______________________________________________________________________________________________________
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
______________________________________________________________________________________________________ 
表格10-Q

根据“财务报告”第13条或第15(D)节的规定,毛塔将提交季度报告,包括财务报告、财务报告和季度报告。
1934年“证券交易法”

截至2020年6月30日的季度报告


O根据“宪法”第13或15(D)条的规定提交过渡报告。
1934年“证券交易法”

由_至_的过渡期

委托档案第814-00794号

Golub Capital BDC,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州27-2326940
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) *(国际税务局雇主识别号码)
公园大道200号,25楼
纽约,纽约,10166
(主要行政机关地址)

(212) 750-6060
(注册人电话号码,包括区号)

根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股,每股票面价值0.001美元GBDC*纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合这样的提交要求。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器托架
加速文件管理器o
非加速文件管理器OO
规模较小的报告公司o
新兴成长型公司Ino

如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,不是,不是塔

截至2020年8月7日,注册人拥有167,259,511股普通股,面值0.001美元。




第一部分金融信息  
第1项财务报表
3
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年9月30日的合并财务状况报表
3
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年(未经审计)的三个月和九个月的合并营业报表
4
截至2020年6月30日的三个月和九个月的合并净资产变动表(未经审计)和2019年的合并净资产变动表(未经审计)
5
截至2020年6月30日的9个月合并现金流量表(未经审计)和2019年合并现金流量表(未经审计)
6
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年9月30日的综合投资时间表
8
合并财务报表附注(未经审计)
61
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
106
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
143
项目4.管制和程序
144
第二部分:其他信息
第1项法律程序
145
第1A项危险因素
145
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
145
项目3.高级证券违约
145
项目4.矿场安全资料披露
145
第五项。其他资料
145
第6项陈列品
146

2

目录
Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并财务状况报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)

2020年6月30日2019年9月30日
(未经审计)
资产    
按公允价值计算的投资    
非控制/非关联公司投资$4,208,935  $4,156,713  
非控股关联公司投资24,783  12,575  
受控关联公司投资16,652  123,644  
按公允价值计算的总投资(摊余成本分别为4474722美元和4391770美元)4,250,370  4,292,932  
现金和现金等价物29,266  6,463  
外币(费用分别为1180美元和54美元)1,173  54  
限制性现金和现金等价物
87,584  76,370  
受限制的外币(费用分别为2065美元和1321美元)2,070  1,321  
经纪人为远期货币合约持有的现金抵押品1,700  600  
应收利息18,589  16,790  
远期货币合约的未实现升值720  —  
其他资产248  333  
总资产$4,391,720  $4,394,863  
负债    
债款$2,008,572  $2,124,392  
减少未摊销债务发行成本4,597  4,939  
债务减去未摊销债务发行成本2,003,975  2,119,453  
远期货币合约的未实现折旧—  115  
应付利息11,936  13,380  
应付管理费和激励费17,518  12,884  
应付帐款和其他负债4,383  25,970  
购买投资的应付金额3,855  —  
应计受托人费用—  207  
负债共计2,041,667  2,172,009  
承担和或有事项(附注8)    
净资产    
优先股,每股面值0.001美元,授权1,000,000股,截至2020年6月30日和2019年9月30日,零股已发行和已发行股票—  —  
普通股,每股票面价值0.001美元,授权股份200,000,000股,截至2020年6月30日和2019年9月30日分别发行和发行167,259,511股和132,658,200股167  133  
超额实收资本2,631,233  2,310,610  
可分配收益(亏损)
(281,347) (87,889) 
总净资产2,350,053  2,222,854  
总负债和总净资产$4,391,720  $4,394,863  
已发行普通股数量167,259,511  132,658,200  
每股普通股资产净值$14.05  $16.76  

请参阅:合并财务报表附注
3

目录
Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并业务报表(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)

截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
投资收益    
来自非控股/非关联公司投资:    
利息收入$72,500  $41,329  $222,952  $121,481  
股息收入—  59  180  117  
手续费收入668  524  1,040  1,171  
非控股/非关联公司投资的总投资收入73,168  41,912  224,172  122,769  
来自非受控附属公司投资:    
利息收入449  193  921  552  
非受控关联公司投资的总投资收入449  193  921  552  
来自受控附属公司投资:    
利息收入(407) —  (57) —  
股息收入—  —  1,905  —  
受控附属公司投资的总投资收入(407) —  1,848  —  
总投资收益73,210  42,105  226,941  123,321  
费用    
利息和其他债务融资费用17,516  10,849  61,344  31,269  
基地管理费14,437  6,675  44,501  19,708  
奖励费3,081  3,529  12,832  8,578  
专业费用1,324  727  3,308  1,981  
行政服务费1,613  681  4,461  2,043  
一般和行政费用171  238  750  463  
总费用38,142  22,699  127,196  64,042  
净投资收益35,068  19,406  99,745  59,279  
投资交易净收益(亏损)    
净已实现收益(亏损)来自:    
非控制/非关联公司投资(4,925) (717) (2,034) (4,517) 
非控股关联公司投资—  —  (8,038) —  
受控关联公司投资—  —  (4,036) —  
外币交易 17  15  (22) 
投资交易已实现净收益(亏损)(4,924) (700) (14,093) (4,539) 
未实现升值(折旧)净变化来自:
    
非控制/非关联公司投资117,431  1,036  (123,345) 237  
非控股关联公司投资(3,166) (350) (3,044) (629) 
受控关联公司投资(833) —  875  1,183  
资产和负债的外币折算(1,222) (192) (746) (104) 
远期货币合约(211) —  835  —  
投资交易未实现升值(折旧)净变化
111,999  494  (125,425) 687  
投资交易净收益(亏损)107,075  (206) (139,518) (3,852) 
经营所致净资产净增(减)$142,143  $19,200  $(39,773) $55,427  
每个普通共享数据    
普通股基本和稀释后每股收益(亏损)(附注10)$0.93  $0.31  $(0.28) $0.89  
宣布的每股普通股股息和分派$0.29  $0.32  $1.08  $1.08  
已发行基本和稀释加权平均普通股(注10)153,184,678  62,558,079  142,753,605  62,358,520  

请参阅:合并财务报表附注
4

目录
Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并净资产变动表(未经审计)
(单位为千,共享数据除外)

普通股超额实收资本可分配收益(亏损)总净资产
股份票面金额
2018年9月30日的余额60,165,454  $60  $949,547  $19,247  $968,854  
运营净资产净增长:
净投资收益—  —  —  59,279  59,279  
投资交易已实现净收益(亏损)—  —  —  (4,539) (4,539) 
投资交易未实现升值(折旧)净变化—  —  —  687  687  
向股东分配:      
与股息再投资计划相关发行的股票550,454   9,134  —  9,135  
来自可分配收益(亏损)的分配—  —  —  (65,196) (65,196) 
截至2019年6月30日的9个月合计增加(减少)550,454   9,134  (9,769) (634) 
2019年6月30日的余额60,715,908  $61  $958,681  $9,478  $968,220  
2019年3月31日的余额60,587,403  $61  $956,508  $9,666  $966,235  
运营净资产净增长:
净投资收益—  —  —  19,406  19,406  
投资交易已实现净收益(亏损)—  —  —  (700) (700) 
投资交易未实现升值(折旧)净变化—  —  —  494  494  
向股东分配:
与股息再投资计划相关发行的股票128,505  —  2,173  —  2,173  
来自可分配收益(亏损)的分配—  —  —  (19,388) (19,388) 
截至2019年6月30日的三个月合计增加(减少)128,505  —  2,173  (188) 1,985  
2019年6月30日的余额60,715,908  $61  $958,681  $9,478  $968,220  
2019年9月30日的余额132,658,200  $133  $2,310,610  $(87,889) $2,222,854  
发行普通股,扣除发行和承销成本33,451,902  33  300,394  —  300,427  
经营净资产净增加(减少):
净投资收益—  —  —  99,745  99,745  
投资交易已实现净收益(亏损)—  —  —  (14,093) (14,093) 
投资交易未实现升值(折旧)净变化—  —  —  (125,425) (125,425) 
向股东分配:  
与股息再投资计划相关发行的股票1,149,409   20,229  —  20,230  
来自可分配收益(亏损)的分配—  —  —  (153,685) (153,685) 
截至2020年6月30日的9个月合计增加(减少)34,601,311  34  320,623  (193,458) 127,199  
2020年6月30日的余额167,259,511  $167  $2,631,233  $(281,347) $2,350,053  
2020年3月31日的余额133,807,609  $134  $2,330,839  $(374,985) $1,955,988  
发行普通股,扣除发行和承销成本33,451,902  33  300,394  —  300,427  
经营净资产净增加(减少):
净投资收益—  —  —  35,068  35,068  
投资交易已实现净收益(亏损)—  —  —  (4,924) (4,924) 
投资交易未实现升值(折旧)净变化—  —  —  111,999  111,999  
向股东分配:  
来自可分配收益(亏损)的分配—  —  —  (48,505) (48,505) 
截至2020年6月30日的三个月合计增加(减少)33,451,902  33  300,394  93,638  394,065  
2020年6月30日的余额167,259,511  $167  $2,631,233  $(281,347) $2,350,053  


请参阅:合并财务报表附注
5

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)

截至6月30日的9个月,
  20202019
经营活动现金流    
经营所致净资产净增(减)$(39,773) $55,427  
调整以调节因经营而导致的净资产净增加(减少)
通过经营活动提供的净现金(用于):
递延债务发行成本摊销2,843  1,597  
增加投资折扣和摊销保费19,429  (6,624) 
已发行债务证券的折价增加903  —  
投资已实现(收益)净亏损14,108  4,517  
外币和其他交易的已实现(收益)净亏损(15) 22  
投资未实现(增值)折旧净变化125,514  (791) 
折算外币资产和负债的未实现(升值)折旧净变化746  104  
远期货币合约未实现(升值)贬值净变化(835) —  
循环贷款收益(资金)净额(20,385) (2,264) 
投资的资金来源(530,197) (456,502) 
支付本金和出售证券投资的收益533,598  323,495  
PIK兴趣(7,513) (1,811) 
购买SLF和GCIC SLF少数股权,扣除所获现金后的净额(注1)(1)
4,944  —  
营业资产和负债的变化:
应收利息(1,329) 16  
经纪人为远期货币合约持有的现金抵押品(1,100) —  
其他资产104  (1,185) 
应付利息(1,700) 5,345  
应付管理费和激励费4,634  (3,108) 
购买投资的应付金额3,855  366  
应付帐款和其他负债(22,075) 981  
应计受托人费用(207) 40  
经营活动提供的现金净额(用于)85,549  (80,375) 
融资活动的现金流    
债务借款747,404  1,200,436  
偿还债务(961,556) (999,185) 
资本化债券发行成本(2,501) (3,443) 
其他短期借款的收益64,769  29,437  
偿还其他短期借款(65,017) (25,759) 
发行普通股所得款项净额(附注11)300,427  —  
已支付的分配(102,767) (56,061) 
根据再投资计划购买普通股(30,688) —  
融资活动提供的现金净额(49,929) 145,425  
现金及现金等价物、外币、限制性现金及现金等价物及限制性外币净变动
35,620  65,050  
外币汇率的影响265  (101) 
期初现金和现金等价物、外币、受限现金和现金等价物以及受限外币
84,208  45,705  
期末现金和现金等价物、外币、受限现金和现金等价物和受限外币
$120,093  $110,654  
请参阅:合并财务报表附注
6


目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并现金流量表(未经审计)-(续)
(单位:千)

截至6月30日的9个月,
  20202019
补充披露现金流信息:    
期内支付的利息现金$58,658  $24,327  
在该段期间内宣布的派发153,685  65,196  
补充披露非现金经营和融资活动:
与股息再投资计划相关发行的股票$20,230  $9,135  
合并SLF和GCIC SLF获得的非现金资产(注1)185,101  —  
合并SLF和GCIC SLF时承担的非现金负债(注1)(85,236) —  
解散现有SLF和GCIC SLF LLC股权(119,077) —  
(1)指向RGA和Aurora支付的现金17,011美元(定义见附注1),扣除因合并SLF和GCIC SLF而获得的现金净额21,955美元。


下表提供了合并财务状况报表中报告的现金和现金等价物、外币、限制性现金和现金等价物以及限制性外币的对账,这些现金和现金等价物的总和与合并现金流量表中相同的金额合计:
截止到六月三十号,
20202019
现金和现金等价物$29,266  $8,158  
外币(费用分别为1180美元和124美元)1,173  124  
限制性现金和现金等价物87,584  101,541  
受限制的外币(费用分别为2065美元和827美元)2,070  831  
现金流量表合并报表中显示的现金和现金等价物、外币、限制性现金和现金等价物以及限制性外币总额
$120,093  $110,654  
有关现金和现金等价物、外币、限制性现金和现金等价物以及限制性外币的说明,请参阅“重要会计政策和最近的会计更新”。


请参阅:合并财务报表附注
7

目录
Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
综合投资明细表(未经审计)
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
投资                 
非控制/非关联公司投资               
债务投资                 
航空航天与国防                 
NTS技术系统^*#+~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.43% 06/2021 $25,396  $25,372  1.1  %$25,397  
NTS技术系统+~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.43% 06/2021 4,155  4,150  0.2  4,155  
NTS技术系统
一站 L + 6.00%
(c)
 7.43% 06/2021 1,996  1,973  0.1  1,996  
特罗奈尔母公司(Tronair Parent,Inc.)^+
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.75% 09/2023 720  713  —  626  
特罗奈尔母公司(Tronair Parent,Inc.)
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 4.44% 09/2021 160  159  —  136  
惠特克拉夫特有限责任公司^*#+~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 04/2023 64,057  64,487  2.5  58,933  
惠特克拉夫特有限责任公司
一站 L + 6.00%
(C)(F)
 7.00% 04/2023 120  118  —  96  
96,604  96,972  3.9  91,339  
汽车
油脂猴子国际有限责任公司^*#+
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2022 8,694  8,764  0.4  8,694  
油脂猴子国际有限责任公司!~
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2022 2,376  2,451  0.1  2,376  
油脂猴子国际有限责任公司#~
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2022 1,206  1,245  0.1  1,206  
油脂猴子国际有限责任公司+~
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2022 1,091  1,126  —  1,091  
油脂猴子国际有限责任公司
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2022 997  1,000  —  997  
油脂猴子国际有限责任公司
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.24% 11/2022 82  84  —  82  
油脂猴子国际有限责任公司
优先贷款 L + 5.00% 
不适用(6)
 11/2022 —  —  —  —  
JHCC控股有限责任公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.81% 09/2025 15,670  15,399  0.7  15,356  
JHCC控股有限责任公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.64% 09/2025 79  76  —  73  
JHCC控股有限责任公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.35% 09/2025 16  15  —  14  
波尔克收购公司*#
优先贷款 L + 6.50%
(a)
 3.50%现金/4.00%PIK 12/2023 17,860  17,648  0.7  16,430  
波尔克收购公司
优先贷款 L + 6.50%
(a)
 3.50%现金/4.00%PIK 12/2023 106  102  —  96  
波尔克收购公司
优先贷款 L + 6.50%
(a)
 3.50%现金/4.00%PIK 12/2023 100  96  —  82  
停电,有限责任公司+~
优先贷款 L + 4.75%
(a)
 4.93% 10/2025 2,849  2,905  0.1  2,708  
Quick Quack洗车控股有限责任公司*#
一站 L + 6.50%
(d)
 7.50% 04/2023 13,117  13,218  0.6  13,117  
Quick Quack洗车控股有限责任公司#
一站 L + 6.50%
(C)(D)
 7.50% 04/2023 2,367  2,348  0.1  2,367  
Quick Quack洗车控股有限责任公司*+
一站 L + 6.50%
(d)
 7.50% 04/2023 2,067  2,135  0.1  2,067  
Quick Quack洗车控股有限责任公司*+
一站 L + 6.50%
(d)
 7.50% 04/2023 1,381  1,427  0.1  1,382  
Quick Quack洗车控股有限责任公司*
一站 L + 6.50%
(d)
 7.50% 04/2023 1,122  1,182  —  1,122  
Quick Quack洗车控股有限责任公司
一站 L + 6.50%
(d)
 7.50% 04/2023 80  81  —  80  
71,260  71,302  3.0  69,340  
饮料、食品和烟草
Abita Brewing Co,L.L.C.(Abita Brewing Co,L.L.C.).+(7)
一站 L + 7.25%
(c)
 8.25% 04/2021 9,983  10,015  0.4  8,485  
Abita Brewing Co,L.L.C.(Abita Brewing Co,L.L.C.).(7)
一站 L + 7.25%
(c)
 8.33% 04/2021 40  40  —  34  
BJH控股III公司(BJH Holdings III Corp.)+~
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 08/2025 46,052  47,453  2.0  46,052  
BJH控股III公司(BJH Holdings III Corp.)
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 08/2025 200  193  —  200  
里约热内卢控股公司咖啡馆.^#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.82% 09/2023 18,658  18,872  0.8  17,911  
里约热内卢控股公司咖啡馆。#
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 09/2023 2,253  2,331  0.1  2,163  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
一站 L + 5.75%
(C)(D)
 6.79% 09/2023 2,002  2,000  0.1  1,922  
里约热内卢控股公司咖啡馆.*#
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 09/2023 1,430  1,480  0.1  1,373  
请参阅:合并财务报表附注
8


目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
饮料、食品和烟草-(续)
里约热内卢控股公司咖啡馆。#
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 09/2023 $1,263  $1,306  0.1  %$1,212  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 09/2023 181  181  —  175  
里约热内卢控股公司咖啡馆。(5)
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 09/2023 —  —  —  (10) 
金融科技米德科有限责任公司*#!
一站 L + 5.00%
(d)
 6.08% 08/2024 24,474  24,841  1.0  23,496  
金融科技米德科有限责任公司#
一站 L + 5.00%
(d)
 6.08% 08/2024 1,133  1,173  0.1  1,088  
金融科技米德科有限责任公司(5)
一站 L + 5.00% 
不适用(6)
 08/2024 —  (1) —  (8) 
调味品生产商,有限责任公司#~
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.75% 12/2023 4,994  4,877  0.2  4,594  
调味品生产商,有限责任公司
优先贷款 L + 4.75%
(d)
 5.81% 12/2022 16  10  —  12  
FWR控股公司^#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 08/2023 10,394  10,374  0.4  9,564  
FWR控股公司#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 08/2023 1,818  1,881  0.1  1,672  
FWR控股公司#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 08/2023 1,149  1,189  0.1  1,057  
FWR控股公司#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 08/2023 364  374  —  335  
FWR控股公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 08/2023 274  273  —  252  
FWR控股公司#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 08/2023 272  280  —  250  
FWR控股公司
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.50% 08/2023 131  130  —  121  
FWR控股公司
一站 L + 5.50%
(C)(F)
 7.10% 08/2023 70  69  —  60  
FWR控股公司
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 08/2023 —  —  —  —  
全球ID公司*#+~
一站 L + 6.50%
(c)
 7.57% 11/2021 14,287  14,418  0.6  14,287  
全球ID公司*#
一站 L + 6.50%
(c)
 7.57% 11/2021 815  836  —  815  
全球ID公司编号一站 L + 6.50%
(c)
 7.57% 11/2021 712  731  —  712  
全球ID公司编号一站 L + 6.50%
(c)
 7.57% 11/2021 489  502  —  489  
全球ID公司
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 11/2021 60  60  —  60  
门多西诺农场有限责任公司
一站 L + 8.50%
(a)
 2.00%现金/7.50%PIK 06/2023 806  832  —  806  
门多西诺农场有限责任公司
一站 L + 8.50%
(a)
 2.00%现金/7.50%PIK 06/2023 634  654  —  634  
门多西诺农场有限责任公司
一站 L + 8.50%
(a)
 2.00%现金/7.50%PIK 06/2023 622  619  —  622  
门多西诺农场有限责任公司
一站 L + 8.50%
(a)
 2.00%现金/7.50%PIK 06/2023 307  305  —  307  
门多西诺农场有限责任公司
一站 L + 8.50%
(a)
 2.00%现金/7.50%PIK 06/2023 306  304  —  306  
门多西诺农场有限责任公司
一站 L + 8.50%
(a)
 2.00%现金/7.50%PIK 06/2023 150  150  —  150  
门多西诺农场有限责任公司
一站 L + 8.50%
(a)
 2.00%现金/7.50%PIK 06/2023 92  91  —  92  
门多西诺农场有限责任公司(5)
一站 L + 8.50% 
不适用(6)
 06/2023 —  (2) —  —  
中美宠物食品,L.L.C.^*#
一站 L + 5.50%
(b)
 6.50% 12/2021 22,176  22,495  1.0  22,176  
中美宠物食品,L.L.C.
一站 L + 5.50%
(c)
 6.93% 12/2021 76  75  —  76  
NBC Intermediate,LLC^
优先贷款 L + 4.25%
(d)
 5.33% 09/2023 4,589  4,578  0.2  4,498  
NBC Intermediate,LLC#
优先贷款 L + 4.25%
(A)(D)
 5.29% 09/2023 2,347  2,377  0.1  2,300  
NBC Intermediate,LLC*#
优先贷款 L + 4.25%
(d)
 5.33% 09/2023 2,309  2,339  0.1  2,262  
NBC Intermediate,LLC#
优先贷款 L + 4.25%
(d)
 5.33% 09/2023 667  661  —  653  
NBC Intermediate,LLC
优先贷款 L + 4.25% 
不适用(6)
 09/2023 —  —  —  —  
PurFoods,LLC#
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 16,066  16,216  0.7  16,066  
PurFoods,LLC*
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 538  550  —  538  
PurFoods,LLC^*
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 389  397  —  389  
PurFoods,LLC*~
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 293  299  —  293  
PurFoods,LLC*~
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 293  299  —  293  
PurFoods,LLC*
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 292  298  —  292  
请参阅:合并财务报表附注
9

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
饮料、食品和烟草-(续)
PurFoods,LLC
一站 不适用 7.00%PIK 05/2026 $257  $262  —  %$257  
PurFoods,LLC*
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 253  254  —  253  
PurFoods,LLC
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 150  151  —  150  
PurFoods,LLC*
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 148  151  —  148  
PurFoods,LLC
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 139  138  —  139  
PurFoods,LLC
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 50  50  —  50  
PurFoods,LLC^
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 46  47  —  46  
PurFoods,LLC^
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 30  30  —  30  
PurFoods,LLC^
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 30  30  —  30  
PurFoods,LLC^
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 28  28  —  28  
PurFoods,LLC^
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 22  22  —  22  
PurFoods,LLC^
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 22  22  —  22  
PurFoods,LLC^
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 05/2021 20  20  —  20  
PurFoods,LLC
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 05/2021 —  —  —  —  
卢比奥餐厅公司.^*#(7)
优先贷款 L + 11.50%
(c)
 8.77%现金/4.00%PIK 04/2021 17,898  17,779  0.4  9,348  
卢比奥餐厅公司(7)
优先贷款 L + 11.50%
(a)
 8.75%现金/4.00%PIK 04/2021 162  159  —  82  
上港集团控股有限公司
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 11/2025 920  904  —  847  
上港集团控股有限公司
一站 L + 5.25%
(c)
 6.29% 11/2025 75  74  —  69  
天鹅绒塔可控股公司~
一站 L + 7.00%
(c)
 8.00% 03/2026 1,774  1,757  0.1  1,667  
天鹅绒塔可控股公司.(5)
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 03/2026 —  —  —  (2) 
天鹅绒塔可控股公司.(5)
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 03/2026 —  (1) —  —  
伍德烧毁控股公司*#
一站 L + 7.75%
(c)
 6.86%现金/2.00%PIK 12/2023 14,073  14,296  0.5  10,976  
伍德烧毁控股公司
一站 L + 7.75%
(c)
 6.95%现金/2.00%PIK 12/2023 697  697  —  544  
伍德烧毁控股公司
一站 L + 7.75%
(c)
 6.98%现金/2.00%PIK 12/2023 198  197  —  154  
233,458  236,492  9.2  216,006  
建筑物和房地产
布鲁克斯设备公司,有限责任公司^*#+
一站 L + 5.00%
(c)
 6.00% 05/2021 26,225  26,138  1.1  26,225  
布鲁克斯设备公司,有限责任公司(5)
一站 L + 5.00% 
不适用(6)
 05/2021 —  (14) —  —  
地基有限责任公司+
优先贷款 L + 5.50%
(c)
 6.50% 01/2026 4,721  4,667  0.2  4,721  
地基有限责任公司
优先贷款 L + 5.50%
(c)
 6.50% 01/2026 84  83  —  84  
地基有限责任公司
优先贷款 L + 5.50%
(C)(D)
 6.54% 01/2026   —   
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 5.50% 03/2024 4,202  4,202  0.2  4,076  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 5.50% 03/2024 1,068  1,104  0.1  1,024  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)#+
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 5.50% 03/2024 915  931  —  889  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 5.50% 03/2024 440  455  —  427  
Jensen Hughes,Inc..#+
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 5.50% 03/2024 281  284  —  272  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 5.50% 03/2024 219  219  —  212  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 5.50% 03/2024 117  117  —  113  
MRI软件有限责任公司~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.54% 02/2026 14,559  14,425  0.6  14,268  
MRI软件有限责任公司(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 02/2026 —  (3) —  (5) 
MRI软件有限责任公司(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 02/2026 —  (1) —  (3) 
52,838  52,614  2.2  52,310  
请参阅:合并财务报表附注
10

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
化学品、塑料和橡胶
Flexan,LLC
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 02/2021 $8,473  $8,460  0.4  %$8,473  
Flexan,LLC*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 02/2021 3,281  3,277  0.1  3,281  
Flexan,LLC
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 02/2021 2,353  2,350  0.1  2,353  
Flexan,LLC^#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 02/2021 1,543  1,542  0.1  1,543  
Flexan,LLC
一站 L + 5.25%
(a)
 6.25% 02/2021 526  524  —  526  
Inhance Technologies Holdings LLC#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.43% 07/2024 12,735  12,862  0.5  11,802  
Inhance Technologies Holdings LLC
一站 L + 5.50%
(b)
 6.94% 07/2024 1,935  1,922  0.1  1,793  
Inhance Technologies Holdings LLC
一站 L + 6.00%
(c)
 7.08% 07/2024 80  80  —  64  
Inhance Technologies Holdings LLC
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 07/2024 —  30  —  —  
30,926  31,047  1.3  29,835  
容器、包装和玻璃
美国凯瑞皇家有限责任公司+(8)(9)
优先贷款 L + 5.00%
(a)
 6.00% 11/2025 845  837  0.1  811  
美国凯瑞皇家有限责任公司+(8)(9)
优先贷款 L + 5.00%
(a)
 6.00% 11/2025 153  151  —  147  
富通解决方案集团有限责任公司+
优先贷款 L + 5.00%
(a)
 6.00% 12/2023 1,590  1,576  0.1  1,590  
富通解决方案集团有限责任公司+
优先贷款 L + 5.00%
(a)
 6.00% 12/2023 634  628  —  634  
富通解决方案集团有限责任公司+
优先贷款 L + 5.00%
(a)
 6.00% 12/2023 609  603  —  609  
富通解决方案集团有限责任公司
优先贷款 L + 5.00%
(a)
 6.00% 12/2023 20  20  —  20  
3,851  3,815  0.2  3,811  
多元化/集团化制造
黑鸟采购商公司(Blackbird Purchaser,Inc.) *+~
优先贷款 L + 4.50%
(C)(F)
 4.81% 04/2026 15,570  15,853  0.6  14,792  
黑鸟采购商公司(Blackbird Purchaser,Inc.)(5)
优先贷款 L + 4.50% 
不适用(6)
 04/2024 —  (1) —  (12) 
黑鸟采购商公司(Blackbird Purchaser,Inc.)(5)
优先贷款 L + 4.50% 
不适用(6)
 04/2026 —  21  —  (24) 
大通实业公司.+~
优先贷款 L + 7.00%
(c)
 6.50%现金/1.50%PIK 05/2025 12,059  12,186  0.4  9,631  
大通实业公司(Chase Industries,Inc.)
优先贷款 L + 7.00%
(c)
 6.50%现金/1.50%PIK 05/2025 985  1,022  —  787  
大通实业公司(Chase Industries,Inc.)
优先贷款 L + 7.00%
(c)
 6.50%现金/1.50%PIK 05/2023 354  358  —  282  
Inventus Power,Inc.^*+
一站 L + 6.00%
(a)
 7.00% 04/2021 14,400  13,875  0.6  14,400  
Inventus Power,Inc.(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 04/2021 —  (23) —  —  
麦迪逊安全流量有限责任公司+
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 03/2025 500  499  —  490  
麦迪逊安全流量有限责任公司
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 
不适用(6)
 03/2025 —  —  —  —  
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)+~
优先贷款 L + 4.00%
(a)
 4.18% 07/2025 23,699  23,934  1.0  23,224  
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)
优先贷款 L + 4.00%
(c)
 4.82% 07/2023 36  36  —  34  
PetroChoice控股公司.^#
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 08/2022 3,284  3,292  0.1  3,153  
防护工业品有限公司。+
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.19% 01/2024 995  986  —  995  
RelaDyne,Inc.^*#
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.09% 07/2022 32,949  33,199  1.4  31,961  
RelaDyne,Inc.~
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.09% 07/2022 3,491  3,558  0.1  3,387  
RelaDyne,Inc.^#
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.09% 07/2022 1,890  1,926  0.1  1,834  
RelaDyne,Inc.
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.09% 07/2022 1,724  1,777  0.1  1,672  
RelaDyne,Inc.#~
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.09% 07/2022 1,629  1,660  0.1  1,580  
RelaDyne,Inc.#
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.09% 07/2022 1,550  1,597  0.1  1,503  
RelaDyne公司.#~
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.09% 07/2022 743  756  —  721  
Togetherwork Holdings,LLC*#
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 15,604  15,754  0.6  14,823  
Togetherwork Holdings,LLC+~
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 1,808  1,874  0.1  1,717  
Togetherwork Holdings,LLC
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 1,755  1,816  0.1  1,667  
请参阅:合并财务报表附注
11

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
多元化/集团化制造-(续)
Togetherwork Holdings,LLC*#
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 $1,711  $1,772  0.1  %$1,625  
Togetherwork Holdings,LLC+~
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 1,652  1,686  0.1  1,570  
Togetherwork Holdings,LLC*+
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 1,593  1,650  0.1  1,513  
Togetherwork Holdings,LLC
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 1,485  1,536  0.1  1,410  
Togetherwork Holdings,LLC*#
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 1,215  1,235  —  1,155  
Togetherwork Holdings,LLC
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 670  693  —  636  
Togetherwork Holdings,LLC+
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 448  444  —  426  
Togetherwork Holdings,LLC
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2024 300  298  —  286  
Togetherwork Holdings,LLC
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 64  67  —  61  
Togetherwork Holdings,LLC~
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2025 59  62  —  57  
144,222  145,398  5.8  137,356  
多元化/集团化服务
3ES创新公司+~(8)(12)
一站 L + 5.75%
(c)
 7.48% 05/2025 13,796  14,053  0.6  13,105  
3ES创新公司.(5)(8)(12)
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 05/2025 —  (2) —  (10) 
Accela,Inc.*#
一站 L + 4.90%
(a)
 4.25%现金/1.65%PIK 09/2023 4,461  4,461  0.2  4,326  
Accela,Inc..(5)
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 09/2023 —  —  —  (4) 
Acquia,Inc..!~
一站 L + 7.00%
(c)
 8.00% 10/2025 7,118  7,055  0.3  7,118  
Acquia,Inc.
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 10/2025 —  —  —  —  
敏捷性恢复解决方案公司^*#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 03/2023 22,443  22,578  0.9  21,995  
敏捷性恢复解决方案公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 03/2023 902  898  —  882  
Apptio,Inc.!~
一站 L + 7.25%
(d)
 8.25% 01/2025 57,009  57,763  2.4  57,009  
Apptio,Inc.(5)
一站 L + 7.25% 
不适用(6)
 01/2025 —  (1) —  —  
Arch Global CCT控股公司.#+~
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.82% 04/2026 4,154  4,191  0.2  3,822  
Arch Global CCT控股公司(5)
优先贷款 L + 4.75% 
不适用(6)
 04/2025 —  —  —  (6) 
Arch Global CCT控股公司(5)
优先贷款 L + 4.75% 
不适用(6)
 04/2026 —  —  —  (7) 
精明控股公司!
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 04/2025 10,853  11,024  0.5  10,853  
精明控股公司(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 04/2025 —  (1) —  —  
精明控股公司 (5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 04/2025 —  (2) —  —  
Aurora Lux Finco S.A.R.L..!(8)(13)
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2026 998  974  —  898  
AutoQuotes,LLC!
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 11/2024 9,888  10,031  0.4  9,690  
AutoQuotes,LLC
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 11/2024 100  100  —  98  
AXIOM合并子公司。!~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.36% 04/2026 5,861  5,917  0.3  5,861  
AXIOM合并子公司。+~(8)(9)
一站 E + 5.50%
(g)
 5.50% 04/2026 2,416  2,439  0.1  2,408  
AXIOM合并子公司。
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 04/2026 30  29  —  30  
Bazaarvoice,Inc.*#+~
一站 L + 5.75%
(A)(C)
 6.79% 02/2024 48,249  49,050  2.1  48,249  
Bazaarvoice,Inc.
一站 L + 5.75%
(A)(C)
 6.75% 02/2024 400  397  —  400  
Bearcat Buyer,Inc.+~
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 4.56% 07/2026 2,935  2,959  0.1  2,935  
Bearcat Buyer,Inc.~
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 4.56% 07/2026 310  307  —  310  
Bearcat Buyer,Inc.
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 4.56% 07/2026 165  166  —  165  
Bearcat Buyer,Inc.
优先贷款 L + 4.25% 
不适用(6)
 07/2024 —  —  —  —  
喇叭公司#+~
一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 10/2025 67,472  66,594  2.8  66,123  
喇叭公司(8)(9)
一站 L + 6.00%
(d)
 6.70% 10/2025 12,039  11,881  0.5  11,902  
喇叭公司(8)(9)
一站 L + 5.75%
(d)
 5.75% 10/2025 4,834  4,771  0.2  4,818  
请参阅:合并财务报表附注
12

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
喇叭公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 10/2025 $239  $236  —  %$234  
喇叭公司
一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 10/2025 78  77  —  77  
喇叭公司
一站 L + 0.00%
(d)
 6.57% 10/2025 59  55  —  52  
卡拉布里奥公司(Calabrio,Inc.) !~
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 06/2025 24,880  24,895  1.1  24,880  
卡拉布里奥公司(Calabrio,Inc.)一站 L + 6.50%
(a)
 7.50% 06/2025 72  72  —  72  
Centrify公司*#
一站 L + 8.25%
(c)
 9.33% 08/2024 23,299  23,339  1.0  22,367  
Centrify公司
一站 P + 7.25%
(f)
 10.50% 08/2024 200  202  —  192  
Clearwater Analytics,LLC^*#
一站 L + 5.50%
(d)
 7.09% 09/2022 16,458  16,454  0.7  16,458  
Clearwater Analytics,LLC*
一站 L + 5.50%
(d)
 6.50% 09/2022 6,056  6,090  0.3  6,056  
Clearwater Analytics,LLC+
一站 L + 5.50%
(d)
 6.50% 09/2022 992  976  —  992  
Clearwater Analytics,LLC(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 09/2022 —  (3) —  —  
CloudBees,Inc.
一站 L + 9.00%
(a)
 9.50%现金/0.50%PIK 05/2023 4,209  4,246  0.2  4,188  
CloudBees,Inc.
一站 L + 9.00%
(a)
 9.50%现金/0.50%PIK 05/2023 2,771  2,681  0.1  2,758  
CloudBees,Inc.
一站 L + 9.00%
(a)
 9.50%现金/0.50%PIK 05/2023 1,468  1,484  0.1  1,460  
CloudBees,Inc.
一站 L + 8.50% 
不适用(6)
 05/2023 —  —  —  —  
合流技术公司(Confluence Technologies,Inc.)+~
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2024 45,117  44,865  1.9  44,666  
合流技术公司(Confluence Technologies,Inc.)
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 03/2024 69  68  —  66  
Connexin软件公司!~
一站 L + 8.50%
(a)
 9.50% 02/2024 7,550  7,621  0.3  7,550  
Connexin软件公司
一站 L + 8.50%
(a)
 9.50% 02/2024 20  20  —  20  
Convercent,Inc.
一站 L + 9.00%
(c)
 8.25%现金/2.75%PIK 12/2024 2,776  2,701  0.1  2,810  
Convercent,Inc.
次级债务 不适用 4.00% 11/2020 138  138  —  164  
Convercent,Inc.
一站 L + 9.00%
(c)
 8.25%现金/2.75%PIK 12/2024 20  20  —  20  
Convercent,Inc.
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 12/2024 —  —  —  —  
Daxko收购公司^*#
一站 L + 4.75%
(c)
 5.75% 09/2023 22,002  22,260  0.9  22,002  
Daxko收购公司
一站 L + 4.75%
(A)(C)
 5.75% 09/2023 68  68  —  68  
Digital Guardian,Inc.!
一站 L + 9.50%
(c)
 7.93%现金/3.00%PIK 06/2023 8,666  8,973  0.4  8,963  
Digital Guardian,Inc.
次级债务 不适用 8.00%PIK 06/2023   —   
Digital Guardian,Inc.
一站 L + 5.00% 
不适用(6)
 06/2023 —  —  —   
DISA控股收购子公司公司。+~
优先贷款 L + 4.00%
(c)
 5.26% 06/2022 9,840  9,927  0.4  8,758  
DISA控股收购子公司公司。
优先贷款 L + 4.00%
(c)
 5.00% 06/2022 1,448  1,448  0.1  1,289  
DISA控股收购子公司公司.(5)
优先贷款 L + 4.00% 
不适用(6)
 06/2022 —   —  (38) 
E2open,LLC*#+!~
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 11/2024 86,120  87,042  3.6  84,398  
E2open,LLC(5)
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 11/2024 —  (5) —  (10) 
EGD安全系统有限责任公司^*#
一站 L + 5.75%
(c)
 7.10% 06/2023 30,092  30,486  1.3  30,092  
EGD安全系统有限责任公司
一站 L + 5.75%
(c)
 6.99% 06/2023 1,258  1,257  0.1  1,258  
EGD安全系统有限责任公司#
一站 L + 5.75%
(c)
 7.10% 06/2023 644  665  —  644  
EGD安全系统有限责任公司#
一站 L + 5.75%
(c)
 7.10% 06/2023 575  571  —  575  
EGD安全系统有限责任公司(5)
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 06/2023 —  (1) —  —  
EWC Growth Partners LLC
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 03/2026 916  898  —  824  
EWC Growth Partners LLC
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 03/2026 30  29  —  27  
EWC Growth Partners LLC
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 03/2026 18  18  —  16  
GS Acquisitionco,Inc.*#+!~
一站 L + 5.75%
(c)
 6.83% 05/2024 54,184  54,603  2.3  54,184  
GS Acquisitionco,Inc.*#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.83% 05/2024 12,788  13,110  0.5  12,788  
请参阅:合并财务报表附注
13

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
GS Acquisitionco,Inc.#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.83% 05/2024 $3,294  $3,378  0.1  %$3,294  
GS Acquisitionco,Inc.+~
一站 L + 5.75%
(c)
 6.83% 05/2024 3,040  3,118  0.1  3,040  
GS Acquisitionco,Inc.#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.83% 05/2024 1,904  1,952  0.1  1,904  
GS Acquisitionco,Inc.
一站 L + 5.75%
(d)
 6.83% 05/2024 90  88  —  90  
GS Acquisitionco,Inc.
一站 L + 5.75%
(C)(D)
 6.85% 05/2024 75  75  —  75  
GS Acquisitionco,Inc.
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 05/2024 —  —  —  —  
Healthcare Source HR,Inc.*#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 33,830  33,862  1.4  33,830  
Healthcare Source HR,Inc.(5)
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 05/2023 —  (2) —  —  
HealthEdge Software,Inc.
一站 L + 6.25%
(a)
 7.25% 04/2026 2,000  1,957  0.1  1,955  
HealthEdge Software,Inc.(5)
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 04/2026 —  (1) —  (1) 
HealthEdge Software,Inc.(5)
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 04/2026 —  (2) —  (3) 
HSI Halo Acquisition,Inc..+~
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 08/2026 6,330  6,289  0.3  6,202  
HSI Halo Acquisition,Inc.
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 08/2026 311  305  —  297  
HSI Halo Acquisition,Inc.
一站 P + 4.75%
(f)
 8.00% 09/2025 64  63  —  62  
水力局III有限公司~(8)(9)(10)
一站 L + 6.00%
(I)(J)(K)
 7.00% 11/2025 12,308  12,526  0.5  11,878  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
一站 不适用 11.00%PIK 11/2028 198  202  —  196  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
一站 L + 6.00%
(d)
 7.00% 11/2025 59  59  —  60  
ICIMS,Inc.!~
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 09/2024 14,355  14,560  0.6  14,355  
ICIMS,Inc.!~
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 09/2024 4,500  4,580  0.2  4,500  
ICIMS,Inc.(5)
一站 L + 6.50% 
不适用(6)
 09/2024 —  (1) —  —  
Impriata,Inc.*#+~
优先贷款 L + 4.00%
(c)
 5.00% 10/2023 9,237  9,435  0.4  9,237  
Impriata,Inc.(5)
优先贷款 L + 4.00% 
不适用(6)
 10/2023 —  (1) —  —  
Infinisource,Inc..+~
一站 L + 4.50%
(c)
 5.50% 10/2026 29,254  28,811  1.2  28,377  
Infinisource,Inc.
一站 L + 4.50%
(c)
 5.50% 10/2026 111  110  —  108  
Infinisource,Inc.(5)
一站 L + 4.50% 
不适用(6)
 10/2026 —  (2) —  (5) 
Infinisource,Inc.(5)
一站 L + 4.50% 
不适用(6)
 10/2026 —  (3) —  (9) 
Infogix,Inc.*#
一站 L + 7.00%
(c)
 8.00% 04/2024 7,197  7,336  0.3  7,052  
Infogix,Inc.*+
一站 L + 7.00%
(c)
 7.30% 04/2024 1,110  1,128  —  1,088  
Infogix,Inc.
一站 L + 7.00%
(c)
 8.00% 04/2024 90  91  —  88  
地产品牌公司(Property Brands,Inc.).#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 19,895  20,102  0.8  18,901  
Property Brands,Inc.+~
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 13,702  13,576  0.6  13,016  
Property Brands,Inc.*#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 6,669  6,787  0.3  6,336  
Property Brands,Inc.^~一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 3,251  3,364  0.1  3,088  
Property Brands,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 1,428  1,475  0.1  1,356  
Property Brands,Inc.#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 1,209  1,249  0.1  1,148  
Property Brands,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 1,191  1,233  —  1,132  
Property Brands,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 955  948  —  907  
Property Brands,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 502  520  —  478  
Property Brands,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 01/2024 200  199  —  190  
Property Brands,Inc.(5)
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 01/2024 —  (2) —  (175) 
Integral Ad Science,Inc..!~
一站 L + 7.25%
(c)
 7.00%现金/1.25%PIK 07/2024 15,832  16,031  0.7  15,515  
整体式广告科学公司(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 07/2023 —  (3) —  (6) 
集成设备公司^*!~
一站 L + 7.25%
(c)
 9.43% 08/2023 68,335  69,184  2.9  68,335  
请参阅:合并财务报表附注
14

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
集成设备公司
一站 L + 7.25%
(a)
 8.25% 08/2023 $973  $969  —  %$973  
Internet Truckstop Group LLC*#!
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 04/2025 22,644  23,254  0.9  22,192  
Internet Truckstop Group LLC(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 04/2025 —  (2) —  (6) 
发票云,Inc.!
一站 L + 6.50%
(c)
 4.25%现金/3.25%PIK 02/2024 6,467  6,508  0.3  6,337  
发票云,Inc.
一站 L + 7.75%
(c)
 4.25%现金/3.25%PIK 02/2024 2,168  2,167  0.1  2,120  
发票云,Inc.(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 02/2024 —  —  —  (2) 
JAMF控股公司!~
一站 L + 7.00%
(c)
 8.00% 11/2022 13,559  13,746  0.6  13,559  
JAMF控股公司
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 11/2022 —  —  —  —  
Kareo,Inc.
一站 L + 9.00%
(a)
 10.00% 06/2022 10,273  10,403  0.4  10,358  
Kareo,Inc.!
一站 L + 9.00%
(a)
 10.00% 06/2022 941  957  —  949  
Kareo,Inc.
一站 L + 9.00%
(a)
 10.00% 06/2022 753  767  —  759  
Kareo,Inc.
一站 P + 8.00%
(f)
 11.25% 06/2022 80  80  —  80  
Kaseya Traverse Inc.!~
一站 L + 7.00%
(c)
 5.09%现金/3.00%PIK 05/2025 35,799  36,814  1.5  35,799  
Kaseya Traverse Inc.
一站 L + 7.00%
(d)
 5.09%现金/3.00%PIK 05/2025 505  523  —  505  
Kaseya Traverse Inc.
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 05/2025 181  180  —  177  
Kaseya Traverse Inc.(5)
一站 L + 4.00% 
不适用(6)
 05/2025 —  (1) —  —  
LLC学习IT系统公司!
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.00% 03/2025 2,547  2,603  0.1  2,445  
LLC学习IT系统公司优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.31% 03/2025 345  344  —  331  
LLC学习IT系统公司(5)
优先贷款 L + 4.50% 
不适用(6)
 03/2025 —  —  —  (2) 
Writa Bidco LLC+~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2026 3,695  3,720  0.2  3,695  
Writa Bidco LLC
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2026 704  729  —  704  
Writa Bidco LLC
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2026 704  730  —  704  
Writa Bidco LLC
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2025 60  60  —  60  
Maverick Bidco Inc.*#!~
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 04/2023 39,565  39,806  1.7  39,565  
Maverick Bidco Inc.*#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 04/2023 3,191  3,250  0.1  3,191  
Maverick Bidco Inc.
一站 L + 6.25%
(c)
 7.32% 04/2023 202  199  —  202  
MetricStream,Inc.!
一站 L + 7.00%
(c)
 9.00% 05/2024 9,131  9,215  0.4  9,196  
MetricStream,Inc.
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 05/2024 —  —  —   
MetricStream,Inc.
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 04/2024 —  10  —  14  
MindBody,Inc.!~
一站 L + 9.50%
(c)
 9.00%现金/1.50%PIK 02/2025 48,407  49,239  1.9  45,503  
MindBody,Inc.
一站 L + 8.00%
(c)
 9.07% 02/2025 238  237  —  224  
部品牌有限责任公司+
优先贷款 L + 4.00%
(c)
 5.00% 12/2022 1,449  1,468  0.1  1,362  
部品牌有限责任公司+
优先贷款 L + 4.00%
(c)
 5.00% 12/2022 829  840  —  780  
部品牌有限责任公司
优先贷款 L + 4.00%
(c)
 5.00% 12/2022 378  390  —  355  
MSHC,Inc.+
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 5.25% 12/2024 344  341  —  337  
MSHC,Inc.
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 5.25% 12/2024   —   
即Inc..!~
一站 L + 7.50%
(c)
 8.25%现金/1.25%PIK 06/2024 3,569  3,605  0.2  3,497  
即Inc.
一站 L + 7.50%
(c)
 8.25%现金/1.25%PIK 06/2024 2,026  2,012  0.1  1,958  
即Inc.
一站 L + 7.50%
(a)
 8.25%现金/1.25%PIK 06/2024 70  70  —  68  
Net Health Acquisition Corp.*#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.57% 12/2023 8,576  8,685  0.4  8,576  
Net Health Acquisition Corp.+~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.57% 12/2023 6,862  6,990  0.3  6,862  
Net Health Acquisition Corp.*#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.57% 12/2023 1,198  1,214  0.1  1,198  
网络健康收购公司.(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 12/2023 —  (2) —  —  
请参阅:合并财务报表附注
15

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
NetSmart技术公司(5)
优先贷款 L + 4.75% 
不适用(6)
 04/2021 $—  $(2) —  %$(8) 
NeXTech Holdings,LLC+~
一站 L + 5.50%
(a)
 5.68% 06/2025 4,022  4,091  0.2  3,780  
NeXTech Holdings,LLC
一站 L + 5.50%
(a)
 5.68% 06/2025 500  497  —  464  
NeXTech Holdings,LLC(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 06/2025 —  (20) —  (141) 
Nexus Brands Group,Inc.*#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 11/2023 9,402  9,502  0.4  8,650  
Nexus Brands Group,Inc.+~(8)(9)
一站 L + 6.00%
(I)(K)
 7.00% 11/2023 7,163  7,290  0.3  6,504  
Nexus Brands Group,Inc.#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 11/2023 1,991  2,061  0.1  1,832  
Nexus Brands Group,Inc.#~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 11/2023 1,441  1,491  0.1  1,326  
Nexus Brands Group,Inc.~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 11/2023 767  761  —  706  
Nexus Brands Group,Inc.
一站 L + 6.00%
(C)(D)
 7.04% 11/2023 60  61  —  44  
Nexus Brands Group,Inc..(5)(8)(9)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 11/2023 —  (1) —  —  
Nexus Brands Group,Inc.(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 11/2023 —  (1) —  —  
Nexus Brands Group,Inc.(5)(8)(9)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 11/2023 —  (6) —  (6) 
Onapsis,Inc.、Virtual Forge GmbH和Onapsis GmbH!
一站 P + 6.75%
(f)
 8.25%现金/1.75%PIK 10/2024 2,130  2,110  0.1  2,237  
Onapsis,Inc.、Virtual Forge GmbH和Onapsis GmbH
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 10/2024 —  —  —   
Onapsis,Inc.、Virtual Forge GmbH和Onapsis GmbH
一站 L + 7.75% 
不适用(6)
 10/2024 —  —  —   
PCS Intermediate II Holdings,LLC~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 01/2026 14,529  14,394  0.6  14,239  
PCS Intermediate II Holdings,LLC
一站 L + 5.50%
(d)
 6.68% 01/2026 27  26  —  25  
Personify,Inc.*+
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 09/2024 15,496  15,767  0.6  14,876  
Personify,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 09/2024 80  80  —  74  
PlanSource控股公司!~
一站 L + 6.25%
(d)
 7.95% 04/2025 11,416  11,549  0.5  11,416  
PlanSource控股公司 (5)
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 04/2025 —  (1) —  —  
项目电力买家有限责任公司+~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2026 11,525  11,745  0.5  11,525  
项目电力买家有限责任公司(5)
一站 L + 5.25% 
不适用(6)
 05/2025 —  (1) —  —  
PT Intermediate Holdings III,LLC+~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 10/2025 29,850  29,440  1.2  27,462  
Qgenda Intermediate Holdings,LLC+
一站 L + 5.00%
(c)
 6.00% 06/2025 15,316  15,335  0.7  15,316  
Qgenda Intermediate Holdings,LLC~
一站 L + 5.00%
(c)
 6.00% 06/2025 995  986  —  995  
Qgenda Intermediate Holdings,LLC
一站 L + 5.00%
(c)
 6.00% 06/2025 200  198  —  200  
Recordx Technologies,LLC+
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 12/2025 745  737  —  715  
Recordx Technologies,LLC
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 12/2025 41  40  —  38  
Recordx Technologies,LLC(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 12/2025 —  (2) —  —  
RegEd Aquireco,LLC+
优先贷款 L + 4.25%
(a)
 5.25% 12/2024 11,445  11,442  0.5  10,530  
RegEd Aquireco,LLC
优先贷款 P + 3.25%
(A)(F)
 5.72% 12/2024 236  235  —  214  
RegEd Aquireco,LLC(5)
优先贷款 L + 4.25% 
不适用(6)
 12/2024 —  (5) —  —  
SnapLogic,Inc.
一站 L + 8.75%
(c)
 5.75%现金/5.50%PIK 09/2024 5,896  5,825  0.3  5,896  
SnapLogic,Inc.
一站 L + 8.75%
(c)
 5.75%现金/5.50%PIK 09/2024 60  60  —  60  
SnapLogic,Inc.
一站 L + 3.25% 
不适用(6)
 09/2024 —  —  —  —  
Sontatype,Inc.!
一站 L + 6.75%
(d)
 7.75% 12/2025 850  842  —  850  
Sontatype,Inc..(5)
一站 L + 6.75% 
不适用(6)
 12/2025 —  (3) —  —  
Calper Software,Inc.#!~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.57% 11/2025 28,004  28,468  1.1  26,884  
Calper Software,Inc.
一站 L + 5.50%
(c)
 5.81% 11/2023 350  353  —  336  
Telesoft控股有限责任公司~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2025 907  888  —  907  
请参阅:合并财务报表附注
16

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
Telesoft控股有限责任公司(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 12/2025 $—  $(2) —  %$—  
TI Intermediate Holdings,LLC+
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 4.81% 12/2024 3,526  3,587  0.1  3,385  
TI Intermediate Holdings,LLC
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 12/2024 42  42  —  40  
Transact Holdings,Inc.+~
优先贷款 L + 4.75%
(a)
 4.93% 04/2026 3,087  3,131  0.1  2,809  
交易数据系统公司*#+!~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 06/2021 83,689  84,778  3.6  83,689  
交易数据系统公司
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 06/2021 300  302  —  300  
Trin Tech,Inc.^*#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2023 22,417  22,781  1.0  22,417  
Trin Tech,Inc.^#!
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2023 9,294  9,494  0.4  9,294  
Trin Tech,Inc.
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2023 300  301  —  300  
True Commerce,Inc.^*#~
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 11/2023 14,597  14,882  0.6  14,598  
True Commerce,Inc.+(8)(9)
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 11/2023 2,582  2,679  0.1  2,576  
True Commerce,Inc.#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 11/2023 912  946  —  912  
True Commerce,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 11/2023 150  149  —  150  
Upserve,Inc.!~
一站 L + 8.00%
(e)
 9.00% 07/2023 6,141  6,198  0.3  5,834  
Upserve,Inc.
一站 L + 8.00%
(e)
 9.00% 07/2023 1,451  1,500  0.1  1,379  
Upserve,Inc.(5)
一站 L + 8.00% 
不适用(6)
 07/2023 —  —  —  (4) 
Vector CS Midco Limited&CloudSense Ltd.~(8)(9)(10)
一站 L + 7.25%
(c)
 5.30%现金/2.75%PIK 05/2024 7,796  7,921  0.3  7,208  
Vector CS Midco Limited&CloudSense Ltd.(8)(9)(10)
一站 L + 7.25%
(c)
 5.30%现金/2.75%PIK 05/2024 116  116  —  118  
Velocity技术解决方案公司*#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2023 18,323  18,625  0.8  18,324  
Velocity技术解决方案公司
一站 L + 6.00%
(d)
 7.45% 12/2023 100  99  —  100  
Vendavo,Inc.*!~
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 10/2022 35,458  35,415  1.5  35,458  
Vendavo,Inc.
一站 P + 5.25%
(f)
 8.50% 10/2022 1,579  1,576  0.1  1,579  
Verisys公司*#
一站 L + 7.75%
(c)
 8.75% 01/2023 8,489  8,629  0.4  8,235  
Verisys公司
一站 L + 7.75%
(c)
 8.75% 01/2023 40  39  —  38  
Workforce Software,LLC!~
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 07/2025 27,127  27,863  1.2  27,127  
Workforce Software,LLC(5)
一站 L + 6.50% 
不适用(6)
 07/2025 —  (2) —  —  
1,555,490  1,569,214  65.1  1,530,244  
生态化
PACE分析服务有限责任公司*#!
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 29,716  30,047  1.3  29,717  
PACE分析服务有限责任公司^#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 2,763  2,799  0.1  2,763  
PACE分析服务有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 1,656  1,706  0.1  1,656  
PACE分析服务有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 1,523  1,546  0.1  1,523  
PACE分析服务有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 1,267  1,279  0.1  1,267  
PACE分析服务有限责任公司^#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 1,225  1,262  0.1  1,225  
PACE分析服务有限责任公司
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 995  979  —  995  
PACE分析服务有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 678  688  —  678  
PACE分析服务有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 561  578  —  561  
PACE分析服务有限责任公司*
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 09/2022 188  194  —  188  
PACE分析服务有限责任公司
一站 L + 5.25%
(c)
 6.60% 09/2022 98  98  —  98  
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)*#
优先贷款 L + 5.00%
(B)(C)
 6.00% 01/2023 2,282  2,322  0.1  2,236  
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)~
优先贷款 L + 5.00%
(B)(C)
 6.00% 01/2023 942  974  —  923  
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)
优先贷款 L + 5.00%
(B)(C)
 6.00% 01/2023 311  322  —  306  
请参阅:合并财务报表附注
17

