PDLI-20200630
12/31错误00008821042020Q20.010.0110,00010,00000000.010.01350,000350,000113,945124,303113,945124,303P1MP2Y10.70000008821042020-01-012020-06-30xbrli：共享00008821042020-07-31iso4217：美元0000882104PDLI：ProductRevenueMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：ProductRevenueMember2019-04-012019-06-300000882104PDLI：ProductRevenueMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：ProductRevenueMember2019-01-012019-06-300000882104PDLI：租赁收入成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：租赁收入成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：租赁收入成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：租赁收入成员2019-01-012019-06-300000882104美国-GAAP：服务成员2020-04-012020-06-300000882104美国-GAAP：服务成员2019-04-012019-06-300000882104美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-06-300000882104美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：Queenetal.PatentsMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：Queenetal.PatentsMember2019-04-012019-06-300000882104PDLI：Queenetal.PatentsMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：Queenetal.PatentsMember2019-01-012019-06-300000882104PDLI：许可证和其他成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：许可证和其他成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：许可证和其他成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：许可证和其他成员2019-01-012019-06-3000008821042020-04-012020-06-3000008821042019-04-012019-06-3000008821042019-01-012019-06-30iso4217：美元xbrli：共享00008821042020-06-3000008821042019-12-310000882104美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000882104US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310000882104美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100008821042020-01-012020-03-310000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000882104US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-03-310000882104美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000882104US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-3100008821042020-03-310000882104美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000882104US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-012020-06-300000882104美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000882104US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-300000882104美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000882104US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-3100008821042018-12-310000882104美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-3100008821042019-01-012019-03-310000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000882104US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-310000882104美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000882104US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-3100008821042019-03-310000882104美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000882104US-GAAP：非控制性利益成员2019-04-012019-06-300000882104美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000882104美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000882104US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000882104美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000882104US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-3000008821042019-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-06-300000882104PDLI：EvofemMember2019-12-31xbrli：纯PDLI：Number OfNotesRecivables0000882104SRT：最小成员数2020-04-012020-06-300000882104SRT：最大成员数2020-04-012020-06-300000882104PDLI：ProductRevenueMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：ProductRevenueMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-04-012019-06-300000882104PDLI：ProductRevenueMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：ProductRevenueMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-06-300000882104PDLI：征用权限成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：征用权限成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-04-012019-06-300000882104PDLI：征用权限成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：征用权限成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-04-012020-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-04-012019-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-12-310000882104PDLI：EvofemMember2019-04-110000882104PDLI：EvofemMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：EvofemMember2019-06-100000882104PDLI：EvofemMember2020-05-210000882104PDLI：EvofemMember2020-06-300000882104PDLI：EvofemMember2019-01-012019-12-310000882104PDLI：EvofemMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：EvofemMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：EvofemMember美国-GAAP：保修会员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：EvofemMember美国-GAAP：保修会员2020-01-012020-06-300000882104美国-GAAP：现金和现金等价物成员2020-06-300000882104美国-GAAP：现金和现金等价物成员2019-12-310000882104美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-06-300000882104美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310000882104US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-06-300000882104美国-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-06-300000882104美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-06-300000882104US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310000882104美国-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000882104美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310000882104US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：股权证券成员2020-06-300000882104美国-GAAP：股权证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-06-300000882104美国-GAAP：股权证券成员2020-06-300000882104US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：股权证券成员2019-12-310000882104美国-GAAP：股权证券成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000882104美国-GAAP：股权证券成员2019-12-310000882104US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-06-300000882104US-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-06-300000882104US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000882104US-GAAP：公允价值输入级别3成员2019-12-310000882104US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-06-300000882104US-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000882104PDLI：DepomedMember2013-10-1800008821042018-08-022018-08-020000882104PDLI：DepomedMember2020-01-012020-06-3000008821042018-08-030000882104PDLI：DepomedMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：DepomedMember2020-06-300000882104PDLI：DepomedMemberSRT：最小成员数2020-06-300000882104SRT：最大成员数PDLI：DepomedMember2020-06-300000882104PDLI：DepomedMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：VBMember2014-06-260000882104PDLI：VBMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：VBMember2020-06-300000882104PDLI：VBMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-04-012020-06-3000008821042014-11-060000882104PDLI：密歇根大学成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：密歇根大学成员2020-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberPDLI：密歇根大学成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：AcelRxMember2015-09-180000882104PDLI：AcelRxMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：AcelRxMember2020-06-300000882104Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberPDLI：AcelRxMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：KybellaMember2016-07-090000882104PDLI：KybellaMember2016-07-072016-07-080000882104PDLI：KybellaMember2020-06-300000882104PDLI：KybellaMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：Royaltyright Member2019-12-310000882104PDLI：Royaltyright Member2020-01-012020-06-300000882104PDLI：Royaltyright Member2020-06-300000882104PDLI：收入生成资产成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：DepomedMemberPDLI：Royaltyright Member2019-12-310000882104PDLI：DepomedMemberPDLI：Royaltyright Member2020-01-012020-06-300000882104PDLI：DepomedMemberPDLI：Royaltyright Member2020-06-300000882104PDLI：VBMemberPDLI：Royaltyright Member2019-12-310000882104PDLI：VBMemberPDLI：Royaltyright Member2020-01-012020-06-300000882104PDLI：VBMemberPDLI：Royaltyright Member2020-06-300000882104PDLI：Royaltyright MemberPDLI：密歇根大学成员2019-12-310000882104PDLI：Royaltyright MemberPDLI：密歇根大学成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：Royaltyright MemberPDLI：密歇根大学成员2020-06-300000882104PDLI：AcelRxMemberPDLI：Royaltyright Member2019-12-310000882104PDLI：AcelRxMemberPDLI：Royaltyright Member2020-01-012020-06-300000882104PDLI：AcelRxMemberPDLI：Royaltyright Member2020-06-300000882104PDLI：KybellaMemberPDLI：Royaltyright Member2019-12-310000882104PDLI：KybellaMemberPDLI：Royaltyright Member2020-01-012020-06-300000882104PDLI：KybellaMemberPDLI：Royaltyright Member2020-06-300000882104PDLI：Alphaeon Member2015-12-150000882104PDLI：Alphaeon Member2015-12-310000882104PDLI：药学会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-03-310000882104PDLI：药学会员Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-06-300000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最小成员数2020-06-300000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最小成员数2019-12-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMember美国-GAAP：Intelligence ectualPropertyMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2020-06-300000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMember美国-GAAP：Intelligence ectualPropertyMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2019-12-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberSRT：最大成员数US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2020-06-300000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberSRT：最大成员数US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2019-12-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：其他成员US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2020-06-300000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：其他成员US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember2019-12-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：房地产增值会员2020-06-300000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：房地产增值会员2019-12-310000882104PDLI：EstimatedRealtorFeed MemberPDLI：WellstatDiagnoticsMember2020-06-300000882104PDLI：EstimatedRealtorFeed MemberPDLI：WellstatDiagnoticsMember2019-12-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美国-GAAP：RealEstateMember2020-06-300000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMember美国-GAAP：RealEstateMember2019-12-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：CreditAgreement成员2012-11-020000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：CreditAgreement成员2013-01-012013-01-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：CreditAgreement成员2013-02-272013-02-280000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：附加贷款成员2013-06-280000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：CreditAgreement成员2014-01-012014-03-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMember2013-08-150000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：CreditAgreement成员2013-08-132013-08-150000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：InitialLoanMember2013-08-132013-08-150000882104PDLI：定期贷款和利息成员PDLI：WellstatDiagnoticsMember2013-08-132013-08-150000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMemberPDLI：支持主体和利益成员2013-08-132013-08-150000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMember2014-12-310000882104PDLI：WellstatDiagnoticsMember2020-06-300000882104PDLI：Hyperion Member2012-01-270000882104PDLI：Hyperion Member2013-03-050000882104PDLI：CareViewMember2015-06-262015-06-260000882104PDLI：CareViewMember2015-06-260000882104PDLI：CareViewMember2015-10-070000882104PDLI：CareViewMember2018-02-0200008821042018-07-012018-09-3000008821042019-12-012019-12-310000882104PDLI：CareViewMember2020-06-300000882104PDLI：LENSARMemberPDLI：第三方成员PDLI：CashpaidMember2019-04-220000882104PDLI：LENSARMemberPDLI：第三方成员PDLI：里程碑成员2019-04-220000882104PDLI：LENSARMemberPDLI：第三方成员2020-04-012020-06-300000882104美国-GAAP：承包权成员2020-06-300000882104美国-GAAP：承包权成员2019-12-310000882104US-GAAP：客户关系成员2020-06-300000882104US-GAAP：客户关系成员2019-12-310000882104美国-GAAP：专利技术成员2020-06-300000882104美国-GAAP：专利技术成员2019-12-310000882104美国-GAAP：商标会员2020-06-300000882104美国-GAAP：商标会员2019-12-310000882104PDLI：LENSARMemberPDLI：原始收购成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：LENSARMemberPDLI：PrecisionEyeServicesMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：LENSARMemberPDLI：第三方成员2020-01-012020-06-300000882104SRT：ScenarioForecastMember2020-01-012020-12-310000882104PDLI：2021年12月注成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2020-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2019-12-310000882104PDLI：2024年12月注成员2020-06-300000882104PDLI：2024年12月注成员2019-12-310000882104PDLI：2021年12月注成员2016-11-220000882104PDLI：2021年12月注成员2016-11-202016-11-2100008821042019-09-1700008821042019-10-012019-12-310000882104PDLI：2024年12月注成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2019-09-170000882104PDLI：2021年12月注成员2020-01-012020-03-310000882104PDLI：2021年12月注成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2020-06-010000882104PDLI：2021年12月注成员2019-12-120000882104PDLI：2024年12月注成员2019-09-170000882104PDLI：2024年12月注成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2019-09-172019-09-180000882104PDLI：2024年12月注成员2019-09-172019-09-180000882104PDLI：2024年12月注成员2019-01-012019-12-310000882104PDLI：2024年12月注成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：2024年12月注成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：2024年12月注成员2019-09-172019-11-180000882104PDLI：2024年12月注成员2020-06-010000882104PDLI：2024年12月注成员2019-12-120000882104PDLI：未来二十四个月成员PDLI：节点成员2020-06-300000882104US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-300000882104PDLI：LENSARMember2020-06-3000008821042018-09-2100008821042018-10-012019-08-0700008821042019-12-0900008821042019-12-160000882104PDLI：2021年12月注成员2019-01-012019-12-3100008821042019-01-012019-12-310000882104美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-05-012020-05-310000882104美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-12-310000882104美国-GAAP：RestrictedStockMember2019-12-310000882104美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-300000882104美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300000882104美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-06-300000882104美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-06-300000882104SRT：最小成员数2020-01-012020-06-300000882104SRT：最大成员数2020-01-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：北美成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：北美成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：北美成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：北美成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：欧洲成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：欧洲成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：欧洲成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：欧洲成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：亚洲成员2020-04-012020-06-300000882104SRT：亚洲成员PDLI：药学会员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：亚洲成员2019-04-012019-06-300000882104SRT：亚洲成员PDLI：药学会员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员美国-GAAP：非UsMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：药学会员美国-GAAP：非UsMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员美国-GAAP：非UsMember2019-04-012019-06-300000882104PDLI：药学会员美国-GAAP：非UsMember2019-04-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：药学会员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：药学会员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：北美成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：北美成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：北美成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：北美成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：欧洲成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：欧洲成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：欧洲成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：药学会员SRT：欧洲成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：亚洲成员2020-01-012020-06-300000882104SRT：亚洲成员PDLI：药学会员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员SRT：亚洲成员2019-01-012019-06-300000882104SRT：亚洲成员PDLI：药学会员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员美国-GAAP：非UsMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：药学会员美国-GAAP：非UsMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员美国-GAAP：非UsMember2019-01-012019-06-300000882104PDLI：药学会员美国-GAAP：非UsMember2019-01-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：药学会员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：药学会员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：医疗设备成员2019-12-310000882104PDLI：药学会员2019-12-310000882104PDLI：医疗设备成员2020-06-300000882104PDLI：药学会员2020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员PDLI：少于一年的成员2020-06-300000882104PDLI：医疗设备成员PDLI：大于一年的成员2020-06-300000882104PDLI：药学会员PDLI：少于一年的成员2020-06-300000882104PDLI：药学会员PDLI：大于一年的成员2020-06-300000882104PDLI：战略定位成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：战略定位成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：战略定位成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：战略定位成员2019-01-012019-06-300000882104PDLI：收入生成资产成员2020-04-012020-06-300000882104PDLI：收入生成资产成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：收入生成资产成员2020-01-012020-06-300000882104PDLI：收入生成资产成员2019-01-012019-06-300000882104US-GAAP：运营细分市场成员2020-04-012020-06-300000882104US-GAAP：运营细分市场成员2019-04-012019-06-300000882104PDLI：战略定位成员2020-06-300000882104PDLI：战略定位成员2019-12-310000882104PDLI：收入生成资产成员2020-06-300000882104PDLI：收入生成资产成员2019-12-310000882104PDLI：LENSARMember2020-04-012020-06-300000882104PDLI：LENSARMember2019-04-012019-06-300000882104PDLI：LENSARMember2020-01-012020-06-300000882104PDLI：LENSARMember2019-01-012019-06-300000882104PDLI：2021年12月注成员2015-11-200000882104美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300000882104美国-GAAP：RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300000882104美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300000882104美国-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-06-300000882104美国-GAAP：Optionon SecuritiesMember2020-04-012020-06-300000882104美国-GAAP：Optionon SecuritiesMember2019-04-012019-06-300000882104美国-GAAP：Optionon SecuritiesMember2020-01-012020-06-300000882104美国-GAAP：Optionon SecuritiesMember2019-01-012019-06-300000882104US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-302020-07-300000882104SRT：ScenarioForecastMember2021-01-012023-10-31PDLI：支付数量0000882104PDLI：LENSARMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-08-04

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-Q
 (马克一)
☒根据1934年证券交易法第13或15(D)款提交的季度报告
 
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)款提交的过渡报告
 对于从中国到日本的过渡期，从日本到日本的过渡期，从中国到日本的过渡期。在这一过渡期内，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，从中国过渡到中国。
委托文件编号：000-19756
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/882104/000088210420000120/pdli-20200630_g1.jpg
PDL BioPharma，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州94-3023969
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
南伍德大道932号
斜坡村，内华达州89451
(主要行政办公室地址和邮政编码)

(775) 832-8500
(登记人的电话号码，包括区号)
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元PDLI纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。巴塞罗那是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐新兴成长型公司☐
如果一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年7月31日，有113,982,229注册人已发行普通股的股份。


 PDL BioPharma，Inc.
2020表格10-Q
目录
 页
第一部分-财务信息
   
第1项。财务报表(未经审计)
3
   
 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表
3
   
 截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面(亏损)收益表
4
   
 截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表
5
   
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表
6
 截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表
7
   
 简明合并财务报表附注
8
   
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
44
   
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
63
   
第四项。控制和程序
64
 
第II部分-其他资料
   
第1项。法律程序
65
   
第1A项。危险因素
65
   
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
68
第三项。高级证券违约
68
第四项。矿场安全资料披露
68
第五项。其他信息
68
第六项。展品
68
  
签名
70
我们拥有或拥有在我们的业务中使用的某些商标、商号、版权和其他知识产权，包括PDL BioPharma和PDL徽标，每个都被视为商标。本Form 10-Q季度报告中包括的所有其他公司名称、产品名称、商号和商标均为其各自所有者的商标、注册商标或商号。
2

第一部分财务信息

项目1、会计报表编制、财务报表编制

PDL BioPharma，Inc.
简明合并操作报表
(未经审计)
(以千为单位，每股金额除外)
三个月截至六个月
 六月三十日，六月三十日，
 2020201920202019
营业收入  
产品收入，净额$4,099  $5,268  $8,115  $10,004  
租赁收入359  1,308  1,436  2,532  
服务收入690  846  1,582  1,612  
皇后等人支付的版税。专利—  6  —  9  
许可证和其他63  30  73  (3) 
总收入5,211  7,458  11,206  14,154  
运营费用    
产品收入成本(不包括无形资产摊销)2,639  4,929  5,499  8,729  
无形资产摊销335  344  637  662  
遣散费和留用3,579  —  22,313  —  
一般和行政9,719  8,695  22,471  17,005  
销售及市场推广1,237  1,861  2,487  3,435  
研究与发展1,465  886  3,321  1,796  
业务费用共计18,974  16,715  56,728  31,627  
持续经营造成的经营亏损(13,763) (9,257) (45,522) (17,473) 
营业外费用，净额    
利息和其他收入，净额69  1,650  582  3,524  
利息支出(312) (2,984) (786) (5,939) 
可转换票据消灭时的损失—  —  (606) —  
营业外费用合计(净额)(243) (1,334) (810) (2,415) 
所得税前持续经营亏损(14,006) (10,591) (46,332) (19,888) 
持续经营带来的所得税收益(1,077) (2,575) (14,144) (3,422) 
持续经营净亏损(12,929) (8,016) (32,188) (16,466) 
(亏损)所得税前非连续性业务收入(包括截至2020年6月30日的三个月和六个月持有待售的分类亏损分别为16,143美元和28,904美元)(44,277) 4,830  (58,112) 23,517  
停产企业所得税(福利)费用(6,878) 1,328  (7,961) 4,948  
(亏损)停业收入(37,399) 3,502  (50,151) 18,569  
净(亏损)收入(50,328) (4,514) (82,339) 2,103  
减去：可归因于非控股权益的净亏损(357) (95) (645) (158) 
PDL股东应占净(亏损)收入$(49,971) $(4,419) $(81,694) $2,261  
每股净(亏损)收益-基本    
持续经营的净(亏损)$(0.11) $(0.07) $(0.26) $(0.13) 
非持续经营的净(亏损)收入(0.32) 0.03  (0.42) 0.15  
PDL股东应占净(亏损)收入$(0.43) $(0.04) $(0.68) $0.02  
每股净(亏损)收益-稀释后收益
持续经营的净(亏损)$(0.11) $(0.07) $(0.26) $(0.13) 
非持续经营的净(亏损)收入(0.32) 0.03  (0.42) 0.15  
PDL股东应占净(亏损)收入$(0.43) $(0.04) $(0.68) $0.02  
加权平均流通股    
基本型115,908  118,285  119,402  123,484  
稀释115,908  118,285  119,402  123,484  
请参阅随附的说明。
3

PDL BioPharma，Inc.
简明综合综合(亏损)损益表
(未经审计)
(单位：千)
三个月截至六个月
 六月三十日，六月三十日，
 2020201920202019
净(亏损)收入$(50,328) $(4,514) $(82,339) $2,103  
其他综合亏损，税后净额    
其他综合亏损总额，扣除税金后的净额—  —  —  —  
综合(亏损)收益(50,328) (4,514) (82,339) 2,103  
减去：可归因于非控股权益的综合损失(357) (95) (645) (158) 
PDL股东应占的综合(亏损)收入$(49,971) $(4,419) $(81,694) $2,261  

请参阅随附的说明。
4

PDL BioPharma，Inc.
压缩合并资产负债表
(以千为单位，每股金额除外) 
六月三十日，十二月三十一号，
 20202019
 (未经审计)(注1)
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$105,446  $168,982  
应收帐款，净额6,154  6,559  
应收票据52,598  52,583  
盘存12,633  8,061  
持有待售资产(附注2)289,426  70,366  
预付和其他流动资产29,291  7,344  
流动资产总额495,548  313,895  
财产和设备，净额3,039  2,560  
长期应收票据636  827  
无形资产，净额12,550  13,186  
持有待售的长期资产(附注2)—  377,491  
其他资产8,883  9,247  
总资产$520,656  $717,206  
负债与股东权益  
流动负债：  
应付帐款$3,524  $2,675  
应计负债14,498  11,923  
持有待售负债(附注2)18,213  31,095  
流动负债总额36,235  45,693  
可转换应付票据13,507  27,250  
长期持有待售负债(附注2)—  120  
其他长期负债50,913  50,865  
总负债100,655  123,928  
承担和或有事项(附注13)
股东权益：  
优先股，每股面值0.01美元，授权发行10,000股；没有发行和发行的股票—  —  
普通股，每股面值0.01美元，授权发行350,000股；分别于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行124,303股1,139  1,243  
额外实收资本(66,164) (78,875) 
留存收益485,493  670,832  
PDL股东权益总额420,468  593,200  
非控制性利益(467) 78  
股东权益总额420,001  593,278  
总负债和股东权益$520,656  $717,206  

请参阅随附的说明。
5

PDL BioPharma，Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
PDL股东权益
普通股库房股票附加
实缴
资本		留存收益非控股权益总计
股东权益
股份金额
2019年12月31日的余额124,302,616  $1,243  $—  $(78,875) $670,832  $78  $593,278  
发行普通股，扣除没收后的净额1,781,197  18  —  (18) —  —  —  
基于股票的薪酬费用—  —  —  14,453  —  —  14,453  
普通股回购和注销(5,564,841) (56) (2,244) —  (17,978) —  (20,278) 
将附属股份转让给非控股权益—  —  —  683  —  100  783  
可转换票据的终绝—  —  —  (3,911) —  —  (3,911) 
有上限的呼叫交易记录—  —  —  801  —  —  801  
综合损失：
净损失—  —  —  —  (31,723) (288) (32,011) 
全面损失总额—  —  —  —  —  —  (32,011) 
2020年3月31日的余额120,518,972  1,205  (2,244) (66,867) 621,131  (110) 553,115  
发行普通股，扣除没收后的净额183,903  2  —  458  —  —  460  
基于股票的薪酬费用—  —  —  245  —  —  245  
普通股回购和注销(6,758,147) (68) 2,244  —  (21,267) —  (19,091) 
非现金清算分配—  —  —  —  (64,400) —  (64,400) 
综合损失：
净损失—  —  —  —  (49,971) (357) (50,328) 
全面损失总额—  —  —  —  —  —  (50,328) 
2020年6月30日的余额113,944,728  $1,139  $—  $(66,164) $485,493  $(467) $420,001  

PDL股东权益
普通股库房股票附加
实缴
资本		留存收益非控股权益总计
股东权益
股份金额
2018年12月31日的余额136,512,522  $1,365  $(2,103) $(98,030) $828,547  $—  $729,779  
发行普通股，扣除没收后的净额764,785  8  —  (8) —  —  —  
基于股票的薪酬费用—  —  —  1,169  —  —  1,169  
普通股回购和注销(13,460,164) (135) 613  —  (44,831) —  (44,353) 
将附属股份转让给非控股权益—  —  —  —  —  572  572  
综合收益：
净收入—  —  —  —  6,680  (63) 6,617  
综合收益总额—  —  —  —  —  —  6,617  
2019年3月31日的余额123,817,143  1,238  (1,490) (96,869) 790,396  509  693,784  
发行普通股，扣除没收后的净额37,996  —  —  —  —  —  —  
基于股票的薪酬费用—  —  —  2,175  —  —  2,175  
普通股回购和注销(8,185,970) (81) 944  —  (26,897) —  (26,034) 
将附属股份转让给非控股权益—  —  —  229  —  (216) 13  
综合损失：
净损失—  —  —  —  (4,419) (95) (4,514) 
全面损失总额—  —  —  —  —  —  (4,514) 
2019年6月30日的余额115,669,169  $1,157  $(546) $(94,465) $759,080  $198  $665,424  

请参阅随附的说明。
6

PDL BioPharma，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
 截至6月30日的六个月，
 20202019
经营活动现金流  
净(亏损)收入$(82,339) $2,103  
减去：(损失)来自非持续经营的收入(50,151) 18,569  
持续经营净亏损
(32,188) (16,466) 
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
  
