美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期，日本将继续向日本过渡，日本将继续向日本过渡。
委托文件编号(
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
|
|
|
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) |
(
(主要执行机构地址及电话号码)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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(各班级名称) |
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(商品代号) |
|
(注册的每间交易所的名称) |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴市场成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年7月24日，注册人普通股的流通股数量为0.0001美元，面值为
ViaSat，Inc.
目录
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页 |
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第一部分财务信息 |
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第一项财务报表(未经审计) |
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3 |
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简明综合资产负债表 |
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3 |
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简明合并经营和全面收益报表(亏损) |
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4 |
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简明现金流量表合并表 |
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5 |
|
简明合并权益表 |
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6 |
|
简明合并财务报表附注 |
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7 |
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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32 |
|
第三项关于市场风险的定量和定性披露 |
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52 |
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项目4.控制和程序 |
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53 |
|
第二部分：其他资料 |
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项目2.法律诉讼 |
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53 |
|
项目71A。危险因素 |
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53 |
|
项目6.展品 |
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54 |
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签名 |
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55 |
2
第一部分-财务信息
第一项财务报表(未经审计)
ViaSat，Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收帐款，净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、设备和卫星，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他收购的无形资产，净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计负债和其他负债 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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高级注释 |
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其他长期债务 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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承担和或有事项(附注9) |
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权益： |
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ViaSat，Inc.股东权益 |
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普通股 |
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实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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) |
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) |
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Total Viasat，Inc.股东权益 |
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附属公司的非控股权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
3
ViaSat，Inc.
简明合并操作报表
和综合收益(亏损)
(未经审计)
|
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三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日- |
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(单位为千，每股数据除外) |
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收入： |
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产品收入 |
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服务收入 |
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总收入 |
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业务费用： |
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产品收入成本 |
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服务成本收入 |
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销售、一般和行政 |
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自主研发 |
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已取得无形资产的摊销 |
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运营损失 |
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其他收入(费用)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
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受益于所得税 |
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非合并关联公司收入权益净额 |
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净损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去：可归因于非控制性的净收入 扣除税后的利息净额 |
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可归因于Viasat，Inc.的净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股基本净亏损可归因于 *Viasat，Inc.普通股股东 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股摊薄净亏损可归因于 *Viasat，Inc.普通股股东 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
用于计算基本净亏损的股份 每股收益美元 |
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|
用于计算摊薄净亏损的股份 每股收益美元 |
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综合收益(亏损)： |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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套期保值未实现收益，税后净额 |
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— |
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外币折算调整，净额 免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他综合亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去：可归因于 *非控股权益，扣除税收后的净额 |
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可归因于维亚萨特的综合损失， 美国航空公司(Inc.) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
见简明合并财务报表附注。
4
ViaSat，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
|
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|
三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日- |
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(单位：千) |
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来自经营活动的现金流： |
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净损失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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调整以将净亏损与由以下公司提供的净现金进行核对 其他经营活动： |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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固定资产处置损失 |
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其他非现金调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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因经营变化而增加(减少)的现金 --资产负债情况： |
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应收帐款 |
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( |
) |
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盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
) |
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应付帐款 |
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( |
) |
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( |
) |
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应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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购置财产、设备和卫星 |
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( |
) |
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( |
) |
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为专利、许可证和其他资产支付的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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ViaSat-2卫星的保险索赔收益 |
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— |
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投资活动所用现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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筹资活动的现金流量： |
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举债收益 |
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— |
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偿还债务借款 |
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( |
) |
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( |
) |
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支付发债成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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根据股权计划发行普通股所得款项 |
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购买国库普通股(立即注销)相关 *将对基于股票的薪酬征收预扣税 |
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( |
) |
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( |
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其他融资活动 |
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( |
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( |
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筹资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
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现金和现金等价物净减少 |
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) |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
5
ViaSat，Inc.
简明合并权益表
(未经审计)
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ViaSat，Inc.股东 |
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普通股 |
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数量 股份 已发布 |
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金额 |
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实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累积 其他 综合 收入(亏损) |
|
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非控制性 对以下项目感兴趣 子公司 |
|
|
总计 |
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(单位为千，共享数据除外) |
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截至2020年6月30日的三个月 |
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2020年3月31日的余额 |
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员工购股项下的股票发行 中国计划 |
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以股票为基础的薪酬 |
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为了结若干应累算的款项而发行的股份 **雇员补偿责任 |
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RSU奖励归属，扣除扣缴税款的股份后的净额 其中一些已经退役 |
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净(亏损)收入 |
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( |
) |
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其他综合亏损，税后净额 |
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— |
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( |
) |
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( |
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2020年6月30日的余额 |
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|
截至2019年6月30日的三个月 |
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2019年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
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股票期权的行使 |
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员工购股项下的股票发行 中国计划 |
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— |
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以股票为基础的薪酬 |
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— |
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— |
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|
— |
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为了结若干应累算的款项而发行的股份 **雇员补偿责任 |
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RSU奖励归属，扣除扣缴税款的股份后的净额 其中一些已经退役 |
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净(亏损)收入 |
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其他综合亏损，税后净额 |
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2019年6月30日的余额 |
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见简明合并财务报表附注。
6
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述依据
随附的2020年6月30日简明综合资产负债表、截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月的简明综合营业和全面收益(亏损)表、截至2020年和2019年6月30日三个月的简明综合现金流量表以及截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月的简明综合权益表均由Viasat，Inc.管理层编制。(以下也称为本公司或Viasat)，且未经审计。该等财务报表的编制基准与截至2020年3月31日的财政年度经审核的综合财务报表相同，管理层认为，该等财务报表包括所有必需的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平陈述本公司所呈报期间的业绩。这些财务报表应与公司年度报告Form 10-K中包含的截至2020年3月31日的财务报表及其附注一并阅读。中期经营业绩不一定代表全年的经营业绩。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
该公司的简明综合财务报表包括Viasat、其全资子公司和其控股子公司TrellisWare技术公司的资产、负债和经营结果。(TrellisWare)。所有重要的公司间金额都已取消。对本公司可施加重大影响但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资采用权益法入账，并在简明综合资产负债表中作为对未合并联属公司的投资计入对其他资产(长期)的投资。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的金额。估计数是根据最新和最好的现有信息编制的，实际结果可能与这些估计数不同。管理层作出的重大估计包括收入确认、基于股票的薪酬、坏账准备、商誉和其他无形资产的估值、专利、轨道槽和其他许可证、软件开发、财产、设备和卫星、长期资产、或有事项和所得税(包括递延税项资产的估值拨备)。
收入确认
该公司将会计准则编纂(ASC)606项下的五步模式应用于其与客户的合同。在这种模式下，公司(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定合同的交易价格，(4)将交易价格分配给其履约义务，(5)在履行其履约义务时确认收入。这些履行义务通常包括购买服务(包括宽带容量和宽带设备租赁)、购买产品，以及根据长期合同开发和交付根据客户规格建造的复杂设备。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
履行义务
履行义务的履行时间可能需要判断。该公司很大一部分收入来自与客户签订的服务合同，主要包括连接服务。这些合同通常要求客户预付或定期按月付款。该公司提供连接服务的义务随着时间的推移得到履行，因为客户同时接收和消费所提供的好处。随着时间的进展的度量基于一段时间(例如，在估计的合同期限内)或使用(例如，使用的带宽/处理的数据字节)。该公司根据ASC 842评估作为提供连接服务的一部分向其客户提供的宽带设备是否代表租赁。正如下文“租赁-出租人会计”中进一步讨论的，对于在提供连接服务的同时租赁给消费者宽带客户的宽带设备，本公司将连接服务安排的租赁和非租赁部分作为单一履行义务，因为连接服务是主要部分。
该公司还从与客户签订的提供产品的合同中获得部分收入。提供产品的履行义务在控制权移交给客户的时间点得到履行。这些合同通常要求客户在控制权通过时付款，而确定控制权转移的地点可能需要判断。为了确定控制权转移给客户的时间点，公司考虑的指标包括但不限于：(1)公司目前是否有权获得资产付款，(2)客户是否拥有资产的合法所有权，(3)资产的实际占有权已转让给客户，(4)客户对资产所有权的重大风险和回报，以及(5)客户是否接受了资产。对于产品收入，在向客户交付货物时，控制权通常会转移到客户手中。
该公司开发和交付按客户规格制造的复杂设备的长期合同收入的绝大部分来自与美国政府签订的合同(包括通过美国政府签订的外国军售合同)。该公司与美国政府的合同通常受联邦采购条例(FAR)的约束，并根据生产商品或提供服务的估计或实际成本定价。FAR为根据美国政府合同提供的商品和服务制定价格时允许的成本类型提供了指导。非美国政府合同的定价基于与每个客户的具体谈判。根据该公司的美国政府固定价格合同的典型付款条款，客户向该公司支付基于绩效的付款(PBPS)或进度付款。PBP是基于可量化的业绩衡量或特定事件或里程碑的实现情况的临时付款。进度付款是根据工作进展所产生的成本的百分比进行的临时付款。由于客户在合同完成之前通常可以保留合同价格的一部分，公司的美国政府固定价格合同通常会导致确认的收入超过公司在资产负债表上作为未开单应收账款列示的账单。公司客户的账单和到期金额在资产负债表上归类为应收账款。客户在最终合同结算前保留的部分付款不被视为重要的融资组成部分，因为其目的是保护客户。对于该公司的美国政府成本型合同, 客户通常向公司支付其在短时间内发生的实际成本。对于非美国政府合同，公司通常在工作进展时收到中期付款，但对于某些合同，公司可能有权收到预付款。该公司确认这些预付款的负债超过已确认的收入，并在资产负债表上将其作为超过收入和递延收入的收款列报。预付款通常不被认为是一个重要的融资组成部分，因为它用于满足在合同早期阶段可能更高的营运资金需求，并保护公司免受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
与根据长期合同开发和交付按客户规格建造的复杂设备有关的履约义务随着时间的推移得到确认，因为这些履约义务不会为公司创造具有替代用途的资产，而且到目前为止，公司有权获得可强制执行的履约付款。为了衡量控制权的转移，收入是根据完成履约义务的进展程度确认的。选择衡量完成进度的方法需要判断，并基于要提供的产品或服务的性质。该公司通常在其合同中使用成本对成本的进度衡量方法，因为这最好地描述了当公司在其合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。根据进度成本-成本计量，完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。 在完成一项绩效义务时估算总成本需要管理层做出相关的估算到分包商绩效、材料成本和可用性、人工成本和生产率以及间接费用成本等项目. 当估计将在以下项目上招致的总成本时契约超过预计将赚取的全部收入的准备金，用于弥补契约是在损失确定的期间确认的。
