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2020年8月10日

2020年8月Bancorp投资者演示文稿

本报告中有关Bancorp公司业务的非历史事实的陈述属于“前瞻性陈述”。这些表述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“可能”、“相信”、“将会”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”或类似词语，这些表述基于当前对重要的经济、政治和技术因素等的预期，受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果，前瞻性陈述和相关假设中陈述或暗示的事件或成就可能与前瞻性陈述和相关假设中陈述或暗示的内容大不相同。这些风险和不确定性包括与正在进行的新冠肺炎大流行有关的风险和不确定性，它将对公司业务和整个行业产生的影响，以及由此产生的政府和社会反应。有关这些风险和不确定性的进一步讨论，请参阅Bancorp，Inc.截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告以及提交给SEC的其他公开文件中包含的“风险因素”部分。此外，这些前瞻性陈述是基于对未来战略和决策的假设，这些战略和决定可能会发生变化。实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的预期结果大不相同。前瞻性陈述仅代表截至本报告发表之日的情况。The Bancorp，Inc.不承诺公开修改或更新本演示文稿中的前瞻性陈述，以反映本演示文稿发表之日之后发生的事件或情况, 除非适用法律另有要求。本演示文稿包含有关财务结果的信息，这些财务结果是根据不同于美国公认的会计原则(“GAAP”)的方法计算和列报的。本演示文稿可能包含统计数据和其他数据，这些数据在某些情况下是从第三方服务提供商提供的信息中获得或汇编的。The Bancorp，Inc.对该等信息的准确性、合理性或完整性不作任何明示或暗示的陈述或保证。过去的表现并不代表未来的结果，也不是未来结果的保证。Bancorp，Inc.提交的文件副本。在证券交易委员会的网站www.sec.gov以及Bancorp公司的网站www.thebancorp.com上免费提供。本陈述仅供参考，并不构成出售或邀请购买任何证券的要约。SEC或任何其他监管机构都没有批准或不批准Bancorp，Inc.的证券。或传递此陈述的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。披露前瞻性陈述和其他披露2

3今天的演讲者和经验丰富的管理团队概述·现代银行首席执行官·花旗集团私人银行首席执行官·美国银行董事总经理达米安·科兹洛夫斯基在Bancorp的首席执行官-4年的银行经验-23年首席执行官Dianne Bjork，Bancorp的支付金融运营联席主管-20年的银行经验-37 Ryan Harris EVP，Bancorp的支付解决方案联席主管-21年的银行经验-房地产资本主管Mr Kts。在Bancorp工作多年-8年银行经验-30 John Leto EVP，Bancorp机构银行部门主管-4年银行经验-25年Matt Carberry EVP，Bancorp支付接受部门主管-12年银行工作经验-12年Erika Caesar Asst.Gen.Counsel&首席多元化OFF。在Bancorp工作年限-2年银行经验-2年Bancorp商业贷款主管Jeff Nager EVP-4年银行经验-25年Bancorp首席营销官EVP Maria Wainwright EVP-7年银行经验-19 Bancorp首席人力资源官Jennifer Terry EVP-2年银行经验-8 Bancorp首席运营官Gregor Garry EVP-5年银行经验-13在Bancorp的信贷市场主管-4年的银行经验-22年Thomas G.Pareigat执行副总裁，Bancorp的总法律顾问-9年的银行经验-31位今天的演讲者3

我们已经建立了一个以定位良好的支付业务投资亮点为中心的专业、无分行的银行平台注：截至2020年6月30日的财务数据1股票价格为8.85美元；截至2020年6月30日的流通股2截至2020年6月30日的三个月的年化3从2015年6月30日的TBV相对于2020年6月30日计算的4不良资产包括非应计贷款、拖欠90天的贷款和应计，以及截至6月30日的6个月的其他房地产年化5，2020年6个尼尔森评级和基于总美元数量(卡上花费的总美元)7控股公司比率财务亮点：总资产：6.2亿美元总贷款(包括贷款HFS)：41亿美元总存款：55亿美元ROAA 2：1.33%ROAE 2：15.6%NIM 2：3.53%资金成本2：0.12%TBV 5年复合年增长率3：11.3%NPA 4/资产：0.17%NCOS/Avg。贷款5：0.12%资本比率7：TCE/TA：8.5%杠杆率：8.5%CET1比率：15%总红细胞比率：15%公司概况纳斯达克：TBBK总部：德州威尔明顿子公司：The Bancorp Bank IPO：2004年市值1：5.085亿美元员工：627家分行：无分行经营地点：德州威尔明顿；南卡罗来纳州苏福尔斯；佛罗里达州奥兰多100+MM预付卡在美国分销1#预付卡发行银行6大流行更新·大流行期间数字工具的激增导致支付量增加·对贷款组合的信贷影响最小，延期7.5%·现有客户强烈参与PPP，1,250笔贷款总计约2.08亿美元4 2016年新的领导层将旧社区银行的贷款占贷款资产负债表的比例降至约3%