可转换票据转换期权摊销与发债成本485  3,876  
可转换票据本金的增值利息38  —  
无形资产摊销637  662  
使用权资产摊销370  362  
衍生资产公允价值变动73  (3) 
可转换票据消灭时的损失606  —  
其他摊销和折旧867  1,509  
处置财产和设备的损失316  —  
基于股票的薪酬费用18,000  3,210  
递延所得税(158) 9,353  
资产负债变动情况：  
应收帐款582  (3,532) 
预付和其他流动资产(21,944) 5,614  
盘存(5,991) (1,138) 
其他资产67  406  
应付帐款843  1,078  
应计负债3,360  1,155  
其他长期负债266  167  
经营活动提供的现金净额(用于)--持续经营(33,771) 6,253  
经营活动中使用的现金净额--非连续性业务1,688  (14,428) 
投资活动的现金流  
购买无形资产—  (1,700) 
购置房产和设备(235) (163) 
用于投资活动的现金净额--持续经营(235) (1,863) 
投资活动提供(用于)的现金净额--非持续经营24,966  (27,274) 
融资活动的现金流  
行使股票期权所得收益461  —  
回购可转换票据(18,845) —  
有上限的呼叫交易的净收入801  —  
支付或有代价—  (1,071) 
公司普通股回购(39,374) (71,266) 
股票补偿赔偿净额结算(3,462) —  
用于筹资活动的现金净额--持续经营(60,419) (72,337) 
用于筹资活动的现金净额--非连续性业务(359) —  
现金和现金等价物净减少(68,130) (109,649) 
期初现金及现金等价物193,451  394,590  
期末现金和现金等价物125,321  284,941  
减去：停产业务的现金和现金等价物19,875  28,447  
期末持续经营的现金和现金等价物$105,446  $256,494  
补充现金流信息  
缴纳所得税的现金(已退还)$(4) $3,980  
支付利息的现金$298  $4,591  
非现金投融资活动补充日程表
非现金清算分配$64,400  $—  
持有待售资产从其他资产重新分类为无形资产$—  $1,811  
请参阅随附的说明。
7
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)


1.重要会计政策摘要
 
陈述的基础
 
纵观其历史，PDL BioPharma，Inc.的使命。及其附属公司(统称为“公司”或“PDL”)
我们一直致力于通过协助创新疗法和医疗保健技术的成功开发来改善患者的生活。PDL成立于1986年，前身为蛋白质设计实验室公司(Protein Design Labs，Inc.)。当它率先将单克隆抗体人性化时，使新一代靶向治疗得以发现，这些治疗对患有不同癌症和其他各种令人衰弱的疾病的患者产生了深远的影响。2006年，该公司更名为PDL BioPharma，Inc。

从历史上看，该公司很大一部分收入是通过与涉及抗体人性化的专利相关的许可协议产生的，它称之为女王等人。专利。2012年，公司开始通过特许权使用费货币化和债务融资提供替代资金来源，2016年，公司开始收购商业阶段的产品，并推出致力于这些产品商业化的专业公司。2019年，随着公司战略的进一步演变，它开始进入涉及创新的临床晚期或早期商业阶段疗法的战略交易。与这一战略一致，2019年4月10日，公司与Evofem Biosciences，Inc.签订了证券购买协议。(“Evofem”)，据此它投资了$60.0100万美元，私募分两批结构的证券。总体而言，该公司完成了18笔交易，其中9笔交易正在进行中，尚未完成。

2019年9月，公司聘请了财务和法律顾问，并启动了对其战略的审查。2019年12月，本公司宣布决定停止执行其增长战略，停止额外的战略交易和投资，转而通过将其资产货币化并将净收益返还给股东来寻求释放价值的正式过程(“货币化战略”)。根据公司的货币化战略，公司预计不会进行任何额外的战略投资。本公司于2019年12月进一步宣布，将探索与货币化战略相关的各种潜在交易，包括整个公司出售、资产剥离、剥离经营实体、合并机会或其组合。在接下来的几个月里，公司董事会(“董事会”)和管理层与外部财务和法律顾问一起分析了如何根据货币化战略最大限度地获取价值，并将其投资组合中的资产价值最佳地返还给股东。

于二零二零年第一季，董事会批准了一项完全清盘计划(“清盘计划”)，并通过决议案，要求股东在下一届股东周年大会上批准在特拉华州公司法(“DGCL”)许可下解散本公司。如果建议获得股东批准，并且董事会得出结论认为整个公司出售过程不太可能最大化我们的货币化过程可以返还给股东的价值，公司打算在将其关键资产货币化后向特拉华州国务卿提交解散证书，然后根据DGCL进行公司的清盘和解散。该公司尚未确定申请解散的最终时间表，并打算以纪律严明和具有成本效益的方式推行其货币化战略，寻求为股东带来最大回报。

根据该公司的货币化战略，该公司开始了一项全面的计划，以营销和出售其投资。在截至2020年3月31日的季度里，公司的制药部门和创收资产部门内的特许权使用费资产符合分类为持有待售的标准。这些投资在简明综合经营报表中报告为非连续性业务，在简明综合资产负债表中报告为待售资产和负债。见注21，后续事件，了解有关制药部门的更多信息。

在截至2020年6月30日的季度里，战略头寸部门持有的Evofem普通股分配给了公司的股东，因此战略头寸部门和战略头寸部门包括的所有投资都符合被归类为非持续经营的标准。因此，战略头寸部分也作为简明综合经营报表的非连续性业务列报。虽然该公司无法提供清算过程的最终时间表，但它一直计划在2020年底完成其关键资产的货币化或其他分配。然而，该公司认识到，与新冠肺炎大流行有关的公共卫生问题的持续时间和范围使时间可能会推迟，而且可能会推迟。“
8
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)


随附的PDL未经审计简明综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则(美国)(“GAAP”)编制的。财务报表包括所有调整(只包括正常的经常性调整)，公司管理层认为这些调整对于公允陈述所列期间是必要的。这些中期财务结果不一定代表整个会计年度的预期结果。
 
随附的未经审计的简明财务报表和相关财务信息应与公司截至2019年12月31日的财政年度的经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表包括于2020年3月11日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告(以下简称2019年10-K表格)和2020年6月29日提交给SEC的公司当前的8-K表格报告。该表修订和重铸了2019年Form 10-K中包括的某些历史财务信息，以将制药部门和创收资产部门内的特许权使用费资产作为所有呈报期间的非连续性业务列报。本文所包括的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的，经调整后符合附注2所述截至2020年6月30日的三个月和六个月的财务报表列报。被分类为持有待售资产的非连续性业务，但不包括GAAP要求的所有披露。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表和简明综合财务报表附注中报告的金额。需要管理层作出最重大、最困难和最主观判断的会计估计包括持有待售资产和负债，包括按公允价值评估特许权使用费权利、产品收入确认和客户回扣准备、应收票据和存货的估值、无形资产的可回收性评估及其估计使用年限、基于股票的薪酬的估值和确认、当期和递延所得税资产和负债的确认和计量，以及收购普通股股份的权证估值。此外，新冠肺炎事件对公司财务状况和经营结果的会计估计和判断带来了额外的不确定性。实际结果可能与这些估计不同。

本文中包含的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司和控股子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。

为了与本年度的列报保持一致，对上一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。

根据其投资组合的构成，该公司历史上在四被指定为医疗器械、战略职位、制药和创收资产的部门。在2020年第二季度，在向股东分配Evofem普通股股票方面，公司决定战略头寸不再是一个运营部门。以下是该公司部门的摘要，包括那些已被归类为非持续业务的部门：

•该公司的医疗器械部门由来自LENSAR的收入组成®该公司的子公司LENSAR，Inc.销售激光系统。(“LENSAR”)，可能包括设备、患者接口设备(“PID”或“消耗品”)、程序许可、培训、安装、保修和维护协议。
•该公司的战略头寸部门包括对Evofem的投资，其中包括普通股和购买普通股的认股权证。在2020年第二季度，公司将其在Evofem的普通股股份分配给公司的股东，届时该部门不再是一个应报告的部门。该公司继续持有购买Evofem普通股的认股权证。Evofem是一家公开交易的商业期生物制药公司，致力于开发创新产品并将其商业化，以解决女性在性健康和生殖健康方面未得到满足的需求。Evofem正在利用其专有的多功能阴道pH调节器(mvp-R™)平台用于PhexxiTM(l-乳酸、柠檬酸和酒石酸钾)用于无激素节育。
•该公司的制药部门包括以Tekturna名义销售的品牌处方药产品的收入®和Tekturna HCT®在美国和Rasilez®和Rasilez HCT®在世界其他地区和在美国销售的授权仿制药Tekturna(统称为“诺登产品”)。
9
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

该品牌Noden处方药产品于2016年7月由本公司的全资附属公司Noden Pharma DAC(“Noden DAC”)向诺华制药股份公司(“Novartis Pharma AG”)收购(“Noden交易”)。该公司通过其全资子公司诺登制药美国公司。诺登美国(Noden USA)于2019年3月在美国推出其授权仿制药Tekturna。
•该公司的创收资产部门包括来自(I)票据和其他长期应收账款、(Ii)股权投资和(Iii)在美国和其他地方颁发的涵盖抗体人性化的专利的使用费(“Queen等人”)的收入。专利“)。如上所述，以前计入创收资产分部的特许权使用费资产被分类为持有以待出售，并报告为非持续经营。

冠状病毒，或称新冠肺炎，在全球范围内的传播给全球经济带来了重大的不确定性。近期并无类似事件就新冠肺炎作为一场全球大流行的蔓延可能产生的影响提供指引，因此，新冠肺炎的最终影响以及新冠肺炎对本公司业务、经营业绩和财务状况的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有很高的不确定性和难以预测。如果金融市场或整体经济受到较长时间的影响，公司的流动性、收入、供应和无形资产可能会受到不利影响。

重大会计政策

持有待售资产

当销售计划的下列所有标准均已满足时，资产和负债被归类为持有待售：(1)有权批准行动的管理层承诺制定出售资产的计划；(2)在目前的状况下，资产可立即出售，但仅受出售此类资产的惯常条款的限制；(3)寻找买家的现行方案和完成出售资产计划所需的其他行动已经启动；(4)资产的出售可能并有望完成。(五)该等资产正积极以相对其现行公允价值而言属合理的价格进行销售；及(六)完成该计划所需采取的行动，显示该计划不大可能作出重大改变或撤回该计划。当所有这些标准都满足时，资产和负债在资产负债表中被归类为持有待售。分类为持有待售的资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。资产的折旧和摊销在指定为待售资产时停止。持有待售的资产和负债分别作为持有待售的资产和持有待售的负债记录在公司的简明综合资产负债表中。

停产运营

非持续业务包括在期末被处置或被归类为持有待售的活动，代表一个独立的主要业务线或地理区域，在运营和财务报告方面可以清晰区分，代表着对公司的运营和财务业绩已经或将会产生重大影响的战略转变。损益在简明综合经营报表中作为非持续经营列报。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

遣散费和留用

在该公司宣布其货币化战略后，该公司认识到，其执行计划和优化股东回报的能力在很大程度上取决于其能否保留必要的专业知识，以便有效地进行资产交易。2019年12月21日，董事会薪酬委员会通过了一项减速留任计划，公司高管和参与本公司服务计划的其他员工有资格参加该计划。根据减速留任计划，参与者有资格获得留任福利，作为他们继续受雇于公司的报酬。逐步减少保留利益相当于先前披露的与本公司现有离职计划下的控制权变更相关的补偿支付。根据清盘留任计划，任何参与者将于参与者无故终止受雇于本公司或参与者有充分理由终止受雇时，向任何参与者支付留任利益。如果支付留任福利，将代替(而不是补充)根据公司的离职计划可能支付给参与者的任何其他遣散费补偿。在采用“渐进式留任计划”的情况下，参与计划的雇员在余下的服务期内须负上遣散费责任。截止到六月三十号，
10
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

2020年，公司已记录的遣散费负债为#美元。6.0百万与遣散费和应计项目相关的费用反映在公司简明综合营业报表的离职费和留存额中。

减持保留计划亦规定，根据本公司经修订及重订的2005年股权激励计划(“股权计划”)的现有条款，参与者于减持保留计划通过之日持有的所有未偿还股权奖励的归属将会加快，以下列较早者为准：(I)本公司无故终止参与者与本公司的雇佣关系，或(Ii)完成本公司控制权的变更(定义见股权计划)；或(Ii)完成本公司的控制权变更(定义见股权计划)时，将加快授予参与者的权益奖励：(I)本公司无故终止参与者在本公司的雇佣关系；或(Ii)完成本公司控制权(定义见股权计划)的变更(定义见股权计划)时，将加快授予参与者在本公司持有的所有尚未完成的股权奖励。此外，所有已发行股票期权的终止后行权期将延长至其到期日。就董事会于2020年第一季采纳清盘计划而言，除2016/20年长期激励计划下的若干未偿还奖励外，所有授予本公司雇员及高管的未偿还及未归属股票期权及限制性股票，均根据股权计划中控制权定义的改变而加速及归属。与加速归属相关的费用，总计$15.7在公司的简明综合营业报表上报告为离职金和留存金。

有关其他会计政策的讨论，请参阅公司截至2019年12月31日的财年Form 10-K年报。以下概述了2019年12月31日之后采用的会计声明和政策，以及上述声明和政策。

采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。新的指引修订了减值模型，使用预期损失法取代目前使用的已发生损失法，这将导致更及时地确认损失。本公司于2020年1月1日采用修改后的回溯法采用ASU No.2016-13。采用这一标准并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。由于采用ASU 2016-13年度，公司的应收账款会计政策已更新如下：

应收账款和应收票据

本公司对应收账款的可收回性进行评估。在此过程中，本公司在评估信用损失拨备的充分性时，分析历史坏账趋势、客户信用、当前经济趋势和客户支付模式的变化。当公司确定不太可能收回且公司停止催收工作时，这些金额将从信用损失拨备中注销。本公司对其抵押品依赖型应收票据适用实际权宜之计。估计的信贷损失是基于抵押品的公允价值(如果适用，减去出售成本)。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，。公允价值计量新指引修改了与公允价值计量相关的披露要求。*公司于2020年1月1日采纳了ASU第2018-13号。*采纳对采纳日的合并财务报表没有影响，也不需要对上一年度的合并财务报表进行调整。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，。无形资产-商誉和其他-内部使用软件。*新指引降低了实施云计算服务安排的成本会计的复杂性，并使作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)所产生的实施成本的要求保持一致。*公司于2020年1月1日采用ASU第2018-15号，使用预期过渡选项。*采用对采用日的综合财务报表没有影响，也没有对上一年的综合财务进行调整

最近发布的会计公告

在2020年4月，财务会计准则委员会发布了一份工作人员问答文件，题为“第842题和第840题：新冠肺炎疫情影响下的租赁特许权的核算”(“新冠肺炎问答”)，以回答与新冠肺炎疫情影响有关的租赁特许权的一些常见问题。现有的租赁指南要求各实体确定租赁特许权是否是与承租人达成的新安排的结果(这将得到解决
11
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

如果租赁特许权属于现有租赁协议内的可强制执行的权利和义务(该等权利和义务不属于租赁修订框架下)，则租赁特许权将不属于租赁修订会计框架。新冠肺炎问答澄清，单位可以选择不评估因新冠肺炎的效力而给予的租约救济是租约还是租约义务。此选项适用于使修改后的合同要求的总付款实质上等于或低于原始合同要求的总付款的让步。

由于新冠肺炎大流行，LENSAR与22通过LENSAR同意免除月租和最低月度许可费的客户，费用范围为一至四个月总计$0.980万美元的收入，其中包括0.52000万美元的产品收入，$0.32000万美元的租赁收入，以及0.1900万美元的服务收入。作为对这些特许权的回报，相关合同被延长了同样的免除月数。截至二零二零年六月三十日止季度，并无任何应收账款或应收票据被视为欠新冠肺炎的坏账，但本公司在估计本期信贷损失时已考虑新冠肺炎的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改善一致性应用。对于上市公司，ASU No.2019-12中的修正案在这些财年和这些财年的过渡期内有效，从2020年12月15日之后开始，允许提前采用。该公司目前正在评估这一指导方针对其综合财务报表的影响。

2.分类为持有待售资产及负债的停产业务

2020年2月，公司董事会批准了清盘计划，并通过了一项决议，要求在公司下一届股东年会上寻求股东批准，在董事会得出结论认为整个公司出售不太可能使可返还给股东的价值最大化的情况下，根据特拉华州法律解散公司。本公司并未为清盘设定明确的时间表，并打算以纪律严明及具成本效益的方式推行清盘策略，以期为股东带来最大回报。由于这些行动以及随后对公司关键资产货币化的努力，以及代表公司运营战略转变的这些关键资产的出售，公司的特许权使用费资产(创收资产部门)及其子公司诺登公司(制药部门)在2020年第一季度达到了持有待售资产和停止运营的标准。2020年第二季度，在公司将其所有的Evofem普通股分配给公司股东后，公司在Evofem(战略头寸部门)的投资达到了停止运营的标准。对Evofem、特许权使用费资产和Noden的投资的历史财务结果反映在公司的综合财务报表中，作为列报的所有时期的非持续经营，资产和负债被追溯地重新分类为持有待售的资产和负债。

12
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

反映在公司简明综合经营报表的非持续业务收入(亏损)中的金额构成如下：
三个月截至六个月
 六月三十日，六月三十日，
(千)2020201920202019
营业收入  
产品收入，净额$8,167  $10,415  $23,198  $30,375  
特许权使用费权利-公允价值变动(16,304) (40,399) (6,910) (28,142) 
总收入(8,137) (29,984) 16,288  2,233  
运营费用  
产品收入成本(不包括无形资产摊销)4,901  7,419  13,682  16,429  
无形资产摊销—  1,254  389  2,507  
一般和行政2,151  1,788  4,565  3,940  
销售及市场推广81  212  198  1,368  
研究与发展—  —  —  (41) 
业务费用共计7,133  10,673  18,834  24,203  
停产造成的营业亏损(15,270) (40,657) (2,546) (21,970) 
营业外(费用)收入，净额  
股权联属公司-公允价值变动(12,864) 45,487  (26,662) 45,487  
持有待售的分类损失(16,143) —  (28,904) —  
营业外(费用)收入合计(净额)(29,007) 45,487  (55,566) 45,487  
(亏损)所得税前非持续经营所得(44,277) 4,830  (58,112) 23,517  
非持续经营的所得税(福利)费用(6,878) 1,328  (7,961) 4,948  
(亏损)停业收入$(37,399) $3,502  $(50,151) $18,569  

公司简明综合资产负债表中列为“持有待售资产”的主要资产类别的账面价值如下：
(千)2020年6月30日2019年12月31日
现金和现金等价物(1)
$19,875  $24,469  
应收帐款，净额7,114  6,993  
盘存29,485  31,712  
预付和其他流动资产7,357  7,192  
财产和设备，净额2,949  2,960  
特许权使用费权利-按公允价值计算234,242  266,196  
对股权附属公司的投资—  82,267  
无形资产，净额9,723  10,112  
其他资产7,083  15,956  
减去：估计剩余销售成本和公允价值调整(28,402) —  
持有待售总资产(2)
$289,426  $447,857  
________________
(1) 现金和现金等价物代表诺登维护的余额，在完成诺登业务的出售后，这些余额将保留在买方手中，并适用于附注13中进一步描述的与诺华的承诺。承诺和或有事项在注21中，后续事件.
(2) 被分类为持有待售的处置集团的资产在2020年6月30日的资产负债表上被归类为流动资产，因为出售很可能会发生，收益将在一年内收回。
13
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)


公司简明综合资产负债表中列为“持有待售负债”的主要负债的账面价值如下：
(千)2020年6月30日2019年12月31日
应付帐款$3,017  $14,695  
应计负债15,196  16,400  
其他长期负债—  120  
持有待售负债总额(1)
$18,213  $31,215  
________________
(1) 归类为持有待售的处置集团的负债在2020年6月30日的资产负债表上归类为流动负债，因为出售很可能会发生，收益将在一年内收回。

3.对Evofem Biosciences，Inc.的投资。

于2019年4月10日，本公司与Evofem及其他两名买方订立证券购买协议，据此，本公司购买了$60.0以私募的方式出售数百万Evofem证券。这笔交易分两部分进行。

第一期于2019年4月11日结束，据此，本公司投资了$30.0百万美元的购买量6,666,667Evofem普通股的价格为$4.50每股，并获发行认股权证，最多可购买1,666,667Evofem普通股的股份。认股权证可于发行日期后六个月起行使，有效期为七年了自发行日起，行使价为$6.38每股。

第二期于2019年6月10日结束，据此，本公司额外投资1美元。30.0百万美元的购买量6,666,667Evofem普通股的额外股份价格为$4.50每股，并获发认股权证，最多可额外购买1,666,667Evofem普通股，条款与第一批发行的认股权证相同。

2020年5月21日，本公司宣布已完成本公司所有13,333,334向公司股东出售Evofem普通股，约占26.7截至2020年5月15日收盘时，Evofem普通股流通股的百分比。分配被记录为#美元的非现金分配。64.42000万美元，减少留存收益。分发后，PDL继续持有认股权证，以购买最多3,333,334Evofem普通股的股份。截至2020年6月30日，Evofem认股权证的价值为美元。5.32000万美元，在本公司简明综合资产负债表上归类为“持有待售资产”。Evofem普通股和Evofem认股权证包含在“Long-持有待售定期资产“oN公司2019年12月31日合并合并余额表埃特。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

截至2020年6月30日止三个月及六个月，本公司录得亏损$6.5300万美元和300万美元17.9由于Evofem普通股公允价值的变化，公司的简明、综合运营报表的所得税前非持续业务的(亏损)收入分别为80万欧元。

截至2020年6月30日止三个月及六个月，本公司录得未实现亏损$6.3300万美元和300万美元8.8分别用于Evofem认股权证公允价值的变化。这些亏损包括在公司简明、综合营业报表的所得税前非持续业务的(亏损)收入中。

最新的Evofem财务报表可在其公司网站www.evofem.com上找到，或提交给证券交易委员会(SEC)，网址为www.sec.gov。

4.现金及现金等价物
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日， 该公司将其多余的现金余额主要投资于现金和货币市场基金。由于该等金融工具的短期性质，现金等价物的公允价值接近其账面价值。
14
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)


下表按重要投资类别汇总了截至2020年6月30日和2019年12月31日报告为现金和现金等价物的公司现金和现金等价物：
(千)2020年6月30日2019年12月31日
现金 (1)
$23,527  $37,718  
货币市场基金81,919  131,264  
总计$105,446  $168,982  
________________
(1) 以上金额不包括$。19.8百万美元和$24.5截至2020年6月30日和2019年12月31日，诺登分别有100万现金被归类为持有待售现金。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

5.库存

库存包括以下内容：
(千)2020年6月30日2019年12月31日
原料$4,381  $3,739  
在制品1,612  1,170  
成品6,640  3,152  
总库存(1)
$12,633  $8,061  
____________
(1)以上金额不包括$。29.5300万美元和300万美元31.7截至2020年6月30日和2019年12月31日，诺登分别有1.8亿库存被归类为持有待售库存。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

6.公允价值计量

本公司金融工具的公允价值是对本公司在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债(退出价格)时将收到的金额的估计。资产和负债按照下列三类之一进行分类和披露：

第1级-以活跃市场对相同资产和负债的市场报价为基础；
 
第2级-基于相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入，不活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他投入；以及
 
级别3-基于不可观察到的输入，当输入不可用时，使用管理层的最佳估计和假设。

15
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

资产/负债按公允价值经常性计量和记录

下表列出了公司金融工具的公允价值，该公允价值按公允价值在估值体系内按级别进行经常性计量：
 2020年6月30日2019年12月31日
(千)1级2级第3级总计1级2级第3级总计
      
金融资产：      
货币市场基金$81,919  $—  $—  $81,919  $131,264  $—  $—  $131,264  
公司证券(1)
—  —  —  —  82,267  —  —  82,267  
权证(2)
—  5,431  —  5,431  —  14,152  —  14,152  
特许权使用费权利-按公允价值计算(3)
—  —  234,242  234,242  —  —  266,196  266,196  
总计$81,919  $5,431  $234,242  $321,592  $213,531  $14,152  $266,196  $493,879  
___________________
(1)  公司证券在2019年12月31日简并资产负债表上归类为“长期持有待售资产”。
(2)认股权证包括Evofem认股权证，分为持有待售和CareView Communications，Inc.。(“CareView”)认股权证，在简明综合资产负债表上分类为“其他资产”。
(3)*特许权使用费权利--按公允价值分别计入截至2020年6月30日和2019年12月31日的简并资产负债表上的“持有待售资产”和“长期持有待售资产”。

