依据第424(B)(3)条提交的文件
注册号码333-239276
Eventbrite,Inc.
最多2,599,174股
A类普通股
招股说明书 补编第1号
(至2020年7月1日的招股说明书)
本招股说明书副刊第1号为Eventbrite,Inc.补充日期为2020年7月1日的招股说明书(招股说明书), 该招股说明书于2020年7月1日被美国证券交易委员会宣布生效,并构成我们S-1表格注册声明(注册号333-239276)的一部分。现提交本招股说明书补编第1号,以更新、修改和补充招股说明书中包含或通过引用并入的信息,这些信息包含在我们于2020年8月7日提交给证监会的10-Q表格季度报告(即季度报告)中包含的信息 。因此,我们将季度报告附在本招股说明书副刊 第1号之后。
招股说明书涉及FP EB Aggregator L.P.或其允许的受让人转售最多2,599,174股我们的A类普通股,每股面值0.00001美元。
本招股章程补编第1号应与招股章程一并阅读,并参照招股章程加以保留,但本招股章程补编第1号中的信息取代招股说明书中包含的信息的情况除外。
我们的A类普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市,交易代码为EB。2020年8月6日,我们A类普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格为每股8.67美元。
投资 我们A类 普通股风险很高。您应仔细审阅从招股说明书第3页开始在风险因素 标题下描述的风险和不确定性,以及附带的招股说明书附录中描述的风险和不确定性,以及本文或其中通过引用方式包含或并入的文件中描述的风险和不确定性。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有 对本招股说明书的充分性或准确性进行评估。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书第一号副刊日期为2020年8月7日。
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年6月30日的季度
或
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从 到 的过渡期
委托档案编号:001-38658
Eventbrite,Inc.
(注册人在其章程中规定的确切名称 )
特拉华州 | 14-1888467 | |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 标识号) |
第5街155号,7楼
加州旧金山,94103
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(415) 692-7779
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前 名称、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每一类的名称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在其上注册的 | ||
A类普通股,面值0.00001美元 | 电子束 | 纽约证券交易所有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法 第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去 90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示 注册人是否已在过去12个月内(或在注册人需要提交此类文件的 较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、 非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速文件服务器、加速文件服务器、较小报告 公司和新兴成长型公司的定义。
大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | |||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的 过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如 交易法规则12b-2所定义)。是,☐否
截至2020年7月15日,已发行注册人A类普通股67,466,394股和注册人B类普通股23,383,917股。
Eventbrite,Inc.
表格10-Q季度报告
在截至的期间内
2020年6月30日
目录
页 | ||||
有关前瞻性陈述的特别说明 | 3 | |||
第一部分财务信息 | ||||
第1项 | 未经审计的中期简明合并财务报表 |
4 | ||
截至2020年6月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表 |
5 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 |
6 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和 六个月的股东权益简明合并报表 |
7 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 |
9 | |||
未经审计的中期合并财务汇总表附注 |
11 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
33 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
51 | ||
项目4. | 管制和程序 |
51 | ||
第二部分:其他资料 | ||||
第1项 | 法律程序 |
52 | ||
第1A项 | 危险因素 |
54 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
85 | ||
第6项 | 陈列品 |
86 | ||
签名 |
87 |
2
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1933年证券法”(修订后的“证券法”)第27A条和“1934年证券交易法”(修订后的“交易法”)第21E节的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述 一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如“可能”、“将会”、“将出现”、“ ”应该、“应该”、“希望”、“γ计划”、“预期”、“可能”、“意图”、“目标”、“项目”、“思考”、“相信”、“ ”估计、“”预测“、”潜在“、”或继续“、”负向“或这些词语的负面含义或与我们的预期、战略有关的其他类似术语或表述,本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性 陈述包括但不限于与新冠肺炎全球健康大流行的影响有关的陈述, 包括其对我们、我们的运营或我们未来财务或经营业绩的影响的陈述;我们对因应新冠肺炎全球健康大流行而实施的裁员的重组费用的预期;关于我们的信贷协议和我们的可转换优先票据的陈述,包括净收益的预期用途;关于我们未来财务业绩的陈述, 包括我们的收入、收入成本和运营费用;我们预期的增长和增长战略以及我们有效管理增长的能力;我们实现和提高盈利能力的能力;我们现金的充足程度, 现金 等价物和投资以满足我们的流动性需求;我们维护平台安全性和可用性的能力;我们对行业和市场趋势的预测;我们吸引和留住创作者的能力;我们成功 在国际上运营的能力;我们维护、保护和提升知识产权的能力;我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;我们遵守适用于我们 业务的修改后或新的法律法规的能力;以及我们成功为针对我们提起的诉讼辩护的能力。
这些 前瞻性陈述中描述的事件的结果受已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响,包括在题为“风险因素”的章节和本季度报告(Form 10-Q)的其他部分中描述的那些风险、不确定性和其他因素。我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。您不应依赖 前瞻性陈述作为对未来事件的预测。
所有前瞻性陈述均基于公司在本季度报告10-Q表格时可获得的信息和估计 ,并不是对未来业绩的保证。我们没有义务更新本 Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或 意外事件的发生,除非法律另有要求。
3
第一部分:财务信息
项目1.未经审计的中期合并财务报表
4
Eventbrite,Inc.
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
六月三十日,2020 | 十二月三十一号,2019 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 546,863 | $ | 420,712 | ||||
应收资金 |
5,659 | 54,896 | ||||||
应收帐款,净额 |
829 | 2,932 | ||||||
创作者签约费,净额 |
1,511 | 9,597 | ||||||
创建者预付款,净额 |
10,532 | 22,282 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
11,702 | 14,157 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
577,096 | 524,576 | ||||||
财产,厂房和设备,净额 |
15,083 | 19,735 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
18,342 | 22,160 | ||||||
商誉 |
170,560 | 170,560 | ||||||
收购的无形资产,净额 |
43,948 | 49,158 | ||||||
限制性现金 |
2,230 | 2,228 | ||||||
创建者签约费,非流动 |
15,239 | 16,710 | ||||||
创建者前进,非当前 |
886 | 922 | ||||||
其他资产 |
12,291 | 1,966 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 855,675 | $ | 808,015 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债与股东权益 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付账款,创建者 |
$ | 203,222 | $ | 307,871 | ||||
应付帐款、贸易 |
4,144 | 1,870 | ||||||
按存储容量使用计费和退款准备金 |
65,907 | 2,699 | ||||||
应计薪酬和福利 |
7,068 | 6,347 | ||||||
应计税 |
1,489 | 5,409 | ||||||
经营租赁负债 |
7,538 | 9,115 | ||||||
其他应计负债 |
13,110 | 16,997 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
302,478 | 350,308 | ||||||
应计税金,非流动 |
14,444 | 15,173 | ||||||
非流动经营租赁负债 |
12,998 | 16,162 | ||||||
长期债务 |
196,581 | | ||||||
其他负债 |
155 | 557 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
526,656 | 382,200 | ||||||
|
|
|
|
|||||
承担和或有事项(附注11) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
优先股,面值0.00001美元;授权股份100,000,000股,截至2020年6月30日和2019年12月31日,未发行或 已发行股票 |
| | ||||||
普通股,面值0.00001美元;授权1,100,000,000股;截至2020年6月30日已发行和已发行90,811,061股 ;截至2019年12月31日已发行和已发行85,718,860股 |
1 | 1 | ||||||
额外实收资本 |
886,904 | 798,640 | ||||||
累积赤字 |
(557,886 | ) | (372,826 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
总股东权益 |
329,019 | 425,815 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$ | 855,675 | $ | 808,015 | ||||
|
|
|
|
(见未经审计中期简明财务报表附注)
5
Eventbrite,Inc.
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | 57,480 | $ | 162,084 | ||||||||
净收入成本(1) |
10,094 | 31,119 | 38,099 | 61,684 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
(1,700 | ) | 49,639 | 19,381 | 100,400 | |||||||||||
运营费用(1) |
||||||||||||||||
产品开发 |
15,047 | 16,628 | 31,218 | 31,225 | ||||||||||||
销售、市场营销和支持 |
(3,073 | ) | 26,053 | 96,842 | 47,778 | |||||||||||
一般和行政 |
22,472 | 22,287 | 64,581 | 47,667 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
业务费用共计 |
34,446 | 64,968 | 192,641 | 126,670 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
运营损失 |
(36,146 | ) | (15,329 | ) | (173,260 | ) | (26,270 | ) | ||||||||
利息支出 |
(3,625 | ) | (1,033 | ) | (3,637 | ) | (2,125 | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
1,186 | 375 | (8,099 | ) | 2,555 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前亏损 |
(38,585 | ) | (15,987 | ) | (184,996 | ) | (25,840 | ) | ||||||||
所得税拨备(福利) |
(1 | ) | (1,193 | ) | 64 | (1,093 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净损失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股基本和摊薄净亏损 |
$ | (0.44 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (2.12 | ) | $ | (0.31 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
加权-用于计算基本和 稀释后每股净亏损的流通股平均数 |
88,410 | 81,369 | 87,174 | 80,049 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括基于股票的薪酬,如下所示(以千为单位): |
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净收入成本 |
$ | 207 | $ | 325 | $ | 630 | $ | 569 | ||||||||
产品开发 |
3,366 | 2,187 | 7,055 | 4,225 | ||||||||||||
销售、市场营销和支持 |
901 | 1,246 | 2,332 | 2,469 | ||||||||||||
一般和行政 |
5,137 | 4,948 | 10,416 | 9,570 |
(见未经审计中期简明财务报表附注)
6
Eventbrite,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
普通股-A类 | 普通股-B类 | 附加实缴 资本 |
累积赤字 | 总计 股东风险 权益 |
||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 |
61,863,617 | $ | 1 | 23,855,243 | $ | | $ | 798,640 | $ | (372,826 | ) | $ | 425,815 | |||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
738,410 | | | | 4,654 | | 4,654 | |||||||||||||||||||||
发行限制性股票奖励 |
480 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
发行普通股用于结算RSU |
304,600 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
与股票净结算相关的扣缴股份 |
(110,411 | ) | | | | (1,713 | ) | | (1,713 | ) | ||||||||||||||||||
普通股从B类转换为A类 |
262,483 | | (262,483 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
早期行使的股票期权的归属 |
| | | | 61 | | 61 | |||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| | | | 11,201 | | 11,201 | |||||||||||||||||||||
净损失 |
| | | | | (146,476 | ) | (146,476 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2020年3月31日的余额 |
63,059,179 | 1 | 23,592,760 | $ | | 812,843 | (519,302 | ) | 293,542 | |||||||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
1,290,333 | | 13,004 | | 6,837 | | 6,837 | |||||||||||||||||||||
发行限制性股票奖励 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
发行普通股用于结算RSU |
228,233 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
与股票净结算相关的扣缴股份 |
(70,098 | ) | | | | (616 | ) | | (616 | ) | ||||||||||||||||||
普通股从B类转换为A类 |
221,847 | | (221,847 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||
早期行使的股票期权的归属 |
| | | | 180 | | 180 | |||||||||||||||||||||
可转换票据的权益部分,扣除发行成本 |
| | | | 45,452 | | 45,452 | |||||||||||||||||||||
购买可转换优先票据,上限为看涨期权 |
| | | | (15,600 | ) | | (15,600 | ) | |||||||||||||||||||
发行普通股以供ESPP购买 |
98,476 | | | | 721 | | 721 | |||||||||||||||||||||
与定期贷款股票购买协议相关而发行的股票 |
2,599,174 | | | | 27,369 | | 27,369 | |||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| | | | 9,718 | | 9,718 | |||||||||||||||||||||
净损失 |
| | | | | (38,584 | ) | (38,584 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2020年6月30日的余额 |
67,427,144 | $ | 1 | 23,383,917 | $ | | $ | 886,904 | $ | (557,886 | ) | $ | 329,019 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7
Eventbrite,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
普通股-A类 | 普通股-B类 | 库房股票 | 附加实缴资本 | 累积赤字 | 总计 股东风险 权益 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日的余额 |
11,502,993 | $ | | 66,855,401 | $ | | (188,480 | ) | $ | (488 | ) | $ | 718,405 | $ | (302,695 | ) | $ | 415,222 | ||||||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
1,785,106 | | 249,207 | | | | 12,427 | | 12,427 | |||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票奖励 |
4,402 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
发行普通股用于结算RSU |
62,263 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
与股票净结算相关的扣缴股份 |
(24,249 | ) | | | | | | (560 | ) | | (560 | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股从B类转换为A类 |
21,095,075 | | (21,095,075 | ) | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
库存股的报废 |
| | | | 188,480 | 488 | (488 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||
早期行使的股票期权的归属 |
| | | | | | 92 | | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| | | | | | 8,330 | | 8,330 | |||||||||||||||||||||||||||
采用ASU累计效果调整 2014-09 |
| | | | | | | (600 | ) | (600 | ) | |||||||||||||||||||||||||
采用ASU累计效果调整 2016-02 |
| | | | | | | (771 | ) | (771 | ) | |||||||||||||||||||||||||
净损失 |
| | | | | | | (9,953 | ) | (9,953 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 |
34,425,590 | | 46,009,533 | | | | 738,206 | (314,019 | ) | 424,187 | ||||||||||||||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 |
1,785,361 | | | | | | 10,526 | | 10,526 | |||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票奖励 |
21,016 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
发行普通股用于结算RSU |
52,204 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
发行普通股以供ESPP购买 |
167,706 | | | | | | 2,234 | | 2,234 | |||||||||||||||||||||||||||
与股票净结算相关的扣缴股份 |
(11,858 | ) | | | | | | (253 | ) | | (253 | ) | ||||||||||||||||||||||||
普通股从B类转换为A类 |
11,491,455 | | (11,491,455 | ) | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
早期行使的股票期权的归属 |
| | | | | | 92 | | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| | | | | | 9,154 | | 9,154 | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 |
| | | | | | | (14,794 | ) | (14,794 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 |
47,931,474 | $ | | 34,518,078 | $ | | | $ | | $ | 759,959 | $ | (328,813 | ) | $ | 431,146 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(见未经审计中期简明财务报表附注)
8
Eventbrite,Inc.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净损失 |
$ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧摊销 |
11,909 | 11,969 | ||||||
摊销创作者签约费 |
5,301 | 4,915 | ||||||
非现金经营租赁费用 |
3,894 | 3,933 | ||||||
债务贴现和发行成本的增加 |
2,688 | 223 | ||||||
以股票为基础的薪酬 |
20,433 | 16,833 | ||||||
按存储容量使用计费和退款拨备 |
84,533 | 9,951 | ||||||
减损费用 |
8,227 | 1,899 | ||||||
坏账拨备和创建者预付款 |
16,224 | 2,380 | ||||||
处置资产损失 |
2,159 | 58 | ||||||
递延所得税 |
(82 | ) | (745 | ) | ||||
营业资产和负债的变化: |
||||||||
应收帐款 |
(1,001 | ) | (1,061 | ) | ||||
应收资金 |
49,237 | 12,115 | ||||||
创作者签约费,净额 |
(3,901 | ) | (9,251 | ) | ||||
创建者预付款,净额 |
(913 | ) | (8,513 | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 |
1,964 | 1,783 | ||||||
其他资产 |
259 | (2 | ) | |||||
应付账款,创建者 |
(104,649 | ) | 50,769 | |||||
应付帐款、贸易 |
1,440 | 956 | ||||||
按存储容量使用计费和退款准备金 |
(21,325 | ) | (9,590 | ) | ||||
应计薪酬和福利 |
721 | (308 | ) | |||||
应计税 |
(3,920 | ) | (3,525 | ) | ||||
经营租赁负债 |
(4,876 | ) | (4,105 | ) | ||||
其他应计负债 |
(9,338 | ) | 3,702 | |||||
应计税金,非流动 |
(647 | ) | (1,334 | ) | ||||
其他负债 |
8 | (974 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
(126,715 | ) | 57,331 | |||||
投资活动的现金流 |
||||||||
购买财产和设备 |
(1,230 | ) | (3,566 | ) | ||||
资本化的内部使用软件开发成本 |
(2,538 | ) | (4,271 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动所用现金净额 |
(3,768 | ) | (7,837 | ) | ||||
融资活动的现金流 |
||||||||
根据ESPP发行普通股所得款项 |
721 | 2,234 | ||||||
行使股票期权所得收益 |
11,491 | 22,954 | ||||||
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 |
(453 | ) | (706 | ) | ||||
债务本金支付 |
| (11,406 | ) | |||||
发行债务和普通股的收益,扣除已支付的发行成本 |
260,777 | (457 | ) | |||||
购买可转换票据,上限为看涨期权 |
(15,600 | ) | | |||||
融资租赁义务的支付 |
(300 | ) | (138 | ) | ||||
延期发售费用的支付 |
| (413 | ) | |||||
|
|
|
|
9
Eventbrite,Inc.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
筹资活动提供的现金净额 |
256,636 | 12,068 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
126,153 | 61,562 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
期初 |
422,940 | 439,400 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末 |
$ | 549,093 | $ | 500,962 | ||||
|
|
|
|
|||||
补充现金流数据 |
||||||||
已付利息 |
$ | 613 | $ | 1,876 | ||||
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 |
475 | 367 | ||||||
非现金投融资活动 |
||||||||
早期行使的股票期权的归属 |
$ | 241 | $ | 184 | ||||
购置财产和设备,应计但未付 |
226 | 338 |
(见未经审计中期简明财务报表附注)
10
Eventbrite,Inc.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
1.陈述的概述和依据
业务说明
Eventbrite,Inc.(Eventbrite或本公司)构建了一个强大而广泛的技术平台,使创作者能够 解决与创建现场体验和在线体验相关的挑战。该公司的平台集成了无缝计划、推广和制作现场活动所需的组件,从而允许创作者减少摩擦和成本,增加覆盖范围 并推动门票销售。
陈述的基础
随附的本公司中期简明综合财务报表未经审核。未经审计的中期简明综合财务报表已根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)适用的中期 财务信息规则和规定编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。本文所包括的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计财务报表 派生的。
随附的未经审核中期简明综合财务报表 已按经审核综合财务报表的相同基准编制,管理层认为该等报表反映为公平陈述本公司中期综合财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有正常及经常性调整。所有公司间交易和余额均已取消。截至2020年6月30日的三个月和六个月的中期业绩不一定 表明截至2020年12月31日的年度或任何其他未来年度或中期的预期业绩。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与 o管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、有关市场风险的定量和定性披露以及公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(2019年Form 10-K)中分别包含的 项目7、7A和8中的综合财务报表及其注释一起阅读。
预算的使用
为了使 符合美国公认会计原则,公司在编制合并财务报表时需要做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响在财务报表日期报告的资产和负债、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。这些估计包括但不限于创建者签署 费用和创建者预付款的可回收性、按存储容量使用计费和退款准备金、内部使用软件的资本化和预计使用寿命、股权奖励估值中使用的某些假设、确定业务合并公允价值时使用的假设 、与欺诈事件、客户争议交易和退款相关的可疑账户准备、间接税准备金和抵销收入金额。公司会持续评估这些 估计。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对公司的合并财务报表产生重大影响。
新冠肺炎的冲击
在截至2020年6月30日的6个月里,一场名为新冠肺炎的全球健康大流行爆发 ,扰乱了包括现场活动行业在内的全球许多行业,导致现场活动取消或推迟。新冠肺炎疫情的影响和不确定性导致本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表中做出重大估计,特别是与因取消或 推迟的活动而产生的退款和退款有关,这会影响净收入、预付款、创作者签约费和创作者预付款。新冠肺炎疫情本质上是持续的,公司将在 未来报告期内继续修订此类估计,以反映管理层对未来结果的最佳估计。新冠肺炎疫情对本公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩造成了不利影响。新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度和持续时间仍存在重大不确定性。目前还无法预测新冠肺炎对本公司业务、经营业绩和财务状况的全面影响程度,新冠肺炎的影响可能会持续 更长一段时间或更明显。
11
2020年结构调整
在截至2020年6月30日的三个月内,公司董事会批准了一项计划,将公司全球 员工人数削减约45%(RIF)。这一全球劳动力减少在2020年第二季度基本完成。该期间按类型划分的RIF重组和其他费用如下(以千为单位):
|
三个月 2020年6月30日 |
| ||
雇员遣散费及离职后福利安排 |
$ | 7,498 | ||
资产减值和处置损失 |
1,879 | |||
其他收费 |
144 | |||
|
|
|||
总重组和其他费用 |
$ | 9,521 | ||
|
|
证券交易委员会文件管理器与新兴成长型公司地位
根据截至2019年第二季度最后一天,非关联公司持有的公司A类普通股 的市值,公司于2019年12月31日成为大型加速申报公司。在此之前,本公司是Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS Act)中定义的新兴成长型公司(EGC)。 作为新兴成长型公司,公司可以推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明,直到这些声明适用于非上市公司。根据《就业法案》,公司已选择使用这一延长的过渡期 。
自2019年12月31日起,当公司成为 大型加速申报机构时,它失去了推迟采用新的或修订的会计声明的能力。因此,本季度报告中包含的Form 10-Q财务报表反映了对 日历年末上市公司生效的新会计准则的采用情况,包括采用ASU 2016-02、租约(主题842)(ASC 842)。本公司此前在Form 10-Q中提交了2019年季度中期财务报表,根据ASC 840对其租赁进行了会计处理。租约(ASC 840),因此重新编制了之前报告的2019年中期财务信息,将在本季度报告 的10-Q表格中根据ASC 842报告。有关更多信息,请参阅附注2中最近采用的会计声明和附注8中采用ASC 842的章节。
综合损失
在列示的所有期间 ,综合亏损等于净亏损。因此,在简明合并财务报表中省略了简明综合全面损失表。
段信息
公司首席执行官(CEO)是首席运营决策者。为了分配资源和评估公司的财务业绩,公司首席执行官审查在合并基础上提供的离散财务信息 。因此,本公司已确定它作为一个单一的运营部门运营,并有一个报告单位。
2.重大会计政策
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASC 842,取代了之前ASC 840中包括的租赁会计指导 。新的指导意见一般要求实体在其资产负债表上确认经营和融资租赁负债及相应的 使用权此外,该等资产亦须在其营业报表上确认相关的经营租赁费用。
本公司在2019年Form 10-K中采用ASC 842,并根据ASU No.2018-11追溯适用至2019年1月1日。针对ASC 842的目标改进使用修改后的追溯方法,从而重新预测2019年前 三个季度的每个季度的运营结果。截至2019年6月30日的三个月和六个月的重新预测结果如实反映在本Form 10-Q季度报告中。本公司选择在2019年之前不调整可比 期间,并将根据ASC 840继续披露2019年1月1日之前的报告期。
12
采用ASC 842最大的影响是对公司的量体裁衣资产和装修,包括出租人拥有的装修,账面价值2670万美元,与本公司旧金山写字楼租赁相关的租赁融资义务 2890万美元。自2019年1月1日起,本公司停止将租赁款项分配给利息支出和 量体裁衣责任。根据ASC 842,公司将本租赁归类为经营性租赁,并在综合经营表中确认租赁费用。 租赁付款记录为经营性租赁负债的减少,类似于本公司的所有其他房地产租赁。与截至2018年12月31日的年度相比,公司在截至2019年12月31日的年度记录了370万美元的额外租赁运营费用,减少了50万美元的折旧费用 ,并减少了330万美元的利息支出,这与采用ASC 842导致的旧金山写字楼租赁有关。
采用ASC 842后,确认了2570万美元的运营租赁使用权截至2019年1月1日,合并资产负债表上的资产和2970万美元的经营租赁负债。公司将之前确认的170万美元递延租金义务和租赁奖励重新归类为经营租赁使用权采用ASC 842后的资产。公司还记录了融资租赁。使用权截至2019年1月1日,资产为40万美元,融资租赁负债总额为50万美元。