支付业务产生非利息收入，并收取稳定的、成本较低的存款注：截至6月30日的财务数据，2020支付接受集团Merchant收购和ACH服务支付解决方案集团为领先的预付卡和借记卡计划发行银行存款市场领先的支付业务产生稳定的存款，为我们的贷款业务线提供资金55亿美元商业贷款小企业贷款和舰队租赁的结合在商业贷款领域创造机会并加速增长小企业贷款商业车队租赁商业车队租赁解决方案贷款高度专业化的贷款产品在高增长市场-创历史最低亏损业务线41亿美元机构银行证券和现金价值保险主要是多户贷款，最初是为了销售到二级市场，专业市场的风险资产基础较低，部署到5

存款支付业务产生非利息收入和稳定、低成本的存款6

7支付业务：稳定、成本较低的存款生成器来自支付业务的存款持续增长$0$500$1,000$1,500$2,500$3,000$3,500$4,500$5,500$5,500$6,000 2016 2018年2019年第二季度支付解决方案集团(借记卡和预付费发行)支付接受集团(ACH，Push to Card，商业接受)机构银行业务(针对高净值个人的支票和货币市场)其他(包括定期存款1和其他遗留存款计划)$3,819$3,812$3,862我们预付费和借记发行业务中的合同关系·支付解决方案增长由交易量增加推动，这是由于刺激、电子银行迁移和消费者总体储蓄增加带来的有利顺风·由于美联储在3月1日降息至~0,2020年资金成本下降的低成本存款很少使用，因为成本较低的存款增长，截至2020年6月30日，以前的余额包括在“其他”²中，截至2020年6月30日，0.30%0.38%0.67%0.85%0.11%余额%总需求和国际。检查5,089,741 92%储蓄和货币市场455,458 8%定期存款？-0%总计2 5,545,199 100%存款类型

8业务概述：支付支付解决方案集团为领先的预付卡和借记卡计划发行银行业务概述：发行·在支付领域赞助产品和服务·赞助自有品牌银行业务(例如，用借记卡支票账户)·2020年第二季度财务亮点：·平均存款：39.08亿美元·非利息收入：1870万美元支付接受集团快速基金，商家收购和ACH服务业务概述：验收·快速资金支付技术·ACH赞助大型支付处理商·Visa/万事达卡赞助大型信用卡收购ISO 2及其商家·2020年第二季度财务亮点：·平均存款：7.23亿美元·非利息收入：170万美元根据Nilson评级和基于总美元数量2独立销售组织3 2019年总美元数量增长与2018年1#34%我们的支付业务

9支付业务：支付解决方案组1根据尼尔森评级并以总美元量衡量挑战者银行政府医疗保健企业服务(例如工资)礼品总美元量在我们的预付和借记解决方案组内加速增长支付解决方案组为领先的预付和借记账户发行银行业务概述：·利用技术和战略合作伙伴的独特非分行平台·预付卡发行银行1·美国分销领域超过1亿张预付卡·为金融科技公司(包括挑战者银行和其他金融服务公司)提供量身定制的银行解决方案的领先提供商使用借记卡的支票账户)2019年美元总额增长34%美元总额增长使用案例1

10支付业务：支付接受集团我们正在扩大我们早期的成功并在各种使用案例中增加新的合作伙伴1“Direct”由Bancorp直接与之签约的公司组成2独立销售组织于2017年底推出的独立销售组织，快速基金聚集了强劲的势头支付接受集团更快的支付技术业务概述：·开创性的实时支付服务实现了持续和显著的增长-2018年VISA创新采用奖获得者-非利息收入和存款产生·“Direct 2”快速基金模式提供了高度可扩展的，打破企业付款传统支付方式的低成本服务·ACH赞助大型支付处理商·Visa/万事达卡赞助大型信用卡收购ISO³及其商家使用案例赚取工资访问零工经济保险索赔支出2