美国政府合同的合同成本要接受国防合同管理署(DCMA)、国防合同审计局(DCAA)和其他美国政府机构的审计和审查，并要与美国政府代表进行谈判。公司由DCAA进行的2019年或2020财年的已发生成本审计尚未结束。截至2020年6月30日，DCAA已完成2004财年和2016财年的已发生成本审计，并基于低风险的确定，批准了本公司在该两个财年的已发生成本，以及批准了本公司2005至2015、2017和2018财年的已发生成本，而无需进一步审计。虽然公司根据公司认为将在最终审计或审查后批准的成本估计记录了2018财年之后的合同收入，但公司不知道任何正在进行的或未来的审计或审查和调整的结果，如果未来的调整超过公司的估计，其盈利能力将受到不利影响。截至2020年6月30日和2020年3月31日，公司拥有
成交价评估
评估交易价格，包括分配给履行义务的金额，可能需要做出重大判断。由于公司许多履约义务所需执行的工作的性质，总收入的估计，以及在适用的情况下，完工时的成本是复杂的，受许多变量的影响，需要做出重大判断。本公司的合同可能包含奖励费用、奖励费用或其他条款，包括可能增加或降低交易价格的重要融资部分。这些金额有时是可变的，可以由绩效指标、计划里程碑或成本目标、付款时间和客户裁量权决定。该公司按其预期有权获得的金额估计可变对价。公司在交易价中包括估计金额，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。公司对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及公司可合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。在协议包括嵌入式融资组件的情况下, 本公司采用实际利息法确认嵌入融资部分的利息支出或利息收入。这种方法使用隐含利率，它反映了预期在单独的融资交易中获得的增量借款利率。本公司已选择实际权宜之计，不就重大融资部分的影响调整承诺对价金额，前提是本公司在合同开始时预期，公司向客户转让承诺的货物或服务与客户支付该货物或服务的时间之间的期间为一年或更短时间。
如果一份合同被分成多个履约义务，总交易价格将分配给每个履约义务，其金额基于每个履约义务背后承诺的货物或服务的估计相对独立销售价格。估计独立的销售价格可能需要判断。当可用时，当本公司在类似情况下单独向类似客户销售该商品或服务时，本公司使用该商品或服务的可见价格。如果无法直接观察到独立的销售价格，公司将通过考虑所有合理可用的信息(包括市场状况、特定因素以及有关客户或客户类别的信息)来估计独立销售价格。
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(未经审计)
分配给剩余履约义务的交易价格
公司剩余的履约义务代表尚未完成工作的公司合同和订单的交易价。该公司在其剩余的履约义务中只包括它已经接受采购订单的那些合同和订单。根据实际的权宜之计，与公司卫星服务部门的固定消费者和企业宽带服务的订户相关的剩余履约义务不包括按月服务合同，并使用投资组合方法进行估算，在这种方法中，公司审查所有相关的促销活动，并使用投资组合的平均服务组成部分和合同下的平均剩余时间来计算剩余的履约义务。该公司未来卫星服务部门的经常性飞行中连通性(IFC)服务合同没有最低服务购买要求，因此不包括在公司剩余的履约义务中。截至2020年6月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元。
拆分收入
本公司在中国经营和管理业务。
以下列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月按部门以及产品和服务分列的报告收入：
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截至2020年6月30日的三个月 |
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人造卫星 服务 |
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商品化 网络 |
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截至2019年6月30日的三个月 |
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人造卫星 服务 |
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商品化 网络 |
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政府 系统 |
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总计 营业收入 |
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(单位：千) |
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产品收入 |
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总收入 |
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来自美国政府作为个人客户的收入包括大约
公司卫星服务部门的收入主要来自公司的固定宽带服务和飞行服务。
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(未经审计)
该公司商业网络和政府系统部门的收入主要来自三种类型的合同：固定价格合同、成本报销合同和时间和材料合同。固定价格合同(要求公司按照合同规定的价格提供产品和服务)包括大约
从历史上看，该公司商业网络和政府系统部门的很大一部分收入来自包括产品开发在内的客户合同。开发工作是直接响应客户的具体要求进行的，因此，与此类工作相关的支出在发生时计入销售成本，相关资金(包括利润部分)计入收入。该公司从客户合同中获得的资金开发收入约为
合同余额
合同余额由合同资产和合同负债组成。当收入在公司开票和收取对价之前确认时，合同资产或与公司相关的未开票应收账款被记录，这通常是根据长期合同销售产生的。未开票应收账款一般预计在一年内开票和收款。当提供的服务或交付的产品开具账单时，未开票的应收账款将会减少。本公司根据本公司合同中规定的帐单时间表从客户处收取款项。
当在交付货物或服务之前收到对价时，记录合同负债，或与公司有关的超过收入或递延收入的收款。超过收入或递延收入的收款的减少将在公司履行业绩义务时记录。
下表显示截至2020年6月30日和2020年3月31日的合同资产和负债：
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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未开票应收账款 |
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超过收入和递延收入的收款 |
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递延收入，长期部分 |
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未开票应收账款增加$
超过收入和递延收入的收款增加了$
在截至2020年6月30日的三个月内，公司确认的收入为美元
财产、设备和卫星
卫星和其他财产和设备，包括内部开发的软件，按成本入账，就某些卫星和其他财产而言，按购置之日的公允价值扣除累计折旧后的净值入账。资本化的卫星成本主要包括卫星建造和发射费用，包括发射保险和在轨测试期间的保险、预计应支付给卫星制造商的性能奖励净现值(取决于卫星的持续令人满意的性能)、与监测和支持卫星建造直接相关的费用以及卫星建造期间产生的利息费用。该公司还建设地面站、网络运营系统和其他资产，以
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(未经审计)
为了支持它的卫星，这些建造成本，包括利息，都会在发生时资本化。于卫星投入服务时，本公司根据每颗卫星的性能与原制造商轨道设计寿命的对比分析、估计燃料水平及相关消耗率，以及卫星的历史运作趋势，估计其卫星的使用年限以作折旧之用。本公司定期检讨其卫星的剩余估计使用寿命，以决定是否有需要修订估计使用寿命。增加财产、设备和卫星所产生的成本，连同主要的更新和改进，将在标的资产的剩余寿命内资本化和折旧。发生的维护、维修和小规模更新和改进费用在发生时计入费用。当出售或以其他方式处置资产时，成本和相关的累计折旧或摊销将从账户中扣除，由此产生的任何收益或亏损将在业务中确认，在本报告所述期间，这些收益或亏损主要与未归还的客户驻地设备(CPE)发生的亏损有关。本公司使用直线法计算资产的估计使用年限内的折旧，范围为
与内部开发的供内部使用的软件相关的成本在初步项目阶段完成后资本化，并在资产的估计使用寿命内摊销，估计使用寿命约为
该公司拥有三颗现役卫星(ViaSat-2、ViaSat-1和WildBlue-1)，并拥有两颗卫星Ka波段容量的终身租赁权。该公司还在建造一个由三颗第三代ViaSat-3级卫星组成的全球星座。此外，该公司拥有其所有卫星的相关地面站和联网设备。作为公司卫星服务部门的一部分，公司采购根据零售租赁计划租赁给订户的室内和室外CPE单元，这些单元反映在投资活动和财产、设备和卫星，净额在随附的简明合并财务报表中。本公司对卫星、地面站和网络设备、CPE设备及相关安装成本在其估计使用年限内进行折旧。包括的CPE单位的总成本和累计折旧财产、设备和卫星，净额，截至2020年6月30日，为$
2017年6月1日，公司第二代ViaSat-2卫星成功发射入轨。在2018财年第四季度，也就是在卫星上推出商业宽带服务前不久，该公司报告了天线部署问题。该公司与卫星制造商合作，确定天线部署问题的根本原因、潜在的纠正措施以及由此造成的损害。2019财年第二季度，已完成根本原因分析。根据这一分析，在2019年财政年度第二季度，该公司记录的ViaSat-2卫星账面价值减少了#美元。
有时，本公司可能会签订各种机器、设备、计算机相关设备、软件、家具、固定装置或卫星的融资租赁安排。本公司将根据融资租赁安排租赁的资产摊销计入折旧费用(详情见附注1-列报基础-租赁和附注6-租赁)。
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(未经审计)
租约
承租人会计
对于在2019年4月1日或之后签订的合同，公司在合同开始时评估合同是否为或包含租赁。一般而言，本公司在下列情况下确定租赁存在：(I)合同涉及使用独特的已识别资产，(Ii)本公司获得从使用该资产获得实质所有经济利益的权利，以及(Iii)本公司有权指示使用该资产。当满足以下一个或多个标准时，租赁被归类为融资租赁：(I)租赁在租赁期结束时转让资产的所有权，(Ii)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权，(Iii)租赁期是资产剩余使用寿命的主要部分，(Iv)租赁付款的现值实质上等于或超过该资产的全部公允价值，或(V)该资产属特殊性质，预期于租赁期届满时除出租人外并无其他用途。如果租赁不符合这些标准中的任何一项，则将其归类为经营性租赁。
在租赁开始日，本公司确认所有租赁的使用权资产和租赁负债，但原始期限为12个月或以下的短期租赁除外。使用权资产是指租赁资产在租赁期内的使用权。租赁负债是指租赁项下的租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量，主要包括租赁负债的初始金额减去收到的任何租赁奖励。根据适用于长期资产的标准，定期审查所有使用权资产的减值情况。租赁负债最初按租赁付款的现值计量，并使用本公司对与相关租赁期限相同的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。
计量租赁负债所包括的租赁付款包括：(I)不可撤销租赁期的固定租赁付款；(Ii)合理确定将行使续期选择权的可选续约期的固定租赁付款；及(Iii)根据相关指数或费率(基于租赁开始时的有效指数或费率)而定的可变租赁付款。该公司的某些房地产租赁协议要求不同的租赁支付，这些支付不依赖于租赁开始时确定的基础指数或费率。这类付款和基于费率或指数的付款变动在发生时在营业费用中确认。
经营性租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线确认的固定租赁付款加上发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括融资租赁获得的资产在租赁期内按直线计算的折旧，以及按租赁开始时的贴现率计算的租赁负债利息支出。对于经营租赁和融资租赁，租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。
出租人会计
对于在提供连接服务的同时租赁给固定宽带客户的宽带设备，本公司已作出会计政策选择，不将宽带设备与相关的连接服务分开。连接服务是这些安排的主要组成部分。连接服务根据ASC 606入账。本公司也是某些微不足道的通信设备的出租人。这些租约符合经营租赁分类标准。与这些租约相关的租赁收入并不重要。
专利、轨道槽和其他许可证
该公司将获得或获得专利、轨道槽和其他许可证的成本资本化。具有有限寿命的无形资产的摊销采用直线法，以较短的法定或预计经济寿命为准。资本化成本总额为$
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(未经审计)
发债成本
债务发行成本采用实际利率法摊销并确认为利息支出，或在结果没有实质性差异的情况下，在相关债务的预期期限内以直线方式摊销并确认为利息支出。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，美元
软件开发
在确定技术可行性之前，开发用于销售的软件的成本在发生时计入独立研发费用。从达到技术可行性到产品可向客户全面发布期间发生的软件开发成本按未摊销成本或可变现净值中的较低者资本化并报告。一旦产品可用于一般发布，软件开发成本将根据每个产品的当前收入与未来收入的比率进行摊销，每年的最低摊销额度等于产品剩余的预计经济寿命内的直线摊销，通常在
自保责任
该公司有自我保险计划，以保留与员工医疗福利和工人补偿相关的损失的部分风险敞口。自我保险计划包括规定具体止损限额和总止损限额的保单。该公司利用内部精算方法以及其他历史信息来估算特定计划年度的最终成本。根据这些精算方法，加上目前可用的信息和保险业统计数据，该公司已记录其计划的自我保险负债#美元。
弥偿条文
在正常业务过程中，本公司在其某些合同中包括赔偿条款，通常涉及与本公司有商业关系的各方。根据这些协议，本公司将赔偿、保持无害，并同意赔偿受补偿方遭受或发生的损失，包括但不限于与第三方知识产权索赔有关的损失。到目前为止，还没有任何与该等赔偿条款相关的物质成本。本公司的保单不一定包括就赔偿索偿进行辩护或提供弥偿的费用，因此，如果本公司同意赔偿的任何一方向本公司提出索偿，本公司可能会招致巨额法律费用及损害赔偿。当损失被认为是可能的，并且金额可以合理估计时，就会产生索赔。2020年6月30日和2020年3月31日，
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(未经审计)
非控制性利益
非控股权益指附属公司的权益，该权益并非直接或间接归属于本公司，并独立于本公司的控股权益而报告为本公司的权益。收入、费用、收益、亏损、净收益(亏损)和其他全面收益(亏损)在简明合并财务报表中以合并金额报告，其中包括控制和非控制权益的应占额。
投资于未合并的附属公司股权转让法
对本公司可施加重大影响但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资采用权益法入账，并在简明综合资产负债表中作为对未合并联属公司的投资计入对其他资产(长期)的投资。本公司将这些实体的业绩份额记录在未合并关联公司的收益(亏损)权益中，并将其净额计入简明综合经营报表和全面收益(亏损)中。本公司通过考虑当前经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素来监控此类投资的非临时性减值，并在必要时记录账面价值的减少。私人持股投资的公允价值是使用截至估值日期的最佳可用信息来估计的，这些信息包括当前的收益趋势、未贴现的现金流、可比上市公司的报价以及其他公司具体信息，包括最近几轮融资。
国库持有的普通股
截至2020年6月30日和2020年3月31日，公司拥有
于截至2020年及2019年6月30日止三个月内，本公司发出
以股票为基础的薪酬
根据基于股票支付的权威指南(ASC 718)，公司在授予日以股票为基础的薪酬成本以奖励的估计公允价值为基础进行计量。限制性股票单位和股票期权的费用在员工必需的服务期内以直线方式确认。无论实际实现的总股东回报(TSR)结果如何，授予的总股东回报(TSR)绩效股票期权的费用都会得到确认，并在分级授予的基础上进行确认。本公司对发生的没收行为进行核算。 公司确认了$
所得税
根据权威性的所得税不确定性会计指引(ASC740)，为不确定的税收头寸计提了应计项目。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，更有可能维持该税务状况的情况下，方可确认来自不确定税务状况的税项利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠应以最终结算时实现可能性大于50%的最大好处为基础进行计量。权威性的所得税不确定性会计指引还对所得税资产和负债的取消确认、递延所得税资产和负债的分类、与税收头寸相关的利息和罚款的会计处理以及所得税披露提供了指导。公司的政策是将与所得税有关的利息、费用和罚款确认为所得税费用的组成部分。
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(未经审计)
通常情况下，公司在每个中期报告期末根据估计的年度有效税率计算其所得税拨备，该税率对每个期间都是离散的税项进行了调整。 但是，当不能做出可靠的估计时，本公司使用实际有效税率计算其所得税拨备(离散法)年初至今期间。公司的实际税率很大程度上受其税额的影响研究与开发(研发)税收抵免。考虑到公司预期的研发税收抵免金额，估计的年度税前收入(亏损)的微小变化可能会导致年度有效税率的重大变化。这种可变性提供了对年度有效税率的不可靠估计。因此，根据权威性的中期所得税会计准则，本公司计算了其所得税拨备。或 截至2020年6月30日的三个月 通过应用实际有效税率为新的一年-日期损失三个月的时间 句号。
递延所得税资产或负债乃根据资产及负债的财务报告及税基差异而产生的预期未来税项后果，以及从税项抵免及亏损结转衍生的预期未来税项利益而设立。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能不会变现时，递延税项资产会减去估值津贴。
最近的权威指导
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年度，金融工具会计准则损益(ASC 326)。ASU 2016-13要求以摊销成本计量的大多数金融资产的信贷损失和某些其他工具使用预期信贷损失模型(称为当前的预期信用损失模型)。它还修改了可供出售债务证券的减值模型，并为购买的自产生以来信用恶化的金融资产提供了简化的会计模型。2018年11月，FASB发布了ASU 2018-19，ASC 326的编撰改进，金融工具-经常信贷损失(ASC 326)，其中澄清了因经营租赁而产生的应收账款减值应根据ASC 842，租赁进行会计处理。2019年4月，FASB发布ASU 2019-04，编纂改进ASC 326，金融工具-信用损失，2019年5月，FASB发布ASU 2019-05，金融工具-信用损失(ASC 326)定向救济，2019年11月，FASB发布ASU 2019-11，编纂改进ASC 326，金融工具-信用损失，2020年2月，FASB发布ASU 2020-02，金融租赁(ASC 842)，并于2020年3月，FASB发布了ASU 2020-03，金融工具的编纂改进。这些最近发布的ASU并没有改变ASU 2016-13年度指南的核心原则，而是旨在澄清和提高ASU 2016-13年度所包含的某些主题的可操作性。亚利桑那州立大学2018-19，亚利桑那州立大学2019-04，ASU 2019-05、ASU 2019-11、ASU 2020-02和ASU 2020-03的生效日期和过渡要求与ASU 2016-13相同。公司在2021财年第一季度采用了新的指导方针使用修正的回溯法，并将该模型应用于公司的应收账款。根据新标准，该公司必须使用更广泛的信息，包括过去的事件、当前状况和对未来经济状况的可支持预测的考虑，确认预计在一项资产的估计寿命或剩余合同寿命内发生的估计信贷损失。该标准的采用对公司的综合财务报表和披露的影响微乎其微。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(ASC 820)：披露框架-对公允价值计量的披露要求的更改，通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。公司在2021财年第一季度采用了新的指导方针该指导方针对公司的综合财务报表和披露没有产生实质性影响。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(ASC 740)：简化所得税会计，旨在简化与所得税会计相关的各个领域。ASU 2019-12删除了ASC 740中一般原则的某些例外，还澄清和修改了现有指南，以提高一致性应用。ASU 2019-12从2022财年开始对公司生效，允许提前采用。该公司目前正在评估这一标准对其综合财务报表和披露的影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(ASC 321)、投资-股权方法和合资企业(ASC 323)以及衍生品和对冲(ASC 815)。ASU 2020-01澄清了ASC 321下的权益证券会计与ASC 323下的权益会计方法下的投资之间的相互作用，以及ASC 815下某些远期合同和购买期权的会计处理。新标准将从2022财年开始对公司生效，并允许及早采用。该公司目前正在评估这一标准对其综合财务报表和披露的影响。
2020年5月，SEC通过了关于收购和处置业务的财务披露修正案(“最终规则”)。最终规则修订了SEC与被收购企业的单独财务报表相关的规则，其中包括通过增加收入组成部分来修订收入测试，这是用于确定被收购或处置企业的子公司是否重要的测试之一。最终规则减少了这样的异常结果，即具有边际或盈亏平衡净收益(亏损)的注册人可能更有可能拥有被认为重要的子公司，否则它们就不会被认为是重要的。最终规则将于2021年1月1日生效，允许提前采用。公司在2021财年第一季度提前采纳了《最终规则》的规定。该指导没有对公司的综合财务报表和披露产生实质性影响。
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ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注2-某些资产负债表标题的组成
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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应收账款，净额： |
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开帐单 |
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$ |
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$ |
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未开票 |
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坏账准备 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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库存： |
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原料 |
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$ |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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预付费用和其他流动资产： |
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预付费用 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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$ |
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$ |
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财产、设备和卫星，净额： |
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设备和软件(预计使用寿命 |
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$ |
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$ |
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CPE租赁设备(估计使用年限 |
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家具和固定装置(估计使用寿命 |
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租赁改进(估计使用年限为 |
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建筑物(预计使用年限 |
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土地 |
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在建 |
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卫星(估计使用寿命 |
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根据融资租赁获得的卫星Ka频段容量(估计使用年限 |
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在建卫星 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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其他收购的无形资产，净额： |
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技术(加权平均使用寿命 |
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$ |
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$ |
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合同和客户关系(加权平均使用寿命 |
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卫星代位权(#年的加权平均使用年限 |
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商品名称(加权平均使用寿命 |
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其他(加权平均使用寿命 |
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减去：累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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其他资产： |
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对未合并附属公司的投资 |
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$ |
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$ |
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递延所得税 |
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资本化软件成本，净额 |
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专利、轨道槽和其他许可证，净值 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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应计负债和其他负债： |
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超过收入和递延收入的收款 |
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$ |
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$ |
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应计员工薪酬 |
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累积假期 |
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保修准备金，本期部分 |
