目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
关于截至的季度期间
或
由_至_的过渡期。
委托文件编号：
Cutera，Inc.
(其章程中规定的注册人的确切名称)
| | |
| (述明或其他成立为法团的司法管辖区或 组织) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政机关地址)
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| | | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速文件管理器-☐ | | 非加速文件管理器-☐ | 规模较小的报告公司： | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条规则所定义)：注册人是空壳公司，是空壳公司。
截至2020年7月31日，注册人发行和发行的普通股数量为
Cutera，Inc.
表格10-Q
目录
|
|
|
页 |
| 第一部分 |
财务信息 |
|
|
|
|
|
| 项目1 |
财务报表(未经审计) |
3 |
|
|
简明综合资产负债表 |
3 |
|
|
简明合并操作报表 |
4 |
|
|
简明综合全面损失表 |
5 |
|
|
简明综合权益变动表 |
6 |
|
|
简明现金流量表合并表 |
8 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
9 |
| 项目2 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
24 |
| 项目3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
36 |
| 项目4 |
管制和程序 |
37 |
|
|
|
|
| 第二部分 |
其他信息 |
|
|
|
|
|
| 项目1 |
法律程序 |
37 |
| 第1A项 |
危险因素 |
37 |
| 项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
39 |
| 项目3 |
高级证券违约 |
39 |
| 项目4 |
矿场安全资料披露 |
39 |
| 项目5 |
其他资料 |
39 |
| 项目6 |
陈列品 |
40 |
|
|
签名 |
40 |
在本Form 10-Q季度报告中，“Cutera”、“The Company”、“We”、“us”和“ITS”指的是Cutera公司。及其合并的子公司。
本报告可能包含对其专有知识产权的引用，其中包括其系统和辅助产品的商标，Cutera®, AccuTip®、CoolGlide®、CoolGlide EXCEL®、INTUTEN®、EXCEL HR®、EXCEL V®、EXCEL V+®、LIMELIGHT®、MYQ®、PEARE®、PicoGenesis™、 ProWave®、Solera®、Titan®、truSculpt®、truSculpt®Flex、Vantage®、和XEO®®
这些商标和商号是Cutera或其合并子公司的财产，受适用的知识产权法保护。仅为方便起见，本季度报告中在Form 10-Q中提及的其商标和商号可能不带®或符号出现，但此类引用并不以任何方式表明公司不会根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商号的权利。
第一部分财务信息
| 第1项。 |
财务报表(未经审计) |
Cutera，Inc.
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 适销对路的投资 | ||||||||
| 应收账款，扣除#年信贷损失准备后的净额和，分别 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 其他流动资产和预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 延长保修责任 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延收入，扣除当期部分后的净额 | ||||||||
| 所得税负担 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除当期部分后的净额 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注11和12) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值；授权：已发行及已发行股份：和股票分别于2020年6月30日和2019年12月31日 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Cutera，Inc.
简明合并操作报表
*(单位为千，每股数据除外)
*(未经审计)
| 三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 净收入： |
||||||||||||||||
| 产品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务 |
||||||||||||||||
| 总净收入 |
||||||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 产品 |
||||||||||||||||
| 服务 |
||||||||||||||||
| 收入总成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 业务费用： |
||||||||||||||||
| 销售及市场推广 |
||||||||||||||||
| 研究与发展 |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
||||||||||||||||
| 业务费用共计 |
||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息和其他收入(费用)净额 |
( |
( |
||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税费用(福利) |
( |
) | ( |
|||||||||||||
| 净收益(损失) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 每股净收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 基本型 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 稀释 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 加权-用于每股计算的平均股数 |
||||||||||||||||
| 基本型 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Cutera，Inc.
简明综合全面损失表
*(以千为单位)
*(未经审计)
| 三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 净收益(损失) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 其他全面收入： |
||||||||||||||||
| 可供出售的投资 |
||||||||||||||||
| 可供出售投资未实现收益净变化 |
||||||||||||||||
| 减去：对期内确认的投资损失进行重新分类调整 |
||||||||||||||||
| 可供出售投资未实现收益净变化 |
||||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 |
||||||||||||||||
| 综合收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Cutera，Inc.
合并股东权益变动表
(单位为千，份额除外)
三还有六个截至的月份六月 30, 2020
| 普通股 | 附加 实缴 | 累积 | 累积 其他 综合 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 为员工购买计划发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行与公开发行相关的普通股，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股，以结算受限股和绩效股单位，并扣除因员工税而预扣的股份。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可供出售投资未实现收益净变化 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 实缴 |
累积 | 累积 其他 综合 | 总计 股东的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 为员工购买计划发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行与公开发行相关的普通股，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股，以结算受限股和绩效股单位，并扣除因员工税而预扣的股份。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可供出售投资未实现收益净变化 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月和六个月
| 普通股 |
附加 实缴 |
累积 |
累积 其他 综合 |
总计 股东的 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
收入(亏损) |
权益 |
|||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 为员工购买计划发行普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 发行普通股，以结算受限股和绩效股单位，并扣除因员工税而预扣的股份。 |
- | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 净损失 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 可供出售投资未实现收益净变化 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 普通股 |
附加 实缴 |
累积 |
累积 其他 综合 |
总计 股东的 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
赤字 |
收入(亏损) |
权益 |
|||||||||||||||||||
| 2019年4月1日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
$ | ( |
$ | |||||||||||||||||
| 为员工购买计划发行普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 发行普通股，以结算受限股和绩效股单位，并扣除因员工税而预扣的股份。 |
- | ( |
- | - | ( |
|||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 净收入 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 可供出售投资未实现收益净变化 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Cutera，Inc.
简明合并现金流量表
*(以千为单位)
*(未经审计)
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
||||||||
| 以股票为基础的薪酬 |
||||||||
| 有形资产折旧 |
||||||||
| 合同购置费用摊销 |
||||||||
| 资本化云计算成本减值 | ||||||||
| 递延税项资产变动 |
( |
) | ||||||
| 信贷损失准备金 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
||||||||
| 资产负债变动情况： |
||||||||
| 应收帐款 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
||||||||
| 其他流动资产和预付费用 |
( |
) | ||||||
| 其他长期资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付帐款 |
( |
) | ||||||
| 应计负债 |
( |
) | ||||||
| 延长保修责任 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他长期负债 |
( |
) | ||||||
| 递延收入 |
( |
) | ||||||
| 所得税负债 |
( |
) | ||||||
| 经营活动中使用的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动的现金流量： |
||||||||
| 购置财产、设备和软件 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 财产及设备的处置 |
||||||||
| 有价证券投资到期收益 |
||||||||
| 购买适销对路的投资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 筹资活动的现金流量： |
||||||||
| 行使股票期权和员工购股计划所得款项 |
||||||||
| 长期债务收益 |
||||||||
| 股票发行的总收益 |
||||||||
| 股权发行的发行成本 | ( |
) | ||||||
| 与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资租赁义务的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
||||||||
| 现金及现金等价物净增加情况 |
||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
||||||||
| 期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露非现金项目： |
||||||||
| 根据融资租赁获得的资产 |
$ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Cutera，Inc.
简明合并财务报表附注
注意事项1.重要会计政策摘要
操作说明和合并原则
Cutera，Inc.(“Cutera”或“公司”)为世界各地的从业者提供基于能量的美学系统。该公司设计、开发、制造、分销和营销基于能源的产品平台，供医生和其他合格从业者使用，使他们能够为客户提供安全有效的美容治疗。该公司目前营销以下系统平台：Excel、启蒙、Juliet、Secret RF、truSculpt和XEO。该公司的几个系统提供多种手持设备和应用，为客户提供升级系统的灵活性。销售(I)系统、系统升级和手机(统称为“系统”收入)；(Ii)更换手机，TruSculpt ID和真雕刻柔体循环再灌装，以及适用于以下项目的一次性使用提示朱丽叶和秘密射频(“消耗品”收入)；及。(Iii)分配第三党制造的护肤品(“护肤品”收入)；统称为“产品”收入。除产品收入外，公司还通过销售保修后服务合同、部件、可拆卸手机更换(除泰坦，真雕像3D,TruSculpt ID和真雕刻柔体)和维修和保养超出保修期的产品的劳务劳务，这些都统称为“服务”收入。