贷款和租赁高度专业化的贷款，损失历史低11

12资产负债表转向风险较低的贷款业务0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2013 2014 2015 2016 2017 2019 Q2 2020其他租赁机构银行2 Disc Ops停业费城社区银行12截至6月30日，费城社区银行将费城社区银行的风险敞口降至总贷款的约3%小企业贷款房地产资本市场1 4.1 B美元总贷款，2020年贷款与租赁：贷款组合概况(%)贷款收益率：4.35%3.99%3.97%4.24%4.46%4.94%5.27%4.23%专注于较低风险的贷款活动1绝大多数是多户的2基本上所有担保和现金价值保险支持的贷款都没有发生信贷损失3仅持续经营的贷款类型(百万美元)余额%总房地产资本MRKTS。$1,587 38%机构银行$1,303 32%小型企业贷款$806 20%租赁$423 10%其他(包括递延费用和成本)$11%贷款总额3$4,130 100%

13财务回顾：大流行应对我们正在与借款人密切合作，以满足他们的需求，因为大流行正在凸显·实施了支持员工在家工作的程序·被视为工作场所必要的团队成员继续在我们的物理位置运营，在有效采用社会距离标准的同时·由于疫情，截至2010年6月30日的延期贷款占总贷款的7.5%，而根据Piper Sandler&Co在4月份的研究报告，我们的同行为11%·随着企业开始重新开放业务线延期贷款本金总额房地产资本市场(HFS)$31$1,5872%机构银行2 1,303

14贷款与租赁：强大的抵押品和政府担保降低信用风险贷款组合业务额度资产负债表类别2020年第二季度本金余额(百万美元)占总投资组合的%房地产资本市场多户-商业房地产A$1,450 35%酒店业-商业房地产60 2%零售-商业房地产52 1%其他25 1%总计1,587 39%机构银行证券支持信用额度(SBLOC)B 1,003 24%保险支持信用额度(IBLOC)C 284 7%顾问融资16 0%小企业贷款美国政府担保部分SBA贷款306 8%薪资支票保护计划贷款(PPP)D 208 5%商业抵押贷款SBA E 165 4%美国政府无担保贷款89 2%非SBA小企业贷款22 1%建筑业SBA 16 0%总计806 20%商业船队租赁F423 10%其他(包括递延费用和成本)其他11 0%本金总额4,130 100%较低信用损失利基A国家认可的CRE分析公司项目贷款以99美元的价格计入账面。SBLOC贷款由有价证券支持，没有发生信用损失。IBLOC贷款由人寿保险单的现金价值支持，没有发生信用损失。d.由美国政府完全担保的小企业贷款的一部分。e.50%-60%的贷款与发端价值的比率f.对车辆的追索权和相对较低的历史冲销。

15贷款与租赁：房地产资本市场业务概述：·起源主要集中在一级和二级市场的公寓·专注于以私人证券化或大宗贷款销售的浮动利率商业贷款·由于计划中的4月份~8亿美元的贷款销售没有发生，目前没有新的RECM起源，承销的贷款将保留，如果不出售，将保留贷款-91%住宿-4%零售-3%其他-2%资产类别-%投资组合房地产资本市场类型#贷款余额起始日期LTV加权AVG最低利率%总多户(公寓)181$1,450 76%4.8%91%酒店业(酒店和住宿)11 60 65%5.7%4%零售7 52 72%5.0%3%其他8 25 69%5.2%2%总计207美元1,587 75%4.8%100%按类型划分的商业房地产贷款HFS(百万)6/30/2020州余额起始日期德克萨斯州$407 77%佐治亚州23478%亚利桑那州121 76%北卡罗来纳州109 78%内华达州56 80%阿拉巴马州54 76%其他每个州

