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错误--12-31Q220200000831259大型加速滤波器7000000150000005.253.752.002.75500000005400000000008312592020-01-012020-06-3000008312592020-07-3100008312592020-06-3000008312592019-12-3100008312592019-04-012019-06-3000008312592020-04-012020-06-3000008312592019-01-012019-06-300000831259FCX：钼成员2020-01-012020-06-300000831259FCX：CerroVerdeRoyaltyDisputeMember2019-01-012019-06-300000831259FCX：CerroVerdeRoyaltyDisputeMember2020-01-012020-06-300000831259美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-06-300000831259FCX：SurfaceWaterTaxesPapua印尼会员2019-01-012019-06-300000831259FCX：南美MinesSegmentMember2019-01-012019-06-300000831259FCX：北美铜矿分段成员2020-01-012020-06-300000831259FCX：北美铜矿分段成员2019-01-012019-06-300000831259FCX：钼成员2019-01-012019-06-300000831259美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-06-300000831259FCX：SurfaceWaterTaxesPapua印尼会员2020-01-012020-06-300000831259FCX：GrasbergSegmentMember2019-01-012019-06-300000831259FCX：GrasbergSegmentMember2020-01-012020-06-3000008312592019-06-300000831259FCX：南美MinesSegmentMember2020-01-012020-06-3000008312592018-12-310000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000831259美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000831259美国-GAAP：母公司成员2020-04-012020-06-3000008312592020-03-310000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000831259US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-012020-06-300000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000831259美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000831259US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-300000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000831259US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-310000831259美国-GAAP：母公司成员2020-06-300000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000831259美国-GAAP：母公司成员2020-03-310000831259US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-300000831259US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-310000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000831259美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000831259美国-GAAP：母公司成员2019-04-012019-06-300000831259US-GAAP：非控制性利益成员2019-04-012019-06-300000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000831259美国-GAAP：母公司成员2019-03-310000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000831259美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000831259美国-GAAP：母公司成员2019-06-3000008312592019-03-310000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000831259美国-GAAP：母公司成员2020-01-012020-06-300000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300000831259US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-06-300000831259美国-GAAP：母公司成员2019-12-310000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300000831259US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310000831259美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000831259美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000831259US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-06-300000831259美国-GAAP：母公司成员2019-01-012019-06-300000831259美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-06-300000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000831259US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000831259Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000831259美国-GAAP：母公司成员2018-12-310000831259US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000831259美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000831259FCX：钼成员2020-04-012020-06-300000831259FCX：钼成员2020-01-012020-06-300000831259FCX：铜牌会员2020-04-012020-06-300000831259FCX：金属成员2020-04-012020-06-300000831259FCX：金属成员2020-01-012020-06-300000831259FCX：铜牌会员2020-01-012020-06-300000831259US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-012020-07-310000831259US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-012021-06-300000831259FCX：A355高级NotesDue2022成员US-GAAP：SubequentEventMember2020-07-2700008312592020-03-042020-03-040000831259US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-04-012020-06-300000831259SRT：Scenario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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q
(标记一)
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从中国到中国的过渡期
委托文件编号：001-11307-01
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/831259/000083125920000032/fcx_logoa01a01a03a46.jpg
自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州
 
74-2480931
(州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主识别号码)
公司或组织)
 
 
北中央大道333号

 
 

凤凰城
 
AZ
 
 
 
85004-2189
(主要行政机关地址)
 
 
 
(邮政编码)
(602) 366-8100
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易代码
每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.10美元
FCX
纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☑ 是  ☐不是的
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑ 是  ☐不是的
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☑
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
小型报表公司
☐
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。他说：☐是☑没有。
在……上面2020年7月31日，有发行的和未偿还的1,452,218,624注册人的普通股，每股票面价值0.10美元。


自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)

目录

 
 
 
页
 
 
第一部分金融信息
3
 
 
项目1.财务报表：
3
 
 
合并资产负债表(未经审计)
3
 
 
合并业务报表(未经审计)
4
 
 
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
5
 
 
合并现金流量表(未经审计)
6
 
 
合并权益表(未经审计)
7
 
 
合并财务报表附注(未经审计)
9
 
 
独立注册会计师事务所报告书
26
 
 
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
27
 
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
68
 
 
项目4.控制和程序
68
 
 
第二部分：其他信息
68
 
 
项目1.法律诉讼
68
 
 
第1A项危险因素
68
 
 
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
72
 
 
项目4.矿山安全披露
72
 
 
项目5.其他信息
73
 
 
项目6.展品
73
 
 
签名
S-1
 
 


2
目录             

第一部分。
财务信息

第1项
财务报表.

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
合并资产负债表(未经审计)

 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
 
(单位：百万)
资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
1,465

 
$
2,020

应收贸易账款
717

 
741

应收所得税和其他应收税
646

 
426

库存：
 
 
 
材料和供应品，净值
1,604

 
1,649

磨矿和浸出堆料
1,030

 
1,143

产品
1,176

 
1,281

其他流动资产
517

 
655

流动资产总额
7,155

 
7,915

财产、厂房、设备和矿山开发费用，净额
29,936

 
29,584

长期磨矿和浸出库存
1,446

 
1,425

其他资产
1,693

 
1,885

总资产
$
40,230

 
$
40,809

 
 
 
 
负债和权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付账款和应计负债
$
2,471

 
$
2,576

环境和资产报废债务的当前部分
298

 
436

债务的当期部分
90

 
5

应计所得税
47

 
119

应付股息
—

 
73

流动负债总额
2,906

 
3,209

长期债务，减少流动部分
9,824

 
9,821

递延所得税
4,180

 
4,210

环境和资产报废义务，较少的流动部分
3,767

 
3,630

其他负债
2,398

 
2,491

总负债
23,075

 
23,361

 
 
 
 
权益：
 
 
 
股东权益：
 
 
 
普通股
158

 
158

超出票面价值的资本
25,905

 
25,830

累积赤字
(12,718
)
 
(12,280
)
累计其他综合损失
(652
)
 
(676
)
国库持有的普通股
(3,739
)
 
(3,734
)
股东权益总额
8,954

 
9,298

非控制性利益
8,201

 
8,150

总股本
17,155

 
17,448

负债和权益总额
$
40,230

 
$
40,809


附注是这些合并财务报表的组成部分。

3
目录             

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
合并业务报表(未经审计)

 
三个月
 
截至六个月
 
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
(单位为百万，不包括每股金额)
营业收入
$
3,054

 
$
3,546

 
$
5,852

 
$
7,338

销售成本：
 
 
 
 
 
 
 
生产和交付
2,394

 
3,005

 
4,939

 
5,929

折旧、损耗和摊销
358

 
352

 
699

 
699

金属库存调整
(139
)
 
2

 
83

 
59

销售总成本
2,613

 
3,359

 
5,721

 
6,687

销售、一般和行政费用
91

 
92

 
201

 
199

矿业勘查和研究费用
18

 
31

 
34

 
58

环境义务和停产费用
11

 
23

 
37

 
65

出售资产的净亏损(收益)
—

 
8

 
11

 
(25
)
总成本和费用
2,733

 
3,513

 
6,004

 
6,984

营业收入(亏损)
321

 
33

 
(152
)
 
354

利息支出，净额
(115
)
 
(132
)
 
(242
)
 
(278
)
提前清偿债务净亏损
(9
)
 
—

 
(41
)
 
(6
)
其他收入，净额
20

 
5

 
40

 
19

在关联公司净收益中扣除所得税和权益前的持续经营收益(亏损)
217

 
(94
)
 
(395
)
 
89

从所得税中受益(规定)
(96
)
 
15

 
(36
)
 
(90
)
关联公司净收益中的权益
3

 
5

 
6

 
2

持续经营的净收益(亏损)
124

 
(74
)
 
(425
)
 
1

非持续经营的净收益
—

 
—

 
—

 
1

净收益(损失)
124

 
(74
)
 
(425
)
 
2

可归因于非控股权益的净(收益)亏损
(71
)
 
2

 
(13
)
 
(43
)
普通股股东应占净收益(亏损)
$
53

 
$
(72
)
 
$
(438
)
 
$
(41
)
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东的每股基本和稀释后净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
持续运营
$
0.03

 
$
(0.05
)
 
$
(0.30
)
 
$
(0.03
)
停产经营
—

 
—

 
—

 
—

 
$
0.03

 
$
(0.05
)
 
$
(0.30
)
 
$
(0.03
)
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
1,453

 
1,451

 
1,453

 
1,451

稀释
1,458

 
1,451

 
1,453

 
1,451

 
 
 
 
 
 
 
 
宣布的普通股每股股息
$
—

 
$
0.05

 
$
—

 
$
0.10

 
附注是这些合并财务报表的组成部分。


4
目录             

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
综合全面收益表(亏损)(未经审计)

 
三个月
 
截至六个月
 
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
(单位：百万)
净收益(损失)
$
124

 
$
(74
)
 
$
(425
)
 
$
2

 
 
 
 
 
 
 
 
其他全面收入，扣除税收后的净额：
 
 
 
 
 
 
 
定义的福利计划：
 
 
 
 
 
 
 
计入定期福利净成本的未确认金额摊销
12

 
13

 
24

 
24

汇兑损益
4

 
—

 
(1
)
 
—

其他综合收益
16

 
13

 
23

 
24

 
 
 
 
 
 
 
 
综合收益(亏损)合计
140

 
(61
)
 
(402
)
 
26

可归因于非控股权益的综合(收益)损失总额
(71
)
 
1

 
(12
)
 
(44
)
普通股股东应占综合收益(亏损)总额
$
69

 
$
(60
)
 
$
(414
)
 
$
(18
)

附注是这些合并财务报表的组成部分。




5
目录             

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
合并现金流量表(未经审计)
 
截至六个月
 
 
六月三十日，
 
 
2020
 
2019
 
 
(单位：百万)
 
经营活动的现金流：
 
 
 
 
净(亏损)收入
$
(425
)
 
$
2

 
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
 
 
 
 
折旧、损耗和摊销
699

 
699

 
金属库存调整
83

 
59

 
出售资产的净亏损(收益)
11

 
(25
)
 
以股票为基础的薪酬
43

 
40

 
环境和资产报废债务的净费用，包括增值
112

 
109

 
支付环境和资产报废义务
(119
)
 
(100
)
 
固定养老金和退休后计划的净收费
45

 
53

 
养老金计划缴费
(29
)
 
(33
)
 
提前清偿债务净亏损
41

 
6

 
递延所得税
(28
)
 
20

 
印尼自由港(PT-FI)地表水税结算
—

 
28

 
塞罗维德特许权使用费纠纷的费用
15

 
28

 
塞罗维德特许权使用费纠纷的支付
(90
)
 
(86
)
 
其他，净
(46
)
 
40

 
营运资金和其他方面的变化：
 
 
 
 
应收帐款
83

 
256

 
盘存
168

 
254

 
其他流动资产
(4
)
 
(26
)
 
应付账款和应计负债
(73
)
 
9

 
应计所得税和其他缴税时间
(33
)
 
(245
)
 
经营活动提供的净现金
453

 
1,088

 
 
 
 
 
 
投资活动的现金流：
 
 
 
 
资本支出：
 
 
 
 
北美铜矿
(332
)
 
(417
)
 
南美
(125
)
 
(108
)
 
印度尼西亚
(634
)
 
(658
)
 
钼矿
(11
)
 
(6
)
 
其他
(35
)
 
(62
)
 
出售资产所得收益
116

 
94

 
其他，净
(5
)
 
(10
)
 
投资活动所用现金净额
(1,026
)
 
(1,167
)
 
 
 
 
 
 
融资活动的现金流：
 
 
 
 
债务收益
1,585

 
328

 
偿还债务
(1,527
)
 
(1,563
)
 
支付的现金股息和分配：
 
 
 
 
普通股
(73
)
 
(146
)
 
非控制性利益
—

 
(79
)
 
非控股权益的贡献
74

 
100

 
股票奖励净额支付
(4
)
 
(6
)
 
债务融资成本和其他，净额
(31
)
 
(4
)
 
融资活动提供的现金净额
24

 
(1,370
)
 
 
 
 
 
 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净减少
(549
)
 
(1,449
)
 
年初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
2,278

 
4,455

 
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
$
1,729

 
$
3,006

 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

6
目录             

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
合并权益表(未经审计)
截至6月30日的三个月
 
股东权益
 
 
 
 
 
普通股
 
 
 
累计赤字
 
累积-
迟交
其他压缩-
黑体字
损失
 
普通股
存放在财政部
 
总计
股东权益
 
 
 
 
 
数
的
股份
 
按面值计算
价值
 
资本流入
超过
面值
 
 
 
数
的
股份
 
在…
成本
 
 
非
控管
利益
 
总计
权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(单位：百万)
2020年3月31日的余额
1,583

 
$
158

 
$
25,875

 
$
(12,771
)
 
$
(668
)
 
131

 
$
(3,739
)
 
$
8,855

 
$
8,108

 
$
16,963

以股票为基础的薪酬，包括股票投标
—

 
—

 
9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9

 
1

 
10

非控股权益的贡献
—

 
—

 
21

 
—

 
—

 
—

 
—

 
21

 
21

 
42

普通股股东应占净收益
—

 
—

 
—

 
53

 
—

 
—

 
—

 
53

 
—

 
53

可归因于非控股权益的净收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
71

 
71

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
16

 
—

 
—

 
16

 
—

 
16

2020年6月30日的余额
1,583

 
$
158

 
$
25,905

 
$
(12,718
)
 
$
(652
)
 
131

 
$
(3,739
)
 
$
8,954

 
$
8,201

 
$
17,155

 
股东权益
 
 
 
 
 
普通股
 
 
 
累计赤字
 
累积-
迟交
其他压缩-
黑体字
损失
 
普通股
存放在财政部
 
总计
股东权益
 
 
 
 
 
数
的
股份
 
按面值计算
价值
 
资本流入
超过
面值
 
 
 
数
的
股份
 
在…
成本
 
 
非
控管
利益
 
总计
权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(单位：百万)
2019年3月31日的余额
1,582

 
$
158

 
$
25,963

 
$
(12,010
)
 
$
(594
)
 
131

 
$
(3,734
)
 
$
9,783

 
$
8,058

 
$
17,841

以股票为基础的薪酬，包括股票投标
—

 
—

 
10

 
—

 
—

 
—

 
—

 
10

 
—

 
10

分红
—

 
—

 
(73
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(73
)
 
—

 
(73
)
非控股权益的贡献
—

 
—

 
49

 
—

 
—

 
—

 
—

 
49

 
51

 
100

普通股股东应占净亏损
—

 
—

 
—

 
(72
)
 
—

 
—

 
—

 
(72
)
 
—

 
(72
)
可归因于非控股权益的净亏损
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2
)
 
(2
)
其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
12

 
—

 
—

 
12

 
1

 
13

2019年6月30日的余额
1,582

 
$
158

 
$
25,949

 
$
(12,082
)
 
$
(582
)
 
131

 
$
(3,734
)
 
$
9,709

 
$
8,108

 
$
17,817



附注是这些合并财务报表的组成部分。










7
目录             

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
合并权益表(未经审计)
截至6月30日的六个月
 
股东权益
 
 
 
 
 
普通股
 
 
 
累计赤字
 
累积-
迟交
其他压缩-
黑体字
损失
 
普通股
存放在财政部
 
总计
股东权益
 
 
 
 
 
数
的
股份
 
按面值计算
价值
 
资本流入
超过
面值
 
 
 
数
的
股份
 
在…
成本
 
 
非
控管
利益
 
总计
权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(单位：百万)
2019年12月31日的余额
1,582

 
$
158

 
$
25,830

 
$
(12,280
)
 
$
(676
)
 
131

 
$
(3,734
)
 
$
9,298

 
$
8,150

 
$
17,448

行使并发放基于股票的奖励
1

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
1

以股票为基础的薪酬，包括股票投标
—

 
—

 
38

 
—

 
—

 
—

 
(5
)
 
33

 
1

 
34

非控股权益的贡献
—

 
—

 
36

 
—

 
—

 
—

 
—

 
36

 
38

 
74

普通股股东应占净亏损
—

 
—

 
—

 
(438
)
 
—

 
—

 
—

 
(438
)
 
—

 
(438
)
可归因于非控股权益的净收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
13

 
13

其他综合收益(亏损)
—

 
—

 
—

 
—

 
24

 
—

 
—

 
24

 
(1
)
 
23

2020年6月30日的余额
1,583

 
$
158

 
$
25,905

 
$
(12,718
)
 
$
(652
)
 
131

 
$
(3,739
)
 
$
8,954

 
$
8,201

 
$
17,155


 
股东权益
 
 
 
 
 
普通股
 
 
 
累计赤字
 
累积-
迟交
其他压缩-
黑体字
损失
 
普通股
存放在财政部
 
总计
股东权益
 
 
 
 
 
数
的
股份
 
按面值计算
价值
 
资本流入
超过
面值
 
 
 
数
的
股份
 
在…
成本
 
 
非
控管
利益
 
总计
权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(单位：百万)
2018年12月31日的余额
1,579

 
$
158

 
$
26,013

 
$
(12,041
)
 
$
(605
)
 
130

 
$
(3,727
)
 
$
9,798

 
$
8,094

 
$
17,892

行使并发放基于股票的奖励
3

 
—

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
1

以股票为基础的薪酬，包括股票投标
—

 
—

 
33

 
—

 
—

 
1

 
(7
)
 
26

 
—

 
26

分红
—

 
—

 
(146
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(146
)
 
(70
)
 
(216
)
所有权权益的变更
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
(11
)
 
(12
)
非控股权益的贡献
—

 
—

 
49

 
—

 
—

 
—

 
—

 
49

 
51

 
100

普通股股东应占净亏损
—

 
—

 
—

 
(41
)
 
—

 
—

 
—

 
(41
)
 
—

 
(41
)
可归因于非控股权益的净收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
43

 
43

其他综合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
23

 
—

 
—

 
23

 
1

 
24

2019年6月30日的余额
1,582

 
$
158

 
$
25,949

 
$
(12,082
)
 
$
(582
)
 
131

 
$
(3,734
)
 
$
9,709

 
$
8,108

 
$
17,817


附注是这些合并财务报表的组成部分。


8
目录             

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
合并财务报表附注(未经审计)

注1。一般信息

随附的未经审计的综合财务报表是根据10-Q表的说明编制的，不包括美国公认会计原则(GAAP)要求的所有信息和披露。因此，本信息应与自由港-麦克莫兰公司(FCX)的合并财务报表和包含在截至该年度的Form 10-K年度报告中的注释一起阅读2019年12月31日(2019年表格10-K)。本报告所提供的资料反映管理层认为为公平陈述所报告中期业绩所需的所有调整。在管理层看来，所有这些调整都是正常的经常性性质。的经营业绩六-月度期末2020年6月30日，不一定表明截至12月31日的一年可能预期的结果，2020.

操作更新。2020年4月，FCX宣布修订运营计划，以应对全球新冠肺炎大流行及其对全球经济的负面影响。FCX在其每个运营地点主动执行操作协议，以遏制和减轻新冠肺炎的传播风险。FCX还继续与其在全球开展业务的社区密切合作，并提供资金支持和医疗用品、设备和食品的实物捐赠。

在秘鲁政府于2020年3月对新冠肺炎实施限制后，FCX在2020年第二季度恢复运营方面在塞罗维德取得了重大进展。秘鲁已经实施了严格的健康协议，2020年第二季度，秘鲁政府批准了塞罗维德恢复运营的计划。FCX目前正在评估新墨西哥州Chino矿重启的选项和未来时间，这将考虑公共卫生和市场状况。

在2020年第二季度，FCX结合其2020年4月修订的运营计划实施了一系列行动，以降低行政和集中支持成本。节约成本的举措包括暂时减少某些员工福利，启动休假和员工离职计划，以及减少第三方服务成本、设施成本、差旅和其他费用。

FCX认可的费用总计$196百万在2020年第二季度和$224百万与新冠肺炎疫情相关的2020年前六个月，以及修订后的运营计划，包括员工离职费用。这些费用都没有计入库存，并计入生产和交付($153百万在2020年第二季度和$173百万2020年前六个月)；折旧、损耗和摊销($21百万在2020年第二季度和$29百万2020年前六个月)；销售、一般和行政($15百万2020年第二季度和前六个月)和采矿勘探和研究费用($7百万2020年第二季度和前六个月的每个月)。



9
目录             

注2。每股收益

FCX按两类法计算其普通股每股基本净收益(亏损)，采用两类法或库存股法中稀释程度较高的方法计算其稀释后每股普通股净收益(亏损)。普通股每股基本净收入(亏损)的计算方法是，普通股股东应占净收益(亏损)(扣除累计股息和参与证券的未分配收益)除以该期间已发行普通股的加权平均股份。普通股每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将已发行普通股的基本加权平均股份计入普通股所有潜在摊薄股份的影响，除非它们的影响是反摊薄的。

为了计算每股基本和稀释后的净收益(亏损)，对净收益(亏损)和已发行普通股加权平均份额的对账如下(单位：百万，每股金额除外)：
 
三个月
 
截至六个月
 
 
六月三十日，
 
六月三十日，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
持续经营的净收益(亏损)
$
124

 
$
(74
)
 
$
(425
)
 
$
1

 
可归因于非控股权益的持续经营净(收益)亏损
(71
)
 
2

 
(13
)
 
(43
)
 
分配给参与证券的未分配收益
(3
)
 
(3
)
 
(3
)
 
(3
)
 
可归因于普通股股东的持续经营净收益(亏损)
50

 
(75
)
 
(441
)
 
(45
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可归因于普通股股东的非持续经营净收益
—

 
—

 
—

 
1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东应占净收益(亏损)
$
50

 
$
(75
)
 
$
(441
)
 
$
(44
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本加权平均已发行普通股股份
1,453

 
1,451

 
1,453

 
1,451

 
增加在行使或授予稀释股票期权和限制性股票单位(RSU)时可发行的股票
5

 
—

a 
—

a 
—

a 
已发行普通股的摊薄加权平均股份
1,458

 
1,451

 
1,453

 
1,451

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东的每股基本和稀释后净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
持续运营
$
0.03

 
$
(0.05
)
 
$
(0.30
)
 
$
(0.03
)
 
停产经营
—

 
—

 
—

 
—

 
 
$
0.03

 
$
(0.05
)
 
$
(0.30
)
 
$
(0.03
)
 

a.
大约排除10百万中的股份第二季度 2019, 10百万的股份 这个2020年前6个月和12百万的股份2019年前六个月与行使价格低于FCX普通股和反稀释RSU平均市场价格的未偿还股票期权相关。

在此期间，行使价格高于FCX普通股平均市场价格的已发行股票期权不包括在普通股每股摊薄净收益(亏损)的计算中。的股票期权38百万年普通股股份第二季度 2020, 43百万年普通股股份第二季度 2019, 39百万年普通股股份2020年前6个月和41百万本公司的普通股2019年前六个月都被排除在外。


10
目录             

注3。库存，包括长期磨机和浸出物库存

库存的组成部分如下(以百万为单位)：
 
6月30日，
2020
 
2019年12月31日
 
当前库存：
 
 
 
 
材料和用品合计(净额)a
$
1,604

 
$
1,649

 
 
 
 
 
 
磨机库存
$
166

 
$
220

 
LEACH库存
864

 
923

 
总当前磨矿和浸出库存
$
1,030

 
$
1,143

 
 
 
 
 
 
原材料(主要是精矿)
$
287

 
$
318

 
在制品
110

 
124

 
成品
779

 
839

 
总产品
$
1,176

 
$
1,281

 
 
 
 
 
 
长期库存：
 
 
 
 
磨机库存
$
207

 
$
181

 
LEACH库存
1,239

 
1,244

 
长期磨矿和浸出库存总量b
$
1,446

 
$
1,425

 

a.
材料和用品库存扣除陈旧储备合计后为净额。$31百万在…2020年6月30日，及$24百万在…2019年12月31日.
b.
预计库存中的金属在未来12个月内不会被回收。

在2020年第二季度，FCX录得净有利调整，将长期金属库存账面价值增加$139百万，包括增加长期铜库存($144百万)，主要与2020年第一季度长期铜库存记录的可变现净值调整发生逆转有关，原因是铜市价格上涨2020年6月30日，以及长期钼库存减少($5百万)由于钼市场价格较低，2020年6月30日。可变现净值库存调整以减少金属库存账面总价值$83百万与铜价走低相关的2020年前六个月($61百万)和钼($22百万)。可变现净值库存调整以减少金属库存账面总价值$2百万在……里面第二季度 2019和$59百万2019年前六个月，主要用于钴库存，因为钴市场价格较低(按业务分类的金属库存调整请参阅附注9)。

注4.所得税

GFCX从所得税(拨备)中受益的地理来源如下(以百万计)：
 
截至六个月
 
 
六月三十日，
 
 
2020
 
2019
 
美国业务
$
58

a 
$
20

b 
国际业务
(94
)
 
(110
)
 
总计
$
(36
)
 
$
(90
)
 

a.
包括5300万美元的税收抵免，这与2019年年底与出售FCX在塞尔维亚Timok勘探项目下区的权益相关的税费有关。
b.
包括主要与州法律变化相关的1800万美元的税收抵免。
FCX的综合有效所得税税率为(9)百分比为.2020年前6个月和101百分比为.2019年前六个月。因为FCX的美国司法管辖区在2020年前6个月和2019这不会导致实现的税收优惠，适用的会计规则要求FCX调整其估计的年度有效税率，以排除美国净亏损的影响。管辖收入的相对比例的变化导致FCX的综合有效所得税率的波动。

11
目录             


针对新冠肺炎疫情对全球经济的负面影响，世界各国政府纷纷宣布旨在提供税收和其他财政救济的措施。这些措施包括特朗普总统于2020年3月27日签署成为法律的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)。所有这些措施，包括CARE法案，都没有对FCX截至2020年6月30日的6个月的所得税拨备造成实质性影响。其中一些措施将为FCX提供加快现金收取时间的机会，主要是与美国替代最低税收抵免退款相关的措施。已收集FCX$221百万美国替代最低税收抵免退款将于2020年7月生效，预计将收取未偿还余额($47百万)在未来12个月内。随着额外措施的发展，FCX继续评估所得税会计考虑因素，包括对现有递延税项资产和递延税项负债计量的任何影响。FCX将认识到在新立法颁布期间，新冠肺炎对税法的相关修改所产生的任何影响。

注5.债务和股权

债务的组成部分如下(以百万为单位)：
 
 
6月30日，
2020
 
2019年12月31日
优先票据及债权证：
 
 
 
 
由FCX发布
 
$
8,621

 
$
8,602

由自由港矿业公司(FMC)发行
 
357

 
357

塞罗维德信贷安排
 
827

 
826

其他
 
109

 
41

债务总额
 
9,914

 
9,826

债务的较少流动部分
 
(90
)
 
(5
)
长期债务
 
$
9,824

 
$
9,821



循环信贷安排。在…2020年6月30日，FCX拥有不是的未偿还借款和未偿还借款$13百万在其循环信贷安排下开立的信用证中，可用金额约为$3.5十亿，其中大约$1.5十亿可以用来做额外的信用证。FCX循环信贷安排下的可获得性包括$3.28十亿2024年4月到期，而$220百万2023年4月到期。

在……里面2020年6月，FCX，PT-FI和Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC(FM O&G LLC)修改了$3.5十亿无担保循环信贷安排。修正案的主要改变包括：(I)透过以下途径暂停总杠杆率2021年6月30日，紧随其后的是5.25X从季度末开始2021年9月30日，并退居到3.75X开始2022年1月1日(Ii)将利息开支承保比率调低至最低2.00X至2021年12月31日，恢复为2.25X开始2022年1月1日。FCX还同意最低流动性契约为$1十亿(包括综合的不受限制的现金和循环信贷安排下的可获得性)适用于每个季度至2021年6月30日，以及对优先债务和留置权的额外限制，以及通过以下方式支付普通股股息2021年12月31日。如果确定不再需要额外的灵活性，FCX保留了恢复到以前的公约要求的选择权。在…2020年6月30日，FCX遵守了其循环信贷安排契约。

高级注释。2020年3月4日，FCX完成了$700百万的4.125%高级债券将于2028年到期，而$600百万的4.25%2030年到期的高级债券收益，扣除承销费，总计$1.29十亿。这些优先债券的利息每半年支付一次，日期为每年的3月1日和9月1日。这些优先票据与FCX现有和未来的其他无担保和无从属债务并驾齐驱。FCX用此次发行净收益的一部分购买了其4.00%2021年到期的优先债券及其3.55%优先票据将于2022年到期，并支付与该等交易相关的应计及未付利息、保费、费用及开支。2020年4月3日，FCX使用剩余的净收益为其所有剩余资产的整体赎回提供资金4.00%2021年到期的优先票据，以及支付与交易相关的应计和未付利息、保费、费用和开支。

12
目录             

由于这些交易，FCX记录了提前清偿#年债务的损失。$9百万在2020年第二季度和$41百万截至2020年6月30日的6个月。

2020年7月27日，FCX完成了$650百万的4.375%高级债券将于2028年到期，而$850百万的4.625%2030年到期的高级债券收益，扣除承销费，总计$1.49十亿。这些优先债券的利息每半年支付一次，分别于每年的2月1日和8月1日支付。这些优先票据与FCX现有和未来的其他无担保和无从属债务并驾齐驱。使用的FCX$1.3十亿从此次发行中获得的净收益中的一部分用于购买其3.55%2022年到期的优先债券，3.875%2023年到期的优先债券和4.55%2024年到期的优先债券，与提前结算其先前宣布的投标报价有关，以及支付与这些交易相关的应计和未支付的利息、保费、费用和开支。根据最终招标结果，FCX可能会使用此次发售的剩余净收益的全部或部分，购买更多投标报价中的某些现有优先票据，并预计投标报价(如果有)的最终结算将在2020年8月11日进行。未用于投标报价的任何净收益将用于一般公司用途，其中可能包括回购或赎回FCX的票据。FCX预计提前清偿债务将录得约$60百万2020年第三季度相关投标报价提前结算。

利息费用，净额。合并利息成本(资本化前)合计$159百万在……里面第二季度 2020, $167百万在……里面第二季度 2019, $330百万为.2020年前6个月和$345百万为.2019年前六个月。计入房地产、厂房、设备和矿山开发成本的资本化利息，净额合计$44百万在……里面第二季度 2020, $35百万在……里面第二季度 2019, $88百万为.2020年前6个月和$67百万为.2019年前六个月.