采用ASC主题842对合并财务报表没有所得税影响。公司 核销与其相关的递延税项资产量身定做的套装根据新的ASC 842分类租赁并累计递延税金:使用权资产和租赁负债,记录与确认资产和租赁负债有关的250万美元递延税项负债使用权资产及与采用时确认租赁负债有关的300万美元递延税项资产。采用ASC 842所确认的递延税项由估值津贴抵销,因此综合财务报表不受所得税影响。此外,结合领养分录,本公司通过留存收益调整了递延租金递延税项资产、固定资产 递延税项负债和预付费用递延税项负债,并由估值津贴抵消。
有关详细信息,请参阅注释8。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326): 金融工具信用损失的测量(ASU 2016-13),要求计量和确认以摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失,包括贸易应收账款 。ASU 2016-13用预期损失模型取代了现有的已发生损失减值模型,该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。本公司 自2020年1月1日起采用此新准则,并在计量和确认应收账款、创建者签约费和创建者预付款的预期信用损失时考虑了前瞻性信息,包括 考虑新冠肺炎疫情的财务报表影响。有关详细信息,请参阅附注4、附注5和附注6。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税 (主题740),简化所得税会计 。本准则通过删除一般原则的某些例外并修改现有指南以改进一致性应用,从而简化了所得税的会计处理。本公司采用此新标准 自2020年1月1日起生效。它的采用对公司的财务报告或经营结果没有实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350): 简化商誉减值测试(ASU 2017-04),取消了计算商誉隐含公允价值来衡量商誉减值费用的要求。公司采用了 此新标准,自2020年1月1日起生效。它的采用对公司的财务报告或经营结果没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露 框架-公允价值计量披露要求的变化。修正案修改了主题820中的披露要求,增加了有关未实现损益的变化、用于制定3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值的披露,以及对计量不确定性的叙述性描述。主题820中的某些公开要求也被移除或修改。修正案在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期生效 。其中一些修订是前瞻性实施的,而其他修订则是追溯实施的。采用ASU 2018-13年度不会对 公司的合并财务报表产生实质性影响。
13
收入确认
公司采用ASU 2014-09,与客户的合同收入(主题606)和其他 资产和递延成本-与客户签订的合同(子主题340-40)(ASC 606),2019年1月1日。
公司通过以下步骤确定收入确认:
i. | 与客户签订的一份或多份合同的标识 |
二、 | 合同中履行义务的认定 |
三、 | 成交价的确定 |
四. | 合同中履约义务的交易价格分配 |
v. | 当公司履行履行义务时或作为履行义务时,确认收入 |
公司的收入主要来自销售活动门票时收取的服务费和支付处理费。 公司还通过向某些创作者提供帐户管理服务和客户支持来获得收入。本公司的客户是使用本公司的平台向与会者销售门票的活动创建者。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时或作为控制权转让给客户时确认,金额反映了公司预期从这些商品或服务交换中获得的对价。公司通过使用预期成本加保证金方法估计每个履约义务的独立销售价格来分配交易价格 。对于手续费和支付手续费,收入在售票时确认。对于帐户管理 服务和客户支持,收入将在门票销售之日至活动日这段时间内确认。
事件创建者可以选择是使用Eventbrite支付处理(EPP)还是使用第三方支付处理器(称为促进支付处理(FPP) )。根据EPP选项,公司是记录商家,负责处理交易,并在售出门票时收取门票面值和所有相关费用 。本公司还负责将这些收取的金额减去本公司的费用汇给活动创建者。根据FPP选项,Eventbrite不负责处理交易或收取 票面价值和相关费用。在这种情况下,公司向创建者开具发票,支付公司的所有费用。
本公司评估 是否适合按毛利或净额确认收入,其依据是评估本公司是否获得对特定商品或服务的控制权,具体考虑因素包括公司是否对履行承诺负有主要责任、 是否存在库存风险、是否有制定定价和选择供应商的自由等因素。公司确定活动创建者是负责履行对参会者承诺的一方,因为创建者 负责提供已售出门票的活动,负责确定门票价格,并负责在活动取消时提供退款。公司的服务为创建者 和活动参与者提供交易平台,公司的履约义务是促进和处理该交易并签发票据。公司的服务收入是固定的。对于支付处理服务, 公司确定它是提供服务的主体,因为公司负责履行处理支付的承诺,并有自由制定服务价格的自由裁量权。根据管理层的 评估,该公司按与其票务服务相关的净额和与其支付处理服务相关的毛数来记录收入。因此,处理交易所产生的成本计入简明综合经营报表中的净收入成本 。
收入是扣除间接税、增值税、创作者特许权使用费 以及客户退款准备金、付款退款准备金和估计无法收回的金额(包括与新冠肺炎疫情影响相关的估计数)后的净额。如果活动被创建者取消,则向活动参与者提供退款的任何 义务均由该创建者负责。如果创作者不愿意或无法履行其退款义务,本公司可酌情向参会者提供退款。收入也是 扣除创作者签约费摊销后的净额。本公司从创建者签约费中获得某些创建者的独家票务和支付处理权而获得的好处,与创建者的客户关系 是分不开的,因此,这些费用在简明综合运营报表中记录为收入的减少。另请参阅下面应付账款、创建者 和按存储容量使用计费和退款准备金部分对公司预付款的说明。
净收入成本
净收入成本主要包括支付处理费、平台和网站托管费和运营成本、 收购的开发技术成本的摊销、资本化的内部使用软件开发成本的摊销、现场运营成本和分配的客户支持成本。
14
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括存放在金融机构的银行存款和货币市场基金。现金和现金等价物余额 包括代表创作者销售的门票的票面价值及其所占的服务费份额,这些费用将汇给创作者。截至2020年6月30日和2019年12月31日,这些余额分别为1.98亿美元和2.568亿美元 。虽然创作者现金在法律上是不受限制的,但本公司不会将创作者现金用于自己的融资或投资活动,因为这些金额是定期支付给创作者的。应付给创建者的这些金额 包括在合并资产负债表上的应付帐款、创建者。本公司认为所有高流动性投资,包括购买之日原始到期日为三个月或以下的货币市场基金,均为现金等价物 。
本公司已根据租赁协议和其他协议签发信用证,并以 现金作抵押。这些现金在合并资产负债表上被归类为非流动限制性现金。下表对合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金进行了对账,将 与合并现金流量表中显示的相同金额合计(以千计):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 546,863 | $ | 420,712 | ||||
限制性现金 |
2,230 | 2,228 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 |
$ | 549,093 | $ | 422,940 | ||||
|
|
|
|
应收资金
应收资金代表在途现金公司在基础票务交易日期起大约五个工作日内收到的来自第三方支付处理商的费用 。应收资金余额包括代表创作者销售的门票的面值和他们 应分摊的手续费,这些金额将汇给创作者。截至2020年6月30日和2019年12月31日,这两个数字分别为530万美元和5110万美元。
应付账款,创建者
应付账款 创作者由未汇出的门票销售收入、Eventbrite服务费和适用税金净额组成。金额在相关活动完成后五个工作日内汇给创作者。创作者可以在活动结束前申请 获得这些收益,因为创作者通常需要这些资金来支付与活动相关的费用。对于合格的创作者,公司在活动前将门票销售收益传递给创作者,但受某些 限制。在内部,该公司将这些付款称为预付款。创建者说,当预付款支付时,公司会减少其现金和现金等价物,并相应减少其应付账款。由于新冠肺炎疫情及其导致创作者取消、推迟或重新安排活动的影响,本公司于2020年3月11日暂停了预付计划,届时向创作者支付的与未来活动相关的预付总额约为3.54亿美元。截至2020年6月30日,由于创作者用创作者资金履行了退款 义务,以及正在发生的事件,未支付的预付款已减少到约2.533亿美元。该公司正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始试行向少数低风险创作者提供预付奖金 。
退款和退款储备金
根据本公司为使用EPP的创作者提供的标准服务条款,本公司在活动成功完成后的五个工作日内结算创作者的门票销售收益 份额。本公司标准商家协议的条款规定,对于通过预付款汇给创作者的门票销售收益,创作者有义务向 根据创作者退款政策和本公司退款政策要求有权退款的与会者(或本公司,如果已处理退款)进行补偿。当公司提供预付款时,将承担 活动可能因未能遵守公司的服务条款或商家协议而被取消、欺诈或从公司平台上删除的风险,从而导致重大退款、退款 请求和/或参会者与创作者之间的纠纷,以及创建者无法以其他方式使参会者变得完整的风险。在此情况下,本公司将承担以下风险: 活动可能因未能遵守本公司的服务条款或商家协议而被取消、欺诈或从本公司平台上删除,从而导致重大退款、退款 请求和/或参会者与创作者之间的纠纷。如果创作者资不抵债或已将门票销售收益 用于与活动相关的费用等情况,公司可能会退还参会者。本公司可能无法从这些事件中挽回损失,且此类不可追回的金额可能相当于在有争议的 事件之前向创建者结算的一笔或多笔交易的价值,加上创建者未承担的任何相关退款费用。本公司将其费用的退款和退款预估记录为抵销收入。本公司将门票票面价值的退款和退款相关损失的估计记录为销售、营销和支持范围内的运营费用。截至2020年6月30日和2019年12月31日,退款和退款准备金分别为6590万美元和270万美元, 分别。截至2020年6月30日的6个月内准备金余额的增加是预付方案的估计损失和估计的未来退款的结果。
15
它的费用,很大程度上跟新冠肺炎大流行有关。在2020年3月31日之前,本公司将其按存储容量使用计费和退款准备金计入综合资产负债表中的其他 应计负债,并已将截至2019年12月31日的余额重新分类到本季度报告(Form 10-Q )中包含的简明综合资产负债表中,以与截至2020年6月30日的列报保持一致。
长期资产减值
长期资产的账面价值,包括财产和设备、资本化的内部使用软件、收购的无形资产和使用权每当事件或环境变化 显示经营租赁资产的账面价值可能无法收回或使用年限短于最初估计时,便会定期审核该等资产的减值情况。将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期在其剩余寿命内产生的未贴现净现金流进行比较来衡量 。
如该资产被视为减值,则任何减值的 金额以减值资产的账面价值与公允价值之间的差额计量。如果使用年限比最初估计的短,本公司将按修订后的较短使用年限 摊销剩余账面价值。
于截至2020年6月30日止六个月内,本公司认定新冠肺炎疫情所导致的情况需要对其长期资产结余进行中期评估。本公司进行了可回收测试,得出的结论是账面价值不需要减值。
商誉
商誉是指在企业合并中转让的对价的公允价值合计超过收购资产公允价值(扣除承担的负债)后的超额 。商誉不摊销,但本公司每年在第四季度评估其单个 报告单位的商誉减值,如果事件或情况变化表明商誉可能受损,则评估更频繁的商誉减值。
本公司认定,新冠肺炎疫情造成的情况以及本公司普通股市值 的下跌需要对其商誉账面金额进行中期评估。2020年1月1日,本公司通过ASU 2017-04,取消了 计算商誉隐含公允价值来计量商誉减值费用的要求。于截至二零二零年六月三十日止六个月内,本公司以比较本公司估计公允价值与其账面值(包括商誉)进行分析 。本公司的分析显示,按其普通股的市价计算,其估计公允价值超过其账面价值,因此商誉未受损害,无需采取额外措施。
重大会计政策
除上文讨论的 以外,本公司的重大会计政策并未如本公司2019年10-K报表中所述发生重大变化。
3.公允价值计量
公司 在每个报告日期按公允价值计量其金融资产和负债,采用公允价值层次结构,要求本公司在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察的投入。 公允价值层次结构中的金融工具分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值:
级别1-反映活跃 市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察输入。
第2级指在市场上可直接或间接观察到的其他投入。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的输入。
公司的现金等价物、应收资金、应收账款、应付账款、应付资金和其他流动负债接近其公允价值 。所有该等金融资产及负债均属第1级,并按公允价值经常性计量。在2020年6月30日和2019年12月31日没有记录其他1级资产或负债 。
有关我们定期贷款和可转换优先票据的公允价值的详细信息,请参阅附注9?债务。
在截至2019年6月30日和2019年12月31日的期间内,没有金融资产或负债移入或移出1级、2级或3级。
16
4.应收账款,净额
应收账款净额由使用自营平台进行付款处理的客户的发票金额以及其他发票金额组成。 在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,公司分别记录了250万美元和360万美元的坏账增量拨备,其中包括考虑到新冠肺炎疫情的影响而估计的未来损失。 下表汇总了公司截至所示日期的应收账款余额(以千为单位):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 |
|||||||
应收账款,客户 |
$ | 3,216 | $ | 4,979 | ||||
坏账准备 |
(2,387 | ) | (2,047 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
应收帐款,净额 |
$ | 829 | $ | 2,932 | ||||
|
|
|
|
5.创作者签约费,净额
创作者签约费是本公司为获得某些创作者的独家票务和支付处理权而支付的奖励。截至2020年6月30日(创作者签约费余额),净额将按3.19年的加权平均直线剩余合同期限摊销。截至2020年6月30日的三个月和六个月的冲销和其他调整包括考虑到新冠肺炎疫情的估计未来损失。下表汇总了指定期间的创建者签约费中的活动(以千为单位):
截至6月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初余额 |
$ | 17,725 | $ | 19,120 | ||||
已支付创作者签约费 |
7 | 4,630 | ||||||
摊销创作者签约费 |
(2,171 | ) | (2,522 | ) | ||||
注销和其他调整 |
1,189 | (465 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
期末余额 |
$ | 16,750 | $ | 20,763 | ||||
|
|
|
|
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初余额 |
$ | 26,307 | $ | 17,005 | ||||
已支付创作者签约费 |
3,901 | 9,188 | ||||||
摊销创作者签约费 |
(5,301 | ) | (4,915 | ) | ||||
注销和其他调整 |
(8,157 | ) | (515 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
期末余额 |
$ | 16,750 | $ | 20,763 | ||||
|
|
|
|
截至 注明的日期 ,创建者签约费在精简合并资产负债表中分类如下(以千为单位):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 |
|||||||
创作者签约费,净额 |
$ | 1,511 | $ | 9,597 | ||||
创建者签约费,非流动 |
15,239 | 16,710 | ||||||
|
|
|
|
|||||
创作者签约费合计 |
$ | 16,750 | $ | 26,307 | ||||
|
|
|
|
17
6.创建者预付款,净额
创建者预付款在活动之前向创建者提供资金,随后通过从活动门票销售中扣留 公司的金额来收回资金,直到创建者付款全部收回为止。截至2020年6月30日的三个月和六个月的冲销和其他调整包括考虑到新冠肺炎疫情的估计未来损失。下表汇总了指定期间的创建者预付款中的活动(以千为单位):
截至6月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初余额 |
$ | 14,462 | $ | 26,734 | ||||
创建者预付款已支付 |
20 | 9,316 | ||||||
创建者预付款已收回 |
(391 | ) | (4,914 | ) | ||||
注销和其他调整 |
(2,673 | ) | (2,420 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
期末余额 |
$ | 11,418 | $ | 28,716 | ||||
|
|
|
|
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初余额 |
$ | 23,204 | $ | 23,142 | ||||
创建者预付款已支付 |
7,666 | 19,084 | ||||||
创建者预付款已收回 |
(6,753 | ) | (10,663 | ) | ||||
注销和其他调整 |
(12,699 | ) | (2,847 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
期末余额 |
$ | 11,418 | $ | 28,716 | ||||
|
|
|
|
截至 显示的日期 (以千为单位),简明合并资产负债表上的创建者预付款,净额分类如下:
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 |
|||||||
创建者预付款,净额 |
$ | 10,532 | $ | 22,282 | ||||
创建者前进,非当前 |
886 | 922 | ||||||
|
|
|
|
|||||
创建者预付款合计 |
$ | 11,418 | $ | 23,204 | ||||
|
|
|
|
7.财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备,净额由以下日期组成(以千为单位):
六月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 |
|||||||
资本化的内部使用软件开发成本 |
$ | 47,218 | $ | 44,194 | ||||
家具和固定装置 |
3,654 | 3,861 | ||||||
计算机和计算机设备 |
9,265 | 14,836 | ||||||
租赁权的改进 |
8,207 | 8,393 | ||||||
融资租赁 使用权资产 |
619 | 1,005 | ||||||
|
|
|
|
|||||
不动产、厂场和设备 |
68,963 | 72,289 | ||||||
减去:累计折旧和摊销 |
(53,880 | ) | (52,554 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
财产,厂房和设备,净额 |
$ | 15,083 | $ | 19,735 | ||||
|
|
|
|
18
本公司在所示期间记录了与固定资产折旧和 资本化的内部软件开发成本相关的以下金额(以千为单位):
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
折旧费 |
$ | 977 | $ | 1,599 | $ | 2,491 | $ | 3,236 | ||||||||
资本化的内部使用软件开发成本 |
737 | 2,614 | 3,024 | 4,922 | ||||||||||||
计入资本化 内部使用软件开发成本的股票薪酬成本 |
106 | 448 | 486 | 651 | ||||||||||||
摊销资本化的内部使用软件 开发成本 |
2,118 | 1,799 | 4,207 | 3,499 |
8.租契
采用 ASC 842
公司于2019年第四季度采用ASC 842,自2019年1月1日起生效,并采用修改后的 追溯过渡方法。该公司将继续根据ASC 840对该日期之前的比较报告期进行会计处理。
采用ASC 842后,公司取消了对 量体裁衣全部资产和相关租赁融资义务,但承租人所有的租户改善资产的剩余账面净值除外,这些资产将在租赁期内折旧。 该公司将旧金山写字楼租赁重新分类为与采用ASC 842一致的经营租赁。非认同法的采纳效果量体裁衣资产和租赁融资义务及确认经营租赁 使用权综合资产负债表上的资产和经营租赁负债如下(以千计):
十二月三十一号, 2019 |
1月1日 2019 |
十二月三十一号, 2018 |
||||||||||
财产,厂房和设备,净额 |
$ | 814 | $ | (26,676 | ) | $ | 28,101 | |||||
其他应计负债 |
| (552 | ) | 552 | ||||||||
量体裁衣 租赁融资义务 |
| (28,510 | ) | 28,510 | ||||||||
经营租赁 使用权资产 |
5,953 | 10,130 | | |||||||||
经营租赁负债 |
5,580 | 5,167 | | |||||||||
非流动经营租赁负债 |
1,446 | 7,026 | | |||||||||
累积赤字 |
135 | 135 | |
19
由于取消对旧金山写字楼租约的认可,量体裁衣根据ASC 842的租赁和重新分类为经营租赁,公司将其之前报告的截至2019年6月30日的三个月和六个月的业绩重新计算如下(以千为单位):
截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||
最初 据报道, |
ASC的效果 842采用 |
重铸 据报道, |
||||||||||
净收入 |
$ | 80,758 | $ | | $ | 80,758 | ||||||
净收入成本 |
31,073 | 46 | 31,119 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
49,685 | (46 | ) | 49,639 | ||||||||
运营费用: |
||||||||||||
产品开发 |
16,295 | 333 | 16,628 | |||||||||
销售、市场营销和支持 |
25,872 | 181 | 26,053 | |||||||||
一般和行政 |
22,051 | 236 | 22,287 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
业务费用共计 |
64,218 | 750 | 64,968 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
运营损失 |
(14,533 | ) | (796 | ) | (15,329 | ) | ||||||
利息支出 |
(1,868 | ) | 835 | (1,033 | ) | |||||||
其他收入,净额 |
375 | | 375 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前亏损 |
(16,026 | ) | 39 | (15,987 | ) | |||||||
所得税拨备 |
(1,193 | ) | | (1,193 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净损失 |
$ | (14,833 | ) | $ | 39 | $ | (14,794 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||
最初 据报道, |
ASC的效果 842采用 |
重铸 据报道, |
||||||||||
净收入 |
$ | 162,084 | $ | | $ | 162,084 | ||||||
净收入成本 |
61,591 | 93 | 61,684 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
100,493 | (93 | ) | 100,400 | ||||||||
运营费用: |
||||||||||||
产品开发 |
30,559 | 666 | 31,225 | |||||||||
销售、市场营销和支持 |
47,434 | 344 | 47,778 | |||||||||
一般和行政 |
47,178 | 489 | 47,667 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
业务费用共计 |
125,171 | 1,499 | 126,670 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
运营损失 |
(24,678 | ) | (1,592 | ) | (26,270 | ) | ||||||
利息支出 |
(3,801 | ) | 1,676 | (2,125 | ) | |||||||
债务清偿损失 |
| | | |||||||||
其他收入,净额 |
2,555 | | 2,555 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前亏损 |
(25,924 | ) | 84 | (25,840 | ) | |||||||
所得税拨备 |
(1,093 | ) | | (1,093 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净损失 |
$ | (24,831 | ) | $ | 84 | $ | (24,747 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
20
本公司还在截至2019年6月30日的6个月的这份 Form 10-Q季度报告中重新预测了之前报告的合并现金流。对社会责任的不再认识量体裁衣租赁导致融资活动中的现金流出40万美元重新分类为经营活动中的现金流出。在截至2019年6月30日的六个月的简明综合现金流量表中,40万美元重新分类为净亏损、折旧和 摊销、非现金经营租赁费用、预付费用和其他流动资产、经营租赁负债、其他流动负债和其他负债中的经营活动现金流量。
经营租约
该公司根据经营租赁安排租赁其办公设施,到期日各不相同,至2029年。经营租赁使用权资产及经营租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。使用权资产还包括与预付或递延租赁付款和租赁激励相关的调整。由于本公司的大部分租约不提供 隐含利率,因此本公司使用租赁开始日的递增借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是根据假设的全担保借款计算的, 在租赁开始日期的租赁期内为每个租赁提供资金,并基于对公司隐含信用评级的评估。截至2020年6月30日和2019年12月31日,总运营租赁使用权资产分别为1830万美元和2220万美元。截至2020年6月30日,经营租赁负债分别为2050万美元、750万美元流动负债和1300万美元非流动负债。截至2019年12月31日,经营租赁负债为2530万美元,流动负债为910万美元,非流动负债为1620万美元。
当 合理确定本公司将行使该等选择权时,延长或终止租赁的选择权包括在租赁期内。截至2020年6月30日,本公司经营租约的剩余租赁期由不到一年至十年不等。
运营租赁成本的构成如下(以千计):
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
经营租赁成本 |
$ | 2,013 | $ | 1,962 | $ | 3,894 | $ | 3,933 | ||||||||
转租收入 |
(1,047 | ) | (979 | ) | (2,042 | ) | (1,944 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总运营租赁成本(净额) |
$ | 966 | $ | 983 | $ | 1,852 | $ | 1,989 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月分别支付了250万美元和490万美元的经营租赁负债 ,在截至2019年6月30日的三个月和六个月分别支付了230万美元和410万美元的现金,这些现金包括在 简明综合现金流量表的经营活动部分。
截至2020年6月30日,本公司的经营租赁加权平均 剩余租期为2.21年,加权平均贴现率为7.8%。
截至2020年6月30日,运营租赁 负债的到期日如下(以千为单位):
经营租约 | ||||
2020年剩余时间 |
$ | 4,640 | ||
2021 |
5,258 | |||
2022 |
3,677 | |||
2023 |
3,499 | |||
2024 |
2,495 | |||
此后 |
4,723 | |||
|
|
|||
经营租赁支付总额 |
24,292 | |||
减去:推定利息 |
(3,756 | ) | ||
|
|
|||
经营租赁负债总额 |
$ | 20,536 | ||
|
|
融资租赁
本公司以融资租赁方式租赁某些计算机设备。融资租赁使用权截至2019年12月31日,资产的账面价值为40万美元,并包括在合并资产负债表上的房地产、厂房和设备净额中。截至2019年12月31日,融资租赁负债 总计70万美元,其中40万美元和30万美元
21
在简明合并资产负债表上分别计入其他应计负债和其他非流动负债。本公司于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月分别就融资租赁负债支付现金30万美元及 10万美元,该等负债计入综合现金流量表的融资活动部分。
9.债项
截至2019年12月31日,公司没有未偿债务 。
截至2020年6月30日,长期债务包括以下内容(以千为单位):
定期贷款 | 可转换票据 (2025年票据) |
总计 | ||||||||||
未偿还本金余额 |
$ | 125,000 | $ | 150,000 | $ | 275,000 | ||||||
减去:未摊销折扣 |
(22,363 | ) | (47,015 | ) | (69,378 | ) | ||||||
减去:债券发行成本 |
$ | (5,150 | ) | $ | (3,891 | ) | (9,041 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
账面金额,长期债务 |
$ | 97,487 | $ | 99,094 | $ | 196,581 | ||||||
|
|
|
|
|
|
22
定期贷款
于2020年5月,本公司与FP EB Aggregator,L.P.及FP Credit Partners,L.P.订立信贷协议(Credit Agreement),作为行政代理 ,该信贷协议于2020年6月15日修订,以指定全国协会Wilmington Trust取代FP Credit Partners L.P.为行政代理。信贷协议规定 本金总额为1.25亿美元的初始定期贷款(初始期限贷款),以及延迟提取定期贷款(延迟提取定期贷款,加上初始定期贷款、定期贷款),本金总额为 1亿美元。延期提取定期贷款只能在2020年12月31日至2021年9月30日(延迟提取终止日期)期间获得,但受某些条件的限制。根据信贷协议的条款,延迟提取定期贷款项下目前可动用的 金额为5,000万美元,原因是本公司发行了1.5亿美元的可转换优先票据,详情如下。初始定期贷款的全部金额 已于2020年5月19日(初始融资日期)提取。信贷协议项下借款的年利率相当于(I)应付现金支付利息(定义见信贷协议)的4.0%及(Ii)实物支付利息(PIK) 利息的8.5%(定义见信贷协议),年利率相当于(I)应付现金支付利息的4.0%(定义见信贷协议)及(Ii)实物支付利息(PIK) 的8.5%(定义见信贷协议)。PIK利息是通过在初始期限贷款期限内增加本金金额来支付的。初始期限贷款在初始融资日期的五周年时到期,对于初始期限贷款的本金没有 定期付款。现金利息支付每季度分别在6月30日、9月30日、12月31日和3月31日到期。该公司于2020年6月30日支付了第一笔现金利息,金额为60万美元。该公司产生的现金成本总额为1320万美元, 其中760万美元为发债成本,其余560万美元为债务贴现。
于2020年5月,本公司与FP EB Aggregator,L.P.就执行信贷协议订立购股协议(购股 协议)。(买方)以每股0.01美元的收购价向买方发行和出售2,599,174股A类普通股。这些股票是在最初的融资日期购买的。公司 按公允价值对这些股票进行了会计处理,并记录了2,740万美元的额外债务折扣,导致总债务发行成本和折扣为4,060万美元。
公司将总债务贴现和发行成本中的2900万美元分配给初始定期贷款,将 总债务贴现和发行成本中的1160万美元分配给延迟提取定期贷款。分配给初始期限贷款的金额记录为债务账面金额的减值,并使用 实际利率法在贷款合同期限内增加。初始定期贷款的实际利率为18.5%。分配给延迟提取定期贷款的金额记录在压缩综合资产负债表上的其他资产中,并在延迟提取终止日期之前按直线摊销 。一旦延迟提取定期贷款被提取,本公司将取消对关联资产的确认,并就延迟提取定期贷款记录相当于未摊销费用的折扣。如果公司 借入部分延期提取定期贷款,则只应将一定比例的资产确认为债务贴现。
可选的 信用协议项下的借款可随时全部或部分提前还款,但在初始融资日期后的头四年内,需按信用协议中更全面规定的第一年、第二年12%、第三年10%和第四年8%的全额(定义见 信用协议)支付预付款溢价。除若干例外情况外,本公司将须以若干资产出售、若干伤亡事件、若干非许可债务发行及若干超额现金流(定义见信贷协议)的现金净收益(定义见信贷协议),预付条款 贷款项下的若干未偿还款项。信贷协议规定了常规违约事件,包括不支付债务、陈述或担保不准确、不履行契诺和义务、其他重大债务违约、破产或无力偿债事件、重大判决、控制权变更、重大ERISA事件以及与抵押品或担保相关的某些常规违约事件 。一旦发生任何违约事件,在符合信贷协议条款(包括其中规定的任何补救期限)的情况下,贷款人可根据信贷 协议对公司及其财产行使惯常补救措施。截至2020年6月30日,该公司遵守了所有公约。
截至2020年6月30日,定期贷款的总估计公允价值约为1.332亿美元。公允价值被认为是3级估值投入。
23
可转换优先债券
2025年6月,本公司发行了2025年债券,其中包括本金总额1.5亿美元,2025年到期的5.000%可转换优先债券 ,包括初始购买者全面行使购买额外债券的选择权。2025年债券是本公司的优先无担保债务,按固定利率 每年5.000%计息。利息每半年以现金支付一次,从2020年12月1日开始,每年6月1日和12月1日拖欠一次。除非提前回购、赎回或 转换,否则2025年债券将于2025年12月1日到期。扣除最初购买者折扣和570万美元的债券发行成本后,2025年债券的总净收益为1.443亿美元。
2025年债券的条款受本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(该公司)之间的一份契约管辖。 (该契约)。转换后,2025年的票据可以现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合,由公司选择。本公司目前的意图 是以现金和A类普通股的剩余转换价值(如有)来结算2025年票据的本金金额。
2025年债券的初始转换率为79.3903股A类普通股,本金为1,000美元 2025年债券,相当于初始转换价格约为每股A类普通股12.6美元。换算率可根据契约条款在某些情况下作出调整。在以下情况下,2025年票据的持有者 只能以1,000美元本金的倍数转换其全部或部分2025年票据:
| 在2020年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(仅在该日历季度内),如果我们的A类普通股的最后报告的每股销售价格在至少20个交易日的每个交易日(无论是否连续)在截至前一个日历季度的最后一个交易日(包括前一个日历季度的最后一个交易日)的30个 连续交易日内的每个交易日超过2025年票据转换价格的130%,则我们的A类普通股的每股销售价格将超过2025年票据转换价格的130%; |
| 在紧接任何连续10个交易日之后的连续5个交易日内,2025年债券每千美元本金的交易价 在该连续10个交易日的每个交易日低于上次报告的A类普通股销售价格和该 交易日的转换率的乘积的98%; |
| 在公司A类普通股上发生某些公司事件或分配时, 如本契约所述; |
| 如公司要求赎回2025年债券;或 |
| 自2025年6月2日(包括2025年6月2日)起至紧接到期日前第二个预定交易 日交易结束为止的任何时间。 |
2025年票据的持有者如果转换他们的2025年票据与 某些公司事件相关,这些事件构成了彻底的根本变化(如契约中的定义),在某些情况下,有权提高转换率。
2025年债券可在2023年6月1日或之后以及紧接到期日之前的第40个预定交易日或之前随时按公司的选择权全部或部分赎回,现金赎回价格相当于要赎回的票据的本金,另加到(但不包括)赎回日期的应计未付利息(如果有的话),但前提是A类普通股的最后报告每股销售价必须是这样的情况下才可赎回。 赎回日或之后, 在紧接到期日之前的第40个预定交易日或之前,现金赎回价格等于要赎回的票据的本金金额,另加到(但不包括)赎回日的应计未付利息(如果有的话),但前提是A类普通股的最后报告每股销售价连续30个交易日 截止于紧接本公司发出相关赎回通知之日的前一个交易日(包括前一个交易日);(2)紧接公司发出通知之日的前一个交易日。此外,要求赎回任何2025年 票据将构成对2025年票据中该部分的彻底根本性改变,在这种情况下,如果在2025年票据被要求赎回后进行转换,适用于该2025年票据转换的转换率将在某些情况下(如契约中描述的 )增加。
如果发生构成根本性变化(在契约中的定义)的某些公司事件,则除某些现金合并的有限例外情况外,票据持有人可要求本公司以现金回购价格回购其2025年票据,回购价格等于要回购的2025年票据的本金 金额,加上到(但不包括)根本性变化回购日期的应计和未付利息(如果有)。根本性变化的定义包括涉及 公司的某些业务合并交易和与公司A类普通股相关的某些退市事件。
24
2025年票据有关于发生 违约事件(如契约所定义)的习惯规定,包括以下内容:(I)2025年票据上的某些付款违约;(Ii)公司未能在规定的时间内发送契约项下的某些通知; (Iii)本公司未能遵守契约中有关本公司有能力在一次或一系列 交易中将本公司及其附属公司的全部或实质全部资产合并或合并,或出售、租赁或以其他方式转让给另一人的某些契诺;(Iv)本公司在本公司根据本契约或2025年票据承担的其他义务或协议中违约(如果该 违约未得到纠正或解决);(Iii)本公司未能遵守本公司根据本契约或2025年票据承担的其他义务或协议,如该 违约得不到纠正或 将本公司及其附属公司的全部或实质上所有资产作为一个整体转让给另一人;(Iv)本公司在契约或2025年票据下的其他义务或协议中违约(V)对本公司或其任何附属公司作出某些判决,要求支付最少1,000,000美元,而该等判决 在上诉权届满或所有上诉权利终绝后45天内仍未解除或搁置;。(Vi)本公司或其任何重要附属公司就所借款项最少1,000,000美元的债务作出若干违约 ;及。(Vii)涉及本公司的若干破产、无力偿债及重组事件。截至2020年6月30日,公司 遵守所有公约。
如果发生涉及本公司(而不仅仅是本公司的一家重要子公司)的破产、资不抵债或重组事件的违约事件 ,则所有2025年未偿还票据的本金金额以及所有应计和未付利息将立即到期并 支付,而无需任何人采取任何进一步行动或通知。如果发生并持续发生任何其他违约事件,则受托人可通过通知本公司或持有2025年未偿还票据本金总额至少25%的票据持有人 向本公司和受托人发出通知,宣布所有2025年未偿还票据的本金金额及所有应计和未付利息立即到期并应支付。然而,尽管如上所述, 本公司可选择,就本公司未能遵守契约内若干申报契诺而发生的违约事件而言,唯一的补救办法只包括票据持有人有权 就2025年债券收取最多180日的特别利息,年利率不超过2025年债券本金的0.50%。
