目录
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​
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-Q

根据1934年证券交易法第13或15(D)节发布的季度报告
​
截至2020年6月30日的季度
☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
​
从 过渡到      的过渡期
委托文件号0-11204
ameriServ Financial，Inc.
(注册人的确切名称见其章程)
​
宾夕法尼亚州
​ ​
25-1424278
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​
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
​ ​
(国际税务局雇主识别号)
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​
宾夕法尼亚州约翰斯敦邮政信箱430号Main&Franklin Street
​ ​
15907-0430
​
​
(主要执行机构地址)
​ ​
(邮政编码)
​
注册人电话号码，包括区号(814)533-5300
根据该法第12(B)节登记的证券：
​
每个班级的标题
​ ​
交易代码
​ ​
注册的每个交易所的名称
​
​ 普通股 ​ ​
ASRV
​ ​
纳斯达克股票市场有限责任公司
​
​ A系列8.45%受益无担保证券
(ameriServ金融资本信托I) 		​ ​
ASRVP
​ ​
纳斯达克股票市场有限责任公司
​
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是  否 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个互动数据文件。 是  否 ☐
用复选标记表示注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
​
大型加速文件管理器☐
​ ​
加速文件管理器☐
​ ​ 非加速文件管理器 ​ ​
较小的报告公司
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
新兴成长型公司☐
​
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(根据交易法第312b-2条的定义)。 是 ☐ No 
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
​
类
​ ​
2020年8月1日业绩突出
​
​
普通股，面值$0.01
​ ​
17,058,644
​
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目录​
 
ameriServ Financial，Inc.
索引
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页码
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第一部分
财务信息
​
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第 项1.财务报表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
合并资产负债表(未经审计) - 2020年6月30日和2019年12月31日
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
截至2020年6月30日的合并运营报表(未经审计) - 三个月和六个月
和2019年
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的综合全面收益表(未经审计) - 三个月和六个月
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的股东权益(未经审计) - 三个月和六个月合并变动表
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月现金流量表(未经审计) - 合并报表
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
未经审计合并财务报表附注
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
第2项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​
第3项：市场风险的定量和定性披露
​ ​ ​ ​ 57 ​ ​
第4项控制和程序
​ ​ ​ ​ 57 ​ ​
第二部分。
其他信息
​
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第1项法律诉讼
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第1a项。风险因素
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第2项未登记的股权证券销售和收益使用
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第3.高级证券违约
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
第4项：矿山安全披露
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
项目5.其他信息
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
物品清单6.展品
​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
 
2
目录​
 
第 项1.财务报表
ameriServ Financial，Inc.
合并资产负债表
(除股份外以千为单位)
(未审核)
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
资产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款机构的现金和到期
​ ​ ​ $ 16,521 ​ ​ ​ ​ $ 15,642 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 2,779 ​ ​ ​ ​ ​ 2,755 ​ ​
短期投资
​ ​ ​ ​ 27,440 ​ ​ ​ ​ ​ 3,771 ​ ​
现金和现金等价物合计
​ ​ ​ ​ 46,740 ​ ​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​
投资证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以公允价值出售
​ ​ ​ ​ 143,359 ​ ​ ​ ​ ​ 141,749 ​ ​
持有至到期(公允价值在2020年6月30日为43,989美元，在2019年12月31日为41,082美元)
​ ​ ​ ​ 41,549 ​ ​ ​ ​ ​ 39,936 ​ ​
待售贷款
​ ​ ​ ​ 8,189 ​ ​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​
贷款
​ ​ ​ ​ 921,730 ​ ​ ​ ​ ​ 883,090 ​ ​
减去：非劳动所得
​ ​ ​ ​ 1,569 ​ ​ ​ ​ ​ 384 ​ ​
贷款损失拨备
​ ​ ​ ​ 9,699 ​ ​ ​ ​ ​ 9,279 ​ ​
净贷款
​ ​ ​ ​ 910,462 ​ ​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​
场所和设备： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
经营租赁使用权资产
​ ​ ​ ​ 803 ​ ​ ​ ​ ​ 846 ​ ​
融资租赁使用权资产
​ ​ ​ ​ 3,006 ​ ​ ​ ​ ​ 3,078 ​ ​
其他场所和设备，净额
​ ​ ​ ​ 14,572 ​ ​ ​ ​ ​ 14,643 ​ ​
应收应计利息收入
​ ​ ​ ​ 4,647 ​ ​ ​ ​ ​ 3,449 ​ ​
商誉
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
银行拥有的人寿保险
​ ​ ​ ​ 39,193 ​ ​ ​ ​ ​ 38,916 ​ ​
递延税金净资产
​ ​ ​ ​ 3,151 ​ ​ ​ ​ ​ 3,976 ​ ​
联邦住房贷款银行股票
​ ​ ​ ​ 3,818 ​ ​ ​ ​ ​ 3,985 ​ ​
联邦储备银行股票
​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​
其他资产
​ ​ ​ ​ 8,516 ​ ​ ​ ​ ​ 6,074 ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 1,242,074 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
负债 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
无息存款
​ ​ ​ $ 189,013 ​ ​ ​ ​ $ 136,462 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 844,020 ​ ​ ​ ​ ​ 824,051 ​ ​
存款总额
​ ​ ​ ​ 1,033,033 ​ ​ ​ ​ ​ 960,513 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 7,558 ​ ​ ​ ​ ​ 22,412 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
​ ​ ​ ​ 62,336 ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​
经营租赁负债
​ ​ ​ ​ 821 ​ ​ ​ ​ ​ 865 ​ ​
融资租赁负债
​ ​ ​ ​ 3,126 ​ ​ ​ ​ ​ 3,163 ​ ​
有担保的次级可延期利息债券，净额
​ ​ ​ ​ 12,962 ​ ​ ​ ​ ​ 12,955 ​ ​
次级债务，净额
​ ​ ​ ​ 7,522 ​ ​ ​ ​ ​ 7,511 ​ ​
借款总额
​ ​ ​ ​ 94,325 ​ ​ ​ ​ ​ 100,574 ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 12,112 ​ ​ ​ ​ ​ 11,483 ​ ​
总负债
​ ​ ​ ​ 1,139,470 ​ ​ ​ ​ ​ 1,072,570 ​ ​
股东权益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，每股面值0.01美元；授权股份30,000,000股；26,687,463股
2020年6月30日发行的股票和流通股分别为17,058,644股；26,650,728股
2019年12月31日发行了17,057,871股流通股
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​
按成本计算的库存股，2020年6月30日的9,628,819股和2019年12月31日的9,592,857股
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​
资本盈余
​ ​ ​ ​ 145,965 ​ ​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​
留存收益
​ ​ ​ ​ 53,723 ​ ​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​
累计其他综合亏损，净额
​ ​ ​ ​ (14,071) ​ ​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​
股东权益合计
​ ​ ​ ​ 102,604 ​ ​ ​ ​ ​ 98,614 ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 1,242,074 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
请参阅未经审计的合并财务报表的附注。
3
目录​
 
ameriServ Financial，Inc.
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未审核)
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款利息和手续费
​ ​ ​ $ 10,448 ​ ​ ​ ​ $ 10,994 ​ ​ ​ ​ $ 20,780 ​ ​ ​ ​ $ 21,412 ​ ​
有息存款
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
短期投资
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 168 ​ ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​
投资证券：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供销售
​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 2,342 ​ ​ ​ ​ ​ 2,633 ​ ​
持有至到期
​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 391 ​ ​ ​ ​ ​ 708 ​ ​ ​ ​ ​ 743 ​ ​
总利息收入
​ ​ ​ ​ 12,061 ​ ​ ​ ​ ​ 12,765 ​ ​ ​ ​ ​ 24,005 ​ ​ ​ ​ ​ 24,929 ​ ​
利息费用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
​ ​ ​ ​ 1,869 ​ ​ ​ ​ ​ 2,867 ​ ​ ​ ​ ​ 4,327 ​ ​ ​ ​ ​ 5,597 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 136 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 238 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 261 ​ ​ ​ ​ ​ 560 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​
融资租赁负债
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
有担保的次级可延期利息债券
​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​
次级债
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​
利息总支出
​ ​ ​ ​ 2,588 ​ ​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ 5,781 ​ ​ ​ ​ ​ 7,211 ​ ​
净利息收入
​ ​ ​ ​ 9,473 ​ ​ ​ ​ ​ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ 18,224 ​ ​ ​ ​ ​ 17,718 ​ ​
贷款损失准备金(贷方)
​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 625 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
扣除贷款损失拨备(贷方)后的净利息收入
​ ​ ​ ​ 9,023 ​ ​ ​ ​ ​ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ 17,599 ​ ​ ​ ​ ​ 18,118 ​ ​
非利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
财富管理费
​ ​ ​ ​ 2,471 ​ ​ ​ ​ ​ 2,419 ​ ​ ​ ​ ​ 5,025 ​ ​ ​ ​ ​ 4,815 ​ ​
存款账户手续费
​ ​ ​ ​ 176 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ 627 ​ ​
出售贷款的净收益
​ ​ ​ ​ 335 ​ ​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ 572 ​ ​ ​ ​ ​ 169 ​ ​
抵押相关费用
​ ​ ​ ​ 145 ​ ​ ​ ​ ​ 77 ​ ​ ​ ​ ​ 271 ​ ​ ​ ​ ​ 121 ​ ​
投资证券已实现净收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
银行拥有的人寿保险
​ ​ ​ ​ 152 ​ ​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​ ​ ​ ​ 257 ​ ​
其他收入
​ ​ ​ ​ 488 ​ ​ ​ ​ ​ 578 ​ ​ ​ ​ ​ 992 ​ ​ ​ ​ ​ 1,243 ​ ​
非利息收入总额
​ ​ ​ ​ 3,767 ​ ​ ​ ​ ​ 3,657 ​ ​ ​ ​ ​ 7,599 ​ ​ ​ ​ ​ 7,262 ​ ​
非利息支出 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工资和员工福利
​ ​ ​ ​ 6,619 ​ ​ ​ ​ ​ 6,348 ​ ​ ​ ​ ​ 13,323 ​ ​ ​ ​ ​ 12,649 ​ ​
租用费净额
​ ​ ​ ​ 606 ​ ​ ​ ​ ​ 622 ​ ​ ​ ​ ​ 1,277 ​ ​ ​ ​ ​ 1,280 ​ ​
设备费用
​ ​ ​ ​ 389 ​ ​ ​ ​ ​ 387 ​ ​ ​ ​ ​ 784 ​ ​ ​ ​ ​ 748 ​ ​
专业费
​ ​ ​ ​ 1,331 ​ ​ ​ ​ ​ 1,249 ​ ​ ​ ​ ​ 2,485 ​ ​ ​ ​ ​ 2,369 ​ ​
用品、邮费和运费
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​ ​ ​ ​ 401 ​ ​ ​ ​ ​ 313 ​ ​
杂税和保险
​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ 294 ​ ​ ​ ​ ​ 564 ​ ​ ​ ​ ​ 571 ​ ​
联邦存款保险费
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 156 ​ ​ ​ ​ ​ 160 ​ ​
其他费用
​ ​ ​ ​ 1,420 ​ ​ ​ ​ ​ 1,336 ​ ​ ​ ​ ​ 2,649 ​ ​ ​ ​ ​ 2,659 ​ ​
非利息费用总额
​ ​ ​ ​ 11,006 ​ ​ ​ ​ ​ 10,456 ​ ​ ​ ​ ​ 21,639 ​ ​ ​ ​ ​ 20,749 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ 1,784 ​ ​ ​ ​ ​ 2,262 ​ ​ ​ ​ ​ 3,559 ​ ​ ​ ​ ​ 4,631 ​ ​
所得税费用拨备
​ ​ ​ ​ 365 ​ ​ ​ ​ ​ 470 ​ ​ ​ ​ ​ 731 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ 1,419 ​ ​ ​ ​ ​ 1,792 ​ ​ ​ ​ ​ 2,828 ​ ​ ​ ​ ​ 3,670 ​ ​
每个普通股数据： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.17 ​ ​ ​ ​ $ 0.21 ​ ​
平均流通股数量
​ ​ ​ ​ 17,052 ​ ​ ​ ​ ​ 17,476 ​ ​ ​ ​ ​ 17,047 ​ ​ ​ ​ ​ 17,527 ​ ​
稀释：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.17 ​ ​ ​ ​ $ 0.21 ​ ​
平均流通股数量
​ ​ ​ ​ 17,056 ​ ​ ​ ​ ​ 17,560 ​ ​ ​ ​ ​ 17,070 ​ ​ ​ ​ ​ 17,611 ​ ​
请参阅未经审计的合并财务报表的附注。
4
目录​
 
ameriServ Financial，Inc.
综合全面收益表
(千)
(未审核)
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
综合收益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
其他综合收益(亏损)，税前： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
固定福利计划的养老金义务更改
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 403 ​ ​ ​ ​ ​ 528 ​ ​ ​ ​ ​ (1,433) ​ ​
所得税效应
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ (111) ​ ​ ​ ​ ​ 301 ​ ​
期间产生的可供出售证券的未实现持有收益
​ ​ ​ ​ 961 ​ ​ ​ ​ ​ 1,820 ​ ​ ​ ​ ​ 2,131 ​ ​ ​ ​ ​ 3,583 ​ ​
所得税效应
​ ​ ​ ​ (202) ​ ​ ​ ​ ​ (382) ​ ​ ​ ​ ​ (448) ​ ​ ​ ​ ​ (752) ​ ​
可售证券收益重分类调整
计入净收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
所得税效应
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
其他综合收益
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ 1,732 ​ ​ ​ ​ ​ 2,100 ​ ​ ​ ​ ​ 1,675 ​ ​
综合收益
​ ​ ​ $ 2,178 ​ ​ ​ ​ $ 3,524 ​ ​ ​ ​ $ 4,928 ​ ​ ​ ​ $ 5,345 ​ ​
请参阅未经审计的合并财务报表的附注。
5
目录​
 
ameriServ Financial，Inc.
合并股东权益变动表
(单位为千，共享数据除外)
(未审核)
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
为行使股票期权而发行的新普通股
(截至 的三个月15,000股和5,233股
2020年6月30日和2019年6月30日，以及36,735和
截至2020年6月30日的6个月38,917股和
分别为2019年)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 267 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
库存股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,055) ​ ​ ​ ​ ​ (83,129) ​ ​ ​ ​ ​ (80,579) ​ ​
库存股，按成本价购买(161,554股，用于
截至2019年6月30日的三个月和35,962个月和273,865个月
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的股票，
分别)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (686) ​ ​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (1,162) ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,741) ​ ​ ​ ​ ​ (83,280) ​ ​ ​ ​ ​ (81,741) ​ ​
资本盈余 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ 145,938 ​ ​ ​ ​ ​ 145,870 ​ ​ ​ ​ ​ 145,888 ​ ​ ​ ​ ​ 145,782 ​ ​
为行使股票期权而发行的新普通股
(截至 的三个月15,000股和5,233股
2020年6月30日和2019年6月30日，以及36,735和
截至2020年6月30日的6个月38,917股和
分别为2019年)
​ ​ ​ ​ 26 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
股票期权费用
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ 145,965 ​ ​ ​ ​ ​ 145,883 ​ ​ ​ ​ ​ 145,965 ​ ​ ​ ​ ​ 145,883 ​ ​
留存收益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ 52,745 ​ ​ ​ ​ ​ 48,262 ​ ​ ​ ​ ​ 51,759 ​ ​ ​ ​ ​ 46,733 ​ ​
净收入
​ ​ ​ ​ 1,419 ​ ​ ​ ​ ​ 1,792 ​ ​ ​ ​ ​ 2,828 ​ ​ ​ ​ ​ 3,670 ​ ​
普通股宣布的现金股息(每股0.025美元
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和
截至 的六个月每股0.050美元和0.045美元
分别为2020年6月30日和2019年6月30日)
​ ​ ​ ​ (441) ​ ​ ​ ​ ​ (436) ​ ​ ​ ​ ​ (864) ​ ​ ​ ​ ​ (785) ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ 53,723 ​ ​ ​ ​ ​ 49,618 ​ ​ ​ ​ ​ 53,723 ​ ​ ​ ​ ​ 49,618 ​ ​
累计其他综合亏损，净额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初余额
​ ​ ​ ​ (14,830) ​ ​ ​ ​ ​ (14,282) ​ ​ ​ ​ ​ (16,171) ​ ​ ​ ​ ​ (14,225) ​ ​
其他综合收益
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ 1,732 ​ ​ ​ ​ ​ 2,100 ​ ​ ​ ​ ​ 1,675 ​ ​
期末余额
​ ​ ​ ​ (14,071) ​ ​ ​ ​ ​ (12,550) ​ ​ ​ ​ ​ (14,071) ​ ​ ​ ​ ​ (12,550) ​ ​
股东权益总额
​ ​ ​ $ 102,604 ​ ​ ​ ​ $ 101,476 ​ ​ ​ ​ $ 102,604 ​ ​ ​ ​ $ 101,476 ​ ​
​
请参阅未经审计的合并财务报表的附注。
6
目录​
 
ameriServ Financial，Inc.
合并现金流量表
(千)
(未审核)
​ ​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
经营活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
将净收入与经营活动提供(用于)的净现金进行调整：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失准备金(贷方)
​ ​ ​ ​ 625 ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
折旧摊销费用
​ ​ ​ ​ 993 ​ ​ ​ ​ ​ 927 ​ ​
投资证券净摊销
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 133 ​ ​
可供出售的投资证券 - 实现净收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​
持有待售贷款的净收益
​ ​ ​ ​ (572) ​ ​ ​ ​ ​ (169) ​ ​
递延贷款费用摊销
​ ​ ​ ​ (149) ​ ​ ​ ​ ​ (60) ​ ​
持有待售抵押贷款来源
​ ​ ​ ​ (44,171) ​ ​ ​ ​ ​ (11,437) ​ ​
出售持有待售抵押贷款
​ ​ ​ ​ 41,422 ​ ​ ​ ​ ​ 11,129 ​ ​
应收应计利息增加
​ ​ ​ ​ (1,198) ​ ​ ​ ​ ​ (427) ​ ​
应计应付利息增加(减少)
​ ​ ​ ​ (347) ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​
银行拥有的人寿保险收益
​ ​ ​ ​ (277) ​ ​ ​ ​ ​ (257) ​ ​
递延所得税
​ ​ ​ ​ 704 ​ ​ ​ ​ ​ 685 ​ ​
股票薪酬费用
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​
经营租赁净变化
​ ​ ​ ​ (44) ​ ​ ​ ​ ​ (25) ​ ​
其他，净额
​ ​ ​ ​ (1,378) ​ ​ ​ ​ ​ 214 ​ ​
经营活动提供(使用)的净现金
​ ​ ​ ​ (1,442) ​ ​ ​ ​ ​ 4,125 ​ ​
投资活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
购买可供出售的投资证券 - 
​ ​ ​ ​ (16,229) ​ ​ ​ ​ ​ (10,663) ​ ​
购买 - 持有至到期的投资证券
​ ​ ​ ​ (3,268) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出售可供出售的投资证券 - 的收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 530 ​ ​
可供出售的投资证券 - 到期收益
​ ​ ​ ​ 16,664 ​ ​ ​ ​ ​ 9,263 ​ ​
 - 持有至到期的投资证券到期日收益
​ ​ ​ ​ 1,620 ​ ​ ​ ​ ​ 971 ​ ​
购买监管股票
​ ​ ​ ​ (4,635) ​ ​ ​ ​ ​ (8,977) ​ ​
赎回监管股票收益
​ ​ ​ ​ 4,802 ​ ​ ​ ​ ​ 8,734 ​ ​
发放的长期贷款
​ ​ ​ ​ (147,844) ​ ​ ​ ​ ​ (126,641) ​ ​
对长期贷款收取的本金
​ ​ ​ ​ 110,333 ​ ​ ​ ​ ​ 99,982 ​ ​
出售拥有的其他房地产的收益
​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 198 ​ ​
购置房舍和设备
​ ​ ​ ​ (744) ​ ​ ​ ​ ​ (2,214) ​ ​
投资活动使用的净现金
​ ​ ​ ​ (39,280) ​ ​ ​ ​ ​ (28,817) ​ ​
融资活动 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款余额净增加
​ ​ ​ ​ 72,520 ​ ​ ​ ​ ​ 19,309 ​ ​
其他短期借款净减少
​ ​ ​ ​ (14,854) ​ ​ ​ ​ ​ (5,839) ​ ​
联邦住房贷款银行垫款本金借款
​ ​ ​ ​ 19,210 ​ ​ ​ ​ ​ 8,403 ​ ​
联邦住房贷款银行垫款本金偿还
​ ​ ​ ​ (10,542) ​ ​ ​ ​ ​ (2,000) ​ ​
融资租赁负债本金支付
​ ​ ​ ​ (100) ​ ​ ​ ​ ​ (83) ​ ​
行使股票期权
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
购买库存股
​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (1,162) ​ ​
普通股分红
​ ​ ​ ​ (864) ​ ​ ​ ​ ​ (785) ​ ​
融资活动提供的净现金
​ ​ ​ ​ 65,294 ​ ​ ​ ​ ​ 17,939 ​ ​
现金及现金等价物净增(减)
​ ​ ​ ​ 24,572 ​ ​ ​ ​ ​ (6,753) ​ ​
1月1日的现金和现金等价物
​ ​ ​ ​ 22,168 ​ ​ ​ ​ ​ 34,894 ​ ​
截至6月30日的现金和现金等价物
​ ​ ​ $ 46,740 ​ ​ ​ ​ $ 28,141 ​ ​
请参阅未经审计的合并财务报表的附注。
7
目录​
 