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经营租赁负债 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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其他负债： |
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递延收入，长期部分 |
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$ |
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$ |
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保修准备金，长期部分 |
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卫星绩效激励义务，长期部分 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注3-公允价值计量
根据在经常性基础上按公允价值计量的金融资产和负债的权威指导(ASC-820)，本公司根据资产将收到的交换价格或为在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的交换价格来确定公允价值，并将用于计量公允价值的输入从基于市场的假设到特定于实体的假设确定优先顺序：
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• |
第1级-基于测量日期活跃市场中相同资产或负债的报价的投入。 |
|
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• |
第二级--第一级中包括的报价以外的可观察投入，如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观察到或可由可观察市场数据证实的其他投入。 |
|
|
• |
第3级-反映管理层对市场参与者在测量日期将使用什么为资产或负债定价的最佳估计的投入。这些投入在市场上是看不到的，对工具的估值很重要。 |
公司有$
下一节介绍该公司用来按公允价值计量金融工具的估值方法：
现金等价物-该公司的现金等价物由货币市场基金组成。货币市场基金在交易量和交易频率足够的活跃市场中，使用相同资产的报价进行估值(第1级)。
外币远期合约-公司使用衍生金融工具管理与外汇汇率相关的外币风险。本公司不会将这些工具用于投机或交易目的。该公司的目标是降低与外币汇率变化相关的收益和现金流的风险。衍生工具在随附的简明综合财务报表中确认为资产或负债，并按公允价值计量。因该等衍生工具的公允价值变动而产生的损益，视乎衍生工具的使用情况及是否符合对冲会计资格，计入收益或其他全面收益(亏损)。公司的外币远期合约使用标准计算/模型进行估值，这些计算/模型主要基于可观察到的输入，例如外币汇率，或者可以由可观察到的市场数据来证实(二级)。
长期债务-公司的长期债务包括其循环信贷安排和进出口信贷安排(统称为信贷安排)项下的借款，$
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ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
卫星性能激励义务-公司与ViaSat-1和ViaSat-2卫星制造商的合同要求公司在整个财年每月支付包括利息在内的在轨卫星性能奖励付款
注4-用于计算每股摊薄净亏损的股份
用于计算可归因于Viasat，Inc.的每股基本和稀释后净亏损的加权平均股数。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，普通股股东人数相同，因为公司发生了可归因于Viasat，Inc.的净亏损。在这样的时期内的普通股股东以及纳入潜在稀释的普通股加权平均股票将是反稀释的。分别不包括在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的计算中的潜在稀释加权平均股票，包括
附注5-商誉和收购的无形资产
在截至2020年6月30日的三个月内，本公司商誉的微不足道的增长与本公司所有三个部门记录的外币换算影响有关。截至2019年6月30日止三个月，本公司商誉减少与本公司所有三个分部录得的外币兑换影响有关。
可摊销收购的无形资产的预期摊销费用可能会因收购的国际业务而受到外币波动的影响而发生变化。
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摊销 |
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(单位：千) |
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截至2020年6月30日的三个月 |
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$ |
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预计2021财年剩余时间 |
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$ |
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预计2022财年 |
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预计2023财年 |
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预计2024财年 |
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预计2025财年 |
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此后 |
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— |
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$ |
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20
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注6-租契
公司的经营租赁主要包括办公空间、数据中心和卫星地面设施的租赁，剩余的条款从小于
该公司的融资租赁主要包括卫星终身Ka波段容量租赁，剩余期限为
公司租赁成本、加权平均租赁条款和折扣率的构成如下表所示：
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三个月后结束 |
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三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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(单位：千) |
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租赁费： |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本： |
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根据融资租赁获得的资产折旧 |
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— |
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租赁负债利息 |
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— |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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净租赁成本 |
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$ |
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$ |
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|
自.起 |
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|
自.起 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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租赁期限和折扣率： |
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加权平均剩余租期(年)： |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率： |
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经营租赁 |
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% |
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% |
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融资租赁 |
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% |
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% |
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ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表详细说明了用于经营和融资租赁的简明合并现金流量表的组成部分：
|
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三个月 |
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三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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为计量中包括的金额支付的现金 租赁负债比例： |
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来自营业租赁的营业现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁的营业现金流 |
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— |
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融资租赁带来的现金流融资 |
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以租赁负债换取的使用权资产： |
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经营租赁 |
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$ |
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$ |
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下表列出了截至2020年6月30日该公司租赁负债的到期日：
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经营性租赁 |
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融资租赁 |
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(单位：千) |
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预计2021财年剩余时间 |
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$ |
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$ |
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预计2022财年 |
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预计2023财年 |
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预计2024财年 |
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预计2025财年 |
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此后 |
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未来所需的租赁付款总额 |
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减去：利息 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日，公司拥有
附注7-优先票据及其他长期债务
截至2020年6月30日和2020年3月31日，长期债务总额包括以下内容：
|
|
|
自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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2028年票据 |
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$ |
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|
$ |
— |
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2027年票据 |
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2025年票据 |
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循环信贷安排 |
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进出口信贷安排 |
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融资租赁义务(见附注6) |
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债务总额 |
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未摊销贴现和发债成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去：长期债务的当前部分 |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
循环信贷安排
截至2020年6月30日，循环信贷安排提供了
进出口信贷安排
美国进出口银行信贷安排最初提供了$
美国进出口银行信贷安排下的借款按固定利率计息，息率为
在该公司的简明综合财务报表中，进出口信贷安排项下的借款在扣除未摊销贴现和债务发行成本后被记录为长期债务的当前部分和其他长期债务。$的折扣
23
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
高级注释
高级债券将于2028年到期
2020年6月，该公司发行了$
2028年的票据需要由为循环信贷安排提供担保的公司现有和未来的每一家子公司在无担保的优先基础上提供担保。截至2020年6月30日，本公司所有附属公司均未为2028年票据提供担保。2028年的票据是本公司的一般优先无担保债务，与本公司现有和未来的所有无担保无次级债务具有同等的支付权。2028年票据的付款权实际上低于本公司现有和未来的担保债务，包括信贷安排和2027年票据(在担保该等债务的资产价值范围内)，在结构上从属于不为2028年票据提供担保的本公司子公司的所有现有和未来负债(包括贸易应付款项)，并优先于本公司所有现有和未来的次级债务。
管理2028年票据的契约限制了本公司及其受限制子公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制子公司的股息、贷款或资产转让；出售或以其他方式处置资产；与关联公司进行交易；减少公司规模。
2027年到期的高级担保票据
2019年3月，公司发行了$
2027年的票据必须在优先担保的基础上由公司现有和未来的每一家为循环信贷安排提供担保的子公司提供担保。截至2020年6月30日，本公司所有子公司均未为2027年票据提供担保。2027年发行的票据与循环信贷安排和任何未来的平价留置权债务平等和按比例进行担保，通过对公司几乎所有资产的留置权进行担保。
24
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2027年债券是公司的一般优先担保债务，与其所有现有和未来的非次级债务具有同等的兑付权。2027年债券实际上优先于公司所有现有和未来的无担保债务(包括2025年债券和2028年的纸币)以及未来可能招致的所有允许初级留置权债务，在每种情况下，以担保2027年票据的资产价值为限。2027年债券实际上从属于任何由资产留置权担保的债务，这些资产不构成担保2027年债券的抵押品的一部分，在结构上从属于公司子公司不为2027年债券提供担保的所有现有和未来债务(包括贸易应付账款)(包括借款人在进出口信贷机制下的债务)，并且优先于公司所有现有和未来的从属债务。
管理2027年债券的契约限制了本公司及其受限制子公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制子公司的股息、贷款或资产转让；出售或以其他方式处置资产；与关联公司进行交易；减少公司规模。
如果发生控制权变更触发事件(如管理2027年票据的契约所定义)，每个持有人将有权要求本公司以相当于以下价格的现金回购该持有人的全部或部分2027年票据
优先债券将于2025年到期
2017年9月，公司发行了$
2025年的票据必须在无担保的优先基础上由公司现有和未来的每一家为循环信贷安排提供担保的子公司提供担保。截至2020年6月30日，本公司所有子公司均未为2025年票据提供担保。2025年债券是公司的一般优先无担保债务，与公司现有和未来的所有无担保无附属债务具有同等的支付权。2025年债券的付款权实际上低于公司现有和未来的担保债务，包括信贷安排和2027年债券(在担保该等债务的资产价值范围内)，在结构上从属于不为2025年债券提供担保的公司子公司的所有现有和未来负债(包括贸易应付款项)，并优先于公司所有现有和未来的次级债务。
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ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
管理2025年票据的契约限制了本公司及其受限制子公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制子公司的股息、贷款或资产转让；出售或以其他方式处置资产；与关联公司进行交易；减少公司规模。
注8-产品保修
|
|
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三个月 |
|
|||||
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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(单位：千) |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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期间内发出的保证的法律责任变更 |
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在此期间(以现金或实物)进行的结算 第一个时期 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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附注9--承付款和或有事项
2016年7月，公司与波音公司(波音)就建造和购买公司首批两颗ViaSat-3级卫星以及将Viasat的有效载荷技术集成到卫星上订立了两项独立的协议。2019年7月，公司与波音公司签订协议，建造和购买第三颗ViaSat-3级卫星，并将Viasat的有效载荷技术整合到卫星中。
26
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
本公司不时涉及在正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼、调查和诉讼，包括政府调查和索赔，以及与知识产权、违约、劳动和雇佣、税收和其他事项有关的其他索赔和诉讼。此类事件可能导致罚款；处罚、补偿性损害赔偿、三倍损害赔偿或其他损害赔偿；或非金钱救济。违反政府合同法律法规也可能导致其终止政府合同或禁止竞标未来的政府合同。虽然索赔、诉讼、调查和法律程序本身具有不确定性，其结果也不能确切预测，但本公司相信，解决其当前悬而未决的事项不会对其业务、财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
该公司与多个美国政府机构签订了合同。因此，公司定期接受DCMA、DCAA和其他美国政府机构的审计和审查，审查其在政府合同、间接费率和定价做法、会计和管理内部控制业务系统以及遵守适用的合同和采购法律、法规和标准方面的表现。审查、审计或其他未能遵守适用的合同和采购法律、法规和标准的不利结果可能会导致对公司实施重大的民事和刑事处罚以及行政制裁，其中可能包括终止合同、没收利润、触发降价条款、暂停付款、重大客户退款、罚款和暂停，或者禁止与美国政府机构做生意。此外，如果该公司未能从适用的美国政府机构获得对其各种会计和管理内部控制业务系统的“充分”确定，或者如果有人指控该公司存在不当行为，该公司的业务或声誉可能遭受严重损害，包括其竞标新合同或接受合同续签的能力以及其在投标过程中的竞争地位。公司由DCAA进行的2019年或2020财年的已发生成本审计尚未结束。截至2020年6月30日，DCAA已完成2004财年和2016财年的已发生成本审计，批准了公司这两个财年的已发生成本，并批准了公司2005至2015财年的已发生成本, 2017年和2018年，在确定为低风险的基础上不再进行进一步审计。虽然公司根据公司认为将在最终审计或审查后批准的成本估计记录了2018财年之后的合同收入，但公司不知道任何正在进行的或未来的审计或审查和调整的结果，如果未来的调整超过公司的估计，其盈利能力将受到不利影响。截至2020年6月30日和2020年3月31日，公司拥有
附注10-所得税
通常，本公司在每个中期报告期末根据估计的年度实际税率计算其所得税拨备，该估计年度实际税率是根据每个期间的离散税目调整的。然而，当无法做出可靠的估计时，本公司使用年初至今的实际有效税率(离散法)来计算其所得税拨备。该公司的有效税率很大程度上受其研发税收抵免金额的影响。考虑到公司预期的研发税收抵免金额，估计的年度税前收入(亏损)的微小变化可能会导致年度有效税率的重大变化。这种可变性提供了对年度有效税率的不可靠估计。因此，根据权威性的中期所得税会计指引，本公司计算了截至2020年6月30日止三个月的所得税拨备，将实际有效税率应用于该三个月期间的年初至今亏损。
截至2020年6月30日的三个月，公司录得所得税优惠$
截至2019年6月30日止三个月，本公司录得所得税优惠$
现有递延税项资产的未来变现最终取决于未来的盈利能力以及税法规定的结转期内是否存在足够的适当性质的应税收入(例如普通收入与资本利得)。如果本公司对应纳税所得额的估计低于使用任何递延税项资产的全部金额所需的估计额，则将设立估值扣除，这将导致在作出该决定的期间内收入减少。
27
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在截至2020年6月30日的三个月里，公司的未确认税收优惠总额增加了美元
附注11非权益法投资和关联方交易
欧洲卫星组织战略合作安排
2017年3月，本公司收购了一家
截至2020年6月30日和2020年3月31日，该公司在Euro Infrastructure Co.投资的账面价值与其在Euro Infrastructure Co.净资产中的比例份额之间的差额摘要如下：
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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欧元基础设施公司投资的账面价值。 |
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$ |
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$ |
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减去：欧元净资产的比例份额 北京基础设施有限公司。 |
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投资的超额账面价值超过 净资产的比例份额 |
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$ |
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$ |
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超额账面价值主要是 分配给以下人员的工作人员： |
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商誉 |
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$ |
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$ |
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可识别无形资产 |
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有形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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递延所得税 |
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$ |
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$ |
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可识别无形资产的使用寿命最长可达
该公司在欧洲基础设施公司的投资收益份额微不足道，仅为#美元。
自收购其在欧洲基础设施公司的权益以来，该公司已记录了$
28
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
关联方交易
采用权益法被投资人的交易被视为关联方交易。
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|
三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日- |
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(单位：千) |
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收入-欧洲基础设施公司 |
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$ |
* |
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$ |
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费用-欧洲基础设施公司 |
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收到的现金-欧元基础设施公司。 |
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* |
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现金支付-欧元基础设施公司。 |
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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超过收入和延期的收款 *收入-欧洲基础设施公司。 |
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$ |
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$ |
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应付帐款-欧元基础设施公司 |
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*数量微不足道.
