其他应计负债。 | (9,338) | | | 3,702 | | | |
* | (647) | | | (1,334) | | | |
*其他负债。 | 8 | | | (974) | | | |
* | (126,715) | | | 57,331 | | | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购买财产和设备 | (1,230) | | | (3,566) | | | |
资本化的内部使用软件开发成本 | (2,538) | | | (4,271) | | | |
投资活动中使用的净现金总额为美元。 | (3,768) | | | (7,837) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Eventbrite,Inc. | | | | | |
简明合并现金流量表 | | | | | |
(单位:万人) | | | | | |
(未经审计) | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
融资活动的现金流 | | | | | |
根据ESPP发行普通股所得款项 | 721 | | | 2,234 | | | |
行使股票期权所得收益 | 11,491 | | | 22,954 | | | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | (453) | | | (706) | | | |
债务本金支付 | — | | | (11,406) | | | |
发行债务和普通股的收益,扣除已支付的发行成本 | 260,777 | | | (457) | | | |
购买可转换票据,上限为看涨期权 | (15,600) | | | — | | | |
融资租赁义务的支付 | (300) | | | (138) | | | |
延期发售费用的支付 | — | | | (413) | | | |
*融资活动提供的净现金。 | 256,636 | | | 12,068 | | | |
*现金、现金等价物及限制性现金净增加。 | 126,153 | | | 61,562 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | |
期初 | 422,940 | | | 439,400 | | | |
期末 | $ | 549,093 | | | $ | 500,962 | | | |
补充现金流数据 | | | | | |
*利息已支付。 | $ | 613 | | | $ | 1,876 | | | |
* | 475 | | | 367 | | | |
非现金投融资活动 | | | | | |
早期行使的股票期权的归属 | $ | 241 | | | $ | 184 | | | |
购置财产和设备,应计但未付 | 226 | | | 338 | | | |
(见未经审计中期简明财务报表附注)
Eventbrite,Inc.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
1. 演示概述和基础
业务说明
Eventbrite,Inc.Eventbrite或公司)已经建立了一个强大、广泛的技术平台,使创作者能够解决与创建现场体验和在线体验相关的挑战。该公司的平台集成了无缝计划、推广和制作现场活动所需的组件,从而使创作者能够减少摩擦和成本,扩大覆盖范围并推动门票销售。
陈述的基础
随附的本公司中期简明综合财务报表未经审核。未经审核的中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)及美国证券交易委员会(SEC)有关中期财务信息的适用规则及规定编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。本文所包括的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计财务报表中衍生出来的。
随附的未经审核中期简明综合财务报表乃按与经审核综合财务报表相同的基准编制,管理层认为该等报表反映为公平陈述本公司中期综合财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有正常及经常性调整。所有公司间交易和余额均已取消。截至2020年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何其他未来年度或中期的预期业绩。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(2019年Form 10-K)中分别包含的第7、7A和8项中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”以及综合财务报表及其附注一起阅读。
预算的使用
为了符合美国公认会计原则,公司在编制合并财务报表时需要做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响在财务报表日期报告的资产和负债以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。这些估计包括但不限于创建者签约费和创建者预付款的可回收性、按存储容量使用计费和退款储备、内部使用软件的资本化和估计使用寿命、股权奖励估值中使用的某些假设、确定业务合并公允价值时使用的假设、可疑账户拨备、间接税准备金以及与欺诈事件、客户争议交易和退款相关的冲销收入金额。本公司会持续评估这些估计数字。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对公司的合并财务报表产生重大影响。
新冠肺炎的冲击
在截至2020年6月30日的6个月里,一场名为新冠肺炎的全球健康大流行爆发,扰乱了包括现场活动行业在内的全球许多行业,导致现场活动取消或推迟。新冠肺炎疫情的影响和不确定性导致本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合财务报表中做出重大估计,特别是与因活动取消或推迟而产生的扣费和退款有关,这会影响净收入、预付支出、创作者签约费和创作者预付款。新冠肺炎疫情的性质是持续的,公司将在未来的报告期内继续修订此类估计,以反映管理层对未来结果的最佳估计。新冠肺炎疫情对本公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩造成了不利影响。新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度和持续时间仍存在重大不确定性。目前无法预测新冠肺炎对本公司业务、经营业绩和财务状况的全面影响程度,新冠肺炎的影响可能会持续较长一段时间或更加明显。
2020年结构调整
在截至2020年6月30日的三个月内,公司董事会批准了一项计划,将公司全球员工人数削减约45%(RIF)。这一全球劳动力减少在2020年第二季度基本完成。该期间按类型划分的RIF重组和其他费用如下(以千为单位):
| | | | | |
| 三个月 2020年6月30日 |
雇员遣散费及离职后福利安排 | $ | 7,498 | |
资产减值和处置损失 | 1,879 | |
其他收费 | 144 | |
总重组和其他费用 | $ | 9,521 | |
证券交易委员会文件管理器与新兴成长型公司地位
根据截至2019年第二季度最后一天的非关联公司持有的公司A类普通股市值,该公司于2019年12月31日成为一家大型加速申报公司。在此之前,根据Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定义,该公司是一家新兴成长型公司(EGC)。作为EGC,公司可以推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到这些声明适用于非上市公司。根据“就业法案”,公司选择使用这一延长的过渡期。
截至2019年12月31日,当该公司成为大型加速申报机构时,它失去了推迟采用新的或修订的会计声明的能力。因此,本季度报告Form 10-Q中包含的财务报表反映了对日历年末上市公司有效的新会计准则的采用,包括采用ASU 2016-02、租约(主题842)(ASC 842)。本公司此前在Form 10-Q中提交了2019年季度中期财务报表,根据ASC 840对其租赁进行了会计处理。租约(ASC 840),因此重新编制了之前报告的2019年中期财务信息,将在本10-Q表格季度报告中根据ASC 842报告。有关更多信息,请参阅附注2中最近采用的会计声明和附注8中采用ASC 842的章节。
综合损失
在列报的所有期间,综合亏损等于净亏损。因此,在简明合并财务报表中省略了简明综合全面损失表。
段信息
公司首席执行官(CEO)是首席运营决策者。为了分配资源和评估公司的财务业绩,公司首席执行官审查在综合基础上提交的离散财务信息。因此,本公司已确定其作为单一运营部门运营,并已一报告单位.
2. 重大会计政策
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASC 842,取代了之前ASC 840中包括的租赁会计准则。新指引一般要求实体在其资产负债表上确认经营和融资租赁负债及相应的使用权资产,并在其经营报表上确认相关的经营租赁费用。
本公司在2019年Form 10-K中采用ASC 842,并按照ASU No.2018-11追溯适用至2019年1月1日。针对ASC 842的目标改进采用修改后的追溯方法,从而重新预测2019年前三个季度的每个季度的运营结果。截至2019年6月30日的三个月和六个月的重新预测结果如实反映在本Form 10-Q季度报告中。本公司选择在2019年之前不调整比较期间,并将根据ASC 840继续披露2019年1月1日之前的报告期。
采用ASC 842的最重大影响是取消确认公司的按套建造资产和改进,包括出租人所有的改进,账面金额为#美元。26.7百万美元及相关租赁融资义务#美元28.9百万美元与该公司在旧金山的写字楼租赁有关。自2019年1月1日起,本公司停止将其租赁付款分配给利息支出和建造到诉讼的负债。根据ASC 842,公司将本租赁归类为经营租赁,并在综合经营报表中确认租赁费用。租赁付款记录为经营租赁负债的减少,与本公司所有其他房地产租赁类似。公司记录了额外的租赁运营费用#美元。3.7百万美元,减少折旧费用$0.5百万美元,减少利息支出$3.3截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度相比,其旧金山写字楼租赁与采用ASC 842相关。
采用ASC 842导致确认#美元。25.7百万美元的经营租赁使用权资产和29.7截至2019年1月1日,综合资产负债表上的经营租赁负债为100万美元。公司重新分类$1.7采用ASC 842后,向经营租赁使用权资产支付先前确认的递延租金义务和租赁激励百万美元。公司还记录了融资租赁使用权资产#美元。0.4百万美元,融资租赁负债总额为#美元0.5截至2019年1月1日,达到100万。
采用ASC主题842对合并财务报表没有所得税影响。该公司冲销了与其成套建筑租赁相关的递延税项资产,并根据新的ASC 842分类计入了递延税额:使用权资产和租赁负债,记录了#美元。2.5百万美元与确认使用权资产有关的递延税项负债和#美元3.0百万递延税项资产,与采用时确认租赁负债有关。采用ASC 842确认的递延税金由估值津贴抵销,因此综合财务报表不受所得税影响。此外,结合领养分录,本公司通过留存收益调整了递延租金递延税项资产、固定资产递延税项负债和预付费用递延税项负债,并以估值津贴抵销了递延租金递延税项资产和固定资产递延税项负债。
有关详细信息,请参阅注释8。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(ASU 2016-13),其中要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失,包括贸易应收账款。ASU 2016-13用预期损失模型取代了现有的已发生损失减值模型,该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。本公司自2020年1月1日起采用这一新准则,并在计量和确认其应收账款、创建者签约费和创建者预付款的预期信用损失时考虑了前瞻性信息,包括考虑新冠肺炎疫情的财务报表影响。有关详细信息,请参阅附注4、附注5和附注6。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税 (主题740),简化所得税会计。本准则通过删除一般原则的某些例外并修改现有指南以改进一致性应用,从而简化了所得税的会计处理。本公司采用此新标准,自2020年1月1日起生效。它的采用对公司的财务报告或经营结果没有实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减损测试(ASU 2017-04),取消了计算商誉隐含公允价值来衡量商誉减值费用的要求。本公司采用此新标准,自2020年1月1日起生效。它的采用对公司的财务报告或经营结果没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13《公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。修订修改了主题820中的披露要求,增加了关于未实现损益变化、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及计量不确定性的叙述性描述的披露。主题820中的某些公开要求也被移除或修改。这些修正案在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。其中一些修订是前瞻性实施的,而其他修订则是追溯实施的。采用ASU 2018-13年度对公司的综合财务报表没有实质性影响。
收入确认
公司采用ASU 2014-09,与客户的合同收入(主题606)和其他资产和递延成本--与客户的合同(340-40分主题)(ASC 606),2019年1月1日。
公司通过以下步骤确定收入确认:
| | | | | | | | |
| i. | 与客户签订的一份或多份合同的标识 |
| 二、 | 合同中履行义务的认定 |
| 三、 | 成交价的确定 |
| 四. | 合同中履约义务的交易价格分配 |
| v. | 当公司履行履行义务时或作为履行义务时,确认收入 |
该公司的收入主要来自售出活动门票时收取的服务费和支付处理费。该公司还通过向某些创建者提供帐户管理服务和客户支持来获得收入。该公司的客户是利用该公司的平台向与会者出售门票的活动创建者。当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时或作为控制权转让给客户时,收入就会确认,金额反映了公司预期从这些商品或服务的交换中获得的对价。该公司通过使用预期成本加保证金方法估计每项履约义务的独立销售价格来分配交易价格。对于手续费和支付手续费,收入在售票时确认。对于账户管理服务和客户支持,收入将在门票销售之日至活动日这段时间内确认。
活动创建者可以选择是使用Eventbrite支付处理(EPP)还是使用第三方支付处理器(称为便利支付处理(FPP))。根据资源增值计划方案,该公司是纪录商户,负责处理交易,并在售票时收取车票面值及所有相关费用。本公司还负责将这些收取的款项(减去本公司的费用)汇给活动创建者。根据FPP选项,Eventbrite不负责处理交易或收取门票面值和相关费用。在这种情况下,公司向创建者开具发票,支付公司的所有费用。
该公司根据其对公司是否获得对特定商品或服务的控制权的评估,通过考虑其是否对履行承诺负有主要责任、是否存在库存风险、以及在制定定价和选择供应商方面是否有自由度等因素,评估按毛数或净值确认收入是否合适。公司确定活动创建者是负责履行对参会者承诺的一方,因为创建者负责提供已售出门票的活动,负责确定门票价格,并负责在活动取消时提供退款。公司的服务为创建者和活动参与者提供了进行交易的平台,公司的履约义务是促进和处理该交易并开具门票。公司的服务收入是固定的。就支付处理服务而言,本公司确定其为提供服务的委托人,因为本公司负责履行处理付款的承诺,并有酌情权及自由厘定其服务的价格。根据管理层的评估,该公司以与其票务服务相关的净额和与其支付处理服务相关的毛数为基础记录收入。因此,处理交易所产生的成本计入简明综合经营报表的净收入成本。
收入是扣除间接税、增值税、创作者特许权使用费和客户退款准备金、付款退款和估计无法收回的金额(包括与新冠肺炎疫情影响有关的估计)后的净额。如果活动被创建者取消,则向活动参与者提供退款的任何义务均由该创建者负责。如果创作者不愿意或无法履行其退款义务,本公司可酌情向参会者提供退款。收入也是扣除创作者签约费摊销后的净额。本公司从创建者签约费中获得某些创建者的独家票务和支付处理权而获得的好处,与创建者的客户关系是分不开的,因此,这些费用在简明综合经营报表中作为收入减少记录。另请参阅以下应付帐款、创建者和退款和退款准备金部分中对公司预付款的描述。
净收入成本
净收入的成本主要包括支付处理费、平台和网站托管费和运营费用、购置的开发技术费用的摊销、资本化的内部使用软件开发费用的摊销、外地业务费用和分配的客户支持费用。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括存放在金融机构的银行存款和货币市场基金。现金和现金等价物余额包括代表创作者出售的门票的面值和他们在服务费中的份额,这些费用将汇给创作者。这些余额为#美元。198.0百万美元和$256.8分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。虽然创作者现金在法律上是不受限制的,但本公司不会将创作者现金用于自己的融资或投资活动,因为这些金额是定期支付给创作者的。这些应付创建人的金额包括在合并资产负债表上的应付账款中。本公司认为所有高流动性投资,包括购买之日原始到期日为三个月或以下的货币市场基金,均为现金等价物。
本公司已根据租赁协议和其他协议签发信用证,并以现金作抵押。这些现金在合并资产负债表上被归类为非流动限制性现金。下表提供了合并资产负债表内报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账,这些现金和现金等价物的总和与合并现金流量表中显示的金额相同(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 | | |
现金和现金等价物 | $ | 546,863 | | | $ | 420,712 | | | |
限制性现金 | 2,230 | | | 2,228 | | | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 549,093 | | | $ | 422,940 | | | |
应收资金
应收资金是指从第三方支付处理商那里收到的现金,这些现金是公司在基本票务交易日期后大约5个工作日内收到的。应收资金余额包括代表创作者出售的门票的面值和他们应承担的手续费份额,这些金额将汇给创作者。这样的金额是$5.3百万美元和$51.1分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。
应付账款,创建者
应付账款,创作者包括未汇出的门票销售收入,扣除Eventbrite服务费和适用税后的净额。金额在相关活动完成后五个工作日内汇给创作者。创作者可以在活动结束前申请领取这些收益,因为创作者通常需要这些资金来支付与活动相关的费用。对于合格的创作者,公司在活动前将门票销售收入传递给创作者,但受某些限制。在内部,该公司将这些付款称为预付款。创建者说,当预付款支付时,公司会减少其现金和现金等价物,并相应减少其应付账款。由于新冠肺炎疫情及其导致创作者取消、推迟或重新安排活动的影响,本公司于2020年3月11日暂停了预付计划,届时向创作者支付的与未来活动相关的预付总额约为$354.02000万。截至2020年6月30日,未支付的预付款已减少到约$253.3这是创作者用创作者资金履行退款义务以及正在举行的活动的结果。该公司正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始向少数低风险创作者试行预付奖金。
退款和退款储备金
根据公司为使用EPP的创作者提供的标准服务条款,公司将在活动成功完成后5个工作日内结算创作者的门票销售收益份额。本公司标准商家协议的条款规定,创作者有义务向根据创作者退款政策和本公司的退款政策要求通过预付款汇给创作者的门票销售收益有权退款的与会者(或本公司,如果已处理退款)进行补偿。当本公司提供预付款时,本公司承担以下风险:由于未能遵守本公司的服务条款或商家协议,活动可能被取消、欺诈、重大欺诈或从本公司平台上删除,从而导致参会者和创作者之间发生重大退款、退款请求和/或纠纷,创建者将无法以其他方式使参会者变得完整的风险。在此情况下,本公司将承担以下风险:活动可能因未能遵守本公司的服务条款或商家协议而被取消、欺诈、重大欺诈或从本公司平台上删除,从而导致参会者与创作者之间发生重大退款、退款请求和/或纠纷。如果创作者资不抵债或已将门票销售收益用于与活动相关的费用等情况,本公司可能会退还参会者。本公司可能无法从这些事件中弥补其损失,该等不可追回的金额可能相当于在争议事件发生前向创建者支付的一笔或多笔交易的价值,加上创建者未承担的任何相关退款费用。本公司将其费用的退款和退款预估记录为抵销收入。该公司将与门票票面价值的退款和退款相关的损失估计记录为销售、营销和支持范围内的一项运营费用。退款和退款储备金为#美元。65.9300万美元和300万美元2.7截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为3.8亿美元。截至2020年6月30日的6个月内,储备余额的增加是预付款计划的估计损失和估计未来费用退款的结果,这主要与新冠肺炎大流行有关。在2020年3月31日之前,本公司将其按存储容量使用计费和退款准备金计入综合资产负债表中的其他应计负债,并已将截至2019年12月31日的余额重新归类到本Form 10-Q季度报告中包括的简明综合资产负债表上,以与截至2020年6月30日的列报保持一致。
长期资产减值
每当事件或情况变化显示长期资产(包括物业及设备、资本化内部使用软件、已收购无形资产及经营权租赁资产)之账面值可能无法收回或使用年期较最初估计为短时,该等资产之账面值将定期检视是否减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期在其剩余寿命内产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。
如资产被视为减值,则任何减值金额均以减值资产的账面价值与公允价值之间的差额计量。如果使用年限比最初估计的短,本公司将按修订后的较短使用年限摊销剩余账面价值。
于截至2020年6月30日止六个月内,本公司认定新冠肺炎疫情所导致的情况需要对其长期资产结余进行中期评估。本公司进行了可回收测试,得出的结论是账面价值不需要减值。
商誉
商誉是指在企业合并中转让的对价的总公允价值超过收购资产的公允价值,扣除承担的负债。商誉不摊销,但该公司每年在第四季度评估其单一报告单位的商誉减值,如果事件或情况变化表明商誉可能受损,则评估更频繁的商誉减值。
该公司确定,新冠肺炎疫情造成的情况以及公司普通股市值的下降需要对其商誉账面金额进行中期评估。2020年1月1日,本公司通过ASU 2017-04,取消了计算商誉隐含公允价值来计量商誉减值费用的要求。于截至二零二零年六月三十日止六个月内,本公司以比较本公司估计公允价值与其账面值(包括商誉)进行分析。该公司的分析表明,使用其普通股的市场价格估计的公允价值超过了其账面价值,因此商誉没有受到损害,不需要采取额外的步骤。
重大会计政策
除上文所述外,公司在2019年10-K报表中描述的重大会计政策没有发生重大变化。
3. 公允价值计量
该公司在每个报告日期按公允价值计量其金融资产和负债,采用公允价值层次结构,要求公司在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次中金融工具的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值:
级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
第2级-市场上可直接或间接观察到的其他投入。
第三级-市场活动很少或没有市场活动支撑的不可观察到的输入。
公司的现金等价物、应收资金、应收帐款、应付帐款、应付资金和其他流动负债接近其公允价值。所有该等金融资产及负债均属第1级,并按公允价值经常性计量。在2020年6月30日和2019年12月31日,没有其他一级资产或负债记录。
有关我们定期贷款和可转换优先票据的公允价值详情,请参阅附注9“债务”。
在截至2020年6月30日和2019年12月31日的期间,没有金融资产或负债转入或转出一级、二级或三级。
4. 应收账款净额
应收账款,净额由使用FPP进行付款处理的客户的发票金额以及其他发票金额组成。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,公司记录了$2.5300万美元和300万美元3.6分别为可疑账户增加拨备2000万美元,包括考虑到新冠肺炎大流行的影响估计的未来损失。下表汇总了公司截至所示日期的应收账款余额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 | | |
应收账款,客户 | $ | 3,216 | | | $ | 4,979 | | | |
坏账准备 | (2,387) | | | (2,047) | | | |
应收帐款,净额 | $ | 829 | | | $ | 2,932 | | | |
5. 创作者签约费,净额
创作者签约费是本公司为获得某些创作者的独家票务和支付处理权而支付的奖励。截至2020年6月30日,创作者签约费余额,净额在加权平均剩余合同期限内摊销3.19几年的直线基础上。截至2020年6月30日的三个月和六个月的冲销和其他调整包括考虑到新冠肺炎疫情的估计未来损失。下表汇总了指定期间的创建者签约费中的活动(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 17,725 | | | $ | 19,120 | |
已支付创作者签约费 | 7 | | | 4,630 | |
摊销创作者签约费 | (2,171) | | | (2,522) | |
注销和其他调整 | 1,189 | | | (465) | |
期末余额 | $ | 16,750 | | | $ | 20,763 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 26,307 | | | $ | 17,005 | |
已支付创作者签约费 | 3,901 | | | 9,188 | |
摊销创作者签约费 | (5,301) | | | (4,915) | |
注销和其他调整 | (8,157) | | | (515) | |
期末余额 | $ | 16,750 | | | $ | 20,763 | |
创建者签约费在简明的综合资产负债表上分类如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
创作者签约费,净额 | $ | 1,511 | | | $ | 9,597 | |
创建者签约费,非流动 | 15,239 | | | 16,710 | |
创作者签约费合计 | $ | 16,750 | | | $ | 26,307 | |
6. 创建者预付款,净额
创建者预付款在活动之前为创建者提供资金,随后通过从活动门票销售中扣留应付给本公司的金额收回,直到创建者付款全部收回为止。截至2020年6月30日的三个月和六个月的冲销和其他调整包括考虑到新冠肺炎疫情的估计未来损失。下表汇总了指定期间的创建者预付款中的活动(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 14,462 | | | $ | 26,734 | |
创建者预付款已支付 | 20 | | | 9,316 | |
创建者预付款已收回 | (391) | | | (4,914) | |
注销和其他调整 | (2,673) | | | (2,420) | |
期末余额 | $ | 11,418 | | | $ | 28,716 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 23,204 | | | $ | 23,142 | |
创建者预付款已支付 | 7,666 | | | 19,084 | |
创建者预付款已收回 | (6,753) | | | (10,663) | |
注销和其他调整 | (12,699) | | | (2,847) | |
期末余额 | $ | 11,418 | | | $ | 28,716 | |
创建者预付款,净额在简明合并资产负债表上分类如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 | | |
创建者预付款,净额 | | | | | $ | 10,532 | | | $ | 22,282 | | | |
创建者前进,非当前 | | | | | 886 | | | 922 | | | |
创建者预付款合计 | | | | | $ | 11,418 | | | $ | 23,204 | | | |
7. 财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备,净额由以下日期组成(以千元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 | | |
| | | | | | | | | |
资本化的内部使用软件开发成本 | | | | | $ | 47,218 | | | $ | 44,194 | | | |
家具和固定装置 | | | | | 3,654 | | | 3,861 | | | |
计算机和计算机设备 | | | | | 9,265 | | | 14,836 | | | |
租赁权的改进 | | | | | 8,207 | | | 8,393 | | | |
融资租赁使用权资产 | | | | | 619 | | | 1,005 | | | |
不动产、厂场和设备 | | | | | 68,963 | | | 72,289 | | | |
减去:累计折旧和摊销 | | | | | (53,880) | | | (52,554) | | | |
财产,厂房和设备,净额 | | | | | $ | 15,083 | | | $ | 19,735 | | | |
本公司在所示期间记录了与固定资产折旧和资本化的内部使用软件开发成本相关的以下金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折旧费 | $ | 977 | | | $ | 1,599 | | | $ | 2,491 | | | $ | 3,236 | |
资本化的内部使用软件开发成本 | 737 | | | 2,614 | | | 3,024 | | | 4,922 | |
计入资本化内部使用软件开发成本的股票薪酬成本 | 106 | | | 448 | | | 486 | | | 651 | |
内部使用软件开发成本资本化摊销 | 2,118 | | | 1,799 | | | 4,207 | | | 3,499 | |
8. 租约
采用ASC 842
公司于2019年第四季度采用ASC 842,自2019年1月1日起生效,并采用修改后的追溯过渡方法。该公司将继续根据ASC 840对该日期之前的比较报告期进行会计处理。
采纳ASC 842后,本公司除承租人拥有的租户装修资产的剩余账面净值将在租赁期内折旧外,全部取消确认新建建筑资产和相关租赁融资义务。该公司将旧金山写字楼租赁重新分类为与采用ASC 842一致的经营租赁。取消确认新建资产和租赁融资义务,并在合并资产负债表上确认经营租赁使用权资产和经营租赁负债的采纳效果如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号, 2019 | | 1月1日 2019 | | 十二月三十一号, 2018 |
财产,厂房和设备,净额 | | $ | 814 | | | $ | (26,676) | | | $ | 28,101 | |
其他应计负债 | | — | | | (552) | | | 552 | |
建设到诉讼租赁融资义务 | | — | | | (28,510) | | | 28,510 | |
经营性租赁使用权资产 | | 5,953 | | | 10,130 | | | — | |
经营租赁负债 | | 5,580 | | | 5,167 | | | — | |
非流动经营租赁负债 | | 1,446 | | | 7,026 | | | — | |
累积赤字 | | 135 | | | 135 | | | — | |
由于取消确认旧金山写字楼租赁为套装租赁,并根据ASC 842重新分类为经营租赁,本公司重新预测了截至2019年6月30日的三个月和六个月的先前报告的业绩如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 | | | | |
| | 最初 据报道, | | 采用ASC 842的效果 | | 重铸 据报道, |
净收入 | | $ | 80,758 | | | $ | — | | | $ | 80,758 | |
净收入成本 | | 31,073 | | | 46 | | | 31,119 | |
毛利 | | 49,685 | | | (46) | | | 49,639 | |
运营费用: | | | | | | |
产品开发 | | 16,295 | | | 333 | | | 16,628 | |
销售、市场营销和支持 | | 25,872 | | | 181 | | | 26,053 | |
一般和行政 | | 22,051 | | | 236 | | | 22,287 | |
业务费用共计 | | 64,218 | | | 750 | | | 64,968 | |
运营损失 | | (14,533) | | | (796) | | | (15,329) | |
利息支出 | | (1,868) | | | 835 | | | (1,033) | |
| | | | | | |
其他收入,净额 | | 375 | | | — | | | 375 | |
所得税前亏损 | | (16,026) | | | 39 | | | (15,987) | |
所得税拨备 | | (1,193) | | | — | | | (1,193) | |
净损失 | | $ | (14,833) | | | $ | 39 | | | $ | (14,794) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的6个月 | | | | |
| | 最初 据报道, | | 采用ASC 842的效果 | | 重铸 据报道, |
净收入 | | $ | 162,084 | | | $ | — | | | $ | 162,084 | |
净收入成本 | | 61,591 | | | 93 | | | 61,684 | |
毛利 | | 100,493 | | | (93) | | | 100,400 | |
运营费用: | | | | | | |
产品开发 | | 30,559 | | | 666 | | | 31,225 | |
销售、市场营销和支持 | | 47,434 | | | 344 | | | 47,778 | |
一般和行政 | | 47,178 | | | 489 | | | 47,667 | |
业务费用共计 | | 125,171 | | | 1,499 | | | 126,670 | |
运营损失 | | (24,678) | | | (1,592) | | | (26,270) | |
利息支出 | | (3,801) | | | 1,676 | | | (2,125) | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | |
其他收入,净额 | | 2,555 | | | — | | | 2,555 | |
所得税前亏损 | | (25,924) | | | 84 | | | (25,840) | |
所得税拨备 | | (1,093) | | | — | | | (1,093) | |
净损失 | | $ | (24,831) | | | $ | 84 | | | $ | (24,747) | |
本公司还在截至2019年6月30日的6个月的10-Q表格季度报告中重新预测了之前报告的合并现金流。取消确认建造至西装租约导致重新定级#美元。0.4融资活动中的现金流出为经营活动中的现金流出。$0.4在截至2019年6月30日的六个月的简明综合现金流量表中,1000万美元重新分类为净亏损、折旧和摊销、非现金经营租赁费用、预付费用和其他流动资产、经营租赁负债、其他流动负债和其他负债中的经营活动的现金流量。
经营租约
该公司根据经营租赁安排租赁其办公设施,到期日各不相同,至2029年。经营性租赁使用权资产和经营性租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。使用权资产还包括与预付或递延租赁付款和租赁奖励相关的调整。由于本公司的大部分租约不提供隐含利率,本公司使用租赁开始日的递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是根据假设的全担保借款计算的,以在租赁开始日的租赁期内为每个相应的租赁提供资金,并基于对公司隐含信用评级的评估。截至2020年6月30日和2019年12月31日,经营租赁使用权资产总额为$18.3百万美元和$22.2分别为百万美元。经营租赁负债为#美元。20.5截至2020年6月30日,百万美元7.5百万流动资金和美元13.0分别为百万美元的非流动货币。经营租赁负债为#美元。25.3截至2019年12月31日,百万美元9.1百万流动资金和美元16.2分别为百万美元的非流动货币。
当合理确定本公司将行使该等选择权时,延长或终止租约的选择权包括在租赁期内。截至2020年6月30日,本公司经营租赁的剩余租赁期为一年至十年.
运营租赁成本的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 2,013 | | | $ | 1,962 | | | $ | 3,894 | | | $ | 3,933 | |
转租收入 | (1,047) | | | (979) | | | (2,042) | | | (1,944) | |
总运营租赁成本(净额) | $ | 966 | | | $ | 983 | | | $ | 1,852 | | | $ | 1,989 | |
该公司支付了#美元的现金。2.5百万美元和$4.9截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营租赁负债分别为80万美元和2.3300万美元和300万美元4.1在截至2019年6月30日的三个月和六个月内分别为600万美元,包括在简明合并现金流量表的经营活动部分。
截至2020年6月30日,公司的经营租赁加权平均剩余租期为2.21年,加权平均贴现率为7.8%.
