美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告
或
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从2010年开始的过渡期 至
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
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这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天内，注册人是否一直遵守这样的备案要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如证券交易法第12b-2条所定义)。
是
截至2020年7月31日，我们是
QUICKLOGIC公司
表格10-Q
2020年6月28日
目录
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页 |
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第一部分-财务信息 |
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3 |
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第1项 |
未经审计的简明合并财务报表 |
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3 |
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合并资产负债表 |
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3 |
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合并运营报表 |
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4 |
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合并现金流量表 |
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5 |
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合并股东权益变动表 |
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6 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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7 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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23 |
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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34 |
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项目4. |
管制和程序 |
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34 |
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第II部分-其他资料 |
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36 |
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第1项 |
法律程序 |
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36 |
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第1A项 |
危险因素 |
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36 |
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第6项 |
陈列品 |
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37 |
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签名 |
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38 |
第一部分：财务信息
项目1.财务报表
QUICKLOGIC公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位为千，面值除外)
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六月二十八日， 2020 |
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十二月二十九日， 2019 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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应收账款，扣除坏账准备净额#美元 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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大写的内部使用软件，NET |
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使用权资产 |
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无形资产 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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循环信贷额度 |
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贸易应付款 |
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应计负债 |
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工资保障计划贷款 |
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递延收入 |
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租赁负债-流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债： |
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工资保障计划贷款，减少流动部分 |
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租赁负债--非流动负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(见附注15) |
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股东权益： |
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优先股，$ 已发行和未偿还的债券 |
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普通股，$ 截至2020年6月28日和2019年12月29日分别发行和发行的股票 |
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额外实收资本 |
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累积赤字 |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
QUICKLOGIC公司
未经审计的简明合并经营报表
(以千为单位，每股金额除外)
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三个月 |
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截至六个月 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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业务费用： |
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研究与发展 |
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销售、一般和行政 |
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重组成本 |
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业务费用共计 |
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运营损失 |
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( |
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利息支出 |
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利息收入和其他费用净额 |
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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所得税拨备(受益于) |
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( |
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( |
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净损失 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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每股净亏损： |
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基本的和稀释的 (1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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加权平均流通股： |
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基本的和稀释的(1) |
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注：净亏损等于所有呈报期间的综合亏损。
(1)
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
QUICKLOGIC公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(千)
|
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截至六个月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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来自经营活动的现金流： |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
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折旧摊销 |
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以股票为基础的薪酬 |
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存货减记 |
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设备核销 |
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收购带来的税收优惠 |
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— |
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( |
) |
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营业资产和负债的变化： |
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应收帐款 |
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盘存 |
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其他资产 |
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( |
) |
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贸易应付款 |
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应计负债和递延收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他长期负债 |
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— |
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( |
) |
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经营活动中使用的现金净额 |
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( |
) |
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( |
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投资活动的现金流量： |
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物业和设备的资本支出 |
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( |
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大写的内部使用软件 |
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( |
) |
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从企业收购中收到的现金 |
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— |
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投资活动所用现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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筹资活动的现金流量： |
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支付融资租赁债务 |
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( |
) |
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( |
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工资保障计划贷款的收益 |
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信贷额度收益 |
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偿还信贷额度 |
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( |
) |
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( |
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发行普通股所得收益，扣除发行成本 |
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与股权奖励净结算有关的已支付税款 |
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( |
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( |
) |
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筹资活动提供的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
QUICKLOGIC公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