未经审计的合并财务报表附注
1.
合并原则
​
随附的合并财务报表包括ameriServ Financial，Inc.的账户。(本公司)及其全资子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)。该银行是一家宾夕法尼亚州特许的全方位服务银行，在宾夕法尼亚州有15个地点，在马里兰州有1个地点。信托公司提供全面的信托和金融服务，并管理价值22亿美元的资产，这些资产在2020年6月30日的公司综合资产负债表上没有报告。AmeriServ Life是一家专属自保保险公司，作为信用、人寿和残疾保险的再保险人从事承保业务。
此外，母公司是一个管理集团，提供审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等方面的支持。在编制合并财务报表时，公司间账户和交易已被剔除。按照美国公认会计原则(公认会计原则或GAAP)编制财务报表要求管理层作出影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。该公司最重要的估计涉及贷款损失、商誉、所得税、投资证券、养老金和金融工具的公允价值。
2.
制备依据
​
未经审计的综合财务报表是根据美国为提供中期财务信息而普遍接受的会计原则编制的。管理层认为，所有由正常经常性分录组成的调整都已包括在内，这些分录被认为是公平列报所必需的。然而，它们并不一定表明全年综合业务的结果。
有关详细信息，请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和附注。
3.
最近的会计声明
​
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU2016-13年，金融工具 - 信用损失：金融工具信用损失计量(ASU2016-13年)，改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失来改进财务报告。更新的基本前提是，以摊销成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备，按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响，用于计量新确认的金融资产的信贷损失，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累计效果调整，以期初留存收益为基础，自采用指导意见的第一个报告期开始计算。
2019年11月，财务会计准则委员会发布了ASU2019-10，金融工具 - 信贷损失(第326题)，衍生品和对冲(第815题)，以及租赁(第842题)。此次更新将有资格成为较小报告公司、非SEC备案公司和所有其他公司的SEC备案人员的ASU在2016-13财年的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。作为一家规模较小的报告公司，该公司继续评估此次更新将对我们的综合财务报表产生的影响。我们目前正在与业界领先的第三方顾问和软件提供商合作，以帮助我们实施此标准。我们预计从年初开始确认对贷款损失准备的一次性累计影响调整
 
8
目录
 
新准则生效的第一个报告期，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。修正案的整体影响将受到采纳日的投资组合构成和质量，以及届时的经济状况和预测的影响。
4.
收入确认
​
ASU2014-09，与客户的合同收入 - 主题606，要求公司确认在发生货物或服务转移时，公司预期有权获得的有权向客户转移承诺的货物或服务的收入金额。( ASU2014-09，与客户的合同收入第606主题要求公司确认在发生货物或服务转移时，公司有权获得的承诺货物或服务的收入金额。管理层认定，与金融工具相关的主要收入来源，包括贷款利息和手续费收入和投资利息，以及某些非利息收入来源，包括投资证券的已实现净收益(亏损)、抵押贷款相关费用、持有待售贷款的净收益和银行拥有的人寿保险，均不在主题606的范围内。这些收入来源累计占公司总收入的80.2%。
606主题范围内的非利息收入如下：
•
财富管理费 - 财富管理费收入主要由信托和客户投资组合的管理和管理所赚取的费用组成。该公司的履约义务一般在一段时间内履行，由此产生的费用根据所管理资产的月末市场价值按月或按季度计费。付款一般在月底后通过直接记入客户账户的方式收到。由于这一延迟付款，截至2020年6月30日已设立825,000美元的应收账款，并计入合并资产负债表上的其他资产，以适当确认已赚取但尚未收到的收入。其他履约义务(如向客户交付账户报表)通常被认为对整体交易价格无关紧要。交易佣金按交易日确认，因为履约义务是在交易进行时履行的。财富管理费中还包括销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金。销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金在销售时确认，这是公司履行其履约义务的时候。
​
•
存款账户服务费 - 本公司与其存款账户客户签订了合同，对某些项目或服务收取费用。手续费包括账户分析费、月度手续费、透支费等存款账户相关费用。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认，因为公司有无条件的费用对价权利。应占公司特定履约义务的费用(如透支费等)基于所请求的服务或事务的完成在定义的时间点识别。
​
•
其他非利息收入 - 其他非利息收入包括其他经常性收入流，如保险箱租赁费、出售其他自有房地产的收益(亏损)和其他杂项收入流。保险箱租赁费按年向客户收取，并在开具账单时确认。然而，如果保险箱租赁费是预付的(即在发行年度账单之前支付)，收入将在收到付款时确认。该公司已经确定，由于租金和续订是随着时间的推移而持续发生的，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。出售所拥有的其他房地产的损益于物业出售完成时确认，即买方取得该房地产的控制权，且本公司的所有履约义务均已履行。
​
以下是截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月期间的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)。
 
9
目录
 
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
非利息收入： ​ ​ ​ ​ ​
主题606范围内 ​ ​ ​ ​ ​
财富管理费
​ ​ ​ $ 2,471 ​ ​ ​ ​ $ 2,419 ​ ​ ​ ​ $ 5,025 ​ ​ ​ ​ $ 4,815 ​ ​
存款账户手续费
​ ​ ​ ​ 176 ​ ​ ​ ​ ​ 317 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ 627 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 396 ​ ​ ​ ​ ​ 435 ​ ​ ​ ​ ​ 786 ​ ​ ​ ​ ​ 854 ​ ​
非利息收入(在606主题范围内)
​ ​ ​ ​ 3,043 ​ ​ ​ ​ ​ 3,171 ​ ​ ​ ​ ​ 6,273 ​ ​ ​ ​ ​ 6,296 ​ ​
非利息收入(超出主题606的范围)
​ ​ ​ ​ 724 ​ ​ ​ ​ ​ 486 ​ ​ ​ ​ ​ 1,326 ​ ​ ​ ​ ​ 966 ​ ​
非利息收入总额
​ ​ ​ $ 3,767 ​ ​ ​ ​ $ 3,657 ​ ​ ​ ​ $ 7,599 ​ ​ ​ ​ $ 7,262 ​ ​
​
5.
普通股每股收益
​
基本每股收益仅包括已发行的加权平均普通股。稀释后每股收益在计算中包括已发行的加权平均普通股和任何潜在的稀释性普通股等值股票。出于每股收益的目的，库存股不包括在内。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，购买216,759股普通股的期权(行权价为2.96美元至4.22美元)和购买12,000股普通股的期权(行权价分别为4.19美元至4.22美元)均未偿还，但不包括在普通股稀释收益的计算中，因为这样做将是反稀释的。在截至2020年和2019年6月30日的6个月期间，购买29,500股普通股的期权(行权价在3.90美元至4.22美元之间)和购买12,000股普通股的期权(行权价在4.19美元至4.22美元之间)均未偿还，但不包括在普通股稀释收益的计算中，因为这样做将是反稀释的。
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
(单位为千，每股数据除外)
​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净收入
​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加权平均已发行普通股(基本)
​ ​ ​ ​ 17,052 ​ ​ ​ ​ ​ 17,476 ​ ​ ​ ​ ​ 17,047 ​ ​ ​ ​ ​ 17,527 ​ ​
股票期权的效果
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​
加权平均已发行普通股(稀释)
​ ​ ​ ​ 17,056 ​ ​ ​ ​ ​ 17,560 ​ ​ ​ ​ ​ 17,070 ​ ​ ​ ​ ​ 17,611 ​ ​
普通股每股收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基础版
​ ​ ​ $ 0.08 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.17 ​ ​ ​ ​ $ 0.21 ​ ​
稀释
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.21 ​ ​
​
6.
现金流量合并表
​
综合基础上，现金和现金等价物包括现金和存款机构到期的现金、有息存款以及货币市场基金和商业票据的短期投资。该公司在2020年前六个月没有缴纳所得税，2019年同期为30万美元。该公司在2020年前六个月支付的利息总额为6,128,000美元，而2019年同期为7,044,000美元。2020年前六个月，该公司没有向其他房地产所有者(OREO)进行非现金转移，而2019年同期的非现金转移为75,000美元。2020年前六个月，公司签订了与办公设备相关的新融资租赁，并记录了63,000美元的使用权资产和租赁负债。由于采用ASU 2016-02租赁(主题842)，截至2019年1月1日，公司有与确认使用权资产和租赁负债相关的非现金交易。具体地说，公司认可了
 
10
目录
 
2019年前六个月，与经营租赁相关的使用权资产和租赁负债为93.2万美元，与融资租赁相关的使用权资产和租赁负债为330万美元。
7.
投资证券
​
投资证券的成本基础和公允价值汇总如下(单位：千)：
可供出售的投资证券(AFS)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国代理商
​ ​ ​ $ 3,175 ​ ​ ​ ​ $ 182 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 3,357 ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 72,802 ​ ​ ​ ​ ​ 3,238 ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​ ​ ​ ​ 76,038 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,222 ​ ​ ​ ​ ​ 1,086 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,308 ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 47,857 ​ ​ ​ ​ ​ 443 ​ ​ ​ ​ ​ (644) ​ ​ ​ ​ ​ 47,656 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 139,056 ​ ​ ​ ​ $ 4,949 ​ ​ ​ ​ $ (646) ​ ​ ​ ​ $ 143,359 ​ ​
持有至到期的投资证券(HTM)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ $ 9,852 ​ ​ ​ ​ $ 472 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 10,324 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 25,668 ​ ​ ​ ​ ​ 1,918 ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​ ​ ​ ​ 27,535 ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 6,029 ​ ​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ 6,130 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 41,549 ​ ​ ​ ​ $ 2,497 ​ ​ ​ ​ $ (57) ​ ​ ​ ​ $ 43,989 ​ ​
可供出售的投资证券(AFS)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国代理商
​ ​ ​ $ 5,084 ​ ​ ​ ​ $ 32 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,116 ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 80,046 ​ ​ ​ ​ ​ 1,681 ​ ​ ​ ​ ​ (94) ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 14,678 ​ ​ ​ ​ ​ 509 ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 39,769 ​ ​ ​ ​ ​ 342 ​ ​ ​ ​ ​ (281) ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 139,577 ​ ​ ​ ​ $ 2,564 ​ ​ ​ ​ $ (392) ​ ​ ​ ​ $ 141,749 ​ ​
持有至到期的投资证券(HTM)：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
成本
基准
​ ​
毛收入
未实现
收益
​ ​
毛收入
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ $ 9,466 ​ ​ ​ ​ $ 251 ​ ​ ​ ​ $ (4) ​ ​ ​ ​ $ 9,713 ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 24,438 ​ ​ ​ ​ ​ 941 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ 25,326 ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 6,032 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ (47) ​ ​ ​ ​ ​ 6,043 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 1,250 ​ ​ ​ ​ $ (104) ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​
​
 
11
目录
 
保持投资质量是公司投资政策的主要目标，除某些有限的例外情况外，禁止购买穆迪投资者服务或标准普尔评级为“A”以下的任何投资证券。截至2020年6月30日，投资组合中有48.2%的投资组合被评为AAA级，而2019年12月31日的这一比例为53.4%。截至2020年6月30日，约有13.8%的投资组合评级低于“A”或未评级，而2019年12月31日的这一比例为9.1%。
本公司在2020年第二季度或前六个月没有出售AFS证券。2019年第二季度和前六个月出售AFS证券的总收益为53万美元，产生了3万美元的总投资安全收益。
可供出售和持有至到期的证券承诺确保公共和信托存款的账面价值在2020年6月30日为115,585,000美元，在2019年12月31日为117,076,000美元。
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日未实现亏损的投资信息(单位：千)：
总投资证券：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
不到12个月
​ ​
12个月或更长时间
​ ​
合计
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​
美国代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 559 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 151 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 710 ​ ​ ​ ​ ​ (2) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​ ​ ​ ​ (487) ​ ​ ​ ​ ​ 6,337 ​ ​ ​ ​ ​ (163) ​ ​ ​ ​ ​ 23,928 ​ ​ ​ ​ ​ (650) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 18,150 ​ ​ ​ ​ $ (488) ​ ​ ​ ​ $ 7,242 ​ ​ ​ ​ $ (215) ​ ​ ​ ​ $ 25,392 ​ ​ ​ ​ $ (703) ​ ​
总投资证券：
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不到12个月
​ ​
12个月或更长时间
​ ​
合计
​
​ ​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​ ​
公平
值
​ ​
未实现
亏损
​
美国代理商
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 7,084 ​ ​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ 8,562 ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ 15,646 ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 2,269 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 1,123 ​ ​ ​ ​ ​ (52) ​ ​ ​ ​ ​ 3,392 ​ ​ ​ ​ ​ (70) ​ ​
公司债券和其他证券
​ ​ ​ ​ 7,797 ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ (243) ​ ​ ​ ​ ​ 19,580 ​ ​ ​ ​ ​ (328) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 17,150 ​ ​ ​ ​ $ (126) ​ ​ ​ ​ $ 21,468 ​ ​ ​ ​ $ (370) ​ ​ ​ ​ $ 38,618 ​ ​ ​ ​ $ (496) ​ ​
未实现亏损主要是由于购买时市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值会增加。截至2020年6月30日，被认为暂时减损的头寸有34个。管理层一般认为利率变动引起的公允价值变动是暂时的，因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升或到期之前出售这些证券。
证券在2020年6月30日的合同到期日如下所示(以千为单位)。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或预付债务，无论是否有提前还款处罚。截至2020年6月30日，总投资证券组合的加权平均存续期为23.0个月，低于2019年12月31日的存续期36.9个月。持续时间保持在我们内部规定的不超过60个月的指导方针内
 
12
目录
 
我们认为适合维持适当的流动性水平、利率风险、市场估值敏感性和盈利能力。
总投资证券：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
可供销售
​ ​
持有至到期
​
​ ​ ​
成本基础
​ ​
公允价值
​ ​
成本基础
​ ​
公允价值
​
1年内
​ ​ ​ $ 3,502 ​ ​ ​ ​ $ 3,511 ​ ​ ​ ​ $ 400 ​ ​ ​ ​ $ 405 ​ ​
1年后5年内
​ ​ ​ ​ 22,384 ​ ​ ​ ​ ​ 22,576 ​ ​ ​ ​ ​ 7,968 ​ ​ ​ ​ ​ 8,227 ​ ​
5年后10年内
​ ​ ​ ​ 46,234 ​ ​ ​ ​ ​ 47,401 ​ ​ ​ ​ ​ 19,486 ​ ​ ​ ​ ​ 20,957 ​ ​
10年后15年内
​ ​ ​ ​ 20,122 ​ ​ ​ ​ ​ 21,076 ​ ​ ​ ​ ​ 7,493 ​ ​ ​ ​ ​ 7,962 ​ ​
15年以上
​ ​ ​ ​ 46,814 ​ ​ ​ ​ ​ 48,795 ​ ​ ​ ​ ​ 6,202 ​ ​ ​ ​ ​ 6,438 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 139,056 ​ ​ ​ ​ $ 143,359 ​ ​ ​ ​ $ 41,549 ​ ​ ​ ​ $ 43,989 ​ ​
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司报告合并资产负债表上其他资产内的股权证券分别为391,000美元和366,000美元。这些股本证券在一个不受限制的递延薪酬计划内持有，公司的一批选定的高管可以参与该计划。符合条件的高管可以推迟他们目前工资的一定百分比，将其放入计划中，并在拉比信托基金内持有。拉比信托基金的资产投资于各种公开上市的共同基金。权益证券的收益或亏损(已实现和未实现)在合并经营报表的其他收入中列报。2020年第二季度和前六个月，公司分别录得已实现亏损21,000美元和15,000美元，这些股权证券的未实现收益分别确认为9,000美元和3,000美元。2019年第二季度或前六个月没有确认股权证券(已实现和未实现)的损益。此外，公司确认了递延补偿负债，该负债等于权益证券的余额，并在综合资产负债表的其他负债中报告。
8.
贷款
​
本公司的贷款组合包括以下内容(以千为单位)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
商业广告： ​ ​ ​
工商业(非PPP)
​ ​ ​ $ 154,379 ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
Paycheck保护计划(PPP)
​ ​ ​ ​ 66,933 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 86,080 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 230,509 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
贷款，扣除非劳动收入后的净额
​ ​ ​ $ 920,161 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​
2020年6月30日和2019年12月31日的贷款余额分别扣除1,569,000美元和384,000美元的未劳动收入。2020年6月30日的未劳动收入余额包括来自PPP贷款来源的1,184,000美元未确认费用收入。房地产建设贷款占总贷款的5.6%和4.9%，分别扣除2020年6月30日和2019年12月31日的非劳动收入。
二零二零年第二季度是新冠肺炎疫情影响的第一个完整季度。我们的商业和商业房地产投资组合中的某些贷款受到了这场流行病的不成比例的不利影响。由于强制封锁和旅行限制，某些行业，如酒店、旅游、餐饮服务和餐馆酒吧，都受到了新冠肺炎的影响。下表提供了有关我们在2020年6月30日按行业类型划分的商业和商业房地产贷款的潜在新冠肺炎风险集中度的信息(单位：千)。
 
13
目录
 
​ ​ ​
商用
和工业
​ ​
支付支票
保护
计划
​ ​
商业贷款
由所有者担保
占用房产
​ ​
商业贷款
由非所有者担保
占用房产
​ ​
合计
​
1-4套住宅
​ ​ ​ $ 1,528 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 195 ​ ​ ​ ​ $ 4,782 ​ ​ ​ ​ $ 6,505 ​ ​
多户/公寓/学生
住房
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 309 ​ ​ ​ ​ ​ 50,826 ​ ​ ​ ​ ​ 51,135 ​ ​
办公室
​ ​ ​ ​ 32,380 ​ ​ ​ ​ ​ 9,545 ​ ​ ​ ​ ​ 9,791 ​ ​ ​ ​ ​ 37,171 ​ ​ ​ ​ ​ 88,887 ​ ​
零售业
​ ​ ​ ​ 8,406 ​ ​ ​ ​ ​ 1,782 ​ ​ ​ ​ ​ 19,629 ​ ​ ​ ​ ​ 105,085 ​ ​ ​ ​ ​ 134,902 ​ ​
工业/制造/仓库
​ ​ ​ ​ 90,727 ​ ​ ​ ​ ​ 28,618 ​ ​ ​ ​ ​ 17,408 ​ ​ ​ ​ ​ 40,112 ​ ​ ​ ​ ​ 176,865 ​ ​
酒店
​ ​ ​ ​ 440 ​ ​ ​ ​ ​ 1,287 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 45,721 ​ ​ ​ ​ ​ 47,448 ​ ​
餐饮场所
​ ​ ​ ​ 878 ​ ​ ​ ​ ​ 13,608 ​ ​ ​ ​ ​ 4,430 ​ ​ ​ ​ ​ 575 ​ ​ ​ ​ ​ 19,491 ​ ​
游乐娱乐
​ ​ ​ ​ 218 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 3,363 ​ ​ ​ ​ ​ 52 ​ ​ ​ ​ ​ 3,733 ​ ​
混合使用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,798 ​ ​ ​ ​ ​ 65,952 ​ ​ ​ ​ ​ 68,750 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 19,802 ​ ​ ​ ​ ​ 11,993 ​ ​ ​ ​ ​ 28,157 ​ ​ ​ ​ ​ 14,974 ​ ​ ​ ​ ​ 74,926 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 154,379 ​ ​ ​ ​ $ 66,933 ​ ​ ​ ​ $ 86,080 ​ ​ ​ ​ $ 365,250 ​ ​ ​ ​ $ 672,642 ​ ​
几个行业(即酒店、餐饮场所、零售、写字楼和工业/制造/仓库)的集中度比上一季度显著增加，这主要与Paycheck Protection Program贷款的发起有关，以帮助这些受影响最严重的行业内的企业。
支票保护计划
冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或称CARE法案，于2020年3月27日签署成为法律，为受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急经济救济。CARE法案授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)计划临时担保贷款。作为一家合格的SBA贷款人，该公司自动获得发起PPP贷款的授权。
符合条件的企业最多可以申请PPP贷款，最高限额为：(1)每月平均“工资成本”的2.5倍；或(2)1,000万美元。PPP贷款将有：(A)利率1.0%，(B)两年期(如果在2020年6月5日之前发放)或五年期(如果在2020年6月5日之后发放)贷款期限至到期日；以及(C)本金和利息支付推迟六个月，自支付日期起计算。小企业管理局将根据小企业管理局定义的标准，为符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何累算利息，只要维持企业的雇员和薪酬水平，并且至少60%的贷款收益用于支付工资开支，就有资格从购买力平价计划下的贷款宽免金额中扣除，剩余的贷款收益用于其他符合资格的支出，如按揭利息、租金和水电费。
截至2020年6月30日，公司累计发起PPP贷款437笔，总额6690万美元，累计录得PPP贷款活动手续费收入和利息收入100万美元。
 