截至2020年6月30日,经营租赁负债到期日如下(单位:千):
| | | | | |
| 经营租约 |
2020年剩余时间 | $ | 4,640 | |
2021 | 5,258 | |
2022 | 3,677 | |
2023 | 3,499 | |
2024 | 2,495 | |
此后 | 4,723 | |
经营租赁支付总额 | 24,292 | |
减去:推定利息 | (3,756) | |
经营租赁负债总额 | $ | 20,536 | |
融资租赁
本公司以融资租赁方式租赁某些计算机设备。融资租赁使用权资产账面金额为#美元。0.4截至2019年12月31日,净资产为100万美元,计入房地产、厂房和设备,在合并资产负债表上为净额。融资租赁负债总额为#美元。0.7截至2019年12月31日,百万美元,其中0.4百万美元和$0.3在简明综合资产负债表上,分别计入其他应计负债和其他非流动负债的百万欧元。该公司支付了#美元的现金。0.3百万美元和$0.1分别用于截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的融资租赁负债,这些负债包括在综合现金流量表的融资活动部分。
9. 债款
公司有不是的截至2019年12月31日的未偿债务。
截至2020年6月30日,长期债务包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期贷款 | | 可转换票据(2025年票据) | | 总计 |
未偿还本金余额 | $ | 125,000 | | | $ | 150,000 | | | $ | 275,000 | |
减去:未摊销折扣 | (22,363) | | | (47,015) | | | (69,378) | |
减去:债券发行成本 | $ | (5,150) | | | $ | (3,891) | | | (9,041) | |
账面金额,长期债务 | $ | 97,487 | | | $ | 99,094 | | | $ | 196,581 | |
定期贷款
于2020年5月,本公司与FP EB Aggregator,L.P.及FP Credit Partners,L.P.作为行政代理订立信贷协议(信贷协议),该信贷协议于2020年6月15日修订,以指定全国协会Wilmington Trust取代FP Credit Partners,L.P.为行政代理。信贷协议规定初始定期贷款(初始期限贷款)的本金总额为$。125.02000万美元,以及延迟提取定期贷款(延迟提取定期贷款,连同初始定期贷款,定期贷款),本金总额为#美元。100.02000万。延期提取定期贷款只能在2020年12月31日至2021年9月30日(延迟提取终止日期)期间获得,但受某些条件的限制。根据信贷协议的条款,延迟提取定期贷款项下目前的可用金额为#美元。50.0300万美元,作为公司发行美元的结果150.02000万美元的可转换优先票据,下文将进一步详细讨论。初始定期贷款的全部金额于2020年5月19日(初始融资日期)提取。信贷协议项下的借款按年利率相等于(I)的利率计息。4.0以现金支付利息的百分比(如信贷协议所定义)和(Ii)8.5%实物支付(PIK)利息(如信贷协议中所定义)。PIK利息是通过在初始期限贷款期限内增加本金金额来支付的。初始期限贷款在初始融资日期的五周年时到期,对于初始期限贷款的本金没有定期付款。现金利息支付每季度分别在6月30日、9月30日、12月31日和3月31日到期。该公司于2020年6月30日支付了第一笔现金利息,金额为$0.62000万。该公司产生的现金成本总额为#美元。13.21000万美元,其中1,000,000美元7.61000万美元是债券发行成本,其余的是美元5.62000万债务贴现。
于2020年5月,就执行信贷协议,本公司与FP EB Aggregator,L.P.订立股票购买协议(股票购买协议)。(买方)发行并出售2,599,174A类普通股出售给买方,收购价为$0.01每股。这些股票是在最初的融资日期购买的。该公司按公允价值核算这些股份,并记录了#美元。27.480万美元作为额外的债务贴现,导致总发债成本和贴现#美元。40.62000万。
公司分配了$29.0总债务贴现和发行成本中的80万美元与初始定期贷款和#美元11.6总债务贴现和发行成本中的80万美元用于延迟提取定期贷款。分配给初始定期贷款的金额被记录为债务账面金额的减少,并使用实际利率法在贷款的合同期限内增加。首期贷款的实际利率为18.5%。分配给延迟提取定期贷款的金额记录在压缩综合资产负债表的其他资产中,并在延迟提取终止日期之前直线摊销。一旦延迟提取定期贷款被提取,本公司将取消对关联资产的确认,并就延迟提取定期贷款记录相当于未摊销费用的折扣。如果本公司借入部分延期提取定期贷款,则只有一定比例的资产应确认为债务贴现。
信贷协议项下的借款可随时全部或部分提前支付,但需在初始融资日期后的头四年内按第一年的补足金额(如信贷协议中的定义)支付预付款溢价。12在第二年,10%在第三年和8在信贷协议中更全面地规定的第四年的%。除若干例外情况外,本公司将须以若干资产出售、若干伤亡事件、若干不准许债务的发行及若干超额现金流(定义见信贷协议)的现金净收益(定义见信贷协议)预付定期贷款项下若干未偿还金额。信贷协议就惯常违约事件作出规定,包括不支付债务、陈述或担保不准确、不履行契诺及义务、其他重大债务违约、破产或无力偿债事件、重大判决、控制权变更、重大ERISA事件及若干与抵押品或担保有关的惯常违约事件。于发生任何违约事件时,在信贷协议条款(包括其中指定的任何补救期限)的规限下,贷款人可根据信贷协议对本公司及其财产行使惯常补救。截至2020年6月30日,该公司遵守了所有公约。
截至2020年6月30日,定期贷款的总估计公允价值约为美元。133.22000万。公允价值被视为3级估值输入。.
可转换优先债券
公司于2020年6月发行2025年债券,面额为$150.0本金总额为700万美元5.0002025年到期的非公开发行的可转换优先票据的百分比,包括初始购买者全面行使购买额外票据的选择权。2025年债券是本公司的优先无抵押债务,固定利率为5.000每年%。利息每半年以现金支付一次,从2020年12月1日开始,每年6月1日和12月1日拖欠一次。除非提前回购、赎回或转换,否则2025年债券将于2025年12月1日到期。2025年债券的总收益净额,扣除最初购买者的折扣和债券发行成本$5.7300万美元,是$144.32000万。
2025年债券的条款受本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Indenture)之间的一份契约管辖。转换后,2025年的票据可以现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合,由公司选择。公司目前的意图是用现金和A类普通股的剩余转换价值(如果有)来支付2025年票据的本金。
2025年债券的初始转换率为每1,000美元2025年债券本金79.3903股A类普通股,相当于初始转换价格约为1,000美元。12.60每股A类普通股。换算率可根据契约条款在某些情况下作出调整。在以下情况下,2025年债券的持有人只能以1,000美元本金的倍数转换其2025年债券的全部或部分:
•在2020年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间),如果我们A类普通股的最后报告每股销售价格超过1302025年债券的换股价的百分比,每份最少20交易日,不论是否连续,在30在前一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日;
•在紧接以下任何事件后的连续五个工作日内10连续交易日期间,2025年债券的每个交易日的每1,000美元本金的交易价10连续交易日期间少于98A类普通股最新报售价乘积的百分比及该交易日的换算率;
•在公司A类普通股发生某些公司事件或分配时,如契约中所述;
•如果公司要求赎回2025年债券;或
•自2025年6月2日(包括2025年6月2日)起至紧接到期日前第二个预定交易日交易结束为止的任何时间。
2025年票据的持有者如果因某些公司事件而转换其2025年票据,而这些事件构成了彻底的根本变化(如契约中的定义),则在某些情况下,有权提高转换率。
2025年债券可在2023年6月1日或之后以及紧接到期日之前的第40个预定交易日或之前的任何时间和不时由公司选择全部或部分赎回,现金赎回价格相当于将赎回的票据的本金金额,另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如果有),但前提是最后报告的A类普通股每股售价超过130(1)至少每项(1)的转换价格的%20交易日,不论是否连续,在30(1)截至紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日(包括该日在内)的连续交易日;及(2)紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日。此外,赎回任何2025年债券将构成对该部分2025年债券的彻底根本性改变,在这种情况下,如果在2025年债券被赎回后转换,适用于该2025年债券转换的转换率在某些情况下将会增加(如契约所述)。
如果发生构成“根本性变化”的某些公司事件(如“契约”所定义),则除某些现金合并的有限例外情况外,票据持有人可要求公司以现金回购价格回购其2025年票据,回购价格等于要回购的2025年票据的本金,加上截至(但不包括)基本变化回购日期的应计和未付利息(如果有的话)。根本性变化的定义包括涉及本公司的某些业务合并交易和与本公司A类普通股有关的某些退市事件。
2025年票据有关于发生“违约事件”(根据契约的定义)的习惯规定,其中包括以下内容:(I)2025年票据的某些付款违约;(Ii)公司未能在规定的时间内根据契约发出某些通知;(Iii)公司没有遵守契约中有关本公司有能力在一次或一系列交易中将本公司及其附属公司的全部或实质所有资产作为整体合并或合并,或出售、租赁或以其他方式转让予另一人的能力的契诺;。(Iv)本公司在本公司根据本契约或2025年票据承担的其他义务或协议中的失责(如该失责行为不能在以下情况下补救或免除);。(Iii)本公司未能遵守本公司有能力在一次或一系列交易中将本公司及其附属公司的全部或实质全部资产合并或合并,或以其他方式将本公司及其附属公司的全部或实质全部资产转让给另一人的行为;。60(V)作出某些判决,判本公司或其任何附属公司败诉,要求支付最少$的款项;。(V)在按照契约发出通知后7天内;。(V)作出某些判决,要求公司或其任何附属公司缴付最少$。10,000,000,而该等判决并未被撤销或逗留在45(Vi)公司或其任何重要附属公司就借入的款项最少$的债项所作的某些违约;。(Vi)上诉权利届满或所有上诉权利终绝的日期后的日子;。(Vi)公司或其任何重要附属公司就所借款项最少$的债项所作的某些违约。10,000,000(Vii)涉及本公司或本公司任何重要附属公司的某些破产、无力偿债和重组事件。截至2020年6月30日,该公司遵守了所有公约。
如果涉及本公司(不仅仅是本公司的一家重要子公司)的破产、资不抵债或重组事件的违约事件发生,那么当时未偿还的所有2025年票据的本金以及所有应计和未付利息将立即到期和支付,而不需要任何人采取任何进一步的行动或通知。如果任何其他违约事件发生并仍在继续,则受托人通过通知本公司或至少252025年未偿还债券本金总额的%,可向本公司及受托人发出通知,宣布当时所有未偿还2025年债券的本金金额及所有应计及未付利息立即到期及应付。然而,尽管如上所述,公司可以选择,对于与公司未能遵守契约中的某些报告契诺有关的违约事件,唯一的补救办法是票据持有人有权获得2025年债券的特别利息,最高可达180按指明年率计算的天数,每年不超过0.502025年债券的本金金额为%。
在核算发行2025年票据时,公司将2025年票据分为负债部分和权益部分。负债组成部分的账面金额是根据没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从2025年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。本公司将2025年票据的转换选择权从债务工具中分拆出来,将转换选择权归类为股权,并将使用有效利率法将由此产生的债务折价作为2025年票据合同期的利息支出。代表转换选择权的权益部分账面值为#美元。47.370万美元,计入额外实收资本,只要继续满足股权分类条件,就不会重新计量。
2025年票据负债部分的实际利率为13.9%,这是基于发行时其他信用风险评级相似的公司持有的类似债务的利率,这些公司没有相关的可转换特征。在截至2020年6月30日的三个月内,公司确认了$0.5与2025年债券有关的利息支出1.5亿美元,其中包括0.3700万美元的合同利息和1,300万美元的合同利息0.2债务发行成本和债务贴现的摊销费用为1.8亿美元。
总发行成本为$5.7与2025年票据相关的1.6亿美元在负债和股权之间分配,比例与总收益分配给负债和股权部分的比例相同。应占负债部分的发行成本将使用实际利率法在2025年票据的相应期限内摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外缴入资本中扣除相应的权益部分。公司记录的负债发行成本为#美元。3.92000万美元和股票发行成本为$1.82000万。
截至2020年6月30日,2025年票据由以下内容组成(以千为单位):
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
负债构成: | | |
校长 | | $ | 150,000 | |
减去:未摊销折扣 | | (47,015) | |
减去:债券发行成本 | | (3,891) | |
净账面金额 | | $ | 99,094 | |
截至2020年6月30日,2025年债券的总估计公允价值约为美元。134.82000万。公允价值是根据期内最后一个可用交易日的每100美元债券的收盘价确定的。债券的公允价值主要受我们普通股的交易价格和市场利率的影响。债券的公允价值被视为第2级计量,因为它们的交易不活跃。
有上限的呼叫交易记录
2020年6月,关于发行2025年债券,本公司与某些金融机构进行了私下谈判的封顶看涨交易(封顶看涨交易)。有上限的看涨期权的初始执行价约为$12.60每股,相当于2025年票据的初始转换价格。有上限的赎回包括最初作为2025年债券基础的A类普通股的股票数量,但须进行与适用于2025年债券转换率的反稀释调整大体相似的反稀释调整。预计有上限的催缴一般将在2025年债券的任何转换时减少对公司A类普通股的潜在摊薄,和/或抵消公司需要支付的超过转换后2025年债券本金的任何现金付款,视情况而定,此类减少和/或抵消以上限为限,最初相当于$17.1520,并根据上限呼叫交易的条款进行某些调整。如果不提前行使,有上限的通话将于2025年12月到期。
有上限的催缴可能会在发生影响公司的特定非常事件时进行调整,包括合并事件、投标要约和公告事件。此外,有上限的催缴会受到某些指定的额外中断事件的影响,这些事件可能会导致终止受限制的催缴,包括国有化、资不抵债或退市、法律变更、未能交付、破产申请和套期保值中断。就会计目的而言,已设定上限的催缴股款是独立的交易,并不属于债券条款的一部分。由于这些交易符合某些会计标准,被封顶的催缴被记录在股东权益中,不作为衍生品计入。
2020年6月,公司总共支付了$15.6上限催缴股款2000万美元,在精简的综合资产负债表中记录为额外实收资本的减少,只要它们继续满足某些会计标准,就不会重新计量。
10. 商誉和收购的无形资产净额
公司商誉的账面价值为$170.6截至2020年6月30日和2019年12月31日。
于截至二零二零年六月三十日止六个月内,本公司确定新冠肺炎疫情所导致的情况需要对商誉账面值进行中期评估,但本公司得出结论认为商誉账面值毋须减值。
收购的无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | |
| 成本 | | 累积 摊销 | | | | 上网本 价值 | | 加权的- 平均值 剩馀 使用寿命 (年) |
发达的技术 | $ | 19,096 | | | $ | 19,096 | | | | | $ | — | | | |
客户关系 | 74,484 | | | 30,536 | | | | | 43,948 | | | 4.8 |
商号 | 1,600 | | | 1,600 | | | | | — | | | |
收购的无形资产,净额 | $ | 95,180 | | | $ | 51,232 | | | | | $ | 43,948 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 成本 | | 累积 摊销 | | | | 上网本 价值 | | 加权的- 平均值 剩馀 使用寿命 (年) |
发达的技术 | $ | 19,096 | | | $ | 19,062 | | | | | $ | 34 | | | 0.2 |
客户关系 | 74,484 | | | 25,360 | | | | | 49,124 | | | 5.2 |
| | | | | | | | | |
商号 | 1,600 | | | 1,600 | | | | | — | | | |
收购的无形资产,净额 | $ | 95,180 | | | $ | 46,022 | | | | | $ | 49,158 | | | |
公司将与收购的无形资产相关的摊销费用记录如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
净收入成本 | $ | 12 | | | $ | 95 | | | $ | 34 | | | $ | 324 | | | |
销售、市场营销和支持 | 2,588 | | | 2,588 | | | 5,176 | | | 5,159 | | | |
| | | | | | | | | |
收购无形资产摊销总额 | $ | 2,600 | | | $ | 2,683 | | | $ | 5,210 | | | $ | 5,483 | | | |
截至2020年6月30日,收购无形资产按年预计未来摊销费用总额如下(单位:千):
| | | | | |
| |
2020年剩余时间 | 5,233 | |
2021 | 10,197 | |
2022 | 8,202 | |
2023 | 7,709 | |
2024 | 7,583 | |
此后 | 5,024 | |
**预计未来摊销总费用 | $ | 43,948 | |
| |
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11. 承诺和或有事项
信用证
本公司已开立租赁信用证和其他银行协议,并以现金作抵押。根据相关协议的条款,这些现金在压缩的综合资产负债表上被归类为非流动限制性现金。受限现金是$2.2截至2020年6月30日和2019年12月31日。
创建者签约费和创建者预付款
创建者签约费和创建者预付款代表根据活动票务和支付处理协议支付给客户的合同金额。该公司的某些合同包括基于表演向创作者承诺未来付款的条款,作为整体票务安排的一部分。该公司的合同规定,这些未来的付款要求客户达到某些收入里程碑或最低门票销售拨备才能赚取付款,如果没有达到该里程碑或最低规定,该公司不需要支付此类付款。下表按年列出了截至2020年6月30日尚未支付的未来创建者付款(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 创建者预付款 | | 创作者 签约费 | | 总计 |
| | | | | |
2020年剩余时间 | $ | 9,791 | | | $ | 1,935 | | | $ | 11,726 | |
2021 | 11,218 | | | 2,221 | | | 13,439 | |
2022 | 4,952 | | | 406 | | | 5,358 | |
2023 | 3,418 | | | 256 | | | 3,674 | |
此后 | 751 | | | — | | | 751 | |
*总计 | $ | 30,130 | | | $ | 4,818 | | | $ | 34,948 | |
诉讼和或有损失
当损失可能和可估量时,公司应计解决法律和其他或有事项的估计。本公司可能会不时成为诉讼的一方,并受制于正常业务过程中的附带索赔,包括知识产权索赔、劳工和雇佣索赔、威胁索赔、违约索赔、税收和其他事项。下面讨论的事项总结了公司目前正在进行的未决诉讼。
在2020年6月4日,三原告寻求代表2016年6月3日或之后购买门票的拟议类别的个人,在题为斯诺等人的案件中,他们向加利福尼亚州北区美国地区法院提起诉讼,起诉Eventbrite。V.Eventbrite,Inc.,案件编号20-cv-03698(集体诉讼)。原告声称,Eventbrite未能为通过Eventbrite平台销售的活动门票的购买者提供机会,在活动被推迟、重新安排或取消的情况下获得退款。原告除了根据加州普通法提出的索赔外,还根据加州的消费者法律补救法案、虚假广告法和不正当竞争法寻求恢复原状和金钱损害赔偿,并寻求禁令救济。Eventbrite否认这些指控,并打算积极为此案辩护。此案还处于初级阶段:Eventbrite尚未对投诉做出回应,没有提出动议,也没有发布任何裁决。在这一点上,公司无法预测可能的结果。
从2019年4月15日开始,公司的所谓股东提交了二加利福尼亚州北区美国地区法院的假定证券集体诉讼投诉,以及三加州高等法院圣马特奥县针对该公司、其某些高管和董事以及首次公开募股(IPO)承销商的假定证券集体诉讼投诉。其中一些诉讼还将截至首次公开募股(IPO)时是该公司投资者的风险投资公司列为被告。
2019年8月22日,联邦法院合并了二未决诉讼,并任命首席原告和首席律师(联邦诉讼)。2019年10月11日,联邦诉讼的主要原告提交了修改后的合并诉状。修订后的起诉书一般声称,该公司在其IPO发售文件中歪曲和/或遗漏了重大信息,违反了证券法。修改后的起诉书还挑战了首次公开募股(IPO)后违反交易法的公开声明。修改后的起诉书代表购买了根据IPO发售文件发行的和/或可追溯到IPO发售文件的公司A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济,或在2018年9月20日至2019年5月1日之间(包括2018年9月20日至2019年5月1日)。2019年12月11日,被告提出驳回修改后诉状的动议。2020年3月18日,法院取消了原定于2020年4月16日举行的被告驳回动议听证会。2020年4月28日,法院批准了被告的全部驳回动议,并允许修改,并将主原告提交第二次修改后的合并起诉书的最后期限定为2020年6月24日。2020年6月22日,法院将主要原告提交第二次修改后的合并起诉书的最后期限延长至2020年8月10日。
2020年7月29日,本公司与联邦诉讼的主要原告达成和解协议。和解协议中将“和解团体”定义为“购买或以其他方式收购Eventbrite,Inc.的所有个人和实体。证券:(A)根据或可追溯Eventbrite就本公司于2018年9月20日首次公开发售(“IPO”)而发出的注册声明及招股说明书(“注册声明”);或(B)于2018年9月20日至2019年5月1日(首尾两日包括在内)期间(“类别期间”),并因此而受损,“不包括被告及其若干联属公司”。如果和解团体的成员不选择退出并批准和解,他们将放弃、释放、解职和驳回,并永远被禁止和被禁止主张、提起、维持、起诉或执行除其他事项外“产生于两者或以任何方式与两者有关”的索赔 (I)根据或可追溯Eventbrite的注册声明和招股说明书(“注册声明”)购买、出售或持有Eventbrite证券,这些注册声明和招股说明书是与公司2018年9月20日首次公开发行(“IPO”)相关的或 在上课期间以其他方式购买、出售或持有,以及 (Ii)原告或和解团体中的任何成员曾经或可能被指控或断言的指控、交易、作为、事实、事件、情况、陈述或不作为,这些指控、交易、作为、事实、事件、情况、陈述或不作为是原告或和解团体的任何成员在[联邦制]诉讼或在任何法院或法院的任何其他诉讼,而该诉讼或诉讼涉及[联邦政府]行动。“在提交本申请时,主要原告尚未提交初步批准和解的动议,法院也尚未批准和解。我们记录了$1.9在截至2020年6月30日的三个月里,与预期的联邦行动和解相关的费用为1.8亿美元。
2019年6月24日,州法院合并二当时悬而未决的国家行动(国家行动)。2019年7月24日,国诉两原告提起合并诉状。合并起诉书一般指控本公司在IPO发售文件中失实陈述和/或遗漏重大信息,违反了证券法。修订后的起诉书代表购买了根据首次公开募股文件发行和/或可追溯到首次公开募股文件的公司A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。2019年8月23日,被告对合并诉状提出抗辩。2019年8月23日,州法院提起了第三起诉讼。2019年9月11日,该申诉被合并为2019年7月24日提起的执行申诉,法院命令,被告未决抗辩书中的论点将适用于新提起的申诉。在2019年11月1日的被告抗辩人听证会上,法院维持了抗辩人的修改许可。2019年12月13日,法院批准了两名原告在不妨碍的情况下自愿驳回诉讼请求的请求。剩余的原告和两名新指名的原告于2020年2月10日提交了第一份修订后的合并起诉书(FAC)。被告于2020年3月26日向FAC提出抗辩。2020年6月10日,法院开庭审理被告抗辩。在听证会上以及在2020年6月23日的随后的命令中,法院支持反对者因未能提出索赔而获得修改的许可,但没有为原告设定提交第二次修订后的合并申诉(SAC)的最后期限,因为双方之间存在某些悬而未决的发现纠纷。截至本次备案,法院尚未设定原告提交SAC的最后期限。
本公司认为这些行为毫无根据,并打算积极为其辩护。本公司不能预测或估计上述事项可能造成的损失或损失范围。
2019年7月16日,公司备案二加利福尼亚州北区美国地区法院的投诉,名为Eventbrite,Inc.V.MF Live,Inc.等,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(统称为Roxodus诉讼)。Roxodus的诉讼源于MF Live取消了加拿大安大略省的Roxodus音乐节,以及MFL和Loranger随后拒绝向受影响的购票者退款或向Eventbrite偿还向此类购票者支付的款项。Eventbrite根据书面合同为活动提供票务和支付处理服务。当活动被取消,MFL拒绝退款时,Eventbrite发放了总计#美元的退款。4.0在Eventbrite平台上购买门票的购票者将获得100万美元。根据Eventbrite的商人协议,MFL根据合同要求偿还Eventbrite的此类退款,Loranger签署了一项个人担保协议,承诺如果实体未能履行MFL的义务,将亲自履行义务。因此,Roxodus诉讼主张对违约、违反诚实信用和公平交易的默示契约、欺诈、金钱已经和收到以及实际和推定的欺诈性转移提出索赔。
Roxodus的诉讼还处于早期阶段,该公司无法预测胜诉的可能性。MFL已经在加拿大申请破产,搁置了Eventbrite对该实体的诉讼。该公司正在根据加拿大法律规定的权利监督和参与破产程序。Eventbrite对MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表他们持有的资产的调查正在进行中。
2020年6月18日,该公司向美国加利福尼亚州北区地区法院提起诉讼,指控M.R.G.音乐会有限公司。MRG和Matthew Gibbons(Gibbons)提起诉讼,声称由于MRG和Gibbons终止与公司的某些合同并拒绝向公司支付合同要求的各种款项,导致违反合同、违反诚实信用和公平交易默示契约、宣告性判决、不正当竞争和加州法律下的普通指控。此案还处于早期阶段,MRG和Gibbons尚未对该公司的投诉做出正式回应。该公司目前无法预测成功的可能性。
除上述诉讼外,本公司在正常业务过程中亦可能不时受到法律诉讼及索偿。本公司已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔。为公司或其创建者辩护,未来的诉讼可能是必要的。目前或未来的任何诉讼结果都不能确切预测,无论结果如何,诉讼都可能因辩护和和解费用、管理资源分流等因素而对公司产生不利影响。
本公司目前正在某些司法管辖区就间接税事宜接受审计。*本公司在确定可能出现亏损,且亏损可合理估计时,为间接税事宜设立储备金。*因此,本公司已为可能解决与销售及其他间接税有关的问题设立储备金,金额为$。13.2百万美元和美元14.8截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别为100万美元。这些金额代表管理层对其潜在负债的最佳估计,其中包括潜在的利息和罚款#美元。1.5百万美元和$1.4分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。
本公司不相信任何此等事项所引致的任何最终责任会对其业务、综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。然而,这些事情的结果本质上是不确定的。因此,如果针对本公司解决的一个或多个问题的金额超过管理层的预期,则本公司的财务报表,包括任何此类结果可能变得可能和可评估的特定报告期,可能会受到重大不利影响。
弥偿
在正常业务过程中,公司订立合同安排,根据合同安排,公司同意就某些事项向业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于因违反此类协议而产生的损失、第三方提出的知识产权侵权索赔,以及与公司在线票务平台或公司的作为或不作为有关或产生的其他责任。在这些情况下,付款可能是以另一方根据特定合同规定的程序提出索赔为条件的。此外,公司在这些协议下的义务可能在时间和/或金额方面受到限制,在某些情况下,公司可能会向第三方追索某些付款。此外,本公司与其董事及行政人员订有弥偿协议,规定(其中包括)本公司须就他们作为董事或行政人员的身份或服务而可能产生的若干责任作出弥偿。这些义务的条款各不相同。
12. 股东权益
普通股
公司有两类普通股,A类和B类。A类普通股的持有者有权一每股投票权和B类普通股持有人有权十每股投票数。该公司的普通股没有优惠或特权,不可赎回。如果公司董事会宣布分红,A类和B类普通股的持有者有权获得红利。
2004年和2010年股票期权计划
2004年,公司董事会和股东批准了修订后的“2004年股票计划”(2004计划)。2004年计划允许发行激励性股票期权(ISO)、非法定股票期权(NSO)和股票购买权。2004年计划规定,根据该计划出售的可受期权或股票购买权约束的股票的最大总数为6,000,000.
2010年,公司董事会和股东批准了修订后的2010年股票计划(2010计划)。2010年计划允许发行ISO、NSO和股票购买权。2010年计划规定,根据该计划出售的受期权或股票购买权约束的股票的最大总数为30,663,761分享。本公司不再根据2004计划或2010计划授予奖励。
2018年股票期权和激励计划
2018年股票期权和激励计划(2018年计划)允许授予ISO、NSO、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、非限制性股票奖励、股息等价权和基于现金的奖励。2018年计划取代了2010年计划,但2010年计划将继续管理根据该计划授予的未偿还股权奖励。本公司最初保留7,672,600根据2018年计划发行奖励的A类普通股,以及7,670,021A类普通股截至2020年6月30日保留。
截至2020年6月30日,有14,413,5782004年计划、2010年计划和2018年计划(统称为计划)和13,888,505根据2018年计划可供发行的股票。
授予的股票期权通常授予四年制自授予之日起的期间。根据该计划授予的期权可按不低于授予日公允价值的每股行使价授予,并可行使至十年.