该公司的公司总部和美国业务设在加利福尼亚州的布里斯班，公司在那里进行制造、仓储、研究和开发、监管、销售和营销、服务和管理活动。该公司通过在北美(包括加拿大)、澳大利亚、奥地利、比利时、法国、德国、香港、日本、西班牙、瑞士和英国的直销和服务员工营销、销售和服务公司的产品。这些直接市场之外的销售和服务是通过全球分销网络进行的40国家。简明合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额都已取消。
风险和不确定性
该公司未来的经营业绩涉及许多风险和不确定因素。可能影响公司未来经营业绩并导致实际结果与预期大相径庭的因素包括，但有不这些风险和不确定性包括但不限于快速的技术变革、公司产品的持续接受、全球金融市场的稳定、网络安全漏洞和其他可能危及公司信息或结果的中断、国际活动的管理、替代产品和较大公司的竞争、获得和保持监管批准的能力、政府规章和监督、专利和其他类型的诉讼、保护专有技术免受公司产品假冒版本的影响、战略关系和对关键个人的依赖。
在……上面2020年1月30日，世界卫生组织(WHO)宣布全球卫生紧急状态，原因是COVID-19随着病毒在全球范围内蔓延到其发源地以外，疫情的爆发以及国际社会面临的风险。
在……里面2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19暴发是一种大流行，其基础是全球暴露量的迅速增加。COVID-19疫情正在对美国和全球经济产生负面影响。作为COVID-19疫情继续蔓延，政府当局下令隔离，就地避难，并限制与COVID相关的业务活动-19爆发了。这些措施和限制对公司的业务产生了影响，导致公司在年度内实施了成本控制措施、成本控制措施和经营业绩。六截至的月份2020年6月30日。公司期望COVID-19疫情预计将继续影响其运营和第三公司所依赖的各方，这可能会导致其供应链和代工业务中断。尽管避难所命令被取消或放松，允许某些企业开放，但政府当局可能下令额外的限制、隔离或就地避难。该公司已经开始有限的生产，目前手头有下一步的库存120-180在这段时间内，该公司有能力满足其预测的需求，但该公司必须能够继续访问其供应链，以满足该期限之后的需求。
从第二一半的ITS第一四分之一2020,截至本报告发布之日，该公司经历了客户对其产品的需求水平不断下降。作为COVID的结果-19,它的一些客户被要求就地避难，并不在工作。
作为对COVID的回应-19在疫情爆发后，该公司采取行动削减开支，包括停止非必要的服务和计划，对旅行和娱乐实施控制，实施进一步的成本削减措施，并评估是否可以提高员工的效率。例如，公司第二届董事会的董事们已经同意签署一项协议。
由于COVID周围的事件和影响-19在大流行期间，本公司评估其商誉或长期资产是否发生任何减值，并已确定不是的减值损失$以外的其他费用
未经审计的中期财务信息
本公司认为，本报告所载未经审核简明综合财务报表所附的所有调整(仅包括正常经常性调整)反映了公允报告截至以下日期的综合财务状况报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)2020年6月30日和2019,年度综合经营业绩表、综合亏损表、权益变动表和现金流量表三和六截至的月份2020年6月30日，和2019.这个2019年12月31日简明综合资产负债表是从经审计的财务报表中衍生出来的，但事实并非如此。不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。过渡期的结果是不必须表明全年或任何其他中期的结果。某些上一年余额的列报已更新，以符合本年度的列报。随附的简明综合财务报表应与公司以前提交的经审计的财务报表及其包含在公司年报表格中的相关附注一并阅读10-截至本年度的K2019年12月31日于以下日期向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的文件2020年3月16日。
会计政策
这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规则和规定编制的。虽然这些报表反映了管理层认为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但确实如此。不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些简明合并财务报表应与其年报表格中的财务报表披露一并阅读。10-截至本年度的K2019年12月31日向美国证券交易委员会提交的文件于2020年3月16日。
该公司在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。除非另有说明，在简明综合财务报表附注中列示的金额指的是公司的持续经营。注：1提供有关公司采用新的信贷损失会计准则的信息。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明综合财务报表要求公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在简明综合财务报表及其附注之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
管理层持续评估其估计，包括与保证义务、销售佣金、信贷损失准备和销售津贴、存货估值、商誉公允价值、财产和设备的使用年限、长期资产的减值测试、与公司租赁相关的递增借款利率、计算公司股权奖励公允价值时使用的变量的假设、预期实现基于业绩的归属标准、管理业绩奖金、投资的公允价值、公司产品和服务的独立售价、受益期。递延税项资产的可回收性和有效所得税税率。管理层根据过往经验及相信合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
最近采用的会计公告
在……里面2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326)：“金融工具信贷损失计量”，用被称为当前预期信贷损失(CECL)方法的预期信贷损失方法取代已发生损失方法。ASU2016-13在下列财年开始时有效2019年12月15日允许提前领养。本次更新中的修订要求使用修改后的追溯法，并对累计赤字进行调整，并从会计年度开始对公司生效2020,包括过渡期在内。CECL方法下的预期信贷损失计量适用于按摊销成本计量的金融资产，包括应收贷款、可供出售的证券和持有至到期的债务证券。拥有可供出售证券和贸易应收账款的实体将被要求使用历史损失信息、当前状况以及合理和可支持的预测来确定预期的终身信用损失。还需要汇集具有相似风险特征的资产。公司采用了ASU2016-13在……上面2020年1月1日在修改后的追溯基础上。标准一经采用，就做到了不对合并财务报表有实质性影响。
本公司确认受新指引影响的应收贸易账款和可供出售债务证券。然而，本公司确定与这些可供出售债务证券相关的历史损失是不作为公司投资高等级短期证券的重要材料。
本公司根据客户的信用质量、当前的经济状况、应收账款余额的年限、历史损失信息、当前情况和预测信息，建立应收贸易账款信用损失拨备，并在认为无法收回时对拨备金额进行核销。
该公司的信贷损失准备金为#美元。
在……里面2018年8月，FASB发布了ASU不是的。 2018-13,“公允价值计量(主题820)：披露框架-修改公允价值计量的披露要求“，以改进金融工具的公允价值计量报告。除其他事项外，本次更新中的修订还要求增加用于制定水平的重要不可观察输入的范围和加权平均值的披露。3公允价值计量。除其他事项外，本次更新中的修订消除了披露不同级别之间转移的原因和金额。1和关卡2对于在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债，以及一个实体的水平估值过程3公允价值计量。本更新版中的修改从本财年开始对本公司生效2020,允许提前领养。本次更新中的所有修订都需要追溯申请，但增加的披露除外，这些修订应该是前瞻性应用的。在此更新中采用的修正案确实不对公司的综合财务状况和经营业绩有实质性影响。
最近发布的会计公告不尚未被公司采用
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU不是的。 2019-12“所得税(主题740)-简化所得税会计“，删除某些例外并改进适用的一致性，除其他事项外，包括要求一个实体在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。本次更新中的修订将从本财年开始对公司生效2021,允许提前领养。标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。本次更新中采用的修正案如下不预计将对公司的综合财务状况和经营业绩产生实质性影响。
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。“ASU不是的。 2020-04为将美国GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准，这些标准引用了LIBOR或其他预计将被终止的利率。亚利桑那州立大学(ASU)的修正案不是的。 2020-04对于截止日期的所有实体均有效2020年3月12日穿过2022年12月31日该公司目前正在评估ASU的影响不是的。 2020-04以及合并财务报表上的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡。
该公司审查了最近发布的所有其他文件，但不然而，有效的会计声明和做法不预计未来采用任何此类声明都将对公司的中期简明综合财务报表产生实质性影响。
注意事项2.现金、现金等价物和有价证券投资
该公司的现金主要投资于货币市场基金以及美国联邦和市政府及其机构的高流动性债务工具、商业票据和公司债务证券。所有规定到期日为以下期限的高流动性投资三自购买之日起不超过几个月的时间被归类为现金等价物；所有规定到期日大于或等于以下的高流动性投资都被归类为现金等价物。三月份被归类为适销对路的投资。该公司的大部分现金和投资都存放在美国的银行，公司的外国子公司在当地银行的现金数额有限，以支付他们的短期运营费用。
公司在购买时确定其有价证券投资的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估该指定。公司的有价证券已分类入账为可供出售证券。剩余期限超过一本公司认为本年度可用于支持当前业务，并在随附的简明综合资产负债表中归类为流动资产，分类为可销售投资。可供出售债务证券的投资按公允价值计量。减值的可供出售债务证券的信贷损失通过信贷损失拨备确认。在可供出售债务证券上确认的信用损失应不将可供出售债务证券的账面净值降至其公允价值以下。任何与信贷无关的公允价值变动均确认为其他综合收益中的未实现损益。
下表汇总了与公司现金、现金等价物和有价证券投资有关的组成部分和未实现损益状况(单位：千)：
| 2020年6月30日 |
摊销 成本 |
毛 未实现 收益 |
毛 未实现 损失 |
公平市场 价值 |
||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 适销对路的投资： |
||||||||||||||||
| 美国政府票据 |
|
|||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|||||||||||||||
| 可销售投资总额 |
|
|||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券投资总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 |
摊销 成本 |
毛 未实现 收益 |
毛 未实现 损失 |
公平 市场 价值 |
||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 适销对路的投资 |
||||||||||||||||
| 美国政府票据 |
|
|
||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
||||||||||||||
| 可销售投资总额 |
|
|
||||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券投资总额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
自.起2020年6月30日和2019年12月31日未实现净收益为#美元。
下表汇总了公司可供出售证券的合同到期日，这些证券被归类为有价证券，截至2020年6月30日(单位：千)：
| 金额 |
||||
| 在不到一年的时间内到期 |
$ | |||
| 将在1至3年内到期 |
|
|||
| 可销售投资总额 |
$ | |||
注意事项3.金融工具的公允价值
公允价值为退出价格，代表于计量日期在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债将收到的金额或支付的金额。公允价值层次结构包含三满足以下条件的投入水平可能公允价值计量方法如下：
级别1:投入，包括相同资产或负债在活跃市场的报价；
级别2:输入，包括除电平之外的可观察输入1投入品，如类似资产或负债的报价，指在下列市场中相同或相似资产或负债的报价不活跃的，或其他可观察到的或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。对于可供出售的证券，公司审查截至测量日期的交易活动和定价。当相同证券的足够报价是不可用，公司对类似的证券使用市场定价和其他可观察到的市场输入，这些类似的证券是从各种不同的证券中获得的第三-第三方数据提供程序。这些投入要么代表活跃市场中类似资产的报价，要么来自可观察到的市场数据；以及
级别3:输入，其中包括少数或支持的不可观察的输入不是的市场活动以及对标的资产或负债的公允价值有重大影响的资产或负债。水平3资产和负债包括其公允价值计量是使用定价模型、贴现现金流方法或类似的估值技术以及重要的管理层判断或估计确定的资产和负债。
在确定公允价值时，本公司采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，尽可能减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。
自.起2020年6月30日，按公允价值经常性计量和确认并归类于上述公允价值等级的金融资产如下(以千计)：
| 2020年6月30日 |
1级 |
2级 |
第3级 |
总计 |
||||||||||||
| 现金等价物： |
||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 适销对路的投资： |
||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
|
|
- | |||||||||||||
| 按公允价值计算的总资产 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
自.起2019年12月31日如上所述，按公允价值经常性计量和确认并归类于公允价值等级的金融资产如下(以千计)：
| 2019年12月31日 |
1级 |
2级 |
第3级 |
总计 |
||||||||||||
| 现金等价物： |
||||||||||||||||
| 货币市场基金 |
$ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 短期适销对路投资： |
||||||||||||||||
| 可供出售的证券 |
|
- | ||||||||||||||
| 按公允价值计算的总资产 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
货币市场基金和美国国库券是流动性很高的投资，交投活跃。这些投资工具的定价信息很容易获得，并且可以在测量日期独立验证。这种方法导致将这些证券分类为级别1公允价值层次的。
公司债务、美国政府支持证券和商业票据按公允价值使用水平计量2输入。该公司自每个衡量日期起审查这些投资的交易活动和定价。当相同证券的足够报价是不可用，公司对类似的证券使用市场定价和其他可观察到的市场输入，这些类似的证券是从各种不同的证券中获得的第三参与方数据提供程序。这些投入代表活跃市场中类似资产的报价，或者这些投入是从可观察到的市场数据中得出的。这种方法导致将这些证券分类为级别2属于公允价值层次。公司级别的平均剩余到期日2截至的投资2020年6月30日是
注意事项4.资产负债表明细
盘存
自.起2020年6月30日和2019年12月31日库存由以下内容组成(以千为单位)：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
其他长期资产。
在截至的季度内2020年6月30日，公司在一般和行政费用中确认减值损失#美元。
应计负债