14
目录
 
9.
贷款损失拨备
​
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间按投资组合细分的贷款损失拨备的前滚(以千为单位)。
​ ​ ​
截至2020年6月30日的三个月
​
​ ​ ​
余额为
2020年3月31日
​ ​
费用-
休假
​ ​
恢复
​ ​
调配
(积分)
​ ​
余额为
2020年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,860 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (76) ​ ​ ​ ​ $ 3,784 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 3,288 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 324 ​ ​ ​ ​ ​ 3,619 ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 1,141 ​ ​ ​ ​ ​ (90) ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 149 ​ ​ ​ ​ ​ 1,216 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ (29) ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
一般风险分摊
​ ​ ​ ​ 925 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 9,334 ​ ​ ​ ​ $ (119) ​ ​ ​ ​ $ 34 ​ ​ ​ ​ $ 450 ​ ​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2019年6月30日的三个月
​
​ ​ ​
余额为
2019年3月31日
​ ​
费用-
休假
​ ​
恢复
​ ​
调配
(积分)
​ ​
余额为
2019年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 2,614 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (76) ​ ​ ​ ​ $ 2,538 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 3,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ ​ ​ 3,425 ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 1,213 ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ (88) ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 124 ​ ​
一般风险分摊
​ ​ ​ ​ 782 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ 797 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 8,107 ​ ​ ​ ​ $ (98) ​ ​ ​ ​ $ 93 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 8,102 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2020年6月30日的6个月
​
​ ​ ​
余额为
2019年12月31日
​ ​
费用-
休假
​ ​
恢复
​ ​
调配
(积分)
​ ​
余额为
2020年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (167) ​ ​ ​ ​ $ 3,784 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 3,119 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 479 ​ ​ ​ ​ ​ 3,619 ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ (182) ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ 217 ​ ​ ​ ​ ​ 1,216 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ (91) ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​
一般风险分摊
​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ (273) ​ ​ ​ ​ $ 68 ​ ​ ​ ​ $ 625 ​ ​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
​
​ ​ ​
截至2019年6月30日的六个月
​
​ ​ ​
余额为
2018年12月31日
​ ​
费用-
休假
​ ​
恢复
​ ​
调配
(积分)
​ ​
余额为
2019年6月30日
​
商用
​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5 ​ ​ ​ ​ $ (524) ​ ​ ​ ​ $ 2,538 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ (63) ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 3,425 ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​ ​ ​ ​ (71) ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ (22) ​ ​ ​ ​ ​ 1,218 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ (170) ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ 137 ​ ​ ​ ​ ​ 124 ​ ​
一般风险分摊
​ ​ ​ ​ 863 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (66) ​ ​ ​ ​ ​ 797 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​ ​ ​ $ (304) ​ ​ ​ ​ $ 135 ​ ​ ​ ​ $ (400) ​ ​ ​ ​ $ 8,102 ​ ​
公司在2020年第二季度记录了45万美元的贷款损失拨备费用，而2019年第二季度记录的拨备为零。2020年前六个月，
 
15
目录
 
公司为贷款损失记录了625,000美元的拨备费用，而2019年前六个月记录的拨备收回为400,000美元，这意味着净不利转变为1,025,000美元。2020年的拨备反映了由于新冠肺炎疫情造成的经济不确定性，管理层决定在我们的贷款损失拨备计算中加强某些定性因素。截至2020年6月30日的三个月和六个月，非业主自用房地产组合担保的商业贷款拨备的增加源于几个与酒店相关的信贷的风险评级下调，这几个信贷受到新冠肺炎的影响最大。此外，住宅按揭贷款免税额余额的增长，是在利率较低的环境下，这组合内的借贷活动增加所致。应该注意的是，PPP贷款的100%SBA担保将与贷款相关的信用风险水平降至最低。因此，在计算银行基于风险的资本比率时，这类贷款被赋予0%的风险权重。因此，认为不将贷款损失准备金的任何部分分配给2020年第二季度的购买力平价贷款是合适的。
2020年前六个月，公司经历了205,000美元的贷款净冲销，占总贷款的0.05%，而2019年前六个月的净贷款冲销为169,000美元，占总贷款的0.04%。总体而言，该公司的资产质量依然强劲，截至2020年6月30日，其不良资产总额为310万美元，仅占总贷款的0.34%，低于行业水平。截至2020年6月30日，贷款损失拨备提供了311%的不良资产覆盖率和1.04%的贷款总额，而截至2019年12月31日，不良资产覆盖率为397%，贷款总额的覆盖率为1.05%。截至2020年6月30日，不包括PPP贷款的总贷款准备金覆盖率为1.13%(非GAAP)，而2019年6月30日为0.91%。请参阅MD&A贷款损失拨备部分内的总贷款(不包括购买力平价贷款)准备金覆盖率的非GAAP衡量标准的对账。
下表按贷款组合的主要部分汇总了贷款组合和贷款损失拨备(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年06月30日
​
​ ​ ​
商用
​ ​
商业贷款
由 担保
非所有者
占用
房地产
​ ​
房地产-
住宅
抵押贷款
​ ​
消费者
​ ​
分配
一般风险
​ ​
合计
​
贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
单独评估损害
​ ​ ​ $ 818 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 826 ​ ​
集体评估减损情况
​ ​ ​ ​ 306,574 ​ ​ ​ ​ ​ 365,242 ​ ​ ​ ​ ​ 230,509 ​ ​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 919,335 ​ ​
贷款总额
​ ​ ​ $ 307,392 ​ ​ ​ ​ $ 365,250 ​ ​ ​ ​ $ 230,509 ​ ​ ​ ​ $ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 920,161 ​ ​
贷款损失拨备： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具体准备金分配
​ ​ ​ $ 78 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 86 ​ ​
总准备金分配
​ ​ ​ ​ 3,706 ​ ​ ​ ​ ​ 3,611 ​ ​ ​ ​ ​ 1,216 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​ ​ ​ ​ 961 ​ ​ ​ ​ ​ 9,613 ​ ​
贷款损失总拨备
​ ​ ​ $ 3,784 ​ ​ ​ ​ $ 3,619 ​ ​ ​ ​ $ 1,216 ​ ​ ​ ​ $ 119 ​ ​ ​ ​ $ 961 ​ ​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
​
 
16
目录
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
商用
​ ​
商业贷款
由 担保
非所有者
占用
房地产
​ ​
房地产-
住宅
抵押贷款
​ ​
消费者
​ ​
分配
一般风险
​ ​
合计
​
贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
单独评估损害
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​
集体评估减损情况
​ ​ ​ ​ 264,761 ​ ​ ​ ​ ​ 363,627 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 881,882 ​ ​
贷款总额
​ ​ ​ $ 265,577 ​ ​ ​ ​ $ 363,635 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​ ​ ​ $ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​
贷款损失拨备： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
具体准备金分配
​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​
总准备金分配
​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 9,187 ​ ​
贷款损失总拨备
​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ 3,119 ​ ​ ​ ​ $ 1,159 ​ ​ ​ ​ $ 126 ​ ​ ​ ​ $ 924 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​
公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别，以便管理层监控风险和业绩。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致，以监测其贷款组合各部分的风险和表现。商业贷款部分既包括商业和工业贷款类别，也包括业主自住型商业房地产贷款类别，而其余部分并未划分为类别，因为管理层在类别级别监控这些贷款的风险。住宅抵押贷款部分包括第一留置权摊销住宅抵押贷款和以住宅房地产为担保的房屋净值贷款。消费贷款部分主要包括分期贷款和与客户存款账户相关的透支信用额度。
管理层评估商业或商业房地产部门中处于非权责发生状态或被归类为问题债务重组(TDR)的任何个别贷款的可能减值。此外，余额在150,000美元或以上的消费和住宅按揭贷款也会被评估减值。如根据目前资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在评估减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录，以及相对于所欠本金和利息的差额，从而逐一确定延迟付款和付款不足的重要性，并考虑到围绕贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。
一旦确定贷款已减值，则通过将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较，使用以下三种方法之一来衡量是否需要具体分配拨备：(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值；(B)贷款的可观察市场价格；或(C)抵押品的公允价值减去抵押品依赖型贷款的销售成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的，管理层主要使用抵押品公允价值法。对特定拨付免税额的需要和金额以及是否可以将贷款从减值状态中剔除的评估是按季度进行的。该公司确认不良贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策没有什么不同。
是否需要对抵押品依赖贷款进行更新评估取决于具体情况。评估或评估的使用年限将根据物业的情况和市场的经济状况而有所不同。如果现有评估连同其他信息足以确定房产的合理价值，则不需要重新评估
 
17
目录
 
并支持适当和充足的贷款损失拨备。银行内部指定的风险部至少要完成对房产的年度书面重新评估，以支持房产的价值。
在审查与现有房地产抵押品相关交易相关的评估时，银行的内部分配风险部门必须确定评估中的基本假设是否有重大更改，从而影响最初的价值估计。可能导致报告值发生重大更改的一些因素包括：
•
时间的流逝；
​
•
当地市场的波动性；
​
•
融资可获得性；
​
•
自然灾害；
​
•
竞争性物业库存；
​
•
经世行实地检查，对主题物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护；
​
•
基本经济和市场假设的变化，例如当前和预计的空置率、吸收率、资本化率、租赁条款、租赁率、销售价格、特许权、建设超支和延误、分区变化等的重大变化；和/或
​
•
环境污染。
​
物业价值进行调整，以适当反映上述因素，并对价值进行贴现，以反映强制或不良出售、任何未偿还的优先留置权、任何未支付的房地产税、转让税和房地产销售可能发生的结账成本对价值的影响。如果指定的风险部人员确定无法根据现有信息得出合理的值，则需要重新评估。确定是否需要重新评估，还是由银行指定的风险部人员完成物业评估，取决于指定的风险部，而不是原始账户官员。
下表按投资组合细分列出减值贷款，按需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分类(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
不良贷款
特定津贴
​ ​
不良贷款
不带
具体
津贴
​ ​
总共受损
贷款
​
​ ​ ​
已录制
投资
​ ​
相关
津贴
​ ​
已录制
投资
​ ​
已录制
投资
​ ​
未付
主体
余额
​
商用
​ ​ ​ $ 818 ​ ​ ​ ​ $ 78 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 818 ​ ​ ​ ​ $ 818 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良贷款总额
​ ​ ​ $ 826 ​ ​ ​ ​ $ 86 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 826 ​ ​ ​ ​ $ 848 ​ ​
​
 
18
目录
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
不良贷款
特定津贴
​ ​
不良贷款
不带
具体
津贴
​ ​
总共受损
贷款
​
​ ​ ​
已录制
投资
​ ​
相关
津贴
​ ​
已录制
投资
​ ​
已录制
投资
​ ​
未付
主体
余额
​
商用
​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
不良贷款总额
​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​
下表列出了在所示期间内记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入(以千为单位)。
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
平均贷款余额：
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
商用
​ ​ ​ $ 826 ​ ​ ​ ​ $ 375 ​ ​ ​ ​ $ 822 ​ ​ ​ ​ $ 250 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
不良贷款平均投资
​ ​ ​ $ 834 ​ ​ ​ ​ $ 386 ​ ​ ​ ​ $ 830 ​ ​ ​ ​ $ 261 ​ ​
确认利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商用
​ ​ ​ $ 10 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ 22 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
以现金方式确认的不良贷款利息收入
​ ​ ​ $ 10 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ 22 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​
管理层使用九点内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六类被认为没有受到批评。前五个“通行证”类别汇总在一起，而通行证-6、特别提及、不合格和可疑类别则被分解到单独的池中。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受保护但潜在薄弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会遭受一些损失。所有逾期90天以上的贷款，或者贷款的任何部分代表贷款损失拨备的具体分配，都被置于不合格或可疑状态。
为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，本公司有一个结构化的贷款评级流程，该流程规定，对于12个月内总余额超过1,000,000美元的所有商业和商业抵押贷款关系，至少必须进行信用审查。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定的行动，如破产、拖欠或死亡，以提高人们对可能的信用事件的认识。本公司的商业关系经理负责对其投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级，这些贷款在发起时和持续的基础上。风险评级由会计人员指定，但需要得到公司内部贷款审查部的独立审查和评级同意。贷款审查部是一个经验丰富的独立职能部门，直接向董事会的审计委员会报告。贷款审查部的商业投资组合覆盖范围由贷款审查部确定，并每年提交审计委员会批准。2020年批准的覆盖范围要求审查至少40%的商业贷款组合。
除了客户经理和贷款审查部对贷款进行监控外，公司还要求提交所有PASS-6级且总余额大于2,000,000美元的信用，所有总余额大于250,000美元的特别提及或不合标准的信用，以及所有信用
 
19
目录
 
按季度向公司的贷款损失准备金委员会逐个报告总计余额超过100,000美元的可疑评级。此外，资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)是一个由高级人员组成的小组，每月开会监测问题贷款的状况。
下表列出了商业和商业房地产贷款组合的类别，按综合通行证和内部风险评级体系中的特别提及、不合标准和可疑等批评类别进行总结(单位：千)。
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
通过
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合计
​
工商业
​ ​ ​ $ 209,144 ​ ​ ​ ​ $ 725 ​ ​ ​ ​ $ 11,443 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 221,312 ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 83,485 ​ ​ ​ ​ ​ 1,306 ​ ​ ​ ​ ​ 1,289 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 86,080 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 363,682 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,560 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 656,311 ​ ​ ​ ​ $ 2,031 ​ ​ ​ ​ $ 14,292 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 672,642 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
通过
​ ​
特殊
提及
​ ​
不合格
​ ​
可疑
​ ​
合计
​
工商业
​ ​ ​ $ 161,147 ​ ​ ​ ​ $ 853 ​ ​ ​ ​ $ 11,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 88,942 ​ ​ ​ ​ ​ 1,384 ​ ​ ​ ​ ​ 1,329 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 362,027 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 612,116 ​ ​ ​ ​ $ 2,237 ​ ​ ​ ​ $ 14,851 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 629,212 ​ ​
一般情况下，本行的政策是将逾期超过90天的本金和/或利息的任何住宅抵押贷款的未偿还余额转换为非应计状态，并完成评估，以确定抵押品的公允价值减去销售成本，除非余额较小。对于抵押品评估确定的任何不足余额，都会记录一笔减记。剩余的非权责发生制余额报告为减值，没有特别津贴。一般而言，本行的政策是冲销任何逾期超过90天的消费贷款本金及/或利息的未偿还余额。下表列出了住宅和消费者投资组合类别的业绩和不良未偿还余额(以千为单位)。
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
正在执行
​ ​
不履行
​ ​
合计
​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ $ 228,213 ​ ​ ​ ​ $ 2,296 ​ ​ ​ ​ $ 230,509 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 245,223 ​ ​ ​ ​ $ 2,296 ​ ​ ​ ​ $ 247,519 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
正在执行
​ ​
不履行
​ ​
合计
​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ $ 233,760 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 252,015 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 253,494 ​ ​
管理层通过分析贷款组合的期限(由记录的付款逾期时间长短决定)，进一步监控贷款组合的业绩和信用质量。下表按不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别(以千为单位)。
 
20
目录
 
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
当前
​ ​
30 - 59天
逾期
​ ​
60 - 89天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合计
逾期
​ ​
合计
贷款
​ ​
90天
逾期
仍然
累计
​
工商业
​ ​ ​ $ 221,251 ​ ​ ​ ​ $ 40 ​ ​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 61 ​ ​ ​ ​ $ 221,312 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 85,267 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 813 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 813 ​ ​ ​ ​ ​ 86,080 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 365,250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 224,654 ​ ​ ​ ​ ​ 1,792 ​ ​ ​ ​ ​ 967 ​ ​ ​ ​ ​ 3,096 ​ ​ ​ ​ ​ 5,855 ​ ​ ​ ​ ​ 230,509 ​ ​ ​ ​ ​ 1,581 ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 16,988 ​ ​ ​ ​ ​ 17 ​ ​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22 ​ ​ ​ ​ ​ 17,010 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 913,410 ​ ​ ​ ​ $ 1,849 ​ ​ ​ ​ $ 1,806 ​ ​ ​ ​ $ 3,096 ​ ​ ​ ​ $ 6,751 ​ ​ ​ ​ $ 920,161 ​ ​ ​ ​ $ 1,581 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
当前
​ ​
30 - 59天
逾期
​ ​
60 - 89天
逾期
​ ​
90天
逾期
​ ​
合计
逾期
​ ​
合计
贷款
​ ​
90天
逾期
仍然
累计
​
工商业
​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
业主自住房产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 91,538 ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地产 - 住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 231,022 ​ ​ ​ ​ ​ 2,331 ​ ​ ​ ​ ​ 864 ​ ​ ​ ​ ​ 1,022 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消费者
​ ​ ​ ​ 18,190 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 878,307 ​ ​ ​ ​ $ 2,490 ​ ​ ​ ​ $ 887 ​ ​ ​ ​ $ 1,022 ​ ​ ​ ​ $ 4,399 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
维持贷款损失拨备(“全部”)，以支持贷款增长并覆盖贷款组合的冲销。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款量。
对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般免税额。对于一般津贴，在估计当前投资组合的损失时使用历史损失趋势。这些历史损失额由其他定性因素的考虑来补充。
管理层跟踪整个商业投资组合的每个风险评级级别的历史净冲销活动，以及消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的总水平的历史净冲销活动。历史冲销系数是利用商业投资组合的连续12个历史季度计算的。消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的这个历史冲销系数是基于三年实际亏损经验的历史平均水平。
本公司使用全面的方法和程序纪律来保持所有风险，以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策，因为它涉及重大的估计和判断。这项津贴由三个元素组成：(1)根据特定问题贷款而设立的免税额；(2)根据历史损失经验和其他定性因素(包括拖欠、不良和TDR贷款、贷款趋势、经济趋势、信贷集中度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果)为贷款类别设立的公式驱动的一般准备金；以及(3)一般风险准备金，以支持与我们对贷款类别的评估产生差异的风险准备金，包括贷款政策变化的影响，以及政策、财务信息和文件例外的趋势。针对公司贷款组合中包含的其他固有风险因素引起的信用风险提供保护，并确认与特定和
 
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目录
 
公式驱动津贴。公式驱动的一般储备中使用的定性因素由公司管理层每季度评估一次(如有必要，并进行修订)，以建立适应每个列出的风险因素的分配。
对于定性因素的应用，“通过”评分与“批评”评分和“分类”评分是分开的。
管理层使用定义的、一致应用的流程按季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额会立即从全部贷款中冲销。
10.
不良资产，包括问题债务重组(TDR)
​
下表介绍了包括TDR在内的不良资产信息(单位为千，但百分比除外)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
非权责发生制贷款 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商业
​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
非业主自住房地产担保的商业贷款
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ 1,479 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 2,325 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​
拥有的其他房地产 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房地产-住宅抵押贷款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
TDR不在非应计项目 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商业
​ ​ ​ ​ 797 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 797 ​ ​ ​ ​ ​ 815 ​ ​
包括TDR在内的不良资产总额
​ ​ ​ $ 3,122 ​ ​ ​ ​ $ 2,339 ​ ​
不良资产总额占贷款总额的百分比，扣除非劳动收入和拥有的其他房地产
​ ​ ​ ​ 0.34% ​ ​ ​ ​ ​ 0.26% ​ ​
截至2020年6月30日，公司有1,581,000美元的贷款，而截至2019年12月31日，没有逾期90天或更长时间的贷款正在应计利息。
下表列出了在所示期间，(1)如果非应计贷款按照其原始条款是流动的，并且如果在整个期间或自创始以来持有了部分期间，则应记录的利息收入总额，(2)此类贷款实际记录的利息收入金额，以及(3)此类贷款可归因于利息收入的净减少额(以千为单位)。(3)如果非权责发生贷款按照其原始条款是流动的，则应记录的利息收入总额，以及(2)此类贷款实际记录的利息收入金额，以及(3)可归因于此类贷款的利息收入净减少额(单位：千)。
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
按原条款到期的利息收入
​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ 14 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 29 ​ ​
记录的利息收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息收入净减少
​ ​ ​ $ 21 ​ ​ ​ ​ $ 14 ​ ​ ​ ​ $ 38 ​ ​ ​ ​ $ 29 ​ ​
根据会计和监管指导，当银行出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因向借款人提供通常不会考虑的特许权时，银行确认TDR。无论给予何种形式的优惠，世行提供TDR的目的都是增加借款人偿还贷款的可能性。
在截至2020年6月30日的三个月内，本公司没有任何贷款修改为TDR。下表详细说明了截至2020年6月30日的六个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
 
22
目录
 
应计状态的贷款
​ ​
贷款数量
​ ​
当前余额
​ ​
特许权获批
​
工商业
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ 随后修改TDR - 延长到期日，利率低于市场利率 ​
下表详细说明了截至2019年6月30日的三个月和六个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。
应计状态的贷款
​ ​
贷款数量
​ ​
当前余额
​ ​
特许权获批
​
工商业
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ $ 750 ​ ​ ​ 延长到期日，利率低于市场利率 ​
将单独评估所有TDR的减损情况，并根据需要记录相关津贴。截至2020年6月30日和2019年12月31日，修改为TDR的具体ALL贷款准备金分别为84,000美元和92,000美元。
本公司在本报告期之前的每个12个月期间(分别从2019年1月1日和2018年4月1日(六个月期)和2018年4月1日和2018年4月1日(三个月期)开始)没有被归类为TDR或随后被修改的贷款，随后在这些报告期内违约。
本公司不知道有任何额外的贷款需要注销或添加到上述披露的不良资产总额中。
与新冠肺炎相关的贷款修改
根据CARE法案第4013条，截至2019年12月31日逾期30天以内的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前贷款。然后，金融机构可暂停“公认会计准则”下与新冠肺炎有关的贷款修订的要求，否则该贷款将被归类为总存托凭证，并暂停任何因新冠肺炎而被修改的贷款被确定为总存托凭证的要求，包括为会计目的确定减值和将贷款报告为逾期贷款的要求。希望利用这一权限的金融机构必须进行政策选择，这适用于新冠肺炎在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天之间所做的任何修改。同样，财务会计准则委员会已经确认，应新冠肺炎的要求，在诚信基础上做出的短期修改不是TDR，这些修改是为了回应在任何救济之前已经在任的客户。
为应对新冠肺炎疫情，公司对现有贷款客户进行了审慎的贷款修改。下表显示了截至2020年6月30日与新冠肺炎相关的贷款修改的信息。请注意，以下列出的未偿还贷款的百分比是根据不包括购买力平价贷款的贷款总额计算的。管理层认为，这种方法更准确地反映了新冠肺炎相关修改在贷款组合内的集中度。
​ ​ ​
余额
​ ​
%未偿还的
非购买力平价贷款
​
​ ​ ​
(千)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
CRE/商用
​ ​ ​ $ 190,276 ​ ​ ​ ​ ​ 30.4% ​ ​
房屋净值/消费者
​ ​ ​ ​ 5,890 ​ ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​
住房抵押贷款
​ ​ ​ ​ 3,839 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 200,005 ​ ​ ​ ​ ​ 23.2 ​ ​
截至2020年6月30日，与新冠肺炎相关的贷款修改余额比2020年第一季度报告的为新冠肺炎修改的贷款余额减少了1,120万美元，降幅为5.3%，后者总计2.11亿美元。
 