该计划下的股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出类拔萃 选项 | | 加权的- 平均运动量 价格 | | 加权的- 平均值 剩馀 契约性 期限(年) | | 集料 内在性 价值 (千) |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 15,684,021 | | | $ | 9.28 | | | 6.3 | | $ | 170,847 | |
授与 | 2,262,666 | | | 8.53 | | | | | |
已行使 | (2,041,747) | | | 5.63 | | | | | 15,019 | |
取消 | (1,491,362) | | | 10.75 | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 14,413,578 | | | 9.53 | | | 6.4 | | 19,776 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
自2020年6月30日起已授予并可行使 | 9,056,348 | | | 8.04 | | | 5.1 | | 19,205 | |
已归属,预计将于2020年6月30日归属 | 14,004,215 | | | 9.47 | | | 6.3 | | 19,729 | |
自2019年12月31日起既得和可行使 | 9,913,182 | | | 7.14 | | | 5.1 | | 129,341 | |
已归属且预计将于2019年12月31日归属 | 15,197,994 | | | 9.16 | | | 6.3 | | 167,439 | |
2018年员工购股计划
截至2020年6月30日,共有2,318,083根据2018年员工购股计划(ESPP),公司A类普通股获得发行授权。在2020年5月31日,98,476股票是根据ESPP购买的,截至2020年6月30日,1,948,313根据ESPP,A类普通股可供未来发行。
受回购约束的普通股
截至2020年6月30日和2019年12月31日,已发行普通股包括0和18,665股票,分别受提前行使和未授予的股票期权相关回购。该公司有责任零及$0.2截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别为100万美元,与股票期权的早期行使有关。负债被重新分类为股东权益,作为奖励的归属。
基于股票的薪酬费用
对员工和公司董事会成员的所有股票奖励均以奖励授予日期的公允价值计量,并在要求员工提供服务以换取奖励的期间(奖励的归属期间)在综合经营报表中确认。公司使用Black-Scholes期权定价模型估计授予的股票期权的公允价值,并使用直线归属法记录基于服务的股权奖励的基于股票的补偿费用。
以加权平均值表示的下列假设被用来估计授予员工的股票期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | | | | | |
预期股息收益率 | —% | | | | —% | | | | —% | | | | —% | | | | | | |
预期波动率 | 56.2 | % | - | 56.8% | | 49.2 | % | - | 49.4% | | 56.2% | - | 64.6% | | 49.2% | - | 49.7% | | | | |
无风险利率 | 0.34 | % | - | 0.45% | | 1.85 | % | - | 1.95% | | 0.34% | - | 0.67% | | 1.85% | - | 2.58% | | | | |
预期期限(年) | 5.50 | - | 6.02 | | 5.13 | - | 6.08 | | 5.50 | - | 6.02年份 | | 5.13年份 | - | 6.08年份 | | | | |
已授予的股票期权的加权平均公允价值为#美元。4.44及$8.02分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,以及美元4.43及$8.84分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。截至2020年6月30日和2019年12月31日,与未授期权相关的未确认股票薪酬总额为美元。32.1百万美元和$38.2百万美元,分别在加权平均期内确认2.65年和2.39分别是几年。
限售股单位
所示期间的限制性股票单位活动列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出类拔萃 RSU和RSA | | 加权平均授予日每股公允价值 | | 加权的- 平均值 剩馀 契约性 期限(年) | | 集料 内在性 价值 (千) |
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| | | | | | | |
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2019年12月31日的余额 | 3,791,543 | | | $ | 20.44 | | | 1.8 | | $ | 76,596 | |
获颁 | 2,421,120 | | | 9.08 | | | | | |
放行 | (474,195) | | | 22.10 | | | | | |
取消 | (1,435,723) | | | 17.90 | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 4,302,745 | | | 14.71 | | | 1.3 | | 36,875 | |
已归属,预计将于2020年6月30日归属 | 3,718,790 | | | 14.55 | | | 1.2 | | 31,870 | |
已归属且预计将于2019年12月31日归属 | 3,126,182 | | | 20.46 | | | 1.6 | | 63,055 | |
公司确认了$4.1百万美元和$9.2在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,与RSU相关的基于股票的薪酬支出为百万美元,以及3.7百万美元和$6.1在截至2019年6月30日的三个月和六个月内分别为100万。与未偿还RSU相关的未确认股票薪酬总额为#美元48.8百万美元和$57.3截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为100万,这是在加权平均期间确认的2.58年和3.41分别是几年。
13. 每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数减去回购股份。每股摊薄净亏损是通过将期内所有潜在摊薄证券的效力计算出来的。在净亏损期间,每股基本净亏损和稀释每股净亏损相等,因为计入潜在摊薄证券具有反摊薄作用。
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
净损失 | $ | (38,584) | | | $ | (14,794) | | | $ | (185,060) | | | $ | (24,747) | | | |
用于计算每股净亏损的加权平均股份,基本亏损和稀释亏损 | 88,410 | | | 81,369 | | | 87,174 | | | 80,049 | | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.44) | | | $ | (0.18) | | | $ | (2.12) | | | $ | (0.31) | | | |
下列潜在摊薄证券的流通股不包括在每股摊薄净亏损的计算中,因为计入它们会产生反摊薄效应(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 六月三十日, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | |
购买普通股的选择权 | | | | | 14,414 | | | 18,622 | | | |
与可转换优先票据有关的股份 | | | | | 11,909 | | | — | | | |
限制性股票和限制性股票单位 | | | | | 4,288 | | | 2,784 | | | |
提前行使期权 | | | | | — | | | 42 | | | |
潜在稀释证券的总股份 | | | | | 30,611 | | | 21,448 | | | |
由于我们预计我们的可转换优先票据的本金将以现金结算,因此我们使用库存股方法来计算对稀释后每股净收入的任何潜在稀释影响(如果适用)。的转换价差11.9当我们的普通股在一定时期内的平均市场价格超过#美元的转换价格时,1000万股将对普通股每股摊薄净收益产生摊薄影响。12.60每股。
14. 所得税
该公司记录的所得税优惠为#美元。1.0一千美元,费用为$0.1截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元,而所得税优惠为1.2百万美元和$1.1截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。这一变化归因于我们的应税收益组合与去年同期相比的变化,以及我们非美国子公司的税收属性的确认。
报告期间的税收拨备和美国联邦法定税率的差异主要是由于盈利司法管辖区的外国税收以及我们的递延税净资产记录了全额估值免税额。
本公司采用ASC 740规定的离散法计算其中期税额拨备。
15. 地理信息
下表显示了基于基础交易货币(以千为单位)按地理位置划分的公司净收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
美国 | $ | 6,250 | | | $ | 58,687 | | | $ | 41,626 | | | $ | 118,471 | | | |
国际 | 2,144 | | | 22,071 | | | 15,854 | | | 43,613 | | | |
总净收入 | $ | 8,394 | | | $ | 80,758 | | | $ | 57,480 | | | $ | 162,084 | | | |
包括在国际净收入中的任何一个国家在所列任何时期的综合净收入占总净收入的比例均不超过10%。该公司几乎所有的长期资产都位于美国。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和运营结果的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告中其他地方出现的我们的简明合并财务报表和相关注释以及公司于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(2019年Form 10-K)中包括的经审计财务报表一起阅读。在提交给美国证券交易委员会(SEC)的财务状况和运营结果分析中,我们应该结合本季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关注释,以及公司于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中包括的经审计财务报表。除了历史上浓缩的综合财务信息外,下面的讨论和分析还包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述,这些计划、预期和信念涉及风险和不确定因素。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括本10-Q表格季度报告中“风险因素”项下列出的那些因素。这里提及的“Eventbrite”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是Eventbrite,Inc.及其附属公司,除非文意另有所指。
概述
我们建立了一个强大、广泛的技术平台,使活动创建者能够解决与创建现场体验相关的挑战。我们的平台集成了无缝计划、推广和制作现场和在线活动所需的组件,从而使活动创建者能够减少摩擦和成本,扩大覆盖范围并推动门票销售。
我们成立于2006年,我们的使命是通过现场和在线体验将世界联系在一起。当我们的创造者成功时,我们就成功了。当参与者购买活动的付费门票时,我们按门票向创作者收费。我们与创作者一起成长,因为他们计划、推广和制作更多的活动,并增加上座率。2019年,我们帮助94.9万多名创作者在180多个国家和地区的约470万场活动中发行了约3.09亿张免费和付费门票。
我们的平台通过模块化和可扩展的设计满足了创作者的复杂需求。它可以从Eventbrite.com、我们的移动应用程序和其他网站访问,无需培训、支持或专业服务即可使用。这种模块化方便了产品开发,并允许第三方开发人员将Eventbrite中的特性和功能集成到他们的环境中。我们的平台还允许开发人员无缝集成来自Salesforce、Facebook和HubSpot等第三方合作伙伴的服务。这种平台方式让我们开创了一种强大的商业模式,推动了我们的入市战略,并使我们能够高效地为大量和多样化的创作者提供服务。为了接触到新的创作者,我们计划利用创作者作为参与者的经历、其他创作者的口碑、我们在现场活动中的突出地位、有针对性的营销以及我们在搜索引擎结果中的存在。
2020年第一季度,一场史无前例的全球健康大流行,被称为新冠肺炎,彻底改变了直播行业的面貌。新冠肺炎疫情导致现场活动在全球范围内取消或推迟,并对我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的付费门票数量和运营业绩造成了不利影响。在2020年下半年或2021年发布活动的创作者可能会推迟或取消这些活动,新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性。目前还无法预测新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响程度,新冠肺炎的影响可能会持续更长一段时间,或者会更加明显。
2020年4月,我们的董事会批准了一项影响到大约45%员工的全球裁员计划,这是与新冠肺炎疫情的影响及其对公司报告的付费票量和净收入的影响相关的费用削减计划的一部分。我们在2020年第二季度基本完成了RIF,并在截至2020年6月30日的三个月内产生了约950万美元的RIF相关成本。我们预计,与其他成本节约措施一起,这一RIF每年将节省至少1亿美元的运营费用。有了这个RIF,我们正在重新定位我们的平台,将重点放在使用我们平台但培训、支持或专业服务有限的自助登录和销售创建者身上。我们打算通过提供强大的自助式平台体验并推动我们的活动创建者的需求,从战略上发展我们的业务。
2020年5月,我们与FP EB Aggregator,L.P.签订了信贷协议(Credit Agreement)。(FP)和FP Credit Partners,L.P.作为行政代理,信贷协议于2020年6月15日修订,其中包括任命全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)为行政代理,取代FP Credit Partners,L.P.。信贷协议规定提供本金总额为1.25亿美元的初始期限贷款(初始期限贷款)。初始定期贷款的全额资金是在2020年5月提供的。关于信贷协议,我们还与FP签订了股票购买协议,并以每股0.01美元的收购价发行了2,599,174股A类普通股。这些股票的公允价值(截至发行日为2740万美元)将计入额外的债务发行成本,减少了债务的初始账面价值,并将在初始定期贷款的合同期限内使用有效利率方法摊销。
于2020年6月,我们以非公开发售方式发行本金总额1.5亿美元,2025年到期的5.000%可转换优先债券,包括初始购买者全面行使购买额外债券(2025年债券)的选择权。本公司通过估计没有相关可转换特征的类似负债的公允价值来确定2025年票据负债部分的账面价值,并将2025年票据的本金金额分为负债部分和权益部分。股权部分的公允价值被记录为债务的折让,并正在使用实际利率法在2025年票据的合同期限内摊销。
关键业务指标
我们监控以下关键指标,以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
已付票量
我们为创作者服务的成功在很大程度上是由我们平台上售出的门票数量来衡量的,这些门票产生了门票费用,称为付费门票数量。我们认为付费门票数量是衡量业务基本健康状况的重要指标。我们以前将此指标称为“付费门票”,我们计算和报告付费门票数量的方式与我们计算和报告付费门票的方式相同。下表列出了指定时段的已付票量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| (千) | | | | | | | | |
已付票量 | 4,691 | | | 26,538 | | | 26,928 | | | 53,564 | | | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,我们美国以外活动的付费门票数量分别占我们总付费门票的39.6%和36.4%,截至2019年6月30日的六个月,我们的付费门票数量分别占36.6%和35.7%。
非GAAP财务指标
我们相信,调整后的EBITDA和自由现金流的使用对我们的投资者是有帮助的,因为它们是管理层在评估我们的业务健康状况和我们的经营业绩时使用的指标。这些指标不是根据美国公认的会计原则编制的,作为分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为根据GAAP报告的我们运营结果分析的替代品。此外,其他公司计算这些财务指标的方式可能与我们计算的方式不同,限制了它们作为比较指标的有用性。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适当的原因。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩的一项关键业绩衡量标准。由于调整后的EBITDA便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们将这一衡量标准用于业务规划和评估收购机会。
我们计算调整后的EBITDA为调整后的净亏损,不包括折旧和摊销、基于股票的薪酬费用、利息费用、直接和间接收购相关成本、与员工股权交易相关的雇主税、包括利息收入、汇率损益和所得税拨备(福利)在内的其他收入(费用)。调整后的EBITDA不应被视为净亏损或根据GAAP计算和呈报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。
下表列出了我们在所示期间的调整后EBITDA,以及我们调整后EBITDA与最具可比性的GAAP衡量标准--所示每一时期的净亏损--的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) | | | | | | |
净损失 | $ | (38,584) | | | $ | (14,794) | | | $ | (185,060) | | | $ | (24,747) | |
加上: | | | | | | | |
折旧摊销 | 5,700 | | | 5,957 | | | 11,909 | | | 11,969 | |
以股票为基础的薪酬 | 9,611 | | | 8,706 | | | 20,433 | | | 16,833 | |
利息支出 | 3,625 | | | 1,033 | | | 3,637 | | | 2,125 | |
与直接和间接购置相关的成本 (1) | — | | | 130 | | | — | | | 803 | |
与员工股权交易相关的雇主税 | 215 | | | 524 | | | 695 | | | 711 | |
其他(收入)费用,净额 | (1,186) | | | (375) | | | 8,099 | | | (2,555) | |
所得税拨备(福利) | (1) | | | (1,193) | | | 64 | | | (1,093) | |
调整后的EBITDA | $ | (20,620) | | | $ | (12) | | | $ | (140,223) | | | $ | 4,046 | |
| | | | | | | |
(1)直接及间接收购相关成本主要包括收购日期起计一年内发生的交易及过渡相关费用及开支,包括法律、会计、税务及其他专业费用,以及已完成、待决及企图收购的遣散费及留任奖金等人事相关成本。 | | | | | | | |
调整后EBITDA的一些局限性包括(I)调整后EBITDA没有正确反映发生在损益表或未来合同承诺账户之外的资本支出,(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用,但相关资产可能需要更换,调整后EBITDA没有反映这些资本支出,(Iii)调整后EBITDA没有反映偿还债务所需的利息和本金。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们将产生与本演示中的调整类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时,您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标,包括我们的净亏损和其他GAAP结果。
自由现金流
自由现金流是我们管理层用来评估整体业绩的一项关键业绩衡量标准。我们认为自由现金流是一种流动性衡量标准,可向管理层和投资者提供有关我们业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可用于战略机会,包括投资于我们的业务、进行战略收购和加强我们的财务状况。
我们将自由现金流计算为经营活动的现金流减去购买财产和设备以及资本化的内部使用软件开发成本后12个月的现金流。由于各季度的现金使用情况并不一致,我们认为,往绩的12个月视图提供了对业务潜在趋势的最好理解。
下表显示了我们的自由现金流,并将我们的自由现金流与最具可比性的GAAP衡量标准--经营活动提供的净现金--进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的12个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | (155,388) | | | $ | 15,379 | |
购置财产和设备及资本化的内部使用软件 开发成本 | | (9,529) | | | (13,353) | |
自由现金流 | | $ | (164,917) | | | $ | 2,026 | |
虽然我们认为自由现金流量为业务提供了另一个重要的视角,但自由现金流量仅用于补充信息目的,不应被认为是根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。自由现金流作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应将其作为分析其他公认会计准则财务指标的替代指标,如经营活动提供的净现金。自由现金流的一些局限性在于,它可能没有恰当地反映未来需要支付的对创作者的资本承诺,或者没有在本期实现的未来合同承诺。
经营成果的构成要素
净收入
我们的收入主要来自我们平台上销售付费门票的服务费和支付处理费。我们还通过向某些创建者提供帐户管理服务和客户支持服务的费用获得收入。我们的收费结构通常由固定费用和创作者售出的每张门票价格的一定比例组成。收入在承诺的商品或服务的控制权转让给创建者时确认,这对于服务费和支付处理费是在售票时确认的。对于账户管理服务和客户支持,收入将在门票销售之日至活动日这段时间内确认。净收入不包括销售税和增值税(VAT),并扣除估计的客户退款、按存储容量使用计费和摊销创作者签约费后列报。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,由于主要与新冠肺炎疫情有关的退款活动,我们实际退还的费用和我们对未来客户退款的估计明显高于前几个时期。
净收入成本
净收入成本包括与使我们的平台普遍可用相关的固定成本和与我们平台上的活动相关的可变成本。我们的固定成本主要包括与我们平台的运营和维护相关的费用,包括网站托管费和平台基础设施成本、资本化软件开发成本的摊销、现场运营成本和分配的客户支持成本。净收入成本还包括与我们收购的开发技术资产相关的摊销费用,这些费用可能在与未来收购相关的未来期间发生。可变成本与创建者活动有关,主要包括支付处理费。
一般来说,我们预计净收入成本在中短期内将作为净收入的百分比波动,这主要是由于我们的地理收入组合和我们的总净收入。我们信用卡和借记卡支付的支付处理成本通常在美国境外较低,原因包括较低的卡网络费用和较低成本的替代支付网络。因此,如果我们在国际上产生的收入比在美国产生的收入更多,我们预计我们的支付处理成本占收入的百分比将会下降。由於我们的净收入总额增加或减少,而我们的固定成本不受影响,我们的净收入成本占净收入的百分比亦会同样波动。因此,新冠肺炎疫情的影响,以及我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月为估计未来退款增加的退款和收入储备,导致我们的净收入成本占净收入的百分比大幅增加。
营业费用
运营费用包括产品开发、销售、市场营销和支持以及一般和管理费用。直接和间接人员成本,包括基于股票的薪酬费用,是运营费用中最重要的经常性组成部分。我们还包括转租收入,以减少我们的运营费用。
当我们的净收入总额增加或减少,以及我们的营运开支不受同样程度的影响时,我们的营运开支占净收入的百分比亦会同样波动。新冠肺炎疫情及其对我们运营费用的影响,加上相关净收入的下降,导致截至2020年6月30日的三个月和六个月,我们的运营费用占我们净收入的比例大幅上升。
2020年4月,我们的董事会批准了一项影响到大约45%员工的全球风险投资基金,这是与新冠肺炎疫情的影响及其对公司报告的付费门票数量和净收入的影响相关的费用削减计划的一部分。随着劳动力的减少,我们正在重新定位我们的平台,将重点放在使用我们平台但培训、支持或专业服务有限的自助签约和销售创建者身上。在截至2020年6月30日的三个月中,我们记录了与此次劳动力减少相关的约950万美元的运营费用,其中750万美元与遣散费和离职后员工福利有关,其余200万美元主要与资产处置相关。我们预计在2020年第三季度和第四季度确认与裁员相关的任何剩余费用。
产品开发。产品开发费用主要包括与我们的员工在产品开发和产品工程活动中相关的成本。我们预计,从长远来看,我们的产品开发费用按绝对值计算将继续增加。在短期内,我们预计随着我们专注于增强、改进和扩展我们平台的功能,我们的产品开发费用将会增加。我们还希望继续投资建设Eventbrite的基础设施,以加强和支持新技术的开发。从长远来看,我们预计,随着我们收入的恢复和增长,以及我们在低成本市场继续扩大开发人员,产品开发费用占净收入的比例将会下降。
销售、市场营销和支持。销售、营销和支持费用主要包括与参与销售和营销我们产品的员工相关的成本、公关和沟通活动、营销计划、与我们平台上的免费活动相关的差旅和客户支持成本。对于我们的销售团队来说,这也包括佣金。销售、营销和支持费用是由投资推动的,目的是发展和留住我们平台上的创建者和参会者。此外,我们将某些与创作者相关的费用归类为销售、营销和支持费用,例如我们代表创作者支付的门票价格退款。在2020年4月,我们减少了64%的销售、营销和支持人员,这与我们在为创作者提供自助式平台体验方面的优先事项一致。大部分相关的裁员成本都记录在截至2020年6月30日的三个月内。由于裁员,我们预计与人员相关的销售、营销和支持费用在短期内将会减少。
在截至2020年6月30日的6个月内,由于新冠肺炎疫情的影响,我们将按存储容量使用计费和退款准备金增加了5,840万美元,以计入与活动取消和推迟相关的估计损失,并记录在销售、营销和支持费用中。我们的储备在截至2020年3月31日的三个月增加了7650万美元,在截至2020年6月30日的三个月减少了1810万美元。截至2020年6月30日与2020年3月31日相比,准备金减少的主要原因是预付款余额减少,2020年3月11日该计划暂停时的预付款余额为3.54亿美元,而截至2020年6月30日的预付款余额为2.533亿美元。这一储备是一个估计值,需要作出重大判断。由于新冠肺炎情况的性质以及目前可获得的数据量有限,这些储备存在高度的不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计有很大不同。我们将在未来调整我们的记录储备,以反映我们对未来结果的最佳估计。
一般的和行政的。 一般费用和行政费用包括财务、会计、法律、风险、人力资源和行政人员的人事成本,包括基于股票的薪酬。它还包括法律、会计、财务、人力资源和其他公司事务的专业费用。我们的一般和行政费用还包括销售税和增值税的应计费用,以及与创作者预付款相关的减值费用,由于新冠肺炎疫情的影响,这些费用在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间有所增加。随着时间的推移,我们的一般和行政费用在实际美元的基础上有所增加。从长远来看,我们预计一般和行政费用占净收入的比例将下降,因为我们预计净收入将增长,业务规模将扩大。
利息支出
利息支出主要与我们的未偿债务有关,这在历史上一直与收购有关,要么是作为对价的一部分,要么是为了为现金对价融资。2018年9月,我们与银行银团签订了一项高级担保信贷安排,由7500万美元的定期贷款本金总额组成,这些贷款已于2019年9月全额偿还。截至2019年6月30日的三个月和六个月的利息支出主要与定期贷款有关。
在截至2020年6月30日的三个月内,我们与FP签订了信贷协议,并借入了1.25亿美元的本金定期贷款。我们还产生了大约4060万美元的发行成本,其中包括以每股0.01美元的价格出售给FP的2599174股A类普通股的公允价值,这些股票将在贷款合同期限内摊销为利息支出。此外,在截至2025年6月30日的三个月内,我们发行了2025年债券,其中包括本金总额1.5亿美元,2025年到期的5.000%可转换优先债券。2025年债券扣除未摊销债务贴现和发行成本5120万美元后入账,其中包括2025年债券股权部分的公允价值。我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的利息支出主要包括与FP信贷协议和2025年票据相关的债务贴现和发行成本的摊销以及合同利息支出。
其他收入(费用),净额
除其他收入(费用)外,净额主要由利息收入和外汇汇率重新计量损益组成,这些损益是在每个期末合并我们的子公司而记录的。我们其他收入(支出)的主要驱动因素净额是美元对我们外国子公司当地货币的波动。
所得税拨备(福利)
所得税拨备主要包括美国联邦和州所得税,以及我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。*所述期间的税收拨备和优惠以及美国联邦法定税率的差异主要是由于盈利司法管辖区的外国税收以及我们递延税项资产的全额估值免税额的记录。我们应用ASC主题740中提供的离散方法来计算我们的中期税收拨备。
运营结果
应结合本季度报告10-Q表第I部分第1项“财务信息”中包含的简明综合财务报表和附注审查以下业务结果。
正如上文概述中所讨论的,在2020年第一季度,一场名为新冠肺炎的史无前例的全球健康大流行彻底改变了直播行业的面貌。与2019年同期相比,新冠肺炎疫情以及自我强加的社会距离和政府限制人员聚集的命令,对我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的运营结果产生了负面影响。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,由于付费门票数量减少、费用退款增加以及预计未来费用退款增加,我们的净收入大幅下降。我们还记录了与预付款以及创建者签约费和创建者预付款的更高减值费用相关的预计退款和退款准备金大幅增加。
下表列出了我们的综合运营结果数据,以及这些数据在报告期间的净收入中所占的百分比(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并运营报表 | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
净收入 | $ | 8,394 | | | $ | 80,758 | | | $ | 57,480 | | | $ | 162,084 | | | |
净收入成本 | 10,094 | | | 31,119 | | | 38,099 | | | 61,684 | | | |
*毛利(亏损) | (1,700) | | | 49,639 | | | 19,381 | | | 100,400 | | | |
业务费用: | | | | | | | | | |
产品开发 | 15,047 | | | 16,628 | | | 31,218 | | | 31,225 | | | |
销售、市场营销和支持 | (3,073) | | | 26,053 | | | 96,842 | | | 47,778 | | | |
一般和行政 | 22,472 | | | 22,287 | | | 64,581 | | | 47,667 | | | |
业务费用共计 | 34,446 | | | 64,968 | | | 192,641 | | | 126,670 | | | |
运营损失 | (36,146) | | | (15,329) | | | (173,260) | | | (26,270) | | | |
利息支出 | (3,625) | | | (1,033) | | | (3,637) | | | (2,125) | | | |
其他收入(费用),净额 | 1,186 | | | 375 | | | (8,099) | | | 2,555 | | | |
所得税前亏损 | (38,585) | | | (15,987) | | | (184,996) | | | (25,840) | | | |
所得税拨备(福利) | (1) | | | (1,193) | | | 64 | | | (1,093) | | | |
净损失 | $ | (38,584) | | | $ | (14,794) | | | $ | (185,060) | | | $ | (24,747) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并运营报表, 占净收入的百分比 | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
净收入成本 | 120.3 | % | | 38.5 | % | | 66.3 | % | | 38.1 | % | | |
*毛利(亏损) | (20.3) | % | | 61.5 | % | | 33.7 | % | | 61.9 | % | | |
业务费用: | | | | | | | | | |
产品开发 | 179.3 | % | | 20.6 | % | | 54.3 | % | | 19.3 | % | | |
销售、市场营销和支持 | (36.6) | % | | 32.3 | % | | 168.5 | % | | 29.5 | % | | |
一般和行政 | 267.7 | % | | 27.6 | % | | 112.4 | % | | 29.4 | % | | |
业务费用共计 | 410.4 | % | | 80.5 | % | | 335.2 | % | | 78.2 | % | | |
运营损失 | (430.7) | % | | (19.0) | % | | (301.5) | % | | (16.3) | % | | |
利息支出 | (43.2) | % | | (1.3) | % | | (6.3) | % | | (1.3) | % | | |
其他收入(费用),净额 | 14.1 | % | | 0.5 | % | | (14.1) | % | | 1.6 | % | | |
所得税前亏损 | (459.8) | % | | (19.8) | % | | (321.9) | % | | (16.0) | % | | |
所得税拨备(福利) | — | % | | (1.5) | % | | 0.1 | % | | (0.7) | % | | |
净损失 | (459.8) | % | | (18.3) | % | | (322.0) | % | | (15.3) | % | | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月比较
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
净收入 | $ | 8,394 | | | $ | 80,758 | | | $ | (72,364) | | | (89.6) | % |
与2019年同期相比,2020年6月30日三个月的净收入下降主要是由于新冠肺炎疫情的影响,这是我们付费门票数量下降82.3%的主要驱动因素,从截至2019年6月30日的三个月的2,650万张付费门票下降到2020年同期的470万张。
在截至2020年6月30日的三个月中,主要由于新冠肺炎及其对我们创作者活动的影响,我们产生了850万美元的实际费用退款,并增加了350万美元的预计收入储备,以备将来退款。
