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(前名称、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒no☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是☒no☐

用复选标记表示注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是的，☐不是的 ☒

注册人拥有97,720,103其普通股，每股面值0.001美元，截至2020年8月6日已发行。

自2020年7月28日起，New Age 饮料公司修改了公司章程，更名为NewAge，Inc.因此，此处的所有引用均已更改，以反映新名称。

2019年12月，据报道，一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒株在中国浮出水面，到2020年3月，该病毒的传播已导致一场全球大流行。美国经济在很大程度上被大规模隔离和政府强制要求的居家命令(“命令”)关闭，以阻止病毒的传播。这些订单要求我们的一些员工在可能的情况下在家工作，而其他员工则被完全禁止履行其工作职责，直到订单放松或解除。这些订单对我们在美国的餐厅、酒店、体育场馆和机场等客户造成了不利影响，因此，在截至2020年6月30的四个月中，我们该分销业务线的平均月收入与2020年前两个月相比下降了约48%。我们预计，在我们的新时代细分市场中，这一业务线的较低销售水平将持续到新冠肺炎订单解除，消费者恢复光顾餐厅、参加体育场活动和旅行。在外国司法管辖区，在截至2020年6月30的三个月中约占我们净收入的64%，我们的直接面向消费者销售模式通常严重依赖我们与客户密切联系的IPC销售团队的使用。新冠肺炎疫情需要其他销售方式，例如通过社交媒体。在截至2020年6月30日的三个月中，我们看到直接面向消费者的细分市场减少了 , 使用这些避免与客户直接接触的替代销售方法，我们可能无法避免未来净收入的减少。全球对大流行的反应导致经济活动严重下滑，不能保证政府刺激计划将经济成功地恢复到大流行前的水平。如果经济衰退或萧条持续下去，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为消费者对我们产品的需求可能会下降。

虽然在截至2020年6月30日的三个月里，这些订单在不同司法管辖区的不同时间放松或取消了，但新冠肺炎的总体影响继续对全球的商业活动产生不利影响。不能保证随着新冠肺炎的继续传播，以前放松或取消的订单不会恢复。例如，在检测结果显示大流行死灰复燃后，许多司法管辖区于2020年7月恢复了掩蔽令。大流行在一些市场的死灰复燃减缓了重新开放的进程。如果新冠肺炎感染的趋势继续逆转，疫情在地域上加剧和扩大，它对我们销售的负面影响可能会持续更长时间，可能会变得更严重。目前无法合理估计对我们业务的长期财务影响。

本表格10-Q季度报告(以下简称“报告”)包括根据修订后的“1933年证券法”(“证券法”)第27A 节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节作出的前瞻性陈述。本报告中包含的除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关我们未来运营结果和财务状况、业务战略和计划以及我们未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。词语“预期”、“相信”、“ ”、“可能”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“ ”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“ ”应该、“将”、“将”以及表达未来事件或结果的不确定性的类似表达旨在识别前瞻性陈述，但没有这些字眼并不意味着声明没有前瞻性。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的信息：

我们这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括第1A项中描述的那些风险、不确定性和假设。“危险因素“我们于2020年3月16日提交给证券交易委员会的2019年年度报告Form 10-K (”2019年Form 10-K“)，以及本报告第II部分第1A项中讨论的其他风险因素。此外，我们在竞争非常激烈和瞬息万变的市场中运营。新的风险时有出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性声明中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的或暗示的结果大不相同。

您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性表述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性表述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况一定会实现或发生。此外，我们或其他任何人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。本报告中的前瞻性陈述是自提交之日起作出的，除非法律另有要求，否则我们不承担任何义务公开更新或修改本报告中的任何前瞻性陈述。您应阅读本报告以及我们在本报告中引用并已提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件，但您应了解我们未来的实际结果、活动和业绩水平以及其他事件和情况可能与我们预期的大不相同。

您应阅读以下关于我们财务状况和经营结果的讨论和分析，以及(I)本报告第一部分第1项中包含的我们的财务报表和相关注释，(Ii)我们截至2019年12月31日和2018年12月31日的经审计财务报表(载于我们的2019 Form 10-K表第8项)，以及(Iii)相关的管理层的讨论和分析请参阅我们2019年表格10-K的第7项。

某些数字(如本节中包含的利率和其他百分比)已四舍五入，以便于显示。本节中包含的百分比并非在所有情况下都是根据此类四舍五入的数字计算的，而是在四舍五入之前根据此类金额计算的。因此，本节中的百分比和美元金额可能与通过使用我们的合并财务报表或相关文本中的数字执行相同计算而获得的百分比和美元金额略有不同。由于四舍五入，本节中显示的某些其他金额可能同样不会合计。

我们的使命是激励和教育地球“健康地生活 ”，我们通过提供更健康、更有益于您的产品来部分支持这一使命，以支持改善人们的生活和健康。我们的目标是通过植物性配料、诺丽、CBD以及微量和植物营养素，引领健康的补水和健康、健康的外观和营养性能平台之间的差异化。我们专注于改善生死存亡我们的消费者，以及我们的客户生计：我们独立的产品顾问、代表和附属公司，同时通过专注于做好事来实现可持续的盈利增长和提升股东价值。

我们是一家以健康消费产品和生活方式为导向的公司致力于有机、天然和其他对您有益的产品组合的开发和商业化。这些产品分为三类平台，健康与健康、健康外观和营养性能。我们专注于在这些平台内利用诺丽、大麻二醇(“CBD”)、植物性成分或植物营养素开发和商业化健康的功能差异化品牌。我们专注于利用诺丽、大麻二醇(“CBD”)、植物性成分或植物营养素在这些平台内开发和商业化健康、功能差异化的品牌采用全渠道独特的方式进入市场，包括在传统零售、电子商务、直接面向消费者以及通过我们的直营店分销网络 (“DSD”)销售的产品。NewAge正在公司运营的60个国家和地区建立其进入市场的全渠道路线，包括利用其独立产品顾问(“IPC”)，这是一个由全球约260,000个独立承包商IPC和客户组成的点对点销售集团。

我们相信，消费者对更健康生活方式的好处和更健康产品供应的认识正在全球范围内迅速提高，我们正在寻求利用这一转变。我们还认为，消费者的购买行为正在转变，通过电子商务和传统零售渠道的替代方式进行的购买明显增加，直接送货到消费者家中的需求不断增加。

为了应对这些转变带来的消费者行为和机会的变化，NewAge实施了一系列营销和销售计划，以利用这些转变并与消费者一起打造我们的品牌。我们希望我们的每个品牌都具有优于其竞争对手的功能和功效，同时与各自的目标受众建立情感上的联系。我们认为，在不同功能点的支持下，与消费者建立情感联系，对于建立品牌忠诚度至关重要。

我们的品牌组合由一系列自有品牌和授权品牌组成，我们通过面向市场的全渠道渠道将这些品牌商业化。自有品牌包括大溪田诺丽果汁、Te Mana、Hiro、Xing、Búcha Live Kombucha、Coco Libre、Aspen Pure 和‘Nhanced。获得许可的品牌包括雀巢、沃尔维奇、依云、伊利和一系列主要在专卖店、自然渠道和零售商销售的专业品牌。

我们业务的直接面向消费者部分收购自 Morinda Holdings，Inc.(“莫琳达”)现在由NewAge更名为诺丽。诺丽by NewAge部门从事大溪地诺丽®果汁、一系列其他诺丽饮料、Te Mana健康外观产品组合以及各种其他营养、化妆品和个人护理产品的开发、制造和营销。Nori by NewAge部门在大溪地、德国、日本、美国和中国拥有制造业务。NONI by NewAge细分市场的产品通过我们的直接面向消费者销售网络和电子商务业务模式，使用IPC在60多个国家和地区销售和分销。亚太地区约占该业务的77%，其次是北美，约占14%，拉丁美洲、欧洲、非洲、澳大利亚/新西兰和快递部门占其余9%。

NewAge部门制造、营销和销售一系列健康饮料品牌，包括雀巢、Illy、Xing、Búcha Live Kombucha、Aspen Pure、Coco-Libre、依云、沃尔维奇和一系列其他进口特色品牌。这些产品通过我们的DSD网络和混合的其他途径分销到全美各地的市场。NewAge品牌在所有分销渠道都有销售，包括大卖场、超市、药店、便利店、餐厅、酒店、机场、汽油和其他销售点。

请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表的附注4、6、7和14，以讨论自2020年1月1日以来的最新发展，包括实施旨在实现销售、一般和行政成本降低的重组计划，根据最近颁布的美国冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，EWB从PPP贷款中获得的本金总额约为690万美元。请参阅本报告第一部分第1项中包含的简要合并财务报表，以讨论自2020年1月1日以来的最新事态发展，包括实施旨在实现销售、一般和行政成本降低的重组计划，根据最近颁布的美国冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”以及根据自动柜员机协议出售我们的普通股，在截至2020年6月30日的六个月中产生了2580万美元的毛收入。此外，请参阅我们简明合并财务报表的附注14，以讨论EWB信贷安排第四修正案、120万美元的股票回购和报废，以及我们打算基于我们普通股的当前价格以超过2亿美元的总代价收购的与Ariix，LLC的合并协议。这些最新的发展也在下面的标题下讨论。流动性与资本资源.

在 2020年3月，我们启动了对我们的美国零售品牌和BWR部门的战略评估。此审查目前正在进行，预计在2020年第三季度末完成。我们尚未与任何潜在战略合作伙伴就此类审查达成任何协议或谅解。

有关我们的精简合并操作报表的主要组成部分的说明，请参阅项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在我们2019年的Form 10-K中。

有关我们关键会计政策的讨论，请参阅项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 在我们2019年的Form 10-K中。

我们的截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的合并运营报表如下(以千美元为单位)：

下面显示的是我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的净收入、销售成本、毛利润和毛利率(千美元)：

净收入。净收入从截至2019年6月30日的三个月的6630万美元下降到截至2020年6月30日的三个月的6260万美元，减少了370万美元，降幅为6%。在截至2020年6月30日的三个月中，这一减少包括 NewAge部门的NONI净收入减少520万美元，但被NewAge部门增加的150万美元部分抵消。

截至2019年6月30日的三个月，NewAge部门的NONI净收入减少了520万美元，截至2020年6月30日的三个月的净收入为 4690万美元。我们认为，新时代诺丽净收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情期间消费者购买量减少，以及截至2020年6月30日的三个月内生效的相关订单。我们的直接面向消费者销售模式通常在很大程度上依赖于我们的IPC 销售团队与客户的密切联系。然而，新冠肺炎疫情需要其他销售方式，例如通过社交媒体销售，我们认为这种销售方式正在改善，但目前在某些地区仍然不如面对面销售。在截至2020年6月30日的三个月里，疫情的影响是一个重要的促成因素，导致在中国的净收入下降了17%，在日本下降了10%，在所有其他国家和地区作为一个整体下降了18%。然而，在截至2020年6月30日的三个月里，NewAge在美国的净收入增长了13%。我们预计我们合并的销售水平将继续受到新冠肺炎的影响，直到疫苗或其他成功的缓解措施被开发出来。除了新冠肺炎的影响外，我们认为我们在中国的净收入还受到了2020年5月针对我们的IPC推出的新薪酬计划的负面影响，这通常会导致试探性的购买模式，直到完全了解新计划的机制。