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普通股 |
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附加 实缴 |
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留用 |
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总计 股东的 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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权益 |
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2019年12月29日的余额 |
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( |
) |
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根据股票计划和员工发行的普通股 **购股计划 |
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以股票为基础的薪酬 |
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净损失 |
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2020年3月29日的余额 |
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根据股票计划和员工发行的普通股 **购股计划 |
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普通股发行，扣除发行成本$ |
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以股票为基础的薪酬 |
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净损失 |
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2020年6月28日的余额 |
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普通股(1) |
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附加 已缴(%1) |
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留用 |
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总计 股东的 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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权益 |
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2018年12月30日的余额 |
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根据股票计划和员工发行的普通股 **购股计划 |
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为收购SensiML发行的普通股 |
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以股票为基础的薪酬 |
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净损失 |
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2019年3月31日的余额 |
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) |
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根据股票计划和员工发行的普通股 **购股计划 |
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普通股发行，扣除发行成本$ |
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以股票为基础的薪酬 |
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— |
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净损失 |
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( |
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2019年6月30日的余额 |
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1) |
调整截至2018年12月31日的普通股和额外实收资本金额，以及截至2019年3月31日和2019年6月30日的三个月，以反映 |
见未经审计简明合并财务报表附注
6
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-公司及呈报基准
QuickLogic公司(“QuickLogic”或“公司”)成立于1988年，1999年在特拉华州重新注册。该公司使原始设备制造商(“OEM”)能够通过智能手机、可穿戴设备、可听设备、平板电脑和物联网(“IoT设备”)最大限度地延长电池续航时间，实现高度差异化、身临其境的用户体验。QuickLogic公司通过业界领先的超低功耗客户可编程片上系统(SoC)半导体解决方案、嵌入式软件和算法解决方案，实现永远在线的语音和传感器处理，以及增强的视觉体验，从而提供这些优势。该公司是全面、灵活的传感器处理解决方案、超低功耗显示桥接器和超低功耗现场可编程门阵列(“FPGA”)的无厂房半导体供应商。公司的全资子公司SensiML Corporation(“SensiML”)提供分析工具包，用于公司的Arcticpro™，eFPGA知识产权(“IP”)发挥关键作用的许多应用中。SensiML Analytics工具包是一个端到端软件套件，为原始设备制造商提供了使用机器学习技术开发模式匹配传感器算法的简单流程，机器学习技术针对超低功耗进行了优化。
随附的中期简明综合财务报表未经审计。公司管理层认为，这些报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，其中包括所有必要的调整，这些调整只包括正常的经常性调整，以提供公允的中期业绩报表。本公司建议阅读此等中期简明综合财务报表时，应结合本公司于2020年3月13日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2019年12月29日止年度的10-K表格一并阅读。截至2020年6月28日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明全年可能预期的结果。
QuickLogic的财年在最接近12月31日的周日结束，每个财季在最接近每个日历季度结束的周日结束。QuickLogic 2020和2019年第二财季分别于2020年6月28日和2019年6月30日结束。
新冠肺炎面临的风险和不确定性
2020年1月30日，由于新冠肺炎大流行，世界卫生组织宣布全球进入紧急状态，2月28日，世卫组织在全球层面将其对威胁的评估从高上调至极高。疫情的爆发导致政府采取重大措施来控制新冠肺炎的传播，其中包括在公司运营所在的世界许多地区限制旅行、商业运营和人员流动，以及实施原地避难或类似限制在家工作的命令，影响到公司的许多办事处和员工，包括位于美国的办公室和员工。
*因此，本公司已暂时关闭或大幅限制其位于几个受影响地点的办事处的人员存在，实施旅行限制，并退出各种行业活动。该公司为保护其全球员工而实施的在家工作政策的影响导致了某些运营流程的延误，包括2020财年第一季度的例行季度财务报表结算流程。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误，包括其访问客户履行和服务地点的能力受到某些限制。
*新冠肺炎疫情及其对本公司2020财年业务的潜在影响仍然动态，对其业务和运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或暂时中断其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经并可能进一步限制新冠肺炎的业务经营和人员和产品的流动，以限制其传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎的传播而延误，可能会延误或抑制其获得零部件和制成品供应的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍，或者本公司的运营受到更明显的干扰，本公司可能会遇到供应紧张或需求减少的情况，从而可能对其业务和运营业绩产生重大不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场和对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
7
流动资金
该公司通过出售普通股、融资和运营租赁、循环信贷额度和运营现金流为其运营和资本投资提供资金。截至2020年6月28日，公司的主要流动性来源包括现金和现金等价物以及限制性现金#美元。
2020年5月6日，本公司与遗产银行签订贷款协议，贷款金额为#美元。
2020年6月22日，本公司完成了承销的公开发行
各种因素都可能影响公司的流动性，其中包括：半导体行业周期性带来的收入和毛利水平；设计机会转化为收入；市场对现有和新产品的接受程度，包括基于ArcticLink的解决方案®，PolarPro®这些因素包括：平台、eFPGA、EOS S3 SoC、Quick AI Solution和SensiML软件；产品报废导致的收入波动；客户产品生命周期阶段导致的收入波动；确保获得和获得足够制造能力的成本；库存水平；晶片采购承诺；客户信用条款；研发支出的金额和时间；推出新产品的时间；生产量；产品质量；销售和营销努力；投资组合的价值和流动性。获得或更新债务融资并继续遵守现有信贷安排条款的能力；通过出售公司股权筹集资金的能力；利用与我们新收购的子公司SensiML的协同效应的能力；股票期权的发行和行使以及参与公司的员工股票购买计划；以及与行业和全球经济的不确定因素有关的其他因素。
较长期而言，本公司预期其新产品销售、现有现金及现金等价物，连同其与传统银行的循环贷款所得的财务资源，假设循环贷款续期或本公司在循环信贷额度于2021年9月到期前与另一贷款人订立新的债务协议，其在公开资本市场筹集额外资本的能力将足以满足其营运及资本开支。然而，本公司不能保证如有需要，本公司将能够筹集额外资本，或该等资本将按本公司可接受的条款提供。本公司无法从其提供的新产品中产生足够的销售额和/或在需要时筹集额外资本，可能会对本公司的运营和财务状况产生重大不利影响，包括其维持遵守贷款人财务契约的能力。
反向股票拆分
自2019年12月23日起，本公司制定了对其已发行普通股进行反向股票拆分，其中，公司每14股已发行和已发行普通股自动合并为一股已发行和已发行普通股，每股面值不变。由于反向股票拆分，本来有权获得普通股零碎股份的股东获得了现金支付，而不是获得零碎股份。本10-Q表格和随附的简明综合财务报表中包含的所有股票、股权奖励和每股金额都已进行调整，以反映所有前期的反向股票拆分。与2018年5月股票发行相关的认股权证也进行了调整，以反映所有提交期间的反向股票拆分。
8
巩固原则
未经审计的简明合并财务报表包括QuickLogic及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易都已取消。
外币
该公司非美国业务的功能货币是美元。因此，这些海外业务的所有货币资产和负债都按当前期末汇率换算成美元，非货币资产和相关费用要素按历史汇率换算。收入和费用要素使用期间有效的平均汇率换算成美元。这些子公司的外币交易损益记为利息收入和其他费用，净额计入未经审计的简明综合经营报表。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制这些综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响该期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与那些估计存在重大差异，尤其是在收入确认、可疑账户拨备、销售回报、长期资产估值(包括面具套装)、商誉估值、资本化内部使用软件以及与收购SensiML相关的相关可摊销寿命和无形资产(包括收购无形资产的估计使用寿命)、存货估值(包括确定过剩数量、市值和陈旧)、基于股票的补偿奖励的计量、所得税会计和应计负债方面。
与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要重要的判断。
需要判断以确定每项不同履行义务的独立销售价格(“SSP”)。当每种产品和服务单独销售时，公司使用一系列金额来估计SSP，并在销售的产品和服务捆绑销售时，根据各种产品和服务的相对SSP来确定要分配的折扣。在不能直接观察到SSP的情况下，例如当公司没有单独销售产品或服务时，它会使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。由于客户对产品和服务的分层，公司通常有多个针对单个产品和服务的SSP。在这些情况下，公司可能会使用客户规模、客户级别、使用的技术类型、客户人口统计数据、地理区域和其他因素等信息来确定SSP。
风险集中
该公司的应收账款以美元计价，主要来自对北美、亚太地区和欧洲客户的销售。该公司对其客户进行持续的信用评估，通常不需要抵押品。关于与应收账款有关的集中情况，见附注14。
注2-重要会计政策
截至2020年6月28日止六个月期间，除于截至2020年6月28日止六个月采用的新会计准则外，本公司于截至2019年12月29日止年度的Form 10-K年报所披露之重大会计政策并无任何改变。有关重要会计政策的讨论，请参阅截至2019年12月29日的财年Form 10-K年度报告，该报告于2020年3月13日提交给SEC。有关2020年前六个月采用的新会计准则的讨论，请参阅下面的“新会计公告”。
收入确认
本公司适用会计准则编纂，或ASC，主题606，与客户签订合同的收入，确认收入。指导意见指出，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，其金额应反映实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。
9
根据新标准，收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了该公司预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。
公司通过以下步骤确定收入确认：
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与客户签订的一份或多份合同的标识； |
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合同中履行义务的认定； |
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交易价格的确定； |
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将交易价格分配给合同中的履行义务；以及 |
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在履行义务时或作为履约义务确认收入他很满意。 |
作为评估每份合同的一部分，公司评估某些因素，包括客户的支付能力或信用风险。对于每一份合同，公司将转让产品的承诺视为已确定的履约义务，其中每一项都是不同的。在确定交易价格时，采购订单上陈述的价格通常是固定的，代表公司预期有权获得的净对价，因此不存在可变对价。由于本公司的标准付款期限不到一年，本公司作为实际权宜之计，选择不评估合同是否有重要的融资部分。该公司根据其相对独立销售价格将交易价格分配给每种不同的产品。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格，因为它是一个可观察的来源，它描述的价格就像在类似情况下卖给了类似的客户一样。
租约
本公司适用会计准则更新(“ASU”)第2016-02号，租赁(主题842)和相关的ASU，为会计运营和融资租赁提供补充指导和澄清. 根据主题842，所有重要的租赁安排一般在租赁开始时确认。经营租赁使用权(“ROU”)资产和租赁负债于开始日确认。对于初始期限为12个月或以下的租赁(短期租赁)，不记录ROU资产和相应的租赁负债，本公司将这些租赁的租赁费用确认为在租赁期内发生的费用。
ROU资产代表本公司在合理确定的租赁条款内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁产生的租赁款项的义务。本公司的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司主要使用基于开业日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括与初始直接成本和预付款相关的任何租赁付款，不包括租赁奖励。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。本公司与租赁和非租赁部分签订了租赁协议，通常单独核算。截至2020年6月28日，公司的使用权资产约为
企业合并
商誉与无形资产
商誉是指转移到企业合并中取得的净资产公允价值之上的超额公允价值对价。商誉和无限期活期无形资产的账面价值不摊销，但每年进行减值测试，如果有减值指标，则更经常进行测试。公司确认商誉为$
使用年限有限的无形资产在受益期间按直线摊销。当发生表明资产或资产组的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，本公司将审查其长期资产的可回收性。对可能的损害的评估是基于
10
公司从相关业务的预期未来税前现金流(未贴现且不收取利息)中收回资产或资产组的账面价值的能力。如果该等现金流量低于该等资产的账面价值，则就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失。减值的计量要求管理层估计未来现金流和长期资产的公允价值。
限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金包括#美元。
新会计公告
