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错误--12-31Q2202000007125343个月伦敦银行同业拆息3个月伦敦银行同业拆息10.420.1000.100P15YP1MP15YP1MP10Y0000.1250.12510000000010000000055368482537955005536848253795500BBB-A-BBB-A-0.050.02000.02000.040.0150.02004600000004148000230000310003060004822000104020003335000114060000.3700.7201000100010001000600600125125125125369000596000595000153800000007125342020-01-012020-06-3000007125342020-08-0400007125342020-06-3000007125342019-12-3100007125342020-04-012020-06-3000007125342019-04-012019-06-3000007125342019-01-012019-06-300000712534US-GAAP：CreditCardMember2020-04-012020-06-300000712534US-GAAP：FinancialServiceOtherMember2020-01-012020-06-300000712534美国-GAAP：受托和信任成员2020-01-012020-06-300000712534美国-GAAP：DepositAccountMember2020-04-012020-06-300000712534US-GAAP：CreditCardMember2019-04-012019-06-300000712534US-GAAP：FinancialServiceOtherMember2020-04-012020-06-300000712534FRME：DeriativeHedgingMember2020-04-012020-06-300000712534FRME：DeriativeHedgingMember2020-01-012020-06-300000712534US-GAAP：FinancialServiceOtherMember2019-01-012019-06-300000712534美国-GAAP：DepositAccountMember2020-01-012020-06-300000712534FRME：DeriativeHedgingMember2019-01-012019-06-300000712534US-GAAP：CreditCardMember2019-01-012019-06-300000712534美国-GAAP：受托和信任成员2019-01-012019-06-300000712534美国-GAAP：受托和信任成员2019-04-012019-06-300000712534美国-GAAP：DepositAccountMember2019-04-012019-06-300000712534US-GAAP：CreditCardMember2020-01-012020-06-300000712534US-GAAP：FinancialServiceOtherMember2019-04-012019-06-300000712534美国-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-06-300000712534FRME：DeriativeHedgingMember2019-04-012019-06-300000712534美国-GAAP：受托和信任成员2020-04-012020-06-300000712534美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000712534US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000712534美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000712534美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000712534US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000712534美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000712534美国-GAAP：Preference 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712534SRT：最大成员数美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-300000712534Frme:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2020-01-012020-06-300000712534FRME：RestrictedStockAwardsMember2019-04-012019-06-300000712534Frme:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2019-04-012019-06-300000712534Frme:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2019-01-012019-06-300000712534FRME：RestrictedStockAwardsMember2020-01-012020-06-300000712534Frme:StockOptionsAndEmployeeStockPurchasePlanMember2020-04-012020-06-300000712534FRME：RestrictedStockAwardsMember2020-04-012020-06-300000712534FRME：RestrictedStockAwardsMember2019-01-012019-06-300000712534美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-04-012020-06-300000712534美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-06-300000712534美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-04-012019-06-300000712534美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-06-30iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享xbrli：纯xbrli：共享来源：BANK_BRANCH弗莱姆：安全帧：贷款FRME：利率互换帧：乐器

形式10-Q

证券交易委员会

华盛顿特区20549

___________________

☒ 根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告

1934年证券交易法

关于截至的季度期间2020年6月30日

或

☐根据“条例”第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年证券交易法

由_至_的过渡期

佣金档案编号0-17071

第一商人公司演讲

(章程中规定的注册人的确切姓名)

印第安纳州 35-1544218

(纽约州或其他司法管辖区)纽约州，纽约州

公司或组织)包括：公司名称、名称、编号。

东杰克逊街200号, 曼西, 在……里面 47305-2814

(主要执行办公室地址)中国邮政总局、中国邮政总局、中国邮政总局(邮政编码)

(注册人电话号码，包括区号)：(765) 747-1500

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，

如果自上次报告以来发生更改)



每节课的标题	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股，每股陈述价值0.125美元	FRME	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年美国证券交易委员会法案第1113或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒**编号：☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。



大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器	☐	非加速文件管理器	☐
规模较小的报告公司	☐	新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐编号：☒

自.起2020年8月4日，这里有54,124,467注册人的已发行普通股。

第一商人公司



		页码
已定义术语的词汇表		3

第一部分金融信息
第1项	财务报表：
	合并简明资产负债表	4
	合并简明损益表	5
	综合简明全面收益表	6
	合并股东权益简明报表	7
	现金流量表合并简明报表	9
	合并简明财务报表附注	10
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	41
项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	60
项目4.	管制和程序	61

第二部分：其他信息
第1项	法律程序	62
第1A项	危险因素	62
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	63
项目3.	高级证券违约	63
项目4.	矿场安全资料披露	63
第五项。	其他资料	63
第6项	陈列品	64

签名		65

已定义术语的词汇表

第一商人公司



ASC	会计准则编码
ASU	会计准则更新
银行	第一招商银行，该公司的全资附属公司
CARE法案	冠状病毒援助、救济和经济安全法
CET1	普通股一级股权
CMT	恒定到期日国库券
公司	第一招商局
新冠肺炎	2019年新型冠状病毒病，2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。
经济影响付款	根据CARE法案建立并由美国国税局(IRS)分发的经济刺激付款，每人最高可达1200美元，每个儿童最高可达500美元，受资格要求和某些限制的限制。
ESPP	员工购股计划
FASB	财务会计准则委员会
FDIC	联邦存款保险公司
联邦储备	联邦储备系统理事会
FHLB	联邦住房贷款银行
FOMC	联邦公开市场委员会，联邦储备系统的货币政策制定机构。
FTE	全额应税等价物
公认会计原则	公认会计原则
国税局	国税局
主战坦克	MBT金融公司，于2019年9月1日被本公司收购
奥利奥	拥有的其他房地产
购买力平价	工资保护计划，由CARE法案设立，由小企业管理局实施，提供小企业贷款。
PPPL设施	工资保护计划流动性工具，由美联储设立。
RSA	限制性股票奖
TEFRA	税收公平和财政责任法

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

合并压缩资产负债表



	6月30日， 2020		12月31日， 2019
	(未经审计)
资产
现金和现金等价物	$	229,759	$	177,201
有息定期存款	380,021		118,263
可供出售的投资证券	1,890,593		1,790,025
持有至到期的投资证券(公允价值分别为941,426美元和827,566美元)	898,786		806,038
持有待售贷款	901		9,037
贷款，扣除贷款损失准备金121,119美元和80,284美元	9,177,422		8,379,026
房舍和设备	112,548		113,055
联邦住房贷款银行股票	28,736		28,736
应收利息	57,063		48,901
商誉	543,918		543,918
其他无形资产	31,937		34,962
人寿保险现金退保额	290,715		288,206
拥有的其他房地产	7,367		7,527
税收资产，递延和应收	13,126		12,165
其他资产	156,486		100,194
总资产	$	13,819,378	$	12,457,254
负债
存款：
不计息	$	2,260,351	$	1,736,396
计息	8,705,637		8,103,560
总存款	10,965,988		9,839,956
借款：
购买的联邦基金	—		55,000
根据回购协议出售的证券	181,150		187,946
联邦住房贷款银行预付款	400,817		351,072
次级债权证及其他借款	285,197		138,685
借款总额	867,164		732,703
应付利息	5,587		6,754
其他负债	171,544		91,404
负债共计	12,010,283		10,670,817
承担和或有负债
股东权益
累计优先股，面值1,000美元，清算价值1,000美元：
授权-600股
已发行和已发行股票-125股	125		125
普通股，声明价值0.125美元：
授权-100,000,000股
已发行和已发行股票-53,795,500股和55,368,482股	6,724		6,921
额外实收资本	1,002,962		1,054,997
留存收益	735,439		696,520
累计其他综合收入	63,845		27,874
股东权益总额	1,809,095		1,786,437
总负债和股东权益	$	13,819,378	$	12,457,254

请参阅合并简明财务报表附注。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

合并简明损益表

(未经审计)



	三个月六月三十日，				截至六个月六月三十日，
	2020		2019		2020		2019
利息收入
应收贷款：
应税	$	87,312	$	92,824	$	183,964	$	183,305
免税	5,359		4,244		10,674		8,397
投资证券：
应税	6,147		6,998		13,778		13,093
免税	10,019		7,454		19,354		14,325
在金融机构的存款	134		784		709		1,659
联邦住房贷款银行股票	281		335		580		673
利息收入总额	109,252		112,639		229,059		221,452
利息支出
存款	12,707		23,087		34,455		42,681
购买的联邦基金	2		117		113		210
根据回购协议出售的证券	92		342		444		672
联邦住房贷款银行预付款	1,794		1,692		3,568		3,506
次级债权证及其他借款	1,639		2,123		3,584		4,239
利息支出总额	16,234		27,361		42,164		51,308
净利息收入	93,018		85,278		186,895		170,144
贷款损失准备金	21,895		500		41,647		1,700
计提贷款损失拨备后的净利息收入	71,123		84,778		145,248		168,444
其他收入
存款账户手续费	4,312		5,437		10,282		10,532
托管和财富管理费	5,601		3,931		11,586		7,749
刷卡手续费	6,097		4,829		12,004		9,655
销售贷款的净收益和费用	3,674		1,736		7,037		3,031
衍生工具套期保值手续费	1,042		1,487		2,981		2,268
其他客户费用	333		341		731		780
增加人寿保险的现金退还价值	1,231		927		2,591		1,916
人寿保险利益收益	95		19		95		19
出售可供出售证券的已实现净收益	3,068		1,843		7,680		2,983
其他收入	1,028		1,064		1,293		1,394
其他收入总额	26,481		21,614		56,280		40,327
其他费用
薪金和员工福利	35,698		32,709		74,941		65,737
净入住率	5,447		4,469		11,248		9,496
装备	4,489		4,117		8,833		7,759
营销	2,092		2,752		3,535		3,826
外部数据处理费	2,618		3,929		6,817		7,613
印刷和办公用品	279		334		666		649
无形资产摊销	1,511		1,520		3,025		3,048
FDIC评估	1,472		678		2,995		1,385
其他房地产所有和丧失抵押品赎回权的费用	684		903		1,189		2,068
专业人员和其他外部服务	1,553		2,376		3,811		4,260
其他费用	4,146		3,800		9,100		8,367
其他费用合计	59,989		57,587		126,160		114,208
所得税前收入	37,615		48,805		75,368		94,563
所得税费用	4,623		7,749		8,113		14,690
普通股股东可获得的净收入	$	32,992	$	41,056	$	67,255	$	79,873
每股数据：
普通股股东可获得的基本净收入	$	0.62	$	0.83	$	1.24	$	1.62
普通股股东可获得的摊薄净收益	$	0.62	$	0.83	$	1.24	$	1.61
支付的现金股息	$	0.26	$	0.26	$	0.52	$	0.48
平均稀释流通股(千股)	53,943		49,550		54,430		49,545

请参阅合并简明财务报表附注。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

综合简明全面收益表

(未经审计)



	三个月六月三十日，						截至六个月六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
净收入	$	32,992		$	41,056		$	67,255		$	79,873
其他综合收益(亏损)，税后净额：
在此期间产生的可供出售证券的未实现持有收益(亏损)，扣除税后净额3335美元、4822美元、11406美元和10402美元	12,545			18,140			42,909			39,130
期内产生的现金流套期保值未实现收益(亏损)，税后净额分别为31美元、148美元、306美元和230美元	(114		)	(553		)	(1,153		)	(862		)
净收益、税后净额595美元、369美元、1538美元和596美元的重新分类调整	(2,242		)	(1,390		)	(5,785		)	(2,244		)
扣除税后的其他综合收入总额	10,189			16,197			35,971			36,024
综合收益	$	43,181		$	57,253		$	103,226		$	115,897

请参阅合并简明财务报表附注。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

合并股东权益简明报表

(未经审计)



	截至2020年6月30日的三个月
	择优			普通股				附加						累积其他
	股份	数量		股份		数量		已缴入资本			留用收益			综合收入		总计
余额，2020年3月31日	125	$	125	53,754,137		$	6,719	$	1,000,942		$	716,518		$	53,656	$	1,777,960
综合收益：
净收入	—	—		—		—		—			32,992			—		32,992
其他综合收益，扣除税后的净额	—	—		—		—		—			—			10,189		10,189
普通股现金股利(每股0.26美元)	—	—		—		—		—			(14,071		)	—		(14,071		)
股份薪酬	—	—		5,259		1		1,212			—			—		1,213
根据员工福利计划发行的股票	—	—		11,511		1		308			—			—		309
根据股息再投资和股息再投资发行的股票购股计划	—	—		15,897		2		433			—			—		435
行使的股票期权	—	—		9,000		1		75			—			—		76
预扣税金的限制性股票	—	—		(304	)	—		(8		)	—			—		(8		)
余额，(2020年6月30日)	125	$	125	53,795,500		$	6,724	$	1,002,962		$	735,439		$	63,845	$	1,809,095



	截至2019年6月30日的三个月
	择优			普通股				附加						累积其他
	股份	数量		股份		数量		已缴入资本			留用收益			综合损失			总计
余额，2019年3月31日	125	$	125	49,428,468		$	6,179	$	839,919		$	611,220		$	(1,595	)	$	1,455,848
综合收益：
净收入	—	—		—		—		—			41,056			—			41,056
其他综合收益，扣除税后的净额	—	—		—		—		—			—			16,197			16,197
普通股现金股利(每股0.26美元)	—	—		—		—		—			(12,914		)	—			(12,914		)
股份薪酬	—	—		4,978		1		843			—			—			844
根据员工福利计划发行的股票	—	—		5,908		—		188			—			—			188
根据股息再投资和股息再投资发行的股票购股计划	—	—		10,178		1		368			—			—			369
行使的股票期权	—	—		7,500		1		64			—			—			65
预扣税金的限制性股票	—	—		(438	)	—		(17		)	—			—			(17		)
余额，2019年6月30日	125	$	125	49,456,594		$	6,182	$	841,365		$	639,362		$	14,602		$	1,501,636

请参阅合并简明财务报表附注。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)



	截至2020年6月30日的6个月
	择优			普通股					附加						累积其他
	股份	数量		股份		数量			已缴入资本			留用收益			综合收入		总计
余额，2019年12月31日	125	$	125	55,368,482		$	6,921		$	1,054,997		$	696,520		$	27,874	$	1,786,437
综合收益：
净收入	—	—		—		—			—			67,255			—		67,255
其他综合收益，扣除税后的净额	—	—		—		—			—			—			35,971		35,971
普通股现金股利(每股0.52美元)	—	—		—		—			—			(28,336		)	—		(28,336		)
普通股回购	—	—		(1,634,437	)	(204		)	(55,708		)	—			—		(55,912		)
股份薪酬	—	—		8,591		1			2,432			—			—		2,433
根据员工福利计划发行的股票	—	—		11,511		1			308			—			—		309
根据股息再投资和股息再投资发行的股票购股计划	—	—		31,607		4			859			—			—		863
行使的股票期权	—	—		10,050		1			82			—			—		83
预扣税金的限制性股票	—	—		(304	)	—			(8		)	—			—		(8		)
余额，(2020年6月30日)	125	$	125	53,795,500		$	6,724		$	1,002,962		$	735,439		$	63,845	$	1,809,095



	截至2019年6月30日的6个月
	择优			普通股					附加						累积其他
	股份	数量		股份		数量			已缴入资本			留用收益			综合损失			总计
余额，2018年12月31日	125	$	125	49,349,800		$	6,169		$	840,052		$	583,336		$	(21,422	)	$	1,408,260
综合收益：
净收入	—	—		—		—			—			79,873			—			79,873
其他综合亏损，税后净额	—	—		—		—			—			—			36,024			36,024
普通股现金股利(每股0.48美元)	—	—		—		—			—			(23,847		)	—			(23,847		)
股份薪酬	—	—		108,638		14			1,811			—			—			1,825
根据员工福利计划发行的股票	—	—		11,247		1			361			—			—			362
根据股息再投资和股息再投资发行的股票购股计划	—	—		18,686		2			707			—			—			709
行使的股票期权	—	—		11,200		1			104			—			—			105
预扣或缴税的限制性股票	—	—		(42,977	)	(5		)	(1,670		)	—			—			(1,675		)
余额，2019年6月30日	125	$	125	49,456,594		$	6,182		$	841,365		$	639,362		$	14,602		$	1,501,636

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

合并简明现金流量表(未经审计)



	截至6月30日的六个月，
	2020年6月30日			2019年6月30日
经营活动的现金流：
净收入	$	67,255		$	79,873
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
贷款损失准备金	41,647			1,700
折旧摊销	5,435			4,379
递延税金变动	(18,509		)	(398		)
股份薪酬	2,433			1,825
为出售而发放的贷款	(322,288		)	(183,498		)
出售持有以供出售的贷款所得收益	336,583			184,667
出售持有待售贷款的收益	(6,159		)	(2,245		)
出售可供出售的证券的收益	(7,680		)	(2,983		)
增加人寿保险的现金退保额	(2,591		)	(1,916		)
人寿保险利益收益	(95		)	(19		)
应收利息变动	(8,162		)	(4,269		)
应付利息变动	(1,167		)	1,133
其他调整	28,006			4,759
经营活动提供的净现金	114,708			83,008
投资活动的现金流：
有息存款净变动	(261,758		)	(92,651		)
购买：
可供出售的证券	(341,116		)	(306,291		)
持有至到期日的证券	(221,711		)	(238,559		)
出售可供出售的证券所得款项	167,390			82,052
到期收益：
可供出售的证券	135,398			53,910
持有至到期日的证券	127,380			35,185
贷款净变动	(840,804		)	(288,195		)
出售所拥有的其他房地产的收益	592			827
人寿保险利益收益	177			633
其他调整	(5,190		)	(3,691		)
投资活动所用现金净额	(1,239,642		)	(756,780		)
融资活动的现金流：
净变化：
活期存款和储蓄存款	1,419,771			400,314
存单及其他定期存款	(293,739		)	164,421
借款	467,056			533,010
偿还借款	(332,595		)	(410,689		)
普通股现金股利	(28,336		)	(23,847		)
根据员工福利计划发行的股票	309			362
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票	863			709
行使的股票期权	83			105
预扣税金的限制性股票	(8		)	(1,675		)
普通股回购	(55,912		)	—
筹资活动提供的现金净额	1,177,492			662,710
现金及现金等价物净变动	52,558			(11,062		)
现金和现金等价物，1月1日	177,201			139,247
现金和现金等价物，六月三十日	$	229,759		$	128,185
其他现金流信息：
已付利息	$	43,331		$	50,175
已缴纳(退还)的所得税	(300		)	11,499
转至其他拥有的房地产的贷款	761			314
转移到其他自有房地产的固定资产	262			965
使用贸易日期会计的非现金投资活动	13,115			40,618
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产	1,398			23,384

请参阅合并简明财务报表附注。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

注1：

一般信息

财务报表编制

本公司及其全资附属公司中期财务报告所遵循的重要会计政策与年度财务报告所遵循的会计政策是一致的。所有属正常经常性性质的调整，管理层认为是公平陈述报告期业绩所必需的，均已包括在随附的综合简明财务报表内。

该公司截至的综合简明资产负债表2019年12月31日，已得自公司于该日期的经审计综合资产负债表。按照美国公认的会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被浓缩或省略。这些综合简明财务报表应与公司截至该年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读2019年12月31日提交给证券交易委员会。的操作结果截至2020年6月30日的3个月和6个月，并不一定预示着本年度的预期结果。对以前的财务报表进行了重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。这些重新分类对净收入没有影响。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备和金融工具公允价值的确定。与2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)相关的不确定性可能导致这些估计与编制这些财务报表时所知的相比发生重大变化。

新冠肺炎的影响

2020年1月30日，世界卫生组织(“世卫组织”)宣布，新冠肺炎疫情的爆发构成了国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎为全球大流行，2020年3月13日，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎疫情有关的健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动严重影响了全球经济(包括该公司运营所在的州和地方经济)，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的重大波动和混乱。疫情爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。由于避难所的授权在2020年第二季度初生效，我们整个地理区域以及全国的商业活动大幅减少。大多数州已经重新开放，尽管能力有限，并受到其他社会距离限制；然而，商业活动并未恢复到大流行爆发前的水平。这些措施极大地助长了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。

2020年采用的最新会计变更

FASB会计准则更新2018-15号-无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算

摘要-FASB发布了会计准则更新(ASU)第2018-15号，无形-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算，这降低了实现云计算服务安排的成本核算的复杂性。该标准统一了对托管安排的实施成本的核算，而不管它们是否向托管软件传达了许可证。ASU符合以下实施成本资本化要求：


•	在属于服务合同的托管安排中发生的费用，以及


•	开发或获取内部使用软件所产生的费用(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)。

对于日历年度的上市公司，这些变化在截至2019年12月15日的财年有效。本公司于2020年第一季采纳该准则，而采纳该准则对本公司的综合财务报表并无重大影响。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

FASB会计准则更新第2018-14号-薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求

摘要-FASB发布了ASU No.2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20)：披露框架-对定义福利计划披露要求的更改，这适用于所有发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主。修正案修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。

已删除披露要求


•	预计将在下一会计年度确认为净定期收益成本组成部分的累计其他全面收入中的金额。


•	预计返还给雇主的计划资产的金额和时间。


•	关联方披露保险和年金合同涵盖的未来年度福利金额，以及雇主或关联方与计划之间的重大交易。


•	就公共实体而言，假定的医疗费用趋势率变化1个百分点对(A)净定期福利费用的服务和利息成本部分的总和以及(B)退休后医疗福利的福利义务的影响。

添加了披露要求


•	解释与该期间福利义务变化有关的重大损益的原因。

修正案还澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中规定应披露固定收益养老金计划的以下信息：


•	计划的预计福利义务(PBO)和计划资产的公允价值(PBO)超过计划资产的PBO，以及


•	ABO超过计划资产的计划的累计福利义务(ABO)和计划资产的公允价值。

ASU No.2018-14适用于截至2020年12月15日之后的财年，适用于公共业务实体，适用于截至2021年12月15日的财年，适用于所有其他实体。所有实体都允许及早采用。本公司于二零二零年第一季采纳该准则，而采纳该准则对本公司的披露并无重大影响。

FASB会计准则更新2018-13号-公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化

摘要-FASB发布了ASU No.2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU No.2018-13修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。与公允价值层次的第1级和第2级之间的转移以及第3级估值过程有关的某些披露要求从主题820中删除。主题820中还增加了报告期末其他全面收益中包含的经常性3级公允价值计量的未实现损益变化，以及用于制定3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。