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
生态-(续)
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)
优先贷款 L + 5.00%
(A)(C)
 6.00% 01/2023 $54  $54  —  %$52  
44,259  44,848  1.9  44,188  
电子学
Appriss Holdings,Inc.#+~
一站 L + 5.50%
(A)(C)(D)
 5.86% 06/2026 25,032  25,768  1.1  24,532  
Appriss Holdings,Inc.
一站 L + 5.50%
(a)
 5.68% 06/2025 201  197  —  193  
勤奋的公司*#+!
一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 04/2022 35,533  36,493  1.5  35,533  
勤奋的公司*~一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 04/2022 25,671  25,532  1.1  25,671  
勤奋的公司#~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.95% 04/2022 12,443  12,656  0.5  12,443  
勤奋的公司^*#
一站 L + 5.50%
(d)
 6.95% 04/2022 11,222  11,480  0.5  11,222  
勤奋的公司#
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.54% 04/2022 1,260  1,259  0.1  1,260  
勤奋的公司
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.50% 04/2022 485  499  —  485  
勤奋的公司
一站 L + 5.50%
(d)
 6.50% 04/2022 285  287  —  285  
勤奋的公司~一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 04/2022 100  100  —  100  
勤奋的公司~一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 04/2022 80  79  —  80  
勤奋的公司
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.50% 04/2022 39  38  —  39  
勤奋的公司~一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 04/2022 35  35  —  35  
勤奋的公司
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 04/2022 —  19  —  —  
Episerver,Inc.!~(8)(9)
一站 E + 6.00%
(C)(D)
 6.00% 10/2024 20,593  20,923  0.8  19,774  
Episerver,Inc.#~
一站 L + 5.75%
(C)(D)
 6.75% 10/2024 12,216  12,416  0.5  11,850  
Episerver,Inc.(5)
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 10/2024 —  (2) —  (12) 
ES收购有限责任公司
一站 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2025 663  651  —  655  
ES收购,有限责任公司
优先贷款 L + 5.50%
(c)
 6.50% 11/2025 90  87  —  91  
ES收购有限责任公司
一站 L + 5.00%
(c)
 6.04% 11/2025 58  57  —  57  
ES收购,有限责任公司
一站 L + 5.00%
(b)
 6.22% 11/2025 47  46  —  46  
ES收购有限责任公司
一站 L + 5.00%
(d)
 6.07% 11/2025 36  36  —  36  
ES收购有限责任公司(5)
一站 L + 5.00% 
不适用(6)
 11/2025 —  (1) —  (2) 
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)^*#!
一站 L + 4.75%
(a)
 5.75% 06/2024 47,092  47,433  2.0  46,620  
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)(5)
一站 L + 4.75% 
不适用(6)
 06/2024 —  (1) —  (2) 
赤色黎明SEI买方,股份有限公司。+
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 5.32% 11/2025 754  745  —  724  
赤色黎明SEI买方,股份有限公司。
优先贷款 L + 4.25%
(a)
 5.25% 11/2025 111  110  —  107  
赤色黎明SEI买方,股份有限公司。(5)
优先贷款 L + 4.25% 
不适用(6)
 11/2025 —  (1) —  (5) 
银峰系统公司 !
一站 L + 7.00%
(a)
 9.00% 04/2024 5,998  6,015  0.3  6,063  
银峰系统公司
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 04/2024 —  —  —   
Sovos合规性*+
一站 L + 4.75%
(a)
 5.75% 04/2024 19,614  20,194  0.8  19,614  
Sovos合规性!
第二留置权 不适用 12.00%PIK 04/2025 9,675  9,927  0.4  9,675  
Sovos合规性*#
一站 L + 4.75%
(a)
 5.75% 04/2024 1,903  1,960  0.1  1,903  
Sovos合规性
第二留置权 不适用 12.00%PIK 04/2025 1,308  1,349  0.1  1,308  
Sovos合规性*#
一站 L + 4.75%
(a)
 5.75% 04/2024 768  791  —  768  
Sovos合规性
一站 L + 4.75%
(a)
 5.75% 04/2024 198  196  —  198  
Sovos合规性
一站 L + 4.75%
(a)
 5.75% 04/2024 85  83  —  85  
Watchfire Enterprise,Inc.
第二留置权 L + 8.00%
(c)
 9.06% 10/2021 9,435  9,394  0.4  9,435  
243,030  246,850  10.2  240,868  
请参阅:合并财务报表附注
18

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
金融
机构股东服务*!
优先贷款 L + 4.50%
(d)
 5.57% 03/2026 $18,823  $19,226  0.8  %$18,446  
机构股东服务
优先贷款 L + 4.50%
(C)(D)
 5.32% 03/2024 150  147  —  142  
18,973  19,373  0.8  18,588  
杂货
Teasdale Quality Foods,Inc.
优先贷款 L + 5.25%
(a)
 6.25% 04/2021 3,812  3,688  0.2  3,660  
Teasdale Quality Foods,Inc.
优先贷款 L + 5.25%
(a)
 6.25% 04/2021 3,082  2,982  0.1  2,960  
Teasdale Quality Foods,Inc.
优先贷款 L + 5.25%
(a)
 6.25% 04/2021 506  490  —  486  
Teasdale Quality Foods,Inc.
优先贷款 L + 5.25%
(a)
 6.25% 04/2021 378  367  —  362  
Teasdale Quality Foods,Inc.+
优先贷款 L + 5.25%
(a)
 6.25% 04/2021 256  255  —  246  
Teasdale Quality Foods,Inc.优先贷款 L + 5.25%
(a)
 6.25% 04/2021 189  182  —  180  
8,223  7,964  0.3  7,894  
医疗保健、教育和儿童保育
ACP Ulysses Buyer,Inc.+!
优先贷款 L + 5.00%
(d)
 6.07% 02/2026 13,244  13,118  0.6  13,244  
Active Day,Inc.#
一站 L + 6.50%
(C)(D)
 7.57% 12/2021 24,632  24,861  0.9  20,936  
Active Day,Inc.^#
一站 L + 6.50%
(C)(D)
 7.57% 12/2021 1,901  1,921  0.1  1,616  
Active Day,Inc.*#
一站 L + 6.50%
(C)(D)
 7.57% 12/2021 1,225  1,239  0.1  1,041  
Active Day,Inc.
一站 L + 6.50%
(C)(D)
 7.57% 12/2021 976  1,001  —  829  
Active Day,Inc.
一站 L + 6.50%
(d)
 7.57% 12/2021 861  856  —  732  
Active Day,Inc..*#
一站 L + 6.50%
(C)(D)
 7.57% 12/2021 846  856  —  720  
Active Day,Inc.
一站 L + 6.50%
(d)
 7.57% 44531 102  102  —  86  
Active Day,Inc.
一站 L + 6.50%
(d)
 
不适用(6)
 12/2021 —  —  —  —  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站 L + 8.25%
(c)
 7.25%现金/2.00%PIK 03/2024 7,131  7,166  0.3  6,989  
Acuity Eyecare Holdings,LLC#
一站 L + 8.25%
(c)
 7.25%现金/2.00%PIK 03/2024 5,990  6,064  0.3  5,871  
Acuity Eyecare Holdings,LLC~
一站 L + 8.25%
(c)
 7.25%现金/2.00%PIK 03/2024 5,602  5,715  0.2  5,489  
Acuity Eyecare Holdings,LLC^~
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 03/2024 3,268  3,377  0.1  3,202  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站 L + 8.25%
(c)
 7.25%现金/2.00%PIK 03/2024 791  815  —  775  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站 L + 8.25%
(c)
 7.25%现金/2.00%PIK 03/2024 197  188  —  189  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站 L + 8.25%
(c)
 7.25%现金/2.00%PIK 03/2024 149  148  —  147  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC*#!
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 05/2022 41,983  42,460  1.7  40,722  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC*#
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 05/2022 210  213  —  204  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC一站 L + 5.75%
(d)
 6.75% 05/2022 200  199  —  194  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC*
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 05/2022 162  165  —  158  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC*#
一站 L + 5.75%
(d)
 6.82% 05/2022 62  63  —  60  
高级疼痛管理控股公司(7)
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.25% 07/2020 11,433  6,860  0.1  1,770  
高级疼痛管理控股公司(7)
优先贷款 L + 8.50%
(c)
 9.75% 07/2020 4,082   —  —  
高级疼痛管理控股公司(7)
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.25% 07/2020 940  569  —  154  
高级疼痛管理控股公司(7)
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.25% 07/2020 782  469  —  121  
安捷利塔斯美国公司(Agilitas USA,Inc.)*#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.95% 04/2022 10,127  10,161  0.4  9,621  
安捷利塔斯美国公司(Agilitas USA,Inc.)一站 L + 5.50%
(c)
 6.95% 04/2022 100  100  —  96  
药剂师产品有限责任公司+
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 6.28% 07/2023 2,904  3,018  0.1  2,788  
药剂师产品有限责任公司优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.50% 07/2023 208  208  —  177  
Aspen Medical Products,LLC+~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.45% 06/2025 4,543  4,615  0.2  4,316  
Aspen Medical Products,LLC一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 06/2025 17  16  —  16  
请参阅:合并财务报表附注
19

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
贝尔蒙仪器有限责任公司+
优先贷款 L + 4.75%
(d)
 5.82% 12/2023 $5,270  $5,223  0.2  %$5,217  
BIO18借款人,有限责任公司!
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 11/2024 11,103  11,141  0.5  11,103  
BIO18借款人,有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 11/2024 3,973  3,937  0.2  3,974  
BIO18借款人,有限责任公司一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 11/2024 210  210  —  210  
BIO18借款人,有限责任公司(5)
一站 L + 5.25% 
不适用(6)
 11/2024 —  (1) —  —  
BIOVT,LLC^*#
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 01/2021 34,218  34,481  1.5  34,218  
BIOVT,LLC#~
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 01/2021 2,079  2,113  0.1  2,079  
BIOVT,LLC*
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 01/2021 1,951  1,984  0.1  1,951  
BIOVT,LLC
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 01/2021 120  120  —  120  
BIOVT,LLC
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 01/2021 —  —  —  —  
刀片买家公司+~
优先贷款 L + 4.50%
(B)(C)
 5.50% 08/2025 3,829  3,849  0.2  3,829  
刀片买家公司
优先贷款 L + 4.50%
(d)
 5.50% 08/2025 978  972  0.1  978  
刀片买家公司
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 5.50% 08/2025 46  44  —  46  
CMI母公司+~
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 5.25% 08/2025 6,650  6,783  0.3  6,317  
CMI母公司(5)
优先贷款 L + 4.25% 
不适用(6)
 08/2025 —  (2) —  (16) 
CRH Healthcare Purchaser,Inc.+~
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 4.81% 12/2024 13,079  13,248  0.6  13,079  
CRH Healthcare Purchaser,Inc.(5)
优先贷款 L + 4.50% 
不适用(6)
 12/2024 —  (1) —  —  
CRH Healthcare Purchaser,Inc.(5)
优先贷款 L + 4.50% 
不适用(6)
 12/2024 —  (2) —  —  
DCA投资控股有限责任公司^*#+
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 07/2021 31,490  31,763  1.3  29,285  
DCA投资控股有限责任公司^*#+!~
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 07/2021 27,283  27,619  1.1  25,372  
DCA投资控股有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 07/2021 8,340  8,483  0.3  7,756  
DCA投资控股有限责任公司~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 07/2021 4,044  4,141  0.2  3,761  
DCA投资控股有限责任公司#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 07/2021 3,678  3,767  0.2  3,420  
DCA投资控股有限责任公司
一站 L + 5.25%
(c)
 6.37% 07/2021 2,737  2,734  0.1  2,541  
DCA投资控股有限责任公司*#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 07/2021 2,518  2,579  0.1  2,342  
DCA投资控股有限责任公司#
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 07/2021 1,253  1,269  0.1  1,166  
DCA投资控股有限责任公司*~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 07/2021 298  301  —  276  
DCA投资控股有限责任公司*~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.32% 07/2021 92  94  —  86  
德卡牙科管理有限责任公司^*#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2021 11,231  11,447  0.4  10,332  
德卡牙科管理有限责任公司#~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2021 1,374  1,401  0.1  1,265  
德卡牙科管理有限责任公司+~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2021 991  1,011  —  912  
德卡牙科管理有限责任公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2021 735  755  —  677  
德卡牙科管理有限责任公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 12/2021 100  100  —  92  
德卡牙科管理有限责任公司
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 12/2021 —  —  —  —  
精英牙科合作伙伴有限责任公司*#(7)
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 06/2023 14,162  14,037  0.4  10,020  
精英牙科合作伙伴有限责任公司(7)
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 06/2023 1,878  1,865  0.1  1,328  
精英牙科合作伙伴有限责任公司#(7)
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 06/2023 1,760  1,748  0.1  1,245  
精英牙科合作伙伴有限责任公司+~(7)
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 06/2023 1,678  1,667  0.1  1,188  
精英牙科合作伙伴有限责任公司#~(7)
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 06/2023 1,609  1,599  0.1  1,138  
精英牙科合作伙伴有限责任公司(7)
一站 L + 5.25%
(C)(D)
 6.32% 06/2023 200  199  —  142  
精英牙科合作伙伴有限责任公司(7)
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 06/2023 19  19  —  25  
ERG Buyer,LLC*#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 05/2024 19,182  19,130  0.7  15,346  
ERG Buyer,LLC
一站 P + 4.50%
(f)
 7.75% 05/2024 300  295  —  240  
请参阅:合并财务报表附注
20

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
ESolutions,Inc.^*#+!~
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 03/2022 $73,662  $74,467  3.1  %$73,662  
ESolutions,Inc.
一站 L + 6.50%
(a)
 7.50% 03/2022 150  150  —  150  
卓越学习公司^#
一站 L + 7.00%
(B)(C)
 8.02% 04/2023 10,229  9,945  0.3  7,672  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司+
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 18,276  18,375  0.7  17,362  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 8,015  8,154  0.3  7,615  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 7,021  7,149  0.3  6,670  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 5,166  5,189  0.2  4,907  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*+
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 2,398  2,440  0.1  2,277  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 1,539  1,567  0.1  1,462  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 1,137  1,158  0.1  1,081  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 1,002  1,020  —  952  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*+
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2023 647  656  —  615  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司
一站 L + 6.25%
(B)(C)
 7.13% 05/2023 400  398  —  380  
仅供参考,光学收购,公司。&FYI美国,Inc.~(8)(9)(11)
一站 L + 4.50%
(l)
 5.69% 03/2027 11,861  11,748  0.4  10,176  
仅供参考,光学收购,公司。&FYI美国,Inc.(8)(9)(14)
一站 L + 4.50%
(l)
 5.07% 03/2027 81  78  —  60  
仅供参考,光学收购,公司。&FYI美国,Inc.(5)(8)(14)
一站 L + 4.50% 
不适用(6)
 03/2027 —  (1) —  (8) 
G&H线材公司(G&H Wire Company,Inc.)^#
一站 L + 5.50%
(a)
 6.50% 09/2023 11,179  11,178  0.4  10,283  
G&H线材公司(G&H Wire Company,Inc.)
一站 L + 5.50%
(c)
 6.56% 09/2022 140  140  —  128  
伊姆莫尔公司+
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 06/2021 3,567  3,611  0.2  3,460  
Joerns Healthcare,LLC^*
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 08/2024 1,873  1,823  0.1  1,797  
Joerns Healthcare,LLC^*
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 08/2024 1,800  1,770  0.1  1,728  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)^#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 06/2021 12,763  12,855  0.5  12,252  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)^#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 06/2021 1,247  1,256  0.1  1,197  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)+
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 06/2021 932  926  —  895  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 06/2021 854  859  —  820  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 06/2021 200  201  —  192  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司!~
优先贷款 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2025 2,365  2,352  0.1  2,294  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司!
优先贷款 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2025 1,116  1,157  0.1  1,083  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司
优先贷款 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2025 419  417  —  406  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司
优先贷款 L + 5.25%
(c)
 6.25% 05/2025 50  50  —  48  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)^*#~
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 04/2023 29,027  29,375  1.2  27,577  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)^#(8)(9)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 04/2023 3,125  3,163  0.1  2,969  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)
一站 L + 6.25%
(a)
 7.25% 04/2023 280  280  —  266  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)(8)(9)
一站 L + 6.25%
(a)
 7.25% 04/2023 50  49  —  46  
MD Now Holdings,Inc.+!
一站 L + 5.00%
(d)
 6.07% 08/2024 14,580  14,745  0.6  13,997  
MD Now Holdings,Inc.
一站 L + 5.00%
(d)
 6.07% 08/2024 622  621  —  536  
MD Now Holdings,Inc.
一站 L + 5.00%
(c)
 6.00% 08/2024 300  299  —  288  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.#+
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 06/2023 7,034  7,023  0.3  6,612  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.^#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 06/2023 4,529  4,614  0.2  4,257  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.(5)
一站 L + 5.25% 
不适用(6)
 06/2022 —  (1) —  (10) 
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司#(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 19,296  17,701  0.4  10,257  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*#(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 2,239  1,920  0.1  1,190  
请参阅:合并财务报表附注
21

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 $2,122  $1,937  0.1  %$1,128  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 1,606  1,377  —  854  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 1,419  1,216  —  755  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 1,235  1,059  —  657  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 962  825  —  511  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 834  715  —  443  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 514  441  —  273  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司(7)
一站 L + 6.25%
(C)(F)
 7.25% 05/2022 291  268  —  155  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^#(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 98  89  —  52  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*#(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 88  81  —  48  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^#(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 70  63  —  36  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^#(7)
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 05/2022 64  59  —  34  
现场乳房X光摄影,有限责任公司~
一站 L + 6.25%
(d)
 7.32% 11/2023 7,668  7,709  0.3  7,361  
现场乳房X光摄影,有限责任公司
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 11/2023 100  102  —  96  
现场乳房X光摄影,有限责任公司
一站 L + 6.25%
(C)(D)
 7.29% 11/2023 29  28  —  28  
顶峰治疗中心公司。#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 01/2023 19,180  19,344  0.8  19,180  
顶峰治疗中心公司。*
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 01/2023 7,813  7,747  0.3  7,813  
顶峰治疗中心公司。#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 01/2023 1,574  1,580  0.1  1,574  
顶峰治疗中心公司。+~
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 01/2023 711  718  —  711  
顶峰治疗中心公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 01/2023 188  189  —  188  
顶峰治疗中心公司。^
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 01/2023 108  108  —  108  
顶峰治疗中心公司。
一站 P + 5.00%
(C)(F)
 7.96% 01/2023 81  81  —  81  
顶峰治疗中心公司。(5)
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 01/2023 —  (1) —  —  
PPT Management Holdings,LLC+
一站 L + 6.75%
(C)(D)
 7.32%现金/0.75%PIK 12/2022 25,010  23,678  0.9  19,999  
PPT Management Holdings,LLC
一站 L + 6.75%
(C)(D)
 7.29%现金/0.75%PIK 12/2022 418  392  —  334  
PPT Management Holdings,LLC
一站 L + 6.75%
(C)(D)
 7.32%现金/0.75%PIK 12/2022 304  291  —  242  
PPT Management Holdings,LLC
一站 L + 6.75%
(C)(D)
 7.32%现金/0.75%PIK 12/2022 180  172  —  144  
PPT Management Holdings,LLC
一站 L + 6.75%
(C)(D)
 7.32%现金/0.75%PIK 12/2022 88  79  —  70  
金字塔医疗保健公司*+
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 08/2020 15,021  15,020  0.6  15,021  
金字塔医疗保健公司
一站 L + 6.50%
(c)
 7.61% 08/2020 462  462  —  462  
金字塔医疗保健公司
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 08/2020 334  336  —  334  
金字塔医疗保健公司
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 08/2020 292  292  —  292  
金字塔医疗保健公司
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 08/2020 112  112  —  112  
金字塔医疗保健公司
一站 L + 6.50%
(c)
 7.66% 08/2020 45  45  —  45  
金字塔医疗保健公司
一站 L + 6.50% 
不适用(6)
 08/2020 —  —  —  —  
Riverchase MSO,LLC*#
优先贷款 L + 5.75%
(c)
 6.75% 10/2022 9,645  9,781  0.4  8,970  
Riverchase MSO,LLC
优先贷款 L + 5.75%
(a)
 6.75% 10/2022 130  130  —  120  
RXH买方公司^*#!
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 09/2021 27,597  27,828  1.2  27,597  
RXH买方公司*#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 09/2021 3,124  3,150  0.1  3,124  
RXH买方公司
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 09/2021 100  101  —  100  
SLMP,LLC^#
一站 L + 6.00%
(d)
 7.07% 05/2023 11,764  11,849  0.5  11,764  
SLMP,LLC^#
一站 L + 6.00%
(d)
 7.07% 05/2023 5,664  5,861  0.2  5,664  
SLMP,LLC
一站 L + 6.00%
(d)
 7.07% 05/2023 1,473  1,473  0.1  1,473  
请参阅:合并财务报表附注
22

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
SLMP,LLC
次级债务 不适用 7.50%PIK 05/2027 $237  $242  —  %$237  
SLMP,LLC
一站 P + 5.00%
(f)
 8.25% 05/2023 100  99  —  100  
顶峰行为保健有限责任公司^#
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.75% 10/2023 20,650  20,406  0.8  18,998  
顶峰行为保健有限责任公司
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.75% 10/2023 431  433  —  396  
顶峰行为保健有限责任公司
优先贷款 L + 4.75%
(B)(C)
 5.75% 10/2023 300  296  —  276  
WHCG管理有限责任公司*#
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.82% 03/2023 16,109  16,213  0.7  15,465  
WHCG管理有限责任公司
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.82% 03/2023 5,641  5,600  0.2  5,415  
WHCG管理有限责任公司
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.82% 03/2023 1,989  1,981  0.1  1,909  
WHCG管理有限责任公司
优先贷款 L + 4.75%
(c)
 5.82% 03/2023 339  336  —  325  
WHCG管理有限责任公司
优先贷款 L + 4.75%
(A)(C)
 5.82% 03/2023 196  198  —  188  
820,807  812,140  31.8  746,186  
家居和办公家具、家居用品和耐用消费品
1A智能启动有限责任公司+~
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.57% 02/2022 6,213  6,228  0.2  6,089  
CST买方公司^+~
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 10/2025 10,946  10,847  0.5  10,947  
CST买方公司
一站 L + 5.25%
(d)
 6.32% 10/2025 38  38  —  38  
普莱诺模制有限责任公司^+
一站 L + 7.50%
(c)
 8.50% 05/2021 14,637  14,613  0.5  11,709  
31,834  31,726  1.2  28,783  
酒店、汽车旅馆、客栈和博彩业
戴维森酒店有限责任公司+
一站 L + 5.25%
(a)
 6.25% 07/2024 8,480  8,425  0.3  5,936  
戴维森酒店有限责任公司
一站 L + 5.25%
(a)
 6.25% 07/2024 1,072  1,072  —  751  
戴维森酒店有限责任公司
一站 L + 5.25%
(a)
 6.25% 07/2024 100  100  —  70  
戴维森酒店有限责任公司(5)
一站 L + 5.25% 
不适用(6)
 07/2024 —  (11) —  —  
9,652  9,586  0.3  6,757  
保险
自保资源公司Midco,LLC^*#+~
一站 L + 6.00%
(a)
 7.00% 05/2025 56,432  56,567  2.4  56,432  
自保资源公司Midco,LLC
一站 L + 6.00%
(a)
 7.00% 05/2025 1,727  1,707  0.1  1,727  
自保资源公司Midco,LLC#
一站 L + 6.00%
(a)
 7.00% 05/2025 1,443  1,430  0.1  1,443  
诚信营销收购有限责任公司+~
优先贷款 L + 5.75%
(c)
 6.75% 08/2025 2,477  2,478  0.1  2,477  
诚信营销收购有限责任公司
优先贷款 L + 5.75%
(C)(D)
 6.86% 08/2025 791  787  —  791  
诚信营销收购有限责任公司
优先贷款 L + 5.75%
(c)
 6.75% 08/2025 479  476  —  479  
诚信营销收购有限责任公司
优先贷款 L + 5.75%
(C)(D)
 6.75% 08/2025 65  63  —  65  
诚信营销收购有限责任公司
优先贷款 L + 5.75% 
不适用(6)
 08/2025 —  —  —  —  
J.S.Holding Holdings,LLC#+~
一站 L + 6.00%
(C)(F)
 7.04% 07/2025 4,698  4,687  0.2  4,698  
J.S.Holding Holdings,LLC
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 07/2025 72  66  —  72  
J.S.Holding Holdings,LLC(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 07/2025 —  (17) —  —  
兰花承销商代理有限责任公司+~
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.57% 12/2024 4,156  4,210  0.2  4,073  
兰花承销商代理有限责任公司
优先贷款 L + 4.50% 
不适用(6)
 12/2024 —  —  —  —  
兰花承销商代理有限责任公司(5)
优先贷款 L + 4.75% 
不适用(6)
 12/2024 —  (1) —  (19) 
RSC Acquisition,Inc.+~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.80% 10/2026 25,796  25,287  1.1  25,796  
RSC Acquisition,Inc.
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 10/2026 25  17  —  25  
RSC Acquisition,Inc.(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 10/2026 —  (2) —  —  
98,161  97,755  4.2  98,059  
请参阅:合并财务报表附注
23

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
休闲、娱乐、电影、娱乐
CR健身控股有限责任公司+~
优先贷款 L + 4.25%
(c)
 5.25% 07/2025 $2,004  $2,016  0.1  %$1,843  
CR健身控股有限责任公司
优先贷款 L + 4.25%
(a)
 5.25% 07/2025 269  263  —  201  
CR健身控股有限责任公司
优先贷款 L + 4.25%
(A)(C)
 5.25% 07/2025 74  74  —  68  
Eos Fitness Opco Holdings,LLC*#
一站 L + 4.75%
(c)
 5.75% 01/2025 8,697  8,817  0.4  8,001  
Eos Fitness Opco Holdings,LLC
一站 L + 4.75%
(c)
 5.75% 01/2025 916  927  —  842  
Eos Fitness Opco Holdings,LLC
一站 L + 4.75%
(c)
 5.75% 01/2025 120  120  —  110  
PADI Holdco,Inc.*#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 04/2024 21,852  22,069  0.8  18,574  
PADI Holdco,Inc.+~(8)(9)
一站 E + 5.75%
(g)
 5.75% 04/2024 20,728  21,048  0.7  17,001  
PADI Holdco,Inc.~
一站 L + 5.75%
(c)
 6.50% 04/2024 801  794  —  681  
PADI Holdco,Inc.
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 04/2023 298  299  —  254  
PADI Holdco,Inc.
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 04/2024 166  164  —  141  
Planet Fit Indy 10 LLC+
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 07/2025 17,429  17,331  0.7  16,209  
Planet Fit Indy 10 LLC#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 07/2025 2,325  2,377  0.1  2,162  
Planet Fit Indy 10 LLC#
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 07/2025 1,263  1,256  0.1  1,174  
Planet Fit Indy 10 LLC
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 07/2025 200  200  —  186  
自尊品牌有限责任公司^*#
优先贷款 L + 4.25%
(d)
 5.32% 02/2022 45,841  46,257  1.9  43,549  
自尊品牌有限责任公司
优先贷款 P + 3.25%
(f)
 6.50% 02/2022 2,338  2,334  0.1  2,222  
阳光子公司,有限责任公司#~
一站 L + 4.75%
(c)
 5.75% 05/2024 12,958  13,064  0.5  11,921  
阳光子公司,有限责任公司#
一站 L + 4.75%
(c)
 5.75% 05/2024 5,669  5,865  0.2  5,215  
阳光子公司,有限责任公司一站 L + 4.75%
(c)
 5.75% 05/2024 20  19  —   
教学公司,*#
一站 L + 4.75%
(C)(D)
 5.75% 07/2023 17,878  18,071  0.7  17,342  
教学公司,一站 L + 4.75%
(C)(D)
 5.77% 07/2023 90  90  —  84  
泰坦健身有限责任公司*#+
一站 L + 4.75%
(B)(C)
 5.75% 02/2025 30,394  30,860  1.2  27,962  
泰坦健身有限责任公司
一站 L + 4.75%
(c)
 6.19% 02/2025 1,899  1,897  0.1  1,747  
泰坦健身有限责任公司
一站 L + 4.75%
(c)
 6.00% 02/2025 474  472  —  434  
WBZ投资有限责任公司#
一站 L + 5.50%
(c)
 6.54% 09/2024 8,461  8,523  0.3  7,784  
WBZ投资有限责任公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.54% 09/2024 1,212  1,203  0.1  1,115  
WBZ投资有限责任公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 09/2024 842  873  —  776  
WBZ投资有限责任公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 09/2024 431  446  —  396  
WBZ投资有限责任公司
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 09/2024 80  80  —  72  
205,729  207,809  8.0  188,070  
油气
钻井信息控股公司*#+~
优先贷款 L + 4.25%
(a)
 4.43% 07/2025 36,671  37,181  1.5  34,804  
钻井信息控股有限公司~优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 07/2025 17,385  16,936  0.7  16,690  
钻井信息控股公司(5)
优先贷款 L + 4.25% 
不适用(6)
 07/2023 —  (2) —  (10) 
钻井信息控股公司(5)
优先贷款 L + 4.25% 
不适用(6)
 07/2025 —  (6) —  (52) 
钻井信息控股公司(5)
优先贷款 L + 4.50% 
不适用(6)
 07/2023 —  (3) —  (4) 
54,056  54,106  2.2  51,428  
个人和非耐用消费品(制造仅限)
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)#
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.57% 11/2023 10,400  10,518  0.4  9,568  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)*#
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.59% 11/2023 6,520  6,599  0.3  5,999  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)+
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.57% 11/2023 1,009  1,000  —  928  
请参阅:合并财务报表附注
24

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
个人和非耐用消费品(制造仅限)-(续)
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)^#
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.57% 11/2023 $908  $920  —  %$835  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)*#
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.57% 11/2023 636  646  —  586  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)
一站 L + 5.50%
(d)
 6.55% 11/2023 236  236  —  216  
IMPLUS鞋业有限责任公司+~
一站 L + 7.75%
(c)
 3.50%现金/5.25%PIK 04/2024 30,639  31,067  1.2  27,574  
IMPLUS鞋业有限责任公司+~
一站 L + 7.75%
(c)
 3.50%现金/5.25%PIK 04/2024 5,232  5,306  0.2  4,709  
IMPLUS鞋业有限责任公司*
一站 L + 7.75%
(c)
 3.50%现金/5.25%PIK 04/2024 754  779  —  679  
矫形器控股公司(Orotics Holdings,Inc.)*#
一站 L + 6.00%
(e)
 7.00% 07/2020 11,676  11,676  0.5  10,742  
矫形器控股公司(Orotics Holdings,Inc.)*#(8)(9)
一站 L + 6.00%
(e)
 7.00% 07/2020 1,914  1,914  0.1  1,761  
矫形器控股公司(Orotics Holdings,Inc.)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 07/2020 —  —  —  —  
吴霍德科股份有限公司(Wu Holdco,Inc.)#+~
一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 03/2026 3,436  3,516  0.2  3,436  
吴霍德科股份有限公司(Wu Holdco,Inc.)一站 L + 5.50%
(c)
 6.50% 03/2026 392  393  —  384  
吴霍德科股份有限公司(Wu Holdco,Inc.)
一站 L + 5.50%
(c)
 5.80% 03/2025 40  40  —  38  
73,792  74,610  2.9  67,455  
个人、食品和杂项服务
蓝河宠物护理有限责任公司#+
一站 L + 5.00%
(d)
 6.07% 07/2026 27,761  27,815  1.2  27,206  
蓝河宠物护理有限责任公司
一站 L + 5.00%
(a)
 5.18% 07/2026 1,268  1,174  0.1  1,056  
蓝河宠物护理有限责任公司
一站 L + 5.00%
(A)(D)
 5.85% 08/2025 275  271  —  267  
D船长,有限责任公司^#
优先贷款 L + 4.50%
(C)(D)
 5.50% 12/2023 14,257  14,303  0.6  13,971  
D船长,有限责任公司
优先贷款 L + 4.50%
(A)(C)
 5.25% 12/2023 120  121  —  118  
Encorevet Group LLC
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2024 250  248  —  245  
Encorevet Group LLC
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2024 112  112  —  110  
Encorevet Group LLC
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2024 58  57  —  57  
Encorevet Group LLC
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 11/2024 10  10  —  10  
Encorevet Group LLC(5)
优先贷款 L + 5.00% 
不适用(6)
 11/2024 —  —  —  (1) 
Encorevet Group LLC(5)
优先贷款 L + 5.00% 
不适用(6)
 11/2024 —  (1) —  (1) 
帝国光学MIDCO公司。~
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 3,622  3,671  0.2  3,514  
帝国光学MIDCO公司。*
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 2,824  2,803  0.1  2,740  
帝国光学MIDCO公司。#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 1,920  1,970  0.1  1,862  
帝国光学MIDCO公司。#
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 1,250  1,282  0.1  1,213  
帝国光学Midco Inc.*一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 1,138  1,168  0.1  1,104  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 330  328  —  320  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 240  238  —  233  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 190  189  —  184  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 134  133  —  130  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 130  129  —  126  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 96  96  —  94  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 83  82  —  81  
帝国光学MIDCO公司。
一站 L + 6.25%
(c)
 7.25% 08/2023 36  35  —  35  
帝国光学MIDCO公司。(5)
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 08/2023 —  —  —  (3) 
帝国光学MIDCO公司。(5)
一站 L + 6.25% 
不适用(6)
 08/2023 —  (5) —  —  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司+
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 07/2025 4,285  4,216  0.2  4,285  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 07/2025 1,028  1,019  —  1,028  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(d)
 7.00% 07/2025 814  779  —  814  
请参阅:合并财务报表附注
25

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
个人、食物及杂项服务-(续)
中西部兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(A)(C)
 7.00% 07/2025 $148  $148  —  %$148  
NVA控股公司~
优先贷款 L + 3.50%
(a)
 3.69% 02/2026 2,951  2,923  0.1  2,833  
PPV Intermediate Holdings II,LLC
一站 L + 7.00%
(A)(C)(D)
 8.51% 05/2023 4,933  4,933  0.2  4,871  
PPV Intermediate Holdings II,LLC
一站 L + 7.00%
(D)(F)
 8.67% 05/2023 90  90  —  88  
PPV Intermediate Holdings II,LLC
一站 不适用 7.90%PIK 05/2023 24  25  —  24  
PPV Intermediate Holdings II,LLC(5)
一站 L + 7.00% 
不适用(6)
 05/2023 —  (20) —  (26) 
Ruby Slipper Cafe LLC,The*
一站 L + 7.50%
(c)
 8.50% 01/2023 2,048  2,041  0.1  1,946  
Ruby Slipper Cafe LLC,The
一站 L + 7.50%
(B)(C)
 8.50% 01/2023 415  429  —  394  
Ruby Slipper Cafe LLC,The
一站 L + 7.50%
(c)
 8.50% 01/2023 30  30  —  29  
南方兽医合作伙伴有限责任公司*#~
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 26,660  27,617  1.1  26,660  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 210  209  —  210  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 192  190  —  192  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 05/2025 181  179  —  181  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(C)(D)
 7.00% 05/2025 163  143  —  163  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 05/2025 142  140  —  142  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 126  125  —  126  
南方兽医合作伙伴有限责任公司#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 121  120  —  121  
南方兽医合作伙伴有限责任公司#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 119  118  —  119  
南方兽医合作伙伴有限责任公司#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 113  112  —  113  
南方兽医合作伙伴有限责任公司#
一站 L + 6.00%
(c)
 7.07% 05/2025 111  110  —  111  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站 L + 6.00%
(d)
 7.00% 05/2025   —   
南方兽医合作伙伴有限责任公司(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 05/2023 —  (1) —  —  
北美兽医专家有限责任公司*#!
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 04/2025 41,758  43,251  1.8  41,758  
北美兽医专家有限责任公司优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 04/2025 10,288  10,283  0.4  10,288  
北美兽医专家有限责任公司#
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 04/2025 2,878  2,856  0.1  2,878  
北美兽医专家有限责任公司*
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 04/2025 1,449  1,502  0.1  1,449  
北美兽医专家有限责任公司
优先贷款 L + 4.50%
(a)
 4.68% 04/2025 834  831  —  834  
Wetzel‘s Pretzels,LLC*#
一站 L + 6.75%
(c)
 7.75% 09/2021 16,980  17,159  0.7  15,283  
Wetzel‘s Pretzels,LLC
一站 L + 6.75%
(c)
 7.75% 09/2021 100  101  —  90  
175,299  177,889  7.3  171,827  
印刷与出版
BrandMuscle,Inc.
优先贷款 L + 4.75%
(d)
 5.82% 12/2021 8,115  8,110  0.3  7,459  
BrandMuscle,Inc.^#
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.07% 12/2021 1,130  1,145  —  1,046  
BrandMuscle,Inc.(5)
优先贷款 L + 4.75% 
不适用(6)
 12/2021 —  —  —  (6) 
Messenger,LLC+~
一站 L + 6.00%
(C)(F)
 7.06% 08/2023 9,076  9,167  0.4  8,441  
Messenger,LLC一站 P + 5.00%
(f)
 8.25% 08/2023 50  50  —  46  
Messenger,LLC(5)
一站 L + 6.00% 
不适用(6)
 08/2023 —  (2) —  —  
18,371  18,470  0.7  16,986  
零售商店
第二大道。有限责任公司一站 L + 5.50%
(d)
 7.28% 09/2025 5,930  5,839  0.2  5,337  
第二大道。有限责任公司
一站 L + 5.50%
(C)(D)
 6.26% 09/2025 50  50  —  45  
蓄电池组控股公司#
一站 L + 6.75%
(a)
 7.75% 07/2022 21,921  22,184  0.9  21,921  
蓄电池组控股公司
一站 P + 5.75%
(f)
 9.00% 07/2022 134  133  —  134  
请参阅:合并财务报表附注
26

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
零售店-(续)
Boot Barn,Inc.#+~
优先贷款L + 4.50%
(c)
5.50%06/2023$16,776  $16,916  0.7  %$16,777  
自行车齿轮公司(Cycle Gear,Inc.)^#+
一站 L + 5.00%
(c)
 6.00% 01/2024 23,893  24,003  1.0  23,415  
DTLR,Inc.^*#+
一站 L + 6.50%
(c)
 7.50% 08/2022 41,491  41,990  1.7  40,662  
精英运动服,L.P.
优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.25% 12/2021 9,321  9,143  0.3  7,922  
精英运动服,L.P.
优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.25% 12/2021 3,747  3,677  0.1  3,185  
精英运动服,L.P.
优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.25% 12/2021 1,928  1,893  0.1  1,639  
精英运动服,L.P.优先贷款 L + 6.25%
(A)(C)(D)
 7.39% 12/2021 1,150  1,129  0.1  972  
精英运动服,L.P.*
优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.25% 12/2021 639  630  —  544  
精英运动服,L.P.
优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.25% 12/2021 292  287  —  249  
精英运动装,L.P.*优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.25% 12/2021 280  275  —  238  
精英运动服,L.P.
优先贷款 L + 6.25%
(C)(D)
 7.71% 12/2021 40  39  —  34  
馈线供应公司,有限责任公司#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 04/2021 8,590  8,670  0.4  8,590  
馈线供应公司,有限责任公司
次级债务 不适用 12.50%现金/7.00%PIK 04/2021 150  152  —  150  
馈线供应公司,有限责任公司
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 04/2021 —  —  —  —  
喷气设备工具有限公司。+~(8)(9)(12)
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 11/2024 18,033  18,329  0.8  17,492  
喷气设备工具有限公司。*#(8)(12)
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 11/2024 12,395  12,649  0.5  12,396  
喷气设备工具有限公司。#+(8)(12)
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 11/2024 4,317  4,392  0.2  4,317  
喷气设备工具有限公司。~(8)(12)
一站 L + 5.75%
(a)
 6.75% 11/2024 1,585  1,572  0.1  1,585  
喷气设备工具有限公司。(8)(12)
一站 P + 4.75%
(f)
 8.00% 11/2024 20  20  —  20  
喷气设备工具有限公司。(5)(8)(9)(12)
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 11/2024 —  (1) —  —  
米尔斯船队农场集团有限责任公司^*#+!~
一站 L + 7.00%
(d)
 7.84%现金/0.75%PIK 10/2024 46,785  46,651  1.9  45,381  
宠物控股公司ULC^*#+!(8)(12)
一站 L + 5.50%
(c)
 6.93% 07/2022 46,760  47,687  1.9  44,422  
宠物控股公司ULC(8)(12)
一站 L + 5.50%
(c)
 6.93% 07/2022 300  299  —  286  
宠物控股公司ULC^*#+(8)(12)
一站 L + 5.50%
(c)
 6.93% 07/2022 242  243  —  228  
宠物用品加有限责任公司*+
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.64% 12/2024 14,217  14,465  0.6  13,933  
宠物用品加有限责任公司
优先贷款 L + 4.50%
(c)
 5.50% 12/2023 224  223  —  218  
PetPeople Enterprise,LLC^#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.82% 09/2023 5,366  5,420  0.2  5,044  
PetPeople Enterprise,LLC#
一站 L + 5.75%
(C)(D)
 6.90% 09/2023 1,822  1,849  0.1  1,712  
PetPeople Enterprise,LLC
一站 L + 5.75%
(C)(D)
 6.89% 09/2023 40  41  —  34  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司#
一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 10/2024 6,980  6,998  0.3  6,561  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司#
一站 L + 5.50%
(d)
 6.57% 10/2024 1,713  1,774  0.1  1,609  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
一站 L + 5.50%
(C)(F)
 7.09% 10/2024 85  84  —  79  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司(5)
一站 L + 5.50% 
不适用(6)
 10/2024 —  (1) —  —  
佛蒙特州奥斯私人有限公司!~(8)(9)(11)
一站 L + 5.25%
(d)
 5.84% 12/2024 2,199  2,220  0.1  2,156  
佛蒙特州奥斯私人有限公司(8)(9)(11)
一站 L + 5.25%
(d)
 5.78% 12/2024 81  82  —  79  
299,496  302,006  12.3  289,366  
电信
NetMotion无线控股公司^*#
一站 L + 5.75%
(c)
 6.75% 10/2021 11,031  11,161  0.5  11,031  
NetMotion无线控股公司
一站 L + 5.75% 
不适用(6)
 10/2021 —  —  —  —  
11,031  11,161  0.5  11,031  
纺织品和皮革
Sho Holding I公司!~
优先贷款 L + 5.00%
(c)
 6.00% 10/2022 4,035  4,025  0.2  3,631  
请参阅:合并财务报表附注
27

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
纺织品和皮革-(续)
Sho Holding I公司
优先贷款L + 4.00%
(a)
4.18%10/2021$96  $93  —  %$80  
Sho Holding I公司
优先贷款 L + 4.00%
(a)
 4.19% 10/2022 50  49  —  50  
4,181  4,167  0.2  3,761  
公用事业
Arcos,LLC#~
一站 L + 5.25%
(c)
 6.25% 02/2021 13,849  13,985  0.6  13,849  
Arcos,LLC
一站 L + 5.25% 
不适用(6)
 02/2021 —  —  —  —  
13,849  13,985  0.6  13,849  
非受控/非关联公司债务投资总额$4,319,392  $4,341,299  $176.1  %$4,135,337  
股权投资 (15)(16)
航空航天与国防
NTS技术系统
普通股 不适用 不适用 不适用  $1,506  —  %$290  
NTS技术系统
优先股 不适用 不适用 不适用 —  256  —  415  
NTS技术系统
优先股 不适用 不适用 不适用 —  128  —  235  
惠特克拉夫特有限责任公司
普通股 不适用 不适用 不适用 11  2,285  0.2  3,458  
4,175  0.2  4,398  
汽车
油脂猴子国际有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 803  1,304  0.1  2,007  
波尔克收购公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用  314  —  88  
Quick Quack洗车控股有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  508  —  402  
2,126  0.1  2,497  
饮料、食品和烟草
贝尼哈纳公司(Benihana,Inc.)有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 43  699  —  406  
C.J.食品公司
优先股 不适用 不适用 不适用 —  75  —  576  
里约热内卢控股公司咖啡馆。普通股 不适用 不适用 不适用  602  —  652  
全球ID公司有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用  603  0.1  749  
霍普多迪控股公司(Hopdoddy Holdings,LLC)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 44  217  —  53  
霍普多迪控股公司(Hopdoddy Holdings,LLC)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 20  61  —  15  
门多西诺农场有限责任公司
普通股 不适用 不适用 不适用 169  770  0.1  737  
PurFoods,LLC
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 736  1,222  0.1  2,697  
卢比奥餐厅公司
优先股 不适用 不适用 不适用  945  —  —  
上港集团控股有限公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  61  —  38  
伍德烧毁控股公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 437  444  —  26  
伍德烧毁控股公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 437  —  —  —  
5,699  0.3  5,949  
建筑物和房地产        
布鲁克斯设备公司,有限责任公司
普通股 不适用 不适用 不适用 10  1,021  0.1  2,141  
地基有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  151  —  144  
地基有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  17  —  17  
1,189  0.1  2,302  
化学品、塑料和橡胶
Flexan,LLC
优先股 不适用 不适用 不适用 —  137  —  187  
Flexan,LLC
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用  —  —  —  
请参阅:合并财务报表附注
28

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
化学品、塑料和橡胶-(续)
Inhance Technologies Holdings LLC
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  $124  —  %$36  
261  —  223  
多元化/集团化制造
Inventus Power,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用  372  —  35  
Inventus Power,Inc.
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  88  —  150  
Inventus Power,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 —  20  —  50  
Inventus Power,Inc.
普通股 不适用 不适用 不适用  —  —  —  
RelaDyne,Inc.
LP单位 不适用 不适用 不适用  931  —  467  
1,411  —  702  
多元化/集团化服务
Accela,Inc.
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 670  418  —  88  
敏捷性恢复解决方案公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 97  604  0.1  758  
北极沃尔夫斯网络公司和北极狼网络加拿大公司。
优先股 不适用 不适用 不适用 587  462  —  559  
精明控股公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 —  294  —  350  
卡拉布里奥公司(Calabrio,Inc.)
普通股 不适用 不适用 不适用 26  205  —  292  
Centrify公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用  690  —  248  
Centrify公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 263  —  —  —  
CloudBees,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 71  466  —  366  
CloudBees,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 131  247  —  235  
合流技术公司(Confluence Technologies,Inc.)
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用  412  —  514  
Connexin软件公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 154  192  —  175  
Convercent,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 325  63  —  131  
Digital Guardian,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 356  434  —  323  
Digital Guardian,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 122  225  —  211  
Digital Guardian,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 74  142  —  128  
Digital Guardian,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 67  123  —  140  
Digital Guardian,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 12  33  —  44  
DISA控股收购子公司公司。
普通股 不适用 不适用 不适用 —  154  —  387  
EWC Growth Partners LLC
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 —  12  —  11  
GS Acquisitionco,Inc.
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用  291  —  474  
Healthcare Source HR,Inc.
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 —  621  0.1  726  
HSI Halo Acquisition,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 —  288  —  242  
HSI Halo Acquisition,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 —  —  —  —  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
优先股 不适用 不适用 不适用 284  384  —  388  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
普通股 不适用 不适用 不适用  43  —  —  
Property Brands,Inc.
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 63  766  0.1  990  
Internet Truckstop Group LLC
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 408  447  —  374  
Kareo,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 53  162  —   
Kareo,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用   —   
Kareo,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用   —  12  
Maverick Bidco Inc.
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  723  —  674  
MetricStream,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 168  263  —  193  
即Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 17  28  —  17  
请参阅:合并财务报表附注
29

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
Net Health Acquisition Corp.
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用  $1,440  0.1  %$1,339  
Nexus Brands Group,Inc.
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 —  547  —  354  
Onapsis,Inc.、Virtual Forge GmbH和Onapsis GmbH
搜查令 不适用 不适用 不适用   —  11  
PCS Intermediate II Holdings,LLC
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 37  367  —  380  
Personify,Inc.
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 639  828  0.1  802  
Pride Midco,Inc.优先股 不适用 不适用 不适用  2,594  0.1  2,704  
项目阿尔法中级控股公司(Project Alpha Intermediate Holding,Inc.)
普通股 不适用 不适用 不适用  964  0.1  1,140  
项目阿尔法中级控股公司(Project Alpha Intermediate Holding,Inc.)
普通股 不适用 不适用 不适用 202  329  0.1  947  
RegEd Aquireco,LLC
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 —  316  —  164  
RegEd Aquireco,LLC
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用  21  —  —  
SnapLogic,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 184  458  —  648  
SnapLogic,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 69  27  —  172  
Calper Software,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用  2,734  0.1  2,877  
Calper Software,Inc.
普通股 不适用 不适用 不适用 221  283  —  483  
Calper Software,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 —  37  —  45  
Telesoft控股有限责任公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用   —   
Vendavo,Inc.优先股 不适用 不适用 不适用 1,017  1,017  0.1  1,515  
Verisys公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 579  712  —  457  
Vitalyst,LLC优先股 不适用 不适用 不适用 —  61  —  46  
Vitalyst,LLC
普通股 不适用 不适用 不适用   —  —  
Workforce Software,LLC
普通股 不适用 不适用 不适用 —  973  —  330  
XMatters,Inc.和Alarmpoint,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 474  494  —  574  
XMatters,Inc.和Alarmpoint,Inc.
搜查令 不适用 不适用 不适用 84  64  —  30  
XMatters,Inc.和Alarmpoint,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 20  26  —  25  
23,520  1.0  24,110  
生态化
PACE分析服务有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  700  —  884  
电子学
Appriss Holdings,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用 —  174  —  167  
勤奋的公司
优先股 不适用 不适用 不适用 414  1,609  0.1  2,185  
Episerver,Inc.
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 76  807  —  552  
ES收购有限责任公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 —  15  —  25  
银背项目控股公司(Project Silverback Holdings Corp.)
优先股 不适用 不适用 不适用   —  —  
赤色黎明SEI买方,股份有限公司。
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 13  13  —  12  
银峰系统公司
搜查令 不适用 不适用 不适用 67  27  —  67  
2,651  0.1  3,008  
医疗保健、教育和儿童保育
Active Day,Inc.
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用  1,099  —  389  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 1,158  1,334  0.1  1,266  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC优先股 不适用 不适用 不适用  1,119  —  622  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC
普通股 不适用 不适用 不适用 —   —  —  
Aspen Medical Products,LLC
普通股 不适用 不适用 不适用 —  77  —  62  
BIO18借款人,有限责任公司(17)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 591  1,190  0.1  1,500  
请参阅:合并财务报表附注
30

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
BIOVT,LLC
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  $1,223  0.1  %$1,755  
CMI母公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  240  —  249  
CMI母公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用   —  —  
CRH Healthcare Purchaser,Inc.
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 429  469  —  575  
DCA投资控股有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 13,890  1,619  0.1  1,687  
DCA投资控股有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 140  218  —  —  
德卡牙科管理有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 1,008  1,278  —  347  
精英牙科合作伙伴有限责任公司
普通股 不适用 不适用 不适用 —  737  —  23  
安可GC收购,有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 26  272  —  294  
安可GC收购,有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 26  52  —  108  
ERG Buyer,LLC有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  661  —  24  
ERG Buyer,LLC
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用   —  —  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  262  —  82  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —   —  —  
G&H线材公司(G&H Wire Company,Inc.)有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 336  269  —  136  
IntegraMed America,Inc.有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 —  417  —  —  
Joerns Healthcare,LLC^*
普通股 不适用 不适用 不适用 432  4,330  0.1  1,807  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  572  —  433  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 155  172  —  118  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)
普通股 不适用 不适用 不适用  440  —  52  
MD Now Holdings,Inc.
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 15  153  —  157  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 412  335  —  231  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 452  234  —  —  
Pentec收购子公司,Inc.
优先股 不适用 不适用 不适用  116  —  180  
顶峰治疗中心公司。
优先股 不适用 不适用 不适用 —  528  —  619  
顶峰治疗中心公司。
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  74  —  164  
放射合作伙伴公司(Radiology Partners,Inc.)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 11  68  —  58  
放射合作伙伴公司(Radiology Partners,Inc.)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 43  55  —  230  
RXH买方公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 11  973  0.1  918  
圣贤牙科管理有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  249  —  —  
圣贤牙科管理有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用   —  —  
SLMP,LLC
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 668  789  0.1  1,195  
矛教育有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —   —  87  
矛教育有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用   —  70  
SSH公司
普通股 不适用 不适用 不适用 —  40  —  122  
顶峰行为保健有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用  98  —  115  
顶峰行为保健有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用  —  —  —  
外科信息系统有限责任公司
普通股 不适用 不适用 不适用  414  —  413  
WHCG管理有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用  414  —  506  
22,615  0.7  16,594  
保险
自保资源公司Midco,LLC(17)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 425  —  —  357  
请参阅:合并财务报表附注
31

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
保险-(续)
兰花承销商代理有限责任公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 86  $98  —  %$77  
98  —  434  
休闲、娱乐、电影、娱乐
LMP TR Holdings,LLC
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 712  712  —  585  
PADI Holdco,Inc.(17)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  969  —  258  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 68117  —  95  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 46  80  —  65  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 38  65  —  53  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 33  58  —  47  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 14  24  —  20  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用   —   
2,027  —  1,125  
油气
W3公司有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  1,632  0.1  1,688  
W3公司
优先股 不适用 不适用 不适用 —  224  —  227  
1,856  0.1  1,915  
个人和非耐用消费品(制造仅限)
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)(17)
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 20  239  —  158  
按摩嫉妒,有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 749  210  0.1  1,378  
449  0.1  1,536  
个人、食品和杂项服务
蓝河宠物护理有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  76  —  76  
D船长,有限责任公司
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 158  156  —  174  
Encorevet Group LLC
优先股 不适用 不适用 不适用 —  15  —  11  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  29  —  27  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  —  —  —  
PPV Intermediate Holdings II,LLC
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 241  231  —  272  
R.G.巴里公司
优先股 不适用 不适用 不适用 —  161  —  123  
Ruby Slipper Cafe LLC,The
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 31  373  —  133  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  717  0.1  908  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 148  188  —  757  
Wetzel‘s Pretzels,LLC
普通股 不适用 不适用 不适用 —  416  —  199  
2,362  0.1  2,680  
印刷与出版
BrandMuscle,Inc.
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 —  335  —  110  
零售商店
第二大道。有限责任公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 653  653  —  392  
蓄电池组控股公司
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 10  1,286  0.1  1,026  
自行车齿轮公司(Cycle Gear,Inc.)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 27  462  —  405  
DTLR,Inc.
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 4411  —  575  
精英运动服,L.P.
有限责任公司权益 不适用 不适用 不适用 —  165  —  —  
馈线供应公司,有限责任公司
优先股 不适用 不适用 不适用  400  —  409  
馈线供应公司,有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  —  —  —  
喷气设备工具有限公司。(8)(9)(12)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  948  0.1  1,143  
请参阅:合并财务报表附注
32

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
零售店-(续)
Paper Source,Inc.
普通股 不适用 不适用 不适用  $1,387  —  %$—  
宠物控股公司ULC(8)(12)
有限责任公司利息 不适用 不适用 不适用 677  483  —  208  
宠物用品加有限责任公司(15)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 144  181  —  358  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  496  —  510  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用  101  —  105  
6,973  0.2  5,131  
非控制/非关联公司股权投资总额$78,447  3.0  %$73,598  
非控股/非关联公司投资总额$4,319,392  $4,419,746  179.1  %$4,208,935  
非控股关联公司投资(18)
债务投资
饮料、食品和烟草
Uinta酿造公司^(7)(8)
一站 L + 4.00%
(a)
 5.00% 08/2021 $962  $925  —  %$206  
Uinta酿造公司(7)(8)
一站 L + 4.00%
(a)
 5.00% 08/2021 508  504  —  380  
1,470  1,429  —  586  
建筑物和房地产
范型DKD集团,有限责任公司(7)(8)
优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.50% 05/2022 3,235  2,107  0.1  1,721  
范型DKD集团,有限责任公司(5)(7)(8)
优先贷款 L + 6.25%
(c)
 7.50% 05/2022  (142) —   
3,236  1,965  0.1  1,723  
多元化/集团化服务
SwitchFly LLC(8)
一站 L + 5.00%
(B)(C)
 6.22% 10/2023 5,725  5,545  0.2  4,301  
SwitchFly LLC(8)
一站 L + 5.00%
(B)(C)
 6.22% 10/2023 478  464  —  359  
SwitchFly LLC(8)
一站 L + 5.00%
(B)(C)
 6.22% 10/2023 36  35  —  28  
SwitchFly LLC(5)(8)
一站 L + 8.50%
(B)(F)
 9.50% 10/2023   —  (73) 
6,241  6,046  0.2  4,615  
电子学
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(7)(8)
一站 L + 8.50%
(c)
 9.50% 04/2023 4,708  4,074  0.2  3,400  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(8)
一站 L + 8.50%
(c)
 9.50% 04/2023 597  597  —  635  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(7)(8)
一站 L + 8.50%
(c)
 9.50% 04/2023 313  272  —  225  
5,618  4,943  0.2  4,260  
医疗保健、教育和儿童保育
牙科控股公司*#(7)(8)
一站 L + 6.00%
(c)
 7.00% 03/2023 10,661  10,613  0.4  8,151  
牙科控股公司(8)
一站 L + 0.50%
(A)(C)
 4.21% 03/2023 108  108  —  108  
10,769  10,721  0.4  8,259  
采矿、钢铁和非贵金属
Benetech,Inc.+(8)
一站 L + 11.0%
(a)
 10.25%现金/2.00%PIK 07/2020 4,101  4,101  0.1  2,460  
贝纳泰克公司(8)
一站 P + 9.75%
(A)(F)
 10.92%现金/2.00%PIK 07/2020 633  633  —  150  
4,734  4,734  0.1  2,610  
非受控关联公司债务投资总额$32,068  $29,838  1.0  %$22,053  
请参阅:合并财务报表附注
33

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Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
股权投资(15)(16)
饮料、食品和烟草
Uinta酿造公司(8)
普通股 不适用 不适用 不适用 153  $17  —  %$—  
建筑物和房地产
范型DKD集团,有限责任公司+(8)
优先股 不适用 不适用 不适用 354  114  —  —  
范型DKD集团,有限责任公司+(8)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 71  —  —  —  
范型DKD集团,有限责任公司+(8)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 2,004  —  —  —  
114  —  —  
多元化/集团化服务
SwitchFly LLC(8)
有限责任公司单位不适用不适用不适用3,418  2,320  0.1  2,470  
电子学
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(8)
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  152  —  —  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.+(8)
普通股不适用不适用不适用—  41  —  —  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(8)
有限责任公司单位不适用不适用不适用 14  —  —  
207  —  —  
医疗保健、教育和儿童保育
牙科控股公司*(8)
普通股不适用不适用不适用—  391  —  260  
采矿、钢铁和非贵金属
贝纳泰克公司(8)
有限责任公司权益不适用不适用不适用59  —  —  —  
贝纳泰克公司(8)
有限责任公司权益不适用不适用不适用59  —  —  —  
—  —  —  
非控股关联公司股权投资总额$3,049  0.1  %$2,730  
非受控关联公司总投资$32,068  $32,887  1.1  %$24,783  
受控关联公司投资(19)
债务投资
多元化/集团化服务
MMAN收购公司^*(7)(8)
一站 不适用 10.00%像素 08/2023 $22,529  $19,803  0.6  %$14,912  
MMAN收购公司(7)(8)
一站 不适用 8.00%PIK 08/2023 1,358  1,359  0.1  1,276  
23,887  21,162  0.7  16,188  
受控关联公司债务投资总额$23,887  $21,162  0.7  %$16,188  
股权投资(15)(16)
多元化/集团化服务
MMAN收购公司^*+(8)
有限责任公司单位 不适用 不适用 不适用 —  $927  —  %$464  
控股关联公司股权投资总额$927  —  %$464  
受控关联公司总投资$23,887  $22,089  0.7  %$16,652  
总投资$4,375,347  $4,474,722  180.9  %$4,250,370  
货币市场基金(包括现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物)          
贝莱德流动性基金T-Fund机构股(CUSIP 09248U718)
0.11% (20)
    $19,809  0.8  %$19,809  
货币市场基金总额$19,809  0.8  %$19,809  
请参阅:合并财务报表附注
34