有过不是的在上表所列期间的级别之间的转移。该公司确认在事件发生之日或导致转移的情况发生变化时各级别之间的转移。

货币市场基金-由于该等金融工具的短期性质，现金等价物的公允价值接近其账面价值。

公司证券-公司证券由Evofem的普通股组成，Evofem是一家在纳斯达克(EVFM)上市的商业期生物制药公司。有关更多信息，请参见注释2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，及注3，对Evofem Biosciences，Inc.的投资。

手令-权证包括购买Evofem和CareView普通股的权利，见附注2，停产业务分类为持有待售资产，注3：对Evofem Biosciences，Inc.的投资。和注7，票据和其他长期应收账款。认股权证的公允价值是使用标的股票证券最近报价的市场价格和Black-Scholes期权定价模型来估计的。

特许权使用费-按公允价值计算

在截至2020年3月31日的季度内，确定本公司的特许权使用费资产符合作为持有待售资产的标准，见附注2，分类为持有待售资产的非持续经营。分类为持有待售的资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。本公司历来以公允价值计入该等特许权使用费资产，如下文所述，该等资产主要反映预期未来将收到的现金，但并未考虑出售资产的预期成本。该公司的特许权使用费资产由几个独立的、不同的特许权使用费权利组成，其中一些权利在销售过程中取得了进一步的进展，公司已经收到了对这些特许权使用费的正式投标。对于这类资产，由此产生的公允价值减去出售成本反映了下文讨论的基于投标的过程。对于剩余的特许权使用费资产，本公司继续使用下文讨论的基于现金流量的模型估计公允价值减去出售成本。

资产(已交付)版税协议

于二零一三年十月十八日，本公司与Assertio Treeutics，Inc.订立特许权使用费购销协议(“Assertio特许权使用费协议”)。和Depo Dr Sub，LLC(统称为“Assertio”)，由此公司获得了在销售五种许可的2型糖尿病产品时收取特许权使用费和里程碑的权利
16
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

被Assertio用来换取$240.5百万现金付款。总对价为$241.3百万美元，其中包括$240.5向Assertio支付百万现金和$0.8百万的交易成本。

获得的权利包括Assertio公司从2013年10月1日起及之后应计的特许权使用费和里程碑式的付款：(A)来自Santarus公司，该公司随后被Salix制药公司收购，而Salix制药公司本身也被Valeant制药国际公司收购。(“Valeant”)，该公司于2018年7月更名为博世健康公司(Bausch Health Companies Inc.)。(“博世健康”)关于Glumetza(盐酸二甲双胍缓释片)在美国的销售情况；(B)默克公司。关于Janumet的销售®XR(西格列汀和盐酸二甲双胍缓释片)；(C)Janssen制药公司关于未来潜在的开发里程碑和其批准的固定剂量Invokana组合的销售®(Canagliflzin，一种葡萄糖共转运蛋白2(SGLT2)抑制剂)和二甲双胍缓释片，市场名称为INVOKAMET XR®(D)勃林格-英格尔海姆公司和礼来公司(“礼来”)和公司关于未来潜在的开发里程碑和药物和缓释二甲双胍的研究固定剂量组合的销售，但须遵守Assertio与勃林格-英格尔海姆公司的许可协议，包括其批准的产品Jentadueto XR®和Synjardy XR®；和(E)博世健康公司分别在韩国和加拿大销售二甲双胍缓释片。

2013年2月，美国食品和药物管理局(FDA)批准了Glumetza的仿制药等价物，2016年8月，FDA批准了另外两种Glumetza的仿制药。2016年2月，Lupin制药，Inc.，2017年8月，Teva制药工业有限公司，2018年7月，Sun制药，Inc.(“太阳”)各自推出了一种通用等同的批准产品。2017年5月，本公司收到通知，Valeant的一家子公司已于2017年2月推出授权仿制等值产品，本公司根据与品牌Glumetza产品相同的条款收到该授权仿制等值产品的特许权使用费，并追溯至2017年2月。该公司继续监测仿制药竞争是否进一步影响Glumetza的销售，从而影响支付给本公司的此类销售的特许权使用费，以及推出的授权仿制药的影响。由于博世健康公司的营销和定价策略存在不确定性，以及Sun公司最近推出的仿制药，以及进入仿制药市场后有限的历史需求数据，如果Glumetza及其授权的仿制药市场份额更快地减少或增加，和/或净定价进一步下降，公司可能需要进一步评估未来的现金流。

该公司确定，其在Depo DR Sub，LLC的特许权使用费购买权益代表在可变权益实体中的可变权益。然而，本公司无权指导Depo DR Sub，LLC对Depo DR Sub，LLC的经济表现产生最重大影响的活动，并且不是Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC不受本公司的合并。

于2018年8月2日，本公司全资附属公司及Assertio特许权使用费协议项下本公司受让人PDL Investment Holding，LLC(“PDLIH”)与Assertio订立修订Assertio特许权使用费协议。根据修正案，PDLIH以#美元的价格购买了Assertio在特许权使用费和销售Assertio许可的2型糖尿病产品的里程碑付款中的所有剩余权益。20.0百万在修订之前，Assertio特许权使用费协议规定，公司将收到根据Assertio与其被许可人之间的许可协议到期的所有特许权使用费和里程碑付款，直到公司收到等于二乘以它向Assertio支付的现金，或大约$481.0在此之后，Assertio收到的所有净付款将在公司和Assertio之间平分。修订后，Assertio特许权使用费协议规定，公司将收到根据Assertio与其被许可人之间的许可协议到期的所有特许权使用费和里程碑付款。修订后，本公司选择继续沿用公允价值选择权，并按公允价值列账金融资产。

Assertio版税协议将在以下情况发生之日之后的三周年终止：(A)2021年10月25日，或(B)根据任何许可协议均未支付版税，且每个许可协议的条款均已到期的时间终止：(A)2021年10月25日，或(B)根据任何许可协议，均未支付版税，且每个许可协议的条款均已到期时，Assertio特许权使用费协议将终止。

于2018年12月31日，连同上述修订，本公司获赋予权力指导Depo Dr Sub，LLC的活动，并为Depo DR Sub，LLC的主要受益人；因此，Depo DR Sub，LLC须经本公司合并。截至2020年6月30日，Depo Dr Sub，LLC没有任何有价值的资产或负债与本公司合并。

收购的金融资产代表单一的会计单位。这项金融资产被归类为公允价值层次中的3级资产，因为公司的估值使用了重大的不可观察的输入，包括对尚未得到美国以外监管机构批准的产品未来商业化的可能性和时间的估计
17
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

各州。收购的金融资产的估计公允价值是通过使用与每个许可产品将产生的预期未来现金流量相关的贴现现金流量分析来确定的。贴现现金流是基于在大约一年的时间内销售特许产品的预期特许权使用费。九年制句号。如果这些现金流与公司的估计大不相同，资产的估计公允价值可能会发生变化。本公司定期评估预期未来现金流量，若该等付款高于或低于其最初估计，或该等付款时间与最初估计有重大差异，本公司将调整该资产的估计公允价值。如果认为有必要，聘请第三方专家协助管理层制定其对预期未来现金流的估计。如果预期特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值可以增加或减少$。5.3分别为百万美元。在选择适当的贴现率时，需要做出重大判断。使用的贴现率范围为10%至24%。如果这些贴现率增加或减少2.5%，资产的公允价值可能会减少$16.6百万美元或增加$19.4分别为百万美元。

截至2020年6月30日，公司的贴现现金流分析反映了其对截至上述特许权使用费流估值日期的未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年6月30日，在公司简并资产负债表的“持有待售资产”中报告的收购资产的公允价值为$207.7百万美元，最大损失敞口为$207.7百万美元，这反映了估计的剩余销售成本为$4.5百万

Viscogliosi Brothers版税协议

于二零一四年六月二十六日，本公司与Viscogliosi Brothers，LLC(“VB”)订立特许权使用费买卖协议(“VB特许权使用费协议”)，根据该协议，VB向本公司传达就销售已获VB持有的FDA批准并由Paradigm Spine，LLC(“Paradigm Spine”)商业化的脊椎植入物的销售而收取应付特许权使用费的权利，以换取$#。15.5百万现金支付，费用少。范式脊柱于2019年3月被RTI Surgical Holdings，Inc.收购。

获得的特许权使用费包括2014年4月1日及之后应计的特许权使用费。根据VB特许权使用费协议的条款，根据VB与Paradigm Spine之间的某些技术转让协议，公司将收到应支付给VB的所有特许权使用费，直到公司收到相当于2.3乘以支付给VB的现金，之后所有收取版税的权利将返还给VB。VB回购特许权额度的能力已于2018年6月26日到期。

特许权使用费权利于2020年6月30日的估计公允价值，是通过使用公司销售过程中收到的投标确定的。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察到的投入。

截至2020年6月30日，公司的贴现现金流分析反映了其对截至估值日的未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年6月30日，在公司简并资产负债表的“持有待售资产”中报告的收购资产的公允价值为$4.3百万美元，最大损失敞口为$4.3百万美元，这反映了估计的剩余销售成本为$0.1百万

密歇根大学版税协议

2014年11月6日，本公司收购了密歇根大学(“密歇根大学”)董事会在Cerdelga的全球特许权使用费权益的一部分®(Eliglustat)$65.6根据与U-M订立的特许权使用费购销协议(“U-M特许权使用费协议”)，本公司的权益总额为600万欧元。根据U-M特许权使用费协议的条款，公司收到75根据与赛诺菲旗下的赛诺菲公司(“Genzyme”)签订的U-M许可协议，在许可专利到期之前，所有到期的版税支付的百分比，不包括任何专利期延长。Cerdelga是由Genzyme开发的一种针对成人高谢病1型患者的口服疗法。Cerdelga于2014年8月在美国获得批准，在欧盟(EU)于2015年1月获得批准，并于2015年3月在日本获得批准。此外，Cerdelga的营销申请正在接受其他监管机构的审查。虽然美国、欧盟和日本的营销申请已经获得批准，但一些国家的国家定价和报销决定被推迟。

18
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

特许权使用费在2020年6月30日的估计公允价值是通过使用与预期将收到的未来现金流相关的贴现现金流分析来确定的。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了重大的不可观察的信息，包括对特许产品未来销售的可能性和时间的估计。贴现现金流是基于在大约一年的时间内销售特许产品的预期特许权使用费。两岁以下耳期。如果这些现金流与公司的估计大不相同，资产的估计公允价值可能会发生变化。评估该等估计、已用折现率及影响公平市价的一般市况于各报告期内进行。如果认为有必要，聘请第三方专家协助管理层制定其对预期未来现金流的估计。如果预期特许权使用费增加或减少2.5%，资产的公允价值可以增加或减少$。0.4分别为百万美元。在选择适当的贴现率时，需要做出重大判断。使用的贴现率大约是12.8%。此贴现率应按以下比例增加或减少2.5%，则该资产的公允价值可能减少或增加$0.4分别为百万美元。截至2020年6月30日，公司的贴现现金流分析反映了其对未来现金流金额和时间的预期。

截至2020年6月30日，在公司简并资产负债表的“持有待售资产”中报告的收购资产的公允价值为$17.1百万美元，最大损失敞口为$17.1百万美元，这反映了估计的销售成本为$0.4百万

AcelRx版税协议

2015年9月18日，本公司与AcelRx制药公司的全资子公司ARPI LLC订立特许权使用费权益转让协议(“AcelRx特许权使用费协议”)。(“AcelRx”)，由此公司获得获得Zalviso销售的部分特许权使用费和某些里程碑付款的权利®(舒芬太尼舌下片剂系统)由AcelRx的商业合作伙伴Grünenthal在欧盟、瑞士和澳大利亚购买，以换取$65.0百万现金付款。根据AcelRx版税协议的条款，公司收到75所有特许权使用费支付的百分比，并且80第一个的百分比四根据AcelRx与Grünenthal的许可协议到期的商业里程碑付款，直至(I)公司收到等于三乘以支付给AcelRx的现金，以及(Ii)许可专利到期时。Zalviso于2015年9月获得欧盟委员会的营销批准。Grünenthal于2016年第二季度推出Zalviso，该公司于2016年第三季度开始收到特许权使用费。2020年5月15日，AcelRx收到通知，Zalviso的产品营销商Grünenthal GmbH将行使权利终止与AcelRx的许可协议，从180自通知日期起计的天数。AcelRx有义务使用商业上合理的努力，根据不低于与Grünenthal的许可证中的条款的条款找到新的许可证协议。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司确定其在AcelRx特许权使用费协议下的特许权使用费权利代表可变权益实体的可变权益。然而，本公司无权指导对ARPI LLC的经济表现有最重大影响的ARPI LLC的活动，也不是ARPI LLC的主要受益者；因此，ARPI LLC不受本公司的合并。

针对许可协议终止通知，对特许权使用费在2020年6月30日的估计公允价值进行了调整。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察到的投入。

截至2020年6月30日，收购资产的公允价值在公司简并资产负债表上的“持有待售资产”中报告为零最大损失暴露是零，它反映了预计的销售成本零.

凯贝拉版税协议

2016年7月8日，本公司与一名个人签订了特许权使用费购销协议，据此，本公司获得了该个人在销售Kybella时获得某些特许权使用费的权利®由Allergan plc换取$9.5百万现金支付，最高可达$1.0根据产品销售目标，在未来的里程碑付款中支付100万美元。该公司于2016年第三季度开始收到特许权使用费。

特许权使用费在2020年6月30日的估计公允价值是通过使用公司销售过程中收到的投标确定的。这项资产被归类为3级资产，因为该公司的估值使用了大量不可观察到的投入。

截至2020年6月30日，公司的贴现现金流分析反映了其对截至估值日的未来现金流金额和时间的预期。
19
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)


截至2020年6月30日，在公司简并资产负债表的“持有待售资产”中报告的收购资产的公允价值为$0.2百万美元，最大损失敞口为$0.2百万美元，这反映了估计的销售成本不到$0.1百万

下表汇总了截至2020年6月30日的6个月的3级特许权使用费资产变化和收益中包括的损益：
使用重大不可观察投入的公允价值计量(第3级)-特许权使用费资产
(千)版税权利-
按公允价值计算
截至2019年12月31日的公允价值$266,196  
当期公允价值净变动总额
特许权使用费的公允价值变动--按公允价值计算(6,910) 
特许权使用费收益(25,044) 
当期公允价值净变动总额(31,954) 
截至2020年6月30日的公允价值$234,242  

上表不包括出售专利权资产的剩余估计成本合计#美元。5.0百万
使用重大不可观察投入的公允价值计量(第3级)-特许权使用费资产
截至的公允价值版税权利-截至的公允价值
(千)2019年12月31日公允价值变动
2020年6月30日(1)
断言$218,672  $(6,438) $212,234  
VB13,590  (9,199) 4,391  
U-M20,398  (2,948) 17,450  
AcelRx12,952  (12,952) —  
凯贝拉584  (417) 167  
$266,196  $(31,954) $234,242  
________________
(1) 不包括剩余的预计销售成本合计$5.0百万

资产/负债在非经常性基础上按公允价值计量和记录

本公司在某些事件发生时重新计量某些资产和负债的公允价值。该等资产包括长期资产，包括物业及设备、无形资产及Alphaeon A类普通股股份，该等资产与本公司在收购LENSAR之前向LENSAR提供的贷款有关而收到。本公司股票的账面价值1.7截至2020年6月30日和2019年12月31日，Alphaeon普通股的百万股为$6.6百万美元，基于估计的每股价值$3.84，这是通过收购股票时进行的估值建立的。*由于Alphaeon的股票没有公开交易，因此公司在Alphaeon的投资价值无法轻易确定。公司通过在每个报告期进行定性评估来评估这项投资的公允价值。如果这项定性评估的结果显示公允价值小于账面价值，则该投资减记为其公允价值。自公司收购这些股票以来，没有发生过这样的减记。这笔投资包括在其他长期资产中。有关Alphaeon投资的更多信息，请参见附注6，票据和其他长期应收款.

20
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

在截至2020年3月31日的季度内，确定诺登作为持有待售资产符合标准，见附注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务。分类为持有待售的资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。由于本公司对Noden的公允价值进行了分析，本公司记录了一项分类亏损，即持有待售资产#美元。6.7在截至2020年3月31日的季度中，1.8与出售Noden的估计成本相关的百万美元和$4.9百万美元与账面价值与公允价值的差额有关。公允价值的计算采用贴现现金流模型，折现率约为19%，并且包括级别3输入。在截至2020年6月30日的季度中，公司录得额外亏损$16.82000万美元，主要与账面价值和公允价值的差异有关。公允价值的减少反映了公司正在进行的销售过程所告知的估计销售收益减少。于2020年6月30日，公允价值计算采用贴现现金流模型，折现率约为17%，并且包括级别3输入。

不受公允价值确认的资产/负债

本公司拥有二账面总价值为#美元的应收票据资产52.1截至2020年6月30日和2019年12月31日。这些应收票据的估计公允价值为#美元。57.3百万美元超过了截至2019年12月31日的账面价值，并实质上相当于截至2020年6月30日的账面价值。应收票据在公允价值层次结构中被归类为第三级。公司确定其应收票据资产为3级资产，因为公司的估值使用了重大的不可观察的投入，包括对未来收入、贴现率、结算预期、终端价值、所需收益和相关抵押品价值的估计。本公司在认为必要时聘请第三方估值专家协助评估其投资和估计某些投资的公允价值所需的相关投入。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，CareView应收票据的估计公允价值是通过清算分析确定的。清算分析考虑资产负债表的资产方面，并根据与资产相关的相对风险和可能的清算价值调整价值。资产回收率因资产而异。截至2020年6月30日和2019年12月31日，Wellstat Diagnostics和Hyperion催化国际公司的估计公允价值。(“Hyperion”)应收票据采用资产法和与相关抵押品相关的贴现现金流模型确定，并根据出售资产的估计成本进行调整。

CareView应收票据基本上由CareView的所有资产和股权担保。Wellstat Diagnostics应收票据基本上由Wellstat Diagnostics的所有资产担保，并由Wellstat Diagnostics担保人的担保支持(如附注7中所定义，票据和其他长期应收款).

于2020年6月30日，本公司其中一项应收票据资产的账面价值与其估计公允价值不同。这是用于估计抵押品公允价值的投入的结果，包括评估、抵押品资产的预计现金流和执行贴现现金流分析时使用的贴现率。

该公司的负债不受公允价值确认的限制，包括其2021年和2024年的可转换票据。该公司的可转换优先票据的公允价值是根据报价的市场定价确定的，在公允价值等级中被归类为第二级。可换股票据的账面价值合计为$。13.5300万美元和300万美元27.3分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。可换股票据的公平值合计为$。16.2300万美元和300万美元33.9分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。

21
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

下表代表了在确定Wellstat Diagnostics应收票据投资的估计公允价值时使用的重大不可观察的输入：
资产估价
技法		看不见的
输入		2020年6月30日2019年12月31日
Wellstat诊断公司
Wellstat为知识产权提供担保收益法
贴现率12%12%
未打折的专营权使用费金额$26百万$21百万
结算额收益法
贴现率15%15%
未贴现结算金额$23百万$28百万
房地产市场法
年增值率—%—%
估计的房地产经纪人费用6%6%
未贴现市值$16百万$16百万

7。票据和其他长期应收款

票据和其他长期应收款包括以下重要协议：

Wellstat Diagnostics应收票据和信用证协议及相关诉讼

2012年11月2日，公司与Wellstat Diagnostics签订了一项40.0百万美元的信贷协议，根据该协议，本公司将按以下利率应计季度利息5年息%(以现金或实物支付)。此外，该公司将根据Wellstat Diagnostics公司净收入的两位数较低的特许权使用费比率获得季度特许权使用费，这些净收入是从Wellstat Diagnostics的产品商业化开始销售、分销或以其他方式使用Wellstat Diagnostics公司的产品(如果有的话)而产生的。美元的一部分收益40.0为偿还Wellstat Diagnostics于2012年3月签订的某些应收票据，使用了百万美元的信贷协议。

二零一三年一月，本公司获悉，截至二零一二年十二月三十一日，Wellstat Diagnostics违反信贷协议条款使用资金，并违反信贷协议第2.1.2及7节。该公司于2013年1月22日向Wellstat Diagnostics发送了违约通知，并加快了信贷协议下的欠款。关于违约通知，该公司行使了其现有的补救办法之一，并转移了大约#美元。8.1我们将从Wellstat Diagnostics的银行账户中提取100万可用现金转给该公司，并将这笔资金用于信贷协议项下的到期金额。2013年2月28日，双方签订了容忍协议，根据该协议，本公司同意不对以下情况行使额外的补救措施120几天。在这样的忍耐期内，公司提供了大约$1.3100万美元给Wellstat Diagnostics，为业务的持续运营提供资金。在截至2013年12月31日的年度内，大约8.7根据忍耐协议垫付了一百万美元。

2013年8月15日，本公司与Wellstat Diagnostics签订了修订和重述的信贷协议。该公司决定，新协议应作为对现有协议的修改入账。

除本文另有描述外，经修订及重述的信贷协议的主要条款与原信贷协议的实质条款大体相同，包括按%的利率支付季度利息。5年息%(以现金或实物支付)。此外，根据Wellstat Diagnostics公司净收入两位数的低特许权使用费比率，该公司将继续获得季度特许权使用费。然而，根据经修订和重述的信贷协议：(I)本金金额重置为约#美元。44.1百万美元，其中约包括$33.7百万原始贷款本金和利息，$1.3百万美元定期贷款本息和美元9.1(2)规定的内部回报率增加；(3)违约利率增加；(4)Wellstat Diagnostics提供某些财务信息的义务增加到每月一次；(V)加强内部财务控制，要求Wellstat Diagnostics保持一名独立的第三方财务专业人员，控制资金支付；(Vi)本公司放弃现有的违约事件；及(Vii)Wellstat的所有者和附属公司
22
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

在出售附属实体后，Diagnostics需要向Wellstat Diagnostics提供额外资本。修订和重述的信贷协议的最终到期日为2021年12月31日(但随后加速，如下所述)。

于二零一四年六月，本公司从Wellstat Diagnostics收到的资料显示，本公司一般无法于到期时偿还债务，根据经修订及重述的信贷协议，构成违约事件。

2014年8月5日，公司向Wellstat Diagnostics递交了违约通知，Wellstat Diagnostics加快了修订和重述信贷协议下的所有义务，并要求立即全额付款，金额约相当于#美元53.9(根据经修订及重述的信贷协议条款，该金额包括一笔金额，连同已向本公司支付的利息及特许权使用费，将为本公司带来指定的内部回报率)，以及应计费用、成本及利息，并要求Wellstat Diagnostics保护及保存所有担保其责任的抵押品。

于二零一四年八月七日，本公司根据信贷协议向Wellstat Diagnostics对本公司承担责任的各担保人(统称为“Wellstat Diagnostics担保人”)递交通知，其中包括要求担保人向本公司汇款未清偿责任金额。担保人包括Wellstat Diagnostics的某些附属公司和相关公司，包括Wellstat治疗公司和Wellstat Diagnostics的股东。

2014年9月24日，本公司向马里兰州蒙哥马利县巡回法院提交了单方面任命接管人的请愿书，并于同一天获得批准。Wellstat Diagnostics在接管期间继续运营，并从公司获得了额外的增量资金。2017年5月24日，Wellstat Diagnostics根据信贷投标将其几乎所有资产转让给本公司。信贷投标使贷款的未偿还余额减少了一小部分。

2015年9月4日，本公司向纽约最高法院提出简易判决代替申诉的动议，要求法院对若干Wellstat Diagnostics担保人作出判决，赔偿Wellstat Diagnostics债务的到期总额，外加本公司在执行相关担保时发生的所有费用和开支，包括律师费。2015年9月23日，本公司向同一法院单方面申请临时限制令和Wellstat Diagnostics担保人被告资产的扣押令。尽管法院在2015年9月24日的听证会上拒绝了公司要求临时限制令的请求，但它命令Wellstat Diagnostics担保人被告的资产应存放在现状之前并且只在正常的业务过程中使用。