在核算发行2025年票据时,公司将2025年票据分为负债部分和权益部分。负债组成部分的账面金额是根据没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过 从2025年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。本公司将2025年票据的转换选择权从债务工具中分拆出来,将转换选择权归类为股权,并将使用实际利率法将由此产生的债务折价作为2025年票据合同期的利息支出。代表转换选择权的权益部分账面值为4,730万美元,计入额外实收资本 ,只要其继续符合权益分类条件,就不会重新计量。
2025年票据负债部分的实际利率为13.9%,该利率是根据发行时其他信用风险评级相近但没有相关可转换特征的公司持有的类似负债的利率 计算的。在截至2020年6月30日的三个月中,公司确认了与2025年债券相关的50万美元利息支出 ,其中包括30万美元的合同利息以及20万美元的债务发行成本和债务折扣的摊销。
与2025年债券相关的570万美元的总发行成本在负债和股本之间分配,比例与将总收益分配给负债和股本部分的比例相同。应占负债部分的发行成本将使用实际利率 法在2025年票据的相应期限内摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本在额外缴入资本中扣除相应的权益部分。该公司记录的负债发行成本为 390万美元,股权发行成本为180万美元。
截至2020年6月30日,2025年期票据由以下内容组成(以 千为单位):
2020年6月30日 | ||||
负债构成: |
||||
校长 |
$ | 150,000 | ||
减去:未摊销折扣 |
(47,015 | ) | ||
减去:债券发行成本 |
(3,891 | ) | ||
|
|
|||
净账面金额 |
$ | 99,094 | ||
|
|
25
截至2020年6月30日,2025年票据的总估计公允价值约为1.348亿美元。公允价值是根据期内最后一个可用交易日的每100美元债券的收盘价确定的。债券的公允价值主要受我们普通股的交易价格和市场利率的影响。债券的公允价值被视为第2级计量,因为它们的交易不活跃。
有上限的呼叫 个交易记录
2020年6月,关于2025年债券的发行,本公司与某些金融机构进行了私下协商的封顶看涨期权 交易(封顶看涨期权)。有上限的看涨期权的初始执行价约为每股12.60美元,与2025年债券的初始转换价格相对应。上限赎回包括 进行的反稀释调整,与适用于2025年债券转换率的调整基本相似,即最初作为2025年债券基础的A类普通股的股份数量。上限催缴一般 以减少2025年票据转换时对本公司A类普通股的潜在摊薄及/或抵销本公司须支付的超过2025年已转换票据本金的任何现金付款(视情况而定) ,该等减持及/或抵销须受上限的限制,最初相当于17.1520美元,并须根据上限催缴交易的条款作出若干调整。如果不提前行使,已设置上限的通话将于2025年12月到期。
根据影响公司的特定非常事件(包括合并 事件、投标要约和公告事件)的发生,可能会调整设置上限的电话会议。此外,有上限的通话还会受到某些特定的额外中断事件的影响,这些事件可能会导致终止有上限的通话,包括国有化、资不抵债或退市、 法律变更、未能交付、破产申请和套期保值中断。就会计目的而言,已设定上限的催缴股款是独立的交易,并不属于债券条款的一部分。由于这些交易符合某些会计标准, 有上限的催缴被记录在股东权益中,不作为衍生品入账。
2020年6月,本公司为封顶催缴支付了总计1,560万美元,在简明综合资产负债表中记录为额外实收资本的减少,只要 继续满足某些会计准则,就不会重新计量。
10.商誉和收购的无形资产净额
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司商誉的账面价值为1.706亿美元。
于截至二零二零年六月三十日止六个月内,本公司确定新冠肺炎疫情所导致的情况需要对商誉账面值进行中期评估,但本公司得出结论认为商誉账面值毋须减值。
收购的无形资产包括以下内容(以千计):
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
成本 | 累积摊销 | 上网本价值 | 加权的- 平均值剩馀使用寿命(年) |
|||||||||||||
发达的技术 |
$ | 19,096 | $ | 19,096 | $ | | ||||||||||
客户关系 |
74,484 | 30,536 | 43,948 | 4.8 | ||||||||||||
商号 |
1,600 | 1,600 | | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
收购的无形资产,净额 |
$ | 95,180 | $ | 51,232 | $ | 43,948 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
26
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
成本 | 累积摊销 | 上网本价值 | 加权的- 平均值剩馀使用寿命(年) |
|||||||||||||
发达的技术 |
$ | 19,096 | $ | 19,062 | $ | 34 | 0.2 | |||||||||
客户关系 |
74,484 | 25,360 | 49,124 | 5.2 | ||||||||||||
商号 |
1,600 | 1,600 | | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
收购的无形资产,净额 |
$ | 95,180 | $ | 46,022 | $ | 49,158 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
本公司与收购的无形资产相关的摊销费用入账情况如下(单位:千):
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净收入成本 |
$ | 12 | $ | 95 | $ | 34 | $ | 324 | ||||||||
销售、市场营销和支持 |
2,588 | 2,588 | 5,176 | 5,159 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
收购无形资产摊销总额 |
$ | 2,600 | $ | 2,683 | $ | 5,210 | $ | 5,483 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日,截至 年度收购的无形资产预计未来摊销费用总额如下(单位:千):
2020年剩余时间 |
5,233 | |||
2021 |
10,197 | |||
2022 |
8,202 | |||
2023 |
7,709 | |||
2024 |
7,583 | |||
此后 |
5,024 | |||
|
|
|||
预期未来摊销费用总额 |
$ | 43,948 | ||
|
|
11.承担及或有事项
信用证
本公司已开具 份租赁信用证和其他银行协议,并以现金作抵押。根据基础协议的条款,这些现金在压缩的合并资产负债表上被归类为非流动限制性现金。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,限制性现金为220万美元。
创建者签约费和创建者预付款
创建者签约费和创建者预付款是指根据活动票务和支付处理 协议支付给客户的合同金额。本公司的某些合同包括基于表演向创作者承诺未来付款的条款,作为整体票务安排的一部分。本公司的合同规定,这些未来付款 要求客户满足某些收入里程碑或最低门票销售拨备才能赚取付款,如果未达到该里程碑或最低规定,则本公司无需支付此类款项。下表按 年显示了截至2020年6月30日尚未支付的未来创建者付款(以千为单位):
创作者 预支款 |
创作者 签约费 |
总计 | ||||||||||
2020年剩余时间 |
$ | 9,791 | $ | 1,935 | $ | 11,726 | ||||||
2021 |
11,218 | 2,221 | 13,439 | |||||||||
2022 |
4,952 | 406 | 5,358 | |||||||||
2023 |
3,418 | 256 | 3,674 | |||||||||
此后 |
751 | | 751 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ | 30,130 | $ | 4,818 | $ | 34,948 | ||||||
|
|
|
|
|
|
27
诉讼和或有损失
当损失可能和可估量时,公司应计解决法律和其他或有事项的估计。 公司可能会不时成为诉讼一方,并受到正常业务过程中附带索赔的影响,包括知识产权索赔、劳工和雇佣索赔、威胁索赔、违约索赔、税收和其他事项。 下面讨论的事项概述了公司当前正在进行的未决诉讼。
2020年6月4日,三名原告 寻求代表在2016年6月3日或之后购买门票的拟议个人类别,在标题为Snow等人的案件中对Eventbrite提起诉讼。V. Eventbrite,Inc.,案例编号20-cv-03698(集体诉讼)。原告称,Eventbrite未能为购买通过Eventbrite平台销售的活动门票 的购买者提供机会,以便在活动被推迟、重新安排或取消时获得退款。除了根据加州普通法提出的索赔外,原告还根据加州《消费者法律补救法》、 虚假广告法和不正当竞争法寻求恢复原状和金钱赔偿之外的禁令救济。Eventbrite否认这些指控,并打算积极为此案辩护。此案处于初始阶段:Eventbrite尚未 对投诉做出回应,未提出动议,也未发布任何裁决。在这一点上,公司无法预测可能的结果。
从2019年4月15日开始,公司据称的股东向美国加州北区地区法院提起了两起假定的证券集体诉讼, 向加州圣马特奥县高级法院提起了三起假定的证券集体诉讼,起诉公司、其某些高管和董事以及 首次公开募股的承销商。其中一些诉讼还将截至首次公开募股(IPO)时是该公司投资者的风险投资公司列为被告。
2019年8月22日,联邦法院合并了这两起悬而未决的诉讼,并任命了首席原告和首席律师(联邦 诉讼)。2019年10月11日,联邦诉讼的主要原告提交了修改后的合并诉状。修订后的起诉书一般声称,该公司在其首次公开募股(IPO)文件中歪曲和/或遗漏了重大信息,违反了证券法 。修改后的起诉书还挑战了首次公开募股(IPO)后违反交易法的公开声明。修改后的起诉书代表 购买了根据IPO发售文件发行的和/或可追溯到IPO发售文件的公司A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济,或在2018年9月20日至2019年5月1日期间(首尾两天包括在内)。2019年12月11日,被告提交了驳回修改后的申诉的动议 。2020年3月18日,法院取消了原定于2020年4月16日就被告驳回动议举行的听证会。2020年4月28日,法院批准了被告提出的全部驳回动议,并允许修改,并将主要原告提交第二次修改后的合并起诉书的最后期限定为2020年6月24日。2020年6月22日,法院将主要原告提交第二次修订 合并起诉书的最后期限延长至2020年8月10日。
2020年7月29日,公司与联邦诉讼中的主要原告 达成和解协议。和解集团在和解协议中定义为购买或以其他方式收购Eventbrite,Inc.的所有个人和实体。证券:(A)根据或可追溯 Eventbrite就本公司2018年9月20日首次公开募股(IPO)发布的注册声明和招股说明书(注册声明);或(B)在2018年9月20日 至2019年5月1日(首尾两日包括在内)期间(包括第3类期间),并因此而受损,不包括被告及其某些附属公司。如果和解团体的成员没有选择退出,并且和解获得批准,他们将放弃、释放、解除和驳回,并永远被禁止和禁止主张、提起、维持、起诉或强制执行除其他事项外,因 和 两者而产生或以任何方式相关的索赔 (I)根据Eventbrite的注册声明和招股说明书(注册声明)购买、出售或持有Eventbrite证券,或根据Eventbrite的注册声明和招股说明书(注册声明)购买、出售或持有Eventbrite证券,这些注册声明和招股说明书与公司2018年9月20日首次公开募股(IPO)有关 或 在上课期间以其他方式购买、出售或持有,以及 (Ii)原告或和解团体的任何成员在诉讼中提出或可能提出的指控、交易、作为、事实、事件、情况、 陈述或遗漏[联邦制]诉讼或在任何法院或法院的任何其他诉讼,而该诉讼或诉讼涉及[ 联邦政府]诉讼。在提交本申请时,主要原告尚未提交初步批准和解的动议,法院也没有批准和解。在截至2020年6月30日的三个月内,我们记录了190万美元与预期的联邦行动和解相关的费用 。
2019年6月24日,州法院合并了当时悬而未决的两起州诉讼(州诉讼)。2019年7月24日,国诉两原告提起合并诉状。合并起诉书一般指控本公司在IPO发售文件中失实陈述和/或遗漏 重大信息,违反证券法。经修订的申诉书代表购买本公司根据首次公开发售文件发行和/或可追溯至首次公开发售文件的A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济 。2019年8月23日,被告对合并诉状提出抗辩。2019年8月23日,州法院提起了第三起诉讼。2019年9月11日, 申诉被合并到2019年7月24日提交的执行申诉中,法院命令等待抗议者的被告的论点将适用于新提起的申诉。在2019年11月1日关于被告抗辩人的听证会上,法院支持抗辩人,并允许其修改。2019年12月13日,法院
28
批准了两名原告的请求,自愿驳回他们的请求,不带任何偏见。其余原告和两名新指名的原告于2020年2月10日提交了首次修订的合并申诉(FAC) 。被告于2020年3月26日向FAC提出抗辩。2020年6月10日,法院开庭审理被告抗辩事由。在听证会上以及在2020年6月23日随后的命令中,法院 维持了反对者未能提出索赔的修改许可,但没有为原告提出第二次修订后的合并申诉(SAC)设定最后期限,因为双方之间存在某些悬而未决的发现纠纷。截至此次 立案,法院尚未设定原告提交SAC的截止日期。
本公司认为这些行为毫无根据, 打算积极为其辩护。本公司不能预测或估计上述事项可能造成的损失或损失范围。
2019年7月16日,该公司向美国加利福尼亚州北区地区法院提出了两项投诉,题为 Eventbrite,Inc.V.MF Live,Inc.等人,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人, 3:19-CV-04083(统称为Roxodus诉讼)。Roxodus诉讼的起因是MF Live取消了加拿大安大略省的Roxodus音乐节 ,MFL和Loranger随后拒绝向受影响的购票者退款或向Eventbrite偿还向此类购票者支付的款项。Eventbrite根据 书面合同为活动提供票务和支付处理服务。当活动被取消,MFL拒绝发放退款时,Eventbrite向在Eventbrite平台上购买门票的购票者发放了总计400万美元的退款。根据Eventbrite的商家协议, MFL根据合同要求偿还Eventbrite的此类退款,Loranger签署了一份个人担保协议,承诺如果实体未能履行MFL的义务,将亲自履行MFL的义务。 MFL必须向Eventbrite偿还此类退款,Loranger已签署个人担保协议,承诺在实体未能履行义务的情况下亲自履行MFL的义务。因此,Roxodus诉讼 主张对违反合同、违反诚实信用和公平交易的默示契约、欺诈、金钱已经和收到以及实际和推定的欺诈性转移的索赔。
Roxodus的诉讼还处于早期阶段,该公司无法预测胜诉的可能性。MFL已在 加拿大申请破产,暂停Eventbrite对该实体的诉讼。该公司正在根据加拿大法律规定的权利监督和参与破产程序。Eventbrite对MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表 MFL、Loranger和其他被告持有的资产的调查正在进行中。
2020年6月18日,该公司向加利福尼亚州北区美国地区法院提起诉讼,控告M.R.G.演唱会有限公司。(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons),声称由于MRG和Gibbons终止与公司的某些合同并拒绝向公司支付合同要求的各种款项而导致的违约索赔、违反诚实信用和公平交易默示契约的索赔、声明判决、不公平竞争 和加州法律下的普通指控。此案处于 早期阶段,MRG和Gibbons尚未对公司的投诉做出正式回应。该公司目前无法预测成功的可能性。
除上述诉讼外,公司在正常业务过程中可能会不时受到法律诉讼和索赔 。本公司已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔。为公司或其创建者辩护,未来的诉讼可能是必要的。当前或未来任何诉讼的结果都不能确定地 预测,无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素,诉讼都可能对公司产生不利影响。
该公司目前正在某些司法管辖区接受间接税事宜的审计。本公司在确定可能出现亏损,且亏损可合理评估时,为 间接税事项建立准备金。因此,截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司已建立1320万美元和1480万美元的准备金,用于可能解决与销售和其他 间接税相关的问题。这些金额代表管理层对其潜在责任的最佳估计 ,其中包括截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为150万美元和140万美元的潜在利息和罚款。
本公司不相信任何该等事项所引致的任何最终责任会对 其业务、综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。然而,这些事情的结果本质上是不确定的。因此,如果对本公司不利的一个或多个问题解决的金额超过 管理层的预期,本公司的财务报表,包括任何此类结果可能变得可能和可评估的特定报告期,可能会受到重大不利影响。
29
弥偿
在正常业务过程中,本公司订立合同安排,据此,本公司同意就某些事项向业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿 ,包括但不限于因违反该等协议而产生的损失、第三方提出的知识产权侵权索赔、 以及与本公司在线票务平台或本公司的作为或不作为有关或产生的其他责任。在这些情况下,付款可能以另一方根据特定合同中规定的程序 提出索赔为条件。此外,本公司根据这些协议承担的义务可能在时间和/或金额方面受到限制,在某些情况下,本公司可能向第三方追索某些付款。此外,本公司与其董事和高管签订了赔偿协议,其中要求本公司就他们作为 董事或高管的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。这些义务的条款各不相同。
12.股东权益
普通股
公司有两类 普通股,A类普通股和B类普通股,A类普通股持有者每股有一票投票权,B类普通股持有者每股有10票投票权。本公司普通股没有优惠 或特权,不可赎回。如果公司董事会宣布分红,A类和B类普通股的持有者有权获得红利。
2004年和2010年股票期权计划
2004年,公司董事会和股东批准了修订后的“2004年股票计划”(2004计划)。2004年 计划允许发行激励性股票期权(ISO)、非法定股票期权(NSO)和股票购买权。2004年计划规定,根据该计划出售的可受 期权或股票购买权约束的股票的最大总数为600万股。
2010年,本公司董事会和股东 批准通过了修订后的2010年股票计划(2010计划)。2010年计划允许发行ISO、NSO和股票购买权。2010计划规定,根据该计划出售的可受期权或股票 购买权约束的股票的最大总数为30,663,761股。本公司不再根据2004计划或2010计划授予奖励。
2018年股票期权和激励计划
2018年股票期权和激励计划(2018年计划)允许授予ISO、NSO、股票增值权、限制性股票、 限制性股票单位(RSU)、非限制性股票奖励、股息等价权和基于现金的奖励。2018年计划取代了2010年计划,但2010年计划将继续管理根据该计划授予的未偿还股权奖励。公司 最初预留了7,672,600股A类普通股用于2018年计划颁奖,截至2020年6月30日预留了7,670,021股A类普通股。
截至2020年6月30日,根据2004计划、2010计划和2018计划(统称为 计划)发行和发行的期权有14,413,578股,根据2018计划可发行的股票有13,888,505股。
授予的股票期权通常在授予之日起的四年内授予 。根据该计划授予的期权可以不低于授予之日的公允价值的每股行使价授予,并且最长可行使10年。
该计划下的股票期权活动如下:
出类拔萃 选项 |
加权的- 平均运动量 价格 |
加权的- 平均值 剩馀 契约性 期限(年) |
集料 内在性 价值 (千) |
|||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
15,684,021 | $ | 9.28 | 6.3 | $ | 170,847 | ||||||||||
授与 |
2,262,666 | 8.53 | ||||||||||||||
已行使 |
(2,041,747 | ) | 5.63 | 15,019 | ||||||||||||
取消 |
(1,491,362 | ) | 10.75 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
2020年6月30日的余额 |
14,413,578 | 9.53 | 6.4 | 19,776 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
自2020年6月30日起已授予并可行使 |
9,056,348 | 8.04 | 5.1 | 19,205 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
已归属,预计将于2020年6月30日归属 |
14,004,215 | 9.47 | 6.3 | 19,729 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
自2019年12月31日起既得和可行使 |
9,913,182 | 7.14 | 5.1 | 129,341 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
已归属且预计将于2019年12月31日归属 |
15,197,994 | 9.16 | 6.3 | 167,439 | ||||||||||||
|
|
30
2018年员工购股计划
截至2020年6月30日,本公司共有2,318,083股A类普通股根据 2018年员工购股计划(ESPP)授权发行。2020年5月31日,根据ESPP购买了98,476股,截至2020年6月30日,根据ESPP,有1,948,313股A类普通股可供未来发行。
受回购约束的普通股
截至2020年6月30日和2019年12月31日,已发行普通股分别包括0股和18,665股,可回购与提前行使和未授予的股票期权相关的股票。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司与提前行使股票期权相关的负债分别为零和 20万美元。负债被重新分类为股东权益,作为奖励背心。
基于股票的薪酬费用
对员工和公司董事会成员的所有 股票奖励均基于奖励授予日期的公允价值进行计量,并在要求员工 提供服务以换取奖励的期间(奖励的获得期)在合并运营报表中确认。本公司使用Black-Scholes期权定价模型估计授予的股票期权的公允价值,并使用直线归因法记录 基于服务的股权奖励的基于股票的补偿费用。
以下以加权平均值表示的假设 用于估计授予员工的股票期权的公允价值:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预期股息收益率 |
% | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预期波动率 |
56.2 | % | - | 56.8 | % | 49.2 | % | - | 49.4 | % | 56.2 | % | - | 64.6 | % | 49.2 | % | - | 49.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
无风险利率 |
0.34 | % | - | 0.45 | % | 1.85 | % | - | 1.95 | % | 0.34 | % | - | 0.67 | % | 1.85 | % | - | 2.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
预期期限(年) |
5.50 | - | 6.02 | 5.13 | - | 6.08 | 5.50 | - | 6.02 | 5.13 | - | 6.08 |
截至2020年和2019年6月30日的三个月,授予的股票期权的加权平均公允价值分别为4.44美元和8.02美元,截至2020年和2019年6月30日的六个月,加权平均公允价值分别为4.43美元和8.84美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,与未偿还 未归属期权相关的未确认股票薪酬总额分别为3210万美元和3820万美元,分别在2.65年和2.39年的加权平均期内确认。
限售股单位
限制性股票 所示期间的单位活动如下所示:
出类拔萃 RSU和 RSA |
加权的- 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
加权的- 平均值 剩馀 契约性 期限(年) |
集料 内在性 价值 (千) |
|||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
3,791,543 | $ | 20.44 | 1.8 | $ | 76,596 | ||||||||||
获颁 |
2,421,120 | 9.08 | ||||||||||||||
放行 |
(474,195 | ) | 22.10 | |||||||||||||
取消 |
(1,435,723 | ) | 17.90 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
2020年6月30日的余额 |
4,302,745 | 14.71 | 1.3 | 36,875 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
已归属,预计将于2020年6月30日归属 |
3,718,790 | 14.55 | 1.2 | 31,870 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
已归属且预计将于2019年12月31日归属 |
3,126,182 | 20.46 | 1.6 | 63,055 | ||||||||||||
|
|
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,公司确认了与 RSU相关的410万美元和920万美元的基于股票的薪酬支出,在截至2019年6月30日的三个月和六个月中分别确认了370万美元和610万美元的股票薪酬支出。截至2020年6月30日和2019年12月31日,与RSU未偿还相关的未确认股票薪酬总额分别为4880万美元和5730万美元,分别在2.58年和3.41年的加权平均期间确认。
31
13.每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以 期间已发行普通股的加权平均股数减去回购股份。每股摊薄净亏损是通过将期内所有潜在摊薄证券的效力计算出来的。在净亏损期间,每股基本净亏损和稀释每股净亏损 相等,因为计入潜在摊薄证券具有反摊薄作用。
下表说明了 每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净损失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
用于计算每股净亏损的加权平均股份,基本亏损和稀释亏损 |
88,410 | 81,369 | 87,174 | 80,049 | ||||||||||||
每股基本和摊薄净亏损 |
$ | (0.44 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (2.12 | ) | $ | (0.31 | ) |
以下潜在稀释证券的流通股未计入 稀释后每股净亏损,因为计入它们会产生反稀释效果(以千计):
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
购买普通股的选择权 |
14,414 | 18,622 | ||||||
与可转换优先票据有关的股份 |
11,909 | | ||||||
限制性股票和限制性股票单位 |
4,288 | 2,784 | ||||||
提前行使期权 |
| 42 | ||||||
|
|
|
|
|||||
潜在稀释证券的总股份 |
30,611 | 21,448 | ||||||
|
|
|
|
由于我们预期以现金结算我们的可转换优先票据的本金金额,我们使用库存股 方法来计算对稀释后每股净收入的任何潜在稀释影响(如果适用)。当指定期间我们普通股的平均市场价格 超过每股12.60美元的换股价格时,1,190万股的换股价差将对普通股每股摊薄净收入产生摊薄影响。
14.入息税
本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月分别录得1.0万美元的所得税优惠和10万美元的支出,而截至2019年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠分别为120万美元和110万美元。这一变化归因于我们应税收益组合的同比变化 以及我们非美国子公司的税务属性确认。
报告期间的税收拨备和美国联邦法定税率的差异 主要是由于盈利管辖区的外国税收,以及我们的递延税金净值资产记录了全额估值免税额。
本公司采用ASC 740规定的离散法计算其中期税额拨备。
15.地理信息
下表 显示了基于基础交易货币(以千为单位)按地理位置划分的公司总净收入:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美国 |
$ | 6,250 | $ | 58,687 | $ | 41,626 | $ | 118,471 | ||||||||
国际 |
2,144 | 22,071 | 15,854 | 43,613 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总净收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | 57,480 | $ | 162,084 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在国际净收入中的单个国家/地区在所述任何期间的综合净收入占总净收入的比例均不超过10% 。该公司几乎所有的长期资产都位于美国。
32
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合 本季度报告中其他地方的Form 10-Q以及公司于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(2019年Form 10-K)中包括的经审计财务报表来阅读。除了历史浓缩的综合财务信息外,以下讨论和分析还包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述,这些计划、预期和信念涉及风险和 不确定性。由于各种因素,包括本Form 10-Q季度报告中风险因素项下陈述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。这里提到的?Eventbrite,?The Company,?WE,??us?或?我们的?是指Eventbrite,Inc.。及其子公司,除非上下文另有规定。
概述
我们构建了一个强大的、 广泛的技术平台,使活动创建者能够解决与创建现场体验相关的挑战。我们的平台集成了无缝计划、推广和制作现场和在线活动所需的组件,从而使活动 创建者能够减少摩擦和成本,扩大覆盖范围并推动门票销售。
我们成立于2006年,我们的使命是通过现场体验和在线体验将世界汇聚在一起。当我们的创造者成功时,我们就成功了。当参与者购买活动的付费门票时,我们按门票向创作者收费。我们与创作者一起成长 ,因为他们计划、推广和制作更多活动并增加上座率。2019年,我们帮助94.9万多名创作者在180多个国家和地区的约470万场活动中发行了约3.09亿张免费和付费门票。
我们的平台通过模块化和可扩展的设计满足了创作者的复杂需求。它可以通过Eventbrite.com、我们的移动 应用程序和其他网站访问,无需培训、支持或专业服务即可使用。这种模块化便于产品开发,并允许第三方开发人员将Eventbrite 中的特性和功能集成到他们的环境中。我们的平台还允许开发人员无缝集成来自Salesforce、Facebook和HubSpot等第三方合作伙伴的服务。此平台方法使我们能够开创强大的业务模式,推动我们的 推向市场战略,并使我们能够有效地为大量和多样化的创作者服务。为了接触到新的创作者,我们计划利用创作者作为参与者的经验、其他创作者的口碑、我们在现场活动领域的突出地位、有针对性的营销以及我们在搜索引擎结果中的存在。
2020年第一季度,一场史无前例的全球健康大流行新冠肺炎 彻底改变了直播行业的面貌。新冠肺炎疫情导致现场活动在全球范围内取消或推迟,并对我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的付费门票数量和 运营业绩造成了不利影响。在2020年下半年或2021年发布活动的创作者可能会推迟或取消这些活动,新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性。目前还无法预测新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响 ,新冠肺炎的影响可能会持续很长一段时间,或者会更加明显。
2020年4月,我们的董事会批准了一项影响到大约45%员工的全球裁员计划,这是 与新冠肺炎疫情的影响及其对公司报告的付费票量和净收入的影响相关的费用削减计划的一部分。我们在2020年第二季度基本完成了RIF ,并在截至2020年6月30日的三个月内产生了约950万美元的RIF相关成本。我们预计,与其他成本节约措施一起,此RIF每年将节省至少1亿美元的运营费用 。有了这个RIF,我们正在重新定位我们的平台,将重点放在使用我们平台但培训、支持或专业服务有限的自助登录和销售创建者身上。我们打算通过提供强大的自助式平台体验并推动活动创建者的需求,从战略上发展我们的 业务。
2020年5月,我们与FP EB Aggregator,L.P.签订了 信用协议(Credit Agreement)。(FP)和FP Credit Partners,L.P.作为行政代理,信贷协议于2020年6月15日修订,其中包括任命全国 协会威尔明顿信托公司为行政代理,以取代FP Credit Partners,L.P.。信贷协议规定初始期限贷款(初始期限贷款)的本金总额为1.25亿美元。初始定期贷款的全部金额 于2020年5月获得资金。关于信贷协议,我们还与FP签订了股票购买协议,并以每股0.01美元的收购价发行了2,599,174股A类普通股。这些 股票的公允价值(截至发行日为2,740万美元)将计入额外的债务发行成本,减少了债务的初始账面价值,并将在初始期限贷款的 合同期限内使用有效利率方法摊销。
33
于2020年6月,我们以非公开发售方式发行本金总额1.5亿美元、2025年到期的5.000可转换优先债券 ,包括初始购买者全面行使购买额外债券(2025年债券)的选择权。本公司通过估计没有相关可转换特征的类似负债的公允价值来确定2025年票据负债部分的账面价值,并将2025年票据的本金金额分为负债部分和权益部分。权益 部分的公允价值被记录为债务的折让,并正在使用实际利率法在2025年票据的合同期限内摊销。
关键业务指标
我们监控 以下关键指标,以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
已付票量
我们为创作者提供服务的成功在很大程度上取决于我们平台上售出的门票数量,这些门票产生了门票费用,称为 付费门票数量。我们认为付费门票数量是衡量业务基本健康状况的重要指标。我们以前将此指标称为付费门票,我们计算和报告付费门票数量的方式与我们计算和报告付费门票的方式相同 。下表列出了指定时段的已付票量:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
已付票量 |
4,691 | 26,538 | 26,928 | 53,564 |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里,我们在美国以外举办的活动的付费门票数量分别占我们总支付门票的39.6%和36.4%,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,我们的付费门票数量分别占我们支付总门票的36.6%和35.7%。
非GAAP财务指标
我们相信,调整后的EBITDA和自由现金流的使用对我们的投资者很有帮助,因为它们是管理层用来评估 我们业务健康状况和经营业绩的指标。这些衡量标准不是根据美利坚合众国(GAAP)普遍接受的会计原则编制的,作为分析工具有其局限性,您不应 孤立地考虑它们,或将其作为根据GAAP报告的我们运营结果分析的替代品。此外,其他公司计算这些财务指标的方式可能与我们计算它们的方式不同,从而限制了它们作为比较指标的有用性 。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适当的原因。
调整后的 EBITDA
调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩的一项关键业绩衡量标准。由于调整后的EBITDA便于在更一致的基础上对我们的历史运营业绩进行内部比较,因此我们将此衡量标准用于业务规划和评估收购机会。
我们计算调整后的EBITDA为调整后的净亏损,不包括折旧和摊销、基于股票的补偿费用、利息 费用、直接和间接收购相关成本、与员工股权交易相关的雇主税、由利息收入、汇率损益和所得税拨备(福利)组成的其他收入(费用)。 调整后的EBITDA不应被视为净亏损或根据GAAP计算和公布的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。
下表显示了我们在指定期间的调整后EBITDA,并将我们的调整后EBITDA与最具可比性的 GAAP衡量标准--净亏损--在每个指定期间进行了对账:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(千) | ||||||||||||||||
净损失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
加上: |
||||||||||||||||
折旧摊销 |
5,700 | 5,957 | 11,909 | 11,969 | ||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
9,611 | 8,706 | 20,433 | 16,833 | ||||||||||||
利息支出 |
3,625 | 1,033 | 3,637 | 2,125 | ||||||||||||
与直接和间接购置相关的成本 (1) |
| 130 | | 803 |
34
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
与员工股权交易相关的雇主税 |
215 | 524 | 695 | 711 | ||||||||||||
其他(收入)费用,净额 |
(1,186 | ) | (375 | ) | 8,099 | (2,555 | ) | |||||||||
所得税拨备(福利) |
(1 | ) | (1,193 | ) | 64 | (1,093 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后的EBITDA |
$ | (20,620 | ) | $ | (12 | ) | $ | (140,223 | ) | $ | 4,046 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)直接及间接收购相关成本主要包括收购日期起计一年内发生的交易及过渡相关费用及开支 ,包括法律、会计、税务及其他专业费用,以及已完成、待决及企图收购的遣散费及留任奖金等人事相关成本。