最近采用的会计声明：
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU，第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。这一新准则修改了公允价值计量的某些披露要求。本公司采用该标准预期于2019年12月30日生效，不影响合并财务报表。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)： 客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。根据新标准，与云计算安排相关的实施费用将根据现有的内部使用软件指导以类似的费用推迟或按发生的费用计入。新准则还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类。上市公司的生效日期是2019年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。对于所有其他实体，生效日期是2021年12月15日之后的会计年度。本公司采用该标准预期于2019年12月30日生效，不影响合并财务报表。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13(“ASU 2016-13”)金融工具-信贷损失(主题326)： 金融工具信用损失的计量这要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13用预期损失模型取代了现有的已发生损失减值模型，这需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。它还消除了非临时性减值的概念，并要求与某些可供出售的债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。这些变化导致对信贷损失的更早确认。本公司于2019年12月30日采用修改后的追溯方法，采用ASU 2016-13年度，对简明合并财务报表没有影响。
尚未采用的新会计公告：
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税的核算其消除了对ASC740的一般原理的某些例外，以降低其应用的成本和复杂性。这些变化包括取消以下例外情况：(1)期间内税收分配，(2)与外部基数差异有关的递延纳税义务，以及(3)过渡期内年初至今的亏损。本标准自2020年12月15日以后的会计年度起生效。该公司目前正在评估对其综合财务报表的潜在影响。
注：3-每股净亏损
每股基本亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净亏损是根据库存股方法，使用期内已发行普通股的加权平均数加上期内潜在稀释性普通股来计算的。在计算每股摊薄净亏损时，使用该期间的加权平均股价来确定因行使股票期权和认股权证而假设购买的股票数量。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三个月和六个月，
11
经期。最多可购买的认股权证
所有股票、股权奖励和每股金额都进行了调整，以反映
附注4-资产负债表组成部分
下表提供了截至2020年6月28日和2019年12月29日某些资产负债表行项目的详细信息(以千为单位)：
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六月二十八日， 2020 |
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十二月二十九日， 2019 |
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库存： |
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原料 |
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在制品 |
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成品 |
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其他流动资产： |
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预付税款、特许权使用费和其他预付费用 |
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其他 |
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财产和设备，净额： |
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装备 |
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软体 |
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家具和固定装置 |
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租赁权的改进 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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大写的内部使用软件，NET： |
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大写软件 |
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减去：累计摊销 |
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应计负债： |
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与员工相关的应计项目 |
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其他 |
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注5-业务收购
2019年1月3日，本公司与SensiML订立股票购买协议，购买其全部已发行及已发行普通股，以换取本公司普通股。
SensiML有一个软件工具包，使物联网开发人员能够快速轻松地创建智能设备，将丰富的传感器转变为可操作的事件检测器。
本公司截至2020年6月28日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合运营业绩包括SensiML的运营活动。
附注6-无形资产
12
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2020年6月28日 |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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净账面金额 |
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发达的技术 |
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客户关系 |
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商号和商标 |
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收购的可识别无形资产总额 |
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下表根据截至的当前使用年限提供了无形资产预期未来年度摊销的详细信息。2020年6月28日(以千为单位)：
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年度会计年度 |
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2020年(剩余期) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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总计 |
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附注7-债务义务
循环信贷额度
于2018年9月28日，本公司与遗产银行订立贷款及担保协议(“贷款协议”)。贷款协议规定，除其他事项外，循环贷款的总承诺额为#美元。
于2018年12月21日，本公司与遗产银行订立经修订及重订的贷款及担保协议(“经修订及重订的贷款协议”)，以整体取代该贷款协议。修订和重新签署的贷款协议将循环贷款从#美元增加到#美元。
于2019年11月6日，本公司订立经修订及重新签署的贷款协议第一修正案(“第一修正案”)，以延长循环贷款的到期日
截至2020年6月28日和2019年12月29日，公司拥有
本行拥有本公司几乎所有有形及无形资产之优先担保权益，以担保经修订及重订之贷款协议项下之任何未偿还金额。
薪资保障计划贷款
5月6日，公司与传统银行签订贷款协议(“购买力平价贷款”)，贷款金额为#美元。
PPP贷款由日期为2020年5月6日的期票(“票据”)证明，并到期
13
2020年6月5日，Paycheck Protection Flexible Act(“PPPFA”)签署成为法律。在其他变化中，PPPFA(I)将需要用于工资的贷款金额从
附注8-租契
本公司为其总部、国内外子公司和销售办事处签订了办公场所的经营租赁。融资租赁主要用于工程设计软件。经营租约的租赁条款一般为
下表提供了与经营租赁和融资租赁相关的活动(以千为单位)：
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三个月后结束 |
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六 月份 告一段落 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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运营租赁成本： |
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固定 |
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变量 |
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短期 |
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总计 |
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融资租赁成本： |
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ROU资产摊销 |
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利息 |
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总计 |
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下表提供了补充现金流信息的详细信息。用来交换新的融资和经营租赁负债的使用权资产代表在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六个月内签订的新的经营和融资租赁(单位：千)：
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截至六个月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
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用于经营租赁的经营现金流 |
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用于融资租赁的营业现金流 |
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融资用于融资租赁的现金流 |
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总计 |
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以债务换取的使用权资产： |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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总计 |
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下表提供了截至的使用权资产和租赁负债的详细情况2020年6月28日 和2019年12月29日(以千为单位)：
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2020年6月28日 |
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2019年12月29日 |
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使用权资产： |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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**总计： |
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租赁负债： |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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**总计： |
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下表提供了截至2020年6月28日的运营和融资租赁的未来租赁付款详情(单位：千)：
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年度会计年度 |
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操作 |
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金融 |
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2020年(剩余期) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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租赁付款总额 |
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减去：利息 |
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租赁负债现值 |
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$ |
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下表提供了截至2020年6月28日和2019年12月29日的租赁条款和折扣率详情：
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2020年6月28日 |
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2019年12月29日 |
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使用权资产： |
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加权-平均剩余租赁年限(年) |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均折扣率： |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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% |
附注9-公允价值计量
根据公允价值计量的会计指引及其其后的更新，公允价值被定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，本公司会考虑本金或最有利的市场以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。
公司的现金、现金等价物和限制性现金包括货币市场账户余额#美元。
附注10-股东权益
普通股和优先股
截止到2020年6月28日， 本公司获授权发行
15
作为股东，董事会有权决定授予或施加于任何完全未发行的非指定优先股的权力、优先股、权利、资格、限制或限制。
普通股的发行
2019年3月15日，本公司提交了S-3表格的货架登记声明，根据该声明，本公司可以不定期在
2019年6月21日，本公司完成承销公开发行
2020年6月22日，本公司完成了承销的公开发行
*截至2020年6月28日，可行使的认股权证
注11-员工股票计划
2009年股票计划
2019年4月24日，2009年股票计划被2019年股票计划取代，延长期限为
2019年股票计划
2019年4月24日，公司董事会、股东通过《2019年股票计划》(《2019年计划》)，取代2009年计划。根据2019年计划，
2019年计划于2020年3月5日由董事会修订并重述，并于2020年4月22日经公司股东批准，其中包括
员工购股计划
2009年3月通过了2009年员工购股计划(“2009年员工持股计划”)。2009年ESPP分别于2015年1月和2017年2月经董事会修订，并于2015年4月23日和2017年4月26日经公司股东批准，额外预留
董事会于2020年3月5日对2009年ESPP进行了修订和重述，并于2020年4月22日获得公司股东的批准，其中包括将该计划的期限延长至2029年3月5日。
此外，2009年ESPP于2020年3月5日经董事会修订和重述，并于2020年4月22日经公司股东批准，除其他事项外，还保留了一项额外的
16
20岁以下的发行量09 ESPP。 自.起2020年6月28日，大约