截至2020年6月30日的三个月,每张付费门票的报告净收入为1.79美元,而2019年同期为3.04美元。在截至2020年6月30日的三个月里,每张付费门票的净收入下降是由于上述费用的实际退款和预计未来退款的增加。
净收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
净收入成本 | $ | 10,094 | | | $ | 31,119 | | | $ | (21,025) | | | (67.6) | % |
占总净收入的百分比 | 120.3 | % | | 38.5 | % | | | | |
毛利 | (20.3) | % | | 61.5 | % | | | | |
与2019年同期相比,2020年6月30日三个月净收入成本下降的主要原因是支付处理成本减少了1,940万美元,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致我们的付费票量减少。此外,我们产生了110万美元与RIF相关的成本,主要用于受影响员工的遣散费和其他离职后福利。
截至2020年6月30日的三个月,我们报告的毛利率为负,这是由于RIF相关成本以及在净收入成本中记录的固定成本,如网站托管费和平台运营成本。
运营费用
产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
产品开发 | $ | 15,047 | | | $ | 16,628 | | | $ | (1,581) | | | (9.5) | % |
占总净收入的百分比 | 179.3 | % | | 20.6 | % | | | | |
与2019年同期相比,2020年6月30日这三个月的产品开发费用下降,主要是由于与人员相关的成本减少了230万美元。本季度包括与RIF成本相关的180万美元支出,这主要是由于受影响员工的遣散费和离职后福利。剔除RIF成本的影响,在截至2020年6月30日的三个月内,产品开发费用为1320万美元。
销售、市场营销和支持
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
销售、市场营销和支持 | $ | (3,073) | | | $ | 26,053 | | | $ | (29,126) | | | (111.8) | % |
占总净收入的百分比 | (36.6) | % | | 32.3 | % | | | | |
与2019年同期相比,2020年6月30日这三个月的销售、营销和支持费用减少,主要是由于我们调整了退款和退款准备金。总体而言,与主办方相关的费用减少了2210万美元,其中包括我们减少的1810万美元的退款和退款准备金,这是由于预计未来的活动将被取消和推迟而记录的。此外,与人事有关的费用减少了400万美元。本季度包括与RIF成本相关的340万美元支出,主要是由于受影响员工的遣散费和离职后福利。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,直接和可自由支配的营销成本减少了190万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
一般和行政 | $ | 22,472 | | | $ | 22,287 | | | $ | 185 | | | 0.8 | % |
占总净收入的百分比 | 267.7 | % | | 27.6 | % | | | | |
截至2020年6月30日的三个月,与2019年同期相比,一般和行政费用相对一致。在截至2020年6月30日的三个月里,我们记录了190万美元的费用,这与预期解决我们IPO引发的联邦股东集体诉讼有关。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,与人事相关的费用减少了260万美元。本季度包括80万美元与RIF成本相关的费用,主要是由于与受影响员工相关的遣散费和解雇后福利。剔除RIF成本的影响,截至2020年6月30日的三个月的一般和行政费用为2170万美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
利息支出 | $ | (3,625) | | | $ | (1,033) | | | $ | 2,592 | | | 250.9 | % |
占总净收入的百分比 | (43.2) | % | | (1.3) | % | | | | |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的利息支出增加,是由于截至2020年6月30日的三个月未偿还的有息债务数额较高,有效利率较高。截至2020年6月30日的三个月的利息支出与FP信贷协议和2025年票据的贴现和债务发行成本以及合同利息的摊销有关,未偿还本金总额为2.75亿美元,FP信贷协议和2025年票据记录了重大折扣和债务发行成本。
在截至2019年6月30日的三个月里,我们的未偿债务仅由本金总计7500万美元的定期贷款组成。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
其他收入,净额 | $ | 1,186 | | | $ | 375 | | | $ | 811 | | | 216.3 | % |
占总净收入的百分比 | 14.1 | % | | 0.5 | % | | | | |
| | | | | | | |
与2019年同期相比,2020年6月30日三个月期间其他收入净额的增长是由外币汇率衡量波动推动的。我们确认,在截至2020年6月30日的三个月里,由于美元相对于我们经营和处理交易的货币疲软,外币汇率衡量收益较高。
所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千计) | | | | | | |
所得税优惠 | $ | (1) | | | $ | (1,193) | | | $ | 1,192 | | | (99.9) | % |
占总净收入的百分比 | — | % | | (1.5) | % | | | | |
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月所得税拨备增加了120万美元。这一增长主要归因于我们的应税收益组合与去年同期相比的变化,以及我们非美国子公司的税收属性的确认。
截至以下六个月的比较 2020年6月30日和2019年6月30日
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
净收入 | | $ | 57,480 | | | $ | 162,084 | | | $ | (104,604) | | | (64.5) | % |
与2019年6月30日同期相比,截至2019年6月30日的6个月净收入下降,主要是由于新冠肺炎大流行的影响,这是我们的付费门票数量下降49.7%的主要驱动因素,从截至2019年6月30日的6个月的5,360万张付费门票下降到截至2020年6月30日的6个月的2,690万张付费门票。
在截至2020年6月30日的六个月里,很大程度上是由于新冠肺炎及其对我们创作者活动的影响,我们产生了1,610万美元的实际费用退款,并增加了1,450万美元的估计收入储备,用于未来的退款。
截至2020年6月30日的6个月里,每张付费门票的净收入为2.13美元,而2019年同期为3.03美元。在截至2020年6月30日的六个月里,每张付费门票的净收入下降是由于上面讨论的我们费用的实际和估计退款的增加。
净收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
净收入成本 | | $ | 38,099 | | | $ | 61,684 | | | $ | (23,585) | | | (38.2) | % |
占总净收入的百分比 | | 66.3 | % | | 38.1 | % | | | | |
毛利 | | 33.7 | % | | 61.9 | % | | | | |
与2019年同期相比,截至2019年6月30日的6个月净收入成本下降,主要是由于支付处理成本减少了2,350万美元,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致我们的付费票量减少。
在截至2020年6月30日的六个月里,我们的毛利率下降,主要是由于我们的实际退款和预计未来的费用退款大幅增加,上文在净收入项下讨论了这一点。
运营费用
产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
产品开发 | | $ | 31,218 | | | $ | 31,225 | | | $ | (7) | | | — | % |
占总净收入的百分比 | | 54.3 | % | | 19.3 | % | | | | |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,我们的产品开发成本保持相对一致。这主要是因为本季度与人员相关的成本相对减少了230万美元,这是由于员工人数的减少被上一季度130万美元的人员成本相对增加所抵消。
销售、市场营销和支持
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
销售、市场营销和支持 | | $ | 96,842 | | | $ | 47,778 | | | $ | 49,064 | | | 102.7 | % |
占总净收入的百分比 | | 168.5 | % | | 29.5 | % | | | | |
截至2019年6月30日的六个月,销售、营销和支持费用与2019年同期相比增加了4,910万美元,主要是由于我们的退款和退款准备金增加了5,840万美元,这在很大程度上要归因于新冠肺炎大流行的条件和影响以及我们预付支出的估计损失。尽管RIF的支出为340万美元,主要用于受影响员工的遣散费和离职后福利,但与人事相关的费用减少了320万美元,部分抵消了这一增加。与2019年同期相比,与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,我们的直接和可自由支配营销成本降低了230万美元,活动主办成本和专业服务成本的降幅较小。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 64,581 | | | $ | 47,667 | | | $ | 16,914 | | | 35.5 | % |
占总净收入的百分比 | | 112.4 | % | | 29.4 | % | | | | |
截至2019年6月30日的6个月,与2019年同期相比,一般和行政费用增加,原因是减值费用以及与创作者签约费和创作者预付款相关的准备金增加1,990万美元,这是新冠肺炎大流行的影响所致。在截至2020年6月30日的六个月里,我们还记录了190万美元的费用,这与预期解决我们IPO引发的联邦股东集体诉讼有关。与受影响员工相关的遣散费和离职后福利相关的RIF相关成本为80万美元,然而,与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,与人事相关的总成本减少了370万美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | |
利息支出 | | $ | (3,637) | | | $ | (2,125) | | | $ | 1,512 | | | 71.2 | % | |
占总净收入的百分比 | | (6.3) | % | | (1.3) | % | | | | | |
| | | | | | | | | |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月的利息支出增加,是由于截至2020年6月30日的6个月未偿还的有息未偿债务金额更高,有效利率更高。截至2020年6月30日的三个月的利息支出与FP信贷协议和2025年票据的贴现和债务发行成本以及合同利息的摊销有关,未偿还本金总额为2.75亿美元,两项债务安排都记录了重大折扣和债务发行成本。
在截至2019年6月30日的六个月里,我们的未偿债务仅由本金总计7500万美元的定期贷款组成。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | | % |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | $ | (8,099) | | | $ | 2,555 | | | $ | (10,654) | | | | 417.0 | % |
占总净收入的百分比 | | (14.1) | % | | 1.6 | % | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月内,与2019年同期相比,其他收入(费用)净额下降是由外币汇率波动推动的。在截至2020年6月30日的六个月里,我们确认了由于美元相对于我们经营和处理交易的货币走强而导致的外币汇率重新计量损失。我们在截至2019年6月30日的六个月中确认了外币汇率重新计量收益,这是由于美元相对于我们操作和处理交易的货币整体疲软。
所得税拨备(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
所得税拨备(福利) | | $ | 64 | | | $ | (1,093) | | | $ | 1,157 | | | (105.9) | % |
占总净收入的百分比 | | 0.1 | % | | (0.7) | % | | | | |
| | | | | | | | |
与截至2019年6月30日的6个月相比,截至2020年6月30日的6个月的所得税拨备增加了120万美元,这主要是由于我们的应税收益组合发生了同比变化,以及我们非美国子公司的税收属性得到确认。
流动性与资本资源
截至2020年6月30日,我们拥有5.469亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物包括金融机构持有的银行存款和货币市场基金,并为营运资金目的而持有。总体而言,我们的现金和现金等价物余额代表属于我们的现金和应付给创建者的现金的混合。应支付给创建者的金额,截至2020年6月30日为2.032亿美元,在我们的合并资产负债表上列为应付账款,创建者。虽然创作者现金在法律上是不受限制的,但本公司不会将创作者现金用于自己的融资或投资活动,因为这些金额是定期支付给创作者的。
我们将我们的资金支付给创作者,以便在门票销售之前为创作者提供短期流动性。这些金额由我们在门票由各自的创建者销售时收回,通常预计在付款日期后12个月内收回。预计在资产负债表日起12个月内收回的金额被归类为创建者预付款,净额,而任何剩余金额都归类为创建者预付款,非流动。我们保留不可收回的预估创建者预付款,并将创建者预付款余额净额计入我们压缩的合并资产负债表。截至2020年6月30日和2019年12月31日,创建者预付款净额分别为1050万美元和2230万美元,截至2019年6月30日和2019年12月31日,创建者预付款非流动净额分别为90万美元和90万美元。
在2020年3月11日之前,对于在活动前申请领取资金的合格创作者,我们在活动前将门票销售收益传递给创作者,但受一定限制。我们把这些付款称为预付款。当我们提供预付款时,我们承担重大风险,即由于未能遵守我们的服务条款或我们的商家协议,活动可能会被取消、推迟、欺诈性、重大不符合描述或从我们的平台上删除,这可能会导致重大的退款、退款请求和/或参会者和创作者之间的纠纷。新冠肺炎疫情史无前例的性质大大加剧了这一风险。我们的标准商家协议的条款规定,创作者有义务偿还在这种情况下预付的门票销售费用。但是,我们可能无法从这些事件中挽回损失,新冠肺炎大大增加了我们无法挽回这些损失的可能性。这种不可收回的金额可以等于在已被推迟或取消或以其他方式存在争议的事件之前向创建者结算的一笔或多笔交易的价值。这个数额可能是我们从这种交易中收取的费用的许多倍。鉴于新冠肺炎疫情,我们于2020年3月11日暂停了预付计划。截至2020年3月11日,我们的预付款余额约为3.54亿美元。截至2020年6月30日,我们的预付款余额已降至约2.533亿美元,原因是门票退款正在用创作者资金处理,活动正在进行预付款。这一趋势仍在继续,截至8月4日,我们的预付款余额进一步减少到约2.442亿美元, 2020年。我们正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始向少数低风险创作者试行预付奖金。
截至2020年6月30日,我们的退款和退款准备金从2019年12月31日的270万美元增加到6590万美元,增加了6320万美元。这一增长在很大程度上是由于新冠肺炎疫情以及相关活动取消和推迟的影响,以及我们估计的与退款和退款相关的成本,部分原因是我们的预付计划推动了这一增长。由于新冠肺炎情况的性质以及目前可获得的数据量有限,这些储备存在高度的不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计有很大不同。我们将在未来调整我们的记录准备金,以反映我们对未来结果的最佳估计,我们可能会以现金支付部分、全部或比截至2020年6月30日记录的6590万美元拨备更多的金额。
截至2020年6月30日,我们浓缩资产负债表上的按存储容量使用计费和退款准备金比2020年3月31日减少了2380万美元。截至2020年6月30日与2020年3月31日相比,准备金减少的主要原因是预付款余额减少,2020年3月11日该计划暂停时的预付款余额为3.54亿美元,而截至2020年6月30日的预付款余额为2.533亿美元。
自我们成立以来,在我们首次公开募股之前,我们主要通过发行未注册的可赎回可赎回优先股和普通股、运营产生的现金流和发行债务来为我们的运营和资本支出提供资金。
2020年5月,我们签订了信贷协议。信贷协议规定,本金总额为125百万美元的初始定期贷款及延迟提取的定期贷款本金总额最多为(X)100,000,000美元或(Y)(如吾等根据信贷协议的条款产生若干可换股债务)减去(I)当时未偿还的初始定期贷款的本金总额及(Ii)当时未偿还的该等可换股债务的本金总额3250,000,000美元的总和,两者以较少者为准(X)100,000,000美元或(Y)(Y)若吾等根据信贷协议的条款产生若干可换股债务,则减去3250,000,000美元。由于发行了1.5亿美元的2025年票据,延迟提取定期贷款项下目前可用的金额为5000万美元,下文将进一步详细讨论。延期提取定期贷款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期间获得,但须符合某些条件。初始定期贷款的全额资金是在2020年5月提供的。信贷协议项下的借款按年利率计息,利率相当于(I)以现金支付4.0%及(Ii)以实物支付8.5%。定期贷款在最初融资日期的五周年时到期,没有关于定期贷款的摊销付款。
2020年6月,我们完成了2025年债券的非公开发行,获得了总计1.443亿美元的净收益。扣除最初购买者的折扣和佣金以及发债成本570万美元后。关于2025年债券的发售,我们与某些金融机构签订了封顶看涨交易(封顶看涨交易)。我们用出售2025年债券的净收益中的1,560万美元购买了有上限的看涨期权。我们打算将出售2025年债券的剩余净收益用于一般企业用途。有关2025年票据和封顶催缴的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中其他地方包括的未经审计的中期简明综合财务报表的注释9。
我们相信,我们现有的现金,包括初始定期贷款和2025年票据的收益,加上运营产生的现金,将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。然而,我们的流动性假设可能被证明是不正确的,我们可能会比目前预期的更早耗尽可用的财务资源。我们可能随时寻求通过债务、股权和与股权挂钩的安排筹集额外资金。
截至2020年6月30日,我们约有23.1%的现金持有在美国境外,这些现金主要是代表创建者持有的,并将汇给创建者,并为我们的海外业务提供资金。我们预计不会产生与这些金额相关的大量税收。
现金流
我们在报告期间的现金流活动如下:
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| | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| | (千) | | | | |
现金净额由(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | (126,715) | | | $ | 57,331 | | | |
投资活动 | | (3,768) | | | (7,837) | | | |
融资活动 | | 256,636 | | | 12,068 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | | $ | 126,153 | | | $ | 61,562 | | | |
截至2020年6月30日的6个月与2019年6月30日的比较
经营活动的现金流
截至2020年6月30日的6个月,经营活动中使用的现金净额为1.267亿美元,主要原因是净亏损1.851亿美元,其中扣除我们的按存储容量使用计费和退款拨备8450万美元,与创建者预付款和创作者签约费有关的减损费用820万美元,基于股票的补偿支出2040万美元,坏账和创建者预付款增加1620万美元,折旧和摊销1190万美元,创建者签约费摊销820万美元,股票补偿支出2040万美元,坏账和创建者预付款增加1620万美元,折旧和摊销1190万美元,与创建者预付款和创作者签约费有关的减损费用820万美元,股票补偿支出2040万美元资产处置亏损220万美元,债务折扣和发行成本增加270万美元。此外,我们运营资产和负债的变化包括支付给创建者的账款减少1.046亿美元,支付退款和退款的现金2130万美元,其他应计负债减少930万美元,创建者签约费支付现金390万美元,运营租赁负债支付的现金490万美元和应计税金减少460万美元,但被应收资金减少4920万美元、应付账款增加、贸易140万美元和预付款减少部分抵消
截至2019年6月30日的6个月,经营活动提供的现金净额为5730万美元,主要原因是净亏损2470万美元,其中包括基于股票的薪酬支出1680万美元的调整、折旧和摊销1200万美元、按存储容量使用计费和退款拨备1000万美元、创作者签约费摊销490万美元、非现金运营租赁费用390万美元、坏账拨备和创作者垫款240万美元以及与创作者相关的减值费用190万美元。此外,我们营业资产和负债的变化包括支付给创建者的账款增加5080万美元,应收资金减少1210万美元,其他应计负债增加370万美元,但被960万美元的退款和退款支付的现金、930万美元的创建者签约费支付的现金、850万美元的创建者预付款支付的现金、410万美元的经营租赁负债支付的现金以及490万美元的应计税款减少部分抵消。
投资活动的现金流
截至2020年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为380万美元,其中包括资本化的内部使用软件开发成本250万美元,以及购买财产和设备所支付的现金120万美元。
截至2019年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为780万美元,其中包括430万美元的资本化软件开发成本以及360万美元的财产和设备购买。
融资活动的现金流
在截至2020年6月30日的6个月中,融资活动提供的现金净额为2.566亿美元,主要是由于发行初始定期贷款和2025年债券的收益2.608亿美元,扣除发行成本和行使股票期权的收益1150万美元,部分被购买与发行2025年债券相关的上限催缴股款1560万美元所抵消。
截至2019年6月30日的6个月内,融资活动提供的现金净额为1210万美元,主要是由于行使股票期权的收益2300万美元和根据我们的ESPP发行普通股的收益220万美元,但部分被我们1140万美元的债务本金支付所抵消。
信用风险集中程度
截至2020年6月30日和2019年12月31日,没有客户占我们应收账款余额的10%或更多。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月或六个月内,没有客户的净收入超过我们净收入的10%。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括我们的经营租赁义务(部分由转租收入抵消)、对创建者的资本承诺和购买承诺。
未来的创建者签约费和创建者预付款是指根据活动票务和支付处理协议预先支付给客户的合同金额。该公司的某些合同包括基于表演向创作者承诺未来付款的条款,作为整体票务安排的一部分。该公司的合同规定,这些未来的付款要求客户达到某些收入里程碑或最低门票销售拨备才能赚取付款,如果没有达到该里程碑或最低规定,该公司不需要支付此类付款。
下表汇总了截至2020年6月30日我们的合并本金合同现金义务和权利(以千为单位):
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| 按期到期付款 | | | | | | | | |
| 总计 | | 低于 1年前 | | 介于 1-3岁 | | 介于 3-5年 | | 5年以上 |
定期贷款-2025年到期 | $ | 221,581 | | | $ | 5,288 | | | $ | 12,029 | | | $ | 204,264 | | | $ | — | |
可转换优先票据-2025年到期 | 190,958 | | | 7,208 | | | 15,000 | | | 15,000 | | | 153,750 | |
经营租赁义务 | 24,292 | | | 8,123 | | | 7,261 | | | 5,325 | | | 3,583 | |
转租收入 | (3,362) | | | (3,362) | | | — | | | — | | | — | |
未来创作者签约费和创作者预付款 | 34,948 | | | 11,726 | | | 18,797 | | | 4,425 | | | — | |
总计 | $ | 468,417 | | | $ | 28,983 | | | $ | 53,087 | | | $ | 229,014 | | | $ | 157,333 | |
表外安排
我们目前没有任何表外安排,在截至2019年12月31日的年度或截至2020年6月30日的六个月内也没有任何此类安排。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,这些综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。
预算的使用
为了符合公认会计原则,我们在编制合并财务报表时需要做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响在财务报表日期报告的资产和负债以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。这些估计包括但不限于创建者签约费和创建者预付款的可回收性、按存储容量使用计费和退款储备、内部使用软件的资本化和估计使用寿命、股权奖励估值中使用的某些假设、确定业务合并公允价值时使用的假设、可疑账户拨备、间接税准备金以及与欺诈事件、客户争议交易和退款相关的冲销收入金额。我们会在持续的基础上评估这些估计。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
新冠肺炎的冲击
在截至2020年6月30日的6个月里,一场名为新冠肺炎的全球健康大流行爆发,并扰乱了世界各地的几个行业,包括现场直播行业。新冠肺炎疫情的影响和不确定性导致本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合财务报表中做出重大估计,特别是与因活动取消或推迟而产生的扣费和退款有关,这会影响净收入、预付支出、创作者签约费和创作者预付款。新冠肺炎疫情导致现场活动在全球范围内取消或推迟,并对本公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩造成不利影响。新冠肺炎大流行的性质是持续的,公司将在未来的报告期内修订其估计,以反映管理层对未来结果的最佳估计。新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性。目前无法预测新冠肺炎对本公司业务、经营业绩和财务状况的全面影响程度,新冠肺炎的影响可能会持续较长一段时间或更加明显。
收入确认
我们采用了ASU 2014-09,与客户的合同收入(主题606)和其他资产和递延成本--与客户的合同(340-40分主题)(ASC 606),2019年1月1日。
我们通过以下步骤确定收入确认:
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| i. | 与客户签订的一份或多份合同的标识 |
| 二、 | 合同中履行义务的认定 |
| 三、 | 成交价的确定 |
| 四. | 合同中履约义务的交易价格分配 |
| v. | 当我们履行履约义务时,确认收入 |
我们的收入主要来自售出活动门票时收取的服务费和支付处理费。我们还通过向某些创建者提供帐户管理服务和客户支持来获得收入。我们的客户是活动创建者,他们使用我们的平台向与会者销售门票。收入在承诺的商品或服务转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些商品或服务换取的对价。我们通过使用预期成本加保证金的方法估计每个履约义务的独立销售价格来分配交易价格。对于手续费和支付手续费,收入在售票时确认。对于账户管理服务和客户支持,收入将在门票销售之日至活动日这段时间内确认。
活动创建者可以选择是使用Eventbrite支付处理(EPP)还是使用第三方支付处理器(称为便利支付处理(FPP))。在资源增值计划下,我们是纪录商户,负责处理交易,并收取车票在售出时的票面价值及所有相关费用。我们还负责将这些收取的金额减去我们的费用汇给活动创建者。在FPP方案下,我们不负责处理交易或收取门票面值和相关费用。在这种情况下,我们向创建者开具所有费用的发票。
我们根据对我们是否获得对特定商品或服务的控制权的评估,通过考虑我们是否对履行承诺负有主要责任、是否存在库存风险以及在制定定价和选择供应商方面是否有回旋余地等因素,来评估按毛数或净值确认收入是否合适。我们确定活动创建者是负责履行对参与者的承诺的一方,因为创建者负责提供已售出门票的活动,负责确定门票价格,并负责在活动取消时提供退款。我们的服务为创建者和活动参与者提供了交易平台,我们的履行义务是促进和处理交易并开具门票。我们的服务收入是固定的。对于支付处理服务,我们确定我们是提供服务的主体,因为我们负责履行处理支付的承诺,并且我们有酌处权和自由度来确定我们的服务价格。根据我们的评估,我们在与我们的票务服务相关的净基础上记录收入,在与我们的支付处理服务相关的毛基础上记录收入。因此,处理交易所产生的成本计入合并经营报表的净收入成本。
收入是扣除间接税、增值税、创作者特许权使用费和客户退款准备金、付款退款和估计无法收回的金额(包括与新冠肺炎疫情影响有关的估计)后的净额。如果活动被创建者取消,则向活动参与者提供退款的任何义务均由该创建者负责。如果创作者不愿意或无法履行他们的退款义务,我们可以酌情向参会者提供退款。收入也是扣除创作者签约费摊销后的净额。我们通过确保某些创建者的独家票务和支付处理权从创建者签约费中获得的好处与创建者的客户关系是分不开的,因此,这些费用作为收入的减少记录在综合运营报表中。
创建者签约费,净额和创建者预付款,净额
创作者签约费,净额代表根据活动票务和支付处理协议支付给创作者的合同金额。创作者签约费是我们为确保特定创作者的独家票务和支付处理权而支付的额外奖励。这些付款在与其相关的合同有效期内以直线方式摊销。创作者签约费在综合资产负债表中扣除准备金后列报。准备金是根据我们对各种因素的评估而记录的,这些因素包括创作者的支付历史、历史和计划中的未来活动的频率和规模,以及可能影响创作者未来门票销售能力的宏观经济状况和当前事件。创建者签约费的摊销在合并经营报表中记为收入的减少。
创建者预付款,净额代表根据活动票务和支付处理协议支付给创建者的合同金额。创作者预付款在活动前向创作者提供资金,随后通过从门票销售中扣留应付给我们的金额来收回,直到创作者预付款全部收回为止。创建者预付款是在综合资产负债表上扣除潜在不可收回金额的准备金后列报的。准备金是根据我们对各种因素的评估而记录的,这些因素包括创建者的支付历史、未偿还预付款的收回速度和时间、历史和计划中的未来事件的频率和规模,以及可能影响创建者未来门票销售能力的宏观经济状况和当前事件。
企业合并、商誉与收购的无形资产
我们根据收购有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值,将购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。这样的估值要求我们做出重大的估计和假设,特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值的重大估计包括但不限于收购用户的未来预期现金流、从市场参与者角度看收购的技术和商号、使用年限和贴现率。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本质上是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在自收购日起一年的计量期内,我们可以记录对收购的资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。在测算期结束时,任何后续调整都记录在收益中。
商誉是指在企业合并中转让的对价的总公允价值超过收购资产的公允价值,扣除承担的负债。商誉不摊销,但该公司每年在第四季度评估其单一报告单位的商誉减值,如果事件或情况变化表明商誉可能受损,则评估更频繁的商誉减值。
可能引发减值审查的事件或环境变化包括我们使用收购资产的方式或我们整体业务战略的重大变化、重大负面行业或经济趋势、相对于历史或预期未来运营业绩的重大表现不佳、商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估或意外竞争或关键人员的流失。
我们可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如吾等在评估整体事件或情况后,认为申报单位的公允价值不太可能少于其账面值,则毋须额外进行减值测试。
新冠肺炎疫情的影响和我们普通股市值的下降引发了对我们商誉账面金额的中期减值审查,我们在截至2020年6月30日的六个月内进行了这项审查。我们采用了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减损测试,这消除了计算商誉隐含公允价值来衡量商誉减值费用的要求。我们通过将公司的估计公允价值与我们的账面价值(包括商誉)进行比较来进行分析。我们的分析表明,我们使用普通股的市场价格估计的公允价值超过了我们的账面价值,因此商誉没有受到损害,也没有必要采取额外的步骤。
在我们收购的无形资产中,净额由可识别的无形资产组成,如我们收购产生的发达技术、客户关系和商号。收购的无形资产在收购之日按公允价值计入,并在其预计经济寿命内按照资产经济效益的消耗模式摊销,这是直线模式。收购的无形资产在合并资产负债表中扣除累计摊销后列报。
每当事件或情况显示我们收购的无形资产的账面金额可能无法收回时,我们就评估该等资产的潜在减值的可回收性。这些资产的可回收性是通过将账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果审查表明无形资产的账面价值不可收回,则该等资产的账面价值将减少到公允价值。新冠肺炎疫情的影响及其对现场活动行业的影响引发了对我们收购的无形资产(和其他长期资产)的潜在减值的审查。于截至二零二零年六月三十日止六个月内,吾等进行可收回测试,结果显示可收回金额超过账面值,并得出我们收购的无形资产并无减值的结论。
应付账款,创建者
应付账款,创作者包括未汇出的门票销售收入,扣除Eventbrite服务费和适用税后的净额。金额在相关活动完成后五个工作日内汇给创作者。创作者可以在活动结束前申请领取这些收益,因为创作者通常需要这些资金来支付与活动相关的费用。对于合格的创作者,我们在活动前将门票销售收入传递给创作者,但受某些限制。在内部,我们将这些付款称为预付款。当预付款支付时,我们减少现金和现金等价物,并相应减少我们的应付账款,创建者。由于新冠肺炎疫情及其导致创作者取消、推迟或重新安排活动的影响,我们于2020年3月11日暂停了我们的预付计划,当时与未来活动相关的预付给创作者的总金额约为3.54亿美元。截至2020年6月30日,由于创作者用创作者资金履行了退款义务以及正在发生的活动,未偿还的预付款已减少到约2.533亿美元。该公司正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始向少数低风险创作者试行预付奖金。
退款和退款储备金