普通股。*2020年3月，为了应对新冠肺炎大流行和由此带来的全球经济不确定性，FCX董事会(董事会)暂停了FCX的季度现金股息$0.05每股收益原计划于2020年5月1日。在目前的市场和经济条件下，董事会预计2020年内不会宣布普通股股息。宣布和支付未来股息由董事会酌情决定，并将根据FCX的财务业绩、现金需求、未来前景、全球经济状况和董事会认为相关的其他因素进行持续评估。如上所述，根据2020年6月对循环信贷安排的修正案，FCX在2021年12月31日之前不得宣布或支付普通股股息，除非FCX自行选择恢复到以前的公约要求，这也将取消对宣布或支付普通股股息的限制。

注6。金融工具

FCX不会购买、持有或出售衍生金融工具，除非存在现有资产或债务，或者它预计未来可能发生的活动并将导致暴露于市场风险，而FCX打算抵消或缓解这些风险。FCX并无订立任何衍生金融工具作投机用途，但在有限情况下订立衍生金融工具以达致特定目标。这些目标主要涉及管理与商品价格变化、外币汇率和利率相关的风险。

商品合约。*FCX不时订立衍生品合约，以对冲与其买卖的商品价格波动相关的市场风险。FCX用于管理其风险的衍生金融工具不包含与信用风险相关的或有条款。

2020年4月，FCX签订了以下远期销售合同150百万2020年5月和6月结算的1磅铜。为固定价格提供的远期销售$2.34每磅铜的价格约占北美2020年5月和6月销售量的60%。这些合约导致套期保值损失总计$24百万2020年第二季度和截至2020年6月30日的6个月。截至2020年6月30日，没有剩余的远期销售合同。

接下来将讨论FCX的其他衍生品合约和计划。

指定为套期保值工具的衍生品-公允价值套期保值
铜期货和掉期合约。FCX的一些美国铜棒客户要求固定的市场价格，而不是商品交易所(Commodity Exchange Inc.)。(COMEX)装船月平均铜价。FCX对此价格敞口进行对冲，使其能够在装船当月收到COMEX平均价格，同时

13
目录             

客户按他们要求的固定价格付款。FCX通过签订铜期货或掉期合约来实现这一点。这些铜期货和掉期合约的套期保值损益计入营收。于年度内，FCX并无因对冲无效而产生任何重大损益六-月期结束2020年6月30日和2019。在…2020年6月30日，FCX持有符合对冲会计资格的铜期货和掉期合约54百万英镑，平均合同价为$2.50每磅1英镑，到期日至2021年12月.

与指定并符合公允价值套期保值交易的商品合约有关的衍生金融工具收入中确认的收益(亏损)汇总如下，包括相关套期保值项目的未实现收益(亏损)(单位：百万)：
 
三个月
 
截至六个月
 
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
期铜和掉期合约：
 
 
 
 
 
 
 
未实现收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
衍生金融工具
$
40

 
$
(13
)
 
$
7

 
$
5

套期保值项目-坚定的销售承诺
(40
)
 
13

 
(7
)
 
(5
)
 
 
 
 
 
 
 
 
已实现亏损：
 
 
 
 
 
 
 
到期衍生金融工具
(8
)
 
(3
)
 
(17
)
 
(1
)


未被指定为对冲工具的衍生工具
嵌入导数。某些FCX精矿、铜阴极和黄金销售合同规定临时定价主要基于合同中规定的装船时伦敦金属交易所(LME)铜价或COMEX铜价和伦敦金银市场协会(LBMA)黄金价格。FCX收到基于指定未来月份价格的市场价格，这导致在结算日期之前记录在收入中的价格波动。FCX根据合约中规定的当时LME或COMEX铜价和LBMA金价记录装运时客户的收入和发票，从而产生嵌入的衍生品(即在交付时间之后最终确定的定价机制)，这需要从主机合同中分离出来。主合同是以当时的LME或COMEX铜价和LBMA金价出售精矿或阴极中包含的金属。FCX根据衍生品和对冲会计指导将正常购买和正常销售范围例外应用于其精矿或阴极销售协议中的主机合同，因为这些合同不允许净结算，总是导致实物交割。嵌入的衍生品不符合对冲会计条件，并在最终定价之日之前，使用期末LME或COMEX铜远期价格和调整后的LBMA黄金价格，通过每个期间的收益调整为公允价值。同样，FCX根据提供临时定价的合同购买铜。这些嵌入式衍生品按市值计价的价格波动在结算日期被记录下来，并反映在销售合同的收入和采购合同的库存中。

FCX嵌入式衍生品摘要，请访问2020年6月30日，详情如下：
 
未平仓
 
平均价格
每单位
 
到期日至
 
 
合约
 
市场
 
临时销售合同中嵌入的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
铜(百万磅)
314

 
$
2.50

 
$
2.73

 
2020年11月
黄金(数千盎司)
87

 
1,725

 
1,779

 
2020年8月
临时采购合同中嵌入的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
铜(百万磅)
116

 
2.48

 
2.73

 
2020年9月


铜远期合约。大西洋铜业(Atlantic Cu)是FCX在西班牙的全资拥有的冶炼和精炼部门，该公司签订铜远期合约，旨在每当实物购买和销售定价期不匹配时对冲其铜价风险。这些经济对冲交易的目的是对冲铜价的变化，按市值计价的对冲收益或亏损记录在销售成本中。在…2020年6月30日，大西洋铜业持有净铜远期买入合约16百万5英镑，平均合同价为$2.62每磅，到期日至2020年8月.


14
目录             

损益汇总表。不符合对冲交易资格的大宗商品合约(包括嵌入的衍生品)在营业收入中确认的已实现和未实现收益(亏损)摘要如下(以百万计)：
 
三个月
 
截至六个月
 
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
临时销售合同中嵌入的衍生品：a
 
 
 
 
 
 
 
铜
$
162

 
$
(122
)
 
$
(76
)
 
$
—

黄金和其他金属
17

 
13

 
24

 
11

铜远期合约b
(4
)
 
(4
)
 
19

 
(3
)
a.
记录在收入中的金额。
b.
在销售成本中记录为生产和交付成本的金额。

未结算的衍生金融工具
未结算商品衍生金融工具公允价值摘要如下(单位：百万)：
 
 
6月30日，
2020
 
2019年12月31日
商品衍生资产：
 
 
 
 
指定为对冲工具的衍生工具:
 
 
 
 
铜期货和掉期合约
 
$
17

 
$
6

未被指定为对冲工具的衍生工具:
 
 
 
 
在临时目录中嵌入衍生品
 
 
 
 
销售/采购合同
 
77

 
68

衍生资产总额
 
$
94

 
$
74

 
 
 
 
 
商品衍生品负债：
 
 
 
 
指定为对冲工具的衍生工具:
 
 
 
 
铜期货和掉期合约
 
$
6

 
$
—

未被指定为对冲工具的衍生工具:
 
 
 
 
在临时目录中嵌入衍生品
 
 
 
 
销售/采购合同
 
28

 
20

铜远期合约
 
—

 
1

衍生负债总额
 
$
34

 
$
21




15
目录             

FCX的商品合约与存在抵销权的交易对手有净额结算安排，FCX的政策是一般通过资产负债表上的合约抵销余额。FCX在临时销售/购买合同上的嵌入衍生品与相应的未偿还应收/应付余额净额。
这些在资产负债表中抵销的未结算商品合约摘要如下(单位：百万)：
 
 
资产
 
负债
 
 
6月30日，
2020
 
2019年12月31日
 
6月30日，
2020
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
确认的总金额：
 
 
 
 
 
 
 
 
在临时目录中嵌入衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
销售/采购合同
 
$
77

 
$
68

 
$
28

 
$
20

铜衍生物
 
17

 
6

 
6

 
1

 
 
94

 
74

 
34

 
21

 
 
 
 
 
 
 
 
 
减去总抵销金额：
 
 
 
 
 
 
 
 
铜衍生物
 
4

 
—

 
4

 
—

 
 
4

 
—

 
4

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产负债表中列示的净金额：
 
 
 
 
 
 
 
 
在临时目录中嵌入衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
销售/采购合同
 
77

 
68

 
28

 
20

铜衍生物
 
13

 
6

 
2

 
1

 
 
$
90

 
$
74

 
$
30

 
$
21

 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产负债表分类：
 
 
 
 
 
 
 
 
应收贸易账款
 
$
76

 
$
66

 
$
2

 
$
—

其他流动资产
 
13

 
6

 
—

 
—

应付账款和应计负债
 
1

 
2

 
28

 
21

 
 
$
90

 
$
74

 
$
30

 
$
21



信用风险。当FCX与之签订衍生品交易(大宗商品、外汇和利率掉期)的金融机构无法付款时，FCX就会面临信用损失。为了将此类损失的风险降至最低，FCX使用符合某些信用要求的交易对手，并定期审查这些交易对手的信誉。FCX预计，与其打交道的任何交易对手都不会违约。自.起2020年6月30日，与衍生工具交易有关的最高信贷风险为$88百万.

其他金融工具。*其他金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物、应收账款、投资证券、法定受限资金、应付账款和应计负债、应付股息和长期债务。现金和现金等价物的账面价值(包括$0.3十亿在…2020年6月30日，及$1.3十亿在…2019年12月31日受限制现金、受限制现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债，以及应付股息因其短期性质及一般可忽略的信贷损失而接近公允价值(投资证券、受法律限制的资金及长期债务的公允价值请参阅附注7)。

此外，截至2020年6月30日，FCX拥有与出售某些油气资产相关的或有对价资产(相关公允价值请参阅附注7)。

现金，现金等价物，限制性现金和限制性现金等价物。下表提供了合并现金流量表中列报的现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账(以百万为单位)：
 
 
6月30日，
2020
 
2019年12月31日
资产负债表组成部分：
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
1,465

 
$
2,020

限制现金和限制现金等价物包括在：
 
 
 
 
其他流动资产
 
132

 
100

其他资产
 
132

 
158

现金流量表中列报的现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
 
$
1,729

 
$
2,278



16
目录             

注7.公允价值计量

公允价值会计准则包括对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序的层次结构。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。FCX在第3级期间没有任何重大调入或调出第二季度 2020.

FCX的金融工具按公允价值记录在综合资产负债表上，但与出售墨西哥湾深水石油和天然气资产(在亏损追回法下记录)和债务相关的或有对价除外。除现金和现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债以及应付红利以外，FCX的金融工具(包括作为实际权宜之计的按资产净值(NAV)计量的金融工具)的账面金额和公允价值摘要如下(以百万计)：
 
2020年6月30日
 
携载
 
公允价值
 
金额
 
总计
 
NAV
 
1级
 
2级
 
第3级
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投资证券：a，b
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国核心固定收益基金
$
29

 
$
29

 
$
29

 
$
—

 
$
—

 
$
—

股权证券
5

 
5

 
—

 
5

 
—

 
—

总计
34

 
34

 
29

 
5

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
法律限制的资金：a
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国核心固定收益基金
63

 
63

 
63

 
—

 
—

 
—

公司债券
45

 
45

 
—

 
—

 
45

 
—

政府抵押贷款支持证券
40

 
40

 
—

 
—

 
40

 
—

政府债券和票据
32

 
32

 
—

 
—

 
32

 
—

资产支持证券
14

 
14

 
—

 
—

 
14

 
—

货币市场基金
9

 
9

 
—

 
9

 
—

 
—

抵押贷款支持证券
4

 
4

 
—

 
—

 
4

 
—

市政债券
1

 
1

 
—

 
—

 
1

 
—

总计
208

 
208

 
63

 
9

 
136

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在总资产头寸的临时买卖合同中嵌入衍生品c
77

 
77

 
—

 
—

 
77

 
—

铜期货和掉期合约c
13

 
13

 
—

 
11

 
2

 
—

铜远期合约c
4

 
4

 
—

 
2

 
2

 
—

*总计
94

 
94

 
—

 
13

 
81

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
出售的或有代价
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
深水GOM油气性质a
115

 
78

 
—

 
—

 
—

 
78

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生品：c
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在总负债状况下的临时销售/采购合同中嵌入衍生品
28

 
28

 
—

 
—

 
28

 
—

铜远期合约
6

 
6

 
—

 
2

 
4

 
—

总计
34

 
34

 
—

 
2

 
32

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长期债务，包括本期债务d
9,914

 
10,013

 
—

 
—

 
10,013

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



17
目录             

 
2019年12月31日
 
携载
 
公允价值
 
金额
 
总计
 
NAV
 
1级
 
2级
 
第3级
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投资证券：a，b
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国核心固定收益基金
$
27

 
$
27

 
$
27

 
$
—

 
$
—

 
$
—

股权证券
4

 
4

 
—

 
4

 
—

 
—

总计
31

 
31

 
27

 
4

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
法律限制的资金：a
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国核心固定收益基金
59

 
59

 
59

 
—

 
—

 
—

政府抵押贷款支持证券
43

 
43

 
—

 
—

 
43

 
—

政府债券和票据
36

 
36

 
—

 
—

 
36

 
—

公司债券
33

 
33

 
—

 
—

 
33

 
—

资产支持证券
14

 
14

 
—

 
—

 
14

 
—

抵押贷款支持证券
7

 
7

 
—

 
—

 
7

 
—

货币市场基金
3

 
3

 
—

 
3

 
—

 
—

市政债券
1

 
1

 
—

 
—

 
1

 
—

总计
196

 
196

 
59

 
3

 
134

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在总资产头寸的临时买卖合同中嵌入衍生品c
68

 
68

 
—

 
—

 
68

 
—

铜期货和掉期合约c
6

 
6

 
—

 
5

 
1

 
—

出售在岸石油的或有对价
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
**加州石油和天然气资产a
11

 
11

 
—

 
—

 
11

 
—

总计
85

 
85

 
—

 
5

 
80

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
出售的或有代价
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
**深水GOM油气属性a
122

 
108

 
—

 
—

 
—

 
108

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生品：c
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在总负债状况下的临时销售/采购合同中嵌入衍生品
20

 
20

 
—

 
—

 
20

 
—

铜期货远期合约
1

 
1

 
—

 
—

 
1

 
—

总计
21

 
21

 
—

 
—

 
21

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
长期债务，包括本期债务d
9,826

 
10,239

 
—

 
—

 
10,239

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

a.
计入其他流动资产的流动部分和计入其他资产的长期部分。
b.
不包括(I)其他流动资产所包括的定期存款(接近公允价值)$132百万在…2020年6月30日，及$100百万在…2019年12月31日，及。(Ii)其他资产。$131百万在…2020年6月30日，及$157百万 在… 2019年12月31日主要与担保债券有关，以支持PT-FI在印度尼西亚开发新冶炼厂的承诺，以及PT-FI的关闭和回收担保。
c.
有关进一步的讨论和资产负债表分类，请参阅附注6。
d.
除收购所承担的债务外，按成本入账，该等债务于各自收购日期按公允价值入账。

估值技术。美国核心固定收益基金的估值为资产净值。该基金策略寻求由收入和资本增值组成的总回报，主要是通过投资于广泛的投资级债务证券，包括美国政府债券、公司债券、抵押贷款支持证券、资产支持证券和货币市场工具。赎回没有限制(通常在通知的一个工作日内)。

权益证券按个别证券交易活跃市场所报的收市价估值，因此被归类于公允价值等级的第1级。

18
目录             

固定收益证券(政府证券、公司债券、资产支持证券、抵押贷款支持证券和市政债券)使用投标评估价或中期评估价进行估值。这些评估基于报价(如果可用)或使用可观察到的投入的模型，因此被归类在公允价值层次的第2级。

货币市场基金被归类在公允价值层次的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。

FCX关于临时铜精矿、阴极铜和黄金买卖的嵌入式衍生品的估值使用每月LME或COMEX铜远期报价以及基于到期月的每个报告日期的调整LBMA黄金价格(请参阅附注6进一步讨论)；然而，FCX的合约本身并不在交易所交易。因此，这些衍生品被归类在公允价值层次的第二级。

FCX的铜期货及掉期合约衍生金融工具及在各自交易所交易的铜远期合约被归类于公允价值层次的第1级，因为它们是根据到期月份在每个报告日期以COMEX或LME报价进行估值(请参阅附注6以作进一步讨论)。其中某些合约在场外交易市场交易，根据COMEX和LME远期价格被归入公允价值等级的第2级。

2016年，FCX完成了其加州陆上油气资产的出售，其中包括高达$150百万，由以下内容组成$50百万如果布伦特原油价格平均超过2018年、2019年和2020年的平均价格$70在这些历年中的每桶。基于2020年剩余时间的当前和预测油价，FCX得出结论，该或有对价衍生品的最后一批的公允价值接近零在…2020年6月30日。或有代价衍生工具的公允价值为$11百万(包括在综合资产负债表内其他资产内)2019年12月31日。该或有代价衍生工具的公允价值的未来变化将继续记录在营业收入中。此外，或有对价$50百万于2018年变现并于2019年第一季收取(计入综合现金流量表出售资产所得款项)，原因是布伦特原油平均价格超过$702018年每桶。2019年没有实现5000万美元的或有对价，因为2019年布伦特原油平均价格不超过每桶70美元。2019年12月31日的公允价值是根据使用蒙特卡洛模拟模型通过适用到期日的平均大宗商品价格预测计算的。该模型使用了各种可观察到的输入，包括布伦特原油远期价格、波动性和贴现率。因此，这项或有对价资产被归类在公允价值层次结构的第二级。

2016年12月，FCX出售其深水GOM油气资产包括多达$150百万在或有对价中，按照损失追回办法按总额记录。随着未来现金流从离岸平台的第三方生产处理协议中实现，或有对价将随着时间的推移而收到，相关付款将于2018年第三季度开始。计入(一)其他流动资产的或有对价合计$12百万在…2020年6月30日，及$18百万在…2019年12月31日，及(Ii)其他资产合计$103百万在…2020年6月30日，及$104百万在…2019年12月31日。这一或有对价的公允价值是根据折现现金流模型计算的，使用的投入包括对储量、产量和生产时机的第三方估计，以及贴现率。由于重大投入在市场上看不到，或有对价被归类在公允价值层次的第三级。

长期债务，包括当前部分，主要使用可用的市场报价进行估值，因此，被归类在公允价值层次的第二级。

上述技术可能会产生公允价值，该公允价值可能不表示可变现净值或反映未来公允价值。此外，虽然FCX认为其估值技术与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的技术或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日期的公允价值计量有所不同。所使用的技术没有任何变化。2020年6月30日，与使用的技术相比，2019年12月31日.


19
目录             

FCX的3级工具-出售深水GOM油气资产的或有对价-公允价值在年前六个月 2020以下(以百万为单位)：
2020年1月1日的公允价值
$
108

 
与期末仍持有的资产相关的未实现净亏损
(22
)
 
安置点
(8
)
 
2020年6月30日的公允价值
$
78

 


注8.或有事项和承付款

诉讼
除了以下事项外，FCX 2019年Form 10-K的附注12中包括的先前报告的法律诉讼没有重大更新，以下事项在FCX截至2020年3月31日的季度Form 10-Q的季度报告附注8中进行了更新。

路易斯安那州教区处理海岸侵蚀案件。正如此前披露的那样，2019年9月，FCX的关联公司原则上达成协议，解决所有13在路易斯安那州法院，南路易斯安那州的六个教区(卡梅隆、杰斐逊、普莱克明斯、圣伯纳德、圣约翰浸信会和朱砂教区)和参与支持教区索赔的诉讼各方(包括路易斯安那州)向路易斯安那州法院提起诉讼，声称FCX附属公司的某些石油和天然气勘探和生产业务以及硫磺开采和生产业务破坏了沿海湿地，造成路易斯安那州沿岸重大的土地损失。

该协议原则上不包括FCX或其附属公司承认任何责任。FCX在2019年第三季度记录了一笔费用，用于支付$15百万，这笔钱将在和解协议签署时支付。和解协议已经由FCX附属公司和路易斯安那州的几个教区执行。FCX预计该协议将得到各方的执行；然而，由于正在进行的新冠肺炎疫情，执行工作已被推迟。在各方签署和解协议后，FCX附属公司将被完全释放并从所有13悬而未决的案件。

石棉和滑石索赔。正如先前披露的那样，指控滑石粉个人护理产品中含有石棉污染的案件数量大幅增加，以及声称接触到没有被石棉污染的滑石粉产品的案件数量大幅增加。主要目标一直是这些产品的生产商，但其中许多案件的被告还包括滑石矿工。FCX的间接全资子公司塞浦路斯Amax矿业公司(CAMC)和CAMC的全资子公司塞浦路斯矿业公司(Cyprus Mines)都在这些目标之列。塞浦路斯矿业公司从1964年到1992年一直从事滑石开采，后来在两笔相关交易中将滑石输送给第三方，从而退出了滑石业务。这些交易涉及(I)塞浦路斯矿业公司将其滑石业务的资产转让给一家新成立的子公司，该子公司承担所有售前和售后滑石债务，但有有限的保留，以及(Ii)将该子公司的股票出售给第三方。2011年，第三方将该子公司出售给了Imerys S.A.的子公司Imerys Talc America(Imerys)。

塞浦路斯矿业公司对Imerys拥有合同赔偿权利，但有有限的保留，Imerys历史上承认这些赔偿义务，并对提交给它的所有案件承担责任。然而，2019年2月13日，Imerys申请了破产法第11章的破产保护，这引发了联邦破产法的立即自动暂停，禁止任何一方继续或提起诉讼，或对Imerys提出新的索赔。因此，Imerys不再为针对塞浦路斯矿业公司和CAMC的滑石诉讼辩护。此外，Imerys已经采取了这样的立场，即它独自拥有塞浦路斯Mines和CAMC滑石债务遗留保险的收益，并有权获得这些收益。2019年3月下旬，塞浦路斯矿业公司和CAMC对这一立场提出质疑，并从破产法院获得紧急救济，以获得保险的使用权，直到所有权和合同使用权的问题可以在破产法院的对抗性程序中做出裁决，该程序原定于2020年3月，但已被搁置。

在2019年第一季度，在Imerys申请破产时悬而未决的一起案件中，加州的一个陪审团进入了$29百万对强生公司和塞浦路斯矿业公司的判决，其中大约$2百万归因于塞浦路斯矿业公司。塞浦路斯矿业公司利用破产法院授权的临时获得保险的优势，利用该保险全面解决了此案。塞浦路斯矿业公司和保险公司还解决了其他几起案件，并在其他案件中确保了延期或解雇。由于正在进行的新冠肺炎大流行，原定于2020年上半年进行的多项试验已被推迟。其他案件仍在审理中

20
目录             

定于2020年下半年审判，推迟的案件可能会在关于遗产保险的对抗性诉讼之前重新设置，该诉讼目前被搁置。

塞浦路斯矿业公司和CAMC也对强生拥有合同赔偿权，强生对此表示异议。2020年6月，塞浦路斯矿业和CAMC在Imerys破产案中提起诉讼，声称强生被要求赔偿塞浦路斯矿业和CAMC与强生产品相关的责任。

FCX认为，塞浦路斯矿业公司和CAMC公司各自都有很强的法律责任抗辩能力，两家公司都应该能够获得遗留保险，以支付辩护费用、和解和判决，至少在破产法院另有决定或保险耗尽之前是这样。目前，FCX无法估计与这些诉讼相关的可能损失的范围，但它目前认为任何此类损失的金额对其合并财务报表都不是实质性的。然而，不能保证未来的发展不会改变这一结论。