注12-细分市场信息
该公司的报告部门由卫星服务、商业网络和政府系统部门组成，主要根据客户类型和相关的合同要求加以区分。该公司的卫星服务部门为住宅客户、社区互联网热点用户、企业、商业航空公司和其他移动宽带客户提供基于卫星的宽带及相关服务。该公司的商业网络部门开发和提供先进的卫星和无线宽带平台、地面联网设备、射频和先进的微波解决方案、专用集成电路芯片设计、卫星有效载荷开发和天地连接系统，其中一些最终由公司的卫星服务部门使用。该公司的政府系统部门向军事和政府用户提供全球移动宽带服务，并开发和提供以网络为中心、基于互联网协议的固定和移动安全通信产品和解决方案。更规范的政府环境受到独特的合同要求的约束，并具有不同于卫星服务和商业网络部分的经济特征。
29
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月的部门收入和营业利润(亏损)如下：
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三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日- |
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(单位：千) |
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收入： |
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卫星服务 |
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产品 |
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— |
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服务 |
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总计 |
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商业网络 |
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产品 |
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服务 |
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总计 |
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政府系统 |
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产品 |
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服务 |
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总计 |
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消除部门间收入 |
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— |
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总收入 |
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$ |
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营业利润(亏损)： |
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卫星服务 |
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) |
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$ |
( |
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商业网络 |
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( |
) |
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( |
) |
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政府系统 |
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取消部门间操作 **利润增长 |
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— |
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— |
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扣除公司前的部门运营亏损 收购的无形资产的折旧和摊销 投资资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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公司 |
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— |
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— |
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已获得无形资产的摊销 投资资产 |
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( |
) |
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( |
) |
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运营损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分部可识别的资产包括：应收账款、未开票应收账款、存货、收购的无形资产和商誉。该公司的财产和设备，包括其卫星、地面站和其他网络设备，被转让给公司资产，因为它们可供各部门在其预计使用寿命内使用。
|
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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细分市场资产： |
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卫星服务 |
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$ |
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$ |
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商业网络 |
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政府系统 |
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部门总资产 |
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企业资产 |
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总资产 |
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$ |
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30
ViaSat，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2020年6月30日和2020年3月31日，包括在分部资产中的其他收购无形资产、净额和商誉如下：
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|
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其他收购的无形资产 资产，净额 |
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商誉 |
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：千) |
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卫星服务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商业网络 |
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政府系统 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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截至2020年和2019年6月30日的三个月，收购的无形资产按部门摊销如下：
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三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日- |
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(单位：千) |
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卫星服务 |
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$ |
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$ |
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商业网络 |
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政府系统 |
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收购无形资产摊销总额 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，按地理区域划分的收入如下：
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|
三个月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日- |
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(单位：千) |
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美国客户 |
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$ |
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$ |
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非美国客户(每个国家都不重要) |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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该公司根据客户所处的地理位置按地理区域区分来自外部客户的收入。
注13-后续事件
2020年7月23日，本公司共发行和销售了
31
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，其中包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，这些陈述受1933年“证券法”和1934年“证券交易法”规定的安全港的约束。这些陈述是基于对我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。我们使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将会”、“将会”等词汇和类似表述的变体来识别前瞻性陈述。此外，有关新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们业务的影响；对收益、收入、成本或其他财务项目的预测；我们业务或主要市场的预期增长和趋势；未来的经济状况和业绩；技术、产品或服务的开发、客户接受程度和预期性能；卫星建造和发射活动；ViaSat-2和ViaSat-3级卫星和我们可能建造或获得的任何未来卫星的性能和预期效益；对ViaSat-2和ViaSat-3级卫星的总体覆盖范围、计划的服务和财务结果的影响我们卫星的预期完成度、容量、服务范围、覆盖范围、服务速度和其他特性，以及与之相关的时间、成本、经济和其他效益；预期的用户增长；计划, 本新闻稿包含的前瞻性表述包括：未来运营的目标和战略；根据与商业航空公司的现有合同预计将启动的飞行中连通性(IFC)系统的数量；以及对未来事件或情况的其他描述，均为前瞻性表述。提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果大不相同的因素包括：我们实现ViaSat-2和ViaSat-3级卫星以及我们可能建造或获得的任何未来卫星的预期效益的能力；与我们的卫星项目相关的意外费用；我们在预期的时间表或根本上成功实施我们的宽带服务业务计划的能力；与卫星的建造、发射和运营相关的风险，包括任何异常、操作故障或卫星性能下降的影响；新冠肺炎疫情对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工的影响。我们实现收购或战略合作安排预期收益的能力；我们成功开发、推出和销售新技术、产品和服务的能力；美国政府的审计；全球商业环境和经济条件的变化；美国政府预算的延迟批准和政府国防开支的削减；我们对美国政府合同和占我们收入很大比例的少数合同的依赖；由于客户继续限制资本支出而导致的对产品和服务的需求减少；与, 主要客户或供应商；我们对数量有限的第三方制造和供应产品的依赖；竞争加剧；新技术的引入和其他影响通信和国防行业的因素；不利的监管变化(包括影响频谱可用性或许可使用的变化)对我们销售或部署产品和服务的能力的影响；其他人使用频谱的方式的变化；我们无法访问额外的频谱、将频谱用于其他目的和/或在其他轨道位置操作卫星；我们使用或寻求利用的相同频谱或轨道位置的竞争使用；最近变化的影响。我们的负债水平和遵守适用债务契约的能力；我们参与诉讼，包括知识产权索赔和诉讼以保护我们的专有技术；我们对数量有限的关键员工的依赖；以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”标题下“风险因素”标题下的其他因素，以及本报告其他部分和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中“风险因素”标题下确定的其他因素。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
32
公司概况
我们是通信技术和服务的创新者，专注于为所有人提供可访问、可用和安全的连接。我们的大容量Ka波段卫星、地面基础设施和用户终端的端到端平台使我们能够为全球各地的企业、消费者和政府用户提供具有成本效益的、高速的、高质量的宽带解决方案，无论是地面、空中还是海上。此外，我们的政府业务还包括市场领先的军事战术数据链路系统、卫星通信产品和服务以及网络安全和信息保障产品和服务。我们的产品、系统和服务常常通过共同的底层技术、客户应用和市场关系联系在一起。我们相信，我们的产品和服务组合，再加上我们的垂直整合战略，以及在政府和商业部门之间以及跨不同地理市场有效交叉部署技术的能力，为我们提供了维持和加强我们在先进通信和网络技术方面的领先地位的坚实基础。ViaSat，Inc.1986年在加利福尼亚州注册成立，1996年重新注册为特拉华州公司。
我们通过三个部门开展业务：卫星服务、商业网络和政府系统。
私募配售
2020年7月23日，我们以每股39.11美元的收购价向某些认可投资者发行和出售了总计4474559股我们的普通股，这项私募交易获得了根据修订后的1933年证券法获得的豁免注册，总收益约为1.75亿美元。*我们打算将收益用于一般公司用途，其中可能包括与购买、发射和运营卫星、潜在收购、合资企业和战略联盟、营运资本或资本支出有关的融资成本。
新冠肺炎
2020年3月，全球爆发的新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为大流行，被美国政府宣布为全国紧急状态。新冠肺炎疫情及其遏制措施，如强制关闭、“原地避难”令和旅行限制，对美国和全球经济造成了重大破坏和不利影响，包括对供应链、客户需求和金融市场的影响。我们已经采取措施保护我们员工的健康和安全，并与我们的客户、员工、供应商、分包商、分销商、经销商和社区合作，以应对大流行造成的破坏。在2020财年第四季度末，我们开始看到不断演变的新冠肺炎疫情的影响。尽管我们截至2020年6月30日的季度的财务业绩继续受到大流行的影响，但对我们2021财年第一季度的财务状况、运营业绩或现金流的影响并不大，负面影响尤其是对我们的商业航空业务，被我们业务其他部门的强劲表现所抵消。我们继续预计我们的多元化业务将在2021财年剩余时间内提供弹性。
我们的政府系统部门在截至2020年6月30日的季度中占我们总收入的49%，表现继续符合我们的预期，美国政府将国防工业基地确定为关键基础设施部门。尽管新冠肺炎疫情不断演变，但我们的政府系统部门对产品和服务的需求依然强劲，尽管我们的政府业务在某些合同车辆上继续遇到一些行政延误，因为政府客户正在适应新冠肺炎疫情导致的远程工作环境中固有的挑战。因此，我们预计2021财年我们政府系统部门的合同授予可能会更多地侧重于我们财年的下半年。
自2020年3月中旬以来，由于新冠肺炎大流行，我们对固定宽带服务的需求有所上升，包括对我们的优质最高速度计划的需求增加，我们还在继续参与某些联邦和州计划，以确保我们在美国的住宅和小企业客户在大流行期间能够连接到网络。然而，新冠肺炎疫情继续影响着我们卫星服务和商业网络部门的高利润率飞行服务业务和移动宽带卫星通信系统业务，这是由于全球航空运输量的严重下降和由此导致的商业航空市场的低迷。我们预计，2021财年，我们的飞行中连接业务对收入和运营现金流的这种负面影响将持续下去，但随着客运的增加，随着时间的推移，这种负面影响将会减弱。在2020财年，在我们的卫星服务和商业网络部门报告的向商业航空公司提供的服务和产品中，只有不到10%的总收入来自于提供给商业航空公司的服务和产品。
33
这个在2021年及以后的财政年度，新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度将取决于许多因素，包括突发公共卫生事件的持续时间和范围，采取的遏制行动的程度、持续时间和有效性，对全球、区域和当地重要供应链和经济市场的干扰程度，以及疫情对总体供需的影响。全球航空旅行，消费者信心、可自由支配支出水平和经济活动水平.
卫星服务
我们的卫星服务部门使用我们的专有技术平台在全球提供基于卫星的高速宽带服务，用于商业应用。我们专有的Ka波段卫星是我们技术平台的核心。我们拥有在北美上空服役的三颗卫星：第二代ViaSat-2卫星(于2017年发射)、第一代ViaSat-1卫星(于2011年发射)和WildBlue-1卫星(于2007年发射)，与欧洲、中东和非洲(EMEA)共同拥有两颗卫星的Ka波段容量，并通过与第三方的各种安排获得全球合作伙伴卫星额外的Ka波段容量。我们还有一个由三颗第三代ViaSat-3级卫星组成的全球星座正在建设中。我们希望我们的ViaSat-3星座一旦投入使用，将使我们能够在世界大部分地区提供负担得起的连接。我们的卫星服务部门提供的主要服务包括：
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• |
固定宽带服务，为消费者和企业提供高速、高质量的宽带互联网接入和互联网协议语音(VoIP)服务。截至2020年6月30日，我们为大约599,000名美国用户提供固定宽带服务(不包括其服务在没有联邦联邦通信委员会承诺和我们目前正在参与的类似州计划以确保我们的客户在新冠肺炎疫情期间能够连接到连接的情况下通常会被终止的用户)。在截至2020年6月30日的三个月里，美国每个固定宽带用户的平均收入(ARPU)为99.33美元。 |
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• |
机上服务，提供业界领先的国际金融公司、无线机上娱乐和航空软件服务。截至2020年6月30日，我们已在大约1,390架商用飞机上安装并投入使用我们的国际金融公司系统，其中，由于新冠肺炎疫情的影响，截至季度末，约有630架飞机处于非活动状态。我们的飞行服务业务从2020年第四季度开始受到新冠肺炎疫情的负面影响，并持续到2021年第一季度。我们预计，由于全球航空运输量的严重下降和相关的已安装飞机停飞，这一负面影响将持续到2021财年的剩余时间，甚至更久，但随着客运的增加，这种负面影响将随着时间的推移而减弱。我们预计，根据与商业航空公司现有的客户协议，我们的国际金融公司服务将在大约750架额外的商用飞机上激活。然而，根据现有客户协议，由于新冠肺炎的影响，额外飞机的安装和投入服务的时间可能会推迟。不能保证预期的国际金融公司服务将在所有这些额外的商用飞机上激活。 |
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• |
社区互联网服务， 它们在互联网接入条件较差或没有其他手段的社区提供创新的、负担得起的、基于卫星的连接。这些服务使数百万人能够通过卫星连接到互联网的集中社区热点连接到负担得起的高质量互联网服务，从而帮助促进数字包容。自推出以来，我们的社区互联网服务已惠及约200万人生活和生活工作中在……里面墨西哥数以千计的农村、郊区和城市社区，我们正在包括巴西在内的其他国家全面推出商业服务之前进行服务试验。. |
|
|
• |
其他移动宽带服务包括向远洋轮船(如近海能源船、邮轮、消费者渡轮和游艇)提供基于卫星的高速互联网服务，以及支持机器对机器(M2M)实时位置跟踪、远程资产和运营管理以及了解供应链关键区域的L波段管理型服务。 |
商业网络
我们是宽带卫星市场领先的端到端网络技术和设备供应商。除了开发我们专有的高容量Ka波段卫星系统外，我们的商业网络部门还开发和销售一系列先进的卫星和无线产品、天线系统和终端解决方案，以支持或支持提供高速固定和移动宽带服务。我们设计、开发和生产多种轨道体制的空间系统解决方案，包括地球静止轨道(GEO)、中地轨道(MEO)和近地轨道(LEO)。我们的商业网络部门提供的主要产品、系统、解决方案和服务包括：
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• |
移动宽带卫星通信系统，设计用于飞机和海船。 |
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• |
固定宽带卫星通信系统，包括下一代卫星网络基础设施和地面终端。 |