根据我们为使用EPP的创作者提供的标准服务条款,我们在活动成功完成后五个工作日内结算创作者的门票销售收益份额。我们的标准商家协议的条款规定,创作者有义务向根据创作者退款政策和我们的退款政策要求通过预付款汇给创作者的门票销售收益有权退款的与会者(或我们,如果我们已经处理了退款)进行补偿。当我们提供预付款时,我们承担由于未能遵守我们的服务条款或商家协议而导致活动被取消、欺诈性、重大欺诈或从我们的平台上删除的风险,导致参与者和创建者之间的重大退款、退款请求和/或纠纷,以及创建者无法以其他方式使参与者变得完整的风险,我们将承担这样的风险:活动可能因未能遵守我们的服务条款或商家协议而被取消、欺诈、严重欺诈或从我们的平台上删除,导致参与者和创建者之间发生重大退款、退款请求和/或纠纷。如果创作者资不抵债或已将门票销售收益用于与活动相关的费用等情况,我们可能会退还参会者。我们可能无法从这些事件中挽回我们的损失,这些不可挽回的金额可能相当于在有争议的事件之前结算给创建者的一笔或多笔交易的价值,加上创建者没有承担的任何相关的退款费用。我们将费用的退款和退款预估记录为抵销收入。我们将门票票面价值的退款和退款相关的损失估计记录为销售、营销和支持费用中的一项运营费用。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的退款和退款准备金分别为6590万美元和270万美元。截至2020年6月30日的6个月内,储备余额的增加是主要与新冠肺炎疫情有关的活动被取消、重新安排和推迟的结果。3月31日之前, 在2020年,我们在综合资产负债表的其他应计负债中计入了按存储容量使用计费和退款准备金,我们已将截至2019年12月31日的余额重新分类,以使本10-Q季度报告中包括的浓缩综合资产负债表上的余额与截至2020年3月31日的列报保持一致。由于新冠肺炎形势演变迅速,且目前可获得的数据量有限,围绕这些储备存在高度不确定性,围绕未来事件也存在不确定性。我们可能会以现金支付部分、全部或比截至2020年6月30日记录的6590万美元拨备更高的金额。
与新冠肺炎疫情相关的事态发展已导致大量活动取消和推迟,原因是旅行限制以及全球政府限制人员聚集的建议和任务,我们预计活动取消和推迟将导致重大的预付款损失。截至2020年6月30日,与2019年12月31日相比,我们在精简合并资产负债表上的按存储容量使用计费和退款准备金增加了6320万美元,其中5840万美元与我们的预付款计划的估计亏损有关。由于新冠肺炎情况的性质以及目前可获得的数据量有限,这些储备存在高度的不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计有很大不同。我们将在未来调整我们的记录储备,以反映我们对未来结果的最佳估计。
截至2020年6月30日,我们浓缩资产负债表上的按存储容量使用计费和退款准备金比2020年3月31日减少了2380万美元。截至2020年6月30日与2020年3月31日相比,准备金减少的主要原因是预付款余额减少,2020年3月11日该计划暂停时的预付款余额为3.54亿美元,而截至2020年6月30日的预付款余额为2.533亿美元。
基于股票的薪酬费用
股票补偿支出以奖励授予日的公允价值为基础计量,并在要求奖励获得者提供服务以换取奖励的期间(奖励的归属期间)在综合经营报表中确认。
我们估计使用Black-Scholes期权定价模型授予的股票期权的公允价值。我们根据授予日相关股份的公允价值来计量RSU的公允价值。补偿费用在适用奖励的授权期内使用直线法确认。我们估算罚金是为了计算基于股票的补偿费用。
所得税
我们使用资产负债法记录所得税,这要求确认已在合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。递延税项资产和负债采用预计将适用于预期实现或结算该等税项资产和负债的年度的应纳税所得额的制定税率来计量。如有需要将递延税项资产减至预期变现金额,则会提供估值免税额。
如果税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后,税务状况很可能会持续下去,我们就会确认不确定的税收状况带来的税收利益。虽然我们相信我们已就其不明朗的税务情况作出足够准备,但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会有重大不同。当事实和情况发生变化时,例如结束税务审计或修订估计,我们会调整这些免税额。在该等事项的最终税务结果与记录金额不同的范围内,该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备,并可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
近期会计公告
有关更多信息,请参阅本季度报告第I部分第1项“未经审计的中期简明综合财务报表”中未经审计的中期简明财务报表附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至6月30日, 2020年,我们有未偿还的定期贷款和可转换优先票据,两者都需要支付固定的年度利息费用。因此,我们没有与利率变化相关的金融或经济风险敞口。然而,这些金融工具的公允价值可能会随着利率的变化而波动,或者会在我们普通股的市场价格波动时受到影响。我们在资产负债表上按面值减去未摊销折扣计入定期贷款和可转换优先票据,我们仅出于要求披露的目的而公布公允价值。
外币风险
许多创作者生活或经营在美国以外,因此,我们有大量以外币计价的门票销售,最著名的是英镑、欧元、加拿大元、澳元、巴西雷亚尔和阿根廷比索。如果货币汇率保持在目前的水平,货币兑换可能会继续对未以美元列出的活动的净收入增长产生负面影响,也可能会减少美国以外参与者对以美元计价的活动的需求。由于我们海外子公司的功能货币是美元,货币汇率变化引起的波动会导致在营业报表中确认交易损益。当前汇率上升或下降10%不会对我们的综合经营结果产生实质性影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时,根据“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定进行了定义。
基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,即根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给公司管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地很可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响,这一变化在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。
信息披露控制和程序有效性的内在限制
在设计和评估披露控制和程序以及财务报告的内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
第二部分:其他资料
项目1.法律诉讼
2020年6月4日,三名原告试图代表在2016年6月3日或之后购买门票的拟议类别的个人,向加州北区美国地区法院提起诉讼,案件标题为斯诺等人。V.Eventbrite,Inc.,案件编号20-cv-03698(集体诉讼)。原告声称,我们未能为通过我们的平台销售的活动门票购买者提供机会,在活动被推迟、重新安排或取消的情况下获得退款。原告除了根据加州普通法提出的索赔外,还根据加州的消费者法律补救法案、虚假广告法和不正当竞争法寻求恢复原状和金钱损害赔偿,并寻求禁令救济。我们否认这些指控,并打算积极为此案辩护。此案处于初级阶段:我们尚未对投诉作出回应,没有提出议案,也没有做出裁决。在这一点上,我们无法预测可能的结果。
从2019年4月15日开始,我们公司的所谓股东向美国加州北区地区法院提起了两起假定的证券集体诉讼,向加州高等法院提起了针对圣马特奥县的三起假定的证券集体诉讼,起诉我们、我们的某些高管和董事以及我们的IPO承销商。其中一些诉讼还将截至IPO时作为我们投资者的风险投资公司列为被告。
2019年8月22日,联邦法院合并了这两起悬而未决的诉讼,并任命了首席原告和首席律师。合并后的联邦案件题为Re Eventbrite,Inc.证券诉讼,5:19-cv-02019-EJD(联邦行动)。2019年10月11日,联邦诉讼的主要原告提交了修改后的合并诉状。修改后的起诉书一般声称,我们在IPO发行文件中歪曲和/或遗漏了重大信息,违反了证券法。修改后的起诉书还挑战了首次公开募股(IPO)后违反交易法的公开声明。修改后的起诉书代表购买了我们根据IPO发售文件发行的和/或可追溯到IPO发售文件的A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济,或在2018年9月20日至2019年5月1日之间(包括2018年9月20日至2019年5月1日)。2019年12月11日,被告提出驳回修改后诉状的动议。2020年3月18日,法院取消了原定于2020年4月16日举行的被告驳回动议听证会。2020年4月28日,法院批准了被告的全部驳回动议,并允许修改,并将原告提交第二次修改后的合并起诉书的最后期限定为2020年6月24日。 2020年6月22日,法院将主要原告提交第二次修改后的合并起诉书的最后期限延长至2020年8月10日。
2020年7月29日,我们与联邦诉讼的主要原告达成和解协议。和解协议中将“和解团体”定义为“购买或以其他方式收购Eventbrite,Inc.的所有个人和实体。证券:(A)根据或可追溯Eventbrite就本公司于2018年9月20日首次公开发售(“IPO”)而发出的注册声明及招股说明书(“注册声明”);或(B)于2018年9月20日至2019年5月1日(首尾两日包括在内)期间(“类别期间”),并因此而受损,“不包括被告及其若干联属公司”。如果和解团体的成员不选择退出并批准和解,他们将放弃、释放、解职和驳回,并永远被禁止和被禁止主张、提起、维持、起诉或执行除其他事项外“产生于两者或以任何方式与两者有关”的索赔 (I)根据或可追溯Eventbrite的注册声明和招股说明书(“注册声明”)购买、出售或持有Eventbrite证券,这些注册声明和招股说明书是与公司2018年9月20日首次公开发行(“IPO”)相关的或 在上课期间以其他方式购买、出售或持有,以及 (Ii)原告或和解团体中的任何成员曾经或可能被指控或断言的指控、交易、作为、事实、事件、情况、陈述或不作为,这些指控、交易、作为、事实、事件、情况、陈述或不作为是原告或和解团体的任何成员在[联邦制]诉讼或在任何法院或法院的任何其他诉讼,而该诉讼或诉讼涉及[联邦政府]行动。“在提交本申请时,主要原告尚未提交初步批准和解的动议,法院也尚未批准和解。在截至2020年6月30日的三个月里,我们记录了190万美元的费用,与预期的联邦行动和解相关。
2019年6月24日,州法院合并了当时悬而未决的两起州诉讼。合并后的州案例题为Re Eventbrite,Inc.证券诉讼,案件编号19-CIV-02798(国家诉讼)。2019年7月24日,国诉两原告提起合并诉状。合并后的起诉书一般声称,我们在IPO发行文件中歪曲和/或遗漏了重大信息,违反了证券法。修改后的起诉书代表购买了我们根据首次公开募股文件发行和/或可追溯到首次公开募股文件的A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。2019年8月23日,被告对合并诉状提出抗辩。2019年8月23日,州法院提起了第三起诉讼。2019年9月11日,该申诉被合并为2019年7月24日提起的执行申诉,法院命令,被告未决抗辩书中的论点将适用于新提起的申诉。在2019年11月1日的被告抗辩人听证会上,法院维持了抗辩人的修改许可。2019年12月13日,法院批准了两名原告在不妨碍的情况下自愿驳回诉讼请求的请求。剩余的原告和两名新指名的原告于2020年2月10日提交了第一份修订后的合并起诉书(FAC)。被告于2020年3月26日向FAC提出抗辩。2020年6月10日,法院开庭审理被告抗辩。在听证会上以及在2020年6月23日的随后的命令中,法院支持反对者因未能提出索赔而获得修改的许可,但没有为原告设定提交第二次修订后的合并申诉(SAC)的最后期限,因为双方之间存在某些悬而未决的发现纠纷。自本申请之日起, 法院尚未为原告提交SAC设定最后期限。
我们认为这些行为是没有道理的,并打算大力为其辩护。我们不能从上述事项中预测或估计可能的损失或损失范围。
2019年7月16日,我们向加利福尼亚州北区美国地区法院提交了两份名为Eventbrite,Inc.的投诉。V.MF Live,Inc.等,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(统称为Roxodus诉讼)。Roxodus的诉讼源于MF Live(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音乐节,以及MFL和Loranger随后拒绝向受影响的购票者退款或向我们偿还向此类购票者支付的款项。我们根据书面合同为活动提供票务和支付处理服务。当活动被取消,MFL拒绝退款时,我们向在我们平台上购买门票的购票者发放了总计400万美元的退款。根据我们的商家协议,MFL根据合同要求偿还我们的此类退款,Loranger签署了一份个人担保协议,承诺如果实体未能履行MFL的义务,将亲自履行义务。因此,Roxodus诉讼主张对违约、违反诚实信用和公平交易的默示契约、欺诈、金钱已经和收到以及实际和推定的欺诈性转移提出索赔。
Roxodus的诉讼还处于早期阶段,我们无法预测胜诉的可能性。MFL已经在加拿大申请破产,搁置了我们对该实体的诉讼。根据我们在加拿大法律下的权利,我们正在监督和参与破产程序。我们对MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表他们持有的资产的调查正在进行中。
2020年6月18日,我们向加利福尼亚州北区美国地区法院提起了对M.R.G.演唱会有限公司的申诉。(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons),声称因MRG和Gibbons终止与我们的某些合同并拒绝向我们支付合同所需的各种款项而导致的违约索赔、违反诚信和公平交易默示契约的索赔、宣告性判决、不正当竞争和加州法律下的普通指控。此案还处于早期阶段,MRG和Gibbons都还没有对我们的投诉做出正式回应。我们目前无法预测成功的可能性。
除上述诉讼外,我们在日常业务过程中可能会不时受到法律诉讼和索赔的影响。我们已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔。未来的诉讼可能是必要的,以保护我们自己或我们的创造者。目前或未来的任何诉讼结果都不能肯定地预测,而且无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解费用、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
第1A项危险因素
下面介绍与我们业务相关的风险和不确定性。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及我们的Form 10-K年度报告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告和本Form 10-Q季度报告中的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的部分、我们的合并财务报表和相关说明,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。下面描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生任何风险,我们的业务、经营结果、财务状况和前景都可能受到损害。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下降,你可能会损失部分或全部投资。新冠肺炎疫情及其导致的全球商业和经济环境恶化,正在并将加剧以下许多风险和不确定因素。
与我们的工商业有关的风险
对现场活动市场产生不利影响的因素可能会影响我们的运营结果。
我们帮助创作者组织、推广和销售各种活动的门票和注册。我们的业务直接受到此类活动成功与否的影响,我们的收入受到创作者制作的活动数量、活动类型和活动门票价格的影响。一个或多个活动行业的不利趋势可能会对我们的业务产生不利影响。出席人数的减少或活动次数的减少可能会对我们的收入和运营收入产生不利影响。
全球新冠肺炎大流行以及政府、其他第三方或我们已经或未来可能对新冠肺炎采取的预防和保护行动,包括原地避难任务,已经并将继续导致业务中断和运营减少。此外,在截至2020年6月30日的三个月内,与2019年同期相比,我们的净收入下降了64.5%,付费门票量下降了49.7%。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性。我们预计我们的净收入趋势将比2019财年的净收入趋势显著恶化,并对我们2020财年的业绩产生实质性的不利影响。新冠肺炎对我们的业务、经营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括可能出现的关于新冠肺炎的严重程度的新信息,以及为遏制或处理其影响而采取的行动。目前还无法预测新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响程度,新冠肺炎的影响可能会持续很长一段时间或变得更加明显。
此外,新冠肺炎疫情可能会对为我们的业务提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营产生不利影响,进而可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们的业务依赖于可自由支配的消费者和企业支出。在经济放缓和衰退期间,例如新冠肺炎疫情引发的全球经济衰退和随之而来的高失业率,消费者历史性地减少了可自由支配的支出。经济放缓对我们业务的影响很难预测,但它们可能会导致门票和注册销售减少,以及我们的创收能力下降。许多与可自由支配的消费者和企业支出相关的因素,包括就业、燃料价格、利率和税率以及通胀,都可能对我们的运营结果产生不利影响。
此外,非常事件的发生和威胁,如公共卫生问题、流行病和流行病(包括新冠肺炎大流行)、恐怖袭击、大规模伤亡事件、自然灾害或类似事件,或者个人集会权利的丧失或限制,可能会阻止创作者制作大型活动,并大幅减少现场活动的上座率。比如,2017年1月,我们票务的墨西哥音乐节有5人遇难,2019年7月,我们票务的加利福尼亚州吉尔罗伊社区音乐节有4人遇害。恐怖主义和安全事件、在外国地点的军事行动以及定期提升的恐怖主义警报增加了公众对航空旅行、军事行动以及国家或地方灾难性事件的关切。这些担忧导致现场活动的许多具有挑战性的运营因素,包括活动安全的额外后勤和增加的安全成本。这些挑战可能会影响创建者和参与者的体验,导致创建者的活动减少,因此可能会损害我们的运营结果。
此外,恶劣的天气和气候条件可能会影响活动的成功,并扰乱我们在我们任何办公室的运营,或者扰乱创作者、第三方提供商、供应商或合作伙伴的运营。气候变化预计将继续导致不利的天气条件和自然灾害变得更加频繁和不可预测。如果活动因天气原因被取消,参会者可能期望并有权获得退款,这可能会损害我们的运营结果和创作者的结果。
因此,任何不利的条件都可能导致与会者不满意,要求退款或退款,或者增加创作者和我们的复杂性和成本,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的业务可能会因各种原因(包括欺诈或不成功、推迟或取消的活动)而遭受重大退款和其他损失。这些退款和其他损失可能会损害我们的运营和业务结果。
我们已经并将继续经历与推迟或取消的活动相关的退款,以及参与者未履行其义务或活动与其描述不符的索赔。这些索赔可能是由于创建者欺诈或滥用、活动的意外失败(包括重新安排、无限期推迟和取消)或参与者的欺诈性索赔引起的。由于新冠肺炎的大流行,我们经历了大量的活动重新安排、推迟和取消,这大大增加了参会者索赔和我们从支付卡网络收到的相关付款的退款(称为按存储容量使用计费),以及由于向创作者预付门票费用而造成的损失。我们预计,在未来发生全球卫生危机、流行病和流行病时,我们将经历大量的活动重新安排、推迟和取消。
从历史上看,对于符合条件的创作者在活动前申请付款以资助与活动相关的费用,我们在收到门票销售收益时将门票销售收益在活动前传递给创作者,但受一定限制。我们把这些付款称为预付款。当我们提供预付款时,我们承担重大风险,即由于未能遵守我们的服务条款或商家协议,活动可能会被取消、推迟、欺诈性、重大不符合描述或从我们的平台上删除,从而导致重大退款、退款请求和/或参会者和创作者之间的纠纷。新冠肺炎疫情史无前例的性质大大加剧了这一风险。我们的标准商家协议的条款规定,创作者有义务偿还在这种情况下预付的门票销售费用。但是,我们可能无法从这些事件中挽回损失,新冠肺炎大大增加了我们无法挽回这些损失的可能性。这种不可收回的金额可以等于在已被推迟或取消或以其他方式存在争议的事件之前向创建者结算的一笔或多笔交易的价值。这个数额可能是我们从这种交易中收取的费用的许多倍。
2020年3月,鉴于新冠肺炎疫情的蔓延,我们暂时停止了向创作者预付费用,这导致了创作者对我们的索赔,并使我们在与其他票务提供商相比处于竞争劣势,其他票务提供商继续在其平台上向活动创作者预付费用。我们正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始向少数低风险创作者试行预付奖金。截至2020年6月30日,我们潜在的预付风险敞口约为2.533亿美元。自2020年3月中旬以来,创作者和我们代表他们持有的资金已经覆盖了所要求的预付退款的99%以上。截至2020年6月30日,我们已在浓缩综合资产负债表上记录了6590万美元的估计按存储容量使用计费和退款准备金,但这一数额可能还不够。由于新冠肺炎情况的性质以及目前可获得的数据量有限,这些储备存在高度的不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计有很大不同。我们将在未来调整我们的储备,以反映我们对未来结果的最佳估计。
我们不能预测这些事情的结果,也不能估计从这些事情中可能恢复的情况或恢复的范围。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,所有损失的预付款和其他扣款的注销总额分别为1300万美元和610万美元。在截至2020年6月30日的6个月中,我们将估计退款和退款准备金增加了6320万美元,其中5840万美元与我们的预付款计划有关。
此外,我们过去曾在我们的平台上经历过欺诈活动,包括有人出售活动门票但不打算举办活动或履行门票、通过我们的平台发送垃圾电子邮件、第三方接管创建者的账户以接收欠该创建者的款项或使用欺诈性或被盗信用卡数据下的订单以及其他错误传输。虽然我们已经采取措施来检测和减少我们平台上的欺诈活动的发生,但这些措施并不总是有效的。这些措施必须不断改进,可能对不断演变的欺诈方法或与新平台产品相关的方法无效。如果我们不能充分控制平台上的欺诈活动风险,可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们在过去和将来可能会在签订独家票务或服务协议时向某些创作者支付预付创作者签约费和创作者预付款,如果这些安排没有如我们预期的那样执行,或者预定的活动被取消,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们过去和将来可能会向某些创作者预先支付不可退还或可退还的签约费,以激励他们在我们的平台上组织某些活动或获得他们的活动门票的独家权利。这些付款在票务行业的某些领域是常见的做法,通常在与我们签订多年独家票务或服务合同时支付给创作者。2020年3月,鉴于新冠肺炎的大流行,我们大幅削减了对与我们签订新的或续订的票务安排的创作者的预付款。我们还在与一些现有创建者重新协商合同中的预付款部分,当这些创建者错过了符合预付款资格的合同最低要求时,或者当这些创建者经历了实质性的不利变化时,我们也在与这些创建者重新谈判合同中的预付款部分。我们正在继续评估我们在预付款方面的立场,我们不知道我们何时或是否会在未来向新的或续订的创作者提供预付款。我们相信,缺乏预付款将使我们在向新收购的创作者提供现金激励的票务解决方案面前处于竞争劣势。
我们在2014年至2019年之间达成的多年独家安排平均期限为37个月,通常是独家票权。收到不可退还的预付款(我们称为创作者签约费)的创作者将保留整个签约预付款,只要创作者遵守创作者与我们签订的合同条款,包括履行活动。如果创作者不遵守合同条款或表演活动,一般情况下创作者有义务向我们偿还费用,尽管不能保证我们能够收取这样的还款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,创建者签约费(包括非流动余额)分别为1680万美元和2630万美元,截至2020年6月30日,这些付款将按加权平均直线剩余寿命3.2年摊销。
对于可退还的费用,我们称之为预付款,我们有权通过扣留之前收到预付款的创作者销售的全部或部分门票来收回全部预付款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,创建者预付款(包括非流动余额)分别为1140万美元和2320万美元。我们根据这些创作者对我们平台上未来门票销售的预期来支付这些预付款。我们根据对创建者过去成功的评估、过去的事件数据、创建者正在制作的未来事件和其他财务信息来决定支付这些款项。我们的合同中包括商业和法律保护,可能包括签约费,例如只有在创作者开始在我们的平台上销售门票后才发放预付款,并要求第三方担保收到此类付款的创作者的义务和责任,以减轻支付这些款项的财务风险。然而,每年和不同赛事的赛事表现可能会有很大差异。如果我们对事件表现的假设和预期被证明是错误的,或者如果交易对手违约或事件不成功或被取消,我们将无法实现这些预付款的回报,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的公司战略和重组计划可能不会成功。
2020年4月,为了应对新冠肺炎疫情,我们决定重新将战略重点放在获取和留住那些在没有培训、支持或专业服务的情况下使用我们平台的创作者,而不是需要重大活动成功和客户支持的创作者。截至2019年12月31日,通过我们的销售渠道获得的创作者约占我们总门票费用的一半,其中许多人预计会得到大量客户支持。作为这一努力的一部分,我们缩减了客户支持和活动成功团队的规模。作为与新冠肺炎影响相关的费用削减计划的一部分,我们宣布了一项全球裁员计划,影响到大约45%的员工。这项重组能否成功,除其他事项外,将视乎我们是否有能力实施调整重点的策略、减少营运开支,以及留住高级管理人员和其他高素质的人员。这次重组后,我们的劳动力可能不足以全面执行我们的战略,我们可能无法有效地吸引或留住实施这一战略所需的高级管理人员或其他合格员工。如果我们不能成功地执行我们的战略,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到不利的影响。
我们的成功取决于我们吸引新的创作者和留住现有创作者的能力。
2020年4月,为了应对新冠肺炎疫情,我们决定重新将战略重点放在获取和留住那些在没有培训、支持或专业服务的情况下使用我们平台的创作者,而不是需要重大活动成功和客户支持的创作者。截至2019年12月31日,通过我们的销售渠道获得的创作者约占我们总门票费用的一半,其中许多人预计会得到大量客户支持。作为这一努力的一部分,我们缩减了客户支持和活动成功团队的规模。我们预计,需要更高级别客户支持的创作者将离开我们的平台,寻找不同的票务解决方案。
我们的成功取决于我们吸引新的创作者和留住现有创作者的能力。除了与我们重新聚焦于自助式创建者的战略相关的风险外,由于本节中概述的许多因素,我们可能无法吸引新创建者并留住现有创建者,包括:
•新冠肺炎等全球卫生状况和相关政府对面对面聚会的禁止、限制或建议,以及创作者和消费者对面对面聚会安全性的认知;
•我们有能力维护和持续增强我们的平台,并提供对创作者有价值和有帮助的服务,由于我们的劳动力减少,维护和增强可能会以较慢的速度进行;
•我们为创作者和消费者提供客户支持的能力受到我们战略转变和劳动力减少的严重限制;
•竞争因素,包括我们行业中新的和现有的竞争对手的行为,如竞争对手购买独家票权,或进入或扩展我们经营的市场;
•我们有能力说服创作者从他们目前的做法迁移到我们的平台,这些做法包括在线票务平台、场馆票房和自己动手制作的电子表格和表格;
•我们与第三方(包括我们的合作伙伴、开发人员和支付处理商)关系的变化,降低了我们的平台对创建者的效率和吸引力;
•关键支付和支出方式的质量和可用性;
•我们管理对创建者产生负面影响的欺诈风险的能力;以及
•我们有能力适应市场实践的变化或对创作者的经济激励,包括更高或更频繁的签约费。
如果我们不能在这些风险发生时有效地管理它们,创建者可能会寻求其他解决方案,我们可能无法留住他们或获得更多创建者来抵消任何此类离开,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,创作者的流失,以及我们无法用具有同等质量和地位的新创作者和活动来取代他们,都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们有亏损的历史,我们可能无法产生足够的收入来实现和保持盈利。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,我们分别净亏损1.851亿美元和2470万美元,截至2020年6月30日,我们累计赤字5.579亿美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,我们的净收入分别为5750万美元和1.621亿美元。由于新冠肺炎疫情的影响,与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比,我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入大幅下降,我们预计我们的收入在近期和截至2020年12月31日的年度将大幅下降。我们不知道我们的净收入何时才能恢复到新冠肺炎之前的水平,如果有的话。
截至2020年6月30日,我们的退款和退款准备金从2019年12月31日的270万美元增加到6590万美元。增加的原因是新冠肺炎疫情以及相关活动取消和推迟的影响,以及我们估计的与退款和退款相关的成本,这主要是由我们的预付款计划推动的。由于新冠肺炎的情况发展迅速,而目前可获得的数据有限,围绕这些储量和未来事件存在高度不确定性,我们的实际损失可能与这些估计大不相同。我们可能会以现金支付部分、全部或比截至2020年6月30日记录的6590万美元拨备更高的金额。
您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。虽然我们预计我们的成本在短期内会下降,但由于新冠肺炎疫情对我们的业务、现场活动的未来和全球经济的影响,我们预计将继续蒙受损失。如果我们不能恢复收入增长和有效管理开支,我们就无法实现和保持盈利。
我们可能无法产生足够的现金流或筹集必要的额外资本,为我们的运营或其他流动性需求提供资金。
截至2020年6月30日,我们拥有5.469亿美元的现金和现金等价物,其中2.032亿美元是代表我们的创作者持有并应付给我们的创作者的现金。剩余的现金和现金等价物余额可供我们为运营、投资和融资活动提供资金。此外,由于新冠肺炎疫情极大地改变了现场活动行业的格局,我们的净收入大幅下降,原因是付费门票数量下降,运营费用大幅增加,原因是我们的高级支付计划记录了准备金,以及创作者签约费和创作者预付款的减值增加。截至2020年和2019年6月30日止六个月,我们的净收入分别为5,750万美元和1.621亿美元,运营活动提供的现金净额(用于)分别为(126.7)百万美元和5,730万美元。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性,我们可能会比预期更早耗尽可用的财政资源。
我们可能需要筹集额外的资金,而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资,如果有的话。我们能否取得融资,将视乎多项因素而定,包括:
•总体经济和资本市场状况,包括新冠肺炎大流行的结果;
•从银行或其他贷款人获得信贷;
•投资者对我们有信心;以及
•我们的经营成果
我们不能向您保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或者我们将能够获得足以为我们的运营或其他流动性需求提供资金的融资。
如果我们筹集额外的股权融资,我们的证券持有人的所有权权益可能会受到严重稀释,我们发行的任何新的股权证券都可能拥有比我们A类普通股和B类普通股持有人更高的权利、优惠和特权。关于我们于2020年5月订立的信贷协议,吾等订立股份购买协议,根据该协议,吾等以每股0.01美元的收购价发行及出售2,599,174股A类普通股,导致本公司股权持有人摊薄。
我们于2020年5月签订的信贷协议规定,本金总额为1.25亿美元的初始定期贷款和本金总额高达1.00亿美元的延迟提取定期贷款,须经某些调整,根据某些条件,只能从2020年12月31日至2021年9月30日期间获得延迟提取定期贷款。此外,于2020年6月,我们发行了本金总额为1.5亿美元、2025年到期的5.000%可转换优先债券(2025年债券)。定期贷款、2025年票据和任何来自债务融资的额外资金可能会增加我们经营业务的难度,因为我们从内部运营产生的现金的一部分将用于支付债务的本金和利息,而我们有义务或可能有义务遵守债务融资协议中包含的限制性契诺。见下面标题为“大量负债可能会对我们的现金流和我们经营业务以及履行负债义务的能力产生不利影响”和“我们债务契约的条款限制了我们经营业务的自由裁量权,任何不遵守此类契约都可能导致我们所有债务违约”的风险因素:“我们的债务契约条款限制了我们经营企业的自由裁量权,任何不遵守这些契约的行为都可能导致我们所有债务的违约。”
如果我们需要额外的资金,而又不能以可接受的条件筹集资金,那麽,我们可能无法做到的其中一项,便是:
•开发和提升我们的平台和解决方案;
•不断扩大我们的技术开发、销售和营销机构;
•聘用、培训和留住员工;
•应对竞争压力或意外的营运资金要求;或
•寻求收购机会。
我们不能做到上述任何一点都可能会降低我们成功竞争的能力,并可能对我们的业务产生不利影响。
大量负债可能会对我们的现金流以及我们经营业务和履行负债义务的能力产生不利影响。
于2020年5月,吾等订立信贷协议,提供本金总额为1.25亿美元的初步定期贷款及现时本金总额为5,000万美元的延迟提取定期贷款。延期提取定期贷款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期间获得,但须符合某些条件。此外,在2020年6月,我们发行了本金总额为1.5亿美元的5.000%可转换优先债券,2025年到期。庞大的负债水平将增加我们从运营中产生的现金流不足以在到期时支付这些债务的本金、利息或其他金额的可能性。与长期负债有关的其他风险包括:
•更容易受到一般不利的经济和工业条件的影响;
•需要将我们很大一部分现金流从运营转移到偿还我们的债务上,从而减少了现金用于营运资本、资本支出、收购、投资和其他一般公司用途的可获得性;
•如果需要,按我们认为可以接受的条款获得额外融资的能力有限,用于营运资金、资本支出、扩张计划和其他投资,这可能会对我们实施业务战略的能力产生不利影响;
•在计划或回应我们的业务和我们经营的市场的转变或把握市场机会方面的灵活性有限;以及
•与负债较少的竞争对手相比,这是一个竞争劣势。
我们债务契约的条款限制了我们经营业务的自由裁量权,任何不遵守这些契约的行为都可能导致我们所有债务的违约。
我们在2020年5月签订的信贷协议包含各种限制我们经营业务的自由裁量权的契约,包括财务维护契约和限制我们或我们的子公司能力的负面契约,其中包括:
• 对我们的财产或资产产生留置权;
·借款,并为第三方的债务提供担保或提供其他支持;
·支付股息或进行其他分配、赎回或回购我们的股本;
·提前偿还、赎回或回购我们的某些债务;
·进行某些控制权交易的变更;
·投资于我们无法控制的实体,包括合资企业;
·进行某些资产出售交易,包括剥离某些公司资产和剥离全资子公司的股本;
·与附属公司进行某些交易;
·改变我们的财政年度;以及
·进入截然不同的行业。
管理未来任何债务的协议可能会包含类似的契约。这些契约可能会限制我们有效经营业务或最大化股东价值的能力。
此外,我们的信贷协议要求我们满足某些财务测试,包括将从截至2020年12月31日的财季开始测试的流动性契约,以及将从截至2021年12月31日的财季开始在综合基础上测试的最低EBIDTA契约。我们满足这些测试的能力可能会受到我们无法控制的因素和事件的影响,未来我们可能无法满足这些测试。
任何不遵守我们的信用协议或任何管理未来债务的协议的限制都可能导致这些协议下的违约事件。根据我们目前的信贷协议,这种违约允许贷款人加速,这可能会触发其他债务的交叉加速或交叉违约条款。此外,贷款人将能够终止其根据信贷协议向我们提供第二批资金的承诺。类似的规定可能会包括在任何管理未来债务的协议中。
我们可能没有能力在转换2025年债券时筹集现金结算所需的资金,或在发生根本变化后以现金回购2025年债券,而且我们未来的债务可能会限制我们在转换2025年债券或回购2025年债券时支付现金的能力。
