DGII-20200630
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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
截至的季度：2020年6月30日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    .
委托文件编号：001-34033
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/854775/000085477520000024/dgii-20200630_g1.jpg
迪吉国际公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州 41-1532464
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
精益求精大道9350号700套房  
霍普金斯明尼苏达 55343
(主要行政机关地址) (邮政编码)
(952) 912-3444
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元DGII纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☑ 不是的☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是☑ 不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见《交易法》规则第312B-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速滤波器 
☐
 加速文件管理器 
☑
非加速文件管理器 
☐
 小型报表公司 
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是☐ 不是的☑
2020年8月4日，有29,035,870注册人面值为0.01美元的已发行普通股的股票。


索引
 页
第一部分财务信息
 
  
项目1.财务报表：
 
  
简明合并操作报表
1
简明综合全面收益表
2
  
简明综合资产负债表
3
  
简明现金流量表合并表
4
  
股东权益简明合并报表
5
简明合并财务报表附注
6
  
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
21
  
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
32
  
项目4.控制和程序
33
  
第二部分：其他资料
 
  
项目1.法律诉讼
33
  
第1A项。危险因素
33
  
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
34
  
第3项高级证券违约
34
  
项目4.矿山安全披露
34
  
项目5.其他信息
34
  
项目6.展品
35
  

i
目录

第一部分财务信息

项目1.财务报表

迪吉国际公司。
简明合并操作报表
(未经审计)
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
 2020201920202019
 (单位为千，每股数据除外)
收入：
产品$62,807  $53,434  $182,695  $166,887  
服务7,531  7,732  23,407  22,356  
总收入70,338  61,166  206,102  189,243  
销售成本：
产品成本28,759  29,230  86,937  89,124  
服务成本3,005  2,889  9,439  9,495  
摊销1,225  719  3,272  2,184  
销售总成本32,989  32,838  99,648  100,803  
毛利37,349  28,328  106,454  88,440  
业务费用：  
销售及市场推广13,133  11,392  39,750  34,583  
研究与发展10,892  8,584  32,755  27,671  
一般和行政10,378  6,751  27,724  18,309  
重组费用(冲销)91  (20) 129  (87) 
业务费用共计34,494  26,707  100,358  80,476  
营业收入2,855  1,621  6,096  7,964  
其他(费用)收入，净额：  
利息收入22  205  303  557  
利息支出(900) —  (3,066) (94) 
其他(费用)收入，净额(67) (174) (214) 131  
其他(费用)收入合计(净额)(945) 31  (2,977) 594  
所得税前收入1,910  1,652  3,119  8,558  
所得税费用(福利)144  4  (859) 886  
净收入$1,766  $1,648  $3,978  $7,672  
每股普通股净收入：  
基本型$0.06  $0.06  $0.14  $0.28  
稀释$0.06  $0.06  $0.13  $0.27  
加权平均普通股：
基本型28,972  28,072  28,772  27,816  
稀释29,187  28,589  29,477  28,414  

附注是简明综合财务报表的组成部分。

1
目录

迪吉国际公司。
简明综合全面收益表
(未经审计)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2020201920202019
(千)
净收入$1,766  $1,648  $3,978  $7,672  
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整681  532  857  (1,120) 
投资未实现净收益的变化—  4  —  18  
减去所得税费用—  (1) —  (5) 
其他综合收益(亏损)，税后净额681  535  857  (1,107) 
综合收益$2,447  $2,183  $4,835  $6,565  
附注是简明综合财务报表的组成部分。



2
目录

迪吉国际公司。
压缩合并资产负债表
(未经审计)
2020年6月30日2019年9月30日
 (单位为千，共享数据除外)
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$55,085  $92,792  
应收帐款，净额53,876  56,417  
盘存46,550  39,764  
其他流动资产10,951  3,574  
流动资产总额166,462  192,547  
财产、设备和装修，净值12,284  13,857  
经营性租赁使用权资产14,937  —  
无形资产，净额125,229  30,667  
商誉206,693  153,422  
递延税项资产427  7,330  
其他非流动资产837  875  
总资产$526,869  $398,698  
负债和股东权益  
流动负债：  
长期债务的当期部分$1,972  $—  
应付帐款21,929  21,183  
应计补偿8,702  8,733  
未赚取收入4,962  5,025  
收购企业的或有对价4,228  5,407  
经营租赁负债的当期部分2,540  —  
其他流动负债6,012  4,110  
流动负债总额50,345  44,458  
应付所得税1,544  1,192  
递延税项负债18,934  261  
长期债务74,477  —  
经营租赁负债16,799  —  
其他非流动负债1,465  3,809  
总负债163,564  49,720  
或有事项(见附注15)
股东权益：  
优先股，面值0.01美元；授权股票2,000,000股；无已发行和已发行股票—  —  
普通股，面值0.01美元；授权股份60,000,000股；已发行35,405,481股和34,608,003股354  346  
额外实收资本276,960  266,567  
留存收益165,897  161,919  
累计其他综合损失(24,658) (25,515) 
库存股，按成本计算，6,373,007股和6,367,428股(55,248) (54,339) 
股东权益总额363,305  348,978  
总负债和股东权益$526,869  $398,698  

附注是简明综合财务报表的组成部分。


3
目录

迪吉国际公司。
简明合并现金流量表
(未经审计)
 截至6月30日的9个月，
 20202019
 (千)
经营活动：  
净收入$3,978  $7,672  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
财产、设备和装修折旧3,472  3,343  
无形资产摊销10,687  6,669  
以股票为基础的薪酬5,323  4,180  
递延所得税拨备744  1,189  
出售财产和设备的收益—  (4,458) 
或有对价公允价值变动(128) 1,188  
坏账拨备和产品退货准备438  594  
库存陈旧拨备1,467  1,350  
重组费用(冲销)129  (87) 
其他(37) 131  
经营性资产和负债变动(扣除收购后的净额)(6,920) 757  
经营活动提供的净现金19,153  22,528  
投资活动：  
有价证券到期和出售所得收益—  2,500  
收购业务，扣除收购现金后的净额(136,098) —  
出售财产和设备的收益—  10,047  
购买财产、设备、装修和某些其他无形资产(693) (8,600) 
投资活动提供的净现金(用于)(136,791) 3,947  
融资活动：  
长期债务收益119,018  —  
支付长期债务(40,268) —  
支付或有对价(4,698) (3,748) 
股票期权计划交易的收益5,063  4,054  
员工购股计划交易的收益798  835  
购买普通股(1,692) (1,051) 
筹资活动提供的现金净额78,221  90  
汇率变动对现金和现金等价物的影响1,710  (485) 
现金及现金等价物净(减)增(37,707) 26,080  
期初现金和现金等价物92,792  58,014  
期末现金和现金等价物$55,085  $84,094  
非现金投融资活动补充日程表：
将库存转移到财产、设备和装修$(1,202) $(921) 
确认与收购业务相关的或有对价$(5,100) $—  
购买财产、设备、装修和某些其他无形资产的应计项目$—  $(7) 

附注是简明综合财务报表的组成部分。


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目录

迪吉国际公司。
股东权益简明合并报表
(未经审计)
累积
附加其他总计
普通股库房股票实缴留用综合股东的
(千)股份面值股份价值资本收益损失权益
余额，2018年9月30日33,813  $338  6,385  $(54,216) $255,936  $151,961  $(23,526) $330,493  
净收入7,672  7,672  
其他综合损失(1,107) (1,107) 
员工购股计划下达情况(91) 773  62  835  
普通股回购92  (1,051) (1,051) 
根据股票奖励计划发行股票698  7  4,047  4,054  
基于股票的薪酬费用4,180  4,180  
余额，2019年6月30日34,511  $345  6,386  $(54,494) $264,225  $159,633  $(24,633) $345,076  
余额，2019年9月30日34,608  $346  6,367  $(54,339) $266,567  $161,919  $(25,515) $348,978  
净收入3,978  3,978  
其他综合收益857  857  
员工购股计划下达情况(90) 783  15  798  
普通股回购96  (1,692) (1,692) 
根据股票奖励计划发行股票797  8  5,055  5,063  
基于股票的薪酬费用5,323  5,323  
余额，2020年6月30日35,405  $354  6,373  $(55,248) $276,960  $165,897  $(24,658) $363,305  
附注是简明综合财务报表的组成部分。

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目录


迪吉国际公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1. 未经审计的中期简明合并财务报表的列报基础和重大会计政策

陈述的基础
Digi International Inc.未经审计的简明合并财务报表。(“我们”、“Digi”或“本公司”)是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规则和规定编制的。虽然这些财务报表反映了管理层认为公平呈现中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但它们并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告(“2019年财务报表”)中的财务报表披露一并阅读。我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。运营的季度结果并不一定表明全年的预期结果。

新冠肺炎先生对我们业务的潜在影响
冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行影响持续展开大流行对我们业务和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展，目前无法合理估计。未来的发展包括大流行的持续时间、范围和严重程度，在我们开展业务的司法管辖区内外为控制或减轻其影响而采取的行动，对政府计划和预算的影响，治疗或疫苗的开发，以及广泛经济活动恢复的时间和水平。由于史无前例和迅速演变的局势本身存在不确定性，我们无法有把握地预测新冠肺炎疫情对我们未来业务可能产生的影响。更详细的讨论见本表格10-Q第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
最近发布的会计公告
通过
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)。租赁(主题842)，它为租赁会计提供了全面的改变。该标准要求承租人确认几乎所有租赁的租赁义务负债和使用权资产，然后在租赁期限内摊销。
我们在2020财年第一季度采用了这一标准，遵循了修改后的追溯应用方法，将新标准应用于首次申请之日存在的所有适用租约，而不是重复比较期间。我们已经完成了实施工作。这些努力包括确定和分析我们的租赁组合，分析和评估新指南的新报告和披露要求，以及评估我们的租赁相关流程和内部控制。通过这一标准，确认了包括在其他非流动资产中的使用权资产约为#美元。14.1百万它还导致租赁负债约为#美元。17.9百万美元计入其他流动负债和其他非流动负债。这两项都记录在我们2020财年第一季度的精简合并资产负债表上。在采纳新标准时，我们选择了过渡指引所容许的一系列实际权宜之计，以及不将非租约部分与租约部分分开的实际权宜之计。我们还选择了实际的权宜之计，在考虑延长或终止租约的选项、购买标的资产的选项以及评估使用权资产减值时，事后确定租赁期。采用这一标准并未对我们的简明综合经营业绩或简明综合现金流量表产生重大影响。我们已经确定了新的和更新的现有内部控制和流程，以支持这一新标准下的计量、确认和披露。这些变化被认为对我们整个财务报告内部控制系统并不重要。
尚未被收养
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量-披露框架(主题820)。他说：更新后的指引改变了公允价值计量的披露要求。更新后的指南对我们来说是有效的。
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目录