自.起2020年6月30日和2019年12月31日应计负债包括以下内容(以千计)：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| 应计工资总额和相关费用 | $ | $ | ||||||
| 销售和营销应计项目 | ||||||||
| 保修责任(见附注5) | ||||||||
| 销售税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
产品补救责任
在.期间第四四分之一2018,本公司确认了与以下相关的产品补救计划的责任一它的遗留系统。这与该公司发起的一项自愿行动有关，该行动旨在更换一公司的传统产品。补救计划主要包括更换系统中的组件。应计负债包括在公司标准保修范围内或现有延长保修合同范围内更换所有部件的材料和人力成本。该公司记录了一笔约为#美元的债务。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，大约$
在六截至的月份2020年6月30日，公司和解了$
注意事项5.保修和延长服务合同
该公司在北美(包括加拿大)设有直接的现场服务组织。在国际上，该公司在澳大利亚、比利时、法国、德国、香港、日本和瑞士提供直接服务支持，并通过第三-西班牙和英国的政党服务提供商。在其他几个国家/地区，公司在这些国家/地区不有直接业务，公司通过分销商网络提供服务，第三--当事人服务商。
在最初的保修期过后，在延长服务合同的基础上或在时间和材料的基础上提供维护和支持。本公司提供标准保修产品销售时维修或更换产品的预计费用。与延长服务合同相关的成本在发生成本时确认。
下表提供了以下项目的产品标准保修应计金额的变化三和六截至的月份2020年6月30日和2019(以千为单位)：
| 三个月 六月三十日， |
截至六个月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 增加：在此期间发出的保修的应计费用 |
||||||||||||||||
| 减去：在此期间达成的和解 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 期末余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
表中列出的结算不包括与延长服务合同费用有关的费用，即#美元和#美元。
注意事项6.递延收入
当收入在开票后确认时，公司记录递延收入。对于延长服务合同，公司通常在延长服务合同期限开始时向客户开具发票。公司的延长服务合同通常有一个，二或三年份条款。递延收入还包括安装、培训和扩展营销支持服务的付款。大致
下表提供了以下项目递延收入余额的变化三和六截至的月份2020年6月30日和2019(以千为单位)：
| 三个月 六月三十日， |
截至六个月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 添加：已收到付款 |
||||||||||||||||
| 减去：收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 期末余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延长服务合同的成本为$
注意事项7.营业收入
有效2018年1月1日，公司确认ASC主题下的收入606.收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取承诺的商品或服务。公司的履约义务无论是随着时间的推移还是在某个时间点都会得到履行。随着时间的推移，转移给客户的履约义务收入约占
该公司有某些包含多种产品和服务的系统销售安排。对于这些捆绑销售安排，公司将单独的产品和服务作为单独的履行义务(如果它们是不同的)进行核算。如果客户能够单独受益于产品或服务或利用客户随时可以获得的其他资源，并且公司将产品或服务转让给客户的承诺可与销售安排中的其他承诺分开识别，则公司的产品和服务是不同的。公司的系统销售安排可以包括以下履行义务的全部或组合：系统和软件许可证(视为一这些服务包括(履行义务)、系统配件(手持设备)、培训、其他配件、延长服务合同、营销服务以及时间和材料服务。
对于公司的系统销售安排(包括延长服务合同)，服务期从系统销售时提供的公司标准保修到期时开始。本公司将安排中可依法强制执行的延长服务合同条款视为履约义务。除了延长的服务合同和营销服务，随着时间的推移，公司通常会在某个时间点履行所有的履约义务。系统、系统附件(手持设备)、服务合同、培训以及时间和材料服务也是独立销售的，这些履行义务会在某个时间点得到履行。对于具有多个履约义务的合同，本公司按相对独立的销售价格将合同的交易价格分配给每个履约义务。
产品和服务的性质
系统
系统收入来自销售系统和销售现有系统的升级。系统由包含通用图形用户界面的控制台、激光器或其他基于能量的模块、控制系统软件和高压电子设备以及一或者更多的手持设备。在某些应用中，激光器或其他基于能量的模块包含在手机中，例如与公司的珠儿和珍珠分数应用程序，而不是在控制台内。
该公司允许客户在购买时选择最适合其实践的系统，然后随着实践的发展以经济高效的方式向其系统添加应用程序。这为客户提供了随时升级其系统的灵活性，并为公司提供了额外的系统收入来源。
系统或升级和嵌入式软件的使用权代表单一的履行义务，因为软件许可证是系统或升级的功能的组成部分。
本公司有不确定非系统的校准和安装服务启迪作为履行义务，因为这种服务在合同范围内是无关紧要的。为其他系统完成校准和安装的相关费用启迪都是无关紧要的。的校准和安装服务启迪系统被标识为单独的性能义务。
对于直接销售给信用批准的最终客户的系统，收入在公司将控制权移交给最终客户时确认，这发生在产品发货给客户或客户收到产品时，具体取决于安排的性质。当可收藏性为不在收到客户付款之前建立，收入在收到付款或履行义务后确认。对于通过信用批准的分销商销售的系统，收入在发货给分销商时确认。
公司通常在以下时间内收到系统控制台和其他附件的付款30装船天数。某些国际经销商安排允许更长的付款期限。
护肤品
该公司销售第三-派对在日本制造护肤品。这个第三-派对护肤品从第三-方制造商，并出售给有执照的医生。在这项安排中，公司充当委托人，因为它确定向客户收取护肤品的价格，并在产品转让给客户之前对其进行控制。护肤品的销售通常是合同的主题，其中护肤品代表唯一的履行义务。该公司在某个时间点确认护肤品的收入。
消耗品和其他配件
该公司对客户购买的truSculpt ID和truSculpt flex的更换周期以及更换的Titan和truSculpt进行分类3D手机件，作为消耗品收入，为公司提供来自现有客户的经常性收入来源。Juliet和Secret RF产品有一次性使用的针头，每次治疗后都必须更换。这些消耗品提示的销售进一步提高了公司的经常性收入。该公司的系统提供多种手持设备和应用程序，使客户可以升级他们的系统。该公司将系统、系统升级、手机、手机充电器(适用于Titan®和truSculpt)的销售和分销归类为产品收入第三-派对制造的护肤品。
延长合同服务
本公司通过延长服务合同向客户提供保修后服务，该服务合同涵盖部件和人工，期限为一、二或三好多年了。由于客户在整个服务期内从服务中受益，因此使用基于时间的进度度量，随着时间的推移确认服务合同收入。该公司还为系统和可拆卸的手机更换提供时间和材料方面的服务。与按时间和材料执行的服务相关的收入在执行时确认。这些保修后服务是公司已安装产品群经常性收入的额外来源。
训练
向客户销售系统包括关于系统使用的培训，该系统将在180购买的天数。公司认为培训是一项单独的绩效义务，因为客户可以立即从培训和客户系统中受益。培训也与系统分开销售。公司在提供培训时确认培训收入。培训是不客户使用系统所需的。
客户营销支持
在北美，该公司通过所有系统平台向其客户提供营销和咨询电话支持。这些客户营销支持服务包括实践开发模型和营销培训，通过持续的电话咨询远程执行六自购买之日起数月。公司将客户营销支持视为一项单独的绩效义务，并确认六-合同期限为一个月。他说：
重大判决
确定是否二或与同一客户同时或接近同时签订的多个合同应合并并核算为一契约可能需要使用重大判断。在做出这一决定时，公司将考虑合同是否作为具有单一商业目标的一揽子合同进行谈判，是否具有价格相互依赖性，或者是否承诺代表单一履行义务的商品或服务。
虽然公司的采购协议不在向客户提供合同退货权利的情况下，公司保留销售折扣，以说明潜在的退货或退款在销售时作为交易价格的降低。
公司为每项履约义务确定独立销售价格(“SSP”)如下：
| ● |
系统：系统的SSP基于与类似客户在类似情况下的直接可观察销售额。 |
| ● |
延长保修/服务合同：SSP在独立销售给类似客户时以可观察到的价格为基础。 |
|
|
|
忠诚计划
在此期间，公司推出了一项客户忠诚度计划第三四分之一2018适用于位于美国和加拿大的合格客户。根据忠诚度计划，客户根据他们的购买水平积累积分，这些积分可以兑换成诸如参加公司truSculpt高级培训活动的权利或公司年度论坛的门票等奖励。客户的帐户必须具有良好的信誉才能获得奖励计划的好处。奖励是按季度赚取的，必须在下一季度使用。客户会收到有关其奖励级别的通知第五下一季度的某一天。所有未使用的奖励都将被没收。忠诚度计划成员赚取的奖励的公允价值包括在应计负债中，并记录为赚取奖励时的净收入减去。自.起2020年6月30日和2019年12月31日包括在应计负债中的忠诚度计划的应计项目为#美元。
递延销售佣金
获得合同的增量成本，主要包括佣金和相关的工资税，在预期受益期内以直线方式资本化和摊销，但在销售产品时确认的成本除外。公司使用资产组合方法确认与初始合同相关的这些资本化成本相关的摊销费用，这些费用在与相关投资组合的收入相关的一段时间内确认，这通常是二至三好多年了。
截至的资本化成本总额2020年6月30日和2019年12月31日分别为1美元和1美元。
注意事项8.股东权益与股权薪酬费用
普通股发行情况
在……上面2020年4月21日，本公司共发行及售出
基于股票的薪酬
该公司的股权激励计划是基础广泛的长期计划，旨在吸引和留住有才华的员工，并使股东和员工的利益保持一致。在……里面2020年6月，股东批准了一项修正案和重述2019修订后的股权激励计划(“先行计划”)2019股权激励计划(“重新制定的计划”)，并批准了一项额外的
公司董事会授予其高级管理人员、高级管理人员和某些员工和
在……上面2020年4月1日，本公司发出回覆单位，以清偿根据本条例应支付予管理层的奖金。2019管理奖金计划。过去，公司用手头的现金支付这些奖金。然而，由于COVID造成的经济状况-19,发行的是完全既得利益的股票，而不是现金。本公司发行了
公司董事会还授予其高管、高级管理人员和某些员工
根据经修订的重订计划，该公司发出
自.起2020年6月30日，大约有$
重新制定的计划下的活动摘要如下：
| 未完成的期权 |
||||||||||||
| 股份 可用 对于格兰特 |
数量 股票期权 出类拔萃 |
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
||||||||||
| 余额，2019年12月31日 |
$ | |||||||||||
| 保留的额外股份 |
- | - | ||||||||||
| 授予股票奖励 |
( |
) | - | - | ||||||||
| 行使的选项 |
- | ( |
) | |||||||||
| 选项已取消 |
( |
) | ||||||||||
| 股票奖励已取消 |
- | - | ||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | |||||||||||
基于股票的薪酬费用
按部门确认的股票薪酬支出三和六截至的月份2020年6月30日和2019情况如下(以千为单位)：
| 三个月 六月三十日， |
截至六个月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
| 收入成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售及市场推广 |
||||||||||||||||
| 研究与发展 |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬总费用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事项9.每股净亏损
每股基本净亏损是使用期间已发行的加权平均股数来计算的。在净收入期间，稀释后的流通股包括现金股权奖励(股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位和员工股票购买计划贡献)的稀释效应，这是根据使用库藏股方法的每个会计期间的平均股价计算的。
稀释后的每股收益与公司净亏损期间的基本每股收益相同，因为纳入已发行的普通股等价物将是反稀释的。
下表列出了基本和摊薄净亏损的计算方法，以及计算每股基本和摊薄净亏损时使用的加权平均股数(单位为千股，每股数据除外)：
| 三个月 六月三十日， |
截至六个月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 净收益(损失) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 用于计算每股净收益(亏损)的已发行普通股加权平均股份，基本 |
||||||||||||||||
| 增量股份和股份等价物的稀释效应 |
||||||||||||||||
| 用于计算每股净亏损的已发行普通股加权平均股份，稀释后 |
||||||||||||||||
| 每股净亏损： |
||||||||||||||||
| 每股基本和稀释后净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
在采用库存股方法之前，下列数量的流通股不包括在本报告所述期间的每股普通股稀释净亏损的计算中，因为计入这些股票会产生反稀释效应(以千计)：
| 三个月 六月三十日， |
截至六个月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 购买普通股的选择权 |
||||||||||||||||
| 限制性股票单位 |
||||||||||||||||
| 绩效股票单位 |
|
|||||||||||||||
| 员工购股计划股份 |
|
|||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||
注意事项10.所得税
该公司通过将整个会计年度的年度有效税率估计值应用于中期报告期的普通收入或亏损来计算中期报告期的所得税拨备。如果适用，年初至今的税收拨备反映了离散税项的调整。
对于三和六截至的月份2020年6月30日，该公司的所得税支出为#美元。
本公司年度所得税费用三截至的月份2020年6月30日主要归因于外国司法管辖区的所得税。由于公司在美国的业务预计在本财年将出现应税亏损2020,并根据所有可获得的客观可核实的证据三截至的月份2020年6月30日，该公司认为，它更有可能比不美国损失的税收优惠将不才能实现。因此，公司将继续对美国递延税项资产维持全额估值津贴。
在……上面2020年3月27日，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案改变了几项现有的美国企业所得税法，其中包括增加了可扣除利息的金额，允许公司结转某些净营业亏损(“NOL”)，并增加了公司可以用来抵消收入的NOL金额。“关怀法案”做到了不对公司所得税拨备、递延税项资产负债及相关应付税金有实质性影响。公司目前正在评估CARE法案中关于公司最新合并财务报表的这些条款的未来影响，但确实不预计影响将是实质性的。
注意事项11.租约
本公司是车辆、办公场所和仓储设施的某些运营和融资租赁的一方。公司的物质经营租赁包括办公场所和仓储设施，融资租赁包括汽车。该公司的设施租约通常剩余期限为
公司确定合同在开始时是否包含租赁。经营租赁资产和负债在租赁开始日确认。经营租赁负债是指租赁付款的现值。不还没付钱呢。经营租赁资产指相关资产的使用权，并基于经预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁激励和经营租赁资产减值调整后的经营租赁负债。确定租赁付款的现值不尚未支付，本公司估计与租约到期日相对应的递增担保借款利率。该公司根据当时的金融市场状况、信用分析和管理层的判断来估计利率。
本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的费用。此外，用于资助租赁改进的租户奖励在赚取时予以确认，并减少了公司与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销，作为租赁期内费用的减少。在……里面2020年6月，公司修改了其日本东京写字楼租约，将租约延长了三几年过去了2024.