除有限的例外情况外,2025年债券持有人有权要求我们在发生根本变化(定义见管理2025年债券的契约)时,以现金回购价格回购2025年债券,现金回购价格一般等于将回购的2025年债券的本金金额,另加至(但不包括)基本变化回购日期的应计和未付利息(如果有的话)。此外,在2025年票据转换时,除非我们选择仅交付我们A类普通股的股份来结算此类转换(支付现金代替交付任何零碎股份),否则我们将被要求就正在转换的2025年票据支付现金。然而,当我们被要求回购为其交出的2025年票据或支付转换时到期的现金金额(如果有)时,我们可能没有足够的可用现金或能够获得融资。此外,我们回购2025年债券或在转换2025年债券时支付现金的能力可能会受到适用法律、监管机构或有关我们未来债务的协议的限制。我们未能在管辖2025年债券的契约要求回购2025年债券时回购2025年债券,或未能按照契约的要求结算2025年债券的未来转换,将构成该契约下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致我们现有或未来债务管理协议下的违约,这可能导致该等现有或未来债务成为立即全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还该等现有或未来债务项下的所有到期金额,并回购2025年票据或在转换时支付到期的现金(如果有)。
可能以现金结算的可转换债务证券(如2025年票据)的会计方法可能会对我们报告的财务业绩产生实质性影响。
根据财务会计准则委员会会计准则汇编470-20,可转换债务和其他选择(ASC 470-20),实体必须单独核算可转换债务工具(如2025年票据)的负债和权益部分,这些工具在转换时可能全部或部分以现金结算,其方式反映发行人的经济利息成本。ASC 470-20要求2025年票据的转换选择权的价值(代表股权部分)在我们的综合资产负债表中作为股东权益中的额外实收资本记录,并作为2025年票据的债务部分的折扣,这降低了它们作为负债反映在我们资产负债表上的初始债务账面价值。2025年票据债务部分的账面价值,扣除记录的折扣后,将从发行日到到期日增加到2025年票据的本金,这将导致我们的综合运营报表中的非现金费用计入利息支出。因此,我们将在财务业绩中报告较低的净收益或较高的净亏损,因为ASC 470-20需要利息包括当期债务折扣的增加和工具的息票利息,这可能会对我们公布的或未来的财务业绩、我们A类普通股的交易价格和2025年票据的交易价格产生不利影响。
此外,在某些情况下,可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具(例如2025年票据)目前采用库存股方法入账,其影响是2025年票据转换后可发行的股份不计入每股摊薄收益,除非2025年票据的转换价值超过其本金金额。根据库存股方法,出于稀释每股收益的目的,如果我们选择结算超额股份,交易的会计处理就如同发行了结算超额所需的A类普通股的数量一样。我们不能确定未来的会计准则是否会继续允许使用库存股方法。例如,2019年7月,财务会计准则委员会发布了一份曝光稿,建议修改这些会计准则,取消可转换工具的库存股方法,转而要求应用“如果转换”的方法。根据该方法,如果采用该方法,稀释后每股收益通常将在假设所有2025年期票据在报告期开始时仅转换为A类普通股股份的情况下计算,除非结果将是反稀释的。IF转换方法的应用可能会降低我们报告的稀释后每股收益。因此,如果我们不能使用库存股方法来核算2025年票据转换时可发行的股票,那么我们的稀释后每股收益将在我们报告净收益的期间受到不利影响。
有上限的看涨交易可能会影响2025年票据和我们的A类普通股的价值。
关于2025年债券的发售,我们与某些金融机构(期权交易对手)签订了封顶看涨交易(上限看涨)。预计有上限的催缴一般将在2025年债券的任何转换时减少对我们A类普通股的潜在稀释,和/或抵消我们需要支付的超过转换后2025年债券本金的任何现金支付,视情况而定,此类减少和/或抵消受上限的限制。
我们获悉,在建立其对上限看涨期权的初始对冲时,期权交易对手或其各自的联属公司在发售2025年债券的同时或之后不久,就我们的A类普通股和/或购买的A类普通股进行了各种衍生品交易。在发行2025年债券的同时或之后不久,期权交易对手或其各自的联属公司就我们的A类普通股和/或购买的A类普通股进行了各种衍生交易。
此外,吾等已获告知,期权交易对手及/或其各自联属公司可于2025年票据到期日之前的任何时间,透过订立或平仓有关我们A类普通股的各种衍生工具及/或在二级市场交易中买入或出售我们的A类普通股或其他证券(并可能在与2025年票据转换有关的任何观察期内这样做),以调整其对冲头寸。这一活动可能导致或避免我们A类普通股的市场价格上升或下降。
我们不会就上述交易可能对2025年票据或我们的A类普通股价格产生的任何潜在影响的方向或程度做出任何陈述或预测。此外,吾等并不表示期权交易对手将参与该等交易,或该等交易一经开始,将不会在没有通知的情况下终止。
我们的业绩因季度和年度而异。我们在某些财务季度或年度的经营业绩可能不能反映我们在随后财务季度或年度的经营业绩,也不能与我们在随后财务季度或年度的经营业绩相比较。
过去,由于各种因素,我们的季度运营业绩波动很大,其中许多因素是我们无法控制的,很难预测。因此,我们很难准确预测收入的水平或来源。
新冠肺炎疫情及其对赛事行业和全球经济的影响已经并将使我们极难准确预测我们的收入水平或来源。2020年3月,我们撤回了2020年第一季度和全年的财务指导。我们不知道我们是否以及何时能够可靠地提供季度或全年财务指导。此外,我们在2020年4月决定将战略重点重新放在获取和留住自助式创建者上,而不是需要重大活动成功和客户支持的创建者,这将降低我们对运营结果进行逐期比较的意义。
由于我们的业绩可能随季度和年度的不同而有很大差异,因此我们一个季度或一年的财务业绩不一定与另一个季度或年度进行比较,也可能不能预示我们未来几个季度或几年的财务表现。对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义,您不应该依赖它们作为未来业绩的指示。除了本“风险因素”部分列出的其他风险因素外,可能导致我们的运营结果波动的因素包括:
•新冠肺炎和其他全球卫生状况、流行病或流行病和相关政府禁令、对面对面聚会的限制或建议,以及创建者和消费者对面对面聚会的安全感;
•商业或宏观经济状况的变化;
•创作者的获取和保留;
•新解决方案的引入和扩展,或引入时的挑战;
•收购公司及其创建者迁移的成功与否;
•价格或套餐的变更;
•由我们或我们的竞争对手开发和引入新产品或服务;
•增加运营费用,以发展和扩大我们的业务并保持竞争力;
•系统故障或违反安全或隐私;
•股票薪酬费用变动情况;
•不利的诉讼判决、和解或者其他与诉讼有关的费用;
•立法或监管环境的变化,包括隐私或数据保护方面的变化,或政府监管机构的执法,包括罚款、命令或同意法令;
•货币汇率的波动和以外币计价的收支比例的变化;
•我们组合投资的市值和利率的波动;
•我国实际税率的变化;
•竞争对手或其他第三方宣布重大新产品或收购或进入某些市场;
•我们对没有相关可比产品的解决方案进行准确的会计估计和适当确认收入的能力;以及
•会计准则、政策、指导方针、解释或原则的变化。
此外,从历史上看,在新冠肺炎疫情之前,我们通常在会计年度的第一季度和第三季度经历更多的现金流。我们业务的季节性可能会产生现金流管理风险,如果我们没有充分预测和计划活动减少的时期,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不继续维护和改进我们的平台,或开发成功的新解决方案和增强功能,或改进现有解决方案,我们的业务将受到影响。
我们吸引和留住创作者的能力在很大程度上取决于我们是否有能力提供一个用户友好和有效的平台,开发和改进我们的平台,并推出引人注目的新解决方案和增强功能。我们行业的特点是技术日新月异,新的服务和产品推出,创作者的需求不断变化。我们花费了大量的时间和资源来了解创作者的需求并做出回应。构建新的解决方案既昂贵又复杂,商业发布的时间表很难预测,可能会与我们的历史经验不同。为了应对新冠肺炎疫情,我们将重点转向吸引和留住那些在没有培训、支持或专业服务的情况下使用我们平台的创作者,并将我们的员工人数削减了约45%,其中包括工程和开发人员。这种重点的转移和劳动力的减少可能会导致比我们过去经历的更少、更有针对性的产品增强和更慢的产品开发时间表。此外,在开发之后,创建者可能对我们的增强功能不满意,或者认为增强功能不能充分满足他们的需求。我们平台的任何新解决方案或增强功能的成功取决于几个因素,包括及时完成和交付、具有竞争力的定价、充分的质量测试、与我们平台的集成、创建者意识以及整体市场接受度和采用率。如果我们不继续维护和改进我们的平台,或者开发成功的新解决方案和增强功能,或者改进现有的解决方案,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的软件非常复杂,我们过去有,将来可能会发现以前没有检测到的错误。
我们平台背后的软件非常复杂,我们过去和将来可能会检测到以前未检测到的错误或漏洞,其中一些可能只有在代码在生产环境中用于交付产品和服务后才会被发现。在我们的代码中发现的任何真实或可感知的错误、失败、错误或其他漏洞都可能导致负面宣传和声誉损害、创建者和参与者的损失、市场对我们平台的接受程度的丧失或延迟、竞争地位的丧失、收入损失或损害责任、多付和/或少付,任何这些都可能损害创建者和参与者对我们的平台、我们的业务、运营结果和财务状况的信心。在这种情况下,我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助解决问题。由于创建者将我们的平台用于对其业务至关重要的流程,我们代码中的错误、故障或错误已导致,并可能在未来导致创建者就其遭受的任何损失向我们寻求巨额赔偿和/或完全停止与我们的业务往来。不能保证我们与创建者的协议中通常包含的试图限制我们对索赔的风险的条款是可执行的或足够的,或者以其他方式保护我们免受任何特定索赔的责任或损害。即使不成功,任何创建者对我们提出的索赔都可能是耗时和昂贵的辩护,并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
任何重大的系统中断或延迟都可能损害我们的声誉,导致潜在的创作者流失,并对我们的业务造成不利影响。
我们吸引和留住创作者的能力取决于我们技术的可靠性能,包括我们的网站、应用程序、信息和相关系统。我们的信息系统和基础设施中的系统中断、速度减慢以及缺乏集成和冗余可能会对我们运营我们的技术、处理高需求活动的销售、处理和履行交易、响应创建者和参与者的查询以及总体上维持经济高效运营的能力产生不利影响。
我们还依赖附属公司和第三方计算机系统、宽带和其他通信系统和服务提供商提供一般服务,以及促进、处理和完成交易。我们的系统和基础设施、我们的业务、我们使用的附属公司和/或第三方系统的任何中断、中断或延迟,或这些系统和基础设施的性能下降,都可能会削弱我们提供服务、履行订单和/或处理交易的能力。我们已经经历过,将来可能还会遇到合作伙伴中断导致的偶尔系统中断,导致或可能导致部分或全部系统或数据不可用,或阻止或可能阻止我们有效地提供服务或履行订单。例如,在2020年3月,由于我们的一个基础设施合作伙伴的硬件故障,我们的大部分网站经历了35分钟的宕机;在2019年10月,我们的主页经历了大约6.4小时的宕机。这两个事件都没有对公司产生实质性影响,但此类事件可能会降低消费者对我们平台的信任。
我们将云基础设施外包给托管我们平台的Amazon Web Services(AWS),因此我们很容易受到AWS服务中断的影响,这可能会影响创建者和参与者随时访问我们平台的能力,而不会中断或降低性能。我们与AWS的客户协议有效期至2025年7月31日。如果我们的AWS服务协议终止,或者出现服务失误、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况,我们可能会遇到访问我们平台的中断,以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。例如,我们之前曾因为AWS遇到的硬件错误而中断了我们平台的性能。我们还可能因使用替代云基础设施提供商或采取其他行动来准备或应对损坏我们使用的AWS服务的事件而招致巨额成本。
此外,火灾、洪水、断电、电信故障、飓风、龙卷风、地震、战争或恐怖主义行为、自然灾害和类似事件或中断可能随时损坏或中断计算机、宽带或其他通信系统和基础设施。这些事件中的任何一种都可能导致系统中断、停机、延迟和关键数据丢失,并可能阻止我们提供服务、履行订单和/或处理交易。我们的总部位于旧金山湾区,这是一个容易发生地震和其他地震活动的地区。虽然我们为运营的某些方面提供了备份系统,但灾难恢复规划本身并不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们可能没有足够的保险范围来补偿重大中断造成的损失。
在某些情况下,我们可能无法在创建者可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。随着我们平台的功能变得越来越复杂,我们平台的使用量增加,维护和改进我们的平台性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期。上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉,导致创建者停止使用我们的平台,削弱我们增加收入的能力,削弱我们的业务增长能力,使我们受到服务级别协议下的经济处罚和责任,并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的平台和解决方案经常被大量的创建者和参与者同时访问。随着我们不断扩大创建者和参会者的数量以及创建者和参会者可用的解决方案,我们可能无法扩展我们的技术来适应增加的容量要求,这可能会导致服务中断或延迟。此外,能力限制可能是由于一些潜在原因,包括技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。此外,如果AWS云基础设施或其他第三方互联网服务提供商未能满足我们的容量要求,可能会导致访问我们平台的中断或延迟,或者阻碍我们扩展运营的能力。任何这些事件的发生都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不能吸引和留住参会者,我们的业务就会受到损害。
全球新冠肺炎大流行,以及各国政府、其他第三方或我们已经或未来可能对新冠肺炎采取的预防和保护行动,包括原地避难授权,已经并将继续导致我们平台售票的活动数量大幅减少。随着活动库存的大幅下降,我们很难吸引和留住参会者。在原地避难和社会距离政策放松后,消费者可能不会立即感到亲自聚集的安全。我们预计短期内不会发生大规模集会。新冠肺炎会在多大程度上影响我们留住和吸引新参会者的能力,这将取决于未来的事态发展,这些事态发展是高度不确定和无法预测的,包括可能出现的关于新冠肺炎的严重程度的新信息,以及为遏制或处理其影响而采取的行动。目前还无法预测新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响程度,新冠肺炎的影响可能会持续很长一段时间或变得更加明显。
此外,为了继续支持创作者,我们需要继续为创作者提供吸引和留住参会者的令人信服的平台。几个因素可能会影响与会者对我们平台的体验,包括:
•我们能够为与会者购买门票或注册活动提供简单的解决方案;
•我们的平台和其他服务中断或延迟,包括进入活动的延迟;
•与其他第三方服务(如Facebook和Spotify)的兼容性,以及我们通过应用程序编程接口(API)与其他应用程序连接的能力;
•可能给参会者带来不好体验的欺诈性或不成功的活动;
•可能危及与会者数据的违规事件和其他安全事件;以及
•我们的客户服务质量以及我们及时有效地回应投诉和其他问题的能力。
如果参会者对他们在我们平台或活动上的体验感到不满,他们可能会要求退款,提供对我们平台的负面评论,或者决定不参加我们平台未来的活动,所有这些都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们依赖于我们的创始人、高级管理团队、关键技术员工和其他高技能人员的经验和专业知识,如果不能留住、激励或整合这些人员中的任何一个,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的成功有赖于我们创始人、高级管理团队和关键技术员工的持续服务,以及我们继续吸引和留住更多高素质人才的能力。我们未来的成功取决于我们继续为我们组织的所有领域识别、聘用、发展、激励、留住和整合高技能人员的能力。我们的每一位创始人、高管、关键技术人员和其他员工都可以随时终止与我们的关系。失去我们的任何创始人或我们的高级管理团队的任何其他成员或关键人员可能会严重延迟或阻碍我们实现业务目标,并可能损害我们的业务和我们的关系。我们管理团队的一些成员最近从公司离职了。我们行业对合格员工的竞争非常激烈。此外,我们的薪酬安排,如我们的股权奖励计划,在吸引新员工以及留住和激励现有员工方面可能并不总是成功。
我们面临着激烈的人才竞争,特别是在我们总部所在的旧金山湾区。为了吸引顶尖人才,我们不得不提供,并相信我们将需要继续提供有竞争力的薪酬和福利待遇。我们也可能需要提高我们的雇员补偿水平,以应对竞争。2020年4月,由于新冠肺炎疫情的影响,我们在全球范围内裁员约45%。这种裁员可能会损害我们的就业品牌,并可能使未来招聘员工变得更加困难。此外,随着经济从新冠肺炎疫情中复苏,我们可能无法以足够快的速度招聘新员工来满足我们的需求。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求或成功整合新员工,我们的效率、满足预测的能力以及员工的士气、生产力和留任率可能会受到影响,这可能会损害我们的业务。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新、创造力和团队合作,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的企业文化一直是我们成功的重要贡献者,我们相信这会促进创新、团队合作和对创作者的热情。由于新冠肺炎的大流行,我们的全球劳动力已经转移到了远程工作环境。由于我们的员工远程工作,我们可能会面临运营困难,这可能会削弱我们有效开展和管理业务的能力。也有可能,面对面工作的性质会因为新冠肺炎而改变。当我们在家工作时,我们可能会发现很难保持我们的企业文化,这可能会限制我们的创新能力和有效运营。此外,为了减轻新冠肺炎对我们业务的影响,我们在2020年4月裁减了大约45%的员工,并暂时冻结了招聘、晋升和薪酬增长。预计这些行动将在短期内对员工士气产生负面影响,我们的生产力和留任可能会受到影响,这可能会损害我们的业务。此外,由于我们过去的快速发展,我们的大多数员工在我们这里工作的时间都不到三年。如果我们恢复增长,我们必须有效地整合、发展和激励越来越多的新员工。任何未能保护我们的文化也可能对我们留住和招聘人员、维持我们的业绩或执行我们的业务战略的能力产生负面影响,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
根据活动业务的性质,我们面临潜在的责任、法律索赔费用和对我们业务的损害。
我们面临与活动业务相关的法律索赔的潜在责任和费用,包括与据称由我们、创作者、服务提供商、合作伙伴或无关的第三方造成的事件伤害相关的潜在索赔。例如,第三方过去曾主张,将来也可能主张与活动中发生的人身伤害(可能包括死亡)相关的针对我们的法律索赔。参见上面标题为“对现场活动市场产生不利影响的因素可能会影响我们的业务和运营结果”的风险因素。即使我们的人员没有参与这些事件,我们也可能面临法律索赔,并产生解决此类索赔的巨额费用。此外,如果我们提供有关活动安全的资源或现场人员来支持活动票务,我们可能面临与我们提供此类服务相关的责任,包括与人身伤害相关的法律索赔,其中可能包括死亡,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
由于我们在2020年3月决定暂时暂停我们的预付款计划,我们可能面临此类创建者的法律索赔,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,由于我们在2020年4月决定重新将我们的战略重点放在获取和留住那些在没有培训、支持或专业服务的情况下使用我们平台的创作者,我们可能会面临我们不再为其提供某些服务的创作者的法律索赔,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。 我们还被列为一起雇佣诉讼的被告,我们可能会因为2020年4月的全球裁员而遇到针对我们的雇佣索赔增加,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,现场活动空间的其他玩家,包括StubHub和Live Nation,也因其退款政策而对现场活动提起集体诉讼,以回应因新冠肺炎而取消的活动。 最近对我们提起了类似的诉讼,我们可能会受到其他类似索赔的影响,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此类行动,以及我们可能已经采取或未来可能采取的其他行动,以应对新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响,可能会使我们面临额外的法律索赔或额外责任,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
法律诉讼中的不利结果可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的业务和经营结果可能会受到未决和未来的诉讼、索赔、调查、法律和行政案件和程序的结果的影响,无论是民事或刑事案件,还是政府机构或私人当事人的诉讼。例如,2019年4月,我们公司的所谓股东代表购买或收购可追溯到我们IPO的Eventbrite证券和/或在IPO后购买或收购Eventbrite证券的假定类别的人,在加利福尼亚州的州和联邦法院对Eventbrite、我们的某些高管和董事、我们的首次公开募股(IPO)承销商和/或我们的某些风险资本投资者提起了假定的证券集体诉讼。这些行动指控违反了证券法和交易法,这是基于我们的IPO发售文件和后续声明中被指控的重大失实陈述和/或遗漏。这些行动寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。无论这些集体诉讼、任何类似的未来诉讼或我们所受的任何其他法律诉讼所依据的索赔是否有可取之处,也不管我们是否因此类诉讼而被发现违反了任何适用法律,此类诉讼的辩护或回应都可能代价高昂,并可能导致大量成本和转移管理层的注意力和资源,这可能会损害我们的业务,并可能对我们的公众声誉造成重大且无法弥补的损害。此外,如果这些法律程序的结果或和解对我们不利,或者如果我们不能成功地抗辩第三方诉讼,我们可能会被要求支付金钱损害赔偿,或者可能受到罚款、处罚、禁令或其他可能对我们的业务和运营结果产生不利影响的谴责。, 财务状况和声誉。此外,我们的责任保险覆盖范围可能不足以支付或不包括可能出现的任何费用或债务。即使我们充分解决了调查或诉讼程序提出的问题,或者成功地为第三方诉讼或反索赔辩护,我们也可能不得不投入大量的财务和管理资源来解决这些问题,这些问题可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的行业是高度分散的。我们与传统的活动管理解决方案竞争,可能会面临来自老牌公司和新公司的激烈竞争。如果我们不能保持或提高我们的竞争地位,我们的业务可能会受到影响。
我们在一个高度分散的市场中运营。我们与各种竞争对手竞争,以确保新的创作者并留住现有的创作者,包括活动管理的传统解决方案,如离线、内部或临时解决方案,本地或专业市场竞争对手,已经进入或可能进入市场的大型技术公司提供的产品,或其他票务竞争对手。如果我们将来不能成功地与现有或潜在的竞争对手竞争,我们的业务、经营结果和财务状况都会受到损害。
我们目前和潜在的一些竞争对手拥有明显更多的财务、技术、营销和其他资源,能够投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的服务,拥有更广泛的客户基础和更广泛的客户关系,拥有比我们更长的运营历史和更高的知名度。例如,在活动市场的某些细分市场,活动创建者习惯于预付款和预付款,以激励他们加入活动平台,并平衡他们的现金流需求。2020年3月,鉴于新冠肺炎的大流行,我们停止向与我们签订新的或更新的票务安排的创作者提供预付款,我们也暂时停止向创作者预付费用。我们正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始向少数低风险创作者试行预付奖金。我们不知道何时或是否会向新的或更新的创建者提供这些激励,我们相信这将使我们在向创建者提供这些激励的票务解决方案中处于竞争劣势。
我们还可能与潜在的进入市场的公司竞争,这些公司目前没有提供相同的服务,但可能会在我们运营的市场中利用他们的网络。例如,eBay和亚马逊等大型电子商务公司过去或现在都在票务领域运营。此外,Facebook、Google和Twitter等其他拥有庞大用户群、拥有大量事件相关活动的大公司,可能会成功地在这一领域增加一款产品。这些竞争对手可能更有能力开展更广泛的营销活动,和/或以低于我们的价格提供他们的解决方案和服务。此外,我们的一些竞争对手可能会定制他们的产品,以适应特定的活动类型、类别或客户。我们还与自助式产品竞争,这些自助式产品通过将自助式产品与创作者现有的运营相结合,为创作者提供了购买活动门票的选择。如果我们无法与这些替代方案竞争,对我们解决方案的需求可能会下降。
我们的一些竞争对手与潜在的创作者或创作者使用的场地或设施建立了现有的关系,这在过去造成并在未来可能导致这些创作者不愿意或不能使用我们的平台,这可能会限制我们在此类关系普遍存在的某些市场上成功竞争的能力。例如,一些竞争者购买场地或赛事权利和/或与创作者签订排他性协议。如果创作者不独立于我们的潜在竞争对手,对我们平台的需求将会减少,我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害。
收购、投资或重大商业安排可能导致运营和财务困难。
我们过去曾收购多家公司或与之订立商业安排。比如,从2015年开始,我们收购了8家公司,2017年收购了Ticketscript和TicketFly,2018年收购了Ticketea和Picatic。我们未来的增长可能在一定程度上取决于未来的收购、投资或重大商业安排,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。与可能影响我们业务的收购、投资和重大商业安排相关的财务和运营风险包括:
•现金资源的使用以及为收购融资而产生的债务和或有负债可能会限制我们现金的其他潜在用途,包括用于偿还未偿债务和任何未来的股票回购或股息支付;
•吸收被收购公司的业务、产品、数据、技术、隐私、数据保护系统和信息安全系统、信息系统或人员的困难和费用;
•被收购公司未能实现预期的利益、收入、收益或现金流,或我们未能留住被收购公司的关键员工;
•承担已知和未知的风险、被收购公司的债务和负债、系统或内部控制的缺陷以及与与被收购公司相关的诉讼或其他索赔相关的费用;
•潜在的会计费用,即与收购相关的无形资产,如商誉、商标、客户关系、开发的技术或知识产权,后来被确定为减值并减记;
•未能适当和及时地整合被收购的公司及其业务,降低了我们通过节省成本和其他协同效应实现预期收购回报的能力;
•市场对收购的不良反应;
•未完成该等交易;及
•与寻求收购有关的其他预期和意外风险,包括但不限于诉讼或监管风险、不利的会计处理、应缴税款增加、失去预期的税收优惠、获得政府批准的成本或延迟、将管理层的注意力或其他资源从我们现有的业务转移,以及对我们的业务、经营结果或财务状况的其他不利影响。
当我们收购公司或其他业务时,我们面临的风险是,被收购公司或业务的创建者可能不会迁移到我们的平台,或者可能会选择在迁移后降低他们对我们平台的使用水平。我们之前由于各种原因在整合和迁移被收购公司的过程中经历过客户流失。迁移的速度和成功率可能受到许多因素的影响,包括产品开发的速度和质量、我们为迁移的创建者提供运营支持的能力,以及我们在平台之外采用对创建者至关重要的业务实践。
此外,我们严重依赖我们的收购目标及其股权持有人向我们提供的陈述、担保和相关赔偿,包括有关知识产权的创造、所有权和权利、遵守法律、合同要求以及收购目标在收购后继续利用重大知识产权和技术的能力。如果任何此类陈述不准确或违反此类保证,或者如果我们不能充分行使我们的赔偿权利,我们可能会招致额外的责任,扰乱我们的业务运营,并转移我们管理层的注意力。
我们未能解决过去或未来收购、投资和重大商业安排中遇到的这些风险或其他问题,可能会导致我们无法实现此类交易的预期收益,产生意想不到的负债,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的支付系统依赖于第三方提供商,并受到可能损害我们业务的风险的影响。
我们依赖第三方提供商来支持我们的支付系统。我们平台上超过90%的收入与通过我们的内部支付处理能力(称为EPP)处理的支付相关。EPP使用多个外部供应商的组合,为创建者和与会者提供单一、无缝的支付选项。除了EPP,创建者的付费门票销售的其余部分是通过链接的创建者拥有的第三方账户处理的,包括PayPal和Authorize.net,我们称之为便利支付处理(FPP)。
我们与第三方供应商合作支持EPP。2017年9月,我们宣布与Square建立合作伙伴关系,Square将成为我们在美国、加拿大、澳大利亚、英国以及Square随着时间的推移进入的任何新领域EPP的主要在线支付处理合作伙伴。Square还打算成为我们在这些地区的所有销售点解决方案的独家支付处理合作伙伴。2019年11月,我们决定重新评估我们与Square的合作范围,我们与Square的合同于2020年1月终止。我们计划继续与支持资源增值计划的其他第三方供应商合作,未来我们可能会达成另一项支付处理合作伙伴关系。由于开发和实施以及费用结构的直接成本较高,我们的支付处理成本可能会因新合作伙伴而增加。
EPP是一个复杂的多供应商系统,加入了专有技术,依靠银行和第三方支付处理商处理交易和访问各种支付卡网络,使创建者能够以轻松高效的方式管理支付。我们还依赖我们的供应商作为支付网络的支付促进者来处理交易。我们的任何支付提供商和供应商如果不能很好地使用我们的平台,都可能对我们的支付系统和业务造成不利影响。我们在同一时间进行了多个集成,允许在单一提供商无法或不愿意处理任何给定交易、支付方式或货币的情况下在EPP上进行备份处理。但是,如果这些提供商中的任何一个或某些提供商表现不佳、出于任何原因确定某些类型的交易为禁止性交易或未能识别欺诈行为、如果这些提供商的技术不能与我们的平台很好地互操作,或者如果我们与这些提供商的关系意外终止,创作者可能会发现我们的平台更难使用,创作者使用我们的平台销售门票的能力可能会受到不利影响,这可能会导致创作者减少使用我们的平台并损害我们的业务。
我们还必须不断将美国国内和国际上使用的各种支付方式整合到资源增值计划中。为了提高我们在某些国际市场的认受性,我们过去采用,将来也可能采用本地首选的付款方式,并将这些付款方式整合到资源增值计划中,这可能会增加我们的成本,同时也要求我们了解和防范与这些付款方式相关的独特欺诈和其他风险。例如,在巴西,我们将我们的平台本地化,允许使用Boleto Bancário(银行单)作为一种支付方式,我们投入了资本和管理层的注意力来实现这一目标。如果我们不能有效地将新的支付方式整合到资源增值计划中,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
我们的支付处理合作伙伴要求我们遵守支付卡网络操作规则,这些规则由支付卡网络设置和解释。支付卡网络可以采用新的操作规则,或者解释或重新解释现有规则,这些规则可能会禁止我们向某些创建者提供某些服务,实施起来成本高昂,或者很难遵循。我们已同意补偿我们的支付处理商的罚款,如果我们或使用我们平台的创建者违反这些规则,例如我们处理可能被解释为违反某些支付卡网络操作规则的各种交易,支付卡网络将对他们进行评估。
此外,支付卡网络和支付处理合作伙伴可能会提高他们向我们收取的服务费用或参与者使用他们的卡的费用,这将增加我们的运营成本,降低我们的利润率。如果我们不能与这些合作伙伴谈判有利的经济条件,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
数据丢失或安全漏洞可能会损害我们的业务、声誉、品牌和运营结果。
安全漏洞、计算机恶意软件和计算机黑客攻击在各行各业变得更加普遍,可能发生在我们的系统上,也可能发生在我们的第三方服务提供商或合作伙伴的系统上。尽管我们实施了安全措施,但我们的内部计算机系统以及我们的第三方服务提供商和合作伙伴的计算机系统很容易受到计算机病毒、黑客和其他未经授权访问、拒绝服务和其他攻击、自然灾害、恐怖主义、战争以及电信和电气故障的破坏。对信息技术系统的攻击在频率、持续性、复杂性和强度方面都在增加,而且是由动机和专业知识广泛的复杂、有组织的团体和个人实施的。由于新冠肺炎大流行,我们可能面临更多的网络安全风险,因为我们对互联网技术的依赖和我们远程工作的员工数量,这可能会为网络罪犯利用漏洞创造更多机会。除了未经授权访问或获取个人数据、机密信息、知识产权或其他敏感信息外,此类攻击可能包括部署有害的恶意软件和勒索软件,并可能使用各种方法(包括拒绝服务攻击、社会工程和其他手段)来实现此类未经授权的访问或获取,或以其他方式影响服务可靠性并威胁信息的机密性、完整性和可用性。此外,移动设备的普遍使用增加了数据安全事件的风险。此外,在门票扫描或其他活动中使用的移动设备放错位置、被盗或损坏, 可能导致未经授权访问该设备以及存储在该设备上或可通过该设备访问的数据。我们过去曾经历过安全措施被破坏的情况,我们的平台和系统可能会因为第三方行为或员工、服务提供商、合作伙伴或承包商的错误或违规行为而面临未来被破坏的风险。例如,2018年6月,我们公开宣布,一名犯罪分子能够渗透Ticketfly网站并访问某些消费者数据,包括姓名、电子邮件地址、发货地址、账单地址和电话号码。在很短的一段时间内,我们禁用了Ticketfly平台,以遏制网络事件的风险,在此期间,Ticketfly禁用了门票销售。我们产生了与应对和补救此事件相关的成本,并在TicketFly平台被禁用期间蒙受了收入损失。在截至2018年12月31日的一年中,我们记录了700万美元的与此事件相关的成本,其中670万美元记录为净收入减少,30万美元记录为运营费用。在截至2018年12月31日的一年中,我们还记录了与Ticketfly事件相关的保险收益660万美元,作为一般和行政费用的减少。这样的收益是对创作者住宿的部分补偿,这些住宿被记录为相反的收入。这一网络事件推迟了TicketFly的整合完成,导致客户迁移时间延长,协同效应实现缓慢。我们可能会受到诉讼和声誉损害,并已受到索赔和遭受客户损失,与这一事件有关。将来,如果我们面临来自客户补偿和留住奖励的额外成本和开支,我们的财务业绩可能会受到进一步的影响。, 创建者损失、监管查询、诉讼以及我们安全基础设施的进一步补救和升级。虽然我们有保险,但我们的保单可能不包括与这件事有关的所有财务费用。
此外,我们的平台还涉及在我们的设施以及我们的设备、网络和内部或第三方系统上存储和传输我们平台用户的个人信息。安全漏洞可能会使我们面临诉讼、补救成本、安全措施成本增加、收入损失、我们的声誉受损和潜在的责任。用户数据和公司系统以及安全措施可能会由于外部各方的行为、员工错误或不当行为、渎职、这些或其他行为的组合而遭到破坏,因此,未经授权的一方可能会访问我们的数据或创建者和参与者的数据。此外,外部各方可能试图欺诈性地诱使员工、创建者或与会者泄露敏感信息,以获得对创建者或与会者数据的访问权限。我们必须不断检查和修改我们的安全控制和业务策略,以应对新设备和技术的使用,以及用户和监管机构对控制和保护用户数据的日益关注。我们可能需要花费大量资源来防范和补救任何潜在的安全漏洞及其后果。我们的平台或系统、我们的第三方服务提供商或合作伙伴的系统或网络的任何安全漏洞,或对我们或我们的提供商和合作伙伴处理或维护的信息的任何未经授权的访问,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务、或破坏系统的技术频繁改变,或者可以被设计为保持休眠直到预定或其他未来事件,并且通常直到针对目标启动才被识别。因此,我们和我们的第三方服务提供商和合作伙伴可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。虽然我们已经实施了旨在保护我们的信息技术系统和基础设施的安全措施,但不能保证此类措施或我们的第三方服务提供商和合作伙伴的安全措施将成功防止服务中断或进一步的安全事件。虽然很难确定任何特定中断或漏洞可能直接造成什么损害,但任何实际或预期的故障都会损害我们的网络基础设施或我们的第三方服务提供商或合作伙伴使用或提供的任何第三方网络或系统的性能、可靠性、安全性和可用性,使创建者和参与者满意,这可能会损害我们的声誉以及我们留住现有创建者和参与者并吸引新创建者和参与者的能力。
过去和将来可能导致未经授权访问数据的情况示例包括:
•员工无意中将某个创建者、参与者或员工的财务信息发送给另一个创建者、参与者或员工;
•员工渎职行为;
•创建者未能对其租用的票证扫描和现场操作设备进行适当的密码保护,使数据可供任何使用该设备的人使用;
•在我们远程擦除数据之前,从事件和数据访问、更改或获取中被盗的设备;
•员工丢失计算机或移动设备或其他设备,允许访问我们的电子邮件和/或管理访问权限,包括访问活动的客人列表;
•外部入侵导致用户名和密码组合的“暗网”列表在未立即检测到的情况下公开易受攻击;
•入侵了我们的一个数据库;
•账户接管;
•入侵第三方服务提供商或合作伙伴的数据库;以及
•未经授权进入我们的办公室或其他物业。