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Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


投资
类型
传播
上边
指数(1)
利息
(2)
成熟性
日期
本金($)/
股份(3)
摊销成本百分比
净额
资产
公平
价值(4)
总投资和货币市场基金$4,494,531  181.7  %$4,270,179  


^
指全部或部分贷款为2014年债务证券化中提供的票据提供担保(定义见附注7)。
*
表示全部或部分贷款为2018年债务证券化中提供的票据提供担保(定义见附注7)。
#
表示全部或部分贷款为GCIC 2018年债务证券化(定义见附注7)中提供的票据提供担保。
+
指全部或部分贷款以WF信贷安排作抵押(定义见附注7)。
!
指全部或部分贷款以DB Credit Facility为抵押(定义见附注7)。
~
表示全部或部分贷款以MS Credit Facility II(定义见附注7)为抵押。
(1)大部分投资的利息可参考以美元或英镑计价的伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”或“L”)、欧元银行同业拆息(“EURIBOR”或“E”)或最优惠利率(“P”)厘定,并按日、月、季、半年或每年重置。对于每一个,公司都提供了与LIBOR、EURIBOR或Prime的利差以及截至2020年6月30日有效的加权平均当前利率。某些投资受LIBOR、EURIBOR或最优惠利率下限的限制。对于固定利率贷款,高于参考利率的利差不适用。以下列出的是截至2020年6月30日的指数利率,这是确定LIBOR或EURIBOR期间的最后一个工作日。列出的每笔贷款的实际指数利率可能不是截至2020年6月30日未偿还的适用指数利率,因为贷款可能在2020年6月30日之前根据指数利率定价或重新定价。
(a)表示全部或部分贷款与30天期LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.16%。
(b)表示全部或部分贷款与60天期LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.23%。
(c)表示全部或部分贷款与90天期LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.30%.
(d)表示全部或部分贷款与180天期LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.37%。
(e)表示全部或部分贷款与360天LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.55%。
(f)表示全部或部分贷款已与最优惠利率挂钩,截至2020年6月30日,最优惠利率为3.25%。
(g) 表示全部或部分贷款与90天EURIBOR挂钩,截至2020年6月30日,EURIBOR为-0.42%。
(h) 表示全部或部分贷款与30天期英镑LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.09%。
(i) 表示全部或部分贷款与90天期英镑LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.14%。
(j) 表示全部或部分贷款与180天期英镑LIBOR挂钩,截至2020年6月30日为0.29%。
(k 表示截至2020年6月30日,全部或部分贷款与澳大利亚三个月银行同业拆借利率挂钩,为0.15%。
(l) 表示截至2020年6月30日,全部或部分贷款已与90天加拿大银行家接受率挂钩,即0.56%。
(2)对于拥有多个利率合约的投资组合公司,显示的利率是截至2020年6月30日有效的加权平均当期利率。
(3)债务投资的本金总额显示为债务投资,而股权投资的本金总额则显示为拥有的股份或单位数量。
(4)这项投资的公允价值是使用重大的不可观察的投入进行估值的。见附注6.公允价值计量。
(5)负公允价值是贷款的资本化折扣或无资金承诺的估值低于面值的结果。负摊销成本是资本化折扣大于贷款未偿还本金的结果。
(6)截至2020年6月30日,整个承诺没有资金。因此,这项投资没有赚取任何利息。这项投资可能需要缴纳未使用的设施费用。
(7)截至2020年6月30日,贷款处于非应计状态,这意味着公司已停止确认贷款的利息收入。
(8)根据经修订的1940年“投资公司法”(“1940年法案”)第55(A)节,该项投资被视为不符合条件的资产。根据1940年法案,公司不能收购任何不符合条件的资产,除非在进行收购时,符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2020年6月30日,按公允价值计算的不符合条件的资产总额占根据1940年法案计算的公司总资产的5.5%。
(9)投资以外币计价,并在估值日期或交易日期换算成美元。见附注2:重要会计政策和最近会计更新--外币交易。
(10)这家投资组合公司的总部设在英国。
(11)这家投资组合公司的总部设在澳大利亚。
(12)这家投资组合公司的总部设在加拿大。
(13)这家投资组合公司的总部设在卢森堡。
请参阅:合并财务报表附注
35

目录

Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表(未经审计)-续
2020年6月30日
(单位:千)


(14)这家投资组合公司的总部设在安道尔。
(15)除非另有说明,股权投资是不产生收益的证券。
(16)某些股权投资的所有权是通过控股公司或合伙企业进行的。
(17)该公司持有的股权投资使其有权获得优先股息。
(18)根据1940年法案的定义,公司被视为投资组合公司的“关联人”,因为公司拥有投资组合公司5%或更多的有投票权的证券(“非受控附属公司”)。截至2020年6月30日的9个月,与非受控附属公司投资有关的交易如下:
投资组合公司
截至2019年9月30日的公允价值
总增加量(m)
毛减(n)
未实现收益(亏损)净变动已实现净收益(亏损)截至2020年6月30日的公允价值利息、股息和手续费收入
贝纳泰克公司
$3,749  $843  $(902) $(1,080) $—  $2,610  $500  
牙科控股公司 (o)
—  17,394  (3,884) (1,744) (3,248) 8,518  287  
范型DKD集团,有限责任公司(p)
—  3,304  (1,252) (329) —  1,723  (48) 
斯隆公司,The Sloan Company,Inc. (o)
—  18,986  (11,951) 2,017  (4,790) 4,262  (79) 
SwitchFly LLC
7,783  535  (94) (1,139) —  7,085  264  
Uinta酿造公司
1,043  1,519  (1,207) (769) —  586  (3) 
非受控附属公司总数
$12,575  $42,581  $(19,290) $(3,044) $(8,038) $24,784  $921  

(m)
总增加额可能包括新投资产生的投资成本基础的增加、与资本化的实物支付利息(“PIK”)相关的金额并添加到相应贷款的本金余额、折扣的增加、一项或多项现有投资换成一项或多项新投资,以及将现有投资组合公司从不同类别转移到这一附属类别。
(n)
毛减可能包括因与投资偿还和销售有关的本金收取、溢价摊销以及用一种或多种现有证券交换一种或多种新证券而导致的投资成本基础的降低。
(o)
在截至2020年3月31日的三个月里,该公司的所有权增加到投资组合公司有表决权证券的5%以上。
(p)
在截至2020年6月30日的三个月里,该公司的所有权增加到投资组合公司有表决权证券的5%以上。
(19)根据1940年法案的定义,本公司被视为本投资组合公司的“关联人”和“控制”,因为本公司拥有投资组合公司25%以上的未偿还投票权证券,或有权控制该投资组合公司的管理或政策(包括通过管理协议)(“受控关联公司”)。截至2020年6月30日的9个月,与受控附属公司投资相关的交易如下:
投资组合公司
截至2019年9月30日的公允价值
总增加量(q)
毛减(r)
未实现收益(亏损)净变动已实现净收益(亏损)截至2020年6月30日的公允价值利息、股息和手续费收入
MMAN收购公司(s)
$—  $30,842  $(11,222) $(2,968) $—  $16,652  $(57) 
高级贷款基金有限责任公司(t)
74,386  —  (74,838) 496  (44) —  —  
GCIC高级贷款基金有限责任公司(u)
49,258  —  (48,613) 3,347  (3,992) —  1,905  
受控附属公司总数
$123,644  $30,842  $(134,673) $875  $(4,036) $16,652  $1,848  

(q)
总增加额可能包括新投资导致的投资成本基础的增加、与资本化的PIK利息相关的金额并添加到相应贷款的本金余额、折扣的增加、一项或多项现有投资换成一项或多项新投资,以及将现有的投资组合公司从不同的类别转移到这个附属类别。
(r)
毛减可能包括因与投资偿还或销售有关的本金收取而导致的投资成本基准减少、因购买协议(定义见附注1)而导致的成本基础减少、溢价摊销以及以一种或多种现有证券交换一种或多种新证券。
(s)
在截至2019年12月31日的三个月内,本公司的所有权增加到投资组合公司有表决权证券的25%以上。
(t)
于购买协议(定义见附注1)预期于二零二零年一月一日完成交易前,本公司连同RGA再保险公司(“RGA”)透过高级贷款基金(“SLF”)共同投资。SLF于交易完成时资本化,有关SLF的所有投资组合及投资决定均获SLF投资委员会批准,委员会由本公司及RGA两名代表组成(I)本公司及RGA各一名代表或(Ii)本公司及RGA各一名代表全票批准)。因此,尽管本公司拥有SLF超过25%的有表决权证券,但根据1940年法案或其他规定,本公司并不对SLF的重大行动拥有独家控制权。
(u)
于购买协议(定义见附注1)拟进行的交易于二零二零年一月一日完成前,本公司与奥罗拉国民人寿保险公司(“奥罗拉”)于与GCIC合并收购GCIC高级贷款基金(“GCIC SLF”)后,透过GCIC高级贷款基金(“GCIC SLF”)共同投资(“GCIC SLF”)(附注1所述)。GCIC SLF于交易完成时资本化,有关GCIC SLF的所有投资组合及投资决定均获GCIC SLF投资委员会批准,委员会由本公司及Aurora两名代表组成(I)本公司及Aurora各一名代表或(Ii)本公司及Aurora各一名代表一致批准)。因此,尽管本公司拥有GCIC SLF超过25%的有表决权证券,但根据1940年法案或其他规定,本公司并不对GCIC SLF的重大行动拥有独家控制权。
(20)显示的利率是截至2020年6月30日的年化七天期收益率。

请参阅:合并财务报表附注
36


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)


投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
投资
非控制/非关联公司投资
债务投资
航空航天与国防
ILC Dover,LP#+!~
优先贷款L + 4.75%
(A)(C)(D)
6.94%12/2023$6,617  $6,583  0.3  %$6,617  
NTS技术系统^*#+!~
一站L + 6.25%
(A)(C)
8.35%06/202125,650  25,611  1.2  25,650  
NTS技术系统#+!~
一站L + 6.25%
(A)(C)
8.35%06/20214,210  4,201  0.2  4,210  
NTS技术系统(5)
一站L + 6.25%
不适用(6)
06/2021—  (40) —  —  
特罗奈尔母公司(Tronair Parent,Inc.)^+
优先贷款L + 4.75%
(c)
6.93%09/2023726  717  —  682  
特罗奈尔母公司(Tronair Parent,Inc.)
优先贷款L + 4.50%
(C)(F)
6.96%09/2021160  157  —  148  
惠特克拉夫特有限责任公司^*+
一站L + 5.50%
(c)
7.60%04/202342,099  43,102  1.9  42,099  
惠特克拉夫特有限责任公司
一站L + 5.50%
(c)
7.60%04/20238,300  8,292  0.4  8,300  
惠特克拉夫特有限责任公司(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
04/2023—  (1) —  —  
87,762  88,622  4.0  87,706  
汽车
凹痕向导国际公司#+!~
优先贷款L + 4.00%
(a)
6.05%04/202212,338  12,498  0.6  12,338  
油脂猴子国际有限责任公司^*
优先贷款L + 5.00%
(a)
7.04%11/20227,834  7,934  0.4  7,834  
油脂猴子国际有限责任公司#!~
优先贷款L + 5.00%
(a)
7.04%11/20222,394  2,494  0.1  2,394  
油脂猴子国际有限责任公司#!~
优先贷款L + 5.00%
(a)
7.04%11/20221,215  1,267  0.1  1,215  
油脂猴子国际有限责任公司#+!~
优先贷款L + 5.00%
(a)
7.04%11/20221,100  1,144  0.1  1,100  
油脂猴子国际有限责任公司
优先贷款L + 5.00%
(a)
7.04%11/2022126  130  —  126  
油脂猴子国际有限责任公司
优先贷款L + 5.00%
(a)
7.04%11/2022110  111  —  110  
JHCC控股有限责任公司
一站L + 5.50%
(c)
7.60%09/202515,788  15,475  0.7  15,630  
JHCC控股有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/202510   —   
JHCC控股有限责任公司(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
09/2025—  (3) —  (3) 
波尔克收购公司*
优先贷款L + 5.25%
(a)
7.29%06/20225,185  5,307  0.2  5,081  
波尔克收购公司
优先贷款L + 5.25%
(a)
7.29%06/202230  31  —  30  
停电,有限责任公司#+!~
优先贷款L + 4.75%
(c)
6.85%10/20252,871  2,935  0.1  2,871  
Quick Quack洗车控股有限责任公司*
一站L + 6.50%
(a)
8.54%04/202313,218  13,345  0.6  13,218  
Quick Quack洗车控股有限责任公司*
一站L + 6.50%
(a)
8.54%04/20232,084  2,169  0.1  2,084  
Quick Quack洗车控股有限责任公司
一站L + 6.50%
(A)(C)
8.55%04/20231,822  1,897  0.1  1,822  
Quick Quack洗车控股有限责任公司*
一站L + 6.50%
(a)
8.54%04/20231,392  1,450  0.1  1,392  
Quick Quack洗车控股有限责任公司
一站L + 6.50%
(a)
8.55%04/202380  82  —  80  
67,597  68,275  3.2  67,331  
饮料、食品和烟草
阿比塔酿造有限公司(Abita Brewing Co.,L.L.C.)+
一站L + 5.75%
(c)
7.87%04/20219,983  10,051  0.5  9,882  
阿比塔酿造有限公司(Abita Brewing Co.,L.L.C.)(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
04/2021—  (1) —  (2) 
BJH控股III公司(BJH Holdings III Corp.)#+!~
一站L + 5.75%
(a)
7.79%08/202546,400  48,003  2.1  45,936  
BJH控股III公司(BJH Holdings III Corp.)
一站L + 5.75%
(a)
7.79%08/2025160  151  —  152  
C.J.食品公司^*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/202029,179  30,052  1.3  29,179  
C.J.食品公司.^
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/20202,207  2,275  0.1  2,207  
C.J.食品公司
一站L + 6.25%
(a)
8.30%05/2020592  636  —  592  
里约热内卢控股公司咖啡馆。^
一站L + 5.75%
(c)
7.95%09/202318,801  19,065  0.9  18,801  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
一站L + 5.75%
(c)
7.95%09/20232,270  2,367  0.1  2,270  
里约热内卢控股公司咖啡馆。*
一站L + 5.75%
(c)
7.95%09/20231,442  1,503  0.1  1,442  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
一站L + 5.75%
(c)
7.95%09/20231,273  1,327  0.1  1,273  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
一站L + 5.75%
(c)
7.85%09/2023335  332  —  335  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
一站L + 5.75%
(c)
7.85%09/2023183  183  —  183  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
一站P + 4.75%
(f)
9.75%09/202360  61  —  60  
请参阅:合并财务报表附注
37


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
饮料、食品和烟草-(续)
金融科技米德科有限责任公司*
一站L + 5.25%
(a)
7.30%08/2024$24,661  $25,093  1.1  %$24,661  
金融科技米德科有限责任公司
一站L + 5.25%
(a)
7.30%08/20241,142  1,190  0.1  1,142  
金融科技米德科有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
08/2024—  (1) —  —  
金融科技米德科有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
08/2024—  (1) —  —  
调味品生产商,有限责任公司#!~
优先贷款L + 4.75%
(c)
6.85%12/20235,031  4,903  0.2  4,630  
调味品生产商,有限责任公司(5)
优先贷款L + 4.75%
不适用(6)
12/2022—  (6) —  (10) 
FWR控股公司^
一站L + 5.50%
(a)
7.55%08/20239,203  9,334  0.4  9,203  
FWR控股公司
一站L + 5.50%
(a)
7.55%08/20231,839  1,916  0.1  1,839  
FWR控股公司
一站L + 5.50%
(a)
7.55%08/20231,163  1,211  0.1  1,163  
FWR控股公司
一站L + 5.50%
(a)
7.55%08/2023368  381  —  368  
FWR控股公司
一站L + 5.50%
(a)
7.55%08/2023275  285  —  275  
FWR控股公司
一站L + 5.50%
(a)
7.55%08/202334  33  —  34  
FWR控股公司
一站L + 5.50%
不适用(6)
08/2023—  —  —  —  
全球ID公司*#+!~
一站L + 6.50%
(c)
8.60%11/202111,798  12,028  0.5  11,798  
全球ID公司*
一站L + 6.50%
(c)
8.60%11/2021821  854  —  821  
全球ID公司
一站L + 6.50%
(c)
8.60%11/2021719  749  —  719  
全球ID公司
一站L + 6.50%
(c)
8.60%11/2021494  513  —  494  
全球ID公司
一站L + 6.50%
不适用(6)
11/2021—  —  —  —  
全球ID公司
一站L + 6.50%
不适用(6)
11/2021—  —  —  —  
门多西诺农场有限责任公司
一站L + 8.50%
(a)
3.04%现金/7.50%PIK06/2023767  799  —  767  
门多西诺农场有限责任公司
一站L + 8.50%
(a)
3.04%现金/7.50%PIK06/2023604  628  —  604  
门多西诺农场有限责任公司(5)
一站L + 1.00%
不适用(6)
06/2023—  (1) —  —  
中美宠物食品,L.L.C.^*
一站L + 6.00%
(c)
8.10%12/202122,514  22,992  1.0  22,514  
中美宠物食品,L.L.C.
一站L + 6.00%
不适用(6)
12/2021—  —  —  —  
NBC Intermediate,LLC#+!~
优先贷款L + 4.25%
(A)(C)
6.40%09/20232,365  2,402  0.1  2,365  
NBC Intermediate,LLC*
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.45%09/20232,309  2,346  0.1  2,309  
NBC Intermediate,LLC^
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.45%09/20232,024  2,010  0.1  2,024  
NBC Intermediate,LLC
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
09/2023—  —  —  —  
PurFoods,LLC
一站L + 5.50%
(c)
7.62%05/202116,176  16,457  0.7  16,176  
PurFoods,LLC
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/2021543  564  —  543  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/2021391  407  —  391  
PurFoods,LLC#!~
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/2021296  307  —  296  
PurFoods,LLC#!~
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/2021296  307  —  296  
PurFoods,LLC*
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/2021295  307  —  295  
PurFoods,LLC
一站L + 5.50%
(c)
7.59%05/2021253  257  —  253  
PurFoods,LLC
一站不适用7.00%PIK05/2026241  246  —  241  
PurFoods,LLC
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/2021149  155  —  149  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202148  48  —  48  
PurFoods,LLC
一站L + 5.50%
(A)(C)
7.57%05/202140  41  —  40  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202130  30  —  30  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202130  30  —  30  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202128  28  —  28  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202122  22  —  22  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202122  22  —  22  
PurFoods,LLC^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202120  20  —  20  
卢比奥餐厅公司^*
优先贷款L + 7.00%
(c)
9.1%10/201911,349  11,330  0.5  11,349  
卢比奥餐厅公司
优先贷款L + 7.00%
(A)(F)
9.62%10/201990  91  —  90  
伍德烧毁控股公司*
一站L + 5.75%
(c)
8.06%12/202314,180  14,451  0.6  14,180  
请参阅:合并财务报表附注
38


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
饮料、食品和烟草-(续)
伍德烧毁控股公司
一站L + 5.75%
(c)
7.85%12/2023$40  $39  —  %$40  
伍德烧毁控股公司
一站L + 5.75%
不适用(6)
12/2023—  —  —  —  
245,555  250,822  10.8  244,569  
广播和娱乐
TouchTunes互动网络公司^+
优先贷款L + 4.75%
(a)
6.79%05/20212,108  2,136  0.1  2,108  
建筑物和房地产
布鲁克斯设备公司,有限责任公司^*
一站L + 5.00%
(c)
7.12%08/202026,730  26,930  1.2  26,730  
布鲁克斯设备公司,有限责任公司*
一站L + 5.00%
(B)(C)
7.13%08/2020668  671  —  668  
布鲁克斯设备公司,有限责任公司(5)
一站L + 5.00%
不适用(6)
08/2020—  (3) —  —  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)
优先贷款L + 4.50%
(A)(F)
6.55%03/20241,015  1,058  0.1  1,015  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)+
优先贷款L + 4.50%
(A)(F)
6.55%03/2024923  940  —  923  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)
优先贷款L + 4.50%
(A)(F)
6.55%03/2024443  462  —  443  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)+
优先贷款L + 4.50%
(A)(C)
6.54%03/2024283  287  —  283  
MRI软件有限责任公司^
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/202341,896  42,320  1.9  41,896  
MRI软件有限责任公司^*+
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/202330,692  31,364  1.4  30,692  
MRI软件有限责任公司#+!~
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/20237,601  7,834  0.3  7,601  
MRI软件有限责任公司
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/20236,561  6,841  0.3  6,561  
MRI软件有限责任公司
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/20234,604  4,793  0.2  4,604  
MRI软件有限责任公司^
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/20233,231  3,369  0.1  3,231  
MRI软件有限责任公司#+!~
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/20232,068  2,157  0.1  2,068  
MRI软件有限责任公司
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/20231,207  1,256  0.1  1,207  
MRI软件有限责任公司^
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/2023696  708  —  696  
MRI软件有限责任公司#!~
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/2023292  289  —  292  
MRI软件有限责任公司*
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/2023292  290  —  292  
MRI软件有限责任公司*
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/2023192  191  —  192  
MRI软件有限责任公司#!~
一站L + 5.75%
(a)
7.80%06/202397  96  —  97  
MRI软件有限责任公司(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
06/2023—  (2) —  —  
MRI软件有限责任公司(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
06/2023—  (2) —  —  
范型DKD集团,有限责任公司+(7)
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.35%05/20221,654  1,207  0.1  1,183  
范型DKD集团,有限责任公司(5)(7)
优先贷款L + 6.25%
(c)
不适用(6)
05/2022—  (64) —  (64) 
131,145  132,992  5.8  130,610  
化学品、塑料和橡胶
Flexan,LLC*
一站L + 5.75%
(c)
7.85%02/20203,306  3,345  0.1  3,306  
Flexan,LLC^
一站L + 5.75%
(c)
7.85%02/20201,556  1,575  0.1  1,556  
Flexan,LLC
一站P + 4.50%
(f)
9.50%02/202030  31  —  30  
Inhance Technologies Holdings LLC
一站L + 5.25%
(c)
7.57%07/202412,832  12,982  0.6  12,832  
Inhance Technologies Holdings LLC
一站L + 5.25%
(c)
7.57%07/2024855  890  —  855  
Inhance Technologies Holdings LLC
一站P + 4.25%
(f)
9.25%07/2024100  100  —  100  
18,679  18,923  0.8  18,679  
多元化/集团化制造
黑鸟采购商公司(Blackbird Purchaser,Inc.)#+!~
优先贷款L + 4.50%
(C)(F)
6.6%04/202613,149  13,494  0.6  13,149  
黑鸟采购商公司(Blackbird Purchaser,Inc.)
优先贷款L + 4.50%
(C)(F)
6.60%04/2026598  620  —  598  
黑鸟采购商公司(Blackbird Purchaser,Inc.)
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.6%04/202470  68  —  70  
大通实业公司(Chase Industries,Inc.)#+!~
优先贷款L + 4.00%
(C)(F)
6.1%05/202512,120  12,267  0.5  12,120  
大通实业公司(Chase Industries,Inc.)
优先贷款L + 4.00%
(c)
6.1%05/2025991  1,030  0.1  991  
大通实业公司(Chase Industries,Inc.)
优先贷款L + 4.00%
(C)(F)
6.10%05/2023306  311  —  306  
Inventus Power,Inc.^*+
一站L + 6.50%
(a)
8.54%04/202015,885  15,399  0.6  14,295  
Inventus Power,Inc.
一站L + 6.50%
(a)
8.55%04/2020610  581  —  530  
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)#+!~
优先贷款L + 4.00%
(A)(F)
6.04%07/202513,702  13,973  0.6  13,702  
请参阅:合并财务报表附注
39


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
多元化/集团化制造-(续)
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)
优先贷款L + 4.00%
(b)
6.09%07/2023$ $ —  %$ 
PetroChoice控股公司^
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.26%08/20223,309  3,320  0.1  3,211  
RelaDyne,Inc.^*
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.32%07/202227,295  27,634  1.2  27,295  
RelaDyne,Inc.
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.32%07/20222,366  2,457  0.1  2,366  
RelaDyne,Inc.
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.10%07/20221,732  1,805  0.1  1,732  
RelaDyne,Inc.
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.32%07/20221,561  1,627  0.1  1,561  
RelaDyne,Inc.^
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.32%07/20221,283  1,333  0.1  1,283  
RelaDyne,Inc.#!~
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.32%07/20221,104  1,147  0.1  1,104  
RelaDyne,Inc.#!~
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.32%07/2022503  523  —  503  
Togetherwork Holdings,LLC*
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/202515,724  15,898  0.7  15,724  
Togetherwork Holdings,LLC#+!~
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/20251,822  1,897  0.1  1,822  
Togetherwork Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/20251,768  1,837  0.1  1,768  
Togetherwork Holdings,LLC*
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/20251,724  1,795  0.1  1,724  
Togetherwork Holdings,LLC#+!~
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/20251,664  1,704  0.1  1,664  
Togetherwork Holdings,LLC*+
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/20251,605  1,671  0.1  1,605  
Togetherwork Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/20251,496  1,556  0.1  1,496  
Togetherwork Holdings,LLC*
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/20251,225  1,247  0.1  1,225  
Togetherwork Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/2025675  701  —  675  
Togetherwork Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/202566  67  —  66  
Togetherwork Holdings,LLC#!~
一站L + 6.25%
(a)
8.29%03/202560  62  —  60  
Togetherwork Holdings,LLC(5)
一站L + 6.25%
不适用(6)
03/2024—  (2) —  —  
124,421  126,030  5.6  122,653  
多元化/集团化服务
3ES创新公司#+!~(8)(12)
一站L + 5.75%
(C)(D)
7.81%05/202513,900  14,196  0.6  13,900  
3ES创新公司(5)(8)(12)
一站L + 5.75%
不适用(6)
05/2025—  (2) —  —  
Accela,Inc.*
一站L + 8.75%
(a)
5.29%现金/5.50%PIK09/202311,933  11,983  0.5  11,695  
Accela,Inc.
一站L + 8.75%
(a)
5.29%现金/5.50%PIK09/2023996  1,003  —  976  
Accela,Inc.
一站L + 8.75%
(a)
5.29%现金/5.50%PIK09/2023104  104  —  102  
敏捷性恢复解决方案公司^*
一站L + 6.00%
(e)
8.02%03/202322,708  22,869  1.0  22,708  
敏捷性恢复解决方案公司
一站L + 6.00%
(A)(C)
8.10%03/2023201  196  —  201  
Apptio,Inc.#!~
一站L + 7.25%
(c)
9.56%01/202557,009  57,889  2.6  57,009  
Apptio,Inc.(5)
一站L + 7.25%
不适用(6)
01/2025—  (2) —  —  
Arch Global CCT控股公司#+!~
优先贷款L + 4.75%
(A)(F)
6.79%04/20263,853  3,896  0.2  3,853  
Arch Global CCT控股公司
优先贷款L + 4.75%
不适用(6)
04/2025—  —  —  —  
Arch Global CCT控股公司
优先贷款L + 4.75%
不适用(6)
04/2026—  —  —  —  
精明控股公司
一站L + 6.00%
(a)
8.04%04/202510,935  11,132  0.5  10,935  
精明控股公司
一站L + 6.00%
(a)
8.04%04/202540  39  —  40  
精明控股公司(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
04/2025—  (2) —  —  
AutoQuotes,LLC
一站L + 5.75%
(c)
7.88%11/20249,888  10,056  0.4  9,888  
AutoQuotes,LLC
一站L + 5.75%
不适用(6)
11/2024—  —  —  —  
AXIOM合并子公司。#!~
一站L + 5.50%
(B)(C)
7.85%04/20265,906  5,969  0.3  5,906  
AXIOM合并子公司。#+!~(8)(9)
一站E + 5.75%
(g)
5.75%04/20262,442  2,467  0.1  2,378  
AXIOM合并子公司。(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
04/2026—  (1) —  —  
AXIOM合并子公司。(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
04/2026—  (3) —  —  
Bazaarvoice,Inc.*#+!~
一站L + 5.75%
(a)
7.79%02/202448,613  49,581  2.2  48,613  
Bazaarvoice,Inc.(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
02/2024—  (3) —  —  
Bearcat Buyer,Inc.#+!~
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.35%07/20262,957  2,983  0.1  2,928  
请参阅:合并财务报表附注
40


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
Bearcat Buyer,Inc.#!~
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.35%07/2026$312  $309  —  %$309  
Bearcat Buyer,Inc.
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.35%07/2026166  167  —  162  
Bearcat Buyer,Inc.
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
07/2024—  —  —  —  
喇叭公司#!~
一站L + 6.75%
(b)
8.91%11/20225,082  5,094  0.2  5,132  
喇叭公司#!~
一站L + 6.75%
(b)
8.91%11/20221,217  1,220  0.1  1,229  
卡拉布里奥公司(Calabrio,Inc.)#!~
一站L + 6.50%
(c)
8.60%06/20259,880  10,058  0.4  9,880  
卡拉布里奥公司(Calabrio,Inc.)
一站L + 6.50%
(A)(C)
8.54%06/202584  84  —  84  
Calper Software,Inc.#!~
一站L + 6.00%
(C)(F)
8.10%11/202526,137  26,698  1.2  26,137  
Calper Software,Inc.
一站L + 6.00%
(c)
8.10%11/2023284  287  —  284  
Centrify公司*
一站L + 6.25%
(c)
8.36%08/202423,375  23,422  1.0  22,674  
Centrify公司
一站P + 5.25%
(f)
10.25%08/2024300  300  —  292  
Clearwater Analytics,LLC^*
一站L + 7.00%
(c)
9.20%09/202216,458  16,452  0.7  16,458  
Clearwater Analytics,LLC+
一站L + 7.00%
(c)
9.22%07/20256,102  6,134  0.3  6,102  
Clearwater Analytics,LLC(5)
一站L + 7.00%
不适用(6)
09/2022—  (4) —  —  
CloudBees,Inc.
一站L + 9.00%
(A)(C)
10.60%现金/0.50%PIK05/20234,193  4,240  0.2  4,172  
CloudBees,Inc.
一站L + 9.00%
(a)
10.54%现金/0.50%PIK08/20211,462  1,482  0.1  1,421  
CloudBees,Inc.
一站L + 8.50%
不适用(6)
05/2023—  —  —  —  
合流技术公司(Confluence Technologies,Inc.)
一站L + 5.50%
(a)
7.55%03/202415,470  15,741  0.7  15,470  
合流技术公司(Confluence Technologies,Inc.)(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
03/2024—  (1) —  —  
Connexin软件公司#!~
一站L + 8.50%
(a)
10.54%02/20247,550  7,637  0.3  7,475  
Connexin软件公司
一站L + 8.50%
不适用(6)
02/2024—  —  —  —  
Conservice,LLC编号+!~
一站L + 5.25%
(a)
7.29%12/20243,794  3,870  0.2  3,794  
Conservice,LLC
一站L + 5.25%
不适用(6)
12/2024—  —  —  —  
Daxko收购公司^*
一站L + 4.75%
(a)
6.79%09/202322,173  22,490  1.0  22,173  
Daxko收购公司(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
09/2023—  (1) —  —  
Digital Guardian,Inc.
一站L + 9.50%
(c)
8.82%现金/3.00%PIK06/20238,470  8,855  0.4  8,896  
Digital Guardian,Inc.
次级债务不适用8.00%PIK06/2023  —   
Digital Guardian,Inc.
一站L + 6.50%
不适用(6)
06/2023—  18  —  19  
Digital Guardian,Inc.
一站L + 5.00%
不适用(6)
06/2023—  —  —  —  
DISA控股收购子公司公司。#+!~
优先贷款P + 3.00%
(C)(F)
7.09%06/20225,107  5,228  0.2  5,107  
DISA控股收购子公司公司。
优先贷款L + 4.00%
(A)(C)(F)
6.04%06/202220  19  —  20  
DISA控股收购子公司公司。
优先贷款L + 4.00%
不适用(6)
06/2022—   —  —  
E2open,LLC*#+!~
一站L + 5.75%
(c)
7.87%11/202486,772  87,841  3.9  86,772  
E2open,LLC(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
11/2024—  (6) —  —  
EGD安全系统有限责任公司^*
一站L + 5.75%
(c)
8.06%06/202330,092  30,588  1.4  30,092  
EGD安全系统有限责任公司
一站L + 5.75%
(B)(C)
8.06%06/2023644  669  —  644  
EGD安全系统有限责任公司(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
06/2023—  (2) —  —  
EGD安全系统有限责任公司(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
06/2023—  (2) —  —  
GS Acquisitionco,Inc.*#+!~
一站L + 5.75%
(a)
7.80%05/202454,564  55,059  2.4  53,881  
GS Acquisitionco,Inc.*
一站L + 5.75%
(a)
7.80%05/202412,886  13,268  0.6  12,725  
GS Acquisitionco,Inc.
一站L + 5.75%
(a)
7.80%05/20243,320  3,419  0.1  3,279  
GS Acquisitionco,Inc.#+!~
一站L + 5.75%
(a)
7.80%05/20243,064  3,155  0.1  3,025  
GS Acquisitionco,Inc.
一站L + 5.75%
(a)
7.80%05/20241,918  1,976  0.1  1,895  
GS Acquisitionco,Inc.
一站L + 5.75%
(a)
7.80%05/202452  50  —  50  
GS Acquisitionco,Inc.
一站L + 5.75%
(a)
7.80%05/202411  10  —   
Healthcare Source HR,Inc.*
一站L + 5.25%
(c)
7.35%05/202334,095  34,208  1.5  34,095  
Healthcare Source HR,Inc.(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
05/2023—  (2) —  —  
请参阅:合并财务报表附注
41


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
HSI Halo Acquisition,Inc.#+!~
一站L + 5.75%
(c)
7.87%08/2026$4,133  $4,187  0.2  %$4,092  
HSI Halo Acquisition,Inc.
一站L + 5.75%
不适用(6)
09/2025—  —  —  —  
HSI Halo Acquisition,Inc.(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
08/2026—  (6) —  (7) 
水力局III有限公司#!~(8)(9)(10)
一站L + 6.00%
(I)(J)
7.00%11/202512,439  12,686  0.5  12,102  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
一站不适用11.00%PIK11/2028179  184  —  175  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
一站L + 6.00%
(i)
8.10%11/202524  24  —  24  
ICIMS,Inc.#!~
一站L + 6.50%
(a)
8.56%09/202414,355  14,597  0.7  14,355  
ICIMS,Inc.#!~
一站L + 6.50%
(a)
8.56%09/20244,501  4,595  0.2  4,501  
ICIMS,Inc.(5)
一站L + 6.50%
不适用(6)
09/2024—  (1) —  —  
III美国控股有限责任公司
一站L + 6.00%
不适用(6)
09/2022—  —  —  —  
Impriata,Inc.*#+!~
优先贷款L + 4.00%
(c)
6.10%10/202313,185  13,427  0.6  13,185  
Impriata,Inc.(5)
优先贷款L + 4.00%
不适用(6)
10/2023—  (1) —  —  
Infogix,Inc.*
一站L + 6.50%
(c)
8.60%04/20247,252  7,419  0.3  7,107  
Infogix,Inc.*+
一站L + 6.50%
(c)
8.60%04/20241,119  1,140  0.1  1,096  
Infogix,Inc.
一站L + 6.50%
(c)
8.60%04/202428  27  —  26  
整体式广告科学公司#!~
一站L + 7.25%
(a)
8.05%现金/1.25%PIK07/202414,751  15,006  0.7  14,751  
整体式广告科学公司(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
07/2023—  (3) —  (4) 
集成设备公司^*#!~
一站L + 7.25%
(c)
9.43%08/202368,335  69,389  3.1  68,335  
集成设备公司
一站L + 7.25%
(a)
9.29%08/2023487  482  —  487  
Internet Truckstop Group LLC*
一站L + 5.50%
(c)
7.61%04/202522,816  23,521  1.0  22,816  
Internet Truckstop Group LLC(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
04/2025—  (3) —  —  
发票云,Inc.
一站L + 6.50%
(c)
5.43%现金/3.25%PIK02/20246,309  6,360  0.3  6,309  
发票云,Inc.
一站L + 6.00%
不适用(6)
02/2024—  —  —  —  
发票云,Inc.(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
02/2024—  (1) —  —  
JAMF控股公司#!~
一站L + 7.00%
(c)
9.18%11/202213,559  13,806  0.6  13,559  
JAMF控股公司
一站L + 7.00%
(a)
9.05%11/202236  36  —  36  
Kareo,Inc.
一站L + 9.00%
(a)
11.04%06/202210,273  10,453  0.5  10,350  
Kareo,Inc.
一站L + 9.00%
(a)
11.04%06/2022940  963  —  948  
Kareo,Inc.
一站L + 9.00%
(a)
11.04%06/2022753  772  —  759  
Kareo,Inc.
一站L + 9.00%
不适用(6)
06/2022—  —  —  —  
Kaseya Traverse Inc.*
一站L + 6.50%
(C)(D)
7.72%现金/1.00%PIK05/202533,149  34,346  1.5  33,149  
Kaseya Traverse Inc.
一站L + 6.50%
(C)(D)
7.69%现金/1.00%PIK05/2025498  519  —  498  
Kaseya Traverse Inc.
一站L + 6.50%
(c)
8.60%05/202552  51  —  52  
Keais Records Service,LLC
一站L + 4.50%
(a)
6.54%10/202418,076  18,388  0.8  18,076  
Keais Records Service,LLC(5)
一站L + 4.50%
不适用(6)
10/2024—  (1) —  —  
Keais Records Service,LLC
一站L + 4.50%
不适用(6)
10/2024—  —  —  —  
LLC学习IT系统公司
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.65%03/20252,567  2,631  0.1  2,567  
LLC学习IT系统公司
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.61%03/202533  32  —  33  
LLC学习IT系统公司
优先贷款L + 4.50%
(A)(C)(F)
7.04%03/202526  26  —  26  
Writa Bidco LLC#+!~
一站L + 5.75%
(C)(D)
7.95%05/20263,379  3,411  0.2  3,379  
Writa Bidco LLC
一站L + 5.75%
(C)(D)
7.96%05/2026705  735  —  705  
Writa Bidco LLC
一站L + 5.75%
(C)(D)
7.96%05/2026705  734  —  705  
Writa Bidco LLC
一站L + 5.75%
不适用(6)
05/2025—  —  —  —  
Maverick Bidco Inc.*#!~
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/202339,870  40,173  1.8  39,073  
Maverick Bidco Inc.*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/20233,215  3,289  0.1  3,151  
Maverick Bidco Inc.
一站L + 6.25%
(c)
8.55%04/202368  65  —  62  
MetricStream,Inc.
一站L + 7.00%
(a)
9.04%05/20249,131  9,232  0.4  9,192  
MetricStream,Inc.
一站L + 7.00%
不适用(6)
05/2024—   —   
请参阅:合并财务报表附注
42


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
MetricStream,Inc.
一站L + 7.00%
不适用(6)
04/2024$—  $12  —  %$14  
MindBody,Inc.#!~
一站L + 7.00%
(a)
9.06%02/202548,351  49,317  2.2  48,351  
MindBody,Inc.(5)
一站L + 7.00%
不适用(6)
02/2025—  (1) —  —  
部品牌有限责任公司+
优先贷款L + 4.00%
(a)
6.04%12/20221,460  1,484  0.1  1,460  
部品牌有限责任公司+
优先贷款L + 4.00%
(a)
6.04%12/2022836  849  —  836  
部品牌有限责任公司
优先贷款L + 4.00%
(a)
6.04%12/2022381  397  —  381  
MMAN收购公司^*+
一站L + 3.50%
(c)
3.26%现金/2.50%PIK08/202322,428  19,646  0.8  16,798  
即Inc.#!~
一站L + 7.50%
(a)
6.25%现金/1.25%PIK06/20243,546  3,589  0.2  3,546  
即Inc.
一站L + 6.25%
不适用(6)
06/2024—  —  —  —  
即Inc.(5)
一站L + 6.25%
不适用(6)
06/2024—  (16) —  —  
Net Health Acquisition Corp.*
一站L + 5.50%
(c)
7.60%12/20238,642  8,775  0.4  8,555  
Net Health Acquisition Corp.#+!~
一站L + 5.50%
(c)
7.60%12/20236,914  7,069  0.3  6,845  
Net Health Acquisition Corp.*
一站L + 5.50%
(c)
7.60%12/20231,207  1,227  0.1  1,195  
Net Health Acquisition Corp.(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
12/2023—  (2) —  (2) 
NetSmart技术公司(5)
优先贷款L + 4.75%
不适用(6)
04/2021—  (4) —  (2) 
NeXTech Holdings,LLC#+!~
一站L + 5.50%
(a)
7.54%06/20254,052  4,132  0.2  4,052  
NeXTech Holdings,LLC
一站L + 5.50%
(a)
7.54%06/2025100  96  —  100  
NeXTech Holdings,LLC(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
06/2025—  (23) —  —  
Nexus Brands Group,Inc.*
一站L + 6.00%
(c)
8.12%11/20239,474  9,597  0.4  9,474  
Nexus Brands Group,Inc.#+!~(8)(9)
一站不适用7.00%11/20237,240  7,396  0.3  7,060  
Nexus Brands Group,Inc.
一站L + 6.00%
(c)
8.10%11/20232,007  2,091  0.1  2,007  
Nexus Brands Group,Inc.#!~
一站L + 6.00%
(c)
8.10%11/20231,452  1,513  0.1  1,452  
Nexus Brands Group,Inc.
一站L + 6.00%
(A)(C)
8.13%11/2023160  162  —  160  
Nexus Brands Group,Inc.(8)(9)
一站不适用
不适用(6)
11/2023—  —  —  —  
Nexus Brands Group,Inc.(5)(8)(9)
一站不适用
不适用(6)
11/2023—  (1) —  —  
Nexus Brands Group,Inc.(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
11/2023—  (1) —  —  
Personify,Inc.*+
一站L + 5.75%
(c)
7.85%09/202415,614  15,933  0.7  15,614  
Personify,Inc.
一站L + 5.75%
(c)
7.85%09/202440  40  —  40  
PlanSource控股公司#!~
一站L + 6.25%
(c)
8.81%04/20259,330  9,516  0.4  9,330  
PlanSource控股公司(5)
一站L + 6.25%
不适用(6)
04/2025—  (1) —  —  
项目电力买家有限责任公司#+!~
一站L + 5.75%
(c)
7.86%05/202611,613  11,860  0.5  11,613  
项目电力买家有限责任公司(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
05/2025—  (1) —  —  
Property Brands,Inc.
一站L + 6.00%
(a)
8.04%01/202420,049  20,296  0.9  20,049  
Property Brands,Inc.*
一站L + 6.00%
(a)
8.04%01/20246,720  6,861  0.3  6,720  
Property Brands,Inc.^
一站L + 6.00%
(a)
8.04%01/20243,276  3,413  0.2  3,276  
Property Brands,Inc.
一站L + 6.00%
(a)
8.04%01/20241,438  1,496  0.1  1,438  
Property Brands,Inc.
一站L + 6.00%
(a)
8.04%01/20241,218  1,267  0.1  1,218  
Property Brands,Inc.
一站L + 6.00%
(a)
8.04%01/20241,200  1,251  0.1  1,200  
Property Brands,Inc.
一站L + 6.00%
(a)
8.04%01/2024507  527  —  507  
Property Brands,Inc.(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
01/2024—  (1) —  —  
Property Brands,Inc.(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
01/2024—  (4) —  —  
Qgenda Intermediate Holdings,LLC+
一站L + 4.75%
(a)
6.79%06/202515,432  15,453  0.7  15,432  
Qgenda Intermediate Holdings,LLC(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
06/2025—  (2) —  —  
RegEd Aquireco,LLC+
优先贷款L + 4.25%
(a)
6.29%12/202411,532  11,527  0.5  11,532  
RegEd Aquireco,LLC
优先贷款P + 3.25%
(f)
8.25%12/202458  58  —  58  
RegEd Aquireco,LLC(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
12/2024—  (5) —  —  
萨巴软件公司^*#+!~
优先贷款L + 4.50%
(b)
6.59%05/202349,189  50,222  2.2  49,189  
萨巴软件公司#+!~
优先贷款L + 4.50%
(b)
6.59%05/202311,011  11,140  0.5  11,011  
请参阅:合并财务报表附注
43


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
萨巴软件公司(5)
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
05/2023$—  $(2) —  %$—  
SnapLogic,Inc.
一站L + 8.75%
(a)
5.29%现金/5.50%PIK09/20245,734  5,650  0.3  5,671  
SnapLogic,Inc.
一站L + 3.25%
不适用(6)
09/2024—  —  —  —  
SnapLogic,Inc.
一站L + 3.25%
不适用(6)
09/2024—  —  —  —  
Telesoft,LLC*
一站L + 5.00%
(c)
7.32%07/20227,276  7,437  0.3  7,276  
Telesoft,LLC
一站L + 5.00%
不适用(6)
07/2022—  —  —  —  
TI Intermediate Holdings,LLC+
优先贷款L + 4.50%
(a)
6.54%12/20243,553  3,624  0.2  3,553  
TI Intermediate Holdings,LLC
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
12/2024—  —  —  —  
Transact Holdings,Inc.#+!~
优先贷款L + 4.75%
(c)
7.01%04/20263,110  3,160  0.1  3,094  
交易数据系统公司*#+!~
一站L + 5.25%
(a)
7.30%06/202184,331  86,275  3.8  84,331  
交易数据系统公司
一站L + 5.25%
(a)
7.30%06/2021130  133  —  130  
Trin Tech,Inc.^*
一站L + 6.50%
(c)
8.76%12/202322,629  23,071  1.0  22,629  
Trin Tech,Inc.^
一站L + 6.50%
(c)
8.76%12/20239,383  9,625  0.4  9,383  
Trin Tech,Inc.
一站L + 6.50%
(c)
8.69%12/2023120  122  —  120  
True Commerce,Inc.^#+!~
一站L + 5.75%
(c)
7.85%11/202315,428  15,776  0.7  15,428  
True Commerce,Inc.+(8)(9)
一站L + 5.75%
(c)
7.85%11/20232,616  2,735  0.1  2,572  
True Commerce,Inc.(8)
一站L + 5.75%
(c)
7.85%11/2023919  960  —  919  
True Commerce,Inc.(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
11/2023—  (1) —  —  
Upserve,Inc.#!~
一站L + 5.50%
(a)
7.54%07/20235,141  5,222  0.2  5,141  
Upserve,Inc.
一站L + 5.50%
(a)
7.54%07/20231,451  1,511  0.1  1,451  
Upserve,Inc.
一站L + 5.50%
不适用(6)
07/2023—  —  —  —  
Vector CS Midco Limited&CloudSense Ltd.#!~(8)(9)(10)
一站L + 7.25%
(c)
4.50%现金/2.75%PIK05/20247,608  7,758  0.3  7,322  
Vector CS Midco Limited&CloudSense Ltd.(5)(8)(9)(10)
一站L + 4.50%
不适用(6)
05/2024—  (1) —  —  
Velocity技术解决方案公司*
一站L + 6.00%
(c)
8.10%12/202318,464  18,832  0.8  18,464  
Velocity技术解决方案公司(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
12/2023—  (1) —  —  
Vendavo,Inc.*#!~
一站L + 8.50%
(c)
10.62%10/202235,726  35,670  1.6  35,726  
Vendavo,Inc.
一站P + 7.25%
(f)
12.50%10/2022332  328  —  332  
Verisys公司*
一站L + 6.50%
(c)
8.60%01/20238,555  8,736  0.4  8,555  
Verisys公司(5)
一站L + 6.50%
不适用(6)
01/2023—  (1) —  —  
Workforce Software,LLC#!~
一站L + 6.50%
(c)
7.76%现金/1.00%PIK07/202527,059  27,903  1.2  26,787  
Workforce Software,LLC(5)
一站L + 6.50%
不适用(6)
07/2025—  (3) —  (2) 
1,419,537  1,439,750  63.2  1,409,960  
生态化
PACE分析服务有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/202229,947  30,387  1.3  29,947  
PACE分析服务有限责任公司^
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/20222,785  2,833  0.1  2,785  
PACE分析服务有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/20221,668  1,735  0.1  1,668  
PACE分析服务有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/20221,534  1,565  0.1  1,534  
PACE分析服务有限责任公司^
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/20221,235  1,284  0.1  1,235  
PACE分析服务有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/2022836  851  —  836  
PACE分析服务有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/2022684  696  —  684  
PACE分析服务有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/2022566  588  —  566  
PACE分析服务有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/2022190  197  —  190  
PACE分析服务有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/202240  39  —  40  
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)*
优先贷款L + 5.00%
(A)(C)
7.25%01/20232,300  2,352  0.1  2,300  
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)#!~
优先贷款L + 5.00%
(A)(C)
7.25%01/2023949  990  —  949  
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)
优先贷款L + 5.00%
(A)(C)
7.25%01/2023314  327  —  314  
请参阅:合并财务报表附注
44


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
生态-(续)
WRE控股公司(WRE Holding Corp.)
优先贷款L + 5.00%
(A)(C)(F)
7.23%01/2023$28  $29  —  %$28  
43,076  43,873  1.8  43,076  
电子学
Appriss Holdings,Inc.#+!~
一站L + 5.50%
(c)
7.60%06/202625,221  26,050  1.1  25,221  
Appriss Holdings,Inc.(5)
一站L + 5.50%
 
不适用(6)
06/2025—  (4) —  —  
Compusearch Software Holdings,Inc.^#+!~
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.35%05/20212,979  3,020  0.1  2,979  
勤奋的公司*+
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.56%04/202235,807  37,168  1.6  35,807  
勤奋的公司*#!~
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.56%04/202225,868  25,670  1.2  25,868  
勤奋的公司#!~
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.56%04/202212,538  12,841  0.6  12,538  
勤奋的公司^*
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.56%04/202211,308  11,675  0.5  11,308  
勤奋的公司
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.73%04/2022697  723  —  697  
勤奋的公司
一站L + 5.50%
(c)
7.81%04/2022489  508  —  489  
勤奋的公司
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.64%04/2022285  287  —  285  
勤奋的公司#!~
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.56%04/2022101  100  —  101  
勤奋的公司#!~
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.56%04/202280  79  —  80  
勤奋的公司
一站L + 5.50%
(c)
7.81%04/202239  38  —  39  
勤奋的公司#!~
一站L + 5.50%
(C)(D)
7.56%04/202236  35  —  36  
Episerver,Inc.#~!(8)(9)
一站L + 6.00%
(a)
6.00%10/202420,821  21,208  0.9  20,139  
Episerver,Inc.*
一站L + 5.75%
(a)
7.79%10/202412,310  12,545  0.6  12,310  
Episerver,Inc.(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
10/2024—  (2) —  —  
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)^*#!~
一站L + 5.25%
(a)
7.29%06/202433,411  33,814  1.5  33,411  
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
06/2024—  (1) —  —  
SEI,Inc.*
优先贷款L + 4.75%
(a)
6.79%07/20239,575  9,805  0.4  9,575  
银峰系统公司
一站L + 7.00%
(a)
9.03%04/20245,998  6,018  0.3  6,004  
银峰系统公司
一站L + 7.00%
不适用(6)
04/2024—  —  —  —  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.+(7)
一站L + 8.50%
(c)
10.60%04/20209,839  8,623  0.3  6,070  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(7)
一站L + 8.50%
(c)
10.60%04/2020659  578  —  406  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(7)
一站L + 8.50%
(c)
10.60%04/2020297  298  —  303  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.(7)
一站L + 8.50%
(c)
10.60%04/2020104  85  —  64  
Sovos合规性*+
一站L + 4.75%
(a)
6.79%04/202419,614  20,308  0.9  19,614  
Sovos合规性
第二留置权不适用12.00%PIK04/20258,843  9,133  0.4  8,843  
Sovos合规性
一站L + 4.75%
(a)
6.79%04/20241,903  1,972  0.1  1,903  
Sovos合规性
第二留置权不适用12.00%PIK04/20251,195  1,242  0.1  1,195  
Sovos合规性
一站L + 4.75%
(a)
6.79%04/2024768  797  —  768  
Sovos合规性(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
04/2024—  (2) —  —  
Watchfire Enterprise,Inc.
第二留置权L + 8.00%
(c)
10.10%10/20219,435  9,370  0.4  9,435  
250,220  253,981  11.0  245,488  
金融
机构股东服务#!~
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.60%03/202618,965  19,421  0.8  18,775  
机构股东服务
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.60%03/2024116  111  —  108  
19,081  19,532  0.8  18,883  
杂货
Teasdale Quality Foods,Inc.+
优先贷款L + 5.75%
(c)
7.85%10/2020354  348  —  319  
Teasdale Quality Foods,Inc.
优先贷款L + 5.75%
(c)
7.85%10/2020102  96  —  92  
456  444  —  411  
医疗保健、教育和儿童保育
Active Day,Inc.
一站L + 6.50%
(c)
8.60%12/202124,420  24,768  1.1  24,420  
Active Day,Inc.^
一站L + 6.50%
(c)
8.60%12/20211,884  1,915  0.1  1,884  
请参阅:合并财务报表附注
45


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
Active Day,Inc.*
一站L + 6.50%
(c)
8.60%12/2021$1,215  $1,235  0.1  %$1,215  
Active Day,Inc.
优先贷款L + 6.50%
(c)
8.60%12/2021967  1,006  —  967  
Active Day,Inc.*
一站L + 6.50%
(c)
8.60%12/2021839  852  —  839  
Active Day,Inc.
一站L + 6.50%
(C)(F)
8.60%12/202170  70  —  70  
Active Day,Inc.(5)
一站L + 6.50%
不适用(6)
12/2021—  (1) —  —  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(c)
8.37%03/20235,990  6,108  0.3  5,990  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(B)(C)
8.43%03/20235,643  5,799  0.3  5,643  
Acuity Eyecare Holdings,LLC^
一站L + 6.25%
(c)
8.35%03/20233,293  3,434  0.1  3,293  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(c)
8.39%03/20231,593  1,656  0.1  1,593  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站L + 6.25%
(c)
8.42%03/2023796  830  —  796  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
一站L + 6.25%
不适用(6)
03/2023—  —  —  —  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC+
一站L + 5.75%
(a)
7.79%05/202242,312  42,976  1.9  42,312  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC*
一站L + 5.75%
(a)
7.79%05/2022212  216  —  212  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC*
一站L + 5.75%
(a)
7.85%05/2022164  167  —  164  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC*
一站L + 5.75%
(a)
7.79%05/202262  64  —  62  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC
一站L + 5.75%
(a)
7.79%05/202230  30  —  30  
高级疼痛管理控股公司+(7)
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.10%12/20195,261  3,281  0.1  3,157  
高级疼痛管理控股公司(7)
优先贷款L + 8.50%
(c)
10.60%12/20191,823   —   
高级疼痛管理控股公司+(7)
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.10%12/2019360  225  —  216  
高级疼痛管理控股公司(5)(7)
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.10%12/2019164  (7) —  (7) 
安捷利塔斯美国公司(Agilitas USA,Inc.)*
一站L + 5.00%
(c)
7.32%04/202210,206  10,252  0.5  10,206  
安捷利塔斯美国公司(Agilitas USA,Inc.)
一站L + 5.00%
(c)
7.32%04/202220  20  —  20  
药剂师产品有限责任公司+
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.70%07/20233,086  3,228  0.1  3,086  
药剂师产品有限责任公司
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
07/2023—  —  —  —  
ARIS TelerRadiology Company,LLC+(7)
优先贷款L + 5.50%
(c)
7.60%03/20215,403  3,244  0.1  1,149  
ARIS TelerRadiology Company,LLC(7)
优先贷款L + 5.50%
(B)(C)(D)
7.66%03/20211,084  684  —  220  
Aspen Medical Products,LLC#+!~
一站L + 5.25%
(A)(C)
7.30%06/20254,303  4,389  0.2  4,303  
Aspen Medical Products,LLC
一站L + 5.25%
不适用(6)
06/2025—  —  —  —  
BIO18借款人,有限责任公司
一站L + 5.25%
(a)
7.30%11/202411,188  11,231  0.5  11,188  
BIO18借款人,有限责任公司
一站L + 5.25%
(a)
7.30%11/202466  66  —  66  
BIO18借款人,有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
11/2024—  (4) —  —  
BIOVT,LLC^*
一站L + 5.75%
(a)
7.79%01/202134,487  35,136  1.6  34,487  
BIOVT,LLC#!~
一站L + 5.75%
(a)
7.79%01/20212,094  2,179  0.1  2,094  
BIOVT,LLC
一站L + 5.75%
(a)
7.79%01/20211,966  2,045  0.1  1,966  
BIOVT,LLC
一站L + 5.75%
不适用(6)
01/2021—  —  —  —  
BIOVT,LLC
一站L + 5.75%
不适用(6)
01/2021—  —  —  —  
刀片买家公司#+!~
优先贷款L + 4.50%
(B)(C)
6.75%08/20252,848  2,879  0.1  2,827  
刀片买家公司
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
08/2025—  —  —  —  
刀片买家公司(5)
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
08/2025—  (8) —  (8) 
中华电力医疗服务有限公司。^
优先贷款L + 5.25%
(c)
7.37%12/20204,762  4,788  0.2  4,762  
CMI母公司#+!~
优先贷款L + 4.25%
(a)
6.29%08/20256,700  6,852  0.3  6,634  
CMI母公司(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
08/2025—  (2) —  (4) 
CRH Healthcare Purchaser,Inc.#+!~
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.60%12/202414,011  14,203  0.6  14,011  
CRH Healthcare Purchaser,Inc.(5)
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
12/2024—  (1) —  —  
CRH Healthcare Purchaser,Inc.(5)
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
12/2024—  (3) —  —  
DCA投资控股有限责任公司^*+
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/202131,737  32,216  1.4  31,737  
DCA投资控股有限责任公司^*#+!~
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/202127,496  28,087  1.2  27,496  
DCA投资控股有限责任公司*
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/20218,405  8,655  0.4  8,405  
请参阅:合并财务报表附注
46