附注12-基于股票的薪酬
公司截至2020年6月28日和2019年6月30日的三个月和六个月的合并财务报表中计入的基于股票的薪酬费用如下(单位：千)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究与发展 |
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销售、一般和行政 |
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总成本和费用 |
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$ |
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$ |
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在截至2020年6月28日的六个月内，本公司逆转了与取消某些基于未授予业绩的RSU和重组相关终止相关的基于股票的薪酬支出。在2020年第二季度，公司向某些员工发放了完全授权的RSU，以代替现金进行可变薪酬。
股票薪酬奖励活动
下表汇总了截至2020年6月28日的6个月内，根据2019年计划可授予的股票中的活动(以千为单位)：
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可供授予的股份 |
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2019年计划 |
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2019年12月29日的余额 |
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授权股份 |
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已批准的RSU |
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PRSU被批准 |
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) |
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选项已取消 |
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被没收或过期的RSU |
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PRSU被没收或过期 |
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2020年6月28日的余额 |
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股票期权
下表汇总了截至2020年6月28日的6个月的2009计划和2019年计划下的未偿还股票期权和股票期权活动，以及相关的加权平均行使价格：
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数量 股份 |
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加权 平均值 锻炼 价格 |
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加权 平均值 剩馀 术语 |
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集料 内在性 价值 |
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(千) |
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(以年为单位) |
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(千) |
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截至2019年12月29日的未偿还余额 |
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$ |
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没收或过期 |
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已行使 |
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截至2020年6月28日的未偿还余额 |
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$ |
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$ |
— |
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可于2020年6月28日行使 |
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$ |
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$ |
— |
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已归属，预计将于2020年6月28日归属 |
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$ |
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$ |
— |
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17
有
截至2020年6月28日至2019年6月30日的六个月内，行使的期权总内在价值为$
与股票期权相关的股票薪酬总额约为#美元。
限售股单位
公司以各种归属条款向员工和董事授予限制性股票单位(“RSU”)。RSU赋予持有者免费获得每个RSU在归属时获得一股普通股的权利。一般而言，本公司的政策是在归属RSU时扣留股份，以清偿员工预扣税款的义务。与RSU相关的基于股票的薪酬约为#美元。
截至2020年6月28日的6个月，公司RSU的活动摘要如下：
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杰出的RSU和PRSU |
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数量 股份 |
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加权 平均值 授予日期 公允价值 |
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(千) |
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2019年12月29日未归属 |
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授与 |
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既得 |
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( |
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没收 |
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) |
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— |
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2020年6月28日未归属 |
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$ |
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员工购股计划
截止到2020年6月28日，
根据公司2009年ESPP发行的权利的公允价值是在每个发行期的开始日期使用以下加权平均假设估计的：
18
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三个月 |
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截至六个月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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预期期限(月) |
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无风险利率 |
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波动率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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股息率 |
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截至2020年6月28日，
注13-所得税
该公司记录的所得税净收益约为#美元。
该公司认为，联邦和州政府的递延税金净资产很可能不会完全变现。在评估递延税项资产的变现能力时，公司管理层会考虑我们的部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额成为可扣除期间未来应税收入的产生情况。当亏损、结转及其他递延税项资产极有可能无法变现时，会就该等递延税项资产计入估值拨备。因此，截至2020年6月28日，公司继续对所有美国和某些外国净递延税资产维持估值津贴。公司继续对联邦、州和某些外国递延税项净资产维持全额估值津贴，直到有足够证据支持公司递延税项资产可收回为止。他说：
公司有
与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款在简明综合经营报表中确认为所得税拨备的一部分。
该公司需要缴纳美国联邦所得税，以及在美国许多州和该公司运营所在的外国司法管辖区缴纳的所得税。由于未使用的净营业亏损和税收抵免的结转，从1999年开始的美国纳税年度仍然有效地接受审查。
根据1986年税制改革法案，在某些情况下，净营业亏损结转和贷记结转的金额和收益可能会受到减损或限制。可能限制使用公司净营业亏损和信用结转的事件包括，但不限于，国内收入法典第382节和类似的州规定中定义的某些所有权变更限制。如果公司发生所有权变更，结转的使用可能被限制在每年的限制范围内。年度限额可能导致使用前的净营业亏损结转和贷记结转到期。
本公司尚未进行研究以确定其净营业亏损是否有限。如果本公司之前经历所有权变更，或未来所有权变更，任何纳税年度可获得的净运营亏损和研发信贷结转金额可能受到限制，并可能到期而未使用。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE”)签署成为法律，GAAP要求承认包括颁布日期在内的报告期内新立法的税收影响。“CARE法案”包括有关可退还工资税抵免、推迟某些工资的雇主部分的规定。
19
税金、净营业亏损结转期、替代最低退税额度、修订净利息扣除限制以及对合格装修物业的税项折旧方法进行技术更正。该公司目前正在分析s关于这些变化的影响，因此对所得税的影响的估计还没有得到。随着额外分析的完成，公司将继续进行和改进计算。
附注14-关于产品线、地理信息和收入集中的信息
该公司根据业务活动、管理职责和地理位置确定其业务部门。在本报告所述的所有时期内，该公司在单一的可报告业务部门中运营。
以下是按产品线划分的收入细目(单位：千)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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按产品线划分的收入 (1): |
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新产品 |
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$ |
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成熟产品 |
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总收入 |
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$ |
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(1) |
新产品包括以180纳米或更小的半导体工艺制造的所有产品、eFPGA IP许可证、Quick AI和SensiML AI软件即服务(“SaaS”)收入。成熟产品包括以大于180纳米的半导体工艺生产的所有产品。 |
以下是按发货目的地划分的收入细目(单位：千)：
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三个月 |
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截至六个月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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按地理位置划分的收入： |
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亚太(1) |
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$ |
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$ |
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北美 (2) |
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欧洲 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
亚太地区包括来自日本的收入为$ |
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(2) |
北美包括来自美国的收入为#美元。 |
以下分销商和客户在本报告所述期间占公司收入的10%或更多：
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三个月 |
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截至六个月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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总代理商“A” |
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% |
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% |
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% |
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% |
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总代理商“C” |
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% |
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* |
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% |
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% |
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总代理商“E” |
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% |
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* |
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% |
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* |
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总代理商“G” |
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* |
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* |
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% |
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客户“B” |
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% |
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% |
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% |
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% |
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客户“E” |
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* |