如果发生对我们安全措施的实际或被认为的破坏,市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害,我们可能会失去创建者和参与者,或者我们可能面临诉讼、监管调查或其他法律或监管程序,我们可能会因为此类事件或与监管罚款、补救措施、调查成本、我们安全措施的更改或增强以及采取额外系统保护措施的费用有关的费用而蒙受财务风险。
个人数据的处理、存储、使用和披露可能会因政府监管、相互冲突的法律要求或隐私法规的不同应用而产生责任。
我们接收、传输和存储大量的个人数据和其他用户数据。众多联邦、州和国际法律涉及隐私、数据保护以及个人数据和其他用户数据的收集、存储、共享、使用、披露和保护。在美国,许多州已经制定并正在寻求扩大数据保护立法,要求像我们这样的公司考虑解决方案,以满足创建者和与会者的不同需求和期望。例如,加利福尼亚州颁布了加州消费者隐私法(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA为我们这样的承保业务建立了一个新的隐私框架,并可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生与合规相关的成本和支出。CCPA为加州居民提供了新的和增强的数据隐私权,例如让消费者有权选择不出售某些个人信息,并禁止承保企业歧视消费者(例如,对服务收取更高的费用),以行使他们的任何CCPA权利。CCPA规定了潜在的严厉法定处罚,并规定了因未能实施合理的安全程序和做法而导致的数据泄露的私人诉权。一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。此外,内华达州颁布了一项法律,于2019年10月1日生效,要求公司尊重消费者不再出售数据的要求。违规者可能会受到禁令和民事处罚。
在美国以外,个人数据和其他用户数据在世界各地的许多司法管辖区越来越受到立法和法规的约束,其目的是保护在管辖司法管辖区内或从管辖司法管辖区收集、处理和传输的信息的隐私。国外的数据保护、隐私、信息安全、用户保护等法律法规往往比美国限制性更强。特别是,欧盟和欧洲经济区(EEA)及其成员国传统上对受隐私和数据保护法律法规约束的数据类型采取了更广泛的看法,并在这方面对公司施加了更大的法律义务。例如,欧盟一般数据保护条例(GDPR)于2018年5月25日生效。GDPR适用于在欧洲经济区设立的任何公司,以及欧洲经济区以外的公司,如果他们收集和使用与向欧洲经济区内的个人提供商品或服务或监测其行为有关的个人数据。GDPR加强了个人数据处理者和控制人的数据保护义务,例如,包括扩大披露如何使用个人信息、对保留信息的限制、强制性数据泄露通知要求以及服务提供商繁重的新义务。不遵守GDPR可能导致高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款,以金额较高者为准。此外,一些国家正在考虑或已经通过立法,实施数据保护要求或要求本地存储和处理数据或类似要求,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。例如, 巴西通用数据保护法将对巴西提供给用户的产品和服务提出类似于GDPR的要求,从2020年8月起生效。GDPR和其他与加强保护某些类型的个人数据(如医疗数据或其他敏感信息)相关的法律或法规的变化,可能会极大地增加我们提供产品和服务的成本,要求我们对业务进行重大改变,甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。
欧洲最近的法律发展造成了从欧洲经济区向美国转移个人数据的复杂性和不确定性。举例来说,在2020年7月16日,欧洲联盟(下称“欧盟”)法院宣布“欧盟-美国私隐盾牌框架”(“私隐盾牌”)无效,根据该框架,个人资料可从欧洲经济区转移至根据私隐盾牌计划获得自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合约条款(一种经欧盟委员会批准为充分的个人资料转移机制的标准合约形式,也是隐私权盾牌的潜在替代方案)的充分性,但它明确表示,在所有情况下,仅依赖这些条款未必就足够了。现在必须在个案的基础上评估标准合同条款的使用情况,同时考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人权利,可能需要制定额外的措施和/或合同条款,然而,这些额外措施的性质目前尚不确定。这些最新的发展将要求我们审查和修改我们将个人数据从欧洲经济区转移到美国的法律机制。 当监管当局就个人资料输出机制发出进一步指引(包括不能使用标准合约条款的情况)或开始采取执法行动时,我们可能会蒙受额外成本、投诉及/或监管调查或罚款,或如果我们以其他方式无法在我们经营的国家和地区之间转移个人资料,这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或我们相关系统和业务的分隔,并可能对我们的财务业绩造成不利影响。
此外,欧盟委员会提出了一项新的电子隐私法规,将解决各种问题,包括专门针对使用cookie识别个人在线行为的条款,任何此类电子隐私法规都可能规定新的合规义务和重大处罚。欧洲数据保护法或其解释的任何这些变化都可能扰乱和损害我们的业务。
此外,在英国于2020年1月31日退出欧盟后,我们必须遵守GDPR和英国实施的GDPR,每个制度都有能力处以最高2000万欧元/GB 1700万欧元或全球营业额的4%的罚款,两者中的罚款金额最高可达2000万欧元/GB或全球营业额的4%。联合王国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,包括如何对待欧盟成员国和联合王国之间的数据传输。这些变化可能会导致额外的合规成本,并可能增加我们的总体风险。
许多隐私和数据保护法律的解释和应用是不确定的,而且很可能仍然是不确定的,这些法律的解释和应用可能会与我们现有的数据管理实践或产品功能不一致。如果是这样的话,除了罚款、诉讼和其他索赔和处罚的可能性外,我们还可能被要求从根本上改变我们的商业活动和做法,或者修改我们的产品,这可能会损害我们的业务。除了政府监管外,隐私倡导者和行业团体可能会提出新的、不同的自律标准,这些标准在法律上或合同上适用于我们。任何不能充分解决隐私、数据保护和数据安全问题或遵守适用的隐私、数据保护或数据安全法律、法规、政策和其他义务的行为都可能导致我们承担额外的成本和责任、损害我们的声誉、抑制销售并损害我们的业务。
到目前为止,我们的收购战略,以及今后的发展,往往会导致收购的平台在很长一段时间内逐步关闭,而现有的创建者则会迁移到我们的平台。焦点经常从这些遗留平台转移到满足我们平台上迁移的创建者的需求上。在隐私、数据保护和数据安全方面不断变化的格局中,这些传统平台的存在可能会导致监管责任或面临罚款。传统平台上的重大数据事件可能会损害我们的声誉和品牌,并可能对现有创建者迁移到我们的平台产生不利影响。有关Ticketfly网络事件的信息,请参阅上面标题为“数据丢失或安全漏洞可能损害我们的业务、声誉、品牌和运营结果”的风险因素。我们还可能面临潜在的责任,我们的注意力和资源可能会因为与我们的应用程序相关的不同隐私法规而转移。
我们和/或与我们有业务往来的各种第三方服务提供商和合作伙伴未能遵守适用的隐私政策或联邦、州或类似的国际法律和法规,或与隐私、数据保护或信息安全有关的任何其他义务,或任何导致未经授权发布个人数据或其他用户数据的安全损害,或任何此类失败或损害已经发生的看法,都可能损害我们的声誉,导致创建者或参与者的损失,阻止潜在的创建者和参与者尝试我们的平台和/或导致其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,鉴于数据保护义务变化的广度和深度,持续遵守对GDPR和其他法规要求的不断变化的解释需要时间和资源,并需要对照GDPR和其他法规的要求审查目前使用的技术和系统。
我们平台的声誉和品牌对我们的成功很重要,如果我们不能保持和提升我们的品牌,我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信,作为一家为创作者和参会者服务的差异化和品类明确的票务公司,保持和提升我们的声誉和品牌对于我们与现有创作者的关系以及我们吸引新创作者和参观者的能力至关重要。我们品牌属性的成功推广将取决于我们控制的一些因素和一些我们无法控制的因素。
推广我们的品牌需要我们做出大量的支出和管理投资,随着我们的市场竞争变得更加激烈,随着我们寻求扩大我们的平台,这些支出和管理投资将会增加。就这些活动增加的收入而言,这些收入可能无法抵消我们增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌,不能成功地将我们的平台与有竞争力的产品和服务区分开来,我们的业务可能无法增长,我们可能无法有效地竞争,我们可能会失去创作者或无法吸引潜在的创作者,所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们必须继续做出实质性的努力和投资,以便与其他创作者和与会者积极看待的活动联系在一起。
然而,也有一些我们无法控制的因素,这些因素可能会破坏我们的声誉,损害我们的品牌。对我们平台的负面看法可能会损害我们的业务,包括由于以下原因:对我们或创建者的投诉或负面宣传;我们无法及时遵守当地法律、法规和/或消费者保护相关指导;使用我们的平台进行欺诈性活动;活动不成功,无论是由于缺席或参与者体验未达到预期;对问题或投诉的响应能力以及我们平台上的退款和/或反转付款的时间(按存储容量使用计费);我们的平台实际或预期的中断或缺陷;安全事件;或对我们的政策缺乏认识,或对我们的政策的更改被创建者、与会者或其他人视为过度限制、不清楚或与我们的价值观不一致。
此外,创作者将我们的平台用于代表各种观点、活动和兴趣的活动,其中许多其他创作者或参与者不同意或认为是冒犯的,或者是非法的,或者被认为是非法的。例如,在过去,创建者曾试图利用我们的平台进行与非法活动和极端活动团体有关的活动。这些事件可能会造成负面宣传,损害我们的声誉和品牌。一些创作者可能没有,或者被认为没有合法和道德的商业实践。虽然我们维护程序和政策(包括自动和人工审查),以防止将我们的平台用于此类目的并防止此类做法,但我们的程序和政策可能无法有效减少或消除此类创建者对我们平台的使用。此外,某些创作者或参与者可能不同意我们限制某些创作者使用我们的平台或在我们的平台上推广某些活动的决定。如果我们的平台与非法或攻击性活动相关联,或者创作者和参与者不同意我们限制某些创作者或活动的决定,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们吸引和留住创作者的能力将受到不利影响。
如果我们不能维持一个声誉良好的平台,提供有价值的解决方案和理想的活动,那么我们吸引和留住创作者和参会者的能力可能会受到损害,我们的声誉、品牌和业务可能会受到损害。
我们的平台可能被用于非法或不正当的目的,所有这些都可能使我们承担额外的责任,并损害我们的业务。
我们的平台仍然容易受到创建者或参与者的潜在非法或不正当使用的影响。非法或不当使用我们的平台可能包括洗钱、恐怖分子融资、贩毒、非法网络游戏、其他网络诈骗、非法的性服务、网络钓鱼和身份盗窃、禁止销售药品、欺诈性销售商品或服务、张贴未经授权的知识产权、未经授权使用信用卡和借记卡或银行账户以及类似的不当行为。创作者还可以鼓励、推动、便利、指使他人从事非法活动。尽管我们已经采取了措施来发现并降低此类行为的风险,但我们不能保证这些措施将阻止所有非法或不当使用我们的平台,此类使用在过去也曾发生过。如果创建者将我们的系统用于非法或不正当目的,我们的业务可能会受到损害,这可能会使我们承担责任。与此同时,如果我们为防范这些活动而采取的措施过于严格,并无意中对适当的交易进行了筛选,或者如果我们无法公平和透明地应用和沟通这些措施,或者我们被认为没有做到这一点,这可能会减少创建者和参与者的经验,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
创建者依靠第三方平台,如Facebook和Spotify,来联系和吸引与会者,我们依靠我们的合作伙伴和开发人员平台来创建将与我们的平台集成的应用程序。
我们的平台与其他第三方发行商(如Facebook和Spotify)进行互操作。与会者可以通过这些第三方服务访问我们的平台并购买门票。创作者可以在这些第三方网站上宣传他们的活动并出售门票。我们的平台与其他网站的互操作性使创作者能够接触到更多的参与者,并使我们的平台对创作者更具吸引力。这些第三方合作伙伴过去和将来可能会终止与我们的关系,限制某些集成功能,改变他们对我们服务的处理方式,或限制创建者随时访问他们的平台。例如,在过去,Facebook删除了其服务的一项功能,该功能允许创作者在一个活动上无缝地跨平台包括多个主持人,这对某些音乐创作者使用Facebook与我们平台的集成产生了负面影响。如果任何这样的第三方服务与我们的平台不兼容,或者我们的平台和解决方案在这些第三方平台上的使用受到限制,我们的业务将受到损害。
此外,如果谷歌、Facebook或其他在我们的关键市场占有重要地位的领先大型技术公司通过提供自己的全面活动或购物功能,或通过直接将线索转介给供应商、其他优惠合作伙伴或自己,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成损害。
我们还依赖我们的集成产品合作伙伴平台,通过我们的API进行连接,以创建将与我们的平台集成的应用程序,如Salesforce、HubSpot和MailChimp,并允许它们与我们的解决方案集成。这给我们的业务带来了一定的风险,包括:
•我们无法保证这些第三方应用程序和产品符合我们应用于我们自己的开发工作的相同质量和安全标准,如果它们包含错误或缺陷,它们可能会中断创建者对我们平台的使用或对我们的品牌造成负面影响;
•我们对我们的开发者合作伙伴开发的软件应用程序缺乏支持,这可能会导致创建者和与会者得不到支持,因此如果这些开发者没有为他们的应用程序提供足够的支持,他们可能会停止使用我们的服务;
•我们无法保证我们的合作伙伴能够成功地与我们的产品集成,或者我们的合作伙伴将继续这样做;
•我们无法确认我们的合作伙伴是否遵守所有适用的法律和法规;以及
•这些合作伙伴和开发者可能没有适当的知识产权来开发和共享其应用程序的风险。
其中许多风险不在我们的控制范围之内,如果这些应用程序的性能不能令创建者和与会者满意,我们的品牌可能会受到损害,而这种不满被归因于我们。
互联网搜索引擎算法和动态的改变,或搜索引擎去中介化,或市场规则的改变,可能会对我们网站的流量产生负面影响,并最终影响我们的业务和运营结果。
我们在很大程度上依赖于互联网搜索引擎,如谷歌,来产生我们网站的流量,主要是通过免费或有机搜索。搜索引擎经常更新和更改确定用户搜索结果的放置和显示的逻辑,从而可能会对我们网站的购买或算法放置产生负面影响。此外,出于竞争或其他目的,搜索引擎可以更改其搜索算法或结果,从而使我们的网站在自然搜索查询结果中排名靠后。如果一家主要的搜索引擎改变其算法,对我们网站或我们合作伙伴的搜索引擎排名产生负面影响,我们的业务、运营结果和财务状况都会受到损害。此外,如果我们不能成功地管理我们的搜索引擎优化,可能会导致我们网站的流量大幅下降,如果我们用付费流量取代免费流量,成本也会增加,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们还依赖应用程序市场,如苹果的App Store和Google的Play,来推动我们的应用程序的下载量。这样的市场在过去和将来可能会使他们的市场发生变化,使进入我们的产品变得更加困难。例如,与竞争应用程序的推广和放置相比,我们的应用程序可能会受到不利的待遇,例如它们在市场中的出现顺序。同样,如果我们与应用程序市场提供商的关系出现问题,我们网站的流量和用户增长可能会受到损害。
如果我们不能有效地管理国际经营的风险,我们的业务、经营结果和财务状况都可能受到损害。
2019年和2018年,我们分别有27.5%和27.4%的净收入来自美国以外。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,我们的净收入分别有27.6%和35.7%来自美国以外的地区。为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了重组计划,其中包括削减美国以外的办事处。我们目前在美国以外设有六个办事处,包括在英国、爱尔兰、西班牙、澳大利亚和阿根廷的办事处。我们在阿根廷和西班牙集中了工程和业务开发团队。我们的国际业务和结果受到许多风险的影响,包括:
•货币兑换限制或成本和汇率波动,特别是在阿根廷,以及对冲此类风险敞口所固有的风险和成本;
•关于数据隐私、数据保护、票务和信息安全的新的和修改的法律法规;
•暴露于当地经济或政治不稳定、受到威胁或实际的恐怖主义和暴力行为,以及个人集会权利的变化;
•接触区域或全球公共卫生问题、流行病和流行病,如新冠肺炎大流行;
•遵守与反腐败、反垄断或竞争、经济制裁、数据内容和隐私、消费者保护、雇佣和劳动法、健康和安全以及广告和促销相关的美国和非美国法规、法律和要求;
•遵守适用于美国公司国际经营的其他美国法律,以及对美国和国际税法的解释;
•合同和知识产权执法力度较弱;
•当地居民对当地供应商的偏好;
•有利于当地竞争对手或禁止或限制外资拥有某些业务的法律和商业惯例;以及
•互联网作为票务、广告和商务媒介的采用速度较慢,这可能会限制我们将国际业务迁移到现有系统的能力。
尽管我们有在国际上运营的经验,但未来向新国家扩张的任何努力都可能不会成功。我们的国际扩张已经给我们的管理、客户服务、产品开发、销售和营销、行政、财务和其他资源带来了巨大的压力,未来的任何国际增长都可能给我们带来巨大的压力。我们不能确定扩大我们的国际业务所需的投资和额外资源是否会成功,或者是否会及时或根本不能产生所需的收入或盈利水平。此外,我们经营的某些国际市场的利润率低于更成熟的市场,这可能会对我们的利润率产生负面影响,因为我们从这些市场获得的收入会随着时间的推移而增长。
在某些情况下,我们可能会选择将我们的平台本地化以适应这些国家和市场的独特情况,以实现市场接受,这可能是复杂、困难和昂贵的,并会分散管理和人力资源。如果我们不能使我们的实践、平台、系统、流程和合同有效地适应我们扩展到的每个国家的创建者和参与者的喜好或习俗,可能会减缓我们的增长。如果我们不能成功地管理好我们的国际增长,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
我们套餐的定价可能会影响我们吸引或留住创作者的能力。
2017年9月,我们推出了基于所需功能、所需服务级别和预算的创作者定价套餐选项。我们根据以前的经验、创建者的反馈和数据洞察力来评估我们的定价包,并定期调整我们的包的价格。创作者的价格敏感度可能因地点而异,随着我们扩展到不同的国家,我们的定价方案可能无法使我们在这些国家有效地竞争。此外,如果我们的平台或服务发生变化,我们可能需要或选择修改我们的定价。我们定价模式的这种变化或我们为我们的套餐和解决方案有效定价的能力可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况,并影响我们预测未来业绩的能力。
我们的大部分员工都在阿根廷,阿根廷的任何有利或不利的发展都可能对我们的运营结果产生影响。
我们的大量员工,包括工程师,都在阿根廷,因此,我们的部分运营费用以阿根廷比索计价。截至2020年7月28日,我们在阿根廷共有155名员工,其中110名是工程师。如果阿根廷比索兑美元走强,可能会对我们的运营结果产生负面影响,因为这将增加我们的运营费用。我们在阿根廷的业务活动还使我们面临与阿根廷法律变更和解释相关的风险,包括与就业、知识产权保护和所有权以及美国对阿根廷业务的所有权相关的法律。此外,如果我们不得不缩减或关闭我们在阿根廷的业务,将需要大量的时间和成本将这些业务转移到其他地方,这可能会对我们的整体成本结构产生不利影响。
阿根廷政府历来对该国经济产生重大影响。例如,2019年9月1日,阿根廷政府颁布外汇货币管制。这些管制包括限制阿根廷公民和阿根廷公司在未经阿根廷政府许可的情况下购买美元、向外国账户转账以及支付相关方的股息或支付服务费用。这些控制措施可能会使我们在阿根廷的业务更难融资,包括为我们在阿根廷的员工提供现金补偿计划,从而损害我们的业务。例如,我们目前无法向我们在阿根廷的员工提供员工股票购买计划(ESPP)。此外,阿根廷政府可能在未来对外汇市场和进出阿根廷的资本流动实施额外的管制,以应对资本外逃或阿根廷比索贬值。如果在本地资金有限的经济环境下实施这些限制,可能会对经济产生负面影响,并损害我们的业务。
此外,由于重大的政治影响和不确定性,阿根廷的经济以及法律和监管框架有时会发生根本性变化。过去,阿根廷的政府政策包括征收、国有化、强制重新谈判或修改现有合同、暂停执行债权、新的税收政策,包括特许权使用费和增税以及追溯性税收索赔,和/或影响对外贸易和投资的法律和政策的变化。目前,阿根廷联邦政府和一些省份正在就主权债务重组进行谈判。这样的政策,以及正在进行的重组谈判,可能会破坏国家的稳定,并对我们的业务和运营费用产生不利影响。
此外,阿根廷在支付给工人的工资和福利问题上也发生了劳工骚乱。过去,阿根廷政府曾通过法律、法规和法令,要求私营部门的公司维持最低工资水平,并向员工提供特定福利,未来可能会再次这样做。雇主还感受到来自员工和劳工组织的巨大压力,要求他们提高工资并提供额外的员工福利。阿根廷的任何中断、劳工骚乱或与人员相关的费用增加都可能对我们的业务和运营费用产生不利影响。
在阿根廷做生意带来了额外的挑战,例如寻找和留住合格的员工,特别是管理层员工,驾驭当地官僚机构和基础设施相关问题,以及确定和留住合格的服务提供商等风险。具体地说,阿根廷的经营环境继续是具有挑战性的商业环境,包括阿根廷货币持续大幅贬值、高通胀和经济衰退。阿根廷脆弱的经济环境目前正受到新冠肺炎疫情的挑战。正在进行的新冠肺炎疫情对阿根廷经济的长期影响很难评估或预测,可能包括对公民健康和安全的风险,以及经济活动减少。从2020年3月到6月,阿根廷政府推出了几项旨在应对新冠肺炎大流行的措施,到目前为止,这已经导致经济活动大幅放缓,这将对2020年乃至2021年的经济增长产生不利影响,目前无法量化。此外,尽管阿根廷等多个发展中市场最近颁布了当地反腐败和反贿赂法律,但其他国家从事适用于我们的法律和法规(如美国“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”或类似的当地反贿赂法律)禁止的商业行为可能仍比美国更常见。例如,阿根廷政府于2018年8月宣布在阿根廷进行大规模腐败调查。这项调查涉及过去10年来从获得大笔政府合同的企业向政府官员支付的款项。视乎这类调查的结果及完成调查所需的时间而定。, 它们可能会影响阿根廷基础设施的投资水平,以及公共工程的继续、发展和完成,最终可能导致阿根廷经济增长放缓。反过来,投资者信心的下降等因素可能会对阿根廷经济的发展产生重大不利影响,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。我们对合法合规的承诺可能会使我们处于竞争劣势,任何合规失误都可能使我们受到民事和刑事处罚,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的指标和估计在衡量方面受到固有挑战,这些指标中的真实或感知不准确可能会严重损害我们的声誉和业务,并对我们的业务产生负面影响。
我们定期检查指标以评估增长趋势,衡量我们的业绩,并做出战略决策。这些指标是使用公司内部数据计算的,没有经过独立第三方的验证。我们的指标或数据中的错误或不准确可能会导致不正确的业务决策和效率低下。此外,如果我们发现我们的指标存在重大不准确之处,我们可能无法准确评估我们业务的健康状况和我们的声誉,我们的业务可能会受到损害。
创建者和参与者的获取和保留依赖于与我们无法控制的操作系统、网络、设备、Web浏览器和标准的有效互操作。
我们使我们的平台可以在各种操作系统和Web浏览器上使用。我们依赖于我们的平台与我们无法控制的流行设备、移动操作系统和网络浏览器(如Android、iOS、Chrome和Firefox)的互操作性。此类系统、设备或网络浏览器中的任何更改、错误或技术问题,如降低我们平台的功能、使创建者或参与者难以访问或使用我们的平台、收取与我们平台相关的费用或给予竞争产品或服务优惠待遇,都可能对我们平台的使用产生不利影响。如果创作者或参与者难以访问和使用我们的平台,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
如果我们不能成功应对不断发展的移动设备交易市场和开发移动产品,可能会损害我们的业务。
越来越多的创建者和参与者通过移动设备访问我们的平台。过去几年,通过包括智能手机和手持平板电脑或电脑在内的移动设备上网和购买商品和服务的人数大幅增加,预计还会继续增加。如果我们不能在移动设备上为创作者和与会者提供他们想要的体验和解决方案,我们的业务可能会受到损害。
虽然我们已经创建了许多网络内容的移动应用程序和版本,但如果这些移动应用程序和版本不被创建者和参与者很好地接受,我们的业务可能会受到影响。此外,我们从移动设备发送的交易与从个人电脑发送的交易面临不同的欺诈风险和监管风险。如果我们不能有效地预见和管理这些风险,我们的业务和经营结果可能会受到损害。
我们依赖从其他方获得许可的软件和服务。第三方软件或服务的缺陷或丢失可能会增加我们的成本,并对我们的服务质量产生不利影响。
我们平台的组件包括从独立第三方授权的各种类型的软件和服务。如果我们向他人许可的任何软件或服务或其功能等价物不再向我们提供,或者不再以商业合理的条款提供,我们的业务将被中断。在任何一种情况下,我们都需要重新设计我们的平台,以便与其他方提供的软件或服务一起运行,或者自己开发这些组件,这将导致成本增加,并可能导致我们平台上新解决方案和服务的发布延迟。此外,由于第三方软件和服务提供商的更改,我们可能会被迫限制我们平台中可用的功能。此外,如果我们不能维护或重新协商这些软件或服务许可证中的任何一个,我们在尝试许可和集成等效功能时可能会面临严重的延迟和资源转移。
如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会损失宝贵的资产、减少收入,以及为保障我们的权利而招致昂贵的诉讼。
我们的成功在一定程度上有赖于保护我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法律和合同限制的组合,在我们的平台上建立和保护我们的知识产权。不过,我们在保护知识产权方面所采取的步骤可能并不足够。如果我们不能执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。虽然我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的技术并使用我们的专有信息创建与我们竞争的解决方案和服务。根据某些司法管辖区和外国的法律,某些保护防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的技术的许可条款可能无法执行。此外,一些国家的法律并不像美国法律那样保护专有权。在我们扩大国际活动的程度上,我们面临的未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险可能会增加。
我们的政策是与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们平台和专有信息的访问、使用和分发。此外,这些协议并不妨碍我们的竞争对手独立开发与我们的平台或解决方案相当或更优越的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监察和保护这些权利。将来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而进行的诉讼可能会耗资巨大、耗费时间,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受损或损失。我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,这些都会攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,都可能会推迟我们平台或解决方案的进一步销售或实施,损害我们平台或解决方案的功能,推迟对我们平台的增强功能的推出,导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台或解决方案中,或损害我们的声誉。此外,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以便在我们的平台或解决方案中开发和营销新功能,并且我们不能向您保证我们可以按商业合理的条款或根本不许可该技术。我们不能以商业上合理的条款许可这些技术,可能会对我们的竞争能力产生不利影响,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们在我们的平台中使用开源软件,这可能会使我们面临诉讼或其他行动。
我们的平台使用开源软件,未来可能会使用更多开源软件。我们受制于的许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释,而且存在这样的风险,即开源软件许可证的解释方式可能会对我们提供或分发平台的能力施加意想不到的条件或限制。不时会有针对将开源软件合并到其解决方案中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护代价,损害我们的业务、运营结果或财务状况,或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的平台。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合,在某些开放源码许可下,我们可能会被要求发布我们专有软件的源代码。如果我们不适当地使用开源软件,我们可能会被要求重新设计我们的平台,停止销售我们的平台或采取其他补救措施。除了与许可要求相关的风险外,使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供对软件来源的担保或控制。
如果我们受到旷日持久的侵权索赔或导致重大损害赔偿的索赔,我们的运营结果可能会受到不利影响。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功有赖于我们不侵犯别人的知识产权。我们的竞争对手,以及许多其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权,并可能对我们知识产权的有效性或范围提出质疑。包括我们的竞争对手和非执业实体在内的第三方不时会声称我们的产品或技术可能侵犯他们的知识产权,并可能向我们和我们的客户、供应商和渠道合作伙伴提出基于知识产权的专利、版权、商业秘密和其他索赔。也可以就我们从第三方获得或许可的技术或知识产权提出索赔。如果我们受到侵权索赔的约束,无论索赔的案情如何或我们的抗辩理由如何,索赔可以:
•要求昂贵的诉讼来解决,并支付巨额损害赔偿金;
•需要大量的管理时间;
•导致我们签订不利的特许权使用费或许可协议;
•要求我们停止通过我们的平台销售产品和解决方案;
•要求我们对创建者或第三方服务提供商或合作伙伴进行赔偿;和/或
•需要我们花费额外的开发资源来重新设计我们的平台。
英国退出欧盟可能会对全球经济状况和金融市场、欧盟监管程序和我们的业务产生负面影响。
在全民公投和英国政府立法后,英国于2020年1月31日正式退出欧盟,并进入到2020年底的过渡期,在此期间,英国将继续与欧盟就双方未来贸易关系进行正在进行的复杂谈判。重大的政治和经济不确定性仍然存在,即关系条款是否会与撤军前的条款有实质性差异,以及如果在过渡期结束前没有完成谈判,可能会发生所谓的“无法达成协议”的分离。这些事态发展,或认为其中任何一项都可能发生的看法,已经并可能继续对全球经济状况和全球金融市场稳定产生重大不利影响,并可能显著降低全球市场流动性,并限制主要市场参与者在某些金融市场运营的能力。这些因素中的任何一个都可能抑制经济活动,限制获得资金,并增加合规成本和监管风险,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们不遵守我们所受的各种出口管制和贸易和经济制裁的法律和法规,可能会使我们承担责任,包括民事和刑事处罚。
由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理的经济和贸易制裁计划禁止或限制涉及特定国家、其政府和某些个人和实体的交易和交易,包括那些被指定为制裁目标、由其持有多数股权的人、毒品贩子和恐怖分子或恐怖组织(统称为制裁)。随着联邦、州和外国在这些领域的立法监管审查和执法行动的增加,我们预计我们的合规成本将会增加,可能会大幅增加。不遵守这些要求可能会导致限制、暂停或终止我们的平台,施加重大的民事和刑事处罚,包括罚款,和/或扣押和/或没收我们的资产。尽管我们维持合理设计的政策和程序,以确保遵守这些制裁,但某些技术和其他挑战,包括缺乏或不可靠地识别某些用户的信息,可能会不时阻碍我们实现完全遵守。
我们努力按照适用的法律法规开展业务,并保持合理设计的政策和程序,以确保遵守制裁。保护政策和程序的制定、实施和维护可能非常耗时,或导致销售机会的延迟或损失,或造成其他成本。此外,我们不能保证这些措施在确保遵守方面完全有效。 违反制裁可能使我们面临负面的法律后果,包括对大多数制裁方案施加每次违规300 000美元以上的民事罚款,或相关交易价值的两倍,或每次违规最高100万美元的刑事罚款(和/或个别行为者可能被监禁)。还可能导致声誉损害和政府调查。
此外,我们的产品采用了加密技术。这些加密产品只有在获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权)的情况下才能从美国出口。这类产品还可能受到某些监管报告要求的约束。多个国家亦规管某些加密技术的进口,包括透过进口许可和许可证规定,并已制定法例,限制我们的客户将我们的服务输入这些国家的能力。政府对加密技术和加密产品进出口的监管,或我们的产品和服务未能获得必要的批准(如果适用),可能会使我们受到法律处罚,损害我们的国际销售,并对我们的收入造成不利影响。遵守有关提供我们的产品和服务(包括新产品和服务)的适用法规要求,可能会推迟我们的产品和服务在各个市场的推出,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家/地区提供我们的产品和服务。
我们的业务受到广泛的法律法规的约束。我们不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
我们受多项美国联邦、州和外国法律法规的约束,这些法规涉及对我们业务至关重要的事项。例如,我们的平台受到一套越来越严格的法律和监管要求的约束,这些要求旨在帮助发现和防止洗钱、恐怖分子融资、欺诈和其他非法活动。法官、监管机构和执法机构对这些要求的解释正在发生变化,往往很快,而且几乎没有通知。法律法规的变化可能会对我们提出更严格的要求,以发现和防止创作者的非法和不当活动,这可能会增加我们的运营成本,降低我们的利润率。例如,到目前为止,在美国,根据通信体面法(CDA)第230条,像我们这样的平台不会因为平台促成的、但由其用户发起的不当或非法行为而承担责任。如果CDA的修改方式减少了对我们平台的保护,我们将需要增加我们的内容审核操作,这可能会损害我们的运营结果。
此外,票务业务受到许多法律法规的约束,无论是国外的还是国内的。这些法律和法规因管辖范围的不同而不同,有时可能会发生冲突。在票务法规之外,创作者通常要遵守他们自己的法规,如许可和人群控制要求。监管机构或法院可能声称或认为我们有责任确保创作者遵守这些法律法规,这可能会极大地增加我们的合规成本,使我们面临诉讼,使我们受到罚款和处罚,并以其他方式损害我们的业务。
如果不遵守与我们在美国境外的活动相关的反腐败、反贿赂和类似法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
在我们开展业务的各个司法管辖区,我们必须遵守1977年修订的美国“反海外腐败法”(FCPA)、2010年英国“反贿赂法”(“反贿赂法”)以及其他反腐败和反贿赂法律。反海外腐败法“和”反贿赂法“禁止我们和代表我们行事的官员、董事、雇员和商业伙伴(包括代理人)以腐败方式向”外国官员“提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西,目的是影响官方决策或获得或保留业务,或以其他方式获得优惠待遇。“反海外腐败法”进一步要求我们建立和保存准确反映资产交易和处置的账簿、记录和账目,并保持适当的内部会计控制制度。“反贿赂法”还禁止不涉及政府官员的“商业”贿赂和收受贿赂。我们的销售团队将我们平台的使用销售到国外,如果我们不遵守FCPA和其他适用的反腐败法律,我们将面临重大风险。我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在某种程度上经历了政府腐败。我们也可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴、服务提供商和代理的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有授权这样的活动。虽然我们有政策和程序来解决遵守这些法律的问题,但我们不能确保我们所有的员工、用户和代理,以及我们将某些业务操作外包给的承包商不会采取违反我们的政策或协议和适用法律的行动。, 我们可能最终要对此负责。