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
DCA投资控股有限责任公司
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/2021$4,074  $4,244  0.2  %$4,074  
DCA投资控股有限责任公司
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/20213,706  3,860  0.2  3,706  
DCA投资控股有限责任公司*
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/20212,537  2,643  0.1  2,537  
DCA投资控股有限责任公司
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/2021678  706  —  678  
DCA投资控股有限责任公司
一站P + 4.25%
(f)
9.25%07/2021309  303  —  309  
DCA投资控股有限责任公司*
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/2021300  306  —  300  
DCA投资控股有限责任公司*
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/202194  95  —  94  
德卡牙科管理有限责任公司^*
一站L + 6.00%
(c)
8.10%12/202111,386  11,690  0.5  11,386  
德卡牙科管理有限责任公司#!~
一站L + 6.00%
(A)(C)
8.11%12/20211,385  1,423  0.1  1,385  
德卡牙科管理有限责任公司#+!~
一站L + 6.00%
(c)
8.10%12/2021999  1,026  0.1  999  
德卡牙科管理有限责任公司
一站L + 6.00%
(A)(C)
8.21%12/2021741  771  —  741  
德卡牙科管理有限责任公司
一站L + 6.00%
(A)(C)
8.12%12/202132  31  —  32  
德卡牙科管理有限责任公司
一站L + 6.00%
不适用(6)
12/2021—  —  —  —  
牙科控股公司
一站L + 6.00%
(c)
8.12%02/202010,226  10,340  0.5  10,226  
牙科控股公司*
一站L + 6.00%
(c)
8.12%02/20201,632  1,651  0.1  1,632  
牙科控股公司
一站L + 6.00%
(c)
8.12%02/2020828  837  —  828  
精英牙科合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.25%
(a)
7.29%06/202314,145  13,994  0.6  13,437  
精英牙科合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.25%
(a)
7.29%06/20231,874  1,862  0.1  1,781  
精英牙科合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.25%
(a)
7.29%06/20231,757  1,746  0.1  1,669  
精英牙科合作伙伴有限责任公司#+!~
一站L + 5.25%
(a)
7.29%06/20231,676  1,665  0.1  1,592  
精英牙科合作伙伴有限责任公司#!~
一站L + 5.25%
(a)
7.29%06/20231,607  1,596  0.1  1,527  
精英牙科合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.25%
(a)
7.29%06/2023200  198  —  190  
精英牙科合作伙伴有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
06/2023—  (6) —  —  
ERG Buyer,LLC*
一站L + 5.50%
(c)
7.60%05/202419,330  19,265  0.8  18,749  
ERG Buyer,LLC
一站P + 4.50%
(f)
9.50%05/202420  14  —  12  
ERG Buyer,LLC(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
05/2024—  (9) —  —  
ESolutions,Inc.^*+
一站L + 6.50%
(a)
8.54%03/202270,456  71,662  3.2  70,456  
ESolutions,Inc.
一站L + 6.50%
(d)
8.56%03/2022100  100  —  100  
卓越学习公司^
一站L + 6.00%
(a)
8.04%04/202310,171  9,808  0.4  9,154  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司+
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/202318,129  18,252  0.8  17,766  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/20237,951  8,126  0.4  7,792  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/20236,964  7,125  0.3  6,825  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*+
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/20232,377  2,432  0.1  2,330  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司
一站L + 6.25%
(c)
8.55%05/20232,027  2,064  0.1  1,986  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/20231,526  1,561  0.1  1,495  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/20231,128  1,155  0.1  1,106  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/2023994  1,017  —  974  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司*+
一站L + 6.25%
(c)
8.35%05/2023641  654  —  629  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司
一站L + 6.25%
(c)
8.51%05/2023200  198  —  192  
G&H线材公司(G&H Wire Company,Inc.)^
一站L + 5.75%
(a)
7.79%09/20235,980  5,980  0.3  5,980  
G&H线材公司(G&H Wire Company,Inc.)(5)
一站L + 5.75%
不适用(6)
09/2022—  (1) —  —  
伊姆莫尔公司+
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.10%06/20213,594  3,672  0.2  3,598  
Joerns Healthcare,LLC^*
一站L + 6.00%
(c)
8.16%08/2024535  506  —  535  
Joerns Healthcare,LLC^*
一站L + 6.00%
(c)
8.16%08/2024514  506  —  514  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%06/202112,863  13,026  0.6  12,863  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%06/20211,256  1,273  0.1  1,256  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)
一站L + 5.50%
(c)
7.60%06/2021860  869  —  860  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)
一站P + 4.50%
(f)
9.50%06/202180  82  —  80  
请参阅:合并财务报表附注
47


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司#!~
一站L + 4.75%
(c)
6.85%05/2025$2,383  $2,368  0.1  %$2,383  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司
一站L + 4.75%
(B)(C)
7.02%05/20251,125  1,171  0.1  1,125  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司
一站L + 4.75%
不适用(6)
05/2025—  —  —  —  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
05/2025—  (2) —  —  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)^*#+!~(8)
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/202329,259  29,693  1.3  29,259  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)^(8)(9)
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/20233,150  3,196  0.1  3,150  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)
一站P + 5.00%
(f)
10.00%04/202398  99  —  98  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)(8)(9)
一站P + 5.00%
(f)
10.00%04/202314  15  —  14  
MD Now Holdings,Inc.+
一站L + 5.00%
(c)
7.10%08/202414,690  14,885  0.7  14,690  
MD Now Holdings,Inc.(5)
一站L + 5.00%
不适用(6)
08/2024—  (1) —  —  
MD Now Holdings,Inc.(5)
一站L + 5.00%
不适用(6)
08/2024—  (1) —  —  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.*
一站L + 5.25%
(c)
7.35%06/20237,088  7,074  0.3  6,946  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.^
一站L + 5.25%
(c)
7.35%06/20234,564  4,670  0.2  4,472  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
06/2022—  (3) —  (4) 
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/202219,200  17,574  0.6  14,400  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/20222,241  1,916  0.1  1,680  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/20222,099  1,912  0.1  1,575  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^+
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/20221,577  1,344  0.1  1,183  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*+
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/20221,393  1,188  0.1  1,045  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*+
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/20221,213  1,034  —  910  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^+
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/2022944  805  —  708  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*+
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/2022819  698  —  614  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司#+!~
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/2022505  430  —  379  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司
一站L + 7.25%
(C)(F)
8.35%现金/1.00%PIK05/2022289  263  —  215  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/202298  89  —  74  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司*
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/202288  81  —  66  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/202270  63  —  52  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司^
一站L + 7.25%
(c)
8.35%现金/1.00%PIK05/202264  59  —  48  
现场乳房X光摄影,有限责任公司
一站L + 6.75%
(a)
8.79%11/20235,842  5,920  0.3  5,842  
现场乳房X光摄影,有限责任公司
一站L + 6.75%
(a)
8.79%11/20231,031  1,075  0.1  1,031  
现场乳房X光摄影,有限责任公司
一站L + 6.75%
(a)
8.79%11/2023100  102  —  100  
顶峰治疗中心公司。
一站L + 5.75%
(c)
8.01%08/202119,329  19,650  0.9  19,329  
顶峰治疗中心公司。#+!~
一站L + 5.75%
(c)
8.01%08/2021716  730  —  716  
顶峰治疗中心公司。
一站L + 5.75%
(c)
8.01%08/2021347  360  —  347  
顶峰治疗中心公司。
一站L + 5.75%
(c)
8.01%08/2021188  193  —  188  
顶峰治疗中心公司。^
一站L + 5.75%
(c)
8.01%08/2021108  111  —  108  
顶峰治疗中心公司。
一站L + 5.75%
(C)(F)
8.53%08/2021102  103  —  102  
PPT Management Holdings,LLC+
一站L + 6.75%
(A)(C)
8.10%现金/0.75%PIK12/202224,533  22,536  0.9  20,846  
PPT Management Holdings,LLC
一站L + 6.75%
(A)(C)
8.10%现金/0.75%PIK12/2022302  285  —  256  
PPT Management Holdings,LLC
一站L + 6.75%
(A)(C)
8.10%现金/0.75%PIK12/2022178  168  —  152  
PPT Management Holdings,LLC
一站L + 6.75%
(A)(C)
8.10%现金/0.75%PIK12/202286  76  —  74  
PPT Management Holdings,LLC(5)
一站L + 6.75%
(A)(C)
8.10%现金/0.75%PIK12/202216  (17) —  (46) 
金字塔医疗保健公司*+
一站L + 6.50%
(c)
8.78%08/20201,459  1,467  0.1  1,459  
金字塔医疗保健公司
一站L + 6.50%
(C)(F)
8.78%08/2020337  347  —  337  
金字塔医疗保健公司
一站L + 6.50%
(c)
8.62%08/2020113  117  —  113  
请参阅:合并财务报表附注
48


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
Riverchase MSO,LLC*
优先贷款L + 5.75%
(c)
7.85%10/2022$9,720  $9,901  0.4  %$9,720  
Riverchase MSO,LLC
优先贷款P + 4.75%
(f)
9.75%10/202226  26  —  26  
RXH买方公司^*
一站L + 5.75%
(c)
7.85%09/202127,814  28,193  1.3  27,814  
RXH买方公司*
一站L + 5.75%
(c)
7.85%09/20213,147  3,192  0.1  3,147  
RXH买方公司
一站L + 5.75%
(C)(F)
8.78%09/2021158  159  —  158  
SLMP,LLC^
一站L + 6.00%
(a)
8.04%05/202312,073  12,176  0.5  12,073  
SLMP,LLC^
一站L + 6.00%
(a)
8.04%05/20235,813  6,060  0.3  5,813  
SLMP,LLC
次级债务不适用7.50%PIK05/2027223  229  —  223  
SLMP,LLC(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
05/2023—  (1) —  —  
SLMP,LLC(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
05/2023—  (1) —  —  
矛教育有限责任公司^
一站L + 5.75%
(c)
8.07%12/20197,964  8,098  0.4  7,964  
矛教育有限责任公司*
一站L + 5.75%
(c)
8.07%12/2019249  256  —  249  
矛教育有限责任公司
一站L + 5.75%
不适用(6)
12/2019—  —  —  —  
顶峰行为保健有限责任公司^
优先贷款L + 4.75%
(c)
6.87%10/202311,065  10,961  0.5  10,512  
顶峰行为保健有限责任公司
优先贷款L + 4.75%
(c)
6.87%10/2023180  178  —  171  
顶峰行为保健有限责任公司
优先贷款L + 4.75%
(c)
6.87%10/2023144  141  —  136  
WHCG管理有限责任公司*
优先贷款L + 6.00%
(c)
8.10%03/20236,256  6,405  0.3  6,256  
WHCG管理有限责任公司
优先贷款L + 6.00%
(c)
8.11%03/2023200  204  —  200  
WHCG管理有限责任公司(5)
优先贷款L + 6.00%
不适用(6)
03/2023—  (4) —  —  
WIRB-哥白尼集团,Inc.^*#!~
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.35%08/202224,583  25,145  1.1  24,583  
WIRB-哥白尼集团,Inc.(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
08/2022—  (1) —  —  
WIRB-哥白尼集团,Inc.(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
08/2022—  (1) —  —  
752,215  750,240  32.8  726,960  
家居和办公家具、家居用品和耐用消费品
1A智能启动有限责任公司#+!~
优先贷款L + 4.50%
(a)
6.54%02/20221,389  1,412  0.1  1,389  
CST买方公司^
一站L + 5.00%
(a)
7.04%03/20235,347  5,441  0.2  5,347  
CST买方公司
一站L + 5.00%
不适用(6)
03/2023—  —  —  —  
普莱诺模制有限责任公司^+
一站L + 7.00%
(a)
9.04%05/202114,748  14,698  0.6  14,158  
21,484  21,551  0.9  20,894  
酒店、汽车旅馆、客栈和博彩业
戴维森酒店有限责任公司+
一站L + 5.25%
(A)(C)
7.29%07/20248,544  8,476  0.4  8,459  
戴维森酒店有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
07/2024—  (13) —  (27) 
戴维森酒店有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
07/2024—  —  —  (11) 
戴维森酒店有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
07/2024—  —  —  (2) 
8,544  8,463  0.4  8,419  
保险
自保资源公司Midco,LLC^*#+!~
一站L + 6.00%
(c)
8.20%05/202554,907  55,075  2.5  54,907  
自保资源公司Midco,LLC(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
05/2025—  (28) —  —  
自保资源公司Midco,LLC(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
05/2025—  (27) —  —  
诚信营销收购有限责任公司#+!~
优先贷款L + 5.75%
(c)
7.88%08/20252,489  2,490  0.1  2,452  
诚信营销收购有限责任公司
优先贷款L + 5.75%
不适用(6)
08/2025—  —  —  —  
诚信营销收购有限责任公司(5)
优先贷款L + 5.75%
不适用(6)
08/2025—  (5) —  (12) 
诚信营销收购有限责任公司(5)
优先贷款L + 5.75%
不适用(6)
08/2025—  (3) —  (8) 
J.S.Holding Holdings,LLC#+!~
一站L + 6.00%
(c)
8.10%07/20252,930  2,944  0.1  2,930  
J.S.Holding Holdings,LLC
一站P + 5.00%
(f)
10.00%07/202528  21  —  28  
J.S.Holding Holdings,LLC(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
07/2025—  (38) —  —  
兰花承销商代理有限责任公司#+!~
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.70%12/20244,231  4,295  0.2  4,231  
兰花承销商代理有限责任公司
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
12/2024—  —  —  —  
请参阅:合并财务报表附注
49


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
保险-(续)
兰花承销商代理有限责任公司(5)
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
12/2024$—  $(1) —  %$—  
RSC Acquisition,Inc.#+!~
优先贷款L + 4.25%
(A)(B)(C)(F)
6.40%11/202236,746  38,166  1.7  36,746  
RSC Acquisition,Inc.*
优先贷款L + 4.25%
(b)
6.40%11/20222,280  2,261  0.1  2,280  
RSC Acquisition,Inc.
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
11/2021—  —  —  —  
RSC Acquisition,Inc.(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
11/2022—  (2) —  —  
103,611  105,148  4.7  103,554  
休闲、娱乐、电影、娱乐
CR健身控股有限责任公司#+!~
优先贷款L + 4.25%
(a)
6.29%07/20252,019  2,033  0.1  2,019  
CR健身控股有限责任公司
优先贷款L + 4.25%
(c)
6.55%07/202567  61  —  67  
CR健身控股有限责任公司
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
07/2025—  —  —  —  
Eos Fitness Opco Holdings,LLC*
一站L + 4.75%
(c)
6.85%01/20258,763  8,904  0.4  8,763  
Eos Fitness Opco Holdings,LLC
一站L + 4.75%
(c)
6.86%01/2025334  347  —  334  
Eos Fitness Opco Holdings,LLC
一站P + 3.75%
(f)
8.75%01/202512  11  —  12  
PADI Holdco,Inc.*
一站L + 5.75%
(c)
7.86%04/202321,989  22,385  1.0  21,989  
PADI Holdco,Inc.#+!~(8)(9)
一站E + 5.75%
(g)
5.75%04/202320,870  21,387  0.9  19,859  
PADI Holdco,Inc.
一站L + 5.75%
(c)
7.96%04/2022182  185  —  182  
Planet Fit Indy 10 LLC+
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/202516,828  16,721  0.8  16,828  
Planet Fit Indy 10 LLC
一站L + 5.25%
(c)
7.46%07/20252,337  2,396  0.1  2,337  
Planet Fit Indy 10 LLC
一站L + 5.25%
(c)
7.35%07/202530  29  —  30  
Planet Fit Indy 10 LLC(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
07/2025—  (8) —  —  
自尊品牌有限责任公司^*
优先贷款L + 4.25%
(a)
6.29%02/202230,835  31,428  1.4  30,835  
自尊品牌有限责任公司
优先贷款P + 3.25%
(f)
8.25%02/2022490  485  —  490  
阳光子公司,有限责任公司#!~
一站L + 4.75%
(a)
6.79%05/202413,057  13,184  0.6  13,057  
阳光子公司,有限责任公司
一站L + 4.75%
(a)
6.79%05/20245,711  5,946  0.3  5,711  
阳光子公司,有限责任公司(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
05/2024—  (1) —  —  
教学公司,*
一站L + 4.75%
(c)
6.93%07/202317,878  18,119  0.8  17,878  
教学公司,
一站L + 4.75%
(A)(F)
6.77%07/202324  24  —  24  
泰坦健身有限责任公司*
一站L + 4.75%
(A)(C)
6.88%02/202530,625  31,165  1.4  30,625  
泰坦健身有限责任公司(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
02/2025—  (2) —  —  
泰坦健身有限责任公司(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
02/2025—  (2) —  —  
WBZ投资有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/20248,525  8,597  0.4  8,525  
WBZ投资有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/2024849  884  —  849  
WBZ投资有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%09/2024457  475  —  457  
WBZ投资有限责任公司
一站P + 4.50%
(f)
9.50%09/202410  10  —  10  
181,892  184,763  8.2  180,881  
油气
钻井信息控股公司*#+!~
优先贷款L + 4.25%
(a)
6.29%07/202535,612  36,252  1.6  35,612  
钻井信息控股公司(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
07/2023—  (2) —  —  
钻井信息控股公司(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
07/2025—  (13) —  —  
35,612  36,237  1.6  35,612  
个人和非耐用消费品(制造仅限)
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)
一站L + 5.50%
(c)
7.60%11/202210,337  10,503  0.5  10,337  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)*
一站L + 5.50%
(c)
7.60%11/20226,479  6,587  0.3  6,479  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)^
一站L + 5.50%
(c)
7.60%11/2022902  918  —  902  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)*
一站L + 5.50%
(c)
7.60%11/2022633  645  —  633  
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)
一站L + 5.50%
(c)
7.73%11/202250  50  —  50  
IMPLUS鞋业有限责任公司#+!~
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/202430,462  30,970  1.4  30,462  
IMPLUS鞋业有限责任公司#+!~
一站L + 6.25%
(c)
8.41%04/20245,202  5,288  0.2  5,202  
请参阅:合并财务报表附注
50


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
个人和非耐用消费品(制造仅限)-(续)
IMPLUS鞋业有限责任公司
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/2024$750  $781  —  %$750  
矫形器控股公司(Orotics Holdings,Inc.)*(8)
一站L + 6.00%
(a)
8.04%05/202011,738  11,799  0.5  11,504  
矫形器控股公司(Orotics Holdings,Inc.)*(8)(9)
一站L + 6.00%
(a)
8.04%05/20201,924  1,934  0.1  1,886  
矫形器控股公司(Orotics Holdings,Inc.)(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
05/2020—  (1) —  —  
吴霍德科股份有限公司(Wu Holdco,Inc.)#!~
一站L + 5.50%
(c)
7.60%03/20263,016  3,110  0.1  3,016  
吴霍德科股份有限公司(Wu Holdco,Inc.)
一站L + 5.50%
(c)
7.62%03/202658  61  —  58  
吴霍德科股份有限公司(Wu Holdco,Inc.)
一站L + 5.50%
不适用(6)
03/2025—  —  —  —  
71,551  72,645  3.1  71,279  
个人、食品和杂项服务
蓝河宠物护理有限责任公司+
一站L + 5.00%
(C)(D)
7.04%07/202625,636  25,716  1.1  25,379  
蓝河宠物护理有限责任公司(5)
一站L + 5.00%
不适用(6)
07/2026—  (129) —  (129) 
蓝河宠物护理有限责任公司(5)
一站L + 5.00%
不适用(6)
08/2025—  (4) —  (4) 
D船长,有限责任公司^
优先贷款L + 4.50%
(A)(C)
6.54%12/20236,021  6,078  0.3  6,021  
D船长,有限责任公司
优先贷款L + 4.50%
(A)(C)(F)
7.48%12/202340  40  —  40  
克拉克森眼科护理有限责任公司*+
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/202152,934  54,106  2.3  51,875  
克拉克森眼科护理有限责任公司#+!~
一站L + 6.25%
(c)
8.37%04/20216,703  6,778  0.3  6,569  
克拉克森眼科护理有限责任公司
一站L + 6.25%
(c)
8.38%04/20211,512  1,496  0.1  1,430  
克拉克森眼科护理有限责任公司
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/20211,236  1,266  0.1  1,211  
克拉克森眼科护理有限责任公司#!~
一站L + 6.25%
(c)
8.39%04/2021150  147  —  147  
克拉克森眼科护理有限责任公司
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/202137  36  —  36  
克拉克森眼科护理有限责任公司
一站L + 6.25%
(c)
8.35%04/202132  31  —  31  
克拉克森眼科护理有限责任公司
一站L + 6.25%
(C)(F)
8.38%04/202132  32  —  31  
克拉克森眼科护理有限责任公司(5)
一站L + 6.25%
不适用(6)
04/2021—  (14) —  (15) 
社区兽医合作伙伴有限责任公司^
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/20212,205  2,290  0.1  2,205  
社区兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/20211,101  1,143  0.1  1,101  
社区兽医合作伙伴有限责任公司#!~
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/2021873  906  —  873  
社区兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/2021741  770  —  741  
社区兽医合作伙伴有限责任公司#!~
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/2021657  683  —  657  
社区兽医合作伙伴有限责任公司#!~
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/2021585  608  —  585  
社区兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/2021315  310  —  315  
社区兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/2021196  200  —  196  
社区兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%10/202150  49  —  50  
帝国光学MIDCO公司。
一站L + 4.75%
(B)(C)
6.87%08/20233,650  3,710  0.2  3,614  
帝国光学MIDCO公司。*
一站L + 4.75%
(b)
6.84%08/20232,846  2,820  0.1  2,817  
帝国光学MIDCO公司。
一站L + 4.75%
(B)(C)
6.86%08/20231,934  1,996  0.1  1,915  
帝国光学MIDCO公司。
一站L + 4.75%
(b)
6.84%08/20231,260  1,300  0.1  1,247  
帝国光学MIDCO公司。
一站L + 4.75%
(B)(C)
6.90%08/20231,147  1,183  0.1  1,135  
帝国光学MIDCO公司。
一站L + 4.75%
(b)
6.84%08/2023125  118  —  118  
帝国光学MIDCO公司。
一站L + 4.75%
不适用(6)
08/2023—  —  —  —  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司+
一站L + 4.75%
(a)
6.79%07/20254,317  4,238  0.2  4,274  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 4.75%
(A)(B)(C)
6.81%07/2025136  135  —  134  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司(5)
一站L + 4.75%
不适用(6)
07/2025—  (51) —  (52) 
PPV Intermediate Holdings II,LLC
一站L + 5.00%
(c)
7.56%05/20202,309  2,398  0.1  2,309  
PPV Intermediate Holdings II,LLC
一站不适用7.90%PIK05/202322  23  —  22  
PPV Intermediate Holdings II,LLC
一站P + 4.00%
(f)
9.00%05/202318  17  —  18  
Ruby Slipper Cafe LLC,The*
一站L + 7.50%
(c)
9.60%01/20231,084  1,080  0.1  1,084  
Ruby Slipper Cafe LLC,The
一站L + 7.50%
(c)
9.60%01/2023602  620  —  602  
Ruby Slipper Cafe LLC,The
一站L + 7.50%
(c)
9.60%01/202310  10  —  10  
请参阅:合并财务报表附注
51


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
个人、食物及杂项服务-(续)
南方兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/2025$5,388  $5,410  0.2  %$5,388  
南方兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20253,799  3,959  0.2  3,799  
南方兽医合作伙伴有限责任公司#!~
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20252,358  2,454  0.1  2,358  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(c)
7.54%05/20252,207  2,205  0.1  2,207  
南方兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20252,068  2,152  0.1  2,068  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20251,626  1,693  0.1  1,626  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20251,518  1,581  0.1  1,518  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20251,514  1,576  0.1  1,514  
南方兽医合作伙伴有限责任公司#!~
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20251,291  1,344  0.1  1,291  
南方兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20251,198  1,246  0.1  1,198  
南方兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/20251,094  1,140  0.1  1,094  
南方兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/2025920  958  —  920  
南方兽医合作伙伴有限责任公司*
一站L + 5.50%
(a)
7.54%05/2025818  853  —  818  
南方兽医合作伙伴有限责任公司(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
05/2023—  (1) —  —  
南方兽医合作伙伴有限责任公司(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
05/2025—  (1) —  —  
北美兽医专家有限责任公司*
优先贷款L + 4.25%
(a)
6.29%04/202542,076  43,803  1.9  42,076  
北美兽医专家有限责任公司
优先贷款L + 4.25%
(a)
6.29%04/20251,459  1,522  0.1  1,459  
北美兽医专家有限责任公司(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
04/2025—  (3) —  —  
北美兽医专家有限责任公司(5)
优先贷款L + 4.25%
不适用(6)
04/2025—  (7) —  —  
Wetzel‘s Pretzels,LLC*
一站L + 6.75%
(a)
8.79%09/202117,023  17,316  0.8  17,023  
Wetzel‘s Pretzels,LLC
一站L + 6.75%
(a)
8.79%09/202160  61  —  60  
206,933  211,396  9.5  205,009  
印刷与出版
BrandMuscle,Inc.^
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.10%12/20211,139  1,163  0.1  1,145  
Messenger,LLC#+!~
一站L + 6.00%
(A)(F)
8.05%08/20239,145  9,255  0.4  9,053  
Messenger,LLC
一站P + 5.00%
(f)
10.00%08/202336  37  —  36  
Messenger,LLC(5)
一站L + 6.00%
不适用(6)
08/2023—  (3) —  (3) 
10,320  10,452  0.5  10,231  
零售商店
第二大道。有限责任公司
一站L + 5.50%
(c)
7.65%09/20255,959  5,856  0.3  5,900  
第二大道。有限责任公司(5)
一站L + 5.50%
不适用(6)
09/2025—  —  —  (1) 
蓄电池组控股公司
一站L + 6.75%
(a)
8.79%07/202222,424  22,782  1.0  22,424  
蓄电池组控股公司(5)
一站L + 6.75%
不适用(6)
07/2022—  (1) —  —  
Boot Barn,Inc.#+!~
优先贷款L + 4.50%
(c)
6.60%06/20237,596  7,770  0.3  7,596  
自行车齿轮公司(Cycle Gear,Inc.)^+
一站L + 5.00%
(c)
7.32%01/202117,784  18,023  0.8  17,784  
自行车齿轮公司(Cycle Gear,Inc.)^
一站L + 5.00%
(c)
7.32%01/20211,295  1,325  0.1  1,295  
DTLR,Inc.^*+
一站L + 6.50%
(c)
8.77%08/202241,813  42,484  1.9  41,813  
精英运动服,L.P.
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.35%12/20216,297  6,179  0.3  5,919  
精英运动服,L.P.
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.35%12/20212,532  2,485  0.1  2,380  
精英运动服,L.P.
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.35%12/20211,303  1,280  0.1  1,225  
精英运动服,L.P.*
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.35%12/2021427  421  —  402  
精英运动服,L.P.
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.49%12/2021252  241  —  205  
精英运动服,L.P.
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.35%12/2021198  194  —  186  
精英运动服,L.P.*
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.35%12/2021189  186  —  177  
精英运动服,L.P.
优先贷款L + 6.25%
(c)
8.49%12/2021  —   
馈线供应公司,有限责任公司
一站L + 5.75%
(a)
7.79%04/20218,723  8,880  0.4  8,723  
馈线供应公司,有限责任公司
次级债务不适用12.50%现金/7.00%PIK04/2021138  140  —  138  
请参阅:合并财务报表附注
52


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
零售店-(续)
馈线供应公司,有限责任公司
一站L + 5.75%
不适用(6)
04/2021—  —  —  —  
喷气设备工具有限公司。#+!~(8)(9)(12)
一站L + 5.75%
(a)
7.70%11/202418,139  18,485  0.8  18,072  
喷气设备工具有限公司。*(8)(12)
一站L + 5.75%
(a)
7.79%11/202412,490  12,787  0.6  12,490  
喷气设备工具有限公司。#+!~(8)(12)
一站L + 5.75%
(a)
7.79%11/20244,349  4,437  0.2  4,349  
喷气设备工具有限公司。(5)(8)(9)(12)
一站L + 5.75%
不适用(6)
11/2024—  (1) —  —  
马歇尔零售集团(Marshall Retail Group LLC)^*
一站L + 6.00%
(c)
8.32%08/202014,935  15,047  0.7  14,935  
马歇尔零售集团(Marshall Retail Group LLC)
一站L + 6.00%
(C)(F)
8.15%08/2020830  834  —  830  
米尔斯船队农场集团有限责任公司^*#+!~
一站L + 6.25%
(c)
8.29%10/202443,924  44,154  1.9  41,729  
宠物控股公司ULC^*+(8)(12)
一站L + 5.50%
(c)
7.82%07/202246,974  48,263  2.1  46,974  
宠物控股公司ULC^*(8)(12)
一站L + 5.50%
(c)
7.82%07/2022228  231  —  228  
宠物控股公司ULC(5)(8)(12)
一站L + 5.50%
不适用(6)
07/2022—  (2) —  —  
宠物用品加有限责任公司*+
优先贷款L + 4.50%
(a)
6.54%12/202414,326  14,615  0.6  14,326  
宠物用品加有限责任公司(5)
优先贷款L + 4.50%
不适用(6)
12/2023—  (1) —  —  
PetPeople Enterprise,LLC^
一站L + 5.00%
(a)
7.33%09/20235,407  5,488  0.2  5,407  
PetPeople Enterprise,LLC
一站L + 5.00%
(a)
7.33%09/20231,098  1,145  0.1  1,098  
PetPeople Enterprise,LLC
一站L + 5.00%
(a)
7.33%09/202390  91  —  90  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
一站L + 5.25%
(c)
7.35%10/20247,034  7,054  0.3  7,034  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
一站L + 5.25%
(c)
7.35%10/20241,725  1,797  0.1  1,725  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
一站L + 5.25%
不适用(6)
10/2024—  —  —  —  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司(5)
一站L + 5.25%
不适用(6)
10/2024—  (1) —  —  
佛蒙特州奥斯私人有限公司#!~(8)(9)(11)
一站L + 5.75%
(c)
6.75%12/20242,201  2,226  0.1  2,151  
佛蒙特州奥斯私人有限公司(8)(9)(11)
一站L + 5.75%
(c)
6.75%12/202426  27  —  26  
290,713  294,928  13.0  287,636  
电信
NetMotion无线控股公司^*
一站L + 6.25%
(c)
8.35%10/202111,627  11,832  0.5  11,627  
NetMotion无线控股公司
一站L + 6.25%
不适用(6)
10/2021—  —  —  —  
11,627  11,832  0.5  11,627  
纺织品和皮革
Sho Holding I公司#!~
优先贷款L + 5.00%
(c)
7.26%10/20224,066  4,052  0.2  3,903  
Sho Holding I公司
优先贷款L + 4.00%
(c)
6.31%10/202130  28  —  24  
4,096  4,080  0.2  3,927  
公用事业
Arcos,LLC#!~
一站L + 5.75%
(c)
7.85%02/202115,833  16,126  0.7  15,833  
Arcos,LLC
一站L + 5.75%
不适用(6)
02/2021—  —  —  —  
15,833  16,126  0.7  15,833  
非受控/非关联公司债务投资总额$4,124,068  $4,173,241  183.2  %$4,073,336  
股权投资 (13)(14)
航空航天与国防
NTS技术系统
普通股不适用不适用不适用 $1,506  —  %$509  
NTS技术系统
优先股不适用不适用不适用—  256  —  378  
NTS技术系统
优先股不适用不适用不适用—  128  —  213  
惠特克拉夫特有限责任公司
普通股不适用不适用不适用11  2,285  0.1  2,845  
4,175  0.1  3,945  
汽车
油脂猴子国际有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用803  1,304  0.1  1,741  
波尔克收购公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用 314  —  220  
请参阅:合并财务报表附注
53


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
汽车-(续)
Quick Quack洗车控股有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  $508  —  %$528  
2,126  0.1  2,489  
饮料、食品和烟草
贝尼哈纳公司(Benihana,Inc.)
有限责任公司单位不适用不适用不适用43  699  0.1  960  
C.J.食品公司
优先股不适用不适用不适用—  75  —  577  
里约热内卢控股公司咖啡馆。
普通股不适用不适用不适用 603  —  650  
全球ID公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用 603  —  694  
霍普多迪控股公司(Hopdoddy Holdings,LLC)
有限责任公司单位不适用不适用不适用44  217  —  211  
霍普多迪控股公司(Hopdoddy Holdings,LLC)
有限责任公司单位不适用不适用不适用20  61  —  60  
门多西诺农场有限责任公司
普通股不适用不适用不适用169  770  0.1  739  
PurFoods,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用736  1,222  0.1  1,667  
卢比奥餐厅公司
优先股不适用不适用不适用 945  0.1  985  
伍德烧毁控股公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用437  444  —  431  
伍德烧毁控股公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用437  —  —  —  
5,639  0.4  6,974  
建筑物和房地产
布鲁克斯设备公司,有限责任公司
普通股不适用不适用不适用10  1,021  0.1  2,376  
范型DKD集团,有限责任公司+
有限责任公司单位不适用不适用不适用1,041  —  —  —  
范型DKD集团,有限责任公司+
有限责任公司单位不适用不适用不适用184  70  —  67  
范型DKD集团,有限责任公司+
有限责任公司单位不适用不适用不适用37  —  —  —  
1,091  0.1  2,443  
化学品、塑料和橡胶
Flexan,LLC
普通股不适用不适用不适用 —  —  —  
Flexan,LLC
优先股不适用不适用不适用—  137  —  146  
Inhance Technologies Holdings LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  124  —  97  
261  —  243  
多元化/集团化制造
Inventus Power,Inc.
优先股不适用不适用不适用 372  —   
Inventus Power,Inc.
普通股不适用不适用不适用 —  —  —  
Inventus Power,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  88  —  80  
Inventus Power,Inc.
优先股不适用不适用不适用—  20  —  23  
RelaDyne,Inc.
有限责任公司利息不适用不适用不适用 931  0.1  1,279  
1,411  0.1  1,387  
多元化/集团化服务
Accela,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用670  418  —  208  
敏捷性恢复解决方案公司
优先股不适用不适用不适用97  604  0.1  815  
精明控股公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用—  294  —  348  
卡拉布里奥公司(Calabrio,Inc.)
普通股不适用不适用不适用26  205  —  200  
Calper Software,Inc.
普通股不适用不适用不适用221  283  —  322  
Calper Software,Inc.
优先股不适用不适用不适用 2,734  0.1  2,862  
Calper Software,Inc.
优先股不适用不适用不适用—  36  —  38  
Centrify公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用263  —  —  —  
Centrify公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用 691  —  613  
CloudBees,Inc.
搜查令不适用不适用不适用93  181  —  239  
CloudBees,Inc.
优先股不适用不适用不适用71  466  —  455  
合流技术公司(Confluence Technologies,Inc.)
有限责任公司权益不适用不适用不适用 286  —  347  
Connexin软件公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用154  192  —  217  
Digital Guardian,Inc.
优先股不适用不适用不适用3,562  434  —  419  
请参阅:合并财务报表附注
54


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
多元化/集团化服务-(续)
Digital Guardian,Inc.
搜查令不适用不适用不适用1,218  $225  —  %$227  
Digital Guardian,Inc.
优先股不适用不适用不适用738  142  —  142  
Digital Guardian,Inc.
搜查令不适用不适用不适用124  33  —  40  
DISA控股收购子公司公司。
普通股不适用不适用不适用—  154  —  426  
GS Acquisitionco,Inc.(15)
有限责任公司利息不适用不适用不适用 291  —  371  
Healthcare Source HR,Inc.
有限责任公司权益不适用不适用不适用—  621  —  810  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
优先股不适用不适用不适用284  386  —  382  
水力局III有限公司(8)(9)(10)
普通股不适用不适用不适用 43  —  77  
Internet Truckstop Group LLC
有限责任公司利息不适用不适用不适用408  447  —  438  
Kareo,Inc.
搜查令不适用不适用不适用53  162  —   
Kareo,Inc.
搜查令不适用不适用不适用  —  11  
Kareo,Inc.
优先股不适用不适用不适用  —   
Maverick Bidco Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用 723  —  464  
MetricStream,Inc.
搜查令不适用不适用不适用168  263  —  256  
MMAN收购公司
普通股不适用不适用不适用—  927  0.1  1,306  
即Inc.
搜查令不适用不适用不适用17  28  —  28  
Net Health Acquisition Corp.
有限责任公司利息不适用不适用不适用 1,440  0.1  1,437  
Nexus Brands Group,Inc.
有限责任公司利息不适用不适用不适用—  444  —  439  
Personify,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用639  828  0.1  950  
Pride Midco,Inc.
优先股不适用不适用不适用 2,594  0.1  2,676  
项目阿尔法中级控股公司(Project Alpha Intermediate Holding,Inc.)
普通股不适用不适用不适用202  329  —  636  
项目阿尔法中级控股公司(Project Alpha Intermediate Holding,Inc.)
普通股不适用不适用不适用 964  0.1  1,069  
Property Brands,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用63  766  0.1  839  
RegEd Aquireco,LLC
有限责任公司利息不适用不适用不适用 21  —  24  
RegEd Aquireco,LLC
有限责任公司利息不适用不适用不适用—  316  —  320  
SnapLogic,Inc.
优先股不适用不适用不适用184  458  —  458  
SnapLogic,Inc.
搜查令不适用不适用不适用69  27  —  27  
Vendavo,Inc.
优先股不适用不适用不适用1,017  1,017  0.1  1,646  
Verisys公司
普通股不适用不适用不适用579  712  —  786  
Vitalyst,LLC
权益不适用不适用不适用  —  —  
Vitalyst,LLC
优先股不适用不适用不适用—  61  —  65  
Workforce Software,LLC
普通股不适用不适用不适用—  973  0.1  939  
XMatters,Inc.和Alarmpoint,Inc.
优先股不适用不适用不适用474  494  —  534  
XMatters,Inc.和Alarmpoint,Inc.
搜查令不适用不适用不适用84  64  —  59  
XMatters,Inc.和Alarmpoint,Inc.
优先股不适用不适用不适用20  26  —  31  
22,824  1.0  25,007  
生态化
PACE分析服务有限责任公司
普通股不适用不适用不适用 700  0.1  781  
电子学
Appriss Holdings,Inc.
优先股不适用不适用不适用—  173  —  172  
勤奋的公司
优先股不适用不适用不适用414  1,609  0.1  1,777  
Episerver,Inc.
普通股不适用不适用不适用76  807  0.1  813  
银背项目控股公司(Project Silverback Holdings Corp.)
优先股不适用不适用不适用  —  —  
SEI,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用547  819  0.1  1,402  
银峰系统公司
搜查令不适用不适用不适用67  27  —  26  
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用 13  —  —  
请参阅:合并财务报表附注
55


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
电子-(续)
斯隆公司,The Sloan Company,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  $152  —  %$—  
3,606  0.3  4,190  
医疗保健、教育和儿童保育
Active Day,Inc.
有限责任公司权益不适用不适用不适用 1,021  0.1  774  
Acuity Eyecare Holdings,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用1,158  1,334  0.1  1,212  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC
优先股不适用不适用不适用 1,119  0.1  1,018  
ADC Clinics Intermediate Holdings,LLC
普通股不适用不适用不适用—   —  —  
ARIS TelerRadiology Company,LLC
优先股不适用不适用不适用 —  —  —  
ARIS TelerRadiology Company,LLC
普通股不适用不适用不适用 —  —  —  
ARIS TelerRadiology Company,LLC
优先股不适用不适用不适用—  —  —  —  
Aspen Medical Products,LLC
普通股不适用不适用不适用—  77  —  75  
BIO18借款人,有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用591  1,190  0.1  1,272  
BIOVT,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  1,223  0.1  1,663  
CMI母公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用  —   
CMI母公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  240  —  232  
CRH Healthcare Purchaser,Inc.
有限责任公司利息不适用不适用不适用429  469  —  482  
DCA投资控股有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用13,890  1,619  0.1  1,908  
DCA投资控股有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用140  218  —  528  
德卡牙科管理有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用1,008  1,278  0.1  1,358  
牙科控股公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用1,277  891  —  185  
精英牙科合作伙伴有限责任公司
普通股不适用不适用不适用—  737  —  666  
安可GC收购,有限责任公司(15)
有限责任公司单位不适用不适用不适用26  272  —  278  
安可GC收购,有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用26  52  —  160  
ERG Buyer,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用  —  —  
ERG Buyer,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用 661  —  510  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  262  —  171  
眼部护理服务合作伙伴控股有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—   —  —  
G&H线材公司(G&H Wire Company,Inc.)
有限责任公司权益不适用不适用不适用336  269  —  207  
IntegraMed America,Inc.
有限责任公司权益不适用不适用不适用—  417  —  64  
Joerns Healthcare,LLC^*
普通股不适用不适用不适用123  2,852  0.1  1,207  
卡泰纳控股公司(Katena Holdings,Inc.)
有限责任公司单位不适用不适用不适用 573  —  514  
克鲁格-吉尔伯特健康物理学有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用136  152  —  156  
伦巴特兄弟公司(Lombart Brothers,Inc.)
普通股不适用不适用不适用 440  —  559  
MD Now Holdings,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用15  153  —  152  
MWD Management,LLC&MWD Services,Inc.
有限责任公司权益不适用不适用不适用412  335  —  282  
奥利弗街皮肤病控股有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用452  234  —  —  
Pentec收购子公司,Inc.
优先股不适用不适用不适用 116  —  106  
顶峰治疗中心公司。
普通股不适用不适用不适用 74  —  140  
顶峰治疗中心公司。
优先股不适用不适用不适用—  528  —  574  
放射合作伙伴公司(Radiology Partners,Inc.)
有限责任公司单位不适用不适用不适用43  55  —  327  
放射合作伙伴公司(Radiology Partners,Inc.)
有限责任公司单位不适用不适用不适用11  68  —  83  
RXH买方公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用11  973  —  705  
圣贤牙科管理有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用  —  —  
圣贤牙科管理有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  249  —   
SLMP,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用668  789  0.1  843  
矛教育有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用  —  38  
矛教育有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  62  —  82  
SSH公司
普通股不适用不适用不适用—  40  —  143  
请参阅:合并财务报表附注
56


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
医疗保健、教育和儿童保育-(续)
顶峰行为保健有限责任公司(15)
有限责任公司权益不适用不适用不适用 $98  —  %$50  
顶峰行为保健有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用 —  —  —  
外科信息系统有限责任公司(15)
普通股不适用不适用不适用 414  —  505  
WHCG管理有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用 414  —  287  
21,986  0.9  19,524  
保险
自保资源公司Midco,LLC(15)
有限责任公司单位不适用不适用不适用388  —  —  436  
兰花承销商代理有限责任公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用78  90  —  96  
90  —  532  
休闲、娱乐、电影、娱乐
LMP TR Holdings,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用712  712  0.1  1,478  
PADI Holdco,Inc.
有限责任公司单位不适用不适用不适用 1,073  0.1  1,114  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用68  117  —  122  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用46  80  —  84  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用38  65  —  69  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用33  58  —  60  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用14  24  —  26  
WBZ投资有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用  —   
2,131  0.2  2,955  
个人和非耐用消费品(制造仅限)
乔治卡松木衣架有限责任公司(Georgica Pine Clothiers,LLC)(15)
有限责任公司单位不适用不适用不适用20  291  —  389  
按摩嫉妒,有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用749  210  0.1  1,776  
501  0.1  2,165  
个人、食品和杂项服务
蓝河宠物护理有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  76  —  74  
D船长,有限责任公司
有限责任公司权益不适用不适用不适用158  156  —  147  
克拉克森眼科护理有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  275  —  263  
社区兽医合作伙伴有限责任公司
普通股不适用不适用不适用 597  —  730  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用 —  —  —  
中西部兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用—  29  —  29  
PPV Intermediate Holdings II,LLC
有限责任公司单位不适用不适用不适用208  198  —  197  
R.G.巴里公司
优先股不适用不适用不适用—  161  —  120  
Ruby Slipper Cafe LLC,The
有限责任公司单位不适用不适用不适用31  373  —  398  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用147  188  —  409  
南方兽医合作伙伴有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用 717  0.1  845  
Wetzel‘s Pretzels,LLC
普通股不适用不适用不适用—  416  —  507  
3,186  0.1  3,719  
印刷与出版
BrandMuscle,Inc.
有限责任公司权益不适用不适用不适用—  335  —  196  
零售商店
第二大道。有限责任公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用653  653  —  653  
蓄电池组控股公司
有限责任公司利息不适用不适用不适用10  1,287  0.1  1,483  
自行车齿轮公司(Cycle Gear,Inc.)
有限责任公司单位不适用不适用不适用27  462  —  662  
DTLR,Inc.
有限责任公司权益不适用不适用不适用 411  0.1  835  
精英运动服,L.P.
有限责任公司权益不适用不适用不适用—  165  —  —  
馈线供应公司,有限责任公司
优先股不适用不适用不适用 400  —  413  
馈线供应公司,有限责任公司
普通股不适用不适用不适用—  —  —  —  
喷气设备工具有限公司。(8)(9)(12)
有限责任公司单位不适用不适用不适用 946  0.1  1,097  
请参阅:合并财务报表附注
57


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
零售店-(续)
马歇尔零售集团(Marshall Retail Group LLC)
有限责任公司单位不适用不适用不适用15  $154  —  %$149  
Paper Source,Inc.
普通股不适用不适用不适用 1,387  —  363  
宠物控股公司ULC(8)(12)
有限责任公司利息不适用不适用不适用677  483  —  282  
宠物用品加有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用144  181  —  205  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用 496  —  567  
Sola特许经营有限责任公司和Sola Salon Studios有限责任公司
有限责任公司单位不适用不适用不适用 101  —  118  
7,126  0.3  6,827  
非控股/关联公司股权投资总额$77,188  3.8  %$83,377  
非控股/非关联公司投资总额$4,124,068  $4,250,429  187.0  %$4,156,713  
非控股关联公司投资(16)
债务投资
饮料、食品和烟草
Uinta酿造公司^+(7)(8)
一站L + 4.00%
(a)
6.04%08/2021$962  $928  —  %$793  
Uinta酿造公司(7)(8)
一站L + 4.00%
(A)(C)
6.04%08/2021192  188  —  170  
1,154  1,116  —  963  
多元化/集团化服务
SwitchFly LLC(8)
一站L + 3.00%
(c)
5.32%10/20235,363  5,142  0.2  4,827  
SwitchFly LLC(8)
一站L + 3.00%
(c)
5.32%10/2023447  430  —  403  
SwitchFly LLC(8)
一站L + 3.00%
(c)
5.32%10/202334  33  —  30  
SwitchFly LLC(8)
一站L + 8.50%
不适用(6)
10/2023—  —  —  —  
5,844  5,605  0.2  5,260  
采矿、钢铁和非贵金属
贝纳泰克公司+(8)
一站L + 11.00%
(a)
11.04%现金/2.00%PIK05/20204,249  4,222  0.2  3,398  
贝纳泰克公司(8)
一站P + 9.75%
(A)(F)
12.61%现金/2.00%PIK05/2020581  572  —  341  
4,830  4,794  0.2  3,739  
非受控关联公司债务投资总额$11,828  $11,515  0.4  %$9,962  
股权投资(13)(14)
饮料、食品和烟草
Uinta酿造公司(8)
普通股不适用不适用不适用153  17  —  82  
多元化/集团化服务
SwitchFly LLC(8)
有限责任公司单位不适用不适用不适用3,418  2,322  0.1  2,523  
采矿、钢铁和非贵金属
贝纳泰克公司(8)
有限责任公司权益不适用不适用不适用59  —  —   
贝纳泰克公司(8)
有限责任公司权益不适用不适用不适用59  —  —  —  
—  —   
非控股关联公司股权投资总额$2,339  0.1  %$2,613  
非受控关联公司总投资$11,828  $13,854  0.5  %$12,575  
请参阅:合并财务报表附注
58


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)

投资类型
价差高于指数(1)
利率,利率(2)
到期日
本金($)/股(3)
摊销成本净资产百分比
公允价值(4)
受控关联公司投资(17)
股权投资
投资基金和投资工具
GCIC高级贷款基金有限责任公司(8)(18)
有限责任公司权益不适用不适用不适用48,356  $52,605  2.2  %$49,258  
高级贷款基金有限责任公司(8)(18)
有限责任公司权益不适用不适用不适用74,882  74,882  3.4  74,386  
受控附属公司股权投资总额$127,487  5.6  %$123,644  
总投资$4,135,896  $4,391,770  193.1  %$4,292,932  
现金和现金等价物、外币、限制性现金和现金等价物以及限制性外币
贝莱德流动性基金T-Fund机构股(CUSIP 09248U718)
1.81% (19)
9,963  0.4  9,963  
现金及现金等价物、外币、限制性现金及现金等价物及限制性外币合计$9,963  0.4  %$9,963  
总投资和现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物$4,401,733  193.5  %$4,302,895  

^
指全部或部分贷款为2014年债务证券化中提供的票据提供担保(定义见附注7)。
*
表示全部或部分贷款为2018年债务证券化中提供的票据提供担保(定义见附注7)。
#
表示全部或部分贷款为GCIC 2018年债务证券化(定义见附注7)中提供的票据提供担保。
+
指全部或部分贷款以WF信贷安排作抵押(定义见附注7)。
!
指全部或部分贷款以DB Credit Facility为抵押(定义见附注7)。
~
表示全部或部分贷款以MS Credit Facility II(定义见附注7)为抵押。
(1)大多数投资的利息利率允许参考以美元或英镑、EURIBOR或Prime(“P”)计价的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)确定,并按日、月、季、半年或每年重置。对于每一个,公司都提供了LIBOR、EURIBOR或Prime的利差以及截至2019年9月30日有效的加权平均当前利率。某些投资受LIBOR、EURIBOR或最优惠利率下限的限制。对于固定利率贷款,高于参考利率的利差不适用。以下列出的是截至2019年9月30日的指数利率,这是确定LIBOR或EURIBOR期间的最后一个工作日。列出的每笔贷款的实际指数利率可能不是截至2019年9月30日未偿还的适用指数利率,因为贷款可能在2019年9月30日之前根据指数利率定价或重新定价。
(a)表示全部或部分贷款与30天期LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为2.02%。
(b)表示全部或部分贷款与60天LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为2.07%。
(c)表示全部或部分贷款与90天LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为2.09%。
(d)表示全部或部分贷款与180天期LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为2.06%。
(e)表示全部或部分贷款与360天LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为2.03%。
(f)表示全部或部分贷款已与最优惠利率挂钩,截至2019年9月30日,最优惠利率为5.00%。
(g) 表示全部或部分贷款与90天EURIBOR挂钩,截至2019年9月30日,EURIBOR为-0.44%。
(h) 表示全部或部分贷款与30天期英镑LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为0.72%。
(i) 表示全部或部分贷款与90天期英镑LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为0.76%。
(j) 表示全部或部分贷款与180天期英镑LIBOR挂钩,截至2019年9月30日为0.83%。
(2)对于拥有多个利率合约的投资组合公司,显示的利率是截至2019年9月30日有效的加权平均当期利率。
(3)债务投资的本金总额显示为债务投资,而股权投资的本金总额则显示为拥有的股份或单位数量。
(4)这项投资的公允价值是使用重大的不可观察的投入进行估值的。见附注6.公允价值计量。
(5)负公允价值是贷款的资本化折扣或无资金承诺的估值低于面值的结果。负摊销成本是资本化折扣大于贷款未偿还本金的结果。
(6)截至2019年9月30日,整个承诺没有资金。因此,这项投资没有赚取任何利息。这项投资可能需要缴纳未使用的设施费用。
(7)截至2019年9月30日,贷款处于非权责发生状态,这意味着公司已停止确认贷款的利息收入。
(8)根据经修订的1940年“投资公司法”(“1940年法案”)第55(A)节,该项投资被视为不符合条件的资产。根据1940年法案,公司不能收购任何不符合条件的资产,除非在进行收购时,符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2019年9月30日,按公允价值计算的不符合条件的资产总额占根据1940年法案计算的公司总资产的7.8%。
请参阅:合并财务报表附注
59


Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
投资综合时间表-续
2019年9月30日
(单位:千)
(9)投资以外币计价,并在估值日期或交易日期换算成美元。见附注2:重要会计政策和最近会计更新--外币交易。
(10)这家投资组合公司的总部设在英国。
(11)这家投资组合公司的总部设在澳大利亚。
(12)这家投资组合公司的总部设在加拿大。
(13)除非另有说明,股权投资是不产生收益的证券。
(14)某些股权投资的所有权是通过控股公司或合伙企业进行的。
(15)该公司持有的股权投资使其有权获得优先股息。
(16)根据1940年法案的定义,公司被视为投资组合公司的“关联人”,因为公司拥有投资组合公司5%或更多的投票权证券(“非受控关联公司”)。截至2019年9月30日的年度,与非控股关联公司投资相关的交易如下:
投资组合公司
截至2018年9月30日的公允价值
总增加量(k)
毛减(l)
未实现收益(亏损)净变动已实现净收益(亏损)截至2019年9月30日的公允价值利息和
手续费收入
贝纳泰克公司
$4,496  $740  $(425) $(1,064) $—  $3,747  $623  
SwitchFly LLC
2,788  5,391  (339) (57) —  7,783  139  
Uinta酿造公司(m)
—  1,178  (44) (89) —  1,045  —  
非受控附属公司总数
$7,284  $7,309  $(808) $(1,210) $—  $12,575  $762  

(k)
总增加额可能包括新投资导致的投资成本基础的增加、与资本化的PIK利息相关的金额并添加到相应贷款的本金余额、折扣的增加、一项或多项现有投资换成一项或多项新投资,以及将现有的投资组合公司从不同的类别转移到这个附属类别。
(l)
毛减可能包括因与投资偿还和销售有关的本金收取、溢价摊销以及用一种或多种现有证券交换一种或多种新证券而导致的投资成本基础的降低。
(m)
在截至2019年3月31日的三个月内,该公司的所有权增加到投资组合公司有表决权证券的5%以上。
(17)根据1940年法案的定义,本公司被视为本投资组合公司的“关联人”和“控制”,因为本公司拥有投资组合公司25%以上的未偿还投票权证券,或有权控制该投资组合公司的管理或政策(包括通过管理协议)(“受控关联公司”)。截至2019年9月30日的年度,与投资受控附属公司相关的交易如下:
投资组合公司
截至2018年9月30日的公允价值
总增加量(n)
毛减(o)
未实现收益(亏损)净变动已实现净收益(亏损)截至2019年9月30日的公允价值利息和
手续费收入
高级贷款基金有限责任公司(q)
$71,084  $1,750  $(2,275) $—  $3,827  $74,386  $—  
GCIC高级贷款基金有限责任公司(r)
—  52,605  —  —  (3,347) 49,258  1,219  
受控附属公司总数
$71,084  $54,355  $(2,275) $—  $480  $123,644  $1,219  

(n)
总增加包括已催缴和出资的资本承诺,以及在与GCIC的合并中收购GCIC SLF(说明见附注1)。
(o)
总减少额包括公司在SLF投资的资本返还。
(p)
截至2019年9月30日,公司与RGA通过SLF共同投资。SLF于交易完成时资本化,有关SLF的所有投资组合及投资决定均获SLF投资委员会批准,委员会由本公司及RGA两名代表组成(I)本公司及RGA各一名代表或(Ii)本公司及RGA各一名代表全票批准)。因此,尽管本公司拥有SLF超过25%的有表决权证券,但根据1940年法案或其他规定,本公司并不对SLF的重大行动拥有独家控制权。
(q)
截至2019年9月30日,在与GCIC的合并中收购GCIC SLF(注1所述)后,本公司与Aurora一起通过GCIC SLF共同投资。GCIC SLF于交易完成时资本化,有关GCIC SLF的所有投资组合及投资决定均获GCIC SLF投资委员会批准,委员会由本公司及Aurora两名代表组成(I)本公司及Aurora各一名代表或(Ii)本公司及Aurora各一名代表一致批准)。因此,尽管本公司拥有GCIC SLF超过25%的有表决权证券,但根据1940年法案或其他规定,本公司并不对GCIC SLF的重大行动拥有独家控制权。
(18)该公司通常从其在SLF和GCIC SLF的股权投资中获得季度利润分配。截至2019年9月30日止年度,本公司并未从其于SLF的股权投资中收取溢利分派。对于其在GCIC SLF的股权投资,公司在截至2019年9月30日的年度获得了1,219美元。见附注4.投资。
(19)显示的利率是截至2019年9月30日的年化七天期收益率。

请参阅:合并财务报表附注
60

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Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

注1.组织结构

Golub Capital BDC,Inc.本公司(“GBDC”,与其附属公司合称为“本公司”)是一家外部管理、封闭式、非多元化管理的投资公司。GBDC已选择根据经修订的1940年“投资公司法”(“1940年法案”)作为业务发展公司(“BDC”)进行监管。此外,出于美国联邦所得税的目的,GBDC已选择根据修订后的1986年国内税法(以下简称“守则”)第M章将其视为受监管的投资公司(“RIC”)。

该公司的投资战略是主要投资于One Stop(一种结合了传统的第一留置权优先担保贷款和第二留置权或次级贷款特点的贷款,通常被其他中端市场贷款人称为单位贷款)和其他美国中端市场公司的优先担保贷款。该公司还选择性地投资于美国中端市场公司的第二留置权和次级贷款(这种贷款的优先级仅次于借款人的股本证券,优先于所有此类借款人的其他债务),以及美国中端市场公司的认股权证和少数股权证券。本公司已与GC Advisors LLC(“投资顾问”)订立投资顾问协议(定义见下文),根据该协议,投资顾问管理本公司的日常运作,并向本公司提供投资顾问服务。根据管理协议(“管理协议”),本公司由管理人(“管理人”)提供若干服务,管理人目前为Golub Capital LLC。