1.未经审计的中期简明合并财务报表和重大会计政策的列报依据(续)
截至2020年12月31日的季度。允许任何删除或修改的披露及早采用。我们正在评估采用ASU 2018-13对我们合并财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)，金融工具信用损失的测量。本次更新中的修订用一种反映预期信贷损失的方法取代了当前美国公认会计原则中的已发生损失减值方法。本次更新旨在为财务报表使用者提供更多有关预期信贷损失的决策有用信息。ASU 2016-13从截至2020年12月31日的季度开始对我们有效。实体可以从2018年12月15日之后开始提前采用。我们正在评估采用ASU 2016-13对我们合并财务报表的影响。

2. 收购
收购Opengear，Inc.
2019年12月13日，我们完成了对Opengear，Inc.的收购。(“Opengear”)，一家总部位于新泽西州的安全IT基础设施产品和软件提供商。Opengear结果包含在我们物联网产品和服务部门的精简合并财务报表中。
收购条款包括预付现金支付以及由未来收益支付组成的或有对价。我们用现金#美元为完成收购提供了资金。148.1百万美元，包括手头现金和我们信贷安排的收益(见简明综合财务报表附注8)。赚取款项是基于Opengear截至2019年12月31日至2020年12月31日的12个月期间的收入表现。截至2019年12月31日和2020年12月31日的期间，这些收益的累计金额将不超过$5.0百万美元和$10.0分别为百万美元。我们付了第一期款#美元。0.92020财年第三季度截至2019年12月31日的期间为100万。这项或有对价的公允价值为#美元。5.1百万美元，其余公允价值为$4.2于2020年6月30日，百万美元(见简明合并财务报表附注5)。
出于税务目的，本次收购被视为股票收购。因此，商誉是不可扣除的。我们相信，这对我们来说是一次互补的收购，因为它通过提供对关键IT基础设施的安全、弹性访问和自动化，大大增强了我们的物联网产品和服务细分市场。
Opengear收购采用会计收购法核算。这要求(其中包括)根据购买协议收购的资产和承担的负债在收购日期按公允价值确认。下表汇总了截至收购日期的Opengear收购资产和承担的负债的初值(以千为单位)：
现金$148,058  
或有对价5,100  
总计$153,158  
取得的有形资产净值的公允价值$20,086  
可识别的无形资产：
客户关系79,000  
购买的技术和核心技术18,100  
商标8,000  
可识别无形资产的递延税项负债(25,634) 
商誉53,606  
总计$153,158  
截至2020年6月30日的简明综合资产负债表反映收购价格根据收购日的估计公允价值对收购的资产和承担的负债进行的初步分配。收购的有形资产净额的估计公允价值是初步的，由于营运资本净额调整和相关托管的最终敲定，估计公允价值仍有可能发生变化。包括在收购的有形资产净值中的公允价值为#美元。1.4百万美元的使用权资产
7
目录

2.收购(续)
包括在其他非流动资产和#美元1.7租赁负债包括在与Opengear经营租赁相关的其他流动和非流动负债中。
上述所有可识别无形资产的初步加权平均使用寿命估计为13.4好多年了。为确定公允价值，假设上述现有客户关系的有效期限为14.5年，所购买的核心技术的使用寿命假定为9.0年限和商标的有效期限被假定为12.0好多年了。可识别无形资产的使用年限在收购时根据我们预期可从可识别无形资产中获益的时间段进行估计。可识别无形资产采用直线法摊销。这反映了预计将消耗资产的模式。
与购置#美元直接相关的费用0.3在2019财年第四季度产生了100万美元，2.6在2020财年产生的100万美元直接计入运营费用，并包括在我们精简的综合运营报表中的一般和行政费用中。这些收购成本包括法律、会计、估值和投资银行费用。
以下合并的备考信息显示为收购发生在2018年10月1日(以千为单位)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2020201920202019
净销售额$70,338  $74,946  $220,998  $229,831  
净收入$2,411  $3,064  $9,847  $7,901  
每股净收益-基本$0.08  $0.11  $0.34  $0.28  
每股净收益-稀释后$0.08  $0.11  $0.33  $0.28  
预计净收入已进行调整，以包括与收购产生的债务相关的利息支出，以及所收购无形资产的公允价值摊销。它还进行了调整，假设与收购有关的费用为#美元。3.0截至2019年第一季度，发生了100万起。
鉴于我们努力将Opengear的员工队伍、客户产品、技术和报告功能与我们物联网产品和服务业务中的其他组件快速整合，以及由此获得的固有互补协同效应，我们不切实际地公布Opengear的其他GAAP要求的具体结果。

3. 每股收益
下表是每股普通股净收入计算中分子和分母的对账(以千为单位，每股普通股数据除外)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
 2020201920202019
分子：  
净收入$1,766  $1,648  $3,978  $7,672  
分母：  
每股普通股基本净收入的分母-加权平均流通股28,972  28,072  28,772  27,816  
稀释证券的影响：  
股票期权和限制性股票单位215  517  705  598  
稀释后每股普通股净收入的分母-调整后的加权平均股票29,187  28,589  29,477  28,414  
基本每股普通股净收入$0.06  $0.06  $0.14  $0.28  
稀释后每股普通股净收益$0.06  $0.06  $0.13  $0.27  
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目录

3.每股收益(续)
在截至2020年和2019年6月30日的三个月里，有2,241,860和617,841可能会稀释的股票分别。截至2020年和2019年6月30日的9个月，有1,146,581和667,841可能会稀释的股票分别。这些可能稀释的股票与购买普通股的股票期权有关，因为期权的行使价格高于我们普通股的平均市场价格，因此没有包括在上面的稀释每股收益计算中。

4. 选定的资产负债表数据
下表显示了选定的资产负债表数据(以千为单位)：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
应收账款，净额：
应收帐款$60,106  $60,062  
减少坏账拨备2,178  968  
用于未来退货和定价调整的准备金减少4,052  2,677  
应收帐款，净额$53,876  $56,417  
库存：
原料$33,080  $12,308  
在制品—  565  
成品13,470  26,891  
盘存$46,550  $39,764  

5. 公允价值计量
金融资产及负债根据对公允价值计量重要的最低水平投入，按以下公允价值层次分类：第1级(相同资产或负债在活跃市场的未调整报价)；第2级(第1级包括的报价以外的可观察市场投入)；以及第3级(无法由可观测市场数据证实的不可观测投入)。下表按级别提供了按公允价值经常性计量的金融资产和负债的信息(以千计)：
 总公平
价值在以下位置		公允价值计量使用
输入视为
2020年6月30日1级2级第3级
负债：
收购企业的或有对价$4,228  $—  $—  $4,228  
按公允价值计量的负债总额$4,228  $—  $—  $4,228  
 总公平
价值在以下位置		公允价值计量使用
输入视为
2019年9月30日1级2级第3级
资产：    
货币市场$56,700  $56,700  $—  $—  
按公允价值计量的总资产$56,700  $56,700  $—  $—  
负债：
收购企业的或有对价$5,407  $—  $—  $5,407  
按公允价值计量的负债总额$5,407  $—  $—  $5,407  
关于我们在2015年10月收购Bluenica Corporation(“Bluenica”)一事，我们同意在最长达4如果达到销售Bluenica产品的特定收入门槛，将在数年内完成。我们付了最后一期款#美元。2.9在2020财年第三季度达到100万美元。

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目录

5.公允价值计量(续)
与我们对Accelerated Concepts，Inc.的收购有关。(“加速”)2018年1月，我们同意，如果达到指定的加速产品销售收入门槛，我们将支付或有赚取款项。我们付了第一笔分期付款#美元。3.52019年第三季度为100万。此次收购的收益期于2020年1月22日结束。我们付了最后一期款#美元。2.42020财年第三季度为100万美元。
关于我们对Opengear的收购，我们同意根据某些收入门槛支付或有付款(见简明综合财务报表附注2)。我们付了第一期款#美元。0.9在2020财年第三季度达到100万美元。收购Opengear的剩余或有代价负债的公允价值为#美元。4.2截至2020年6月30日，100万。
下表列出了使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的或有对价负债的对账情况(以千计)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2020201920202019
期初公允价值$10,379  $8,527  $5,407  $10,065  
已收购业务确认的或有对价—  —  5,100  —  
或有对价付款(6,151) (3,500) (6,151) (5,848) 
或有对价公允价值变动—  378  (128) 1,188  
期末公允价值$4,228  $5,405  $4,228  $5,405  
或有代价的公允价值变动反映了我们对实现相关目标的可能性的估计，并根据我们的估计贴现率进行贴现。我们已根据达到指定收入门槛的可能性估计或有对价于2020年6月30日的公允价值49%表示Opengear。我们对实现任何相关目标的估计的重大变化可能会大幅改变或有对价负债的公允价值。

6. 商誉和其他无形资产净额
可摊销无形资产为(以千计)：
 2020年6月30日2019年9月30日
毛
携载
金额		阿卡姆。
阿莫特。		网毛
携载
金额		阿卡姆。
阿莫特。		网
购买的技术和核心技术$75,728  $(54,030) $21,698  $57,699  $(50,986) $6,713  
许可协议112  (105) 7  102  (74) 28  
专利和商标22,748  (13,111) 9,637  14,577  (11,970) 2,607  
客户关系125,300  (31,593) 93,707  46,315  (25,266) 21,049  
竞业禁止协议600  (420) 180  600  (330) 270  
订单积压1,800  (1,800) —  1,800  (1,800) —  
总计$226,288  $(101,059) $125,229  $121,093  $(90,426) $30,667  
摊销费用为$4.1百万美元和$2.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元和10.7百万美元和$6.7截至2020年和2019年6月30日的9个月分别为100万美元。摊销费用记录在我们的简明综合经营报表中，包括销售成本和一般及行政费用。