环境
2020年8月5日，全球尾矿审查的联合召集人，其中包括FCX是其创始成员的行业组织国际采矿和金属理事会(ICMM)，发布了第一个关于尾矿管理的全球行业标准(该标准)。该标准包括六个关键领域的77项要求，包括尾矿设施的设计、建设、运营和监测、管理和治理、应急和长期恢复以及公开披露。作为已经认可该标准的ICMM的成员，FCX将着手实施该标准，并将开始对其尾矿设施进行广泛的、多年的分析，以确保符合该标准。遵守新标准将需要增加未来的成本。

其他事项
PT-FI和PT冶炼出口许可证。2020年3月，PT-FI获得将其出口许可证延长一年至2021年3月15日，PT冶炼(PT-FI)25百分比印度尼西亚拥有的冶炼厂和炼油厂)获得了阳极泥出口许可证的延长至2021年3月10日。

塞罗维德特许权使用费纠纷。2019年11月，塞罗维德提交了对秘鲁政府发起国际仲裁的意向通知，这引发了强制性善意和解讨论的时期。双方无法找到友好的解决方案，2020年2月28日，FCX和塞罗维德对秘鲁政府提起国际仲裁程序。2020年4月，SMM Cerro佛得角荷兰B.V.塞罗维德的另一股东(SMM)根据另一项投资条约对秘鲁政府提起了平行仲裁程序。

注9.业务细分
FCX已将其采矿业务组织为四主要部门-北美铜矿、南美采矿、印度尼西亚采矿和钼矿，以及达到某些门槛的运营部门都是应报告的部门。下表中单独披露的是FCX的可报告部门，包括Morenci、Bagda、Cerro佛得角和Grasberg(印度尼西亚采矿)铜矿、Rod&Refining业务和大西洋铜冶炼&Refining。
 
从2019年第四季度开始，巴格达德铜矿成为一个可报告的部门。因此，FCX修改了三家公司的部门披露，截至六个月 2019年6月30日，以符合本年度的演示文稿。
 
FCX业务部门之间的部门间销售基于类似于出售时与第三方进行的公平交易的条款。由于各种因素，包括额外加工、向非关联客户销售的时间和运输溢价，部门间销售可能不能反映最终实现的实际价格。

FCX推迟确认其矿山向其他部门出售的利润，包括大西洋铜冶炼和精炼等25百分比在向第三方最终销售之前，PT-FI向PT冶炼公司的销售额将一直保持不变。矿石品位的季度变化、公司间发货的时间以及产品价格的变化导致FCX的递延净利润和季度收益出现变化。

21
目录             

FCX将某些运营成本、开支和资本支出分配给其运营部门和个别部门。然而，并不是所有适用于操作的成本和费用都被分配。美国联邦和州所得税在公司层面上记录和管理(包括在公司、其他和抵销中)，而外国所得税在适用的国家/地区层面上记录和管理。此外，大多数采矿勘探和研究活动都是在综合基础上管理的，这些成本以及一些销售、一般和行政成本没有分配给运营部门或个别部门。因此，以下按业务部门划分的财务信息反映了管理层的决定，这些决定可能不能表明如果每个运营部门或部门是一个独立的实体，它的实际财务表现将是什么。

产品收入。FCX的收入可归因于它为第二季度和2020年前6个月和2019关注(百万)：
 
三个月
 
截至六个月
 
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
铜缆：
 
 
 
 
 
 
 
阴极
$
1,124

 
$
959

 
$
1,961

 
$
1,818

浓缩物
749

 
1,134

 
1,598

 
2,299

棒材和其他精炼铜产品
303

 
516

 
845

 
1,023

购买的铜a
166

 
325

 
401

 
662

黄金
341

 
305

 
611

 
696

钼
194

 
327

 
437

 
615

其他b
115

 
218

 
272

 
495

收入调整：
 
 
 
 
 
 
 
治疗费
(75
)
 
(100
)
 
(155
)
 
(205
)
特许权使用费c
(26
)
 
(19
)
 
(46
)
 
(49
)
出口关税d
(16
)
 
(10
)
 
(20
)
 
(27
)
与客户签订合同的收入
2,875

 
3,655

 
5,904

 
7,327

嵌入导数e
179

 
(109
)
 
(52
)
 
11

综合总收入
$
3,054

 
$
3,546

 
$
5,852

 
$
7,338

a.
FCX购买阴极铜主要是为了通过其棒材和精炼业务进行加工。
b.
主要包括与钴和白银相关的收入。
c.
反映PT-FI和Cerro佛得角销售的特许权使用费，这将随着金属销售量和价格的不同而有所不同。
d.
反映PT-FI出口关税。
e.
有关与FCX的临时定价精矿和阴极销售合同相关的嵌入式衍生品的讨论，请参阅附注6。

22
目录             

按业务分类的财务信息
(单位：百万)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
大西洋
 
公司，
 
 
 
北美铜矿
 
南美矿业
 
 
 
 
 
 
 
铜
 
其他
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
塞罗
 
 
 
 
 
印度尼西亚
 
钼
 
棒材&
 
熔炼
 
消除-(&E)-
 
FCX
 
莫伦西
 
巴格达德
 
其他
 
总计
 
维德
 
其他
 
总计
 
采矿
 
矿场
 
精炼
 
细化(&R)
 
国家
 
总计
截至2020年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非关联客户
$
20

 
$
—

 
$
16

 
$
36

 
$
471

 
$
106

 
$
577

 
$
683

a 
$
—

 
$
1,106

 
$
464

 
$
188

b 
$
3,054

网段间
447

 
166

 
339

 
952

c 
52

 
—

 
52

 
35

 
58

 
8

 
2

 
(1,107
)
 
—

生产和交付
348

 
118

 
321

 
787

 
334

 
104

 
438

 
378

 
61

 
1,138

 
446

 
(854
)
 
2,394

折旧、损耗和摊销
43

 
13

 
33

 
89

 
88

 
14

 
102

 
124

 
15

 
6

 
7

 
15

 
358

金属库存调整
—

 
—

 
(89
)
 
(89
)
 
—

 
(57
)
 
(57
)
 
—

 
1

 
1

 
—

 
5

 
(139
)
销售、一般和行政费用
—

 
—

 
1

 
1

 
1

 
—

 
1

 
28

 
—

 
—

 
5

 
56

 
91

矿业勘查和研究费用
—

 
—

 
1

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
17

 
18

环境义务和停产费用
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
11

营业收入(亏损)
76

 
35

 
88

 
199

 
100

 
45

 
145

 
188

 
(19
)
 
(31
)
 
8

 
(169
)
 
321

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出，净额
1

 
—

 
—

 
1

 
20

 
—

 
20

 
1

 
—

 
—

 
1

 
92

 
115

所得税拨备(受益于)
—

 
—

 
—

 
—

 
29

 
16

 
45

 
78

 
—

 
—

 
1

 
(28
)
 
96

截至2020年6月30日的总资产
2,697

 
794

 
4,404

 
7,895

 
8,515

 
1,631

 
10,146

 
16,848

 
1,777

 
259

 
726

 
2,579

 
40,230

资本支出
27

 
12

 
109

 
148

 
31

 
20

 
51

 
308

 
4

 
2

 
5

 
9

 
527

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非关联客户
$
16

 
$
—

 
$
69

 
$
85

 
$
562

 
$
128

 
$
690

 
$
583

a 
$
—

 
$
1,171

 
$
546

 
$
471

b 
$
3,546

网段间
491

 
204

 
340

 
1,035

 
71

 
—

 
71

 
(1
)
 
109

 
4

 
—

 
(1,218
)
 
—

生产和交付
348

 
128

 
348

 
824

 
455

 
126

 
581

 
554

 
78

 
1,171

 
515

 
(718
)
 
3,005

折旧、损耗和摊销
43

 
11

 
33

 
87

 
101

 
18

 
119

 
99

 
18

 
3

 
7

 
19

 
352

金属库存调整
—

 
—

 
1

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
2

销售、一般和行政费用
—

 
—

 
—

 
—

 
2

 
—

 
2

 
30

 
—

 
—

 
5

 
55

 
92

矿业勘查和研究费用
—

 
—

 
1

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
30

 
31

环境义务和停产费用
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
23

 
23

出售资产净亏损
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8

 
8

营业收入(亏损)
116

 
65

 
26

 
207

 
75

 
(16
)
 
59

 
(101
)
 
13

 
1

 
19

 
(165
)
 
33

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出，净额
1

 
—

 
—

 
1

 
25

 
—

 
25

 
1

 
—

 
—

 
6

 
99

 
132

所得税拨备(受益于)
—

 
—

 
—

 
—

 
20

 
(9
)
 
11

 
(35
)
 
—

 
—

 
2

 
7

 
(15
)
截至2019年6月30日的总资产
2,917

 
742

 
4,179

 
7,838

 
8,571

 
1,699

 
10,270

 
16,261

 
1,792

 
250

 
764

 
3,911

 
41,086

资本支出
49

 
33

 
125

 
207

 
43

 
4

 
47

 
339

 
2

 
1

 
5

 
28

 
629

a.
包括PT-FI对PT冶炼总计的销售$433百万在……里面第二季度 2020和$470百万在……里面第二季度 2019.
b.
包括FCX钼销售公司的收入，其中包括钼矿以及某些北美和南美铜矿生产的钼的销售。
c.
包括套期保值损失合计$24百万与远期销售合同相关，包括150百万2020年5月和6月的磅铜销售，固定价格为$2.34每磅。



23
目录             

(单位：百万)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
大西洋
 
公司，
 
 
 
北美铜矿
 
南美矿业
 
 
 
 
 
 
 
铜
 
其他
 
 
 
 
 
 
 
其他
 
 
 
塞罗
 
其他
 
 
 
印度尼西亚
 
钼
 
棒材&
 
熔炼
 
消除-(&E)-
 
FCX
 
莫伦西
 
巴格达德
 
矿场
 
总计
 
维德
 
矿场
 
总计
 
采矿
 
矿场
 
精炼
 
细化(&R)
 
国家
 
总计
截至2020年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非关联客户
$
22

 
$
—

 
$
23

 
$
45

 
$
847

 
$
204

 
$
1,051

 
$
1,128

a 
$
—

 
$
2,221

 
$
893

 
$
514

b 
$
5,852

网段间
889

 
325

 
714

 
1,928

c 
90

 
—

 
90

 
35

 
129

 
16

 
13

 
(2,211
)
 
—

生产和交付
697

 
244

 
706

 
1,647

 
758

 
214

 
972

 
721

 
127

 
2,257

 
857

 
(1,642
)
 
4,939

折旧、损耗和摊销
87

 
27

 
67

 
181

 
181

 
29

 
210

 
225

 
31

 
8

 
14

 
30

 
699

金属库存调整

4

 
—

 
52

 
56

 
—

 
3

 
3

 
—

 
5

 
1

 
—

 
18

 
83

销售、一般和行政费用
1

 
—

 
1

 
2

 
3

 
—

 
3

 
56

 
—

 
—

 
10

 
130

 
201

矿业勘查和研究费用
—

 
—

 
2

 
2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
32

 
34

环境义务和停产费用
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
36

 
37

出售资产净亏损
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
11

营业收入(亏损)
122

 
54

 
(91
)
 
85

 
(5
)
 
(42
)
 
(47
)
 
161

 
(34
)
 
(30
)
 
25

 
(312
)
 
(152
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出，净额
2

 
—

 
—

 
2

 
48

 
—

 
48

 
2

 
—

 
—

 
4

 
186

 
242

所得税拨备(受益于)
—

 
—

 
—

 
—

 
(23
)
 
(10
)
 
(33
)
 
90

 
—

 
—

 
1

 
(22
)
 
36

资本支出
71

 
37

 
224

 
332

 
90

 
35

 
125

 
634

 
11

 
4

 
11

 
20

 
1,137

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非关联客户
$
28

 
$
—

 
$
164

 
$
192

 
$
1,289

 
$
226

 
$
1,515

 
$
1,288

a 
$
—

 
$
2,299

 
$
1,117

 
$
927

b 
$
7,338

网段间
949

 
382

 
631

 
1,962

 
197

 
—

 
197

 
57

 
200

 
10

 
5

 
(2,431
)
 
—

生产和交付
643

 
248

 
676

 
1,567

 
894

 
226

 
1,120

 
1,110

 
149

 
2,304

 
1,067

 
(1,388
)
 
5,929

折旧、损耗和摊销
83

 
21

 
66

 
170

 
201

 
32

 
233

 
204

 
34

 
5

 
14

 
39

 
699

金属库存调整

—

 
—

 
1

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
58

 
59

销售、一般和行政费用
1

 
—

 
1

 
2

 
4

 
—

 
4

 
60

 
—

 
—

 
10

 
123

 
199

矿业勘查和研究费用
—

 
—

 
1

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
57

 
58

环境义务和停产费用
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
65

 
65

出售资产的净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(25
)
 
(25
)
营业收入(亏损)
250

 
113

 
50

 
413

 
387

 
(32
)
 
355

 
(29
)
 
17

 
—

 
31

 
(433
)
 
354

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出，净额
2

 
—

 
—

 
2

 
54

 
—

 
54

 
1

 
—

 
—

 
12

 
209

 
278

所得税拨备(受益于)
—

 
—

 
—

 
—

 
130

 
(14
)
 
116

 
(9
)
 
—

 
—

 
3

 
(20
)
 
90

资本支出
111

 
58

 
248

 
417

 
99

 
9

 
108

 
658

 
6

 
2

 
9

 
51

 
1,251

a.
包括PT-FI对PT冶炼总计的销售$813百万为.2020年前6个月 和$879百万为.2019年前六个月.
b.
包括FCX钼销售公司的收入，其中包括钼矿以及某些北美和南美铜矿生产的钼的销售。
c.
包括套期保值损失合计$24百万与远期销售合同相关，包括150百万2020年5月和6月的磅铜销售，固定价格为$2.34每磅。

24
目录             

注10.新会计准则

金融工具。 2016年6月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)，要求各实体根据预期损失模型估计报告日持有的大多数金融资产的所有预期信贷损失，这需要考虑历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。FCX从2020年1月1日起采用了这一ASU，这一ASU的采用并没有对其合并财务报表产生实质性影响。

注11.后续事件

FCX评估事件发生后2020年6月30日截至综合财务报表发布之日止，并确定在此期间发生的任何需要确认或披露的事件或交易均在这些综合财务报表中适当处理。


25
目录             

独立注册会计师事务所报告

致以下公司的董事会和股东：
自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)

中期财务报表审核结果
我们已经审查了随附的自由港-麦克莫兰公司的合并资产负债表。(本公司)截至2020年6月30日，截至三个月和六个月期间的相关综合经营报表、全面收益(亏损)和权益2020年6月30日和2019，年度综合现金流量表六-月期结束2020年6月30日和2019及相关附注(统称为“合并中期财务报表”)。根据我们的审查，我们不知道应该对综合中期财务报表进行任何重大修改，以使其符合美国公认的会计原则。

我们先前已按照上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准审计了公司截至以下日期的综合资产负债表2019年12月31日在我们于2020年2月14日的报告中，我们对该等合并财务报表表达了无保留的审计意见，包括截至该年度的相关合并经营报表、综合(亏损)收益、现金流量和权益以及相关附注(未在此列示)。我们认为，随附的合并资产负债表中所载信息截至2019年12月31日，在所有重大方面，均就其衍生的综合资产负债表作出公平陈述。
  
评审结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务报表的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的意见。


/s/安永律师事务所

凤凰城，亚利桑那州
2020年8月7日

26
目录             

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)中，“我们”、“我们”和“我们的”指的是自由港麦克莫兰公司。(FCX)及其合并子公司。您应该在阅读本讨论的同时阅读我们的合并财务报表、相关的MD&A以及我们在截至年终的10-K表格年度报告中对我们的业务和物业的讨论2019年12月31日(2019年Form 10-K)，提交给美国(美国)美国证券交易委员会(SEC)。以下报告和总结的运营结果不一定代表未来的运营结果(请参阅“警示声明”进行进一步讨论)。对“附注”的提述包括在我们的综合财务报表附注(未经审计)内。在整个MD&A中，所有提到每股收益或亏损的内容都是在稀释的基础上进行的。

概述

我们是一家领先的国际矿业公司，总部设在亚利桑那州凤凰城。我们经营规模庞大、寿命长、地理位置多样的资产，拥有大量已探明和可能的铜、金和钼储量。我们是世界上最大的上市铜生产商之一。我们的资产组合包括印度尼西亚的Grasberg矿业区，这是世界上最大的铜和金矿矿床之一；在北美和南美的重要采矿业务，包括亚利桑那州的大型Morenci矿业区和秘鲁的Cerro佛得角业务。

2020年4月24日，我们宣布修订运营计划，以应对全球新冠肺炎疫情及其对全球经济的负面影响。2020年4月修订后的运营计划包括大幅削减2020年的运营成本、资本支出以及勘探和行政成本。我们在每个手术地点积极实施操作规程，以遏制和降低新冠肺炎的传播风险。我们继续与我们在全球开展业务的社区密切合作，并提供资金支持和医疗用品、设备和食品的实物捐赠。

我们将继续专注于在不确定的公共健康和经济环境下保护我们的业务，推进格拉斯伯格地下生产的规模，以建立大规模的低成本铜和黄金生产，并推进北美和南美的计划，为我们在2021年及以后现金流的大幅增长做好准备。

Grasberg矿产区的地下生产继续按计划推进，北美的Lone Star项目已基本完成，并有望从2020年下半年开始每年生产约2亿磅铜。在秘鲁政府于2020年3月对新冠肺炎实施限制后，我们在2020年第二季度恢复运营方面取得了重大进展。有关详细讨论，请参阅“操作”。

以成本和资本管理为重点，我们2020年第二季度的业绩反映了2020年4月修订后的运营计划的强劲执行。我们2020年第二季度的合并销售额比2020年4月的预期高出10%的铜和12%的黄金。

普通股应占净收益(亏损)合计5300万美元在……里面第二季度 2020, (7200万)美元在……里面第二季度 2019, 4.38亿美元为.2020年前6个月和(4100万美元)为.2019年前六个月。第二季度的业绩2020，与第二季度相比2019主要反映单位净现金成本下降，但被铜价下降、铜和黄金销售量下降以及与新冠肺炎疫情和修订后的运营计划相关的费用部分抵消。与2019年前六个月相比，2020年前六个月的业绩主要反映出铜和黄金销售量下降，铜价下降，与新冠肺炎大流行相关的费用下降，以及修订的运营计划，但部分被单位净现金成本下降所抵消。2020年期间还包括2020年第二季度有利的金属库存调整1.39亿美元，以及2020年前六个月不利的金属库存调整8300万美元。有关详细讨论，请参阅“合并结果”。

在…2020年6月30日，我们有过15亿美元在合并的现金和现金等价物中99亿美元在全部债务中。在…2020年6月30日，我们没有借款，而且35亿美元在我们的循环信贷安排下是可用的。我们拥有强大的流动性状况来管理市场波动，特别是考虑到我们在2022年之前没有高级票据到期日的事实。


27
目录             

2020年7月，我们完成了15亿美元优先票据的两批承销注册公开发行。我们用发售净收益的一部分购买了某些现有的优先票据，与我们之前宣布的投标报价的早日结算有关。视乎最终投标结果，吾等可能会将发售所得款项净额的全部或部分用于在投标要约中购买更多若干现有优先票据。未用于投标要约的任何净收益将用于一般公司用途，其中可能包括回购或赎回我们的优先票据。这些交易将进一步增强财务灵活性，延长债务到期日。有关进一步讨论，请参阅附注5和“资本资源和流动性”。

展望
 
尽管市场状况迅速变化，新冠肺炎疫情给全球经济带来不利变化，但在铜供应限制和世界经济对铜的需求的支持下，我们继续积极看待我们业务的长期前景。我们的财务业绩因市场价格波动的结果而不同，主要是铜、黄金，其次是钼，以及其他因素。这些商品的世界市场价格历来起伏不定，受到许多我们无法控制的因素的影响。请参阅下面的“市场”和第I部分第1A项中的“风险因素”。我们的2019年Form 10-K和第二部分，第1A项。在此作进一步讨论。由于我们无法控制产品的价格，管理层在经营业务时关注的关键指标是销售额、单位现金净成本、运营现金流和资本支出。

综合销售量
以下是我们2020年的预计综合销售量：
铜英镑(百万可收回英镑)：
 
 
北美铜矿
1,430

 
南美采矿业
950

 
印度尼西亚矿业
770

 
总计
3,150

 
 
 
 
黄金(百万可回收盎司)
0.8

 
 
 
 
钼英镑(可收回的百万英镑)
77

a 
a.
预计钼销量包括2500万我们的钼矿生产的重量和5200万由我们的北美和南美铜矿生产的磅。

以下项目的综合销售量第三季度 2020预计将近似于7.9亿几磅铜，22万几盎司的黄金和1800万几磅钼。随着PT-FI继续提高其重要地下矿体的产量，预计2021年金属产量将大幅改善，估计合并销售额将达到38亿磅铜和140万盎司黄金。预计销量取决于运营业绩、新冠肺炎疫情的影响和持续时间、天气相关条件、发货时间和其他因素。

关于可能导致结果与预测大不相同的其他重要因素，请参阅第一部分第1A项所载的“警示声明”和“风险因素”。我们的2019年Form 10-K和第二部分，第1A项。这里。

合并单位现金净成本
假设平均价格为$1,800每盎司黄金和$7.00年下半年每磅钼2020和实现目前的销售量和成本估计，我们铜矿的合并单位净现金成本(扣除副产品信用)预计将平均$1.53全年每磅铜2020，(包括#年下半年每磅铜1.40美元)2020)。2020年下半年价格变动对2020年合并单位现金净成本的影响大致$0.01每磅铜每磅$50每盎司黄金平均价格的变化和$0.01每磅铜每磅$2每磅钼的平均价格变动。季度单位净现金成本随销售量和已实现价格的波动而变化，主要是黄金和钼。我们预计，在PT-FI经历了一段时间的增长期后，合并单位净现金成本将在2021年下降。


28
目录             

合并运营现金流
我们的综合运营现金流随销售量、铜、黄金和钼销售实现的价格、生产成本、所得税、其他营运资金变化以及其他因素而变化。基于目前的销售量和成本估计，并假设平均价格为$2.85每磅铜，$1,800每盎司黄金，以及$7.002020年下半年每磅钼，我们的综合运营现金流估计约为26亿美元(包括5亿美元营运资金和其他来源)2020。本年度估计综合经营现金流2020也反映了估计的所得税拨备为5亿美元(有关本年度预计所得税税率的进一步讨论，请参阅“综合结果-所得税”2020)。2020年下半年价格变动对2020年营运现金流的影响大致1.65亿美元每张$0.10每磅铜的平均价格变化，2500万美元每张$50每盎司黄金平均价格的变化和3500万美元每张$2每磅钼的平均价格变动。

综合资本支出
综合资本支出预计接近20亿美元在这一年里2020，包括13亿美元主要与Grasberg矿产区地下开发活动及Lone Star铜浸出项目完成有关的重大项目，不包括与印尼新冶炼厂相关的估计。很大一部分资本支出与预计将在未来增加大量生产和现金流的项目有关，使我们能够在未来几年产生超过资本支出的运营现金流。我们手头有现金，财政上也很灵活，可以为这些开支提供资金，我们会继续严谨地调配资金。

公司项目和其他
在2020年第二季度，我们结合2020年4月修订的运营计划实施了一系列行动，以降低行政和集中支持成本。节约成本的举措包括暂时减少某些员工福利，启动休假和员工离职计划，以及减少第三方服务成本、设施成本、差旅和其他费用。在2020年第二季度，我们确认的费用总额约为8200万美元(6000万美元的生产和交付成本，1500万美元的销售、一般和行政成本，以及700万美元的采矿勘探和研究费用)与员工离职计划相关的成本。与这一计划相关的年度节省预计将超过1亿美元。作为2020年第二季度启动的成本节约举措的一部分，董事会(董事会)批准我们的首席执行官和首席财务官在2020年底之前每人减薪25%。这些高管还同意在2020年剩余时间放弃几乎所有减少的现金工资，取而代之的是将在年底授予的限制性股票单位奖励。不包括员工离职计划的成本，2020年的销售、一般和行政费用预计约为3.55亿美元。

市场

世界铜、金和钼的价格可能会大幅波动。在2010年1月至2020年6月，伦敦金属交易所(LME)期铜结算价从低点$1.962016年达到创纪录的每磅$4.602011年每磅；伦敦金银市场协会(LBMA)PM金价从$1,049从2015年的每盎司增加到创纪录的每盎司$1,895二零一一年每盎司；及金属周氧化钼交易商周均价从$4.462015年升至每磅$18.60在2010年每磅。铜、金和钼的价格受到许多我们无法控制的因素的影响，这在第一部分第1A项所载的“风险因素”中有进一步的描述。我们的2019年Form 10-K和Part II，1A。这里。

29
目录             

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/831259/000083125920000032/coppera46.jpg

此图表显示了LME铜结算价和2010年1月至2010年在LME、纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)旗下的商品交易所(Commodity Exchange Inc.)和上海期货交易所(Shanghai Futures Exchange)报告的铜库存合计2020年6月。在.期间第二季度 2020，LME期铜结算价从$2.16每磅高达$2.74每磅，平均$2.43每磅，并在$2.742020年6月30日每磅。2020年第二季度，铜价从2020年第一季度的大幅下跌中回升，反映出与新冠肺炎大流行相关的供应减少，以及2020年第二季度经济前景的改善。新冠肺炎疫情继续给全球经济和市场造成实质性破坏和不确定性。LME期铜结算价为$2.92启用每磅2020年7月31日.

虽然我们承认持续的新冠肺炎疫情给全球经济带来了不利的变化，但我们仍然相信，铜业务的潜在长期基本面仍然是积极的，这得益于铜在全球经济中的重要作用，以及由于难以用新的生产源取代现有大型矿山的产量而带来的具有挑战性的长期供应环境。未来铜价料将震荡，并可能受到全球对新冠肺炎疫情的反应、中国和新兴市场的需求、美国和其他工业化国家的经济活动、开发新铜供应的时机以及矿山和铜冶炼厂产量水平的影响.

30
目录             

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/831259/000083125920000032/golda46.jpg
此图显示了LBMA PM黄金价格，从2010年1月到2020年6月。在.期间第二季度 2020，LBMA PM金价从$1,577每盎司升至每盎司$1,772每盎司，平均每盎司$1,711每盎司，收盘价为$1,7682020年6月30日每盎司。与新冠肺炎疫情相关的对全球经济的担忧、美国处于历史低位的利率，以及全球刺激努力的预期效果，都推动了黄金需求的增加。LBMA PM黄金价格是$1,965每盎司打开2020年7月31日.
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/831259/000083125920000032/molya54.jpg
此图显示了金属周氧化钼交易商2010年1月至2020年6月。在.期间第二季度 2020，钼的周均价从最低的$7.65每磅高达$9.05每磅，平均$8.40每磅，并且是$7.652020年6月30日每磅。2020年第二季度，钼价格继续受到与新冠肺炎大流行相关的经济不确定性的负面影响。这个金属周氧化钼交易商周平均价格为$7.18启用每磅2020年7月31日.