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% |
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* |
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* |
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客户“F” |
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% |
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* |
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% |
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* |
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客户“i” |
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* |
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* |
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* |
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% |
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客户“M” |
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% |
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* |
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* |
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* |
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20
截至公布日期，以下分销商和客户占公司应收账款的10%或更多：
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六月二十八日， 2020 |
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十二月二十九日， 2019 |
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总代理商“A” |
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% |
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% |
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总代理商“C” |
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* |
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% |
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总代理商“E” |
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% |
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% |
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总代理商“J” |
|
* |
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% |
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总代理商“K” |
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% |
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* |
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客户“M” |
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% |
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* |
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|
_______________
|
* |
占截至列示日期的收入和应收账款的不到10%。 |
截止到2020年6月28日，
附注15--承付款和或有事项
承付款
该公司的制造供应商要求提前几个月开始预测晶圆。该公司被要求接受部分预测的晶圆产量并支付其费用。截至2020年6月28日和2019年12月29日，该公司有$
本公司与某些供应商有购买义务，以购买在正常业务过程中签订的其他商品和服务。截至2020年6月28日，其他商品和服务的未偿还购买义务总额为$
注16-诉讼
本公司可能不时涉及正常业务过程中发生的法律诉讼，包括但不限于知识产权侵权和收款事宜。不能绝对保证任何这样的第三方主张将在没有代价高昂的诉讼、不会对公司的财务状况、经营结果或现金流不利、或者不需要可能对毛利润产生不利影响的特许权使用费或其他付款的情况下得到解决。截至2020年6月28日，本公司未涉及任何诉讼。
附注17-重组
2020年1月，公司实施了降低年度运营费用的重组计划。重组方案于2020年1月24日获得公司董事会批准。根据重组计划，公司记录了#美元。
注18-后续事件
2020年7月21日，本公司完成了
21
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本季度报告中第II部分第1A项“风险因素”以及本10-Q表格其他部分中包含的“前瞻性陈述”，均包含修订后的“1933年证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节的含义内的“前瞻性陈述”。我们打算让这些前瞻性陈述受到这些条款所创造的安全港的约束。前瞻性陈述一般写成将来时态，和/或前面有“将”、“可能”、“应该”、“预测”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“未来”、“潜在”、“目标”、“寻求”、“继续”、“如果”等词语。 或者其他类似的词。前瞻性陈述包括有关我们战略的陈述，以及(1)我们的收入水平，包括我们的解决方案和新产品的商业成功，(2)我们的设计机会转化为收入，(3)我们的流动性，(4)我们的毛利润和盈亏平衡收入水平以及影响毛利润和盈亏平衡收入水平的因素，(5)我们的运营费用水平，(6)我们的研发努力，(7)我们的合作伙伴和供应商，(8)行业和市场趋势，(9)我们的制造和产品发展策略；(10)我们的竞争地位。
以下讨论应与所附的未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2019年12月29日的财年的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注可在我们于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中找到。虽然我们认为本季度报告中包含的前瞻性陈述的假设是合理的，但任何假设都可能是不准确的，因此不能保证此类陈述将是准确的。上述可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的风险、不确定因素和假设包括但不限于本文第二部分第1A项中“风险因素”项下讨论的风险、不确定因素和假设，以及在我们不时提交的其他公开文件和公告中讨论的风险、不确定因素和假设。本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于截至本文发布之日我们掌握的信息。鉴于本文包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示此类陈述中描述的结果或条件或我们的目标和计划将会实现。此外，过去在运营和股价方面的表现并不一定预示着未来的表现。我们没有任何意图或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他可能在本Form 10-Q季度报告日期之后出现的情况。
概述
我们开发低功耗、多核半导体平台和用于人工智能(AI)语音和传感器处理的知识产权(IP)。这些解决方案包括用于硬件加速和预处理的eFPGA，以及将eFPGA与其他处理器和外围设备集成的异构多核系统片上系统(SoC)。来自全资子公司SensiML Corporation(“SensiML”)的SensiML分析工具包使用人工智能技术，用精确的传感器算法完成了“全栈”端到端解决方案。全系列的平台、软件工具和eFPGA IP使人们能够在移动、可穿戴、可听、消费、工业、边缘和端点物联网应用中实用而高效地采用人工智能、语音和传感器处理。
我们的解决方案基于新的硅平台，包括EOS™、QuickAI™、SensiML Analytics Studio、Arcticlink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和Eclipse II产品(这些产品共同构成了我们的新产品类别)。我们成熟的产品主要包括名为PASIC®3和QuickRAM®的FPGA系列以及编程硬件和设计软件。除了提供我们自己的半导体解决方案外，我们还拥有一项IP业务，授权我们的eFPGA技术用于其他半导体公司的SoC。我们于2017年开始交付我们的eFPGA IP产品Arcticpro™，该产品包括在新产品收入类别中。通过我们的全资子公司SensiML，我们现在拥有一个人工智能软件平台，其中包括用于开发的软件即服务(“SaaS”)订阅、在生产中部署时的单位许可费以及概念验证服务，所有这些都包括在新产品收入类别中。
我们的解决方案通常分为三类：传感器处理、显示和视觉增强以及智能连接。我们的解决方案包括独一无二的硅平台、IP核、软件驱动程序，在某些情况下还包括固件和应用软件。我们所有的硅平台都是标准器件，必须经过编程才能在系统中有效。我们支持始终在线的上下文感知传感器应用的IP包括灵活的Fusion Engine、我们的Sensor Manager和Communications Manager技术，以及(I)改进多媒体内容的IP，例如我们的视觉增强引擎技术和Display Power Optimizer技术；以及(Ii)实现常用移动设备的IP
22
系统接口，例如低压差分信令、移动工业处理器接口和安全数字输入输出。
我们首先与客户或生态系统合作伙伴的工程团队共同设计解决方案，选择合适的解决方案平台和经过验证的系统块(“PSB”)，提供定制逻辑，集成逻辑，使用PSB和/或固件对设备进行编程，提供客户应用所需的软件驱动程序或应用软件，并在集成、验证和测试期间为客户提供现场支持，从而提供完整的解决方案。在许多情况下，我们提供的软件算法已针对QuickLogic芯片平台进行了优化。
我们的核心知识产权还包括SensiML AI Toolkit，该工具包使原始设备制造商(“OEM”)能够为各种资源受限的时间序列传感器端点应用开发AI软件。这些应用包括广泛的消费和工业传感应用。
我们还与移动处理器制造商、传感器制造商以及语音识别、传感器融合和上下文感知算法开发商合作开发参考设计。通过采用我们的解决方案的参考设计，我们相信移动处理器制造商、传感器制造商以及传感器和语音算法公司可以为他们各自的产品扩大可用的市场。此外，如果为处理器制造商或传感器和/或传感器算法公司开发的解决方案适用于一组普通的OEM或原始设计制造商(“ODM”)，我们可以摊销对该组OEM或ODM的研发(R&D)投资。在平台提供商认证和/或限定我们的产品供最终客户使用之前，也可能会出现这样的情况：打算使用始终在线语音识别的平台提供商将规定组合软件/硬件解决方案的某些性能要求。
我们的ArcticPro eFPGA IP目前在65 nm、40 nm和22 nm工艺节点上开发。可许可的IP由编译器工具生成，该工具使被许可方能够创建eFPGA模块，他们可以将该模块集成到他们的SoC中，而无需我们的大量参与。我们相信，此流程可为我们提供可扩展的支持模式。
除了直接与我们的客户合作外，我们还与其他某些技术方面的专家合作，开发额外的IP、参考平台和系统软件，以提供应用解决方案，特别是在AI类型应用的硬件加速领域。
2020年6月，我们宣布了QuickLogic开放可重构计算(“QORC”)计划，该计划是与Google和AntMicro联合开发的。QORC计划通过多种开源工具提供QuickLogic设备支持，其中包括：SymbiFlow开源FPGA工具链、用于多节点系统快速原型、开发和测试的Renode开源仿真框架、Zephyr实时操作系统(RTOS)和开源开发套件。
我们还与移动处理器和通信半导体设备制造商以及提供传感器、算法和应用的公司合作。这些关系的深度因合作伙伴和目标终端市场的动态而异，但它们通常是一种合作营销关系，包括联合客户拜访、促销活动和/或工程协作和开发(如参考设计)。对于我们的传感器处理解决方案，我们与传感器制造商合作以确保接口兼容性。我们还与传感器和语音/音频软件公司合作，帮助他们在性能、功耗和用户体验方面优化我们硅平台上的软件技术。
对于我们的eFPGA战略，我们与半导体制造合作伙伴合作，确保我们的eFPGA IP在授权给SoC公司之前，针对给定的代工和工艺节点进行验证。
为了在目前水平上增加我们的收入，我们依赖于我们新产品收入的增加，包括现有的新产品平台、eFPGA IP和目前正在开发的平台。我们预计我们的业务增长将主要由我们的硅解决方案、eFPGA IP、开源工具和SensiML AI软件推动。因此，我们的收入增长需要足够强劲，以使我们能够持续盈利，同时我们继续投资于新解决方案平台、IP和软件的开发、销售和营销。
在2020年第二季度，我们创造了220万美元的总收入，与2020年第一季度相比增长了2%，与2019年第二季度相比增长了5%。我们第二季度的新产品收入为820,000美元，比上一季度增长69%，比2019年第二季度增长15%。我们的成熟产品收入在2020年第二季度为140万美元，比上一季度下降了18%
23
季度和扁平化与第二2019年季度。我们预计我们成熟的产品收入将随着时间的推移继续波动。
我们将几乎所有的开发、销售和营销工作都投入到使用eos的新型传感器处理解决方案上。TMS3平台、基于软件驱动功能的衍生产品、其他新产品和解决方案平台的开发、我们新的eFPGA IP许可和QuickAI计划。总体而言，我们报告2020年第二季度净亏损300万美元，与上一季度相比减少了6%，与2019年第二季度相比减少了36%。
新冠肺炎回应
在持续的新冠肺炎疫情期间，我们的首要任务仍然是我们员工及其家人的健康和安全。随着全球政府对商业运营实施限制，我们正在努力确保我们的合规性，同时也保持运营的业务连续性。
我们的雇员
我们正处于远程工作和服务数字访问的历史性部署之中。我们的大多数人员继续在家工作，除了少数人员，他们需要进行最低限度的操作。根据有关保持物理距离、使用改进的清洁规程和使用个人防护设备的最佳实践指南，我们只允许对设施运营至关重要的员工进入我们的设施。
我们的客户
我们致力于为我们的客户提供他们需要的支持，以继续提供重要的服务和工具。我们的全球办事处继续运作，以满足客户在大流行期间的需求，遵守我们每个地点的地方当局施加的订单和限制，我们正在与我们的客户合作，以满足他们的特定发货需求。虽然这场大流行病造成了我们合作伙伴和我们自己设施的入境供应链的延误，以及入境和出境后勤挑战，但我们已经能够找到替代解决方案，因此这些问题都没有对我们满足需求的能力产生实质性影响。
流动资金
由于预计与新冠肺炎有关的业务将进一步中断，我们已对支出计划进行了全面审查，并预计在未来一段时间内将减少可自由支配的支出，同时继续专注于关键举措。。我们的资产负债表状况良好，截至2020年6月28日拥有2640万美元的现金、现金等价物和限制性现金，包括2021年9月到期的循环信贷安排提取的1500万美元，以及从2020年6月22日结束的股权发行中扣除佣金和其他费用后收到的790万美元的净收益。2020年7月21日，承销商部分行使了与此次发行相关的额外购买141,733股普通股的选择权， 因此，扣除承保折扣后，公司获得的额外净收益约为461,000美元。
2020年5月6日，我们与传统银行签订了120万美元的贷款协议根据3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)下的Paycheck保护计划(“PPP贷款”). 2020年6月5日，美国总统签署了Paycheck Protection Flexible Act(PPPFA)使之成为法律，以解决小企业界对Paycheck保护计划表达的许多关切。在其他变化中，PPPFA(I)将要求用于薪资的贷款金额从75%降至60%，从而将可用于其他支出的资金从25%增加至40%，(Ii)将贷款支出期限从8周延长至24周，(Iii)将6月30日重新雇用工人的最后期限修订为2020年12月31日，(Iv)放宽重新聘用要求，以及(V)将PPP贷款的还款期从2年延长至5年。对于2020年6月5日之前支付的贷款，PPPFA提供了选择24周而不是8周的选项。该公司选择了24周的时间来花掉这笔贷款。截至2020年6月28日，未使用的购买力平价贷款资金为89322美元，预计将在公司第三财季内使用。
新冠肺炎事件对我们运营和财务业绩的影响程度，包括我们实现销售目标的能力，将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延，对旅行、运输和其他遏制措施的限制，我们对这些措施的遵守情况，以及对我们的客户、合作伙伴、代工厂和供应链的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。
24
新冠肺炎疫情及其对本公司2020财年业务的潜在影响仍然具有动态性，对其业务和运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或暂时中断其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经并可能进一步限制新冠肺炎的业务经营和人员和产品的流动，以限制其传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎的传播而延误，可能会延误或抑制其获得零部件和制成品供应的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍，或者本公司的运营受到更明显的干扰，本公司可能会遇到供应紧张或需求减少的情况，从而可能对其业务和运营业绩产生重大不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场和对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