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目录

6.商誉及其他无形资产净额(续)
2020财年剩余时间和后续五个财年与无形资产相关的估计摊销费用为(以千计)：
2020(三个月)$4,065  
2021$15,555  
2022$14,711  
2023$12,518  
2024$11,815  
2025$8,358  
按可报告部分划分的商誉账面金额变动情况如下(以千计)：
 截至6月30日的9个月，
 物联网
产品及服务		物联网
解决方案		总计
2019年9月30日余额$103,519  $49,903  $153,422  
收购53,606  —  53,606  
外币折算调整20  (355) (335) 
2020年6月30日的余额$157,145  $49,548  $206,693  
商誉是指取得的可确认净资产的成本超过公允价值的部分。截至6月30日，每年都会对商誉进行减值测试，如果发生可能表明减值的事件或情况，则会更频繁地进行测试。对于我们的商誉减值量化测试，我们确定每个报告单位的估计公允价值，并将其与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额高于其估计公允价值，则必须就超出的部分确认减值损失。我们的两个运营部门都构成了单独的报告单位，两个单位都接受了单独的减损测试。
每个报告单位的公允价值采用收入和市场法的加权组合来确定。收益法采用现金流贴现(“DCF”)法。在开发贴现现金流分析时，我们对未来收入、费用、资本支出和营运资本变化的假设是基于管理层的预测，并假设此后的最终增长率。为每个报告单位确定单独的贴现率，然后对这些现金流进行贴现，以确定报告单位的公允价值。市场法决定了从准则公司法得出的价值。这种市场法根据可比公司估计出售报告单位可合理预期的变现价格。
根据收入和市场方法确定公允价值的假设和估计是复杂的，而且往往是主观的。它们可能会受到多种因素的影响。这些因素包括行业和经济趋势等外部因素。它们还包括内部因素，如我们业务战略和内部预测的变化。我们相信，我们根据用于计算我们两个报告分部的公允价值的假设做出了合理的估计。环境变化或潜在事件可能对估计公允价值产生负面影响。我们将继续监测新冠肺炎行业和需求的潜在影响，因为这可能会潜在地影响我们的现金流和市值。如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测，或者如果我们的市值持续下降，被确定为表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少，我们可能需要记录未来的商誉减值费用。
我们2020财年的年度减值测试结果
截至2020年6月30日，我们总共有$157.1物联网产品和服务报告部门的商誉达到百万美元，49.6物联网解决方案报告部门获得百万商誉。截至2020年6月30日，两家报告单位的公允价值均比账面价值高出10%以上。两个报告单位的隐含公允价值均采用收益法和市场法的加权组合独立计算。将各报告单位的隐含公允价值相加，得出总权益的指示价值，并由此得出总权益的指示价值范围。这一范围与总市值#美元进行了比较。338.2截至2020年6月30日，100万。这意味着控制权溢价的范围为17.0%至29.1%。这一控制溢价范围低于通信设备行业在过去五年中观察到的控制溢价。因此，市值核对分析证明支持为每个报告单位估计的公允价值的合理性。
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7. 出售建筑物
2018年10月2日，我们销售了130,000作为我们在明尼苏达州明尼通卡的公司总部的一座平方英尺的建筑将明尼通卡租赁住房协会II，LLLP转让给了明尼通卡租赁住房协会II，LLLP。售价是$10.0根据一定的销售成本调整后的100万现金，以及四个月的大楼回租代管费用。作为这次销售的结果，我们录得一美元的收益。4.4百万(美元)3.42019年第一季度(扣除税收)，记录在一般和行政费用中。

8. 债务
关于我们对Opengear的收购，我们与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)签订了银团信贷协议。(“蒙特利尔银行”)，2019年12月13日。该协议为我们提供了总额为#美元的承诺信贷安排(“信贷安排”)。150百万信贷安排包括：(I)一美元。50百万美元定期贷款(“定期贷款”)和(Ii)$100百万循环贷款(“循环贷款”)。
在2020年5月4日之前，信贷安排下的借款利率基于基础可变基准加上基于我们总杠杆率(“ABR”)的适用保证金；该利率每季度重置一次。自2020年5月4日起，信贷安排下的借款承担伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金利差的浮动利率3.25%至1.25%。适用的保证金价差是我们杠杆率的函数，每月重新设置。除了支付信贷安排项下未偿还余额的利息外，我们还需要为未使用的承诺额支付承诺费，该承诺费也在利息支出中报告。我们在2020年6月30日的加权平均利率是1.1%.
我们还在信贷安排下发生了#美元的债务发行成本。2.62020财年第一季度为100万美元。这些发行成本在贷款期限内使用直线法摊销，并在利息支出中报告。
定期贷款项下的金额将在每个会计季度的最后一天按季度分期偿还。摊销是5在头两年，7.5%，在未来两年内10未偿还余额将于2024年12月13日到期。循环贷款将于2024年12月13日到期一次性偿还。
定期贷款和循环贷款的公允价值接近于2020年6月30日的账面价值。
下表为我们截至2020年6月30日的长期负债摘要(单位：千)：
循环贷款$30,000  
定期贷款48,750  
贷款总额78,750  
减少未摊销发行成本(2,301) 
较少的当前长期债务到期日(1,972) 
长期债务总额，扣除当期部分$74,477  

下表是我们截至2020年6月30日的长期债务总额的未来到期日摘要(单位：千)：
2020(三个月)$625  
20212,500  
20223,438  
20233,750  
20244,687  
202563,750  
长期债务总额$78,750  

契诺和担保物权
管理信贷安排的协议包含一些契约。其中，这些公约要求我们保持一定的财务比率(净杠杆率和最低固定费用比率)。截至2020年6月30日，我们遵守了债务契约。根据信贷安排借入的金额以我们几乎所有的资产为抵押。
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8.债项(续)
工资保障计划贷款
2020年4月14日，我们获得了一笔美元贷款9.0根据作为“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)一部分设立的Paycheck Protection Program(“PPP”)，约有100万美元。根据接受拨款后为购买力平价订立的额外规则，我们其后决定全数偿还贷款$。9.0一百万，外加利息。这笔款项是在2020年5月4日支付的。

9. 细分市场信息
我们有二可报告的运营细分市场：物联网产品和服务以及物联网解决方案。我们每个细分市场的汇总运营结果为(以千计)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2020201920202019
营业收入
物联网产品和服务$63,472  $50,510  $184,975  $159,843  
物联网解决方案6,866  10,656  21,127  29,400  
总收入$70,338  $61,166  $206,102  $189,243  
毛利
物联网产品和服务$33,899  $23,058  $96,010  $73,987  
物联网解决方案3,450  5,270  10,444  14,453  
毛利总额$37,349  $28,328  $106,454  $88,440  
折旧摊销
物联网产品和服务$3,320  $1,391  $8,364  $4,711  
物联网解决方案1,986  1,795  5,795  5,301  
折旧及摊销总额$5,306  $3,186  $14,159  $10,012  
房地产、厂房和设备的总支出(以千计)：
截至6月30日的9个月，
20202019
用于物业、设备和装修的费用
物联网产品和服务$654  $8,212  
物联网解决方案*39  388  
房产、厂房和设备的总支出$693  $8,600  
*此金额不包括$1,202及$921分别在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月内，将库存转移到物业厂房和订户资产的设备。
我们每个细分市场的总资产为(以千计)：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
资产
物联网产品和服务$383,593  $215,651  
物联网解决方案88,191  90,255  
未分配*55,085  92,792  
总资产$526,869  $398,698  
*未分配包括现金和现金等价物以及流通的有价证券。


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10. 收入
收入分解
下表按客户的地理位置汇总了我们的收入：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
(千美元)2020201920202019
北美，主要是美国$52,603  $43,604  $157,513  $138,808  
欧洲、中东和非洲11,027  9,582  29,428  30,450  
世界其他地区6,708  7,980  19,161  19,985  
总收入$70,338  $61,166  $206,102  $189,243  
下表按收入确认时间汇总了我们的收入：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
(千美元)2020201920202019
在某个时间点传输$63,674  $54,452  $186,739  $172,640  
随时间转移6,664  6,714  19,363  16,603  
总收入$70,338  $61,166  $206,102  $189,243  
合同余额
合同资产
合同资产由订户资产组成。这些订户资产与我们向客户收取的某些合同中的费用有关，以便他们可以开始使用设备。在这些情况下，我们保留客户使用的设备的所有权。订户资产的账面净值总额为$2.2百万美元和$2.1截至2020年6月30日和2019年9月30日的100万美元分别包括在物业、设备和装修净额中。这些订户资产的折旧费用(包括在销售成本中)为#美元。0.4百万美元和$0.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为百万美元和1.1百万美元和$0.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月期间分别为100万美元。我们根据设备的使用年限对其成本进行折旧(通常三年).
合同责任
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。客户按月、按季或按年预先开具订阅服务发票。合同负债包括与订阅服务的年度或多年合同相关的未赚取收入以及相关的执行费。这些与我们的物联网解决方案部门和我们的Digi Remote Manager有关®我们物联网产品和服务部门的服务。
未赚取收入的变化是：
(千美元)截至9个月
2020年6月30日
未赚取收入，期初$5,025  
比林斯24,810  
已确认收入(23,407) 
未赚取收入，期末$6,428  
剩余成交价
分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未确认的合同收入。这包括未赚取的收入和将在未来期间确认为收入的未开单金额。截至2020年6月30日，大约14.4预计将有100万美元的收入从订阅合同的剩余履约义务中确认。我们预计确认的收入约为$11.2在接下来的12个月里，剩余的履约义务将达到百万美元。来自剩余业绩义务的收入，我们预计将在2%至2%的范围内确认七年了.