NewAge部门的净收入增加了150万美元，从截至2019年6月30日的三个月的1430万美元增加到截至2020年6月30日的三个月的1580万美元。截至2020年6月30日的三个月，NewAge部门的净收入增加了，这是由于与2019年7月收购的BWR相关的230万美元的净收入，但我们的美国零售品牌业务的净收入减少了80万美元，部分抵消了这一增长。新冠肺炎的订单对本公司在美国的客户(如餐厅、酒店、体育场馆和机场)产生了不利影响，导致本公司分销业务在截至2020年6月30日的四个月中的月平均收入比2020年前两个月下降了约48%。我们能够部分缓解由于DSD部门的个人防护设备和洗手液销量增加而导致的销售额下降。我们目前正在评估我们与美国零售品牌和BWR部门的战略选择，在截至2020年6月30日的三个月里，这两个部门总共占NewAge部门净收入的340万美元。

售出商品的成本。销售成本从截至2019年6月30日的三个月的2470万美元降至截至2020年6月30日的三个月的2460万美元，减少了10万美元。截至2020年6月30日的三个月，减少60万美元归因于NewAge部门的NONI，但被NewAge部门增加的50万美元部分抵消。

在截至2020年6月30日的三个月里，NewAge部门为NONI 销售的商品成本降低了60万美元，降幅为5%。销售成本主要下降，原因是与销售额减少相关的产品出货量减少，但部分抵消了截至2019年6月30日的三个月与2018年12月21日结束的莫林达业务合并相关的80万美元费用。莫林达业务合并结束日在制品和产成品库存的公允价值超过了历史账面价值，历史账面价值代表了结算日计入成本的内置利润的一个要素。在制品库存和产成品库存的公允价值超过了历史账面价值，历史账面价值是截至2019年6月30日的三个月内计入成本的80万美元的费用。在截至2019年6月30日的三个月中，出售了部分截止日期库存，导致销售商品成本费用约为80万美元。2020年取消了这80万美元的费用，但与库存相关的费用增加了20万美元，部分抵消了这一费用。

截至2020年6月30日的三个月，NewAge部门的销售成本增加了4%，即 50万美元。这一增长归因于2019年7月收购的与BWR相关的销售商品成本为170万美元，但由于截至2020年6月30日的三个月与过剩和陈旧库存相关的注销减少以及DSD和美国零售品牌部门的产品成本降低，这部分抵消了这一增长。

毛利。毛利润从截至2019年6月30日的三个月的4160万美元下降到截至2020年6月30日的三个月的3810万美元，减少了350万美元，降幅为9%。毛利润的下降是由于NewAge的NONI部门减少了460万美元，原因是净收入下降了10%，但如上所述，销售成本下降了5%，这部分地抵消了这一下降。在净收入增长10%而销售成本仅增长4%的推动下，NewAge部门的毛利润增加了100万美元。我们目前正在评估我们与美国零售品牌和BWR部门的战略选择，在截至2020年6月30的三个月中，BWR部门产生了大约盈亏平衡毛利润。

综合毛利率从截至2019年6月30日的三个月的63%降至截至2020年6月30日的三个月的61%。截至2020年6月30日的三个月，我们NewAge部门的NONI毛利率下降了1%，而NewAge部门的毛利率从8%上升到14%。

佣金。 截至2019年6月30日的三个月的佣金为1,960万美元，而截至2020年6月30日的三个月的佣金为1,840万美元，减少了120万美元。这一下降基本上都归因于NewAge部门的NONI，该部门从截至2019年6月30日的三个月的1920万美元下降到截至2020年6月30日的三个月的1790万美元。NewAge的NONI部门佣金减少130万美元主要是由于截至2020年6月30日的三个月净收入下降。根据NewAge的业务模式，NONI by NewAge的佣金通常在净收入的37%至39%之间，而NewAge部门的佣金通常约为净收入的3%。

销售、一般和管理费用。销售、一般和行政(SG&A) 费用从截至2019年6月30日的三个月的2820万美元降至截至2020年6月30日的三个月的2630万美元减少了190万美元。主要成本削减包括150万美元的入住费、80万美元的营销成本、30万美元的差旅成本和10万美元的信用卡交易费。SG&A费用的减少总计270万美元，部分被专业费用增加60万美元、2020年董事和高级管理人员保险成本上升推动的一般业务费用10万美元以及基于股票的薪酬10万美元所抵消。截至2020年6月30日的三个月，SG&A费用包括30万美元用于尽职调查和与潜在收购候选者相关的其他成本，以及30万美元用于额外的专业费用。在截至2020年6月30日的三个月中，SG&A费用包括30万美元用于尽职调查和与潜在收购候选人相关的其他成本，以及30万美元用于额外的专业费用。

在 2020年4月，我们启动了一项旨在实现销售、一般和管理成本削减的重组计划。此重组计划主要侧重于减少市场营销人员和其他人员，因此我们在2020年5月和6月解雇了大约 100名员工。在截至2020年6月30日的三个月中，我们产生了90万美元的遣散费。在截至2020年6月30日的三个月中，由于重组计划的初步结果，我们的现金薪酬减少了约90万美元，但这一节省完全被遣散费所抵消，因此，与截至2019年6月30日的三个月相比，基于现金的薪酬保持不变。由于我们实施了重组计划，我们预计每年可节省约580万美元与离职员工相关的成本，但不能保证该重组计划将成功实现预期的成本降低。

更改溢价债务的公允价值。关于莫林达业务合并，如果截至2019年12月31日的年度，莫林达的调整后EBITDA至少为2000万美元，我们有义务支付称为里程碑股息的分红，总额高达1500万美元。里程碑股息的估计公允价值减少了约 670万美元，从截至2019年3月31日的1320万美元减少到截至2019年6月30日的约650万美元。里程碑股息的公允价值的减少导致截至2019年6月30日的三个月的未实现收益约为670万美元。截至2020年6月30日的三个月，我们没有任何溢价债务公允价值变化的损益。

减值费用。与使用权资产(ROU)相关的减值费用从截至2019年6月30日的三个月的150万美元减少到截至2020年6月30日的三个月的40万美元，减少了110万美元。2019年6月，我们开始尝试转租以前用于仓库空间的部分ROU资产，这些空间不再用于当前运营。因此，完成了减值评估，确认了截至2019年6月30日的三个月的减值费用 150万美元。此评估基于获得合适转租人的预期时间和类似商业物业的当前市场价格。自2020年6月30日起，我们将继续努力争取此空间的转租人。由于获得转租人的时间比预期长，我们认为这至少部分归因于与新冠肺炎有关的经济停摆，我们完成了最新的减值评估，导致截至2020年6月30日的三个月额外减值 4,000,000美元。如果我们在接下来的六到八个月内找不到转租人，或者转租条款不如我们目前的预期，可能会产生进一步的减值费用。

折旧和摊销费用。计入运营费用的折旧和摊销费用从截至2019年6月30日的三个月的200万美元降至截至2020年6月30日的三个月的180万美元，减少了20万美元。这主要是由于2019年12月记录的2170万美元的减值费用，几乎消除了NewAge部门所有无形资产的账面净值。

利息费用。利息支出从截至2019年6月30日的三个月的80万美元降至截至2020年6月30日的三个月的60万美元，减少了20万美元。于截至二零二零年六月三十日止三个月，利息开支主要是由于(I)根据加权平均利率5.3%计算的EWB信贷安排的合约利率 20万美元及未偿还加权平均借款 1,430万美元，(Ii)与Morinda业务合并负债及EWB信贷安排有关的总计20万美元的贴现及摊销债务发行成本，(Iii)计入以及(Iv)根据我们的利率互换协议进行的现金结算、未使用的额度费用和其他利息费用10万美元。根据1.0%的合同利率，在截至2020年6月30日的6个月中，与我们的PPP贷款相关的利息支出约为14,000美元。

截至2019年6月30日的三个月的利息支出主要归因于(I)利息支出，该利息支出基于截至2019年6月30日的三个月的EWB信贷融资合同利率为20万美元，加权平均利率为6.0%，未偿还加权平均借款为1,560万美元，(Ii)与Morinda业务组合负债和EWB信贷融资相关的折扣总额为50万美元，以及(Iii)

利息和其他收入(费用)，净额。截至2020年6月30日的三个月，我们有利息和其他收入(费用)，净收入为30万美元，而截至2019年6月30日的三个月的支出为10万美元。截至2020年6月30日的三个月的利息和其他收入(支出)净额包括20万美元的外汇收益和10万美元的利息收入。截至2019年6月30日的三个月的利息和其他收入(费用)净额由20万美元的其他非运营费用组成，部分被10万美元的利息收入所抵消。

收入税费。在截至2020年6月30日的三个月中，我们确认所得税支出为60万美元，其中包括与有利可图的外国市场相关的外国所得税。由于针对我们的国内递延税净资产设立了估值免税额，我们没有确认截至2019年6月30日的三个月的国内所得税优惠。在截至2019年6月30日的三个月里，我们确认了780万美元的所得税支出，其中包括330万美元的估值津贴，逆转了截至2019年3月31日的季度确认的410万美元的国内税收优惠(预计不再实现)，以及40万美元的外国税收支出。

我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的合并运营报表如下(以千美元为单位)：

下面显示的是我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的净收入、销售成本、毛利润和毛利率(千美元)：

净收入。净收入从截至2019年6月30日的6个月的1.247亿美元增加到截至2020年6月30日的6个月的1.263亿美元，增长170万美元或1%。在截至2020年6月30日的6个月中，由于NewAge部门净收入增加500万美元，收入增加，但NewAge部门净收入减少330万美元，部分抵消了这一增长。

Novi by NewAge部门的净收入从截至2019年6月30日的6个月的1.003亿美元下降到截至2020年6月30日的6个月的9700万美元，减少了330万美元。我们认为，新时代诺丽部门净收入下降的主要原因是在新冠肺炎疫情期间消费者购买量减少，以及从2020年3月开始生效的相关订单。我们的直接面向消费者销售模式通常严重依赖与客户密切联系的IPC销售团队的使用。但是，新冠肺炎疫情需要其他销售方式，例如通过社交媒体，我们认为这种销售方式正在改善，但目前在某些地区仍然不如面对面销售有效。因此，NewAge的NONI在中国的净收入下降了2%，在日本下降了4%，在所有其他国家作为一个整体下降了8%。然而，在截至2020年6月30日的六个月里，NewAge在美国的净收入增长了4%。除了新冠肺炎的影响外，我们认为我们在中国的净收入还受到2020年5月针对我们的IPC引入的新薪酬计划的负面影响，这通常会导致暂时性的购买模式，直到完全了解新计划的机制。

NewAge部门的净收入增加了500万美元，从截至2019年6月30日的6个月的2,440万美元增加到截至2020年6月30日的6个月的2,940万美元。截至2020年6月30日的六个月，NewAge部门的净收入增长主要归因于与2019年7月收购的BWR相关的净收入 490万美元，以及与DSD部门相关的净收入增加130万美元，主要是由于个人防护设备和洗手液的销售。净收入的增长总计620万美元，部分被我们美国零售品牌业务120万美元的净收入减少所抵消。新冠肺炎的订单对本公司在美国的餐厅、酒店、体育场馆和机场等客户产生了不利影响，在截至2020年6月30日的四个月中，本公司该分销业务的月平均收入与2020年前两个月相比下降了约48%。我们目前正在评估我们与美国零售品牌和BWR部门的战略选择，在截至2020年6月30日的六个月中，这两个部门合计占NewAge部门净收入的670万美元。