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• |
天线系统，包括用于地面和卫星应用的地面终端和天线、移动卫星通信、Ka波段地面站等多频段天线。 |
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• |
卫星组网开发，包括覆盖卫星通信系统架构和技术各个方面的专业设计和技术服务。 |
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• |
空间系统，包括为我们自己的卫星机队和第三方设计和开发大容量Ka波段卫星和相关有效载荷技术。 |
政府系统
我们是向美国政府和世界各地的其他军事和政府用户提供创新通信和网络安全产品和解决方案的领先供应商。我们的政府系统部门提供广泛的产品和服务，旨在支持在固定和移动指挥中心、情报和防御平台以及实地人员之间收集和传输安全的实时数字信息和通信。我们政府系统部门的主要产品和服务包括：
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• |
政府移动宽带产品和服务，为军事和政府用户提供世界主要地区的高速、实时、宽带和多媒体连接，以及视线和视线外的情报监视和侦察任务。 |
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• |
政府卫星通信系统，提供一系列便携式、移动和固定宽带调制解调器、终端、网络访问控制系统和天线系统，包括专为背包、飞机、无人驾驶飞行器、海船、地面移动车辆和固定应用设计的产品。 |
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安全的网络、网络安全和信息保证产品和服务，提供基于IP的高级高速“类型1”和高保证互联网协议加密(HAIPE®)兼容的加密解决方案，使军方和政府用户能够通过网络安全地通信信息，并保护存储在计算机和存储设备上的数据的完整性。 |
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战术数据链，包括我们的战场感知和目标系统拆卸(BATS-D)手持式Link16无线电，我们的小型战术终端(STT)2信道无线电，用于有人和无人驾驶应用，“一次性”国防数据链路，以及我们的多功能信息分配系统(MIDS)和MIDS联合战术无线电系统(MIDS-JTRS)终端，用于军用战斗机。 |
收入来源
我们的卫星服务部门收入主要来自我们的固定宽带服务和飞行中服务。
我们商业网络和政府系统部门的收入主要来自三种类型的合同：固定价格合同、成本报销合同和时间和材料合同。固定价格合同(要求我们根据合同以指定价格提供产品和服务)分别约占我们截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月这些细分市场总收入的85%和87%。在这些期间，我们在这些部门的剩余收入主要来自成本补偿合同(根据该合同，我们可以报销在履行合同时发生的所有实际成本，只要这些成本在合同上限内，并在合同条款允许的范围内，外加费用或利润)和时间和材料合同(这些合同补偿我们按合同中商定的既定小时费率花费的工作小时数，外加提供此类产品或服务所使用的材料成本)。
到目前为止，我们在商业网络和政府系统部门增长和保持收入的能力取决于我们识别和瞄准客户高度重视技术解决方案的市场的能力，以及我们获得额外可观合同的能力。由于这一过程的性质，很难预测在这些市场获奖的概率和时间。
从历史上看，我们商业网络和政府系统部门的很大一部分收入来自包括产品开发在内的客户合同。开发工作是直接响应客户的具体要求进行的，因此，与此类工作相关的支出在发生时计入销售成本，相关资金(包括利润部分)计入收入。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，我们从客户合同获得的资金开发收入分别约占我们总收入的27%和23%。
35
我们还会招致自主研发(IR&D)费用，这些费用不是由第三方直接资助的。研发费用主要包括工资和其他与人员有关的费用、用品、原型材料、测试和认证 研究与开发(研发)项目。研发费用为大致5% 和6% 占总收入的1/3在.期间截至2020年6月30日的三个月和2019,分别. 作为一家政府承包商，我们可以根据政府合同收回一部分研发费用。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析讨论了我们的简明合并财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。我们认为以下讨论的政策对于理解我们的财务报表至关重要，因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求，而财务报告结果依赖于对本质上不确定事项的影响的估计。我们将在以下段落中描述这些关键会计政策的具体风险。对于所有这些政策，我们警告说，未来的事件很少会完全像预测的那样发展，即使是最好的估计也经常需要调整。
收入确认
我们将会计准则更新(ASU)2014-09“与客户的合同收入”(通常称为会计准则编码(ASC)606)下的五步收入确认模型应用于我们与客户的合同。在这种模式下，我们(1)确定与客户的合同，(2)在合同中确定我们的履约义务，(3)确定合同的交易价格，(4)将交易价格分配给我们的履约义务，(5)在我们履行履约义务时确认收入。这些履行义务通常包括购买服务(包括宽带容量和宽带设备租赁)、购买产品，以及根据长期合同开发和交付根据客户规格建造的复杂设备。
履行义务的履行时间可能需要判断。我们很大一部分收入来自与客户签订的服务合同，主要是连接服务。这些合同通常要求客户预付或定期按月付款。我们提供连接服务的义务随着时间的推移得到履行，因为客户同时接收和消费所提供的好处。随着时间的进展的度量基于一段时间(例如，在估计的合同期限内)或使用(例如，使用的带宽/处理的数据字节)。我们根据ASC 842评估作为连接服务交付的一部分提供给客户的宽带设备是否代表租赁。如附注1-陈述的基础中所讨论的- 租约 根据我们的简明综合财务报表，对于在提供连通性服务的同时租赁给固定宽带客户的宽带设备，我们将连通性服务安排的租赁和非租赁部分作为单一履约义务，因为连通性服务是主要组成部分。
我们还从与客户签订的提供产品的合同中获得部分收入。提供产品的履行义务在控制权移交给客户的时间点得到履行。这些合同通常要求客户在控制权通过时付款，而确定控制权转移的地点可能需要判断。为了确定控制权转移到客户手中的时间点，我们考虑的指标包括但不限于：(1)我们目前对资产的付款权利，(2)客户对资产的合法所有权，(3)资产的实际占有权已转让给客户，(4)客户对资产所有权的重大风险和回报，以及(5)客户是否接受了资产。对于产品收入，在向客户交付货物时，控制权通常会转移到客户手中。
我们开发和交付按客户规格制造的复杂设备的长期合同收入的绝大部分来自与美国政府的合同(包括通过美国政府签订的外国军售合同)。我们与美国政府的合同通常受联邦采购条例(FAR)的约束，并根据生产商品或提供服务的估计或实际成本定价。FAR为根据美国政府合同提供的商品和服务制定价格时允许的成本类型提供了指导。非美国政府合同的定价基于与每个客户的具体谈判。根据我们的美国政府固定价格合同的典型付款条款，客户向我们支付基于绩效的付款(PBPS)或进度付款。PBP是基于可量化的业绩衡量或特定事件或里程碑的实现情况的临时付款。进度付款是根据工作进展所产生的成本的百分比进行的临时付款。因为客户通常可以保留合同价格的一部分，直到合同完成，我们的美国政府固定价格合同通常会导致确认的收入超过我们在资产负债表上作为未开单应收账款列示的账单。开具帐单的金额
36
我们客户的应收账款在资产负债表上被归类为应收账款。客户在最终合同结算前保留的部分付款不被视为重要的融资组成部分，因为其目的是保护客户。对于我们的美国政府成本型合同，客户通常会为我们在短时间内发生的实际成本向我们付款。对于非美国政府合同，我们通常在工作进展时收到临时付款，尽管对于某些合同，我们可能有权收到预付款。我们承认这些预付款超过已确认和列报的收入它作为超过资产负债表上收入和递延收入的收款。预付款通常不被认为是一个重要的融资组成部分，因为它用于满足在合同早期阶段可能更高的营运资金要求，并保护我们免受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。
与根据长期合同开发和交付按客户规格建造的复杂设备相关的性能义务随着时间的推移得到确认，因为这些性能义务不会为我们创造具有替代用途的资产，而且我们到目前为止拥有可强制执行的性能付款权利。为了衡量控制权的转移，收入是根据完成履约义务的进展程度确认的。选择衡量完成进度的方法需要判断，并基于要提供的产品或服务的性质。我们通常在合同中使用成本对成本的进度度量，因为这最好地描述了当我们在合同中产生成本时发生的控制权转移给客户的情况。根据进度成本-成本计量，完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。估计完成履约义务时的总成本要求管理层对分包商业绩、材料成本和可用性、劳动力成本和生产率以及间接费用成本等项目进行估计。当合同将发生的总成本的估计超过将赚取的收入的总估计时，在确定损失的期间确认合同的全部损失拨备。截至2020年6月30日，我们对未平仓固定价格合同的未来成本估计存在1%的差异，这将使我们的所得税前亏损发生微不足道的变化。
评估交易价格，包括分配给履行义务的金额，可能需要做出重大判断。由于我们许多履约义务需要执行的工作的性质，总收入的估计，以及在适用的情况下完成时的成本，是复杂的，受许多变量的影响，需要做出重要的判断。我们的合同可能包含奖励费用、奖励费用或其他条款，包括可能增加或降低交易价格的重要融资部分。这些金额有时是可变的，可以由绩效指标、计划里程碑或成本目标、付款时间和客户裁量权决定。我们以我们预期的应得金额估算可变对价。我们将估计金额计入交易价格，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，我们就会在交易价格中计入估计金额。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。如果协议包含嵌入融资部分，我们将使用实际利息法确认嵌入融资部分的利息支出或利息收入。这种方法使用隐含利率，它反映了预期在单独的融资交易中获得的增量借款利率。我们选择了实际的权宜之计，如果我们预期在合同开始时，不调整承诺的对价金额，以考虑重要融资部分的影响。, 从我们将承诺的货物或服务转让给客户到客户为该货物或服务付款之间的时间不超过一年。
如果一份合同被分成多个履约义务，总交易价格将分配给每个履约义务，其金额基于每个履约义务背后承诺的货物或服务的估计相对独立销售价格。估计独立的销售价格可能需要判断。当可用时，当我们在类似的情况下单独向相似的客户销售该商品或服务时，我们利用该商品或服务的可观察到的价格。如果无法直接观察到独立销售价格，我们会考虑所有合理可用的信息(包括市场状况、特定因素以及有关客户或客户类别的信息)来估计独立销售价格。
保修准备金
我们为我们的产品提供最长五年的有限保修。我们根据预计的保修成本估算，在发运产品或将产品包括在长期建设合同中时，记录我们的保修义务的责任。预计在12个月内发生的金额归类为应计负债，超过12个月的预计发生金额在简明综合财务报表中归类为其他负债。对于成熟产品，我们根据特定产品的历史经验估算保修成本。对于没有保修成本历史记录的较新产品，我们根据所涉及技术的经验和可能发生的故障类型进行估计。我们的基本假设可能不会反映实际经验，在这种情况下，我们将对记录的保修义务进行未来的调整。
37
财产、设备和卫星
卫星及其他财产及设备按成本入账，如购买某些卫星及其他财产，则按购置日的公允价值扣除累计折旧后的净值入账。资本化的卫星成本主要包括卫星建造和发射成本，包括发射保险和在轨测试期间的保险、预计应支付给卫星制造商的性能奖励付款的净现值(取决于卫星的持续令人满意的性能)、与监测和支持卫星建造直接相关的费用以及卫星建造期间产生的利息成本。我们还建造地面站、网络运营系统和其他资产来支持我们的卫星，这些建设成本，包括利息，都会在发生时资本化。在卫星投入使用时，我们根据每颗卫星相对于原始制造商轨道设计寿命的性能分析、估计的燃料水平和相关消耗率以及卫星的历史运行趋势，估计我们的卫星的使用寿命用于折旧目的。我们定期审查我们卫星的剩余估计使用寿命，以确定是否有必要对估计使用寿命进行修订。
我们拥有三颗现役卫星(ViaSat-2、ViaSat-1和WildBlue-1)，并拥有两颗卫星Ka波段容量的终身租赁权。我们还有一个由三颗第三代ViaSat-3级卫星组成的全球星座正在建设中。此外，我们所有的卫星都拥有相关的地面站和联网设备。除物业、设备和卫星外，NET还包括根据零售租赁计划租赁给订户的客户驻地设备单元，作为我们卫星服务部门的一部分。
租约
对于在2019年4月1日或之后签订的合同，我们在合同开始时评估合同是否为或包含租赁。一般而言，吾等在以下情况下确定租赁存在：(I)合同涉及使用不同的已识别资产，(Ii)我们获得使用该资产带来的几乎所有经济利益的权利，以及(Iii)我们有权指示使用该资产。当满足以下一个或多个标准时，租赁被归类为融资租赁：(I)租赁在租赁期结束时转让资产的所有权，(Ii)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权，(Iii)租赁期是资产剩余使用寿命的主要部分，(Iv)租赁付款的现值实质上等于或超过该资产的全部公允价值，或(V)该资产属特殊性质，预期于租赁期届满时除出租人外并无其他用途。如果租赁不符合这些标准中的任何一项，则将其归类为经营性租赁。
从2019年4月1日开始，在租赁开始日，我们确认所有租赁的使用权资产和租赁负债，但原始期限为12个月或以下的短期租赁除外。使用权资产是指租赁资产在租赁期内的使用权。租赁负债是指租赁项下的租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量，主要包括租赁负债的初始金额减去收到的任何租赁奖励。根据适用于长期资产的标准，定期审查所有使用权资产的减值情况。租赁负债最初按租赁付款的现值计量，并使用我们对与相关租赁期限相同的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。
计量租赁负债所包括的租赁付款包括：(I)不可撤销租赁期的固定租赁付款；(Ii)合理确定将行使续期选择权的可选续约期的固定租赁付款；及(Iii)根据相关指数或费率(基于租赁开始时的有效指数或费率)而定的可变租赁付款。我们的某些房地产租赁协议要求可变的租赁费，而不依赖于在租赁开始时建立的基础指数或费率。这类付款和基于费率或指数的付款变动在发生时在营业费用中确认。
经营性租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线确认的固定租赁付款加上发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括融资租赁获得的资产在租赁期内按直线计算的折旧，以及按租赁开始时的贴现率计算的租赁负债利息支出。对于经营租赁和融资租赁，租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。
对于在提供连接服务的同时租赁给固定宽带客户的宽带设备，我们已作出会计政策选择，不将宽带设备与相关的连接服务分开。连通性服务是这些安排的主要组成部分。连通性服务根据ASC 606入账。我们也是某些微不足道的通信设备的出租人。这些租约符合经营租赁分类标准。与这些租约相关的租赁收入并不重要。
38
长期资产和其他长期资产(财产、设备和卫星以及包括商誉在内的其他资产)的减值
根据有关长期资产减值或处置的权威指引(ASC 360)，当有证据显示事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，吾等评估长期资产(包括物业、设备及卫星及其他资产)的潜在减值。当一项资产(或一组资产)预期产生的未贴现现金流低于该资产的账面价值时，我们确认减值损失。任何必需的减值损失将按资产账面价值超出其公允价值的金额计量，并将记录为相关资产账面价值的减少并计入运营业绩。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，我们没有记录任何实质性减损。
我们在商誉和其他无形资产的权威指导下(ASC 350)和ASU 2017-04的规定下对商誉进行会计处理，简化了我们在2020财年早期采用的商誉减值测试。ASU 2017-04通过从商誉减值测试中删除步骤2，简化了我们测试商誉减值的方式。目前的权威指引允许我们首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果在完成定性评估后，我们确定估计公允价值比账面价值更有可能大于账面价值，我们得出的结论是不存在减值。如果报告单位的账面价值很可能超过其估计公允价值，我们会将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值小于账面价值，则将在账面金额超过公允价值的金额中确认商誉减值费用，但以分配给该报告单位的商誉总额为限。我们在每个会计年度的第四季度测试商誉的减值情况，当事件发生或情况发生变化时，减值可能存在的可能性是合理的。
根据ASC 350，我们评估定性因素以确定商誉是否受损。定性分析包括评估某些因素变化的影响，这些因素包括：(1)预测经营结果的变化，并将实际结果与预测进行比较；(2)自收购日以来行业或我们竞争环境的变化；(3)自收购日以来整体经济、我们的市场份额和市场利率的变化；(4)股价及相关市值和企业价值的趋势；(5)同行公司总企业价值指标的趋势；以及(6)其他因素，如管理层更替、监管变化和企业价值的变化
此外，除了定性分析外，我们认为定期进行定量分析是适当的，以审慎审查我们的报告单位商誉公允价值。截至2019年12月31日，也就是我们的年度减值测试日期，我们执行了此分析。我们的定量分析使用贴现现金流量和其他公允价值指标来估计报告单位的公允价值。对未来现金流的预测是基于我们对每个报告单位未来收入和运营成本的最佳估计，主要基于现有的公司订单、预期的未来订单、与供应商的合同、劳动力资源、一般市场状况和其他相关因素。根据对2020财年的定量分析，我们得出的结论是，我们报告单位的估计公允价值大大超过了它们各自的账面价值。
根据我们在2020财年第四季度进行的定性和定量评估，以及鉴于新冠肺炎事件爆发后我们的市值大幅下降，以及截至2020年3月31日的额外定性和定量考虑，我们得出结论，截至2020年3月31日，我们报告单位的估计公允价值更有可能超过其账面价值。
递延税项资产的所得税和估值免税额
管理层评估我们递延税项资产的变现能力，并按季度评估估值拨备的需求，以确定现有证据的权重是否表明需要额外的估值拨备。根据权威性的所得税指引(ASC 740)，如果根据所有可获得的证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则递延税项净资产应减去估值津贴。如果我们对应纳税所得额的估计低于利用任何递延税项资产的全部金额所需的估计额，则将设立估值免税额，这将导致在作出该决定的期间内收入减少。我们对递延税项资产的估值津贴从2020年3月31日的4260万美元增加到2020年6月30日的4410万美元。计价准备涉及国家和国外净营业亏损结转、国家研发税收抵免结转和外国税收抵免结转。
39
我们对历史上认为的递延税项资产估值免税额必要性的分析以及对未来经营业绩的预测。此外，我们的评估考虑了其他因素，包括我们的合同积压、我们的正收益历史、假设我们的卫星服务部门继续增长的当前收益趋势、某些项目调整后的应税收入以及按司法管辖区预测的收入。我们还考虑了这些递延税净资产可以变现的期限，以及我们没有联邦税收损失结转到期而未使用的历史。
根据权威性的所得税不确定性会计指引(ASC740)，为不确定的税收头寸计提了应计项目。在权威的指导下，只有在税务机关根据税收状况的技术价值进行审查后，更有可能维持该税收状况的情况下，我们才可能确认不确定的税收状况带来的税收利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠应以最终结算时实现可能性大于50%的最大好处为基础进行计量。该权威指导意见涉及所得税资产和负债的取消确认、递延所得税资产和负债的分类、与税收头寸相关的利息和罚款的核算以及所得税披露。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在正常的业务过程中，有一些计算和交易最终的税收决定是不确定的。此外，税收法律法规的变化以及不利的司法裁决可能会对所得税条款产生不利影响。我们相信，我们已经为尚未与联邦、州和外国税务当局解决的所得税问题做了足够的准备。不过，如果这些拨备的数额证明超过所需，储备的倒拨会导致在我们决定不再需要为负债拨备的期间，确认税项优惠。如果最终评税超过我们估计的纳税义务，将导致额外的费用。
运营结果
下表显示了所指时期的损益表数据，占总收入的百分比：
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三个月 |
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6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
||
|
收入： |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
产品收入 |
|
|
47 |
|
|
|
49 |
|
|
服务收入 |
|
|
53 |
|
|
|
51 |
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品收入成本 |
|
|
35 |
|
|
|
37 |
|
|
服务成本收入 |
|
|
37 |
|
|
|
35 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
23 |
|
|
|
23 |
|
|
自主研发 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
运营损失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
利息支出，净额 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
受益于所得税 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
净损失 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
可归因于Viasat，Inc.的净亏损 |
|
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(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
营业收入
|
|
|
三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
|
6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
产品收入 |
|
$ |
250.6 |
|
|
$ |
263.6 |
|
|
$ |
(13.0 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
服务收入 |
|
|
279.9 |
|
|
|
273.4 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
2 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
530.5 |
|
|
$ |
537.0 |
|
|
$ |
(6.5 |
) |
|
|
(1 |
)% |
40
我们的总数营业收入减少通过$6.5百万美元，这是一个$13.0百万美元产品收入增加，部分偏移一个$6.4 百万增加服务收入. 产品收入下降折痕是由主要由 De折痕s的$9.8在我们的商业网络线段 和 $3.2在我们的政府系统片段。服务收入的增加主要是因为增加了s的$5.2在我们的卫星服务部门和 $3.3在我们的政府系统部门中有100万美元，部分抵消为减少$2.1在我们的商业网络细分市场中.