2016年7月29日，纽约最高法院批准了该公司的简易判决动议，并裁定Wellstat Diagnostics担保人被告对Wellstat Diagnostics欠公司的所有“义务”负有法律责任。在Wellstat Diagnostics担保人被告于2017年2月14日提出上诉后，纽约最高法院上诉庭基于程序理由推翻了“准予该公司简易判决代替申诉的决定备忘录”的一部分，但确认了Mellstat Diagnostics担保人被告应承担的部分诉讼责任，但确认了Wellstat Diagnostics担保人被告于2017年2月14日提出上诉后，以程序理由推翻了批准该公司简易判决代替申诉的决定备忘录的一部分，但确认了Mellstat Diagnostics担保人被告对公司所欠的全部“义务”。因此，这起诉讼已发回纽约最高法院，作为全体行动继续处理该公司的索赔。2017年6月21日，纽约最高法院判决该公司提起诉讼，该诉讼由该公司于2017年7月20日提起。Wellstat Diagnostics担保人于2017年8月9日提交了答复，包括对该公司的反诉，指控其违反合同、违反受托责任和侵权干扰预期的经济优势。

2016年10月14日，本公司向若干Wellstat Diagnostics担保人发送了违约通知和取消抵押品赎回权程序的参考，这些担保人不是纽约诉讼的被告，但他们是房地产资产的所有者，已就这些资产签署了有利于本公司确保向Wellstat Diagnostics提供贷款担保的信托契约。2017年3月2日，公司第二次发出房地产资产止赎通知，并通知2017年3月29日出售。根据信托契约，受托人已将此次出售从日程表中删除，目前尚未重新安排。2017年3月6日，本公司致函Wellstat Diagnostics担保人，要求提供信息，为UCC第9条出售Wellstat Diagnostics担保人的部分或全部知识产权相关抵押品做准备。Wellstat Diagnostics担保人没有回复公司的信函，但在2017年3月17日，向纽约最高法院提交了一项命令，要求提出理由，在涉及争议担保的任何诉讼悬而未决期间，禁止公司出售房地产或强制执行其在Wellstat Diagnostics担保人知识产权中的担保权益。2018年2月6日，
23
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

纽约最高法院从法官那里发布了一项命令，禁止Wellstat Diagnostics担保人在其面临的诉讼结果出来之前出售、扣押、移除、转让或更改抵押品。纽约最高法院还发布了一项命令，禁止该公司在其面临的诉讼结果出来之前，取消某些Wellstat Diagnostics担保人的抵押品的抵押品赎回权。2018年9月，纽约行动中的发现完成。Wellstat Diagnostics和本公司于2018年提交了简易判决动议，并于2019年5月22日举行了听证会。2019年9月11日，纽约最高法院批准了本公司的简易判决动议，法院认为Wellstat Diagnostics担保人执行的担保是有效和可强制执行的，Wellstat Diagnostics担保人对贷款协议项下的欠款负有责任。法院下令在一名特别裁判面前进行损害调查，以计算根据Wellstat Diagnostics与该公司之间的贷款协议所欠的金额。2019年9月12日，Wellstat Diagnostics担保人就法院的裁决提交了上诉通知。2019年9月17日，Wellstat Diagnostics担保人要求暂停执行纽约最高法院的决定，等待他们对该决定提出上诉，但于2019年11月21日被驳回。损害赔偿听证会定于2019年12月17日在司法听证会官员面前开始。应司法听证官员的要求，双方同意在损害赔偿听证开始之前调解他们的纠纷。因此，聆讯主任并没有就欠本公司的损害赔偿金额作出任何决定。

在另一起无关的诉讼中，Wellstat治疗公司对BTG国际公司提起诉讼。违反合同(“BTG诉讼”)。2017年9月，特拉华州衡平法院做出有利于Wellstat治疗公司的判决，判决金额为#美元。55.8一百万的损害赔偿金，外加利息。2017年10月，本公司向纽约最高法院提出动议，要求判决前扣押裁决。2018年6月，特拉华州最高法院在很大程度上确认了特拉华州衡平法院2017年9月的裁决，包括55.8在判决中判给一百万美元。2018年8月，在致公司律师的一封信中，Wellstat Diagnostics担保人的律师证实，Wellstat Diagnostics担保人保留了BTG诉讼判决裁决的收益，这与纽约法院之前的指示一致。

2015年10月22日，Wellstat Diagnostics的某些担保人向纽约最高法院单独对公司提出申诉，要求宣告性判决，即在Wellstat Diagnostics违约后双方达成的某些合同安排(涉及在Wellstat Diagnostics担保人自愿将作为公司抵押品的任何资产货币化的情况下分割收益)没有效力或效果。在Wellstat Diagnostics担保人自愿将作为公司抵押品的任何资产货币化的情况下，Wellstat Diagnostics担保人中的某些担保人要求作出宣告性判决，即双方在Wellstat Diagnostics违约后签订的某些合同安排与收益分割有关。此案已出于所有目的(包括发现和审判)被合并，并与本公司提交的未决案件合并。Wellstat Diagnostic担保人就此案提交了简易判决动议，法院在2019年5月22日的听证会上也听取了这一动议。法院在2019年9月11日的裁决中，全面驳回了Wellstat Diagnostics担保人要求即决判决的动议。

自2014年4月1日起生效，由于违约事件，公司确定该贷款为减值贷款，并停止应计利息收入。当时和截至2020年6月30日，已确定没有必要对票据的账面价值进行拨备，因为公司认为，为Wellstat Diagnostics的债务提供担保的抵押品的价值与资产的账面价值一致，足以使公司收回当前账面价值#美元。50.2百万该公司继续密切关注到期金额的时间安排和预期收回情况，包括与Wellstat Diagnostics担保人资产相关的诉讼和其他事项。不能保证根据未来的发展，在未来一段时期内不需要对应收票据投资的账面价值进行拨备。

Hyperion协议

于二零一二年一月二十七日，本公司与Hyperion(亦为Wellstat Diagnostics担保人)订立协议，据此Hyperion向本公司出售昭和电工K.K.于2012年1月1日至2013年12月31日期间应计的特许权使用费。(“SDK”)与Hyperion和SDK之间日期为2008年12月31日的某项专利许可协议有关。以换取向Hyperion一次性支付#美元2.3100万美元，除了SDK的任何特许权使用费外，公司还将收到二等额付款$1.22013年3月5日和2014年3月5日为100万。第一笔付款为$。1.22013年3月5日支付了100万美元，但Hyperion没有支付2014年3月5日到期的第二笔款项。自该日期起生效，并因违约事件，本公司停止应计利息收入。截至2020年6月30日，抵押品的估计公允价值被确定为超过账面价值。在公司取消抵押品抵押品赎回权的情况下，不能保证从此类抵押品中实现价值。
24
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)


CareView信贷协议

2015年6月26日，公司与CareView签订了一项信贷协议，根据该协议，公司向CareView提供最高$40.0百万美元的贷款，由两部分组成，每批为$20.0每个100万美元，取决于CareView是否达到了与CareView系统放置有关的指定里程碑。2015年10月7日，本公司与CareView签订了一项信贷协议修正案，以修改与第一批和第二批里程碑相关的某些定义，本公司为第一批贷款提供了#美元的资金。20.0百万美元，扣除费用后，基于CareView实现的第一个里程碑(经修订)。第二个$20.0由于CareView未能实现相关的融资里程碑，因此没有为100万股提供资金，本公司也没有应承担的额外融资义务。信贷协议项下的未偿还借款按%的利率计息。13.5年利率为%，每季度支付一次欠款。

作为原始信贷协议的一部分，该公司收到了一份认股权证，将购买大约4.4百万股CareView普通股，行权价为$0.45每股。本公司已将认股权证作为衍生资产入账，并以抵销信贷作为债务贴现。在每个报告期，认股权证按市价计价，以确定公允价值的变化。

关于2015年10月信贷协议的修订，本公司和CareView还同意修订认股权证以购买普通股协议，将认股权证的行使价格从1美元降至1美元。0.45至$0.40每股。

于2018年2月，本公司与CareView订立修订协议(“2018年2月修订协议”)，据此，本公司同意于二零一七年十二月二十八日起修改信贷协议，否则本公司可根据信贷协议就CareView可能无法履行的若干责任(包括支付本金的要求)获得补救。根据2018年2月修订协议，本公司同意(I)适用较低流动资金契约及(Ii)本金偿还将延迟至2018年12月31日。作为同意这些修改的交换，除其他事项外，公司认股权证的行使价4.4CareView的100万股普通股从1美元重新定价0.40至$0.03并在某些事件发生后，CareView同意授予本公司额外股权。由于2018年2月的修订协议，本公司确定该贷款为减值贷款，并自2017年10月1日起停止计入利息收入。

2018年9月，本公司与CareView签订了2018年2月修改协议的修正案，据此，本公司同意自2018年9月28日起适用较低的流动性契约。2018年12月，本公司进一步修改了贷款，同意(I)适用较低的流动性契约，(Ii)第一笔本金将推迟到2019年1月31日支付，以及(Iii)2018年12月31日到期的预定利息支付将推迟到2019年1月31日。于2018年12月，考虑到信贷协议的进一步修订，本公司完成了减值分析，并确定票据已减值，并记录了减值损失#美元8.2百万有关更多信息，请参见注释6，公允价值计量。截至2019年3月31日，还本付息顺延至2019年4月30日。根据额外的修订，本金偿还和利息支付随后被推迟到2019年5月15日。2019年5月，考虑到CareView筹集的额外资本，本公司进一步修改了贷款，同意(I)第一笔本金和利息支付将推迟到2019年9月30日，以及(Ii)取消剩余的流动性契约。于2019年9月，本公司进一步修改贷款，同意延迟支付首期本金及利息，及(Iii)利率上调至15.5%。根据2019年9月、2019年12月、2020年1月和2020年4月对2018年2月修改协议的进一步修订，本公司同意将本金和利息支付推迟至2020年9月30日。

于2019年12月，考虑到信贷协议及2018年2月修改协议的进一步修订，本公司更新了减值分析，并确定有必要进行额外减值，并记录了减值损失#美元10.8百万于2020年6月30日，本公司估计认股权证的公允价值不到$0.1百万

25
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

8.租契

出租人安排

该公司拥有从其医疗器械部门产生的医疗器械设备的经营租赁。租赁收入的构成如下：
三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
(千)分类2020201920202019
经营租赁收入租赁收入$359  $1,308  $1,436  $2,532  

9。无形资产

LENSAR

2019年4月，LENSAR以#美元的价格从第三方手中收购了某些知识产权。2.0百万美元的现金和或有债务支付A$0.3在2019年12月31日之前满足的某些活动完成后的百万里程碑付款和特许权使用费。

2019年9月，LENSAR从第三方独家授权某些知识产权，价格为$3.5百万现金，用于研发活动。这笔钱立即花在了研发费用上。

截至2020年6月30日和2019年12月31日的无形资产构成如下：
2020年6月30日2019年12月31日
(千)总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
有限寿命无形资产：
取得的产品权利(1)
$—  $—  $—  $—  $—  $—  
客户关系(1) (2) (3)
4,045  (1,079) 2,966  4,045  (884) 3,161  
获得的技术(2) (4)
11,500  (2,125) 9,375  11,500  (1,741) 9,759  
已获得的商标(2)
570  (361) 209  570  (304) 266  
$16,115  $(3,565) $12,550  $16,115  $(2,929) $13,186  
________________
(1)*作为诺登交易的一部分，该公司收购了某些无形资产。这些无形资产不包括在上表中，而包括在“持有待售资产”中。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。
(2)*作为2017年5月收购LENSAR的一部分，该公司收购了某些无形资产。它们是在加权平均期间以直线方式摊销的15好多年了。用于客户关系的无形资产采用双倍递减法摊销，因为这种方法更能代表将要获得的经济效益。
(3)*LENSAR收购Precision Eye Services后，为客户关系收购了某些无形资产，这些资产正在使用直线法在一段时间内摊销10好多年了。
(4) LENSAR从第三方收购了某些无形资产，这些资产在一段时间内以直线方式摊销15好多年了。

截至2020年6月30日的三个月和六个月，摊销费用为$0.3300万美元和300万美元0.6在截至2019年6月30日的三个月和六个月，摊销费用分别为700万美元和600万美元0.3300万美元和300万美元0.7分别为2000万人。

26
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

根据2020年6月30日入账的无形资产，并假设标的资产没有后续增加或减值，预计剩余摊销费用如下(以千计)：
财政年度金额
2020(剩余6个月)$613  
20211,215  
20221,124  
20231,072  
20241,060  
此后7,466  
剩余摊销费用总额$12,550  

10。应计负债

应计负债包括以下内容：
(千)六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
补偿$4,013  $6,823  
遣散费5,973  —  
递延收入864  959  
利息34  70  
法务960  921  
应计回扣、按存储容量使用计费和其他收入储备6  5  
其他2,648  3,145  
总计(1)
$14,498  $11,923  
________________
(1) 以上金额不包括$。15.2300万美元和300万美元16.4截至2020年6月30日和2019年12月31日，诺登的应计负债中有1.8亿被归类为持有待售。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

如前所述，董事会于2020年2月核准了清理结束计划。此外，本公司已根据“逐步减少留任计划”与其员工订立遣散费协议。预计2020年将产生的遣散费总额为$13.0百万美元，其中$3.6百万美元和$6.6在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，分别支出了1.6亿美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月支付的遣散费金额为零及$0.6分别为2000万人。所有遣散费都包括在创收资产部分，因为所有公司人员的工资和福利成本都分配到这个部分。

11。可转换优先债券
  
  未偿还本金余额账面价值
六月三十日，六月三十日，十二月三十一号，
描述到期日202020202019
(千)    
可转换优先债券    
2021年12月票据2021年12月1日$13,805  $12,601  $16,950  
2024年12月票据2024年12月1日1,000  906  10,300  
总计 $14,805  $13,507  $27,250  
27
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)


2021年12月票据

2016年11月22日，公司发行了美元150.0本金总额为百万元，按面值计算，总额为2.75%2021年12月1日到期的包销公开发售的可转换优先债券(“2021年12月债券”)，净收益为$145.7百万2021年12月的债券将于2021年12月1日到期，公司支付利息为2.75从2017年6月1日开始，2021年12月的债券每半年在6月1日和12月1日拖欠一次。

2019年9月，本公司与某些持有人签订了私下谈判的交换协议，金额约为$86.12021年12月未偿还债券的本金总额为百万美元。该公司兑换了$86.12021年12月的本金总额为百万元的债券，本金金额相同2.75%2024年12月1日到期的可转换优先票据(“2024年12月票据”)，外加现金付款$70.00每$1,000投标本金金额(“九月交易所交易”)。请参阅下面的“2024年12月笔记”。其余2021年12月发行的债券的条款保持不变。九月份的交易所交易符合债务清偿条件，本公司确认兑换可换股票据亏损#美元。3.92019年第三季度为100万。

在发生与2021年12月票据相关的契约(“2021年12月票据契约”)所界定的根本性改变时，持有人有权要求本公司以相等于以下收购价的价格回购其2021年12月票据100本金的%，外加应计利息。

2021年12月债券可在紧接2021年6月1日前一个营业日交易结束前的任何时间(或从2021年6月1日开始至紧接所述到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间)在以下任何情况下进行转换：
•在截至2017年6月30日的财季之后开始的任何财季内(仅在该财季期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30截至上一财季最后一个交易日(包括上一财季的最后一个交易日)的连续交易日超过130票据在每个适用交易日的转换价的%；
•在紧接任何连续五个交易日之后的五个营业日期间内，即本公司称为计量期的五个营业日期间内，每美元的交易价格1,000该测算期内每个交易日的票据本金金额少于98最近一次报告的公司普通股销售价格的乘积的%，以及每个该等交易日票据的转换率；或
•如2021年12月的票据契约所述，在发生指定的公司事件时。

2021年12月发行的债券的初步兑换率为262.2951公司普通股每$1股1,000本金为2021年12月发行的票据，相当于初始转换价格约为$3.81每股普通股，根据2021年12月的票据契约中规定的某些特定事件的发生而进行调整。本公司于二零二零年五月将其Evofem股份分派予PDL股东后，二零二一年十二月债券的换算率增至316.5801公司普通股每$1股1,000本金为2021年12月发行的票据，相当于换股价$3.16每股普通股。

根据转换时可能以现金或其他资产结算的可转换债务工具的会计指引，本公司须以反映类似不可转换债务工具发行当日的市场利率的方式，单独核算该工具的负债部分。因此，公司将2021年12月票据的本金余额分成债务部分的公允价值和分配给股权部分的其余对价。使用假设借款利率9.5%，即本公司于发行日可获得的类似不可转换票据的估计市场利率，本公司录得债务贴现#美元。4.3百万，分配了$23.8百万美元用于转换功能的额外实收资本，并分配了$12.8百万美元用于递延纳税义务。债务折让，包括分配给债务的转换特征和发行成本，在摊销和9月交易所交易的影响后剩余，将摊销为2021年12月债券期限内的利息支出，并增加2021年12月债券期限内的利息支出。2.75%现金票面利率调整为实际利率9.7%。截至2020年6月30日，剩余贴现摊销期限为1.4好多年了。

28
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

2019年12月17日，公司回购了$44.8其2021年12月发行的债券本金总额为百万美元39.9百万现金和3.5在私下协商的交易(“12月交易所交易”)中持有其普通股的100万股。决定回购本金金额应作为2021年12月票据的部分清偿入账。因此，灭火损失为#美元。2.5交易结束时记录了100万美元。

在截至2020年6月30日的六个月内，公司回购了$5.42021年12月发行的票据本金总额为百万美元6.0一百万现金。决定回购本金金额应作为2021年12月票据的部分清偿入账。因此，灭火损失为#美元。0.1交易结束时记录了100万美元。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，2021年12月票据的账面价值和未摊销折价如下：
(千)2020年6月30日2019年12月31日
2021年12月发行的债券本金$13,805  $19,170  
负债部分未摊销折扣(1,204) (2,220) 
2021年12月发行的债券的账面净值$12,601  $16,950  

公司简明综合营业报表中包含的2021年12月票据的利息支出如下：
三个月
截至六个月
六月三十日，六月三十日，
(千)
2020201920202019
合同息票利息$95  $1,032  $218  $2,063  
债务发行成本摊销2  20  25  40  
债务贴现摊销13  138  10  276  
折算功能摊销185  1,794  419  3,560  
总计$295  $2,984  $672  $5,939  

截至2020年6月30日，2021年12月的票据不可兑换。

有上限的呼叫交易

关于2021年12月债券的发售，本公司与此类发行的承销商的一家关联公司签订了一项私下谈判的封顶赎回交易。*封顶赎回交易的总成本为美元。14.4百万有上限的赎回交易通常预计将减少2021年12月票据转换时的潜在摊薄，和/或部分抵消公司在根据上限赎回交易的条款衡量的公司普通股每股市场价格高于上限赎回交易的执行价的情况下，需要支付的超过2021年12月转换票据本金的任何现金支付。这最初相当于大约$。3.81换股价格为2021年12月债券的每股换股价，并须作出与适用于2021年12月债券换算率的反摊薄调整大致相同的反摊薄调整。这笔有上限的看涨期权交易的上限价格最初为美元。4.88根据有上限的看涨期权交易条款，每股须作某些调整。在公司于2020年5月将其在Evofem的股票分发给PDL股东后，上限价格调整为#美元。4.04每股。在行使作为上限赎回交易一部分的期权时，公司将不会被要求向期权对手方支付任何现金，但公司将有权根据为相关可转换优先票据选择的结算方法，从其获得公司普通股的现金和/或股票总数，其价值等于根据上限赎回交易的条款衡量的公司普通股每股市场价格高于上限赎回的执行价的金额以该数目的本公司普通股及/或以上限价格为限的现金。

29
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

本公司在权威会计指导下评估了封顶催缴交易，并确定该交易应作为单独交易入账，并归类为股东权益内额外实收资本的净减少，没有记录经常性公允价值计量。

在2019年9月的交易所交易中，该公司解除了2021年12月债券发行时签订的部分有上限的看涨期权，因为它们不再计划于2021年到期。关于十二月的交易所交易，本公司解除了与票据和回购有关的上限催缴的相应部分1.6来自交易对手的百万股普通股。关于在截至2020年6月30日的六个月内回购2021年12月票据，本公司解除了与票据相关的封顶催缴的相应部分。

2024年12月票据

2019年9月17日，关于9月份的交易所交易，本公司兑换了美元86.12021年12月的本金总额百万元债券，原始本金总额相同的2024年12月债券，另加现金付款$70.00每$1,000兑换本金，总额约为$6.0百万2024年12月的票据将于2024年12月1日到期，公司支付利息为2.75% 关于2024年12月的债券，从2019年12月1日开始，每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次。2024年12月发行的票据的原有本金将以2.375自2019年9月17日起至2024年12月债券到期日止的年利率(“增值利息”)。2024年12月票据增加的本金金额在到期时以现金支付，并计入本公司综合资产负债表中的其他长期负债。

在发生与2024年12月票据相关的契约(“2024年12月票据契约”)所界定的根本性改变时，持有人有权要求本公司以相等于以下收购价的价格回购其2024年12月票据1002024年12月发行的票据的增加本金的%，另加其原有本金的累算利息。

2024年12月债券可在紧接2024年6月1日前一个营业日交易结束前的任何时间(或从2024年6月1日开始至紧接所述到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间)在以下任何情况下进行转换：
•在截至2019年12月31日的财季之后开始的任何财季内(仅在该财季期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30截至上一财季最后一个交易日(包括上一财季的最后一个交易日)的连续交易日超过130票据在每个适用交易日的转换价的%；
•在紧接任何连续五个交易日之后的五个营业日期间内，即本公司称为计量期的五个营业日期间内，每美元的交易价格1,000该测算期内每个交易日的票据原始本金金额少于98公司普通股最近一次报告销售价格的乘积的%，以及每个该交易日票据的转换率；
•在发生指明的公司事项或赎回票据时，如2024年12月的票据契约所述；或
•在2024年6月1日或之后，在2024年12月1日之前的第二个预定交易日之前由持有人选择。

根据二零二四年十二月债券契约的条款，本公司有权但无义务赎回全部或任何部分2024年十二月面值$的债券。1,000原始本金或$的整数倍1,000在2021年12月1日或之后开始的赎回日期以及2024年12月1日之前的第60个预定交易日或之前的预定到期日之前，现金购买价等于赎回价格，但前提是最后报告的公司普通股销售价格超过1282024年12月发行的债券的换算价百分比(I)每份最少20期间的交易日(不论是否连续)30在紧接该赎回通知日期前一个交易日(包括该交易日在内)结束的连续交易日；及(Ii)紧接该赎回通知日期前一个交易日。2024年12月债券的赎回价格相当于当时增加的2024年12月债券的本金金额，另加其原有本金的应计未付利息。2024年12月任何票据的赎回将构成一个彻底的根本性变化，
30
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

关于该等票据，如2024年12月票据契约所述，转换该等票据的持有人有权要求在适用的赎回日期前赎回，以获得适用兑换率的增加。

2024年12月发行的债券的初步兑换率为262.2951公司普通股每$1股1,0002024年12月票据的原始本金金额，相当于初始转换价格约为$3.81每股普通股，根据2024年12月的票据契约中规定的某些特定事件的发生而进行调整。在公司将其Evofem股票分配给PDL股东后，2024年12月债券的换算率为316.5801公司普通股每$1股1,000本金为2024年12月发行的票据，相当于换股价$3.16每股普通股。