售出商品的成本。销售成本从截至2019年6月30日的6个月的4440万美元增加到截至2020年6月30日的6个月的4670万美元，增加了230万美元。在截至2020年6月30日的6个月中，这一增长中的290万美元归因于NewAge部门，但被NewAge部门减少的60万美元所部分抵消。

截至2020年6月30日的6个月，NewAge部门的销售成本增长了13% 或290万美元。这一增长归因于2019年7月收购的与BWR相关的销售商品成本为410万美元，但由于截至2020年6月30日的六个月与过剩和陈旧库存相关的注销减少以及DSD和美国零售品牌部门的产品成本降低，这部分抵消了这一增长。

NewAge部门为NONI 销售的商品成本降低了60万美元，在截至2020年6月30日的六个月中减少了3%，这与净收入的减少是一致的。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中，每个月的销售成本包括160万美元的总费用。在截至2020年6月30日的六个月中，NewAge部门增加了70万美元的促销费用和90万美元的过剩和过时以及其他库存差异费用，总计160万美元。在截至2019年6月30日的六个月里，Noni by NewAge部门在销售商品成本方面的非经常性费用为160万美元，这与出售作为2018年12月关闭的Morinda业务合并的一部分获得的库存有关。莫林达业务合并结束日的在制品库存和产成品库存的公允价值超过了历史账面价值，历史账面价值代表了截至2019年6月30日的六个月内的内置利润元素，该元素计入销售商品的成本，因为相关库存已出售。

毛利。毛利润从截至2019年6月30日的6个月的8,020万美元降至截至2020年6月30日的6个月的7,960万美元，减少了60万美元，降幅为1%。毛利润的下降是由于NewAge部门的NONI减少了270万美元，降幅为3%，但这部分被NewAge部门的毛利润改善 210万美元所抵消。新时代诺丽部门毛利润下降的主要原因是新冠肺炎疫情导致净收入减少330万美元。在净收入增长20%而销售成本仅增长13%的推动下，NewAge部门的毛利润增加了200万美元。我们目前正在评估我们与美国零售品牌和BWR部门的战略选择，在截至2020年6月30日的6个月中，BWR部门的毛利润亏损了 10万美元。

截至2020年6月30日的6个月，综合毛利率从64%降至63%。我们NewAge部门的NONI毛利率下降了不到1%，而 NewAge部门的毛利率从截至2019年6月30日的六个月的8%上升到截至2020年6月30日的六个月的14%。

佣金。 截至2019年6月30日的6个月的佣金为3760万美元，而截至2020年6月30日的6个月的佣金为3790万美元，增加了30万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，NewAge部门的NONI 佣金保持不变，为3690万美元。与NewAge 部门相关的佣金增加了30万美元，这主要是由于2019年7月收购的BWR报告部门的净收入，并增加了NewAge部门其余部分的净收入。

销售、一般和管理费用。SG&A费用从截至2019年6月30日的6个月的5500万美元增加到截至2020年6月30日的6个月的5690万美元，增加了190万美元。这一增长包括(I)基于现金的薪酬和福利成本220万美元，主要是由于截至2020年6月30日的六个月中的大部分时间员工数量增加，(Ii)专业费用250万美元，这是由2020年更高的审计、咨询成本和法律费用推动的，以及(Iii)一般业务费用增加120万美元，部分原因是2020年董事和高级管理人员保险成本上升。SG&A费用的这些增加总计590万美元，并被基于股票的薪酬费用减少190万美元、占用成本减少170万美元、营销成本减少40万美元和差旅成本减少20万美元部分抵消。现金薪酬和福利增加了220万美元，其中包括与我们在2020年4月启动的重组计划相关的遣散费 90万美元。在截至2020年6月30日的6个月内，SG&A费用包括40万美元的尽职调查费用和与潜在收购候选者相关的其他成本和90万美元的额外专业费用。

更改溢价债务的公允价值。关于莫林达业务合并，如果截至2019年12月31日的年度，莫林达的调整后EBITDA至少为2000万美元，我们有义务支付称为里程碑股息的分红，总额高达1500万美元。里程碑股息的估计公允价值减少了约 670万美元，从截至2018年12月31日的1320万美元减少到截至2019年6月30日的约650万美元。里程碑股息的公允价值的减少导致截至2019年6月30日的六个月的未实现收益约为670万美元。截至2020年6月30日的六个月，我们没有任何溢价债务公允价值变化的损益。

减值费用。与ROU资产相关的减值支出从截至2019年6月30日的六个月的150万美元减少到截至2020年6月30日的六个月的 40万美元，减少了110万美元。2019年6月，我们开始尝试转租以前用作仓库空间的部分ROU资产当前运营不再需要这些空间。因此，完成了减值评估，在截至2019年6月30日的六个月中产生了150万美元的减值费用。此评估基于获得合适的分租户的预期时间和类似商业物业的当前市场费率。截至2020年6月30日，我们正在继续努力争取这个空间的转租人。由于获得转租人的时间比预期长我们认为这至少部分是由于新冠肺炎导致的经济停摆所致，我们完成了最新的减值评估，导致截至2020年6月30日的6个月额外减值费用为4,000,000美元。如果我们在未来六到八个月内找不到转租人，或者转租条款不如我们目前的预期，可能会产生进一步的减值费用。

折旧和摊销费用。包括在运营费用中的折旧和摊销费用从截至2019年6月30日的6个月的430万美元降至截至2020年6月30日的6个月的350万美元，减少了70万美元。此减少主要是由于于2019年12月录得减值费用2,170万美元，抵销了NewAge分部几乎所有无形资产的账面净值。

从出售财产和设备中获得 (损失)。2019年3月22日，我们与日本一家大型房地产公司签订了一项协议，以约5700万美元的价格出售了东京的土地和建筑，该土地和建筑是我们日本子公司的公司总部。在出售的同时，我们签订了该房产的租约，租期预计为 20年，并有权再延长7年。出售这处房产带来2410万美元的收益。我们确定收益中的1,760万美元是回租安排中固有的高于市场租金的结果。这部分收益将作为租赁融资义务入账，由此收益将导致租金费用在20年租赁期内每年减少约90万美元。640万美元的其余收益归因于竞购该物业的实体之间的激烈竞争过程，因此在截至2019年6月30日的六个月的精简综合运营报表中确认为收益。在截至 2020年6月30日的6个月中，确认的设备销售亏损为10万美元。

利息费用。利息支出从截至2019年6月30日的6个月的240万美元降至截至2020年6月30日的 6个月的120万美元，减少了120万美元。截至2020年6月30日的6个月，利息支出为主要原因是：(I)利息支出基于EWB信贷安排项下的合同利率为40万美元 (基于5.3%的加权平均利率和截至2020年6月30日的6个月的加权平均未偿还借款1,450万美元)，(Ii)与Morinda业务组合负债和EWB信贷安排相关的总计30万美元的折扣增加，(Iii)计算(Iv)根据我们的利率互换协议进行的现金结算为10万美元，以及(V)未使用的额度费用和其他利息费用为10万美元。根据1.0%的合同利率，在截至2020年6月30日的6个月中，与我们的PPP贷款相关的利息支出约为14,000美元。

截至2019年6月30日止六个月，利息开支主要由于(I)终止与锡耶纳贷款集团有限责任公司(“锡耶纳转盘”)的循环信贷安排，导致整体预付罚款50万美元，(Ii)与锡耶纳转盘相关的债务发行成本增加贴现及注销50万美元，(Iii)与摩林达业务合并相关的贴现增加110万美元。和(Iv)利息支出，基于截至2019年6月30日的六个月的EWB信贷安排下的合同利率(基于6.0%的加权平均利率)和的加权平均未偿还借款830万美元。

衍生工具公允价值变动的收益 (亏损)。截至2020年6月30日的6个月，我们确认了衍生工具公允价值变动造成的亏损 30万美元，而我们在截至2019年6月30日的6个月确认了50万美元的收益。 2019年7月，我们与EWB签订了利率互换协议。本掉期协议规定，截至2023年5月1日，名义总金额为1,000万美元，固定利率约为5.4%，以换取指数为最优惠利率加0.5%的浮动利率。在截至2020年6月30日的六个月里，由于利率下降，我们因此利率互换协议而出现了30万美元的未实现亏损。在截至2019年6月30日的六个月中，我们确认了与2019年3月终止的锡耶纳左轮车相关的嵌入式衍生品公允价值变化带来的50万美元收益。

利息和其他收入(费用)，净额。利息和其他收入(费用)，截至2020年6月30日的6个月的净收入为80万美元，截至2019年6月30日的6个月的净支出为20万美元。截至2020年6月30日的6个月，其他收入主要包括50万美元的外汇收益和10万美元的利息收入。截至2019年6月30日的6个月，我们产生了与锡耶纳转盘车相关的其他债务融资支出20万美元。

收入税费。在截至2020年6月30日的6个月中，我们确认所得税支出为130万美元，其中主要包括与有利可图的外国市场相关的外国所得税。由于针对我们的国内递延税净资产设立了估值免税额，我们没有确认截至2020年6月30日的六个月的国内所得税优惠。截至2019年6月30日的6个月，我们确认所得税支出为610万美元，其中包括330万美元的估值津贴和280万美元的外国税费。

截至2020年6月30日，我们的现金和现金等价物为4070万美元，营运资本为3360万美元。在截至2020年6月30日的六个月中，我们发生了2120万美元的净亏损，我们在运营活动中使用了2360万美元的现金。在截至2020年6月30日的6个月中，我们用于经营活动的现金中约有1,310万美元归因于2020年3月支付的所得税，这与我们日本东京土地和建筑的回租销售有关。截至2020年6月30日，我们有债务和租赁义务在截至2021年6月30日的12个月内到期，需要(I)向Morinda的前股东支付550万美元的现金，(Ii)支付860万美元的经营租赁，以及(Iii)根据EWB信贷安排支付150万美元的本金(将从我们受限的现金存款中支付)。

我们于2020年3月13日对EWB信贷安排进行了第三次修订和豁免(“第三次修订”)。第三修正案预计将对我们截至2021年6月30日的12个月期间的流动性和资本资源产生重大影响。从2020年3月开始，第三修正案要求我们在EWB存入1,510万美元的受限现金余额，截至2020年6月30日，这一金额减少到1,470万美元。此外，对于在EWB Revolver下借入的任何未来金额，我们需要将受限的现金存款增加相应的借款金额。第三修正案要求2020年前六个月至少注资1500万美元。根据我们的自动柜员机协议，我们通过发行和出售1,610万股普通股，截至2020年6月30日的毛收入为2580万美元，从而满足了这一要求。

2020年7月6日，我们签署了EWB信贷安排第四修正案(“第四修正案”)。第四修正案减少了我们需要在中国保留的受限现金数量，而在美国相应增加了受限现金。第四修正案还允许我们在2020年7月回购价值约120万美元的普通股，并在2020年12月31日之前将所需的现金股本注资从3000万美元相应增加到约3120万美元。扣除截至2020年6月30日的6个月收到的2580万美元的毛收入后，剩余的 540万美元的总注资需要在2020年12月31日之前完成。

2020年4月14日，我们根据“冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案”下的Paycheck 保护计划与EWB签订了一笔贷款，本金总额约为690万美元(“PPP贷款”)。我们可以根据贷款融资后许可期限内我们在工资、租金、利息和水电费方面的实际支出，向EWB申请免除贷款。如果全部或部分贷款不被免除，我们将被要求支付1.0%的利息，直至2022年4月到期日。