23
目录
 
请求的修改主要包括将本金和/或利息支付推迟三至六个月，并延长到期日。下表列出了已授予的付款减免类型的组成。
​ ​ ​
贷款数量
​ ​
余额
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(千)
​
减免付款的类型 ​ ​ ​
纯利息支付
​ ​ ​ ​ 83 ​ ​ ​ ​ $ 87,881 ​ ​
完成延期付款
​ ​ ​ ​ 296 ​ ​ ​ ​ ​ 103,378 ​ ​
延长到期日
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 8,746 ​ ​
合计
​ ​ ​ ​ 383 ​ ​ ​ ​ $ 200,005 ​ ​
管理层正在仔细监控资产质量，特别关注在经济困难时期要求延期付款的客户。资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)每月召开会议，审查这些特定的关系，从商业贷款人那里收到关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。
11.
联邦住房贷款银行借款
​
联邦住房贷款银行(FHLB)借款和垫款总额由以下组成(以千为单位，但百分比除外)：
​ ​ ​
2020年06月30日
​
类型
​ ​
到期
​ ​
金额
​ ​
加权
平均费率
​
Open Repo Plus
​ ​ 通宵 ​ ​ ​ $ 7,558 ​ ​ ​ ​ ​ 0.39% ​ ​
预付款
​ ​ 2020 ​ ​ ​ ​ 10,187 ​ ​ ​ ​ ​ 1.45 ​ ​
​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ 11,496 ​ ​ ​ ​ ​ 1.92 ​ ​
​ ​ ​ 2022 ​ ​ ​ ​ 20,888 ​ ​ ​ ​ ​ 2.03 ​ ​
​ ​ ​ 2023 ​ ​ ​ ​ 15,568 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59 ​ ​
​ ​ ​ 2024 ​ ​ ​ ​ 4,197 ​ ​ ​ ​ ​ 1.19 ​ ​
累计预付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,336 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​
FHLB借款总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 69,894 ​ ​ ​ ​ ​ 1.60% ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
类型
​ ​
到期
​ ​
金额
​ ​
加权
平均费率
​
Open Repo Plus
​ ​ 通宵 ​ ​ ​ $ 22,412 ​ ​ ​ ​ ​ 1.81% ​ ​
预付款
​ ​ 2020 ​ ​ ​ ​ 18,729 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​
​ ​ ​ 2021 ​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​
​ ​ ​ 2022 ​ ​ ​ ​ 17,838 ​ ​ ​ ​ ​ 2.21 ​ ​
​ ​ ​ 2023 ​ ​ ​ ​ 5,568 ​ ​ ​ ​ ​ 2.48 ​ ​
​ ​ ​ 2024 ​ ​ ​ ​ 2,037 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​
累计预付款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 53,668 ​ ​ ​ ​ ​ 2.08 ​ ​
FHLB借款总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 76,080 ​ ​ ​ ​ ​ 2.00% ​ ​
Open Repo Plus预付款的费率可以每天变化，而预付款的费率在预付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押贷款、商业房地产和商业和工业贷款的利息(法定总价值等于预付款)都作为抵押品质押给匹兹堡FHLB，以支持这些借款。
 
24
目录
 
12.
租赁承诺额
​
该公司拥有多个办公地点和设备的运营和融资租赁。在将ASU 2016-02租赁(主题为842)的要求应用于本公司的租赁承诺时，做出了几个假设和判断，包括在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价，确定租赁期限，以及确定用于计算租赁付款现值的贴现率。
我们的许多租赁包括租赁(例如最低租金支付)和非租赁部分，如公共区域维护费、水电费、房地产税和保险。本公司已选择将可变非租赁组成部分与租赁组成部分分开核算。这些可变的非租赁组成部分在发生时在综合经营报表上的占用费用净额中报告。这些可变的非租赁组成部分在计算剩余租赁付款的现值时被剔除，因此，它们不包括在综合资产负债表中报告的使用权资产和租赁负债中。下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间与运营和融资租赁相关的租赁成本(以千为单位)。
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
租赁成本
​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
融资租赁成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
使用权资产摊销
​ ​ ​ $ 68 ​ ​ ​ ​ $ 65 ​ ​ ​ ​ $ 135 ​ ​ ​ ​ $ 129 ​ ​
利息费用
​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
运营租赁成本
​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
总租赁成本
​ ​ ​ $ 125 ​ ​ ​ ​ $ 123 ​ ​ ​ ​ $ 250 ​ ​ ​ ​ $ 246 ​ ​
本公司的某些租约包含在初始期限后续订租约的选项。管理层在决定是否合理确定租约将会续期时，会考虑本公司行使租约续期选择权的历史模式及租赁地点的表现。如果管理层得出结论认为续签选项具有合理确定性，则将其计入每份适用租约的剩余租期的计算中。用于计算每份租约剩余租赁付款现值的贴现率是匹兹堡联邦住房贷款银行与租约剩余到期日相对应的预付款利率。下表列出了2020年6月30日和2019年12月31日未偿还租赁的加权平均剩余租期和折扣率。
​ ​ ​
2020年6月30日
​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融资
​ ​
操作
​ ​
融资
​
加权平均剩余期限(年)
​ ​ ​ ​ 11.6 ​ ​ ​ ​ ​ 16.6 ​ ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 17.1 ​ ​
加权平均贴现率
​ ​ ​ ​ 3.47% ​ ​ ​ ​ ​ 3.58% ​ ​ ​ ​ ​ 3.46% ​ ​ ​ ​ ​ 3.60% ​ ​
下表显示了与经营和融资租赁相关的未贴现现金流，以及与综合资产负债表中记录的贴现金额的对账(以千为单位)。
 
25
目录
 
2020年6月30日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融资
​
到期的未贴现现金流： ​ ​ ​
1年内
​ ​ ​ $ 119 ​ ​ ​ ​ $ 295 ​ ​
一年后两年内
​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​
2年后3年内
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 291 ​ ​
3年后4年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 264 ​ ​
4年后5年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 252 ​ ​
5年后
​ ​ ​ ​ 556 ​ ​ ​ ​ ​ 2,882 ​ ​
未贴现现金流合计
​ ​ ​ ​ 1,005 ​ ​ ​ ​ ​ 4,273 ​ ​
现金流贴现
​ ​ ​ ​ (184) ​ ​ ​ ​ ​ (1,147) ​ ​
租赁负债总额
​ ​ ​ $ 821 ​ ​ ​ ​ $ 3,126 ​ ​
​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
操作
​ ​
融资
​
到期的未贴现现金流： ​ ​ ​
1年内
​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 296 ​ ​
一年后两年内
​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 275 ​ ​
2年后3年内
​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​
3年后4年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 274 ​ ​
4年后5年内
​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
5年后
​ ​ ​ ​ 589 ​ ​ ​ ​ ​ 3,007 ​ ​
未贴现现金流合计
​ ​ ​ ​ 1,063 ​ ​ ​ ​ ​ 4,365 ​ ​
现金流贴现
​ ​ ​ ​ (198) ​ ​ ​ ​ ​ (1,202) ​ ​
租赁负债总额
​ ​ ​ $ 865 ​ ​ ​ ​ $ 3,163 ​ ​
根据主题842，承租人可以选择不在综合资产负债表上记录期限为12个月或更短的租赁，并且不包括承租人合理确定将行使的购买选择权。截至2020年6月30日，本公司无短期租赁。截至2019年12月31日，本公司有一项短期设备租赁，并选择不计入综合资产负债表。
13.
累计其他综合损失
​
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，累计其他综合亏损扣除税后的各个组成部分的变化(以千为单位)：
 
26
目录
 
​ ​ ​
截至2020年6月30日的三个月
​ ​
截至2019年6月30日的三个月
​
​ ​ ​
净额
未实现
收益和
(亏损)
投资
证券
AFS(1)
​ ​
已定义
福利
养老金
项(1)
​ ​
总计(1)
​ ​
净额
未实现
收益和
(亏损)
投资
证券
AFS(1)
​ ​
已定义
福利
养老金
项(1)
​ ​
总计(1)
​
期初余额
​ ​ ​ $ 2,639 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,830) ​ ​ ​ ​ $ (16) ​ ​ ​ ​ $ (14,266) ​ ​ ​ ​ $ (14,282) ​ ​
重新分类前的其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ (512) ​ ​ ​ ​ ​ 247 ​ ​ ​ ​ ​ 1,438 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 1,467 ​ ​
金额从 重新分类
累计其他综合
亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ (24) ​ ​ ​ ​ ​ 289 ​ ​ ​ ​ ​ 265 ​ ​
本期净其他综合收益
​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 759 ​ ​ ​ ​ ​ 1,414 ​ ​ ​ ​ ​ 318 ​ ​ ​ ​ ​ 1,732 ​ ​
期末余额
​ ​ ​ $ 3,398 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,071) ​ ​ ​ ​ $ 1,398 ​ ​ ​ ​ $ (13,948) ​ ​ ​ ​ $ (12,550) ​ ​
​
(1)
括号中的金额表示合并资产负债表中的借方。
​
​ ​ ​
截至2020年6月30日的6个月
​ ​
截至2019年6月30日的六个月
​
​ ​ ​
净额
未实现
收益和
(亏损)
投资
证券
AFS(1)
​ ​
已定义
福利
养老金
项(1)
​ ​
总计(1)
​ ​
净额
未实现
收益和
(亏损)
投资
证券
AFS(1)
​ ​
已定义
福利
养老金
项(1)
​ ​
总计(1)
​
期初余额
​ ​ ​ $ 1,715 ​ ​ ​ ​ $ (17,886) ​ ​ ​ ​ $ (16,171) ​ ​ ​ ​ $ (1,409) ​ ​ ​ ​ $ (12,816) ​ ​ ​ ​ $ (14,225) ​ ​
重新分类前的其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 1,683 ​ ​ ​ ​ ​ (607) ​ ​ ​ ​ ​ 1,076 ​ ​ ​ ​ ​ 2,831 ​ ​ ​ ​ ​ (1,710) ​ ​ ​ ​ ​ 1,121 ​ ​
金额从 重新分类
累计其他综合
亏损
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,024 ​ ​ ​ ​ ​ 1,024 ​ ​ ​ ​ ​ (24) ​ ​ ​ ​ ​ 578 ​ ​ ​ ​ ​ 554 ​ ​
本期净其他综合收益(亏损)
​ ​ ​ ​ 1,683 ​ ​ ​ ​ ​ 417 ​ ​ ​ ​ ​ 2,100 ​ ​ ​ ​ ​ 2,807 ​ ​ ​ ​ ​ (1,132) ​ ​ ​ ​ ​ 1,675 ​ ​
期末余额
​ ​ ​ $ 3,398 ​ ​ ​ ​ $ (17,469) ​ ​ ​ ​ $ (14,071) ​ ​ ​ ​ $ 1,398 ​ ​ ​ ​ $ (13,948) ​ ​ ​ ​ $ (12,550) ​ ​
​
(1)
括号中的金额表示合并资产负债表中的借方。
​
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，从累计其他综合亏损的每个组成部分中重新分类的金额(单位：千)：
 
27
目录
 
​ ​ ​
金额从累计重新分类
其他综合损失(1)
​ ​
累计其他详细信息
综合损失构成 		​ ​
这三个
个月截止
2020年6月30日
​ ​
这三个
个月截止
2019年6月30日
​ ​
中受影响的行项目
合并操作报表
​
出售证券实现收益
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​ ​ 投资证券已实现净收益 ​
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​
所得税费用拨备
​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (24) ​ ​ ​ 税后净额 ​
预估定义摊销
福利养老金计划亏损(2)
​ ​ ​ $ 648 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ 其他费用 ​
​ ​ ​ ​ ​ (136) ​ ​ ​ ​ ​ (77) ​ ​ ​
所得税费用拨备
​
​ ​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 289 ​ ​ ​ 税后净额 ​
期间的重新分类总数
​ ​ ​ $ 512 ​ ​ ​ ​ $ 265 ​ ​ ​ 净收入 ​
​
(1)
括号中的金额表示积分。
​
(2)
这些累计的其他综合亏损部分计入定期收益净成本的计算中(更多详情见附注18)。
​
​ ​ ​
金额从累计重新分类
其他综合损失(1)
​ ​
累计其他详细信息
综合损失构成 		​ ​
这六个
个月截止
2020年6月30日
​ ​
这六个
个月截止
2019年6月30日
​ ​
中受影响的行项目
合并报表
个操作
​
出售证券实现收益
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (30) ​ ​ ​ 投资证券已实现净收益 ​
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​
所得税费用拨备
​
​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (24) ​ ​ ​ 税后净额 ​
预估定义摊销
福利养老金计划亏损(2)
​ ​ ​ $ 1,296 ​ ​ ​ ​ $ 732 ​ ​ ​ 其他费用 ​
​ ​ ​ ​ ​ (272) ​ ​ ​ ​ ​ (154) ​ ​ ​
所得税费用拨备
​
​ ​ ​ ​ $ 1,024 ​ ​ ​ ​ $ 578 ​ ​ ​ 税后净额 ​
期间的重新分类总数
​ ​ ​ $ 1,024 ​ ​ ​ ​ $ 554 ​ ​ ​ 净收入 ​
​
(1)
括号中的金额表示积分。
​
(2)
这些累计的其他综合亏损部分计入定期收益净成本的计算中(更多详情见附注18)。
​
14.
监管资本
​
本公司受联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。有关更详细的讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(MD&A)的“资本资源”一节。
法规为确保资本充足而制定的量化措施要求公司维持总股本、普通股一级资本和 的最低金额和比率(见下表)。
 
28
目录
 
一级资本至风险加权资产(定义)，一级资本至平均资产。此外，根据巴塞尔协议III的规定，决定不将累积的其他综合收入计入监管资本。截至2020年6月30日，根据美联储颁布的迅速纠正行动的监管框架，该行被归类为“资本充足”。本公司认为，截至该日期，没有任何条件或事件发生会改变这一结论。要被归类为资本充足，银行必须保持表中列出的最低总资本、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆率(以千为单位，但比率除外)。
​ ​ ​
2020年06月30日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
银行
​ ​
最低
必填
用于
大写
充分性
用途
​ ​
祝身体健康
大写
下的
提示
更正
操作
法规*
​
​ ​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
总资本(相对于风险加权资产)
​ ​ ​ $ 134,705 ​ ​ ​ ​ ​ 13.19% ​ ​ ​ ​ $ 122,010 ​ ​ ​ ​ ​ 12.01% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一级(风险加权资产)
​ ​ ​ ​ 104,731 ​ ​ ​ ​ ​ 10.26 ​ ​ ​ ​ ​ 111,453 ​ ​ ​ ​ ​ 10.97 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一级资本(风险加权资产)
​ ​ ​ ​ 116,626 ​ ​ ​ ​ ​ 11.42 ​ ​ ​ ​ ​ 111,453 ​ ​ ​ ​ ​ 10.97 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一级资本(平均资产)
​ ​ ​ ​ 116,626 ​ ​ ​ ​ ​ 9.54 ​ ​ ​ ​ ​ 111,453 ​ ​ ​ ​ ​ 9.22 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
公司
​ ​
银行
​ ​
最低
必填
用于
大写
充分性
用途
​ ​
祝身体健康
大写
下的
提示
更正
操作
法规*
​
​ ​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
金额
​ ​
比率
​ ​
比率
​ ​
比率
​
总资本(相对于风险加权资产)
​ ​ ​ $ 132,544 ​ ​ ​ ​ ​ 13.49% ​ ​ ​ ​ $ 119,477 ​ ​ ​ ​ ​ 12.23% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
普通股一级(风险加权资产)
​ ​ ​ ​ 102,841 ​ ​ ​ ​ ​ 10.47 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一级资本(风险加权资产)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 11.68 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一级资本(平均资产)
​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 9.87 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 9.50 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​
*
仅适用于银行。
​
此外，虽然不是监管资本比率，但截至2020年6月30日，公司的有形普通股权益比率为7.37%(非GAAP)。见MD&A资产负债表部分下的有形普通股权益比率对账。
15.
衍生对冲工具
​
本公司可以使用各种利率合约，如利率掉期、上限、下限和掉期，以帮助管理在正常经常性银行活动中产生的利率和市场估值风险敞口。该公司可以使用衍生工具(主要是利率掉期)来管理利率风险，并通过对冲某些固定利率债务的公允价值(将债务转换为可变利率)，以及通过将债务转换为固定利率来对冲与某些可变利率债务相关的现金流可变性，来管理利率风险和匹配某些资产的利率。
为满足客户需求并支持公司的资产/负债定位，我们可能会与客户和一家专门从事利率互换的大型金融机构签订利率互换协议
 
29
目录
 
在这些类型的交易中。这些安排涉及根据名义金额交换利息。该公司与我们的客户签订了浮动利率贷款和固定利率掉期。同时，该公司与匹兹堡国家银行(PNC)签订了抵消性固定利率掉期协议。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮动利率按名义金额向客户支付利息，并以固定利率按相同名义金额收取客户利息。同时，公司同意向PNC支付相同名义金额的相同固定利率，并获得相同名义金额的相同可变利率。这些交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。由于本公司充当其客户的中介，相关衍生合约的公允价值变动相互抵消，不会对本公司的经营业绩产生重大影响。
这些掉期被认为是独立的衍生品，在综合资产负债表的其他资产和其他负债中按公允价值报告。有关掉期交易公允价值的披露见附注19。
下表汇总了影响公司2020和2019年前六个月业绩的利率掉期交易(单位为千，但百分比除外)。
2020年06月30日
​
​ ​ ​
对冲类型
​ ​
聚合
概念
金额
​ ​
加权
平均
费率
已收/(已付)
​ ​
重新定价
频率
​ ​
增加
中的 (减少)
利息
费用
​
交换资产
​ ​
公允价值
​ ​ ​ $ 32,866 ​ ​ ​ ​ ​ 3.37% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ (179) ​ ​
互换负债
​ ​
公允价值
​ ​ ​ ​ (32,866) ​ ​ ​ ​ ​ (3.37) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ 179 ​ ​
净暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2019年6月30日
​
​ ​ ​
对冲类型
​ ​
聚合
概念
金额
​ ​
加权
平均
费率
已收/(已付)
​ ​
重新定价
频率
​ ​
增加
中的 (减少)
利息
费用
​
交换资产
​ ​
公允价值
​ ​ ​ $ 22,628 ​ ​ ​ ​ ​ 4.78% ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ $ 16 ​ ​
互换负债
​ ​
公允价值
​ ​ ​ ​ (22,628) ​ ​ ​ ​ ​ (4.78) ​ ​ ​ 每月 ​ ​ ​ ​ (16) ​ ​
净暴露
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本公司通过全面的董事会批准的套期保值政策，对所有衍生产品进行监控。这项政策允许利率掉期、利率上限/下限和掉期的未偿还名义总金额为5亿美元。所有对冲交易必须事先获得董事会投资资产/负债委员会(ALCO)的批准，除非根据条款在董事会批准的对冲政策范围内另行批准。截至2020年6月30日和2019年6月30日，该公司没有悬而未决的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定为套期保值工具。
16.
细分结果
​
公司的财务业绩还受到内部资金转移定价盈利能力衡量系统的监控，该系统可产生业务线结果和关键业绩衡量标准。该公司的主要业务部门包括社区银行、财富管理和投资/​母公司。报告的结果反映了业务部门的基本经济状况。集中提供的服务的费用根据这些服务的成本和估计使用情况进行分配。这些业务是配对资金，利率风险在投资/母业务部门内集中管理和核算。公司关注的每个业务部门的关键业绩衡量标准是净收入贡献。
社区银行部门既包括零售银行活动，也包括商业银行活动。零售银行业务包括存款收集分行特许经营权和向个人和小企业放贷。
 
30
目录
 
借贷活动包括住房抵押贷款、直接消费贷款和小企业商业贷款。商业银行业务包括商业贷款、商业服务和CRE贷款。财富管理部门包括信托公司、我们注册的投资咨询公司西切斯特资本顾问公司(WCCA)和金融服务公司。财富管理活动包括个人信托产品和服务，如个人组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外，401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划以及个人退休账户等机构信托产品和服务也包括在这一部分。金融服务包括共同基金、年金和保险产品的销售。财富管理业务还包括工会集体投资基金，主要是立项基金，旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。投资/母公司包括投资证券和借款活动的净收益、未分配给各业务部门的一般公司费用、公司债务利息费用以及集中利率风险管理。部门间收入并不重要。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月，主要业务部门对合并运营报表的贡献如下(以千为单位)：
​ ​ ​
截至的三个月
2020年6月30日
​ ​
截至6个月
2020年6月30日
​
​ ​ ​
总收入
​ ​
净收益(亏损)
​ ​
总收入
​ ​
净收益(亏损)
​
社区银行
​ ​ ​ $ 12,385 ​ ​ ​ ​ $ 2,755 ​ ​ ​ ​ $ 23,833 ​ ​ ​ ​ $ 5,279 ​ ​
财富管理
​ ​ ​ ​ 2,484 ​ ​ ​ ​ ​ 476 ​ ​ ​ ​ ​ 5,052 ​ ​ ​ ​ ​ 963 ​ ​
投资/母公司
​ ​ ​ ​ (1,629) ​ ​ ​ ​ ​ (1,812) ​ ​ ​ ​ ​ (3,062) ​ ​ ​ ​ ​ (3,414) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 13,240 ​ ​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 25,823 ​ ​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​
​
​ ​ ​
截至的三个月
2019年6月30日
​ ​
截至6个月
2019年6月30日
​
​ ​ ​
总收入
​ ​
净收益(亏损)
​ ​
总收入
​ ​
净收益(亏损)
​
社区银行
​ ​ ​ $ 11,535 ​ ​ ​ ​ $ 2,882 ​ ​ ​ ​ $ 22,628 ​ ​ ​ ​ $ 5,830 ​ ​
财富管理
​ ​ ​ ​ 2,440 ​ ​ ​ ​ ​ 444 ​ ​ ​ ​ ​ 4,857 ​ ​ ​ ​ ​ 888 ​ ​
投资/母公司
​ ​ ​ ​ (1,257) ​ ​ ​ ​ ​ (1,534) ​ ​ ​ ​ ​ (2,505) ​ ​ ​ ​ ​ (3,048) ​ ​
合计
​ ​ ​ $ 12,718 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 24,980 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
​
17.
承付款和或有负债
​
截至2019年6月30日和2019年12月31日，公司有各种未偿还承诺，分别发放约237.7美元和195.5美元的信贷，以及1,370万美元和1,470万美元的备用信用证。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。世界银行在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。
此外，在正常业务过程中，本公司还面临许多已断言和未断言的潜在索赔。本公司认为，这些索赔的解决或这些信贷承诺的资金都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
18.
养老金福利
​
本公司有一项非缴费固定福利养老金计划，覆盖每年工作至少1,000小时的某些员工。参与者在服务满五年后对其累算福利拥有既得利益。该计划的福利是基于员工在最后十年雇佣期间连续五个日历年限最高的服务年限和平均年收入。计划资产主要是债务证券(包括美国国债和机构证券、公司票据和债券)、上市普通股(包括ameriServ金融公司的股票)。常见
 