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11. 所得税
我们的所得税优惠是$0.9截至2020年6月30日的9个月为100万美元。这项福利包括与截至2020年6月30日的9个月离散相关的净税收优惠$1.1百万这一好处主要是股票补偿确认的超额税收优惠以及由于收购Opengear而对我们国家递延税率进行调整的结果。截至2020年6月30日的9个月，我们与此期间离散相关的项目前的有效税率低于美国法定税率。这主要是由于美国产生的某些研发税收抵免。
所得税支出为#美元。0.9截至2019年6月30日的9个月为100万。这项费用包括与截至2019年6月30日的9个月离散相关的净税收优惠$0.6百万这笔费用主要是不确定税收优惠的诉讼时效到期以及股票补偿中确认的超额税收优惠的结果。截至2019年6月30日的9个月，我们与此期间离散相关的项目前的有效税率低于美国法定税率。这主要是由于美国产生的某些所得税抵免。
我们的实际税率将根据各种因素而有所不同。这包括我们的整体盈利能力、每个司法管辖区税前收益的地理组合和相关的法定税率，以及与该期间相关的税项，如审计结算。我们未来可能会记录特定于特定季度的其他福利或费用，例如诉讼时效到期、完成税务审计或在美国和外国司法管辖区颁布的立法。
未确认的税收优惠的期初金额和期末金额的调节为(以千为单位)：
截至2019年9月30日的未确认税收优惠$1,713  
与以下方面相关的增长：
上一年所得税头寸751  
与以下方面相关的减少：
安置点(7) 
诉讼时效届满(258) 
截至2020年6月30日的未确认税收优惠$2,199  
如果确认，将影响我们的实际税率的未确认税收优惠总额为$。2.0百万美元，在考虑了利息和递延福利项目的影响后。我们预计未确认的税收优惠总额将减少约#美元。0.1在接下来的12个月里。

12. 产品保修义务
下表汇总了与产品保修应计项目相关的活动(以千为单位)，并包含在我们的精简合并资产负债表中的流动负债中：
 余额为保修安置点余额为
期间四月一日已发布制造六月三十日
截至2020年6月30日的三个月$860  $123  $(96) $887  
截至2019年6月30日的三个月$1,109  $47  $(101) $1,055  
余额为保修安置点余额为
期间十月一日已发布制造六月三十日
截至2020年6月30日的9个月$1,012  $525  $(650) $887  
截至2019年6月30日的9个月$1,172  $263  $(380) $1,055  

13. 租契
我们的租赁主要包括办公场所的经营租赁。我们所有的租约都是经营性租约。对于初始期限超过十二个月的任何租赁，相关租赁资产和租赁负债在确定存在租赁的协议开始时在简明综合资产负债表上确认为经营租赁或融资租赁。我们的租赁协议既包含租赁内容，也包含非租赁内容。我们已选择合并租赁
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13.租契(续)
以及所有类别资产的非租赁组件。初始期限为十二个月或以下的租赁不计入简明综合资产负债表。相反，我们在租赁期内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。
经营租赁资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表支付租赁款项的义务。该等资产及负债乃根据生效日期租赁期内未来付款的现值确认。在确定未来付款的现值时，我们通常使用基于开始日期可获得的信息(包括租赁期)的担保增量借款利率。在确定我们的使用权资产时，我们通常不包括延长或终止租约的选择权，除非我们合理地确定选择权将被行使。
我们的租赁通常需要支付房地产税以及公共区域维护和保险。这些组成部分构成了我们可变租赁成本的大部分，不包括在我们租赁义务的现值中。固定付款可能包含预先确定的固定租金上涨。我们以直线方式确认从开始日期到租赁期结束的相关租金费用。
下表显示了与我们的租赁相关的补充资产负债表信息(以千为单位)：
资产负债表位置2020年6月30日
资产
经营租赁其他非流动资产$14,937  
租赁资产总额$14,937  
负债
经营租赁其他流动负债$2,540  
经营租赁其他非流动负债16,799  
租赁总负债$19,339  
以下是我们租赁成本的组成部分(以千为单位)：
操作说明书位置截至三个月
2020年6月30日		截至9个月
2020年6月30日
经营租赁成本销货成本和SG&A$901  $2,584  
可变租赁成本销货成本和SG&A260  497  
总租赁成本$1,161  $3,081  
下表提供了与运营租赁相关的补充信息(以千为单位)：
截至9个月
2020年6月30日
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$2,010  
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$993  
2020年6月30日
加权平均剩余租赁期-经营租赁5.5年份
加权平均贴现率-经营租赁4.80 %

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13.租契(续)
下表将前五年每年以及其余所有年份的未贴现现金流与截至2020年6月30日的简明综合资产负债表上记录的经营租赁负债进行核对(单位：千)：
财政年度金额
2020年剩余时间$873  
20213,308  
20222,911  
20232,656  
20242,450  
20252,348  
此后9,219  
未来未贴现的租赁付款总额23,765  
扣除的计入利息(4,426) 
报告的租赁负债总额$19,339  
如下所示，截至2019年9月30日，不可撤销期限超过一年的经营租赁下的未来年度最低租金承诺总额根据以前的租赁会计准则报告(以千为单位)：
财政年度金额
2020$2,596  
20212,575  
20222,314  
20232,056  
20242,095  
此后11,361  
所需的最低付款总额$22,997  

14. 重组
在2020财年第二季度，我们记录并重新调整了物联网产品和服务部门的产品管理团队。我们记录了$38一千美元的员工解雇费。这是在2020财年第二季度全额支付的。
在2020财年第三季度，我们记录了95在我们的两个运营部门中，数千名员工离职费用的重组。这项重组预计将在2020财年第四季度全额支付。

15. 或有事件
2018年11月，总部位于加拿大魁北克省魁北克市的一家在建筑自动化和街道照明市场销售控制系统的公司DimOnOff Inc.起诉了我们和一家前分销商，DimOnOff从该分销商购买了我们的某些产品。该诉讼是在加拿大魁北克区魁北克省高等法院提起的，并指控其在加拿大某城市购买并整合到路灯系统中的某些Digi产品存在缺陷，导致一些1.0我们打算针对DimOnOff的索赔为自己辩护。*目前我们无法评估任何潜在损失的可能性或金额。
除上述事项外，在正常业务过程中，我们还面临各种索赔和诉讼。不能保证第三方的任何索赔，如果被证明是有价值的，不会对我们的业务、流动性或财务状况产生实质性的不利影响。


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16. 基于股票的薪酬
股票奖励是根据2020年1月29日开始的2020年综合激励计划(“2020计划”)授予的。在此之前，2020财年的此类奖励是根据2019年综合激励计划(“2019年计划”)授予的。在股东批准2020计划后，我们停止了2019年计划下的奖励。根据2019年计划或任何先前计划获得奖励的股票，如因未能满足归属要求而被没收、取消、退还给我们、以现金结算或以其他方式终止而未付款，也可根据2020计划授予。根据2020年计划授予期权以及制定其他条款和条件的权力属于董事会薪酬委员会。
2020年计划授权发放最多1,500,000与股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩全额奖励或其他股票奖励相关的普通股。符合条件的参与者包括我们的员工、我们的联属公司、我们公司的非雇员董事以及任何为我们或我们的联属公司提供服务的自然人顾问或顾问。根据2020计划授予的期权通常在四年内授予，如果在此之后未行使，将到期七年了自授予之日起生效。授予董事的限制性股票单位奖励(“RSU”)通常归属于一年。授予高管和员工的RSU通常在1月份授予，期限为4年。2020计划定于2030年1月28日到期。2020计划下的期权可以作为激励性股票期权或非法定股票期权授予。期权的行使价和RSU的授予日价格由我们的补偿委员会决定，但不会低于基于授予日收盘价的我们普通股的公平市场价值。在行使期权或结算既有限制性股票单位时，我们发行新股。截至2020年6月30日，大约有1,198,802根据2020年计划，可供未来授予的股票。
行使股票期权收到的现金为#美元。0.3百万美元和$5.1截至2020年6月30日的三个月和九个月分别为100万美元。行使股票期权收到的现金为#美元。0.3百万美元和$4.1截至2019年6月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
我们的股权计划和相应形式的奖励协议一般都有条款，允许员工选择通过交付股票来履行预扣税款义务。当员工做出这一选择时，我们保留根据奖励可以发行的股票的一部分。有预扣义务的税款，否则由员工为预扣向我们支付现金而发生。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月内，我们的员工被没收95,997股票和91,580股份，以履行各自的预扣税义务#美元1.7百万美元和$1.1百万
我们发起了一项员工股票购买计划，该计划于2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日修订和重述(简称ESPP)，覆盖所有至少具有90连续服务天数且按惯例至少受雇于20每周工作小时数。ESPP允许符合条件的参与者有权按季度以较低的价格购买普通股85在每三个月的发行期开始或结束时的市场价的%。我们的股东于2020年1月29日批准了对ESPP的最新修正案，将股票总数增加到3,425,000可以根据该计划购买的产品。员工的ESPP供款为$0.3百万美元和$0.8发行的百万股和普通股37,333和90,418分别在截至2020年6月30日的三个月和九个月内。员工的ESPP供款为$0.3百万美元和$0.8发行的百万股和普通股26,898和90,592分别在截至2019年6月30日的三个月和九个月内。股票是根据ESPP从库存股中发行的。截至2020年6月30日，739,122根据ESPP，普通股可用于未来的发行。
下表显示了合并运营结果中包括的基于库存的报酬费用(以千为单位)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2020201920202019
销售成本$80  $55  $222  $135  
销售及市场推广609  453  1,669  1,272  
研究与发展283  268  908  737  
一般和行政910  697  2,524  2,036  
所得税前的股票薪酬1,882  1,473  5,323  4,180  
所得税优惠(399) (306) (1,111) (863) 
所得税后的股票薪酬$1,483  $1,167  $4,212  $3,317  