关键会计估计
我们在应用最关键的会计政策时使用的方法、估计和判断对我们在合并财务报表中报告的结果有重大影响。SEC将关键会计政策定义为对描绘我们的财务状况和运营结果最重要的政策，并要求我们做出困难和主观的判断，这通常是因为我们需要对本质上不确定的事项进行估计。根据这一定义，我们的关键政策包括收入确认、存货估值(包括确定过剩数量和产品陈旧)、投资估值、长期资产估值、商誉估值、资本化内部使用软件以及与收购SensiML相关的相关可摊销寿命和无形资产，包括收购无形资产的估计使用寿命、基于股票的补偿的衡量以及应计负债的估计。我们认为，我们以一致的方式应用判断和估计，这种一致的应用导致合并财务报表和附注公平地代表所有列报的期间。然而，这些判断和估计中的任何事实错误或错误都可能对我们的财务报表产生重大影响。在截至2020年6月28日的三个月和六个月内，我们的关键会计政策与我们于2020年3月13日提交给SEC的截至2019年12月29日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的信息没有任何变化，但截至2020年6月28日的简明合并财务报表附注2中描述的2020年第一季度采用的新会计准则除外。有关关键会计政策和估计的讨论, 请参阅我们于2020年3月13日提交给SEC的截至2019年12月29日的财年Form 10-K年度报告中的第7项。有关新采用的会计准则的详情，另请参阅截至2020年3月29日的三个月的未经审计简明综合财务报表附注2。
25
运营结果
下表列出了我们的简明综合经营报表中某些项目在所示期间的收入百分比：
|
|
|
三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
||||
|
营业收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
收入成本 |
|
|
54 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
43 |
% |
|
毛利 |
|
|
46 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
57 |
% |
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 |
|
|
100 |
% |
|
|
154 |
% |
|
|
92 |
% |
|
|
122 |
% |
|
销售、一般和行政 |
|
|
76 |
% |
|
|
112 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
91 |
% |
|
重组 |
|
|
2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
12 |
% |
|
|
82 |
% |
|
运营损失 |
|
|
(132 |
)% |
|
|
(217 |
)% |
|
|
(136 |
)% |
|
|
(156 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(8 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
(4 |
)% |
|
利息收入和其他(费用)净额(1) |
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
所得税前亏损 |
|
|
(137 |
)% |
|
|
(221 |
)% |
|
|
(140 |
)% |
|
|
(158 |
)% |
|
所得税拨备(受益于) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
)% |
|
净损失 |
|
|
(136 |
)% |
|
|
(222 |
)% |
|
|
(140 |
)% |
|
|
(153 |
)% |
截至2020年6月28日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
营业收入
下表列出了截至2020年6月28日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比的收入变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
按产品线划分的收入 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新产品 |
|
$ |
820 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
711 |
|
|
|
34 |
% |
|
$ |
109 |
|
|
|
15 |
% |
|
成熟产品 |
|
|
1,376 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
1,376 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
总收入 |
|
$ |
2,196 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,087 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
109 |
|
|
|
5 |
% |
|
(1) |
新产品包括以180纳米或更小的半导体工艺制造的所有产品、eFPGA IP许可证、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟产品包括以大于180纳米的半导体工艺生产的所有产品。 |
新产品收入净增加109,000美元，主要是由于EOS S3产品收入增加，但被其他新产品收入减少部分抵消。与2019年第二季度相比，成熟产品收入持平。
26
毛利
下表列出了截至2020年6月28日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比的毛利润变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
2,196 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,087 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
109 |
|
|
|
5 |
% |
|
收入成本 |
|
|
1,192 |
|
|
|
54 |
% |
|
|
1,065 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
127 |
|
|
|
12 |
% |
|
毛利 |
|
$ |
1,004 |
|
|
|
46 |
% |
|
$ |
1,022 |
|
|
|
49 |
% |
|
$ |
(18 |
) |
|
|
(2 |
)% |
2020年第二季度，毛利润与去年同期相比下降了18,000美元，降幅为2%。这主要是由于本季度出货的产品组合造成的。2020年和2019年第二季度，之前保留的库存的销售额分别为1.6万美元和3.2万美元。
我们的半导体产品历来具有较长的产品生命周期，过时并不是库存估值的重要因素。然而，随着我们不断在移动市场寻求机会，开发新的解决方案和产品，我们的产品生命周期将会缩短，过时的风险将会增加，但一般来说，我们的标准制造提前期比我们从客户那里收到的约束性预测要长。
营业费用
下表列出了截至2020年6月28日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比的运营费用变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
研发费用 |
|
$ |
2,200 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
3,215 |
|
|
|
154 |
% |
|
$ |
(1,015 |
) |
|
|
(32 |
)% |
|
SG&A费用 |
|
|
1,665 |
|
|
|
76 |
% |
|
|
2,340 |
|
|
|
112 |
% |
|
|
(675 |
) |
|
|
(29 |
)% |
|
重组费用 |
|
|
34 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
|
|
34 |
|
|
|
100 |
% |
|
业务费用共计 |
|
$ |
3,899 |
|
|
|
178 |
% |
|
$ |
5,555 |
|
|
|
266 |
% |
|
$ |
(1,656 |
) |
|
|
(30 |
)% |
研究与发展
我们的研发费用主要包括与片上系统(SoC)和软件开发、可编程逻辑设计、人工智能和eFPGA开发相关的人员、管理费用和其他成本。与2019年第二季度相比，2020年第二季度研发费用减少100万美元，主要是由于2020年1月实施的重组计划。新冠肺炎带来的差旅费用减少也有助于研发费用的减少。
销售、一般和管理费用
我们的销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括销售、营销、财务、行政、人力资源及一般管理方面的人事及相关间接费用。与2019年第二季度相比，2020年第二季度SG&A开支减少675,000美元，主要原因是由于2019年1月实施的重组计划导致薪酬成本(包括基于股票的薪酬)降低，以及新冠肺炎导致的差旅成本降低以及设施相关成本降低。
重组
2020年1月，公司实施了降低年度运营费用的重组计划。重组方案于2020年1月24日获得公司董事会批准。根据重组计划，公司在2020财年上半年记录了51.3万美元的重组费用，其中包括第二季度的3.4万美元。
27
主要包括与员工遣散费相关的成本。详情见简明合并财务报表附注17。
利息费用和利息收入及其他费用，净额
下表列出了截至2020年6月28日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比的利息支出和利息收入以及其他(费用)净额的变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
利息支出 |
|
$ |
(183 |
) |
|
$ |
(124 |
) |
|
$ |
(59 |
) |
|
|
48 |
% |
|
利息收入和其他费用净额 |
|
|
72 |
|
|
|
50 |
|
|
|
22 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
|
$ |
(111 |
) |
|
$ |
(74 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
|
50 |
% |
利息支出主要与公司的信用额度安排和购买力平价贷款有关。利息收入和其他费用，净额，与我们的货币市场账户赚取的利息和记录的外汇收益或损失有关。
所得税拨备
下表列出了截至2020年6月28日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比的所得税拨备变化情况(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
三个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
(受益于)/所得税拨备 |
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
(54 |
) |
|
|
(200 |
)% |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度的大部分所得税支出与公司的外国子公司有关，这些子公司是成本加成实体。
该公司需要缴纳美国联邦所得税，以及在美国许多州和该公司运营所在的外国司法管辖区缴纳的所得税。由于未使用的净营业亏损和税收抵免的结转，从1999年开始的美国纳税年度实际上仍然可以接受审查。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的6个月
营业收入
下表列出了截至2020年6月28日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比的收入变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
按产品线划分的收入(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新产品 |
|
$ |
1,306 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
1,398 |
|
|
|
26 |
% |
|
$ |
(92 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
成熟产品 |
|
|
3,048 |
|
|
|
70 |
% |
|
|
3,883 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
(835 |
) |
|
|
(22 |
)% |
|
总收入 |
|
$ |
4,354 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
5,281 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
(927 |
) |
|
|
(18 |
)% |
_________________
|
(1) |
新产品包括采用180纳米或更小半导体工艺制造的所有产品、eFPGA IP许可证、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟产品包括以大于180纳米的半导体工艺生产的所有产品。 |
新产品收入减少92,000美元，主要是由于连接和显示产品出货量减少，但这被2020年前六个月确认的EOS S3和SaaS收入增长部分抵消。成熟产品收入减少83.5万美元，主要是由于我们航空航天、军事和工业部门客户的订单减少。
28
毛利
下表列出了截至2020年6月28日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比的毛利润变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
4,354 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
5,281 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
(927 |
) |
|
|
(18 |
)% |
|
收入成本 |
|
|
2,235 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
2,280 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
(45 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
2,119 |
|
|
|
49 |
% |
|
$ |
3,001 |
|
|
|
57 |
% |
|
$ |
(882 |
) |
|
|
(29 |
)% |
毛利润下降882,000美元，降幅为29%，主要是由于产品结构变化和额外的测试成本，以支持2020年前六个月向我们的主要智能手机客户发运的产品数量比2019年前六个月更高。2020年和2019年前六个月，之前保留的库存的销售额分别为3.3万美元和6.4万美元。
营业费用
下表列出了截至2020年6月28日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比的运营费用变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
占总数的百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
研发费用 |
|
$ |
4,019 |
|
|
|
92 |
% |
|
$ |
6,457 |
|
|
|
122 |
% |
|
$ |
(2,438 |
) |
|
|
(38 |
)% |
|
SG&A费用 |
|
|
3,544 |
|
|
|
81 |
% |
|
|
4,786 |
|
|
|
91 |
% |
|
$ |
(1,242 |
) |
|
|
(26 |
)% |
|
重组费用 |
|
|
513 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
|
$ |
513 |
|
|
|
100 |
% |
|
总运营费用 |
|
$ |
8,076 |
|
|
|
185 |
% |
|
$ |
11,243 |
|
|
|
213 |
% |
|
$ |
(3,167 |
) |
|
|
(28 |
)% |
研究与发展
我们的研发费用主要包括与传感器处理和算法开发、可编程逻辑设计、SoC软件和eFPGA开发相关的人员、管理费用和其他成本。与2019年前六个月相比，2020年前六个月的研发费用减少了240万美元，这主要是由于2020年1月实施的重组计划。新冠肺炎带来的差旅费用减少也有助于降低研发费用。
销售、一般和管理费用
我们的SG&A费用主要包括销售、营销、财务、行政、人力资源和一般管理方面的人事和相关管理费用。与2019年前六个月相比，2020年前六个月SG&A费用减少120万美元，主要是由于薪酬相关成本的减少，包括基于股票的薪酬费用以及由于2020年1月实施的重组计划导致的外部服务费用下降。新冠肺炎导致的差旅费用减少也有助于降低SG&A费用。
利息费用和利息收入及其他费用，净额
下表列出了截至2020年6月28日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比的利息支出和利息收入以及其他(费用)净额的变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
截至六个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
利息支出 |
|
$ |
(263 |
) |
|
$ |
(207 |
) |
|
$ |
(56 |
) |
|
|
27 |
% |
|
利息收入和其他费用净额 |
|
|
67 |
|
|
|
98 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(32 |
)% |
|
|
|
$ |
(196 |
) |
|
$ |
(109 |
) |
|
$ |
(87 |
) |
|
|
80 |
% |
29
利息支出主要与公司的信贷额度有关以及购买力平价贷款。利息收入与我们货币市场账户赚取的利息有关，录得汇兑损益.