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位：千)：
| 租约 |
分类 |
2020年6月30日 |
|||
| 资产 |
|||||
| 使用权资产 |
经营性租赁资产 |
$ | |||
| 融资租赁 |
财产和设备，净额* |
||||
| 租赁资产总额 |
$ | ||||
| *包括在物业和设备中的融资租赁资产，净额。 |
|||||
| 负债 |
分类 |
||||
| 经营租赁负债 |
|||||
| 经营租赁负债，流动 |
经营租赁负债 |
||||
| 非流动经营租赁负债 |
经营租赁负债，扣除当期部分后的净额 |
||||
| 经营租赁负债总额 |
$ | ||||
| 融资租赁负债 |
|||||
| 融资租赁负债，流动 |
应计负债* |
||||
| 非流动融资租赁负债 |
其他长期负债 |
||||
| 融资租赁负债总额 |
$ | ||||
| *融资租赁负债计入应计负债 |
|||||
| 截至2020年6月30日的三个月的租赁成本： |
|||||
| 融资租赁成本 |
摊销费用 |
$ | |||
| 融资租赁成本 |
融资租赁利息 |
||||
| 经营租赁成本 |
经营租赁费用 |
||||
| 截至2020年6月30日的6个月的租赁成本： |
|||||
| 融资租赁成本 |
摊销费用 |
$ | |||
| 融资租赁成本 |
融资租赁利息 |
||||
| 经营租赁成本 |
经营租赁费用 |
||||
| 在截至2020年6月30日的6个月中，计入租赁负债计量的金额支付的现金如下： | |||||
| 营业现金流 | 融资租赁 | $ | |||
| 融资现金流 | 融资租赁 | ||||
| 营业现金流 | 经营租赁 | ||||
设施租赁
设施租赁负债的到期日如下2020年6月30日((以千为单位)：
| 截至六月三十日止的年度， |
金额 |
|||
| 2020年剩余时间 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024年及其后 |
||||
| 租赁付款总额 |
||||
| 减去：推定利息 |
( |
) | ||
| 租赁负债现值 |
$ | |||
车辆租赁
自.起2020年6月30日，该公司承诺根据长期不可取消融资租赁租赁的车辆的最低租赁付款如下(以千为单位)：
| 截至六月三十日止的年度， |
金额 |
|||
| 2020年剩余时间 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 租赁付款总额 |
||||
| 减去：推定利息 |
( |
) | ||
| 租赁负债现值 |
$ | |||
加权-平均剩余租赁期限和贴现率，截至2020年6月30日，具体情况如下：
| 租期和贴现率 |
2020年6月30日 |
|||
| 加权-平均剩余租赁年限(年) |
||||
| 经营租赁 |
||||
| 融资租赁 |
||||
| 加权平均贴现率 |
||||
| 经营租赁 |
% | |||
| 融资租赁 |
% | |||
注意事项12.偶然事件
在正常业务过程中，本公司不时被指定为其他法律诉讼、产品责任、商业纠纷、员工纠纷和合同诉讼的一方。当亏损被认为是可能的并且金额可以合理估计时，负债和相关费用在公司的合并财务报表中就法律或有事项计入收益。评估在每个会计期间都会重新评估，并基于所有可用的信息，包括与外部法律顾问的讨论。如果无法对已知或可能的损失进行合理估计，但可以估计可能的损失范围，则在以下情况下确认损失范围的低端不是的在这个范围内的金额比任何其他的估计都要好。如果重大损失是合理可能的，但是不估计亏损或亏损范围在综合财务报表附注中披露，估计亏损或亏损范围可能存在且可以合理估计。公司承担已发生的律师费。
在……里面2019年11月，公司前执行副总裁兼首席财务官桑德拉·A·加德纳宣布辞去公司职务。在……上面2019年11月7日Gardiner女士就其雇用和辞职条款向公司提出仲裁要求。这件事是在第二四分之一2020以现金支付$
自.起2020年6月30日和2019年12月31日公司有
注意事项13.债款
贷款和担保协议
在……上面2018年5月30日，该公司和北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)(“富国银行”)签订了一项贷款和担保协议(“原始循环信贷额度”)，原始本金为#美元。
在上或在附近2018年11月2日，本公司与富国银行签订了贷款和担保协议的第一修正案和豁免权(“第一次修订的循环信贷额度”)。第一次修订的循环信贷额度规定原本金为#美元。
在上或在附近2019年3月11日本公司与富国银行签订了贷款和担保协议的第二次修订和豁免(“第二次修订的循环信贷额度”)。第二项修订后的循环信贷额度要求公司维持最低现金余额#美元。
在上或在附近2020年3月19日，本公司与富国银行签订了贷款和担保协议的第三次修订和豁免(“第三次修订的循环信贷额度”)。第三项修订的循环信贷额度要求公司维持最低现金、现金等价物和有价证券投资余额为#美元。
由于收到了PPP贷款，与富国银行的贷款和担保协议在#年进行了修改。2020年6月因为该公司违反了一项契约，并因收到购买力平价贷款而获得了与总体债务相关的契约的豁免权。
自.起2020年6月30日，公司有本公司是在原循环信贷额度上提取的，且本公司遵守经修订的原循环信贷额度的所有财务契诺。更多详情请参阅后续事件脚注。
Paycheck Protection Program(PPP)贷款
在……上面2020年4月22日，该公司收到贷款收益#美元。
这些资金的申请要求公司真诚地证明，当前的经济不确定性使贷款申请成为支持公司持续运营所必需的。随后发布的指导指示所有申请者和接受者考虑他们当前的业务活动，以及公司获得足以支持持续运营的其他流动性来源的能力，其方式是不严重损害他们的业务。在……上面2020年4月28日，美国财政部部长在记者会讲话中表示，小企业管理局打算对PPP贷款进行审查$2.0百万本公司所作的必要认证以解释为准。如果，尽管真诚地相信，鉴于本公司的情况，本公司满足了PPP贷款的所有合格要求，但后来确定本公司没有资格申请和接受PPP贷款，则本公司可能如果被要求全额偿还购买力平价贷款，该公司可能会受到额外的处罚。PPP贷款将在根据其条款偿还贷款和/或在SBA确认宽恕后取消认可。
注意事项14.细分市场报告
部门报告以“管理方法”为基础，遵循管理层组织公司的可报告部门的方法，在分配资源和评估业绩时，首席运营决策者可以获得这些部门的单独财务信息，并定期对其进行评估。公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官(“CEO”)，他作出资源分配和业绩评估的决定。首席执行官审查公司的综合业绩，如下所示
下表提供了按地理位置划分的年收入摘要三和六截至的月份2020年6月30日和2019(以千为单位)：
| 三个月 六月三十日， |
截至六个月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 按地理位置划分的收入组合： |
||||||||||||||||
| 美国 |
$ | |||||||||||||||
| 日本 |
||||||||||||||||
| 亚洲(不包括日本) |
||||||||||||||||
| 欧洲 |
||||||||||||||||
| 世界其他地区 |
||||||||||||||||
| 总合并收入 |
$ | |||||||||||||||
| 按产品类别划分的收入组合： |
||||||||||||||||
| 产品 |
||||||||||||||||
| 消耗品 |
||||||||||||||||
| 护肤 |
||||||||||||||||
| 产品总收入 |
$ | |||||||||||||||
| 服务 |
||||||||||||||||
| 总合并收入 |
$ | |||||||||||||||
注意事项15.后续事件
该公司已确定有不是的存在以下以外的材料后续事件：
贷款和担保协议
在……上面2020年7月9日，该公司和硅谷银行签订了一项贷款和担保协议。该协议规定了一项-本金总额最高可达$的一年期有担保循环贷款安排
总部办公室租赁修正
在……上面2020年7月9日，该公司修改了位于以下地点的总部大楼的租赁协议3420加利福尼亚州布里斯班的贝肖尔大道。修正案就以下事项作出规定：
| ● |
租赁期限的延长，从延长的租期开始2023年2月1日一直持续到2028年1月31日； |
| ● |
取消每月的基本租金，这是一件很重要的事情。月初期间2020年9月1日和结尾2020年12月31日； |
| ● |
将本期和延展期的每月基本租金修订为约$ |
| ● |
公司放弃其在租赁中的提前解约权。 |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
本管理层的讨论和分析应与本公司未经审计的简明综合财务报表及其附注(包括在本Form 10-Q季度报告的第一部分第1项中)以及本公司截至2019年12月31日的经审计的财务报表及其附注(包括在其于2020年3月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中)一起阅读。
除非另有说明，否则所有呈报的结果均以在所有重要方面均符合美国公认会计原则(“GAAP”)的方式编制。此外，除非另有说明，否则为本期结果确定的所有变更都代表与上一个相应会计期间的结果的比较。
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。该公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。本报告中包含的非纯历史性陈述属于前瞻性陈述，符合“证券法”第27A节和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。前瞻性陈述通常通过使用诸如但不限于“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“意愿”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将……“将”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达或变体。这些陈述是基于公司管理层的信念和假设，基于管理层目前掌握的信息。此类前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和下文第二部分第1A项下题为“风险因素”一节中讨论的因素。
此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本报告日期。除非法律另有要求，否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况。
与公司业务相关的风险
由于几个原因，公司的净销售额、费用和经营业绩可能会因几个原因而每年和季度之间有很大差异，这些原因包括但不限于：
| ● |
冠状病毒病大流行，或称新冠肺炎，已在全球蔓延，对公司的主要业务、运营和财务状况产生了不利影响； |
|
| ● |
公司销售人员有效营销和推广公司产品的能力，以及这些产品获得市场接受的程度； |
|
| ● |
任何产品批准或变更的存在和时间安排； |
|
| ● |
由于公司无法履行其在与硅谷银行的贷款和安全协议下的债务偿还和契约义务，公司不能再获得现金； |
|
| ● |
决定公司必须偿还根据工资保护计划收到的全部或基本上全部贷款收益； |
|
| ● |
任何产品批准或变更的存在和时间安排； |
|
| ● |
用于临床、制造、销售、营销和产品开发的费用的比率和规模； |
|
| ● |
其聘用和留住人员的能力； |
| ● |
关键部件、材料和合同服务的可用性，除其他外，这取决于其预测销售的能力； |
|
| ● |
监管部门或其他政府部门对其业务及与业务有关的活动进行调查； |
|
| ● |
产品订单的时间和数量的变化； |
|
| ● |
临时生产中断或中断； |
|
| ● |
新产品和新市场推出的时机和成功程度，以及此类推出在获得国内或国外监管部门批准方面的延误； |
|
| ● |
竞争加剧、专利到期或新技术或新疗法； |
|
| ● |
FDA关于使用基于能量的设备的“阴道嫩肤”程序对公司产品销售的影响； |
|
| ● |
产品召回或安全警告； |
|
| ● |
诉讼，包括产品责任诉讼、专利诉讼、雇佣诉讼、证券集体诉讼、股东派生诉讼、一般商事诉讼等； |
|
| ● |
全球市场和世界经济状况的波动性； |
|
| ● |
税法的变化，包括国内和国际上的变化，或者承担额外的所得税责任； |
|
| ● |
欧盟新隐私法规--《一般数据保护条例》对公司资源的影响； |
|
| ● |
客户的财务状况，以及他们在当前经济环境下购买产品的能力；以及 |
|
| ● |
其他不寻常或非营业费用，例如与合并或收购相关的费用，可能会导致营业业绩不同。 |
引言
管理层的讨论和分析(MD&A)组织如下：
| ● |
执行摘要.这一部分介绍了公司业务的概况和历史，简要讨论了公司的产品线，以及公司在业务运营中关注的机会、趋势、挑战和风险。 |
|
| ● |
关键会计政策和估算.本节介绍受关键会计估计影响的关键会计政策。 |
|
| ● |
运营结果.本节提供公司对其简明综合经营报表上重要项目的分析和展望。 |
|
| ● |
流动性与资本资源。本节分析了该公司的流动性和现金流，并讨论了其截至2020年6月30日的承诺。 |
执行摘要
公司描述：
该公司是一家为全球从业者提供激光和基于能量的美容系统的全球供应商。该公司设计、开发、制造、分销和营销基于光和能源的产品平台，供医生和其他合格从业者(统称“从业者”)使用，使他们能够为客户提供安全有效的美容治疗。此外，该公司还经销第三方制造的护肤品。该公司目前基于以下主要平台提供易于使用的产品：启蒙，excel HR，truSculpt，excel V，xeo，和秘密射频-每一项都使医生和其他合格的从业者能够进行安全有效的美容手术，包括身体塑形、皮肤表面重塑和振兴、纹身去除、良性色素病变的去除、血管疾病、脱毛和趾甲真菌。该公司的许多平台设计为易于升级，以添加额外的应用程序和手持设备，这为公司客户在扩展其业务时提供了灵活性。公司正在进行的研究和开发活动主要集中在开发新产品，以及改进和增强公司现有产品的组合。该公司还探索如何通过与其他公司的替代安排，如分销安排，扩大公司的产品供应。
该公司的公司总部和美国业务设在加利福尼亚州的布里斯班，公司在那里进行制造、仓储、研究和开发、监管、销售和营销、服务和管理活动。该公司通过在北美(包括加拿大)、澳大利亚、奥地利、比利时、法国、德国、香港、日本、西班牙、瑞士和英国的直销和服务员工营销、销售和服务公司的产品。这些直接市场以外的销售和服务是通过分布在40多个国家和地区的全球分销商网络进行的。
产品及服务
该公司从销售产品和服务中获得收入。产品收入包括销售系统、手机和系统升级的收入(统称为“系统”收入)、更换手机、TruSculpt ID循环再灌装和truSculpt Flex循环再灌装，以及适用于以下项目的一次性使用提示秘密射频(“消耗品”收入)和护肤品销售(“护肤品”收入)。系统由包含通用图形用户界面的控制台、激光器和(或)其他基于能量的模块、控制系统软件和高压电子设备以及一个或多个手持设备组成。然而，根据应用的不同，激光器或其他基于能量的模块有时包含在手机中，例如公司的珍珠和珍珠分数应用程序，而不是在控制台内。
该公司允许客户在购买时选择最适合其实践的系统，然后随着实践的发展以经济高效的方式向其系统添加应用程序。这为客户提供了随时升级其系统的灵活性，并为公司提供了额外的系统收入来源。该公司的主要系统平台包括：Excel、启蒙、秘密RF、TruSculpt和XEO.