31
目录
 
股票(不得超过计划资产的10%)、共同基金和短期现金等值工具。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的定期养老金净成本如下(单位：千)：
​ ​ ​
截至的三个月
06月30日
​ ​
截至6个月
06月30日
​
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​ ​
2020
​ ​
2019
​
净定期效益成本的构成 ​ ​ ​ ​ ​
服务成本
​ ​ ​ $ 441 ​ ​ ​ ​ $ 374 ​ ​ ​ ​ $ 882 ​ ​ ​ ​ $ 748 ​ ​
利息成本
​ ​ ​ ​ 319 ​ ​ ​ ​ ​ 402 ​ ​ ​ ​ ​ 638 ​ ​ ​ ​ ​ 804 ​ ​
计划资产预期回报率
​ ​ ​ ​ (817) ​ ​ ​ ​ ​ (762) ​ ​ ​ ​ ​ (1,634) ​ ​ ​ ​ ​ (1,524) ​ ​
已确认的净精算损失
​ ​ ​ ​ 648 ​ ​ ​ ​ ​ 366 ​ ​ ​ ​ ​ 1,296 ​ ​ ​ ​ ​ 732 ​ ​
定期养老金净成本
​ ​ ​ $ 591 ​ ​ ​ ​ $ 380 ​ ​ ​ ​ $ 1,182 ​ ​ ​ ​ $ 760 ​ ​
净定期福利成本的服务成本部分包括在“薪金和员工福利”中，而净定期福利成本的所有其他部分包括在合并运营报表的“其他费用”中。
公司实施了固定福利养老金计划的软冻结，规定2013年1月1日或之后聘用的非工会员工和2014年1月1日或之后聘用的工会员工没有资格参加养老金计划。相反，这些员工有资格参加合格的401(K)计划。这一变化是为了帮助降低未来时期的养老金成本。
19.
关于公允价值计量和金融工具的披露
​
以下披露建立了与用于按公允价值计量资产和负债的定价可观察性水平相关的分层披露框架。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。此层次结构中定义的三个主要级别如下：
第一级：截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场可用。
第二级：定价投入不同于活跃市场的报价，截至报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。
第三级：截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。这些项目不具有双向市场，并使用管理层对公允价值的最佳估计进行计量，其中确定公允价值的投入需要大量的管理层判断或估计。
按经常性计量和记录的资产和负债
股权证券利用1级投入按公允价值报告。这些证券是在拉比信托基金内持有的共同基金，用于公司的高管递延薪酬计划。持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值，并以该价格进行交易。
分类为可供出售的证券利用第2级投入以公允价值报告。对于这些证券，公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值计量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
用于利率风险管理的利率掉期的公允价值基于外部衍生品估值模型，该模型使用截至估值日期和分类级别2的类似交易的数据输入。
 
32
目录
 
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日在合并资产负债表上按公允价值层次按级别计量和报告的资产和负债(以千为单位)，并以公允价值为基础进行经常性计量和报告。
​ ​ ​
2020年6月30日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
股权证券
​ ​ ​ $ 391 ​ ​ ​ ​ $ 391 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美国代理商
​ ​ ​ ​ 3,357 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,357 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 76,038 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,038 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 16,308 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,308 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 47,656 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47,656 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换资产
​ ​ ​ ​ 3,785 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,785 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换负债
​ ​ ​ ​ (3,785) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,785) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
股权证券
​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
可售证券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美国代理商
​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美国机构抵押贷款支持证券
​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市政
​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司债券
​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换资产
​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允价值互换负债
​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
按非经常性基础计量和记录的资产
被视为减值的贷款是指根据目前的信息和事件，债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。如果预计仅从抵押品中偿还，则按基础抵押品的公允价值报告减值贷款。抵押品价值是根据可观察的市场数据使用第三级投入估计的，这些数据有时会使用不可观察的投入进行贴现。截至2020年6月30日，账面价值为266,000美元的不良贷款减去了总计8,000美元的特定估值拨备，导致公允价值净额为258,000美元。截至2019年12月31日，账面价值为263,000美元的不良贷款减去了总计8,000美元的特定估值拨备，导致公允价值净值为255,000美元。
在丧失抵押品赎回权之日，拥有的其他房地产按公允价值根据评估减去预计销售成本进行计量。估值由管理层定期执行，资产按账面价值或公允价值较低的较低出售成本列账。经营收入和支出以及估值津贴的变化包括在OREO的净费用中。
在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产摘要如下(单位：千，范围数据除外)：
​ ​ ​
2020年6月30日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
不良贷款
​ ​ ​ $ 258 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 258 ​ ​
​ ​ ​
2019年12月31日的公允价值计量
​
​ ​ ​
合计
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
不良贷款
​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 255 ​ ​
拥有的其他房地产
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
 
33
目录
 
2020年6月30日
​ ​
有关第三级公允价值计量的定量信息
​
​ ​ ​
公允价值
预估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不见
输入
​ ​
范围(Wgtd Avg)
​
不良贷款
​ ​
$258
​ ​
抵押品评估(1)
​ ​
考核调整(2)
​ ​
0%至100%(3%)
​
2019年12月31日
​ ​
有关第三级公允价值计量的定量信息
​
​ ​ ​
公允价值
预估
​ ​
估值
技巧
​ ​
看不见
输入
​ ​
范围(Wgtd Avg)
​
不良贷款
​ ​
$255
​ ​
考核
抵押品(1)
​ ​
考核调整(2)
​ ​
0%至100%(3)%
​
拥有的其他房地产
​ ​
37
​ ​
考核
抵押品(1)
​ ​
考核调整(2)
清算费用
​ ​
0%至57%(38%)
21%至134%(30%)
​
​
(1)
公允价值通常通过对基础抵押品的独立评估来确定，这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。还包括管理层的质量调整和估计的清算费用。
​
(2)
管理层可以根据经济状况等定性因素对考核进行调整。
​
金融工具的公允价值
对于本公司而言，与大多数金融机构一样，其约90%的资产和负债被视为金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏一个可用交易市场，其特点是愿意进行交换交易的买方和卖方。因此，公司在本披露中使用了重大估计和现值计算。
本公司使用独立第三方估值确定公允价值，该估值使用可获得的最佳数据(第2级)和本公司认为适用于每类金融工具的评估方法(第3级)。管理层认为，现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收及应付利息以及短期借款的公允价值与记录的账面价值大致相同。所有这些金融工具的公允价值计量都是一级计量。
其余不需要按公允价值计量或报告的金融工具，根据美国GAAP计量并于2020年6月30日和2019年12月31日记录的账面价值估计公允价值如下(以千为单位)：
​ ​ ​
2020年6月30日
​
​ ​ ​
账面价值
​ ​
公允价值
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
金融资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投资证券 - htm
​ ​ ​ $ 41,549 ​ ​ ​ ​ $ 43,989 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 40,995 ​ ​ ​ ​ $ 2,994 ​ ​
待售贷款
​ ​ ​ ​ 8,189 ​ ​ ​ ​ ​ 8,359 ​ ​ ​ ​ ​ 8,359 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
贷款，扣除贷款损失和未赚取收入后的净额
​ ​ ​ ​ 910,462 ​ ​ ​ ​ ​ 919,636 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 919,636 ​ ​
金融负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未注明到期日的存款
​ ​ ​ $ 717,252 ​ ​ ​ ​ $ 729,128 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 729,128 ​ ​
规定期限的存款
​ ​ ​ ​ 315,781 ​ ​ ​ ​ ​ 319,744 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 319,744 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 82,820 ​ ​ ​ ​ ​ 89,225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 89,225 ​ ​
 
34
目录
 
​ ​ ​
2019年12月31日
​
​ ​ ​
账面价值
​ ​
公允价值
​ ​
(一级)
​ ​
(二级)
​ ​
(三级)
​
金融资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投资证券 - htm
​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 38,129 ​ ​ ​ ​ $ 2,953 ​ ​
待售贷款
​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
贷款，扣除贷款损失和未赚取收入后的净额
​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​
金融负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未注明到期日的存款
​ ​ ​ $ 651,469 ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 631,023 ​ ​
规定期限的存款
​ ​ ​ ​ 309,044 ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​
所有其他借款(1)
​ ​ ​ ​ 74,134 ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​
​
(1)
所有其他借款包括联邦住房贷款银行的预付款、有担保的次级可延期利息债券和次级债务。
​
假设或估计方法的更改可能会对这些估计公允价值产生重大影响。公司的剩余资产和负债不被视为金融工具，其估值与历史成本会计下的惯例并无不同。
20.
风险和不确定性
​
新冠肺炎疫情的影响是不稳定的，而且还在继续发展，对公司的许多客户造成了不利影响。这场大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力、失业和消费者支出的相关影响导致经济活动减少，股票市场估值下降，金融市场大幅波动和混乱。新冠肺炎大流行对公司业务、财务状况和经营结果的最终影响目前尚不确定，将取决于各种事态发展和其他因素，其中包括大流行的持续时间和范围，以及政府、监管和私营部门对大流行的反应，以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司致力于在这段困难时期为其客户、员工和社区提供支持。
 
35
目录​
 
第2项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)
​
…..2020年第二季度摘要概述…..ameriServ公布2020年第二季度净收入为1,419,000美元，或每股0.08美元。这比2019年第二季度下降了20.8%，即37.3万美元，当时净收入总计1,792,000美元，或每股0.10美元。
ameriServ在2020年第二季度与2020年第一季度保持稳定，当时我们报告净收入为1,409,000美元，或每股稀释后收益0.08美元。2020年第二季度可能是这家社区金融机构历史上最独特的季度之一。由于冠状病毒大流行事件，经济在4月和5月处于封锁环境。然后，在6月中旬，经济以受控的方式开始了部分重新开放。
我们认为ameriServ对最近这一系列异常事件作出了相当积极的回应。AmeriServ全面参与了美国财政部开发的Paycheck Protection Program(PPP)。该银行已经关闭了向中小企业提供的约6700万美元的PPP贷款，我们相信这支持了整个地区超过1.1万个就业岗位。AmeriServ小组的这一努力需要长时间的工作和与借款人的密切协调，以获得小企业管理局的官方担保接受。虽然由联邦政府担保，但资金一直由ameriServ的储户提供，导致ameriServ的贷款组合自2019年12月31日以来增加了4000多万美元。我们为ameriServ团队在这场流行病中所做的工作感到非常自豪，并从这些经常陷入困境的借款人那里收到了无数的感谢函。
政府、国会和联邦储备系统已经推出了一系列经济刺激计划。其结果是，自2019年12月31日以来，ameriServ的存款总额增加了超过7000万美元。这些额外的存款可用于支持ameriServ活跃的任何地方的经济复苏，也有助于加强ameriserv的流动性基础。
同样重要的是要记住，ameriServ的信托公司子公司是员工房地产建设信托基金的受托人。这些基金更为人所知的是直立基金，在宾夕法尼亚州西部和俄亥俄州东部相当活跃。仅在2020年的前六个月，他们就启动了价值超过7600万美元的房地产开发项目。这些项目提供了手工艺工会的工作机会，估计产生了近2700万美元的工资和福利。
ameriServ继续在ameriserv标志悬挂的任何地方提供主要的银行和财富管理产品和服务。在封锁期间，顾客可以通过免下车设施和自动柜员机获得服务。选择使用ameriserv网上银行服务的各个年龄段的客户数量惊人。最后，在6月份，在为客户和员工提供了合适和安全的个人健康环境后，银行大堂开始重新开放。限制措施仍在继续，但似乎几乎每个人都认识到在大流行事件持续期间需要特殊护理。
ameriServ住宅抵押贷款功能在第二季度非常繁忙。美联储降低利率的行动导致了这段繁忙的时间。在ameriServ的零售银行办事处，客户和潜在客户的兴趣非常浓厚，我们的抵押贷款承保系统也是如此，该系统为宾夕法尼亚州州立教育协会(PSEA)的成员提供服务，遍及宾夕法尼亚州。其结果是，在2020年上半年，ameriServ抵押贷款团队已经完成了超过5500万美元的新抵押贷款，比2019年上半年增长了155%。这是一个重要的积极因素，因为亟需的经济复苏将进一步加强我们所服务的社区。
ameriServ的财富管理子公司在2020年第二季度继续表现强劲，管理和管理的总资产继续增长。这是股票和固定收益市场的动荡时期，但通过将最新的技术与久经考验的投资市场知识相结合，这家子公司每年都会变得更加强大。在连续两年创下纪录之后，我们的财富管理子公司现在已经以有记录以来第二强劲的前六个月税后净收入结束了本季度。
 
36
目录
 
所有这一切并不是说需要解决的挑战不多。我们确实理解美联储的降息策略。他们的目标是保持市场运转，降低各级政府的偿债要求。然而，这一战略并不是没有受害者。受害者包括节俭的消费者，他们的储蓄得不到适当水平的利息，养老基金在履行对退休人员的义务方面面临挑战，当然还有社区银行，因为净利息收入缩水，从而限制了内部创造资本的增长。这一战略的真正负面影响是美国健康的社区银行数量持续下降，因为社区银行保持了普通民众的健康，而大型银行则支持华尔街。
ameriServ选择保持相对保守的资产负债表。AmeriServ的资本比率远高于美联储的要求。正如前面提到的，政府的经济刺激计划导致了流动性的增加。这一增长使ameriServ能够在机会出现时响应借款人的需求。AmeriServ的商业贷款人通常会保持严格的承保标准。对高质量贷款机会的重视使ameriServ经历了比银行业平均水平更低的贷款冲销水平。
所有这些都非常简单地说明，在这样的动荡时期，最好坚持社区金融机构久经考验的规则。我们确实关心我们的利益相关者，包括我们的核心客户群体，他们中的许多人正遭受着远远超出他们控制能力的力量的折磨。我们相信，每一个强大的地方社区金融机构都是这个充满活力和广泛分布的整体经济的重要组成部分。董事会、管理团队和每一位ameriserv银行家都了解当今的挑战。
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千，每股和比率除外)。
​ ​ ​
截至的三个月
2020年6月30日
​ ​
截至的三个月
2019年6月30日
​
净收入
​ ​ ​ $ 1,419 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​
稀释后每股收益
​ ​ ​ ​ 0.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​
平均资产回报率(年化)
​ ​ ​ ​ 0.46% ​ ​ ​ ​ ​ 0.61% ​ ​
平均股本回报率(年化)
​ ​ ​ ​ 5.63% ​ ​ ​ ​ ​ 7.24% ​ ​
公司报告净收益为1,419,000美元，或稀释后普通股每股收益0.08美元。这一收益表现比2019年第二季度减少了373,000美元，或20.8%，当时净收入总计1,792,000美元，或每股稀释后普通股0.10美元。AmeriServ Financial，Inc.该公司在2020年第二季度再次报告了稳健的收益，同时安然度过了新冠肺炎疫情和由此导致的经济停摆带来的挑战。两年间收益下降的原因是，考虑到大流行造成的经济不确定性，我们决定进一步加强贷款损失拨备。
…..净利息收入和保证金…公司的净利息收入是指平均收益性资产的利息收入超过平均计息负债所支付的利息的金额。净利息收入是公司收益的主要来源，它受到利率波动以及平均收益资产和平均计息负债的数量和组合变化的影响。下表比较了公司2020年第二季度与2019年第二季度的净利息收入表现(单位为千，但不包括百分比)：
​ ​ ​
三个月
个月截止
2020年6月30日
​ ​
三个月
个月截止
2019年6月30日
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
利息收入
​ ​ ​ $ 12,061 ​ ​ ​ ​ $ 12,765 ​ ​ ​ ​ $ (704) ​ ​ ​ ​ ​ (5.5)% ​ ​
利息费用
​ ​ ​ ​ 2,588 ​ ​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ (1,116) ​ ​ ​ ​ ​ (30.1) ​ ​
净利息收入
​ ​ ​ $ 9,473 ​ ​ ​ ​ $ 9,061 ​ ​ ​ ​ $ 412 ​ ​ ​ ​ ​ 4.5 ​ ​
净息差
​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​ ​ ​ ​ N/M ​ ​
​
N/M - 没有意义
 
37
目录
 
本公司2020年第二季度的净利息收入比上年第二季度增加了412,000美元，增幅为4.5%。本公司2020年第二季度的净息差为3.30%，与2019年第二季度持平。2020年第二季度是新冠肺炎疫情对金融服务业的第一个完整季度的影响。第二季度大部分时间经历的经济停摆，加上创纪录的低利率环境，继续对盈利资产利润率构成压力。由于公司参与了工资保护计划，对净利差的不利影响在一定程度上被贷款费用和利息收入的大幅上升所抵消。工资保护计划是根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)创建的，旨在向受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急经济救济。购买力平价计划与其他政府资助的刺激经济计划一起，导致该公司在资产负债表两侧都经历了强劲的增长，总贷款和总存款达到创纪录的水平。请注意，如果没有PPP贷款活动的额外收入以及政府相关援助计划对总存款的相应增加的影响，2020年第二季度的净息差约为3.10%(非GAAP)，这清楚地反映了这种创纪录的低利率环境带来的净息差挑战。下表列出了这一非GAAP财务衡量标准的计算方法(单位为千，但百分比除外)。
​ ​ ​
三个半月
已结束
2020年6月30日
​
当税净利息收入(1)
​ ​ ​ $ 37,606 ​ ​
平均收益资产
​ ​ ​ ​ 1,140,275 ​ ​
净息差
​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​
净息差，不包括购买力平价贷款活动和总额的相应增长
政府相关援助项目押金：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
当税净利息收入(1)
​ ​ ​ $ 37,606 ​ ​
购买力平价贷款收入(1)
​ ​ ​ ​ (4,123) ​ ​
为PPP贷款提供资金的借款费用(1)
​ ​ ​ ​ 353 ​ ​
非GAAP税额净利息收入
​ ​ ​ ​ 33,836 ​ ​
平均收益资产
​ ​ ​ ​ 1,140,275 ​ ​
平均购买力平价贷款
​ ​ ​ ​ (48,610) ​ ​
非GAAP平均收益资产
​ ​ ​ ​ 1,091,665 ​ ​
非GAAP净息差
​ ​ ​ ​ 3.10% ​ ​
​
(1)
价值按年计算
​
2020年第二季度，由于贷款和短期投资总额的增长，赚取利息的资产总额增加，抵消了投资证券总额的下降。无息存款和有息存款均有所增加，因此减少了对成本较高的借款资金的依赖。我们对融资成本的有效管理，加上某些与市场指数挂钩的计息负债的重新定价下调，导致两年间总利息支出下降。利息总支出的减少足以抵消总利息收入的减少，从而导致净利息收入的增加。
2020年第二季度贷款总额达到创纪录水平，平均为9.13亿美元，比2019年第二季度8.83亿美元的平均水平高出2920万美元，增幅为3.3%。贷款总额的增长主要是由于公司参加了Paycheck保护计划，因为由于经济停摆，正常的商业贷款活动大幅减少。总体而言，截至2020年6月30日，该公司已处理了437笔PPP贷款，总计6700万美元，以帮助小企业和我们的市场度过这一困难的经济时期。本公司于第二季录得合共100万美元的加工费收入及来自PPP放款活动的利息收入。在利率较低的环境下，住宅按揭贷款活动异常强劲。住房抵押贷款总量是2019年第二季度生产水平的两倍多，增长了
 