所得税拨备
下表列出了截至2020年6月28日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比的所得税拨备变化(单位为千，百分比数据除外)：
|
|
|
截至六个月 |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
受益于所得税 |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(241 |
) |
|
$ |
232 |
|
|
|
(96 |
)% |
截至2020年6月30日止六个月的所得税优惠与本公司的海外子公司(均为成本加成实体)有关。截至2019年6月30日的六个月的大部分所得税优惠与收购SensiML获得的无形资产产生的递延税收优惠有关。
截至2020年6月28日，我们在未来期间利用所得税亏损结转的能力尚不确定，因此，我们根据相关的美国税收拨备记录了全额估值津贴。我们将继续评估未来期间递延税项资产的变现能力。
流动性与资本资源
我们通过出售普通股、融资租赁、循环信贷额度和运营现金流，为我们的运营亏损和资本投资提供资金。截至2020年6月28日，公司的主要流动资金来源包括2640万美元的现金、现金等价物和限制性现金，其中包括传统银行1500万美元的信贷额度。我们于2020年7月偿还了我们循环贷款项下未偿还的1500万美元。
2020年6月22日，该公司完成了250万股普通股的承销公开发行，每股面值为0.001美元，每股价格为3.5美元。扣除承销商佣金和其它发售费用后，该公司从发售中获得的净收益约为790万美元。根据承销协议的条款，公司授予承销商30天的选择权，可额外购买至多375,000股普通股，以弥补超额配售。2020年7月21日，承销商部分行使了与此次发行相关的额外购买141,733股普通股的选择权， 因此，扣除承保折扣后，公司获得的额外净收益约为461,000美元。
2020年6月5日，美国总统签署了PPPFA，以解决小企业界对Paycheck保护计划表达的许多关切。详情见上文未经审计简明综合财务报表附注7及新冠肺炎回应。对于2020年6月5日之前支付的贷款，PPPFA提供了选择24周而不是8周的选项。该公司选择了24周的时间来花掉这笔贷款。截至2020年6月28日，未使用的PPP贷款余额为89,322美元，预计将在第三财季使用。
2020年5月6日，我们与传统银行签订了120万美元的贷款协议根据2020年3月27日颁布的CARE法案下的Paycheck保护计划. PPP贷款的本金和利息从2020年12月开始，分18个月等额偿还，每期67,065.21美元。前六个月的应计利息包括在每月分期付款中。分期付款必须在每个月的第五个日历日之前支付。
于2019年11月6日，本公司与遗产银行订立经修订及重订贷款协议第一修正案(“第一修正案”)，将循环贷款到期日延长一年至2021年9月28日。根据这项第一修正案，循环贷款垫款应在其每日未偿还余额上计息，年利率等于(I)比最优惠利率高出0.5个百分点(0.50%)或(Ii)5.5个百分点(5.50%)中的较大者。截至本报告期末，我们遵守了经修订和重新签署的贷款协议下的所有贷款契约。
30
2019年6月21日，我们完成了130万股普通股的包销公开发行，发行价为每股7.00美元，其中包括因承销商充分行使超额配售选择权而发行的171,429股。我们从这次发行中获得了大约8美元的净收益。0百万美元，扣除承销商佣金和其他发行费用后的净额。详情见未经审计简明合并财务报表附注10。
2018年12月21日，我们与遗产银行签订了经修订和重新签署的贷款和担保协议(“经修订和重新签署的贷款协议”)，以全面取代于2018年9月28日与遗产银行签订的贷款和担保协议。修订和重新签署的贷款协议将循环贷款从9,000,000美元增加到15,000,000美元。修订和重新签署的贷款协议要求我们在遗产银行保持至少3,000,000美元的无限制现金。截至2020年6月28日，我们有1500万美元的未偿还循环信贷额度，利率为5.5%。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物和限制性现金，加上传统银行循环贷款的可用财务资源，以及我们于2020年6月和7月完成的股权发行筹集的资金，将足以为我们的运营和资本支出提供资金，并为未来12个月提供充足的营运资金。2020年5月获得的PPP贷款，以及2020年6月和7月我们股权发行的收益，帮助我们继续遵守债务契约。详情见未经审计简明合并财务报表附注7。
从长远来看，我们预计，我们新的和成熟的产品、现有的现金和现金等价物产生的销售额，加上我们与传统银行的循环贷款产生的财务资源，以及我们在公开资本市场筹集额外资本的能力，将足以满足我们的运营和资本支出。我们与遗产银行的循环贷款将于2021年9月到期，我们计划在到期日之前续签或寻找替代贷款人。此外，任何违反债务契约的行为可能会限制我们从循环信用额度中提取任何额外的现金，并可能要求我们立即偿还未偿还的债务金额。我们相信，我们将能够在可接受的条件下续签循环贷款或获得替代融资。然而，我们不能保证PPP贷款将被免除，或者我们不能保证我们将能够在需要时筹集额外资本，或者这些资本将以我们可以接受的条款获得。我们无法从我们提供的新产品中产生足够的销售额和/或在需要时筹集额外资本，这可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响，包括我们维持遵守贷款人财务契约的能力。
截至2020年6月28日，我们的大部分现金、现金等价物和限制性现金都投资于传统银行的货币市场账户。截至2020年6月28日，我们的计息债务包括融资租赁项下的71.2万美元未偿还债务、120万美元的PPP贷款和我们循环贷款项下的1500万美元未偿还债务。我们于2020年7月偿还了我们循环贷款项下未偿还的1500万美元。详情见未经审计综合财务报表附注7和8。
截至2020年6月28日和2019年12月29日，我们外国子公司持有的现金余额分别约为239,000美元和548,000美元。我们外国子公司的收益目前被认为是无限期再投资。我们预计此类再投资不会影响我们的流动性和资本资源，作为我们整体资本部署战略的一部分，我们将不断评估我们的流动性需求和满足全球现金需求的能力。影响我们全球资本部署战略的因素包括预期现金流、以节税方式将现金汇回国内的能力、运营和投资活动的资金需求、收购和资产剥离以及资本市场状况。
总而言之，我们的现金流如下(以千计)：
|
|
|
截至六个月 |
|
|||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
||
|
经营活动中使用的现金净额 |
|
$ |
(3,578 |
) |
|
$ |
(5,970 |
) |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(436 |
) |
|
|
(503 |
) |
|
筹资活动提供的现金净额 |
|
|
8,864 |
|
|
|
8,161 |
|
经营活动中使用的现金净额
在截至2020年6月28日的6个月中，经营活动中使用的现金净额为360万美元，这主要是由于经88万美元的非现金费用调整后的610万美元的净亏损。非现金费用主要包括34.3万美元的基于股票的补偿以及49万美元的折旧和摊销费用。营业资产和负债变化带来的现金流入为170万美元，主要原因是销售减少和收款增加导致应收账款减少，现有库存发运导致库存减少，摊销和增值税收入导致预付资产减少，以及付款时机导致应付贸易增加。
31
截至2019年6月30日的6个月，运营活动中使用的现金净额为600万美元，这主要是由于经210万美元的非现金费用调整后的810万美元的净亏损。非现金费用主要包括170万美元的基于股票的补偿、财产、设备、无形资产和使用权租赁资产的折旧、摊销以及存货的减记。营业资产和负债变动产生的现金流出被营业资产和负债的等额现金流入所抵消。
投资活动所用现金净额
截至2020年6月28日的6个月，用于投资活动的现金为436,000美元，这主要是由于资本化的内部使用软件和与租赁改进和计算机设备有关的资本支出。
截至2019年6月30日的六个月，用于投资活动的现金为503,000美元，这主要是由于新写字楼的租赁改善和计算机设备。
筹资活动提供的现金净额
截至2020年6月28日的6个月，融资活动提供的现金约为890万美元，主要来自2020年6月发行250万股普通股的净收益790万美元，购买力平价贷款120万美元的收益和融资租赁义务预定偿还的12万美元。
截至2019年6月30日的6个月，融资活动提供的现金约为820万美元，主要归因于2019年6月发行普通股收到的800万美元净收益，以及我们股权计划下发行普通股的净收益。这些流入被预定偿还的融资租赁债务和与股票奖励净结算相关的税款部分抵消。他说：
合同义务和商业承诺
下表汇总了截至2020年6月28日我们的合同义务和商业承诺，包括2020年5月收到的PPP贷款 以及这些义务和承诺预计将对我们未来财政期间的流动性和现金流产生的影响(以千计)：
|
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||
|
|
|
总计 |
|
|
少于 1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
4-5年 |
|
||||
|
合同义务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
287 |
|
|
$ |
862 |
|
|
$ |
528 |
|
|
融资和软件租赁义务 |
|
|
762 |
|
|
200 |
|
|
562 |
|
|
|
— |
|
||
|
晶圆采购(1) |
|
|
35 |
|
|
|
35 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他采购承诺 |
|
|
817 |
|
|
|
817 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
合同现金债务总额 |
|
$ |
3,291 |
|
|
$ |
1,339 |
|
|
$ |
1,424 |
|
|
$ |
528 |
|
|
其他商业承诺： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷额度 |