31
目录             

合并结果
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
财务数据汇总 
(单位为百万，不包括每股金额)
 
营业收入a，b
$
3,054

 
$
3,546

 
$
5,852

 
$
7,338

 
营业收入(亏损)A、c、d
$
321

e 
$
33

F、g 
$
(152
)
E，g 
$
354

F、g 
普通股应占净收益(亏损)H，我
$
53

J，k 
$
(72
)

$
(438
)
J，k 
$
(41
)
J，k 
普通股每股摊薄净收益(亏损)
$
0.03

 
$
(0.05
)
 
$
(0.30
)
 
$
(0.03
)
 
稀释加权平均已发行普通股
1,458

 
1,451

 
1,453

 
1,451

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业现金流l
$
491

 
$
554

 
$
453

 
$
1,088

 
资本支出
$
527

 
$
629

 
$
1,137

 
$
1,251

 
六月三十日：
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
1,465

 
$
2,623

 
$
1,465

 
$
2,623

 
债务总额，包括当期部分
$
9,914

 
$
9,916

 
$
9,914

 
$
9,916

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
有关营业部门收入和营业收入(亏损)的汇总，请参阅附注9。
b.
包括对上期暂定价格精矿和阴极铜销售总额的有利(不利)调整5500万美元 (1900万美元可归因于普通股的净收入或$0.01每股)第二季度 2020, (8300万美元) ((3500万美元)可归因于普通股的净亏损或$(0.02)每股)第二季度 2019, (1.02亿美元) (4300万美元可归因于普通股的净亏损或$(0.03)每股)2020年前6个月和5800万美元 (2300万美元可归因于普通股的净亏损或$0.02每股)2019年前六个月(请参阅附注6)。2020年第二季度和前六个月还包括与远期销售合同相关的总收入减少2400万美元(普通股净收益(亏损)2400万美元，或每股0.02美元)(参见附注6)。
c.
包括金属库存调整，总计1.39亿美元 (1.01亿美元可归因于普通股的净收入或$0.07每股)第二季度 2020, $(2)百万 ($(1)百万应占普通股净亏损或每股亏损低于0.01美元)第二季度 2019, (8300万美元) ((8100万美元)可归因于普通股的净亏损或$(0.06)每股)2020年前6个月及$(59)百万 ((2700万美元)可归因于普通股的净亏损或$(0.02)每股)2019年前六个月.
d.
包括对环境义务的净收费和相关诉讼准备金合计100万美元 (100万美元可归因于普通股的净收入或每股低于0.01美元)第二季度 2020, 900万美元 (900万美元可归因于普通股的净亏损或$0.01每股)第二季度 2019, 1500万美元 (1500万美元可归因于普通股的净亏损或$0.01每股)2020年前6个月和4400万美元 (4400万美元可归因于普通股的净亏损或$0.03每股)2019年前六个月.
e.
包括2020年第二季度总计1.96亿美元的费用(1.44亿美元归因于普通股净收益或每股0.1美元)和2020年前六个月的2.24亿美元(1.53亿美元归因于普通股净亏损或每股0.1美元)与新冠肺炎疫情和修订后的运营计划(包括员工离职成本)相关的费用。这些费用计入生产和交付(2020年第二季度和2020年前六个月分别为1.53亿美元和1.73亿美元)；折旧、损耗和摊销(2020年第二季度和2020年前六个月分别为2100万美元和2900万美元)；销售、一般和行政费用(2020年第二季度和前六个月各为1500万美元)和采矿勘探和研究费用(2020年第二季度和前六个月各为700万美元)。
f.
包括一项指控2800万美元 (1400万美元可归因于普通股的净亏损或$0.01每股)第二季度和2019年前六个月关于调整与印度尼西亚巴布亚当地地区税务当局解决历史上的地表水税收纠纷。
g.
包括出售合计资产的净(亏损)收益$(800万) ($(800万)可归因于普通股的净亏损或$(0.01)每股)第二季度 2019, (1100万美元) ((1100万美元)可归因于普通股的净亏损或$(0.01)每股)2020年前6个月和2500万美元 (2500万美元可归因于普通股的净亏损或$0.02每股)2019年前六个月(有关2016年出售加州陆上石油和天然气资产的或有对价估计公允价值调整的讨论，请参阅附注7)。
h.
包括净税收抵免5300万美元 ($0.04每股)第二季度 2020, 1800万美元 ($0.01每股)第二季度 2019, 5200万美元 ($0.04每股)2020年前6个月和2400万美元 ($0.02每股)2019年前六个月。有关这些净税收抵免的进一步讨论，请参阅“所得税”。
i.
我们推迟确认公司间销售的利润，直到向第三方进行最终销售。请参阅“运营-冶炼和精炼”，以了解这些延期更改带来的净影响的摘要。

32
目录             

j.
包括提前清偿合计债务的税后净亏损900万美元 ($0.01每股)第二季度 2020, 4100万美元 ($0.03每股)2020年前6个月和500万美元(每股少于0.01元)2019年前六个月(请参阅注5)。
k.
包括合计的其他净积分(费用)1000万美元 ($0.012020年第二季度为每股200万美元(不到每股0.01美元)，2019年前六个月为(1000万美元)(每股0.01美元)。
l.
营运资金和其他来源合计2200万美元在……里面第二季度 2020, 3.04亿美元在……里面第二季度 2019, 1.41亿美元为.2020年前6个月和2.48亿美元为.2019年前六个月.
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
运行数据汇总
 
 
 
 
 
 
铜(百万英镑可追回)
 
 
 
 
 
 
 
 
生产
767

 
776

 
1,498

 
1,556

 
销售额，不包括购买
759

 
807

 
1,488

 
1,591

 
每磅平均实现价格
$
2.55

a 
$
2.75

 
$
2.53

a 
$
2.78

 
每磅现场生产和交付成本b
$
1.82

 
$
2.26

 
$
2.00

 
$
2.21

 
每磅单位现金净成本b
$
1.47

 
$
1.92

 
$
1.68

 
$
1.85

 
黄金(数以千计的可回收盎司)
 
 
 
 
 
 
 
 
生产
191

 
160

 
347

 
326

 
销售额，不包括购买
184

 
189

 
328

 
431

 
每盎司平均实现价格
$
1,749

 
$
1,351

 
$
1,709

 
$
1,315

 
钼英镑(可收回的百万英镑)
 
 
 
 
 
 
 
 
生产
19

 
25

 
38

 
48

 
销售额，不包括购买
18

 
24

 
39

 
46

 
每磅平均实现价格
$
10.53

 
$
13.15

 
$
10.84

 
$
12.93

 
a.
包括2020年第二季度平均实现价格每磅0.03美元和2020年上半年每磅0.02美元的降价，这些降价与2020年5月和6月以每磅2.34美元的固定价格销售1.5亿磅铜的远期销售合同有关(请参阅附注6)。没有剩余的远期销售合同。
b.
反映所有铜矿在扣除净非现金和其他成本之前的每磅加权平均生产和交付成本以及单位净现金成本(扣除副产品信用)。有关运营部门的每磅单位成本与适用于我们合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本的对账，请参阅“产品收入和生产成本”。

营业收入
综合收入总额31亿美元在……里面第二季度 2020, 35亿美元在……里面第二季度 2019, 59亿美元为.2020年前6个月和73亿美元为.2019年前六个月。我们采矿业务的收入主要包括销售铜精矿、铜阴极、铜棒、精矿中金和钼。有关产品收入的摘要，请参阅附注9。

33
目录             

以下是我们的合并收入在不同时期的变化摘要(以百万为单位)：
 
截至6月30日的三个月
 
截至6月30日的六个月
 
 
 
 
综合收入-2019年期间
$
3,546

 
$
7,338

较低的销售量：
 
 
 
铜
(132
)
 
(287
)
黄金
(8
)
 
(135
)
钼
(85
)
 
(90
)
(较低)较高的平均实现价格：
 
 
 
铜
(152
)
 
(372
)
黄金
73

 
129

钼
(46
)
 
(82
)
对上期暂定价格铜销售的调整
138

 
(160
)
大西洋铜矿收入下降
(80
)
 
(216
)
购买铜的收入较低
(158
)
 
(261
)
较低的钴收入
(84
)
 
(180
)
降低治疗费用
25

 
50

(更高)降低特许权使用费和出口关税
(13
)
 
10

其他，包括公司间取消
30

 
108

综合收入-2020年
$
3,054

 
$
5,852

 
 
 
 

销售量。与2019年同期相比，2020年期间铜和黄金的综合销售量有所下降，主要反映了由于新冠肺炎的限制和发货时间的影响，塞罗维德的开工率较低。有关我们采矿业务销售量的进一步讨论，请参阅“运营”。

已实现价格。由于铜、金和钼市场价格的波动，我们的综合收入可能会有很大差异。年平均实现价格第二季度 2020，与第二季度 2019，我们7%铜的价格更低，29%黄金价格更高，而且20%钼的较低价格，以及2020年前6个月，与2019年前六个月，我们9%铜的价格更低，30%黄金价格更高，而且16%钼的价格较低。

平均已实现铜价包括对本期暂定价格铜销售总额的净有利(不利)调整1.07亿美元在……里面第二季度 2020, (3900万美元)在……里面第二季度 2019, 2600万美元为.2020年前6个月和(5800万美元)为.2019年前六个月。如附注6所述，我们的几乎所有铜精矿及阴极销售合约主要根据LME月平均铜价提供指定未来月份(一般自装运日期起计一至四个月)的最终铜价。我们根据当时的LME价格记录发货时的收入和发票客户，这导致在临时定价的精矿和阴极销售上嵌入衍生品，并通过每个期间的收益(使用期末远期价格)调整为公允价值，直到结算日的最终定价。如果最终价格高于或低于临时记录的价格，每个报告期都会记录收入的增加或减少，直到最终定价之日。因此，在铜价上涨时，我们的收入受益于根据前期签订的合同对临时定价销售的最终定价进行调整；在铜价下跌时，情况正好相反。2020年第二季度和前六个月的平均实现价格还包括与远期销售合同相关的总计2400万美元的减少(参见附注6)。

上期暂定价格铜销售。 对前期暂定价格铜销售的净有利(不利)调整(即，2020年3月31日和2019年3月31日的暂定价格销售额，以及2019年12月31日和2018年12月31日的销售额)记录在合并收入中5500万美元在……里面第二季度 2020和(8300万美元)在……里面第二季度 2019, (1.02亿美元)为.2020年前6个月和5800万美元为.2019年前六个月。有关上期及本期暂定价格销售总额调整的摘要，请参阅附注6及9。

在…2020年6月30日，我们有暂定价格的铜销售总额1.83亿磅铜(扣除公司间销售额和非控股权益后)平均记录为$2.73每磅，以未来几个月的最终价格为准。我们估计每个人$0.05变现价格的变化2020年6月30日,

34
目录             

记录的临时价格大概是600万美元对我们的影响2020可归因于普通股的净收入。LME铜价结算价为$2.92启用每磅2020年7月31日.

大西洋铜业收入。 大西洋铜业收入总额4.66亿美元在……里面第二季度 2020和9.06亿美元为.2020年前6个月，与5.46亿美元在……里面第二季度 2019和11亿美元为.2019年前六个月。收入下降的原因是2020期间，与2019期间，主要反映铜价走低。

购买了铜。 我们购买阴极铜主要是为了通过我们的棒材和精炼业务进行加工。铜的采购量根据我们业务的阴极生产而有所不同，总计7100万磅(磅)第二季度 2020, 1.14亿磅(磅)第二季度 2019, 1.59亿英镑，卖给2020年前6个月和2.31亿英镑，卖给2019年前六个月.

钴收入。年钴收入总计4700万美元第二季度2020年，1.12亿美元用于2020年前6个月，相比之下，2008年为1.31亿美元第二季度2019年和2.92亿美元2019年前六个月。与2019年同期相比，2020年期间的收入较低，主要反映了我们在2019年第四季度出售了我们的钴炼油厂和相关的钴阴极前体业务。

治疗费用。我们精矿销售的收入是扣除处理费用后记录的(即，支付给冶炼厂的费用通常每年谈判一次)，这将随着铜的销售量和价格的不同而有所不同。

特许权使用费和出口税。特许权使用费主要根据PT-Fi的销售情况计算，并随金属销售量以及铜和黄金的价格而变化。PT-FI将继续支付出口关税，直到印尼新冶炼厂的开发进度超过50%。有关印度尼西亚新冶炼厂的进一步讨论，请参阅“运营-印度尼西亚采矿”，有关特许权使用费费用和出口关税的摘要，请参阅附注9。

生产和交付成本
综合生产和交付成本合计24亿美元在……里面第二季度 2020, 30亿美元在……里面第二季度 2019, 49亿美元为.2020年前6个月和59亿美元为.2019年前六个月。更低的综合生产和交付成本2020期间主要反映印尼(因完成Grasberg露天矿开采而导致采矿及研磨率下降)及南美洲(因新冠肺炎限制而导致开工率下降)的采矿成本下降。2020年期间还包括2020年第二季度总计1.53亿美元的费用和2020年前六个月与新冠肺炎疫情相关的1.73亿美元费用，以及修订后的运营计划，包括员工离职成本。

每磅的现场生产和交付成本。我们铜矿业务的现场生产和交付成本主要包括劳动力、能源和基于商品的投入，如硫酸、试剂、衬里、轮胎和炸药。我们铜矿的综合现场生产和交付成本(扣除净非现金和其他成本之前)平均$1.82每磅铜第二季度 2020, $2.26每磅铜第二季度 2019, $2.00每磅铜2020年前6个月和$2.21每磅铜2019年前六个月。更低的每磅整合现场生产和交付成本2020期间，与2019这主要反映了印度尼西亚和南美洲的费用较低(原因与上段讨论的原因相同)。有关与我们的运营部门相关的单位净现金成本的进一步讨论，请参阅“运营-单位现金净成本”，请参阅“产品收入和生产成本”，以对运营部门的每磅成本与我们合并财务报表中报告的销售适用的生产和交付成本进行对账。

折旧、损耗和摊销
由于我们采矿业务的销售量和相关UOP费率的变化，按生产单位(UOP)方法进行的折旧将有所不同。合并折旧、损耗和摊销(DD&A)合计3.58亿美元在……里面第二季度 2020, 3.52亿美元在……里面第二季度 2019和6.99亿美元对于每个2020年前6个月和2019年。

金属库存调整
可变现净值金属库存调整合计净贷方1.39亿美元在……里面第二季度 2020(主要与2020年第一季度长期铜库存记录的可变现净值调整逆转有关)，以及200万美元在……里面第二季度 2019, 8300万美元为.2020年前6个月和5900万美元为.2019年前六个月。2020年期间的金属库存调整与以下方面有关

35
目录             

铜和钼价格的波动。收取的费用2019年前六个月主要与钴价下跌有关。

销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用合计9100万美元在……里面第二季度 2020, 9200万美元在……里面第二季度 2019, 2.01亿美元为.2020年前6个月和1.99亿美元为.2019年前六个月。在2020年第二季度，我们结合2020年4月修订的运营计划实施了一系列行动，以降低行政和集中支持成本。节约成本的举措包括暂时减少某些员工福利，启动休假和员工离职计划，以及减少第三方服务成本、设施成本、差旅和其他费用。销售、一般和行政费用包括与员工离职计划相关的总计1500万美元的费用。销售、一般和行政费用，不包括员工离职计划的费用，预计2020年约为3.55亿美元。

采矿勘探和研究费用
我们采矿业务的综合勘探和研究费用总计1800万美元在……里面第二季度 2020, 3100万美元在……里面第二季度 2019, 3400万美元为.2020年前6个月和5800万美元为.2019年前六个月。采矿勘探和研究费用包括2020年第二季度和前六个月每个季度总计700万美元的员工离职费用。我们2020年4月修订的运营计划优先考虑现有的矿山运营。2020年的勘探支出预计将接近3000万美元，比2019年的支出低约60%。

环境义务和停产费用
环境义务成本反映对我们的长期环境义务的净修正，由于环境法律法规的变化、环境问题的解决和/或影响我们运营的情况可能导致我们的估计发生重大变化，这些净修正在不同时期有所不同。关闭成本包括护理和维护成本以及与关闭的设施或运营相关的任何诉讼、补救或相关支出。环境义务费用净额和停工费用合计1100万美元在……里面第二季度 2020, 2300万美元在……里面第二季度 2019, 3700万美元为.2020年前6个月和6500万美元为.2019年前六个月.

利息支出，净额
合并利息成本(资本化前)合计1.59亿美元在……里面第二季度 2020, 1.67亿美元在……里面第二季度 2019, 3.3亿美元为.2020年前6个月和3.45亿美元为.2019年前六个月。请参阅附注5以进一步讨论我们的2020债务交易。

资本化利息随我们发展项目的支出水平和借款的平均利率而变化，总计为4400万美元在……里面第二季度 2020, 3500万美元在……里面第二季度 2019, 8800万美元为.2020年前6个月和6700万美元为.2019年前六个月。有关与我们的主要发展项目相关的资本支出的讨论，请参阅“资本资源和流动资金投资活动”。

所得税
以下是我们在计算综合所得税(拨备)福利时使用的大致金额摘要(单位为百万，不包括百分比)：
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
 
收入(亏损)a
 
有效
税率
 
所得税(拨备)优惠
 
收入(亏损)a
 
有效
税率
 
所得税(拨备)优惠
 
美国b
$
(581
)
 
10%
 
$
58

c 
$
(183
)
 
10%
 
$
19

d 
南美
(57
)
 
58%
 
33

 
294

 
40%
 
(117
)
 
印度尼西亚
169

 
54%
 
(91
)
e 
(13
)
 
69%
 
9

f 
淘汰和其他
74

 
不适用
 
(16
)
 
(9
)
 
不适用
 
(10
)
 
费率调整g
—

 
不适用
 
(20
)
 
—

 
不适用
 
9

 
整合的FCX
$
(395
)
 
(9)%
h 
$
(36
)
 
$
89

 
101%
 
$
(90
)
 
a.
代表在关联公司净收益中扣除所得税和权益前持续经营的收入(亏损)。

36
目录             

b.
除了我们的北美采矿业务外，美国司法管辖区还反映了公司层面的费用，其中包括与优先票据相关的利息支出、一般和行政费用、环境义务和关闭成本。
c.
包括5300万美元的税收抵免，这与2019年年底与出售我们在塞尔维亚Timok勘探项目较低区域的权益相关的税费有关。还包括与取消递延税项资产估值免税额相关的600万美元的税收抵免。
d.
包括总计1800万美元的税收抵免，主要与州法律变化有关。
e.
包括与2012年印尼最高法院不利裁决相关的800万美元(扣除非控股权益净额700万美元)的税费。
f.
包括与PT-FI根据其特别采矿许可证(IUPK)降低法定税率相关的800万美元(扣除非控股权益净额600万美元)的税收抵免。
g.
根据适用的会计规则，我们将所得税的临时拨备调整为等于我们的综合税率。
h.
我们的综合有效所得税率是我们运营所在司法管辖区(不包括美国其他司法管辖区)的综合有效税率的函数。因为我们的美国司法管辖区在2020年前6个月这不会导致实现税收优惠，但适用的会计规则要求我们调整估计的年度有效税率，以排除美国净亏损的影响。

假设实现当前销售量和成本估算以及$2.85每磅铜，$1,800每盎司黄金和$7.00年下半年钼每磅2020，我们估计了本年度的综合有效税率。2020会近似地60%。年销售量和均价的变化情况2020将招致税收影响，估计印尼的有效税率为38%，秘鲁为37%，美国为0%。

司法管辖区收入的相对比例的变化会导致我国综合有效所得税税率的波动。由于我们在美国的税收状况，我们不记录在美国产生的收入或损失的财务报表影响。

运筹学

北美铜矿
我们在北美经营七座露天铜矿--亚利桑那州的Morenci、Bagda、Safford、Sierrita和迈阿密，以及新墨西哥州的Chino和Tyrone，其中某些矿山除了铜外，还生产钼精矿、金和银。除Morenci外，北美的所有采矿业务都是全资拥有的。我们使用比例合并方法记录了我们在Morenci的72%的不可分割的合资企业权益。

北美铜矿包括露天开采、硫化矿精选、浸出和溶液提取/电积(SX/EW)作业。我们北美铜矿生产的大部分铜都是由我们的棒材和精炼部门浇铸成铜棒的。我们北美铜生产的其余部分作为阴极铜或铜精矿出售，其中一部分运往大西洋铜业(我们全资拥有的冶炼厂)。我们北美的某些铜矿也生产钼精矿、金和银。.

经营和开发活动。2020年4月修订后的运营计划在我们的北美运营地点得到有效实施，生产、成本和资本管理符合或好于2020年4月的估计。孤星项目已基本完成，并有望从2020年下半年开始每年生产约2亿磅铜。*
2020年4月修订后的运营计划考虑到奇诺矿场目前暂停运营的影响。我们目前正在评估奇诺矿重启的选项和未来时间，这将考虑公众健康和市场状况。


37
目录             

操作数据。以下是北美铜矿的汇总综合运营数据：
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
经营数据，扣除合资企业权益后的净额
 
 
 
 
 
 
 
铜英镑(可收回的百万英镑)
 
 
 
 
 
 
 
生产
368

 
370

 
714

 
706

销售额，不包括购买
368

 
369

 
723

 
689

每磅平均实现价格
$
2.42

a 
$
2.78

 
$
2.50

a 
$
2.80

 
 
 
 
 
 
 
 
钼英镑(可收回的百万英镑)
 
 
 
 
 
 
 
生产b
9

 
9

 
17

 
16

 
 
 
 
 
 
 
 
100%运行数据
 
 
 
 
 
 
 
LEACH操作
 
 
 
 
 
 
 
堆放的浸出矿石(每天公吨)
744,000

 
797,600

 
736,100

 
751,600

铜矿平均品位(%)
0.28

 
0.23

 
0.28

 
0.23

铜产量(百万可回收磅)
265

 
245

 
500

 
471

 
 
 
 
 
 
 
 
磨机操作
 
 
 
 
 
 
 
磨矿(公吨/天)
286,200

 
320,300

 
309,800

 
317,900

平均矿石品位(百分比)：
 
 
 
 
 
 
 
铜
0.37

 
0.36

 
0.34

 
0.34

钼
0.02

 
0.02

 
0.02

 
0.02

铜回收率(%)
84.6

 
87.4

 
85.8

 
87.6

铜产量(百万可回收磅)
176

 
195

 
354

 
371

a.
包括2020年第二季度平均实现价格为每磅0.06美元，2020年前6个月平均实现价格为每磅0.03美元，与2020年5月和6月以每磅2.34美元的固定价格销售1.5亿磅铜的远期销售合同相关。
b.
有关我们的综合钼销售量，请参阅“综合业绩”，其中包括北美铜矿生产的钼的销售额。

北美的综合铜销售量总计3.68亿磅(磅)第二季度 2020, 3.69亿磅(磅)第二季度 2019, 7.23亿英镑，卖给2020年前6个月和6.89亿英镑，卖给2019年前六个月。更高的销售量2020年前6个月，与2019年前六个月，主要反映了发货时间。据估计，北美的铜销售量接近14亿全年的英镑2020，类似于2019年。

单位净现金成本。每磅铜的单位现金净成本是一项旨在向投资者提供有关我们采矿业务的现金产生能力的信息，该信息以与我们各自业务的主要金属产品相关的基准表示。我们将这一措施用于同样的目的，并通过我们的采矿业务来监控运营业绩。此信息不同于根据美国GAAP确定的绩效衡量标准，不应单独考虑，也不应作为根据美国GAAP确定的绩效衡量标准的替代品。这一指标是由其他金属矿业公司提出的，尽管我们的指标可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。


38
目录             

每磅铜和钼的毛利
下表汇总了我们北美铜矿的单位净现金成本和每磅毛利。关于“副产品”和“副产品”方法的解释，请参阅“产品收入和生产成本”，并将每磅单位净现金成本与适用于我们合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本进行对账。
 
截至6月30日的三个月，
 
 
2020
 
2019
 
 
副产法
 
联产法
 
副产法
 
联产法
 
 
 
铜
 
莫利布-
面额a
 
 
铜
 
莫利布-
面额a
 
收入，不包括调整
$
2.42

b 
$
2.42

 
$
8.33

 
$
2.78

 
$
2.78

 
$
12.39

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
1.85

 
1.73

 
6.76

 
2.05

 
1.88

 
9.53

 
副产品信用
(0.17
)
 
—

 
—

 
(0.26
)
 
—

 
—

 
治疗费
0.10

 
0.10

 
—

 
0.11

 
0.10

 
—

 
单位现金净成本
1.78

 
1.83

 
6.76

 
1.90

 
1.98

 
9.53

 
DD&A
0.24

 
0.22

 
0.55

 
0.24

 
0.22

 
0.77

 
金属库存调整
(0.24
)
 
(0.24
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
0.09

c 
0.09

 
0.08

 
0.03

 
0.02

 
0.23

 
总单位成本
1.87

 
1.90

 
7.39

 
2.17

 
2.22

 
10.53

 
收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
0.02

 
0.02

 
—

 
(0.04
)
 
(0.04
)
 
—

 
每磅毛利
$
0.57

 
$
0.54

 
$
0.94

 
$
0.57

 
$
0.52

 
$
1.86

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
368

 
368

 
 
 
369

 
369

 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
 
 
 
 
9

 
 
 
 
 
9

 
 
截至6月30日的六个月，
 
 
2020
 
2019
 
 
副产法
 
联产法
 
副产法
 
联产法
 
 
 
铜
 
莫利布-
面额a
 
 
铜
 
莫利布-
面额a
 
收入，不包括调整
$
2.50

b 
$
2.50

 
$
8.99

 
$
2.80

 
$
2.80

 
$
12.06

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净额和如下所示的其他成本
2.00

 
1.85

 
7.81

 
2.05

 
1.87

 
9.69

 
副产品信用
(0.19
)
 
—

 
—

 
(0.26
)
 
—

 
—

 
治疗费
0.10

 
0.10

 
—

 
0.11

 
0.11

 
—

 
单位现金净成本
1.91

 
1.95

 
7.81

 
1.90

 
1.98

 
9.69

 
DD&A
0.25

 
0.23

 
0.64

 
0.25

 
0.22

 
0.75

 
金属库存调整
0.08

 
0.07

 
—

 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
0.09

c 
0.09

 
0.15

 
0.05

 
0.04

 
0.22

 
总单位成本
2.33

 
2.34

 
8.60

 
2.20

 
2.24

 
10.66

 
其他收入调整，主要是根据上期未结销售额定价
(0.03
)
 
(0.03
)
 
—

 
0.01

 
0.01

 
—

 
每磅毛利
$
0.14

 
$
0.13

 
$
0.39

 
$
0.61

 
$
0.57

 
$
1.40

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
722

 
722

 
 
 
689

 
689

 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
 
 
 
 
17

 
 
 
 
 
16

 
a.
反映某些北美铜矿生产的钼按市场定价出售给我们的钼销售公司。
b.
包括2020年第二季度平均实现价格为每磅0.06美元，2020年前6个月平均实现价格为每磅0.03美元，与2020年5月和6月以每磅2.34美元的固定价格销售1.5亿磅铜的远期销售合同相关。
c.
包括#年总计每磅铜0.06美元的费用第二季度 2020每磅铜0.03美元2020年前6个月这主要与2020年4月修订后的运营计划(包括员工离职成本)和新冠肺炎疫情有关。


39
目录             

由于矿石品位和特征、加工成本、副产品信用和其他因素的差异，我们的北美铜矿的成本结构各不相同。平均单位净现金成本(扣除副产品信用)为$1.78每磅铜第二季度 2020低于单位净现金成本$1.90每磅铜第二季度 2019主要反映采矿成本降低，以及与2020年4月经修订的运营计划相关的成本降低。平均单位现金净成本为$1.91每磅每磅2020年前6个月大约单位净现金成本为$1.90每磅铜2019年前六个月.