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16.股票薪酬(续)
股票期权
下表汇总了我们的股票期权活动(单位为千，不包括每股普通股金额)：
未完成的期权加权平均行使价加权平均合同期限(年)合计内在价值(1)
2019年9月30日的余额3,348  $10.85
授与776  16.63
已行使(500) 10.12
没收/取消(138) 13.15
2020年6月30日的余额3,486  $12.154.2$3,111  
可于2020年6月30日执行2,073  $10.693.0$2,787  
(1) 总内在价值代表总税前内在价值，基于我们的收盘价$。11.65截至2020年6月30日，如果截至该日所有期权持有人都行使了期权，期权持有人本应收到这笔钱。期权的内在价值是标的股票的公允价值超过其行权价格的金额。
截至2020年6月30日的9个月内，所有行使的期权的内在价值总计为美元。3.4百万美元，截至2019年6月30日的9个月为$1.7百万
下表显示了加权平均公允价值，该公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型和相关假设根据授予日每个期权的公允价值确定的：
截至6月30日的9个月，
20202019
每个期权授予日期的加权平均公允价值$6.18$4.37
期权授予使用的假设：
无风险利率0.44% - 1.73%2.3% - 2.93%
预期期限6.00年前6.00年前
预期波动率36% - 42%33% - 34%
加权平均波动率36%33%
预期股息收益率——
在本报告所述期间授予的每个期权奖励的公允价值是通过使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的，该模型使用了上表中提到的假设。预期的波动性是基于我们股票的历史波动性。我们使用历史数据来估计估值模型中的期权行使和员工离职信息。授予期权的预期期限由归属期间和历史信息派生而来，代表授予期权预期未偿还的时间段。使用的无风险利率是授予时有效的零息美国国债利率，其到期日等于期权的预期期限。
截至2020年6月30日，与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额为5美元。6.7百万美元，预计其被确认的相关加权平均期间约为2.9好多年了。

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16.股票薪酬(续)
非既有限制性股票单位
下表汇总了截至2020年6月30日我们的非既得性限制性股票单位以及截至那时的9个月内的变化(以千为单位，每股普通股金额除外)：
获奖人数加权平均授予日期公允价值
2019年9月30日未归属888  $11.65  
授与504  $14.88  
既得(297) $11.66  
取消(98) $12.41  
2020年6月30日未归属997  $13.20  
截至2020年6月30日，与非既得性限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额为美元。10.7百万预计确认这一成本的相关加权平均期间大约为1.6好多年了。

17. 后续事件
2020年7月17日，我们签订了一项协议，租赁新的租赁协议，租金约为35,466犹他州桑迪市一平方英尺的办公空间。该租约的初始期限为10预计将于2021年1月发表评论。根据新的设施租赁协议，基本租金约为$。438,360在第一年，不断升级2此后每年按%计算。租赁需额外收取物业管理费用、公共区域费用和其他费用。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们管理层的讨论和分析应与我们截至2019年9月30日的财年Form 10-K年度报告以及我们随后的Form 10-Q和Form 8-K报告以及对这些报告的任何修订一起阅读。

1995年私人证券诉讼改革法案下的安全港声明
本表格10-Q包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”定义的“前瞻性陈述”，并符合修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节的含义。
前瞻性陈述
“假设”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“可能”、“将会”、“预期”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该”或“继续”或其否定或其他表述，是对未来事件和趋势的预测或指示，与历史问题无关，属于前瞻性表述。除其他事项外，这些陈述涉及对公司经营的商业环境的期望、对未来业绩的预测、感知的市场机会以及关于我们的使命和愿景的陈述。此类陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设。除其他外，这些风险包括与当前新冠肺炎疫情爆发及缓解措施有关的风险、与新冠肺炎疫情期间开始的经济低迷有关的风险、与我们这样的公司开展全球业务的能力有关的风险、我们公司经营的市场竞争激烈、可能取代我们销售的产品的技术的快速变化、网络产品价格的下降、我们对分销商和其他第三方销售产品的依赖、大量采购订单被取消或更改的可能性、产品开发工作的延误、用户对我们产品接受程度的不确定性。以商业认可的方式将我们的产品和服务与其他各方的产品和服务相结合的能力，如果我们的任何产品存在设计或制造缺陷可能产生的潜在责任，我们为任何诉讼辩护或满意解决的能力，全球经济状况和世界特定地区经济状况的不确定性，这些都可能对产品需求和客户和供应商的财务偿付能力产生负面影响。, 这些风险包括：自然灾害和其他我们无法控制的事件的影响，这些事件可能会对我们的供应链和客户产生负面影响；可能会影响我们留住重要员工的重组或其他类似业务举措的潜在意外后果；与收购或资产剥离相关的预期收益和协同效应的实现能力(包括但不限于我们最近宣布的收购Opengear)；以及我们收入或盈利水平的变化，这些变化可能会由于许多我们无法控制的原因而波动。
我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时发现的这些和其他风险、不确定性和假设，包括但不限于我们提交给美国证券交易委员会的截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告、本Form 10-Q报告和其他文件，可能会导致公司的未来结果与我们或代表我们作出的任何前瞻性声明中表达的结果大不相同。许多这样的因素都超出了我们的控制或预测能力。这些前瞻性陈述仅代表它们发表之日的情况。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非公认会计准则财务指标的列报
这份报告包括调整后的净收入、调整后的稀释后每股净收入以及调整后的利息、税项和摊销前收益(“调整后EBITDA”)，每一项都是非GAAP财务衡量标准。
我们了解非GAAP衡量标准的使用有实质性限制。就分析财务业绩而言，非GAAP计量不能替代GAAP计量，如净收入。这些措施的披露并不反映公司实际确认的所有费用和收益。这些非GAAP计量不符合或替代根据GAAP编制的计量，可能不同于其他公司使用的非GAAP计量或我们在之前报告中提出的非GAAP计量。此外，这些非GAAP衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。我们认为非GAAP衡量标准具有局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与我们的运营结果相关的所有金额，并且这些衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估我们的运营结果。此外，调整后的EBITDA没有反映我们的现金支出、替换折旧和摊销资产的现金需求，或者我们营运资金需求的变化或现金需求。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
我们认为，分别提供历史和调整后的净收入以及调整后的每股摊薄净收入，不包括税收准备金的冲销、离散税收优惠、重组费用和冲销、无形摊销、基于股票的补偿、其他营业外收入/支出、或有对价估计的调整、收购相关费用和收购利息支出，这使得投资者可以将业绩与不包括这些项目的前期进行比较。管理层使用上述非GAAP衡量标准来监控和评估持续的经营结果和趋势，并了解我们的比较经营业绩。此外，我们的某些股东表示有兴趣看到不受这些事项影响的财务业绩衡量标准，这些事项虽然重要，但不是我们业务核心运营的核心。管理层认为，调整后的EBITDA，即扣除基于股票的补偿费用、收购相关费用、重组费用和逆转以及出售前公司总部的收益调整后的EBITDA，对投资者评估公司的核心经营业绩和财务业绩是有用的，因为它不包括简明综合经营报表中反映的重大非现金或非经常性项目。我们认为，调整后的EBITDA占收入的百分比的列报是有用的，因为它提供了一种可靠和一致的方法来衡量我们每年的业绩，并将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较。我们相信，这些信息有助于比较经营结果和公司业绩，不包括我们的资本结构和获得资产的方式的影响。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。在编制简明综合财务报表时，我们需要对资产、负债、收入和费用的报告金额、或有资产和负债的披露以及收购中购买的资产和承担的负债的价值产生影响的估计和判断。我们根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计，其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
在我们截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K的年度报告中，管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析部分提供了对我们关键会计政策和估计的描述。
概述
我们是业务和关键任务物联网(“IoT”)连接产品、服务和解决方案的全球领先提供商，由两个报告细分市场组成：IoT产品与服务和IoT解决方案。
我们的物联网产品和服务部门提供产品和服务，帮助原始设备制造商(“OEM”)、企业和政府客户创建和部署安全的物联网连接解决方案。从嵌入式和无线模块到控制台服务器、企业和工业路由器，我们为客户提供种类繁多的通信子组件和成品，以满足其物联网通信需求。此外，物联网产品和服务部门为我们的客户提供设备管理平台和其他专业服务，使客户能够从连接到网络的设备捕获和管理数据。
我们的物联网解决方案部门提供无线温度和其他基于条件的监控服务以及任务管理服务。这些解决方案侧重于以下垂直市场：食品服务、零售、医疗保健(主要是药店)、运输/物流和教育。这些解决方案由Digi以SmartSense的形式销售®。我们通过四次收购形成、扩大和增强了物联网解决方案部门。
有关分部业绩的更多详细信息，请参阅本项目2的按分部划分的收入和销售货物成本以及按分部划分的毛利润部分。
我们根据现有和计划中的产品功能、服务和软件应用能力、公司声誉、品牌认知度、技术支持、联盟关系、质量和可靠性、产品开发能力、价格和供应情况来争夺客户。

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

在2020财年，我们制定了以下主要运营目标：
•我们的SmartSense通过Digi实现持续增长®作为我们物联网解决方案细分市场基础的业务；
•在新产品推出的推动下，在我们的物联网产品和服务部门内实现增长；
•通过潜在的收购寻求进一步的战略增长，例如我们最近在2020财年第一季度收购了Opengear；以及
•通过第三方制造优化我们减少的固定成本占用空间。
正如下面进一步讨论的，新冠肺炎疫情正在影响我们的业务运营，并可能影响我们实现这些目标的能力。
从第二财季开始，Digi实施了一项计划，以精简公司的运营，使支出与我们预计的收入更紧密地保持一致，并为公司持续的经营业绩和盈利增长做好定位。此外，2020年4月，我们宣布了多项降成本行动：
•我们暂停了大多数新员工的招聘，大幅减少了差旅和可自由支配的开支，减少了资本预算，并要求最大的供应商提供价格优惠；
•我们已经裁减了21个职位，并重新配置了我们的员工队伍。我们预计与此次重组相关的付款将在2020财年第四季度完成；
•我们已经无限期地暂停了我们在美国和加拿大的401(K)匹配计划；以及
•我们的董事会和高管团队已经将未来6个月的现金薪酬和基本工资削减了10%，以换取股权。