于二零一九年九月十六日,本公司根据日期为二零一八年十一月二十七日的若干合并协议及计划(经修订,“合并协议”)完成对马里兰州公司Golub Capital Investment Corporation(“GCIC”)的收购,由本公司、GCIC、第五大道附属公司(马里兰州法团及本公司全资附属公司)、投资顾问(“合并子公司”)及(就某些有限目的而言)管理人之间完成收购。根据合并协议,Merge Sub首先与GCIC合并并并入GCIC,GCIC为尚存公司(“初步合并”),而GCIC随即与本公司合并并并入本公司,而本公司为尚存公司(最初合并及其后的合并,统称为“合并”)。完成合并后,本公司与投资顾问订立日期为2019年9月16日的第三份经修订及重订的投资顾问协议(“投资顾问协议”)。投资顾问协议取代日期为二零一四年八月四日的本公司与投资顾问之间的第二份经修订及重订的投资顾问协议(“先前投资顾问协议”)。有关“投资咨询协议”和“先行投资咨询协议”的更多信息,请参阅附注3。

于二零二零年一月一日,本公司与RGA再保险公司(“RGA”)、奥罗拉国民人寿保险公司(“Aurora”)、高级贷款基金(“SLF”)及GCIC高级贷款基金有限责任公司(“GCIC SLF”)订立购买协议(“购买协议”)。根据购买协议,RGA及Aurora(合称“转让人”)同意将各自于SLF及GCIC SLF的有限责任公司(“LLC”)股权分别出售予本公司,自2020年1月1日起生效。由于购买协议,于二零二零年一月一日,SLF及GCIC SLF成为本公司的全资附属公司,出让人对SLF及GCIC SLF的资本承诺终止。

注2.重要的会计政策和最近的会计更新

陈述依据:*本公司是会计准则编纂(“ASC”)主题946项下的“会计和报告指引”中界定的投资公司(“ASC主题946”)。
随附的本公司中期综合财务报表及相关财务资料乃根据中期财务资料的美国公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及规例S-X第6、10及12条的报告要求编制。因此,它们不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和附注。管理层认为,合并财务报表反映了仅由正常应计项目组成的所有调整和重新分类,这些调整和重新分类对于公平列报截至列报期间和列报期间的财务结果是必要的。所有公司间余额和交易均已注销。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。未经审计的中期综合财务报表及其附注应与
61

目录
Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年9月30日的Form 10-K财务报表及其附注。

金融工具的公允价值:*本公司根据ASC主题820--公允价值计量(“ASC主题820”)对其所有金融工具应用公允价值。ASC主题820定义了公允价值,建立了用于计量公允价值的框架,并要求披露公允价值计量。根据ASC主题820,本公司已根据估值技术的优先顺序将其按公允价值列账的金融工具分类为三级公允价值等级。公允价值是从持有金融工具的市场参与者的角度考虑的基于市场的计量,而不是特定于实体的计量。因此,当没有现成的市场假设时,公司自己的假设被设定为反映管理层认为市场参与者将在计量日期为金融工具定价时使用的假设。

可观察到的投入的可获得性可能因金融工具的不同而不同,并受到多种因素的影响,例如,产品的类型、产品是否为新产品、产品是在活跃的交易所还是在二级市场交易以及当前的市场状况。在某种程度上,估值是基于在市场上较不容易观察到或无法观察到的模型或投入,公允价值的确定需要更多的判断。因此,对于分类为3级的金融工具,本公司在确定公允价值时的判断程度最大。

对估值方法的任何更改均由管理层和本公司董事会(“董事会”)审核,以确认该等更改是适当的。随着市场的变化、新产品的开发和产品定价的或多或少变得透明,公司将继续完善其估值方法。见附注6.公允价值计量中对公允价值方法的进一步说明。

估计的使用:*根据GAAP编制未经审计的合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

合并:根据S-X法规和ASC主题946的规定,本公司一般不会合并其对投资公司子公司或业务以向本公司提供服务的受控运营公司以外的公司的投资。因此,本公司综合本公司全资附属公司Golub Capital BDC 2010-1 Holdings LLC(“Holdings”)、Golub Capital BDC 2010-1 LLC(“2010 Issuer”)、Golub Capital BDC CLO 2014 LLC(“2014 Issuer”)、Golub Capital BDC CLO III Depositor LLC(“2018 CLO Depositor”)、Golub Capital BDC CLO III LLC(“2018 Issuer”)、Golub Capital BDC CLO III LLC(“2018 Issuer”)、Golub Capital BDC CLO III LLC(“2018 Issuer”)、Golub Capital BDC CLO III Depositor LLC(“2018 Issuer”)(“SBIC IV”),GC SBIC V,L.P.(“SBIC V”),GC SBIC VI,L.P.GCIC Funding II LLC(“GCIC Funding II”)、GCIC Funding II LLC(“GCIC Funding II”)、GCIC CLO II Depositor LLC(“GCIC 2018 CLO Depositor”)、GCIC CLO II LLC(“GCIC 2018 Issuer”)、GCIC Funding II LLC(“GCIC Funding II”)、SLF、高级贷款基金II LLC(“SLF II”)、GCIC CLO II LLC(“GCIC 2018发行人”)、GCIC Funding II LLC(“GCIC Funding II”)、SLF、高级贷款基金II LLC(“SLF II”)、GCIC于2020年1月1日前,本公司并未合并其于SLF、SLF II、GCIC SLF及GCIC SLF II(统称为“高级贷款基金”或“SLF”)的非控股权益。请参阅附注4.投资中对本公司以前在SLF中的投资的进一步说明。

与不符合ASC主题860会计出售处理要求的交易有关的资产作为投资反映在公司的综合财务状况报表中。这些资产由特殊目的实体拥有,包括BDC Holdings,2014 Issuer,2018 Issuer,Funding,Funding II,GCIC Funding,GCIC Holdings,GCIC 2018 Issuer,GCIC Funding II,SLF II和GCIC SLF II,它们都在公司的合并财务报表中合并。特殊目的实体的债权人已获得此类资产的担保权益,此类资产不打算提供给GBDC的债权人(或GBDC的任何关联公司)。

现金、现金等价物和外币:现金、现金等价物和外币是高流动性的投资,在收购之日的原始到期日为三个月或更短。本公司将其存款
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Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

金融机构的现金余额有时会超过联邦存款保险公司的保险限额。

限制性现金和现金等价物以及受限外币:限制性现金和现金等价物以及受限外币包括由受托人收取和持有的金额,这些受托人已被指定为担保公司某些融资交易的资产的托管人。受托人持有受限现金和现金等价物以及受限外币,用于支付未偿还借款或再投资于新资产的利息、支出和本金。此外,限制性现金、现金等价物和限制性外币包括公司小型企业投资公司(“SBIC”)子公司持有的金额。SBIC内持有的金额一般限于SBIC的新贷款来源,以及支付美国小企业管理局(“SBA”)债券和相关利息支出。

外币兑换:公司的账簿和记录以美元保存。任何外币金额都按以下基准换算成美元:

(1)现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物、投资公允价值、应收利息及其他资产和负债--按当期最后一个营业日的即期汇率计算;

(2)投资、收入和费用的买卖--按交易当日的汇率计算。

虽然净资产和公允价值是根据上述适用外汇汇率列报的,但本公司并未将投资外汇汇率变动导致的该部分经营业绩与所持投资公允价值变动引起的波动分开。这种波动包括在投资的已实现和未实现净收益或损失中。投资和负债以外的资产折算产生的波动计入综合经营表上资产和负债折算的未实现升值(折旧)净变化。

外国安全和货币交易涉及某些通常与投资美国公司不相关的考虑因素和风险。这些风险包括但不限于货币波动和重估,以及未来不利的政治、社会和经济发展,这可能导致在外国市场的投资比可比的美国公司或美国政府债券的流动性更差,价格更不稳定。

远期货币合同:远期货币合同是双方在未来某一日期以商定的价格买入或卖出一种特定货币的义务。该公司利用远期货币合约在经济上对冲与某些外币计价投资相关的货币风险。远期货币合约的使用并不能消除公司拥有或打算收购的标的证券价格的波动,而是预先确定了汇率。这些合约价值的波动以合同日和报告日的汇率差异来衡量,在合约成交前记为未实现升值(折旧)。当合约成交时,将记录已实现的收益(亏损)。合同的已实现收益(亏损)和未实现增值(折旧)包括在综合经营报表中。远期货币合约的未实现升值(贬值)按交易对手按净额计入综合财务状况表,不计入单独记录的抵押品(如适用)。

与远期货币合同相关的主要风险包括交易对手未能满足合同条款,以及外币价值变化不利。这些风险可能超过合并财务状况报表中反映的金额。

有关远期货币合约的更多信息,请参阅附注5。

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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

收入确认:

投资及相关投资收益:利息收入是根据债务投资的未偿还本金和合同利息条款应计。

贷款发放费、原始发行折扣和市场折扣或溢价资本化,公司将这些金额作为利息收入在贷款期限内增值或摊销。截至2020年6月30日的3个月和9个月,利息收入分别包括4025美元和12566美元的折扣增加。截至2019年6月30日的三个月和九个月,利息收入分别包括2694美元和6624美元的折扣增加。截至2020年6月30日的3个月和9个月,公司分别收到969美元和7794美元的贷款发放费。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司分别收到3,475美元和8,127美元的贷款发放费。

对于具有合同PIK利息的投资,合同PIK利息代表应计的合同利息,并添加到通常在到期时到期的本金余额中,如果投资组合公司估值表明PIK利息不可收回,本公司将不会应计PIK利息。在截至2020年6月30日的三个月和九个月,该公司将分别为2865美元和7513美元的PIK利息资本化为某些债务投资的本金余额。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司将分别为960美元和1,811美元的PIK利息资本化为某些债务投资的本金余额。

此外,公司还以修正、结构调整或尽职调查费用、提供管理协助的费用、咨询费和贷款预付保费等形式产生收入。本公司在赚取时将这些费用记为手续费收入。所有其他收入在赚取时记入收入。在截至2020年6月30日的三个月和九个月里,费用收入分别包括600美元和663美元的预付保费,这些费用是非经常性的。在截至2019年6月30日的三个月和九个月里,费用收入分别包括240美元和681美元的预付保费,这些费用是非经常性的。

在截至2020年6月30日的三个月和九个月,公司收到的现金利息和手续费收入(不包括资本化贷款发放费)分别为69,384美元和238,606美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,本公司收到现金利息和手续费收入(不包括资本化贷款发放费),金额分别为39,829美元和115,954美元。

优先股权证券的股息收入按权责发生制记为股息收入,前提是该等金额由投资组合公司支付并预计将被收取。普通股证券的股息收入,对于私人投资组合公司,记录在记录日期,对于公开交易的投资组合公司,记录在除息日期。从有限责任公司和有限合伙企业(“LP”)投资收到的每个分派都经过评估,以确定分配是否应记录为股息收入或资本回报。一般来说,本公司不会将有限责任公司和有限责任公司的股权投资的分派记录为股息收入,除非在分派之前有限责任公司或有限责任公司有足够的累计税基收益和利润。被归类为资本回报的分配被记录为投资成本基础上的减少。

在截至2020年6月30日的三个月和九个月,不包括本公司在SLF中的有限责任公司股权投资,本公司分别录得股息收入0美元和180美元,不包括本公司在SLF中的LLC股权投资的资本分配回报分别为0美元和0美元。在截至2020年6月30日的三个月和九个月,公司记录的股息收入分别为0美元和1,905美元,资本分配回报分别为0美元和4,375美元,这是公司对有限责任公司在SLF中的股权的投资。截至2019年6月30日的三个月和九个月,不包括本公司在SLF中的有限责任公司股权投资,本公司分别录得股息收入59美元和117美元,不包括本公司在SLF中的LLC股权投资的资本分配回报分别为0美元和0美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司记录的股息收入分别为0美元和0美元,资本分配回报分别为0美元和2,275美元,来自公司在SLF中的有限责任公司股权投资。

投资交易是以交易日期为基础进行核算的。投资的已实现损益以处置净收益与投资的摊余成本基础之间的差额计量,而不考虑先前确认的未实现损益。公司报告本期
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Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

按公允价值计量的投资公允价值变动,作为综合经营报表中投资和外币换算的未实现升值(折旧)净变动的组成部分。

非权责发生制贷款:在公司寻求偿还贷款期间,贷款可以保留权责发生制状态。管理层审查所有逾期90天或以上的本金和利息贷款,或当有合理怀疑本金或利息将被收回时,可能将其置于非权责发生状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,记入收入的未付利息将被冲销。此外,自贷款处于非应计状态之日起,任何原始发行折扣和市场折扣都不再计入利息收入。根据管理层的判断,非权责发生贷款的利息支付被确认为收入或计入本金。非权责发生制贷款在支付逾期本金和利息时恢复为权责发生制状态,根据管理层的判断,付款可能保持不变。截至2020年6月30日和2019年9月30日,非权责发生制贷款的公允价值总额分别为81,746美元和13,663美元。

购买会计:合并按照ASC 805--企业合并相关问题(“ASC主题805”)的资产收购会计方法核算,也称为“购买会计”。在资产购置会计中,成批收购资产不仅需要确定资产(或净资产)的成本,还需要将该成本分配给组成集团的个别资产(或个别资产和负债)。根据ASC主题805,基于资产对收购实体的成本来确认资产,该成本通常包括资产收购的交易成本,并且除非作为对价给出的非现金资产的公允价值不同于收购实体账面上的资产账面金额,否则不确认任何损益。

在资产收购中收购的一组资产的成本根据收购的“非合格”资产(例如现金)以外的可确认净资产的相对公允价值分配给收购的个别资产或承担的负债,不会产生商誉。在支付给GCIC股东的对价超过“非合格”资产以外的GCIC收购的可识别净资产的相对公允价值的范围内,公司支付的任何此类溢价将按其相对公允价值(“非合格”资产除外)按比例进一步分配给公司收购的GCIC资产的成本。由于GCIC于收购时并无任何“合资格”资产,因此溢价分配给“非合资格”资产,即GCIC对贷款及股权证券的投资,包括其对GCIC SLF的投资.在收购GCIC之后,公司立即按照各自的公允价值记录了其资产,因此,分配给所收购GCIC资产成本基础的购买溢价立即在公司的综合经营报表中确认为未实现折旧。分配给贷款证券投资的购买溢价将通过利息收入在贷款有效期内摊销,并通过最终处置从GCIC获得的贷款的未实现折旧相应冲销。截至2020年6月30日的三个月和九个月的购买溢价摊销费用分别为7,558美元和31,995美元。分配给股权证券投资的购买溢价不会在股权证券的有效期内通过利息收入和, 假设从GCIC收购的股权证券的公允价值随后没有变化,并按公允价值处置该等股权证券,本公司将在出售从GCIC收购的股权证券时确认已实现亏损,并相应冲销未实现折旧。

该公司购买高级贷款基金的股权是按照美国会计准则第805主题的资产收购会计方法核算的。截至2020年1月1日,本公司根据可识别资产和负债的相对公允价值,将收购高级贷款基金净资产的成本分配给收购的资产和承担的负债。本公司为收购高级贷款基金而转让的总代价为140,124美元,其中包括就RGA和Aurora在高级贷款基金中的少数股权向RGA和Aurora支付的17,011美元,以及取消确认公司截至2020年1月1日高级贷款基金投资的现有账面成本123,113美元。截至2020年1月1日,高级贷款基金净资产的公允价值为136,088美元,导致购买溢价4,036美元,公司在综合经营报表中确认为已实现亏损。

所得税:*本公司已选择根据守则M分节被视为RIC,并以符合适用于RICS的税收待遇的方式运营。为了符合RIC的资格并纳税,除其他事项外,公司还必须满足某些收入来源和资产多元化的要求
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并为美国联邦所得税的目的及时向其股东分配股息,金额一般至少等于投资公司应纳税收入的90%,由准则定义,并在每个纳税年度确定,而不考虑所支付股息的任何扣除。该公司已经并打算继续向其股东进行必要的分配,这通常将免除该公司对分配给其股东的所有收入征收的美国联邦所得税。

根据一个纳税年度的应税收入水平,公司可以决定保留超出本年度股息分配的应税收入,并在下一个纳税年度分配这些应税收入。然后,公司可能被要求对这类收入征收4%的消费税。在本公司确定其按日历年度确定的本年度估计应纳税所得额可能超过估计本日历年度股息分配的范围内,本公司在赚取应纳税所得额时对估计的超额应纳税所得额应计消费税(如果有的话)。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,每个月都没有发生美国递延消费税。

本公司的所得税会计符合ASC主题740年度所得税(“ASC主题740”)。ASC主题740提供了如何在财务报表中确认、计量、呈报和披露不确定税收状况的指导方针。ASC主题740要求评估在准备公司纳税申报单的过程中采取的税收立场,以确定这些税收立场是否“更有可能”由适用的税务机关维持。不被认为符合更有可能达到门槛的职位的税收优惠将在本年度记录为税收支出或税收优惠。本公司的政策是确认所得税费用中与不确定税收优惠相关的应计利息和罚款。截至2020年6月30日,没有与不确定的所得税状况相关的重大未确认税收优惠或未确认税收负债。该公司2017至2019纳税年度的纳税申报单仍需接受美国联邦和大多数州税务当局的审查。

股息和分配:所有向普通股股东的股息和分配都在除股息日入账。作为股息或分派支付的金额由董事会每季度确定,通常基于管理层估计的收益。净已实现资本收益(如果有的话)至少每年分配一次,尽管公司可以酌情保留此类资本收益用于投资。

该公司通过了一项红利再投资计划(“DIP”),规定对公司代表其股东以现金宣布的任何分配进行再投资,除非股东选择接受现金。因此,如果董事会批准,公司宣布现金分配,那么参与DROP的股东将把他们的现金分配再投资于公司普通股的额外股份,而不是收到现金分配。如果公司股票的交易价格高于资产净值,公司预计将根据Drop的指导方针使用新发行的股票。本公司可在公开市场购买与该计划下的义务相关的股票,尤其是,如果本公司的股票交易价格较资产净值(“资产净值”)有很大折让,并且根据适用法律允许本公司购买该等股份,则本公司打算在公开市场购买与滴滴计划下的任何义务相关的股票。

如果公司普通股在分配之日的每股市场价格超过最近计算的每股普通股资产净值,公司将按最近计算的每股普通股资产净值或普通股每股当前市场价格的95%(或仍超过最近计算的每股普通股资产净值的当前市场价格的较小折让)向DIP参与者发行普通股。

股份回购计划:*公司有一项股份回购计划(“计划”),允许公司以低于公司最近公布的合并财务报表中报告的资产净值的价格在公开市场回购公司已发行的普通股。董事会最近一次重新批准该计划是在2020年8月,该计划由管理层自行决定实施。股票可不时以现行市价透过公开市场交易(包括大宗交易)购买。该计划允许回购最多15万美元的公司普通股。在2019年8月6日之前,该计划允许最高75,000美元的回购。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月期间,公司没有对其普通股进行任何回购。

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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

递延债务发行成本:递延债务发行成本是指与公司借款相关的费用和其他直接增加成本。截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司分别递延了4597美元和4939美元的债务发行成本。这些金额在借款的估计平均年限内摊销并计入综合经营报表中的利息支出。截至2020年6月30日的3个月和9个月,递延债务发行成本的摊销费用分别为1539美元和2843美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,递延债务发行成本的摊销费用分别为461美元和1,597美元。

最近的会计声明:2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848),其中为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。自2020年3月12日至2022年12月31日,ASU No.2020-04对所有实体都是可选的且有效。该公司目前正在评估采用ASU No.2020-04的影响。

注3.关联方交易

投资咨询协议:根据投资咨询协议,投资顾问管理GBDC的日常运营,并向GBDC提供投资咨询服务。董事会于2019年7月11日批准了投资咨询协议。董事会注意到,投资顾问协议的条款并无更改资本收益奖励费用或管理或奖励费用费率的计算,而与先前的投资咨询协议相比,该等更改包括修订以(I)在计算须支付的收入奖励费用及根据投资顾问协议计算累积奖励费用上限时,剔除因合并(包括合并)而产生的购买会计的影响,以及(Ii)将累积奖励费用上限转换为每股计算。在2019年9月4日举行的公司股东大会上,公司股东投票通过了投资咨询协议,该协议于合并完成后于2019年9月16日签订并生效,初始期限为两年。投资顾问是SEC的注册投资顾问。投资顾问收取提供服务的费用,由两部分组成:基本管理费和激励费(定义见下文)。

基本管理费按年率相等于最近完成的两个历季末平均经调整总资产(包括以借入资金购买的资产和证券化相关资产、杠杆、衍生工具的未实现折旧或增值以及存放于托管人的现金抵押品,但经调整以不包括现金和现金等价物,以便投资者不为该等资产支付基本管理费)的1.375%计算,并按季度支付欠款。此外,投资顾问自愿将任何由担保借款收益提供资金的资产排除在基本管理费计算之外。对于该日历季度内的任何股票发行或回购,基本管理费根据相对于该日历季度总天数的实际流逝天数进行调整。就投资咨询协议而言,现金等价物是指购买后270天内到期的美国政府证券和商业票据(这与GAAP的定义不同,后者将现金等价物定义为购买后90天内到期的美国政府证券和商业票据)。就投资顾问或其任何联属公司向本公司附属公司提供投资咨询、抵押品管理或其他类似服务而言,基本管理费将扣减相等于(1)该附属公司就该等服务向投资顾问支付的总费用及(2)本公司直接或间接拥有的该附属公司的总股本(包括会员权益及并非由一个或多个第三方独家持有的任何类别票据)的百分比。

本公司已在计算奖励费用时加入费用限制,规定自二零一零年四月十三日(即本公司选择成为商业发展公司的生效日期)以来,支付予投资顾问的累计奖励费用(按每股计算)必须少于或等于本公司累计奖励前费用净收入(定义见下文)的20.0%,才可向投资顾问支付任何季度的奖励费用。

本公司通过对收入和资本利得奖励费用计算(定义见下文)下的每一笔季度奖励费用进行上限(“奖励费用上限”)来实现这一限制。投资
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与之前的投资咨询协议相比,咨询协议将累计奖励费用上限从汇总基础计算转换为每股计算。根据先期投资顾问协议,倘于支付奖励费后,本公司自二零一零年四月十三日以来累计支付的奖励费净收入超过本公司累计奖励费净收入的20.0%,则任何时候均不会支付奖励费。根据投资咨询协议,任何季度的奖励费用上限等于(A)每股累计奖励前费用净收入(定义见下文)的20.0%与(B)每股累计支付的奖励费用(定义见下文)之间的差额。在任何季度奖励费用上限为零或负值的范围内,该季度将不支付奖励费用。如果在任何相关期间,奖励费用上限的计算结果导致本公司支付的奖励费用少于上述计算的奖励费用金额,则奖励费用和奖励费用上限之间的差额将不会由GBDC支付,投资顾问也不会在该相关期间结束时或任何未来期间结束时收到作为奖励费用的奖励费用。“每股累计奖励前费用净收入”等于自2010年4月13日起每个季度的“奖励前费用每股净收入”(定义见下文)的总和。“每股奖励前费用净收入”等于(I)奖励前费用净投资收入(定义见下文)和(Ii)适用期间的调整后资本回报除以(B)该期间已发行GBDC普通股的加权平均股数。任何期间的“调整后资本回报”是已实现的总资本收益、已实现的总资本亏损之和。, 当期未实现资本折旧合计和未实现资本增值合计;但计算已实现资本收益合计、已实现资本损失合计、未实现资本折旧合计和未实现资本增值合计不应计入仅因购买合并资产而产生的已实现资本收益、已实现资本亏损或未实现资本增值或折旧。“每股累计支付的激励费用”等于自2010年4月13日以来每股支付的激励费用之和。任何期间支付的“每股奖励费用”等于该期间应计和/或应付给本公司的奖励费用除以该期间GBDC普通股的加权平均股数。

“激励前费用净投资收入”是指在日历季度内应计的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司从投资组合公司收取的任何其他费用,如承诺费、创办费、构造费、勤奋和咨询费或其他费用,但不包括提供管理援助的费用)减去日历季度的运营费用(包括基本管理费、税金、根据投资咨询协议和管理协议应支付的任何费用、任何证券化费用以及就任何已发行优先股支付的任何利息费用和股息),但不包括奖励费用。奖励前费用净投资收入包括具有递延利息特征的投资,如市场贴现、具有PIK利息的债务工具、具有PIK股息的优先股和零息证券,以及公司尚未收到现金的应计收入。

奖励费用按季度计算并支付欠款(或在投资咨询协议终止时,自终止之日起支付)。

收入和资本利得激励费的计算(“收入和资本利得激励费的计算”)分为两部分,收入部分(“收入激励费”)和资本利得部分(“资本利得激励费”,与收入激励费一起,称为“激励费”)。收入奖励费用是根据公司上一日历季度的奖励前费用净投资收入按季度拖欠计算的。

截至2020年6月30日的3个月和9个月,产生的收入奖励费用分别为3,081美元和12,832美元。截至2019年6月30日的3个月和9个月,产生的收入奖励费分别为3,501美元和9,697美元。

与之前的投资咨询协议相比,投资咨询协议在计算收入奖励费用和奖励费用上限时,排除了因合并(包括合并)而产生的购买会计的影响。因此,根据投资顾问协议,预激励费投资收入净额不包括任何已实现资本收益、已实现资本亏损或未实现资本增值或折旧,或仅因购买而产生的任何购买溢价或利息收入的任何摊销或折价,如为收购合并资产而支付的溢价或折扣,例如为GCIC普通股支付的资产净值溢价。
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合并后的股票。由于收入奖励费用的结构,有可能根据此公式就公司发生亏损的期间计算奖励费用。例如,如果本公司收到的奖励前费用净投资收入超过日历季度的门槛费率(定义见下文),则收入奖励费用将产生正值,即使本公司在该期间因已实现和/或未实现资本亏损而出现亏损,也将支付奖励费用,除非支付此类奖励费用将导致本公司累计支付超过奖励费用上限的奖励费用。
奖励前费用净投资收入,表示为公司在上一个日历季度末的净资产(定义为总资产减去债务,未考虑这一时期应支付的任何奖励费用)的价值回报率,与固定的2.0%的季度“门槛利率”进行比较。如果市场利率上升,本公司有可能将资金投资于提供更高回报的债务工具,这将增加奖励前费用净投资收入,并使投资顾问更容易超过固定门槛利率,并根据该净投资收入获得奖励费用。
公司用于计算这部分奖励费用的奖励前费用净投资收入也包括在用于计算1.375%基本管理费年率的总资产(不包括现金和现金等价物,但包括用借入资金购买的资产和证券化相关资产、衍生工具的未实现折旧或增值和存放在托管人的现金抵押品)的金额中。

本公司按季度拖欠的奖励前费用净投资收入计算收益奖励费用如下:

·奖励前费用净投资收入不超过门槛费率的任何日历季度为零;
·公司奖励前费用净投资收入中超过门槛费率但在任何日历季度低于2.5%的部分(如果有)的100%奖励费用净投资收入。本公司奖励前费用净投资收益的这一部分(超过门槛费率但低于2.5%)称为“追赶”拨备。追赶的目的是向投资顾问提供奖励前费用净投资收入的20.0%,就好像如果公司在任何日历季度的奖励前费用净投资收入超过2.5%就不适用门槛费率一样;以及
·在任何日历季度,公司奖励前费用净投资收入(如果有)超过2.5%的金额的20.0%。

资本增值奖励费用等于(A)本公司资本收益奖励费用基数(定义见下文)的20.0%(如有),于截至二零一零年十二月三十一日止历年结束时(或于投资顾问协议终止时,于终止日期计算),减去(B)之前支付的任何资本收益奖励费用的总额。(B)本公司于截至二零一零年十二月三十一日止历年结束时(或于投资顾问协议终止时,于终止日期)拖欠资本收益奖励费用基数的20.0%。资本增值奖励费用在投资咨询协议项下的计算方式与在先投资咨询协议项下的计算方式相同。本公司的“资本收益奖励费用基数”等于(1)(I)已实现资本收益(如有)自本公司选择成为商业数据中心之日起至每个历年年底的累计正数,(Ii)累计所有已实现资本亏损,(Iii)累计所有未实现资本折旧减去(2)所有未摊销递延债务发行成本,前提是该等成本累计超过所有未实现资本增值。

·累计已实现资本损失总额计算为:(A)本公司投资组合中每项投资在出售时的净销售价格低于(B)该投资的增值或摊销成本基础。
·累计已实现资本收益总额计算为(A)公司投资组合中每项投资在出售时的净销售价格和(B)此类投资的增值或摊销成本基础之间的差额(如果为正数)之和。
·未实现资本折旧总额计算为(A)截至适用的资本利得奖励费用计算日期公司投资组合中每项投资的估值和(B)该投资的增值或摊销成本基础之间的差额之和(如果为负值)。

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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

根据公认会计原则,本公司还须在计算中计入投资的未实现资本增值总额,并按季度应计资本利得奖励费用,如同此类未实现资本增值已实现一样,即使在计算根据先前投资咨询协议或投资咨询协议(视适用情况而定)实际应支付的费用时不允许考虑此类未实现资本增值。如果根据GAAP的要求进行调整以包括未实现资本增值的资本利得激励费基数在期末为正数,则GAAP要求公司应计相当于该金额的20%的资本利得激励费,减去根据GAAP在所有前期支付的实际资本利得激励费和应计资本利得激励费的总和。如果该金额为负数,则该期间没有应计项目。根据公认会计原则在特定期间产生的应计项目,如果累计金额大于上一期间,则会产生额外费用,或者如果累计金额低于上一期间,则会冲销以前记录的费用。不能保证这种未实现的资本增值会在未来实现。截至2020年6月30日的三个月和九个月,本公司没有应计资本利得激励费用。截至2019年6月30日止三个月及九个月,本公司应计资本利得激励费28美元及转回1119美元。资本利得奖励费用的应计变动计入合并经营报表中的奖励费用。截至2020年6月30日及2019年9月30日,综合财务状况表上的应付管理及激励费用并无根据GAAP计入资本利得激励费用的累计应计费用。

截至2020年6月30日及2019年9月30日,根据上述投资顾问协议计算,并无应付资本利得奖励费用。根据“投资咨询协议”或“先行投资咨询协议”(视情况而定)的条款到期支付的任何款项,将在每个历年结束时以欠款计算。

管理协议:*根据管理协议,管理人向本公司提供办公设施及设备,在该等设施向本公司提供文书、簿记及记录服务,并向本公司提供管理人经董事会审阅后认为进行本公司日常运作所需的其他行政服务。本公司向管理人报销其履行管理协议项下义务所产生的间接费用及其他开支的可分配部分,包括与履行合规职能相关的租金、费用及开支,以及本公司首席财务官及首席合规官及其各自员工的成本的可分配部分。董事会审阅该等开支,以确定该等开支,包括本公司及管理人为其提供类似服务的其他实体之间的任何分配开支,均属合理,并与独立第三方资产管理公司收取的行政服务相若。根据管理协议,管理人亦代表本公司向本公司须向其提供该等协助的投资组合公司提供管理援助,并将根据所提供服务的成本向该等投资组合公司支付额外款项,该金额不得超过本公司从该等投资组合公司收取的金额。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,应付账款和其他负债中分别包括管理协议下应计分配的共享服务1613美元和639美元。截至2019年9月30日,也包括在应付账款和其他负债中,是在合并中从GCIC承担的应付给管理人的应计分配共享服务费763美元,该费用由公司于2019年12月支付给管理人。

其他关联方交易:*管理人支付公司发生的某些非关联第三方费用。这些费用包括邮资、印刷费、办公用品、评级机构费用和专业费用。这些费用没有加价,与公司直接支付费用时支付的金额相同。这些费用随后以现金报销。

在2020年6月30日终了的三个月和九个月期间,偿还给署长的费用总额分别为856美元和4146美元。在截至2019年6月30日的三个月和九个月期间,偿还给署长的总费用分别为338美元和1547美元。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,包括在应付账款和其他负债中的管理人代表公司支付的费用分别为2232美元和922美元。截至2019年9月30日,应付账款和其他负债中还包括由GCIC代表GCIC支付的763美元费用
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于二零一九年十二月,本公司向管理人支付款项予管理人,并于合并中承担。

截至2019年9月30日,应付账款和其他负债中包括的收入激励费为3394美元,资本利得激励费为1,377美元,基础管理费为4,464美元,附属清算费为10,071美元,每笔费用均由GCIC根据其与投资顾问的投资咨询协议支付,并在合并中承担。2019年10月,本公司向投资顾问支付了合并中承担的未偿还应付余额。投资顾问与GCIC之间的投资顾问协议因合并完成而终止。

于二零一六年六月二十二日,本公司与投资顾问(经修订为“顾问转让人”)订立无抵押循环信贷安排,最高信贷额度为20,000美元,到期日为2019年6月22日。2019年6月21日,本公司对Adviser Revolver进行了修订,其中包括(A)将到期日从2019年6月22日延长至2022年6月21日,以及(B)将借款能力从20,000美元提高至40,000美元。2019年10月28日,本公司对Adviser Revolver进行了一项修正案,其中包括将Adviser Revolver下的借款能力从40,000美元提高到100,000美元。有关顾问转盘的讨论,请参阅附注7.借款。

自2019年9月16日起,作为合并的结果,本公司承担了与投资顾问(“Adviser Revolver II”)的无担保循环信贷安排,信用额度为40,000美元。关于2019年10月28日对Adviser Revolver的修订,本公司终止了Adviser Revolver II。

2019年9月16日,公司完成对GCIC的收购。因此,该公司还收购了其在GCIC SLF的投资。有关合并的更多信息,请参阅注释1。

于二零二零年一月一日,SLF及GCIC SLF透过附注1所述的购买协议成为本公司的全资附属公司,因此,SLF及GCIC SLF与管理人的行政服务费协议于二零二零年一月一日终止,自二零一零年一月一日起生效。应付管理人的SLF和GCIC SLF的未付款项分别为249美元和178美元,作为购买协议的结果由本公司承担,并于2020年3月支付。

如附注11所述,投资顾问的联属公司在供股中购买了3,191,448股股份。

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注4.投资

截至2020年6月30日和2019年9月30日的投资包括:
截至2020年6月30日截至2019年9月30日
  校长摊销
成本
公平
价值
校长摊销
成本
公平
价值
高级担保$656,048  $649,601  $604,452  $601,788  $605,606  $589,340  
一站3,698,347  3,721,489  3,548,148  3,514,266  3,559,030  3,474,116  
第二留置权20,418  20,670  20,418  19,473  19,745  19,473  
次级债务534  539  560  369  375  369  
有限责任公司在SLF中的股权(1)(2)
不适用—  —  不适用127,487  123,644  
权益不适用82,423  76,792  不适用79,527  85,990  
总计$4,375,347  $4,474,722  $4,250,370  $4,135,896  $4,391,770  $4,292,932  

(1)SLF和GCIC SLF分别投资于SLF和GCIC SLF的有限责任公司股权所得款项用于投资于优先担保贷款。
(2)自2020年1月1日起,SLF和GCIC SLF的投资合并到公司。请参阅注释1。
下表显示了按地理区域按摊余成本和公允价值在投资组合公司总投资中所占百分比的投资组合构成。地理构成由投资组合公司的公司总部位置决定,这并不总是表明投资组合公司业务的主要来源。
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截至2020年6月30日截至2019年9月30日
摊销成本:        
美国        
大西洋中部$874,530  19.5 %$919,868  21.0 %
中西部903,052  20.2  985,471  22.4  
西716,544  16.0  748,104  17.0  
东南1,040,919  23.3  944,794  21.5  
西南476,837  10.7  453,239  10.3  
东北325,816  7.3  217,138  4.9  
加拿大100,672  2.2  99,823  2.3  
英国21,251  0.5  21,080  0.5  
澳大利亚14,050  0.3  2,253  0.1  
卢森堡974  0.0 *—  —  
安道尔77  0.0 *—  —  
总计$4,474,722  100.0 %$4,391,770  100.0 %
公允价值:        
美国        
大西洋中部$839,893  19.8 %$896,202  20.9 %
中西部859,586  20.2  959,894  22.4  
西674,719  15.9  732,599  17.1  
东南987,506  23.2  929,922  21.6  
西南451,127  10.6  442,744  10.3  
东北309,138  7.3  211,920  4.9  
加拿大95,192  2.2  97,392  2.3  
英国19,848  0.5  20,082  0.5  
澳大利亚12,411  0.3  2,177  0.0 *
卢森堡898  0.0 *—  —  
安道尔52  0.0 *—  —  
总计$4,250,370  100.0 %$4,292,932  100.0 %
*代表少于0.1%的金额。

73

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Golub Capital BDC,Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2020年6月30日和2019年9月30日,按摊余成本和公允价值计算的投资组合行业构成如下:
截至2020年6月30日截至2019年9月30日
摊销成本:        
航空航天与国防$101,147  2.3 %$92,797  2.1 %
汽车73,428  1.6  70,401  1.6  
饮料、食品和烟草243,637  5.4  257,594  5.9  
广播和娱乐—  —  2,136  0.0 *
建筑物和房地产55,882  1.2  134,083  3.0  
化学品、塑料和橡胶31,308  0.7  19,184  0.4  
容器、包装和玻璃3,815  0.1  —  —  
多元化/集团化制造146,809  3.3  127,441  2.9  
多元化/集团化服务1,623,189  36.3  1,470,501  33.5  
生态化45,548  1.0  44,573  1.0  
电子学254,651  5.7  257,587  5.9  
金融19,373  0.4  19,532  0.4  
杂货7,964  0.2  444  0.0 *
医疗保健、教育和儿童保育845,867  18.9  772,226  17.6  
家居和办公家具、家居用品和耐用消费品31,726  0.7  21,551  0.5  
酒店、汽车旅馆、客栈和博彩业9,586  0.2  8,463  0.2  
保险97,853  2.2  105,238  2.4  
投资基金和投资工具—  —  127,487  2.9  
休闲、娱乐、电影、娱乐209,836  4.7  186,894  4.3  
采矿、钢铁和非贵金属4,734  0.1  4,794  0.1  
油气55,962  1.3  36,237  0.8  
个人和非耐用消费品(制造仅限)75,059  1.7  73,146  1.7  
个人、食品和杂项服务180,251  4.0  214,582  4.9  
印刷与出版18,805  0.4  10,787  0.2  
零售商店308,979  6.9  302,054  6.9  
电信11,161  0.3  11,832  0.3  
纺织品和皮革4,167  0.1  4,080  0.1  
公用事业13,985  0.3  16,126  0.4  
总计$4,474,722  100.0 %$4,391,770  100.0 %
*代表少于0.1%的金额。
74

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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)


截至2020年6月30日截至2019年9月30日
公允价值:        
航空航天与国防$95,737  2.3 %$91,651  2.1 %
汽车71,837  1.7  69,820  1.6  
饮料、食品和烟草222,541  5.2  252,588  5.9  
广播和娱乐—  —  2,108  0.1  
建筑物和房地产56,335  1.3  133,053  3.1  
化学品、塑料和橡胶30,058  0.7  18,922  0.4  
容器、包装和玻璃3,811  0.1  —  —  
多元化/集团化制造138,058  3.2  124,040  2.9  
多元化/集团化服务1,578,091  37.1  1,442,750  33.6  
生态化45,072  1.1  43,857  1.0  
电子学248,136  5.8  249,678  5.8  
金融18,588  0.4  18,883  0.4  
杂货7,894  0.2  411  0.0 *
医疗保健、教育和儿童保育771,299  18.1  746,484  17.4  
家居和办公家具、家居用品和耐用消费品28,783  0.7  20,894  0.5  
酒店、汽车旅馆、客栈和博彩业6,757  0.2  8,419  0.2  
保险98,493  2.3  104,086  2.4  
投资基金和投资工具—  —  123,644  2.9  
休闲、娱乐、电影、娱乐189,195  4.5  183,836  4.3  
采矿、钢铁和非贵金属2,610  0.1  3,747  0.1  
油气53,343  1.3  35,612  0.8  
个人和非耐用消费品(制造仅限)68,991  1.6  73,444  1.7  
个人、食品和杂项服务174,507  4.1  208,728  4.9  
印刷与出版17,096  0.4  10,427  0.2  
零售商店294,497  6.9  294,463  6.9  
电信11,031  0.3  11,627  0.3  
纺织品和皮革3,761  0.1  3,927  0.1  
公用事业13,849  0.3  15,833  0.4  
总计$4,250,370  100.0 %$4,292,932  100.0 %
*代表少于0.1%的金额。

高级贷款基金有限责任公司:

自2020年1月1日起,公司从RGA手中购买了SLF的剩余股权,并将SLF的资产和负债合并到公司的财务报表和票据中。在2020年1月1日之前,该公司通过SLF(一家未合并的特拉华州有限责任公司)与RGA共同投资于优先担保贷款。SLF于交易完成时资本化,有关SLF的所有投资组合及投资决定均获SLF投资委员会批准,该委员会由本公司及RGA各两名代表组成(I)本公司及RGA各一名代表或(Ii)本公司及RGA各一名代表全票批准),而SLF投资委员会则由本公司及RGA各派两名代表组成(I)本公司及RGA各派一名代表,或(Ii)本公司及RGA各派一名代表一致批准。SLF本可以在接到任何一个成员的通知后停止进行新的投资,但在正常业务过程中出售或偿还所有投资之前,运营将继续进行。SLF持有的投资采用附注6所述的相同估值方法按公允价值计量。

截至2019年9月30日,SLF由其成员的LLC股权认购资本化。截至2019年9月30日,本公司和RGA分别拥有SLF有限责任公司87.5%和12.5%的股权。SLF的损益根据本公司和RGA各自的所有权权益分配给本公司和RGA。

75

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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2019年9月30日,SLF从其成员那里获得了以下承诺(总计):
截至2019年9月30日
  vbl.承诺
供资(1)
有限责任公司股权承诺$200,000  $85,580  
总计$200,000  $85,580  

(1)提供资金的有限责任公司股权承诺是在可召回的资本分配回报后列报的净额。
SLF通过其全资子公司SLF II与富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)签订了高级担保循环信贷安排(修订后的SLF信贷安排),允许SLF II于2019年9月30日在任何未偿还的时间借入最多75,581美元,受杠杆和借款基数限制的限制。SLF信贷安排的利息为一个月期伦敦银行同业拆息加年息2.05厘。自2020年1月1日起,作为购买协议的结果,公司承担了SLF信贷安排。

截至2019年9月30日,SLF的总资产公允价值为161,018美元。截至2019年9月30日,SLF在两家投资组合公司中拥有公允价值4987美元的非权责发生制贷款。SLF中的投资组合公司所处的行业和地理位置与公司直接投资的行业和地理位置相似。此外,截至2019年9月30日,SLF承诺为各种未提取的左轮手枪提供资金,并推迟对其投资组合公司的提取投资,总额为3377美元。

以下是SLF优先担保贷款组合的摘要,随后列出了截至2019年9月30日SLF投资组合中的个人投资:
  截至2019年9月30日
优先担保贷款(1)
$154,254  
优先担保贷款加权平均当期利率(2)
7.4 %
SLF中的借款人数量27  
最大的投资组合公司投资(1)
$12,654  
总共五项最大的投资组合公司投资(1)
$54,268  

(1)本金金额。
(2)计算方法为:(A)应计优先担保贷款的年利率除以(B)本金优先担保贷款总额。
76

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(以千为单位,不包括股票和每股数据)


截至2019年9月30日的SLF投资组合
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金($)/
股份(2)
公平
价值(3)
1A智能启动有限责任公司(4)
 家居和办公家具、家居用品和耐用消费品 优先贷款02/2022 6.5%$2,961  $2,961  
高级疼痛管理控股公司(4)(5)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2019 7.16,172  3,703  
高级疼痛管理控股公司(4)(5)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2019 7.1422  253  
高级疼痛管理控股公司(4)(5)(7)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2019 7.1193  (8) 
高级疼痛管理控股公司(4)(5)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2019 10.62,139   
Boot Barn,Inc.(4)
 零售商店 优先贷款06/2023 6.66,022  6,022  
BrandMuscle,Inc. 印刷与出版 优先贷款12/2021 6.94,418  4,415  
BrandMuscle,Inc. 印刷与出版 优先贷款12/2021 
不适用(6)
—  —  
D船长,有限责任公司(4)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款12/2023 6.52,433  2,433  
D船长,有限责任公司(4)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款12/2023 7.517  17  
中华电力医疗服务有限公司。 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2020 7.48,415  8,415  
中华电力医疗服务有限公司。 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2020 7.44,239  4,239  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 个人、食品和杂项服务 优先贷款10/2021 7.52,392  2,392  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 个人、食品和杂项服务 优先贷款10/2021 7.51,203  1,203  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 个人、食品和杂项服务 优先贷款10/2021 7.558  58  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 个人、食品和杂项服务 优先贷款10/2021 7.540  40  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 个人、食品和杂项服务 优先贷款10/2021 
不适用(6)
—  —  
DISA控股收购子公司公司。(4)
 多元化/集团化服务 优先贷款06/2022 7.14,773  4,773  
DISA控股收购子公司公司。(4)
 多元化/集团化服务 优先贷款06/2022 6.053  53  
Flexan,LLC 化学品、塑料和橡胶 优先贷款02/2020 7.95,905  5,905  
Flexan,LLC 化学品、塑料和橡胶 优先贷款02/2020 7.91,640  1,640  
Flexan,LLC(4)
 化学品、塑料和橡胶 优先贷款02/2020 9.5431  431  
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)(4)
 电子学 优先贷款06/2024 7.310,084  10,084  
III美国控股有限责任公司 多元化/集团化服务 优先贷款09/2022 8.14,288  4,288  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.) 建筑物和房地产 优先贷款03/2024 6.62,276  2,276  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.) 建筑物和房地产 优先贷款03/2024 6.6118  118  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.) 建筑物和房地产 优先贷款03/2024 6.663  63  
Joerns Healthcare,LLC(4)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款08/2024 8.21,286  1,286  
Joerns Healthcare,LLC(4)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款08/2024 8.21,338  1,338  
MediaOcean有限责任公司 多元化/集团化服务 优先贷款08/2020 
不适用(6)
—  —  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(5)
 建筑物和房地产 优先贷款05/2022 8.41,480  1,094  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(5)(7)
 建筑物和房地产 优先贷款05/2022 8.4(16) (59) 
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)(4)
 多元化/集团化制造 优先贷款07/2025 6.05,264  5,264  
波尔克收购公司(4)
 汽车 优先贷款06/2022 7.34,465  4,376  
波尔克收购公司(4)
 汽车 优先贷款06/2022 7.360  58  
波尔克收购公司 汽车 优先贷款06/2022 7.352  51  
金字塔医疗保健公司(4)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款08/2020 8.810,047  10,047  
金字塔医疗保健公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款08/2020 9.2257  257  
金字塔医疗保健公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款08/2020 8.8147  147  
金字塔医疗保健公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款08/2020 8.899  99  
RSC Acquisition,Inc.(4)
 保险 优先贷款11/2022 6.43,785  3,785  
RSC Acquisition,Inc.(4)
 保险 优先贷款11/2021 
不适用(6)
—  —  
卢比奥餐厅公司(4)
 饮料、食品和烟草 优先贷款10/2019 9.14,890  4,890  
77

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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2019年9月30日的SLF投资组合
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金($)/
股份(2)
公平
价值(3)
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2020 7.35现金/1.00 PIK%$4,341  $3,907  
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2020 8.470  62  
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2020 8.463  57  
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款12/2020 8.445  40  
SEI,Inc.(4)
 电子学 优先贷款07/2023 6.811,004  11,004  
SEI,Inc. 电子学 优先贷款07/2023 
不适用(6)
—  —  
自尊品牌有限责任公司(4)
 休闲、娱乐、电影、娱乐 优先贷款02/2022 6.39,561  9,561  
自尊品牌有限责任公司(4)
 休闲、娱乐、电影、娱乐 优先贷款02/2022 8.3415  415  
Teasdale Quality Foods,Inc. 杂货 优先贷款10/2020 7.94,190  3,771  
Teasdale Quality Foods,Inc. 杂货 优先贷款10/2020 7.93,285  2,956  
Teasdale Quality Foods,Inc. 杂货 优先贷款10/2020 7.9567  511  
Teasdale Quality Foods,Inc.(4)
 杂货 优先贷款10/2020 7.9424  382  
Teasdale Quality Foods,Inc. 杂货 优先贷款10/2020 7.9210  189  
上游中级,有限责任公司 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款01/2024 6.02,796  2,796  
WHCG管理有限责任公司(4)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款03/2023 8.17,820  7,820  
WIRB-哥白尼集团,Inc.(4)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款08/2022 6.45,554  5,554  
优先贷款投资总额$154,254  $147,436  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(8)(9)
 建筑物和房地产 有限责任公司单位 不适用 不适用$170  $62  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(8)(9)
 建筑物和房地产 有限责任公司单位 不适用 不适用963  —  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(8)(9)
 建筑物和房地产 有限责任公司单位 不适用 不适用34  —  
Joerns Healthcare,LLC(4)(8)(9)
 医疗保健、教育和儿童保育 普通股 不适用 不适用309  3,017  
W3公司(8)(9)
油气有限责任公司单位不适用不适用 1,526  
W3公司(8)(9)
油气优先股不适用不适用—  218  
总股本投资$4,823  
*总投资额$154,254  $152,259  

(1)代表截至2019年9月30日的加权平均年活期利率。所有利率均以现金支付,除非显示PIK。
(2)债务投资的本金总额显示为债务投资,而股权投资的本金总额则显示为拥有的股份或单位数量。
(3)表示符合ASC主题820的公允价值。该等公允价值的厘定并不包括在本文件其他地方所述的董事会估值程序内。
(4)截至2019年9月30日,本公司还持有该投资组合公司第一笔留置权优先担保贷款的一部分。
(5)截至2019年9月30日,贷款处于非权责发生状态。因此,这项投资没有赚取任何利息。
(6)截至2019年9月30日,整个承诺没有资金。因此,这项投资没有赚取任何利息。这项投资可能需要缴纳未使用的设施费用。
(7)负公允价值是贷款的资本化折扣或无资金承诺的估值低于面值的结果。
(8)因投资组合公司债务重组而获得的股权投资。
(9)非收益性生产。
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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2019年9月30日,本公司已承诺为SLF的有限责任公司股权认购提供17.5万美元的资金。截至2019年9月30日,本公司对SLF的有限责任公司股权认购已收回并出资74,883美元,扣除应召回的资本分配净额。紧接在购买协议之前,本公司向SLF认购的有限责任公司股权中的70,507美元已被催缴和出资,扣除可召回的资本分配净额。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及九个月,本公司并无从SLF中的有限责任公司股权收取股息收入。

有关截至2019年9月30日的SLF、截至2019年12月31日的三个月以及截至2019年6月30日的三个月和九个月的某些汇总财务信息,请参阅以下内容:
  截至2019年9月30日
选定的资产负债表信息:  
按公允价值计算的投资$152,259  
现金和其他资产8,759  
总资产$161,018  
高级信贷安排$75,581  
其他负债424  
总负债76,005  
会员权益85,013  
总负债和会员权益$161,018  

截至12月31日的三个月,截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  201920192019
选定的操作报表信息:      
利息收入$2,800  $3,217  $10,392  
手续费收入—  —   
总投资收益2,800  3,217  10,401  
利息和其他债务融资费用634  980  3,300  
行政服务费61  65  209  
其他费用(15) 23  72  
总费用680  1,068  3,581  
净投资收益2,120  2,149  6,820  
投资已实现净收益(亏损)—  —  (1,315) 
投资未实现增值(折旧)净变化(1,603) (2,149) (4,153) 
会员权益净增(减)额$517  $—  $1,352  

GCIC高级贷款基金有限责任公司:

自2020年1月1日起,公司从Aurora手中购买了GCIC SLF的剩余股权,并将GCIC SLF的资产和负债合并到公司的财务报表和票据中。在合并中收购GCIC SLF之后,该公司与RGA再保险公司的全资子公司Aurora共同投资于通过GCIC SLF(一家未合并的特拉华州有限责任公司)提供的优先担保贷款。本公司于2019年9月16日通过收购GCIC获得对GCIC SLF的投资。GCIC SLF于交易完成时资本化,有关GCIC SLF的所有投资组合及投资决定均获GCIC SLF投资委员会批准,委员会由本公司及Aurora各派两名代表组成(I)本公司及Aurora各派一名代表,或(Ii)本公司及Aurora各派一名代表一致批准。GCIC SLF本可以在接到任何一个成员的通知后停止进行新的投资,但运营将继续,直到所有投资都被出售
79

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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

或在正常业务过程中付清。GCIC SLF持有的投资由GCIC SLF使用与附注6所述相同的估值方法按公允价值计量。

截至2019年9月30日,GCIC SLF通过其成员的LLC股权认购进行资本化。截至2019年9月30日,本公司和奥罗拉分别拥有GCIC SLF有限责任公司87.5%和12.5%的股权。GCIC SLF的损益根据其各自的所有权利益分配给其成员。

截至2019年9月30日,GCIC SLF从其成员那里获得了以下承诺(总计):
截至2019年9月30日
  vbl.承诺
供资(1)
有限责任公司股权承诺$125,000  $55,264  
总计$125,000  $55,264  

(1)提供资金的有限责任公司股权承诺是在可召回的资本分配回报后列报的净额。
GCIC SLF通过其全资子公司GCIC SLF II与富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)订立了高级担保循环信贷安排(经修订,简称“GCIC SLF信贷安排”),允许GCIC SLF II于2019年9月30日在任何未偿还时间借入最多59,559美元,受杠杆和借款基数限制的限制。GCIC SLF信贷安排的利息为一个月期LIBOR加2.05%。自2020年1月1日起,作为购买协议的结果,公司承担了GCIC SLF信贷安排。

截至2019年9月30日,GCIC SLF的总资产公允价值为116,195美元。截至2019年9月30日,GCIC SLF没有任何非权责发生状态的投资。GCIC SLF中的投资组合公司所处的行业和地理位置与公司直接投资的行业和地理位置相似。此外,截至2019年9月30日,GCIC SLF承诺为各种未提取的左轮手枪提供资金,并推迟对其投资组合公司的提取投资,总额为7,011美元。

以下是GCIC SLF的投资组合摘要,随后是截至2019年9月30日GCIC SLF投资组合中的个人投资列表:
  截至2019年9月30日
优先担保贷款 (1)
$112,864  
优先担保贷款加权平均当期利率 (2)
7.2 %
GCIC SLF的借款人数量28  
最大的投资组合公司投资 (1)
$8,464  
总共五项最大的投资组合公司投资 (1)
$34,273  

(1)本金金额。
(2)计算方法为:(A)应计优先担保贷款的年利率除以(B)本金优先担保贷款总额。








80

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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2019年9月30日的GCIC SLF投资组合
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金(美元)
公平
价值(2)
1A智能启动有限责任公司(3)
 家居和办公家具、家居用品和耐用消费品 优先贷款 02/2022 6.5  %$1,910  $1,910  
Boot Barn,Inc.(3)
 零售商店 优先贷款 06/2023 6.6   3,159  3,159  
BrandMuscle,Inc.(3)
 印刷与出版 优先贷款 12/2021 
不适用(4)
 —  —  
BrandMuscle,Inc.(3)
 印刷与出版 优先贷款 12/2021 6.9   3,800  3,797  
D船长,有限责任公司(3)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款 12/2023 7.5   33  33  
D船长,有限责任公司(3)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款 12/2023 6.5   5,792  5,792  
中华电力医疗服务有限公司。(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 12/2020 7.4   2,007  2,007  
中华电力医疗服务有限公司。(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 12/2020 7.4   1,011  1,011  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款 10/2021 
不适用(4)
 —  —  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款 10/2021 7.5   2,053  2,053  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款 10/2021 7.5   1,032  1,032  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款 10/2021 7.5   40  40  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 个人、食品和杂项服务 优先贷款 10/2021 7.5   58  58  
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.5   121  99  
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.4   1,128  1,061  
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.4   581  546  
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.4   88  83  
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.4   2,806  2,638  
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.5     
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.4   84  79  
精英运动服,L.P.(3)
 零售商店 优先贷款 12/2021 8.4   198  186  
Flexan,LLC(3)
 化学品、塑料和橡胶 优先贷款 02/2020 9.5   192  192  
Flexan,LLC(3)
 化学品、塑料和橡胶 优先贷款 02/2020 7.9   2,635  2,635  
Flexan,LLC(3)
 化学品、塑料和橡胶 优先贷款 02/2020 7.9   732  732  
G&H线材公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 09/2023 7.8   5,284  5,284  
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)(3)
 电子学 优先贷款 06/2024 7.3   4,334  4,334  
III美国控股有限责任公司(3)
 多元化/集团化服务 优先贷款 09/2022 8.1   4,253  4,253  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)(3)
 建筑物和房地产 优先贷款 03/2024 6.6   1,958  1,958  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)(3)
 建筑物和房地产 优先贷款 03/2024 6.6   102  102  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)(3)
 建筑物和房地产 优先贷款 03/2024 6.6   54  54  
MediaOcean有限责任公司(3)
 多元化/集团化服务 优先贷款 08/2020 
不适用(4)
 —  —  
米尔斯船队农场集团有限责任公司(3)
 零售商店 优先贷款 10/2024 8.3   5,955  5,657  
NBC Intermediate,LLC(3)
 饮料、食品和烟草 优先贷款 09/2023 
不适用(4)
 —  —  
NBC Intermediate,LLC(3)
 饮料、食品和烟草 优先贷款 09/2023 6.5   2,565  2,565  
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)(3)
 多元化/集团化制造 优先贷款 07/2025 6.0   4,913  4,913  
波尔克收购公司(3)
 汽车 优先贷款 06/2022 7.3   8,125  7,962  
波尔克收购公司(3)
 汽车 优先贷款 06/2022 7.3   60  58  
波尔克收购公司(3)
 汽车 优先贷款 06/2022 7.3   52  51  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 08/2020 9.2   68  68  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 08/2020 8.8   2,426  2,426  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 08/2020 8.8   147  147  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 08/2020 8.8   367  367  
RelaDyne,Inc.(3)
 多元化/集团化制造 优先贷款 07/2022 7.3   5,909  5,909  
RelaDyne,Inc.(3)
 多元化/集团化制造 优先贷款 07/2022 7.3   621  621  
RelaDyne,Inc.(3)
 多元化/集团化制造 优先贷款 07/2022 7.3  1,152  1,152  
RelaDyne,Inc.(3)
 多元化/集团化制造 优先贷款 07/2022 7.3  537  537  
RelaDyne,Inc.(3)
 多元化/集团化制造 优先贷款 07/2022 7.3   245  245  
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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2019年9月30日的GCIC SLF投资组合
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金(美元)
公平
价值(2)
RSC Acquisition,Inc.(3)
 保险 优先贷款 11/2021 
不适用(4)
%$—  $—  
RSC Acquisition,Inc.(3)
 保险 优先贷款 11/2022 6.4   3,255  3,255  
卢比奥餐厅公司(3)
 饮料、食品和烟草 优先贷款 10/2019 9.1   1,641  1,641  
SEI,Inc.(3)
 电子学 优先贷款 07/2023 6.8   4,154  4,154  
SEI,Inc.(3)
 电子学 优先贷款 07/2023 
不适用(4)
 —  —  
自尊品牌有限责任公司(3)
 休闲、娱乐、电影、娱乐 优先贷款 02/2022 6.3   5,445  5,445  
自尊品牌有限责任公司(3)
 休闲、娱乐、电影、娱乐 优先贷款 02/2022 8.3   498  498  
顶峰行为保健有限责任公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 10/2023 6.9   100  94  
顶峰行为保健有限责任公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 10/2023 6.9   5,895  5,600  
顶峰行为保健有限责任公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 10/2023 6.9   290  276  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 杂货 优先贷款 10/2020 7.9   1,009  908  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 杂货 优先贷款 10/2020 7.9   137  123  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 杂货 优先贷款 10/2020 7.9   51  46  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 杂货 优先贷款 10/2020 7.9   791  712  
上游中级,有限责任公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 01/2024 6.0   3,532  3,532  
WHCG管理有限责任公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 03/2023 8.1   2,158  2,158  
WHCG管理有限责任公司(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 03/2023 
不适用(4)
 —  —  
WIRB-哥白尼集团,Inc.(3)
 医疗保健、教育和儿童保育 优先贷款 08/2022 6.4   5,314  5,314  
总投资$112,864  $111,568  