收入成本
|
|
|
三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
|
6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
产品收入成本 |
|
$ |
187.9 |
|
|
$ |
196.9 |
|
|
$ |
(9.0 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
服务成本收入 |
|
|
197.7 |
|
|
|
187.5 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
5 |
% |
|
收入总成本 |
|
$ |
385.6 |
|
|
$ |
384.5 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
|
— |
% |
收入成本与上年同期相比略有增加，原因是服务成本收入增加了1020万美元，但部分被产品收入成本减少900万美元所抵消。服务收入成本增加的部分原因是我们的卫星服务部门利润率较低，原因是新冠肺炎疫情对我们2021年财年第一季度的飞行服务业务产生了负面影响，以及与我们在卫星服务部门对新兴全球宽带业务的投资相关的成本增加。服务成本收入的增加也是由于收入增加，主要来自我们的卫星服务部门，导致服务成本收入在不变利润率的基础上增加了440万美元。产品收入下降的成本主要与收入下降有关，主要是我们的商业网络部门的收入下降，导致在不变利润率的基础上产品收入成本减少了970万美元。
销售、一般和行政费用
|
|
|
三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
|
6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
销售、一般和行政 |
|
$ |
121.0 |
|
|
$ |
125.1 |
|
|
$ |
(4.1 |
) |
|
|
(3 |
)% |
销售、一般和行政(SG&A)费用减少了410万美元，主要是因为销售成本减少了290万美元，主要是在我们的卫星服务部门，以及投标和建议成本减少了250万美元，主要是在我们的政府系统部门。SG&A费用主要包括人员成本和业务开发、市场营销、投标和建议、设施、财务、合同管理和综合管理的费用。
自主研发
|
|
|
三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
|
6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
自主研发 |
|
$ |
27.6 |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
$ |
(5.8 |
) |
|
|
(17 |
)% |
IR&D费用减少580万美元主要是由于我们的商业网络部门的IR&D努力减少了450万美元(主要是由于与下一代卫星有效载荷技术相关的IR&D费用的减少)和我们的政府系统部门减少了130万美元(主要是与开发下一代双频移动解决方案相关的费用减少)。
41
已取得无形资产的摊销
我们从以前的收购中获得的无形资产在它们的估计使用寿命内摊销，估计使用年限从两年到十年不等。与上一财年同期相比，2021财年第一季度收购的无形资产摊销略有下降，这主要是由于我们的卫星服务部门的某些收购无形资产在上一财年完全摊销的结果。以下各期收购无形资产的当期和预期摊销费用如下：
|
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摊销 |
|
|
|
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(单位：千) |
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截至2020年6月30日的三个月 |
|
$ |
1,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
预计2021财年剩余时间 |
|
$ |
3,617 |
|
|
预计2022财年 |
|
|
3,297 |
|
|
预计2023财年 |
|
|
2,993 |
|
|
预计2024财年 |
|
|
2,472 |
|
|
预计2025财年 |
|
|
662 |
|
|
此后 |
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
13,041 |
|
利息收入
截至2020年6月30日的三个月的利息收入与去年同期相比略有下降，这是由于2021财年第一季度的平均投资现金余额比上年同期有所下降。
利息支出
与去年同期相比，截至2020年6月30日的三个月的利息支出减少了170万美元，这主要是由于2021年财年第一季度的资本化利息金额比上年同期有所增加，但被我们循环信贷安排下的未偿还借款增加所部分抵消(这些未偿还借款在2020年6月30日之前用我们发行2028年到期的6.500%优先票据(2028年票据)的收益偿还)。
所得税
截至2020年6月30日的三个月，我们录得570万美元的所得税优惠，有效税收优惠率为39%。截至2019年6月30日的三个月，我们记录了720万美元的所得税优惠，有效税收优惠率为39%。这几个时期的有效税率与美国法定税率不同，主要是由于联邦和州研发税收抵免的好处。
通常，中期期末的实际税率是根据预计适用于整个会计年度的年度实际税率的估计值计算的。然而，当不能做出可靠的估计时，我们使用年初至今的实际有效税率(离散法)来计算所得税拨备。我们的有效税率很大程度上受我们的研发税收抵免金额的影响。考虑到我们预期的研发税收抵免金额，估计的年度税前收益(损失)的微小变化可能会导致年度有效税率的显着差异。这种可变性提供了对年度有效税率的不可靠估计。因此，我们按照权威性的过渡期所得税核算指导意见，将实际有效税率适用于这三个月的年初至今亏损，分别计算了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的所得税拨备。
42
的分段结果截至2020年6月30日的三个月 v.v.截至2019年6月30日的三个月
卫星服务分部
营业收入
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三个月 |
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美元 |
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|
百分比 |
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|||||||
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(单位：百万，百分比除外) |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
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||||
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细分产品收入 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
— |
% |
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细分服务收入 |
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202.0 |
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196.8 |
|
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5.2 |
|
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|
3 |
% |
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部门总收入 |
|
$ |
202.0 |
|
|
$ |
196.8 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
3 |
% |
由于服务收入的增加，我们的卫星服务部门收入增加了520万美元。服务收入的增长主要是由于我们固定宽带服务的扩展和与去年同期相比ARPU的提高，但部分被我们国际金融公司服务的减少所抵消。自2020年3月中旬以来，由于新冠肺炎大流行，我们对固定宽带服务的需求有所上升，目前我们正在参与某些联邦和州计划，以确保我们的住宅和小企业客户在大流行期间能够接入连接。截至2020年6月30日，总订户约为599,000人(不包括那些在没有联邦联邦通信委员会承诺和我们目前正在参与的与新冠肺炎大流行相关的类似州计划的情况下通常会被终止服务的订户)，而截至2019年6月30日，订户总数为587,000人。ARPU的增长反映了选择Viasat优质最高速度计划的新用户和现有用户的比例更高。飞行中服务收入的下降主要是由于新冠肺炎疫情的影响，截至季度末，通过我们的国际金融公司系统使用飞行中服务的商用飞机数量减少了45%。此外, 我们2021年财年第一季度的飞行服务收入也受到了新冠肺炎疫情导致的客运量减少和现役安装飞机运力下降的影响。我们的飞行服务业务从2020年第四季度开始受到新冠肺炎疫情的负面影响，并持续到2021年第一季度。我们预计，由于全球航空运输量的严重下降和相关的已安装飞机停飞，这一负面影响将持续到2021财年的剩余时间，甚至更久，但随着客运的增加，这种负面影响将随着时间的推移而减弱。
分段运营亏损
|
|
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三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
|
6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
(增加) 减少量 |
|
|
(增加) 减少量 |
|
||||
|
分段运营亏损 |
|
$ |
(1.9 |
) |
|
$ |
(2.1 |
) |
|
$ |
0.2 |
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10 |
% |
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部门收入百分比 |
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|
(1 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
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|
我们的卫星服务部门的运营亏损与去年同期相比相对持平。运营亏损的小幅下降主要是由于我们固定宽带服务的收入增加和利润率提高，以及支持和销售成本的降低。这部分被新冠肺炎疫情对我们的飞行服务业务造成的负面影响导致的利润率下降以及与我们对新兴全球宽带业务的投资相关的成本增加所抵消。
商业网段
营业收入
|
|
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三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
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(单位：百万，百分比除外) |
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6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
细分产品收入 |
|
$ |
55.1 |
|
|
$ |
64.9 |
|
|
$ |
(9.8 |
) |
|
|
(15 |
)% |
|
细分服务收入 |
|
|
12.0 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(15 |
)% |
|
部门总收入 |
|
$ |
67.2 |
|
|
$ |
79.0 |
|
|
$ |
(11.9 |
) |
|
|
(15 |
)% |
43
我们的商业网络线段营业收入减少了$11.9三千万，主要由于$9.8产品收入减少1000万美元和一个$2.1服务收入减少100万。这一数字的下降产品收入主要是由于减少了#美元。16.3移动宽带卫星通信系统产品由于减少d国际金融公司航站楼交付，原因是全球航空运输量严重下降，以及新冠肺炎大流行导致商业航空市场低迷, 部分偏移量一个增加$10.3百万英寸天线系统产品. 服务收入下降的主要原因是移动宽带卫星通信系统服务减少。
分段运营亏损
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三个月 |
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美元 |
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百分比 |
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|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
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6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
(增加) 减少量 |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
分段运营亏损 |
|
$ |
(51.4 |
) |
|
$ |
(49.9 |
) |
|
$ |
(1.5 |
) |
|
|
3 |
% |
|
部门收入百分比 |
|
|
(77 |
)% |
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|
(63 |
)% |
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|
|
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我们的商业网络部门的运营亏损与去年同期相比相对持平。运营亏损略有增加，主要是由于我们的移动宽带卫星通信系统产品的收入减少，收益贡献减少了680万美元。收益贡献的减少被IR&D费用减少450万美元(主要与下一代卫星有效载荷技术有关)部分抵消。
政府系统分部
营业收入
|
|
|
三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
|
6月30日， 2020 |
|
|
6月30日， 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
细分产品收入 |
|
$ |
195.5 |
|
|
$ |
198.7 |
|
|
$ |
(3.2 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
细分服务收入 |
|
|
65.8 |
|
|
|
62.5 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
5 |
% |
|
部门总收入 |
|
$ |
261.3 |
|
|
$ |
261.2 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
— |
% |
我们的政府系统部门收入略有增加，这是由于服务收入增加了330万美元，但产品收入减少了320万美元。服务收入增加的主要原因是政府移动宽带服务增加了140万美元，战术数据链路服务增加了110万美元。产品收入减少是由于政府移动宽带产品减少了1030万美元，政府卫星通信系统产品减少了900万美元，但被战术卫星通信无线电产品增加了960万美元和战术数据链路系统产品增加了730万美元所部分抵消。
分部营业利润
|
|
|
三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
(单位：百万，百分比除外) |
|
6月30日， 2020 |
|
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6月30日， 2019 |
|
|
增加 (减少) |
|
|
增加 (减少) |
|
||||
|
分部营业利润 |
|
$ |
49.5 |
|
|
$ |
45.9 |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
|
8 |
% |
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部门收入百分比 |
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19 |
% |
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|
18 |
% |
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|
|
|
|
|
44
这个$3.6 我们的政府系统部门营业利润增加了100万美元主要是因为 HIG她的收入贡献为$。2.0百万美元，主要是由于我们战术卫星通信无线电产品的收入增加和利润率提高。e增加的是也是由较低的IR&D c推动的Osts of$(Osts of$)1.3百万(主要与下一代双频移动解决方案的开发相关).