38
目录
 
151%。此外，本公司还感到鼓舞的是，商业贷款渠道最近出现反弹，目前正接近大流行之前的水平。尽管平均贷款总额与去年同期相比有所增加，贷款利息收入也因购买力平价收入而有所增加，但2020年第二季度与去年第二季度相比，贷款利息和手续费收入减少了54.6万美元，降幅为5.0%。较低的贷款利息收入反映了较低利率环境带来的挑战，因为新贷款起源于较低的收益率，某些与LIBOR或最优惠利率挂钩的贷款重新定价下调，因为随着美联储(Fed)决定在2019年下半年三次下调联邦基金目标利率，更重要的是，今年3月两次下调，这两个指数都已经下调。
2020年第二季度总投资证券平均为1.87亿美元，比2019年第二季度2亿美元的平均水平低1230万美元，或6.1%。考虑到美国国债收益率曲线的位置和形状与上一年的不同，该公司在购买历史上购买的更典型类型的证券时继续具有选择性，因为市场不那么有利。该公司在2020年第二季度积极购买公司证券，特别是其他金融机构发行的次级债券。次级债提供了比我们投资的典型证券类型更高的收益率，考虑到目前的低利率环境和收益率曲线的平坦形状，这一点特别有吸引力。管理层认为，鉴于我们对银行业的熟悉程度以及该行业的严格监管性质以及我们密集的尽职调查过程，以渐进和多元化的方式增加我们对银行次级债务的投资是谨慎的。2020年第二季度至2019年第二季度，投资证券的利息收入减少了19.1万美元，降幅为11.2%。
由于政府刺激计划导致大量存款流入，以及经济停摆导致客户消费活动减少，我们的流动性状况异常强劲。因此，与2019年第二季度相比，2020年第二季度的平均短期投资增加了3140万美元。因此，在短期资产中进行有利可图的配置是一个挑战，管理层已经利用商业票据市场对此做出了回应。短期投资的利息收入增加了3.7万美元，增幅为62.7%。总体而言，2020年第二季度至2019年第二季度，总利息收入减少了70.4万美元，降幅为5.5%。
与2019年第二季度相比，2020年第二季度的总利息支出减少了110万美元，降幅为30.1%，这是因为存款和借款利息支出水平都较低。与2019年第二季度相比，2020年第二季度的存款利息支出减少了99.8万美元，降幅为34.8%。2020年第二季度，总存款大幅增长，达到创纪录水平，该季度平均存款为1.036美元，比2019年第二季度的平均水平高出5,550万美元，或5.7%.这两年间的强劲增长是消费者行为的结果：1)将PPP资金存入存款账户，2.)将政府刺激计划支票存入银行和3。)由于新冠肺炎疫情对经济和我们社会的影响，他们的账户余额保持较高水平，因为他们不能像以前那样花掉那么多钱。此外，在市场动荡时期，公司忠实的核心存款基础仍然是公司的力量源泉。鉴于利率下降的环境，以及这些下降的利率对净息差带来的相应下行压力，管理层谨慎而有效地执行了几次存款产品定价下调。因此，该公司经历了存款成本的减免。具体来看，公司平均计息存款成本自2019年第二季度以来下降了51个基点，2020年第二季度平均为0.88%。此外，存款增长的很大一部分是无息活期存款，这也抵消了较低的国家利率带来的部分净息差压力。总体而言，包括活期存款在内的总存款成本, 2020年第二季度平均为0.73%，而2019年第二季度为1.19%。本公司在2020年第二季度的贷存比率平均为88.1%，我们认为这表明本公司有能力在新冠肺炎疫情对经济造成影响的情况下继续帮助我们的客户，并有充足的能力在机会出现时扩大其贷款组合。
与2019年第二季度相比，公司在2020年第二季度的借款利息成本下降了118,000美元，降幅为14.1%。这一下降是两年间平均借款总额下降的结果，再加上美联储自2019年年中以来降息行动的影响，以及这些降息对隔夜成本的影响
 
39
目录
 
借入资金和替换到期的FHLB定期预付款。与2019年第二季度相比，2020年第二季度平均期限提前借款余额总额增加了约920万美元，增幅为18.2%，这是因为公司利用较低的收益率曲线及其平坦的形状谨慎地延长借款。因此，平均FHLB定期预付款和总平均存款的共同增长导致两年间的总平均隔夜借款资金在本季度减少了1610万美元，降幅为79.2%。总体而言，2020年第二季度FHLB借款资金总额的平均值为6400万美元，比2019年第二季度减少了690万美元，降幅为9.7%。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月在税额基础上的净利息收入分析，列出了(I)平均资产、负债和股东权益，(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息费用，(Iii)计息资产的平均收益和计息负债的平均利率，(Iv)公司的利差(计息资产的平均收益与支付的平均利率之间的差额). 下表列出了截至2019年6月30日止三个月的净利息收入分析，列出了(I)平均资产、负债和股东权益，(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息费用，(Iii)计息资产的平均收益和计息负债的平均利率之间的差额以及(V)公司的净息差(净利息收入占平均总生息资产的百分比)。在这些表格中，贷款余额包括非应计贷款，贷款利息收入包括已递延的贷款费或此类费用的摊销，以及某些非应计贷款在收到现金时记录的利息。在本分析中，监管股票包括在可供出售的投资证券中。此外，21%的税率用于计算相当于税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月，贷款和市政证券利息收入的税额调整为6,000美元，与表格底部相应的GAAP措施相符。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不大。
截至6月30日的三个月(单位为千，不包括百分比)
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
生息资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款和待售贷款，扣除非劳动收入
​ ​ ​ $ 912,541 ​ ​ ​ ​ $ 10,454 ​ ​ ​ ​ ​ 4.55% ​ ​ ​ ​ $ 883,315 ​ ​ ​ ​ $ 11,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.94% ​ ​
短期投资和银行存款
​ ​ ​ ​ 40,446 ​ ​ ​ ​ ​ 99 ​ ​ ​ ​ ​ 0.97 ​ ​ ​ ​ ​ 6,833 ​ ​ ​ ​ ​ 66 ​ ​ ​ ​ ​ 3.79 ​ ​
投资证券 - afs
​ ​ ​ ​ 145,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 3.20 ​ ​ ​ ​ ​ 158,579 ​ ​ ​ ​ ​ 1,314 ​ ​ ​ ​ ​ 3.34 ​ ​
投资证券 - htm
​ ​ ​ ​ 41,709 ​ ​ ​ ​ ​ 355 ​ ​ ​ ​ ​ 3.35 ​ ​ ​ ​ ​ 40,982 ​ ​ ​ ​ ​ 391 ​ ​ ​ ​ ​ 3.73 ​ ​
总投资证券
​ ​ ​ ​ 187,288 ​ ​ ​ ​ ​ 1,514 ​ ​ ​ ​ ​ 3.24 ​ ​ ​ ​ ​ 199,561 ​ ​ ​ ​ ​ 1,705 ​ ​ ​ ​ ​ 3.42 ​ ​
生息资产/利息收入合计
​ ​ ​ ​ 1,140,275 ​ ​ ​ ​ ​ 12,067 ​ ​ ​ ​ ​ 4.22 ​ ​ ​ ​ ​ 1,089,709 ​ ​ ​ ​ ​ 12,771 ​ ​ ​ ​ ​ 4.66 ​ ​
无息资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
银行现金和到期
​ ​ ​ ​ 17,586 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,367 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房舍和设备
​ ​ ​ ​ 18,545 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,795 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他资产
​ ​ ​ ​ 70,657 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 63,251 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备
​ ​ ​ ​ (9,373) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (8,184) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 1,237,690 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,182,938 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息需求
​ ​ ​ $ 172,786 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ ​ 0.29% ​ ​ ​ ​ $ 169,029 ​ ​ ​ ​ $ 424 ​ ​ ​ ​ ​ 1.01% ​ ​
节省
​ ​ ​ ​ 102,505 ​ ​ ​ ​ ​ 34 ​ ​ ​ ​ ​ 0.13 ​ ​ ​ ​ ​ 97,884 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
货币市场
​ ​ ​ ​ 230,863 ​ ​ ​ ​ ​ 212 ​ ​ ​ ​ ​ 0.37 ​ ​ ​ ​ ​ 235,058 ​ ​ ​ ​ ​ 662 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ 346,314 ​ ​ ​ ​ ​ 1,505 ​ ​ ​ ​ ​ 1.75 ​ ​ ​ ​ ​ 323,080 ​ ​ ​ ​ ​ 1,740 ​ ​ ​ ​ ​ 2.16 ​ ​
有息存款总额
​ ​ ​ ​ 852,468 ​ ​ ​ ​ ​ 1,869 ​ ​ ​ ​ ​ 0.88 ​ ​ ​ ​ ​ 825,051 ​ ​ ​ ​ ​ 2,867 ​ ​ ​ ​ ​ 1.39 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 4,245 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 20,363 ​ ​ ​ ​ ​ 136 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
​ ​ ​ ​ 59,786 ​ ​ ​ ​ ​ 276 ​ ​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​ ​ ​ ​ 50,571 ​ ​ ​ ​ ​ 261 ​ ​ ​ ​ ​ 2.07 ​ ​
有担保的次级可延期利息债券
​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 281 ​ ​ ​ ​ ​ 8.60 ​ ​
次级债
​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​
租赁负债
​ ​ ​ ​ 3,977 ​ ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 2.84 ​ ​ ​ ​ ​ 4,188 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 2.81 ​ ​
​
 
40
目录
 
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
有息负债/利息支出总额
​ ​ ​ ​ 941,211 ​ ​ ​ ​ ​ 2,588 ​ ​ ​ ​ ​ 1.10 ​ ​ ​ ​ ​ 920,908 ​ ​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ 1.61 ​ ​
无息负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
活期存款
​ ​ ​ ​ 183,352 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 155,250 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 11,791 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,409 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益
​ ​ ​ ​ 101,336 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 99,371 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 1,237,690 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,182,938 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.12 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.05 ​ ​
净利息收入/净息差(非GAAP)
​ ​ ​ ​ 9,479 ​ ​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 9,067 ​ ​ ​ ​ ​ 3.30% ​ ​
税额调整
​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
净利息收入(GAAP)
​ ​ ​ $ 9,473 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
…..贷款损失准备金…..公司在2020年第二季度记录了45万美元的贷款损失拨备费用，而2019年第二季度的拨备为零。2020年的拨备费用反映了由于新冠肺炎疫情造成的经济不确定性，管理层决定在我们的贷款损失额度计算范围内加强某些定性因素。该公司的资产质量继续保持强劲，贷款拖欠、贷款净冲销和不良资产水平较低就证明了这一点。2020年第二季度，该公司的贷款净冲销为85,000美元，占总贷款的0.04%，而2019年第二季度的净贷款冲销为5,000美元，占总贷款的0.00%。截至2020年6月30日，不良资产总计310万美元，仅占总贷款的0.34%。总而言之，截至2020年6月30日，贷款损失拨备覆盖了不良资产的311%，占总贷款的1.04%，而截至2019年12月31日，不良资产的覆盖率为397%，占总贷款的1.05%。截至2020年6月30日，不包括PPP贷款的总贷款准备金覆盖率为1.13%(非GAAP)，而2019年6月30日为0.91%。请参阅MD&A贷款损失拨备部分内的总贷款(不包括购买力平价贷款)准备金覆盖率的非GAAP衡量标准的对账。
…..非利息收入…。。2020年第二季度的非利息收入总计380万美元，比2019年第二季度的表现增加了11万美元，增幅为3.0%。导致本季度非利息收入水平较高的因素包括：
•
由于2020年第二季度住房抵押贷款产生的强劲水平，向二级市场销售住房抵押贷款的收入增加了22.8万美元。此外，抵押贷款相关手续费收入也增加了六万八千美元，
​
•
存款账户服务费减少141,000美元，原因是经济停摆大幅降低了基于消费支出活动的费用，如存款服务费，包括透支费；
​
•
银行在2019年确认签证推广带来的额外收入后，其他收入减少了9万美元。此外，由于今年消费者消费活动减少，外国自动取款机手续费和交换收入都有所下降，
​
•
由于金融服务业务部门的费用收入水平提高，财富管理费增加了52,000美元。此外，尽管市场波动和3月下旬发生了重大市值下跌，但整个财富管理部门一直具有弹性，表现良好。财富管理司继续有效执行客户账户管理工作。
​
…..非利息费用…。。2020年第二季度的非利息支出总计110万美元，比去年第二季度增加了55万美元，增幅为5.3%。导致本季度非利息支出水平较高的因素包括：
•
由于养老金费用在两年间增加，工资和福利费用增加了271,000美元。养老金支出的大幅增长是由于较低的利息造成的不利影响
​
 
41
目录
 
利率环境影响每年用于重估固定福利养老金义务的贴现率。此外，工资福利支出较高也是因为医疗保健成本增加，以及住房抵押贷款产量增加而赚取的佣金增加；
•
其他费用增加8.4万美元，原因是与软件相关的成本上升、无资金支持的承诺准备金的额外资金以及欺诈损失的额外费用；
​
•
用品费用增加82,000美元，与新冠肺炎疫情期间为保障员工和客户安全而购买个人防护设备的费用有关。此外，与软件相关的成本也导致了其他费用的增加；
​
•
专业费用增加82,000美元，原因是由于住宅抵押贷款的发放水平明显提高，与购买力平价贷款处理相关的法律费用增加，以及外部专业服务水平提高，评估费增加了82,000美元；以及
​
•
在应用小银行评估信用法规的信用到期后，FDIC保险费增加了50,000美元，因为此行项目恢复到了更正常的水平。
​
…..所得税费用…公司在2020年第二季度记录的所得税支出为365,000美元，有效税率为20.5%。相比之下，2019年第二季度的所得税支出为47万美元，有效税率为20.8%。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千，每股和比率除外)。
​ ​ ​
截至6个月
2020年6月30日
​ ​
截至6个月
2019年6月30日
​
净收入
​ ​ ​ $ 2,828 ​ ​ ​ ​ $ 3,670 ​ ​
稀释后每股收益
​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.21 ​ ​
平均资产回报率(年化)
​ ​ ​ ​ 0.47% ​ ​ ​ ​ ​ 0.63% ​ ​
平均股本回报率(年化)
​ ​ ​ ​ 5.66% ​ ​ ​ ​ ​ 7.53% ​ ​
截至2020年6月30日的6个月期间，公司报告净收益为2,828,000美元，或稀释后普通股每股0.17美元。这一收益表现与2019年同期相比下降了84.2万美元，降幅为22.9%，当时净收入总计367万美元，或稀释后普通股每股0.21美元。与2019年同期相比，2020年6个月期间的每股收益表现下降了19.1%。
…..净利息收入和保证金…..下表比较了公司2020年前6个月和2019年前6个月的净利息收入表现(单位为千，不包括百分比)：
​ ​ ​
截至6个月
2020年6月30日
​ ​
截至6个月
2019年6月30日
​ ​
$更改
​ ​
%更改
​
利息收入
​ ​ ​ $ 24,005 ​ ​ ​ ​ $ 24,929 ​ ​ ​ ​ $ (924) ​ ​ ​ ​ ​ (3.7)% ​ ​
利息费用
​ ​ ​ ​ 5,781 ​ ​ ​ ​ ​ 7,211 ​ ​ ​ ​ ​ (1,430) ​ ​ ​ ​ ​ (19.8) ​ ​
净利息收入
​ ​ ​ $ 18,224 ​ ​ ​ ​ $ 17,718 ​ ​ ​ ​ $ 506 ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
净息差
​ ​ ​ ​ 3.26% ​ ​ ​ ​ ​ 3.27% ​ ​ ​ ​ ​ (0.01) ​ ​ ​ ​ ​ N/M ​ ​
​
N/M - 没有意义
与2019年前六个月相比，公司2020年前六个月的净利息收入增加了506,000美元，增幅为2.9%。该公司2020年上半年的净息差为3.26%，比上年前六个月期间下降了一个基点。2020年上半年，总平均收益资产增加了3,230万美元，增幅为3.0%。盈利资产应增加
 
42
目录
 
贷款和短期投资总额的增长抵消了投资证券总额的减少。无息存款和有息存款均有所增加，因此减少了对成本较高的借款资金的依赖。我们对融资成本的有效管理，加上某些与市场指数挂钩的计息负债的重新定价下调，导致两年间总利息支出下降。总利息支出的减少抵消了总利息收入的减少，从而增加了净利息收入。
2020年上半年贷款总额平均为8.95亿美元，比2019年前六个月的平均水平高出2310万美元，或2.6%。贷款总额的增长主要是由于公司参与了Paycheck Protection Program(PPP)，因为由于大流行事件，正常的商业贷款活动大幅减少。如前所述，该公司已处理了437笔PPP贷款，总额为6,700万美元，以帮助小企业和我们的社区度过这段艰难的经济时期。截至2020年6月30日，公司共录得来自PPP放款活动的加工费收入和利息收入100万美元。除了购买力平价贷款活动外，在利率较低的环境下，住宅按揭贷款活动异常强劲。通过2020年前6个月，住宅抵押贷款产量是2019年前6个月实现的生产水平的两倍多，非常接近2019年全年实现的生产水平。本公司还感到鼓舞的是，商业贷款渠道最近出现反弹，目前接近大流行前的水平。尽管平均贷款总额同比增加，贷款利息收入也因PPP收入而增加，但2020年前六个月的贷款利息和手续费收入减少了63.2万美元，降幅为3.0%。又一次, 较低的利息收入反映了这种创纪录的低利率环境带来的净息差挑战。新贷款的收益率较低，某些与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩的贷款重新定价下调，因为自2019年6月以来，随着美联储(Fed)决定将联邦基金目标利率总共下调225个基点，这两个指数都有所下调。
2020年前六个月，总投资证券平均为1.87亿美元，比2019年前六个月1.99亿美元的平均水平低1,240万美元，或6.2%。鉴于美国国债收益率曲线的位置和形状与上一年有所不同，该公司在购买证券时仍然具有选择性。正如本MD&A的季度比较说明中更详细地说明的那样，较低的利率导致通常购买的较典型类型的证券大幅减少。自3月份以来，该公司一直在积极购买公司证券，特别是其他金融机构发行的次级债券。2020年前6个月至2019年前6个月，投资利息收入减少了32.6万美元，降幅为9.7%。
由于政府刺激计划导致大量存款流入，以及经济停摆导致客户消费活动减少，我们的流动性状况异常强劲。因此，与2019年相比，前六个月的平均短期投资增加了2060万美元。因此，在短期资产中进行有利可图地配置过剩资金的挑战存在，管理层已经利用商业票据市场对此做出了回应。短期投资的利息收入增加了4万美元，增幅为31.3%。总体而言，与2019年同期相比，2020年上半年的总利息收入减少了92.4万美元，降幅为3.7%。
各时间段之间的存款利息支出总额减少了130万美元，降幅为22.7%，反映了管理层谨慎有效地执行几次存款产品定价下调的行动。鉴于利率环境下降以及利率下降对净息差造成的下行压力，本公司经历了存款成本的缓解。具体而言，本公司2020年上半年的平均计息存款成本较2019年同期下降34个基点，平均为1.03%。此外，与季度比较类似，存款增长的很大一部分发生在无息活期存款。因此，包括活期存款在内的总存款成本较低，2020年前六个月平均为0.86%。总体而言，2020年前六个月的存款总额平均为1.009美元，比2019年9.75亿美元的平均水平高出3,460万美元，增幅为3.6%.
与2019年前六个月相比，本公司2020年前六个月的借款利息支出减少了160,000美元，降幅为9.9%。下降的原因是两年间平均借款总额下降，再加上美联储降息行动的影响，以及这些降息对隔夜拆借资金成本的影响和
 
43
目录
 
更换到期的FHLB期限提前。2020年上半年，FHLB总平均借款资金为6,110万美元，较2019年同期减少560万美元，降幅为8.3%，这是由于总平均存款增加所致；整体而言，2020年前6个月的总利息支出减少140万美元，降幅为19.8%。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间按税额当量计算的净利息收入(非GAAP)的分析。有关表中包括的组件和假设的详细讨论，请参阅第40页季度表之前的段落。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，贷款和市政证券利息收入的税额调整分别为13,000美元和12,000美元，与表格底部相应的GAAP措施相符。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不大。
截至6月30日的6个月(单位为千，不包括百分比)
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
生息资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款和待售贷款，扣除非劳动收入
​ ​ ​ $ 894,819 ​ ​ ​ ​ $ 20,793 ​ ​ ​ ​ ​ 4.62% ​ ​ ​ ​ $ 871,742 ​ ​ ​ ​ $ 21,424 ​ ​ ​ ​ ​ 4.90% ​ ​
短期投资和银行存款
​ ​ ​ ​ 29,486 ​ ​ ​ ​ ​ 175 ​ ​ ​ ​ ​ 1.17 ​ ​ ​ ​ ​ 7,813 ​ ​ ​ ​ ​ 141 ​ ​ ​ ​ ​ 3.58 ​ ​
投资证券 - afs
​ ​ ​ ​ 145,071 ​ ​ ​ ​ ​ 2,342 ​ ​ ​ ​ ​ 3.23 ​ ​ ​ ​ ​ 157,844 ​ ​ ​ ​ ​ 2,633 ​ ​ ​ ​ ​ 3.34 ​ ​
投资证券 - htm
​ ​ ​ ​ 41,467 ​ ​ ​ ​ ​ 708 ​ ​ ​ ​ ​ 3.41 ​ ​ ​ ​ ​ 41,118 ​ ​ ​ ​ ​ 743 ​ ​ ​ ​ ​ 3.61 ​ ​
总投资证券
​ ​ ​ ​ 186,538 ​ ​ ​ ​ ​ 3,050 ​ ​ ​ ​ ​ 3.27 ​ ​ ​ ​ ​ 198,962 ​ ​ ​ ​ ​ 3,376 ​ ​ ​ ​ ​ 3.40 ​ ​
生息资产/利息收入合计
​ ​ ​ ​ 1,110,843 ​ ​ ​ ​ ​ 24,018 ​ ​ ​ ​ ​ 4.31 ​ ​ ​ ​ ​ 1,078,517 ​ ​ ​ ​ ​ 24,941 ​ ​ ​ ​ ​ 4.62 ​ ​
无息资产： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
银行现金和到期
​ ​ ​ ​ 18,337 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 20,633 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房舍和设备
​ ​ ​ ​ 18,569 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17,053 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他资产
​ ​ ​ ​ 69,447 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,667 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备
​ ​ ​ ​ (9,345) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (8,425) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总资产
​ ​ ​ $ 1,207,851 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,170,445 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
计息需求
​ ​ ​ $ 169,926 ​ ​ ​ ​ $ 360 ​ ​ ​ ​ ​ 0.43% ​ ​ ​ ​ $ 166,461 ​ ​ ​ ​ $ 833 ​ ​ ​ ​ ​ 1.01% ​ ​
节省
​ ​ ​ ​ 99,836 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ 0.15 ​ ​ ​ ​ ​ 97,867 ​ ​ ​ ​ ​ 81 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
货币市场
​ ​ ​ ​ 230,350 ​ ​ ​ ​ ​ 676 ​ ​ ​ ​ ​ 0.59 ​ ​ ​ ​ ​ 238,393 ​ ​ ​ ​ ​ 1,336 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ 344,131 ​ ​ ​ ​ ​ 3,216 ​ ​ ​ ​ ​ 1.88 ​ ​ ​ ​ ​ 319,235 ​ ​ ​ ​ ​ 3,347 ​ ​ ​ ​ ​ 2.11 ​ ​
有息存款总额
​ ​ ​ ​ 844,243 ​ ​ ​ ​ ​ 4,327 ​ ​ ​ ​ ​ 1.03 ​ ​ ​ ​ ​ 821,956 ​ ​ ​ ​ ​ 5,597 ​ ​ ​ ​ ​ 1.37 ​ ​
短期借款
​ ​ ​ ​ 3,576 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 0.88 ​ ​ ​ ​ ​ 17,888 ​ ​ ​ ​ ​ 238 ​ ​ ​ ​ ​ 2.64 ​ ​
联邦住房贷款银行预付款
​ ​ ​ ​ 57,539 ​ ​ ​ ​ ​ 560 ​ ​ ​ ​ ​ 1.98 ​ ​ ​ ​ ​ 48,777 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​ ​ ​ ​ 2.04 ​ ​
有担保的次级可延期利息债券
​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 561 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​
次级债
​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 260 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​
租赁负债
​ ​ ​ ​ 3,985 ​ ​ ​ ​ ​ 57 ​ ​ ​ ​ ​ 2.85 ​ ​ ​ ​ ​ 2,797 ​ ​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ 4.23 ​ ​
有息负债/利息支出总额
​ ​ ​ ​ 930,078 ​ ​ ​ ​ ​ 5,781 ​ ​ ​ ​ ​ 1.25 ​ ​ ​ ​ ​ 912,153 ​ ​ ​ ​ ​ 7,211 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59 ​ ​
无息负债： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
活期存款
​ ​ ​ ​ 165,096 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 152,748 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他负债
​ ​ ​ ​ 12,203 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,276 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股东权益
​ ​ ​ ​ 100,474 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 98,268 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
总负债和股东权益
​ ​ ​ $ 1,207,851 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,170,445 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利差
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.06 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.03 ​ ​
净利息收入/净息差(非GAAP)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,237 ​ ​ ​ ​ ​ 3.26% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17,730 ​ ​ ​ ​ ​ 3.27% ​ ​
税额调整
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (13) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (12) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
 