第二季度，由于销售额下降，该公司注销了80万美元与其Juliet平台相关的手头库存。由于新冠肺炎大流行和美国食品和药物管理局2018年7月30日发布的一封信，表达了对使用基于能源的设备的“阴道年轻化”手术的担忧，与朱丽叶相关的销售额一直在下降。
护肤品收入与ZO的护肤品在日本的分销有关。
服务收入包括预付费服务合同，启迪保修期产品的安装、客户营销支持和人工服务。
重要业务趋势
该公司认为，其收入增长的能力将主要取决于以下几个方面：
| ● |
通过内部开发和从其他供应商采购，继续扩大公司的产品供应； |
| ● |
对公司全球销售和营销基础设施的持续投资； |
| ● |
利用临床结果支持新的美容产品和应用； |
| ● |
加强照明开发和参考销售工作(开发一个可以展示和使用公司产品的位置，以帮助销售工作)； |
| ● |
客户对本公司产品的需求； |
| ● |
消费者对本公司产品的应用需求； |
| ● |
向皮肤科和整形外科核心专科的医生以及这些专科以外的医生推销；以及 |
| ● |
通过销售系统升级、服务、手机改装等业务，从公司不断增长的客户群中获得经常性收入真雕刻自行车、护肤品和一次性使用部件秘密射频产品。 |
新冠肺炎的全球传播造成了重大的波动性、不确定性和经济混乱。该公司前六个月的业绩受到与COVID相关的关闭相关的患者数量下降的影响。然而，冠状病毒大流行对公司主要业务、运营和财务业绩的影响程度仍然不确定，并将取决于公司可能无法准确预测的许多不断发展的因素，包括：
| ● |
大流行的持续时间和范围； |
| ● |
政府、企业和个人为应对大流行而采取的行动，以及这些行动对全球经济活动的影响，以及公司在大流行期间利用旨在帮助企业的计划的能力； |
| ● |
为应对经济混乱而采取的行动； |
| ● |
业务中断的影响； |
| ● |
我们可能利用的公司的经营失败，从我们可能服务的客户那里获得公司的原材料供应； |
| ● |
在大流行期间和大流行后工作人员可用性的影响；以及 |
| ● |
本公司提供服务的能力，包括由于本公司的主要员工或本公司的主要客户和供应商远程工作和/或关闭办公室和设施所致。 |
有关影响其业务的重要业务趋势的详细讨论，请参阅下面标题为“运营结果”的部分。
可能影响未来业绩的因素
该公司的行业受到众多竞争、管理和其他重要因素的影响。公司的行业竞争激烈，公司未来的业绩取决于公司成功竞争的能力。此外，公司未来的业绩取决于是否有能力继续用创新技术扩大公司的产品供应，获得公司产品的监管许可，保护产品的专有技术和制造工艺，以符合成本效益的方式制造产品，并以有利可图的方式成功营销和分销产品。如果公司不能执行上述措施，公司的业务将受到不利影响。
有关这些及其他可能影响本公司未来业绩的因素，详见(1)本公司于2020年4月14日修订的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告-第I部分第1A项“风险因素”，(2)本公司不时向证券交易委员会提交的报告及注册声明，包括分别于2020年4月2日及26日提交的与本公司最近公开招股有关的S-3及招股说明书，以及(3)本公司的其他公告。
新冠肺炎对公司经营管理的影响
2010年1月30日，世界卫生组织(简称世卫组织)宣布由于新冠肺炎疫情的爆发而进入全球卫生紧急状态，以及随着病毒在全球范围内蔓延到发源地以外给国际社会带来的风险。2020年3月，基于全球接触人数的迅速增加，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎疫情正对美国和全球经济产生负面影响。随着新冠肺炎疫情的持续蔓延，政府部门下令对新冠肺炎疫情进行隔离，原地避难，并限制经营活动。这些措施和限制对本公司的业务产生了影响，导致本公司在截至2020年6月30日的六个月内实施了成本控制措施、业绩和经营业绩。本公司预计新冠肺炎疫情将继续影响其业务及本公司所依赖的第三方业务，可能导致其供应链及代工业务中断。虽然避难令已经解除或放宽，允许某些企业开放，但政府当局可能会下令额外的限制、隔离或就地避难。因此，新冠肺炎事件对公司未来供应链及其未来收入的影响程度目前难以量化。该公司已经开始了有限的生产，目前手头有未来120-180天的库存，以满足其预测的需求，但该公司必须能够继续进入其供应链，以满足该期限之后的需求。
从2020年第一季度下半年开始，到本报告日期为止，公司经历了客户对其产品需求水平的下降。由于新冠肺炎的原因，它的一些客户被要求原地避难，没有工作。
该公司的客户不受就地避难要求的限制，他们正在进行的程序较少，他们的主要客户大多专注于不应拖延的医疗必要程序。非紧急、非必要的程序，如我们产品的服务程序，经常被取消或延误。由于美容手术的减少和对经济前景的担忧，公司的客户可能会取消激光系统的订单或使用更少的耗材。该公司的一些主要客户将对在其业务中进行投资感到信心下降，并将重点放在保留现金上。由于客户节约现金的努力，该公司可能还会遇到应收账款的收款问题。新冠肺炎疫情仍然具有流动性和不确定性，因此很难预测它可能对公司未来运营产生的最终影响。虽然公司目前无法预测进一步潜在业务关闭或中断的范围和严重程度，但如果公司或与公司接触的任何第三方遭遇关闭或其他业务中断，公司按照目前计划的方式和时间表开展业务的能力可能会受到实质性和负面影响，这可能对公司的业务和公司产生重大不利影响。与公司产品和消耗品销售相关的因素和趋势也可能影响对服务合同的需求。客户订单的减少将减少公司预期产生的收入。该公司预计，这种削减将至少持续到2020年第三季度，可能还会持续到2020年剩余时间及以后, 但目前还不能量化其程度。上述因素和趋势也可能影响对其服务合同的需求。“由于当前的大流行，公司的主要客户的患者也受到经济增长前景的影响。对于那些失业、休假、减少工作或不得不将现金分配到其他优先事项上的患者来说，选择性美容手术的优先事项不如其他项目。本公司预期，随着经济环境改善，客户的收入将会因经济环境改善及进行更多的手术而再次开始改善，客户的不少病人将会慢慢回流。此外，新冠肺炎大流行的持续蔓延可能会对我们的临床试验运营产生不利影响，包括我们招募和留住患者以及主要调查人员和现场工作人员的能力，如果他们所在的地区发生疫情，作为医疗保健提供者，他们可能已经增加了对新冠肺炎大流行的暴露。
为应对新冠肺炎疫情，该公司采取行动削减开支，包括停止非必要的服务和计划，对旅行和娱乐进行控制，实施进一步的成本削减措施，并评估是否可以提高员工的效率。例如，公司董事会董事同意他们的费用降低25%，公司首席执行官和总裁兼首席运营官减薪25%，其他管理层成员大幅减薪，这些减薪将一直持续到公司的主要业务运营和经济状况改善之时。该公司还对其余员工实行减薪，并对大约42%的员工进行休假或有效裁员。此外，为了进一步节约现金，2019年管理奖金计划欠管理层的奖金主要以股权(注8)支付，而不是现金。
虽然公司继续在现场与远程员工和基本员工一起运营，但延长执行这项政府命令可能会影响其有效运营和进行持续的未来制造或研发的能力。在评估自己的现金节约方案时，该公司已经减少了员工的工作时间，让员工休假，并实施了有效的削减措施。在公司实施现金节约战略时，公司还可能要求员工自愿请假。由于员工在组织内承担额外的角色和责任，公司的持续运营可能会受到影响，公司可用于运营的资源将减少，这将减少其费用，但也可能因此对其业务运营和收入产生负面影响。由于公司采取的任何前述行动，公司还可能遇到关键员工自愿离职的情况。
新冠肺炎疫情的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。这一影响可能会对公司的流动性、资本资源、运营和业务以及公司所依赖的第三方的流动性、资本资源、运营和业务产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情对结果的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的有关新冠肺炎疫情严重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎疫情或治疗其影响的行动等。该公司还不知道对其业务、财务状况和经营结果的潜在延误或影响的全部程度。此外，虽然很难评估或预测新冠肺炎疫情带来的潜在经济影响和持续时间，但新冠肺炎疫情对全球金融市场的影响可能会降低其通过股权挂钩或债务融资筹集额外资本的能力，这可能会对其短期和长期流动性以及及时运营的能力产生负面影响，甚至根本就是负面影响。
2020年3月27日，美国国会通过了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(简称“CARE法”)，为新冠肺炎疫情提供一定的救济。适用于我们的CARE法案的主要条款包括；
| ● |
雇主的补偿、福利和工资减免； |
|
| ● |
对经修订的1986年“国税法”第163(J)条中关于利息扣除限制的某些修订，适用于2019年和2020年开始的课税年度；以及 |
| ● |
从2018年开始至2021年之前的纳税年度扣除净营业亏损结转。 |
该公司不断评估CARE法案和其他大流行驱动的政府立法和计划带来的好处将如何影响其财务状况、经营结果和现金流。
2020年4月22日，根据CARE法案下的Paycheck保护计划(“PPP”)，公司获得了710万美元的贷款收益。该公司认为，目前的经济不确定性使得这笔贷款成为支持持续运营的必要贷款。
这笔PPP贷款为期票形式，日期为2020年4月21日，由本公司和硅谷银行作为贷款人，于2022年4月21日到期，年利率固定为1.00%，每月从6个月开始支付。没有提前还款的罚金。根据PPP的条款，如果贷款收益用于CARE法案中描述的合格费用，如工资成本、福利、租金和公用事业，则可以免除全部或部分本金。公司的目标是将贷款收益应用于列举的项目清单，允许免除很大一部分贷款，但公司不能保证公司会成功做到这一点，因此可能需要偿还购买力平价贷款的本金和利息，因此，公司的目标是将贷款收益应用于列举项目清单，以便免除相当一部分贷款，但公司不能保证公司会成功做到这一点，因此可能需要偿还购买力平价贷款的本金和利息。对于未获豁免的贷款的任何部分，新贷款将受此类贷款的习惯规定的约束，包括与拖欠款项和违反贷款规定等有关的习惯违约事件。这笔贷款将受到这类贷款的习惯规定的约束，包括与拖欠付款和违反贷款规定等有关的习惯违约事件。
PPP贷款存在风险和不确定性，因为该公司可能被认为没有资格获得PPP贷款，该公司可能被要求全额偿还PPP贷款，并可能受到处罚。此外，对于PPP贷款未获宽免的任何部分，本公司可能会拖欠款项或违反贷款规定。PPP贷款将在根据其条款偿还贷款和/或在SBA确认宽恕后取消认可。
2020年7月9日，公司与硅谷银行签订贷款和担保协议。该协议规定了一项为期四年的有担保循环贷款安排，本金总额最高可达3000万美元。为了提取全部金额，公司必须满足一定的流动资金比率。如果公司无法满足这些流动资金比率，则循环额度下的可用资金按公司符合条件的应收账款的80%计算。作为财务契约的一部分，该公司还必须在往后12个月的基础上实现某些季度收入增长目标。这一条款需要在每年年初重新协商。循环贷款的收益可用于一般企业用途。本公司在贷款协议项下的责任以本公司几乎所有资产作抵押。同一天，本公司终止了与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)未提取的循环信贷额度。硅谷银行贷款和担保协议的条款包括限制性契约，例如对我们招致额外债务的能力的限制，以及可能对其开展业务能力产生不利影响的某些经营限制。
关键会计政策、重大判断和估计的使用
编制本公司的综合财务报表和相关附注要求本公司作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的判断、估计和假设。本公司已根据过往经验及本公司认为在当时情况下属合理的各种其他假设作出估计。该公司定期审查其估计，并在事实和情况需要时进行调整。如果这些估计与实际结果存在重大差异，其财务状况或经营业绩将受到影响。
如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计，且若合理地使用不同的估计，或合理地可能定期发生的会计估计的改变，可能会对综合财务报表造成重大影响，则该会计政策被视为关键。该公司认为，其关键会计政策反映了在编制经审计的综合财务报表时使用的更重要的估计和假设。本公司认为在其应用中具有批判性、主观性和需要判断性的会计政策和估计在其于2020年3月16日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(于2020年4月14日修订)中的“第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了总结。本公司在Form 10-K年度报告中讨论的重大会计政策没有对本公司有重大意义或潜在意义的新的或重大的变化。
由于围绕新冠肺炎疫情的事件和影响，本公司评估其商誉或长期资产是否发生任何减值。在截至2020年6月30日的季度内，公司确认了与实施基于云的企业资源规划软件相关的资本化云计算成本80万美元的减值亏损。公司对未来条件的假设对评估其长期资产和商誉的潜在减值非常重要，包括新冠肺炎疫情的影响和对其业务的其他持续影响，这些假设都受到不确定性的影响，公司将在未来获得新的信息时继续监测这些情况，并将相应地更新其分析。“
运营结果
下表列出了所示期间的选定综合财务数据，以净收入总额的百分比表示。本表及其对财务状况和业务结果的整个讨论和分析中的百分比可能反映四舍五入调整。
| 三个月 六月三十日， |
截至六个月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 净收入 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
| 收入成本 |
56 | % | 46 | % | 56 | % | 49 | % | ||||||||
| 毛利 |
44 | % | 54 | % | 44 | % | 51 | % | ||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 销售及市场推广 |
42 | % | 36 | % | 44 | % | 39 | % | ||||||||
| 研究与发展 |
11 | % | 7 | % | 12 | % | 8 | % | ||||||||
| 一般和行政 |
32 | % | 11 | % | 28 | % | 13 | % | ||||||||