积压
如下表所示，在2021财年的前三个月，我们的公司和资金积压总额有所增加。
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|
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自.起 2020年6月30日 |
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自.起 2020年3月31日 |
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(单位：百万) |
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固定积压 |
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|
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|
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卫星服务分部 |
|
$ |
644.8 |
|
|
$ |
611.3 |
|
|
商业网段 |
|
|
546.7 |
|
|
|
408.1 |
|
|
政府系统分部 |
|
|
923.1 |
|
|
|
851.3 |
|
|
总计 |
|
$ |
2,114.6 |
|
|
$ |
1,870.7 |
|
|
资金积压 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卫星服务分部 |
|
$ |
644.8 |
|
|
$ |
611.3 |
|
|
商业网段 |
|
|
535.1 |
|
|
|
408.1 |
|
|
政府系统分部 |
|
|
827.4 |
|
|
|
858.7 |
|
|
总计 |
|
$ |
2,007.3 |
|
|
$ |
1,878.1 |
|
公司的积压不包括合同选项。在公司积压的21亿美元中，预计有一半多一点将在未来12个月内交付，其余部分将在此后交付。在我们的积压订单中，我们只包括那些我们已经接受采购订单的订单，而不包括预期的采购订单和请求。在我们的卫星服务部门，我们的积压包括我们订户协议下的固定宽带服务收入，但不包括我们与商业航空公司协议下的未来经常性国际金融公司服务收入。截至2020年6月30日，我们已在大约1,390架商用飞机上安装并投入使用我们的国际金融公司系统，其中，由于新冠肺炎疫情的影响，在季度末约有630架飞机处于非活动状态。我们预计，由于全球航空运输量的严重下降和相关的已安装飞机停飞，大流行对我们国际金融公司业务的负面影响将持续到2021财年的剩余时间，甚至更久，但随着时间的推移，随着客运的增加，负面影响将会减弱。我们预计，根据与商业航空公司现有的客户协议，我们的国际金融公司服务将在大约750架额外的商用飞机上激活。然而，由于新冠肺炎疫情对全球航空业的影响，根据现有客户协议，在更多飞机上安装和投入服务的国际金融公司系统的时间可能会推迟。因此，不能保证所有预期的采购订单和请求都会下达，也不能保证预期的国际金融公司服务会被激活。
我们的新奖励总额不包括经常性消费者承诺安排下的未来收入，截至2019年6月30日和2019年6月30日的三个月分别约为736.9美元和5.058亿美元。
积压并不一定预示着未来的销售。我们的大部分合同可以在客户方便的时候终止。订单通常在交货前很大程度上提前下达，我们的合同通常规定，订单可以终止，但处罚有限或不受处罚。此外，采购订单可能会提供需要我们完成额外产品开发的产品规格。如果不能开发出符合这些规格的产品，可能会导致相关合同的终止。
公司的积压金额由有资金和无资金的部分组成。资金积压是指客户对合同负有特别义务的合同金额的总和。无资金积压是指客户在指定的合同履约期内可能承担的未来金额。我们的客户定期为长期合同支出划拨资金。我们能否从积压的合同中实现收入，取决于此类合同是否有足够的资金。虽然我们不控制合同的资金，但我们的经验表明，实际的合同资金最终大致等于合同的总金额。
45
流动性与资本资源
概述
到目前为止，我们的运营资金主要来自运营现金流、银行信用额度融资、债务融资、出口信贷机构融资和股权融资。截至2020年6月30日，我们的循环信贷安排下，我们有232.4美元的现金和现金等价物，356.3美元的营运资本，没有未偿还的借款和668.7美元的借款可用。在2020年7月23日财政季度结束后，我们以每股39.11美元的收购价向某些经认可的投资者发行和出售了总计4474559股普通股，这项私募交易获得了根据修订后的1933年证券法获得的豁免注册，总收益约为1.75亿美元。截至2020年3月31日，我们有304.3美元的现金和现金等价物，441.1美元的营运资本，以及3.9亿美元的未偿还借款本金和292.7美元的循环信贷安排下的借款可用性。我们将超过当前运营要求的现金投资于短期、高流动性的银行货币市场账户。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们卫星项目和我们可能从事的任何未来宽带卫星项目所需的现金时间和金额、我们研发和营销努力的扩大，以及订单的性质和时间。此外，我们将继续评估可能需要使用现金或额外融资的互补业务、产品和技术的收购或投资。
我们的卫星服务、商业网络和政府系统部门的一般现金需求可能会有很大差异。我们卫星服务部门的现金需求往往受资本支出(如卫星建造和发射合同项下的付款以及地面基础设施铺设投资)、合资企业投资、战略合作安排和网络扩展活动的时间和金额以及客户质量、合同类型和付款条款的推动，因此，我们的卫星服务部门的现金需求往往受到资本支出(例如，卫星建造和发射合同项下的付款以及地面基础设施铺设投资)、合资企业投资、战略合作安排和网络扩展活动的推动。在我们的商业网络部门，现金需求往往主要受积压合同的类型和组合、客户的性质和质量、研发活动投资的时间和金额(包括下一代卫星有效载荷技术)以及客户的付款条件(包括是否需要预付款或需要客户融资)的推动。在我们的政府系统领域，决定现金需求的主要因素往往是积压合同的类型和组合(例如，产品或服务、开发或生产)和付款时间(包括根据美国政府采购法规对现金付款时间的限制)。影响我们商业网络和政府系统部门现金需求的其他因素包括合同期限和计划执行情况。例如，如果一个项目表现良好并满足其合同要求，则其现金流要求通常较低。
为进一步提高我们的流动资金状况，或为建造和发射任何未来的卫星、收购、战略合作安排、合资企业或其他商业投资计划提供资金，我们可能会从公共和/或私人信贷和资本市场获得额外融资，可能包括债务、可转换债务或股权融资。2019年2月，我们向SEC提交了一份通用货架登记声明，用于未来无限量出售普通股、优先股、债务证券、存托股份、权证和权利。证券可不时单独或一起发售，或由吾等直接出售证券持有人，或透过承销商、交易商或代理人发售，其金额、价格、利率及其他条款将于发售时厘定。
到目前为止，新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而，我们已采取措施减轻新冠肺炎对我们的业务和财务状况的影响，包括推迟某些资本支出、减少可自由支配的支出和采取降低成本的行动。鉴于我们目前的现金状况、运营产生的资金前景、我们的循环信贷安排下6.687亿美元的借款可获得性、现金需求和债务结构，我们迄今没有、也预计不会遇到任何实质性的流动性问题。虽然我们不能保证我们未来的流动性，但我们相信，我们目前的现金余额和净现金预计将由经营活动提供，以及我们循环信贷安排下的可用性，将足以满足我们至少在未来12个月的预期运营需求。
46
现金流
2021年财年前三个月，经营活动提供的现金为156.9美元，而上一财年同期为4650万美元。这1.104亿美元的增长主要是由于用于为净营业资产提供资金的现金同比减少1.064亿美元。与上一年同期相比，2021财年前三个月用于为净运营资产提供资金的现金减少，主要是由于我们的政府系统部门某些较大的开发项目的合同里程碑的时机，以及由于较低的预付费用支付导致的现金流出同比减少，合并后的开票和未开票应收账款净额的现金流入同比增加，这是由于我们的政府系统部门某些较大的开发项目的合同里程碑的时机，以及较低的预付费用支付导致的现金流出同比减少。现金的增加也是由我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净亏损)推动的，这导致经营活动提供的现金同比增加了400万美元。
2021年财年前三个月用于投资活动的现金为229.3美元，而上一财年同期为1.858亿美元。用于投资活动的现金同比增加4350万美元，反映用于卫星建设的现金增加3950万美元。
与上一年同期的750万美元相比，2021财年前三个月融资活动提供的现金微不足道。2021年财务年度第一季度融资活动提供的现金包括我们发行和销售2028年票据的毛收入4.0亿美元，以及我们循环信贷安排下的借款支付3.9亿美元。这两个时期的融资活动提供的现金包括从员工购买股票计划中收到的现金，2020会计年度第一季度还包括从行使股票期权中收到的现金，这些现金加起来比上一年同期减少了1520万美元。这两个时期还包括与股票净额相关的普通股回购，以及与授予限制性股票单位奖励相关的某些员工纳税义务的结算。
与卫星有关的活动
对于任何新一代卫星设计的开发，以及任何新卫星的发射和相关服务的开始，我们预计将产生额外的运营成本，从而对我们的财务业绩产生负面影响。例如，当ViaSat-2在2018财年第四季度投入使用时，这导致我们的卫星服务部门在服务推出前的上升期和服务推出后的下一财年产生了额外的运营成本。这些增加的运营成本包括折旧、资本化软件开发摊销、地面站连接、营销和广告成本、物流、客户服务和各种支持系统。此外，由于我们不再资本化与ViaSat-2以及相关网关和网络设备的建造相关的债务(一旦卫星投入使用)，利息支出在2019年财政年度期间有所增加，这是因为我们不再资本化与ViaSat-2以及相关网关和网络设备的建设相关的债务的利息支出。然而，随着我们使用新卫星提供的服务继续扩大规模，我们预计将继续扩大我们宽带服务的收入基础，并获得运营成本效益，我们预计这将产生部分增加的部门收益贡献，但部分被与我们全球业务和新兴市场增长相关的投资所抵消。然而，不能保证我们的卫星服务部门将成功大幅增加收入或实现运营利润。我们预计，随着我们为未来卫星(包括我们的ViaSat-3星座)准备和推出商业服务，并随后扩大收入基础和规模，我们将招致类似的运营成本增加周期。
我们的首批两颗ViaSat-3级卫星预计将分别覆盖美洲和欧洲、中东和非洲地区，并在2018财年下半年进入全面建设阶段。2019年7月，我们与波音公司达成协议，建造和购买第三颗ViaSat-3级卫星，并将我们的有效载荷技术整合到卫星中。这颗卫星预计将覆盖亚太地区。我们希望我们的ViaSat-3星座一旦投入使用，将提供大量的容量，并使我们能够在世界大部分地区提供负担得起的连接。虽然我们在ViaSat-3星座上取得了良好的进展，但我们看到新冠肺炎对我们和合同制造商人员、分包商和其他第三方服务提供商的某些人员影响。这些人员影响的严重程度或频率的增加可能会对我们的目标发射日期产生不利影响。我们相信我们有足够的资金来源用于ViaSat-3级卫星，包括但不限于我们手头的现金、借款能力和我们预计在未来几年从运营中产生的现金。我们的总现金资金可能会通过各种第三方协议减少，包括潜在的联合服务产品和其他战略合作安排。
我们的研发投资预计将持续到2021财年及以后，涉及ViaSat-3地面基础设施以及对我们政府和商业空中交通业务的支持。随着我们继续关注卫星和空间技术的领先地位和创新，我们预计将继续在IR&D方面进行大量投资。不过，某一财政年度的投资水平将视乎多种因素而定，包括我们卫星项目的发展阶段、新的市场机会，以及我们的整体经营表现。 在2021财年，资本支出预计将比2020财年有所增加，因为我们有第三颗ViaSat-3级卫星正在建设中，以及与国际扩张相关的地面网络投资增加。
47
循环信贷安排
截至2020年6月30日，循环信贷安排提供了700.0美元的循环信贷额度(包括最高150.0美元的信用证)，到期日为2024年1月18日。截至2020年6月30日，我们在循环信贷安排下没有未偿还借款，在备用信用证下没有3,130万美元的未偿还借款，截至2020年6月30日，循环信贷安排下的借款可获得性为668.7美元。
循环信贷安排下的借款根据我们的选择，按(1)最高的联邦基金利率加0.50%，欧洲美元利率加1.00%，或不时宣布的行政代理的最优惠利率，或(2)欧洲美元利率，以及(1)和(2)中的每一项，基于我们的总杠杆率的适用保证金计息。循环信贷安排要求由Viasat的某些重要国内子公司(定义见循环信贷安排)提供担保，并以我们几乎所有的资产作为担保。截至2020年6月30日，我们没有任何子公司为循环信贷安排提供担保。
循环信贷安排包含关于最高总杠杆率和最低利息覆盖率的财务契约。此外，循环信贷安排包含契约，其中限制了我们出售资产、进行投资和收购、进行资本支出、授予留置权、支付股息和进行某些其他限制性付款的能力。
进出口信贷安排
美国进出口银行信贷安排最初提供了362.4美元的优先担保直接贷款安排，这笔贷款已全部提取。在进出口信贷安排项下借款本金362.4,000,000美元中，321.2,000,000美元用于资助ViaSat-2卫星及相关货物及服务的建造、发射及保险成本最多85%(包括二零一二年九月十八日或之后产生的成本)，其余4,120万美元用于支付进出口信贷安排项下产生的总曝险费用(包括所有过往应计完成风险费用)。截至2020年6月30日，我们在美国进出口信贷安排下有1.081亿美元的未偿还借款本金。
根据进出口信贷安排借款的利息固定为2.38%，每半年支付一次。考虑到借款和付款的时间和金额、风险敞口费用、债务发行成本和其他费用，我们在进出口信贷安排下的未偿还借款的实际利率为4.54%。进出口信贷安排下的借款要求分16次每半年偿还一次，本金从2018年4月15日开始偿还，到期日为2025年10月15日。根据进出口信贷安排的条款，与ViaSat-2卫星有关的某些保险收益必须在收到后用于偿还进出口信贷安排下的未偿还借款。在2019财年和2020财年，我们收到了与ViaSat-2卫星相关的总计1.88亿美元的保险收益，所有这些资金在收到后都用于偿还进出口信贷安排下的未偿还借款。进出口信贷贷款由Viasat提供担保，并以ViaSat-2卫星和相关资产的优先留置权以及借款人在该贷款下的股本质押作为担保。
进出口信贷安排包含关于Viasat的最高总杠杆率和最低利息覆盖率的财务契约。此外，美国进出口银行信贷安排包含的契约限制了我们出售资产、进行投资和收购、进行资本支出、授予留置权、支付股息和进行某些其他受限制的支付的能力，其中包括限制我们的资产出售、进行投资和收购、进行资本支出、授予留置权、支付股息和进行某些其他受限制的付款的能力。
在我们的简明综合财务报表中，进出口信贷安排项下的借款在扣除未摊销贴现和债务发行成本后被记录为长期债务的当期部分和其他长期债务。与根据进出口信贷安排发行借款相关的4,230万美元折扣(包括最初的600万美元预先曝光费、3,530万美元完成曝险费用和其他惯常费用)和递延融资成本，在进出口信贷安排加权平均期限的实际利率基础上摊销为利息支出，并根据相关支付义务进行摊销。在美国进出口信贷安排下发行借款的折扣为4,230万美元(包括最初的600万美元预先曝光费、3,530万美元的完成曝光费和其他惯常费用)和递延融资成本，按美国进出口信贷安排加权平均期限的实际利率摊销为利息支出。
高级注释
高级债券将于2028年到期
2020年6月，我们以私募方式向机构买家发行了本金400.0美元的2028年债券。2028年的票据是按面值发行的，在我们的简明综合财务报表中扣除债务发行成本后记录为长期债务。2028年发行的票据利息年利率为6.500厘，每半年支付一次现金欠款，利息将于2021年1月开始支付。与发行2028年债券相关的债务发行成本在2028年债券期限内按直线摊销至利息支出，其结果与实际利率基准没有实质性差异。
48
202号8注意事项必须由我们现有和未来为循环信贷安排提供担保的每一家子公司在无担保的优先基础上提供担保。自.起2020年6月30日，没有一个我们的 子公司为2028年提供了担保笔记。这个2028年票据是我们的一般优先无担保债务，与我们现有和未来的所有无担保无次级债务具有同等的支付权。与我们现有和未来的担保债务相比，2028年债券的付款权实际上更低，包括在旋转信贷安排和进出口信贷安排(统称为，我们的信贷安排)和2027年票据(就担保该等债务的资产价值而言)，在结构上从属于我们不为2028年票据提供担保的子公司的所有现有和未来负债(包括贸易应付账款)，并且优先于我们所有现有和未来的从属债务。
管理2028年票据的契约限制了我们和我们的受限制子公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制子公司的股息、贷款或资产转让；出售或以其他方式处置资产；与关联公司进行交易；减少我们的卫星保险；
在2023年7月15日之前，我们可以指定股票发行的现金所得净额赎回2028年债券的最多40%，赎回价格为债券本金的106.500，另加到赎回日为止的应计和未偿还利息(如果有)。我们亦可于2023年7月15日前全部或部分赎回2028年债券，赎回价格相等于债券本金的100%，另加适用溢价及截至赎回日的任何应计及未赎回利息(如有)。适用溢价的计算方法为：(I)该2028年债券本金的1.0%及(Ii)以(A)除以该2028年债券在2023年7月15日的赎回价格的现值加上(2)该2028年债券截至2023年7月15日到期的所有所需利息(不包括截至赎回日的应计但未偿还利息)的超额部分(如有的话)，按相等于库房的贴现率计算。超过(B)当时该等2028年债券的未偿还本金金额。2028年债券可在2023年7月15日开始的12个月内的任何时间全部或部分赎回，在2024年7月15日开始的12个月内随时赎回，赎回价格101.625%，以及在2025年7月15日或之后的任何时间赎回，每种情况下均加截至赎回日的应计及未赎回利息(如有)。
倘若发生控制权变更触发事件(定义见管理2028年票据的契约)，各持有人将有权要求吾等以现金方式回购该持有人的全部或任何部分2028年票据，回购价格相当于回购的2028年票据本金总额的101%，另加截至购买日的应计及未付利息(如有)(须受相关记录日期的记录持有人有权收取于相关付息日期到期的利息的规限)。
2027年到期的高级担保票据
2019年3月，我们以私募方式向机构买家发行了本金600.0美元的2027年债券。2027年的票据是按面值发行的，在我们的精简综合财务报表中扣除债务发行成本后记为长期债务。2027年债券的利息年利率为5.625厘，每半年支付一次现金欠款，利息从2019年10月开始支付。与发行2027年债券相关的债务发行成本在2027年债券期限内按直线摊销至利息支出，其结果与实际利率基准没有实质性差异。
2027年票据必须由我们现有和未来为循环信贷安排提供担保的每一家子公司在优先担保的基础上提供担保。截至2020年6月30日，我们没有任何子公司为2027年票据提供担保。2027年的票据与循环信贷安排和任何未来的平价留置权债务平等和按比例提供担保，通过对我们几乎所有资产的留置权进行担保。
2027年债券是我们的一般优先担保债务，与我们现有和未来的所有非次级债务具有同等的支付权。2027年债券实际上优先于我们所有现有和未来的无担保债务(包括我们2025年到期的5.625%优先债券(2025年债券)和2028年债券)，以及所有未来可能产生的任何允许初级留置权债务，在每种情况下，均以担保2027年债券的资产价值为限。2027年票据实际上从属于任何由资产留置权担保的义务，这些资产不构成担保2027年票据的抵押品的一部分，在结构上从属于我们子公司不为2027年票据提供担保的所有现有和未来负债(包括贸易应付款项)(包括借款人在进出口信贷安排下的义务)，并且优先于我们所有现有和未来的从属债务。
49
管理2027年票据的契约限制了我们和我们的受限制子公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制子公司的股息、贷款或资产转让；出售或以其他方式处置资产；与关联公司进行交易；减少我们的卫星保险；我们的资产转让给另一个人。
在2022年4月15日之前，我们可以指定股票发行的现金所得净额赎回2027年债券的最多40%，赎回价格为债券本金的105.625，另加到赎回日为止的应计和未偿还利息(如果有)。我们亦可于2022年4月15日前全部或部分赎回2027年债券，赎回价格相等于债券本金的100%，另加适用溢价及截至赎回日的任何应计及未赎回利息(如有)。适用溢价的计算方法为：(I)该等2027年债券本金的1.0%及(Ii)以(A)除以该2027年债券在2022年4月15日的赎回价格加上(2)该2027年债券截至2022年4月15日到期的所有所需利息(不包括截至赎回日的应计但未支付的利息)的现值的超额(如有)，按相等于库房的贴现率计算，两者中以较大者为准：(I)该2027年债券本金的1.0%及(Ii)除(A)除以该债券在2022年4月15日的赎回价格的现值加(2)至2022年4月15日到期的所有所需利息(不包括截至赎回日的应计但未付利息)。超过(B)当时该等2027年债券的未偿还本金金额。2027年债券可在2022年4月15日开始的12个月内的任何时间全部或部分赎回，在2023年4月15日开始的12个月内随时赎回，赎回价格101.406%，以及在2024年4月15日或之后的任何时间赎回，每种情况下均加截至赎回日的应计及未赎回利息(如有)。
倘若发生控制权变更触发事件(定义见管理2027年票据的契约)，各持有人将有权要求吾等以现金方式回购该持有人的全部或任何部分2027年票据，回购价格相当于回购的2027年票据本金总额的101%，另加截至购买日的应计及未付利息(如有)(须受于相关记录日期的记录持有人有权收取于相关付息日期到期的利息的规限)。
优先债券将于2025年到期
2017年9月，我们向机构买家私募发行了本金700.0美元的2025年债券。2025年债券是按面值发行的，扣除债务发行成本后，在我们的精简综合财务报表中记录为长期债务。2025年债券的利息年利率为5.625厘，每半年支付一次拖欠现金，利息于2018年3月开始支付。与发行2025年债券相关的债务发行成本在2025年债券期限内按直线法摊销为利息支出，其结果与实际利率基准没有实质性差异。
2025年票据必须由我们现有和未来为循环信贷安排提供担保的每一家子公司在无担保的优先基础上提供担保。截至2020年6月30日，我们没有任何子公司为2025年票据提供担保。2025年债券是我们的一般优先无担保债务，与我们现有和未来的所有无担保无次级债务具有同等的支付权。2025年票据的付款权实际上低于我们现有和未来的担保债务，包括我们的信贷安排和2027年票据(就担保该等债务的资产价值而言)，在结构上从属于我们子公司不为2025年票据提供担保的所有现有和未来负债(包括贸易应付款项)，并优先于我们所有现有和未来的次级债务。
管理2025年票据的契约限制了我们和我们的受限制子公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制子公司的股息、贷款或资产转让；出售或以其他方式处置资产；与附属公司进行交易；减少我们的卫星保险；
50