根据具有现金转换特征的可转换债务工具清偿的会计指引，本公司须分配在负债部分和权益部分之间转移的对价的公允价值。为计算紧接终止确认前债务的公允价值，账面价值重新计算，以反映类似不可转换票据于发行日期的估计市场利率。使用假设借款利率7.05%公司计算债务的公允价值，代表分配给2024年12月票据负债部分的金额，其余代价分配给股权转换功能，以反映重新收购嵌入的转换期权。转换功能与分配给债务的费用一起计入债务折扣。作为9月份交易所交易的结果，该公司记录了总计#美元的债务折扣。9.4百万美元，其中包括#美元的现金转换功能8.1100万美元和发债手续费$1.3百万，收费$5.5百万美元至额外实收资本($13.5额外实收资本的百万费用，相当于减少到2021年的股本部分，由#美元部分抵消8.12024年纸币分配给股本的百万美元)，并记录了$1.2百万美元用于递延纳税义务。计入额外实收资本的净额为九月交易所交易支付的代价与可转换债券在清偿前的公允价值之间的差额。

增值利息及债务折价，包括分配予债务的转换特征及发行成本，将摊销至2024年12月票据期间的利息开支，这会增加2024年12月票据期间的利息开支。2.75%现金票面利率调整为实际利率7.5%。截至2020年6月30日，剩余贴现摊销期限为4.4好多年了。

2019年12月17日，关于12月交易所交易，本公司回购了$74.6其2024年12月发行的债券本金总额为$58.0百万现金和9.9在私下谈判的交易中，其普通股为100万股，导致清偿亏损#美元。2.1百万

在截至2020年6月30日的6个月内，公司回购了$10.52024年12月发行的票据本金总额为百万美元12.9现金100万美元，导致扑灭损失#美元0.5百万

截至2020年6月30日和2019年12月31日，2024年12月票据的账面价值、增值和未摊销折价如下：
(千)2020年6月30日2019年12月31日
二零二四年十二月发行的债券本金$1,000  $11,500  
负债部分未摊销折扣(94) (1,200) 
2024年12月发行的债券的账面净值$906  $10,300  

31
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

公司简明综合营业报表中包含的2024年12月票据的利息支出如下：
三个月
截至六个月
六月三十日，六月三十日，
(千)
2020201920202019
合同息票利息$7  $—  $44  $—  
未偿还本金的增值利息5  —  38  —  
债务发行成本摊销1  —  5  —  
折算功能摊销4  —  27  —  
总计$17  $—  $114  $—  

有上限的呼叫交易

关于在9月份的交易所交易中发行2024年12月的票据，本公司与该发行的承销商的一家关联公司签订了一项私人谈判的封顶看涨交易。(封顶看涨交易的总成本为美元。)在9月份的交易所交易中，本公司与该发行的承销商的一家关联公司签订了一项私人谈判的上限看涨交易。4.5百万有上限的赎回交易通常预计将减少2024年12月票据转换时的潜在摊薄，和/或部分抵消公司在根据上限赎回交易的条款衡量的公司普通股每股市场价格高于上限赎回交易的执行价的情况下，需要支付的超过2024年12月转换票据本金的任何现金支付。这最初相当于大约$3.81二零二四年十二月债券的每股换股价经反摊薄调整后，与适用于二零二四年十二月债券换算率的价格大致相若。这笔有上限的看涨期权交易的上限价格最初为美元。4.88根据有上限的看涨期权交易条款，每股须作某些调整。在公司于2020年5月将其在Evofem的股票分发给PDL股东后，上限价格调整为#美元。4.04每股。在行使作为上限赎回交易一部分的期权时，公司将不会被要求向期权对手方支付任何现金，但公司将有权根据为相关可转换优先票据选择的结算方法，从其获得公司普通股的现金和/或股票总数，其价值等于根据上限赎回交易的条款衡量的公司普通股每股市场价格高于上限赎回的执行价的金额以该数目的本公司普通股及/或以上限价格为限的现金。

本公司在权威会计指导下评估封顶催缴交易，并确定该交易应作为独立交易入账，并归类为股东权益内额外实收资本的净减少，没有记录经常性公允价值计量。关于十二月的交易所交易，本公司解除了与票据和回购有关的上限催缴的相应部分1.6来自交易对手的百万股普通股。关于在截至2020年6月30日的六个月内回购2024年12月债券，本公司解除了2024年12月债券发行时订立的有上限催缴的相应部分。

12.其他长期负债

其他长期负债包括以下各项：
六月三十日，十二月三十一号，
(千)20202019
  
不确定的税收状况$38,295  $37,574  
递延税项负债1,414  1,571  
应计租赁担保10,700  10,700  
其他504  1,020  
总计(1)
$50,913  $50,865  
 
32
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

________________
(1) 以上金额不包括$。0.1截至2019年12月31日，诺登的其他长期负债中有1.5亿被归类为持有待售。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

13.承担及或有事项

租赁担保

关于Facet Biotech Corporation(“Facet”)的分拆，本公司对本公司位于加利福尼亚州红杉城的前设施的租约进行了修订，根据该租约，Facet被加入为共同承租人，并签订了一份共同租赁协议，根据该协议，Facet同意就分拆日期后一段时间内与租约有关的所有事宜向本公司提供赔偿。2010年4月，雅培实验室收购了Facet，后来将实体更名为AbbVie BioTreateutics，Inc.(“AbbVie”)。如果AbbVie拖欠其租赁义务，业主可能要求本公司作为共同租户承担责任，因此，本公司实质上已根据红木城设施的租赁协议为付款提供担保。截至2020年6月30日，在2021年12月之前的保修期内，总租赁费约为美元。16.9百万

该公司准备了一份贴现的概率加权现金流分析，以计算租赁担保在剥离时的估计公允价值。本公司须就facet在租赁付款上违约的可能性、执行转租的可能性以及该等事件可能发生的时间作出假设。这些假设是基于公司从房地产经纪人那里获得的信息和当时的经济状况，以及对未来经济状况的预期。这项租赁担保的公允价值在分拆时计入额外缴入资本，未来对债务账面价值的任何调整也将计入额外缴入资本。

公司已记录负债#美元。10.7截至2020年6月30日和2019年12月31日，与此担保相关的简明综合资产负债表上的100万美元。在未来期间，公司可能会根据事件最终结果的任何可能和可估量的变化来调整这一负债。

购买义务

诺登DAC和诺华公司达成了一项供应协议，根据该协议，诺华公司将制造并向诺登DAC供应诺登产品的散装片状产品和活性药物成分(“原料药”)。2019年5月，Noden DAC和诺华公司达成了一项修订的供应协议，根据该协议，诺华公司将向Noden DAC提供到2020年的诺登产品的散装平板形式，向Noden DAC提供到2021年6月的原料药。虽然供应协议规定双方将就确定订单的变更达成合理安排，但除非另行协商，否则公司预计Noden DAC将满足供应协议的要求。供应协议的任何一方都可以因重大违约在规定的时间内仍未治愈而终止供应协议。根据修订后的供应协议条款，诺登DAC承诺购买一定数量的大宗产品和原料药，总金额约为#美元。37.4到2021年6月，由本公司担保。2020年7月30日，我们宣布签署了一项最终协议，出售100Noden Pharma DAC和Noden Pharma USA流通股的%。交易完成后，该公司将解除对诺华公司与诺登公司的供应协议的担保。见注21，后续事件，了解更多信息。

LENSAR就制造和供应某些部件签订了各种供应协议。供应协议承诺LENSAR的最低购买义务约为#美元。5.3百万美元，其中$3.9一百万美元到期
33
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

在接下来的12个月里。该公司已担保高达$1.0这项承诺中的400万美元。LENSAR期望满足这些要求。

PDL家长对LENSAR的经济支持

2020年7月17日，该公司宣布，LENSAR秘密向证券交易委员会提交了一份表格10的注册声明，内容涉及作为一家独立的上市公司进行潜在的剥离。除剥离外，该公司继续为LENSAR寻求各种战略选择。

2020年6月19日，关于可能剥离的保密Form 10文件，公司向LENSAR的管理层和董事会发出了一封信，承诺向LENSAR提供最高达美元的财政支持20.0到2021年6月20日，2000万。

14.股东权益

股票回购计划

2018年9月24日，本公司宣布，董事会授权回购总价值高达$的本公司普通股已发行及已发行股份100.0根据一项股票回购计划，将有100万美元。股份回购计划下的回购不时在公开市场或私下协商的交易中进行，资金来自本公司的营运资金。根据这一股票回购计划回购的所有普通股都已注销，并恢复为授权但未发行的普通股。该公司回购了31.0根据股票回购计划，购买其普通股100万股，总购买价格为#美元。100.0百万美元，或平均成本为$3.22每股，包括交易佣金。本项目已于2019年7月完成.

2019年12月9日，本公司宣布，董事会授权回购本公司普通股和可转换票据的已发行和流通股，总价值最高可达#美元。200百万2019年12月16日，公司宣布董事会批准了一项75百万美元，增加到前述的$200百万回购计划，以收购未偿还的PDL普通股和可转换票据。根据董事会授权的回购计划，回购可以不时在公开市场或私下协商的交易中进行，资金来自本公司的营运资金。回购的金额和时间将取决于股票或可转换票据的价格和可获得性、一般市场状况和现金可获得性。回购也可以根据规则10b5-1下的交易计划进行，该规则将允许在公司因自我强加的交易禁售期或其他监管限制而无法回购股票或可转换票据时进行回购。2019年12月17日，公司签订10b5-1计划。该计划于2020年5月31日终止。根据这一股票回购计划回购的所有普通股预计将被注销，并恢复为授权但未发行的普通股。根据该计划回购的所有可转换票据都将停用。截至2019年12月31日止年度，本公司回购$44.82021年可转换票据本金总额为百万美元74.62024年可转换票据本金总额为百万美元，其中现金支付#美元97.9百万美元，并发行了13.4百万股本公司普通股。在截至2020年6月30日的六个月内，公司回购了$5.42021年可转换票据本金总额为百万美元10.52024年可转换票据本金总额为百万美元，用于现金支付，总额为#美元18.8百万截至2020年6月30日，公司回购12.3根据股票回购计划，购买其普通股100万股，总购买价格为#美元。39.4百万美元，或平均成本为$3.20每股，包括交易佣金。本回购计划可随时暂停或终止，恕不另行通知。

15.股票薪酬

公司根据股东批准的股权计划授予限制性股票奖励和股票期权。于二零二零年二月七日，董事会批准清盘计划，该计划根据“逐步减少保留计划”的规定，加快本公司大部分未偿还股权奖励的归属。

逐步减少保留计划进一步规定对参与者持有的未偿还股票期权进行公平调整，以确保在一项或多项现金股息或其他分派支付给股东的情况下，该等参与者实现向股东提供的相同利益。根据股权计划的现有条款，如果向股东支付一项或多项现金股息或其他分派，未偿还股票期权的行权价将于
34
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

反映该等股息或分派的每股价值的美元对美元基础；只要该行使价格不会低于受该期权约束的股份的面值。此外，倘若本公司宣布现金股息或其他分派超过已行使购股权的行使价与相关股份面值之间的差额，则该购股权持有人将有权从本公司收取现金支付，金额相当于受该购股权规限的股份数目乘以每股现金股息金额，超过未行使购股权的行使价格与相关股份面值之间的差额(“补足付款”)。2020年5月，根据这一规定，结合Evofem分配，未偿还期权奖励的行使价格降低了#美元。0.58每股。

下表汇总了公司在截至2020年6月30日的6个月内的股票期权和限制性股票奖励活动：
 股票期权限制性股票奖
(以千为单位，每股金额除外)已发行股数加权平均行使价已发行股数加权平均授予日期-每股公允价值
2019年12月31日的余额12,613  $2.55  1,013  $3.53  
授与37  $2.49  2,878  $3.08  
行使/既得(176) $2.61  (2,746) $3.12  
没收/取消(728) $3.08  (1,089) $3.39  
2020年6月30日的余额11,746  $2.56  56  $3.20  

 16.与客户签订合约的收入

营业收入

商品和服务的性质

以下是对公司产生收入的主要活动的描述-由可报告的部门分开。有关可报告分段的更多详细信息，请参见附注17。段信息.

医疗器械

产品和服务收入确认

产品和服务收入从我们的医疗器械部门确认。当公司转让对承诺的产品和服务的控制权时，收入从产品和服务的销售中确认。确认的收入金额反映了我们预期有权从这些产品和服务中获得的对价。核心原则采用五步模型来实现，包括以下步骤：(1)确定客户合同；(2)确定合同的履行义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给履行义务；(5)在履行不同的履行义务时确认收入。

我们的收入主要来自LENSAR激光系统的销售和租赁以及其他相关产品和服务的销售，包括PID、程序许可和延长保修服务协议。程序许可证代表一次性使用与手术程序相关的LENSAR激光系统手术应用程序的权利。在购买LENSAR激光系统或根据单独的后续合同单独采购我们授予的程序许可证的情况下，客户无权使用手术软件应用程序执行手术程序。通常，不允许退货。

我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要重要的判断。需要判断来确定LENSAR激光系统与其他相关产品和服务的销售之间的相互依赖程度。我们评估在
35
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

合同，以确定它是否代表不同的履行义务。在下列情况下，履行义务是明确的：(1)客户可以单独受益于产品或服务，或者可以利用客户随时可以获得的其他资源受益，(2)产品或服务可以与合同中的其他承诺分开识别。

对于涉及销售或租赁LENSAR激光系统的合同，我们的履行义务通常包括LENSAR激光系统、PID、程序许可和延长保修服务协议。此外，我们的客户合同包含安装和培训服务的条款，这些服务不会被评估为履行义务，因为它们在合同中被确定为非实质性承诺，并且是客户使用LENSAR激光系统所必需的。

我们已确定LENSAR激光系统、PID和程序许可证各有不同，因为它们各自单独销售，客户可以通过我们销售的其他现成资源从这些产品中获益。此外，由于LENSAR激光系统、PID和程序许可证(1)不是高度相互依赖或相互关联的；(2)不相互修改或定制；(3)我们不提供将承诺的货物集成到捆绑输出中的重要服务，因此我们已确定每一个都是单独可识别的，这是因为LENSAR激光系统、PID和程序许可证(1)不是高度相互依赖或相互关联的；(2)不是彼此修改或定制的。这是因为我们能够独立履行合同中的每一项承诺。也就是说，即使客户没有购买PID或程序许可，我们也能够履行转让LENSAR激光系统的承诺，即使客户单独购买了LENSAR激光系统，我们也能够履行提供PID或程序许可的承诺。

与我们的标准产品保修不同，延长保修是一项履约义务，因为它提供的增量服务超出了确保交付的产品将与规定的合同规格一致的范围。

当一份合同包含多个履约义务时，根据其相对独立的销售价格将收入分配给每个履约义务。

我们确认收入是通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务的，如下所述。当我们有义务向客户提供产品或服务，并且在我们履行业绩之前收到或到期付款时，我们记录合同负债或递延收入。

产品收入。我们在控制权移交给客户的时间点确认销售产品的收入。

装备。LENSAR激光系统的销售在公司转让系统控制权时确认为产品收入。这通常发生在客户签署合同、LENSAR安装系统、LENSAR为直接客户执行必要的系统使用培训之后。销售给分销商的LENSAR激光系统在发货时确认为收入。

PID和过程许可证。LENSAR激光系统需要PID和程序许可证才能执行每个程序。当公司转让PID控制权时，我们确认PID的产品收入。我们确认程序许可的产品收入，这代表在程序控制权移交给客户时使用LENSAR激光系统手术软件应用程序的一次性权利。控制权在客户收到许可证密钥时转移。对于PID和程序许可证的销售，公司可能会向某些客户提供批量折扣。为了确定在将对这些产品的控制权移交给客户时应确认的收入金额，该公司估计了扣除折扣后的平均每单位价格。

服务收入。我们提供延长保修，在标准有限保修之外提供额外的维护服务。我们按费率确认在保修期内销售延长保修的服务收入。客户可以选择续订保修期，这被视为一份新的单独合同。

租赁收入

租赁收入从我们的医疗器械部门确认。对于LENSAR激光系统运营租赁，我们在租赁期内确认租赁收入。有关租赁会计的更多信息，见附注1，重要会计政策摘要-收入确认和注8，租约我们的财务报表包含在此信息报表中。

36
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

我们根据经营租赁安排将设备出租给客户。在合同开始时，我们进行评估以确定租赁安排是否传达了控制已识别资产使用的权利。在该等控制权转让的范围内，我们会进一步评估适用的租约类别。确定特定资产和确定适当的租赁分类可能需要使用管理判断。

我们的一些经营租赁包括一个购买选择权，客户可以在租赁安排结束时购买租赁资产，但必须签订新的合同。我们不认为这个购买价格有资格作为讨价还价的购买选择。

对于我们是出租人的租赁和非租赁组成部分的租赁安排，我们按照需要判断的相对独立销售价格将合同的交易价格(包括折扣)分配给租赁和非租赁组成部分。对于具有可变租赁付款的租赁，可变租赁付款通常基于租赁设备的使用或购买与租赁设备一起使用的程序许可证和PID。

对于经营租赁，租金收入在租赁期内按直线原则确认为租赁收入。与经营租赁安排下的租赁设备相关的折旧费用反映在经营报表的租赁成本中。

制药业

该公司的制药部门由来自诺登产品的收入组成。诺登的营收计入停产业务的(亏损)收入。

制药部门主要从销售给批发商和分销商的产品中获得收入。客户订单通常在收到后几天内完成，从而将订单积压降至最低。合同履行义务通常仅限于将产品转让给客户。在美国以外的某些国家，在考虑客户何时获得产品控制权后，在发货或收到产品时进行转移。此外，在美国以外的一些国家，该公司以寄售方式销售产品，在客户将产品转售给最终用户之前，控制权不会转移。在这一点上，客户能够直接使用该产品并获得基本上所有剩余的好处。

对客户的销售最初按合同价目表价格开具发票。付款条件通常是30至90天数以每个国家的惯例为基础。收入在确认预期的退款、折扣、回扣、销售津贴和产品退货时从价目表价格中减去，统称为毛净调整。这些减少归因于各种商业协议、管理的医疗保健组织和政府计划，如Medicare、Medicaid和340B药品定价计划，这些计划包含各种定价影响，如强制性折扣、低于批发商标价的定价保护以及当Medicare Part D受益人处于覆盖缺口时的其他折扣。交易价格的这些不同减幅是使用最可能的金额(在即时支付折扣的情况下)或预期值法(对于所有其他可变对价)进行估计的，并已反映为负债并通过现金支付，通常在几个月至一年的时间段内结算。考虑到对适用法律法规的法律解释、历史经验、付款人渠道组合、适用计划下的当前合同价格、未开单索赔、处理时间滞后和分销渠道中的库存水平，在估计毛净调整时需要做出重大判断。

对于与其他承诺捆绑在一起的许可证，本公司利用判断来评估合并履行义务的性质，以确定合并履行义务是随着时间的推移还是在某个时间点得到履行，如果随着时间的推移，则确定衡量进展的适当方法，以便确认来自不可退还的预付许可费的收入。公司在每个报告期都会评估进度衡量标准，如有必要，还会调整绩效衡量标准和相关收入确认。

收入的分类

由于公司认为其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响，因此公司按部门和地理位置对与客户签订的合同的收入进行了详细的分类，这是因为公司认为其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性是如何受经济影响的
37
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

各种因素。在下表中，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的收入按细分市场和主要地理市场分类：
三个月三个月
2020年6月30日2019年6月30日
(千)医疗器械
制药业(1)
医疗器械
制药业(1)
主要地理市场：
北美$1,757  $4,198  $2,203  $3,038  
欧洲633  4,104  705  5,454  
亚洲2,399  (135) 3,093  1,923  
其他1  —  66  —  
与客户签订合同的总收入(2)
$4,790  $8,167  $6,067  $10,415  

截至六个月截至六个月
2020年6月30日2019年6月30日
(千)医疗器械
制药业(1)
医疗器械
制药业(1)
主要地理市场：
北美$4,484  $8,384  $4,287  $15,176  
欧洲1,556  9,863  1,722  11,036  
亚洲3,519  4,951  5,362  4,163  
其他137  —  185  —  
与客户签订合同的总收入(2)
$9,696  $23,198  $11,556  $30,375  
________________
(1)*公司制药部门截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的收入计入停产业务的(亏损)收入。有关更多信息，请参见注释2，停产业务分类为待售资产。 
(2) 以上表格不包括本公司医疗器械部门截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的租赁收入$0.4百万美元和$1.4分别为百万美元和$1.5百万美元和$2.6分别为2020年6月30日和2019年6月30日止的6个月期间的100万美元。有关更多信息，请参见附注8，租约。

合同余额

下表提供了有关与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息：
(千)2020年6月30日2019年12月31日
应收账款净额$6,154  $10,377  
合同资产$4,069  $3,512  
合同责任$5,230  $4,024  

应收账款净额-应收账款，净额，包括客户的账单和到期金额。到期金额以其估计的可变现净值表示，并根据公司预计收到付款的时间将其分类为当期或非当期。本公司保留信贷损失拨备，以拨备预计不会收回的应收账款。拨备基于对客户信誉、历史付款经验、未偿还应收账款的年龄、抵押品(在适用范围内)的评估，并反映了当前状况和尚未反映在历史亏损信息中的合理预测的可能影响。应收账款，公司制药净额
38
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

分部被分类为流动资产，并包括在持有待出售的资产中。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

合同资产-公司的合同资产是在无条件支付权存在之前完成的履约义务确认的收入，因此还没有发生客户关于产品净销售额计算的发票或相关报告。该公司的合同资产仅归属于制药部门，因此，这些合同资产在公司的简明综合资产负债表中被归类为持有待售资产中的流动资产。
(千)医疗器械制药业总计
截至2019年12月31日的合同资产$—  $3,512  $3,512  
确认的合同资产—  (4,765) (4,765) 
收到的付款—  5,322  5,322  
2020年6月30日的合同资产$—  $4,069  $4,069  

合同责任-公司的合同负债包括出售给客户的产品的递延收入，但公司尚未履行其履约义务。该公司根据预期确认收入的时间将医疗器械公司的递延收入分类为当期收入或非当期收入。递延收入的非流动部分包括在公司简明综合资产负债表的其他长期负债中。制药递延收入被归类为流动负债，并包括在持有待售负债中。
(千)医疗器械制药业总计
截至2019年12月31日的合同负债$1,075  $2,949  $4,024  
已确认的合同负债540  2,175  2,715  
确认为收入的金额(695) (814) (1,509) 
2020年6月30日的合同负债$920  $4,310  $5,230  

分配给未来履约义务的交易价格

下表包括与报告期末未履行(或部分未履行)的履约义务有关的未来预计应确认的收入估计数。
截至六个月
(千)2020年12月31日此后总计
医疗器械销售$3,052  $7,259  $10,311  
医药产品销售$191  $3,443  $3,634  

对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同，或(Ii)公司确认收入为其有权为交付的产品或提供的服务开具发票的金额的合同，该公司不披露未履行的履约义务的价值。

39
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

17. 段信息

截至2020年6月30日的三个月和截至2019年6月30日的6个月，本公司部门信息如下：
按细分市场划分的收入三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
(千)2020201920202019
医疗器械$5,148  $7,422  $11,133  $14,148  
战略阵地—  —  —  —  
制药业—  —  —  —  
创收资产63  36  73  6  
总收入$5,211  $7,458  $11,206  $14,154  
________________
上表不包括与停产业务相关的收入。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。
按部门划分的(亏损)收入三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
(千)2020201920202019
医疗器械$(2,559) $(1,678) $(4,670) $(2,893) 
战略阵地(1)
(4,823) 19,044  (15,723) 19,044  
制药业(1)
(14,475) (345) (16,542) 5,300  
创收资产(1)
(22,773) (21,440) (39,418) (19,190) 
总计(44,630) (4,419) (76,353) 2,261  
未分配给分部的权证公允价值变动(2)
(5,341) —  (5,341) —  
PDL股东应占净(亏损)收入$(49,971) $(4,419) $(81,694) $2,261  
________________
(1) 上述按分部分列的(亏损)收入包括与持续经营和非持续经营有关的金额。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。
(2) 未分配给上述部门的认股权证的公允价值变化包括与2020年5月21日Evofem普通股分配给PDL股东后Evofem认股权证的公允价值变化有关的金额。自该日起，战略职位分部不再是报告分部。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司各部门信息如下：
按细分市场划分的长期资产
(千)六月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
医疗器械$2,974  $2,435  
战略阵地—  —  
制药业(1)
2,949  2,960  
创收资产64  125  
长期资产总额(1)
$5,987  $5,520  
________________
(1) 上述金额包括归类为待售资产的制药部门的财产和设备。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