业务概述：·自动贷款申请平台、Talea、提供行业领先的速度和交付·证券支持的信贷额度为投资组合提供快速灵活的流动性·保险支持的信贷额度提供快速而灵活的借款，以人寿保险的现金价值为基准·财富管理客户的存款账户·没有历史信用损失16贷款和租赁：机构银行贷款和财富管理公司的银行服务重点：·贷款同比增长56%，市场机会显著增加·推出TALEA™贷款自动化平台，并与主要合作伙伴共同实施·市场动态支持业务模式-顾问从大型经纪/交易商转向独立平台账户-新的财富管理提供商的出现Bancorp的业务模式使我们能够根据“规范”建立银行解决方案，而无需与我们的合作伙伴公司直接竞争。我们没有任何相关的资产管理公司、专有咨询计划或RIA计划。我们的唯一重点是帮助我们的合作伙伴公司在市场上保持竞争力，并增长和保留资产。永远是合作伙伴，永远不是竞争对手机构银行13亿美元投资组合规模2.5%美国东部时间2020年6月30日。产率

17贷款与租赁：机构银行贷款组合机构银行业务主要包括证券和现金价值人寿保险贷款组合2020年第二季度本金余额%投资组合证券支持信用额度(SBLOC)$1,003 77%保险支持信用额度(IBLOC)284 22%顾问融资16 1%总计$1,303 100%投资组合本金余额%本金与抵押品比例$33 31%19 44%14 23%11 29%11 80%10 49%10 27%9 75%8 22%8 71%$133 42%前10名/30/2020机构银行贷款(百万)6/30/2020保险支持的信用额度·无历史信用损失·贷款由整个人寿保险单的现金价值支持·证券支持的信用额度·无历史信用损失·承保标准一般为股票的50%，固定收益市值的80%或更多

业务概述：·在支离破碎的小企业贷款市场中建立了一个独特的平台-国家投资组合方法允许定价和客户灵活性-随着时间的推移表现出稳健的信贷表现-由市场18贷款和租赁量身定做的客户细分战略：小企业贷款约70万美元平均7(A)贷款规模1小企业贷款和其他小企业贷款亮点：·在提高发起生产率的推动下，贷款同比增长16%·开发了小企业联盟™计划，通过以下产品向需要小企业协会贷款能力的银行和金融机构提供贷款支持：-批发贷款购买-保护计划(PPP)，并发起了超过2.08亿美元的短期贷款，不包括在5.98亿美元1中，绝大多数小企业贷款包括SBA 7(A)贷款和SBA 504贷款小企业贷款5.98亿美元投资组合规模5.0%美国东部时间2020年6月30日。产率

19贷款与租赁：小企业贷款组合小企业贷款类型SBL商业按揭SBL建筑SBL非房地产总酒店$68$7$-$75专业服务办事处22-2 24家提供全方位服务的餐厅15 1 5 21儿童日托和青少年服务15-1 16面包房4-12 16健身/娱乐中心和指示8-4 12一般仓储和仓储11-11有限服务餐厅和餐饮业7-4 11老年人辅助生活设施2 7 2 11娱乐和康乐产业5--6殡仪馆5--5新车和二手车经销商4--4汽车维修3-1 4其他45 1 23 69总计$217$20$55$292类型SBL商业抵押SBL建筑SBL非房地产佛罗里达州$33$7$7$47加利福尼亚州34 2 5 41宾夕法尼亚州30-4 34伊利诺伊州28-4 32北卡罗来纳州24 1 3 28德克萨斯州11-5 16纽约10 1 5 16田纳西州7 6 1 14新泽西州2 1 75-2 7密歇根州3-1 4科罗拉多州2-1 3俄亥俄州3--3其他州17 1 8 26$217$20$55$292按类型1(百万)6/30/2020地理分布划分的小企业贷款·最大的集中度占总额的16%1不包括政府担保的3.06亿美元的SBA贷款和PPP贷款按州1(百万)6/30/2020类型分布的小企业贷款·多样化的产品组合·商业抵押贷款和建筑通常起源于50%-60%

20贷款与租赁：商业车队租赁业务概述：·利基汽车租赁解决方案提供商-专注于较小的车队(少于150辆)-直接出租人(Bancorp银行直接寻找机会，并提供警车装备等增值服务)-历史上对小型租赁公司的收购促进了增长·商业(约80%)和政府相关业务(约20%)利基-车队租赁解决方案突出显示：·重组运营平台，以实现持续有效的促进增长的销售流程和支持评估车辆空间商业车队租赁的有机和无机增长机会，美国东部夏令时5.8%6/30/2020。收益4.23亿美元的投资组合规模