44
目录
 
​ ​ ​
2020
​ ​
2019
​
​ ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​ ​
平均
余额
​ ​
利息
收入/​
费用
 ​ ​
良率/​
率
 ​
净利息收入(GAAP)
​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 18,224 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 17,718 ​ ​ ​ ​ ​
​
…..贷款损失准备金…..公司在2020年前六个月记录了625,000美元的贷款损失拨备费用，而2019年前六个月的拨备回收为400,000美元，这意味着净不利转变为1,025,000美元。2020年的拨备反映了由于新冠肺炎疫情造成的经济不确定性，管理层决定在我们的贷款损失拨备计算中加强某些定性因素。2020年前六个月，公司经历了205,000美元的净贷款冲销，占总贷款的0.05%，而2019年的净贷款冲销为169,000美元，即0.04%。总体而言，该公司继续保持强劲的资产质量，截至2020年6月30日，其不良资产总额为310万美元，仅占总贷款的0.34%。管理层将仔细监测资产质量，特别关注在经济困难时期要求延期付款的客户。
…..非利息收入…2020年前六个月的非利息收入总计760万美元，增加了33.7万美元，增幅为4.6%。导致这六个月非利息收入水平较高的因素包括：
•
由于住房抵押贷款产生的强劲水平，向二级市场销售住房抵押贷款的收入增加了403,000美元。住宅按揭贷款投放水平的提高，也导致按揭相关费用增加了15万美元；
​
•
由于金融服务业务部门的手续费收入水平提高，财富管理费增加了21万美元。此外，尽管3月下旬市场动荡，市值大幅下跌，财富管理部门仍继续有效地执行客户账户管理工作；
​
•
由于经济停摆的影响，其他收入减少了251,000美元，更重要的是，在2019年确认出售之前收购的股权后，在2020年没有此类收益的情况下，减少了251,000美元；以及
​
•
存款账户服务费减少165,000美元，因为经济停摆大幅减少了基于消费支出活动的费用，如存款服务费，包括透支费。
​
…..非利息费用…2020年上半年的非利息支出总计2,160万美元，同比增加89万美元，增幅为4.3%。导致这六个月非利息支出水平较高的因素包括：
•
由于养老金支出、医疗保健成本、奖励薪酬和工资总额的增加，工资和福利费用增加了674,000美元。养老金支出增加了376,000美元，这是因为较低的利率环境对每年用于重新评估固定收益养老金义务的贴现率产生了不利影响。由于住宅抵押贷款的产生水平较高，佣金收入也有所增加，而由于年度业绩增加，总工资增加了19.3万美元；
​
•
总专业费用增加11.6万美元，原因是评估费增加，原因是住宅抵押贷款发放水平明显提高，与购买力平价贷款处理相关的法律费用增加，以及外部专业服务水平提高；以及
​
•
用品、邮费和运费增加了88,000美元，这与在新冠肺炎疫情期间为保障员工和客户安全而购买个人防护设备的费用有关。
​
…..所得税费用…..公司在2020年前六个月记录的所得税支出为731,000美元，有效税率为20.5%。相比之下，2019年前六个月的所得税支出为96.1万美元，有效税率为20.8%。
…..分段结果。…..社区银行部门报告2020年第二季度净收入贡献为2,755,000美元，2020年前6个月为5,279,000美元，下降
 
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比去年第二季度减少12.7万美元，从2019年前六个月的净收入贡献中减少55.1万美元。2020年净收入水平下降的主要驱动因素是公司在2020年第二季度记录了45万美元的贷款损失拨备费用，而2019年第二季度的拨备为零，2020年前六个月的拨备费用为62.5万美元，而2019年的拨备回收为40万美元，这导致两年之间的净不利转移为102.5万美元。这一点在本文件的贷款损失拨备一节之前已经讨论过。两年间美国国债收益率曲线的下移，以及美联储在2019年下半年三次下调联邦基金利率和2020年3月下调150个基点的行动，对公司的盈利资产利润率表现产生了负面影响。因此，贷款利息收入总额在两年间下降。该公司从购买力平价贷款活动中获得的额外手续费收入和利息收入部分抵消了较低利率环境带来的不利影响。二零二零年住宅按揭贷款活动异常强劲，导致该部分确认在二手市场出售住宅按揭贷款的收益较高，以及相应的按揭相关手续费收入较高。同样对净收入产生有利影响的是，这一部分经历了存款成本的缓解，因为在利率下降的环境下，由于管理层采取行动降低了几种存款产品的定价，总存款利息支出在两年间有所下降。尽管总存款达到了创纪录的水平，但总存款利息支出还是下降了，正如之前在MD&A中所描述的那样。最后，, 对净收入产生不利影响的是员工总成本增加，以及占用和设备成本略有上升。
财富管理部门第二季度的净收入贡献为476,000美元，2020年前六个月为963,000美元，比2019年第二季度高出32,000美元，六个月期间高出75,000美元。这一增长是由于财富管理费在这两个时期都有所增加，因为管理层有效执行管理客户账户的工作对这一部分产生了积极影响。尽管市场波动和3月下旬发生了重大市值下跌，但整个财富管理部门一直具有弹性，表现良好。较高的专业费用、激励性薪酬和养老金成本略微抵消了较高的管理费收入。财富管理部门经历了有记录以来第二强劲的前6个月税后净利润。总体而言，截至2019年6月30日，信托资产管理的公平市值总计2.194美元，比2019年6月30日的2.289美元减少了9,500万美元，降幅为4.2%.
投资/母公司部门报告2020年第二季度净亏损1,812,000美元，2020年前六个月净亏损3,414,000美元，该季度亏损278,000美元，六个月亏损366,000美元。增加的损失是由于平均证券减少的金额高于FHLB借入资金总额的减少。因此，来自投资证券组合的利息收入的降幅超过了借款利息支出的降幅。略微抵消了这一点的是，投资/母公司部门在两年间经历了短期投资的增加，因为政府刺激计划导致的大量存款流入使公司的流动性状况异常强劲。管理层利用商业票据市场将部分过剩的流动性进行投资，导致两年间短期投资的利息收入增加。
…..资产负债表…截至2020年6月30日，公司的合并资产总额为12.4亿美元，比2019年12月31日的资产水平增加了7090万美元，增幅为6.1%。这一变化主要与现金及现金等价物和贷款水平的增加有关。具体地说，短期投资增加了2,370万美元，增幅为627.7%，因为该公司利用政府刺激计划导致的大量存款流入创造的流动性购买商业票据。此外，由于公司参与Paycheck Protection Program(PPP)和更高水平的住宅抵押贷款产生，扣除未赚取费用的贷款和持有待售贷款增加了4,080万美元，增幅为4.6%。此外，总投资证券增加320万美元，增幅1.8%，原因是可供出售证券的市值自年底以来增加，其他资产增加240万美元，增幅40.2%，原因是利率掉期资产的公允价值增加。
2020年前六个月，存款总额增加了7250万美元，增幅为7.6%。这种强劲增长是消费者行为的结果，1)将购买力平价资金存入存款账户，2)存款
 
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(Br)政府刺激措施检查银行，以及3)保持较高的账户余额，因为由于新冠肺炎疫情对经济和我们社区的影响，他们无法像其他情况下那样消费。截至2020年6月30日，最大的25个储户占总存款的19.9%，与2019年12月31日的20.9%相比略有下降。自2019年底以来，总借款减少了620万美元，降幅为6.2%。减少的主要原因是短期借款减少1,490万美元，或66.3%。短期借款的减少抵消了FHLB定期预付款的增加。具体地说，FHLB期限预付款总额增加了870万美元，增幅16.2%，总额为6230万美元。该公司利用这些定期预付款来帮助管理利率风险，较低的美国国债收益率曲线及其平坦的形状使该公司能够谨慎地延长借款期限。
由于保留收益超过了向股东支付普通股股息以及我们普通股回购计划的影响，公司的股东权益总额在2020年前六个月增加了400万美元。此外，投资证券组合价值的提高对累积的其他综合损失也有积极的影响。
就监管目的而言，本公司继续被视为资本充足，总资本比率为13.19%，截至2020年6月30日的普通股一级资本比率为10.26%。请参阅下面资本资源部分中关于巴塞尔III资本要求的讨论。截至2020年6月30日，公司每股普通股账面价值为6.01美元，每股普通股有形账面价值为5.31美元(非公认会计准则)。与2019年12月31日相比，每股普通股账面价值和每股普通股有形账面价值各提高了0.23美元。截至2020年6月30日，有形普通股权益与有形资产之比为7.37%(非GAAP)，与2019年12月31日相比下降了11个基点。
有形普通股权益比率和每股有形账面价值被视为非GAAP计量，计算方法为有形权益除以有形资产或已发行股份。下表列出了公司在2020年6月30日和2019年12月31日的有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算(单位为千，不包括股份和比率数据)：
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​
股东权益合计
​ ​ ​ $ 102,604 ​ ​ ​ ​ $ 98,614 ​ ​
减价：商誉
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形资产
​ ​ ​ ​ 90,660 ​ ​ ​ ​ ​ 86,670 ​ ​
总资产
​ ​ ​ ​ 1,242,074 ​ ​ ​ ​ ​ 1,171,184 ​ ​
减价：商誉
​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形资产
​ ​ ​ ​ 1,230,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159,240 ​ ​
有形普通股权益比率(非GAAP)
​ ​ ​ ​ 7.37% ​ ​ ​ ​ ​ 7.48% ​ ​
总流通股
​ ​ ​ ​ 17,058,644 ​ ​ ​ ​ ​ 17,057,871 ​ ​
每股有形账面价值(非GAAP)
​ ​ ​ $ 5.31 ​ ​ ​ ​ $ 5.08 ​ ​
…..Loan Quality…..下表列出了本公司的贷款拖欠、不良资产和分类资产的信息(单位为千，但百分比除外)：
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​
累计贷款拖欠总额(逾期30至89天)
​ ​ ​ $ 3,394 ​ ​ ​ ​ $ 2,956 ​ ​ ​ ​ $ 3,253 ​ ​
非权责发生制贷款总额
​ ​ ​ ​ 2,325 ​ ​ ​ ​ ​ 1,487 ​ ​ ​ ​ ​ 874 ​ ​
包括TDR的不良资产总额*
​ ​ ​ ​ 3,122 ​ ​ ​ ​ ​ 2,339 ​ ​ ​ ​ ​ 1,681 ​ ​
累计贷款拖欠占总贷款的百分比，扣除
非劳动收入
​ ​ ​ ​ 0.37% ​ ​ ​ ​ ​ 0.33% ​ ​ ​ ​ ​ 0.37% ​ ​
扣除非应计收入后的非权责发生贷款占总贷款的百分比
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​
 
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​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​
不良资产占总贷款的百分比，扣除非劳动收入和拥有的其他房地产
​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 0.26 ​ ​ ​ ​ ​ 0.19 ​ ​
不良资产占总资产的百分比
​ ​ ​ ​ 0.25 ​ ​ ​ ​ ​ 0.20 ​ ​ ​ ​ ​ 0.14 ​ ​
作为平均贷款的10%，扣除非劳动收入后的净额：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
年化净冲销
​ ​ ​ ​ 0.05 ​ ​ ​ ​ ​ 0.02 ​ ​ ​ ​ ​ 0.04 ​ ​
贷款损失年化拨备(信用)
​ ​ ​ ​ 0.14 ​ ​ ​ ​ ​ 0.09 ​ ​ ​ ​ ​ (0.09) ​ ​
分类贷款总额(评级为不合标准或可疑的贷款)**
​ ​ ​ $ 16,596 ​ ​ ​ ​ $ 16,338 ​ ​ ​ ​ $ 3,908 ​ ​
​
*
不良资产包括(I)非权责发生制贷款，(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的贷款，(Iii)分类为问题债务重组的不良贷款，以及(Iv)拥有的其他房地产。
​
**
分类贷款总额包括不良住房抵押贷款和消费贷款。
​
总体而言，公司在2020年前六个月继续保持良好的资产质量，非应计贷款、不良资产和贷款拖欠水平较低，继续低于总贷款的1%。该公司在2020年第一季度确实经历了应计贷款拖欠的增加。这一增长主要是由于一名借款人在2019年底意外死亡，这在我们日期为2019年12月31日的10-K表格中曾进行过报道。该地产由可观的房地产持有量和其他独特资产组成，目前正在清算过程中。这笔630万美元的商业和工业贷款在第一季度出现了拖欠，然而，自那以后，由于新冠肺炎大流行，它得到了当期偿付，并获准将到期日延长了4个月。管理层将仔细监测资产质量，特别关注在经济困难时期要求延期付款的客户。见关于新冠肺炎在不良资产，包括问题债务重组(TDR)脚注内的相关修改的披露。鉴于贷款组合中规模相对较大的商业和商业房地产贷款的数量，我们还继续密切关注贷款组合。截至2020年6月30日，最大的25个信贷占未偿还贷款总额的23.4%，比2019年第二季度的25.6%有所下降。
…..贷款损失准备金…..下表列出了贷款损失拨备和终了期间的某些比率(单位为千，但百分比除外)：
​ ​ ​
06月30日
2020
​ ​
12月31日
2019
​ ​
06月30日
2019
​
贷款损失拨备
​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​ ​ ​ $ 8,102 ​ ​
贷款损失拨备为 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以下各项的百分比为：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款总额，扣除非劳动收入
​ ​ ​ ​ 1.04% ​ ​ ​ ​ ​ 1.05% ​ ​ ​ ​ ​ 0.91% ​ ​
累计拖欠贷款总额
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(逾期30至89天)
​ ​ ​ ​ 285.77 ​ ​ ​ ​ ​ 313.90 ​ ​ ​ ​ ​ 249.06 ​ ​
非权责发生制贷款总额
​ ​ ​ ​ 417.16 ​ ​ ​ ​ ​ 624.01 ​ ​ ​ ​ ​ 927.00 ​ ​
不良资产总额
​ ​ ​ ​ 310.67 ​ ​ ​ ​ ​ 396.71 ​ ​ ​ ​ ​ 481.98 ​ ​
公司在2020年前六个月记录了625,000美元的贷款损失拨备费用，而2019年前六个月的拨备回收为400,000美元，这意味着期间之间的净不利转移为1,025,000美元。2020年的拨备反映了由于新冠肺炎疫情造成的经济不确定性，管理层决定在我们的贷款损失拨备计算中加强某些定性因素。该公司的资产质量继续保持强劲，贷款拖欠、贷款净冲销和不良资产水平较低就证明了这一点。请注意，截至2020年6月30日，不包括PPP贷款的准备金覆盖率为1.13%(非GAAP)。
 
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下表列出了截至2020年6月30日，公司贷款损失准备金覆盖率占贷款总额(GAAP)的计算方法，以及对贷款总额(不包括PPP贷款(非GAAP)的准备金覆盖率)(单位为千，但百分比除外)。
​ ​ ​
06月30日
2020
​
贷款损失拨备
​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
贷款总额，扣除非劳动收入(1)
​ ​ ​ ​ 928,350 ​ ​
预留覆盖范围
​ ​ ​ ​ 1.04% ​ ​
准备金覆盖贷款总额，不包括购买力平价贷款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
贷款损失拨备
​ ​ ​ $ 9,699 ​ ​
贷款总额，扣除未赚取收入(1)
​ ​ ​ ​ 928,350 ​ ​
购买力平价贷款
​ ​ ​ ​ (66,933) ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 861,417 ​ ​
非GAAP储备覆盖范围
​ ​ ​ ​ 1.13% ​ ​
​
(1)
包括贷款和待售贷款
​
…..流动性…公司本已强劲的流动资金状况在第二季度变得更加强劲，这是因为政府刺激计划导致的存款大量流入，以及由于经济停摆而减少的客户消费活动。这导致总存款达到创纪录的水平，2020年第二季度平均达到1.036美元。此外，在市场动荡时期，公司忠实的核心存款基础继续被证明是公司的力量源泉。核心存款基础足以为公司的运营提供资金。来自证券到期、提前还款和摊销的现金流用于帮助为贷款增长提供资金。该公司还通过加强其本已强劲的流动性状况来应对不确定的经济环境，因为2020年第二季度平均短期投资增加了3360万美元。大量存款流入低收益产品，同时对其耐久性进行评估。我们努力将贷存比控制在85%至100%的范围内。于2020年6月30日，本公司贷存比率为89.9%。我们处于有利地位，能够在这场大流行期间支持我们的当地经济，向我们的社区合作伙伴提供必要的援助，并服务于我们现有的贷款渠道，提高我们的贷存比率，同时保持在我们的指导方针参数之内。
也可以利用现金流量表进行流动性分析。现金和现金等价物比2019年12月31日增加了2460万美元，截至2020年6月30日达到4670万美元，这是由于融资活动提供的6530万美元现金抵消了投资活动中使用的3930万美元现金和运营活动中使用的140万美元现金。在融资活动中，存款增加了7250万美元，而FHLB借款总额下降，因为短期借款减少了1490万美元，垫款增加了870万美元。在投资活动中，用于新贷款的预付现金总额为147.8美元，比从贷款本金支付收到的110.3美元现金高出3,750万美元。在经营活动中，发放了4420万美元的按揭贷款，而向二级市场出售了4140万美元的按揭贷款。
截至2020年6月30日，控股公司拥有690万美元的现金、短期投资和投资证券。此外，我们子公司的股息支付也为控股公司提供持续的现金。截至2020年6月30日，根据适用的监管公式，我们的子公司银行有110万美元的现金可用于立即向控股公司派息。管理层遵循一项政策，将信托公司的股息支付限制在年度净收入的75%以内。总体而言，我们认为控股公司有良好的流动性来满足其信托优先债务偿还要求、次级债务利息支付和普通股股息。
金融机构必须保持流动性，以满足存款人和借款人的日常要求，利用市场机会，为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性的来源是短期投资、银行定期存款和出售的联邦基金。这些资产总计
 
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截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别为4670万美元和2220万美元。到期和偿还贷款，以及与抵押支持证券和证券到期日相关的每月现金流是公司资产流动性的其他重要来源。
可以通过以有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储或FHLB系统的设施来满足负债流动性。该公司利用这些债务流动资金的各种方法。此外，公司的子公司银行是FHLB的成员，FHLB根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资，提供获得短期到长期预付款的机会。截至2020年6月30日，该公司在FHLB有3.62亿美元的隔夜借款可用，在联邦储备银行有2900万美元的短期借款可用，与代理银行的无担保联邦基金额度为3500万美元。该公司相信，如果全部动用，它有充足的流动资金为未偿还的贷款承诺提供资金。
…..Capital Resources…..银行的资本充足率明显超过所列各期间的所有监管资本比率，并被视为资本金充足。截至2020年6月30日，公司普通股一级资本充足率为10.26%，一级资本充足率为11.42%，总资本充足率为13.19%。截至2020年6月30日，公司的一级杠杆率为9.54%。我们预计，在2020年剩余时间内，我们将保持强劲的资本充足率。特别强调的是确保子公司银行有适当的资本水平来支持其非所有者自住型商业房地产贷款集中度，截至2020年6月30日，非所有者自住型商业房地产贷款集中度为监管资本的323%。在我们努力度过新冠肺炎疫情的同时，我们的重点是保存资本以支持客户放贷，并管理由于经济低迷而加剧的信用风险。此外，我们目前相信，我们有足够的资本和盈利能力继续以目前每季度0.025美元的速度支付我们的普通股现金红利。
2020年第一季度，公司完成了2019年4月16日宣布的普通股回购计划，在12个月内回购了52.6万股，占其普通股的3%，总成本为223万美元。具体地说，在2020年前三个月，该公司通过这一计划回购了35,962股普通股，并向股东返还了151,000美元的资本。对一项新的普通股回购计划的评估被搁置。截至2020年6月30日，公司约有1710万股已发行普通股。
巴塞尔III资本标准除了联邦银行法规下资本充足的要求外，还规定了最低资本水平，并立即采取纠正行动。资本规定还规定，在三个最低风险加权资产比率的基础上，还要增加2.5%的资本保护缓冲(“CCB”)。一旦考虑到建行，未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制，包括股息和股票回购，以及某些酌情的高管薪酬。限制的严重程度取决于缺口的数额和机构的“合格留存收入”(四个季度的往绩净收入，扣除分配和税收影响后的净收入没有反映在净收入中)。公司和银行符合包括建行在内的所有资本要求，并继续致力于保持超出监管要求的强劲资本水平，同时支持资产负债表增长并为我们的股东提供回报。
根据巴塞尔III资本标准，最低资本比率为：
​ ​ ​
最低
资本比率
​ ​
最低
资本比率
加大写
保护
缓冲区
​
普通股一级资本与风险加权资产之比
​ ​ ​ ​ 4.5% ​ ​ ​ ​ ​ 7.0% ​ ​
一级资本与风险加权资产之比
​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 8.5 ​ ​
总资本与风险加权资产之比
​ ​ ​ ​ 8.0 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​
一级资本与总平均合并资产之比
​ ​ ​ ​ 4.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
…..利率敏感度…下表分析了公司净利息收入和投资组合权益市值固有的敏感性。利率场景
 