我们利用许多财务、运营和其他指标来评估我们的财务状况和财务业绩。下面我们重点介绍我们认为在这些评估中最重要的2020财年第三季度的指标：
•与2019年第三季度相比，2020财年第三季度的合并收入增加了920万美元，增幅为15.0%。与去年同期相比，2020财年第三季度的产品收入增加了940万美元，增幅为17.5%。与去年同期相比，2020财年第三季度的服务收入减少了20万美元，降幅为2.6%。2020财年包括我们最近收购Opengear的收入，这也包括在产品收入中。
•2020财年第三季度，毛利率占收入的百分比增至53.1%，而2019年第三季度为46.3%。2020财年包括我们最近收购Opengear的毛利率。
•2020财年第三季度净收入为180万美元，或稀释后每股0.06美元。2019年第三财季净收入为160万美元，或稀释后每股0.06美元。调整后的净收入和调整后的每股净收入为660万美元，或每股稀释后收益0.23美元。在2019财年第三财季，调整后净收入和调整后每股净收入为460万美元，或稀释后每股0.16美元。
•2020财年第三季度调整后的EBITDA为1,050万美元，占总收入的15.0%。 在2019财年第三财季，调整后的EBITDA为610万美元，占总收入的10.0%。
新冠肺炎对我们业务和运营的潜在影响
新冠肺炎疫情仍然不稳定，对全球不同地区，包括我们拥有办事处、员工、客户、供应商和其他供应商和业务合作伙伴的地点，潜在的不同持续时间呈现出广泛的潜在影响。
到目前为止，在大流行期间，我们观察到不同类别的客户、产品和服务产生了不同的影响。一些产品类别的需求有所增加。相反，一些购买我们产品和服务的行业，如娱乐、酒店业和零售业，对他们自己的产品或服务的需求大幅下降，反过来，他们也不太愿意购买我们的产品和服务。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

鉴于我们的产品和服务服务于各行各业的公司，我们预计，由于新冠肺炎疫情和持续的经济低迷，许多客户的财务健康和运营需求不断变化，且难以预测，因此我们的销售额可能会经历更大的波动性。许多公司，包括我们的许多供应商和客户，都在报告或预测新冠肺炎和经济低迷对未来经营业绩的负面影响。但是，由于我们的某些产品和不同行业客户的需求各不相同，我们现在就知道新冠肺炎和经济低迷将对我们的产品和服务的总体需求产生什么样的确切影响还为时过早。我们也不能确定需求会如何随着时间的推移发生变化，因为新冠肺炎大流行和经济低迷的影响可能会经历几个不同严重程度和持续时间的阶段。
我们的运营现状
在截至2020年6月30日的第三财季，我们产生了3180万美元的运营现金流。截至那天，我们的现金余额为5500万美元。考虑到更广泛的宏观经济风险，以及已知的对使用我们产品和服务的某些行业的影响，我们已经并正在采取有针对性的措施来降低运营费用。我们继续密切关注新冠肺炎事件和经济下滑对我们运营的影响，这种情况可能会根据大量因素而改变，其中许多因素不在我们的控制范围之内。我们预计我们资产负债表上的资产不会有实质性变化，也不会有我们及时核算这些资产的能力。此外，在编制本Form 10-Q季度报告和本文包含的中期财务报表时，我们审查了新冠肺炎疫情和经济低迷对商誉和无形资产的潜在影响。我们已经确定目前不会有实质性的影响。我们还审查了对业务未来风险的潜在影响，因为它涉及收款、退货和其他与业务相关的项目。
对我们供应链的潜在影响
到目前为止，限制和边境关闭并没有限制我们以任何实质性的方式获取库存、制造产品或向客户提供产品或服务的能力。然而，如果这些限制变得更加严格，它们可能会以一种损害我们业务的方式对这些活动产生负面影响。影响人员的旅行限制可能会限制我们协助客户进行现场安装活动或产品故障排除的能力，但目前我们预计这些对个人旅行的影响不会对我们的业务运营或财务业绩产生重大影响。我们已采取措施限制和监控我们的运营费用，因此，我们预计任何此类影响都不会实质性地改变成本和收入之间的关系。
积极努力缓解新冠肺炎和经济下行带来的负面影响
与大多数公司一样，我们在运营方式方面采取了一系列行动，以确保我们遵守政府的限制和指导方针以及最佳实践，以保护员工的健康和福祉，以及我们继续有效运营业务的能力。到目前为止，我们已经能够使用这些措施有效地运营我们的业务，并保持所有记录和张贴的内部控制。我们在保持业务连续性方面也没有遇到挑战，预计不会为此招致重大支出。然而，新冠肺炎的影响和减轻影响的努力仍然是不可预测的，未来仍有可能出现挑战。

到目前为止，我们在大流行期间采取的行动包括但不限于：
•在政府当局建议或要求或我们认为是谨慎的地方，要求所有可以在家工作的员工在家工作。AS；
•提高我们的IT网络能力，最大限度地确保员工能够在办公室之外高效工作；
•对于必须在我们的某个办公室履行基本职能的员工：
•尽可能使员工与其他员工保持至少6英尺的距离；
•让员工轮班工作，以降低所有从事类似工作的员工被新冠肺炎感染的风险；
•使员工与办公室中不需要互动的其他员工保持隔离；
•要求员工在办公室时尽可能戴口罩；
•允许使用公共交通的员工在灵活的时间线上上下班，这样他们就可以在非高峰时间乘坐公共交通；
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

•增加对可能与员工接触的办公空间、表面和工具的清洁；
•限制旅行；以及
•在我们打开非必需品包裹之前预留72小时，并在打开之前对任何必需品包裹进行消毒。

综合经营成果
下表列出了从我们的临时精简合并运营报表中获得的精选信息：
截至6月30日的三个月，%增量截至6月30日的9个月，%增量
(千美元)20202019(12月)20202019(12月)
营业收入$70,338  100.0 %$61,166  100.0 %15.0  $206,102  100.0 %$189,243  100.0 %8.9  
销售成本32,989  46.9  32,838  53.7  0.5  99,648  48.3  100,803  53.3  (1.1) 
毛利37,349  53.1  28,328  46.3  31.8  106,454  51.7  88,440  46.7  20.4  
运营费用34,494  49.0  26,707  43.6  29.2  100,358  48.7  80,476  42.5  24.7  
营业收入2,855  4.1  1,621  2.7  76.1  6,096  3.0  7,964  4.2  (23.5) 
其他(费用)收入，净额(945) (1.4) 31  —  NM(2,977) (1.5) 594  0.3  NM
所得税前收入1,910  2.7  1,652  2.7  15.6  3,119  1.5  8,558  4.5  (63.6) 
所得税费用(福利)144  0.2  4  —  NM(859) (0.4) 886  0.4  NM
净收入$1,766  2.5 %$1,648  2.7 %7.2  $3,978  1.9 %$7,672  4.1 %48.1  

按细分市场划分的收入
截至6月30日的三个月，%增量截至6月30日的9个月，%增量
(千美元)20202019(12月)20202019(12月)
营业收入
物联网产品和服务$63,472  90.2  $50,510  82.6  25.7  $184,975  89.7 %$159,843  84.5 %15.7  
物联网解决方案6,866  9.8  10,656  17.4  (35.6) 21,127  10.3  29,400  15.5  (28.1) 
总收入$70,338  100.0  $61,166  100.0  15.0  $206,102  100.0 %$189,243  100.0 %8.9  
物联网产品和服务
截至2020年6月20日的三个月，物联网产品和服务收入与上一财年同期相比增长了25.7%。这主要是由於：
•我们收购Opengear带来的增量收入；
•增加对与我们的嵌入式模块相关的重要客户的销售；以及
•增加支持服务收入的销售。
这一增长被以下各项部分抵消：
•我们的Digi Remote Manager销量下降®和无线设计服务。
截至2020年6月30日的9个月，物联网产品和服务收入与上一财年同期相比分别增长了15.7%。这主要是由於：
•我们收购Opengear带来的增量收入；
•增加对我们蜂窝产品的重要客户的销售；以及
•支持服务收入的增加。

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
这一增长被以下各项部分抵消：
•我们的网络和射频产品在前一年对某些客户的大量销售在2020财年没有再次发生；
•由于客户购买的时间安排和延迟，我们企业和嵌入式产品的销售额下降；以及
•减少了我们无线设计服务的销售额。
物联网解决方案
与上一财年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和九个月，物联网解决方案收入分别下降了35.6%和28.1%。这主要是由於：
•新冠肺炎和经济低迷导致客户铺设、扩建和设备升级的延误；
•2019财年没有在2020财年再次发生的大型企业交易；以及
•在截至2020年6月30日的9个月中，与上一财年同期相比，现有客户在2019财年进行的设备升级在2020财年没有再次发生。
这一减少被以下各项部分抵消：
•增加了我们订阅服务的经常性收入。
按分部划分的货物销售成本和毛利
截至6月30日的三个月，基点截至6月30日的9个月，基点
(千美元)20202019公司(12月)20202019公司(12月)
销货成本
物联网产品和服务$29,573  46.6 %$27,452  54.3 %(770) $88,965  48.1 %$85,856  53.7 %(560) 
物联网解决方案3,416  49.8 %5,386  50.5 %(70) 10,683  50.6 %14,947  50.8 %(20) 
商品销售总成本$32,989  46.9 %$32,838  53.7 %(680) $99,648  48.3 %$100,803  53.3 %(500) 

截至6月30日的三个月，基点截至6月30日的9个月，基点
(千美元)20202019公司(12月)20202019公司(12月)
毛利
物联网产品和服务$33,899  53.4 %$23,058  45.7 %770  $96,010  51.9 %$73,987  46.3 %560  
物联网解决方案3,450  50.2 %5,270  49.5 %70  10,444  49.4 %14,453  49.2 %20  
毛利总额$37,349  53.1 %$28,328  46.3 %680  $106,454  51.7 %$88,440  46.7 %500  
物联网产品和服务
与上一财年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和九个月，物联网产品和服务毛利率分别增长了770和560个基点。这些增加主要是由於：
•我们收购Opengear带来的增量毛利，毛利率更高；以及
•我们的支持服务增加了销售额，这通常具有较高的毛利率。
在截至2020年6月30日的9个月中，这一增长被以下因素部分抵消：
•不利的产品组合，因为我们的射频产品和某些网络产品的销售额较低，而这些产品通常具有较高的毛利率。