此外，修正案从“实体应至少披露”一语中删除“最低限度”，以促进各实体在考虑公允价值计量披露时适当行使酌处权，并澄清在评估披露要求时，重要性是各实体及其审计师的适当考虑因素。

ASU第2018-13号中的修正案从2019年12月15日之后开始，在这些财年和这些财年内的过渡期内对所有实体有效。关于未实现损益变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及计量不确定性的叙述性说明的修订仅适用于采用的最初会计年度中最近的中期或年度。所有其他修订追溯适用于在生效日期提出的所有期间。允许提前领养。实体被允许在ASU第2018-13号发布后提前采用任何删除或修改的披露，并将额外披露的采用推迟到其生效日期。本公司于二零二零年第一季采纳该准则，而采纳该准则对本公司的披露并无重大影响。

FASB会计准则更新2017-04号-无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减损测试。

摘要-FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉测试，这简化了要求实体测试商誉减值的方式。为了简化随后的商誉计量，ASU取消了商誉减值测试中的步骤2。年度或中期商誉减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，如果适用，在计量商誉减值损失时，应考虑可抵税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。修订还取消了账面金额为零或负的任何报告单位执行商誉减值测试第二步的要求。实体仍可以选择对报告单位执行定性评估，以确定是否需要进行定性减损测试。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

这些修正案是在预期的基础上实施的。公司通过ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉测试，并评估了新冠肺炎疫情最近的经济影响和市场状况。基于评估中考虑的因素，以及对新冠肺炎疫情的全面程度及其对经济复苏的影响的普遍不确定性，本公司已确定本公司的公允价值不太可能低于账面价值。因此，本公司得出于2020年6月30日商誉并无减损的结论，详情载于附注6.本附注对合并财务报表的商誉。

新冠肺炎对非TDR贷款修改的指导意见

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款变更可根据法律豁免被归类为公认会计准则所定义的TDR，从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据“国家紧急状态法”(“美国联邦法典”第50编第1601节及其后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。终止。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据这一指导方针，世行正在向目前和其他未逾期的借款人提供针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、延期付款形式的修改、费用减免、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。截至二零二零年六月三十日止六个月内，已完成对总结余总额约为$1.1十亿，或12.1百分比贷款组合的一部分。修订详情载于附注4.综合财务报表此等附注的贷款及拨备。

尚未采用的新会计公告

该公司持续监测潜在的会计变更和公告。下列声明被认为最适用于该公司的财务报表：

FASB会计准则更新第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量

摘要-FASB发布会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。发布这一新的指导意见是为了解决人们的担忧，即目前的公认会计原则(GAAP)限制了记录预期信贷损失的能力，但还没有达到“可能”的门槛，用被称为当前预期信贷损失(CECL)模型的“贷款损失预期寿命”模型取代了目前确认信贷损失的“已发生损失”模型。

在CECL模式下，某些以摊销成本列账的金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，必须以预期收回的净额列报。预期信用损失的计量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次加入资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行GAAP要求的“已发生损失”模型有很大不同，该模型将延迟确认，直到很可能已经发生了损失。这一变化可能会对贷款损失拨备的确定方式产生重大影响，并导致通过贷款损失拨备计入收益。这可能会造成收益波动，并可能对该公司的财务状况造成不利影响。

ASU对SEC申报人员在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，本公司已决定推迟实施本应于2020年1月1日对本公司生效的ASU No.2016-13。如上所述，ASU第2016-13号规定更换CECL记录贷款损失拨备的已发生损失模型。然而，由于该公司的选举，其2020年第二季度财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。适用于本公司遵守“环境紧急状态法”的临时救济终止于：(1)美国总统根据“国家紧急状态法”于2020年3月13日宣布的与新冠肺炎疫情有关的国家紧急状态的终止日期；或(2)2020年12月31日。

该公司已开发出符合新标准要求的模式，新标准将由一套内部控制系统和一个由会计、财务和信贷管理人员组成的跨职能工作组来管理。贷款组合被汇集为具有相似风险特征的10个贷款部分，将对这些部分应用给定违约的违约/损失概率方法。该公司打算利用一年的经济预测期，然后在投资组合的剩馀寿命内恢复到历史宏观经济水平。基线宏观经济情景，以及其他情景，将用于制定一系列估计的信贷损失，以确定其中的最佳估计。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

本公司将在采纳期开始时在综合资产负债表上记录扣除所得税后留存收益的一次性累计调整。如采用追溯计算至二零二零年一月一日，免税额将增加55-65从2019年12月31日开始下降，因为它将覆盖贷款组合有效期内预期的信贷损失，这接近于四年了，它包括以前被排除在贷款损失拨备计算之外的所有已购买的贷款。CECL还要求建立一个储备金，以备无资金的承付款造成的潜在损失，该储备金记录在其他负债中，与信贷损失准备金分开，估计约为$18百万.

FASB会计准则更新号2019-11-对(主题326)的编纂改进：金融工具-信贷损失

摘要-FASB发布了ASU No.2019-11，对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进为了解决利益相关者在执行ASU第2016-13号期间提出的问题，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量。

在其他窄范围的改进中，新的ASU澄清了有关如何报告预期复苏的指导。“预期收回”是指组织确认全部或部分注销金融资产的摊销成本基础，但随后又确定注销的金额或该金额的一部分实际上将被收回的情况。在适用信贷损失标准的同时，利益相关者质疑是否允许对购买时已显示信用恶化的资产(也称为PCD资产)进行预期回收。在回答这个问题时，ASU允许组织记录PCD资产的预期回收。除了其他狭隘的技术改进外，ASU还加强了现有的指导，禁止组织为可供出售的债务证券记录负免税额。

ASU包括生效日期和过渡要求，根据实体是否已经采用ASU第2016-13号而有所不同。如上所述，根据CARE法案，公司决定推迟通过CECL。适用于本公司遵守“环境紧急状态法”的临时救济终止于：(1)美国总统根据“国家紧急状态法”于2020年3月13日宣布的与新冠肺炎疫情有关的国家紧急状态的终止日期；或(2)2020年12月31日。

FASB会计准则更新-第2020-04号-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响

摘要-FASB发布了ASU No.2020-04，以提供临时的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。Libor和其他银行间同业拆借利率是美国和全球广泛使用的基准利率或参考利率。数万亿美元的贷款、衍生品和其他金融合约引用了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这是银行相互之间进行短期贷款的基准利率。随着全球资本市场预计将从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率转向更容易观察或基于交易、更不容易受到操纵的利率，FASB在2018年末启动了一个广泛的项目，以应对预计将在过渡中出现的潜在会计挑战。新的指导提供了可选的权宜之计和例外，用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。

各实体可以从过渡期开始时应用本ASU，该过渡期包括ASU于2020年3月12日发布的日期，直至2022年12月31日。该公司预计在2022年12月31日之前采用ASU中包含的实际权宜之计。该公司正在实施一项过渡计划，以确定和修改其贷款和其他具有直接或间接受伦敦银行同业拆借利率影响的属性的金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响，以获得贷款和其他金融工具。

注2

收购

MBT金融公司

2019年9月1日，该公司收购了100百分比MBT。MBT，一家密歇根州的公司，与该公司合并并并入该公司，于是MBT独立的公司停止存在，该公司幸存下来。合并后，MBT的全资子公司门罗银行和信托立即与银行合并并并入银行，银行继续作为幸存的银行。

MBT总部设在密歇根州门罗市，20为门罗市场服务的银行中心。根据合并协议，每个MBT股东将获得0.275公司普通股换取持有的每一股已发行的MBT普通股。该公司发出约6.4百万普通股，价值约为$229.9百万。该公司参与这项交易的目的是希望这将增加收入，并在密歇根州增加一个新的市场领域，使其人口结构与银行目前服务的印第安纳州和俄亥俄州的许多市场保持一致。由于预期的协同效应和规模经济，这笔交易产生了商誉。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

根据收购会计方法，总收购价格根据收购日有形资产和无形资产当时的估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。根据对收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的初步评估，这些评估是基于假设，这些假设可能会根据交易的时间发生变化，收购MBT的收购价详见下表。如果在最终确定购买价格分配的一年计量期结束之前，获得关于截至收购日期存在的事实和情况的信息，这表明需要对购买价格分配进行调整，则此类调整将追溯包括在购买价格分配中。



	公允价值
现金和现金等价物	$	10,222
有息定期存款	281,228
投资证券	212,235
贷款	732,578
房舍和设备	21,664
联邦住房贷款银行股票	4,148
应收利息	3,361
人寿保险现金退保额	59,545
税收资产，递延和应收	5,205
其他资产	6,011
存款	(1,105,926		)
根据回购协议出售的证券	(94,760		)
联邦住房贷款银行预付款	(10,853		)
其他负债	(9,807		)
购得的有形资产净值	114,851
岩心矿床无形资产	16,527
商誉	98,563
购货价格	$	229,941

在购买总价中，$16,527,000被分配给一个无形的核心矿藏，这些矿藏将在其估计寿命内摊销。10年份。剩余的购买价格被分配给商誉，这在税收方面是不能扣除的。

获取的MBT贷款数据如下表所示：



	购置日收购贷款的公允价值		购置日的合同应收总金额		预计不会收取的合同现金流在收购日的最佳估计
受ASC 310-30约束的收购应收款	$	3,531	$	6,840	$	2,733
不受ASC 310-30约束的收购应收款	$	729,047	$	907,210	$	14,722

自发起以来有信用恶化证据的已购买贷款，并且在收购之日收购人很可能不会收回所有合同要求的本金和利息付款，按ASC 310-30核算。在信用质量恶化的情况下获得的贷款。合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流量与预期现金流量净现值之间的差额，该差额计入贷款期限内的收益。

备考财务信息

自收购之日起，MBT的运营结果已包含在公司的综合财务报表中。下表包括截至2019年12月31日的年度的预计结果，就像MBT收购发生在本报告所述期间开始时一样。



	2019
总收入(净利息收入加上其他收入)	$	474,891
普通股股东可获得的净收入	$	161,228
每股收益：
基本型	$	2.89
稀释	$	2.88

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

预计信息包括贷款和投资的利息收入的调整、存款和借款的利息支出、收购的银行中心的房地费用、交易产生的无形资产摊销以及相关的所得税影响。截至2019年12月31日的年度的预计信息包括来自MBT的运营收入$19.7百万自收购之日起。另外$19.7百万扣除税收后，直接归因于MBT收购的非经常性费用包括在截至2019年12月31日的年度形式信息中。

备考信息仅供参考，并不表明如果收购在当时完成或打算作为对未来结果的预测，实际实现的运营结果。

注3

投资证券

该公司投资证券在所示日期的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和大约市值如下：



	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失		公平价值
于2020年6月30日发售
美国财政部	$	598	$	2	$	—	$	600
美国政府支持的机构证券	2,385		68		—		2,453
州和市	1,026,917		67,439		138		1,094,218
美国政府支持的抵押贷款支持证券	761,391		28,870		27		790,234
公司义务	3,031		57		—		3,088
可供出售的总数量	1,794,322		96,436		165		1,890,593
持有至2020年6月30日到期
美国政府支持的机构证券	10,100		3		—		10,103
州和市	374,214		23,779		43		397,950
美国政府支持的抵押贷款支持证券	512,972		18,932		31		531,873
外商投资	1,500		—		—		1,500
持有至到期日合计	898,786		42,714		74		941,426
总投资证券	$	2,693,108	$	139,150	$	239	$	2,832,019



	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失		公平价值
于2019年12月31日发售
美国政府支持的机构证券	$	38,529	$	346	$	—	$	38,875
州和市	859,511		41,092		807		899,796
美国政府支持的抵押贷款支持证券	842,349		10,378		1,404		851,323
公司义务	31		—		—		31
可供出售的总数量	1,740,420		51,816		2,211		1,790,025
持有至2019年12月31日到期
美国政府支持的机构证券	15,619		1		37		15,583
州和市	354,115		15,151		107		369,159
美国政府支持的抵押贷款支持证券	434,804		6,921		401		441,324
外商投资	1,500		—		—		1,500
持有至到期日合计	806,038		22,073		545		827,566
总投资证券	$	2,546,458	$	73,889	$	2,756	$	2,617,591

2019年12月31日至2020年6月30日未实现收益的增加主要是由于利率下降，收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

可供出售并持有至到期日证券的摊余成本和公允价值2020年6月30日和2019年12月31日，按合同到期日列出，如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。



	可供出售				持有至到期
	摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值
2020年6月30日的到期日分布：
在一年或更短的时间内到期	$	1,947	$	1,961	$	12,191	$	12,217
在一到五年后到期	4,589		4,718		23,639		24,224
在五到十年后到期	49,425		52,485		95,694		101,354
十年后到期	976,970		1,041,195		254,290		271,758
	1,032,931		1,100,359		385,814		409,553
美国政府支持的抵押贷款支持证券	761,391		790,234		512,972		531,873
总投资证券	$	1,794,322	$	1,890,593	$	898,786	$	941,426



	可供出售				持有至到期
	摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值
2019年12月31日的到期日分布
在一年或更短的时间内到期	$	1,134	$	1,136	$	9,920	$	10,105
在一到五年后到期	5,031		5,141		45,197		45,654
在五到十年后到期	74,745		76,920		84,153		88,844
十年后到期	817,161		855,505		231,964		241,639
	898,071		938,702		371,234		386,242
美国政府支持的抵押贷款支持证券	842,349		851,323		434,804		441,324
总投资证券	$	1,740,420	$	1,790,025	$	806,038	$	827,566

为保证借款和其他目的而质押为抵押品的证券的账面价值为$1,100,278,000在…2020年6月30日，及$503,427,000在…2019年12月31日。为了便利PPP贷款的融资，世行将证券质押到联邦储备银行的贴现窗口，导致2020年6月30日的质押证券比2019年12月31日有所增加。

根据回购协议出售的证券账面价值为$171,346,000在…2020年6月30日，及$182,856,000在…2019年12月31日.

出售和赎回可供出售的证券的毛利截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019如下所示。



	三个月六月三十日，				截至六个月六月三十日，
	2020		2019		2020		2019
出售和赎回可供出售的证券：
毛利	$	3,068	$	1,843	$	7,680	$	2,983
总损失	—		—		—		—

下表显示本公司的未实现亏损总额和公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短合计。2020年6月30日，及2019年12月31日:



	少于 12个月				12个月或更长时间				总计
	公平价值		毛未实现损失		公平价值		毛未实现损失		公平价值		毛未实现损失
于2020年6月30日可供出售的临时减值证券
州和市	$	23,745	$	138	$	—	$	—	$	23,745	$	138
美国政府支持的抵押贷款支持证券	15,239		27		—		—		15,239		27
可供出售的临时减值证券总额	38,984		165		—		—		38,984		165
截至2020年6月30日的临时减值持有至到期日证券
州和市	2,633		43		—		—		2,633		43
美国政府支持的抵押贷款支持证券	10,198		31		—		—		10,198		31
持有至到期的临时减值证券总额	12,831		74		—		—		12,831		74
临时减值投资证券总额	$	51,815	$	239	$	—	$	—	$	51,815	$	239

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)



	少于 12个月				12个月或更长时间				总计
	公平价值		毛未实现损失		公平价值		毛未实现损失		公平价值		毛未实现损失
2019年12月31日可供出售的临时减值证券
州和市	$	76,273	$	807	$	—	$	—	$	76,273	$	807
美国政府支持的抵押贷款支持证券	127,673		1,326		20,796		78		148,469		1,404
可供出售的临时减值证券总额	203,946		2,133		20,796		78		224,742		2,211
截至2019年12月31日的临时减值持有至到期日证券
美国政府支持的机构证券	3,016		4		12,467		33		15,483		37
州和市	22,947		107		—		—		22,947		107
美国政府支持的抵押贷款支持证券	124,253		364		7,991		37		132,244		401
持有至到期的临时减值证券总额	150,216		475		20,458		70		170,674		545
临时减值投资证券总额	$	354,162	$	2,608	$	41,254	$	148	$	395,416	$	2,756

债务和股权证券的某些投资在财务报表中报告的金额低于其历史成本，如下表所示。



	2020年6月30日			2019年12月31日
报告的低于历史成本的投资：
历史成本	$	52,054		$	398,172
公允价值	51,815			395,416
未实现亏损总额	$	239		$	2,756
公司投资组合的百分比	1.9		%	15.2		%

该公司管理层认为，这些证券的公允价值下降是暂时的。如果其中任何证券的减值成为非临时性的，投资的成本基础将减少，由此产生的亏损将在非临时性减值(“OTTI”)期间确认在净收入中确认。本公司管理层评估了所有存在OTTI未实现亏损的证券，并得出结论认为OTTI不存在于2020年6月30日.

在确定投资证券组合的公允价值时，公司利用第三方为公允价值层次中被归类为第一级和第二级的证券提供组合会计服务，包括市值输入。公司已经了解到供应商在为投资组合定价时使用了什么投入，以及供应商如何根据这些投入对这些证券进行分类。通过这些讨论，公司已经了解了卖方在为投资组合定价时使用了什么投入，以及卖方如何根据这些投入对这些证券进行分类。地铁公司管理层认为分类是恰当的。*地铁公司取得对该等数据的信任，原因有二：。(一)该公司透过定期向各经纪取得市场报价，对该等数据进行独立的抽查；。以及(B)出售某些证券产生的实际收益或损失已证明这些数据随着时间的推移是准确的。在估值层次中被归类为3级的证券的公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场波动性的估计。

州和市政证券

该公司对州和政治分支机构证券的投资的未实现亏损是由利率变化造成的。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊销成本基础的价格结算证券。由于该公司不打算出售该等投资，而该公司亦不大可能须在其摊销成本基准(可能是到期日)收回之前出售该等投资，因此该公司并不认为该等投资并非暂时减值。2020年6月30日。州和市政证券投资组合包含以下未实现损失$138,000在……上面十三证券和$43,000在……上面二可供出售的证券和持有至到期的投资组合中的证券分别。截至2020年6月30日，该公司对与娱乐收入、学生公寓、停车场设施、机场、疗养院或公共交通相关的市政债券的敞口很少或根本没有。

美国政府支持的抵押贷款支持证券

该公司在按揭证券投资的未变现亏损是由於利率变动所致。本公司预期在证券期限内收回摊余成本基准。由于市值下跌的原因是利率而非信贷质素的变化，以及地铁公司不打算出售该等投资，而地铁公司亦不大可能需要在其摊销成本基准(可能是到期日)收回之前出售该等投资，因此该公司认为该等投资并非暂时减值。2020年6月30日。抵押贷款支持证券组合包含以下未实现亏损$27,000在……上面一可供销售产品组合中的安全性和$31,000在……上面三持有至到期投资组合中的证券。所有这些证券都是由美国政府赞助的实体发行的，并有隐含或明确的政府担保。新冠肺炎的财务影响导致的提前还款放缓和忍耐计划可能会延长债券期限，并有可能提高这些证券的市场价值。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

注4：

贷款和津贴

贷款以未付本金减去递延收入(扣除成本)。贷款利息按未偿还本金每日余额的单利法确认。贷款发放费、直接贷款发放成本净额和承诺费将递延并摊销，以调整贷款期限内或承诺期内的收益(视情况而定)。该公司的主要贷款重点是中小型企业和中端市场的商业、商业房地产和住宅房地产，这导致了投资组合的多样化。下表显示贷款组合的组成、贷款损失拨备和按抵押品分类划分的信贷质量特征(不包括持有供出售的贷款)。截至持有的待售贷款2020年6月30日，及2019年12月31日，我们$901,000和$9,037,000分别为。

下表说明了该公司在所示期间按贷款类别划分的贷款组合的构成：



	2020年6月30日			2019年12月31日
商业和工业贷款	$	2,898,329		$	2,109,879
向农民提供农业生产融资和其他贷款	93,838			93,861
房地产贷款：
建设	640,560			787,568
商业和农田	3,239,998			3,052,698
住宅	1,145,187			1,143,217
房屋净值	532,314			588,984
个人家庭和其他个人支出的贷款	123,611			135,989
公共财政和其他商业贷款	624,704			547,114
三笔贷款	9,298,541			8,459,310
贷款损失拨备	(121,119		)	(80,284		)
*净贷款	$	9,177,422		$	8,379,026

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，提供了大约2万亿美元的刺激方案，其中包括直接支付给个人纳税人，对受到重大影响的行业部门进行经济刺激，为医院和提供者提供紧急资金，小企业贷款，增加失业救济金，以及各种税收激励措施。

对于小企业、符合条件的非营利组织和某些其他人，CARE法案建立了由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)。2020年4月24日，颁布了Paycheck保护计划和医疗保健增强法案。在其他方面，这项立法修订了最初的CARE法案计划，将PPP贷款的拨款水平从3490亿美元提高到6700亿美元。PPP于2020年6月5日进一步修改，通过了Paycheck Protection Program Flexible Act(The Flexible Act)，该法案将PPP贷款的到期日从两年延长至五年，适用于灵活性法案颁布之日或之后支付的贷款。对于在此类法案颁布之前支付的购买力平价贷款，“灵活性法”允许借款人和贷款人共同同意将贷款期限延长至五年。世行积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。购买力平价贷款以#%的固定利率赚取利息。1%主要任期为两年。世行预计，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款全部或部分免除。截至2020年6月30日，世行已为5,000购买力平价贷款代表$882.9百万，扣除递延加工费和$24.6百万，主要包括在商业和工业贷款类别。根据PPP的条款，这些贷款由美国政府全额担保。银行向Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPL工具”)借款，以补充流动性，为PPP贷款提供资金。截至2020年6月30日，PPPL贷款的未偿还余额为$166.9百万。从PPPL贷款中借款的细节包括在本10-Q表格中本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“流动性”部分。

津贴、信贷质量与贷款组合

FASB会计准则更新版2016-13号《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量》指导下的现行信贷损失(CECL)模型计算信贷损失拨备的最初实施日期为2020年1月1日。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，该公司决定推迟实施ASU No.2016-13。如下文所述，ASU第2016-13号规定替换CECL记录贷款损失拨备的已发生损失模型。然而，由于该公司的选举，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。适用于本公司遵守“环境紧急状态法”的临时救济终止于：(1)美国总统根据“国家紧急状态法”于2020年3月13日宣布的与新冠肺炎疫情有关的国家紧急状态的终止日期；或(2)2020年12月31日。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