于2020年7月20日，吾等与Ariel Merger Sub，LLC(“Merge Sub”)、Ariix，LLC(“Ariix”)、 Ariix若干成员(“卖方”)及作为主要股东兼卖方代理(“卖方代理”)的Frederick Cooper订立合并协议及计划(“合并协议”)，据此吾等同意收购Ariix，后者在根据下面将进一步讨论的合并协议，我们需要在成交日期支付现金 2500万美元，预计将在2020年第三季度支付。此外，在截止日期，我们将被要求发行短期和长期可转换票据，分别为未来本金支付提供高达1,000万美元和1.413亿美元的拨备。如果得到我们股东的批准，我们可以通过发行我们普通股的股票来结算全部或部分可转换票据。否则，长期可转换票据的本金余额加上年利率7.0%的利息将在成交日期两年后以现金支付。为了根据合并协议为所需的现金支付提供资金，我们目前正在评估各种替代方案，包括股权发行和我们的EWB信贷安排的再融资。

我们相信，我们现有的4070万美元的现金和现金等价物，加上根据自动柜员机协议提供的预期权益净额，我们EWB信贷安排的潜在再融资，以及预计将从运营中产生的未来现金，将足以为未来12个月的业务合并付款、债务和租赁义务以及营运资金需求提供资金。不能保证我们将能够通过再融资 EWB信贷安排、股权发行(包括自动取款机协议)以及未来的债务融资来获得额外融资。即使这些融资来源可用，它们的条款也可能是我们的董事会和股东不能接受的。

有关EWB信贷安排、自动柜员机协议、收购和PPP贷款条款的进一步讨论，请参阅以下各节。

2019年3月29日，我们与东西岸签订了一项信贷安排(“EWB信贷安排”)。EWB信贷安排于2023年3月29日(“到期日”) 到期，并提供(I)初始本金为1,500万美元的定期贷款(“EWB定期贷款”)和(Ii) 1,000万美元的循环贷款协议(“EWB Revolver”)。截至2020年6月30日，我们在EWB定期贷款项下有1,400万美元的未偿还借款，在EWB Revolver项下没有未偿还借款。我们在EWB信贷安排下的义务由我们的几乎所有资产担保，并由我们的某些子公司担保。

EWB信贷安排下的未偿还借款最初规定按最优惠利率加0.50%计息。截至2019年12月31日，最优惠利率为4.75%，适用于EWB信贷安排下未偿还借款的合同利率为5.25%。根据第三修正案，自2020年3月13日起，适用于EWB信贷安排下未偿还借款的利率比最优惠利率高出0.5%至2.0%。截至2020年6月30日，EWB信贷安排下适用于未偿还借款的最优惠利率为3.25%，合同利率为5.25%。EWB定期贷款下的付款截至2019年9月30日为纯利息，随后是每月125,000美元的本金支付，外加利息，直至EWB定期贷款的规定到期日。我们可以选择在向EWB发出10个工作日通知的到期日之前预付EWB定期贷款，但须收取EWB定期贷款本金余额的1.0% 的预付款费用，用于2021年3月29日之前的任何预付款。如果EWB转盘在到期日之前终止，我们将被要求支付循环线路金额的0.50%的提前终止费。 EWB转盘还提供相当于未支取部分每年0.50%的未使用线路费用。

EWB信贷安排要求遵守某些财务和限制性契约，并包括常规违约事件。主要财务契约包括维持最低调整后 EBITDA和最高总杠杆率(所有这些都在EWB信贷安排中定义和规定)。根据第三修正案， EWB在截至2019年12月31日的12个月期间放弃了所有财务契约，截至2020年6月30日，我们遵守了EWB信贷安排下的所有契约。此外，对于未来遵守调整后的最低EBITDA契约、最高总杠杆率和固定费用覆盖率的情况，将适用不那么严格的要求。此外，遵守最高总杠杆率和固定费用覆盖率已推迟到2021年6月30日。最后，在截至2020年12月31日的一年中，与“股权补救”相关的、可用于维护财务契约遵守情况的现有拨备从500万美元增加到1,500万美元，此后的每个日历年每年增加1,000万美元。在截至2020年12月31日的一年中，与“股权补救”相关的现有拨备从500万美元增加到1,500万美元。

于2019年4月30日，吾等与Roth Capital Partners LLC(“代理人”)订立市场发售协议(“自动柜员机协议”)，根据该协议，吾等可不时透过代理人发售及出售总值达1亿美元的普通股股份(“配售股份”)。根据自动柜员机协议，我们没有义务出售配售股份。我们打算将发行所得资金净额用于一般企业用途，包括营运资金。在截至2020年6月30日的6个月中，我们总共出售了约1610万股普通股，总收益约为2580万美元。从收益中扣除的佣金和其他发售成本总额为 80万美元，净收益为2500万美元。

根据自动柜员机协议，吾等同意向代理支付相当于配售股份销售毛价的3%至3,000万美元的佣金，以及超过 3,000万美元的配售股份销售总价的2.5%的佣金。截至2020年6月30日，累计毛收入总计4650万美元，未来所有佣金占毛收入的2.5%。2020年5月8日，修改并重新声明了ATM协议，取消了之前的终止日期 2020年4月30日。经修订及重述后，自动柜员机协议将于(I)所有配售股份售出后终止， (Ii)倘吾等选择于五个营业日通知代理后终止，(Iii)由代理随时终止，或(Iv)经双方共同协议终止。

2020年7月20日，我们签订了合并协议，根据协议，我们同意收购在电子商务和直销渠道拥有五个品牌的Ariix。合并协议包含此类协议各方的惯例陈述、担保、契诺和赔偿，并受惯例成交条件的约束，其中包括(I)收到监管批准(包括适用的反垄断审批)， (Ii)各自当事人陈述和担保的准确性(取决于惯例限制)，以及(Iii) 各方遵守各自的契诺和义务的情况。此外，合并协议包含某些终止权，包括我们或卖方代理在2020年9月30日(“外部日期”)仍未成交的情况下的终止权利。根据合并协议，于截止日期(“截止日期”)，Ariix 将与Merge Sub合并，Ariix作为尚存实体并成为我们的全资子公司之一。

于结算日，吾等须向卖方支付2,500万美元现金，并发行(I)1,800万股普通股，(Ii)1,000万美元自结算日起6个月到期的可转换本票(“6个月可转换票据”)，以及(Iii)自结算日起24个月到期的1.4125亿美元可转换本票(“两年期可转换票据”)，并联合{可转换票据的原始本金余额将根据Ariix在截止日期的营运资金进行调整。关于此次收购和如果我们的股东批准，我们将向Frederick Cooper或他的指定人发行700万股普通股，代价是签订为期三年的竞业禁止、非招标、发明转让和优先购买权协议，购买或许可协议期限内开发的任何知识产权。

可转换票据将从属于EWC Credit 贷款，如果在成交日期后6个月内全额支付，则不产生利息。如果两年期可转换票据未在截止日期后6个月内全额支付，它将追溯到到期日为止的年利率7.0%的利息。经我们的股东批准，仅由我们选择，可转换票据和任何应计利息将转换为普通股，转换价格下限为每股普通股2.00美元，转换价格上限为每股普通股6.00美元，如果发生以下情况，将自动转换为普通股：普通股的转换价格下限为每股2.00美元，普通股的转换价格上限为每股6.00美元，如果满足以下条件，则可将可转换票据和任何应计利息自动转换为普通股，转换价格下限为每股普通股2.00美元，转换价格上限为每股普通股6.00美元，如果

2020年4月14日，我们与EWB在签订了PPP贷款，本金总额约为690万美元。购买力平价贷款按固定年利率1.0%计息，规定在2022年4月到期日之前不支付本金。PPP贷款是无担保的，由美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)担保。我们打算向贷款人申请免除PPP贷款，可免除的金额等于我们在根据CARE法案的条款计算的允许期内发生的工资成本、承保租金和抵押义务以及承保公用事业付款的总和。我们是否有资格获得 PPP贷款、符合宽恕条件的支出以及贷款人可能批准的PPP贷款的最终余额将接受SBA的审核和最终批准。如果PPP贷款的全部或部分不被免除，我们将被要求支付1.0%的利息，并从2020年10月开始，要求支付截止到期日的利息。 PPP贷款条款规定了常规违约事件，其中包括付款违约、违反陈述和担保以及资不抵债事件。PPP贷款可能会在违约事件发生时加速，包括如果 SBA随后得出审核结论认为我们不符合资格标准。

下面提供的是我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的运营、投资和融资现金流摘要(单位：千)：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，运营活动中使用的净现金分别为2360万美元和1470万美元。在计算截至 2020年和2019年6月30日的六个月中，我们在经营活动中使用的净现金的主要组成部分如下(以千为单位)：

截至2020年6月30日的6个月，我们的净亏损为2,120万美元，而截至2019年6月30日的6个月净亏损为1,330万美元。请参阅运营结果 ，以讨论导致我们在截至2020年6月30日和2019年6月的六个月净亏损的因素。

在截至2020年6月30日的6个月中，非现金支出部分减轻了我们净亏损的影响980万美元。这些非现金支出主要包括(I)折旧和摊销支出380万美元，(Ii)非现金租赁支出280万美元，(Iii)基于股票的补偿支出250万美元，(Iv) 使用权租赁资产减值40万美元，以及(V)债务贴现和发行成本的增加和摊销 30万美元。截至2020年6月30日的6个月，我们还出现了30万美元的衍生品公允价值变动的未实现亏损和10万美元的房地产和设备销售亏损。

在截至2020年6月30日的6个月中，运营资产和负债的变化使用了1240万美元的运营现金流。截至2020年6月30日的6个月营业现金流的主要用途是：(I)其他应计负债减少1290万美元，(Ii)应收账款增加 230万美元，以及(Iii)应付账款减少60万美元。使用运营现金流的这些变化总计1,580万美元，部分被运营资产和负债的变化所抵消，这些变化增加了我们的运营现金流，包括库存减少280万美元，预付费用、存款和其他资产减少50万美元。应计负债减少1,320万美元主要是由于支付了2020年3月因出售我们在日本东京的土地和建筑而产生的1,310万美元的所得税负债

截至2019年6月30日的六个月，我们的净亏损1,330万美元，递延所得税收益850万美元，盈利义务的公允价值变化 670万美元，2019年3月出售我们在东京的土地和建筑带来的收益640万美元，以及衍生品公允价值变化带来的50万美元的非现金收益，导致综合运营现金流为负3540万美元。这些数额被1530万美元的非现金支出以及530万美元的经营资产和负债的有利变化部分抵消，从而达到1470万美元的经营活动所使用的净现金。截至2019年6月30日的6个月，非现金支出1,530万美元包括基于股票的薪酬支出430万美元，折旧和摊销费用440万美元，非现金租赁支出300万美元，债务增值和摊销贴现和发行成本160万美元，使用权资产减值150万美元，以及整体适用溢价50万美元(归类为融资)的现金支出

在截至2019年6月30日的6个月中，运营资产和负债的净变化提供了530万美元的运营现金流。这一数额主要归因于应付帐款和应计负债增加了1420万美元，存货减少了20万美元。这些运营现金流的增长总计1440万美元，但由于现金收款滞后于我们应收账款的增长，应收账款减少了530万美元，我们在增加的预付费用、押金和其他资产上花费了370万美元。应计负债的增加主要是由于应付的应计所得税增加了1360万美元，这主要与出售我们在日本的土地和建筑有关。