由于某些资产是直线折旧的，北美的平均单位折旧率可能会随着资产增加和铜产销水平的不同而不同。

我们北美铜矿的平均单位净现金成本(扣除副产品信用后)预计接近$1.81全年每磅铜2020，基于当前销售量和成本估计的结果，并假设钼的平均价格为$7.00年下半年每磅2020。北
美国全年平均单位现金净成本2020将会改变大约$0.02每磅铜每磅$2年下半年钼均价每磅变动2020.

南美矿业
我们在南美经营着两座铜矿-秘鲁的Cerro佛得角铜矿(我们拥有53.56%的股份)和智利的El Abra铜矿(我们拥有51%的股份)，这两座铜矿在我们的财务报表中进行了合并。

南美采矿包括露天开采、硫化矿选矿、浸出和SX/EW作业。根据长期合同，我们南美矿山的产品作为铜精矿或阴极出售。我们的南美矿山还将一部分铜精矿生产出售给大西洋铜业。除了铜，塞罗维德矿还生产钼精矿和白银。

经营和开发活动。在秘鲁政府于2020年3月对新冠肺炎实施限制后，塞罗维德在2020年第二季度恢复运营方面取得了重大进展。秘鲁已经实施了严格的健康协议，2020年第二季度，秘鲁政府批准了塞罗维德恢复运营的计划。塞罗维德的平均开工率251,8002020年第二季度每天的矿石产量为316,800吨，其中2020年6月的平均日产量为316,800吨(约为2019年年平均产量的80%)。我们目前预计2020年下半年的运营平均每天约350,000吨矿石。我们将继续按照2020年4月修订后的运营计划运营El Abra，同时密切监测智利的公共卫生状况。

操作数据。以下是南美采矿业的汇总综合运营数据：
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
铜英镑(可收回的百万英镑)
 
 
 
 
 
 
 
生产
218

 
281

 
463

 
580

销货
219

 
287

 
466

 
577

每磅平均实现价格
$
2.67

 
$
2.72

 
$
2.57

 
$
2.75

 
 
 
 
 
 
 
 
钼英镑(可收回的百万英镑)
 
 
 
 
 
 
 
生产a
4

 
7

 
8

 
15

 
 
 
 
 
 
 
 
LEACH操作
 
 
 
 
 
 
 
堆放的浸出矿石(每天公吨)
141,900

 
187,000

 
162,200

 
178,400

铜矿平均品位(%)
0.33

 
0.38

 
0.35

 
0.36

铜产量(百万可回收磅)
62

 
63

 
125

 
122

 
 
 
 
 
 
 
 
磨机操作
 
 
 
 
 
 
 
磨矿(公吨/天)
251,800

b 
407,700

 
300,700

b 
397,200

平均矿石品位(百分比)：
 
 
 
 
 
 
 
铜
0.39

 
0.34

 
0.36

 
0.36

钼
0.01

 
0.02

 
0.01

 
0.02

铜回收率(%)
83.9

 
81.7

 
80.8

 
84.5

铜产量(百万可回收磅)
156

 
218

 
338

 
458


40
目录             

a.
有关我们合并的钼销售量，请参阅“综合业绩”，其中包括Cerro佛得角生产的钼的销售额。
b.
塞罗维德钢厂的运营受到新冠肺炎限制的负面影响。

南美综合铜销售量总计2.19亿磅(磅)第二季度 2020, 2.87亿磅(磅)第二季度 2019, 4.66亿英镑，卖给2020年前6个月和5.77亿英镑，卖给2019年前六个月。较低的销售量2020期间，与2019这主要反映了由于新冠肺炎的限制，塞罗维德的开工率较低。

预计南美矿山的铜销售量将接近9.5亿全年的英镑2020，而今年的铜产量为12亿磅2019.

单位净现金成本。每磅铜的单位现金净成本是一项旨在向投资者提供有关我们采矿业务的现金产生能力的信息，该信息以与我们各自业务的主要金属产品相关的基准表示。我们将这一措施用于同样的目的，并通过我们的采矿业务来监控运营业绩。此信息不同于根据美国GAAP确定的绩效衡量标准，不应单独考虑，也不应作为根据美国GAAP确定的绩效衡量标准的替代品。这一指标是由其他金属矿业公司提出的，尽管我们的指标可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。

每磅铜的毛利(亏损)
下表汇总了我们南美采矿业务的单位净现金成本和每磅铜的毛利(亏损)。每磅铜的单位净现金成本反映在副产品和联产法下，因为南美的采矿业务也有钼和银的销售。关于“副产品”和“副产品”方法的解释，请参阅“产品收入和生产成本”，并将每磅单位净现金成本与适用于我们合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本进行对账。
 
截至6月30日的三个月，
 
 
2020
 
2019
 
 
副产品
方法
 
联合产品
方法
 
副产品
方法
 
联合产品
方法
 
收入，不包括调整
$
2.67

 
$
2.67

 
$
2.72

 
$
2.72

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
成本、成本和其他成本如下所示
1.64

 
1.57

 
1.92

 
1.74

 
副产品信用
(0.11
)
 
—

 
(0.28
)
 
—

 
治疗费
0.15

 
0.15

 
0.18

 
0.18

 
金属特许权使用费
—

 
—

 
0.01

 
0.01

 
单位现金净成本
1.68

 
1.72

 
1.83

 
1.93

 
DD&A
0.47

 
0.44

 
0.41

 
0.37

 
金属库存调整
(0.26
)
 
(0.26
)
 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
0.32

a 
0.30

 
0.07

 
0.07

 
总单位成本
2.21

 
2.20

 
2.31

 
2.37

 
收入调整，主要用于定价
**比上期未售销售额高出一倍
0.20

 
0.20

 
(0.20
)
 
(0.20
)
 
每磅毛利
$
0.66

 
$
0.67

 
$
0.21

 
$
0.15

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
219

 
219

 
287

 
287

 

41
目录             

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至6月30日的六个月，
 
2020
 
2019
 
副产品
方法
 
联合产品
方法
 
副产品
方法
 
联合产品
方法
收入，不包括调整
$
2.57

 
$
2.57

 
$
2.75

 
$
2.75

 
 
 
 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净额和如下所示的其他成本
1.84

 
1.72

 
1.82

 
1.64

副产品信用
(0.14
)
 
—

 
(0.31
)
 
—

治疗费
0.15

 
0.15

 
0.19

 
0.19

金属特许权使用费
—

 
—

 
0.01

 
0.01

单位现金净成本
1.85

 
1.87

 
1.71

 
1.84

DD&A
0.45

 
0.42

 
0.40

 
0.35

金属库存调整
0.01

 
0.01

 
—

 
—

非现金和其他成本，净额
0.21

a 
0.20

 
0.08

 
0.08

总单位成本
2.52

 
2.50

 
2.19

 
2.27

其他收入调整，主要是根据上期未结销售额定价
(0.15
)
 
(0.15
)
 
0.06

 
0.06

每磅毛利(亏损)
$
(0.10
)
 
$
(0.08
)
 
$
0.62

 
$
0.54

 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
466

 
466

 
577

 
577

a.
包括#年总计每磅铜0.30美元的费用第二季度 2020每磅铜0.18美元2020年前6个月主要与闲置设施(塞罗维德)和新冠肺炎疫情有关的合同取消费用，以及与2020年4月修订的业务计划有关的员工离职费用有关。

由于矿石品位和特征、加工成本、副产品信用和其他因素的差异，我们的南美矿山的成本结构各不相同。平均单位净现金成本(扣除副产品信用)为$1.68每磅铜第二季度 2020低于单位净现金成本$1.83每磅铜第二季度 2019这主要反映了塞罗维德的采矿和磨矿活动减少，但销售量和副产品信贷减少部分抵消了这一影响。平均单位净现金成本(扣除副产品信用)为$1.85每磅每磅2020年前6个月高于单位净现金成本$1.71每磅每磅2019年前六个月这主要反映了销售量和副产品信贷减少，但部分被塞罗维德采矿和磨矿活动减少所抵消。

塞罗维德精矿销售收入是扣除处理费用后的净额，这将随着塞罗维德的销售量和铜价的不同而有所不同。

由于某些资产是直线折旧的，南美的单位折旧率可能会随着资产增加和铜产销水平的不同而不同。

收入调整主要因前期确认的暂定价格铜销售价格变动所致。有关对上期临时定价铜销售的调整的进一步讨论，请参阅“综合业绩-收入”。

南美采矿的平均单位净现金成本(扣除副产品信用后)预计接近$1.92
全年每磅铜2020，基于当前的销售量和成本估计，并假设平均价格为$7.00年下半年每磅钼2020.

印度尼西亚矿业
PT-FI在印度尼西亚巴布亚的Grasberg矿业区经营着世界上最大的铜矿和金矿之一。PT-FI生产的铜精矿含有大量的金和银。我们拥有PT-FI 48.76%的股份，并管理其采矿业务。正如我们在2019年Form 10-K的附注2中进一步讨论的那样，根据股东协议的条款，到2022年，我们在PT-FI中的经济权益约为81%。PT-FI的业绩综合在我们的财务报表中。

PT-FI几乎所有的铜精矿都是按照长期合同出售的。在.期间2020年前6个月目前，PT-FI精矿产量的70%卖给了PT熔炼公司(PT-FI在印度尼西亚格雷西克拥有25%股权的冶炼厂和炼油厂)。


42
目录             

经营和开发活动。 印度尼西亚格拉斯伯格矿产区的地下生产继续按计划推进。在.期间第二季度2020年，在格拉斯伯格块洞和深磨水平区(DMLZ)地下矿山共新增46个拉铃，使累计露天拉铃达到261个。格拉斯伯格块状洞穴和DMLZ矿的日产量合计54,800在2020年第二季度期间，每天的矿石产量约为70,000吨，比2020年4月的估计高出约9%，比2020年第一季度的平均产量高出46%(截至2020年6月底，矿石的综合日均产量增加到约70,000吨)。PT-Fi预计其2021年铜和黄金产量约为14亿磅铜和140万盎司黄金，几乎是2020年预期水平的两倍。

假设黄金的平均价格为每盎司1,400美元，PT-FI预计将在未来几年产生15.5亿磅铜和160万盎司黄金的平均年产量，平均单位现金成本约为每磅铜0.2美元，并实现预计的销售量和成本估计，这一提升计划的成功完成预计将使PT-FI能够产生15.5亿磅铜和160万盎司黄金的平均年产量，假设平均价格为每盎司黄金1400美元，则平均单位现金成本约为每磅铜0.2美元。

PT-FI估计每年用于地下矿山开发项目的资本支出平均约为9亿美元在2020至2022年的三年期间，扣除印尼PT Asahan铝业(Persero)(PT Inalum)的计划捐款后，每年的净额。根据适用的会计指导，总成本(在PT Inalum的预定缴款之前)，预计将平均10亿美元从2020年到2022年的三年期间，每年的收入将作为一项投资活动反映在我们的现金流量表中，PT Inalum的贡献将作为一项融资活动反映在我们的现金流量表中。

印尼冶炼厂。由于国际承包商的工作和旅行日程被扰乱，以及目前与新冠肺炎缓解措施相关的印尼格雷西克拟议实物工地的进入限制，PT-FI已通知印尼政府在实现2023年12月完工时间表方面存在延误。PT-FI继续根据新冠肺炎和全球经济状况，与印尼政府讨论该项目的推迟时间表以及其他替代方案。

操作数据。以下是印尼采矿业的汇总综合运营数据：
 
截至6月30日的三个月，
 
截至6月30日的六个月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
运行数据
 
 
 
 
 
 
 
铜英镑(可收回的百万英镑)
 
 
 
 
 
 
 
生产
181

 
125

 
321

 
270

销货
172

 
151

 
299

 
325

每磅平均实现价格
$
2.67

 
$
2.71

 
$
2.54

 
$
2.77

 
 
 
 
 
 
 
 
黄金(数千可回收盎司)
 
 
 
 
 
 
 
生产
189

 
154

 
341

 
316

销货
180

 
185

 
319

 
420

每盎司平均实现价格
$
1,748

 
$
1,350

 
$
1,709

 
$
1,314

 
 
 
 
 
 
 
 
运行数据
 
 
 
 
 
 
 
开采和碾磨的矿石(公吨/天)：
 
 
 
 
 
 
 
格拉斯伯格露天矿a
—

 
54,000

 
3,600

 
78,300

DOZ地下矿山b
21,600

 
21,100

 
20,900

 
25,700

格拉斯伯格块状溶洞地下矿山b
27,200

 
7,400

 
23,100

 
6,200

DMLZ地下矿山b
27,600

 
7,700

 
23,100

 
7,200

大铁山地下矿b
5,900

 
5,400

 
6,300

 
5,500

总计
81,900

c 
95,600

 
77,000

 
122,900

平均矿石品位：
 
 
 
 
 
 
 
铜(百分比)
1.27

 
0.80

 
1.21

 
0.69

黄金(克/公吨)
1.04

 
0.79

 
1.02

 
0.66

回收率(百分比)：
 
 
 
 
 
 
 
铜
91.7

 
88.3

 
91.7

 
86.3

黄金
78.3

 
74.9

 
77.6

 
71.6

a.
包括格拉斯伯格露天矿场储备的矿石。

43
目录             

b.
反映开采出的矿石，包括从导致金属生产的开发活动中提取的矿石。
c.
因为四舍五入而不用脚。

PT-FI的综合铜销售为1.72亿磅(磅)第二季度 2020高于第二季度 2019铜的综合销售额为1.51亿由于PT-FI继续提高其地下矿体的产量，预期磨矿率将下降，部分抵消了主要反映矿石品位上升的影响。PT-FI的综合铜销售为2.99亿英镑，卖给2020年前6个月低于合并的铜销售量3.25亿英镑换取2019年前六个月主要反映发货时间，但部分被较高的矿石品位所抵消。

PT-FI的黄金综合销售额为18万几盎司的黄金第二季度 2020和31.9万一盎司的黄金2020年前6个月低于第二季度 2019的综合销售额18.5万几盎司的黄金和42万一盎司的黄金2019年前六个月主要反映发货时间，但部分被较高的矿石品位所抵消。

PT-FI的综合销售量预计将接近7.7亿几磅的铜和80万几盎司的黄金2020。随着PT-FI继续提高其地下矿体的产量，预计2021年金属产量将大幅改善。

单位净现金成本。每磅铜的单位现金净成本是一项旨在向投资者提供有关我们采矿业务的现金产生能力的信息，该信息以与我们各自业务的主要金属产品相关的基准表示。我们将这一措施用于同样的目的，并通过我们的采矿业务来监控运营业绩。此信息不同于根据美国GAAP确定的绩效衡量标准，不应单独考虑，也不应作为根据美国GAAP确定的绩效衡量标准的替代品。这一指标是由其他金属矿业公司提出的，尽管我们的指标可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。

每磅铜和每盎司黄金的毛利(亏损)
下表汇总了我们印尼采矿业务的单位净现金成本以及每磅铜和每盎司黄金的毛利(亏损)。请参阅“产品收入和生产成本”，了解“副产品”和“副产品”方法的解释，以及每磅单位净现金成本与适用于我们合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本之间的对账。
 
截至6月30日的三个月，
 
2020
 
2019
 
副产法
 
联产法
 
副产法
 
联产法
 
 
铜
 
黄金
 
 
铜
 
黄金
收入，不包括调整
$
2.67

 
$
2.67

 
$
1,748

 
$
2.71

 
$
2.71

 
$
1,350

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净额和如下所示的其他成本
2.00

 
1.17

 
766

 
3.40

 
2.09

 
1,041

金银信用额度
(1.95
)
 
—

 
—

 
(1.69
)
 
—

 
—

治疗费
0.27

 
0.16

 
105

 
0.26

 
0.16

 
80

出口关税
0.09

 
0.05

 
35

 
0.07

 
0.04

 
20

金属特许权使用费
0.15

 
0.08

 
65

 
0.11

 
0.08

 
28

单位现金净成本
0.56

 
1.46

 
971

 
2.15

 
2.37

 
1,169

DD&A
0.72

 
0.42

 
276

 
0.65

 
0.40

 
199

非现金和其他成本，净额
0.05

a 
0.03

 
17

 
0.30

b 
0.18

 
91

总单位成本
1.33

 
1.91

 
1,264

 
3.10

 
2.95

 
1,459

收入调整，主要是根据上期未结销售额定价
0.07

 
0.07

 
41

 
(0.13
)
 
(0.13
)
 
(7
)
PT冶炼公司间(亏损)利润
(0.15
)
 
(0.09
)
 
(57
)
 
0.06

 
0.03

 
16

每磅/盎司毛利(亏损)
$
1.26

 
$
0.74

 
$
468

 
$
(0.46
)
 
$
(0.34
)
 
$
(100
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
172

 
172

 
 
 
151

 
151

 
 
黄金销售量(数千可回收盎司)
 
 
 
 
180

 
 
 
 
 
185


44
目录             

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至6月30日的六个月，
 
2020
 
2019
 
副产法
 
联产法
 
副产法
 
联产法
 
 
铜
 
黄金
 
 
铜
 
黄金
收入，不包括调整
$
2.54

 
$
2.54

 
$
1,709

 
$
2.77

 
$
2.77

 
$
1,314

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净额和如下所示的其他成本
2.29

 
1.31

 
884

 
3.24

 
1.99

 
944

金银信用额度
(1.91
)
 
—

 
—

 
(1.75
)
 
—

 
—

治疗费
0.28

 
0.17

 
110

 
0.28

 
0.17

 
81

出口关税
0.07

 
0.04

 
25

 
0.08

 
0.05

 
24

金属特许权使用费
0.15

 
0.08

 
58

 
0.14

 
0.09

 
38

单位现金净成本
0.88

 
1.60

 
1,077

 
1.99

 
2.30

 
1,087

DD&A
0.75

 
0.43

 
289

 
0.63

 
0.38

 
183

非现金和其他成本，净额
0.12

a 
0.06

 
45

 
0.14

b 
0.09

 
43

总单位成本
1.75

 
2.09

 
1,411

 
2.76

 
2.77

 
1,313

其他收入调整，主要是根据上期未结销售额定价
(0.07
)
 
(0.07
)
 
14

 
0.05

 
0.05

 
5

PT冶炼公司间利润
—

 
—

 
—

 
0.04

 
0.02

 
10

每磅/盎司毛利
$
0.72

 
$
0.38

 
$
312

 
$
0.10

 
$
0.07

 
$
16

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
299

 
299

 
 
 
325

 
325

 
 
黄金销售量(数千可回收盎司)
 
 
 
 
319

 
 
 
 
 
420

a.
包括新冠肺炎2020年第二季每磅铜0.03美元和2020年前六个月每磅铜0.01美元的相关成本。
b.
包括以下指控：$0.182019年第二季度每磅铜$0.092019年前六个月每磅铜的价格与调整与印度尼西亚巴布亚当地地区税务当局解决历史上的地表水税收纠纷有关。

PT-FI的很大一部分成本是固定的，单位成本根据数量和其他因素而有所不同。PT-FI的单位净现金成本(包括黄金和白银信用)为$0.56每磅铜第二季度 2020和$0.88每磅每磅2020年前6个月低于单位净现金成本$2.15每磅铜第二季度 2019和$1.99每磅每磅2019年前六个月这主要反映了现场生产成本的降低和金价的上涨。2020年第二季度单位净现金成本的下降也反映了铜销售量的增加。

处理费随着金属销售量和铜价的不同而不同，特许权使用费也随着金属销售量和铜和黄金价格的不同而不同。PT-FI将继续支付出口关税，直到印尼新冶炼厂的开发进度超过50%。

PT-FI的出口关税总额1600万美元在……里面第二季度 2020, 1000万美元在……里面第二季度 2019, 2000万美元为.2020年前6个月和2700万美元为.2019年前六个月.

PT-Fi的版税总额2500万美元在……里面第二季度 2020, 1700万美元在……里面第二季度 2019, 4400万美元为.2020年前6个月和4500万美元为.2019年前六个月.

由于某些资产是直线折旧的，PT-FI的单位折旧率可能会随着资产增加和铜产销水平的不同而不同。在副产法下，每磅铜的DD&A为$0.72每磅in第二季度 2020, $0.65每磅in第二季度 2019, $0.75为.2020年前6个月和$0.63每磅每磅2019年前六个月。与2019年相比，2020年期间的增长主要反映了投入使用的地下开发资产。

收入调整主要因前期确认的暂定价格铜销售价格变动所致。

PT冶炼公司间利润(亏损)是指PT-FI公司利润的25%延期销售给PT冶炼公司的变化。请参阅下面的“冶炼和精炼”以作进一步讨论。
假设平均金价为$1,800每盎司2020年下半年以及实现目前的销售量和成本估计，PT-FI的单位现金净成本(包括黄金和白银信用)预计将

45
目录             

近似值$0.54全年每磅铜2020(包括#年下半年每磅铜0.34美元2020)。2020年下半年价格变动对PT-FI全年平均单位净现金成本的影响2020会近似地$0.03每磅铜每磅$50每盎司黄金平均价格的变化。

PT-FI 2020年的预计销售量和单位现金净成本取决于一系列因素，包括地下开发进度、运营业绩和发货时间。2020年3月，PT-FI获得出口许可证延期一年，至2021年3月15日。

钼矿
我们在科罗拉多州经营着两个全资拥有的钼矿-亨德森地下矿和顶峰露天矿。亨德森和顶峰矿生产高纯度的化学级钼精矿，通常会进一步加工成增值的钼化工产品。亨德森和顶峰铜矿生产的大部分钼精矿，以及我们北美和南美铜矿生产的大部分钼精矿都是在我们自己的转化设施中加工的。

这些钼矿的总产量600万一磅重的钼第二季度 2020, 900万磅(磅)第二季度 2019, 1300万英镑，卖给2020年前6个月和1700万英镑，卖给2019年前六个月。与2019年期间相比，2020年期间的减产主要反映了因应市场状况而导致的产量下降。有关我们的综合钼经营数据，请参阅“综合业绩”，其中包括我们的钼矿以及我们的北美和南美铜矿生产的钼的销售额。有关预计的合并钼销售量，请参阅“展望”。

经营和开发活动. 我们钼业务2020年4月修订后的运营计划已得到有效实施，现场生产和交付成本与2020年第一季度相比下降了约20%。

每磅钼的单位净现金成本。每磅钼的单位现金净成本是一项旨在向投资者提供有关我们采矿业务的现金产生能力的信息，该信息以与我们各自业务的主要金属产品相关的基准表示。我们将这一措施用于同样的目的，并通过我们的采矿业务来监控运营业绩。此信息不同于根据美国GAAP确定的绩效衡量标准，不应单独考虑，也不应作为根据美国GAAP确定的绩效衡量标准的替代品。这一指标是由其他金属矿业公司提出的，尽管我们的指标可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。

我们钼矿的平均单位现金净成本为#。$8.97每磅钼第二季度 2020低于单位净现金成本$9.15每磅in第二季度 2019主要反映与2020年4月修订的运营计划相关的运营成本降低。平均单位现金净成本为$9.52每磅钼用于2020年前6个月高于单位净现金成本$9.45每磅每磅2019年前六个月主要反映销售量下降，但部分被与2020年4月修订后的运营计划相关的运营成本下降所抵消。我们钼矿的平均单位现金成本不包括非现金和其他成本，其中包括2020年第二季度每磅钼1美元和2020年前6个月每磅钼0.48美元的费用，这主要与2020年4月修订后的运营计划(包括员工离职成本)和与新冠肺炎疫情相关的合同取消成本有关。根据目前的销售量和成本估计，钼矿的平均单位现金净成本预计将接近$10.20本年度每磅钼2020.

请参阅“产品收入和生产成本”，将每磅的单位净现金成本与适用于我们合并财务报表中报告的销售额的生产和交付成本进行对账。

冶炼与精炼
我们全资拥有并运营亚利桑那州的一家冶炼厂(迈阿密冶炼厂)、得克萨斯州的一家炼油厂(埃尔帕索炼油厂)和西班牙的一家冶炼厂和炼油厂(大西洋铜业)。此外，PT-FI拥有印度尼西亚Gresik(PT冶炼)一家冶炼厂和炼油厂25%的股份。冶炼和精炼铜精矿的处理费用由每磅铜和每盎司金的基本费率组成，通常是固定的。处理费是我们采矿业务的成本和大西洋铜和PT冶炼的收入。因此，更高的处理费用有利于我们的冶炼厂运营，并对我们的采矿运营产生不利影响。我们北美的铜矿较少

46
目录             

由于这些业务在很大程度上与我们的迈阿密冶炼厂和埃尔帕索炼油厂整合在一起，因此受到处理费用变化的重大影响。通过这种形式的下游整合，我们的精矿生产的很大一部分得到了保证。

大西洋铜业冶炼和精炼铜精矿，并以泥浆形式销售精炼铜和贵金属。在.期间2020年前6个月在我们的铜矿业务中，Atlantic Cu的精矿采购量占20%，来自第三方的采购量占80%。

PT-FI与PT熔炼签订的合同规定，PT-FI将优先提供PT冶炼每年生产205,000吨铜所需的100%铜精矿需求(受最低或最高处理费率限制)。PT-FI还可能以市场价格向PT冶炼公司出售铜精矿，每年的铜产量超过20.5万吨。在.期间2020年前6个月，PT-FI基本上提供了PT冶炼所需的全部精矿。2020年3月，PT冶炼获得阳极泥出口许可证延长一年至2021年3月10日。

我们推迟确认我们的采矿业务对大西洋铜业的销售利润以及PT-FI对PT冶炼公司销售的25%的利润，直到最终出售给第三方。这些递延可归因于公司间交易量变化的变化，导致营业收入(亏损)总计净(减少)增加(减少)1700万美元 ((6)百万美元可归因于普通股的净收入)第二季度 2020, 1100万美元 ($(2)百万可归因于普通股的净亏损)第二季度 2019, (6)百万美元 (100万美元可归因于普通股的净亏损)2020年前6个月和2000万美元 (1500万美元可归因于普通股的净亏损)2019年前六个月。我们在大西洋铜业和PT冶炼公司存货上的净递延利润将在未来几个时期确认普通股净收入合计2800万美元在…2020年6月30日.