该公司维持一项贷款损失拨备，以弥补在其贷款审查过程中发现的可能的信贷损失。管理层相信贷款损失拨备足以弥补贷款组合中可能存在的损失。2020年6月30日*厘定贷款损失拨备是否足够的过程对该公司的财务业绩至关重要。*这需要管理层作出困难、主观和复杂的判断，以估计不确定事项的影响。*贷款损失拨备考虑当前因素，包括经济状况和正在进行的内部和外部审查，并会根据需要增加或减少，以确保其仍然充足。此外，拨备占撇账和不良贷款的百分比将根据信贷表现、投资组合和抵押品价值在不同的时间点发生变化。

贷款损失拨备是通过贷款损失准备金来维持的，贷款损失准备金是从收益中扣除的。津贴通过拨备费用增加，通过冲销减去回收而减少。所有的冲销都是由银行的高级信贷官员批准的，并符合既定的政策。当确定全部或部分贷款是无法收藏。特定期间的贷款损失拨备金额可能大于或低于该期间发生的贷款损失净额，并基于管理层对贷款损失拨备的适当水平的判断。拨备金额的确定是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查，评估考虑了已发现的信用问题、贷款组合中未具体确定的固有损失的可能性，以及管理层对当前环境和经济状况对投资组合影响的判断。

该拨备包括ASC 310-10-35规定的特定减值准备金、ASC 450规定的历史亏损部分以及ASC 450规定的当前环境因素考量。如果根据目前的信息或事件，根据贷款协议的合同条款很可能不会收回所有到期的本金和利息，则贷款被视为减值。

根据ASC 450未被视为减值的贷款的历史损失分配是非减值批评和非批评风险等级分类内的贷款量的乘积，每个分类和非批评风险等级分类都按呼叫代码分段，以及每个相应分类和呼叫代码分段的历史损失系数。历史损失系数基于每个风险和呼叫代码分类内的实际损失经验。非批评贷款的历史回顾期间看起来是最近的滚动四个季度平均水平，并与非减值批评贷款的回顾期间一致。用于获取平均值的滚动四个季度期间中的每一个都包括前十二个月期间的所有冲销，因此历史回顾期间包括七个季度。由此产生的分配反映了当前的情况。批评贷款根据分配给贷款的风险等级进行分组。具有特别提及等级但未减值的贷款被分配一个损失系数，而具有分类等级但未减值的贷款被分配一个单独的损失系数。此分摊的损失系数计算包括从风险等级到冲销的分段历史损失迁移分析。

除了拨备的具体准备金和历史损失部分外，还考虑了各种环境因素，以确保投资组合中固有的损失反映在贷款损失拨备中。环境部分调整非减值贷款的历史损失分配，以反映管理层认为对损失确认有影响的相关当前状况。管理层在分析中审查的环境因素包括：国家和地方经济趋势和条件；贷款组合的增长趋势和高风险领域的增长；拖欠和非应计项目的水平和趋势；贷款管理和工作人员的经验和深度；贷款政策和程序(包括承销政策和程序)的充分和遵守；信贷的行业集中度；以及通过内部贷款审查和内部审计程序进行的风险识别系统和控制是否充分。

根据美国会计准则第805条和美国会计准则第820条的规定，购入的贷款按购置日的公允价值入账。只要发现特定减值超过减值贷款的公允价值调整，或者历史亏损和环境因素分析表明购买的投资组合中固有的损失超过了购买的投资组合中未被视为减值的部分的公允价值调整，该等贷款就包括在拨备中。

第一部分财务信息

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(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

下表汇总了截至三个月和六个月按贷款类别划分的贷款损失拨备的变化。2020年6月30日和2019年6月30日:



	截至2020年6月30日的三个月
	商品化			商品化房地产			消费者			住宅			总计
贷款损失拨备：
余额，2020年3月31日	$	38,431		$	37,907		$	5,752		$	17,364		$	99,454
损失准备金	6,240			8,945			2,783			3,927			21,895
收回贷款	106			107			56			48			317
已注销的贷款	(99		)	(41		)	(146		)	(261		)	(547		)
余额，2020年6月30日	$	44,678		$	46,918		$	8,445		$	21,078		$	121,119



	截至2020年6月30日的6个月
	商品化			商品化房地产			消费者			住宅			总计
贷款损失拨备：
余额，2019年12月31日	$	32,902		$	28,778		$	4,035		$	14,569		$	80,284
损失准备金	11,941			18,139			4,707			6,860			41,647
收回贷款	549			225			98			118			990
已注销的贷款	(714		)	(224		)	(395		)	(469		)	(1,802		)
余额，2020年6月30日	$	44,678		$	46,918		$	8,445		$	21,078		$	121,119



	截至2019年6月30日的三个月
	商品化			商品化房地产			消费者			住宅			总计
贷款损失拨备：
余额，2019年3月31日	$	33,069		$	29,434		$	4,026		$	14,373		$	80,902
损失准备金	100			320			36			44			500
收回贷款	344			778			100			212			1,434
已注销的贷款	(311		)	(1,001		)	(92		)	(158		)	(1,562		)
余额，2019年6月30日	$	33,202		$	29,531		$	4,070		$	14,471		$	81,274



	截至2019年6月30日的6个月
	商品化			商品化房地产			消费者			住宅			总计
贷款损失拨备：
余额，2018年12月31日	$	32,657		$	29,609		$	3,964		$	14,322		$	80,552
损失准备金	336			1,089			141			134			1,700
收回贷款	886			1,023			218			312			2,439
已注销的贷款	(677		)	(2,190		)	(253		)	(297		)	(3,417		)
余额，2019年6月30日	$	33,202		$	29,531		$	4,070		$	14,471		$	81,274

下表显示了截至所示期间，公司按贷款类别划分的贷款损失拨备和贷款组合。



	2020年6月30日
	商品化		商品化房地产		消费者		住宅		总计
津贴余额：
单独评估损害情况	$	7,466	$	4,943	$	—	$	590	$	12,999
集体评估减损情况	37,212		41,975		8,445		20,488		108,120
贷款损失拨备总额	$	44,678	$	46,918	$	8,445	$	21,078	$	121,119
贷款余额：
单独评估损害情况	$	15,312	$	26,512	$	3	$	3,453	$	45,280
集体评估减损情况	3,600,395		3,847,884		123,608		1,673,093		9,244,980
在信用质量恶化的情况下获得的贷款	1,164		6,162		—		955		8,281
贷款	$	3,616,871	$	3,880,558	$	123,611	$	1,677,501	$	9,298,541

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)



	2019年12月31日
	商品化		商品化房地产		消费者		住宅		总计
津贴余额：
单独评估损害情况	$	—	$	231	$	—	$	458	$	689
集体评估减损情况	32,902		28,547		4,035		14,111		79,595
贷款损失拨备总额	$	32,902	$	28,778	$	4,035	$	14,569	$	80,284
贷款余额：
单独评估损害情况	$	457	$	8,728	$	4	$	2,520	$	11,709
集体评估减损情况	2,748,681		3,821,660		135,985		1,727,966		8,434,292
在信用质量恶化的情况下获得的贷款	1,716		9,878		—		1,715		13,309
贷款	$	2,750,854	$	3,840,266	$	135,989	$	1,732,201	$	8,459,310

单独评估减值的贷款包括根据ASC 310-10被视为减值的商业和消费贷款。这包括在信用质量恶化的情况下获得的贷款。$3,783,000使用$192,000贷款损失相关拨备于2020年6月30日及$2,819,000使用$124,0002019年12月31日的贷款损失相关拨备。

本公司主要投资组合的风险特征如下：

商品化

商业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。然而，借款人的现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业贷款以正在融资的有形资产(如设备或房地产)或其他商业资产(如应收账款或存货)作为担保，并可纳入个人担保。其他贷款可能是无担保的、有担保的、但担保不足的或以其他方式根据组织的企业价值发放的。就以应收账款作抵押的贷款而言，是否有资金偿还这些贷款可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。

商业地产

这些贷款主要被视为现金流贷款，其次被视为房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金金额，这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。商业房地产贷款可能更多地受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。管理层根据抵押品和风险等级标准监测和评估商业房地产贷款。此外，管理层还跟踪业主自住商业房地产贷款与非业主自住贷款的水平。

消费和住宅

至于以1至4个家庭住宅作抵押并通常由业主自住的住宅贷款，按揭证券公司一般会订定最高按揭成数，并在超过该比率时要求私人按揭保险。房屋净值贷款由1-4个家庭住宅的从属利息担保，消费贷款由汽车或休闲车等消费者资产担保。一些消费贷款是无担保的，如小额分期贷款和某些信用额度。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级，这可能会受到其市场领域的经济状况(如失业率)的影响。由1-4个家庭住宅担保的贷款的偿还可能会受到房产价值变化的影响。由于贷款的个人金额较小，并且分布在大量借款人身上，这一事实减轻了风险。

当管理层判断借款人的抵押品价值和财务状况不能证明应计时，贷款被重新分类为非应计状态n很有趣。当应计利息停止时，所有未付的应计利息在被认为无法收回时将冲销收益。随后收到的非权责发生贷款的付款用于本金。当本金和利息不再逾期，并且有可能收回时，贷款被恢复到应计状态，通常是在至少连续六个月的业绩之后。因减值应计或拖欠贷款而收到的所有付款都用于应计利息收入。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

下表按贷款类别汇总了截至所示期间公司的非应计贷款：



	2020年6月30日		2019年12月31日
商业和工业贷款	$	16,354	$	1,255
向农民提供农业生产融资和其他贷款	—		183
房地产贷款：
建设	119		977
商业和农田	25,405		7,007
住宅	5,773		5,062
房屋净值	2,376		1,421
个人家庭和其他个人支出的贷款	75		44
总计	$	50,102	$	15,949

非权责发生制贷款增加$34.2百万从2019年12月31日开始，主要是因为三个关系在2020年第二季度移至非应计项目。两种关系合计$17.0百万都在老年生活区。第三种关系总和$14.4百万是在大学标识的服装运动行业。

减值贷款包括根据ASC 310-10中规定的指导方针被视为减值的贷款。50万美元以下的商业贷款和消费贷款，除问题债务重组外，不会单独评估减值。

确定减值金额的允许方法包括使用抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值估计公允价值。如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款，则使用公允价值法来衡量减值金额。该方法要求获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现因子，其中包括销售成本(如果适用)。房地产的公允价值一般以合格持牌估价师的评估为基础。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以通过现金流量分析来确定公允价值。其他抵押品(如商业资产)的公允价值通常通过单独评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和资产评估的组合来确定。或客户财务报表。评估价值和基于借款人财务信息的价值均根据信息的年龄和质量以及当前市场状况进行折现，认为是适当的。

下表显示截至所示期间，该公司的减值贷款、相关津贴和按贷款类别确认减值的利息收入的构成：



	2020年6月30日
	未付校长天平		录下来投资		相关津贴
无相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款	$	5,024	$	5,008	$	—
房地产贷款：
商业和农田	9,675		7,602		—
住宅	75		59		—
个人家庭和其他个人支出的贷款	3		3		—
总计	$	14,777	$	12,672	$	—
有相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款	$	10,342	$	10,304	$	7,466
房地产贷款：
商业和农田	19,650		18,910		4,943
住宅	3,134		3,009		520
房屋净值	401		385		70
总计	$	33,527	$	32,608	$	12,999
减值贷款总额	$	48,304	$	45,280	$	12,999

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)



	2019年12月31日
	未付校长天平		录下来投资		相关津贴
无相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款	$	320	$	320	$	—
向农民提供农业生产融资和其他贷款	299		137		—
房地产贷款：
建设	1,206		970		—
商业和农田	8,037		5,849		—
住宅	93		76		—
总计	$	9,955	$	7,352	$	—
有相关拨备的减值贷款：
房地产贷款：
商业和农田	$	2,648	$	1,909	$	231
住宅	2,070		2,044		383
*房屋净值	417		400		75
个人家庭和其他个人支出的贷款	4		4		—
总计	$	5,139	$	4,357	$	689
减值贷款总额	$	15,094	$	11,709	$	689



	截至2020年6月30日的三个月				截至2020年6月30日的6个月
	平均值记录的投资		利息确认的收入		平均值记录的投资		利息确认的收入
无相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款	$	5,008	$	—	$	5,008	$	—
房地产贷款：
商业和农田	7,637		37		7,910		75
住宅	59		1		59		2
个人家庭和其他个人支出的贷款	3		—		3		—
总计	$	12,707	$	38	$	12,980	$	77
有相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款	$	10,304	$	—	$	10,304	$	—
房地产贷款：
商业和农田	18,910		—		19,156		—
住宅	3,020		19		3,032		38
房屋净值	387		3		390		6
总计	$	32,621	$	22	$	32,882	$	44
减值贷款总额	$	45,328	$	60	$	45,862	$	121



	截至2019年6月30日的三个月				截至2019年6月30日的6个月
	平均值记录的投资		利息确认的收入		平均值记录的投资		利息确认的收入
无相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款	$	1,013	$	—	$	1,021	$	—
向农民提供农业生产融资和其他贷款	668		—		672		—
房地产贷款：
建设	7,314		—		7,792		—
商业和农田	7,998		39		8,187		78
住宅	38		1		38		2
房屋净值	49		—		49		—
公共财政和其他商业贷款	353		—		353		—
总计	$	17,433	$	40	$	18,112	$	80
有相关拨备的减值贷款：
商业和工业贷款	$	940	$	—	$	940	$	—
向农民提供农业生产融资和其他贷款	2,117		—		2,134		—
房地产贷款：
商业和农田	157		—		164		—
住宅	2,021		16		2,029		32
房屋净值	351		3		352		6
个人家庭和其他个人支出的贷款	14		—		15		—
总计	$	5,600	$	19	$	5,634	$	38
减值贷款总额	$	23,033	$	59	$	23,746	$	118

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

以上表格中的减值贷款不包括根据ASC 310-30入账的贷款或任何其他贷款，除非根据ASC 310-10被视为减值。

作为对该公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与以下相关的趋势：(I)受到批评的商业贷款水平，(Ii)净冲销，(Iii)不良贷款，(Iv)契约违约，以及(V)国家和地方总体经济状况。

本公司采用合格、特指、不合格、可疑、损失等风险等级对大额商业贷款的整体信用质量进行评估。对于合格级别的贷款，所有大型商业信用等级每年至少审查一次。等级低于及格的贷款会根据等级进行更频繁的审查。这些职系的一般特征如下：


•	通行证-被认为具有可接受信用质量的贷款。

•

特别提示--存在信用缺失或潜在劣势，值得密切关注的贷款。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致该公司的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类，也不会使公司面临足够的风险，不足以构成不利分类的理由。这一类别分类的主要区别是，它表明了不必要的风险水平；弱点被认为是对主要还款来源的“潜在”，而不是“确定”的减损。例如，企业可能受到管理不足、关键人员流失或重要客户或诉讼的影响。


•	不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的资产有一个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果这些不足之处得不到纠正，该公司显然有可能蒙受一些损失。其他特征可能包括：



	o	从主要还款来源支付贷款的可能性是不确定的，或者财务状况正在恶化，必须非常密切地关注，以确保贷款在没有损失的情况下收回。



	o	主要还款来源已不复存在，地铁公司被迫依赖第二还款来源，例如抵押品清算或担保。



	o	如果不足之处得不到纠正，贷款显然有可能使公司蒙受一些损失。



	o	需要采取不寻常的行动来维持较高的还款概率，



	o	借款人没有产生足够的现金流来偿还贷款本金；但是，它继续支付利息，



	o	由于文件中的缺陷，公司被迫处于从属或不安全的位置，



	o	贷款已经重组，与正常贷款条款相比，付款时间表、条款和抵押品代表着对借款人的让步，



	o	由于贷款明显恶化，该公司正认真考虑取消抵押品赎回权或采取法律行动，以及



	o	借款人极易受到市场状况的严重恶化。

•

可疑贷款-具有那些被归类为不合格贷款的所有弱点的贷款。然而，基于目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使得完全收取本金变得非常值得怀疑和不可能。其他信贷特征可能包括对次级还款来源的质量有相当大的怀疑。损失的可能性很高，但由于某些可能加强贷款的重要悬而未决的因素，损失分类被推迟，直到知道确切的偿还状况。


•	损失贷款-被认为是无法收回的贷款，价值如此之小，以至于没有理由继续将其作为一种资产。如果推迟注销或保留基本没有价值的资产的全部或部分既不实际也不可取，即使在未来某个时候可能部分收回，贷款也将被归类为损失。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

下表按贷款类别汇总了公司贷款组合在指定期间的信用质量。*消费不良贷款包括应计90天或以上拖欠的消费贷款和消费非应计贷款。*如果在指定日期前没有收到合同要求支付的最低付款，则认为贷款的全部余额都是拖欠的。证明自发起以来信用质量恶化，并且在收购时很可能不会收回所有合同要求的付款的贷款包括在以下适用类别中。



	2020年6月30日
	商品化经过		商品化特殊提一下		商业不合标准		商品化疑团		商业损失		消费者执行		消费者不执行		总计
商业和工业贷款	$	2,722,071	$	87,069	$	89,189	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2,898,329
向农民提供农业生产融资和其他贷款	78,645		6,082		9,111		—		—		—		—		93,838
房地产贷款：
建设	590,889		791		20,229		—		—		28,536		115		640,560
商业和农田	3,035,363		103,921		99,330		—		—		1,384		—		3,239,998
住宅	189,053		1,637		6,684		—		—		943,222		4,591		1,145,187
房屋净值	20,214		—		1,342		—		—		508,457		2,301		532,314
个人家庭和其他个人支出的贷款	—		—		—		—		—		123,524		87		123,611
公共财政和其他商业贷款	624,655		49		—		—		—		—		—		624,704
贷款	$	7,260,890	$	199,549	$	225,885	$	—	$	—	$	1,605,123	$	7,094	$	9,298,541



	2019年12月31日
	商品化经过		商品化特殊提一下		商业不合标准		商品化疑团		商业损失		消费者执行		消费者不执行		总计
商业和工业贷款	$	1,956,985	$	81,179	$	71,715	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2,109,879
向农民提供农业生产融资和其他贷款	78,558		5,626		9,677		—		—		—		—		93,861
房地产贷款：
建设	749,249		1,613		1,634		—		—		35,072		—		787,568
商业和农田	2,894,366		57,776		98,575		—		—		1,981		—		3,052,698
住宅	196,710		877		8,075		—		—		932,743		4,812		1,143,217
房屋净值	24,211		257		682		—		—		562,507		1,327		588,984
个人家庭和其他个人支出的贷款	—		—		—		—		—		135,944		45		135,989
公共财政和其他商业贷款	547,114		—		—		—		—		—		—		547,114
贷款	$	6,447,193	$	147,328	$	190,358	$	—	$	—	$	1,668,247	$	6,184	$	8,459,310

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

下表按贷款类别显示公司贷款组合的逾期账龄，截至2020年6月30日，及2019年12月31日:



	2020年6月30日
	电流		30-59天逾期		60-89天逾期		逾期90天或以上的贷款和应计贷款		非应计项目		逾期合计非应计(&N)		总计
商业和工业贷款	$	2,871,366	$	9,435	$	1,038	$	136	$	16,354	$	26,963	$	2,898,329
向农民提供农业生产融资和其他贷款	92,735		1,103		—		—		—		1,103		93,838
房地产贷款：
建设	634,706		5,235		500		—		119		5,854		640,560
商业和农田	3,172,688		18,948		18,458		4,499		25,405		67,310		3,239,998
住宅	1,136,131		2,679		329		275		5,773		9,056		1,145,187
房屋净值	526,096		2,110		1,673		59		2,376		6,218		532,314
个人家庭和其他个人支出的贷款	123,126		227		171		12		75		485		123,611
公共财政和其他商业贷款	624,704		—		—		—		—		—		624,704
贷款	$	9,181,552	$	39,737	$	22,169	$	4,981	$	50,102	$	116,989	$	9,298,541



	2019年12月31日
	电流		30-59天逾期		60-89天逾期		逾期90天或以上的贷款和应计贷款		非应计项目		逾期合计非应计(&N)		总计
商业和工业贷款	$	2,105,445	$	3,039	$	136	$	4	$	1,255	$	4,434	$	2,109,879
向农民提供农业生产融资和其他贷款	93,678		—		—		—		183		183		93,861
房地产贷款：
建设	784,961		1,630		—		—		977		2,607		787,568
商业和农田	3,043,318		2,324		49		—		7,007		9,380		3,052,698
住宅	1,133,476		4,290		367		22		5,062		9,741		1,143,217
房屋净值	584,023		2,960		538		42		1,421		4,961		588,984
个人家庭和其他个人支出的贷款	135,399		440		105		1		44		590		135,989
公共财政和其他商业贷款	547,114		—		—		—		—		—		547,114
贷款	$	8,427,414	$	14,683	$	1,195	$	69	$	15,949	$	31,896	$	8,459,310

如上表所示，2020年前六个月，30-59、60-89和90天或更长逾期类别的贷款拖欠水平有所上升。四关系总数$28.6百万，于2020年5月到期，并于2020年6月30日处于续期过程中，包括在$25.1百万逾期30-59天增加。三房地产担保贷款，总额$17.8百万，占了69百分比60-89天和90天或以上逾期类别的增加。这些贷款要么得到了很好的担保，要么正在收集过程中，要么正在审查延期。

有时，借款人会经历收入和现金流的下降。因此，这些借款人寻求减少合同现金支出，包括债务支付。同时，为了保存和保护其盈利资产，特别是不良贷款，该公司致力于通过合同修改借款人与该公司的债务协议来维持与某些遇到财务困难的客户的关系。

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款变更可根据法律豁免被归类为公认会计准则所定义的TDR，从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据“国家紧急状态法”(“美国联邦法典”第50编第1601节及其后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。终止。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据该指南，E银行正在向目前和其他没有逾期的借款人提供针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期的，通常是180天或更短的时间，以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。在适用的指导下，截至2020年6月30日，这些贷款都不被视为问题债务重组。该公司的修订详情载于本表格10-Q“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”的“贷款质素/贷款损失拨备”一节。

在某些债务重组情况下，公司可能会对出现财务困难的债务人给予优惠，导致问题债务重组。如果地铁公司因重组而预期不会收回所有原来到期的款项，包括按原来合约利率累算的利息，则该公司会被视为已获批出优惠。如果原始到期日的本金支付主要取决于抵押品的价值，则在确定是否偿还本金时考虑抵押品的现值。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

下表汇总了在所述时期内发生的修改时的问题债务重组：



	截至2020年6月30日的三个月					截至2020年6月30日的6个月
	预修改记录余额		修改后记录余额		数贷款的比例	预修改记录余额		修改后记录余额		数贷款的比例
商业和工业贷款	$	654	$	654	3	$	654	$	654	3
房地产贷款：
商业和农田	565		565		2	565		565		2
住宅	300		337		6	300		337		6
总计	$	1,519	$	1,556	11	$	1,519	$	1,556	11



	截至2019年6月30日的三个月					截至2019年6月30日的6个月
	预修改记录余额		修改后记录余额		数贷款的比例	预修改记录余额		修改后记录余额		数贷款的比例
房地产贷款：
住宅	$	171	$	164	4	$	261	$	254	5
总计	$	171	$	164	4	$	261	$	254	5

下表按修改类型汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日期间发生的问题债务重组的记录投资：



	截至2020年6月30日的三个月
	术语改型		率改型		组合		总计改型
商业和工业贷款	$	652	$	—	$	—	$	652
房地产贷款：
商业和农田	565		—		—		565
住宅	—		111		223		334
总计	$	1,217	$	111	$	223	$	1,551



	截至2020年6月30日的6个月
	术语改型		率改型		组合		总计改型
商业和工业贷款	$	652	$	—	$	—	$	652
房地产贷款：
商业和农田	565		—		—		565
住宅	—		111		223		334
总计	$	1,217	$	111	$	223	$	1,551



	截至2019年6月30日的三个月
	术语改型		率改型		组合		总计改型
房地产贷款：
住宅	$	—	$	—	$	164	$	164
总计	$	—	$	—	$	164	$	164



	截至2019年6月30日的6个月
	术语改型		率改型		组合		总计改型
房地产贷款：
住宅	$	—	$	89	$	164	$	253
总计	$	—	$	89	$	164	$	253

商业和工业贷款组成42百分比在截至2020年6月30日的三个月和六个月内发放的问题债务重组贷款的修改后余额。以住宅房地产为抵押的贷款构成100百分比截至三个月和六个月的问题债务重组贷款的修改后余额2019年6月30日.