任何违反“反海外腐败法”、“贿赂法”或其他适用的反腐败和反贿赂法律的行为都可能使我们受到重大制裁,包括民事或刑事罚款和处罚、返还利润、禁令和禁止签订政府合同,以及相关的股东诉讼和其他补救措施,所有这些都可能损害我们的声誉、业务、运营结果和财务状况。回应任何调查都可能导致管理层注意力和资源的重大转移,以及巨额的辩护费用和其他专业费用。
如果不遵守适用的反洗钱法律和法规,可能会损害我们的业务和运营结果。
由于我们的平台有被用于非法或非法活动的风险,我们在反洗钱(AML)法律、规则和法规(包括银行保密法、美国爱国者法和美国法典第18编第1956-57和1960条)方面的任何感知或实际违反行为都可能对我们的声誉产生重大影响,并可能导致我们失去现有的创建者和参与者,阻止我们获得新的创建者,要求我们花费大量资金来补救违规行为导致的民事和刑事问题,并避免进一步其中几项法律要求某些公司采用反洗钱合规计划,包括那些被描述为货币服务业务或货币传输的公司。此外,许多州都有自己的反洗钱法律监管制度,对这些法律原则的解释和应用是复杂和多样的。如果联邦政府或任何州政府认为我们是货币服务企业或货币传送者,他们可以要求我们这样注册并获得货币传送者许可证。
虽然我们坚称我们不是货币服务企业或货币转账机构,但我们自愿选择采用反洗钱合规计划,以降低我们的平台被用于非法或非法活动的风险,并帮助发现和防止欺诈。如果联邦或州监管机构认定我们是作为无照货币服务企业或货币传输机构经营的,我们可能会受到民事和刑事罚款、罚款、成本、法律费用、声誉损害或其他负面后果,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果不遵守与付款相关的法律法规,可能会损害我们的业务和经营结果。
与支付相关的法律法规很复杂,可能会发生变化,而且在美国和全球不同的司法管辖区会有所不同。此外,法律、规则和法规已经发生并可能在未来发生变化,这可能会影响我们的商业实践。特别是在美国,某些州的司法管辖区需要货币传输许可证才能提供某些支付服务,州货币传输许可法对我们提供的支付处理服务的适用性是一个可能会改变的监管解释问题。在这方面,如果相关机构改变监管解释或决定,即我们的某些活动应受到州货币传输许可法的监管,我们可能会受到调查,并可能承担相应的责任。由于州货币传输许可和监管以及联邦货币服务商业注册方面的监管不确定性,我们需要花费大量时间和精力来遵守这些法律和法规,并确保创建者和参与者遵守这些法律和法规。如果我们未能遵守或索赔我们的第三方服务提供商和合作伙伴未能遵守该等法律法规或其他要求,可能会分流大量资源,导致负债,或迫使我们进行重组,甚至停止提供资源增值计划,这将损害我们的业务和运营业绩。
例如,如果我们被认为是适用法规定义的货币转账机构,我们可能会受到某些法律、规则和法规的约束,这些法律、规则和法规由美国的多个当局和管理机构以及许多州和地方机构执行,它们对货币转账的定义可能会有所不同。如果我们被要求获得货币转账许可(或以其他方式确定获得州货币传输许可证将促进其业务目的),我们将受到记录保存和报告要求,以及担保要求、客户资金使用限制和其他义务的约束。我们还将接受适用的州许可机构的审查和监督。
此外,在美国以外,我们可能会受到与提供支付和金融服务相关的额外法律、规则和法规的约束,随着我们扩展到新的司法管辖区,管理我们业务的外国法规和监管机构也将扩大。如果根据任何适用法规,我们被发现是资金转账机构,而我们没有遵守这些法规,我们可能会在一个或多个司法管辖区受到联邦、州或地方监管机构(包括州总检察长)以及外国监管机构征收的罚款或其他处罚。除了罚款外,对不遵守适用规则和法规的处罚可能包括刑事和民事诉讼、没收重大资产或其他执法行动。由于监管审查,我们还可能被要求对我们的业务做法或合规计划进行更改。
此外,我们受支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)的约束,如果我们遇到与支付卡交易相关的重大损失或在不符合PCI-DSS的情况下,我们可能会选择或被要求停止接受某些支付卡进行支付。如果我们无法通过EPP接受支付卡,创建者将被要求使用第三方支付选项,这将降低我们平台的简单性和易用性。
我们报告的经营结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国,公认的会计原则受到财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。例如,由于我们采用了ASU 2016-02租赁(主题842)(ASC 842)(从2019年1月1日起对我们生效),与我们旧金山写字楼租赁的会计处理相关的运营租赁费用增加了370万美元,在采用ASC 842之前,该租赁在ASC 840项下被记为成套建筑租赁。
如果未来货币汇率大幅波动,我们以美元报告的运营结果可能会受到不利影响。
我们的国际业务使我们受到货币汇率波动的影响。我们的许多创作者生活或经营在美国以外,因此我们有大量以外币计价的门票销售,最引人注目的是英镑、欧元、加拿大元、澳元、巴西雷亚尔和阿根廷比索。如果货币汇率保持在目前的水平,货币兑换可能会继续对未以美元列出的活动的净收入增长产生负面影响,也可能会减少美国以外参与者对以美元计价的活动的需求。此外,我们在国际办事处以当地货币支付员工薪酬和其他运营费用。由于我们以美元以外的货币开展业务,但以美元报告我们的运营结果,我们面临货币汇率波动的风险,这可能会损害我们的运营结果。
我们的业务可能在不同的司法管辖区征收销售税和其他间接税。此外,创作者还可能被征收一定的税。
间接税,如销售税和使用税、娱乐税、增值税、商品和服务税、营业税和毛收入税,对我们这样的企业以及创建者和与会者的适用是一个复杂和不断变化的问题。评估适用的纳税义务需要重大判断,因此,记录的金额为估计数,可能会进行调整。在许多情况下,最终的税收决定是不确定的,因为不清楚新的和现有的法规可能如何适用于我们的业务。
一个或多个州、地区、联邦政府或其他国家可能寻求对像我们这样促进在线商务的企业施加额外的报告、记录保存或间接税征收义务。例如,美国和其他国家的税务当局已将电子商务平台确定为计算、征收和汇出通过互联网进行的交易的间接税的手段,并正在考虑相关立法。某些司法管辖区已经颁布了法律,这些法律于2018年和2019年生效,或将在稍后生效,要求市场报告用户活动,或对市场上出售的某些商品征收和汇出税款。强制执行信息报告或征税要求可能会减少我们平台上的创建者或参与者的活动,这将损害我们的业务。新的法律可能会要求我们或创建者承担大量成本才能遵守,包括与税收计算、收款和汇款以及审计要求相关的成本,这可能会降低使用我们平台的吸引力,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们在某些州和国际司法管辖区面临销售和使用税和增值税审计,未来我们可能会在其他司法管辖区面临更多的销售和使用税和增值税审计,我们对这些税的责任可能会超过我们的准备金,因为州或国际税务当局可能会断言,我们有义务向创建者收取额外的税款,并将这些税款汇给这些当局。我们还可以接受关于我们没有应计纳税义务的州和国际司法管辖区的审计和评估。如果我们成功地断言我们应该在我们历史上没有征收过额外销售税或其他税的司法管辖区对我们的服务征收额外的销售税或其他税,并且不会因销售或其他税而应计,可能会导致对过去的销售产生大量的税收负担,阻碍创建者使用我们的平台,或者以其他方式损害我们的业务和运营结果。虽然如未经审核中期综合财务报表附注14所披露,吾等已于财务报表中预留可能支付过往税项负债,但若该等负债超过该等准备金,吾等的财务状况将会受到损害。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果和附加税。
我们通常通过全资子公司开展国际业务,并根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。由于这些国际业务,我们可能会受到不利的税收变化或解释,由于增加的国际扩张而增加的税收,以及由于复杂的公司间协议而产生的税费。
我们可能要在世界各地的几个司法管辖区征收所得税,税法越来越复杂,其适用情况可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务原则的改变而大幅增加,包括提高税率、新税法或修订现有税法和先例的解释,这可能会对我们的流动性和经营业绩产生不利影响。此外,这些司法管辖区的当局可审核我们的报税表,并征收额外的税款、利息和罚款,当局可声称各种扣缴规定适用于我们,或断言我们无法享受税务条约的好处,任何这些都可能对我们或我们的运营结果产生负面影响。随着我们在外国司法管辖区赚取越来越多的收入和积累更大比例的现金流,我们可能面临更高的有效税率和递增的现金纳税。
此外,我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务机关管理的复杂的转让定价法规的约束。有关税务机关可能不同意我们就特定司法管辖区的收入和开支所作的厘定。如果出现这样的分歧,而我们的立场无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的实际税率和现金流减少,并可能损害我们的运营业绩和财务状况。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
一般而言,根据经修订的1986年“国内税法”第382条(“守则”),经历“所有权变更”(一般指某些股东或股东团体的股权变动超过50个百分点)的公司,其利用变动前净额以抵销未来应课税收入的能力受到限制。我们在过去经历了所有权变更,这导致我们使用NOL的能力受到限制,未来我们股票所有权的变化(其中一些不在我们的控制范围内)可能会导致根据守则第382条的所有权变更。我们一些子公司的现有NOL可能会受到在我们收购它们之前或与之相关的所有权变更所产生的限制。此外,我们利用未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于监管变化,如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或以其他方式无法抵消未来的所得税债务,包括出于州税收的目的。基于这些原因,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用我们的NOL的某一部分。
2020年3月27日,总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案),旨在帮助受新冠肺炎疫情影响的美国工人和企业。CARE法案等法案暂时取消了现行法律根据2017年减税和就业法案建立的应税收入限制,并允许NOL结转和结转在2021年之前的应税年度抵消100%的应税收入。此外,CARE法案允许将2018年、2019年和2020年发生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一年。CARE法案的NOL条款预计不会给公司带来现金利益,也不会影响我们颁布后的NOL余额。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统,我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案和纽约证券交易所(NYSE)上市标准的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。我们的披露控制和程序旨在确保我们在提交给证券交易委员会的报告中需要披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们已经并预期将继续投入大量资源,以维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分,包括我们的国际扩张导致的复杂性增加。任何未能制定或保持有效控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营结果,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致我们重报前期财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对管理报告和独立注册会计师事务所对我们财务报告内部控制的审计结果产生不利影响,我们必须在提交给证券交易委员会的定期报告中包括这些内容。虽然我们的管理层以前一直需要,未来也将继续被要求对我们的财务报告内部控制进行评估,但我们的独立注册会计师事务所在截至2019年12月31日的一年前没有被要求进行这样的评估,这一年是我们不再是一家新兴成长型公司的日期。因此,我们必须在每份Form 10-K年度报告中包括一份由我们的独立注册会计师事务所出具的财务报告内部控制证明报告。不能保证我们或我们的独立注册审计师将来不会在财务报告的内部控制中发现一个或多个重大缺陷。, 这可能会对我们及时和准确地编制财务报表的能力产生负面影响,或者可能会对我们的股东和其他市场参与者对我们及时和准确编制财务报表的能力产生负面影响。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证交所上市。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们在一个不断发展的行业中的运营历史有限,这使得我们很难评估我们目前的业务未来前景,并增加了您的投资风险。
我们在2006年开始运营。在一个不断发展的行业中,有限的历史使我们很难有效地评估或预测我们的未来前景。你们应该根据我们遇到或可能遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。这些风险和困难包括我们有能力以经济高效的方式获得新的创作者并聘用和留住现有的创作者,保持我们能够有效和可靠地在全球范围内处理门票销售和活动管理服务的技术基础设施的质量,以及部署新功能和解决方案,并成功地与目前正在或可能进入票务和活动解决方案领域的其他公司竞争。其他风险包括我们有能力有效地管理增长,负责任地使用创建者和参与者与我们共享的数据,按照政府法规、合同义务和其他与隐私和安全相关的法律义务处理、存储、保护和使用个人数据,并避免我们的服务中断或中断,或者我们平台的加载时间慢于预期。我们有限的运营历史带来的其他风险包括有能力在我们公司的各个层面招聘、整合和留住世界级人才,继续扩大我们在美国以外市场的业务,并针对诉讼、监管、知识产权、隐私或其他索赔为自己辩护。如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难,我们的业务和运营结果将受到损害。
无论我们的经营业绩如何,我们A类普通股的市场价格可能会波动,可能会下降。
在我们首次公开募股之前,我们的A类普通股没有公开市场。从历史上看,其他新上市公司的证券市场价格波动很大。我们A类普通股的市场价格在过去和未来可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
•股票市场和/或公开上市科技公司的整体表现;
•我们净收入或其他经营指标的实际或预期波动;
•我们向公众提供的财务预测发生变化或未能达到这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道,任何跟踪我公司的证券分析师改变财务估计,或我们未能达到估计或投资者的预期;
•我们行业的整体经济和市场状况;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•威胁或对我们提起诉讼;
•关键人员的招聘或离职;以及
•其他事件或因素,包括战争、公共卫生问题和流行病、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。
此外,股市的极端价格和成交量波动已经影响并继续影响着许多科技公司的股价。通常,他们的股价波动的方式与公司的经营业绩无关或不成比例。由于新冠肺炎大流行,全球股市已经并可能继续经历大幅波动,我们A类普通股的价格一直波动,近几个月来大幅下跌。新冠肺炎疫情及其给全球经济、商业活动和商业信心带来的重大不确定性已经并可能继续对包括我们A类普通股在内的一般证券的市场价格产生重大影响。过去,在市场波动过后,股东会提起证券集体诉讼。例如,从2019年4月15日开始,我们公司的所谓股东代表一类假设的人对Eventbrite、我们的某些高管和董事以及我们的IPO承销商提起了假定的证券集体诉讼,这些人在2018年9月20日至2019年5月1日期间购买或收购了可追溯到我们IPO的Eventbrite证券和/或购买或收购了Eventbrite证券。在此期间,我们A类普通股的收盘价从最高的37.97美元到最低的19.06美元不等。见上面标题为“法律诉讼中不利结果可能损害我们的业务和经营结果”的风险因素。
此外,由于这些波动,对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。这种变化性和不可预测性也可能导致我们无法满足行业或金融分析师或投资者对任何时期的预期。如果我们的净收入或经营业绩低于分析师或投资者的预期,或低于我们可能向市场提供的任何预测,或者如果我们向市场提供的预测低于分析师或投资者的预期,我们A类普通股的价格可能会大幅下降。即使我们已经达到了我们可能提供的任何先前公开公布的净收入或收益预测,这样的股价下跌也可能发生。
我们普通股的双重股权结构具有与我们的董事、高管及其关联公司集中投票控制的效果,这可能会压低我们A类普通股的交易价格。
我们的B类普通股每股有10个表决权,我们的A类普通股每股有1个表决权。截至2020年6月30日,我们的董事、高管和股东持有我们5%以上的流通股,以及他们的附属公司,他们总共实益拥有我们股本投票权的83.7%。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10:1,我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大多数合并投票权,因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项,直到2028年9月20日,也就是我们首次公开募股(IPO)结束十周年的日子。这种集中控制将限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购提议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这些提议或要约符合您的最佳利益。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,但有有限的例外情况,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
此外,某些指数提供商,如标普道琼斯,对将具有多类别股权结构的公司纳入其某些指数有限制。因此,我们普通股的双重类别结构使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投资工具可能不会投资于我们的A类普通股,并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。与被纳入的类似公司相比,这些政策可能会压低被排除在此类指数之外的上市公司的估值。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到损害。
自2019年12月31日起,我们不再是“新兴成长型公司”,降低适用于新兴成长型公司的披露要求不再适用于我们。
截至2019年6月28日,我们由非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元,因此,截至2019年12月31日,我们不再有资格获得新兴成长型公司地位。作为一家大型加速申报公司,我们现在受到某些适用于其他上市公司的披露要求的约束,而这些要求并不适用于我们作为一家新兴的成长型公司。这些要求包括:
•在评估我们的财务报告内部控制时遵守审计师的认证要求;
•遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制轮换审计公司或补充审计师报告提供有关审计和财务报表的补充信息的任何要求;
•关于高管薪酬的全面披露义务;以及
•遵守就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付举行不具约束力的咨询投票的要求。
遵守这些额外要求可能会增加我们的合规和财务报告费用,并可能转移管理层对我们业务其他方面的注意力。如果不遵守这些要求,我们可能会受到SEC的执法行动,这可能会转移管理层的注意力,损害我们的声誉,并损害我们的业务、运营结果或财务状况。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表有关我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果行业分析师停止发表对我们公司的研究报告,我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的A类普通股价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或不能定期发布有关我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的A类普通股价格和交易量下降。
在公开市场上大量出售我们的A类普通股,或认为可能发生出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
将我们A类普通股的大量股票出售到公开市场,特别是我们的董事、高管和主要股东的出售,或者认为这些出售可能发生的看法,可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。截至2020年7月15日,我们有67,466,394股A类普通股已发行,23,383,917股B类普通股已发行。
出售我们的普通股可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售也可能导致我们的股票价格下跌,使您更难出售我们普通股的股票。
我们发行额外的股本与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面有关,这将稀释所有其他股东的权益。
关于我们于2020年5月订立的信贷协议的执行,吾等订立股票购买协议,根据该协议,吾等以每股0.01美元的收购价发行及出售2,599,174股A类普通股,导致吾等股权持有人的权益被摊薄。此外,我们还向这些股份的购买者授予了某些登记权,并登记了股份的转售。我们也可以通过额外的股权或与股权挂钩的融资来筹集资金。例如,我们在2020年6月发行了2025年票据,部分或全部2025年票据的转换可能会稀释现有股东的所有权权益,以至于我们在2025年票据的任何转换时交付股票。在这种转换后,我们A类普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。此外,2025年债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为2025年债券的转换可以用来满足空头头寸。预期的2025年票据转换为我们A类普通股的股票也可能压低我们A类普通股的价格。我们还希望根据我们的股票激励计划向员工、董事和顾问发放股权奖励。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释,我们A类普通股的每股价值下降。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易法的报告要求、纽约证券交易所的上市标准以及其他适用的证券规则和法规。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来重大压力。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性,我们管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们已增聘员工协助我们符合这些要求,但将来可能需要增聘员工或聘请外间顾问,这会增加我们的营运开支。此外,由于我们不再是一家新兴的成长型公司,我们需要遵守额外的披露和报告要求,包括加快提交截止日期,并由我们的独立注册会计师事务所发布截至每个财年末的财务报告内部控制证明报告。我们还被要求在我们的年度委托书中包括有关高管薪酬的更多信息,在我们2020年的年度股东大会上,我们就年度股东会议上关于高管薪酬的不具约束力的咨询投票的频率进行了不具约束力的咨询投票。根据2020年股东周年大会的投票结果,我们决定每年就被任命的高管薪酬举行股东咨询投票,直到下一次就被任命的高管薪酬进行咨询投票的频率进行必要的投票为止。
此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导方针,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入大量资源来遵守不断发展的法律、法规和标准,这项投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
我们还预计,这些新的规则和规定将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高,我们可能被要求接受降低的承保范围或招致更高的费用才能获得保险。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员,特别是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职,以及合格的高管。
由于在要求上市公司提交的文件中披露了信息,我们的业务、运营结果和财务状况更加明显,这可能会导致威胁或实际诉讼的风险增加,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害,即使索赔不会导致诉讼或解决方案对我们有利,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理的资源,损害我们的业务、运营结果和财务状况。
现在组成我们高级管理团队的人员管理上市公司的经验有限,遵守与上市公司有关的日益复杂的法律的经验也有限。作为一家上市公司,我们的高级管理团队可能无法成功或有效地管理我们的监管和报告义务。
我们不打算为我们的A类普通股支付红利,因此,A类普通股股东实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何股息。我们打算保留任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,在可预见的未来,我们预计不会支付任何现金股息。因此,如果我们A类普通股的市场价格上升,A类普通股股东可能只会从您对我们A类普通股的投资中获得回报。
我们章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免我们目前的董事会的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下规定:
•规定我国董事会分为三级董事会,每届任期交错三年;
•允许董事会确定董事人数,填补任何空缺和新设的董事职位;
•要求以绝对多数票通过修改和重述公司注册证书和修订和重述章程中的某些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,董事会可以用来实施股权计划;
•规定只有我们的董事会主席、首席执行官或过半数的董事会成员才有权召开股东特别会议;
•提供双层普通股结构,在这种结构中,我们B类普通股的持有者有能力控制需要股东批准的事项的结果,即使他们拥有的A类和B类普通股的流通股远远少于我们A类和B类普通股的大部分流通股,包括选举董事和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们公司或其资产;
•禁止股东在书面同意下采取行动,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
•规定董事会有明确授权制定、更改或废除我们的附例;以及
•提名我们的董事会成员或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛,这可能会限制股东获得有利的司法论坛处理与我们的纠纷的能力。
我们修订和重述的附例规定,位于特拉华州境内的州或联邦法院将是以下案件的独家法庭:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何行为;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;或
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。或者,如果法院发现选择的法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而招致额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。排他性法院条款不适用于根据证券法或交易法提出的索赔,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
A类普通股
2020年5月,关于信贷协议,我们与FP EB Aggregator,L.P.签订了股票购买协议(股票购买协议)。(Fp)。根据购股协议的条款及条件,关于于2020年5月19日的初步定期贷款融资,吾等向FP发行及出售2,599,174股A类普通股,收购价为每股0.01美元。根据证券法第4(A)(2)条的规定,在不涉及任何公开发行的交易中,股票的发售和出售依赖于根据证券法获得的注册豁免。
2025年到期的5.000%可转换优先债券。
2020年6月,我们发行了本金总额为1.5亿美元的2025年到期的5.000%可转换优先债券(2025年债券)。关于2025年债券的发售,我们与某些金融机构签订了封顶看涨交易(封顶看涨交易)。有上限的看涨期权的初始执行价约为每股12.60美元,与2025年债券的初始转换价格相对应。有上限的赎回包括最初作为2025年债券基础的A类普通股的股票数量,但须进行与适用于2025年债券转换率的反稀释调整大体相似的反稀释调整。一般情况下,有上限的看涨期权预计将在2025年债券的任何转换时减少对我们A类普通股的潜在稀释,和/或抵消我们需要支付的超过2025年转换债券本金的任何现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消受上限的限制,最初相当于17.1520美元,并根据上限看涨期权交易的条款进行某些调整。有关2025年票据和封顶催缴的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中其他地方包括的未经审计的中期简明综合财务报表的注释9。
根据证券法第4(A)(2)条的规定,向初始购买者提供和出售2025年债券的依据是,在不涉及任何公开发行的交易中获得注册豁免。2025年债券由最初购买者转售给最初购买者有理由相信是“合格机构买家”的人,这符合证券法第144A条的规定。2025年票据转换后可能发行的我们A类普通股的任何股票将根据证券法第3(A)(9)条发行,因为这涉及我们仅与我们的证券持有人进行的交易。最初,在2025年债券转换时,我们最多可以发行13,992,525股A类普通股,这是基于最初的最大转换率,即每1,000美元的2025年债券本金兑换93.2835股A类普通股,这取决于惯例的反稀释调整条款。
首次公开发行A类普通股所得款项的使用
2018年9月19日,我们的S-1表格注册声明(第333-226978号文件)被美国证券交易委员会宣布对我们的A类普通股首次公开募股生效。与根据证券法第424(B)条提交的最终招股说明书和之前提交给证券交易委员会的其他定期报告中所描述的情况相比,我们首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化。
项目6.展品
所附展品索引中列出的展品作为本10-Q表格季度报告的一部分进行归档或合并,以供参考。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 展品的描述 | | 通过引用并入本文 | | | | |
陈列品 数 | | | | 形式 | | 展品编号 | | 日期文件 |
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3.2 | | 修改后的公司注册证书。 | | S-1/A | | 3.2 | | 2018年8月28日 |
3.4 | | 修订及重订附例。 | | S-1/A | | 3.4 | | 2018年8月28日 |
4.1 | | A类普通股证书格式。 | | S-1/A | | 4.1 | | 2018年9月7日 |
4.2 | | 注册人与全国协会威尔明顿信托公司之间的契约,日期为2020年6月15日,作为受托人 | | 8-K | | 4.1 | | 2020年6月15日 |
4.3 | | 票据格式,相当于2025年到期的5.000%可转换优先票据(包括在附件A至附件4.2) | | 8-K | | 4.2 | | 2020年6月15日 |
10.1 | | 注册人与Randy Befumo之间经修正的战略咨询协议 | | | | | | 在此存档 |
10.2 | | 注册人与帕特里克·波尔斯之间的咨询协议,经修订 | | | | | | 在此存档 |
10.3 | | 由注册人、FP EB Aggregator L.P.和FP Credit Partners L.P.作为行政代理签署并在注册人、FP EB Aggregator L.P.和FP Credit Partners L.P.之间签订的信贷协议,日期为2020年5月9日
| | 8-K | | 10.1 | | 2020年5月12日 |
10.4 | | 继任者代理协议、信贷协议第一修正案和贷款文件综合修正案,日期为2020年6月15日,由威尔明顿信托公司、全国协会、FP信贷合作伙伴、L.P.和注册人签署
| | S-1 | | 10.21 | | 2020年6月18日 |
10.5 | | 股票购买协议,日期为2020年5月9日,由注册人和FP EB聚合器L.P. | | 8-K | | 10.2 | | 2020年5月12日 |
10.6 | | 注册人、FP EB聚合器、L.P.和Francisco Partners之间的提名协议,日期为2020年5月19日 | | 8-K | | 10.1 | | 2020年5月20日 |
10.7 | | 注册人和FP EB聚合器L.P.于2020年5月19日签署的注册权协议,以及注册人和FP EB聚合器之间的注册权协议
| | 8-K | | 10.2 | | 2020年5月20日 |
10.8 | | 已设置上限的呼叫确认表格 | | 8-K | | 10.1 | | 2020年6月15日 |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 | | | | | | 在此存档 |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 | | | | | | 在此存档 |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | 在此存档 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | 在此存档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | 在此存档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | 在此存档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | 在此存档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | 在此存档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | 在此存档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | 在此存档 |
*本合同附件32.1中提供的证明被视为随本季度报告的Form 10-Q一起提供,并且不会被视为就修订后的1934年证券交易法第9.18节的目的进行了“存档”,除非注册人通过引用明确将其并入其中。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| Eventbrite,Inc. | |
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2020年8月7日 | 依据: | /s/朱莉娅·哈茨 |
| | 朱莉娅·哈茨 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
2020年8月7日 | 依据: | /s/查尔斯·贝克 |
| | 查尔斯·贝克 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | |
2020年8月7日 | 依据: | /s/Shane Crehan |
| | 沙恩·克里汉 |
| | 首席会计官 |
| | (首席会计官) |