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
物联网解决方案
与上一财年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和九个月，物联网解决方案的毛利率分别增长了70和20个基点。这些增加主要是由於：
•2020财年第三季度的一次性非经常性收入；以及
•经常性订阅收入增加，这通常具有更高的毛利率。
运营费用
以下是我们的运营费用和运营费用占总收入的百分比：
截至6月30日的三个月，$%截至6月30日的9个月，$%
(千美元)20202019增加
(12月)		增加
(12月)		20202019增加
(12月)		增加
(12月)
营业费用
销售及市场推广$13,133  18.7 %$11,392  18.6 %$1,741  15.3  $39,750  19.3 %$34,583  18.3 %$5,167  14.9  
研究与发展10,892  15.5 %8,584  14.0 %2,308  26.9  32,755  15.9 %27,671  14.6 %5,084  18.4  
一般和行政10,378  14.8 %6,751  11.0 %3,627  53.7  27,724  13.5 %18,309  9.7 %9,415  51.4  
重组费用(冲销)91  — %(20) — %111  NM129  0.1 %(87) (0.1)%216  (248.3) 
业务费用共计$34,494  49.0 %$26,707  43.6 %$7,787  29.2  $100,358  48.7 %$80,476  42.5 %$19,882  24.7  
NM的意思是没有意义
2020财年第三季度的运营费用比2019年第三季度增加了780万美元，主要是因为：
•来自Opengear的增量运营费用；
•专业和外部服务费增加110万美元，其中包括与购置有关的费用增加40万美元；
•坏账拨备增加40万元；以及
•与员工相关的费用增加了30万美元。
这一增长被以下各项部分抵消：
•由于新冠肺炎的活动和旅行受到限制，贸易展和相关的差旅费用减少了110万美元；以及
•收购收益费用减少40万美元；
2020财年前9个月的运营费用比2019财年前9个月增加了1990万美元，主要是因为：
•来自Opengear的增量运营费用；
•我们公司总部大楼的销售收益在2019年第一季度录得440万美元；
•收购费用增加1.6美元；以及
•认证测试增加40万美元
这一增长被以下各项部分抵消：
•收购溢价费用减少130万美元；
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
•由于新冠肺炎的活动和旅行受到限制，贸易展和相关差旅费用减少120万美元；
•减少50万元，涉及雇员佣金和其他与雇员有关的费用；以及
•摊销费用减少40万美元，主要与某些已完全摊销的无形资产有关。
其他(费用)收入，净额
截至6月30日的三个月，$%截至6月30日的9个月，$%
(千美元)20202019增加
(12月)		增加
(12月)		20202019增加
(12月)		增加
(12月)
其他(费用)收入，净额
利息收入$22  — %$205  0.3 %$(183) (89.3) $303  0.1 %$557  0.3 %$(254) (45.6) 
利息支出(900) (1.3)%—  — %(900) NM(3,066) (1.5)%(94) (0.1)%(2,972) NM
其他(费用)收入，净额(67) (0.1)%(174) (0.3)%107  (61.5) (214) (0.1)%131  0.1 %(345) (263.4) 
其他(费用)收入合计(净额)$(945) (1.4)%$31  — %$(976) NM$(2,977) (1.5)%$594  0.3 %$(3,571) NM
NM的意思是没有意义
2020财年第三季度其他(费用)收入比2019年第三季度净减少100万美元，主要原因是：
•利息支出增加90万美元，与2019年12月13日收购Opengear的信贷安排下的未偿还余额有关(见简明综合财务报表附注8)；以及
•减少20万美元，与利息收入减少有关。
2020财年前9个月其他(费用)收入比2019财年前9个月净减少360万美元，主要原因是：
•利息支出增加300万美元，与2019年12月13日收购Opengear的信贷安排下未偿还余额有关(见简明合并财务报表附注8)；
•减少30万美元，原因是与上一财政年度的外国流动收益相比，外币损失有所增加，这主要与欧元的波动有关；以及
•减少30万美元，与利息收入减少有关。
所得税
所得税的讨论见简明合并财务报表附注11。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
非GAAP财务信息
以下是从GAAP到非GAAP信息的对账，我们认为这些信息对我们的业务很重要：

净收入与调整后EBITDA的对账
(单位：千)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2020201920202019
占总数的百分比
收入		占总数的百分比
收入		占总数的百分比
收入		占总数的百分比
收入
总收入$70,338  100.0 %$61,166  100.0 %$206,102  100.0 %$189,243  100.0 %
净收入$1,766  $1,648  $3,978  $7,672  
利息支出(收入)，净额878  (205) 2,763  (463) 
所得税费用(福利)144  4  (859) 886  
折旧摊销5,306  3,186  14,159  10,012  
以股票为基础的薪酬1,882  1,473  5,323  4,180  
出售建筑物的收益—  —  —  (4,396) 
重组费用(冲销)91  (20) 129  (87) 
采购费463  54  2,618  1,045  
调整后的EBITDA$10,530  15.0 %$6,140  10.0 %$28,111  13.6 %$18,849  10.0 %

调整净收益和稀释后每股净收益为
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益
(以千为单位，每股金额除外)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2020201920202019
净收益和稀释后每股净收益$1,766  $0.06  $1,648  $0.06  $3,978  $0.13  $7,672  $0.27  
摊销4,123  0.14  2,060  0.07  10,687  0.36  6,669  0.23  
以股票为基础的薪酬1,882  0.06  1,473  0.05  5,323  0.18  4,180  0.15  
其他营业外费用(收入)67  —  174  0.01  214  0.01  (131) —  
采购费463  0.02  54  —  2,618  0.09  1,045  0.04  
收购收益调整—  —  378  0.01  (128) —  1,188  0.04  
重组费用(冲销)91  —  (20) —  129  —  (87) —  
与收购相关的利息支出907  0.03  —  —  3,032  0.10  —  —  
出售建筑物的收益—  —  —  —  —  —  (4,396) (0.15) 
上述调整带来的税收影响(1)
(2,660) (0.09) (877) (0.03) (5,391) (0.18) (1,707) (0.06) 
离散税收优惠(2)
(66) —  (272) (0.01) (1,127) (0.04) (580) (0.02) 
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益(3)
$6,573  $0.23  $4,618  $0.16  $19,335  $0.66  $13,853  $0.49  
稀释加权平均普通股29,18728,58929,47728,414
(1)上述调整的税收效应假设2020财年的估计有效税率为20.2%，根据调整后的净收入，2019财年的估计有效税率为18%。
(2)在截至2020年6月30日的三个月里，离散的税收优惠主要是诉讼时效到期的结果。在截至2020年6月30日的9个月里，离散的税收优惠包括在股票补偿方面确认的超额税收优惠，由于Opengear收购而对我们州递延税率的调整，以及即将到期的诉讼时效。在截至2019年6月30日的三个月和九个月，离散税收优惠是不确定税收优惠的诉讼时效到期以及股票薪酬确认的超额税收优惠的结果。
(3)由于使用了四舍五入的数字，调整后的稀释后每股净收入可能不会增加。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
流动性和资本资源
从历史上看，我们的运营和资本支出主要是由运营产生的资金提供资金。我们的流动资金需求源于我们的营运资金需求，在较小程度上，我们还需要为资本支出提供资金，以支持我们目前的运营并促进增长和扩张。
在2020财年第一季度，我们因收购Opengear而产生了1.1亿美元的债务。截至2020年6月30日，循环贷款下仍有7000万美元可用，其中包括1000万美元可用于信用证子贷款，1000万美元可用于Swingline子贷款，其中未偿还的金额减少了可用承诺。在2020财年第三季度，我们偿还了3000万美元的循环贷款。有关我们的信贷安排条款的更多信息，包括循环贷款及其子安排，请参阅我们的简明合并财务报表的附注8。
2020年4月14日，根据作为冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)一部分设立的Paycheck Protection Program(“PPP”)，我们获得了900万美元的贷款。根据接受拨款后为购买力平价制定的额外规则，我们随后决定全额偿还900万美元的贷款，外加利息。这笔款项是在2020年5月4日支付的。
我们预计来自运营的正现金流。我们相信，我们目前的现金和现金等价物余额、运营产生的现金以及我们在信贷安排下借款的能力将足以为我们的业务运营和未来12个月及以后的资本支出提供资金。现将我们截至2020年6月30日的9个月和2019年6月30日的简明合并现金流量表摘要如下：
截至6月30日的9个月，
(千美元)20202019
经营活动$19,153  $22,528  
投资活动(136,791) 3,947  
融资活动78,221  90  
汇率变动对现金和现金等价物的影响1,710  (485) 
现金及现金等价物净(减)增$(37,707) $26,080  
来自经营活动的现金流减少了340万美元，主要原因是：
•营业资产和负债(扣除收购后的净额)为770万美元的负变化。这主要是由于存货和应收所得税以及高于最初估值的分红付款增加，但被上一会计年度应付账款减少和应收账款减少所抵消；以及
•净收入减少370万美元，但被800万美元的非现金调整部分抵消。这主要包括上一会计年度出售我们以前的公司总部大楼的收益以及增加的折旧和摊销费用。
来自投资活动的现金流减少1.407亿美元，主要原因是：
•用于购买Opengear的现金净额为1.361亿美元；
•上一会计年度出售我们公司总部大楼的1000万美元收益和我们有价证券到期带来的250万美元收益；以及
•部分抵消了这些减少的是上一财年购买房地产、设备和设施改善(主要与我们新的公司总部空间的扩建有关)相关的790万美元。
融资活动的现金流增加了7810万美元，主要原因是：
•来自循环贷款和定期贷款的7880万美元长期债务扣除付款后的收益(见简明合并财务报表附注8)；
•股票奖励计划的收益增加30万元；以及
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
•部分抵消这些减少的是与收购收益付款有关的100万美元的额外付款。