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

下表概述了截至以下12个月期间发生的问题债务重组情况2020年6月30日和2019年，随后在指定的期限内违约，并在期限结束时仍处于违约状态。如果贷款逾期30天或更长时间，则被视为违约。



	截至2020年6月30日的三个月			截至2020年6月30日的6个月
	贷款数量	记录余额		贷款数量	记录余额
商业和工业贷款	1	$	268	1	$	268
总计	1	$	268	1	$	268



	截至2019年6月30日的三个月			截至2019年6月30日的6个月
	贷款数量	记录余额		贷款数量	记录余额
房地产贷款：
住宅	1	$	62	1	$	62
总计	1	$	62	1	$	62

对于潜在的消费贷款重组，减值评估在修改之前进行。任何随后的减值通常通过冲销过程处理，或可能通过特定准备金处理。消费问题债务贷款重组一般包括在修改后余额的一般历史贷款损失拨备中。消费者非应计和拖欠问题债务贷款重组也被考虑在非应计和拖欠趋势环境津贴分配的计算中。以正在进行正式止赎程序的住宅房地产为抵押的消费抵押贷款$492,000和$1,033,000在…2020年6月30日和2019年12月31日。

根据美国会计准则第310条，对风险等级为特别提及、不合格、可疑或亏损的商业问题债务重组贷款进行单独减值评估。由此产生的任何特定准备金都包括在贷款损失拨备中。商业问题债务重组贷款拖欠30-89天计入贷款损失拨备中的拖欠趋势环境分配。除已取得的贷款被排除在贷款损失拨备之外，所有商业非减值贷款，包括非应计和拖欠90天或更长时间的贷款，都包括在ASC 450损失估计中。

注5

购入的信用减值贷款

购入的信贷减值贷款计入附注4。本附注的贷款及减值计入综合财务报表。如附注4所述，购入贷款于购置日计入公允价值，这可能导致公允价值折价或溢价。自发起以来有信用恶化证据的已购买贷款，并且在收购之日收购人很可能不会收回所有合同要求的本金和利息付款，按ASC 310-30核算。在信用质量恶化的情况下获得的贷款。合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流量与预期现金流量净现值之间的差额，该差额计入贷款期限内的收益。

截至2020年6月30日的购入信用减值贷款账面金额为$12.1百万贷款损失免赔额为$192,000。截至2019年12月31日的购入信用减值贷款账面金额为$16.1百万使用$124,000贷款损失相关拨备。随着客户现金流预期的提高，不可增值收益可以重新分类为可增值收益。下表列出了可增值收益或预期收取的收入，以及不可增值收益的重新分类。



	截至2020年6月30日的三个月			截至2020年6月30日的6个月
可增加收益期初余额	$	1,926		$	2,132
加法	—			$	—
吸积	(1,033		)	(1,418		)
从不可增生重新分类	653			839
处置	—			(7		)
可增值收益期末余额	$	1,546		$	1,546



	截至2019年6月30日的三个月			截至2019年6月30日的6个月
可增加收益期初余额	$	2,064		$	2,143
加法	—			—
吸积	(638		)	(1,218		)
从不可增生重新分类	488			989
处置	—			—
可增值收益期末余额	$	1,914		$	1,914

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内没有获得任何贷款，很可能不会收回所有合同要求的付款。

注6

商誉

商誉记录在实体的购置日。在.期间一年期在计量期内，本公司可就收购日记录的暂定金额记录商誉的后续调整。2019年9月1日对MBT的收购导致$98,563,000商誉，其中包括计价期间调整为$719,000。关于收购MBT的细节在附注2.收购合并简明财务报表的这些附注中讨论。自2019年12月31日以来商誉没有变化，商誉余额为$543,918,000截至2020年6月30日。



	2019
余额，1月1日	$	445,355
取得的商誉	97,844
测算期调整	719
余额，12月31日	$	543,918

公司通过ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉测试，并评估了新冠肺炎疫情最近的经济影响和市场状况。在评估过程中，该公司考虑的因素包括：(A)我们的市值；(B)可观察到的市场交易和控制溢价倍数；(C)监管环境的变化；以及(D)政府已经和预计在未来提供的支持的性质和数额。此外，该公司考虑到新冠肺炎大流行的全面程度及其对经济复苏的影响的普遍不确定性。本公司的结论是，本公司的公允价值不大可能低于账面价值；因此，于2020年6月30日，商誉并未受损。

注7

核心存款无形资产

核心存款无形资产记录在实体收购之日。在.期间一年期在计量期内，本公司可就收购日记录的暂定金额记录对该等无形资产的后续调整。2019年9月1日对MBT的收购带来了一笔无形的核心存款$16,527,000。关于收购MBT的细节在附注2.收购合并简明财务报表的这些附注中讨论。

确认的核心存款无形资产的列账基础和累计摊销如下所示。



	2020年6月30日			2019年12月31日
总账面金额	$	102,396		$	85,869
收购的核心存款无形资产	—			16,527
累计摊销	(70,459		)	(67,434		)
核心存款无形资产总额	$	31,937		$	34,962

核心存款无形资产主要在其估计使用年限内加速摊销，一般在十年。的无形资产摊销费用截至2020年6月30日的3个月和6个月曾经是$1,511,000和$3,025,000，分别与$1,520,000和$3,048,000，分别用于截至2019年6月30日的三个月和六个月. 预计未来摊销费用汇总如下：



	摊销费用
2020	$	2,962
2021	5,429
2022	5,027
2023	4,827
2024	4,241
2024年之后	9,451
	$	31,937

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

注8

衍生金融工具

运用衍生工具的风险管理目标

该公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。*该公司主要透过管理其核心业务活动来管理其所面对的各种业务及营运风险。本公司管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要是通过管理其资产和负债的金额、来源和期限，以及通过使用衍生金融工具。具体地说，本公司订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，这些风险导致未来已知和不确定的现金金额的收付，其价值由利率决定。*本公司的衍生金融工具用于管理金额、时间、公司已知或预期现金支付的期限和期限主要与某些可变利率负债有关。*公司也有衍生工具，这些衍生工具是公司向某些符合条件的客户提供的服务的结果，因此不用于管理公司资产或负债的利率风险。*公司管理作为这项服务的一部分提供给客户的衍生工具的配对账簿，以将此类交易造成的净风险敞口降至最低。

利率风险的现金流对冲

该公司使用利率衍生工具的目的，是增加利息开支的稳定性，以及管理其受利率变动影响的风险。为了实现这些目标，公司主要使用利率掉期和利率上限作为其利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及向交易对手支付固定金额，以换取公司在协议有效期内收到可变付款，而不交换相关的名义金额。被指定为现金流对冲的利率上限涉及如果利率高于合同的执行利率，以换取预付溢价，则从交易对手那里收到可变金额。2020年6月30日和2019年12月31日，该公司曾四名义金额为$46.0被指定为现金流对冲的100万美元。

指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益，随后重新分类为对冲预测交易影响收益期间的收益。

在.期间2020, $26.02012年9月，当流出从固定利率转换为可变利率时，100万的利率掉期被用于对冲与现有信托优先证券相关的可变现金流出(基于LIBOR)。此外，剩余的$20.0数以百万计的利率掉期被用来对冲与以下项目相关的可变现金流出(基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))二联邦住房贷款银行预付款。在.期间截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019，该公司并不认为有任何无效之处。

在与衍生品相关的累计其他综合收益中报告的金额将重新分类为利息支出，因为该公司的可变利率负债需要支付利息。在未来12个月内，该公司预计会将$1,046,000从累积的其他综合收入转为利息支出。

非指定限制区

公司不会将衍生工具用于交易或投机目的。未被指定为对冲的衍生工具不是投机性的，而是公司向某些客户提供的服务的结果。本公司与商业银行客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。*这些利率互换同时通过抵消本公司与第三方执行的利率互换进行对冲，以便本公司将此类交易产生的净风险敞口降至最低。由于与此计划相关的利率互换不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化均直接在收益中确认。2020年6月30日和2019年12月31日，面向客户的掉期名义金额约为$817,463,000和$692,287,000如上所述，这些金额与第三方交易对手相抵。

资产负债表内衍生工具的公允价值

下表载列本公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类，截至2020年6月30日，及2019年12月31日.

资产衍生品

负债衍生工具

2020年6月30日

2019年12月31日

2020年6月30日

2019年12月31日

天平
薄片
定位

公平
价值

天平
薄片
定位

公平
价值

天平
薄片
定位

公平
价值

天平
薄片
定位

公平
价值

指定为对冲工具的衍生工具：

利率合约

其他资产

—

其他资产

—

其他负债

2,547

其他负债

1,444

未指定为对冲工具的衍生工具：

利率合约

其他资产

84,658

其他资产

27,855

其他负债

84,658

其他负债

27,855

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

公司与利率合约有关的衍生资产及衍生负债增加$56.8百万和$57.9百万，分别从2019年12月31日起。增加的主要原因是$125.2百万相关未清偿名义余额增加。此外，截至2020年6月30日的每个期限点，用于估值的收益率曲线利率都低于2019年12月31日。这主要是投资者寻求美国国债安全的结果，因为与新冠肺炎疫情相关的遏制努力开始显着减少经济活动。

在其他全面收益中确认的损益金额列于下表所示期间。



现金流套期保值关系中的衍生工具	衍生工具其他综合收益中确认的损益金额 (有效部分)
	三个月						截至六个月
	2020年6月30日			2019年6月30日			2020年6月30日			2019年6月30日
利率产品	$	(145	)	$	(701	)	$	(1,459	)	$	(1,092	)

衍生工具对损益表的影响

本公司并无于截至该三个月及六个月之综合简明收益表内确认衍生金融工具之任何损益。2020年6月30日和2019.

从其他全面收入重新分类为收入的损益金额列于下表所示期间。



指定为项下的套期保值工具 FASB ASC 815-10	损益位置年的确认收入导数	从其他全面收益重分类为收益(有效部分)的损益金额
指定为项下的套期保值工具 FASB ASC 815-10	损益位置年的确认收入导数	三个月 2020年6月30日			三个月 2019年6月30日
利率合约	利息支出	$	(231	)	$	(84	)



指定为项下的套期保值工具 FASB ASC 815-10	损益位置年的确认收入导数	从其他全面收益重分类为收益(有效部分)的损益金额
指定为项下的套期保值工具 FASB ASC 815-10	损益位置年的确认收入导数	截至六个月 2020年6月30日			截至六个月 2019年6月30日
利率合约	利息支出	$	(357	)	$	(143	)

公司面临信用风险的原因是其交易对手表现不佳。*公司批准的交易对手通常是资本充足的金融机构，并通过穆迪和/或标准普尔获得投资级或以上的信用评级。*公司对此类风险的控制是通过季度财务审查，将按市值计价的价值与政策限制、信用评级和抵押品质押进行比较。

与信用风险相关的或有特征

该公司与若干衍生工具交易对手订有协议，其中载有一项条文，规定如该公司未能维持其作为资本充足或充足的机构的地位，则该公司可被要求终止所有未偿还的衍生工具合约，或将所有未偿还的衍生工具合约作十足抵押。此外，本公司与若干衍生工具交易对手订有协议，其中载有一项条款，规定如果本公司拖欠任何债务，包括贷款人没有加快偿还债务的违约，则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。自.起2020年6月30日，与这些协议相关的净负债头寸衍生工具的终止价值为$87,754,000。自.起2020年6月30日，本公司与若干衍生交易对手订有最低抵押品过帐门槛，并已向若干衍生交易对手过帐抵押品$80,855,000。虽然该公司于年月日并无违反任何此等条文2020年6月30日如果有的话，该公司可能会被要求以合约的终止价值清偿合约所订的责任。

注9：

关于资产和负债公允价值的披露

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。会计准则对公允价值进行了定义，建立了公允价值计量框架，并扩大了公允价值计量的披露范围。AASC 820只有在其他指引要求或允许资产或负债按公允价值计量的情况下才适用；它不会在任何新的情况下扩大公允价值的使用。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

根据ASC820的定义，公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。它表示测量日期的退出价格。市场参与者是买方和卖方，他们是独立的、知识渊博的，愿意并能够在本金(或最有利的)市场上为被计量的资产或负债进行交易。在确定公允价值时，考虑了当前的市场状况，包括供求之间的失衡。公司在主要市场对其资产和负债进行估值，在这个市场上，公司以最大的交易量和活跃度出售特定资产或转让负债。在没有主要市场的情况下，估值基于资产或负债的最有利市场(即，资产或负债可以以最大限度地增加资产收入额或将转移负债所支付金额降至最低的价格出售或转让负债的价格)。

估值投入指的是市场参与者在为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些投入以市场数据为基础，并从独立于本公司的来源获得。不可观察的投入是基于公司自身信息的假设，或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观察的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。所有投入，不论是可观察的或不可观察的，均按照规定的公允价值等级进行排名，该等级对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)给予最高排名(第1级)，对市场活动很少或没有市场活动的不可观测投入给予最低排名(第3级)。分类为第二级的资产或负债的公允价值基于以下因素之一或组合：(I)类似资产的报价；(Ii)资产或负债的可观察投入，例如利率或收益率曲线；或(Iii)主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的投入。公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对整个公允价值计量重要的最低水平投入确定的。公司认为，如果一项投入推动了特定资产或负债总公允价值的10%或更多，则该投入是重要的。

重复测量

如果公允价值定期计量(即每日、每周、每月或季度)，资产和负债将被视为按公允价值经常性计量。经常性估值至少在计量日发生。如果该工具的公允价值计量不一定导致资产负债表上记录的金额发生变化，则资产和负债被视为按公允价值非经常性计量。一般而言，非经常性估值是应用其他会计声明的结果，这些会计声明要求对资产或负债进行减值评估，或按成本或公允价值中的较低者记录。移入或移出第三级的资产或负债的公允价值在转让日计量，转让后公允价值的任何额外变化均被视为已实现或未实现损益。

以下是对按公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法的说明，并在

随附的资产负债表，以及根据估值层次对这类工具进行的一般分类。

投资证券

如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。本公司目前没有在层次结构的第一级内分类的证券。如果有重要的可观察到的投入，而不是第一级报价，证券被归类在估值层次的第二级。二级证券包括美国国债、政府支持的机构和抵押贷款支持证券、州和市政证券以及公司义务证券。在某些没有1级或2级投入的情况下，证券被归类在层次结构的第3级，包括州和市政证券、政府支持的抵押贷款支持证券和公司义务证券。证券的第3级公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场的波动性的估计。

第三方供应商从各种来源汇编价格，并可能应用矩阵定价等技术来确定相同或类似投资证券的价值(第2级)。矩阵定价是银行业广泛使用的一种数学方法，它对投资证券的估值不完全依赖于特定投资证券的报价，而是依赖于投资证券与其他基准报价投资证券的关系。未按上述方法估值的任何投资证券均被视为3级。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

利率衍生工具协议

本综合财务报表附注8.本附注之衍生金融工具有关本公司利率衍生产品的资料见本附注。下表列出了随附的资产负债表中确认的资产和负债的公允价值计量(按公允价值经常性计量)，以及公允价值计量在ASC 820公允价值层次结构内的水平。2020年6月30日，及2019年12月31日.



			公允价值计量使用：
2020年6月30日	公允价值		相同资产在活跃市场的报价 (1级)		重要的其他人可观测输入 (2级)		显着性看不见的输入量 (3级)
可供出售的证券：
美国财政部	$	600	$	—	$	600	$	—
美国政府支持的机构证券	2,453		—		2,453		—
州和市	1,094,218		—		1,091,753		2,465
美国政府支持的抵押贷款支持证券	790,234		—		790,230		4
公司义务	3,088		—		3,057		31
利率互换资产	84,658		—		84,658		—
利率互换负债	87,205		—		87,205		—



			公允价值计量使用：
2019年12月31日	公允价值		报价在以下项目的活跃市场相同的资产 (1级)		重要的其他可观察到的输入 (2级)		显着性看不见的输入量 (3级)
可供出售的证券：
美国政府支持的机构证券	$	38,875	$	—	$	38,875	$	—
州和市	899,796		—		896,938		2,858
美国政府支持的抵押贷款支持证券	851,323		—		851,319		4
公司义务	31		—		—		31
利率互换资产	27,855		—		27,855		—
利率互换负债	29,299		—		29,299		—

收益中不包括可归因于与资产或资产相关的未实现损益变化的损益。

持有的负债为2020年6月30日或2019年12月31日.

3级对账

以下是附件中确认的经常性公允价值计量的期初余额和期末余额的对账

使用截至2020年6月30日的三个月和六个月的重大不可观察的3级投入的资产负债表，以及2019.



	可供出售的证券
	三个月					截至六个月
	2020年6月30日			2019年6月30日		2020年6月30日			2019年6月30日
期初余额	$	2,528		$	2,936	$	2,892		$	3,328
包括在其他全面收入中	(30		)	37		(50		)	80
本金支付	2			2		(342		)	(433		)
期末余额	$	2,500		$	2,975	$	2,500		$	2,975

级别之间的转移

有不是的在截至2020年6月30日的3个月和6个月内调入或调出3级，以及2019.

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

非循环测量

以下是按公允价值按非经常性基础计量并在随附的资产负债表中确认的工具的估值方法的说明，以及该等工具根据以下各项的估值层次所作的一般分类：2020年6月30日，及2019年12月31日.



			公允价值计量使用
2020年6月30日	公允价值		报价在以下项目的活跃市场相同的资产 (1级)		重要的其他人可观测输入量 (2级)		重大不可观测输入量 (3级)
不良贷款(依赖抵押品)	$	22,690	$	—	$	—	$	22,690
拥有的其他房地产	464		—		—		464



			公允价值计量使用
2019年12月31日	公允价值		报价在以下项目的活跃市场相同的资产 (1级)		重要的其他人可观测三种输入方式 (2级)		重大不可观测输入量 (3级)
不良贷款(依赖抵押品)	$	5,653	$	—	$	—	$	5,653
拥有的其他房地产	194		—		—		194

不良贷款(依赖抵押品)

根据合同条款，公司很可能不会收回全部到期本金和利息的贷款计入减值。确定减值金额的允许方法包括估计抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值。如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款，则采用公允价值法计量减值金额。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现因子。如果减值贷款的价值被认为低于未付余额，贷款损失拨备的一部分将分配给此类贷款。如果这些分配导致贷款损失拨备增加，这种增加被报告为贷款损失准备金的一个组成部分。当管理层认为贷款无法收回时，贷款损失将从津贴中扣除。在.期间2019和2020，某些不良贷款被部分冲销或重新评估。当使用公允价值法确定减值时，依赖抵押品的减值贷款被归类在公允价值层次的第3级。

拥有的其他房地产

不良贷款和拥有的其他房地产的公允价值是根据担保这些贷款或房地产的抵押品的价值计量的，并使用几种方法确定。房地产的公允价值一般是根据合格的持牌估价师的评估确定的。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以使用贴现现金流分析来确定公允价值。其他抵押品(如业务资产)的公允价值通常通过单独评估资产评估、应收账款账龄报告、存货清单和/或客户财务报表或其组合来确定。评估价值和基于借款人财务信息的价值均根据信息的年龄和质量以及当前市场状况进行折现，认为是适当的。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

无法观察到的(3级)输入

下表提供了在经常性和非经常性3级公允价值计量(商誉除外)中使用的不可观察到的投入的量化信息，网址为2020年6月30日和2019年12月31日.



2020年6月30日	公允价值		估价技术	不可观测的输入	范围(加权平均)
州和市政证券	$	2,465	贴现现金流	到期日/催缴日期	1个月至15年
				美国Muni BQ曲线	A-到BBB-
				贴现率	1.5% - 4%
				加权平均票面利率	3.87	%

公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	35	贴现现金流	无风险利率	3个月伦敦银行同业拆息
				加上流动性不足的保费	加200bps
				加权平均票面利率	—	%

不良贷款(依赖抵押品)	$	22,690	基于抵押品的测量	折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性	0% - 10%
				按贷款余额加权平均贴现	10	%

拥有的其他房地产	$	464	鉴定	折扣以反映当前市场状况	0% - 72%
				其他房地产自有余额加权平均贴现	32	%



2019年12月31日	公允价值		估价技术	不可观测的输入	范围(加权平均)
州和市政证券	$	2,858	贴现现金流	到期日/催缴日期	1个月至15年
				美国Muni BQ曲线	A-到BBB-
				贴现率	2% - 5%
				加权平均票面利率	3.92	%

公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	35	贴现现金流	无风险利率	3个月伦敦银行同业拆息
				加上流动性不足的保费	加200bps
				加权平均票面利率	—	%

不良贷款(依赖抵押品)	$	5,653	基于抵押品的测量	折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性	0% - 10%
				按贷款余额加权平均贴现	1	%

拥有的其他房地产	$	194	鉴定	折扣以反映当前市场状况	0% - 37%
				其他房地产自有余额加权平均贴现	37	%

以下讨论重大不可观察输入的敏感性、这些输入与经常性公允价值计量中使用的其他不可观察输入之间的相互关系，以及这些输入可能如何放大或减轻不可观察输入的变化对公允价值计量的影响。

州和市政证券、公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券

在该公司的州和市政证券、公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是未评级证券的溢价和市场折扣。单独对这些投入中的任何一项进行大幅增加或减少都将导致公允价值计量大幅降低或提高。通常，这两个输入中的任何一个的更改都不会影响另一个输入。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

金融工具的公允价值

下表列出了该公司金融工具的估计公允价值以及公允价值计量所在的公允价值层次内的水平2020年6月30日，及2019年12月31日.