截至2020年6月30日的6个月，我们的投资现金流包括200万美元的资本支出现金支付，部分被20万美元的设备销售收益所抵消。我们的资本支出包括我们NewAge部门的180万美元和NewAge部门的20万美元。

截至2019年6月30日的六个月，投资活动提供的现金3350万美元主要来自我们在东京的土地和建筑的回售。总售价为5710万美元。扣除190万美元的佣金和其他销售费用后，净收益为5520万美元。可归因于投资活动的净收益包括3590万美元可归因于出售物业，以及170万美元被指定为未来维修义务提供资金，总计3750万美元。净收益1,760万美元的剩余部分是签订为期20年经营租赁的财务诱因，如下所述融资活动产生的现金流。

投资截至2019年6月30日的六个月的现金流出包括(I)120万美元的物业和设备资本支出， (Ii)买方在销售回租中扣留的180万美元的保证金，以及(Iii)与我们2019年7月与BWR的业务合并相关的应收贷款100万美元。我们截至2019年6月30日的六个月的资本支出包括与我们在科罗拉多州奥罗拉的分销设施相关的租赁改进30万美元，运输设备 30万美元，以及主要与我们在科罗拉多州的设施相关的计算机和其他设备共计40万美元。

截至2020年6月30日的6个月，我们的融资活动产生了正的净现金流 2,070万美元，而截至2019年6月30日的6个月为2,150万美元。截至2020年6月30日止六个月，我们融资活动的主要现金来源包括根据自动柜员机协议发行约1,610万股普通股所得的现金净收益 2,510万美元，以及购买力平价贷款项下的现金收益 690万美元。截至2020年6月30日止六个月，我们的现金流出主要包括EWB信贷安排项下的本金偿还1,050万美元，与递延租赁融资义务相关的付款30万美元，与业务合并义务相关的付款 30万美元，以及与自动柜员机协议相关的债务发行成本和发售成本共计20万美元。在截至2020年6月30日的六个月中，我们的本金付款包括EWB定期贷款项下的80万美元和偿还EWB Revolver的970万美元。

截至2019年6月30日止六个月，我们融资活动的主要现金来源包括(I)4,630万美元借款，包括EWB Credit 贷款项下的3,500万美元及于2019年3月终止的锡耶纳转盘项下的1,130万美元，(Ii)递延租赁融资债务所得款项1,760万美元，(Iii)发行约220万股据此发行的普通股所得款项净额1,140万美元及(Iv)行使股票期权所得款项40万元。这些融资现金收益总计7,570万美元，被以下各项部分抵消：(1)根据债务协议支付的本金为2,620万美元，包括EWB Revolver项下的1,000万美元和锡耶纳Revolver项下的1,620万美元，(Ii)支付Morinda业务合并债务2,600万美元，(Iii)支付90万美元的债务发行费用以获得EWB信贷安排，(Iv)支付美元的整体保费 (V)递延租赁融资责任项下的付款 40万美元，及(Vi)自动柜员机协议项下的递延发售成本现金付款10万美元。锡耶纳左轮车于2019年3月终止，取而代之的是EWB信贷安排。

如上所述，从我们在东京的土地和建筑的买方收到的净收益包括1,760万美元，这是达成相关回租融资安排的诱因。由于我们同意支付20年租赁期的高于市场的租赁费用，以换取包括在销售价格中的预付现金付款，因此我们已确认该金额的递延租赁融资义务。出于财务报告的目的，每月运营租赁付款的一部分不会确认为租金费用，而是分配给减少此财务负债并确认估算的利息支出。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中，我们分别分配了30万美元和20万美元的租赁付款，以减少财务负债。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内，我们与未合并的组织或财务合作伙伴关系，如结构性金融或特殊目的实体，没有任何关系，这些合作伙伴是为了促进表外安排而建立的。

自指定生效日期起，我们不时会由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布新的会计公告。除非本报告第I部分第1项中包含的简明合并财务报表附注1另有讨论，否则我们认为最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。有关最近发布的会计准则以及我们采用这些准则的计划的其他信息，请参阅标题为的章节近期会计公告在本公司简明综合财务报表附注1项下。

使用非GAAP财务指标的主要目的是提供我们认为可能对投资者有用的补充信息并使投资者能够以与我们相同的方式评估我们的结果。我们提出非GAAP财务指标也是因为我们认为它们有助于投资者在一致的基础上比较我们在各个报告期的业绩，并通过排除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较。我们认为非GAAP财务指标有助于投资者在一致的基础上比较我们在不同报告期的业绩，并将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较。具体地说，我们使用这些非GAAP衡量标准来衡量经营业绩；编制我们的年度运营预算；分配资源以提高我们业务的财务业绩；评估我们业务战略的有效性；提供与过去财务业绩的一致性和可比性；便于将我们的结果与其他公司的结果进行比较，其中许多公司使用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP结果；以及与我们的董事会就我们的财务业绩进行沟通。然而，投资者应该意识到，并非所有公司都一致定义这些非GAAP衡量标准。

我们在下表中提供了从最直接可比的GAAP财务指标到提供的每个非GAAP财务指标的对账。由于我们的递延税项资产有估值津贴，因此不存在与我们的任何非GAAP调整相关的所得税影响。

EBITDA 和调整后的EBITDA。我们的EBITDA和调整后EBITDA的计算如下所示，截至 2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月(单位：千)：

EBITDA 定义为调整后的净收益(亏损)，不包括利息费用、所得税费用、折旧和摊销费用的GAAP金额。为了计算调整后的EBITDA，我们还排除了所列期间的以下项目：

基于股票的薪酬费用：我们的薪酬战略包括使用基于股票的薪酬来吸引和留住员工、董事和顾问。此策略的主要目的是使员工利益与股东利益保持一致并实现员工的长期留任，而不是激励或奖励任何特定时期的运营业绩。因此，基于股票的薪酬支出因通常与任何特定时期的运营决策和绩效无关的原因而有所不同。

以上显示的截至2020年6月30日的三个月和六个月的调整后EBITDA中分别包括与我们的美国零售品牌和 BWR部门相关的230万美元和530万美元的亏损，我们目前正在评估这两个部门的战略选择。

我们有与我们的收入和运营费用相关的外币风险，以美元以外的货币计价，主要是日元，人民币和欧元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，我们分别有大约67%和73%的收入来自国际业务。美元相对于其他货币的相对价值的增加可能会对我们的收入产生负面影响，这部分被以美元表示的其他货币的运营费用的积极影响所抵消。我们已经并将继续经历与重估某些流动资产和流动负债余额(包括公司间应收账款和应付款)相关的交易损益造成的净收益(亏损)波动，这些交易损益以记录它们的实体的本位币以外的货币计价。虽然到目前为止，我们尚未对我们的外币交易进行套期保值，但我们正在评估启动此类计划的成本和收益，未来我们可能会对选定的以美元以外的货币计价的重要交易进行套期保值。

对于截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，在考虑对我们的净收入和运营费用的净影响后，适用于我们业务的假设的10%的外币汇率变化的影响不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。

截至2020年6月30日，我们的EWB信贷安排提供了高达2,400万美元的总借款。根据EWB信贷安排，适用于未偿还借款的利率目前比最优惠利率高出2.0%。我们还与EWB签订了利率互换协议，规定在2023年5月1日之前，以固定利率约5.4%换取1,000万美元的名义总金额，以换取与最优惠利率加0.5%挂钩的浮动利率。因此，随着利率的波动，我们将经历利息支出的变化，这将影响我们的财务业绩。假设未偿还借款为2,400万美元，作为1,000万美元掉期交易的结果，我们将只为1,400万美元以下的借款承担市场风险。因此，如果利率增加或减少一个百分点，结果将是每年利息支出增加或减少约140,000美元。因此，未来利率的大幅提高可能会对我们未来的利息支出产生不利影响。

截至2020年6月30日，我们持有现金、现金等价物和限制性现金5900万美元。这些临时投资的加权平均利率大大低于1.0%，我们在截至2020年6月30日的六个月中赚取了10万美元的利息收入。假设加权平均投资额为五千九百万美元，利率每增加一个百分点，年利息收入将增加五十九万美元。

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年6月30日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)和15d-15(E) 规则所定义)的有效性。基于这样的评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保(I)记录、处理、汇总并在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内报告公司文件或提交的报告中要求披露的信息，以及(Ii)积累并传达给管理层，以使能够及时做出关于要求披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能提供实现所需控制目标的合理保证。鉴于应对新冠肺炎疫情的业务做法发生了变化，管理层评估了本公司的披露控制和程序，并确定没有必要对该等披露控制和程序进行更改。

在2020财年第二财季，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

我们可能会不时成为诉讼的一方，并受到正常业务过程中附带索赔的影响。虽然诉讼和索赔的结果无法确切预测，但我们目前相信这些普通的课程事项的最终结果不会对我们的业务产生实质性的不利影响。无论结果如何，由于判决、辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼可能会对我们产生不利的影响。

有关新冠肺炎的以下附加风险因素应与“第 1A项”中列出的风险因素一并阅读。风险因素“在我们的2019年Form 10-K和我们截至2020年3月31日的财政季度报告(”2020第一季度报告“)的第二部分第1A项中。此附加风险因素中描述的发展已增加，或在某些情况下表现为2019年10-K表格中风险因素部分披露的某些风险，该等风险因素由本报告中描述的有关新冠肺炎的信息进一步限定，包括在下面的附加风险因素中。除本文所述外，我们的 2019年10-K表格和2020年第一季度报告中披露的风险因素没有实质性变化。

您除了本报告和2019年Form 10-K中列出的其他信息外，还应仔细考虑下面和我们的2019年Form 10-K中描述的风险，包括管理层对运营部分的财务状况和结果的讨论和分析以及合并财务报表和相关注释。这些风险(其中一些已经发生，任何未来可能发生)可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或我们上市证券的价格产生重大不利影响。下面和我们的2019 Form 10-K中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。未来可能会发生或成为重大风险和不确定因素，对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果或我们上市证券的价格造成不利影响，这些风险和不确定因素目前尚不为我们所知，或我们目前认为是无关紧要的。因此，历史经营业绩、财务和业务业绩、事件和趋势通常不是未来经营业绩、财务和业务业绩、事件或趋势的可靠指标。

最近的新冠肺炎疫情已经产生了负面影响，并将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

新冠肺炎疫情引发的公共卫生危机和包括我们在内的政府、企业和公众已经采取或未来可能采取的限制新冠肺炎传播的措施已经发生，我们预计将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度将取决于许多不断变化的因素，这些因素我们无法准确预测，所有这些因素都将因市场而异，包括大流行的持续时间和范围、大流行期间和之后的全球经济状况、政府已采取或未来可能采取的应对大流行的行动，以及消费者应对大流行行为的变化，其中一些可能不仅仅是暂时的。

我们的全球业务使我们面临与新冠肺炎大流行相关的风险，这导致了具有挑战性的运营环境。新冠肺炎已经遍布全球，几乎覆盖了我们产品生产、制造、分销或销售的所有国家。其中许多市场的监管部门采取了各种措施来阻止新冠肺炎的传播，包括旅行禁令和限制、隔离、宵禁、避难所下达订单，以及关闭企业。这些措施已经并将进一步影响我们、我们的客户、消费者、员工、合同制造商、分销商、供应商和其他与我们有业务往来的第三方。由于这些措施，我们已经经历并预计将继续经历与餐厅、酒店、机场和体育场相关的收入大幅下降。此外，由于大流行，一些零售商已经选择减少或停止销售我们的产品，转而使用市场占有率很大的知名大公司的产品。在外国司法管辖区(截至2020年6月30日的6个月，约占我们净收入的67%)，我们的直接面向消费者销售模式通常严重依赖与客户密切联系的IPC销售团队的使用。