资本资源和流动性

我们的综合运营现金流随销售量、铜、黄金和钼销售实现的价格、生产成本、所得税、其他营运资金变化以及其他因素而变化。我们相信，我们拥有高质量的长期铜资产组合，能够产生长期价值。PT-FI在Grasberg矿产区有几个项目与其大型、长寿、高品位地下矿体的开发有关，我们已基本完成了在我们位于亚利桑那州东部的Safford业务附近开发Lone Star可浸矿石的项目。我们亦在评估其他提升净现值的机会，并继续考虑我们铜资源的未来发展，具体时间将视乎市场情况而定。

2020年4月，我们宣布修订运营计划，以应对全球新冠肺炎疫情及其对全球经济的负面影响。修订后的运营计划侧重于在疲软和不确定的经济环境中最大化现金流和保护流动性，并随着经济状况复苏为预期改善的铜价保留资产价值。正如“展望”中所述，2020年预计的运营现金流为26亿美元，预计将比2020年的预计资本支出高出6亿美元。与2020年4月的估计相比，2020年预期运营现金流的增加主要反映了铜价的上涨。很大一部分资本支出与预计将在未来一段时间内大幅增加产量和现金流的项目有关。“我们手头有现金，财务上也有灵活性来为这些支出提供资金，并将继续在部署资本方面保持纪律。

截至2020年6月30日，我们拥有50亿美元的流动性，其中包括15亿美元的合并现金和35亿美元的循环信贷安排下的可用资金。随着修订后的运营计划继续成功执行，我们预计2021年运营现金流将大幅改善。

2020年3月，我们完成了13亿美元新的8年期和10年期优先债券的销售，并用净收益购买和赎回了某些现有的优先债券的一部分。2020年7月，我们完成了15亿美元新的8年期和10年期优先债券的销售。我们用7月份发售的净收益购买了13亿美元的某些现有优先票据，与我们的投标报价早日结算有关。视乎我们的最终投标结果，我们可能会使用发售剩余净收益的全部或部分，在投标报价中购买更多某些优先票据。未用于投标要约的任何净收益将用于一般公司用途，其中可能包括回购或赎回我们的优先票据。有关详细讨论，请参阅下面的注释5。这些交易将进一步增强财务灵活性，延长债务到期日。


47
目录             

现金
以下是母公司可获得的合并现金和现金等价物的美国和国际组成部分的摘要，扣除非控股权益的份额、税款和其他成本2020年6月30日(单位：十亿)：
国内公司的现金
$
0.8

 
国际业务中的现金
0.7

 
合并现金和现金等价物合计
1.5

 
非控制性权益份额
(0.3
)
 
现金，扣除非控股权益股份后的净额
1.2

 
预扣税
—

a 
可用现金净额
$
1.2

 
A.四舍五入至不到1亿美元。

我们在国际业务中持有的现金通常用于支持我们在国外业务的资本支出、运营费用、债务偿还、营运资本和其他税收，或其他现金需求。管理层相信，在美国，从现金余额和我们循环信贷安排的可用性中可以获得足够的流动性。我们没有选择永久性地将我们外国子公司的收益再投资，我们记录了可以汇回美国的外国收益的递延税负。我们的外国子公司不时通过股息将收益分配到美国，这些股息需要缴纳适用的预扣税和非控股权益份额。

债款
在…2020年6月30日，我们的合并债务总额99亿美元加权平均利率为4.5%，2022年之前没有优先票据到期日。在…2020年6月30日，我们没有借款，1300万美元在开立的信用证中35亿美元我们的循环信贷安排下的可获得性，并符合我们的循环信贷安排契诺。

2020年6月，我们修改了我们的循环信贷安排，为某些金融契约提供了额外的灵活性。修正案下的关键变化包括在2021年6月30日之前暂停总杠杆率，并在2021年12月31日之前将利息支出覆盖率降低到最低2.0倍。我们还同意了适用于截至2021年6月30日的每个季度10亿美元的最低流动性契约(包括合并的无限制现金和循环信贷安排下的可用性)，以及对优先债务和留置权以及截至2021年12月31日的股息支付的额外限制。如果我们认为不再需要额外的灵活性，我们保留了恢复到以前的公约要求(其中包括取消股息限制)的选择权。

于二零二零年三月，我们完成发售总值十三亿元的优先债券，其中七亿元票息为4.125厘的优先债券将于二零二八年到期，而六亿元票息为4.25厘的优先债券将于二零三0年到期。我们用这些优先债券净收益的一部分购买了2021年到期的4.00%优先债券和2022年到期的3.55%优先债券的一部分。2020年4月，我们用剩余的净收益为2021年到期的所有剩余4.00%优先债券的整体赎回提供资金。

于二零二零年七月，我们完成发售总值十五亿元的优先债券，包括六亿五千万元2028年到期的4.375厘优先债券及八亿五千万元2030年到期的4.625厘优先债券。我们用这些优先债券的净收益中的13亿美元购买了2022年到期的3.55%优先债券、2023年到期的3.875%优先债券和2024年到期的4.55%优先债券的一部分，这与我们先前宣布的投标报价的提前结算有关。视乎最终投标结果，我们可能会将发售所得款项净额的全部或部分用于在投标要约中购买更多该系列票据。未用于投标要约的任何净收益将用于一般公司用途，其中可能包括回购或赎回我们的优先票据。

有关债务的进一步讨论，请参阅附注5。有关我们债务安排的更多信息，请参阅我们2019年Form 10-K中包含的注释8。

经营活动
我们产生了合并的运营现金流4.53亿美元(包括1.41亿美元营运资金和其他来源)2020年前6个月和11亿美元(包括2.48亿美元营运资金和其他来源)2019年前六个月。较低的运营现金流2020年前6个月与.相比

48
目录             

这个2019年前六个月主要反映铜价和销售量下降，但部分被现场生产成本下降所抵消。

投资活动
资本支出。资本支出，包括资本化利息，总计11亿美元为.2020年前6个月其中约6亿美元用于主要与Grasberg矿产区地下开发活动和孤星铜矿浸出项目相关的主要项目。资本支出，包括资本化利息，总计12.5亿美元为.2019年前六个月，包括用于主要项目的约7亿美元。很大一部分资本支出与预计将在未来增加大量生产和现金流的项目有关，使我们能够在未来几年产生超过资本支出的运营现金流。有关本年度预计资本支出的进一步讨论，请参阅“展望”。2020.

出售资产所得收益。出售资产所得款项合计1.16亿美元为.2020年前6个月主要涉及与2016年出售刚果民主共和国Tenke Fungurume矿业资产有关的6 000万美元或有对价，以及与2019年出售塞尔维亚Timok勘探资产有关的4500万美元。

出售资产所得款项合计9400万美元为.2019年前六个月，主要与石油和天然气资产的销售有关，包括与2016年出售加州陆上石油和天然气资产相关的5000万美元或有对价。

筹资活动
债务交易。的债务净借款2020年前6个月总计5800万美元。在2020年第一季度，我们完成了13亿美元优先票据的出售，并用净收益购买了2021年和2022年到期的部分优先票据。2020年4月3日，我们用剩余的净收益赎回了2021年到期的剩余优先票据。

净偿还以下项目的债务2019年前六个月总计12亿美元其中包括赎回2020年到期的3.100%优先债券的本金总额10亿美元，以及根据塞罗维德的信贷安排偿还2亿美元。

支付的现金股利和分配。我们为我们的普通股支付了现金股息，总额为7300万美元为.2020年前6个月(与2019年12月宣布的每股0.05美元普通股现金股息相关)，以及1.46亿美元为.2019年前六个月.

董事会预计2020年不会宣布普通股股息。未来股息的宣布和支付将在持续的基础上进行评估，考虑到我们的财务业绩、现金需求、未来前景、全球经济状况以及董事会认为相关的其他因素。关于暂停我们的季度股息和我们循环信贷安排下目前对股息支付的限制的进一步讨论，请参见附注5。

2020年前六个月没有向非控股权益支付现金股息或分配，7900万美元为.2019年前六个月。现金红利和对非控股权益的分配根据我们合并子公司的经营业绩和现金需求而有所不同。

非控股权益的贡献。在2020年前六个月，我们收到了总计7400万美元PtInalum提供了他们在PT-FI地下矿山开发项目上的资本支出份额以及印尼新冶炼厂的成本。


49
目录             

合同义务

在2020年前6个月，我们完成了13亿美元新的8年期和10年期优先债券的销售，加权平均利率为4.2%。2020年7月，我们完成了15亿美元新的8年期和10年期优先债券的发售，加权平均利率为4.5%。这些交易的净收益已用于或预计将用于购买和赎回某些现有优先票据的一部分。未用于投标要约的任何净收益将用于一般公司用途，其中可能包括回购或赎回我们的优先票据。有关这些交易的进一步讨论，请参阅注释5。

自2019年12月31日以来，我们的合同义务没有其他实质性变化。请参阅第II部分，项目7.和7A。在我们的2019年Form 10-K中，了解有关我们合同义务的信息。

或有事件

环境和资产报废义务
我们目前和历史上的经营活动都受到严格的环境保护法律法规的约束。我们对我们的环境和资产报废义务进行全面的年度审查，并至少每季度审查与这些义务相关的事实和情况的变化。

自那以后，我们的环境和资产报废义务没有实质性的变化。2019年12月31日。最新的成本假设，包括成本估算的增减、补救活动预期范围和时间的变化，以及环境问题的解决，可能会导致我们对某些环境义务进行额外的修订。有关我们的环境和资产报废义务的详细信息，请参阅我们2019年Form 10-K中的注释12。此外，正如附注8所述，我们正在朝着实施尾矿管理的新标准迈进。遵守该标准将需要增加未来的成本。

诉讼及其他或有事项
除附注8所述外，我们与法律程序、环境及其他事宜有关的或有事项自2019年12月31日。有关法律程序、环境和其他事项的更多信息，请参阅我们的2019年表格10-K第I部分第3项中包含的注释12和“法律诉讼”，该表格由注释8更新。

新会计准则

有关最近采用的一项会计准则的摘要，请参阅附注10。


50
目录             

产品收入和生产成本

每磅铜和钼的单位现金净成本是旨在向投资者提供关于我们的采矿业务的现金产生能力的信息，该信息以与各自业务的主要金属产品相关的基准表示。我们将这一措施用于同样的目的，并通过我们的采矿业务来监控运营业绩。此信息不同于根据美国GAAP确定的绩效衡量标准，不应单独考虑，也不应作为根据美国GAAP确定的绩效衡量标准的替代品。这些措施是由其他金属矿业公司提出的，尽管我们的措施可能无法与其他公司报告的同名措施相提并论。

我们使用“副产法”和“联产法”在下表中列出了每磅铜的毛利(亏损)。我们在列报每磅铜的毛利(亏损)时使用副产品法，因为(I)我们的大部分收入是铜收入，(Ii)我们开采含有铜、金、钼和其他金属的矿石，(Iii)无法将我们的所有成本具体分配到我们生产的铜、金、钼和其他金属的收入中，(Iv)这是我们的管理层和董事会用来监测我们的采矿业务并在某些行业出版物中比较采矿业务的方法。在联合生产法演示中，根据不同产品的相对收入价值将分摊成本分配给不同的产品，这将根据我们的金属销售量和实现的价格变化的程度而不同。

我们将前期未结销售的收入调整显示为单独的行项目。因为这些调整不是本期销售额的结果，所以这些金额与本期销售额的收入分开反映。非现金和其他成本在计算单位净现金成本时从现场生产和交付成本中剔除，包括基于股票的补偿成本、库存调整、长期资产减值、闲置设施成本、重组和/或非常费用等项目。如上所述，铜矿的金、钼和其他金属收入在副产法中作为现场生产和交付成本的信用反映。以下时间表是副产法和副产法下的列报，以及与我们合并财务报表中报告的金额的对账。



51
目录             

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
钼a
 
其他b
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
888

c 
$
888

 
$
71

 
$
18

 
$
977

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
678

 
636

 
57

 
10

 
703

 
副产品信用
 
(64
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
37

 
36

 
—

 
1

 
37

 
现金净成本
 
651

 
672

 
57

 
11

 
740

 
DD&A
 
88

 
82

 
5

 
1

 
88

 
金属库存调整
 
(89
)
 
(89
)
 
—

 
—

 
(89
)
 
非现金和其他成本，净额
 
36

d 
34

 
1

 
1

 
36

 
总费用
 
686

 
699

 
63

 
13

 
775

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
6

 
6

 
—

 
—

 
6

 
毛利
 
$
208

 
$
195

 
$
8

 
$
5

 
$
208

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
368

 
368

 
 
 
 
 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
 
 
 
 
 
9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/钼的毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.42

c 
$
2.42

 
$
8.33

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1.85

 
1.73

 
6.76

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.17
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.10

 
0.10

 
—

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.78

 
1.83

 
6.76

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.24

 
0.22

 
0.55

 
 
 
 
 
金属库存调整
 
(0.24
)
 
(0.24
)
 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.09

d 
0.09

 
0.08

 
 
 
 
 
总单位成本
 
1.87

 
1.90

 
7.39

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
0.02

 
0.02

 
—

 
 
 
 
 
每磅毛利
 
$
0.57

 
$
0.54

 
$
0.94

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
生产和交付
 
DD&A
 
金属库存调整
 
 
 
以上显示的合计
 
$
977

 
$
703

 
$
88

 
$
(89
)
 
 
 
治疗费
 
(2
)
 
35

 
—

 
—

 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
36

 
—

 
—

 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
6

 
—

 
—

 
—

 
 
 
淘汰和其他
 
7

 
13

 
1

 
—

 
 
 
北美铜矿
 
988

 
787

 
89

 
(89
)
 
 
 
其他采矿e
 
2,985

 
2,461

 
254

 
(55
)
 
 
 
公司、其他和消除
 
(919
)
 
(854
)
 
15

 
5

 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
3,054

 
$
2,394

 
$
358

 
$
(139
)
 
 
 
a.
反映某些北美铜矿生产的钼按市场定价出售给我们的钼销售公司。
b.
包括金银产品收入和生产成本。
c.
包括与2020年5月和6月以每磅2.34美元的固定价格销售1.5亿磅铜的远期销售合同相关的收入和平均实现价格总计2400万美元(每磅0.06美元)的减少。
d.
包括总计2,200万美元(每磅铜0.06美元)的费用，主要与2020年4月修订后的运营计划(包括员工离职成本)和新冠肺炎疫情有关。
e.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。


52
目录             

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
钼a
 
其他b
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
1,026

 
$
1,026

 
$
103

 
$
20

 
$
1,149

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
758

 
692

 
79

 
13

 
784

 
副产品信用
 
(97
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
40

 
39

 
—

 
1

 
40

 
现金净成本
 
701

 
731

 
79

 
14

 
824

 
DD&A
 
88

 
79

 
7

 
2

 
88

 
金属库存调整
 
1

 
1

 
—

 
—

 
1

 
非现金和其他成本，净额
 
9

 
7

 
2

 
—

 
9

 
总费用
 
799

 
818

 
88

 
16

 
922

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(16
)
 
(16
)
 
—

 
—

 
(16
)
 
毛利
 
$
211

 
$
192

 
$
15

 
$
4

 
$
211

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
369

 
369

 
 
 
 
 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
 
 
 
 
9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/钼的毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.78

 
$
2.78

 
$
12.39

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
2.05

 
1.88

 
9.53

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.26
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.11

 
0.10

 
—

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.90

 
1.98

 
9.53

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.24

 
0.22

 
0.77

 
 
 
 
 
金属库存调整
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.03

 
0.02

 
0.23

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.17

 
2.22

 
10.53

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(0.04
)
 
(0.04
)
 
—

 
 
 
 
 
每磅毛利
 
$
0.57

 
$
0.52

 
$
1.86

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
生产和交付
 
DD&A
 
金属库存调整
 
 
 
以上显示的合计
 
$
1,149

 
$
784

 
$
88

 
$
1

 
 
 
治疗费
 
(19
)
 
21

 
—

 
—

 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
9

 
—

 
—

 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(16
)
 
—

 
—

 
—

 
 
 
淘汰和其他
 
6

 
10

 
(1
)
 
—

 
 
 
北美铜矿
 
1,120

 
824

 
87

 
1

 
 
 
其他采矿c
 
3,173

 
2,899

 
246

 
—

 
 
 
公司、其他和消除
 
(747
)
 
(718
)
 
19

 
1

 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
3,546

 
$
3,005

 
$
352

 
$
2

 
 
 
a.
反映某些北美铜矿生产的钼按市场定价出售给我们的钼销售公司。
b.
包括金银产品收入和生产成本。
c.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。







53
目录             

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
钼a
 
其他b
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
1,799

c 
$
1,799

 
$
147

 
$
44

 
$
1,990

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1,439

 
1,333

 
128

 
28

 
1,489

 
副产品信用
 
(141
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
76

 
73

 
—

 
3

 
76

 
现金净成本
 
1,374

 
1,406

 
128

 
31

 
1,565

 
DD&A
 
180

 
166

 
10

 
4

 
180

 
金属库存调整
 
56

 
54

 
—

 
2

 
56

 
非现金和其他成本，净额
 
69

d 
65

 
2

 
2

 
69

 
总费用
 
1,679

 
1,691

 
140

 
39

 
1,870

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(22
)
 
(22
)
 
—

 
—

 
(22
)
 
毛利
 
$
98

 
$
86

 
$
7

 
$
5

 
$
98

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
722

 
722

 
 
 
 
 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
 
 
 
 
 
17

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/钼的毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.50

c 
$
2.50

 
$
8.99

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
2.00

 
1.85

 
7.81

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.19
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.10

 
0.10

 
—

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.91

 
1.95

 
7.81

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.25

 
0.23

 
0.64

 
 
 
 
 
金属库存调整
 
0.08

 
0.07

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.09

d 
0.09

 
0.15

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.33

 
2.34

 
8.60

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(0.03
)
 
(0.03
)
 
—

 
 
 
 
 
每磅毛利
 
$
0.14

 
$
0.13

 
$
0.39

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
金属
 
 
 
 
 
 
 
生产
 
 
 
盘存
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
调整数
 
 
 
以上显示的合计
 
$
1,990

 
$
1,489

 
$
180

 
$
56

 
 
 
治疗费
 
(10
)
 
66

 
—

 
—

 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
69

 
—

 
—

 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(22
)
 
—

 
—

 
—

 
 
 
淘汰和其他
 
15

 
23

 
1

 
—

 
 
 
北美铜矿
 
1,973

 
1,647

 
181

 
56

 
 
 
其他采矿e
 
5,576


4,934


488


9

 
 
 
公司、其他和消除
 
(1,697
)
 
(1,642
)
 
30

 
18

 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
5,852

 
$
4,939

 
$
699

 
$
83

 
 
 
 
a.
反映某些北美铜矿生产的钼按市场定价出售给我们的钼销售公司。
b.
包括金银产品收入和生产成本。
c.
包括与2020年5月和6月以每磅2.34美元的固定价格销售1.5亿磅铜的远期销售合同相关的收入和平均实现价格总计2400万美元(每磅0.03美元)的减少。
d.
包括总计2,200万美元(每磅铜0.03美元)的费用，主要与2020年4月修订后的运营计划(包括员工离职成本)和新冠肺炎疫情有关。
e.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。

54
目录             

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
钼a
 
其他b
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
1,931

 
$
1,931

 
$
190

 
$
43

 
$
2,164

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1,416

 
1,288

 
153

 
28

 
1,469

 
副产品信用
 
(180
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
76

 
73

 
—

 
3

 
76

 
现金净成本
 
1,312

 
1,361

 
153

 
31

 
1,545

 
DD&A
 
170

 
155

 
12

 
3

 
170

 
金属库存调整
 
1

 
1

 
—

 
—

 
1

 
非现金和其他成本，净额
 
32

 
28

 
3

 
1

 
32

 
总费用
 
1,515

 
1,545

 
168

 
35

 
1,748

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
4

 
4

 
—

 
—

 
4

 
毛利
 
$
420

 
$
390

 
$
22

 
$
8

 
$
420

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
689

 
689

 
 
 
 
 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
 
 
 
 
 
16

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/钼的毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.80

 
$
2.80

 
$
12.06

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
2.05

 
1.87

 
9.69

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.26
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.11

 
0.11

 
—

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.90

 
1.98

 
9.69

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.25

 
0.22

 
0.75

 
 
 
 
 
金属库存调整
 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.05

 
0.04

 
0.22

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.20

 
2.24

 
10.66

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
0.01

 
0.01

 
—

 
 
 
 
 
每磅毛利
 
$
0.61

 
$
0.57

 
$
1.40

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
金属
 
 
 

 
 
 
生产
 
 
 
盘存
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
调整数
 
 
 
以上显示的合计
 
$
2,164

 
$
1,469

 
$
170

 
$
1

 
 
 
治疗费
 
(32
)
 
44

 
—

 
—

 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
32

 
—

 
—

 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
4

 
—

 
—

 
—

 
 
 
淘汰和其他
 
18

 
22

 
—

 
—

 
 
 
北美铜矿
 
2,154

 
1,567

 
170

 
1

 
 
 
其他采矿c
 
6,688


5,750


490


—

 
 
 
公司、其他和消除
 
(1,504
)
 
(1,388
)
 
39

 
58

 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
7,338

 
$
5,929

 
$
699

 
$
59

 
 
 
 
a.
反映某些北美铜矿生产的钼按市场定价出售给我们的钼销售公司。
b.
包括金银产品收入和生产成本。
c.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。


55
目录             

南美矿业产品收入、生产成本和单位现金净成本
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
其他a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
586

 
$
586

 
$
32

 
$
618

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
360

 
343

 
24

 
367

 
副产品信用
 
(25
)
 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
32

 
32

 
—

 
32

 
金属特许权使用费
 
1

 
1

 
—

 
1

 
现金净成本
 
368

 
376

 
24

 
400

 
DD&A
 
103

 
98

 
5

 
103

 
金属库存调整
 
(57
)
 
(57
)
 
—

 
(57
)
 
非现金和其他成本，净额
 
71

b 
67

 
4

 
71

 
总费用
 
485

 
484

 
33

 
517

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
44

 
44

 
—

 
44

 
毛利(亏损)
 
$
145

 
$
146

 
$
(1
)
 
$
145

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
219

 
219

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜的毛利润：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.67

 
$
2.67

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1.64

 
1.57

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.11
)
 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.15

 
0.15

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
—

 
—

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.68

 
1.72

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.47

 
0.44

 
 
 
 
 
金属库存调整
 
(0.26
)
 
(0.26
)
 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.32

b 
0.30

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.21

 
2.20

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
0.20

 
0.20

 
 
 
 
 
每磅毛利
 
$
0.66

 
$
0.67

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金属
 
 
 
 
 
生产
 
 
 
盘存
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
调整数
 
以上显示的合计
 
$
618

 
$
367

 
$
103

 
$
(57
)
 
治疗费
 
(32
)
 
—

 
—

 
—

 
金属特许权使用费
 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
71

 
—

 
—

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
44

 
—

 
—

 
—

 
淘汰和其他
 
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
南美采矿业
 
629

 
438

 
102

 
(57
)
 
其他采矿c
 
3,344

 
2,810

 
241

 
(87
)
 
公司、其他和消除
 
(919
)
 
(854
)
 
15

 
5

 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
3,054

 
$
2,394

 
$
358

 
$
(139
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额60万盎司($14.55每盎司平均实现价格)。这也反映了赛罗维德公司生产的钼以基于市场的价格出售给我们的钼销售公司。
b.
包括总计6,600万美元(每磅铜0.3美元)的费用，主要与闲置设施(塞罗维德)和新冠肺炎疫情相关的合同取消成本，以及与2020年4月修订的运营计划相关的员工离职成本有关。
c.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。


56
目录             

南美矿业产品收入、生产成本和单位现金净成本
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
其他a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
781

 
$
781

 
$
92

 
$
873

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
550

 
498

 
64

 
562

 
副产品信用
 
(80
)
 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
52

 
52

 
—

 
52

 
金属特许权使用费
 
2

 
2

 
—

 
2

 
现金净成本
 
524

 
552

 
64

 
616

 
DD&A
 
119

 
107

 
12

 
119

 
非现金和其他成本，净额
 
21

 
20

 
1

 
21

 
总费用
 
664

 
679

 
77

 
756

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(57
)
 
(57
)
 
—

 
(57
)
 
毛利
 
$
60

 
$
45

 
$
15

 
$
60

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
287

 
287

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜的毛利润：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.72

 
$
2.72

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1.92

 
1.74

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.28
)
 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.18

 
0.18

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
0.01

 
0.01

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.83

 
1.93

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.41

 
0.37

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.07

 
0.07

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.31

 
2.37

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(0.20
)
 
(0.20
)
 
 
 
 
 
每磅毛利
 
$
0.21

 
$
0.15

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生产
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
 
 
以上显示的合计
 
$
873

 
$
562

 
$
119

 
 
 
治疗费
 
(52
)
 
—

 
—

 
 
 
金属特许权使用费
 
(2
)
 
—

 
—

 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
21

 
—

 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(57
)
 
—

 
—

 
 
 
淘汰和其他
 
(1
)
 
(2
)
 
—

 
 
 
南美采矿业
 
761

 
581

 
119

 
 
 
其他采矿b
 
3,532

 
3,142

 
214

 
 
 
公司、其他和消除
 
(747
)
 
(718
)
 
19

 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
3,546

 
$
3,005

 
$
352

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额120万盎司($15.39每盎司平均实现价格)。这也反映了赛罗维德公司生产的钼以基于市场的价格出售给我们的钼销售公司。
b.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。










57
目录             

南美矿业产品收入、生产成本和单位现金净成本
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
其他a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
1,199

 
$
1,199

 
$
86

 
$
1,285

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
853

 
800

 
73

 
873

 
副产品信用
 
(66
)
 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
72

 
72

 
—

 
72

 
金属特许权使用费
 
2

 
2

 
—

 
2

 
现金净成本
 
861

 
874

 
73

 
947

 
DD&A
 
210

 
195

 
15

 
210

 
金属库存调整
 
3

 
3

 
—

 
3

 
非现金和其他成本，净额
 
100

b 
95

 
5

 
100

 
总费用
 
1,174

 
1,167

 
93

 
1,260

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(70
)
 
(70
)
 
—

 
(70
)
 
毛损
 
$
(45
)
 
$
(38
)
 
$
(7
)
 
$
(45
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
466

 
466

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜的毛损：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.57