			2020年6月30日
			活跃市场报价对于相同的资产		显着性其他可观测输入量		重大不可观测输入量
	账面金额		(1级)		(2级)		(3级)
资产：
现金和现金等价物	$	229,759	$	229,759	$	—	$	—
有息定期存款	380,021		380,021		—		—
可供出售的投资证券	1,890,593		—		1,888,093		2,500
持有至到期的投资证券	898,786		—		920,146		21,280
持有待售贷款	901		—		901		—
贷款	9,177,422		—		—		9,253,762
联邦住房贷款银行股票	28,736		—		28,736		—
利率互换资产	84,658		—		84,658		—
应收利息	57,063		—		57,063		—
负债：
存款	$	10,965,988	$	9,566,516	$	1,395,002	$	—
借款：
根据回购协议出售的证券	181,150		—		181,150		—
联邦住房贷款银行预付款	400,817		—		415,737		—
次级债权证及其他借款	285,197		—		276,306		—
利率互换负债	87,205		—		87,205		—
应付利息	5,587		—		5,587		—



			2019年12月31日
			活跃市场报价对于相同的资产		显着性其他可观测输入量		重大不可观测输入量
	账面金额		(1级)		(2级)		(3级)
资产：
现金和现金等价物	$	177,201	$	177,201	$	—	$	—
有息定期存款	118,263		118,263		—		—
可供出售的投资证券	1,790,025		—		1,787,132		2,893
持有至到期的投资证券	806,038		—		799,884		27,682
持有待售贷款	9,037		—		9,037		—
贷款	8,379,026		—		—		8,335,340
联邦住房贷款银行股票	28,736		—		28,736		—
利率互换资产	27,855		—		27,855		—
应收利息	48,901		—		48,901		—
负债：
存款	$	9,839,956	$	8,146,745	$	1,675,202	$	—
借款：
购买的联邦基金	55,000		—		55,000		—
根据回购协议出售的证券	187,946		—		187,801		—
联邦住房贷款银行预付款	351,072		—		352,581		—
次级债权证及其他借款	138,685		—		123,571		—
利率互换负债	29,299		—		29,299		—
应付利息	6,754		—		6,754		—

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

附注10

转让作为有担保借款入账

作为担保借款的所有回购协议质押的抵押品2020年6月30日和2019年12月31日是：



	2020年6月30日
	协议的剩余合同到期日
	通宵不间断		最多30天		30-90天		大于90天		总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	178,749	$	750	$	—	$	1,651	$	181,150



	2019年12月31日
	协议的剩余合同到期日
	通宵不间断		最多30天		30-90天		大于90天		总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	178,732	$	—	$	7,672	$	1,542	$	187,946

附注11：

累计其他综合收益(亏损)

下表汇总了累计其他综合收益(亏损)的各个组成部分(扣除税后)的余额变化，截至2020年6月30日和2019:



	累计其他综合收益(亏损)
	可供出售证券的未实现收益(亏损)			现金流量套期保值的未实现收益(亏损)			固定福利计划的未实现收益(亏损)			总计
2019年12月31日的余额	$	38,872		$	(1,141	)	$	(9,857	)	$	27,874
改叙前其他综合收益	42,909			(1,153		)	—			41,756
从累计其他全面收益中重新分类的金额	(6,067		)	282			—			(5,785		)
周期变化	36,842			(871		)	—			35,971
2020年6月30日的余额	$	75,714		$	(2,012	)	$	(9,857	)	$	63,845


2018年12月31日的余额	$	(6,343	)	$	(559	)	$	(14,520	)	$	(21,422	)
改叙前其他综合收益	39,130			(862		)	—			38,268
从累计其他全面收益中重新分类的金额	(2,357		)	113			—			(2,244		)
周期变化	36,773			(749		)	—			36,024
2019年6月30日的余额	$	30,430		$	(1,308	)	$	(14,520	)	$	14,602

下表显示了从已累计的其他全面收益(亏损)中重新分类的调整，这些收益已计入#年综合简明损益表的净收入中。截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019.



	从截至6月30日的三个月累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额，
累计其他全面收益(亏损)组成部分明细	2020			2019			损益表中受影响的项目
可供出售证券的未实现收益(亏损)⁽¹⁾
已实现证券收益重新分类为收入	$	3,068		$	1,843		其他收入-出售可供出售证券的已实现净收益
相关所得税费用	(644		)	(387		)	所得税费用
	$	2,424		$	1,456

现金流量套期保值的未实现收益(亏损)⁽²⁾
利率合约	$	(231	)	$	(84	)	利息支出-次级债券和定期贷款
相关所得税优惠	49			18			所得税费用
	$	(182	)	$	(66	)

期间的总重新分类(扣除税后)	$	2,242		$	1,390

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)




	从截至6月30日的6个月累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额，
累计其他全面收益(亏损)组成部分明细	2020			2019			损益表中受影响的项目
可供出售证券的未实现收益(亏损)⁽¹⁾
已实现证券收益重新分类为收入	$	7,680		$	2,983		其他收入-出售可供出售证券的已实现净收益
相关所得税费用	(1,613		)	(626		)	所得税费用
	$	6,067		$	2,357

现金流量套期保值的未实现收益(亏损)⁽²⁾
利率合约	$	(357	)	$	(143	)	利息支出-次级债券和定期贷款
相关所得税优惠	75			30			所得税费用
	$	(282	)	$	(113	)

期间的总重新分类(扣除税后)	$	5,785		$	2,244

⁽¹⁾有关可供出售证券的未实现收益(亏损)和从累积的其他全面收入中重新分类的相关金额的更多细节，请参阅附注3.本附注的投资证券计入综合简明财务报表。

⁽²⁾有关现金流量套期保值的未实现收益(亏损)和从累积的其他全面收益中重新分类的相关金额的更多细节，请参见附注8.合并简明财务报表中本附注的衍生金融工具。

注12

基于股份的薪酬

根据公司2009年长期股权激励计划、2019年长期股权激励计划和非雇员董事股权薪酬计划，向董事、高级管理人员和其他管理层员工发放了股票期权和RSA。股票期权，它有一个十一年的生活，变成了100百分比根据时间授予，范围为一年至两年并在归属时完全可行使。期权行权价格相当于该公司在授予日在纳斯达克的普通股收盘价。向雇员和非雇员董事发行的RSA规定，公司普通股的发行不向持有人收取任何费用，通常在以下情况下授予3年份对于非雇员董事，只有在非雇员董事在归属日期仍然是活跃的董事会成员，因此任何未归属股份被没收的情况下，才能归属RSA。只有当雇员在归属日期积极受雇于公司时，RSA才会归属，因此，任何未归属的股份都会被没收。对于非雇员董事，RSA只有在非雇员董事在归属日期仍然是活跃的董事会成员的情况下才会归属，因此，任何未归属的股份都会被没收。雇员和非雇员董事的RSA要么在退休、残疾或死亡时立即归属，要么在退休、残疾或死亡后继续归属，具体取决于授予股份的计划。

公司2009年ESPP和2019年ESPP为公司及其子公司的合格员工提供机会，通过工资扣除提供资金的季度发售，购买公司普通股。员工支付的股票价格应等于85百分比本公司普通股在要约期内每个交易日的平均收盘价。然而，在任何情况下，该购买价格都不得低于以下金额中的较小者85百分比该公司股票于发售日的市价或相等于85百分比在购买之日的市场价值。普通股购买按季度进行，并通过预付工资扣除支付，最高日历年为$25,000。2009年ESPP于2019年6月30日到期。

与未归属股份奖励相关的薪酬支出通过确认这些奖励在该奖励剩余服务期内的未摊销授予日期公允价值来记录，历史报告的公允价值和收益没有变化，奖励根据股票奖励指导的规定按公允价值估值，并在每项奖励的服务期内以直线基础确认。为了完成既得股票期权、RSA和ESPP期权的行使，公司通常从其授权但未发行的股票池中发行新股。以股份为基础的薪酬截至2020年6月30日的3个月和6个月曾经是$1,214,000和$2,433,000，分别与$844,000和$1,825,000，分别用于截至2019年6月30日的三个月和六个月。以股份为基础的薪酬已在随附的综合简明损益表中确认为薪资和福利支出的组成部分。

综合简明损益表中确认的以股份为基础的补偿费用是基于最终预期授予的奖励，并因估计的没收而减少。基于股份的补偿指导要求没收在授予时进行估计，如果实际没收与这些估计不同，如有必要，在随后的期间进行修订。归属前的没收估计约为0.4百分比为.截至2020年6月30日的6个月，基于历史经验。

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

下表汇总了公司记录为费用的基于股票的薪酬奖励的组成部分以及此类奖励的所得税收益。



	三个月六月三十日，						截至六个月六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
股票和ESPP期权
税前补偿费用	$	12		$	25		$	53		$	36
所得税优惠	(29		)	(41		)	(29		)	(57		)
扣除所得税后的股票和ESPP期权费用	$	(17	)	$	(16	)	$	24		$	(21	)
限制性股票奖
税前补偿费用	$	1,202		$	819		$	2,380		$	1,789
所得税优惠	(236		)	(186		)	(493		)	(726		)
限制性股票奖励费用，扣除所得税后的净额	$	966		$	633		$	1,887		$	1,063
基于股份的总薪酬
税前补偿费用	$	1,214		$	844		$	2,433		$	1,825
所得税优惠	(265		)	(227		)	(522		)	(783		)
以股份为基础的薪酬费用总额，扣除所得税后的净额	$	949		$	617		$	1,911		$	1,042

自.起2020年6月30日，与RSA相关的未确认补偿费用为$5,595,000，并且预计将在加权平均时间段内被识别。1.21年份。该公司确实这样做了。不是的截至，我没有任何与股票期权相关的未确认薪酬支出2020年6月30日.

公司股票期权计划下的股票期权活动，截至2020年6月30日以及在此过程中发生的变化截至2020年6月30日的6个月，详情如下：



	数量股份		加权平均行使价		加权平均剩余合同条款 (以年为单位)	集料内在性价值
截至1月1日未偿还，2020	59,350		$	13.51
已行使	(10,050	)	$	8.29
出类拔萃(2020年6月30日)	49,300		$	14.57	2.32	$	640,876
已归属，预计将于2020年6月30日归属	49,300		$	14.57	2.32	$	640,876
可于2020年6月30日执行	49,300		$	14.57	2.32	$	640,876

上表中的合计内在价值代表总税前内在价值(公司在#年前6个月最后一个交易日的收盘价与#年前6个月最后一个交易日收盘价之间的差额2020和行权价格乘以现金期权的数量)，如果所有期权持有人都行使了他们的股票期权的话，期权持有人将收到的价格2020年6月30日……合计内在价值金额将根据公司普通股的公允市值发生变化。

期间行使的股票期权的总内在价值截至2020年6月30日的6个月和2019曾经是$197,000和$308,000分别为。同期行使的股票期权现金收据为$83,000和$105,000分别为。

下表汇总了截至的未归属RSA的信息2020年6月30日:



	股份数		加权平均授予日期公允价值
1月1日的未归属RSA，2020	351,048		$	40.67
授与	14,657		$	27.00
既得	(8,591	)	$	40.09
没收	(525	)	$	40.44
未归属的RSA位于2020年6月30日	356,589		$	40.62

ESPP期权的授予日期公允价值估计约为$12,000在2020年4月1日季度发行期开始时。于截至该三个月止三个月内授出的ESPP期权2020年6月30日，离开不是的未确认的与未授予的ESPP期权相关的补偿费用2020年6月30日.

第一部分财务信息

项目1.合并简明财务报表附注

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

注13

所得税

下表汇总了造成联邦法定所得税与综合所得税表中记录的有效税率之间存在差异的主要组成部分。截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019:



	三个月六月三十日，						截至六个月六月三十日，
	2020			2019			2020			2019
联邦法定税费与实际税费的对账：
联邦法定所得税税率为21%	$	7,899		$	10,249		$	15,827		$	19,858
免税利息收入	(3,199		)	(2,403		)	(6,221		)	(4,670		)
股份薪酬	(6		)	(41		)	(6		)	(391		)
人寿保险免税收入和收益	(278		)	(199		)	(564		)	(406		)
税收抵免	(89		)	(63		)	(150		)	(141		)
CARE法案-NOL结转率差异	—			—			(1,178		)	—
其他	296			206			405			440
实际税费	$	4,623		$	7,749		$	8,113		$	14,690

实际税率	12.3		%	15.9		%	10.8		%	15.5		%

附注14

每股净收益

每股基本净收入的计算方法是净收入除以报告期内已发行的加权平均股票。每股稀释净收入的计算方法是将净收益除以报告期内已发行的加权平均股票和所有可能稀释的普通股的组合。可能稀释的普通股包括根据该公司基于股份的补偿计划发行的股票期权和RSA。潜在的稀释性普通股不包括在影响将是反摊薄的期间的稀释每股收益的计算中。

下表对下列各项的基本净收益和稀释后每股净收益进行了对帐截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019.



	截至6月30日的三个月，
	2020					2019
	净收入		加权平均股票	每股数量		净收入		加权平均股票	每股数量
普通股股东可获得的净收入	$	32,992	53,762,913	$	0.62	$	41,056	49,432,167	$	0.83
潜在摊薄股票期权和限制性股票奖励的影响			179,654					117,720
稀释后每股净收益	$	32,992	53,942,567	$	0.62	$	41,056	49,549,887	$	0.83



	截至6月30日的六个月，
	2020					2019
	净收入		加权平均股票	每股数量		净收入		加权平均股票	每股数量
普通股股东可获得的净收入	$	67,255	54,247,493	$	1.24	$	79,873	49,400,770	$	1.62
潜在摊薄股票期权和限制性股票奖励的影响			182,026					144,382
稀释后每股净收益	$	67,255	54,429,519	$	1.24	$	79,873	49,545,152	$	1.61

对于截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019，这里有不是的期权价格高于普通股平均市场价格的股票期权。

注15

一般诉讼和监管考试

该公司会面对主要在正常业务过程中提出的索偿和诉讼。此外，该公司亦须接受各监管机构的定期检查。管理层普遍认为，处置或最终解决此类索赔、诉讼和审查不会对公司的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

关于银行的和解协议和与美国司法部商定的订单的讨论载于第一部分第2项“监管发展”部分。管理层对本10-Q表格季度报告的讨论和分析。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

我们不时在口头和书面交流中加入前瞻性陈述。我们可能会在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中包括前瞻性陈述，例如这份Form 10-Q季度报告、其他书面材料以及高级管理层对分析师、投资者、媒体代表和其他人所作的口头陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入“1995年私人证券诉讼改革法”中包含的前瞻性陈述的安全港条款，我们为了这些安全港条款的目的而将本声明包括在内。前瞻性陈述通常可以通过使用诸如“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“预期”等词语以及类似的表达，或者使用诸如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或类似的表达来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括：


•	陈述我们的目标、意图和期望；


•	关于我们的业务计划和增长战略的声明；


•	关于我们贷款和投资组合的资产质量的声明；以及


•	评估我们的风险以及未来的成本和收益。

这些前瞻性陈述受到重大风险、假设和不确定因素的影响，其中包括可能影响未来事件实际结果的下列重要因素：


•	市场利率和贷存定价的波动，这可能会对我们的净利差、资产估值和费用预期产生负面影响；


•	经济的不利变化，可能会影响我们的业务前景，并可能造成与信贷相关的损失和费用；


•	新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间及其对一般经济和金融市场状况以及我们的业务、经营业绩和财务状况的影响；


•	我们的贷款和投资组合的不利发展；


•	我们作为贷款人参与购买力平价；


•	银行业的竞争因素，例如本港市场的整合趋势；


•	适用于银行控股公司和银行(如我们的关联银行)的银行法规或联邦和州机构的监管要求的变化；


•	我们对其他业务的收购和被收购业务的整合；


•	我们是否有能力执行和遵守与美国司法部(“司法部”)签订的有关我们公平贷款做法的和解协议和商定命令；


•	与我们的业务相关的市场、经济、运营、流动性、信贷和利率风险的变化；以及


•	持续提供足以合法而审慎地宣布和支付现金股利的收益和超额资本。

由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述显示的结果大不相同。此外，我们过去的运营结果并不一定表明我们预期的未来结果。

关键会计政策

公认的会计原则是复杂的，需要我们对各种会计、报告和披露事项作出重大判断。在实际测量不可能或不可行的情况下，我们必须使用假设和估计来应用这些原则。有关我们的重要会计政策的完整讨论，请参阅我们截至年度的Form 10-K年报中的“综合财务报表附注”。2019年12月31日。某些政策被认为是关键的，因为它们高度依赖主观或复杂的判断、假设和估计。此类估计的变化可能会对财务报表产生重大影响。与新冠肺炎有关的不确定性可能导致这些估计与编制这些财务报表时所知的相比发生重大变化。

我们相信在这段时间内没有重大的变化。截至2020年6月30日的3个月和6个月，对于我们在管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目，我们在截至年度的Form 10-K年报中披露了这些项目2019年12月31日.

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

业务摘要

First Merchants Corporation(“本公司”)是一家总部位于印第安纳州芒西市的金融控股公司，成立于1982年9月。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易，交易代码为FRME。该公司有一家提供全方位服务的银行执照，即第一招商银行(“银行”)，于1893年3月在印第安纳州芒西市开业。该行还运营First Merchants Private Wealth Advisors(First Merchants Bank的一个部门)，该行在印第安纳州30个县、伊利诺伊州两个县、俄亥俄州两个县和密歇根州两个县设有127个银行网点。除传统的分公司网络外，该公司还为其客户提供全面的电子和移动交付渠道。该公司的业务活动目前仅限于一个重要的业务部门，即社区银行业务。

该公司透过本行提供广泛的金融服务，包括接受定期存款、储蓄及活期存款；提供消费、商业、农业企业及房地产按揭贷款；提供个人及企业信托服务；提供全面服务经纪及私人财富管理；以及提供信用证、回购协议及其他企业服务。

对资产达100亿美元或以上的银行控股公司的要求

各种联邦银行法律和法规，包括美联储根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求通过的规则，对某些大型银行和银行控股公司提出了更高的要求。这些规则大多主要适用于总合并资产至少500亿美元的银行控股公司，但某些规则也适用于总合并资产至少100亿美元的银行和银行控股公司。由于截至2019年12月31日的季度是银行连续第四个季度报告资产超过100亿美元，自2020年4月1日起生效，银行及其附属公司成为消费者金融保护局(CFPB)的监管和执法机构。CFPB是根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)成立的一个独立的联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法，被授予广泛的规则制定、监督和执法权力，主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属机构的权力。在2020年4月1日之前，该银行一直受到联邦存款保险公司的主要联邦监管监督和监督。世行继续接受印第安纳州DFI的监督、监督和审查。

本行之存款户口由联邦存款保险公司之存款保险基金(“存款保险基金”)承保至适用限额。因此，银行须缴交存款保险费和评税，以维持存款保险基金。根据FDIC的基于风险的评估系统，对资产至少100亿美元的投保机构，如银行，根据一个评分系统进行评估，该评分系统衡量的是一家机构的财务表现、其承受压力的能力，以及一旦该机构倒闭，FDIC可能遭受的损失的相对规模。由于采用了这一计算存款保险费的新方法，银行对FDIC的评估有所增加。

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的德宾修正案(Durbin Amendment)的规定，资产超过100亿美元的金融机构在达到100亿美元门槛的年终评估后的次年7月，将受到交换费上限的限制。因此，自2020年7月1日起，该银行受到这些交换费限制。

新冠肺炎、CARE法案及相关监管行动

新冠肺炎的影响

2019年1月30日，世界卫生组织宣布，2019年新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)的爆发构成国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎为全球大流行，2020年3月13日，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎疫情有关的健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，严重影响了全球经济(包括我们开展业务的州和地方经济)，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。这些措施极大地助长了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。由于避难所的授权在2020年第二季度初生效，我们整个地理区域以及全国的商业活动大幅减少。大多数州已经重新开放，尽管能力有限，并受到其他社会距离限制；然而，商业活动并未恢复到大流行爆发前的水平。

新冠肺炎对公司的最终影响将取决于许多高度不确定和无法有信心预测的因素和未来发展。“尚不清楚新冠肺炎疫情将持续多久，也不清楚对个人和企业的限制将于何时解除，企业及其员工将能够恢复正常活动。有关新冠肺炎的严重程度可能会出现更多信息，联邦、州和地方政府可能会采取额外行动遏制新冠肺炎或处理其影响。新冠肺炎疫情导致客户、企业及其员工行为的变化，包括社会疏远做法。即使在正式限制取消后，也是未知的。*由于新冠肺炎及其采取的遏制或减少其影响的行动，我们可能会经历对我们产品和服务的需求变化，担保未偿还贷款的抵押品价值变化，借款人的信用质量下降，以及借款人无法按照条款偿还贷款。我们的商业和消费者客户正在经历不同程度的财务困境，预计这种困境将持续到2020年剩余时间，特别是如果积极的案例继续增加，并要求进一步关闭经济的话。*我们的商业和消费者客户正在经历不同程度的财务困境，预计这种困境将持续到2020年剩余时间，特别是如果积极案例继续增加，并要求进一步关闭经济的话。这些及类似的因素及事件可能会对本公司及其客户的业务、财务状况及经营业绩造成重大负面影响。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