医疗器械部门的业务主要设在美国，制药部门的业务主要设在意大利、爱尔兰和美国。
40
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)


18. 信用风险集中

产品线集中度

在以下一个或多个时期，已确认的总收入分别占公司总收入的10%或更多，其百分比如下：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2020 (1)
2019 (1)
2020 (1)
2019 (1)
LENSAR99%100%99%100%
________________
(1) 上述金额不包括公司制药部门的产品销售额和创收资产部门的特许权使用费，每一项都作为非持续业务的(亏损)收入包括在营业报表中。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解更多信息。

19. 所得税
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，持续运营带来的所得税收益为1美元1.1300万美元和300万美元2.6在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中，分别为3.8亿美元和14.1300万美元和300万美元3.4这主要是由于预期使用冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)法案允许的净营业亏损结转。本公司本期的有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要是由于州所得税、不可扣除的高管薪酬和CARE法案的税收条款的影响。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，不确定的税收状况没有改变。

该公司2000年后的所得税申报单将受到美国联邦、外国、州和地方税务机关的审查。本公司目前正接受加州特许税务局(“CFTB”)2009至2015纳税年度和2016纳税年度美国国税局(“IRS”)的审计。对这些审计作出决议的时间和最终支付的金额(如果有的话)是不确定的。这些复杂问题的最终解决可能会对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。该公司认为，根据过去的经验、对税法的解释和判断，其所得税负债的应计是适当的；然而，这些审计的结果可能导致支付的税额与公司预留的金额有很大不同，从而导致未来一段时期的递增费用或公司准备金的逆转。目前，公司预计与CFTB或美国国税局审计相关的未确认税收优惠不会发生重大变化，这将影响未来12个月的实际税率或递延税收资产。

41
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

20.每股净(亏损)收益
三个月截至六个月
 六月三十日，六月三十日，
每股基本(亏损)收益和稀释后收益2020201920202019
 (以千为单位，每股金额除外)
分子  
持续经营净亏损$(12,929) $(8,016) $(32,188) $(16,466) 
(亏损)停业收入$(37,399) $3,502  $(50,151) $18,569  
减去：可归因于非控股权益的净亏损$(357) $(95) $(645) $(158) 
可归因于PDL股东的净(亏损)收益用于计算每股基本和稀释后的净(亏损)收益$(49,971) $(4,419) $(81,694) $2,261  
分母  
用于计算PDL股东应占净(亏损)收益的加权平均总股份，每股基本股份115,908  118,285  119,402  123,484  
用于计算PDL股东应占净(亏损)收入的股票，每股稀释后的股票115,908  118,285  119,402  123,484  
每股净(亏损)收益-基本：
持续运营$(0.11) $(0.07) $(0.26) $(0.13) 
停产经营(0.32) 0.03  (0.42) 0.15  
PDL股东每股基本股票应占净(亏损)收入$(0.43) $(0.04) $(0.68) $0.02  
每股净(亏损)收益-稀释后：
持续运营$(0.11) $(0.07) $(0.26) $(0.13) 
停产经营(0.32) 0.03  (0.42) 0.15  
可归因于PDL股东的每股稀释后净(亏损)收入$(0.43) $(0.04) $(0.68) $0.02  

该公司使用已发行普通股和等值普通股的加权平均数之和计算每股稀释后的净(亏损)收入。在计算稀释后每股净(亏损)收益时使用的普通股等值股票包括根据已发行股票期权和限制性股票奖励可能发行的股票，在每种情况下，都是在它们发行期间的加权平均基础上发行的，如果适用，包括使用库存股方法的标的股票。

2021年12月的债券和2024年12月的债券允许全部或部分以现金结算，并按库存股方法记账。根据库存股法，票据转换后可发行的股份不包括在计算每股摊薄收益中，除非票据的转换价值超过其本金金额。就摊薄每股收益而言，其影响是，如果本公司选择结算该等超额股份，则只包括清偿该等超额股份所需的普通股股份数目。

2021年12月债券和2024年12月债券上限赎回潜在摊薄

2016年11月，公司发行了$150.02021年12月发行的债券本金总额为百万英镑。本公司于2019年9月订立一项交换交易，透过该交易，本公司将部分2021年12月的票据交换为较晚到期日为2024年12月的2024年12月票据。2021年12月到期的票据和2024年12月到期的票据在某些情况下都规定以预定的转换率将已发行本金转换为公司普通股的股票。在根据交易所交易发行2021年12月票据和发行2024年12月票据的同时，本公司与对冲交易对手订立了有上限的看涨期权交易。预计有上限的看涨期权交易一般会减少潜在摊薄，和/或在一定程度上抵消公司在转换时可能选择支付的超过本金的现金支付。
42
PDL BioPharma，Inc.
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)

2021年12月发行的债券或2024年12月发行的债券。本公司已将上限催缴交易从每股摊薄净(亏损)收益的计算中剔除，因为该等证券会有反摊薄效果，而该等证券在决定其对每股摊薄净(亏损)收益的影响是摊薄或反摊薄时，应分开而非整体考虑。有关与公司2021年12月票据和2024年12月票据相关的转换率和上限看涨期权交易的更多信息，请参见附注11，可转换优先债券.

限制性股票奖励和股票期权的反稀释效应

截至2020年及2019年6月30日止三个月，本公司不包括约0.1百万和1.1百万股分别作为限制性股票奖励的基础，截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，本公司不包括约0.11000万美元，并且0.8限制性股票奖励的基础股票分别为2000万股，每种情况下都是根据其稀释后每股净(亏损)收入计算的加权平均基础上计算的，因为它们的影响是反稀释的。

截至2020年及2019年6月30日止三个月，本公司不包括约11.7百万和12.7分别为百万股相关的已发行股票期权，截至2020年和2019年6月30日的六个月，本公司不包括约11.71000万美元，并且10.4在每种情况下，根据其稀释后每股净(亏损)收入计算，分别为600万股相关流通股期权，每种情况下都是在加权平均基础上计算的，因为它们的影响是反稀释的。

21. 后续事件

诺登

2020年7月30日，公司签署了将诺登子公司出售给斯坦利资本公司的最终协议。这笔交易的总价值将导致向公司支付高达$48.32000万美元现金。在计入交易费用、债务和营运资本的预期调整后，预计向本公司支付的款项约为#美元。12.0与交易完成有关的1000万美元。该协议规定额外支付$。33.02021年1月至2023年10月期间，将分十二个相等的季度分期付款给本公司。该协议还为该公司提供了二额外或有付款，总额为#美元3.32000万。交易完成后，该公司将解除对诺华公司与诺登公司的供应协议的担保。

PDL家长对LENSAR的经济支持

2020年8月4日，PDL向LENSAR管理层和董事会发出了一封新的家长支持信，承诺向LENSAR提供高达$20.0到2021年8月5日，2000万。本函取代了附注13中讨论的日期为2020年6月19日的信函，承诺和或有事项.

43

第二项：上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
 
这份关于Form 10-Q的季度报告包含修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，就这些规定而言，所有其他陈述均为“前瞻性陈述”，包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测、对未来经营计划和管理目标的任何陈述、包括与我们的货币化战略、清算计划、潜在解散有关的任何陈述、关于未来经济状况或业绩的任何陈述以及任何前述假设的陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或“机会”等术语或其否定或其他类似术语来识别。本季度报告中的前瞻性陈述仅为预测。虽然我们认为本文中包含的前瞻性陈述中提出的预期在作出时是合理的，但不能保证这些预期或任何前瞻性陈述将被证明是正确的。这些前瞻性陈述，包括与我们未来的财务状况和经营结果有关的陈述，都会受到固有风险和不确定性的影响。, 包括但不限于以下列出的或通过引用并入本文的风险因素，以及本10-Q表格季度报告中其他地方描述的原因。本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述和结果可能不同的原因均自本报告发布之日起作出。新的风险因素和不确定因素可能会不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。除非适用法律另有要求，否则我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。

概述

纵观我们的历史，我们的使命一直是通过帮助创新疗法和医疗保健技术的成功开发来改善患者的生活。PDL BioPharma成立于1986年，前身是蛋白质设计实验室公司(Protein Design Labs，Inc.)。当它率先将单克隆抗体人性化时，使新一代靶向治疗得以发现，这些治疗对患有不同癌症和其他各种令人衰弱的疾病的患者产生了深远的影响。2006年，我们更名为PDL BioPharma，Inc.

2019年9月，我们聘请了财务和法律顾问，并启动了对我们战略的审查。本次审查于2019年12月完成。当时，我们披露，我们计划停止执行我们的增长战略，停止进行额外的战略交易和投资，转而寻求一个正式的过程，通过将我们的资产货币化并最终将净收益分配给股东来释放我们投资组合的价值(“货币化战略”)。根据我们的货币化战略，我们预计不会进行任何额外的战略投资。我们在2019年12月进一步宣布，我们将探索与货币化战略相关的各种潜在交易，包括整个公司出售、剥离我们的资产、剥离运营实体、合并机会或两者的组合。在接下来的几个月里，我们的董事会(“董事会”)和管理层与我们的外部财务和法律顾问一起分析了如何根据我们的货币化战略最好地获取价值，并最好地将我们投资组合中资产的重大内在价值回报给股东。

于二零二零年二月，董事会批准一项彻底清盘我们资产的计划(“清盘计划”)，并通过决议案，寻求股东批准在特拉华州公司法(“DGCL”)许可的下一届股东周年大会上解散本公司。如果该提议得到股东的批准，并且董事会得出结论认为，整个公司的出售不太可能最大化从我们的货币化过程中返还给股东的价值，我们打算在将我们的关键资产货币化后向特拉华州国务卿提交解散证书，然后根据DGCL的规定继续逐步关闭和解散公司。

根据我们的货币化战略，我们正在探索各种潜在的交易，包括整个公司的出售、资产剥离、运营实体的剥离、合并机会或它们的组合。此外，我们已经分析，并将继续分析以节税方式向股东返还价值的最佳机制，包括通过股票回购、现金股息和其他资产分配。我们还没有设定一个明确的时间表，我们打算以一种有纪律的、具有成本效益的方式追求货币化，以最大限度地提高股东的回报。然而，我们认识到，加快时间表，同时继续优化资产价值，可能会增加股东的回报，因为
44

减少一般和行政费用，并为股东提供更快的回报。尽管如本文所述，我们认识到加速的时间表可能会为我们的股东提供更大、更快的回报，但我们也认识到，与新冠肺炎疫情相关的公共卫生问题的持续时间和程度使得出售本公司全部或几乎所有资产(包括关键资产)的时机成为可能，而且可能是可能的，因此，解散的时机可能需要额外的时间来执行。我们将继续评估我们的资产市场，以确定出售本公司每项资产的合适时间。

从历史上看，我们很大一部分收入是通过与抗体人性化专利相关的许可协议产生的，我们称之为女王等人。专利。2012年，我们开始通过特许权使用费货币化和债务安排提供替代资金来源，2016年，我们开始收购商业阶段的产品，并推出致力于这些产品商业化的专业公司。2019年，我们与Evofem签订了一项证券购买协议，根据协议，我们向私募证券投资了6000万美元。这些投资为Evofem在Phexxi的商业前活动提供了资金TM，它的研究，非荷尔蒙，按需处方避孕凝胶为女性。总体而言，我们完成了一些交易，其中以下交易处于活动状态，并包括在持续运营中：
投资投资类型线段
已部署资本2
(百万)
LENSAR，Inc.(“LENSAR”)转换后的股本和贷款医疗器械$47.0  
CareView通信公司(“CareView”)
债款创收资产$20.0  
Wellstat Diagnostics，LLC(“Wellstat Diagnostics”)1
特许权使用费/债务混合体创收资产$44.0  
_______________
1也称为定义诊断(Defined Diagnostic，LLC)。Wellstat Diagnostics的投资还包括我们在Hyperion催化国际公司的应收票据。(“Hyperion”)。
2不包括交易成本。

我们的医疗器械部门由出售和租赁LENSAR获得的收入组成®激光系统，可能包括设备、患者接口设备(“PID”)、操作许可、培训、安装、保修和维护协议。我们的战略职位部分包括对Evofem的投资。我们的Evofem投资包括购买普通股的认股权证。我们的创收资产部门包括来自(I)票据和其他长期应收账款、(Ii)股权投资和(Iii)在美国和其他地方颁发的抗体人性化专利的特许权使用费，我们称之为“女王等人”。专利。

医疗器械

LENSAR

LENSAR是一家商业阶段的医疗设备公司，专注于设计、开发和销售先进的飞秒激光系统，用于治疗白内障和管理先前存在的或手术引起的角膜散光。LENSAR的飞秒激光使用专有的先进成像和激光技术来定制计划和治疗，与传统的白内障手术相比，可以更快地恢复视力并改善结果。传统的白内障手术是一种更手动的结合超声的手术，称为超声乳化手术。LENSAR已经开发出LENSAR® 激光系统，这是唯一一台专门为屈光性白内障手术制造的飞秒白内障激光器。LENSAR在美国和世界其他地区已授予超过95项专利，在美国和世界其他地区有超过55项正在处理的专利申请。

白内障手术是世界上手术数量最大的手术；在新冠肺炎大流行之前，预计2020年将完成3,000万例手术，其中大部分预计将使用传统的超声乳化技术。LENSAR目前正将其研究和开发努力集中在一种下一代集成工作站ALLE，它在一个紧凑的移动工作站中将增强型飞秒激光与超声乳化系统相结合，该工作站旨在允许外科医生在单个手术室使用单个设备执行飞秒激光辅助白内障手术。LENSAR最近收购了某些知识产权，这使得LENSAR能够开发一种可以在单一平台上进行所有白内障手术的系统，这一点是独一无二的。LENSAR预计这一组合产品将是一款有意义的
45

这是一项进步，并将以低于我们当前系统成本的成本为外科医生的执业提供重大的行政和财务利益。

LENSAR®激光系统为白内障外科医生提供自动化和定制化的散光治疗计划和屈光手术过程的其他基本步骤，具有最高水平的精确度、精确度和效率。这些功能有助于外科医生管理他们的散光治疗计划，以获得最佳的整体视觉结果。

LENSAR®美国食品和药物管理局(FDA)已经批准激光系统用于前囊切开、晶状体碎裂、角膜和弧形切口。带有增强现实™的LENSAR激光提供了每个患者眼前段相关解剖特征的准确3-D模型，允许精确的激光传输，并增强了手术信心，为所有级别的白内障执行精确的角膜切口，精确的自由漂浮囊膜切开术的大小、形状和位置，以及高效的晶状体碎裂。LENSAR®带有Streamline™的激光系统-fs 3D(LLS-fs 3D)包括与多个术前诊断设备的集成，利用自动虹膜配准和自动旋转调整。IntelliAxis-C™(角膜)和IntelliAxis-L™(晶状体囊)标记器为外科医生提供了简单、精确的对准工具，而不会因手动调换术前数据、标记眼切口和植入Toric IOL以及用于精确引导激光治疗的治疗计划工具而出错。仅限角膜切口模式、扩展的远程诊断功能、额外的预编程首选项、周到的人体工程学设计，以及Streamline™将激光治疗时间缩短多达20秒，可实现无缝集成，并在患者舒适的情况下实现最大手术效率。

战略阵地

Evofem

我们在2019年第二季度向Evofem投资了6000万美元，截至2020年3月31日，我们约占该公司27%的所有权权益。这笔交易分两部分进行。第一批资金为3000万美元，于2019年4月11日获得资金。2019年6月10日，我们与两名现有的Evofem股东一起，在第二批中额外投资了3000万美元，他们每人额外投资了1000万美元。2020年5月21日，该公司宣布，它已经完成了向我们的股东分发公司全部13,333,334股Evofem普通股的工作，这相当于截至2020年5月15日收盘时Evofem普通股流通股的26.7%。在分配之后，我们继续持有认股权证，购买最多3333334股依沃费姆普通股。

Evofem是一家商业阶段的生物制药公司，致力于开发创新产品并将其商业化，以解决女性在性健康和生殖健康方面未得到满足的需求。Evofem将其专有的多功能阴道pH调节器(mvp-R™)平台用于其首个商用产品phexxiTM(l-乳酸、柠檬酸和酒石酸钾)用于无激素节育。2020年5月22日，PhexxiTM经美国食品和药物管理局(FDA)批准，用于预防选择按需避孕方法的女性怀孕。

截至2020年6月30日，战略头寸部门被归类为非持续运营。

制药业

诺登

于二零一六年七月一日，我们的附属公司诺登制药DAC订立资产购买协议(“诺登购买协议”)，据此向诺华制药股份公司(“诺华”)购买诺登产品及若干相关资产的全球独家制造、营销及销售权利，并承担若干相关负债(“诺登交易”)。Noden Pharma DAC和Noden Pharma USA，Inc.加在一起，包括它们各自的子公司，部署资本为1.912亿美元。

Tekturna(或美国以外的Rasilez)含有阿利吉伦，一种直接的肾素抑制剂，用于治疗高血压。虽然它被指定为一线治疗，但在那些对血管紧张素受体阻滞剂(ARB)或血管紧张素转换酶抑制剂(ACEIs)不耐受的患者中，它更常用作三线治疗。研究表明，大约12%的高血压患者对ARB/ACEI不耐受。Tekturna和Rasilez不适用于糖尿病或肾损伤患者的ARB和ACEIs，禁止孕妇使用。在三月份
46

2019年，我们推出了授权仿制药Tekturna，阿利吉仑半富马酸150毫克和300毫克片剂，与Tekturna的药物配方相同。AG由Prasco，LLC d/b/a Prasco实验室经销。

Tekturna HCT是阿利吉伦和利尿剂氢氯噻嗪的混合物，用于治疗单一疗法无法充分控制的患者的高血压，并作为可能需要多种药物才能实现血压目标的患者的初始治疗。它不适用于糖尿病或肾损伤患者的ACEIs和ARB，也不适用于已知的无尿或对磺胺类药物过敏的患者，禁止孕妇使用。

诺登的产品在世界范围内受到多项专利的保护，这些专利特别涉及物质的组成、药物配方和生产方法。在美国，FDA针对Tekturna的橙皮书列出了美国第8,617,595号专利，其中涵盖了由阿利吉伦组成的某些组合物以及其他配方成分，将于2026年2月19日到期。FDA针对Tekturna HCT的橙皮书列出了将于2028年7月13日到期的美国第8,618,172号专利和将于2022年3月3日到期的9,023,893号专利，这些专利涵盖由阿利吉伦和氢氯噻嗪组成的某些组合物，以及其他配方成分。在欧洲，欧洲第678 503B号专利(“‘503B专利”)已于2015年到期。然而，已经授予了许多基于‘503B专利并提供扩展保护的补充保护证书(“SPC”)。这些SPC通常在2020年4月到期。欧洲专利公开号2 305 232，涵盖包括阿利吉伦和HCT的某些药物组合物，将于2021年12月到期。

2020年7月30日，我们宣布签署一项最终协议，出售我们的全资子公司Noden Pharma DAC和Noden Pharma USA的100%流通股。这笔交易的总价值将导致向我们支付高达4825万美元的现金。

创收资产

我们一直在追求创收资产，当这些资产能够以我们认为允许我们增加股东回报的条款收购时。创收资产通常包括(I)票据和其他长期应收款，(Ii)特许权使用费权利和混合票据/特许权使用费应收款，(Iii)股权投资和(Iv)来自王后的特许权使用费。Al专利。虽然我们目前维持着创收资产组合，但我们的意图是不再追求这些交易，而是专注于我们的货币化战略。
投资投资类型
已部署资本(3)
(百万)
断言 (1)
版税$260.5  
U-M版税$65.6  
AcelRx版税$65.0  
VB版税$15.5  
凯贝拉®
版税$9.5  
CareView
债款$20.0  
Wellstat诊断公司(2)
特许权使用费/债务混合体$44.0  
______________
(1)前身为Depmed，Inc.
(2)也称为定义诊断(Defined Diagnostic，LLC)。Wellstat Diagnostics的投资还包括我们在Hyperion催化国际公司的应收票据。(“Hyperion”)。
(3)不包括交易成本。

特许权使用费-按公允价值计算

我们已与交易对手订立各种专利权使用费购买协议，据此交易对手向我们传达收取专利费的权利，该等使用费通常由销售、分销或以其他方式使用交易对手的产品所产生的销售收入而支付。
47


我们的特许权使用费被归类为持有待售。我们使用与预期未来现金流量减去估计销售成本相关的贴现现金流，按公允价值记录特许权使用费权利。我们使用重大判断来确定我们的估值投入，包括对特许产品未来销售的概率和时间的估计。通常会聘请第三方专家来协助我们估计预期的未来现金流。如果这些现金流与我们的估计有很大差异，资产的估计公允价值可能会发生变化。于每个报告期，均会进行评估，以评估该等估计、已使用的贴现率及影响公平市价的一般市况。

截至2020年6月30日，我们共有五笔未完成的特许权使用费交易。

票据和其他长期应收款

我们已经与医疗保健行业的借款人签订了信贷协议，根据这些协议，我们提供现金贷款，供借款人使用。这些信贷协议下的债务通常由借款人及其任何子公司几乎所有资产的质押来担保。截至2020年6月30日，我们有两笔未偿还的应收票据交易。

股权投资

过去，我们曾收到与医疗保健行业借款人签订的信贷协议相关的股权工具，包括股票或收购股票的认股权证。我们对这些股权投资的投资目标是通过资本增值来最大化我们的回报，并在适当的情况下，通过最佳的时机退出策略来获取价值。于2020年6月30日，我们有一项未偿还的股权投资，Alphaeon A类普通股，与公司在收购LENSAR之前向LENSAR提供的贷款有关。

皇后等人支付的版税。专利和专有技术

我们已经在美国和其他地方获得了专利，包括抗体的人性化，我们称之为我们的女王等人。专利。我们的女王等人。专利的最终专利于2014年12月到期，其中包括人源化抗体、人源化抗体的方法、人源化抗体中的多核苷酸编码以及人源化抗体的生产方法。

我们之前在我们的女王等人的领导下签订了许可协议。拥有众多独立开发或已经开发人源化抗体的实体的专利。根据我们的许可协议，我们有权根据我们的特许持有人所涵盖抗体的净销售额获得统一费率的版税，尽管这些协议下的版税已经基本结束。

Solane zumab是一种礼来公司授权的人源化单克隆抗体，正在对可能因阿尔茨海默病而有记忆力丧失和认知衰退风险的老年人进行研究。礼来公司将这项研究描述为评估一种抗淀粉样蛋白的研究药物，用于尚未表现出阿尔茨海默病、认知障碍或痴呆症症状的老年人，是否可以减缓记忆力丧失和认知能力下降。这项研究还将在成像和其他生物标记物上测试solane zumab治疗是否可以延缓阿尔茨海默病相关脑损伤的进展。如果solanezumab根据这项或另一项临床试验获得批准并商业化，我们将有权根据该抗体设计中提供的技术的“专有技术”许可证获得特许权使用费。净销售额的2%的特许权使用费在产品首次商业销售后的12.5年内支付。上述研究目前处于第三阶段测试，预计2022年7月会有结果。

经济和行业因素
 
各种经济和行业因素与我们的业务相关，包括法律的变化和对那些保护我们知识产权的法律的解释，我们的被许可人对我们专利许可的产品获得或保留监管批准的能力，外币汇率的波动，吸引、留住和整合合格人才的能力，以及全球整体经济状况。我们积极监测影响我们业务的经济、行业和市场因素，但我们无法预测这些因素可能对我们未来的运营结果、流动性和现金流产生的影响。