调整后EBITDA的一些局限性包括(I)调整后EBITDA没有正确反映 损益表或未来合同承诺账户之外发生的资本支出,(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用,但基础资产可能需要更换,调整后EBITDA没有 反映这些资本支出,以及(Iii)调整后EBITDA没有反映偿还债务所需的利息和本金。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们将产生与本演示文稿中的调整类似的费用 。我们提交的调整后EBITDA不应被理解为我们未来的业绩不会受到这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响 。在评估我们的业绩时,您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标,包括我们的净亏损和其他GAAP结果。
自由现金流
自由现金流是我们管理层用来评估整体业绩的一项关键业绩衡量标准。我们认为自由现金流是一种 流动性指标,可向管理层和投资者提供有关我们业务产生的可用于战略机会的现金数量的有用信息,包括投资于我们的业务、进行战略性收购和 加强我们的财务状况。
我们将自由现金流计算为经营活动的现金流减去购买物业和设备以及资本化的内部使用软件开发成本后12个月的现金流。由于各季度的现金使用情况并不一致,我们认为过去的12个月视图可以 最好地了解业务的潜在趋势。
下表显示了我们的自由现金流,并将 我们的自由现金流与最具可比性的GAAP指标(经营活动提供的净现金)进行了核对:
截至6月30日的12个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ | (155,388 | ) | $ | 15,379 | |||
购置财产和设备并资本化 内部使用软件开发成本 |
(9,529 | ) | (13,353 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
自由现金流 |
$ | (164,917 | ) | $ | 2,026 | |||
|
|
|
|
虽然我们认为自由现金流为业务提供了另一个重要的视角,但自由现金流仅为补充信息目的而列报,不应被视为替代根据公认会计准则列报的财务信息。自由现金流作为一种分析工具有其局限性,不应孤立考虑,也不应将其作为分析其他GAAP财务指标(如经营活动提供的净现金)的替代品。自由现金流的一些限制是,它可能无法正确反映需要在未来 支付的创建者的资本承诺或本期尚未实现的未来合同承诺。
35
经营成果的构成要素
净收入
我们 在我们的平台上销售付费门票的收入主要来自服务费和支付处理费。我们还通过向某些创建者提供帐户管理服务和客户支持服务的费用获得收入 。我们的收费结构通常由固定费用和创作者售出的每张门票价格的一定比例组成。收入在承诺的商品或服务的控制权转移到创建者时确认,对于服务费和 支付手续费是在售票时确认的。对于账户管理服务和客户支持,收入将在门票销售之日至活动日这段时间内确认。净收入不包括销售税和 增值税(VAT),并扣除预计客户退款、退款和摊销创作者签约费。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,由于主要与新冠肺炎疫情相关的退款活动,我们实际退还的费用和我们对未来 客户退款的估计明显高于前几个时期。
净收入成本
净收入成本包括与使我们的平台全面可用相关的固定成本和与我们 平台上的活动相关的可变成本。我们的固定成本主要包括与我们平台的运营和维护相关的费用,包括网站托管费和平台基础设施成本、资本化软件开发成本的摊销、现场运营成本和分配的客户支持成本。净收入成本还包括与我们收购的开发技术资产相关的摊销费用,这些费用可能在与未来收购相关的未来期间发生。可变 成本与创建者活动相关,主要由支付处理费组成。
通常,我们预计净收入成本在中短期内占净收入的百分比将会波动 ,这主要是由于我们的地理收入组合和我们的总净收入。我们信用卡和借记卡支付的支付处理成本 通常在美国境外较低,原因包括较低的卡网络费用和较低成本的替代支付网络。因此,如果我们在国际上产生的收入比在美国产生的收入多,我们预计 我们的支付处理成本占收入的百分比将会下降。由于我们的总净收入增加或减少,我们的固定成本不受影响,我们的净收入成本占净收入的百分比也将出现类似的波动。 因此,新冠肺炎疫情的影响,以及我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月增加的退款和收入准备金,导致我们的净收入成本占净收入的百分比大幅增加 。
营业费用
运营费用包括产品开发、销售、市场营销和支持以及一般和管理费用。直接和间接 人员成本,包括基于股票的薪酬费用,是运营费用中最重要的经常性部分。我们还包括转租收入,以减少我们的运营费用。
随着我们的总净收入的增加或减少,以及我们的运营费用受到不同程度的影响,我们的运营费用占净收入的 百分比也将出现类似的波动。新冠肺炎疫情及其对我们运营费用的影响,加上净收入的相关下降,导致截至2020年6月30日的三个月和六个月,我们的运营费用占我们净收入的百分比大幅增加 。
在 2020年4月,我们的董事会批准了一项影响到我们大约45%员工的全球风险投资基金,这是与新冠肺炎疫情的影响及其对 公司报告的付费票量和净收入的影响相关的费用削减计划的一部分。随着员工数量的减少,我们正在重新定位我们的平台,将重点放在使用我们平台但培训、支持或专业服务有限的自助签约和销售创建者身上。 在截至2020年6月30日的三个月中,我们记录了大约950万美元的运营费用,其中750万美元与遣散费和离职后员工福利相关 ,其余200万美元主要与资产处置相关。我们预计在2020年第三季度和第四季度确认与裁员相关的任何剩余费用。
产品开发。产品开发费用主要包括与我们的员工在产品开发和 产品工程活动中相关的成本。我们预计,从长远来看,我们的产品开发费用按绝对值计算将继续增加。在短期内,我们预计随着我们专注于增强、改进和扩展我们平台的功能,我们的产品开发费用将会增加。 我们还希望继续投资建设Eventbrite的基础设施,以加强和支持新技术的开发。从长远来看,我们预计产品 开发费用占净收入的百分比将随着我们收入的恢复和增长以及我们在低成本市场不断扩大开发人员而减少。
36
销售、市场营销和支持。销售、营销和支持费用主要包括 与参与销售和营销我们产品的员工相关的成本、公关和沟通活动、营销计划、与我们平台上的免费活动相关的差旅和客户支持成本。对于我们的销售 团队,这还包括佣金。销售、营销和支持费用是由投资推动的,目的是发展和留住我们平台上的创建者和参会者。此外,我们将某些与创作者相关的费用归类为销售、营销和支持费用,例如我们代表创作者支付的 门票价格的退款。2020年4月,我们减少了64%的销售、营销和支持人员,这与我们在为创作者提供自助式平台体验方面的优先事项一致 。大部分相关的裁员成本都记录在截至2020年6月30日的三个月内。由于裁员,我们预计近期与人员相关的销售、营销和支持费用 将会减少。
在截至2020年6月30日的6个月内,由于 新冠肺炎大流行,我们将按存储容量使用计费和退款准备金增加了5,840万美元,以计入与活动取消和推迟相关的估计损失,并记录在销售、营销和 支持费用中。我们的储备在截至2020年3月31日的三个月增加了7650万美元,在截至2020年6月30日的三个月减少了1810万美元。截至2020年6月30日的准备金与2020年3月31日相比有所减少 主要是由于预付款余额的减少,在2020年3月11日该计划暂停时的预付款余额为3.54亿美元,而截至2020年6月30日的预付款余额为3.54亿美元。 此准备金是一个估计数,需要做出重大判断。由于新冠肺炎情况的性质和目前可获得的数据量有限, 这些储量存在高度的不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计有很大不同。我们将在未来调整我们的记录储备,以反映我们对未来结果的最佳估计。
一般的和行政的。一般和行政费用包括人事成本,包括基于股票的薪酬, 财务、会计、法律、风险、人力资源和行政人员的费用。它还包括法律、会计、财务、人力资源和其他公司事务的专业费用。我们的一般和行政费用还包括 销售税和增值税的应计费用,以及与创作者预付款相关的减值费用,由于 新冠肺炎疫情的影响,这些费用在截至2020年6月30日的三个月和六个月内有所增加。随着时间的推移,我们的一般和行政费用在实际美元的基础上有所增加。从长远来看,我们预计一般和行政费用占净收入的百分比 将下降,因为我们预计净收入将增长,业务规模将扩大。
利息支出
利息支出主要与我们的未偿债务有关,这在历史上一直与收购有关,作为 对价的一部分或为现金对价融资。2018年9月,我们与银行银团签订了高级担保信贷安排,由7500万美元的定期贷款本金总额组成,已于2019年9月全额偿还。截至2019年6月30日的三个月和六个月的利息支出主要与定期贷款有关。
在截至2020年6月30日的三个月内,我们与FP签订了信贷协议,并借入了1.25亿美元的本金定期贷款。我们还产生了约4060万美元的发行成本,其中包括以每股0.01美元的价格出售给FP的2,599,174股A类普通股的公允价值,这些股票将在贷款合同期限内摊销为利息支出。此外,在截至2020年6月30日的三个月内,我们发行了2025年 债券,其中包括本金总额1.5亿美元,2025年到期的5.000%可转换优先债券。2025年债券扣除未摊销债务折扣和发行成本5120万美元,包括2025年债券股权部分的公允价值 。我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月的利息支出主要包括与FP Credit 协议和2025年票据相关的债务贴现和发行成本的摊销以及合同利息支出。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额主要由利息收入和汇率重新计量损益组成, 每期末合并我们的子公司记录的损益。我们其他收入(支出)的主要驱动因素净额是美元对我们外国子公司当地货币的波动。
所得税拨备(福利)
所得税条款主要包括美国联邦和州所得税,以及我们 开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。所示期间的税收拨备和优惠与美国联邦法定税率的差异主要是由于盈利司法管辖区的外国税收,以及我们的递延税项资产记录了全额估值免税额 。我们应用ASC主题740中提供的离散方法来计算我们的中期税收拨备。
37
运营结果
应结合本10-Q季度报告第I部分第1项财务信息中包含的简明合并财务报表和附注 一起审查以下业务成果。
正如上文概述中所讨论的,在2020年第一季度,一场名为新冠肺炎的史无前例的全球健康大流行彻底改变了直播行业的面貌。与2019年同期相比,新冠肺炎疫情以及自我强加的社会距离和政府限制 人群聚集的命令对我们截至2019年6月30日的三个月和六个月的运营结果产生了负面影响。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,由于付费门票量减少、费用退款增加以及预计未来费用退款增加,我们的净收入大幅下降 。我们还记录了与创建者签约费和创建者预付款的预付款和更高的减值费用相关的预计退款和退款准备金大幅增加 。
下表列出了 我们的综合运营结果数据,以及这些数据在报告期间的净收入百分比(以千为单位):
合并运营报表 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | 57,480 | $ | 162,084 | ||||||||
净收入成本 |
10,094 | 31,119 | 38,099 | 61,684 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利(亏损) |
(1,700 | ) | 49,639 | 19,381 | 100,400 | |||||||||||
业务费用: |
||||||||||||||||
产品开发 |
15,047 | 16,628 | 31,218 | 31,225 | ||||||||||||
销售、市场营销和支持 |
(3,073 | ) | 26,053 | 96,842 | 47,778 | |||||||||||
一般和行政 |
22,472 | 22,287 | 64,581 | 47,667 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
业务费用共计 |
34,446 | 64,968 | 192,641 | 126,670 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
运营损失 |
(36,146 | ) | (15,329 | ) | (173,260 | ) | (26,270 | ) | ||||||||
利息支出 |
(3,625 | ) | (1,033 | ) | (3,637 | ) | (2,125 | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
1,186 | 375 | (8,099 | ) | 2,555 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前亏损 |
(38,585 | ) | (15,987 | ) | (184,996 | ) | (25,840 | ) | ||||||||
所得税拨备(福利) |
(1 | ) | (1,193 | ) | 64 | (1,093 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净损失 |
$ | (38,584 | ) | $ | (14,794 | ) | $ | (185,060 | ) | $ | (24,747 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
合并运营报表, 占净收入的百分比 |
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
净收入成本 |
120.3 | % | 38.5 | % | 66.3 | % | 38.1 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利(亏损) |
(20.3 | )% | 61.5 | % | 33.7 | % | 61.9 | % | ||||||||
业务费用: |
||||||||||||||||
产品开发 |
179.3 | % | 20.6 | % | 54.3 | % | 19.3 | % | ||||||||
销售、市场营销和支持 |
(36.6 | )% | 32.3 | % | 168.5 | % | 29.5 | % | ||||||||
一般和行政 |
267.7 | % | 27.6 | % | 112.4 | % | 29.4 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
业务费用共计 |
410.4 | % | 80.5 | % | 335.2 | % | 78.2 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
运营损失 |
(430.7 | )% | (19.0 | )% | (301.5 | )% | (16.3 | )% | ||||||||
利息支出 |
(43.2 | )% | (1.3 | )% | (6.3 | )% | (1.3 | )% | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
14.1 | % | 0.5 | % | (14.1 | )% | 1.6 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前亏损 |
(459.8 | )% | (19.8 | )% | (321.9 | )% | (16.0 | )% | ||||||||
所得税拨备(福利) |
| % | (1.5 | )% | 0.1 | % | (0.7 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净损失 |
(459.8 | )% | (18.3 | )% | (322.0 | )% | (15.3 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
38
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月比较
净收入
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||
净收入 |
$ | 8,394 | $ | 80,758 | $ | (72,364 | ) | (89.6)% |
与2019年同期相比,2019年6月30日三个月的净收入下降 主要是受新冠肺炎疫情的影响,这是导致我们的付费门票数量从截至2019年6月30日的三个月的2,650万张下降到2020年同期的470万张的主要驱动力,降幅为82.3%。 截至2019年6月30日的三个月,付费门票数量从2019年6月30日止的2,650万张下降到2020年同期的470万张。
在截至2020年6月30日的三个月中,主要由于 新冠肺炎及其对我们创作者活动的影响,我们产生了850万美元的实际费用退款,并为未来退款增加了预计收入储备 350万美元。
截至2020年6月30日的三个月,每张付费门票的报告净收入为1.79美元,而2019年同期为3.04美元。在截至2020年6月30日的三个月里,每张付费门票的净收入下降是由于上述费用的实际退款和预计未来退款的增加。
净收入成本
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||
净收入成本 |
$ | 10,094 | $ | 31,119 | $ | (21,025 | ) | (67.6)% | ||||||||
占总净收入的百分比 |
120.3 | % | 38.5 | % | ||||||||||||
毛利 |
(20.3 | )% | 61.5 | % |
与2019年同期相比,2019年6月30日三个月的净收入成本下降,主要是因为支付处理成本减少了1,940万美元,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致我们的付费门票量减少。 此外,我们产生了110万美元的与RIF相关的成本,主要用于受影响员工的遣散费和其他离职后福利。
我们报告截至2020年6月30日的三个月毛利率为负是由于RIF相关成本以及 计入净收入成本中的固定成本,如网站托管费和平台运营成本。
运营费用
产品开发
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||||||
产品开发 |
$ | 15,047 | $ | 16,628 | $ | (1,581 | ) | (9.5 | ) | % | ||||||||||
占总净收入的百分比 |
179.3 | % | 20.6 | % |
与2019年同期 相比,2020年6月30日这三个月的产品开发费用减少的主要原因是与人员相关的成本,减少了230万美元。本季度包括与RIF成本相关的180万美元支出,这主要是由于 受影响员工的遣散费和离职后福利。剔除RIF成本的影响,在截至2020年6月30日的三个月内,产品开发费用为1320万美元。
销售、市场营销和支持
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||
销售、市场营销和支持 |
$ | (3,073 | ) | $ | 26,053 | $ | (29,126 | ) | (111.8)% | |||||||
占总净收入的百分比 |
(36.6 | )% | 32.3 | % |
39
与2019年同期相比,2020年6月30日这三个月的销售、营销和支持费用减少的主要原因是我们调整了退款和退款准备金。总体而言,与主办方相关的费用减少了2210万美元,包括我们减少了1810万美元的按存储容量使用计费和退款准备金 ,这是在预期未来活动取消和推迟的情况下记录的。此外,与人事有关的费用减少了400万美元。本季度包括340万美元与RIF 成本相关的费用,这主要是由于受影响员工的遣散费和离职后福利。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月,直接和可自由支配营销成本减少了190万美元。
一般和行政
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||
一般和行政 |
$ | 22,472 | $ | 22,287 | $ | 185 | 0.8% | |||||||||
占总净收入的百分比 |
267.7 | % | 27.6 | % |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的一般和行政费用相对 一致。在截至2020年6月30日的三个月中,我们记录了190万美元的费用,这与我们IPO引发的联邦股东集体诉讼的预期和解有关。 截至2020年6月30日的三个月,与2019年同期相比,与人事相关的费用减少了260万美元。本季度包括80万美元与RIF成本相关的费用,主要是由于与受影响员工相关的遣散费 成本和离职后福利。剔除RIF成本的影响,截至2020年6月30日的三个月的一般和行政费用为2170万美元。
利息支出
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||
利息支出 |
$ | (3,625 | ) | $ | (1,033 | ) | $ | 2,592 | 250.9% | |||||||
占总净收入的百分比 |
(43.2 | )% | (1.3 | )% |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的利息支出增加 是由于截至2020年6月30日的三个月未偿还的有息债务数额较高,实际利率较高。截至2020年6月30日的三个月的利息支出与FP信贷协议和2025年票据的折扣和债务发行成本以及合同利息的摊销有关,未偿还本金总额为2.75亿美元,FP信贷协议和2025年票据记录了重大折扣和债务发行成本。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们的未偿债务仅包括本金总计7500万美元的定期贷款 。
其他收入,净额
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||
其他收入,净额 |
$ | 1,186 | $ | 375 | $ | 811 | 216.3% | |||||||||
占总净收入的百分比 |
14.1 | % | 0.5 | % |
与2019年同期 相比,2020年6月30日三个月期间其他收入净额的增长是由外币汇率衡量波动推动的。我们确认,在截至2020年6月30日的三个月里,由于美元相对于我们运营和处理交易的 货币走弱,外币汇率衡量收益较高。
所得税优惠
截至6月30日的三个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(除百分比外,以千计) | ||||||||||||||||
所得税优惠 |
$ | (1 | ) | $ | (1,193 | ) | $ | 1,192 | (99.9)% | |||||||
占总净收入的百分比 |
| % | (1.5 | )% |
40
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月的所得税拨备增加了120万美元。这一增长主要是由于我们的应税收益组合同比发生变化,以及我们 非美国子公司的税收属性得到确认。
41
截至2020年6月30日的6个月与2019年6月30日的比较
净收入
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
净收入 |
$ | 57,480 | $ | 162,084 | $ | (104,604 | ) | (64.5)% |
与2019年6月30日同期相比,截至2019年6月30日的6个月的净收入下降 主要是受新冠肺炎疫情的影响,这是导致我们的付费门票数量下降49.7%的主要原因,从截至2019年6月30日的6个月的5,360万张付费门票下降到截至2020年6月30日的6个月的2,690万张。
在截至2020年6月30日的6个月中,主要由于新冠肺炎及其对我们创作者活动的影响,我们产生了1,610万美元的实际费用退款,并将我们为未来退款而预留的收入增加了1,450万美元 。
截至2020年6月30日的6个月,每张付费门票的报告净收入为2.13美元,而2019年同期为3.03美元。在截至2020年6月30日的六个月里,每张付费门票的净收入下降是由于上面讨论的我们费用的实际和估计退款的增加。
净收入成本
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
净收入成本 |
$ | 38,099 | $ | 61,684 | $ | (23,585 | ) | (38.2)% | ||||||||
占总净收入的百分比 |
66.3 | % | 38.1 | % | ||||||||||||
毛利 |
33.7 | % | 61.9 | % |
与2019年同期相比,截至2019年6月30日的6个月内净收入成本下降 ,主要是由于支付处理成本减少了2,350万美元,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致我们的付费票量减少。
在截至2020年6月30日的六个月中,我们的毛利率下降,主要是由于我们的实际退款大幅增加,以及 我们在净收入项下讨论的上述费用的预计未来退款。
运营费用
产品开发
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
产品开发 |
$ | 31,218 | $ | 31,225 | $ | (7 | ) | % | ||||||||
占总净收入的百分比 |
54.3 | % | 19.3 | % |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月,我们的产品开发成本保持相对稳定 。这主要是因为本季度与人员相关的成本相对减少了230万美元,这是由于减少的员工人数被上一季度相对增加的130万美元的人员 成本所抵消。
销售、市场营销和支持
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
销售、市场营销和支持 |
$ | 96,842 | $ | 47,778 | $ | 49,064 | 102.7% | |||||||||
占总净收入的百分比 |
168.5 | % | 29.5 | % |
与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月内,销售、营销和支持费用增加了4910万美元,这主要是因为我们的退款和退款准备金增加了5840万美元。
42
这在很大程度上要归因于新冠肺炎疫情的情况和影响,以及我们预支的预计损失。尽管RIF的支出为340万美元,主要与受影响员工的遣散费和离职后福利有关,但与人事相关的费用减少了320万美元,这部分抵消了这一增长。与2019年同期相比,与2019年同期相比,我们在截至2020年6月30日的六个月中,直接和 可自由支配的营销成本降低了230万美元,活动主办成本和专业服务成本的降幅较小。
一般和行政
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
一般和行政 |
$ | 64,581 | $ | 47,667 | $ | 16,914 | 35.5% | |||||||||
占总净收入的百分比 |
112.4 | % | 29.4 | % |
与2019年同期相比,在截至2019年6月30日的6个月中,一般和行政费用增加了 ,原因是减损费用以及与创作者签约费和创作者预付款相关的准备金增加了1,990万美元,这是受新冠肺炎疫情影响的结果。 我们在截至2020年6月30日的6个月中还记录了190万美元的费用,这与我们首次公开募股引发的联邦股东集体诉讼预期达成和解有关。与受影响员工相关的遣散费和离职后福利相关的RIF相关成本为80万美元 ,然而,与2019年同期相比,截至2020年6月30日的六个月,与人事相关的总成本减少了370万美元。
利息支出
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
利息支出 |
$ | (3,637 | ) | $ | (2,125 | ) | $ | 1,512 | 71.2% | |||||||
占总净收入的百分比 |
(6.3 | )% | (1.3 | ) % |
与2019年同期 相比,截至2020年6月30日的6个月的利息支出增加是由于截至2020年6月30日的6个月未偿还的有息未偿债务金额较高,实际利率较高。截至2020年6月30日的三个月的利息支出与 FP信贷协议和2025年票据的贴现和债务发行成本以及合同利息的摊销有关,未偿还本金总额为2.75亿美元,这两项债务安排都记录了重大折扣和债务发行成本 。
在截至2019年6月30日的六个月内,我们的未偿债务仅包括本金总计7,500万美元的定期贷款。
其他收入(费用),净额
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
其他收入(费用),净额 |
$ | (8,099 | ) | $ | 2,555 | $ | (10,654 | ) | 417.0% | |||||||
占总净收入的百分比 |
(14.1 | )% | 1.6 | % |
截至2020年6月30日的6个月内,与2019年同期相比,其他收入(费用)净额下降是由外币汇率波动推动的。我们确认,在截至2020年6月30日的六个月中,由于美元相对于我们运营和处理交易的 货币走强,导致外币汇率重新计量亏损。我们在截至2019年6月30日的六个月中确认了外币汇率重新计量收益,这是由于美元相对于我们 运营和处理交易的货币整体疲软。
所得税拨备(福利)
截至6月30日的六个月, | 变化 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
(以千为单位,百分比除外) | ||||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
$ | 64 | $ | (1,093 | ) | $ | 1,157 | (105.9)% | ||||||||
占总净收入的百分比 |
0.1 | % | (0.7 | )% |
43
与截至2019年6月30日的六个月相比,截至2020年6月30日的六个月的所得税拨备增加了120万美元,这主要是由于我们的应税收益组合发生了同比变化,以及我们非美国 子公司的税收属性得到确认。
流动性与资本资源
截至2020年6月30日,我们拥有5.469亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物包括金融机构持有的银行存款和 货币市场基金,并用于营运资金目的。总体而言,我们的现金和现金等价物余额代表属于我们的现金和应付给创建者的现金的混合。截至2020年6月30日,应支付给 创建者的金额为2.032亿美元,在我们的合并资产负债表中列为应付账款,创建者。虽然创作者现金在法律上是不受限制的,但公司不会将创作者现金用于自己的 融资或投资活动,因为这些金额是定期支付给创作者的。
我们将我们的资金支付给创作者,以便 在门票销售之前为创作者提供短期流动资金。这些金额由我们在相应的创建者销售门票时收回,通常预计在付款日期后12个月内收回。预计在资产负债表日起12个月内收回的金额 归类为创建者垫款,净额,任何剩余金额归类为创建者垫款,非流动。我们保留 不可收回的预估创建者预付款,并将创建者预付款余额净列示在我们的压缩合并资产负债表上。截至2020年6月30日和2019年12月31日,创建者预付款净额分别为1050万美元和2230万美元, 截至2020年6月30日和2019年12月31日的创建者预付款非流动净额分别为90万美元和90万美元。
在2020年3月11日之前,对于在活动前申请领取资金的合格创作者,我们在活动前将 门票销售收益转给创作者,但受一定限制。我们把这些付款称为预付款。当我们提供预付款时,我们承担活动可能被取消、推迟、欺诈、 由于未能遵守我们的服务条款或我们的商家协议而从我们的平台上删除的重大风险,这可能导致参与者和创作者之间的重大退款、退款请求和/或纠纷。 新冠肺炎疫情史无前例的性质大大加剧了这种风险。我们的标准商家协议条款规定,创作者有义务偿还在 这种情况下预付的门票销售费用。但是,我们可能无法从这些事件中挽回损失,新冠肺炎大大增加了我们无法挽回这些损失的可能性。此类不可收回的 金额最高可等于在已推迟、取消或以其他方式引起争议的事件之前向创建人结算的一笔或多笔交易的价值。此金额可能是我们从此类 交易中收取的费用的数倍。鉴于新冠肺炎疫情,我们于2020年3月11日暂停了预付计划。截至2020年3月11日,我们的预付款余额约为 3.54亿美元。截至2020年6月30日,我们的预付款余额已降至约2.533亿美元,原因是门票退款正在用创作者资金处理,活动正在进行预付款。这一趋势 一直在继续,截至8月4日,我们的预付款余额进一步减少到约2.442亿美元, 2020年。我们正在探索向符合严格准则的合格创作者提供预付款的新方法,并且 已开始试行向少数低风险创作者提供预付款。
截至2020年6月30日,我们的 退款和退款准备金从2019年12月31日的270万美元增加到6590万美元,增加了6320万美元。这一增长在很大程度上是由于 新冠肺炎大流行以及相关活动取消和推迟的影响,以及我们估计的与退款和退款相关的成本,部分原因是我们的预付款计划推动了这一增长。由于新冠肺炎情况的性质以及目前可获得的数据量有限,这些储备存在高度的不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计有很大不同。我们 未来将调整我们的记录准备金,以反映我们对未来结果的最佳估计,我们可能会以现金支付部分、全部或比截至2020年6月30日记录的6590万美元更高的金额。
截至2020年6月30日,与2020年3月31日相比,我们浓缩资产负债表上的按存储容量使用计费和退款准备金减少了2380万美元。截至2020年6月30日与2020年3月31日相比,准备金的减少主要是由于预付款余额的减少,截至2020年3月11日,该计划暂停时的预付款余额为3.54亿美元,而截至2020年6月30日的预付款余额为2.533亿美元。
自我们成立以来,在我们首次公开募股之前,我们主要通过发行未注册的可赎回可转换优先股和普通股、运营产生的现金流和发行债务来为我们的 运营和资本支出提供资金。
2020年5月,我们签订了信贷协议。信贷协议规定的初始定期贷款本金总额 为1.25亿美元,延迟提取定期贷款的本金总额最高为(X)$1000万美元或(Y)(如果吾等根据信贷协议条款产生某些可转换债务), $3.25亿美元减去(I)当时未偿还的初始定期贷款本金总额及(Ii)
44
此时未偿还的此类可转换债务的本金总额。延迟提取定期贷款项下目前可用的金额为5,000万美元,这是由于 发行了1.5亿美元的2025年票据,下文将进一步详细讨论。延期提取定期贷款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期间获得,但须符合某些条件。 初始定期贷款的全部金额是在2020年5月提供的。信贷协议项下的借款按年利率计息,利率相当于(I)以现金支付4.0%及(Ii)以实物支付8.5%。定期贷款在初始融资日期的五周年时到期 ,定期贷款没有摊销付款。
2020年6月,我们完成了2025年债券的非公开发行 ,总共获得了1.443亿美元的净收益。扣除最初购买者的折扣和佣金以及债务发行费用570万美元。关于2025年债券的发售,我们与某些金融机构签订了 封顶看涨交易(封顶看涨交易)。我们用出售2025年债券的净收益中的1,560万美元购买了有上限的看涨期权。我们打算将出售2025年债券的剩余净收益用于一般公司用途。 有关2025年票据和封顶催缴的其他 信息,请参阅本季度报告中其他地方的Form 10-Q中包含的未经审计的中期简明合并财务报表的注释9。
我们相信,我们现有的现金,包括初始定期贷款和 2025年票据的收益,加上运营产生的现金,将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。然而,我们的流动性假设可能被证明是不正确的,我们可能会比目前预期的更早耗尽可用的 财务资源。我们可能随时寻求通过债务、股权和与股权挂钩的安排筹集额外资金。
截至2020年6月30日,我们约有23.1%的现金在美国境外持有,这些现金主要是代表创建者持有的, 将汇给创建者,并为我们的海外业务提供资金。我们预计不会产生与这些金额相关的大量税收。
现金流
我们在报告期间的现金流活动如下:
截至6月30日的六个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千) | ||||||||
现金净额由(用于): |
||||||||
经营活动 |
$ | (126,715 | ) | $ | 57,331 | |||
投资活动 |
(3,768 | ) | (7,837 | ) | ||||
融资活动 |
256,636 | 12,068 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
$ | 126,153 | $ | 61,562 | ||||
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6个月与2019年6月30日的比较
经营活动的现金流
在截至2020年6月30日的6个月中,经营活动中使用的现金净额为1.267亿美元,主要原因是净亏损1.851亿美元,加上我们的按存储容量使用和退款拨备8450万美元的调整,与创建者预付款和创建者签约费有关的减损费用820万美元,基于股票的薪酬支出 2040万美元,坏账和创建者预付款增加1620万美元,折旧和摊销1190万美元,资产处置亏损220万美元,债务折扣和发行成本增加270万美元。此外,我们运营资产和负债的变化包括支付给创建者的账款 减少1.046亿美元,支付退款和退款的现金2130万美元,其他应计负债减少930万美元,为创建者签约费支付的现金390万美元,为运营 租赁负债支付的现金490万美元和应计税金减少460万美元,部分被应收资金减少4920万美元和应收账款增加所抵消。交易减少140万美元, 预付费用和其他流动资产减少200万美元。
截至2019年6月30日的6个月,经营活动提供的现金净额为5730万美元,主要原因是净亏损2470万美元,其中包括基于股票的薪酬费用1680万美元、折旧和摊销1200万美元的调整、 1000万美元的按存储容量使用计费和退款拨备、490万美元的创建者签约费摊销、390万美元的非现金运营租赁费用、240万美元的坏账拨备和创建者预付款以及减值费用。此外,我们的
45
运营资产和负债包括支付给创建者的应收账款增加5080万美元,应收资金减少1210万美元,其他 应计负债增加370万美元,但由960万美元的退款和退款现金、930万美元的创建者签约费现金、850万美元的创建者预付款现金、410万美元的运营租赁负债支付的现金和490万美元的应计税金部分抵消。
投资活动的现金流
截至2020年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为380万美元,其中包括 资本化的内部使用软件开发成本250万美元,以及购买房产和设备所支付的现金120万美元。
截至2019年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为780万美元,其中包括资本化软件 开发成本430万美元以及购买财产和设备360万美元。
为活动融资产生的现金流
截至2020年6月30日的六个月内,融资活动提供的现金净额为2.566亿美元,主要是由于发行初始定期贷款和2025年债券的收益2.608亿美元,扣除发行成本和行使股票期权的收益1150万美元,部分被购买与发行2025年债券相关的上限催缴股款 1560万美元所抵消。
在截至2019年6月30日的六个月中,融资活动提供的现金净额为1,210万美元 ,主要是由于行使股票期权的收益2,300万美元和根据我们的ESPP发行普通股的收益220万美元,但部分被我们1,140万美元的债务本金 所抵消。
信用风险集中程度
截至2020年6月30日和2019年12月31日,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月或六个月内,没有客户占我们应收账款余额的10%或更多。 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月或六个月内,没有客户超过我们净收入的10%。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括我们的经营租赁义务(部分由转租收入抵消)、对创建者的资本承诺和 购买承诺。