居家和社交距离订单要求我们的一些员工尽可能在家工作，在订单放松或解除之前，其他员工已被完全阻止履行工作职责。新冠肺炎的订单对本公司在美国的客户(如餐厅、酒店、体育场馆和机场)造成了不利影响，导致本公司分销业务在截至2020年6月30日的四个月中的月平均收入比2020年前两个月下降了约48%。我们预计在我们的新时代细分市场中，这一业务线的较低销售水平将持续到新冠肺炎订单解除，消费者恢复光顾餐厅、参加体育场活动和旅行。在占我们2020年上半年净收入约 67%的外国司法管辖区，我们的直接面向消费者销售模式通常严重依赖与客户密切联系的IPC销售团队的使用。全球对大流行的反应导致经济活动严重下滑，不能保证政府刺激计划将经济成功地恢复到大流行前的水平。如果经济衰退或萧条持续下去，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为消费者对我们产品的需求可能会下降。

在某些司法管辖区，全职订单开始放松，但对我们业务的最终影响仍存在相当大的不确定性。即使订单被取消，也不能保证如果新冠肺炎的蔓延继续蔓延，这些订单不会恢复。例如，在检测结果显示疫情死灰复燃后，许多司法管辖区于2020年7月恢复了掩蔽令。大流行在一些市场的死灰复燃减缓了重新开放的进程。如果新冠肺炎感染趋势继续逆转，疫情加剧并在地理上扩大，它对我们销售的负面影响可能会持续更长时间，可能会变得更加严重。虽然我们在危机期间最初在NewAge细分市场的销售额有所增长，但这种增长的销售水平并没有完全抵消我们所经历的销售压力，我们预计不会完全抵消我们所经历的销售压力，我们预计在社交疏远授权或建议生效期间，NewAge细分市场将继续增长。目前无法合理估计对我们业务的长期财务影响。

新冠肺炎疫情需要其他销售方式，但效果可能较差，例如通过社交媒体。使用这些避免与客户直接接触的替代销售方法，我们可能无法避免未来净收入的减少。

这些应对疫情的措施和未来的措施将如何影响我们的业务存在相当大的不确定性，包括它们是否会导致对我们产品的需求的进一步变化，运营成本的进一步增加(无论是我们供应链的变化还是员工成本的增加或其他原因)，它们将如何进一步影响我们的供应链，以及它们是否会导致航空或其他商业运输的可用性进一步减少，港口关闭或边境限制，每一项或所有这些都可能影响我们的能力此外，影响我们访问我们的办公室、工厂、仓库、配送中心或其他设施的能力的措施，或影响我们的客户、消费者、员工、合同制造商、分销商、供应商和其他第三方进行同样操作的能力的措施，可能会影响我们及其员工的可用性，他们中的许多人无法远程执行工作职能。如果我们或我们的业务合作伙伴的员工中有相当大比例的员工继续无法工作，包括因病、设施关闭宵禁，避难所到位命令，旅行限制或其他政府限制，我们的行动将受到负面影响。由于这些措施、限制或中断，我们或我们的业务合作伙伴的运营、分销网络或供应链持续中断，或原材料或其他供应持续严重短缺，都会削弱我们制造、制造、分销或销售我们产品的能力。遵守政府为回应新冠肺炎而实施的措施已经并可能继续导致我们招致额外成本, 任何不遵守此类措施的行为都可能使我们的业务受到限制活动、罚款和其他处罚，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。此外，我们的某些远程工作员工的增加放大了我们业务面临的某些风险，包括对我们的信息技术资源和系统的需求增加、网络犯罪分子试图利用围绕新冠肺炎大流行的不确定性而增加的网络钓鱼和其他网络安全攻击，以及需要保护的潜在攻击点的数量增加，例如笔记本电脑和移动设备(这两种设备现在都在增加)，以及任何未能有效管理这些风险的情况，包括未能及时进行可能会对我们的业务造成不利影响。此外，我们经历过，将继续经历与继续向某些因旅行禁令和限制、隔离、宵禁、避难所就地订单而无法工作的员工支付费用相关的成本，因此不会产生任何相应的收入。

公众对新冠肺炎感染风险的担忧影响了消费者的需求，包括由于消费者没有离开他们的家或以其他方式与历史上不同的方式购物，或者因为我们的一些消费者由于失业或因应对疫情而减少或限制工作而导致可自由支配的收入减少。由于我们在全球销售的产品种类繁多，我们销售的产品的概况和这些产品应占的收入金额因司法管辖区而异而新冠肺炎带来的需求变化在这些市场的范围和时间上也会有所不同。对我们产品的任何需求减少或消费者购买和消费模式的改变，以及持续的经济不确定性，都可能对我们客户和业务合作伙伴的财务状况产生不利影响，导致我们的产品无法付款，我们产品的订单减少或取消，商店、餐厅、机场、酒店、娱乐或体育场馆或其他销售我们产品的场所关闭，或者我们的业务合作伙伴无法向我们供应原料或我们制造、制造所需的其他物品，我们客户或业务合作伙伴财务状况的此类不利变化还可能导致我们因无法收回或收回任何应收账款、自有或租赁资产(包括某些设备)或预付费用而记录额外的减值费用。此外，与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性导致全球资本和信贷市场波动，这可能会削弱我们以商业上可以接受的条款进入这些市场的能力，甚至根本无法进入这些市场。

不能保证我们缓解新冠肺炎负面影响的努力一定会成功，因此，我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们上市证券的价格可能会受到不利影响。

2020年7月20日，我们签署了收购Ariix的最终合并协议。我们预计对Ariix的收购将于2020年9月完成。合并协议受许多条件的约束，这些条件必须满足才能完成对Ariix的收购。这些条件包括双方陈述和担保的持续准确性以及双方履行其契约和协议，没有禁止完成收购的命令，以及合并协议中规定的某些其他条件。为了为合并协议下所需的现金支付提供资金，我们目前正在评估各种替代方案，包括股权发行和我们EWB信贷安排的再融资。不能保证我们将来能够通过再融资EWB信贷安排、股权发行(包括自动取款机协议)和债务融资来获得额外的融资。此外，在合并协议规定的特定情况下，我们和Ariix均有权终止合并协议。我们不能向您保证收购Ariix将会完成。

任何未能在预期时间内成功整合Ariix的业务和运营或充分实现收购Ariix的潜在协同效应，都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

收购Ariix的成功将在一定程度上取决于我们能否成功整合Ariix的业务和运营，并充分实现我们的业务与Ariix业务合并带来的预期收益和潜在的协同效应。要实现这些预期收益和潜在的协同效应，我们必须成功整合这些业务。如果我们在收购Ariix之后无法实现这些目标，收购Ariix的预期收益和潜在协同效应可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。任何未能及时实现这些预期收益的情况都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们和Ariix一直在运营，在收购Ariix完成之前，我们将继续独立运营。整合过程可能导致关键员工流失、关键客户流失、收入减少和运营成本增加，以及每家公司正在进行的业务中断，任何或所有这些都可能限制我们实现收购Ariix的预期收益和协同效应的能力，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们做出了与收购Ariix有关的某些假设，这些假设可能被证明是实质性不准确的。

我们对Ariix收购做出了某些可能被证明是不准确的假设，包括未能实现Ariix收购的预期收益、未能实现高于预期运营、交易和整合成本的预期收入增长率，以及在Ariix收购后对合并后的公司产生不利影响的一般经济和商业状况。这些假设涉及许多事项，包括：

鉴于对Ariix的收购，我们和Ariix 可能难以吸引、激励和留住高管和其他关键员工。

有关收购Ariix对我们和Ariix员工的影响的不确定性可能会对我们或Ariix产生不利影响，从而对收购Ariix产生的合并业务产生不利影响。这种不确定性可能会削弱我们和Ariix吸引、留住和激励关键人员的能力，直到Ariix收购完成，或者合并后的实体需要更长时间。在收购Ariix的悬而未决期间，留住员工可能尤其具有挑战性，因为我们和Ariix的员工在合并后的业务中可能会遇到未来角色的不确定性。此外，Ariix的管理人员和员工拥有Ariix会员权益。如果Ariix收购完成，他们将有权获得收购Ariix的部分对价，支付这部分费用可以为某些管理人员和员工提供足够的财务激励，让他们不再从事合并后的业务。如果关键员工因与整合的不确定性和困难、财务激励或不想成为合并后业务的员工相关的问题而离职，我们可能会在确定、招聘和保留离职员工的接班人方面产生巨大成本，这可能会大大降低或推迟我们实现收购Ariix的预期收益的能力。

由于与收购Ariix相关的不确定性，我们和Ariix的业务关系(包括客户和独立分销商关系)可能会中断。

与我们或Ariix有业务往来的各方可能会遇到与收购Ariix相关的不确定性，包括与我们、Ariix或合并业务的当前或未来业务关系。这些业务关系可能会受到中断的影响，因为客户、独立经销商和其他人可能会尝试协商现有业务关系的更改，或者考虑与我们、Ariix或合并业务以外的其他方建立业务关系，包括我们的竞争对手或Ariix的竞争对手。这些中断可能会对合并后业务的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。延迟完成Ariix 收购或终止合并协议可能会加剧此类中断的不利影响。

我们将因收购和完成此产品的Ariix而产生巨额交易费用和与收购相关的集成成本。

我们已经并预计将继续产生与谈判和完成 Ariix收购和本次发售相关的巨额交易成本。除非在有限的情况下，否则无论Ariix 收购是否完成，我们都必须承担这些成本。此外，我们目前正在制定一项计划，在收购Ariix完成后将Ariix的业务与我们自己的业务进行整合。关于该计划，我们预计我们将产生与此整合相关的某些非经常性费用；但是，目前我们无法确定所有此类费用的时间、性质和金额。这些交易费用和整合成本将作为费用计入所发生的期间。巨额交易成本和与收购相关的整合成本可能会对我们在记录此类费用期间的运营结果产生重大影响。尽管我们相信消除重复成本以及实现与业务集成相关的其他效率将随着时间的推移抵消与交易和收购相关的增量成本，但这种净收益可能不会在短期内实现，或者根本不会实现。

在截至2020年6月30日的三个月内，我们的股权证券没有未经注册的销售。

以下展品以引用方式并入或作为本季度报告10-Q表的一部分存档：

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签字人代表其签署。

华盛顿		27-2432263
(州或公司或组织的其他管辖权)		(I.R.S. 雇主标识号)

第17街2420 , 套房220 丹佛, 公司		80202
(主要执行机构地址 )		(zip 代码)

注册人的电话号码，包括区号：		(303) 566-3030

每节课的标题		交易个符号		每间交易所的注册名称
普通股，每股票面价值0.001美元		NBEV		*	纳斯达克

大型加速文件服务器☐		已加速文件服务器☒
非加速文件服务器☐		较小的报告公司☐
		新兴成长型公司☐

			页

第一部分财务信息

	项目1.财务报表
		截至2020年6月30日和2019年12月31日的未经审计简明资产负债表	2
		截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并经营报表和全面亏损	3
		截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月未经审计的股东权益简明合并报表	4
		截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月未经审计的现金流量表简并报表	5
		未经审计的简明合并财务报表附注	7