21贷款与租赁：商业船队租赁贷款组合商业船队租赁类型本金余额%政府机构和公共机构总额77 18%建筑业74 18%废物管理和补救服务61 15%零售业39 9%运输和仓储业39 9%房地产、租赁和租赁33 8%医疗保健和社会援助26 6%专业、科学和技术服务业19 5%制造业13 3%批发业13 3%教育服务业10 2%艺术、娱乐和康乐5 1%其他14 3%总计423 100%3.88亿美元是车辆租赁，其余3500万美元包括设备租赁类型本金余额%总计佛罗里达$99.23%新泽西州307%宾夕法尼亚州27.6%纽约27.6%北卡罗来纳州26.6%马里兰24.6%加利福尼亚州215%犹他州19.4%华盛顿16.4%佐治亚州15.4%康涅狄格州11.3%阿拉巴马州11.3%伊利诺伊州11.3%德克萨斯州10.2%密苏里州7.2%其他州6916%总计423100%

财务检讨22

23财务回顾：2020年第二季度财务亮点第二季度财务亮点1反映2019年第四季度和2019年第三季度分别为750万美元和140万美元的不可扣除民事罚款，不包括效率比率2 ROAA和ROAE 2020年第一季度年化3增长反映采用CECL净收入2010万EPS$0.35净收入7060万美元贷款41亿美元11.6%季度增长CET1比率15%ROAE 15.6%存款55亿美元18.2%季度增长总红细胞比率15%亮点·本季度平均资产回报率增至1.33%·净息差增至3.53%·净利息收入同比增长45%至5020万美元·增加76%·预付、借记卡和相关费用增加18%，达到1870万美元·SBLOC(证券支持信用额度)和IBLOC(保险支持信用额度)贷款同比增长54%·包括HFS在内的小企业贷款同比增长16%，达到6.014亿美元，不包括购买力平价贷款·本季度54亿美元平均存款和有息负债的平均利率为0.12%(预期每股数据为千美元)2020年第二季度第一季度2019年第一季度2019年第一季度1收益和盈利能力：净利息收入$50,246$42,911$35,179$37,560预付，借记卡和相关费用$18,673$18,540$17,004$16,134 ACH，卡和其他支付处理费$791非利息收入$20,366$16,599$20,498$33,515净收入$70,612$59,510$55,677$71,075净收入$20,068$12,591$1,854$20425每股收益$0.35$0.22$0.03$0.36净息差3.53%3.34%3.12%3.35%效率比率60%65%72%57%ROAA²1.33%0.91%0.15%1.60%ROAE²15.6%10.3%1.5%17.2%资产负债表和资本：总贷款(HFI&HFS)$4,130,367$3,702,205$3,004,791$2,172,617存款总额$5,545, 123$5,052,030$4,345,697 TCE/TA 8.5%9.1%8.5%9.7%TBVPS$9.23$8.64$8.48$8.48资产质量：信贷损失拨备3$14,625$14,883$10,238$10,360净冲销$1,101$1,355$1,572$279 NCO/Avg贷款(年率)0.11%0.17%0.25%0.04%不良资产/总资产0.17%0.14%0.16%0.19%

24尽管FRB利率环境为0%，第二季度NIM和净利息收入仍大幅增长1 24财务回顾：利率敏感型房地产资本市场$1,587亮点x浮动利率贷款业务包括房地产资本市场、SBLOC、IBLOC和小企业x主要由预付账户和借记账户组成的存款，由多年合同关系支撑x利息收入在较高利率环境下应该会增加1在不太可能出现负利率的情况下，10亿美元的活期证券贷款和3亿美元的现金价值保险贷款2020年和存款是2020年第二季度的平均余额3机构银行业务主要由证券支持贷款和保险支持贷款组成4不包括2.08亿美元的短期PPP贷款，这些贷款完全是政府担保和递延的成本和费用，平均为4.8%。下限和收益率将随着利率超过下限而增加机构银行3$1,303大部分贷款收益率将随着利率的提高而增加4$601大部分贷款收益率将随着利率的提高而增加租赁$423第二季度余额2(以百万为单位)总存款$5,374美元根据合作伙伴合同的固定利率调整利率上调的一部分但高周转率核心贷款业务总计3,914美元核心贷款业务占全部4,130美元贷款利率敏感度的94%以上