我们采取了深思熟虑的行动，以确保我们有资产负债表的实力来服务我们的客户和社区，包括增加流动性和管理我们的资产和负债，以保持强劲的资本状况。此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了一系列行动，为受到这一发展影响的客户、员工和社区提供各种形式的支持。该公司在抗击新冠肺炎流行病的前线向我们社区的非营利性组织捐赠了大约100万美元。为响应社会距离协议，我们修改了办公地点，安装了保护屏障，要求使用个人防护设备，并产生了额外的清洁和清洁费，以对银行中心和办公地点进行消毒。此外，我们还加强了移动和在线服务，如提高移动存款限额，允许更多交易在银行中心以外完成。我们还提供了针对新冠肺炎诈骗以及欺诈教育和预防的客户警报。

利率

2020年3月3日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金目标利率下调50个基点，至1.00%至1.25%。2020年3月16日，这一税率进一步降至0%至0.25%的目标区间。此外，一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)从2020年3月31日的99个基点下降到2020年6月30日的16个基点。这些减息措施及新冠肺炎事件的其他影响，可能会对本公司的净利息收入造成负面影响。

CARE法案和Paycheck保护计划

对于小企业、符合条件的非营利组织和某些其他人，CARE法案建立了由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)。2020年4月24日，颁布了Paycheck保护计划和医疗保健增强法案。在其他方面，这项立法修订了最初的CARE法案计划，将PPP贷款的拨款水平从3490亿美元提高到6700亿美元。PPP于2020年6月5日进一步修改，通过了Paycheck Protection Program Flexible Act(The Flexible Act)，该法案将PPP贷款的到期日从两年延长至五年，适用于灵活性法案颁布之日或之后支付的贷款。对于在此类法案颁布之前支付的购买力平价贷款，“灵活性法”允许借款人和贷款人共同同意将贷款期限延长至五年。世行积极参与通过该计划帮助其客户申请资源。PPP贷款以1%的固定利率赚取利息，主要期限为两年。世行预计，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款全部或部分免除。根据PPP的条款，这些贷款由美国政府全额担保。截至2020年6月30日，世行已为5000多笔购买力平价贷款提供了资金，总金额为8.829亿美元，扣除递延加工费和成本后的净额为2460万美元。购买力平价贷款的加权平均递延手续费约为3.28%，并在贷款期限内确认。如果贷款被小企业管理局免除或借款人在贷款到期前还清，费用的任何未摊销部分将立即确认。2020年第二季度, 该公司确认270万美元的购买力平价贷款相关递延加工费(扣除相关递延发起成本的摊销净额)作为收益调整，这笔金额包括在贷款利息收入中。

主街商业贷款计划

2020年4月9日，美联储宣布了拟议的普通民众紧急贷款计划，作为向受新冠肺炎疫情不利影响的中小企业提供急需的金融支持的额外措施。Main Street计划旨在向金融机构提供信贷流动，以便它们能够向符合条件的中小型企业提供贷款。通过Main Street计划可获得的资金总计6000亿美元。根据这项经联储局于二零二零年四月三十日修订及补充的计划，设立了三项贷款安排：(I)主街新贷款安排(“MSNLF”)；(Ii)主街优先贷款安排(“MSPLF”)；及(Iii)主街扩大贷款安排(“MSELF”)，每项贷款均获联储局根据“联邦储备法”第13(3)条授权。这三种贷款都使用相同的合格贷款人和合格借款人标准，并具有许多相同的特征，包括相同的到期日、利率、本金和利息延期一年，以及借款人提前还款而不受处罚的能力。根据CARE法案的要求，普通街道贷款对借款人是完全追索权的，不可原谅。贷款类型在金额和其他条款上不同，包括它们如何与符合条件的借款人现有的未偿债务相互作用。MSNLF和MSPLF的建议最低贷款额已定为25万元。MSELF的最低贷款额已定为1,000万元。所有三个计划下的最高贷款额取决于借款人的财务状况。世行可能会参加部分或全部这些项目。

薪资保障计划流动资金安排

为了向小企业贷款人和更广泛的信贷市场提供流动性，帮助稳定金融体系，并向全国小企业提供经济救济，美联储根据“联邦储备法”授权每一家联邦储备银行参与Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPL工具”)。根据购买力平价贷款机制，每家联邦储备银行将向符合条件的金融机构(如美国银行)提供无追索权贷款，为小企业管理局根据购买力平价提供担保的贷款提供资金。除非美联储和财政部另行延长，否则世行可以在2020年9月30日之前获得PPPL工具下的资金。世行从PPPL贷款机制借入资金，以补充流动性，为PPP贷款提供资金，截至2020年6月30日，此类借款的未偿还余额为1.669亿美元。从PPPL贷款中借款的细节包括在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“流动性”部分。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

贷款修改和问题债务重组

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款变更可根据法律豁免被归类为公认会计准则所定义的TDR，从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据“国家紧急状态法”(“美国联邦法典”第50编第1601节及其后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。终止。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据这一指导方针，世行正在向目前和其他未逾期的借款人提供针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、延期付款形式的修改、费用减免、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。在截至2020年6月30日的6个月中，完成了对总余额约11亿美元的贷款的修改，占贷款组合的12.1%。修改详情载于本管理层财务状况及经营成果讨论与分析的“贷款质量/贷款损失拨备”部分。

CECL实施的可选延迟

根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，本公司已决定推迟实施会计准则更新(“ASU”)第2016-13号，金融工具-信贷损失(话题326)，该条款将于2020年1月1日起对该公司生效。如附注1.本季度报告的综合简明财务报表附注总则(表格10-Q，ASU 2016-13)所述，规定用CECL取代用于记录贷款损失准备的已发生损失模型。然而，由于该公司的选举，其2020年第一季度和第二季度的财务报表都是根据现有的已发生亏损模式编制的。适用于本公司遵守“环境紧急状态法”的临时救济终止于：(1)美国总统根据“国家紧急状态法”于2020年3月13日宣布的与新冠肺炎疫情有关的国家紧急状态的终止日期；或(2)2020年12月31日。

监管资本

CECL模型。作为上文讨论的2020年3月27日联邦银行监管机构联合声明的一部分，还宣布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。根据GAAP要求在2020年期间采用CECL的银行组织可以选择减轻CECL的估计累积监管资本影响，最长可达两年。这两年的延迟是对联邦银行监管机构已经提供的三年过渡期的补充。虽然该公司已选择如上所述推迟实施ASU No.2016-13，但它预计将利用这一临时最终规则允许的额外时间，这将在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟到2021年12月31日。从2022年1月1日开始，该公司将被要求分阶段实施之前推迟的CECL估计资本影响的25%，并在随后的每年年初分阶段实施另外25%，直到2025年1月1日完全分阶段实施。根据临时最终规则，可以推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们采用CECL的初步影响，也包括我们在CECL实施后每个季度至2021年12月31日期间信贷损失拨备的25%的后续变化。

购买力平价贷款和购买力平价贷款。 2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行组织的巴塞尔III监管资本规则，允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。于2020年4月13日生效的临时最终规则澄清，PPP贷款在确定风险加权资产以及CET1、Tier 1和基于风险的总资本比率时，获得的风险权重为零。截至2020年6月30日，风险加权资产包括8.829亿美元的零风险权重PPP贷款。此外，为了方便PPPL贷款的使用，各机构已澄清，银行组织，包括本公司和银行，被允许为抵押给PPPL贷款的PPP贷款分配零%的风险权重，以确定风险加权资产和基于风险的资本比率，并为了确定杠杆率的目的，将此类质押的PPP贷款排除在总平均资产之外。截至2020年6月30日，承诺给PPPL贷款的平均PPP贷款约1.384亿美元被排除在杠杆率的总资产之外。

行动结果

执行摘要

该公司报告2020年第二季度净收入为3300万美元，而2019年第二季度为4110万美元。第二季度稀释后每股收益总计0.62美元，而2019年同期稀释后每股收益为0.83美元。今年到目前为止，净收入总计6730万美元，而2019年同期为7990万美元。截至2020年6月30日的6个月，稀释后每股收益为每股1.24美元，而2019年同期为每股1.61美元。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

自.起2020年6月30日，总资产为138亿美元，比上年同期增加14亿美元，增幅10.9%2019年12月31日。该公司的总贷款组合增加了8.311亿美元，比去年同期增加了9.8%2019年12月31日。该公司发起了大约8.829亿美元的购买力平价贷款，这些贷款主要包括在商业和工业贷款类别中。经历下降的最大贷款部门是建筑、房地产和房屋净值贷款。有关按揭证券公司贷款及其他盈利资产变动的其他详情，请参阅附注4“本季度报告10-Q表格的综合简明财务报表附注的贷款及拨备”，以及本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析的“盈利资产”一节。

由于存款增长带来的流动性过剩和批发资金的增加，有息定期存款比2019年12月31日增加了2.618亿美元。此外，总投资证券比去年同期增加了1.933亿美元2019年12月31日作为来自存款增长和额外批发资金的过剩流动性的一部分，用于投资于债券组合。投资证券增加的另一个原因是可供出售投资组合的未实现净收益增加了4670万美元。2019年12月31日至2020年6月30日未实现收益的净增加主要是由于2020年利率下降，因为收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。

截至，该公司的贷款损失拨备总额为1.211亿美元。2020年6月30日相当于总贷款的1.30%。截至2020年6月30日的三个月，公司的拨备费用和净冲销分别为2190万美元和23万美元，而2019年同期的拨备费用和净冲销分别为50万美元和12.8万美元。截至2020年6月30日的6个月，公司的拨备费用和净冲销分别为4160万美元和81.2万美元，而2019年同期的拨备费用和净冲销分别为170万美元和97.8万美元。贷款损失准备和拨备费用的增加主要反映了我们认为与新冠肺炎疫情有关的信贷风险增加。

非权责发生制贷款总额为5,010万美元，较2019年12月31日增加3,420万美元。这一增长主要是由于第二季度有三个客户关系转为非应计项目，总额为3140万美元，其中两个在高级生活空间，一个在大学标志服装行业。贷款损失拨备和不良贷款拨备的细节在本管理层的财务状况和经营业绩讨论和分析的“贷款质量/贷款损失拨备”部分讨论。

该公司的其他资产比2019年12月31日增加了5630万美元。本公司与利率合约相关的衍生资产(计入其他资产)和衍生负债(计入其他负债)较2019年12月31日分别增加5,680万美元和5,790万美元。增加的主要原因是相关的未偿还名义余额增加1.252亿美元。此外，截至2020年6月30日的每个期限点，用于估值的收益率曲线利率都低于2019年12月31日。这主要是投资者寻求美国国债安全的结果，因为与新冠肺炎疫情相关的遏制努力开始显着减少经济活动。

截至2020年6月30日，存款总额为110亿美元，比2019年12月31日增加11亿美元。自2019年12月31日起，该公司的需求和储蓄账户分别增加了10亿美元和3.82亿美元。增加的一部分是由于PPP贷款仍处于存款状态，此外，美国国税局(IRS)的消费者经济影响付款也仍处于存款状态。与2019年12月31日相比，存单和经纪存款分别减少了2.02亿美元和9170万美元，抵消了这些增长。

截至2020年6月30日，与2019年12月31日相比，总借款增加了1.345亿美元。世行从购买力平价贷款机制借款，以补充流动资金，为购买力平价贷款提供资金。截至2020年6月30日，PPPL贷款的未偿还余额为1.669亿美元。此外，与2019年12月31日相比，联邦住房贷款银行预付款增加了4970万美元。该公司赎回了2000万美元的次级债券，以抵消这一增加。在赎回中，1,000万美元用于部分赎回First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust”)持有的债权证，其余1,000万美元用于完全赎回Grabill Capital Trust I(“Grabill Trust”)持有的债权证。FMC Trust和Grabill Trust都使用赎回所得同时赎回了等额的资本(优先)证券，每种证券的本金赎回总价为1000万美元。FMC Trust的普通股和Grabill Trust的普通股均由本公司持有(记录在其他资产中)。在赎回其资本证券后，格雷比尔信托公司被解散。

与2019年12月31日相比，截至2020年6月30日公司的其他负债增加了8010万美元。该公司在美国国税局允许的情况下推迟了2020年的前两次估计企业所得税支付，与2019年12月31日相比，这导致应计联邦所得税负债增加了1740万美元。截至2020年6月30日，该公司还应计了与投资证券购买相关的1,310万美元的交易日会计，其中，截至2019年12月31日没有应计项目。此外，如上所述，衍生品对冲负债比2019年12月31日增加了5790万美元。

该公司能够将所有监管资本比率维持在超过监管机构定义的“资本充足”的水平。股票回购计划和监管资本比率的细节在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“资本”部分进行了讨论。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

净利息收入

净利息收入是我们收益中最重要的组成部分，占公司收入的77%。截至2020年6月30日的6个月。净利息收入和利润率受到许多因素的影响，主要是盈利资产的数量和组合、资金来源和利率波动。其他因素包括购入贷款的增值收益水平、抵押贷款和投资相关资产的提前还款风险，以及收益资产和有息负债的构成和期限。贷款通常比类似期限的投资证券产生更多的利息收入。来自客户存款的资金通常比批发资金来源的成本要低。总体经济活动、美联储货币政策和竞争性另类投资的价格波动等因素也会对我们优化资产和资金组合以及净利息收入和利润率的能力产生重大影响。

净利息收入是指从赚取资产中获得的利息超过计息负债所支付的利息。出于分析目的，净利息收入也在FTE的基础上在下表中列示，以反映为了实现与应税资产相同的税后收益需要产生哪些免税资产。所有时期都使用21%的联邦法定税率，根据适用于某些免税义务的TEFRA利息不允许进行了调整。FTE分析描绘了与免税资产相关的所得税优惠，并有助于促进应税资产和免税资产之间的比较。管理层认为，按全额应税等值基准列报净息差和净利息收入是银行业的标准做法。因此，管理层认为这些措施通过允许管理层和投资者进行同行比较，为他们提供了有用的信息。

截至2020年6月30日的三个月和六个月，盈利资产比2019年同期增加，主要是由于2019年9月收购了MBT，8.829亿美元的PPP贷款导致贷款增加，以及用于投资证券组合的存款和批发资金增长产生的过剩流动性。有关收购MBT和盈利资产变动的详细情况在附注2.收购本季度报告Form 10-Q中的综合简明财务报表附注以及本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的“盈利资产”部分进行了讨论。

2020年第二季度，资产收益率比2019年同期下降114个基点FTE。这一下降主要是由于联邦公开市场委员会在委员会与新冠肺炎有关的特别会议上于2020年3月3日和2020年3月16日分别降息50个基点和100个基点，以及一个月期伦敦银行同业拆借利率从截至2020年3月31日的99个基点降至2020年6月30日的16个基点。此外，8.83亿美元购买力平价贷款的增加对利润率产生了6个基点的负面影响。与2019年同期相比，利息成本下降了76个基点，导致净息差下降了38个基点。随着管理层积极下调存款利率，加上批发融资利率下降，利息成本有所下降。在截至2019年6月30日的三个月里，有息存款和借款成本分别从1.32%和2.79%下降到2020年同期的0.59%和1.55%。在税收等值的基础上，2020年第二季度的净息差降至3.19%，而2019年同期为3.71%。

本公司确认购入贷款的公允价值增值收入(计入利息收入)为370万美元，占2020年第二季度净息差的12个基点。相比之下，该公司在2019年第二季度确认了220万美元的增值收入，或9个基点的净息差。

在截至2020年6月30日的6个月中，资产收益率与2019年同期相比下降了84个基点。这一下降主要是由于联邦公开市场委员会在委员会与新冠肺炎有关的特别会议上于2020年3月3日和2020年3月16日分别降息50个基点和100个基点，以及一个月期伦敦银行同业拆借利率从截至2019年6月30日的240bp降至2020年6月30日的16个基点。与2019年同期相比，利息成本下降了48个基点，导致净息差下降了36个基点。随着管理层积极下调存款利率，加上批发融资利率下降，利息成本有所下降。在截至2019年6月30日的6个月里，有息存款和借款成本分别从1.26%和2.76%下降到2020年同期的0.82%和1.86%。在税额等值的基础上，截至2020年6月30日的6个月，净息差降至3.32%，而2019年同期为3.78%。

该公司确认购入贷款的公允价值增值收入(计入利息收入)为720万美元，占截至2020年6月30日的6个月净息差的12个基点。相比之下，该公司在截至2019年6月30日的六个月中确认了450万美元的增值收入，或净息差10个基点。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

下表显示了该公司的平均资产负债表、利息收入/利息支出，以及平均利率占年度平均收益资产/负债的百分比。截至2020年6月30日的三个月，及2019.



(千美元)	三个月
	2020年6月30日							2019年6月30日
	平均余额			利息 *收入/ 费用		平均值率		平均余额			利息 *收入/ 费用		平均值率
资产：
有息定期存款	$	378,489		$	134	0.14	%	$	144,626		$	784	2.17	%
联邦住房贷款银行股票	28,736			281		3.91		24,588			335		5.45
投资证券：⁽¹⁾
应税	1,282,080			6,147		1.92		1,054,068			6,998		2.66
免税⁽²⁾	1,317,527			12,682		3.85		910,295			9,435		4.15
总投资证券	2,599,607			18,829		2.90		1,964,363			16,433		3.35
持有待售贷款	12,630			131		4.15		11,430			127		4.44
贷款：⁽³⁾
商品化	6,890,010			69,463		4.03		5,419,169			74,638		5.51
房地产抵押	887,257			10,122		4.56		766,528			8,686		4.53
分期付款	724,165			7,596		4.20		677,133			9,373		5.54
免税⁽²⁾	666,548			6,784		4.07		511,055			5,372		4.20
贷款总额	9,180,610			94,096		4.10		7,385,315			98,196		5.32
盈利资产总额	12,187,442			113,340		3.72	%	9,518,892			115,748		4.86	%
可供出售证券的未实现净收益(亏损)	56,807							12,841
贷款损失拨备	(106,858		)					(81,691		)
现金和现金等价物	303,491							130,987
房舍和设备	113,528							91,563
其他资产	1,100,912							827,356
总资产	$	13,655,322						$	10,499,948
负债：
有息存款：
有息存款	$	3,951,819		$	4,186	0.42	%	$	2,935,925		$	8,541	1.16	%
货币市场存款	1,673,104			1,696		0.41		1,220,020			3,509		1.15
储蓄和存款	1,521,312			596		0.16		1,164,901			2,525		0.87
储税券及其他定期存款	1,498,002			6,229		1.66		1,652,203			8,512		2.06
有息存款总额	8,644,237			12,707		0.59		6,973,049			23,087		1.32
借款	909,258			3,527		1.55		613,446			4,274		2.79
有息负债总额	9,553,495			16,234		0.68		7,586,495			27,361		1.44
无息存款	2,145,672							1,348,410
其他负债	160,646							85,789
负债共计	11,859,813							9,020,694
股东权益	1,795,509							1,479,254
总负债和股东权益	$	13,655,322		16,234				$	10,499,948		27,361
净利息收入(FTE)				$	97,106						$	88,387
净息差(FTE)⁽⁴⁾						3.04	%						3.42	%

净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产						3.72	%						4.86	%
利息支出/平均收益资产						0.53	%						1.15	%
净息差(FTE)⁽⁵⁾						3.19	%						3.71	%

⁽¹⁾证券平均余额是根据不受公允价值调整影响的历史摊销成本余额的平均值计算的。年化金额是以30/360天为基础计算的。
⁽²⁾免税证券和贷款是在全额应税等值的基础上提出的，2020年和2019年的边际税率为21%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，这些总额分别相当于4088美元和3109美元。
⁽³⁾非应计贷款已计入平均余额。
⁽⁴⁾净息差(FTE)是利息收入占平均收益资产的百分比减去利息支出占平均有息负债的百分比。
⁽⁵⁾净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析



(千美元)	截至六个月
	2020年6月30日							2019年6月30日
	平均余额			利息 *收入/ 费用		平均值率		平均余额			利息 *收入/ 费用		平均值率
资产：
出售的联邦基金
有息定期存款	$	269,174		$	709	0.53	%	$	145,277		$	1,659	2.28	%
美联储和联邦住房贷款银行股票	28,736			580		4.04		24,588			673		5.47
投资证券：⁽¹⁾
应税	1,325,313			13,778		2.08		978,654			13,093		2.68
免税⁽²⁾	1,263,122			24,499		3.88		869,914			18,133		4.17
总投资证券	2,588,435			38,277		2.96		1,848,568			31,226		3.38
持有待售贷款	14,924			324		4.34		10,697			239		4.47
贷款：⁽³⁾
商品化	6,562,673			146,415		4.46		5,364,884			147,394		5.49
房地产抵押	878,956			20,524		4.67		755,070			17,008		4.51
分期付款	741,889			16,701		4.50		671,125			18,664		5.56
免税⁽²⁾	655,149			13,511		4.12		506,370			10,629		4.20
贷款总额	8,853,591			197,475		4.46		7,308,146			193,934		5.31
盈利资产总额	11,739,936			237,041		4.04	%	9,326,579			227,492		4.88	%
可供出售证券的未实现净收益	52,732							3,963
贷款损失拨备	(94,009		)					(81,301		)
现金和现金等价物	231,624							124,143
房舍和设备	113,670							92,395
其他资产	1,070,327							825,426
总资产	$	13,114,280						$	10,291,205
负债：
有息存款：
有息存款	$	3,770,530		$	12,461	0.66	%	$	2,813,541		$	15,560	1.11	%
货币市场存款	1,604,474			5,479		0.68		1,179,765			6,291		1.07
储蓄和存款	1,473,183			2,424		0.33		1,157,852			4,792		0.83
储税券及其他定期存款	1,582,322			14,091		1.78		1,609,130			16,038		1.99
有息存款总额	8,430,509			34,455		0.82		6,760,288			42,681		1.26
借款	828,721			7,709		1.86		624,192			8,627		2.76
有息负债总额	9,259,230			42,164		0.91		7,384,480			51,308		1.39
无息存款	1,907,582							1,369,832
其他负债	141,505							82,260
负债共计	11,308,317							8,836,572
股东权益	1,805,963							1,454,633
总负债和股东权益	$	13,114,280		42,164				$	10,291,205		51,308
净利息收入(FTE)				$	194,877						$	176,184
净息差(FTE)⁽⁴⁾						3.13	%						3.49	%

净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产						4.04	%						4.88	%
利息支出/平均收益资产						0.72	%						1.10	%
净息差(FTE)⁽⁵⁾						3.32	%						3.78	%