 
$
2.57

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1.84

 
1.72

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.14
)
 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.15

 
0.15

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
—

 
—

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.85

 
1.87

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.45

 
0.42

 
 
 
 
 
金属库存调整
 
0.01

 
0.01

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.21

b 
0.20

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.52

 
2.50

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(0.15
)
 
(0.15
)
 
 
 
 
 
每磅毛损
 
$
(0.10
)
 
$
(0.08
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
金属
 

 
 
 
生产
 
 
 
盘存
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
调整数
 
以上显示的合计
 
$
1,285

 
$
873

 
$
210

 
$
3

 
治疗费
 
(72
)
 
—

 
—

 
—

 
金属特许权使用费
 
(2
)
 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
100

 
—

 
—

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(70
)
 
—

 
—

 
—

 
淘汰和其他
 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
南美采矿业
 
1,141

 
972

 
210

 
3

 
其他采矿c
 
6,408


5,609


459


62

 
公司、其他和消除
 
(1,697
)
 
(1,642
)
 
30

 
18

 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
5,852

 
$
4,939

 
$
699

 
$
83

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额150万盎司($16.37每盎司平均实现价格)。这也反映了赛罗维德公司生产的钼以基于市场的价格出售给我们的钼销售公司。
b.
包括主要与闲置设施(塞罗维德)有关的费用共计8,600万美元(每磅铜0.1美元)和与新冠肺炎疫情有关的合同取消费用，以及与2020年4月修订的运营计划有关的员工离职费用。
c.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。



58
目录             

南美矿业产品收入、生产成本和单位现金净成本
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
其他a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
1,584

 
$
1,584

 
$
204

 
$
1,788

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1,053

 
949

 
129

 
1,078

 
副产品信用
 
(179
)
 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
108

 
108

 
—

 
108

 
金属特许权使用费
 
3

 
3

 
—

 
3

 
现金净成本
 
985

 
1,060

 
129

 
1,189

 
DD&A
 
233

 
207

 
26

 
233

 
非现金和其他成本，净额
 
46

 
45

 
1

 
46

 
总费用
 
1,264

 
1,312

 
156

 
1,468

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
37

 
37

 
—

 
37

 
毛利
 
$
357

 
$
309

 
$
48

 
$
357

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
577

 
577

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜的毛利润：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.75

 
$
2.75

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1.82

 
1.64

 
 
 
 
 
副产品信用
 
(0.31
)
 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.19

 
0.19

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
0.01

 
0.01

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.71

 
1.84

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.40

 
0.35

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.08

 
0.08

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.19

 
2.27

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
0.06

 
0.06

 
 
 
 
 
每磅毛利
 
$
0.62

 
$
0.54

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
生产
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
 
 
以上显示的合计
 
$
1,788

 
$
1,078

 
$
233

 
 
 
治疗费
 
(108
)
 
—

 
—

 
 
 
金属特许权使用费
 
(3
)
 
—

 
—

 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
46

 
—

 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
37

 
—

 
—

 
 
 
淘汰和其他
 
(2
)
 
(4
)
 
—

 
 
 
南美采矿业
 
1,712

 
1,120

 
233

 
 
 
其他采矿b
 
7,130


6,197


427

 
 
 
公司、其他和消除
 
(1,504
)
 
(1,388
)
 
39

 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
7,338

 
$
5,929

 
$
699

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额250万盎司($15.58每盎司平均实现价格)。这也反映了赛罗维德公司生产的钼以基于市场的价格出售给我们的钼销售公司。
b.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。



59
目录             

印尼矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
黄金
 
白银a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
458

 
$
458

 
$
315

 
$
13

 
$
786

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
345

 
201

 
138

 
6

 
345

 
金银信用额度
 
(336
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
47

 
27

 
19

 
1

 
47

 
出口关税
 
16

 
10

 
6

 
—

 
16

 
金属特许权使用费
 
25

 
13

 
12

 
—

 
25

 
现金净成本
 
97

 
251

 
175

 
7

 
433

 
DD&A
 
124

 
72

 
50

 
2

 
124

 
非现金和其他成本，净额
 
8

b 
5

 
3

 
—

 
8

 
总费用
 
229

 
328

 
228

 
9

 
565

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
12

 
12

 
7

 
1

 
20

 
PT冶炼公司间亏损
 
(25
)
 
(15
)
 
(10
)
 
—

 
(25
)
 
毛利
 
$
216

 
$
127

 
$
84

 
$
5

 
$
216

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
172

 
172

 
 
 
 
 
 
 
黄金销售量(数千可回收盎司)
 
 
 
 
 
180

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/每盎司黄金的毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.67

 
$
2.67

 
$
1,748

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
2.00

 
1.17

 
766

 
 
 
 
 
金银信用额度
 
(1.95
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.27

 
0.16

 
105

 
 
 
 
 
出口关税
 
0.09

 
0.05

 
35

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
0.15

 
0.08

 
65

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
0.56

 
1.46

 
971

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.72

 
0.42

 
276

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.05

b 
0.03

 
17

 
 
 
 
 
总单位成本
 
1.33

 
1.91

 
1,264

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
0.07

 
0.07

 
41

 
 
 
 
 
PT冶炼公司间亏损
 
(0.15
)
 
(0.09
)
 
(57
)
 
 
 
 
 
每磅/盎司毛利
 
$
1.26

 
$
0.74

 
$
468

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
 
 
 
 
以上显示的合计
 
$
786

 
$
345

 
$
124

 
 
 
 
 
治疗费
 
(47
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
出口关税
 
(16
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
(25
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
8

 
—

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
20

 
—

 
—

 
 
 
 
 
PT冶炼公司间亏损
 
—

 
25

 
—

 
 
 
 
 
印度尼西亚矿业
 
718

 
378

 
124

 
 
 
 
 
其他采矿c
 
3,255

 
2,870

 
219

 
 
 
 
 
公司、其他和消除
 
(919
)
 
(854
)
 
15

 
 
 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
3,054

 
$
2,394

 
$
358

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额80万盎司($17.09每盎司平均实现价格)。
b.
包括新冠肺炎相关费用共计4,000,000美元(每磅铜0.03美元)。
c.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。


60
目录             

印尼矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
黄金
 
白银a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
412

 
$
412

 
$
250

 
$
8

 
$
670

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
516

 
317

 
193

 
6

 
516

 
金银信用额度
 
(256
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
40

 
25

 
14

 
1

 
40

 
出口关税
 
10

 
6

 
4

 
—

 
10

 
金属特许权使用费
 
17

 
12

 
5

 
—

 
17

 
现金净成本
 
327

 
360

 
216

 
7

 
583

 
DD&A
 
99

 
61

 
37

 
1

 
99

 
非现金和其他成本，净额
 
45

b 
28

 
17

 
—

 
45

 
总费用
 
471

 
449

 
270

 
8

 
727

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(19
)
 
(19
)
 
(2
)
 
—

 
(21
)
 
PT冶炼公司间利润
 
7

 
4

 
3

 
—

 
7

 
毛损
 
$
(71
)
 
$
(52
)
 
$
(19
)
 
$
—

 
$
(71
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
151

 
151

 
 
 
 
 
 
 
黄金销售量(数千可回收盎司)
 
 
 
 
 
185

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/每盎司黄金的总亏损：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.71

 
$
2.71

 
$
1,350

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
3.40

 
2.09

 
1,041

 
 
 
 
 
金银信用额度
 
(1.69
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.26

 
0.16

 
80

 
 
 
 
 
出口关税
 
0.07

 
0.04

 
20

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
0.11

 
0.08

 
28

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
2.15

 
2.37

 
1,169

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.65

 
0.40

 
199

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.30

b 
0.18

 
91

 
 
 
 
 
总单位成本
 
3.10

 
2.95

 
1,459

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(0.13
)
 
(0.13
)
 
(7
)
 
 
 
 
 
PT冶炼公司间利润
 
0.06

 
0.03

 
16

 
 
 
 
 
每磅/盎司毛损
 
$
(0.46
)
 
$
(0.34
)
 
$
(100
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
 
 
 
 
以上显示的合计
 
$
670

 
$
516

 
$
99

 
 
 
 
 
治疗费
 
(40
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
出口关税
 
(10
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
(17
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
45

 
—

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(21
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
PT冶炼公司间利润
 
—

 
(7
)
 
—

 
 
 
 
 
印度尼西亚矿业
 
582

 
554

 
99

 
 
 
 
 
其他采矿c
 
3,711

 
3,169

 
234

 
 
 
 
 
公司、其他和消除
 
(747
)
 
(718
)
 
19

 
 
 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
3,546

 
$
3,005

 
$
352

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额50万盎司($14.57每盎司平均实现价格)。
b.
包括总计2800万美元 ($0.18与调整与印度尼西亚巴布亚当地地区税务当局解决历史上的地表水税收纠纷有关的价格(每磅铜)。
c.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。




61
目录             

印尼矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
黄金
 
白银a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
760

 
$
760

 
$
545

 
$
22

 
$
1,327

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
686

 
393

 
282

 
11

 
686

 
金银信用额度
 
(572
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
85

 
49

 
35

 
1

 
85

 
出口关税
 
20

 
11

 
8

 
1

 
20

 
金属特许权使用费
 
44

 
25

 
19

 
—

 
44

 
现金净成本
 
263

 
478

 
344

 
13

 
835

 
DD&A
 
225

 
129

 
92

 
4

 
225

 
非现金和其他成本，净额
 
35

b 
20

 
14

 
1

 
35

 
总费用
 
523

 
627

 
450

 
18

 
1,095

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(20
)
 
(20
)
 
5

 
—

 
(15
)
 
毛利
 
$
217

 
$
113

 
$
100

 
$
4

 
$
217

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
299

 
299

 
 
 
 
 
 
 
黄金销售量(数千可回收盎司)
 
 
 
 
 
319

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/每盎司黄金的毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.54

 
$
2.54

 
$
1,709

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
2.29

 
1.31

 
884

 
 
 
 
 
金银信用额度
 
(1.91
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.28

 
0.17

 
110

 
 
 
 
 
出口关税
 
0.07

 
0.04

 
25

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
0.15

 
0.08

 
58

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
0.88

 
1.60

 
1,077

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.75

 
0.43

 
289

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.12

b 
0.06

 
45

 
 
 
 
 
总单位成本
 
1.75

 
2.09

 
1,411

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(0.07
)
 
(0.07
)
 
14

 
 
 
 
 
每磅/盎司毛利
 
$
0.72

 
$
0.38

 
$
312

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
生产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
 
 
 
 
以上显示的合计
 
$
1,327

 
$
686

 
$
225

 
 
 
 
 
治疗费
 
(85
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
出口关税
 
(20
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
(44
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
35

 
—

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
(15
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
印度尼西亚矿业
 
1,163

 
721

 
225

 
 
 
 
 
其他采矿c
 
6,386


5,860


444

 
 
 
 
 
公司、其他和消除
 
(1,697
)
 
(1,642
)
 
30

 
 
 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
5,852

 
$
4,939

 
$
699

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额130万盎司($16.30每盎司平均实现价格)。
b.
包括新冠肺炎相关费用4,000,000美元(每磅铜0.01美元)。
c.
表示我们细分市场的合并总数，如附注9所示。





62
目录             

印尼矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
(单位：百万)
 
副产品
 
联产法
 
 
 
方法
 
铜
 
黄金
 
白银a
 
总计
 
收入，不包括调整
 
$
900

 
$
900

 
$
552

 
$
17

 
$
1,469

 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
1,054

 
646

 
396

 
12

 
1,054

 
金银信用额度
 
(571
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
治疗费
 
91

 
56

 
34

 
1

 
91

 
出口关税
 
27

 
17

 
10

 
—

 
27

 
金属特许权使用费
 
45

 
28

 
16

 
1

 
45

 
现金净成本
 
646

 
747

 
456

 
14

 
1,217

 
DD&A
 
204

 
125

 
77

 
2

 
204

 
非现金和其他成本，净额
 
48

b 
29

 
18

 
1

 
48

 
总费用
 
898

 
901

 
551

 
17

 
1,469

 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
18

 
18

 
2

 
—

 
20

 
PT冶炼公司间利润
 
11

 
7

 
4

 
—

 
11

 
毛利
 
$
31

 
$
24

 
$
7

 
$
—

 
$
31

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
铜销售(百万可回收英镑)
 
325

 
325

 
 
 
 
 
 
 
黄金销售量(数千可回收盎司)
 
 
 
 
 
420

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅铜/每盎司黄金的毛利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整
 
$
2.77

 
$
2.77

 
$
1,314

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
 
3.24

 
1.99

 
944

 
 
 
 
 
金银信用额度
 
(1.75
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
治疗费
 
0.28

 
0.17

 
81

 
 
 
 
 
出口关税
 
0.08

 
0.05

 
24

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
0.14

 
0.09

 
38

 
 
 
 
 
单位现金净成本
 
1.99

 
2.30

 
1,087

 
 
 
 
 
DD&A
 
0.63

 
0.38

 
183

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
0.14

b 
0.09

 
43

 
 
 
 
 
总单位成本
 
2.76

 
2.77

 
1,313

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
0.05

 
0.05

 
5

 
 
 
 
 
PT冶炼公司间利润
 
0.04

 
0.02

 
10

 
 
 
 
 
每磅/盎司毛利
 
$
0.10

 
$
0.07

 
$
16

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
生产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
 
 
 
 
以上显示的合计
 
$
1,469

 
$
1,054

 
$
204

 
 
 
 
 
治疗费
 
(72
)
 
19

 
—

 
 
 
 
 
出口关税
 
(27
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
金属特许权使用费
 
(45
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
 
—

 
48

 
—

 
 
 
 
 
其他收入调整，主要用于定价
论前期未结销售
 
20

 
—

 
—

 
 
 
 
 
PT冶炼公司间利润
 
—

 
(11
)
 
—

 
 
 
 
 
印度尼西亚矿业
 
1,345

 
1,110

 
204

 
 
 
 
 
其他采矿c
 
7,497


6,207


456

 
 
 
 
 
公司、其他和消除
 
(1,504
)
 
(1,388
)
 
39

 
 
 
 
 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
 
$
7,338

 
$
5,929

 
$
699

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
包括白银销售额110万盎司($14.66每盎司平均实现价格)。
b.
包括总计2800万美元(每磅铜0.09美元)，用于调整与印度尼西亚巴布亚当地地区税务当局解决历史上的地表水税收纠纷。
c.
表示我们其他部门的合并总数，如附注9所示。

63
目录             

钼矿产品收入、生产成本和单位现金净成本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至6月30日的三个月，
 
 
 
(单位：百万)
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整a
$
63

 
$
117

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
53

 
76

 
 
 
 
 
治疗费用和其他费用
5

 
8

 
 
 
 
 
现金净成本
58

 
84

 
 
 
 
 
DD&A
15

 
18

 
 
 
 
 
金属库存调整
1

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
8

b 
2

 
 
 
 
 
总费用
82

 
104

 
 
 
 
 
毛利(亏损)
$
(19
)
 
$
13

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
6

 
9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅钼的毛利(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整a
$
9.69

 
$
12.74

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
8.12

 
8.31

 
 
 
 
 
治疗费用和其他费用
0.85

 
0.84

 
 
 
 
 
单位现金净成本
8.97

 
9.15

 
 
 
 
 
DD&A
2.29

 
2.07

 
 
 
 
 
金属库存调整
0.16

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
1.34

b 
0.15

 
 
 
 
 
总单位成本
12.76

 
11.37

 
 
 
 
 
每磅毛利(亏损)
$
(3.07
)
 
$
1.37

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金属
 
 
 
 
生产
 
 
 
盘存
 
截至2020年6月30日的三个月
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
调整数
 
以上显示的合计
$
63

 
$
53

 
$
15

 
$
1

 
治疗费用和其他费用
(5
)
 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
—

 
8

 
—

 
—

 
钼矿
58

 
61

 
15

 
1

 
其他采矿c
3,915

 
3,187

 
328

 
(145
)
 
公司、其他和消除
(919
)
 
(854
)
 
15

 
5

 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
$
3,054

 
$
2,394

 
$
358

 
$
(139
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的三个月
 
 
 
 
 
 
 
 
以上显示的合计
$
117

 
$
76

 
$
18

 
$
—

 
治疗费用和其他费用
(8
)
 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
—

 
2

 
—

 
—

 
钼矿
109

 
78

 
18

 
—

 
其他采矿c
4,184

 
3,645

 
315

 
1

 
公司、其他和消除
(747
)
 
(718
)
 
19

 
1

 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
$
3,546

 
$
3,005

 
$
352

 
$
2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
反映以市场为基础的价格将钼矿的生产销售给我们的钼销售公司。在综合基础上，变现是基于向第三方销售的实际合同条款；因此，我们每磅钼的综合平均实现价格将与下表中报告的金额不同。
b.
包括总计6,000,000美元(每磅钼1美元)的费用，主要与2020年4月修订后的运营计划相关(包括员工离职成本)和与新冠肺炎疫情相关的合同取消成本。
c.
代表我们其他部门的合计总额，如附注9所示。还包括与我们的钼销售公司相关的金额，其中包括钼矿以及某些北美和南美铜矿生产的钼的销售额。



64
目录             

钼矿产品收入、生产成本和单位现金净成本
 
 
 
 
 
 
 
 
截至6月30日的六个月，
 
 
 
(单位：百万)
2020
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整a
$
140

 
$
215

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
117

 
146

 
 
 
 
 
治疗费用和其他费用
11

 
15

 
 
 
 
 
现金净成本
128

 
161

 
 
 
 
 
DD&A
31

 
34

 
 
 
 
 
金属库存调整
5

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
10

b 
3

 
 
 
 
 
总费用
174

 
198

 
 
 
 
 
毛利(亏损)
$
(34
)
 
$
17

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
钼销售额(百万可回收磅)a
13

 
17

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每磅钼的毛利(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入，不包括调整a
$
10.36

 
$
12.63

 
 
 
 
 
现场生产和交付，扣除非现金净值
以及如下所示的其他费用
8.67

 
8.60

 
 
 
 
 
治疗费用和其他费用
0.85

 
0.85

 
 
 
 
 
单位现金净成本
9.52

 
9.45

 
 
 
 
 
DD&A
2.29

 
2.04

 
 
 
 
 
金属库存调整
0.35

 
—

 
 
 
 
 
非现金和其他成本，净额
0.79

b 
0.15

 
 
 
 
 
总单位成本
12.95

 
11.64

 
 
 
 
 
每磅毛利(亏损)
$
(2.59
)
 
$
0.99

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与报告金额的对账
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金属
 
 
 
 
生产
 
 
 
盘存
 
截至2020年6月30日的6个月
营业收入
 
和送货服务
 
DD&A
 
调整数
 
以上显示的合计
$
140

 
$
117

 
$
31

 
$
5

 
治疗费用和其他费用
(11
)
 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
—

 
10

 
—

 
—

 
钼矿
129

 
127

 
31

 
5

 
其他采矿c
7,420


6,454


638


60

 
公司、其他和消除
(1,697
)
 
(1,642
)
 
30

 
18

 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
$
5,852

 
$
4,939

 
$
699

 
$
83

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
 
 
 
以上显示的合计
$
215

 
$
146

 
$
34

 
$
—

 
治疗费用和其他费用
(15
)
 
—

 
—

 
—

 
非现金和其他成本，净额
—

 
3

 
—

 
—

 
钼矿
200

 
149

 
34

 
—

 
其他采矿c
8,642


7,168


626


1

 
公司、其他和消除
(1,504
)
 
(1,388
)
 
39

 
58

 
正如我们的合并财务报表中所报告的那样
$
7,338

 
$
5,929

 
$
699

 
$
59

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
a.
反映以市场为基础的价格将钼矿的生产销售给我们的钼销售公司。在综合基础上，变现是基于向第三方销售的实际合同条款；因此，我们每磅钼的综合平均实现价格将与下表中报告的金额不同。
b.
包括总计6,000,000美元(每磅钼0.4美元)的费用，主要与2020年4月修订后的运营计划有关(包括员工离职费用)和与新冠肺炎疫情相关的合同取消费用。
c.
代表我们其他部门的合计总额，如附注9所示。还包括与我们的钼销售公司相关的金额，其中包括钼矿以及某些北美和南美铜矿生产的钼的销售额。

65
目录             

担保人财务信息摘要

FCX发行的所有优先票据均由作为担保人的Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC(FM O&G LLC)共同及个别以优先基准提供全面及无条件担保，Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC(FM O&G LLC)是一家100-FCX石油天然气有限责任公司(FM O&G)和FCX的全资子公司。该担保是担保人的一项无担保债务，与FM O&G LLC现有和未来的所有债务(包括FCX循环信贷安排下的债务)具有同等的偿还权。与FM O&G LLC的所有未来次级债务相比，该担保的偿付权优先于FM O&G LLC的所有未来次级债务，并且实际上从属于FM O&G LLC子公司的任何债务。契约规定，FM O&G LLC的担保义务可在以下情况下解除或终止：(I)将FM O&G LLC的全部或几乎所有股权或资产出售给不是FCX子公司或联属公司的第三方；(Ii)FM O&G LLC不再根据任何FM O&G优先票据或其任何再融资承担任何义务，也不再是FCX根据循环信贷安排或任何其他优先债务承担的任何义务的共同借款人或担保人。或(Iii)根据契约条款履行FCX的义务。

以下摘要财务信息包括FCX作为发行人、FM O&G LLC作为担保人以及FCX的所有其他非担保人子公司的信息，网址为2020年6月30日，及2019年12月31日，以及截至六个月 2020年6月30日.

 
 
FCX
 
FM O&G有限责任公司
 
非担保人
 
 
 
固形
 
 
发行人
 
担保人
 
子公司
 
淘汰
 
FCX
截至2020年6月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
$
249

 
$
646

 
$
6,921

 
$
(661
)
 
$
7,155

非流动资产
 
1,427

 
6

 
33,027

 
(1,385
)
 
33,075

流动负债
 
175

 
24

 
3,402

 
(695
)
 
2,906

非流动负债
 
9,211

 
11,073

 
15,964

 
(16,079
)
 
20,169

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
$
154

 
$
657

 
$
7,778

 
$
(674
)
 
$
7,915

非流动资产
 
1,620

 
22

 
32,692

 
(1,440
)
 
32,894

流动负债
 
323

 
42

 
3,550

 
(706
)
 
3,209

非流动负债
 
9,180

 
10,892

 
15,975

 
(15,895
)
 
20,152

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的6个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
营业收入
 
$
—

 
$
14

 
$
5,838

 
$
—

 
$
5,852

营业亏损
 
(18
)
 
(22
)
 
(103
)
 
(9
)
 
(152
)
净(亏损)收入
 
(438
)
a 
(159
)
a 
(494
)
 
666

 
(425
)

a.
净亏损等于普通股股东应占净亏损，因为发行人和担保人的非控股权益应占净亏损为零。

66
目录             

警示声明
我们的讨论和分析包含前瞻性陈述，在这些陈述中我们讨论了我们未来的潜在表现。前瞻性陈述均为历史事实以外的陈述，如与矿石品位和磨矿速率有关的计划、预测或预期；有关业务前景的预测或预期；产量和销售量；单位净现金成本；现金流量；资本支出；流动性；运营成本；运营计划；成本节约；投标报价的完成；票据发行收益的使用；我们对PT-FI到2022年的净收益(亏损)和未来现金流份额的预期；PT-FI新冶炼厂的开发、融资、建设和完工。经营程序和技术的改进；勘探努力和结果；开发和生产活动、费率和成本；税率；出口配额和关税；铜、金和钼价格变化的影响；公司间利润递延对收益的影响；储量估计；与路易斯安那州海岸侵蚀案件相关的和解协议的执行情况；以及未来的股息支付、股票购买和销售。“预期”、“可能”、“可以”、“计划”、“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“打算”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“假设”、“指导”、“未来”以及任何类似的表述都旨在将这些断言识别为前瞻性陈述。未来股息的宣布由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务业绩、现金需求、未来前景以及董事会认为相关的其他因素。根据2020年6月对循环信贷安排的修正案, 我们目前受到限制，不能宣布或支付普通股股息。

我们提醒读者，前瞻性陈述不能保证未来的业绩，实际结果可能与前瞻性陈述中预期、预期、预测或假设的结果大不相同。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同的重要因素包括，但不限于，我们完善投标报价的能力；新冠肺炎疫情的持续时间和范围以及与之相关的不确定性，及其对大宗商品价格、我们的业务和全球经济的影响，这些影响正在发展并超出我们的控制范围，以及政府和企业采取的任何相关行动；我们在我们的运营地点(包括PT-FI在巴布亚的偏远运营地点)遏制和减轻新冠肺炎传播或重大爆发的风险的能力；铜、金和钼的供求和价格；矿山排序；矿山计划的变化或运营修改、延迟、推迟或取消；生产率；发货时间；可行性研究结果；潜在的库存调整；长期矿业资产的潜在损害；印度尼西亚总体和巴布亚省暴力的潜在影响；印尼政府在2021年3月15日之后延长PT-FI的出口许可证；与地下采矿相关的风险；满足PT-FI的IUPK至印尼政府批准推迟印尼新冶炼厂完工的时间表；操作程序和技术改进带来的预期结果, 这些风险包括创新举措；行业风险；监管变化；政治和社会风险；劳资关系；与天气和气候有关的风险；环境风险；诉讼结果；网络安全事件；一般市场、经济和行业条件的变化；客户、供应商、供应商、合作伙伴和附属公司的财务状况，特别是在经济疲软和商品价格长期处于低位期间的财务状况；流动性和获得资本的减少；以及在第一部分第1A项所载的“风险因素”中进一步详细描述的其他因素。我们的2019年Form 10-K和第II部第1A项。这里。

请投资者注意，我们的前瞻性陈述所基于的许多假设在前瞻性陈述发表后可能会发生变化，例如，包括我们无法控制的大宗商品价格，以及我们可能无法控制的产量和成本。此外，我们可能会对我们的业务计划进行更改，这可能会影响我们的结果。我们提醒投资者，我们不打算比季度更频繁地更新前瞻性陈述，尽管我们的假设、业务计划、实际经验或其他变化有任何变化，我们也没有义务更新任何前瞻性陈述。



67
目录             

项目3.
关于市场风险的定量和定性披露。

在此期间，我们的市场风险没有发生重大变化。六-月度期末2020年6月30日。2020年4月，FCX以每磅2.34美元的固定价格签订了涵盖1.5亿磅2020年5月和6月铜销售的铜远期销售合同，以对冲与铜价波动相关的市场风险。正如我们的财务报表附注6所述，我们2020年前六个月的收入与这些远期销售合同相关的收入减少了2400万美元。没有剩余的远期销售合同。

有关市场风险的其他资料，请参阅第II部第7及7A项所载的“市场风险披露”。我们2019年的10-K表格。有关营运现金流对商品价格变动的预测敏感度，请参阅本季度报告(10-q表)第一部分第二项中的“展望”。2020年6月30日关于我们的暂定价格铜销售对商品价格变化的预测敏感度，请参阅本季度报告10-q表中截止日期的第一部分第二项中的“综合业绩-收入”。2020年6月30日.