在2020年9月15日之前，我们可以指定股票发行的现金收益净额中的现金净额，赎回2025年债券中最多40%的债券，赎回价格为2025年债券本金的105.625，另加到赎回日为止的应计和未偿还利息(如果有)。我们亦可于2020年9月15日前全部或部分赎回2025年债券，赎回价格相等于其本金的100%，另加适用溢价及截至赎回日的任何应计及未赎回利息(如有)。适用溢价的计算方法为：(I)该2025年债券本金的1.0%及(Ii)以(A)除以该2025年债券在2020年9月15日的赎回价格的现值加上(2)该2025年债券截至2020年9月15日到期的所有所需利息(不包括截至赎回日的应计但未支付的利息)的超额部分(如有的话)，按相等於国库利率的贴现率计算，两者中以较大者为准：(I)该2025年债券的本金为1.0%，而(Ii)则为(A)除以该债券在2020年9月15日的赎回价格的现值加上(2)该2025年债券截至2020年9月15日到期的所有所需利息管理2025年纸币)加50个基点，超过(B)当时该等2025年债券的未偿还本金金额。2025年债券可在2021年9月15日开始的12个月内的任何时间全部或部分赎回，在2021年9月15日开始的12个月内随时赎回，赎回价格为101.406%，以及在2022年9月15日或之后的任何时间赎回，每种情况下均加截至赎回日的应计及未赎回利息(如有)。
倘若发生控制权变更触发事件(定义见管理2025年票据的契约)，各持有人将有权要求吾等以现金方式回购该持有人的全部或任何部分2025年票据，回购价格相当于回购的2025年票据本金总额的101%，另加截至购买日的应计及未付利息(如有)(须受相关记录日期的记录持有人有权收取于相关付息日期到期的利息的规限)。
合同义务
下表列出了我们在2020年6月30日的义务摘要：
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对于 剩余部分： 财政年度 |
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截至的财政年度 |
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(单位为千，适用时包括利息) |
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总计 |
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2021 |
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2022-2023 |
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2024-2025 |
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此后 |
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经营租赁 |
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$ |
480,762 |
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$ |
46,913 |
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$ |
127,991 |
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$ |
117,807 |
|
|
$ |
188,051 |
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融资租赁 |
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72,900 |
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9,900 |
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24,000 |
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24,000 |
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15,000 |
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2028年票据 |
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609,517 |
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14,517 |
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52,000 |
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52,000 |
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491,000 |
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2027年票据 |
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836,250 |
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16,875 |
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67,500 |
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67,500 |
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684,375 |
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2025年票据 |
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916,563 |
|
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39,375 |
|
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78,750 |
|
|
|
78,750 |
|
|
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719,688 |
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循环信贷安排 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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进出口信贷安排 |
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115,809 |
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11,116 |
|
|
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43,279 |
|
|
|
41,411 |
|
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20,003 |
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卫星性能激励机制 |
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36,049 |
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|
4,070 |
|
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9,805 |
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10,756 |
|
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11,418 |
|
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购买承诺，包括与卫星有关的承诺 三项协议： |
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1,779,041 |
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847,999 |
|
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829,474 |
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74,226 |
|
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|
27,342 |
|
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总计 |
|
$ |
4,846,891 |
|
|
$ |
990,765 |
|
|
$ |
1,232,799 |
|
|
$ |
466,450 |
|
|
$ |
2,156,877 |
|
我们从不同的供应商购买零部件，并使用几个分包商和合同制造商为我们的产品提供设计和制造服务。在正常业务过程中，我们与分包商、合同制造商和供应商签订协议，允许他们根据我们定义的标准采购库存，或者建立定义我们要求的参数。我们还与供应商签订协议和采购承诺，以建造、发射和运营我们的卫星。在某些情况下，这些协议允许我们在下确定订单之前根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整我们的要求。因此，我们报告的这些协议产生的购买承诺中，只有一部分是坚定的、不可取消的和无条件的承诺。
截至2020年6月30日和2020年3月31日，我们的简明综合资产负债表分别包括142.5,000,000美元和120.9,000,000美元的“其他负债”，其中主要包括递延收入的长期部分，与ViaSat-1和ViaSat-2卫星相关的我们的卫星性能激励义务的长期部分，以及我们的长期保修义务。除了我们与ViaSat-1和ViaSat-2卫星有关的卫星性能奖励义务的长期部分(包括在“卫星性能奖励”项下)外，由于任何现金支付的时间和/或金额不确定，该等剩余负债已从上表中剔除。有关与ViaSat-1和ViaSat-2卫星相关的卫星性能激励义务的更多信息，请参阅我们截至2020年3月31日的年度报告Form 10-K中的附注12-对我们综合财务报表的承诺。有关我们产品保修的讨论，请参阅我们精简合并财务报表的备注8-产品保修。
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表外安排
于2020年6月30日，除上文“合同义务”项下讨论或在本报告所包括的简明综合财务报表附注或截至2020年3月31日止年度的Form 10-K年度报告中披露外，我们并无任何重大表外安排，详情见第303(A)(4)条规例S-K项所界定。
最近的权威指导
有关最近采用和发布的会计声明的信息，请参阅附注1-我们的精简综合财务报表的列报基础。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、短期和长期债务，包括信贷安排、2025年票据、2027年票据和2028年票据，以及外币远期合同。我们认为购买日剩余到期日为三个月或以下的高流动性工具的投资为现金等价物。截至2020年6月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿还借款，我们的进出口信贷安排下的未偿还借款本金为108.1美元，2025年债券的未偿还本金总额为700.0美元，2027年债券的未偿还本金总额为6.0亿美元，2028年债券的未偿还本金总额为4.0亿美元，我们也没有持有任何短期投资。我们的2025年票据、2027年票据、2028年票据和我们的进出口信贷安排下的借款按固定利率计息，因此我们因利率变化而面临的市场风险主要涉及我们循环信贷安排下的借款、现金等价物、短期投资和短期债务。
我们投资活动的主要目标是保本，同时使我们从投资中获得的收益最大化，而不会显著增加风险。为了将这种风险降至最低，我们在货币市场账户中保留了相当数量的现金余额。一般来说，货币市场账户不会受到利率风险的影响，因为这类基金支付的利息会随着当时的利率波动。我们的现金和现金等价物按浮动利率赚取利息。我们的利息收入已经并可能继续受到低市场利率的负面影响。由于利率上升，固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。如果我们的现金和现金等价物的基础加权平均利率，假设余额在一年内保持不变，变化50个基点，那么截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月，利息收入将增加或减少微不足道的金额。由于我们的投资政策限制我们只能投资于保守的、有息的投资，而且我们的业务战略不依赖于从我们的投资组合中产生实质性回报，我们预计我们的投资组合的市场风险敞口不会是实质性的。
我们在循环信贷安排下的主要利率是欧洲美元利率加上基于我们的总杠杆率的适用保证金。根据循环信贷安排，截至2020年6月30日，根据循环信贷安排适用于任何基于欧洲美元的新借款的实际利率约为2.30%。截至2020年6月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。因此，假设未偿还余额在一年内保持不变，适用于我们循环信贷安排的利率的变化将不会对我们产生的利息或现金流产生任何影响。
外汇风险
我们一般用美元做生意。然而，由于我们的国际业务是用多种外币进行的，我们受到外币汇率波动的影响。我们在2017财年第四季度对欧洲宽带基础设施Sàrl的投资(以欧元计价)增加了我们对外币风险的敞口。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，我们开展国际业务所使用的外币5%的差异将使我们的所得税前亏损变化不大。我们管理外币风险敞口的目标是减少与汇率波动相关的收益和现金流波动。因此，我们可能会不时订立外币远期合约，以减低与外币资产、负债、承诺及预期外币交易有关的风险。
截至2020年6月30日和2020年3月31日，我们没有未平仓的外币远期合约。
52
项目4.控制和程序
我们维持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保证，以实现我们的交易法报告中的信息在指定的时间段内并根据SEC的规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告的目标，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据SEC规则13a-15(B)的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，对截至2020年6月30日(本报告涵盖的期限结束)的披露控制程序的有效性进行了评估。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月30日，我们的披露控制程序在合理的保证水平下是有效的。
本报告期内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他信息
项目2.法律诉讼
我们不时涉及日常业务过程中出现的各种索赔、诉讼、调查和诉讼，包括政府调查和索赔，以及与知识产权、违约、劳动和就业、税收和其他事项有关的其他索赔和诉讼。此类事件可能导致罚款；处罚、补偿性损害赔偿、三倍损害赔偿或其他损害赔偿；或非金钱救济。违反政府合同法律法规也可能导致终止我们的政府合同或禁止竞标未来的政府合同。“虽然索赔、诉讼、调查和诉讼程序本身具有不确定性，其结果也不能确切预测，但我们相信，我们目前悬而未决的问题的解决不会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。无论结果如何，诉讼都可能因为辩护费、管理资源分流等因素对我们产生不利影响。此外，一个或多个此类诉讼的不利解决可能会在未来对我们的业务、财务状况、运营结果或特定时期的流动性产生重大不利影响。有关我们在现有和未来的索赔、诉讼、调查和诉讼中面临的风险的更多信息，请参阅我们截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分的项目1AForm 10-K。
项目71A。危险因素
除本报告列出的其他信息外，您应仔细考虑我们截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1a项“风险因素”中讨论的因素，这些因素可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K和10-Q报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。
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项目6.展品
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通过引用并入本文 |
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陈列品 数 |
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展品说明 |
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申报日期 |
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已归档或 陈设 特此声明 |
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4.1 |
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Viasat，Inc.之间的契约，日期为2020年6月24日。以及全国协会的威尔明顿信托公司，作为受托人。 |
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8-K |
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000-21767 |
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4.1 |
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06/24/2020 |
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31.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对行政总裁的认证 |
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X |
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31.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席财务官 |
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X |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的认证 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
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X |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库 |
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X |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义链接库 |
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X |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
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X |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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X |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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X |
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54
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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ViaSat，Inc. |
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2020年8月7日 |
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/秒/分方舟 D安克伯格 |
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马克·丹克伯格 |
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董事会主席兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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/s/S葫芦 DUFFY |
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肖恩·达菲 |
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高级副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官) |
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