⁽¹⁾证券平均余额是根据历史摊销成本余额的平均值计算的，不受公允价值调整的影响。年化金额是以30/360天为基础计算的。
⁽²⁾所有免税证券和贷款都是在全额应税等值的基础上提出的，2020年和2019年的边际税率为21%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，这些总额分别相当于7982美元和6040美元。
⁽³⁾这些非应计贷款已包括在平均余额中。
⁽⁴⁾净息差(FTE)是利息收入占平均收益资产的百分比减去利息支出占平均有息负债的百分比。
⁽⁵⁾净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

非利息收入

与2019年第二季度相比，2020年第二季度非利息收入增加了490万美元，增幅为22.5%。2019年9月1日收购MBT产生的更大客户基础，除了有机增长外，导致2020年第二季度与2019年同期相比，与客户相关的项目，如受托和财富管理费以及信用卡支付费用增加了290万美元。此外，更大的客户基础和较低的按揭利率环境加在一起，使贷款销售的净收益和费用增加了190万美元。本公司2019年收购详情见附注2.收购本季度报告10-Q表格的综合简明财务报表附注。最后，与2019年同期相比，2020年第二季度可供出售证券的销售净实现收益增加了120万美元。

与2019年同期相比，2020年第二季度存款账户服务费减少了110万美元，部分抵消了这些增长，这主要是由于应对新冠肺炎疫情收到的刺激资金导致客户存款余额高于正常水平。这导致截至2020年6月30日的季度资金不足和透支费用大幅降低。

2020年前六个月，与2019年同期相比，非利息收入增加了1600万美元，增幅39.6%。2019年9月1日收购MBT导致与客户相关的行项目增加，如受托和财富管理费以及620万美元的信用卡支付费用。此外，更大的客户基础和较低的按揭利率环境加在一起，使贷款销售的净收益和费用增加了400万美元。最后，与2019年同期相比，2020年前六个月可供出售证券的销售净实现收益增加了470万美元，衍生品对冲费用增加了71.3万美元。

非利息支出

与2019年第二季度相比，2020年第二季度的非利息支出增加了240万美元，增幅为4.2%。收购MBT是导致这一增长的最大因素。更大的特许经营权和我们客户基础的增长导致了大多数非利息费用类别的增长，其中工资和员工福利、净入住率和设备的增幅最大，占增加的430万美元。与2019年同期相比，本公司在2020年第二季度还产生了140,000美元的额外费用，这与为应对新冠肺炎疫情而采取的行动有关，其中包括为我们社区中处于新冠肺炎疫情第一线的非营利组织的捐赠记录的营销费用约1,000,000美元，以及因应社会距离和清洁协议而产生的约400,000美元的净占用成本。最后，与2019年同期相比，2020年第二季度FDIC评估费用增加了79.4万美元，这是因为公司的FDIC评估改为适用于总资产超过100亿美元的银行的计算。

与2019年同期相比，2020年第二季度外部数据处理费减少了130万美元，这部分抵消了这些增长，这主要与借记卡奖励计划的日落有关。此外，上述新冠肺炎相关捐赠带来的营销费用增加被2019年第二季度发生的120,000美元的公平贷款和解费用所抵消。最后，与2019年同期相比，2020年第二季度专业和其他外部服务减少了82.3万美元，这主要是因为2019年包含了与MBT收购相关的专业费用。

与2019年同期相比，2020年前六个月的非利息支出增加了1200万美元，增幅为10.5%。2019年9月1日收购MBT导致大多数非利息费用类别增加，其中工资和员工福利、净入住率和设备的增幅最大，增加了1200万美元。此外，由于该公司的FDIC评估改为适用于总资产超过100亿美元的银行的计算，FDIC评估费用增加了160万美元。与2019年同期相比，本公司在2020年前六个月还产生了140,000美元的额外费用，这与为应对新冠肺炎疫情而采取的行动有关，其中包括记录在营销费用中的约1,000,000美元，用于向我们社区中处于新冠肺炎疫情第一线的非营利组织捐款，以及因应社会距离和清洁协议而产生的约400,000美元的净占用成本。

与2019年同期相比，2020年前6个月外部数据处理费减少796 000美元，部分抵消了上述增加。虽然收购MBT带来的更大特许经营权以及有机增长导致外部数据处理费用增加，但与借记奖励计划日落相关的150万美元的减少足以抵消这一增长。此外，上述营销费用的增加被与2019年发生的公平贷款结算费用相关的120万美元的减少所抵消。最后，与2019年同期相比，2020年前六个月其他房地产拥有和丧失抵押品赎回权的费用减少了87.9万美元。

所得税

2020年第二季度的所得税支出为462.3万美元，税前净收入为3761.5万美元。与2019年同期相比，所得税支出为774.9万美元，税前净收入为48805000美元。2020年第二季度和2019年第二季度的有效所得税税率分别为12.3%和15.9%。

截至2020年6月30日的6个月，所得税支出为811.3万美元，税前净收益为7536.8万美元。2019年同期，所得税支出为14，69万美元，税前净收入为94,563,000美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的有效税率分别为10.8%和15.5%。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率较低，主要是由两个因素推动的。首先，新冠肺炎疫情对经济的影响导致的贷款拨备支出水平异常高，已经并可能继续扭曲应税收入和免税收入的正常关系。其次，CARE法案提供了收回某些联邦净运营亏损的机会。该公司的净营业亏损以前的估值是目前法定的21%。因此，该公司在2020年第一季度计入了1,178,000美元的税收优惠，以确认当前税率与净营业亏损将结转至的期间有效税率之间的税率差异。

联邦法定税费与实际税费的详细对账情况见附注13.本季度报告综合简明财务报表附注10-Q中的所得税。

资本

股东权益

2019年9月1日，该公司收购了MBT的100%。根据合并协议，每持有一股已发行的移动电话公司普通股，每个移动电话公司股东将获得0.275股公司普通股。该公司发行了约640万股普通股，价值约2.299亿美元。有关收购MBT的详情在本季度报告10-Q表格的附注2.收购综合简明财务报表附注中讨论。

股票回购计划

2019年9月3日，公司董事会批准了一项最多300万股公司已发行普通股的股票回购计划；但条件是根据该计划回购的股票总投资不得超过7500万美元。在股票基础上，受回购计划约束的普通股金额约占该公司流通股的5%。于2020年第一季度，本公司以平均价格34.21美元以5590万美元回购了1,634,437股普通股，导致股份回购的总投资额相当于计划允许的最高7,500万美元。

监管资本

资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。公司和银行受到由联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束，并被分配到一个资本类别。分配的资本类别主要由根据法规计算的四个比率确定：基于风险的总资本、基于风险的一级资本、CET1和一级杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和实体的表外敞口相关的信用风险。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构对实体活动固有风险的定性判断的影响，而这些风险不是计算比率的一部分。

监管规定了五个资本类别，从资本充足到资本严重不足不等。将一家银行归入任何一种资本不足类别都可能导致监管机构采取行动，可能对银行的运营产生实质性影响。监管为确保资本充足而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本对风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本对平均资产的最低金额和比率，或杠杆率，所有这些都是按照

条例。资本水平较低的银行被认为是资本不足、严重资本不足或严重资本不足，这取决于它们的实际水平。适当的联邦监管机构还可以在确定银行处于不安全或不健全的做法后，将该银行的评级降至下一个较低的资本类别。银行须密切监察其资本水平，并就资本类别的任何改变通知其适当的监管机构。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

巴塞尔协议III于2015年1月1日对公司生效，并要求公司和银行保持法规中定义的最低资本和杠杆率，如下表所示。根据巴塞尔协议III，公司和银行选择不将累积的其他综合收入计入监管资本。自.起2020年6月30日，银行符合所有资本充足率要求，根据完全分阶段实施的巴塞尔III资本规则，将被视为资本金充足。银行控股公司的资本状况良好没有门槛。截至公司和银行的实际资本比率和要求资本比率2020年6月30日和2019年12月31日具体情况如下：



					立即纠正操作阈值
	实际				巴塞尔协议III最低资本要求				资本充足
2020年6月30日	数量		比率		数量		比率		数量		比率
基于风险的资本总额与风险加权资产的比率
第一招商局	$	1,410,246	14.18	%	$	1,044,339	10.50	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,370,061		13.73		1,047,607		10.50		$	997,721	10.00	%
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局	$	1,224,127	12.31	%	$	845,417	8.50	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,248,942		12.52		848,062		8.50		$	798,176	8.00	%
CET1资本与风险加权资产之比
第一招商局	$	1,177,879	11.84	%	$	696,226	7.00	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,248,942		12.52		698,404		7.00		$	648,518	6.50	%
一级资本与平均资产之比
第一招商局	$	1,224,127	9.45	%	$	517,986	4.00	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,248,942		9.66		517,075		4.00		$	646,344	5.00	%



					立即纠正操作阈值
	实际				巴塞尔协议III最低资本要求				资本充足
2019年12月31日	数量		比率		数量		比率		数量		比率
基于风险的资本总额与风险加权资产的比率
第一招商局	$	1,400,617	14.29	%	$	1,028,930	10.50	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,267,649		12.87		1,033,926		10.50		$	984,691	10.00	%
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局	$	1,255,333	12.81	%	$	832,943	8.50	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,187,365		12.06		836,988		8.50		$	787,753	8.00	%
CET1资本与风险加权资产之比
第一招商局	$	1,188,970	12.13	%	$	685,953	7.00	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,187,365		12.06		689,284		7.00		$	640,049	6.50	%
一级资本与平均资产之比
第一招商局	$	1,255,333	10.54	%	$	476,383	4.00	%	不适用		不适用
第一招商银行	1,187,365		9.99		475,564		4.00		$	594,455	5.00	%

2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行组织的巴塞尔III监管资本规则，允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。临时最终规则于2020年4月13日生效，它澄清了PPP贷款在确定风险加权资产以及CET1、Tier 1和基于风险的总资本比率时获得的风险权重为零。截至2020年6月30日，风险加权资产包括8.829亿美元的零风险权重PPP贷款。此外，为了促进PPPL贷款的使用，各机构已经澄清，允许包括本公司和银行在内的银行组织为抵押给PPPL贷款的PPP贷款分配零%的风险权重，以确定风险加权资产和杠杆率。截至2020年6月30日，杠杆率包括以零风险权重承诺给PPPL贷款的平均PPP贷款约1.384亿美元。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

管理层相信，上述所有资本比率都是评估公司安全和稳健的有意义的衡量标准。传统上，银行监管机构根据资本的数量和组成来评估银行和银行控股公司的资本充足率，而资本的计算是由联邦银行法规规定的。美联储(Federal Reserve)将资本充足率的评估重点放在一级资本的一个组成部分，即CET1。由于美联储长期以来一直表示，投票表决普通股股东权益(实质上是一级风险资本减去优先股和子公司的非控股权益)通常应该是一级风险资本的主导因素，因此对CET1的关注与现有的资本充足率类别是一致的。第一级监管资本主要包括股东权益总额和向归类为合格借款的商业信托发行的次级债券，较少不符合资格的无形资产和未实现的证券净收益或亏损。



	2020年6月30日						2019年12月31日
(千美元，每股除外)	第一招商局			第一招商银行			第一招商局			第一招商银行
基于风险的资本总额
总股东权益(GAAP)	$	1,809,095		$	1,882,807		$	1,786,437		$	1,787,006
根据累计的其他综合(收入)损失进行调整⁽¹⁾	(63,845		)	(66,941		)	(27,874		)	(30,495		)
减：优先股	(125		)	(125		)	(125		)	(125		)
新增：合格资本证券	46,248			—			66,363			—
减去：不允许的商誉和无形资产	(567,246		)	(566,799		)	(569,468		)	(569,021		)
一级资本总额(监管)	1,224,127			1,248,942			1,255,333			1,187,365
符合资格的附属债券	65,000			—			65,000			—
贷款损失拨备可计入二级资本	121,119			121,119			80,284			80,284
基于风险的资本总额(监管)	$	1,410,246		$	1,370,061		$	1,400,617		$	1,267,649

净风险加权资产(监管)	$	9,946,087		$	9,977,205		$	9,799,329		$	9,846,913
平均资产(监管)	$	12,949,645		$	12,926,872		$	11,909,571		$	11,889,092

基于风险的总资本比率(监管)	14.18		%	13.73		%	14.29		%	12.87		%
风险加权资产的一级资本	12.31		%	12.52		%	12.81		%	12.06		%
一级资本与平均资产之比	9.45		%	9.66		%	10.54		%	9.99		%

CET1资本比率
一级资本总额(监管)	$	1,224,127		$	1,248,942		$	1,255,333		$	1,187,365
较少：合格资本证券	(46,248		)	—			(66,363		)	—
CET1资本(监管)	$	1,177,879		$	1,248,942		$	1,188,970		$	1,187,365

净风险加权资产(监管)	$	9,946,087		$	9,977,205		$	9,799,329		$	9,846,913
CET1资本比率(监管)	11.84		%	12.52		%	12.13		%	12.06		%

⁽¹⁾包括可供出售证券的未实现净收益或亏损、现金流量对冲的净收益或亏损，以及适用界定收益和其他退休后计划的会计准则所产生的金额。

此外，管理层认为以下表格在考虑公司业绩衡量时也很有意义。非GAAP财务指标，如有形普通股权益与有形资产之比、平均有形资本回报率和平均有形资产回报率，是衡量公司资本实力和我们股东投资的有形普通股权益产生收益能力的重要指标。这些非GAAP衡量标准提供了有用的补充信息，并可帮助投资者分析

公司的财务状况，不考虑无形资产和优先股的影响。披露这些措施还可以让分析师和银行业监管机构在同样的基础上评估我们的资本充足率。

由于这些衡量标准在GAAP或联邦银行法规中没有定义，因此它们被视为非GAAP财务衡量标准。非GAAP财务措施具有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。虽然这些非GAAP财务指标经常被投资者用来评估一家公司，但它们作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，或作为GAAP报告的结果分析的替代品。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

该公司拥有雄厚的资本状况，有形普通股权益与有形资产的比率为#。9.31百分比为2020年6月30日，及10.16百分比为2019年12月31日.



	有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)
(千美元，每股除外)	2020年6月30日			2019年12月31日
总股东权益(GAAP)	$	1,809,095		$	1,786,437
减去：累计优先股(GAAP)	(125		)	(125		)
减去：无形资产(GAAP)	(575,855		)	(578,881		)
有形普通股权益(非GAAP)	$	1,233,115		$	1,207,431
总资产(GAAP)	$	13,819,378		$	12,457,254
减去：无形资产(GAAP)	(575,855		)	(578,881		)
有形资产(非GAAP)	$	13,243,523		$	11,878,373
股东权益与资产比率(GAAP)	13.09		%	14.34		%
有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)	9.31		%	10.16		%


有形普通股权益(非GAAP)	$	1,233,115		$	1,207,431
加：无形资产税收优惠(非GAAP)	6,597			7,257
有形普通股权益，税后净额(非GAAP)	$	1,239,712		$	1,214,688
已发行普通股	53,796			55,368
账面价值(GAAP)	$	33.63		$	32.26
有形账面价值-普通(非GAAP)	$	23.04		$	21.94

下表详细说明并对传统GAAP计量的每股有形收益、有形资本和有形资产回报率进行了调整截至2020年6月30日的3个月和6个月以及2019.



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
(千美元，每股除外)	2020			2019			2020			2019
平均商誉(GAAP)	$	543,919		$	445,354		$	543,919		$	445,354
平均岩心沉积无形资产(GAAP)	32,876			22,226			33,606			23,018
CDI平均递延税金(GAAP)	(6,815		)	(4,565		)	(6,972		)	(4,727		)
无形调整(非GAAP)	$	569,980		$	463,015		$	570,553		$	463,645
平均股东权益(GAAP)	$	1,795,509		$	1,479,254		$	1,805,963		$	1,454,633
平均累计优先股(GAAP)	(125		)	(125		)	(125		)	(125		)
无形调整(非GAAP)	(569,980		)	(463,015		)	(570,553		)	(463,645		)
平均有形资本(非GAAP)	$	1,225,404		$	1,016,114		$	1,235,285		$	990,863
平均资产(GAAP)	$	13,655,322		$	10,499,948		$	13,114,280		$	10,291,205
无形调整(非GAAP)	(569,980		)	(463,015		)	(570,553		)	(463,645		)
平均有形资产(非GAAP)	$	13,085,342		$	10,036,933		$	12,543,727		$	9,827,560
普通股股东可用净收入(GAAP)	$	32,991		$	41,056		$	67,255		$	79,873
CDI摊销，税后净额(GAAP)	1,194			1,202			2,390			2,409
普通股股东可获得的有形净收入(非GAAP)	$	34,185		$	42,258		$	69,645		$	82,282
每股数据：
普通股股东可获得的摊薄净收益(GAAP)	$	0.61		$	0.83		$	1.24		$	1.61
普通股股东可获得的摊薄有形净收入(非GAAP)	$	0.63		$	0.85		$	1.28		$	1.66
比率：
GAAP平均资本回报率(ROE)	7.35		%	11.10		%	7.45		%	10.98		%
平均有形资本回报率	11.16		%	16.64		%	11.28		%	16.61		%
平均资产回报率(ROA)	0.97		%	1.56		%	1.03		%	1.55		%
平均有形资产回报率	1.04		%	1.68		%	1.11		%	1.67		%

平均有形资本回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资本的百分比表示。平均有形资产回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资产的百分比表示。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

贷款质量/贷款损失拨备

该公司的主要贷款重点是小型企业和中端市场商业、商业房地产和住宅房地产，这导致投资组合多样化。商业贷款是单独承销的，并对风险进行判断评级。因此，它们受到定期监测，并对恶化的贷款迅速采取纠正行动。消费贷款通常使用统计决策工具进行承销，并根据投资组合在整个生命周期内进行管理。

贷款质量

贷款组合的质量和不良贷款额可能会因为收购、有机组合增长、问题贷款确认和通过收款、出售或注销来解决而增加或减少。任何贷款的绩效都可能受到外部因素(如经济状况)或特定借款人的内部因素(如客户内部管理层的行动)的影响。

在…2020年6月30日，不良贷款总额为5,120万美元，较2019年12月31日增加3,440万美元。截至2020年6月30日，没有应计利息收入的贷款总额为5010万美元，比2019年12月31日增加了3420万美元，这主要是由于2020年第二季度转移到非应计的三个关系。两个总计1700万美元的关系发生在老年生活领域。第三项合作总额为1,440万美元，涉及大学标志运动服装行业。该公司的贷款损失拨备与非应计贷款的覆盖率从2019年12月31日的503.4%下降到2020年6月30日的241.7%。截至2020年6月30日，问题债务重组总额为110万美元，比2019年12月31日增加24.5万美元。有关贷款损失准备的更多信息，请参见本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中的“贷款损失准备”部分。

拥有和收回的其他房地产，总额为740万美元2020年6月30日，比2019年12月31日减少了11.8万美元。对于拥有的其他房地产，随着管理层继续积极推销这些房地产资产，目前的评估是为了确定公允价值。

减值贷款包括根据ASC 310-10中规定的指导方针被视为减值的贷款。50万美元以下的商业贷款和消费贷款，除问题债务重组外，不会单独评估减值。如果根据目前的信息或事件，根据贷款协议的合同条款，所有到期的本金和利息金额很可能不会在票据的合同条款内实质上收回，则贷款被视为减值。2020年6月30日，减值贷款总额为4530万美元，比2019年12月31日的余额1170万美元增加了3360万美元。另请参阅2020年6月30日因此，对于总计1,270万美元的减值贷款，不认为有必要为具体的损失拨备，因为这些信贷没有确定的损失。这些减值贷款的馀额合共3,260万元，已记入1,300万元的拨备，并计入该公司的贷款损失拨备内。

该公司的不良资产加上90天或以上的应计贷款，拖欠和减值贷款如下表所示。



(千美元)	2020年6月30日		2019年12月31日
不良资产：
非权责发生制贷款	$	50,102	$	15,949
重新协商的贷款	1,086		841
不良贷款(NPL)	51,188		16,790
奥利奥和收回	7,409		7,527
不良资产(NPA)	58,597		24,317
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款	4,981		69
不良贷款和拖欠90天或更长时间的贷款	$	63,578	$	24,386
减值贷款	$	45,280	$	11,709

上表中的非权责发生制余额包括截至的总计120万美元和70.9万美元的问题债务贷款重组。2020年6月30日和2019年12月31日。

下表反映了不良资产加上拖欠90天或以上的应计贷款的构成。



(千美元)	2020年6月30日		2019年12月31日
拖欠90天或以上的不良资产和贷款：
商业和工业贷款	$	16,557	$	1,259
向农民提供农业生产融资和其他贷款	—		183
房地产贷款：
建设	6,333		7,191
商业和农田	30,990		7,103
住宅	7,111		6,810
房屋净值	2,458		1,795
个人家庭和其他个人支出的贷款	87		45
公共财政和其他商业贷款	42		—
拖欠90天或以上的不良资产和贷款：	$	63,578	$	24,386

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款变更可根据法律豁免被归类为公认会计准则所定义的TDR，从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据“国家紧急状态法”(“美国联邦法典”第50编第1601节及其后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。终止。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的观点。根据这一指导方针，本银行针对新冠肺炎目前和其他未逾期的借款人提供短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、延期付款形式的修改、费用减免、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。下表汇总了在指定时间段内发生的修改：



	截至2020年6月30日的6个月
	记录余额		贷款数量
商业和工业贷款	$	175,409	697
向农民提供农业生产融资和其他贷款	329		5
房地产贷款：
建设	35,665		21
商业和农田	811,144		867
住宅	95,313		648
房屋净值	3,081		66
个人家庭和其他个人支出的贷款	3,047		263
公共财政和其他商业贷款	45		1
总计	$	1,124,033	2,568

大约95%的修改后的贷款余额是授予商业贷款客户的，其余的修改是授予消费者的，主要是抵押贷款。商业修改集中在酒店、餐饮和餐饮服务、牙科和房地产行业的出租人，总额为7.2亿美元，占总修改余额的64%。

虽然按揭证券公司相信其包销及贷款审核程序适用於其发放的各类贷款，但一旦其贷款组合质素下降，其经营业绩及财政状况可能会受到不利影响。包括住宅和商业房地产价值在内的经济环境恶化可能导致贷款拖欠和信贷损失增加。

贷款损失拨备和拨备

正如本管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析中“新冠肺炎，CARE法案及相关监管行动”一节所述，公司决定推迟采用CECL，并继续使用已发生损失模型来计算贷款和租赁损失拨备。这个津贴是通过贷款损失准备金来维持的，贷款损失准备金是从收益中扣除的。根据管理层对贷款损失拨备的适当水平的判断，任何期间的拨备金额可能大于或低于同期的净贷款损失。在任何时期，拨备金额和津贴是否充足的确定取决于管理层对贷款组合的持续审查和评估，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查。评估还考虑了已查明的信贷问题、投资组合的增长、管理层对当前经济状况对投资组合的影响的判断，以及贷款组合中未具体确定的固有损失的可能性。

根据美国会计准则第805条和美国会计准则第820条的规定，购入的贷款按购置日的公允价值入账。只要发现特定减值超过减值贷款的公允价值调整，该等贷款即计入拨备。如果历史损失和环境因素分析表明，购买的投资组合中固有的损失超过了购买的投资组合中未被认为减值的部分的公允价值调整，也可能需要拨备。

截至2020年6月30日，该公司的总贷款余额比2019年12月31日增加了8.311亿美元，达到93亿美元。截至2020年6月30日，PPP贷款占总贷款余额的8.829亿美元。截至2020年6月30日，贷款和租赁损失拨备总计1.211亿美元，比2020年3月31日增加2170万美元，比2019年12月31日增加4080万美元。作为贷款的百分比，2020年6月30日的贷款损失拨备为1.30%，而2020年3月31日和2019年12月31日的贷款损失拨备分别为1.15%和0.95%。剔除8.829亿美元的PPP贷款后，截至2020年6月30日，贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.44%。根据PPP的条款，这些贷款由美国政府全额担保。

津贴增加的主要原因是国家和地方经济状况质量因素增加以及减值增加。新冠肺炎疫情引发的围绕当前经济气候的持续不确定性，以及政府为减少病毒传播而采取的行动，导致失业率大幅上升，对消费者和企业支出产生了负面影响。此外，减值增加的主要原因是三个关系的特定准备金在2020年第二季度转为非应计项目。一个大学标志运动服装关系记录的减值为740万美元，两个高级生活行业关系记录的减值为490万美元。见本管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析“新冠肺炎，CARE法案和相关监管行动”一节中关于新冠肺炎疫情影响的讨论。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

截至三个月和六个月的贷款损失准备金2020年6月30日分别为2190万美元和4160万美元。相比之下，截至2019年6月30日的三个月和六个月的贷款损失拨备分别为50万美元和170万美元。贷款损失拨备的同比增加主要反映了我们认为与新冠肺炎疫情有关的信用风险增加的观点。不良贷款特定准备金从2019年12月31日的68.9万美元增加到2019年12月31日的1300万美元，增幅为1230万美元2020年6月30日.