48

2020年3月11日，随着一种新型冠状病毒株的爆发在世界各地蔓延，世界卫生组织宣布全球大流行。新冠肺炎事件的爆发扰乱了我们的业务运营，并对LENSAR造成了不利影响。为减轻冠状病毒而采取的行动已经并预计将继续对LENSAR活动的地理区域产生不利影响。白内障手术通常被认为是一种选择性手术，因此，LENSAR的大多数客户没有像往常那样使用LENSAR激光系统。LENSAR也经历了轻微的供应链中断。新冠肺炎疫情对公司业务、经营业绩、财务状况和现金流的全面影响程度将取决于高度不确定的未来发展，对公司业务影响的估计可能会根据可能出现的关于新冠肺炎的新信息以及遏制或处理其影响的行动以及对当地、地区、国家和国际市场的经济影响而发生变化。

美国冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月底签署成为法律，其中包含多种形式的经济刺激措施，包括SBA担保贷款和某些所得税条款。CARE法案的税收条款，除其他外，允许2018-2020纳税年度净营业亏损的五年结转。

另见“第1A项”中包含的风险因素。我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告以及随后提交的文件中都提到了“风险因素”，以了解可能影响我们的业务和运营结果的其他因素。

关键会计政策与估算的使用

我们的管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是我们按照美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们在财务报表中作出影响资产、负债和费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计和判断。需要管理层作出最重大、最困难和最主观判断的会计估计包括按公允价值评估特许权使用费权利、持有待售资产和负债、产品收入确认和客户回扣和津贴、应收票据和存货的估值、无形资产的可回收性及其估计使用寿命的评估、基于股票的薪酬的估值和确认、当期和递延所得税资产和负债的确认和计量，以及收购普通股股份的权证的估值。此外，新冠肺炎事件对公司财务状况和经营结果的会计估计和判断带来了额外的不确定性。我们在可能的情况下，根据我们的历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计，这些因素构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

在截至2020年3月31日的季度内，我们将制药部门和创收资产部门中的特许权使用费资产重新分类为持有待售资产。在截至2020年6月30日的季度内，我们在战略头寸部门内分配了Evofem普通股的股份，并将该部门的财务业绩重新分类为非持续业务，其余资产重新分类为持有出售。当销售计划的下列所有标准均已满足时，资产和负债被归类为持有待售：(1)有权批准行动的管理层承诺制定出售资产的计划；(2)在目前的状况下，资产可立即出售，但仅受出售此类资产的惯常条款的限制；(3)寻找买家的现行方案和完成出售资产计划所需的其他行动已经启动；(4)资产的出售可能并有望完成。(五)该等资产正积极以相对其现行公允价值而言属合理的价格进行销售；及(六)完成该计划所需采取的行动，显示该计划不大可能作出重大改变或撤回该计划。当所有这些标准均已满足时，资产(和负债)在资产负债表中分类为持有待售，用于本报告期和比较报告期。分类为持有待售的资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。资产的折旧和摊销在指定为待售资产时停止。持有待售的资产和负债在我们的简明综合资产负债表上记为持有待售的资产和持有待售的负债。, 分别。利润和亏损在简明综合经营报表中作为本期和上期的非持续经营列示。

在截至2020年6月30日的六个月内，我们的关键会计政策和估计与我们截至财年的Form 10-K年度报告第II部分第7项中提出的政策和估计相比没有任何其他重大变化
49

2019年12月31日，对我们有意义，或潜在意义的。以下摘要为2019年12月31日之后采用的会计声明和政策。

采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量。新的指引修订了减值模型，使用预期损失法取代目前使用的已发生损失法，这将导致更及时地确认损失。本公司于2020年1月1日采用修改后的回溯法采用ASU No.2016-13。采用这一标准并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。由于采用ASU 2016-13年度，公司的应收账款会计政策已更新如下：

应收账款和应收票据

本公司对应收账款的可收回性进行评估。在此过程中，本公司在评估信用损失拨备的充分性时，分析历史坏账趋势、客户信用、当前经济趋势和客户支付模式的变化。当公司确定不太可能收回且公司停止催收工作时，这些金额将从信用损失拨备中注销。本公司对其抵押品依赖型应收票据适用实际权宜之计。估计的信贷损失是基于抵押品的公允价值(如果适用，减去出售成本)。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，。公允价值计量新指引修改了与公允价值计量相关的披露要求。*公司于2020年1月1日采纳了ASU第2018-13号。*采纳对采纳日的合并财务报表没有影响，也不需要对上一年度的合并财务报表进行调整。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，。无形资产-商誉和其他-内部使用软件。*新指引降低了实施云计算服务安排的成本会计的复杂性，并使作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)所产生的实施成本的要求保持一致。*公司于2020年1月1日采用ASU第2018-15号，使用预期过渡选项。*采用对采用日的综合财务报表没有影响，也没有对上一年的综合财务进行调整

最近发布的会计公告

在2020年4月，财务会计准则委员会发布了一份工作人员问答文件，题为“第842题和第840题：新冠肺炎疫情影响下的租赁特许权的核算”(“新冠肺炎问答”)，以回答与新冠肺炎疫情影响有关的租赁特许权的一些常见问题。现行租赁指引要求各实体确定租赁特许权是否为与承租人达成的新安排的结果(将在租约修改会计框架下处理)，或者租赁特许权是否属于现有租赁协议内的可强制执行的权利和义务(不属于租约修改框架)。新冠肺炎问答澄清，单位可以选择不评估因新冠肺炎的效力而给予的租约救济是租约还是租约义务。此选项适用于使修改后的合同要求的总付款实质上等于或低于原始合同要求的总付款的让步。

由于新冠肺炎疫情的爆发，LENSAR与22家客户签订了协议，通过这些协议，LENSAR同意免除1至4个月的月租金和最低月度许可费，总共获得90万美元的收入，其中包括50万美元的产品收入、30万美元的租赁收入和10万美元的服务收入。作为对这些特许权的回报，相关合同被延长了同样的免除月数。截至二零二零年六月三十日止季度，并无任何应收账款或应收票据被视为欠新冠肺炎的坏账，但本公司在估计本期信贷损失时已考虑新冠肺炎的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改善一致性应用。对于上市公司，ASU No.2019-12中的修订是有效的
50

从2020年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期，允许提前采用。该公司目前正在评估这一指导方针对其综合财务报表的影响。


经营业绩

如上所述，在截至2020年3月31日的季度内，我们将我们的制药部门和创收资产部门中的特许权使用费资产重新分类为持有待售资产。当符合持有待售标准时，该等资产的折旧及摊销将暂停，损益在简明综合经营报表中列报为非持续经营。在截至2020年6月30日的季度内，我们分配了Evofem普通股，并将投资重新分类为停产业务。下面列出的经营结果分为持续经营和非持续经营。上一年比较期间的结果与本年度列报的结果分类一致。

截至2020年6月30日的3个月和6个月，而截至2019年6月30日的3个月和6个月

营业收入
三个月与之前的更改不同截至六个月与之前的更改不同
 六月三十日，六月三十日，
(千美元)20202019年份%20202019年份%
      
营业收入      
产品收入，净额(1)
$4,099  $5,268  (22%)$8,115  $10,004  (19%)
*租赁收入359  1,308  (73%)1,436  2,532  (43%)
*服务收入690  846  (18%)1,582  1,612  (2%)
皇后等人支付的版税。专利—  6  N/M—  9  N/M
许可证和其他63  30  110%73  (3) N/M
总收入$5,211  $7,458  (30%)$11,206  $14,154  (21%)
________________________
N/M它没有意义

(1)  我们的产品收入、净收入、租赁收入和服务收入全部由医疗器械部门的收入组成。我们记录产品收入，包括LENSAR在内的LENSAR产品销售净额®激光系统、一次性耗材、程序许可证、培训和安装。我们记录了来自LENSAR租赁的租赁收入®激光系统公司。我们记录保修和维护服务的服务收入。

我们制药部门的产品销售包括在非持续运营的(亏损)收入中，并扣除估计的产品退货、定价折扣(包括根据强制性的联邦和州政府计划提供的回扣)、退款、及时支付折扣、分销费用和每期产品销售的共同支付援助。见注2，被分类为持有待售资产的非连续性业务，了解有关我们医药产品销售的更多信息。

截至2020年6月30日的三个月

截至2020年6月30日的三个月的总收入为520万美元，而截至2019年6月30日的三个月的总收入为750万美元。与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，我们的总收入下降了30%，即220万美元。这一下降是由于新冠肺炎疫情对医疗器械部门的影响，以及北美和世界其他地区选择性手术程序的相关下降。

截至2020年6月30日的6个月

截至2020年6月30日的6个月的总收入为1,120万美元，而截至2019年6月30日的6个月的总收入为1,420万美元。截至2020年6月30日的6个月，我们的总收入下降了21%，即290万美元，当时
51

与2019年同期相比。这一下降的主要原因是新冠肺炎疫情对医疗器械部门的影响，以及与之相关的择期手术程序的减少。

营业费用
三个月与之前的更改不同截至六个月与之前的更改不同
 六月三十日，六月三十日，
(千美元)20202019年份%20202019年份%
      
产品收入成本(不包括无形摊销)$2,639  $4,929  (46)%$5,499  $8,729  (37)%
无形资产摊销335  344  (3)%637  662  (4)%
一般和行政9,719  8,695  12%22,471  17,005  32%
遣散费和留用3,579  —  N/M22,313  —  N/M
销售及市场推广1,237  1,861  (34)%2,487  3,435  (28)%
研究与发展1,465  886  65%3,321  1,796  85%
业务费用共计$18,974  $16,715  14%$56,728  $31,627  79%
占总收入的百分比364 %224 %506 %223 %
_______________________
N/M它没有意义

截至2020年6月30日的三个月

截至2020年6月30日的三个月，总运营费用为1,900万美元，而截至2019年6月30日的三个月为1,670万美元。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月期间，我们的运营费用增长了14%，即230万美元。增加的主要原因是：
•一般和行政费用增加，主要是因为增加了专业费用，
•随着LENSAR追求其下一代集成工作站，ALLE，我们在医疗器械领域进行了更高的研发TM，它在一个紧凑的移动工作站中将增强型飞秒激光器与超声乳化系统相结合，部分抵消了
•产品收入成本降低，原因是由于上述原因，我们医疗器械部门的销售额下降，以及
•降低我们医疗器械部门的销售和营销费用。

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月的一般和行政费用汇总如下表：
截至2020年6月30日的三个月截至2019年6月30日的三个月
(千)医疗器械创收资产总计医疗器械创收资产总计
补偿$1,017  $2,241  $3,258  $987  $4,336  $5,323  
薪金和工资(含税)601  1,364  1,965  453  1,543  1,996  
奖金(包括应计项目)318  646  964  247  724  971  
权益98  231  329  287  2,069  2,356  
资产管理—  2,363  2,363  —  234  234  
业务发展—  242  242  —  468  468  
会计和税务服务946  1,155  2,101  37  679  716  
其他专业服务176  428  604  428  462  890  
其他409  742  1,151  271  793  1,064  
一般和行政合计(1)
$2,548  $7,171  $9,719  $1,723  $6,972  $8,695  
52

________________
(1) 截至2020年6月30日或2019年6月30日的三个月，制药或战略职位部门没有一般和行政运营费用。看见持有以待出售的资产及已停止经营的资产以下是关于我们制药部门的更多信息。

截至2020年6月30日的6个月

截至2020年6月30日的6个月，总运营费用为5670万美元，而截至2019年6月30日的6个月为3160万美元。与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月期间，我们的运营费用增长了79%，即2510万美元。增加的主要原因是：
•我们的Wind-Down Retention Plan中的条款，由于采用了清算计划，在2020年第一季度加速了对员工的未偿还股票奖励的授予，
•一般和行政费用增加550万美元，比上一期间增加32%，主要原因是专业费用增加
•我们医疗器械部门的研发费用增加，部分抵消了
•由于我们的医疗器械部门销售额下降，产品收入成本降低。

在我们宣布我们的货币化战略后，我们认识到，我们执行计划并优化股东回报的能力在很大程度上取决于我们是否有能力保留必要的专业知识，以便有效地处理我们的资产。2019年12月21日，董事会薪酬委员会通过了Wind Down Retention Plan，我们的高管和参与我们Severance计划的其他员工有资格参加该计划。根据减速留任计划，参与者有资格获得留任福利，作为他们继续受雇于公司的报酬。逐步减少保留利益相当于之前披露的与我们现有的离职计划下的控制权变更相关的补偿支付。根据清盘留任计划，任何参与者将于参与者无故终止受雇于本公司或参与者有充分理由终止受雇时，向任何参与者支付留任利益。如果支付留任福利，将取代(而不是附加)根据我们的遣散费计划可能支付给参与者的任何其他遣散费补偿。在采用“渐进式留任计划”的情况下，参与计划的雇员在余下的服务期内须负上遣散费责任。截至2020年6月30日，我们记录的遣散费负债为600万美元。与遣散费和应计费用相关的费用反映在我们的简明综合经营报表上的离职费和留存金中。

逐步减少保留计划亦规定，根据吾等经修订及重订的二零零五年股权激励计划(“股权计划”)的现有条款，参与者于采纳逐步减少保留计划之日持有的所有未偿还股权奖励将于(I)本公司无故终止或参与者有充分理由终止受雇于本公司，或(Ii)完成本公司控制权(定义见股权计划)的变更(以较早者为准)时加速转归：(I)本公司无故终止与本公司的雇佣关系；或(Ii)完成本公司控制权(定义见股权计划)的变更，以较早者为准：(I)本公司无故终止与本公司的雇佣关系；或(Ii)完成本公司控制权(定义见股权计划)的变更。此外，所有已发行股票期权的终止后行权期将延长至其到期日。关于董事会于2020年第一季度通过清盘计划，授予我们员工、高管和董事的所有未偿还和未授予的股票期权和限制性股票，除2016/20年度长期激励计划下的某些未偿还奖励外，均根据股权计划中控制权定义的变化加速和授予。与加速归属相关的费用总计1570万美元，也反映在我们的简明综合营业报表的分期付款和留存中。

53

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的一般和行政费用汇总如下表：
截至2020年6月30日的6个月截至2019年6月30日的6个月
(千)医疗器械创收资产总计医疗器械创收资产总计
补偿$2,000  $7,314  $9,314  $1,943  $7,784  $9,727  
薪金和工资(含税)1,216  3,583  4,799  972  3,190  4,162  
奖金(包括应计项目)602  1,486  2,088  570  1,429  1,999  
权益182  2,245  2,427  401  3,165  3,566  
资产管理—  3,800  3,800  —  684  684  
业务发展—  527  527  —  597  597  
会计和税务服务1,501  2,335  3,836  40  1,648  1,688  
其他专业服务292  1,966  2,258  702  508  1,210  
其他930  1,806  2,736  854  2,245  3,099  
一般和行政合计(1)
$4,723  $17,748  $22,471  $3,539  $13,466  $17,005  
________________
(1)截至2020年或2019年6月30日的6个月，制药或战略职位部门没有一般和行政费用。看见待售资产和停产经营以下是关于我们制药部门的更多信息。

营业外费用，净额
三个月与之前的更改不同截至六个月与之前的更改不同
 六月三十日，六月三十日，
(千美元)20202019年份%20202019年份%
      
利息和其他收入，净额$69  $1,650  (96%)$582  $3,524  (83%)
利息支出(312) (2,984) (90%)(786) (5,939) (87%)
可转换票据消灭时的损失—  —  N/M(606) —  N/M
营业外费用合计(净额)$(243) $(1,334) (82%)$(810) $(2,415) (66%)
________________________
N/M它没有意义

截至2020年6月30日的三个月

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的净营业外费用下降，主要原因是：
•利息支出降低，加上我们相当一部分可转换票据的清偿，部分抵消了
•由于本期现金余额减少而导致的利息和其他收入的减少。

截至2020年6月30日的6个月

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的净营业外费用下降，主要原因是：
•利息支出降低，加上我们相当一部分可转换票据的清偿，部分抵消了
•由于本期现金结存减少，利息和其他收入减少，以及
•截至2020年6月30日的6个月记录的可转换票据清偿亏损，上年同期没有可比金额。
54


所得税

截至2020年和2019年6月30日的三个月，持续运营带来的所得税收益分别为110万美元和260万美元，截至2020年和2019年6月30日的六个月，所得税收益分别为1410万美元和340万美元，这主要是由于预计将使用冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案允许的净运营亏损结转。我们当期的有效税率与美国联邦法定税率21%不同，这主要是由于州所得税、不可抵扣的高管薪酬和CARE法案的税收条款的影响。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，不确定的税收状况没有改变。

我们的所得税申报单将在2000年后接受美国联邦、外国、州和地方税务机关的审查。我们目前正在接受加州特许税务局(“CFTB”)2009至2015纳税年度和2016纳税年度美国国税局(“IRS”)的审计。审计决议的时间和最终支付的金额(如果有的话)是不确定的。这些复杂问题的最终解决可能会对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。我们认为，根据过去的经验、对税法的解释和判断，我们对所得税负债的应计是适当的；然而，这些审计的结果可能导致支付的税额与我们预留的金额有很大不同，从而导致未来一段时期的增量支出或准备金逆转。目前，我们预计与CFTB或美国国税局审计相关的未确认税收优惠不会发生重大变化，这将影响未来12个月的有效税率或递延税收资产。

55

持有以待出售的资产及已停止经营的资产

制药部门、创收资产部门的特许权使用费资产以及战略职位部门的Evofem投资已被归类为持有出售，并报告为非持续经营。非持续经营的经营结果作为非持续经营在公司的简明综合经营报表中单独列报。反映在非持续经营(亏损)收入中的金额构成如下(以千为单位)：
三个月截至六个月
 六月三十日，六月三十日，
 2020201920202019
营业收入  
产品收入，净额$8,167  $10,415  $23,198  $30,375  
特许权使用费权利-公允价值变动(16,304) (40,399) (6,910) (28,142) 
总收入(8,137) (29,984) 16,288  2,233  
运营费用  
产品收入成本(不包括无形资产摊销)4,901  7,419  13,682  16,429  
无形资产摊销—  1,254  389  2,507  
一般和行政2,151  1,788  4,565  3,940  
销售及市场推广81  212  198  1,368  
研究与发展—  —  —  (41) 
业务费用共计7,133  10,673  18,834  24,203  
停产造成的营业亏损(15,270) (40,657) (2,546) (21,970) 
营业外(费用)收入，净额  
股权联属公司-公允价值变动(12,864) 45,487  (26,662) 45,487  
持有待售的分类损失(16,143) —  (28,904) —  
营业外(费用)收入合计(净额)(29,007) 45,487  (55,566) 45,487  
(亏损)所得税前非持续经营所得(44,277) 4,830  (58,112) 23,517  
非持续经营的所得税(福利)费用(6,878) 1,328  (7,961) 4,948  
(亏损)停业收入$(37,399) $3,502  $(50,151) $18,569  

截至2020年6月30日的三个月

截至2020年6月30日的三个月，非持续运营亏损为3740万美元，比截至2019年6月30日的三个月确认的350万美元的收入减少了4090万美元。不利的变化主要是由以下因素造成的：
•我们股权附属公司公允价值的5840万美元变化，而截至2019年6月30日的三个月未确认收益为4550万美元，而截至2020年6月30日的三个月未确认亏损为1290万美元。
•在截至2020年6月30日的三个月中记录的1680万美元的亏损与减少Noden的估计公允价值有关，这是根据正在进行的实体处置谈判得知的。
•与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，我们制药部门的收入下降了220万美元，降幅为22%。我们制药部门的收入减少主要是由于美国的净收入减少。截至2020年6月30日的三个月，我们在美国的制药部门收入下降，原因是与2019年第二季度相比，我们授权仿制药的销售额增加，而我们品牌药物的销售额下降。

56

这些数额被以下各项部分抵消：
•截至2020年6月30日的三个月，我们特许权使用费资产的收入为负1630万美元，而截至2019年6月30日的三个月为负4040万美元。差异主要是由于公允价值在2019年第二季度的较大降幅，主要是由于AcelRx减记了6000万美元，而根据我们货币化过程中收到的投标，某些特许权使用费资产在2020年第二季度减记了2290万美元。公允价值的减少使我们在2020年第二季度出售资产的估计成本减少了60万美元。
•我们创收资产部门的特许权使用费资产在截至2020年6月30日的三个月产生了1,150万美元的现金流和公允价值净变动亏损2,780万美元，而截至2019年6月30日的三个月的现金流为2,010万美元，公允价值净变动亏损6,050万美元。

下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月与我们的特许权使用费权利相关的活动摘要-公允价值变化：
截至2020年6月30日的三个月
改变版税权利-
(千)现金特许权使用费公允价值公允价值变动
断言$8,840  $(3,278) $5,562  
VB209  (9,405) (9,196) 
U-M2,349  (1,556) 793  
AcelRx77  (13,153) (13,076) 
凯贝拉—  (387) (387) 
总计$11,475  $(27,779) $(16,304) 

截至2019年6月30日的三个月
改变版税权利-
(千)现金特许权使用费公允价值公允价值变动
断言$18,415  $93  $18,508  
VB227  137  364  
U-M1,371  (780) 591  
AcelRx93  (59,974) (59,881) 
凯贝拉—  19  19  
总计$20,106  $(60,505) $(40,399) 

截至2020年6月30日的6个月

截至2020年6月30日的6个月，非持续运营亏损为5020万美元，比截至2019年6月30日的6个月确认的1860万美元的收入减少了6880万美元。不利的变化主要是由以下因素造成的：
•我们股权附属公司公允价值的变化为7220万美元，而截至2019年6月30日的六个月未确认收益为4550万美元，而截至2020年6月30日的六个月未确认亏损为2670万美元。
•由于实体的估计公允价值减少，本年度我们的制药部门减记2350万美元。
•与去年同期相比，截至2020年6月30日的6个月，我们制药部门的收入下降了720万美元，降幅为24%。我们制药部门收入的减少反映了美国和世界其他地区净收入的下降。截至2020年6月30日的六个月，我们在美国制药部门的收入下降反映了我们授权的仿制药Tekturna和第三方仿制药aliskiren将于2019年第一季度末推出。世界其他地区的收入下降是由于Rasilez在某些地区的销售量下降。
57


这些数额被以下各项部分抵消：
•截至2020年6月30日的6个月，我们创收资产部门特许权使用费资产的收入为负690万美元，而去年同期为负2810万美元。差异主要是由于与本年度六个月期间相比，AcelRx减记6,000万美元导致2019年第二季度公允价值下降较大，其中包括根据我们货币化过程中收到的投标进行的公允价值调整。
•特许权使用权资产在本季度产生了2500万美元的现金流，而上一季度为3270万美元。

下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月与我们的特许权使用费权利相关的活动摘要-公允价值变化：
截至2020年6月30日的6个月
改变版税权利-
(千)现金特许权使用费公允价值公允价值变动
断言$20,017  $(6,438) $13,579  
VB475  (9,199) (8,724) 
U-M4,354  (2,948) 1,406  
AcelRx156  (12,952) (12,796) 
凯贝拉42  (417) (375) 
总计$25,044  $(31,954) $(6,910) 

截至2019年6月30日的6个月
改变版税权利-
(千)现金特许权使用费公允价值公允价值变动
断言$29,383  $(459) $28,924  
VB494  265  759  
U-M2,638  (1,316) 1,322  
AcelRx161  (57,886) (57,725) 
凯贝拉50  (1,472) (1,422) 
总计$32,726  $(60,868) $(28,142) 

58

每股净(亏损)收益
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的每股净(亏损)收入如下：
三个月截至六个月
 六月三十日，六月三十日，
 2020201920202019
每股净(亏损)收益-基本：
持续运营$(0.11) $(0.07) $(0.26) $(0.13) 
停产经营(0.32) 0.03  (0.42) 0.15  
PDL股东每股基本股票应占净(亏损)收入$(0.43) $(0.04) $(0.68) $0.02  
每股净(亏损)收益-稀释后：
持续运营$(0.11) $(0.07) $(0.26) $(0.13) 
停产经营(0.32) 0.03  (0.42) 0.15  
可归因于PDL股东的每股稀释后净(亏损)收入$(0.43) $(0.04) $(0.68) $0.02  

用于计算每股净(亏损)收入的加权平均基本股份和稀释股份如下(以千为单位)：
三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
2020201920202019
    