25财务审查：收益和盈利1核心收入是净利息收入加上非利息收入，不包括证券销售、核桃街估值变化和出售Health Savings Account、欧洲支付业务和IRA投资组合的收益/损失$0$50$100$150$200$250 2016 2018 2018 2019年核心收入1$0$50$100$150$200$250 2016 2017 2018年+47%‘16-’19(15%)‘16-’19$167$197$213$199$155[由支付业务的手续费推动]·由各业务线余额增长推动的净利息收入增长·低注销历史贷款类别费用·费用自2017年以来一直受到严格管理·费用节约继续实现，并为吸引新客户的关键BSA和其他基础设施提供了资金·2019年包括与同意令补救相关的750万美元民事罚款。2020年，在民事罚款之后，相关的同意令被取消，非利息费用收入自2016年以来持续增长，同时费用得到严格管理，创造了数百万美元的运营杠杆数百万美元

26财务审查：收益和盈利能力是实现财务目标的关键x建立了一个新的支付生态系统2.0，这让监管机构满意，并且是可扩展的x投资于技术/创新x保持行业领先的合规和风险职能x在关键市场扩大销售和营销职能x吸引和留住最优秀的人才x通过留存收益建立强大的资本基础x解除同意令：2014年同意令于2020年5月解除，2015年同意令正在等待监管机构的审查2017 2018 2019Q2 2020长期目标ROAE 7.0%24.3%11.6%15.6%1 20%ROAA 0.52%2.07%1.09%1.33%1>2.0%EPS$0.39$1.55$0.90$0.35杠杆率7.9%10.1%9.6%8.5%9%-10%总资产$4.7B$4.4B$5.7B$6.2B~$8.0B效率比率2 79%71%65%60%执行我们的战略计划将为投资者提供市场领先的回报和谨慎的风险管理1截至6月30日的三个月，2020年2非利息支出除以净利息收入和非利息收入总和计算的效率比。非利息收入不包括出售证券、核桃街估值变化以及出售健康储蓄账户投资组合、欧盟支付业务和爱尔兰共和军投资组合的收益/亏损。费用不包括2019年民事罚款总额的890万美元

27财务审查：信贷历史损失和贷款损失准备金$0$2$4$6$8$10$14$16 2015 2016 2017 2018年2019年Q2 2020 0.4%0.5%0.6%信贷损失拨备占贷款余额的百分比(不包括SBLOC和IBLOC)0.7%1.0%1.2%0.5%1.0%0.6%1.2%突出显示停产业务·停产投资组合占总贷款的3%·2019年停产业务行项目或核桃街没有净亏损(不包括SBLOC和IBLOC)0.7%1.0%1.2%0.5%1.0%0.6%1.2%突出显示停产业务·停产投资组合占总贷款的3%·2019年停产业务行项目或核桃街没有净亏损运营·2020年第一季度持有待售投资组合的信贷损失拨备和公允价值的增加是由于采用CECL和COVID未实现亏损租赁HELOC/Consumer SBLOC/IBLOC/Advisor Finding Small Business$4.4$7.1$6.3$8.7$10.2$14.6 0.6%1.4%显著改善了信贷损失的信贷表现拨备(以百万为单位)

28财务回顾：资本状况TCE/TA一级杠杆率7.1%7.2%11%14%14%13%13%16%17%6.9%7.9%一级资本比率19%19%9.6%20%21%10.1%总风险资本比率17%17%8.9%一级资本比率(8%-资本充足的最低要求)突出显示·公司治理要求定期评估资本最低要求·财务和战略规划强调资本·资本规划包括对意外情况的压力测试和事件Bancorp资本比率TCE/TA 6.3%6.6%6.0%6.8%8.5%9.1%9.1%总RBC比率(10%-资本充足的最小值)15%15%8.5%8.5%一级杠杆率(5%-资本充足的最小值)8.5%8.5%15%15%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%2014Y 2015Y 2016Y 2017Y 2018Y 2019Y 2020Q1 2020Q2

29财务回顾：流动性高于同行流动性头寸类型账面价值自动增值服务账面收益率可调整利率机构$105.5$1.2 1.4%固定利率机构633.8 28.1 2.7%固定利率市政57.63.9%固定利率非机构19.8 0.0 2.4%固定利率非机构479.3(4.5)4.2%总计$1,296.0$28.5 3.2%证券投资组合(百万)6/30/2020亮点·证券投资组合与资产之比一般超过同行，截至6月30日占总资产的21%，持有待售平均资产贷款的2020%2%1%计息银行余额9%5%可用于销售代理证券14%9%现金，从银行到期0%1%总一级流动性占总资产的%25%16%一级流动性1 6/30/2020同业·FHLB和FRB的信贷额度保持1 UBPR截至2020年6月30日的同业数据2对于Bancorp，持有的待售商业房地产贷款不包括在内