未来创建者签约费和创建者预付款是指根据活动票务和支付处理协议预先支付给客户的合同金额 。本公司的某些合同包括基于表演向创作者承诺未来付款的条款,作为整体票务安排的一部分。 公司的合同规定,这些未来付款要求客户满足某些收入里程碑或最低门票销售拨备才能赚取付款,如果未达到该里程碑或最低要求,则公司不需要 支付此类付款。
下表汇总了截至2020年6月30日的我们合并的本金合同现金义务和权利(单位:千):
按期到期付款 | ||||||||||||||||||||
总计 | 少于 1年 |
介于 1至3年 |
介于 3-5年 |
多于5个 年数 |
||||||||||||||||
定期贷款-2025年到期 |
$ | 221,581 | $ | 5,288 | $ | 12,029 | $ | 204,264 | $ | | ||||||||||
可转换优先票据-2025年到期 |
190,958 | 7,208 | 15,000 | 15,000 | 153,750 | |||||||||||||||
经营租赁义务 |
24,292 | 8,123 | 7,261 | 5,325 | 3,583 | |||||||||||||||
转租收入 |
(3,362 | ) | (3,362 | ) | | | | |||||||||||||
未来创作者签约费和创作者预付款 |
34,948 | 11,726 | 18,797 | 4,425 | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总计 |
$ | 468,417 | $ | 28,983 | $ | 53,087 | $ | 229,014 | $ | 157,333 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表外安排
我们目前没有任何表外安排,在截至2019年12月31日的年度或截至2020年6月30日的六个月内也没有任何此类安排 。
46
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表, 是根据美国公认的会计原则编制的。
使用 预估
为了符合GAAP,我们在编制 合并财务报表时需要做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响在财务报表日期报告的资产和负债以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的 收入和费用金额。这些估计包括但不限于创建者签约费和创建者预付款的可回收性、按存储容量使用计费和退款准备金、 内部使用软件的资本化和预计使用寿命、股权奖励估值中使用的某些假设、确定业务合并公允价值时使用的假设、可疑账户准备、间接税 准备金和与欺诈事件、客户争议交易和退款相关的抵销收入金额。我们会在持续的基础上评估这些估计。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能会对我们的合并财务报表 产生重大影响。
新冠肺炎的冲击
在截至2020年6月30日的6个月里,一场名为新冠肺炎的全球健康大流行爆发 ,并扰乱了世界各地的几个行业,包括现场直播行业。新冠肺炎疫情的影响和不确定性导致本公司在截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表中做出重大估计 ,特别是与因取消或推迟活动而产生的退款和退款有关,这会影响净收入、预付支出、创作者签约费和创作者预付款。 新冠肺炎疫情导致现场活动在全球范围内取消或推迟,并对本公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营业绩造成不利影响。新冠肺炎大流行的性质是持续的,公司将在未来的报告期内修订其估计,以反映管理层对未来结果的最佳估计 。新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性。目前还无法预测新冠肺炎对本公司业务、经营业绩和财务状况的全面影响程度,新冠肺炎的影响可能会持续 更长一段时间或更明显。
收入确认
我们采用了ASU 2014-09,与客户的合同收入(主题606)和其他资产 和递延成本与客户签订合同(子主题340-40)(ASC 606),2019年1月1日。
我们通过以下步骤确定收入确认:
i. | 与客户签订的一份或多份合同的标识 |
二、 | 合同中履行义务的认定 |
三、 | 成交价的确定 |
四. | 合同中履约义务的交易价格分配 |
v. | 当我们履行履约义务时,确认收入 |
我们的收入主要来自售出活动门票时收取的服务费和支付处理费。我们还 通过向某些创建者提供帐户管理服务和客户支持来获得收入。我们的客户是活动创建者,他们使用我们的平台向与会者销售门票。收入在承诺的货物 或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映我们预期从这些货物或服务的交换中获得的对价。我们通过使用预期成本加保证金方法估计每个履约义务的独立销售价格来分配交易价格 。对于手续费和支付手续费,收入在售票时确认。对于帐户管理服务和客户支持,收入在 门票销售日期至活动日期这段时间内确认。
事件创建者可以选择是使用Eventbrite Payment Processing(EPP)还是使用第三方支付处理器(称为便捷支付处理(FPP))。根据EPP选项,我们是记录商家,负责处理交易并收取门票销售时的 票面价值和所有相关费用。我们还负责将这些收取的金额减去我们的费用汇给活动创建者。根据FPP选项,我们不负责处理交易或 收取票面价值和相关费用。在这种情况下,我们向创建者开具所有费用的发票。
47
我们根据评估我们是否获得对特定商品或服务的控制权的评估来评估按毛收入还是按净额确认收入是否合适,方法是考虑我们是否对履行承诺负有主要责任、是否有库存风险、以及在制定定价和选择供应商方面是否有自由 供应商等因素。 我们会根据评估结果来评估是否适合按毛收入或净额确认收入。我们会考虑我们是否主要负责履行承诺、是否有库存风险、是否有制定定价和选择供应商的自由等因素。我们确定活动创建者是负责履行对参会者承诺的一方,因为创建者负责提供已售出门票的活动,负责确定门票的 价格,并负责在活动取消时提供退款。我们的服务为创建者和活动参与者提供交易平台,我们的履行义务是促进和处理交易并 开票。我们的服务收入是固定的。对于支付处理服务,我们确定我们是提供服务的主体,因为我们负责履行处理支付的承诺,并且我们 在确定服务价格方面拥有自由裁量权。根据我们的评估,我们在与我们的票务服务相关的净基础上记录收入,在与我们的支付处理服务相关的毛基础上记录收入。因此,处理交易所产生的成本 计入合并经营报表的净收入成本。
收入 扣除间接税、增值税、创建者版税、客户退款准备金、付款退款和估计无法收回的金额(包括与新冠肺炎疫情影响相关的估计数)后列示。如果活动被创建者取消,则向活动参与者提供退款的任何义务均由该创建者负责。如果创作者不愿意或无法履行其 退款义务,我们可以自行决定为参与者提供退款。收入也是扣除创作者签约费摊销后的净额。我们从创建者签约费中获得特定 创建者的独家票务和支付处理权所获得的好处,与创建者的客户关系是分不开的,因此,这些费用将作为收入的减少记录在合并运营报表中。
创建者签约费,净额和创建者预付款,净额
创作者签约费,净额代表根据活动票务和支付处理协议支付给创作者的合同金额。创建者 签约费是我们为确保特定创建者的独家票务和支付处理权而支付的额外奖励。这些付款在与其相关的合同有效期内以直线方式摊销。创建者 签约费在合并资产负债表中扣除准备金后列示。储备是根据我们对各种因素的评估来记录的,这些因素包括创建者的支付历史记录、历史和计划的未来活动的频率和规模 ,以及可能影响创建者未来门票销售能力的宏观经济条件和当前事件。创作者签约费的摊销在 运营的合并报表中记录为收入的减少。
创建者预付款,净额代表根据活动票务和付款处理协议支付给创建者的合同金额 。创作者预付款在活动前向创作者提供资金,随后通过从门票销售中扣留应付给我们的金额来收回,直到创作者预付款全部收回为止。创建者预付款是 在综合资产负债表上扣除潜在不可收回金额的准备金后列报的。准备金是根据我们对各种因素的评估来记录的,这些因素包括创建者的支付历史记录、 未清偿预付款的回收速度和时间、历史和计划的未来事件的频率和规模,以及可能影响创建者未来门票销售能力的宏观经济状况和当前事件。
企业合并、商誉与收购的无形资产
我们根据收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值 将购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。这样的估值要求我们做出重大的估计和假设,特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于: 从市场参与者的角度来看,收购用户的未来预期现金流、收购的技术和商号、使用年限和贴现率。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设 本质上是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在自收购之日起一年的计量期内,我们可以记录对收购的资产和承担的负债进行的调整 ,并与商誉进行相应的抵销。在测算期结束时,任何后续调整都记录在收益中。
商誉是指企业合并中转让的对价的总公允价值超过收购资产的公允价值 扣除承担的负债后的净值。商誉不摊销,但本公司每年在第四季度评估其单一报告单位的商誉减值,如果事件或情况变化表明商誉可能受损,则评估更频繁的商誉减值 。
可能引发减值审查的事件或环境变化包括: 我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化、行业或经济趋势出现重大负面影响、与历史或预测的未来运营结果相比表现严重不佳、业务环境发生重大不利变化、监管机构采取不利行动或进行评估或意外竞争或关键人员流失。
48
我们可以选择首先评估定性因素,以确定 事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在评估了所有事件或情况后,我们确定报告单位的公允价值小于其账面价值的可能性不大于 ,则不需要额外的减值测试。
新冠肺炎疫情的影响和我们普通股市值的下降引发了我们对商誉账面金额的中期减值审查,我们在截至2020年6月30日的六个月内进行了这项审查。我们采用了ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350): 简化商誉减值测试,这消除了计算商誉隐含公允价值来衡量商誉减值费用的要求。我们通过将 公司的估计公允价值与我们的账面价值(包括商誉)进行比较来进行分析。我们的分析表明,我们使用普通股的市场价格估计的公允价值超过了我们的账面价值,因此商誉没有受到损害,也不需要 额外的步骤。
在我们收购的无形资产中,净额由可识别的无形资产组成,例如开发的技术、客户 关系和我们收购产生的商号。收购的无形资产在收购之日按公允价值入账,并按照资产经济效益 的消耗模式在其预计经济寿命内摊销,这是一种直线模式。收购的无形资产在合并资产负债表中扣除累计摊销后列报。
每当事件或情况显示收购的无形资产的 账面金额可能无法收回时,我们就评估该等资产的潜在减值的可回收性。这些资产的可回收性是通过将账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果审查表明无形资产的 账面金额不可收回,则该资产的账面金额将减少到公允价值。新冠肺炎疫情的影响及其对现场活动行业的影响 引发了对我们收购的无形资产(和其他长期资产)的潜在减值审查。于截至二零二零年六月三十日止六个月内,吾等进行可收回测试,结果显示可收回金额超过账面值 ,并得出我们收购的无形资产并无减值的结论。
应付账款、创建人
应付账款,创作者由未汇出的门票销售收入、Eventbrite服务费和适用税金净额组成。 在相关活动完成后五个工作日内将金额汇给创作者。创作者可以在活动结束前申请领取这些收益,因为创作者通常需要这些资金来支付 活动相关费用。对于合格的创作者,我们在活动前将门票销售收入传递给创作者,但受某些限制。在内部,我们将这些付款称为预付款。创建者,当预付款支付时,我们会减少 现金和现金等价物,并相应减少我们的应付账款。由于新冠肺炎疫情及其导致创作者取消、推迟或重新安排活动的影响,我们 于2020年3月11日暂停了我们的预付计划,当时与未来活动相关的预付给创作者的总金额约为3.54亿美元。截至2020年6月30日,由于创作者使用创作者资金履行了退款义务以及正在进行的活动,未偿还预付款 已减少到约2.533亿美元。本公司正在探索向符合 严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始试行向少数低风险创作者提供预付奖金。
退款和退款储备金
根据我们为使用EPP的创作者提供的标准服务条款,我们在活动成功完成后 个工作日内结算创作者的门票销售收益份额。我们的标准商家协议的条款规定,创作者有义务向根据创作者退款政策和我们的退款政策要求通过预付款汇给创作者的门票销售收益有权退款的与会者(或我们,如果我们已经处理了退款)进行补偿。当我们提供预付款时,我们承担以下风险:由于未能遵守我们的服务条款或商家协议,活动可能被取消、欺诈、实质上不是所描述的,或从我们的平台移除 ,从而导致参与者和创建者之间发生重大退款、退款请求和/或纠纷,创建者无法 以其他方式使参与者完整。如果创作者资不抵债或已将门票销售收益用于与活动相关的费用等情况,我们可能会退还参会者。我们可能无法从这些事件中挽回损失, 此类不可追回的金额可能等于在争议事件发生前向创建者结算的一笔或多笔交易的价值,加上创建者未承担的任何相关退款费用。我们将费用的退款和 退款的预估记录为抵销收入。我们将门票票面价值的退款和退款相关的损失估计记录为销售、营销和支持费用中的一项运营费用。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的按存储容量使用计费和退款 准备金分别为6590万美元和270万美元。储备余额的增加
49
在截至2020年6月30日的6个月内,主要与新冠肺炎疫情有关的活动被取消、重新安排和推迟。 在2020年3月31日之前,我们已将按存储容量使用计费和退款准备金计入合并资产负债表中的其他应计负债,我们已将截至2019年12月31日的余额重新分类到本季度报告10-Q表中的压缩综合资产负债表 ,以与截至2020年3月31日的列报保持一致。由于新冠肺炎局势发展迅速 ,而目前可获得的数据有限,这些储备存在高度不确定性,未来事件也存在不确定性。我们可能会以现金支付部分、全部或高于截至2020年6月30日记录的6,590万美元拨备 。
与新冠肺炎疫情相关的事态发展 导致大量活动取消和推迟,原因是旅行限制以及全球政府限制人员聚集的建议和任务,我们预计活动取消和推迟将导致重大预付款损失 。与2019年12月31日相比,截至2020年6月30日,我们在精简合并资产负债表上的按存储容量使用计费和退款准备金增加了6320万美元,其中5840万美元与我们的预付款计划的估计亏损有关。由于新冠肺炎情况的性质和目前可获得的数据量有限,这些储量存在高度的 不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计大不相同。我们将在未来调整我们的记录储备,以反映我们对未来结果的最佳估计。
截至2020年6月30日,我们浓缩资产负债表上的按存储容量使用计费和退款准备金与2020年3月31日相比减少了2380万美元。截至2020年6月30日与2020年3月31日相比,准备金的减少主要是由于预付款余额的减少,截至2020年3月11日,该计划暂停时的预付款余额为3.54亿美元,而截至2020年6月30日的预付款余额为2.533亿美元。
基于股票的薪酬费用
股票薪酬支出根据奖励授予日期的公允价值计量,并在要求奖励获得者提供服务以换取奖励的期间(奖励的获得期)在 运营的合并报表中确认。
我们估计使用Black-Scholes期权定价模型授予的股票期权的公允价值。我们根据授予日相关股票的公允价值 计量RSU的公允价值。补偿费用在适用奖励的授权期内使用直线法确认。我们估算罚没以计算基于股票的薪酬 费用。
所得税
我们使用资产负债法记录所得税,这要求确认已在合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的 预期未来税收后果的递延税项资产和负债。递延税项资产及负债采用预期适用于 该等税项资产及负债预期变现或结算年度的应纳税所得额的制定税率计量。如有需要将递延税项资产减至预期变现金额,则会提供估值免税额。
如果税务机关根据税务立场的技术价值进行审查, 税务机关更有可能维持税务立场,我们将确认来自不确定税收立场的税收利益。尽管我们相信我们已经为其不确定的税收状况做了足够的准备,但我们不能保证这些事项的最终税收结果不会有实质性的 不同。当事实和情况发生变化时,例如结束税务审计或修订估计,我们会调整这些免税额。如果这些事项的最终税收结果与记录的金额不同,此类 差额将影响作出此类决定的期间的所得税拨备,并可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
近期会计公告
有关更多信息,请参阅本季度报告中未经审计的中期简明财务报表附注2,该附注包含在本季度报告的第一部分,第1项,未经审计的 中期简明合并财务报表中。
50
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至 6月30日, 2020年,我们有未偿还的定期贷款和可转换优先票据,两者都需要支付固定的年度利息费用。因此,我们没有与利率变化相关的财务或经济风险敞口 。然而,这些金融工具的公允价值可能会随着利率的变化而波动,或者会在我们普通股的市场价格波动时受到影响。我们在资产负债表上以面值减去未摊销折扣计入定期贷款和 可转换优先票据,我们仅出于要求披露的目的而公布公允价值。
外币风险
许多创作者生活在美国以外或在美国以外经营,因此,我们有大量以外币计价的门票销售,最引人注目的是英镑、欧元、加拿大元、澳元、巴西雷亚尔和阿根廷比索。如果货币 汇率保持在当前水平,货币换算可能会继续对未以美元列出的活动的净收入增长产生负面影响,还可能会减少美国以外参与者对以美元计价的活动的需求 。由于我们外国子公司的本位币是美元,货币汇率的变化引起的波动会导致在营业报表中确认交易损益。 当前汇率上升或下降10%不会对我们的综合经营业绩产生实质性影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至 本报告所涵盖的 期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运行(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。
基于该评估,首席执行官和首席财务官 得出结论,截至2020年6月30日,我们的披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息,并视情况将此类信息积累并传达给公司管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官),以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则 规则 13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
信息披露控制和程序有效性的内在限制
在设计和评估财务报告的披露控制和程序以及内部控制时,管理层认识到 任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外, 财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用判断。
51
第二部分:其他资料
项目1.法律诉讼
2020年6月4日,三名原告寻求代表在2016年6月3日或之后购买门票的拟议个人类别,在标题为Snow等人的案件中向加州北区美国地区法院提起诉讼。V.Eventbrite,Inc.,案件编号 20-cv-03698(集体诉讼)。原告声称,如果活动被推迟、重新安排或取消,我们未能为通过我们平台销售的活动门票购买者提供获得 退款的机会。原告根据加州消费者法律补救法案、虚假广告法和不正当竞争法寻求恢复原状和赔偿之外的禁令救济, 除了根据加州普通法提出的索赔之外。我们否认这些指控,并打算积极为此案辩护。此案还处于初始阶段:我们尚未对投诉做出回应,没有提出任何动议,也没有发布任何裁决 。在这一点上,我们无法预测可能的结果。
从2019年4月15日开始, 我们公司的据称股东向美国加州北区地区法院提起了两起假定的证券集体诉讼,并向加州高级法院针对圣马特奥县 提起了三起假定的证券集体诉讼,针对我们、我们的某些高管和董事以及我们的IPO承销商。其中一些诉讼还将截至IPO时作为我们投资者的风险投资公司列为被告。
2019年8月22日,联邦法院合并了这两起悬而未决的诉讼,并任命了首席原告和首席律师。 合并的联邦案例标题为Re Eventbrite,Inc.证券诉讼,5:19-cv-02019-EJD(联邦行动)。2019年10月11日,联邦诉讼的主要原告提交了修改后的 合并诉状。修改后的起诉书一般声称,我们在IPO发行文件中歪曲和/或遗漏了重大信息,违反了证券法。修改后的起诉书还挑战了首次公开募股(IPO)后 违反交易法的公开声明。修改后的起诉书代表购买了我们的A类普通股的投资者寻求未指明的金钱赔偿和其他救济,这些A类普通股是根据IPO发行文件发行的和/或可追溯到IPO发售 文件,或在2018年9月20日至2019年5月1日之间(包括2018年9月20日至2019年5月1日)。2019年12月11日,被告提出驳回修改后诉状的动议。2020年3月18日,法院取消了原定于2020年4月16日就被告 驳回动议举行的听证会。2020年4月28日,法院批准了被告提出的全部驳回动议,并允许修改,并将原告提交第二次修订 合并诉状的最后期限定为2020年6月24日。2020年6月22日,法院将主要原告提交第二次修订后合并起诉书的最后期限延长至2020年8月10日。
2020年7月29日,我们与联邦诉讼的主要原告达成和解协议。?和解团体 在和解协议中定义为?购买或以其他方式收购Eventbrite,Inc.的所有个人和实体。证券:(A)根据或可追溯Eventbrite的注册声明和与本公司2018年9月20日首次公开募股(IPO)相关发布的招股说明书(注册 声明);或(B)在2018年9月20日至2019年5月1日(首尾两日包括在内)期间( 类别期间),并因此而受损,不包括被告及其某些附属公司。如果和解团体的成员不选择退出,和解获得批准,他们将放弃、释放、解职和 驳回,并永远被禁止和被禁止主张、提起、维持、起诉或强制执行除其他事项外由两者引起或以任何方式与两者相关的索赔 (I)根据或可追溯Eventbrite的注册声明和招股说明书(注册声明)购买、出售或持有Eventbrite证券 与公司2018年9月20日首次公开发行相关的注册声明和招股说明书(注册声明) (IPO)或 在上课期间以其他方式购买、出售或持有,以及 (Ii)原告或和解团体中的任何成员已经或可能 指控或断言的指控、交易、作为、事实、事件、情况、陈述或不作为[联邦制]诉讼或在任何法院或法院的任何其他诉讼,而该诉讼或诉讼涉及[联邦政府]诉讼。在本申请提交时,Lead 原告尚未提交初步批准和解的动议,法院也未批准和解。在截至2020年6月30日的三个月中,我们记录了与预期的联邦行动和解相关的190万美元的费用 。
2019年6月24日,州法院合并了当时悬而未决的两起州诉讼。合并州 案例的标题为Re Eventbrite,Inc.证券诉讼,领先案例编号,19-CIV-02798(国家行动)。2019年7月24日,国诉两原告 提起合并诉状。合并后的起诉书一般声称,我们在IPO发行文件中歪曲和/或遗漏了重大信息,违反了证券法。修改后的起诉书代表购买了根据IPO发售文件发行和/或可追溯到IPO发售文件的我们的A类普通股的投资者寻求未指明的 金钱赔偿和其他救济。2019年8月23日,被告对合并诉状提出抗辩。 第三次州法院诉讼于2019年8月23日提起。2019年9月11日,该申诉被合并到2019年7月24日提交的执行申诉中,法院命令等待抗议者的被告的论点将适用于新提交的申诉。在2019年11月1日关于被告抗辩人的听证会上,法院维持了抗辩人的修改许可。2019年12月13日,法院批准了两名原告的请求 ,自愿驳回他们的诉讼请求,不带任何偏见。剩余的原告和两名新指名的原告于2020年2月10日提交了第一份修订后的合并起诉书(FAC)。被告于2020年3月26日向FAC提交了抗辩书 。六月十号,
52
2020年,法院就被告抗议人举行听证会。在听证会上以及在2020年6月23日的随后的命令中,法院维持了反对者的修改许可,因为他们没有 陈述索赔,但没有为原告设定提交第二次修订后的合并申诉(SAC)的最后期限,因为双方之间存在某些悬而未决的发现纠纷。截至本次备案,法院尚未设定原告提交SAC的截止日期 。
我们认为这些行为是没有道理的,并打算大力为其辩护。我们无法预测上述事项的结果或 估计上述事项可能造成的损失或损失范围。
2019年7月16日,我们向 美国加州北区地区法院提交了两份名为Eventbrite,Inc.的投诉。V.MF Live,Inc.等人,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(统称为Roxodus诉讼)。Roxodus诉讼的起因是MF Live(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音乐节,MFL和Loranger随后拒绝向受影响的购票者退款或向我们偿还向此类购票者支付的款项。我们根据 书面合同为活动提供票务和支付处理服务。当活动被取消,MFL拒绝退款时,我们向在我们平台上购买门票的购票者发放了总计400万美元的退款。根据我们的商家协议,MFL根据合同要求 偿还我们的此类退款,Loranger签署了个人担保协议,承诺如果实体未能履行MFL的义务,将亲自履行义务。因此,Roxodus诉讼主张对违反合同、 违反诚信和公平交易的默示契约、欺诈、金钱已经和收到以及实际和推定的欺诈性转移提出索赔。
Roxodus的诉讼还处于早期阶段,我们无法预测胜诉的可能性。MFL已在加拿大申请破产, 暂缓我们对该实体的诉讼。根据我们在加拿大法律下的权利,我们正在监督和参与破产程序。我们正在对MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表他们持有的资产进行调查 。
2020年6月18日,我们向美国加州北区地区法院提交了针对 M.R.G.音乐会有限公司的申诉。(MRG)和Matthew Gibbons(Gibbons),声称违反合同、违反诚实信用和公平交易默示契约、声明判决、不正当竞争和加州法律下的普通指控, 因MRG和Gibbons终止与我们的某些合同以及他们拒绝向我们支付这些合同所要求的各种款项而产生的索赔。此案还处于早期阶段,MRG和Gibbons尚未正式回复我们的投诉 。我们目前无法预测成功的可能性。
除上述诉讼外, 我们在正常业务过程中可能会不时受到法律诉讼和索赔的影响。我们已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔。未来的诉讼可能是必要的,以保护我们自己或我们的创造者。 任何当前或未来诉讼的结果都无法确切预测,而且无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源分流和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
53
第1A项危险因素
下面介绍与我们业务相关的风险和不确定性。您应仔细考虑下面描述的风险和 不确定性,以及我们的Form 10-K年度报告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告和本Form 10-Q季度报告中的所有其他信息,包括题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节、我们的 合并财务报表和相关说明,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。下面描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生任何风险, 我们的业务、运营结果、财务状况和前景都可能受到损害。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下降,你可能会损失部分或全部投资。新冠肺炎疫情及其导致的全球商业和经济环境恶化,正在并将加剧以下许多风险和不确定性 。
与我们的工商业有关的风险
对现场活动市场产生不利影响的因素可能会影响我们的运营结果。
我们帮助创作者组织、推广和销售各种活动的门票和注册。我们的业务直接受到此类活动 成功与否的影响,我们的收入受到创作者制作的活动数量、活动类型和活动门票价格的影响。一个或多个活动行业的不利趋势可能会对我们的业务产生不利影响。参加活动的人数 下降或减少可能会对我们的收入和运营收入产生不利影响。
全球新冠肺炎大流行,以及各国政府,其他第三方,或者我们已经或者将来对新冠肺炎已经或者可能采取的预防和保护行动, 包括就地避难所业务中断和业务减少已经并将继续导致业务中断和业务减少。此外,在截至2020年6月30日的三个月里,与2019年同期相比,我们的净收入下降了64.5%,付费门票量下降了49.7%。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性。我们预计,与2019财年相比,我们的净收入趋势将出现显著恶化,并将对我们的2020财年业绩产生重大不利影响。 新冠肺炎对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括 可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息,以及为遏制或处理其影响而采取的行动。新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响 目前还无法预测,新冠肺炎的影响可能会持续很长一段时间,甚至会更加明显。
此外,新冠肺炎疫情可能会对为我们的业务提供关键服务的第三方 服务商的业务和运营产生不利影响,进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,我们的业务依赖于可自由支配的消费者和企业支出。在经济放缓和衰退期间,例如新冠肺炎疫情引发的全球经济衰退和随之而来的高失业率,消费者历史性地减少了可自由支配的支出。经济放缓对我们 业务的影响很难预测,但它们可能会导致门票和注册销售减少,以及我们的创收能力下降。许多与可自由支配的消费者和企业支出相关的因素,包括就业、燃料价格、 利率和税率以及通货膨胀,都可能对我们的运营结果产生不利影响。
此外, 非常事件的发生和威胁,如公共卫生问题、流行病和流行病(包括新冠肺炎大流行)、恐怖袭击、大规模伤亡事件、自然灾害或类似事件,或者个人集会权利的丧失或 限制,可能会阻止创作者制作大型活动,并大幅减少现场活动的出席人数。比如,2017年1月,我们开了票的墨西哥音乐节 有5人遇难,2019年7月,我们开了票的加利福尼亚州吉尔罗伊社区节有4人被杀。恐怖主义和安全事件、在外国地点的军事行动以及定期提升的恐怖主义警报 增加了公众对航空旅行、军事行动以及国家或地方灾难性事件的担忧。这些担忧导致现场活动中存在许多具有挑战性的运营因素,包括活动安全的额外后勤保障和 增加的安全成本。这些挑战可能会影响创建者和参与者的体验,导致创建者的活动减少,因此可能会损害我们的运营结果。
此外,恶劣的天气和气候条件可能会影响活动的成功,并扰乱我们任何办公室的运营或 创作者、第三方提供商、供应商或合作伙伴的运营。气候变化预计将继续导致不利的天气条件和自然灾害变得更加频繁和不可预测。如果活动因 天气原因取消,参会者可能预期并有权获得退款,这可能会损害我们的运营结果和创作者的结果。
54
因此,任何不利条件都可能导致与会者不满意,要求退款 或退款,或者增加创作者和我们的复杂性和成本,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的业务可能会因各种原因(包括欺诈或不成功、推迟或 取消的活动)而遭受重大退款和其他损失。这些退款和其他损失可能会损害我们的运营和业务结果。
我们已经经历过,而且 将继续经历与推迟或取消的活动相关的退款,以及参与者未履行其义务或活动与其描述不符的索赔。这些索赔可能是由于创建者 欺诈或误用、活动的意外失败(包括重新安排、无限期推迟和取消)或参与者的欺诈性索赔引起的。由于新冠肺炎的大流行,我们经历了大量的活动重新安排、推迟和 取消,这大大增加了参会者索赔和我们从支付卡网络收到的相关付款的退款(称为按存储容量使用计费),以及由于向创作者预付门票费用而造成的损失 。我们预计,在未来发生全球卫生危机、流行病和流行病时,我们将经历大量的活动重新安排、推迟和取消。
从历史上看,对于在活动前申请付款以资助活动相关费用的合格创作者,我们在收到门票销售收益时将 门票销售收益在活动前传递给创作者,但受一定限制。我们把这些付款称为预付款。当我们提供预付款时,我们承担重大风险,即由于未能遵守我们的服务条款或商家协议,活动可能 被取消、推迟、欺诈性、实质上不是描述的那样或从我们的平台移除,从而导致重大退款、退款请求和/或 参与者和创作者之间的纠纷。新冠肺炎疫情史无前例的性质大大加剧了这一风险。我们的标准商家协议条款规定,创作者有义务为在这种情况下提前售出的门票 偿还我们。但是,我们可能无法从这些事件中挽回损失,新冠肺炎大大增加了我们无法挽回这些损失的可能性。此类 无法收回的金额最高可等于在已推迟、取消或以其他方式引起争议的事件之前向创建人结算的一笔或多笔交易的价值。这一金额可能是我们 从此类交易中收取的费用的数倍。
2020年3月,鉴于新冠肺炎疫情的蔓延,我们暂时 停止向创作者预付费用,这导致创作者对我们提出索赔,使我们在与其他票务提供商相比处于竞争劣势,其他票务提供商继续在其平台上向活动创作者预付费用。我们 正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始向少数低风险创作者试行预付奖金。截至2020年6月30日,我们的潜在预付款风险敞口约为2.533亿美元。自2020年3月中旬以来,创作者和我们代表他们持有的资金已经覆盖了所要求的预付退款的99%以上。截至2020年6月30日,我们已在精简合并资产负债表上记录了6590万美元的估计按存储容量使用计费和退款准备金,但该金额可能还不够。由于新冠肺炎情况的性质以及目前可获得的数据量有限,这些储备存在高度的不确定性,我们的实际损失可能与我们目前的估计有很大不同。我们 将在未来调整我们的储备,以反映我们对未来结果的最佳估计。
我们无法预测或估计 可能从这些事件中恢复的结果或恢复范围。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,所有损失预付款和其他扣款的注销总额分别为1300万美元和610万美元。在截至2020年6月30日的6个月中,我们将预估退款和退款准备金增加了6,320万美元,其中5,840万美元与我们的预付款计划有关。
此外,我们过去在我们的平台上经历过欺诈活动,包括有人出售 活动门票但不打算举办活动或履行门票、通过我们的平台发送垃圾电子邮件、第三方接管创建者的帐户以接收欠该创建者的款项或使用欺诈性或被盗的 信用卡数据下的订单以及其他错误传输。虽然我们已经采取措施来检测和减少我们平台上的欺诈活动的发生,但这些措施并不总是有效的。这些措施必须不断改进 ,可能对不断演变的欺诈方法或与新平台产品相关的方法无效。如果我们不能充分控制我们平台上的欺诈活动风险,可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况 。
我们在过去和将来可能会在进入 独家票务或服务协议时向某些创作者支付预付创作者签约费和创作者预付款,如果这些安排没有按照我们的预期执行,或者预定的活动被取消,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们过去和将来可能会向 某些创建者预付不可退还或可退还的签约费,以激励他们在我们的平台上组织某些活动或获得对其活动进行门票的独家权利。这些
55
支付是票务行业某些细分市场的常见做法,通常在与我们签订多年独家票务或服务合同时支付给创作者。在 2020年3月,鉴于新冠肺炎大流行,我们大幅削减了对与我们签订新的或续订的票务安排的创作者的预付款。我们还在与一些现有创建者重新协商合同中的预付款部分 当这些创建者错过了符合预付款资格的合同最低限额,或者当这些创建者经历了实质性的不利变化时,我们也在与这些创建者重新谈判合同中的预付款部分。我们正在继续评估 我们对预付款的立场,我们不知道将来何时或是否会向新创作者或续订创作者提供预付款。我们相信,缺乏预付款将使我们在向新收购的创作者提供现金激励的票务解决方案 面前处于竞争劣势。
我们在2014至2019年之间签订的多年独家安排 平均期限为37个月,通常是独家票权。收到不可退还的预付款(我们称为创建者签约费)的创建者将保留整个签约 预付款,前提是创建者遵守创建者与我们签订的合同条款,包括履行活动。如果创作者不遵守合同条款或执行活动,通常 创作者有义务向我们偿还费用,但不能保证我们能够收取此类费用。截至2020年6月30日和2019年12月31日,创建者签约费(包括非流动余额)分别为1680万美元和2630万美元,截至2020年6月30日,这些付款将按加权平均直线剩余寿命3.2年摊销。
对于可退还的费用(我们称为创作者预付款),我们有权通过扣留之前收到预付款的创作者售出的全部或部分门票 来退还全部预付款。截至2020年6月30日和2019年12月31日,创建者预付款(包括非流动余额)分别为1140万美元和2320万美元。我们根据这些创作者对我们平台上未来门票销售的预期 支付这些预付款。我们根据对创建者过去成功的评估、过去的活动数据、创建者正在 制作的未来活动以及其他财务信息来决定支付这些款项。我们的合同中包括商业和法律保护,可能包括签约费,例如仅在创作者开始在我们的平台上销售门票后才发放预付款,并要求 第三方担保收到此类款项的创作者的义务和责任,以降低支付这些款项的财务风险。但是,事件性能可能与按年计算从一个事件到另一个事件。如果我们对事件绩效的假设和预期被证明是错误的,或者如果交易对手违约或事件不成功或被取消,我们对这些预付款的回报 将无法实现,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的公司战略和 重组计划可能不会成功。
2020年4月,为了应对新冠肺炎疫情,我们决定重新将战略重点放在获取和留住那些在没有培训、支持或专业服务的情况下使用我们平台的创作者,而不是需要重大活动成功和客户支持的创作者。截至2019年12月31日,通过我们的销售渠道获得的创作者约占我们总门票费用的一半,其中许多人希望获得大量客户支持。作为这项工作的一部分,我们缩减了客户支持 和活动成功团队的规模。作为与新冠肺炎影响相关的费用削减计划的一部分,我们宣布了一项全球裁员计划,影响到大约45%的员工。这项 重组的成功将取决于我们实施调整重点的战略、降低运营费用以及留住高级管理人员和其他高素质人员的能力。此次重组后,我们的劳动力可能不足以完全执行我们的战略,我们可能无法有效地吸引或留住实施该战略所需的高级管理人员或其他合格员工。如果我们不能成功地执行我们的战略,我们的业务、 运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的成功取决于我们吸引新创作者和留住 现有创作者的能力。
2020年4月,为了应对新冠肺炎疫情,我们决定 重新将我们的战略重点放在获取和留住那些在没有培训、支持或专业服务的情况下使用我们平台的创作者,而不是需要重大活动成功和客户支持的创作者。截至2019年12月31日,通过我们的销售渠道获得的 创作者约占我们总门票费用的一半,其中许多人预计会获得大量客户支持。作为这项工作的一部分,我们缩减了客户支持和活动成功团队的规模。 我们预计需要更高级别客户支持的创作者将离开我们的平台,寻找不同的票务解决方案。
56
我们的成功取决于我们吸引新的创作者和留住现有创作者的能力。 除了与我们重新聚焦于自助式创建者的战略相关的风险外,由于本节中概述的一些因素,我们可能无法吸引新创建者并留住现有创建者,包括:
| 新冠肺炎等全球卫生状况和相关政府 对面对面聚会的禁止、限制或建议,以及创建者和消费者对面对面聚会安全性的认知; |
| 我们能够维护并持续增强我们的平台,并为创建者提供有价值和有帮助的服务 ,由于我们的员工减少,维护和增强可能会以较慢的速度进行; |
| 我们为创作者和消费者提供客户支持的能力受到我们 战略转变和裁员的严重限制; |
| 竞争因素,包括我们行业中新的和现有的竞争对手的行为,如竞争对手购买独家票权或进入或在我们经营的市场内扩张; |
| 我们能够说服创作者从他们目前的做法迁移到我们的平台,这些做法包括在线票务平台、场馆票房和自己动手电子表格和表格; |
| 我们与第三方(包括我们的合作伙伴、开发人员和支付处理商)的关系发生变化, 降低了我们的平台对创建者的效率和吸引力; |
| 关键支付和支出方式的质量和可用性; |
| 我们管理对创建者产生负面影响的欺诈风险的能力;以及 |
| 我们有能力适应市场实践的变化或对创作者的经济激励,包括更高或更频繁的签约费 。 |