基本型115,908  118,285  119,402  123,484  
稀释115,908  118,285  119,402  123,484  

流动性与资本资源

我们以前主要通过特许权使用费和其他与许可证相关的收入、公开和私人配售债务和股权证券、投资资本的利息收入以及制药和医疗器械产品销售产生的现金来为我们的业务提供资金。我们计划在短期内继续主要通过我们货币化努力的现有现金和现金收益以及我们的特许权资产和医疗设备产品销售来为我们的运营提供资金，直到这些资产被处置为止。

2019年9月，我们聘请了财务和法律顾问，并启动了对我们战略的审查。2019年12月，我们披露，我们计划停止执行我们的增长战略，停止进行额外的战略交易和投资，并通过将我们的资产货币化并最终将净收益返还给我们的股东，寻求一个正式的过程来释放我们投资组合的价值。在接下来的几个月里，我们的董事会和管理层与其外部财务和法律顾问一起分析了如何根据其货币化战略最好地获取价值，并最好地将其投资组合中资产的重大内在价值返还给股东。2020年2月，我们的董事会批准了一项彻底清算我们资产的计划，并通过了一项决议，寻求股东批准在下一次股东年会上根据特拉华州法律解散公司。如果我们的董事会得出结论认为整个公司出售过程不太可能使我们的货币化过程中返还给股东的价值最大化，如果得到股东的批准，我们将在特拉华州提交解散证书，并根据特拉华州的法律继续清盘和解散公司。根据其货币化战略，我们正在探索各种潜在的交易，包括整个公司的出售、资产剥离、运营实体的剥离、合并机会或两者的组合。此外，我们已经分析，并将继续分析以节税方式向股东返还价值的最佳机制，包括通过股票回购、现金股息和其他资产分配。我们还没有设定一个明确的时间表，我们打算以一种有纪律的、具有成本效益的方式追求货币化，以最大限度地提高股东的回报。然而，我们认识到, 加快时间表，同时继续优化资产价值，可以由于一般和行政费用的减少而增加股东的回报，并为股东提供更快的回报。虽然我们认识到加速的时间表可能会给我们的股东带来更大更快的回报，但我们也
59

认识到与新冠肺炎大流行相关的公共卫生问题的持续时间和程度使得出售我们所有或几乎所有资产(包括关键资产)的时间可能需要更多的时间来执行，因此解散的时间可能需要更多的时间来执行。

作为这一货币化战略的结果，我们预计出售我们投资组合中的一项或多项资产将产生额外的现金，目的是管理我们业务的成功清盘，并将剩余的净收益分配给我们的股东。

我们未来的资本需求很难预测，将取决于许多因素，包括我们进行的分配类型、我们收到的净现金收益、扣除交易成本后的金额，以及将我们的资产货币化所需的时间。我们未来的资本需求还将取决于我们根据回购计划回购的普通股和可转换票据的数量。

我们的医疗器械、战略头寸、制药和创收资产部门的一般现金需求可能会有很大差异。
•在我们的医疗设备部门，决定现金需求的主要因素是运营资金，我们预计随着业务的增长，运营资金将继续扩大，并通过研究和开发我们的下一代设备来增强我们的产品供应，该设备将在单个紧凑的工作站中集成飞秒激光器和超声乳化系统。虽然我们继续为LENSAR寻求各种战略选择，作为我们货币化努力的一部分，如2020年7月17日披露的那样，LENSAR已秘密向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了一份表格10的注册声明，涉及可能剥离为一家独立的上市公司。关于表格10的提交，我们已经向LENSAR的管理层和董事会发出了一封信，承诺在2021年8月5日之前向LENSAR提供高达2000万美元的财政支持。我们相信，这一承诺将充分利用LENSAR的资本，使其能够恢复增长轨迹，并成功推出下一代设备。
•在我们的制药部门，现金需求历来主要是由材料采购推动的。请参阅下面关于此细分市场的进一步讨论。
•我们创收资产部门的现金需求往往受到运营上市公司所需的法律和专业服务费的推动，以及为可能回购我们的普通股和可转换票据提供资金。

2019年12月9日，我们宣布，根据股票回购计划，我们的董事会批准回购我们普通股和可转换票据的已发行和流通股，总价值高达2.0亿美元。2019年12月16日，我们宣布董事会批准对该回购计划增加7500万美元。根据这项回购计划，回购可以不时在公开市场或私下协商的交易中进行，资金来自我们的营运资金。回购的金额和时间将取决于股票或可转换票据的价格和可获得性、一般市场状况和现金可获得性。普通股和可转换票据回购也有资格根据规则10b5-1的交易计划进行，该规则将允许在我们因自我强加的交易禁售期或其他监管限制而被禁止回购股票和可转换票据的情况下进行回购。考虑到新冠肺炎疫情给我们的货币化过程带来的影响和不确定性，10b5-1计划于2020年5月31日终止，此后不再回购普通股。根据我们的回购计划回购的所有普通股都已注销，并恢复为授权但未发行的普通股。根据该计划回购的所有可转换票据都将停用。

截至2020年6月30日，根据董事会授权计划，我们已经回购了2021年12月票据的本金总额5020万美元和2024年12月票据的本金总额8500万美元。截至2020年6月30日，可转换票据的本金总额约为1480万美元。根据可转换票据回购交易和为票据订立的部分上限看涨交易的解除，我们还根据这一计划直接从我们的上限看涨交易对手手中回购了320万股我们的普通股。在截至2020年6月30日的6个月里，我们根据这一回购计划回购了1230万股普通股，总购买价为3940万美元，包括交易佣金在内的平均成本为每股3.20美元。本回购计划可随时暂停，恕不另行通知。

我们的偿债义务包括支付利息和偿还2021年12月票据和2024年12月票据的剩余金额。我们可能会继续努力回购剩余的未偿还可转换票据，
60

可能会对向我们的股东进行任何分配的金额或时间产生不利影响。我们希望用手头的现金为这种回购提供资金。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的现金和现金等价物总额分别为1.054亿美元和1.69亿美元，减少了6360万美元。减少的原因主要是：
•以3940万美元回购普通股，
•用于回购我们1800万美元可转换票据的现金净额，以及
•用于经营活动的现金3380万美元，部分抵消
•特许权使用费支付的收益为2500万美元。

我们相信，手头的现金以及未来收入和资产出售产生的现金(扣除运营费用、偿债和所得税)将足以为我们的运营提供资金，直到所有净收益分配给我们的股东。我们的持续成功取决于我们是否有能力执行我们计划的战略，将我们的资产货币化，以便将资本返还给我们的股东，并偿还我们剩余的债务。

此外，截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们制药部门的现金和现金等价物分别为1980万美元和2450万美元。如上所述，2020年7月30日，我们就出售我们的制药部门达成了最终协议。现金和现金等价物代表我们制药部门保持的余额，在销售完成后将留在买家手中，并适用于与诺华公司的库存承诺。在交易完成后，我们将根据诺登的供应协议解除对诺华的担保。

这笔交易的总价值将导致向我们支付高达4825万美元的现金，其中包括与交易完成相关的1200万美元，以及另外3300万美元，将在2021年1月至2023年10月期间分12个相等的季度分期付款。该协议还为该公司提供了两笔总额为330万美元的额外或有付款的可能性。

表外安排

截至2020年6月30日，我们没有任何表外安排，如SEC法规S-K第303(A)(4)(Ii)项所定义。

合同义务

可转换优先债券

截至2020年6月30日，我们的未偿还票据由2021年12月和2024年12月到期的票据组成，本金总额为1480万美元。

我们预计，我们在未来几年的偿债义务将包括支付利息以及回购或偿还我们2021年12月的票据和2024年12月的票据。我们已在私下协商的交易中和在公开市场上使用手头现金积极回购可转换优先票据。

担保

红杉城租赁担保

关于分拆Facet Biotech Corporation(“Facet”)，吾等对我们位于加利福尼亚州红杉城的前设施的租约进行了修订，根据该租约，Facet被添加为联租人，并签订了一份共同租赁协议，根据该协议，Facet同意就分拆日期后一段时间内与租约有关的所有事宜向我们提供赔偿。2010年4月，雅培实验室收购了Facet，后来将实体更名为AbbVie BioTreateutics，Inc.(“AbbVie”)。如果AbbVie拖欠其租赁义务，我们可能会被业主作为共同租户承担责任，因此，我们基本上已经根据红木城设施的租赁协议保证了付款。截至2020年6月30日，担保期限(截至2021年12月)的总租赁费约为1690万美元。有关我们租赁担保的更多信息，请参见附注13，承诺和或有事项.

61

购买义务

诺登DAC和诺华公司达成了一项供应协议，根据该协议，诺华公司将制造并向诺登DAC供应诺登产品的散装片状产品和活性药物成分(“原料药”)。2019年5月，Noden DAC和诺华公司达成了一项修订的供应协议，根据该协议，诺华公司将向Noden DAC提供到2020年的诺登产品的散装平板形式，向Noden DAC提供到2021年6月的原料药。虽然供应协议规定双方将同意就确定订单的变化提供合理的便利，但我们预计Noden DAC将满足供应协议的要求，除非另行谈判。供应协议的任何一方都可以因重大违约在规定的时间内仍未治愈而终止供应协议。根据修订后的供应协议条款，诺登DAC承诺在2021年6月之前购买一定数量的大宗产品和原料药，总金额约为3740万美元，这是由该公司担保的。2020年7月30日，我们宣布签署一项最终协议，出售Noden Pharma DAC和Noden Pharma USA的100%流通股。在交易完成后，我们将解除对诺华公司与诺登公司的供应协议的担保。

LENSAR就制造和供应某些部件签订了各种供应协议。供应协议要求LENSAR承担大约530万美元的最低购买义务，其中390万美元将在未来12个月内到期。我们已经为这项承诺提供了高达100万美元的担保。我们预期LENSAR会符合这项要求。

PDL家长对LENSAR的经济支持

2020年7月17日，该公司宣布，LENSAR秘密向证券交易委员会提交了一份表格10的注册声明，内容涉及作为一家独立的上市公司进行潜在的剥离。除了分拆外，我们还将继续为LENSAR寻求各种战略选择。

2020年6月19日，关于潜在剥离的机密Form 10文件，我们向LENSAR管理层和董事会发出了一封信，承诺在2021年6月20日之前向LENSAR提供高达2000万美元的财务支持。这封信被2020年8月4日发出的一封新信所取代，信中承诺在2021年8月5日之前向LENSAR提供高达2000万美元的财政支持。

62

第三项：披露关于市场风险的定量和定性信息。
 
截至2020年6月30日，我们的市场风险与“第7A项”中所描述的没有实质性变化。在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中，我们提供了“关于市场风险的定量和定性披露”。

63

第四项：管理、管理、控制和程序。
 
对披露控制和程序的评价
 
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的有效性。根据这项评估，管理层得出结论，截至2020年6月30日，公司的披露控制程序是有效的。
 
财务报告内部控制的变化

在截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

64

第二部分：其他资料

第1项：诉讼程序；诉讼程序。

附注13所列信息，承诺和或有事项我们的简明合并财务报表附注包括在本季度报告10-Q表格的第一部分第1项中，通过引用将其并入本文。

集体诉讼反垄断诉讼

2019年9月18日，普罗维登斯市代表加利福尼亚州北区一类假定的付款人对博世健康公司、Salix制药公司、Santarus公司、Assertio治疗公司、Lupin制药公司提起民事反垄断诉讼。该公司还指控Assertio和Lupin之间的专利和解协议非法限制了Glumetza及其AB级仿制药在美国销售的所谓市场上的竞争。原告声称，和解协议违反了联邦谢尔曼法和多个州的反垄断法。由于本公司于二零一三年向Assertio购买一项基于Glumetza销售的特许权使用费资产，本公司被若干End Payor原告(“EPPS”)点名为被告。2020年1月21日，EPP夫妇在没有偏见的情况下自愿驳回了他们对该公司的索赔。该公司已同意在有限的时间内对诉讼时效的运行收取费用，并对某些发现请求做出回应，但须有合理的反对意见。

第(1A)项：风险因素：风险因素；风险因素

除以下列出的其他风险因素外，“第1A项”中包含的风险因素没有实质性变化。风险因素“在我们截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中显示。

新冠肺炎事件可能会对我们的业务造成不利影响。

2019年12月，在中国武汉鉴定出一种新的冠状病毒株--新冠肺炎。这种病毒继续在全球传播，并已蔓延到世界上几乎每个国家和地区，包括我们和我们的子公司开展业务的那些国家和地区。疫情和政府采取的应对措施也对企业和商业产生了直接和间接的重大影响，因为出现了劳动力短缺；供应链中断；设施和生产暂停；对医疗服务和用品等某些商品和服务的需求激增，而对旅行等其他商品和服务的需求下降。为了应对新冠肺炎在全球日益广泛的传播，我们关闭了高管办公室，让我们的员工继续远程工作。对于我们的医疗器械部门，作为我们在国际市场的分销商的某些第三方各自的商业团队已经选择或被迫采取类似的行动，这些或其他分销商可能会选择或被迫在未来采取类似的行动。我们和我们的分销商都没有与我们各自的大部分劳动力在家工作的丰富经验，这可能会扰乱我们或他们的正常运营，其程度将在一定程度上取决于限制的长度和严重程度，以及我们各自在正常过程中开展业务的能力的其他限制。此外，让我们的员工在家工作可能会增加我们的网络安全风险，造成数据可访问性问题，并使我们更容易受到通信中断的影响，其中任何一项都可能对我们的业务运营产生不利影响，或延误与当地和联邦监管机构、道德委员会、制造地点的必要互动。, 研究或临床试验地点以及其他重要机构和承包商。随着新冠肺炎疫情继续在全球蔓延，我们可能会经历更多的中断，这可能会严重影响我们的业务以及我们公司和我们子公司的财务状况。

此外，作为我们货币化战略的一部分，我们正在探索和评估潜在的交易，这些交易的成功或时机可能会受到新冠肺炎在全球日益广泛传播的影响。为了成功地将我们的资产货币化，我们必须确定并完成与第三方的一笔或多笔交易。我们公司或某些资产的业务和资产以及潜在买家的可用性可能会受到公共卫生问题或流行病的重大影响，包括新冠肺炎。例如，很多司法管辖区已实施，或未来可能实施“原地避难”令、隔离令或类似的命令或限制，以限制不必要的活动，包括暂停选择性手术和各种商业运作，以控制新冠肺炎的传播。自大流行爆发以来，这类命令和限制导致非必要或选择性医疗程序(包括白内障手术)的数量和需求大幅减少，并对LENSAR的业务产生了重大负面影响。此外，新冠肺炎的不确定严重性和影响可能会导致第三方对我们资产的需求减少或此类各方可能赋予我们资产的价值降低，并可能影响我们自己的运营能力。
65


即使我们能够识别潜在交易以推进我们的货币化战略，这类买家可能会受到运营限制，或者无法以有吸引力的条款或根本找不到融资，由于新冠肺炎及其影响的不确定性，这一风险可能会增加。我们面临着越来越大的风险，即新冠肺炎的蔓延正在并将在近期和未来继续影响我们确定为任何货币化交易的可能交易对手的任何第三方的地理位置。如果我们的公司或资产的潜在买家无法获得融资，或者如果潜在买家由于市场的不确定性而不愿进行各种交易，我们完成此类收购的能力将受到严重损害。

任何前述事件对这些第三方造成的任何负面影响都可能导致代价高昂的延迟，并对我们向股东返还价值的能力产生实质性的不利影响，包括我们通过出售或其他处置我们的资产实现全部价值的能力，作为我们货币化战略的一部分，或者大幅推迟此类出售或其他处置。任何这样的负面影响也可能减少我们能够分配给股东的现金或其他财产的数量。此外，如果我们的管理团队成员受到新冠肺炎的影响，这可能会大大推迟或削弱我们执行货币化战略的能力。新冠肺炎疫情继续快速演变。新冠肺炎疫情对我们业务和财务状况的影响程度将取决于未来的发展情况，这些情况具有高度不确定性，无法自信地预测，例如疫情的最终地理传播情况；疫苗的开发、效力和可用性；疫情在美国和其他国家实施的持续时间、旅行限制和社会距离；自愿和政府强制执行的业务关闭或中断；我们的客户或潜在客户和供应商的破产；以及美国和其他国家为控制和治疗该病采取的行动的有效性。

在新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩造成不利影响的程度上，它还可能会增加“第1A项”中描述的许多其他风险。风险因素“在我们截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中显示。

我们可能无法准确预测客户需求和我们的库存水平。

我们通常不会保持大量的成品，预计对我们产品的需求可能是具有挑战性的，因为白内障外科医生的需求和采用率可能是不可预测的。例如，随着越来越多的白内障外科医生采用我们的LENSAR激光系统，我们预计对我们产品的需求将出现更大的波动，这使得需求预测变得更加困难。我们的预测是基于管理层的判断和假设，每一项都可能给我们的估计带来误差。此外，关于新冠肺炎大流行的严重性、持续时间和未来政府反应的不确定性增加了我们预测的不确定性。如果我们低估了客户需求或如果没有足够的生产能力，我们将错失收入机会，并可能失去市场份额，损害我们的客户关系，并影响我们的股东从出售或以其他方式处置这些资产可能获得的潜在价值。相反，如果我们高估了客户需求，我们的过剩或陈旧库存可能会大幅增加，这将降低我们的毛利率，并对我们的财务业绩产生不利影响。

我们的保险单很贵，而且只能保护我们免受一些商业风险的影响，这让我们面临着重大的未投保责任。

我们不为我们的业务可能遇到的所有类别的风险投保。虽然我们在美国投保产品责任保险，但我们不能保证这种承保范围是否可用或足以满足任何索赔要求。产品责任保险价格昂贵，受重大免赔额和免赔额的限制，而且可能无法按可接受的条款(如果有的话)获得。如果我们不能以可接受的费用或按可接受的条款获得或维持足够的承保范围，或以其他方式针对潜在的产品责任索赔提供保障，我们可能会承担重大责任。产品责任索赔、召回或其他涉及未投保负债或超过投保负债金额的索赔可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。为诉讼辩护，无论其是非曲直或最终结果，都可能代价高昂，可能会转移管理层对我们业务的注意力，并可能导致负面宣传，这可能会导致我们的产品在市场上的接受度降低，产品召回或市场撤回。

我们不承保特定的危险废物保险，我们的保险单一般不包括因危险废物暴露或污染而造成的损害和罚款。因此，如果发生污染或
66

如果我们受到伤害，我们可能会承担损害赔偿责任或被处以超出我们资源的罚款，我们的临床试验或监管批准可能会被暂停。

然而，我们不知道我们是否能够用足够的资金维持现有的保险。 覆盖范围的级别。任何重大的未投保责任都可能需要我们支付巨额费用，这将对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。

未能保护我们的信息技术基础设施免受基于网络的攻击、网络安全漏洞、服务中断或数据损坏可能会严重扰乱我们的运营，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们依靠我们的信息技术系统有效地管理销售和营销数据、会计和财务功能、库存管理、产品开发任务、临床数据、客户服务和技术支持功能。我们的信息技术系统很容易受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害、恐怖袭击、停电、计算机系统或数据网络故障、安全漏洞、数据损坏和基于网络的攻击(包括恶意软件程序或其他攻击)的破坏或中断，这些攻击过去曾试图针对我们。此外，我们的各种软件系统都是基于云的数据管理应用程序，由第三方服务提供商托管，第三方服务提供商的安全和信息技术系统也面临类似的风险。

未能保护我们或我们服务提供商的信息技术基础设施可能会扰乱我们的整个运营，或导致我们产品的销售和租赁减少、管理费用增加、产品短缺、丢失或滥用专有或机密信息、知识产权或敏感或个人信息，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的业务受到自然灾害、不利天气事件和其他灾难性事件的风险，并受到恐怖主义等人为问题的干扰。

我们的业务很容易受到地震、火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、人为错误和类似事件的破坏或中断。我们所依赖的第三方系统和运营也面临着类似的风险。例如，一场重大的自然灾害，如地震、火灾或洪水，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，我们的保险覆盖范围可能不足以赔偿可能发生的损失。

恐怖主义行为还可能对我们的企业、消费者需求或整个经济造成干扰。在某些情况下，我们可能没有足够的保护或恢复计划，例如，如果自然灾害影响到存储大量库存的地点。任何此类损坏或中断都可能对我们的业务运营能力产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可能无法实现某些预期的税收优惠。

于2020年内，我们已经并可能继续从事某些可能导致确认普通税项损失的交易。通过最近颁布的CARE法案的条款，这些亏损可能会为公司带来有意义的税收优惠，因为CARE法案允许纳税人将从2018年、2019年或2020年开始的应税年度产生的任何净运营亏损结转五年。在我们的货币化过程中，我们预计将执行可能导致普通税收损失的交易，这些交易可能适用于PDL是主要纳税人的前几个纳税年度。不能保证这样的交易会完成，也不能保证这样的税收优惠会像预期的那样实现。任何未能根据CARE法案获得此类预期税收优惠的行为都可能增加我们的有效税率，并减少可用于分配给我们股东的资金。

67

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

在本报告所述期间，没有未登记的股权证券销售。

发行人购买股票证券

下表包含我们在截至2020年6月30日的三个月中回购普通股的相关信息(单位为千，每股金额除外)：
财务期回购股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数
根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元金额(1)
2020年4月1日至2020年4月30日3,387  $3.03  9,721  $70,821  
2020年5月1日至2020年5月31日2,602  $3.40  12,323  61,987  
2020年6月1日至2020年6月30日—  $—  12,323  61,987  
截至2020年6月30日的三个月的合计5,989  $3.19  12,323  $61,987  
____________________
(1)根据股份回购计划可能尚未购买的股票的大约美元金额减去了2019年12月作为回购可转换票据的对价发行的现金和PDL普通股以及2020年第一季度用于回购可转换票据的现金。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

没有。

第5项其他资料

没有。

项目6.所有展品
68

展品编号展品名称
3.1重述的公司注册证书，1993年3月23日生效(参照1993年3月31日提交的10-K表格年度报告的附件3.1并入)
3.2
2001年8月21日生效的公司注册证书修订证书(参考2002年3月14日提交的10-K表格年报附件3.3并入)
3.3
2006年1月9日生效的公司注册证书修订证书(通过引用附件99.1并入2006年1月10日提交的当前8-K表格报告中
3.4
2006年8月25日生效的条款的指定、优惠和权利证书(通过参考2006年9月6日提交的表格8-A注册声明的附件3.4并入)
3.5
2014年12月4日生效的第三次修订和重新修订的附例(通过引用附件99.1并入2014年12月9日提交的当前8-K报告的附件99.1)
3.6
2013年5月22日生效的重新注册证书修订证书(参考2013年6月21日提交的表格S-3注册说明书附件4.4并入)
10.1#†
Bartleby Limited与本公司的股份购买协议，日期为2020年7月30日
31.1#
根据经修订的“1934年证券交易法”规则第13a-14(A)条或规则第15d-14(A)条认证首席执行官和首席财务官
  
31.2#
依据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条证明首席财务官
  
32.1#+
根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过)对首席执行官和首席财务官的认证
  
101.INSXBRL实例文档
101.SCHXBRL分类扩展架构
101.CALXBRL分类可拓计算链接库
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库
101.LABXBRL分类扩展标签链接库
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库
#已随函存档。
†根据S-K规则第601(B)(10)项对本展品的所有部分进行了编辑。遗漏的信息不是实质性的，如果公开披露可能会对公司造成竞争损害。
++本认证随10-Q表格季度报告一起提交，且不被视为已向美国证券交易委员会(SEC)提交，且不得通过引用的方式纳入注册人根据1933年“证券法”(经修订)或1934年“证券交易法”(经修订)提交的任何文件中(无论是在10-Q表格季度报告日期之前或之后做出的)，无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。

69

签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
 
 
日期：2020年8月7日 
PDL BioPharma，Inc.(注册人)
  
  
/s/*Dominique Monnet 
多米尼克·莫奈(Dominique Monnet) 
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)		 

/s/**爱德华·A·伊布洛格诺(Edward A.Imbrogno) 
爱德华·A·伊布罗格诺 
副总裁、首席财务官和首席会计官(首席财务官和首席会计官) 

70