(1)代表截至2019年9月30日的加权平均年活期利率。所有利率都以现金支付。
(2)表示符合ASC主题820的公允价值。该等公允价值的厘定并不包括在本文件其他地方所述的董事会估值程序内。
(3)该公司还持有该投资组合公司第一笔留置权优先担保贷款的一部分。
(4)截至2019年9月30日,整个承诺没有资金。因此,这项投资没有赚取任何利息。这项投资可能需要缴纳未使用的设施费用。





















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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2019年9月30日,公司已承诺为GCIC SLF的有限责任公司股权认购提供109,375美元的资金。截至2019年9月30日,本公司对GCIC SLF的有限责任公司股权认购已收回并出资48,356美元,扣除应召回的资本分配净额。紧接在购买协议之前,本公司向GCIC SLF认购的有限责任公司股权中的48,356美元已被催缴和出资,扣除应召回的资本分配的净额。在购买协议之前,截至2019年12月31日的三个月,本公司从GCIC SLF的有限责任公司股权中赚取了1,905美元的股息收入。

有关截至2019年9月30日和截至2019年12月31日的三个月的GCIC SLF的某些摘要财务信息,请参阅以下内容:
  截至2019年9月30日
选定的资产负债表信息:  
按公允价值计算的投资$111,568  
现金和其他资产4,627  
总资产$116,195  
高级信贷安排$59,559  
其他负债341  
总负债59,900  
会员权益56,295  
总负债和会员权益$116,195  
截至2019年12月31日的三个月
选定的操作报表信息:  
利息收入$2,081  
总投资收益2,081  
利息和其他债务融资费用512  
行政服务费45  
其他费用(24) 
总费用533  
净投资收益1,548  
投资未实现增值(折旧)净变化
(108) 
会员权益净增加$1,440  


注5.远期货币合约

本公司不时订立远期货币合约,以帮助减轻外汇汇率不利变动对本公司以外币计价的投资价值的影响。

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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

截至2020年6月30日和2019年9月30日的未平仓远期货币合约如下:
截至2020年6月30日
交易对手待售货币要购买的货币结算日未实现增值(美元)未实现折旧(美元)
麦格理银行有限公司£8,925  英镑$11,219  美元3/2/2023$113  $—  
麦格理银行有限公司£3,780  英镑$4,804  美元3/27/2023100  —  
麦格理银行有限公司6,760  欧元$8,044  美元4/28/2023248  —  
麦格理银行有限公司9,300  欧元$10,861  美元4/29/2022259  —  
$720  $—  

截至2019年9月30日
交易对手待售货币要购买的货币结算日未实现增值(美元)未实现折旧(美元)
麦格理银行有限公司£8,925  英镑$11,219  美元3/2/2023$—  $(114) 
麦格理银行有限公司£3,780  英镑$4,804  美元3/27/2023—  (1) 
$—  $(115) 

为了更好地界定其合同权利,并确保有助于公司降低交易对手风险的权利,公司成立了国际掉期和衍生工具协会。与其衍生交易对手麦格理银行有限公司(“麦格理”)签订主协议(“ISDA主协议”)。ISDA主协议是本公司与麦格理之间的双边协议,管辖场外(“场外”)衍生工具,包括远期货币合约,并包含(其中包括)在发生违约及/或终止事件时的抵押品入账条款及净额结算条款。ISDA主协议的条款允许在违约(结清净额结算)或类似事件(包括交易对手破产或资不抵债)的情况下进行单次净付款。

就财务报告而言,已质押以支付本公司债务的现金抵押品及从麦格理收到的现金抵押品(如有)计入综合财务状况报表,作为经纪持有的远期货币合约的现金抵押品或从经纪收到的远期货币合约的现金抵押品。本公司只与其认为信誉良好的交易对手签订协议,并监督这些交易对手的财务稳定性,从而将交易对手的信用风险降至最低。

下表旨在提供有关远期货币合约对本公司财务报表影响的额外信息,包括:按风险类别划分的衍生品的公允价值、该等公允价值在综合财务状况表上的位置、本公司在净额结算安排下可供抵销的资产负债总额和净额,以及本公司截至2020年6月30日和2019年9月30日收到或质押的任何相关抵押品。
截至2020年6月30日
交易对手风险暴露类别远期货币合约的未实现升值远期货币合约的未实现折旧合并财务状况表中列报的净额
抵押品(已收)质押(1)
净额(2)
麦格理银行有限公司外汇,外汇$720  $—  $720  $—  $720  
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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)


截至2019年9月30日
交易对手风险暴露类别远期货币合约的未实现升值远期货币合约的未实现折旧合并财务状况表中列报的净额
抵押品(已收)质押(1)
净额(2)
麦格理银行有限公司外汇,外汇$—  $(115) $(115) $115  $—  

(1)在某些情况下,由于过度抵押,实际质押的抵押品可能会超过显示的金额。
(2)表示发生违约时应由/(向)交易对手支付的净金额。
截至2020年6月30日的三个月和九个月的衍生品交易对综合经营表的影响,包括已实现和未实现的收益(亏损)汇总如下:
在收益中确认的远期货币合同的已实现收益(损失)
风险暴露类别截至2020年6月30日的三个月截至2020年6月30日的9个月
外汇,外汇$—  $—  
收入中确认的远期货币合同未实现升值(贬值)的变化
风险暴露类别截至2020年6月30日的三个月截至2020年6月30日的9个月
外汇,外汇$(211) $835  

下表为截至2020年6月30日的三个月和九个月远期货币合约日均未平仓量摘要:
未偿还的平均美元名义金额截至2020年6月30日的三个月截至2020年6月30日的9个月
远期货币合约$34,928  $33,272  

将投资顾问排除在商品池经营者的定义之外

为本公司从事商品权益交易(例如掉期交易或期货合约)可能导致投资顾问符合商品交易法(“CEA”)及相关商品期货交易委员会(“CFTC”)规例下“商品池经营者”的定义。于二零二零年二月六日,投资顾问声称就其对本公司的管理而言,被排除在“中国商品协会”及CFTC规例下“商品池经营者”一词的定义范围之外,因此,就其对本公司的管理而言,不受“中国商品协会”作为商品池经营者的CFTC注册或规管。


附注6.公允价值计量

该公司遵循ASC主题820来计量公允价值。公允价值是指在计量日期在出售资产时收到的价格,或在市场参与者之间有序交易中为转移负债而支付的价格。如可用,公允价值以可观察到的市场价格或参数为基础,或由该等价格或参数衍生而来。在没有可观察到的价格或投入的情况下,应用估值模型。这些估值模型涉及一定程度的管理层估计和判断,其程度取决于资产或负债或市场的价格透明度以及资产或负债的复杂性。该公司的公允价值分析包括对任何无资金贷款承诺的价值分析。为披露目的,资产和负债根据与用于衡量其价值的投入相关的判断水平进行分类。估值分层水平是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下:

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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

级别1:这些投入是在测量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价。

第2级:这些投入包括活跃市场上类似资产或负债的报价,以及资产或负债基本上在整个资产或负债期限内直接或间接可观察到的投入。

第3级:投入包括资产或负债的重大不可观察的投入,并包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。确定公允价值的投入基于可获得的最佳信息,需要大量的管理层判断或估计。

在某些情况下,用于计量公允价值的投入属于公允价值层次的不同级别。在这种情况下,公允价值层次中资产或负债的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断,并考虑资产或负债特有的因素。本公司评估每个计量日期的资产和负债水平,并在导致转移的事件或环境变化的实际日期确认水平之间的转移。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月期间,资产和负债公允价值层次的1级、2级和3级之间没有转移。下一节介绍本公司用来按公允价值计量不同资产和负债的估值技术,并包括公允价值层次内对资产和负债进行分类的水平。

投资

一级投资使用报价的市场价格进行估值。二级投资采用市场共识价格进行估值,该价格由可观察到的市场数据和类似资产和负债的报价所证实。根据估值政策及一贯应用的估值程序,管理层、审核委员会及独立估值公司根据董事会的指示在没有现成市场报价的情况下对每项有价证券投资进行估值,3级投资按董事会真诚决定的公允价值进行估值。这一估值过程在每个会计季度末进行,公司对债务和股权投资的估值约有25%(基于投资组合公司的数量),没有现成的市场报价,由一家独立的估值公司进行审查。截至2020年6月30日和2019年9月30日的所有投资,除包括现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物(1级投资)的货币市场基金、远期货币合同(2级投资)和使用资产净值按公允价值计量的投资外,均使用3级投入进行估值。

在确定3级债务和股权投资的公允价值时,本公司会考虑以下相关因素:投资组合公司的企业价值、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司的支付能力及其收益和贴现现金流、投资组合公司开展业务的市场、与公开交易证券的比较、利率环境和信贷市场的变化(影响类似投资的价格)以及其他相关因素。确定企业价值的主要方法使用多重分析,即对投资组合公司扣除净利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的净收入(“EBITDA”)应用适当的倍数。投资组合公司的EBITDA可以包括收购、资产剥离或费用削减等项目的形式调整。进行企业价值分析是为了确定股权投资的价值,并确定债务投资是否存在信用减损。如果债务投资出现信用减值,本公司将使用企业价值分析或清算基础分析来确定公允价值。对于未被确定为信用减值的债务投资,本公司使用市场利率收益率分析来确定公允价值。

此外,对于某些债务投资,公司的估值以独立第三方定价服务提供的指示性出价和要价为基础。投标价格反映了公司和其他公司可能愿意支付的最高价格。要价代表公司和其他公司可能愿意接受的最低价格。该公司通常使用出价/要价范围的中点作为对此类投资公允价值的最佳估计。
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由于厘定没有现成市价的第3级投资的公允价值存在固有的不确定性,该等投资的公允价值可能与该等投资存在现成市场时所使用的价值有重大差异,并可能与最终收到或结算的价值有重大差异。此外,此类投资通常受到法律和其他限制,或者其他方面的流动性低于公开交易的工具。如果公司被要求清算强制或清算出售中的有价证券投资,公司实现的价值可能会大大低于之前记录的此类投资的价值。该公司的投资受到市场风险的影响。市场风险是指价值因市场变化而发生变化的可能性。市场风险直接受到投资交易市场的波动性和流动性的影响。

下表列出了公司投资的公允价值计量,并显示了公司用来确定截至2020年6月30日和2019年9月30日的公允价值的估值技术的公允价值等级:
截至2020年6月30日公允价值计量使用
描述1级2级第3级总计
按公允价值计算的资产:        
债务投资(1)
$—  $—  $4,173,578  $4,173,578  
股权投资(1)
—  —  76,792  76,792  
货币市场基金(1)(2)
19,809  —  —  19,809  
远期货币合约—  720  —  720  
总资产,按公允价值计算:$19,809  $720  $4,250,370  $4,270,899  

截至2019年9月30日公允价值计量使用
描述1级2级第3级总计
按公允价值计算的资产:        
债务投资(1)
$—  $—  $4,083,298  $4,083,298  
股权投资(1)
—  —  85,990  85,990  
货币市场基金(1)(2)
9,963  —  —  9,963  
以资产净值衡量的投资(3)(4)
—  —  —  123,644  
总资产,按公允价值计算:$9,963  $—  $4,169,288  $4,302,895  
按公允价值计算的负债:
远期货币合约$—  $(115) $—  $(115) 
按公允价值计算的总负债:$—  $(115) $—  $(115) 

(1)有关更多详细信息,请参阅投资综合明细表。
(2)包括现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物、外币及合并财务状况表上的限制性外币。
(3)使用资产净值按公允价值计量的某些投资没有在公允价值层次中分类。本表列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与综合财务状况报表中列示的金额进行协调。
(4)代表本公司对有限责任公司在SLF中的股权的投资。这些投资的公允价值是使用本公司在成员资本中的所有权权益的资产净值来确定的。

截至2020年6月30日的三个月和九个月的未实现增值(折旧)净变化在公司截至2020年6月30日持有的公司三级资产的投资的未实现增值(折旧)净变化中报告,分别为98,574美元和(152,478美元)。截至2019年6月30日的三个月和九个月的未实现增值(折旧)净变化在公司截至2019年6月30日持有的公司三级资产应占综合经营报表投资的未实现增值(折旧)净变化中分别为1,732美元和2,667美元。
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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)


下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月,使用第3级投入按公允价值计量的投资变化:

截至2020年6月30日的9个月
  债款
投资
权益
投资
总计
投资
公允价值,期初$4,083,298  $85,990  $4,169,288  
投资未实现增值(折旧)净变化(117,261) (12,097) (129,358) 
已实现的投资收益(亏损)(12,010) 1,938  (10,072) 
循环贷款资金(收益)净额20,385  —  20,385  
投资的资金来源524,786  5,411  530,197  
PIK兴趣7,513  —  7,513  
支付本金和出售证券投资的收益(521,395) (7,828) (529,223) 
折扣的增加和保费的摊销(19,429) —  (19,429) 
转接来话(1)
207,691  3,378  211,069  
公允价值,期末$4,173,578  $76,792  $4,250,370  

截至2019年6月30日的9个月
  债款
投资
权益
投资
总计
投资
公允价值,期初$1,671,051  $40,706  $1,711,757  
投资未实现增值(折旧)净变化(6,004) 5,612  (392) 
已实现的投资收益(亏损)(2,473) (2,044) (4,517) 
循环贷款资金(收益)净额2,264  —  2,264  
投资的资金来源448,538  6,214  454,752  
PIK兴趣1,811  —  1,811  
支付本金和出售证券投资的收益(316,127) (5,093) (321,220) 
折扣的增加和保费的摊销6,624  —  6,624  
公允价值,期末$1,805,684  $45,395  $1,851,079  


(1)转入代表在购买协议中获得的债务和股权投资。
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下表提供了截至2020年6月30日和2019年9月30日公司3级投资的重大不可观察到的投入的量化信息。

有关第3级公允价值计量的定量信息
截至2020年6月30日的公允价值评估技术不可观察的输入
范围(加权平均)(1)
资产:        
优先担保贷款(2)
$584,993  市场价格法市场利率4.2% - 19.3% (7.0%)
    市场可比公司EBITDA倍数5.0x-19.0x(11.7x)
6,261  市场可比性经纪人/交易商出价或报价不适用
一站式贷款(3)(4)
$3,479,600  市场价格法市场利率1.5% - 36.5% (8.1%)
  市场可比公司EBITDA倍数4.5x-27.0x(13.4x)
      收入倍数1.5x-10.0x(5.9x)
次级债务和第二留置权贷款(5)
$20,978  市场价格法市场利率7.5% - 19.5% (10.7%)
    市场可比公司EBITDA倍数9.0x-16.0x(12.8x)
      收入倍数4.5x-7.5x(7.3x)
权益(6)
$76,792  市场可比公司EBITDA倍数4.5x-24.0x(13.3x)
      收入倍数1.5x-7.5x(4.3x)

(1)不可观察到的输入由工具的相对公允价值加权。
(2)不包括按公允价值计算的13,198美元非应计贷款,本公司采用市场可比公司法对其进行估值。
(3)不包括按公允价值计算的68,548美元非应计贷款,本公司采用市场可比公司法对其进行估值。
(4)该公司使用EBITDA和收入倍数分别对3048,896美元和430,704美元的一站式贷款进行估值。所有一站式贷款也使用市场利率法进行估值。
(5)该公司使用EBITDA和收入倍数分别对20805美元的次级债务和173美元的第二留置权贷款进行估值。所有次级债务和第二留置权贷款也使用市场利率法进行估值。
(6)该公司使用EBITDA和收入倍数分别对66,371美元和10,421美元的股权投资进行估值。

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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

有关第3级公允价值计量的定量信息
截至2019年9月30日的公允价值评估技术不可观察的输入
量程
(加权平均)(1)
资产:        
优先担保贷款(2)
$573,582  市场价格法市场利率4.3% - 11.3% (6.7%)
    市场可比公司EBITDA倍数7.0x-24.0x(12.9x)
9,901  市场可比性经纪人/交易商出价或报价不适用
一站式贷款(3)(4)
$3,466,310  市场价格法市场利率5.3% - 30.8% (8.2%)
  市场可比公司EBITDA倍数5.0x-28.5x(14.3x)
      收入倍数2.0x-11.0x(5.9x)
次级债务和第二留置权贷款(5)
$19,842  市场价格法市场利率7.5% - 19.5% (11.1%)
    市场可比公司EBITDA倍数8.5x-17.5x(13.3x)
收入倍数3.0x-3.0x(3.0x)
权益(6)(7)
$85,990  市场可比公司EBITDA倍数5.0x-28.5x(14.1x)
      收入倍数2.0x-6.5x(4.0x)

(1)不可观察到的输入由工具的相对公允价值加权。
(2)不包括按公允价值计算的5,857美元非应计贷款,本公司采用市场可比公司法对其进行估值。
(3)不包括按公允价值计算的7,806美元非应计贷款,本公司采用市场可比公司法对其进行估值。
(4)该公司使用EBITDA和收入倍数分别对3051,629美元和414,681美元的一站式贷款进行估值。所有一站式贷款也使用市场利率法进行估值。
(5)该公司使用EBITDA和收入倍数分别对19834美元的次级债务和8美元的第二留置权贷款进行估值。所有次级债务和第二留置权贷款也使用市场利率法进行估值。
(6)不包括按公允价值计算的有限责任公司在SLF中123,644美元的股权,公司使用资产净值对其进行估值。
(7)该公司使用EBITDA和收入倍数分别对74958美元和11032美元的股权投资进行估值。
以上表格并非包罗万象,而是提供有关本公司使用的重大不可观察到的投入和估值技术的信息。

在公司债务和股权投资的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是EBITDA倍数、收入倍数和市场利率。该公司使用EBITDA倍数来确定任何信贷损益,并在较小程度上使用债务和股权投资的收入倍数来确定任何信贷损益。单独增加或减少这两项投入中的任何一项都会导致公允价值计量大幅降低或提高。公司使用贷款的市场利率来确定贷款的实际收益率是否与该类型贷款的市场收益率相称。如果一笔贷款的有效收益率明显低于信用状况相似的类似贷款的市场收益率,那么由此产生的贷款公允价值可能会更低。

其他金融资产和负债

ASC主题820要求披露金融工具的公允价值,对于这些工具来说,估计公允价值是切实可行的。因此,除了标题为“债务”的项目按成本报告外,所有资产和负债由于到期日较短,在合并财务状况报表上都接近公允价值。本公司债务的公允价值是使用第3级投入估算的,方法是在计量日期使用类似工具的可比市场汇率或市场报价(如果有)对剩余付款进行贴现。

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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

以下为本公司债务截至2020年6月30日和2019年9月30日的账面价值和公允价值。
截至2020年6月30日截至2019年9月30日
  账面价值公允价值账面价值公允价值
债款$2,008,572  $1,984,892  $2,124,392  $2,125,683  

附注7.借款

根据1940年法案的规定,除某些有限的例外情况外,在2019年2月6日之前,本公司获准借入金额,使其资产覆盖率(根据1940年法案的定义)在借款后至少为200%。2019年2月5日,公司股东投票批准根据1940年法案第61(A)(2)条将资产覆盖要求从200%降至150%。自2019年2月6日起,降低的资产覆盖率要求允许公司合并资产总额与未偿债务的比率为2:1,而200%资产覆盖率要求下的最高比率为1:1。*公司目前打算将GAAP债务权益比目标定在0.85至1.15倍之间。*2011年9月13日,公司从SEC获得豁免,允许其修改资产覆盖要求,将SBA债券排除在其资产覆盖计算之外。因此,该公司的总合并资产与未偿债务的比率可能低于1940年法案中适用的资产覆盖范围要求。这为公司提供了更大的投资灵活性,但也增加了与杠杆相关的风险。截至2020年6月30日,本公司的借款资产覆盖率为235.8%(不包括小企业管理局债券)。

债务证券化:

2014年6月5日,公司完成了402,569美元的定期债务证券化(“2014债务证券化”)。二零一四年债务证券化发售的票据(“二零一四年票据”)由二零一四年发行人发行,并以二零一四年发行人持有的优先担保贷款及第二留置权贷款的多元化组合作抵押。2014年债务证券化最初包括19.1万美元的AAA/AAA A-1类2014年票据、2万美元的AAA/AAA A-2类2014年票据和35,000美元的Aa2/AA B类2014年票据。作为2014年债务证券化的一部分,作为转移给2014年发行人的贷款的部分对价,公司收到并保留了37,500美元的2014年C类票据和119,069美元的有限责任公司在2014年发行人的股权。2018年3月23日,本公司和2014年发行人对2014年债务证券化进行了修订,其中包括:(A)通过全额赎回19.1万美元的2014年A-1类债券并发行本金总额为191,000美元的新A-1-R 2014年债券进行再融资,这些债券的利息为3个月期伦敦银行同业拆借利率加0.95%,低于之前3个月期伦敦银行同业拆借利率加1.75%的利率,该债券的本金总额为191,000美元,利息为3个月期伦敦银行同业拆借利率加0.95%,较之前3个月期伦敦银行同业拆借利率加1.75%的利率有所下降。(B)为2014年A-2类债券再融资,方法是悉数赎回$20,000的2014年A-2类债券,并发行本金总额为$20,000的新A-2-R 2014年债券,本金总额为$20,000,利率为3个月期伦敦银行同业拆息加0.95%的利息,利率为3个月期伦敦银行同业拆息加以前未偿还的2014年A-2类债券的1.95%;。(C)为2014年B类债券再融资,方法是悉数赎回$35。发行新的B-R 2014类债券,本金总额为35,000美元,利率为三个月期LIBOR加1.40%,较三个月期LIBOR加先前未偿还B类2014年债券的2.50%的利率有所下降,并发行新的B-R 2014类债券,本金总额为35,000美元,利率为三个月期LIBOR加2.50%的利率,利率为三个月期LIBOR加1.40%, (D)为C2014类债券再融资,方法是悉数赎回37,500美元的C2014类债券,并发行本金总额为37,500美元的新C-R 2014类债券,利率为三个月期LIBOR加1.55%,较三个月LIBOR加3.50%先前未偿还的C2014类债券的利率有所下降。2014年C-R类票据由本公司保留,本公司仍是2014年发行人股权的唯一所有者。A-1-R类、A-2-R类和B-R类2014年票据包括在2020年6月30日和2019年9月30日的合并财务状况综合报表中,作为公司的债务,C-R 2014类票据和有限责任公司股权在合并中被注销。

截至2018年4月28日,标的抵押品收到的所有本金收款可由2014年发行人在投资顾问的指导下,根据本公司的投资战略,以2014年发行人抵押品经理的身份购买新抵押品,使本公司在2014年债务证券化中保持初始杠杆。截至2020年6月30日的3个月和9个月,该公司2014年债券的偿还金额分别为21,920美元和45,807美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司2014年债券的偿还金额分别为24,720美元和42,760美元。2014年发行的债券定于2026年4月25日到期。
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(以千为单位,不包括股票和每股数据)


截至2020年6月30日和2019年9月30日,分别有58家和68家投资组合公司获得了2014年债券的安全,总公允价值分别为220,719美元和257,727美元。2014年债务证券化的贷款池必须满足某些要求,包括资产组合和集中度、抵押品覆盖范围、期限、机构评级、最低票面利率、最小利差和行业多样性要求。

2014年债务证券化项下收取的利息以三个月期LIBOR为基准。根据上次利率重置计算,截至2020年6月30日的三个月期LIBOR为1.0%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,2014年债务证券化的利息支出、支付利息的现金、平均利率和平均未偿还余额的构成如下:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$525  $1,501  $2,288  $4,899  
债务发行成本摊销—  —  —  110  
利息和其他债务融资费用总额$525  $1,501  $2,288  $5,009  
利息支出支付的现金$750  $1,709  $2,777  $5,109  
年化平均规定利率2.4 %3.7 %2.9 %3.7 %
平均未偿还余额$86,790  $161,242  $105,288  $178,184  

截至2020年6月30日,2014年A-1-R、A-2-R和B-R类债券的类别、金额、评级和利率(以3个月期LIBOR利差表示)如下:
描述A-1-R类2014备注A-2-R类2014年备注B-R类2014年备注
类型高级担保浮动利率高级担保浮动利率高级担保浮动利率
未付金额$41,212$4,315$35,000
穆迪评级“AAA”“AAA”“AAA”
标普评级“AAA”“AAA”“AA+”
利率,利率伦敦银行间同业拆借利率+0.95%伦敦银行间同业拆借利率+0.95%伦敦银行间同业拆借利率+1.40%

2018年11月16日,公司完成了6.024亿美元的定期债务证券化(简称《2018年债务证券化》)。2018年债务证券化中提供的票据(“2018年票据”)由2018 CLO存托机构的子公司2018发行者发行,并由优先担保贷款和第二留置权贷款的多元化投资组合支持。交易是通过私募约3.27亿美元的AAA/AAA A类2018年债券执行的,这些债券的利息为3个月期LIBOR加1.48%;价值6120万美元的AA B类2018年债券,其利息为3个月期LIBOR加2.10%;价值2000万美元的A类C-1 2018年债券,其利息为3个月期LIBOR加2.80%;价值3880万美元的A类C-2 2018年债券,其利息为3个月期LIBOR加2.10%4200万美元的BBB-D类2018年债券,以3个月期LIBOR加2.95%计息;以及1.134亿美元的2018年附属债券,不计息。本公司间接保留全部C-2类、D类及附属2018年票据。截至2023年1月20日,2018年发行人获准在投资顾问的指导下,以2018年发行人抵押品经理的身份,根据本公司的投资策略,使用从标的抵押品上收到的所有本金集合购买新抵押品,使本公司在2018年债务证券化中保持初始杠杆。2018年债券定于2031年1月20日到期。A类、B类和C-1类2018年票据作为公司债务计入2020年6月30日和2019年9月30日合并财务状况报表。截至2020年6月30日和2019年9月30日,C-2类、D类和2018年次级票据在合并中被淘汰。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,分别有93家和101家投资组合公司,总公允价值分别为571,621美元和592,462美元,确保了2018年债券的安全。2018年债务中的贷款池
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(以千为单位,不包括股票和每股数据)

证券化必须满足一定的要求,包括资产组合和集中度、抵押品覆盖范围、期限、机构评级、最低票面利率、最小利差和行业多样性要求。

2018年债务证券化项下收取的利息以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础。根据上次利率重置计算,截至2020年6月30日的三个月期LIBOR为1.1%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,2018年债务证券化的利息支出、支付利息的现金、平均利率和平均未偿还余额的构成如下:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$3,008  $4,408  $10,438  $10,986  
债务发行成本摊销104  105  315  262  
利息和其他债务融资费用总额$3,112  $4,513  $10,753  $11,248  
利息支出支付的现金$3,528  $7,629  $11,327  $7,629  
年化平均规定利率3.0 %4.3 %3.4 %4.3 %
平均未偿还余额$408,200  $408,200  $408,200  $339,419  

截至2020年6月30日,A、B和C-1类2018年票据的类别、金额、评级和利率(以3个月期LIBOR利差表示)如下:
描述2018年A类笔记B类2018年备注C-1类2018年笔记
类型高级担保浮动利率高级担保浮动利率高级担保浮动利率
未付金额$327,000$61,200$20,000
惠誉评级“AAA”“NR”“NR”
标普评级“AAA”“AA”"A"
利率,利率伦敦银行间同业拆借利率+1.48%伦敦银行间同业拆借利率+2.10%伦敦银行间同业拆借利率+2.80%

自2019年9月16日起,由于合并,本公司承担了908,195美元的定期债务证券化(“GCIC 2018债务证券化”)。GCIC 2018年债务证券化最初于2018年12月13日完成。GCIC 2018债务证券化中提供的票据(“GCIC 2018票据”)由GCIC 2018 CLO存托管理人的子公司GCIC 2018发行者发行,并以优先担保贷款和第二留置权贷款的多元化组合为担保。GCIC 2018债务证券化包括49万美元的AAA/AAA A-1类GCIC 2018年债券,38,500美元的AAA A-2类GCIC 2018年债券和18,000美元的AA B-1类GCIC 2018年债券。作为GCIC 2018债务证券化的一部分,转移给GCIC 2018发行人的贷款的部分对价是,GCIC 2018 CLO存托人收到并保留了27,000美元的B-2类GCIC 2018年票据、95,000美元的C类GCIC 2018年票据、60,000美元的D类GCIC 2018年票据和179,695美元的从属GCIC 2018年票据。A-1类、A-2类和B-1类GCIC 2018年票据作为公司的债务计入2020年6月30日和2019年9月30日的合并财务状况报表。截至2020年6月30日和2019年9月30日,B-2类、C类和D类GCIC 2018年票据和下属GCIC 2018年票据在合并中被淘汰。

到2023年1月20日,GCIC 2018发行人获准使用从基础抵押品上收到的所有本金集合,在投资顾问的指导下,根据公司的投资战略,以GCIC 2018发行人抵押品经理的身份购买新抵押品,使公司能够保持GCIC 2018债务证券化的初始杠杆。GCIC 2018年债券定于2031年1月20日到期,附属GCIC 2018年债券定于2118年12月13日到期。

GCIC 2018年债务证券化涉及两项贷款出售协议。其中一项贷款销售协议规定在GCIC 2018年债务证券化结束时出售资产,以满足风险保留要求。根据管理GCIC 2018债务证券化的其他贷款销售协议的条款,本公司
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同意直接或间接通过GCIC 2018 CLO存托机构向GCIC 2018发行人出售或贡献某些优先担保和第二留置权贷款(或其中的参与权益)。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,分别有113家和115家投资组合公司,总公允价值分别为867,814美元和893,003美元,确保了GCIC 2018年债券的安全。GCIC 2018年债务证券化的贷款池必须满足某些要求,包括资产组合和集中度、抵押品覆盖范围、期限、机构评级、最低票面利率、最小利差和行业多样性要求。

GCIC 2018年债务证券化项下收取的利息以3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础。根据上次利率重置计算,截至2020年6月30日的三个月期LIBOR为1.1%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,GCIC 2018债务证券化的利息支出、支付利息的现金、年化平均利率和平均未偿还余额的构成如下:

截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$4,031  $—  $13,854  $—  
已发行纸币的贴现增加446  —  903  —  
利息和其他债务融资费用总额$4,477  $—  $14,757  $—  
利息支出支付的现金4,674  $—  14,941  —  
年化平均规定利率3.0 %不适用3.4 %不适用
平均未偿还余额$546,500  $—  $546,500  $—  

截至2020年6月30日,A-1类GCIC 2018年期票据、A-2类GCIC 2018年期票据和B-1类GCIC 2018年期票据的类别、金额、评级和利率(如适用,以三个月期LIBOR表示)如下:
描述A-1类GCIC 2018备注A-2类GCIC 2018年备注B-1类GCIC 2018备注
类型高级担保浮动利率高级担保固定利率高级担保浮动利率
未付金额$490,000$38,500$18,000
惠誉评级“AAA”“NR”“NR”
标普评级“AAA”“AAA”“AA”
利率,利率伦敦银行间同业拆借利率+1.48%4.67%伦敦银行间同业拆借利率+2.25%

根据单独的抵押品管理协议,投资顾问担任2014发行者、2018年发行者和GCIC 2018发行者的抵押品经理,并因提供这些服务而收取费用。本公司根据投资顾问协议及先行投资顾问协议(视何者适用而定)须支付的总费用,减去相等于2014年发行人、2018年发行人及GCIC 2018年发行人就提供该等抵押品管理服务而支付予投资顾问的费用总额。

作为2014年债务证券化、2018年债务证券化和GCIC 2018年债务证券化各自的一部分,GBDC订立或承担合并中的主贷款销售协议,根据该协议,GBDC同意直接或间接向2014年发行人、2018年发行人和GCIC 2018发行人出售或贡献某些优先担保和第二留置权贷款(或其中的参与权益),并购买或以其他方式收购2014年发行人、附属发行人和GCIC 2018发行人的有限责任公司股权。截至2020年6月30日,2014年债券、2018年债券和GCIC 2018年债券(附属2018年债券和GCIC 2018年附属债券除外)分别是2014年发行人、2018年发行人和GCIC 2018年发行人的担保债务,管理2014年债券、2018年债券和GCIC 2018年债券的契约包括习惯契诺和违约事件。

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SBA债券:2010年8月24日,SBIC IV获得了SBA的许可,可以作为SBIC运营。2012年12月5日,SBIC V从SBA获得了作为SBIC运营的许可证。2017年1月10日,SBIC VI从SBA获得了作为SBIC运营的许可证。SBIC受到SBA关于其投资的公司的规模和性质以及这些投资的结构的各种监管和监督。

许可证允许SBIC通过发行SBA担保的债券来获得杠杆作用,但须受SBA发行资本承诺和惯例程序的限制。这些债券对GBDC没有追索权,每半年支付一次利息,期限为10年。利率在发行时是固定的,与10年期美国国债的利差是由市场驱动的。

根据现行的小型企业保险公司规例,在共同管理下,由多个持牌机构发行的小型企业管理局担保债券的最高限额为35万元,而单一小型企业保险公司持牌机构的最高发行额为175,000元。截至2020年6月30日,SBIC IV、SBIC V和SBIC VI分别有69,700美元、151,750美元和66,000美元的未偿还SBA担保债券,在2021年9月至2030年3月期间到期。截至2019年9月30日,SBIC IV、SBIC V和SBIC VI分别有9万美元、16.5万美元和3.2万美元的未偿还SBA担保债券,在2022年3月至2030年3月期间到期。小型企业管理局原先承诺予SBIC IV和SBIC V的债券金额分别为150,000元和175,000元。截至2020年6月30日,SBIC IV和SBIC V已分别偿还了80,300美元和23,250美元的未偿还债券,这些承诺实际上已经终止。截至2020年6月30日和2019年9月30日,SBIC VI分别有29,000美元和18,000美元的未提取债券承诺,其中分别有29,000美元和18,000美元可供提取,这取决于SBA的监管要求。

截至2020年6月30日的未偿还债券利率固定在3.1%的平均年化利率。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,SBA债券的利息支出、支付利息的现金、年化平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$2,208  $2,424  $7,026  $7,171  
债务发行成本摊销314  216  904  648  
利息和其他债务融资费用总额$2,522  $2,640  $7,930  $7,819  
利息支出支付的现金$—  $—  $4,826  $4,711  
年化平均规定利率3.1 %3.4 %3.2 %3.4 %
平均未偿还余额$287,450  $287,549  $297,157  $283,703  

循环信贷安排:2011年7月21日,Funding与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)签订了一项高级担保循环信贷安排(修订后为“信贷安排”),作为行政代理和贷款人。2019年2月4日,信贷安排得到全额偿还,随后终止。在终止之前,信贷安排允许资金在任何时候未偿还的情况下借入最多170,000美元,受杠杆和借款基数限制的限制。信贷安排的利息为一个月期伦敦银行同业拆息加2.15%。除所述的信贷安排利率外,本公司须支付非使用费,年利率介乎0.50%至1.75%,视乎信贷安排未使用部分的大小而定。

截至2020年6月30日及2019年9月30日,本公司在信贷安排项下并无未偿债务。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司在信贷安排上的借款分别为0美元和274,522美元,信贷安排的偿还金额分别为0美元和410,547美元。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,信贷安排的利息支出、支付的利息和融资费的现金、年化平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$—  $—  $—  $1,455  
设施费用—  —  —  189  
债务发行成本摊销—  —  —  156  
利息和其他债务融资费用总额$—  $—  $—  $1,800  
支付利息、费用和设施费用的现金$—  $—  $—  $2,033  
年化平均规定利率不适用不适用不适用4.5 %
平均未偿还余额$—  $—  $—  $42,788  

2018年7月20日,2010年发行人作为贷款人摩根士丹利高级融资公司(Morgan Stanley Advanced Funding,Inc.)与北卡罗来纳州摩根士丹利银行(Morgan Stanley Bank,N.A.)签订了一项信贷安排(经修订,称为“MS Credit Facility”)。摩根士丹利(“摩根士丹利”)作为行政代理,美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为行政代理和贷款人的抵押品代理。2018年11月1日,2010年发行人修改了MS信贷安排,其中包括将MS信贷安排的规模从30万美元增加到45万美元。微软信贷安排的其他重要条款没有变化。2018年11月16日,私募2018年票据的部分收益(扣除费用)用于偿还MS信贷安排下的所有未偿还金额,此后管理MS信贷安排的协议终止。MS信贷安排的利息相当于一个月期LIBOR加1.90%,计划于2019年3月20日到期。

MS信贷工具由2010年发行商持有的所有资产担保。根据抵押品管理协议,投资顾问已同意就购买和管理担保MS Credit Facility的资产履行某些职责。根据抵押品管理协议,投资顾问未获支付该等服务的费用,但已获偿还履行该等责任所产生的费用,但未获偿还的任何普通间接费用除外。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司在MS信贷安排下没有未偿债务。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司在MS信贷安排上的借款分别为0美元和147,100美元,MS信贷安排的偿还金额分别为0美元和381,800美元。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,MS Credit Facility的利息支出、支付的利息和融资费的现金、平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:

截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$—  $—  $—  $1,453  
债务发行成本摊销—  —  —  190  
利息和其他债务融资费用总额$—  $—  $—  $1,643  
支付利息、费用和设施费用的现金$—  $—  $—  $3,174  
年化平均规定利率不适用不适用不适用4.2 %
平均未偿还余额$—  $—  $—  $45,717  
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于2019年2月1日,Funding II与摩根士丹利(Morgan Stanley)订立经修订的信贷安排(“MS Credit Facility II”),摩根士丹利为行政代理,每名贷款人、每一名证券化子公司,以及北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)作为抵押品代理、账户银行和抵押品托管人。2019年9月6日,该公司对MS Credit Facility II进行了修订,将借款能力提高到30万美元。于2019年10月11日,本公司订立修正案,将MS Credit Facility II的借款能力由300,000美元提高至500,000美元,直至(I)本公司与摩根士丹利共同同意的债务证券化交易的结束日期或(Ii)2020年3月31日,之后MS Credit Facility II的借款能力将恢复至200,000美元,两者中以较早者为准。2020年3月20日,公司签署了一项修正案,将借款能力从50万美元恢复到20万美元的日期从2020年3月31日改为2020年6月30日。2020年6月18日,公司签署了一项修正案,将MS Credit Facility II的整个期限的借款能力从20万美元提高到40万美元。截至2020年6月30日,MS Credit Facility II允许Funding II在任何未偿还的时间借入最多40万美元,受杠杆和借款基数限制。
从2019年2月1日到2021年2月1日的这段时间被称为循环期,在此循环期内,Funding II可以根据MS Credit Facility II申请提款。在2020年6月18日之前,MS Credit Facility II下的借款按适用的基本利率加2.05%计息。自2020年6月18日起,在循环期内,MS Credit Facility II按适用的基本利率加2.45%计息。在循环期届满后,MS Credit Facility II项下的借款利率将重置为适用的基本利率加MS Credit Facility II剩余期限的2.95%。除非提前终止或发生违约事件,否则循环期将持续到2021年2月1日。MS Credit Facility II的基本利率是(I)任何以美元或英镑计价的垫款的一个月LIBOR,(Ii)任何以欧元计价的垫款的一个月EURIBOR,以及(Iii)任何以加元计价的垫款的一个月加元报价利率。MS Credit Facility II的预定到期日是2024年2月1日。
MS信贷安排II以Funding II持有的所有资产作抵押。本公司及Funding II均已作出惯常陈述及保证,并须遵守各项契约、报告规定及其他有关类似信贷安排的惯常要求。MS Credit Facility II下的借款将受到1940年法案中包含的杠杆限制的约束。
截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司在MS Credit Facility II下的未偿债务分别为325,831美元和259,946美元。截至2020年6月30日的三个月和九个月,公司在MS Credit Facility II上的借款分别为7,000美元和210,543美元,在MS Credit Facility II上的偿还分别为90,400美元和144,931美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,本公司在MS Credit Facility II上的借款分别为117,350美元和348,613美元,在MS Credit Facility II上的偿还金额分别为109,428美元和164,078美元。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,MS Credit Facility II的利息支出、支付的利息和融资费的现金、平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$2,258  $1,991  $8,992  $3,179  
设施费用163  38  425  64  
债务发行成本摊销1,121  140  1,624  231  
利息和其他债务融资费用总额$3,542  $2,169  $11,041  $3,474  
支付利息、费用和设施费用的现金$3,529  $1,421  $9,233  $1,421  
年化平均规定利率2.5 %4.4 %3.3 %4.4 %
平均未偿还余额$360,198  $181,512  $367,662  $95,814  

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自2019年9月16日起,本公司假设,作为合并的结果,GCIC Funding为借款人,Wells Fargo Bank,N.A.为Swingline贷款人、抵押品代理、账户银行、抵押品托管人和行政代理,允许GCIC Funding在任何未偿还的时间借入最多300,000美元,受杠杆和借款基数限制的限制,从而使GCIC Funding可以在任何未偿还的时间借入最多30万美元。-WF Credit Facility,NA.Wells Fargo Bank,NA.(Wells Fargo Bank,N.A.)为Swingline贷款人、抵押品代理、账户银行、抵押品托管人和行政代理2021年和WF信贷安排将于2024年3月21日到期。本公司须支付每年0.50%至1.75%的非使用费,视乎WF信贷安排未使用部分的大小而定。

WF信贷融资以GCIC Funding持有的所有资产为抵押,GBDC已将其在GCIC Funding中的权益作为抵押品质押给作为抵押品代理的富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.),以保证GBDC作为WF信贷融资项下转让方和服务商的义务。GBDC和GCIC Funding都做出了惯例的陈述和担保,并被要求遵守各种公约、报告要求和其他类似信贷安排的惯例要求。WF信贷机制下的借款受1940年法案中包含的资产覆盖范围要求的约束。

公司可能会通过买卖协议将其不时发起或收购的某些贷款和债务证券转让给GCIC Funding,并导致GCIC Funding发起或收购贷款,这与公司的投资目标一致。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司在WF信贷安排下的未偿债务分别为214,358美元和253,847美元。作为合并的结果,该公司根据WF信贷安排承担了255861美元的债务。截至2020年6月30日的三个月和九个月,本公司在WF信贷安排上的借款分别为40,300美元和307,281美元,在WF信贷安排上的偿还金额分别为105,150美元和346,850美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,本公司在WF信贷安排上没有借款和偿还。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,WF信贷安排的利息支出、支付的利息和融资费的现金、年化平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$1,427  $—  5,749  $—  
设施费用81  243  —  
债务发行成本摊销—  —  —  —  
利息和其他债务融资费用总额$1,508  $—  $5,992  $—  
利息支出支付的现金$1,672  $—  $6,258  $—  
年化平均规定利率2.4 %不适用3.2 %不适用
平均未偿还余额$236,364  $—  $237,981  $—  

自2019年9月16日起,本公司作为合并的结果,承担了以GCIC Funding II为借款人,德意志银行纽约分行为贷款代理,其他代理方,每个实体不时作为证券化子公司,Wells Fargo Bank,National Association,Wells Fargo Bank作为抵押品代理和抵押品托管人的高级担保循环信贷安排(经修订,简称“DB Credit Facility”),于2020年6月30日允许GCIC Funding II借款,其中,GCIC Funding II纽约分行为借款人,德意志银行纽约分行为贷款代理方,其他代理方为证券化子公司,富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)为抵押品代理和抵押品托管人,于2020年6月30日起允许GCIC Funding II借款

截至2020年6月30日,DB信贷安排按适用的基本利率加1.90%的年利率计息。DB信贷安排下的基本利率是(I)关于任何以加元计价的预付款的3个月期加元拆借利率,(Ii)关于以下各项的3个月期EURIBOR银行同业拆借利率
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任何以欧元计价的垫款,(Iii)任何以澳元计价的三个月期银行票据掉期利率,以及(Iv)任何其他垫款的三个月期LIBOR。*DB信贷安排下的未提取金额每年支付0.25%的未使用手续费,如果DB信贷安排下的借款未超过最低利用率百分比门槛,则可能需要支付基于贷款人无资金承诺的额外费用。此外,每季度应向设施代理支付辛迪加/代理费,并根据上一收款期内每天未偿还的承诺总额计算,费率为每天承诺总额的1/360或0.25%。DB信贷安排的再投资期将于2021年12月31日到期,DB信贷安排将于2024年12月31日到期。

DB信贷融资以GCIC Funding II持有的所有资产为抵押。GCIC Funding II已作出惯常陈述和担保,并被要求遵守各种契约、报告要求和其他类似信贷融资的习惯要求。公司的借款,包括DB信贷融资项下的借款,均受1940年法案所载杠杆限制的约束。

公司通过买卖协议将其不时发起或收购的某些贷款和债务证券转让给GCIC Funding II,并促使GCIC Funding II发起或收购贷款,这与公司的投资目标一致。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司在DB信贷安排下的未偿债务分别为150,280美元和248,042美元。作为合并的结果,该公司在DB信贷安排下承担了248,042美元的债务。截至2020年6月30日的三个月和九个月,本公司在DB信贷安排上的借款分别为0美元和68,200美元,在DB信贷安排上的偿还金额分别为96,950美元和166,250美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,本公司在DB信贷安排上没有借款和偿还。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,DB信贷安排的利息支出、支付的利息和融资费的现金、年化平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:

截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$1,285  $—  $5,729  $—  
设施费用190  363  —  
利息和其他债务融资费用总额$1,475  $—  $6,092  $—  
利息支出支付的现金$1,873  $—  $6,791  $—  
年化平均规定利率2.6 %不适用3.4 %不适用
平均未偿还余额$199,553  $—  $223,937  $—  

自2020年1月1日起,作为购买协议的结果,公司承担了SLF信贷安排。2020年6月29日,SLF信贷安排得到全额偿还,随后终止。在贷款终止之前,SLF信贷贷款的再投资期于2018年8月29日到期,最高承诺相当于因杠杆和借款基数限制而未偿还的预付款。SLF信贷安排的法定到期日为2022年8月30日。SLF信贷安排的利息为一个月期伦敦银行同业拆息加2.05厘,视乎抵押品资产组合的组合而定。此外,SLF信贷机制以SLF II持有的所有资产为抵押,SLF承诺提供至少12500美元的未担保流动资金。法律援助基金已作出惯常的申述和保证,并须遵守各项公约和报告规定。

截至2020年6月30日,SLF II信贷安排下没有未偿还余额。截至2020年6月30日的三个月和九个月,SLF II在SLF信贷安排上的借款分别为0美元和0美元,SLF II在SLF信贷安排上的偿还总额分别为29,543美元和52,252美元。
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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括股票和每股数据)


截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,SLF信贷安排的利息支出、支付的利息和融资费的现金、平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:

截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
2020201920202019
已提利息支出$159  $—  $445  $—  
利息支出支付的现金219  —  445  —  
年化平均规定利率2.5 %— %3.1 %—  
平均未偿还余额$26,037  $—  $19,424  $—  

自2020年1月1日起,作为购买协议的结果,公司承担了GCIC SLF信贷安排。2020年6月29日,GCIC SLF信贷安排得到全额偿还,随后终止。在融资终止之前,GCIC SLF信贷融资的再投资期于2018年9月27日到期,最高承诺相当于因杠杆和借款基数限制而未偿还的预付款。GCIC SLF信贷安排的声明到期日为2022年9月28日。GCIC SLF信贷安排按一个月LIBOR加2.05%的年利率计息,具体取决于抵押品资产组合的构成。GCIC SLF信贷安排以GCIC SLF II持有的所有资产为抵押,GCIC SLF承诺提供至少7500美元的未担保流动性。GCIC SLF已作出惯常陈述和担保,并被要求遵守各种公约和报告要求。

截至2020年6月30日,GCIC SLF信贷安排下没有未偿还余额。截至2020年6月30日的三个月和九个月,GCIC SLF II在GCIC SLF信贷安排上的借款分别为0美元和0美元,GCIC SLF II在GCIC SLF信贷安排上的偿还总额分别为31,655美元和44,416美元。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,GCIC SLF信贷安排的利息支出、支付的利息和融资费的现金、平均利率和平均未偿还余额的组成部分如下:

截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
已提利息支出$185  $—  $480  $—  
利息支出支付的现金250  —  487  —  
年化平均规定利率2.5 %不适用3.0 %不适用
平均未偿还余额$30,361  $—  $21,233  $—  

左轮手枪:2016年6月22日,本公司与投资顾问签订了Adviser Revolver,最高信用额度为2万美元,到期日为2019年6月22日。2019年6月21日,本公司和投资顾问修订了顾问Revolver,其中包括:(A)将最高信贷额度提高到40,000美元,以及(B)将到期日改为2022年6月21日。2019年10月28日,本公司对Adviser Revolver进行了修订,将Adviser Revolver项下的借款能力由40,000美元提高至100,000美元,同时终止了本公司于2019年9月16日因合并而承担的Adviser Revolver II。Adviser Revolver承担的利率等于短期适用的联邦利率,截至2020年6月30日为0.2%。截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司在Adviser Revolver或Adviser Revolver II下没有未偿债务。截至2020年6月30日的三个月和九个月,公司有5,000美元和127,500美元的借款,Adviser Revolver的偿还金额为32,500美元和127,500美元。截至2019年6月30日止三个月及九个月,本公司并无
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顾问左轮车的借款或还款。在截至2020年6月30日的三个月和九个月,公司分别发生了11美元和33美元的利息支出,并为Adviser Revolver支付了24美元和42美元的现金利息。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司没有发生利息支出,也没有支付任何现金来支付Adviser Revolver的利息。

其他短期借款:许多原始到期日不到一年的借款被归类为短期借款。*公司的短期借款是根据回购协议出售的投资的结果。*根据回购协议出售的投资被计入抵押借款,因为出售投资不符合ASC主题860项下的销售会计条件,并仍作为综合财务状况报表上的投资。

截至2020年6月30日及2019年9月30日,本公司无短期借款。截至2020年6月30日的三个月和九个月,短期借款的年化有效利率分别为0.0%和3.3%,利息支出分别为0美元和1,533美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,短期借款的年化有效利率分别为4.9%和4.8%,利息支出分别为26美元和276美元。在外币资产和负债换算的未实现升值(折旧)净变化中报告的截至2020年6月30日的三个月和九个月的未实现升值(折旧)净变化分别为0美元和0美元。截至2019年6月30日的三个月和九个月,在折算外币资产和负债的未实现升值(折旧)净变化中报告的未实现升值(折旧)净变化为105美元。

截至2020年6月30日的三个月和九个月,平均未偿债务总额(包括2014年债务证券化、2018年债务证券化、GCIC 2018债务证券化、SBA债券、信贷融资、MS信贷融资、MS信贷融资II、WF信贷融资、DB信贷融资、SLF信贷融资、GCIC SLF信贷融资、Adviser Revolver、Adviser Revolver II和其他短期借款)平均为2,186,392美元和2,272,截至2019年6月30日的三个月和九个月,平均未偿债务总额(包括2010年债务证券化、2014年债务证券化、2018年债务证券化、SBA债券、信贷安排、MS Credit Facility、MS Credit Facility II、Adviser Revolver和其他短期借款)分别为1,040,683美元和993,221美元。

截至2020年6月30日的三个月和九个月,公司总债务的有效年化平均利率(包括债务融资成本摊销和非使用便利费用)分别为3.2%和3.6%。截至2019年6月30日的三个月和九个月,公司总债务的有效年化平均利率(包括债务融资成本摊销和非使用便利费用)分别为4.2%和4.2%。

公司截至2020年6月30日的借款期限要求摘要如下:
按期到期付款
  总计少于
1年
1年-3年3年至5年多过
5年
2014年债务证券化$80,527  $—  $—  $—  $80,527  
2018年债务证券化408,200  —  —  —  408,200  
2018年GCIC债务证券化(1)
541,926  —  —  —  541,926  
SBA债券287,450  —  69,700  35,500  182,250  
WF信贷安排214,358  —  —  214,358  —  
MS Credit融资II325,831  —  —  325,831  —  
DB信贷安排150,280  —  —  150,280  —  
借款总额$2,008,572  $—  $69,700  $725,969  $1,212,903  

(1) 包括在合并中假设2018年GCIC债务证券化而确认的4574美元折扣。



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附注8.承付款和或有事项

承诺:截至2020年6月30日,该公司为投资提供资金的未偿还承诺总额为109,155美元,其中包括28,253美元的未拔出左轮手枪的承诺。截至2019年9月30日,该公司有未偿还的承诺,为总计261,642美元的投资提供资金。如附注4所述,截至2019年9月30日,本公司对SLF的承诺高达100,117美元,对GCIC SLF的承诺高达61,019美元,这些资金本可主要用于资助SLF和GCIC SLF的投资委员会批准的新投资(视情况而定)。

赔偿:*在正常业务过程中,公司签订合同和协议,其中包含提供一般赔偿的各种陈述和担保。该公司在这些安排下的最大风险是未知的,因为这些涉及尚未发生的对本公司的未来索赔。该公司预计,根据这些赔偿规定承担任何未来义务的风险是微乎其微的。
表外风险:表外风险是指未记录的潜在负债,即使它没有出现在合并财务状况表中,也可能导致未来的债务或损失。本公司已进入并可能在未来再次进入含有表外市场和信用风险因素的衍生工具。截至2020年6月30日和2019年9月30日的未平仓远期货币合约请参阅附注5。衍生工具可能会受到市场状况的影响,例如利率波动,这可能会影响衍生工具的公允价值。如果市场状况对本公司不利,本公司可能无法实现衍生工具的预期收益,并可能实现亏损。该公司通过监控其投资和借款将市场风险降至最低。

信用和交易对手风险集中:信用风险主要来自交易对手可能无法按照合同条款履行。本公司已经并可能在未来再次与交易对手进行衍生品交易。如果交易对手不履行义务,本公司可能面临风险。违约风险取决于工具交易对手或发行人的信誉。本公司与其衍生工具的交易对手风险有关而可能招致的最大损失为该衍生工具的抵押品价值。如有必要,本公司的政策是审查各交易对手的信用状况。

法律程序:在正常业务过程中,公司会受到法律和监管程序的影响,这些程序通常是与其持续运营相关的。虽然不能保证任何该等法律程序的最终处置,但本公司并不认为任何处置会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。

注9.财务要点

该公司的财务要点如下:
截至6月30日的9个月,
每股数据:(1)
20202019
期初资产净值$16.76  $16.10  
发行点滴股份导致净资产净增加(2)
0.01  0.01  
发行股票导致净资产净减少(3)
(1.13) —  
已声明的分发版本:
从净投资收益(1.00) (0.95) 
从资本利得中(0.08) (0.13) 
净投资收益0.71  0.98  
投资交易已实现净收益(亏损)(0.10) (0.07) 
投资交易未实现升值(折旧)净变化(4)
(1.12) 0.01  
期末资产净值$14.05  $15.95  
期末每股市值$11.65  $17.80  
按市值计算的总回报(5)
(33.40)%1.23 %
已发行普通股数量167,259,511  60,715,908  
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截至6月30日的9个月,
以下列出的是财务亮点的补充数据和比率:20202019
净投资收益与平均净资产之比*
6.07 %8.18 %
总费用与平均净资产的比率(6)*
7.54 %8.54 %
奖励费用与平均净资产的比率0.58 %0.89 %
费用(不含奖励费用)与平均净资产的比率*
6.96 %7.65 %
按平均资产净值计算的总回报(7)*
(2.42)%7.65 %
期末净资产$2,350,053  $968,220  
平均未偿债务$2,272,044  $993,221  
平均每股未偿债务$13.58  $16.36  
投资组合周转率*
20.04 %22.15 %
资产覆盖率(8)
235.83 %227.84 %
单位资产覆盖率(9)
$2,358  $2,278  
单位平均市值:(10)
2010年债务证券化不适用不适用
2014年债务证券化不适用不适用
2018年债务证券化不适用不适用
2018年GCIC债务证券化不适用不适用
SBA债券不适用不适用
GCIC信贷安排不适用不适用
MS Credit融资不适用不适用
MS Credit融资II不适用不适用
左轮手枪不适用不适用
WF信贷安排不适用不适用
DB信贷安排不适用不适用
顾问改革者不适用不适用