产品摘要30

发售摘要发行者：The Bancorp，Inc.提供的安全性：[•]高级票据到期百分比[•]，2025评级：Kroll BBB到期日：[•]，2025年发行规模：1亿美元利率：[•]每年%付息日期：每个[•]，及[•]，开始[•]，2020年表格：以簿记形式完全注册的全球票据收益的使用：一般公司目的账簿管理经理：Piper Sandler&Co.；Raymond James Financial联席经理：Performance Trust Capital Partners初步条款表31

1出于说明性目的提供摘要1，假设优先票据投资于资产的总收益为1亿美元，平均RI SK-权重为50%预计资本头寸，1亿美元优先债务发售32高级债务高级债务(000美元)6/30/2020调整6/30/2020监管资本普通股一级资本$509,585$509,585一级资本509,585 509,585 ALLL 14,625-14,625二级资本14,625-14,6256,211,327 100,000 6,311,327资本比率TCE/TA 8.54%8.40%杠杆率8.48 8.34一级资本比率14.84 14.63总资本比率15.27 15.05 1

报价摘要双杠杆和银行利息覆盖比率1假设优先票据的总收益为1亿美元，说明性票面利率为[5.00]由于四舍五入的差异，各组成部分的总和可能不等于总数33(2000美元)假设向下流向银行的优先债务%100%优先债务发行总额截至2016年12月31日的12个月总收益为100,000美元利率5.00%2018年12月31日12/31/2019年6/30/2020子公司双杠杆投资$295,788$312,961$396,753$475,998$524,744综合股本295,788$312,961$396,753$475,998$524,744综合股本$295,788$312,961$396,753$475,998$524,744综合股本假设银行一级股本100%向下流入银行624,744美元预计双杠杆率117.2%利息覆盖范围总存款利息$11,372$14,418$25,946$34,400$1,510其他借款利息881 922 1,165 3,881 143利息支出总额12,253 15,340 27,111 38,281,653税前收入(69,481)40,394 119,781 72,494 27,070利息覆盖范围总计12,253 15,340 27,111 38,281,653税前收入(69,481)40,394 119,781 72,494 27,070利息覆盖范围预计利息覆盖范围(包括存款费用)9.89倍预计利息覆盖范围(不包括存款费用)19.54倍

附录34

附录历史收益表35 1包括证券投资和对未合并实体(核桃街)的投资收益(以千美元为单位)2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FQ1 2020 FQ2利息收入122,020 147,960 179,569 51,466 51,899利息支出15,340 27,111 38,281,855 1,653净利息收入106,680 120,849 141,288 42,911 50,246非利息收入89,337-(45)-持续运营的收入。所得税前40,394 119,781 72,494 17,513 27,070所得税支出23,056 32,241 21,226 4,352 6,787持续经营的净收入17,338 87,540 51,268 13,161 20,283行动组。所得税前4,059 1,491 510(775)(274)所得税支出(福利)(276)354 219(205)(59)不连续运营的收入(亏损)扣除税后净额4,335 1,137 291(570)(215)净收益21,673 88,677 51,559 12,591 20,068

附录历史资产负债表36 1其他资产包括对未合并实体的投资，停产业务持有待售资产(千美元)2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FQ1 2020 FQ2资产：现金和现金等价物908,935 554,302 944,472 119,588 480,721证券1,380,864 1,320,756 1,405,079 1,353,278 1,324,447 HFS 503,316 688,471 1,180,546 1,716,450 1(14,625)净贷款与租赁1,886,678 2,181,794 2,994,553 3,687,322 4,115,742 OREO 450-无形资产5,377 3,846 2,315 2,857 2,710其他资产1 525,843 377,213 310,544 295,063 290,417总资产4,708,147 4,437,911 5,656,963 5,458,108 6,214,037负债：需求和利息检查3,03713,401 13,401 13,401 13,401其他负债109,755 82,020 107,035 255,480 122,358总负债4,383,998 4,031,135 5,172,466 4,960,004 5,680,958股东权益324,149 406,776 484,497 498,104 533,079总负债和权益4,708,147 4,437,911 5,656,963 5,458,108 6,214,037