如果我们不能在这些风险发生时有效地管理它们,创建者可能会寻求其他 解决方案,我们可能无法留住他们或获得更多创建者来抵消任何此类离职,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,创作者的流失以及我们无法 用具有同等质量和地位的新创作者和活动替换他们,都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们有亏损的历史,我们可能无法产生足够的收入来实现和保持盈利。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,我们分别净亏损1.851亿美元和2470万美元,截至2020年6月30日,我们累计赤字5.579亿美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,我们的净收入分别为5750万美元和1.621亿美元。由于新冠肺炎疫情的影响,与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比,我们在截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入大幅下降,我们预计我们的收入在近期和截至2020年12月31日的年度将 大幅下降。我们不知道我们的净收入什么时候能恢复到原来的水平。新冠肺炎之前级别,如果 曾经。
截至2020年6月30日,我们的退款和退款准备金从2019年12月31日的270万美元增加到6590万美元。增加的原因是新冠肺炎疫情以及相关活动取消和推迟的影响,以及我们估计的与退款和退款相关的成本,这主要是由我们的预付款计划推动的 。由于新冠肺炎的情况发展迅速,目前可获得的数据量有限,这些储量和 未来事件存在高度不确定性,我们的实际损失可能与这些估计值大不相同。我们可能会以现金支付部分、全部或比截至2020年6月30日记录的6590万美元拨备更高的金额。
您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。虽然我们 预计短期内我们的成本将会降低,但由于新冠肺炎疫情对我们的业务、现场活动的未来和全球经济的影响,我们预计将继续蒙受损失。如果我们 无法恢复收入增长并有效管理开支,我们将无法实现并保持盈利能力。
我们可能无法 产生足够的现金流或筹集必要的额外资本来满足我们的运营或其他流动性需求。
截至2020年6月30日,我们拥有5.469亿美元的现金和现金等价物,其中2.032亿美元是代表我们的创建者持有的现金, 欠我们的创建者。剩余的现金和现金等价物余额可供我们为运营、投资和融资活动提供资金。此外,由于新冠肺炎疫情 极大地改变了现场活动行业的格局,我们的净收入大幅下降,原因是付费门票数量减少,运营费用大幅增加,原因是我们的高级支付计划记录了准备金 ,以及创作者签约费和创作者预付款的减值增加。截至2019年6月30日的6个月,我们的净收入分别为5,750万美元和1.621亿美元, 截至2019年6月30日的6个月,运营活动提供的净现金(用于)分别为126.7美元和5,730万美元。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度和持续时间存在重大不确定性 ,我们可能会比预期更早耗尽可用的财政资源。
57
我们可能需要筹集额外的资金,而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或 股权融资(如果有的话)。我们能否取得融资,将视乎多项因素而定,包括:
| 总体经济和资本市场状况,包括新冠肺炎大流行的结果; |
| 从银行或其他贷款人获得信贷; |
| 投资者对我们有信心;以及 |
| 我们的经营成果 |
我们不能向您保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或者我们将能够获得足以为我们的运营或其他流动资金需求提供资金的 金额的融资。
如果我们筹集额外的股权融资,我们的证券持有人的所有权权益可能会 大幅稀释,我们发行的任何新的股权证券都可能拥有高于我们A类普通股和B类普通股持有人的权利、优惠和特权。 关于我们在2020年5月签订的信贷协议,我们签订了股票购买协议,根据该协议,我们以每股0.01美元的收购价发行和出售了2,599,174股A类普通股,导致我们的股权持有人 摊薄。
我们在2020年5月签订的信贷协议规定,初始定期贷款本金总额为1.25亿美元,延迟提取定期贷款本金总额最高可达1.00亿美元,受某些条件的限制,延迟提取定期贷款只能从2020年12月31日至2021年9月30日期间使用。此外,于2020年6月,我们发行了本金总额为1.5亿美元、2025年到期的5.000%可转换优先债券(2025年债券)。定期贷款、2025年票据和任何来自债务融资的额外 资金可能会使我们的业务运营更加困难,因为我们从内部运营产生的部分现金将用于支付债务的本金和利息,并且我们有义务或可能有义务遵守债务融资协议中包含的限制性契约。请参阅以下标题下的风险因素?大量负债可能会对我们的现金流和我们运营业务以及 履行我们负债项下的义务的能力产生不利影响,而我们债务契约的条款限制了我们经营业务的自由裁量权,任何不遵守此类契约的行为都可能导致我们所有债务的违约。
如果我们需要额外的资金,而又不能以可接受的条件筹集资金,那麽,我们可能无法做到的其中一项,便是:
| 开发和提升我们的平台和解决方案; |
| 不断扩大我们的技术开发、销售和营销机构; |
| 聘用、培训和留住员工; |
| 应对竞争压力或意外的营运资金要求;或 |
| 寻求收购机会。 |
我们无法执行上述任何操作都可能会降低我们的成功竞争能力,并可能对我们的业务产生不利影响。
大量负债可能会对我们的现金流以及我们运营业务和履行负债义务的能力产生不利影响 。
2020年5月,我们签订了一项信贷协议,规定初始期限贷款的本金总额为1.25亿美元,延迟提取期限贷款的本金总额为5,000万美元,目前我们可以获得的贷款本金总额为5,000万美元。延期提取定期贷款只能在2020年12月31日至2021年9月30日期间使用,但受某些条件限制。此外,在2020年6月,我们发行了本金总额为1.5亿美元的5.000%可转换优先债券,2025年到期。大量负债将增加 我们从运营中产生的现金流不足以在到期时支付这些债务的本金、利息或其他金额的可能性。与长期负债有关的其他风险包括:
| 更容易受到一般不利的经济和工业条件的影响; |
| 需要将我们很大一部分现金流从运营转移到偿还债务上,从而 减少了可用于营运资本、资本支出、收购、投资和其他一般公司用途的现金; |
| 如果需要,以我们认为可以接受的条款获得额外融资的能力有限,用于营运资本、资本支出、扩张计划和其他投资,这可能会对我们实施业务战略的能力产生不利影响; |
| 在规划或应对我们的业务和我们经营的市场的变化或利用市场机会方面的灵活性有限;以及 |
| 与负债较少的竞争对手相比,这是一个竞争劣势。 |
58
我们债务契约的条款限制了我们经营业务的自由裁量权,任何不遵守此类契约的行为都可能导致我们所有债务的违约。
我们在2020年5月签订的信贷协议 包含各种限制我们经营业务的自由裁量权的契约,包括财务维护契约和限制我们或我们的子公司的能力的负面契约,等等:
| 对我们的财产或资产产生留置权; |
| 借款,为第三方债务提供担保或其他支持; |
| 支付股息或进行其他分配、赎回或回购股本; |
| 提前偿还、赎回或回购我们的部分债务; |
| 进行一定的控制权变更交易; |
| 投资于我们不能控制的实体,包括合资企业; |
| 进行某些资产出售交易,包括剥离部分公司资产和剥离全资子公司的 股本; |
| 与关联公司进行某些交易; |
| 更改我们的财政年度;以及 |
| 进入本质上不同的业务领域。 |
管理未来任何债务的协议可能会包含类似的契约。这些契约可能会限制我们有效 运营业务或最大化股东价值的能力。
此外,我们的信贷协议要求我们满足某些财务测试, 包括将从截至2020年12月31日的财季开始测试的流动性契约,以及将从截至2021年12月31日的财季开始在综合基础上测试的最低EBIDTA契约。我们 满足这些测试的能力可能会受到我们无法控制的因素和事件的影响,并且我们将来可能无法满足这些测试。
任何不遵守我们的信用协议或任何管理未来债务的协议的限制都可能导致这些协议项下的违约事件 。根据我们目前的信贷协议,这种违约允许贷款人加速,这可能会触发其他债务的交叉加速或交叉违约条款。此外,贷款人将能够终止 根据信贷协议向我们提供第二批资金的承诺。类似的规定可能会包括在任何管理未来债务的协议中。
我们可能没有能力在2025年债券转换后筹集现金结算所需的资金,或在发生根本变化后以现金回购2025年债券 ,我们未来的债务可能会限制我们在2025年债券转换时支付现金或回购2025年债券的能力。
除有限的例外情况外,2025年债券持有人有权要求我们在发生 根本变化(定义见管理2025年债券的契约)时回购其2025年债券,现金回购价格通常等于将回购的2025年债券的本金金额,外加至(但不包括)基本变化回购日期的应计和未付利息(如果有的话)。此外,在2025年票据转换时,除非我们选择仅交付我们A类普通股的股份来结算此类转换(支付现金而不是交付任何零碎的 股票),否则我们将被要求就正在转换的2025年票据支付现金。然而,我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购为其交出的2025年票据 或支付转换时到期的现金金额(如果有)时获得融资。此外,我们回购2025年票据或在转换2025年票据时支付现金的能力可能会受到适用法律、监管机构或有关我们未来债务的协议 的限制。我们未能在管理2025年票据的契约要求回购2025年票据时回购,或未能按照契约的要求结算2025年票据的未来转换,将 构成该契约项下的违约。契约项下的违约或根本变更本身也可能导致我们现有或未来债务协议项下的违约,这可能导致此类现有或未来债务立即全额偿付 。我们可能没有足够的资金来偿还该等现有或未来债务项下的所有到期金额,并回购2025年票据或在转换时支付到期的现金(如果有)。
可能以现金结算的可转换债务证券(如2025年票据)的会计方法可能会对我们报告的 财务业绩产生实质性影响。
根据财务会计准则委员会会计准则汇编 470-20,可转换债务和其他选择(ASC 470-20),实体必须单独核算可转换债务工具 (如2025年票据)的负债和权益部分,该可转换债务工具在转换时可能全部或部分以现金结算,其方式反映发行人的经济利息成本。ASC 470-20需要2025年票据的转换 选项的值,表示
59
股权部分,将在我们的综合资产负债表中作为股东内部的额外实收资本计入股本,并作为2025年票据的 债务部分的折扣,这降低了其初始债务账面价值,在我们的资产负债表上反映为负债。2025年票据债务部分的账面价值,扣除记录的折扣后,将从发行日到到期日增加到2025年票据的本金金额 ,这将导致我们的综合运营报表中的非现金费用计入利息支出。因此,我们将在我们的财务业绩中报告 较低的净收益或较高的净亏损,因为ASC 470-20需要利息包括本期债务贴现的增加和工具的息票利息,这可能会对我们 报告或未来的财务业绩、我们A类普通股的交易价格和2025年票据的交易价格产生不利影响。
此外,在某些情况下,可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具(如2025年债券)目前采用库存股方法入账,其影响是2025年债券转换后可发行的股份 不计入每股摊薄收益计算,但2025年债券的转换价值超过其本金的情况除外。根据库存股方法,就 稀释后每股收益而言,如果我们选择结算该等超额股份,则该交易的入账方式如同发行了结算该等超额股份所需的A类普通股股数一样。我们不能确定 未来的会计准则是否会继续允许使用库存股方法。例如,2019年7月,财务会计准则委员会发布了一份暴露草案,建议修改这些会计准则 ,取消可转换工具的库存股方法,转而要求应用IF-CONVERTED?方法。根据该方法,如果采用该方法,稀释后每股收益通常将 假设所有2025年期票据在报告期开始时仅转换为A类普通股,除非结果将是反稀释的。IF转换方法的应用可能会降低我们报告的稀释后每股收益。因此,如果我们无法使用库存股方法核算2025年票据转换时可发行的股票,那么我们的 稀释后每股收益将在我们报告净收入的期间受到不利影响。
有上限的看涨交易可能会影响 2025年票据和我们的A类普通股的价值。
关于2025年债券的发售,我们与某些金融机构(期权交易对手)签订了封顶看涨期权 交易(封顶看涨期权)。预计有上限的催缴一般会在2025年债券的任何转换时减少对我们A类普通股的潜在摊薄,和/或抵消我们需要支付的超过转换后2025年债券本金的任何 现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消受上限的限制。
我们获悉,在建立其初始上限催缴对冲时,期权交易对手或其 各自的关联公司在发售2025年债券的同时或之后不久,就我们的A类普通股和/或我们购买的A类普通股进行了各种衍生品交易。在发行2025年债券的同时或不久,期权交易对手或其 各自的联属公司就我们的A类普通股和/或购买的A类普通股进行了各种衍生品交易。
此外,我们被告知,期权交易对手和/或其各自的联属公司可以通过 在2025年票据到期之前的任何时间在二级市场交易中买入或出售我们的A类普通股或其他证券, 进入或平仓我们A类普通股的各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股或其他证券,从而调整其对冲头寸(并且很可能在与2025年票据转换相关的任何观察期内这样做)。这一活动可能导致或避免我们A类普通股的市场价格上升或下降。
我们不会就上述交易 可能对2025年票据或我们的A类普通股价格产生的任何潜在影响的方向或程度做出任何陈述或预测。此外,我们不表示期权交易对手将参与这些交易,或这些交易一旦开始,不会在没有通知的情况下 停止。
我们的结果与 季度到季度和年复一年。我们在某些财务 季度或年份的运营结果可能无法指示或无法与我们随后的财务季度或年份的运营结果相比较。
过去,由于各种因素,我们的季度运营业绩波动很大,其中许多因素是我们 无法控制的,很难预测。因此,我们很难准确预测收入的水平或来源。
新冠肺炎疫情及其对赛事行业和全球经济的影响已经并将使我们极难准确预测我们的收入水平或来源。2020年3月,我们撤回了 2020年第一季度和全年的财务指导。我们不知道我们是否以及何时能够可靠地提供季度或全年财务指导。此外,我们在2020年4月决定将战略重点重新放在获取和留住 自助式创建者,而不是需要重大活动成功和客户支持的创建者,这将使一期接一期将我们的 运算结果进行比较就没那么有意义了。
因为我们的结果可能与季度到季度和年复一年,我们一个季度或一年的财务业绩不一定与另一个季度或年度进行比较 ,也可能不能说明我们未来的财务业绩
60
在随后的几个季度或几年内。一期接一期对我们的运营结果进行比较可能没有意义, 您不应依赖它们作为未来业绩的指示。除了本风险因素一节中列出的其他风险因素外,可能导致我们的运营结果波动的因素包括:
| 新冠肺炎和其他全球卫生状况、流行病或流行病,以及 政府对面对面聚会的相关禁令、限制或建议,以及创作者和消费者对面对面聚会安全性的认知; |
| 商业或宏观经济状况的变化; |
| 创作者的获取和保留; |
| 新解决方案的引入和扩展,或引入时的挑战; |
| 收购公司以及此类公司创建者迁移的成功与否; |
| 价格或套餐的变更; |
| 由我们或我们的竞争对手开发和引入新产品或服务; |
| 我们为发展和扩大业务以及保持竞争力而可能产生的运营费用增加; |
| 系统故障或违反安全或隐私; |
| 股票薪酬费用变动情况; |
| 不利的诉讼判决、和解或者其他与诉讼有关的费用; |
| 立法或监管环境的变化,包括隐私或数据保护方面的变化,或 政府监管机构的执法,包括罚款、命令或同意法令; |
| 货币汇率波动和我们以外币计价的收入和支出比例的变化 ; |
| 我们组合投资的市值和利率的波动; |
| 我国实际税率的变化; |
| 竞争对手或其他第三方宣布重大新产品或收购或进入特定市场 ; |
| 对于我们的解决方案(br}没有相关的可比产品),我们有能力做出准确的会计估计并适当确认收入;以及 |
| 会计准则、政策、指导方针、解释或原则的变化。 |
另外,从历史上看,在新冠肺炎疫情之前,我们一般在一个会计年度的第一季度和第三季度都会经历较多的现金流。如果我们没有充分预测和计划活动减少的时间段,我们业务的季节性可能会产生现金流管理风险,这可能会损害我们的业务、 运营结果和财务状况。
如果我们不继续维护和改进我们的平台,或开发成功的新解决方案和增强功能 或改进现有解决方案,我们的业务将受到影响。
我们吸引和留住创作者的能力在很大程度上取决于我们 提供用户友好且高效的平台、开发和改进我们的平台以及推出引人注目的新解决方案和增强功能的能力。我们行业的特点是技术日新月异、新的服务和产品推出 以及创作者不断变化的需求。我们花费了大量的时间和资源来了解创作者的需求并做出响应。构建新的解决方案既昂贵又复杂,而且很难预测商业发布的时间表, 可能与我们的历史经验不同。为了应对新冠肺炎疫情,我们将重点转向吸引和留住未经培训、支持或专业服务就使用我们平台的创作者 ,裁员约45%,其中包括工程和开发人员。与过去相比,重点的转移和劳动力的减少可能会导致更少、更有针对性的产品增强,以及更慢的产品开发时间表 。此外,在开发之后,创建者可能对我们的增强功能不满意,或者认为增强功能不能充分满足他们的需求。我们平台的任何新解决方案或增强功能的成功 取决于几个因素,包括及时完成和交付、具有竞争力的定价、充分的质量测试、与我们平台的集成、创建者意识以及整体市场接受度和采用率。如果我们不继续 维护和改进我们的平台,或开发成功的新解决方案和增强功能,或改进现有解决方案,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的软件非常复杂,我们过去有,将来可能会发现以前没有检测到的错误。
我们平台背后的软件非常复杂,我们过去和将来可能会检测到以前未检测到的错误或 漏洞,其中一些可能只有在代码用于生产环境以交付产品和服务后才会被发现。在我们的代码中发现的任何真实或可察觉的错误、故障、错误或其他漏洞都可能 导致负面宣传和声誉受损、创建者和参与者的流失、市场对我们平台的接受程度的丧失或延迟、竞争地位的丧失、收入损失或损害责任、多付和/或 支付不足,任何这些都可能损害创建者和参与者对我们平台、我们的业务、运营结果和财务状况的信心。在这种情况下,我们可能需要或可能选择在 中花费额外资源
61
订购以帮助更正问题。由于创建者将我们的平台用于对其业务至关重要的流程,因此我们代码中的错误、故障或错误已导致并可能在未来 导致创建者就其遭受的任何损失向我们寻求巨额赔偿和/或完全停止与我们的业务往来。不能保证我们与创建者的协议中通常包含的条款 试图限制我们的索赔风险将是可强制执行的或足够的,或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的责任或损害。即使不成功,任何创建者对我们提出的索赔也可能 既耗时又昂贵,而且可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
任何重大的系统中断 或延迟都可能损害我们的声誉,导致潜在的创作者流失,并对我们的业务造成不利影响。
我们吸引和留住创作者的能力 取决于我们技术(包括我们的网站、应用程序、信息和相关系统)的可靠性能。我们的信息 系统和基础架构中的系统中断、速度减慢以及缺乏集成和冗余可能会对我们运行技术、处理高需求活动的销售、处理和履行交易、响应创建者和参与者的查询以及总体上维持经济高效运营的能力产生不利影响。
我们还依赖附属公司和第三方计算机系统、宽带和其他通信系统和服务提供商 提供一般服务,以及促进、处理和完成交易。我们的系统和基础设施、我们的业务、我们的附属公司和/或我们使用的第三方系统 的任何中断、中断或延迟,或这些系统和基础设施的性能下降,都可能会削弱我们提供服务、履行订单和/或处理交易的能力。我们已经并可能在未来经历由我们的合作伙伴的停机引起的偶尔的系统中断 导致或可能使部分或全部系统或数据不可用,或阻止或可能阻止我们高效地提供服务或履行订单。例如,在2020年3月,由于我们的一个基础设施合作伙伴的硬件故障,我们的 网站大部分经历了35分钟的宕机,在2019年10月,我们的主页经历了大约6.4小时的宕机。这两个事件都没有对 公司产生实质性影响,但此类事件可能会降低消费者对我们平台的信任度。
我们将云基础设施外包给托管我们平台的Amazon Web Services(AWS) ,因此我们很容易受到AWS服务中断的影响,这可能会影响创建者和参与者随时访问我们平台的能力,而不会中断或降低性能。我们与AWS的客户 协议有效期至2025年7月31日。如果我们的AWS服务协议终止,或出现服务中断、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况,我们 可能会遇到访问我们平台的中断,以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。例如,我们之前曾因为AWS遇到的硬件 错误而中断我们平台的性能。我们还可能因使用替代云基础设施提供商或采取其他行动来准备或应对损坏我们使用的AWS服务的事件而招致巨额成本。
此外,火灾、洪水、断电、电信故障、飓风、龙卷风、地震、战争或恐怖主义行为、自然灾害和类似事件或中断可能随时损坏或中断计算机、宽带或其他通信系统和基础设施。这些事件中的任何一种都可能导致系统中断、停机、延迟和关键数据丢失, 并且可能会阻止我们提供服务、履行订单和/或处理交易。我们的总部位于旧金山湾区,这是一个容易发生地震和其他地震活动的地区。虽然我们为运营的 某些方面提供了备份系统,但灾难恢复规划本身并不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们可能没有足够的保险范围来补偿重大中断造成的损失。
在某些情况下,我们可能无法在 创建者可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因。随着我们平台的功能变得越来越复杂,我们平台的使用量增加,维护和改进我们的平台性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期。上述 任何情况或事件都可能损害我们的声誉,导致创建者停止使用我们的平台,削弱我们增加收入的能力,削弱我们发展业务的能力,使我们受到服务级别 协议的经济处罚和责任,并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的平台和解决方案通常由 大量创建者和参与者同时访问。随着我们不断扩大创建者和参与者的数量以及可供创建者和参与者使用的解决方案,我们可能无法扩展我们的技术来适应增加的 容量要求,这可能会导致服务中断或延迟。此外,能力限制可能是由于一些潜在原因,包括技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。此外, 如果AWS云基础设施或其他第三方互联网服务提供商无法满足我们的容量要求,可能会导致访问我们平台的中断或延迟,或者阻碍我们扩展运营的能力。任何此类事件的发生 都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
62
如果我们不能吸引和留住参会者,我们的业务就会受到损害。
全球新冠肺炎大流行,以及各国政府,其他第三方,或者我们已经或将来可能对新冠肺炎采取的预防和保护行动,包括就地避难所授权后, 我们平台预订的活动数量已经并将继续大幅减少。随着活动库存的大幅下降,我们很难吸引和留住参会者。事后就地避难所而社会疏远政策放松后,消费者可能不会立即感觉到当面聚集的安全。我们 预计短期内不会出现大规模聚会。新冠肺炎对我们留住和吸引新参会者能力的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定, 无法预测,包括可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息,以及为遏制或处理其影响而采取的行动。目前还无法预测新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响,新冠肺炎的影响可能会持续更长时间 ,甚至更明显。
此外,为了继续支持创作者,我们需要继续为创作者提供吸引和留住参会者的引人注目的平台 。几个因素可能会影响与会者对我们平台的体验,包括:
| 我们能够为与会者购买门票或注册活动提供简单的解决方案; |
| 我们的平台和其他服务中断或延迟,包括进入活动的延迟; |
| 与其他第三方服务(如Facebook和Spotify)的兼容性,以及我们通过应用程序编程接口(API)与 其他应用程序连接的能力; |
| 可能给参会者带来不好体验的欺诈性或不成功的活动; |
| 可能危及与会者数据的违规事件和其他安全事件;以及 |
| 我们的客户服务质量以及我们及时有效地 回应投诉和其他问题的能力。 |
如果参会者对他们在我们平台或活动上的体验感到不满意,他们可以 要求退款、提供对我们平台的负面评价或决定不参加我们平台未来的活动,所有这些都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们依赖创始人、高级管理团队、关键技术员工和其他高技能人员的经验和专业知识, 如果不能留住、激励或整合这些人员,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的成功有赖于我们创始人、高级管理团队和关键技术员工的持续服务,以及我们 继续吸引和留住更多高素质人才的能力。我们未来的成功取决于我们继续为我们组织的所有领域识别、聘用、发展、激励、留住和整合高技能人员的能力。我们的每个创始人、高管、关键技术人员和其他员工都可以随时终止与我们的关系。失去我们的任何创始人或任何其他高级管理团队成员或关键人员可能会 显著延迟或阻碍我们实现业务目标,并可能损害我们的业务和关系。我们管理团队的一些成员最近从公司离职了。我们行业对 合格员工的竞争非常激烈。此外,我们的薪酬安排,如我们的股权奖励计划,在吸引新员工以及留住和激励现有员工方面可能并不总是成功。
我们面临着激烈的人才竞争,特别是在我们总部所在的旧金山湾区。为了吸引顶尖的 人才,我们不得不提供,并且相信我们将需要继续提供具有竞争力的薪酬和福利方案。我们也可能需要提高我们的雇员补偿水平,以应对竞争。2020年4月,由于新冠肺炎疫情的影响,我们在全球范围内裁员约45%。这种裁员可能会损害我们的就业品牌,并可能使未来招聘员工变得更加困难。此外,随着经济 从新冠肺炎疫情中复苏,我们可能无法以足够快的速度招聘新员工来满足我们的需求。如果我们不能有效地管理招聘需求或成功整合新员工,我们的 效率、满足预测的能力以及员工士气、生产力和留任率可能会受到影响,这可能会损害我们的业务。
我们的企业文化 为我们的成功做出了贡献,如果我们不能保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新、创造力和团队合作,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的企业文化是我们成功的重要贡献者,我们相信这会促进创新、团队合作和 对创作者的热情。由于新冠肺炎的大流行,我们的全球劳动力已经转移到了远程工作环境。由于我们的员工远程工作,我们可能会面临运营困难, 可能会削弱我们有效开展和管理业务的能力。也有可能,面对面工作的性质会因为新冠肺炎而改变。由于我们 在家工作,我们可能会发现很难保持我们的企业文化,这可能会限制我们的创新能力和有效运营。此外,为了减轻新冠肺炎对我们业务的影响,我们在2020年4月份裁减了大约45%的员工,并暂时冻结了招聘、晋升和薪酬增长。这些行动预计将在短期内对员工士气产生负面影响,我们的工作效率和留任可能会 受到影响,这可能会损害我们的业务。此外,由于我们过去的快速发展,我们的大多数员工在我们这里工作的时间都不到三年。如果我们恢复增长,我们必须有效地整合、开发和激励越来越多的新产品
63
名员工。任何未能保留我们的文化也可能对我们留住和招聘人员、维持业绩或执行业务战略的能力产生负面影响,这可能会 损害我们的业务、运营结果和财务状况。
根据活动业务的性质,我们面临潜在的责任、法律索赔费用和对我们业务的损害 。
我们面临与事件 业务相关的法律索赔的潜在责任和费用,包括与据称由我们、创建者、服务提供商、合作伙伴或无关第三方造成的事件伤害相关的潜在索赔。例如,第三方过去曾主张,将来也可能主张与事件相关的针对我们的人身伤害(可能包括死亡)的法律索赔 。请参阅上面标题为的风险因素。对现场活动市场产生不利影响的因素可能会影响我们的业务和 运营结果。即使我们的人员不参与这些事件,我们也可能面临法律索赔,并产生解决此类索赔的巨额费用。此外,如果我们提供有关活动安全的资源或现场人员来支持活动票务 ,我们可能会面临与我们提供此类服务相关的责任,包括与人身伤害相关的法律索赔,其中可能包括可能损害我们业务、运营结果和 财务状况的死亡。
由于我们在2020年3月决定暂停预付款计划,我们可能面临此类创建者的法律索赔 ,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,由于我们在2020年4月决定重新将战略重点放在获取和留住未经培训、 支持或专业服务就使用我们平台的创作者,我们可能会面临我们不再为其提供某些服务的创作者的法律索赔,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们还被列为 雇佣诉讼的被告,我们可能会因为2020年4月的全球裁员而遇到针对我们的雇佣索赔增加,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,现场活动空间中的其他玩家,包括StubHub和Live Nation,也因活动因新冠肺炎而取消的退款政策而提起集体诉讼 。 最近也对我们提起了类似的诉讼,我们可能会受到其他类似索赔的影响,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。此类行动,以及我们可能已经或未来可能采取或可能采取的其他行动,以应对新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响,可能会使我们面临额外的法律索赔或额外责任,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况 。
法律诉讼中的不利结果可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的业务和运营结果可能会受到悬而未决和未来的诉讼、索赔、调查、法律和 行政案件和诉讼(无论是民事或刑事案件)或政府机构或私人当事人诉讼的结果的影响。例如,2019年4月,我们公司的所谓股东代表购买或 购买了可追溯到我们IPO的Eventbrite证券和/或在IPO后购买或收购了Eventbrite证券的假定类别的人,在加利福尼亚州的州和联邦 法院对Eventbrite、我们的某些高管和董事、我们的首次公开募股(IPO)承销商和/或我们的某些风险资本投资者提起了假定的证券集体诉讼。这些行动基于我们的IPO发售文件和后续声明中被指控的重大失实陈述和/或 遗漏,指控违反了证券法和交易法。这些行动寻求未指明的金钱赔偿和其他救济。无论这些集体诉讼、任何类似的未来诉讼或我们所受的任何其他法律诉讼所依据的索赔是否有可取之处,也不管我们是否因此类诉讼而被发现违反了任何适用法律,此类诉讼的辩护或回应都可能代价高昂,而且 可能会导致巨额成本以及转移管理层的注意力和资源,这可能会损害我们的业务,并可能对我们的公众声誉造成重大且无法弥补的损害。此外,如果这些法律诉讼的结果或 和解对我们不利,或者如果我们无法成功抗辩第三方诉讼,我们可能会被要求支付金钱损害赔偿金,或者可能受到罚款、处罚、禁令或其他谴责, 可能会对我们的业务产生不利影响, 经营业绩、财务状况和声誉。此外,我们的责任保险覆盖范围可能不足以支付或不包括可能出现的任何费用或债务。即使 我们充分解决了调查或诉讼程序提出的问题,或者成功地为第三方诉讼或反索赔辩护,我们也可能不得不投入大量的财务和管理资源来解决这些问题,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况 。
我们的行业是高度分散的。我们与活动 管理的传统解决方案竞争,可能会面临来自老牌公司和新公司的激烈竞争。如果我们不能保持或提高我们的竞争地位,我们的业务可能会受到影响。
我们在一个高度分散的市场中运营。我们与各种竞争对手竞争,以确保新的创作者并留住现有创作者, 包括传统的活动管理解决方案,如离线、内部或临时解决方案、本地或专业市场竞争对手、已经进入或可能进入市场的大型技术公司提供的产品,或其他 票务竞争对手。如果我们将来不能成功地与现有或潜在的竞争对手竞争,我们的业务、经营结果和财务状况都会受到损害。
64
我们当前和潜在的一些竞争对手拥有比我们多得多的财务、技术、 营销和其他资源,能够投入更多的资源来开发、推广、销售和支持其服务,拥有更广泛的客户基础和更广泛的客户关系,拥有更长的运营历史和更高的 知名度。例如,在活动市场的某些细分市场,活动创建者习惯于预付款和预付款,以激励他们加入活动平台,并平衡他们的现金流需求。在 2020年3月,鉴于新冠肺炎疫情,我们停止向与我们签订新的或续订票务安排的创作者提供预付款,并暂时停止向 创作者预付款。我们正在探索向符合严格准则的合格创作者预付奖金的新方法,并已开始向少数低风险创作者试行预付奖金。我们不知道我们 何时或是否会向新创建者或续订创建者提供这些激励,我们相信这将使我们在向创建者提供这些激励的票务解决方案中处于竞争劣势。
我们还可能与目前不提供相同服务但可能在我们运营的市场中利用其 网络的潜在进入者展开竞争。例如,eBay和亚马逊等大型电子商务公司过去或现在都在票务领域运营。此外,其他拥有大量用户群的大型 公司(如Facebook、Google和Twitter)可能会成功地在此领域添加产品。这些竞争对手可能能够更好地开展更广泛的营销 活动和/或以低于我们的价格提供他们的解决方案和服务。此外,我们的一些竞争对手可能会定制他们的产品,以适应特定的活动类型、类别或客户。我们还与自助式产品展开竞争,这些自助式产品通过将自助式产品与创建者的现有操作相集成,为 创建者提供活动门票选择。如果我们无法与这些替代方案竞争,对我们解决方案的需求可能会下降。
我们的一些竞争对手与潜在创建者或 这些创建者使用的场地或设施建立了现有关系,这在过去和未来可能会导致这些创建者不愿意或无法使用我们的平台,这可能会限制我们在此类关系普遍存在的某些市场上成功竞争的能力。例如, 一些竞争对手购买场地或赛事权利和/或与创作者签订独家协议。如果创作者不独立于我们的潜在竞争对手,对我们平台的需求将会减少,我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害。
收购、投资或重大商业安排可能导致 运营和财务困难。
我们在过去 收购过多家企业或与其签订了商业协议。比如,从2015年开始,我们收购了8家公司,2017年收购了Ticketscript和TicketFly,2018年收购了Ticketea和Picatic。我们未来的增长可能在一定程度上取决于未来的收购、投资或重大商业 安排,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。与可能影响我们业务的收购、投资和重大商业安排相关的财务和运营风险 包括:
| 在为收购融资时使用现金资源以及债务和或有负债可能会限制 我们现金的其他潜在用途,包括用于偿还未偿债务和任何未来的股票回购或股息支付; |
| 吸收被收购公司的业务、产品、数据、技术、隐私、数据保护系统和信息安全系统、信息系统或人员的困难和费用; |
| 被收购公司未能实现预期的收益、收入、收益或现金流,或我们未能留住被收购公司的关键员工 ; |
| 承担已知和未知的风险、被收购公司的债务和负债、系统或内部控制方面的缺陷,以及与被收购公司相关的诉讼或其他索赔相关的费用; |
| 潜在的会计费用,即与收购有关的无形资产,如商誉、商标、客户关系、开发的技术或知识产权,后来被确定为减值并减记; |
| 未能适当和及时地整合被收购的公司及其业务,降低了我们通过节约成本和其他协同效应实现预期收购回报的能力; |
| 市场对收购的不良反应; |
| 未完成该等交易;及 |
| 寻求收购的其他预期和意外风险,包括但不限于诉讼或 监管风险、不利的会计处理、应缴税款增加、预期税收优惠的损失、获得政府批准的成本或延迟、将管理层的注意力或其他资源从我们现有的 业务上转移,以及对我们的业务、运营结果或财务状况的其他不利影响。 |
当我们收购 家公司或其他企业时,我们面临被收购公司或企业的创建者可能不会迁移到我们的平台或可能选择在迁移后降低其平台使用率的风险。我们之前由于各种原因在整合和迁移被收购公司的过程中经历过 客户流失。迁移的速度和成功率可能受到许多因素的影响,包括产品开发的速度和质量、我们 为迁移创建者提供运营支持的能力,以及我们在平台之外采用对创建者至关重要的业务实践。
65
此外,我们严重依赖我们的收购目标及其股权持有人 向我们提供的陈述、担保和相关赔偿,包括与知识产权的创造、所有权和权利、法律合规性、合同要求的合规性以及收购目标在收购后 继续利用重大知识产权和技术的能力有关的赔偿。如果任何此类陈述不准确或此类担保被违反,或者如果我们无法充分行使我们的赔偿权利,我们可能会 招致额外的责任、中断我们的业务运营并转移我们管理层的注意力。
我们未能 解决与过去或未来的收购、投资和重大商业安排相关的这些风险或其他问题,可能会导致我们无法实现此类交易的预期收益,导致 意外负债,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的支付系统依赖第三方 提供商,存在可能损害我们业务的风险。
我们依赖第三方提供商来支持我们的支付系统。 我们平台上90%以上的收入与通过我们的内部支付处理功能(称为EPP)处理的支付相关。EPP使用多个外部供应商的组合,为 创建者和与会者提供单一、无缝的付款选项。除了EPP,其余的创建者付费门票销售是通过链接的创建者拥有的第三方帐户处理的,包括PayPal和Authorize.net,我们称之为促进支付处理(FPP)。
我们与第三方供应商合作支持EPP。2017年9月,我们宣布与Square建立合作伙伴关系,Square将成为我们在美国、加拿大、澳大利亚、英国以及Square随着时间的推移进入的任何新领域的EPP的主要在线支付处理合作伙伴。Square还打算成为我们的独家支付处理合作伙伴 销售点这些地区的解决方案。2019年11月,我们决定重新评估我们与Square的合作范围,我们与Square的合同 于2020年1月终止。我们计划继续与支持资源增值计划的其他第三方供应商合作,未来我们可能会达成另一项支付处理合作伙伴关系。由于更高的开发和实施直接成本以及费用结构,我们与新合作伙伴的支付处理成本可能会增加 。
EPP是一个复杂的多供应商系统,添加了 专有技术,依靠银行和第三方支付处理商处理交易并访问各种支付卡网络,使创建者能够轻松高效地管理支付。我们还依赖我们的提供商 作为支付网络的支付服务商来处理交易。我们的任何支付提供商和供应商如果不能很好地使用我们的平台,都可能对我们的支付系统和业务造成不利影响。我们在 位置一次有多个集成,允许在单个提供商无法或不愿意处理任何给定交易、支付方式或货币时在EPP上进行备份处理。但是,如果这些提供商中的任何一个或某些提供商表现不佳, 出于任何原因将某些类型的交易确定为禁止交易或无法识别欺诈行为,如果这些提供商的技术与我们的平台不能很好地互操作,或者如果我们与这些提供商的关系意外终止, 创作者可能会发现我们的平台更难使用,创作者使用我们的平台销售门票的能力可能会受到不利影响,这可能会导致创作者减少使用我们的平台,并损害我们的业务。
我们还必须不断将美国国内和国际上使用的各种支付方式整合到资源增值计划中。为了提高我们 在某些国际市场的认可度,我们过去已经采用,将来可能会采用当地首选的付款方式,并将这些付款方式整合到EPP中,这可能会增加我们的成本,还要求我们了解并 防范与这些付款方式相关的独特欺诈和其他风险。例如,在巴西,我们将我们的平台本地化,允许使用Boleto Bancário(银行单)作为一种支付方式,我们投入了资本和管理层 注意力来实现这一目标。如果我们不能有效地将新的支付方式整合到资源增值计划中,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
我们的支付处理合作伙伴要求我们遵守支付卡网络操作规则,这些规则由支付 卡网络设置和解释。支付卡网络可能采用新的操作规则,或者解释或重新解释现有规则,这些规则可能会禁止我们向某些创建者提供某些服务,实施成本高昂 或难以遵循。我们已同意,如果我们或使用我们平台的创建者违反这些规则,例如我们处理可能被解释为违反某些支付卡网络操作规则的各种类型的 交易,我们将补偿我们的支付处理商的罚款,支付卡网络会对他们进行评估。
此外,支付卡网络 和支付处理合作伙伴可能会提高他们向我们收取的服务费用或参与者使用他们的卡的费用,这将增加我们的运营成本并降低我们的利润率。如果我们不能与这些合作伙伴谈判优惠的经济条款 ,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
66
数据丢失或安全漏洞可能会损害我们的业务、声誉、品牌和运营结果。