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在表中，将使用固定利率方案编制的公司基本预测与反映100和200个基点的即时利率变化的方案进行比较。请注意，我们暂停了200个基点的下行利率冲击，因为由于绝对低利率水平，它的价值不大。每种利率情景都包含独特的预付款和重新定价假设，这些假设适用于公司现有的资产负债表，这些资产负债表是在固定利率情景下制定的。
利率
场景 		​ ​
的可变性
净利息收入
​ ​
市值变化
投资组合权益
​
提高200个基点
​ ​ ​ ​ 9.8% ​ ​ ​ ​ ​ 58.9% ​ ​
提高100个基点
​ ​ ​ ​ 5.4 ​ ​ ​ ​ ​ 33.1 ​ ​
下降100个基点
​ ​ ​ ​ (1.8) ​ ​ ​ ​ ​ (26.4) ​ ​
本公司认为其整体利率风险状况控制良好。净利息收入的可变性在利率上升冲击中是积极的，这是由于公司的短期投资证券组合、与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩的贷款的预定重新定价以及隔夜借款资金的减少。此外，该公司将继续其纪律严明的做法，以受控但具竞争力的方式为其核心存款账户定价。净利息收入的可变性在100个基点的下调利率情景中为负，因为由于绝对低的利率水平，公司对资产重新定价下调的敞口比负债更大，联邦基金利率目前的目标范围为0%至0.25%。由于公司核心存款基础价值的提高，在利率上升的冲击中，投资组合股权的市场价值增加。由于核心存款价值的降低，在利率下行冲击中，投资组合权益的市场价值出现了负变异性。
…..资产负债表外安排…为了满足客户的融资需求，公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源于对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承诺和备用信用证在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信用风险因素。截至2020年6月30日，公司有各种未偿还承诺，将发放约237.7美元的信贷和1,370万美元的备用信用证。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。
…..法规更新…联邦银行机构在2019年2月通过的一项最终规则为银行组织提供了在三年内分阶段采用ASU 2019-10、“金融工具-信贷损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842)：生效日期”(“CECL会计准则”)的不利第一天监管资本影响的选项。2020年3月27日，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，允许在2020年底之前实施CECL的银行组织可以选择将CECL对监管资本的不利影响推迟两年(CECL临时最终规则)。这是对已经实施的三年过渡期的补充，从而导致可选的五年过渡期。这些机构指出，提供这一救济是为了让银行组织更好地专注于向受新冠肺炎最近给美国经济造成的压力影响的信誉良好的家庭和企业放贷。对CECL临时最终规则的意见应在2020年5月15日之前提交。
2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)为银行组织提供了不遵守CECL的选择，直到(I)总统根据国家紧急状态法宣布的涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止日期或(Ii)2020年12月31日之前(以较早者为准)。联邦银行机构在2020年3月31日发表声明，表明选择使用可选的、临时性法定宽免的银行组织，在法定宽免期限结束后，可以选择CECL临时最终规则规定的监管资本宽免的剩余期限。或者，银行机构可以按计划在2020年采用CECL会计准则，并从采用CECL时开始使用CECL临时最终规则提供的监管资本减免。
联邦、州和地方政府已经通过了各种法规、规章、命令和指导方针，以应对新冠肺炎大流行和这次大流行带来的不利经济影响
 
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目录
 
关于个人、家庭、企业和政府的信息。包括本公司在内的金融机构受到其中许多措施的影响，包括广泛适用于在本公司开展业务的社区经营的企业的措施。这些措施包括只允许基本业务运营的“全职订单”。根据这些命令，金融服务公司通常被视为“基本业务”，但金融服务公司和其他基本业务一样，都必须以保护客户和员工健康和安全的方式运作。
此外，联邦银行机构会同州银行监管机构在2020年3月22日发布了跨部门声明，针对金融机构对受新冠肺炎危机影响的借款人进行的贷款修改。这些机构表示，为回应新冠肺炎的要求，对在任何救济之前已经在任的借款人进行的善意短期贷款修改不需要被归类为TDR，金融机构不会因为延期而将到期于新冠肺炎的延期贷款指定为逾期贷款。
CARE法案包含许多影响银行组织的条款。CARE法案为各种项目提供资金，根据这些项目，联邦政府将向企业放贷，为贷款提供担保，或对企业进行投资。预计银行组织将在其中一些项目中发挥作用，当他们这样做时，他们将受到某些要求的约束。其中一个项目是支薪支票保护计划(PPP)，该计划由小企业管理局管理，在新冠肺炎危机期间向小企业提供贷款，用于支付工资和其他基本费用。这些贷款可以由SBA认证的贷款人发放，并由SBA 100%担保。如果某些条件得到满足，这些贷款有资格被免除，在这种情况下，小企业管理局将向贷款人支付被免除的金额。世行作为贷款人参与了PPP。
CARE法案还授权临时更改适用于银行组织的某些条款。除其他变化外，CARE法案赋予金融机构权利，从2020年3月1日到2020年12月31日早些时候，即新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内，暂停与新冠肺炎有关的贷款修改的公认会计原则和监管决定，否则这些原则和监管决定将被归类为TDR。2020年4月7日，联邦银行机构在与州银行监管机构协商后发表了一份跨机构声明，澄清了(I)与其早先的声明(讨论是否需要将与新冠肺炎有关的贷款修改视为TDR)和(Ii)CARE法案关于此问题的条款之间的互动。在这份跨部门声明中，两家机构还表示，在行使有关消费者保护要求的监管和执法责任时，它们将考虑新冠肺炎事件对借款人和机构造成影响的独特情况，只要情况与此次紧急情况有关，并且机构真诚努力支持借款人，遵守消费者保护要求，并采取任何必要的纠正行动，它们预计不会对机构采取消费者合规公共执法行动。
2019年9月17日，FDIC最终敲定了一项规则，该规则为符合条件的社区银行组织引入了一项可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)，这是经济增长、监管救济和消费者保护法的要求。CBLR框架旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。为了符合CBLR框架的资格，社区银行组织必须具有高于9.0%的一级杠杆率，总合并资产低于100亿美元，表外敞口和交易资产和负债的数量有限。CARE法案从2020年第二季度到2020年12月31日将最低比率降低到8%，2021年增加到8.5%，从2022年1月1日起恢复到9%。选择加入CBLR框架并符合该框架下所有要求的合格社区银行组织，将被视为符合迅速纠正行动条例下的资本充足率要求，将不需要报告或计算基于风险的资本。CBLR框架将在2020年3月31日的CALL报告中供银行使用。CARE法案规定，如果符合条件的社区银行低于CBLR，它“应该有合理的宽限期来满足CBLR”。本条款在2020年12月31日或总统宣布冠状病毒紧急情况终止之日(以较早的日期为准)终止。该公司目前没有选择加入世行的CBLR框架。
 
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美联储已经建立了几个贷款工具，旨在支持信贷流向家庭、企业和政府。其中之一是Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)，它的设立是为了允许联邦储备银行向发起PPP贷款的金融机构提供信贷，以面值将贷款作为抵押品。2020年4月9日，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，允许银行组织中和根据PPPLF融资的PPP贷款对这些组织杠杆率的影响。此外，根据CARE法案，根据联邦银行机构基于风险的资本金规则，PPP贷款将被分配零风险权重。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)还宣布，将创建主要街道贷款工具，在特定条件下购买银行向美国中小企业放贷的参与贷款。本公司可能参与其中的部分或全部。
此外，2020年3月15日，美联储将联邦基金利率目标区间下调至0%至0.25%，并宣布将增持美国国债和机构抵押贷款支持证券，并开始购买机构商业抵押贷款支持证券。美联储还鼓励存款机构从贴现窗口借款，并将此类借款的基本信贷利率下调150个基点，同时将此类贷款的期限延长至90天。截至2020年3月26日，存款准备金率已降至零。
…..关键会计政策和估计…公司的会计和报告政策符合公认会计原则(GAAP)，并符合银行业的一般惯例。养老金负债、贷款损失准备、商誉、所得税和投资证券的会计和报告政策被认为是至关重要的，因为它们涉及估计的使用，需要重要的管理层判断。应用与公司使用的假设不同的假设可能会导致公司的财务状况或经营结果发生重大变化。
帐户 - 养老金负债
资产负债表参考 - 其他负债
损益表参考 - 工资和员工福利及其他费用
描述
养老金成本和负债取决于计算此类金额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。我们的养老金福利在未经审计的综合财务报表附注18进一步说明。
账户 - 贷款损失准备
资产负债表参考 - 贷款损失拨备
损益表参考贷款损失拨备(贷方)( - )
描述
贷款损失拨备的计算目标是维持管理层认为足以吸收估计的可能信贷损失的准备金水平。管理层根据对信贷组合和其他相关因素的定期评价来确定津贴是否充足。然而，这种季度评估本质上是主观的，因为它需要重大估计，包括(但不限于)客户违约的可能性、违约造成的损失、违约风险敞口、预期未来减值贷款现金流的金额和时间、抵押品的价值、消费贷款和住宅抵押的估计亏损，以及历史亏损经验的一般金额。这一过程还考虑了经济状况、估计损失的不确定性以及各种信贷组合的内在风险。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。此外，将信贷损失拨备分配给特定的贷款池是基于历史损失趋势和管理层对这些趋势的判断。
商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别，对确定贷款损失拨备所依据的假设和判断的变化最敏感。
 
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截至2020年6月30日的贷款损失拨备总额约为740万美元，占总拨备的76%，已分配给这两个贷款类别。这一分配还考虑了其他相关因素，如实际与估计的损失、经济趋势、拖欠、不良和问题债务重组(TDR)贷款的水平、信贷集中、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策任何变化的影响和政策趋势、财务信息和文件例外。如果实际结果与管理层的估计不同，可能需要额外的贷款损失拨备，这将对未来的收益产生不利影响。
帐户 - 商誉
资产负债表参考 - 商誉
损益表参考 - 商誉减值
描述
本公司认为我们与商誉相关的会计政策至关重要，因为在确定过去收购中收购的资产和负债的公允价值时使用的假设或判断是主观和复杂的。因此，这些假设或判断的改变可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
收购资产和负债的公允价值，包括由此产生的商誉，基于报价的市场价格或由其他第三方来源提供(如果有)。当没有第三方信息时，管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地作出估计。现金流模型中使用的假设是主观的，容易发生重大变化。该公司经常利用独立第三方的服务，该第三方在银行业内被视为评估核心存款的专家，以监测公司核心存款基础的持续价值和变化。这些核心存款估值更新是基于对公司自身存款行为的统计分析提供的具体数据，以结合市场利率和其他经济因素估计这些未到期存款的存续期。
业务合并产生的商誉代表所收购业务中不可识别的无形要素所应占的价值。该公司的商誉与银行和财富管理业务的固有价值有关，该价值取决于公司在地区基础上面对其他市场参与者的自由竞争提供高质量、高成本效益服务的能力。这一能力有赖于对处理系统的持续投资、增值服务功能的开发以及公司服务的易用性。因此，商誉价值最终得到收入的支持，而收入是由交易量以及公司存款和客户基础在较长时间内的忠诚度推动的。公司资产的质量和价值也是进行商誉减值测试时要考虑的一个重要因素。由于缺乏增长或无法在持续的时间内提供具有成本效益的增值服务而导致的收益下降可能会导致商誉的减值。
具有无限使用年限的商誉至少每年进行减值测试，只有在记录价值大于估计公允价值的期间才会减记并计入运营业绩。
帐户 - 所得税
资产负债表参考 - 递延税净资产
损益表参考 - 所得税费用拨备
描述
所得税拨备是当前应付和递延的所得税之和。递延税项资产及负债的变动乃根据财务报告的资产及负债基准与按制定税率计量的资产及负债基础之间的差异变动而厘定，管理层估计该等差额将于差异逆转时生效。这次所得税审查是按季度完成的。
关于所得税拨备的记录，管理层必须估计适用于税收差异冲销的未来税率，对税收差异是永久性的还是暂时的以及预期冲销的相关时间做出某些假设。此外，还对 进行了估算
 
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未来期间的应税营业收入是否足以完全确认任何总递延税项资产。如果复苏的可能性不大，我们必须增加税收拨备，对我们估计最终无法收回的递延税项资产计入估值免税额。或者，我们可能会对递延税项资产的潜在用途进行估计，这会降低我们的估值免税额。截至2020年6月30日，我们相信我们资产负债表上记录的所有递延税项资产最终将全部收回，不需要估值津贴。
此外，计算我们的纳税义务还涉及处理复杂税收法规应用中的不确定性。我们根据我们对是否应缴纳附加税以及应缴税款的程度的估计，确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要债务的期间确认税收优惠。我们在我们确定记录的税项负债少于我们预期的最终评估期间，在我们的税项拨备中记录了一项额外费用。
账户 - 投资证券
资产负债表参考 - 投资证券
损益表是指投资证券的 - 已实现净收益(亏损)
描述
可供出售和持有至到期的证券每季度审查一次，以确定是否存在非临时性减值。审查包括对每项投资的事实和情况的分析，例如损失的严重程度、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。被认为是非暂时性的价值下降在综合经营报表中记为非利息收入损失。截至2020年6月30日，可供出售证券组合中的未实现亏损包括政府机构或政府支持机构发行的证券以及某些高质量的公司和应税市政证券。该公司认为，未实现亏损主要是由于自购买之日起市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值会增加。管理层一般认为利率变动引起的公允价值变动是暂时的，因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升之前出售这些证券。
…..前瞻性陈述…。。
战略重点：
ameriServ Financial致力于通过不断提高财务业绩来增加股东价值；为我们的客户在其一生的金融旅程中的每一步提供产品和卓越的服务；培养植根于信任、授权和增长的员工氛围；并通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩；为终身客户关系打造持久的银行业务所需的产品、服务和技术诀窍；为员工提供挑战和奖励的工作环境；以及为我们服务的社区带来改变所需的人力和财政资源。我们的战略计划将侧重于以下四个关键群体：
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股东 - 我们努力提高每股收益；识别和管理收入增长以及费用控制和降低；以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小ameriserv与其同行银行之间的财务业绩差距，为ameriserv股东增加价值。我们试图通过股息和股票回购相结合的方式将收益返还给股东，但前提是要保持足够的资本来支持资产负债表增长和经济不确定性。我们努力教育我们的员工群体，让他们了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/​的重要性。我们将发展以开发和提供为基础的增收和控制费用的增值组合。
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高质量的金融产品和服务；现有的分行网络；全天候方便的电子银行功能；以及提供真正卓越的客户服务。我们将探索分支机构整合机会，进一步利用工会附属公司的收入流，审慎管理公司的风险状况，以提高资产收益率和盈利能力，并继续寻找和实施技术机会和进步，以提高控股公司及其附属公司的效率。
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Customers - 公司期望提供卓越的客户服务，通过提供产品和服务来满足客户生命周期每个阶段的金融需求，并进一步明确技术在预测和满足客户需求方面所起的作用，从而确定提升终身银行理念的机会。我们期待提供领先的银行系统和解决方案，以改善和提升客户的终身银行体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案，包括零售和商业银行业务、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选的分支机构进行了升级和现代化改造，使其更具吸引力和技术含量，以满足下一代ameriServ客户的需求，同时又不会放弃现有客户群的需求。
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Staff - 我们致力于培养表现优异的员工，建立和维护信任文化，并有效和高效地管理员工流失。我们将采用劳动力继任计划来管理预期的员工自然减员，同时确定和培养表现出色的员工，以便在组织内承担更大责任的职位。我们将采用技术系统和解决方案，为员工提供他们需要的工具，使他们的工作更有效率和效率。
​
•
社区 - 我们将继续促进和鼓励员工社区参与和领导力，同时培养积极的企业形象。这将通过以下方式实现：展示我们对我们服务的社区的承诺，我们通过以下方式向我们服务的社区提供援助：为中低收入家庭提供负担得起的住房计划；向合格的慈善机构捐款；以及ameriServ工作人员为广泛的慈善和民间组织贡献时间和才华。
​
本10-Q表格包含各种前瞻性陈述，包括有关公司的信念、计划、目标、目标、预期、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设，包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期，受风险和不确定性的影响，仅适用于此类陈述的日期。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。虽然我们不会做出前瞻性陈述，除非我们认为我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本10-Q表的日期，即使随后在我们的网站上提供或以其他方式提供，我们也没有义务更新或修改这些声明，以反映在本10-Q表日期之后发生的事件或情况。关于“1995年私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，公司提供以下警示声明，指出可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制范围之内)。
这些因素包括：(I)地区和国家经济状况变化的影响；(Ii)贸易、货币和财政政策和法律的影响，包括美联储的利率政策；(Iii)利率和提前还款速度的重大变化；(Iv)通货膨胀、股票和债券市场以及货币波动；(V)商业、房地产、消费和其他贷款活动的信用风险；(Vi)联邦和州银行和金融服务法律法规的变化；(Vii)在本公司的市场领域存在财力比本公司更大的竞争对手；(Viii)本公司及时开发有竞争力的新产品和服务，客户和监管机构(在需要时)接受该等产品和服务；(Ix)客户愿意用竞争对手的产品和服务替代本公司的产品和服务，反之亦然；(X)消费者支出和储蓄习惯的变化；(Xi)意外的监管或司法诉讼；(十二)潜在的风险和不确定性还包括与新冠肺炎疫情持续时间有关的风险和不确定性，以及采取的行动
 
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政府当局可能采取措施控制疫情或处理其影响；以及(Xiii)可能对本公司的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部事态发展。
上述重要因素列表并不是排他性的，该列表和任何前瞻性表述均未考虑任何未来收购可能对本公司和任何此类前瞻性表述造成的影响。
第3项…..关于市场风险的定量和定性披露…..本公司通过其资产负债管理流程和委员会管理市场风险，对本公司而言主要是利率风险，详见MD&A利率敏感度部分的讨论。
第4项…..Controls and Procedure…..(A)披露控制和程序的评估。公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，根据交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)，对截至2020年6月30日公司披露控制和程序(该术语在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
(B)内部控制变更。AmeriServ Financial Inc.对财务报告的内部控制在最近一个会计季度没有发生重大影响或有可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
 
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第二部分其他信息
第1项。
法律诉讼
​
本公司或我们的任何子公司均未参与任何重大诉讼，或据本公司所知，本公司或我们的任何子公司均未受到任何重大诉讼的威胁。目前所有针对本公司或本公司附属公司的待决或威胁的法律程序均涉及与本公司或所涉附属公司的业务相关的例行诉讼，就争议金额而言并不重要。
项目1A.
风险因素
​
不适用
第2项。
未登记的股权证券销售和收益使用
​
无
第3项。
高级证券违约
​
无
第4项。
煤矿安全信息披露
​
不适用
第5项。
其他信息
​
无
 
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第6项。
展品
​
​   3.1 ​ ​ 截至2011年8月11日修订和重新修订的公司章程(通过参考2011年9月16日提交的表格S-8注册声明(文件号：333-176869)附件3.1合并)。 ​
​   3.2 ​ ​ 2020年4月2日修订和重述的附则(通过参考2020年4月6日提交的当前报告8-K表的附件3.1并入)。 ​
​  15.1 ​ ​ S.R.斯诺德格拉斯，P.C.关于未经审计的中期财务报表信息的报告。 ​
​  15.2 ​ ​ P.C.斯诺德格拉斯公司的知情信 ​
​  31.1 ​ ​ 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 ​
​  31.2 ​ ​ 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 ​
​  32.1 ​ ​ 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节的认证。 ​
​  32.2 ​ ​ 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节的认证。 ​
​ 101 ​ ​ ameriServ Financial，Inc.截至2020年6月30日的季度报告中以XBRL(EXtensible Business Reporting Language)格式的Form 10-Q的以下信息：(I)合并资产负债表(未经审计)，(Ii)合并经营报表(未经审计)，(Iii)综合全面收益表(未经审计)，(Iv)合并股东权益变动表(未经审计)，( ​
根据1934年证券交易法的要求，注册人正式促使本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
​ ​ ​ ​ ameriServ Financial，Inc.
注册人 		​
​ 日期：2020年8月7日 ​ ​
/s/Jeffrey A.Stopko
​
杰弗里·A·斯托普科
总裁兼首席执行官
​
​ 日期：2020年8月7日 ​ ​
/s/Michael D.Lynch
​
迈克尔·D·林奇
高级副总裁兼首席财务官
​
 
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