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
PPP贷款 |
|
|
1,204 |
|
|
|
468 |
|
|
|
736 |
|
|
|
— |
|
|
商业承诺总额 |
|
|
16,204 |
|
|
|
15,468 |
|
|
|
736 |
|
|
|
— |
|
|
合同现金债务总额 |
|
$ |
19,495 |
|
|
$ |
16,807 |
|
|
$ |
2,160 |
|
|
$ |
528 |
|
________________________
|
(1) |
我们的某些晶圆制造商要求我们提前几个月预测晶圆开工时间。我们承诺接受交付，并支付一部分预测的晶圆产量。 |
供应商集中
我们依赖数量有限的合同制造商、分包商和供应商进行晶片制造、组装、编程和测试，并提供编程设备。这些服务通常由一家供应商为我们的每台设备提供。我们通常通过标准采购订单购买这些单一或有限来源的服务。因为我们依赖独立的分包商来执行这些服务，所以我们不能直接控制产品交付时间表、成本或质量水平。我们未来的成功还取决于我们独立分包商的财务可行性。不向我们提供这些服务的决定或无法向我们提供这些服务的决定，例如在自然或
32
金融灾难，将对我们的业务产生重大影响。此外，这些分包制造商为其他公司生产产品，我们必须在预期交货前几个月下订单。来自其他公司的需求增加可能会导致这些分包制造商将可用产能分配给规模更大或已签订长期供应合同的客户，而我们可能无法以可接受的价格获得足够的代工和其他产能，或者我们可能会遇到供应延误或中断的情况。因此，我们对产品需求波动的反应能力有限，这可能会导致特定产品的库存过剩或短缺。此外，在这些供应商开展业务的国家/地区，经济、市场、社会和政治条件的波动可能是不可预测的，可能导致产品收入减少或增加我们的收入成本，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
表外安排
我们不与未合并实体或其他(通常被称为结构性融资或特殊目的实体)维持任何表外伙伴关系、安排或其他关系，这些实体是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而设立的。
最近发布的会计公告
有关近期会计声明的说明，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注2，包括各自的采用日期以及对我们的经营结果和财务状况的预期影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们因利率变化而面临的市场利率风险主要与我们的投资组合和可变利率债务有关。我们不使用衍生金融工具来管理利率风险。我们反对本金损失，通过限制违约、市场风险和再投资风险，确保投资资金的安全和保值。我们的投资组合通常由符合高信用质量标准的投资组成，并拥有活跃的二级和转售市场。由于这些证券受到利率风险的影响，如果利率波动或投资组合的流动性发生变化，它们的价值可能会下降。由于我们的投资组合持续时间短，性质保守，我们预计我们的投资组合不会有任何重大损失。截至2020年第一季度末，10%的利率变动将对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生无形的影响。
外币汇率风险
我们所有的销售和制造成本都是用美元交易的。我们的部分研发活动在印度进行，并在美国以外的几个地点设有销售和营销办事处。我们使用美元作为我们的功能货币。在这些国际地点发生的大部分费用都是以当地货币计算的。如果这些当地货币对美元走强，我们的工资和其他当地开支将高于我们目前的预期。由于我们的销售是用美元交易的，这种对费用的负面影响不会被对收入的任何积极影响所抵消。以外币计价的运营费用约占2020和2019年六个月总运营费用的19%。10%的汇率波动将导致我们的运营费用在2020年前六个月变化约155,000美元。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据管理层截至2020年6月28日的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)在合理的保证水平上是有效的，以确保我们在本Form 10-Q季度报告中要求披露的信息在SEC的规则和条例指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给以便及时作出关于要求披露的决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会防止所有错误和欺诈。一个控制系统，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证
33
满足了控制系统的要求。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
34
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
没有。有关法律程序的说明，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注16。
第1A项危险因素
除下文所述外，我们的2019年年报中所列的风险因素并未发生重大变化10-K截至2019年12月29日的年度，于2020年3月13日提交给SEC，其中包括对我们在第I部分，第1A项，风险因素中的风险因素的详细讨论，这些讨论在此通过引用并入本第II部分，第1A项。
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、现金流和运营业绩产生实质性的不利影响。
2020年1月30日，由于新冠肺炎大流行，世界卫生组织宣布全球进入紧急状态，2月28日，世卫组织在全球层面将其对威胁的评估从高上调至极高。疫情的爆发导致政府采取重大措施来控制新冠肺炎的传播，其中包括在公司运营所在的世界许多地区限制旅行、商业运营和人员流动，以及实施原地避难或类似限制在家工作的命令，影响到公司的许多办事处和员工，包括位于美国的办公室和员工。
因此，该公司暂时关闭或大幅限制了其在几个受影响地点的办事处的人员存在，实施了旅行限制，并退出了各种行业活动。该公司为保护其全球员工而实施的在家工作政策的影响导致了某些运营流程的延误，包括2020财年第一季度的例行季度财务报表结算流程。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误，包括其访问客户履行和服务地点的能力受到某些限制。该公司预计，这些现有条件将对其2020财年第三季度的收入和经营结果产生不利影响，并可能在本财年和下一财年的未来几个季度产生不利影响。
新冠肺炎疫情及其对本公司2020财年业务的潜在影响仍然具有动态性，对其业务和运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或暂时中断其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经并可能进一步限制新冠肺炎的业务经营和人员和产品的流动，以限制其传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎的传播而延误，可能会延误或抑制其获得零部件和制成品供应的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍，或者本公司的运营受到更明显的干扰，本公司可能会遇到供应紧张或需求减少的情况，从而可能对其业务和运营业绩产生重大不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场和对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
我们的年度报告Form 10-K中的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
35
项目6.EXhibit
a. 陈列品
通过引用将以下证据归档或并入本报告：
|
陈列品 数 |
|
描述 |
形式 |
陈列品 |
申报日期 |
|
1.1 |
|
承销协议. |
8-K |
1.1 |
6-22-2020 |
|
10.1 |
|
QuickLogic与遗产银行之间日期为2020年5月6日的本票. |
8-K |
10.1 |
5-11-2020 |
|
10.2 |
|
经修订的2009年ESPP计划 |
8-K |
10.2 |
4-24-2020 |
|
10.3 |
|
经修订的2019年股票计划 |
8-K |
10.3 |
4-24-2020 |
|
31.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节，对首席执行官布莱恩·C·费思(Brian C.Faith)进行认证。 |
|
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官张素萍(Sue)的认证。 |
|
|
|
|
32.1 |
|
根据“美国法典”第18章第1350节，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的首席执行官布莱恩·C·费思的认证。 |
|
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18章第1350节对首席财务官张素萍(Sue)的认证。 |
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
140 |
|
该公司截至2020年6月28日季度的Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式。 |
|
|
|
36
标牌图尔斯
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
|
|
QUICKLOGIC公司 |
|
|
|
|
|
|
|
/s/张素萍(苏) |
|
日期： |
2020年8月7日 |
张淑萍(Sue) |
|
|
|
首席财务官 (担任首席会计及财务主任，并代表 注册人) |
37