项目4.
控制和程序。

(a)
信息披露控制和程序的评估。我们的首席执行官和首席财务官在管理层的参与下，评估了我们的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时的有效性。根据他们的评估，他们得出的结论是，我们的披露控制和程序在2020年6月30日.

(b)
财务报告内部控制的变化。在截至本季度结束的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化。2020年6月30日，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。

第二部分。
其他信息

第1项
法律诉讼。

我们参与了许多在我们的正常业务过程中出现的或与环境问题相关的法律诉讼。我们还定期参与由政府机构发起或涉及政府机构的审查、调查、调查和其他程序，其中一些程序可能会导致不利的判决、和解、罚款、处罚、禁令或其他救济。

管理层不相信，根据目前掌握的信息，第一部分第3项报告的任何法律程序的结果。法律诉讼“和我们2019年Form 10-K的附注12以及本文中的附注8将对我们的财务状况产生重大不利影响；尽管个别或累积结果可能对我们在特定时期的经营业绩产生重大影响，这取决于结果的性质和规模以及该时期的经营业绩。

对先前在第一部分第3项披露的法律程序没有实质性的修改。我们的2019年Form 10-K中的“法律诉讼”和附注12，但此处附注8中描述的除外。

第1A项风险因素。

我们先前在第I部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。我们的2019 Form 10-K表中的“风险因素”，但以下包括的更新风险因素除外，这些更新的风险因素应与我们的2019 Form 10-K表中列出的风险因素一起阅读。然而，我们面临的风险和不确定性并不局限于我们的2019年Form 10-K或下面更新的表格中描述的风险和不确定性。与新冠肺炎疫情的影响和试图遏制有关的额外风险和不确定性，但目前我们不知道或认为不是实质性的，也可能对我们的业务和我们证券的交易价格产生不利影响。


68
目录             

持续的新冠肺炎疫情及其对全球经济和金融市场造成的负面影响已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生不利影响，其持续时间和程度高度不确定，可能是实质性的。

持续不断的新冠肺炎疫情继续对全球经济产生不利影响，并正在造成包括铜市场在内的金融市场的大幅波动。新冠肺炎大流行的持续时间和范围以及与之相关的不确定性以及对大宗商品价格、我们的业务和全球经济的相关影响正在发生变化，超出了我们的控制范围。目前，这场大流行可能对我们生产的商品的供应、需求和价格、我们的供应商、供应商、客户和员工以及全球金融市场产生的不利影响的程度和持续时间尚不清楚，但可能是实质性的和长期的。长期的不利经济状况，以及由此导致的任何全球经济增长放缓，包括目前的美国经济衰退，都可能导致对我们生产的商品的需求下降，以及各种客户、承包商、供应商和其他业务合作伙伴无法履行其义务，这可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

2020年4月24日，我们宣布修订运营计划，以应对全球新冠肺炎疫情及其对全球经济的负面影响。我们2020年4月修订后的运营计划继续专注于在不确定的公共健康和经济环境下保护我们的业务，推进格拉斯伯格地下生产的提升，以建立大规模、低成本的铜和黄金生产，并推进北美和南美的计划，使我们能够在2021年及以后为现金流的大幅增长做好准备。欲了解更多信息，请参阅本报告第1部分第2项和本公司财务报表附注1。

如果我们的大部分员工不能有效地工作，包括由于疾病、隔离、政府行动或其他与新冠肺炎疫情有关的限制，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们已在每个作业地点积极实施操作规程，以控制和降低新冠肺炎的传播风险，包括但不限于物理距离、旅行限制、消毒以及频繁的健康检查和监测。在PT-FI位于印度尼西亚巴布亚的远程操作点通过检测确认了数量有限的新冠肺炎病例。尽管我们努力控制这些影响，但不能保证我们的行动将有效地遏制和减轻新冠肺炎在我们的作业地点传播或大规模爆发的风险。新冠肺炎在我们的任何一个运营地点，特别是PT-FI的远程运营地点的重大爆发，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

政府当局和第三方为遏制和减轻新冠肺炎传播风险而采取的行动已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。例如，秘鲁政府在2020年3月中旬发布了最高法令和国家紧急状态声明，以遏制新冠肺炎的爆发，随后将该命令延长至2020年5月10日。秘鲁政府还将2020年3月中旬实施的检疫措施延长至2020年8月31日，适用于秘鲁某些城市(包括阿雷基帕)。为了遵守政府的要求，我们暂时将我们的塞罗维德矿过渡到护理和维护状态，并调整了运营，以确定关键活动的优先顺序。严格的健康协议已经实施，2020年第二季度，秘鲁政府批准了塞罗维德恢复运营的计划。塞罗维德的平均开工率251,8002020年第二季度每天的矿石产量为316,800吨，其中2020年6月的平均日产量为316,800吨。我们目前预计2020年下半年的运营平均每天约350,000吨矿石。
  
新冠肺炎或其他全球或地区性卫生大流行、流行病或类似的公共卫生威胁的这些和其他影响也可能增加第一部分第1A项所述的许多其他风险。我们2019年表格10-K的“风险因素”。新冠肺炎对我们业务的最终影响很难预测，取决于正在演变和我们无法控制的因素，包括疫情和恢复的范围和持续时间，以及政府当局和第三方为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。这些中断中的任何一项都可能继续对我们的业务和运营结果造成负面影响，而且这种负面影响可能是实质性的。


69
目录             

先前在第I部分第1A项中披露的以下风险因素。我们2019年Form 10-K的“风险因素”修改和重述如下：

我们生产的大宗商品(主要是铜、金和钼)的市场价格波动已经并可能继续导致我们的财务业绩以及我们普通股和债务的交易价格大幅波动。近期铜市场价格下跌，钼价格下跌(幅度较小)，导致我们生产的商品市场价格持续下跌，并可能对我们的收益、现金流和资产价值产生不利影响，如果持续下去，可能会对我们偿还债务的能力产生不利影响，并可能对我们生产的商品的市场价格造成负面影响，这可能会对我们的收益、现金流和资产价值产生不利影响，如果持续下去，可能会对我们偿还债务的能力产生不利影响。

我们的财务业绩随着我们生产的大宗商品市场价格的波动而变化，主要是铜和黄金，其次是钼。新冠肺炎疫情及其对全球经济的负面影响造成了包括铜市在内的金融市场的大幅波动。2020年第二季度，铜价从2020年第一季度出现的大幅下跌中恢复过来，反映出与新冠肺炎疫情相关的供应减少，以及2020年第二季度经济前景改善的共同作用。这些商品的市场价格持续下跌可能会对我们的财务业绩和资产价值产生重大不利影响，并可能压低我们普通股的价格，并可能对我们遵守债务协议中的财务和其他契约、偿还债务和履行其他义务的能力产生重大不利影响。

2020年4月24日，我们宣布修订运营计划，以应对全球新冠肺炎疫情及其对全球经济的负面影响。我们2020年4月修订后的运营计划包括削减(I)预计运营成本，(Ii)预计资本支出，(Iii)预计勘探和行政成本，(Iv)北美和南美业务的预计销售量，以及北美露天矿的钼产量减少约50%，并停止某些勘探和开发计划。如果我们的初级商品市场价格再次下跌，并在一段时间内保持在低位，我们可能不得不进一步修改我们的运营计划。我们可能无法将成本降低到足以抵消收入减少的程度，在这种情况下，我们可能会蒙受损失，而这些损失可能是实质性的。

大宗商品价格的波动是由我们无法控制的各种复杂因素引起的，包括全球供应、需求平衡和库存水平；全球经济和政治状况；国际监管、贸易和税收政策，包括国家关税；大宗商品投资活动和投机；利率；美元对外币的强势；替代产品的价格和可获得性；以及技术的变化。全球经济增长的波动，特别是发展中经济体，有可能对未来的商品需求和价格产生不利影响。地缘政治不确定性，包括英国最近退出欧盟(俗称英国退欧)，以及保护主义，都有可能抑制国际贸易，对商业信心产生负面影响，这可能会限制我们在某些市场进行贸易的能力，并有可能增加价格波动性。

铜价可能受到已成为全球最大精炼铜消费国的中国需求，以及含铜工业、商业和住宅产品需求变化的影响。中国在2020年第一季度发生了一次重大的经济停摆，这与遏制和缓解新冠肺炎的传播有关，这导致了中国40多年来首次报道的经济收缩。尽管中国报告称其新冠肺炎感染率已得到控制，其工业部门正加紧恢复正常活动水平，但对中国出口商品的需求减弱可能继续影响中国经济增长，这可能会对中国的铜需求造成不利影响。尽管到目前为止，我们的销售没有受到重大影响，但中国经济增长的持续放缓、中国另一场大范围的新冠肺炎疫情、贸易限制的采取和扩大、中美关系的变化，或者其他与关税或贸易协议或政策相关的政府行动，都是难以预测的，可能会对铜价、对我们产品的需求、我们的成本、我们的客户、我们的供应商和美国经济产生不利影响，进而可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

铜价历史上一直波动，截至2019年12月31日的三年，伦敦金属交易所(LME)铜结算价从每磅2.48-3.29美元不等。在#年的前6个月2020根据伦敦金属交易所(LME)期铜结算价，LME期铜结算价从低点每磅2.09美元到高位每磅2.86美元不等。LME期铜结算价为$2.742020年6月30日每磅，以及$2.922020年7月31日每磅。


70
目录             

影响金价的因素可能包括美元相对于其他货币的相对强势、通胀和利率预期、各国政府和央行的黄金买卖、全球最大的两个黄金消费国--中国和印度的需求，以及全球对含黄金首饰的需求。2019年12月30日伦敦PM黄金价格为每盎司1,515美元(2019年12月31日没有伦敦PM黄金报价)，以及$1,7682020年6月30日每盎司。在#年的前6个月2020，伦敦PM金价从每盎司1,474美元的低点到每盎司1,474美元的高位不等$1,772每盎司。伦敦总理金价是$1,9652020年7月31日每盎司。

在#年的前6个月2020，钼的周均价从最低的$7.65每磅升至每磅10.79美元的高位。金属周氧化钼交易商周均价$8.402020年6月30日，每磅比2019年12月31日每磅9.23美元的周平均价格低9%。这个金属周氧化钼交易商周平均价格为$7.18启用每磅2020年7月31日.

我们销售的大宗商品价格下跌可能会导致金属库存调整和我们长期资产的减值费用。在2020年前六个月，我们记录了总计不利的金属库存调整8300万美元这与铜和钼的市场价格较低有关。有关金属库存调整的其他信息，请参阅附注3。其他可能导致我们长期资产减值的事件包括，但不限于，估计已探明和可能的矿产储量减少，以及任何可能对当前和未来预期矿山生产成本产生重大不利影响的事件。

暴力，包括枪击事件、内乱和宗教冲突、激进主义和劳工骚乱可能导致生命损失和/或扰乱我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
 
印尼长期以来一直面临分离主义运动以及多个省份的国内和宗教冲突。几个分离主义团体已经为我们的格拉斯伯格矿业区所在的巴布亚省寻求更多的政治独立。在巴布亚，分离主义分子零星地袭击平民，分离主义者与印尼军方和警察之间零星但高调地发生冲突。此外，非法矿工经常与警方发生冲突，警方多年来一直试图将他们从我们的设施中转移出去。巴布亚的社会、经济和政治不稳定如果导致我们的财产受损或我们在印度尼西亚的业务中断，可能会对我们产生实质性的不利影响。
 
从2009年开始，PT-FI项目区内发生了一系列枪击事件，包括通往我们采矿和铣削作业的道路沿线。枪击事件零星持续到2015年1月。在此期间，我们的员工、承包商员工、政府安全人员和平民分别有20人死亡，50多人受伤。下一次枪击事件发生在2017年8月，PT-FI项目区内和附近地区零星发生的一系列枪击事件持续到2020年1月，造成2人死亡、25人受伤。此外，2018年12月，在PT-FI项目区以东约100英里的偏远山区发生了一起针对高速公路施工人员的大规模枪击事件，造成至少19人死亡，数人据报失踪。分离主义安全事件，包括枪击事件，继续零星报道，PT-FI继续监测该地区发生的事件。
在2020年第一季度和2020年4月期间，PT-FI行动区的枪击事件有所升级。2020年3月下旬，位于印度尼西亚巴布亚低地的PT-FI行政办公室附近发生枪击事件，造成一名PT-FI员工死亡，另外两名工人受伤，我们员工的安全令人严重关切，PT-FI继续与印尼政府合作，加强安保，解决PT-FI项目区内及附近地区的安全问题。我们继续将通往我们采矿和碾磨作业的道路限制在安全车队使用，包括在指定地区用装甲车运送人员。
 
我们无法预测是否会发生更多可能导致生命损失、扰乱或暂停我们行动的事件。如果发生其他破坏性事件，它们可能会以我们目前无法预测的方式对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
 
从历史上看，南美国家经历了经济增长不平衡的时期，也经历了衰退、高通胀和总体经济和政治不稳定的时期。2019年，秘鲁和智利都经历了与我们的行动无关的重大和长期的内乱。第三，产销一条龙

71
目录             

2019年第一季度和前九个月受到与秘鲁一个独立铜开发项目相关的抗议活动的影响，该项目封锁了通往航运港口和主要运输路线的通道。虽然内乱没有对我们2019年的业绩产生重大影响，但如果持续下去，我们的南美业务可能会受到实质性影响，因此，我们可能无法实现生产和销售目标。我们无法预测秘鲁或智利未来是否会发生类似或更严重的内乱事件。
  
截至2019年12月31日，我们全球约37%的劳动力由集体谈判协议覆盖，约21%的全球劳动力由已到期、目前正在谈判或将于2020年到期的协议覆盖。
 
劳动协议是定期谈判的，可能不会以令我们合理满意的条款续签，或者根本不会续签。如果我们不能成功地与我们的工会工人谈判新的集体谈判协议，我们的采矿业务可能会招致长时间的罢工和其他停工，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果我们与任何工会签订新的劳动协议，与我们的竞争对手相比大幅增加我们的劳动力成本，我们的竞争能力可能会受到实质性的不利影响。请参阅第1项和第2项。我们的2019年Form 10-K中的“Business and Properties”，以了解有关劳工问题的更多信息，以及此类协议的到期日。
 
我们可能会遇到劳动力中断，如停工、工作放缓、工会组织运动、罢工或停工，这些都可能对我们的运营产生不利影响。例如，在2016年第三季度，PT-FI遇到了劳动生产率问题，并于2016年9月下旬开始停工10天。这些劳动生产率问题在2016年第四季度和2017年上半年持续存在。从2017年4月中旬开始，PT-FI的工人缺勤率很高，这对采矿和磨煤率产生了不利影响。相当多的员工和承包商选择参加从2017年5月开始的非法罢工行动，随后被视为根据印尼现行法律和法规自愿辞职，导致与员工遣散费相关的成本增加。
 
我们无法预测是否会出现更多的劳动力中断。我们一项或多项业务的生产率大幅下降或长时间停工可能会显著减少我们的生产和销售量或中断运营，这可能会对我们的现金流、运营结果和财务状况产生不利影响。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。

于截至该三个月止三个月内，并无未经登记的股权证券出售。2020年6月30日.

在截至的三个月内，我们并无购买普通股。2020年6月30日。2008年7月21日，我们的董事会批准增加我们的公开市场股票购买计划，最高可达3000万股。自2008年以来，该计划下没有任何购买。此程序没有到期日期。在…2020年6月30日根据该计划，仍有2370万股可供购买。
 
项目4.
矿山安全信息披露。

所有员工的安全和健康是我们的首要任务。管理层认为，安全和健康考虑是组织中所有其他职能的组成部分，并与之兼容，适当的安全和健康管理将促进生产并降低成本。我们对员工的安全和健康的态度是通过实施强有力的管理系统和提供充分的培训、安全激励和职业健康计划来不断提高绩效。多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)条和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告10-Q表的附件95.1中。


72
目录             

第五项。其他信息。

2020年8月7日，自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)(FCX)宣布任命Joshua F.哈里·M退休后，“乔什”·奥姆斯特德担任美洲地区总裁兼首席运营官。“红色”康格，IV。在FCX工作了33年之后，瑞德·康格(64岁)于2020年8月3日通知FCX，他当选为从2020年9月1日起退休。

奥姆斯特德先生(49岁)目前担任美洲高级副总裁。他在FCX组织拥有28年的经验，包括在美国和南美的几个运营地点担任高级领导职务。自2015年以来，他一直担任美洲高级副总裁，在此之前，他曾担任高级副总裁-Morenci(2012-2015)、总裁-El Abra(2009-2012年)、行政总经理-Morenci(2007-2009年)，并在2007年之前担任经理-工程和地质，Candelaria和运营主管-Chino。
                                                       
奥姆斯特德先生与任何其他人之间没有任何安排或谅解，根据这些安排或谅解，他被任命为高级职员。FCX不知道有任何涉及奥姆斯特德先生或相关人士的交易需要根据S-K规则第404(A)项披露。

第6项
展品。
 
 
归档
 
陈列品
 
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数
展品名称
表格10-Q
形式
文件编号
日期文件
2.1*
截至2018年9月27日，FCX、International Support LLC、PT Freeport印度尼西亚、PT Indocopper Investama和PT印度尼西亚Asahan Alumines(Persero)之间的PTFI撤资协议。
 
10-Q
001-11307-01
11/9/2018
2.2
2018年12月21日PT-FI撤资协议的补充和修订协议，FCX、PT Freeport印度尼西亚、PT印度尼西亚巴布亚金属丹矿产(f/k/a PT Indocopper Investama)、PT印度尼西亚Asahan铝业(Persero)和International Support LLC之间的协议。
 
10-K
001-11307-01
2/15/2019
3.1
修订重新颁发的《FCX公司注册证书》，自2016年6月8日起生效。
 
8-K
001-11307-01
6/9/2016
3.2
修订和重新修订FCX附例，自2020年6月3日起生效。
 
8-K
001-11307-01
6/3/2020
4.1
截至2012年2月13日，FCX和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人签署的契约(涉及2022年到期的3.55%优先债券、2021年到期的4.00%优先债券、2024年到期的4.55%优先债券和2034年到期的5.40%优先债券)。
 
8-K
001-11307-01
2/13/2012
4.2
日期为2012年2月13日的第三份补充契约，由FCX和美国银行全国协会作为受托人(与2022年到期的3.55%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
2/13/2012
4.3
截至2013年5月31日的第四份补充契约，由FCX、Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(涉及2022年到期的3.55%优先债券、2021年到期的4.00%优先债券、2024年到期的4.55%优先债券和2034年到期的5.40%优先债券)。
 
8-K
001-11307-01
6/3/2013
4.4
截至2014年11月14日，FCX、Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人的第六份补充契约(与2021年到期的4.00%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
11/14/2014
4.5
截至2014年11月14日，FCX、Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人的第七份补充契约(与2024年到期的4.55%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
11/14/2014

73
目录             

 
 
归档
 
陈列品
 
用这个
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数
展品名称
表格10-Q
形式
文件编号
日期文件
4.6
截至2014年11月14日，FCX、Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人的第八份补充契约(与2034年到期的5.40%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
11/14/2014
4.7
截至2013年3月7日，FCX和美国银行全国协会之间作为受托人的契约(与2023年到期的3.875%优先债券和2043年到期的5.450%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
3/7/2013
4.8
截至2013年5月31日的补充契约，其中FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司作为担保人，美国银行全国协会作为受托人(与2023年到期的3.875%优先债券和2043年到期的5.450%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
6/3/2013
4.9
日期为1997年9月22日的契约形式，由菲尔普斯·道奇公司和大通曼哈顿银行作为受托人(涉及2027年到期的7.125%的优先债券、2031年到期的9.50%的优先债券和2034年到期的6.125%的优先债券)。
 
S-3
333-36415
9/25/1997
4.10
菲尔普斯·道奇公司根据菲尔普斯·道奇公司和作为受托人的大通曼哈顿银行之间日期为1997年9月22日的契约，于2027年11月1日发行的利率为7.125%的债券格式(与2027年到期的7.125%优先债券有关)。
 
8-K
01-00082
11/3/1997
4.11
菲尔普斯·道奇公司根据截至1997年9月22日菲尔普斯·道奇公司和作为继任受托人的第一联合国家银行之间日期为1997年9月22日的契约，于2001年5月30日发行的2031年6月1日到期的9.5%债券表格(与2031年到期的9.50%优先债券有关)。
 
8-K
01-00082
5/30/2001
4.12
菲尔普斯·道奇公司根据截至1997年9月22日菲尔普斯·道奇公司与作为继任受托人的第一联合国家银行签订的日期为1997年9月22日的契约，于2004年3月4日发行的2034年3月15日到期的6.125%债券表格(与2034年到期的6.125%优先债券有关)。
 
10-K
01-00082
3/7/2005
4.13
菲尔普斯道奇公司作为发行方，自由港麦克莫兰铜金公司作为母公司担保人，美国银行全国协会作为受托人(与2027年到期的7.125%优先债券、2031年到期的9.50%优先债券和2034年到期的6.125%优先债券有关)，日期为2007年4月4日的补充契约是日期为1997年9月22日的契约的补充契约(有关2027年到期的7.125%的优先债券、2031年到期的9.50%的优先债券和2034年到期的6.125%的优先债券)。

 
10-K
001-11307-01
2/26/2016
4.14
截至2016年12月13日的契约，由FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司作为担保人，以及美国银行全国协会作为受托人(与2023年到期的6.875优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
12/13/2016
4.15
截至2016年12月13日，FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司作为担保人，摩根大通证券有限责任公司和美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司作为交易商经理之间关于2023年到期的6.875优先债券的注册权协议。
 
8-K
001-11307-01
12/13/2016
4.16
代表普通股的证书格式，票面价值$0.10。
 
8-A/A
001-11307-01
8/10/2015
4.17
截至2019年8月15日，FCX和美国银行全国协会之间作为受托人的契约(涉及2027年到期的5.00%优先债券、2028年到期的4.125%优先债券、2028年到期的4.375%优先债券、2029年到期的5.25%优先债券、2030年到期的4.25%优先债券和2030年到期的4.625%优先债券)。



 
8-K
001-11307-01
8/15/2019

74
目录             

 
 
归档
 
陈列品
 
用这个
通过引用并入本文
数
展品名称
表格10-Q
形式
文件编号
日期文件
4.18
截至2019年8月15日的第一份补充契约，由FCX、自由港-McMoRan石油天然气有限责任公司(Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC)作为担保人，美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(与2027年到期的5.00%优先票据有关)。
 
8-K
001-11307-01
8/15/2019
4.19
截至2019年8月15日的第二份补充契约，FCX、自由港-McMoRan石油天然气有限责任公司(Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC)作为担保人，美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(与2029年到期的5.25%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
8/15/2019
4.20
截至2020年3月4日的第三份补充契约，其中FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司作为担保人，美国银行全国协会作为受托人(与2028年到期的4.125优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
3/4/2020
4.21
截至2020年3月4日的第四份补充契约，由FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司(Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC)作为担保人，以及美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人(与2030年到期的4.25%优先票据有关)。
 
8-K
001-11307-01
3/4/2020
4.22
2027年到期的5.00厘优先债券表格(载于附件4.18)。
 
8-K
001-11307-01
8/15/2019
4.23
2029年到期的5.25厘优先债券表格(载于附件4.19)。
 
8-K
001-11307-01
8/15/2019
4.24
2028年到期的4.125厘优先债券表格(载于附件4.20)。
 
8-K
001-11307-01
3/4/2020
4.25
2030年到期的4.25厘优先债券表格(载于附件4.21)。
 
8-K
001-11307-01
3/4/2020
4.26
截至2020年3月31日的第五份补充契约，其中FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司作为担保人，美国银行全国协会作为受托人(与2028年到期的4.125%优先债券和2030年到期的4.25%优先债券有关)。
X
 
 
 
4.27
截至2020年7月27日的第六份补充契约，由FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司作为担保人，以及美国银行全国协会作为受托人(与2028年到期的4.375优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
7/27/2020
4.28
截至2020年7月27日的第七份补充契约，由FCX、自由港-麦克莫兰石油天然气有限责任公司作为担保人，以及美国银行全国协会作为受托人(与2030年到期的4.625%优先债券有关)。
 
8-K
001-11307-01
7/27/2020
4.29
2028年到期的4.375厘优先债券表格(载于附件4.27)。
 
8-K
001-11307-01
7/27/2020
4.30
2030年到期的4.625厘优先债券表格(载于附件4.28)。
 
8-K
001-11307-01
7/27/2020
10.1+
自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)控制分流计划中的高管变更，自2020年5月5日起生效。

 
10-Q
001-11307-01
5/7/2020
10.2
FCX、PT Freeport印度尼西亚、Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)以及FCX、PT Freeport印度尼西亚、Freeport-McMoRan Oil&Gas LLC、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)以及每一家贷款人和发行银行之间的截至2020年6月3日的循环信贷协议的第三修正案。

 
8-K
001-11307-01
6/3/2020
15.1
安永律师事务所(Ernst&Young LLP)关于未经审计中期财务报表的信件。
X
 
 
 
31.1
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证特等执行干事。
X
 
 
 
31.2
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。
X
 
 
 

75
目录             

 
 
归档
 
陈列品
 
用这个
通过引用并入本文
数
展品名称
表格10-Q
形式
文件编号
日期文件
32.1
依据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明。
X
 
 
 
32.2
根据“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证。
X
 
 
 
95.1
矿山安全卫生管理局安全数据。
X
 
 
 
101.INS
XBRL实例文档-XBRL实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
X
 
 
 
101.SCH
内联XBRL分类扩展架构。
X
 
 
 
101.CAL
内联XBRL分类扩展计算链接库。
X
 
 
 
101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase。
X
 
 
 
101.LAB
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。
X
 
 
 
101.PRE
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库。
X
 
 
 
104
此季度报告的封面位于Form 10-Q上，格式为内联XBRL。
X
 
 
 

*注册人同意应美国证券交易委员会(SEC)的要求，按照S-K条例第601(A)(5)项的要求，向SEC补充提供任何遗漏的附表或证物的副本。

+1表示管理合同或补偿计划或安排。

注：与FCX长期债务有关的某些证券没有作为本季度报告10-Q表格的证物提交，因为根据任何此类证券授权的证券总额在合并基础上不超过FCX及其子公司总资产的10%。FCX同意应美国证券交易委员会的要求提供每一份此类票据的副本。

76
目录             


签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
 
自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan Inc.)
 
 
 
 
依据：
/s/C.小唐纳德·惠特迈尔(Donald Whitmire，Jr.)
 
 
小唐纳德·惠特迈尔(C.Donald Whitmire，Jr.)
 
 
副总统兼
 
 
控制员-财务报告
 
 
(授权签字人
 
 
及首席会计主任)



日期：9月1日2020年8月7日

S-1