安全漏洞、计算机恶意软件和计算机黑客攻击在各行各业变得更加普遍,可能发生在我们的 系统上,也可能发生在我们的第三方服务提供商或合作伙伴的系统上。尽管实施了安全措施,我们的内部计算机系统以及我们的第三方服务提供商和合作伙伴的计算机系统仍容易受到计算机 病毒、黑客和其他未经授权访问、拒绝服务和其他攻击、自然灾害、恐怖主义、战争以及电信和电气故障的破坏。针对信息技术系统的攻击在 频率、持续性、复杂性和强度方面都在增加,而且是由动机和专业知识广泛的复杂、有组织的团体和个人实施的。由于 新冠肺炎大流行,我们可能会因为依赖互联网技术和远程工作的员工数量而面临更大的网络安全风险,这可能会为 网络犯罪分子利用漏洞创造更多机会。除了未经授权访问或获取个人数据、机密信息、知识产权或其他敏感信息外,此类攻击还可能包括部署有害的 恶意软件和勒索软件,并可能使用各种方法,包括拒绝服务攻击、社会工程和其他手段,以实现此类未经授权的访问或 获取或以其他方式影响服务可靠性,并威胁信息的机密性、完整性和可用性。此外,移动设备的普遍使用增加了数据安全事件的风险。此外,错误放置、 在票证扫描或其他活动中使用的移动设备被盗或损坏,可能会导致未经授权访问设备以及存储在此类设备上或可通过此类设备访问的数据。我们过去经历过安全措施遭到破坏 ,我们的平台和系统可能会因为第三方行为或员工、服务提供商、合作伙伴或承包商的错误或违规行为而面临未来被破坏的风险。例如,2018年6月,我们公开宣布,犯罪分子 能够侵入Ticketfly网站并访问某些消费者数据,包括姓名、电子邮件地址、发货地址、账单地址和电话号码。在很短的一段时间内,我们禁用了TicketFly平台,以控制 网络事件的风险,该事件在此期间禁用了通过TicketFly进行的门票销售。我们发生了与响应和补救此事件相关的成本,并且在禁用TicketFly平台期间遭受了收入损失 。在截至2018年12月31日的一年中,我们记录了700万美元的与此事件相关的成本,其中670万美元记录为净收入减少,30万美元记录为运营 费用。在截至12月31日的一年中,我们还记录了与TicketFly事件相关的保险收益660万美元,作为一般和行政费用的减少。, 2018年。这些收益是对创作者的住宿的部分 补偿,这些费用被记录为相反的收入。这一网络事件推迟了TicketFly的整合完成,导致客户迁移时间延长,协同效应实现缓慢。 我们可能会因此事件而受到诉讼和声誉损害,并受到索赔和客户损失。未来,如果我们面临来自客户补偿和留住奖励、创建者损失、监管查询、诉讼以及进一步补救和升级我们安全基础设施的额外成本和 费用,我们的财务业绩可能会受到进一步影响。虽然我们有保险,但我们的保单可能不会涵盖与此相关的所有 财务费用。
此外,我们的平台还涉及在我们的设施以及我们的设备、网络和内部或第三方系统中存储和传输我们平台的 用户的个人信息。安全漏洞可能会使我们面临诉讼、补救成本、增加的安全措施成本、收入损失、对我们 声誉的损害以及潜在的责任。用户数据和公司系统以及安全措施可能会由于外部方的操作、员工错误或不当行为、渎职、这些或其他行为的组合而遭到破坏,因此, 未经授权的一方可能会访问我们的数据或创建者和参与者的数据。此外,外部各方可能会试图欺诈性地诱使员工、创建者或参与者泄露敏感信息,以获取 创建者或参与者数据的访问权限。我们必须不断检查和修改我们的安全控制和业务策略,以应对新设备和技术的使用,以及用户和监管机构对控制和保护用户 数据的日益关注。我们可能需要花费大量资源来防范和补救任何潜在的安全漏洞及其后果。我们的平台或系统、我们的第三方服务提供商或 合作伙伴的系统或网络的任何安全漏洞,或对我们或我们的提供商和合作伙伴处理或维护的信息的任何未经授权的访问,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术频繁更改,或者可能被设计为 保持休眠直到预定或其他未来事件,并且通常直到针对目标启动才被识别。因此,我们和我们的第三方服务提供商和合作伙伴可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施 。虽然我们已实施旨在保护我们的信息技术系统和基础设施的安全措施,但不能保证此类措施或我们的第三方服务提供商和 合作伙伴的安全措施将成功防止服务中断或进一步的安全事件。虽然很难确定任何特定中断或漏洞可能直接造成什么损害,但任何实际或感觉到的 未能维护我们的网络基础设施或我们的第三方服务提供商或合作伙伴使用或提供的任何第三方网络或系统的性能、可靠性、安全性和可用性,使创建者和 参与者满意,都可能损害我们的声誉,损害我们留住现有创建者和参与者以及吸引新创建者和参与者的能力。
67
过去和将来可能导致未经授权 访问数据的情况示例包括:
| 员工无意中将某个创建人、参与者或员工的财务信息发送给另一个创建者、 参与者或员工; |
| 员工渎职行为; |
| 创建者未能对其租用的票证扫描和现场运营设备进行适当的密码保护 将数据留给使用该设备的任何人; |
| 在我们远程擦除数据之前,从事件和数据访问、更改或获取中被盗的设备 ; |
| 员工丢失计算机或移动设备或其他设备,允许访问我们的电子邮件和/或 管理访问权限,包括访问活动的嘉宾列表; |
| 外部入侵导致暗网、用户名和密码组合列表的流传 在未立即检测到的情况下公开易受攻击; |
| 入侵了我们的一个数据库; |
| 账户接管; |
| 第三方服务提供商或合作伙伴的数据库遭到黑客攻击;以及 |
| 未经授权进入我们的办公室或其他物业。 |
如果发生实际或感知到的违反我们安全措施的情况,可能会损害市场对我们安全措施有效性的看法, 我们可能会失去创建者和参与者,或者我们可能面临诉讼、监管调查或其他法律或监管程序,我们可能会因为此类事件或与监管罚款、补救措施、调查成本、更改或增强我们的安全措施以及采取其他系统保护措施的费用相关的事件而蒙受财务风险。
个人数据的处理、存储、使用和披露可能会因政府法规、相互冲突的法律要求或隐私法规的不同应用而产生责任。
我们接收、传输和存储大量的个人数据和其他用户数据。众多联邦、州和国际法律涉及隐私、数据保护以及个人数据和其他用户数据的收集、存储、共享、使用、披露和保护。在美国,许多州已经制定并正在寻求扩大数据保护立法,要求 像我们这样的公司考虑解决方案,以满足创建者和参与者的不同需求和期望。例如,加利福尼亚州颁布了加州消费者隐私法(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA为我们这样的承保企业 建立了新的隐私框架,并可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生与合规相关的成本和开支。CCPA为 加州居民提供了新的增强的数据隐私权,例如允许消费者选择退出某些个人信息的销售,并禁止承保企业在行使其 CCPA权利时歧视消费者(例如,对服务收取更高的费用)。CCPA规定了潜在的严厉法定处罚,并规定了因未能实施合理的安全程序和做法而导致的数据泄露的私人诉权。一些观察家指出,CCPA 可能标志着美国更严格的隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。此外,内华达州颁布了一项法律,于2019年10月1日生效,要求公司尊重消费者不再出售其数据的请求。违规者可能会受到禁令和民事处罚。
在美国以外的许多司法管辖区,个人数据和其他用户数据越来越受到法律和法规的约束 其目的是保护在管辖司法管辖区内或从管辖司法管辖区收集、处理和传输的信息的隐私。外国的数据保护、隐私、信息安全、用户保护等法律法规往往比美国更严格。 特别是,欧盟和欧洲经济区(EEA)及其成员国传统上对受 隐私和数据保护法律法规约束的数据类型采取了更广泛的看法,并在这方面对公司施加了更大的法律义务。例如,欧盟一般数据保护条例(GDPR)于2018年5月25日生效。GDPR适用于在欧洲经济区设立的任何公司以及欧洲经济区以外的公司,如果他们收集和使用与向欧洲经济区内的个人提供商品或服务或监测其行为有关的个人数据。GDPR增强了个人数据处理者和控制者的 数据保护义务,例如,包括关于如何使用个人信息的扩大披露、对信息保留的限制、强制性数据泄露通知 要求以及对服务提供商的繁重的新义务。不遵守GDPR可能会导致高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款,以金额较高的 为准。此外,一些国家/地区正在考虑或已经通过立法实施数据保护要求或要求本地存储和处理数据或类似要求,这可能会增加 提供我们服务的成本和复杂性。例如, 巴西通用数据保护法将对巴西提供给用户的产品和服务提出类似于GDPR的要求,从2020年8月起生效。GDPR以及与加强保护某些类型的个人数据(如医疗数据或其他敏感信息)相关的法律或法规的其他变化 可能会极大地增加我们提供产品和服务的成本,要求我们对业务进行重大改变 ,甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。
68
欧洲最近的法律发展给将个人数据从欧洲经济区转移到美国 带来了复杂性和不确定性。例如,在2020年7月16日,欧洲联盟法院(下称“欧盟法院”)宣布“欧盟-美国隐私盾牌框架”(Privacy Shield)无效,根据该框架,个人数据可以从欧洲经济区转移到根据隐私盾牌计划获得自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合同条款(欧盟委员会批准的标准形式的 合同是一种充分的个人数据传输机制,也是隐私权盾牌的潜在替代方案)的充分性,但它明确表示,在所有情况下,仅依赖这些条款未必就足够了。使用 标准合同条款现在必须根据逐个案例在考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法律和个人权利,以及可能需要制定额外措施和/或合同条款的基础上,这些额外措施的性质目前尚不确定。这些最新发展将要求 我们审查和修改我们将个人数据从欧洲经济区转移到美国的法律机制。随着监管机构发布关于个人数据输出机制的进一步指导,包括无法使用标准 合同条款的情况,或开始采取执法行动,我们可能会遭受额外成本、投诉和/或监管调查或罚款,或者如果我们无法在我们运营的国家和 地区之间传输个人数据,这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或相关系统和运营的隔离,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,欧盟委员会提出了一项新的电子隐私法规,将解决各种问题,包括专门针对使用cookie识别个人在线行为的条款 ,任何此类电子隐私法规都可能规定新的合规义务和重大处罚。对欧洲数据保护法或其 解释的任何这些更改都可能扰乱和损害我们的业务。
此外,在英国于2020年1月31日退出欧盟后,我们必须遵守GDPR,并分别遵守在英国实施的GDPR,每个制度都有能力处以最高2000万欧元/GB 1700万英镑或全球营业额4%的罚款。英国与欧盟在数据保护法的某些方面的 关系仍不清楚,包括如何处理欧盟成员国与联合王国之间的数据传输。这些 更改可能会导致额外的合规成本,并可能增加我们的总体风险。
许多隐私 和数据保护法律的解释和应用是不确定的,而且很可能仍然是不确定的,这些法律的解释和应用可能会与我们现有的数据管理实践或产品功能不一致。如果是这样的话,除了罚款、诉讼和其他索赔和处罚的可能性之外,我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法,或者修改我们的产品,这可能会损害我们的业务。除政府监管外, 隐私倡导和行业团体可能会提出新的、不同的自律标准,这些标准在法律上或合同上适用于我们。任何不能充分解决隐私、数据保护和数据安全问题或遵守适用的隐私、数据保护或数据安全法律、法规、政策和其他义务的行为都可能导致我们承担额外的成本和责任、损害我们的声誉、抑制销售并损害我们的业务。
我们迄今和今后的收购战略通常会导致收购的平台在很长一段时间内逐步关闭 ,而现有的创建者则迁移到我们的平台。焦点经常从这些遗留平台转移到满足我们平台上迁移的创建者的需求上。在 隐私、数据保护和数据安全方面不断变化的格局中,这些传统平台的存在可能会导致监管责任或面临罚款。传统平台上的重大数据事件可能会损害我们的声誉和品牌,并可能对现有创建者迁移到我们的平台 造成不利影响。有关Ticketfly网络事件的信息,请参阅上面标题为?数据丢失或安全漏洞可能损害我们的业务、声誉、品牌和运营结果的风险因素。我们还可能面临 潜在责任,我们的注意力和资源可能会因为与我们的应用程序相关的不同隐私法规而转移。
我们和/或与我们有业务往来的各种第三方服务提供商和合作伙伴未能遵守适用的 隐私政策或联邦、州或类似的国际法律和法规,或与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他义务,或任何导致 未经授权发布个人数据或其他用户数据的安全泄露,或认为任何此类失败或泄露已发生,都可能损害我们的声誉,导致创建者或参与者的损失,阻止潜在创建者和参与者尝试我们的平台和/或 导致政府机构和/或用户的罚款和/或诉讼,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,鉴于数据保护义务变化的广度和深度 持续遵守GDPR和其他法规要求的不断变化的解释需要时间和资源,并需要对照GDPR和其他 法规的要求审查当前使用的技术和系统。
69
我们平台的声誉和品牌对我们的成功很重要,如果我们不能 维护和提升我们的品牌,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信, 保持和提升我们作为一家为创作者和与会者提供差异化和类别定义的票务公司的声誉和品牌,对于我们与现有创作者的关系以及我们吸引新创作者和 参会者的能力至关重要。我们品牌属性的成功推广将取决于我们控制的一些因素和一些我们无法控制的因素。
推广我们的品牌需要我们进行大量的支出和管理投资,随着我们的市场竞争变得更加激烈以及我们寻求扩大我们的平台,这些支出和管理投资将会增加。就这些活动增加的收入而言,这些收入可能无法抵消我们增加的费用。如果我们不能成功维护和提升我们的品牌,并 成功地让我们的平台从竞争产品和服务中脱颖而出,我们的业务可能无法增长,我们可能无法有效竞争,我们可能会失去创作者或无法吸引潜在创作者,所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利的 影响。此外,我们必须继续做出实质性的努力和投资,以便与其他创作者和与会者积极看待的活动联系在一起。
然而,也有一些我们无法控制的因素,这些因素可能会破坏我们的声誉,损害我们的品牌。对我们 平台的负面印象可能会损害我们的业务,包括对我们或创建者的投诉或负面宣传;我们无法及时遵守当地法律、法规和/或消费者保护相关指导;使用我们的平台进行欺诈活动;活动不成功,原因是缺少出席或参与者体验未达到预期;对问题或投诉的响应以及我们平台上退款和/或反转付款的时间 (按存储容量使用计费)或者对我们的政策缺乏认识,或者对我们的政策的更改被创建者、与会者或其他人视为过度限制、不明确或与我们的价值观不一致 。
此外,创建者将我们的平台用于代表各种观点、活动和兴趣的活动,其中一些 许多其他创建者或与会者不同意或认为是冒犯的,或非法的,或被认为是非法的。例如,在过去,创建者曾尝试使用我们的平台进行与非法活动和极端活动家 团体相关的活动。这些事件可能会造成负面宣传,损害我们的声誉和品牌。一些创作者可能没有,或者被认为没有合法和道德的商业实践。虽然我们维护自动和通过 人工审查的程序和政策,以防止将我们的平台用于此类目的并防止此类做法,但我们的程序和政策可能无法有效地减少或消除此类创建者对我们平台的使用。此外,某些创建者或 参与者可能不同意我们限制某些创建者使用我们的平台或在我们的平台上推广某些活动的决定。如果我们的平台与非法或攻击性活动相关联,或者创建者和参与者不同意我们限制某些创建者或活动的决定 ,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们吸引和留住创建者的能力将受到不利影响。
如果我们无法维持一个声誉良好的平台,提供有价值的解决方案和理想的活动,那么我们吸引和 留住创作者和参会者的能力可能会受到损害,我们的声誉、品牌和业务可能会受到损害。
我们的平台可能被用于非法或 不正当目的,所有这些都可能使我们承担额外责任并损害我们的业务。
我们的平台仍然容易受到创建者或参与者 潜在非法或不当使用的影响。非法或不当使用我们的平台可能包括洗钱、恐怖分子融资、贩毒、非法网络游戏、其他网络诈骗、非法的性服务、网络钓鱼和身份盗窃、禁止销售药品、欺诈性销售商品或服务、张贴未经授权的知识产权、未经授权使用信用卡和借记卡或银行账户以及类似的不当行为。 创建者还可能鼓励、促进、便利或指使他人从事非法活动。尽管我们已采取措施检测并降低此类行为的风险,但我们不能保证这些措施将阻止所有非法 或不当使用我们的平台,此类使用在过去也曾发生过。如果创建者将我们的系统用于非法或不正当目的,我们的业务可能会受到损害,这可能会使我们承担责任。同时,如果我们为防范 这些活动而采取的措施过于严格并无意中屏蔽了适当的交易,或者如果我们无法公平、透明地应用和沟通这些措施,或者我们被认为未能做到这一点, 这可能会减少创建者和参与者的经验,从而损害我们的业务、运营结果和财务状况。
创建者依赖 第三方平台(如Facebook和Spotify)来联系和吸引与会者,我们依赖我们的合作伙伴和开发人员平台来创建将与我们的平台集成的应用程序。
我们的平台与其他第三方发行商(如Facebook和Spotify)进行互操作。与会者可以访问我们的平台并 通过这些第三方服务购买门票。创作者可以在这些第三方网站上宣传他们的活动并出售门票。我们的平台与其他网站的互操作性使创作者能够接触到更多的参与者, 使我们的平台对创作者更具吸引力。这些第三方合作伙伴过去和将来可能会终止与我们的关系、限制某些集成功能、更改他们对待我们服务的方式或限制创建者 随时访问他们的平台。例如,在过去,Facebook移除了其服务的一项功能,该功能允许创建者
70
在单个活动上无缝跨平台包含多个主持人,这对某些音乐创作者使用Facebook与我们平台的集成产生了负面影响。如果任何此类 第三方服务与我们的平台不兼容,或者我们的平台和解决方案在这些第三方平台上的使用受到限制,我们的业务将受到影响。
此外,如果Google、Facebook或其他领先的大型技术公司在我们的关键 市场中占有重要地位,那么无论是通过提供自己全面的专注于活动的功能或购物功能,还是通过直接将线索转介给供应商、其他优惠合作伙伴或自己,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成 损害。
我们还依赖我们的集成产品合作伙伴平台 通过我们的API进行连接,以创建将与我们的平台集成的应用程序,如Salesforce、HubSpot和MailChimp,并允许它们与我们的解决方案集成。这给我们的业务带来了一定的风险,包括:
| 我们无法保证这些第三方应用程序和产品符合我们应用于我们自己的开发工作的相同质量和 安全标准,如果它们包含错误或缺陷,它们可能会中断创建者对我们平台的使用或对我们的品牌造成负面影响; |
| 我们对我们的开发者合作伙伴开发的软件应用程序缺乏支持,这可能会导致创建者和 参与者得不到支持,因此如果这些开发者没有为他们的应用程序提供足够的支持,他们可能会停止使用我们的服务; |
| 我们无法保证我们的合作伙伴能够成功集成我们的产品,或者我们的 合作伙伴将继续这样做; |
| 我们无法确认我们的合作伙伴是否遵守所有适用的法律法规;以及 |
| 这些合作伙伴和开发人员可能没有相应的知识产权来 开发和共享其应用程序的风险。 |
其中许多风险不在我们的控制范围之内,如果这些应用程序的性能不能令创建者和与会者满意,我们的品牌可能会 受损,而这种不满是由我们造成的。
互联网搜索引擎算法和动态的更改、搜索引擎去中介化或市场规则的更改可能会对我们网站的流量以及最终对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们严重依赖互联网搜索引擎(如Google)来为我们的网站产生流量,主要是通过免费或有机搜索。 搜索引擎经常更新和更改决定用户搜索结果放置和显示的逻辑,从而可能会对购买的链接或通过算法放置指向我们网站的链接产生负面影响。此外, 搜索引擎可能出于竞争或其他目的更改其搜索算法或结果,导致我们的网站在自然搜索查询结果中排名靠后。如果大型搜索引擎更改其算法,对我们或我们合作伙伴网站的搜索引擎排名产生负面影响 ,我们的业务、运营结果和财务状况都会受到损害。此外,如果我们未能成功管理搜索引擎优化,可能会导致我们网站的流量 大幅下降,如果我们将免费流量替换为付费流量,还会增加成本,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们还依赖应用程序市场(如Apple的App Store和Google的App Play)来推动我们的应用程序的下载量。此类 市场在过去和将来可能会使其市场发生变化,从而使访问我们的产品变得更加困难。例如,与 竞争应用程序的推广和放置相比,我们的应用程序可能会受到不利待遇,例如它们在市场中的出现顺序。同样,如果我们与应用程序市场提供商的关系出现问题,我们网站的流量和用户增长可能会受到损害。
如果我们不有效地管理国际化经营的风险,我们的业务、经营结果和财务状况都可能受到损害。
2019年和2018年,我们分别有27.5%和27.4%的净收入来自美国以外。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内,我们的净收入分别有27.6%和35.7%来自美国以外的地区。为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了重组 计划,其中包括削减美国以外的办事处。我们目前在美国以外设有六个办事处,包括在英国、爱尔兰、西班牙、澳大利亚和阿根廷的办事处。我们在阿根廷和西班牙集中了 工程和业务开发团队。我们的国际业务和结果受到许多风险的影响,包括:
| 货币兑换限制或成本和汇率波动,特别是在阿根廷,以及对冲此类风险敞口所固有的风险和成本; |
| 关于数据隐私、数据保护、票务和信息安全的新的和修改的法律法规 ; |
| 暴露于当地经济或政治不稳定、受到威胁或实际的恐怖主义和暴力行为,以及 个人集会权利的变化; |
| 接触区域或全球公共卫生问题、流行病和流行病,如新冠肺炎大流行; |
71
| 遵守美国和非美国有关反腐败、反垄断或竞争、经济制裁、数据内容和隐私、消费者保护、雇佣和劳动法、健康和安全以及广告和促销方面的法规、法律和要求 ; |
| 遵守适用于在国际上运营的美国公司的其他美国法律,以及对美国和国际税法的解释 ; |
| 合同和知识产权执法力度较弱; |
| 当地居民对当地供应商的偏好; |
| 有利于当地竞争对手或禁止或限制外资拥有某些 业务的法律和商业惯例;以及 |
| 采用互联网作为票务、广告和商务媒介的速度较慢,这可能会限制我们 将国际业务迁移到我们现有系统的能力。 |
尽管我们的国际运营经验丰富,但未来 任何向新国家/地区的扩张努力都可能不会成功。我们的国际扩张给我们的管理、客户服务、产品开发、销售和 营销、行政、财务和其他资源带来了巨大的压力,未来的任何国际增长都可能会给我们带来巨大的压力。我们不能确定扩展国际业务所需的投资和额外资源是否会成功或及时产生所需的收入或盈利水平 ,或者根本不能。此外,我们经营的某些国际市场的利润率低于更成熟的市场,这可能会对我们的利润率产生负面影响,因为我们从这些市场获得的收入会随着时间的推移而增长。
在某些情况下,我们可能会选择将我们的平台本地化以适应这些国家和市场的独特情况,以获得 市场认可,这可能是复杂、困难和昂贵的,并且会分散管理和人力资源。如果我们不能使我们的实践、平台、系统、流程和合同有效地适应我们扩展到的每个国家/地区的创建者和参与者偏好或 习俗,可能会减缓我们的发展速度。如果我们不能成功地管理好我们的国际增长,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到损害。
我们套餐的定价可能会影响我们吸引或留住创作者的能力。
2017年9月,我们推出了基于所需功能、所需服务级别和预算的创作者定价套餐选项。我们根据以前的经验、创建者的反馈和数据洞察来评估 我们的定价套餐,并定期调整套餐价格。创建者的价格敏感度可能因地点而异,随着我们扩展到不同的国家/地区,我们的 定价套餐可能无法使我们在这些国家/地区有效竞争。此外,如果我们的平台或服务发生变化,我们可能需要或选择修改我们的定价。我们定价模式的此类更改或我们对套餐和解决方案进行有效定价的能力 可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况,并影响我们预测未来业绩的能力。
我们有相当数量的员工位于阿根廷,阿根廷的任何有利或不利发展都可能影响我们的 运营结果。
我们的大量员工(包括工程师)位于阿根廷,因此,我们运营费用的 部分以阿根廷比索计价。截至2020年7月28日,我们在阿根廷共有155名员工,其中110名是工程师。如果阿根廷比索兑美元走强, 可能会对我们的运营业绩产生负面影响,因为这将增加我们的运营费用。我们在阿根廷的业务活动还使我们面临与阿根廷法律更改和解释相关的风险,包括与 就业相关的法律、知识产权的保护和所有权以及美国对阿根廷业务的所有权。此外,如果我们不得不缩减或关闭阿根廷业务,将需要大量时间和成本将这些 业务转移到其他地方,这可能会对我们的整体成本结构产生不利影响。
阿根廷政府历来 对该国经济有重大影响。例如,2019年9月1日,阿根廷政府颁布外汇货币管制。这些管制包括限制阿根廷公民和阿根廷 公司在未经阿根廷政府许可的情况下购买美元、向外国账户转账以及支付相关方的股息或服务付款。这些控制可能会损害我们的 业务,使我们在阿根廷的运营更难获得资金,包括为我们在阿根廷的员工提供现金补偿计划。例如,我们目前无法向阿根廷的 员工提供员工股票购买计划(ESPP)。此外,阿根廷政府未来可能会对外汇市场和进出阿根廷的资本流动实施额外的管制,以应对资本外逃或阿根廷比索 贬值。如果在本地资金有限的经济环境下实施这些限制,可能会对经济产生负面影响,并损害我们的业务。
此外,由于重大的政治影响和不确定性,阿根廷的经济以及法律和监管框架有时会发生根本性变化。过去,阿根廷的政府政策包括征收、国有化、强制重新谈判或修改现有合同、暂停执行债权人权利、新的税收政策,包括特许权使用费和增税以及追溯性税收索赔,和/或法律和政策的变化。
72
影响对外贸易和投资。目前,阿根廷联邦政府和一些省份正在就主权债务重组进行谈判。 这样的政策和正在进行的重组谈判可能会破坏国家的稳定,并对我们的业务和运营费用产生不利影响。
此外,阿根廷在支付给工人的工资和福利问题上也发生了劳工骚乱。过去,阿根廷政府通过了法律、法规和法令,要求私营部门的公司维持最低工资水平,并为员工提供特定的福利,未来可能会再次这样做。雇主还感受到来自其 员工和劳工组织的巨大压力,要求他们提高工资并提供额外的员工福利。阿根廷的任何中断、劳资纠纷或与人员相关的费用增加都可能对我们的业务和运营费用产生不利影响。
在阿根廷开展业务还面临其他挑战,例如寻找和留住合格员工,特别是管理层 员工,处理当地官僚机构和基础设施相关问题,以及确定和留住合格的服务提供商等风险。具体地说,阿根廷的经营环境仍然是具有挑战性的商业环境 ,包括阿根廷货币持续大幅贬值、高通胀和经济衰退。阿根廷脆弱的经济环境目前正受到新冠肺炎大流行的挑战。持续的新冠肺炎大流行对阿根廷经济的长期影响很难评估或 预测,可能包括对公民健康和安全的风险,以及经济活动减少。从2020年3月到6月,阿根廷政府推出了几项旨在应对 新冠肺炎流行病的措施,到目前为止,这些措施已经导致经济活动大幅放缓,这将对2020年乃至2021年的经济增长产生不利影响,目前无法量化。 此外,尽管阿根廷等一些发展中市场最近颁布了当地反腐败和反贿赂立法,但其他国家从事适用于我们的法律和法规禁止的商业行为 可能仍然比美国更常见。 英国“反贿赂法”或类似的当地反贿赂法律。例如,阿根廷政府于2018年8月宣布在 阿根廷进行大规模腐败调查。这项调查涉及过去10年来从获得大笔政府合同的企业向政府官员支付的款项。取决于此类调查的结果和 得出结论所需的时间, 它们可能会影响阿根廷基础设施的投资水平,以及公共工程的继续、发展和完成,最终可能导致阿根廷经济增长放缓。反过来,投资者信心的下降以及其他因素可能会对阿根廷经济的发展产生重大不利影响,这可能会损害我们的业务、运营业绩和财务状况。我们对法律 合规的承诺可能会使我们处于竞争劣势,任何合规失误都可能使我们受到民事和刑事处罚,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的指标和估计在衡量方面受到固有挑战,这些指标中的真实或感知不准确可能会严重损害我们的声誉和业务,并 对我们的业务造成负面影响。
我们定期检查指标以评估增长趋势、衡量我们的业绩 并做出战略决策。这些指标是使用公司内部数据计算的,没有经过独立第三方的验证。我们的指标或数据中的错误或不准确可能导致不正确的业务决策和 效率低下。此外,如果我们发现我们的指标存在重大不准确之处,我们可能无法准确评估我们业务的健康状况和我们的声誉,我们的业务可能会受到损害。
创建者和参与者的获取和保留取决于与我们无法控制的操作系统、网络、设备、Web浏览器和 标准的有效互操作。
我们使我们的平台可以在各种操作系统和Web浏览器上使用。我们 依赖于我们的平台与我们无法控制的流行设备、移动操作系统和Web浏览器(如Android、iOS、Chrome和Firefox)的互操作性。此类系统、设备或网络浏览器中的任何更改、错误或技术问题都可能 降低我们平台的功能、使创建者或参与者难以访问或使用我们的平台、收取与我们平台相关的费用或给予竞争产品或服务优惠待遇 对我们平台的使用产生不利影响。如果创作者或参与者难以访问和使用我们的平台,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们未能成功应对不断发展的移动设备交易市场和开发移动产品,可能会损害我们的业务。
越来越多的创建者和参与者通过移动设备访问我们的平台。通过移动设备(包括智能手机和手持平板电脑或电脑)访问互联网并购买商品和服务的人数在过去几年中大幅增加,预计还会继续增加。如果我们不能 为创建者和与会者提供他们想要的移动设备体验和解决方案,我们的业务可能会受到损害。
虽然我们已经 创建了许多网络内容的移动应用程序和版本,但如果这些移动应用程序和版本没有受到创建者和参与者的欢迎,我们的业务可能会受到影响。此外,我们从移动设备发送的交易与从个人计算机发送的交易面临不同的欺诈风险和监管风险 。如果我们不能有效地预见和管理这些风险,我们的业务和经营结果可能会受到损害。
73
我们依赖从其他方获得许可的软件和服务。第三方软件或 服务的缺陷或丢失可能会增加我们的成本,并对我们的服务质量产生不利影响。
我们平台的组件 包括从独立第三方获得许可的各种类型的软件和服务。如果我们从他人许可的任何软件或服务或其功能等价物不再提供给 我们,或不再以商业合理的条款提供,我们的业务将被中断。在任何一种情况下,我们都需要重新设计我们的平台以与其他方提供的软件或服务配合运行,或者我们自己开发这些组件,这将 导致成本增加,并可能导致我们平台上新解决方案和服务的发布延迟。此外,由于第三方软件和服务提供商的更改,我们可能会被迫限制我们平台中可用的功能 。此外,如果我们不能维护或重新协商这些软件或服务许可证中的任何一个,我们在尝试许可和集成等效功能时可能会面临严重的延迟和资源转移。
如果我们不能充分保护我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会损失宝贵的资产, 收入会减少,并会招致代价高昂的诉讼来保护我们的权利。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权 。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法律和合同限制的组合,在我们的平台上建立和保护我们的知识产权。但是,我们 为保护我们的知识产权而采取的措施可能是不够的。如果我们不能执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。虽然我们采取了 预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的技术并使用我们的专有信息创建与我们竞争的解决方案和服务。根据某些司法管辖区和外国的法律,某些防止未经授权使用、 复制、转让和披露我们的技术的许可条款可能无法执行。此外,一些国家的法律对专有权的保护程度不如美国法律 。在我们扩大国际活动的程度上,我们面临的未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险可能会增加。
我们的政策是与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和业务联盟的各方签订 保密协议。不能保证这些协议将有效控制对我们平台和 专有信息的访问、使用和分发。此外,这些协议并不妨碍我们的竞争对手独立开发与我们的平台或解决方案相当或更优越的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监控和保护这些权利。 未来可能需要提起诉讼来强制执行我们的知识产权和保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而进行的诉讼可能成本高昂、耗时长,并且会分散管理层的注意力 ,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉,攻击我们 知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会延迟我们平台或解决方案的进一步销售或 实施,损害我们平台或解决方案的功能,延迟我们平台增强功能的推出,导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台或解决方案中, 或损害我们的声誉。此外,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以便在我们的平台或解决方案中开发和营销新功能,并且我们不能向您保证,我们可以 商业合理条款或根本不许可该技术。我们不能以商业上合理的条款许可这些技术,可能会对我们的竞争能力产生不利影响,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
74
我们在我们的平台中使用开源软件,这可能会使我们面临诉讼或其他行动。
我们的平台使用开源软件,未来可能会使用更多开源软件。我们所受的许多开源 许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释,而且开源软件许可证的解释方式可能会对我们 提供或分发我们平台的能力施加意想不到的条件或限制。不时会有针对将开源软件合并到其解决方案中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的 诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护代价,损害我们的业务、运营结果或财务状况,或者需要我们投入额外的研究和 开发资源来改变我们的平台。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合,在某些开放源码许可下,我们可能会被要求发布 我们专有软件的源代码。如果我们不适当地使用开源软件,我们可能会被要求重新设计我们的平台,停止销售我们的平台或采取其他补救措施。除了与许可证要求相关的风险 之外,使用某些开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不提供对软件来源的担保或控制。
如果我们受到旷日持久的侵权索赔或导致重大 损害赔偿的索赔,我们的运营结果可能会受到不利影响。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功 取决于我们没有侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手以及许多其他实体(包括非执业实体和个人)可能拥有或声称拥有与我们行业相关的 知识产权,并可能对我们知识产权的有效性或范围提出质疑。包括我们的竞争对手和非执业实体 在内的第三方不时会声称我们的产品或技术可能侵犯他们的知识产权,并可能根据知识产权向我们和 我们的客户、供应商和渠道合作伙伴主张专利、版权、商业秘密和其他索赔。也可以就我们从第三方获得或许可的技术或知识产权提出索赔。如果我们受到侵权索赔的约束,而不考虑索赔或我们的抗辩的是非曲直,索赔可以:
| 要求昂贵的诉讼来解决,并支付巨额损害赔偿金; |
| 需要大量的管理时间; |
| 导致我们签订不利的特许权使用费或许可协议; |
| 要求我们停止通过我们的平台销售产品和解决方案; |
| 要求我们对创建者或第三方服务提供商或合作伙伴进行赔偿;和/或 |
| 需要我们花费额外的开发资源来重新设计我们的平台。 |
英国退出欧盟可能会对全球经济状况和金融市场、欧盟监管程序和我们的业务产生负面影响。
在全民公投和英国政府立法之后,英国于2020年1月31日正式退出欧盟,并进入到2020年底的过渡期,在此期间,英国将继续与欧盟就双方未来贸易关系进行持续而复杂的谈判。对于关系条款是否会与退出前的条款有实质性差异,以及 如果过渡期结束前没有完成谈判,就有可能发生所谓的无交易分离,仍然存在重大的政治和经济不确定性。这些事态发展,或认为其中任何一项都可能发生的看法, 已经并可能继续对全球经济状况和全球金融市场稳定产生重大不利影响,并可能显著降低全球市场流动性,并限制主要市场参与者 在某些金融市场运营的能力。这些因素中的任何一个都可能抑制经济活动,限制获得资金,并增加合规成本和监管风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们不遵守各种出口管制以及贸易和经济制裁法律法规 可能使我们承担责任,包括民事和刑事处罚。
经济和贸易制裁 由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理的项目禁止或限制涉及特定国家、其政府和某些个人和实体的交易和交易, 包括由其持有多数股权的特别指定制裁目标、毒品贩子和恐怖分子或恐怖组织(统称为制裁)。随着联邦、州和外国立法监管审查以及这些领域 执法行动的增加,我们预计我们的合规成本将会增加,可能会大幅增加。不遵守这些要求可能会导致限制、暂停或终止我们的平台,施加 重大的民事和刑事处罚,包括罚款,和/或扣押和/或没收我们的资产。虽然我们维持合理设计以确保遵守这些制裁的政策和程序,但某些技术和其他 挑战,包括无法或无法可靠地识别有关特定用户的信息,可能会不时阻碍我们实现完全遵守。
75
我们努力按照适用的法律法规开展业务,并 保持合理设计的政策和程序,以确保遵守制裁。保护政策和程序的制定、实施和维护可能非常耗时,或导致销售机会的延迟或损失 或带来其他成本。此外,我们不能保证这些措施在确保遵守方面完全有效。违反制裁行为可能使我们面临负面法律后果,包括对大多数制裁项目施加每次违规300,000美元以上的民事罚款 ,或基础交易金额的两倍,或每次违规最高1,000,000美元的刑事罚款(和/或个别行为者可能被监禁)。还可能导致声誉损害和 政府调查。
此外,我们的产品采用了加密技术。只有获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权),这些加密产品才能 从美国出口。此类产品还可能受到某些监管报告要求的约束。 各个国家/地区也对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可要求,并已颁布法律,可能会限制我们的客户将我们的服务导入这些 国家/地区的能力。政府对加密技术和加密产品进出口的监管,或我们的产品和服务未能获得必要的批准(如果适用),可能会使我们受到法律处罚,损害我们的 国际销售,并对我们的收入造成不利影响。遵守有关提供我们的产品和服务(包括新产品和服务)的适用法规要求,可能会推迟我们的 产品和服务在各个市场的推出,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家/地区提供我们的产品和服务。
我们的业务受到广泛的法律法规约束。我们不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
我们受多项美国联邦、州和外国法律法规的约束,这些法规涉及对我们业务至关重要的事项。例如,我们的平台受到一套越来越严格的法律和监管要求的约束,这些要求旨在帮助检测和防止洗钱、恐怖分子融资、欺诈和其他非法活动。法官、监管机构和执法机构对这些要求的解释 正在发生变化,通常变化很快,而且几乎没有通知。法律法规的变化可能会对我们提出更严格的要求,以检测和防止创建者的非法和不当活动, 这可能会增加我们的运营成本,降低我们的利润率。例如,到目前为止,在美国,根据《通信体面法》(CDA)第230条,像我们这样的平台不会因平台促成但由其 用户发起的不当或非法行为而承担责任。如果以减少对我们平台的保护的方式修改CDA,我们将需要增加我们的内容审核操作,这可能会损害我们的操作结果。
此外,票务业务受到许多法律法规的约束,无论是国外的还是国内的。这些法律和法规因管辖范围而异 ,有时可能会发生冲突。在票务法规之外,创作者通常要遵守他们自己的法规,如许可和人群控制要求。监管机构或法院可能声称或 认为我们有责任确保创作者遵守这些法律法规,这可能会大大增加我们的合规成本,使我们面临诉讼,使我们面临罚款和处罚,并以其他方式损害我们的业务。