	项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析		25
	项目3.关于市场风险的定量和定性披露		41
	项目4.控制和程序		41

第二部分：其他资料
	项目1.法律诉讼		42
	第1A项。危险因素		42
	第二项未登记的股权证券销售和收益的使用		45
	第3项高级证券违约		45
	项目4.矿山安全披露		45
	项目5.其他信息		45
	项目6.展品		46

签名			47

	六月三十日，		十二月三十一号，
	2020		2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	40,672	$	60,842
应收账款，扣除备用金#美元后的净额634及$535，分别		13,189		11,012
盘存		33,972		36,718
预付费用和其他费用		5,540		4,384

流动资产总额		93,373		112,956

长期资产：
可识别无形资产，净额		41,649		43,443
使用权租赁资产		37,718		38,458
财产和设备，净额		28,223		28,443
限制性现金，扣除当期部分后的净额		16,873		3,729
商誉		10,284		10,284
递延所得税		9,452		9,128
存款及其他		4,440		4,689

总资产	$	242,012	$	251,130

负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	12,708	$	13,259
应计负债		40,125		49,451
企业合并负债的流动部分		5,437		5,508
长期债务的当期到期日		1,505		11,208

流动负债总额		59,775		79,426

长期负债：
长期债务，扣除当前期限后的净额		18,792		12,802
经营租赁负债，扣除当期部分后的净额：
租赁责任		34,695		35,513
递延租赁融资义务		16,214		16,541
递延所得税		5,554		5,441
应计员工福利和其他		9,467		9,132

总负债		144,497		158,855

偶然事件(注 10)

股东权益：
普通股；$0.001票面价值。授权200,000已发行和已发行的股票98,442和 81,873分别截至2020年6月30日和2019年12月31日的股票		98		82
额外实收资本		231,201		203,862
累计其他综合收益(亏损)		(141)		802
累积赤字		(133,643)		(112,471)
股东权益总额		97,515		92,275
总负债和股东权益	$	242,012	$	251,130

	NewAge，Inc.
	(注册人在其章程中规定的确切名称 )

	股份		金额		金额		金额		金额		金额
	普通股股				额外已缴费		累计其他综合		累积
	股份		金额		资本		收入 (亏损)		赤字		总计
截至2020年6月30日的6个月个月

余额，2019年12月31日		81,873	$	82	$	203,862	$	802	$	(112,471)	$	92,275
发行普通股股票：
自动柜员机公开发售，扣除发售成本后的净额		16,130		16		25,012		-		-		25,028
股票期权的行使		2		-		4		-		-		4
授予受限股票奖励		437		-		-		-		-		-
授予限制性股票奖励
授予限制性股票奖励、股票
员工服务
员工服务，共享
股票薪酬费用		-		-		2,323		-		-		2,323
为许可协议发行的权证的公允价值
其他综合收益净变化		-		-		-		(943)		-		(943)
净亏损		-		-		-		-		(21,172)		(21,172)

余额，2020年6月30日		98,442	$	98	$	231,201	$	(141)	$	(133,643)	$	97,515

截至2019年6月30日的6个月

余额，2018年12月31日		75,067	$	75	$	176,471	$	626	$	(22,636)	$	154,536
发行普通股股票：
自动柜员机公开发售，扣除发售成本后的净额		2,225		2		11,139		-		-		11,141
股票期权的行使		200		-		418		-		-		418
授予限制性股票奖励		126		-		576		-		-		576
员工服务		6		-		31		-		-		31
股票薪酬费用		-		-		2,561		-		-		2,561
为许可协议发行的权证的公允价值		-		-		838		-		-		838
其他综合收益净变化		-		-		-		996		-		996
净亏损		-		-		-		-		(13,297)		(13,297)

余额，2019年06月30日		77,624	$	77	$	192,034	$	1,622	$	(35,933)	$	157,800

	2020		2019

来自经营活动的现金流：
净损失	$	(21,172)	$	(13,297)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧摊销		3,752		4,441
非现金租赁费用		2,792		2,986
基于股票的薪酬费用		2,449		4,287
使用权租赁资产减值		400		1,500
衍生工具公允价值变动造成的损失(收益)		306		(470)
债务贴现和发行成本的增加和摊销		302		1,609
出售财产和设备的损失(收益)		66		(6,442)
从溢价债务公允价值变动中获得的收益		-		(6,665)
递延所得税优惠		(173)		(8,543)
全额保费和其他费用		73		511
营业资产和负债的变化：
应收帐款		(2,276)		(5,340)
盘存		2,819		205
预付费用、押金和其他		517		(3,703)
应付帐款		(551)		308
其他应计负债		(12,900)		13,872

经营活动中使用的现金净额		(23,596)		(14,741)

投资活动的现金流：
出售设备所得收益		159		-
物业和设备的资本支出		(1,980)		(1,241)
在日本出售土地和建筑的净收益		-		37,548
售后回租安排下的保证金		-		(1,800)
BWR应收贷款		-		(1,000)

投资活动提供(用于)的现金净额		(1,821)		33,507

融资活动的现金流：
借款本金支付		(10,450)		(26,211)
借款收益		6,868		46,250
发行普通股的净收益		25,122		11,380
递延租赁融资义务的收益		-		17,640
延期租赁融资义务项下的付款		(319)		(382)
行使股票期权所得收益		4		418
企业合并债务的支付		(298)		(26,000)
已支付的发债成本		(85)		(929)
延期发售费用的支付		(94)		(140)
支付全额保费的现金		-		(480)

筹资活动提供的现金净额		20,748		21,546

外币换算变化的影响		(857)		1,188

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额		(5,526)		41,500
期初现金、现金等价物和限制性现金		64,571		45,856

期末现金、现金等价物和限制性现金	$	59,045	$	87,356

	2020		2019

现金、现金等价物和限制性现金汇总表：
期末现金和现金等价物	$	40,672	$	83,580
期末受限现金：
当期(包括在预付费用和其他费用中)		1,500		-
长期		16,873		3,776

总计	$	59,045	$	87,356

补充披露现金流信息：
支付利息的现金	$	506	$	217
缴纳所得税的现金	$	14,739	$	1,936
为计入经营租赁负债的金额支付的现金	$	4,031	$	4,205
以经营性租赁负债换取的使用权资产	$	2,452	$	26,796

补充披露非现金投融资活动：
为许可协议发行的权证的公允价值	$	-	$	838
为预付补偿而发行的限制性股票	$	-	$	576
以下项目的应付款增加：
债务贴现和发行成本	$	150	$	654
资本支出	$	-	$	128

	三		六
	月份		月份
净收入	$	70,054	$	132,818
净损失	$	(12,918)	$	(14,603)
每股净亏损-基本和摊薄	$	(0.17)	$	(0.19)
已发行普通股加权平均股数-基本和稀释		76,439		75,888

	2020		2019
应付账款给前Morinda股东：
超额 2020年7月应付的营运资金(“EWC”)，扣除折扣后的净额	$	5,437	$	5,283
D系列优先股下的溢价		-		225
总计	$	5,437	$	5,508

	2020		2019

原材料	$	9,125	$	12,848
在制品		2,393		872
成品货物，净额		22,454		22,998
库存合计	$	33,972	$	36,718

	2020		2019

累计佣金	$	8,600	$	8,914
应计薪酬和福利		6,011		5,868
累计营销活动		6,269		4,568
递延收入		2,576		1,358
所得税应缴税金		1,747		15,227
经营租赁负债的当期部分		6,057		5,673
其他应计负债		8,865		7,843

应计负债合计	$	40,125	$	49,451

毛价销售价格	$	57,129
减去佣金和其他费用		(1,941)
减少维修义务		(1,675)
净售价		53,513
出售土地和建筑的成本		(29,431)
销售总收益		24,082
与高于市值的租金优惠有关的收益部分		(17,640)

已确认的销售收益	$	6,442

截止到12月31日的年份，
2020年的剩余时间	$	3,991
2021		7,401
2022		5,863
2023		5,334
2024		5,011
此后		29,191

运营租赁支付总额		56,791
减去计入利息		(16,039)	⁽¹⁾

经营租赁付款现值	$	40,752

	2020		2019		2020		2019
	三个月六月三十日，				截至6月30日的六个月，
	2020		2019		2020		2019

净收入	$	62,637	$	66,348	$	126,330	$	124,655
销货成本		24,559		24,699		46,728		44,430

毛利		38,078		41,649		79,602		80,225

业务费用：
佣金		18,405		19,607		37,920		37,645
销售、一般和行政		26,277		28,175		56,885		55,017
从溢价债务公允价值变动中获得的收益		-		(6,665)		-		(6,665)
使用权资产减值		400		1,500		400		1,500
折旧及摊销费用		1,761		2,017		3,542		4,253

业务费用共计		46,843		44,634		98,747		91,750

营业亏损		(8,765)		(2,985)		(19,145)		(11,525)

营业外收入(费用)：
出售财产和设备所得(损)		14		-		(66)		6,442
利息支出		(600)		(756)		(1,172)		(2,402)
衍生工具公允价值变动损益		20		-		(306)		470
利息和其他收入(费用)净额		328		(143)		791		(185)

所得税前亏损		(9,003)		(3,884)		(19,898)		(7,200)
所得税费用		(551)		(7,797)		(1,274)		(6,097)

净损失		(9,554)		(11,681)		(21,172)		(13,297)
其他全面收益(亏损)：
扣除税后的外币换算调整		448		569		(943)		996

综合损失	$	(9,106)	$	(11,112)	$	(22,115)	$	(12,301)

每股净亏损(基本和稀释后)	$	(0.10)	$	(0.15)	$	(0.24)	$	(0.18)

已发行普通股加权平均股数(基本和稀释)		93,003		76,331		89,187		75,780

	2020		2019		2020		2019
	截至6月30日的三个月，				六个月截至6月30日，
	2020		2019		2020		2019
折旧	$	977	$	888	$	1,959	$	1,843
摊销		896		1,323		1,793		2,598

总计	$	1,873	$	2,211	$	3,752	$	4,441

	2020		2019
EWB 信用贷款：
期限贷款，扣除$576和$448分别截至2020年6月30日和2019年12月31日	$	13,424	$	14,302
左轮手枪		-		9,700
购买力平价应付贷款，利息为1.0%, 不安全, 截止日期为2022年4月		6,868		-
分期付款应付票据		5		8

总计		20,297		24,010
少于个当前到期日		(1,505)		(11,208)

长期债务，当前到期日较少	$	18,792	$	12,802

	●	在 2020年3月，本公司首次存入$15.1EWB指定的受限现金账户中的100万美元。在修改日期之后，未来维持受限现金的要求将减去EWB定期贷款项下的本金支付金额。截至2020年6月30日，限制性现金存款总额为$14.7百万
	●	对于根据EWB Revolver借款的任何未来金额，公司需要按借款的相应金额增加受限现金存款。
	●	不太严格的要求适用于未来遵守调整后的最低EBITDA契约、最高总杠杆率比率和固定费用覆盖率。此外，遵守最高总杠杆率和固定费用覆盖率已推迟到2021年6月30日。
	●	在截至2020年12月31日的一年中，可用于维护金融契约遵守情况的与“股权补救”相关的现有拨备从500万美元增加到1,500万美元，此后每个日历年每年增加到1,000万美元。
	●	公司被要求在截至2020年6月30日的6个月内获得至少1500万美元的股权注入。如附注7中所述，在截至2020年6月30日的6个月中，公司获得了2580万美元的毛收入。
	●	公司在截至2020年12月31日的年度需要获得3000万美元的总收益的股本注入。根据附注14中讨论的第四修正案，如果公司赎回截至2020年12月31日的年度的普通股股票，则这一金额将增加至多120万美元。本公司在2020年7月进行了约120万美元的股票回购，目前需要为截至2020年12月31日的年度注入3120万美元的毛收入的股本。扣除截至2020年6月30日的6个月收到的毛收入2580万美元后，必须在2020年12月31日之前收到额外的股本注入，毛收入为540万美元。