*年化期限不到一年。
(1)以相应期间结束时的实际已发行股份数或该期间的加权平均已发行股份数计算,除非另有说明(视情况而定)。
(2)净资产因发行与通过点滴计划发行的股票相关的股票而净增加。
(3)通过配股发行股票导致净资产净减少。请参阅注释11。
(4)包括根据期内已发行加权平均股份计算某些每股数据以及根据截至股息记录日期的已发行股票计算某些每股数据而产生的不同股票金额的影响。
(5)基于市场价值的总回报假设分配按照滴滴进行再投资。总退货不包括销售负载。
(6)除奖励费用外的其他费用按年率计算,期限不到一年。
(7)以平均资产净值为基础的总回报计算方法为:(A)经营产生的净资产净增加/(减少)除以(B)净资产总额的日平均值。总退货不包括销售负载。
(8)自2019年2月6日起,根据1940年法案第61(A)(2)条,除某些有限的例外情况外,公司被允许借入金额,使其资产覆盖范围(根据公司从SEC获得的豁免减免)在借款后,根据1940年ACT的定义,其资产覆盖率至少为150%(不包括公司的SBA债券)。在2019年2月6日之前,根据1940年法案,除某些有限的例外情况外,本公司获准借入金额,使其资产覆盖率(根据本公司从SEC获得的豁免减免)在此类借款后至少为200%(不包括本公司根据本公司从SEC获得的豁免减免而发行的SBA债券)。
(9)每单位资产覆盖率是指我们的总综合资产的账面价值减去所有没有由优先证券代表的负债和债务,与代表负债的优先证券的总金额的比率。单位资产覆盖率以每1,000美元负债的美元金额表示。这些金额不包括根据公司于2011年9月13日从SEC获得的豁免减免而发行的SBA债券。
(10)不适用,因为该等优先证券并未注册公开买卖。
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注10.每股收益

以下信息阐述了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月因运营而导致的每股净资产净增加/(减少)的计算方法:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
可供股东使用的收益(亏损)$142,143  $19,200  $(39,773) $55,427  
已发行的基本和稀释加权平均股票(1)
153,184,678  62,558,079  142,753,605  62,358,520  
每股基本收益和稀释后收益(亏损)$0.93  $0.31  $(0.28) $0.89  




(1)用于计算截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的基本和稀释后每股收益(亏损)的公司已发行普通股的加权平均股份已追溯调整了约1.03%的因素,以确认截至2020年4月8日向登记在册的股东发行的与收购公司普通股的权利相关的红利因素。有关可转让权利发售的更多信息,请参阅附注11。

注11.股东权益

2020年5月15日,公司完成可转让配股发行,发行33,451,902股,认购价为每股9.17美元。扣除交易商经理费用和其他发售费用后的净收益约为300427美元。投资顾问的联属公司在供股中购买了3,191,448股。
股份是由投资顾问的联属公司在供股中购买的。


附注12.股息及分派

公司的股息和分配记录在除股息日。下表汇总了公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月内的股息声明和分配情况:

宣布的日期记录日期付款日期金额
每股
现金
分布
水滴股份
已发布
水滴股份
价值
截至2020年6月30日的9个月
11/22/201912/12/201912/30/2019$0.46  
(1)
$40,793  1,149,409  $20,230  
02/04/202003/06/202003/27/2020$0.33  $30,123  —  $14,034  
(2)
05/06/202006/09/202006/29/2020$0.29  $31,851  —  $16,654  
(3)
截至2019年6月30日的9个月        
11/27/201812/12/201812/28/2018$0.44  
(4)
$22,339  256,785  $4,134  
02/05/201903/07/201903/28/2019$0.32  $16,507  165,164  $2,828  
05/07/201906/07/201906/28/2019$0.32  $17,215  128,505  $2,173  


(1)包括每股0.13美元的特别分派。
(2)根据公司的点滴计划,在公开市场上以12.47美元的平均价格购买了1125098股公司股票,并向参与点滴计划的公司股东发行。
(3)根据公司的直接投资计划,在公开市场上以11.90美元的平均价格购买了1,399,836股公司股票,并向参与直接投资计划的公司股东发行了这些股票。
(4)包括每股0.12美元的特别分派。

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注13.后续事件

在编制这些财务报表时,公司评估了截至发布之日的事件和交易,以确定或披露潜在的确认或披露情况。除以下情况外,没有后续事件可供披露:

2020年8月4日,公司董事会宣布季度分派每股0.29美元,将于2020年9月29日支付给截至2020年9月8日登记在册的持有人。

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本节所载资料应与我们的综合财务报表及其相关附注一并阅读,该等报表及相关附注载于本季度报告10-Q表格的其他地方。在本报告中,“我们”、“我们”、“我们”和“Golub Capital BDC”指的是Golub Capital BDC,Inc.及其合并的子公司。

前瞻性陈述

本季度报告中关于Form 10-Q的一些陈述属于前瞻性陈述,与未来事件或我们未来的业绩或财务状况有关。本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,包括以下陈述:

·我们未来的经营业绩;
·我们的业务前景和我们投资组合公司的前景,包括我们和他们因冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行而实现各自目标的能力;
·我们预期进行的投资的影响以及对这些投资的竞争;
·我们与第三方的合同安排和关系;
·与GC Advisors LLC或GC Advisors以及Golub Capital LLC的其他附属公司或集体Golub Capital存在实际和潜在的利益冲突;
·我们未来的成功依赖于总体经济及其对我们投资的行业的影响;
·我们投资组合公司实现目标的能力;
·使用借来的钱为我们的部分投资提供资金,新冠肺炎疫情对股权和债务资本的可用性以及我们使用借来的资金为我们的部分投资提供资金的影响;
·我们的资金来源和营运资金是否充足;
·我们投资组合公司运营的现金流(如果有的话)的时间安排;
·经济和政治大趋势和其他外部因素,包括新冠肺炎大流行;
·政治、经济或行业条件的变化,利率环境或影响金融和资本市场的条件的变化,可能导致我们资产价值的变化,包括新冠肺炎大流行;的影响带来的变化
·GC Advisors能够为我们找到合适的投资,并监控和管理我们的投资;
·GC Advisors或其附属公司吸引和留住有才华的专业人员的能力;
·由于新冠肺炎疫情的影响,GC Advisors能否继续有效管理我们的业务;
·我们有能力获得并保持作为受监管投资公司(RIC)和业务发展公司的资格;
·股票市场的一般价格和成交量波动;
·《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street Changing and Consumer Protection Act,简称Dodd-Frank)和根据该法案发布的规则和条例,以及任何废除该法案的行动对我们业务的影响;以及
·改变税收立法和我们的税收立场的影响。

此类前瞻性陈述可能包括在“可能”、“可能”、“将”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“可能”、“计划”或类似词语之前、之后或以其他方式包括这些词语的陈述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素。由于任何原因,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中暗示或表达的结果大不相同,包括我们在截至2019年9月30日的10-K表格年度报告和截至2020年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告中陈述的“风险因素”。

本报告中包含的前瞻性陈述是根据我们在本报告日期获得的信息作出的。实际结果可能与我们的前瞻性陈述和未来预期的结果大不相同。
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结果可能与历史表现大不相同。建议您参考我们直接或通过我们已提交给证券交易委员会或SEC的报告或未来提交给SEC的报告所做的任何其他披露,包括Form 10-K的年度报告、Form N-2的注册声明、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告,这些报告包括Form 10-K的年度报告、Form N-2的注册声明、Form 10-Q的季度报告和Form 8-K的当前报告。这份Form 10-Q季度报告包含从第三方服务提供商提供的信息中获得或汇编的统计数据和其他数据。我们没有独立核实这些统计数据或数据。

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概述

我们是一家外部管理、封闭式、非多元化管理的投资公司,已选择根据1940年修订后的“投资公司法”或“1940年法案”作为业务发展公司进行监管。此外,出于美国联邦所得税的目的,我们已选择根据修订后的1986年国内收入法(Internal Revenue Code)M子章或该法典被视为RIC。作为一家业务发展公司和RIC,我们也受到某些限制,包括1940年法案和守则施加的限制。

我们的股票目前在纳斯达克全球精选市场挂牌上市,代码为“GBDC”。

我们的投资目标是通过主要投资于美国中端市场公司的一站式(结合了传统的第一留置权优先担保贷款和第二留置权或次级贷款的特点,通常被其他中端市场贷款人称为单位贷款)和其他优先担保贷款来产生当前收入和资本增值。我们还选择性地投资于美国中端市场公司的第二留置权和次级贷款,以及权证和少数股权证券。我们打算通过以下方式实现我们的投资目标:(1)利用Golub Capital开发的既定贷款渠道,Golub Capital是美国中端市场公司的领先贷款人,截至2020年6月30日,Golub Capital管理的资本超过300亿美元,(2)选择我们核心中端市场公司Focus内的投资,(3)与经验丰富的私募股权公司或赞助商合作,在许多情况下,Golub Capital过去曾与这些公司一起投资,(4)执行Golub Capital严格的承销标准,以及(5)利用

我们的投资活动由GC Advisors管理,并由董事会监督,董事会中的大多数成员都独立于我们、GC Advisors及其附属公司。

根据投资咨询协议或投资咨询协议,我们已同意根据我们的平均调整后总资产向GC Advisors支付年度基础管理费,以及根据我们的投资业绩向GC Advisors支付激励费。投资咨询协议于2019年7月获得我们董事会的批准,并于2019年9月获得我们股东的批准。投资咨询协议于2019年9月16日生效,最初期限为两年。在2019年9月16日之前,我们与GC Advisors签订了投资咨询协议,即之前的投资咨询协议。与先前投资顾问协议相比,投资顾问协议的修订包括:(I)在计算收入时剔除因合并或收购(包括吾等收购Golub Capital Investment Corporation或GCIC)而产生的购买会计影响,以及(Ii)将累计奖励费用上限转换为每股计算,但须受应付收入奖励费用的限制及计算累积奖励费用上限的影响所规限,而投资顾问协议的修订包括(I)将并购(包括吾等收购Golub Capital Investment Corporation或GCIC)所产生的购买会计影响从计算收入中剔除,以及(Ii)将累积奖励费用上限转换为每股计算。根据管理协议或管理协议,我们由管理人或管理人(目前为Golub Capital LLC)向我们提供某些管理服务。根据管理协议,吾等已同意偿还管理人在履行其在管理协议项下的责任时产生的管理费用及其他开支的可分配部分(须经我们的独立董事审阅及批准)。

我们寻求创建一个主要包括一站式和其他优先担保贷款的投资组合,主要是将大约1000万至7500万美元的资本平均投资于美国中端市场公司的证券。我们还选择性地向我们的一些投资组合公司投资超过7500万美元,通常预计我们个人投资的规模将与我们的资本基础规模成比例地变化。

我们通常投资于被独立评级机构评为低于投资级的证券,或者如果评级的话,将被评为低于投资级的证券。这些通常被称为“垃圾”的证券,在发行人支付利息和偿还本金的能力方面具有主要的投机性特征。此外,我们的许多债务投资都有定期重置的浮动利率,通常不会在到期前全额偿还本金,这可能会增加我们损失部分或全部投资的风险。

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截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们按公允价值计算的投资组合包括:
截至2020年6月30日截至2019年9月30日
投资类型投资于
公允价值
(单位:千)
百分比
总计
投资
投资于
公允价值
(单位:千)
百分比
总计
投资
高级担保$604,452  14.2 %$589,340  13.7 %
一站3,548,148  83.5  3,474,116  80.9  
第二留置权20,418  0.5  19,473  0.5  
次级债务560  — *369  — *
有限责任公司在SLF中的股权和GCIC SLF(1)
—  —  123,644  2.9  
权益76,792  1.8  85,990  2.0  
总计$4,250,370  100.0 %$4,292,932  100.0 %


*表示小于0.1%的金额。
(1)
有限责任公司(LLC)的收益,投资于高级贷款基金LLC(未合并的特拉华州LLC,或SLF)和GCIC高级贷款基金LLC(未合并的特拉华州LLC,或GCIC SLF)的股权,由SLF和GCIC SLF或高级贷款基金和各自的高级贷款基金投资于优先担保贷款。2020年1月1日,SLF和GCIC SLF成为我们的全资子公司,高级贷款基金的资产和负债并入我们。参见下面的“--SLF和GCIC SLF购买协议”。
一站式贷款包括对由于新服务、更多采用和/或进入新市场而增长强劲的科技公司的贷款。我们把对这些公司的贷款称为后期贷款。后期贷款业务的其他目标特征包括强劲的客户收入保留率、多样化的客户基础以及成长型股权或风险投资公司的支持。在某些情况下,借款人的高收入增长是由高水平的可自由支配支出支撑的。作为承销此类贷款的一部分,并与行业惯例一致,我们调整了对此类借款人收入的描述,以减少或消除此类可自由支配的费用(如有必要)。截至2020年6月30日和2019年9月30日,一站式贷款分别包括4.307亿美元和4.147亿美元的公允价值后期贷款。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们分别对254家和241家投资组合公司进行了债权和股权投资。此外,截至2019年9月30日,我们有SLF和GCIC SLF的投资。

下表显示了我们的盈利组合公司投资的加权平均收益收益率和加权平均投资收益收益率,这代表了我们债务投资的近100%,以及基于我们的平均资产净值的总回报,以及基于我们股票报价市场价格变化的总回报,并假设根据我们的股息再投资计划(DIP)进行了再投资,在每种情况下,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月里,假设分配是根据我们的股息再投资计划(DIP)进行再投资的:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
加权平均年化收益(1)
7.7%8.6%7.7%8.7%
加权平均年化投资收益收益率(2)
8.1%9.2%8.1%9.2%
按平均资产净值计算的总回报(3)*
26.8%7.9%(2.4)%7.7%
按市值计算的总回报(4)
(5.0)%1.4%(33.4)%1.2%


* 年化的时间不到一年。
(1)代表利息和费用收入,不包括资本化费用、折扣和购买溢价的摊销(如综合财务报表附注2所述),除以盈利组合公司投资的平均公允价值,并不代表对我们任何投资者的回报。
(2)指利息、费用及摊销资本化费用及折扣的收入,不包括购买溢价摊销(如综合财务报表附注2所述),除以盈利组合投资的平均公允价值,并不代表对我们的任何投资者的回报。
(3)根据平均资产净值计算的总回报为(A)除以(B)总净资产的日平均值,得出的计算方法为:(A)除以运营产生的净资产净增。总退货不包括销售负载。
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(4)基于市场价值的总回报假设分配按照滴滴进行再投资。总退货不包括销售负载。
收入:我们以债务投资的利息和手续费收入以及我们发起或收购的投资组合公司投资的资本收益和分配(如果有的话)的形式产生收入。我们的债务投资,无论是优先担保、一站式、第二留置权或次级贷款,通常期限为3至7年,并以固定或浮动利率计息。在某些情况下,我们根据未偿还余额的预定摊销收到债务投资的付款。此外,我们还会在预定到期日之前收到一些债务投资的偿还。这些还款的频率或金额在不同时期之间波动很大。我们的投资组合活动也反映了证券销售的收益。在某些情况下,我们的投资提供递延利息支付或实物支付(PIK)利息。贷款本金和任何应计但未付的利息一般在到期日到期。此外,我们以承诺费、创建费、修正费、构造费或尽职调查费、提供管理协助的费用和咨询费的形式产生收入。贷款发放费、原发行贴现和市场贴现或溢价资本化,我们将利息收入等金额合并或摊销。我们将贷款的预付保费记录为手续费收入。有关收入的更多详细信息,请参阅“关键会计政策-收入确认”。

我们根据处置所得净收益与投资或衍生工具的摊余成本基础之间的差额确认投资的已实现收益或亏损,而不考虑先前确认的未实现收益或亏损。我们在综合经营报表中记录按公允价值计量的投资和衍生工具的当期公允价值变动,作为投资交易未实现增值(折旧)净变动的组成部分。

费用:*我们的主要运营费用包括根据投资咨询协议向GC Advisors支付的费用和我们未偿债务的利息支出。我们承担运营和交易的所有其他自付成本和费用,包括:

·计算我们的资产净值,或资产净值(包括任何独立评估公司的成本和费用);
·GC Advisors支付给第三方(包括代理人、顾问或其他顾问)的费用和开支,用于为我们监测财务和法律事务,监测我们的投资,并对我们潜在的投资组合公司进行尽职调查,或与评估和进行投资有关或相关的费用和支出,其中包括尽职调查报告、评估报告、GC Advisors委托进行的任何研究以及差旅费和住宿费;
·与不成功的投资组合收购努力有关的费用;
·发行我们的普通股和其他证券;
·根据“管理协议”支付的管理费和开支(如果有)(包括根据“管理协议”履行义务的管理人间接费用的我们可分配部分的付款,包括租金和我们的首席合规官、首席财务官及其各自工作人员费用的可分配部分);
·向包括代理人、顾问或其他顾问在内的第三方支付与评估和对投资组合公司进行投资有关或相关的费用,包括与会见财务赞助商有关的费用;
·转让代理、股息代理以及托管费和开支;
·美国联邦和州注册和特许经营费;
·我们的股票在任何证券交易所注册和上市的所有费用;
·美国联邦、州和地方税;
·独立董事的手续费和开支;
·准备和提交SEC或其他监管机构要求的报告或其他文件的费用;
·给股东的任何报告、委托书或其他通知的费用,包括印刷费;
·与个人或集团股东相关的成本;
·根据经修订的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)或“萨班斯-奥克斯利法案”遵守相关费用;
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·我们在任何忠实保证金、董事和高级管理人员/失误和遗漏责任保险以及任何其他保险费中的可分配部分;
·直接费用和行政费用,包括印刷、邮寄、长途电话、复印、秘书和其他工作人员、独立审计员和外部法律费用;
·代理投票费;以及
·我们或管理员与管理我们的业务相关的所有其他费用。

我们预计,在资产增长期,我们的一般和行政费用占总资产的比例将相对稳定或下降,在资产下降期间,我们的一般和行政费用将增加。

GC Advisors作为Golub Capital BDC 2014-LLC或我们的全资子公司2014 Issuer的抵押品经理,根据抵押品管理协议或2014抵押品管理协议,有权收到一笔年费,金额相当于2014 Issuer在收款期开始时持有的与每个付款日期有关的投资组合贷款本金余额的0.25%,这笔费用在每个付款日期支付。根据二零一四年抵押品管理协议,术语“收款期”指由上一收款期结束后翌日至付款日期前第十个营业日的季度期间。

GC Advisors作为Golub Capital BDC CLO III LLC的抵押品经理,或我们的间接全资子公司2018年发行人,根据抵押品管理协议或2018年抵押品管理协议,有权收到一笔年费,金额相当于2018年发行人在收款期开始时持有的与每个付款日期相关的投资组合贷款本金余额的0.25%,这笔费用在每个付款日以欠款形式支付。根据2018年抵押品管理协议,术语“收款期”是指自前一付款日前第三个营业日开始至(但不包括)该付款日前第三个营业日止的期间。

GC Advisors作为Golub Capital Investment Corporation CLO II LLC或我们的间接全资子公司GCIC 2018 Issuer的抵押品经理,根据抵押品管理协议或GCIC 2018抵押品管理协议,有权在与每个付款日期相关的收款期开始时收到GCIC 2018 Issuer持有的投资组合贷款本金余额的0.35%的年费,这笔费用在每个付款日支付。根据2018年GCIC抵押品管理协议,术语“收款期”一般指自上一收款期结束后一天起至付款日前第十个营业日止的季度期间。

抵押品管理费由2014发行者、2018发行者和GCIC 2018发行者直接支付给GC Advisors,并与投资咨询协议项下应付的管理费相抵销。此外,2014年发行人向富国证券(Wells Fargo Securities)、有限责任公司(LLC)支付了与4.026亿美元定期债务证券化或2014年债务证券化的初始结构和随后修订相关的服务的结构和配售费用。2018年发行人为其与6.024亿美元定期债务证券化或2018年债务证券化结构相关的服务支付了摩根士丹利有限责任公司(Morgan Stanley&Co.LLC)的结构和配售费用。在我们作为收购GCIC的一部分收购GCIC 2018发行者之前,GCIC 2018发行者为其与9.082亿美元定期债务证券化或GCIC 2018债务证券化的初始结构相关的服务向富国银行证券(Wells Fargo Securities)、有限责任公司(LLC)结构和配售支付了费用。定期债务证券化也被称为抵押贷款债券(CLO),是我们发生的一种担保融资形式,由我们合并,并符合我们的总体资产覆盖要求。2014年发行人、2018年发行人和GCIC 2018年发行人还同意向受托人、抵押品经理、独立会计师、法律顾问、评级机构和独立经理支付与编制和维护报告相关的持续行政费用,并提供与管理2014年债务证券化、2018年债务证券化和GCIC 2018年债务证券化以及共同进行债务证券化相关的必要服务(视情况而定)。

我们认为,这些行政费用与我们需要支付的与传统担保信贷安排相关的持续费用和开支的金额大致相同。我们的普通股股东间接承担了所有这些费用。

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目录
GCIC收购
2019年9月16日,根据经修订的某些合并协议和计划,或日期为2018年11月27日的合并协议,我们完成了对GCIC的收购,其中包括GCIC、第五大道子公司公司、我们的全资子公司GCAdvisors或合并子公司GC Advisors,以及(出于某些有限目的)管理人。根据合并协议,Merge Sub首先与GCIC合并并并入GCIC,或初步合并,GCIC作为尚存公司,紧随初始合并后,GCIC与吾等合并并并入吾等,最初的合并及其后的合并称为合并,而吾等为尚存公司。
根据合并协议的条款,在合并生效时,广东中投公司普通股的每股流通股转换为获得0.865股我们普通股的权利(广东中投公司的股东获得现金,以代替我们普通股的零碎股份)。作为合并的结果,我们向GCIC的前股东发行了总计71,779,964股普通股。
合并完成后,我们与GC Advisors签订了投资咨询协议,取代了之前的投资咨询协议。
SLF和GCIC SLF购买协议
2020年1月1日,我们与RGA再保险公司签订了购买协议或购买协议
公司,或RGA,Aurora National Life Insurance Company,RGA的全资子公司,或Aurora,与RGA一起,转让人,SLF和GCIC SLF。于订立购买协议前,出让人拥有各高级贷款基金之有限责任公司股权12.5%,而吾等则拥有各高级贷款基金之其余87.5%之有限责任公司股权。根据购买协议,RGA和Aurora同意将其在每个高级贷款基金中的有限责任公司股权出售给我们,自2020年1月1日起生效。作为购买有限责任公司股权的代价,吾等向每位转让人支付的现金金额相当于该转让人于2019年12月31日的高级贷款基金有限责任公司股权的资产净值,或资产净值,以及自购买协议之日起至(但不包括)付款日(但不包括)应计的该等资产净值的利息,利率等于短期适用的联邦利率。于二零二零年二月,吾等向出让人支付合共1,700万元,以取得彼等各自于高级贷款基金中的有限责任公司权益。

作为购买协议的结果,于2020年1月1日,SLF和GCIC SLF成为我们的全资子公司。此外,我们的资本承诺和转让方的资本承诺被终止。作为全资子公司,高级贷款基金的资产、负债、收入和支出已合并到我们的财务报表及其附注中,截至2020年1月1日或之后,并包括在确定我们的资产覆盖率之目的。

配股发行

2020年5月15日,我们完成了可转让配股发行。我们于2020年4月8日向登记在册的股东发放了每4股我们在记录日期持有的普通股的可转让权利。每一权利持有者有权以每股9.17美元的认购价认购一股普通股。2020年5月15日,我们共发行33,451,902股。扣除交易商经理费用和其他发售费用后的净收益约为3.004亿美元。GC Advisors的联属公司在配股中购买了3,191,448股。

新冠肺炎大流行

被世界卫生组织(World Health Organization)认定为全球流行病的新冠肺炎的快速传播,导致政府当局对旅行施加限制,并暂时关闭了受影响司法管辖区的许多企业办公室、零售店、餐馆、医疗设施、健身俱乐部以及制造设施和工厂。这场流行病和由此导致的经济混乱对我们投资组合中的一些公司的业务运营产生了不利影响,并已经并有可能继续对我们的业务和GC Advisors的业务(包括与我们相关的业务)产生不利影响。GC Advisors一直在监测新冠肺炎疫情及其对我们的业务和我们投资组合公司业务的影响,并一直专注于主动与我们投资组合公司接触,以便与某些投资组合公司的管理团队合作,评估和评估每个投资组合公司可以采取的应对新冠肺炎影响的措施。

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我们无法预测冠状病毒的全面影响,包括上述关闭和限制的持续时间。虽然几个国家以及美国的某些州已经开始取消旅行限制、关闭企业和其他检疫措施,但反复爆发的新冠肺炎疫情已导致美国某些州和全球重新引入此类限制,并可能继续导致其他地方重新引入此类限制。因此,我们无法预测这些业务和供应链中断的持续时间、新冠肺炎将在多大程度上对我们投资组合公司的运营业绩产生负面影响,或者此类中断可能对我们的运营业绩和财务状况产生的影响。根据我们投资组合公司业务运营中断的持续时间和程度,我们预计一些投资组合公司,特别是零售和旅游等脆弱行业的公司,将经历财务困境,并可能拖欠对我们及其其他资本提供者的财务义务。此外,如果这类投资组合公司遭受长期而严重的财务困境,我们预计其中一些公司将大幅缩减业务,推迟资本支出,并裁员。这些发展可能会永久性地损害他们的业务,并导致我们在他们的投资价值缩水。

我们的投资组合公司所经历的业务中断和财务困境可能会随着时间的推移减少我们从投资中获得的利息和股息收入,并可能需要我们以后续投资的形式向这些公司贡献额外的资本。我们可能需要重组一些投资组合公司的资本,这可能会导致我们的投资利息支付减少或永久减值。我们净投资收入的任何这种减少都将增加我们用于偿还债务和向股东支付分配的现金流的百分比。如果这些金额变得不可持续,我们可能会被要求减少未来分配给股东的金额。当新冠肺炎疫情开始影响美国经济时,我们主动和积极地开始采取一系列行动来支持和评估我们投资的公司,包括从各种来源收集全面信息,包括第三方专家、我们借款人的管理团队、我们借款人的私募股权保荐人所有者和其他来源,并立即与我们的私募股权保荐人合作伙伴进行接触,以建立坦诚、双向、实时的沟通。我们相信,这些行动已经并将为我们的借款人带来更多、更好的解决方案,并相信我们与这些赞助商的长期关系将为他们提供适当的激励,促使他们与我们合作,满足投资组合公司的需求。此外,GC Advisors的承销团队已经对我们的投资组合进行了细分,以突出新冠肺炎对其业务运营造成重大影响的中等或较高风险的借款人。我们认为,及早识别脆弱的信贷意味着更多和更好的解决方案,以解决潜在的问题。

在截至2020年6月30日的三个月内,我们执行了50多项增信修订(占按公允价值计算的债务投资总额的10%以上),重点针对新冠肺炎的借款人,这些修订影响了次级行业,只有一名借款人拖欠本金和利息。此外,在截至2020年6月30日的三个月里,我们经历了一些在截至2020年3月31日的三个月中确认的未实现折旧的有意义的逆转,因为美国经济比预期更早开始重新开放,投资组合公司的表现普遍好于预期,特别是受COVID影响的子行业的公司,私募股权赞助商普遍加大力度支持其投资组合公司。由于新冠肺炎在中国部分地区死灰复燃,我们对新冠肺炎对美国经济的持续影响保持谨慎和担忧,但上述积极趋势促成了截至2020年6月30日的三个月强劲的财务业绩。

截至2020年6月30日,除某些有限的例外情况外,我们被允许借入金额,以使我们的资产覆盖率(根据1940年法案的定义)在此类借款后至少为150%。我们的循环信贷安排,在我们的综合财务报表附注7中描述,包括惯例契诺和违约事件。我方如未能根据该等信贷安排支付所需款项,或未能遵守该等契诺,可能会导致根据适用的信贷安排或债务工具违约。如果我们无法补救此类违约或无法从适用的贷款人或持有人那里获得豁免,我们将经历违约事件,而适用的贷款人或持有人可能会加速偿还此类债务,这将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。见“项目1A-风险因素-与我们的业务和结构相关的风险-我们打算用借来的钱为我们的投资融资,这将加速和增加投资额的收益或损失的可能性,并可能增加投资于我们的风险”,这包含在我们最近的10-K表格年度报告中。

我们还面临金融风险,包括市场利率的变化。我们投资组合中的很多贷款都是浮动利率,我们预计未来我们的贷款也会是浮动利率。这类贷款的利率是基于浮动利率指数,通常是LIBOR,加上利差或保证金。它们通常还具有利率重置条款,即按季度将此类贷款的利率调整为当前市场利率。截至2020年6月30日,超过90%的浮动利率贷款受到最低基本利率或下限的限制,如果适用的利率指数低于这样的下限,我们就会对贷款收取最低基准利率。
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2014年债务证券化、2018年债务证券化和GCIC 2018年债务证券化各自发行的某些票据都有浮动利率条款。此外,我们的循环信贷安排也有浮动利率条款。由于新冠肺炎疫情和美联储降低某些利率的相关决定,伦敦银行间同业拆借利率从2020年3月开始下降。长期降低利率将减少我们的总投资收入,如果LIBOR的这种下降没有被我们从此类贷款中赚取的LIBOR利差的相应增加、由于我们8%的门槛利率导致的收入激励费用的减少或我们与LIBOR挂钩的浮动利率债务利率的降低所抵消,那么我们的净投资收入可能会减少。有关利率假设基准利率变化的影响的分析,请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”。

我们完成了截至2020年6月30日的行业细分分析,以评估我们投资组合的公司因新冠肺炎疫情而对其业务运营产生的不利影响。截至2020年6月30日,按公允价值计算,我们超过80%的投资组合由我们已确认为受新冠肺炎疫情负面影响较小的行业细分市场投资组成,不到20%的我们投资组合由我们认为已经并将继续经历新冠肺炎疫情负面影响的行业细分市场投资构成,按公允价值计算的我们投资组合包括对被认定为受新冠肺炎疫情负面影响最严重的行业细分市场的投资不到1%,而在我们的投资组合中,按公允价值计算的投资组合中,只有不到1%的投资由我们确认为受新冠肺炎疫情负面影响影响最小的行业细分市场构成,不到20%的我们的投资组合包括我们认为已经并将继续经历重大财务困境的行业细分市场的投资。截至2020年6月30日,按公允价值计算,我们的投资组合中只有不到1%代表第二留置权债务、夹层债务和其他资产类别,我们认为这些资产类别由于新冠肺炎疫情导致的经济和市场波动和不确定性而特别脆弱。我们按行业细分的投资组合以及我们对投资组合公司截至2020年6月30日新冠肺炎疫情不良影响的看法如下:

行业细分市场1
较少接触新冠肺炎
(>80%的投资组合2)
显著暴露于新冠肺炎暴露
(2)
对新冠肺炎影响最大的是
(2)
软件与技术餐饮业航空公司与飞机金融
商业服务牙科保健划船和水上运动
医疗保健3
眼部护理娱乐
航空航天与国防健身专营店博彩
分布零售酒店
金融服务金属与采矿
食品饮料油气
制造业项目融资
教育房地产
航运

(1)行业细分基于GC Advisors截至2020年6月30日的内部分析和行业分类。
(2)按公允价值计算,截至2020年6月30日。
(3)不包括牙科护理和眼科护理细分市场。


下表详细介绍了截至2020年6月30日我们持有的债务投资加权平均价格的变化,以及截至2020年6月30日的三个月按内部业绩评级(定义见下文“投资组合构成、投资活动和收益率”部分)的投资未实现增值(折旧)净变化。此外,下表详细说明了截至2020年6月30日按内部业绩评级类别划分的债务投资加权平均价格与2020年3月31日相比发生变化的主要驱动因素。

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目录
加权平均价格1
类别截至2020年3月31日截至2020年6月30日
截至2020年6月30日的三个月投资未实现增值(折旧)净变化每股(2)(3)
截至2020年6月30日的三个月投资未实现增值(折旧)净变化百分比(2)
内部绩效评级4和5
(表现达到或高于预期)
96.2  98.7  $0.75  100.0 %
内部绩效评级3
(表现逊于预期)
90.0  90.9  0.05  7.0 %
内部绩效评级1和2
(业绩大幅低于预期)
65.1  57.4  (0.05) (7.0)%
总计$94.0  $96.3  $0.75  100.0 %

(1)仅包括债务投资。“合计”行反映的是债务投资总公允价值的加权平均价格。
(2)截至2020年6月30日持有的投资未实现折旧净变化包括截至2020年6月30日的三个月的未实现增值(折旧)净变化。
(3)基于截至2020年6月30日的三个月的加权平均流通股。


我们和GC Advisors继续关注与新冠肺炎大流行相关的迅速发展的形势,以及美国和国际当局(包括联邦、州和地方公共卫生当局)的指导,这些当局未来提出的建议可能会进一步影响我们的业务运营和财务业绩。在这种情况下,可能会有一些我们无法控制的事态发展,需要我们调整我们的操作计划。因此,鉴于这种情况的动态性,我们无法合理估计新冠肺炎疫情对我们未来财务状况、经营业绩或现金流的影响。



近期发展

2020年8月4日,我们的董事会宣布季度分派每股0.29美元,将于2020年9月29日支付给截至2020年9月8日的记录持有人。




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综合运营结果

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的综合经营业绩如下:
截至6月30日的三个月,方差截至6月30日的9个月,方差
  202020192020与2019年202020192020与2019年
  (单位:千)(单位:千)
利息收入$76,075  $38,828  $37,247  $243,245  $115,409  $127,836  
增加折扣和发起费的收入4,025  2,694  1,331  12,566  6,624  5,942  
GCIC收购收购溢价摊销(7,558) —  (7,558) (31,995) —  (31,995) 
有限责任公司SLF和GCIC SLF股权的股息收入(1)
—  —  —  1,905  —  1,905  
股息收入—  59  (59) 180  117  63  
手续费收入668  524  144  1,040  1,171  (131) 
总投资收益73,210  42,105  31,105  226,941  123,321  103,620  
总费用38,142  22,699  15,443  127,196  64,042  63,154  
净投资收益(亏损)35,068  19,406  15,662  99,745  59,279  40,466  
投资交易已实现净收益(亏损)(4,905) (700) (4,205) (11,724) (4,539) (7,185) 
购买溢价导致的投资交易已实现净收益(亏损)(19) —  (19) (2,369) —  (2,369) 
不包括购买溢价的投资交易未实现升值(折旧)净变化
104,422  494  103,928  (159,789) 687  (160,476) 
因购买溢价导致的投资交易未实现折旧净变化
7,577  —  7,577  34,364  —  34,364  
投资交易净收益(亏损)107,075  (206) 107,281  (139,518) (3,852) (135,666) 
经营所致净资产净增(减)$142,143  $19,200  $122,943  $(39,773) $55,427  $(95,200) 
按公允价值计算的平均收益债务投资(2)
$4,009,622  $1,828,616  $2,181,006  $4,213,938  $1,798,034  $2,415,904  

(1)对于截至2020年1月1日或之后的期间,SLF和GCIC SLF的资产和负债合并到我们的财务报表及其附注中。见下文“SLF和GCIC SLF购买协议”。

(2)不包括我们在SLF和GCIC SLF中对LLC股权的投资。
由于各种原因,包括确认已实现的损益和未实现的升值和折旧,以及根据合并收购GCIC,净收入在不同时期可能会有很大差异。因此,季度和年初至今的净利润比较可能没有意义。

2019年9月16日,我们完成了对GCIC的收购。此次收购是根据会计准则编纂(或ASC,805-50,企业合并相关问题)的会计资产收购方法核算的。在资产收购会计下,如果支付给GCIC股东的对价超过收购的资产和承担的负债的相对公允价值,我们支付的溢价根据其相对公允价值按比例分配给我们收购的GCIC资产的成本。收购GCIC后,我们立即按其各自的公允价值记录了其资产,因此,分配给所收购GCIC资产的成本基础的购买溢价立即在我们的综合经营报表上确认为未实现折旧。分配给贷款证券投资的购买溢价将通过利息收入在贷款有效期内摊销,并相应冲销通过最终处置获得的此类贷款的未实现折旧。分配给股权证券投资的购买溢价不会通过利息收入在股权证券的有效期内摊销,假设从GCIC收购的股权证券的公允价值随后没有变化,并按公允价值处置该等股权证券,吾等将确认已实现亏损,并在出售收购的股权证券时相应拨回未实现折旧。

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作为对GAAP财务指标的补充,我们提供了以下非GAAP财务指标,我们认为这些非GAAP财务指标是有用的,原因如下:
·“调整后的投资净收入”--不包括按照公认会计准则计算的投资净收入中的购买价格溢价摊销和资本利得奖励费用的应计费用(包括根据投资咨询协议或先前投资咨询协议不应支付的这类应计费用部分);
·“调整后的已实现和未实现净收益/(亏损)”--在根据公认会计原则确定的已实现和未实现收益/(损失)的确定中,不包括购买溢价减记造成的未实现亏损,以及贷款溢价摊销或出售股权投资造成的未实现亏损的相应冲销;以及
·“调整后净收益/(亏损)”-根据调整后净投资收入和调整后已实现和未实现净收益/(亏损)计算净收益和每股收益。
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
2020201920202019
  (单位:千)(单位:千)
净投资收益$35,068  $19,406  $99,745  $59,279  
新增:GCIC收购收购溢价摊销7,558  —  31,995  —  
减去:资本利得奖励费用的应计(冲销)—  29  —  (1,118) 
调整后的投资净收益$42,626  $19,435  $131,740  $58,161  
投资交易净收益(亏损)$107,075  $(206) $(139,518) $(3,852) 
新增:购买溢价导致的投资交易已实现亏损19  —  2,369  —  
减去:因购买溢价导致的投资交易未实现增值净变化(7,577) —  (34,364) —  
调整后的已实现和未实现净收益/(亏损)$99,517  99517$(206) $(171,513) $(3,852) 
经营所致净资产净增(减)$142,143  $19,200  $(39,773) $55,427  
新增:GCIC收购收购溢价摊销7,558  —  31,995  —  
减去:资本利得奖励费用的应计(冲销)—  29  —  (1,118) 
新增:购买溢价导致的投资交易已实现亏损19  —  2,369  —  
减去:因购买溢价导致的投资交易未实现增值净变化(7,577) —  (34,364) —  
调整后净收益/(亏损)$142,143  $19,229  $(39,773) $54,309  

我们认为,在上述非GAAP财务指标中排除购买溢价的财务影响对投资者是有用的,因为这是一种非现金支出/亏损,是我们用来衡量我们的财务状况和经营结果的一种方法。此外,吾等相信在上述非公认会计原则财务措施中剔除资本收益激励费用的应计费用是有用的,因为它包括根据投资顾问协议或先前投资顾问协议的条款,该等应计费用中并非按合约支付的部分。

虽然这些非GAAP财务指标旨在增强投资者对我们业务和业绩的了解,但这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP的替代方案。

投资收益

从截至2019年6月30日的三个月到截至2020年6月30日的三个月,投资收入增加了3,110万美元,这主要是由于2019年9月16日收购GCIC以及2020年1月1日合并SLF和GCIC SLF导致平均收益债务投资余额(即我们投资组合中应计贷款的平均余额)增加了22亿美元。由于我们应计贷款平均余额的增加,我们投资收入的增加被GCIC收购购买溢价的摊销部分抵消。投资收入从截至2019年6月30日的9个月到截至2020年6月30日的9个月增加了1.036亿美元,主要是由于收购GCIC以及合并SLF和GCIC SLF导致平均收益债务投资余额增加了24亿美元,但部分被GCIC收购购买溢价的摊销所抵消。

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目录
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,按债务证券类型划分的收入收益率如下:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
高级担保7.1%7.6%6.7%7.5%
一站7.8%8.7%7.9%8.8%
第二留置权11.0%10.9%11.2%10.8%
次级债务10.2%7.6%16.1%8.5%

与截至2019年6月30日的三个月和九个月相比,截至2020年6月30日的三个月和九个月,一站式和优先担保贷款的收入收益率下降,主要原因是平均LIBOR下降。
截至2020年6月30日,我们有三项第二留置权投资和四项次级债务投资,如投资综合明细表所示。由于第二留置权和次级债务投资的数量有限,第二留置权和次级债务投资的收益可能会因一项投资的加、减或再融资而受到重大影响。

有关投资收益率和资产组合的更多详细信息,请参阅下面的“流动性和资本资源-投资组合构成、投资活动和收益率”部分。

费用

下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的费用:
截至6月30日的三个月,方差截至6月30日的9个月,方差
  202020192020与2019年202020192020与2019年
  (单位:千)(单位:千)
利息和其他债务融资费用$15,977  $10,388  $5,589  $58,501  $29,672  $28,829  
债务发行成本摊销1,539  461  1,078  2,843  1,597  1,246  
基地管理费14,437  6,675  7,762  44,501  19,708  24,793  
收入激励费3,081  3,500  (419) 12,832  9,696  3,136  
资本利得激励费—  29  (29) —  (1,118) 1,118  
专业费用1,324  727  597  3,308  1,981  1,327  
行政服务费1,613  681  932  4,461  2,043  2,418  
一般和行政费用171  238  (67) 750  463  287  
总费用$38,142  $22,699  $15,443  $127,196  $64,042  $63,154  
平均未偿债务$2,186,392  $1,040,682  $1,145,710  $2,272,044  $993,221  $1,278,823  

利息支出

从截至2019年6月30日的三个月到截至2020年6月30日的三个月,利息和其他债务融资费用增加了560万美元,主要是由于未偿还借款的加权平均从截至2019年6月30日的三个月的10亿美元增加到截至2020年6月30日的三个月的22亿美元。从截至2019年6月30日的9个月到截至2020年6月30日的9个月,利息和其他债务融资费用增加了2880万美元,这主要是由于截至2019年6月30日的9个月的未偿还借款加权平均值从截至2019年6月30日的9个月的10亿美元增加到截至2020年6月30日的9个月的23亿美元。有关本公司截至2020年6月30日及2019年6月30日止九个月的未偿还借款详情,包括其条款,请参阅本公司综合财务报表附注7.借款及以下“流动资金及资本资源”一节。

截至2020年6月30日的三个月,我们未偿债务的有效年化平均利率(包括债务融资成本和非使用融资费的摊销)从截至2019年6月30日的三个月的4.2%降至3.2%,这主要是由于平均LIBOR较低。

截至2020年6月30日的9个月,我们未偿债务的有效年化平均利率(包括债务融资成本和非使用便利费用的摊销)从截至2019年6月30日的9个月的4.2%降至3.6%,这主要是由于平均LIBOR较低。
118

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管理费

由于截至2019年6月30日的三个月和九个月至2020年6月30日的三个月和九个月的平均调整后总资产连续增加,基数管理费有所增加。

奖励费

根据投资顾问协议及先前投资顾问协议(视何者适用而定)须支付的奖励费用由两部分组成:(1)收入部分,或收入奖励费用;及(2)资本收益部分,或资本收益奖励费用。从截至2019年6月30日的三个月到截至2020年6月30日的三个月,收入激励费减少了40万美元,这主要是由于LIBOR下降导致我们的净资产价值回报率下降。从截至2019年6月30日的9个月到截至2020年6月30日的9个月,收入激励费增加了310万美元,这主要是由于奖励前费用净投资收入(如我们的合并财务报表附注3所定义)的增加,部分被LIBOR下降导致的我们净资产价值回报率的下降所抵消。由于我们仍然停留在收益奖励费计算的“追赶”条款中,投资净收益的增加会导致收益奖励费相应增加,直到我们完全完成追赶。截至2020年6月30日的三个月,虽然仍未完全通过收入奖励费计算的“追赶”条款,但收入奖励费占奖励前费用净投资收入的百分比降至8.1%,而截至2019年6月30日的三个月为15.3%。截至2020年6月30日的9个月,虽然仍未完全通过收入奖励费计算的“追赶”条款,但收入奖励费占奖励前费用净投资收入的百分比降至11.4%,而截至2019年6月30日的9个月为14.3%。

对于截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,根据投资咨询协议计算,不存在应支付的资本利得激励费用。根据公认会计原则,吾等须将投资的未实现资本增值合计计入计算中,并应计资本增值激励费,犹如该等未实现资本增值已实现一样,即使在计算根据投资咨询协议或先行投资咨询协议实际应付的费用时不允许考虑该等未实现资本增值。截至2020年6月30日止三个月和九个月,按照GAAP计算的资本利得激励费用应计项目分别为0美元和0美元。截至2019年6月30日止的三个月和九个月,按照GAAP计算的资本利得激励费应计项目分别不到10万美元,逆转为110万美元,或每股0.02美元。根据“投资咨询协议”或“先行投资咨询协议”(视情况而定)的条款到期支付的任何款项,将在每个日历年末以欠款计算。截至2018年12月31日,我们支付了280万美元的资本利得激励费,这笔费用是根据之前的投资咨询协议计算的。自2018年12月31日以来,根据投资咨询协议或先前投资咨询协议(视何者适用)计算的资本利得奖励费用均不被视为应付。

有关投资未实现增值和未实现折旧的更多细节,请参阅下面的“已实现和未实现损益净额”部分。

专业费、行政服务费、总务管理费

从截至2019年6月30日的三个月到截至2020年6月30日的三个月,专业费用、行政服务费以及一般和行政费用总共增加了150万美元,从截至2019年6月30日的9个月到截至2020年6月30日的9个月增加了400万美元。增加的原因是为不断增长的投资组合提供服务的成本增加,这主要是合并的结果。一般来说,我们预计我们的某些运营费用,包括专业费用、行政服务费以及其他一般和行政费用,在增长时期将占我们总资产的百分比下降,但由于合并或其他大型收购,我们预计在资产下降期间将增加占我们总资产的百分比。

管理人支付我们产生的某些费用。这些费用随后以现金报销。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里,我们向署长报销的总费用为0.9美元
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分别为30万美元和30万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月,我们向署长报销的总费用分别为410万美元和150万美元。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,应付账款和其他负债中包括的署长代表我们支付的费用分别为220万美元和90万美元。截至2019年9月30日,应付账款和其他负债中还包括署长代表GCIC支付的80万美元费用,这些费用在合并中承担。

已实现和未实现损益净额

下表汇总了本报告期间的已实现净收益和未实现净收益(亏损):
截至6月30日的三个月,方差截至6月30日的9个月,方差
  202020192020与2019年202020192020与2019年
  (单位:千)(单位:千)
投资已实现净收益(亏损)$(4,925) $(717) $(4,208) $(14,108) $(4,517) $(9,591) 
外币交易 17  (16) 15  (22) 37  
投资交易已实现净收益(亏损)
$(4,924) $(700) $(4,224) $(14,093) $(4,539) $(9,554) 
投资未实现增值140,215  11,003  129,212  33,234  27,393  5,841  
投资未实现(折旧)(26,783) (10,317) (16,466) (162,591) (27,785) (134,806) 
SLF和GCIC SLF投资的未实现增值(折旧)(1)
—  —  —  3,843  1,183  2,660  
未实现升值(折旧)折算外币资产和负债
(1,222) (192) (1,030) (746) (104) (642) 
远期货币合约的未实现升值(贬值)
(211) —  (211) 835  —  835  
投资交易未实现升值(折旧)净变化
$111,999  $494  $111,505  $(125,425) $687  $(126,112) 

(1)SLF和GCIC SLF投资的未实现增值(折旧)包括我们在SLF和GCIC SLF中对有限责任公司股权的投资。对GCIC SLF的投资是我们在合并中收购的,在截至2019年6月30日的三个月和九个月内没有持有。2020年1月1日,SLF和GCIC SLF成为我们的全资子公司,高级贷款基金的资产和负债并入我们。
在截至2020年6月30日的三个月里,我们在投资和外币交易方面出现了490万美元的净已实现亏损,这主要是由于我们投资组合中的一家公司的注销导致了420万美元的已实现亏损。截至2020年6月30日的9个月,我们的已实现净亏损为1,410万美元,主要原因是多家投资组合公司因重组和注销而出现的已实现亏损,以及由SLF和GCIC SLF合并产生的400万美元已实现亏损,但部分被出售多个投资组合公司股权投资的已实现净收益所抵消。

在截至2019年6月30日的三个月里,我们在投资和外币交易方面出现了70万美元的净已实现亏损,这主要是由于出售了多家投资组合公司的股权投资。截至2019年6月30日的9个月,我们的投资和外币交易净实现亏损450万美元,主要是由于一家投资组合公司投资重组确认的实现亏损,出售几个投资组合公司投资的实现亏损,部分被出售几个投资组合公司投资的实现收益所抵消。

在截至2020年6月30日的三个月里,我们有232项投资组合公司投资的未实现增值1.402亿美元,这被40项投资组合公司投资的2680万美元未实现折旧所抵消。在截至2020年6月30日的9个月里,我们有103项投资组合公司投资的未实现增值3320万美元,这被167项投资组合公司投资的1.626亿美元未实现折旧所抵消。截至2020年6月30日的三个月的未实现升值主要是由于我们投资组合公司的表现好于预期,信贷市场状况开始复苏。截至2020年6月30日的9个月的未实现折旧主要是由于新冠肺炎疫情的直接不利经济影响、围绕其长期影响的持续不确定性以及无风险证券和高风险证券实现的收益率之间的利差增加,导致我们投资组合中的大多数公司投资的公允价值下降。

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在截至2019年6月30日的三个月里,我们有134项投资组合公司投资的1,100万美元未实现增值,这被199项投资组合公司投资的1,030万美元未实现折旧所抵消。在截至2019年6月30日的9个月里,我们有176项投资组合公司投资的未实现增值2740万美元,这被197项投资组合公司投资的未实现折旧2780万美元所抵消。截至2019年6月30日的三个月和九个月的未实现升值主要是由于投资组合公司的市场价格上涨导致公允价值增加所致
投资以及与出售或重组少数投资组合公司投资相关的未实现净折旧的冲销。未实现折旧的原因是在截至2019年6月30日的三个月和九个月内,折扣的摊销、导致公允价值减少的负信贷相关调整以及与出售投资组合公司投资相关的未实现净增值的逆转。

流动性与资本资源

截至2020年6月30日的9个月,我们的现金和现金等价物、外币、限制性现金和现金等价物以及限制性外币净增加3560万美元。在此期间,经营活动提供的现金为8550万美元,主要是支付和销售有价证券投资的本金收益5.336亿美元和净投资收入9970万美元,但由5.302亿美元的有价证券投资资金和2040万美元的循环贷款资金部分抵消。最后,融资活动中使用的现金为4990万美元,主要是偿还9.616亿美元的债务、偿还6500万美元的短期借款、支付1.028亿美元的分派、3070万美元的点滴计划下的普通股回购,被7.474亿美元的债务借款、6480万美元的短期借款收益和3.004亿美元的配股净收益所抵消。

截至2019年6月30日的9个月,我们的现金、现金等价物、外币以及限制性现金和现金等价物净增加6510万美元。在此期间,经营活动中使用的现金为8040万美元,主要是提供4.565亿美元的有价证券投资资金,但部分被3.235亿美元的有价证券投资本金支付和销售收益以及5930万美元的净投资收入所抵消。最后,融资活动提供的现金为1.454亿美元,主要是由12亿美元的债务借款推动的,这些借款被9.992亿美元的债务偿还和5610万美元的分配部分抵消。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们的现金和现金等价物分别为2930万美元和650万美元。此外,截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们的外币分别为120万美元和10万美元,截至2020年6月30日和2019年9月30日的限制性现金和现金等价物分别为8760万美元和7640万美元,截至2020年6月30日和2019年9月30日的限制性外币分别为210万美元和130万美元。现金和现金等价物和外币可用于资助新的投资,支付运营费用和支付分配。受限制的现金和现金等价物以及受限制的外币可用于支付符合我们债务证券化或信贷安排(视情况而定)指导方针的新投资的本金和利息,并为其提供资金。

本“流动性与资本资源”一节应与上文“新冠肺炎发展”一节一并阅读。

循环债务融资

MS Credit Facility II-截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在MS Credit Facility II(如我们的合并财务报表附注7所定义)下分别有3.258亿美元和2.599亿美元的未偿还款项。截至2020年6月30日,MS Credit Facility II允许Golub Capital BDC Funding II LLC,或Funding II,在任何未偿还的时间借入最多4.0亿美元,受杠杆和借款基数限制。截至2020年6月30日和2019年9月30日,受杠杆和借款基数限制的限制,我们在MS Credit Facility II上的剩余承诺分别约为7,420万美元和4,010万美元,可用的资金分别为5,490万美元和不到100万美元。

关于加入MS Credit Facility II,2019年2月4日,Golub Capital BDC Funding LLC,或Funding,偿还了信贷安排(如我们的合并财务报表附注7所定义)上的所有未偿债务9,710万美元。在偿还这笔款项之后,管理信贷安排的协议终止。在终止之前,信贷安排允许资金在任何时候未偿还的情况下借款最多1.7亿美元,受杠杆和借款基数限制的限制。
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WF信贷安排-2019年9月16日生效,我们假设合并后的WF信贷安排(在我们的合并财务报表附注7中定义),截至2020年6月30日,允许GCIC Funding LLC或GCIC Funding在任何未偿还的时间借入最多3.00亿美元,受杠杆和借款基数限制。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在WF信贷安排下的未偿债务分别为2.144亿美元和2.538亿美元。截至2020年6月30日和2019年9月30日,受杠杆和借款基数限制的限制,我们分别有约8560万美元和4620万美元的剩余承诺,以及分别有8910万美元和50万美元的WF信贷安排可用。

DB信贷安排-从2019年9月16日起,我们假设合并后的DB信贷安排计划(定义见我们合并财务报表的附注7),截至2020年6月30日,允许GCIC Funding II LLC或GCIC Funding II在任何未偿还的时间借入最多2.5亿美元,受杠杆和借款基数限制。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在DB信贷安排下的未偿债务分别为1.503亿美元和2.48亿美元。截至2020年6月30日和2019年9月30日,受杠杆和借款基数限制的限制,我们的剩余承诺分别约为9970万美元和200万美元,DB信贷安排的可用资金分别为9510万美元和10万美元。

SLF信贷安排-截至2020年1月1日,即我们根据购买协议收购以前由RGA持有的SLF LLC股权的日期,我们承担了SLF信贷安排(定义见我们的合并财务报表附注7)。2020年6月29日,我们全额偿还了SLF信贷安排,并终止了该安排。在贷款终止之前,SLF信贷贷款的再投资期于2018年8月29日到期,最高承诺相当于未偿还的预付款。

GCIC信贷安排-截至2020年1月1日,即我们根据购买协议收购以前由Aurora持有的GCIC SLF LLC股权的日期,我们承担了GCIC SLF信贷安排(定义见我们的合并财务报表附注7)。2020年6月29日,我们全额偿还了GCIC SLF信贷安排,并终止了该安排。在融资终止之前,GCIC SLF信贷融资的再投资期于2018年9月27日到期,最高承诺相当于未偿还的预付款。

Adviser Revolver-2016年6月22日,我们签订了Adviser Revolver(定义见我们合并财务报表的附注7),经修订后,允许我们在截至2020年6月30日的任何时间借入最多1.00亿美元的未偿还资金。2019年10月28日,我们将举债能力从4000万美元提高到1.00亿美元。我们加入Adviser Revolver是为了有能力在短期基础上借入资金,并在过去偿还了Adviser Revolver下的借款,一般情况下,将来也打算在提取借款的30至45天内偿还这些借款。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在Adviser Revolver上没有未偿还的金额。

Adviser Revolver II-从2019年9月16日起生效,我们假设合并后的Adviser Revolver II(如我们的合并财务报表附注7所定义),允许我们在截至2019年9月30日的任何时间借入最多4,000万美元的未偿还资金。2019年10月28日,关于Adviser Revolver的升级,我们终止了Adviser Revolver II。

债务证券化

2014年债务证券化--2014年6月5日,我们完成了2014年债务证券化。2018年3月23日,我们修订了2014年债务证券化,除其他事项外,通过赎回当时未偿还的2014年债券,并发行(A)新的A-1-R 2014类债券,本金总额为1.91亿美元,以3个月期LIBOR加0.95%的利率计息,对2014年发行人发行的票据或2014年的债券进行再融资,(B)本金总额为2000万美元的新的A-2-R 2014年债券,以3个月的LIBOR加0.95%的利率计息(C)本金总额为3,500万元的新B-R 2014类债券,息率为3个月期伦敦银行同业拆息加1.40厘;及(D)本金总额为3,750万元的新C-R 2014类债券,息率为3个月期LIBOR加1.55厘。2014年C-R类票据由我们保留,我们仍然是2014年发行人股权的唯一所有者。

A-1-R类、A-2-R类和B-R类2014年票据包括在2020年6月30日和2019年9月30日的合并财务状况报表中,作为我们的债务,以及C-R 2014年票据和有限责任公司股权
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在2014年,发行者在整合中被淘汰。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在2014年债务证券化项下的未偿债务分别为8050万美元和1.263亿美元。

2018年债务证券化-2018年11月16日,我们完成了2018年债务证券化,其中2018年发行人总共发行了6.024亿美元的票据,即2018年债券,其中包括3.27亿美元的AAA/AAA A类2018年债券,其利息为3个月期LIBOR加1.48%;价值6120万美元的AA B类债券,其利息为3个月期LIBOR加2.10%;价值2000万美元的A类C-1 2018年票据,其利息为3个月期LIBOR加2.10%3880万美元的A类C-2 2018年票据,利息为3个月期LIBOR加2.65%;4200万美元的BBB-D类2018年票据,利息为3个月期LIBOR加2.95%;以及1.134亿美元的附属2018年票据,不计息。我们间接保留了所有C-2类、D类和2018年附属票据。

2018年A类、B类和C-1类票据作为我们的债务包括在2020年6月30日和2019年9月30日的合并财务状况报表中,C-2类、D类和附属2018年票据在合并中被剔除。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在2018年债务证券化项下的未偿债务分别为4.082亿美元和4.082亿美元。

GCIC 2018债务证券化-从2019年9月16日起,我们假设合并的结果是GCIC 2018债务证券化,其中GCIC 2018发行人总共发行了9.082亿美元的票据,或GCIC 2018年的票据,包括4.9亿美元的AAA/AAA A-1类GCIC 2018年票据,3850万美元的AAA A-2类GCIC 2018年票据,以及1800万美元的AA B-1 GCIC 2018年票据。作为GCIC 2018债务证券化的一部分,作为向GCIC 2018发行人转移的贷款的部分对价,GCIC间接保留了所有B-2、C和D类GCIC 2018年票据以及附属GCIC 2018年票据,总额分别为2,700万美元、9,500万美元、6,000万美元和1.797亿美元,我们在合并中承担了这一假设。A-1类、A-2类和B-1类GCIC 2018年票据作为我们的债务包括在2020年6月30日和2019年9月30日的合并财务状况报表中。截至2020年6月30日和2019年9月30日,B-2类、C类和D类GCIC 2018年票据和下属GCIC 2018年票据在合并中被淘汰。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在GCIC 2018债务证券化项下的未偿债务分别为5.419亿美元和5.41亿美元。