| 业务费用共计 |
85 | % | 54 | % | 84 | % | 60 | % | ||||||||
| 营业收入(亏损) |
(41 | )% | 1 | % | (39 | )% | (9 | )% | ||||||||
| 利息和其他收入，净额 |
- | % | - | % | - | % | - | % | ||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
(41 | )% | 1 | % | (39 | )% | (9 | )% | ||||||||
| 所得税拨备(福利) |
2 | % | (1 | )% | 1 | % | - | % | ||||||||
| 净收益(损失) |
(43 | )% | - | % | (40 | )% | (9 | )% | ||||||||
营业收入
该公司的收入时间受到系统产品、安装、培训、消耗品和延长合同服务组合的重大影响。在任何给定时期产生的收入也受到收入是否在交付完成后随时间或在某个时间点确认的影响。有关收入的其他说明，请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注1和本季度报告中Form 10-Q第一部分项目I中未经审计的简明合并财务报表的附注7。
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取承诺的商品或服务。公司的履约义务无论是随着时间的推移还是在某个时间点都会得到履行。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，随着时间的推移转移给客户的履约义务收入分别约占公司总收入的18%和13%。随着时间的推移确认的收入与公司延长服务合同和营销服务的收入有关。在某个时间点确认的收入主要来自系统、耗材和护肤品的销售。
净收入总额
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%变化 |
2020 |
2019 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| 按地理位置划分的收入组合： |
||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
$ | 10,916 | $ | 28,147 | (61 | )% | $ | 24,700 | $ | 48,547 | (49 | )% | ||||||||||||
| 国际 |
15,453 | 19,627 | (21 | )% | 33,908 | 35,253 | (4 | )% | ||||||||||||||||
| 综合总收入 |
$ | 26,369 | $ | 47,774 | (45 | )% | $ | 58,608 | $ | 83,800 | (30 | )% | ||||||||||||
| 美国占总收入的百分比 |
41 | % | 59 | % | 42 | % | 58 | % | ||||||||||||||||
| 国际收入占总收入的百分比 |
59 | % | 41 | % | 58 | % | 42 | % | ||||||||||||||||
| 按产品类别划分的收入组合： |
||||||||||||||||||||||||
| 系统-北美 |
$ | 8,214 | $ | 26,491 | (69 | )% | $ | 18,596 | $ | 44,071 | (58 | )% | ||||||||||||
| 系统-国际 |
7,328 | 11,048 | (34 | )% | 17,904 | 20,677 | (13 | )% | ||||||||||||||||
| 总系统数 |
15,542 | 37,539 | (59 | )% | 36,500 | 64,748 | (44 | )% | ||||||||||||||||
| 消耗品 |
1,425 | 2,654 | (46 | )% | 3,958 | 4,599 | (14 | )% | ||||||||||||||||
| 护肤 |
4,778 | 1,775 | 169 | % | 7,678 | 3,383 | 127 | % | ||||||||||||||||
| 总产品 |
21,745 | 41,968 | (48 | )% | 48,136 | 72,730 | (34 | )% | ||||||||||||||||
| 服务 |
4,624 | 5,806 | (20 | )% | 10,472 | 11,070 | (5 | )% | ||||||||||||||||
| 净收入总额 |
$ | 26,369 | $ | 47,774 | (45 | )% | $ | 58,608 | $ | 83,800 | (30 | )% | ||||||||||||
截至2019年6月30日止三个月及六个月期间，由于新冠肺炎疫情直接导致本公司产品需求下降，本公司净收入总额较2019年同期分别减少45%及30%。
按地理位置划分的收入
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，公司在美国的收入减少了1720万美元，降幅为61%；截至2020年6月30日的六个月，公司美国收入减少了2380万美元，降幅为49%。这一下降主要是由于新冠肺炎疫情的直接结果，北美市场的销售额大幅下降。新冠肺炎的全球传播造成了重大的波动性、不确定性和经济混乱。为了应对大流行，政府当局强制关闭企业，就地避难，并发布在家工作的命令和社会距离协议。政府当局在第二季度开始取消这些限制，该公司客户的患者已经开始缓慢回流。然而，由于新冠肺炎病毒继续在世界某些地区传播，经济形势仍然不确定。
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司的国际收入分别减少420万美元或21%、130万美元或4%，减少的主要原因是新冠肺炎疫情直接导致销售额下降。
按产品类型划分的收入
系统收入
截至2020年6月30日止三个月及六个月，北美的系统收入较2019年同期分别减少1,830万美元或69%，减少2,550万美元或58%，主要由于本公司最大市场--北美市场的系统销售大幅下滑。北美市场系统收入的大幅下降是新冠肺炎疫情的直接结果。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，世界其他地区的系统收入分别减少了370万美元(34%)和280万美元(13%)，这主要是新冠肺炎疫情的结果。
消费品收入
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，消费品收入分别减少了120万美元和60万美元，或46%和14%。消耗品收入减少的主要原因是安装量减少。TruSculpt ID, 秘密射频，及True Sculpt Flex，每一个都有消耗品的成分，还有新冠肺炎疫情导致的消耗品使用量的下降。
护肤品收入
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司在日本的护肤品收入分别增加了300万美元和430万美元，增幅分别为169%和127%。这一增长主要是由于增加了营销和促销活动，以及新冠肺炎病毒大流行导致客户行为发生变化，一些消费者选择购买护肤品，而不是去医务室治疗。
服务收入
与2019年同期相比，截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司的服务收入分别减少了120万美元，降幅为20%，减少了60万美元，降幅为5%。这一下降主要是由于新冠肺炎疫情导致向该公司的国际分销商网络提供的按时间和材料提供的服务合同以及支持和维护服务的销售额减少。
毛利
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%变化 |
2020 |
2019 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 11,624 | $ | 25,831 | (55 | )% | $ | 25,960 | $ | 43,140 | (40 | )% | ||||||||||||
| 占总净收入的百分比 |
44 | % | 54 | % | 44 | % | 51 | % | ||||||||||||||||
公司的收入成本主要包括材料费用、人员费用、产品保修费用和制造管理费用。该公司还继续对其国际直接服务支持以及运营改进活动进行投资。
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，毛利润占收入的百分比分别下降了10%和7%。毛利润占收入的百分比下降的主要原因是收入减少导致间接费用吸收减少，新冠肺炎疫情导致系统平均销售价格下降，以及公司在本季度实施的有效成本和休假成本的减少，但这些成本的减少被有效成本和休假成本的节省部分抵消。
销售及市场推广
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%变化 |
2020 |
2019 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 11,035 | $ | 16,992 | (35 | )% | $ | 25,823 | $ | 33,096 | (22 | )% | ||||||||||||
| 占总净收入的百分比 |
42 | % | 36 | % | 44 | % | 39 | % | ||||||||||||||||
销售和营销费用主要包括人事费用、与客户参加的研讨会和贸易展、营销后研究、广告和培训相关的费用。
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的销售和营销费用减少了590万美元，降幅为35%，主要原因是：
| ● |
与人事有关的费用减少310万美元，包括佣金费用； |
|
| ● |
由于新冠肺炎的限制，旅行减少了140万美元； |
|
| ● |
推广费用和外部服务减少140万美元，主要原因是讲习班和商展的费用减少，因为新冠肺炎大流行减少了它们的频率；但与网站有关的费用增加了20万美元，抵消了这一减少额。 |
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月的销售和营销费用减少了730万美元，降幅为22%，主要原因是：
| ● |
与人事有关的费用减少420万美元，包括佣金费用； |
|
| ● |
推广费用减少300万美元，与商展和研讨会有关，因为新冠肺炎大流行导致它们的频率降低。 |
研究与开发(“R&D”)
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%变化 |
2020 |
2019 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| 研究与发展 |
$ | 2,991 | $ | 3,273 | (9 | )% | $ | 6,862 | $ | 6,979 | (2 | )% | ||||||||||||
| 占总净收入的百分比 |
11 | % | 7 | % | 12 | % | 8 | % | ||||||||||||||||
研发费用主要包括人事费用、临床研究费用、管理费用和材料费用。在截至2020年6月30日的三个月里，研发费用减少了30万美元，占总净收入的11%，而2019年同期为7%。费用支出减少的主要原因是基于股票的薪酬增加了70万美元，主要原因是公司应计的股票红利负债得到了清偿，但由于股票红利的清偿，红利支出减少了40万美元，部分抵消了这一增加。
在截至2020年6月30日的6个月里，研发费用减少了10万美元，占总净收入的12%，而2019年同期为8%。研发费用减少，主要是由于新冠肺炎导致咨询费用减少40万美元，但被人员费用增加30万美元部分抵消。
一般事务及行政事务(“G&A”)
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%变化 |
2020 |
2019 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
$ | 8,529 | $ | 5,267 | 62 | % | $ | 16,336 | $ | 10,792 | 51 | % | ||||||||||||
| 占总净收入的百分比 |
32 | % | 11 | % | 28 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
并购费用主要包括人事费用、法律费用、会计费用、审计费用和税务咨询费，以及其他一般费用和行政费用。截至2020年6月30日的三个月和六个月，并购费用分别增加了330万美元(62%)和550万美元(51%)，分别占总净收入的32%和28%，而截至2019年6月30日的三个月和六个月分别占总净收入的11%和13%。截至2020年6月30日止三个月的增加330万美元主要是由于信贷损失130万美元和法律费用100万美元，注销资本化云计算成本80万美元，与有效减少有关的遣散费50万美元，以及主要由于结算本公司应计股票红利负债而增加的基于股票的薪酬增加60万美元，但因结算股票红利而减少90万美元的红利支出部分抵消了这一增长。
利息和其他收入，净额
利息和其他收入(费用)净额包括以下内容：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%变化 |
2020 |
2019 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| 利息和其他收入(费用)净额 |
$ | 3 | $ | 46 | (93 | )% | $ | (204 | ) | $ | (33 | ) | 518 | % | ||||||||||
| 占总净收入的百分比 |
- | % | - | % | - | % | - | % | ||||||||||||||||
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，利息和其他收入(费用)净额减少了4.3万美元，降幅为93%。减少的主要原因是，公司有价证券投资的利息收入被外汇损益抵消，以及与PPP贷款、租赁融资成本和公司多年保修后服务合同中包括的重大融资部分相关的利息支出，这些服务合同适用于根据2018年1月1日生效的新收入标准提前一年以上付款的客户。