	数		毛收入				提供成本				网
描述	的股份		每股收益		金额		佣金		其他		收益

截至2020年6月30日的6个月个月：
截至2020年3月31日的三个月		4,939	$	1.73	$	8,545	$	(257)	$	(3)	$	8,285
截至2020年6月30日的三个月		11,191	$	1.54		17,270		(436)		(91)		16,743

总计		16,130	$	1.60	$	25,815	$	(693)	$	(94)	$	25,028

截至2019年6月30日的6个月个月：
截至2019年3月31日的三个月		-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
截至2019年6月30日的三个月		2,225	$	5.27		11,733		(352)		(240)		11,141

总计		2,225	$	5.27	$	11,733	$	(352)	$	(240)	$	11,141

	股份			价格 ⁽¹⁾		术语 ⁽²⁾

未完成， 2019年12月31日		3,551		$	2.65		8.7
赠款		427		$	1.80
没收		(290)		$	3.28
已行使		(2)		$	1.79

出色， 2020年6月30日		3,686	⁽³⁾	$	2.50		8.0

既得利益， 2020年6月30日		1,372	⁽³⁾	$	2.41		6.1

(1)	表示加权平均行使价格。
(2)	表示股票期权到期前的加权平均剩余合同期限。
(3)	截至2020年6月30日，公司普通股收盘价为$1.53每股，因此不会产生与任何已发行股票期权相关的内在价值。

授予普通股的日期收盘价	$	1.79
预期寿命 (以年为单位)		5.8
波动率		104%
股息收益率		0%
无风险利率		1.2%

							责任分类奖励⁽¹⁾			责任分类奖励⁽¹⁾
	股权分类奖项						责任分类奖励⁽¹⁾
	数量，共个			未归属的			数量，共个			未归属的
	股份			补偿			股份			补偿

未完成， 2019年12月31日		2,123		$	4,605			37		$	67
发行给董事会成员的股票		339	⁽²⁾		600	⁽²⁾		-			-
授予未授权奖励		258	⁽³⁾		442	⁽³⁾		-			-
没收		(62)			(128)			(1)			(2)
公允价值调整和其他		-			9			(1)			(11)	⁽¹⁾
既得股份和费用		(209)	⁽⁴⁾		(1,340)	⁽⁴⁾		-	⁽⁴⁾		(13)	⁽⁴⁾

出色， 2020年6月30日		2,449		$	4,188			35		$	41

内在值，2020年6月30日	$	3,747	⁽⁵⁾				$	54	⁽⁵⁾

	⁽¹⁾	授予中国员工的某些奖励不允许以股票结算，这需要在公司的简明合并资产负债表中归类为负债。此负债根据公司普通股在每个报告期结束时的收盘价进行调整，直至获得这些奖励为止。截至2020年6月30日和2019年12月31日，确认的累计补偿费用金额基于归属进度和相应奖励在这两个日期的公允总价值。
	⁽²⁾	代表授予董事会成员，据此普通股股票将在授予日期后年的归属时发行。股票的公允价值是根据公司普通股的收盘价记录的。$1.77于授出日每股。
	⁽³⁾	代表限制性股票奖励，通常在三年内授予，公允价值根据公司普通股在相应授予日期的收盘价确定。
	⁽⁴⁾	“股份数量”列反映了在截至2020年6月30日的6个月内，由于达到服务条件而归属的股份。“未归属薪酬”列反映了在此期间已确认的已归属和未归属奖励的基于股票的薪酬支出。
	⁽⁵⁾	内在价值基于本公司普通股的收盘价$1.532020年6月30日每股。

	基于库存的薪酬费用(回收)								未确认的费用
	截至6月30日的三个月个月，				截至6月30日的六个月个月，				截至6月30日，
	2020		2019		2020		2019		2020		2019

基于计划的股票期权奖励	$	471	$	(377)	$	1,096	$	938	$	3,680	$	3,860
基于计划的限制性股票奖励：
股权-分类		614		920		1,340		2,273		4,188		2,281
责任-分类		7		447		13		1,012		41		1,194
非计划权益-分类
受限股票奖励		-		10		-		64		-		-

总计	$	1,092	$	1,000	$	2,449	$	4,287	$	7,909	$	7,335

	2020		2019

股权激励计划奖励：
股票期权		3,686		2,560
限制性股票奖励		2,484		1,226
普通股认购权证		311		303

总计		6,481		4,089

	截至2020年6月30日								自.起 2019年12月31日
	级别 1		级别 2		级别 3		总计		级别 1		级别 2		级别 3		总计

D系列优先股下的溢价	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	225	$	225
马利分红义务		-		-		-		-		-		-		-		-
利率互换负债		-		406		-		406		-		99		-		99

总计	$	-	$	406	$	-	$	406	$	-	$	99	$	225	$	324

	截至 6月30日的三个月，				截至六个月 6月30日：
线段	2020		2019		2020		2019

新时代的诺丽	$	46,861	$	52,060	$	96,971	$	100,282
新时代		15,776		14,288		29,359		24,373

净收入	$	62,637	$	66,348	$	126,330	$	124,655

	三个月六月三十号，				截至六个月六月三十号，
线段	2020		2019		2020		2019

新时代的诺丽	$	35,903	$	40,469	$	75,509	$	78,174
新时代		2,175		1,180		4,093		2,051

毛利	$	38,078	$	41,649	$	79,602	$	80,225

	截至个月的三个月六月三十号，				截至个月的6个月六月三十号，
线段	2020		2019		2020		2019

新时代的诺丽	$	286	$	461	$	1,753	$	577
新时代		103		576		227		1,709

资本支出总额	$	389	$	1,037	$	1,980	$	2,286

	●	预期运营业绩，包括收入和收益。

	●	我们对新冠肺炎在我们业务上的范围和期限的期望。

	●	信贷和市场状况的波动性。

	●	我们相信我们有足够的流动性为未来 12个月的业务运营提供资金。

	●	能够在不断变化和困难的监管环境中将新产品推向市场。

	●	从某些国外市场重新分配现金的能力。

	●	客户保持和增长战略。

	●	风险管理策略。

	●	2020和2021年的预期资本支出水平。

	●	成功整合收购的能力。

	2020		2019		变化		百分比

净收入	$	62,637	$	66,348	$	(3,711)		-6%
销货成本		24,559		24,699		(140)		-1%

毛利		38,078		41,649		(3,571)		-9%
毛利		61%		63%

业务费用：
佣金		18,405		19,607		(1,202)		-6%
销售、一般和行政		26,277		28,175		(1,898)		-7%
从溢价债务公允价值变动中获得的收益		-		(6,665)		6,665		-100%
使用权资产减值		400		1,500		(1,100)		-73%
折旧及摊销费用		1,761		2,017		(256)		-13%

业务费用共计		46,843		44,634		2,209		5%

营业亏损		(8,765)		(2,985)		(5,780)		194%

营业外收入(费用)：
出售财产和设备所得(损)		14		-		14		不适用
利息支出		(600)		(756)		156		-21%
衍生工具公允价值变动损益		20		-		20		不适用
利息和其他收入(费用)净额		328		(143)		471		-329%

所得税前亏损		(9,003)		(3,884)		(5,119)		132%
所得税费用		(551)		(7,797)		7,246		-93%

净损失	$	(9,554)	$	(11,681)	$	2,127		-18%

	NewAge细分市场推出的NONI								新时代细分市场
	2020		2019		变化		百分比		2020		2019		变化		百分比

净收入	$	46,861	$	52,060	$	(5,199)		-10%	$	15,776	$	14,288	$	1,488		10%
销货成本		10,958		11,591		(633)		-5%		13,601		13,108		493		4%

毛利	$	35,903	$	40,469	$	(4,566)		-11%	$	2,175	$	1,180	$	995		84%
毛利		77%		78%						14%		8%

	●	对Ariix未来收入和收入增长率的预测；
	●	收购Ariix将产生的商誉和无形资产的金额；
	●	我们预计与收购Ariix相关的某些其他采购会计调整将记录在我们的财务报表中；
	●	收购成本，包括交易成本；
	●	我们保持、发展和加深与Ariix客户和独立分销商的关系的能力；以及
	●	收购Ariix的其他财务和战略风险。

陈列品号码		描述
2.1		协议和合并计划，日期为2020年7月20日，由公司、Ariel Merger Sub，LLC、Ariix，LLC、Ariix，LLC的某些成员以及作为卖方代理的Fred Cooper签署(通过引用2020年7月20日提交给证券交易委员会的Form 8-K表2.1 合并)
3.1		公司章程修正案第条，于2020年7月24日提交(通过引用于2020年7月29日提交给SEC的Form 8-K 附件3.1并入)
10.1		新时代饮料公司以东西银行为收款人的本票日期为2020年4月14日的期票(通过引用并入2020年4月15日提交给SEC的Form 8-K表10.1)
10.2		修订，并在本公司与Roth Capital Partners，LLC之间日期为2020年5月8日的市场发售协议中重新签署 (通过引用2020年5月11日提交给SEC的Form 10-Q表10.3合并)
10.3		公司与Brent D.Willis之间的雇佣协议，日期为2020年5月8日(通过引用于2020年5月11日提交给证券交易委员会的表格 10-Q的附件10.4合并)
10.4		公司与格雷戈里·A·古尔德之间的雇佣协议，日期为2020年5月8日(通过引用于2020年5月11日提交给证券交易委员会的表格 10-Q的附件10.5合并)
10.5		公司与David Vanderveen之间的雇佣协议，日期为2020年5月8日(通过引用于2020年5月11日提交给证券交易委员会的表格 10-Q的附件10.6合并)
10.6		第四次本公司与东西银行之间的贷款和担保协议修正案，日期为2020年7月6日(通过引用并入附件10.1，以形成于2020年7月7日提交给证券交易委员会的8-K表格)
31.1*		规则13a-14(A)或规则15d-14(A)要求的首席执行官证书。
31.2*		细则13a-14(A)或细则15d-14(A)要求的首席财务官证明。
32.1*		规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2*		规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证明。
101.INS		XBRL 实例文档
101.SCH		XBRL 分类扩展架构
101.CAL		XBRL 分类扩展计算链接库
101.DEF		XBRL 分类扩展定义链接库
101.LAB		XBRL 分类扩展标签链接库
101.PRE		XBRL 分类扩展演示文稿链接库

	NewAge， Inc.

日期： 2020年8月10日		/s/ 布伦特·威利斯
	姓名：	布伦特威利斯
	标题：	首席执行官
		(首席执行官 )

日期： 2020年8月10日		/s/ 格雷戈里·A·古尔德
	姓名：	格雷戈里 A.古尔德
	标题：	首席财务官
		(负责人财务会计官)