SBA债券

根据目前的小企业投资公司(SBIC)法规,由美国小企业管理局(SBA)担保的、由多个持牌人在共同管理下发行的债券的最高金额为3.5亿美元,单个SBIC持牌人发行的最高金额为1.75亿美元。截至2020年6月30日,GC SBIC IV,L.P.(简称SBIC IV)、GC SBIC V,L.P.(简称SBIC V)和GC SBIC VI,L.P.(简称SBIC VI)分别有6970万美元、1.518亿美元和6600万美元的未偿还SBA担保债券,将于2021年9月至2030年3月到期。截至2019年9月30日,SBIC IV、SBIC V和SBIC VI分别有9000万美元、1.65亿美元和3200万美元的未偿还SBA担保债券,在2021年9月至2029年9月期间到期。SBA最初承诺发行给SBIC IV和SBIC V的债券金额分别为1.5亿美元和1.75亿美元。截至2020年6月30日,SBIC IV和SBIC V已分别偿还了8030万美元和2330万美元的未偿还债券,这些承诺实际上已经终止。截至2020年6月30日和2019年9月30日,SBIC VI分别有2,900万美元和1,800万美元的未提取债券承诺,其中分别有2,900万美元和1,800万美元可供提取,符合SBA的监管要求。

2020年5月15日,我们完成了可转让配股发行,据此,我们以每股9.17美元的认购价发行了33,451,902股普通股。扣除交易商经理费用和其他发售费用后的净收益约为3.004亿美元。所得款项用于偿还微软信贷安排II、SLF信贷安排和GCIC SLF信贷安排的未偿债务。

2020年8月,我们的董事会重新批准了一项股票回购计划,或称该计划,该计划允许我们
在公开市场上以低于每股资产净值的价格回购最多1.5亿美元的已发行普通股,正如我们当时公布的最新合并财务报表中所报告的那样。本计划由管理层自行决定实施,并不时在当前市场购买股份
价格,通过公开市场交易,包括大宗交易。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月里,我们没有回购我们的普通股。

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截至2020年6月30日,根据1940年法案,除某些有限的例外情况外,我们被允许借入金额,以使我们的资产覆盖率(根据1940年法案的定义)在此类借款后至少为150%。在2019年2月6日之前,根据1940年法案,除某些有限的例外情况外,我们被允许借入金额,以使我们的资产覆盖率(根据1940年法案的定义)在此类借款后至少为200%。我们目前打算继续将GAAP的债务权益比目标定在0.85倍至1.15倍之间。

2011年9月13日,我们从SEC获得了豁免,允许我们修改资产覆盖要求,将SBA债券排除在我们的资产覆盖计算之外。因此,我们的综合资产总额与未偿债务的比率可能低於150%。这为我们提供了更高的投资灵活性,但也增加了与杠杆相关的风险。截至2020年6月30日,我们对借款金额的资产覆盖率为235.8%(不包括小企业管理局债券)。

截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们有未偿还的投资承诺,不包括截至2019年9月30日我们对SLF和GCIC SLF的投资,总额分别为1.092亿美元和2.616亿美元。截至2020年6月30日,1.092亿美元的总承诺额包括2830万美元的左轮手枪无资金承付款。不能保证这些金额会在现在或将来提供给借款方。无资金承诺涉及不同到期日的贷款,但根据每笔贷款各自的信贷协议条款,全部金额有资格向借款人提供资金。截至2020年6月30日,我们相信我们有足够的资产和流动性来充分支付我们无资金承诺下的未来义务,这是基于对无资金承诺的历史提款率、我们维持的现金和受限现金余额、我们顾问Revolver下的可用性以及债务投资的持续本金偿还。此外,我们通常在较大的投资组合公司持有一些银团贷款,这些贷款可以在相对较短的时间内出售,以产生现金。

由于1940年法案对主要和联合交易的限制以及根据多德-弗兰克法案第941条通过的美国风险保留规则的相互作用,作为一家业务发展公司,我们没有向SEC寻求任何行动减免,以确保我们可以通过GC Advisors进行CLO融资,在这些融资中,资产是通过GC Advisors转移的。

虽然我们希望通过未来证券发行和未来借款的净收益为我们投资组合的增长提供资金,但在1940年法案允许的范围内,我们不能向您保证我们筹集资金的努力会成功。此外,在适用法律允许的范围内,我们可以不时修改或再融资我们的杠杆工具和证券化融资。除了没有资金之外,可能也不会以优惠的条件获得。在我们无法以我们认为有利的条件筹集资金的情况下,我们将专注于通过将偿还产生的资本投资于我们认为从风险/回报角度来看具有吸引力的新投资来优化回报。此外,在我们无法筹集资金且达到或接近我们的目标杠杆率的情况下,我们预计在GC Advisors的分配政策下,对于新的投资机会,我们预计将获得较少的拨款(如果有的话),而且过去在类似情况下也曾获得过此类较小的拨款。


投资组合构成、投资活跃度与收益率

截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们分别投资了254家和241家投资组合公司,公允价值总额分别为43亿美元和41亿美元。截至2019年9月30日,我们对SLF和GCIC SLF的投资总公允价值为1.236亿美元。

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下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月我们新投资承诺的资产组合:

截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
  (单位:千)百分比
承付款
(单位:千)百分比
承付款
(单位:千)百分比
承付款
(单位:千)百分比
承付款
高级担保$90  0.6 %$22,686  14.4%$67,548  14.9%$73,604  15.5%
一站15,465  98.4  131,944  84.0381,680  84.1393,130  82.5
第二留置权—  —  1,513  1.0—  1,513  0.3
次级债务—  —  138     0.0*23    0.0*
有限责任公司在SLF中的股权(1)
—  —  —  1,750  0.4
权益158  1.0  908  0.64,464  1.06,213  1.3
新投资承诺总额$15,713  100.0 %$157,051  100.0 %$453,830  100.0 %$476,233  100.0 %

*代表金额低于0.1%
(1) SLF从有限责任公司股权中获得的收益被SLF用于投资于优先担保贷款。

由于新冠肺炎带来的市况导致并购活动明显下降,在截至2020年6月30日的三个月内,新承诺下降。

截至2020年6月30日的三个月和九个月,我们分别有大约8840万美元和5.336亿美元的证券投资本金支付和销售收益。

截至2019年6月30日的三个月和九个月,我们分别有大约1.794亿美元和3.235亿美元的组合投资本金支付和销售收益。

下表按资产类别显示了我们投资组合的本金、摊销成本和公允价值:
截至2020年6月30日(1)
截至2019年9月30日(2)
  校长摊销
成本
公平
价值
校长摊销
成本
公平
价值
  (单位:千)(单位:千)
高级担保:            
表演$617,515  $621,793  $591,254  $586,039  $597,033  $583,483  
非应计项目(3)
38,533  27,808  13,198  15,749  8,573  5,857  
一站:            
表演3,595,141  3,624,999  3,479,600  3,502,213  3,548,330  3,466,310  
非应计项目(3)
103,206  96,490  68,548  12,053  10,700  7,806  
第二留置权:            
表演20,418  20,670  20,418  19,473  19,745  19,473  
非应计项目(3)
—  —  —  —  —  —  
次级债务:            
表演534  539  560  369  375  369  
非应计项目(3)
—  —  —  —  —  —  
有限责任公司在SLF和GCIC SLF中的股权(4)
不适用—  —  不适用127,487  123,644  
权益不适用82,423  76,792  不适用79,527  85,990  
总计$4,375,347  $4,474,722  $4,250,370  $4,135,896  $4,391,770  $4,292,932  

125

目录
(1)截至2020年6月30日,我们按摊销成本和公允价值发放的贷款中分别有3.916亿美元和3.519亿美元,其中包括一项功能,允许此类贷款的部分到期利息为实物支付利息。
(2)截至2019年9月30日,我们按摊销成本和公允价值发放的贷款中分别有2.188亿美元和2.046亿美元,其中包括一项功能,允许此类贷款的部分到期利息为实物利息。
(3)当我们停止偿还贷款的利息收入,或者在某些情况下,本金和利息逾期90天或以上,或者我们的管理层有合理怀疑是否会收回本金或利息时,我们将贷款称为非应计项目。见“-关键会计政策--收入确认。”
(4)投资于SLF和GCIC SLF的有限责任公司股权的收益被SLF和GCIC SLF用于投资于优先担保贷款。2020年1月1日,SLF和GCIC SLF成为我们的全资子公司,高级贷款基金的资产和负债并入我们。
截至2020年6月30日,我们在10家投资组合公司中拥有非权责发生状态的贷款,非权责发生投资占按成本和公允价值计算的债务投资总额的百分比分别为2.8%和2.0%;截至2019年9月30日,我们在5家投资组合公司中拥有非权责发生状态的贷款,非权责发生投资占按成本和公允价值计算的总投资的百分比分别为0.5%和0.3%。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们债务投资的公允价值占未偿还本金的百分比分别为95.4%和98.7%。

下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月内,发起投资的浮动利率和费用的加权平均利率、与LIBOR的利差,以及投资组合公司的加权平均销售和回收率:
截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  2020201920202019
新增投资基金加权平均费率7.5%8.1%7.3%8.1%
新浮息投资基金与伦敦银行同业拆息的加权平均利差6.3%5.7%5.5%5.9%
新投资基金的加权平均费用0.4%1.2%1.3%1.3%
证券投资的加权平均销售率和收益率(1)
6.1%8.8%7.2%8.7%

(1)不包括非权责发生状态的投资退出。

截至2020年6月30日,我们按公允价值和摊销成本计算的债务组合中分别有97.3%和97.4%的利率下限限制了此类贷款的最低适用利率。截至2019年9月30日,我们按公允价值和摊销成本计算的债务组合中分别有92.3%和92.3%的利率下限限制了此类贷款的最低适用利率。
截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们投资组合公司(不包括合并到我们财务报表之前的SLF和GCIC SLF)的投资组合息税折旧及摊销前收益(EBITDA)中值分别为3280万美元和2860万美元。投资组合EBITDA中值是基于从投资组合公司收到的最新报告的往绩12个月EBITDA。

126

目录
作为监控过程的一部分,GC Advisors定期评估我们每项投资的风险状况,并根据Golub Capital及其附属公司开发的内部系统对每项投资进行评级。这个系统在我们的行业中没有被普遍接受,也没有被我们的竞争对手使用。它基于以下类别,我们将其称为GC Advisors的内部绩效评级:
 
内部绩效评级
额定值 定义
5 在我们的投资组合中涉及的风险最小。借款人的表现高于预期,趋势和风险因素总体上是有利的。
4 涉及可接受的风险水平,该风险水平与发起时的风险相似。借款人总体表现符合预期,风险因素中性至有利。
3 涉及借款人表现低于预期,并表明贷款的风险自发放以来有所增加。借款人可能不遵守债务契约;然而,贷款支付通常不会逾期。
2 涉及到借款人的表现大大低于预期,并表明贷款的风险自发放以来已大幅增加。除了借款人一般不遵守债务契约外,贷款付款也可能逾期(但一般不超过180天)。
1 涉及借款人的表现大大低于预期,并表明贷款的风险自发放以来大幅增加。大多数或所有的债务契约都不符合规定,而且付款严重拖欠。评级为1的贷款预计不会得到全额偿还,我们将把贷款的公平市场价值降低到我们预计将收回的金额。

我们的内部业绩评级不构成国家认可的统计评级机构对投资的任何评级,也不代表或反映对我们任何投资的任何第三方评估。

对于任何评级为1、2或3的投资,GC Advisors将加大监控力度,并向投资委员会定期准备最新情况,汇总当前运营结果和重大迫在眉睫的事件,并建议采取行动。

GC Advisors监控并在适当时更改分配给我们投资组合中每项投资的内部业绩评级。在我们的估值过程中,GC Advisors和我们的董事会每季度审查这些内部业绩评级。

下表显示了截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们按公允价值在1至5级内部业绩评级表上的投资分布情况:
截至2020年6月30日截至2019年9月30日
内部
性能
额定值
投资
按公允价值计算
(单位:千)
百分比
总计
投资
投资
按公允价值计算
(单位:千)
百分比
总计
投资
5$46,375  1.1%$115,318  2.7%
43,184,929  74.93,787,809  88.2
3948,227  22.3337,358  7.9
270,218  1.752,434  1.2
1621  0.0*13  0.0*
总计$4,250,370  100.0%$4,292,932  100.0%


*表示小于0.1%的金额。

127

目录
高级贷款基金有限责任公司

截至2019年12月31日,我们通过SLF与RGA,共同投资于优先担保贷款。2020年1月1日,我们签订了购买协议,购买RGA在SLF中的有限责任公司股权。截至2020年1月1日,我们拥有SLF 100%的股份,SLF的资产和负债并入我们。在我们购买RGA在SLF中的有限责任公司股权之前,SLF随着交易的完成而资本化,关于SLF的所有投资组合和投资决定都必须得到SLF投资委员会的批准,该委员会由我们和RGA各两名代表组成(需要得到(I)我们和RGA各自一名代表或(Ii)我们和RGA双方代表的一致批准)。

截至2019年9月30日,我们和RGA分别拥有LLC 87.5%和12.5%的股权。截至2019年12月31日,SLF的损益根据我们和RGA各自的所有权利益分配给我们和RGA。

截至2019年9月30日,SLF从其成员那里获得了以下承诺(总计):
截至2019年9月30日
  vbl.承诺
供资(1)
  (单位:千)
有限责任公司股权承诺
$200,000  $85,580  
总计$200,000  $85,580  

(1)提供资金的有限责任公司股权承诺是在可召回的资本分配回报后列报的净额。
自2020年1月1日起,与购买协议一起取消了对SLF的承诺。

SLF加入了SLF信贷安排,截至2019年9月30日,SLF II在任何一次未偿还的情况下都可以借入至多7560万美元,受杠杆和借款基数限制。SLF信贷安排的利息为一个月期伦敦银行同业拆息加年息2.05厘。从2020年1月1日起,我们假设,作为购买协议的结果,SLF信贷安排。

截至2019年9月30日,SLF的总资产公允价值为1.61亿美元。截至2019年9月30日,SLF在两家投资组合公司中拥有公允价值500万美元的非权责发生制贷款。SLF中的投资组合公司所处的行业和地理位置与我们直接投资的行业和地理位置相似。此外,截至2019年9月30日,SLF承诺为其投资组合公司提供各种未提取的循环信贷和延迟提取贷款,总额为340万美元。

以下是SLF投资组合的摘要,随后列出了截至2019年9月30日SLF投资组合中的个别投资:

截至2019年9月30日
  (千美元)
优先担保贷款(1)
$154,254  
优先担保贷款加权平均当期利率(2)
7.4 %
SLF中的借款人数量27  
最大的投资组合公司投资(1)
$12,654  
总共五项最大的投资组合公司投资(1)
$54,268  

(1)本金金额。
(2)计算方法为:(A)应计优先担保贷款的年利率除以(B)本金优先担保贷款总额。
128

目录

截至2019年9月30日的SLF投资组合
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金($)/
股份(2)
公平
价值(3)
(千美元)
1A智能启动有限责任公司(4)
 电子设备、仪器和部件 优先贷款02/2022 6.5%$2,961  $2,961  
高级疼痛管理控股公司(4)(5)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2019 7.1 6,172  3,703  
高级疼痛管理控股公司(4)(5)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2019 7.1 422  253  
高级疼痛管理控股公司(4)(5)(7)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2019 7.1 193  (8) 
高级疼痛管理控股公司(4)(5)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2019 10.6 2,139   
Boot Barn,Inc.(4)
 专业零售 优先贷款06/2023 6.6 6,022  6,022  
BrandMuscle,Inc. 专业服务 优先贷款12/2021 6.9 4,418  4,415  
BrandMuscle,Inc. 专业服务 优先贷款12/2021 
不适用(6)
 —  —  
D船长,有限责任公司(4)
 食品与主食零售业 优先贷款12/2023 6.5 2,433  2,433  
D船长,有限责任公司(4)
 食品与主食零售业 优先贷款12/2023 7.5 17  17  
中华电力医疗服务有限公司。 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2020 7.4 8,415  8,415  
中华电力医疗服务有限公司。 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2020 7.4 4,239  4,239  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款10/2021 7.5 2,392  2,392  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款10/2021 7.5 1,203  1,203  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款10/2021 7.5 58  58  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款10/2021 7.5 40  40  
社区兽医合作伙伴有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款10/2021 
不适用(6)
 —  —  
DISA控股收购子公司公司。(4)
 专业服务 优先贷款06/2022 7.1 4,773  4,773  
DISA控股收购子公司公司。(4)
 专业服务 优先贷款06/2022 6.0 53  53  
Flexan,LLC 保健设备和用品 优先贷款02/2020 7.9 5,905  5,905  
Flexan,LLC 保健设备和用品 优先贷款02/2020 7.9 1,640  1,640  
Flexan,LLC(4)
 保健设备和用品 优先贷款02/2020 9.5 431  431  
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)(4)
 资讯科技服务 优先贷款06/2024 7.3 10,084  10,084  
III美国控股有限责任公司 软体 优先贷款09/2022 8.1 4,288  4,288  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.) 建筑产品 优先贷款03/2024 6.6 2,276  2,276  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.) 建筑产品 优先贷款03/2024 6.6 118  118  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.) 建筑产品 优先贷款03/2024 6.6 63  63  
Joerns Healthcare,LLC(4)
 保健设备和用品 优先贷款08/2024 8.2 1,286  1,286  
Joerns Healthcare,LLC(4)
 保健设备和用品 优先贷款08/2024 8.2 1,338  1,338  
MediaOcean有限责任公司 软体 优先贷款08/2020 
不适用(6)
 —  —  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(5)
 消费金融 优先贷款05/2022 8.4 1,480  1,094  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(5)(7)
 消费金融 优先贷款05/2022 8.4 (16) (59) 
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)(4)
 电子设备、仪器和部件 优先贷款07/2025 6.0 5,264  5,264  
波尔克收购公司(4)
 汽车零部件 优先贷款06/2022 7.3 4,465  4,376  
波尔克收购公司(4)
 汽车零部件 优先贷款06/2022 7.3 60  58  
129

目录
截至2019年9月30日的SLF投资组合--(续)
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金($)/
股份(2)
公平
价值(3)
(千美元)
波尔克收购公司 汽车零部件 优先贷款06/2022 7.3%$52  $51  
金字塔医疗保健公司(4)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款08/2020 8.8 10,047  10,047  
金字塔医疗保健公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款08/2020 9.2 257  257  
金字塔医疗保健公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款08/2020 8.8 147  147  
金字塔医疗保健公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款08/2020 8.8 99  99  
RSC Acquisition,Inc.(4)
 保险 优先贷款11/2022 6.4 3,785  3,785  
RSC Acquisition,Inc.(4)
 保险 优先贷款11/2021 
不适用(6)
 —  —  
卢比奥餐厅公司(4)
 食品与主食零售业 优先贷款10/2019 9.1 4,890  4,890  
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2020 7.35%现金/1.00%PIK 4,341  3,907  
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2020 8.4 70  62  
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2020 8.4 63  57  
圣贤牙科管理有限责任公司 医疗保健提供者和服务 优先贷款12/2020 8.4 45  40  
SEI,Inc.(4)
 资讯科技服务 优先贷款07/2023 6.8 11,004  11,004  
SEI,Inc. 资讯科技服务 优先贷款07/2023 
不适用(6)
 —  —  
自尊品牌有限责任公司(4)
 酒店、餐厅和休闲场所 优先贷款02/2022 6.3 9,561  9,561  
自尊品牌有限责任公司(4)
 酒店、餐厅和休闲场所 优先贷款02/2022 8.3 415  415  
Teasdale Quality Foods,Inc. 食品 优先贷款10/2020 7.9 4,190  3,771  
Teasdale Quality Foods,Inc. 食品 优先贷款10/2020 7.9 3,285  2,956  
Teasdale Quality Foods,Inc. 食品 优先贷款10/2020 7.9 567  511  
Teasdale Quality Foods,Inc.(4)
 食品 优先贷款10/2020 7.9 424  382  
Teasdale Quality Foods,Inc. 食品 优先贷款10/2020 7.9 210  189  
上游中级,有限责任公司 保健设备和用品 优先贷款01/2024 6.0 2,796  2,796  
WHCG管理有限责任公司(4)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款03/2023 8.1 7,820  7,820  
WIRB-哥白尼集团,Inc.(4)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款08/2022 6.4 5,554  5,554  
优先贷款投资总额$154,254  $147,436  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(8)(9)
 建筑物和房地产 有限责任公司单位 不适用 不适用 170  $62  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(8)(9)
 建筑物和房地产 有限责任公司单位 不适用 不适用 963  —  
范型DKD集团,有限责任公司(4)(8)(9)
建筑物和房地产 有限责任公司单位 不适用 不适用 34  —  
Joerns Healthcare,LLC(4)(8)(9)
 医疗保健、教育和儿童保育 普通股 不适用 不适用 309  3,017  
W3公司(8)(9)
油气有限责任公司单位不适用不适用 1,526  
W3公司(8)(9)
油气优先股不适用不适用—  218  
总股本投资$4,823  
*总投资额$154,254  $152,259  
130

目录

(1)代表截至2019年9月30日的加权平均年活期利率。所有利率均以现金支付,除非显示PIK。
(2)债务投资的本金总额显示为债务投资,而股权投资的本金总额则显示为拥有的股份或单位数量。
(3)表示符合ASC主题820的公允价值。该等公允价值的厘定并不包括在本文件其他地方所述的本公司董事会估值程序内。
(4)截至2019年9月30日,我们还在该投资组合公司持有部分优先担保贷款。
(5)截至2019年9月30日,贷款处于非权责发生状态。因此,这项投资没有赚取任何利息。
(6)截至2019年9月30日,整个承诺没有资金。因此,这项投资没有赚取任何利息。这项投资可能需要缴纳未使用的设施费用。
(7)负公允价值是贷款的资本化折扣或无资金承诺的估值低于面值的结果。
(8)因投资组合公司债务重组而获得的股权投资。
(9)非收益性生产。

截至2019年9月30日,我们已承诺为SLF的LLC股权认购提供1.75亿美元的资金。截至2019年9月30日,我们对SLF的有限责任公司股权承诺中有7,490万美元已被催缴和出资,扣除应召回的资本分配回报。紧接在购买协议之前,本公司向SLF认购的有限责任公司股权中的7050万美元已被催缴和出资,扣除应召回的资本分配的净额。在购买协议之前,截至2019年12月31日的三个月,我们没有收到SLF中有限责任公司股权的股息收入。截至2019年6月30日的三个月和九个月,我们没有收到SLF中LLC股权的股息收入。
截至2019年12月31日的三个月,我们投资于SLF的加权平均资本的年化总回报率为2.43%。截至2019年6月30日的三个月和九个月,我们投资于SLF的加权平均资本的年化总回报率分别为6.3%和3.4%。加权平均资本投资的年化总回报率是通过将我们在SLF的投资赚取的总收入除以我们在SLF LLC股权的资产净值的每日投资的综合平均值来计算的。

以下是截至2019年9月30日、截至2019年6月30日的三个月和九个月以及截至2019年12月31日的三个月的SLF的某些汇总财务信息:

截至2019年9月30日
  (单位:千)
选定资产负债表信息,按公允价值计算  
按公允价值计算的投资$152,259  
现金和其他资产8,759  
总资产$161,018  
高级信贷安排$75,581  
其他负债424  
总负债76,005  
会员权益85,013  
总负债和会员权益$161,018  

131

目录
截至12月31日的三个月,截至6月30日的三个月,截至6月30日的9个月,
  201920192019
  (单位:千)
选定的操作报表信息:    
利息收入$2,800  $3,217  $10,392  
手续费收入—  —   
总投资收益2,800  3,217  10,401  
利息和其他债务融资费用634  980  3,300  
行政服务费61  65  209  
其他费用(15) 23  72  
总费用680  1,068  3,581  
净投资收益2,120  2,149  6,820  
投资已实现净收益(亏损)—  —  (1,315) 
投资未实现增值(折旧)净变化(1,603) (2,149) (4,153) 
会员权益净增(减)额$517  $—  $1,352  


GCIC高级贷款基金有限责任公司:

继2019年9月16日在合并中收购GCIC SLF后,截至2019年12月31日,我们通过GCIC SLF与Aurora共同投资于优先担保贷款。2020年1月1日,我们签订了购买协议,购买Aurora在GCIC SLF中的有限责任公司股权。截至2020年1月1日,我们拥有GCIC SLF的100%股份,GCIC SLF的资产和负债已合并到我们的财务报表和附注中,截至2020年1月1日或之后。在我们购买Aurora在GCIC SLF中的有限责任公司股权之前,GCIC SLF随着交易的完成而资本化,有关GCIC SLF的所有投资组合和投资决定都得到了GCIC SLF投资委员会的批准,该委员会由我们和Aurora各两名代表组成(需要得到(I)我们和Aurora各自一名代表或(Ii)我们和Aurora双方代表的一致批准)。

截至2019年9月30日,我们和奥罗拉分别持有GCIC SLF有限责任公司87.5%和12.5%的股权。截至2019年12月31日,GCIC SLF的损益按照我们和奥罗拉各自的所有权利益分配给我们和奥罗拉。
截至2019年9月30日,GCIC SLF从其成员那里获得了以下承诺(总计):
截至2019年9月30日
  vbl.承诺
供资(1)
  (单位:千)
有限责任公司股权承诺$125,000  $55,264  
总计$125,000  $55,264  

(1)提供资金的有限责任公司股权承诺是在可召回的资本分配回报后列报的净额。
自2020年1月1日起,与购买协议一起取消了对GCIC SLF的承诺。

GCIC SLF加入了GCIC SLF信贷安排,截至2019年9月30日,该安排允许GCIC SLF II在任何未偿还时间借入至多5960万美元,受杠杆和借款基数限制,利息为一个月期LIBOR加2.05%。从2020年1月1日起,我们假设,作为购买协议的结果,GCIC SLF信贷安排。

132

目录
截至2019年9月30日,GCIC SLF的总资产公允价值为1.162亿美元。截至2019年9月30日,GCIC SLF没有任何非权责发生状态的投资。GCIC SLF中的投资组合公司所处的行业和地理位置与我们直接投资的行业和地理位置相似。此外,截至2019年9月30日,GCIC SLF承诺为各种未提取的左轮手枪提供资金,并推迟了对其投资组合公司的提取投资,总额为700万美元。

以下是GCIC SLF的投资组合摘要,随后是截至2019年9月30日GCIC SLF投资组合中的个人投资列表:
2019年9月30日
  (千美元)
优先担保贷款 (1)
$112,864  
优先担保贷款加权平均当期利率 (2)
7.2 %
GCIC SLF的借款人数量28  
最大的投资组合公司投资 (1)
$8,464  
总共五项最大的投资组合公司投资 (1)
$34,273  

(1)本金金额。
(2)计算方法为:(A)应计优先担保贷款的年利率除以(B)本金优先担保贷款总额。



133

目录


截至2019年9月30日的GCIC SLF投资组合
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金(美元)
公平
价值(2)
(千美元)
1A智能启动有限责任公司(3)
 电子设备、仪器和部件 优先贷款 02/2022 6.5  %$1,910  $1,910  
Boot Barn,Inc.(3)
 专业零售 优先贷款 06/2023 6.6   3,159  3,159  
BrandMuscle,Inc.(3)
 专业服务 优先贷款 12/2021 
不适用(4)
 —  —  
BrandMuscle,Inc.(3)
 专业服务 优先贷款 12/2021 6.9   3,800  3,797  
D船长,有限责任公司(3)
 食品与主食零售业 优先贷款 12/2023 7.5   33  33  
D船长,有限责任公司(3)
 食品与主食零售业 优先贷款 12/2023 6.5   5,792  5,792  
中华电力医疗服务有限公司。(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 12/2020 7.4   2,007  2,007  
中华电力医疗服务有限公司。(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 12/2020 7.4   1,011  1,011  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2021 
不适用(4)
 —  —  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2021 7.5   2,053  2,053  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2021 7.5   1,032  1,032  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2021 7.5   40  40  
社区兽医合作伙伴有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2021 7.5   58  58  
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.5   121  99  
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.4   1,128  1,061  
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.4   581  546  
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.4   88  83  
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.4   2,806  2,638  
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.5     
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.4   84  79  
精英运动服,L.P.(3)
 纺织品、服装和奢侈品 优先贷款 12/2021 8.4   198  186  
Flexan,LLC(3)
 保健设备和用品 优先贷款 02/2020 9.5   192  192  
Flexan,LLC(3)
 保健设备和用品 优先贷款 02/2020 7.9   2,635  2,635  
Flexan,LLC(3)
 保健设备和用品 优先贷款 02/2020 7.9   732  732  
G&H线材公司(3)
 保健设备和用品 优先贷款 09/2023 7.8   5,284  5,284  
伽马技术公司(Gamma Technologies,LLC)(3)
 资讯科技服务 优先贷款 06/2024 7.3   4,334  4,334  
III美国控股有限责任公司(3)
 软体 优先贷款 09/2022 8.1   4,253  4,253  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)(3)
 建筑产品 优先贷款 03/2024 6.6   1,958  1,958  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)(3)
 建筑产品 优先贷款 03/2024 6.6   102  102  
詹森·休斯公司(Jensen Hughes,Inc.)(3)
 建筑产品 优先贷款 03/2024 6.6   54  54  
MediaOcean有限责任公司(3)
 软体 优先贷款 08/2020 
不适用(4)
 —  —  
米尔斯船队农场集团有限责任公司(3)
 多线零售 优先贷款 10/2024 8.3   5,955  5,657  
NBC Intermediate,LLC(3)
 食品与主食零售业 优先贷款 09/2023 
不适用(4)
 —  —  
NBC Intermediate,LLC(3)
 食品与主食零售业 优先贷款 09/2023 6.5   2,565  2,565  
帕斯捷尔纳克企业公司和美景微波公司(Fairview Microwave,Inc.)(3)
 电子设备、仪器和部件 优先贷款 07/2025 6.0   4,913  4,913  
波尔克收购公司(3)
 汽车零部件 优先贷款 06/2022 7.3   8,125  7,962  
波尔克收购公司(3)
 汽车零部件 优先贷款 06/2022 7.3   60  58  
波尔克收购公司(3)
 汽车零部件 优先贷款 06/2022 7.3   52  51  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 08/2020 9.2   68  68  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 08/2020 8.8   2,426  2,426  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 08/2020 8.8   147  147  
金字塔医疗保健公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 08/2020 8.8   367  367  
RelaDyne,Inc.(3)
 建筑与工程 优先贷款 07/2022 7.3   5,909  5,909  
RelaDyne,Inc.(3)
 建筑与工程 优先贷款 07/2022 7.3   621  621  
RelaDyne,Inc.(3)
 建筑与工程 优先贷款 07/2022 7.3   1,152  1,152  
134

目录
截至2019年9月30日的GCIC SLF投资组合--(续)
投资组合公司业务描述安全类型成熟性
日期
电流
利息
(1)
本金(美元)
公平
价值(2)
(千美元)
RelaDyne,Inc.(3)
 建筑与工程 优先贷款 07/2022 7.3  %$537  $537  
RelaDyne,Inc.(3)
 建筑与工程 优先贷款 07/2022 7.3   245  245  
RSC Acquisition,Inc.(3)
 保险 优先贷款 11/2021 
不适用(4)
 —  —  
RSC Acquisition,Inc.(3)
 保险 优先贷款 11/2022 6.4   3,255  3,255  
卢比奥餐厅公司(3)
 食品与主食零售业 优先贷款 10/2019 9.1   1,641  1,641  
SEI,Inc.(3)
 资讯科技服务 优先贷款 07/2023 6.8   4,154  4,154  
SEI,Inc.(3)
 资讯科技服务 优先贷款 07/2023 
不适用(4)
 —  —  
自尊品牌有限责任公司(3)
 酒店、餐厅和休闲场所 优先贷款 02/2022 6.3   5,445  5,445  
自尊品牌有限责任公司(3)
 酒店、餐厅和休闲场所 优先贷款 02/2022 8.3   498  498  
顶峰行为保健有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2023 6.9   100  94  
顶峰行为保健有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2023 6.9   5,895  5,600  
顶峰行为保健有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 10/2023 6.9   290  276  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 食品 优先贷款 10/2020 7.9   1,009  908  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 食品 优先贷款 10/2020 7.9   137  123  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 食品 优先贷款 10/2020 7.9   51  46  
Teasdale Quality Foods,Inc.(3)
 食品 优先贷款 10/2020 7.9   791  712  
上游中级,有限责任公司(3)
 保健设备和用品 优先贷款 01/2024 6.0   3,532  3,532  
WHCG管理有限责任公司(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 03/2023 8.1   2,158  2,158  
WHCG管理,有限责任公司(3) 医疗保健提供者和服务 优先贷款 03/2023 
不适用(4)
 —  —  
WIRB-哥白尼集团,Inc.(3)
 医疗保健提供者和服务 优先贷款 08/2022 6.4   5,314  5,314  
总投资$112,864  $111,568  

(1)代表截至2019年9月30日的加权平均年活期利率。所有利率都以现金支付。
(2)表示符合ASC主题820的公允价值。该等公允价值的厘定并不包括在本文件其他地方所述的本公司董事会估值程序内。
(3)我们还在这家投资组合公司持有第一笔留置权优先担保贷款的一部分。
(4)截至2019年9月30日,整个承诺没有资金。因此,这项投资没有赚取任何利息。这项投资可能需要缴纳未使用的设施费用。

截至2019年9月30日,我们已承诺为GCIC SLF的LLC股权认购提供1.094亿美元的资金。截至2019年9月30日,我们对GCIC SLF的有限责任公司股权认购已有4840万美元,扣除应召回的资本分配净额。紧接购买协议之前,我们向GCIC SLF认购的有限责任公司股权中的4840万美元已被催缴和出资,扣除可召回的资本分配净额。在截至2019年12月31日的三个月里,我们从GCIC SLF LLC股权中获得了190万美元的股息收入。

截至2019年12月31日的三个月,我们在加权平均基础上实现了年化总回报率
投入SLF的资本为10.1%。加权平均资本投资的年化总回报率计算如下
将我们在GCIC SLF的投资所赚取的总收入除以我们在GCIC SLF投资的日平均总和
GCIC SLF LLC股权的资产净值。

有关截至2019年9月30日和截至2019年12月31日的三个月的GCIC SLF的某些摘要财务信息,请参阅以下内容:
135

目录
  截至2019年9月30日
  (单位:千)
选定的资产负债表信息:
按公允价值计算的投资$111,568  
现金和其他资产4,627  
总资产$116,195  
高级信贷安排$59,559  
其他负债341  
总负债59,900  
会员权益56,295  
总负债和会员权益$116,195  

截至2019年12月31日的三个月
  (单位:千)
选定的操作报表信息:
利息收入$2,081  
总投资收益2,081  
利息和其他债务融资费用512  
行政服务费45  
其他费用(24) 
总费用533  
净投资收益1,548  
投资未实现增值(折旧)净变化(108) 
会员权益净增加$1,440  


合同义务和表外安排

截至2020年6月30日,我们的重要合同付款义务摘要如下:
按期限到期的付款(以千为单位)
  总计少于
1年
1年-3年3年至5年多过
5年
2014年债务证券化$80,527  $—  $—  $—  $80,527  
2018年债务证券化408,200  —  —  —  408,200  
2018年GCIC债务证券化541,926  —  —  —  541,926  
小型企业管理局债券287,450  —  69,700  35,500  182,250  
WF信贷安排214,358  —  —  214,358  —  
MS Credit融资II325,831  —  —  325,831  —  
DB信贷安排150,280  —  —  150,280  —  
资金不足的承付款(1)
109,155  109,155  —  —  —  
合同义务总额$2,117,727  $109,155  $69,700  $725,969  $1,212,903  

(1)无资金承诺是指截至2020年6月30日为投资提供资金的无资金承诺,其中包括2830万美元的未拔出左轮手枪的承诺。这些金额现在或将来可能会也可能不会提供给借款方。无资金承诺涉及不同到期日的贷款,但我们在不到一年的类别中显示了这一金额,因为截至2020年6月30日,根据每笔贷款各自的信贷协议条款,这一全部金额有资格向借款人提供资金。
我们可能会在正常的业务过程中成为具有表外风险的金融工具的当事人,以满足我们投资组合公司的财务需求。这些工具包括承诺发放信贷和
136

目录
在不同程度上涉及超过资产负债表确认金额的流动性和信用风险因素。截至2020年6月30日,我们有未偿还的承诺,将为总计1.092亿美元的投资提供资金。

我们有一些合同,根据这些合同,我们有重大的未来承诺。我们已根据1940年法案与GC Advisors签订了投资咨询协议。根据投资咨询协议,GC Advisors为我们提供投资咨询和管理服务。

根据管理协议,行政长官为我们提供办公设施和设备,在这些设施为我们提供文书、簿记和记录服务,并为我们提供日常运作所需的其他行政服务。署长还代表我们向我们需要提供这种援助的投资组合公司提供管理援助。

如果上面讨论的任何合同义务终止,我们签订的任何新协议下的成本都可能增加。此外,我们在寻找替代方以提供我们根据我们的投资咨询协议和我们的管理协议获得的服务时,可能会花费大量的时间和费用。任何新的投资咨询协议也将得到我们股东的批准。

分布

我们打算按照董事会的决定按季度分配给我们的股东。有关分配的更多细节,请参阅我们合并财务报表附注2中的“所得税”。

我们可能无法实现允许我们在特定级别进行分发或不时增加分发数量的运营结果。此外,根据1940年法案适用于我们作为业务发展公司的资产覆盖范围要求可能会限制我们进行分配的能力。如果我们不每年分配一定比例的收入,我们将遭受不利的美国联邦所得税后果,包括可能失去作为RIC征税的能力。我们不能向股东保证他们会收到任何分配。

由于联邦所得税规定与GAAP不同,符合税收规定的分配可能不同于为财务报告目的确认的净投资收入和已实现收益。分歧是永久性的或暂时性的。永久性差异在财务报表中在资本账户内重新分类,以反映其税务性质。例如,分类上的永久性差异是由于出于税收目的将短期收益支付的分配视为普通收入红利造成的。当某些收入、费用、损益项目在未来某个时候确认时,就会出现暂时性差异。

如果我们的应税收益低于我们在任何纳税年度的分配总额,那么出于美国联邦所得税的目的,这些分配的一部分可以被视为向我们的股东返还资本。因此,分配给我们股东的来源可能是股东投资的原始资本,而不是我们的收入或收益。股东应仔细阅读分配付款附带的任何书面披露,不应假设任何分配的来源是我们的普通收入或收益。

我们对我们的普通股股东采取了“选择退出”股息再投资计划。因此,如果我们宣布分配,我们股东的现金分配将自动再投资于我们普通股的额外股份,除非股东明确“选择退出”我们的红利再投资计划。如果股东选择退出,该股东将获得现金分配。虽然以我们普通股的额外股份形式支付的分配通常将像现金分配一样缴纳美国联邦、州和地方税,但参与我们股息再投资计划的股东将不会收到用于支付任何此类适用税款的任何相应的现金分配。

137

目录
关联方交易

我们已经与关联方或关联方建立了一系列业务关系,包括:

·我们与GC Advisors签署了投资咨询协议。我们的主席Lawrence Golub先生是GC Advisors的经理,我们的首席执行官David Golub先生是GC Advisors的经理,Lawrence Golub先生和David Golub先生各自拥有GC Advisors的间接金钱利益。

·Golub Capital LLC和Golub Capital的其他附属公司历史上一直为我们提供根据我们的管理协议进行日常运营所需的办公设施和行政服务。

·我们与Golub Capital LLC签订了一项许可协议,根据该协议,Golub Capital LLC授予我们使用“Golub Capital”名称的非排他性、免版税许可。

·根据人员配置协议或人员配置协议,Golub Capital LLC已同意向GC Advisors提供必要的资源,以履行其在投资咨询协议下的义务。人员配备协议规定,Golub Capital LLC将向GC Advisors公司提供经验丰富的投资专业人员,并为Golub Capital LLC的高级投资人员提供机会,以评估、谈判、构建、结束和监控我们的投资。人员配备协议还包括一项承诺,即GC Advisors投资委员会的成员将以这种身份任职。根据人员编制协议提供的服务是在直接费用补偿的基础上提供的。我们不是人员配备协议的一方。

·根据2014年抵押品管理协议、2018年抵押品管理协议和GCIC 2018年抵押品管理协议,GC Advisors分别担任2014年发行者、2018年发行者和GCIC 2018年发行者的抵押品经理。支付予GC Advisors以提供此等服务的费用,可抵销我们根据投资顾问协议须支付的基本管理费。

·我们与GC Advisors签订了Adviser Revolver,以便能够在短期基础上借入资金。

·在2020历年的前两个季度,Golub Capital员工赠款计划拉比信托基金(Golub Capital Employee Grant Program Rabbi Trust)购买了我们约1130万美元的普通股,即1194,407股,目的是向Golub Capital的员工发放激励性薪酬。在2019年,信托购买了约4740万美元,或2,609,558股我们的普通股,目的是向Golub Capital的员工授予激励性薪酬。

2019年9月16日,我们根据合并协议完成了对GCIC的收购。

·2020年1月1日,我们根据购买协议购买了RGA和Aurora在高级贷款基金中持有的股权。

·在2020年5月15日完成的可转让权利发行中,GC Advisors的附属公司购买了3,191,448股。

GC Advisors亦会赞助或管理,并预期日后会赞助或管理其他投资基金、账户或投资工具(统称“账户”),而这些投资基金、账户或投资工具的投资授权与我们的完全及部分相似。例如,GC Advisors目前担任Golub Capital BDC 3,Inc.的投资顾问,Golub Capital BDC 3,Inc.是一家非上市业务发展公司,主要专注于投资一站式和其他优先担保贷款。此外,我们的高级管理人员和董事在Golub Capital BDC 3,Inc.担任类似的职位。如果GC Advisors及其附属公司确定一项投资适合我们、Golub Capital BDC 3,Inc.和其他账户,取决于此类投资的可用性和其他适当因素,并根据GC Advisors的分配政策,GC Advisors或其附属公司可以决定我们应该与一个或多个其他账户一起投资。如果未经许可,我们不打算进行任何投资。
138

目录
证券交易委员会及其工作人员的适用法律和解释职位,或者它们与GC Advisors的分配程序不一致。

此外,我们还通过了一套正式的道德准则,规范我们和GC Advisors的高级管理人员、董事和员工的行为。我们的高级管理人员和董事还必须履行1940年法案和特拉华州公司法总则规定的职责。

关键会计政策

根据公认会计原则编制财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计大不相同。我们已将以下项目确定为关键会计政策。

公允价值计量

我们重视那些在市场报价上容易获得市场报价的投资。然而,我们的投资组合中的许多投资预计不会有现成的市场价值,我们按照董事会根据我们的估值政策和程序真诚确定的公允价值对这些投资组合投资进行估值。

估值方法包括将投资组合公司与上市的同行公司进行比较,确定投资组合公司的企业价值,贴现现金流分析和市场利率法。公允价值定价投资考虑的因素包括:现有的当前市场数据,包括相关和适用的市场交易和交易比较;适用的市场收益率和倍数;证券契约;看涨保护条款;信息权;任何抵押品的性质和可变现价值;投资组合公司的付款能力、收益和贴现现金流及其开展业务的市场;上市同行公司的财务比率比较;可比并购交易;以及主要市场和企业价值。当发生购买交易、公开发售或随后的股权出售等外部事件时,我们将考虑该外部事件所指示的定价,以佐证私募股权估值。由于确定没有现成市价的投资的公允价值存在固有的不确定性,投资的公允价值可能与该等投资存在现成市价的情况下使用的价值存在重大差异,并与最终收到或结算的价值存在重大差异。

我们的董事会最终并完全负责真诚地确定未公开交易的投资的公允价值,这些投资的市场价格不容易按季度获得,或者任何其他需要公允价值确定的有价证券投资的情况。

对于没有现成市场报价的投资,我们的董事会每个季度都会进行一个多步骤的估值过程,如下所述:

我们的季度估值过程首先由负责信用监控的GC Advisors的投资专业人员对每个投资组合公司的投资进行初始估值。初步估值结论随后会记录在案,并与我们的高级管理层和GC顾问进行讨论。我们董事会的审计委员会审查这些初步估值。每项有价证券投资的估值每年至少一次,受最低限度门槛的限制,由一家独立的估值公司进行审查。董事会讨论估值,并真诚地确定我们投资组合中每项投资的公允价值。

公允价值的确定涉及主观判断和估计。根据现行会计准则,我们的综合财务报表附注指有关该等估值及该等估值的任何变化对我们的综合财务报表可能产生的影响的不确定性。

我们遵循ASC主题820来计量公允价值。公允价值是指在计量日期在出售资产时收到的价格,或在市场参与者之间有序交易中为转移负债而支付的价格。如可用,公允价值以可观察到的市场价格或参数为基础,或由该等价格或参数衍生而来。在没有可观察到的价格或投入的情况下,应用估值模型。这些估值
139

目录
模型涉及一定程度的管理层估计和判断,其程度取决于资产或负债或市场的价格透明度以及资产或负债的复杂性。我们的公允价值分析包括对任何无资金贷款承诺的价值分析。为披露目的,资产和负债根据与用于衡量其价值的投入相关的判断水平进行分类。估值分层水平是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下:

第1级:投入是在计量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价。
第2级:投入包括活跃市场上类似资产或负债的报价,以及资产或负债基本上在整个期限内直接或间接可观察到的投入。
第3级:投入包括资产或负债的重大不可观察的投入,并包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。确定公允价值的投入基于可获得的最佳信息,可能需要大量的管理层判断或估计。
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在这种情况下,公允价值层次中资产或负债的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断,我们会考虑资产或负债特有的因素。我们评估每个计量日期的资产和负债水平,并在导致转移的事件或环境变化的实际日期确认水平之间的转移。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月期间,资产和负债公允价值层次的1级、2级和3级之间没有转移。下一节介绍我们用来按公允价值计量不同资产和负债的估值技术,并包括公允价值层次中资产和负债分类的水平。

投资的价值评估

一级投资使用报价的市场价格进行估值。二级投资采用市场共识价格进行估值,该价格由可观察到的市场数据和类似资产和负债的报价所证实。第3级投资按本公司董事会真诚厘定的公允价值估值,并基于管理层、审核委员会及独立估值公司的意见,该等公司在本公司董事会的指导下,根据估值政策及一贯应用的估值程序,在没有现成市场报价的情况下,至少协助每项有价证券投资估值一次。这一估值过程在每个财政季度末进行,我们对债务和股权投资的估值约有25%(基于投资组合公司的数量),没有现成的市场报价,由独立的估值公司进行审查。截至2020年6月30日及2019年9月30日,除纳入现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物(1级投资)、远期货币合约(2级投资)及使用资产净值按公允价值计量的投资外,所有投资均采用公允价值层次的3级投入进行估值。

在厘定第3级债务及股权投资的公允价值时,我们可能会考虑以下相关因素:投资组合公司的企业价值、任何抵押品的性质及可变现价值、投资组合公司的付款能力及其盈利和贴现现金流、投资组合公司经营业务的市场、与上市证券的比较、利率环境及信贷市场的变化(可能影响类似投资的价格),以及其他相关因素。确定企业价值的主要方法使用倍数分析,从而将适当的倍数应用于投资组合公司的EBITDA。投资组合公司的EBITDA可能包括收购、资产剥离或费用削减等项目的预计调整。进行企业价值分析是为了确定股权投资的价值,并确定债务投资是否存在信用减损。如果债务投资出现信用减损,我们将使用企业价值分析或清算基础分析来确定公允价值。对于未被确定为信用减损的债务投资,我们使用市场利率收益率分析来确定公允价值。

此外,对于某些债务投资,我们可能会根据独立第三方定价服务提供的指示性出价和要价进行估值。投标价格反映了我们和其他人可能愿意支付的最高价格。
140

目录
要价代表我们和其他人可能愿意接受的最低价格。我们通常使用买卖区间的中点作为我们对这类投资公允价值的最佳估计。

由于确定没有现成市场价值的第3级投资的公允价值存在固有的不确定性,投资的公允价值可能与此类投资存在市场时使用的价值存在重大差异,也可能与最终可能收到或结算的价值存在重大差异。此外,此类投资通常受到法律和其他限制,或者其他方面的流动性低于公开交易的工具。如果我们被要求在强制或清算出售中清算一项有价证券投资,我们实现的价值可能会远远低于之前记录的此类投资的价值。

我们的投资受到市场风险的影响。市场风险是指价值因市场变化而发生变化的可能性。市场风险直接受到投资交易市场的波动性和流动性的影响。

其他金融资产和负债的计价

我们债务的公允价值是使用第3级投入估计的,方法是使用测量日期的类似工具的可比市场汇率或市场报价(如有)对剩余付款进行贴现。

收入确认:

我们的收入确认政策如下:

投资及相关投资收益:利息收入根据债务投资的未偿还本金和合同利息条款应计。保费、折扣和发起费在各自债务投资的有效期内摊销或增加到利息收入中。对于具有合同PIK利息的投资,合同PIK利息代表应计的合同利息,并添加到通常在到期时到期的本金余额中,如果投资组合公司估值表明PIK利息不太可能收回,我们不会应计PIK利息。此外,我们可能会以修正费、结构费或尽职调查费、提供管理协助的费用、咨询费和贷款预付保费的形式产生收入,并在收到这些费用时将其记录为手续费收入。贷款发放费、原发行贴现和市场贴现或溢价资本化,我们将利息收入等金额合并或摊销。我们将贷款的预付保费记录为手续费收入。优先股权证券的股息收入按权责发生制记为股息收入,前提是该等金额由投资组合公司支付并预计将被收取。普通股证券的股息收入,对于私人投资组合公司,记录在记录日期,对于公开交易的投资组合公司,记录在除息日期。对从LLC和有限合伙企业(LP)投资收到的分配进行评估,以确定分配是否应记录为股息收入或资本回报。一般, 我们不会将有限责任公司和有限责任公司的股权投资分配记录为股息收入,除非在分配之前有限责任公司或有限责任公司有足够的累计税基收益和利润。被归类为资本回报的分配被记录为投资成本基础上的减少。

我们按交易日计算投资交易。投资的已实现收益或亏损以处置净收益与投资成本基础之间的差额计量,而不考虑先前确认的未实现收益或亏损。我们报告上一期投资的公允价值变动,该变动按公允价值计量,作为综合经营报表中投资未实现增值(折旧)净变化的一部分。

非应计项目:在我们要求偿还贷款期间,贷款可能处于应计项目状态。管理层审查所有逾期90天或以上的贷款的本金和利息,或者当有合理的怀疑本金或利息将被收取用于可能的非应计状态的安排时,管理层将审查所有逾期90天或更长时间的贷款。当一笔贷款放在非应计项目上时,我们通常会冲销应计利息。此外,自贷款处于非应计状态之日起,任何原始发行折扣和市场折扣都不再计入利息收入。根据管理层的判断,非权责发生贷款的利息支付可确认为收入或计入本金。当逾期本金和利息支付后,我们将非应计贷款恢复到应计状态,并且根据我们管理层的判断,很可能保持现行状态。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们的非权责发生制贷款的公允价值总额分别为8170万美元和1370万美元。

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所得税:我们已选择被视为守则M分节下的RIC,并以符合适用于RICS的税收待遇的方式运作。为了作为RIC纳税,我们必须满足一定的收入来源和资产多样化要求,并为美国联邦所得税的目的及时向我们的股东分配股息,金额通常至少等于投资公司应纳税收入的90%,根据准则的定义,并在每个纳税年度确定时不考虑所支付股息的任何扣除。我们已经并打算继续向我们的股东进行必要的分配,这将使我们总体上免除美国联邦所得税。

根据一个纳税年度的应税收入水平,我们可以选择保留超出本年度股息分配的应纳税所得额,并在下一个纳税年度分配这些应纳税所得额。然后,我们可能被要求对这类收入征收4%的消费税。倘吾等确定本年度估计年度应课税收入(按公历年度厘定)可能超过估计本日历年的股息分配,我们会就估计的超额应纳税所得额应计消费税(如有)。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月中,我们没有招致任何美国联邦消费税。

由于联邦所得税规定与GAAP不同,符合税收规定的分配可能不同于为财务报告目的确认的净投资收入和已实现收益。分歧可能是永久性的,也可能是暂时的。永久性差异在财务报表中在资本账户内重新分类,以反映其税务性质。例如,分类上的永久性差异可能是因为出于税收目的,将短期收益支付的分配视为普通收入红利。当某些收入、费用、损益项目在未来某个时候确认时,就会出现暂时性差异。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们受到金融市场风险的影响,包括利率的变化。我们投资组合中的很多贷款都是浮动利率,我们预计未来我们的贷款也可能是浮动利率。这些贷款通常基于浮动的LIBOR,通常有利率重置条款,按季度将此类贷款的适用利率调整为当前市场利率。受浮动伦敦银行同业拆借利率约束的贷款也受最低基本利率或下限的约束,如果当前市场利率低于各自的下限,我们对贷款收取的最低基本利率或下限。截至2020年6月30日和2019年9月30日,浮动利率贷款的加权平均LIBOR下限分别为0.95%和1.01%。与2014年债务证券化再融资相关的2014年A-1-R、A-2-R和B-R类债券具有基于三个月期LIBOR的浮动利率拨备,该利率条款每季度重置一次,作为2018年债务证券化的一部分发行的2018年A、B和C-1类债券以及作为GCIC 2018年债务证券化一部分发行的A-1和B-1类GCIC 2018年债券也是如此。DB信贷安排的利率相当于3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。最后,MS Credit Facility II和WF Credit Facility各有一项浮动利率拨备,主要基于一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。我们预计,我们未来进入的其他信贷安排可能会有浮动利率条款。

针对新冠肺炎疫情,美国联邦储备委员会(美联储,FED)和其他央行已经降低了某些利率,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)也有所下降。利率的长期降低将减少我们的总投资收入,如果LIBOR的这种下降没有被我们从任何证券投资中赚取的LIBOR利差的相应增加、我们的运营费用(包括我们的收入激励费用)的减少或与LIBOR挂钩的浮动利率债务利率的下降所抵消,那么我们的净投资收入可能会减少。

假设截至2020年6月30日的中期和未经审计的综合财务状况报表保持不变,并且截至该日期我们没有采取任何行动改变利率敏感性,下表显示了假设的基准利率变化对利率的年化影响。
利率的变动增加(减少)
利息收入
增加(减少)
利息支出
净增长
(减少)在
投资收益
(单位:千)
下跌25个基点$(59) $(4,207) $4,148  
上涨50个基点119  8,413  (8,294) 
上涨100个基点11,991  16,826  (4,835) 
上涨150个基点31,744  25,239  6,505  
上涨200个基点51,569  33,652  17,917  

虽然我们相信,这一分析表明,截至2020年6月30日,我们对利率变化的敏感性,但它没有根据信贷市场、信用质量、我们投资组合中资产的规模和组成以及其他业务发展的变化进行调整,包括债务证券化、MS Credit Facility II、DB Credit Facility、WF Credit Facility、Adviser Revolver或其他借款下的借款,这些借款可能会影响运营产生的净资产净增长或净收益。因此,我们不能保证实际结果不会与上述分析有实质性差异。

未来,我们可以在1940年法案和适用的大宗商品法律允许的有限范围内,通过使用标准对冲工具,如利率掉期、期货、期权和远期合约来对冲利率波动。虽然套期保值活动可能使我们免受利率不利变化的影响,但它们也可能限制我们分享固定利率投资组合中较低利率的好处的能力。


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项目4.控制和程序

截至2020年6月30日(本报告涵盖的期间结束),管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)或交易法定义的)的设计和操作的有效性。基于这一评估,我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,在该期限结束时,我们的披露控制和程序是有效的,并提供合理的保证,确保我们在提交给SEC的定期文件中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于要求披露的决定。尽管如上所述,控制系统,无论设计和操作如何良好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,即它将检测或揭露公司内部在披露本公司定期报告中规定的重大信息方面的失误。在本报告所涵盖期间,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案第13a-15(F)条的定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第II部分-其他资料

第一项:法律诉讼。

我们、GC Advisors和Golub Capital LLC可能会不时参与各自在正常业务过程中或其他情况下因运营而引起的法律和监管程序。虽然不能保证任何此类诉讼的最终处置,但我们每个人、GC Advisors和Golub Capital LLC都不认为它目前受到任何重大法律诉讼的影响。

项目1A:风险因素。

截至2020年6月30日的9个月内,第1A项讨论的风险因素没有实质性变化。我们截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告中的风险因素,但我们截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中的风险因素除外。


第二项:股权证券的未登记销售和所得款项的使用。

没有。

第三项:高级证券违约。

没有。

项目4:矿山安全信息披露

没有。

第五项:其他资料。

没有。
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第六项:展品。

展品索引
   
 描述
10.1
第五次贷款和服务协议修正案,日期为2020年6月18日,由Golub Capital BDC Funding II LLC作为借款人,Golub Capital BDC,Inc.作为发起人和服务机构,Morgan Stanley Advanced Funding,Inc.作为行政代理,以及Morgan Stanley Bank,N.A.作为贷款人(通过参考2020年6月19日提交的注册人Form 8-K(文件号814-00794)的附件10.1合并),该协议由Golub Capital BDC Funding II LLC担任借款人,Golub Capital BDC Funding II LLC作为借款人,Golub Capital BDC Funding,Inc.作为发起人和服务商,Morgan Stanley Advanced Funding,Inc.作为行政代理,摩根士丹利银行(Morgan Stanley Bank,N.A.)作为贷款人
31.1
 依据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14条证明行政总裁。*
31.2
  根据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14条证明首席财务官。*
32.1
 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的“美国法典”第18编第1350条的认证。*

_________________
*随函存档
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目录
签名

根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。


Golub Capital BDC,Inc.
日期:2020年8月7日通过/s/David B.Golub
大卫·B·戈卢布
首席执行官
(首席行政主任)
日期:2020年8月7日通过/s/Ross A.Teune
罗斯·A·特恩
首席财务官
(首席会计和财务官)

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