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的6个月，利息和其他收入(费用)净额增加了20万美元，增幅为518%。这一增长主要是由于汇兑损失、与PPP贷款相关的利息支出、租赁融资成本以及公司为根据2018年1月1日生效的新收入标准提前一年以上收到服务的客户在多年保修后服务合同中包括的重大融资部分，但被公司有价证券投资的利息收入部分抵消。
所得税拨备
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
$CHANGE |
2020 |
2019 |
$CHANGE |
||||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
$ | (10,928 | ) | $ | 345 | $ | (11,273 | ) | $ | (23,265 | ) | $ | (7,760 | ) | $ | 15,505 | ||||||||
| 所得税拨备(福利) |
466 | (243 | ) | 709 | 543 | (128 | ) | 671 | ||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司的所得税支出分别为50万美元和50万美元，而2019年同期的所得税优惠为0.2美元和10万美元。
本公司截至2020年6月30日的三个月和六个月的所得税支出主要是由于日本护肤品收入的增加，这增加了外国司法管辖区的所得税。
由于本公司的美国业务预计在2020财年将处于应税亏损状态，并且根据截至2020年6月30日的三个月期间所有可获得的客观可核实的证据，本公司认为发生的美国亏损的税收优惠更有可能无法实现。因此，公司将继续对美国递延税项资产维持全额估值津贴。
2020年3月27日，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案改变了几项现有的美国企业所得税法，其中包括增加了可扣除利息的金额，允许公司结转某些净营业亏损(“NOL”)，并增加了公司可以用来抵消收入的NOL金额。CARE法案对我们第一季度的所得税拨备、递延税收资产和负债以及相关应缴税款没有实质性影响。该公司目前正在评估CARE法案中这些条款对其合并财务报表的未来影响，但预计影响不会很大。
流动性与资本资源
该公司的主要流动资金来源是到期和出售有价证券投资产生的现金、通过行使股票期权发行普通股产生的现金、公开发行股票的净收益以及公司的员工股票购买计划。2020年7月9日，公司与硅谷银行签订贷款和担保协议。该协议规定了一项为期四年的有担保循环贷款安排，本金总额最高可达3000万美元。为了提取全部金额，公司必须满足一定的流动资金比率。如果公司无法满足这些流动资金比率，则循环额度下的可用资金按公司符合条件的应收账款的80%计算。作为财务契约的一部分，该公司还必须在往后12个月的基础上实现某些季度收入增长目标。这一条款需要在每年年初重新协商。循环贷款的收益可用于一般企业用途。
2020年4月22日，根据CARE法案下的Paycheck保护计划(“PPP”)，公司获得了710万美元的贷款收益。这笔贷款为本票形式，日期为2020年4月21日，由本公司和硅谷银行作为贷款人，于2022年4月21日到期，年利率固定为1.00%，从2020年10月开始每月支付。没有提前还款的罚金。根据PPP的条款，如果贷款收益用于CARE法案中描述的合格费用，如工资成本、福利、租金和公用事业，则可以免除全部或部分本金。PPP贷款将在根据其条款偿还贷款和/或在SBA确认宽恕后取消认可。
公司积极管理现金的使用和流动现金的投资，以确保保持足够的资金来满足日常需要。该公司的大部分现金和投资都在美国银行持有，其外国子公司在当地银行持有有限数量的现金，以支付其短期运营费用。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的营运资金分别为5230万美元和3640万美元。截至2020年6月30日，现金及现金等价物加上有价证券投资从截至2019年12月31日的3,390万美元增加1,270万美元至4,660万美元，这主要是由于融资活动产生的现金增加，被新冠肺炎先生领导的销售额下降导致的运营亏损以及截至2019年12月31日的应计负债清偿所抵消。
现金、现金等价物和有价证券投资
下表汇总了公司的主要现金、现金等价物和有价证券投资：
| (千美元) |
六月三十日， 2020 |
十二月三十一号， 2019 |
变化 |
|||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 33,659 | $ | 26,316 | $ | 7,343 | ||||||
| 适销对路的投资 |
12,894 | 7,605 | 5,289 | |||||||||
| 总计 |
$ | 46,553 | $ | 33,921 | $ | 12,632 | ||||||
现金流
| 截至六个月 六月三十日， |
||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
||||||
| 净现金流由(用于)： |
||||||||
| 经营活动 |
$ | (17,951 | ) | $ | (3,919 | ) | ||
| 投资活动 |
(5,702 | ) | 5,284 | |||||
| 融资活动 |
30,996 | 251 | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减)额 |
$ | 7,343 | $ | (1,616 | ) | |||
C经营活动产生的灰流量
截至2020年6月30日的6个月中，经营活动中使用的净现金约为1800万美元，这主要是由于：
| ● |
调整后的非现金相关项目净亏损2380万美元，主要包括610万美元的股票补偿费用、210万美元的折旧和摊销费用、170万美元的信贷损失准备金和80万美元的软件开发成本减值； |
|
| ● |
1080万美元现金，用于结算应付账款和应计负债； |
|
| ● |
应收账款减少600万美元； |
|
| ● |
库存减少270万美元； |
|
| ● |
递延收入减少带来的240万美元； |
|
| ● |
其他长期资产减少所得的50万元；及 |
|
| ● |
30万美元用于解决延长保修责任。 |
截至2019年6月30日的6个月，运营活动中使用的净现金约为400万美元，这主要是由于：
| ● |
经非现金相关项目调整后的净亏损760万美元，主要包括基于股票的薪酬支出380万美元和折旧和摊销费用220万美元； |
|
| ● |
应收账款增加530万美元； |
|
| ● |
应计负债增加380万美元，主要原因是供应商在正常业务过程中付款的时间安排； |
|
| ● |
预付费用和其他长期资产减少230万美元； |
|
| ● |
递延收入增加产生130万美元； |
|
| ● |
110万美元用于增加库存； |
|
| ● |
80万美元用于解决延长保修责任； |
|
| ● |
其他长期负债减少40万美元，包括30万美元的税负；以及 |
|
| ● |
应付账款增加所产生的10万美元，主要原因是材料采购增加。 |
投资活动的现金流
在截至2020年6月30日的6个月里，投资活动中使用的净现金为570万美元，这主要是由于：
| ● |
1620万美元现金，用于购买有市场价值的投资； |
|
| ● |
用于购置财产、设备和软件的40万美元现金；部分由政府抵消 |
|
| ● |
1090万美元的有价证券投资到期净收益 |
在截至2019年6月30日的6个月里，投资活动提供的净现金为530万美元，这主要是由于：
| ● |
有价证券投资到期日净收益960万美元；部分抵消 |
|
| ● |
400万美元现金用于购买适销对路的投资。 |
融资活动的现金流
在截至2020年6月30日的6个月里，融资活动提供的净现金为3100万美元，这主要是由于：
| ● |
2020年4月发行普通股所得净收益26.5美元； |
|
| ● |
来自PPP贷款的710万美元； |
|
| ● |
80万美元普通股发行净收益，因员工行使股票期权并通过员工股票购买计划(“ESPP”)购买股票而产生；由以下因素抵消 |
|
| ● |
310万美元现金，用于与股权奖励的股票净结算相关的税收；以及 |
|
| ● |
40万美元现金用于支付融资租赁义务。 |
在截至2019年6月30日的6个月里，用于融资活动的净现金为30万美元，这主要是由于：
| ● |
120万美元普通股发行净收益，因员工行使股票期权并通过员工股票购买计划(“ESPP”)购买股票而产生；由以下因素抵消 |
|
| ● |
60万美元现金，用于与股权奖励的股票净结算相关的税收；以及 |
|
| ● |
30万美元的现金用于支付融资租赁义务。 |
现金资源是否充足以满足未来需求
截至2020年6月30日，该公司的现金、现金等价物和可销售投资为4660万美元。2020年前6个月，公司的主要流动资金来源是从2020年4月发售中收到的收益、购买力平价贷款、有价证券投资的到期日和销售，以及通过行使股票期权和公司的员工股票购买计划发行普通股所产生的现金。
2020年4月21日，在扣除承销折扣和佣金以及估计的公司应付发售费用后，公司从公开发行普通股中获得了约2650万美元的净收益。该公司打算利用此次发售的净收益为增长计划、与之相关的市场开发活动提供资金，并为一般公司目的提供资金，这可能包括营运资本、资本支出、临床试验、其他公司开支以及收购补充产品、技术或业务。
2020年4月22日，根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)下的Paycheck保护计划(“PPP”)，公司获得了710万美元的贷款收益。PPP贷款存在风险和不确定性，因为该公司可能被认为没有资格获得PPP贷款，该公司可能被要求全额偿还PPP贷款，并可能受到处罚。此外，对于PPP贷款未获宽免的任何部分，本公司可能会拖欠款项或违反贷款规定。PPP贷款将在根据其条款偿还贷款和/或在SBA确认宽恕后取消认可。
2020年7月8日，公司与硅谷银行签订贷款和担保协议。该协议规定了一项为期四年的有担保循环贷款安排，本金总额最高可达3000万美元。为了提取全部金额，公司必须满足一定的流动资金比率。如果公司无法满足这些流动性比率，则循环线下的可用性按公司符合条件的应收账款的80%计算。作为财务契约的一部分，该公司还必须在往后12个月的基础上实现某些季度收入增长目标。这一条款需要在每年年初重新协商。循环贷款的收益可用于一般企业用途。本公司在贷款协议项下的责任以本公司几乎所有资产作抵押。
该公司相信，现有的现金资源足以满足公司至少在未来12个月的营运资本和资本支出的预期现金需求，但不能保证。
贷款和担保协议
2018年5月30日，本公司和北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)富国银行(“Wells Fargo”)签订了一项贷款和担保协议(“原始循环信贷额度”)，原始本金为2500万美元。
于2018年11月2日左右，本公司与富国银行订立贷款及担保协议第一修正案及豁免(“第一修订循环信贷额度”)。第一个修订的循环信贷额度规定了1500万美元的原始本金，有能力要求额外1000万美元，并且只要公司遵守第一个修订的循环信贷额度的条款，就可以免除原始循环信贷额度下的任何现有违约。
于2019年3月11日左右，本公司与富国银行就贷款及担保协议(“经第二次修订的循环信贷额度”)订立第二次修订及豁免。第二项修订后的循环信贷额度要求公司在富国银行维持至少1500万美元的现金余额，但只要信贷额度上没有提取资金，就会取消所有其他契诺。公司在达到并维持过去12个月调整后的EBITDA不低于1000万美元，杠杆率不超过2.5至1.0的情况下，可动用信贷额度。
于2020年3月19日左右，本公司与富国银行就贷款及担保协议(“经第三次修订的循环信贷额度”)订立第三次修订及豁免。第三个修订的循环信贷额度要求公司在公司使用的所有金融机构维持最低1500万美元的现金、现金等价物和可销售投资余额，并保持取消所有其他契诺(根据第二修正案)，只要没有从信贷额度中提取资金。
由于公司获得了购买力平价贷款，与富国银行的贷款和担保协议于2020年6月进行了修订。这项修正案免除了富国银行作为整体债务的某些要求，并随着购买力平价贷款的收到而增加。
截至2020年6月30日，公司与富国银行签订了贷款和担保协议的第四修正案和豁免权，因为公司违反了与债务相关的财务契约，并获得了富国银行的豁免权。本公司遵守经修订的原循环信贷额度的所有财务契约，并且没有动用该唯一的信贷额度。
在2020年6月30日财务报表发布后，公司终止了第三次修订的循环信贷额度。有关更多详细信息，请参阅后续活动脚注。
承诺和或有事项
截至本报告日期，公司于2020年4月14日提交的Form 10-K 2019年年报中报告，自2020年3月16日以来，公司在正常业务过程之外的主要合同义务和承诺没有发生实质性变化。该报告在2020年4月14日提交的Form 10-K/A中进行了修订。
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
现将本公司面临的主要市场风险摘要披露如下。有关详细讨论，请参阅公司于2020年3月16日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(经2020年4月14日修订)、公司不时提交给证券交易委员会的报告和注册声明，包括分别于2020年4月2日和20日提交的与公司最近公开发行相关的S-3和招股说明书，以及公司不时发布的其他公告。
利率与市场风险
公司投资活动的主要目标是保留本金，同时使公司从投资中获得的收入最大化，而不会大幅增加风险。为了实现这一目标，该公司维持其现金等价物以及对各种高质量证券的短期和长期投资组合，包括美国国债、美国政府机构、公司债务、现金存款、货币市场基金、商业票据、非美国政府机构证券和市政债券。这些证券被归类为可供出售，因此按公允价值记录，未实现收益或亏损作为累计其他综合亏损的单独组成部分报告。