合同义务
下表汇总了我们在2020年6月30日的合同义务：
按会计期间到期的付款
(千美元)总计不足1年1至3年3-5年此后
经营租赁$23,946  $3,454  $5,808  $4,878  $9,806  
或有对价$4,228  $4,228  $—  $—  $—  
循环贷款$30,000  $—  $—  $30,000  $—  
定期贷款$48,750  $2,500  $6,875  $39,375  $—  
长期债务利息$7,743  $2,035  $3,208  $2,500  $—  
**总计：$114,667  $12,217  $15,891  $76,753  $9,806  
上述经营租赁协议主要涉及办公空间。上表不包括不确定税收头寸的可能支付。截至2020年6月30日，我们为不确定的税收状况(包括应计利息和罚款)预留了230万美元。由于基础负债的性质以及解决所得税不确定性通常需要较长的时间，我们无法可靠地估计清偿这些负债可能需要的未来现金支付的金额或时间。上表也不包括许可协议下的版税义务，因为这些版税是根据授权产品的未来销售额计算的，我们无法对现金支付金额做出可靠的估计。
最近发布的会计声明
有关新会计声明的信息，请参阅我们的精简合并财务报表附注1。
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目录

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着与利率和外币汇率变化相关的持续市场风险。
利率风险
如果我们决定投资有价证券，我们可能会面临利率风险。当我们持有有价证券时，我们将其归类为可供出售，并以公允价值计价。我们的投资可以包括货币市场基金、存单、商业票据、公司债券和政府市政债券。我们的投资政策规定了符合条件的投资类型和我们投资的最低信用质量，以及分散和集中限制，以减轻我们的风险。我们不使用衍生金融工具来对冲利率风险，因为我们的大部分投资在一年内到期。
我们面临与信贷安排下借款利率波动相关的市场风险。截至2020年6月30日，我们的定期贷款下有4880万美元的未偿还贷款，循环贷款下有3000万美元的未偿还贷款。在2020年5月4日之前，信贷安排下的借款利率基于基础可变基准加上基于我们总杠杆率(“ABR”)的适用保证金；该利率每季度重置一次。自2020年5月4日起，信贷安排下的借款的浮动利率为LIBOR加3.25%至1.25%的适用保证金利差。适用的保证金价差是我们杠杆率的函数，每月重新设置。根据2020年6月30日定期贷款和循环贷款的资产负债表状况，利率变化25个基点的年化影响将增加或减少我们的利息支出40万美元。有关更多信息，请参阅我们的精简合并财务报表附注8。对于我们的信贷工具，利率变化通常不会影响债务工具的公允价值，但假设其他因素保持不变，则确实会影响未来的收益和现金流。
外币风险
我们面临着与某些以欧元、英镑、日元或加元计价的销售交易相关的外币交易风险。我们还面临外币兑换风险，因为我们外国子公司的财务状况和经营业绩都会换算成美元进行合并。我们管理非功能性货币账户的净资产或净负债头寸，主要是我们在国外的美元账户，以降低我们的外币风险。我们还没有实施正式的对冲策略。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月里，我们分别从包括出口销售在内的外国客户那里获得了约4860万美元和5040万美元的收入。在这些销售额中，分别有160万美元和270万美元是以外币计价的，主要是欧元和加元。在未来，我们预计我们的大部分销售额将继续以美元计价。下表比较了欧元、英镑、日元和加元兑美元的月平均汇率：
 截至6月30日的9个月，增加百分比
 20202019(减少)
欧元1.1219  1.1359  (1.2)%
英磅1.2273  1.2915  (5.0)%
日圆0.0093  0.0090  3.3 %
加元0.7307  0.7499  (2.6)%
2020财年前9个月，欧元、英镑、日元和加元兑美元的平均汇率变化10%，将导致收入增加或减少0.1%，股东权益因外币换算而增加或减少1.0%。上述分析没有考虑到我们可能会考虑的任何价格调整，以应对此类汇率的变化。
信用风险
我们有与我们的应收账款组合相关的信用风险敞口。信用风险敞口通过定期监测客户财务状况、信用额度以及与销售管理层和客户联系人合作以促进付款来控制。


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项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至本报告所述期间结束时，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条)进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给我们的管理层，包括主要高管和主要财务官，或视情况履行类似职能的人员，以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
2019年12月13日，我们完成了对Opengear的收购。在最近收购的业务允许的情况下，管理层已将收购的Opengear业务排除在其财务报告内部控制评估之外。排除的Opengear业务代表着截至2020年6月30日我们合并总资产的33%。Opengear的总资产包括19%的无形资产，这些资产将在我们的公司控制下进行评估和测试。我们被要求从2021财年第一季度开始将Opengear纳入我们的评估。
在截至2020年6月30日的9个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性影响我们的财务报告内部控制。

第二部分：其他资料

项目1.法律程序
本表格10-Q第一部分简明合并财务报表附注15中“或有”标题下的披露内容在此并入作为参考。

第1A项。危险因素
除以下注明外，我们的风险因素与我们之前在截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素相比没有实质性变化。
我们在全球的销售和运营面临着与健康流行病或流行病相关的风险，这些风险可能会扰乱我们的运营，并对我们的销售和运营结果产生不利影响。
我们的业务运营和财务业绩可能会受到广泛爆发的传染性疾病或其他重大不利公共卫生发展的影响的不利影响，例如最近在中国湖北省武汉市首次发现的一种新型冠状病毒引起的新冠肺炎呼吸道疾病的爆发。这些影响可能包括缺少一名或多名关键员工或大量员工，中断或限制我们在一个或多个设施维持运营的能力，对我们运营至关重要的旅行中断或限制，对我们分销或交付产品或服务能力的不利影响，以及我们供应商或客户及其合同制造商设施的临时中断、限制或关闭。上述任何缺勤、中断或限制都可能对我们的销售和经营业绩产生负面影响。如果这些缺席、中断或限制是重大的和实质性的，我们的业务连续性可能会受到威胁。根据任何此类中断或限制的位置，可能不存在易于及时实施或不需要大量费用的解决方案。此外，任何重大传染性疾病的爆发都可能对许多国家或整个世界的经济和金融市场造成实质性的不利影响，导致经济下滑，这可能会影响对我们产品的需求，可能会影响我们的经营业绩，并限制我们从贷款人或其他来源获得资金。
如果我们的股价在一段持续的时间内下跌，我们的利润大幅下降，或者我们被收购的业务没有达到收购时预期的结果，我们可能需要确认我们商誉的减值。
我们普通股的价格可能会下跌。如果这种下降持续一段时间，我们的商誉可能会受到损害。我们的市场价值取决于某些因素，包括我们产品、服务和解决方案未来的持续增长。如果这样的增长没有实现或我们的预测没有达到(包括预测
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如果在收购时成立)，我们的利润可能会大幅减少，我们的市场价值可能会下降，这可能会导致我们的商誉减值。正如在其他风险因素中讨论的那样，可能存在我们无法控制的情况，例如当前新冠肺炎大流行的影响可能会加剧导致这种损害的条件。
我们签订了一项信贷安排，如果不遵守其中的契约，可能会产生实质性的不利影响。
于2019年12月，吾等与蒙特利尔银行(行政代理及抵押品代理)、蒙特利尔银行资本市场公司(联席牵头安排人及唯一账簿管理人)、矽谷银行(联席牵头安排人)及其他不时贷款人(统称“贷款人”)订立信贷协议(“信贷协议”)，为吾等提供总值1.5亿美元的优先担保信贷安排，包括(I)定期贷款及(Ii)循环贷款。这笔循环贷款包括1,000万美元信用证贷款和1,000万美元Swingline贷款，这两笔贷款的未偿还金额减少了可用承诺额。定期贷款项下的贷款将在每个会计季度的最后一天按季度分期偿还，前两年摊销5%，后两年摊销7.5%，最后一年摊销10%。剩余的未偿还余额将在五年后全额偿还。
如果我们无法产生足够的现金流或以其他方式获得必要的资金，以支付所需的信贷安排，我们将违约。我们还必须遵守信贷协议下的几个金融契约。我们遵守此类财务契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，这可能会导致信贷协议项下的违约；此类违约可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
信贷协议亦载有其他惯常的正面及负面契诺，包括限制本公司及其附属公司产生额外债务、处置重大资产、作出若干投资(包括任何准许收购以外的任何收购)、支付若干款项、订立出售及回租交易、授予其资产留置权或利率管理交易的能力的契诺，但须受若干限制所规限。这些限制可能会对我们的业务产生不利影响。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了有关Digi International Inc.或代表Digi International Inc.进行的采购的信息。或2020财年第三季度我们普通股的任何“关联购买者”(根据1934年“证券交易法”第10b-18(A)(3)条的定义)：
期间购买的股份总数(%1)每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能尚未购买的股票的最高美元价值
2020年4月1日-2020年4月30日—  $—  —  $—  
2020年5月1日-2020年5月31日788  $10.90  —  $—  
2020年6月1日-2020年6月30日—  $—  —  $—  
788$10.90  —  $—  
(一)因履行与归属限制性股票单位相关的预扣税款义务，上报的所有股票均被员工没收。

项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露

没有。

第5项其他资料

没有。


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项目6.展品
证物编号：描述提交文件的方法
2  (a)
Digi国际公司和Namath合并子公司之间的合并协议和计划。公司，Opengear，Inc.作为代表的股东代表服务有限责任公司，日期为2019年11月7日* (1)
通过引用并入本文
3  (a)经修订的重述公司注册证书(2)通过引用并入本文
   
3  (b)
修订及重订“公司附例”(3)
通过引用并入本文
   
31  (a)
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证
以电子方式归档
   
31  (b)
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证
以电子方式归档
   
32   
第1350节认证
以电子方式归档
   
101   以下材料来自Digi国际公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年6月30日的财务期间的Form 10-Q季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明合并经营报表；(Ii)简明全面收益表；(Iii)简明合并资产负债表；(Iv)简明现金流量表；(V)简明合并现金流量表以电子方式归档
   
104   Digi国际公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的封面采用iXBRL格式(包含在附件101中)。
____________
*附表已根据S-K规例第601(A)(5)项略去。Digi同意应要求向委员会提供任何遗漏的时间表的副本。
**管理合约或补偿计划或安排须作为本表格10-Q的证物存档。

(1)通过引用附件2.1并入本公司于2019年11月8日提交的当前8-K表格报告中。
(2)通过引用附件3(A)并入公司截至1993年9月30日的Form 10-K年度报告的附件3(A)。
(3)通过引用附件3.1并入本公司于2020年4月30日提交的8-K表格的当前报告中。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
     
 迪吉国际公司。
 		 
日期：2020年8月7日发信人：/s/James J.Loch 
  詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) 
  高级副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官和授权干事) 
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