如果不遵守与我们在美国境外的活动相关的反腐败、反贿赂和类似法律,我们可能会受到 处罚和其他不利后果。
在我们开展业务的各个司法管辖区,我们必须遵守1977年修订的美国“反海外腐败法”(FCPA)、 英国2010年“反贿赂法”(“反贿赂法”)以及其他反腐败和反贿赂法律。《反海外腐败法》和《反贿赂法》禁止我们和我们的高级职员、董事、 员工和代表我们行事的业务合作伙伴(包括代理人)为了影响官方决定或获得 或保留业务或以其他方式获得优惠待遇,以腐败方式向外国官员提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西。《反海外腐败法》进一步要求我们制作和保存准确反映资产交易和处置的账簿、记录和账户,并保持适当的内部会计控制制度 。反贿赂法还禁止不涉及政府官员的商业贿赂和收受贿赂。我们的销售团队将我们平台的使用销售到国外,如果我们不遵守 FCPA和其他适用的反腐败法律,我们将面临重大风险。我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在某种程度上经历了政府腐败。我们还可能与政府机构 或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,即使我们没有 授权这些活动,我们也可能被要求对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴、服务提供商和代理的腐败或其他非法活动负责。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的遵守问题,但我们不能确保我们的所有员工、用户和代理,以及我们将某些业务外包给的承包商不会采取违反我们的政策或协议和适用法律的行动。 , 我们可能最终要对此负责。
任何违反“反海外腐败法”、“反贿赂法”或其他适用的反腐败和反贿赂法律的行为都可能使我们受到重大的 制裁,包括民事或刑事罚款和处罚、返还利润、禁令和禁止
76
政府合同,以及相关的股东诉讼和其他补救措施,所有这些都可能损害我们的声誉、业务、运营结果和财务状况。 回应任何调查都可能导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额辩护费和其他专业费用。
如果不遵守适用的反洗钱法律和法规,可能会损害我们的业务和运营结果。
由于我们的平台有被用于非法或非法活动的风险,我们在 反洗钱(AML)法律、规则和法规(包括银行保密法、美国爱国者法和美国法典第18编第1956-57和1960条)方面的任何感知或实际违反行为都可能对我们的声誉产生重大影响, 可能导致我们失去现有的创建者和参与者,阻止我们获得新的创建者,要求我们花费大量资金来补救违规行为引起的民事和刑事问题,避免进一步的违规行为,并使我们面临可能对我们的业务产生实质性影响的法律 风险和潜在责任。这些法律中有几项要求某些公司采用反洗钱合规计划,包括那些被描述为货币服务业务或 货币转发器的公司。此外,许多州都有自己的反洗钱法律监管制度,对这些法律原则的解释和应用是复杂和多样的。如果联邦政府或任何州政府认为我们 是货币服务企业或货币转发器,他们可以要求我们注册为货币服务企业或货币转账机构,并获得货币转账机构许可证。
虽然我们坚称我们不是货币服务企业或货币转账机构,但我们自愿选择采用反洗钱合规性 计划,以降低我们的平台被用于非法或非法活动的风险,并帮助检测和防止欺诈。如果联邦或州监管机构认定我们经营的是无照货币服务业务或 货币转发器,我们可能面临民事和刑事罚款、处罚、成本、法律费用、声誉损害或其他负面后果,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果不遵守与付款相关的法律法规,可能会损害我们的业务和经营结果。
与支付相关的法律法规很复杂,可能会发生变化,并且在美国和全球不同的司法管辖区会有所不同 。此外,法律、规则和法规已经发生并可能在未来发生变化,这可能会影响我们的商业实践。特别是在美国,某些州司法管辖区需要货币传输许可证 才能提供某些支付服务,州货币传输许可法对我们提供的支付处理服务的适用性是一个可能会更改的监管解释问题。在这方面, 有关当局对我们的某些活动应受州货币传输许可法监管的监管解释或决定的更改可能会使我们受到调查,并可能 承担由此产生的责任。由于州货币传输许可和监管以及联邦货币服务商业注册方面的监管不确定性,我们需要花费大量时间和精力来遵守这些 法律和法规,并确保创建者和参与者遵守这些法律和法规。我们的任何未能遵守或索赔,或我们的第三方服务提供商和合作伙伴未能遵守此类法律和 法规或其他要求,都可能转移大量资源,导致负债,或迫使我们重组甚至停止提供EPP,这将损害我们的业务和运营结果。
例如,如果我们被视为适用法规定义的汇款机构,我们可能会受到某些法律、规则和 法规的约束,这些法规由美国的多个主管部门和管理机构以及众多州和地方机构执行,它们对汇款的定义可能会有所不同。如果我们被要求获得货币转账许可(否则 确定获得州货币传输许可证将促进其业务目的),我们将受到记录保存和报告要求以及担保要求、客户资金使用限制和其他 义务的约束。我们还将接受适用的州许可机构的审查和监督。
此外,在 美国以外,我们可能会受到与提供支付和金融服务相关的其他法律、规则和法规的约束,随着我们扩展到新的司法管辖区, 我们所受的管理我们业务的外国法规和监管机构也将扩大。如果根据任何适用法规,我们被发现是资金转账机构,而我们没有遵守此类法规,我们可能会在一个或多个司法管辖区受到 联邦、州或地方监管机构(包括州总检察长)以及外国监管机构征收的罚款或其他处罚。除罚款外,对不遵守适用规章制度的处罚可能包括刑事和民事诉讼、没收重大资产或其他执法行动。由于监管审查,我们还可能被要求对我们的业务做法或合规计划进行更改。
此外,我们受支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)的约束,如果我们 遇到与支付卡交易相关的重大损失或在不符合PCI-DSS的情况下,我们可能会选择或被要求停止接受某些支付卡付款。如果 我们无法通过EPP接受支付卡,创建者将被要求使用第三方支付选项,这将降低简单性和易用性 我们的平台。
77
我们报告的运营结果可能会受到美国公认的会计原则变化的不利影响 。
在美国,公认的会计原则受 财务会计准则委员会(FASB)、美国证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的更改可能会对我们报告的运营结果产生重大影响 ,甚至可能影响在更改宣布或生效之前完成的交易的报告。例如,由于我们采用了ASU 2016-02, 租赁(主题842)(ASC 842)(从2019年1月1日起对我们生效),与我们旧金山写字楼租赁的会计处理相关的运营租赁费用增加了370万美元, 作为量体裁衣在采用ASC 842之前,根据ASC 840进行租赁。
如果未来货币汇率大幅波动,我们以美元报告的运营结果可能会受到不利影响 。
我们的国际业务使我们受到货币汇率波动的影响。我们的许多创作者 在美国以外居住或经营,因此我们有大量以外币计价的门票销售,最引人注目的是英镑、欧元、加元、澳元、巴西雷亚尔和阿根廷比索。如果货币 汇率保持在当前水平,货币换算可能会继续对未以美元列出的活动的净收入增长产生负面影响,还可能会减少美国以外参与者对以美元计价的活动的需求 。此外,我们在国际办事处以当地货币支付员工薪酬和其他运营费用。由于我们以美元以外的货币开展业务,但以美元报告我们的 运营结果,因此我们面临货币汇率波动的风险,这可能会损害我们的运营结果。
我们的 业务可能在各个司法管辖区征收销售税和其他间接税。此外,创作者还可能被征收一定的税。
间接税(如销售税和使用税、娱乐税、增值税、商品和服务税、营业税和毛收入税)对我们这样的企业以及创建者和与会者的适用是一个复杂和不断变化的问题。评估适用的纳税义务需要重大判断,因此,记录的金额是估计数,可能会进行 调整。在许多情况下,最终的税收决定是不确定的,因为不清楚新的和现有的法规可能如何适用于我们的业务。
一个或多个州、地区、联邦政府或其他国家可能寻求对像我们这样促进在线商务的企业施加额外的报告、记录保存或间接 征税义务。例如,美国和其他国家的税务部门已经将电子商务平台确定为 计算、征收和汇出互联网交易间接税的手段,并正在考虑相关立法。某些司法管辖区已颁布于2018年和2019年生效或将在稍后生效的法律 ,要求市场报告用户活动或对在市场上销售的某些项目收税和汇出税款。强制执行信息报告或征税要求可能会减少我们平台上的创建者或参与者活动, 这将损害我们的业务。新的立法可能要求我们或创建者承担大量成本才能遵守,包括与税收计算、收款和汇款以及审计要求相关的成本,这可能会降低使用我们的 平台的吸引力,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们在某些州和国际司法管辖区面临销售和使用税和增值税 审计,未来我们可能会在其他司法管辖区面临额外的销售和使用税和增值税审计,我们对这些税收的责任可能超过我们的 储备,因为国家或国际税务当局可能会断言,我们有义务向创建者收取额外的税款,并将这些税款汇给这些当局。我们还可以接受关于 个州和国际司法管辖区的审计和评估,我们没有为这些州和国际司法管辖区应计纳税义务。如果成功断言我们应该在我们历史上没有征收过且 没有应计销售额或其他税的司法管辖区对我们的服务征收额外的销售税或其他税,可能会导致对过去的销售产生大量的税收负担,阻碍创建者使用我们的平台,或者以其他方式损害我们的业务和运营结果。虽然我们已在未经审计的中期综合财务报表附注14披露的财务报表中预留了可能支付 过去可能的税项负债,但如果这些负债超过该准备金,我们的财务状况将受到损害。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果和附加税。
我们通常通过全资子公司开展国际业务,并根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额 。由于这些国际业务,我们可能会受到不利的税收变化或解释、由于增加的国际扩张而增加的税收以及 由于复杂的公司间协议而产生的税费的影响。
78
随着 税法越来越复杂,我们可能会在世界各地的几个司法管辖区缴纳所得税,其适用情况可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税收原则的变化而大幅增加,包括提高税率、新的税收 法律或修订现有税法和先例的解释,这可能会对我们的流动性和运营结果产生不利影响。此外,这些司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单,并征收 额外的税款、利息和罚款,当局可以声称各种预扣要求适用于我们,或断言我们无法享受税收条约的好处,其中任何一项都可能对我们或我们的运营结果产生负面影响 。随着我们在外国司法管辖区赚取越来越多的收入和积累更大比例的现金流,我们可能面临更高的有效税率和递增的现金纳税。
此外,我们的公司间关系受到由不同 司法管辖区的税务机关管理的复杂转让定价法规的约束。有关税务机关可能不同意我们就特定司法管辖区的收入和开支所作的厘定。如果发生这样的分歧,并且我们的立场无法维持,我们可能会被要求 支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率和现金流减少,并可能损害我们的运营结果和财务状况。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
一般来说,根据修订后的1986年国内收入法(Code)第382节,经历所有权 变更(通常,某些股东或股东团体对我们的股权变更超过50个百分点)的公司利用变更前的 NOL抵消未来应税收入的能力受到限制。我们在过去经历过所有权变更,这导致我们使用NOL的能力受到限制,未来我们股票所有权的变更(其中一些不在我们的控制范围内)可能会 导致根据本守则第382节的所有权变更。我们一些子公司的现有NOL可能会受到在我们收购它们之前或与之相关的所有权变更所产生的限制。此外,我们利用未来可能收购的公司的NOL的 能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于法规变化,例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能 到期或以其他方式无法抵消未来的所得税债务,包括出于州税收目的。基于这些原因,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用我们的NOL的某一部分。
2020年3月27日,总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),旨在帮助受新冠肺炎疫情影响的美国工人和企业。CARE法案除其他外,暂时取消了根据2017年减税和就业法案建立的现行法律的应税收入限制 ,并允许NOL结转和结转在2021年前的应税年度抵消100%的应税收入。此外,CARE法案允许将2018、2019年和2020年发生的NOL追溯到之前五个纳税年度的每一个 。CARE法案的NOL条款预计不会给公司带来现金利益,也不会影响我们颁布后的NOL余额。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统,我们编制及时、准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到影响。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案和纽约证券交易所(NYSE)上市标准的 报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和 财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的 披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。我们的披露控制和程序旨在确保我们在提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。我们已经并预计将继续花费大量资源,以保持和提高我们对财务报告的披露控制程序和内部控制的有效性 。
79
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为业务条件的变化而变得不够充分,包括我们的国际扩张导致的复杂性增加。任何未能制定或保持有效控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能 损害我们的运营结果,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致我们重报前期财务报表。未能对财务报告实施并保持有效的内部控制 也可能对管理报告和独立注册会计师事务所对我们财务报告内部控制的审计结果产生不利影响,我们必须在提交给证券交易委员会的定期报告中包括这些内容 。虽然我们的管理层以前一直需要,将来也将继续被要求对我们的财务报告进行内部控制评估,但我们的独立注册会计师事务所没有被要求在截至2019年12月31日(我们不再是一家新兴成长型公司)之前 进行这样的评估。因此,我们需要在每份表格 10-K的年报中包括一份由我们的独立注册会计师事务所出具的财务报告内部控制证明报告。不能保证我们或我们的独立注册审计师将来不会 发现我们的财务报告内部控制中的一个或多个重大缺陷, 这可能会对我们及时和准确地编制财务报表的能力产生负面影响,或者可能会对我们的股东和其他市场参与者对我们及时和准确编制财务报表的能力产生负面影响 。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制 还可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些 要求,我们可能无法继续在纽交所上市。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们在一个不断发展的行业中的运营历史有限,这使得很难评估我们当前的业务未来前景,并增加了您的投资风险 。
我们在2006年开始运营。在一个不断发展的行业中,这一有限的历史使我们很难 有效地评估或预测我们的未来前景。你们应该根据我们遇到或可能遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。这些风险和困难包括我们能否经济高效地获得 新创作者并聘用和留住现有创作者,保持我们能够高效可靠地在全球范围内处理门票销售和活动管理服务的技术基础设施的质量,以及部署新功能和解决方案 并成功地与目前正在或可能进入票务和活动解决方案领域的其他公司竞争。其他风险包括我们有能力有效地管理增长,负责任地使用创建者和参与者与我们共享的数据 ,按照政府法规、合同义务和其他与隐私和安全相关的法律义务处理、存储、保护和使用个人数据,并避免我们的服务中断或中断,或者我们平台的加载时间 慢于预期。我们有限的运营历史带来的其他风险包括,有能力在公司各个层面雇佣、整合和留住世界级人才,在美国以外的市场继续扩大业务,并针对诉讼、监管、知识产权、隐私或其他索赔为自己辩护。如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难,我们的 业务和运营结果将受到损害。
我们A类普通股的市场价格可能会波动,无论我们的经营业绩如何 都可能下跌。
在我们首次公开募股之前,我们A类普通股的股票没有公开市场 。从历史上看,其他新上市公司的证券市场价格波动很大。我们A类普通股的市场价格在过去和未来可能会因众多因素而大幅波动 ,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
| 股票市场和/或公开上市科技公司的整体表现; |
| 我们净收入或其他经营指标的实际或预期波动; |
| 我们向公众提供的财务预测发生变化或未能满足这些预测; |
| 证券分析师未能启动或保持对我们的报道, 任何关注我们公司的证券分析师改变财务估计,或我们未能达到估计或投资者的预期; |
| 我们行业的整体经济和市场状况; |
| 涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为; |
| 我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
| 适用于我们业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释; |
| 威胁或对我们提起诉讼; |
| 关键人员的招聘或离职;以及 |
| 其他事件或因素,包括由战争、公共卫生问题和流行病、恐怖主义事件或对这些事件的反应引起的事件或因素。 |
80
此外,股票市场的极端价格和成交量波动已经并将继续影响许多科技公司的股价。通常,他们的股价波动的方式与公司的经营业绩无关或不成比例。全球股市已经并可能 继续经历新冠肺炎疫情的大幅波动,我们A类普通股价格波动较大,近几个月大幅下跌。新冠肺炎疫情及其给全球经济、商业活动和商业信心带来的重大不确定性已经并可能继续对包括我们A类普通股在内的一般证券市场价格产生重大影响。过去,在市场波动过后,股东会提起证券集体诉讼。例如,从2019年4月15日开始,我们公司的据称股东代表一类假定购买或收购可追溯至我们IPO的Eventbrite 证券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期间购买或收购Eventbrite证券的人,对Eventbrite、我们的某些高管和董事以及我们的IPO承销商提起了假定证券集体诉讼。在此期间,我们A类普通股的收盘价从最高的 $37.97到最低的$19.06不等。请参阅上面标题为的风险因素:法律程序中的不利结果可能会损害我们的业务和运营结果。
此外,由于这些波动,比较我们在一个一期接一期基础可能没有意义。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。这种变化性和不可预测性还可能导致我们无法满足 行业或金融分析师或投资者对任何时期的预期。如果我们的净收入或运营结果低于分析师或投资者的预期,或低于我们向市场提供的任何预测,或者如果我们向市场提供的预测 低于分析师或投资者的预期,我们A类普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们达到了我们可能提供的任何之前公开公布的 净收入或收益预测,也可能出现这样的股价下跌。
我们普通股的双层结构具有与我们的董事、高管及其附属公司 集中投票控制的效果,这可能会压低我们A类普通股的交易价格。
我们的B类普通股每股有10个表决权,我们的A类普通股每股有1个表决权。截至2020年6月30日,我们的 董事、高管和持有我们5%以上流通股的股东及其附属公司总共实益拥有我们股本投票权的83.7%。因为十比一根据我们B类普通股和A类普通股之间的投票权比例,我们B类普通股的持有者集体将继续控制 我们普通股的大多数合并投票权,因此能够控制提交给我们股东审批的所有事项,直到2028年9月20日,也就是我们IPO结束十周年的日期。这种 集中控制将限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或 几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止您认为符合您作为我们股东之一的最佳 利益的对我们股本的主动收购建议或要约。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票 转换为A类普通股,但有限的例外情况除外,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股将产生 增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权的效果。
此外, 某些指数提供商,如标普道琼斯,对将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数有限制。因此,我们普通股的双重类别结构使我们没有资格将 纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投资工具可能不会投资于我们的A类普通股,并可能降低我们的A类普通股 对其他投资者的吸引力。与被纳入的类似公司相比,这些政策可能会压低被排除在此类指数之外的上市公司的估值。因此,我们 A类普通股的市场价格可能会受到影响。
从2019年12月31日开始,我们不再是新兴成长型公司,适用于新兴成长型公司的 降低的披露要求不再适用于我们。
截至2019年6月28日,由非附属公司持有的我们普通股的 市值超过7亿美元,因此,截至2019年12月31日,我们不再有资格获得新兴成长型公司地位。作为一家大型加速的 申请者,我们现在受到某些适用于其他上市公司的披露要求的约束,而这些要求并不适用于我们作为新兴成长型公司的情况。这些要求包括:
| 在评估我们的财务报告内部控制时遵守审计师认证要求 ; |
| 遵守上市公司会计监督委员会可能采纳的关于强制性审计公司轮换的任何要求,或遵守提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充; |
81
| 关于高管薪酬的全面披露义务;以及 |
| 遵守就高管薪酬和股东 批准之前未批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求。 |
遵守这些额外要求可能会 增加我们的合规性和财务报告费用,并可能分散管理层对业务其他方面的注意力。如果不遵守这些要求,我们可能会受到SEC的强制执行行动,这可能会转移 管理层的注意力,损害我们的声誉,并损害我们的业务、运营结果或财务状况。
如果证券或 行业分析师不发表或停止发表有关我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告 。如果行业分析师停止发表对我们公司的研究报告,我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级 ,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的A类普通股价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告, 对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的A类普通股价格和交易量下降。
在公开市场上大量出售我们的A类普通股,或者认为可能会发生出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
将我们A类普通股的大量股票出售到公开市场,特别是我们的董事、高管和主要股东的出售,或者认为这些出售可能会发生,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。截至2020年7月15日,我们有67,466,394股A类普通股 流通股和23,383,917股B类普通股流通股。
出售我们的普通股可能会使我们 在未来以我们认为合适的价格出售股权证券变得更加困难。这些出售也可能导致我们的股票价格下跌,使您更难出售我们普通股的股票。
我们发行与融资、收购、投资、股票激励计划或其他相关的额外股本将稀释 所有其他股东。
关于我们于2020年5月签订的信贷协议的执行,我们签订了 股票购买协议,根据该协议,我们以每股0.01美元的收购价发行和出售了2,599,174股A类普通股,导致我们的股权持有人被摊薄。此外,我们还向这些股票的购买者 授予了一定的登记权,并对股票进行了转售登记。我们也可以通过额外的股权或与股权挂钩的融资来筹集资金。例如,我们在2020年6月发行了2025年票据,部分或全部2025年票据的转换可能会稀释现有股东的所有权权益,以至于我们在2025年票据的任何转换时交付股票。任何此类转换后可发行的A类普通股在公开市场上的销售都可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利 影响。此外,2025年债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为2025年债券的转换可以用来满足空头头寸。 预期的2025年票据转换为我们A类普通股的股票也可能压低我们A类普通股的价格。我们还希望根据股票激励计划向员工、董事和顾问授予股权奖励 。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外 股本的发行可能会导致股东的所有权权益大幅稀释,我们A类普通股的每股价值下降。
上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住 执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守 交易所法案的报告要求、纽约证券交易所的上市标准以及其他适用的证券规则和法规。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本, 使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性, 我们的管理层可能会将注意力从其他业务上转移,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们已经雇佣了额外的员工来帮助我们遵守这些 要求,但我们未来可能需要雇佣更多员工或聘请外部顾问,这将增加我们的运营费用。另外,由于我们不再是一个
82
对于新兴成长型公司,我们需要遵守额外的披露和报告要求,包括加快提交截止日期和我们的独立注册会计师事务所发布的截至每个财年末的 财务报告内部控制证明报告。我们还被要求在我们的年度 委托书中包括有关高管薪酬的其他信息,在我们的2020年度股东大会上,我们就年度股东会议上关于高管薪酬的不具约束力的咨询投票的频率进行了不具约束力的咨询投票。根据 2020年度股东大会的投票结果,我们决定每年就被任命的高管薪酬举行股东咨询投票,直到下一次就被任命的高管薪酬进行咨询投票的频率进行必要的投票
此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准给上市公司 带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能会导致合规事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理实践所需的更高成本 。我们打算投入大量资源来遵守不断发展的法律、法规和标准,这项投资可能会导致一般和行政费用增加,并将 管理层的时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构的预期活动不同 ,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
我们还预计,这些新规则和法规将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高, 我们可能被要求接受降低的承保范围或招致更高的费用才能获得承保。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员,特别是在 我们的审计委员会和薪酬委员会任职,以及合格的高管。
由于在上市公司要求的备案文件中披露信息 ,我们的业务、运营结果和财务状况更加明显,这可能会增加威胁或实际诉讼的风险,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果此类索赔成功 ,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害,即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能 转移我们管理层的资源,损害我们的业务、运营结果和财务状况。
现在 组成我们高级管理团队的个人管理上市公司的经验有限,遵守与上市公司相关的日益复杂的法律的经验也有限。作为一家上市公司,我们的高级管理团队可能无法成功或 有效地管理我们的监管和报告义务。
我们不打算为我们的A类普通股支付股息 ,因此,A类普通股股东实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何股息。我们打算保留任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金 ,在可预见的未来,我们预计不会支付任何现金股息。因此,如果我们 A类普通股的市场价格上涨,A类普通股股东在我们A类普通股上的投资才可能获得回报。
我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们公司变得更加困难 ,限制我们的股东更换或罢免我们目前的董事会的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或 阻止我们的控制权变更或管理层变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下规定:
| 规定我们的董事会分为三类,交错三年任期 ; |
| 允许董事会确定董事人数,填补任何空缺和新设的董事职位 ; |
| 需要绝对多数票才能修改我们修订和重述的公司注册证书 和修订和重述的章程中的一些条款; |
| 授权发行空白支票优先股,我们的董事会可以用来 实施股东权利计划; |
| 规定只有我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们 董事会的多数成员才有权召开股东特别会议; |
| 提供双层普通股结构,在这种结构中,我们B类普通股的持有者有 能力控制需要股东批准的事项的结果,即使他们持有的A类和B类普通股的流通股明显少于我们A类和B类普通股的大部分流通股,包括选举董事和 重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们公司或其资产; |
83
| 禁止股东在书面同意下采取行动,这要求所有股东行动都必须在我们的股东会议上 进行; |
| 提供董事会明确授权制定、修改或废除本公司章程的权利;以及 |
| 提名我们的董事会成员或提出 股东可以在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。 |
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些 诉讼的独家论坛,这可能会限制股东就与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的章程规定,位于特拉华州境内的州或联邦法院将是以下案件的独家论坛:
| 代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序; |
| 主张违反受托责任的任何行为; |
| 根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;或 |
| 任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。 |
这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于 与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现选择的法院条款在诉讼中不适用或不可执行, 我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。专属法院条款不适用于证券法 或交易法下的索赔或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
84
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
未登记的股权证券销售
A类普通股
于 2020年5月,关于信贷协议,我们与FP EB Aggregator,L.P.签订了股票购买协议(股票购买协议)。(Fp)。根据购股协议的条款及条件,有关于2020年5月19日提供初步定期贷款的 资金,吾等向FP发行及出售2,599,174股A类普通股,收购价为每股0.01美元。根据证券法第4(A)(2)条,在不涉及任何公开发行的交易中,股票的发售和出售依赖于根据证券法获得的 注册豁免。
5.000% 2025年到期的可转换优先票据。
2020年6月,我们发行了本金总额为1.5亿美元的2025年到期的5.000%可转换优先债券(2025年债券)。关于2025年债券的发售,我们与某些金融机构签订了封顶看涨交易(封顶看涨交易)。有上限的看涨期权的初始执行价约为每股12.60美元,与2025年债券的初始转换价格相对应。上限赎回包括最初作为2025年债券基础的A类普通股的 股数量,经与适用于2025年债券转换率的反稀释调整大体类似的反稀释调整。有上限的看涨期权一般预计将在2025年债券的任何转换时减少对我们A类普通股的潜在稀释,和/或抵消我们 需要支付的超过2025年转换债券本金的任何现金付款(视情况而定),此类减少和/或抵消受上限的限制,最初相当于17.1520美元,并根据上限 看涨交易的条款进行某些调整。有关2025年票据和 封顶催缴的更多信息,请参阅本季度报告中其他地方的Form 10-Q中包含的未经审计的中期简明合并财务报表的注释9。
根据证券法第4(A)(2)条的规定,向初始购买者发售和出售2025年债券的依据是,在不涉及任何公开发行的交易中获得注册豁免 。2025年票据由初始购买者转售给初始购买者合理地相信是合格 机构买家的人,如证券法第144A条所定义,并根据证券法第144A条的规定。2025年票据转换后可能发行的我们A类普通股的任何股票将根据证券法 第3(A)(9)节发行,因为这涉及我们与我们的证券持有人之间的交易。最初,在转换2025年债券时,我们最多可以发行13,992,525股A类普通股,这是基于 最初的最高转换率,即每1,000美元的2025年债券本金兑换93.2835股A类普通股,这取决于惯例的反稀释调整条款。
首次公开发行A类普通股所得款项的使用
2018年9月19日,我们的S-1表格注册声明(文件 第333-226978号)被美国证券交易委员会宣布对我们的A类普通股首次公开募股生效。与根据证券法规则424(B)提交的最终招股说明书和之前提交给证券交易委员会的其他定期报告中描述的用途相比,我们IPO收益的计划用途没有实质性变化。
85
项目6.展品
所附展品索引中列出的展品作为本10-Q表格季度报告的一部分进行归档或合并,以供参考。
展品索引
通过 引用并入 | ||||||||
陈列品 |
展品的描述 |
形式 |
陈列品 |
日期文件 | ||||
3.2 | 修改后的公司注册证书。 | S-1/A | 3.2 | 2018年8月28日 | ||||
3.4 | 修订及重订附例。 | S-1/A | 3.4 | 2018年8月28日 | ||||
4.1 | A类普通股证书格式。 | S-1/A | 4.1 | 2018年9月7日 | ||||
4.2 | 注册人与全国协会威尔明顿信托公司之间的契约,日期为2020年6月15日,作为受托人 | 8-K | 4.1 | 2020年6月15日 | ||||
4.3 | 票据格式,相当于2025年到期的5.000%可转换优先票据(包括在附件A至附件4.2) | 8-K | 4.2 | 2020年6月15日 | ||||
10.1 | 注册人与Randy Befumo之间经修正的战略咨询协议 | 在此存档 | ||||||
10.2 | 注册人与帕特里克·波尔斯之间的咨询协议,经修订 | 在此存档 | ||||||
10.3 | 由注册人、FP EB Aggregator L.P.和FP Credit Partners L.P.作为行政代理签署的信贷协议,日期为2020年5月9日 | 8-K | 10.1 | 2020年5月12日 | ||||
10.4 | 继任者代理协议、信贷协议第一修正案和贷款文件综合修正案,日期为2020年6月15日,由威尔明顿信托公司、全国协会、FP信贷合作伙伴、L.P.和注册人签署 | S-1 | 10.21 | 2020年6月18日 | ||||
10.5 | 股票购买协议,日期为2020年5月9日,由注册人和FP EB聚合器L.P. | 8-K | 10.2 | 2020年5月12日 | ||||
10.6 | 注册人、FP EB聚合器、L.P.和Francisco Partners之间的提名协议,日期为2020年5月19日 | 8-K | 10.1 | 2020年5月20日 | ||||
10.7 | 注册人和FP EB聚合器L.P.于2020年5月19日签署的注册权协议,以及注册人和FP EB聚合器之间的注册权协议 | 8-K | 10.2 | 2020年5月20日 | ||||
10.8 | 已设置上限的呼叫确认表格 | 8-K | 10.1 | 2020年6月15日 | ||||
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和 15d-14(A)对首席执行官的认证。 | 在此存档 | ||||||
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和 15d-14(A)认证首席财务官。 | 在此存档 | ||||||
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 | 在此存档 |
86
101.INS | 内联XBRL实例文档 | 在此存档 | ||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | 在此存档 | ||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | 在此存档 | ||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 在此存档 | ||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 在此存档 | ||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 在此存档 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | 在此存档 |
*本合同附件32.1中提供的证明被视为随本季度报告的10-Q表格一起提供,不会被视为就修订后的1934年证券交易法第18节而言已提交,除非注册人通过 参考明确将其合并。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
Eventbrite,Inc. | ||||||
2020年8月7日 | 依据: | /s/朱莉娅·哈茨 | ||||
朱莉娅·哈茨 | ||||||
首席执行官 | ||||||
(首席行政主任) | ||||||
2020年8月7日 | 依据: | /s/查尔斯·贝克 | ||||
查尔斯·贝克 | ||||||
首席财务官 | ||||||
(首席财务官) | ||||||
2020年8月7日 | 依据: | /s/Shane Crehan | ||||
沙恩·克里汉 | ||||||
首席会计官 | ||||||
(首席会计官) |
87