截至2020年6月30日，该公司投资组合的加权平均到期日约为0.2年。如果利率上升，其投资的市值可能会下降，如果公司被迫在预定到期日之前出售投资，可能会导致实现亏损。假设利率上升一个百分点，不会对公司的总投资组合造成影响。
2017年7月27日，英国金融市场行为监管局宣布，打算在2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率。这些改革可能会导致伦敦银行同业拆借利率不复存在，建立新的计算伦敦银行同业拆借利率的方法，或建立另一种参考利率。这些后果不能完全预测，可能会对公司持有的与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的证券、贷款和其他财务义务或信用延伸的市值或价值产生不利影响。市场利率的变化可能会影响金融投资的回报，并可能减少其收益和现金流。
不确定的金融市场可能导致信贷市场收紧，许多金融市场的流动性水平下降，固定收益和信贷市场的极端波动。该公司投资的证券的信用评级可能进一步恶化，并可能对这些投资的账面价值产生不利影响。
截至2020年6月30日，本公司尚未动用经修订的原循环信贷额度。整体利率敏感度主要受信贷额度上的任何借款金额和信贷额度贷款的现行利率影响。信贷额度贷款的实际利率是基于等于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的浮动年利率。截至2020年6月30日，LIBOR利率为0.16%，因此，如果公司在信贷额度上有未偿还余额，并且LIBOR利率在未来期间上升，则公司可能会产生额外费用。
通货膨胀率
本公司不认为通货膨胀对本公司的业务、财务状况或经营结果有实质性影响。如果该公司的成本受到重大通胀压力的影响，该公司可能无法透过加价完全抵销这些较高的成本。如果公司不能或不能做到这一点，可能会损害公司的业务、财务状况和经营结果。
外汇波动
该公司的收入以日元、欧元、澳元、加元、英镑和瑞士法郎计价。此外，公司的部分运营费用以及资产和负债都以这些货币中的每一种计价。因此，这些货币对美元的波动可能会在将公司以这些货币计价的收入换算成美元以及将公司的国际子公司的财务报表重新计量为美元后，对公司的经营业绩产生重大不利影响。本公司历来没有从事与本公司外币计价交易有关的对冲活动。
| 第四项。 |
控制和程序 |
对披露控制和程序的评价
截至2020年6月30日，在包括公司首席执行官(“CEO”)和临时首席财务官(“CFO”)在内的公司管理层的监督和参与下，对公司“披露控制和程序”的有效性进行了评估。交易法下的规则13a-15(E)将“披露控制和程序”定义为公司的控制程序和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和临时CFO，以便及时做出关于所需披露的决定。基于这一评估，公司首席执行官兼临时首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序于2020年6月30日生效。
本季度报告的附件是公司首席执行官和临时首席财务官的证书，这是根据“交易法”第13a-14条的规定所要求的。本控制和程序部分包括有关认证中提到的控制评估的信息，应与认证一起阅读，以便更全面地理解所提出的主题。
财务报告内部控制的变化
该公司实施了与采用FASB ASC 326金融工具-信贷损失相关的某些控制措施，自2020年1月1日起生效。这些控制措施的设计和实施是为了确保财务报告的完整性和准确性。除了对FASB ASC 326金融工具-信贷损失实施的控制外，截至2020年6月30日的六个月内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
对管制有效性的限制
一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题(如果有的话)都已被检测到。因此，公司的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是绝对的保证，以确保公司的披露控制系统的目标得以实现。如上所述，公司首席执行官和临时首席财务官根据截至本报告所述期末的评估得出结论，公司的披露控制和程序有效，可为实现公司披露控制系统的目标提供合理保证。
第二部分：其他资料
| 第1项。 |
法律程序 |
本公司可能不时卷入各种类型的法律和行政诉讼及索赔。有关公司有待法律和监管程序及和解的材料的说明，请参阅公司于2020年3月16日提交给证券交易委员会(SEC)并于2020年4月14日修订的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中题为“承诺和或有事项”的综合财务报表附注11。
.
| 第1A项。 |
危险因素 |
除下文所述外，与本公司于2020年3月16日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K财年年报中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
公司可能被视为没有资格获得购买力平价。lOAN，公司可能被要求偿还购买力平价lOAN的全部资产和资产可能会受到惩罚。此外，对于未获宽免的PPP贷款的任何部分，本公司可能会违约或违反PPP贷款的规定。
2020年4月22日，公司根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)下的Paycheck保护计划(PPP)获得了710万美元的贷款收益。该公司认为，目前的经济不确定性使得这笔贷款成为支持持续运营的必要贷款。
这些资金的申请要求公司真诚地证明，当前的经济不确定性使贷款申请成为支持公司持续运营所必需的。随后发布的指导指示所有申请者和接受者考虑他们目前的业务活动，以及公司以不会对他们的业务造成重大损害的方式获得足以支持持续运营的其他流动性来源的能力。2020年4月28日，美国财政部部长在新闻发布会上表示，SBA打算对200万美元以上的PPP贷款进行审查。本公司所作的所需证明须视乎解读而定，若尽管本公司诚意相信鉴于本公司的情况，本公司已符合PPP贷款的所有合资格要求，但其后认定本公司不符合申请及接受PPP贷款的资格，则本公司可能会被要求全数偿还PPP贷款，并可能会受到额外的惩罚。
该笔贷款为期票形式，日期为2020年4月21日，由本公司和硅谷银行作为贷款人(“贷款”)，于2022年4月21日到期，年利率固定为1.00%，从6个月开始按月支付。没有提前还款的罚金。根据PPP的条款，如果贷款收益用于CARE法案中描述的合格费用，如工资成本、福利、租金和公用事业，则可以免除全部或部分本金。不保证本公司将获得全部或部分贷款豁免。对于任何未被免除的贷款部分，贷款将受此类贷款的习惯条款约束，其中包括与付款违约和违反贷款条款有关的习惯违约事件。*PPP贷款将在根据其条款偿还贷款时和/或在SBA确认宽恕后取消认可。
新冠肺炎或冠状病毒等传染病的大流行、流行或爆发可能会对公司的整体业务和财务业绩产生重大不利影响。
最近爆发的新冠肺炎于2019年12月起源于中国武汉，此后蔓延至全球，包括美国、欧洲、亚洲和南美，该公司目前在这些地区销售其产品。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行。这类事件已经造成并将继续导致业务中断，本公司预计这一结果将继续下去。由于新冠肺炎疫情的爆发，该公司的一些客户被要求就地避难，没有工作。在大多数公司的主要客户都在工作的情况下，他们执行的程序更少。当他们执行程序时，客户主要集中在医学上必要的程序上，这些程序不应该延误。非紧急、非必要的程序正在被取消或推迟。由于美容手术减少以及对经济前景的担忧，该公司的客户可能会取消激光系统的订单或使用更少的耗材。该公司的一些主要客户将对在其业务中进行投资感到信心下降，并将重点放在保留现金上。由于本公司主要客户的节约现金努力，本公司可能也会在应收账款上遇到收款问题，这将影响本公司的现金状况，并可能导致负现金流。
为了应对新冠肺炎疫情，公司最近采取行动减少与员工相关的费用，这可能会对公司的运营和员工的士气产生负面影响。
为了应对COVID-2019年的大流行，公司首席执行官和总裁兼首席运营官各自同意减薪25%，其他管理层成员也同意大幅减薪，直到公司的业务运营和经济状况改善。该公司还对其其余员工实施减薪，并对公司约42%的员工进行休假或减薪。公司采取的行动可能会对员工的士气产生负面影响，导致工作质量下降或更多员工自愿离职。被安排休假的工人可能会找到其他工作，并决定将来不再在公司工作。虽然公司希望暂时由其他人扮演被暂时解雇的员工和前员工的角色，但他们的技能组合可能无法让他们像其他人那样熟练或高效地执行工作。由于公司采取了保存现金的行动，其员工可能会变得紧张，士气可能会下降，工作质量可能会受到影响，所有这些都可能对公司的业务运营产生负面影响，并因此对其收入造成不利影响。
客户订单的减少将减少公司预期获得的收入金额。*公司预计，与2020年第二季度相比，2020年第三季度的收入金额略有增加，或许2020年剩余时间也会略有增加，但其幅度目前无法量化。
上述因素和趋势可能也会影响对本公司医疗服务合同的需求，本公司主要客户的患者也感受到了当前疫情对经济的影响。对于那些失业、休假、工作时间减少或不得不将现金分配到其他优先事项上的患者来说，选择性美容手术的优先事项不如其他项目。因此，本公司主要客户的患者可能会推迟或完全取消他们的美容程序。此外，新冠肺炎的持续传播可能会对公司的临床试验运营产生不利影响，包括公司招聘和留住患者以及作为医疗保健提供者的主要调查人员和现场工作人员的能力，如果他们所在的地区发生疫情，他们可能已经增加了对新冠肺炎的接触。新冠肺炎或另一传染病的蔓延亦可能导致本公司供应链出现延误或中断，或对其制造设施及人员造成不利影响，本公司目前手头有库存以满足其对未来120-180日的预测需求，但本公司必须能够继续获得本公司的供应链，以满足该期间之后的需求。新冠肺炎疫情的爆发仍然是不稳定和不确定的，因此很难预测它可能对本公司未来的未来运营产生的最终影响。本公司目前无法预测任何潜在业务关闭或中断的范围和严重程度，但如果本公司或与本公司接触的任何第三方遭遇关闭或其他业务中断，本公司按照目前计划的方式和时间表开展业务的能力可能会受到实质性的负面影响，这可能会产生实质性的不利影响。, 经营业绩、现金流和财务状况。
宏观经济政治和市场状况、疾病爆发和灾难性事件可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况和股票价格产生不利影响。
本公司的业务受到一系列本公司无法控制的因素的影响，包括流行病，如新冠肺炎疫情。
公司普通股的价格可能会因几个因素而大幅波动，其中一些因素将在下文讨论。此外，本公司的已发行普通股数量相对有限，其中很大一部分由少数投资者持有，这可能导致其股价的波动性增加。
自2019年12月1日以来，公司普通股价格出现波动，截至2020年3月20日收盘时，价格从每股37美元降至9.19美元。该公司认为，这部分是由于公司北美销售团队的大幅更替、新冠肺炎疫情和其他因素造成的。由于该公司的公众流通股相对有限，其普通股的流动性可能低于拥有更广泛公共所有制的公司的股票。除其他事项外，相对较小数量的公司普通股交易对公司股票交易价格的影响可能比公司公众流通股较大的情况下对公司股票交易价格的影响更大。该公司普通股的公开市场价格过去曾大幅波动，由于目前股东集中，未来可能会继续这样做。公司普通股的市场价格还可能受到其他一些因素的影响，包括与公司经营业绩无关的一般市场状况，包括新冠肺炎疫情导致的市场波动。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
| 第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
| 第四项。 |
矿场安全资料披露 |
没有。
| 第五项。 |
其他信息 |
没有。
| 第六项。 |
展品 |
| 陈列品 不是的。 |
|
描述 |
| 3.2 |
|
修改和重新发布的注册人注册证书(作为其于2017年11月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.5提交，并通过引用并入本文)。 |
|
|
|
|
| 3.4 |
|
注册人章程(作为2015年1月8日提交的表格8-K当前报告的附件3.4提交，并通过引用并入本文)。 |
|
|
|
|
| 4.1 |
|
注册人的普通股证书样本(作为2005年3月25日提交的Form 10-K年度报告的附件4.1存档，并通过引用并入本文)。 |
|
|
|
|
| 31.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
|
|
|
|
| 31.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
|
|
|
|
| 32.1 |
|
根据“美国法典”第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)颁发的首席执行官和首席财务官证书。 |
|
|
|
|
| 99.1 | Cutera，Inc.于2020年7月29日发出的聘书。还有罗翰·塞斯。 | |
| 99.2 | Cutera，Inc.于2020年7月29日签署的控制和服务变更协议。和罗翰·塞斯。 | |
| 101.ins |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
|
|
|
|
| 101.sch |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
| 101.cal |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
| 101.def |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
| 101.lab |
|
行内XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
| 101.pre |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排本报告于2020年8月7日在加利福尼亚州布里斯班市由正式授权的下列签名者代表其签署。
|
|
Cutera，Inc. |
|
|
|
|
|
/S/福阿德·艾哈迈德 |
|
|
福阿德·艾哈迈德 |
|
|
临时首席财务官 |
|
|
(首席财务会计官) |