截至三个月和六个月的净冲销总额分别为23万美元和812000美元2020年6月30日。相比之下，2019年同期的净冲销总额分别为12.8万美元和97.8万美元。2020年6月30日，没有个别冲销或追回超过50万美元。在截至2019年6月30日的6个月里，有两笔超过50万美元的个人冲销，总计1,954,000美元。在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，有一次个人追回了73.8万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净冲销(收回)分布情况如下表所示：



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
(千美元)	2020			2019			2020			2019
净冲销(收回)：
商业和工业贷款	$	31		$	(30	)	$	160		$	(153	)
向农民提供农业生产融资和其他贷款	(38		)	(3		)	5			16
房地产贷款：
建设	—			(738		)	(37		)	219
商业和农田	(66		)	961			36			948
住宅	38			(26		)	31			54
房屋净值	175			(28		)	320			(69		)
个人家庭和其他个人支出的贷款	90			(8		)	297			35
公共财政和其他商业贷款	—			—			—			(72		)
净冲销总额	$	230		$	128		$	812		$	978

管理层通过考虑特定借款人的现金流分析和估计的抵押品价值、不良贷款的类型和金额、过去和预期的贷款损失经验、贷款组合构成的变化以及未偿还贷款的当前状况和金额来持续评估商业贷款组合。任何期间的贷款损失拨备的确定，都是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估，以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。

流动性

流动资金管理是公司确保控股公司及其子公司有足够的流动资金可用的过程。为了及时履行财政承诺，这些资金是必要的。这些承诺包括储户提款、为借款人的信贷义务提供资金、向股东支付股息、支付运营费用、为资本支出提供资金，以及维持存款准备金要求。流动性由资产/负债委员会监控和密切管理。

本公司的流动资金有赖于从本行收取股息，而本行的派息受若干监管限制及获得其他资金来源，本行的流动资金主要来自核心存款增长、贷款本金支付、投资证券的出售及到期日、经营活动提供的现金净额，以及获得其他资金来源。

资产资金流动资金的主要来源是归类为可供出售的投资证券，其总市值为19亿美元。2020年6月30日，增加1.06亿元，或5.6百分比，自2019年12月31日.被归类为持有至到期、在短时间内到期的证券也可以是流动性的来源。截至2020年6月30日，分类为持有至到期且将在一年或更短时间内到期的证券总额为1220万美元。此外，现金和在其他银行的有息存款、出售的联邦基金和一年内到期的贷款等其他类型的资产也是流动性的来源。

无论是长期还是短期，负债资金流动性的最稳定来源都是核心存款基数的存款增长和留存，根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券也被认为是流动性的来源。此外，FHLB预付款被用作资金来源。2020年6月30日，FHLB的借款总额为4.08亿美元。银行已向FHLB抵押了某些抵押贷款和投资。FHLB的可用剩余借款能力总额为2020年6月30日是6.716亿美元。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

与营业租赁和借款有关的所需付款2020年6月30日具体如下：



(千美元)	剩馀 2020		2021		2022		2023		2024		2025年及之后		ASC 805收购时的公允价值调整			总计
经营租赁	$	1,820	$	3,453	$	3,331	$	2,937	$	2,867	$	10,277	$	—		$	24,685
根据回购协议出售的证券	181,150		—		—		—		—		—		—			181,150
联邦住房贷款银行预付款	21,250		55,097		75,097		115,097		97		134,179		—			400,817
次级债权证及其他借款	—		—		166,936		—		—		122,012		(3,751		)	285,197
总计	$	204,220	$	58,550	$	245,364	$	118,034	$	2,964	$	266,468	$	(3,751	)	$	891,849

次级债券和其他借款的增加是由于银行利用购买力平价贷款机制来补充流动资金，为购买力平价贷款提供资金。截至2020年6月30日，此类借款的未偿还余额为1.669亿美元，利率固定在35个基点。借款期限与质押为抵押品的购买力平价贷款相符，均为两年期贷款。如果基础购买力平价贷款出现违约，银行将把购买力平价贷款出售给小企业管理局，以实现小企业管理局的担保，那么PPPL贷款的到期日就会加快。此外，PPPL贷款的到期日加快到银行从SBA收到的任何贷款豁免偿还的程度。PPPL贷款没有预付罚款，银行选择在2020年7月偿还所有PPPL贷款。

2020年3月16日，该公司部分赎回了1,000万美元的次级债券，利率为3.45%，全部由First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust”)持有。因此，FMC Trust使用这种部分赎回的收益同时赎回了同等金额的资本证券，本金赎回总价为1000万美元。该公司发行的本金为4,170万美元的债券仍未偿还，到期日为2037年9月15日。

2020年4月23日，该公司赎回了1,000万美元的次级债券，利率为4.41%，全部由Grabill Capital Trust I(“Grabill Trust”)持有。因此，格雷比尔信托公司使用这种完全赎回的收益同时赎回其所有资本证券，本金赎回总价为1000万美元。随后，格雷比尔信托公司解散。

此外，在正常业务过程中，本行是若干其他包含信贷、市场和操作风险的表外活动的参与方，这些风险没有全部或部分反映在我们的综合财务报表中。*这些活动主要包括传统的表外信贷相关金融工具，如贷款承诺和备用信用证。

有关信贷相关金融工具的摘要，请参阅2020年6月30日具体如下：



(千美元)	2020年6月30日
承诺额：
用于发放信贷的贷款承诺	$	3,147,145
备用信用证和商业信用证	29,852
	$	3,176,997

由于许多承付款预计将到期，未使用或仅部分使用，上表中未使用的承付款总额不一定代表未来的现金需求。

利率敏感性与市场风险披露

资产/负债管理一直是该公司在利率波动和产品放松管制期间实现持续收益增长的重要因素。管理层和董事会在定期会议上监测公司的流动性和利息敏感度状况，以审查利率变化可能如何影响收益。*有关投资和贷款和存款产品定价的决定是在分析旨在衡量流动性、利率敏感度、公司在各种利率情景以及经济和竞争环境下对净利息收入变化的敞口的报告后做出的。

公司的目标是监察和管理利率变动对净利息收入的风险敞口，而提供最佳和稳定的净利息收入是公司资产/负债管理职能的目标。为此，管理层使用两种资产负债工具。GAP/利率敏感度报告和净利息收入模拟模型每季度构建、提交和监控。管理层相信该公司的流动资金及利息敏感度状况于2020年6月30日在避免过度利率风险的同时，仍足以实现公司的主要目标，即实现最佳利差。

净利息收入模拟模型，或风险收益，衡量净利息收入对各种利率变动的敏感性。本公司的资产负债程序监测三种不同利率情景下的模拟净利息收入：基数、上升和下降。每种方案的估计净利息收入都是在12个月的期限内计算的。对模型中使用的基本情况场景的即时和并行更改如下所示。利率情景用于分析目的，不一定代表管理层对未来市场走势的看法。相反，这些指标的用意是量度利率变动对该公司盈利可能带来的波动程度。

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

基本情景高度依赖于模型中嵌入的众多假设，包括与未来利率相关的假设。虽然基本敏感度分析结合了管理层在各种市场利率变动下对利率和资产负债表动态的最佳估计，但实际行为和由此产生的收益影响可能与预期的不同。对于某些资产，基本模拟模型捕捉了利率变化环境下的预期提前还款行为。有关不确定期限产品(如储蓄、货币市场、计息和活期存款)的利率或余额行为的假设和方法反映了管理层对预期未来行为的最佳估计。出于建模目的，将历史留存率假设应用于非到期存款。

截至2010年，该比较指数在以下情景下上涨200个基点和下跌100个基点。2020年6月30日，假设除了上面讨论的基本模拟之外，还会有进一步的利率变化。这些更改是对基本情况场景的即时更改和并行更改。在当前的利率环境下，由于联邦公开市场委员会在2020年3月为应对新冠肺炎而降息，许多驱动因素处于或接近历史低点。管理层使用的各个动因费率的总费率变动(起始点减去终点)具有以下结果：



	2020年6月30日
	崛起	坠落
司机费率	(200个基点)	(100个基点)
素数	200	—
联邦基金	200	—
一年期CMT	200	(8	)
三年期CMT	200	—
五年期CMT	200	—
CD的	200	(19	)
FHLB预付款	200	(1	)

基准利率上升200个基点和下降100个基点的结果如下所列，这是基于公司对利率敏感的资产和负债。2020年6月30日。显示的净利息收入代表12个月时间范围内的累计净利息收入。用于基本情景的资产负债表假设对于上升和下降模拟是相同的。



	2020年6月30日
			崛起			坠落
(千美元)	基座		(200个基点)			(100个基点)
净利息收入	$	335,261	$	357,664		$	339,228
与基数的差异			$	22,403		$	3,966
从基数变化的百分比			6.7		%	1.2		%

以下情景下的比较上涨200个基点和下跌100个基点，截至2019年12月31日，假设除了上面讨论的基本模拟之外，还会有进一步的利率变化。这些更改是对基本情况场景的即时更改和并行更改。管理人员在基本模拟中使用的各个动因费率的总费率(起始点减去终点)如下：



	2019年12月31日
	崛起	坠落
司机费率	(200个基点)	(100个基点)
素数	200	(100	)
联邦基金	200	(100	)
一年期CMT	200	(100	)
三年期CMT	200	(100	)
五年期CMT	200	(100	)
CD的	200	(24	)
FHLB预付款	200	(89	)

基准利率上升200个基点和下降100个基点的结果如下所列，这是基于公司对利率敏感的资产和负债。2019年12月31日. 显示的净利息收入代表12个月时间范围内的累计净利息收入。用于基本情景的资产负债表假设对于上升和下降模拟是相同的。



	2019年12月31日
			崛起			坠落
(千美元)	基座		(200个基点)			(100个基点)
净利息收入	$	368,024	$	389,367		$	355,191
与基数的差异			$	21,343		$	(12,833	)
从基数变化的百分比			5.8		%	(3.5		)%

第一部分：财务信息

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

赚取资产

下表显示了截至的收益性资产组合2020年6月30日和2019年12月31日。截至2020年6月30日的6个月中，盈利资产增加了13亿美元。巴塞罗那

自2019年12月31日以来，有息定期存款和投资证券分别增加了2.618亿美元和1.933亿美元，主要原因是同期存款增长和额外批发资金产生的流动性过剩。投资证券增加的另一个原因是可供出售投资组合的未实现净收益增加了4670万美元。2019年12月31日至2020年6月30日未实现收益的净增加主要是由于2020年利率下降，因为收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。

持有的贷款和待售贷款比2019年12月31日增加了8.311亿美元。该公司发起了大约8.829亿美元的购买力平价贷款，这些贷款主要包括在商业和工业贷款类别中。经历下降的最大贷款部门是建筑、房地产和房屋净值贷款。有关按揭证券公司贷款组合变动的更多详情，请参阅附注4“综合财务报表附注10-Q的贷款及拨备”。



(千美元)	2020年6月30日		2019年12月31日
有息定期存款	$	380,021	$	118,263
可供出售的投资证券	1,890,593		1,790,025
持有至到期的投资证券	898,786		806,038
持有待售贷款	901		9,037
贷款	9,298,541		8,459,310
联邦住房贷款银行股票	28,736		28,736
总计	$	12,497,578	$	11,211,409

其他

美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含以电子方式向包括该公司在内的美国证券交易委员会提交的关于注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，该网站的地址是(http://www.sec.gov).

第一部分：财务信息

项目3.定量和定性

关于市场风险的披露

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

本项目要求的信息作为管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的一部分，列在“流动性”和“对市场风险的利息敏感性和披露”的标题下。

第一部分：财务信息

项目4.控制和程序

项目4.安全控制和程序

在本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是控制和程序，旨在确保我们根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

本公司的财务报告内部控制与上文讨论的评估相关，在本公司上个会计季度内没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第1项、第1A项、第2项、第3项、第4项及第5项

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

项目1.其他法律程序

除本公司或其附属公司的一般业务所附带的诉讼外，并无本公司或其附属公司为当事一方或其任何财产受影响的重大法律程序待决的法律程序。此外，在任何重大法律程序中，本公司的任何董事、高级管理人员、主要股东或联营公司或任何该等董事、高级管理人员或主要股东的任何联系人士均不是对本公司或其任何附属公司不利的一方或拥有重大利益。

预期本公司或其联营公司所涉及的个别或整体例行法律程序，均不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。

项目1A.各种风险因素

除下述额外风险因素外，本公司先前于截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所披露的风险因素并无重大变动。

持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施对本公司的业务和财务业绩产生了不利影响，最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性和不可预测性，包括疫情的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方为控制和治疗病毒而采取的进一步行动。

2019年3月，世界卫生组织宣布2019年新型冠状病毒病(新冠肺炎)为全球大流行。同样在2020年3月，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎疫情有关的健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，严重影响了全球经济(包括我们开展业务的州和地方经济)，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或完全封锁命令以及商业限制和关闭。这些措施极大地助长了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。此外，由于我们的客户受到经济衰退的负面影响，这场大流行已经并可能继续影响到该公司贷款组合中信贷损失的确认，以及该公司信贷损失拨备的增加。此外，政府的行动导致利率和收益率下降，这可能导致该公司的净利息收入和非利息收入减少。

由于我们的银行监管机构鼓励我们谨慎处理因新冠肺炎的影响而无法履行合同付款义务的借款人，本行已实施了一些困难缓解计划(包括延期付款、免除费用、延长还款期限和其他延迟付款)，我们的银行监管机构鼓励我们谨慎处理因新冠肺炎的影响而无法履行合同付款义务的借款人，银行已经实施了一些困难缓解计划(包括延期付款、免除费用、延长还款期限和其他延迟付款)。因此，银行已经为目前和其他没有逾期的客户进行了大量的短期贷款修改。根据CARE法案的规定，这些合格的贷款修改目前根据法律豁免于GAAP定义的问题债务重组类别。目前无法确定客户无法及时偿还贷款所带来的潜在不利影响。然而，该公司的财务报表所反映的这种影响程度，可能会因这些贷款修改而减弱，因为这些修改将会延迟贷款损失的确认，直至任何适用的延期之后。

新冠肺炎事件的蔓延导致公司修改了IS业务做法(包括为我们的员工制定异地工作和社会距离计划)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者政府当局是否满意。此外，由于供应商和第三方服务提供商无法有效工作或提供服务，包括疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制，公司的业务运营已经中断，未来可能还会中断。

冠状病毒爆发对该公司的业务、经营业绩和财政状况，以及其监管资本和流动资金比率的影响程度，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，很难预测，包括但不限于爆发的持续时间和蔓延、其严重程度、政府当局和其他第三方采取的控制和治疗病毒的行动，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。此外，新冠肺炎大流行的影响可能会增加公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报以及随后的任何Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告中题为“风险因素”一节所述的许多其他风险。虽然我们尚不清楚新冠肺炎事件的全面影响程度，但对该公司的业务、经营业绩及财务状况的负面影响可能是重大的。

第二部分：其他信息

第1项、第1A项、第2项、第3项、第4项及第5项

(表美元金额(以千为单位，共享数据除外)

作为参加小企业管理局Paycheck Protection Program(“PPP”或“计划”)的贷款人，本公司和本行还面临着与本行处理PPP贷款相关的来自本行客户或其他各方的诉讼风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。

2020年3月27日，CARE法案颁布，其中包括一项3490亿美元的贷款计划，该计划通过被称为PPP的SBA管理。根据PPP，小企业、符合条件的非营利组织和某些其他机构可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管的贷款人申请贷款，但要遵守许多限制和资格标准。根据该计划的条款，贷款将由SBA全额担保。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。由于CARE法案通过到2020年4月3日PPP开始之间的时间很短，关于该计划的操作的法律、规则和指导存在一些模棱两可的地方，这使公司面临与不遵守PPP相关的风险。2020年4月16日左右，SBA通知贷款人，指定用于PPP的3490亿美元已经用完。国会已经批准了对该项目的额外资金，相关的新立法于2020年4月24日颁布。自PPP开通以来，几家较大的银行一直受到与它们在处理该计划申请时使用的政策和程序有关的诉讼。本公司和本行可能面临诉讼风险：(1)曾就PPP贷款及其在处理该计划申请时使用的政策和程序与本行接洽的客户和非客户；以及(2)PPP借款人的代理人声称，由于协助借款人申请PPP贷款，他们有权获得本行贷款处理费的一部分；以及(2)PPP借款人的代理人声称他们有权因协助借款人提出PPP贷款申请而获得本行贷款处理费的一部分；以及(2)PPP借款人的代理人声称他们有权因协助借款人申请PPP贷款而获得银行部分贷款处理费。如果对本公司或本银行提起任何此类诉讼，但未以对本公司或本银行有利的方式解决，则可能导致重大财务责任或对本公司的声誉造成不利影响。此外, 无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果SBA确定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，例如借款人获得PPP贷款的资格问题，这可能与有关计划运作的法律、规则和指导中的含糊不清有关，也可能与此无关，则银行也有PPP贷款的信用风险。如果由于购买力平价贷款违约而造成损失，并且小企业管理局认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，小企业管理局可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果已经根据担保支付了保证金，则小企业管理局可以要求银行追回与不足相关的任何损失。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

A.没有

B.没有

C.发行人购买股权证券

下表提供有关本公司于年内购买股本证券的资料。截至2020年6月30日的三个月.



周期	总数的股份已购买(I)	平均值支付的价格每股		股份总数作为公开宣布的计划或计划的一部分购买	最大股数可能还会买到的东西在计划或计划下
2020年4月	—	$	—	—	—
2020年5月	—	$	—	—	—
2020年6月	304	$	26.16	—	—

(I)购回的股份是根据雇员为清偿因归属本公司的限制性股票奖励而产生的预扣所得税义务而进行的净结算。

第三项：高级证券违约

无

项目4.煤矿安全披露情况

不适用

第五项：其他信息

A.没有

B.没有

第二部分：其他信息

项目6.展品

项目6.所有展品



证物编号：	展品介绍：

3.1	经修订的第一招商局公司章程(参照2017年5月2日提交的注册人表格8-K成立为公司)(证券交易委员会第000-17071号)
3.2	日期为2016年8月11日的第一招商公司附例(参照2017年3月1日提交的注册人表格10-K成立为法团)(证券交易所编号000-17071)
4.1	第一招商局修订及重订截至2007年7月2日的第一招商局资本信托II信托声明(参照2007年7月3日提交的注册人表格8-K成立为法团)(证券交易委员会第000-17071号)
4.2	日期为2007年7月2日的契约(参照2007年7月3日提交的注册人表格8-K成立为法团)(证券交易委员会第000-17071号)
4.3	截至2007年7月2日的担保协议(参照2007年7月3日提交的注册人表格8-K成立为法团)(证券交易委员会第000-17071号)
4.4	第一招商资本信托II资本证券证明书表格(参照注册人于2007年7月3日提交的表格8-K成立为法团)(证券交易编号000-17071)
4.5	第一招商局股息再投资及购股计划(根据2020年7月17日根据第424(B)(3)条提交的注册人招股章程成立为法团)(证券交易委员会第333-229527号)
4.6	应要求，注册人同意向证监会补充提供一份界定其(A)5.00%本金总额500万美元的2028年到期的固定利率至浮动利率优先债券和(B)6.75%本金总额6500万美元的2028年到期的固定利率至浮动利率次级债券持有人权利的文书副本。
31.1	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证(1)
31.2	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官(1)
32	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条采纳的“美国法典”第18编第1350条的认证(2)
101.INS	内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(1)
101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档(1)
101.CAL	内联XBRL分类扩展计算链接库文档(1)
101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(1)
101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(1)
101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(1)
104	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

	(1)现予存档。
	(2)随函提供。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。



	第一招商局
	(注册人)


2020年8月7日	依据：/s/Michael C.Rechin
	迈克尔·C·雷钦(Michael C.Rechin)
	总裁兼首席执行官
	(首席行政主任)

2020年8月7日	依据：/s/马克·K·哈德威克
	马克·K·哈德威克
	尊敬的执行副总裁，
	首席财务官兼首席运营官
	(首席财务会计官)